附錄 99.1

聯盟條款表

日期為 2023 年 11 月 3 日

本 條款表(本條款表)列出了有關雙方組建和開展財團(財團)的某些關鍵條款,目的是共同尋求收購BEST Inc.(目標)的所有 已發行股份(股份)或類似交易(擬議交易)。本條款表僅供參考,對雙方不具有法律約束力, 雙方在本協議標的方面不具有法律約束力,但與財團投標行動、臨時投資協議和股東協議、終止、 獨家經營權、費用、終止費、保密性、管轄法律和論壇、可分割性和下述對應方(統稱 “具有法律約束力的條款”)相反的段落除外,這些段落對各方均有效且具有法律約束力。除前述句子外,在執行和交付最終最終協議之前,任何一方均不得對本文所述條款或任何其他類似交易 承擔任何其他義務。

1. 聯盟: 目標公司主席兼首席執行官周少寧先生(主席)、目標公司 的首席戰略和投資官周國榮先生(周先生,以及主席、指定初始成員和每位指定初始成員、Denlux Logistics Technology Invest公司(現金共同投資者 X)、阿里巴巴投資有限公司(戰略投資者A)、BJ Russell Holdings Limited(戰略投資者B)以及菜鳥智慧物流投資有限公司 (戰略投資者C)為初始成員;初始成員以及任何其他展期成員(定義見下文)和任何其他附加成員(定義見下文),均為成員) 應組建和管理聯盟,共同進行擬議交易的談判和執行。除其他外,擬議交易應遵循以下條件:(i) 對目標進行盡職調查,使每個成員合理滿意 ,以及 (ii) 簽訂令每個成員(包括其投資委員會,視情況而定)滿意的最終最終協議。
2. 承諾:

除非初始成員另有決定,否則每位初始成員承諾為與擬議交易相關的收購 工具(Bidco)提供同等融資(每種初始成員的初始承諾以及統稱為 “初始承諾”)將如下所示:

現金投資者: 除非初始成員不時共同另有決定(並且某些額外成員按比例向Bidco提供的資金額度按比例減少下文 所述),否則指定初始成員和現金共同投資者X將分別向Bidco提供現金股權投資的資金,金額不少於本文所附附表一-A中各自姓名對應的金額(並按比例減少某些額外成員向Bidco提供的資金金額,如下文 所述),以換取新發行的按比例發行 Bidco的股權。

其他投資者:雙方設想,某些額外成員 (額外投資者)將加入該聯盟,共同為現金股權投資提供資金,金額相當於為擬議交易融資所需股本的50%,以換取Bidco按比例新發行的股權。此類額外投資者提供的資金將減少對指定初始成員和現金共同投資者 X 的分配額,減少相應的按 比例分配。


戰略投資者A:戰略投資者A將出資Strategic 投資者A(及其某些關聯公司)擁有的股份,約佔目標已發行和流通股的21.79%(假設所有B類普通股和C類普通股均已轉換為A類普通股)3,轉交給Bidco,以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的估值與最終合併協議或規定擬議交易的類似 交易協議中規定的每股價格相同)。

戰略投資者B:戰略投資者B將向Bidco出資由戰略 投資者B擁有的股份,約佔目標公司已發行和流通股的8.52%(假設所有B類普通股和C類普通股均已轉換為A類普通股),以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的估值與最終合併協議或類似交易協議中規定的每股價格相同,前提是用於擬議的交易)。

戰略投資者 C:戰略投資者C將向Bidco出資戰略投資者C擁有的股份,約佔目標公司已發行和流通股票的4.63%(假設所有B類普通股和C類普通股均已轉換為A類普通股),以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的估值與最終合併協議或類似交易中規定的每股價格相同) 規定擬議交易的協議)。

主席:除上述 附表一-A中規定的現金股權投資外,董事長還將向Bidco出資董事長持有的股份,約佔目標公司已發行和流通股的12.64%(假設所有B類普通股和C類 普通股均已轉換為A類普通股),以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的每股估值相同)如最終合併 協議或類似交易中所述規定擬議交易的協議)。

周先生:除上述 附表一-A中規定的現金股權投資外,周先生還將向Bidco出資周先生擁有的佔目標已發行和流通股約1.71%的股份(假設所有B類普通股和C類 普通股均已轉換為A類普通股),以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的每股估值相同)最終合併 協議或類似交易協議中規定的價格為擬議交易提供條款)。

目標公司的其他股東也將向BidCo出資股份,以換取Bidco按比例新發行的股權(此類股票的估值與最終合併協議或規定擬議交易的類似交易協議中規定的每股價格相同)( 其他展期成員,以及周先生、戰略投資者A和戰略投資者B的展期成員)。其他展期成員將由主席確定(經 戰略投資者A同意),但須事先與其他初始成員協商(但無需徵得同意)。作為接納任何擬議的額外投資者或其他展期成員加入聯盟的條件, 該額外投資者或其他展期成員應

3

本節中使用的百分比基於 發行人於 2023 年 4 月 21 日發佈的 20-F 表最新報告中報告的股票數量和相關信息,可能會進行修訂。


    以指定初始成員和戰略投資者 A 雙方同意的形式執行遵從協議(合規協議 協議),該協議應反映 (a) 對本條款表條款的確認,(b) 受具有法律約束力的 條款約束的協議,以及 (c) 指定初始成員和戰略投資者A雙方可能同意的其他條款。在其他投資者執行合規協議後其他展期會員、此類額外投資者或 其他展期會員應被視為就本條款表而言,成為會員。

3. 額外資本;接納額外會員:

如果在收盤之前,董事長、戰略投資者A和大多數初始成員共同決定需要更多的現金 股權投資(與本文附表一-A中規定的當前假設相比),則將在指定初始成員、現金共同投資者X和任何其他額外成員(定義見下文)之間按比例提供認購增量現金權益資本(即承諾)的機會,如果出現任何短缺, 缺額將重新提供給這些成員認購所提供的增量現金權益資本。如果在連續重新發行後,這些現有成員未全額認購增量現金權益 資本,則主席可以在徵得戰略投資者A的同意並與其他初始成員協商後,接納一個或多個新的潛在共同投資者加入聯合體,提供額外的新現金股權資本(例如認可的共同投資者、額外現金 共同投資者,以及與預期的額外投資者和其他展期成員共同投資,新增成員),以完成擬議案文交易(以及 每位額外現金共同投資者承諾向Bidco提供與擬議交易相關的同等資金,例如額外現金 共同投資者額外承諾以及合計 “額外承諾”)(額外承諾,連同初始承諾, 承諾)。作為根據上述規定接納任何擬議的額外現金共同投資者加入聯盟的條件,此類額外現金 共同投資者應以協議形式簽署一份合規協議,該協議應反映 (a) 此類額外現金共同投資者的額外承諾, (b) 此類額外現金共同投資者對本條款表條款的認可,(c) 此類額外現金共同投資者協議受 具有法律約束力的條款的約束,以及 (d) 指定初始成員雙方可能同意的其他條款,以及戰略投資者 A. 在額外現金 共同投資者根據本條款執行合規協議後,就本條款表而言,該額外現金共同投資者將被視為會員。

指定初始成員、現金 共同投資者 X 和任何額外現金共同投資者的每項承諾都將反映在股權承諾書中,展期成員的每項承諾將反映在 展期和支持協議中。

4. 聯盟競標行動: 聯盟在執行規定擬議交易的最終最終文件( 簽署)之前採取或採取的與擬議交易有關的所有重大行動和決定,包括但不限於提議交易的要約價格、條款和條件及結構,以及與目標公司簽訂合併協議或其他最終交易協議,均應由初始成員共同作出 。
5. 臨時投資協議和股東協議: 在簽署方面,各成員打算簽訂一份符合本協議條款的臨時投資協議(IIA),除其他外,規定 Bidco在簽署和收盤之間的治理安排。


在收盤的同時或收盤之後,成員打算以成員雙方同意的條款簽訂股東協議(SHA),除其他外,規定收盤後Bidco的 治理原則以及Bidco股東的權利和義務等。
6. 終止: 每位成員都有權在簽署之前隨時停止進行擬議交易,並在事先 向其他成員發出書面通知後立即終止與該成員的權利和義務相關的本條款表, 提供的根據其條款,與排他性、費用、機密性、適用法律和法庭標題相反的段落以及 該辭職成員先前的任何違規行為應在任何此類終止後繼續有效。如果未能按上文第4節所述的 就聯盟在簽署前擬採取的任何實質行動或決定達成共識,或者如果一個或多個成員未能如上文第5節所述加入國際投資協定或SHA,則董事長、戰略投資者A 和大多數成員可以共同採取或做出決定並有權將其免職來自聯盟的異議成員(包括未能加入國際投資協定或SHA的成員),前提是此類被移除成員的資本承諾由一個或多個剩餘成員和/或一個或多個額外成員的增加資本 承諾支付。如果任何此類成員被刪除,則本條款表應在主席向其他成員發出書面撤職通知後立即終止, 生效, 提供的與開支、排他性、保密性和適用法律和 論壇標題相反的段落以及該被除名成員先前的任何違規行為應根據其條款在任何此類終止後繼續有效。
7. 排他性: 從本協議發佈之日起,直至本條款表中所有成員的終止,成員同意本着誠意相互合作,共同完成擬議交易。在不限制 前述規定概括性的前提下,除非通過參與聯盟,否則各成員同意,在自本協議發佈之日起至其後第180天(獨家期限)結束的期限內,不得 允許其任何關聯公司單獨或與其他一方或多方共同直接或間接地收購或同意收購任何證券或目標公司或其任何子公司或關聯公司的資產(與主席、周先生及任何其他人有關的 除外)作為目標公司執行官、根據目標股權激勵計劃授予的獎勵以及行使該計劃後發行的股份的展期成員)或(ii)參與或 同意以收購方競爭或將阻礙或阻礙本條款表所設想的擬議交易的收購方參與任何交易。此處 將本段中規定的會員義務稱為排他性義務。如果簽署未在最初設想的獨家期限內簽署,則董事長與戰略投資者A可以協議延長獨家期限,但在任何情況下 都不超過180天。成員同意,如果任何排他性義務未按照本條款表的條款履行,則每位會員都將遭受無法彌補的損失,並且任何遭受苦難的會員 有權在 中尋求禁令或禁令,以防止違反排他性義務或專門強制履行排他性義務的條款和規定(無需張貼保證金或其他證券),除了 以外根據法律或衡平法它有權獲得的其他補救措施。
8. 顧問 對於 (a) 代表財團準備和協助談判與擬議交易(包括任何合併協議)有關的法律文件;(b)協調和協助 代表財團對目標公司進行盡職調查以及(c)指定初始成員可能共同商定的其他事項,應徵得戰略 投資者A的同意並與其他投資者協商,指定初始成員的初始成員、聯合法律和税務顧問聯盟,其範圍和參與條款應由指定初始成員與其他 初始成員(聯合顧問)協商後共同商定。


儘管如此,指定初始成員承認 並同意,允許主席自行決定就主席與擬議交易和財團相關的利益任命自己的顧問,包括法律顧問或其他顧問。其他 初始成員也可以根據其與擬議交易和聯盟相關的利益自行決定任命自己的顧問,包括法律顧問或其他顧問。每位初始會員 應獨家 承擔與自己的顧問相關的所有費用和開支,但目標公司在交易完成後對外部律師的有限費用和開支的報銷除外,見下文 “費用”。

9. 費用:

除共享交易費用(定義見下文)和下文第三段中描述的 外部律師費和開支的有限報銷外,會員產生的所有費用和開支,包括但不限於該成員單獨聘用的顧問或顧問的費用和開支,涉及 (a) 目標盡職調查和 (b) 本條款表、合規協議、IIA 和 SHA,應完全由該會員承擔。

如果擬議交易因任何原因未完成,則成員產生的所有費用和開支:(i) 與聯合顧問有關的所有費用和開支; (ii) 戰略投資者A和戰略投資者C的共同外部法律顧問的費用和開支(受董事長與戰略 投資者A商定的外部法律顧問費用和開支的報銷上限);以及(iii)以其他方式為財團謀利經指定初始成員和戰略投資者A共同書面同意(統稱為共享交易費用)應由承諾金額等於或大於總承諾金額 2.0% 的 成員(均為 TE 會員)根據其各自在該共享交易費用中按比例分攤的比例承擔。就本條款表而言,TE 成員 TE 按比例分配的部分應為分數,其分子應為該 TE 成員的承諾,其分母應為所有 TE 成員在 作出決定時的總承諾。

如果擬議交易完成, 目標和/或Bidco應承擔並向成員償還以下費用:(i)共享交易費用,以及(ii)除戰略投資者A和 戰略投資者C以外的每位初始成員(如果是其他初始成員)的外部法律顧問的費用和開支,但此類初始成員的報銷上限由外部律師費和支出商定的報銷上限主席、戰略投資者 A 和其他初始 成員),其共享交易在合理可行的情況下,費用和可報銷的外部律師費用和開支應在收盤時從與擬議交易有關的 的總股權和任何收購債務融資收益中以現金結算。

儘管有上述規定,如果 會員終止本條款表中與該會員的權利和義務相關的條款,則該會員僅對截至該會員終止之日產生或累積的共享交易費用的 TE 按比例分配(如果有)負責(如果有),視情況而定。


如果由於一個或多個成員單方面 違反任何具有法律約束力的條款而導致擬議交易未能完成,則違約的會員應向任何未違約的成員償還所有 的費用自掏腰包此類非違規成員因擬議交易而產生的成本和開支,包括 但不限於共享交易費用(視情況而定),但不影響此類非違規成員本來可以獲得的任何權利和補救措施。

每位成員應自行承擔擬議交易中產生的 税收和相關税收義務(包括納税申報、付款和其他義務)。成員應與目標公司合作,履行與擬議交易有關的 目標預扣税、申報、登記或類似義務(如果有)。

10. 終止費: 聯盟根據與擬議交易 有關的最終書面合併協議或類似交易協議的條款收到的與擬議交易相關的任何終止費應用於支付共享交易費用,任何剩餘金額應根據其各自的 TE 按比例分攤給 TE 成員。
11. 保密:

除非法律或適用的監管要求另有要求,否則在未事先獲得成員書面同意的情況下,每位成員均不得向除這類 成員的專業顧問(為避免疑問,還應向此類成員關聯公司及其各自的員工、高級職員和董事)以外的任何第三方披露本條款表的存在、其內容或成員或目標方之間關於擬議交易的談判狀況 指定初始成員和戰略成員投資者 A.

除非法律或任何相關監管機構的要求或指定初始成員與Strategic 投資者A之間的協議,否則任何 成員都不會就本條款表、擬議交易或任何輔助事項的內容或存在發表任何公告(除非另有協議)或其他公開披露。

成員的上述保密義務應在 中補充而非取代成員就擬議交易或目標達成的任何保密或保密協議的規定。

12. 適用法律和法院:

本條款表受香港法律管轄,並根據香港法律進行解釋,不影響任何可能導致香港以外任何司法管轄區法律適用的法律選擇或 法律衝突規則或規定。

針對任何成員的任何爭議、訴訟和訴訟或由本條款表引起或以任何方式與之相關的任何爭議、訴訟和訴訟均應提交香港 國際仲裁中心(HKIAC),並根據本段可能修訂的相關時間有效的香港國際仲裁中心仲裁規則(以下簡稱《規則》)進行解決。仲裁地 應為香港。仲裁的官方語言為英語,仲裁庭應由三名仲裁員(每名仲裁員)組成。申訴人不論人數多少,均應共同提名一名仲裁員;被申請人,不論人數多少,均應共同提名一名仲裁員;第三名仲裁員將由前兩名仲裁員共同提名並擔任仲裁庭庭長。如果 申訴人或被申請人或前兩名仲裁員未能在《規則》規定的時限內提名或商定聯合提名一名仲裁員或第三名仲裁員,則香港國際仲裁中心應立即 指定該仲裁員。仲裁庭無權裁定懲罰性或其他懲罰性賠償。仲裁庭的裁決為最終裁決,


對爭議成員具有約束力。任何作為裁決當事方的會員均可向任何有司法管轄權的法院申請執行 此類裁決,為了執行該裁決,會員不可撤銷和無條件地服從任何有管轄權的法院的管轄,並以缺乏個人管轄權 或法庭不便為由放棄對此類執行的任何抗辯。

儘管有前述段落, 成員特此同意並同意,除了前段所述的任何仲裁手段外,任何會員還可以在提出申請的司法管轄區的法律允許的範圍內,向具有合法管轄權的法院或其他機構尋求臨時禁令 或具體執行令,儘管本條款表受香港法律管轄,但審理此類案件的法院或機構申請可以適用 的程序法法院或其他機構在決定是否下達臨時禁令方面的管轄權。為避免疑問,本款僅適用於尋求臨時禁令或下達具體 履行的命令,不以任何方式限制前述條款的適用。

13. 可分割性: 本條款表中任何被禁止或不可執行的條款在該禁令或不可執行的範圍內均無效,前提是 本條款所考慮交易的經濟或法律實質不受任何不利影響,並且任何司法管轄區的任何此類禁令或不可執行性都不會使該條款在任何其他司法管轄區失效或使其不可執行。
14. 同行: 本條款表可以在一個或多個對應方中執行,當執行時,這些對應方應構成單一條款表。通過傳真或掃描成電子郵件格式的 簽名執行應合法、有效和具有約束力。

[頁面的剩餘部分留空]


為此,下列簽署人特此自上述 起簽署本條款表,以昭信守。

少寧 Johnny Chou
來自: /s/ 周少寧


為此,下列簽署人特此自上述 起簽署本條款表,以昭信守。

喬治·周
來自: /s/ 周小龍


為此,下列簽署人特此自上述 起簽署本條款表,以昭信守。

Denlux 物流科技投資有限公司
來自: /s/徐薇
姓名: 徐薇
標題: 授權簽字人


為此,下列簽署人特此自上述 起執行本條款表,以昭信守。

阿里巴巴投資有限公司
來自: /s/ 雷進
姓名: 雷進
標題: 授權簽字人


為此,下列簽署人特此自上述 起執行本條款表,以昭信守。

BJ 羅素控股有限公司
來自: /s/ 樑亞紅
姓名: 樑亞紅
標題: 授權簽字人


為此,下列簽署人特此自上述 起簽署本條款表,以昭信守。

菜鳥智慧物流投資有限公司
來自: /s/ 林萬
姓名: 林萬
標題: 董事


附表 I-A

現金融資承諾

會員

承諾
(%)

主席

15 %

周先生

10 %

現金共同投資者 X

75 %

總計

100 %

請注意,所需現金投資的多達50%可以分配給由 主席指定的某些額外成員(需徵得戰略投資者A的同意),從而按比例減少上述成員的分配(但不減少上述成員的資本承諾)。