美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14A
(第 14a-101 條)
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》
由註冊人提交 ☒
由註冊人以外的一方提交 ☐
選中相應的複選框:
☐ 初步委託書
☐ 機密,僅供委員會使用(規則14a-6 (e) (2) 允許)
☒ 最終委託聲明
☐ 權威附加材料
☐ 根據規則 l4a-l2 徵集材料
(其章程中規定的註冊人姓名)
不適用
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人)
申請費的支付(勾選相應的方框):
☒ | 無需付費。 |
☐ | 事先用初步材料支付的費用。 |
☐ | 根據《交易法規則》l4a-6 (i) (1) 和 0-11,第 25 (b) 項的要求,費用根據附錄中的表格計算。 |
2024 年委託聲明
和
年度股東大會通知
將於 2024 年 5 月 16 日舉行
標準電機產品有限公司
北大道 37-18 號。
長島市,紐約 11101
2024年4月16日
致我們的股東:
我們很高興邀請您參加標準汽車產品公司的年度股東大會。該年會將於2024年5月16日星期四下午2點(東部夏令時間)在www.virtualShareholder-meeting.com/SMP2024上在線舉行,網址為www.virtualShareholder-meeting.com/SMP2024。
在年會上,您將被要求對隨附的年度股東大會通知和代理人 聲明中描述的提案進行投票。您還將找到隨函附上的委託書表格,以方便對您的股票進行投票,以及我們的股東年度報告,其中包括我們2023財年的10-K表格。
你的投票很重要!董事會感謝並鼓勵股東參與公司事務,並邀請 您參加年會。如果您無法參加,我們建議您花點時間填寫、簽署並使用隨附的 預付郵資信封退還隨附的委託書,確保您的股票在年會上有代表,或者按照隨附的代理上打印的説明在線或通過電話傳送您的投票指示。
我代表董事會,感謝您一直以來對公司的支持。
真誠地, | |
埃裏克·P·西爾斯 | |
董事會主席, | |
首席執行官兼總裁 |
關於將於2024年5月16日舉行的股東大會的代理材料可用性的重要通知——本委託書和年度報告 可在以下網址查閲 smpcorp.com在 “投資者—財務文件” 下。
標準電機產品有限公司
北大道 37-18 號。
長島市,紐約 11101
年度股東大會通知
將於 2024 年 5 月 16 日舉行
致我們的股東:
特此通知,標準汽車產品公司的年度股東大會(“公司”)將於2024年5月16日星期四下午2點(東部夏令時間)在 www.virtualShareholder-meeting.com/smp2024上在線舉行。年會將出於以下目的舉行:
1. | 選舉公司的八名董事,所有董事的任期將持續到下一次年度股東大會,直到其繼任者正式選出並獲得資格為止; |
2. | 批准任命畢馬威會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的公司獨立註冊會計師事務所; |
3. | 審議一項不具約束力的諮詢性決議並對其進行表決,該決議批准了我們指定執行官的薪酬;以及 |
4. | 處理可能在年會之前妥善處理的其他事務。 |
本通知附帶的委託書對上述業務事項進行了更全面的描述。董事會已將 2024 年 4 月 5 日的 營業結束定為確定有權獲得年會通知或任何續會並在年會上投票的股東的記錄日期。
無論您是否計劃在線參加年會,請按照隨附的代理人 上打印的説明對您的股票進行投票,或者在隨附的預付郵資信封中填寫、簽署並退還代理人。隨附的代理由公司董事會徵集。
根據董事會的命令 | |
Carmine J. Broccole | |
首席法務官兼祕書 |
紐約長島市
2024年4月16日
標準電機產品有限公司
北大道 37-18 號。
長島市,紐約 11101
目錄
年度 股東大會的委託聲明 | 1 |
關於 年會的常見問題 | 1 |
選舉董事(第1號提案) | 4 |
有關被提名人的信息 | 4 |
董事技能與人口統計 | 5 |
董事會名譽董事 | 11 |
批准任命畢馬威會計師事務所(第2號提案) | 11 |
審計和非審計費用 | 12 |
關於我們指定高管
官員薪酬的諮詢投票 (第 3 號提案) |
12 |
某些受益所有人和管理層的擔保所有權 | 13 |
公司治理 | 15 |
董事會及其委員會會議 | 15 |
董事會領導結構 | 19 |
董事會的年度自我評估 | 19 |
董事會在風險監督中的作用 | 20 |
與董事會的通信 | 21 |
道德與環境、社會與治理守則 | 21 |
禁止對衝或質押公司股票 | 22 |
董事獨立性 | 22 |
董事薪酬 | 22 |
毒丸政策 | 24 |
薪酬委員會聯鎖和內部參與 | 24 |
管理信息 | 24 |
薪酬討論與分析 | 26 |
概述 | 26 |
業務戰略和2023年財務和業務業績摘要 | 26 |
2023 年高管薪酬行動 | 27 |
Say-on-Pay 投票 | 28 |
我們薪酬委員會的主要職責 | 28 |
薪酬理念和主要目標 | 29 |
補償流程 | 30 |
補償要素 | 33 |
2023 年和 2024 年的薪酬行動 | 36 |
回扣政策 | 38 |
股票所有權準則 | 39 |
基於解僱的補償 | 39 |
對高管薪酬税收減免的限制 | 40 |
額外津貼和其他福利 | 40 |
警示聲明 | 40 |
薪酬和管理髮展委員會的報告 | 40 |
薪酬與管理髮展委員會 | 41 |
高管薪酬及相關信息 | 41 |
2023 年薪酬彙總表 | 41 |
2023 年基於計劃的獎勵的撥款 | 42 |
2023 財年年末的傑出股票獎勵 | 43 |
股票將於 2023 年上市 | 45 |
2023 年的不合格遞延薪酬 | 45 |
股權補償計劃信息 | 46 |
薪酬與績效 | 46 |
薪酬比率 | 50 |
分離和控制權變更安排 | 50 |
控制權變更後解僱時的預計收益 | 52 |
我們薪酬計劃中的風險注意事項 | 52 |
某些關係和關聯人交易 | 53 |
審計委員會的報告 | 54 |
2025年年會的股東提案 | 55 |
10-K 表年度報告 | 55 |
備案 所有者的代理材料和年度報告的 “住宅” | 56 |
其他事項 | 56 |
標準電機產品有限公司
北大道 37-18 號。
長島市,紐約 11101
股東年會委託書
將於 2024 年 5 月 16 日舉行
本委託書是為我們董事會徵集代理人而提供的,該代理人將在2024年5月16日舉行的 年度股東大會或其任何續會上使用。本委託書將於2024年4月16日左右分發給股東,同時還有一份委託書和我們的2023年年度報告。
關於 年會的常見問題
年會在何時何地舉行?
我們的年會將於2024年5月16日星期四下午2點(東部夏令時間)在www.virtualshareholdermeeting.com/SMP-2024上在線舉行。
遠程參與的股東將能夠在 會議期間收聽會議廣播、提交問題並對股票進行投票。請參閲 “如何為我的股票投票?”以下是有關如何投票的信息。
有關如何參加和遠程參與我們的年會的説明可在www.virtualshareholdermeeting.com/S-MP2024上查閲。要登錄會議 網站,您需要輸入代理卡上或代理材料附帶的説明中包含的 16 位控制號碼。如果您遇到任何技術問題,請撥打 會議網站上提供的技術支持號碼。
誰可以在年會上投票?
如果您在 2024 年 4 月 5 日(我們年度 會議的記錄日期)營業結束時是股東,則可以在我們的年會上對您的普通股進行投票。
2024年4月5日已發行並有權投票的普通股總數為22,579,558股。普通股持有人有權對截至記錄日期營業結束時以其名義註冊的每股 進行一票投票。
年會的法定人數要求是什麼?
為了在我們的年會上開展業務,我們的章程要求持有大多數已發行普通股 股的有權投票的股東親自或由代理人出席。通過電子通信方式遠程參與的股東將被視為親自出席會議。如果未達到法定人數,則無法進行投票,為了獲得法定人數,我們的年會可以 延期至下一個日期。代理人投票為 “拒絕”,棄權票和經紀人未投票,均計算在內,以確定是否達到法定人數。
我如何知道我是註冊股東還是受益股東?
如果您的普通股直接以您的名義向我們的過户代理北卡羅來納州Computershare信託公司註冊,則您是註冊股東。
如果您的股份存放在銀行、經紀商或其他登記持有人的賬户中(也稱為 “按街頭 名稱” 持有股份),則您是受益股東。
不投票會有什麼影響?
如果您是註冊股東並且沒有對股票進行投票,則在確定所採取行動的事項 的結果時將不考慮您的股份。
如果您是受益股東,並且沒有指示您的銀行或經紀人如何對您的股票進行投票,則根據紐約證券交易所的規定,您的銀行 或經紀人只能在畢馬威會計師事務所批准成為我們的獨立註冊會計師事務所時對您的股票進行投票(第2號提案)。您的銀行或經紀商將無法在董事選舉中對您的股票進行投票(提案編號 1)、批准我們指定執行官薪酬的諮詢決議(稱為 “按薪投票”)(第3號提案),或任何其他在會議上正確提出、導致對這些項目進行 “經紀人不投票” 的事項。
如何對我的股票進行投票?
註冊股東可以通過以下方式之一進行投票:
通過郵件投票: 填寫、簽署代理卡並將其放入隨附的已付郵資信封中退回。
在會議上在線投票:在線參加年會,或指定具有適當代理人的個人代表在會議上投票。
會議前在線投票: 訪問代理卡上標識的網站,按照代理卡和網站上的説明進行 投票。
通過電話投票: 撥打代理卡上標識的電話號碼,通過電話投票。您需要按照代理卡 上的説明和語音提示進行操作。
如果您在線或通過電話投票,您的電子投票將授權指定的代理人代表您投票,就像您填寫、簽署和 歸還代理卡一樣。 如果您在線或通過電話投票,則無需退還代理卡。
如果您是受益股東,您將收到銀行、經紀人或其他登記持有人的指示,您必須遵循這些指示,才能對您的 股進行投票。
我可以在投票後更改我的投票嗎?
在我們的年會上行使代理權之前,可以隨時撤銷。如果您是註冊股東並且最初通過郵件、互聯網 或電話進行投票,則可以通過以下方式撤銷您的代理權:
● | 填寫並歸還一份按時註明日期的代理卡,或使用互聯網或電話及時傳送您以後的投票指示; |
● | 在年會期間投票;或 |
● | 通過以下地址聯繫公司祕書 Carmine J. Broccole,通知他您的代理已被撤銷: |
Standard Motor Products, Inc.
北大道 37-18 號
紐約州長島城 11101
電子郵件:financial@smpcorp.com
傳真:718-784-3284
如果您是受益股東,則必須遵循銀行、經紀人或其他登記持有人提供的指示,更改或撤銷先前的任何投票 指示。
我的投票選項有哪些?董事會如何建議我投票?
提案 | 投票選項 |
董事會 推薦 |
||
1。董事選舉 | “全部”、“全部” 或 “除任何個人被提名人之外的所有人” | 為了所有人 | ||
2。批准對畢馬威會計師事務所的任命 | 支持、反對或棄權 | 對於 | ||
3.關於我們指定執行官薪酬的諮詢投票 | 支持、反對或棄權 | 對於 |
在沒有指示的情況下,代理人將根據公司董事會關於 第 1 號至第 3 號提案的建議進行投票,並根據被指定為代理人的個人對適當提交會議的任何其他事項的最佳判斷進行投票。
批准每項提案需要什麼投票?
1號提案: 獲得多數選票的被提名人將被選為董事。
第 2-3 號提案:投贊成的票數必須超過對該提案投的反對票數.只有那些贊成或反對提案 的選票才會被計算在內,以確定投票結果。棄權票和經紀人無票將不計入所投的選票。
您對第 3 號提案的投票是諮詢性的,這意味着它對董事會或公司沒有約束力;但是,董事會在未來做出有關高管薪酬的決策時將考慮 的投票結果。
誰將支付此次代理招標的費用?
公司將支付與董事會徵集代理人以供年會使用有關的所有費用。我們還將向銀行、 經紀人或其他登記持有人支付他們在向受益所有人發送代理材料以獲取代理人時產生的自付費用和合理的手續費用。
公司將如何徵集代理人?
我們將主要通過郵寄方式徵集代理人;但是,我們的某些董事、高級管理人員或員工可能會通過電話、電子或其他 通信方式徵集代理人。我們的董事、高級職員和員工不會因任何此類招標而獲得額外報酬。我們預計不會聘請任何有償律師來協助我們招攬代理人。
1號提案
董事選舉
我們的董事會建議您對我們提名董事的 “全部” 投票。
在我們的年會上,我們的股東將有機會投票選出八名董事,任期至我們的下一次年度股東大會 ,直到他們的繼任者正式當選並獲得資格。所有被提名人目前均為公司董事。
有關被提名人的信息
以下段落提供了有關我們董事候選人的信息。除了下文提供的有關每位被提名人的 的具體經驗、資格、素質和技能的信息外,我們認為所有被提名董事都以誠信、誠實和遵守高道德 標準而聞名。每位被提名人都表現出了商業頭腦和做出合理判斷的能力,以及為公司和董事會服務的承諾。最後,我們重視他們在其他上市公司董事會 和董事會委員會的豐富經驗。我們的被提名人共同擁有不同的專業經驗和技能,包括商業領導力、汽車、財務和會計、政府和公共政策、信息技術和網絡安全、供應 連鎖管理和物流、人力資本管理和多元化、公平和包容性。
下面列出的每個人都同意被提名為被提名人,並同意在當選後繼續任職。如果任何被提名者在年會時無法參選 選舉,則除非董事會選擇減少董事人數,否則將行使自由裁量權對替代人進行投票。管理層不知道有任何情況會導致下列 的任何被提名人不可用。
您可以在第 17 頁 的 “提名和公司治理委員會” 標題下閲讀更多關於提名和公司治理委員會提名董事候選人的流程的信息。
董事技能與人口統計
下表彙總了我們提名董事的不同技能和背景。您可以在本表後面的董事傳記中找到有關每位被提名人的更多信息 。
J. Burke | A. Capparelli | P. Forbes Lieberman | P. McClymont | J. McDonnell | A. Norris | P. Puryear | E. Sills | |
知識、技能和經驗 | ||||||||
行政管理經驗 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
財務頭腦 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
風險管理 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
汽車行業 | ● | ● | ● | ● | ||||
戰略規劃/監督 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
兼併與收購 | ● | ● | ● | ● | ||||
國際 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● |
可持續發展/DEIB | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ||
信息技術/信息安全 | ● | ● | ● | ● | ● | |||
人口統計信息 | ||||||||
年齡 | 68 | 55 | 70 | 54 | 72 | 54 | 60 | 55 |
性別 | 男性 | 男性 | 女 | 男性 | 男性 | 女 | 女 | 男性 |
種族/民族 | ||||||||
非裔美國人 | ● | |||||||
亞洲/太平洋島民 | ||||||||
白人/高加索人 | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ||
西班牙裔/拉丁裔 | ● | |||||||
美洲原住民 | ||||||||
董事會任期 | ||||||||
在船上工作多年 | 1 | 2 | 16 | 7 | 11 | 11 | 2 | 8 |
埃裏克·P·西爾斯 董事會主席、
首席執行官兼總裁 自 2016 年起擔任董事 |
西爾斯先生自 2016 年 3 月起擔任公司董事兼首席執行官,自 2015 年 2 月起擔任總裁。2023 年 5 月, 西爾斯先生被任命為公司董事會主席。在擔任我們的總裁之前,西爾斯先生在2013年至2015年期間擔任我們的全球運營副總裁,在2006年至 2013年期間擔任我們的發動機管理部副總裁。從 1991 年到 2006 年,Sills 先生在我們公司擔任過各種職務,包括擔任 LIC 運營總經理、產品管理總監和氧氣傳感器業務部工廠經理。西爾斯先生在哈佛商學院完成了高級 管理課程,並擁有哥倫比亞大學工商管理碩士學位和鮑登學院文學士學位。 |
西爾斯先生擔任董事的資格包括他對我們業務及其運營的廣泛瞭解,以及他在整個職業生涯中獲得的 經驗,曾在我們組織中擔任過各種高級管理職位和執行官。此外,我們認為,西爾斯先生擔任董事的資格包括他及其家族在公司的 重大所有權,這使他的利益與我們其他股東的利益保持一致,以及他代表1919年成立公司的西爾斯家族的第四代人這一事實。 | |
艾麗莎·C·諾裏斯 首席獨立董事 54 歲 自 2012 年起擔任董事 |
諾裏斯女士自2023年5月起擔任我們的首席獨立董事,自2012年10月起擔任公司董事。諾裏斯女士還擔任Vita-Mix Corporation的 董事,擔任該公司的首席獨立董事兼薪酬和人力資本管理委員會主席,同時也是CP Direct的董事。諾裏斯女士曾擔任多個領導職位 ,包括:(i)JDRF International的首席營銷和傳播官,負責營銷、傳播和數字增長,領導該組織的數字化轉型;(ii)R.R. Donnelley & Sons Company首席營銷 官,負責營銷和傳播的各個方面;(iii)領先的預測分析公司Opera Solutions, LLC的首席人事官公司,她負責 全球員工運營以及人力資本管理;(iv)Zeborg, Inc. 的高級副總裁兼創始成員;以及(v)米切爾·麥迪遜集團的戰略顧問兼合夥人。諾裏斯女士擁有哈佛商學院 的工商管理碩士學位和三一學院的文學學士學位,當時她是 Phi Beta Kappa。
諾裏斯女士擔任董事的資格包括她在工業、 信息技術服務和金融服務等廣泛行業中擔任的重要領導職務,在這些行業中,她領導了業務戰略和運營的首次轉型。她的高管級別職位為她提供了定義和實施公司 治理結構、增長戰略、數字化轉型以及引人入勝的客户和員工體驗方面的全球經驗。諾裏斯女士還成功設計和領導了戰略和品牌定位計劃以及文化和變革 管理工作。此外,諾裏斯女士成功領導了董事會的一個小組委員會,以增強董事會的多元化。諾裏斯女士在開發和管理營銷、傳播、人才管理 以及多元化、公平、包容性和歸屬感等運營資源方面的知識為我們的董事會提供了寶貴的領導能力,因為公司在這些領域的戰略和舉措不斷髮展。此外,她對戰略、品牌、績效和尊重文化之間關係 的獨特理解為董事會提供了獨特的見解。2023年,諾裏斯女士在年中 版的董事和董事會中被選為2023年 “值得關注的董事” 類別的成員,她的資格得到了認可。 |
詹姆斯·J·伯克 董事和 首席運營官 68 歲 自 2022 年起擔任董事 |
伯克先生自2022年12月起擔任公司董事,自2019年1月起擔任我們的首席運營官。伯克先生還在 1999 年至 2019 年 9 月期間擔任我們 首席財務官,2016 年至 2019 年 1 月擔任財務執行副總裁,以及財務副總裁、財務總監、首席會計官和公司財務總監。伯克先生 在密歇根大學羅斯商學院完成了高管教育課程,並擁有紐黑文大學的工商管理碩士學位和佩斯大學的工商管理學士學位。
伯克先生擔任董事的資格包括他在汽車行業和公司40多年的經驗,在 期間,他全面負責公司的企業戰略、執行管理、運營和投資者關係建設,這使他能夠洞悉我們行業投資者面臨的最重要問題。 Burke先生具有通過戰略增長計劃有效監督和解決我們業務面臨的所有國內和國際問題和風險的能力,這些舉措還可以最大限度地提高公司的投資和 戰略的價值。此外,伯克先生在財務和會計方面的豐富經驗使他能夠就複雜的財務分析和報告問題提供寶貴的見解。他對我們的日常業務、計劃、戰略和舉措(包括我們的併購流程和業務整合計劃的各個方面)的深入工作知識也使董事會受益匪淺。伯克先生的經驗和對董事會、我們的 業務、團隊成員和股東的高度承諾使他成為董事會的重要成員。
|
亞歷杭德羅·卡帕雷利 董事 年齡 55 自 2022 年起擔任董事 |
卡帕雷利先生自2023年5月起擔任戰略規劃委員會聯席主席,自2022年4月起擔任公司董事。Capparelli 先生還擔任羅克韋爾自動化公司生命週期全球區域副總裁兼總經理。羅克韋爾自動化是一家工業自動化和數字化轉型公司,被納入標準普爾500指數,並擔任技術與服務行業協會工業設備顧問委員會的顧問 董事會成員。卡帕雷利先生曾於2020年10月至2022年1月擔任羅克韋爾自動化美洲地區總裁,並於2016年至2020年9月擔任拉美 美洲地區總裁。在此之前,卡帕雷利先生在領先的銷售、工程和服務業務中擔任過多個職務,職責越來越大,他的經驗包括戰略制定和 執行、風險管理、財務管理、市場推廣、營銷、運營和客户支持組織。Capparelli先生擁有馬德普拉塔國立大學(阿根廷)的電氣工程學士學位和威斯康星大學密爾沃基分校的商業管理和戰略研究生學位。 |
Capparelli先生擔任董事的資格包括他在工業自動化和 數字化轉型方面多年的國際高管領導經驗,包括跨多個客户羣和行業的智能製造、物聯網和工業4.0。卡帕雷利先生在制定和制定戰略方面發揮的領導作用,這些戰略結合了 技術和領域專業知識,以最大限度地提高包括數字工程、互聯運營、分析、網絡安全和自動化在內的關鍵領域商業投資的生產力、安全性和可持續性,這使他成為我們董事會的重要成員 。此外,卡帕雷利先生的資格還包括他在領導擴大多元化和包容性文化方面的經驗,以及組織參與公司運營社區的經驗。 此外,董事會受益於他對公司所服務的關鍵地理市場的洞察力,以及他在監督這些市場(包括 美國、加拿大、墨西哥、加勒比地區以及中美洲和南美洲)的業務發展和戰略增長計劃實施方面的成功記錄。 | |
帕梅拉 福布斯 利伯曼 董事 70 歲 自 2007 年起擔任董事 |
福布斯·利伯曼女士自2022年5月起擔任審計委員會主席,自2007年8月起擔任公司董事。福布斯·利伯曼女士還 擔任領先的堅果產品加工商和分銷商約翰·桑菲利波和兒子公司的審計委員會和提名與治理委員會的董事兼主席,以及私人控股的Diamond Blade Warehouse的董事會成員。此前,福布斯·利伯曼女士曾擔任A.M. Castle & Co. 和 VWR 公司的董事。福布斯·利伯曼女士的執行領導經歷包括她擔任:(i)娛樂 資源公司的臨時首席運營官;(ii)TrueSV Corporation(現為真值公司)總裁、首席執行官、首席運營官兼首席財務官兼董事會成員;(iii)Martin-Brower Company, LLC ShopTalk Inc.各公司的首席財務官,以及 Fel-Pro, Inc.;以及 (iv) 汽車行業顧問。福布斯·利伯曼女士是一名註冊會計師,她的職業生涯始於普華永道會計師事務所。福布斯·利伯曼女士擁有西北大學凱洛格管理學院工商管理碩士學位和伊利諾伊大學學士學位。
福布斯·利伯曼女士擔任董事的資格包括她豐富的行政領導以及財務和管理經驗。她擔任全球製造、分銷、零售和汽車公司的首席執行官、首席運營官和首席財務官 使她成為我們董事會的寶貴資產,併為她提供了處理企業戰略、運營、財務、併購、組織文化、危機管理、變更管理、溝通、薪酬和公司治理事務的豐富知識。此外,她的財務專業知識, 包括公共會計和財務會計事務方面的經驗,
|
薪酬計劃、融資、物流和業務戰略為我們的董事會提供了寶貴的見解。 | |
帕特里克·麥克萊蒙特 董事 54 歲 自 2017 年起擔任董事 |
麥克萊蒙特先生自2022年5月起擔任戰略規劃委員會聯席主席,自2017年2月起擔任公司董事。麥克萊蒙特 先生自2022年9月起還擔任哈格蒂公司的首席財務官。在加入哈格蒂之前,麥克萊蒙特先生於2021年6月至2022年9月擔任烏節科技公司的首席財務官,於2016年至2021年5月擔任IMAX公司的執行副總裁 和首席財務官,以及蘇富比執行副總裁兼首席財務官以及蘇富比的合夥人兼董事總經理,他是 投資銀行部的成員。McClymont 先生擁有阿莫斯塔克學院、達特茅斯學院的工商管理碩士學位和康奈爾大學的優異學士學位。
麥克萊蒙特先生擔任董事的資格包括他在投資銀行、金融和企業戰略事務方面的專長。他的高管 和領導經驗,包括在多家公司擔任首席財務官和一家知名投資銀行公司的董事總經理,為董事會在會計、税務、財務、 財務、投資者關係、國際戰略、運營、證券和風險管理領域提供了寶貴的見解。他在這些領域的豐富知識以及對國內外汽車行業的熟悉使他成為我們董事會的重要成員 。 |
約瑟夫 W. 麥克唐納 董事 年齡 72 自 2012 年起擔任董事 |
麥克唐納先生自2022年5月起擔任提名和公司治理委員會主席,自2012年10月起擔任公司董事。 麥克唐納先生還擔任緬因大學法明頓分校校長。此外,麥克唐納先生曾在南緬因大學埃德蒙·馬斯基公共服務學院擔任公共政策與管理教授,在那裏他講授組織領導力、危機和風險管理以及論證、宣傳和治理等科目,還曾擔任南緬因大學孔子學院創始董事、教職研究員和董事會成員。麥克唐納先生曾在學術和私營部門擔任過多個領導職務,包括:(i) 教務長兼學術事務副院長以及管理學院 與公共服務學院院長,均在南緬因大學任職;(ii) 石溪大學商學院臨時院長;(iii) 紐約國際商務集團公司總裁兼首席執行官,該公司為 提供服務在中國開展業務的公司;以及(iv)長島照明高級副總裁公司,一家大型天然氣和電力公用事業公司。McDonnell 先生持有哈佛商學院 高管課程證書,博士學位 |
來自南加州大學的通訊學以及石溪大學的碩士和文學學士學位。 | |
麥克唐納先生擔任董事的資格包括他在學術界教學和發表有關工商管理、戰略、 勞動力發展、危機和風險管理、管理層人員培養的文章方面的豐富經驗,以及他在國內外公司的各種領導職位。麥克唐納先生在可持續發展 事務方面也有豐富的經驗,領導了緬因大學法明頓分校一項耗資數百萬美元的計劃,旨在提高能源效率並消除校園內化石燃料的使用。此外,麥克唐納先生對中國商業和 文化有着廣泛的瞭解,二十多年來他曾講課、發表文章和開發以中國為重點的學術項目,包括在南緬因大學創立孔子學院。他對經濟全球化和 數字化以及美國、歐洲和中國之間複雜貿易關係的研究為這些領域提供了獨特的視角,並增強了董事會對公司因其全球運營而面臨的風險的理解。 | |
Pamela S. Puryear 博士 董事 60 歲 自 2021 年起擔任董事 |
帕梅拉·普伊爾博士自2023年5月起擔任薪酬與管理髮展委員會主席,自 2021 年 12 月起擔任公司董事。Puryear博士還擔任Spartannash Company的董事,她是該公司的薪酬委員會主席和審計委員會的成員。此前,Puryear博士曾擔任NextGen Healthcare, Inc.和 Rockley Photonics Holdings Limited的董事。Puryear博士是一位企業高管,在金融服務、諮詢、醫療保健和零售領域擁有35年的全球經驗。從2009年到2021年,Puryear博士曾擔任多個行政領導職務, 包括:(i)Walgreens Boots Alliance執行副總裁兼全球首席人力資源官;(ii)Zimmer Biomet的高級副總裁兼首席人力資源官;(iii)輝瑞 公司高級副總裁兼首席人才官;以及(iv)在此之前的Hospira Inc.組織發展副總裁兼首席人才官職位上,Puryear博士領導一家獨立的組織發展諮詢業務部門長達12年,在全球和各地 工作行業領域,包括消費品、金融服務、醫療保健、專業服務和保險。Puryear博士在獲得工商管理碩士學位後的頭10年裏還在房地產投資顧問行業從事金融服務工作。她在這些職位上的成功為她贏得了商業和人力資本思想領袖的認可和各種榮譽,包括《多元化女性》雜誌頒發的2021年 “精英100強”,該雜誌旨在表彰領導和創新 美國企業複雜轉型的黑人女性高管。Puryear博士還於2019年入選執行領導委員會(ELC),該委員會是黑人高管的傑出成員組織。2023 年,Puryear 博士獲得了 WomenInc 的認可。 雜誌被評為其 2023 年最具影響力的女性企業董事會董事之一。 |
Puryear 博士擁有加州職業心理學院組織心理學博士學位、哈佛商學院 工商管理碩士學位和耶魯大學主修組織行為的心理學學士學位。Puryear博士是一位公認的商業和人力資本思想領袖,目前擔任會議委員會Human 資本中心顧問委員會成員,該研究智囊團為60個國家的1,000個公共和私人組織提供商業見解。
Puryear博士擔任董事的資格包括她在全球各個行業的行政領導職位上的成功記錄, 以及通過其在人力資本管理、組織發展、卓越運營和創新方面的專業知識推動價值創造。此外,Puryear博士在環境、 社會和治理問題上表現出了知識和領導能力,這將提供寶貴的見解,並幫助公司加強我們的企業社會責任戰略,包括多元化、公平、包容性和歸屬感倡議。 |
董事會名譽董事
我們的董事會可能會邀請前董事會成員不時擔任名譽董事,以便董事會可以繼續就董事會面前的事項獲得 他們的建議和諮詢。名譽董事提供諮詢服務,並可能受邀參加董事會會議。但是,名譽董事沒有任何投票權,不計入法定人數, 不得出於任何目的被視為董事。榮譽董事可由董事會自行決定獲得諮詢服務報酬、會議差旅費用報銷以及我們的醫療、牙科和視力 保險計劃的承保範圍。亞瑟·西爾斯、彼得·西爾斯、勞倫斯·西爾斯和威廉·H·特納目前擔任名譽董事。
第 2 號提案
批准對畢馬威會計師事務所的任命
我們的董事會建議您投贊成票,批准畢馬威會計師事務所成為公司的獨立註冊會計師事務所。
我們董事會審計委員會計劃任命畢馬威會計師事務所(“畢馬威會計師事務所”)為公司的獨立註冊會計師事務所 ,負責審計公司2024財年的合併財務報表。儘管公司無需就此項任命尋求股東批准,但董事會認為這樣做是健全的公司治理,並要求 股東批准對畢馬威會計師事務所的任命。如果任命未獲批准,審計委員會將調查股東拒絕的原因,並將重新考慮該任命。畢馬威會計師事務所的代表預計將出席 年會,屆時他們將可以回答問題,如果他們願意,還可以發表聲明。
審計和非審計費用
下表列出了畢馬威在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度中提供的專業服務的費用。
2023 | 2022 | |||||||
審計費 | $ | 2,179,600 | $ | 1,984,800 | ||||
與審計相關的費用(1) | 32,800 | 8,500 | ||||||
税費(2) | 178,800 | 257,700 | ||||||
所有其他費用 |
─ |
─ |
||||||
總計 | $ | 2,391,200 | $ | 2,251,100 |
(1) | 審計相關費用主要包括與審計程序和員工福利計劃相關的服務費用。 |
(2) | 税費主要包括與美國和國際税收合規和規劃相關的服務的費用。 |
根據其章程,審計委員會批准公司獨立審計師的薪酬和聘用條款, 包括所有審計和非審計服務費的預先批准。上述支付給公司獨立審計師的所有費用均為審計委員會預先批准的服務。
3號提案
關於薪酬的諮詢投票
我們的指定執行官
我們的董事會建議您投贊成票,批准這項不具約束力的諮詢決議,該決議批准了我們 指定執行官的薪酬。
在我們的年會上,我們的股東將有機會在諮詢(不具約束力)的基礎上進行投票,批准本委託書中披露的 指定執行官的薪酬(稱為 “按薪表決”)。按薪投票是根據1934年《證券交易法》第14A條規定的。薪酬投票是一種諮詢投票, 對公司或董事會沒有約束力;但是,董事會重視股東的意見,並將在未來做出薪酬決定時考慮投票結果。
我們的高管薪酬計劃旨在吸引、激勵和留住具備制定和推動 公司戰略方向以及實現創造股東價值所需的年度和長期績效目標所需技能的人員。我們避免使用可能鼓勵高管過度冒險的短期行為的高槓杆激勵措施。我們 認為我們的高管薪酬計劃合理、具有競爭力,並注重績效薪酬原則,如本委託書第26頁開頭的 “薪酬討論與分析” 部分所詳述。
我們的薪酬委員會制定、建議和管理公司指定的 執行官的所有薪酬和福利政策及行動。我們將基本工資、年度激勵和長期激勵相結合。儘管我們通常將基本薪酬的目標定為等於或接近中位數區間,而高管薪酬的各個組成部分則等於或接近同行羣體類似類型薪酬的中位數範圍,但我們指定執行官的實際薪酬因預先設定的績效目標的實現情況而異。年度現金激勵獎勵基於 公司層面的財務業績和管理績效,或按目標進行管理(“MBO”)的實現情況。實際獎勵支出可能介於目標獎勵金額的0%至200%之間,具體取決於成就水平。通過股票所有權 要求和股權激勵,我們還使高管的利益與股東的利益以及公司的長期利益保持一致。我們的高管薪酬政策使我們能夠吸引和留住有才華和經驗豐富的 高管,並隨着時間的推移使公司受益。我們認為,我們每位指定執行官的2023財年薪酬是合理和適當的,符合公司2023財年的業績和高管薪酬計劃目標的實現 。
該公司還制定了多項治理政策,以使高管薪酬與股東利益保持一致,並降低其 計劃中的風險。這些計劃包括股票所有權指南(包括強制性的歸屬後持有期,如第39頁的 “股票所有權指南” 部分所述)、有限的額外津貼、理財表的使用和回收政策。
出於上述原因,董事會一致建議股東投票贊成以下不具約束力的 決議:
“決定,根據第S-K條例第402項,股東特此在諮詢基礎上批准2024年年度股東大會委託書中披露的公司指定執行官的薪酬,包括薪酬討論和分析、薪酬表和隨附的敍述性討論。”
某些受益所有人的安全所有權
和管理
下表列出了截至2024年4月5日有關公司普通股受益所有權的某些信息:
● | 公司已知是公司百分之五以上普通股的受益所有人的每個人; |
● | 本公司的每位董事及董事提名人; |
● | 下方薪酬彙總表中列出的每位執行官;以及 |
● | 所有董事和執行官作為一個整體。 |
姓名和地址 | 金額和 的性質 實益所有權 (1) |
百分比 一流的 |
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貝萊德公司 | 3,561,806 | (2) | 15.8 | % | ||||
東 52 街 55 號 | ||||||||
紐約,紐約州 10055 | ||||||||
次元基金顧問有限責任公司 | 1,492,360 | (3) | 6.6 | % | ||||
Palisades West,一號樓 | ||||||||
6300 蜜蜂洞路 | ||||||||
德克薩斯州奧斯汀 78746 | ||||||||
先鋒集團 | 1,392,807 | (4) | 6.2 | % | ||||
100 Vanguard Blvd | ||||||||
賓夕法尼亞州馬爾文 19355 | ||||||||
埃裏克·P·西爾斯 | 607,138 | (5) | * | |||||
詹姆斯·J·伯克 | 83,358 | * | ||||||
Carmine J. Broccole | 81,721 | * | ||||||
戴爾·伯克斯 | 68,478 | * | ||||||
帕梅拉·福布斯利伯曼 | 49,372 | * | ||||||
約瑟夫·麥克唐納 | 28,913 | * | ||||||
內森 R. 艾爾斯 | 24,425 | * | ||||||
艾麗莎·C·諾裏斯 | 22,213 | * | ||||||
帕特里克·麥克萊蒙特 | 20,334 | * | ||||||
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 7,530 | * | ||||||
Pamela S. Puryear | 6,302 | * | ||||||
董事和高級管理人員作為一個小組(15 人) | 1,136,742 | 5 | % |
* | 代表不到普通股已發行股份百分之一的實益所有權。 |
(1) | 適用的所有權百分比的計算方法是(a)股東實益擁有的股份總數除以(b)22,579,558股,即截至2024年4月5日 5日的已發行普通股數量。實益所有權是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的要求計算得出的。除非本表腳註中另有説明,否則表中列出的股東對該股東姓名對面列出的股票擁有唯一的投票權和唯一的 投資權。除非另有説明,否則表中列出的每個人的地址均為標準汽車產品公司,位於長島市北大道37-18號, 紐約 11101。 |
(2) | 貝萊德公司及其某些附屬公司(“貝萊德”)的信息完全基於2024年1月22日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案,其中貝萊德表示,其 實益擁有總計3561,806股普通股;貝萊德表示擁有3,479,416股股票的唯一投票權,0股的共享投票權,3,5,806股的唯一投資權 561,806 股,0 股共享投資力 。 |
(3) | Dimensional Fund Advisors LP及其某些關聯公司(“Dimensional”)的信息完全基於2024年2月9日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案,其中 其實益擁有我們共計1,492,360股普通股;Dimension表示其擁有1,466,761股的唯一投票權,0股的共享投票權,1,492,360股的唯一投資權,並共享 股的投資能力。 |
(4) | Vanguard集團及其某些附屬公司(“Vanguard”)的信息完全基於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的附表13G修正案,其中Vanguard表示,它 實益擁有總計1,392,807股普通股的實益股份;Vanguard表示它擁有0股的唯一投票權,17,072股的共同投票權,獨家投資 1,358,563股股票的權力, 34,244股的共享投資權。 |
(5) | 包括信託中持有的175,594股普通股,西爾斯先生是信託受託人,他的子女是受益人。西爾斯先生宣佈放棄對這些股份的實益所有權。 |
公司治理
公司董事會採取了董事會認為符合公司及其 股東最大利益的政策和程序,並符合 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》、美國證券交易委員會的規章制度和紐約證券交易所的上市標準。特別是:
● | 董事會通過了公司治理準則; |
● | 董事會已任命一位獨立主持董事,該董事根據紐約證券交易所標準和適用的美國證券交易委員會規則具有獨立性; |
● | 根據紐約證券交易所 標準和適用的美國證券交易委員會規則,董事會的大多數成員以及審計委員會、薪酬和管理髮展委員會以及提名和公司治理委員會的所有成員都是獨立的; |
● | 董事會通過了董事會各委員會和首席獨立董事的章程; |
● | 公司的《公司治理準則》規定,獨立董事在沒有管理層的情況下在每個董事會舉行執行會議,由主持的獨立董事主持執行 會議; |
● | 有關各方可以通過電子郵件或郵件向非管理董事或審計委員會表達他們的擔憂(參見第21頁的 “與董事會的溝通” 部分); |
● | 公司制定了適用於公司所有員工、高級職員和董事的公司道德守則,以及一項舉報人政策,該政策包含專門的網站和免費幫助熱線,該熱線由獨立 第三方運營,適用於任何員工、供應商、客户、股東或其他感興趣的第三方;以及 |
● | 公司已經制定了適用於其獨立董事和執行官的股票所有權指導方針,並規定了歸屬後的持有期。 |
與公司治理事項相關的某些信息可以在以下網址查看 smpcorp.com在 “治理” 下。公司 (1) 公司治理準則、(2) 審計委員會、薪酬與管理髮展委員會、提名和公司治理委員會、戰略規劃委員會和首席獨立董事章程以及 (3) 公司道德守則和舉報人政策的副本可在公司網站上查閲。在向位於北大道37-18號的公司祕書Carmine J. Broccole提出書面要求後,還將免費向任何股東提供副本。, 紐約州長島城 11101 或發送電子郵件至 financial@smpcorp.com。
董事會及其委員會會議
2023 年,董事會會議總數為七次,包括定期會議和特別會議。我們所有的 董事都出席了他們在 2023 年任職的董事會和委員會會議總數的至少 75%。公司要求所有董事會成員出席其年度股東大會。所有董事都出席了2023年5月18日舉行的 2023年年度股東大會。
董事會目前有四個常設委員會。下表列出了每個委員會、其組成和現任主席。每個委員會僅由我們的獨立董事組成。
姓名 | 審計委員會 | 薪酬與管理髮展委員會 | 提名和公司治理委員會 | 戰略規劃委員會 |
埃裏克·P·西爾斯 | ─ | ─ | ─ | ─ |
艾麗莎·C·諾裏斯 | 會員 | 會員 | 會員 | 會員 |
詹姆斯·J·伯克 | ─ | ─ | ─ | ─ |
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 會員 | 會員 | 會員 | 聯席主席 |
帕梅拉·福布斯利伯曼 | 椅子 | 會員 | 會員 | 會員 |
帕特里克·麥克萊蒙特 | 會員 | 會員 | 會員 | 聯席主席 |
約瑟夫·麥克唐納 | 會員 | 會員 | 椅子 | 會員 |
Pamela S. Puryear | 會員 | 椅子 | 會員 | 會員 |
審計委員會
審計委員會負責:(1)向董事會建議聘請公司的獨立審計師;(2) 與獨立審計師一起審查公司審計的範圍和結果;(3)預先批准獨立審計師向公司提供的專業服務;(4)審查獨立審計師的管理信函以及對公司內部會計控制的評論;(5)審查與公司內部會計控制相關的管理政策轉至企業風險評估和風險管理;以及 (6) 監督公司有關網絡安全、信息安全和數據保護、人工智能以及遵守有關隱私的適用法律法規的內部控制、政策和 程序的充分性和有效性。審計委員會在 2023 年舉行了四次會議。
董事會已確定每位審計委員會成員都具備財務知識和獨立性。此外,董事會已確定,審計委員會中至少有一名成員符合紐約證券交易所關於擁有會計或相關財務管理專業知識的標準。董事會還確定,帕梅拉·福布斯·利伯曼(審計委員會的 主席)、帕特里克·麥克萊蒙特和帕梅拉·普瑞爾博士符合美國證券交易委員會的 “審計委員會財務專家” 標準。
薪酬與管理髮展委員會(“薪酬委員會”)
薪酬委員會的職能是:(1)批准公司執行官的薪酬待遇;(2)管理 公司的股權激勵計劃和其他福利計劃;(3)審查公司的整體薪酬政策和做法,包括與薪酬相關的風險評估;(4)審查業績、培訓、招聘和留用以及 公司管理層在實現公司目標方面的發展
和目標,包括多元化、公平、包容性和歸屬感目標;(5) 監督公司的管理層繼任計劃;(6) 監督公司與人力資本管理相關的戰略和政策。在多元化方面,薪酬委員會致力於確保公司管理層在考慮從入門級到高級領導層的所有職位的新員工和晉升時,積極尋找來自 種族、性別或族裔的多元化候選人羣。薪酬委員會在 2023 年舉行了四次會議。
薪酬委員會擁有決定高管薪酬待遇各個方面的專屬權力和責任。 薪酬委員會可酌情徵求我們的首席執行官或任何獨立顧問或顧問的意見,以履行其職責。薪酬委員會還可以自行決定組建 權力並將其委託給小組委員會,也可以將權力委託給一名或多名指定的董事會成員或我們的執行官。
提名和公司治理委員會(“治理委員會”)
治理委員會協助董事會履行和履行其在公司治理方面的職責和責任, 包括:
● | 確定和推薦有資格成為或繼續擔任董事的人員,包括通過繼任規劃,確保從具備專業經驗、資格、技能和背景、種族、性別、殘疾、種族、國籍、宗教和性取向多樣性的候選人中進行甄選; |
● | 持續改善公司治理政策及實踐; |
● | 通過問卷調查和與董事會個別成員進行一對一的評估,對董事會及其每個委員會的業績進行年度評估; |
● | 董事會各委員會的成員推薦; |
● | 董事會成員的薪酬安排;以及 |
● | 監督公司對可持續發展事務的承諾。 |
治理委員會在 2023 年舉行了三次會議。管理委員會擁有審查董事薪酬的各個方面的專屬權力和責任, 向董事會提出建議。治理委員會在履行其職責時可酌情徵求獨立顧問或顧問的意見。
考慮成為董事候選人的資格因補充和增強 現有董事會組成而尋求的特定專業領域而異。在推薦董事會選舉候選人時,治理委員會會考慮董事、高級職員、員工、股東和其他人推薦的候選人,使用相同的標準來評估所有 候選人。治理委員會不對特定標準賦予具體權重,也沒有特定標準不一定適用於所有潛在候選人。
但是,在提名時,治理委員會尋求具備以下條件的候選人:(1) 最高水平的誠信和道德品格; (2) 良好的個人和職業聲譽;(3) 合理的判斷力;(4) 金融知識;(5) 獨立性;(6) 在專業工作中具有豐富經驗和經證明的卓越表現;(7) 對董事會和團隊表現的讚賞; (8) 承諾投入必要時間董事會活動;(9) 將使董事會受益領域的技能;以及 (10) 長期創業的能力承諾在董事會任職。
管理委員會審查每位候選人的資格,以確定候選人是否具備董事會成員所需的特定素質和技能 ,同時考慮到專業經驗、技能和背景的多樣性。特別是,治理委員會在建立候選人庫時致力於積極尋找在種族、性別或 族裔方面具有多樣性的候選人,以供考慮為潛在候選人。對候選人的評估通常包括審查背景材料、內部討論以及酌情與選定候選人進行面試。 選出合格候選人後,治理委員會會推薦該候選人供董事會考慮。治理委員會可能會聘請顧問或第三方搜索公司來協助識別和評估潛在的 候選人。
如果是年會,股東可以通過遵守我們章程中規定的程序和美國證券交易委員會頒佈的 第14a-19條提名董事候選人。這些程序要求公司祕書在上屆年會一週年前不遲於90天或不早於 120 天收到提名書面通知和章程中規定的信息。推薦和提名必須發送至:位於紐約長島市北大道37-18號的公司祕書Carmine J. Broccole,11101。
戰略規劃委員會
戰略規劃委員會的職能是協助董事會履行和履行其對公司 長期戰略規劃的監督職責,並指導管理層制定公司的長期戰略計劃。戰略規劃委員會在2023年舉行了兩次會議。
在履行其職責時,戰略規劃委員會除其他外應:(1) 協助制定、採用和修改 公司的當前和未來戰略,包括我們應對受氣候相關問題影響的行業趨勢的長期戰略;(2) 審查和評估影響公司 競爭市場的外部發展和其他因素及其對公司戰略的影響;(3) 審查和評估公司的戰略影響在有吸引力地擴大實施範圍方面的核心能力汽車售後市場以外的市場;以及(4)就企業發展和增長計劃(包括收購、合資企業和戰略聯盟)審查並向董事會和 管理層提供建議。
董事會領導結構
為了股東的利益,公司的業務在公司董事會的指導下進行管理。我們的 公司治理政策和慣例規定,董事長和首席執行官的職位可以分開或合併,我們的董事會行使酌處權,在認為符合 公司最大利益的情況下合併或分離這些職位。董事會在確定適當的領導結構時會考慮各種因素,以使董事會能夠有效履行其職責並最好地代表股東的利益, 包括我們的公司目標和宗旨、風險監督和管理流程、經營業績和財務業績、我們的公司治理慣例以及替代領導結構的優缺點。我們的董事會 還可以指定 “首席獨立董事”,其職責應載於《公司治理準則》和《首席獨立董事章程》。
我們的董事長領導董事會,領導公司戰略問題的討論,並與董事會合作確定其 結構和活動,以履行其職責。我們的首席獨立董事是主席與獨立董事之間的主要聯絡人,並主持主席 未出席的所有董事會會議,包括獨立董事的執行會議。首席獨立董事有權召集獨立董事會議,並在 履行其職責和責任的必要範圍內聘請外部法律顧問和其他顧問。預計首席獨立董事將對管理層進行獨立監督,同時培養一個團結一致的董事會,與董事長和首席執行官合作,實現創造股東價值的 最終目標。首席獨立董事每年由董事會獨立董事的多數票批准。截至本委託書發佈之日,Eric P. Sills擔任我們的 董事會主席、首席執行官兼總裁,艾麗莎·諾裏斯擔任首席獨立董事。我們的公司治理準則和首席獨立董事章程可在以下網址查看 smpcorp.com在 “治理 — 章程和政策” 下。
Eric P. Sills 自 2023 年 5 月起擔任董事會主席,自 2016 年 3 月起擔任董事兼首席執行官,自 2015 年 2 月起擔任 總裁,並在其 30 多年的職業生涯中擔任公司多個高級領導職務。我們認為,此次 合併董事長兼首席執行官的職位是恰當的,也符合公司的最大利益,因為這樣可以更充分地利用西爾斯先生強大的領導素質,明確我們的業務目標和宗旨,並確保我們業務戰略執行的一致性。我們認為,由此產生的效果 使我們的員工和高級領導層能夠發揮最佳表現,促進有效的決策,加強問責制,並提高我們快速應對不斷變化的業務條件的能力。
董事會的年度自我評估
董事會每年進行一次自我評估,旨在提高董事會及其每個 委員會的整體效率。評估涵蓋董事會及其每個委員會的流程、結構、文化和績效,以及
董事會個別成員的經驗、資格、特質和技能。通過使用 每年分發的綜合書面問卷以及主席獨立董事與每位董事在一年中定期進行的一對一評估來收集信息進行評估。評估過程由主席 獨立董事和治理委員會主席監督,他們在董事會會議的執行會議上與我們的獨立董事一起審查評估結果。此外,董事會可以聘請獨立顧問參與與其自我評估流程有關的 。我們認為,董事會的年度自我評估反映了良好的公司治理,並隨着時間的推移加強了董事會、每個委員會和個人董事的表現。
董事會在風險監督中的作用
我們的董事會監督企業範圍的風險管理方法。董事會在公司風險監督流程中的作用包括接收高級管理層成員關於公司重大風險領域的定期報告。此外,董事會(如果風險屬於特定委員會的職權範圍,則由相應的委員會)收到這些報告,以使 能夠了解我們的風險識別、風險管理和風險緩解策略,並考慮哪種風險水平適合公司。
董事會參與制定公司業務戰略是其評估管理層風險偏好的關鍵部分, 也是確定什麼構成公司適當風險水平的關鍵部分。作為其風險監督職能的一部分,董事會審查整個業務的風險,重點是財務風險、法律/合規風險和運營/戰略 風險,以及環境、社會和治理事項。
雖然董事會對風險管理流程負有最終監督責任,但董事會的各個委員會也負有風險管理的責任。特別是,審計委員會側重於財務風險、與我們的高管相關的任何道德或關聯方交易以及內部控制,例如舉報人熱線,並接收公司內部審計師的年度 風險評估報告。審計委員會還監督我們在網絡安全、信息安全和數據保護方面的政策和程序的充分性和有效性。我們的首席信息 官每季度向審計委員會通報我們的網絡安全風險、我們預防、檢測、應對和緩解此類風險的戰略,包括我們的事件響應程序的有效性,以及我們的信息安全控制和 相關事宜,並視情況需要更頻繁地向審計委員會通報情況。
除了設定薪酬外,薪酬委員會還努力制定激勵措施,鼓勵符合公司業務戰略的 冒險行為。治理委員會和戰略規劃委員會還分別監督與各委員會職責相關的業務風險,例如可持續發展和增長計劃。
與董事會的通信
股東和其他利益相關方可以根據治理委員會不時制定的程序與董事會或個人董事,包括首席獨立董事 進行溝通。發給董事會或個人董事的信函應提請位於紐約州長島 市北方大道37-18號的公司祕書注意,後者將轉交給治理委員會成員。管理委員會將有權自行決定僅向董事會或董事會個人成員分發管理委員會 本着誠意認定具有有效商業目的或以其他方式適合董事會或其個人成員接收的信函。
道德與可持續發展守則
我們公司成立於 1919 年,秉承誠信、共同體面和尊重他人的價值觀。這些價值觀一直延續至今, 體現在我們的《道德守則》中,該守則已由公司董事會通過,旨在促進誠實和合乎道德的行為,並自上而下地傳播合規文化。
這些價值觀也是我們持續關注可持續發展舉措的基礎,尤其是我們對 環境管理的承諾,以及我們在實現業務目標的同時確定和實施減少影響的做法;我們對多元化、公平、包容性和歸屬感,以及員工發展、留用、健康和 安全的承諾;以及我們對社區參與的承諾。我們相信,這些舉措以及可持續業務方針的整合,將為我們公司及其利益相關者,包括我們運營的 內的社區,提供長期價值。
在過去的一年中,我們繼續優先考慮我們的可持續發展舉措,將高管薪酬與可持續發展目標的實現 聯繫起來。正如本委託書的 “薪酬討論與分析” 部分更全面地描述的那樣,我們的執行官在2023年獲得的年度現金激勵獎勵部分基於可持續發展和 多元化、公平、包容和歸屬感(“DEIB”)舉措,這些舉措旨在體現我們在這些領域的承諾,例如:(i)減少我們的範圍 1 和範圍 2 的温室氣體排放,減少我們的能源使用和 的產生廢物,提高我們的廢物回收百分比,並開始這一過程收集範圍 3 的温室氣體排放;(ii)加強我們以員工為中心的DEIB計劃,包括與各種組織 建立合作伙伴關係以實現我們的目標;以及(iii)進一步推進我們的社會舉措,包括SMP Cares®、安全培訓和員工參與度。
在我們的核心汽車售後市場業務中,我們相信我們的產品以 多種重要方式支持環保汽車的擴散。我們的專業級汽車零件用於維護、保養和維修車輛,更換車輛安全高效運行所需的故障部件,並延長車輛 在道路上的使用壽命。我們還提供多個關鍵產品類別,這些產品是汽車系統的關鍵組件,旨在提高燃油經濟性和減少有害排放,例如噴油器、廢氣再循環閥、傳感器和管道,以及
蒸發排放控制系統組件。我們將替代能源產品推向市場,這些產品使用更清潔的燃燒燃料或專為電動或混合動力電動汽車設計 ,並通過節能和減少浪費的工藝,對產品組合中的關鍵類別進行再製造,例如空調壓縮機、柴油噴射器和柴油泵。
我們的《公司道德守則》可在以下網址獲取 smpcorp.com 在 “治理-章程和政策” 下。您還可以在我們最新的可持續發展報告和我們的公司網站上了解有關我們的 可持續發展舉措的更多信息 smpcorp.com在 “可持續發展” 下和 smpcares.smpcorp.com。我們的《道德守則》以及可持續發展報告中的信息以及我們公司網站上的 僅供參考,未以引用方式納入本委託書。
禁止對衝或質押公司股票
明確禁止所有董事和員工,包括高級管理人員,進行套期保值或參與任何衍生交易,例如 “無現金” 項圈、遠期合約或股權互換,以抵消公司普通股市值的任何下降。所有董事和員工,包括高級職員,也被明確禁止質押其普通股。
董事獨立性
董事會已明確確定,除埃裏克·西爾斯和詹姆斯·伯克外,董事會及其委員會的每位成員都是 獨立的。董事會根據紐約證券交易所和美國證券交易委員會為獨立董事會成員制定的定義和標準做出了這樣的決定。在此方面,董事會考慮了是否有任何董事在 最近三年中與公司有任何實質性關係,包括與我們的獨立審計師的任何關係。在評估獨立性時,董事會考慮所有相關事實和情況。特別是,在評估董事與公司關係的 重要性時,董事會不僅從董事的角度考慮這個問題,還要從與該董事有聯繫或家庭關係的個人或組織的角度考慮這個問題。
董事薪酬
下表列出了公司在2023年向非僱員董事支付的薪酬。
姓名 |
賺取的費用或 以現金支付 (1) |
股票 獎項 (2) |
所有其他 補償 (3) |
總計 |
||||||||||||
艾麗莎·C·諾裏斯 | $ | 115,000 | $ | 96,630 | $ ─ | $ | 211,630 | |||||||||
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 105,000 | 96,630 | ─ | 201,630 | ||||||||||||
帕梅拉·福布斯利伯曼 | 110,000 | 96,630 | 15,974 | 222,604 | ||||||||||||
帕特里克·麥克萊蒙特 | 105,000 | 96,630 | ─ | 201,630 | ||||||||||||
約瑟夫·麥克唐納 | 105,000 | 96,630 | ─ | 201,630 | ||||||||||||
Pamela S. Puryear | 105,000 | 96,630 | ─ | 201,630 |
(1) | 代表 (a) 支付給每位董事的年度現金預付金,以及 (b) 支付給董事會委員會每位主席和首席獨立董事的年度預付金。 |
(2) | 表示(a)作為年度股權保留金授予每位董事的公司普通股以及(b)授予每位非僱員董事的限制性股票的授予日公允價值。 |
股票獎勵的授予日期公允價值是根據ASC主題718計算的。有關估值假設的討論,請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 合併財務報表附註14。
截至2023年12月31日,每位非僱員董事持有的未償還(未歸屬)股票獎勵所涵蓋的普通股數量如下 :
姓名 | 未兑現(未投資) 限制性股票獎勵 |
|
艾麗莎·C·諾裏斯 | 1,000 | |
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 1,000 | |
帕梅拉·福布斯利伯曼 | 1,000 | |
帕特里克·麥克萊蒙特 | 1,000 | |
約瑟夫·麥克唐納 | 1,000 | |
Pamela S. Puryear | 1,000 |
截至2023年12月31日,沒有董事持有未償還的期權獎勵。
(3) | 代表向任何董事提供的醫療、牙科和視力保險計劃承保的適用COBRA保費,減去該董事支付的繳款。 |
根據經修訂和重述的2016年綜合激勵計劃(“綜合計劃”),非僱員董事每年可獲得90,000美元的現金儲備,價值65,000美元的普通股形式的年度股權保留金以及1,000股普通股的 限制性普通股獎勵。現金預付金通常按季度等額分期支付,董事可以全額或部分 以公司普通股支付。股權保留金基於截至發行之日公司普通股的公允市場價值。首席獨立董事和董事會各委員會主席 還將因其服務獲得額外的年度現金預付金。首席獨立董事(艾麗莎·諾裏斯)的年度預付金為25,000美元;審計委員會主席(帕梅拉·福布斯·利伯曼) 的年度預付金為20,000美元;治理委員會(約瑟夫·麥克唐納)、薪酬委員會(帕梅拉·珀伊爾)和戰略規劃委員會(Alyare S. Puryear)每位主席或聯席主席的年預付金為20,000美元 Jandro C. Capparelli 和 Patrick S. McClymont)是 15,000 美元。股權預付金、限制性股票獎勵和現金儲備金通常在年度股東大會之日支付。
2023年5月向我們的非僱員董事發放的限制性股票獎勵的授予日公允市值為每股31.63美元,總計 為31,630美元。這些金額包含在上面董事薪酬表的 “股票獎勵” 欄中。授予我們非僱員董事的限制性股票獎勵將在授予之日起一年後歸屬,前提是該董事持續任職 。如果公司合併或出售公司全部或幾乎全部資產,則所有限制性股票的歸屬將加速,此類股份將完全歸屬。根據我們的綜合計劃,非員工 董事也有資格獲得其他類型的獎勵,但此類獎勵是自由裁量的。
我們的董事會主席、首席執行官兼總裁埃裏克·西爾斯和首席運營官詹姆斯·伯克在2023年沒有因擔任董事而獲得 薪酬(有關埃裏克·西爾斯和詹姆斯·伯克執行官薪酬的披露見薪酬彙總表)。
毒丸政策
該公司沒有毒丸,目前也沒有考慮採用這種設備。如果公司通過 股東權利協議,公司將尋求股東事先批准,除非由於時間限制或其他原因,董事會在行使其信託責任時確定在獲得股東批准之前通過股東權利協議符合 股東的最大利益。如果董事會在未經股東事先批准的情況下通過股東權利協議,則董事會將在一年內將此類協議提交給股東 批准。
薪酬委員會聯鎖和內部參與
2023 年薪酬委員會的所有成員均為獨立董事,沒有成員是 公司的僱員或前僱員。2023年期間,公司沒有執行官在薪酬委員會(或同等機構)或執行官在公司薪酬委員會或董事會任職的其他實體的董事會任職。
管理信息
我們所有的官員均由董事會任命。埃裏克·西爾斯和詹姆斯·伯克的傳記與 “第1號提案——董事選舉” 有關,從本委託書的第4頁開始。下表列出了截至本委託書發佈之日我們其他官員的簡歷:
戴爾·伯克斯 首席商務官兼執行副總裁 64 歲 |
伯克斯先生自2016年3月起擔任我們的首席商務官兼執行副總裁。在此之前,伯克斯先生於 2013 年至 2016 年 3 月擔任我們 全球銷售和營銷副總裁,2011 年至 2013 年擔任公司銷售和營銷副總裁,2006 年至 2011 年擔任温度控制部副總裁,2003 年至 2006 年擔任温度控制 部門總經理,1984 年至 2003 年擔任公司各種職務,包括銷售與營銷總監、區域經理和區域經理。伯克斯先生在密歇根大學羅斯商學院和西北大學凱洛格管理學院完成了高管教育課程,並擁有俄勒岡州立大學的學士學位。 |
內森 R. 艾爾斯 首席財務官 47 歲 |
艾爾斯先生自2019年9月起擔任我們的首席財務官。在被任命為我們的首席財務官之前,艾爾斯先生於2016年至2019年在UCI國際控股有限公司(“UCI”)擔任副總裁兼首席財務官,2015年至2016年擔任UCI的ASC/Airtex高性能泵業務首席財務官,2011年至2015年擔任UCI-FRAM Auto 品牌的企業融資副總裁。Iles先生還從事財務和會計工作 |
在西爾斯控股公司和德勤會計師事務所任職。Iles 先生擁有芝加哥大學布斯商學院工商管理碩士學位和東肯塔基大學工商管理碩士學位。Iles先生是一名註冊會計師。 | |
Carmine J. Broccole 首席法務官兼祕書 年齡 58 |
布羅科爾先生自2021年9月起擔任我們的首席法務官,自2006年起擔任我們的祕書。在本次任命之前,Broccole 先生於2016年至2021年9月擔任我們的高級副總裁總法律顧問,在2006年至2016年期間擔任我們的副總裁總法律顧問,在2004年至2006年期間擔任我們的總法律顧問。在此之前,布羅科爾先生是凱利 德賴和沃倫律師事務所的合夥人。Broccole 先生擁有斯坦福大學法學院法學博士學位和康奈爾大學學士學位,並且是紐約和加利福尼亞律師協會會員。 |
克里斯汀·弗羅斯特 首席人力資源官 48 歲 |
弗羅斯特女士自 2023 年 7 月起擔任我們的首席人力資源官。弗羅斯特女士還曾在2022年8月至2023年7月期間擔任我們的人力資源副總裁。在此之前,弗羅斯特女士於2019年8月至2022年8月在ITT, Inc.擔任運動技術全球人力資源主管, 2017年至2019年7月在Certus Automotive, Inc.擔任全球人力資源副總裁,2016年至2017年在Kamax LP擔任北美人力資源臨時副總裁,2011年至2016年在Webasto集團擔任人力資源與法律事務副總裁,並擔任過各種領導職務 從 2001 年到 2011 年在 Webasto 集團的人力資源部門工作。弗羅斯特女士擁有韋恩州立大學法學院的法學博士學位和奧克蘭大學的理學學士學位,並且是密歇根律師協會和美國最高法院 律師協會的成員。 |
雷尼古拉斯 首席信息官和 副總統 信息技術 60 歲 |
尼古拉斯先生自2013年起擔任我們的首席信息官,自2006年起擔任我們的信息技術副總裁。從 1990 年到 2006 年, Nicholas 先生擔任我們温度控制部的信息系統經理兼董事。Nicholas先生在售後市場大學諾斯伍德大學完成了汽車售後市場專業課程,在弗吉尼亞大學達登商學院完成了 高管教育課程,並擁有東北路易斯安那大學的學士學位。 |
威廉·J·法齊奧 首席會計官 69 歲 |
法齊奧先生自2008年起擔任我們的首席會計官。從 2007 年到 2008 年,法齊奧先生擔任我們的公司會計董事。從 2001 年到 2007 年,他擔任 Hexcel 公司的公司財務總監兼首席會計官。在此之前,Fazio先生曾擔任柯達彩色印刷副總裁兼財務總監。Fazio 先生擁有霍夫斯特拉大學 的工商管理碩士學位和聖約翰大學的學士學位。法齊奧先生還是一名註冊會計師。 |
艾琳·帕利什 財務主任 48 歲 |
自2015年以來,帕利什女士一直擔任我們的財務主管。在被任命為財務主管之前,帕利什女士曾於 2013 年至 2015 年擔任財務董事,並於 1998 年至 2012 年在畢馬威會計師事務所擔任 高級經理。Pawlish 女士擁有佩斯大學的工商管理學士學位。Pawlish 女士還是一名註冊會計師。 |
薪酬討論與分析
概述
我們的委託書的這一部分描述了我們 “指定執行官” 薪酬計劃的實質性組成部分。根據美國證券交易委員會 的規定,我們2023財年的指定執行官是:
埃裏克·西爾斯 董事會主席、首席執行官兼總裁 | 內森·R·艾爾斯 首席財務官 |
詹姆斯·伯克 首席運營官 | Carmine J. Broccole 首席法務官兼祕書 |
戴爾·伯克斯
首席商務官兼首席商務官 執行副總裁 |
在本節中,我們還討論:(a)我們的業務戰略;(b)我們的2023財年財務業績及其對授予指定執行官薪酬 的影響;(c)我們的薪酬委員會的主要職責;(d)我們的高管薪酬理念和高管薪酬計劃的目標;(e)我們的薪酬 委員會在制定具體薪酬政策和決策時遵循的流程;(f)組成部分我們的薪酬待遇以及我們提供每個組成部分的原因;以及(g) 我們的薪酬委員會在做出2023年的 薪酬決定時考慮的因素。
薪酬委員會完全由獨立董事組成。在履行其職責時,薪酬委員會可以徵求 我們的首席執行官或任何獨立顧問或顧問的意見。
業務戰略和2023年財務業績摘要
我們的核心戰略是成為全球領先的零部件和服務供應商,為過去、今天和明天的汽車提供零件和服務,同時利用我們的誠信傳統和對所有利益相關者的尊重。
在汽車售後市場,我們努力成為優質車輛控制和温度控制 產品的最佳全線全方位服務供應商。在我們的工程解決方案領域,我們尋求利用我們廣泛的適應性產品組合和戰略定位的全球資源網絡,為我們提供的多元化終端市場提供車輛控制和熱管理 類別的定製設計解決方案。
薪酬委員會為我們的指定高管 高管的年度現金激勵獎勵選擇管理績效目標(或 MBO 目標),這些目標旨在
實施我們的戰略。2023財年的MBO目標是:(a)我們的車輛控制、温度控制和工程 解決方案板塊的市場增長;(b)持續改善現金流計劃和成本削減活動以提高利潤率;(c)旨在體現我們在 這些領域的承諾的可持續性和多元化、公平性、包容性和歸屬感舉措,例如:(i)減少我們的範圍 1 和範圍 2 温室氣體排放、使用能源和廢物的產生,並增加我們的廢物回收百分比,因為並開始收集範圍 3 温室氣體排放量的進程;(ii)加強我們以員工為中心的舉措,包括與退伍軍人和少數族裔組織建立合作伙伴關係;(iii)進一步推進我們的社會舉措,包括SMP Cares®、安全培訓和員工 參與度;以及(d)未來的技術準備,為所有三個運營領域制定計劃。
在確定2023年支付給我們指定執行官的總薪酬時,薪酬委員會除了考慮上述舉措的實現情況外,還考慮了公司的財務 業績。我們2023年的淨銷售額為13.583億美元,減少了1,350萬美元,而2022年的淨銷售額為13.718億美元, 2023年的持續經營收益為6,310萬美元,攤薄每股收益為2.85美元,而2022年為7,300萬美元,攤薄每股收益3.30美元。正如下文 “2023年和2024年薪酬行動” 標題下進一步討論的那樣,我們認為2023年指定高管 官員的薪酬與我們的財務業績一致,主要是通過短期和長期激勵計劃下的薪酬同比減少。
2023 年高管薪酬行動
我們的薪酬委員會在考慮了我們的業務戰略、財務、組織和管理目標以及同行羣體的薪酬做法等 因素後,做出了以下2023財年的高管薪酬決定:
● | 選擇了我們的年度現金激勵獎金計劃中不包括特殊項目(“調整後每股收益”)的三年加權平均值的同比增長作為業績指標; 但是,由於調整後的每股收益,現金激勵獎金計劃的這一部分在2023年沒有支付任何獎勵。 |
● | 根據我們的年度現金激勵獎勵計劃,確定了旨在執行公司業務戰略的管理績效或按目標進行管理(“MBO”)的目標,並批准向我們的指定執行官發放金額為目標獎勵的158.7%的 獎勵,以反映2023年MBO目標的實現情況。 |
● | 向我們指定的執行官授予基本工資加薪,這反映了我們高管的個人績效和責任。 |
● | 根據我們的薪酬理念以及薪酬委員會對個人 業績和預期未來繳款的評估,向我們的指定執行官發放了限制性股票和績效股票的年度獎勵。 |
● | 向我們的某些指定執行官授予了長期限制性股票作為長期留存工具。 |
我們認為,我們的高管薪酬計劃合理、具有競爭力,並注重績效薪酬原則。特別是,我們 認為,我們的薪酬計劃旨在獎勵我們的高管實現短期和長期績效目標,這些目標有效執行了公司的業務戰略並創造了股東價值。
我們利用股權激勵和股票所有權要求使我們的高管的利益與股東的利益以及公司 的長期利益保持一致。我們沒有從事任何最經常受到批評的薪酬做法,例如未經股東批准對股票期權或特別行政區進行重新定價、過高的額外津貼或税收總額,或者使用對我們的高管不合理有利的 控制權變更條款的協議。我們的高管薪酬政策使公司能夠吸引和留住有才華和經驗豐富的高管,並隨着時間的推移使公司受益。
Say-on-pay 投票
在我們的2023年年會上,我們的股東有機會在諮詢(不具約束力)的基礎上進行投票,批准2022年支付給我們指定執行官的薪酬(稱為 “按薪投票”)。我們的薪酬議案連續第四年獲得99%的選票的批准,這表明我們的薪酬計劃在投票 中幾乎得到一致支持。
薪酬委員會認為,這一結果證實了我們的薪酬計劃,包括我們對績效薪酬的重視, 的結構和設計符合股東利益。因此,我們沒有對2023年的高管薪酬計劃進行任何實質性修改。
由於我們的股東表示傾向於進行年度工資表決,我們的股東有機會在2024年年會 上在不具約束力的諮詢基礎上進行投票,批准2023年支付給我們指定執行官的薪酬。
我們薪酬委員會的主要職責
我們的薪酬委員會負責以下職能,上文 “薪酬和 管理髮展委員會” 標題下更全面地描述了其他職能:
● | 審查我們的高管薪酬和福利計劃的總體目標、政策、目標和結構,並評估其中的任何組成部分是否可能對公司構成不合理的風險; |
● | 批准公司首席執行官和其他執行官的薪酬待遇; |
● | 監督公司的員工隊伍發展、人才保留、管理以及多元化、公平、包容和歸屬感的政策與實踐;以及 |
● | 管理我們的股權激勵計劃。 |
薪酬理念和主要目標
哲學。薪酬委員會負責制定和審查公司的整體薪酬理念。 薪酬委員會認為,支付給高管的薪酬結構應為我們的高管提供有意義的回報,同時與股東利益、企業價值觀和管理層的戰略 舉措保持一致。
根據這一理念,薪酬委員會認為,高管薪酬計劃應包括基本工資、年度現金激勵薪酬、長期激勵薪酬(由薪酬委員會自行決定,可能包括現金或股權部分)、津貼和其他福利。
薪酬委員會運用其判斷力和自由裁量權來確定薪酬,並避免使用高槓杆激勵措施, 可能會導致高管過於冒險的短期行為。我們的股票計劃,加上我們的高管持股要求(包括投資後的持股期),獎勵長期股票表現。特別是,我們的或有的 績效份額獎勵僅在三年業績期結束時發放,用於獎勵長期財務和運營業績。
目標。薪酬委員會在制定薪酬計劃和設定薪酬 水平時通常會考慮以下目標:
● | 為公司提供吸引、激勵和留住優秀人才的能力,這些人才的能力和領導技能對公司的長期成功至關重要; |
● | 維持每位高管總薪酬的很大一部分處於風險狀態,這與實現旨在提高股東回報率的年度和長期戰略、財務、組織和管理績效目標掛鈎; |
● | 提供與公司業績和股東回報率改善直接相關的可變薪酬激勵措施,以便高管從持有 公司股權的所有者的角度進行管理; |
● | 確保我們的高管持有公司普通股,使他們的利益與股東的利益保持一致;以及 |
● | 考慮到每位高管的責任水平和對公司的貢獻,確保薪酬和福利計劃既公平又具有競爭力,並反映公司的規模和財務資源 ,以保持長期生存能力。 |
補償流程
我們如何設定薪酬。薪酬委員會每年審查並批准我們指定高管 官員的薪酬,包括向每位高管提供的工資、現金激勵獎勵和股權薪酬。在確定高管薪酬待遇總額時,薪酬委員會通常會考慮公司 和行業績效的各種衡量標準,包括收入、營業收入、毛利率和股東總回報率。薪酬委員會沒有對這些績效衡量標準進行相對權重。薪酬委員會將這些績效 指標視為公司業績的良好指標,並在綜合考慮了所有這些衡量標準以及下文討論的市場數據和同行羣體信息 後,在確定薪酬時行使業務判斷力。
薪酬委員會還評估每位高管的總薪酬,並分別評估每個薪酬要素,以確保 它能有效激勵、留住和激勵高管。除其他因素外,薪酬委員會的評估考慮了每位高管的個人業績,包括總體表現以及針對高管設定的具體目標 和目標的表現,以及維持高管內部薪酬公平和一致性的願望。
我們的指定執行官通常參與與其他高管 官員相同的高管薪酬計劃和安排。薪酬委員會將執行官分為三個不同的類別,以確定現金和股權激勵獎勵的水平。每個類別都由一名或多名官員組成,他們按照 激勵性薪酬目的分組在一起並獲得相同的目標激勵獎勵。例如,就我們的年度限制性股票獎勵而言,我們的首席執行官、首席運營官、首席商務官和首席財務官 屬於第一類;我們的首席法務官屬於第二類;我們的其他高管屬於第三類。這些類別的目的之一是為具有相似責任水平的個人提供均等的激勵機會。這種做法旨在改善我們高管之間的內部薪酬平等。薪酬委員會在審議下文討論的有關基本工資和目標獎金薪酬的市場數據和同行羣體 信息時也考慮到了高管內部薪酬公平的因素。
市場數據、同行比較和獨立顧問。 在確定高管的總薪酬時,薪酬 委員會審查了特定同行集團公司的做法,將公司的薪酬計劃與其他規模和地位相似的製造公司進行比較。我們的首席執行官和其他管理層成員就同行集團公司的選擇提供意見 ,薪酬委員會最終決定納入哪些公司。市場數據和同行集團公司的高管薪酬信息由管理層從 委託書和其他公開文件以及我們訂閲的調查和其他數據庫中彙編而成。
我們的薪酬委員會認為 同行羣體比較是一種有用的工具,因為它反映了我們爭奪人才的市場,也為我們的薪酬計劃提供了在員工和股東中的信譽。薪酬委員會還 審查這些信息以瞭解背景和決策參考框架;但它不是確定高管薪酬的唯一信息來源。還考慮了其他因素,例如內部公平、個人和業務績效、 以及我們高管的工作職責與其薪酬比較的職位描述之間的感知一致程度。
此外,薪酬委員會可以不時聘請獨立顧問來評估公司的高管薪酬 計劃。2023年,薪酬委員會聘請了一家獨立的薪酬諮詢公司來評估公司的整體高管薪酬設計和計劃。
管理層的作用。薪酬委員會在其許多決定中徵求並考慮高級管理層的意見。每年,我們的 首席執行官都會與薪酬委員會一起審查每位高管(不包括首席執行官)的年薪、年度激勵計劃目標和長期激勵薪酬。此外,在每個財政年度結束後,我們的 首席執行官將評估每位執行官上一財年的業績(不包括他自己的業績),並與薪酬委員會討論其評估結果。其他執行官協助對向他們報告的官員進行 評估。除了考慮個人實現薪酬委員會為其確定的上一年度業務目標和目的的情況外,首席執行官對每位執行官業績的 評估可能部分基於主觀因素,包括首席執行官對執行官對公司總體業績的貢獻以及 其戰略目標實現情況的評估。這些評估包括考慮每位執行官的責任級別以及每位高管在公司總收入和/或支出中所負責的百分比(如適用)。然後, 首席執行官向薪酬委員會提出具體建議,要求調整基本工資和激勵計劃目標,作為下一財年 每位執行官(他本人除外)薪酬待遇的一部分。
薪酬委員會審查首席執行官的業績,並根據首席執行官的建議、上述市場數據和同行羣體信息以及其認為相關的任何其他信息,確定下一財年 所有執行官的薪酬。薪酬 委員會在沒有任何管理層成員出席的情況下在執行會議上討論首席執行官的建議,並可能在批准最終薪酬待遇時修改首席執行官的建議。
計票表。在審查高管薪酬時,薪酬委員會歷來審查管理層提供的材料 ,這些材料重點介紹了上一財年向每位執行官提供的基本工資、目標現金激勵獎勵和實際現金激勵獎勵。薪酬委員會使用這些信息來審查薪酬趨勢,比較同比的增長 或降幅,並確保在做出薪酬決策時要考慮到一段時間內向每位執行官發放的薪酬待遇總額。薪酬委員會沒有對計票表 或任何可能出現在此類計票表上的特定物品指定具體重量。
風險管理注意事項。 薪酬委員會按如下所示的 來安排我們的現金激勵獎勵和股權激勵獎勵,以促進長期價值的創造並阻止可能導致過度風險的行為:
● | 公司的年度現金激勵獎勵(詳見下文 “薪酬要素——年度現金激勵獎勵”)部分基於公司層面的財務業績,旨在使 高管薪酬與公司業績的同比改善和股東價值的增加保持一致。現金激勵獎勵的這一部分的結構是,有利於我們 股東的同比改善也有利於我們的高管,他們的薪酬以實現這些改善為基礎。此外,不管 的財務業績多麼超過為該獎勵設定的範圍,高管的實際獎勵每年都以適用目標的200%為上限,從而限制了過度冒險的動機。任何超過 200% 目標的獎勵均可結轉至次年,但視次年的業績而定 被沒收的風險。此外,由於這些獎勵基於企業的整體業績,而不是個人業績,因此個別高管通過過度冒險增加自己的薪酬 的能力受到限制。 |
● | 基於公司層面財務業績的目標現金激勵獎勵部分佔高管任何年度目標現金激勵獎勵總額的70%。管理績效或MBO 獎金(詳見下文 “薪酬要素——年度現金激勵獎勵”)基於管理目標的實現情況,因此更容易受到個人風險承擔的影響,僅佔高管目標現金激勵獎勵總額的30%,從而減少了任何高管承擔過度風險的動機。 |
● | 用於確定績效份額獎勵是否歸屬的衡量標準基於至少三年的財務業績。薪酬委員會認為,較長的績效期會鼓勵 高管在幾年內實現持續的業績,而不是在一年內取得業績。 |
● | 限制性股票獎勵通常在三年或更長時間結束時授予,根據我們的股票所有權指南的條款,高管在歸屬後必須將任何既得限制性股票(長期留存獎勵除外)再持有兩年 ,從而鼓勵高管考慮股票價值的長期升值。 |
補償要素
基本工資。 薪酬委員會通常在每個財政年度開始時審查執行官的基本工資。 年薪基於對每個人業績的評估、高管的薪酬水平與同行集團公司類似職位的薪酬水平、該職位的責任、個人的經驗、內部薪酬 股權考慮因素和公司業績。基本工資也可以在晉升時、職責級別變化或競爭環境可能需要審查時進行調整。
我們認為,我們的基本工資是我們高管薪酬計劃的重要組成部分,因為它們為我們的高管提供了 穩定的收入來源,而不取決於我們的整體業績或股東回報。我們認為,將基本工資水平總體維持在同行羣體的中位數範圍可以最大限度地減少競爭劣勢,同時避免支付超過我們認為激勵高管實現公司目標所需的金額的 金額。
年度現金激勵獎勵。 薪酬委員會根據高管實現管理績效目標(或MBO目標)的情況以及調整後每股收益三年加權平均值的同比增長百分比,利用年度現金激勵獎勵來獎勵我們的每位執行官 。我們的年度現金激勵獎勵旨在讓更多 立即獎勵我們的高管在最近一年的表現。我們認為,與我們在三年或更長時間內授予的股權獎勵相比,這些現金獎勵的即時性為我們的高管提供了顯著的 激勵他們實現各自的管理目標,進而實現公司層面的目標。我們認為,我們的現金獎勵是激勵我們高管的重要因素,同時也是 吸引和留住高管的重要因素。
我們的現金激勵獎勵採用的目標是每位執行官本財年現金薪酬總額的百分比。 的目標設定在高管當年預期現金薪酬總額的約32%至39%的水平上。它們的設定水平假設達到適用目標金額的100%,薪酬委員會認為 的年度現金獎勵可能等於或接近市場目標現金獎勵的中位數。但是,根據MBO目標的實現程度和公司層面的財務業績,實際獎勵可能會更高或更低。
管理績效。每年年初,薪酬委員會都會審查並批准我們 高管的一系列詳細的MBO目標,這些目標最初由管理層制定,總體上與公司的戰略目標一致。次年初,薪酬委員會根據首席執行官 官的意見,自行決定我們的高管在上一年度實現每個MBO目標的水平以及這些高管獲得的目標MBO獎勵的百分比。目標MBO獎勵佔適用年度 高管總目標現金激勵獎勵的30%。
公司層面的財務業績。在公司層面的財務業績方面,公司使用設計的 績效衡量標準來密切協調高管
對公司業績同比改善和股東價值增加的補償。目標公司層面的財務 績效獎勵佔適用年度高管目標現金激勵獎勵總額的70%。2023年,薪酬委員會選擇的業績衡量標準基於調整後每股收益的 三年加權平均值的同比增長百分比,其中最近結束的財年業績的加權比最近結束的財年前兩年的業績(稱為 “3年加權平均每股收益”)的加權程度更高。
此外,為了促進股東的長期改善並使高管的部分現金激勵獎勵處於風險之中, 公司層面的財務業績獎勵每年上限為適用目標的200%。如果高管獲得的獎勵可能超過上限,則多餘的金額將結轉到明年計算高管獎勵的 中。但是,任何結轉的獎勵都有被沒收的風險,具體取決於次年的表現。
長期股權激勵計劃。 作為其中的一部分公司的薪酬計劃, 薪酬委員會向公司的執行官發放股權獎勵。我們認為,股權獎勵為我們的執行官提供了與我們的長期績效目標的緊密聯繫,創造了所有權文化,並使我們的執行官和股東的 利益緊密相連。此外,我們的股權獎勵的歸屬功能旨在幫助留住高管,因為該功能激勵我們的執行官在整個 歸屬期(通常為三年或更長時間)繼續工作。在確定2023年授予執行官的股權獎勵的規模和類型時,薪酬委員會向以下人員發放了不同金額的股權獎勵:(a) 我們的首席執行官、首席執行官 運營官、首席商務官兼首席財務官;(b) 我們的首席法務官;(c) 我們的其他高管,以表彰他們的不同責任水平。具體的獎勵金額基於管理層的建議 ,但薪酬委員會可以自由裁定不同的金額。薪酬委員會還可以考慮我們的公司層面業績、適用執行官的業績、先前授予相關執行官的 股權金額、此類先前獎勵的歸屬以及管理層和薪酬委員會可能選擇諮詢的任何其他顧問的建議。
我們的主要股權薪酬形式包括限制性股票獎勵和績效股票獎勵。我們認為,這些獎勵提供了一種 激勵性薪酬形式,同時允許我們發行的股票少於股票期權。由於限制性股票獎勵在發行限制性股票獎勵時具有固定價值,因此 通常認為限制性股票獎勵比股票期權具有更高的即時價值,股票期權的價值在發行時不太容易確定。此外,我們向執行官提供績效股份,因為我們認為他們對公司的貢獻與公司戰略目標的實現直接相關。
我們每年在董事會定期會議上向我們的執行官授予兩種類型的限制性股票(標準獎勵和長期留存獎勵)和績效股份 一次。我們的綜合計劃還允許我們授予激勵和不合格股票
向我們的高管、董事、員工和顧問提供期權、股票增值權、限制性股票單位和其他股票獎勵。 但是,我們的薪酬委員會目前打算根據綜合計劃僅授予限制性股票和績效股。
根據我們的綜合計劃發行的每份標準限制性股票獎勵都有三年的歸屬期。根據我們的綜合計劃發放的每份長期留存受限 股票獎勵均按參與者年滿 60 歲(25% 歸屬)、63 歲(25% 歸屬)和 65 歲(餘額歸屬)進行遞增歸屬。如果執行官在任何 歸屬期結束之前停止工作,則他或她將沒收限制性股票獎勵的全部未歸屬部分。如果死亡、在65歲或之後退休(只要退休發生在獎勵授予後的12個月 或更長時間)、完全殘疾(由薪酬委員會自行決定)或公司 “控制權變更” 時,限制性股票獎勵可以立即全額發放。向年滿 65 歲的 參與者發放的長期留存限制性股票獎勵需要一年的歸屬期。
我們還授予執行官績效股票,金額與向此類高管發放的標準限制性股票獎勵 的數量相當,儘管最終向高管發行的實際績效股票數量可能更高或更低,具體取決於適用績效目標的實現水平。新的績效期從每年1月1日開始,並在三年後的12月31日結束。因此,在任何一年中,最多可能有三個績效期重疊。薪酬委員會選擇了與公司三年戰略計劃中包含的財務 目標相關的持續經營收益作為適用的績效衡量標準,該計劃每年更新並由董事會批准。薪酬委員會認為,持續經營收益的改善是公司的關鍵戰略重點, 相信這將幫助公司實現更高的利潤率、更強的現金流和債務減免。
績效份額獎勵的歸屬期為三年。如果高管在 歸屬期結束之前不再是公司的員工,則全部績效份額獎勵將被沒收。績效目標是按比例調整的,這樣,如果取得令人滿意但低於最大成績,獲獎者將獲得部分獎勵。
我們的政策是確保我們不授予與發佈或扣留重大非公開 信息相關的股權獎勵,並確保所有股權獎勵的授予價值等於授予之日的公允市場價值。
固定繳款計劃。公司已經為我們的 執行官(和其他符合條件的員工)制定了固定繳款補充高管退休計劃(SERP)。該計劃的目的是使執行官能夠補充公司利潤分享401(K)資本累積計劃下的福利,並提供一種延期支付給執行官的 某些款項的手段。符合條件的員工可以不可撤銷地選擇推遲領取其在該計劃年度賺取的年度基本工資和年度獎金的一部分,最高不超過其年度基本工資的50%和年度獎金的100%。此外,公司通常每年代表每位參與者向SERP提供現金捐款。
固定福利養老金計劃。公司維持固定福利無資金的補充高管退休計劃。 該計劃下的福利是根據公司利潤共享401(K)資本累積計劃和固定繳款SERP向參與者支付的任何福利的補助。截至本委託書發佈之日,已定義的 福利補充高管退休計劃沒有參與者。
尤其是。根據我們的員工持股計劃,我們的執行官有資格獲得公司普通股,該計劃適用於所有符合條件的員工。該股票贈款計劃使我們的高管有機會通過持股直接分享公司的發展。公司在特定日曆年的股票出資是在該年的 第一季度進行的。根據該計劃,每位參與者都必須遵守為期六年的歸屬時間表。
2023 年和 2024 年的薪酬行動
在確定2023年的高管薪酬時,我們的薪酬委員會根據公司 2022年的財務和業務業績以及當時汽車售後市場的總體業務狀況進行了評估和決定。薪酬委員會還考慮了每位高管對各自上年MBO 目標的表現,以及公司繼續做出改變和推出戰略舉措的能力,這些舉措對於公司為未來的長期增長做好準備至關重要。
薪酬委員會在設定2023年薪酬時還使用以下公司進行同行羣體比較:
庫珀標準控股公司 | Gentherm Inc. | Methode 電子有限公司 |
CTS 公司 | 分銷解決方案集團有限公司(前身為勞森產品公司) | 摩丁製造有限公司 |
多爾曼產品有限公司 | Stoneridge, Inc. | |
EnPro 工業株式會社 | Shyft 集團有限公司 |
基本工資。2023 年 2 月,薪酬委員會批准增加我們指定執行官在 2023 年 的基本工資。此外,考慮到高管對公司的繳款,以及為了激勵和協助留住這些人員,薪酬委員會於2024年2月將以下指定執行官的薪水定為所示水平:埃裏克·西爾斯,73.9萬美元;詹姆斯·伯克,72.5萬美元;戴爾·伯克斯,59.6萬美元;內森·艾爾斯,57.3萬美元;卡敏·布羅科爾,54.7萬美元。
年度現金激勵獎勵。薪酬委員會在2023年為我們的指定執行官制定了以下MBO目標,其目的是確定其年度現金激勵獎勵中的MBO部分:(a)我們的車輛控制、温度控制和工程解決方案領域的市場增長;(b)持續改善現金流計劃和成本削減活動的運營以提高利潤率;(c)旨在體現我們在這些領域的承諾的可持續性和多元化、公平、包容性和歸屬感的舉措,例如:(i) 實現減少我們的範圍 1 和範圍 2 的温室氣體 排放、能源使用和廢物的產生,並提高我們的百分比
廢棄物的回收利用,並開始收集範圍 3 温室氣體排放的進程;(ii)加強我們以員工為中心的 舉措,包括與退伍軍人和少數族裔組織建立合作伙伴關係;以及(iii)推進我們的社會舉措,包括SMP Cares®、安全培訓和員工參與度;以及(d)未來的技術準備,為所有 三個運營部門制定計劃。
2024年2月,薪酬委員會確定指定執行官已成功實現其MBO目標,因此, 批准了2023年MBO目標獎勵的158.7%的現金激勵獎勵。
薪酬委員會還選擇了我們的3年加權平均每股收益的同比增長作為2023年的業績衡量標準,以確定公司層面的財務業績獎勵。2023年,3年加權平均每股收益為負數。結果,我們的指定執行官獲得了 2023 年獎項的 0%。2023 年獲得的所有現金激勵獎勵 的總金額反映在薪酬彙總表中。有關該績效衡量標準的進一步討論,請參閲上面的 “薪酬要素——年度現金激勵獎勵”。
2024年2月,薪酬委員會批准了對我們的短期激勵計劃的修改,根據該變更, 確定公司級財務業績獎勵實現情況的績效衡量標準將基於:(i)每股收益的同比增長,加權75%;(ii)按目標利率(加權25%)將淨收入轉換為運營現金流。 目標公司級財務績效獎勵將約佔高管當年目標短期激勵獎勵總額的65%。這些變化旨在使我們的短期激勵計劃更好地與公司 的優先事項、股東利益和市場趨勢保持一致。
限制性股票獎勵。2023年,薪酬委員會授予以下限制性股票(標準獎勵):(a)向我們的董事會主席、首席執行官兼總裁埃裏克·西爾斯、首席運營官詹姆斯·伯克、首席商務官戴爾·伯克斯和首席財務官內森·艾爾斯各授予2,000股股票;(b)向我們的首席法務官卡敏·布羅科爾授予1,500股股票。這些限制性股票獎勵將在三年後歸還。這些限制性股票獎勵的金額基於薪酬委員會對每位高管在2023年對公司的貢獻 以及他們各自的責任水平的主觀評估。
此外,2023年,薪酬委員會向戴爾·伯克斯、 Nathan R. Iles和Carmine J. Broccole每人發放了2,000股限制性股票(長期留存獎勵)。當高管年滿60歲(25%背心)、63歲(25%背心)和65歲(平衡背心)時,這些獎勵將逐步發放。薪酬委員會授予這些限制性股票獎勵作為 長期留用工具,並通過長期資本積累獎勵激勵高管績效。
2024 年 2 月,薪酬委員會批准了我們的長期激勵計劃的變更,根據該變更,未來的限制性股票獎勵將以 的限制性股票獎勵為基礎,以設定的美元價值而不是固定數量的股票獎勵為基礎。此更改是有意的
使我們的長期激勵計劃更好地與現行市場慣例保持一致,並減少補助金價值的同比波動。
績效份額獎勵。2023年,薪酬委員會還向我們的指定執行官授予績效股份,每位 獲得的目標股份金額等於向該高管發放的標準限制性股票獎勵的數量,儘管實際獎勵支出可能從目標獎勵金額的0%到200%不等,具體取決於三年衡量期內 業績目標的實現水平。為了使指定執行官獲得2023年授予的全部或部分業績股份的實際支付,公司必須在2023年1月1日至2025年12月31日的三年期間實現持續經營的税前收益 (不包括特殊項目)的累計收益約為2.314億美元(即門檻金額)或更多,最高獎勵來自持續經營的收益 在規定的時期內約為3.47億美元或以上.
2020年,根據上述相同做法,向我們的每位指定執行官授予了績效股份。為使 高管獲得2020年業績股份的實際支付,公司需要在2020年1月1日至2022年12月31日的三年期間實現持續經營的税前收益(不包括特殊項目)的累計收益約為2.495億美元(即門檻金額)或以上,最高獎勵來自於在指定期間實現約3.742億美元或以上的持續經營收益時期。在三年期末 時,公司在衡量期內超過了門檻財務目標,從而在2023年以161%的派息水平發行了績效股票。
2024年2月,薪酬委員會批准了對我們的長期激勵計劃的修改,根據該計劃,績效衡量標準將基於我們三年投資資本回報率與目標的平均值,加權67%;以及我們的有機銷售的三年平均增長,加權33%。這一變更旨在使我們的績效份額獎勵更好地與我們的公司 價值觀、長期目標和市場趨勢保持一致。
回扣政策
2023 年 10 月,在紐約證券交易所根據《證券交易法》第 10D-1 條發佈 其最終上市標準之後,董事會通過了對公司回扣政策的修訂。回扣政策規定,如果由於公司嚴重不遵守證券法規定的任何財務報告要求 而進行會計重報,則薪酬委員會應向所有現任和前任執行官追回在公司需要編制重報之日之前的三年內 根據重報業績本來不會獲得的基於激勵的薪酬。
股票所有權指南
為了使執行官的利益與股東的利益直接保持一致,我們為 執行官制定了股票所有權準則。我們的股票所有權準則規定,執行官應擁有並持有多股公司普通股,其價值等於:(a)首席執行官 官基本工資的六倍;(b)我們的首席運營官、首席商務官和首席財務官基本工資的100%;(c)我們的首席法務官兼首席人力資源官基本工資的50% 官員,以及 (d) 他們基本工資的30%,相對於我們彼此公司的執行官。預計每位執行官將在薪酬委員會酌情確定的時間內實現股票所有權水平。
我們的股票所有權指南還包括一項強制性股票持有期政策,要求我們的執行官在行使股票期權或限制性股票或績效股票限制失效時收購的任何股票的期限為 兩年,扣除支付股票期權行使價或繳納適用税款所需的資金。 強制持股期不適用於長期保留限制性股票獎勵。
基於解僱的補償
2001 年 12 月,我們與我們的首席運營官詹姆斯·伯克簽訂了控制權變更或遣散協議。我們的首席執行官 和我們的任何其他執行官都沒有控制權變更或遣散協議。正如下文 “遣散費和控制權變更安排” 中詳細討論的那樣,根據離職補償協議,伯克先生有權在有限的時間內獲得遣散費、持續的 健康和人壽保險以及其他福利。
如果薪酬委員會認為當潛在的控制權變更可能影響其工作保障時,該安排將保護高級 高管的利益,則可以通過和維持此類協議。由於這些協議減輕了這些執行官可能對我們解僱或控制權變更可能導致 失業的任何擔憂,因此它們通過確保這些執行官專注於評估符合我們最大利益的機會而不關注個人利益,從而促進股東的利益。
此外,正如下文 “遣散和控制權變更安排” 中詳細討論的那樣,我們的執行官有資格 根據公司的補充高管退休計劃獲得與解僱相關的福利。我們的2006年綜合激勵計劃和經修訂和重述的2016年綜合激勵計劃還包含一些條款,這些條款將在某些事件(包括公司控制權變更)時加快 限制性股票的歸屬。我們認為,這些遣散費和控制權變更福利是我們高管薪酬待遇的重要組成部分,可幫助我們招聘和留住 人才。
對高管薪酬税收減免的限制
《美國國税法》第162(m)條通常限制了我們在任何應納税年度向我們的 執行官支付的超過100萬美元的個人薪酬申請税收減免的能力。在批准公司執行官的薪酬金額和形式時,薪酬委員會還考慮了第162(m)條的潛在影響,以及我們在上文 “薪酬討論與分析” 部分中在 “薪酬理念和主要目標” 標題下更全面地討論的 因素。
額外津貼和其他福利
我們為執行官提供某些津貼和其他福利。我們將這些福利作為對高管 的額外激勵,並在高管人才的總體市場上保持競爭力。我們的執行官的主要津貼是租賃汽車的津貼和相關費用的報銷。此外,我們的高管還獲得面向所有員工的 基礎廣泛的福利,包括健康保險、人壽和傷殘保險、意外死亡和傷殘保險、利潤分享401(K)資本積累計劃和ESOP。
警示聲明
本薪酬討論與分析以及本委託書其他地方出現的有關績效指標、 宗旨和目標的信息僅涉及為激勵高管取得有助於提高股東價值的成果而設立的激勵措施。這些信息與公司對未來財務 業績的預期無關,不應被誤認為或與公司可能發佈的有關其未來收益、自由現金流或其他財務指標的任何指導方針相關聯。
薪酬報告和
管理髮展委員會
董事會薪酬委員會已審查並與管理層討論了本委託書中包含的 薪酬討論與分析。基於此次審查和討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入本委託書中,並以引用方式將其納入截至2023年12月31日財年的 10-K表年度報告。
薪酬與管理髮展委員會
Pamela S. Puryear ****) | 帕特里克·麥克萊蒙特 | |
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 約瑟夫·麥克唐納 | |
帕梅拉·福布斯利伯曼 | 艾麗莎·C·諾裏斯 |
高管薪酬及相關信息
下表列出了公司在2023、2022和2021財年向我們的 “指定高管 高管” 支付的年度薪酬。根據美國證券交易委員會的規定,我們的指定執行官是:董事會主席、首席執行官兼總裁埃裏克·西爾斯;首席運營官詹姆斯·伯克;首席商務官兼執行副總裁戴爾·伯克斯;首席財務官內森·艾爾斯;首席法務官兼祕書卡敏·布羅科爾。
2023 年薪酬彙總表
姓名 和 校長 位置 |
年 | 工資 |
股票 獎項 (1) |
非股權 激勵計劃 補償 (2) |
全部 其他 補償 (3) |
總計 | ||||||||||||||||||
埃裏克·P·西爾斯 | 2023 | $ | 720,000 | $ | 100,200 | $ | 219,006 | $ | 117,272 | $ | 1,156,478 | |||||||||||||
董事會主席, | 2022 | 688,000 | 105,520 | 515,211 | 138,862 | 1,447,593 | ||||||||||||||||||
首席執行官兼首席執行官 | 2021 | 668,000 | 138,440 | 805,924 | 130,799 | 1,743,163 | ||||||||||||||||||
主席 | ||||||||||||||||||||||||
詹姆斯·J·伯克 | 2023 | $ | 705,000 | $ | 100,200 | $ | 215,197 | $ | 107,889 | $ | 1,128,286 | |||||||||||||
首席運營官 | 2022 | 675,000 | 105,520 | 505,200 | 130,035 | 1,415,755 | ||||||||||||||||||
2021 | 655,000 | 138,440 | 790,860 | 121,989 | 1,706,289 | |||||||||||||||||||
戴爾·伯克斯 | 2023 | $ | 582,000 | $ | 150,040 | $ | 176,157 | $ | 89,189 | $ | 997,386 | |||||||||||||
首席商務官兼首席商務官 | 2022 | 557,000 | 171,695 | 413,183 | 108,384 | 1,250,262 | ||||||||||||||||||
執行副總裁 | 2021 | 541,000 | 226,940 | 645,869 | 93,649 | 1,507,458 | ||||||||||||||||||
內森 R. 艾爾斯 | 2023 | $ | 558,000 | $ | 150,040 | $ | 169,968 | $ | 90,800 | $ | 968,808 | |||||||||||||
首席財務官 | 2022 | 534,000 | 171,695 | 399,607 | 100,326 | 1,205,628 | ||||||||||||||||||
2021 | 518,000 | 226,940 | 625,156 | 91,202 | 1,461,298 | |||||||||||||||||||
Carmine J. Broccole | 2023 | $ | 533,000 | $ | 124,990 | $ | 116,645 | $ | 73,524 | $ | 848,159 | |||||||||||||
首席法務官兼祕書 | 2022 | 510,000 | 145,315 | 273,307 | 85,212 | 1,013,834 | ||||||||||||||||||
2021 | 495,000 | 192,330 | 427,441 | 79,501 | 1,194,272 |
(1) | 本列中的金額代表根據ASC Topic 718計算的限制性股票獎勵和績效股票獎勵的授予日股票獎勵在適用年度的公允價值。績效份額獎勵的公平 價值假設績效份額目標水平的實現是可能的結果。假設業績份額達到最高水平,則每個人的上述金額將在2023年、2022年和2021年分別增加以下公允價值金額:埃裏克·西爾斯、詹姆斯·伯克、戴爾·伯克斯和內森·艾爾斯為50,100美元、52,760美元和69,220美元,卡明·布羅克爾為37,575美元、39,570美元和51,915美元。表中列出的 金額並未反映指定執行官是否實際從這些獎勵中獲得了經濟收益。有關估值假設的討論,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註14 。有關我們的股票獎勵的更多信息,請參閲下面的 “基於計劃的獎勵的發放” 和 “財年末的傑出股票獎勵”。根據美國證券交易委員會 法規,顯示的金額不包括與歸屬條件相關的預計沒收的影響。 |
(2) | 本列中的金額構成年度現金激勵獎勵。有關年度激勵獎勵的更多信息,請參閲下面的 “基於計劃的獎勵的發放”。 |
(3) | 本列中的金額代表租賃汽車的汽車補貼、公司代表指定公司對利潤共享401(K)資本累積計劃、ESOP和SERP計劃的繳款 |
執行官員。2023年存入我們指定執行官個人401(K)、ESOP和SERP賬户的公司繳款(但在2024年3月支付)列示如下: |
姓名 | 401(K) | 尤其是 | SERP |
埃裏克·西爾斯 | $ 21,450 | $ 5,248 | $ 75,133 |
詹姆斯伯克 | $ 21,450 | $ 5,248 | $ 73,057 |
戴爾·伯克斯 | $ 21,450 | $ 5,248 | $ 55,211 |
內森艾爾斯 | $ 21,450 | $ 5,248 | $ 52,091 |
胭脂紅花椰菜 | $ 21,450 | $ 5,248 | $ 39,533 |
不包括上述SERP繳款,每位指定執行官的每份額外津貼的金額不超過25,000美元(以較高者為準),即該官員獲得的額外津貼總額的10%。
下表列出了有關2023年向指定執行官發放的基於計劃的獎勵的某些信息。
2023 年基於計劃的獎勵的撥款
預計的未來支出 在 “非股權” 下 激勵計劃獎勵 (1) |
預計的未來支出 在股權激勵下 計劃獎勵 (2) |
所有其他股票獎勵:數量 | 授予日期 | |||||||||||||||||||||||||||||||
姓名 | 授予日期 | 閾值 ($) |
目標 ($) |
最大值 ($) | 閾值 (#) |
目標 (#) |
最大值 (#) |
股票或 單位 (#) (3) |
公允價值 (4) |
|||||||||||||||||||||||||
埃裏克·P·西爾斯... | 10/25/23 | ─ | ─ | ─ | 1,000 | 2,000 | 4,000 | ─ | $ | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 0 | $ | 460,000 | $ | 920,000 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||||||
詹姆斯·伯克... | 10/25/23 | ─ | ─ | ─ | 1,000 | 2,000 | 4,000 | ─ | $ | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 0 | $ | 452,000 | $ | 904,000 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||||||
戴爾·伯克斯... | 10/25/23 | ─ | ─ | ─ | 1,000 | 2,000 | 4,000 | ─ | $ | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 49,840 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 0 | $ | 370,000 | $ | 740,000 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||||||
內森·R·艾爾斯... | 10/25/23 | ─ | ─ | ─ | 1,000 | 2,000 | 4,000 | ─ | $ | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 50,100 | ||||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 49,840 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 0 | $ | 357,000 | $ | 714,000 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ||||||||||||||||||||||||
Carmine J. Broccole... | 10/25/23 | ─ | ─ | ─ | 750 | 1,500 | 3,000 | ─ | $ | 37,575 | ||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 1,500 | 37,575 | ||||||||||||||||||||||||||
10/25/23 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ | 2,000 | 49,840 | ||||||||||||||||||||||||||
$ | 0 | $ | 245,000 | $ | 490,000 | ─ | ─ | ─ | ─ | ─ |
(1) | 代表我們的現金激勵獎金計劃下2023財年可能的門檻、目標和最高支出水平。支付給指定執行官的獎金取決於 某些管理和公司績效目標的實現水平。2023年支付給每位指定執行官的實際獎金在上面的2023年薪酬彙總表中報告。有關我們的現金激勵獎金 計劃的更多信息包含在上面的 “薪酬討論與分析” 中。 |
(2) | 這些欄目反映了根據我們的綜合計劃授予的績效份額獎勵的門檻、目標和最高支付水平。績效份額獎勵的歸屬期為三年,績效目標 與公司税前持續經營收益(不包括特殊項目)相關的業績目標 目標是在三年期結束時衡量的。如果公司在衡量期末 未達到税前收益的門檻水平,則不會發行這些績效股票。2023 年向指定執行官發行了績效股,派息水平為 161% |
關於2020年授予的績效股票獎勵,因為公司實現了2020-2022年衡量期的適用財務目標。績效股份獎勵的持有人無權獲得 股東權利,包括投票權或股息。如果高管在歸屬期結束之前不再是公司的員工,則全部績效份額獎勵將被沒收。有關我們綜合計劃的更多信息 包含在上面的 “薪酬討論與分析” 部分中。 |
(3) | 本專欄反映了根據我們的綜合計劃發行的標準和長期保留限制性股票獎勵的股票數量。限制性股票的歸屬期為三年或更長時間, 無權獲得股息;但是,限制性股票的持有人有權獲得投票權。如果高管在歸屬期結束之前不再是公司的員工,則除非適用的獎勵協議中另有規定,否則{ br} 限制性股票獎勵的全部未歸屬部分將被沒收。參見上文 “薪酬討論與分析” 中的相關討論。下文的 “ 財年末的傑出股票獎勵” 中也對這些獎項進行了描述。 |
(4) | 2023年10月25日授予的目標績效股票獎勵、標準限制性股票獎勵和長期留存限制性股票獎勵的ASC Topic 718每股價值分別為每股25.05美元、每股 25.05美元和每股24.92美元。 |
下表彙總了我們向指定執行官發放的股權獎勵,這些獎勵截至2023年12月31日 31日尚未兑現。
2023 財年年末的傑出股票獎勵
股票獎勵 | ||||||||||||||||
姓名 | 授予 日期 | 未歸屬的股票數量或股票單位 | 未歸屬的股票或股票單位的市場價值 (1) | 股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取股份、單位或其他權利的數量 (2) | 股權激勵計劃獎勵:未實現的股份、單位或其他未歸屬權利的市場價值或支付價值 (1) | |||||||||||
埃裏克·P·西爾斯... | 12/1/2010 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | ||||||||||
9/20/2011 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/9/2012 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/8/2013 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/7/2014 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/13/2015 | 4,000 (4) | $ | 159,240 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
9/22/2022 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
詹姆斯·伯克... | 9/21/2021 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | |||||||||
9/22/2022 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
戴爾·伯克斯... | 12/1/2010 | 2,812 (4) | $ | 111,946 | — | — | ||||||||||
9/20/2011 | 2,812 (4) | $ | 111,946 | — | — | |||||||||||
10/9/2012 | 2,812 (4) | $ | 111,946 | — | — | |||||||||||
10/8/2013 | 2,812 (4) | $ | 111,946 | — | — | |||||||||||
10/7/2014 | 2,812 (4) | $ | 111,946 | — | — | |||||||||||
10/13/2015 | 2,250 (4) | $ | 89,573 | — | — | |||||||||||
10/20/2016 | 2,250 (4) | $ | 89,573 | — | — | |||||||||||
10/20/2017 | 1,406 (4) | $ | 55,973 | — | — | |||||||||||
10/11/2018 | 1,125 (4) | $ | 44,786 | — | — | |||||||||||
9/24/2019 | 1,125 (4) | $ | 44,786 | — | — | |||||||||||
9/29/2020 | 1,406 (4) | $ | 55,973 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 1,406 (4) | $ | 55,973 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
9/22/2022 | 1,250 (4) | $ | 49,763 | — | — | |||||||||||
9/22/2022 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (4) | $ | 79,620 | — | ||||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
內森·R·艾爾斯... | 9/24/2019 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — |
股票獎勵 | ||||||||||||||||
姓名 | 授予 日期 | 未歸屬的股票數量或股票單位 | 未歸屬的股票或股票單位的市場價值 (1) | 股權激勵計劃獎勵:未歸屬的未賺取股份、單位或其他權利的數量 (2) | 股權激勵計劃獎勵:未實現的股份、單位或其他未歸屬權利的市場價值或支付價值 (1) | |||||||||||
9/29/2020 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
9/22/2022 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/22/2022 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (4) | $ | 79,620 | — | ||||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (3) | $ | 79,620 | 2,000 | $ | 79,620 | ||||||||||
Carmine J. Broccole... | 12/1/2010 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | ||||||||||
9/20/2011 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/9/2012 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/8/2013 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/7/2014 | 5,000 (4) | $ | 199,050 | — | — | |||||||||||
10/13/2015 | 4,000 (4) | $ | 159,240 | — | — | |||||||||||
10/20/2016 | 4,000 (4) | $ | 159,240 | — | — | |||||||||||
10/20/2017 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
10/11/2018 | 2,000 (4) | $ | 79,620 | — | — | |||||||||||
9/24/2019 | 2,000 (4) | $ | 79,620 | — | — | |||||||||||
9/29/2020 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/21/2021 | 1,500 (3) | $ | 59,715 | 1,500 | $ | 59,715 | ||||||||||
9/22/2022 | 2,500 (4) | $ | 99,525 | — | — | |||||||||||
9/22/2022 | 1,500 (3) | $ | 59,715 | 1,500 | $ | 59,715 | ||||||||||
10/25/2023 | 2,000 (4) | $ | 79,620 | — | ||||||||||||
10/25/2023 | 1,500 (3) | $ | 59,715 | 1,500 | $ | 59,715 |
(1) | 市值基於截至2023年12月29日(今年最後一個交易日)公司普通股每股39.81美元的收盤價。 |
(2) | 績效份額獎勵在授予之日起三週年之際發放,前提是三年衡量期結束時實現了某些績效目標。有關根據我們的綜合計劃授予的股權獎勵的更多信息,請參閲上面的 “薪酬 討論與分析”。 |
(3) | 標準限制性股票獎勵在授予之日起三週年之際發放。 |
(4) | 當高管年滿60歲(25%歸屬)、63歲(25%歸屬)和65歲(餘額歸屬)時,長期留存限制性股票獎勵將逐步發放。 |
下表提供了與在截至2023年12月31日的年度中先前授予的 指定執行官的限制性股票和績效股票的歸屬有關的更多信息。沒有一位指定執行官擁有購買公司普通股的未兑現期權。
股票將於 2023 年上市
股票獎勵 | ||||
姓名 (1) |
股票數量 解鎖時獲得 |
實現的價值 關於歸屬 (2) |
||
埃裏克·P·西爾斯 … | 5,220 | $ 183,901 | ||
詹姆斯·J·伯克 … | 5,220 | $ 183,901 | ||
戴爾·伯克斯 … | 14,817 | $ 522,003 | ||
內森 R. 艾爾斯 … | 5,220 | $ 183,901 | ||
Carmine J. Broccole … | 3,915 | $ 137,925 |
(1) | 埃裏克·西爾斯、詹姆斯·伯克、戴爾·伯克斯和內森·艾爾斯在授予標準限制性股票 獎勵後各收購了2,000股股票,在授予績效股份獎勵時收購了3,220股股票。此外,戴爾·伯克斯在授予長期留存限制性股票獎勵後收購了9,597股股票。Carmine J. Broccole在授予 標準限制性股票獎勵後收購了1,500股股票,在授予績效股份獎勵時收購了2415股股票。 |
(2) | 指定執行官在授予標準限制性股票和績效 股票獎勵時收購的股票的市值基於2023年11月9日(此類股票獎勵歸屬日前的最後一個交易日)公司普通股每股35.23美元的收盤價。戴爾·伯克斯在 授予長期留存限制性股票獎勵時收購的股票的市值基於2023年3月8日公司普通股每股收盤價38.77美元,收盤價為8,347股,2023年11月9日 1,250股每股35.23美元,即此類股票獎勵的歸屬日期。 |
下表顯示了截至2023年12月31日我們在補充高管退休計劃下每位 位指定執行官的總收入和餘額。
2023 年的不合格遞延薪酬
姓名 |
行政管理人員 捐款 在上個財年 (1) |
註冊人 捐款 在上個財年 (1) |
聚合 在上個財年 (2) |
聚合 提款/ 分發 |
聚合 平衡 終於 FYE |
|||||
埃裏克·P·西爾斯 … | $ 81,313 | $ 98,681 | $ 205,642 | — | $ 1,445,885 | |||||
詹姆斯·J·伯克 … | — | 96,351 | 350,797 | — | 2,402,095 | |||||
戴爾·伯克斯 … | — | 74,525 | 207,671 | — | 1,132,153 | |||||
內森 R. 艾爾斯 … | 267,514 | 70,895 | 206,933 | — | 1,193,745 | |||||
Carmine J. Broccole … | — | 52,493 | 143,813 | — | 848,780 |
(1) | 此列中顯示的金額反映了 2023 年的繳款金額。 |
(2) | 收入不高於市場,因此不能在薪酬彙總表中報告。有關更多信息,請參閲下面的 “遣散和控制權變更 安排——固定繳款計劃”。 |
下表列出了截至2023年12月31日我們現有的股票計劃 的信息,根據該計劃,公司普通股獲準發行。
股權補償計劃信息
計劃類別 |
證券數量 將於發行日 的練習 未平倉期權, 認股權證和權利 |
加權平均值 的行使價 非常出色 期權、認股權證 和權利 |
證券數量 剩餘可用空間 用於未來發行 在 “股權” 下 補償計劃 |
|||
證券持有人批准的股權補償計劃 … |
880,976 (1) |
$ 29.48 |
416,451 (2) |
|||
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 … | ─ | ─ | ─ | |||
所有計劃 |
880,976 (1) |
$ 29.48 |
416,451 (2) |
(1) | 代表根據我們的2006年綜合激勵計劃發行的未歸屬長期留存限制性股票獎勵、 以及根據我們修訂和重述的2016年綜合激勵計劃發行的未歸還的限制性股票(標準獎勵和長期留存獎勵)和績效股票所涵蓋的股票。 |
(2) | 代表根據我們經修訂和重述的2016年綜合激勵計劃可發行的公司普通股。 |
薪酬與績效
下表(“PvP 表”)和相關披露從 第 41 頁開始,提供了 關於 (i) 我們的首席執行官(“PEO”)以及除薪酬彙總表中列出的指定執行官的薪酬總額(“SCT Total”)的 信息(“CAP”),從 第 41 頁開始,(ii) 實際支付給我們的 PEO 和其他 PEO 的薪酬(“CAP”)NEO,根據S-K法規第402(v)項計算,(iii)公司在本報告所述期間的某些財務業績指標,以及(iv)CAP與這些財務業績指標的關係 。
財政年度 | PEO 薪酬總額彙總表(1) | 實際支付給PEO的補償(1) | 非PEO指定執行官的平均薪酬摘要表總計(2) | 平均值 補償 實際上已付款給 非 PEO 已命名 執行官員(2) | 100美元初始固定投資的價值基於 | 淨收入(千美元) | 調整後 EPS | |
公司股東總回報(3) | 指數股東總回報率(3) | |||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) |
2023 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2022 | | | | | | | | |
2021 | ||||||||
2020 |
(1) | “PEO” 是指 |
(2) | “其他近地天體” 指的是2023年、2022年和2021年的詹姆斯·伯克、戴爾·伯克斯、內森·艾爾斯和卡敏·布羅科爾,以及2020年的勞倫斯·西爾斯、 詹姆斯·伯克、戴爾·伯克斯、內森·艾爾斯和卡敏·布羅科爾(專欄(d)和(e))。 |
關於 (c) 和 (e) 欄,在確定每個財政年度實際支付的高管薪酬金額時加上或減去了 股權獎勵估值中做出的假設
在確定授予日公允價值時披露的與披露的沒有重大差異。 有關估值假設的討論,請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註14。
(3) | (f) 和 (g) 欄分別列出了截至每個財政年度末公司普通股和標準普爾1500汽車零部件及設備指數的累計股東總回報(假設股息再投資),該回報是根據2019年12月31日對公司普通股和該指數的100美元投資價值計算得出的。標普1500汽車零部件及設備指數由標準普爾400指數、標準普爾500指數和標準普爾600指數中的汽車零部件和設備公司組合而成。它與公司為滿足S-K法規第201項而使用的指數相同。 |
對計算實際支付給 PEO 的薪酬(第 (c) 欄)和實際支付給其他 NEO 的平均補償(第 (e) 欄)的調整
下表描述了美國證券交易委員會規則要求的某些調整,以根據我們的專業僱主組織的SCT總額(第(b)欄)計算 我們的 PEO(列(c))的上限。
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
股票獎勵的調整 | |||||||
SCT 總計 | $ | $ | $ | $ | |||
(扣除):所涵蓋財年SCT總額中包含的股票獎勵的總授予日公允價值。 | ( | ( | ( | ( | |||
添加:在所涵蓋財年末發放的未償還和未歸屬的獎勵在所涵蓋財年結束時的公允價值。 | |||||||
添加(扣除):截至所涵蓋財年末(自上一財年末起)任何上一財年授予的在所涵蓋財年末未償還和未歸屬的獎勵的公允價值的變化。 | ( | ( | |||||
增加(扣除):自歸屬之日(自上一財年末起),在所涵蓋財年內滿足所有歸屬條件的任何上一財政年度中授予的獎勵的公允價值的變化。 | ( | ||||||
(扣除):任何上一財年發放的獎勵在所涵蓋財年內未能滿足適用的歸屬條件,在上一財年末的公允價值。 | ( | ||||||
上限金額 | $ | $ | $ | $ |
下表描述了美國證券交易委員會規則所要求的某些調整,以根據我們的其他近地天體的平均SCT總計(第(d)欄)計算我們的其他近地天體的平均SCT總額(列(e))。
2023* | 2022* | 2021* | 2020* | ||||
股票獎勵的調整 | |||||||
SCT 總計 | $ | $ | $ | $ | |||
(扣除):所涵蓋財年SCT總額中包含的股票獎勵的總授予日公允價值。 | ( | ( | ( | ( | |||
添加:在所涵蓋財年末發放的未償還和未歸屬的獎勵在所涵蓋財年結束時的公允價值。 |
2023* | 2022* | 2021* | 2020* | ||||
股票獎勵的調整 | |||||||
添加(扣除):截至所涵蓋財年末(自上一財年末起)任何上一財年授予的在所涵蓋財年末未償還和未歸屬的獎勵的公允價值的變化。 | ( | ( | |||||
增加(扣除):自歸屬之日(自上一財年末起),在所涵蓋財年內滿足所有歸屬條件的任何上一財政年度中授予的獎勵的公允價值的變化。 | ( | ( | |||||
(扣除):任何上一財年發放的獎勵在所涵蓋財年內未能滿足適用的歸屬條件,在上一財年末的公允價值。 | ( | ||||||
上限金額 | $ | $ | $ | $ |
*所列金額是其他近地天體作為一個羣體的平均值。
在本報告所述期間,我們使用以下財務業績指標將高管薪酬與公司業績聯繫起來。
財務績效衡量標準
措施”
衡量標準 “税前持續經營收益,不包括 特殊項目”,是一種財務衡量標準,用於確定我們的績效份額獎勵的實現情況,績效份額獎勵的歸屬期為三年,績效目標基於三年期末的這一衡量標準。
“業務增長” 衡量標準是一種財務指標,用於確定 部分年度現金激勵獎勵的實現情況,該目標基於MBO目標,這些目標共佔任何一年高管總目標現金激勵獎勵的30%左右。該衡量標準基於我們所有三個運營領域中任何一年授予的新業務的總美元價值 ,減去業務損失— 工程解決方案, 車輛控制 和 温度控制.
實際支付的薪酬與績效之間的關係
下圖顯示了根據S-K法規第402(v)項計算的實際支付給我們的專業僱主組織和其他NEO的薪酬(“上限”)與:(i)公司的調整後每股收益(PvP表第(i)欄)、(ii)公司的淨收入(PvP表(h)列)和(iii)累計股東總數之間的關係公司普通股和標準普爾1500汽車零部件及設備指數的回報率(“TSR”)(分別為PvP表的(f)和(g)列)。
薪酬比率
公司在2023財年 年度向所有員工(不包括我們的首席執行官)支付的年薪中位數估計約為23,535美元(稱為 “2023年薪酬中位數”)。如上述 2023 年薪酬彙總表所述,2023 年薪酬中位數與我們的 董事會主席、首席執行官兼總裁埃裏克·西爾斯在 2023 財年的年度薪酬之比估計為一比四十九。
我們使用工資 記錄確定了截至 2023 年 12 月 31 日的員工中位數,這些記錄反映了 2023 財年支付給員工的工資總額和其他薪酬,如美國國税局在 W-2 表格中報告的,以及非美國僱員的同等報酬。進行了調整,將所有僱用時間少於整個財政年度的長期僱員(全職或兼職)的薪酬按年計算 ,並使用年底的相關的 匯率,將以美元以外貨幣支付給員工的任何薪酬轉換為美元。我們認為,由此得出的比率是合理的估計,其計算方式符合美國證券交易委員會的薪酬披露規則。
分離和控制權變更安排
遣散補償協議
2001 年 12 月,我們與詹姆斯·伯克簽訂了遣散費補償協議 。伯克先生的遣散補償協議規定,如果公司控制權發生變化,並且在此後的12個月內,公司無故解僱伯克先生或伯克先生因 某些特定原因解僱伯克先生,則他將獲得遣散費和某些其他福利。允許伯克先生辭職並領取補助金的具體原因是:(1)降低身份、職位或報告責任;(2)降低其年基本工資標準;(3)遷離公司當前辦公室超過15英里。
如果伯克先生因某一具體原因辭職,或者無故被解僱 ,他將有權獲得:(1)相當於基本工資三倍的遣散費外加標準獎金,為期兩年,按比例每半月支付;(2)續
參與團體醫療、牙科和/或人壽保險計劃36個月;(3)在當時生效的租約期間獨家使用公司汽車 ;以及(4)轉崗服務。
就協議而言,公司控制權的變更意味着 發生以下任何事件:(1) 將公司的全部或幾乎全部資產出售給除某些指定個人以外的任何個人或團體;或 (2) 除某些指定的 個人外,任何個人或團體成為本公司 50% 以上有表決權股票的受益所有人或所有者,包括通過合併,整合或其他方式。
固定繳款計劃
公司已為我們的執行官和其他符合條件的員工制定了固定繳款補充 高管退休計劃(SERP)。該計劃的目的是使公司能夠補充公司利潤分享401(K)資本積累計劃下的福利,以及 提供一種手段,使公司向執行官支付的某些款項可以推遲到未來的某個時期。如果符合條件的員工退休或被解僱,他們在 SERP 中的賬户應一次性支付 ,或在員工選擇時分期支付。如果公司控制權發生變更,公司應儘快向根據該計劃設立的拉比信託提供 不可撤銷的捐款,但不得超過控制權變更事件發生後的60天,其金額足以向每位SERP參與者或受益人支付SERP參與者或其受益人根據 SERP的條款有權獲得的利益控制權變更事件發生的日期。控制權變更事件發生後,每位參與者的賬户應全部歸屬。
固定福利養老金計劃
公司維持固定福利無資金的補充高管 退休計劃。該計劃下的福利是對根據公司利潤共享401(K)資本累積計劃和固定繳款SERP支付給參與者的任何福利的補助。截至本委託書發佈之日, 沒有固定福利補充高管退休計劃的參與者。
經修訂和重述的2016年綜合激勵計劃(“綜合計劃”)
如上述 “薪酬討論與分析” 中所述,我們授予指定執行官的限制性股票。根據綜合計劃的條款,任何未歸屬的限制性股票將在死亡、65歲或之後退休、完全殘疾或 變更公司控制權時立即歸屬。就綜合計劃而言,“控制權變更” 是指以下任何事件:
(a) | 除某些指定人員外,任何人成為公司總有表決權股票的30%或以上的受益所有人; |
(b) | 自公司股東(或 其繼任者)最初批准綜合計劃之日起組成董事會的個人因任何原因不再構成董事會的至少多數席位; |
(c) | 在任何情況下,均完成公司的重組、合併或合併,除非在此類事件發生之前公司的全部或幾乎所有受益所有人在此類事件發生後持有超過50%的有表決權股份;或 |
(d) | 除某些指定人員外,任何人從公司收購的總公允市值等於或大於 公司所有資產公允市場總價值的40%的資產。 |
下表顯示了根據上文討論的遣散和控制權變更安排,自2023年12月31日起,公司控制權發生變更和假設終止僱傭關係後,向我們指定的 執行官支付的估計補助金。
控制權變更後解僱時的預計收益
姓名 |
遣散費 補償 協議 金額 (1) |
SERP 金額 (2) |
早期 的歸屬 受限 股票 (3) |
其他 (4) |
總計 |
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埃裏克·P·西爾斯 … | $ ─ | $ 1,445,885 | $ 1,393,350 | $ ─ | $ 2,839,235 | |||||
詹姆斯·J·伯克 … | 3,471,000 | 2,402,095 | 238,860 | 209,784 | 6,321,748 | |||||
戴爾·伯克斯 … | ─ | 1,132,153 | 1,364,607 | ─ | 2,496,760 | |||||
內森 R. 艾爾斯 … | ─ | 1,193,745 | 716,580 | ─ | 1,910,325 | |||||
Carmine J. Broccole … | ─ | 848,780 | 2,129,835 | ─ | 2,978,615 |
(1) | 該金額是執行官2023年基本工資和標準獎金總和的三倍,將在兩年 期內每半月支付一次。 |
(2) | 這筆款項代表根據SERP繳納的款項,將在控制權變更時支付。在沒有控制權變更的情況下,如果高管 官員於2023年12月31日退休或被解僱,這筆款項將在官員選舉時一次性支付或在一段時間內支付。 |
(3) | 該金額代表我們在2023年12月29日(今年最後一個交易日)普通股的收盤價為每股39.81美元 乘以每位高管的已發行限制性股票數量如下:埃裏克·西爾斯——35,000股;詹姆斯·伯克——6,000股;戴爾·伯克斯——34,278股;內森·艾爾斯——18,000股;卡明·布羅科爾——53,500股。 在沒有控制權變更的情況下,如果詹姆斯·伯克在2023年12月31日辭職或退休,他的限制性股票獎勵將立即根據獎勵條款歸屬,因為他已年滿65歲。 |
(4) | 對於James J. Burke而言,該金額代表公司根據遣散補償協議的條款為(a)36個月的團體醫療、牙科和/或人壽保險計劃, (b)在當時有效的租約期間使用公司汽車的款項,以及(c)轉崗服務費用。 |
我們薪酬計劃中的風險注意事項
我們的薪酬委員會分析了風險的概念,因為 與我們的所有員工薪酬計劃有關。薪酬委員會認為,我們的薪酬計劃不會鼓勵過度或不當的風險承擔,因為公司不使用推動 高風險短期行為的高槓杆激勵措施。正如我們之前在 “薪酬討論與分析” 中對指定執行官所討論的那樣,我們制定了激勵性獎金計劃和股權獎勵計劃,以促進長期 價值的創造,並阻止導致過度風險的行為:
● | 我們的薪酬結構包括固定薪酬和可變薪酬。固定(或工資)薪酬部分旨在為公司無論股價如何, 都提供穩定的收入,這樣員工就不會感到壓力,只能專注於股價表現,從而損害其他重要的業務目標。 薪酬的可變(現金獎勵和股權)部分旨在獎勵短期和長期的公司業績。對於短期業績,我們的現金獎勵是根據公司層面的財務目標和管理績效目標的實現情況發放的。 對於長期業績,我們的限制性股票和績效股票獎勵將在三年或更長時間內發放。 |
● | 我們將年度現金激勵獎勵上限為適用目標的200%,我們認為這也可以通過限制 支出來減輕過度的風險承擔。此外,任何超過200%目標的獎勵都可能延續到次年,但視第二年的業績而定,有被沒收的風險。關於公司層面的財務業績 獎勵,由於獎金是基於公司的整體業績,而不是個人業績,因此個別高管通過過度承擔風險來增加自己的獎金薪酬的能力受到限制。 |
某些關係和關聯人交易
我們的董事會已通過了一項有關批准或 批准公司或其子公司與關聯人之間交易的書面政策。根據美國證券交易委員會的規定,關聯人是指自上一財年開始以來 公司董事、高級職員、董事候選人或公司百分之五或以上的股東及其直系親屬。公司的政策和程序適用於公司或子公司參與的任何交易或系列交易,所涉金額超過120,000美元,關聯的 人員擁有直接或間接的重大利益。
我們的政策要求向 治理委員會(董事)或審計委員會(執行官)披露所有關聯人交易。然後,適用的委員會審查此類關聯人交易的重大事實,並批准或不贊成 簽訂或批准關聯人交易。在決定是否批准或批准關聯人交易時,除其認為適當的其他因素外,適用委員會將考慮關聯人 交易的優惠條件是否不低於在相同或相似情況下向非關聯第三方普遍提供的條件,以及相關人員在交易中的利益範圍。此外,我們的政策規定,如果 (1) 交易得到無利害關係的董事會成員的批准,或 (2) 該交易涉及公司薪酬委員會批准的薪酬, 任何關聯人交易均可完成或繼續。任何董事 均不得參與其關聯人交易的批准,但應適用委員會主席的要求,可以參與有關該交易的任何討論。
2023年,首席法務官卡敏·布羅科爾的兒子受僱於公司擔任非執行職務,2023年的總薪酬超過12萬美元。 總計 該員工的薪酬與為公司同類職位支付的薪酬相似,也符合公司的做法,即薪酬目標為等於或接近同行 組同類薪酬的中位數。此外,該員工有資格獲得適用於公司所有員工的標準福利。審計委員會審查並批准了關聯人交易。
2023 年 5 月,我們的前董事會主席 、現任董事會主席、首席執行官兼總裁埃裏克·西爾斯的父親勞倫斯·西爾斯擔任公司名譽主席。作為此類服務的報酬,Sills先生每年獲得超過12萬美元的 預付金,此外還有差旅費報銷以及我們的醫療、牙科和視力保險計劃的保障。治理委員會審查並批准了關聯人交易。
審計委員會的報告
審計委員會代表董事會監督公司的財務報告流程 。審計委員會目前由六名董事組成,根據紐約證券交易所的上市標準,他們是 “獨立的”。審計委員會在 2023 年舉行了四次會議,並根據董事會通過的書面章程運作 。管理層對財務報表和報告流程(包括公司的內部控制體系)負有主要責任。在履行其監督 職責時,審計委員會與管理層一起審查了截至2023年12月31日財政年度的10-K表年度報告中經審計的財務報表,包括對 公司財務報告和控制措施的質量和可接受性的討論。
審計委員會還與該公司的 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所進行了審查,畢馬威會計師事務所負責就這些經審計的財務報表是否符合公認的會計原則、他們對公司財務報告的質量和 可接受性的判斷,以及根據上市公司會計監督委員會和美國證券交易委員會的適用要求需要與審計委員會討論的其他事項發表意見,包括 的範圍審計師的職責以及是否有任何重大的會計調整或與管理層的任何分歧。此外,審計委員會與畢馬威會計師事務所討論了審計師與管理層和公司的獨立性, 包括根據上市公司會計監督委員會的適用要求在審計師書面披露中有關獨立會計師與審計委員會就獨立性進行溝通的事項。
審計委員會還與公司的內部審計師和 獨立審計師討論了各自審計的總體範圍和計劃。審計委員會定期與內部審計師和獨立審計師舉行會議,無論管理層是否在場,以討論他們的審查結果、 他們對公司內部控制的評估以及公司財務報告的整體質量。
根據上述審查和討論,審計 委員會建議董事會將經審計的財務報表納入截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告,以便向美國證券交易委員會提交。
審計委員會
帕梅拉·福布斯·利伯曼(主席) | 約瑟夫·麥克唐納 |
亞歷杭德羅·卡帕雷利 | 艾麗莎·C·諾裏斯 |
帕特里克·麥克萊蒙特 | Pamela S. Puryear 博士 |
2025 年年會的股東提案和提名
根據《交易法》第14a-8條的規定,公司祕書必須不遲於2024年12月17日收到根據《交易法》第14a-8條的規定提交明年委託書 聲明的股東提案。對於任何未提交納入明年委託書 聲明但要求直接在2025年年會上提交的股東提案,如果公司:(1) 不遲於2025年3月2日收到提案通知,並在2025年委託書中向股東提供有關該事項的性質以及管理層打算如何就該事項進行表決的情況,美國證券交易委員會的規則允許管理層自行對代理人進行投票;或 (2) 在 2025 年 3 月 2 日之前收到提案通知。所有股東提案必須按照本節末尾所述的地址提交給公司祕書 。
根據我們章程中規定的程序 和《交易法》第14a-19條的規定提名董事候選人的股東必須在2025年2月15日之前且不早於2025年1月16日由公司祕書收到。所有股東推薦和提名必須通過以下地址向公司祕書提出 :
標準汽車產品有限公司
北大道 37-18 號。
長島市,紐約 11101
收件人:祕書 Carmine J. Broccole
10-K 表年度報告
該公司的2023年年度報告已郵寄給股東。公司截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告的 副本包含在2023年年度報告中,還將免費提供給任何要求相同報告的股東( 的證物除外,將收取包括複製和郵寄費用的象徵性費用)。申請應向位於紐約州長島市北方大道37-18號11101的公司祕書提出。2023 年年度報告也可在我們的 網站上查閲,網址為 smpcorp.com在 “投資者—財務文件” 下。
代理材料的 “家用”
和唱片所有者的年度報告
美國證券交易委員會的規定允許我們在徵得您的許可後,向任何有兩名或更多登記在冊的股東居住在同一地址的家庭提交一份委託書和 年度報告。每位股東將繼續獲得單獨的代理人。這種被稱為 “住户” 的程序減少了您收到的重複信息量 ,並有助於減少我們的開支和對環境的影響。通過郵寄方式進行投票的記錄股東可以通過在本委託書所附的代理上打上相應的方框來選擇此選項,通過電話或互聯網進行投票的記錄在案的股東可以根據電話或互聯網提供的説明選擇此選項(如適用)。一旦獲得同意,股東的同意將一直有效,直到該股東如上所述通知我們的祕書撤銷該同意。如果您撤銷同意,我們將在收到您的撤銷通知後 30 天內開始向您發送這些文件的未來郵寄的個人副本。選擇 參與家庭控股的登記股東也可以按照上述方式聯繫公司祕書,索取未來的委託書和年度報告的單獨副本。
其他事項
在本委託聲明發布之日,管理層知道沒有其他 項業務將在年會上提交以供採取行動。如果在年會之前有任何其他事項,則代理人指定的代理持有人打算根據其最佳判斷採取符合 的行動。
根據董事會的命令 | |
Carmine J. Broccole | |
首席法務官兼祕書 |
日期:2024 年 4 月 16 日
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