美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內.
委員會檔案編號:
Tidewater Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
(公司成立的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
註冊人的電話號碼,包括區號
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
| | |
| | |
| | |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ |
|
| |
非加速過濾器 ☐ 新興成長型公司 |
|
| 規模較小的申報公司
|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
在根據法院確認的計劃進行證券分發後,用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(d)條要求提交的所有文件和報告。是的 ☒ 沒有 ☐
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表
TIDEWATER INC.
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和麪值數據除外)
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
受限制的現金 | |||||||
貿易和其他應收賬款,減去信用損失備抵金美元 和 $ 分別於 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日 | |||||||
關聯公司應付款,減去信貸損失備抵金 $ 和 $ 分別於 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日 | |||||||
海上作業用品 | |||||||
持有待售資產 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
淨資產和設備 | |||||||
延期幹船塢和調查費用 | |||||||
賠償資產 | |||||||
其他資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | $ | |||||
應計費用 | |||||||
應付給分支機構 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
其他負債 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
股權: | |||||||
普通股 $ 面值, 授權股份, 和 分別於2022年9月30日和2021年12月31日已發行和流通的股份 | |||||||
額外的實收資本 | |||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合虧損 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
非控股權益 | |||||||
權益總額 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
船舶收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他營業收入 |
||||||||||||||||
總收入 |
||||||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
船舶運營成本 |
||||||||||||||||
其他營業收入的成本 |
||||||||||||||||
一般和行政 |
||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
長期資產減值等 |
||||||||||||||||
加盟信用損失減值抵免 |
( |
) | ||||||||||||||
資產處置(收益)虧損,淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
成本和支出總額 |
||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
外匯損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未合併公司的淨收益(虧損)中的權益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
利息收入及其他,淨額 |
||||||||||||||||
認股權證損失 |
( |
) | ||||||||||||||
利息和其他債務成本,淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他支出總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税支出 |
||||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
歸屬於Tidewater Inc.的淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
普通股每股基本收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
普通股每股攤薄收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
已發行普通股的加權平均值 |
||||||||||||||||
認股權證、限制性股票單位和股票期權的稀釋作用 |
||||||||||||||||
調整後的加權平均普通股 |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
其他綜合收益(虧損): |
||||||||||||||||
應收票據未實現虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
養老金計劃負債的變化 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合收益總額(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
九個月 |
九個月 |
|||||||
已結束 |
已結束 |
|||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||
經營活動: |
||||||||
淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
||||||||
延期幹船塢和調查費用的攤銷 |
||||||||
債務溢價和折扣的攤銷 |
||||||||
遞延所得税準備金 |
||||||||
資產處置損失,淨額 |
||||||||
特價購買的收益 |
( |
) | ||||||
債務清償損失 |
||||||||
加盟信用損失減值抵免 |
( |
) | ||||||
長期資產減值等 |
||||||||
認股權證損失 |
||||||||
股票薪酬支出 |
||||||||
扣除業務收購影響後的資產負債變化: |
||||||||
貿易和其他應收賬款 |
( |
) | ||||||
應付/來自關聯公司的變動,淨額 |
( |
) | ||||||
應付賬款 |
||||||||
應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
延期幹船塢和調查費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
資產處置的收益 |
||||||||
收購,扣除獲得的現金 |
( |
) | ||||||
增建物業和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
股票發行的收益 |
||||||||
回購SPO收購認股權證 |
( |
) | ||||||
長期債務的本金支付 |
( |
) | ||||||
債務發行和修改成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
債務清償溢價 |
( |
) | ||||||
對基於股份的獎勵徵税 |
( |
) | ( |
) | ||||
用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ |
TIDEWATER INC.
簡明的合併現金流量報表繼續
(未經審計)
(以千計)
九個月 |
九個月 |
|||||||
已結束 |
已結束 |
|||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||
現金流信息的補充披露: |
||||||||
在此期間支付的現金用於: |
||||||||
扣除資本化金額的利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非現金投資活動的補充披露: |
||||||||
收購 SPO |
$ | $ | ||||||
非現金融資活動的補充披露: |
||||||||
為收購SPO而發行的認股權證 |
$ | $ | ||||||
回購SPO收購認股權證 |
$ | $ |
截至2022年9月30日,現金、現金等價物和限制性現金包括250萬美元的長期限制性現金,這些現金包含在我們簡明合併資產負債表中的其他資產中。 |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
簡明合併權益表
(未經審計)
(以千計)
三個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||
常見 |
付費 |
累積的 |
綜合的 |
控制 |
||||||||||||||||||||
股票 |
首都 |
赤字 |
收入(虧損) |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合收益總額(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||
回購SPO收購認股權證 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股份獎勵的攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
綜合損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股份獎勵的攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||
常見 |
付費 |
累積的 |
綜合的 |
控制 |
||||||||||||||||||||
股票 |
首都 |
赤字 |
收入(虧損) |
利息 |
總計 |
|||||||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
綜合損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
普通股的發行 |
||||||||||||||||||||||||
SPO 收購認股權證 |
||||||||||||||||||||||||
回購SPO收購認股權證 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股份獎勵的攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
綜合損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
股份獎勵的攤銷 |
||||||||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
(1) | 中期財務報表 |
隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了特拉華州的一家公司Tidewater Inc. 及其合併子公司(統稱為 “公司”、“Tidewater”、“我們” 或 “我們”)的財務狀況、經營業績、綜合收益、現金流和股東權益變動。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國(美國)中期財務信息公認會計原則(GAAP)和表格説明編制的 10-Q。因此,這些中期財務報表確實 不包括美國公認會計原則要求的所有信息和附註披露,以完成財務報表。管理層認為,隨附的財務信息反映了所有必要的正常經常性調整,這些調整是公平陳述我們在本報告所述期間的經營業績、財務狀況和現金流所必需的 不表明了以下結果 可能 預計持續一整年。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的年度報告表格中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2021年12月31日,於以下時間向美國證券交易委員會 (SEC) 提交 2022年3月9日(2021年度報告)。
我們的財務報表是在合併基礎上編制的。在這種列報基礎上,我們的財務報表合併了所有子公司(我們擁有控股財務權益的實體),所有公司間賬户和交易均已清除。我們使用權益法來核算我們對股權投資具有重大影響力,但確實如此 不行使控制權和護理 不主要受益人。除非另有説明,否則本文件中包含的所有每股信息均按攤薄後的基礎計算。
(2) | 最近發佈或通過的會計公告 |
在 2022 年 9 月, 財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 2022-04,供應商融資計劃債務披露,要求披露供應商融資計劃,包括計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化和潛在規模。該指導方針自之後開始的年度期間有效 2022年12月15日, 允許提前採用,而且大多數披露都追溯適用於資產負債表列報的每個時期。我們目前正在評估該準則對我們在合併財務報表中披露的影響。
在 2021 年 11 月, FASB 發佈的 ASU2021-10,商業實體披露政府援助,這要求披露我們獲得的政府援助的類型、我們對政府援助的會計及其對財務報表的影響。該指導方針自之後開始的年度期間內有效 2021年12月15日, 允許提前採用,披露內容可以在首次申請之日前適用,也可以追溯適用。我們將在年度結束時採用該標準 2022年12月31日, 我們目前正在評估對我們披露的影響。
在 2021 年 10 月, FASB 發佈的 ASU2021-08,對與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理,對主題進行了修改 805,業務合併,要求收購方根據主題確認和衡量企業合併中收購的合同資產和合同負債 606,與客户簽訂合同的收入。該指導方針對之後的年度和過渡期有效 2022年12月15日 允許提前收養。我們目前正在評估該準則對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
在 2021 年 7 月, FASB 發佈的 ASU2021-05,出租人—某些具有可變租賃付款的租約,其中修訂了主題 842,租賃會計,要求出租人對租約進行分類,其付款完全或部分可變 不如果另一種分類(即銷售類型或直接融資)將觸發當日融資,則取決於指數或利率作為經營租賃 1損失。該指導方針對之後的年度和過渡期有效 2021年12月15日, 允許提前收養。我們採用了這個標準 2022年1月1日, 而且確實如此 不對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
在 2021 年 5 月, FASB 發佈了 ASU-2021-04,發行人對獨立股票分類的書面看漲期權的某些修改或交易的會計處理,旨在澄清和減少發行人對修改或交換後仍歸為股權的獨立股票分類書面看漲期權的修改或交易會計的多樣性。該指導方針對之後的年度和過渡期有效 2021年12月15日, 允許提前收養。我們採用了這個標準 2022年1月1日, 而且確實如此 不對我們的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
(3) | 收購太古太平洋離岸控股有限公司 |
開啟 2022年4月22日(截止日期),我們收購了太古太平洋離岸控股有限公司,這是一家根據百慕大(SPO)法律成立的有限公司,它擁有
根據收購會計方法,企業合併中收購的資產和承擔的負債按截至截止日的估計公允價值入賬。以下公允價值估計值可能會在截止日期之後的計量期內進行調整,主要包括截止日存在的各種營運資本項目、税收和其他負債的最終估值。在此期間 第三四分之一 2022,我們同意進行最後的營運資金調整,並收到了一美元
收購資產和負債的臨時金額基於截至截止日的公允價值估計,如下所示:
(以千計) | ||
資產 | ||
現金 | $ | |
貿易和其他應收賬款 | ||
海上作業用品 | ||
持有待售資產 | ||
預付費用和其他流動資產 | ||
淨資產和設備 | ||
賠償資產 (A) | ||
其他資產 | ||
總資產 | ||
負債 | ||
應付賬款 | ||
應計費用 | ||
其他流動負債 | ||
其他負債 | ||
負債總額 | ||
收購的淨資產 |
(A) | 主要由在截止日期存在的納税負債組成,這些負債記錄在其他流動負債和其他負債中。 |
與業務合併相關的成本記作一般和管理費用,包括各種諮詢、法律、會計、估值和其他專業費用,總額為 $
在業務合併中獲得的財產和設備主要包括海上支援船。我們記錄了以估計公允價值約為美元購置的財產和設備
(以千計) | ||||||||
時段從 | ||||||||
年終了 | 2022年1月1日 | |||||||
2021年12月31日 | 到2022年9月30日 | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
(4) | 信用損失備抵金 |
預期的信貸損失是在初始確認我們的貿易應收賬款和合同資產時確認的。在隨後的每個報告期中,即使損失是 不然而,信貸損失是根據信貸損失的歷史和當前狀況以及影響收款能力的合理和有根據的預測來確認的。我們開發了適用於我們的貿易應收賬款和合同資產的預期信用損失模型,該模型考慮了我們的歷史表現和經濟環境,以及具有相似風險特徵的每個細分客户羣體的信用風險及其預期發展。我們的慣例是在所有合法的收款選擇都已用盡後註銷應收賬款。
信貸損失備抵金中的活動 九幾個月已結束 2022年9月30日如下所示:
貿易 | 到期 | |||||||
(以千計) | 和其他 | 從 | ||||||
應收款 | 附屬公司 | |||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | ||||||
本期預期信貸損失準備金 | ||||||||
收購索納太德合資企業(見註釋8) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ |
(5) | 收入確認 |
參見注釋 14按細分市場劃分的收入和全球機隊的總收入。
合約餘額
在 2022年9月30日,我們有 $
在 2022年9月30日,我們有 $
(6) | 股東權益和稀釋性股權工具 |
每股收益
我們最近公佈了年度和季度運營虧損,並根據相關時期已發行普通股的實際平均股數報告了每股基本虧損和攤薄虧損。截至本季度 2022年9月30日, 我們報告了運營淨收入。我們全面攤薄後的每股收益 三幾個月已結束 2022年9月30日, 基於我們已發行普通股的加權平均值加上我們已發行的 “價內” 認股權證、限制性股票單位和股票期權的普通股等值。
累計其他綜合收益(虧損)
下表按組成部分列出了扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)(OCI)的變化:
(以千計) | 三個月已結束 | |||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
2022年6月30日和2021年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||
應收票據未實現虧損 | ( | ) | ||||||
OCI 中確認的養老金福利 | ( | ) | ||||||
2022年9月30日和2021年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) |
(以千計) | 九個月已結束 | |||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||
2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||
應收票據未實現虧損 | ( | ) | ||||||
OCI 中確認的養老金福利 | ( | ) | ||||||
2022年9月30日和2021年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) |
稀釋性股票工具
下表顯示了普通股、增量 “價內” 認股權證、限制性股票單位和已發行股票期權數量的變化:
已發行股票總數,包括認股權證、限制性股票單位和股票期權 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||
已發行普通股 | ||||||||
新債權人認股權證(行使價 $ 每股普通股) | ||||||||
GulfMark 債權人認股權證(行使價 $) 每股普通股) | ||||||||
SPO 收購權證(行使價 $) 每股普通股) (A) (B) (C) | ||||||||
限制性股票單位和股票期權 | ||||||||
總計 |
我們還有未償還的 “價外” 認股權證可供行使
(A) | 收購SPO的股票購買協議(SPA)包括一項條款,根據該條款,Banyan同意賠償我們的某些負債,並可以根據他們的選擇使用現金或交出SPO收購權證來結算這些負債。該條款導致SPO收購認股權證被歸類為負債,這要求主要根據我們在每個報告期的股價變化進行按市值計價的估值。如果沒有這一條款,SPO收購權證將在我們的資產負債表中被歸類為股權,其價值包含在額外實收資本中。開啟 2022年6月24日, 我們修訂了SPA(SPA修正案),要求在Banyan交出SPO收購權證以償還任何賠償責任之前徵得我們的同意。因此,在 2022年6月24日, 我們將SPO收購權證從負債重新歸類為額外實收資本,調整後金額為美元 |
(B) | 根據SPA和SPA修正案的賠償條款,Banyan要求我們允許他們結算大約 $ |
(C) | 在 第三四分之一 2022,Banyan提出要求,我們同意進行股票公開募股,以促進公司贖回部分SPO收購認股權證。開啟 2022年8月12日 我們完成了註冊公開發行 |
(7) | 所得税 |
我們和子公司開展業務的司法管轄區的所得税税率和税收制度各不相同,我們的子公司經常受到最低税收制度的約束。在某些司法管轄區,納税義務基於總收入、法定認定利潤或其他因素,而不是淨收入。由於我們行業整體和司法管轄區收益的波動性和不可預測性,我們使用離散的有效税率方法來計算過渡期的税收,而不是將年度有效税率應用於整個財政年度的估計。
對於三和 九幾個月結束了 2022年9月30日,所得税支出反映了不同司法管轄區基於收入(視為利潤制度)或税前利潤的納税負債。
税收狀況不確定的納税義務主要歸因於與外國司法管轄區相關的常設機構問題、F部分收入所含收入和外國服務預扣税。與所得税負債相關的罰款和利息包含在所得税支出中。應付所得税包含在其他流動負債中。
截至 2021年12月31日,我們的資產負債表反映了大約美元
管理層評估所有可用的正面和負面證據,以允許使用現有的遞延所得税資產。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES法案)頒佈於 2020 年 3 月 27 日 在美國。CARES法案包括幾項重要的營業税條款,這些條款將允許我們回扣以下產生的淨營業虧損 2017到 五以前的納税年度。考慮到可用的結轉額, 我們記錄的應收所得税總額為 $
《減少通貨膨脹法》(IRA)頒佈於 2022年8月16日。 ****包括規定 1%對之後發生的股票回購徵收消費税 2022年12月31日 並介紹了一個 15%在此之後開始的納税年度的調整後財務報表收入的公司替代性最低税(CAMT) 2022年12月31日。我們目前是 不預計IRA將對我們的財務報表產生重大不利影響。
除了有限的例外情況外,我們是 不在此之前的幾年內,需要接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的税務審計 2015 年 3 月。 我們需要接受各種外國税務機關的持續審查,而且確實如此 不認為這些檢查的結果將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
(8) | 關聯公司餘額 |
奏鳴曲(安哥拉)
在... 之前 2022,我們參與了我們在安哥拉擁有的一家合資企業(Sonatide)
收購日期是 2022年1月3日(索納太德截止日期).但是,我們使用的便利日期為 2022年1月1日 用於收購,並且從一開始就記錄了活動 第一四分之一 2022.我們的合併經營報表中包含的索納太德截止日期以來的收入為 $
收購日期的公允價值
根據收購會計方法,業務合併中收購的資產和承擔的負債已按截至Sonatide截止日的估計公允價值入賬。我們有 不最終確定了所購資產和承擔的負債的公允價值。以下公允價值估計值可能會在Sonatide截止日期之後的測量期內進行調整。某些資產和負債(包括長期資產和意外開支)的估計公允價值需要判斷和假設。在測量期間,可能會對這些估計值進行調整,這些調整可能很重要。
收購資產和負債的臨時金額基於截至Sonatide截止日的公允價值估計,如下所示:
(以千計) | ||||
資產 | ||||
流動資產 | $ | |||
淨資產和設備及其他資產 | ||||
總資產 | ||||
負債 | ||||
流動負債 | ||||
其他負債 | ||||
負債總額 | ||||
收購的淨資產 | ||||
討價還價的收益 | $ |
美元的討價還價收益
未經審計的補充預估業績顯示了合併信息,就好像業務合併是在上完成的 2021 年 1 月 1 日。 預計結果包括:(一)減少財產和設備調整的折舊費用,(二)減少先前應付給已取消的合資企業的佣金支出。預計結果確實如此 不包括任何潛在的協同效應或非經常性費用 可能 直接來自業務合併。假設收購發生在 2021 年 1 月 1 日,對於 十二幾個月已結束 2021年12月31日是 $
DTDW(尼日利亞)
在過去的幾年中,我們在尼日利亞開展了大量活動,並通過合資企業(DTDW)開展業務。在 2020,我們停止了在尼日利亞的業務,但繼續維持和管理剩餘的應收賬款和應付賬款餘額。我們擁有
(9) | 員工福利計劃 |
美國固定福利養老金計劃
我們有涵蓋某些美國僱員的固定福利養老金計劃(養老金計劃)。養老金計劃在此期間被凍結 2010.我們有 不從那以後向養老金計劃繳款 2019.每年進行精算估值,對未來養老金義務和資產市場價值的評估將決定未來是否繳款。
行政人員補充退休計劃
我們支持非繳費型和非合格固定福利補充高管退休計劃(補充計劃),該計劃在此期間不對新參與者開放 2010.我們捐款了 $
淨定期福利成本
我們的固定福利養老金計劃和補充計劃(統稱為 “養老金福利”)的淨定期福利成本由以下部分組成:
(以千計) | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
養老金福利: | ||||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨精算損失的攤銷 | ||||||||||||||||
定期養老金淨成本(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
定期淨養老金成本的組成部分包含在 “利息收入和其他淨額” 標題中。
(10) | 債務 |
以下是所有未償債務的摘要:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
優先擔保債券: | ||||||||
2026 年 11 月到期的優先有擔保票據百分比 (A) (B) | $ | $ | ||||||
債務折扣和發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額 | $ | $ |
| (A) | 截至 2022年9月30日和2021年12月31日,公允價值(級別 2)的優先擔保票據為美元 |
| (B) | 這個 $ |
我們還有一份超級高級循環信貸額度協議即將到期 2026年11月16日 它提供了 $
(11) | 承付款和意外開支 |
貨幣貶值和波動風險
由於我們的國際業務,我們面臨外幣兑美元的匯率波動的影響。對於我們的一些國際合同,部分收入和當地支出是以當地貨幣產生的,因此我們面臨美元與外幣之間匯率變動的風險。我們通常會這樣做 不對衝正常業務過程中出現的與外幣合約相關的任何外幣匯率波動,這使我們面臨匯率損失的風險。為了最大限度地減少這些項目的財務影響,我們嘗試以美元簽訂絕大多數服務合同。此外,我們嘗試在適當時將我們的運營成本貨幣與收入來源的貨幣進行匹配,從而最大限度地減少這些風險的財務影響。我們持續監控與所有合約相關的貨幣兑換風險 不以美元計價。
法律訴訟
在與我們的業務相關的某些訴訟、索賠或訴訟中,我們被指定為被告或當事方,不時作為當事方參與政府調查或在正常業務過程中提起的訴訟。儘管無法肯定地預測此類訴訟或其他訴訟的結果,也無法準確預測此類訴訟或其他訴訟可能產生的任何責任金額,但我們確實如此 不預計這些問題將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
(12) | 公允價值測量 |
其他金融工具
我們的主要金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款和交易應付賬款,賬面價值被視為代表各自公允價值。由於現金等價物投資組合的期限短和保守性,現金等價物的賬面價值被認為代表其公允價值。在 第二四分之一 2022,我們同意與墨西哥國家石油公司PEMEX進行交易,以兑換美元
(13) | 財產和設備、應計費用、其他流動負債和其他負債 |
截至 2022年9月30日,我們的財產和設備主要包括
屬性和設備摘要如下:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
物業和設備: | ||||||||
船隻和相關設備 | $ | $ | ||||||
其他財產和設備 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
應計費用匯總如下:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
工資單和相關應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計船舶費用 | ||||||||
應計利息支出 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
$ | $ |
其他流動負債彙總如下:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
應付税款 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
其他負債彙總如下:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
養老金負債 | $ | $ | ||||||
對不確定税收狀況的責任 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(14) | 業務的分部和地域分佈 |
區段變更
在收購SPO的同時(見註釋) 3),我們將中東/亞太區分為中東分部和亞太區段。我們之前在東南亞和澳大利亞的業務,以及在亞太地區的傳統SPO業務,現在組成了新的亞太細分市場。我們的分部披露反映了所有報告期內當前細分市場的調整情況。
我們每一個人
下表比較了該細分市場的收入、船舶營業利潤(虧損)、折舊和攤銷以及資產和設備的增加 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日 和 2021。船舶收入涉及我們擁有和運營的船隻,而其他營業收入則涉及其他雜項海洋相關業務。
(以千計) | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||
中東 | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
其他營業收入 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||
中東 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
歐洲/地中海 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
西非 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他營業利潤 | ||||||||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司開支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
長期資產減值等 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
加盟信用損失減值抵免 | ||||||||||||||||
資產處置收益(虧損),淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
營業收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||
中東 | ||||||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房產和設備的增建: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亞太地區 | ||||||||||||||||
中東 | ( | ) | ||||||||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
企業 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表對總資產進行了比較2022年9月30日和2021年12月31日:
(以千計) | ||||||||
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
總資產: | ||||||||
美洲 | $ | $ | ||||||
亞太地區 | ||||||||
中東 | ||||||||
歐洲/地中海 | ||||||||
西非 | ||||||||
企業 | ||||||||
$ | $ |
(15) | 資產處置、待售資產和資產減值 |
在 九月結束 2022年9月30日,我們添加了
我們認為待售資產的估值方法是 A 級的 3公允價值計量是指對待回收或出售的資產進行估值所涉及的估算水平。我們使用各種方法估算待售資產的可變現淨價值,包括 第三當事方評估、銷售比較、銷售協議和回收場噸位價格。由於海上船舶銷售的性質和行業狀況,估計值通常處於區間而非精確數字。我們的價值範圍取決於我們對船舶最終處置的期望。在任何情況下,我們都將努力為我們的船舶實現最大價值,但也認識到某些船舶更有可能被回收利用,特別是考慮到實現銷售所需的時間和精力以及在尋找買家時維護船舶所產生的成本。我們設定的區間在許多情況下將回收價值作為區間的低端,預期的公開市場銷售價值位於區間的最高水平。當有的時候 不在被認為比其他任何可能性更高的區間內的預期,我們對估值區間的低端和最高端應用等概率權重。此外,在將一艘船從持有待出售的資產中恢復給現役船隊的同時 第一四分之一 2022再加上該船同時按其公允價值進行估值,我們收回了美元
下表顯示了我們持有的待售資產賬户在指定時期內的活動:
(以千計,船隻數量除外) | 三個月已結束 | |||||||||||||||
船隻數量 | 2022年9月30日 | 船隻數量 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
補充 | ||||||||||||||||
銷售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
減值 | — | — | ( | ) | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ |
(以千計,船隻數量除外) | 九個月已結束 | |||||||||||||||
船隻數量 | 2022年9月30日 | 船隻數量 | 2021年9月30日 | |||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||||||||||
補充 | ||||||||||||||||
銷售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
轉賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
減值 | — | — | ( | ) | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ |
我們每年進行庫存盤點並評估庫存是否過時。我們收取了 $
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款,本10-Q表季度報告以及此處以引用方式納入的信息包含某些前瞻性陳述,這些陳述反映了我們目前對未來事件和未來財務業績的看法。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的所有陳述。所有這些前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,我們未來的經營業績可能與我們的歷史業績或此類前瞻性陳述所反映的當前預期存在重大差異。其中一些風險和不確定性包括但不限於與全球能源需求及石油和天然氣價格波動相關的風險,以及石油和天然氣價格水平,包括支持海上勘探和開發活動的水平;競爭對手增加船隊和行業產能過剩;我們可用於根據需要補充資產基礎,包括通過收購或船舶建造以及為資本支出需求提供資金的有限資本資源;全球金融市場狀況的不確定性以及在需要時以優惠條件(如果有的話)獲得資本或信貸的潛在限制;能源行業客户的決策和資本支出以及行業對海上勘探、油田開發和生產的預期的變化;客户羣的整合;失去主要客户;客户對船舶規格的需求不斷變化,這可能會使我們的一些舊船在某些客户項目或某些市場的技術過時;快速的技術變革;延誤和其他問題與船舶維護有關;合格人員的持續可用性以及我們吸引和留住他們的能力;通常涉及我們業務範圍的運營風險,包括清算交易對手的潛在影響;我們遵守契約和其他債務工具契約的能力;恐怖主義和海盜行為;區域或全球公共衞生危機或流行病的影響;潛在的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞的影響;收購業務的整合和進入進入新的業務領域;與我們的合資夥伴的分歧;自然災害或嚴重的天氣狀況;動盪的政治局勢、戰爭、內亂和政府行動,例如徵用或執行不完善或未得到持續執行的海關或其他法律;與我們的國際業務相關的風險,包括當地內容、當地貨幣或類似要求,尤其是在我們開展業務的政治風險較高的國家;利率和外幣波動;勞動力變動由國際公約提出;增加監管負擔和監督;修改國外收入徵税的法律;執行與環境、勞工和外國腐敗行為有關的法律;根據現有或未來的環境法規或訴訟採取補救行動或評估的潛在責任;已申訴和未申訴的索賠的影響以及可用保險的範圍;與收購SPO相關的潛在協同效應和整合風險;以及未決法律問題的解決訴訟。
前瞻性陳述通常可以通過使用 “可能”、“可以”、“潛在”、“預期”、“項目”、“目標”、“預期”、“估計”、“預測”、“相信”、“思考”、“可能”、“繼續”、“打算”、“尋求”、“計劃” 等術語來識別,但不能保證或對未來業績或事件的保證。任何前瞻性陳述均基於我們對當前行業、金融和經濟信息的評估,這些信息本質上是動態的,可能會發生快速甚至突然的變化,我們可能會控制也可能無法控制。此外,我們可能會更改我們的業務計劃,這可能會或將會影響我們的業績。儘管管理層認為這些前瞻性陳述是合理的,但無法保證影響我們的未來事態發展會是我們預期和已經確定的事態發展。前瞻性陳述應在上述風險因素的背景下考慮,這些風險因素在本10-Q表季度報告中進行了討論,並在隨後向美國證券交易委員會提交的文件中更新的2021年年度報告中進行了討論。提醒投資者和潛在投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本文發佈之日。管理層不承擔任何更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述以反映新信息、未來事件或事態發展的義務。
管理層對財務狀況和經營業績(MD&A)的討論和分析應與 “第1項” 中隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。財務報表” 以及我們的2021年年度報告。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,包括年度報告第1A項 “風險因素” 以及本季度報告其他地方列出的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲 “前瞻性陳述”。
在本10-Q表季度報告中,我們可能會提及第三方發佈的旨在描述能源生產、鑽探和勘探活動趨勢或發展的報告,我們明確表示不對此類信息的準確性和完整性承擔任何責任,也沒有采取任何措施來更新或獨立驗證此類信息。
執行摘要
我們是海上能源行業經驗最豐富的國際運營商之一,擁有超過65年的歷史。我們的船舶和相關的船舶服務為海上石油和天然氣勘探、油田開發和生產以及風力發電場開發和維護的各個階段提供支持。這些服務包括移動式海上鑽探裝置的牽引和錨固處理;運輸維持鑽探、修井和生產活動所需的物資和人員;海上施工、地震和海底支持;風力發電場建設的巖土工程調查支持,以及管道和電纜鋪設等各種其他專業服務。此外,我們在海上船舶行業擁有最廣泛的地理運營足跡之一。我們的全球運營足跡使我們能夠快速應對不斷變化的當地市場狀況,並響應我們認為與之有牢固關係的眾多客户不斷變化的需求。
2022年4月22日,我們完成了先前披露的對SPO及其50艘海上支援船的收購,這些船主要在西非、東南亞和中東運營。作為收購的對價,我們支付了4,200萬美元現金,發行了8,100,000份認股權證,每份認股權證可按每股0.001美元的價格行使一股普通股(SPO收購認股權證)。此外,我們支付了與收盤前營運資本調整相關的1,090萬美元現金(收盤時支付的1,960萬美元減去收盤後營運資金退款880萬美元),總對價為2.155億美元。
在2022年第三季度,Banyan提出要求,我們同意進行股票公開募股,以促進公司贖回部分SPO收購認股權證。2022年8月12日,我們以每股17.85美元的發行價完成了4,048,000股普通股的註冊公開發行(本次發行),扣除承保和發行費用前的總收益約為7,230萬美元。此次發行是根據我們在S-3表格上的註冊聲明(文件編號333-234686)進行的,其中包括2021年7月20日與我們的貨架證券相關的招股説明書,以及向美國證券交易委員會提交的2022年8月9日與本次發行相關的初步和最終招股説明書補充文件。我們使用本次發行的淨收益,總額為7,060萬美元(扣除支出後),從悦榕手中贖回了4,048,000份SPO收購認股權證,隨後我們取消了這些認股權證。
截至2022年9月30日,我們擁有195艘船隻,平均船齡為11.5年(不包括一艘合資船,但包括七艘堆疊船和八艘被指定為待售資產的船隻),可用於為全球能源行業提供服務。我們還有兩艘船目前正在建造中。截至2022年9月30日,我們的187艘活躍船隻的平均年齡為11.3歲。
MD&A 目標和推動我們業績、現金流和流動性的主要因素
我們的 MD&A 旨在從管理層的角度提供有關我們的財務狀況和經營業績的信息。
我們的收入、淨收益和運營現金流在很大程度上取決於我們近海船隊的活動水平。與我們行業中眾多其他船舶運營商一樣,我們的業務活動在很大程度上取決於客户的勘探、油田開發和生產活動水平。反過來,我們客户的業務活動取決於當前和預期的原油和天然氣價格,這些價格的波動取決於預期的未來原油和天然氣供需水平,以及對尋找、開發和生產原油和天然氣儲量的成本的估計。我們在整個MD&A中的目標是討論這些因素如何影響我們的歷史業績,以及在適用的情況下,我們預計這些因素將如何影響我們的未來業績和未來的流動性。
我們在所有領域的收入主要是由我們的活躍船隊規模、活躍船隻利用率和日費率推動的。由於我們的運營和折舊成本中有很大一部分不會隨着收入的變化成比例變化,因此我們的營業利潤在很大程度上取決於收入水平。
運營成本主要包括船員費用、維修和保養費用、保險費用、燃料、潤滑油和供應成本以及其他船舶運營成本。艦隊規模、船隊構成、運營地理區域、海事人員的供需以及當地勞動力要求是影響所有航段總體船員成本的主要因素。此外,與較舊、較小和不太複雜的船隻相比,我們更新、技術更先進的船隻通常需要更多經過專門培訓、薪酬更高的船隊人員。如果對熟練人員的競爭加劇,船員成本可能會增加。
與船舶重新認證相關的費用將延期並在30個月內按直線分期攤銷。重新認證幹船塢時產生的與船舶再認證無關的維護費用按實際支出列為費用。與延長船舶使用壽命或提高船舶功能的船舶改造相關的成本被資本化並折舊。
保險成本取決於多種因素,包括我們的安全記錄和保險市場的定價,並且可能會隨着時間的推移而波動。我們的船隻通常投保不超過其估計的公允市場價值,以彌補損壞或損失。我們還為第三方損失造成的潛在負債購買保險,我們認為限額對我們的運營來説是合理的,但通常不購買業務中斷保險或類似保險。每年對保險限額進行審查,並根據持續運營的預期範圍和第三方保險的成本購買第三方保險。
燃料和潤滑油成本可能在任何給定時期內波動,具體取決於船舶調動的數量和距離、未租船的活躍船隻數量、幹船碼頭以及燃料價格的變化。我們還將船舶運營成本彙總為 “其他” 船舶運營成本。這些費用包括經紀人佣金、培訓費用、衞星通信費、代理費、港口費和其他雜項費用。經紀人的佣金主要發生在我們的非美國業務中,經紀人有時會協助獲得工作。經紀人的報酬通常按日費率的百分比支付,因此,支付給經紀人的佣金通常會根據船舶收入而波動。
我們從運營中產生的現金流的角度來討論我們的流動性。我們的主要資本來源是我們的手頭現金,內部產生的資金,包括運營現金流、船舶銷售和長期債務融資。我們還不時在公開市場上發行股票或股票類金融工具,也可以作為收購貨幣發行。這種能力受現有市場條件的影響。
行業狀況與展望
我們的業務直接受到全球海上石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的影響,而這反過來又受到石油和天然氣價格趨勢的影響。此外,石油和天然氣價格受到一系列地緣政治和經濟力量的影響,包括基本的供需原則。特別是,石油價格受到石油輸出國組織(OPEC)以及最近歐佩克+(歐佩克的擴大版)行動的重大影響。傳統上,海上石油和天然氣勘探和開發活動需要更高的石油或天然氣價格,以證明與陸上活動相關的支出水平高得多,從勘探到生產的週轉時間更長。石油和天然氣價格受到重大不確定性、極端價格週期和地緣政治風險的影響,因此可能極不穩定。總體而言,該行業認為,啟動適度的海上開發計劃需要原油定價超過每桶50.0美元。每桶超過75.0美元的價格通常被認為是支持更強勁的海上開發和勘探計劃所需的水平。在2014年底和2015年,油價從每桶超過100.0美元大幅下跌至每桶不到30.0美元,開始了持續數年的全行業低迷。2019年和2020年初,價格開始穩定在每桶50.0美元至60.0美元的區間內,這表明我們的客户將恢復勘探和開發活動。但是,在2020年第一季度,該行業受到了 COVID-19 全球疫情(COVID-19)以及由此產生的需求損失和油價下跌的嚴重影響。石油價格在2020年第二季度嚴重下跌,交易價格低於每桶20.0美元。石油價格在2021年回升至自2018年以來的水平,而在2022年上半年,油價基本處於每桶80.0美元至125.0美元之間的波動區間。2022年,天然氣價格也經歷了創紀錄的波動。
儘管價格有所回升,但2014年的低迷以及隨後的 COVID-19 疫情低迷對我們客户的活動水平仍有持續的影響。此外,某些股東和其他利益相關者,包括政府實體,最近向我們的客户施加了與環境、社會和治理(ESG)因素相關的壓力。這種壓力對我們業務可能產生的影響可能是逐漸放棄化石燃料的勘探和開發。我們的許多大型國際客户最近發表聲明,支持修改未來的業務計劃以減少其碳足跡,再加上揮之不去的 COVID-19 影響,影響了我們根據大宗商品價格上漲所預期的業務復甦。此外,在2014年經濟低迷和隨後的行業挑戰之後,隨着我們的客户對向股東返還資本的壓力做出迴應,他們越來越多地將資本配置策略從主要是新的上游開發投資轉向股東回報和新的上游開發投資的組合。
在2021年底和2022年上半年,石油和天然氣價格穩步上漲,這主要是由於多年的投資不足導致原油產能下降,以及隨着世界經濟從 COVID-19 封鎖中恢復過來,需求增加。此外,在2022年第一季度,俄羅斯入侵烏克蘭,導致對俄羅斯的商業和其他活動實施了多項制裁,並迫使俄羅斯將其石油出口改道到其他地區。作為迴應,歐洲大陸天然氣的主要供應國俄羅斯限制或撤回了對許多歐洲國家的天然氣供應,這導致第三季度天然氣價格創歷史新高。然後在2022年10月初,包括沙特阿拉伯和俄羅斯在內的歐佩克+成員宣佈了削減石油產量配額的決定。同時,全球經濟正面臨通貨膨脹壓力、利率上升和全球貨幣波動。所有這些地緣政治和經濟因素給能源市場帶來了巨大的不確定性,並推動了全球對能源獨立和安全的關注。
儘管我們的業務受到許多宏觀因素的影響,包括此處討論的那些因素,鑑於我們行業當前的動盪局勢,這些因素影響了我們的前景和預期,但我們的機隊目前已接近充分利用率,而且我們的日租率在最近幾個季度有所提高。我們認為,基本面,特別是能源的供應和需求,將支持海上上游開發支出的多年增長。我們的前景預期基於我們今天的市場,並受行業條件變化和影響的影響。
COVID-19 的影響
隨着 COVID-19 在世界各地的傳播,它對包括船舶在內的許多地點的影響影響了我們的運營。我們為在岸和離岸人員實施了各種協議,以限制這種影響。對我們業務的影響包括封鎖執行幹船塢的船廠,這會延遲船舶恢復服務,以及根據合同條款或與客户的共同協議取消和/或暫時推遲某些收入船舶合同。這些取消和/或臨時延誤使我們2020年的收入減少了18%,使2021年的收入減少了不到3%。截至2022年9月30日的九個月中,我們的收入沒有受到重大影響。此外,在截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的九個月中,我們分別產生了約700萬美元和230萬美元的更高運營成本,主要與這些計劃外合同取消或延誤導致的額外船員成本、動員和船舶堆放成本有關。這些成本主要發生在2022年上半年,有跡象表明,在2022年剩餘時間內,這些成本將微不足道。儘管可能會有更多取消或延誤,但我們預計 COVID-19 不會對我們未來的業務產生重大影響。
ESG 與氣候變化
預計氣候變化將增加某些不利天氣模式的頻率和強度,這可能會影響我們的業務。出於對氣候變化風險的擔憂,一些國家已經或正在考慮採用監管框架,以減少二氧化碳、甲烷和其他氣體的排放(温室氣體排放)。此外,加強對環境排放的監管預計將為使用替代能源創造更大的激勵措施。酌情將對氣候變化相關問題的考慮以及通過國際協議和國家、區域或州監管框架對這些問題的迴應納入我們的戰略、規劃、預測和風險管理流程。
我們的主要業務是支持化石燃料行業,這是世界上主要的能源。此外,我們在運營船隻時燃燒化石燃料。化石燃料行業被認為是全球氣候變化要素的主要貢獻者之一。我們認為,隨着世界向替代能源過渡,繼續使用化石燃料將非常重要。我們準備參與能源轉型,包括更加關注天然氣,同時繼續支持石油工業。我們已開始採取措施應對我們對氣候變化的影響,包括改造我們的許多船舶以減少我們的碳足跡(截至2022年9月30日,包括燃料監控系統和補充電力電池在內的約1,340萬美元排放成本已包含在我們的淨資產和設備金額中);以及為風電場等海上替代能源提供商提供支持。此外,我們在2022年發佈了第二份年度可持續發展報告,董事會成立了環境、社會和治理委員會,以監督和支持我們的 ESG 戰略、舉措和報告。我們正處於ESG實施的初期階段,隨着適用的新法規、商業機會和可持續技術的發展,我們致力於不斷考慮、制定和實施我們的ESG戰略。
2022年3月,美國證券交易委員會提出了規則變更,要求註冊人在其註冊聲明和定期報告中納入某些與氣候相關的披露,包括有關合理可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大影響的氣候相關風險的信息,以及某些與氣候相關的財務報表指標,納入其經審計的財務報表附註。有關氣候相關風險的所需信息還將包括披露註冊人的温室氣體排放,這已成為評估註冊人面臨此類風險的常用指標。我們預計最終規則將在2023年的某個時候發佈。
有關氣候變化和相關政府監管的詳細討論,包括相關風險以及對我們的業務、財務狀況和經營業績可能產生的影響,請參閲我們2021年年度報告第1A項中的 “風險因素”。
區段變更
在收購SPO的同時,之前的中東/亞太板塊已分為中東板塊和亞太板塊。我們之前在東南亞和澳大利亞的業務,以及在亞太地區的傳統SPO業務,現在組成了新的亞太細分市場。我們的分部披露反映了所有報告期內當前細分市場的調整情況。
我們的五個運營部門均由一位高級管理人員管理,直接向我們的首席執行官(首席運營決策者)報告。每個細分市場都有離散的財務信息,我們的首席執行官使用每個運營部門的結果進行資源分配和績效評估。
經營業績——截至2022年9月30日的三個月,與2021年9月30日的對比
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度收入分別為1.918億美元和9,240萬美元。收入增加9,940萬美元的主要原因是SPO收購了49艘活躍船隻,以及我們大多數船隊的利用率和平均日費率的提高。總體而言,我們在2022年第三季度的平均活躍船隻比2021年第三季度增加了62艘船隻。平均日費從2021年的每天10,288美元增加到2022年的13,606美元,增長了32.3%。活躍利用率從 2021 年的 81.6% 增加到 2022 年的 83.7%。收購SPO時收購的船隻佔平均活躍船隻增長的77%,平均日費為14,505美元,平均活躍利用率為91.1%。在截至2022年9月30日的三個月中,SPO船隻的收入增加了5,840萬美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度,船舶運營成本分別為1.13億美元和6,530萬美元。增長的主要原因是船舶活動增加,因為與2021年第三季度相比,2022年第三季度我們的船隊平均活躍船隻增加了62艘船,這主要是由於收購SPO後增加了船隻,也因為我們持續從疫情造成的低船舶利用率中恢復過來,以及由於原油價格上漲導致客户活動增加,活動增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的折舊和攤銷費用分別為3,090萬美元和2,800萬美元,這主要是由於收購SPO導致的船舶數量增加,折舊費用的增加被遞延幹船支出的攤銷減少部分抵消。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的一般和管理費用分別為2730萬美元和1,800萬美元。增長的主要原因是與收購SPO時收購的新加坡和迪拜辦事處相關的一般和管理成本增加,以及與收購SPO相關的專業費用和交易成本(包括遣散費),該季度總額為430萬美元。
截至2022年9月30日的季度資產處置虧損淨額中包括出售一艘船隻和其他資產所得的30萬美元淨收益。在截至2021年9月30日的季度中,我們確認了與處置六艘船隻和其他資產有關的10萬美元虧損。
截至2022年9月30日的季度,長期資產減值和其他資產減值為120萬美元,與過時的海事服務和船舶供應及零件庫存有關。截至2021年9月30日的季度中,長期資產減值支出為220萬美元,這歸因於指定為待售資產的船舶減值190萬美元,被重新激活並從待售資產中追回的170萬美元減值所抵消,以及與過時的海事服務和船舶供應及零件庫存相關的190萬美元減值支出。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的季度的利息支出分別為440萬美元和370萬美元。與2021年第三季度未償還的優先擔保票據和Troms債務相比,這一增長反映了2021年11月發行的優先擔保債券的整體長期債務餘額和更高的票面利率。2021年的未償債務在2021年11月被優先擔保債券所取代。
在截至2022年9月30日的季度中,由於美元兑其他貨幣走強,我們確認了400萬美元的外匯損失。在截至2021年9月30日的季度中,我們確認的外匯損失為50萬美元。
截至2022年9月30日的三個月,所得税支出為640萬美元,而截至2021年9月30日的三個月的所得税支出為90萬美元。截至2022年9月30日的三個月,税收支出主要歸因於外國税,這些税收是根據視同利潤或最低税收制度或收入預扣税而不是應納税所得或虧損計算的。此外,無法用另一個國家的虧損來抵消一個國家的利潤,導致納税義務超出預期。
經營業績——截至2022年9月30日的九個月與2021年9月30日的對比
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,收入分別為4.609億美元和2.659億美元。收入增長1.95億美元的主要原因是SPO收購了49艘活躍船隻,這些船於2022年4月22日關閉,以及我們大多數船隊的利用率和平均日費率的提高。總體而言,2022年前九個月我們的平均活躍船隻比2021年前九個月增加了45艘船隻。平均日費率也從2021年的每天10,243美元增加到2022年的12,449美元,增長了21.5%。活躍利用率從 2021 年的 79.2% 增加到 2022 年的 83.0%。自收購之日起,在SPO收購中收購的船舶已包含在我們收購之日的業績中,佔平均活躍船隻增長的62%,平均日費率為14,525美元,平均活躍利用率為89.4%。在截至2022年9月30日的九個月中,SPO船隻的收入增加了1.012億美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,船舶運營成本分別為2.818億美元和1.906億美元。增長主要是由於船舶活動增加,與2021年前九個月相比,2022年前九個月我們的船隊平均活躍船隻增加了45艘主要是由於收購SPO增加了船隻,也歸因於我們從疫情造成的低船舶利用率中持續恢復過來,以及由於原油價格上漲導致客户活動增加,活動增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的折舊和攤銷費用分別為8,930萬美元和8,630萬美元。折舊和攤銷費用僅略有增加,因為收購SPO帶來的船舶數量增加在很大程度上被與遞延幹船塢支出相關的攤銷費用的減少所抵消。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,一般和管理費用分別為7,330萬美元和5,090萬美元。增長的主要原因是與收購SPO時收購的新加坡和迪拜辦事處相關的一般和管理成本,以及與收購SPO相關的專業費用和交易成本(包括遣散費),截至2022年9月30日的九個月中,SPO的總額為1,400萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中,資產處置虧損淨額中包括出售十艘船隻和其他資產所產生的80萬美元淨虧損。在截至2021年9月30日的九個月中,我們確認了與處置19艘船隻和其他資產有關的300萬美元損失。2021 年的船舶銷售之一是向第三方運營商出售的,其首席運營官馬修·裏格登是我們董事會主席拉里·裏格登的兒子。這艘船以1140萬美元的收益出售,全部在2021年第二季度收集,我們確認出售的收益為430萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月中,長期資產減值和其他資產減值為70萬美元,其中包括與過時的海事服務和船舶供應及零件庫存相關的120萬美元減值支出,部分被50萬美元的抵免額所抵消,該抵免額與收回從持有待出售給現役船隊的資產中重新歸類的船舶的減值有關。在截至2021年9月30日的九個月中,長期資產減值、關聯公司信用損失減值支出和關聯公司擔保債務共計120萬美元,這是由於額外被指定為待售資產的船舶減值了190萬美元;被重新激活的船隻從持有待售資產中追回的170萬美元減值所抵消;與過時海事服務和船舶供應及零件庫存相關的190萬美元減值支出;部分抵消了1美元 0 萬加盟積分與我們在非洲合資企業的淨應收賬款估值相關的損失減值信貸。
在2021年的前九個月中,我們確認了與我們在安哥拉Sonatide合資企業的權益相關的170萬美元虧損。2022年1月3日,我們收購了合作伙伴在Sonatide的51%權益,並停止記錄該合資企業的股權收益和虧損。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的利息支出分別為1,290萬美元和1,220萬美元。與截至2021年9月30日的九個月中未償還的優先擔保票據和Troms債務相比,這一增長反映了2021年11月發行的優先擔保債券的整體長期債務餘額和更高的票面利率。2021年的未償債務在2021年11月被優先擔保債券所取代
與2021年前九個月相比,2022年前九個月的利息收入和其他淨收入增加了420萬美元。2022年的收入主要與我們收購Sonatide51%股份的130萬美元討價還價收益以及與我們的一艘船的訴訟和解相關的190萬美元利息和其他收入有關。
在截至2022年9月30日的九個月中,根據2022年6月24日Tidewater普通股價格和收購日收盤普通股價格的差異,我們確認了與SPO收購認股權證按市值調整相關的1,420萬美元虧損。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,我們確認的外匯損失分別為490萬美元和100萬美元。2022年的虧損歸因於美元兑其他貨幣的走強。
截至2022年9月30日的九個月的所得税支出為1,820萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的所得税支出為890萬美元。截至2022年9月30日的九個月的税收支出主要歸因於外國税,這些税收是根據視同利潤或最低税收制度或收入預扣税而不是應納税所得或虧損計算的。此外,儘管合併税前虧損巨大,但無法用另一個國家的虧損來抵消一個國家的利潤,這導致了納税義務。
下表按地理分段比較了我們自有和運營船隊的船舶收入和船舶運營成本以及所述期間船舶收入的相關百分比:
(以千計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
船舶收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 39,122 | 21 | % | $ | 24,564 | 27 | % | $ | 105,086 | 23 | % | $ | 74,269 | 29 | % | ||||||||||||||||
亞太地區 |
23,902 | 12 | % | 4,786 | 5 | % | 45,161 | 10 | % | 13,228 | 5 | % | ||||||||||||||||||||
中東 |
31,186 | 16 | % | 20,847 | 23 | % | 79,800 | 17 | % | 62,447 | 24 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
39,702 | 21 | % | 21,197 | 23 | % | 96,096 | 21 | % | 58,413 | 22 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
56,335 | 30 | % | 20,240 | 22 | % | 130,155 | 29 | % | 52,784 | 20 | % | ||||||||||||||||||||
船舶總收入 |
$ | 190,247 | 100 | % | $ | 91,634 | 100 | % | $ | 456,298 | 100 | % | $ | 261,141 | 100 | % | ||||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 16,080 | 41 | % | $ | 8,535 | 35 | % | $ | 40,281 | 38 | % | $ | 30,261 | 41 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
3,594 | 9 | % | 2,951 | 12 | % | 9,087 | 9 | % | 7,857 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
414 | 1 | % | 219 | 1 | % | 1,029 | 1 | % | 389 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
2,557 | 7 | % | 2,028 | 8 | % | 7,268 | 7 | % | 5,754 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
3,090 | 8 | % | 3,008 | 12 | % | 8,340 | 8 | % | 7,960 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 25,735 | 66 | % | $ | 16,741 | 68 | % | $ | 66,005 | 63 | % | $ | 52,221 | 70 | % | |||||||||||||||||
亞太地區: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 10,631 | 44 | % | $ | 875 | 18 | % | $ | 19,557 | 43 | % | $ | 2,526 | 19 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
947 | 4 | % | 552 | 12 | % | 2,176 | 5 | % | 1,369 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
189 | 1 | % | 51 | 1 | % | 333 | 1 | % | 81 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
1,145 | 5 | % | 211 | 4 | % | 2,840 | 6 | % | 826 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
1,909 | 8 | % | 500 | 10 | % | 3,507 | 8 | % | 1,269 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 14,821 | 62 | % | $ | 2,189 | 46 | % | $ | 28,413 | 63 | % | $ | 6,071 | 46 | % | |||||||||||||||||
中東 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 12,814 | 41 | % | $ | 9,075 | 44 | % | $ | 32,472 | 41 | % | $ | 26,973 | 43 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
3,441 | 11 | % | 2,392 | 11 | % | 8,994 | 11 | % | 6,866 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
406 | 1 | % | 9 | 0 | % | 1,028 | 1 | % | (208 | ) | (0 | )% | |||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
3,281 | 11 | % | 1,536 | 7 | % | 7,540 | 10 | % | 3,984 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
1,804 | 6 | % | 2,834 | 14 | % | 6,510 | 8 | % | 7,716 | 12 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 21,746 | 70 | % | $ | 15,846 | 76 | % | $ | 56,544 | 71 | % | $ | 45,331 | 73 | % | |||||||||||||||||
歐洲/地中海: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 12,347 | 31 | % | $ | 10,541 | 50 | % | $ | 36,699 | 38 | % | $ | 30,082 | 51 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
1,652 | 4 | % | 1,754 | 8 | % | 6,172 | 7 | % | 5,671 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
440 | 1 | % | 208 | 1 | % | 1,056 | 1 | % | 376 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
1,158 | 3 | % | 846 | 4 | % | 3,975 | 4 | % | 2,469 | 4 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
2,170 | 6 | % | 1,926 | 9 | % | 6,664 | 7 | % | 5,436 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 17,767 | 45 | % | $ | 15,275 | 72 | % | $ | 54,566 | 57 | % | $ | 44,034 | 75 | % | |||||||||||||||||
西非: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 19,317 | 34 | % | $ | 6,583 | 33 | % | $ | 43,656 | 34 | % | $ | 18,614 | 35 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
3,910 | 7 | % | 2,848 | 14 | % | 10,053 | 8 | % | 7,705 | 15 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
539 | 1 | % | 325 | 2 | % | 1,292 | 1 | % | 660 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
4,150 | 7 | % | 2,130 | 10 | % | 9,265 | 7 | % | 6,119 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
5,052 | 9 | % | 3,407 | 17 | % | 12,011 | 9 | % | 9,872 | 19 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 32,968 | 58 | % | $ | 15,293 | 76 | % | $ | 76,277 | 59 | % | $ | 42,970 | 81 | % | |||||||||||||||||
船舶運營成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船員成本 |
$ | 71,189 | 37 | % | $ | 35,609 | 39 | % | $ | 172,665 | 38 | % | $ | 108,456 | 42 | % | ||||||||||||||||
維修和保養 |
13,544 | 7 | % | 10,497 | 11 | % | 36,482 | 8 | % | 29,468 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
保險 |
1,988 | 1 | % | 812 | 1 | % | 4,738 | 1 | % | 1,298 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、潤滑油和補給品 |
12,291 | 7 | % | 6,751 | 7 | % | 30,888 | 7 | % | 19,152 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
14,025 | 7 | % | 11,675 | 13 | % | 37,032 | 8 | % | 32,253 | 12 | % | ||||||||||||||||||||
船舶總運營成本 |
$ | 113,037 | 59 | % | $ | 65,344 | 71 | % | $ | 281,805 | 62 | % | $ | 190,627 | 73 | % |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,我們五個地域分區的一般和管理費用以及相關的一般和管理費用佔每個分部船舶收入和總收入的百分比:
(以千計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
分部一般和管理費用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 2,844 | 7 | % | $ | 2,301 | 9 | % | $ | 8,071 | 8 | % | $ | 7,728 | 10 | % | ||||||||||||||||
亞太地區 |
4,303 | 18 | % | 182 | 4 | % | 7,767 | 17 | % | 638 | 5 | % | ||||||||||||||||||||
中東 |
2,451 | 8 | % | 1,759 | 8 | % | 6,630 | 8 | % | 6,164 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
2,006 | 5 | % | 1,954 | 9 | % | 6,048 | 6 | % | 5,709 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
3,325 | 6 | % | 2,062 | 10 | % | 7,608 | 6 | % | 5,902 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
分部一般和行政費用總額 |
$ | 14,929 | 8 | % | $ | 8,258 | 9 | % | $ | 36,124 | 8 | % | $ | 26,141 | 10 | % |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中,分部和總折舊及攤銷費用以及相關分部和船舶折舊和攤銷費用總額佔分部和船舶總收入的百分比:
(以千計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
分部折舊和攤銷費用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 7,591 | 19 | % | $ | 7,290 | 30 | % | $ | 22,210 | 21 | % | $ | 22,679 | 31 | % | ||||||||||||||||
亞太地區 |
1,518 | 6 | % | 1,059 | 22 | % | 4,447 | 10 | % | 3,495 | 26 | % | ||||||||||||||||||||
中東 |
6,384 | 20 | % | 5,311 | 25 | % | 18,211 | 23 | % | 16,276 | 26 | % | ||||||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
6,792 | 17 | % | 6,834 | 32 | % | 20,512 | 21 | % | 21,543 | 37 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
7,720 | 14 | % | 6,609 | 33 | % | 21,463 | 16 | % | 19,759 | 37 | % | ||||||||||||||||||||
分部折舊和攤銷費用總額 |
$ | 30,005 | 16 | % | $ | 27,103 | 30 | % | $ | 86,843 | 19 | % | $ | 83,752 | 32 | % |
下表比較了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的營業收入(虧損)和其他收入組成部分及其佔總收入的相關百分比:
(以千計) |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
船舶營業利潤(虧損): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 2,952 | 2 | % | $ | (1,770 | ) | (2 | )% | $ | 8,800 | 2 | % | $ | (8,361 | ) | (3 | )% | ||||||||||||||
亞太地區 |
3,260 | 2 | % | 1,357 | 1 | % | 4,534 | 1 | % | 3,023 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
中東 |
605 | 0 | % | (2,070 | ) | (2 | )% | (1,585 | ) | 0 | % | (5,323 | ) | (2 | )% | |||||||||||||||||
歐洲/地中海 |
13,137 | 7 | % | (2,866 | ) | (3 | )% | 14,970 | 3 | % | (12,873 | ) | (5 | )% | ||||||||||||||||||
西非 |
12,322 | 6 | % | (3,724 | ) | (4 | )% | 24,807 | 5 | % | (15,846 | ) | (6 | )% | ||||||||||||||||||
其他營業利潤 |
922 | 0 | % | 412 | 0 | % | 3,204 | 1 | % | 2,714 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
33,198 | 17 | % | (8,661 | ) | (9 | )% | 54,730 | 12 | % | (36,666 | ) | (14 | )% | |||||||||||||||||||
公司開支 |
(13,188 | ) | (7 | )% | (10,662 | ) | (12 | )% | (39,600 | ) | (9 | )% | (27,237 | ) | (10 | )% | ||||||||||||||||
資產處置收益(虧損),淨額 |
264 | 0 | % | (74 | ) | 0 | % | (826 | ) | 0 | % | (2,954 | ) | (1 | )% | |||||||||||||||||
加盟信用損失減值抵免 |
— | 0 | % | — | 0 | % | — | 0 | % | 1,000 | 0 | % | ||||||||||||||||||||
長期資產減值等 |
(1,214 | ) | 0 | % | (2,167 | ) | (2 | )% | (714 | ) | 0 | % | (2,167 | ) | (1 | )% | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) |
$ | 19,060 | 10 | % | $ | (21,564 | ) | (23 | )% | $ | 13,590 | 3 | % | $ | (68,024 | ) | (26 | )% |
截至2022年9月30日的三個月與2021年9月30日的業績對比
美洲分部運營。與截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度中,美洲板塊的船舶收入增長了59.3%,達到1,460萬美元。這一增長主要是由於增加了六艘平均活躍船隻,平均日費率增長了23.0%,這主要是由於需求復甦,原油價格上漲以及 COVID-19 限制的減少。平均利用率保持不變。此次收購SPO在美洲板塊增加了一艘平均船隻,該船的利用率為93.1%,平均日產率為21,054美元,收入為240萬美元。
截至2022年9月30日的季度,美洲板塊的船舶營業利潤為300萬美元,而截至2021年9月30日的季度的營業虧損為180萬美元。營業利潤的增長主要是由於收入的增長被900萬美元的運營費用增加所部分抵消,這主要是由於平均增加了六艘活躍船隻和恢復成本。
亞太分部業務。與截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度,亞太板塊的船舶收入增長了399.4%,達到1,910萬美元。平均活躍船隻增加了十隻,這完全是由於收購了SPO。平均日費率從2021年第三季度的每天10,830美元上漲至2022年第三季度的18,530美元,增長了71.1%。此次收購SPO為亞太區增加了14艘平均船隻,貢獻了96.0%的利用率、19,332美元的平均日費率和2390萬美元的收入。由於合同完成,該細分市場的傳統潮水船平均減少了四艘活躍船隻,這略微抵消了SPO船的影響。該細分市場的平均利用率從96.1%下降到91.4%。
亞太板塊報告稱,截至2022年9月30日的季度營業利潤為330萬美元,而截至2021年9月30日的季度為140萬美元。收入的增長被收購SPO產生的1,260萬美元的額外運營費用、410萬美元的一般和管理成本、50萬美元的折舊和攤銷費用所抵消。
中東分部業務。與截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度中,中東板塊的船舶收入增長了49.6%,達到1,030萬美元。平均活躍船隻增加了十艘活躍船隻,收購SPO後平均增加了六艘活躍船隻,創造了750萬美元的收入。SPO船舶的平均日費率為13,418美元,平均活躍利用率為95.5%。總體而言,截至2022年9月30日的季度的活躍利用率從86.0%降至83.3%,但平均日利率增長了18.7%。
中東分部報告稱,截至2022年9月30日的季度營業利潤為60萬美元,而截至2021年9月30日的季度營業虧損為210萬美元,收入的增長在很大程度上被運營成本增加的590萬美元(主要歸因於收購的SPO船隻)、折舊和攤銷增加110萬美元以及一般和管理成本增加70萬美元所抵消。成本的增加主要是由於在收購SPO和增加SPO迪拜辦事處時平均收購了六艘活躍船隻。
歐洲/地中海分部業務。與截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度中,歐洲/地中海板塊的船舶收入增長了87.3%,達到1,850萬美元。收入的增加歸因於增加了五艘平均活躍船隻(一艘來自收購SPO,收入為530萬美元),平均日費率提高了46.6%。活躍利用率從90.5%提高到95.2%。這艘SPO船在2022年第三季度的利用率為76.9%,平均日利率為74,231美元。
歐洲/地中海板塊報告稱,截至2022年9月30日的季度營業利潤為1,310萬美元,而截至2021年9月30日的季度的營業虧損為290萬美元。營業利潤增加是由於收入的增加被與普通船舶數量增加相關的250萬美元運營成本的增加所抵消。
西非分部業務。與截至2021年9月30日的季度相比,截至2022年9月30日的季度中,西非板塊的船舶收入增長了178.3%,達到3,610萬美元。在比較期間,西非平均活躍船隊增加了31艘船隻(26艘來自SPO的收購)。西非板塊的活躍利用率也從截至2021年9月30日的季度的71.3%增加到截至2022年9月30日的季度的79.4%。此外,平均日費率增長了33.9%。收入的增加是收購SPO的結果,該收購增加了1,940萬美元的收入,並且由於疫情限制的減少和原油價格的上漲,需求也有所增加。
西非報告稱,截至2022年9月30日的季度營業利潤為1,230萬美元,而截至2021年9月30日的季度的營業虧損為370萬美元。經營業績的增長主要是由於收入的增加被1770萬美元的運營成本的增加部分抵消,這主要與平均活躍船隻的增加有關。此外,由於與收購SPO以及我們在2022年1月收購安哥拉合資企業剩餘51%股份相關的額外成本,一般和管理成本增加了130萬美元。折舊和攤銷額增加了110萬美元,這主要是由於收購了SPO。
截至2022年9月30日的九個月與2021年9月30日的業績對比
美洲分部運營。在截至2022年9月30日的九個月中,美洲板塊的船舶收入與截至2021年9月30日的九個月相比增長了41.5%,達到3,080萬美元。這一增長主要是由於活躍船舶平均增加了三艘以及平均日間費率增長了27.5%,這主要是由於需求復甦、原油價格上漲以及 COVID-19 限制的減少。平均利用率略有下降至81.0%。SPO的收購增加了不到一艘美洲板塊的平均船隻,其利用率為87.7%,平均日利率為19,349美元。新增的船隻增加了310萬美元的收入。
截至2022年9月30日的九個月,美洲板塊的船舶營業利潤為880萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的營業虧損為840萬美元。營業利潤的增長主要是由於收入的增長被運營費用增加的1,380萬美元部分抵消,這主要是由於恢復成本和收購的SPO船隻造成的。由於遞延幹船塢成本的攤銷減少,折舊和攤銷略有下降。
亞太分部業務。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月中,亞太板塊的船舶收入增長了241.4%,達到3190萬美元。平均活躍船隻增加了八隻,這完全是由於收購了SPO。平均日費率增長了46.7%,從2021年前九個月的每天10,459美元上升到2022年前九個月的15,344美元。此次收購SPO為亞太區增加了十艘平均活躍船隻,貢獻了88.1%的利用率、16,877美元的平均日費率和3,860萬美元的收入。由於合同完成,該細分市場中傳統Tidewater船隻的平均活躍船隻減少了兩艘活躍船隻,這略微抵消了SPO船的影響。該細分市場的平均利用率從92.7%下降到82.4%。
亞太板塊報告稱,截至2022年9月30日的九個月的營業利潤為450萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的營業利潤為300萬美元。額外收入被運營成本增加2,230萬美元、折舊和攤銷增加100萬美元以及一般和管理成本增加710萬美元所抵消,所有這些費用主要歸因於收購SPO。
中東分部業務。與截至2021年9月30日的九個月相比,截至2022年9月30日的九個月中,中東板塊的船舶收入增長了27.8%,達到1,740萬美元。平均活躍船隻增加了七艘船,收購SPO增加了四艘船,增加了1,360萬美元的收入。截至2022年9月30日的季度的活躍利用率從85.7%降至82.5%,但平均日利率增長了11.6%。
中東板塊報告稱,截至2022年9月30日的九個月中,營業虧損為160萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的營業虧損為530萬美元,這主要是由於收入的增長被運營成本增加1,120萬美元、折舊和攤銷增加190萬美元以及一般和管理成本增加50萬美元所部分抵消,所有這些都主要歸因於收購SPO。
歐洲/地中海分部業務。與截至2021年9月30日的九個月相比,歐洲/地中海航段的船舶收入在截至2022年9月30日的九個月中增長了64.5%,達到3,770萬美元。收入的增加歸因於六艘平均活躍船隻(一艘來自收購SPO,收入為700萬美元),以及更高的平均日費率和更高的活躍利用率,這主要是由於需求回升、原油價格上漲以及 COVID-19 限制的減少。活躍利用率從87.9%提高到91.6%,平均日利用率提高了23.7%。SPO船的利用率為67.5%,平均日費率為67,999美元。
歐洲/地中海板塊報告稱,截至2022年9月30日的九個月的營業利潤為1,500萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的營業虧損為1,290萬美元。改善的業績來自於收入的增加被與平均船舶數量增加相關的1,050萬美元運營成本增加以及一般和管理費用增加30萬美元所部分抵消。由於幹船塢攤銷額減少,折舊和攤銷減少了100萬美元。
西非分部業務。在截至2022年9月30日的九個月中,西非板塊的船舶收入與截至2021年9月30日的九個月相比增長了146.6%,達到7,740萬美元。在比較期間,西非平均活躍船隊增加了21艘船隻。SPO的收購使平均船隻數量增加了14艘船隻,並帶來了3,890萬美元的收入。西非板塊的活躍利用率也從截至2021年9月30日的九個月的64.4%增加到截至2022年9月30日的九個月中的80.5%。此外,平均日費率提高了22.9%。收入的增加是由於SPO船隻的增加,因疫情限制減少而導致的需求增加,以及原油價格的上漲。
西非報告稱,截至2022年9月30日的九個月的營業利潤為2480萬美元,而截至2021年9月30日的九個月的營業虧損為1,580萬美元。經營業績的增長是由於收入的增加被3330萬美元的運營成本的增加部分抵消,這主要與平均活躍船隻的增加有關。此外,一般和管理成本增加了170萬美元,折舊和攤銷增加了170萬美元,這主要是由於收購了SPO。
按航段劃分的船舶利用率和平均日費率
船舶利用率主要由市場條件決定,在較小程度上由幹船停靠要求決定。船舶日費率取決於主要通過能源公司與海上支援船供應相關的海上勘探、油田開發和生產支出水平所產生的需求。可用設備的規格和提供的服務範圍也可能影響船舶的日費率。船舶利用率的計算方法是將船舶在報告期內的工作天數除以該船在報告期內可供工作的天數。因此,堆疊船隻會降低利用率,因為堆疊船隻被視為可供使用,幷包含在利用率的計算中。平均日費率的計算方法是將船舶在報告期內的收入除以該船在報告期內的工作天數。
船舶總利用率是根據所有在役船舶(包括堆疊船舶、待售船隻和幹船塢船隻)計算的,但不包括合資企業擁有的船隻(2022年9月30日和2021年9月30日分別有一艘和三艘船)。活躍利用率是根據活躍船隻計算的(不包括待售船隻和堆疊船隻)。平均日費率是根據船舶總工作天數計算得出的。
下表比較了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月中按細分市場劃分的日利用率百分比、平均日間利用率和平均船舶總數、活躍船舶和堆疊船舶的平均總數、活躍船舶和堆疊船舶:
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
2022年9月30日 |
2021年9月30日 |
|||||||||||||
區段統計: |
||||||||||||||||
美洲艦隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
73.3 | % | 54.5 | % | 69.1 | % | 55.6 | % | ||||||||
主動利用率 |
80.3 | % | 80.4 | % | 81.0 | % | 81.8 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 16,901 | $ | 13,742 | $ | 16,383 | $ | 12,846 | ||||||||
平均船隻總數 |
34 | 36 | 34 | 38 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
(3 | ) | (11 | ) | (5 | ) | (12 | ) | ||||||||
平均活躍船隻 |
31 | 25 | 29 | 26 | ||||||||||||
亞太艦隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
82.5 | % | 96.1 | % | 77.7 | % | 92.7 | % | ||||||||
主動利用率 |
91.4 | % | 96.1 | % | 82.4 | % | 92.7 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 18,530 | $ | 10,830 | $ | 15,344 | $ | 10,459 | ||||||||
平均船隻總數 |
17 | 5 | 14 | 5 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
(2 | ) | — | (1 | ) | — | ||||||||||
平均活躍船隻 |
15 | 5 | 13 | 5 | ||||||||||||
中東艦隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
83.3 | % | 83.4 | % | 82.3 | % | 81.3 | % | ||||||||
主動利用率 |
83.3 | % | 86.0 | % | 82.5 | % | 85.7 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 9,781 | $ | 8,238 | $ | 9,216 | $ | 8,259 | ||||||||
平均船隻總數 |
42 | 33 | 39 | 34 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
— | (1 | ) | — | (2 | ) | ||||||||||
平均活躍船隻 |
42 | 32 | 39 | 32 | ||||||||||||
歐洲/地中海艦隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
95.2 | % | 68.3 | % | 85.1 | % | 59.0 | % | ||||||||
主動利用率 |
95.2 | % | 90.5 | % | 91.6 | % | 87.9 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 17,436 | $ | 11,890 | $ | 15,233 | $ | 12,314 | ||||||||
平均船隻總數 |
26 | 28 | 27 | 29 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
— | (7 | ) | (2 | ) | (10 | ) | |||||||||
平均活躍船隻 |
26 | 21 | 25 | 19 | ||||||||||||
西非艦隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
69.9 | % | 46.7 | % | 69.1 | % | 39.6 | % | ||||||||
主動利用率 |
79.4 | % | 71.3 | % | 80.5 | % | 64.4 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 11,467 | $ | 8,562 | $ | 10,561 | $ | 8,592 | ||||||||
平均船隻總數 |
76 | 55 | 65 | 57 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
(9 | ) | (19 | ) | (9 | ) | (22 | ) | ||||||||
平均活躍船隻 |
67 | 36 | 56 | 35 | ||||||||||||
全球機隊: |
||||||||||||||||
利用率 |
77.8 | % | 61.7 | % | 75.1 | % | 57.1 | % | ||||||||
主動利用率 |
83.7 | % | 81.6 | % | 83.0 | % | 79.2 | % | ||||||||
船舶平均日費率 |
$ | 13,606 | $ | 10,288 | $ | 12,449 | $ | 10,243 | ||||||||
平均船隻總數 |
195 | 157 | 179 | 163 | ||||||||||||
平均堆疊船隻 |
(14 | ) | (38 | ) | (17 | ) | (46 | ) | ||||||||
平均活躍船隻 |
181 | 119 | 162 | 117 |
平均活躍船隻不包括堆疊船隻。如果船員休假或大幅減少,並且對船隻進行有限的維護,我們認為該船是堆放的。當管理層沒有預見到在不久的將來有機會盈利或戰略性地運營船舶時,我們會通過堆放船隻來降低運營成本。船隻在市場條件允許時堆放,當它們恢復服役、出售或以其他方式處置時,不再被視為堆放。當出現經濟上切實可行的營銷機會時,可以通過對船舶進行任何必要的維護以及重新僱用或返回船隊人員來操作船隻來使堆疊的船隻恢復現役。儘管目前尚未履行租船合同,但使用率統計的計算中包括堆疊船隻。我們還包括在堆疊船上持有的待售資產,因為這些資產繼續產生與堆疊相關的成本。截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們分別有15艘堆疊船隻(8艘待售)和32艘堆疊船(14艘待售)。堆疊船隻的減少歸因於船舶銷售和船舶的重新啟用。我們還在2021年對三艘船進行了重新分類,2022年將一艘船從持有的待售資產重新分類為現役船隊。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,船舶運營成本中包含的總堆疊成本分別為110萬美元和270萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,船舶運營成本中包含的總堆疊成本分別為320萬美元和1180萬美元。
船隻處置
當市場條件允許和機會出現時,我們會尋找機會出售和/或負責任地回收我們的舊船。我們的大多數船舶都出售給在海上能源行業中不與我們競爭的買家。2022年前九個月的船舶銷售包括十艘被歸類為待售資產的船隻。
流動性、資本資源和其他事項
截至2022年9月30日,我們擁有1.225億美元的現金及現金等價物(包括限制性現金),包括外國子公司持有的金額,其中大部分可供我們使用,不會產生不利的税收後果。外國子公司現金中包括以美元和外幣持有的餘額,這些餘額由於各種貨幣兑換和匯回限制、合作伙伴和税收相關事宜而等待匯回,然後才能將現金匯入我們的國內賬户。我們目前打算將外國子公司的收益無限期地再投資於外國司法管轄區,以便為戰略舉措(例如投資、擴張和收購)提供資金,為營運資本需求提供資金,並在正常業務過程中償還外國子公司的第三方和公司間債務。此外,我們目前不打算將外國子公司的收益匯回美國,因為我們國內業務產生的現金和外國子公司的公司間負債的償還目前被認為足以滿足我們在美國業務的現金需求。SPO的收購於2022年4月完成,營運資金結算於2022年第三季度進行,這使我們的淨現金狀況減少了1,970萬美元。
我們為業務融資的目標是維持和保持足夠的財務資源和足夠的流動性水平。除了手頭現金外,我們還有2500萬美元的循環信貸額度,將於2026年到期。尚未向該融資機制提取任何款項。截至2022年9月30日,我們的合併資產負債表上有1.75億美元的長期債務,其中任何債務要到2026年才能到期。2026年優先擔保票據和循環信貸額度包含兩個財務契約:(i)對債務人進行的最低自由流動性測試(如定義),金額等於2,000萬美元或淨計息債務的10%,(ii)我們和合並子公司的最低權益比率均為30%。我們目前處於合規狀態,預計能夠持續遵守這兩個財務契約。我們認為,現金和現金等價物、循環信貸額度以及經營活動提供的未來淨現金為我們提供了足夠的流動性來滿足我們持續的運營需求。此外,我們還提供了 “貨架” 登記,根據該登記,我們可以不時按一個或多個類別或系列或金額發行和出售普通股、債務證券、存托股、優先股或認股權證的任意組合的普通股、債務證券、存托股票、優先股或認股權證,其價格和條款將在發行時確定。我們還在美國證券交易委員會註冊了 “市場” 發行,根據該發行,我們可以不時通過代理人或直接向擔任委託人的代理人發行和出售我們的普通股,總髮行收益高達3,000萬美元。我們增長戰略的一個關鍵組成部分是通過收購、合資企業和其他戰略交易擴大我們的業務和機隊,我們預計將根據這些註冊聲明出售的任何證券的淨收益用於一般公司用途,包括資本支出、投資、收購、債務償還或再融資以及其他商業機會。
運營活動
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,(用於)經營活動提供的淨現金分別為510萬美元和810萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中,運營中使用的淨現金反映了3,240萬美元的淨虧損,其中包括8,930萬美元的非現金折舊和攤銷以及80萬美元的資產處置淨虧損。運營資產和負債的合併變化使用了3,920萬美元的現金,支付延期幹船塢和調查費用的現金為4,390萬美元。
截至2021年9月30日的九個月中,運營部門提供的淨現金反映了9,160萬美元的淨虧損,其中包括8,630萬美元的非現金折舊和攤銷以及300萬美元的資產處置淨虧損。運營資產和負債以及應付/應付子公司金額的合併變化提供了1,960萬澳元的現金,支付延期幹船塢和調查費用的現金為1,740萬美元。
投資活動
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,(用於)投資活動提供的淨現金分別為2400萬美元(2,400萬美元)和3,140萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金反映了為收購SPO而支付的總額2,070萬美元以及Sonatide51%的股權(扣除收到的現金),以及主要與出售十艘船相關的850萬美元收款。增建的財產和設備包括對現有船舶和設備進行資本化升級的約880萬美元以及用於其他不動產和信息技術設備採購和開發工作的290萬美元。
截至2021年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金反映了3,400萬美元的收入,主要與出售17艘船隻和回收兩艘船有關。增建的財產和設備包括約140萬美元的現有船舶和設備的資本化升級以及用於其他財產和信息技術設備採購和開發工作的120萬美元。
融資活動
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金分別為270萬美元和4,100萬美元。
在2022年第三季度,Banyan提出要求,我們同意進行股票公開募股,以促進公司贖回部分SPO收購認股權證。截至2022年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金包括普通股發行的7,060萬美元收益、用於贖回410萬份SPO收購權證的7,060萬美元、40萬美元的債務發行成本和230萬美元的股票獎勵税款。
截至2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金包括通過公開市場交易回購的1180萬美元優先擔保票據、2750萬美元的定期半年度本金還款和Troms離岸債務預付款以及90萬美元的債務修改成本。
合同義務和其他或有承諾
自2021財年末以來,我們的合同義務和商業承諾沒有任何實質性變化。有關我們的合同義務和其他或有承諾的信息,請參閲我們2021年年度報告的第二部分第7項。
關鍵會計政策和估算的應用
我們於2022年3月9日向美國證券交易委員會提交的2021年年度報告描述了會計政策,這些政策對於報告我們的財務狀況和經營業績至關重要,需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。本10-Q表季度報告應與我們在2021年年度報告中有關這些關鍵會計政策的討論一起閲讀。
新的會計公告
有關新會計公告影響的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
在截至2022年9月30日的季度中,我們的2021年年度報告第7A項中包含的市場風險披露沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序的設計目標是確保在我們根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)提交的報告(例如本10-Q表季度報告)中要求披露的所有信息都是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保發行人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給發行人管理層,包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就所需的披露做出決定。但是,任何控制系統,無論構思和遵循得多麼周密,都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。
在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
如本文合併財務報表附註3所述,我們於2022年4月22日完成了對SPO的收購。作為收盤後整合過程的一部分,我們正在評估SPO的內部控制,但截至2022年9月30日,我們已將SPO排除在我們對財務報告內部控制的評估之外。截至2022年9月30日和截至2022年9月30日的九個月中,排除在管理層評估之外的總資產和收入分別佔相關合並財務報表中總資產和收入的24.7%和22.2%。
財務報告內部控制的變化
2022年4月22日,我們完成了對SPO的收購。管理層認為該交易對收購之日起至2022年9月30日的經營業績、現金流和財務狀況具有重要意義,並認為收購的內部控制和程序對財務報告的內部控制具有重大影響。我們目前正在將SPO的內部控制和程序納入財務報告的內部控制,以評估和報告2023年12月31日的財務報告的內部控制。
在截至2022年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在與我們的業務相關的某些訴訟、索賠或訴訟中,我們被指定為被告或當事方,並且不時作為當事方參與政府調查或在正常業務過程中提起的訴訟。儘管無法肯定地預測此類訴訟或其他訴訟的結果,也無法準確預測此類訴訟或其他訴訟可能產生的任何責任金額,但我們預計這些事項不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。參見本季度報告未經審計的簡明合併財務報表附註附註11 “承諾和意外開支” 以及2021年年度報告第8項所列合併財務報表附註11中關於法律訴訟的討論。
第 1A 項。風險因素
截至本文件提交之日,公司及其運營仍受先前在《2021年年度報告》、2022年4月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告以及2022年8月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中 “風險因素” 部分中討論的風險因素的約束。
第 6 項。展品
展覽 數字 |
|
描述 |
10.1 | Tidewater Inc.和Banyan Overseas Limited於2022年8月9日簽訂的認股權證回購協議(參照註冊人於2022年8月12日提交的8-K表最新報告的附錄1.2納入)。 | |
10.2*+ | Tidewater Inc. 2021年股票激勵計劃下的限制性股票單位(對高管的補助)獎勵協議表格。 | |
10.3*+ |
|
Tidewater Inc. 2021年股票激勵計劃下的績效限制股票單位(對高管的補助)獎勵協議表格。 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
32.1** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 | |
101.INS* |
|
內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
|
|
|
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
|
|
|
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
|
|
|
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
* |
在 10-Q 表中隨本季度報告一起提交。 |
** |
隨附本10-Q表格的季度報告。 |
+ | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列經正式授權的簽署人代表其簽署本報告
|
TIDEWATER INC. |
|
(註冊人) |
|
|
日期:2022年11月3日 |
/s/ 塞繆爾·盧比奧 |
|
塞繆爾·R·盧比奧 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
(首席財務和會計幹事和授權簽署人) |