EX-99.1

附錄 99.1

Barnes & Noble Education宣佈了具有里程碑意義的交易，以顯著加強資產負債表併為機構和學生提供行業領先的服務

BNED將通過5000萬美元的股權投資和由Immersion Corporation牽頭的4,500萬美元全額支持的股權發行獲得9500萬美元的新資本

通過第二留置權定期貸款的股權化消除了約3,400萬美元的債務，這反映了關鍵戰略合作伙伴的大力支持

確保承諾為四年期資產支持貸款機制進行再融資，以提供更大的財務和運營靈活性

新澤西州巴斯金裏奇（美國商業資訊）2024年4月16日， 2024年教育行業領先的解決方案提供商Barnes & Noble Education, Inc.（紐約證券交易所代碼：BNED）（BNED或公司）今天宣佈，它已與Immersion 公司（納斯達克股票代碼：IMMR）（Immer）以及公司的某些現有股東和戰略合作伙伴就新條款簽訂了最終協議股權和再融資交易將顯著增強BNED的長期財務狀況。擬議的交易尚待股東批准和其他成交條件，將使公司能夠大幅去槓桿化資產負債表，繼續戰略性地投資於創新，並從強勢地位運營。

收盤後，預計將於2024年6月收盤：

BNED將通過由Immersion牽頭的5000萬美元新股權投資（私人投資）和4,500萬美元的全額支持股權發行（供股），獲得9500萬美元的新股權資本總收益；預計這些交易將注入約7500萬美元扣除交易成本後的淨現金收益；

該公司現有的第二留置權貸款機構，即Fanatics、Lids和VitalSource Technologies （VitalSource）（統稱為第二留置權貸款人）的關聯公司，將把約3,400萬美元的未償本金以及任何應計和未付利息轉換為BNED普通股；以及

根據與第一批留置權持有人簽訂的協議，公司已收到為其現有資產支持貸款機制再融資的承諾，這使公司能夠獲得將於2028年到期的3.25億美元貸款（ABL貸款）。再融資的ABL融資機制將顯著提高BNED的財務靈活性，減少其年度利息支出。

BNED首席執行官邁克爾·胡斯比表示，今天的公告標誌着我們戰略審查過程中的一個重要里程碑，我們認為，對於我們的股東、員工以及我們服務的學生、機構、校友、粉絲和社區來説，這是最好的前進道路。BNED 是教育生態系統的關鍵組成部分，我們相信，這筆交易將使我們能夠在增強市場領先產品和增強市場強勁勢頭的同時，實現業務盈利增長 第一天 以及我們的其他關鍵計劃。

有了更強大的財務基礎，我們將有能力繼續專注於提供創新的解決方案、無與倫比的商品種類以及一流的BNED Retail執行副總裁兼巴恩斯和諾布爾學院校長喬納森·沙爾説，我們尊貴的學校合作伙伴的全渠道客户體驗。

供股和私人投資

通過供股，BNED計劃以每股0.05美元的現金認購價格（認購價格）發行多達9億股普通股。在供股中，BNED將在記錄日期向其普通股的每位持有人分配一項不可轉讓的權利，即該持有人在記錄日擁有的每股普通股，每股認購權將使持有人有權購買普通股的數量，其計算方法是900,000,000股除以記錄日期已發行普通股總數。每位完全行使訂閲權的持有者都有權獲得以下超額訂閲權

認購因任何未行使的認購權而仍處於取消認購狀態的額外普通股，這允許該持有人以每股0.05美元的價格認購額外的普通股股票，但不得超過根據此類持有人的基本認購權購買的股票數量。根據購買協議的條款和條件，如果在扣除行使的所有超額認購權後，供股到期時仍有任何認購權未行使，則備用購買者將以認購價格集體購買公司股東未認購的高達4,500萬美元的普通股（“支持承諾”）。

供股結束後，除支持承諾外，由 Immersion 牽頭的投資者已通過私人投資公司同意以認購價以私募方式購買總額為5000萬美元的公司普通股，不受經修訂的1933年證券法的註冊要求的約束。該公司打算將供股和私人投資的收益中的約2000萬美元用於為交易相關費用提供資金。

債務轉換

公司繼續得到第二留置權貸款人的大力支持，他們將根據定期信貸協議（債務金額）將所有未償還的本金以及任何應計和未付利息（債務金額）轉換為若干普通股新股，等於債務金額除以認購價格（債務轉換）的商數。

新的ABL信貸額度

在供股和私人投資的結束之際，BNED已收到承諾，根據與第一批留置權持有人達成的協議，為其現有的ABL融資進行再融資。新的3.25億美元ABL融資機制將於2028年6月到期，並將取消或修改現有的債務契約，以提供更大的財務和運營靈活性。

對於基於有擔保隔夜融資利率的應計利息，ABL融資機制最初的適用利潤率為年利率3.50％，對於基於替代基準利率的應計利息，則為2.5％。一週年紀念日之後，如果滿足某些財務指標，則適用的利潤率應每年減少25個基點點。

信用修正案

2024年4月16日，BNED還訂立了信貸協議修正案（第十二修正案），修改了某些財務契約，以在預計的2024年6月交易截止日期之前提供額外的財務靈活性。

其他重要信息

除其他外，根據供股、支持承諾、私人投資和債務轉換（統稱 “交易”）發行和出售普通股須經股東在特別會議（特別會議）上批准。如果特別會議未批准根據交易發行和出售我們的普通股，，則供股將被取消，交易將終止。公司將在2024年4月18日之前向美國證券交易所委員會（SEC）提交與供股相關的註冊聲明。公司保留隨時取消或終止供股的權利。本新聞稿不構成在供股發行或任何相關交易中發行的任何訂閲權或任何其他證券的賣出要約或徵集要約，也不得在任何司法管轄區提出任何要約、徵集或出售訂閲權或任何其他證券，在該等要約、招攬或出售為非法的司法管轄區內。

有關交易的其他信息可以在向美國證券交易委員會提交的 8-K 表格中找到。有關公司董事會批准的短期股東權益計劃的更多信息，請參見公司於2024年4月16日發佈的另一份新聞稿。

本新聞稿不構成出售要約或徵求購買任何證券的要約，也不得在根據任何此類州或其他司法管轄區的證券法進行註冊或獲得資格認證之前非法的任何州或其他司法管轄區出售這些證券。任何要約，如果有的話，都只能通過招股説明書（包括招股説明書補充文件）的形式提出，招股説明書是有效註冊聲明的一部分。

顧問

保羅·黑斯廷斯律師事務所擔任法律顧問，Houlihan Lokey, Inc.和伯克利研究集團有限責任公司擔任BNED的財務顧問。皮爾斯伯裏·温思羅普·肖·皮特曼律師事務所擔任法律顧問，BTIG LLC擔任Immersion Corporation的財務顧問。

關於Barnes & Noble Education, Inc.

Barnes & Noble Education, Inc.（紐約證券交易所代碼：BNED）是教育行業的領先解決方案提供商，致力於提高全國數百家學術機構的可負擔性、入學率和成績，並確保數百萬學生為在課堂和其他領域取得成功做好準備。BNED 通過其品牌家族提供校園零售服務和學術解決方案、批發能力等。BNED 是一家為所有努力通過教育改善生活的人提供服務的公司，支持學生、教職員工和機構創造一個更美好、更具包容性和更智能的世界。欲瞭解更多信息，請訪問 www.bned.com。

BNED 聯繫媒體和投資者

亨特·布蘭肯貝克

企業傳播和投資者關係副總裁

(908) 991-2776

hblankenbaker@bned.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，以及與我們和我們的業務相關的信息，這些信息基於我們管理層的信念以及管理層做出的假設和目前可用的信息。在本信息通報中使用預期、相信、估計、期望、打算、計劃、意願、預測、預測以及與我們或我們的管理層相關的類似表述時，表示前瞻性陳述。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本新聞稿中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大不利差異。此類聲明反映了我們目前對未來事件的看法，其結果受某些風險影響，其中包括：交易和再融資收益的完成、時間、規模和使用；股東在特別會議上對交易的批准；我們的債務金額和遵守適用於當前和/或任何未來債務融資的契約的能力；我們滿足未來資本的能力和流動性要求；我們繼續作為持續經營企業的能力；我們的能力在所需的時間、金額和可接受的條件下進入信貸和資本市場；我們有能力保持足夠的流動性水平，以支持持續的庫存購買和及時的相關供應商付款；我們吸引和留住員工的能力；市場上採用公平準入的步伐比預期的要慢

以及我們成功將大多數機構轉換為 BNC First Day 的能力^®公平和包容性准入課程材料模型或成功與提供類似公平和包容性准入解決方案的第三方競爭；美國教育部最近提出了監管變革，如果按提議獲得通過，可能會影響整個高等教育行業的公平和包容性准入模式；各種戰略和重組舉措的戰略目標、成功整合、預期協同效應和/或其他預期潛在收益，可能無法完全實現花費的時間超出預期；對戰略服務提供商關係的依賴，例如與VitalSource Technologies, Inc.和Fanatics Retail Group Fulfilling, LLC.（Fanatics）和Fanatics Lids College, Inc. D/B/A Lids（Lids）的依賴以及這些戰略服務提供商關係可能發生不利的運營和財務變化，可能會對我們的業務產生不利影響；不續約託管書店、實體店和/或在線商店合同和超出預期的門店關閉；高校做出的決定外包其實體和/或在線書店業務或改變其書店的運營；一般競爭條件，包括我們的競爭對手和內容提供商為發展業務可能採取的行動；出版商價格或課程材料格式變動的風險，這可能會對收入和利潤產生負面影響；購買或租賃條款、付款條款、退貨政策、產品折扣或利潤率或其他條款的變化；產品短缺，包括使用的教科書有所減少與出版商實施數字產品和直接面向學生的教科書託運租賃計劃相關的庫存供應；停工或勞動力成本增加；運費可能上漲或配送服務中斷；大學入學人數下降或學生可用資金減少；消費者對我們產品的需求減少，增長緩慢或銷售下降；總體經濟環境和消費者支出模式模式；我們的業務和所在地的趨勢和挑戰商店；與 MBS 教科書交易所有限責任公司的運營或績效相關的風險銷售點向大學書店客户出售的系統；技術變革，包括在教育內容上採用人工智能技術；與數字和印刷材料的偽造和盜版相關的風險；與個人信息可能失去控制相關的風險；與我們的智力財產可能被盜用的相關風險；計算機惡意軟件對我們的信息技術系統、基礎設施、數據、供應商系統以及客户訂購和支付系統的幹擾，病毒、黑客攻擊和網絡釣魚攻擊，對我們的業務和經營業績造成損害；第三方服務提供商和我們自己的專有技術受到幹擾或幹擾；與公共衞生危機、流行病和流行病（例如 COVID-19 疫情）對BNED產品和服務的整體需求、我們的運營、供應商、服務提供商和校園合作伙伴的運營以及我們應對措施的有效性產生的影響相關的風險這些風險；公共衞生危機帶來的揮之不去的影響可能會影響我們的供應商製造或採購產品的能力，尤其是從美國境外採購產品的能力；適用的國內和國際法律、規則或法規的變化，包括但不限於美國税收改革、税率、法律和法規的變化以及相關指導；適用法律、規章或法規的變更和頒佈或執法做法的變化，包括但不限於消費者數據隱私權方面的變化，這可能會影響到我們限制或禁止我們對個人消費者的使用短信、電子郵件、基於興趣的在線廣告或類似的營銷和銷售活動的信息；訴訟、政府調查、税務相關程序或審計的不利結果；會計準則的變化；以及我們截至2023年4月29日財年10-K表年度報告第1A部分中標題為 “風險因素的部分” 中詳述的其他風險和不確定性。如果這些風險或不確定性中的一種或多種出現，或者如果基本假設證明不正確，則實際結果或結果可能與所描述的預期、相信、估計、預期、預期或計劃中的結果或結果存在重大差異。本段中的警示性陳述明確規定了隨後歸因於我們或代表我們行事的人員的書面和口頭前瞻性陳述的全部內容。在本新聞稿發佈之日之後，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

有關特別會議的其他信息以及在哪裏可以找到特別會議

該公司打算向美國證券交易委員會提交一份委託書和代理卡，以徵集特別會議的代理人。強烈鼓勵公司的股東閲讀最終委託書（以及任何修正案）和

其附件）以及隨附的代理卡（當它們可用時），因為它們將包含重要信息。當公司向美國證券交易委員會提交時，股東可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費獲得委託書、委託書的任何修正案或補充以及其他文件。

有關參與者的某些信息

就特別會議將要審議的事項向公司股東徵集代理人時，公司、其董事及其某些執行官和員工可被視為參與者。有關公司董事和執行官通過持有證券或其他方式獲得的直接和間接權益的信息包含在公司2023年8月25日 25日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會附表14A的委託書中，標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權”，該委託書可通過美國證券交易委員會網站 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001634117/000114036123041294/ny20009569x1_def 14a.htm 找到。BNED董事和執行官直接或間接權益的變更載於美國證券交易委員會關於表格 3 的初始實益所有權聲明（分別於 2023 年 9 月 21 日、2023 年 9 月 21 日和 2023 年 9 月 21 日 21 日和 2023 年 9 月 21 日 21 日向美國證券交易委員會提交）和表格 4 的所有權變更聲明（於 2023 年 9 月 26 日，2023 年 9 月 26 日，2023 年 9 月 26 日，9月 26 日向美國證券交易委員會提交 2023 年 26 日、2023 年 9 月 26 日、2023 年 11 月 21 日和 2023 年 12 月 18 日），可通過超鏈接或 SEC 找到網站位於 www.sec.gov。更多信息可在公司於2023年7月31日向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月29日年度的10-K表年度報告中找到，網址為 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1634117/000163411723000032/bned-20230429.htm，以及公司於2023年5月1日、2023年8月11日、2023年9月6日、2023年9月14日、2023年10月5日和2024年2月6日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告，也可以可通過美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 找到。有關這些潛在參與者的身份及其對公司的直接或間接利益（以證券持股或其他方式）的更詳細和更新的信息將在特別會議的委託書和向美國證券交易委員會提交的其他材料中列出。這些文件一旦提交，可以從上述來源免費獲得。