附錄 99.1

PNC報告稱，2024年第一季度淨收入為13億美元，攤薄後每股收益為3.10美元，

或3.36美元，不包括1.3億美元的聯邦存款保險公司特別評估

增加流動性和資本；減少開支；信貸質量穩定

匹茲堡，2024年4月16日——PNC金融服務集團有限公司（紐約證券交易所代碼：PNC）今天報告説：

損益表要點

2024 年第一季度與 2023 年第四季度比較

▪ 由於淨利息收入和非利息收入減少，總收入為51億美元，下降2.16億美元，下降4％。

▪ 淨利息收入為33億美元，減少了1.39億美元，下降了4％，這反映了融資成本增加，貸款餘額減少以及本季度減少了一天。

—淨利率為2.57％，下降了9個基點。

▪ 19億美元的非利息收入減少了7700萬美元，下降了4％。

—17億美元的費用收入減少了7400萬美元，下降了4％，這主要是由於資本市場和諮詢活動減少以及信用卡和現金管理費的季節性下降。

—其他非利息收入為1.35億美元，減少了300萬美元。

▪ 33億美元的非利息支出減少了7.4億美元，下降了18％，其中包括第一季度1.3億美元的非核心非利息支出和第四季度的6.65億美元。

—32億美元的核心非利息支出減少了2.05億美元，下降了6％，這歸因於所有類別的支出減少或穩定，這反映了對支出管理的持續關注。

▪ 第一季度信貸損失準備金為1.55億美元，反映了投資組合活動和宏觀經濟因素的改善。2023年第四季度包括2.32億美元的信貸損失準備金。

▪ 第一季度的有效税率為18.8％，第四季度的有效税率為16.3％。

資產負債表亮點

2024 年第一季度與 2023 年第四季度相比，2024 年 3 月 31 日與 2023 年 12 月 31 日相比

▪ 3,206億美元的平均貸款減少了40億美元，下降了1％。

—平均2192億美元的商業貸款減少了34億美元，下降了2％，這要歸因於貸款承諾的利用率降低，還款超過了新產量。

—1014億美元的平均消費貸款下降了不到1％。

▪ 信貸質量表現：

—受消費者和商業貸款拖欠額減少的推動，13億美元的拖欠額減少了1.09億美元，下降了8％。

—24億美元的不良貸款總額增加了2億美元，增長了9％，這主要是由於商業房地產不良貸款的增加。

—2.43億美元的淨貸款扣除額增加了4,300萬美元，這主要是由於商業淨貸款扣除額增加。

—54億美元的信貸損失準備金相對保持不變。截至2024年3月31日，信貸損失備抵佔貸款總額的比例為1.68％，截至2023年12月31日為1.70％。

▪ 4,202億美元的平均存款減少了38億美元，下降了1％，這反映了商業存款的季節性減少。

—截至2024年3月31日，存款額為4256億美元，增加了42億美元，增長了1％，這反映了商業和消費者存款餘額的增加。

▪ 1354億美元的平均投資證券減少了20億美元，下降了1％。

▪ 聯邦儲備銀行平均餘額為478億美元，增加了56億美元。

—截至2024年3月31日，聯邦儲備銀行餘額為532億美元，增加了99億美元，增長了23％，這反映了期末存款的增加。

▪ 平均借入資金為756億美元，增長27億美元，增長4％，這主要是由於母公司在本季度初發行了優先債券。

▪ PNC保持了強勁的資本和流動性狀況。

— 2024 年 4 月 3 日，PNC 董事會宣佈將於 2024 年 5 月 6 日向 2024 年 4 月 15 日營業結束時的登記股東支付每股 1.55 美元的季度普通股現金股息。

—PNC向股東返還了8億美元的資本，反映了超過6億美元的普通股股息和超過1億美元的普通股回購，相當於90萬股。

—截至2024年3月31日，巴塞爾協議三號普通股一級資本比率估計為10.1％，截至2023年12月31日為9.9％。

—截至2024年3月31日的三個月，PNC的平均LCR為107％，超過了整個季度的最低監管要求。

2024年第一季度淨收益為13億美元，攤薄後每股普通股收益3.10美元，其中包括與聯邦存款保險公司特別評估增加相關的1.03億美元税後支出。不包括該項目的影響，調整後的每股普通股攤薄收益為3.36美元。

本新聞稿附帶的合併財務摘要包括有關非公認會計準則財務指標與報告（GAAP）金額對賬的更多信息。這些信息是對根據公認會計原則報告的結果的補充，不應與公認會計原則的業績分開看待，也不應將其作為公認會計原則的替代品。費用收入是一種非公認會計準則財務指標，是指以下類別的非利息收入：資產管理和經紀業務、資本市場和諮詢、信用卡和現金管理、貸款和存款服務以及住宅和商業抵押貸款。本新聞稿中的信息，包括財務表，未經審計。

2024年第一季度的總收入比2023年第四季度減少了2.16億美元，與2023年第一季度相比減少了4.58億美元。在這兩種比較中，下降都是由於淨利息收入和非利息收入減少所致。

淨利息收入為33億美元，與2023年第四季度相比減少了1.39億美元，這反映了融資成本增加，貸款餘額減少以及該季度減少了一天。2024年第一季度的淨利率為2.57％，與2023年第四季度相比下降了9個基點，這主要是由於融資成本上升。

與2023年第一季度相比，淨利息收入減少了3.21億美元，淨利息利率下降了27個基點，原因是更高的利息收益率所帶來的好處被融資成本的增加所抵消。

與2023年第四季度相比，2024年第一季度的非利息收入減少了7700萬美元。資產管理和經紀收入增加了400萬美元，其中包括有利的股票市場的影響。受併購諮詢活動減少的推動，資本市場和諮詢收入下降了5000萬美元，部分被承保費的上漲所抵消。信用卡和現金管理費減少了1700萬美元，原因是季節性較低的消費者交易量被較高的財政管理費部分抵消。貸款和存款服務下降了900萬美元，這反映了某些支票產品費用的減少。住宅和商業抵押貸款收入減少了200萬美元，這反映了住宅抵押貸款活動的減少。其他非利息收入減少了300萬美元，其中包括銷售收益的減少。第一季度還包括700萬美元的負Visa B類衍生品公允價值調整。第四季度VisaB類衍生品公允價值調整為負1億美元。

2024年第一季度的非利息收入比2023年第一季度減少了1.37億美元。費用收入下降了1400萬美元，原因是信用卡和現金管理以及資產管理和經紀費的增長被住宅和商業抵押貸款收入的減少所抵消。其他非利息收入減少了1.23億美元，這主要是受私募股權收入下降的推動。2023年第一季度還包括4,500萬美元的負VisaB類衍生品公允價值調整。

與2023年第四季度相比，2024年第一季度的非利息支出減少了7.4億美元。2024年第一季度包括與聯邦存款保險公司特別評估增加相關的1.3億美元非核心非利息支出，2023年第四季度包括與聯邦存款保險公司特別評估相關的5.15億美元以及1.5億美元的裁員費用。不包括這些項目的影響，2024年第一季度的核心非利息支出為32億美元，比2023年第四季度減少了2.05億美元，下降了6％，這歸因於所有類別的支出減少或穩定，這反映了對支出管理的持續關注。

2024年第一季度的非利息支出為33億美元，其中包括1.3億美元的聯邦存款保險公司特別評估，與2023年第一季度相比保持穩定。不包括該項目的影響，2024年第一季度的核心非利息支出為32億美元，比2023年第一季度減少1.17億美元，下降4％。

2024年第一季度的有效税率為18.8％，2023年第四季度的有效税率為16.3％，2023年第一季度的有效税率為17.2％。

合併資產負債表審查

2024年第一季度的平均總資產為5,628億美元，與2023年第四季度和2023年第一季度相比相對穩定。

與2023年第四季度相比，2024年第一季度的平均貸款減少了40億美元。平均商業貸款減少了34億美元，這要歸因於貸款承諾的利用率降低，還款額超過了新產量。與2023年第四季度相比，平均消費貸款下降了6億美元，這主要是由於信用卡和房屋淨值餘額減少所致。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的平均貸款減少了49億美元。受貸款承諾利用率降低的推動，平均商業貸款與2023年第一季度相比減少了53億美元。平均消費貸款相對穩定。

2024年第一季度的平均投資證券為1354億美元，較2023年第四季度和2023年第一季度分別下降了20億美元和80億美元。在這兩種比較中，有限的購買活動都被投資組合的支付和到期日所抵消。截至2024年3月31日，投資證券投資組合的期限為4.0年，截至2023年12月31日為4.1年，截至2023年3月31日為4.4年。

截至2024年3月31日，可供出售證券的未實現淨虧損為40億美元，高於2023年12月31日的36億美元和2023年3月31日的38億美元。在這兩種比較中，增長主要反映了更高利率的影響。

2024年第一季度的聯邦儲備銀行平均餘額為478億美元，比2023年第四季度增加了56億美元，比2023年第一季度增加了143億美元。在這兩種比較中，這一增長都反映了貸款和證券餘額的減少以及平均借入資金的增加。

截至2024年3月31日，聯邦儲備銀行的餘額為532億美元，較2023年12月31日增加了99億美元。

受季節性商業存款減少的推動，2024年第一季度的平均存款為4,2022億美元，比2023年第四季度減少了38億美元。與2023年第一季度相比，由於消費者和商業存款減少，平均存款減少了161億美元，這反映了美聯儲量化緊縮和客户支出增加的影響。在這兩個比較中，非計息餘額佔平均存款的百分比均有所下降，這反映了較高的利率環境導致計息存款的增長，以及與2023年第四季度相比，非計息餘額的下降速度放緩。

截至2024年3月31日，存款為4,256億美元，比2023年12月31日增加了42億美元，增長了1％，這反映了商業和消費者存款的增加。

2024年第一季度的平均借入資金為756億美元，與2023年第四季度相比增加了27億美元，與2023年第一季度相比增加了126億美元。在這兩種比較中，增長主要是由母公司發行的優先債券推動的。

PNC保持了強勁的資本狀況。截至2024年3月31日，普通股股東權益較2023年12月31日增加了2億美元，這得益於淨收益的收益，但部分被已支付的股息和股票回購以及累計其他綜合收益的下降所抵消。

作為三類機構，PNC選擇將與可供出售證券和養老金和其他退休後計劃相關的累計其他綜合收益從CET1資本中排除。截至2024年3月31日的累計其他綜合收益較2023年12月31日下降了3億美元，這是由於證券和互換估值的變化，還款和到期日的收益被更高的利率的影響所抵消。與2023年3月31日相比，累計其他綜合收益增加了11億美元，這反映了派息和到期日的好處。

2024年第一季度，PNC向股東返還了8億美元的資本，反映了超過6億美元的普通股股息和超過1億美元的普通股回購，相當於90萬股。根據壓力資本緩衝（SCB）框架，該框架允許資本回報超過SCB的最低水平，我們董事會已根據先前批准的回購計劃批准了最多1億股普通股的回購框架，其中約44％截至2024年3月31日仍可供回購。

鑑於聯邦銀行機構提出的調整巴塞爾協議III資本框架的規則，預計2024年第二季度的股票回購活動將接近最近的季度平均股票回購水平。PNC繼續評估擬議規則的潛在影響，並可能根據市場和經濟狀況以及其他因素調整股票回購活動。

自2023年10月1日起的四季度中，PNC的SCB為監管最低2.5％。

2024 年 4 月 3 日，PNC 董事會宣佈將於 2024 年 5 月 6 日向 2024 年 4 月 15 日營業結束時的登記股東支付每股 1.55 美元的季度普通股現金股息。

根據適用的美國監管資本比率要求，截至2024年3月31日，PNC被視為 “資本充足”。有關PNC的巴塞爾協議III資本比率的更多信息，請參閲合併財務摘要中的資本比率。PNC選出了自2020年3月31日起生效的五年過渡條款，將當前預期信貸損失（CECL）標準對監管資本的全部影響推遲到2021年12月31日，隨後是三年過渡期。自2022年第一季度起，PNC目前處於三年過渡期，CECL標準的全部影響將在2024年12月31日之前逐步納入監管資本。全面實施的比率反映了CECL的全部影響，不包括該過渡條款的好處。

2024年第一季度的信貸損失準備金為1.55億美元，反映了投資組合活動和宏觀經濟因素的改善。2023年第四季度包括2.32億美元的信貸損失準備金。

2024年第一季度的淨貸款扣除額為2.43億美元，與2023年第四季度相比增加了4,300萬美元，與2023年第一季度相比增加了4,800萬美元。在這兩種比較中，增長都是由商業和消費者淨貸款扣除額增加所推動的。

截至2024年3月31日，信貸損失準備金為54億美元，截至2023年12月31日為55億美元，截至2023年3月31日為54億美元。截至2024年3月31日，信貸損失準備金佔貸款總額的百分比為1.68％，截至2023年12月31日為1.70％，截至2023年3月31日為1.66％。

由於消費者和商業貸款拖欠額減少，截至2024年3月31日，拖欠額為13億美元，比2023年12月31日減少了1.09億美元。與2023年3月31日相比，由於商業貸款拖欠率減少，拖欠額減少了5100萬美元。

截至2024年3月31日，不良貸款為24億美元，較2023年12月31日增加了2億美元，這主要是由於商業房地產不良貸款增加。與2023年3月31日相比，不良貸款增加了3.7億美元，反映了商業不良貸款的增加，但部分被消費者不良貸款的減少所抵消。

零售銀行業務亮點

2024 年第一季度與 2023 年第四季度比較

▪ 收益增長了1％，原因是非利息收入的增加、信貸損失準備金的減少和非利息支出的減少被淨利息收入的減少部分抵消。

—非利息收入增長了6％，這反映了Visa B類衍生品公允價值調整的負值減少，但部分被住宅抵押貸款銀行活動的減少以及信用卡和現金管理費的季節性下降所抵消。Visa B類衍生品公允價值調整在2024年第一季度為負700萬美元，而2023年第四季度為負1億美元。

—非利息支出下降了1％，這反映了對費用管理的持續關注，但技術投資的增加在一定程度上抵消了這一點。

—2024年第一季度1.18億美元的信貸損失準備金反映了投資組合活動和宏觀經濟因素改善的影響。

▪ 平均貸款保持穩定。

▪ 平均存款下降了1％，這反映了持續的通貨膨脹壓力和競爭性定價動態的影響。

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

▪ 收益增長了68％，這主要是由於收入增加，信貸損失準備金減少以及非利息支出減少。

—非利息收入增長了3％，這反映了Visa B類衍生品公允價值調整的負數降低，但部分被信用卡和現金管理費的降低所抵消。2023年第一季度包括4,500萬美元的負VisaB類衍生品公允價值調整。

—非利息支出下降了5％，其中包括較低的人員支出。

▪ 平均貸款保持穩定。

▪ 平均存款下降了5％，這反映了美聯儲量化緊縮和競爭性定價動態的影響。

企業和機構銀行業務亮點

2024 年第一季度與 2023 年第四季度比較

▪ 受非利息和淨利息收入減少的推動，收益下降了8％，但部分被信貸損失準備金減少和非利息支出減少所抵消。

—由於資本市場和諮詢費的降低以及銷售收益，非利息收入下降了11％。

—受業務活動減少和持續關注費用管理的推動，非利息支出下降了5％。

—2024年第一季度4700萬美元的信貸損失準備金反映了投資組合活動和宏觀經濟因素的改善。

▪ 受貸款承諾利用率降低和還款超過新產量的推動，平均貸款下降了2％。

▪ 平均存款下降了1％，反映了公司存款的季節性下降。

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

▪ 收益增長了6％，這是由於淨利息收入的增加和非利息支出的減少，但部分被信貸損失準備金的增加所抵消。

—非利息收入保持穩定，因為國庫管理產品收入的增加在很大程度上被商業抵押貸款銀行活動的減少所抵消。

—非利息支出下降了2％，這反映了對費用管理的持續關注。

▪ 受貸款承諾利用率降低的推動，平均貸款下降了3％。

▪ 平均存款下降了2％，這反映了美聯儲量化緊縮和競爭性定價動態的影響。

資產管理集團亮點

2024 年第一季度與 2023 年第四季度比較

▪ 收益增長了35％，反映了非利息支出的減少和非利息收入的增加。

—非利息收入增長了3％，反映了股票市場的平均水平。

—受人員支出減少的推動，非利息支出下降了7％。

▪ 受現貨股票市場上漲的推動，管理的全權委託客户資產增長了3％。

▪ 平均貸款增長了1％，這主要是由於住宅抵押貸款的增長。

▪ 平均存款增長了2％，其中包括存款和存款轉移餘額的增長。

2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

▪ 收益增長了87％，這是由於淨利息收入增加，非利息支出下降和準備金回收。

—非利息收入穩定。

—非利息支出下降了5％，這反映了對費用管理的持續關注。

▪ 管理的全權委託客户資產增長了10％，這主要是受現貨股票市場上漲的推動。

▪ 平均貸款增長了12％，這主要是受住宅抵押貸款增長的推動。

▪ 平均存款增長了2％，反映了存款和存款轉移餘額的增長，但部分被美聯儲量化緊縮和向管理資產重新部署資金的影響所抵消。

其他

就本新聞稿而言，“其他” 類別包括不符合單獨應申報業務披露標準的剩餘活動，例如資產和負債管理活動，包括淨證券收益或虧損、投資證券的ACL、某些交易活動、某些徑流消費貸款組合、私募股權投資、公司間清除、扣除分配後的公司管理費用、未分配給業務部門的税收調整、退出業務和剩餘影響來自資金轉讓定價業務。

電話會議和補充財務信息

PNC董事長兼首席執行官威廉·德姆恰克和執行副總裁兼首席財務官羅伯特·賴利將於美國東部時間今天上午10點為投資者舉行電話會議，討論本新聞稿中涉及的主題和相關的財報材料。電話會議的撥入號碼是（866）604-1697和（215）268-9875（國際），可在www.pnc.com/investorevents上訪問僅限收聽的電話會議網絡直播。PNC在電話會議講話中附帶的2024年第一季度財報材料將在電話會議開始之前在www.pnc.com/investorevents上公佈。該電話會議的電話重播將持續一週，電話號碼為（877）660-6853和（201）612-7415（國際），訪問編號為13744434，網絡音頻直播的重播將在PNC的網站上播出為期30天。

PNC Financial Services Group, Inc. 是美國最大的多元化金融服務機構之一，圍繞其客户和社區組織起來，以建立牢固的關係並在當地提供零售和商業銀行業務，包括全方位的貸款產品；為公司和政府實體提供專業服務，包括企業銀行、房地產融資和資產管理；財富管理和資產管理。有關 PNC 的信息，請訪問 www.pnc.com。

[表格材料如下]

2

(a) 股息按季度支付，S系列優先股除外，後者每半年支付一次。

(b) 由於税前收入與税收抵免和免税收益的關係，有效所得税税率通常低於法定税率。

(c) 淨利率是計息資產的總收益率減去計息負債的總利率，包括使用非計息來源所產生的收益。為了對淨利率進行更有意義的比較，我們在應納税等值基礎上使用淨利息收入來計算淨利率時使用的平均收益率，方法是增加免税資產的利息收入，使其完全等於應納税投資的利息收入。根據合併損益表中的公認會計原則（GAAP），不允許進行這種調整。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，淨利息收入的應納税等值調整分別為3,400萬美元、3,600萬美元和3,800萬美元。

(d) 按非利息支出除以總收入計算。

(a) 金額包括我們選擇公允價值期權的資產和負債。我們的2023年10-K表包括在內，我們的2024年第一季度10-Q表將包括有關這些合併資產負債表細列項目的更多信息。

(b) 有關更多信息，請參閲第18頁的每股普通股有形賬面價值表。

(c) 所有比率均使用適用於PNC的監管資本方法計算，並根據標準化方法列報和計算。有關其他信息，請參閲第 15 頁的資本比率。截至2024年3月31日的比率是估計值。

(d) 計算這些比率是為了反映PNC當選通過CECL的五年過渡條款的情況。

(e) 計算的全面實施率估計數是為了反映CECL的全部影響，不包括五年過渡條款的好處。

(f) 不包括投資證券和其他金融資產的備抵金。

(g) 拖欠總額指逾期30天以上的應計貸款。

PNC金融服務集團公司合併財務摘要（未經審計）

資本比率

PNC在2024年基於監管風險的資本比率是使用確定風險加權資產的標準化方法計算的。在確定信用風險加權資產的標準化方法下，通常會為風險敞口分配預定義的風險權重。與其他類型的風險敞口相比，高波動性商業地產、逾期風險敞口和股票敞口的風險權重通常更高。

PNC選出了自2020年3月31日起生效的五年過渡條款，將CECL標準對監管資本的全面影響推遲到2021年12月31日，隨後是三年過渡期。自2022年第一季度起，PNC目前處於三年過渡期，CECL標準的全部影響將在2024年12月31日之前逐步納入監管資本。有關2023年12月31日、2023年3月31日的比率以及2024年3月31日的估計比率，請參閲下表。有關PNC採用CECL（不包括五年過渡條款的好處）的全部影響，請參閲下表中列出的2024年3月31日和2023年12月31日（全面實施）的估計。

我們的巴塞爾協議III資本比率可能會受到監管資本規則的變化以及其他監管指導或分析的影響。

(a) 在每個報告期內，所有比率均使用適用於PNC的監管資本方法計算。

(b) 計算這些比率是為了反映PNC當選通過CECL的五年過渡期任擇條款的情況。

(c) 計算2024年3月31日和2023年12月31日的比率是為了反映CECL的全部影響，不包括五年過渡條款的好處。

(d)《巴塞爾協議三》標準化方法風險加權資產以《巴塞爾協議三》標準化方法規則為基礎，包括信貸和市場風險加權資產。

PNC金融服務集團公司合併財務摘要（未經審計）

非公認會計準則指標

(a) 按非利息支出除以總收入計算。

(b) 按核心非利息支出除以總收入計算。

核心非利息支出是一項非公認會計準則衡量標準，其計算依據是非利息支出減去與聯邦存款保險公司特別評估相關的成本以及作為2023年第四季度裁員一部分而產生的重組費用。我們認為，這種非公認會計準則指標是比較正常業務過程中產生的運營費用的有用工具。不包括聯邦存款保險公司的特別評估費用和裁員費用增加了各時期的可比性，表明了重要項目的影響，併為確定PNC的支出提供了有用的衡量標準，這些支出是我們業務運營的核心，預計會隨着時間的推移而再次發生。

經調整後的效率比率是一項非公認會計準則衡量標準，不包括非核心非利息支出調整，包括與聯邦存款保險公司特別評估相關的成本以及作為2023年第四季度裁員一部分產生的重組費用。其計算依據是調整效率比率計算以使用核心非利息支出，其中不包括非核心非利息支出調整。我們認為，這種非公認會計準則指標是評估PNC業績的有用工具。

税前準備金前收益是一項非公認會計準則衡量標準，其基礎是調整所得税和非控股權益前的收入，以排除信貸損失準備金。我們認為，税前撥備前收益是幫助評估通過運營提供信貸成本能力的有用工具，並且通過隔離信貸損失準備金的影響，為比較不同時期的業績提供了額外的基礎，信貸損失準備金在不同時期之間可能有很大差異。

税前撥備前收益——調整後是一項非公認會計準則衡量標準，其基礎是調整税前撥備前收益，不包括與聯邦存款保險公司特別評估相關的成本以及作為2023年第四季度裁員一部分產生的重組費用組成的非核心非利息支出調整。我們認為，這種非公認會計準則指標通過提供更大的時期間可比性以及展示重要項目的影響，是瞭解PNC業績的有用工具。

(a) 21% 的法定税率用於計算影響。

經調整後的普通股攤薄後每股收益是一項非公認會計準則指標，不包括非核心非利息支出調整，包括與聯邦存款保險公司特別評估相關的成本以及作為2023年第四季度裁員一部分產生的重組費用。計算方法是通過取消該期間的税後非核心非利息支出調整來調整歸屬於攤薄後的普通股股東的淨收益。我們認為，這種非公認會計準則指標通過提供更大的時期間可比性以及展示重要項目的影響，是瞭解PNC業績的有用工具。

普通股每股有形賬面價值是非公認會計準則衡量標準，計算方法是有形普通股股東權益除以期末已發行普通股。我們認為，這種非公認會計準則指標是幫助評估公司資本管理戰略強度和紀律的有用工具，也是衡量公司總價值的另一項保守指標。

某些收益資產的利息收入完全或部分免徵聯邦所得税。因此，這些免税工具的回報通常低於應納税投資。為了對淨利息收入進行更有意義的比較，我們在應納税等值的基礎上使用利息收入，增加免税資產的利息收入，使其完全等於應納税投資的利息收入。根據GAAP，不允許進行這種調整。應納税等值淨利息收入僅用於計算淨利息率。本演示文稿中其他地方顯示的淨利息收入為GAAP淨利息收入。

關於前瞻性信息的警示聲明

我們在本新聞稿和相關電話會議上發表聲明，我們可能會不時就我們的財務業績前景發表其他聲明，例如收益、收入、支出、税率、資本和流動性水平和比率、資產水平、資產質量、財務狀況以及其他與或影響我們和未來業務和運營的事項，包括我們的可持續發展戰略，這些陳述是《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由 “相信”、“計劃”、“期望”、“預期”、“看”、“看”、“打算”、“展望”、“項目”、“預測”、“估計”、“目標”、“將”、“應該” 等詞語以及其他類似的詞語和表達方式來識別。

前瞻性陳述必然受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。未來的事件或情況可能會改變我們的前景，也可能影響我們的前瞻性陳述所涉及的假設、風險和不確定性的性質。前瞻性陳述僅代表截至發表之日。我們不承擔任何責任，也不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。實際業績或未來事件可能與前瞻性陳述中的預期以及歷史表現存在重大差異。因此，我們告誡不要過分依賴任何前瞻性陳述。

我們的前瞻性陳述受以下主要風險和不確定性的影響。

▪ 我們的業務、財務業績和資產負債表價值受到商業和經濟狀況的影響，包括：

—債務、股票和其他金融市場利率和估值的變化，

—美國和全球金融市場的混亂，

—美聯儲委員會、美國財政部和其他政府機構的行動，包括影響貨幣供應、市場利率和通貨膨脹的行動，

—由於業務和經濟狀況的變化或立法或監管舉措而導致的客户行為的變化，

—客户、供應商和其他交易對手的業績和信譽的變化，

—美國及其全球貿易夥伴的制裁、關税和其他貿易政策的影響，

—聯邦、州和地方政府政策變化的影響，包括對監管格局、資本市場、税收、基礎設施支出和社會計劃的影響，

—我們吸引、招聘和留住熟練員工的能力，以及

—大宗商品價格波動。

▪ 我們的前瞻性財務陳述存在經濟和金融市場狀況與我們目前的預期存在重大差異的風險，並且沒有考慮到潛在的法律和監管突發事件。這些聲明基於我們的觀點，即：

—PNC的基準預測是，由於消費者支出增長放緩和利率上升仍拖累經濟，2024年經濟增長將放緩。勞動力市場的持續強勁將繼續支撐消費者支出。聯邦公開市場委員會表示，它將在今年晚些時候開始降低聯邦基金利率，降息將支持2024年底的經濟增長。

—今年的國內生產總值增長將接近2％以下，到2024年底，失業率將適度上升至略高於4％。隨着工資壓力的減弱，通貨膨脹將繼續放緩，到2025年上半年將恢復到美聯儲2％的長期目標。

—PNC預計，聯邦基金利率將在2024年上半年保持不變，在5.25％至5.50％之間，聯邦基金利率將從2024年中期開始下調，通貨膨脹壓力有所緩解。PNC預計，聯邦基金將在2024年兩次降息，今年年底的利率將在4.75％至5.00％之間。

▪ PNC採取某些資本行動（包括向股東返還資本）的能力取決於PNC會議或超過最低資本水平，包括美聯儲委員會在美聯儲委員會綜合資本分析與審查（CCAR）程序中設立的壓力資本緩衝區。

▪ PNC未來的監管資本比率將取決於PNC的財務業績、當時生效的最終資本監管的範圍和條款以及影響PNC資產負債表構成的管理行動等。此外，PNC確定、評估和預測監管資本比率以及根據實際或預測的資本比率採取行動（例如資本分配）的能力將至少部分取決於相關模型的開發、驗證和監管審查，以及廣泛使用此類模型所產生的可靠性和風險。

關於前瞻性信息的警示聲明（續）

▪ 法律和監管的發展可能會影響我們的業務運營能力、財務狀況、經營業績、競爭地位、聲譽或對有吸引力的收購機會的追求。聲譽影響可能會影響業務的產生和留住、流動性、資金以及吸引和留住員工的能力等問題。這些進展可能包括：

—法律法規的變化，包括影響金融服務行業監督的變化、此類法律法規的執行和解釋的變化以及會計和報告準則的變化。

—法律訴訟或其他索賠以及監管和其他政府調查或其他調查的解決不利，導致金錢損失、成本或業務慣例改變，並可能對PNC造成聲譽損害。

—監管審查和監督程序的結果，包括我們未能滿足與政府機構達成的協議的要求。

—與獲得他人主張的知識產權權利以及我們的總體知識產權保護是否充分相關的成本。

▪ 業務和經營業績受我們識別和有效管理業務固有風險的能力的影響，包括酌情通過有效使用系統和控制、第三方保險、衍生品和資本管理技術，以及滿足不斷變化的監管資本和流動性標準。

▪ 我們的聲譽、業務和經營業績可能會受到我們適當實現或解決可能出現的環境、社會或治理目標、目標、承諾或問題的能力的影響。

▪ 我們的業務增長部分是通過收購和新的戰略舉措來發展的。風險和不確定性包括收購業務的性質和戰略舉措所帶來的風險和不確定性，在某些情況下，包括與我們進入新業務或新的地理或其他市場相關的風險和由於我們在這些新領域缺乏經驗而產生的風險，以及與收購交易本身、監管問題、收購企業在收購後整合到PNC或任何未能執行戰略或運營計劃有關的風險和不確定性。

▪ 競爭會影響客户的獲取、增長和留存以及信貸利差和產品定價，從而影響市場份額、存款和收入。我們預測和應對技術變化的能力也會影響我們響應客户需求和滿足競爭需求的能力。

▪ 業務和經營業績還可能受到廣泛的人為災害、自然災害和其他災害（包括惡劣天氣事件）、突發衞生事件、混亂、地緣政治不穩定或事件、恐怖活動、系統故障或中斷、安全漏洞、網絡攻擊、國際敵對行動或其他超出PNC控制範圍的特殊事件的影響，特別是對經濟和金融市場的影響，或者對我們或我們的交易對手、客户或第三方供應商和服務提供商的影響。

我們在2023年10-K表中提供了有關這些因素以及其他因素的更多詳細信息，包括該報告中的風險因素和風險管理部分、合併財務報表附註的法律訴訟和承諾附註以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。我們的前瞻性陳述還可能受到其他風險和不確定性的影響，包括我們可能在本新聞稿或美國證券交易委員會文件的其他地方討論的風險和不確定性，這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的公司網站www.pnc.com/secfilings上查閲。我們僅將這些網址列為非活躍文本參考。這些網站上的信息不是本文檔的一部分。