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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(馬克·奧內爾)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交的過渡報告,內容為從現在到現在的過渡期,即從現在到現在的過渡時期。 |
佣金文件編號:001-40950
維塔可可公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 11-3713156 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
公園大道南250號 | 10003 |
七樓 |
紐約 | 紐約 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(212) 206-0763
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | Coco | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:
無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒No:The☐
如果註冊人無需根據該法案第13條或第15(d)條提交報告,則通過勾選標記進行驗證。是的, 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☒不是☐。
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章第232.405條)要求提交的所有交互數據文件樂s). 是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。X
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。*☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。。*☐*
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。☐表示是,但不是。☒
截至2023年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元(為此目的,假設但不承認,所有高管、董事和持有超過10%的註冊人普通股的人在此計算中都是關聯公司)894.32000萬美元(以納斯達克當日登記人普通股的收盤價計算)。
截至2024年2月26日,56,929,302,註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交與其2024年股東年會有關的最終委託書的部分內容通過引用併入本文第三部分。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | 8 |
項目1A. | 風險因素 | 13 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
項目1C。 | 網絡安全 | 36 |
第二項。 | 屬性 | 37 |
第三項。 | 法律訴訟 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
| | |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 38 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 94 |
項目9A。 | 控制和程序 | 94 |
項目9B。 | 其他信息 | 94 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 95 |
| | |
第III部 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 95 |
第11項。 | 高管薪酬 | 95 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 95 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 95 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 95 |
| | |
第IV部 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 96 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 99 |
簽名 | 100 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。本年度報告10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於有關我們未來的運營結果和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、預計成本、計劃、前景、預期、市場增長、新產品、供應鏈預測以及我們對未來運營目標的表述。
本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於第一部分第1A項中討論的重要因素。“風險因素”在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。本Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-K年度報告發布之日我們所掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用並已作為證物提交到此Form 10-K年度報告中的文件,以瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日的10-K表格。除非適用法律另有要求,我們不打算公開更新或修改本年度報告Form 10-K中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
如本10-K表格年度報告中所用,除非另有説明或上下文另有規定,否則術語“Vita Coco”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指Vita Coco公司及其合併子公司。
市場和行業數據
這份Form 10-K年度報告包含關於我們的行業和業務的估計、預測和其他信息,包括我們根據行業出版物、報告和其他獨立來源準備的關於估計的市場規模、預測的增長率和客户的看法和偏好的數據,每一份都是免費公開提供的,或者是在訂閲費用的基礎上提供的。這些信息都不是專門為我們準備的,與這份申請有關。一些數據也是基於我們的善意估計,這些估計來自管理層對該行業的瞭解和獨立來源。這些第三方出版物和調查一般指出,其中所列信息是從據信可靠的來源獲得的,但出版物和調查不能保證這些信息的準確性或完整性。由於數據輸入的可用性和可靠性受到限制、數據收集過程的自願性以及任何統計調查固有的其他限制和不確定因素,市場和行業數據可能會發生變化,因此無法核實。雖然我們對本Form 10-K年報所載的所有披露負責,並相信本Form 10-K年報所載的行業及市場數據是可靠的,但我們並未獨立核實任何來自第三方來源的數據,亦未確定該等數據所基於的基本經濟假設。同樣,我們相信我們的內部研究是可靠的,儘管此類研究尚未得到任何獨立消息來源的證實。本年度報告Form 10-K所包含的行業及市場數據涉及多項假設及限制,敬請閣下切勿過份重視此類資料。
除另有明文規定外,吾等從下列報告、刊物及其他資料及來源取得行業、商業、市場及其他數據。在某些情況下,我們沒有明確提及這些數據的來源。在這方面,當我們在任何段落中提到這類數據的一個或多個來源時,除非另有明文規定或上下文另有要求,否則應假定同一段落中出現的這類其他數據來自相同的來源。
•Circana,LLC,Custom Research,MULO+便利頻道,截至2023年12月31日(“Circana US”);以及
•Circana,LLC,Total UK椰汁類別,價值銷售額,52,截至2023年12月30日的幾周(“Circana UK”)。
彙總風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括第一部分第1A項所述的風險和不確定性。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。在投資我們的普通股時,您應該仔細考慮這些風險和不確定性。影響我們業務的主要風險和不確定因素包括:
•我們的椰子水產品的需求和銷售減少,或者消費者對椰子水的需求普遍下降;
•我們的供應鏈和通貨膨脹出現問題或中斷,導致運輸費用增加和我們產品的潛在成本增加,對我們的分銷商和零售客户向市場交付產品的能力造成不利影響;
•我們成功預測和管理庫存水平的能力;
•減少或限制椰子或其他符合我們質量標準的原材料的供應;
•用於包裝我們產品的材料的價格波動,以及我們對現有供應商的依賴;
•我們很大一部分銷售額依賴於我們的分銷商和零售客户;
•食品和飲料零售業的激烈競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅;
•我們有能力發展和維護我們的品牌和公司形象;
•我們有能力推出新產品,成功改進現有產品,並對消費者偏好的變化做出反應;
•流行病、流行病或疾病爆發可能擾亂我們的業務,其中包括消費和貿易模式,以及我們的供應鏈和生產流程;
•我們有能力在未來成功進行收購併成功整合新收購的業務或產品;
•氣候變化或為應對氣候變化而採取的措施可能會對我們的業務和運營產生負面影響;
•我們對高級管理層的依賴和留住高級管理層的能力;
•我們的供應商和製造合作伙伴遵守道德商業慣例或適用的法律法規;
•與我們業務的國際性相關的風險;
•與可持續性和企業社會責任以及我們作為公益企業的地位相關的風險,包括對公開報告的任何新要求;
•與真實或感知的食品安全和食源性疾病事件有關的訴訟、產品召回或監管執法行動,其他安全問題或與廣告不準確、數字營銷做法或產品標籤錯誤有關的訴訟、產品召回或監管執法行動;
•我們有能力遵守美國和國外新的和現有的政府法規和立法變化;
•我們有能力遵守與反腐敗、制裁、貿易、數據隱私、數據保護、廣告和消費者保護有關的法律和法規;
•我們對信息技術系統的依賴,以及這類系統故障或不足和網絡攻擊的風險;
•我們保護知識產權的能力;
•我們需要和有能力獲得額外資金以實現我們的目標;以及
•我們有能力償還任何債務,並遵守現有債務協議規定的公約。
第一部分
項目1.業務
概述
Vita Coco公司是功能飲料類別品牌的領先平臺。我們在2004年率先推出了包裝椰汁,並已將業務擴展到其他類別。我們的使命是提供美味、天然和營養豐富的產品,我們相信這些產品對消費者和世界都更好。我們是椰子和其他植物水類別的全球最大品牌之一,也是自有品牌椰子水的大型供應商。
我們的品牌投資組合由我們的維塔·可可該品牌是美國椰子水類別的領先者,還包括椰子油、果汁和牛奶產品。我們的其他品牌包括永遠&永遠,可持續包裝的水,以及壓水堆升程,一種富含蛋白質的健身飲料。我們還提供了魯納,這是一種以植物為基礎的能量飲料,靈感來自厄瓜多爾原產的瓜尤薩植物,我們於2023年12月停止銷售這種植物。我們向椰子水和椰子油類別的主要零售商提供自有品牌產品。此外,我們還通過向飲料和食品公司銷售大宗產品獲得收入。
我們的椰子水來自六個國家的14家工廠組成的多元化全球網絡,得到數千名椰農的支持。由於我們不擁有這些工廠中的任何一家,我們的供應鏈是一種固定資產輕量化模式,旨在更好地應對市場或消費者偏好的變化。我們還與美國和歐洲的聯合包裝商合作,支持我們產品的本地包裝和重新包裝,並更好地滿足客户的需求。
維塔·可可目前已在30多個國家和地區銷售,主要市場在北美、英國和中國。我們自有品牌的主要市場是北美和歐洲。我們的產品主要通過俱樂部、食品、藥品、大眾、便利、電子商務和餐飲服務等渠道進行分銷。我們的產品還在公司辦公室、健身俱樂部、機場和教育機構等各種內部地點提供。
歷史
Vita Coco公司,前身為All Market Inc.,於2007年1月作為特拉華州的一家公司首次註冊成立,並於2021年4月作為公益公司在特拉華州重新註冊。我們於2021年10月完成了普通股的首次公開募股(IPO)。
行業
我們經營的是功能飲料行業。我們的主要品牌維塔·可可椰子水在全球椰子和植物水類別中展開競爭.我們的維塔·可可椰奶產品是以植物為基礎的乳製品替代品,我們的壓水堆升程品牌在增強型等張類別中展開競爭。我們還開發和銷售飲料類別的其他品牌,偶爾也會在其他類別中開發和銷售,以測試我們擴大產品組合的想法。飲料行業,特別是功能飲料類別,比椰子和植物水類別大得多,提供了潛在的增長機會。
我們認為,天然飲料的人均消費量正在增長,這是因為消費者對植物性替代品的興趣越來越大,以及對具有健康意識的產品的偏好,這些產品添加的糖和人造成分較少,同時提供更多的營養益處。此外,我們認為,消費者意識到包裝商品對環境和社會的負面影響,導致消費者對以目的為導向、為其對地球的影響負責並專注於可持續包裝和透明道德價值觀的品牌需求增加。我們相信,我們的使命與這種消費者行為產生的日益增長的需求是一致的。
競爭
飲料行業競爭激烈,並隨着消費者喜好的不斷變化而不斷髮展。競爭一般基於品牌認知度、品味、質量、價格、可獲得性、選擇和便利性,以及與企業責任和可持續性相關的因素。
此外,我們在廣泛的非酒精飲料類別中競爭,我們的旗艦品牌,維塔·可可,是美國椰子水類別的市場領先者。我們在飲料市場的競爭對手包括大型飲料公司,如可口可樂公司、百事可樂公司和雀巢公司,它們可能比我們擁有更多的財力和更強的品牌認知度。我們還與其他領先的功能飲料競爭,包括Goya,無害收穫,Foco,BodyArmor,Monster Energy,Red Bull,Bang,Ocean Sprint和BAI,以及
一系列新興品牌和零售商自己的自有品牌飲料品牌。我們的競爭對手和競爭對手因地區品牌和品味偏好而因市場而異。
我們也是自有品牌椰子水的領先供應商,我們與其他自有品牌供應商競爭這一業務。
業務運營
截至2023年12月31日,我們在兩個業務部門開展業務:(I)美洲業務部門,主要在美國和加拿大開展業務;(Ii)國際業務部門,主要在歐洲、中東、非洲和亞太地區開展業務。在關閉時呃我們92%的業務是基於椰子汁的銷售,我們已經利用我們進入市場的機會來增加其他飲料品牌着眼長遠,打造兼容品牌的多元化飲料平臺。
維塔·可可
隨着推出的維塔·可可2004年,我們將椰汁確立為美國的一種高端生活方式飲料。維塔·可可根據Circana US的數據,在截至2023年12月31日的52周裏,椰汁是椰汁類別的領導者,在美國的市場份額超過50%,這超過了年輕家庭和更多文化購物者的指數。
我們提供維塔·可可椰汁作為含糖運動飲料和其他不太健康的替代品的替代品。維塔·可可已經從一個主要是純椰子水的品牌演變為以椰子為基礎的完整產品組合。該產品組合現在包括多種椰汁類別的產品,包括維塔·可可按下,維塔·可可椰子汁和有機農民,提供基於植物的相鄰類別,如維塔·可可椰子MLK,維塔·可可咖啡師和維塔·可可椰子油。
Vita Coco椰子水的主要增長戰略包括:1)提供更多多包裝椰子水,以增加核心消費者的消費;2)增加其他產品的分銷,如Farmers有機椰子水和維塔·可可椰子汁,3)擴大購買我們產品的家庭數量,4)增加新用途的機會。
在國際上,我們的業務以維塔·可可根據Circana UK的數據,在截至2023年12月30日的52周裏,它是英國冰鎮椰汁類別的領頭羊,擁有89%的市場份額。我們在英國的商業團隊和我們在亞洲的供應鏈使我們能夠向其他歐洲和亞洲國家銷售產品。維塔·可可椰汁在中國、法國、德國、中東、比荷盧地區、西班牙、北歐地區和非洲等主要市場佔有一席之地。
自有品牌
我們在2016年進軍自有品牌椰子水,以此作為與精選的戰略零售合作伙伴發展更緊密聯繫的一種方式,並提高我們的運營規模。我們的椰汁自有品牌產品增加了我們椰汁供應鏈的規模和效率,也為我們提供了價值細分市場的份額,而不會稀釋我們自己的品牌。我們還向零售商供應自有品牌的椰子油。
永遠&永遠
於2019年推出,永遠&永遠是純鋁瓶包裝的純淨水品牌。考慮到消費者對塑料水瓶的處置或回收利用的擔憂,我們創造了永遠&永遠以滿足消費者對鋁瓶可持續包裝水產品的需求,具有潛在的無限可回收性。永遠&永遠推出的重點是餐飲服務和辦公室渠道。
壓水堆升程
2021年,我們啟動了壓水堆升降,一種針對鍛鍊和康復後場合的飲料,具有額外的營養價值。壓水堆升程是一種含有電解質、支鏈氨基酸和零糖的蛋白質運動飲料,旨在為注重健身的消費者提供補水飲料中的蛋白質。 在2022年和2023年,我們測試了壓水堆升程在亞利桑那州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和德克薩斯州等特定市場。在此期間,壓水堆升程成為HYROX的官方贊助商,HYROX是一項迅速發展的比賽,被稱為“世界賽車系列賽”。2024年初,壓水堆升程將在紐約大都會地區推出。該品牌的目標客户是健身愛好者和尋求更健康飲料選擇的消費者,我們計劃通過專注於高端零售執行、品牌贊助、有影響力的合作伙伴關係和社交媒體廣告來發展品牌。
魯納
魯納是一種以植物為基礎的天然產品,面向功能飲料市場的消費者。一種關鍵的配料魯納是一種亞馬遜叢林植物。從2023年12月起,我們停止提供該品牌。
供應鏈
我們聘請合同製造商、聯合包裝商和第三方物流提供商來製造和分銷我們的產品。我們的固定資產輕量化模式提高了生產靈活性和生產能力,使我們能夠專注於我們的核心內部能力,包括供應商管理、物流、銷售和營銷、品牌管理和客户服務。我們多元化的全球製造網絡遍及六個國家的14家椰汁工廠,由我們的製造合作伙伴運營,以及五家聯合包裝設施,用於生產未在源頭包裝的產品。我們的網絡為我們提供了巨大的生產能力和能力,並能夠在供應鏈問題、天氣、物流或其他宏觀經濟影響的情況下重新分配椰子水來源。
在從樹上切下椰子後的幾個小時內,椰汁需要從椰子轉移到無菌包裝中。我們的供應鏈合作伙伴的位置儘可能靠近椰子種植區,以保持最高水平的質量。通過我們與菲律賓、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、斯里蘭卡和巴西等許多國家的椰子加工商和製造商的接觸和關係,我們建立了獨特的知識體系和關係,促進了椰子水的規模化加工,並獲得了進入不同地理區域的農場的機會。我們還試圖通過與慈善組織合作,支持農業教育項目和學校教育投資,在我們的製造業合作伙伴周圍培養一個蓬勃發展的忠誠的農業社區。這一社區外展加強了我們長期的製造關係,我們相信將支持我們未來增長的產能需求。
我們的業務和我們的合作包裝商使用的原材料包括從當地、地區和國際供應商購買的配料和包裝材料。主要原料和包裝包括椰子水、利樂包裝和瓶蓋、硬紙箱、PET瓶和鋁瓶和易拉罐。我們與我們的合同製造合作伙伴合作,按照嚴格的標準從當地供應商那裏購買我們的原材料,以確保負責任的來源、質量和安全。我們大多數產品的生產和包裝使用來自單一供應商利樂的材料,無論是由我們購買還是由我們的合同製造商代表我們購買,這為我們的產品包裝和出口提供了效率,並進一步促進了我們對負責任採購、近距離包裝和可持續發展的承諾。我們的生產合同大多以美元計價,一些有限的合同以當地貨幣計價,如巴西雷亞爾。
分銷、銷售和市場營銷
我們的飲料和其他產品在俱樂部商店、超市、便利店、藥店和電子商務網站以及其他網點銷售。 我們的產品通常直接從我們的合同製造合作伙伴發貨到位於我們銷售市場的第三方倉庫網絡。我們通過各種分銷渠道進入北美市場,包括直營店配送分銷網絡(DSD)、直銷倉庫網絡(DTW)、專線分銷商和我們自己的直銷(DTC)渠道。我們將客户的需求與正確的市場路線相匹配,為我們的知名品牌和我們的創新提供了靈活性。在北美以外,我們根據市場需求使用DTW、進口商和分銷商的組合。
我們的歐洲市場主要是零售和電子商務運營商的直銷,一些國家和地區由分銷商或進口商類型的關係提供支持。在中國,我們向紅木投資(中國)有限公司銷售產品,該公司是我們在香港的進口和分銷合作伙伴,並通過其附屬公司在2023年之前是我們的重要股東之一。其他國家則通過零售直接關係有限的進口商提供服務,或通過許可或其他協議與我們的製造夥伴之一建立合作伙伴關係。
我們僱傭了一支專注於全球銷售和商業的團隊。在美洲,銷售團隊專注於三個主要領域:(I)DSD管理,(Ii)國民賬户管理(包括俱樂部、大眾食品和便利店)和(Iii)零售執行。我們的歐洲銷售團隊在地理位置上與大客户或進口合作伙伴保持一致,並得到英國一個小型現場執行和營銷團隊的進一步支持。自有品牌賬户由每個地理分部與供應鏈領導層密切合作處理。我們在中國的銷售和營銷職能由我們的進口商負責。
我們還聘請了一支品牌、營銷、電子商務和洞察團隊,擁有強大的創意、社交和數字能力,主要專注於北美和歐洲市場。我們營銷職能的主要目標是教育消費者瞭解我們產品的功能優勢,同時激勵消費者愛上我們
用我們的品牌。從早期開始,我們的品牌就得到了一批名人和運動員粉絲的贊助。今天,我們繼續利用與我們價值觀一致的人才和有影響力的人的關係,他們是我們品牌的真正粉絲。
季節性
與飲料行業的典型情況一樣,我們飲料的銷售是季節性的,在我們的主要市場,銷量最高通常出現在第二和第三財季,也就是一年中較温暖的幾個月。
產品創新
我們從事研發活動,在全球範圍內投資創新,目標是使用天然、功能性成分創造產品。我們在植物成分方面擁有多年的專業知識,能夠提供滿足客户需求的產品。我們在為現有品牌增加功能和品味以及為新場合、需求州或特定零售商機會研究和開發新產品和品牌之間權衡我們的創新優先事項。
我們的全球創新職能位於營銷團隊,以確保與當前的品牌倡議保持一致,並在團隊和市場之間分享消費者洞察力。創新團隊與我們內部的全球研發和技術團隊密切合作,這些團隊包括美國、歐洲和新加坡的員工,專注於供應商能力、質量改進和新工藝。我們還擁有強大的供應商關係,使我們能夠獲得廣泛的配料、包裝產品和技術。
知識產權
我們擁有國內和國際商標以及對我們的業務非常重要的其他專有權利。我們認為我們的主要商標是Vita Coco。我們有一個全球性的方法來保護我們的商標、外觀設計、專利和其他知識產權。我們相信,對我們的商標、外觀設計、版權、專利、域名、商業外觀和商業祕密的保護對我們的成功至關重要。
截至2023年12月31日,我們在美國有30多個註冊商標和10多個未決商標申請,在其他國家和地區也有240多個註冊商標和10多個未決商標申請。根據管轄範圍的不同,商標只要在使用中和/或其註冊得到適當維護,就是有效的。
我們認為與我們的生產和製造中使用的配方、工藝、技術訣竅和方法有關的信息是專有的,並努力將它們作為商業祕密加以保護。我們已採取合理措施,對上述項目以及我們的業務和營銷計劃、客户名單和合同進行合理保護。
政府監管
我們的產品在美國作為傳統食品受到監管。我們與我們的分銷商以及製造和聯合包裝合作伙伴一起,受到美國聯邦、州和地方政府機構的廣泛法律法規的約束,其中包括美國聯邦貿易委員會(FTC)、美國食品和藥物管理局(FDA)、美國農業部、美國環境保護局、美國職業安全與健康管理局以及類似的州和地方機構。除其他事項外,我們生產產品和配料的設施必須向FDA註冊,符合當前良好的生產實踐和適用於傳統食品生產和分銷的其他標準要求。我們和我們的製造和聯合包裝合作伙伴在我們運營的外國司法管轄區也受到類似的要求。 這些類型的要求包括:產品標準;產品安全和報告;營銷、銷售和分銷;包裝和標籤要求;營養和健康聲明;廣告和促銷;進出口限制;以及關税法規、關税和税收要求。
不符合適用政府或第三方法規和標準的產品可能被視為摻假或貼錯標籤,並受到但不限於警告或無標題信件、產品撤回或召回、產品扣押、重新貼標籤或重新包裝、完全或部分暫停製造或分銷、進口扣留、禁令、罰款、民事處罰或刑事起訴。 此外,我們的一些產品是根據合同生產和銷售的,作為有機、猶太或非轉基因等特殊認證計劃的一部分,並且必須遵守聯邦、州和第三方認證組織的嚴格標準。
公益企業地位與企業社會責任
我們是一家特拉華州的公益公司,因此,我們的運營決策不僅僅是最大化股東價值。 正如我們的公司註冊證書中規定的那樣,我們的公共利益目標是利用並保護自然資源,通過創造符合道德的、可持續的、對你更好的飲料和消費品來改善世界和它的居住者,這些飲料和消費品不僅提升了我們的社區,而且對我們的星球也是正確的。此外,為了促進那些受到公司行為重大影響的人的最佳利益,我們的業務和運營將對整個社會產生實質性的積極影響。
2022年,Vita Coco Company,Inc.被指定為認證B公司,這是一種為平衡利潤和目標以達到社會和環境績效、公共透明度和法律問責的最高認證標準的企業保留的認證。通過獲得認證B公司地位,Vita Coco公司加入了其子公司All Market Europe Ltd.,這是一家英國公司,此前已獲得認證B公司資格。
我們相信,我們將通過負責任的供應鏈將我們的產品推向市場,併為農民和製造商提供他們所需的合作伙伴關係、投資和培訓,以不僅減少浪費和環境影響,還為當地社區帶來收入和機會。2014年,我們創建了Vita Coco項目,通過鼓勵創新的耕作方式、改善教育資源和擴大我們的業務以促進經濟繁榮,來支持和增強我們的椰子種植社區。我們本着“給予、成長、引導”的理念,通過支持建造新教室和資助獎學金的計劃,為教育項目和設施做出貢獻,目標是影響這些社區的人們的生活。此外,我們試圖與其他第三方組織合作,分享和推進我們的理想,包括公平貿易、可獲得的營養和健康以及環境責任。
我們相信這種以目的為導向的方法幫助了我們的增長,因為我們相信它在戰略上與我們全球消費者基礎的信念保持一致,並改善了我們的供應商關係。為了進一步支持我們的公益宗旨和“給予、成長、引導”的理念,我們於2023年12月成立了Vita Coco社區基金會,這是一家獨立的非營利性公司。
我們每年都會發布一份影響報告,描述我們的業務對環境和社會的影響。作為一家公益公司,特拉華州法律要求我們每兩年提交一次聲明,説明我們促進了公司註冊證書中確定的公共利益,以及受到公司行為重大影響的那些人的最佳利益。我們兩年一次的公益公司聲明包含在我們2023年初發布的影響報告中。
人力資本
截至2023年12月31日,我們擁有 294 全職員工。在這些員工中, 220 受僱於美國。這些員工都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。我們從未經歷過與勞工有關的停工。
我們的員工是我們業務的核心。我們的董事會為我們的執行主席和首席執行官提供與人才、領導力、文化和薪酬計劃相關的政策和程序的監督。薪酬委員會評估並批准我們高管的薪酬計劃。我們相信,我們已經能夠吸引到多樣化和高度敬業的員工,他們與我們的使命有着共同的信念,並進一步促進了我們包容的公司文化。為了監控我們人力資本資源的健康狀況,我們跟蹤員工流動率,進行離職面談,定期進行員工調查,每季度舉行一次市政廳公開問答環節,並進行績效評估和制定發展計劃,以幫助每位員工實現他們的潛力。根據離職訪談和員工調查,我們確定流程中的改進機會,並跟蹤員工敬業度水平。我們向符合條件的員工授予基於繼續受僱的股權授予,以激勵留住員工並使我們的員工與其他股東保持一致。
我們提倡並珍視員工的多元、公平和包容的文化。我們的多樣性和包容性委員會致力於慶祝我們的所有員工,教育並建議改進我們的流程,以加強我們的組織和我們的文化。截至2023年12月31日,我們約47%的員工確認為女性,49%確認為男性,4%未披露其性別身份。此外,截至2023年底,38%的員工確認為黑人、土著和/或有色人種或兩個或更多種族,48%的員工確認為白人,13%的員工沒有披露他們的種族。我們努力反映我們消費者的不同身份和文化。
附加信息
Vita Coco公司於2007年1月在特拉華州成立為公司,並於2021年4月作為公益公司成立。我們於2021年10月完成了普通股的首次公開募股。
我們的網站是www.thevitaco coCompany.com。在我們的投資者關係網站Investors s.thevitaco copanany.com上,我們將在以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提交該材料後,在合理可行的範圍內儘快向投資者免費提供各種信息,包括我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們網站上的信息不是我們向美國證券交易委員會提交的這份報告或任何其他報告的一部分。
第1A項。風險因素。
我們的業務涉及很高的風險。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息。本部分包含前瞻性陳述。您應參考本年度報告10-K表格中關於風險因素摘要的前瞻性陳述的資格和限制的解釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。任何這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失部分或全部投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們椰汁產品的銷售佔我們收入的很大一部分,而對我們椰水產品的需求減少或消費者對椰子水的需求通常會對我們的財務狀況產生不利影響。
在截至2023年12月31日的一年中,我們的椰汁收入約佔我們收入的92%。我們相信,在可預見的未來,椰汁的銷售將繼續成為我們收入、收入和現金流的重要組成部分。消費者對我們的產品或椰子水需求的任何重大負面變化,或椰汁類別未能增長,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。我們還面臨着在特定市場過度依賴少數大客户(無論是直接服務還是通過分銷商服務)的風險,這是因為我們的主要市場存在着零售所有權的集中,以及我們與幾家大型零售商之間重要的自有品牌業務。我們不能確定消費者和零售客户對我們其他現有和未來產品的需求是否會擴大,以減少對椰汁的依賴,並允許此類產品在我們收入中所佔的比例比目前更大。因此,任何對我們的椰子水或椰子水的需求或銷售產生不利影響的因素,或主要零售商的負面決定,都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
如果我們的供應鏈出現問題或中斷,我們的成本可能會增加,我們或我們的客户向市場交付產品的能力可能會受到不利影響,從而影響我們的業務和盈利能力。
我們的供應鏈嚴重依賴第三方合作伙伴,我們的成功取決於我們與現有合作伙伴保持關係並在未來達成新安排的能力。與現有合作伙伴關係的任何變化,包括剝奪或遭遇生產延遲,或終止合作關係,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,如果我們需要尋找替代的或新的製造或聯合包裝合作伙伴,我們將需要花費大量的時間和資源來確保新的合作伙伴能夠滿足我們的質量控制標準,並具有與我們的價值觀和使命一致的必要能力、響應能力、高質量服務和財務穩定等。我們可能需要幫助製造合作伙伴購買和安裝包裝和加工能力,這可能會進一步推遲並增加將它們納入我們供應網絡的財務成本,並增加該關係的財務風險。雖然我們不依賴我們的聯合包裝合作伙伴來採購原材料,但我們面臨着與此類合作伙伴提供的運營和服務質量相關的類似風險。如果我們不能有效地管理我們的供應鏈,確保我們的產品能夠滿足消費者的需求,我們可能沒有能力實施我們的增長戰略,我們的銷售額可能會下降,我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的獨立運輸合作伙伴將我們的產品從原產國或國內聯合包裝合作伙伴運來,然後由我們的第三方倉儲和履行服務提供商接收,然後通過我們的第三方運輸合作伙伴或客户提貨從我們的第三方倉儲和履行服務提供商分發給我們的分銷商和零售直接客户。我們在很大程度上依賴於這些第三方合作伙伴的這一收發流程的有序運行,而這又取決於來自港口或聯合包裝商的產品的及時到達、出站和入站發貨的可用性、關於我們產品位置的實時跟蹤信息,以及我們產品流經的倉庫或配送中心和港口的有效運營。運輸成本的任何增加(包括
運輸成本的增加、運輸成本或運輸中轉時間的增加、倉庫成本的增加、海外發貨或港口或供應商方延誤的問題、承運人運輸能力的降低、運輸業的勞工罷工或短缺、國內和國際運輸基礎設施的中斷、倉庫可用性的降低(包括勞動力短缺)、意外的交貨中斷或延誤可能會增加我們的物流成本,並對我們向分銷商或零售直銷客户提供優質和及時服務的能力產生不利影響。無法履行或延遲處理來自我們供應商的倉儲或履行中心的客户或消費者訂單,或任何質量問題可能會導致消費者、零售合作伙伴或分銷商的損失,或者罰款、退款或信用的發放,還可能對我們的聲譽造成不利影響。
此外,我們無法控制的外部事件可能會影響並導致我們供應鏈的中斷或延遲。由於自然災害或人為災難、惡劣天氣條件、事故、系統故障、停電、政治不穩定、物理或網絡入侵、服務器故障、工作中斷、員工停工或罷工、恐怖主義行為、病毒爆發、廣泛疾病、傳染病、傳染病的爆發以及其他不可預見或災難性事件的發生,我們的供應鏈合作伙伴的設施可能會受損或無法運作,影響產品進出這些中心的流動,或影響我們管理合作夥伴的能力,使我們在很長一段時間內難以或不可能處理客户或消費者訂單。在我們的供應鏈做出反應和正常化所需的時間內,我們還可能招致顯著更高的成本和更長的交貨期。
此外,國際不穩定,包括全球石油市場的波動或持續的地緣政治緊張局勢,可能會影響我們的供應鏈,影響我們及時供應產品的費率和能力。例如,最近,由於擔心駐紮在也門的胡塞武裝一直在襲擊貨船,我們的航運路線和成本受到了避開紅海和亞丁灣的遠洋航母的影響。很難預測未來的海運運費和運力,以及長期運費可能是多少。我們的很大一部分業務依賴於將預先包裝的椰汁從採購國運往我們的銷售國,因此我們非常依賴運輸集裝箱的價格和服務水平,運輸成本的增加在最近幾年對我們的財務業績產生了實質性影響。由於我們產品的價格敏感性,我們可能無法將這種漲幅轉嫁給我們的客户。任何此類中斷或意外事件都可能導致我們業務的重大中斷或延遲,庫存的減少或損失可能使我們無法及時履行客户訂單,甚至根本無法履行客户訂單,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
如果我們不能成功地預測需求並根據我們所經歷的需求在適當的水平管理我們的庫存,我們的現金流和運營結果可能會受到負面影響。
高效的庫存計劃和管理是我們成功和盈利的關鍵組成部分。為了成功,我們必須保持足夠的庫存水平,以滿足客户的需求,而不允許這些水平的增加,以至於持有產品的成本不適當地影響我們的財務業績或產生過時的庫存,同時確保我們有足夠的庫存來滿足他們的需求,如果他們的需求發生意外變化的話。
保持充足的庫存需要對以下方面給予高度關注和監測:市場趨勢、當地市場需求;我們的原材料供應商和製造商、我們的物流供應商和分銷商的表現;以及收集數據以實現有效的預測和庫存管理。雖然我們尋求在預期需求之前充分預測和計劃我們的產品需求,以便於在我們的製造和聯合包裝合作伙伴處預留生產時間,並安排包裝和配料材料的可用性和供應,但我們的產品需要數週時間才能從我們的製造合作伙伴到達我們的倉庫,這降低了我們對短期或意外的消費者需求變化做出反應的靈活性,並且可能需要提前長達六個月的計劃來協調所有生產材料。隨着我們擴大我們的業務,隨着複雜性的增加,有效管理我們的庫存可能會更加困難。在任何情況下,消費者可能無法獲得我們的產品,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,消費者未來可能不太可能推薦我們的產品。如果我們不能成功地管理我們的庫存餘額,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們未來的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到椰子和其他產品原材料供應減少或有限的不利影響.
我們能否確保以具有競爭力的價格為我們的產品持續供應高質量的椰子和其他原材料,取決於許多我們無法控制的因素。我們依賴數量有限的地區製造夥伴來採購和獲得我們的某些原材料,併為我們提供以椰子為基礎的成品。我們的財務業績在很大程度上取決於他們是否有能力安排購買足夠數量的原材料,包括椰子、椰子水和其他天然原料。
我們產品的來源,以及椰子的收穫和運輸到我們的製造夥伴,容易受到不利的天氣條件和自然災害的影響,例如洪水、乾旱、地震、颶風、颱風、瘟疫和其他短缺和疾病,以及政治事件和其他條件,這些事件和其他條件可能對數量和質量產生不利影響,導致椰子產量和質量下降,這反過來可能減少我們原材料的可用供應,或者提高我們的原材料價格。由於我們的高質量標準,我們的製造夥伴在獲得原材料,特別是椰子衍生產品方面可能普遍存在困難。我們目前的製造合作伙伴在菲律賓、斯里蘭卡、馬來西亞、泰國、巴西和越南運營,從擁有的樹木和許多獨立小農户的網絡中採購椰子。因此,雖然我們試圖通過在多個地理區域採購來降低風險,但椰子和其他原料的供應可能會特別受到這些國家或地區任何不利事件的影響。我們的製造合作伙伴從其當地供應商採購椰子或其他原材料以生產我們的成品的能力的任何中斷都將導致銷售量下降和成本增加,如果不能及時或根本不能更換必要的供應,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
此外,我們還在椰子原料和其他原材料的採購方面與其他食品和飲料公司競爭,如果消費者對這些材料或含有此類材料的產品的需求增加,以及如果新的或現有的競爭對手越來越多地在這些市場領域提供產品,這種競爭在未來可能會加劇。如果滿足我們質量標準的椰子原料和其他原材料的供應減少或需求增加,可能會導致我們的費用增加,我們或我們的製造夥伴可能無法以有利的條件獲得足夠的供應來滿足我們的需求,甚至根本不能。
我們的製造合作伙伴及其採購椰子原料和其他原材料的能力也可能受到我們採購國農民選擇種植和收穫什麼的任何變化、全球經濟條件或氣候的變化以及我們或他們預測或承諾我們的原材料需求的能力的影響。這些農民中的許多人也有其他收入機會,與其他潛在的更有利可圖的機會相比,種植椰子或其他原材料的相對財務表現可能會影響他們與我們或我們的製造合作伙伴合作的興趣。這些因素中的任何一個都可能影響我們向客户和消費者供應產品的能力,並可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。
我們依賴現有供應商提供用於包裝我們產品的材料,其成本可能不穩定,可能會大幅上升。
除了採購椰子材料和其他配料外,我們還就製造商和聯合包裝合作伙伴從第三方購買大量包裝材料和託盤的條款和規格進行談判。我們的大部分產品都是用來自利樂單一供應商的材料生產和包裝的。雖然我們相信我們可能能夠為其中一些材料建立替代供應關係,但我們可能在短期內無法做到這一點,或者根本無法以我們可以接受的價格或質量水平,或者消費者可以接受的包裝。此外,任何此類替代供應商安排都可能導致成本增加或延誤。
我們或我們的製造合作伙伴購買的包裝材料和其他用品的成本波動或通貨膨脹可能會增加我們的銷售成本,降低我們的盈利能力。此外,我們可能無法對我們的產品實施漲價來彌補任何增加的成本,而我們實施的任何漲價都可能導致銷售量下降或失去關係。如果我們不能成功地管理我們的包裝成本,或者如果我們無法提高我們的價格來彌補增加的成本,或者如果這種價格上漲減少了我們的銷售量,那麼這種成本的增加將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
此外,業務條件、流行病、政府法規和其他我們無法控制或我們目前沒有預料到的因素的變化,可能會影響我們的製造和聯合包裝合作伙伴從我們現有或未來的此類材料供應商那裏接收組件的能力,或者影響此類組件的總體可用性。如果我們的供應商無法獲得任何組件,可能會導致生產延遲和製造設施閒置,這可能會增加我們的運營成本,使我們無法及時履行客户訂單。此外,包裝材料或包裝工藝的質量問題可能導致需要更換生產的庫存,從而增加成本。
我們的大部分銷售依賴於分銷商和零售客户,如果我們不能保持這些關係或進一步發展我們的銷售渠道,可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們很大一部分收入來自我們的國內和國際分銷商和零售客户網絡(無論是直接服務還是通過分銷商提供服務),包括俱樂部商店、主要的大眾銷售商、亞馬遜等在線市場、藥店連鎖店、超市、獨立藥店、保健食品店和其他零售商。此外,截至2023年12月31日,我們最大的經銷商客户和最大的零售直銷客户加起來約佔我們總淨銷售額的53%。截至2023年12月31日,沒有其他客户或總代理商佔我們總淨銷售額的10%以上。
我們最大的零售客户或分銷商,或任何其他主要分銷商或零售客户,無論出於營銷戰略、競爭狀況、財務困難或其他原因,決定大幅減少從我們那裏購買的產品數量或範圍,或改變他們與我們做生意的方式和他們對我們產品的支持,都可能大幅減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。例如,正如之前披露的那樣,我們在2023年同意開始終止與我們的一個重要客户的自有品牌椰子水和椰子油供應關係,因為保留業務所需的條款與我們的長期利潤率目標背道而馳。然而,應該客户的要求,我們希望將供應關係持續到2024年,以滿足他們自有品牌椰子水的很大一部分需求。此外,我們的零售客户,特別是我們最大的零售客户的任何門店關閉或零售策略的改變,都可能會減少銷售我們產品的門店或地區的數量,或者商店可能會購買更少的我們的產品和/或可能會減少為我們的產品指定的零售面積。如果我們與最大的分銷商和零售客户或其他客户的關係發生任何負面變化,與關鍵客户的任何其他糾紛發生,如果我們失去任何關鍵客户的安置和支持,或者如果我們的任何關鍵客户鞏固和/或獲得更大的市場力量,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流將受到重大不利影響。此外,如果我們的任何主要客户,特別是我們最大的分銷商和零售客户遇到任何運營困難或產生的流量減少,我們可能會受到類似的不利影響。
雖然我們的目標是與經銷商簽訂長期協議,並且歷來根據需要續簽、修改或延長這些協議,但我們不能保證我們將來能夠維持或延長這些合同關係,或者我們能夠以有吸引力的條款這樣做。如果與密鑰分銷商的任何協議終止或如果該分銷商的業績惡化,我們不能保證我們能夠以優惠的條款找到合適的替代合作伙伴,或者根本不能保證。經銷商合同還可能要求我們在終止或不續訂時付款,但不能保證雙方就付款條款達成一致,也不能保證我們能夠從任何替代經銷商那裏收回此類費用。我們與我們的經銷商簽訂定價支持和促銷安排,以鼓勵我們的品牌執行和定價活動,在某些情況下,當產品直接運往其地理市場的特定零售商時,我們會提供侵入費。不能保證這些安排將是有效的,也不能保證不會在分攤此類活動的成本方面產生爭議,這可能會影響我們與分銷商的關係或給我們帶來額外的成本。
除促銷價格安排外,我們一般不與我們的零售直接客户簽訂長期合同或最低購買量,但與自有品牌供應有關的情況除外,這些關係和條款的持續時間可能會根據產品的表現和我們作為這些產品供應商的表現而發生變化和調整。例如,根據與我們最大的零售直銷客户的協議條款,在最初的條款之後,任何一方都可以在事先通知的情況下無故終止協議,該協議是非排他性的,不施加任何最低購買量或供應量要求。我們尋求與這些客户的自有品牌保持關係,併成為他們選擇的供應商,但我們不能保證我們將保持我們在這一業務中的份額,也不能保證我們未來與這些客户談判的經濟條款將對我們有利。關鍵客户自有品牌業務的任何部分的損失可能會對該客户對我們品牌產品的支持產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們依賴於零售商合作伙伴對我們產品的持續需求,無論是直接供應還是通過分銷商提供支持,以及他們對我們促銷計劃的支持。如果我們的零售合作伙伴改變他們的定價和利潤率預期,改變他們的業務戰略,無論是由我們還是其他供應商提供的,保持並尋求增長他們自己的自有品牌競爭產品,減少他們攜帶的品牌數量或他們分配給我們產品的貨架空間,或者為我們的競爭對手的產品分配更多的貨架空間,或者增加他們的廣告或促銷努力,我們的銷售額可能會下降,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們的某些分銷商或直接零售客户可能會不時遇到財務困難,包括破產或資不抵債。如果我們的客户遇到重大財務或經營困難,他們可能會減少向我們的訂單或停止向我們採購,和/或無法及時或根本無法支付應付給我們的款項,這可能會對我們的應收賬款、我們的收入和我們的經營業績產生重大不利影響。客户可能會對他們對我們的合同義務提出異議,無論是根據破產法還是其他法律。
此外,在這種情況下,我們可能不得不與這些客户談判大幅折扣和/或延長融資條款。如果我們不能及時有效地收回到期應收賬款,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。此外,產品銷售在一定程度上依賴於高質量的商品銷售和吸引消費者的零售環境,這需要零售商持續投資和分銷商持續支持。遇到財務困難的零售商或分銷商可能無法進行此類投資或推遲投資,從而導致我們產品的銷售額和訂單減少。我們客户之間的整合將集中我們的信用風險,如果這些零售商或分銷商中的任何一家遭遇流動性短缺,或者消費者行為偏離他們的零售模式或服務領域,這將增加他們欠我們的未付款項可能得不到付款的風險。此外,某一地區的一家或幾家零售商的市場份額集中度不斷提高,如果其中任何一家大幅減少對我們產品的購買或支持,我們可能無法為我們的產品找到足夠數量的其他零售點,以維持相同水平的銷售和收入,無論是直接銷售給零售商還是通過分銷商銷售。
食品和飲料零售業的競爭非常激烈,對我們業務的成功構成了持續的威脅。
我們在一個競爭激烈的市場中運營,其中包括大型跨國公司以及許多尋求創新和顛覆我們競爭類別的小型創業公司。作為一個類別,椰汁以一系列飲料產品爭奪空間。特別是,椰汁與功能茶點、果汁、能量飲料、即飲茶和咖啡以及其他非100%椰汁飲料競爭,其中許多產品是由財力比我們大得多的公司營銷的。我們還與許多天然、有機和功能性食品和飲料生產商競爭。我們和這些相互競爭的品牌和產品爭奪有限的零售、餐飲服務客户和消費者。在我們的市場中,競爭基於品牌資產和消費者關係、消費者需求、產品體驗(包括味道、功能和質地)、營養概況和飲食屬性、我們供應鏈(包括原材料)的可持續性、配料的質量和類型、分銷和產品供應、零售和食品服務和電子商務客户關係、營銷投資和有效性、定價競爭力和產品包裝。
傳統食品或飲料公司通常是跨國公司,擁有比我們多得多的資源和業務,它們可能會收購我們的競爭對手,或者推出自己的椰汁產品或其他與我們競爭的產品。這些競爭對手可能能夠利用其資源和規模,通過推出新產品、降低價格或增加促銷活動等方式來應對競爭壓力和消費者偏好的變化。這些大型競爭對手可能決定不在椰子水領域競爭,而是利用他們的零售關係和類別洞察力來降低零售商對該類別的熱情,從而影響我們的可見度和貨架空間。
零售商也以自己的自有品牌銷售有競爭力的產品,這些自有品牌通常以較低的價格出售,與我們的產品競爭。零售商根據競爭性投標關係從一系列供應商那裏採購這些產品,我們作為一家自有品牌供應商為這項業務而競爭。雖然我們尋求與零售商建立戰略合作伙伴關係,以利用自有品牌供應機會,但我們不能保證我們將在未來幾年獲得這項自有品牌業務,或該業務將盈利。如果競爭對手的自有品牌或品牌產品的質量受到影響,可能會影響消費者對椰子水的普遍看法,從而可能影響我們的業務。此外,我們的一些經銷商合作伙伴銷售與我們競爭的產品,或者在某些情況下也是可能與我們競爭的飲料產品的品牌所有者,雖然我們相信我們的產品值得他們支持,但不能保證他們會繼續支持我們的所有品牌或與今天相同的水平。
競爭壓力或其他因素可能會導致我們失去市場份額,並導致分配給我們產品的空間減少,這可能需要我們降低價格,增加營銷和廣告支出,或者增加折扣或促銷活動的使用,其中每一項都可能對我們的利潤率產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們在飲料領域的許多現有和潛在競爭對手擁有更長的經營歷史、更高的品牌認知度、更好地獲得分銷能力、更大的履約基礎設施、更強大的技術能力、顯著更多的財務、營銷和其他資源,並由於其廣泛的品牌組合而與主要零售商保持着更深層次的客户關係。這些因素可能會讓我們的競爭對手從現有的客户羣中獲得更大的淨銷售額和利潤,以更低的成本獲得客户,或者比我們更快地對新技術或新興技術以及消費者偏好或習慣的變化做出反應。
我們預計,天然、有機和功能性食品和飲料行業的競爭將繼續加劇。我們相信,我們在這個市場上成功競爭的能力取決於我們內部和外部的許多因素
控制力。如果我們不能在這個市場上成功競爭,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流將受到實質性和不利的影響。
如果我們不能發展和維護我們的品牌和公司形象,我們的業務可能會受到影響。
我們已經發展出強大和值得信賴的品牌,包括我們的領先品牌維塔·可可品牌,我們認為這對我們的業務成功做出了重大貢獻,我們相信我們的持續成功取決於我們保持和增長維塔·可可和其他品牌。維護、推廣和定位我們的品牌和聲譽將取決於我們的產品供應、食品安全、質量保證、營銷和銷售努力的成功,我們供應鏈的可靠性和聲譽,我們增長和奪取椰汁類別份額的能力,以及我們提供一致、高質量消費者體驗的能力。任何負面宣傳,無論其準確性如何,都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。例如,作為我們品牌許可戰略的一部分,我們簽訂了許可協議,根據這些協議,我們向許可合作伙伴授予使用我們的商標和其他設計的某些權利。儘管我們的協議要求我們的商標和設計的使用必須經過我們的控制和批准,但任何違反這些規定的行為,或我們的任何許可合作伙伴採取的任何其他有損我們的品牌、商譽和整體形象的行動,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們、我們的消費者和第三方越來越多地使用社交媒體和數字媒體,這提高了信息或錯誤信息和觀點分享的速度和程度。在社交或數字媒體上對我們、我們的品牌、我們的產品或我們的行業進行負面宣傳可能會嚴重損害我們的品牌和聲譽。
我們的公司形象和品牌對我們的願景和增長戰略非常重要,特別是作為一家公益公司、一家註冊B公司,以及與我們的使命和價值觀保持一致的運營目標。我們將需要繼續投資於支持我們的使命和價值觀的行動,並調整我們的產品以吸引未來更廣泛的受眾,以維持我們的業務和實現增長,而且我們無法保證我們能夠做到這一點。如果我們不保持公司和品牌的良好形象,我們的銷售和經營結果可能會受到負面影響。我們的品牌和公司形象是基於對主觀品質的認知,任何損害我們消費者、客户、供應商或製造商忠誠度的事件,包括負面宣傳或政府調查或訴訟,都可能顯著降低我們品牌的價值,並嚴重損害我們的業務,這將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
未能有效地推出新產品或成功改進現有產品或採用新技術或營銷實踐,可能會對我們繼續增長的能力產生不利影響,並可能導致我們失去市場份額和銷售額。
我們增長戰略的一個關鍵要素取決於我們開發和營銷新產品的能力,以及滿足我們的質量標準和吸引消費者偏好的現有產品的產品擴展和改進。我們創新和產品開發工作的成功受到以下因素的影響:我們預測消費者偏好變化的能力;我們的創新員工在遵守適用的政府法規的同時開發和測試產品原型以滿足這些消費者需求的技術能力;獲得專利和其他知識產權以及為此類創新和開發商業化提供保護的能力;我們的供應鏈和生產系統為新產品提供足夠解決方案和能力的能力;以及我們的管理、銷售和營銷團隊在設計、品牌和包裝以及引入和營銷新產品方面的成功。如果不能開發和營銷能夠吸引消費者的新產品,可能會導致我們的增長、銷售額和盈利能力下降。不能保證我們推出的每一項創新都會達到我們的目標並取得成功,而且許多創新都需要迭代和開發才有成功的機會。停產尚未達到長期生存能力的足夠規模的產品或消費者需求正在減少的產品,可能會導致銷售額下降、客户失望和意外成本。
此外,新產品的開發和推出需要研究、開發和營銷費用,如果新產品得不到廣泛的市場接受,我們可能無法收回這筆費用。例如,未能融入人工智能(AI)等新技術或營銷實踐可能會降低我們的競爭能力和高效運營能力。我們的競爭對手也可能首先創造或獲得類似的配方,這可能會阻礙我們開發新產品或進入新類別的能力,這可能會對我們的增長產生實質性的不利影響。如果我們在與聯合包裝商或製造商合作生產我們的新產品時遇到困難,可能會影響我們開發和推出新產品、進入新產品類別的能力,以及如果成功的話,擴大供應的能力。此外,如果我們不能在新的生產工藝和產品推出之前確保它們的效率和質量,我們可能會遇到產品質量和供應參差不齊的情況,這可能會對消費者對新產品的接受度產生負面影響。
並對我們的銷售和品牌聲譽造成負面影響。如果我們在新產品或改進產品方面達不到我們的目標,我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到不利影響。
消費者對我們產品的偏好很難預測,而且可能會發生變化,如果我們不能對新趨勢做出快速反應,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務主要集中在椰汁品牌和自有品牌產品以及其他“有益健康”飲料的開發、製造、營銷和分銷。消費者對我們產品的需求和對我們產品的興趣可能會根據許多可能的因素而發生變化,包括消費者偏好、飲食習慣、茶點和營養習慣的變化,對成分對健康影響的擔憂,一次性包裝的使用,我們的供應鏈對我們採購社區的影響,對各種產品屬性或消費者信心的偏好的變化,消費者年齡段的趨勢,以及我們產品相對於替代品的感知價值和質量。基於許多可能的因素,我們認為有利於我們產品銷售的消費者趨勢可能會發生變化。雖然我們不斷努力通過深思熟慮、創新的研究和開發方法來改進我們的產品,以滿足消費者的需求,但不能保證我們的努力一定會成功。如果消費者對我們產品的需求減少,我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
流行病、流行病、疾病爆發或全球貿易中斷可能會擾亂我們的業務,其中包括消費和貿易模式,以及我們的供應鏈和生產流程,每一項都可能對我們的運營、流動性、財務狀況和運營結果產生重大影響。
疾病爆發、流行病、大流行或類似的普遍公共衞生問題或全球貿易中斷的實際或預期影響,可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生負面影響。任何與此類事項相關的新限制,如要求員工遠程工作、實施旅行限制、減少營業時間、實施運營限制和暫時關閉企業,都可能對全球經濟狀況產生不利影響,並影響消費者信心和支出,這可能會對我們的供應鏈或我們的一些客户產生重大不利影響,並可能影響對我們產品的供應和需求,最終影響我們的財務狀況。
此外,鑑於我們的供應鏈依賴海運將椰子水從來源國運往最終使用市場,我們尤其容易受到海運成本變化、集裝箱供應以及全球貿易變化或中斷的影響。
如果主要製造合作伙伴、製造合作伙伴的當地原材料供應商或聯合包裝合作伙伴因各自地區的疫情情況而損失或關閉,我們可能會遭受產品庫存損失或降價,以及收入損失。物流的任何中斷都可能影響他們運營和向美國發貨的能力。疫情對我們任何生產或物流供應商的潛在影響可能包括但不限於他們各自的業務、財務、勞工問題(包括員工生病或缺勤或關閉)、進口和安全配料和包裝的能力、產品質量問題、成本、生產、保險和聲譽。上述任何一項都可能對我們產品的價格和供應產生負面影響,並影響我們的供應鏈。如果這些中斷持續很長一段時間,我們滿足產品需求的能力可能會受到實質性影響。
我們的許多產品都依賴於獨立認證。
我們依靠各種獨立的第三方認證,例如對我們產品的認證,將我們的產品和公司與其他公司區分開來。我們必須遵守獨立組織或認證機構的要求,才能將我們的產品標記為經過認證的有機產品。例如,如果我們的製造合作伙伴不能從當地原材料供應商那裏採購經過認證的有機原材料,我們可能會失去我們的“有機”認證。此外,所有原材料都必須經過有機認證。失去任何獨立認證可能會對我們作為有機和天然產品公司的市場地位產生不利影響,這可能會損害我們的業務。
我們進行收購併成功整合新收購的產品或業務的努力可能不會成功。
我們過去一直尋求並可能在未來考慮收購其他產品或業務的機會,這些產品或業務可能在戰略上補充我們的品牌組合,並擴大我們的市場或客户基礎的廣度。我們可能無法找到合適的目標,無論是機會主義的還是其他的,以便在未來以可接受的條件或根本不是這樣的條件進行收購。此外,探索收購機會可能會將管理層的注意力從核心業務和有機
創新和增長,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。如果我們找到合適的收購候選者,我們成功實施收購的能力將取決於各種因素,包括我們以與當時存在的任何債務協議一致的可接受條款獲得融資的能力,以及我們談判可接受的定價和條款的能力。金融市場的歷史不穩定表明,獲得未來的融資來為收購提供資金可能會帶來巨大的挑戰,除其他潛在影響外,還可能對股東造成稀釋。
未來收購的成功將取決於我們能否有效地將收購的產品和業務整合到我們的業務中。整合可能是複雜、昂貴和耗時的。未能以及時和具成本效益的方式成功整合收購的產品或業務,可能會對我們的業務、前景、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。管理層注意力的轉移和在任何整合過程中遇到的任何困難也可能對我們管理業務的能力產生實質性的不利影響。此外,整合過程可能導致關鍵員工的流失、正在進行的業務中斷、訴訟、税務成本或效率低下或標準不一致,其中任何一項都可能對我們保持品牌吸引力的能力以及我們與客户、員工或其他第三方的關係或我們實現此類收購的預期效益或協同效應的能力產生不利影響,並可能損害我們的財務業績。
此外,如果我們要收購與之相關的生產能力和設施,未來對產品或業務的收購可能會導致我們偏離歷史上的固定資產精簡業務模式,從而可能增加我們的運營成本。
我們不知道我們是否能夠確定我們認為合適的收購,我們是否能夠以有利的條件成功完成任何此類收購,或者我們是否能夠成功整合或實現任何收購產品或業務的預期效益。此外,任何收購所固有的另一個風險是,我們無法實現我們的投資的正回報。
氣候變化,或應對氣候變化的法律或市場措施,可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
人們越來越擔心,大氣中的二氧化碳和其他温室氣體可能會對全球氣温、天氣模式以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度產生不利影響。如果這種氣候變化對農業生產力有負面影響,我們可能會受到椰水、油、奶油和其他原材料供應減少或價格不太優惠的影響,這些原材料是我們當前或任何未來產品所必需的。如果椰子的最佳生產地點發生變化,這種氣候變化還可能要求我們在新的地理區域尋找製造合作伙伴,這將需要我們改變供應網絡,並向新的製造合作伙伴投入時間和資源,從而潛在地增加我們的生產成本。此外,當我們過渡到在新的地理區域採購椰子時,不能保證我們能夠保持產品的質量和味道。日益頻繁和嚴重的極端天氣和自然災害可能會導致異常天氣模式,這可能會影響我們產品的供應和需求,並對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流造成負面影響。
此外,對氣候變化的日益關注也可能導致更多的聯邦、州、地方和外國法律要求減少或減輕温室氣體的影響,或減少包裝和提高可回收性。如果該等法律獲得通過,我們的運營和交付成本可能會大幅增加,這反過來可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響,並可能導致對任何公開披露的準確性承擔更多責任。
未能留住我們的高級管理人員和關鍵人員,或未能保持和發展我們的文化,可能會對我們的運營或我們成功增長的能力產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們某些高級管理層成員和其他關鍵員工的持續服務。這些員工主要負責確定我們業務的戰略方向和執行我們的增長戰略,是我們的品牌、文化和我們在供應商、製造商、分銷商、客户和消費者中享有的聲譽不可或缺的一部分。特別是,我們依賴我們的聯合創始人邁克爾·柯爾班的領導力、文化、戰略、關鍵客户和供應商關係以及其他技能和能力。失去聯合創始人或任何這些高管和關鍵人員的服務可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響,因為我們可能無法及時找到合適的個人來接替他們。此外,投資者和分析師可能會對任何這樣的離開持負面看法,這可能會導致我們普通股的價格下跌。我們目前不為我們的聯合創始人或高管購買關鍵人物人壽保險。
此外,我們的成功取決於我們吸引、培訓和留住瞭解和欣賞我們文化的多元化員工隊伍的能力,他們能夠有效地代表我們的品牌,並在我們的業務合作伙伴和消費者中建立信譽。勞動力市場對人才的壓力和工資上漲一直在增加,可能會增加我們未來僱傭或留住員工的成本,從而影響我們的盈利能力。如果我們無法僱傭和留住能夠滿足我們的業務需求的員工,並創造我們所希望的文化和能力,我們的業務和品牌形象可能會受到損害,包括無法滿足我們對B公司的期望或我們的公共利益公司使命。
如果我們的獨立供應商和製造合作伙伴,或者我們的製造合作伙伴從其採購原材料的當地農民或其他供應商,不遵守道德商業慣例或適用的法律法規,我們的聲譽、業務和運營結果可能會受到損害。
我們的聲譽和消費者購買我們產品的意願在一定程度上取決於我們的供應商、製造商、分銷商和零售商合作伙伴,以及我們的製造合作伙伴從其採購原材料的當地農民或其他供應商是否遵守道德僱傭行為,例如關於童工和動物勞動、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件,以及與其業務行為相關的所有法律和法規要求。我們不對我們的獨立供應商、製造商、分銷商和零售商合作伙伴行使控制權,也不對我們的原材料供應商行使控制權,也不能保證他們遵守道德和合法的商業實踐。如果我們的供應商、製造商、分銷商、零售商合作伙伴或原材料供應商未能遵守適用的法律、法規、安全規範、僱傭做法、人權標準、質量標準、環境標準、生產實踐或其他義務、規範或道德標準,我們的聲譽和品牌形象可能會受到損害,我們的客户可能會選擇終止與我們的關係,我們可能面臨訴訟和額外費用,這將損害我們的業務、聲譽和運營結果。
我們業務的國際性使我們面臨額外的風險。
我們在國際上做生意麪臨着許多風險,任何風險都可能嚴重損害我們的業務。這些風險包括:
•面臨法律、法規、人事、技術和消費者偏好差異風險等困難,因為我們在經驗或存在有限的國家開展業務,或者將我們的業務擴展到我們以前沒有運營歷史的國家;
•限制向和從外國轉移資金,包括潛在的負面税收後果;
•關税、配額、貿易壁壘或其他出口或進口限制的不利變化,包括駕馭美國與中國等國之間以及英國與歐盟之間不斷變化的關係;
•不利的外匯管制和貨幣匯率變動;
•外幣匯率波動的風險敞口;
•增加對一般國際市場和經濟狀況和不確定性的敞口;
•與政治、經濟、環境、衞生或社會相關的不確定性和波動性;
•與違反各種法律、條約和法規有關的重大處罰、訴訟和聲譽風險,包括食品和飲料法規、反腐敗法規(包括但不限於美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和英國《反賄賂法》)和數據隱私法律法規(包括歐盟的《一般數據保護條例》);
•實施不同的勞動和就業法律和標準;
•國際市場法規的重大差異,包括可能影響適用於我們產品的要求的新法規,以及對全球一體化供應鏈的監管影響;
•商標法律法規千差萬別,或者國際知識產權保護困難,假冒問題;
•我們的國際客户和/或進口合作伙伴破產或拖欠付款,以及可能無法從此類違約中追回損害賠償,以及隨後終止現有進口協議;
•在不同地區和員工基礎上設計和實施有效的控制環境的難度和成本;
•監測和管理遵守與數據隱私和數據保護有關的一系列國際法以及個人數據跨界轉移的情況十分複雜;
•維護有效的數據安全和滿足不同的數據安全法規的困難和成本;
•全球成本和定價壓力;
•複雜的供應鏈和航運物流挑戰;以及
•不利和/或改變外國税收條約和政策。
我們面臨着與可持續性和企業社會責任相關的風險。
我們的業務在環境、社會和治理問題上面臨越來越多的審查,包括可持續發展、產品包裝、可再生資源、環境管理、供應鏈管理、氣候變化、多樣性和包容性、工作場所行為、人權、慈善和對當地社區的支持。我們是特拉華州的一家公益公司,它對我們的戰略和決策提出了額外的要求,以滿足我們的使命。見“--與我們作為公益公司存在相關的風險。”投資者、客户、環保活動家、媒體以及政府和非政府組織對各種環境、社會和其他可持續發展問題的公眾關注度越來越高。我們確保達到這些標準的努力有賴於我們的領導力、合同、內部和第三方審計,以及對潛在風險和解決方案的持續監測。我們可能會遇到成本增加的情況,以便執行我們的可持續發展目標並衡量這些目標的實現情況,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外,如果我們在我們的任何產品、我們的任何運營和活動或我們的第三方合作伙伴(如製造商和聯合包裝商)的這些問題上未能達到適用的標準或期望,我們的聲譽和品牌形象可能會受到損害,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到不利影響。
此外,多年來,我們因專注於負責任的採購和對供應商社區的支持而建立了強大的企業聲譽。我們尋求以道德和社會責任的方式開展業務,我們認為這是實現利益相關者價值最大化的關鍵,同時提高社區質量、環境管理和推動世界各地的植物運動。我們正在制定環境和可持續發展計劃,以支持我們的社會計劃,並與我們的目標保持一致,但這些計劃需要財務支出和員工資源,尚未完全審查或實施。如果我們無法實現我們的可持續性以及環境、社會和治理目標,這可能會對我們的聲譽和品牌產生實質性的不利影響,並對我們與員工、客户、消費者和投資者的關係產生負面影響。我們不能保證我們在環境、社會和治理倡議方面的進展速度達到各方的期望,這反過來可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。此外,對環境、社會和其他可持續性問題的重視已經導致並可能導致通過新的法律和條例,包括新的報告要求。如果我們未能遵守新的法律、法規或報告要求,我們的聲譽和業務可能會受到不利影響。
與我們的法律和監管環境有關的風險
食品安全和食源性疾病事件或其他安全問題可能會使我們面臨訴訟、產品召回或監管執法行動,增加我們的運營成本,並減少對我們產品的需求,從而對我們的業務產生實質性的不利影響。
出售供人類消費的食品和飲料涉及固有的法律和其他風險,政府對食品安全的審查和公眾對食品安全的認識越來越高。意想不到的副作用、疾病、傷害或死亡
與我們銷售的產品或涉及我們的供應商或製造商的產品引起的過敏原、食源性疾病或其他食品安全事件有關,可能會導致這些產品的停止銷售或我們與這些供應商和製造商的關係終止,或以其他方式導致運營成本增加、銷售損失、監管執法行動或損害我們的聲譽。運輸摻假或品牌錯誤的產品,即使是無意的,也可能導致刑事或民事責任。此類事件還可能使我們面臨產品責任、疏忽或其他訴訟,包括消費者集體訴訟。對我們提出的任何索賠都可能超出或超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。任何對我們不利的判決,如果超過我們的政策限制或不在我們的政策範圍內,都必須從我們的現金儲備中支付,這將減少我們的資本資源。
食源性疾病或其他食品安全事件的發生也可能對受影響成分和原材料的價格和可獲得性產生不利影響,導致成本上升、供應中斷和銷售減少。此外,任何食品污染或違反監管規定的情況,無論是否由我們的行為引起,都可能迫使我們、我們的製造和聯合包裝合作伙伴、我們的分銷商或我們的零售客户根據情況根據FDA、法規和類似的外國法律法規以及我們運營所在其他司法管轄區的其他法規和法律進行召回。產品召回可能會導致重大損失,原因包括相關成本、產品庫存的破壞、產品一段時間內無法供應導致的銷售損失以及現有分銷商、零售客户和貨架空間或電子商務顯赫地位的潛在損失,以及由於負面消費者體驗或我們的品牌和聲譽受到不利影響而對我們吸引新客户和消費者以及保持我們現有客户和消費者基礎的能力造成的潛在負面影響。召回的費用可能超過或超出我們現有或未來保單的承保範圍或限額。雖然我們保持批次和批次跟蹤能力,以確定任何發現的問題的潛在原因,但不能保證在可能召回的情況下,我們將能夠有效地隔離可能與任何所謂問題相關的所有產品,或者我們將能夠快速和最終確定根本原因或縮小召回範圍。我們可能無法快速有效地影響召回,或無法以緩解擔憂的方式管理消費者和零售商的溝通,這可能會對我們的業務和聲譽造成不利影響,包括鉅額召回和處置成本以及重大收入損失。
我們相信我們的消費者、零售商和分銷商依賴我們為他們提供高質量的產品。因此,任何真實或感知的質量或食品安全問題或未能遵守適用的食品法規和要求,無論最終是否基於事實,無論是否涉及我們的競爭對手(如涉及我們的競爭對手的事件),都可能導致負面宣傳和對我們公司、品牌或產品的信心下降,這反過來可能損害我們的聲譽和銷售,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。儘管我們相信我們和我們所依賴的製造和聯合包裝合作伙伴都有嚴格的質量控制程序,但不能保證我們的產品將始終符合為我們的產品設定的標準,也不能保證我們的製造和聯合包裝合作伙伴將遵守我們的產品規格。
此外,食品和飲料公司一直受到有針對性的大規模篡改以及機會主義的個別產品篡改,我們和任何飲料公司一樣,可能成為產品篡改的目標。篡改的形式可能包括將異物、化學污染物和病理性生物體引入消費產品以及產品替代。FDA執行法律和法規,如《食品安全現代化法案》,要求像我們這樣的公司分析、準備和實施專門針對旨在造成廣泛公共健康損害的篡改行為的緩解策略。如果我們不充分處理產品篡改的可能性或任何實際情況,我們可能面臨產品被扣押或召回的可能性,並可能受到民事或刑事制裁,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。我們開展業務的大多數國家都有我們努力遵守的類似法規,但任何未能滿足監管機構或客户期望的情況都可能影響我們在這些市場的業務,並對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的產品和運營在美國和國外都受到州和政府的監管和監督,如果我們不遵守適用的要求,或不對適用於我們業務的法規的變化做出反應,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
食品的製造、營銷和分銷受到嚴格監管。我們與我們的製造和聯合包裝合作伙伴以及我們的供應商一起,受到國際上各種法律法規的約束,這些法律法規適用於我們及其業務的許多方面,包括原材料採購、製造、包裝、標籤、分銷、廣告、銷售、產品的質量和安全,以及員工的健康和安全以及環境保護。
我們的產品和運營以及我們的製造和聯合包裝合作伙伴的產品和運營都受到多個美國和國際監管機構的監督,包括美國農業部、FDA、聯邦貿易委員會、環境保護局
此外,我們還參加了英國環保署、歐盟委員會和英國S食品標準局、健康與安全執行長、環境局、環境健康官和貿易標準官以及新加坡食品局等機構的合作。除其他事項外,這些機構對我們的產品和運營進行監管:
•設計、開發和製造;
•使用和儲存説明書的測試、標籤、內容和語言;
•產品安全;
•市場營銷、銷售和分銷;
•記錄保存程序;
•廣告和促銷;
•召回和糾正措施;以及
•產品進出口。
例如,在美國,我們受到《聯邦食品、藥物和化粧品法》和FDA頒佈的法規的要求。這一全面的監管計劃對食品的製造、成分和配料、包裝、測試、標籤、營銷、促銷、廣告、儲存、分銷和安全等進行管理。FDA要求生產食品的工廠符合一系列要求,包括危害分析和預防控制法規、當前的良好製造規範(“cGMP”)和供應商驗證要求。我們的某些設施,以及我們的製造和聯合包裝合作伙伴的設施,都要接受聯邦、州和地方當局的定期檢查。我們不控制我們的第三方製造夥伴的製造過程,但依賴我們的第三方製造合作伙伴在我們的產品製造過程中遵守cGMP。如果我們或我們的製造合作伙伴不能成功地生產符合我們的規範和FDA或其他監管機構嚴格監管要求的產品,我們或他們可能會受到不利的檢查結果或執法行動,這可能會對我們的產品營銷能力產生實質性影響,可能導致我們的製造或聯合包裝合作伙伴無法繼續為我們生產產品,或者可能導致召回我們已經分銷的產品。此外,我們依賴這些各方保持足夠的質量控制、質量保證和合格的人員。
此外,美國有越來越多的州和地方法規涉及飲料包裝、標籤要求、容器押金、回收或飲料税等。我們預計會有更多的州採用類似的立法或法規,要求我們持續監測各種州的法律,以確保遵守。任何未能正確遵守這些法律或法規的行為都可能導致我們的產品和其他成本暫時停止分銷,從而影響我們的業務和盈利能力。
如果我們、我們的供應商或我們的製造和聯裝合作伙伴未能遵守適用的法律和法規,或未能保持與我們或我們的供應商或製造和聯裝合作伙伴的業務有關的許可、許可證或註冊,我們可能會受到民事補救或處罰,包括罰款、禁令、召回或扣押、警告信、無標題信函、產品營銷或製造限制,或拒絕允許產品進出口,以及可能的刑事制裁,這可能會導致運營成本增加或收入損失,從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。我們所遵守的規則是複雜和不斷變化的,而且隨着時間的推移,這些規則往往會變得更加嚴格。新的標籤和食品安全法律可能會限制我們繼續或擴大業務的能力,導致成本高於預期或低於預期的銷售額,否則由於世界各地的法規差異,我們更難實現實現更一體化的全球供應鏈的目標。
廣告不準確和產品標籤錯誤可能會使我們面臨訴訟、產品召回或監管執法行動,增加我們的運營成本,減少對我們產品的需求,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的某些產品在廣告中宣稱其來源、成分或健康、健康、環境或其他潛在益處,例如,包括使用術語“天然”、“有機”、“清潔”、“無毒”、“可持續”、“無添加糖”或與此類益處相關的類似同義詞或暗示聲明。儘管FDA和美國農業部都發表了聲明,並通過了關於適當使用
“自然”一詞,對於我們銷售的各種類別,“自然”一詞沒有單一的、通用的定義,對於健康或可持續產品行業中常見的許多其他形容詞也是如此。由此產生的不確定性導致了消費者的困惑、不信任和法律挑戰。
此外,FDA一直在執行其關於營養成分聲明、未經授權的健康聲明(描述食品或食品成分與疾病或健康狀況之間的關係的聲明)以及其他不允許表明某些食品或食品成分具有治療作用的聲明,或對傳統食品中的營養成分進行虛假陳述或不恰當描述的法規。
此外,聯邦貿易委員會為食品和膳食補充劑的健康聲明制定了強有力的證實標準,並對聯邦貿易委員會擔心所提出的聲明沒有得到適當證實的公司進行調查和訴訟。消費者集體訴訟中可能主張的訴訟理由的例子包括欺詐、不公平貿易做法和違反州消費者保護法。聯邦貿易委員會和/或州總檢察長可以採取法律行動,尋求將產品從市場上移除,並處以罰款和處罰。此外,消費者集體訴訟虛假廣告訴訟與“天然”、“無毒”、“非轉基因”和其他聲稱的術語有關,在我們的行業中仍然是一個持續的威脅。即使在不正當的情況下,集體訴訟、聯邦貿易委員會或州總檢察長的訴訟和執法行動也可能代價高昂,並對我們在現有和潛在客户和消費者以及我們的公司和品牌形象中的聲譽產生不利影響,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
美國農業部執行有機生產的聯邦標準,並在產品標籤上使用“有機”一詞。這些法律禁止公司銷售或貼上有機產品標籤,除非這些產品是按照適用的聯邦法律生產和處理的。根據定義,有機產品不是轉基因產品,也不包括轉基因(生物工程)成分。我們使用供應商和製造合作伙伴,他們可以證明他們符合每種適用產品或成分規格所需的標準。我們的供應商或製造合作伙伴未能遵守這些成分和產品規格,未能保持適當的認證,或未能按照聯邦或州法律為有機產品貼上標籤,我們或我們的供應商或製造合作伙伴未能遵守這些規定,可能會使我們承擔責任或執行法規。消費者還可以就我們在這一事項和其他事項上的標籤做法提起州法律訴訟,挑戰我們的標籤故意貼錯標籤、誤導消費者或欺騙消費者。辯護或解決這些訴訟的成本可能會對我們的業務產生重大影響。
我們所處的監管環境也可能在未來發生重大而不利的變化。新的或不斷變化的法規可能會影響消費者對我們產品的看法,例如潛在的新標籤法規或執行用於營銷我們產品的術語的身份標準,這將要求我們按特定名稱列出某些成分,這可能會混淆我們的消費者,使他們認為我們使用的成分類型可能與他們最初想象的不同,或者我們成分的質量與他們預期的不同。
消費者對我們的標籤、廣告或成分聲明的真實性失去任何信心,都將很難克服,成本也很高,可能會顯著降低我們的品牌價值。此外,包裝必須適合經銷商和零售商的搬運和掃描,任何包裝不符合這些期望的情況都可能導致召回或產品銷燬。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌產生不利影響,增加我們的成本,減少我們的銷售額,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
聯邦、州和外國的反腐敗、制裁和貿易法可能造成重大責任和處罰以及聲譽損害。
截至2023年12月31日,我們淨銷售額的13%來自我們的國際部門。此外,我們所有的椰汁都是從國際上採購的。因此,我們必須遵守多項有關向政治人士或其他第三方支付和捐款的法律和法規,包括《反海外腐敗法》施加的限制,以及經濟制裁、海關和出口管制法律,包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)、美國海關和邊境保護局(CBP)、美國商務部和美國國務院實施的法律。《反海外腐敗法》旨在禁止賄賂外國官員--包括任何政府或超國家組織的官員、外國政黨及其官員,以及任何外國政治職位候選人--以獲得或保留業務。它還要求美國的上市公司保持準確和公平地反映這些公司交易的賬簿和記錄,並保持內部會計控制,以確保管理層對公司資產的控制、權力和責任。OFAC、CBP、美國商務部和美國國務院等政府機構管理和執行各種海關和出口管制法律法規,以及基於美國外交政策和針對某些國家、地區、政府、企業和個人的國家安全目標的經濟和貿易制裁。這些法律和
法規涉及我們業務的多個方面,包括但不限於我們的供應商、分銷商和其他合作伙伴的活動。
非美國司法管轄區的類似法律,如歐盟制裁或英國《反賄賂法》,以及其他適用的反賄賂、反腐敗、反洗錢、制裁、海關或出口管制法律,也可能施加比FCPA、OFAC、CBP、美國商務部和美國國務院更嚴格或更繁重的要求,實施這些要求可能會擾亂我們的業務,或導致我們為遵守這些法律而產生明顯更多的成本。不同的法律也可能包含相互衝突的條款,使遵守所有法律變得更加困難。如果我們不遵守這些法律和法規,我們可能會面臨損害索賠、民事或刑事經濟處罰、聲譽損害、員工入獄、運營限制或其他責任,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,我們可能因我們收購的公司違反《反海外腐敗法》或其他賄賂行為,或違反適用的制裁或其他出口管制法律而承擔繼任責任。儘管我們的合規努力和活動,我們不能保證我們的員工或代表的合規,我們可能要對此負責。任何認定我們違反了《反海外腐敗法》或其他適用的反腐敗、制裁、海關或出口管制法律的行為,都可能使我們面臨民事和刑事處罰、重大罰款、利潤返還、未來行為禁令、證券訴訟和投資者信心的普遍喪失,其中任何一項都可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果或我們普通股的市場價值產生不利影響。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任,並對我們的聲譽或業務產生負面影響。
我們可能會不時地參與各種索賠和訴訟程序。我們評估這些索賠和訴訟程序,以評估不利結果的可能性,並估計可能的潛在損失金額。根據這些評估和估計,我們可以酌情建立儲備。這些評估和估計是基於當時管理層可獲得的信息,並涉及大量的管理層判斷。實際結果或損失可能與我們的評估和估計大不相同。例如,在我們的正常業務過程中,我們現在和過去一直受到各種標籤、商標侵權和產品質量索賠的影響,未來可能會面臨一系列訴訟,包括僱傭問題、經銷商糾紛、股東訴訟和其他合同問題。
即使在不值得的情況下,為這些索賠或訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力,我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。訴訟和其他法律程序的結果本質上是不確定的,其中一些法律糾紛的不利判決或和解可能導致針對我們的不利金錢損害賠償、罰款或禁令救濟,這可能對我們的財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。任何索賠或訴訟,即使得到完全賠償或投保,也可能損害我們的聲譽,並可能阻止我們銷售或製造我們的產品,這將使我們更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
此外,雖然我們為某些潛在負債提供保險,但此類保險並不涵蓋所有類型和金額的潛在負債,並受到各種例外情況的限制以及可追回金額的上限。即使我們認為索賠在保險範圍內,保險公司也可能會因為各種潛在的原因而質疑我們獲得賠償的權利,這可能會影響我們的賠償時間,如果保險公司勝訴,還會影響我們的賠償金額。
與我們的信息技術和知識產權相關的風險
我們嚴重依賴我們的信息技術系統以及我們的第三方供應商和業務合作伙伴的系統來有效地運營和保護機密信息;任何重大故障、不足、中斷或數據安全事件都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在業務運作的幾乎所有方面都使用信息技術系統、基礎設施和數據。我們有效管理業務和協調產品的製造、採購、分銷和銷售的能力在很大程度上取決於這些系統的可靠性和容量。我們嚴重依賴這些系統的完整性、安全性和一致的操作。我們還收集、處理和存儲許多類別的敏感、個人身份和/或機密信息和知識產權,包括客户和供應商的信息、員工的私人信息以及關於我們和我們的業務合作伙伴的財務和戰略信息。這些信息的安全處理、維護和傳輸對我們的行動至關重要。
如上所述,如果我們的供應鏈出現問題或中斷,我們的成本可能會增加,我們或我們的客户將我們的產品推向市場的能力可能會受到不利影響,從而影響我們的
對於業務和盈利而言,“我們的系統以及我們的第三方供應商、服務提供商和業務合作伙伴的系統可能會受到停電或損壞、電信問題、數據損壞、軟件錯誤、網絡故障、戰爭行為、或恐怖襲擊、火災、洪水、全球流行病和自然災害的損壞或中斷;我們現有的安全系統、數據備份、訪問保護、用户管理和信息技術應急計劃可能不足以防止數據丟失或長期網絡中斷。此外,我們和我們的第三方供應商和業務合作伙伴可能會升級我們現有的信息技術系統,或不時選擇採用新的技術系統,以使這些系統能夠支持我們不斷擴大的業務的日益增長的需求。與實施新的或升級的系統和技術,或與維護或充分支持現有系統相關的成本、潛在問題和中斷可能會擾亂我們的業務,並導致交易錯誤、處理效率低下和生產或銷售損失,導致我們的業務和聲譽受到影響。
此外,我們的系統以及我們的第三方供應商、服務提供商和業務合作伙伴的系統可能容易受到黑客的攻擊(包括勒索軟件攻擊、網絡釣魚攻擊和其他第三方入侵)、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、人為錯誤或其他類似事件,並且可能經歷過嘗試的安全事件。如果未經授權的人訪問我們的網絡或數據庫,或我們的第三方供應商或業務合作伙伴的網絡或數據庫,他們可能實施財務欺詐,發佈、刪除、不當使用或修改我們的私人和敏感第三方信息,包括信用卡信息和其他個人可識別的個人信息。此外,員工可能有意或無意地導致數據或安全事件,從而導致未經授權的付款、個人身份或機密信息的泄露。由於用於規避安全系統的技術可能非常複雜,變化頻繁,往往直到針對目標發射才被識別(在許多情況下,甚至在成功發射一段時間後才被識別),並且可能源自世界各地監管較少的偏遠地區,因此我們可能無法主動處理所有可能的技術或針對所有情況採取適當的預防措施。
危及我們的敏感信息和我們的系統以及我們的第三方供應商和業務合作伙伴的系統的機密性、完整性和可用性的安全事件可能是以下原因造成的:網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)、供應鏈攻擊、個人或黑客團體和複雜組織(包括國家支持的組織)的努力、我們的人員錯誤或瀆職行為(包括人為錯誤和不良行為者),以及我們或我們的第三方供應商或業務合作伙伴所依賴的軟件或系統中的安全漏洞。網絡犯罪和黑客技術在不斷髮展。我們和/或我們的第三方供應商、服務提供商和/或業務合作伙伴可能無法阻止所有企圖的安全漏洞、及時做出反應或實施足夠的預防措施,特別是考慮到越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫文物的黑客技術。我們預計,隨着時間的推移,這些威脅的範圍和複雜性將繼續增長,此類事件可能會在未來發生,並可能導致未經授權、非法或不適當地訪問、無法訪問、披露或丟失我們收集、接收和處理的敏感、專有和機密信息(包括個人信息)。我們在我們系統的不同層使用多種方法,旨在防禦入侵和攻擊,保護我們的系統,並解決和減輕任何事件的影響。儘管我們努力確保我們的系統安全並修復已發現的漏洞,但未來的攻擊可能會成功,並可能導致重大責任或業務風險。我們預計第三方將繼續試圖通過各種手段未經授權訪問我們的系統或設施,包括侵入我們的系統或設施,或我們客户或供應商的系統,或試圖欺詐性地誘使我們的員工、客户、供應商或我們系統的其他用户披露敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的IT系統。我們的網絡安全計劃和努力保護我們的系統和數據,以及預防、檢測和應對數據安全事件,可能無法阻止這些威脅或提供足夠的安全。我們可能會遇到由於人為錯誤、瀆職、系統錯誤或漏洞或其他違規行為(包括前任、現任或未來員工試圖濫用其授權訪問權限和/或未經授權訪問我們的系統)而違反我們的安全措施的情況。由於我們依賴我們的多家第三方供應商和業務合作伙伴,因此我們與這些第三方的接觸會導致某些超出我們直接控制範圍的安全風險,我們直接監控這些第三方供應商和業務合作伙伴的數據安全的能力也是有限的。雖然我們會仔細審查我們的供應商和業務合作伙伴,並與他們簽訂合同以要求一定級別的數據安全和最佳實踐,並採用多項旨在防止、檢測和減少因網絡上的用户憑據被盜或濫用而對我們的用户和系統造成潛在損害的安全措施,但這些措施並不是在所有情況下都有效。此外,我們或我們的第三方供應商或業務合作伙伴在遠程工作環境中可能更容易受到此類攻擊,近年來此類攻擊有所增加。此外,雖然我們維持網絡保險,可能有助於為這些類型的事件提供保險,但我們不能確保我們的保險足以支付與事件相關的成本和責任。最近,我們經歷了欺騙和社會工程事件,並已採取措施,如第三方法醫顧問審查,以確保我們的系統沒有發生任何妥協,並減少未來損害的風險。
任何數據安全漏洞、攻擊、病毒或其他事件可能會導致額外的經濟損失、昂貴的調查和訴訟,超出了我們可以獲得的適用保險範圍或合同權利,無論是民事還是刑事
處罰、運營變化或其他應對措施、消費者對我們的安全措施失去信心,以及可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響的負面宣傳。此外,及時披露任何網絡安全事件的法規和期望正在演變,在我們對此類事件的迴應和我們的披露中,存在着額外的風險,我們將無法滿足適當的要求,從而造成監管和訴訟風險。
此外,如果任何此類事件導致信息或數據的訪問、披露或其他丟失或未經授權的使用,例如客户和供應商的信息、員工的私人信息以及關於我們和我們的業務合作伙伴的財務和戰略信息,無論是實際的還是感知的,都可能導致法律索賠或訴訟、監管調查或行動,以及根據保護個人信息隱私和安全的法律(包括聯邦、州和外國數據保護和隱私法律法規)承擔的其他類型的責任,違反此等法律的行為可能會導致重大處罰、罰款、費用和訴訟。調查、減輕和應對潛在的安全漏洞以及遵守適用於個人、監管機構、合作伙伴和其他人的違規通知義務的成本可能會很高,而且在發生安全漏洞時提出法律索賠的風險正在增加。例如,最近頒佈的某些州和國際綜合隱私法為某些數據泄露和不遵守規定創造了私人訴權。此外,為一項訴訟辯護,無論其是非曲直,都可能代價高昂,轉移管理層的注意力,並損害我們的聲譽。如果對我們提出的一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。我們的系統或我們的第三方供應商或業務合作伙伴的系統出現任何重大中斷或速度減慢,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。隨着我們繼續擴大客户羣,處理、存儲和傳輸越來越多的專有和敏感數據,我們的風險可能會增加。此外,儘管我們尋求檢測和調查所有數據安全事件、安全違規事件和其他未經授權訪問我們的信息技術系統的事件,但可能很難檢測和確定數據安全事件的範圍和影響。在確定此類違規行為或事件方面的任何延誤都可能導致上述類型的危害和法律風險的增加。
法律、法規和公眾對數據隱私認知的變化,或現有法律法規執行模式的變化,可能會影響我們有效地收集、處理、更新和/或提供我們目前提供的部分或全部信息的能力,或者我們的客户和用户使用我們的部分或全部產品或服務的能力,並增加我們的合規成本和訴訟風險。
我們可能會收集、維護或以其他方式處理與我們的員工和客户有關的個人信息和其他數據。此外,我們從我們的網站直接向消費者銷售產品,並依賴各種營銷技術,包括電子郵件和社交媒體營銷,我們受到管理此類銷售、營銷和廣告實踐的各種法律和法規的約束。我們受到許多州、聯邦和國際法律、規則和法規的約束,這些法律、規則和法規管理着個人信息的收集、使用和保護。
近年來,全球對數據保護和數據隱私的關注和監管有所增加,包括聯邦貿易委員會在美國執行數據隱私的日益積極的方法,以及2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)的頒佈,2021年9月生效的英國將GDPR轉變為國內法律,2023年1月1日生效的加州隱私權法案(CPRA),並擴大了2020年的加州消費者隱私法案(CCPA),弗吉尼亞州的消費者數據保護法,該法案也於2023年1月1日生效,其他州和司法管轄區也通過了類似的全面隱私法,包括科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州。我們預計,聯邦、州和國際監管機構將繼續制定與隱私和網絡安全相關的新立法。這些法律可能會對我們收集和使用個人信息的能力施加限制,為個人提供有關其個人信息的額外權利,並向我們的供應商和業務合作伙伴施加與他們使用我們提供給他們進行處理的個人信息有關的下游義務。
我們實際或聲稱未能遵守適用的隱私或數據安全法律、法規和政策,或未能保護個人信息,可能會導致針對我們的執法行動和重大處罰,這可能會導致負面宣傳或成本,使我們受到索賠或其他補救措施的影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,這些法律可能會要求我們在合同中承擔更繁重的義務,在數據處理協議(DPA)中增加與處理個人信息相關的新條款,限制我們存儲、傳輸和處理個人信息的能力,或者在某些情況下影響我們接觸現有和潛在客户的能力,或者從全球數據中獲得洞察力。跨境數據傳輸和數據傳輸機制的使用現在涉及額外的合規步驟,如果任何法院基於某些或所有此類傳輸機制在法律上不夠充分而阻止個人信息傳輸往返特定司法管轄區,這可能會導致為客户提供服務和員工內部處理的運作中斷
信息、實施仍被允許的替代數據傳輸機制的更大成本、監管責任或聲譽損害。
我們依靠各種營銷技術和做法來銷售我們的產品,並吸引新的客户和消費者,我們受制於各種現行和未來的數據保護法律和義務,這些法律和義務規範着營銷和廣告做法。例如,2003年的《控制攻擊非請求色情和營銷法》或《CAN-垃圾郵件法》對美國的商業電子郵件消息建立了具體的要求。包括歐洲聯盟和聯合王國在內的政府當局繼續評估將第三方“Cookie”和其他在線跟蹤方法用於行為廣告和其他目的所固有的對隱私的影響,例如通過管制公司在使用Cookie或其他電子跟蹤工具或使用通過這類工具收集的數據之前所需的消費者通知和同意的程度。有關使用這些Cookie和其他當前在線跟蹤和廣告做法的法律法規可能會增加我們的運營成本,並限制我們以具有成本效益的條款獲得新客户的能力,這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,不確定和不斷變化的監管環境和信任環境可能會促使個人選擇不收集他們的個人信息。對我們使用在我們網站上或通過我們的營銷活動收集的個人信息的擔憂可能會影響產品的銷售。此外,某些新的隱私法要求選擇加入而不是選擇退出某些個人信息,這可能會減少我們歷史上能夠收集的一些數據。即使認為個人信息隱私沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會阻止潛在客户購買我們的產品。
行業範圍的事件或與我們網站有關的事件,包括行業標準、法規或法律的變化,可能會阻止人們使用互聯網或我們的網站進行涉及傳輸個人信息的交易,這可能會損害我們的業務。我們還從第三方供應商(例如,數據經紀人)那裏接收數據。雖然我們已與此類供應商實施了某些合同措施以保護我們的利益,但我們最終無法完全確定地核實此類數據的來源、接收方式,以及此類信息是根據所有適用的數據隱私法收集並與我們共享的。
我們可能無法充分保護我們的知識產權,這可能會損害我們品牌的價值。
我們相信,我們的知識產權具有重大價值,併為我們的業務成功做出了重大貢獻。我們的商標是寶貴的資產,可以強化我們的品牌,使我們的產品與眾不同。我們不能向您保證,我們將能夠在我們開展業務的所有司法管轄區註冊和/或強制執行我們的商標,因為商標的可註冊性和商標保護的範圍因司法管轄區而異。此外,第三方可能採用與我們相同或相似的商號或商標,特別是在我們尚未獲得商標保護的司法管轄區,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。此外,我們的商標申請可能會遭到第三方的反對,我們的商標可能會受到挑戰,和/或我們的任何商標註冊的範圍可能會因為挑戰而縮小,甚至完全取消。未能保護我們的商標權可能會阻止我們在未來挑戰使用與我們商標相似的名稱和標誌的第三方,這反過來可能會導致消費者困惑,對我們的品牌認知度產生負面影響,或對消費者對我們品牌和產品的感知產生負面影響。從長遠來看,如果我們不能成功註冊我們的商標和商號,並根據我們的商標和商號建立名稱認可,我們可能無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
為了解決某些商標糾紛,我們簽訂了共存或和解協議,允許其他各方在某些類別和國家使用與我們類似的商標,並限制我們的商標在某些類別和國家使用。不能保證這些共存和解協議將排除未來的商標糾紛。
我們還依靠專有專業知識、配方和配方以及其他商業祕密和版權保護來發展和保持我們的競爭地位。獲得專利保護,如果適用於任何此類專有知識產權,可能既耗時又昂貴,我們不能保證我們的專利申請將獲得批准,或者如果獲得批准,它們將具有足夠的範圍提供有意義的保護。因此,我們過去已經決定,將來也可能決定,通過將我們的技術作為商業祕密來保護我們的知識產權,而不是公開申請正式的知識產權註冊,如專利和版權。
我們與我們的員工以及我們的某些顧問、合同員工、供應商和獨立承包商簽訂的保密協議,包括使用我們的配方生產我們的產品的一些製造商,通常要求向他們透露的所有信息都嚴格保密。
然而,商業祕密很難保護。儘管我們試圖保護我們的商業祕密,但我們的保密協議可能無法有效防止披露我們的專有信息,並且可能無法在未經授權披露此類信息的情況下提供足夠的補救措施。此外,其他人可能會獨立開發與我們作為商業祕密保留的配方或配方類似的配方或配方,在這種情況下,我們將無法針對此類當事人主張商業祕密權。此外,我們的一些配方是由我們的供應商(製造、聯合包裝、配料和包裝合作伙伴)或與供應商共同開發的。因此,我們可能無法阻止其他人開發或使用類似的配方。
我們不能向您保證,我們為保護我們的知識產權所採取的步驟是足夠的,我們的知識產權在未來能夠得到成功的辯護和主張,或者第三方不會侵犯或挪用任何此類權利。我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權,包括保護我們的商標和商業機密。我們不能向您保證我們將有足夠的資源來執行我們的知識產權,因為這種執行和潛在的訴訟可能是昂貴的、耗時的,並分散了對公司運營的注意力。任何此類訴訟都可能導致我們部分知識產權的減損或損失,因為我們執行我們知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的所有權、範圍、有效性和可執行性。
我們還面臨着被指控侵犯了第三方知識產權的風險。如果第三方聲稱我們的產品侵犯、挪用或侵犯了他們的權利,由此產生的訴訟可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力和資源,使其不再專注於我們的核心業務運營。任何侵犯商標或知識產權的索賠,即使是那些沒有根據的索賠,都可能:
•辯護既昂貴又耗時;
•導致我們停止製造、許可或使用包含受質疑知識產權的產品,這反過來可能會損害與客户和分銷商的關係,並可能導致損害;
•要求我們重新設計、重新設計或重新包裝我們的產品或包裝(如果可行),並可能導致無法銷售或無法使用的材料的大量庫存註銷;以及
•要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,以獲得使用第三方知識產權的權利,這可能會影響我們的利潤率和競爭能力。
任何版税或許可協議,如果需要,我們可能無法以可接受的條款或根本不提供。對我們的侵權索賠成功可能會導致我們被要求支付鉅額損害賠償金,簽訂代價高昂的許可或特許權使用費協議,或者停止銷售某些產品,任何這些都可能對我們的運營利潤、我們的客户關係產生負面影響,並損害我們的未來前景。
與我們的業務融資能力和債務相關的風險
我們可能需要額外的資金來實現我們的目標,這些資金可能在需要時無法獲得,或者可能代價高昂和稀釋。
我們可能需要額外的資金來支持我們的業務增長、收購新業務、營運資金需求或支付不可預見的成本和開支。我們可能需要的額外資本額、我們資本需求的時機以及滿足這些需求的融資可用性將取決於許多因素,包括我們的戰略舉措和運營計劃、我們的業務表現、我們為服務於新的或現有市場所需的額外產品或未來製造工藝的數量、複雜性和特點、與收購產品或業務的整合相關的任何擬議收購和成本增加、任何重大或重大產品召回、我們的製造和聯合包裝合作伙伴以及我們的第三方物流提供商的任何故障或中斷、向新市場的擴張、我們的監管或立法格局的任何變化。特別是在產品安全、廣告、產品標籤和數據隱私、與上市公司相關的成本以及債務或股權融資的市場條件方面。此外,所需的資本額將取決於我們實現銷售目標的能力,以及成功執行我們的運營計劃的能力。我們打算不斷監測和調整我們的運營計劃,以適應我們業務、我們的市場和更廣泛的經濟的發展,我們的業務可能會變得更加資本密集型。儘管我們相信我們將有各種債務和股權融資選擇來支持我們的資本需求,但在需要時,我們可能無法以可接受的條款獲得融資安排。此外,這些替代方案可能需要支付大量現金來支付利息和其他成本,或者可能極大地稀釋我們現有股東的權益。任何此類融資選擇都可能無法為我們提供足夠的資金來滿足我們的長期資本需求。
我們可能無法產生足夠的現金流來償還我們未來的償債義務,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
2020年5月,我們與富國銀行簽訂了一項為期五年的信貸安排(“2020信貸安排”),富國銀行是一家全國性協會,由循環信貸額度組成,目前提供6,000萬美元的承諾借款。截至2023年12月31日,我們在2020年信貸安排下沒有未償債務。我們支付本金和利息的能力,以及為未來產生的任何債務進行再融資的能力,將取決於我們在未來創造現金的能力。這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。如果我們的業務沒有產生足夠的運營現金流,無論是預計的金額還是根本沒有,或者如果我們未來的借款金額不足以滿足我們的其他流動性需求,包括營運資金需求或收購需求,我們的財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來為我們未來的債務進行預定的本金攤銷和利息支付,我們可能需要在到期或到期之前為我們的全部或部分債務進行再融資,出售資產,推遲供應商付款和資本支出,或尋求額外的股權投資。如果我們無法以商業上合理的條款或根本不能對我們的債務進行再融資,或以令人滿意的條款或根本不能就我們的債務採取任何其他行動,我們的業務可能會受到損害。
管理我們當前和未來債務的協議可能包含限制性公約,如果我們不遵守這些公約中的任何一條,我們可能會陷入違約,這將對我們的業務和前景產生不利影響。
我們2020年的信貸安排對這些借款施加了某些條款和限制性契約,未來任何債務的條款可能會施加類似的限制。2020年的信貸安排包含,管理未來任何債務的協議可能包含一些公約,這些公約對我們的能力施加了一些限制,其中包括:
•出售、轉讓或處置資產;
•從事兼併、收購和其他業務合併;
•對股權進行分紅、分配或回購;
•招致、承擔或允許存在額外的債務;
•提供貸款、墊款、投資或者提供擔保;
•產生留置權;以及
•與附屬公司進行交易。
2020年信貸安排還要求我們保持特定的總槓桿率、固定費用覆蓋率和資產覆蓋率,我們滿足這些財務比率的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法滿足這樣的測試。違反2020年信貸安排中的契約或任何管理未來債務義務的協議,可能會導致此類協議下的違約。由於交叉加速或交叉違約撥備,其他債務可能會立即到期並支付。我們的資產或現金流如果在違約事件發生時加速,可能不足以全額償還我們未償還債務工具下的借款。如果欠款因違約而加速,而我們無法支付這樣的金額,我們的貸款人可能有權控制幾乎所有擔保債務的資產。
利率的任何變化都可能影響任何投資的價值和利息收入,或者可能顯著改變任何借款的成本。
2020年信貸安排下的借款以浮動利率計息,使我們面臨利率風險。未來利率可能會波動。儘管我們過去曾探索過各種對衝策略,但我們目前並未對衝2020年信貸安排下的利率風險。因此,協議下的利率或其他可變利率債務可能高於或低於當前水平。如果利率上升,我們對未來任何浮動利率債務的償債義務可能會很大。
我們通常以較小的目標現金餘額運營,當超過該水平時,我們將任何多餘的利息投資於產生利息的投資,期限通常較短,與我們預計的現金業務需求一致。任何
利率的變化可能會影響我們的現金等值餘額和該等投資的收入,並可能影響該等持股的市場價值。
與我們普通股所有權相關的風險
我們股票的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東中,可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
根據我們截至2023年12月31日的已發行普通股股份,我們的高管、董事和持有我們已發行股本5%以上的股東實益擁有我們已發行普通股的30%以上。這些股東共同行動,能夠顯著影響所有需要股東批准的事項,包括選舉和罷免董事,以及批准我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售。
此外,我們的某些股東已經簽訂了股東協議,相互支持對方的董事提名。只要這樣的協議仍然存在,其餘股東就可能被阻止對董事會施加影響。
這些個人或實體中的一些人或實體可能與您的興趣不同。例如,由於這些股東中的許多人以大大低於當前市場價格的價格購買了他們的股票,並長期持有他們的股票,他們可能比其他投資者更有興趣將我們的公司出售給收購者,或者他們可能希望我們採取偏離其他股東利益的策略。
此外,向公開市場出售我們普通股的大量股票,特別是我們的董事、高管和主要股東的出售,或者認為這些出售可能發生,可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們不再有資格成為證券法所指的“新興成長型公司”,我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。
我們以前符合《證券法》第2(A)節所界定的“新興成長型公司”的資格,並選擇利用適用於非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免和減免。自2023年12月31日起,該公司被視為大型加速申請者,不能再利用對“新興成長型公司”的豁免。作為一家大型的加速申報機構,我們的獨立註冊會計師事務所必須在這份Form 10-K年報中提供一份關於我們的財務報告內部控制制度的認證報告,未來,如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所未能確認我們的財務報告內部控制的有效性,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心。這可能會導致進入資本市場或其他資金來源受到限制,我們的股票價格可能會受到不利影響。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。因此,投資我們普通股的任何收益很可能取決於我們普通股的價格是否上漲。
我們目前打算保留任何未來的收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。此外,我們現有的債務安排的條款限制了我們在某些情況下支付股息的能力,而我們未來可能產生的任何額外債務也可能包括類似的限制。此外,特拉華州的法律可能會強加一些要求,限制我們向普通股持有人支付股息的能力。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股,作為實現未來投資收益的唯一途徑。
特拉華州的法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或委託書競爭變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並壓低我們普通股的市場價格。
本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的公司細則中的條文,可能會阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更或要約收購,包括股東可能因其股份而獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,這些規定可能會阻礙或阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層,因為這會使股東更難
更換我們的董事會成員。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。其中,這些規定包括:
•針對我們的某些訴訟僅限於特拉華州或聯邦法院,視情況而定;
•我們的董事會擁有擴大董事會規模和選舉董事以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或被免職而產生的空缺的專有權利,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
•我們的董事會分為三類,I類、II類和III類,每一類交錯任職三年,這可能會推遲股東更換董事會多數成員的能力;
•我們的股東不得在書面同意下采取行動,從而迫使股東在年度會議或特別會議上採取行動;
•股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動的能力,包括罷免董事;
•我們修改和重述的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票,這限制了小股東選舉董事候選人的能力;
•董事會可以在未經股東批准的情況下修改公司章程;
•在董事選舉中有權投票的股份的至少三分之二的持有者同意通過、修訂或廢除我們修訂和重述的公司章程或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書中關於董事選舉和罷免的規定;
•股東必須提供預先通知和補充披露,以提名個人參加董事會選舉,或提出可在股東會議上採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託代理選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權;以及
•我們的董事會被授權發行優先股,並決定這些股票的條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權。
此外,我們已選擇退出特拉華州一般公司法的 第203節,我們稱之為DGCL,但我們修訂和重述的公司註冊證書將規定,在股東成為“有利害關係的”股東之日之後的三年內,禁止與任何“有利害關係的”股東(一般定義為擁有15%或更多有表決權股份的任何股東)進行任何廣泛的商業合併,除非滿足某些要求,然而,根據我們修訂和重述的公司註冊證書,VerlInvest Beverages SA及其任何關聯公司不會被視為擁有權益的股東,無論他們持有我們已發行的有表決權股票的百分比如何,因此不會受到此類限制。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是處理某些股東訴訟事宜的唯一和獨家論壇,而美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除有限的例外情況外,(1) 代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序,(2) 任何聲稱違反公司任何現任或前任董事、高級管理人員、其他僱員或股東對公司或公司股東的受信責任的訴訟,(3) 任何聲稱根據特拉華州公司法任何規定產生的索賠的訴訟,我們經修訂或重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例(可予修訂或重述),或《特拉華州公司法》賦予法院的專屬管轄權
任何主張受特拉華州法律內務原則管轄的索賠的訴訟,應在法律允許的最大範圍內,完全提交給特拉華州衡平法院,或如果該法院沒有標的物管轄權,則應由特拉華州聯邦地區法院提起。此外,我們修訂和重述的公司註冊證書規定, 美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的一個或多個訴訟因由的任何投訴的獨家論壇,包括針對該等投訴的被告所主張的所有訴訟因由。法院條款的選擇不適用於為執行《交易所法》或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提出的索賠或訴訟理由,因為《交易所法》的 27節規定,聯邦法院對所有為執行《交易所法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的索賠具有獨家的聯邦管轄權。因此,我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟,以強制執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。我們注意到,對於法院是否會強制執行與聯邦證券法下的索賠有關的法院條款的選擇,以及投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其規則和法規,存在不確定性。
法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟,儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。或者,如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。任何人士或實體購買或以其他方式收購或持有本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司註冊證書中的論壇條款。
一般風險因素
税法或其實施的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
税收法律和法規可能會有重大變化,可能會導致我們被徵收額外的聯邦所得税,或者其他司法管轄區的税收發生變化。這些法律或法規中的任何不利發展,包括立法變化、司法控股或行政解釋,都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。税率的變化或暴露於額外的納税義務或評估可能會影響我們的盈利能力,而税務機關的審計可能會導致額外的納税。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營結果可能會低於我們的投資者和證券分析師的預期,導致我們普通股的交易價格下降。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。我們根據許多因素作出估計,包括歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如第二部分第7項所述。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包括在本年度報告10-K表的其他部分,其結果是對資產、負債、權益和費用的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產、負債、權益和費用從其他來源看起來並不明顯。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於我們公開宣佈的指引或證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
與我們作為公共利益公司存在相關的風險
我們是作為特拉華州的公益公司運營的,我們不能保證我們會實現我們的公益目的。
作為一家公共利益公司,我們必須產生公共利益,並以負責任和可持續的方式運營,平衡我們股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最佳利益,以及我們修訂和重述的公司註冊證書確定的公共利益或利益。我們不能保證我們將實現我們的公共利益目標,也不能保證我們將實現作為公共利益公司的預期積極影響,這可能會對我們的聲譽產生重大不利影響,進而可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
作為一家公益公司,我們必須至少每兩年公開披露一份關於我們整體公共利益表現的報告,以及我們對我們成功實現特定公共利益目標的評估。如果我們不能提供報告,如果我們不能及時提供報告,或者如果報告不被與我們有業務往來的各方、監管機構或其他審查我們資質的人看好,我們作為公共利益公司的聲譽和地位可能會受到損害,我們可能會受到衍生品訴訟.
作為一家特拉華州的公益公司,我們專注於特定的公共利益目的,併為社會產生積極的影響,可能會對我們的財務業績產生負面影響或增加法律風險。
與只專注於股東價值最大化的傳統公司不同,我們的董事有信託責任,不僅要考慮股東的利益,還要考慮公司的具體公共利益和受我們行為影響的其他利益相關者的利益。因此,我們可能會採取我們認為將符合那些受到我們特定利益目的重大影響的利益相關者的最佳利益的行動,即使這些行動不會使我們的財務業績最大化。雖然我們打算為這一公共利益指定和義務為我們、我們的股東和我們的客户提供整體淨收益,但它可能會導致我們做出決定和採取行動,而不尋求從我們的業務產生的收入最大化。我們對與這一公共利益指定相關的較長期或非金錢利益的追求可能不會在我們預期的時間框架內實現,或者根本不會實現,但可能會立即對可分配給我們股東的任何金額產生負面影響。因此,作為一家公益公司可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響,這反過來可能會導致我們的股票價格下跌。
作為一家公益公司,作為收購目標,我們可能沒有傳統公司那麼有吸引力,因此,你通過出售實現投資的能力可能會受到限制。根據特拉華州法律,一家公益公司不能與另一家實體合併或合併,除非交易獲得目標公益公司三分之二的已發行有表決權股份的批准,否則由於此類合併或合併,倖存實體的章程“不包含標識公共利益或公共利益的相同條款”。此外,對於維權人士或對衝基金投資者來説,公益公司也可能不是有吸引力的目標,因為新董事仍將不得不考慮並適當加權公共利益以及股東價值,而致力於公共利益的股東可以通過衍生品訴訟來強制執行這一點。此外,通過要求公益公司的董事會考慮股東價值最大化以外的其他羣體,特拉華州的公益公司法可能會使董事會更容易拒絕敵意收購,即使收購會為投資者提供最大的短期財務收益。此外,作為一家公益公司,可能會導致對潛在收購的評估不同於傳統公司,並可能限制此類目標的合適範圍。
特拉華州公益公司的股東(如果他們個人或集體擁有公司至少2%的流通股,或者在我們上市時,他們擁有該百分比的至少2%,或者市值至少為200萬 美元的股份)有權提起衍生品訴訟,指控董事未能平衡股東和公共利益。對於傳統企業來説,這種潛在的責任並不存在。因此,我們可能會面臨衍生品訴訟增加的可能性,這將需要我們管理層的關注,並因此可能對我們管理層有效執行我們戰略的能力產生不利影響。此外,任何此類衍生品訴訟都可能代價高昂,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的董事有受託責任,不僅要考慮我們股東的利益,還要考慮我們具體的公共利益和受我們行為影響的其他利益相關者的利益。如果這種利益之間出現衝突,就不能保證這種衝突會以有利於我們股東的方式得到解決。
傳統公司的董事被要求做出他們認為最符合股東利益的決定,而公益公司的董事則負有受託責任,不僅要考慮股東的利益,還要考慮公司的行動對其利益相關者的影響。根據特拉華州的法律,如果董事做出了為理性目的服務的知情和無私的決定,他們就不會因為違反這些義務而承擔責任。因此,與必須完全關注股東價值的傳統公司不同,我們的董事不僅被允許,而且有義務考慮我們特定的公共利益和其他利益相關者的利益。如果我們股東的利益與我們特定的公共利益或我們的其他利益相關者的利益之間發生衝突,我們的董事只能做出為理性目的服務的知情和公正的決定;因此,不能保證這種衝突會以有利於我們股東的方式得到解決。雖然我們相信我們的公共利益指定和義務將使我們的股東受益,但在平衡這些利益時,我們的董事會可能會採取不能使股東價值最大化的行動。我們的公共利益目標給股東帶來的任何好處可能不會在我們預期的時間框架內實現,或者根本不會實現,並可能產生負面影響。例如:
•我們可以選擇以我們認為對我們的利益相關者(包括供應商、員工和當地社區)有利的方式修改我們的政策,即使這種改變可能代價高昂;
•我們可能會採取超出監管要求的行動,即使這些行動可能比其他選擇的成本更高;
•我們可能會受到影響而追求計劃和服務,以促進我們對我們所服務的社區的承諾,即使我們的股東不會立即得到回報;或者
•在迴應收購本公司的可能提議時,我們的董事會有受託責任考慮我們其他利益相關者的利益,包括供應商、員工和當地社區,他們的利益可能與我們股東的利益不同。
我們可能無法或緩慢地實現我們從利益相關者所採取的行動中預期的好處,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響,進而可能導致我們的股價下跌。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目1C。網絡安全。
網絡安全風險管理與策略
由於我們業務的全球性,我們面臨着重大且持續的網絡安全風險,使用i我們業務運營中的信息技術系統、基礎設施和數據以及我們對第三方供應商、供應商、客户和業務合作伙伴的依賴.我們每天保衞我們的系統免受網絡安全攻擊,並嚴重依賴我們信息技術系統的可靠性、安全性和效率以及持續的員工培訓來應對這些威脅。此外,還測試了為了保護我們的業務,我們實施了網絡安全風險管理計劃,該計劃具有強大的治理結構和強大的機制、控制、技術和流程,旨在幫助我們評估、識別和管理這些風險。
我們依賴一個多學科團隊,包括我們的信息安全職能部門、法律部門、管理層和第三方服務提供商,以識別、評估和管理網絡安全威脅和風險。這些流程包括對員工的年度安全意識培訓,提高對網絡釣魚企圖的認識的計劃,檢測和監控異常網絡活動的工具,以及遏制、上報和響應事件的流程。此外,我們還制定了企業信息安全政策,描述了我們的網絡安全計劃和治理結構,以及為識別、緩解和補救網絡安全威脅和風險而制定的流程和程序。
為了進一步保護我們的業務,我們與第三方供應商合作,提供網絡安全和風險管理作為託管服務產品。除了充當我們信息技術計劃的託管服務提供商外,他們還為公司提供網絡安全風險評估和威脅情報。鑑於我們公司和內部信息技術人員規模較小,以及所提供服務的質量、全面性和成本效益,我們決定為這些服務保留第三方。由首席運營官領導的內部團隊負責監督並與該第三方供應商合作,評估我們網絡安全協議的強度和測試結果,以確定需要採取哪些額外行動(例如培訓或補救措施)來減少網絡安全風險。我們打算繼續投資來監控和維護我們數據和網絡安全基礎設施的安全。
第三方風險管理
我們還監控和管理與我們的第三方服務提供商相關的網絡安全風險,包括我們管理的安全服務提供商、供應商、客户和供應商,其中包括我們的政策和程序中規定的流程、盡職調查流程、定期監督、內部員工對我們關係的監控和審計、供應商行為守則以及報告問題的上報做法。我們要求我們的第三方提供商在提供對我們內部系統的訪問權限之前滿足適當的安全要求和控制,並視情況調查和報告任何安全事件。
根據截至本年度報告Form 10-K的信息,我們不知道任何網絡安全威脅的風險,包括任何網絡安全事件的結果,這些事件已經或正在
合理地可能對我們產生實質性影響,包括我們的業務戰略、經營結果或財務狀況。然而,儘管我們採取了安全措施,但不能保證我們或與我們互動的第三方在未來不會經歷將對我們產生實質性影響的網絡安全事件。有關更多信息,請參閲“風險因素”-與我們的信息技術和知識產權有關的風險“,載於本年度報告表格10-K的第I部分,第IA項。
網絡安全治理
風險評估和監督是我們治理和管理進程的組成部分。我們的董事會(以下簡稱“董事會”)對公司的風險管理擁有最終的監督權。根據其章程,董事會審計委員會負責代表董事會監督我們的企業風險管理計劃,包括與網絡安全威脅有關的重大風險,並就這些事項向董事會報告。審計委員會定期收到管理層(包括信息技術和法律團隊)關於風險評估產生的網絡安全風險的最新信息,並審查有關內部和行業網絡安全事件的任何信息,並在兩次更新之間收到關於任何可能對公司產生重大影響的事件的通知。根據這些信息,我們的審計委員會監控公司的網絡安全計劃,包括潛在的威脅、弱點和漏洞,並審查為防止、檢測和應對網絡安全威脅和未經授權訪問我們的信息安全系統而制定的政策和程序。與網絡安全、數據和技術風險或事件有關的重大調查結果定期向董事會報告和討論。我們的三名董事會成員,包括我們的兩名審計委員會成員,目前正在通過全國公司董事協會尋求或已經獲得網絡風險監督方面的認證。
管理層與我們的信息技術部門協調,負責評估網絡安全威脅的風險,並聘請適當的人員和第三方顧問來監督網絡安全計劃。具體地説,這些流程由我們的多學科技術風險和信息安全委員會監督,該委員會由我們的信息技術、運營、內部審計和法律團隊的領導人組成。這些人在信息技術、風險管理、運營和法律事務等多個行業的不同職位上平均擁有15年以上的工作經驗。
項目2.財產
我們的公司總部位於紐約曼哈頓,位於公園大道南250號,我們在那裏租用辦公空間,為我們的美洲和國際部門提供支持。截至2023年12月31日,我們在美國、新加坡和倫敦租賃了總計約29,400平方英尺的辦公設施,其中新加坡和倫敦的設施主要支持我們的國際部門。我們相信,我們的公司總部和其他辦公室足以滿足我們的迫切需要,我們將能夠在商業上合理的條件下,根據需要獲得額外或替代的空間。
項目3.法律訴訟
我們可能不時涉及與我們的業務活動有關的各種索償及法律訴訟。我們目前並非任何重大法律訴訟的當事方,包括我們所知的任何未決或威脅的此類訴訟。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的股票目前在納斯達克股票交易所上市,股票代碼是“COCO”。
持有者
截至2024年2月26日,共有40名我們普通股的記錄持有人。
股利政策
我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話),用於我們業務的運營和擴展,以及任何授權的股票回購,在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來任何與我們的股息政策相關的決定將由我們的董事會在考慮我們的財務狀況、經營結果、資本要求、合同要求、業務前景和董事會認為相關的其他因素後酌情作出。此外,我們目前的信貸安排的條款包含對我們在某些有限情況下宣佈和支付股息的能力的限制。
近期出售未登記證券;發行人或關聯買受人購買股權證券
在截至2023年12月31日的三個月和年度內,本公司沒有出售任何未根據證券法登記的股權證券。
下表提供有關截至2023年12月31日止三個月回購我們普通股的資料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或方案可以購買的股票的大約美元價值 |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
2023年10月1日-2023年10月31日 | | — | | $— | | — | | $— |
2023年11月1日-2023年11月30日 | | — | | $— | | — | | $— |
2023年12月1日-2023年12月31日 | | 30,000 | | $25.78 | | 30,000 | | $39.2 |
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(1)2023年10月30日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,授權公司回購至多4000萬美元的普通股。普通股股票可根據本計劃不時通過公開市場購買、大宗交易、非公開交易或加速或其他結構性股票回購計劃進行回購。在未註銷的範圍內,根據該計劃回購的普通股將被置於公司的庫存股中。公司回購普通股的程度和時間將取決於各種因素,包括市場狀況、監管要求和公司決定的其他公司考慮因素。該計劃沒有時間限制,可以隨時暫停或終止。在截至2023年12月31日的年度內,公司根據該計劃回購了30,000股股票,成本為80萬美元。
性能圖表
下圖顯示了(I)我們的普通股、(Ii)羅素2000指數、(Iii)納斯達克綜合指數和(Iv)納斯達克美國智能食品飲料指數從2021年10月22日至2023年12月29日的總回報。該圖假設在2021年10月22日投資了100美元購買我們的普通股,羅素2000
1
所有股息都進行了再投資,包括納斯達克綜合指數和納斯達克美國智能餐飲指數。圖表假設我們在2021年10月22日的收盤價為每股13.95美元,這是我們普通股的初始價值,而不是每股15.00美元的首次公開募股價格。圖表中反映的比較並不是為了預測我們股票的未來表現,也可能不代表我們未來的表現。
第六項。 [已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀下面對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的合併財務報表和本10-K申報文件中其他地方包含的相關注釋。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前預期的前瞻性陳述。由於各種因素,包括“風險因素”一節或本10-K表其他部分所述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。除另有説明外,所有提及的2023年是指截至2023年12月31日的年度,所有提及的2022年是指截至2022年12月31日的年度,所有提及的2021年是指截至2021年12月31日的年度。
本節Form 10-K年度報告一般討論截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較。關於截至2022年12月31日的年度報告中未包括在本Form 10-K年度報告中的討論可在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告的第II部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到,以及其中關於截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論。
概述
Vita Coco公司是功能飲料類別品牌的領先平臺。我們在2004年率先推出了包裝椰汁,並已將業務擴展到其他類別。我們的使命是提供美味、天然和營養豐富的產品,我們相信這些產品對消費者和世界都更好。我們是椰子和其他植物水類別的全球最大品牌之一,也是自有品牌椰子水的大型供應商。
我們的品牌投資組合由我們的維塔·可可該品牌是美國椰子水類別的領先者,還包括椰子油、果汁和牛奶產品。我們的其他品牌包括永遠&永遠,可持續包裝的水,以及壓水堆升程,一種富含蛋白質的健身飲料。我們還提供了魯納,這是一種以植物為基礎的能量飲料,靈感來自厄瓜多爾原產的瓜尤薩植物,我們於2023年12月停止銷售這種植物。我們向椰子水和椰子油類別的主要零售商提供自有品牌產品。此外,我們還通過向飲料和食品公司銷售大宗產品獲得收入。
我們的椰子水來自六個國家的14家工廠組成的多元化全球網絡,得到數千名椰農的支持。由於我們不擁有這些工廠中的任何一家,我們的供應鏈是一種固定資產輕量化模式,旨在更好地應對市場或消費者偏好的變化。我們還與美國和歐洲的聯合包裝商合作,支持我們產品的本地包裝和重新包裝,並更好地滿足客户的需求。
維塔·可可目前已在30多個國家和地區銷售,主要市場在北美、英國和中國。我們自有品牌的主要市場是北美和歐洲。我們的產品主要通過俱樂部、食品、藥品、大眾、便利、電子商務和餐飲服務等渠道進行分銷。我們的產品還在公司辦公室、健身俱樂部、機場和教育機構等各種內部地點提供。
影響我們業績的關鍵因素
我們認為,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括以下強調的關鍵趨勢和不確定性:
與我們的供應鏈和航運相關的風險
我們的全球資產精簡供應鏈模式一直是我們有效擴大業務規模、在市場上競爭以及支持我們的自有品牌業務能力的組成部分。這種輕資產模式使我們能夠有效地管理總交付成本,並提供更大的能力在我們的供應商之間轉移數量,以優化我們的供應鏈,並更好地管理我們的供應水平。此外,我們的採購規模使我們能夠根據需要增加產能,並更可靠地為零售商提供服務,我們相信,作為世界上最大和最高質量的椰子水採購商之一,我們的全球地位保護了我們的客户和供應商關係。
然而,為了使我們的供應鏈模式成功和高效,我們從國際國家採購大量製成品,這使我們面臨國際供應鏈通脹,特別是海運。地緣政治和經濟不穩定(包括當前戰爭和其他國際衝突的影響)造成的宏觀經濟環境的不確定性,以及利率、匯率和通脹成本環境的變化,可能會影響我們的全球供應鏈。通貨膨脹率和匯率變動因國家和相關時期而異,可能會對我們的支出產生重大影響。
過去三年,我們經歷了運輸成本的大幅上漲,這對我們的成本和利潤率產生了重大影響。儘管我們看到這些運輸成本在2023年恢復到接近大流行前的水平,但我們預計,價格的不穩定在2024年將繼續下去,原因是最近的地緣政治中斷,主要是因為擔心駐紮在也門的胡塞武裝可能會襲擊貨輪,導致海運公司避開海灣。我們經歷了來自亞洲的海運航線的現貨成本上漲,然後當承運人開始離開蘇伊士運河時,成本出現了更顯著的增長。航運集裝箱價格和服務水平的變化,以及航運和港口擁堵相關成本的增加,對我們近年來的財務業績產生了重大影響。由於我們產品的價格敏感性,我們可能無法在不影響我們的產量、收入、利潤率和經營業績的情況下將這種增長轉嫁給我們的客户,我們也不確定這些壓力何時可能會減輕。該公司正繼續仔細監測情況,以瞭解未來對其人員和業務的任何潛在影響。
消費者需求和與主要客户的關係
在截至2023年12月31日的一年中,椰汁約佔我們收入的92%,我們相信在可預見的未來,椰汁的銷售將繼續成為我們業務的重要組成部分。近年來,椰汁品類一直在穩步增長,我們的Vita Coco品牌在這一品類中成功地在美國獲得了超過50%的市場份額,在英國獲得了超過80%的市場份額。我們也是美國和歐洲自有品牌椰子水和椰子油產品的重要供應商。消費者對我們產品或椰子水需求的任何重大負面變化,或椰汁類別的未能增長,都可能對我們的業務產生不利影響。品牌產品和自有品牌之間的消費者需求可能會隨着時間的推移而變化。為了滿足消費者對我們產品的需求,我們還面臨着過度依賴最大客户的風險,無論是我們的品牌業務還是自有品牌業務。2023年,我們宣佈改變與一個重要的自有品牌客户的供應關係,預計將失去一個重要的自有品牌椰子油業務。任何業務損失或我們與主要客户關係的變化都可能影響我們未來的經營業績,消費者對自有品牌產品與品牌產品的需求也可能發生變化。
通過產品創新實現增長的能力
飲料行業受制於不斷變化的消費者偏好,這為新的飲料場合、口味和功能提供了機會。因此,我們未來的成功在一定程度上取決於我們識別這些趨勢並開發有效滿足這些需求的產品和品牌的能力。我們還投資於銷售和營銷,並執行我們的銷售戰略,以發展和加深消費者與我們的品牌和新產品的聯繫,並創造品類增長和增加我們的品牌份額。我們的創新努力專注於開發和營銷產品擴展,改善現有產品的質量和品味,並推出新產品或品牌以滿足不斷變化的消費者需求。例如,我們推出了Vita Coco果汁,作為我們第一個廣泛提供的罐裝椰子汁。2023年,我們擴大了Vita Coco果汁的分銷,重點是便利店,2024年,我們打算繼續在便利性方面獲得分銷,同時擴大到選定的大眾和食品零售商。
我們保持內部研發能力以及與香料開發公司的強大第三方關係,並監測最新進展,以支持持續的創新和學習。我們成功改進現有產品或開發、營銷和銷售新產品或品牌的能力,或者我們擴大類別或獲得品牌份額的能力,取決於我們在銷售執行、營銷、創新方面的承諾和持續投資,以及我們願意嘗試和失敗並從經驗中學習。
能夠在店內和在線上成功執行
為了幫助我們的業務增長,我們打算繼續提高我們的運營效率,並利用我們在渠道中的品牌地位,因此在零售和電子商務執行方面的投資和發展能力方面採取平衡的方法。我們的DSD網絡在執行實體零售計劃和確保產品在美國的可用性和可見性方面是一項重要資產。2023年,我們在美國零售業提供了更多多包椰子水,以增加核心消費者的消費,並增加了我們其他產品的分銷。管理我們的DSD網絡需要建立關係,就計劃進行溝通,並協調目標和利益,而我們並不總是DSD網絡的首要任務。我們還繼續擴大我們在電子商務領域的業務,包括我們的DTC業務,並希望隨着消費者和零售行為的變化而調整我們的方法,以確保我們在任何渠道都保持競爭力和知名度。
我們運營結果的組成部分
淨銷售額
我們通過出售我們的維塔·可可品牌椰子水、自有品牌等產品在美洲和國際細分市場。我們的銷售主要是通過零售渠道向分銷商或零售商進行最終銷售,其中包括對傳統實體零售商的銷售,他們也可能通過自己的在線平臺轉售我們的產品。我們的收入是在扣除從消費者那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
銷貨成本
銷售成本包括銷售給客户的產品成本、入站和出站運輸和搬運成本、運費和關税、運輸和包裝用品以及倉庫履行成本。
毛利和毛利率
毛利潤是淨銷售額減去銷售成本,毛利率是毛利潤佔淨銷售額的百分比。毛利一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們銷售的產品組合、我們銷售產品的渠道、市場上的促銷環境、製造成本、匯率、商品價格和運輸費率。我們預計我們的毛利率將根據這些變量的相互作用而在不同時期波動。
管理層認為,在考慮所有發生的運營成本之前,毛利率為投資者提供了與我們業務的盈利能力有關的有用信息。管理層使用毛利和毛利率作為制定財務、運營和規劃決策以及評估業績的關鍵指標。
運營費用
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)包括市場營銷費用、促銷費用以及一般和行政費用。營銷和促銷費用主要包括促銷費用。
和營銷我們的產品,主要是由投資來推動我們的業務增長和留住客户。一般和行政費用包括工資、員工福利、股票薪酬、經紀人佣金和其他與供應鏈和運營、財務、信息技術、人力資源和其他行政相關人員相關的員工費用,以及業務的一般管理成本,包括新創新的研發、租金和相關設施及維護成本、折舊和攤銷,以及法律、會計和專業費用。我們按已發生的費用支付所有SG和A費用。
其他收入(費用),淨額
衍生工具的未實現損益
由於我們的庫存購買和公司間交易,我們受到外幣風險的影響。為減低外幣風險,本公司與子公司訂立按公允價值記錄的外幣兑換合約。衍生工具的未實現收益/(虧損)是指在期末未結清的此類外幣兑換合約的損益。見“--關於市場風險的定性和定量披露--外匯兑換風險”以獲取更多信息。
外幣損益
我們的報告貨幣是美元。我們以當地貨幣保存集團內每個實體的財務報表,當地貨幣也是實體的職能貨幣。外幣收益/(損失)是指因以功能貨幣以外的貨幣計價的交易匯率波動而產生的交易損益。見“--關於市場風險的定性和定量披露--外匯兑換風險”以獲取更多信息。
利息收入
利息收入包括從我們的現金和現金等價物以及貨幣市場基金獲得的利息收入。
利息支出
利息支出包括我們的信用貸款和車輛貸款的應付利息。
所得税費用
我們在美國繳納聯邦和州所得税,在我們運營的外國司法管轄區繳納税款。我們根據使用法定税率的資產和負債的財務報告和所得税基礎之間的臨時差異來確認遞延税項資產和負債。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,我們會定期評估是否有需要就遞延税項淨資產計入估值撥備。
運營細分市場
我們在兩個報告部門開展業務:
•美洲-美洲部分由我們在美洲地區的業務組成,主要是在美國和加拿大。
•國際-國際部分主要由我們在歐洲、中東和亞太地區的業務組成。
每個細分市場的收入來自以下產品類別:
•維塔可可椰子水-此產品類別包括以下所有品牌椰汁產品維塔·可可標籤,其中主要成分是椰子水。對於這些產品,控制權在收到客户後轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。
•自有品牌-該產品類別包括所有自有品牌產品,其中包括椰子水和椰子油。本公司認定,生產和分銷自有品牌產品代表着一種獨特的履約義務。由於該等產品並無其他用途,而本公司有權就迄今已完成的績效付款,本公司確認
這些自有品牌產品的生產隨着時間的推移而發生,因為開放採購訂單的生產可能在任何發貨之前發生。
•其他-該產品類別包括所有其他產品,其中包括Runa (直到2023年12月停止銷售),永遠&永遠 和壓水堆升程產品供應, 維塔·可可產品延伸超出椰子水、椰奶產品和其他收入交易(例如,批量產品銷售)。對於這些產品,控制權在客户收到後轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。
經營成果
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
下表總結了我們分別截至2023年和2022年12月31日止年度的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
淨銷售額 | $ | 493,612 | | | $ | 427,787 | | | | | $ | 65,825 | | | 15.4 | % |
銷貨成本 | 312,883 | | | 324,426 | | | | | (11,543) | | | (3.6 | %) |
毛利 | 180,729 | | | 103,361 | | | | | 77,368 | | | 74.9 | % |
運營費用 | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 124,236 | | | 100,306 | | | | | 23,930 | | | 23.9 | % |
| | | | | | | | | |
總運營費用 | 124,236 | | | 100,306 | | | | | 23,930 | | | 23.9 | % |
營業收入 | 56,493 | | | 3,055 | | | | | 53,438 | | | N/m |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
衍生工具未實現收益(損失) | (872) | | 6,606 | | | | (7,478) | | | (113.2 | %) |
外幣得(損) | (251) | | 1,387 | | | | (1,638) | | | (118.1 | %) |
| | | | | | | | | |
利息收入 | 2,581 | | 51 | | | | 2,530 | | | N/m |
利息支出 | (31) | | (258) | | | | 227 | | | (88.0 | %) |
其他(費用)合計 | 1,427 | | | 7,786 | | | | | (6,359) | | | (81.7 | %) |
所得税前收入 | 57,920 | | | 10,841 | | | | | 47,079 | | | 434.3 | % |
所得税撥備 | (11,291) | | | (3,027) | | | | | (8,264) | | | 273.0 | % |
淨收入 | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | | | $ | 38,815 | | | 496.7 | % |
| | | | | | | | | |
n/m-代表計算的百分比沒有意義
淨銷售額
下表按經營分部和產品類別列出了公司淨銷售額的比較摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
美洲分部 | | | | | | | |
維塔可可椰子水 | $ | 317,221 | | | $ | 275,964 | | | $ | 41,257 | | | 15.0 | % |
自有品牌 | 103,166 | | | 88,173 | | | 14,993 | | | 17.0 | % |
其他 | 9,858 | | | 9,485 | | | 373 | | | 3.9 | % |
小計 | $ | 430,245 | | | $ | 373,622 | | | $ | 56,623 | | | 15.2 | % |
| | | | | | | |
國際分部 | | | | | | | |
維塔可可椰子水 | $ | 41,829 | | | $ | 38,570 | | | $ | 3,259 | | | 8.4 | % |
自有品牌 | 18,713 | | | 12,855 | | | 5,858 | | | 45.6 | % |
其他 | 2,825 | | | 2,740 | | | 85 | | | 3.1 | % |
小計 | $ | 63,367 | | | $ | 54,165 | | | $ | 9,202 | | | 17.0 | % |
總淨銷售額 | $ | 493,612 | | | $ | 427,787 | | | $ | 65,825 | | | 15.4 | % |
綜合淨銷售額增長15.4%的主要驅動力是同等箱(“CE”)銷量增長13.4%。淨銷售額也受益於品牌定價,但這部分被自有品牌產品價格/組合的下降所抵消。
等值箱體積
下表按經營分部和產品類別提供了我們CE銷量的比較摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
美洲分部 | | | | | | | |
維塔可可椰子水 | 33,021 | | | 29,458 | | | 3,563 | | | 12.1 | % |
自有品牌 | 11,298 | | 9,063 | | 2,235 | | 24.7 | % |
其他 | 923 | | 1,248 | | (325) | | (26.0) | % |
小計 | 45,242 | | 39,769 | | 5,473 | | 13.8 | % |
| | | | | | | |
國際部分 * | | | | | | | |
維塔可可椰子水 | 5,783 | | | 5,628 | | | 155 | | | 2.8 | % |
自有品牌 | 2,481 | | 1,783 | | 698 | | 39.1 | % |
其他 | 62 | | 46 | | 16 | | 34.8 | % |
小計 | 8,326 | | | 7,457 | | | 869 | | | 11.7 | % |
總體積(CE) | 53,568 | | | 47,226 | | | 6,342 | | | 13.4 | % |
注:CE是管理層使用的標準體積衡量標準,定義為12瓶330毫升液體飲料或相同升體積的油的情況。
*國際其他不包括被視為零CE的少量。
美洲地區
截至2023年12月31日的年度,美洲的淨銷售額增加了5660萬美元,增幅為15.2%,從截至2022年12月31日的年度的3.736億美元增加到4.302億美元,主要是由於CE銷量增長了13.8%,品牌定價帶來的額外好處,部分被自有品牌價格/組合所抵消。
維塔·可可截至2023年12月31日的財年,椰水淨銷售額增加了4130萬美元,增幅為15.0%,從截至2022年12月31日的2.76億美元增至3.172億美元。這一增長主要是由CE銷量增長和定價行動帶來的好處共同推動的。
在截至2023年12月31日的一年中,自有品牌的淨銷售額增加了1500萬美元,增幅為17.0%,從截至2022年12月31日的8820萬美元增至1.032億美元。這一增長是由於消費額大幅增長24.7%所推動的,但這一增長被產品價格/組合部分抵消。
在截至2023年12月31日的財年,其他產品的淨銷售額增加了40萬美元,增幅為3.9%,從截至2022年12月31日的財年的950萬美元增至990萬美元。
國際細分市場
截至2023年12月31日的一年,國際淨銷售額增加了920萬美元,增幅為17.0%,從截至2022年12月31日的5420萬美元增至6340萬美元。這一增長是由消費電子交易量增長11.7%推動的,其中歐洲、中東和非洲(EMEA)地區增長顯著,此外,淨定價行動也帶來了好處。
維塔·可可截至2023年12月31日的財年,椰水淨銷售額增加了330萬美元,增幅為8.4%,從截至2022年12月31日的3860萬美元增至4180萬美元。這一增長是由於CE銷量增加,主要是在歐洲地區,除了淨定價行動的好處外,亞洲銷量的下降部分抵消了這一增長。
在截至2023年12月31日的一年中,自有品牌的淨銷售額增加了590萬美元,增幅為45.6%,達到1870萬美元,而截至2022年12月31日的年度的淨銷售額為1290萬美元,這是由EMEA和亞太地區的CE銷量增長推動的。
在截至2023年12月31日的一年中,其他產品的淨銷售額增加了10萬美元,增幅為3.1%,從截至2022年12月31日的270萬美元增加到280萬美元,這主要是受歐洲、中東和非洲地區CE銷量增長的推動。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
銷貨成本 | | | | | | | |
美洲分部 | $ | 267,983 | | | $ | 278,130 | | | $ | (10,147) | | | (3.6 | %) |
國際分部 | 44,900 | | | 46,296 | | | $ | (1,396) | | | (3.0 | %) |
商品銷售總成本 | $ | 312,883 | | | $ | 324,426 | | | $ | (11,543) | | | (3.6 | %) |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
美洲分部 | $ | 162,262 | | | $ | 95,492 | | | $ | 66,770 | | | 69.9 | % |
國際分部 | 18,467 | | | 7,869 | | | 10,598 | | | 134.7 | % |
毛利總額 | $ | 180,729 | | | $ | 103,361 | | | $ | 77,368 | | | 74.9 | % |
| | | | | | | |
毛利率(淨銷售額百分比) | | | | | | | |
美洲分部 | 37.7 | % | | 25.6 | % | | | | 12.1 | % |
國際分部 | 29.1 | % | | 14.5 | % | | | | 14.6 | % |
已整合 | 36.6 | % | | 24.2 | % | | | | 12.4 | % |
在綜合基礎上,截至2023年12月31日的一年,銷售成本從截至2022年12月31日的3.244億美元下降至3.129億美元,降幅為1,150萬美元,降幅為3.6%。在綜合及分部基礎上,減少主要是由於海運及國內物流的運輸成本顯著下降,但有關成本因消費額增加而被部分抵銷。
在綜合基礎上,截至2023年12月31日的年度毛利潤增加7,740萬美元至1.807億美元,增幅為74.9%,而截至2022年12月31日的年度毛利潤為1.034億美元。這是由於運輸成本降低、消費額強勁增長以及品牌定價行動帶來的好處,但這部分被自有品牌產品的價格/組合效應所抵消。因此,截至2023年12月31日的年度毛利率增長約12.4%至36.6%,而截至2022年12月31日的年度毛利率為24.2%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
銷售、一般和管理 | 124,236 | | | 100,306 | | | $ | 23,930 | | | 23.9 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用
SG & A費用從截至2022年12月31日止年度的1.003億美元增加2,390萬美元(23.9%)至截至2023年12月31日止年度的1.242億美元。這一增長主要是由於營銷費用增加1,330萬美元、人員相關費用增加1,330萬美元以及與2023年5月和2023年11月二次股票發行相關的150萬美元成本,部分被2022年非經常性無形資產減損費用670萬美元所抵消。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
衍生工具的未實現收益/(損失) | $ | (872) | | | $ | 6,606 | | | $ | (7,478) | | | (113.2 | %) |
外幣損益 | (251) | | | 1,387 | | | (1,638) | | | (118.1 | %) |
| | | | | | | |
利息收入 | 2,581 | | | 51 | | | 2,530 | | | N/m |
利息支出 | (31) | | | (258) | | | 227 | | | (88.0 | %) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 1,427 | | | $ | 7,786 | | | $ | (6,359) | | | (81.7 | %) |
n/m-代表計算的百分比沒有意義
衍生工具的未實現損益
在截至2023年12月31日的年度內,我們錄得與遠期外匯合約的未償還衍生工具有關的未實現虧損90萬美元,其中截至2023年12月31日的年度最大虧損與對衝英鎊和巴西雷亞爾的合約有關。截至2022年12月31日止年度,我們錄得與遠期外匯合約未償還衍生工具有關的未實現收益660萬美元。所有遠期外匯合約都是為了對衝我們對英鎊、加拿大元、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特、歐盟歐元和泰銖的部分敞口。
外幣損益
截至2023年12月31日的一年中,外幣虧損為30萬美元,而截至2022年12月31日的一年中,外幣虧損為140萬美元。這兩年的變化是與以職能貨幣以外的貨幣計價的交易有關的各種外幣匯率變動的結果。
利息收入
截至2023年12月31日的一年的利息收入與上年同期相比有所增加,這與在金融機構投資的現金的利息收入有關,反映出現金餘額的改善和利率比上一時期更高。
利息支出
截至2023年12月31日的一年,與上年同期相比,利息支出減少是由2020年信貸安排借款減少推動的。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| (單位:千) | | (單位:千) | | |
所得税費用 | $ | (11,291) | | | $ | (3,027) | | | $ | (8,264) | | | 273.0 | % |
税率 | 19.5 | % | | 27.9 | % | | | | |
截至2023年12月31日的財年,所得税支出為1,130萬美元,而截至2022年12月31日的財年,所得税支出為300萬美元。聯邦、州和外國的有效綜合税率分別從截至2023年12月31日和2022年12月31日的27.9%降至19.5%。
本期間的有效税率低於21%的美國法定税率,主要是因為公司在美國以外的國家和地區的法定税率較低,以及這些徵税管轄區可獲得相應的抵免以抵消美國所得税。上一年同期的實際税率高於美國法定税率21%,這主要是由於公司在美國業務的州所得税和其他不可扣除的税收支出所致,但被公司在美國以外的國家/地區較低的法定税率部分抵消。這兩個時期之間的有效税率變化主要是受公司税前利潤的管轄範圍組合以及與税前利潤相關的其他不可扣除費用的相對影響所推動。
非公認會計準則財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者和貸款人)使用的補充非GAAP財務指標。這些非GAAP衡量標準不應被視為衡量財務業績或運營現金流的淨收益的替代指標,也不應被視為根據GAAP衍生的任何其他績效衡量標準,也不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
這些非公認會計準則是管理層和董事會用來評估我們財務業績的關鍵指標。我們提出這些非公認會計準則衡量標準,是因為我們相信,通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目,它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現,也因為我們相信,讓投資者看到管理層用來評估公司的衡量標準是有用的。
我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入。調整後的EBITDA被定義為經過調整以消除某些項目的影響的EBITDA,包括我們認為不能代表我們持續經營業績的某些非現金項目和其他項目。
從淨收入到EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| (單位:千) |
| | | |
| | | |
淨收入 | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | |
折舊及攤銷 | 660 | | | 1,901 | |
利息收入 | (2,581) | | | (51) | |
利息支出 | 31 | | | 258 | |
所得税費用 | 11,291 | | | 3,027 | |
EBITDA | 56,030 | | | 12,949 | |
基於股票的薪酬(A) | 9,128 | | | 7,384 | |
衍生工具的未實現(收益)/虧損(B) | 872 | | | (6,606) | |
外幣(收益)/虧損(B) | 251 | | | (1,387) | |
| | | |
| | | |
二次發售成本(C) | 1,525 | | | — | |
無形資產減值(D) | — | | | 6,714 | |
其他調整(E) | $ | 363 | | | $ | 1,240 | |
調整後的EBITDA | $ | 68,169 | | | $ | 20,294 | |
(a)與股票補償相關的非現金費用,根據獎勵和沒收的數量和歸屬時間的不同,不同時期的費用有所不同。我們對這些費用進行了調整,以便在不同時期進行比較。
(b)衍生工具的未實現收益或虧損以及外幣收益或虧損不在我們對持續業績的評估中考慮。
(c)反映與VerlInvest Beverages SA出售公司股票的兩次二次發行相關的成本相關的其他非經常性費用。這些股票是在2023年5月26日結束的承銷公開發行和2023年11月9日執行的大宗交易中出售的。本公司並無從出售股份中收取任何收益。
(d)與非現金無形資產減值相關的費用魯納商標和經銷商關係。
(e)反映主要與這兩個期間持有待售資產相關的減值損失以及其他非經常性費用相關的其他費用。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過業務運營產生的現金以及通過我們的信貸安排和定期貸款獲得的借款收益來為我們的運營提供資金。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我們分別擁有1.325億美元和1960萬美元的現金和現金等價物。
考慮到最近的市場狀況和我們的業務假設,我們重新評估了我們的運營現金流量和現金需求,並相信目前的現金、現金等價物、來自運營活動的未來現金流量和我們2020年信貸安排下的可用現金將足以滿足我們的預期現金需求,包括營運資本需求、資本支出和合同義務,至少12個月自本文所列簡明綜合財務報表發佈之日起以及可預見的未來。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們主要用於庫存建設的營運資金需求、我們的全球足跡、我們營銷活動的擴張、支持產品開發努力的支出的時機和程度、新產品和增強型產品的推出以及我們產品的持續市場消費,以及通過股權回購或股息進行的任何股東分配。我們的輕資產運營模式歷來為我們提供了低成本、靈活和可擴展的供應鏈,使我們能夠適應市場或消費者偏好的變化,同時在我們的平臺上高效地推出新產品。我們未來可能會尋求額外的股權或債務融資,以便收購或投資於互補的業務、產品和/或新的IT基礎設施。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務所需的現金流,並投資於持續的產品創新,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
現金流
下表總結了我們的現金來源和用途:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度: | | 變化 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 金額 | | 百分比 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流由(用於): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
**經營活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 107,155 | | | $ | (10,935) | | | $ | 118,090 | | | (1079.9) | % |
**投資活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | (594) | | | (982) | | | 388 | | | (39.5) | % |
**融資活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | 6,290 | | | 3,034 | | | 3,256 | | | 107.3 | % |
*匯率對現金和現金等價物變化的影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | 387 | | | (178) | | | 565 | | | (317.4) | % |
現金及現金等價物淨(減)增 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 113,238 | | | $ | (9,061) | | | $ | 122,299 | | | (1349.7) | % |
經營活動
我們運營現金的主要來源是從客户那裏收到的付款。我們在經營活動中現金的主要用途是用於銷售商品的成本和SG&A費用。
在截至2023年12月31日的一年中,來自運營活動的現金比截至2022年12月31日的年度增加了1.18億美元。較高的現金產生是由於經非現金項目調整後的淨收入增加以及營運資本的改善。
投資活動
在截至2023年12月31日的一年中,與截至2022年12月31日的年度相比,用於投資活動的現金減少了40萬美元,這是由於房地產和設備支出減少。
融資活動
在截至2023年12月31日的一年中,與截至2022年12月31日的年度相比,融資活動提供的淨現金增加了330萬美元,主要是由於行使股票期權的收益增加。
債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們有一筆與汽車貸款相關的無形債務。
循環信貸安排
於2020年5月,本公司與富國銀行簽訂了為期五年的信貸安排(“2020信貸安排”),由循環信貸額度組成,目前提供6,000萬美元的承諾借款。2020年信貸安排的到期日為2026年5月12日。
自2022年12月起,2020信貸安排的借款按以下利率計息:1)浮動年利率,確定為每日簡單擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上信貸協議中定義的利差(“利差”)的總和;或2)固定年利率,確定為SOFR期限加上利差的總和。利差範圍為1.00%至1.75%,這是基於信貸協議中定義的公司上一財季的槓桿率(定義在信貸協議中)。此外,本公司目前須按信貸額度的未使用金額收取0.10%至0.20%不等的未用承諾費,費率以本公司的槓桿率(定義見信貸協議)為基礎。
在2022年12月之前進行的借款的利率基於:1)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR);或2)指定的基本利率(參考Wells公佈的最優惠利率中的最大者確定)
FARGO,聯邦基金有效利率加1.5%和一個月LIBOR加1.50%),由公司定期選擇。基於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款按倫敦銀行同業拆借利率加利差計息。2022年12月修正案之前未使用的承諾費相同。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,循環貸款的未償餘額分別為零。截至2023年12月31日,我們遵守了所有金融契約。
定期貸款安排
於2021年5月,吾等根據與2020年信貸安排有關的信貸協議條款,與富國銀行訂立定期承諾票據或定期安排。定期貸款為我們提供了高達3,000萬美元的定期貸款,或定期貸款。定期貸款項下借款的利息與循環貸款利率相同。我們被要求按季度償還定期貸款的本金,從2021年10月1日開始,到2026年5月21日到期日。2021年10月27日,本公司用首次公開募股的淨收益償還了2021年定期貸款的未償還餘額。
汽車貸款
我們定期發放汽車貸款。這些車輛貸款的利率由4.56%至5.68%不等。截至2023年12月31日,汽車貸款的未償還餘額不到10萬美元。
關於更多信息,見附註10,債務,我們的合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格中。
表外安排
於呈報期間,我們並無任何表外融資安排,或與未合併實體或金融合夥企業(包括有時稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)之間的任何關係,而這些實體是為促進表外安排或其他合約上狹窄或有限的目的而設立的。
合同義務和承諾
我們有償還債務的合同義務,以及循環貸款和車輛貸款項下所需的利息支付和未使用的承諾費。截至2023年12月31日,我們在循環貸款上沒有未償還餘額。循環貸款機制今後的任何未清餘額都必須在2026年5月之前償還。
我們以不可取消的經營租賃方式租賃某些資產,租期至2025年。除機器和設備外,租約主要涉及辦公空間。截至2023年12月31日,這些租約下的未來最低承諾為170萬美元。
截至2023年12月31日,我們也有庫存採購承諾,其中包括與供應商為確保我們未來訂單的需求而做出的任何原材料或包裝承諾,這些訂單通常應在一年內支付。我們還根據我們的生產計劃、預測和合同從製造商那裏獲得了生產採購承諾,如果我們在2024年或在未來幾年大幅減少採購,可能會導致成本。我們還有與信息技術服務協議、贊助和營銷協議以及最低合同第三方倉庫承諾有關的其他合同付款,這些都不是單獨的實質性付款。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制我們的合併財務報表和相關披露時,我們需要做出影響綜合財務報表中資產、負債、成本和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和判斷。我們基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源很容易看出的。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
雖然我們的主要會計政策在本年度報告10-K表格內的綜合財務報表附註2中有更詳細的描述,但我們相信以下會計政策對我們編制綜合財務報表所使用的判斷和估計最為關鍵。
收入確認
公司根據ASC主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。ASC606定義了一個五步模型,要求實體在考慮合同條款時進行判斷(S),其中包括(1)確定與客户的合同或協議,(2)確定合同或協議中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給單獨的履約義務,以及(5)在每個履約義務得到履行時確認收入。當承諾商品的控制權轉移給客户時,收入就會確認,該金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些產品。每份合同都包括將產品控制權移交給客户的單一履約義務。我們的收入是在扣除從消費者那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
對於我們的各種產品維塔·可可對於椰子水和其他產品類別,控制權在客户收到後轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。確認的交易價格反映了該公司期望從出售產品中獲得的對價。屆時,公司的履約義務即告履行。公司與客户沒有簽訂任何要求交付後業績的重要合同,與客户的合同中也沒有任何激勵措施或折扣可以滿足特定商品或服務的標準,從而可能導致收入隨着時間的推移進行分配或調整。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的,因此代表履行成本,這些成本包括在銷售貨物的成本中,而不是收入中。
此外,公司認為生產和銷售自有品牌產品是一項獨特的履約義務。由於這些產品沒有其他用途,而且公司有權獲得迄今為止完成的績效付款,因此隨着時間的推移,公司確認生產這些自有品牌產品的收入,因為開放採購訂單的生產已經完成,可能在任何發貨之前。由此產生的合同資產記入預付費用和其他流動資產。
該公司為其客户和分銷商提供貿易促銷和銷售折扣。由於這些促銷和銷售折扣不符合特定商品或服務的標準,因此它們主要是作為收入的減少來核算的,包括為代表我們執行活動而向客户和分銷商支付的款項,例如為獲得新產品分銷而支付的款項、為貨架空間支付的款項以及為促進較低零售價而提供的折扣。這些合併財務報表包括這些促銷和折扣的應計項目。應計項目是針對截至年底尚未收到並記錄為銷售額減少的發票,並基於合同條款和我們在類似計劃中的歷史經驗,需要管理層在估計客户和消費者的參與和業績水平方面做出判斷。
所得税
本公司根據會計準則彙編740核算所得税,所得税(“ASC 740”),這要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產和負債是根據合併財務報表與資產和負債的計税基礎之間的差額按年計算的,這些差額將在未來產生應納税或可扣除的金額。此類遞延所得税資產和負債的計算是基於頒佈的税法和適用於差額預計將影響應納税所得期的税率。為將遞延所得税資產減至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。與未確認税務有關的利息和罰金計入綜合經營表中的所得税支出,綜合資產負債表中的全面收益和應計費用計入綜合資產負債表中。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
我們必須作出假設和判斷,以估計我們的遞延税項資產應計入的估值免税額,這將考慮現行税法和對未來應納税所得額的估計(如果有的話)。任何假設或判斷的改變都可能導致我們的實際所得税義務與我們的估計不同。
商譽
商譽是指在一項企業合併中支付的購買價格超過取得的有形和無形資產淨值的公允價值的部分,並根據美國會計準則第350條的規定進行計量。無形資產-商譽和其他。商譽不攤銷;相反,商譽在每年12月31日進行減值測試,如果公司認為存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。
本公司已確定有三個報告單位用於測試商譽減值:(I)美洲報告單位、(Ii)歐洲報告單位和(Iii)亞洲報告單位。本公司首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時,本公司會審閲報告單位及本公司整體的特定因素,例如財務表現、宏觀經濟狀況、行業及市場因素,以及各報告單位於最後估值日期的公允價值。若本公司選擇此方案,並經定性評估後認為各申報單位的賬面價值極有可能超過其公允價值,則須進行量化減值測試;否則,無須再作測試。
此外,本公司亦可選擇繞過定性評估而進行量化減值測試,或如本公司合理地認為公允價值極有可能少於賬面價值,則本公司可透過比較各報告單位的公允價值及其賬面金額,進行年度或中期商譽減值測試。每個報告單位的公允價值是通過綜合採用收益法和市盈率法的結果來估計的。這些估值方法考慮了許多因素,包括但不限於預期的未來現金流、增長率、貼現率和本行業上市公司的可比市盈率,並要求我們對行業經濟因素和我們業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。我們的政策是根據我們最新的業務計劃、預計的未來收入和現金流進行減值測試,這些都反映了我們對經濟和行業的預期變化。現金流基於管理層內部制定的五年財務預測,並使用貼現率折現至現值,貼現率恰當地考慮了各自報告單位現金流的風險和性質,以及市場參與者將其資本投資於我們報告單位所需的回報率。本公司將就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,沒有記錄到減值。
新興成長型公司的地位
JumpStart Our Business Startups Act of 2012,或JOBS Act,允許“新興成長型公司”利用延長的過渡期,遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於非上市公司。IPO後,作為一家新興的成長型公司,我們選擇了延長過渡期。
新興成長型公司的地位於下列日期中最早的日期終止:(I)本公司年度總收入達到或超過12.35億美元的財政年度的最後一天;(Ii)本公司在本次發行結束五週年後的財政年度的最後一天;(Iii)我們在過去三年中發行了10多億美元不可轉換債券的日期;或(Iv)根據美國證券交易委員會規則我們被視為大型加速申報公司的日期。根據截至2023年6月30日由非關聯公司持有的公司普通股的收盤價和市值(每股面值0.01美元),公司被視為截至2023年12月31日的大型加速上市公司申請者。因此,從截至2023年12月31日的10-K表格年度報告開始,公司將不能依賴上述延長的過渡期,並將被要求在與上市公司相同的時間段內採用所有新的會計聲明。
近期發佈的會計公告
最近發佈的可能影響我們的財務狀況和經營結果的會計聲明的描述,在本年度報告Form 10-K的其他地方的合併財務報表的附註2中披露。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。這些風險主要包括利率敏感性。
截至2023年12月31日,與我們的循環貸款相關的未償還金額產生浮動利率的利息費用,並受市場利率一般水平變化的影響。然而,截至2023年12月31日,循環貸款餘額為零。於截至2021年12月31日止年度內,本公司以首次公開招股完成時收到的淨收益償還本10-K表格其他部分綜合財務報表所述的2021年定期貸款未償還餘額。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內以多種貨幣進行交易,因此存在與我們的淨銷售額、銷售商品成本和運營費用相關的外匯風險。我們使用衍生金融工具來減少我們對外幣波動的淨敞口。我們管理外匯波動風險的目標是減少匯率變化對我們國際業務的收益、現金流和財務狀況造成的波動。我們的目標通常是通過24個月滾動分層方法對衝我們預測的年度外匯敞口的大部分,並讓我們的貨幣預測的一部分以即期匯率浮動。我們的貨幣預測和對衝頭寸每季度進行一次審查。與我們的資產負債表頭寸相關的遠期合同的損益在綜合經營報表中記入“其他收入(費用),淨額”。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們遠期外匯合約的名義總價值分別為121.0美元和9,740萬美元。截至2023年12月31日,遠期外匯合約的衍生品導致90萬美元的未實現虧損,我們估計美元每升值或貶值10%,將導致約620萬美元的收益或虧損。
我們的部分現金和現金等價物是以外幣計價的。截至2023年12月31日,美元相對於外幣價值每變化1%,我們的現金和現金等價物就會減少或增加10萬美元。截至2022年12月31日,美元相對於外幣價值每變化1%,我們的現金和現金等價物就會減少或增加10萬美元。
通貨膨脹風險
通貨膨脹通常通過增加商品成本和勞動力成本來影響我們。在截至2023年12月31日的三年中,與2020年的水平相比,我們經歷了運輸成本的大幅上漲,這對我們的成本和利潤率產生了重大影響。雖然這些運輸成本在2023年基本恢復到歷史水平,但我們再次看到,由於地緣政治對航道的幹擾,2024年價格不穩定。我們從國際國家採購大量製成品,這使我們面臨國際供應鏈通貨膨脹的風險,特別是海運。通貨膨脹率因國家而異,可能會影響我們在這些國家的運營成本。
信用風險
我們面臨着主要客户集中的信用風險。截至2023年12月31日,對兩個客户的銷售額約佔我們合併淨銷售額的53%。我們沒有遇到這些客户的信用問題。我們維持潛在信貸損失撥備,並持續評估客户的償付能力,以確定是否需要記錄可疑賬户和客户信貸的額外撥備。嚴重的經濟混亂或經濟放緩可能會導致大量額外費用。
項目8.財務報表和補充數據
根據第8項要求提交的財務報表附在本報告後。這些財務報表的索引如下:
INDeX 至 C非固體化 F財務狀況 S紋身
經審計的合併財務報表
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號34) | 55 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 59 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 60 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度非控股權益和股東權益合併報表 | 61 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | 62 |
合併財務報表附註 | 63 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Vita Coco Company,Inc.股東和董事會。
紐約,紐約
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對維塔可可公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的財務報告進行了內部控制審計。我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表以及我們2024年2月29日的報告,對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
紐約,紐約
2024年2月29日
獨立註冊會計師事務所報告
致維塔可可公司的股東和董事會:
對財務報表的幾點看法
我們已審計了Vita Coco公司及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並對公司2024年2月29日的財務報告內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
貿易促進計提--見財務報表附註2s
關鍵審計事項説明
該公司與客户的合同包括可變對價,包括貿易促銷。變動對價於確認相關收入時被視為收入減少,並按預期值法入賬,每個期間根據歷史經驗及情況變化對變動對價的估計及相關應計項目作出更新。正如管理層在附註9中披露的那樣,截至2023年12月31日,公司的貿易促進應計收入為2290萬美元。
我們將管理層對貿易促進應計利潤的估計確定為一項重要的審計事項。這些應計項目基於合同條款和公司在類似項目中的歷史經驗,需要管理層在評估客户和消費者的參與和績效結果方面做出判斷。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與貿易促進應計項目有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了管理層對貿易促進應計項目計算的控制的有效性,包括管理部門對期末應計項目審查的控制。
•我們選擇了管理層詳細記錄的貿易促進應計項目中包括的個別客户和促銷期的樣本,並評估了與記錄金額相關的投入,包括與客户的合同定價和回扣安排,以及在應計期間之後收到的客户索賠,並將其與原始文件進行了比較。
•我們選擇了客户提交的後續信用的樣本,並檢查了相關的原始文件。
•我們通過應用中期銷售總額和貿易促進應計餘額與第四季度總銷售額的比率來建立對金額的預期,並將其與管理層記錄的餘額進行比較,以測試年底的貿易促進應計餘額。
/s/ 德勤律師事務所
紐約,紐約
2024年2月29日
自2012年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Vita Coco公司及附屬公司
合併資產負債表
截至2023年和2022年12月31日
(金額以千為單位,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | | | | | | | 2022 |
| | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 132,537 | | | | | | | | | $ | 19,629 | |
應收賬款,扣除備用金#美元2,486在2023年12月31日,和美元2,8982022年12月31日 | 50,086 | | | | | | | | | 43,350 | |
庫存 | 50,757 | | | | | | | | | 84,115 | |
供應商預付款,當前 | 1,521 | | | | | | | | | 1,534 | |
衍生資產 | 3,876 | | | | | | | | | 3,606 | |
持有待售資產 | — | | | | | | | | | 503 | |
預付費用和其他流動資產 | 24,160 | | | | | | | | | 22,181 | |
流動資產總額 | 262,937 | | | | | | | | | 174,918 | |
財產和設備,淨額 | 2,136 | | | | | | | | | 2,076 | |
商譽 | 7,791 | | | | | | | | | 7,791 | |
| | | | | | | | | |
供應商預付款,長期 | 2,820 | | | | | | | | | 4,360 | |
遞延税項資產,淨額 | 6,749 | | | | | | | | | 4,256 | |
使用權資產,淨額 | 1,406 | | | | | | | | | 2,679 | |
其他資產 | 1,843 | | | | | | | | | 1,677 | |
總資產 | $ | 285,682 | | | | | | | | | $ | 197,757 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | 21,826 | | | | | | | | | $ | 15,910 | |
應計費用 | 59,533 | | | | | | | | | 38,342 | |
應付票據,當期 | 13 | | | | | | | | | 23 | |
衍生負債 | 1,213 | | | | | | | | | 71 | |
流動負債總額 | 82,585 | | | | | | | | | 54,346 | |
| | | | | | | | | |
長期應付票據 | 13 | | | | | | | | | 25 | |
| | | | | | | | | |
其他長期負債 | 647 | | | | | | | | | 2,293 | |
總負債 | $ | 83,245 | | | | | | | | | $ | 56,664 | |
或有事項(見注11)
| | | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | | | |
普通股,$0.01票面價值;500,000,000授權股份;63,135,453和62,225,250分別於2023年12月31日及2022年12月31日發行的股份; 56,899,253和56,019,050分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行在外的股份。 | 631 | | | | | | | | | 622 | |
額外實收資本 | 161,414 | | | | | | | | | 145,210 | |
留存收益 | 100,742 | | | | | | | | | 55,183 | |
累計其他綜合損失 | (649) | | | | | | | | | (994) | |
國庫股,6,236,200截至2023年12月31日按成本計算的股份,以及 6,206,200截至2022年12月31日。 | (59,701) | | | | | | | | | (58,928) | |
歸屬於Vita Coco Company,Inc.的股東權益總額 | $ | 202,437 | | | | | | | | | $ | 141,093 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總負債和股東權益 | $ | 285,682 | | | | | | | | | $ | 197,757 | |
見合併財務報表附註。
Vita Coco公司及附屬公司
合併業務報表
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 493,612 | | | $ | 427,787 | | | $ | 379,513 | |
銷貨成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 312,883 | | | 324,426 | | | 266,365 | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 180,729 | | | 103,361 | | | 113,148 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 124,236 | | | 100,306 | | | 88,559 | |
總運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 124,236 | | | 100,306 | | | 88,559 | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 56,493 | | | 3,055 | | | 24,589 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的未實現收益/(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (872) | | | 6,606 | | | 2,093 | |
外幣損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (251) | | | 1,387 | | | (2,088) | |
債務清償損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (132) | |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,581 | | | 51 | | | 127 | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (31) | | | (258) | | | (360) | |
其他收入(費用)合計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,427 | | | 7,786 | | | (360) | |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 57,920 | | | 10,841 | | | 24,229 | |
所得税費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (11,291) | | | (3,027) | | | (5,237) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | $ | 18,992 | |
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (23) | |
歸屬於Vita Coco Company,Inc.的淨利潤 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | $ | 19,015 | |
歸屬於Vita Coco Company,Inc.的淨利潤每股普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*基礎版 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.35 | |
*稀釋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.79 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.35 | |
加權平均已發行普通股數量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*基礎版 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 56,427,890 | | | 55,732,619 | | | 53,689,910 | |
*稀釋 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 58,747,338 | | | 56,123,661 | | | 54,186,121 | |
見合併財務報表附註。
Vita Coco公司及附屬公司
綜合全面收益表
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | $ | 18,992 | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 345 | | (378) | | 320 |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 46,974 | | 7,436 | | 19,312 |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (23) |
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | 4 |
非控股權益應佔全面收益(虧損)總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | — | | (19) |
歸屬於The Vita Coco Company,Inc.的全面收益總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 46,974 | | | $ | 7,436 | | | $ | 19,331 | |
見合併財務報表附註。
Vita Coco公司及附屬公司
非控制性權益和股東權益合併報表
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(以千為單位的數額,但份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 with Exit 認股權證 | | 總公共 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 貸款 股東 | | 保留 收益 (累計 赤字) | | 累計 其他 全面 收入/(虧損) | | 庫存股 | | 總計 股東的 權益 歸因於 致Vita Coco Company,Inc. | | 非控股 對以下項目感興趣 子公司 | | 總計 股東的 權益 |
| 股票 | | $金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額 | 51,086,945 | | | 511 | | | 8,113,105 | | | 81 | | | 59,200,050 | | | 592 | | | 100,849 | | | (17,700) | | | 28,354 | | | (949) | | | 1,014,195 | | | (8,925) | | | 102,221 | | | 78 | | | 102,299 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,015 | | | — | | | — | | | — | | | 19,015 | | | (23) | | | 18,992 | |
根據首次公開發行發行普通股,扣除承銷折扣和發行成本 | 2,500,000 | | | 25 | | | — | | | — | | | 2,500,000 | | | 25 | | | 30,331 | | | | | | | | | | | | | 30,356 | | | — | | | 30,356 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,192,005 | | | (50,003) | | | (50,003) | | | — | | | (50,003) | |
向股東貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,700 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,700 | | | — | | | 17,700 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,380 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,380 | | | — | | | 3,380 | |
股票獎勵的行使 | 20,930 | | | — | | | — | | | — | | | 20,930 | | | — | | | 178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | 178 | |
收購非控股權益 | 43,602 | | | 1 | | | — | | | — | | | 43,602 | | | 1 | | | (8) | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 6 | | | (59) | | | (53) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320 | | | — | | | — | | | 320 | | | 4 | | | 324 | |
2021年12月31日的餘額 | 53,651,477 | | | $ | 537 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 61,764,582 | | | $ | 618 | | | $ | 134,730 | | | $ | — | | | $ | 47,369 | | | $ | (616) | | | 6,206,200 | | | $ | (58,928) | | | $ | 123,173 | | | $ | — | | | $ | 123,173 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,814 | | | — | | | — | | | — | | | 7,814 | | | — | | | 7,814 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,384 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,384 | | | — | | | 7,384 | |
股票獎勵的行使 | 460,668 | | | 4 | | | — | | | — | | | 460,668 | | | 4 | | | 3,096 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,100 | | | — | | | 3,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (378) | | | — | | | — | | | (378) | | | — | | | (378) | |
2022年12月31日的餘額 | 54,112,145 | | | $ | 541 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 62,225,250 | | | $ | 622 | | | $ | 145,210 | | | $ | — | | | $ | 55,183 | | | $ | (994) | | | 6,206,200 | | | $ | (58,928) | | | $ | 141,093 | | | $ | — | | | $ | 141,093 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,629 | | | — | | | — | | | — | | | 46,629 | | | — | | | 46,629 | |
與採用信用損失會計指引相關的累積效應調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,070) | | | — | | | — | | | — | | | (1,070) | | | — | | | (1,070) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,000 | | | (773) | | | (773) | | | — | | | (773) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,128 | | | — | | | 9,128 | |
股票獎勵的行使 | 910,203 | | | 9 | | | — | | | — | | | 910,203 | | | 9 | | | 7,076 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,085 | | | — | | | 7,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 345 | | | — | | | — | | | 345 | | | — | | | 345 | |
2023年12月31日的餘額 | 55,022,348 | | | $ | 550 | | | 8,113,105 | | | $ | 81 | | | 63,135,453 | | | $ | 631 | | | $ | 161,414 | | | $ | — | | | $ | 100,742 | | | $ | (649) | | | 6,236,200 | | | $ | (59,701) | | | $ | 202,437 | | | $ | — | | | $ | 202,437 | |
見合併財務報表附註。
Vita Coco公司及附屬公司
合併現金流量表
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | $ | 18,992 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | | 660 | | | 1,901 | | | 2,069 | |
設備處置(收益)/損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | 19 | | | 1 | | | 112 | |
壞賬支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | 260 | | | 2,641 | | | 76 | |
衍生工具的未實現(收益)/虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | | 872 | | | (6,606) | | | (2,093) | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | | | | | | | | | | 9,128 | | | 7,384 | | | 3,380 | |
持作出售資產減值虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | | 363 | | | 619 | | | — | |
無形資產減值準備 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 6,714 | | | — | |
非現金租賃費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,288 | | | 1,058 | | | — | |
遞延税費 | | | | | | | | | | | | | | | | | (2,382) | | | (3,081) | | | (1,644) | |
債務清償損失 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 132 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | | | | | | | | | | | | | | | | (7,088) | | | 321 | | | (16,917) | |
庫存 | | | | | | | | | | | | | | | | | 33,688 | | | (9,333) | | | (43,501) | |
預付費用、供應商預付款淨額和其他資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | (622) | | | (3,592) | | | 2,725 | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | 24,340 | | | (16,776) | | | 20,503 | |
業務活動提供(使用)的現金淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | 107,155 | | | (10,935) | | | (16,166) | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
為財產和設備支付的現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (599) | | | (982) | | | (557) | |
出售財產和設備所得收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | 5 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資活動中使用的現金淨值為美元。 | | | | | | | | | | | | | | | | | (594) | | | (982) | | | (557) | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首次公開發行普通股所得款項,扣除承銷折扣和發行成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 30,356 | |
行使股票獎勵的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | 7,086 | | | 3,062 | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信貸工具借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 22,000 | | | — | |
償還信貸融資借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (22,000) | | | (25,000) | |
定期貸款的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 30,000 | |
定期貸款的償還 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (30,000) | |
償還股東貸款的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 17,700 | |
應付票據收(付)現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (23) | | | (28) | | | 21 | |
為收購庫存股支付的現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | (773) | | | — | | | (50,003) | |
為收購部分非控股權益而支付的現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (54) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | 6,290 | | | 3,034 | | | (26,803) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | | | | | | | | | | | | | | | | 387 | | | (178) | | | 35 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | | | | | | | | | | | | | | | | 113,238 | | | (9,061) | | | (43,491) | |
期初的現金和現金等價物 | | | | | | | | | | | | | | | | | 19,629 | | | 28,690 | | | 72,181 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 132,867 | | | 19,629 | | | 28,690 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
繳納所得税的現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 9,905 | | | 4,624 | | | 2,440 | |
支付利息的現金 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 75 | | | 217 | | | 349 | |
(1) 包括$330, $0及$0分別於2023年、2022年和2021年12月31日計入其他流動資產的受限制現金。
見合併財務報表附註。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
1. 業務性質和列報依據
Vita Coco Company,Inc.及其子公司(“本公司”)以該品牌名稱開發、營銷和分銷各種椰汁產品維塔·可可對於零售商的自有品牌,主要是在美國。其他產品包括椰奶、椰子油、水(品牌名稱永遠&永遠),注入蛋白質的健身飲料(品牌名稱下壓水堆升降機)、椰子作為商品和天然能量飲料(以品牌名稱魯納),.
該公司於2007年1月17日在特拉華州註冊成立為All Market Inc.。2021年9月9日,我們更名為Vita Coco Company,Inc.於2018年,該公司購買了魯納,主要在美國營銷和分銷,直到公司於2023年12月停止銷售該品牌。
根據特拉華州公司法第362條,我們是一家公益公司。作為一家公益公司,《特拉華州公司法》要求我們的董事會管理或指導我們的業務和事務,以平衡我們股東的金錢利益、受我們行為重大影響的人的最佳利益以及我們的公司註冊證書中確定的特定公共利益。
該公司擁有九全資附屬公司,包括四2012財年至2015財年期間成立的全資亞洲子公司,四於2012至2018年間成立的北美子公司,以及於2021年12月31日本公司成為唯一股東的英國All Market Europe,Ltd.(“AME”)。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)列報的。
合併原則
合併財務報表包括全資子公司的所有賬户。所有公司間賬户和交易已在合併中註銷;在截至2021年12月31日的年度,隨附的合併財務報表中列報的合併子公司的非控股權益是AME股東權益的一部分,該部分並非由本公司直接擁有。
首次公開招股(“IPO”)
美國證券交易委員會於2021年10月20日向美國證券交易委員會提交的日期為2021年10月20日的招股説明書(日期為2021年10月20日)(該招股説明書是根據證券法第424(B)(4)條於2021年10月22日提交的)中,宣佈本公司按經修訂的S-1表格登記的説明書與其普通股首次公開發行有關而生效。2021年10月21日,公司股票開始在納斯達克市場交易,股票代碼為“COCO”。2021年10月25日,我們通過發行以下股票完成了IPO2,500,000我們普通股的股份,$0.01每股面值,向公眾公佈的價格為$15每股,為我們帶來約#美元的淨收益30,000,扣除承保折扣和佣金約$2,000並提供約$的費用5,000。此外,某些出售股票的股東總共出售了9,000,000股份。公司沒有從某些出售股票的股東出售這些股份中獲得任何收益。2021年10月27日,公司用首次公開募股的淨收益償還2021年定期貸款的未償還餘額。有關償還2021年定期貸款的更多信息,請參見附註10。
引發宏觀經濟不確定性的全球事件的影響
當前地緣政治和經濟不穩定(包括當前戰爭和其他國際衝突的影響)以及高利率和通脹成本環境導致的宏觀經濟環境的不確定性可能會影響我們的業務。目前無法確定這些宏觀經濟不確定性對公司業務、經營結果、財務狀況或流動資金的整體影響。與這些宏觀經濟不確定性有關的未來事件和影響無法準確確定,實際結果可能與估計或預測大不相同。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層在制定編制這些綜合財務報表時使用的估計和假設時,在選擇適當的財務會計政策和控制措施時會考慮許多因素。管理層必須在這一過程中做出重大判斷。此外,其他因素可能會影響估計,包括預期的業務和運營變化、與編制估計時使用的假設相關的敏感性和波動性,以及歷史趨勢是否有望代表未來趨勢。估算過程通常會對最終的未來結果產生一系列合理的估算,管理層必須選擇一個在該合理估算範圍內的數額。綜合財務報表中最重要的估計涉及以股份為基礎的補償、評估長期資產的減值、估計存貨的可變現淨值、確定當期預期信貸損失準備、評估減值商譽、確定貿易促進價值以及評估遞延所得税的可變現能力。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認
該公司根據ASC 606確認收入。ASC606定義了一個五步模型,要求實體在考慮合同條款時進行判斷(S),其中包括(1)確定與客户的合同或協議,(2)確定合同或協議中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配給單獨的履約義務,以及(5)在每個履約義務得到履行時確認收入。當承諾商品的控制權轉移給客户時,收入就會確認,該金額反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些產品。每份合同都包括將產品控制權移交給客户的單一履約義務。我們的收入是在扣除從消費者那裏收取的退貨、折扣、抵免和任何税收後確認的。
對於本公司的各種產品,維塔·可可椰汁及其他產品類別(請參閲附註3,收入確認),控制權在收到客户時轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。確認的交易價格反映了該公司期望從出售產品中獲得的對價。屆時,公司的履約義務即告履行。公司與客户沒有簽訂任何要求交付後業績的重要合同,與客户的合同中也沒有任何激勵措施或折扣可以滿足特定商品或服務的標準,從而可能導致收入隨着時間的推移進行分配或調整。運輸和搬運活動是在客户獲得貨物控制權之前進行的,因此代表履行成本,這些成本包括在銷售貨物的成本中,而不是收入中。
此外,公司認為生產和銷售自有品牌產品是一項獨特的履約義務。由於這些產品沒有其他用途,而且公司有權獲得迄今為止完成的績效付款,因此隨着時間的推移,公司確認生產這些自有品牌產品的收入,因為開放採購訂單的生產已經完成,可能在任何發貨之前。由此產生的合同資產記入預付費用和其他流動資產。
該公司為其客户和分銷商提供貿易促銷和銷售折扣。由於這些促銷和銷售折扣不符合特定商品或服務的標準,因此它們主要是作為收入的減少來核算的,包括為代表我們執行活動而向客户和分銷商支付的款項,例如為獲得新產品分銷而支付的款項、為貨架空間支付的款項以及為促進較低零售價而提供的折扣。這些合併財務報表包括這些促銷和折扣的應計項目。應計項目是針對截至年底尚未收到並記錄為銷售額減少的發票,並基於合同條款和我們在類似計劃中的歷史經驗,需要管理層在估計客户和消費者的參與和業績水平方面做出判斷。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
銷貨成本
銷售成本包括銷售給客户的產品成本、入站和出站運輸和搬運成本、運費和關税、運輸和包裝用品,以及倉庫運營和人員配備所產生的倉庫履行成本。
運費和搬運費
與出售存貨有關的運輸和搬運費用是指向外分配的費用,並計入綜合業務報表中的售出貨物成本。運輸和搬運成本為$13,261, $13,387及$9,331截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
廣告費
廣告費用在發生期間計入費用,計入銷售費用、一般費用和行政費用。廣告費是$14,862, $14,404、和$13,755截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
研究與開發
研究和開發成本計入發生期間的費用,並計入銷售、一般和行政費用。研究和開發費用為$418, $541、和$477截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
基於股票的薪酬
本公司根據《2014年股票期權及限制性股票計劃》和《2021年股票激勵計劃》發放的獎勵,按照美國會計準則第718條的規定,對股票薪酬進行會計核算。
本公司根據授予日的公允價值計量所有獎勵,並在每個股票獎勵授予的必要服務期內確認該等獎勵的補償費用,該服務期通常是採用加速歸屬法的相應獎勵的歸屬期間。該公司採用根據員工歷史解僱行為得出的估計罰沒率。如果實際沒收與管理層估計的不同,未來可能需要對補償費用進行調整。公司發行基於股票的獎勵,具有基於服務、基於業績和基於市場的歸屬條件。如果基於績效的獎勵很可能是在必要的服務期限內獲得的,公司將確認此類獎勵的費用。本公司推遲確認在符合條件的流動性事件時授予的股票獎勵的補償費用,直到符合條件的事件可能發生。股票獎勵是股權分類的,因為它們不包含現金結算選擇權或其他要求它們被歸類為負債的功能。
本公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,通過基於服務的歸屬條件和基於業績的歸屬條件來確定股票獎勵的公允價值。對於具有業績基礎和市場基礎歸屬條件的股票獎勵,本公司採用障礙期權估值模型來確定公允價值。
該公司在其銷售、一般和行政費用的綜合經營報表中對其大部分基於股票的薪酬支出進行了分類,反映了對獲獎者的工資成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的相同方式。存在以前授予與大客户有關聯的實體的受限股票單位,這被確認為基於ASC 606指導的基於股票的銷售激勵,並反映為交易價格收入的減少。見附註14,股東權益以獲取更多信息。
所得税
該公司根據ASC 740核算所得税,這要求採用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產和負債每年計算合併財務報表與資產和負債的計税基礎之間的差額,這些差額將導致應納税或可扣除。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
未來的金額。此類遞延所得税資產和負債的計算是基於頒佈的税法和適用於差額預計將影響應納税所得期的税率。為將遞延所得税資產減至預期變現金額,在必要時設立估值撥備。與未確認税務有關的利息和罰金計入綜合經營表中的所得税支出,綜合資產負債表中的全面收益和應計費用計入綜合資產負債表中。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。確認的所得税頭寸是以實現可能性大於50%的最大金額計量的。確認或計量的變化反映在判斷髮生變化的期間。
每股普通股淨收入
根據ASC主題260每股收益(“ASC 260”),按基本和攤薄基礎列報所有期間的每股普通股淨收入,採用庫存股方法計算。每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以每個期間已發行的普通股和服務權證的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以普通股和稀釋等值普通股的加權平均數。普通股等值股份的計算假設行使稀釋性現金股票期權,扣除按平均市場價格進行的假定庫存股回購後的淨額。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和三個月或以下到期日的貨幣市場工具。
應收帳款
應收賬款是在扣除壞賬準備後報告的。在釐定該等免税額時,本公司會考慮過往虧損及現時的經濟狀況,以及每名客户的信貸質素。應收賬款在公司認為無法收回時予以註銷。
庫存
庫存是指原材料、成品、包裝以及進貨運輸和搬運,並按先進先出法確定的成本或可變現淨值中的較低者進行報告。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格,以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。本公司對臨近保質期的成品保留保證金。
遞延發售成本
該公司將與正在進行的股權融資直接相關的某些法律、專業會計和其他第三方費用作為遞延發售成本,直至此類融資完成。股權融資完成後,這些成本作為發行所產生的額外實收資本的減少計入股東權益。如果放棄正在進行的股權融資,遞延發售成本將立即作為綜合經營報表中的運營費用支出。由於如附註1所述於2021年10月25日完成首次公開招股,期內錄得的遞延發售成本已從發售所得款項中扣除,並於截至2021年12月31日止季度作為額外實收資本的組成部分反映。截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司擁有不是合併資產負債表中的遞延發售成本。
財產和設備
物業及設備按成本列賬,並於相關資產的估計可用年限內折舊,或如屬租賃改善,則按直線折舊法計算租賃年期(如較短)。維修費和維護費在發生時計入費用。公司財產和設備的預計使用年限如下:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
•設備和計算機軟件和硬件-3-7年份
•租賃改進--以資產壽命或租賃期限較短者為準
•車輛-5年份
•傢俱和固定裝置-3-5年份
長期資產減值準備
本公司評估其長期資產(主要為無形資產及物業及設備)的可回收性,方法是將資產組的賬面價值與當事件或情況顯示可能已發生減值時該等資產將產生的預期未貼現未來現金流量作比較。如果估計的未貼現未來現金流量少於賬面金額,則根據賬面金額與資產公允價值之間的差額計入減值損失。
收購
本公司在會計準則編纂專題805中的會計框架下對其每筆收購進行評估,企業合併(“ASC 805”)。ASC 805要求報告實體確定收購方,確定收購日期,確認和計量收購的可識別有形和無形資產、承擔的負債和被收購實體的任何非控股權益,並確認和衡量商譽。被收購方的業績自收購之日起計入合併財務報表。本公司於收購日將收購價格,包括任何非現金及或有代價的公允價值,分配至相關收購業務的可識別資產及負債的公允價值。取得的資產和承擔的負債的任何超過公允價值的對價均確認為商譽。
或有代價以現金或可以可變數目股份結算的固定美元金額分類為負債,並按公允價值記錄,而公允價值變動則在隨附的綜合經營報表中作為營運開支的一部分入賬。與業務合併相關的交易成本在發生時計入已發生的費用,並計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。
該公司對收購的資產、承擔的負債和或有對價進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產和負債。確定收購資產、承擔負債和或有對價的公允價值需要使用重大判斷和估計,包括選擇估值方法、對未來收入、成本和現金流的估計、貼現率、實現特定里程碑的可能性以及選擇可比較的公司。本公司在估值專家的協助下,就企業合併中收購的資產、承擔的負債和或有對價的公允價值確定進行公允價值計量。
無形資產
無形資產主要由收購的商號和經銷商關係組成。本公司通過對收購資產的預期現金流進行分析,確定無形資產的適當使用年限。無形資產在其估計使用年限內攤銷十年採用直線法,近似於經濟效益的消耗模式。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回或觸發事件時,本公司的無形資產便會被審核減值。當確定觸發事件時,通過估計與該等資產相關的未貼現未來現金流並將其與該資產的賬面價值進行比較來執行可恢復性測試。當可收回能力測試失敗時,本公司根據資產的公允價值與資產的賬面價值比較來計量減值損失。商標的公允價值是通過使用免版税方法的收益法確定的。分銷商關係的公允價值是通過使用超額收益法的收益法確定的。
商譽
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
商譽是指在企業合併中收購的可識別有形和無形資產淨值超出公允價值後支付的購買價格的超額部分,並按照美國會計準則第350條的規定計量。無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)。商譽不攤銷;相反,商譽在每年12月31日進行減值測試,如果公司認為存在減值指標,則更頻繁地進行減值測試。
該公司已確定有三用於測試商譽減值的報告單位:(1)美洲報告單位,(2)歐洲報告單位,以及(3)亞洲報告單位。該公司的所有商譽都分配給美洲報告單位。本公司首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時,本公司會審閲報告單位及本公司整體的特定因素,例如財務表現、宏觀經濟狀況、行業及市場因素,以及各報告單位於最後估值日期的公允價值。若本公司選擇此方案,並經定性評估後認為各申報單位的賬面價值極有可能超過其公允價值,則須進行量化減值測試;否則,無須再作測試。
此外,本公司亦可選擇繞過定性評估而進行量化減值測試,或如本公司合理地認為公允價值極有可能少於賬面價值,則本公司可透過比較各報告單位的公允價值及其賬面金額,進行年度或中期商譽減值測試。每個報告單位的公允價值是通過綜合採用收益法和市盈率法的結果來估計的。這些估值方法考慮了許多因素,包括但不限於預期的未來現金流、增長率、折現率和公司所在行業上市公司的可比市盈率,需要對行業經濟因素和公司業務的未來盈利能力做出某些假設和估計。該公司的政策是根據其最新的業務計劃、預計的未來收入和現金流進行減值測試,這些都反映了經濟和行業預期的變化。現金流量基於管理層內部制定的五年財務預測,並使用貼現率折現至現值,貼現率恰當地考慮了各自報告單位現金流的風險和性質,以及市場參與者將其資本投資於本公司報告單位所需的回報率。本公司將就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,有不是已記錄的減損。
供應商預付款
該公司向某些製造商發放預付款,利率在0%和4%,期限延長至2028年2月. 對這些預付款進行可收款評估,並在公司可能無法按照合同條款收回所有到期款項時確認信貸損失準備金。曾經有過不是截至2023年12月31日和2022年12月31日記錄的津貼。
外幣
該公司的報告貨幣是美元。本公司以當地貨幣編制集團內各實體的財務報表,這也是該實體的職能貨幣。以職能貨幣以外的貨幣計價的交易的損益計入確定期間的淨收入。所有以外幣計價的資產和負債都按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按期間適用的平均匯率換算。換算損益作為累計其他全面收益的組成部分計入股東權益。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益,在發生時作為其他收入(費用)的組成部分計入所附的綜合經營報表。
衍生工具
本公司定期訂立遠期外匯兑換合約,以對衝其外幣風險。該等合約的公允價值經相應調整後計入綜合資產負債表。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
由於該等合約並未被指定為對衝工具,因此該等衍生工具的公允價值變動已計入綜合經營報表。有關更多信息,請參閲附註12,派生工具。
細分市場信息
該公司的運營方式為二運營和可報告部門:(I)美洲部門,包括公司在美洲地區的業務,主要在美國和加拿大;(Ii)國際部門,包括公司主要在歐洲、中東、非洲和亞太地區的業務。
公司首席執行官作為首席運營決策者(“CODM”),在美洲和國際部門之間管理和分配資源。根據這一決策過程,首席執行官使用美洲和國際部門之間分類的財務信息,以評估業績、預測未來財務業績、分配資源和設定激勵目標。首席執行官主要根據淨銷售額和毛利潤來評估部門的業務表現。
信用風險集中
公司的現金和應收賬款受到集中信用風險的影響。該公司的現金餘額主要存放在美國的銀行,由聯邦存款保險公司(FDIC)擔保,最高可達250美元。有時,這些現金可能會超過FDIC的保險限額。為了將風險降至最低,公司的政策是與高質量的金融機構保持現金餘額,任何超過某個最低餘額的多餘現金都可以投資於廣泛多元化賬户中的隔夜貨幣市場國庫存款。
基本上,該公司的所有客户都是飲料批發商或零售商。重大違約、從這些或任何大客户採購的重大減少,或大客户或客户羣體的流失,都可能對公司的財務狀況、經營業績和流動資金產生重大不利影響。公司面臨來自其主要客户的集中信用風險,其中兩個客户代表53%, 54%,以及53在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度內,分別佔總淨銷售額的百分比。此外,這兩家客户還佔到了43%和39截至2023年、2023年和2022年12月31日的應收賬款總額的百分比。該公司尚未遇到這些客户的信用問題。
最近採用的會計公告
租契
本公司租賃某些辦公空間和機器設備,主要歸類為經營性租賃。這些租約在不同的日期到期,一直持續到2025年。本公司的租賃協議不包含任何重大限制性契諾。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的使用權資產、淨額、應計費用和其他長期負債中。融資租賃包括房地產、廠房和設備、淨額、應計費用和其他長期負債。初始租期為12個月或以下的租約不會在綜合資產負債表中確認。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASC 842, 亞利桑那州立大學2016-02租賃(主題842),經隨後的會計準則更新(“華碩”)修訂,以加強關於租賃活動的財務報告的可比性和有用性。新準則取代了現有關於租賃會計的權威文獻。ASC 840,重點是應用“使用權模式”。以下條款下的租約指引ASC 842導致租賃期限超過12個月的租賃在資產負債表上報告使用權資產(“ROU資產”)和租賃負債。2020年6月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-05, 與客户簽訂合同的收入(主題606)和租契(主題842):某些實體的生效日期,推遲了生效日期亞利桑那州立大學2016-02對於某些實體。ASC 842在2021年12月15日之後的年度報告期和2022年12月15日之後的中期報告期內,作為新興成長型公司(“EGC”)對公司有效。
本公司於2022年1月1日採用另一種修改後的追溯過渡方法,按照亞利桑那州立大學2018-11,租契(主題842):有針對性的改進,其中採用日期代表最初應用日期。作為通過的一部分,公司選擇採用一攬子實際權宜之計,不要求重新評估任何到期的或現有的合同是否是或包含租約、租約
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
任何到期或現有租約的分類,或任何現有租約的初始直接成本資本化。此外,公司選擇了實際的權宜之計,允許排除被認為是短期的租約。根據備選的經修訂的追溯過渡辦法,2022年的報告結果反映了ASC 842指導意見,鑑於比較期間和在通過之前的各自披露ASC 842都是使用傳統的ASC 840。由於採用了新標準,公司確認了使用權資產和租賃負債#美元。1,866及$2,097,分別在本公司的合併資產負債表截至2022年1月1日。美元的差額231經營租賃使用權資產與經營租賃負債之間的關係是指在採用日將遞延租金負債從其他負債重新分類為經營租賃使用權資產。該準則的採用並未對公司的綜合業務表或綜合現金流量表產生實質性影響。
當前預期信貸損失
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量(“ASU 2016-13”)。新會計準則採用了現行的預期信貸損失方法(“CECL”)來估算信貸損失撥備。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貸款和應收貿易款項。ASU 2016-13作為新興成長型公司(“EGC”)對本公司有效,自2022年12月15日之後開始的年度和中期報告期。本公司於2023年1月1日採用該標準,對範圍內的所有金融資產採用修改後的追溯法。2023年1月1日以後報告期間的金額按照ASC 326方法列報,而上一期間的金額則繼續按照以前適用的美國公認會計原則報告。
作為採用的一部分,該公司選擇應用滾動率法來估計其應收賬款羣體的當前預期信貸損失,並採用加權平均剩餘期限(“WORM”)法來估計供應商預付款。
美元的差額1,070已發生的信貸損失估計與當前預期的信貸損失估計之間的差額被記錄為對公司期初留存收益的累積影響調整,並由於採用ASC 326而反映在截至2023年1月1日的綜合資產負債表中。該準則的採用並未對公司的綜合業務表或綜合現金流量表產生實質性影響。下表説明瞭ASC 326的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月1日 |
| 根據ASC 326報告 | | 採用ASC 326之前的版本 | | 採用ASC 326的影響 |
應收賬款信用損失準備 | $ | 3,552 | | | $ | 2,898 | | | $ | 654 | |
供應商預付款的信用損失準備 | 416 | | | — | | | 416 | |
總計 | $ | 3,968 | | | $ | 2,898 | | | $ | 1,070 | |
近期發佈的會計公告
2023年11月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進,要求公共實體披露其應報告分部的重大費用和其他分部項目的中期和年度信息。具有單一可報告分部的公共實體必須在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有現有分部披露和核對要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-07的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):所得税披露的改進,要求公共實體每年按税率提供特定類別的披露
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
對賬,以及披露按司法管轄區分列的已繳納所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。
3. 收入確認
收入按照美國會計準則第606條核算。該公司將收入分解為以下產品類別:
•維塔可可椰子水-此產品類別包括以下所有品牌椰汁產品維塔·可可標籤,其中主要成分是椰子水。本公司認為,銷售產品代表着一項獨特的履約義務,因為客户可以從自己購買產品或與客户隨時可用的其他資源一起購買產品中受益。對於這些產品,控制權在收到客户後轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。
•自有品牌-該產品類別包括所有自有品牌產品,其中包括椰子水和椰子油。本公司認定,生產和分銷自有品牌產品代表着一種獨特的履約義務。由於這些產品沒有其他用途,而且公司有權獲得迄今為止完成的績效付款,因此,隨着時間的推移,公司確認生產這些自有品牌產品的收入,因為公開採購訂單的生產可能發生在任何發貨之前。
•其他-該產品類別包括所有其他產品,其中包括Runa (直到我們在2023年12月停止銷售),永遠&永遠和壓水堆升程產品和 維塔·可可產品延伸超出椰子水、椰奶產品和其他收入交易(例如,批量產品銷售)。對於這些產品,控制權在客户收到後轉移,此時公司將產品的交易價格確認為收入。
該公司從收入中剔除由政府當局評估的、對其產品銷售徵收並向客户徵收的所有税款。
收入的分類
下表按產品類型和可報告分部細分淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
維塔可可椰子水 | $ | 317,221 | | | $ | 41,829 | | | $ | 359,050 | |
自有品牌 | 103,166 | | | 18,713 | | | 121,879 | |
其他 | 9,858 | | | 2,825 | | | 12,683 | |
總計 | $ | 430,245 | | | $ | 63,367 | | | $ | 493,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
維塔可可椰子水 | $ | 275,964 | | | $ | 38,570 | | | $ | 314,534 | |
自有品牌 | 88,173 | | | 12,855 | | | 101,029 | |
其他 | 9,485 | | | 2,740 | | | 12,224 | |
總計 | $ | 373,622 | | | $ | 54,165 | | | $ | 427,787 | |
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
維塔可可椰子水 | $ | 231,858 | | | $ | 34,639 | | | $ | 266,497 | |
自有品牌 | 80,639 | | | 14,007 | | | 94,646 | |
其他 | 11,394 | | | 6,976 | | | 18,370 | |
總計 | $ | 323,891 | | | $ | 55,622 | | | $ | 379,513 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
4. 應收賬款淨額
應收賬款,淨額為#美元50,086及$43,350分別於2023年和2022年12月31日。公司記錄了當前預期信用損失撥備美元2,486及$2,898分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
所列期間當前預期信用損失撥備的變化如下:
| | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 1,301 | |
計入經營成果的撥備 | 2,641 | |
賬户註銷和其他扣除,扣除追回款項 | (1,044) | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 2,898 | |
採用ASC 326的影響 | 654 | |
截至2023年1月1日的餘額 | $ | 3,552 | |
計入經營成果的撥備 | 3,135 | |
賬户註銷和其他扣除,扣除追回款項 | (4,201) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,486 | |
5. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | | | | | 2022 |
原材料和包裝 | $ | 3,360 | | | | | | | $ | 5,771 | |
成品 | 47,397 | | | | | | | 78,344 | |
庫存 | $ | 50,757 | | | | | | | $ | 84,115 | |
6. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下各項:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
應收税金 | $ | 3,622 | | | $ | 527 | |
合同資產 | 8,629 | | | 10,337 | |
增值税應收賬款 | 1,032 | | | 1,054 | |
供應商預付 | 3,463 | | | 4,018 | |
預付保險 | 1,454 | | | 1,701 | |
其他預付費用 | 2,977 | | | 2,254 | |
其他應收款 | 2,983 | | | 2,290 | |
| $ | 24,160 | | | $ | 22,181 | |
7. 財產和設備,淨額
財產和設備淨額由下列各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
設備和計算機軟件和硬件 | $ | 5,567 | | | $ | 5,137 | |
租賃權改進 | 393 | | | 339 | |
車輛 | 685 | | | 784 | |
土地和改善措施 | 140 | | | — | |
傢俱和固定裝置 | 469 | | | 401 | |
總資產和設備 | 7,254 | | | 6,661 | |
減去累計折舊和攤銷 | (5,118) | | | (4,585) | |
財產和設備--淨值 | $ | 2,136 | | | $ | 2,076 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度與財產和設備有關的折舊費用淨額為#美元。660, $681及$849,分別為。
8. 商譽和無形資產
商譽包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
商譽 | $ | 7,791 | | | $ | 7,791 | |
年度商譽減值測試
該公司的所有商譽都與2018年6月的一次收購有關。商譽分配給美洲報告單位,並可扣税。在評估於2020年12月31日進行的年度減值測試中商譽是否受損時,本公司選擇繞過定性評估,並根據ASC 350進行量化評估。有關定量分析的進一步討論,請參閲附註2,重要會計政策摘要。2023年12月31日,本公司僅進行了定性評估,並未表明各報告單位的賬面價值極有可能超過其公允價值,因此沒有進行進一步的量化測試。根據年度減值測試結果,本公司斷定不是商譽減值截至2023年、2022年和2021年12月31日存在。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
無形資產,新的t
與收購Runa相關的無形資產淨值為美元0分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 減損 | | 網絡 |
無形資產,淨額 | | | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | (2,807) | | | $ | (3,393) | | | $ | — | |
總代理商關係 | — | | | — | | | $ | — | | | 6,000 | | | (2,717) | | | (3,283) | | | — | |
其他 | — | | | — | | | $ | — | | | 38 | | | — | | | (38) | | | — | |
須攤銷的無形資產總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 12,238 | | | $ | (5,524) | | | $ | (6,714) | | | $ | — | |
所有無形資產都在其使用年限內攤銷。由於無形資產需要攤銷,因此應根據美國會計準則第360條、財產、廠房和設備對其進行減值審查。根據ASC 360,只要發生事件或環境變化表明長期資產的賬面價值可能無法收回,就會在資產組層面測試長期資產的可回收性。在步驟1中,實體通過將資產組的賬面價值與資產組的使用和最終處置預期產生的未貼現現金流的總和進行比較來確定資產組的可回收性。如果未貼現現金流量之和小於資產組的賬面價值,則必須執行步驟2,實體將資產組的公允價值與其賬面價值進行比較。如果資產組的賬面價值超過其公允價值,將被確認為減值損失。
於2022年期間,本公司確認的事實及情況顯示,與RUNA有關的無形資產(包括商號及分銷商關係)的賬面價值可能無法收回,以致確定觸發事件已發生。根據步驟1,本公司根據使用美洲魯納品牌的預期未貼現未來現金流進行的可恢復性測試,確定魯納無形資產不可收回。對於商號和經銷商關係,本公司採用了步驟2,確定這些無形資產的公允價值,得出公允價值明顯低於賬面價值的結論。因此,本公司計入減值費用$(6,714)截至2022年12月31日止年度,計入本公司綜合經營報表的銷售、一般及行政費用。
攤銷費用為$0, $1,220、和$1,220截至12月31日的年度,2023年、2022年和2021年計入綜合經營報表的銷售、一般和行政費用。
截至2022年12月31日,所有可攤銷無形資產均已減值,未來的攤銷費用將不會在公司的綜合經營報表中確認。
9. 應計費用
應計費用包括以下內容:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
應計促銷和營銷 | $ | 22,936 | | | $ | 18,624 | |
工資和福利相關費用 | 11,012 | | | 3,814 | |
運費和搬運費 | 5,957 | | | 8,854 | |
應計應付貿易 | 1,236 | | | 1,613 | |
流動經營租賃負債 | 1,189 | | | 734 | |
應繳增值税 | 2,103 | | | 1,599 | |
應付所得税 | 8,304 | | | 834 | |
應計專業費用 | 1,898 | | | 350 | |
其他應計費用 | 4,898 | | | 1,920 | |
| $ | 59,533 | | | $ | 38,342 | |
10. 債務
下表詳細説明瞭截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司信貸安排和應付票據的未償還餘額:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
應付票據 | | | |
| | | |
汽車貸款 | 26 | | | 48 | |
| $ | 26 | | | $ | 48 | |
| | | |
當前 | $ | 13 | | | $ | 23 | |
非當前 | $ | 13 | | | $ | 25 | |
2020年信貸安排
2020年5月,本公司簽訂了五年制與富國銀行的信貸安排(“2020信貸安排”),國家協會,由循環信貸額度組成,目前提供承諾借款#美元60百萬美元。2020年信貸安排的到期日為2026年5月12日。
自2022年12月起,2020信貸安排的借款按以下利率計息:1)浮動年利率,確定為每日簡單擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上信貸協議中定義的利差(“利差”)的總和;或2)固定年利率,確定為SOFR期限加上利差的總和。價差的範圍從1.00%至1.75%,這是基於信貸協議中定義的本公司上一會計季度的槓桿率(定義在信貸協議中)。此外,該公司目前需要繳納一筆未使用的承諾費,費用範圍為0.10%和0.20未使用的信貸額度的%,利率基於公司的槓桿率(如信貸協議中的定義)。
在2022年12月之前進行的借款的利率基於:1)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR);或2)指定的基本利率(參考富國銀行公佈的最優惠利率中的最大者,聯邦基金實際利率加1.5%和一個月倫敦銀行同業拆息加1.50%),由本公司定期選擇。基於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款按倫敦銀行同業拆借利率加利差計息。2022年12月修正案之前未使用的承諾費相同。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司擁有不是未償還餘額和美元60,000未提取,並根據其修訂的2020年信貸安排可用。2020年信貸安排的利息支出和未使用的承諾費為#美元。14及$46截至2023年12月31日的年度。利息支出和未使用的承付款
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
2020年信貸安排的費用為1美元255及$51分別為截至2022年12月31日的年度。2020年信貸安排的利息支出和未使用的承諾費為#美元。176及$39分別為截至2021年12月31日的年度。實際利率為0.1%, 2.53%,以及0.97分別截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
2020年的信貸安排以本公司幾乎所有資產為抵押。
2020信貸安排載有若干正面及負面契諾,其中包括限制本公司的能力,但須受各種例外情況及資格規限:(I)產生留置權;(Ii)產生額外債務;(Iii)出售、轉讓或處置資產;(Iv)與其他公司合併或收購;(V)作出貸款、墊款或擔保;(Vi)作出投資;(Vii)就股權作出股息及分派或回購;及(Viii)與聯屬公司進行若干交易。2020年信貸安排還要求公司維持某些財務契約,包括最高槓杆率、最低固定費用覆蓋率和最低資產覆蓋率。截至2023年12月31日,公司遵守所有財務契約。
2021年定期貸款
於2021年5月,本公司根據與2020年信貸安排有關的信貸協議條款訂立2021年定期貸款。2021年的定期貸款為該公司提供了高達#美元的借款30,000。本公司2021年定期貸款的利息與2020年信貸安排的利率相同。該公司被要求按季度償還2021年定期貸款的本金,從2021年10月1日開始,到2026年5月21日到期。
2021年定期貸款必須遵守與2020年信貸安排相同的肯定、消極和金融契約。於2021年10月27日,本公司使用附註1所述首次公開招股所得款項淨額償還2021年定期貸款的未償還餘額。根據ASC 470,本公司確認虧損#美元132在截至2021年12月31日的年度內,主要與遞延融資費用的核銷有關,這筆費用記錄在所附合並業務報表的“債務清償損失”項中。與2021年定期貸款相關的利息支出為#美元。141截至2021年12月31日的年度。
汽車貸款
本公司定期辦理車輛貸款。這些車輛貸款的利率範圍為4.56%至5.68%。本公司須支付本金$。2按月支付。
未來五年應付票據的本金支付總額如下:
| | | | | |
2024 | $ | 13 | |
2025 | 10 | |
2026 | 3 | |
2027 | — | |
2028 | $ | — | |
應付票據總額 | $ | 26 | |
11. 承付款和或有事項
意外情況:
訴訟-公司可能在正常業務過程中進行各種訴訟。本公司擬在該等事宜上積極為自己辯護,管理層根據法律顧問的意見,認為該等事宜的解決不會對綜合財務報表產生重大影響。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時,公司記錄負債。這個
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
公司還披露了在合理可能發生重大損失的情況下。截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司已不記錄了與此類法律事項有關的任何責任。
業務風險-該公司主要從南美和東南亞國家的製造商進口製成品。由於這些地區潛在的不穩定因素,公司可能會面臨某些業務風險。
主要客户—佔淨銷售額和應收賬款總額10%或以上的客户如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額 | | 應收賬款 |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
客户A | 30 | % | | 30 | % | | 30 | % | | 20 | % | | 16 | % |
客户B | 23 | % | | 24 | % | | 23 | % | | 23 | % | | 23 | % |
其中一名客户於首次公開招股完成時取得本公司不足5%的股權。同一客户還歸屬於100,000截至2023年3月31日期間的限制性股票獎勵,如附註10,股東權益所述。截至2023年12月31日,客户繼續持有公司不到5%的股份。
2023年,我們同意開始終止與我們的一個重要客户的自有品牌椰子水和椰子油供應關係,因為保留業務所需的條款與我們的長期利潤率目標背道而馳。然而,應該客户的要求,我們希望將供應關係持續到2024年,以滿足他們自有品牌椰子水的很大一部分需求。
主要供應商—佔公司採購量10%或以上的公司供應商如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
供應商A | 22 | % | | 17 | % |
供應商B | 13 | % | | 13 | % |
供應商C | 10 | % | | 6 | % |
供應商D | 10 | % | | 6 | % |
12. 衍生工具
本公司根據ASC主題815對衍生工具進行會計處理,衍生工具和套期保值(“ASC 815”)。該等原則要求所有衍生工具均須於每個資產負債表日按公允價值確認,除非該等衍生工具符合按權責發生制會計方法入賬的正常買賣交易的範圍豁免資格。此外,該等原則容許符合對衝會計資格的衍生工具按淨額通過盈利或股東權益將衍生工具的公允價值變動反映為其他全面收益,直至被對衝項目結算及確認於收益,視乎衍生工具是否用於對衝公允價值變動或現金流量而定。衍生工具公允價值變動中的無效部分立即在收益中確認。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司並無任何指定為公允價值或現金流量對衝的衍生工具,因此公允價值的所有變動均立即在收益中確認。
本公司面臨以下貨幣風險:
巴西、泰國和馬來西亞製造商的庫存採購-為了減輕從巴西、馬來西亞和泰國製造商購買以巴西雷亞爾(BRL)結算的庫存的貨幣風險,
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
馬來西亞林吉特(“MYR”)和泰銖(“THB”),公司子公司All Market Singapore Pte. Ltd.(“AMS”)進行了一系列遠期貨幣掉期以購買巴西雷亞爾、馬幣和泰銖。
AME和AMS之間的公司間交易-在……裏面 為了降低AME與Adams之間公司間交易的貨幣風險,Adams達成外幣掉期出售英鎊(“GBP”)。
與加拿大客户和供應商的公司間交易-為了降低與加拿大客户和供應商交易的貨幣風險,該公司進行外幣掉期出售加元(“加元”)。
綜合資產負債表中所有未償還衍生工具的名義金額和公允價值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 |
衍生工具未被指定為 對衝工具 ASC 815-20 | | 概念上的 金額 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
資產 | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | |
接收BRL/出售美元 | | $ | 62,253 | | | $ | 3,876 | | | 衍生資產 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | |
接收泰銖/出售美元 | | $ | 21,971 | | | $ | (285) | | | 衍生負債 |
收到美元/支付歐元 | | 5,627 | | | (90) | | | 衍生負債 |
收到美元/支付英鎊 | | 23,512 | | | (749) | | | 衍生負債 |
收到美元/支付加元 | | 7,666 | | | (89) | | | 衍生負債 |
|
2022年12月31日 |
衍生工具未被指定為 對衝工具 ASC 815-20 | | 概念上的 金額 | | 公允價值 | | 資產負債表位置 |
資產 | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | |
收到美元/支付英鎊 | | $ | 23,702 | | | $ | 1,104 | | | 衍生資產 |
接收BRL/出售美元 | | $ | 46,301 | | | $ | 2,314 | | | 衍生資產 |
收到美元/支付加元 | | $ | 4,819 | | | $ | 188 | | | 衍生資產 |
負債 | | | | | | |
外幣兑換合約 | | | | | | |
收到美元/支付歐元 | | $ | 604 | | | $ | (7) | | | 衍生負債 |
接收泰銖/出售美元 | | 21,990 | | | (64) | | | 衍生負債 |
| | | | | | |
截至2023年和2022年12月31日,衍生工具的已實現和未實現損益以及合併經營報表和綜合收益所在地的金額如下:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
衍生工具未實現收益(損失) | $ | (872) | | | $ | 6,606 | | | $ | 2,093 | |
位置 | 衍生工具的未實現收益 | | 衍生工具的未實現收益 | | 衍生工具的未實現(虧損) |
外幣得(損) | $ | 5,697 | | | $ | 2,682 | | | $ | (5,679) | |
位置 | 外匯收益 | | 外幣(虧損) | | 外匯收益 |
本公司根據ASC主題820將經常性公允價值計量應用於其衍生工具,公允價值計量(“ASC 820”)。在確定公允價值時,本公司採用市場方法,並納入市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,包括有關風險和/或估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的、得到市場證實的,或者通常是看不到的內部開發的投入。
13. 公允價值計量
ASC 820提供了計量公允價值的框架,並要求擴大關於公允價值計量的披露。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的價格。ASC 820還建立了公允價值等級,這要求一個實體最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據估值技術中使用的投入的可觀測性,公司的資產和負債分類如下:
•1級-相同資產或負債的活躍市場報價。
•2級-1級價格以外的其他可觀察的投入,如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價;或其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的投入。
•3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括內部開發的模型和方法,這些模型和方法利用大量不可觀察到的投入。
遠期貨幣互換合約-有關這些合約的説明,請參閲附註12,衍生工具。該公司遠期貨幣互換合同的估值方法是基於第三方機構的數據。
或有代價負債-就本公司收購目前名為AMIRUNA USA LLC(“RUNA”)的實體而言,本公司只有在達到某一增長率時才有責任向RUNA的前股東支付或有款項。假設收入實現增長,前股東可以選擇根據2021年12月至2022年12月期間的季度數據計算付款,如下所示:49(A)拖尾業務淨收入的乘積的%12日曆月和(B)特定倍數,這取決於自2017年12月31日以來實現的收入增長。根據收購協議,或有付款不能超過$51,500。如果在重新計量期內沒有達到一定的收入增長率,公司不需要支付任何或有付款。根據該協議,重新計量期的期限於2022年12月結束。根據魯納盈利期間的收入表現預期,截至2022年12月31日,或有對價為零。本公司利用概率加權情景模型來確定或有對價的公允價值。或有對價負債被視為3級負債,因為公允價值是根據市場上看不到的重大投入確定的。
本公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產(負債)的公允價值層次如下:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 遠期貨幣 掉期/合約 | | 3級 或有對價負債 | | 總計 |
2023年12月31日 | $ | — | | | $ | 2,663 | | | $ | — | | | $ | 2,663 | |
2022年12月31日 | $ | — | | | $ | 3,535 | | | $ | — | | | $ | 3,535 | |
本公司的任何公允價值計量均未在公允價值層級的任何級別之間進行轉移。
14. 股東權益
普通股—每個 普通股使其持有者有權一就要求由公司股東表決並在公司董事會宣佈時獲得股息的事項進行投票。截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司擁有3,124,326和2,898,930分別為已發行認股權證和股票期權轉換後為未來發行而保留的普通股。
於二零二三年五月二十三日,本公司與美國銀行證券有限公司、Evercore Group L.L.C.及Goldman Sachs&Co.LLC作為附表一所列承銷商(統稱為“承銷商”)及本公司股東VerlInvest Beverages SA(“出售股東”)的代表訂立承銷協議(“5月承銷協議”),有關包銷的公開發售。5,000,000普通股(以下簡稱“普通股”),面向公眾的價格為#美元。23.00每股,在扣除承保折扣之前。根據五月份的承銷協議,所有5,000,000出售普通股的股東出售普通股。根據五月承銷協議的條款,出售股東授予承銷商一項可行使的選擇權30最多可額外購買的天數750,000按公開發行價出售股東的普通股,減去承銷折扣和佣金,該選擇權在發售結束前全面行使。此次發行於2023年5月26日結束。於2023年11月6日,本公司與美國銀行證券公司及VerlInvest Beverages SA訂立另一份承銷協議(“11月承銷協議”),有關發售4,000,000本公司普通股,面值$0.01每股。根據11月份的承銷協議,所有4,000,000出售普通股的股東出售普通股。此次發行於2023年11月9日結束。該公司並未收到出售股份所得的任何款項。此外,該公司產生了#美元。1,525與這些發行相關的行政費用,已在截至2023年12月31日的年度在SG&A中支出。
庫存股-截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司持有6,236,200和6,206,200庫存股股份。於2021年1月,本公司與RW VC S.a.r.l,f/k/a Vita Coco S.a.r.l(“賣方”)訂立股票購買協議。公司回購5,192,005它自己的普通股從賣方以購買價格$9.63每股,或總收購價約為$50,000。每股收購價接近與本説明中討論的基於股票的薪酬會計一起編制的最新第三方普通股估值。
2023年10月30日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,授權公司回購至多$40,000普通股。普通股股票可根據本計劃不時通過公開市場購買、大宗交易、非公開交易或加速或其他結構性股票回購計劃進行回購。在未註銷的範圍內,根據該計劃回購的普通股將被置於公司的庫存股中。公司回購普通股的程度和時間將取決於各種因素,包括市場狀況、監管要求和公司決定的其他公司考慮因素。該計劃沒有時間限制,可以隨時暫停或終止。公司回購30,000本計劃下的股票,成本為$773截至2023年12月31日止年度。
非控制性權益-2021年8月17日,由於子公司AME從某些少數股東手中回購AME股票,公司在AME的所有權權益增加。因此,代表少數股東在AME的股權比例的AME的非控股權益從1.3%至0.71%。2021年12月31日,公司直接從少數股東手中購買了剩餘的AME流通股
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
股東以下列方式交換公司股份5.485每1股AME股票配發Vita Coco股票。股份比例交換反映了雙方商定的AME股票相對於Vita Coco股票的估值。由於本公司繼續保留對AME的控股權,所有權權益的變動被計入股權交易。
認股權證—截至2021年12月31日,所有服務證均已行使,離境證已到期。因此,截至2023年12月31日的年度沒有認股權證活動。
基於股票的薪酬—本公司股東批准採納本公司2014年度股票期權及限制性股票計劃(“2014年度計劃”)。2014年的計劃允許最多8可用股本總和的百分比,定義為(I)當時已發行普通股總數及(Ii)所有可用購股權(即已授及已發行及尚未授出的購股權及尚未授出的購股權)的總和。根據2014年計劃的條款,公司可以授予員工、董事和顧問股票期權和限制性股票獎勵,並有權確定每項獎勵的具體條款,包括行使價、到期和歸屬。目前,根據2014年計劃,只授予了股票期權。一般來説,根據2014年計劃發行的股票期權必須包含不低於授予日公司普通股公允價值的行權價格,並具有十年合同條款。
於2021年9月30日後,本公司股東批准通過2021年激勵獎勵計劃(“2021年計劃”),該計劃於附註1所述的首次公開招股結束後生效。於發售結束及2021年激勵獎勵計劃生效時,將不再根據2014年計劃授予任何進一步的獎勵。根據2021年計劃,我們的普通股可供發行的最大股數等於(I)3,431,312及(Ii)自2022年起至2031年止(包括2031年)每年第一天的年度增長,相等於(A)2%(2上一會計年度最後一天本公司普通股已發行股票的百分比),以及(B)本公司董事會決定的較小數額;但不得超過3,431,312股票可以在行使激勵性股票期權或ISO時發行。2021年計劃規定授予股票期權,包括ISO和不合格股票期權、NSO、限制性股票、股息等價物、股票支付、限制性股票單位或RSU、其他激勵獎勵、SARS和現金獎勵。目前,股票期權、限制性股票和RSU是根據2021計劃授予的。截至2023年12月31日,有3,124,326根據2021年計劃為未來發行保留的普通股。
公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。7,805, $6,134及$3,103截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的銷售、一般及行政費用。該公司還確認收入減少了#美元。1,323, $1,250及$277在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,與授予與大客户有關聯的實體的基於股票的薪酬獎勵有關,該獎勵被視為基於股票的銷售激勵。2023年和2022年與股票薪酬安排相關的額外實收資本的總影響為9,128及$7,384,分別為。
具有基於服務的歸屬條件的股票期權獎勵
2014年和2021年計劃下授予的大多數股票期權獎勵都基於持續服務而歸屬。授予員工的股票期權具有每份授予協議中規定的不同歸屬時間表。 下表總結了截至2023年12月31日止年度的服務型股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 庫存 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
| | | (每個選項) | | (單位:年) | | (單位:千) |
未償還-2022年12月31日 | 3,713,974 | | | $ | 11.00 | | | | | |
授與 | 296,693 | | | $ | 17.66 | | | | | |
已鍛鍊 | 698,264 | | | $ | 10.15 | | | | | |
被沒收 | 14,397 | | | $ | 12.51 | | | | | |
未償還-2023年12月31日 | 3,298,006 | | $ | 12.23 | | | 6.8 | | 44,282 | |
可行使--2023年12月31日 | 1,607,477 | | $ | 10.34 | | | 5.8 | | 24,613 | |
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2023年和2022年12月31日止年度授予的服務型股票期權獎勵的授予日加權平均公允價值為美元7.29每個選項和$6.98每個選項,分別。行使的服務型股票期權的總內在價值為美元10,826及$2,026截至2023年及2022年12月31日止年度。對於行使價格低於公司普通股公允價值的所有股票期權,股票期權的總內在價值計算為股票期權的行使價格與公司普通股公允價值之間的差額。
根據股票期權計劃於2023年和2022年授予的服務型股票期權的公允價值是在授予或修改日期使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。 布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
加權平均預期期限 | 6.22年份 | | 7.0年份 |
加權平均預期波動率 | 35 | % | | 39 | % |
加權平均無風險利率 | 4.00 | % | | 2.86 | % |
加權平均預期股息率 | 0 | % | | 0 | % |
預期期限:表示基於股票的獎勵根據為獎勵指定的合同期限和服務條件預期未完成的期限。本公司根據ASC 718所界定的“簡化”方法估計附有服務條件的購股權的預期年期,該方法可為“普通”購股權使用實際的權宜之計。
預期波動率:本公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏其股票的特定公司歷史和隱含波動率信息。因此,本公司通過評估一家同行公司集團在緊接期權授予前一段時間的平均歷史波動率,估計期權授予的波動性,期限大致等於期權的預期期限。
無風險利率:無風險利率以截至期權估值日期的收益率為基礎,參考授予或修改授予時生效的美國國債收益率曲線,時間段等於授予的預期期限。
股息率-公司預計不會在預期期限內宣佈股息。因此,股息收益率估計為零.
普通股公允價值-對於首次公開募股後授予的股票獎勵,在授予日假定的普通股的公允價值獎勵的公允價值將以授予日我們普通股的收盤價為基礎。在2021年10月首次公開招股之前,由於本公司普通股尚未公開上市,董事會通過考慮獨立第三方估值專家進行的估值來確定授予期權時普通股的估計公允價值,該估值專家考慮了多個客觀和主觀因素,包括可比公司的估值、運營和財務業績、股本缺乏流動性、實現首次公開募股的可能性以及總體和特定行業的經濟前景。這些第三方估值是根據美國註冊會計師協會會計和估值指南中概述的指導進行的。作為補償發行的私人持股公司股權證券的估值。第三方普通股估值是採用收益法和市場法相結合的方法編制的。
截至2023年12月31日,有1美元3,567與未歸屬的基於服務的股票期權有關的未確認補償成本總額,預計將在加權平均服務期內確認1.7好幾年了。
具有業績和基於市場條件的股票期權獎勵
還有包含基於業績的歸屬條件的股票期權獎勵,條件是在未來一段時間內實現各種業績目標,如收入和調整後的EBITDA目標。也有股票期權。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
包含業績和市場歸屬條件的獎勵,例如在首次公開募股或其他符合資格的流動性事件發生時以及在達到公司預定股權價值時授予的期權。該獎項於2019年授予現任首席執行官,該獎項在發生IPO或其他符合資格的流動性事件時授予,並在實現公司預定股權價值時授予。截至2023年7月31日,業績和市場歸屬條件均已達到,剩餘股票補償費用為美元762在截至2023年12月31日的一年中,該獎項得到了加速和認可。
在截至2023年12月31日的年度內,這些獎項沒有任何修改。在截至2022年12月31日的年度內,某些包含績效歸屬條件的獎勵進行了修改。修改調整了性能條件,以允許50符合授予標準的績效獎勵的百分比,且未修改其他條款。由於它不影響任何會影響公允價值的條款,而隻影響獎勵的數量,因此它被認為是一種不太可能到可能的修改。這一修改的影響並不大。
下表總結了截至2023年12月31日的年度內的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 庫存 選項 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同條款 | | 集料 內在價值 |
| | | (每個選項) | | (單位:年) | | (單位:千) |
未償還-2022年12月31日 | 808,535 | | | $ | 10.32 | | | | | |
授與 | 412,341 | | | 16.91 | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
沒收或過期 | 76,440 | | | 11.69 | | | | | |
未償還-2023年12月31日 | 1,144,436 | | | $ | 12.60 | | | 7.1 | | $ | 14,931 | |
可行使--2023年12月31日 | 635,408 | | | $ | 10.18 | | | 5.8 | | $ | 9,831 | |
.具有基於績效的歸屬條件的獎勵的公允價值是使用用於公司基於服務的股票期權的Black-Scholes期權定價模型估計的,並假設將實現績效目標。如果不滿足此類績效條件,則不確認補償成本,並轉回任何已確認的補償成本。 除上述修改獎勵外,公司截至2022年12月31日止年度沒有授予任何基於績效的期權。
根據2021年計劃於2023年授予的具有基於績效的歸屬條件的獎勵的公允價值是在授予日期使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。 布萊克-斯科爾斯期權定價模型中使用的加權平均假設如下:
| | | | | |
| 2023 |
加權平均預期期限 | 6.40年份 |
加權平均預期波動率 | 35 | % |
加權平均無風險利率 | 4.00 | % |
加權平均預期股息率 | 0 | % |
截至2023年12月31日,與包含業績條件的未歸屬股票期權獎勵相關的未確認補償成本總額為$2,606,預計將在大約#年的時間內確認2.06好幾年了。向首席執行官頒發的包含業績和市場條件的獎勵均在截至2023年12月31日的年度內授予。截至2022年12月31日,與包含業績和市場歸屬條件的未歸屬股票期權獎勵相關的未確認補償成本總額為$1,606,預計將在大約#年的時間內確認4.22好幾年了。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
基於服務和業績的限制性股票和RSU
限制性股票和RSU是根據2021年計劃授予的,主要是基於持續服務的歸屬。授予員工以服務為基礎的歸屬條件的RSU在每個授予協議中都有不同的歸屬時間表。授予非僱員董事的回購單位於以下日期(以較早者為準)全數歸屬:(I)緊接授予日期後首次股東周年大會日期的前一天;或(Ii)授予日期的一週年。在截至2023年12月31日的12個月內,公司還授予了包含基於業績的歸屬條件的RSU,條件是在2025年底或2026年底之前實現各種業績目標,特別是淨銷售額增長和調整後的EBITDA目標。下表彙總了截至2023年12月31日的年度限制性股票和RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於服務的限制性股票或RSU獎的數量 | | 加權平均授予日期公允價值(基於服務) | | 基於業績的限制性股票或RSU獎的數量 | | 加權平均授予日期公允價值(基於績效) |
| | | | | | | |
非既得利益-2022年12月31日 | 666,177 | | | $ | 14.08 | | | — | | | $ | — | |
授與 | 203,226 | | | 19.04 | | | 17,742 | | | 16.91 | |
既得 | 211,939 | | | 14.10 | | | — | | | — | |
被沒收/取消 | 29,335 | | | 12.96 | | | — | | | — | |
非既得利益-2023年12月31日 | 628,129 | | | $ | 13.89 | | | 17,742 | | | $ | 16.91 | |
這些獎項還包括$3向與重要客户有關聯的實體授予的1,000萬股限制性普通股,按每股IPO價格$15.00,或200,000限制性股票,以換取一項修正案,將經銷商協議期限延長至2026年6月10日。由於截至2023年3月31日,經銷協議未被任何一方因故終止,502023年3月31日發行的股份佔比為1%。假設經銷協議的任何一方沒有因任何原因終止,則剩餘的50%將於2024年3月31日發佈。這筆贈款作為基於ASC 606指南的股票銷售獎勵入賬,並反映為根據ASC 718的股票薪酬指南,在授予日期公允價值計量的基礎上收入的交易價格下降。
2023年至2022年期間批出的所有RSU的合計批出日期公允價值為#美元4,169及$4,445,分別為。在2023年12月31日,有$5,259與非既得性基於服務的RSU相關的未確認股票薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。在2023年12月31日,有$219與基於非既得業績的RSU相關的未確認股票薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.2好幾年了。在2022年12月31日,有$5,035與非既得性基於服務的RSU相關的未確認股票薪酬支出,預計將在加權平均期間確認2.7好幾年了。
15. 所得税
公司所得税前收入的國內外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
國內 | $ | 31,614 | | | $ | 5,634 | | | $ | 15,085 | |
外國 | 26,306 | | | 5,207 | | | 9,144 | |
所得税前收入 | $ | 57,920 | | | $ | 10,841 | | | $ | 24,229 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税費用包括以下各項:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 6,926 | | | $ | 3,654 | | | $ | 3,343 | |
州和地方 | 1,911 | | | 1,477 | | | 1,076 | |
外國 | 4,940 | | | 965 | | | 2,435 | |
| 13,777 | | | 6,096 | | | 6,854 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | $ | (2,044) | | | $ | (2,940) | | | $ | (304) | |
州和地方 | (629) | | | (839) | | | (29) | |
外國 | 187 | | | 710 | | | (1,284) | |
| (2,486) | | | (3,069) | | | (1,617) | |
總計 | $ | 11,291 | | | $ | 3,027 | | | $ | 5,237 | |
美國聯邦法定利率與公司有效利率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
使用美國聯邦法定税率的所得税優惠 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方税。扣除美國聯邦所得税優惠 | 1.8 | % | | 4.7 | % | | 3.6 | % |
全球無形低税收入 | 5.1 | % | | — | % | | 1.8 | % |
股票薪酬 | (3.0 | %) | | (3.9 | %) | | — | % |
官員賠償限額 | 1.1 | % | | 4.4 | % | | — | % |
| | | | | |
永久性差異 | 0.5 | % | | 0.3 | % | | 0.4 | % |
外幣利差 | (1.2 | %) | | (2.9 | %) | | (1.8 | %) |
國外取得的無形收入 | (0.3 | %) | | (3.6 | %) | | (1.9 | %) |
估值免税額 | (0.4 | %) | | 5.4 | % | | (3.2 | %) |
返回到規定 | — | % | | — | % | | (0.1 | %) |
税收抵免 | (5.1 | %) | | (0.6 | %) | | (1.8 | %) |
IPO成本 | — | % | | — | % | | 2.1 | % |
其他 | — | % | | 3.1 | % | | 1.5 | % |
所得税撥備 | 19.5 | % | | 27.9 | % | | 21.6 | % |
於2023年和2022年12月31日的遞延所得税資產和負債包括以下各項:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
庫存儲備 | $ | 998 | | | $ | 878 | |
準備金和應計項目 | 2,315 | | | 1,330 | |
基於股票的薪酬 | 5,159 | | | 3,728 | |
淨營業虧損結轉 | 4,469 | | | 4,834 | |
慈善捐款結轉 | 2 | | | — | |
租賃責任 | 394 | | | 673 | |
| | | |
| | | |
| | | |
小計 | 13,337 | | | 11,443 | |
估值免税額 | (4,374) | | | (4,586) | |
遞延税項資產總額 | 8,963 | | | 6,857 | |
遞延税項負債: | | | |
預付保險 | (339) | | | (397) | |
無形資產 | (1,528) | | | (1,464) | |
使用權資產 | (338) | | | (646) | |
固定資產 | (115) | | | (84) | |
網絡 | 106 | | | (10) | |
遞延税項負債總額 | (2,214) | | | (2,601) | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | 6,749 | | | $ | 4,256 | |
估值免税額為#美元4,374及$4,586分別以截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的非美國遞延税資產餘額計入。截至每個報告日期,管理層都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,管理層確定有足夠的積極證據得出結論,即美國遞延税款更有可能實現。我們已就海外司法管轄區產生的營運虧損結轉淨額設立估值免税額。
截至2023年、2023年和2022年12月31日,公司擁有不是美國各州和聯邦政府的淨營業虧損結轉。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司與海外業務有關的淨營業虧損結轉為美元。21,548及$22,987,分別為。這些淨營業虧損結轉的年限從10年數至無限期結轉期間。
所得税不確定期初和期末金額的對賬如下;
| | | | | |
| 2023 |
截至2023年1月1日的期初餘額 | $ | 144 | |
基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | (38) | |
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 | — | |
截至2023年12月31日的期末餘額 | $ | 106 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,106及$144在公司綜合資產負債表中記錄的所得税不確定負債。該公司確認了與所得税不確定性相關的利息和罰款#美元。37及$50在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的合併資產負債表或合併經營報表中。本公司在2020年12月31日至2023年12月31日期間的開放納税年度接受美國國税局以及各州和地方司法管轄區的所得税審查。
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,由於公司計劃將這些金額進行無限期再投資,公司境外子公司的未分配收益尚未計提所得税。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,累計未分配外匯收入並不是實質性的。
2021年第二季度,英國頒佈了《2021年金融法》(以下簡稱《金融法》)。金融法將企業所得税税率從19%提高到25%,自2023年4月1日起生效,並提高了符合條件的新廠房和機械資產的第一年資本免税額,自2021年4月1日起生效。對本公司現有遞延税項結餘的影響已記錄在案。
在過去幾年裏,拜登政府和經濟合作與發展組織(“經合組織”)都就税收立法進行了重要討論。2022年8月16日,拜登政府簽署了2022年通脹削減法案,税收條款主要集中在對全球調整後的財務報表收入(CAMT)實施15%的公司替代最低税。2022年12月12日,歐盟成員國還達成協議,實施經合組織的國際税收改革,即全球反基地侵蝕(GLOB)規則,該規則大致反映了通脹削減法案,對跨國公司徵收15%的全球最低税率。CAMT和GLOBE預計將分別從2024財年和2025財年開始生效。美國財政部和經濟合作與發展組織繼續就CAMT和全球立法以及兩者將如何互動尋求意見和發佈指導,因此目前尚不清楚這兩者將對公司的税率和財務業績產生什麼影響(如果有的話)。我們將在獲得更多信息後繼續評估它們的影響。
16. 每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
歸屬於Vita Coco Company,Inc.的淨利潤 | $ | 46,629 | | | $ | 7,814 | | | $ | 19,015 | |
分母: | | | | | |
加權-每股收益中使用的普通股平均數-基本 | 56,427,890 | | | 55,732,619 | | | 53,689,910 | |
股票期權與RSU期權轉換的效果 | 2,319,448 | | | 391,042 | | | 496,211 | |
加權-每股收益中使用的普通股平均數-稀釋 | 58,747,338 | | | 56,123,661 | | | 54,186,121 | |
每股收益-基本 | $ | 0.83 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.35 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.35 | |
在2021年12月31日,所有必要的條件都已滿足,既得服務權證可以以很少的代價行使。因此,計算已發行加權平均普通股包括既得服務權證,可行使的價值為#美元。0.000022.
截至2021年12月31日,所有離境證都已到期。在到期前,對於截至2021年12月31日的年度,退出權證在發生流動性事件時到期,只有在流動性事件的收益提供低於以下的年度內部回報率時才授予30%,由於流動性事件的意外情況尚未發生,因此沒有在基本和稀釋每股收益中考慮。
在使用庫存股法之前,以下潛在稀釋性證券已被排除在已發行普通股稀釋加權平均股數的計算之外,因為它們具有反稀釋性:
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
購買普通股的期權 | 310,953 | | | 1,880,904 | | | 1,288,350 | |
17. 員工福利計劃
公司員工可以參與符合《國內税收法》第401(k)條規定的固定繳款計劃。參與計劃的員工可以向傳統計劃提供税前工資,也可以向Roth計劃提供税後工資,最高可達法定限額。公司將捐款匹配至 3每名員工收入的%,歸屬於2年匹配捐款為美元616, $592及$475截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
18. 細分市場報告
該公司擁有二經營及報告分部:
•美洲-美洲部門主要由美國和加拿大組成,其收入來自各種椰子水和非椰子水產品(例如,椰子油和牛奶)。該公司的瓜尤薩葉產品(魯納)、鋁瓶罐裝水(永遠&永遠),以及富含蛋白質的健身飲料(壓水堆升程)僅在美洲地區銷售。截至2023年12月,我們停止提供 魯納品牌。
•國際-國際部門主要由歐洲、中東和亞太地區組成,其中包括公司的採購部門,其收入來自各種椰子水和非椰子水產品的營銷和分銷。
公司首席執行官是首席運營決策者,主要根據淨銷售額和毛利潤評估分部業績。各部門之間的所有公司間交易均已消除。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,公司按經營分部劃分的運營信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 430,245 | | | $ | 63,367 | | | $ | 493,612 | |
毛利 | 162,262 | | | 18,467 | | | 180,729 | |
部門總資產 | 209,984 | | | 75,698 | | | 285,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 373,622 | | | $ | 54,165 | | | $ | 427,787 | |
毛利 | 95,492 | | | 7,869 | | | 103,361 | |
部門總資產 | 156,588 | | | 41,169 | | | 197,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 美洲 | | 國際 | | 已整合 |
淨銷售額 | $ | 323,891 | | | $ | 55,622 | | | $ | 379,513 | |
毛利 | 101,864 | | | 11,284 | | | 113,148 | |
部門總資產 | 141,973 | | | 55,511 | | | 197,484 | |
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
對賬 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
毛利總額 | $ | 180,729 | | | $ | 103,361 | | | $ | 113,148 | |
更少: | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 124,236 | | | 100,306 | | | 88,559 | |
| | | | | |
營業收入 | 56,493 | | | 3,055 | | | 24,589 | |
更少: | | | | | |
衍生工具的未實現收益/(損失) | (872) | | | 6,606 | | | 2,093 | |
外幣損益 | (251) | | | 1,387 | | | (2,088) | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (132) | |
利息收入 | 2,581 | | | 51 | | | 127 | |
利息支出 | (31) | | | (258) | | | (360) | |
所得税前收入 | $ | 57,920 | | | $ | 10,841 | | | $ | 24,229 | |
地理數據:
下表提供了與公司按國家/地區劃分的淨收入相關的信息,該信息基於記錄客户收入的地點列出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的12個月, | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | 401,974 | | | $ | 352,731 | | | $ | 323,891 | |
所有其他國家(1) | 91,638 | | | 75,056 | | | 55,622 | |
淨銷售額 | $ | 493,612 | | | $ | 427,787 | | | $ | 379,513 | |
(1)截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,沒有哪個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
下表提供了與公司財產和設備相關的淨信息(按國家/地區):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
美國 | $ | 729 | | | $ | 683 | |
厄瓜多爾 | 140 | | | 503 | |
新加坡 | 1,081 | | | 1,288 | |
所有其他國家(1) | 186 | | | 105 | |
財產和設備,淨額 | $ | 2,136 | | | $ | 2,579 | |
(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有哪個國家的淨資產超過財產和設備總數的10%.
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
19. 關聯方交易
管理費- 只要該股東至少持有,公司就必須與其股東之一達成協議 5公司股本的%。根據修訂後安排的條款,公司必須支付固定的年度管理費美元281. 2021年10月20日,針對注1中討論的IPO,股東協議進行了修訂,新的投資者權利協議不包括向該股東收取的管理費。截至2021年12月31日止年度,公司應付賬款的到期金額為美元227執行新投資者權利協議前一年的部分時間。
董事提名協議- 2022年5月24日, 二本公司的股東VerlInvest Beverages SA根據投資者權利協議任命的董事會成員簽訂了提名協議,指示本公司將與其董事服務董事會相關的所有現金和股權薪酬支付給VerlInvest Beverages SA。根據上述被提名者協議,授予這些二董事將由他們作為VerlInvest Beverages SA的提名人持有,一旦授予RSU,股份將轉讓給VerlInvest Beverages SA。提名協議主要是董事和VerlInvest Beverages SA之間的協議。本公司是此項安排的一方,僅就其履行對該等董事的補償義務的方式達成協議。截至2023年12月31日,僅有一受本提名協議約束的董事會活躍成員。
註冊權和承銷協議-根據公司、VerlInvest Beverages SA(“VerlInvest”)和某些其他投資者之間的註冊權協議,公司同意向可註冊證券的持有者償還不超過一家律師事務所的合理費用和支出。作為該計劃的一部分二在2023年期間,公司還簽訂了承銷協議,VerlInvest是承銷協議的一方。關於VerlInvest於2023年5月進行的第二次股票發行,VerlInvest同意放棄獲得律師律師費和這些費用報銷的權利,金額為#美元。140,則不獲本公司報銷。
與股東簽訂的分銷協議-2019年10月1日,公司與其一名股東簽訂了分銷協議,該協議延長至2022年12月31日,經雙方同意後繼續生效。經銷協議授予股東在特定地區內銷售、轉售和經銷公司供應的指定產品的權利。於截至2023年12月31日止年度內,股東於本公司的持股比例降至不足5%。已確認的與此分銷協議相關的收入總額為$4,048, $6,375、和$6,247截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。股東在應收賬款淨額中應付的金額為#美元。244及$753截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。應付帳款中應付給股東的金額為#美元。0及$38截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。與此分配安排有關,本公司與股東訂立服務協議,由本公司分擔管理中國市場的股東僱員的薪酬成本。該公司記錄了$151, $234及$215截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,本服務協議的銷售、一般和行政費用.
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Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
20. 持有待售資產
待售資產集團包括厄瓜多爾的一個農場,該農場是我們的Guayusa樹葉的來源Runa 產品。由於本公司能夠通過替代方式採購Guayusa以生產魯納產品,因此,截至2022年9月30日,本公司承諾通過出售出售計劃。本公司對持有待售的資產組進行了公允價值評估,該資產組包括土地、生產廠房、設備和庫存。該公司獲得了資產估值,並將賬面金額調整為其公允價值減去出售成本,從而產生了#美元619於2022年第三季度於SG&A入賬的減值虧損。截至2023年12月31日和2022年12月31日的剩餘賬面金額如下所示。這些持有的待售資產不符合終止運營報告的資格。截至2023年9月30日,由於該資產持有出售超過一年,本公司已將其重新分類為在物業、廠房和設備內持有和使用,並按其公允價值#美元重新計量。140,這導致了額外的$363減值損失。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
持有待售資產-土地 | | $ | — | | | $ | 503 | |
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Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
21. 租契
本公司租賃一定的辦公場所和機器設備。初始租期為12個月或以下的租約不會在綜合資產負債表中確認。
2016年1月,本公司簽訂了紐約州紐約寫字樓的經營租約,該租約將於2023年1月到期。2022年6月,公司將紐約辦事處的租賃協議延長至2025年4月30日,並重新計量了截至2022年6月30日的租賃負債和使用權資產。本公司支付其按比例分攤的建築物運營成本,如維護、公用事業和保險,這些成本被視為可變成本,不包括在租賃的衡量範圍內。
該公司還在倫敦和新加坡維持辦公空間和設備的額外租賃,這是經營性租賃。2022年3月31日,該公司續簽了新加坡辦事處的租約,延長至2025年6月30日,租期中反映了這一點。
截至2023年12月31日,本公司並無任何未來未貼現租賃付款尚未開始的額外經營租賃。
下表(以千計)彙總了合併業務報表中的業務費用中所列租賃費用的組成部分。任何可變的租賃成本都無關緊要。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
經營租賃成本 | $ | 1,102 | | | $ | 1,124 | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表彙總了公司經營租賃的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表中的項目 | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | | |
非流動資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產 | 使用權資產 | $ | 1,406 | | | $ | 2,679 | |
| | | | |
流動負債: | | | | |
經營租賃負債的當期部分 | 應計費用 | $ | 1,189 | | | $ | 734 | |
| | | | |
非流動負債: | | | | |
經營租賃負債的非流動部分 | 其他長期負債 | $ | 438 | | | $ | 2,052 | |
以下彙總了截至2023年12月31日公司資產負債表上記錄的使用權資產和租賃負債相關的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率:
| | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限 | 1.36 |
加權平均貼現率 | 2.2 | % |
下表總結了公司經營租賃的補充現金流信息:
| | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 952 | |
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
下表列出了截至2023年12月31日公司經營租賃負債的到期情況:
| | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 租賃付款到期 |
2024 | | $ | 1,229 | |
2025 | | 441 | |
2026 | | — | |
2027 | | — | |
此後 | | — | |
租賃付款總額 | | $ | 1,670 | |
減去:推定利息 | | (43) | |
租賃總負債 | | $ | 1,627 | |
目錄表
Vita Coco公司及附屬公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
22. 後續事件
2023年10月30日,公司董事會批准了股份回購計劃,授權公司回購最多美元40,000普通股。截至2023年12月31日,公司回購 30,000以$為代價的股票773根據注14中討論的該計劃, 股東權益. 2024年1月期間,公司又收購了一家 391,544總成本為美元的股份9,235,平均股價為美元23.59.
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
無
第9A項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,在本年度報告10-K表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序的有效性(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,公司管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。該公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制已由德勤會計師事務所審計,如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
我們的任何董事或高級職員(如交易法第16a-1(F)條所界定)通過或已終止在截至2023年12月31日的財政季度內,“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”,如S-K條例第408項所定義。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的信息將包括在我們為我們的2024年股東年會所作的最終委託書中,該等所要求的信息被併入本文作為參考。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,這些信息以參考的方式併入本文。
第12項:某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,這些信息以參考的方式併入本文。
第十三條某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,這些信息以參考的方式併入本文。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將包括在我們為2024年股東年會所作的最終委託書中,這些信息以參考的方式併入本文。
第四部分
項目15.展品和財務報表附表
(A)(1)財務報表。
請參閲本年度報告10-K表格第8項中包含的合併財務報表列表。
(A)(2)財務報表附表。
單獨的財務附表被省略,因為這些信息不適用或包含在上述財務報表或附註中。
(A)(3)展品。
以下是作為本年度報告10-K表格的一部分而提交的證物清單。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入本文 | | 已提交/ |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 檔案號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨信提供 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | Vita Coco公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書。 | | 8-K | | 001-40950 | | 3.1 | | 10/25/21 | | |
3.2 | | 修訂和重新制定了維塔可可公司的章程。 | | 8-K | | 001-40950 | | 3.2 | | 10/25/21 | | |
4.1 | | 維塔可可公司普通股證書樣本。 | | S-1 | | 333-259825 | | 4.1 | | 9/27/21 | | |
4.2 | | 股本説明。 | | 10-K | | 001-40950 | | 4.2 | | 3/14/23 | |
|
4.3+ | | Vita Coco Company,Inc.和Vita Coco Company,Inc.的某些證券持有人之間簽訂的登記權協議,日期為2021年10月20日。 | | 8-K | | 001-40950 | | 10.1 | | 10/25/21 | | |
4.4+ | | Vita Coco Company,Inc.、VerlInvest Beverages SA、Michael Kirban和Ira Liran之間的投資者權利協議,日期為2021年10月20日。 | | 8-K | | 001-40950 | | 10.2 | | 10/25/21 | | |
4.5 | | 義齒的形式 | | S-3 | | 333-271583 | | 4.4 | | 5/2/23 | | |
10.1+ | | 擔保人all Market Inc.和全國銀行協會富國銀行之間的信貸協議修正案,日期為2021年1月11日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.1 | | 9/27/21 | | |
10.2+ | | 擔保人all Market Inc.和全國富國銀行協會之間的信貸協議第二修正案,日期為2021年5月21日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.2 | | 9/27/21 | | |
10.3+ | | 擔保人Vita Coco Company,Inc.和全國富國銀行協會之間的信貸協議第三修正案,日期為2021年11月2日. | | 10-K | | 001-10950 | | 10.3 | | 3/14/22 | | |
10.4+ | | 擔保人Vita Coco公司和全國富國銀行協會之間的信貸協議第四修正案,日期為2022年12月5日。 | | 10-K | | 001-40950 | | 10.4 | | 3/14/23 | | |
10.5† | | All Market Inc.2014股票期權和限制性股票計劃。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.3 | | 10/12/21 | | |
10.6† | | Vita Coco公司2021年激勵獎勵計劃. | | 10-K | | 001-40950 | | 10.5 | | 3/14/22 | | |
10.7† | | Vita Coco Company,Inc.2021員工股票購買計劃. | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.5 | | 10/12/21 | | |
10.8† | | 股票期權授予通知格式 | | 10-K | | 001-40950 | | 10.7 | | 3/14/22 | | |
10.9† | | 限制性股份授出通知書的格式 | | 10-K | | 001-40950 | | 10.8 | | 3/14/22 | | |
10.10† | | Vita Coco公司和Michael Kirban之間於2021年10月20日修訂和重新簽署的僱傭協議。 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.5 | | 11/17/21 | | |
10.11† | | Vita Coco公司和Michael Kirban之間簽署的僱傭協議第一修正案,自2022年5月2日起生效。 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.1 | | 11/10/22 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.12† | | 維塔·可可公司和馬丁·羅珀之間於2021年10月20日修訂和重新簽署的僱傭協議。 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.6 | | 11/17/21 | | |
10.13† | | 維塔可可公司非員工董事薪酬政策。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.6 | | 10/12/21 | | |
10.14† | | 賠償協議格式。 | | S-1/A | | 333-259825 | | 10.7 | | 10/12/21 | | |
10.15+† | | All Market Inc.和Jonathan Burth簽署的僱傭協議,日期為2020年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.10 | | 9/27/21 | | |
10.16+† | | All Market Inc.和Rowena Ricalde之間的僱傭協議,日期為2021年6月1日。 | | 10-K | | 001-40950 | | 10.16 | | 3/14/23 | | |
10.17† | | All Market Inc.和Rowena Ricalde之間的僱傭協議修正案,日期為2022年1月12日。 | | 10-K | | 001-40950 | | 10.17 | | 3/14/23 | | |
10.18+† | | All Market Inc.和Charles Van ES簽署的僱傭協議,日期為2020年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.12 | | 9/27/21 | | |
10.19+† | | All Market Inc.和Jane Prior簽署的僱傭協議,日期為2020年2月10日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.13 | | 9/27/21 | | |
10.20+† | | Vita Coco公司和Corey Baker之間的僱傭協議,日期為2023年3月7日 | | 10-Q | | 001-40950 | | 10.1 | | 5/5/23 | | |
10.21+X | | 世紀農業公司和新加坡All Market之間的製造和採購協議。有限公司,日期為2012年9月17日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.14 | | 9/27/21 | | |
10.22+X | | Fresh Fruit Ingredients,Inc.簽訂的製造和採購協議和All Market,Inc.,日期為2010年4月8日。 | | S-1 | | 333-259825 | | 10.15 | | 9/27/21 | | |
21.1 | | Vita Coco Company,Inc.子公司名單 | | | | | | | | | | * |
23.1 | | Deloitte & Touche LLP獨立註冊會計師事務所的同意。 | | | | | | | | | | * |
31.1 | | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證。 | | | | | | | | | | * |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明。 | | | | | | | | | | * |
32.1 | | 第1350條首席執行官的證明。 | | | | | | | | | | ** |
32.2 | | 第1350條首席財務官的證明。 | | | | | | | | | | ** |
97.1 | | 維塔可可公司退款政策 | | | | | | | | | | * |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | | | | | * |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | * |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | * |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | * |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | | | | | | * |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | | | | | | * |
| | | | | |
* | 現提交本局。 |
** | 隨信提供。 |
† | 指管理合同或補償計劃。 |
+ | 本展品的某些部分(由“#”表示)已根據法規S-K第項進行了編輯 601(a)(6)。 |
X | 本展品的某些部分(由“”表示[***]“)已根據法規S-K,項進行了編輯 601(b)(10)(iv)。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,登記人已正式促使本報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署.
| | | | | | | | | | | |
| | 維塔可可公司 |
| | | |
日期:2024年2月29日 | | 發信人: | /s/馬丁·羅珀 |
| | | 馬丁·羅珀 |
| | | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 標題 | | 日期 |
/s/馬丁·羅珀 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年2月29日 |
馬丁·羅珀 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/科裏·貝克 | | 首席財務官 | | 2024年2月29日 |
科裏·貝克 | | (首席財務官) | | |
| | | | |
/s/ Rowena Ricalde | | 首席會計官 | | 2024年2月29日 |
羅威娜·裏卡德 | | (首席會計官) | | |
| | | | |
/s/邁克爾·克爾班 | | 董事長兼董事 | | 2024年2月29日 |
邁克爾·克爾班 | | | | |
| | | | |
/s/ Aishetu Fatima Dozie | | 董事 | | 2024年2月29日 |
艾什圖·法蒂瑪·多齊 | | | | |
| | | | |
/s/約翰·萊希 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
John Leahy | | | | |
| | | | |
/s/ 艾拉·利蘭 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
艾拉·利蘭 | | | | |
| | | | |
/s/ 埃裏克·梅盧爾 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
埃裏克·梅盧爾 | | | | |
| | | | |
/s/ 簡·莫羅 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
簡·莫羅 | | | | |
| | | | |
/s/ 肯尼思·薩多夫斯基 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
肯尼思·薩多夫斯基 | | | | |
| | | | |
/s/ 約翰·祖波 | | 董事 | | 2024年2月29日 |
約翰·祖波 | | | | |
| | | | |