☐ |
初步委託書 |
☐ |
機密,僅供委員會使用(規則允許) 14a-6 (e) (2) |
☑ |
最終委託書 |
☐ |
權威附加材料 |
☐ |
根據以下規定徵集材料 §240.14a-12 |
☑ |
無需付費。 |
☐ |
事先用初步材料支付的費用。 |
☐ |
根據《交易法規則》第 25 (b) 項的要求,費用在附錄表上計算 14a-6 (i) (1) 和 0-11. |
尊敬的各位股東,
我們很高興代表董事會邀請您參加將於美國東部時間2024年5月31日上午10點開始舉行的EPAM年度股東大會(“年會”)。通過網絡直播參加年會的詳細信息見本信之後的2024年年度股東大會通知。
當我回顧EPAM在過去幾年的表現時,我意識到我們的業務面臨着前所未有的變革和轉型。同時,我們公司在應對高度動態的運營環境方面表現出前所未有的靈活性。
在2023年伊始之際,我們面臨着經濟不確定性加劇和需求條件複雜的環境,這要求EPAM在我們更加努力地進入市場時進行調整:
• | 通過增加對以下方面的關注來贏得並快速發展新客户 以域為主導銷售和 進入市場對全球夥伴關係的努力和投資。 |
• | 解決我們當前客户最緊迫的戰術問題,包括參與模式、成本收支和整合優先事項的組合,同時保護長期關係。 |
• | 持續投資於我們的戰略優先事項,包括諮詢、人工智能、數字、數據和安全。 |
此外,在過去兩年中,我們在加快地域多元化戰略方面取得了長足的進展,除了在印度和拉丁美洲等地招聘人員外,我們還整合了從受烏克蘭戰爭影響地區調來的13,000多名員工。
在過去的兩年中,EPAM對其足跡進行了重大轉變,我們相信,現在在中歐和東歐、中亞和西亞、印度和拉丁美洲的多個地點擁有最多元化的人才足跡之一。
2023年,EPAM無法倖免於IT服務市場的壓力,該市場側重於定製和相關服務的成本與投資,與2022年相比,這影響了我們的財務業績,包括:
• | 收入約為47億美元,按報告計算萎縮了2.8%, |
• | GAAP 營業利潤率約為 11%, 非公認會計準則營業利潤率*為16.3%,在我們最初於2023年初設定的指導範圍內, |
• | 從每股收益的角度來看,GAAP攤薄後的每股收益(EPS)為7.06美元,以及 非公認會計準則*攤薄後每股收益 |
• | 為10.59美元,每股收益同比增長分別持平至下降2.8%,最後 |
• | 年底資產負債表表現強勁,現金及現金等價物超過20億美元。 |
最後,我們將繼續專注於全面的EPAM,為我們開展業務的社區做出積極貢獻,倡導企業社會責任努力,包括:
• | 我們可持續發展之旅的進展,其核心支柱包括道德經營、保護環境以及支持我們的全球和當地社區,包括EPAM對烏克蘭員工的重點工作,在過去兩年中,我們在烏克蘭提供了超過6200萬美元的人道主義救濟。 |
• | 2023年新增的EPAM員工親和力小組在全公司範圍內啟動,重點是建立意識、建立社區併為EPAM內部的多元化員工隊伍提供支持。 |
前進的道路令我感到鼓舞。如果我們在成立的30年中已經證明瞭一件事,那就是EPAM具有適應性。我們將繼續致力於加快我們的使命,成為客户真正的價值協調者。
最後,我要感謝我們的股東,他們一直忠實守信,相信EPAM所代表的長期價值創造故事。我期待着我們繼續合作。
我們期待今年的年會。
阿爾卡迪·多布金
總裁、首席執行官兼董事會主席
2024 年 4 月 16 日
* | 非公認會計準則營業利潤率和攤薄後的每股收益是 非公認會計準則財務措施。請參閲 “附錄A:對賬 非公認會計準則財務指標與可比的GAAP指標” 以獲取更多信息。 |
1 | 2024 年委託聲明 |
2024 年年度股東大會通知
時間和日期 | 美國東部時間上午 10:00 — 2024 年 5 月 31 日 |
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地點 | 年會的網絡直播將在 https://www.virtualshareholdermeeting.com/EPAM2024 播出。 |
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存取 | 通過訪問 https://www.virtualshareholdermeeting.com/EPAM2024,你可以在年會的網絡直播中參加年會、投票和提交問題。在年會之前,你可以在www.proxyvote.com上進行投票和提交問題,方法是使用以下方式登錄 16 位數您的代理材料中提供的控制號碼。 |
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記錄日期 | 確定有權在年會(“記錄日期”)或其任何休會或延期上投票的股東的記錄日期為2024年4月2日營業結束。 |
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附加信息 | 有關年會將要採取行動的事項的更多信息包含在隨附的委託書中。 |
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代理投票 | 請通過互聯網、電話提交您的代理人或標記、簽名、註明日期並歸還您的代理卡。 |
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板 建議 |
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業務項目 | 1。選舉四名三類董事任期三年或直到其繼任者當選並獲得資格為止。 |
為所有人投票 | ||||
2。批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所。 |
投贊成票 | |||||
3.根據諮詢意見批准和 不具約束力依據,本委託書中披露的我們指定執行官的薪酬。 |
投贊成票 | |||||
4。就股東解密董事會的提案進行諮詢投票,每年選舉每位董事。 |
不推薦 | |||||
5。處理可能在年會之前正常處理的其他事務。 |
不適用 | |||||
根據EPAM Systems, Inc. 董事會的命令: |
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愛德華洛克威爾 |
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高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 |
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2024 年 4 月 16 日 |
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關於將於2024年5月31日舉行的年度股東大會的代理材料可用性的重要通知。委託書和我們的年度報告表格 10-K截至2023年12月31日的財年可在以下網址查閲:https://www.proxyvote.com。 |
|
2 | 2024 年委託聲明 |
內容
一般信息 |
4 | |||
關於代理材料互聯網可用性的通知 |
4 | |||
董事會 |
6 | |||
董事甄選流程 |
6 | |||
股東推薦和董事候選人提名 |
7 | |||
董事會構成 |
7 | |||
公司治理 |
15 | |||
董事會領導結構 |
15 | |||
董事獨立性 |
16 | |||
風險監督 |
16 | |||
繼任計劃 |
17 | |||
董事會會議 |
17 | |||
與董事會的通信 |
17 | |||
《道德行為守則》和《公司治理指南》 |
18 | |||
環境、社會和治理承諾 |
19 | |||
董事會委員會 |
20 | |||
我們的執行官 |
23 | |||
某些受益所有人和管理層的安全所有權 |
26 | |||
某些關係和關聯交易 |
28 | |||
審計委員會的報告 |
30 | |||
董事薪酬 |
31 | |||
高管薪酬 |
34 | |||
薪酬委員會聯鎖與內部人士參與 |
34 | |||
薪酬委員會報告 |
34 | |||
薪酬討論與分析 |
34 | |||
概述 |
34 | |||
薪酬理念和目標 |
36 | |||
薪酬設定流程 |
38 | |||
補償要素 |
41 | |||
其他就業安排 |
43 | |||
薪酬風險評估 |
44 | |||
税收減免 |
44 | |||
股票所有權準則 |
44 | |||
禁止對衝或質押 EPAM 普通股 |
44 | |||
回扣政策 |
44 | |||
薪酬摘要表 |
45 | |||
基於計劃的獎勵的撥款 |
46 | |||
財政部傑出股票獎 年底 |
47 | |||
已行使期權和股票歸屬 |
49 | |||
終止和控制權變更時可能支付的款項 |
49 | |||
2023 年薪酬比率披露 |
51 | |||
薪酬與績效 |
52 | |||
獨立註冊會計師事務所 |
55 | |||
提案 1:董事選舉 |
56 | |||
提案2:批准獨立註冊會計師事務所的任命 |
57 | |||
提案 3:批准高管薪酬的年度諮詢投票 |
58 | |||
提案 4:股東提案,要求董事會採取行動,通過批准對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案來取消保密委員會 |
59 | |||
家庭持有 |
60 | |||
關於2024年年會和對您的股票進行投票的問題和答案 |
60 | |||
2025 年年會股東提案 |
66 | |||
其他事項 |
68 | |||
附錄A:對賬 非公認會計準則財務指標與可比的GAAP指標 |
A-1 |
3 | 2024 年委託聲明 |
一般信息
特拉華州的一家公司EPAM Systems, Inc.(“我們” 或 “EPAM”)的董事會(“董事會”)正在通過網絡直播以及任何延期、休會或延續(“年會”),向美國東部時間2024年5月31日星期五上午10點舉行的EPAM年度股東大會徵集代理人。https://www.virtualshareholdermeeting.com/EPAM2024
本委託書及隨附的通知和委託書將於2024年4月16日左右首次分發給股東。董事會要求您允許被指定為年會代理人的人員代表您的普通股出席年會。
代理招標材料,包括2024年年度股東大會通知、本委託書、我們的年度報告表格 10-K截至2023年12月31日的財年,包括我們截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表(“2023年年度報告”)和代理卡或投票指示卡(統稱為 “代理材料”),將提供給面值每股0.001美元的普通股(“普通股”)的持有人,與董事會徵集代理人用於年度投票會議。本委託書包含重要信息,供您在決定如何就年會提交的事項進行投票時考慮。請仔細閲讀。
在本委託書中,您將找到指向我們網站的鏈接。我們網站上的信息未以引用方式納入本委託書或我們的2023年年度報告。代理材料將於2024年4月16日左右在 https://www.proxyvote.com 向所有有權在年會上投票的股東公佈。
關於代理材料互聯網可用性的通知
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定,我們主要通過互聯網以電子方式向股東提供代理材料,而不是將這些材料的印刷副本郵寄給每位股東。我們認為,這一過程可以加快股東收到代理材料,降低EPAM為年會產生的成本,並有助於保護自然資源。
2024 年 4 月 16 日左右,我們以郵件形式郵寄了代理材料互聯網可用性通知(“通知”),標題為 “關於代理材料可用性的重要通知”。該通知包含有關如何訪問代理材料以及如何在互聯網上投票的説明。
如果您通過郵寄方式收到通知,除非您目前或持續索取印刷副本,否則您不會收到代理材料的印刷副本。如果您通過郵件收到了通知,並希望收到代理材料的紙質或電子郵件副本,請按照通知中的説明進行操作。索取代理材料紙質副本或先前選擇的電子收據的股東沒有收到通知,他們將按要求的格式收到代理材料。
4 | 2024 年委託聲明 |
2023年,EPAM無法倖免於需求下降環境的壓力,與2022年相比,這影響了我們的財務表現。儘管IT服務環境複雜且動盪不定,但我們通過更多地關注以下方面進行了投資,以贏得並快速增長新客户 以域為主導銷售和 進入市場努力並建立了全球合作伙伴關係,以解決客户最迫切的參與模式和整合優先事項。我們專注於戰略優先事項,例如加強我們的諮詢、雲、人工智能、數字、數據和安全產品,同時實現10.7%的GAAP運營收入和 非公認會計準則運營收入*為16.3%,年底資產負債表上的現金和現金等價物超過20億美元。
* | 增長率受公司決定退出其俄羅斯業務的影響。 |
非公認會計準則運營收入是 非公認會計準則財務措施。請參閲 “附錄A:對賬 非公認會計準則財務指標與可比的GAAP指標” 以獲取更多信息。 |
5 | 2024 年委託聲明 |
董事會
我們的公司註冊證書和章程規定,董事會將由不少於三人且不超過十人組成,董事會成員的確切人數將不時由全體董事會大多數成員的決議決定。董事會目前由10名成員組成。
董事會分為三類,每位董事任期三年,一類董事在每屆年度股東大會上選出。董事會已經考慮了提案 4,這是一項股東解密董事會的提案,並決定既不支持也不反對該提案,也不會向股東提供投票建議。如果股東對提案4投贊成票,董事會將根據其信託職責,重新審查其在機密董事會結構方面的立場。
董事甄選流程
提名和公司治理委員會向董事會建議這些董事作為提名人蔘加年度股東大會的選舉,並向董事會建議任命董事以填補董事會的任何空缺或擴張。提名和公司治理委員會在每次例會上評估董事會及其委員會的構成,並考慮個人和總體特徵、專業背景和專業領域,以建立一個平衡和有效的董事會為目標。我們所有的董事和董事候選人都必須具備誠信和高道德標準、出色的商業判斷力,並願意投入適當的時間和精力在董事會任職。
提名和公司治理委員會在評估董事會、其委員會組成和未來需求時審查董事會和委員會最新評估的反饋。提名和公司治理委員會不時評估董事會的適當規模,並考慮新的董事候選人以擴大董事會或填補任何空缺。候選人可以通過以下方式引起提名和公司治理委員會的注意
董事會成員、委員會聘用的專業搜索公司、股東、管理層成員或其他人。該委員會審查建議,評估傳記信息,審議背景調查和與潛在候選人有關的材料,並酌情對選定的候選人進行面試。候選人可以酌情與我們的管理層會面。這些候選人可以在委員會會議上接受評估,也可以在一年中的任何時候進行考慮。
目前,董事會和提名與公司治理委員會均未規定董事的最低資格或技能,但是提名和公司治理委員會將適用我們的《公司治理指南》中規定的標準。
公司治理準則:董事甄選
董事會在評估董事候選人時會考慮多個標準,包括被提名人的標準:
• | 判斷 |
• | 多樣性 |
• | 個人誠信 |
• | 技能 |
• | 實際或潛在的利益衝突 |
• | 對我們的業務和行業的瞭解 |
• | 獨立 |
• | 背景和經驗 |
• | 在不同地域的經驗 |
• | 董事會的其他承諾 |
• | 風險監督經驗和策略 |
• | 能夠滿足董事會及其委員會的需求 |
• | 金融知識和專業知識 |
• | 能夠為董事會及其委員會投入時間和精力 |
6 | 2024 年委託聲明 |
提名和公司治理委員會沒有用於評估潛在被提名人的具體標準或權重,也不是每個標準都可能與給定的被提名人相關或必需的。我們認為,董事應具有各種背景和資格,使董事會能夠履行其職責。董事會重視多元化,並在公司治理準則中將多元化列為董事候選人的考慮因素。董事會實施了多元化政策,在提名和公司治理委員會考慮的可能董事候選人羣體中納入多元化候選人,並指示搜索公司將多元化候選人納入其中。提名和公司治理委員會評估多元化政策的有效性,同時在每次例會上評估董事會及其委員會的構成,並每年對照大量同行指數來評估董事會及其委員會的組成。
根據提名和公司治理委員會的建議,董事會已提名下述四名董事候選人在年會上當選為第三類董事。這些董事的任期將持續到2027年的年度股東大會,或者直到他們各自的繼任者當選並獲得資格為止。下述董事候選人已同意在本委託書中被提名為被提名人,並同意在當選後擔任董事。股東無權在董事選舉中累積選票,也不得投票給超過被提名人人數的人數。
股東推薦和董事候選人提名
提名和公司治理委員會採用多種方法來識別和評估董事候選人,包括股東推薦的被提名人。我們的章程允許股東提名董事供我們的年度股東大會審議。如果股東提供了與提名董事候選人有關的任何材料,則此類材料將轉交給提名和公司治理委員會。該委員會的政策是使用與所有其他董事候選人相同的程序和標準來考慮股東提名。在評估所有董事提名時,該委員會力求平衡個人的知識、經驗、能力以及對公司治理準則和提名與公司治理委員會制定的成員標準的遵守情況。
我們的章程還規定由符合條件的股東代理訪問股東提名董事候選人。適當提名的代理訪問候選人將包含在公司的委託書和選票中。希望正式提名候選人的股東,無論是否包含在我們的委託書中,都必須遵守我們的章程中描述的程序,章程概述在本委託書中,標題為 “2025年年會股東提案”。
希望推薦董事候選人供考慮的股東應使用本委託書中標題為 “與董事會的溝通” 的聯繫信息將候選人的姓名和資格發送給我們的公司祕書。
董事會構成
我們的董事會由來自不同專業背景的EPAM業務相關領域的活躍且敬業的專家組成。此外,我們的董事會認為,特徵的多元化代表性可以拓寬董事會在對員工、客户和其他利益相關者至關重要的問題上的看法。
下表彙總了每位董事擁有的多達五個重點專業領域的關鍵資格、技能和屬性。但是,我們的許多董事具有五種以上的資格。下表還總結了我們董事會的多元化和經驗。我們的董事會和提名與公司治理委員會認為,董事的專業資格、不同的背景和觀點以及經驗的總體組合為有效監督業務及其管理創造了環境。
除了這些不同的資格和專業領域外,我們的董事會還認為,每位成員都應保持高度誠信,瞭解我們的業務,並致力於EPAM的原則和為股東創造價值。
7 | 2024 年委託聲明 |
關鍵資格 |
Dobkin | 瓦爾戈 | 阿吉雷 | 馬約拉斯 | 麥克馬洪 | Robb | 羅馬的 | 塞格特 | Shan | 聰明 | ||||||||||
金融 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||
領導力 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||
全球業務 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||
人力資本 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||
技術與創新 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||
兼併與收購 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ✓ | |||||||||||||||
銷售與營銷 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||
上市公司董事會 |
✓ | ✓ | ✓ | ✓ | ||||||||||||||||
董事會多元化與經驗 |
Dobkin | 瓦爾戈 | 阿吉雷 | 馬約拉斯 | 麥克馬洪 | Robb | 羅馬的 | 塞格特 | Shan | 聰明 | ||||||||||
性別多樣性 |
男性 | 男性 | 女 | 男性 | 女 | 男性 | 男性 | 男性 | 女 | 女 | ||||||||||
種族和地理多樣性 |
出生 外面 我們 |
出生 外面 我們 |
出生 外面 我們 |
亞洲的 | ||||||||||||||||
任期(年) |
21 | 12 | 1 | 11 | 20 | 4 | 12 | 5 | 7 |
關鍵資格定義 |
||
金融 | 在複雜的財務管理、財務報告和戰略資本配置方面的經驗 | |
領導力 | 表現出高管領導能力,包括實現經營業績和長期增長 | |
全球業務 | 在全球市場上從事商業企業的經驗,包括瞭解地緣政治、文化、運營、監管和其他相關方面 | |
人力資本 | 通過定義人才需求、創建包容性和價值觀驅動的文化以及創建價值主張以在競爭激烈的市場中吸引、培養和留住人才,確保組織擁有實現既定使命和成果所需的人才(人力資本)的經驗 | |
技術與創新 | 相關技術方面的經驗;對技術趨勢的理解;預測和規劃新業務模式的能力 | |
兼併與收購 | 通過收購引領無機增長的經驗,包括對估值、協同規劃和運營整合執行的理解 | |
銷售與營銷 | 體驗不斷增長的銷售額、品牌建設和市場知名度的提升 | |
上市公司董事會 | 擔任上市公司董事會成員(EPAM除外) |
8 | 2024 年委託聲明 |
我們的董事會包括任期各異的董事,以保證機構知識和連續性,同時兼顧多元化和全新的視角。下圖總結了董事會的年齡、任期、性別和委員會領導層特徵。
董事的平均年齡為 62 歲
|
40% 的董事會成員是女性
|
董事平均任期為 9.6 年
| ||
三分之二的委員會主席是女性
|
性別、種族和地域多樣性
|
有關被提名人和將在年會後繼續任期的現任董事的傳記信息見下文。年齡截至 2024 年 4 月 16 日。
董事會委員會 | ||||||||||||||||||||
姓名 |
年齡 | 位置 | 從那以後一直是董事 | 班級 | AC* | NGC* | CC* | 學期結束 | ||||||||||||
阿爾卡迪·多布金 |
63 | 董事長、總裁兼首席執行官 | 2002 | III | 2024 | |||||||||||||||
羅納德·瓦爾戈 |
70 | 獨立董事 | 2012 | II | 會員 | 會員 | 2026 | |||||||||||||
迪安妮·阿吉爾 |
63 | 獨立董事 | 2023 | III | 會員 | 2024 | ||||||||||||||
理查德·邁克爾·馬約拉斯 |
61 | 獨立董事 | 2013 | I | 會員 | 會員 | 2025 | |||||||||||||
錢德拉·麥克馬洪 |
57 | 獨立董事 | 2023 | III | 會員 | 2024 | ||||||||||||||
卡爾·羅布 |
61 | 獨立董事 | 2004 | I | 2025 | |||||||||||||||
尤金·羅曼 |
66 | 獨立董事 | 2020 | II | 會員 | 2026 | ||||||||||||||
羅伯特 E. 塞格特 |
55 | 獨立董事 | 2012 | III | 椅子 | 2024 | ||||||||||||||
Helen Shan |
56 | 獨立董事 | 2018 | I | 椅子 | 會員 | 2025 | |||||||||||||
吉爾·斯瑪特 |
64 | 獨立董事 | 2016 | II | 椅子 | 2026 |
*AC = 審計委員會;NGC = 提名和公司治理委員會;CC = 薪酬委員會
9 | 2024 年委託聲明 |
董事候選人
第三類董事,其任期將於2024年年會或2027年年會(如果當選)屆滿
董事會候選人具有特定的經驗、資格、特質或技能,這使提名和治理委員會得出結論,鑑於我們的業務和結構,這些人應擔任EPAM的董事。
年齡: 63 董事從那時起: 2002 出生地:白俄羅斯 關鍵資格:領導力、全球業務、人力資本、技術與創新、兼併與收購
|
我們的董事會認為,多布金先生作為IT服務行業的IT專業人員和高管的經驗,再加上他的 深入對我們的全球交付模式的瞭解為他提供了擔任董事會成員所需的技能,並將使他能夠就運營、戰略和管理問題以及總體行業趨勢向董事會和我們的管理團隊提供寶貴的見解。 | |||
職業生涯亮點
EPAM Systems, Inc
• 聯合創始人(1993 年至今) • 董事長兼首席執行官(2002 年至今)
董事會角色和委員會
• 主席 |
選擇專業和社區捐款
• 2021 年 GLOBSEC 塔特拉峯會商業領袖獎 • 安永會計師事務所年度世界企業家學院(2015年入選)
其他上市公司董事會
沒有 | |||
年齡: 55 董事從那時起: 2012 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、人力資本、技術與創新、兼併與收購 |
我們的董事會認為 Segert 先生的 20 多個多年的商業服務和諮詢行業高管經驗為他提供了擔任董事會成員所需的技能,並使他能夠就財務和投資者關係問題向董事會提供寶貴的見解。
| |||
職業生涯亮點
athenaHealth, Inc.
• 董事長兼首席執行官(2019 年至今)
威倫斯健康科技
• 董事長兼首席執行官(2018 — 2019 年)
Ascet軟件
• 執行主席(2016 — 2018)
專家全球解決方案有限公司
• 總裁兼首席執行官(2014 — 2016)
GXS Worldwide, Inc
• 總裁兼首席執行官(2008 — 2014) |
董事會角色和委員會
• 主席 — 提名和公司治理委員會
其他上市公司董事會
沒有 | |||
10 | 2024 年委託聲明 |
年齡: 63 董事從那時起: 2023 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:領導力、全球業務、技術與創新、銷售與營銷、上市公司董事會
|
我們的董事會認為,阿吉雷女士有資格擔任董事,因為她在全球戰略和技術諮詢行業擁有30多年的領導經驗,以及她作為上市和私營公司董事會及其委員會成員的經驗。
| |||
職業生涯亮點
普華永道
• 管理合夥人(2015 — 2020 年)
• 北美戰略業務
• 健康戰略業務
• 全球領導者 — 卡岑巴赫中心
Booz Allen & Hamilton, Inc./Booz & Co.
• 全球和區域領導職位(1996 — 2015 年)
• 全球聯合負責人-組織和戰略領導業務
• 技術領導者-南錐體
• 全球首席人力資源官 |
董事會角色和委員會
• 成員 — 提名和公司治理委員會
選擇專業和社區捐款
• Cisive — 董事
其他上市公司董事會
• 赫拉克勒斯資本有限公司 | |||
年齡: 57 董事從那時起: 2023 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、全球業務、技術和創新
|
我們的董事會認為,麥克馬洪女士有資格擔任董事,因為她在網絡安全、信息技術解決方案和企業彈性方面的豐富經驗以及在衞生、電信和國防行業的執行領導職務,這使她能夠就信息安全和業務戰略問題向董事會提供寶貴的見解。 | |||
職業生涯亮點
CVS 健康
• 高級副總裁兼首席信息安全官(2020 年至今)
威瑞森通訊
• 高級副總裁兼首席信息安全官(2015 — 2020 年)
洛克希德·馬丁公司
• 副總裁兼首席信息安全官
• 商業市場副總裁
• 企業地產總裁 |
董事會角色和委員會
• 成員 — 審計委員會
其他上市公司董事會
沒有 | |||
11 | 2024 年委託聲明 |
常任董事
I 類,條款將在2025年年會上到期
年齡: 61 董事從那時起: 2013 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、人力資本、技術與創新、銷售與營銷
|
我們的董事會認為,馬約拉斯先生有資格擔任董事,因為他曾在IT服務行業擔任行政領導職務,以及他作為科技公司董事會成員的經驗和先前服務,這使他能夠就財務和業務戰略問題向董事會提供寶貴的見解。 | |||
職業生涯亮點
onSolve, LLC
• 執行主席(2018 年至今)
RedPrairie 公司
• 總裁兼首席執行官(2007 — 2013)
• 各種行政職位(2004 — 2007 年)
DigiTerra, Inc.
• 總統 (2001 — 2004) |
董事會角色和委員會
• 成員 — 薪酬委員會
• 成員 — 提名和公司治理委員會
選擇專業和社區捐款
• Softeon Inc. — 董事
其他上市公司董事會
沒有 | |||
年齡: 61 董事從那時起: 2004 出生地:英國 獨立董事 關鍵資格:領導力、全球業務、技術與創新、銷售與營銷、上市公司董事會
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我們的董事會認為,Robb先生在北美和歐洲的IT服務行業擁有豐富的經驗和知識,以及他在退休前創辦兩家軟件公司的經歷以及他在EPAM的廣泛服務和職責,為他提供了擔任董事會成員所需的技能。
我們的董事會還認為,這種背景使羅伯先生能夠就戰略、業務發展、銷售、運營和管理問題以及總體行業趨勢向董事會提供寶貴的見解。
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職業生涯亮點
EPAM Systems, Inc
• 執行副總裁兼歐盟運營總裁(2004 — 2015)
Fathom Technology Kft
• 聯合創始人(2001 — 2004)
董事會角色和委員會
沒有
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選擇專業和社區捐款
• 阿賈克斯系統 — 董事
• Visiquate, Inc. — 董事
其他上市公司董事會
• 當前-無
• 過去五年 — Noventiq Holdings plc | |||
12 | 2024 年委託聲明 |
年齡: 56 董事從那時起: 2018 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、全球業務、兼併與收購、銷售與營銷
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我們的董事會認為,單女士的財務管理專業知識以及她以前在全球戰略制定和執行方面的經驗為她提供了擔任董事會成員所需的技能,使她能夠就財務和戰略業務問題提供寶貴的見解。
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職業生涯亮點
FactSet 研究系統
• 執行副總裁兼首席營收官(2021 年至今)
• 執行副總裁兼首席財務官(2018 — 2021 年)
默瑟
• 首席財務官(2014 — 2018)
達信和麥克倫南公司
• 副總裁兼財務主管(2013 — 2014) |
董事會角色和委員會
• 主席 — 審計委員會
• 成員 — 薪酬委員會
選擇專業和社區捐款
• 康奈爾大學南卡羅來納州約翰遜商學院 — 強生顧問委員會成員
其他上市公司董事會
沒有 | |||
第二類,條款將在2026年年會上到期 | ||||
年齡: 66 董事從那時起: 2020 出生地:加拿大 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、全球業務、技術與創新、兼併與收購
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我們的董事會認為,羅曼先生在零售和商業服務行業擔任信息技術和電信高管超過35年的經驗及其財務背景為他提供了擔任董事會成員所需的技能,使他能夠就技術、財務和戰略問題向董事會提供寶貴的見解。
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職業生涯亮點
設計人工智能有限公司
• 校長(2019 年至今)
Metrolinx
• 首席信息官(2020-2021)
加拿大輪胎公司
• 執行副總裁(2012 — 2018)
北電網絡公司、加拿大貝爾企業公司和開放文本公司
• 逐步擔任高級業務和技術職位
董事會角色和委員會
• 成員 — 審計委員會 |
選擇專業和社區捐款
• 萊克蘭控股有限公司 — 董事
• 社區信託公司 — 董事
• 約克大學-理事會
• 財務和審計委員會
• 治理和人力資源委員會
其他上市公司董事會
• 當前-無
• 過去五年 — Stars Group | |||
13 | 2024 年委託聲明 |
年齡: 64 董事從那時起: 2016 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:領導力、全球業務、人力資本、上市公司董事會
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我們的董事會認為,斯瑪特女士的行業經驗、20多年的諮詢經驗和人力資源領導專業知識使斯瑪特女士能夠就人力資本、高管薪酬和戰略向董事會提供寶貴的見解。
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職業生涯亮點
美國國家人力資源學院
• 名譽總統(2023 — 2024)
• 總統(2015 — 2023)
JBSmart 諮詢有限責任公司
• 創始人兼首席執行官(2021 年至今)
埃森哲
• 首席人力資源官(2004-2014)
• 權威性不斷增加的各種職位(1981 — 2004)
董事會角色和委員會
• 主席 — 薪酬委員會 |
選擇專業和社區捐款
• AlixPartners — 董事
• Cerity Partners — 顧問委員會成員
• Certree — 顧問委員會成員
• SuccedSmart — 顧問委員會成員
• 伊利諾伊大學芝加哥分校體育顧問委員會和吉斯商學院院長商業委員會 — 成員
其他上市公司董事會
• 世界 Kinect 公司
• HireRight 控股公司 | |||
年齡: 70 董事從那時起: 2012 出生地:美國 獨立董事 關鍵資格:財務、領導力、全球業務、併購、上市公司董事會
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我們的董事會認為 Vargo 先生的 30 歲以上多年的財務和業務主管經驗,以及他擔任其他上市公司董事會成員的經驗,為他提供了擔任董事會成員所需的技能,使他能夠就戰略、財務、合規和投資者關係問題向董事會提供寶貴的見解。
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職業生涯亮點
ICF 國際有限公司
• 執行副總裁兼首席財務官(2010 — 2011)
電子數據系統公司
• 執行副總裁兼首席財務官(2006 — 2008)
• 副總裁兼財務主管(2004 — 2006)
TRW, Inc.
• 副總統 (1991 — 2003)
• 投資者關係和財務主管(1991 — 1994、1999 — 2002)
• 戰略規劃和業務發展(1999 — 2002)
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董事會角色和委員會
• 首席獨立董事
• 成員 — 審計委員會
• 成員 — 提名和公司治理委員會
其他上市公司董事會
• 當前 — Enersys
• 過去五年 — Ferro Corporation | |||
14 | 2024 年委託聲明 |
公司治理
我們的公司治理實踐培養和支持我們的長期組織成就。我們的董事會彙集了各種背景、經驗和其他因素,這些因素對於強有力的監督至關重要。董事會負責指導和監督我們的業務和事務。在履行職責時,董事會選擇和監督我們的高層管理人員,監督我們的財務報告流程,並確定和實施我們的公司治理政策。董事會和管理層致力於良好的公司治理,確保我們的管理符合股東的長期利益,並且我們有各種各樣的政策和程序來促進這些目標。
公司治理要點
• | 董事會 10 名董事中有 9 名是獨立董事 |
• | 董事會每年選舉首席獨立董事 |
• | 董事會的每個審計、薪酬、提名和公司治理委員會僅由獨立董事組成 |
• | 獨立董事定期安排和舉行執行會議 |
• | 提名和公司治理委員會進行年度董事會和委員會評估 |
• | 這個 “Say-On-Pay”諮詢投票每年進行一次 |
• | 我們的章程為無爭議的選舉中的董事規定了多數票和辭職政策,併為股東提供了代理訪問權 |
• | 我們沒有股東權利或 “毒丸” 計劃 |
• | 我們的股票所有權準則適用於高管和董事,包括在滿足合規要求之前分別強制持有淨股份的50%和100% |
董事會領導結構
審計委員會認識到,其主要職責之一是評估和確定其最佳領導結構,以便對管理層進行獨立監督。董事會了解,最佳的董事會領導結構可能會根據情況而有所不同。根據這種理解,我們的獨立董事每年都會考慮董事會的領導結構。
董事會認為,必須保持靈活性,將董事會主席(“主席”)和首席執行官辦公室的職責分配為
在給定的時間點上,這符合EPAM的最大利益。董事會已確定,由我們擔任董事長和首席執行官的職位符合EPAM和我們的股東的最大利益 聯合創始人,阿爾卡迪·多布金,此時。如果將來情況發生變化,董事會可以決定將這些職位分開。該政策允許董事會定期評估是否最好在任何特定時間讓首席執行官或其他董事擔任主席職務。我們的董事會根據董事會認為符合EPAM和股東最大利益的結構仔細考慮了這個問題。
董事會認為,多布金先生最適合擔任董事長,因為我們的 聯合創始人,他是最熟悉我們業務和行業的董事,可以領導董事會確定我們的戰略和舉措並確定其優先順序。合併後的職責促進了董事會與管理層之間的溝通,並促進了董事會批准的公司戰略的制定和實施以及對風險管理實踐的監督。
2015 年 4 月,董事會設立了首席獨立董事一職,並任命羅納德·瓦爾戈擔任該職務。首席獨立董事章程規定了一系列明確的職責,包括董事會領導,確保董事會獨立於管理層和其他人行使職能 非獨立董事,主持獨立董事的執行會議,與主席聯絡,促進向董事會及其委員會分發信息。每年,提名和公司治理委員會都會向董事會推薦從董事會獨立成員中選出的候選人來填補該職位。董事會考慮該建議並選舉首席獨立董事。Vargo 先生一直是 再次當選自他首次被任命以來,每年都擔任這個職位。
我們認為目前的領導結構是有效的。我們的獨立董事和管理層在業務和戰略制定方面有不同的視角和角色。我們的獨立董事帶來了來自EPAM外部以及行業內外的經驗、監督和專業知識。
15 | 2024 年委託聲明 |
董事獨立性
董事獨立性是我們治理標準的關鍵組成部分,使董事會能夠客觀地履行其職責。董事會每年選舉一名首席獨立董事。
我們的董事會已確定,根據紐約證券交易所的上市標準和美國證券交易委員會適用的規章制度,除我們的董事長兼首席執行官Arkadiy Dobkin外,所有董事都是獨立的。在決定每位董事會成員的獨立性時,除其他外,董事會考慮了每位董事或其直系親屬與EPAM及其子公司和關聯公司之間的所有交易和關係。見 “某些關係和關聯交易及董事獨立性”。我們的任何執行官、董事或董事候選人之間都沒有家庭關係。
只有獨立董事在EPAM的委員會中任職。薪酬委員會聘用的薪酬顧問獨立於公司和管理層。在董事會和每個委員會的每一次例會上,都為執行會議分配時間,在這次執行會議上,董事會或委員會在管理層不在場的情況下舉行會議。
風險監督
董事會負責監督EPAM的風險管理實踐,而管理層則負責 日常風險管理流程。董事會通過管理層關於我們面臨的最重大風險的定期報告接收並定期提供反饋,還將在每個季度會議上收到其委員會關於特定風險領域的報告。我們認為,這種風險監督結構補充了我們目前的董事會領導結構,即董事長兼首席執行官與首席獨立董事合併而董事會各委員會僅由獨立董事組成。
董事會直接對未特別授權給委員會的具有戰略重要性的領域進行監督。董事會負責監督我們的企業風險管理(ERM)計劃,並通過根據專業領域和章程範圍為委員會分配特定的責任領域,以及定期聽取管理層和其他專家關於我們所面臨風險類型的簡報和信息來行使這一監督責任。董事會和委員會評估管理層是否有適當的風險管理框架,以及所制定的框架是否有效運作。我們強大的 ERM
涉及一個跨職能團隊,負責識別和優先緩解公司面臨的風險,同時還得到我們在EPAM內部審計、合規和法律職能部門的日常工作的支持。此外,董事會、各委員會和管理層定期參與處理具有戰略重要性的問題,包括相互關聯的風險。通過這種監督框架,我們的管理團隊建立並不斷改善我們的風險意識文化,因此EPAM在執行業務目標時在適當的風險水平下運作。
董事會和各委員會負責的具體風險監督領域概述如下:
16 | 2024 年委託聲明 |
在這個監督框架下,我們的管理團隊建立並不斷改善我們的風險意識文化,因此EPAM在執行業務目標時在適當的風險水平下運作。我們有一個強大的企業風險管理計劃,該計劃涉及一個跨職能團隊,以確定並優先緩解公司面臨的風險。這一流程還得到我們在EPAM內部審計、合規和法律職能部門的日常工作的支持。
董事會各委員會的額外職責、每個委員會的成員和 2023 年舉行的會議次數,以及有關每個委員會章程的更多信息,可在本委託書稍後的 “董事會委員會” 標題下找到。
繼任計劃
正如我們的《公司治理準則》所述,董事會的主要職責之一是規劃首席執行官的繼任並監督管理層對其他高級管理人員的繼任計劃。薪酬委員會負責定期審查我們的管理層繼任計劃,並向董事會報告我們的繼任計劃。我們的首席執行官向委員會提交年度報告,推薦和評估潛在繼任者,並審查為這些人推薦的發展計劃。董事會根據委員會的意見,考慮這些信息,以及在發生意外緊急情況或喪失行為能力時對繼任者的程序和建議。
董事會的目標是制定一項長期和持續的計劃,以實現有效的高級領導層發展和繼任,以及在緊急情況或其他突發事件需要時制定短期計劃。為了促進這一點,繼任計劃是董事會和薪酬委員會全年議程上的例行項目。有效的繼任計劃對我們的長期成功至關重要,董事會和我們的執行團隊專注於內部人才培養和繼任規劃。董事會全年都有機會通過董事會正式會議和活動以及非正式機會與EPAM內部各級和職能的高級管理層會面。這使我們的董事會成員能夠更好地瞭解長期繼任計劃目標和管理層的發展,以實現未來增長。
董事會會議
董事會在 2023 年舉行了 12 次會議。我們每位董事出席的董事會和委員會在 2023 年期間舉行的所有會議總數的至少 75%。
董事應出席董事會和董事任職的任何委員會的會議,並鼓勵但不要求他們參加我們的年度股東大會。我們的所有董事都參加了2023年的年度股東大會。
與董事會的通信
股東和其他利益相關方可以通過信封直接與我們的首席獨立董事或獨立董事整體溝通,信封寄至:董事會,收件人:首席獨立董事、副總法律顧問兼公司祕書,位於賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號202套房 18940。
股東和其他利益相關方可以通過用信封發送書面信函直接與董事會全體成員溝通,信封寄至:賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號202套房18940的董事會、總法律顧問兼公司祕書。
我們的審計委員會已經建立了一個匿名的保密程序,用於傳達有關會計或審計事項或其他可能違反EPAM道德行為準則的事項的投訴。要提交投訴,您可以撥打我們的熱線電話 ethics.epam.com 上的專用本地電話號碼 (+1 866) 786-9137在美國)或在EthicsLine網頁ethics.epam.com上提交書面報告。收到或提交的任何此類投訴都將由審計委員會根據標準升級協議進行審查,以採取適當的行動。
17 | 2024 年委託聲明 |
《道德行為守則》和《公司治理指南》
EPAM的道德行為準則適用於我們的所有董事、高級管理人員和其他員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。我們的首席合規官有責任維持有效的道德與合規計劃,並向提名和公司治理委員會和董事會提供我們的道德與合規計劃的最新情況。我們的《道德行為準則》中的基本原則和我們的核心價值觀意味着我們通過以下方式追求卓越並以正確的方式做正確的事:
尊重、重視和支持他人 | ||
在所有溝通中保持誠信, 記錄和商業活動 | ||
保護和增強 EPAM 信息和資產 | ||
遵守法律 |
《道德行為準則》每年由董事會批准和審查。任何修正案(技術、行政或 非實質性對《董事和高級管理人員道德行為準則》條款的修訂)和任何豁免都必須得到董事會的批准,並將立即向我們的股東披露。
董事會還根據紐約證券交易所公司治理規則通過了《公司治理準則》,這些準則是我們的董事會及其委員會運作的靈活框架。這些指南涵蓋多個領域,包括:
• | 董事會的人數和組成; |
• | 董事會成員標準和董事資格; |
• | 董事會多元化; |
• | 董事職責; |
• | 董事過度任職; |
• | 董事會議程; |
• | 主席、首席執行官和首席獨立董事的角色; |
• | 獨立董事會議; |
• | 委員會的職責和任務; |
• | 董事會成員訪問管理層和獨立顧問; |
• | 董事與第三方的溝通; |
• | 董事薪酬; |
• | 董事入職培訓和繼續教育;以及 |
• | 高級管理層的評估和繼任規劃。 |
我們的《道德行為準則》和《公司治理準則》已通過我們網站的 “投資者關係——領導力與治理” 部分公開,網址為 http://investors.epam.com/investors/ 領導和治理/文件。
18 | 2024 年委託聲明 |
環境、社會和治理承諾
董事會監督EPAM對將積極和合乎道德的環境、社會和治理(ESG)實踐納入我們的整體ESG戰略的持續承諾。董事會定期參與評估構成我們 ESG 計劃的各個組成部分的進展和活動,包括企業社會責任、人力資本、道德和治理、環境足跡、數據隱私和信息安全以及供應商可持續性。我們處理重大ESG主題的方法是我們企業持續發展的關鍵,併為我們的員工、客户、業務合作伙伴、股東和社區創造價值。
EPAM 兑現我們的《道德行為準則》的關鍵原則和核心價值觀的一個重要方式是我們致力於為我們開展業務的社區做出積極貢獻。通過我們在以下領域(我們確定為ESG支柱)的重點工作,我們致力於分享我們高技能的全球員工隊伍的專業知識和特質,以有效支持整個世界以及我們工作和生活的社區的需求。
我們贊助和支持全球技術教育計劃,投資當地的綠色倡議,以實現節能和減少碳足跡的措施,並堅定地致力於尊重員工在工作中的基本人權,並要求我們的供應商和供應商也這樣做。下面列出了我們在ESG支柱方面的努力和成就的精選要點,有關EPAMESESG計劃的更多信息,請訪問 https://www.epam.com/about/ 我們是誰/企業責任。
• | 我們致力於科學目標倡議(SBTi),並提交了近期目標以供驗證。 |
• | 我們提高了女性在EPAM管理和領導職位上的比例。 |
• | 我們組建了許多員工團體,以增加EPAM和整個科技行業中歷史上代表性不足的羣體的社區和歸屬感。 |
• | EPAM 擴展了其《供應商行為準則》計劃,將供應商可持續性評估納入其中。 |
• | EPAM 擴大了其 EPAM 電子孩子該計劃,我們的員工自願抽出時間向 27 個國家教授任何性別、種族或族裔身份的小學年齡兒童 STEM 概念和軟件編程入門技能。 |
• | EPAM 通過收集和匹配員工繳款來支持其在烏克蘭、亞美尼亞、以色列和土耳其的員工、他們的家庭和社區應對戰爭和自然災害,向 非政府的組織,並運送食物、衣物和醫療用品。 |
• | 在英國、美國、新加坡、墨西哥、烏克蘭、西班牙、波蘭、哥倫比亞、越南、德國和印度,EPAM 的員工體驗和文化、我們的學習和發展計劃、員工成長和發展的潛力以及科技行業的女性獲得了認可。 |
19 | 2024 年委託聲明 |
董事會委員會
董事會將責任分配給各委員會,以便詳細關注某些問題。各委員會向董事會報告其會議進展和結果,並在適當時向董事會提出建議。董事會目前有三個常設委員會——審計委員會、薪酬委員會和提名與公司治理委員會。我們的每個委員會都根據章程運作,該章程已獲得董事會批准並每年進行審查。我們將章程發佈在我們網站的 “投資者關係—領導力與治理” 部分,網址為 http://investors.epam.com/investors/leadership-and-governance/documents。
我們每個委員會的主要職責,以及我們委員會的當前組成和2023年舉行的委員會會議次數,如下所述:
審計委員會 | 我們審計委員會的主要職責包括: | |
成員
• 山海倫(主席)
• 錢德拉·麥克馬洪
• 尤金·羅曼
• 羅納德·瓦爾戈
2023 年的會議 |
• 任命、補償、保留和監督我們的獨立審計師;
• 預先批准獨立審計師的審計和 非審計提供的服務,識別和防止被禁止 非審計服務;
• 審查擬議的審計範圍和結果;
• 與我們公司的首席執行官兼首席財務官一起審查披露控制和程序以及對獨立審計師和我們的財務和會計人員的財務報告的內部控制; | |
|
• 為我們收到的有關會計、財務報告內部控制或審計事項的投訴制定程序; | |
• 監督內部審計職能; | ||
• 準備審計委員會的報告,美國證券交易委員會的規定要求將其包含在我們的年度委託書中;以及 | ||
• 審查我們在風險評估和風險管理方面的政策和做法,包括與管理層討論我們的主要財務風險敞口以及為監測和控制此類風險敞口而採取的措施。 | ||
審計委員會目前僅由具備財務知識的董事組成,根據法規第407 (d) (5) 項的定義,單女士、羅曼先生和瓦爾戈先生均被視為 “審計委員會財務專家” S-K。董事會已確定,根據適用的紐約證券交易所規則和規則的定義,審計委員會的每位現任成員均為 “獨立董事” 10A-3《交易法》。 |
20 | 2024 年委託聲明 |
薪酬委員會 | 我們的薪酬委員會的主要職責包括: | |
成員
• Jill B. Smart(椅子)
• 理查德·邁克爾·馬約拉斯
• Helen Shan
2023 年的會議 |
• 審查和批准包括首席執行官在內的執行官的現金薪酬安排,並向董事會建議基於股權的薪酬安排;
• 確定與高管薪酬相關的公司宗旨和目標;
• 根據既定的目標和目的評估每位執行官的績效,並根據該評估確定每位執行官的薪酬; | |
|
• 審查和評估每位執行官薪酬的長期激勵部分; | |
• 考慮最近關於高管薪酬的股東諮詢投票的結果; | ||
• 總體上審查和評估公司的高管薪酬和福利政策,包括審查和推薦任何須經董事會批准的公司激勵性薪酬和股權計劃,包括根據該政策發放補助金; | ||
• 全權聘用薪酬顧問、法律顧問或其他顧問或徵求其意見,並負責任命、補償、解僱和監督任何被聘用的此類顧問的工作; | ||
• 授權我們的一名或多名官員向我們的任何人發放股權補助金和獎勵基於股權的薪酬 非欄目在薪酬委員會認為適當且符合計劃條款的情況下,根據我們的股權激勵計劃有16名高級管理人員; | ||
• 審查、評估董事會薪酬的任何變更並建議董事會批准; | ||
• 根據美國證券交易委員會規則的要求,準備薪酬委員會的報告,以納入我們的年度委託書; | ||
• 與我們的首席執行官協商,審查潛在首席執行官繼任者的管理層繼任規劃和發展計劃; | ||
• 至少每年評估自己的業績,並向董事會報告此類評估;以及 | ||
• 審查和評估公司薪酬政策和做法產生的風險。 | ||
董事會已確定,薪酬委員會的每位成員均為規則所指的 “獨立董事” 10C-1以及《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.02 (a) (ii) 條。“薪酬討論與分析” 中描述了我們的薪酬委員會在考慮和確定高管薪酬(包括使用顧問和其他外部顧問)時遵循的流程和程序。 |
21 | 2024 年委託聲明 |
提名與公司 治理委員會 |
我們的提名和公司治理委員會的主要職責包括: | |
成員
• 羅伯特·塞格特(主席)
• 理查德·邁克爾·馬約拉斯
• 羅納德·瓦爾戈
• 迪安妮·阿吉爾
2023 年的會議
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• 確定和提名成員參加董事會選舉;
• 從董事會獨立成員中向董事會推薦一位首席獨立董事候選人;
• 制定並向董事會推薦一套適用於EPAM的公司治理原則和行為準則,並監督其遵守情況;
• 監督我們的公司治理慣例和程序,並考慮股東提案;以及 | |
• 監督董事會及其委員會的評估。 | ||
董事會已確定,提名和公司治理委員會的每位成員都是適用的紐約證券交易所規則所指的 “獨立董事”。 |
22 | 2024 年委託聲明 |
我們的執行官
執行官由董事會任命。下表列出了截至2024年4月16日我們執行官的姓名、年齡和職位:
姓名 | 年齡 | 位置 | ||
阿爾卡迪·多布金 | 63 | 董事會主席、總裁兼首席執行官 | ||
Balazs Fejes | 49 | 歐盟和亞太市場總裁 | ||
維克塔爾·德沃爾金 | 51 | 高級副總裁、全球交付主管 | ||
傑森·彼得森 | 61 | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 | ||
愛德華洛克威爾 | 56 | 高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書 | ||
伊萊娜·謝克特 | 54 | 高級副總裁、首席營銷和戰略官 | ||
鮑里斯·施奈德 | 67 | 高級副總裁, 聯席主管全球商業的 | ||
拉里所羅門 | 59 | 高級副總裁、首席人事官 | ||
謝爾蓋·葉日科夫 | 50 | 高級副總裁, 聯席主管全球商業的 | ||
加里·亞伯拉罕斯 | 56 | 副總裁、公司財務總監、首席會計官 |
有關多布金先生的信息在本委託書的 “董事會” 項下提供。以下是我們每位其他執行官的簡短傳記。
Balazs Fejes
Balazs Fejes 是我們的歐洲和亞太市場總裁,他領導各地區的市場活動 共同領導全球業務運營。費耶斯先生還監督我們的銀行和金融服務行業業務部門的戰略,幫助推動該部門全球投資組合中關鍵服務領域的發展。從 2015 年到 2021 年 3 月,費耶斯先生擔任我們的執行副總裁, 聯席主管全球業務部,在此之前,他在2012年至2015年期間擔任高級副總裁兼銀行和金融服務業務部全球負責人。從2004年到2012年8月,Fejes先生擔任EPAM的首席技術官(“CTO”),負責確保EPAM的所有全球離岸和近岸軟件開發中心在效率和質量方面處於行業標準的前沿。費耶斯先生於2004年加入EPAM,這是收購匈牙利軟件工程公司Fathom Technology的一部分 共同創立以及他在那裏擔任首席技術官。之前 共同創立Fathom Technology,費耶斯先生曾是微軟大平原(微軟商業解決方案)的首席軟件架構師/直線經理。他還曾擔任 Scala 商業解決方案的首席軟件架構師。他因卓越的編程獲得了無數獎項,並在美國和俄羅斯廣泛工作。
維克塔爾·德沃爾金
Viktar Dvorkin 是我們的高級副總裁兼全球交付主管,負責公司交付組織以及我們的解決方案實踐和能力中心的戰略和運營。在目前的職位上,德沃爾金先生還負責監督EPAM的先進技術項目,包括EngX和卓越交付。在擔任現任職務之前,他領導北美業務部門,負責監督EPAM最大的業務簿的運營,全面負責在北美地區提供的服務。德沃爾金先生於1997年加入EPAM,在推動我們在關鍵技術和解決方案實踐方面的發展,以及幫助EPAM建立和部署多學科團隊以成功吸引客户方面發揮了重要作用。德沃爾金先生曾在美國和東歐工作和生活,他有 深入瞭解全球交付模式並帶來了 動手做包括旅遊、醫療保健、保險和石油與天然氣在內的多個行業的技術經驗和工作知識。Dvorkin 先生擁有白俄羅斯國立技術大學應用數學碩士學位。
23 | 2024 年委託聲明 |
傑森彼得森
傑森·彼得森於2017年加入EPAM,是我們的高級副總裁、首席財務官兼財務主管。彼得森先生領導EPAM的全球財務、企業發展和採購組織,擁有超過25年的財務經驗。從2008年到2017年,他受僱於Cognizant Technology Solutions,在最近的職位上,他曾擔任財務、併購和盡職調查副總裁,該職位是在領導大型企業業務流程轉型計劃時擔任的。在此之前,他曾擔任新興業務加速器的首席財務官,並領導企業財務規劃和分析部門。在加入Cognizant之前,彼得森曾擔任風險投資支持的軟件和服務公司E&C Medical Intelligence的首席財務官,在此之前,他曾在ATI科技、飛利浦半導體和惠普擔任過各種會計和財務職務。彼得森先生擁有哥倫比亞商學院的工商管理碩士學位和克萊爾蒙特麥肯納學院的經濟學學士學位。
愛德華洛克威爾
Edward Rockwell 於 2018 年 10 月加入 EPAM,是我們的高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書,負責監督該組織的法律活動,併為高級領導層和 EPAM 董事會提供戰略諮詢和法律指導。從 2014 年 6 月到 2018 年 10 月,Rockwell 先生在全球領先的開源企業 IT 解決方案提供商紅帽擔任副總裁兼助理總法律顧問,他領導了一支由法律專業人員組成的全球團隊,為公司顯著增長時期的所有銷售和運營提供支持。從 2012 年 4 月到 2014 年 1 月,羅克韋爾先生擔任 DDN 存儲總法律顧問兼法律和人力資源副總裁。他曾在惠普公司(HP)擔任副總裁兼助理總法律顧問,其職位包括惠普服務、惠普美洲和惠普軟件的總法律顧問。此外,他在意大利米蘭工作了五年,在那裏他曾擔任惠普在歐洲、中東和非洲的外包服務業務的董事兼管理法律顧問,後來又擔任全球外包服務的高級董事兼管理法律顧問。羅克韋爾先生是公司法律顧問協會大費城分會的董事會成員。Rockwell 先生擁有弗吉尼亞大學外交事務學士學位和裏士滿大學法學院法學博士學位。
伊萊娜·謝克特
伊萊娜·謝克特是我們的高級副總裁、首席營銷和戰略官。謝赫特女士在2015年3月至2021年3月期間擔任我們的首席營銷官。在她的職位上,Shekhter女士致力於整合影響EPAM戰略、定位和信息傳遞的各種職能。自2001年以來,Shekhter女士一直在EPAM擔任過多個職務,包括全球業務發展主管,在此之前,他是我們的旅行和消費者業務部門的全球主管。謝克特女士是MACH聯盟的顧問委員會成員,活躍於軟件初創企業和新興技術社區,代表EPAM投資Go Philly基金,並擔任EPAM種子投資Sigma Ledger的董事會成員。此外,謝赫特女士對人工智能和可持續發展舉措特別感興趣。在加入EPAM之前,Shekhter女士曾在全球酒店和旅遊公司卡爾森公司擔任過多個運營和業務發展職務,包括24K的零售和娛樂主管, 衍生產品卡爾森營銷集團旗下。在加入卡爾森之前,謝克特女士曾在安永諮詢公司擔任經理,專門從事客户關係管理和分析工作。Shekhter 女士擁有美國大學信息系統碩士學位和經濟理論與政治學學士/學士學位。
鮑里斯·施奈德
鮑里斯·施奈德是我們的高級副總裁, 聯席主管全球業務,主要側重於美洲的業務。施奈德先生於2015年7月加入EPAM,負責該地區的業務組合,包括監督服務計劃和客户獲取。Shnayder先生還監督我們新興垂直行業投資組合的戰略和執行。Shnayder 先生在 IT 和電信行業擁有 20 多年的經驗,帶來了行業和全球運營領導力。在加入EPAM之前,Shnayder先生曾於2007年至2015年在GlobalLogic, Inc.擔任過各種職務,包括首席交付官、高級副總裁、電信和醫療保健主管兼總經理以及電信副總裁。他還曾在摩托羅拉和Telcordia擔任高級軟件管理職位,管理美國、中國、印度和俄羅斯的團隊。Shnayder 先生擁有烏克蘭利夫大學的機械工程碩士學位。
24 | 2024 年委託聲明 |
拉里所羅門
拉里·所羅門是我們的高級副總裁兼首席人事官,負責監督全球EPAM內部的人才管理、人才招聘、勞動力規劃和管理以及其他人力資源相關職能的各個方面。所羅門先生於2016年10月加入EPAM,在此之前,他從1986年開始在埃森哲擔任過多個領導職務。他在 2013 年至 2016 年期間擔任高級董事總經理兼北美運營官的最新職責包括監督和管理美國和加拿大埃森哲所有員工的整個員工生命週期、資源規劃、招聘、人員配備和部署以及績效管理。在此之前,他在2011年至2013年期間擔任埃森哲全球人力資源首席運營官,全面負責人力資源運營。所羅門先生擁有紐約州立大學奧爾巴尼分校工商管理學士學位,主修金融/管理信息系統,輔修西班牙語。他於 1986 年以優異成績畢業。
謝爾蓋·葉日科夫
謝爾蓋·葉日科夫是我們的高級副總裁, 聯席主管《全球商業》,重點介紹一本北美商業書籍。葉日科夫先生還監督我們生命科學與醫療保健產品組合的戰略和運營。在擔任現任職務之前,葉日科夫先生曾擔任 聯席主管在全球交付部,他負責監督EPAM不同地域的交付業務,全面負責培養和提高專業軟件工程技能和交付 專有技術。葉日科夫先生於 2006 年加入 EPAM,參與收購 Vested Development Inc. (VDI),他曾擔任該公司的董事總經理兼首席技術官。通過與EPAM獨立軟件供應商業務部門的合作,葉日科夫先生帶來了 深入對商業軟件產品開發和敏捷方法的理解,以及醫療保健、生命科學和高科技行業的工作知識。葉日科夫先生擁有莫斯科國立羅蒙諾索夫大學計算數學碩士學位。
加里·亞伯拉罕斯
加里·亞伯拉罕斯是我們的副總裁、公司財務總監兼首席會計官。亞伯拉罕斯先生於2016年6月加入EPAM,此前他從2016年3月開始擔任EPAM的獨立承包商。他於2017年4月被任命為首席會計官。Abrahams先生在全球企業財務管理和公共會計方面擁有超過25年的經驗。2015年12月至2016年3月,亞伯拉罕斯先生在管理和金融服務諮詢公司CMF Associates, LLC擔任獨立承包商。從 2014 年 6 月到 2015 年 4 月,他在優先金沙擔任高級副總裁兼首席會計官,該公司生產用於石油和天然氣行業的高性能砂和支撐劑。從 2006 年 5 月到 2014 年 4 月,Abrahams 先生曾在全球生物技術公司夏爾製藥公司擔任多個高級財務職位,最後一次擔任美洲財務運營副總裁,負責領導北美和南美的主計長團隊,加強財務基礎設施以支持跨國業務的增長。在加入夏爾之前,亞伯拉罕斯先生於1994年至2006年在一家跨國醫療公司的子公司Bracco Diagnostics擔任財務和財務總監職務。他的職業生涯始於紐約市的安徒生律師事務所。亞伯拉罕斯先生擁有霍夫斯特拉大學會計學工商管理學士學位。
25 | 2024 年委託聲明 |
某些人的安全所有權
受益所有人與管理層
截至2024年3月14日,我們的普通股已發行和流通57,995,329股。下表列出了有關我們普通股的受益所有權的某些信息:
• | 我們的每位董事和執行官個人; |
• | 所有董事和執行官作為一個整體;以及 |
• | 我們所知的每位股東都是我們已發行普通股5%以上的受益所有人。 |
我們根據美國證券交易委員會的規則計算了受益所有權,此類所有權包括對股票的投票權和處置權。在下表中,根據目前可行使或可行使的期權在2024年3月14日後的60天內發行的普通股,普通股
在限制性股票單位結算後可發行,在計算持有這些期權的人實益擁有的已發行股票的百分比時,限制性普通股被視為已流通,但在計算任何其他人實益擁有的股份百分比時不被視為已發行股票。
據我們所知,除非另有説明,根據這些股東向我們提供的信息,表中列出的股東對他們實益擁有的所有普通股擁有唯一的投票權和處置權。除非另有説明,否則每位董事和執行官的地址均為EPAM Systems, Inc.,位於賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號202套房 18940。
實益擁有的股份 | ||||
受益所有人的姓名和地址 |
數字 | 百分比 | ||
被任命為執行官和董事 |
||||
Arkadiy Dobkin (1) |
2,033,450 | 3.5% | ||
傑森·彼得森 (2) |
46,443 | * | ||
Balazs Fejes (3) |
44,395 | * | ||
鮑里斯·施奈德 (4) |
59,712 | * | ||
伊萊娜·謝克特 (5) |
41,323 | * | ||
拉里·所羅門 (6) |
37,846 | * | ||
維克塔·德沃爾金 (7) |
82,017 | * | ||
謝爾蓋·葉日科夫 (8) |
68,177 | * | ||
愛德華·洛克威爾 (9) |
14,007 | * | ||
加里·亞伯拉罕斯 (10) |
2,528 | * | ||
迪安妮·阿吉爾 |
1,214 | * | ||
理查德·邁克爾·馬約拉斯 |
8,270 | * | ||
錢德拉·麥克馬洪 |
1,335 | * | ||
尤金·羅曼 |
930 | * | ||
卡爾·羅布 |
5,316 | * | ||
羅伯特·塞格特 (11) |
17,298 | * | ||
Helen Shan |
3,876 | * | ||
吉爾·B·斯瑪特 |
6,901 | * | ||
羅納德·瓦爾戈 |
8,503 | * | ||
所有執行官和董事作為一個小組(18 人) |
2,483,541 | 4.3% | ||
5% 股東 |
||||
先鋒集團 (12) |
6,825,589 | 11.83% | ||
資本研究全球投資者 (13) |
7,698,930 | 13.3% | ||
貝萊德公司 (14) |
4,722,559 | 8.2% |
* | 表示實益擁有的普通股的少於1%。 |
26 | 2024 年委託聲明 |
(1) | 包括:(i)多布金先生直接持有的1,284,611股普通股;(ii)在自2024年3月14日起60天內行使期權後向多布金先生發行的312,650股普通股;以及(iii)Arkadiy Dobkin商品及服務税豁免設保人信託基金(“多布金出讓人信託基金”)持有的436,189股普通股多布金先生子女的福利,多布金先生的配偶擔任受託人。多布金先生可能被視為擁有共同的投票權或指導投票權,以及處置或指導處置多布金設保人信託基金持有並被上文認定為實益所有權的股份的共同權力。多布金先生否認對多布金設保人信託基金持有的證券的實益所有權,但其金錢權益除外。 |
(2) | 包括自2024年3月14日起60天內行使期權後可向彼得森先生發行的22,793股普通股。 |
(3) | 包括在自2024年3月14日起60天內行使期權後向費耶斯先生發行的31,063股普通股。 |
(4) | 包括自2024年3月14日起60天內行使期權後可向施奈德先生發行的50,426股普通股。 |
(5) | 包括在自2024年3月14日起60天內行使期權後向謝赫特女士發行的34,516股普通股。 |
(6) | 包括自2024年3月14日起60天內行使期權後向所羅門先生發行的25,729股普通股。 |
(7) | 包括:(i)德沃爾金先生直接持有的10,333股普通股;(ii)在自2024年3月14日起60天內行使期權後可向德沃爾金先生發行的55,947股普通股;以及(iii)德沃爾金家族信託基金為德沃爾金的子女持有的15,737股普通股,德沃爾金的配偶擔任受託人。德沃爾金先生可能被視為擁有共同的投票權或指導投票權,以及處置或指導處置德沃爾金家族信託基金持有並由其實益擁有的股份的共同權力。德沃爾金先生否認對德沃爾金家族信託基金持有的證券的實益所有權,除非他在該證券中的金錢權益。 |
(8) | 包括在自2024年3月14日起60天內行使期權後向葉日科夫先生發行的55,407股普通股。 |
(9) | 包括自2024年3月14日起60天內行使期權後向羅克韋爾先生發行的9,087股普通股。 |
(10) | 包括自2024年3月14日起60天內行使期權時向亞伯拉罕斯先生發行的471股普通股。 |
(11) | 包括:(i)塞格特先生直接持有的3554股普通股;以及(ii)塞格特先生及其配偶為受託人的可撤銷活期信託中持有的13,744股普通股。塞格特先生擁有信託所持股份的實益所有權。 |
(12) | 信息基於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A。Vanguard集團對0股擁有唯一的投票權,對75,863股股票擁有共同投票權,對6,578,867股股票擁有唯一的處置權,對246,722股股票擁有共同的處置權。Vanguard Group的地址是賓夕法尼亞州馬爾文市Vanguard Blvd. 100 Vanguard Blvd.,19355。 |
(13) | 信息基於2024年2月9日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A。Capital Research Global Investors(“CRGI”)是資本研究與管理公司(“CRMC”)及其投資管理子公司和附屬公司資本銀行和信託公司、Capital International, International Limited、Capital International Sarl、Capital International K.K. 和資本集團私人客户服務有限公司(以及CRMC,即 “投資管理實體”)的一個分支機構。每個投資管理實體的CRGI部門以 “資本研究全球投資者” 的名義共同提供投資管理服務。CRGI被視為7,698,930股股票的受益所有人。CRGI擁有對7,694,126股股票的唯一投票權,對0股的共同投票權,對7,698,930股的唯一處置權,對0股的共同處置權。CRGI 的地址是加利福尼亞州洛杉磯市第 55 佛羅裏達州南希望街 333 號 90071。 |
(14) | 信息基於2023年1月25日向美國證券交易委員會提交的附表13G/A。母控股公司貝萊德公司代表以下持有股份的子公司進行報告:貝萊德人壽有限公司、貝萊德顧問有限公司、Aperio集團有限責任公司、貝萊德(荷蘭)有限公司、貝萊德機構信託公司、全國協會、貝萊德資產管理愛爾蘭有限公司、貝萊德財務管理有限公司、貝萊德日本有限公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、貝萊德資產管理公司、貝萊德資產管理瑞士股份公司、投資管理有限責任公司、貝萊德投資管理(英國)有限公司、貝萊德資產管理加拿大有限公司、貝萊德(盧森堡)S.A.、貝萊德投資管理(澳大利亞)有限公司、貝萊德顧問(英國)有限公司、貝萊德基金顧問、貝萊德資產管理北亞有限公司、貝萊德(新加坡)有限公司和貝萊德基金經理有限公司。貝萊德公司擁有對4,353,085股股票的唯一投票權,對0股擁有共享投票權,對4,722,559股股票擁有唯一處置權。貝萊德公司的地址是紐約哈德遜廣場50號,紐約州10001。 |
27 | 2024 年委託聲明 |
某些關係和關聯交易
我們的關聯人交易政策
董事會已指定提名和公司治理委員會負責審查、批准或批准涉及EPAM或其子公司和關聯人員的 “關聯人交易”。根據美國證券交易委員會的規定,關聯人是指自上一財年初以來的董事、執行官、董事候選人,或持有超過5%的股票或可兑換股票的證券的持有人及其直系親屬。董事會已通過關聯人交易政策,適用於EPAM或子公司參與的任何交易或系列交易,金額超過120,000美元,關聯人擁有直接或間接的重大利益。
預先清除交易類別
除非有其他需要考慮的事實和情況,否則以下類型的交易被視為不產生或不涉及重大利益:
• | 涉及在正常業務過程中購買或銷售產品或服務的交易,金額不超過120,000美元 |
• | 涉及在正常業務過程中購買或出售產品或服務的交易,涉及關聯人,該關聯人因擁有我們的普通股而成為關聯人 |
• | 關聯人的權益僅來自 (a) 擔任交易當事方的另一家公司或組織的董事的交易;(b) 持有作為交易一方的另一人(普通合夥權益除外)不足 10% 的股權;(c) 持有我們某類股權證券的所有權以及該類別股權證券的所有持有人按比例獲得相同的收益;以及 (d) 擔任某公司的董事、受託人或高級職員(或類似職位) 非營利從 EPAM 接收 EPAM 捐款的組織或慈善機構,這些捐款是根據公司配對計劃進行的,由員工捐款,所有 EPAM 員工均可按相同的條件獲得 |
• | 任何執行官的薪酬安排,但作為關聯人直系親屬的個人除外,前提是此類安排已獲得薪酬委員會的批准 |
• | 董事會批准的董事薪酬安排 |
• | 根據公司註冊證書向董事和執行官支付的賠償金, 章程和適用的法律 |
交易審查流程
每位董事、董事候選人和執行官將涉及EPAM和關聯人的任何交易通知EPAM法律部門,並提供交易的完整描述。如果交易不屬於上述例外情況之一,我們的總法律顧問將該交易提交給提名和公司治理委員會,以確定該交易涉及直接還是間接的重大利益。如果交易涉及關聯人的直接或間接重大利益,則提名和公司治理委員會將考慮所有相關事實和情況,並決定是否批准或批准該交易。在做出決定時,提名和公司治理委員會審查商業合理性、對我們的好處和感知好處或不利之處、替代交易的機會成本、關聯人利益的實質性和性質以及任何實際或明顯的利益衝突。除非確定關聯人交易符合或不違背EPAM和我們的股東的最大利益,否則不會獲得批准或批准。
28 | 2024 年委託聲明 |
2023 年的交易
自2023年初以來,提名和公司治理委員會批准或批准的符合上述描述的關聯人交易。作為正在進行的審查的一部分,提名和公司治理委員會一方面考慮了EPAM與董事會成員擔任執行官或董事的客户或供應商之間的正常商業安排。根據政策和必要的審查程序,提名和公司治理委員會(必要時進行適當的撤職)已確定這些董事在該安排中沒有直接或間接的重大利益。
賠償協議
我們的公司註冊證書包括授權和要求我們在特拉華州法律允許的最大範圍內對我們的高管和董事進行賠償的條款,但有限的例外情況除外。我們與董事和執行官簽訂了單獨的賠償協議,要求我們在適用法律允許的最大範圍內對這些人進行賠償,使其免受因為我們服務而可能產生的責任,並預付因對他們提起任何訴訟而產生的費用,以確定他們可以獲得賠償。
內幕交易政策;禁止對衝和衍生品交易
我們的內幕交易政策和程序經過合理設計,旨在促進遵守內幕交易法律、規則、規章和紐約證券交易所的上市標準。除其他外,該政策和程序禁止我們的員工和董事從事(i)任何旨在對衝或推測EPAM股票證券市場價值變化的對衝交易,(ii)交易涉及EPAM股票的期權或其他衍生品,以及(iii)在任何情況下質押EPAM證券,包括以保證金購買證券或在保證金賬户中持有證券。這些禁令適用於EPAM的股權證券,無論是作為補償發行的還是以其他方式獲得的,並禁止諸如此類的交易 零成本項圈和遠期銷售合同。我們的員工或董事均未質押EPAM股票作為個人貸款或其他債務的抵押品。我們已將內幕交易政策作為附錄納入我們的2023年年度報告,將其公之於眾。
29 | 2024 年委託聲明 |
審計委員會的報告
EPAM董事會通過了審計委員會章程,其中詳細規定了審計委員會的角色和責任。
審計委員會除其他外,任命、保留和監督EPAM的獨立註冊會計師事務所;監督內部審計職能;與管理層一起審查EPAM的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。審計委員會履行董事會級別的監督職能,根據其收到的信息、與管理層和審計師的討論以及審計委員會成員在商業、財務和會計事務方面的經驗,向管理層和EPAM的獨立註冊會計師事務所提供建議、諮詢和指導。
管理層對財務報表、會計原則和財務報告的內部控制負有主要責任。EPAM的獨立註冊會計師事務所負責審計EPAM的財務報表,並就其是否符合美國普遍接受的會計原則發表意見。審計委員會成員不是專業審計師或會計師,審計委員會的職能無意複製、驗證或認證管理層的活動或EPAM的獨立註冊會計師事務所的活動。此外,審計委員會無法證明EPAM的獨立註冊會計師事務所根據適用的規章制度是 “獨立的”。
為了履行其職責,審計委員會在2023年舉行了八次會議。在這些會議期間,審計委員會根據其章程履行了職責,章程可在我們網站的 “投資者關係” 部分查閲,網址為 https://investors.epam.com/investors/ 領導和治理/文件。
除此之外 預先批准德勤會計師事務所及其某些附屬公司提供的審計、其他與審計相關的税務服務和其他服務,審計委員會要求並審查每項擬議服務的費用估算。這些費用估算加強了審計委員會對EPAM獨立註冊會計師事務所的監督。審計委員會定期審查服務約定和產生的費用的情況 年到反對 預先批准服務參與範圍和費用估算。
審計委員會已與管理層審查並討論了經審計的合併財務報表。審計委員會已與EPAM的獨立註冊會計師事務所討論了上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)審計準則1301(“與審計委員會的溝通”)和美國證券交易委員會規則要求討論的事項 2-07.審計委員會已收到EPAM獨立註冊會計師事務所根據PCAOB的適用要求提交的關於EPAM獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立性進行溝通的書面披露和信函,並已與EPAM的獨立註冊會計師事務所討論了其獨立性。
根據上述審查和討論,審計委員會建議董事會將經審計的合併財務報表納入EPAM的年度報告表中 10-K截至2023年12月31日的財年,向美國證券交易委員會申報。
審計委員會
• | Helen Shan,主席 |
• | 錢德拉·麥克馬洪 |
• | 羅納德·瓦爾戈 |
• | 尤金·羅曼 |
30 | 2024 年委託聲明 |
董事薪酬
我們的獨立董事的薪酬根據我們的 非員工董事薪酬計劃及相關政策。身為EPAM或我們任何子公司的員工的董事不會因擔任董事而獲得任何報酬。
根據我們的計劃和政策,每位不是EPAM或EPAM任何子公司僱員的董事將獲得年度現金儲備(董事可以選擇以股份形式收取)和限制性股票單位的年度補助。此外,新的 非員工董事加入董事會後將獲得限制性股票單位的初始獎勵。此外,首席獨立董事以及董事會每個委員會的主席和成員都將獲得額外的現金費用。
如果董事會或任何委員會在一個日曆年內舉行超過 10 次會議,我們的 非員工董事有權為每次額外參加的董事會或委員會會議(親自或通過電話,每次會議的金額不同)獲得額外的現金金額 非員工董事服務。
我們為董事提供選擇權,將限制性股票單位轉換後交割的普通股推遲到他們從董事會退休後的7月15日開始,或者在通過我們的董事會退休後每年分期一到五次付款 非員工董事延期計劃。該延期計劃允許延期接收與2017年期間或之後授予的限制性股票單位相關的股票。
薪酬委員會審查薪酬組成部分和水平 非員工董事們,在薪酬委員會獨立薪酬顧問不少於每隔一年編寫的報告中,將行業和其他同行公司的董事薪酬做法等因素考慮在內。薪酬委員會最近在2022年底進行了這項審查,並計劃在2024年再次進行審查。
每種元素的量 非員工2023年的董事薪酬如下所示。
非僱員董事 補償要素 |
委員會費用和其他會議費用 | |
31 | 2024 年委託聲明 |
下表包含有關截至2023年12月31日的年度中向董事會成員賺取或支付的費用和其他薪酬的信息。Dobkin先生沒有因擔任董事而獲得任何報酬,因此未包括在下表中。多布金先生因在2023年擔任EPAM總裁兼首席執行官而獲得的薪酬在 “高管薪酬” 中列報。
姓名 | 賺取的費用或 以現金支付 ($) |
股票獎勵 (1) (2) ($) |
期權獎勵 ($) |
非股權 激勵計劃 補償 ($) |
不合格 推遲 補償 收入 ($) |
所有其他 補償 ($) |
總計 ($) | |||||||
迪安妮·阿吉爾 |
$ 59,211 (3) | $ 323,023 | – | – | – | – | $ 382,231 | |||||||
理查德·麥克爾 馬約拉斯 |
$ 84,000 (4) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 311,453 | |||||||
錢德拉·麥克馬洪 |
$ 39,433 (5) | $ 304,180 | – | – | – | – | $ 343,613 | |||||||
卡爾·羅布 |
$ 67,000 (6) | $ 227,453 | – | – | – | $ 94,000 (7) | $ 388,453 | |||||||
尤金·羅曼 |
$ 80,000 (8) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 307,453 | |||||||
羅伯特 E. 塞格特 |
$ 82,000 (9) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 309,453 | |||||||
Helen Shan |
$ 101,000 (10) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 328,453 | |||||||
吉爾·斯瑪特 |
$ 87,000 (11) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 314,453 | |||||||
羅納德·瓦爾戈 |
$ 123,000 (12) | $ 227,453 | – | – | – | – | $ 350,453 |
(1) | 代表2023年授予董事的限制性股票單位的總授予日公允價值,根據FASB ASC主題718計算,不包括預計沒收的影響。有關我們如何核算股票薪酬的更多信息,請參閲我們的2023年年度報告中包含的合併財務報表附註1和13。 |
(2) | 代表每年向每位Mss發放876個限制性股票單位的董事會服務補助金。2023年6月2日,阿吉雷、珊和斯瑪特以及羅曼、馬約拉斯、羅布、塞格特和瓦爾戈先生將於 2024 年 6 月 2 日完全歸屬(或者,在任何時候董事會終止服務後,部分限制性股票將按比例歸屬)。關於阿吉雷女士,還代表2023年3月10日發放的338個限制性股票的初始董事會服務補助金,該補助金在四年內每年分配25%。就麥克馬洪女士而言,她代表兩筆單獨的限制性股票單位補助金,每筆補助金均於2023年6月28日發放,包括437個限制性股票單位的初始董事會服務補助金,該補助金在四年內每年投資25%,以及一個 按比例分配每年向董事會提供898個限制性股票單位的董事會服務補助金,這些單位在授予日一週年之際歸屬。根據我們的規定,我們的某些董事選擇將限制性股票單位轉換後交割的普通股的接收推遲到他們從董事會退休之後 非員工董事延期計劃。 |
(3) | 代表 按比例分配擔任提名和公司治理委員會成員所得的費用為6,489美元,在董事會任職的年度預付金為52,722美元。阿吉雷女士共持有1,214股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(4) | 代表因擔任薪酬委員會成員而獲得的10,000美元的費用;作為提名和公司治理委員會成員所得的8,000美元;在超過10次董事會會議期間舉行一次電話會議所得的1,000美元;以及在董事會任職的年度預付金65,000美元。馬約拉斯先生共持有8,270股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(5) | 代表 按比例分配擔任審計委員會成員所得的費用為6,572美元,在董事會任職的年度預付金為32,861美元。麥克馬洪女士共持有1335股普通股,包括2023年6月28日授予的898股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(6) | 指在董事會任職的年度預付金為65,000美元,以及在超過10次董事會會議期間舉行的兩次電話會議賺取的2,000美元。羅伯先生共持有5,316股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(7) | 根據與EPAM簽訂的獨立承包商協議提供的諮詢服務費用。 |
32 | 2024 年委託聲明 |
(8) | 指擔任審計委員會成員所得的13,000美元的費用;超過10次董事會會議的兩次電話會議所得的2,000美元;在董事會任職的年度預付金65,000美元。羅曼先生共持有982股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(9) | 代表因擔任提名和公司治理委員會主席而獲得的15,000美元的費用;超過10次董事會會議的兩次電話會議所得的2,000美元;在董事會任職的年度預付金65,000美元。塞格特先生直接或間接持有共計17,298股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(10) | 代表因擔任審計委員會主席而獲得的25,000美元的費用;擔任薪酬委員會成員所得的10,000美元;超過10次董事會會議的一次電話會議賺取的1,000美元;以及在董事會任職的年度預付金65,000美元。單女士共持有3,876股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(11) | 代表因擔任薪酬委員會主席而獲得的20,000美元的費用;超過10次董事會會議的兩次電話會議所得的2,000美元;以及因在董事會任職而獲得的年度預付金65,000美元。斯瑪特女士共持有6,901股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有)。 |
(12) | 指擔任審計委員會成員所得的13,000美元費用;擔任提名和公司治理委員會成員所得的8,000美元;擔任首席獨立董事所得的35,000美元;超過10次董事會會議的兩次電話會議賺取的2,000美元;在董事會任職的年度預付金65,000美元。瓦爾戈先生共持有8,503股普通股,包括2023年6月2日授予的876股限制性股票單位和根據我們的延期股份 非員工截至2023年12月31日的董事延期計劃(如果有) |
33 | 2024 年委託聲明 |
高管薪酬
薪酬委員會聯鎖與內部人士參與
薪酬委員會的成員是吉爾·斯瑪特、理查德·邁克爾·馬約拉斯和海倫·山。在 2023 年任職的薪酬委員會成員都不是或曾經是 2023 年的員工,也沒有現在或曾經是我們公司的高級職員。2023 年,我們沒有一位執行官在另一家上市公司的董事會任職,其執行官是董事會成員。根據法規第404項,在2023年任職的薪酬委員會成員沒有任何需要我們披露的關係 S-K。
薪酬委員會報告
任何以引用方式將本委託書納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件的一般性聲明均不應將本報告視為以引用方式納入本報告,除非我們特別以引用方式納入本報告,否則不得視為根據此類法案提交。
薪酬委員會與我們的管理層和薪酬委員會的獨立顧問審查並討論了下述薪酬討論與分析。根據審查和討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入本委託書中,並以引用方式納入我們的年度報告表中 10-K截至2023年12月31日的財年。
薪酬委員會
• | 吉爾·斯瑪特,椅子 |
• | 理查德·邁克爾·馬約拉斯 |
• | Helen Shan |
薪酬討論與分析
概述
本薪酬討論與分析概述了我們的高管薪酬理念以及我們的指定執行官(“NEO”)在截至2023年12月31日的年度中獲得的薪酬的實質要素。
EPAM依靠才華橫溢的領導團隊來支持EPAM的可持續增長、客户服務和長期股東價值創造的目標。我們的高管薪酬計劃旨在通過提供強調績效的薪酬來激勵、獎勵和留住我們的高管團隊,同時保持靈活性,應對不斷變化的業務狀況。
2023 年高管薪酬附註
2023年我們的NEO的薪酬反映了充滿挑戰的運營環境,重點是績效和保留廣泛的員工基礎,並期待繼續為我們的高管制定基於績效的長期激勵措施。我們在2023年對近地天體薪酬的重點包括以下內容:
• | 不包括 a 一次性的向我們的首席財務官發放的RSU留用獎勵金約為300萬美元,與2022年相比,我們的NEO的整體薪酬總額增長了約14.6%,平均增長了13.7%,這主要是由於長期激勵補助金的增加,這反映了我們的總體方針,即薪酬與績效掛鈎,保持優秀領導者的薪酬競爭力。 |
• | 我們提供的基本薪酬水平旨在留住我們高素質的領導團隊,並分配與往年相同的固定薪酬和浮動薪酬。我們將2023年NEO的基本工資作為一個整體提高了6.8%,平均提高了6.9%。NEO的基本工資仍然具有競爭力,但與同行和整個市場觀察到的基本工資相比,是保守的。 |
• | 2023年基於績效的高管短期現金激勵按目標的47%支付,在需求和宏觀經濟狀況波動時期,我們繼續專注於為績效付費,而客户的信息技術支出普遍減少。 |
34 | 2024 年委託聲明 |
• | 在為我們的NEO確定基於績效的年度現金激勵措施時,薪酬委員會使用了結構化公式,該公式增加了企業績效指標的權重,減少了對個人繳款的重視。薪酬委員會根據收入增長和盈利能力公式為高管獎金(包括我們的NEO獎金)提供資金。 |
• | 2023 年向我們 NEO 提供的年度股權補助包括股票期權和限制性股票單位獎勵,在授予之日價值大致相等(基於限制性股票單位獎勵的授予日價值,使用以下方法計算 30 天我們股票在授予前一天的平均收盤價),平衡留存率和薪酬激勵措施。2024 年 3 月,董事會和薪酬委員會批准向包括我們的 NEO 在內的執行團隊發放績效股票單位(“PSU”)。將來,PSU將佔NEO整體薪酬待遇的很大一部分(佔我們首席執行官長期激勵性薪酬組合的50%),並與公司的長期業績掛鈎。 |
• | 我們的近地天體行政福利沒有增加或變化,他們主要參與向其他員工提供的基礎廣泛的計劃,我們也沒有向近地天體提供任何津貼。 |
• | 總體而言,我們的NEO的總薪酬待遇繼續保持顯著的績效水平,並以短期現金激勵的形式進行,這在很大程度上取決於公司業績和與EPAM普通股未來表現直接相關的股票薪酬。 |
我們的高管薪酬計劃反映了許多最佳實踐。
|
| |
我們在做什麼 |
我們不做什麼 | |
• 使我們的高管薪酬與績效保持一致
• 適當平衡短期和長期激勵措施
• 為所有股權補助提供 “雙觸發” 控制權變更授權
• 獎勵股權補助金,期限為四年
• 每年舉行一次 “按薪付款”通過諮詢投票批准高管薪酬
• 獎勵與我們的長期業績掛鈎的PSU作為NEO總薪酬的很大一部分
• 為高管、高級管理層成員和董事維持有意義的股票所有權準則
• 維持符合美國證券交易委員會和相應的《紐約證券交易所上市公司手冊》要求的強有力的薪酬補償或 “回扣” 政策
• 聘請並聘用獨立薪酬顧問為薪酬委員會提供建議 |
• 沒有具有多年保障加薪或獎金安排的合同
• 沒有消費税 集體作戰控制權變更時
• 股權獎勵沒有 “單一觸發” 控制權變更授權
• 沒有 “解僱協議” 或自動控制權變更遣散費
• 沒有補充高管退休計劃或補充養老金福利
• 未經股東批准,不得對股權獎勵進行重新定價
• 我們的執行官、員工和董事不得對我們的證券進行對衝、質押和投機交易
• 我們的指定執行官沒有額外津貼 |
35 | 2024 年委託聲明 |
股東按工資表決
EPAM與股東的關係對我們的成功至關重要。我們努力確保管理層和董事會聽取、理解和迴應股東面臨的重要問題,包括高管薪酬問題。根據《交易法和規則》第14A條的要求,我們每年舉行諮詢投票,批准高管薪酬 14a-20因此,在本次年會上,我們要求股東進行諮詢投票以批准高管薪酬。雖然關於高管薪酬的諮詢投票是 不具約束力,董事會和薪酬委員會將仔細評估投票結果,並可能與我們的股東協商,以更好地瞭解通過諮詢投票提出的任何問題或疑慮。請參閲 “提案3:批准高管薪酬的年度諮詢投票”。在我們的2023年年度股東大會上,大約94.7%的股東投票贊成批准我們的NEO的2022年薪酬。在2023年年度股東大會之後,薪酬委員會審查了批准高管薪酬的股東諮詢投票結果。薪酬委員會繼續完善和調整整體高管薪酬計劃,以確保持續與股東利益保持一致,包括績效薪酬、實現長期價值和持續增長。考慮到股東的反饋,薪酬委員會和董事會於2024年第一季度批准向NEO和其他高管發放PSU,加強了高管薪酬與公司在收入、盈利能力和相對股東總回報率等關鍵指標上的經營業績之間的聯繫。
我們的指定執行官(“NEO”)
截至2023年12月31日,我們的指定執行官或NEO包括我們的首席執行官、首席財務官和另外三位薪酬最高的執行官。
2023 年,我們的近地天體是:
• | 阿爾卡迪·多布金,總裁兼首席執行官(我們的 “首席執行官”) |
• | 傑森·彼得森,高級副總裁、首席財務官(我們的 “首席財務官”)兼財務主管 |
• | Balazs Fejes,執行副總裁、歐盟和亞太市場總裁 |
• | 維克塔·德沃爾金,高級副總裁兼全球交付主管 |
• | 拉里·所羅門, 高級副總裁兼首席人事官 |
薪酬理念和目標
我們認為,我們為客户乃至股東提供的價值在很大程度上取決於我們員工的素質和能力。我們在高管薪酬方面適用以下指導原則:
• | 吸引、激勵、培養和留住能夠提高長期股東價值的高管。 |
• | 向我們的每位NEO提供與職位和經驗相稱的總薪酬,主要是與股東長期利益一致的年度激勵和長期激勵措施。 |
• | 授予基於績效的股權獎勵,使高管利益與EPAM股東的長期利益保持一致(從2024年發放的補助金開始)。 |
• | 獎勵卓越表現和對 EPAM 的長期承諾。 |
我們混合使用基本工資和年度現金激勵補助金形式的短期薪酬和以股權獎勵為形式的長期薪酬作為總薪酬結構來實現這些目標。該薪酬計劃旨在補充我們的NEO與股東的緊密合作,因為我們的NEO持有EPAM的股權,而我們的股票所有權指南加強了這種一致性。薪酬委員會繼續評估我們的高管薪酬計劃的內容,以確保薪酬和績效保持穩固的一致性。
36 | 2024 年委託聲明 |
我們的高管薪酬計劃的每個組成部分都有自己的目標,並與股東價值創造保持一致,如下所示。
組件 | 目標 | 與股東價值創造保持一致 | ||||
|
基本工資 | 提供基本的固定薪酬,以吸引和留住高素質的高管
反映個人的資歷、技能、以前的經驗、範圍和責任 |
工資水平和同比增長設定在適當但通常是保守的水平來管理固定薪酬 | |||
基於性能 現金激勵 |
獎勵高管將強勁的企業業績和個人對我們的成功所做的貢獻相結合 |
根據我們的運營和財務業績為高管提供短期現金激勵,我們的NEO的年度獎勵是根據這些績效指標以及個人績效和協作確定的 | ||||
|
股票獎勵 | 2023年,通過股票期權和有時間限制的RSU這兩種股票工具,按等比例(基於授予日價值)向高管提供年度獎勵,以實現未來的股價升值,並作為留住高素質高管領導層的工具。
對於2024年的補助金,向除首席執行官以外的其他人員發放的高管獎勵以股票期權、限時限制性股票單位和績效歸屬PSU的形式發放,每種獎勵都代表 三分之一補助金的。首席執行官獎勵50%以績效歸屬PSU的形式發放,17%以股票期權的形式發放,33%以時間歸屬的限制性股票單位的形式發放。
獎勵長期成功的高管 |
基於持續的長期EPAM股價升值和財務業績的股票獎勵的最終價值 | |||
|
好處和 額外津貼 |
高管缺乏特殊津貼促進了EPAM的方法和文化 | EPAM 不提供補充的高管津貼或退休金
EPAM 為其高管提供基礎廣泛的 非歧視性向所有員工提供福利計劃,將高管薪酬集中在基於激勵的現金或股權薪酬上 | |||
離職後 補償 |
缺乏養老金計劃、退休人員福利和其他離職後福利使固定薪酬成本保持保守
從2021年補助金開始,股權獎勵將歸因於死亡或傷殘(服務兩年或更長時間為100%,服務少於2年的情況下為50%)
從2022年補助金開始,對於退休年齡和服務總年齡為70歲(最低年齡為60歲,最低任期為5年)的第16條官員的股權獎勵自補助金之日起至少一年的股權獎勵將在退休後加速 |
沒有 預先設定遣散費條款或僱傭協議
雙觸發控制權變更要求,以加速未歸屬股權獎勵
死亡、殘疾或退休時的股權歸屬旨在在有限的情況下提供計劃性的股權歸屬,以最大限度地減少委員會自由裁量權的需求 | ||||
員工股票 購買計劃 (ESPP) |
EPAM 為符合條件的員工提供ESPP,包括我們的執行官(在特定國家/地區可用),其設計具有市場競爭力 | 激勵員工分享EPAM的價值創造 |
37 | 2024 年委託聲明 |
2023 年薪酬組成部分
下圖顯示了我們首席執行官和其他NEO薪酬相對於彼此的組成部分。正如這些圖表所示,2023年我們的首席執行官和其他NEO的總薪酬中有很大一部分價值與EPAM的長期股票表現有關。這凸顯了我們致力於確保高管的利益與股東的利益保持一致。
首席執行官薪酬組成部分:
89% 可變補償
其他指定執行官(平均值):
84% 可變補償
• | 不包括 a 一次性的向我們的首席財務官發放RSU留存獎勵,授予日期的價值約為3,000,000美元。 |
薪酬設定流程
董事會和薪酬委員會的作用
董事會薪酬委員會負責制定、實施和管理我們的高管薪酬政策,包括工資和現金激勵薪酬,並就股權激勵薪酬向董事會提出建議。在考慮和制定高管薪酬決策時,薪酬委員會保留獨立高管薪酬顧問Pay Governance LLC(“薪酬治理”)的服務。根據適用的紐約證券交易所規則,薪酬委員會完全由獨立董事組成。
薪酬委員會根據我們的首席執行官和首席人事官的建議(對他們自己的建議除外)以及其薪酬顧問提供的建議和分析,確定每位NEO的適當薪酬金額和薪酬組合。沒有 預先建立的確定任何近地天體總薪酬的公式。我們執行團隊的每位成員都有薪酬委員會每年設定的目標現金激勵金額,並且根據首席執行官和首席人事官的建議,每項個人獎勵的金額是使用比個人繳款更權重的公式來確定的。對於基於股權的激勵性薪酬,我們的股票計劃下的獎勵時間、價值和形式由董事會根據首席執行官兼首席人事官和薪酬委員會的建議酌情決定,董事會根據薪酬委員會的建議批准NEO的股權激勵薪酬。
38 | 2024 年委託聲明 |
管理層的作用
作為首席執行官的多布金先生和作為首席人事官的所羅門先生在確定向我們的其他近地天體支付的薪酬方面提供了大量意見。薪酬委員會定期與多布金先生和所羅門先生會面,討論高管薪酬問題,包括我們的薪酬計劃的依據以及這些計劃在實現薪酬目標方面的有效性和市場相關性。下文描述了我們的年度流程以及管理層與薪酬委員會之間為審查和評估業績以及確定、調整和批准我們的NEO和首席執行官的薪酬而進行的互動。
近地天體的補償程序
首席執行官的薪酬流程
薪酬顧問的角色
薪酬委員會使用薪酬治理的服務作為其獨立薪酬顧問。應薪酬委員會的要求,薪酬治理在2023年為指定執行官准備了市場薪酬分析和報告,對同行公司股票使用和稀釋情況的競爭性審查,同行羣體構成,與薪酬相關的趨勢和政策信息,並協助設計了我們的PSU計劃。此外,薪酬治理還就本委託書中包含的薪酬討論和分析提供了建議。薪酬治理應薪酬委員會的邀請酌情出席會議,並不時與我們的管理層會面,收集薪酬數據和有關業務的信息。為確保薪酬治理的獨立性,薪酬委員會每年審查其工作、費用和關係。2023 年,薪酬治理沒有為 EPAM 或其任何關聯公司提供任何其他服務,薪酬委員會得出結論,不存在所指的利益衝突 第 10C-1 節影響薪酬治理獨立性的《交易法》。
39 | 2024 年委託聲明 |
確定薪酬時考慮的因素
除非當地法律要求,否則我們通常不會與高管簽訂僱傭協議,因此根據合同,我們通常沒有義務根據僱傭協議中的最低限額向高管支付特定金額或結構薪酬。相反,薪酬委員會每年審查NEO的高管目標薪酬水平,以確保他們在我們行業中總體上保持競爭力。該委員會還會考慮每位管理層成員的歷史和當前薪酬。薪酬委員會在做出薪酬決策時也會考慮薪酬治理提供的信息,但沒有專門針對整個市場或我們的同行羣體的百分位數。
每個NEO薪酬待遇的總體價值由薪酬委員會與首席執行官和首席人事官(不包括他們自己)協商後確定。在這些磋商中,薪酬委員會、首席執行官和首席人事官考慮了EPAM的整體業績,以及包括其他NEO的個人表現及其對EPAM成就的貢獻在內的主觀因素。
EPAM使用薪酬同行羣體來幫助我們瞭解類似規模的上市公司的薪酬水平和薪酬計劃設計。我們專注於收入和市值規模與EPAM相似的科技公司,這些公司通常也具有強勁的歷史收入增長率和重要的國際業務,因為與EPAM規模相似的直接競爭對手相對較少。最近一年的清單(見右邊的方框)可能會不時更改,具體取決於這些公司在上述因素和其他因素方面的持續適用性。薪酬委員會審查標準,酌情進行調整,並確認每年將公司納入同行羣體。2023 年,由於收購,我們將思傑系統公司從薪酬同行集團中移除。
薪酬委員會和管理層使用同行羣體信息來更好地瞭解外部市場;但是,行業同行信息並不是確定高管薪酬水平的唯一因素。除了同行羣體信息外,薪酬委員會和我們的管理層還會考慮其他因素,包括經驗、貢獻、內部公平和過去的薪酬。
40 | 2024 年委託聲明 |
補償要素
我們薪酬計劃的基本要素是基本工資、短期現金激勵獎勵、長期股權激勵和其他基礎廣泛的福利。儘管我們預計這些仍將是我們未來薪酬計劃的要素,但每個要素的相對權重以及具體的計劃和獎勵設計可能會發生變化,2024年PSU的推出就證明瞭這一點。我們之所以選擇這些要素作為高管薪酬計劃的主要組成部分,是因為我們發現它們可以在我們的業務和運營環境中有效地招聘、留住和激勵我們的NEO。
每個NEO的薪酬待遇都是單獨量身定製的,旨在鼓勵高管績效,以支持我們的組織戰略,同時保持我們的薪酬理念和上述組成部分的一致性。薪酬委員會和董事會繼續評估薪酬組成部分、長期和短期薪酬的組合以及現金激勵和股權獎勵的決策流程,以確保我們激勵領導力,獎勵業績,創造股東價值。
基本工資
基本工資用於吸引和留住我們的近地天才。基本工資是通過與行業同行進行比較和其他相關因素來確定的,包括高管的資歷、職位的職能作用、高管的獨特技能和以前的經驗、高管的責任水平以及每位高管的其他主觀績效標準。考慮到薪酬治理提供的這些因素和信息,每年都會對基本工資進行審查。
短期現金激勵獎勵
短期現金激勵獎勵旨在成為我們的NEO總薪酬待遇的重要組成部分。薪酬委員會使用高級管理層激勵框架,該框架旨在獎勵實現短期(年度)績效目標的高管,同時考慮企業績效,並在較小程度上考慮個人績效。向我們的NEO支付的實際現金激勵(首席執行官除外)的65%基於公司業績,35%基於個人對EPAM成功的貢獻。支付給我們首席執行官的現金激勵完全基於公司業績。
在此標準框架下,薪酬委員會批准:
• | 企業績效衡量標準和目標(以及任何偏離這些指標和目標的情況); |
• | 總融資水平,基於EPAM當年的收入和盈利表現,並根據結構化判斷考慮管理層關於任何調整的建議; |
• | 近地天體的個人年度現金激勵目標;以及 |
• | 每個 NEO 的實際年度現金激勵獎勵。 |
我們的首席執行官兼首席人事官就其他近地天體的年度目標和實際獎勵中的個人績效部分提供建議。
高管的企業績效資金水平同樣側重於收入增長和盈利能力,以調整後的運營收入來衡量。在設定用於激勵池融資的收入和盈利能力目標時,薪酬委員會考慮了EPAM公開披露的收益指導、該行業的市場力量和宏觀經濟因素。薪酬委員會認為,目標和融資方案恰當地設定了具有挑戰性、激勵性和有吸引力的目標,使公司和股東的利益保持一致。下表列出了每個要素的目標和2023年實際結果。
41 | 2024 年委託聲明 |
為了計算資金係數,我們使用從目標到結果的線性插值來計算收入和盈利能力,因為它們是因變量。薪酬委員會審查基於收入和盈利能力的線性計算得出的公式化融資係數,範圍從0%到200%,並根據公司當年的業績來確定該係數是否合適。對於高管短期激勵薪酬,根據我們2023年經營業績的公式計算,薪酬委員會將由此產生的47%的資金水平用於衡量企業業績。對於除首席執行官以外的每位NEO,薪酬委員會還評估了個人績效,以確定最終的激勵金額。
測量 | 100% 資金的目標 | 2023 年實際業績 | ||||
收入增長(同比) |
11.9% | (2.8)% | ||||
調整後的運營收入(佔收入的百分比)* |
16.4% | 16.3% |
*調整後的運營收入是 非公認會計準則財務措施。參見附錄 A:對賬 非公認會計準則財務措施以獲取更多信息。
下表列出了每個 NEO 的 2023 年目標現金激勵獎勵水平、最高現金激勵獎勵(目標的 200%)和 2023 年的實際現金激勵獎勵。
NEO | 2023 年現金激勵 目標 |
2023 年現金激勵 最大限度 |
2023 年現金激勵 獎勵 — 實際(美元) |
按百分比計算的支出 目標值 (%) | ||||
阿爾卡迪·多布金 |
$ 1,062,500 | $ 2,125,000 | $ 500,000 | 47% | ||||
傑森·彼得森 |
$ 600,000 | $ 1,200,000 | $ 282,000 | 47% | ||||
Balazs Fejes |
$ 600,000 | $ 1,200,000 | $ 282,000 | 47% | ||||
維克塔爾·德沃爾金 |
$ 450,000 | $ 900,000 | $ 212,000 | 47% | ||||
拉里所羅門 |
$ 450,000 | $ 900,000 | $ 212,000 | 47% |
長期股權激勵
根據EPAM的2015年長期激勵計劃(“2015年計劃”),我們的NEO以股票期權和限制性股票單位的形式獲得長期股票獎勵。這些獎項通過持股為我們的NEO提供個人經濟利益,使他們的利益與我們的股東的利益保持一致,從而使他們的利益與我們的股東的利益保持一致。股票獎勵還增強了他們對EPAM建立股東價值的長期承諾,因為獎勵的潛在實現價值由自授予之日起的股價升值決定。這些股權獎勵通常發生在每年的第一季度,從授予之日起的四年內按年等額分期付款。除了年度股權獎勵補助金外,2015年計劃下的獎勵還可以在開始就業時發放,也可以獎勵對EPAM在另一場成功做出的非凡貢獻 “非週期”時間。
EPAM董事會根據薪酬委員會的建議,根據我們的業績和對個人績效的考慮,每年批准向我們的NEO發放長期股權激勵。總體而言,2023年每筆補助金的金額與往年相似,但進行了調整以反映當前的市場狀況、留存需求以及公司和個人業績。除了 2023 年對近地天體的年度獎勵外,董事會還批准了 一次性的授予彼得森先生三年內的限制性股權,用於保留目的。
42 | 2024 年委託聲明 |
從歷史上看,包括2023年,根據授予日期的公允價值,我們的NEO的年度長期股權激勵獎勵通常包括50%的股票期權和50%的限制性股票單位。薪酬委員會已確定並向董事會建議,這種股權獎勵類型的組合符合EPAM的理念,即留住和激勵我們的NEO,並獎勵絕對的長期股票升值。通過我們的期權和限制性股票單位獎勵協議中包含的基於服務的歸屬和沒收條款,我們認為我們為領導層提供了額外的激勵,讓他們採取行動,促進我們的長期成功和股東利益,將薪酬與EPAM的業績緊密聯繫起來。如上所述,薪酬委員會對我們的高管薪酬計劃進行持續評估,並考慮進行調整以改善與我們的薪酬理念的一致性。
2024年,薪酬委員會啟動了PSU計劃,加強了高管薪酬與公司績效之間的聯繫。在2024年的高管薪酬週期中,薪酬委員會批准向我們的NEO和EPAM高級管理層的某些其他成員授予PSU。實際獲得並有資格根據PSU獎勵協議歸屬的PSU數量將根據我們達到某些績效標準的水平確定為目標數量的百分比,介於50%(視閾值績效而定)和最佳績效的200%之間。2024年獎勵的業績標準包括調整後的收入增長(加權為37.5%)、調整後的每股收益(“EPS”)(加權為37.5%)和相對總股東回報率(“TSR”;加權為25%)。調整後的收入增長和調整後的每股收益目標是薪酬委員會每年設定的一年指標,這是由於在動盪的信息技術支出環境中預測和設定長期目標面臨挑戰,而相對的股東總回報率目標是授予日期之前設定的三年指標。除了上述性能指標外,除有限的終止情景外,PSU還受每個NEO在適用的績效期內持續使用的限制。對於我們的首席執行官來説,2024年的PSU補助金將佔其總股權薪酬待遇的50%,對於我們的其他NEO,PSU將代表 三分之一他們2024年的股權薪酬。
其他基礎廣泛的員工福利
我們提供退休、健康和其他基礎廣泛的福利,作為我們整體薪酬計劃的另一個組成部分。我們已經制定了401(k)退休計劃,這是一個 符合納税資格自籌資金的退休計劃,我們的美國員工,包括我們在美國的NEO,可以參與該計劃。根據該計劃,員工可以選擇將目前的薪酬推遲到法定上限。我們為該計劃提供全權配套供款,金額相當於員工供款的100%,最高為員工合格薪酬的2%,為接下來的4%的合格薪酬繳納的50%配額。我們還在某些國家提供具有市場競爭力的員工股票購買計劃,我們的NEO有資格參與該計劃。
我們目前為美國員工提供服務,包括我們在美國的NEO、團體健康保險(包括醫療、牙科和視力)、長期和短期殘疾、團體人壽保險、AD&D和帶薪休假。費耶斯先生領取瑞士法律規定的法定福利。
我們不維持任何固定福利養老金計劃或任何不合格的遞延薪酬計劃。
我們不向我們的近地天體提供任何津貼,因為我們認為通過上述補償要素可以更好地實現我們的薪酬目標。
其他就業安排
儘管我們為入職高管和其他員工提供錄用信,但我們通常不會與我們的高管或其他員工簽訂正式僱傭或諮詢、控制權變更或其他類似協議(法律要求的範圍除外)。這些錄用信描述了基本的僱傭條款,包括初始薪酬水平和僱用時發放的股權獎勵(如果有)。我們相信EPAM與我們的NEO之間的相互信任、忠誠和承諾,僱傭協議不是實現我們的目標和滿足NEO需求的必要條件。我們認為,這一説法得到了幾位NEO的長期任期以及我們在領導團隊中成功增加新高管的支持。
除了費耶斯先生之外,目前沒有與我們的NEO簽訂有效的就業通知書或僱傭協議,根據瑞士法律的要求,費耶斯先生與我們的瑞士子公司簽訂了僱傭協議。
43 | 2024 年委託聲明 |
薪酬風險評估
我們的管理團隊已向薪酬委員會評估了所有員工的薪酬政策和做法。這項風險評估每年都會進行,由我們的首席人事官領導,聽取其他利益相關者的反饋,包括對每項薪酬和激勵計劃的全面審查,包括參與者、資金、獎勵類型以及這些計劃下發放獎勵的標準。薪酬委員會已根據本次審查確定,我們的薪酬政策、做法、計劃和計劃不太可能對EPAM產生重大不利影響。薪酬委員會得出結論,對於包括我們的NEO在內的所有員工,我們的薪酬計劃不提倡過度冒險,而是鼓勵支持股東長期價值創造的行為。我們的董事會同意薪酬委員會關於薪酬計劃相關風險的所有結論。
税收減免
《美國國税法》第162(m)條通常不允許上市公司在一個日曆年內向某些執行官支付的每位高管超過100萬美元的薪酬進行税收減免。儘管薪酬委員會將税收減免視為確定高管薪酬的眾多因素之一,但如果它認為這符合EPAM的最大利益,它仍然可以靈活地支付不可扣除的薪酬。
股票所有權準則
我們的股票所有權準則由薪酬委員會管理,適用於執行官、董事和某些其他關鍵的EPAM人員,並適用於普通股(直接或間接持有)、標的既得限制性股票單位的股票以及共享家庭的直系親屬持有的股份。我們的首席執行官的股票所有權指南於2015年立即生效,所有其他個人都必須在他或她受該指導方針約束之日起的五年內滿足股票所有權準則。自2023年起,所有執行官都必須持有淨股份的50%,直到他們符合合規指導方針,而且 非員工董事必須持有100%的淨股份,直到他們達到必要的股票所有權水平。
股票所有權指南
非員工導演 | 非首席執行官執行官員 | 首席執行官 | ||
年度預付金 | 年薪 | 年薪 |
我們的首席執行官和我們所有人 非首席執行官近地天體和 非員工截至2023年12月31日,董事達到或超過了指導方針,或者預計將在其合規寬限期結束之前達到或超過指導方針。儘管目前遵守了規定,但審計委員會認為要求近地天體或近地天體是不公平的 非員工由於EPAM普通股價格的波動,董事將購買更多股票。因此,如果股價下跌導致其持股量降至適用門檻以下,則參與者無需購買更多股票,但是在再次滿足股票所有權準則之前,他或她不得促使出售或轉讓任何股票。
禁止對衝或質押 EPAM 普通股
此外,如前所述,我們維持的政策禁止我們的員工和董事質押EPAM股票或參與被視為對衝我們股票的活動。我們的內幕交易政策和程序禁止質押或對衝EPAM普通股和其他證券,如上所述。
回扣政策
2023 年,我們採用了 EPAM Systems, Inc.
符合規則的薪酬補償政策 10D-1以及《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.14節。根據我們的薪酬補償政策,我們的薪酬委員會將在法律允許的範圍內收回執行官在重報基於財務的措施時獲得的任何基於激勵的薪酬(現金和股權)(無論是否發生不利行為)。如果重報基於財務的衡量標準,薪酬委員會將合理地迅速追回所收到的激勵性薪酬金額超過在薪酬委員會認定財務措施包含重大錯誤之日之前的三年內沒有發生錯誤時本應收到的金額。
44 | 2024 年委託聲明 |
薪酬摘要表
下表列出了有關我們的近地天體在2023年、2022年和2021年以各種身份向我們提供服務的補償的信息。
姓名和校長 位置
|
年
|
工資 ($)
|
獎金 ($)
|
股票獎勵
|
期權獎勵
|
非股權 激勵計劃
|
所有其他
|
總計 ($)
|
||||||||||||||||||||
阿爾卡迪·多布金 總裁兼首席執行官 執行官員 |
2023
|
$
|
812,500
|
|
–
|
$
|
3,118,869
|
|
$
|
3,099,953
|
|
$
|
500,000
|
|
$
|
13,808
|
|
$
|
7,545,130
|
| ||||||||
2022
|
$
|
775,000
|
|
–
|
$
|
2,166,810
|
|
$
|
2,500,047
|
|
$
|
1,000,000
|
|
$
|
11,400
|
|
$
|
6,453,257
|
| |||||||||
2021
|
$
|
687,500
|
|
–
|
$
|
2,000,063
|
|
$
|
1,999,961
|
|
$
|
1,234,000
|
|
$
|
8,648
|
|
$
|
5,930,172
|
| |||||||||
傑森·彼得森 高級副總裁, 首席財務官兼財務主管 |
2023
|
$
|
525,000
|
|
–
|
$
|
4,527,159
|
|
$
|
1,499,977
|
|
$
|
282,000
|
|
$
|
14,488
|
|
$
|
6,848,624
|
| ||||||||
2022
|
$
|
493,750
|
|
–
|
$
|
1,083,272
|
|
$
|
1,249,959
|
|
$
|
500,000
|
|
$
|
11,400
|
|
$
|
3,338,381
|
| |||||||||
2021
|
$
|
466,250
|
|
–
|
$
|
900,177
|
|
$
|
899,961
|
|
$
|
700,000
|
|
$
|
11,600
|
|
$
|
2,977,988
|
| |||||||||
Balazs Fejes 歐盟主席和 亞太市場 |
2023
|
$
|
587,197
|
(5)
|
–
|
$
|
1,509,053
|
|
$
|
1,499,977
|
|
$
|
282,000
|
(5)
|
|
|
–
|
$
|
3,878,227
|
| ||||||||
2022
|
$
|
512,201
|
|
–
|
$
|
1,083,272
|
|
$
|
1,249,959
|
|
$
|
500,000
|
(5)
|
|
|
–
|
$
|
3,345,432
|
| |||||||||
2021
|
$
|
488,959
|
|
–
|
$
|
950,105
|
|
$
|
950,006
|
|
$
|
700,000
|
(5)
|
|
|
–
|
$
|
3,089,070
|
| |||||||||
維克塔爾·德沃爾金 高級副總裁, 全球交付主管 |
2023
|
$
|
456,250
|
|
–
|
$
|
1,006,135
|
|
$
|
999,985
|
|
$
|
212,000
|
|
$
|
16,584
|
|
$
|
2,690,954
|
| ||||||||
2022
|
$
|
437,500
|
|
–
|
$
|
736,764
|
|
$
|
849,982
|
|
$
|
400,000
|
|
$
|
11,400
|
|
$
|
2,435,646
|
| |||||||||
2021
|
$
|
392,500
|
|
–
|
$
|
650,170
|
|
$
|
650,019
|
|
$
|
500,000
|
|
$
|
11,084
|
|
$
|
2,203,773
|
| |||||||||
拉里所羅門 高級副總裁 兼首席人事官 |
2023
|
$
|
456,250
|
|
–
|
$
|
1,006,135
|
|
$
|
999,985
|
|
$
|
212,000
|
|
$
|
15,178
|
|
$
|
2,689,548
|
| ||||||||
2022
|
$
|
437,500
|
|
–
|
$
|
736,764
|
|
$
|
849,982
|
|
$
|
400,000
|
|
$
|
11,400
|
|
$
|
2,435,646
|
| |||||||||
2021
|
$
|
392,500
|
|
–
|
$
|
650,170
|
|
$
|
650,019
|
|
$
|
500,000
|
|
$
|
11,600
|
|
$
|
2,204,289
|
|
(1) | 這些列中的金額分別代表2022年和2023年授予我們指定執行官的限制性股票單位和期權獎勵的總授予日公允價值,根據FASB ASC主題718計算,不包括預計沒收的影響。我們在2023年年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註14中提供了有關用於計算這些股票薪酬獎勵價值的假設的信息。無法保證這些獎勵將歸屬或行使(在這種情況下,個人不會實現任何價值),也無法保證授予或行使後的價值將接近授予日的總公允價值(如果適用)。 |
(2) | 本列中2021年授予的股票獎勵金額表示授予我們指定執行官的限制性股票單位的總授予日公允價值,計算方法是乘以 30 天紐約證券交易所EPAM普通股的平均收盤價,按授予相應指定執行官的限制性股票單位數量計算。 |
(3) | 本列中的金額代表我們在2023年針對每個NEO的年度現金激勵計劃下獲得的現金支付金額。有關年度現金激勵措施的更多詳細信息,請參閲 “薪酬要素——短期現金激勵獎勵” 標題下的披露。 |
(4) | 此列中的金額代表401(k)計劃的配套繳款。 |
(5) | Fejes先生的現金補償以瑞士法郎支付。根據oanda.com的平均匯率,對於2023年、2022年和2021年,使用的適用匯率為每瑞士法郎1.11美元、1.05美元和1.09美元。 |
45 | 2024 年委託聲明 |
基於計劃的獎勵的撥款
下表列出了截至2023年12月31日的年度向我們的近地天體發放基於計劃的獎勵的信息。
姓名
|
授予日期
|
獎項
|
預計未來支出低於 非股權激勵計劃獎勵
|
所有其他
|
所有其他
|
鍛鍊或 ($/sh)
|
授予日期
|
|||||||||||||||||||||||
閾值
|
目標 ($)
|
最大值
|
||||||||||||||||||||||||||||
Arkadiy Dobkin |
2/21/2023
|
|
2/21/2023
|
|
–
|
$
|
1,062,500
|
|
$
|
2,125,000
|
|
|||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
19,685 (5)
|
|
$ 299
|
$
|
3,099,953
|
| ||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
10,431 (3)
|
|
$
|
3,118,869
|
| |||||||||||||||||||||
傑森 彼得森 |
2/21/2023
|
|
2/21/2023
|
|
– |
$
|
600,000
|
|
$
|
1,200,000
|
|
|||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
9,525 (5)
|
|
$ 299
|
$
|
1,499,977
|
| ||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
5,047 (3)
|
|
$
|
1,509,053
|
| |||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
10,094 (4)
|
|
$
|
3,018,106
|
| |||||||||||||||||||||
巴拉茲 費耶斯 |
2/21/2023
|
|
2/21/2023
|
|
– |
$
|
600,000
|
|
$
|
1,200,000
|
|
|||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
9,525 (5)
|
|
$ 299
|
$
|
1,499,977
|
| ||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
5,047 (3)
|
|
$
|
1,509,053
|
| |||||||||||||||||||||
維克塔 德沃爾金 |
2/21/2023
|
|
2/21/2023
|
|
– |
$
|
450,000
|
|
$
|
900,000
|
|
|||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
6,350 (5)
|
|
$ 299
|
$
|
999,985
|
| ||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
3,365 (3)
|
|
$
|
1,006,135
|
| |||||||||||||||||||||
拉里 所羅門 |
2/21/2023
|
|
2/21/2023
|
|
– |
$
|
450,000
|
|
$
|
900,000
|
|
|||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
6,350 (5)
|
|
$ 299
|
$
|
999,985
|
| ||||||||||||||||||||
3/31/2023
|
|
2/21/2023
|
|
|
3,365 (3)
|
|
$
|
1,006,135
|
|
(1) | 2023 年 2 月 21 日,薪酬委員會批准了 非股權激勵計劃獎勵目標並建議向我們指定的執行官授予股票期權和限制性股票單位,董事會隨後批准了這些目標。 |
(2) | 本列中的金額代表2022年授予我們指定執行官的限制性股票單位和期權獎勵的總授予日公允價值,根據FASB ASC主題718計算,不包括預計沒收的影響。我們在2023年年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註14中提供了有關用於計算這些股票薪酬獎勵價值的假設的信息。無法保證這些獎勵將歸屬或行使(在這種情況下,個人不會實現任何價值),也無法保證授予或行使後的價值將接近授予日的總公允價值(如果適用)。 |
(3) | 這些限制性股票單位計劃於2024年3月15日、2025年、2026年和2027年3月15日各授予25%的股份。 |
(4) | 代表一個 一次性的向彼得森先生保留限制性股票單位。這些限制性股票單位計劃歸屬於 三分之一2024 年 3 月 15 日、2025 年和 2026 年 3 月 15 日的每股股份。 |
(5) | 每種股票期權將在2024年3月15日、2025年、2026年和2027年3月15日分別行使25%的股份。 |
46 | 2024 年委託聲明 |
財政部傑出股票獎 年底
下表列出了截至2023年12月31日我們的每位NEO未償還的股票期權和股票獎勵的持有量信息。
期權獎勵
|
股票獎勵
|
|||||||||||||||||||||
姓名 (a)
|
的數量
|
的數量
|
期權行使 (d)
|
期權到期 (e)
|
股票數量 (f)
|
的市場價值 (g)
|
||||||||||||||||
阿爾卡迪·多布金 |
80,000
|
$ 32.08
|
3/31/2024
|
|||||||||||||||||||
50,000
|
$ 61.38
|
3/23/2025
|
||||||||||||||||||||
41,026
|
$ 70.52
|
3/25/2026
|
||||||||||||||||||||
39,594
|
$ 73.27
|
3/24/2027
|
||||||||||||||||||||
28,830
|
$ 112.62
|
3/23/2028
|
||||||||||||||||||||
22,733 (2)
|
$ 169.13
|
3/29/2029
|
||||||||||||||||||||
18,967 (3)
|
|
6,322 (3)
|
|
$ 175.22
|
3/27/2030
|
|||||||||||||||||
7,074 (4)
|
|
7,073 (4)
|
|
$ 387.74
|
3/26/2031
|
|||||||||||||||||
4,823 (5)
|
|
14,466 (5)
|
|
$ 266.75
|
3/25/2032
|
|||||||||||||||||
|
19,685 (6)
|
|
$ 299.00
|
3/31/2033
|
||||||||||||||||||
|
21,169 (7
|
)
|
|
$ 6,294,390
|
| |||||||||||||||||
傑森·彼得森 |
3,088 (2)
|
$ 169.13
|
3/29/2029
|
|||||||||||||||||||
7,295 (3)
|
|
2,431 (3)
|
|
$ 175.22
|
3/27/2030
|
|||||||||||||||||
3,184 (4)
|
|
3,182 (4)
|
|
$ 387.74
|
3/26/2031
|
|||||||||||||||||
2,411 (5)
|
|
7,233 (5)
|
|
$ 266.75
|
3/25/2032
|
|||||||||||||||||
|
9,525 (6)
|
|
$ 299.00
|
3/31/2033
|
||||||||||||||||||
|
20,148 (7
|
)
|
|
$ 5,990,806
|
| |||||||||||||||||
Balazs Fejes |
9,093 (2)
|
$ 169.13
|
3/29/2029
|
|||||||||||||||||||
7,295 (3)
|
|
2,431 (3)
|
|
$ 175.22
|
3/27/2030
|
|||||||||||||||||
3,360 (4)
|
|
3,360 (4)
|
|
$ 387.74
|
3/26/2031
|
|||||||||||||||||
2,411 (5)
|
|
7,233 (5)
|
|
$ 266.75
|
3/25/2032
|
|||||||||||||||||
|
9,525 (6)
|
|
$ 299.00
|
3/31/2033
|
||||||||||||||||||
|
10,120 (7
|
)
|
|
$ 3,009,080
|
|
47 | 2024 年委託聲明 |
期權獎勵
|
股票獎勵
| |||||||||||||||
姓名
|
的數量 (b)
|
的數量
|
期權行使
|
期權到期
|
股票數量
|
的市場價值
| ||||||||||
維克塔爾·德沃爾金 |
12,000 | $ 61.38 | 3/23/2025 | |||||||||||||
12,868 | $ 73.27 | 3/24/2027 | ||||||||||||||
8,649 | $ 112.62 | 3/23/2028 | ||||||||||||||
6,721 (2) | $ 169.13 | 3/29/2029 | ||||||||||||||
5,544 (3) | 1,848 (3) | $ 175.22 | 3/27/2030 | |||||||||||||
2,300 (4) | 2,298 (4) | $ 387.74 | 3/26/2031 | |||||||||||||
1,640 (5) | 4,918 (5) | $ 266.75 | 3/25/2032 | |||||||||||||
6,350 (6) | $ 299.00 | 3/31/2033 | ||||||||||||||
6,881 (7) | $ 2,045,997 | |||||||||||||||
拉里所羅門 |
8,649 | $ 112.62 | 3/23/2028 | |||||||||||||
6,721 (2) | $ 169.13 | 3/29/2029 | ||||||||||||||
5,544 (3) | 1,848 (3) | $ 175.22 | 3/27/2030 | |||||||||||||
2,300 (4) | 2,298 (4) | $ 387.74 | 3/26/2031 | |||||||||||||
1,640 (5) | 4,918 (5) | $ 266.75 | 3/25/2032 | |||||||||||||
6,350 (6) | $ 299.00 | 3/31/2033 | ||||||||||||||
6,881 (7) | $ 2,045,997 |
(1) | 2023年12月29日,即2023年最後一個交易日,我們在紐約證券交易所普通股的收盤價為297.34美元。(2)該期權在2020年3月29日、2021年、2022年和2023年3月29日均可行使總贈款的25%。 |
(3) | 該期權可於2021年3月27日、2022年和2023年3月27日分別行使總補助金的25%,並將於2024年3月27日開始行使總補助金的25%。 |
(4) | 該期權可在2022年3月15日和2023年3月15日分別行使總補助金的25%,並將於2024年3月15日和2025年分別行使總補助金的25%。 |
(5) | 該期權自2023年3月15日起可行使總補助金的25%,並將於2024年3月15日、2025年和2026年3月15日分別行使總補助金的25%。 |
(6) | 該期權可在2024年3月15日、2025年、2026年和2027年3月15日分別行使總補助金的25%。 |
(7) | 代表2020年授予的限制性股票單位,計劃於2024年3月27日將25%的股份歸屬;2021年授予的限制性股票單位,計劃於2024年3月15日和2025年各授予的25%的股份;2022年授予的限制性股票單位,計劃於2024年3月15日、2025年和2026年3月15日各授予的25%的股份;計劃於2023年授予的限制性股票單位 2024 年 3 月 15 日、2025 年、2026 年和 2027 年 3 月 15 日各持有 25% 的股份;就彼得森而言,有 10,094 股限制性股份計劃歸屬的股票單位 三分之一2024 年 3 月 15 日、2025 年和 2026 年 3 月 15 日的每股股份。 |
48 | 2024 年委託聲明 |
已行使期權和股票歸屬
下表列出了在截至2023年12月31日的年度中,有關行使股票期權和我們的NEO在授予股票獎勵時收購的股票的信息。
期權獎勵
|
股票獎勵
| |||||||
姓名
|
收購的股票數量
|
通過鍛鍊實現的價值
|
收購的股票數量
|
歸屬時實現的價值
| ||||
阿爾卡迪·多布金 |
– | – | 7,539 | $ 2,133,136 | ||||
傑森·彼得森 |
– | – | 3,141 | $ 889,556 | ||||
Balazs Fejes |
– | – | 3,290 | $ 931,808 | ||||
維克塔爾·德沃爾金 |
– | – | 2,352 | $ 665,851 | ||||
拉里所羅門 |
– | – | 2,352 | $ 665,851 |
(1) | 在截至2023年12月31日的年度中,我們的近地天體沒有行使任何期權。 |
(2) | 代表歸屬時收購的股票總數。EPAM的做法是預扣股票,以滿足限制性股票單位的歸屬所產生的預扣税要求。 |
(3) | 根據歸屬日前一個交易日EPAM普通股的收盤價計算。 |
終止和控制權變更時可能支付的款項
如上所述,在2023年,我們沒有正式的遣散費計劃或類似的安排來向我們的NEO(或其他員工)提供現金遣散費、股權加速或其他與其終止在EPAM的僱用(因死亡、殘疾或退休,前提是年齡和服務年限得到滿足)或EPAM控制權變更有關的補助金。此外,EPAM不提供消費税 集體作戰向我們的任何近地天體,2015年的計劃明確禁止我們提供此類物體 gross-ups。
在終止和控制權變更情況下對股權獎勵的處理
根據我們的2012年長期激勵計劃(“2012年計劃”)向我們的NEO發放的股權獎勵,根據該計劃,獎勵的發放期至2015年6月,根據該計劃,獎勵從2015年7月開始發放,在與終止僱用或控制權變更相關的某些情況下可能會喪失或加速發放,具體如下:
• | 因故終止服務後,任何未歸屬的限制性股票單位和期權的任何未行使部分(既得和未歸屬)將自終止之日起沒收。 |
• | 對於2021年之前授予的獎勵,在因死亡或殘疾而終止服務時,任何未歸屬的限制性股票單位和期權的任何未歸屬部分將自終止之日起喪失。期權的任何既得部分均可行使,直到期權終止日期和到期日後一年中較早者為止,除非薪酬委員會確定期權應在更大程度上可以行使或在更長的時間內(但不能在授予之日十週年之後)繼續行使。從2021年開始,授予我們的NEO的全部或部分股權獎勵將根據NEO死亡或殘疾時的服務年限歸於NEO的死亡或殘疾(如果服務兩年或以上,則為100%,如果服務少於兩年,則為50%)。 |
• | 從2022年授予我們的NEO的獎勵開始,在因退休而終止服務時,任何未歸屬的限制性股票單位和期權的任何未歸屬部分,只要NEO年滿60歲,在EPAM工作了至少五年,NEO的年齡和在EPAM服務年限的總和等於至少70年,在退休之日前至少一年授予的任何未歸屬部分,都將歸屬。2022年之前發放的獎勵不在因退休而終止服務時歸屬。 |
• | 在控制權變更後未由倖存的公司承擔的授予我們高管的股票期權和限制性股票單位將在控制權變更後獲得 “雙重觸發” 加速歸屬,因此,只有在EPAM(或關聯公司)無故解僱時,或高管在控制權變更後的一年內出於正當理由終止僱傭關係時,未償還的未歸屬獎勵才會加速。 |
49 | 2024 年委託聲明 |
• | 由於任何其他原因終止服務後,任何未歸屬的限制性股票單位和期權的任何未歸屬部分將自終止之日起喪失。期權的任何既得部分將在期權終止日期和期權到期日後的90天內繼續行使,除非薪酬委員會確定期權應在更大程度上可以行使或在更長的時間內(但不能在授予之日十週年之後)繼續行使。 |
下表列出了假設EPAM或關聯公司無故終止服務,或者NEO出於正當理由、由於NEO死亡或殘疾或符合年齡和任期要求的NEO退休而終止服務,每位指定執行官都假設此類終止服務發生在2023年12月31日,則每位指定執行官所持的未歸股權獎勵加速支付的估計價值。如果無故終止服務或近地天體有正當理由終止服務,下表假定終止服務的日期是在控制權變更後的一年之內。如果由於近地天體死亡或殘疾而終止服務,該表假設終止服務日期是在向EPAM或關聯公司服務至少兩年之後終止服務,如果是退休,則僅包括在服務終止之日前至少一年發放的股權獎勵。對於我們的NEO而言,多布金先生是截至2023年12月31日唯一有資格獲得退休加速的NEO,因此下表中僅包含他的股票獎勵。
符合條件時加速未歸屬股權的價值 控制權變更後終止 |
符合條件的死亡時加速未歸屬權益的價值 或殘疾 |
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|
||||||||||||||
姓名
|
股票期權 (1)
|
限制性股票
|
總計
|
股票期權 (1)
|
限制性股票
|
總計
|
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阿爾卡迪·多布金 |
$ 1,214,558 | $ 6,294,390 | $ 7,508,948 | $ 442,515 | $ 5,711,009 | $ | 6,153,524 | |||||||
傑森彼得森 |
$ 518,131 | $ 5,990,806 | $ 6,508,938 | $ 221,257 | $ 5,407,425 | $ | 5,628,683 | |||||||
Balazs Fejes |
$ 518,131 | $ 3,009,081 | $ 3,527,212 | $ 221,257 | $ 2,784,886 | $ | 3,006,144 | |||||||
維克塔爾·德沃爾金 |
$ 376,119 | $ 2,045,997 | $ 2,422,116 | $ 150,442 | $ 1,875,621 | $ | 2,026,062 | |||||||
拉里所羅門 |
$ 376,119 | $ 2,045,997 | $ 2,422,116 | $ 150,442 | $ 1,875,621 | $ | 2,026,062 |
(1) | 與已發行股票期權加速相關的價值基於截至2023年12月29日,即2023年最後一個交易日的普通股收盤價(297.34美元)減去適用的行使價。 |
(2) | 與符合條件的未歸屬限制性股票單位加速上市相關的價值基於截至2023年12月29日(2023年最後一個交易日)的普通股收盤價(297.34美元)。 |
符合條件時加速未歸屬股權的價值 退休後解僱 | ||||||
| ||||||
姓名
|
股票期權 (1)
|
限制性股票
|
總計
| |||
阿爾卡迪·多布金 |
$ 442,515 | $ 4,912,949 | $ 5,355,464 | |||
傑森·彼得森 (3) |
– | – | – | |||
Balazs Fejes (3) |
– | – | – | |||
維克塔·德沃爾金 (3) |
– | – | – | |||
拉里·所羅門 (3) |
– | – | – |
(1) | 與已發行股票期權加速相關的價值基於截至2023年12月29日,即2023年最後一個交易日的普通股收盤價(297.34美元)減去適用的行使價。 |
(2) | 與符合條件的未歸屬限制性股票單位加速上市相關的價值基於截至2023年12月29日(2023年最後一個交易日)的普通股收盤價(297.34美元)。 |
(3) | 截至2023年12月31日,向彼得森、費耶斯、德沃爾金或所羅門先生提供的股權補助均不符合退休後的加速資格。 |
50 | 2024 年委託聲明 |
2023 年薪酬比率披露
薪酬比率
根據《多德-弗蘭克法》第953(b)條和法規第402(u)項的要求 S-K(我們統稱為 “薪酬比率規則”),我們將提供以下2023年的估計信息:
• | 我們所有員工(首席執行官除外)的年總薪酬中位數為39,153美元; |
• | 首席執行官的年總薪酬為7,545,130美元;以及 |
• | 這兩個數額的比率為193比1。 |
我們認為,上面提出的薪酬比率是合理的估計,其計算方式符合法規第402(u)項 S-K。由於美國證券交易委員會確定員工中位數和計算薪酬比率的規定允許公司使用不同的方法、估計和假設,因此我們的薪酬比率可能無法與其他公司報告的薪酬比率相提並論。在薪酬比率規則允許的情況下,我們使用了2023年年會最終委託書的2022年薪酬比率披露部分(“2022年薪酬比率披露”)中確定的員工中位數,因為在2023年,我們的員工人數或員工薪酬安排沒有發生我們合理認為會導致薪酬比率披露的重大變化或以其他方式重大影響的變化。有關我們用於識別 “員工中位數” 和確定該中位數員工的年薪總額的方法的完整描述,請參閲我們的《2022年薪酬比率披露》;但是,其中的信息並未以引用方式納入本委託書中。
51 | 2024 年委託聲明 |
• | 吸引、激勵、培養和留住能夠提高長期股東價值的高管。 |
• | 提供與職位和經驗相稱的總薪酬,主要是通過符合股東長期利益的年度和長期激勵措施。 |
• | 獎勵卓越表現和對 EPAM 的長期承諾。 |
• | 從2024年開始,授予基於績效的股票獎勵,使高管利益與EPAM股東的長期利益保持一致。 |
平均摘要 補償 表格總計 非 PEO 已命名 執行官員 (1) |
平均值 補償 實際上付給了 非 PEO 已命名 執行官員 (3) |
初始固定價值 100 美元 |
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投資基於: |
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年 |
摘要 補償 表總計 PEO (1) |
補償 實際上付給了 PEO (2) |
總計 股東 迴歸 (4) |
同行小組 總計 股東 迴歸 (5) |
淨收入(英寸) 千) (6) |
收入 成長 | ||||||||||||||||||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
(i) | ||||||||||||||||||||||
2023 |
$ | |
$ | $ | |
$ | $ |
$ | |
$ | |
$ | |
( | ||||||||||||||||
2022 |
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$ | ($ | |
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2021 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
2020 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 與已發行股票期權加速相關的價值基於截至2023年12月29日我們普通股的收盤價(美元) 297.34 ),即2023年的最後一個交易日,減去適用的行使價。 |
(2) | 與符合條件的未歸屬限制性股票單位加速上市相關的價值基於截至2023年12月29日(2023年最後一個交易日)的普通股收盤價(297.34美元)。 |
年 |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
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SCT 總薪酬 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減去 SCT 中的股權獎勵值 |
($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | |
) | |||||||
添加 年底 當年授予的未歸屬股權獎勵的價值 |
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前幾年授予的未歸屬股權獎勵價值的變化 |
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前幾年授予的股權獎勵價值的變化 當年歸屬 |
($ | ) | $ | ($ | ) | ($ | ) | |||||||||
總計 |
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$ |
($ |
) |
$ |
52 | 2024 年委託聲明 |
(3) | (e)列反映了2023年、2022年、2021年和2020年每年向四位非我們首席執行官的NEO實際支付的平均薪酬,計算方法如下表所示,並根據美國證券交易委員會的規定計算。在任何涵蓋的財政年度中,均未支付任何股票或期權獎勵的股息或其他收益,也沒有因未能滿足歸屬條件而取消股權獎勵。上表 (e) 欄中反映的美元金額並不反映我們的近地天體在任何適用年份中獲得或支付給我們的近地天體的實際補償金額。有關我們的薪酬委員會就NEO每個財政年度薪酬做出的決定的信息,請參閲本委託書的薪酬討論和分析部分以及上表所涵蓋的每個財政年度的委託聲明。 |
年 |
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2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
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SCT 總薪酬 |
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減去 SCT 中的股權獎勵值 |
($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ($ | ) | ||||||||
添加 年底 當年授予的未歸屬股權獎勵的價值 |
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前幾年授予的未歸屬股權獎勵價值的變化 |
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前幾年授予的股權獎勵價值的變化 當年歸屬 |
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總計 |
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(4) | (f) 列表示EPAM的累計股東總回報率(EPAM TSR)。 |
(5) | (g) 列代表截至2023年12月31日止年度的標普500信息技術指數(“標準普爾500指數IT指數”)的累計股東總回報率。在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的測量期內,我們確定的同行羣體包括高知特科技解決方案公司(納斯達克股票代碼:CTSH)、DXC科技公司(紐約證券交易所代碼:DXC)、Endava plc(紐約證券交易所代碼:DAVA)、Globant S.A.(紐約證券交易所代碼:GLOB)、Infosys Ltd.(紐約證券交易所代碼:INFY)、Perficient, Inc.(納斯達克股票代碼:INFY)、Perficient, Inc.(納斯達克股票代碼:INFY))和Wipro Limited(紐約證券交易所代碼:WIT)(統稱為 “已識別同行羣體”)。從2023年開始,我們選擇用標準普爾500指數IT指數取代已識別的同行羣體,該羣體與根據法規第201(e)項確定的同行羣體相同 S-K 並在截至2023年12月31日的年度報告第5項中進行了描述,因為我們認為標準普爾500指數代表了我們運營的科技行業中更加多元化的公司羣體,並且與同類公司羣體更加一致。該標普500指數將在未來幾年取代我們的已識別同行羣體。在截至2023年12月31日的財年中,已確定同行集團股東總回報率為146.70美元,標準普爾500指數的股東總回報率為219.40美元,但是,在這個過渡年度,已確定同行集團股東總回報率和標準普爾500指數股東總回報均包含在下圖中。(6) 反映了我們的年度報告中所包含的合併收益表中的 “淨收益” 10-K 對於截至2023年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日的每一個年度。 |
(7) | 在我們的評估中,以下表格清單中列出了最重要的財務業績指標,用於將上表中每年的近地天體薪酬與EPAM的業績聯繫起來。以下表格清單代表了所有的財務和 非金融 用於將薪酬與績效掛鈎的衡量標準。 |
測量 |
解釋 | |
公司選擇的衡量標準和衡量收入增長的財務指標 逐年 | ||
非公認會計準則 財務指標,由運營收入組成,然後進行調整以消除某些支出、成本和減值的影響,用於説明我們業務的潛在趨勢,制定預算和運營目標,進行內部和外部溝通,以及管理我們的業務和評估我們的業績 |
53 | 2024 年委託聲明 |
54 | 2024 年委託聲明 |
獨立註冊會計師事務所
完全由獨立董事組成的審計委員會已選擇獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所來審計我們截至2024年12月31日的年度財務報表。自2006年以來,德勤會計師事務所一直是我們的獨立註冊會計師事務所。德勤會計師事務所的代表將出席年會,回答任何適當的問題,如果他們願意,將有機會發表聲明。
會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
向獨立註冊會計師事務所收取的費用
下表彙總了德勤會計師事務所及其某些附屬公司(統稱為 “德勤實體”)產生的、在過去兩年中每年向我們開具的審計服務費用,以及在過去兩年中每年向我們開具的審計相關服務、税務和其他服務費用:
2023 (以千計) |
2022 (以千計) | |||
審計費 |
$ 4,152 | $ 4,110 | ||
與審計相關的費用 |
$ 276 | $ 248 | ||
税費 |
$ 983 | $ 695 | ||
所有其他費用 |
$ 2 | $ 2 | ||
費用總額 |
$ 5,413 | $ 5,055 |
審計費。審計費用包括德勤實體因提供與我們的年度合併財務報表綜合審計、季度表格中包含的簡明合併財務報表審查相關的專業服務而收取的費用 10-Q報告,本年度發佈的同意書和外國法定審計。
與審計相關的費用。審計相關費用包括為與服務組織內部控制審計和保證程序相關的專業服務而收取的費用。
税費。税費主要包括為提供與轉讓定價研究和税務諮詢服務相關的專業服務而收取的費用。
所有其他費用。所有其他費用包括為會計研究工具和相關數據庫訂閲而收取的費用。
預先批准的服務
根據其章程和法律要求,審計委員會必須事先批准所有允許的審計 非審計由我們的獨立註冊會計師事務所提供的服務。在我們允許的情況下 預先批准政策,審計委員會已授權其主席進行 預先批准審計和許可 非審計涉及估計費用高達25萬美元的服務,將由我們的獨立註冊會計師事務所提供;前提是主席隨後進行溝通 預先批准在下一次定期會議上向審計委員會全體成員致辭。這個 預先批准政策還包括審計委員會對某些類別的審計的全面預先批准和許可 非審計服務,每種特定服務類別每年總額最高可達25萬美元。
作為審查的一部分,審計委員會會考慮是否有 非審計服務將或可能影響我們獨立註冊會計師事務所的獨立性。審計委員會 預先批准所有審計和 非審計德勤實體在2023年和2022年向EPAM提供的服務。上表中描述的服務均不適用於 預先批准美國證券交易委員會規章制度中規定的要求。
55 | 2024 年委託聲明 |
提案 1:董事選舉
我們正在徵集代理人以支持 重新當選在下文確定的四名董事候選人中。除非另有指示,否則代理持有人將對他們收到的代理進行投票 為了以下列出的董事候選人任期三年,將在2027年舉行的年度股東大會上屆滿。
如果有任何被提名人在年會時無法或拒絕擔任董事(我們目前沒有預料到這種情況),則將通過代理人投票選出董事會指定的任何候選人來填補空缺。截至本委託書發佈之日,董事會沒有理由相信以下任何人如果當選,將無法或不願擔任被提名人或董事。
導演
根據提名和公司治理委員會的建議,董事會已提名阿爾卡迪·多布金、德安妮·阿吉爾、錢德拉·麥克馬洪和羅伯特·塞格特在年會上分別當選為三類董事。2023 年,董事會保留了一家第三方搜索公司並支付了費用,以協助提名和公司治理委員會識別和評估潛在的董事候選人。根據我們的公司治理準則,提名和公司治理委員會要求搜索公司在搜索中包括不同種族、民族、性別和性取向以及不同背景、經驗和技能的候選人。我們的兩位新董事候選人——DeAnne Aguirre和Chandra McMahon最初是由第三方搜索公司向提名和公司治理委員會推薦的,是在委員會和董事會對多位合格候選人進行了多次面試後選出的。
這些董事的任期將持續到2027年年度股東大會,或者直到他們各自的繼任者當選並獲得資格為止。董事候選人已同意在本委託書中被提名為董事候選人,並同意在當選後擔任董事。我們沒有向任何第三方支付費用來識別或評估任何潛在的三類董事候選人。
有關我們每位董事候選人的信息,請參閲本委託書中 “董事會” 下的討論。
需要投票
董事由在年會上親自投票或由代理人代表的普通股的多數票選出,並有權投票。
根據我們章程的規定,如果一名或多名董事在年會上當選時未獲得多數選票,則每位董事應立即向董事會提出辭呈。提名和公司治理委員會應就接受還是拒絕辭職或是否應採取其他行動向董事會提出建議。董事會應根據提名和公司治理委員會的建議採取行動,並在選舉結果獲得認證後的 90 天內發佈新聞稿並向美國證券交易委員會提交適當的披露信息,公開披露其決定。
建議
董事會建議投票選出每位被提名為三類董事。
56 | 2024 年委託聲明 |
提案2:批准任命獨立註冊會計師事務所
審計委員會已選擇獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所對截至2024年12月31日的年度財務報表進行審計。在決定聘請德勤會計師事務所時,審計委員會指出,德勤會計師事務所沒有提出任何審計師獨立性問題。
董事會建議股東批准選擇德勤會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所。法律不要求股東批准德勤會計師事務所的選擇。但是,根據良好的公司慣例,此類選擇將提交給股東在年會上批准。如果股東不批准該選擇,董事會和審計委員會將重新考慮是否保留德勤會計師事務所,但可以自行決定保留德勤會計師事務所。即使甄選獲得批准,如果審計委員會確定這種變更符合EPAM及其股東的最大利益,則可以自行決定在一年中的任何時候更改任命。
審計委員會審查審計和 非審計德勤會計師事務所提供的服務,以及德勤會計師事務所為此類服務收取的費用。在其審查中 非審計服務費,除其他外,審計委員會會考慮此類服務的表現對審計師獨立性的可能影響。有關審計委員會及其在德勤會計師事務所開展活動的更多信息,請參見本委託書的以下章節:“公司治理——委員會
董事會 — 審計委員會” 和 “審計委員會報告”。有關德勤的更多信息
& Touche LLP,請參閲本委託書其他地方的 “獨立註冊會計師事務所”。
需要投票
批准任命德勤會計師事務所為我們的獨立註冊會計師事務所需要出席並有權親自或通過代理人在年會上投票的大多數股份投贊成票。
建議
董事會建議投票批准德勤會計師事務所作為截至2024年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所。
57 | 2024 年委託聲明 |
提案 3:批准高管薪酬的年度諮詢投票
根據《交易法》第14A條,我們為股東提供就諮詢意見和建議進行投票批准的機會 不具約束力依據,根據美國證券交易委員會的規定,我們在本委託書中披露的指定執行官的薪酬。
正如 “高管薪酬——薪酬討論與分析” 標題下的詳細描述的那樣,我們的高管薪酬計劃是為吸引、激勵和留住我們的指定執行官而設計和量身定製的,每位執行官對我們的成功都至關重要。我們的高管薪酬計劃的組成部分鼓勵績效以支持我們的組織戰略,並根據公司業績以及對個人績效的客觀和主觀評估來獎勵我們的指定執行官。EPAM的股權計劃旨在使薪酬與股東的長期利益保持一致。請閲讀 “高管薪酬——薪酬討論與分析”,瞭解有關我們高管薪酬計劃的更多詳細信息,包括有關我們指定執行官2023年薪酬的信息。董事會和薪酬委員會認為,“高管薪酬——薪酬討論與分析” 中描述和解釋的政策和程序可有效實現我們的目標,本委託書中報告的指定執行官的薪酬繼續支持EPAM的長期成功。
因此,我們要求股東通過以下決議投票 “贊成”,以表示支持本委託書中所述的指定執行官薪酬:
“決定,根據法規第402項披露的向EPAM Systems, Inc. 的指定執行官支付的薪酬 S-K,包括薪酬討論和分析、薪酬表和敍述性討論,特此批准。”
這個提案,通常被稱為 “按薪付款”該提案使我們的股東有機會就我們指定的執行官薪酬發表看法。本次投票無意解決任何具體的薪酬項目,而是我們指定執行官的總體薪酬以及本委託書中描述的理念、政策和做法。雖然這次批准高管薪酬的諮詢投票是 不具約束力,董事會和薪酬委員會將仔細評估投票結果,並可能直接與股東協商,以更好地瞭解通過股東投票提出的任何問題或疑慮。
需要投票
批准高管薪酬的諮詢投票需要出席年會並有權親自或通過代理人蔘加年會投票的大多數股份投贊成票。
建議
董事會建議您投票批准我們的高管薪酬。
58 | 2024 年委託聲明 |
提案 4:股東提案,要求董事會採取行動,通過批准對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案來取消保密委員會
以下提案由加利福尼亞州雷東多海灘205號納爾遜大道2215號的約翰·切維登提交,郵編90278。切維登先生擁有我們至少15股普通股。
股東提案
提案 4 — 每年選舉每位董事
已決定,股東要求我們公司採取一切必要措施,將董事會重組為一個類別,每位董事每年都要進行選舉 一年術語。
儘管我們的管理層可以採納這個提案主題 一年和 一年實施是一種最佳實踐,該提案允許選擇分階段實施。
根據哈佛法學院的露西安·貝布丘克、阿爾瑪·科恩和艾倫·費雷爾的《公司治理中的重要性》,已發現像EPAM系統委員會這樣的保密董事會是與公司業績呈負面關係的6種鞏固機制之一。
美國證券交易委員會前主席亞瑟·萊維特説:“在我看來,每年選舉一次整個董事會對投資者來説是最好的。如果不對每位董事進行年度選舉,股東對誰代表他們的控制權就會大大降低。”
自2012年以來,共有79家價值超過1萬億美元的標準普爾500指數和財富500強公司採用了這一重要提案主題。每位董事的年度選舉可以提高董事的問責制,從而有助於改善業績和增加公司價值,而幾乎不會給股東帶來任何額外成本。因此,該提案主題在2021年獲得了Centene公司和泰利福各超過96%的支持也就不足為奇了。
如果董事會表現不佳,每位董事的年度選舉可以為股東提供更大的槓桿作用。例如,如果董事會批准的高管薪酬過高或激勵不力,股東很快就會投票反對董事會主席的高管。
薪酬委員會而不是等待 3 年在當前設置下。
每位董事的年度選舉將為股東提供更便捷的機會,讓他們瞭解表現不佳的董事是否能改善其業績。例如,羅納德·瓦爾戈先生在2023年被900萬張股東選票拒絕。相比之下,尤金·羅曼先生獲得的反對票不到100萬張。
目前,在獲得900萬張反對票之後,瓦爾戈先生不必再面對股東投票 3 年。
請投贊成票:
每年選舉每位董事—提案 4
[股東提案的結束]
董事會迴應股東提案的聲明
EPAM Systems, Inc. 董事會已考慮上述要求取消董事會機密的提案,並決定既不反對也不支持該提案,也不會向股東提供投票建議。該提案本質上是諮詢性的,如果獲得股東批准,將作為向董事會提出的建議。董事會認識到,支持和反對單一類別董事會都有令人信服的論據,併為股東提供了通過投票系統表達對這一重要話題的看法的機會。
股東應注意,該提案的批准不一定會導致董事會解密。如果該提案在年會上以多數票的贊成票獲得批准,則董事會將根據其信託職責,重新審查其在機密董事會結構方面的立場,並預計將在評估中尋求投資者的更多反饋。如果董事會隨後決定採取必要措施解密董事會,它將向公司股東提交一份提案,以批准對EPAM經修訂和重述的公司註冊證書適用部分的修正案。
59 | 2024 年委託聲明 |
家庭持有
在適用法律允許的情況下,我們打算僅向居住在同一地址的股東交付某些文件的副本,包括委託聲明、年度報告、代理材料的互聯網可用性通知和信息聲明,除非這些股東已通知我們他們希望收到多份副本。任何此類請求均應發送至位於賓夕法尼亞州紐敦大學大道 41 號 202 套房的 EPAM Systems, Inc.,收件人:公司祕書,或致電 (267) 759-9000分機 64588。我們承諾根據此類書面或口頭要求立即提供這些文件的單獨副本。目前在自己的地址收到這些文件的多份副本並希望申請保管其通信的股東應聯繫其經紀人。
關於 2024 年的問題和答案
年會和投票表決您的股票
我為什麼會收到這些材料?
我們的董事會已在互聯網上向您提供了代理材料,或已向您交付了與徵集代理人有關的印刷代理材料,以供年會使用。作為股東,您應邀通過網絡直播參加年會,並被要求對本委託書中描述的業務項目進行投票。
什麼是代理?
我們的董事會正在年會上徵求您的投票。您可以按照本委託聲明中的説明通過代理人進行投票。代理人是你對他人對你擁有的股票進行投票的正式法律指定。另一個人被稱為代理。如果您在書面文件中指定某人作為您的代理人,則該文件也稱為代理卡或代理卡。
愛德華洛克威爾和 凱特·皮特列夫斯基已被指定為年會的代理人。
年會將對哪些提案進行表決?
年度會議將對四項提案進行表決:
1. | 選舉本委託書中指定的四名第三類董事任期三年或直到其繼任者當選並獲得資格為止。 |
2. | 批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所。 |
3. | 根據諮詢意見批准和 不具約束力依據,本委託書中披露的我們指定執行官的薪酬。 |
4. | 考慮股東提案,該提案要求董事會採取行動,通過批准對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案來取消機密董事會。 |
董事會如何建議我投票?
我們的董事會一致建議您投票:
• | 為了選舉本委託書(提案1)中規定的四名被提名的第三類董事。 |
• | 為了批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所(提案2)。 |
• | 為了根據諮詢意見獲得批准,以及 不具約束力是本委託書(提案3)中披露的指定執行官薪酬的依據。 |
董事會未就提案 4 提出表決建議。
60 | 2024 年委託聲明 |
如果在年會上提出其他事項會怎樣?
如果有任何其他事項適當地提交年會審議,包括審議休會或推遲到其他時間或地點的動議(包括但不限於為了徵求更多代理人),則被指定為代理持有人的人愛德華·羅克韋爾和凱特·皮特列夫斯基或他們中的任何一人將有權根據其最佳判斷酌情對這些問題進行投票,除非你指示否則會出現在你的代理指令中。我們目前預計年會不會提出任何其他問題。
誰可以在年會上投票?
董事會將確定有權在年會上投票的股東的記錄日期定為2024年4月2日。在記錄日營業結束時登記在冊的股東有權在年會上投票。截至記錄日期,我們的普通股已發行57,925,988股,我們沒有發行和流通其他類別的股權證券。對於每份待在年會上進行表決的事項,您有權對自己擁有的每股普通股投一票。截至記錄日,普通股持有人有資格在年會上總共投57,925,778張選票。
我的投票是保密的嗎?
所有投票都是保密的。除非法律要求、在有爭議的董事會選舉或某些其他有限情況下,否則不會向EPAM披露您的投票。不允許錄製年會,包括音頻和視頻錄製。
我可以虛擬參加年會嗎?
是的。無論身在何處,虛擬參加年會的股東都將能夠傾聽、提交問題和投票。要參加年會,您將需要 16 位數控制號碼包含在您的代理材料互聯網可用性通知中、代理卡上或代理材料附帶的説明中。
我怎樣才能虛擬地參加年會?
今年的年會將完全在線舉行,以允許更多人蔘與。年會的虛擬會議形式使我們來自世界任何地方的所有股東能夠以很少甚至免費的方式全面、平等地參與。我們設計了虛擬會議的形式,以確保參加年會的股東將獲得與參加年度會議相同的權利和機會 面對面會議。
截至2024年4月2日營業結束時的股東可以通過訪問 https://www.virtualshareholdermeeting.com/EPAM2024 參加年會。要參加年會,您將需要 16 位數控制號碼包含在您的代理材料互聯網可用性通知中、代理卡上或代理材料附帶的説明中。如果您是受益所有人並且對您的控制號碼有任何疑問,請聯繫持有您股份的經紀人、受託人或被提名人。
在年會期間,以您作為註冊股東的名義持有的股票可以通過電子方式進行投票。您是受益所有人但不是註冊股東的股票也可以在年會期間進行電子投票。
即使您計劃在線參加年會,我們也建議您按如下所述通過代理人進行投票,這樣,如果您以後決定不參加年會,您的投票將被計算在內。
會議網絡直播將於美國東部時間2024年5月31日星期五上午10點準時開始。在線訪問將從美國東部時間上午 9:30 開始,我們鼓勵您在開始時間之前訪問會議。
61 | 2024 年委託聲明 |
我有機會在年會上提問嗎?
是的。參加年會網絡直播的股東可以在年會之前和年會期間在年會網站上提交問題。在註冊虛擬年會期間和年會期間,將有一個鏈接允許您向董事會和管理層提交問題。會議期間,您可以通過在會議頁面的 “提問” 框中鍵入問題來提交問題。登錄網絡直播後,即可提交問題,網絡直播在年會開始前 30 分鐘開始。
年會正式工作結束後,將在年會之前和期間提交的問題得到解決。如果 問與答期限超過規定的時間,將向股東提供信息,以聯繫我們的投資者關係團隊並直接提問。
將在虛擬年會網站上向股東提供行為規則和議程,並將解釋年會的格式和程序 問與答會話。年會期間將嚴格遵守行為準則。
如果我在加入或使用虛擬年會網站時遇到困難怎麼辦?
我們將有技術人員隨時準備協助您解決在訪問年會虛擬部分時可能遇到的任何技術問題。如果您在註冊過程中或年會期間在訪問虛擬年會平臺時遇到任何困難,包括投票或提交問題時遇到任何困難,請撥打將在虛擬年會上發佈的技術支持電話 登錄頁面。技術支持將在會議前 15 分鐘開始提供。
我在哪裏可以查看股東名單?
截至2024年4月2日有資格在年會上投票的EPAM登記在冊的股東名單將在年會之前的10天內供股東出於任何相關目的查看,也可以在正常工作時間訪問我們位於賓夕法尼亞州紐敦18940大學大道41號202套房的辦公室或聯繫EPAM的投資者關係團隊。要求訪問該名單的股東將被要求提供其代理卡、投票指示表或《代理材料互聯網可用性通知》上的控制號碼,這些代理材料將郵寄或以其他方式提供給有權在年會上投票的股東。
什麼構成法定人數?
截至記錄日期,我們的大部分已發行普通股必須親自或通過代理人出席年會才能開展業務。這稱為法定人數。如果親自出席,以及通過及時正確提交的代理人出席的普通股不足以構成法定人數,則年會可以休會,直到有足夠數量的股票出席。既是棄權票,也是經紀人 不投票計算在內,以確定是否存在法定人數。
成為 “登記股東” 和以街道名稱持有股份的 “受益所有人” 有什麼區別?
登記在冊股東:如果您的股票直接以您的名義向我們的過户代理Equiniti Trust Company, LLC註冊,則您是 “登記股東”。代理材料直接發送給登記在冊的股東。登記在冊的股東有權授權其代理人直接向我們的指定代理持有人投票,或在年會之前或期間通過互聯網進行投票。
受益所有人/街道名稱:如果您的股票存放在股票經紀賬户中或由銀行或其他代理人(“經紀人”)持有,則您被視為以街道名義持有的股票的 “受益所有人”,您的經紀人被視為登記在冊的股東。您的經紀人將代理材料轉發給了您。作為受益所有人,您有權通過填寫投票説明表來指導您的經紀人如何對您的股票進行投票。由於受益所有人不是登記在冊的股東,因此邀請您參加虛擬年會,但您不得在年會期間對這些股票進行投票,除非您從持有股票的經紀人那裏獲得了 “合法代理人”,從而賦予您在年會期間對股票進行投票的權利。
62 | 2024 年委託聲明 |
我該如何投票?
通過書面代理:登記在冊的股東可以通過標記、簽署和及時歸還代理卡來投票其股票。
通過互聯網代理:登記在冊的股東可以通過互聯網對他們的股票進行投票。該通知包含通過互聯網進行投票的説明和互聯網網站地址。互聯網投票程序旨在驗證股東的身份,允許股東發出投票指示,並確認股東的指示已被正確記錄。
在年會上:所有登記在冊的股東都可以在年會上投票。 即使您計劃通過網絡直播參加年會,我們也建議您通過郵件或互聯網提交代理或投票指示,這樣,如果您以後決定不參加年會,您的投票就會被計算在內。
以 “街道名稱” 持有的股份:如果您是受益所有人,因為您的股票以 “街道名稱”(即通過銀行、經紀人或其他提名人)持有,您將收到持有您股票的機構的投票指示。投票方法將取決於該機構的投票程序。請聯繫持有您股票的機構以獲取更多信息。
如果我收到多張代理卡,這意味着什麼?
這意味着您的股票註冊方式不同,或者您有多個賬户。請分別對所有這些股票進行投票,以確保您持有的所有股票都經過投票。
如果我通過代理卡、互聯網或郵件提交代理人,我的股票將如何投票?
如果您通過其中一種方法正確地提交了代理人,並且隨後沒有撤銷您的代理人,則您的股票將按照您的指示進行投票。如果您就代理卡上的任何事項做出選擇,則您的股票將按照您的指示進行投票。
如果您正確提交了委託書,但沒有給出投票指示,您的股票將根據我們董事會的建議進行投票,如 “如果我不具體説明如何投票我的股票怎麼辦?” 中所述。
如果我不指定如何投票我的股票會怎樣?
登記在冊的股東:如果您是登記在冊的股東,並且正確地提交了代理人但沒有發出投票指示,則被指定為代理人的人員將按以下方式對您的股票進行投票: 為了本委託書(提案1)中規定的EPAM董事候選人的選舉; 為了批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所(提案2); 為了對諮詢的批准,以及 不具約束力我們指定執行官薪酬的依據(提案3);以及 避免來自對股東提案(提案4)的投票。如果您不退還代理股份,則您的股份將不會被計算在內,以確定是否存在法定人數,您的股份也不會在年會上進行投票。
受益所有人:如果您是以街道名義持有的股票的受益所有人,並且在年會後的10天內沒有向經紀人提供具體的投票指示,則根據紐約證券交易所(“NYSE”)的規定,您的經紀人將被禁止對您的股票進行投票 “非常規”事情。這通常被稱為 “經紀人” 不投票。”考慮了董事選舉(提案 1)、批准高管薪酬的年度諮詢投票(提案 3)以及關於要求董事會採取行動通過批准修訂和重述的公司註冊證書(提案 4)修正案來取消機密董事會的股東提案的諮詢投票 “非常規”事關重大,因此,如果沒有您的具體指示,您的經紀人不得進行投票。批准任命獨立註冊會計師事務所(提案2)被視為 “例行” 事項,因此您的經紀人可以在沒有您的指示的情況下進行表決。我們強烈建議您向經紀人提交投票指示,並以股東的身份行使投票權。
63 | 2024 年委託聲明 |
批准每個項目需要什麼投票?
物品
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需要投票
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經紀人 自由裁量的
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提案 1 — 選舉第三類董事 |
在年會上親自投票或由代理人代表的普通股多數選票。
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沒有 | ||
提案2——批准任命德勤會計師事務所為截至2023年12月31日的年度獨立註冊會計師事務所
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有權投票並親自出席或由代理人代表出席年會的普通股的多數選票。
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是的 | ||
提案 3 — 批准高管薪酬的年度諮詢投票
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有權投票並親自出席或由代理人代表出席年會的普通股的多數選票。
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沒有 | ||
提案 4 — 對股東提案進行諮詢投票,該提案要求董事會採取行動,批准對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案以取消機密董事會
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有權投票並親自出席或由代理人代表出席年會的普通股的多數選票。 |
沒有 |
關於提案1,你可以對每位被提名人投贊成票、反對票或棄權票。如果您對提案1投棄權票,則棄權不會影響結果。
對於提案2、3和4,你可以投贊成票、反對票或棄權票。如果你對這些提案投棄權票,則棄權將與反對票具有同等效力。
我可以更改我的投票或撤銷我的代理嗎?
如果您是登記在冊的股東,則可以在年會投票之前隨時撤銷您的委託書。如果您通過郵寄方式提交委託書,則必須向EPAM的公司祕書提交書面撤銷通知或在年會投票之前交付有效的、過期的代理人。如果您通過互聯網提交了代理,則可以使用以後的互聯網代理來撤消您的代理。除非您在行使委託書之前向公司祕書發出書面撤銷委託書面通知,或者您在年會期間通過書面投票進行投票,否則出席年會不會產生撤銷代理的效果。如果您是受益所有人,則可以通過向經紀人提交新的投票説明來更改投票;或者,如果您已獲得經紀人的合法代理人,賦予您在年會上投票的權利,則可以在年會的網絡直播中進行投票。
將如何申請代理?
我們將支付為年會徵集代理人的費用。我們的普通董事、執行官和員工可以親自或通過郵件、快遞、電話、電子郵件或傳真索取代理人,無需額外報酬。我們還可能與經紀行和其他託管人、被提名人和信託人做出安排,將招標材料轉發給這些人登記在冊的股票的受益所有人。我們可能會向此類經紀公司和其他託管人、被提名人和信託人提供合理的報銷 自掏腰包他們為此承擔的費用。
誰來點票?如何找到年會的投票結果?
我們的選舉檢查員將對選票進行製表和認證。我們計劃在年會上公佈初步投票結果,並將在表格上的最新報告中報告最終投票結果 8-K,我們將在年會之後及時向美國證券交易委員會提交。
64 | 2024 年委託聲明 |
什麼是棄權票?將如何對待棄權票?
“棄權” 是指股東選擇對一項或多項提交表決的事項投棄權票或不對自己的股份進行投票。為了確定是否達到法定人數,棄權票算作出席票。
財政年度的結束日期是什麼?
我們的每個財政年度都在 12 月 31 日結束。本委託書中提供的部分信息是截至我們的2020、2021、2022和2023財政年度末提供的,部分信息是截至最新日期提供的。
我在哪裏可以獲得年度報告?
我們的2023年年度報告,包括截至2023年12月31日止年度的合併財務報表,將與本委託書一起分發給所有有權在年會上投票的股東,以滿足美國證券交易委員會的要求。
此外,本委託書和我們的2023年年度報告可通過電子方式免費獲得,網址為 https://www.proxyvote.com。
2023年年度報告的其他副本以及本委託書中提及的其他文件的副本可根據書面要求免費提供。如需獲取副本,請通過以下地址聯繫我們:EPAM Systems, Inc.,位於大學大道41號,202套房,賓夕法尼亞州紐敦18940,收件人:公司祕書愛德華·羅克韋爾。該請求必須包括股東的陳述,即截至我們的記錄日期,即2024年4月2日,股東有權在年會上投票。
65 | 2024 年委託聲明 |
股東提案
2025 年年會
如果股東希望提交一份提案,以納入我們的2025年年度股東大會(“2025年年會”)的委託書中,則提案人和提案必須遵守這些指示和美國證券交易委員會的代理提案提交規則。一項非常重要的要求是,根據美國證券交易委員會規則,本委託書的預計郵寄日期為2024年4月16日,我們的公司祕書應在2024年12月17日之前收到提案。 14a-8.我們在該日期之後收到的提案將不包含在2025年年會的委託書中。我們敦促股東通過掛號信提交提案,要求退貨收據。
未包含在我們2025年年會委託書中的股東提案將沒有資格在2025年年會上提交,除非股東及時以書面形式將提案通知我們在賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號202套房18940的EPAM Systems, Inc.的主要執行辦公室的公司祕書,收件人:公司祕書。為了及時遵守我們的章程,如果是年度股東大會,公司祕書必須在第90天營業結束之前收到此類通知,也必須不早於上一年度年度股東大會一週年日的120天營業結束之日。因此,為了使股東及時發出通知並有資格在2025年年會上進行陳述,公司祕書必須在2025年1月31日之前且不遲於2025年3月2日收到通知。如果下次年會的日期在該週年日之前超過30天或之後的70天以上,則為了及時收到股東的通知,必須不早於該年會之前的120天,也不遲於該年會之前的70天或我們首次公開宣佈該會議日期的次日後的第10天。
根據我們章程的代理訪問條款,連續持有已發行普通股3%或更多股東的股東或最多20名股東可以提名董事候選人並將其納入公司的代理材料中,他們最多構成兩名被提名人或董事會成員的20%(可根據我們的章程進行調整),前提是股東必須具備以下條件:和董事候選人符合章程中規定的要求。要根據我們的代理訪問條款提名董事,您必須遵守我們章程中規定的所有程序、信息要求、資格和條件。我們的公司祕書必須不早於 2024 年 11 月 17 日營業結束且不遲於 2024 年 12 月 17 日,通過上述地址收到代理訪問董事候選人的通知。如果下次年會的日期是在上一年度股東大會週年紀念日之前30天以上或之後30天以上,則為了及時召開,代理准入董事候選人的通知必須在營業結束之日(以較晚者為準),即該年會前180天或首次公開宣佈年會日期之後的第10天(以較晚者為準)收到製作。
在股東特別會議上選舉董事的股東提名必須不早於該特別會議召開前120天或不遲於該特別會議之前的90天或首次公開宣佈該特別會議日期之後的第10天,由我們的公司祕書收到。
66 | 2024 年委託聲明 |
除了滿足章程中與董事候選人提名有關的預先通知條款(包括上述提前通知的最後期限)以遵守美國證券交易委員會的普遍代理規則外,打算根據規則徵集代理人以支持公司提名人以外的董事候選人的股東除外 14a-19根據《交易法》,還必須提供通知,説明規則所要求的信息 14a-19不遲於 2025 年 4 月 1 日。
股東給公司祕書的通知必須採用正確的書面形式,並且必須包括我們章程所要求的信息和同意,這些信息與發出通知的股東、代表提名或提案的受益所有人(如果有)以及股東提議提名參選董事的每個人或希望在會議之前提名的業務有關。
您可以在華盛頓特區內布拉斯加州內布拉斯加州F街100號的美國證券交易委員會公司財務部獲得美國證券交易委員會提交股東提案的現行規則的副本,也可以通過美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。上述章程條款全文的副本可以通過寫信給我們在賓夕法尼亞州紐敦大學大道41號202套房18940號EPAM Systems, Inc.的公司祕書獲得,收件人:公司祕書。
67 | 2024 年委託聲明 |
其他事項
我們知道在年會上沒有其他事項要提交。如果在年會之前妥善處理任何其他事項,除非您在代理指令中另有指示,否則代理持有人打算根據其最佳判斷對他們所代表的股票進行投票。
無論您是否打算出席年會,我們都敦促您立即提交簽署的委託書。
根據EPAM Systems, Inc. 董事會的命令:
愛德華洛克威爾
高級副總裁、總法律顧問兼公司祕書
賓夕法尼亞州紐敦
2024 年 4 月 16 日
68 | 2024 年委託聲明 |
附錄A:對賬 非公認會計準則財務指標與可比的GAAP指標
EPAM SYSTEMS, INC.和子公司
(以千計,百分比和每股金額除外)(未經審計)
EPAM補充了根據美國公認會計原則(稱為GAAP)報告的業績, 非公認會計準則財務措施。管理層認為,這些衡量標準有助於説明EPAM業務的潛在趨勢,並利用這些衡量標準來制定預算和運營目標,進行內部和外部溝通,管理EPAM的業務並評估其績效。管理層還認為,這些措施有助於投資者將EPAM的經營業績與前一時期的業績進行比較。EPAM預計,它將繼續報告GAAP和某些方面 非公認會計準則其財務業績中的財務指標,包括 非公認會計準則不包括股票薪酬支出、收購相關成本(包括收購的無形資產的攤銷)、資產減值、與EPAM對烏克蘭專業人員的人道主義承諾相關的費用、俄羅斯入侵烏克蘭造成的未計費業務連續性資源、受該地區戰爭和地緣政治不穩定影響的烏克蘭境外EPAM員工的地理位置調整相關成本、與重組計劃相關的員工離職費用包括公司退出俄羅斯,其他一些問題 一次性的費用和收益、或有對價公允價值的變動、外匯損益、與之相關的超額税收優惠
股票薪酬,以及對所得税的相關影響 税前調整。管理層還在 “不包括退出俄羅斯影響在內的有機固定貨幣基礎” 和 “有機固定貨幣基礎” 上比較收入,後者也是 非公認會計準則財務措施。這些衡量標準排除收購的影響,即在完成收購後的十二個月內扣除被收購公司的收入,以及通過按前一比較期的加權平均匯率將當期收入折算成美元而產生的外幣匯率波動。此外,以 “不包括俄羅斯退出影響在內的有機固定貨幣計算” 的收入反映了通過刪除本期和前一比較期來自俄羅斯的客户的收入來退出俄羅斯的決定。因為 EPAM 報道了 非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,這些指標與公認會計原則不可比較,也可能無法與類似描述的可比性 非公認會計準則EPAM行業內其他公司報告的措施。因此,EPAM 非公認會計準則不應孤立地評估財務指標或取代可比的GAAP指標,而應將其與EPAM合併財務報表中的信息一起考慮,後者是根據公認會計原則編制的。
下表列出了按公認會計原則報告的收入增長與按固定貨幣計算的收入增長的對賬:
截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | ||
報告的收入增長 |
(2.8)% | |
外匯匯率的影響 |
(0.6)% | |
無機收入增長 |
(0.2)% | |
退出俄羅斯的影響 |
1.0% | |
不包括退出俄羅斯的影響,按有機固定貨幣計算的收入增長 (1) |
(2.6)% |
(1) | 固定貨幣收入結果的計算方法是按前一同期的加權平均匯率將以當地貨幣表示的本期收入轉換為美元。 |
A–1 | 2024 年委託聲明 |
從GAAP到的各種損益表金額的對賬 非公認會計準則對於截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的年度:
截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | 截至2022年12月31日的財年 | |||||||||||||||||||||||
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GAAP | 調整 | 非公認會計準則 | GAAP | 調整 | 非公認會計準則 | |||||||||||||||||||
收入成本(不包括折舊和攤銷)(1) | $ | 3,256,514 | $ | (89,464 | ) | $ | 3,167,050 | $ | 3,286,683 | $ | (69,802 | ) | $ | 3,216,881 | ||||||||||
銷售、一般和管理費用 (2) | $ | 815,065 | $ | (125,768 | ) | $ | 689,297 | $ | 872,777 | $ | (153,214 | ) | $ | 719,563 | ||||||||||
運營收入 (3) | $ | 501,239 | $ | 263,871 | $ | 765,110 | $ | 572,966 | $ | 245,239 | $ | 818,205 | ||||||||||||
營業利潤率 | 10.7% | 5.6% | 16.3% | 11.9% | 5.1% | 17.0% | ||||||||||||||||||
淨收益 (4) | $ | 417,083 | $ | 208,555 | $ | 625,638 | $ | 419,416 | $ | 225,501 | $ | 644,917 | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 7.06 | $ | 10.59 | $ | 7.09 | $ | 10.90 |
注意事項:
上文 (1) 至 (4) 項詳見下表,並在相應的細列項目旁註明瞭具體的交叉引用
截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | ||||||||||
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GAAP | 調整 | |||||||||
股票薪酬支出 |
$ | 68,797 | $ | 47,470 | ||||||
對烏克蘭的人道主義支持 (a) |
$ | 11,252 | $ | 28,976 | ||||||
未計費的業務連續性資源 (b) |
$ | 9,415 | $ | 14,712 | ||||||
自由裁量補償 (c) |
– | $ | (21,356) | |||||||
對GAAP收入成本的調整總額 (1) |
$ | 89,464 | $ | 69,802 | ||||||
股票薪酬支出 |
$ | 78,933 | $ | 52,439 | ||||||
成本優化計劃費用 (d) |
$ | 35,052 | – | |||||||
對烏克蘭的人道主義支持 (a) |
$ | 6,145 | $ | 15,833 | ||||||
其他與收購相關的費用 |
$ | 2,723 | $ | 1,537 | ||||||
地理重新定位 (e) |
$ | 1,793 | $ | 38,742 | ||||||
一次性費用 |
$ | 1,122 | $ | 7,959 | ||||||
俄羅斯長期資產減值費用 (f) |
– | $ | 19,570 | |||||||
俄羅斯業務重組 (g) |
– | $ | 17,134 | |||||||
對 GAAP 銷售、一般和管理費用的調整總額 (2) |
$ | 125,768 | $ | 153,214 | ||||||
出售業務虧損 (h) |
$ | 25,922 | – | |||||||
已購無形資產的攤銷 |
$ | 22,717 | $ | 22,223 | ||||||
對GAAP運營收入的調整總額 (3) |
$ | 263,871 | $ | 245,239 |
A–2 | 2024 年委託聲明 |
截至 2023 年 12 月 31 日的財年 | ||||
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GAAP | 調整 | |||
外匯損失/(收益) |
$ 15,778 | $ 75,733 | ||
包括在利息和其他收入中的或有對價的公允價值變動,淨額 |
$ 2,818 | $ 11,101 | ||
金融工具損失 |
$ 700 | – | ||
金融資產減值 |
– | $ 2,050 | ||
所得税準備金: |
||||
税收影響 非公認會計準則調整 |
$ (53,815) | $ (65,030) | ||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 |
$ (19,829) | $ (35,119 | ||
税收籌劃產生的淨離散收益 (i) |
$ (968) | $ (8,473) | ||
對GAAP淨收益的調整總額 (4) |
$ 208,555 | $ 225,501 |
(a) | 烏克蘭的人道主義支持包括與EPAM為應對俄羅斯入侵烏克蘭而做出的1億美元的人道主義承諾相關的費用,以支持在烏克蘭和從烏克蘭流離失所的EPAM專業人員及其家屬。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出,與正常運營明顯分開,一旦危機平息和業務恢復正常,預計不會再次發生。(b) 鑑於俄羅斯入侵烏克蘭給該地區帶來的不確定性,EPAM已在該地區以外的地點指派了送貨專業人員,以確保因入侵而對烏克蘭有大量交付風險或其他交付問題的客户的交付連續性。這些員工不向客户收費,主要以備用或備用容量工作。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出,與正常運營明顯分開,一旦危機平息和業務恢復正常,預計不會再次發生。 |
(c) | 全權薪酬包括減少與公司截至2021年12月31日止年度的可變薪酬計劃相關的先前應計金額。這一調整是為了應對俄羅斯入侵烏克蘭而做出的,預計將來不會再次發生。 |
(d) | 成本優化計劃費用包括與2023年第三季度啟動的計劃相關的遣散費和設施費。與公司的歷史一致 非公認會計準則政策,與正式重組舉措相關的費用不包括在內 非公認會計準則結果,因為這些是 一次性的而且在自然界中不尋常。 |
(e) | 地理位置調整包括與受該地區戰爭和地緣政治不穩定影響的烏克蘭境外員工遷往其他國家相關的費用,包括住宿、差旅和膳食費用。這些支出是危機前發生的開支的遞增支出,與正常運營明顯分開,一旦危機平息和業務恢復正常,預計不會再次發生。 |
(f) | 由於公司決定不再為俄羅斯客户提供服務,該公司對俄羅斯的長期資產產生了減值費用,包括與財產和設備相關的1,510萬美元費用,與財產和設備相關的380萬美元 使用權截至2022年12月31日的十二個月中,資產以及與商譽相關的70萬美元。與公司的歷史一致 非公認會計準則保單,減值費用已不包括在內 非公認會計準則結果,因為這些是 一次性的而且在自然界中不尋常。 |
(g) | 由於公司決定不再為俄羅斯客户提供服務,以及在完成分階段退出俄羅斯業務的過程中,公司產生了與員工離職相關的費用。與公司的歷史一致 非公認會計準則政策,與正式重組舉措相關的員工離職費用不包括在內 非公認會計準則結果,因為這些是 一次性的而且在自然界中不尋常。 |
(h) | 2023年7月26日,公司完成了對俄羅斯剩餘業務的出售,並在截至2023年12月31日的年度中記錄了約2590萬美元的銷售虧損,包括確認與該外國實體相關的累計貨幣折算損失,該損失先前包含在財務報表中的累計其他綜合虧損中。公司將這筆損失排除在 非公認會計準則結果照原樣 一次性的而且在自然界中不尋常。 |
(i) | 一次性與實施税收籌劃相關的福利,以免出於美國所得税目的將某些外國子公司視為獨立實體。與公司的歷史一致 非公認會計準則政策,與實施税收籌劃相關的福利已不包括在內 非公認會計準則結果照原樣 一次性的而且在自然界中不尋常。 |
A–3 | 2024 年委託聲明 |
EPAM SYSTEMS, INC.
大學大道 41 號,202 號套房
賓夕法尼亞州紐敦 18940
美國
通過互聯網投票
會議之前 -前往 www.proxyvote.com或者掃描上方的 QR 條形碼
在投票前一天美國東部時間晚上 11:59 之前,使用互聯網傳輸您的投票指令,並以電子方式傳送信息 截斷日期或會議日期。訪問網站時請準備好代理卡,並按照説明獲取記錄並創建電子投票説明表。
會議期間-前往 www.virtualShareoldermeeting.com/
您可以通過互聯網參加會議,並在會議期間投票。準備好打印在帶有箭頭的框中的信息,然後按照説明進行操作。
通過電話投票- 1-800-690-6903
在投票前一天美國東部時間晚上 11:59 之前,使用任何按鍵式電話傳送您的投票指示 截斷日期或會議日期。打電話時手裏拿着代理卡,然後按照説明進行操作。
通過郵件投票
在代理卡上標記、簽名並註明日期,然後將其放入我們提供的已付郵資的信封中退回,或將其退回紐約州埃奇伍德市梅賽德斯路51號的Broadridge轉交給投票處理處,11717。
要投票,請用藍色或黑色墨水標記下面的方塊,如下所示:
V39612-P02700 保留這部分以備記錄
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分離並僅返回此部分
此代理卡僅在簽名和註明日期後才有效。
EPAM SYSTEMS, INC.
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董事會建議您對以下提案投贊成票:
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1。選舉董事 |
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被提名人:
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對於
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反對
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棄權
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1a。阿爾卡迪·多布金
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☐ | ☐ | ☐ | 董事會既不反對也不建議對以下提案進行表決:
4。一份股東提案,要求董事會採取行動,通過批准對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案來取消機密董事會。
注意:如果在年會上提出任何其他事項,包括是否休會,代理人將根據最佳判斷對該代理進行投票。 |
對於 | 反對 | 棄權 | |||||||||
1b。迪安妮·阿吉爾
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☐ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||
1c。錢德拉·麥克馬洪
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☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
1d。羅伯特 E. 塞格特
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☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
2。批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日止年度的獨立註冊會計師事務所。
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☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
3.在諮詢和不具約束力的基礎上,批准委託書中披露的指定執行官的薪酬。 |
☐ | ☐ | ☐ | |||||||||||||
請完全按照此處顯示的姓名簽名。以律師、遺囑執行人、管理人或其他受託人的身份簽名時,請提供完整所有權。共同所有者應各自親自簽名。所有持有人必須簽名。如果是公司或合夥企業,請由授權人員在公司或合夥企業全名上簽名。 |
簽名 [請在方框內簽名] | 日期 |
簽名(共同所有者) |
日期 |
關於年會代理材料可用性的重要通知:
年會通知和委託書以及我們的年度報告表格 10-K截至該年度
2023 年 12 月 31 日可在 www.proxyvote.com 上查閲。
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V39613-P02700
EPAM SYSTEMS, INC.
年度股東大會
美國東部時間 2024 年 5 月 31 日星期五上午 10:00
該代理是代表董事會徵集的
股東特此任命愛德華·羅克韋爾和凱特·皮特列夫斯基或其中任何一人作為代理人,他們都有權任命(他/她)替代者,並特此授權他們代表股東有權在年度股東大會上投票的EPAM SYSTEMS, INC. 的所有普通股並按本投票背面的規定進行投票持有人將於美國東部時間2024年5月31日星期五上午10點在www.Virtualshareholdermeeting.com/EPAM2024上舉行會議,屆時將舉行任何續會或延期。
該代理如果執行得當,將按照此處規定的方式進行投票。如果沒有做出此類指示,則將根據董事會的建議對該代理進行投票。
繼續,背面有待簽名