22 現代可持續豪華電動汽車市場的先行者 1 路特斯科技的目標價格板塊是豪華電動汽車細分市場中最大的銷量貢獻者... 按地區（單位，k）劃分的全球豪華汽車市場（BEV）銷量 （'21A-'31E） 按價格區間（單位，k）劃分的全球汽車市場（BEV）銷量 46% 33% 36% 29% Lotus Tech的目標價格板塊（80-149萬美元）是豪華電動汽車細分市場中最大的 銷量貢獻者... ... 在推動 快速增長的所有關鍵地區均處於戰略地位 ROW 中國 歐洲 (1) 美國 ⚫ 奢侈品 細分市場中想要將 從ICE切換到電動汽車的客户面臨着 缺乏產品供應的問題 ⚫ Lotus Tech的先發優勢 完美地解決了此類市場 機會 ⚫ Lotus Tech的目標是未來 十年內全球 豪華電動汽車市場中價格最高的 細分市場（> 85%） br} 2021A 2031E 1,929 14 11 33 35 93 35,867 579 733 193 424 來源：Oliver Wyman, LLC 注意： 1.英國包括 34% 46% 23% >15萬美元

Taycan 23 現代可持續豪華電動汽車市場的先行者 1... 但是，全球豪華電動汽車市場目前服務不足，路特斯處於有利地位 全球豪華車型比較 來源：Oliver Wyman, LLC 注意：圖表涵蓋了代表性的汽車型號清單，並不詳盡 電動汽車車型：c.10 ICE 車型：100+ VS Model X、S EQE、EQS iX e-tron ... X6、X7、 7 系列、8 系列 Q8、A8 Cayenne（雙門跑車）、 Panamera、911 DBX、Vantage Roma、488、F8 GLE（雙門跑車）、 GLS、S-class 萊萬特， Quattroporte 攬勝 （Sport） Urus， Huracan ... Eletre，Emeya

24 全電動產品 PORTFOLIO1 向全電動產品組合的轉型 品牌傳統和豪華定位 1 引領所有全球豪華汽車製造商的電氣化浪潮 來源：Oliver Wyman, LLC 1.從2022年開始，新車的推出均為純電動汽車車型，ICE車型的生產將於2026年結束

Panamera，2027 年 DBX，2025 年來源：公司信息，Oliver Wyman, LLC，公開信息 1。同行羣體以豪華汽車品牌為基礎，包括法拉利、保時捷、阿斯頓·馬丁、賓利、蘭博基尼和路虎 2.不包括保時捷 Taycan 車型 25 蓮花推出的電動汽車車型領先競爭對手 1 型 134（D 級 SUV） 發佈 | 2024 年 D 級 SUV 同級組 1 車型，發佈年份 Emeya （E 級轎車） 發佈 | 2023 年 Eletre （E 級 SUV） 發佈 | 2028 年 E 級轎車 peergroup1、2，發佈年份 2027 年 E 級 SUV 同級組 1 車型，發佈年份 2029 2024 2025 第二代發佈 | 2029 F245、2026 奧迪 Artemis、2025 K1、2027 F244、2026 Bentayga、2029 Urus、2029 Cayenne、2026 Macan、2024 Defender、2025 2025

26 五星預計 5 星預計 5 星預計 5 星 預期五星 與核心競爭對手車型相比產品表現領先 得分：低高 電動汽車公司 競爭業績 老牌跨國公司 建議零售價，人民幣 車輛長度，mm ES7 100kWh 548,000 4,912 奧迪 SQ8 etron ~850,0002 915 特斯拉 Model X Plaid 1,039,900 57 Lotus Eletre S 828,000 5,103 保時捷 Taycan GTS 1,392,000 4,963 Polestar 3 LR 性能 4,900 4,900 HiPhi X 旗艦 800,000 5,200 BMW iX M60 996,900 4,953 MB EQE SUV AMG ~850，0002 4,879 Lotus Eletre R 1,028,000 5,103 加速，0-100 km/h，s 駕駛 性能 4.5 2.95 4.3 3.7 3.7 3.9 4.0 4.7 電氣化 續航里程，WLTP 充電速度km，直流充電時最大千瓦1 180+switch 510 170 450 250 540 350 600 510 268 68 68 68 10 195 120 560 173 540 350 490 智能化智能客艙（硬件、功能和體驗） AD/ADAS（硬件就緒） 空中能力 n.a. 不是 n.a. 傳統 指標 質量，2022年每100輛車的問題。安全，C-NCAP 明星 外觀設計3 室內設計3 和舒適度 128 (ES6) 5 星 4.0 n.a. n.a. n.a. n.a. 155 (Model Y) 4.2 3.9 n.a. 4.2 4.2 n.a. 4.2 4.2 (iX3) 4.0 4.4 170 (EQC) 4.0 4.4 n.a. 4.6 4.4 n.a. n.a. n.a. n.a. 來源：公共信息 1。直流充電能力僅根據車輛能力進行評估，實際充電能力可能會受到充電支柱能力的影響。最終充電速度取決於車輛和充電柱的總和 2。未來汽車價格尚未公佈；EQE、SQ8 etron和Polestar 3參考德國價格；特斯拉Model X價格參考來自汽車之家 3。KOL 從 Dongchedi 得分作為參考（截至 2023 年 1 月 7 日的分數），評分/排名旨在強調和區分前 3 名玩家 n.a.

來源：公司信息 1.2008-2012 年，特斯拉跑車從蓮花生產線下線 27 個具有賽車傳承的標誌性品牌 6 國際汽聯一級方程式賽車手世界 錦標賽 81 國際汽聯一級方程式大獎賽 9 次勒芒勝利 （班中） 1 印第安納波利斯 500 大獎賽 1 國際汽聯世界拉力賽 錦標賽 2 標誌創新的領先運動品牌，駕駛性能和工程實力 1957 年 Lotus Eleven First Le Mans Win（750cc 指數級） 1963 年 Type 25 一級方程式賽車車手錦標賽 第一屆一級方程式車手錦標賽 br} 1960 年 18 型首屆大獎賽 Win-Monte Carlo 第一屆世界拉力賽車手錦標賽 1963 年蓮花科爾蒂納 首屆英國轎車 1965 年 38 型首屆印迪 500 勝利 1978 年蓮花 Sunbeam 2008 年特斯拉 Roadster1 2019 蓮花 Evija 從蓮花 生產線下線 } “年度奢侈品牌” 在久負盛名的奢侈品 簡報頒獎典禮上 2020 年 MUSE 全球設計 大獎 7 屆國際汽聯一級方程式車隊車隊世界冠軍

基於世界一流研發能力的下一代專有技術 3 集成系統和車輛動力學由 Lotus 800V EPA -800V 技術提供動力，採用智能 散熱管理操作系統 -112kWh 電池組容量 -高達 905 馬力，扭矩 985 牛米 -雙速變速箱 -續航里程可達 600 km 20 分鐘內充電 10-80% 超級充電 − 5 連桿懸架、RWS1、ARC1 − 數字集成底盤控制 系統 底盤和動力學 − 高速 1Gbps 以太網、5G、 V2X 連接 − LOTUS Hyper OS 超智能 EE 架構連接 28 來源：公司信息 1。RWS：後輪轉向；ARC：主動側傾控制

29 基於世界一流研發能力的下一代專有技術 3 ADAS 可通過嵌入式 L4 硬件功能和空中軟件更新進行升級 360°（5 倍）感知覆蓋範圍 ，使用激光雷達、高清攝像頭、雷達 和 USS（超聲波傳感器 系統）重新定義旅行安全 感知覆蓋範圍 嵌入式硬件 硬件就緒性處於最新水平 4 個 LiDAR、7 個高清攝像頭、6 個長/短距離毫米 雷達、12 個超聲波雷達 500-1000 TOPS 由雙 NVIDIA Orin X 芯片提供動力 計算 power 賽道級別測試 在 賽道條件 和高速下構建和測試 極限處理 和決策 ADAS 軟件和功能 可通過訂閲 OTA 進行升級，前提是完全 嵌入式 L4 硬件 功能 能力 。來源：公司信息

30 LOTUS Hyper OS — 由雙 Qualcomm 8155 芯片提供支持的圖形處理 — 直觀的控制界面 — 數據驅動的用户體驗 — 軟件和 應用程序的全球 OTA 更新 — LOTUS TECH — KEF — 杜比全景聲 提供基於世界一流研發能力的終極沉浸式 音響系統 專有下一代技術 3 通過 Lotus 的智能客艙信息娛樂系統 提供世界一流、直觀和無縫的互聯體驗 來源：公司信息

基於世界一流研發能力的下一代專有技術 3 世界一流的研發能力 Lotus Technology （全球總部） 中國武漢 雲計算、在線數據和 機器人技術 Lotus Technology 軟件中心 中國上海 全球系統集成和 網絡安全 蓮花科技 創意中心 } 英國考文垂 設計，未來汽車概念 路特斯科技 研究所 中國寧波 電氣建築， 充電和電力系統 蓮花科技創新中心 德國法蘭克福 創新車輛技術和 架構、區域應用 來源：公司信息 31

32 4 具有獨立治理結構的協同企業 牢固的紐帶 互惠互利的夥伴關係 − 採購和供應鏈 − 製造支持 − 孵化和人力資本支持 − 吉利集團的輔助收入 − 標誌性的知名品牌 − 先進汽車技術的先驅 − 平衡的全球分銷業務 吉利生態系統支持的唯一具有跑車基因 輕資產商業模式的吉利附屬品牌 來源：公司信息

33 由吉利生態系統支持的輕資產商業模式 4 由吉利行業領先的生產能力提供支持 — 位於中國武漢的電動汽車生產設施1 於 2022 年開業 — 吉利 的合同製造 — 設計最大年產能為 15萬輛 — 高度自動化生產，具有 卓越的靈活性 — 約 3 公里的軌道，16 個轉彎，使 直線行駛至 230 公里/小時直線駕駛 來源：公司信息 1.由吉利控股擁有和運營

34 以全電動產品組合為目標對可持續發展的無與倫比的關注 材料科學與設計 5 目標到2038年實現碳中和（範圍1、2和31） — 使用循環材料 重新定義奢侈品，最大限度地減少環境影響， 汽車可回收性約為90％ ——預計第一個傳統豪華汽車品牌到2027年將實現100％的純電動汽車產量——ICE的生產將於2026年結束 Green factory2 — 2023 年 預計容量超過 1,600 萬千瓦時的光伏發電系統 — 目標是到 2025 年實現 100% 綠色電力可持續發展目標 產品計劃 來源：公司信息 1.範圍 1 和 2 是公司擁有或控制的排放；範圍 3 的排放是公司活動的結果，但來自公司不擁有或控制的來源 2。由吉利控股擁有和運營

資料來源：截至2022年第三季度的公司信息，意法半導體綠色金融 1。企業社會責任：企業社會責任 2.2023年1月，武漢蓮花科技有限公司被授予意法半導體綠色金融ESG評級。綜合治理水平和整體 ESG 風險是根據非上市公司 3 的 ESG 評級方法進行評估的。被評為未上市的非上市公司數量 35 蓮花於2021年啟動了新的CSR1計劃 “推動變革”，該計劃符合其Vision80戰略 社會治理 遵守國際 ESG 標準 5 對可持續發展目標的貢獻 — US LOT-全球蓮花同事-全球可持續增長的核心 — 通過大學促進平等教育和汽車技術 } 贊助和研發項目夥伴關係 — 遵守公司治理的最高標準 — 致力於成為一家合乎道德和透明的公司 — 專職董事和 ESG 管理委員會 A-ESG 評級2 5,514 家上市公司被評為 3 7% 的評級為 A-或以上

來源：公司信息 36 家奢侈品零售體驗和數字為先的全渠道銷售模式 6 位於人流量較高地區的高級門店，提供個性化和專屬服務... — 可通過全球 直銷數字平臺 進行定製 — RSVP 停車預訂 和閃費 — 量身定製的服務和 援助 — RSVP 試駕課程 — 數字支付系統以及 售後服務 預訂 預約 高級停車和閃電費， 客流量大的地點 銷售經驗售後服務 在線配置進入商店 RSVP 試駕

37 定製 聯合品牌 售後 聯合開發 聯合營銷 RSVP 軟件 購買和以舊換新 賽車運動 PRIME FAST CHARGE 租賃 活動 奢侈品零售體驗和數字優先、全渠道銷售模式 汽車相關業務生活方式相關業務 6 Lotus 的零售策略將得到支持採用全渠道模式 以數字為中心，具有極大的靈活性和可擴展性，可應對個人市場和客户需求 ... 由數字優先、全渠道銷售模式支持...

來源：蓮花管理層估計 注：蓮花科技零售網絡中的門店數量 1。僅限經銷商模式 2.僅限直接面向客户 (DTC) 模式，包括自有門店、合資門店和合作門店 3。北美包括美國和加拿大；歐洲包括英國和其他地區；ROW 包括亞洲其他地區、澳大利亞、中東、南非和南美部分地區等。38 家奢侈品零售體驗和數字優先、全渠道銷售模式 6... 將使用現有和新建的混合模式覆蓋全球黃金地段 中國2 • 56 家現有門店 • 到 2025 年 100 家門店 ROW1、3 • 30 家現有門店 • 到 2025 年，北美有 45 家門店1、3 • 47 家現有門店 • 到 2025 年 80 家門店 Europe2、3 • 73 家現有門店 • 到 2025 年有 105 家門店

自有 39 • 位於一線城市的精選旗艦店 • 位於全球具有重要戰略意義、人口稠密的城市。例如倫敦、 巴黎、上海 • 主要客户和品牌體驗中心 奢侈品零售體驗和數字優先、全渠道銷售模式 6 平衡採用各種銷售模式 合作伙伴分銷商 1 • 與具有 經驗的合作伙伴建立緊密的關係 Lotus 品牌 • 能夠快速擴大規模 • 輕資產模式 — 資本支出、固定成本和運營成本 由合作伙伴 承擔 •利用與分銷商的現有關係 — 將英國蓮花現有的分銷商網絡 轉讓給 Lotus Tech2 • 分銷商承擔庫存成本 • 輕資產模型 來源：公司信息 1。夥伴關係模式在歐洲被稱為代理模式 2。2023年1月31日，在合併協議執行的同時，路特斯科技（“LTIL”）的全資子公司蓮花科技創新有限公司與蓮花汽車有限公司（ 負責英國路特斯跑車製造業務的實體路特斯汽車有限公司簽訂了主分銷協議，根據該協議，LTIL被指定為英國蓮花在所有地理市場（不包括美國，Lotus）品牌汽車的獨家全球分銷商 TIL 將充當現有區域分銷商的總分銷商 繼續履行其職能）

來源：公司信息 40 全球化、經驗豐富且富有遠見的領導力 7 以開拓性、技術前瞻性和設計為主導的執行團隊 Mike Johnstone 蓮花集團首席商務官 Ben Payne Lotus 科技首席創意官 以前的經驗： — 沃爾沃汽車副總裁兼營銷和 品牌全球主管 — 哈雷國際營銷運營總監 戴維森汽車公司 以前的經驗： — Lotus 科技創意中心 (LTCC) 董事總經理兼工作室主管 — 首席外觀設計師阿斯頓·馬丁 — 布加迪首席外觀設計師 Alexious Lee 蓮花集團首席財務官兼ESG委員會主席 蓮花科技中國總裁 之前的經驗： — CITIC-CLSA 董事總經理、中國資本准入主管 — 傑富瑞集團中國策略師 — 菲亞特中國戰略業務主管 Inv。Co. 以前的經驗： — 林肯亞太及中國區總裁 — 北京梅賽德斯-奔馳銷售服務公司執行副總裁 — 浙江吉利汽車首席技術官兼副總裁 — 吉利汽車銷售總經理 蓮花科技研究所董事總經理馮慶峯 蓮花集團首席執行官兼高級副總裁吉利 控股集團 以前的經歷： — 吉利汽車 研究所副總經理 — 吉利汽車研究 研究所車輛線總監 Maximilian Szwaj Lotus Tech副總裁兼董事總經理 Daniel Li 蓮花集團董事長兼吉利控股集團首席執行官 以前的經歷： — 康明斯發電機技術中國總經理 — 華晨寶馬 董事會董事、高級副總裁兼首席財務官之前的經驗： — 副總裁兼首席技術官阿斯頓·馬丁 — 法拉利 車身工程與創新主管 — 寶馬經理

財務概述

資料來源：公司信息，蓮花管理層估計 1。預計到2025年，蓮花科技零售網絡中的門店數量E 2。現有車型包括Evija、Emira、Eletre和Emeya，在售車型包括134和135 3。在產量和銷量相對穩定的年份中，毛利率預計將在2025年之後更高；具體而言，Evija（約2023年起）、Emira（約2024年起）、Eletre（約2026年起）、Emeya（約2027年起）、134型（約2027年起）和135型（約2029年起）42 龐大市場、先進技術和世界的組合 CLASS TEAM 收入增長 2023E-2025E 有吸引力的業務前景2025E毛利率3 ~ 180% 複合年增長率 4+2 models2 2025E 目標收入 ~86億美元 ~ 21% — 23% 全球持續且平衡良好 到 2025 年擴張 300 多家門店1 到 2027E 的強勁管道

6 30 42 11 25 3 6 6 9 47 73 2023E 2024E 2024E 2025E Eletre Emeya Emira Evija 四款車型預計將推動約 180% 的複合年增長率增長...... 中國市場貢獻了約 40%，其他全球市場 推動了其餘的收入增長 43 單位，k 18 24 3 15 20 9 20 1 5 9 47 73 2023E 2024E 2024E 2025E 中國歐洲美國 ROW 來源：公司信息，蓮花管理層估計 1. '24E—'25E 同比增長 2.ROW 包括亞洲其他地區、澳大利亞、中東、南非和南美部分地區等。 2 複合年增長率 ('23-'25E) 39% 41% 115% 1 166% 115% 115% 115% 119%

44 ⚫ 隨着Lotus Tech 推出Emeya以及Eletre和Emira 繼續提高 繼續提高 ⚫ 毛利率預計將在2025年中期提高至 ~ 21% — 23%， 受運營 效率和規模經濟改善的推動， 交付 交易量增加 ⚫ 目標息税折舊攤銷前利潤將轉為正數， 到2025年利潤率將超過4％。關鍵摘要財務預測 十億美元1、2 2023E 2024E 2025E 收入~0.9 — 1.2 ~4.8 — 5.2 ~8.6 毛利率~0.1 — 0.2 ~0.8 — 1.0 ~1.7 — 1.9 毛利率~8.0 — 8.0% — 10.0% ~ 17.0% — 19.0% ~ 21.0% — 23.0% 來源：蓮花管理層估計 注：財務預測假設信託賬户將獲得2.23億美元的融資，另外還有5億美元的融資，以及足夠的市場需求以在2023年和2024年達到預期的交付量。如果我們無法從擬議的業務合併和額外融資中籌集足夠的資金 和/或由於市場需求，我們無法在2023年和2024年達到預期的交付量，則公司打算在業務 合併完成後尋求替代融資。這些金額可能無法按可接受的條款提供給我們，也可能無法提高，和/或我們可能無法在2023年和2024年達到預期的交付量。這可能會導致財務預測不準確。為了便於參考，我們 預計2023年經營活動和投資活動的現金流出將超過10億美元，採用1.7.0美元/人民幣的匯率。財務狀況基於這樣的假設，即蓮花科技和英國蓮花將根據主分銷協議 2 完成全球商業平臺的建設。最新的財務預測反映了截至2023年10月蓮花科技相應車型的預期發佈和交付時間表；蓮花科技預計2023年銷量約為9,000輛，其中包括約6,000輛Eletre和大約3,000輛跑車車型，Emira和Evija 3。息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，代表扣除所得税支出、利息支出、折舊和攤銷前的淨虧損或收益。不應將其孤立地考慮，也不能將其作為根據公認會計原則制定的衡量標準的替代方案；預計在2025年之後，即產量和銷量相對穩定的年份，息税折舊攤銷前利潤率 將更高

交易概述和估值

46 DE-SPAC概述 交易 結構 Lotus Tech已與L Catterton亞洲收購公司（納斯達克股票代碼：LCAA）簽訂了最終的業務合併協議（經修訂後的 “BCA”） 。擬議的業務 合併交易完成後，Lotus Tech將成為一家上市公司。 關於雙方加入BCA，Lotus Tech和Lotus UK（或其適用的 子公司）也簽訂了以下協議： • 主分銷協議，根據該協議，Lotus Tech的一家子公司被指定為Lotus UK的全球分銷商 • 與英國蓮花現有股東的看跌期權協議，根據該協議，每位此類股東都有權要求Lotus Tech 以預先商定的價格收購該股東在英國Lotus 的股份，但須滿足某些預先決定的條件未來日期的商定條件 合併後的公司將負責路特斯電動汽車和ICE的銷售和營銷， 英國蓮花的現有股東將有權要求合併後的公司在未來購買 其在英國蓮花的股份 估值 預計全面攤薄後的企業價值為61億美元，這意味着2024E收入約為1.2倍，約0.7倍 2025E 收入 Capital 結構 Lotus Tech的當前股東將把100％的股權注入這家預計公司， 並保留約78.3％交易後所有權1 注意：本幻燈片上的計算假設每股LCAA A類普通股的隱含價值為10.00美元，這基於慣例，並不表示每股LCAAAAA類普通股的實際價值或蓮花科技將 歸因於每股LCAA A類普通股的價值 1。有關所有權的詳細信息，請參閲下一頁

用途估計費用和支出4 53現有蓮花股東權益展期 5,500收盤時資產負債表淨現金和現金等價物5 1,048共計 6,60147美元估計來源和使用百萬美元預計估值美元來源現有蓮花股東權益 5,500LCAA 信託2 231收盤前投資者3 870合計 6,601合併時的基本股價 10.00PF 已發行股份 (mm) 702PF 權益價值6 7,024Plus：債務7 566減去：現有現金餘額8 (470) 減去：淨現金和資產負債表現金等價物 (1,048) 按企業價值估計 6,073示意圖預計所有權2,6,9,10份指示性交易條款和結構預計股權價值為70.24億美元，預計企業價值為60.73億美元，這意味着電動汽車的倍數為2024E收入的約1.2倍，2025年E收入約為0.7倍。2023年11月28日，公司宣佈，除了先前宣佈的約7.5億美元的新融資承諾外，最近還收到了約7.5億美元的新融資承諾某些投資者（包括公司的戰略合作伙伴、業務夥伴和現有股東）投資了1.2億美元1 為了更好地協調長期激勵措施，LCAA贊助商已同意將30％的贊助商股份置於收益安排之下，其中1/3預計將在業務合併完成後立即由LCAA贊助商獲得，其餘的2/3可能與贊助關聯公司與Lotus Tech的戰略合作伙伴關係或贊助商關聯公司參與合併融資有關，Lotus Tech股東將把100％的股權滾動到預計公司並保留約78.3％的所有權交易後10 所得款項將用於進一步的產品創新、下一代汽車技術開發、全球分銷網絡擴張和一般企業用途注：本幻燈片的計算假設每股LCAA A類普通股的隱含價值為10.00美元，這基於慣例，並不表示每股LCAAAAAA類普通股的實際價值或蓮花科技對每股LCAAAAA類普通股的價值；它們還不包括960萬份公共認股權證和550萬份公開認股權證的影響私募認股權證價格為11.50美元。現有的蓮花股東權益包括與員工股票期權相關的股權。1.受最終協議中的條款和條件約束。按7.23美元/人民幣匯率折算，總投資額約8.7億美元，超過了1億美元的融資目標金額。請參閲最新的F-4申報文件以獲取更詳細的披露2。截至 2023 年 9 月 30 日的信託現金。在LCAA股東批准延長LCAA必須在2023年3月10日完成業務合併的最後期限（“業務合併截止日期”）方面，約23.97％的LCAA公開股票的持有人行使了按比例贖回信託賬户中資金的贖回權。請注意，信託現金不考慮保薦人為延長業務合併截止日期而提供的額外出資，並假設LCAA公眾股東不會進一步贖回3。包括除經開基金以外的某些現有蓮花科技股東的額外投資或對現有投資的重組4。估計的交易費用和支出約為5,300萬美元。包括限制性現金6.預計股權價值包括7160萬美元的創始股份，來自經開基金的26億元人民幣/3.6億美元（通過重組其對蓮花科技的現有投資）7。根據路特斯科技截至2023年9月30日經審查和未經審計的財務狀況，預計債務總額為5.66億美元，其中不包括將進行重組以投資蓮花科技8的26億元人民幣經開可轉換票據。根據Lotus Tech9截至2023年9月30日經過審查和未經審計的財務狀況，4.7億美元的現有現金餘額包括限制性現金。基於截至2023年9月30日的7,162,718股B類普通股。保薦人持有的SPAC股份（“贊助商股份”）中有30％受與保薦關聯公司與Lotus Tech的戰略合作伙伴關係或贊助關聯公司參與合併融資相關的收益安排的約束，其中三分之一預計將在業務合併完成後立即由保薦人獲得。另外5％的保薦人股份可以轉讓給某些LCAA公眾股東，以誘使這些公眾股東不要行使贖回權10。作為收盤前和合並融資的一部分，預計Lotus Tech的某些現有股東（包括經開基金）將對與業務合併相關的Lotus Tech進行額外投資（或重組其對Lotus Tech子公司的現有投資）。與此類新投資相關的現有Lotus Tech股東發行的額外所有權權益目前反映為京開基金5.1％所有權權益的一部分，或作為收盤前和合並融資投資者12.5％所有權權益的一部分（不作為現有Lotus股東78.3％所有權權益的一部分）；收盤前投資者和其他股東包括B類普通基金以外的某些現有蓮花科技股東對現有投資的額外投資或重組股票 ,78.3% 5.1% 3.1% 12.5% 1.0% 現有蓮花股東經開基金重組公眾股東預收盤投資者和其他LCAA發起人和獨立董事

~1.2x 7.2x 6.6x 1.3x 1.0x 9.7x 1.9x 1.5x ~0.7x 5.7x 5.7x 2.4x 2.4x 2.4x 0.7x 0.7x 9.0x 1.8x 1.4x 1.4x 1.4x 來源：公司信息，蓮花管理層估計，截至2023年12月8日的FactSet 1.基於61億美元的預計企業價值 48 個極具吸引力的預期入門估值與同行 電動汽車/銷售 2024E/2025E 2025E 平均值 2024E 平均值 2024E 2024E 1 電動汽車豪華原始設備製造商 4.0x 2.4x 4.4x 4.4x 4.4x 4.1x 4.1x

來源：公司信息、蓮花管理層估計、FactSet 截至2023年12月8日的毛利率 2024E/2025E 息税折舊攤銷前利潤率 2025E 鑑於總體市場機會和誘人的利潤率，預計收入將大幅增長 PROFILE 2025E 2024E 2024E 收入複合年增長率 2023E—2025E 49 純電動汽車豪華型原始設備製造商 ~ 180.0% 23.5% 138.7% 87.2% 38.5% 8.4% 5.6% 12.7% ~ 17-19% 20.0% (74.9%) 6.6% 13.9% 27.7% 40.4% ~21— 23% 22.1% (8.2%) 14.7% 17.2% 51.9% 27.8% 41.8% > 4.0% 19.3% (34.8%) 3.5% (1.2%)) 39.8% 26.3% 25.0%

附錄

來源：公司信息 1.根據合同製造並由吉利控股運營 51 1948—1960 年，路特斯由科林·查普曼創立， 搬到了英國切斯亨特的一家工廠。斯特林 莫斯在摩納哥駕駛着 蓮花賽車首次贏得一級方程式大獎賽冠軍 2000年代至2010年代 路特斯作為利基品牌成立， 推出了Exige、Evora和Elise 特別版。蓮花在 2008—2012 年生產了特斯拉 跑車 1983—1996 年蓮花多次變更所有權， 豐田、通用汽車、布加迪， 最終總部位於馬來西亞的寶騰收購了該公司 1970年代至1980年代 標誌性的 Lotus Esprit 出演了兩部詹姆斯 邦德電影，以及好萊塢大片 《漂亮女人》和《基本本能》2018 —現在 在 2018 年 Lotus 成立 70 週年之際，路特斯 推出了 Vision80，這是一項業務轉型戰略 1960 年代至 1970 年代 在一級方程式賽車中，路特斯贏得了七次車手 冠軍和六次車手 錦標賽。1985—1988 年，在英國 赫瑟爾建造了一座新工廠。艾爾頓·塞納加入路特斯，這是他首次贏得 F1 大獎賽冠軍。世界冠軍尼爾森 Piquet 緊隨其後，Lotus Type 100T 在 1990 年代穿着 #1 賽季 Elise，最終成為路特斯最受歡迎的 賽車，於 推出，並在 進行了第 1000 次銷售。路特斯的總產量在1995年達到5萬輛 2017 年吉利集團控股公司收購了 Lotus 51% 的股份。2022年7月在中國武漢開業 Lotus Eletre 豪華純電動車 SUV 2022 年製造工廠1， 年產能為 15,000 輛 具有七十多年傳統的英國標誌性賽車傳奇 路特斯推出了 Emeya，這是 Lotus 的第二款 生活方式車和第一款電動超級 GT

跑車 風格 SUV COMFORT 空氣動力學 設計 全新全新純電動路特斯 Eletre 採用 75 年跑車設計和工程的核心原理和蓮花DNA 源自埃維哈的空氣動力學引導空氣穿過車身，以提供額外的下壓力和速度 Eletre 將蓮花的舒適度提升到了前所未有的新水平。以性能為導向的技術設計外觀輕盈，使用超優質材料 提供卓越的客户體驗 52

頭等艙 CABIN 以駕駛員為中心的駕駛艙和高級中控臺的靈感來自 Lotus Emira和Evija，營造出一種寵愛的感覺。 材質和紋理的分層營造出真正奢華的感覺 53

精緻優雅 Eletre 的內飾既舒適又漂亮 ，結合了高度耐用的 材料和身臨其境的信息娛樂 高清晰度 OLED 中央屏幕 與數字乘客 顯示屏協同工作 。Eletre 操作系統的設計面向未來 ，可無線更新 54

ELETRE 在同行中提供了最佳的性價比主張 型號 Eletre S+1 Cayenne 3.0T Urus 4.0T V8 S 定價 （千美元）114 127 410 動力總成類型 BEV ICE 0-100 公里加速 4.5 6.2 3.6 馬力（馬力）612 340 640 扭矩（牛米）710 450 850 續航里程 (WLTM) P, km) 600 638 602 在加速、馬力和扭矩方面表現領先，價格具有競爭力 55 來源：公司信息 1.Eletre S+ 僅在中國提供，其高級配置比 Eletre S 還要高

以ELETRE首次交付慶祝75週年 來源：公司信息 56 — Eletre 的首次交付於2023年3月29日，即蓮花節 ——在上海 國際賽車場F1賽道上慶祝 Lotus 品牌問世 75 週年；作為 慶祝活動的一部分，“蓮花 黃色” 在 7 個大都市點亮 — 一場迷人的晚上，600多名 名顧客和 VIP 嘉賓欣賞了路特斯電動汽車車型 和展示該品牌標誌性傳統的經典路特斯車型的 動態展示

2023 年上海車展上令人驚歎的首次亮相來源：公司信息 • 蓮花展位在 2023 年上海車展上吸引了超過 10 萬名參觀者， 是領先的國際汽車展覽會之一，也是 COVID-19 疫情後在中國舉辦的首個 展出 • 推出了一款自主開發的閃光充電機器人， 展示了路特斯尖端的豪華 480kw 快速充電 解決方案 • Eletre 與 Evija、Emira 一起展出和 Eleven，體現了 Lotus 現代、豪華和可持續的特點以及豐富的跑車 傳統

值得關注的 2021 年電動大獎 年度產品設計，2021 年汽車 整體交通， 2020 年全球設計大獎 2,000馬力 1,500KW 通過 4 台發動機交付 9.1s 0-186 MPH 0-300 KM/H 200mph (320 KM/H) 最大速度 1,887kg 輕量級 BEV 1,700Nm 扭矩（帶有 扭矩矢量控制） 1,800 kg DOWNPOWER 注意：Evija 由 Lotus UK 58 推出和製造，這是世界上第一款純電動英國超級跑車

400hp 298KW 功率 1,405kg 輕型跑車 420Nm 扭矩 180mph 290 KM/H 最大速度 來源：公司信息 注意：Emira 由英國蓮花推出和製造 59 4.5s 0-62 MPH 0-100 KM/H 最佳性能 LOTUS EMIRA：路特斯有史以來最有成就的年度跑車

60 L CATTERTON 在連接標誌性品牌方面有着令人難以置信的往績 GENTLE FENDI 來源：公共信息 這兩個品牌共同打造了一個非凡的膠囊系列，靈感來自 Gentle Monster 的創新設計和芬迪的精湛工藝 。• L Catterton 與 LVMH 的戰略關係使其得以促進 Monster 和 Gentle Fendi 之間的合作 br} • L Catterton 在促進 Birkenstock 和 Dior 之間的合作中發揮了至關重要的作用。將功能性與優雅性相結合，首個系列巧妙地向迪奧先生對園藝的熱情致敬 x BIRKENSTOCK 的 DIOR

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前瞻性陳述

本文件包含 前瞻性陳述，這些前瞻性陳述符合經修訂的1933年《美國證券法》（“證券法”）第27A條和1934年美國證券交易法第21E 條的含義，這些前瞻性陳述基於信念和假設以及蓮花 科技公司（“Lotus Tech”）目前可獲得的信息，以及

卡特頓亞洲收購公司 (”

CAA”）。除本文檔中包含的歷史事實陳述外，所有陳述 均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將”、 “估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛力”、“預測”、“預測”、“計劃”、“尋找”、“未來”、“提議” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性 陳述它們的術語或變體或類似的術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類術語。此類前瞻性 陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與 所表達的結果或此類前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。

這些前瞻性陳述基於估計 和假設，儘管這些假設被認為合理

CAA及其管理層以及Lotus Tech及其管理層（視情況而定）本質上是不確定的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於 ：(1) 發生任何可能導致終止與擬議業務合併有關的最終 協議的事件、變化或其他情況

CAA、Lotus Tech及其其他當事方（“業務 組合”）；(2) 可能對之提起的任何法律訴訟的結果

CAA、合併後的公司或 其他公司在宣佈業務合併及其任何最終協議後；(3) 提出的贖回申請金額

CAA 公眾股東以及由於 未能獲得股東批准而無法完成業務合併

CAA，獲得融資以完成業務合併或滿足其他條件 以完成以及；(4) 根據適用法律或法規 或作為獲得監管部門批准業務合併的條件而可能需要或適當的變更業務合併的擬議結構；(5) 業務合併完成後 滿足證券交易所上市標準的能力；(6) 業務風險因此，合併 擾亂了公司當前的計劃和運營業務合併的宣佈和完成；(7) 認識到業務合併的預期收益的能力，這可能會受到競爭等因素的影響； 合併後的公司盈利增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係以及留住 其管理層和關鍵員工的能力；(8) 與業務合併相關的成本；(9) 與適用的 {變更相關的風險 br} 法律或法規以及 Lotus Tech 的國際業務；(10) 可能性Lotus Tech或合併後的公司 可能會受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響；(11) 蓮花科技對支出 和盈利能力的估計；(12) Lotus Tech與其戰略合作伙伴吉利控股 維持協議或夥伴關係以及制定新協議或合作伙伴關係的能力；(13) 蓮花科技與現有供應商 和戰略合作伙伴維持關係以及為新供應商尋找新供應商的能力其關鍵組成部分，並完成其供應鏈的建設，同時有效 管理此類關係帶來的風險；(14) Lotus Tech依靠與車輛充電網絡 的合作伙伴關係為其車輛及其戰略合作伙伴提供充電解決方案，為其車輛及其集成軟件提供服務；(15) Lotus Tech樹立品牌和佔領更多市場份額的能力，以及與負面新聞或聲譽損害（包括鋰離子電池着火或排出煙霧造成的風險）；（16) Lotus 的設計、製造、 上市和融資出現延遲Tech的車輛以及路特斯科技依賴有限數量的汽車模型來創造 收入；（17）Lotus Tech持續快速創新、開發和銷售新產品的能力；（18）與Lotus Tech產品未來市場採用相關的風險；（19）成本增加、供應中斷或材料短缺， 特別是鋰離子電池或半導體；（20）蓮花科技對合作夥伴的依賴大批量製造 汽車，其中一些汽車在生產電動汽車方面的經驗有限，以及關於其合作伙伴向路特斯科技分配足夠的產能 產能以使路特斯科技能夠提高其汽車產能；（21）與路特斯科技分銷模式相關的風險 ；（22）汽車 行業競爭和高進入壁壘的影響，以及電動汽車採用的速度和深度總體上對蓮花科技未來業務的影響；（23）監管 要求的變化，政府激勵措施以及燃料和能源價格；（24）全球 COVID-19 疫情對

CAA、 Lotus Tech、Lotus Tech的業務合併後的預計經營業績、財務業績或其他財務 指標，或任何上述風險；以及 (25) 中題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示説明” 部分中規定的其他風險和不確定性

美國證券交易委員會（“SEC”） 於2021年3月10日宣佈生效的CAA與其首次公開募股（文件編號 333-253334）有關的最終招股説明書，以及向美國證券交易委員會提交或將要提交的其他文件

CAA 或 Lotus Tech，包括 F-4 表格上的註冊 聲明，其中包含以下初步委託書

CAA 和已提交的初步招股説明書（“註冊/代理 聲明”）。可能還有其他風險，但兩者都不是

CAA 和 Lotus Tech 目前都知道或者那個

CAA 或Lotus Tech目前認為這些結果並不重要，也可能導致實際結果與前瞻性 陳述中包含的結果有所不同。

本文件中的任何內容均不應被視為任何人表示 將在任何特定的時間範圍內實現或根本不實現此處提出的前瞻性陳述，也不得將此類前瞻性陳述的任何 的預期結果在任何特定的時間框架內實現，或根本無法實現。本文檔中的前瞻性 陳述代表以下觀點

截至製造之日 CAA 和 Lotus Tech。而

CAA 和 Lotus Tech 將來可能會更新這些前瞻性陳述，

除非適用法律要求，否則CAA和Lotus Tech明確表示不承擔任何這樣做的義務。您不應過分依賴前瞻性陳述。