Herc Holdings公佈了強勁的2023年全年業績和

公佈2024年全年指引

2023 年第四季度亮點

—創紀錄的總收入為8.31億美元，增長了6％

—淨收益下降7％，至9100萬美元，攤薄後每股收益3.20美元

—調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.82億美元，增長了6％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為46.0％

—租金價格同比上漲5.8％

—普通股回購約11.9萬股

—通過併購和綠地開業增加了15個新地點

2023 年全年亮點

—創紀錄的總收入為32.82億美元，增長了20％

—淨收益增長了5％，至3.47億美元，攤薄後每股收益為12.09美元

—調整後的息税折舊攤銷前利潤為14.52億美元，增長了18％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為44.2％

—租金價格同比上漲6.9％

—普通股回購約110萬股

—通過併購和綠地開業增加了42個新地點

2024 年展望

—2024年全年指引，不包括Cinelease演播室娛樂、照明和握持設備租賃業務，宣佈設備租賃收入增長7％至10％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為15.5億美元至16億美元，淨租賃設備資本支出為5億至7億美元，總資本支出為7.5億美元至10億美元

—季度股息增加至每股0.665美元

佛羅裏達州博尼塔斯普林斯，2024年2月13日——Herc Holdings Inc.（紐約證券交易所代碼：HRI）（“HRC Holdings” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的季度和全年財務業績。

“我們在2023年結束時表現良好，為又一年的兩位數收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長做出了貢獻。通過收入舉措成功地控制了通貨膨脹壓力，我們在繼續投資業務的同時維持了成本紀律。” 總裁兼首席執行官拉里·西爾伯説。“我為我們的團隊去年取得的成就感到無比自豪。他們在整個2023年表現出了巨大的運營實力和靈活性，成功地利用了我們的突出行業地位來利用刺激和長期機會，並繼續擴大我們的業務規模，以實現盈利份額增長，同時擴大利潤率。

“我們預計2024年的租金收入有機增長將同比增長7-10％，調整後的息税折舊攤銷前利潤將增長6-9％，超過行業增長預期，並推動利潤增量擴張，因為我們提高了資產效率以提高運營槓桿率並推出新的E3操作系統。我們的指導不包括我們目前正在出售的Cinelease工作室娛樂業務。”西爾伯説：“我們看到了持續的市場強勁勢頭，並堅信我們對戰略優先事項的認真關注——包括投資我們的經典和專業機隊，通過新建地點和戰略收購擴大我們的城市市場影響力，增強我們行業領先的數字產品以及提供卓越的客户體驗——將在短期內改善業績，並在長期內創造價值。”

2023 年第四季度財務業績

•總收入增長了6％，達到8.31億美元，而去年同期為7.86億美元。4,500萬澳元的同比增長主要與設備租賃收入增加3500萬美元有關，反映了5.8％的積極定價和9.4％的銷量增長，但部分被工作室娛樂業務和通貨膨脹推動的不利組合所抵消。在此期間，租賃設備的銷售額增加了1,100萬美元。

•美元利用率為40.9％，而去年同期為43.5％。由於電影和電視行業的勞動力中斷，製片廠娛樂業務的下降促成了170個基點，並且由於2022年颶風伊恩的好處，同比也很艱難。

•直接運營支出為2.87億美元，佔設備租賃收入的38.4％，而去年同期為2.77億美元，佔38.8％，這反映了儘管與強勁的租賃活動和分支網絡的擴大相關的員工和設施支出有所增加，但收入的提高仍反映了較高的性價比和固定成本吸收。

•由於平均機隊規模同比增加，租賃設備的折舊增長了11％，至1.63億美元。非租金折舊和攤銷額增長了12％，達到2900萬美元，這主要是由於收購無形資產的攤銷。

•銷售、一般和管理費用為1.16億美元，佔設備租賃收入的15.5％，而去年同期為1.13億美元，增長15.8％，這是由於繼續關注在擴大收入的同時提高運營槓桿率。

•利息支出從去年同期的4100萬美元增至6200萬美元，這是由於浮動利率債務利率上升以及ABL信貸額度的借款增加，主要用於為收購增長提供資金和投資租賃設備。

•淨收入為9,100萬美元，而去年同期為9,800萬美元。調整後的淨收益下降了11％，至9200萬美元，攤薄每股收益3.24美元，而去年同期為1.03億美元，攤薄每股收益為3.44美元。兩個時期的有效税率均為26％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤從去年同期的3.61億美元增長了6％，至3.82億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為46.0％，上年同期為46.0％。利潤表現受到公司演播室娛樂收入同比下降以及第四季度二手設備銷售增長的影響。

2023 年全年財務業績

•總收入增長了20％，達到32.82億美元，而去年同期為27.4億美元。同比增長5.42億美元與設備租賃收入增長3.18億美元有關，反映了6.9％的積極定價和14.8％的增長，但部分被工作室娛樂業務和通貨膨脹推動的不利組合所抵消。租賃設備的銷售額與去年同期相比增加了2.21億美元，這是由於某些類別設備的機隊交付變得更加可預測，機隊輪換恢復了更正常的輪換。

•美元利用率為40.8％，而去年同期為43.3％。這一變化主要是由於電影和電視行業的勞動力中斷導致演播室娛樂業務關閉，以及某些類別設備的供應鏈管理持續面臨挑戰，這些挑戰打亂了正常的交付節奏，主要是在上半年。

•直接運營支出為11.39億美元，佔設備租賃收入的39.7％，而去年同期為10.29億美元，佔40.3％，這反映了儘管與強勁的租賃活動和分支網絡擴大相關的員工人數、設施支出和維護成本有所增加，但收入的增加仍能帶來更好的成本績效和固定成本吸收。

•由於平均機隊規模同比增加，租賃設備的折舊增加了20％，達到6.43億美元。非租金折舊和攤銷額增長了18％，達到1.12億美元，這主要是由於收購無形資產的攤銷。

•銷售、一般和管理費用為4.48億美元，佔設備租賃收入的15.6％，而去年同期為4.11億美元，增長16.1％，這是由於繼續關注在擴大收入的同時提高運營槓桿率。

•利息支出從去年同期的1.22億美元增加到2.24億美元，這是由於浮動利率債務的利率提高以及ABL信貸額度的借款增加，主要用於為收購增長提供資金和投資租賃設備。

•淨收入為3.47億美元，而去年同期為3.3億美元。調整後的淨收益增長了4％，至3.53億美元，攤薄每股收益為12.30美元，而去年同期為3.4億美元，攤薄每股收益為11.26美元。2023年的有效税率為22％，而去年同期為24％。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期的12.27億美元相比增長了18％，至14.52億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為44.2％，而去年同期為44.8％。利潤表現受到公司演播室娛樂收入同比下降以及2023年二手設備銷售大幅增長的影響。

租賃艦隊

租賃設備淨資本支出如下（以百萬計）：

•截至2023年12月31日，該公司在OEC的總機隊約為63億美元。

•OEC第四季度的平均機隊與去年同期相比增長了14％，今年迄今增長了21％。

•截至2023年12月31日，平均機隊年齡為45個月，而去年同期為48個月。

紀律嚴明的資本管理

•該公司完成了12次收購，共有21個分支機構，並在2023年開設了21個新的綠地地點。

•截至2023年12月31日，淨負債為36億美元，淨槓桿率為2.5倍，而去年同期為2.4倍。截至2023年12月31日，ABL信貸額度下的現金和現金等價物以及未使用的承付款為15億美元的流動性貢獻了15億美元的流動性。

•公司宣佈其季度股息為0.665美元，增長0.0325美元，增長5％，支付給截至2024年2月21日的登記股東，支付日期為2024年3月7日。

•2023年迄今為止，該公司以1.2億美元的價格收購了約110萬股普通股。截至2023年12月31日，股票回購計劃下仍有約1.61億美元的可用資金。

外表

該公司宣佈其2024年全年設備租賃收入增長、調整後的息税折舊攤銷前利潤以及總租金和淨租賃資本支出指導區間如下，其中不包括Cinelease工作室娛樂以及照明和握把設備租賃業務。與不包括Cinelease在內的2023年全年業績相比，2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤的指導區間增長了6％至9％。

設備租賃收入增長：						7% 到 10%
調整後的息税折舊攤銷前利潤						15.5 億美元至 16.0 億美元
扣除總資本支出後的淨租賃設備資本支出：						5億至7億美元，總資本支出為7.5億美元至10億美元

作為規模至關重要的行業的領導者，該公司預計將通過投資其機隊、優化現有機隊、利用戰略收購和新建機會以及交叉銷售多元化產品組合，在預計的2024年建築支出增加中佔據巨大地位，從而繼續獲得份額。

財報電話會議和網絡直播信息

Herc Holdings的2023年第四季度財報網絡直播將於今天美國東部時間上午8點30分舉行。感興趣的美國各方可以撥打+1-888-660-6011，國際參與者應使用接入碼：7812157 撥打 https://registrations.events/directory/international/itfs.html 中列出的特定國家的電話號碼。請在通話開始前至少 10 分鐘撥號，以確保您已接通電話並註冊您的姓名和公司。

那些希望收聽電話會議直播並查看隨附的演示幻燈片的人應訪問公司網站IR.Hercrentals.com投資者關係部分的 “活動和演示” 選項卡。電話會議的新聞稿和演示幻燈片將在電話會議之前發佈到網站的這一部分。

電話會議的重播將在公司網站IR.Hercrentals.com上通過網絡直播播出，電話會議結束後將存檔12個月。

關於 Herc Holdings Inc.

Herc Holdings Inc. 成立於1965年，通過其子公司Herc Rentals Inc.運營，是一家全線租賃供應商，在北美擁有400個分支機構，2023年的總收入約為33億美元。我們提供的產品和服務旨在幫助客户更高效、更有效、更安全地工作。我們的經典機隊包括空中、土方工程、物料搬運、卡車和拖車、空氣壓縮機、壓實設備和照明設備。我們的 ProSolutions® 產品包括針對特定行業的、基於解決方案的服務，以及發電、氣候控制、修復和修復、泵和溝槽短路設備以及我們的 ProContractor 專業級工具。我們僱用了大約 7,200 名員工，他們使我們的客户和社區能夠建設更光明的未來。在 www.HercRentals.com 上了解更多信息，並在 Instagram、Facebook 和 LinkedIn 上關注我們。

某些附加信息

在本版本中，我們指的是以下操作措施：

•美元利用率：根據美國租賃協會（ARA）的指導方針，通過將租金收入（不包括再租金、交付、提貨和其他輔助收入）除以相關時間段內設備機隊的平均OEC來計算。

•OEC：基於ARA指導方針的原始設備成本，計算方法是首次購買資產時的成本加上額外的資本化翻新成本（以翻新之日重置的翻新資產為基礎）。

前瞻性陳述

本新聞稿包括聯邦證券法定義的前瞻性陳述，包括有關我們的業務計劃和戰略、預計盈利能力、業績或現金流、未來資本支出、我們的增長戰略（包括我們的有機增長和通過併購增長的能力）、預期的融資需求、業務趨勢、資本配置策略、流動性和資本管理的陳述，探索Cinelease的戰略替代方案，包括審查過程的時機，流程的結果以及該過程的成本和收益，以及其他非歷史信息的信息。前瞻性陳述通常由 “估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“展望” 以及未來或條件動詞（如 “將”、“應該”、“可能” 或 “可能”）以及此類詞語或類似表達方式的變體來識別。所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期和各種假設，無法保證我們當前的預期會實現。它們會受到未來事件、風險和不確定性的影響（其中許多是我們無法控制的）以及可能不準確的假設，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。有關可能影響我們業務的風險的更多信息包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們最新的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告以及我們在美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們沒有義務更新或修改為反映公佈日期之後發生的事件或情況或反映意外事件發生而做出的前瞻性陳述。

有關非公認會計準則財務指標的信息

除了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）計算的業績外，公司在本新聞稿中還提供了某些未根據GAAP（“非公認會計準則”）計算的信息，例如息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄普通股每股收益和自由現金流。管理層使用這些非公認會計準則指標來評估我們核心業務的經營業績和同期業績，而不考慮潛在的扭曲，並相信投資者同樣會發現這些非公認會計準則指標對評估公司的業績很有用。證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來評估我們行業的公司。不應孤立地考慮非公認會計準則指標，也不得將其作為我們根據公認會計原則編制的報告業績的替代品，而且根據計算，非公認會計準則指標可能無法與其他公司的類似標題的指標進行比較。有關這些術語的定義，有關管理層使用這些指標以及這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬的更多信息，請參閲本新聞稿附帶的補充時間表。

（見附表）

HERC 控股公司和子公司

合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

HERC 控股公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

HERC 控股公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

			截至12月31日的財年
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	347					$	330
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
租賃設備的折舊			643						536
財產和設備的折舊			71						64
無形資產的攤銷			41						31
遞延債務和融資債務成本的攤銷			4						4
股票薪酬費用			18						27
應收賬款備抵準備金			65						52
遞延税			89						83
出售租賃設備的收益			(94)						(36)
其他			1						5
資產和負債的變化：
應收款			(98)						(172)
其他資產			(22)						(15)
應付賬款			7						(23)
應計負債和其他長期負債			14						31
經營活動提供的淨現金			1,086						917
來自投資活動的現金流：
租賃設備支出			(1,320)						(1,168)
處置租賃設備的收益			325						121
非租金資本支出			(156)						(104)
處置財產和設備的收益			15						7
收購，扣除獲得的現金			(430)						(515)
其他投資活動			(15)						(23)
用於投資活動的淨現金			(1,581)						(1,682)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度和證券化的收益			2,127						2,618
循環信貸額度和證券化額度的還款			(1,387)						(1,616)
融資租賃和融資義務下的本金支付			(16)						(15)
已支付的股息			(73)						(68)
回購普通股			(120)						(115)
其他籌資活動，淨額			(19)						(19)
融資活動提供的淨現金			512						785
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響			—						(1)
該期間現金和現金等價物的淨變動			17						19
期初的現金和現金等價物			54						35
期末的現金和現金等價物			$	71					$	54

HERC 控股公司和子公司

補充時間表

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

未經審計

（以百萬計）

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤-息税折舊攤銷前利潤表示淨收益（虧損）、所得税準備金（收益）、利息支出、淨額、租賃設備折舊以及非租金折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指息税折舊攤銷前利潤加上交易相關成本、重組和重組相關費用、分拆成本、非現金股票薪酬費用、債務清償損失（包含在淨利息支出中）、減值費用、出售業務的收益（虧損）和某些其他項目的總和。作為經營業績指標的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不聲稱是淨收入的替代方案。此外，這兩項措施都聲稱可以替代經營活動產生的現金流作為流動性的衡量標準，因為它們不考慮某些現金需求，例如利息支付和納税。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率-調整後的息税折舊攤銷前利潤率是常用的盈利比率，其計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

(1) 養老金結算、減值和分拆成本包含在 “其他” 中。

HERC 控股公司和子公司

補充時間表

調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益

未經審計

（以百萬計）

調整後淨收益和攤薄後每股調整後收益-調整後淨收益代表淨收益（虧損）、重組和重組相關費用、分拆成本、債務清償損失、減值費用、交易相關成本、業務處置收益（虧損）和某些其他項目的總和。調整後的攤薄後每股收益等於調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股份。調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益是重要的衡量標準，可以幫助投資者分析我們業務的潛在趨勢，評估我們業務的絕對錶現以及相對於同行和整個市場的業務表現，排除某些可能無法表明我們核心經營業績和業務運營實力的項目，為管理層和投資者提供有用的信息。

(1) 在截至2023年12月31日的三個月和年度中，調整所適用的税率為25.5％，截至2022年12月31日的三個月和年度為25.7％，反映了適用實體的法定税率。

HERC 控股公司和子公司

補充時間表

自由現金流

未經審計

（以百萬計）

自由現金流是指經營活動提供的（用於）的淨現金減去租賃設備支出和非租賃資本支出，再加上處置租賃設備的收益、處置財產和設備所得收益以及其他投資活動。管理層使用自由現金流來分析公司償還和償還債務、為潛在收購提供資金以及預測未來時期的能力。但是，該措施不代表可用於投資或其他全權用途的資金，因為它不扣除用於償還債務或其他非全權支出的現金。