（以及標的普通股的普通股股份，例如預先注資的認股權證）

2020年10月7日，我們與阿特拉斯科學有限責任公司（“Atlas”）簽訂了費用結算協議（“協議”），根據該協議，我們同意發行（i）2,000,000股有表決權的普通股，面值每股0.0001美元（“普通股票”），以及（ii）向阿特拉斯購買6,218,954股普通股的預籌認股權證作為結算以及對我們預計根據2020年4月15日由公司與Atlas簽訂的某些專利和專利簽訂的簽訂的許可協議產生的251.5萬美元的試用延遲費的滿意度與公司 NP-500 候選藥品（經修訂的 “許可協議”）相關的申請。

本次發行中每股普通股的有效購買價格為0.306美元。每份預先注資認股權證的有效購買價格等於本次發行中出售普通股的每股價格減去每股0.0001美元，每份預先注資的認股權證的行使價為每股0.0001美元。本次發行還涉及行使本次發行中出售的任何預先注資認股權證後可發行的普通股股。預先注資的認股權證可立即行使，並且可以隨時行使，直到所有預先注資的認股權證全部行使為止。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “JAGX”。2020年10月7日，我們在納斯達克資本市場上公佈的普通股銷售價格為每股0.317美元。

截至本招股説明書補充文件發佈之日，我們非關聯公司持有的已發行有表決權和無表決權普通股或公眾持股量的總市值約為 4,310萬美元，這是根據非關聯公司在2020年10月7日持有的54,084,871股已發行的有表決權和無表決權普通股以及2020年8月10日的每股收盤價0.80美元計算得出的。根據 S-3表格的I.B.6號一般指令，只要我們的公眾持股量保持在7500萬美元以下，根據本招股説明書所包含的註冊聲明，在任何12個月內，我們都不會出售價值超過公眾持股量三分之一的證券。在截至本招股説明書補充文件發佈之日止的12個日曆月期間，我們已經出售了約220萬美元的證券，並與拉登堡塔爾曼公司簽訂了銷售協議。Inc. 根據1933年《證券法》（“證券法”）頒佈的第415條（“證券法”），不時在 “市場發行” 中出售高達700萬美元的普通股股。由於三分之一的限制和先前的銷售，我們現在能夠發行和出售高達約520萬美元的普通股。

投資我們的普通股涉及高風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們在本招股説明書補充文件第S-10頁的 “風險因素” 標題下以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中引用的文件中描述的風險。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書補充文件是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

我們預計，根據本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書發行的普通股和認股權證的股份將在2020年10月9日左右通過美國股票轉讓與信託公司有限責任公司的設施向買方交付。

本招股説明書補充文件和隨附的2020年9月23日的招股説明書是我們使用 “現架” 註冊程序向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊聲明的一部分。

我們在兩份單獨的文件中向您提供有關本次普通股發行的信息，這兩份文件合併在一起：(1) 本招股説明書補充文件，，它描述了本次發行的具體細節；以及 (2) 隨附的招股説明書，其中提供了一般的信息，其中一些可能不適用於本次發行。通常，當我們提及這份 “招股説明書” 時，我們指的是這兩個文件的總和。如果本招股説明書補充文件中的信息與隨附的招股説明書不一致，則您應依賴本招股説明書補充文件。但是，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的聲明（例如，本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件或隨附的招股説明書）不一致，則該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明，因為我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能自較早的日期以來發生了變化。您不應假設本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或任何免費撰寫的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息在截至本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或任何相關的自由撰寫招股説明書（視情況而定）之日以外的任何日期都是準確的，對於以引用方式納入的文件，無論本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書的交付時間如何，或我們的任何銷售證券。在做出投資決策時，您應閲讀本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書、本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件和信息以及隨附的招股説明書以及我們授權在本次發行中使用的任何免費書面招股説明書。您還應閲讀並考慮本招股説明書補充文件中 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入信息” 標題下的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息之外或不同的信息。如果有人向您提供不同的或不一致的信息，則您不應依賴這些信息。我們不會在任何不允許出價或出售的司法管轄區出售證券。

除非上下文另有要求，否則本招股説明書補充文件中提及的 “捷豹”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 均指捷豹健康有限公司。

捷豹 Health、我們的標誌、Napo Pharmicals、Mytesi、Canalevia、Equilevia和Neonorm是我們在本招股説明書補充文件中使用的商標。本招股説明書補充文件還包括屬於其他組織財產的商標、商品名和服務標誌。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號不帶有 ©、® 或™ 符號，但這些引用並不表示我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們的權利，或者適用的所有者不會主張對這些商標和商號的權利。

招股説明書補充摘要

以下是我們認為本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中中我們業務和證券發行中最重要的方面的摘要。我們敦促您閲讀完整的招股説明書補充文件、隨附的招股説明書以及我們授權使用的與本次發行相關的任何免費書面招股説明書，包括標題為 “風險因素” 的部分，以及更詳細的財務報表、財務報表附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中引用的其他信息。

概述

Jaguar 是一家商業階段製藥公司，專注於為患有胃腸道不適（特別是慢性、使人衰弱的腹瀉）的人和動物開發新型、植物性、非阿片類和可持續衍生的處方藥。我們的全資子公司Napo Pharmicals, Inc.（“Napo”）專注於開發和商業化專有的植物性人類胃腸道藥物，這些藥物來自雨林地區傳統上使用的植物。我們的 Mytesi（“crofelemer”）產品已獲得美國食品藥品監督管理局的批准，用於緩解接受抗逆轉錄病毒療法的成年艾滋病毒/艾滋病患者的非感染性腹瀉的症狀，並且是唯一獲得 FDA 植物學指導批准的口服植物性處方藥。在動物健康領域，我們專注於為伴侶和生產動物、小馬駒和高價值馬匹開發和商業化一流的胃腸道產品。

捷豹於 2013 年 6 月 6 日在加利福尼亞州舊金山成立，當時是特拉華州的一家公司。Napo 成立了捷豹，負責開發和商業化動物保健產品。自2013年12月31日起，捷豹是納波的全資子公司，在2015年5月18日公司的首次公開募股結束之前，捷豹一直是Napo 的多數股權子公司。2017年7月31日，捷豹 Animal Health, Inc.和Napo的合併生效，此時捷豹動物健康更名為捷豹健康公司，Napo開始作為捷豹的全資子公司運營，專注於人類健康以及Mytesi的持續商業化和潛在後續適應症的開發。現在，該公司的大部分活動都集中在Mytesi的商業化以及crofelemer和尚未獲得美國食品藥品管理局批准的第二代抗分泌候選產品lechlemer 的後續適應症的開發上。在動物健康領域，我們的活動有限，側重於為狗、奶牛、小馬駒和高價值馬匹開發和商業化一流的胃腸道產品。

我們相信，捷豹有望實現許多協同增值的好處——擴大潛在重磅人類後續適應症的管道、第二代抗分泌劑以及Crofelemer的重要動物適應症管道——在此基礎上，建立全球合作伙伴關係。正如先前宣佈的那樣，捷豹現在通過Napo擁有Mytesi的廣泛全球版權，crofelemer 的製造正在價值數百萬美元的商業製造工廠進行，該工廠已通過美國食品藥品管理局的檢查和批准。此外，捷豹Mytesi產品線中的幾種候選藥物都得到了我們認為強有力的第二階段藥物以及來自已完成人體臨牀試驗的概念驗證證據的支持。

Mytesi 是一種新型的、同類首創的抗分泌藥物，對腸道局部具有基本的正常化作用，這種作用機制有可能使多種疾病受益。Mytesi正在開發多種可能的後續適應症，包括癌症治療相關腹瀉；針對先天性腹瀉疾病嬰兒和兒童的孤兒藥適應症；短腸綜合症（SBS）；炎症性腸病（IBD）的支持治療；腸易激綜合徵（IBS）；以及特發性/功能性腹瀉。此外，正在開發針對霍亂的第二代抗分泌劑 lechlemer。Napo 此前因使用 crofelemer 治療 SBS 而獲得孤兒藥稱號。

2020年9月，捷豹啟動了 Entheogen Therapeutics（ETI）計劃，以支持發現和開發源自精神活性植物化合物的新型天然藥物，用於治療情緒障礙、神經退行性疾病、成癮和其他心理健康障礙。計劃最初側重於有可能治療抑鬱症的植物，並利用 Napo 的專有庫，其中包含大約 2,300 種具有藥用特性的植物。根據美國國立衞生研究院下屬的國家心理健康障礙研究所提供的統計數據，每年約有9.5％的18歲及以上的美國成年人會患有抑鬱症（重度抑鬱症、躁鬱症或心律失常）。過去，捷豹的前身薩滿製藥公司的科學戰略小組（SST）成員進行了的實地研究合作，也是ETI SST的成員，他們為一種名為alstonine的化合物提供了可能的應用。Alstonine 源自尼日利亞傳統治療師使用的植物，已顯示出一種潛在的新作用機制，可以治療精神分裂症等難以控制的疾病。

儘管捷豹和納波仍然堅定不移專注於Mytesi的商業成功以及胃腸道健康領域潛在的crofelemer後續適應症的開發，但該公司認為，促成開發crofelemer的相同能力和多學科科學戰略將支持與潛在合作伙伴共同努力，開發源自精神活性植物的新型首創處方藥物。

我們的管理團隊在人類和動物胃腸道產品開發方面擁有豐富的經驗。Napo 成立於 30 年前，旨在利用在雨林地區工作的傳統治療師的知識進行藥物發現和開發。捷豹和納波團隊的十名成員在一起已經超過15年了。我們的首席可持續供應、民族植物學研究和知識產權官史蒂芬·金博士和我們的創始人、總裁兼首席執行官麗莎·孔戴已經合作了30多年。這些專職人員共同成功地將從雨林中生長的樹木中提取的crofelemer轉化為Mytesi，，這是一種天然、可持續收穫的、經美國食品藥品管理局批准的藥物，幾乎可以在美國任何藥房購買。

最近的事態發展

納斯達克合

最低出價要求

2019年12月30日，我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）的上市資格工作人員（“員工”）的來信，信中表明我們過去連續30個工作日的普通股收盤價低於納斯達克上市規則5550（a）（2）（“規則”）下繼續上市所需的每股1.00美元美元。我們有 180 個日曆天的天寬限期，以恢復對最低出價要求的遵守。如果普通股在180個日曆日的寬限期內連續10個營業日日的最低收盤價至少為每股1.00美元，則最低出價要求將得到滿足。

2020年4月16日，納斯達克宣佈，將在2020年6月30日之前減免最低出價要求。根據該救濟，我們恢復遵守最低出價的寬限期延長至2020年7月1日。因此，我們的寬限期實際上延長至2020年9月10日。

2020年9月11日，我們收到了工作人員的書面通知，其中指出，由於我們自2020年9月11日起繼續未遵守該規則中規定的繼續在納斯達克資本市場上市的最低1.00美元出價要求，儘管我們遵守了獲得第二個180天期限來證明遵守該規則所需的量化標準，因為在納斯達克上市根據第 5810 (c) (3) (A) 條，工作人員已決定將我們的證券從納斯達克退市，除非我們及時要求在納斯達克聽證小組（“小組”）舉行聽證會。

我們已及時請求專家組舉行聽證會，在聽證會上，我們將要求延期，以證明遵守了繼續在納斯達克上市的所有適用要求，包括遵守規則。至少在聽證會的最終結果出來之前，我們的聽證請求暫停了工作人員採取的任何暫停或除名行動。我們打算採取明確措施，努力證明遵守了規則；但是，無法保證專家小組會批准我們的繼續列名請求，也無法保證我們能夠在專家小組可能批准的任何延長期內證明遵守了《規則》。

最低股東權益要求

2020年8月17日，我們收到了工作人員的來信，通知我們，由於我們未能維持最低250萬美元的股東權益（或滿足3500萬美元上市證券的市值或持續經營的淨收入的替代方案），我們不再遵守納斯達克上市規則5550（b）（1）。我們在截至2020年6月30日的財季的10-Q表中報告的股東權益為154.4萬美元。

2020年9月9日，我們收到了納斯達克的一封信，信中指出，根據我們於2020年9月2日提交的8-K表最新報告，工作人員已確定我們遵守納斯達克上市規則5550 (b) (1)。但是，如果我們在提交下一次定期報告時未能證明遵守了《納斯達克上市規則》5550 (b) (1)，則我們可能會被除名。

我們正在努力證明遵守了最低出價要求，並保持對繼續在納斯達克上市的最低股東權益要求的遵守情況。無法保證我們將能夠重新遵守最低出價要求或保持對最低股東權益要求或其他上市要求的遵守。

交換協議

2020年9月1日，我們與Iliad Research and Trading, L.P.（“Iliad”）簽訂了交換協議（“交易協議”），Iliad Research and Trading, L.P.（“Iliad”）持有公司A系列可轉換參與優先股 5,524,926股（“原始股份”），面值每股0.0001美元（“A系列優先股”），根據該協議，我們和Iliad 廣告同意將原始股份換成（i）842,500股C系列永久優先股（“C系列優先股”），面值每股0.0001美元（“C系列優先股”）（“C系列優先股”）以及（ii）我們的D系列永久優先股（“D系列優先股”，以及C系列優先股的 “交易所股票”），面值每股0.0001美元（“D系列優先股股”）的842,500股（“D系列優先股股”）。

債務修正案

2020年9月1日，我們和我們的全資子公司Napo Pharmicals, Inc.（“Napo” 以及公司 “借款人”）與芝加哥風險投資有限責任公司（“CVP”）簽訂了原始本金為2,296,926.16美元的有擔保本票（“票據”）修正案（“全球修正案”）），Iliad的關聯公司，根據該公司，票據的到期日延長至2021年12月31日（“到期日”），以換取該票據的未清餘額增加5％。根據全球修正案的條款，借款人必須在2021年9月30日當天或之前償還票據的所有應計和未償利息以及5萬美元的本金，否則將導致票據的未清餘額增加75萬美元。根據全球修正案，借款人受某些限制性契約的約束，包括 (i) 限制借款人發行股票能力的契約，未經CVP事先書面同意，對未來發行股權或任何其他融資施加任何限制；(ii) 禁止借款人償還票據中任何未償還本金的契約，前提是CVP擁有D系列優先股的任何股份或其任何關聯公司。

如果票據未在到期日之前償還，則到期日將按月自動延長至票據全額償還日期或 2024 年 12 月 31 日，以換取相當於票據當前未清餘額的 7.5% 的月度延期費。

版税交易

我們已與有擔保貸款人（“貸款人”）簽訂了特許權使用費融資條款表，根據該條款，我們將以 600 萬美元的總收購價（“特許權使用費購買價格”）出售給貸款人特許權使用費權益，使貸款人有權獲得未來特許權使用費的2.0倍特許權使用費購買價的銷售Mytesi®（crofelemer）和某些產品預付許可費和被許可方和/或分銷商的里程碑付款（“特許權使用費還款金額”）。條款表將在雙方就最終文件達成協議後具有約束力。經雙方同意，雙方可能同意分別在2021年2月和2021年7月完成 500萬美元和600萬美元的額外特許權使用費融資。我們打算將所得款項用於支持推進與產品線相關的監管活動，包括為我們的主要候選產品crofelemer的關鍵試驗提供資金，用於治療癌症療法相關腹瀉的關鍵試驗。

利息將按每年10％的利率累積特許權使用費還款金額，按季度複利。從特許權使用費融資結束後的六個月起，我們將每月至少支付特許權使用費，金額等於中較高者：（i）25萬美元（從特許權使用費融資結束後的12個月開始增加到40萬美元，從特許權使用費融資結束後的18個月開始增加到60萬美元，從特許權使用費融資結束後24個月開始增加到75萬美元）以及 (ii) 我們 Mytesi 淨銷售額的 10% 和全球收入的 10% 與預付許可費有關以及被許可人和/或分銷商的里程碑付款，但特別不包括許可費和/或作為臨牀試驗費用報銷的里程碑付款。如果我們的股價在特許權使用費融資結束後的六個月內跌破指定水平，則特許權使用費還款額將增加到特許權使用費購買價格的3.0倍。

交易所交易

我們共發行了 (i) 8,111,904股普通股股，以換取減少約250萬美元的未償還有擔保本票，於2020年9月23日、2020年9月25日和2020年10月6日發行（統稱為 “票據交易所交易”）；(ii) 500,186股普通股以換取公司975股股票 B-2系列可轉換優先股，於2020年10月6日發行（“B-2優先交易所交易”，與一起發行票據交易所交易”，“交易所交易”）。

自動櫃員機交易

2020年10月5日，我們與拉登堡塔爾曼公司簽訂了At 《市場發行協議》（“ATM 協議”）。Inc.，作為代理人（“拉登堡”），，根據該代理人，公司可以不時通過拉登堡發行和出售我們的普通股（“ATM 股票”），但須遵守自動櫃員機協議的條款和條件。我們根據自動櫃員機協議發行和出售自動櫃員機股票（如果有）將根據我們在S-3表格（文件編號333-248763）上的有效 “貨架” 註冊聲明以及其中包含的隨附基本招股説明書，於2020年9月11日向美國證券交易委員會提交併於2020年9月23日宣佈生效。我們於2020年10月5日向證券和交易委員會提交了招股説明書補充文件，內容涉及根據自動櫃員機協議發行和出售ATM股票。

根據 ATM 協議的條款和條件，拉登堡可以通過法律允許的任何方式出售自動櫃員機股票，這些方法被視為《證券法》第 415 (a) (4) 條所定義的 “市場上” 發行，包括但不限於通過普通經紀人在納斯達克資本市場上的交易或其他以出售時的市場價格進行的大宗交易的銷售，或按照我們的其他指示。拉登堡將根據我們的指示（包括任何價格、時間或規模限制或我們可能施加的其他慣常參數或條件），不時採取商業上合理的努力出售ATM股票。我們將向拉登堡支付佣金，金額最高為根據自動櫃員機協議通過拉登堡出售的任何自動櫃員機股票總銷售收益的百分之三（3.0％），並已向拉登堡提供了慣常的賠償和出資權。此外，我們同意根據 ATM 協議償還拉登堡與本次發行相關的某些法律費用和申請費，包括拉登堡法律顧問的費用和開支，不超過75,000美元，外加其法律顧問的某些持續支出，每個日曆季度不超過3,000美元。

根據自動櫃員機協議，我們沒有義務出售 ATM 股票。根據自動櫃員機協議進行的發行將在（i）2022年10月 5日（以較早者為準）以及（ii）協議中允許的自動櫃員機協議終止時終止。任何一方均可隨時向另一方發出書面通知，自行決定終止自動櫃員機協議。

與我們的業務相關的風險

正如標題為 “風險因素” 的部分所詳述的那樣，我們的業務以及執行業務戰略的能力受到許多風險的影響。除其他外，這些風險包括以下內容：

我們的運營歷史有限，尚未產生任何實質性收入，預計將繼續產生大量的研發和其他費用，並且可能永遠無法盈利。我們的獨立註冊會計師事務所對我們繼續經營的能力表示嚴重懷疑。

我們從未從運營中產生任何實質性收入，可能需要籌集額外資金來實現我們的目標。

我們未能滿足納斯達克資本市場的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市。納斯達克已決定將我們的證券從納斯達克退市，等待納斯達克聽證會小組的聽證會。

我們在很大程度上依賴於我們目前的主要人類處方藥產品Mytesi和Canalevia的成功，這是我們針對化療誘發腹瀉（CID）和運動誘發腹瀉（EID）的犬類的候選處方藥產品，也無法確定計劃中的Mytesi後續適應症或Canalevia是否會獲得必要的批准，或者這些候選產品能否由我們或我們的任何合作伙伴成功商業化。

早期研究的結果可能無法預測我們的關鍵試驗或其他未來研究的結果，根據適用的監管要求，我們可能無法為現有或未來的處方藥候選產品獲得任何必要的監管批准。

為人類健康和動物健康市場開發處方藥產品，以及在較小程度上開發非處方藥產品，本質上是昂貴、耗時和不確定的，我們當前或未來的關鍵試驗、劑量或配方研究的任何延遲或中止都將損害我們的業務和前景。

即使我們為當前或未來的處方藥候選產品獲得了任何必要的監管批准，它們也可能永遠無法獲得市場的認可或商業上的成功。

我們依賴進口活性藥物成分和合同製造商供應我們當前的候選處方藥產品和非處方產品，並打算依靠合同製造商為我們的任何商業化產品提供商業數量。

如果我們未能成功識別、開發和商業化其他處方藥候選產品和非處方藥產品，我們擴展業務和實現戰略目標的能力可能會受到損害。

我們在對財務報告的內部控制方面存在重大缺陷，這些缺陷與會計部門的員工流失以及財務報表的編制和審查流程有關。我們沒有維持足夠的、具有與我們的財務報告要求相稱的適當知識、經驗和/或培訓的內部人員編制，我們也沒有適當的政策和程序來確保及時有效地編制和審查財務報表。如果我們未能糾正重大缺陷，或者將來遇到任何其他重大缺陷，或者以其他方式未能在未來維持有效的內部控制體系，則我們可能無法準確報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而對普通股的價值產生不利影響。

企業信息

我們於 2013 年 6 月 6 日在特拉華州註冊成立。我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州舊金山派恩街200號400號套房94014，我們的電話號碼是 (415) 371-8300。我們的網址是 https://jaguar.health。我們的網站上包含的信息或可通過訪問的信息不屬於本招股説明書補充文件的一部分。我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為 “JAGX”。

2019年6月3日，我們對第三次修訂和重述的公司註冊證書提交了修正案，該修正案將於2019年6月7日生效，即以 1:70 的比例反向拆分我們的有表決權的普通股。因此，本招股説明書補充文件中的所有股票數據和相關市場、轉換和行使價格均已進行了調整，以反映反向拆分。

新興成長型公司信息

我們是 “新興成長型公司”，定義見2012年《Jumpstart 我們的創業公司法》或《喬布斯法案》，我們可能會利用適用於不是 “新興增長公司” 的其他上市公司的某些豁免和各種報告要求的減免。特別是，雖然我們是一家 “新興成長型公司”（i）我們無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條的審計師認證要求，（ii）我們將減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務，（iii）我們無需就高管薪酬或股東進行不具約束力的諮詢投票批准任何先前未批准的解僱協議付款。此外，《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以推遲採用任何新的或修訂後的會計準則，但我們不可撤銷地選擇不利用這一豁免，因此，我們將與其他非新興成長型公司的上市公司一樣遵守新的或修訂後的會計準則。此外，如果我們依賴《喬布斯法案》授予的豁免和救濟，投資者可能會發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力降低，那麼我們的普通股的交易市場可能不那麼活躍，我們的股價可能會下跌和/或變得更具波動性。

我們可能一直是 “新興成長型公司” ，直到2020年12月31日（2015年5月18日我們的首次公開募股結束五週年之後的財政年底），儘管在某些情況下，包括（i）如果非關聯公司持有的普通股的市值超過700.0美元，我們可能會提前停止成為 “新興成長型公司” 截至6月30日為百萬美元，在這種情況下，如果我們的總收入，我們將從同年12月31日起不再是 “新興成長型公司” 在任何財政年度都超過10.7億美元，或者（iii）如果我們在三年內發行了超過10億美元的不可轉換債務。

這份報價

我們提供的普通股		2,000,000 股普通股

我們提供的預先注資認股權證		購買6,218,954股普通股的預先融資認股權證。每份預先注資的認股權證的行使價等於每股0.0001美元。每份預先注資的認股權證將在發行時行使，並且不會在行使前到期。本招股説明書補充文件還涉及行使預先注資認股權證後可發行的6,218,954股普通股的發行。

本次發行前已發行的普通股		54,084,871 股

普通股將在本次發行後流通		假設行使了所有預先注資的認股權證，則為62,303,825股

所得款項的使用		我們不會從發行給阿特拉斯的普通股中獲得任何收益。但是，如果行使所有預先注資的認股權證，我們將獲得約622美元的總收益。我們目前打算將此類收益（如果有）用於營運資金和其他一般公司用途。這些證券是根據與Atlas簽訂的費用結算協議發行的。參見第 S-18 頁上的 “所得款項的使用”。

風險因素		您應閲讀本招股説明書補充文件的 “風險因素” 部分，以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件，討論在決定投資我們的證券之前需要考慮的因素。

納斯達克資本市場代碼		“JAGX"。

未上市預先注資的認股權證		我們不打算申請預先注資的認股權證上市在任何國家證券交易所或交易系統上。

我們有兩類普通股：（i）有表決權的普通股，面值每股0.0001美元；（ii）無表決權普通股，面值每股0.0001美元。我們在本次發行中提供的股票是有表決權的普通股。

本次發行後將要流通的普通股數量基於截至2020年10月7日已發行的54,046,489股有表決權的普通股和38,382股無表決權普通股，不包括以下股份：

截至2020年10月7日，在行使未償還認股權證時可發行的7,588,799股普通股，加權平均行使價為1.05美元；

截至2020年10月7日，轉換已發行的6,559股B-2系列優先股後，可發行1,246,210股普通股，轉換價格為每股190.00美元；

截至2020年10月7日，行使未償還期權後可發行的4,483,180股普通股，加權平均行使價為4.28美元；

根據2014年股票激勵計劃，仍有179,444股普通股可供授予，根據2020年員工激勵計劃，已發行466,682股普通股；

截至2020年10月7日，行使未償還激勵期權後可發行33,318股普通股，加權平均行使價為0.49美元；以及

截至2020年10月7日，在未償還限制性股票單位獎勵（“RSU”）歸屬後可發行的5,613股有表決權的普通股。

投資我們的普通股涉及高風險。您應該仔細考慮下述風險因素。您還應考慮在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下討論的風險、不確定性和假設，這些風險和假設已修訂或由我們最新的10-Q表季度報告補充，均已向美國證券交易委員會存檔，並以引用方式納入，可能需要修改，將來我們會不時向美國證券交易委員會提交的其他報告補充或取代。可能還有其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素可能對我們的未來業績產生重大不利影響。如果其中任何風險確實發生，我們的業務、業務前景、財務狀況或經營業績可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。

我們未能滿足納斯達克資本市場的持續上市要求可能會導致我們的普通股退市。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，除其他要求外，該市場還規定了最低出價要求和最低股東權益要求。2019年12月30日，我們收到了納斯達克的一封信，信中表示我們未能遵守納斯達克上市規則5110（a）（2）中規定的納斯達克繼續上市的最低出價。2020年8月17日，我們收到了來自納斯達克的另一封信，表明我們未能遵守納斯達克上市規則5550 (b) (1) 中規定的納斯達克最低股東權益要求。2020年9月9日，我們收到了納斯達克的一封信，信中指出，根據我們於2020年9月2日提交的8-K表最新報告，工作人員已確定我們遵守納斯達克上市規則5550 (b) (1)。但是，如果我們在提交下次定期報告時未能證明遵守了《納斯達克上市規則》5550 (b) (1)，則我們可能會被除名。2020年9月11日，我們收到工作人員的書面通知，表示，基於我們持續不遵守最低出價要求，工作人員決定將我們的證券從納斯達克資本市場退市，除非我們及時要求納斯達克聽證會小組舉行聽證會。

關於最低出價要求，我們及時請求在納斯達克聽證會小組舉行聽證會，在聽證會上，我們將要求延期，證明遵守了繼續在納斯達克上市的所有適用要求，包括遵守最低出價要求。至少在聽證會的最終結果出來之前，我們的聽證請求暫停了工作人員採取的任何暫停或除名行動。關於最低股東權益要求，如果我們在提交下一次定期報告時未達到最低股東權益要求，並且納斯達克通知我們我們的普通股將被退市，我們將有機會就該決定向納斯達克聽證小組提出上訴。

我們正在努力證明遵守了最低出價要求，並保持對持續在納斯達克上市的最低股東權益要求的遵守情況；但是，無法保證我們能夠重新遵守最低出價要求或保持對最低股東權益要求或其他持續上市要求的遵守，或者納斯達克將進一步延長我們恢復合規的時間，如果必要的。

如果我們未能遵守納斯達克資本市場的最低出價要求、最低股東權益要求或任何其他持續上市要求，納斯達克可能會採取措施將我們的普通股退市。將我們的普通股從納斯達克退市可能使我們未來更難以優惠條件籌集資金。這樣的退市可能會對我們的普通股價格產生負面影響，並會損害您在希望出售或購買我們的普通股時出售或購買我們的普通股的能力。此外，如果我們從納斯達克資本市場退市，我們的普通股將不再被認定為擔保證券，我們將受到其發行證券的每個州的監管。此外，無法保證我們為恢復遵守納斯達克最低出價要求而採取的任何行動都會穩定市場價格或改善普通股的流動性，防止我們的普通股再次跌破納斯達克繼續上市所需的納斯達克最低出價或防止將來不遵守納斯達克的上市要求。

我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷，這些缺陷與會計部門的員工流動、財務報表編制和審查流程有關。我們沒有維持足夠的內部人員隊伍，這些人員具備與我們的財務報告要求相稱的適當知識、經驗和/或培訓，而且我們沒有足夠的政策和程序來確保及時有效地編制和審查財務報表。如果我們未能糾正的重大弱點，或者在未來遇到任何其他實質性弱點，或者以其他方式未能在未來維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響，從而對我們的普通股票的價值產生不利影響。

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（f）條的定義，我們的管理層負責建立並對我們的財務報告保持足夠的內部控制。

編制我們的合併財務報表涉及許多複雜的手動和自動化流程，這些流程依賴於個人數據的輸入或審查，需要管理層做出重大判斷。這些要素中的一個或多個可能會導致無法發現的錯誤，並可能導致對我們的合併財務報表進行重大錯報。如果我們未能維持對財務報告的內部控制的充足性，我們的業務和經營業績可能會受到損害，我們可能無法履行財務報告義務。如果發現或出現內部控制的重大缺陷，我們的合併財務報表可能包含重大錯誤陳述，我們可能需要重報財務業績。

在編制截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度以及截至2020年6月30日的六個月的年度財務報表時，我們發現了與會計部門員工流失以及財務報表編制和審查流程相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷。我們沒有維持足夠的名具備與我們的財務報告要求相稱的適當知識、經驗和/或培訓的內部人員，而且我們沒有足夠的政策和程序來確保及時有效地編制和審查財務報表。我們依賴外部諮詢技術專家，沒有保留足夠的內部合格人員來妥善監督和審查外部諮詢技術專家提供的信息，以確保正確考慮某些重大的複雜交易和技術事項，特別是在衡量截至2018年12月31日資產負債表上某些金融工具的某些金融工具和合同契約的價值時使用的假設，並準確地反映了所有內容截至2018年12月31日，資產負債表上的潛在應計服務。我們得出的結論是，在審查從外部諮詢技術專家那裏收到的信息時，我們必須在財務報表結算流程和政策中實施新的或改進的控制措施。

我們加強了內部控制、流程和修復重大缺陷所需的相關文件。我們可能無法及時完成補救措施、評估和測試。如果我們無法糾正這些重大缺陷，或者如果我們在財務報告的內部控制中發現了一個或多個個其他重大缺陷，我們將繼續無法得出我們的內部控制是有效的結論。如果我們無法確認我們對財務報告的內部控制是否有效，我們可能會使投資者對財務報告的準確性和完整性失去信心，這可能會導致我們的普通股票的價格下跌。

C系列優先股和D系列優先股的清算優先權優先於我們的普通股和B-2系列可轉換優先股。

C系列優先股和D系列優先股有清算優先權，在支付我們的普通股股（包括行使未償認股權證時可發行的股票）和B-2系列可轉換優先股的任何付款之前支付。因此，如果我們要解散、清算或經歷 C 系列優先股和 D 系列優先股指定證書中所定義的 “公司清算事件”（包括控制權變更或公司全部或幾乎所有資產的出售、租賃轉讓或獨家許可，在每種情況下均由公司董事會授權），持有人我們的C系列優先股和D系列優先股將有權獲得高達約1,350萬美元的收益，外加任何未付的款項在向我們的B-2系列可轉換優先股或普通股的持有人支付任何金額之前，或根據基本交易認股權證中的贖回權利支付任何此類交易的股息。如果我們自願或非自願清算、解散或清盤，清算優惠的支付可能會導致普通股股東、 B-2系列可轉換優先股股東和認股權證持有人得不到任何對價。C系列優先股和D系列優先股的持有人分別獲得每年10％和每年8％的累計非參與性股息，每月24個月分別以C系列優先股和D系列優先股的額外股份支付。

清算優惠的存在可能會降低我們普通股的價值，使我們未來更難在發行中出售普通股，或者阻止或推遲控制權的變更。

如果我們的股票受細價股規則的約束，交易我們的股票將變得更加困難。

美國證券交易委員會已通過規則，規範與細價股交易有關的經紀交易商行為。細價股通常是價格低於5.00美元的股票證券，不包括在某些國家證券交易所註冊的證券或獲準在某些自動報價系統上報價的，前提是與此類證券交易有關的的當前價格和交易量信息由交易所或系統提供。如果我們不保留在納斯達克資本市場的上市，如果我們的普通股價格低於5.00美元，我們的普通股將被視為便士股。細價股規則要求經紀交易商在以其他方式不受這些規則約束的便士股票進行交易之前，提交一份包含特定信息的標準化風險披露文件。此外，細價股規則要求，在進行任何以其他方式不受這些規則約束的便士股票的交易之前，經紀交易商必須做出特別的書面決定，確定細價股是適合買方的投資，收到 (i) 買方對收到風險披露聲明的書面確認；(ii) 涉及細價股交易的書面協議以及 (iii)) 一份簽名並註明日期的書面適用性聲明副本。這些披露要求可能會減少我們普通股在二級市場的交易活動，因此股東可能難以出售股票。

我們的普通股價格可能會受到與我們的業務有關或無關的波動的影響，普通股的購買者可能會蒙受鉅額損失。

由於各種因素，我們的普通股的交易價格可能會出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括先前在本招股説明書補充文件的 “風險因素” 部分中討論的，以及我們最新的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下討論的風險、不確定性和假設，該報告由我們最新的10-Q表季度報告修訂或補充，例如：

此外，一般而言，股票市場，特別是我們行業的股票市場，可能會經歷廣泛的市場波動，這可能會對我們普通股的市場價格或流動性產生不利影響。我們普通股市場價格的任何突然下跌都可能引發針對我們的證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起這樣的訴訟，我們可能會承擔鉅額的訴訟辯護費用，管理層的時間和注意力將從我們的業務和運營中轉移出去。如果我們被發現與股價下跌有關的過失，我們也可能受到損害賠償索賠。

當您希望出售我們的普通股或以您認為有吸引力或令人滿意的價格出售時，您可能無法轉售我們的普通股。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市並不能保證存在一個有意義、一致和流動性的交易市場。儘管我們的普通股在納斯達克資本市場上市，但我們普通股的交易量有限，我們股票的活躍交易市場可能永遠不會發展或持續下去。如果我們的普通股市場沒有發展，您可能無法在您希望出售股票時或以您認為有吸引力或令人滿意的價格出售股票。缺乏活躍的市場還可能對我們未來通過出售證券籌集資金的能力產生不利影響，或者削弱我們使用股票作為對價來許可或收購其他產品候選人、業務或技術的能力。

如果證券或行業分析師不發佈有關我們公司的研究或報告，或者他們對我們或我們的股票發表負面或誤導性意見，我們的股票價格和交易量可能會下降。

我們的普通股的交易市場在一定程度上取決於行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們不影響或控制這些分析師的報告。如果一位或多位確實報道我們的公司或行業或任何競爭對手的股票下調評級或給出負面展望，那麼我們的普通股價格可能會下跌。如果其中再有一位或位分析師停止對我們公司的報道，我們可能會失去市場知名度，這反過來又可能導致我們普通股的價格下跌。

通過轉換已發行的無表決權普通股、B-2系列優先股以及行使未償還期權和認股權證，您可能會被稀釋。

截至2020年10月7日，我們有 (i) 未償還期權，可按每股4.28美元的加權平均行使價購買總共4,483,180股普通股；(ii) 未償還期權購買截至2020年10月7日行使未償還激勵期權時可發行的33,318股普通股，加權平均行使價為每股0.49美元，(iii) 截至2020年10月7日在行使已發行認股權證時可發行的7,588,799股普通股，加權平均行使價為1美元.05，(iv) 轉換截至2020年10月7日已發行的6,559股B-2系列優先股後可發行的1,246,210股普通股，轉換價格為每股 190.00美元，以及 (v) 5,613股普通股在歸屬已發行的限制性股票單位後可發行。

行使此類期權和認股權證以及轉換無表決權普通股和B-2系列可轉換優先股將進一步稀釋您的投資。此外，如果我們將來發行普通股，您可能會經歷進一步的稀釋。由於這種稀釋，您獲得的有形賬面淨值可能大大低於您在清算時為股票支付的全額購買價格。

我們的章程文件和特拉華州法律中的規定可能會阻礙股東可能認為有利的收購，並可能導致管理層的鞏固。

我們第三次修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中包含的條款可能會在未經董事會同意的情況下延遲或阻止控制權變更或管理層變動。這些規定將包括以下內容：

這些條款可能會抑制或阻止某些股東可能認為具有吸引力的交易。

我們還受特拉華州通用公司法第 203 條中包含的反收購條款的約束。根據第203條，除非持有人持有股票三年，或者除其他例外情況外，董事會批准了該交易，否則公司通常不得與任何持有15％或以上的股本持有人進行業務合併。

我們修訂和重述的章程將特拉華州 Chancery法院指定為股東可能提起的某些訴訟和程序的唯一和專屬的論壇，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工之間的爭議獲得有利司法論壇的能力。

我們修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意其他法庭，否則特拉華州財政法院將是 (i) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟，(ii) 聲稱任何董事、高級管理人員或其他僱員違反我們或我們股票所欠信託義務的任何訴訟的唯一專屬論壇持有人，(iii) 根據《特拉華州通用公司法》的任何條款提出索賠的任何訴訟，(iv) 任何主張索賠的訴訟受以下法律管轄內部事務原則，或 (v) 為解釋、適用、執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性而採取的任何行動。任何人購買或以其他方式收購我們資本股票的任何權益，均應被視為已通知並同意我們修訂和重述的章程的這一條款。這種論壇選擇條款可能會限制我們的股東在他們認為有利於我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院認定我們修訂和重述的章程中的這一條款對一種或多種指定類型的訴訟或訴訟不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外費用，這可能損害我們的業務和財務狀況。

我們不打算為我們的普通股支付股息，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股市場價格的升值。

我們目前打算將我們的未來收益（如果有）用於為我們的增長提供資金，而不是為普通股支付任何現金分紅。此外，只要 Nantucket Investments Limited（“Nantucket”）或其任何關聯公司擁有我們無表決權的普通股的任何股份，未經南塔克特事先書面同意，我們就無法為有表決權的普通股或無表決權的普通股支付股息。由於我們不打算支付股息，並且如果我們這樣做，可能需要獲得書面同意，因此您獲得投資回報的能力將取決於我們普通股市場價格的未來升值。我們無法確定我們的普通股價格是否會升值。

我們的主要股東擁有我們有表決權的股票的很大一部分，並將能夠對須經股東批准的事項行使重大控制權。

截至2020年10月7日，我們的執行官、董事、5％或以上股本的持有人及其各自的關聯公司實益擁有普通股已發行股份的約9.0％。由於擁有股票，這些股東可能有能力影響我們的管理和政策，並將能夠對需要股東批准的事項的結果產生重大影響，例如董事選舉、組織文件的修改或任何合併、出售資產或其他重大公司交易的批准。這可能會阻止或阻礙您主動提出收購我們的普通股票的提議或要約，因為作為我們的股東您可能認為符合您的最大利益。

上市公司的要求，包括遵守《交易法》的報告要求和《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，可能會使我們的資源緊張，增加我們的成本並分散管理人員的注意力，而且我們可能無法及時或具有成本效益的方式遵守這些要求。

我們的首次公開募股對我們產生了重大的變革性影響。在我們首次公開募股之前，我們的業務以私人控股公司的形式運營，我們無需遵守上市公司要求的公開報告、公司治理和財務會計慣例和政策。作為一家上市公司，與歷史水平相比，我們承擔了大量額外的法律、會計和其他費用。此外，與公司治理和公開披露相關的新的和不斷變化的法律、法規和標準，包括《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》及其下的規章制度，以及《薩班斯-奧克斯利法案》、《喬布斯法案》以及美國證券交易委員會和納斯達克資本市場的規章制度，可能會導致我們成本和董事會任職時間的增加管理層必須致力於遵守這些規章制度。這些規章制度極大地增加了我們的法律和財務合規成本，並將管理層的時間和精力從我們的產品開發和其他業務活動上轉移開來。

《薩班斯-奧克斯利法案》除其他規定外，要求我們每年評估財務報告內部控制的有效性，每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或第404條要求我們對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試，以允許管理層報告我們的內部控制對財務報告的有效性，並允許我們的獨立註冊會計師事務所證明這一點。我們需要花費時間和資源來記錄我們對財務報告的內部控制，以便我們能夠在需要時進行此類評估。作為 “新興成長型公司”，我們預計將利用我們的獨立註冊會計師事務所根據第404條證明我們對財務報告內部控制的有效性的要求的豁免。但是，當我們不再是 “新興成長型公司” 時，我們可能不再利用這項豁免。當要求我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制進行評估時，我們遵守第 404 條的成本將相應增加。我們要遵守第 404 條的適用條款，就要求我們在實施額外的公司治理慣例和遵守報告要求時承擔大量會計費用，並將大量的管理時間花在合規相關問題上。此外，如果我們無法及時遵守適用於我們的第 404 條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部財務報告控制存在缺陷，這些缺陷被視為重大缺陷，則我們股票的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

我們是一家 “新興成長型公司”，我們無法確定適用於 “新興成長型公司” 的較低披露要求是否會降低我們的普通股票對投資者的吸引力。

根據2012年《Jumpstart 我們的創業公司法》或《喬布斯法案》的定義，我們是一家 “新興成長型公司公司”，我們可以利用適用於不是 “新興成長型公司” 的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免和減免。特別是，雖然我們是一家 “新興成長型公司”（i）我們無需遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404（b）條的審計師認證要求，（ii）我們將減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務；（iii）我們無需就高管薪酬或進行不具約束力的諮詢投票} 股東批准任何先前未批准的黃金降落傘付款。此外，《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以推遲採用任何新的或修訂的會計準則，但我們不可撤銷地選擇不利用這一豁免，因此，我們將與其他非新興成長型公司的上市公司一樣遵守相同的新或修訂後的會計準則。此外，如果我們依賴《喬布斯法案》授予的豁免和救濟，投資者可能會發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力降低，則我們的普通股交易市場可能不那麼活躍，我們的股價可能會下跌和/或變得更具波動性。

在本次發行後發行普通股或可轉換為普通股或可行使普通股的證券，以及行使未償還的期權和認股權證，將削弱您的所有權權益，並可能對我們普通股的未來市場價格產生不利影響。

如果股東不投資未來的發行，我們的普通股或可轉換為普通股或可兑換成我們普通股的證券的額外發行可能會稀釋他們。我們打算將本次發行的淨收益用於繼續為我們的業務發展提供資金和用於一般公司用途，其中可能包括資本支出和為我們的營運資金需求提供資金。我們可能會通過私募和公開股權發行、債務融資、戰略合作伙伴關係和聯盟以及許可安排相結合來尋求額外的資本，這可能會導致您的所有權權益被稀釋。

此外，我們有大量份期權和認股權證可以購買已發行普通股。如果這些證券被行使或轉換，您可能會遭受進一步的稀釋。此外，如果我們發行額外期權或認股權證以購買未來普通股，或將轉換為普通股或可交換的證券，並且這些期權、認股權證或其他證券被行使、轉換或交換，股東可能會遭受進一步的稀釋。

自2018年1月1日以來，我們進行了兩次反向股票拆分，這可能無法實現我們的一個或多個目標。

自2018年1月1日以來，我們已經進行了兩次反向股票拆分，每一次都影響了我們普通股的交易流動性。無法保證反向股票拆分後我們普通股的每股市場價格將保持不變或按反向股票拆分前已發行普通股數量的減少成比例增加。股票反向拆分後，我們股票的市場價格可能會波動並可能下跌。因此，反向股票拆分後我們普通股的總市值可能低於反向股票拆分前的總市值。此外，反向股票拆分後的普通股市場價格不得超過或保持高於反向股票拆分前的市場價格。

此外，無法保證反向股票拆分會產生吸引機構投資者或投資基金的每股市場價格，也無法保證這樣的股票價格將滿足機構投資者或投資基金的投資指導方針。因此，我們普通股的交易流動性不一定會改善。此外，如果進行反向股票拆分並且普通股的市場價格下跌，則跌幅可能大於沒有反向股票拆分時的跌幅。

我們在本次發行中提供的預先注資的認股權證沒有公開市場。

本次發行中提供的預先注資的認股權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統（包括納斯達克資本市場）上市預先注資的認股權證。如果沒有活躍的市場，預先注資的認股權證的流動性將受到限制。

預先注資認股權證的持有人在行使此類認股權證之前將沒有普通股股東的權利。

所發行的預先注資的認股權證並未賦予其持有人任何普通股所有權，例如投票權或獲得股息的權利，而只是代表以固定價格收購普通股的權利。

本招股説明書補充文件和以引用方式納入其中的文件包含《證券法》第27A條、和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。我們根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表這些聲明。除本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略、潛在產品、產品批准、研發成本、收到臨牀試驗、實地研究和其他研究數據的時間以及成功可能性、商業化計劃和時機、未來運營的其他管理計劃和目標的陳述，以及當前和預期的未來結果產品是前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

在某些情況下，您可以使用 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、 “目標”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、 “考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性或這些術語或其他類似表述的否定詞。本招股説明書補充文件中的前瞻性陳述僅是的預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書補充文件發佈之日，並受許多風險、不確定性和假設的影響，包括以引用方式納入本招股説明書補充文件的 “風險因素” 中列出的風險、不確定性和假設，該補充文件來自我們的10-K表年度報告，經後續報告更新。前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的，還有一些是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的存在重大差異。此外，我們在充滿活力的行業和經濟中運營。可能會不時出現新的風險因素和不確定性，管理層不可能預測我們可能面臨的所有風險因素和不確定性。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。

我們不會從本次發行中向Atlas 發行的2,000,000股普通股和（ii）購買向Atlas 發行的6,218,954股普通股的預先注資認股權證中獲得任何收益。普通股和預先注資認股權證的發行是作為結算和償付我們預計根據許可協議產生的251.5萬美元的試用延期費用。

本招股説明書所涵蓋的部分股份可在行使預先注資的認股權證後發行。如果行使所有預先注資的認股權證，我們將獲得約622美元的總收益。我們目前打算將此類收益（如果有）用於營運資金和其他一般公司用途。

以下對特此發行的某些條款和預先注資認股權證條款的摘要不完整，受預先注資認股權證條款的約束和全面限制，其形式將作為表8-K和當前報告的附錄提交，並以引用方式納入本招股説明書補充文件構成的註冊聲明。潛在投資者應仔細閲讀預先注資認股權證形式的條款和規定，以完整描述預先注資認股權證的條款和條件。

特此發行的每份預先注資的認股權證將的初始行使價等於0.0001美元。預先注資的認股權證可立即行使，並且可以隨時行使，直到預先注資的認股權證全部行使為止。如果發生影響我們的普通股和行使價的股票分紅、股票分割、重組或類似事件，行使時可發行的普通股的行使價和數量將進行適當的調整。

預先注資的認股權證可以全部或部分行使，由每位持有人選擇，方法是向我們交付一份正式執行的行使通知，同時以全額支付我們在行使時購買的普通股數量（下文討論的無現金行使除外）。持有人（及其關聯公司）不得行使預先注資認股權證的任何部分，以至於持有人在行使後立即擁有超過9.99％的已發行普通股，除非持有人至少提前61天向我們發出通知，持有人在行使預籌認股權證後可以增加或減少已發行股票的所有權金額，最多佔股票數量的9.99％我們在行使生效後立即流通的普通股，例如所有權百分比根據預先注資的認股權證的條款確定。在本次發行中，預先注資認股權證的購買者也可以選擇在發行預融資認股權證之前將初始行使限額設定為已發行普通股的9.99％。不會發行與行使預先注資的認股權證相關的普通股零散股。我們要麼向持有人支付一筆等於部分金額乘以行使價的現金金額，要麼四捨五入到下一個整股。

如果在持有人行使預先注資認股權證時，一份登記根據《證券法》發行預先籌資認股權證的普通股的註冊聲明當時並未生效或不可用，則持有人可以選擇在行使總行使價時向我們支付原本打算向我們支付的現金（全部或部分）根據中規定的公式確定的普通股淨股數預先注資的認股權證。

根據適用法律，預先注資的認股權證在向我們交出預先注資的認股權證以及相應的轉讓文書後，可以由持有人選擇進行轉讓。

(i) (x) 涉及公司或其證券與另一實體的合併、重組、要約或類似交易，在該交易之前，公司有表決權證券的持有人在該交易完成後立即持有的尚存實體有表決權證券的少於 50%，或 (y) 出售或許可公司的全部或幾乎所有資產， (ii) 公司的自願或非自願清算、解散或清盤或公司清算事件（根據公司《C系列永久優先股指定證書》（或（iii）原始持有人將預先注資的認股權證轉讓給第三方，預先注資的認股權證將通過普通股的無現金行使自動行使，如 “—無現金運動”，從而取消所有未償還的預先注資認股權證並終止預先注資認股權證持有人的權利。

在任何證券交易所或國家認可的交易系統上都沒有預先注資的認股權證的交易市場。我們不打算在任何證券交易所或國家認可的交易系統上架預先注資的認股權證。

除非預先注資認股權證中另有規定或憑藉該持有人對我們普通股的所有權，否則預先注資的認股權證的持有人在行使預先注資認股權證之前，不享有普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權。

美國聯邦所得税對非美國的重大影響普通股和/或預先注資認股權證的持有人

以下是在收購、普通股和/或預先注資認股權證方面適用於非美國持有人（定義見下文）的重大美國聯邦所得税後果的一般性討論。本討論僅限於購買我們根據本次發行發行發行的普通股和/或預先注資認股權證的非美國持有人，他們持有我們的普通股和/或預先注資認股權證作為經修訂的1986年《美國國税法》第1221條、或《守則》（通常是為投資而持有的財產）所指的 “資本資產”。本討論以《守則》的適用條款、根據該法頒佈的適用的美國財政部條例或根據該法頒佈的《財政條例》及其行政和司法解釋為基礎，所有這些解釋均在本文發佈之日生效，並且所有條款都可能發生變化，可能具有追溯效力。任何此類變化都可能改變本文所述對非美國持有人的税收後果。本討論並不是對適用於非美國持有人的所有潛在美國聯邦所得税後果的完整分析，也沒有針對特定非美國持有人的所有的美國聯邦所得税後果，也沒有針對此類非美國持有人的所有個別情況或適用於受特別規則約束的非美國持有人（例如美國外籍人士）的美國聯邦所得税後果、銀行、金融機構、保險公司、受監管的投資公司、真實的遺產投資信託、受控外國公司、被動外國投資公司、為避税而累積收益的公司、證券、大宗商品或貨幣的經紀人、交易商或交易商、合夥企業或其他直通實體（或此類實體的投資者）、免税組織、符合税收條件的退休計劃、繳納替代性最低税的人以及作為普通股和/或預籌認股權證的一部分持有我們的普通股和/或預先注資認股權證的非美國持有人跨界、對衝、轉換交易或其他綜合投資。此外，本討論未描述持有和處置我們的普通股和/或預先注資認股權證所產生的任何州或地方收入、遺產或其他税收後果。

在本次討論中，“非美國” 一詞持有人” 是指我們的普通股和/或預先注資認股權證的任何受益所有人，出於美國聯邦所得税的目的，既不是合夥企業，也不是以下任何一種：

如果出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的任何實體持有我們的普通股和/或預先注資的認股權證，則此類合夥企業中合作伙伴的税收待遇通常將取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。合夥企業及其合作伙伴應諮詢其税務顧問，瞭解收購、所有權和處置我們的普通股票和/或預先注資認股權證對他們的税收影響。

以下討論僅供參考，不是税務建議。我們敦促潛在投資者諮詢其税務顧問，瞭解我們的普通股和/或預先注資認股權證的收購、所有權和處置對他們的特定美國聯邦、州、地方和外國税收影響。

根據美國聯邦所得税原則，我們的普通股分配通常將構成用於美國聯邦所得税目的的股息，其範圍是從我們的當前或累計收益和利潤中支付。如果分配超過我們的當前和累計收益和利潤，則在非美國持有人調整後的普通股税基低於零的範圍內，超出部分將首先視為免税資本回報，然後視為資本收益，但須遵守下文 “普通股的出售、交換或其他處置” 中描述的税收待遇。

視以下關於備用預扣税和FATCA的討論而定，支付給普通股的非美國持有人的股息總額，如果與該非美國持有人開展的美國貿易或業務無關，則應按30％的税率繳納美國聯邦預扣税，如果我們已獲得有關申請的適當認證，則適用所得税協定規定的較低税率這樣的條約。如果非美國持有人持有與在美國境內開展貿易或業務有關的普通股，並且支付的普通股股息實際上與該非美國持有人在美國的貿易或業務有關（而且，如果根據適用的所得税協定，此類股息歸因於非美國持有人在美國境內維持的常設機構或固定基地），則此類非美國持有人通常將按普通美國聯邦所得税税率繳納美國聯邦所得税（按淨收入計算）基準），此類股息無需繳納上述美國聯邦預扣税。對於非美國持有人的公司，此類非美國持有人也可能需要繳納30％的 “分支機構利得税”，除非該非美國公司持有人有資格根據適用的所得税協定獲得較低的税率。

通常，要申請任何適用的所得税協定的好處或因收入與美國境內的貿易或業務行為有效相關而獲得美國聯邦預扣税豁免，非美國持有人必須提供正確執行的美國國税局、或國税局、協議福利的 W-8BEN-E 表格，或有效關聯收入的國税局表格 W-8ECI（或美國國税局指定的後續表格），然後才可以進行了分發。這些表格必須定期更新。如果您不是美國持有人，您可以及時向國税局提出適當的退款申請，從而獲得預扣的任何超額金額的退款。非美國持有人應就其根據適用的所得税協定獲得福利的權利以及申請該協定優惠的具體方式諮詢其税務顧問。

儘管並非完全沒有疑問，但出於美國聯邦所得税的目的，預先注資的認股權證應被視為我們普通股的股份，預先注資認股權證的持有人通常應按與普通股持有人相同的方式徵税，如下所述。因此，行使後，預先注資的認股權證的持有期應結轉到收到的普通股份額。同樣，預先注資認股權證的納税基礎應結轉到行使時獲得的普通股股份，行使價增加了 0.01 美元。本討論的其餘部分通常假設出於美國聯邦所得税的目的，上述描述得到尊重。

根據以下關於備用預扣税和FATCA的討論，非美國持有人通常無需為出售、交換或以其他方式處置（統稱為 “處置”）我們的普通股和/或預先注資認股權證時實現的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非：

· 收益實際上與非美國持有人在美國境內開展貿易或業務有關，，如果適用所得税協定，則歸因於非美國持有人在美國境內開設的常設機構；

· 非美國持有人是指在處置的應納税年度內在美國逗留天或更長時間且滿足某些其他要求的個人；或

· 我們現在或曾經是美國不動產控股公司（USRPHC），以美國聯邦所得税為目的，在 (i) 處置我們的普通股和/或預融資認股權證之日結束的五年期內，或 (ii) 非美國持有人持有我們的普通股和/或預融資認股權證的期限內的較短時間內。

如果上述第一點點描述了收益，則非美國持有人通常將按淨收入為基礎，就此收益繳納美國聯邦所得税，就像該非美國持有人是美國人一樣。此外，如果非美國持有人是出於美國聯邦所得税目的的公司，則此類收益可能需要繳納 30% 的分支機構利得税，除非該非美國公司持有人有資格根據適用的所得税協定獲得較低的税率。

上述第二個要點中描述的非美國持有人通常將按統一的30％税率（或適用的所得税協定規定的較低的税率）繳納與此類收益相關的美國聯邦所得税，但前提是應納税年度（即使該個人不被視為美國居民），這可能會被非美國持有人在納税年度的美國來源資本損失所抵消（即使該個人不被視為美國居民）} 非美國持有人已及時就此類損失提交了美國聯邦所得税申報表。

關於上述第三個要點，我們認為我們目前不是，預計也不會成為USRPHC。但是，由於我們是否是USRPHC的決定取決於我們的美國不動產權益相對於我們其他商業資產和非美國不動產權益的公允市場價值，因此無法保證我們將來不會成為USRPHC。通常，如果公司的 “美國不動產權益”（定義見守則）的公允市場價值等於或超過其全球不動產權益及其用於貿易或業務的其他資產的公允市場價值總和的50％，則公司即為USRPHC。即使我們是或成為 USRPHC，只要我們的普通股和/或預先注資認股權證的股票繼續在成熟的證券市場上定期交易，非美國持有人就普通股和/或預先注資認股權證的出售、交換或其他應納税處置，無需繳納美國聯邦所得税，因為我們的普通股和/或預先注資認股權證的股份（在在進行此類處置的日曆年中，《守則》第 897 (c) (3) 條）的含義， (ii) 該非美國持有人不擁有也不被視為在截至處置我們的普通股和/或預籌認股權證之日或非美國持有人持有我們的普通股和/或預融資認股權證之日止的五年期內，任何時候（直接、間接或建設性地）擁有以上普通股股份的5％。如果根據上述第三個要點處置我們的普通股和/或預先注資認股權證的收益需要納税，則非美國持有人對此收益的繳納美國聯邦所得税的方式與與開展美國貿易或業務實際相關的收益（如上文所述）相同，但分支機構利得税通常不適用。

通常，非美國持有人將被要求遵守某些認證程序，以證明該持有人不是美國人，以避免預扣股息或處置普通股和/或預先注資認股權證所得收益的備用。此外，無論我們是否實際預扣了任何税款，我們都必須每年向國税局報告支付給非美國持有人的任何股息金額。根據適用的所得税協定的規定，也可以向非美國持有人居住國的税務機關提供申報此類股息和預扣金額的信息申報表的副本。

備用預扣税不是額外的税。只要及時向國税局提供所需信息，則允許根據備用預扣税規則預扣的任何金額作為非美國持有人美國聯邦所得税負債的退款或抵免。

根據經美國財政部條例修訂的《外國賬户税收合規法》，美國與非美國政府之間為實施這些規則和改善國際税收合規性而達成的任何適用的政府間協議，或根據任何此類協議（統稱為 “FATCA”）通過的任何財政或監管立法或規則，在2014年6月30日之後按30％的税率預扣將是 2016 年 12 月 31 日之後的股息總收益需要支付處置由某些外國金融機構（包括投資基金）持有的我們的普通股和/或預先注資的認股權證，除非此類機構與財政部長簽訂協議，每年報告與該機構的權益和賬户有關的信息，前提是此類權益或賬户由某些美國個人以及部分或全部或部分由某些非美國實體持有歸美國人所有，對某些人不予保留付款。美國與適用的外國之間的政府間協議，或未來的《財政條例》或其他指南，可能會修改這些要求。因此，持有我們的普通股和/或預先注資認股權證的實體將影響是否需要此類預扣税的決定。同樣，不符合某些豁免條件的非金融非美國實體的投資者持有的普通股和/或預先注資認股權證的股息和出售的總收益將按30％的税率預扣，除非該實體 (i) 向我們證明該實體沒有任何 “美國州的實質性所有者” 或 (ii) 提供有關以下方面的某些信息：該實體的 “美國主要所有者”，，我們將提供給財政部長。我們不會就預扣的任何金額向持有人支付任何額外款項。我們敦促潛在投資者諮詢其税務顧問，瞭解FATCA對他們對我們的普通股和/或預先注資認股權證的投資可能產生的影響。

根據我們與Atlas於2020年10月7日簽訂的費用和解協議（“費用結算協議”），我們同意發行（i）2,000,000股普通股和（ii）預先籌集資金的認股權證，向阿特拉斯購買6,218,954股普通股，作為和解和償還我們預計將產生的251.5萬美元試用延遲費} 許可協議。

股票和預先注資的認股權證是在沒有配售代理人或承銷商的情況下直接向阿特拉斯發行的。我們不支付與此產品相關的承保折扣或佣金。

費用結算協議作為附件列入，我們於 2020 年 10 月 9 日向美國證券交易委員會提交了與本次發行的完成有關的 8-K 表最新報告。請參閲 “在哪裏可以找到更多信息”。

我們目前預計，本招股説明書補充文件和隨附的基本招股説明書所提供的證券的的出售將在本文發佈之日或前後完成，但須遵守慣例成交條件。我們估計，我們應支付的該產品的總髮行費用約為35,000美元，其中包括法律和印刷費用以及各種其他費用。收盤時，美國股票轉讓和信託公司將把普通股存入阿特拉斯賬户。

此處發行的證券的有效性將由我們的法律顧問，位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的禮德律師事務所轉移。

本招股説明書中以引用方式納入的公司截至2019年12月31日的財務報表以及截至2019年12月31日的財政年度的財務報表和註冊聲明是根據獨立的註冊會計師事務所Mayer Hoffman McCann P.C. 的報告納入的（財務報表報告包含關於公司繼續擔任會計師事務所能力的解釋性段落 going concern），以引用方式納入此處，由該公司的授權作為審計專家和會計。

本招股説明書中以引用方式納入的公司截至2018年12月31日的財務報表以及截至2018年12月31日的財政年度的財務報表和註冊聲明是根據獨立註冊的公共會計師事務所BDO USA, LLP的報告如此納入的（財務報表報告包含關於公司繼續作為持續經營企業的能力的解釋性段落），本文僅供參考，由該公司的授權作為審計和會計專家提供。

我們受經修訂的1934年《證券交易法》的報告要求的約束，並向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。這些報告、委託書和其他信息可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。

本招股説明書補充文件只是我們根據《證券法》向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的的一部分，因此省略了註冊聲明中包含的某些信息。我們還隨註冊聲明一起提交了本招股説明書補充文件中未包含的證物和附表，對於涉及任何合同或其他文件的任何聲明的完整描述，您應參閲適用的附錄或附表。註冊聲明，包括證物和時間表，可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。

我們還維護一個網址為 https://jaguar.health, through 的網站，你可以訪問我們在美國證券交易委員會提交的文件。我們網站上列出或可從我們的網站上訪問的信息不屬於本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入 ” 我們向他們提交的信息。以引用方式註冊允許我們通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息是本招股説明書補充文件的重要組成部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。在美國證券交易委員會允許的情況下，本招股説明書補充文件省略了註冊聲明中包含的某些信息。您應參閲註冊聲明，包括證物，以瞭解有關我們以及我們根據本招股説明書補充文件可能提供的證券的更多信息。本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中關於與註冊聲明一起提交或以引用方式納入的某些文件條款的陳述不一定完整，每份聲明在所有方面均受該引述的限制。註冊聲明全部或任何部分的副本，包括以引用方式納入的文件或證物，可以在支付規定的費率後到上文 “在哪裏可以找到更多信息” 中列出的的美國證券交易委員會辦公室獲得。我們以引用方式納入的文件是：

除非另有説明，否則上面列出的每份文件的美國證券交易委員會文件號均為 001-36714。

此外，在本招股説明書補充文件發佈之日之後，我們根據《交易法》提交的所有報告和其他文件均應視為以引用方式納入本招股説明書補充文件。

就本招股説明書補充文件而言，本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書或以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附招股説明書中的任何聲明都將被視為已修改或取代被視為以引用方式納入本招股説明書補充文件中的文件修改或取代了聲明。任何如此修改或取代的聲明，除非經過修改或取代，否則不被視為本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

您可以以口頭或書面形式索取此處以引用方式納入的任何或全部文件的副本。這些文件將免費提供給您，請聯繫：投資者關係部，捷豹健康公司，派恩街200號，400套房，加利福尼亞州舊金山，94104或致電（415）371-8300。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息不同的信息。我們不會在未授權此類要約或招標的任何司法管轄區，或在提出此類要約或招標的人沒有資格這樣做的或向任何非法提出此類要約或招攬的司法管轄區提出出售證券的要約。

本招股説明書涉及我們可能不時在一次或多次發行中出售的普通股、優先股、認股權證和認購權，其公開募股總價為4,000萬美元，條款將在出售時確定，這些證券可以單獨出售，也可以按由上述兩種或更多種證券組成的單位出售。

每次我們根據本協議出售證券時，我們都將在本招股説明書的補充中提供這些證券的具體條款。在投資之前，您應該仔細閲讀本招股説明書和任何補充文件。除非附有這些證券的招股説明書補充文件，否則不得使用本招股説明書來發行和出售證券。

這些證券可以在同一次發行或單獨發行中發行和出售，直接向購買者，通過不時指定的交易商或代理人，向承銷商或通過承銷商或通過這些方法的組合進行發行和出售。請參閲本招股説明書中的 “分配計劃”。我們還可能在任何適用的招股説明書補充文件中描述這些證券的任何特定發行的分配計劃。如果有任何代理人、承銷商或交易商參與出售本招股説明書所涉及的任何證券，我們將在招股説明書補充文件中披露他們的姓名以及與他們達成的安排的性質。我們預計從出售我們發行的任何證券中獲得的淨收益也將包含在招股説明書補充文件中。

我們的有表決權的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “JAGX”。2020年9月10日，我們在納斯達克資本市場上最後一次公佈的有投票權的普通股的銷售價格為每股0.38美元。

截至2020年9月1日，非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值約為35,155,613美元，根據非關聯公司持有的43,944,516股已發行普通股和2020年8月10日每股收盤價0.80美元計算得出。根據S-3表格的I.B.6號一般指令，只要我們的公眾持股量保持在 7,500萬美元以下，在任何12個月內，我們都不會在公開募股中出售價值超過公開持股量三分之一的證券。在本招股説明書發佈之日之前的12個日曆月中，根據S-3表格I.B.6號一般指令，我們已發行和出售了180萬美元的證券。因此，根據一般指令 I.B.6，我們目前有資格發行和出售總額約為990萬美元的證券。表格 S-3 的。

投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定是否投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們在本招股説明書第4頁 “風險因素” 標題下描述的風險，以及本招股説明書中以引用方式納入的文件中描述的風險。

美國證券交易所委員會和任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是真實還是完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

本招股説明書是我們使用 “貨架” 註冊程序向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊聲明的一部分。在此貨架程序下，我們可以在一次或多次發行中出售本招股説明書中描述的證券的任意組合，公開發行總價不超過40,000,000美元。

本招股説明書向您概述了我們可能提供的證券。每次我們出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關所發行證券和發行條款的具體信息。招股説明書補充文件還可能添加到本招股説明書中包含的信息，更新或更改。

除本招股説明書中包含或以引用方式納入的內容外，我們未授權任何經銷商、銷售員或其他人員提供任何信息或作出任何陳述。您不得依賴本招股説明書中未包含或以引用方式納入的任何信息或陳述。本招股説明書不構成出售要約或徵求購買除特此涵蓋的證券以外的任何證券的要約或邀請，本招股説明書也不構成在任何司法管轄區向在該司法管轄區向非法提出此類要約或招攬任何證券的人的出售要約或徵求購買任何證券的要約。在美國以外的司法管轄區持有本招股説明書的人必須告知並遵守適用於這些司法管轄區的有關本招股説明書的發行和分發的任何限制。

我們進一步指出，作為隨附招股説明書中以引用方式納入的任何文件的附錄提交的任何協議中的陳述、擔保和承諾僅為該協議各方的利益而作出，在某些情況下，包括在此類協議各方之間分配風險的目的，不應被視為對的陳述、擔保或承諾你。此外，此類陳述、保證或承諾僅在作出之日時才是準確的。因此，不應將這些陳述、擔保和承諾視為準確地代表了我們當前的事務狀況。

您不應假設本招股説明書中包含的信息在本招股説明書封面規定的日期之後的任何日期都是準確的，或者在以引用方式納入文件之日後的任何日期我們以引用方式納入的任何信息都是正確的，即使本招股説明書已交付或出售或以其他方式處置證券。對您而言，請務必閲讀和考慮本招股説明書中包含的所有信息，包括本招股説明書中的參考信息以及在做出投資決策時的任何招股説明書補充文件。您還應閲讀和考慮本招股説明書中 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入信息” 標題下的信息。

除非上下文另有要求，否則在本招股説明書中提及的 “捷豹”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指捷豹健康有限公司。

招股説明書摘要

以下是我們認為本招股説明書下我們業務和證券發行中最重要的方面的摘要。我們敦促您閲讀完整招股説明書，包括更詳細的財務報表、財務報表附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中以引用方式納入的其他信息。每種風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對我們證券投資的價值產生不利影響。

概述

Jaguar 是一家商業階段製藥公司，專注於為患有胃腸道不適（特別是慢性、使人衰弱的腹瀉）的人和動物開發新型、植物性、非阿片類和可持續衍生的處方藥。我們的全資子公司 Napo Pharmicals, Inc.（“Napo”）專注於開發和商業化專有的植物性人類胃腸道藥物，這些藥物來自雨林地區傳統上使用的植物。我們的 Mytesi（“crofelemer”）產品已獲得美國食品藥品監督管理局的批准，用於緩解接受抗逆轉錄病毒療法的成年艾滋病毒/艾滋病患者的非感染性腹瀉的症狀，並且是唯一獲得 FDA 植物學指導批准的口服植物性處方藥。在動物健康領域，我們專注於為伴侶和生產動物、小馬駒和高價值馬匹開發和商業化一流的胃腸道產品。

捷豹於 2013 年 6 月 6 日在加利福尼亞州舊金山成立，當時是特拉華州的一家公司。Napo 成立了捷豹，負責開發和商業化動物保健產品。自2013年12月31日起，捷豹是納波的全資子公司，在2015年5月18日公司的首次公開募股結束之前，捷豹一直是Napo 的多數股權子公司。2017年7月31日，捷豹 Animal Health, Inc.和Napo的合併生效，此時捷豹動物健康更名為捷豹健康公司，Napo開始作為捷豹的全資子公司運營，專注於人類健康和Mytesi的持續商業化和後續適應症的開發。現在，該公司的大部分活動都集中在Mytesi的商業化以及crofelemer和第二代抗分泌產品lechlemer的後續適應症的開發上。在動物健康領域，我們的活動有限，專注於為狗、奶牛、小馬和高價值馬匹開發和商業化一流的胃腸道產品。

我們相信，在的基礎上，捷豹有望實現一系列協同增值的好處——擴大潛在重磅人類後續適應症、第二代抗分泌劑以及Crofelemer的重要動物適應症產品線，以建立全球合作伙伴關係。正如先前宣佈的那樣，捷豹現在通過Napo擁有Mytesi的廣泛全球版權，，crofelemer的生產正在價值數百萬美元的商業製造工廠進行，該工廠已通過美國食品藥品管理局的檢查並獲得批准。此外，捷豹Mytesi產品線中的幾種候選藥物都得到了我們認為強有力的二期藥物和來自已完成人體臨牀試驗的概念驗證證據的支持。

Mytesi 是一種新型的、同類首創的抗分泌藥物，對腸道局部具有基本的正常化作用，這種作用機制有可能使多種疾病受益。Mytesi正在開發多種可能的後續適應症，包括與癌症治療相關的腹瀉；針對患有先天性腹瀉疾病和短腸綜合徵（SBS）的嬰兒和兒童的孤兒藥適應症；炎症腸病（IBD）的支持性治療；腸易激綜合徵（IBS）；以及特發性/功能性腹瀉。此外，正在開發用於霍亂的第二代抗分泌藥物 lechlemer。Mytesi 此前曾獲得 SBS 的孤兒藥稱號。

2020年9月，捷豹啟動了 Entheogen Therapeutics計劃，以支持發現和開發源自精神活性植物化合物的新型天然藥物，用於治療情緒障礙、神經退行性疾病、成癮和其他心理健康障礙。計劃最初將重點放在有可能治療抑鬱症的植物上，並將利用Napo的專有庫，其中包含約2300種具有藥用特性的植物。根據美國國立衞生研究院下屬的國家心理健康障礙研究所提供的統計數據，每年約有9.5％的18歲及以上的美國成年人會患有抑鬱症（重度抑鬱症、躁鬱症或心律失常）。

我們的管理團隊在人類和動物胃腸道產品開發方面擁有豐富的經驗。Napo 成立於 30 年前，旨在利用在雨林地區工作的傳統治療師的知識進行藥物發現和開發。捷豹和納波團隊的十名成員在一起已經超過15年了。我們的首席可持續供應、民族植物學研究兼知識產權官史蒂芬·金博士和我們的創始人、總裁兼首席執行官麗莎·孔戴已經合作了30多年。這些專職人員共同成功地將從雨林中生長的樹木中提取的crofelemer 轉化為Mytesi，這是一種天然、可持續收穫的、經美國食品藥品管理局批准的藥物，幾乎可以在美國任何藥房購買。

企業信息

我們於 2013 年 6 月 6 日在特拉華州註冊成立。我們的主要行政辦公室位於加利福尼亞州舊金山市米申街201號2375套房 94015，我們的電話號碼是 (415) 371-8300。我們的網址是 https://jaguar.health。我們網站上包含的信息或可通過訪問的信息不在本招股説明書中。我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為 “JAGX”。

2019年6月3日，我們對第三次修訂和重述的公司註冊證書提交了修正案，該修正案將於2019年6月7日生效，即以 1:70 的比例反向拆分我們的有表決權的普通股。因此，本招股説明書中的所有股票數據和相關市場、轉換和行使價格均已調整以反映反向拆分。

捷豹 Health、我們的標誌、Napo Pharmicals、Mytesi、Canalevia、Equilevia和Neonorm是我們在本招股説明書中使用的商標。本招股説明書還包括屬於其他組織財產的商標、商品名和服務標誌。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號不帶有 ©、 ® 或™ 符號，但這些引用並不表示我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們的權利，也不會表明適用所有者不會對這些商標和商號主張其權利。

本次發行

本招股説明書涉及我們在一次或多次發行以及任意組合中發行高達4000萬美元的普通股、優先股、認股權證、認購權或單位。

請仔細考慮適用的招股説明書補充文件和任何相關的自由寫作招股説明書中包含在 “風險因素” 標題下描述的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中類似標題下描述的風險因素，這些風險因素以引用方式納入本招股説明書中。在做出投資決策之前，您應仔細考慮這些風險以及我們在本招股説明書中包括或以引用方式納入的其他信息。我們目前不知道或我們認為目前不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營或對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。

本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件，包括以引用方式納入本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件，包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。我們是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表這些聲明的。除本招股説明書中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括關於我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略、潛在產品、產品批准、研發成本、臨牀試驗、實地研究和其他研究數據的接收時間以及成功可能性、商業化計劃和時機、未來運營的其他管理計劃和目標的陳述當前和預期產品的未來業績是前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

在某些情況下，您可以使用 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、 “目標”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、 “考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性或這些術語或其他類似表述的否定詞。本招股説明書中的前瞻性陳述只是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書發佈之日，受許多風險、不確定性和假設的影響，包括在本招股説明書中引用的 “風險因素” 中列出的，參見後續報告更新的10-K表年度報告。前瞻性陳述受固有的風險和不確定性的影響，其中一些不能預測或量化，還有一些是我們無法控制的。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在充滿活力的行業和經濟中運營。可能會不時出現新的風險因素和不確定性，管理層不可能預測我們可能面臨的所有風險因素和不確定性。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。

我們目前打算將出售我們提供的證券的估計淨收益用於營運資金和其他一般公司用途，以及可能的收購其他公司、產品或技術。營運資金和其他一般公司用途可能包括研究和開發支出、資本支出、運營和管理支出以及我們可能在任何招股説明書補充文件中規定的任何其他用途。儘管我們目前沒有進行任何具體收購的計劃，但我們認為可能不時存在通過與其他公司、產品或技術的戰略聯盟或收購來擴大我們當前業務的機會。我們尚未確定專門用於上述任何目的的淨收益金額。因此，我們的管理層在使用出售我們提供的證券的淨收益方面將有很大的自由裁量權和靈活性。如上所述，在進行任何使用之前，我們打算將淨收益投資於高質量的短期計息證券。我們使用出售我們提供的證券的預計淨收益的計劃可能會發生變化，如果發生變化，我們將在招股説明書補充文件中更新這些信息。

以下描述總結了我們資本存量中最重要的條款。由於它只是我們經修訂的第三次修訂和重述的公司註冊證書（“公司註冊證書”）以及經修訂和重述的章程條款的摘要，因此它不包含所有可能對您重要的信息。有關本 “股本描述 ” 中規定的事項的完整描述，您應參閲我們的公司註冊證書以及修訂和重述的章程，每個均作為本招股説明書一部分的註冊聲明的附錄以及特拉華州法律的適用條款。我們的法定股本由204,475,074股股本組成，包括（i）1.5億股有表決權的普通股，每股面值0.0001美元，（ii）5000萬股可轉換無表決權普通股，每股面值0.0001美元，以及（iii）4,475,074股優先股，每股面值0.0001美元。

我們有兩類普通股：有投票權的普通股和無表決權的普通股。我們這兩類普通股的持有人有權按比例獲得我們董事會宣佈的任何股息，但須遵守任何已發行優先股的優先股或我們未來可能指定或發行的任何優先股的優先股息權。如果我們進行清算、解散或清盤，我們兩類普通股的持有人都有權按比例分配償還負債後剩餘的所有資產，但須遵守當時未償還的優先股的事先分配權。沒有適用於任何一類普通股的優先權、轉換權或認購權。沒有適用於這兩種普通股的贖回或償債基金條款。兩類普通股持有人的權利、優惠和特權受我們未來可能指定的任何系列優先股持有人的權利的約束，並可能受到其不利影響。我們所有已發行的有表決權普通股和無表決權普通股均為，根據本次發行發行的普通股在支付後，將全額支付且不可估税。

我們有表決權的普通股的持有人有權就提交股東表決的所有事項每持有一股投票。

我們的無表決權普通股的持有人沒有任何累積投票權，也無權投票，除非根據轉換後的控制權變更（定義見公司註冊證書）進行投票。無表決權的普通股在轉讓給南塔克特投資有限公司（“南塔基特”）的非關聯公司後，可以按1,050比1的比例轉換為有表決權的普通股；（ii）可以隨時由相應持有人選擇。

我們的有表決權的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “JAGX”。

我們普通股的過户代理人是美國股票轉讓與信託公司有限責任公司。他們的地址是紐約布魯克林第 15 大道 6201 號，郵編 11219。

根據公司註冊證書，我們董事會有權不時發行最多4,475,074股優先股，分為一個或多個類別或系列，無需股東批准。截至本招股説明書發佈之日，我們已發行7,534股B-2系列可轉股優先股（“B-2系列優先股”），842,500股C系列永久優先股（“C系列優先股”）（“C系列優先股”）和842,500股D系列永久優先股（“D 優先股”）。

在發行每個類別或系列的股票之前，特拉華州通用公司法（“DGCL”）和公司註冊證書要求我們的董事會通過決議並向特拉華州國務卿提交指定證書。指定證書規定了每個類別或系列的名稱、權力、偏好、權利、資格、限制和限制，包括：

所有發行的優先股，在發行和付款後，將有效發行、全額支付且不可估税，並且沒有任何優先權或認購權。

我們將具體説明與我們提供的任何類別或系列優先股相關的以下條款：

特拉華州法律和我們的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的某些條款可能導致延遲、延期或阻止另一方獲得對我們的控制權。這些條款概述如下，預計將阻止某些類型的強制性收購行為和不當的收購要約。這些條款還部分旨在鼓勵任何尋求獲得我們控制權的人與董事會進行談判。我們認為，保護我們與任何未經請求且可能不友好的收購方進行談判的能力所獲得的好處大於阻止這類提案（包括定價高於我們當時普通股市場價值的提案）的弊端，因為除其他原因外，此類提案的談判可能會改善其條款。

第三次修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程

我們的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包括以下條款：

根據我們的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政大法官法院將是以下事項的唯一和專屬論壇：(i) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟；(ii) 任何聲稱違反我們任何人所欠信託義務的訴訟董事、高級職員或其他僱員或代理人向我們或我們的股東提起的；(iii) 根據任何條款對我們提出索賠的任何訴訟特拉華州通用公司法或我們的公司註冊證書或經修訂和重述的章程；(iv) 為解釋、適用、執行或確定我們的公司註冊證書或經修訂和重述的章程的有效性而採取的任何行動；或 (v) 任何受內政原則管轄的對我們提出索賠的訴訟；前提是且僅當特拉華州大法官不這樣做時擁有屬事管轄權，則任何此類訴訟均可在位於該州的另一個州或聯邦法院提起特拉華州。這一專屬法庭條款不適用於為執行《證券法》或《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。如果任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠，《交易法》第 27 條對為執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟設立專屬聯邦管轄權。此外，《證券法》第22條規定，聯邦和州法院對所有為執行《證券法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提起的訴訟擁有並行管轄權。在法律訴訟中，其他公司註冊證書中類似的法院選擇條款的可執行性受到質疑，在任何訴訟中，法院都可能認定我們的公司註冊證書或經修訂和重述的章程中包含的法院條款在這類訴訟中不適用或不可執行。我們經修訂和重述的章程規定，如果出於任何原因適用於任何個人或實體或情形的專屬法庭條款的任何部分被認定為無效、非法或不可執行，則在法律允許的最大範圍內，該部分在任何其他情況下以及其餘部分的有效性、合法性和可執行性以及排他性法庭條款的適用範圍中其他個人或實體和情況不會因此受到任何影響或損害。

我們受特拉華州通用公司法第203條關於公司收購的規定的約束。一般而言，第 203 條禁止特拉華州上市公司在某些情況下在其成為利益股東之日起的三年內與該股東進行業務合併，除非：

通常，業務合併包括合併、資產或股票出售或其他為感興趣的股東帶來經濟利益的交易。感興趣的股東是指與關聯公司和關聯公司一起擁有公司15％或以上的已發行有表決權股票的人，或者在確定感興趣的股東身份之前的三年內確實擁有公司15％或以上的已發行有表決權的股票。我們預計，該條款的存在將對我們董事會未事先批准的交易產生反收購效果。我們還預計，第203條可能會阻止企業合併或其他可能導致股東持有的普通股支付高於市場價格的溢價的企圖。

特拉華州法律和我們的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程的規定可能會阻止其他人嘗試進行敵對的收購，因此，它們還可能抑制我們普通股市場價格的暫時波動，這種波動通常是由實際或傳聞中的收購嘗試造成的。這些規定還可能起到防止我們管理層變更的作用。這些規定可能會使完成股東本來可能認為符合其最大利益的交易變得更加困難。

我們可能會為購買普通股或優先股發行認股權證。認股權證可以獨立發行，也可以與普通股或優先股一起發行，可以附着於任何已發行的證券或與之分開。每個系列的認股權證將根據我們與認股權證代理人簽訂的單獨認股權證協議發行。認股權證代理人將僅作為我們與認股權證有關的代理人，不會為或與任何認股權證的註冊持有人或認股權證的受益所有人承擔任何代理或信託的義務或關係。認股權證某些條款的摘要不完整。您應參考認股權證協議，，包括代表認股權證的形式，其中涉及根據認股權證協議和認股權證的完整條款提供的具體認股權證。該認股權證協議以及認股權證和認股權證的條款將就特定認股權證的發行向美國證券交易委員會提交。

任何認股權證發行的特定條款將在與該發行相關的招股説明書補充文件中描述。這些條款可能包括：

與購買股權證券的任何認股權證相關的招股説明書補充文件還可能包括對某些美國聯邦所得税注意事項的討論（如果適用）。

購買普通股或優先股的認股權證將僅以美元發行和行使。證券認股權證將僅以註冊表格發行。

每份認股權證將賦予其持有人按適用的招股説明書補充文件中規定的或可計算的行使價購買普通股或優先股的數量。

到期日營業結束後，未行使的認股權證將失效。我們將在適用的招股説明書補充文件中具體説明行使認股權證的地點和方式。

在收到付款且認股權證證書在認股權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書補充文件中註明的任何其他辦公室正確填寫並正式簽署後，我們將在可行的情況下儘快轉發所購買的證券。如果行使認股權證所代表的份認股權證少於全部，則將為剩餘的認股權證簽發新的認股權證證書。

在行使任何購買普通股或優先股的認股權證之前，認股權證持有人將無權在行使時購買普通股或優先股持有人的任何權利，包括投票權或獲得行使時可購買的普通股或優先股的任何股息的權利。

以下是我們可能不時發佈的訂閲權條款的一般描述。我們提供的任何訂閲權的特定條款將在與此類訂閲權相關的招股説明書補充文件或免費書面招股説明書中描述，可能與此處描述的條款有所不同。

我們可能會發行訂閲權以購買我們的證券。這些認購權可以獨立發行，也可以與特此提供的任何其他證券一起發行，獲得此類發行認購權的股東可以或不可轉讓。對於任何訂閲權的發行，我們可能會與一個或多個承銷商或其他購買者簽訂備用安排，根據該安排，承銷商或其他購買者可能需要購買在該發行之後仍未被認購的任何證券。適用的招股説明書補充文件將描述本招股説明書所交付的任何訂閲權發行的具體條款，包括以下內容：

適用的招股説明書補充文件中對我們提供的任何訂閲權的描述不一定完整，將通過引用適用的訂閲權證書或訂閲權協議來進行全面限定，如果我們提供訂閲權，則該協議將向美國證券交易委員會提交。

以下描述以及我們在任何適用的招股説明書補充文件中包含的其他信息，總結了我們在本招股説明書中可能提供的單位的實質性條款和條款。雖然我們在下面總結的條款將普遍適用於我們在本招股説明書中可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書補充文件中更詳細地描述任何系列單位的特定條款。根據招股説明書補充文件提供的任何單位的條款可能與下文描述的條款不同。

在發行相關係列單位之前，我們將以引用方式納入我們向美國證券交易委員會提交的報告、描述我們提供的系列單位條款的單位協議形式以及任何補充協議。以下重要條款和單位條款摘要受單位協議和適用於特定系列單位的任何補充協議的所有條款的約束，並通過引用對其進行了全面限定。我們強烈建議您閲讀與我們在本招股説明書下可能提供的特定系列單位相關的適用招股説明書補充文件，以及任何相關的免費書面招股説明書和完整單位協議以及任何包含單位條款的補充協議。

我們可以以任意組合方式發行一個或多個系列的普通股普通股、優先股、認股權證或認購權組成的單位。每個單位將按照發行，使該單位的持有人也是該單位中每種證券的持有人。因此，單位的持有人將擁有該單位中每種證券的持有人的權利和義務。發行單位所依據的單位協議可能規定單位中包含的證券在指定日期之前的任何時間或任何時候都不得單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書補充文件中描述所發行系列單位的條款，包括：

本節中描述的條款以及任何招股説明書補充文件中規定的條款或 “股本描述”、“認股權證描述 ” 和 “認購權描述” 中描述的條款將適用於每個單位（視情況而定）以及每個單位中包含的任何普通股股、優先股、認股權證或認購權（視情況而定）。

我們提供的任何單位的單位代理人的名稱和地址將在適用的招股説明書補充文件中列出。

我們可能會按照我們確定的數量和大量不同的系列發行單位。

根據適用的單位協議，每個單位代理人將僅充當我們的代理人，不承擔與任何單位的任何持有人的任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以充當多個系列單位的單位代理人。如果我們在適用的單位協議或單位下出現任何違約行為，單位代理將不負有任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。未經關聯單位代理人或任何其他單位持有人的同意，任何單位持有人均可通過適當的法律行動行使其作為持有人在該單位所含任何擔保項下的權利。

我們可能會不時通過以下一項或多筆交易在中發行和出售證券：

此外，我們可能會進行期權、股票貸款或其他類型的交易，要求我們將普通股交付給承銷商、經紀人或交易商，然後承銷商、經紀人或交易商將根據本招股説明書轉售或轉讓普通股。我們還可能就我們的證券進行套期保值交易。例如，我們可以：

我們可能會與第三方進行衍生交易，或通過私下協商的交易向第三方出售本招股説明書未涵蓋的證券。如果適用的招股説明書補充文件表明，與這些衍生品有關，則第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書補充文件所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是，第三方可以使用我們質押的或向我們或其他人借來的證券來結算這些銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可以使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品來結算任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易中的第三方將是承銷商，如果本招股説明書中未指定，則將在適用的招股説明書補充文件（或生效後的修正案）中註明。此外，我們可能會以其他方式向金融機構或其他第三方貸款或質押證券，而第三方反過來可能會使用本招股説明書賣空證券。此類金融機構或其他第三方可能會將其經濟空頭頭寸轉移給我們證券的投資者或與並行發行其他證券相關的投資者。

如果我們使用任何承銷商，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將列出參與證券發行和出售的任何承銷商。招股説明書補充文件還將規定發行條款，包括：

如果在銷售中使用承銷商或交易商，則承銷商或交易商將以自己的賬户收購證券。我們可能會不時通過一項或多筆交易出售這些證券：

證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承保集團向公眾發行發行，也可以直接由一家或多家此類公司發行。除非招股説明書補充文件中另有規定，否則承銷商或交易商購買所發行證券的義務將受某些先決條件的約束，承銷商或交易商將有義務購買所有已發行的證券（如果已購買）。承銷商或經銷商允許或重新允許或支付給其他交易商的任何公開發行價格以及任何折扣或特許權可能會不時更改。

我們還可能通過按比例分配給現有股東的訂閲權進行直接銷售，這些權利可以轉讓，也可能不可以轉讓。在向股東分配的認購權時，如果所有標的證券均未被認購，我們隨後可以將取消訂閲的證券直接出售給第三方，也可以聘請一個或多個承銷商、交易商或代理人（包括備用承銷商）的服務，將取消認購的證券出售給第三方。此外，無論是否認購所有標的證券，我們都可以同時直接或通過承銷商、交易商或代理人向第三方提供更多證券。

我們可不時通過我們指定的代理人直接出售證券。將列出參與發行或出售本招股説明書所涉證券的任何代理人，我們向該代理人支付的任何佣金（如適用）將在招股説明書補充文件中列出。除非招股説明書補充文件中另有説明，否則任何此類代理人在任命期間都將盡最大努力採取行動。

可以徵求購買本招股説明書所提供證券的提議，並且我們可以直接向機構投資者或其他人（）出售證券，根據1933年《證券法》的定義，這些人可能被視為證券轉售的承銷商。以這種方式提出的任何要約的條款將包含在與該要約相關的招股説明書補充文件中。

如果適用的招股説明書補充文件中指明，承銷商、交易商或代理人將有權根據規定在未來日期付款和交割的合同向我們徵求某些機構投資者的要約，向我們購買證券。可能與簽訂這些合約的機構投資者包括：

在任何情況下，這些購買者都必須得到我們的批准。除非適用的招股説明書補充文件中另有規定，否則任何購買者在任何項下的義務均不受任何條件的約束，除非 (a) 根據買方受其管轄的任何司法管轄區的法律，在交割時，不得禁止購買證券；(b) 如果證券也被出售給承銷商，我們必須出售給這些承銷商證券不受延遲交割的影響。承銷商和其他代理人對這些合同的有效性或履行不承擔任何責任。

我們在本招股説明書下任何證券發行中使用的某些承銷商、交易商或代理人可能是我們或我們關聯公司的客户，在正常業務過程中為我們或我們的關聯公司提供服務。根據可能與我們簽訂的協議，承銷商、交易商、代理人和其他人員可能有權對某些民事責任（包括經修訂的1933年《證券法》規定的負債）進行賠償和分擔，並由我們償還某些費用。

最初在美國境外出售的任何證券均可通過承銷商、交易商或其他方式在美國轉售。

我們向其出售已發行證券進行公開發行和出售的任何承銷商均可開啟此類證券的市場，但這些承銷商沒有義務這樣做，並且可以隨時停止任何做市活動。

本招股説明書提供的證券的預計交付日期將在與本次發行相關的適用招股説明書補充文件中描述。

根據金融業監管局（“FINRA”）的指導方針，任何FINRA成員或獨立經紀交易商獲得的最大折扣、佣金、代理費或構成承保補償的其他項總額不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件進行的任何發行收益的8％。

如果FINRA成員根據FINRA規則5121存在利益衝突，則任何FINRA成員均不得參與根據本招股説明書發行的任何證券發行，其中包括如果根據本招股説明書進行的任何證券發行的淨收益（不包括承保補償）的5％或以上的淨收益（不包括承保補償）將由參與發行的FINRA成員或此類FINRA成員的關聯公司或關聯人員收到，除非合格的獨立承銷商參與了本次發行，或者本次發行以其他方式符合FINRA規則5121。

為了遵守某些州的證券法，如果適用，只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些司法管轄區出售證券。此外，在某些州，除非證券已註冊或有資格出售，或者有的註冊或資格要求豁免並得到遵守，否則不得出售。

公司必須支付因公司證券註冊事件而產生的某些費用和開支。

我們同意保持本招股説明書的有效期，直至本招股説明書涵蓋的所有可註冊證券根據本協議出售之日為止。

本招股説明書提供的證券的有效性將由我們的法律顧問，即位於加利福尼亞州帕洛阿爾託的禮德律師事務所轉交給我們。

我們受經修訂的1934年《證券交易法》的報告要求的約束，並向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。你可以在美國證券交易委員會的公共參考機構閲讀和複製這些報告、委託書和其他信息，該機構位於美國東北部 F 街 100 號，華盛頓特區 1580 號房間，20549。您可以通過向 SEC 寫信並支付複印費用來索取這些文件的副本。請致電 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會，瞭解有關公共參考設施運營的更多信息。美國證券交易委員會的文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為 http://www.sec.gov。

本招股説明書只是我們根據《證券法》向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分，因此省略了註冊聲明中包含的某些信息。我們還提交了本招股説明書中未包含的證物和附表以及註冊聲明，您應參閲適用的附錄或附表，以完整描述提及任何合同或其他文件的聲明。您可以在公共參考室免費查閲註冊聲明的副本，包括證物和附表，，也可以在支付美國證券交易委員會規定的費用後向美國證券交易委員會索取副本。

我們還維護一個網站 https://jaguar.health，您可以通過它訪問我們的美國證券交易委員會文件。我們網站上列出或可從我們的網站上訪問的信息不屬於本招股説明書的一部分。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入 ” 我們向他們提交的信息。以引用方式註冊允許我們通過向您推薦其他文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們隨後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新並取代這些信息。在美國證券交易委員會允許的情況下，本招股説明書省略了註冊聲明中包含的某些信息。您應參考註冊聲明和此後提交的任何招股説明書補充文件，包括證物，以瞭解有關我們以及我們可能根據本招股説明書發行的證券的更多信息。本招股説明書中關於註冊聲明中提交或以引用方式納入的某些文件的條款的陳述不一定完整，並且每份聲明在所有方面均受該參考文獻的限制。註冊聲明全部或任何部分的副本，包括以引用方式納入的文件或證物，的副本可以在上述 “在哪裏可以找到更多信息” 中列出的美國證券交易委員會辦公室按規定的費率獲得。我們以引用方式納入的文件是：

除非另有説明，否則上面列出的每份文件的美國證券交易委員會文件號均為 001-36714。

此外，我們在初始註冊聲明發布之日之後和註冊聲明生效之前根據《交易法》提交的所有報告和其他文件應被視為以引用方式納入本招股説明書。

就本招股説明書而言，本招股説明書或以引用方式納入本招股説明書的文件中包含的任何聲明都將被視為已修改或取代，前提是本招股説明書或任何其他隨後提交的文件中包含的被視為以引用方式納入本招股説明書的聲明修改或取代了該聲明。除非經過修改或取代，否則任何經過修改或被取代的聲明均不被視為本招股説明書的一部分。

您可以以口頭或書面形式索取此處以引用方式納入的任何或全部文件的副本。這些文件將通過以下方式免費提供給您：投資者關係部，捷豹健康有限公司，米申街 201 號，加利福尼亞州舊金山 2375 套房，94105，或致電 (415) 371-8300。

您應僅依賴本招股説明書和任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或以引用方式納入本招股説明書中的信息不同的信息。在任何未獲授權的司法管轄區，或提出此類要約或招標的人沒有資格向其提出要約或招攬的任何人或向任何非法提出此類要約或招攬的司法管轄區，我們不會提出出售證券的要約。

（以及標的普通股的普通股股份，例如預先注資的認股權證）

招股説明書補充文件
關於本招股説明書補充文件			S-3
招股説明書補充摘要			S-4
這份報價			S-9
風險因素			S-10
關於前瞻性陳述的警示性説明			S-17
所得款項的使用			S-18
預先出資的認股權證的描述			S-19
美國聯邦所得税對非美國人的重大影響普通股和/或預先注資認股權證的持有人			S-21
分配計劃			S-24
法律事務			S-25
專家們			S-25
在這裏你可以找到更多信息			S-25
以引用方式納入信息			S-25

招股説明書
關於這份招股説明書		1
招股説明書摘要		2
風險因素		4
關於前瞻性陳述的警示性説明		5
所得款項的使用		6
股本的描述		7
認股權證的描述		11
訂閲權描述		12
單位描述		13
分配計劃		14
法律事務		18
專家們		18
在這裏你可以找到更多信息		18
以引用方式納入公司		19

	·	我們董事會在未經股東批准的情況下授權發行優先股並決定這些股票的條款，包括優先權和投票權，這可能會對我們普通股股東的權利產生不利影響或被用來阻止可能對我們公司的收購；

	·	我們董事會在未經股東批准的情況下修改我們章程的能力；

	·	必須獲得至少 75% 有權在董事選舉中投票的股份的持有人批准，方可採用、修改或廢除我們的章程或廢除我們第三次修訂和重述的公司註冊證書中關於董事選舉和罷免的規定；

	·	禁止通過書面同意採取股東行動，這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動；

	·	要求股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會召集，這可能會延遲股東強制考慮提案或採取行動，包括罷免董事的能力；以及