目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告 | |
| 在截至的財政年度 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號:
( 章程中規定的註冊人的確切姓名 )
(公司註冊國) | (美國國税局僱主識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每節課的標題: |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
根據該法第12(g)條註冊的證券:
沒有。
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的 ◻
根據《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條,用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的◻
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ◻ | 加速過濾器 ◻ | 規模較小的申報公司 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條)提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。是的
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ◻
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年6月30日,非關聯公司持有的註冊人有表決權和無表決權的普通股的總市值約為美元
截至 2024 年 4 月 15 日,有
以引用方式納入的文檔
本10-K表格的第三部分以引用方式納入了註冊人2024年年度股東大會委託書的部分內容。
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| 頁面 |
第 1 項 | 商業 | 1 |
第 1A 項 | 風險因素 | 16 |
第 1B 項 | 未解決的員工評論 | 32 |
第 1C 項 | 網絡安全 | 32 |
第 2 項 | 屬性 | 33 |
第 3 項 | 法律訴訟 | 33 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 33 |
第 5 項 | 註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 34 |
第 6 項 | [已保留] | 34 |
項目 7 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 |
項目 7A | 關於市場風險的定量和定性披露 | 49 |
第 8 項 | 財務報表和補充數據 | 49 |
第 9 項 | 會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 49 |
第 9A 項 | 控制和程序 | 49 |
第 9B 項 | 其他信息 | 51 |
項目 9C | 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 51 |
項目 10 | 董事、執行官和公司治理 | 51 |
第 11 項 | 高管薪酬 | 51 |
第 12 項 | 某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 52 |
第 13 項 | 某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 52 |
第 14 項 | 首席會計師費用和服務 | 52 |
第 15 項 | 附錄和財務報表附表 | 53 |
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前瞻性陳述
本年度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述。這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述主要包含在 “風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “業務” 標題下。本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
● | 我們的運營開支趨勢,包括人員成本、研發費用、銷售和營銷費用以及一般和管理費用; |
● | 競爭對手和競爭對我們市場的影響; |
● | COVID-19 等進一步的流行病對我們業務和我們應對措施的影響; |
● | 我們的可穿戴顯示產品及其市場接受度和未來潛力; |
● | 我們開發、及時推出和有效管理新產品和服務的引入或改進我們現有產品和服務的能力; |
● | 我們或第三方預期的技術進步以及我們利用這些進步的能力; |
● | 我們吸引和留住客户的能力; |
● | 我們準確預測需求和充分管理庫存的能力; |
● | 我們提供充足的產品供應以滿足需求的能力; |
● | 我們維護和推廣我們的品牌以及擴大品牌知名度的能力; |
● | 我們檢測、預防或修復產品缺陷的能力; |
● | 我們對第三方供應商和製造商以及物流提供商的依賴以及我們對這些方的有限控制; |
● | 收入、收入成本和毛利率的趨勢以及我們可能或假設的未來經營業績; |
● | 我們吸引和留住高技能員工的能力; |
● | 外幣匯率的影響; |
● | 未來監管的影響;以及 |
● | 一般市場、政治、經濟和商業狀況。 |
本年度報告中所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,我們可能會使用 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 或類似的表述來表達未來事件或結果的不確定性,以識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述是根據管理層在陳述發表之日的信念、估計和觀點做出的,除非適用法律要求,否則如果這些信念、估計和觀點或其他情況發生變化,我們沒有義務更新前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。
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第 1 部分
第 1 項。商業
公司概述
Vuzix Corporation(“Vuzix” 或 “公司”)於1997年在特拉華州成立,是企業、醫療、國防和消費市場智能眼鏡和增強現實(AR)技術和產品的領先設計師、製造商和營銷商。該公司的產品包括頭戴式(或頭戴式顯示器或抬頭顯示器或 HUD)智能個人顯示器和可穿戴計算設備,這些設備為用户提供便攜式高質量的觀看體驗,為移動、可穿戴顯示器和增強現實提供解決方案,以及 OEM 波導光學元件和顯示引擎。我們的可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。 這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機,使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互,例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序,以及與基於雲的人工智能代理進行交互和接收信息。我們的可穿戴顯示器產品將顯示技術與我們的先進光學器件相結合,生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎,當通過我們的智能眼鏡產品查看時,這些引擎可創建看起來與計算機顯示器、智能手機、平板電腦或大屏幕電視大小相當的虛擬圖像。
我們還向第三方(包括原始設備製造商(“OEM”)和原始設計製造商(“ODM”)提供定製的波導解決方案和工程服務,以支持完全集成的可穿戴顯示系統,包括面向商業、工業、消費和國防客户的頭戴顯示器。我們本身不提供 “以工代聘” 服務,而是為我們預計可能促進技術進步並可能導致長期供應或OEM關係的項目提供工程服務。
當今用於 AR、MR、XR 和虛擬現實的近眼或 HMD 產品通常是體積龐大且沉重的大型護目鏡,因此其廣泛的市場吸引力有限。我們開發了稱為波導的薄型光學器件,這種光學器件具有完全透視性,可以將微型顯示引擎安裝在 HMD 的鏡腿上,這使得智能眼鏡的外形尺寸和重量幾乎可以與傳統眼鏡相媲美。我們的智能眼鏡和 AR 眼鏡專為全天候用例而設計,足夠小,可以放在用户的口袋或錢包裏。與當今大多數競爭對手不同,使用我們當前的智能眼鏡不需要外部電纜或與外部計算設備或電池進行網絡共享。
我們認為,與其他可穿戴顯示器解決方案相比,我們的波導光學和顯示引擎具有許多優勢,包括更高的對比度、更高的能效、更輕的重量、緊湊的尺寸和工業設計以及用於户外的高亮度圖像。我們還認為,與競爭對手的光學器件(包括其他波導)相比,我們的波導光學器件為我們提供了巨大的優勢,因為我們的解決方案使我們能夠生產在開機或開機時完全透明的光學器件,同時還能提供增強現實和企業智能眼鏡應用所需的高亮度水平。我們最新的波導光學器件還支持最大限度地減少正向漏光或眼睛發光的技術,佩戴者將正向光泄漏或眼睛發光視為市場障礙,現在它們還允許採用完全集成的處方,即使使用嵌入式波導也具有與傳統眼鏡相同的外觀和感覺。
我們認為,我們的緊湊型顯示引擎技術和波導是實現下一代增強現實和智能眼鏡硬件的關鍵差異化因素,因為它們最終將使我們能夠使頭戴式顯示器與日常眼鏡幾乎沒有區別。我們認為,我們目前的關鍵增長領域是企業、醫療、國防和安全以及更廣泛的消費市場。我們正在通過開發和銷售自己的成品,並在內部建立不斷髮展的軟件和服務生態系統,包括與我們的Moviynt SAP物流集團以及我們的增值經銷商(VAR)、分銷商、系統集成商、軟件開發商和終端客户合作,來應對當前大多數市場。
我們正處於開發初期階段的另一個潛在市場渠道包括向原始設備製造商和原始設備製造商出售組件,我們打算批量生產我們的波導光學元件和顯示引擎,供選擇的第三方在其產品中使用,或者提供帶有白色標籤的增強現實智能眼鏡參考設計,供精選的第三方進行定製和作為品牌產品銷售。2022年5月,我們成立了一個專門的OEM小組
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併為消費者、國防和企業客户推出了標準化的服務和解決方案平臺。該平臺為高級和定製的波導和顯示引擎解決方案需求提供一站式購物,以及子系統和帶有白色標籤的增強現實智能眼鏡參考設計,選擇第三方可以定製並作為品牌產品進行銷售。
我們開發了自己的知識產權組合,其中不僅包括專利,還包括超過25年的可穿戴頭戴式顯示器產品經驗,包括製造專有技術、工業設計、機械設計、軟件、專有工藝、材料和用於製造高性能波導和近眼顯示產品的設備。我們的內部波導製造工藝和設備使我們能夠以廣泛的市場價格進行批量生產。我們廣泛的內部波導製造能力包括設計、模具生產、複製和測試以及系統集成的統包規範。
2022年,我們開始向Atomistic SAS投資自己的下一代microLED顯示技術。Atomistic SAS是一家總部位於法國的新實體,我們作為合作伙伴與之合作。我們相信,我們的技術、知識產權組合和在市場上的既定地位使我們在增強現實和智能眼鏡產品、波導光學、microLED和顯示引擎技術方面處於領先地位。Atomistic努力的進展在一定程度上以里程碑來衡量,他們已經實現了10個關鍵里程碑中的6個,朝着功能齊全的高效率microLED的最終目標邁進。
我們的歷史
從歷史上看,我們一直專注於三個市場:虛擬現實、娛樂和移動視頻的消費市場;企業用智能眼鏡產品;以及國防市場的夜視顯示電子產品和堅固耐用的移動顯示器。我們在25年前推出了首款HMD產品,並提供了許多具有不斷改進的特性和功能的產品型號和版本,服務於這三個市場。2012年6月,我們出售了向軍事組織和國防組織生產產品和提供服務的資產,並向該買家提供了為期10年的非競爭獨家經營期,從而退出了國防和安全市場。自2022年6月起,公司在國防和安全領域的所有市場限制均已到期,因此,我們恢復了直接針對國防和國土安全市場的營銷和銷售計劃。多年來,我們的產品已從使用傳統光學器件以及通常更大、體積更大的可穿戴顯示器外觀發展到現在在可穿戴顯示器中使用先進的波導光學元件,這些顯示器的外觀和感覺接近時尚前衞的全天候可穿戴解決方案。
總體策略
我們的目標是為第三方 OEM 和 ODM 建立並保持其作為可穿戴顯示器和計算機(包括 AR 智能眼鏡解決方案)以及製造此類產品所需的相關組件的全球供應商的領導地位。我們努力成為設計無處不在的可穿戴顯示設備和計算機的創新者,這些設備和計算機可以實現企業生產力免提應用程序、See-What-i see遠程觀看以及AI和AR應用程序。我們尋求通過持續引入市場領先的技術,包括增強現實智能眼鏡、波導和顯示引擎、軟件應用程序和解決方案,創造收入和利潤率增長。
為了擴大我們作為用於增強現實和免提計算的可穿戴顯示產品以及為原始設備製造商和原始設備製造商提供波導和顯示引擎的領先供應商的地位,我們尋求:
● | 基於我們獨特的技術,為專業和大型企業和醫療市場以及國防和安全市場開發創新產品; |
● | 開發一套可以利用我們產品的精選軟件應用程序,將這些解決方案與我們的硬件捆綁在一起,並通過我們的 “應用商店” 提供這些解決方案; |
● | 促進和加強可以利用我們產品的第三方軟件的開發,包括通過我們自己的 “應用商店” 提供應用程序和軟件; |
● | 向第三方公司出售我們的產品或將我們的技術許可給第三方公司,這些公司將它們合併並作為具有自己品牌名稱的新產品出售(OEM 合作伙伴); |
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● | 將我們的波導產品作為標準產品或按定製訂單出售給OEM和ODM以滿足其設計要求; |
● | 優化波導製造效率,同時保護專有工藝; |
● | 投資新的microLED顯示技術; |
● | 在增強現實智能眼鏡市場發展OEM和批量生產合作夥伴關係; |
● | 利用第三方顯示器開發新的微型顯示引擎產品,最終使用我們自己的microLED顯示器出售給第三方 OEM |
● | 擴大我們的創新和專有技術領導地位; |
● | 增強和保護我們的知識產權組合; |
● | 擴大和發展戰略關係和夥伴關係; |
● | 利用第三方技術和營銷戰略關係; |
● | 建立多種收入來源; |
● | 提高品牌知名度; |
● | 提供卓越的產品和服務;以及 |
● | 吸引和留住高素質的人員。 |
我們認為,在目標市場持續推出創新產品對我們的增長至關重要。我們的產品的生命週期往往不到 5 年。我們已經組建了一批高技能的工程師,他們在內部工作並與外部顧問一起工作,以繼續我們的產品開發工作。我們的主要開發工作側重於波導光學(及其製造)、投影引擎、新的 microLED 顯示技術,投資於 Atomistic、低功耗電子設計、固件和可穿戴計算軟件以及可穿戴顯示器的工業設計和人體工程學。我們的顯示器產品開發工作側重於不斷提高顯示產品的分辨率、性能和可製造性。我們預計未來將繼續我們的研發支出,並可能隨着收入的增長而增加研發支出。我們還收購和許可了第三方開發的技術,將來我們可能會繼續這樣做。
市場
該手機已發展成為一種無處不在、具有位置感知功能且功能強大的智能移動計算設備。移動技術重新定義了人們在工作和娛樂中與世界互動的方式,並已成為全球大多數人的必備技術。我們認為,交互式增強現實內容、人工智能(“AI”)、邊緣計算、物聯網(“IoT”)和基於語音的雲服務將顯著進一步改變此類移動計算設備的使用方式以及通過頭戴式顯示器向用户交付內容的方式,包括提供其他任何方式都無法體驗的新體驗。我們認為,可以提供實時數字內容的免提頭戴式顯示器能夠改變計算行業的未來。
當前的移動顯示技術幾乎普遍基於直視屏幕。這些顯示器專為手持式設計,體積小,便於攜帶。我們的產品提供免提虛擬大屏幕,這些屏幕具有交互性,適合傳統外形。基於 AR 的顯示屏設計為 “透視” 或 “環視”,允許用户仍然看到周圍環境並與之互動。它們可能包含一個(單眼)或兩個(雙眼)顯示器。
在過去的幾年中,我們的業務主要集中在企業、工業、醫療和國防市場。我們認為,這些市場對頭戴式顯示器的需求是由以下因素推動的:
● | 移動計算設備的持續增長; |
● | 對 “隨時隨地” 訪問互聯網、社交媒體和雲服務的需求不斷增加; |
● | 物聯網的擴展,使智能聯網設備之間的信息交換成為可能,從而提高時效性和可見性; |
● | AR/XR 應用程序的使用越來越多,這將推動對頭戴式顯示器解決方案的需求,以取代支撐手持設備才能使用這些應用程序的需求; |
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● | 人工智能的爆炸式使用,有可能改變大多數人的生活、工作和娛樂方式。 |
因此,我們相信我們的近眼顯示技術可以顯著提高用户滿意度,並允許廣泛採用和應用增強現實和人工智能。
目標市場
我們提供支持開發和部署增強現實應用程序的智能可穿戴顯示和計算產品,以及包括波導、光學組件、顯示引擎、子系統和全白標設計在內的 OEM 服務和硬件解決方案。我們的目標市場和按行業劃分的應用是:
企業
我們的智能眼鏡用於多種應用,包括:遠程服務視頻支持、可穿戴計算機顯示屏、查看無線傳感器數據、質量保證、免提訪問裝配清單和手冊等工作指令、現場維護、倉庫揀貨和包裝、實時查看遠程圖像以及培訓和教育。我們的產品通常可以在眼鏡中運行原生 Android 應用程序,例如,允許它們實時傳輸視頻、掃描條形碼、共享與手頭工作相關的視覺效果等等,所有這些對許多企業應用程序都非常有用。我們認為,在各種商業和工業市場中,對便捷和即時數據訪問的需求不斷增加,這為我們的產品提供了巨大的機會。與手持設備或手推車上的筆記本電腦相比,免提移動顯示器和計算機的優勢顯著。大多數移動工作人員需要在工作時使用雙手,而獲得免提訪問信息可以顯著提高工作績效、增強安全性並減少錯誤。企業用户採用智能眼鏡的原因有很多,例如:
• | 提高生產力; |
• | 消除差旅費用; |
• | 改善工人安全; |
• | 降低碳足跡; |
• | 增強工人的智力; |
• | 遠程指導和培訓; |
• | 減少工作人員的錯誤;以及 |
• | 保護工人健康 |
醫療
醫療保健行業仍然是智能眼鏡的早期採用者,可在手術室內外提供各種好處。我們的智能眼鏡目前正在手術室中使用,使醫療技術專家能夠協助外科醫生、醫學生培訓、患者護理和其他醫療保健專業人員實時查看外科醫生並與之溝通。這種獨特的解決方案使外科醫生、醫療器械專家和其他專家能夠遠程協作,而不會產生昂貴的費用來上門會診和手術。我們的智能眼鏡還用於遠程醫療進行遠程通話,以便在醫院和老年護理機構內提供安全視頻廣播的虛擬狀態。我們的智能眼鏡為重症監護病房和手術室的患者提供虛擬培訓、醫療保健,並協助進行虛擬患者回訪。此外,我們的智能眼鏡被用作骨科手術中的基本工具,可幫助對齊和安裝植入物替代品。
安全和急救人員
我們的智能眼鏡,尤其是具有太陽鏡外觀的版本,有可能成為安全提供商和急救人員(例如警察和消防員)的顛覆性和改變市場的產品。我們認為,以傳統眼鏡的獨特外形提供我們的技術具有巨大的商機,可以幫助執法和安全人員保護人們的安全,或識別可疑人員或與非法活動有關的人。提供視頻源和實時面部識別和武器的能力
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以隱蔽的方式向我們的智能眼鏡佩戴者發出檢測警報,實際上是為安全人員和急救人員提供眼睛後方的眼睛,使他們能夠查看周圍環境並與之互動,同時保持遠程連接和知情。
防禦
Vuzix有多個主要的國防客户,他們已經或正在將我們的波導開發成他們的頭戴式程序。有些人需要完全自定義的波導和顯示引擎,而另一些人則計劃部署我們的標準波導和顯示引擎產品。Vuzix波導之所以吸引美國國防公司,是因為與其他可用的解決方案不同,它們是在美國製造的。我們預計,隨着時間的推移,其中一些國防客户將從研發項目轉向規模化生產。
消費者
我們認為,長期可穿戴顯示器市場採用的最重要驅動力之一將是使用基於雲的信息和人工智能增強現實來增強現實世界,這將改變計算的未來,並導致增強現實在較小的可穿戴封裝中的廣泛採用。這種功能將使智能手機用户能夠將手機放在口袋裏,同時仍然可以接收與真實世界視圖重疊的位置感知內容。
配備 AI 功能的眼鏡非常適合消費者需求,例如語言翻譯、隱藏式字幕、消息、路線、健康報告和鍛鍊狀態等。預計OpenAI和ChatGPT等人工智能項目的出現將在未來幾年顯著加速這一需求。我們認為,消費類增強現實市場的關鍵是時尚前衞的輕質智能眼鏡,可以支持用户的處方。Vuzix 的新型 OEM 解決方案直接針對這些需求。
產品
我們生產和銷售用於各種應用的 AR 智能眼鏡。我們的產品具有不同的功能,目前以單目和雙目顯示系統的形式提供。
我們目前的產品包括:
M400 和 M4000 智能眼鏡 (M 系列)
M400 和 M4000(當前的 “M 系列”)產品是我們的單目智能眼鏡,專為企業、工業、商業和醫療市場而設計。M400 是 Vuzix 的主力智能眼鏡產品,具有增強的功能,也是我們在該系列中的第四款機型。該產品於 2019 年 9 月開始商業化生產,M4000 於 2020 年 9 月投放市場並進入批量生產。M400 配備了遮蔽的 nHD OLED 顯示屏,提供 M400 所有性能和功能的 M4000 採用了我們最新的透視波導光學器件和 WVGA DMD 顯示屏。這兩款產品包括一臺性能與現代智能手機相似的基於Android的可穿戴計算機,並增強了可穿戴單目顯示器、語音控制、攝像頭、傳感器和無線連接功能。這些智能眼鏡為 “免提” 數字世界提供服務,提供獲取信息的途徑,以增強現實世界、數據收集等。由於單眼顯示屏,單眼產品最適合用於推送通知和 “信息零食”。集成的頭部追蹤、攝像頭、觸摸板、按鈕和語音識別為在幾乎任何環境中導航和使用這些 M 系列智能眼鏡提供了多功能性。這些產品包括預安裝的應用程序,可用於錄製和播放靜止照片和廣播高質量視頻、跟蹤定時事件、管理用户日曆、鏈接到手機、掃描條形碼等等。我們提供按年訂閲的連接器應用程序,允許智能眼鏡加入最受歡迎的視頻會議應用程序,包括 Microsoft Teams、Zoom 等。這些產品可以增強現有工作流程,並在工業、醫療、零售、供應鏈、遠程服務枱以及客户業務的更多方面開闢新的機會。
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Vuzix Blade® 智能眼鏡
2022年9月,我們推出了作為單目系統的第二代 Blade 智能眼鏡。Blade 2 增加了許多高級功能和性能,包括立體聲音頻、改進的 CPU 性能、Android 11 操作系統和自動對焦攝像頭,所有這些都有助於滿足互聯工作人員的需求。我們認為,Vuzix Blade是增強現實智能眼鏡的自然演變,它以天然眼鏡的形式為用户提供了廣泛的功能和特性。顯示器圖像像汽車中的平視顯示器一樣直觀地投射到用户面前。當前的應用範圍從基本的短信和接聽電話到疊加繪製路線、菜單、工作指令、文檔、生物識別等。直觀且功能豐富的Vuzix Blade OS可以利用語音控制和外部人工智能系統,使用户可以將手機放在口袋裏使用大多數功能,並增加了將呈現給現實世界的信息連接的能力,包括來自亞馬遜Alexa等基於雲的語音人工智能平臺。Blade還提供按年訂閲的連接器應用程序,允許眼鏡加入最受歡迎的視頻會議應用程序。我們認為,Blade智能眼鏡是用無處不在的可穿戴設備取代智能手機的第一個自然步驟。
Vuzix Shield™ 智能眼鏡
我們在2022年發佈了Vuzix Shield智能眼鏡,我們認為這是企業增強現實智能眼鏡的革命性飛躍,這是我們首款使用microLED的雙目增強現實系統。Vuzix Shield 智能眼鏡提供的計算平臺比我們的 M400 系列平臺更強大、性能更強,其相關的增強增強現實功能,再加上由微型 microLED 立體顯示器驅動的 Vuzix 專有波導光學器件,可提供完全不受遮擋的透明平視顯示器。Vuzix Shield 採用輕便、時尚、符合處方要求的安全眼鏡和立體高清攝像頭,可提供獨特的可穿戴增強現實體驗。盾牌於2023年下半年商業發佈。它還包括按年訂閲的連接器應用程序,允許眼鏡加入最受歡迎的視頻會議應用程序以及三維用户界面。
Vuzix Z100 智能眼鏡
我們在2024年1月的CES上發佈了Vuzix Z100智能眼鏡,這是一款基於我們的Ultralite AR智能眼鏡平臺的輕型企業級產品。Z100最初將作為開發者版提供,可通過藍牙與安卓或iOS物聯網設備無縫配對。它們是人工智能平臺工具(情境指導可以簡化工作流程)和人類工作人員之間第一個有吸引力的功能橋樑,後者可以帶來真正互聯的工作場所的好處。Vuzix Z100 智能眼鏡一次充電可運行長達 48 小時,將行業定義的平視波導技術整合到光滑、時尚的外形中,重量僅為 38 克,相當於一副標準眼鏡的重量。先進的單目波導光學器件與Vuzix的定製微顯示引擎相結合,可創建清晰、透明的單色圖像,可以在用户的Android或iOS設備上免提地在他們眼前傳遞所有重要信息。佩戴者可以提醒訪問重要的任務信息,從語言翻譯和隱藏字幕到路線,再到健康和鍛鍊狀態,再到消息、工作流程輸出等等。
OEM 波導光學和顯示引擎
我們相信,我們的波導和顯示引擎技術可以解決下一代增強現實產品的關鍵性能參數,包括更高的亮度、更清晰的分辨率、真正的透視能力、緊湊的尺寸、更低的功耗和更長的使用壽命。隨着我們以更低的成本生產更大批量的波導和顯示引擎並利用我們的波導製造專業知識,我們相信我們的產品將越來越有能力與其他透明光學元件和顯示器競爭,尤其是隨着對為AR/XR和智能眼鏡應用提供更高分辨率和更好圖像質量的複雜移動計算設備的需求不斷擴大。我們正在與合作伙伴一起開發新的microLED顯示技術,這將大大提高提供高分辨率顯示器的能力,這些顯示器幾乎可以在任何環境中向佩戴者疊加增強現實信息和圖形。目標是擁有能夠在任何條件下使用的高亮度極其高效的全綵微型顯示器。我們相信,我們的波導和顯示引擎技術可以解決下一代增強現實產品的關鍵性能參數,包括更高的亮度、更清晰的分辨率、真正的透視能力、緊湊的尺寸、更低的功耗和更長的壽命。
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Mobilium® 物流移動軟件
2022年11月,我們收購了總部位於美國的SAP認證ERP平臺軟件解決方案提供商Moviynt®,以支持物流、倉儲和製造應用中使用的手持式手機和掃描儀。精品專業軟件公司Moviynt開發了物流移動軟件平臺(Mobilium®),該平臺消除了傳統的中間件,並且與設備無關。Mobilium 最終可以通過可穿戴設備(例如 Vuzix 的智能眼鏡)、掃描儀等手持設備,甚至基於手機的系統來支持多個 ERP 系統和現代倉庫揀貨。Moviynt 的 SAP 工作室產品具有高度可配置性,允許客户針對給定用例自定義和優化特定的移動工作流程。Moviynt的核心技術和架構由經過認證的SAP網關模塊、IOS和Android客户端以及可在各種手持設備和可穿戴設備上運行的移動應用程序組成。這項技術的獨特之處在於它可以直接連接到客户的SAP環境,不需要任何新的硬件、中間件或中間服務器來處理與倉庫和物流相關的交易,例如週期計數以及車間的揀貨和轉移。Moviynt的技術已通過SAP認證,可與包括甲骨文在內的其他ERP系統兼容,隨着時間的推移,甲骨文也將得到全面開發和支持。Mobilium 軟件解決方案現在可以與 Vuzix 智能眼鏡、手機和行業標準智能條碼數據收集終端配合使用。
智能眼鏡的應用
這些設備中包含數十種標準應用程序,這些應用程序經過優化,可與不斷增長的Vuzix AR智能眼鏡陣容一起使用,並可從Vuzix應用商店下載。其中許多應用程序與現代智能手機為客户提供的應用程序類似。這些標準應用程序旨在易於上手且易於使用,我們相信可以立即為新手和專家用户提供智能眼鏡的基本優勢。
Vuzix還經銷各種其他應用程序,包括Vuzix遠程助手(VRA),它提供遠程網真功能,也稱為 “See-What-i-See” 視頻協作和工作説明等功能。VRA 使操作員、機械師、現場技術人員或顧問能夠與遠程專家進行免提通信,為過程或維修提供 “準時” 視頻支持。這些應用程序通過在現場技術人員和遠程支持專家之間共享信息來提高生產率和客户滿意度。VRA應用程序使Vuzix Smart Glasses的客户能夠增加其專家隊伍,消除高昂的差旅成本,提高客户服務水平和設備運營並加快知識轉移和培訓。我們按月或一年訂閲的方式提供VRA應用程序。我們還開發了 “連接器” 應用程序,使Zoom和Microsoft Teams等第三方應用程序能夠與我們的智能眼鏡一起使用。在某些情況下,這些應用程序將免費提供給用户,而在另一些情況下,我們將收取年度訂閲費。
我們認為,Vuzix正在獲得市場知名度,並有機會通過以下方式在價值鏈中向上移動,增加市場份額,並創建可持續的更高軟件訂閲利潤率業務:
● | 正確實施數字化解決方案戰略,在各行各業中保留更多的客户關係;以及 |
● | 提高Vuzix在更多客户關係領域的參與度,減少對VARs提供完整解決方案的依賴。當VAR大量參與關係的中間時,Vuzix主要被降級為產品製造商和銷售商。通過採用包括經常性收入機會在內的解決方案模式,可以獲得可觀的客户價值。 |
智能眼鏡應用商店
我們的網站上還有一個應用程序商店,用户可以在其中下載和購買智能眼鏡應用程序,包括第三方應用程序。我們將繼續促進第三方開發者生態系統的發展,為其智能眼鏡應用程序提供應用程序和試用版,其中許多應用程序將按行業共同收入分成出售
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模型,出版商獲得的訂閲量約佔所收集訂閲量的70%。在Vuzix新的應用商店的支持下,開發人員可以向所有Vuzix智能眼鏡用户提供或出售其應用程序,從而擴展到當今現實世界中使用的增強現實應用程序生態系統。應用商店支持免費、一次性收費和付費訂閲的貨幣化模式。Vuzix第三方開發者社區能夠利用Vuzix M系列和Vuzix Blade的開放式安卓平臺將新的創意變為現實。
OEM 服務和產品
波導光學和顯示引擎
我們有選擇地提供波導光學元件和相關的耦合光學元件,並結合我們的緊湊型專有顯示引擎,形成透明顯示模塊。我們出售數量有限的波導光學設計參考套件,以選擇合格的潛在OEM/ODM,包括投影機、波導光學元件和相關電子設備,以幫助這些客户評估我們的技術,並協助他們努力構建和測試採用我們專有解決方案的新產品。
波導需要為預期設計目的而構建的顯示引擎。無論尺寸、光耦合、功耗或分辨率如何,Vuzix 都能滿足其中的大多數設計規範。
我們相信,我們的波導和顯示引擎技術可以解決下一代增強現實產品的關鍵性能參數,包括更高的亮度、更清晰的分辨率、真正的透視能力、緊湊的尺寸、更低的功耗和更長的使用壽命。隨着我們以更低的成本生產更大批量的波導和顯示引擎並利用我們的波導製造專業知識,我們相信我們的產品將越來越有能力與其他透明光學元件和顯示器競爭,尤其是隨着對為AR/XR和智能眼鏡應用提供更高分辨率和更好圖像質量的尖端移動計算設備的需求不斷擴大。我們正在與合作伙伴一起開發新的microLED顯示技術,這將大大提高提供高分辨率顯示器的能力,這些顯示器幾乎可以在任何環境中向佩戴者疊加增強現實信息和圖形。目標是擁有能夠在任何條件下使用的高亮度的極其高效的全綵微型顯示器。我們相信,我們的波導和顯示引擎技術可以解決下一代增強現實產品的關鍵性能參數,包括更高的亮度、更清晰的分辨率、真正的透視能力、緊湊的尺寸、更低的功耗和更長的壽命。
我們應對更廣泛的大眾市場的戰略包括與包括無線通信運營商在內的精選消費公司和部分大批量生產製造公司建立合作伙伴關係。
工程服務
過去,我們向商業、工業和醫療客户提供完全集成的可穿戴顯示系統,包括頭戴式顯示器、人機接口設備、與近眼顯示器相關的工程服務和可穿戴計算機。自從為期10年的競業禁止協議於2022年6月到期以來,我們已恢復向國防、急救人員和安全客户的營銷和銷售。這些潛在客户包括警察、消防員、EMT、其他急救人員以及國土和邊境安全人員。
我們主要直接回復有關工程服務計劃的銷售諮詢和 OEM 組件請求,通常是迴應入境查詢。我們在Vuzix不提供 “以工代聘” 服務,而是為可能推動我們的技術進步或建立長期供應或OEM關係的機會提供服務。我們相信,我們已經在可穿戴近眼顯示系統、波導和顯示引擎的質量、性能和創新方面建立了良好的聲譽,這將吸引許多希望在其業務中利用我們的服務和產品的商業用户。我們繼續收到一些全球最大的消費和移動電子公司提出的與我們的專有波導光學元件和微型顯示引擎相關的入境訂購請求。我們的業務戰略是將我們的波導和顯示器商業化
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發動機技術和產品,允許特定的 ODM 和 OEM 以最符合其獨特能力和產品上市時間表的方式集成和嵌入我們的技術和產品。我們的設計和工程人員通過提供工程數據、最新的產品應用説明、定期跟進和技術援助,在原型設計到生產的各個階段積極與客户互動。
國防和安全產品
如上所述,與我們的前國防部門TDG收購有限責任公司(DBA — Six15 Technologies(“Six15”))的10年不競爭限制已於2022年6月到期。這使我們能夠再次不受限制地尋找與公司的智能眼鏡和波導光學技術相關的機會,進入與急救人員、美國國防部、安全組織和軍方相關的擴大市場機會。
科技
我們認為,在研發方面進行大量投資以保持我們的競爭優勢非常重要。與我們的技術相關的知識產權的開發和採購是我們業務戰略的關鍵方面。我們希望通過持續的研究和開發以及第三方關鍵組件供應商的進步,繼續改進我們的產品。
我們相信,我們的專有技術範圍為我們提供了顯著的競爭優勢。我們的技術涉及先進的光學系統,包括被動和主動透視成像波導、微投影顯示引擎、對microLED顯示器的投資以及用於可穿戴顯示器和計算機的專用軟件驅動程序和應用程序。我們還擁有一系列商業祕密和專業知識,涉及使用高穩定性模具基板、納米結構壓花以及設計和製造衍射波導光學元件的工程工具集進行納米壓印。
我們認為,顯示引擎對於可穿戴顯示器的商業化也很重要。我們開發了基於微型數字光處理 (DLP) 的專有引擎,並正在開發專為我們的波導光學解決方案設計的 microLED 引擎。我們目前正在與MicroLED領域的多個合作伙伴合作,並在2022年國際消費電子展上推出了我們的首款基於MicroLED顯示屏的雙目增強現實智能眼鏡Shield以及Vuzix Ultralite。這些下一代波導和 microLED 顯示引擎使我們能夠縮小整個組裝規模,以適應帶有 Shield 的典型現成運動太陽鏡和 Ultralite 的老花鏡中的可用空間。
2017年10月和2021年6月,我們從發明人/賣方那裏獲得了與全息光學和顯示引擎相關的某些知識產權和專利申請 “通過擴散介質投射圖像和波場”。這項技術仍在積極開發中,我們在開發第一個功能解決方案方面正在取得進展。
2022年5月12日,該公司與法國公司Atomistic SAS簽署了一系列協議,該公司正在開發新的microLED顯示屏和相關背板。這些協議規定了公司對關鍵的microLED技術的獨家許可,以及背板的定製設計,總額為3000萬美元的現金承諾,以及公司將作出與某些交付成果和Atomistic實現業績里程碑相關的股權發行承諾。2022年12月16日,公司與Atomistic簽署了新協議 (“原子協議”) 這取代了之前的2022年5月12日協議,根據該協議,背板的建造範圍為經過修改,公司獲得了另一種自發光microLED技術的額外許可。如果這個新IP得到證實,這個為期多年的項目可能會以極小的外形尺寸生產出業界領先的高效全綵高清microLED顯示屏。
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產品開發
我們認為,在目標市場持續推出新產品對我們的增長至關重要。我們的產品的生命週期往往不到五年。我們已經組建了一批高技能的工程師,他們在內部工作並與外部顧問一起工作,以繼續我們的產品開發工作。我們的主要開發工作集中在波導光學(及其製造)、投影引擎、新的microLED顯示屏技術、低功耗電子設計、固件和可穿戴計算軟件以及可穿戴顯示器的設計和人體工程學上。我們的顯示器產品開發工作側重於不斷提高顯示產品的分辨率、性能和可製造性。我們預計在未來以及隨着收入的增長,我們的研發支出將增加。我們還收購和許可了第三方開發的技術,將來我們可能會繼續這樣做。
我們在產品中採用的主要技術包括:
微型顯示屏 光學:光學元件對我們和競爭對手來説都是一筆可觀的商品成本。該成本是微型顯示器的物理尺寸和輔助光學器件成本的函數。我們開發了輕薄的光學器件,可以與非常小的微顯示器集成,從而在尺寸和重量上可以更接近傳統眼鏡鏡架。我們認為,與競爭對手的可穿戴顯示器解決方案相比,這些新的光學元件和顯示器顯著改善了人體工程學。
透視波導:我們圍繞我們的透視波導以及基於被動、動態和衍射光學的波導開發了一系列專利和正在申請專利,這些波導是我們未來一些超薄可穿戴顯示器 AR 和智能眼鏡產品的基礎。我們正在努力開發超緊湊的微型顯示引擎,以放大顯示器中的光線並將其聚焦到用户的眼中。我們使用這些波導的開發目標是創造基於增強現實的可穿戴顯示器,在其他人看來,從舒適度、尺寸、重量和人體工程學等大多數衡量標準來看,這些顯示器幾乎與當今的傳統太陽鏡沒有區別。
最近宣佈的波導技術進步包括隱身和集成視力校正。Vuzix Incognito 技術可管理內部光反射,從而最大限度地減少和管理波導內的正向光泄漏,增強弱光光學性能,並顯著提高 Vuzix 業界領先的 1:8 正向光比。因此,隱身技術改善了增強現實智能眼鏡中虛擬圖像的對比度以及與外部環境的互動。這些改進是在Vuzix每波導的製造成本沒有增加的情況下完成的。 多項專利和正在申請的專利與智能眼鏡眼鏡的系統流程和集成腳本或光功率有關。 處方鏡頭需要精加工、修剪並安裝在波導上,所有這些鏡頭都必須在可控的無塵環境中傳導,並利用現有的高容量波導處方眼鏡行業方法。視力校正最初將支持 +2D 到 -8D 屈光度範圍,但最終將支持任何處方。
納米壓印:我們將繼續開發納米壓印方面的商業祕密和專業知識組合,用於我們的波導光學。我們認為,這些技術對於生產厚度約1.2毫米的透明鏡片至關重要,我們認為這是製造時尚眼鏡式智能眼鏡的基石。我們開發了用於波導設計和生產的技術,包括:工具設計和創建、用於光柵結構和佈局的定製設計軟件、光刻工藝、高折射率低收縮聚合物和其他材料、模具處理、自動化設備以及測試/質量保證流程和程序等。
自定義顯示引擎:我們擁有與 microDLP 顯示引擎相關的知識產權專利和正在申請的專利。我們還開發了非常緊湊的microLED投影機,也在開發專為我們的波導光學解決方案設計的microLED引擎。我們目前正在與多個合作伙伴合作開發MicroLED引擎,包括單色和彩色,並已向選定的合作伙伴和潛在的OEM客户交付了初步評估系統。
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專利和其他知識產權
我們有一項知識產權政策,其目標是:(i)開發新的知識產權,以進一步鞏固我們在個人顯示技術中的地位;(ii)維護和保護我們寶貴的商業祕密和專有技術。我們力求通過教育和培訓工程人員以及採用適當的系統、政策和程序來創建、識別和保護知識產權來實現這些目標。
我們的一般做法是在美國、歐洲、日本和其他國家(包括加拿大和中國)為我們的技術提交專利申請,申請我們認為最具潛力的發明。我們提交和起訴我們的專利申請,以尋求儘可能廣泛的保護領域,包括酌情將相關技術應用於更廣泛的顯示行業。
我們相信,我們的知識產權組合,加上我們的供應商關係和在近眼顯示領域積累的經驗,使我們比潛在競爭對手更具優勢。我們還認為,我們的版權、商標和專利對我們的成功至關重要,我們打算維護和保護這些權利、商標和專利。我們還依賴未獲得專利的專有技術、商業祕密和專有技術,包括製造工藝和程序。為了保護我們在這些領域的權利,我們要求所有員工,並在適當情況下要求承包商、顧問、顧問和合作者,與我們簽訂保密、發明轉讓和非競爭協議。
我們的技術使我們能夠提供低成本、小尺寸、高分辨率的可穿戴顯示產品。為了保護我們的技術,我們開發了專利組合,目前包括194項已頒發的美國和外國專利以及178項待處理的美國和外國專利申請。我們目前還在評估幾項發明披露,目的是提交外觀設計和實用專利申請。我們的美國和外國專利在不同的日期到期,其有效期至少持續到2043年9月。此外,在2012年出售我們的國防部門時,我們獲得了全球性、免版税、可轉讓的授予許可,該許可適用於在消費市場上出售用於製造和銷售產品的所有專利和其他知識產權。
除了我們的各種專利外,我們還有 8 個註冊的美國商標和全球的 81 個商標註冊。
競爭對手
我們經營的近眼可穿戴計算機或個人顯示器和移動設備行業競爭激烈,並且發展迅速。我們與智能手機和平板電腦中的直視顯示技術以及可穿戴顯示技術競爭。我們認為,個人顯示器行業的主要競爭因素包括圖像尺寸、圖像質量、圖像分辨率、能效、製造成本、重量和尺寸、功能實現、增強現實能力、人體工程學、風格、免提功能,最後是整個顯示系統的交互能力。
除了直視顯示器外,我們還有生產近眼個人顯示器或可穿戴顯示器的競爭對手。在過去的十年中,這些產品大多數主要是低分辨率、體積龐大、人體工程學不足、價格昂貴且功率要求苛刻。
競賽 — 雙目可穿戴顯示產品
Vuzix AR 智能眼鏡的競爭對手包括使用微型顯示器或較小平板顯示器的雙目可穿戴顯示器和虛擬現實系統。此類公司的例子包括或曾經包括卡爾·蔡司、精工愛普生(愛普生)、索尼公司、微軟公司、Avegant Corp.、Meta(前身為Oculus/Facebook)、HTC公司、雷蛇公司、惠普、聯想等。其中一些公司已經停止了努力,而另一些公司則繼續推出新產品。我們認為,除了 Meta 的產品外,這些競爭產品中的大多數都受到了有限的客户認可,因為它們體積龐大,運行時間有限,而且連接到計算機時需要額外的電纜。儘管規模龐大,但來自Meta和Sony等公司的VR頭戴式耳機的銷量已達到數百萬台,主要用於遊戲應用程序。虛擬現實系統要麼是獨立的設備,要麼需要電線才可以
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連接到 PC 進行操作。迄今為止,最受歡迎的設備是Meta的獨立設備,它們裝有與我們的智能眼鏡產品中使用的計算機類似的計算機。蘋果最近還推出了混合現實耳機Vision Pro。
競賽 — AR 眼鏡
在增強現實市場中,目前幾乎沒有競爭對手,目前該市場的大部分針對的是高端和研究市場。在這一領域擁有產品的公司包括微軟公司、索尼公司、愛普生、聯想、Magic Leap、Xreal、CaStar和蘋果。此外,業內觀察家推測,谷歌、Snap和Meta等公司未來可能會提供或支持增強現實可穿戴顯示產品,但迄今為止,尚未正式公佈具體的產品發佈細節。如今,這些產品中有許多體積龐大,通常與外部控制器相連。一些 VR 護目鏡使用外部視野攝像頭來模擬 AR 環境,佩戴者可以在其中看到外面的世界。2022年秋季發佈的Meta Quest Pro就是一個例子,其零售價為1,500美元。許多此類設備以增強現實智能眼鏡的形式出售,目前面向企業和學術研究人員。當今最完整、最實用的系統是微軟Hololens II和Magic Leap Two,兩者的單位售價為2,295-3500美元。企業版Magic Leap 2起價為4,999美元,根據購買的功能價格更高。
競賽 — 單目智能眼鏡和可穿戴顯示產品
儘管有幾家公司生產單目可穿戴顯示器,但我們認為,除夜視產品外,這些產品的市場機會主要侷限於企業市場的試用測試和小規模的推出,而不是廣泛的商業批量採購。這些市場的競爭對手包括或已經包括:谷歌/Alphabet、聯想、RealWear、Iristick、Liteye Systems, Inc.、Lumus、Zebra Technologies(包括以前隸屬於摩托羅拉的業務部門)、Six-15 Technologies, LLC(收購我們的國防部門)、Optinvent、島津公司、索尼公司、Kopin、tooz technologies GmbH、Creative Display Systems GmbH、Brother、Garmin、BAE Systems、Focals by North(被谷歌收購)和羅克韋爾·柯林斯。
包括日立、村田製造公司、索尼公司、WESTUNITIS和奧林巴斯在內的幾家日本電子公司已經或已經宣佈了用於工業的單目智能眼鏡系統,其中許多公司在過去三年中退出了該業務。還有幾家總部位於中國的公司一直在展示單眼智能眼鏡產品,包括聯想,但到目前為止,他們的銷售活動有些有限,主要集中在亞洲。我們預計將來會遇到來自主要消費電子公司和國防應用成像和信息產品供應商的競爭。
我們生產的所有類型的產品都存在競爭,無論是大公司還是小型公司。這些產品的主要競爭點包括價格、產品性能、支持應用程序的可用性、特定公司的經驗和品牌名稱及其交易歷史。我們認為,我們的單筒產品與競爭對手目前提供的顯示產品相匹配或超過了。
競爭 — 波導和顯示引擎
波導光學元件製造商數量有限,全部針對增強現實和智能眼鏡的OEM生產商。我們的波導產品的競爭對手包括或已經包括Lumus、WaveOptics(被Snap收購)、Digilens、Dispelix、Optinvent和其他幾家公司。此外,來自中國的幾家新的波導製造商已開始在最近的貿易展上展示他們的解決方案。
銷售和營銷
銷售
我們的策略是直接銷售我們的產品和組件,也可以通過分銷商和增值經銷商(VAR,也稱為 Vuzix 集成合作夥伴或 VIP),並有選擇地向 OEM 銷售我們的產品和組件。因此,我們制定了不同的產品銷售策略。
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在智能眼鏡和增強現實市場,我們目前專注於企業領域,因此正在與軟件公司和分銷商建立戰略營銷關係,以滿足和支持企業客户。同時,我們正在為增值增值網絡提供支持,該網絡涉及從倉儲到現場服務再到醫療等各種垂直市場的領先公司。這些 VAR 向各自的客户羣提供軟件和服務。我們還通過我們的內部直銷團隊為部分較大的主要客户和分銷商提供支持。對於我們的智能眼鏡,我們將繼續與來自世界各地的應用程序開發人員一起培育生態系統。我們還擁有自己的託管應用程序商店,我們的智能眼鏡客户可以在其中下載和購買應用程序和軟件開發套件。
我們目前通過經銷商、分銷商、直接向商業客户以及通過在線商店和Vuzix在美國、歐洲和日本運營的各種網絡商店在國際上銷售我們的產品。目前,我們的國際重點是日本和歐洲、中東和非洲(包括英國、歐洲、中東和非洲)。在日本,我們在東京設有分支銷售和服務辦公室以及一個小型倉庫。我們擁有全資子公司Vuzix(歐洲)有限公司,通過該子公司在歐盟和中東市場開展業務。我們在英格蘭牛津和德國慕尼黑設有小型歐洲銷售辦事處,由全職銷售顧問或員工組成。在倉儲方面,我們已與位於英國和荷蘭的第三方配送中心簽訂合同,為我們在歐洲、中東和非洲的客户提供服務。我們目前還通過北美(西海岸)和東京銷售辦事處為其他亞太地區客户提供服務。
對於歐洲、中東和非洲地區的客户支持,我們與一家第三方最終用户技術支持公司簽訂了合同,該公司每天提供十六 (16) 小時的客户和技術支持。
我們打算主要向精選的原始設備製造商提供我們的Vuzix Ultralite OEM平臺、波導和微型顯示引擎模塊和光學組件,以整合到其品牌產品中,並通過他們自己完善的分銷渠道進行銷售。OEM/ODM 設計週期通常需要 6 到 24 個月,具體取決於市場的獨特性和最終產品的複雜性。由於我們的波導和顯示引擎是定義許多潛在OEM客户終端產品的成像以及外觀和感覺的主要功能組件,因此我們打算與這些客户密切合作,在他們的產品評估和任何最終的集成過程中提供技術支持。
我們認為,我們的 OEM 產品(包括波導和帶微型顯示器的顯示投影機)的技術性質要求與此類客户建立密切的關係。我們的銷售和營銷人員在技術人員和高級管理層的協助下,定期拜訪全球潛在和現有客户。我們認為,這些聯繫對於與我們的OEM客户建立密切的長期合作關係,以及確保準確和定期的預測、市場更新以及有關技術和市場趨勢的信息至關重要。我們還參加特定行業的貿易展覽和會議。
市場營銷
我們的營銷和銷售團隊與外部公司合作,負責產品管理、規劃、廣告、營銷傳播和公共關係。我們在美國和英國開展內部和外部公共關係工作。我們還聘請營銷公司幫助準備以企業或消費者終端市場為重點的宣傳冊、包裝、展會信息和廣告活動。目前,我們的大多數產品都以 Vuzix 品牌名稱出售。我們力求讓Vuzix成為企業應用可穿戴顯示產品和增強現實智能眼鏡的主要供應商之一。我們目前根據需要開展特定的營銷活動,包括但不限於:
● | 貿易出版物中的產品評論、案例研究和促銷; |
● | 關於企業成功使用智能眼鏡和增強現實的案例研究和白皮書; |
● | 我們網站和社交媒體的產品和技術觀點; |
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● | 互聯網搜索引擎廣告和社交媒體廣告以及定向電子郵件; |
● | 公共關係;以及 |
● | 貿易展覽和活動贊助。 |
我們參與精選的營銷活動,旨在吸引客户購買我們的產品,並幫助提高人們對我們的增強現實智能眼鏡和可穿戴顯示器的總體知名度。公共關係和產品視頻是我們營銷的重要方面,我們打算繼續向主要行業參與者分發我們的產品樣本。
我們的智能眼鏡通過分銷商、增值經銷商、直接銷售給終端客户、通過我們的網上商店以及有限數量的第三方在線商店(例如亞馬遜)出售。我們的網站www.vuzix.com是我們直銷工作的重要組成部分。
製造業
我們從供應商那裏購買產品組件,聘請第三方合同製造公司進行電子電路板和電纜組裝,現在主要在我們位於紐約西亨麗埃塔的工廠進行產品的最終組裝。我們在成功生產中等批量產品方面經驗豐富。我們目前的工廠每年能夠生產成千上萬件成品,而且我們相信,與通過第三方相比,在這些水平上使用這些設施生產更經濟,更易於管理。我們還在紐約西亨麗埃塔工廠的潔淨室環境中生產所有波導光學器件。我們會持續評估合同製造商和組件供應商,包括是否聘用新的或替代的合同製造商或組件供應商。但是,我們也預計只能在位於紐約西亨麗埃塔的工廠生產所有波導光學器件。2022年10月,我們宣佈簽署新的租賃協議,在我們西亨麗埃塔工廠附近的建築物中增加佔地面積,其明確目的是擴大我們的波導生產能力。
我們在紐約西亨麗埃塔的潔淨室環境中製造所有波導光學器件。如上所述, 2023 年,我們在位於紐約西亨麗埃塔總部附近的一座最先進的專用波導生產設施完成並開始生產波導。該設施增加了我們的波導單元容量,降低了製造成本,並使我們能夠利用最新波導設計所需的更先進的工藝。
目前,我們從索尼公司、Jade Bird Display和德州儀器購買了產品中使用的幾乎所有微型顯示器。我們與這些微型顯示器供應商的關係通常以採購訂單為基礎,沒有一個供應商有合同義務長期向我們提供充足的供應或可接受的價格,我們也沒有任何合同義務從他們那裏購買微型顯示器。我們以這種方式與這些供應商合作已有十多年了。我們的 Cobra II 顯示引擎基於我們的專有設計,由亞洲一家公司專門為我們製造,並採用了德州儀器的 DLP 引擎。我們通常以採購訂單從供應商那裏採購其他非微型顯示器組件和產品,無需任何長期承諾。我們的組件中使用的許多原材料是消費電子和計算機行業的標準材料。我們提供的預測使我們的合同製造商能夠儲存零部件和其他材料並規劃產能。我們的合同製造商採購符合我們預測的批量原材料,製造和/或組裝產品,並根據我們的規格進行測試。在某些情況下,我們會採購特定的組件,然後將其出售或委託給我們的合同製造商。產品要麼運送給我們的客户,要麼運送到我們在紐約州西亨麗埃塔的工廠,作為成品進行盤點。我們目前在亞洲使用多個製造來源,我們在那裏找到了一些工具。
雖然我們不製造波導以外的組件,但我們確實擁有用於製造定製組件的工具。我們的一些配件產品作為成品來自第三方。如果它們是聯合品牌,我們通常會讓他們在這些產品上印上我們的 Vuzix 品牌名稱。在過去三個財年中,此類第三方產品佔我們銷售額的不到5%。
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我們的生產目前不受季節性變化的影響,但將來,根據客户的產品組合,我們可能會受到季節性波動的影響,這可能會影響營運資金需求。
待辦事項
我們的產品銷售從訂購到發貨的週期相對較短。我們收到的大多數採購訂單均可由客户重新安排或取消,不會處以罰款或處以有限的罰款。關於向我們的OEM客户銷售定製產品和波導,我們認為,積壓指標目前在預測未來銷售方面的用處有限,因為所有這些OEM客户都按訂單發貨運營。因此,我們目前認為,待辦事項信息對於理解我們的業務並不重要。
人力資本
截至 2023 年 12 月 31 日,公司在全球擁有大約 94 名員工。公司致力於吸引、培養和留住人才,以實現我們的戰略願景。這一承諾直接塑造了我們培養包容性和多元化文化並確保員工能夠發揮潛力的方法。我們相信,我們強大的公司文化是我們成功的關鍵推動力。問責制、誠信、團隊合作、敏捷和創新的價值觀是我們的文化以及我們的運營和合作方式的核心。我們採取積極措施,確保這種文化繼續滲透到我們的組織中。我們認為我們與員工的關係非常好。此外,我們認為我們的薪酬結構符合股東的長期利益,反映了公司對績效薪酬的承諾。
可用信息
我們通過我們的網站www.vuzix.com免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、委託書和我們在提交或提供這些報告後儘快向美國證券交易委員會提交或提供的其他報告,以及我們的某些公司治理政策,包括董事會審計、薪酬、提名和收購委員會的章程以及我們的道德守則,公司治理準則和舉報人政策。我們還將根據要求向任何人免費提供上述任何材料的副本。任何此類請求都必須以書面形式向我們提出,由位於紐約州西亨麗埃塔市亨德里克斯路25號的Vuzix公司投資者關係部,14586號。
有關地理收入的信息
有關地域收入的信息在合併財務報表附註中的附註19 “地理和其他財務信息” 中進行了描述。
歷史-企業
我們於1997年在特拉華州註冊成立,名為虛擬現實收購公司。1997年,我們收購了Forte Technologies, Inc.(Forte)的幾乎所有資產,該公司從事虛擬現實頭戴設備的製造和銷售以及相關技術的開發。Forte最初由我們之前的微型顯示器供應商之一Kopin公司擁有和控制。Forte 開發的大多數技術現在都歸我們所有和使用。
本報告中提及的 “Vuzix”、“公司”、“我們”、“我們的” 及類似詞語是指Vuzix公司及其全資子公司。
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第 1A 項。風險因素
投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決策之前,投資者應仔細考慮下述風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。這些風險可能會影響我們的業務、財務狀況或經營業績。在這種情況下,我們證券的市場價值可能會下降,投資者可能會損失其全部或部分投資。
風險因素摘要:
● | 自成立以來,我們已經蒙受了淨虧損,並可能繼續蒙受損失。 |
● | 我們在競爭激烈的市場中運營,一些競爭對手的規模、資源和品牌名稱可能使他們能夠比我們更有效地競爭,這可能會導致我們的市場份額流失,收入和盈利能力下降。 |
● | 我們依賴其他公司的技術進步,如果這些進步沒有實現或我們無法獲得,我們預期的一些新產品可能會被推遲或取消。 |
● | 我們的產品可能會侵犯他人的知識產權。 |
● | 如果我們失去第三方技術許可下的權利,我們的運營可能會受到不利影響。 |
一般商業和行業風險
自成立以來,我們已經蒙受了淨虧損,並可能繼續蒙受損失。
我們報告稱,截至2023年12月31日止年度的淨虧損為50,149,077美元,截至2022年12月31日止年度的淨虧損為40,763,573美元,截至2021年12月31日止年度的淨虧損為40,377,160美元。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為293,984,793美元。
我們將來可能無法實現或維持盈利能力。我們將需要增加銷售以實現和保持盈利能力。此外,我們預計,隨着業務的增長,我們與產品開發和研究、銷售和營銷相關的費用以及一般和管理成本可能會增加。如果我們不能實現和維持盈利能力,我們的財務狀況最終將受到重大不利影響,最終我們將被要求籌集更多資金。我們可能無法以商業上合理的條件籌集任何必要的資金,或者根本無法籌集到任何必要的資金。如果我們未能在投資者預期的時間範圍內實現或維持季度或每年的盈利能力,我們普通股的市場價格可能會下跌。
我們在競爭激烈和複雜的市場中運營,並相信我們未來的成功在一定程度上取決於我們有效管理業務增長和日益增加的複雜性的能力。以下因素可能會給我們帶來困難:
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我們一些競爭對手的規模、資源和品牌名稱可能使他們能夠比我們更有效地競爭,這可能會導致我們的市場份額流失,收入和盈利能力下降。
頭戴式顯示設備(包括增強現實和智能眼鏡)市場競爭激烈。此外,我們預計,隨着現有競爭對手在現有產品之外推出新的、更具競爭力的產品,以及新的市場進入者向我們的市場推出新產品,未來競爭將加劇。我們與知名的多元化消費電子製造商競爭,包括三星電子有限公司、索尼公司、LG電子(LGE)、HTC、聯想,我們目前的許多競爭對手都擁有可觀的市場份額、更長的運營歷史、更大的知識產權組合、多元化的產品線、將競爭性產品與我們的產品和服務捆綁在一起的能力、完善的供應和分銷系統、強大的全球品牌知名度以及更大的財務、營銷、研發和其他方面比我們有更多的資源。
此外,智能手機、平板電腦和新的可穿戴設備具有不斷擴大的視頻顯示屏幕,包括可摺疊和可擴展的屏幕,以及不斷增強的計算能力,顯著改善了移動個人計算體驗。將來,這些設備的所有大型消費電子製造商,例如蘋果公司、三星、LGE、聯想、Alphabet/谷歌、Snap、Garmin、Meta/Facebook、微軟和其他公司,可能會設計或開發與我們的產品相似的產品。除了來自大型知名公司的競爭或潛在競爭外,還可能出現新公司並提供有競爭力的產品。此外,我們當前和潛在的競爭對手可能會相互整合或收購公司,使他們能夠開發出更能與我們的產品競爭的產品,這將加劇我們面臨的競爭,也可能破壞或導致我們的分銷、技術和內容合作伙伴關係終止。競爭加劇可能導致定價壓力和利潤率降低,並可能阻礙我們增加產品銷售的能力,其中任何一項都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們缺乏客户的長期採購訂單和承諾可能會導致我們的銷售額迅速下降。
我們所有的客户都完全自行決定下達採購訂單,通常是在要求的發貨日期前不久。我們的客户通常可以在相對較短的時間內取消訂單(不收取罰款)或延遲產品的交付。此外,我們當前的客户可能出於任何原因決定不從我們這裏購買產品。如果這些客户不繼續購買我們的產品,我們的銷量可能會在幾乎沒有警告的情況下迅速下降。
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目前,我們不能依靠長期採購訂單或承諾來保護我們免受產品需求下降的負面財務影響。我們通常根據對客户需求的內部預測來規劃生產和庫存水平,這些預測是高度不可預測的,並且可能會大幅波動。產品訂單的不確定性使我們難以預測銷售額和以與實際銷售額一致的方式分配資源。此外,我們的支出水平以及我們在資本設備和新產品開發成本上的投資金額部分基於我們對未來銷售的預期,如果我們對未來銷售的預期不準確,我們可能無法及時降低成本以適應銷售短缺。
由於這些因素和其他因素,投資者不應將我們的收入和任何一個季度或一年的經營業績作為我們未來收入或經營業績的指標。
我們依賴其他公司的技術進步,如果這些進步沒有實現,我們預期的一些新產品可能會被推遲或取消。
我們依賴並將繼續依賴其他公司開發和生產的技術(包括微型顯示器、移動計算電子設備和操作系統)。我們計劃中的某些未來產品的商業成功將部分取決於其他公司在這些技術和其他技術方面的進步。我們可能會不時與開發關鍵技術的公司簽訂合同並提供支持,以加快為我們的特定用途開發這些技術。此類活動可能不會為我們帶來有用的技術或組件。我們正試圖通過探索使用microLED和激光掃描顯示器開發自己的微顯示器技術的方法來降低這種風險,但無法保證我們會成功做到這一點。
如果基於微型顯示器的個人顯示器或近眼顯示器不能在移動顯示器市場上獲得更大的認可,我們的業務戰略可能會失敗。
移動顯示器市場由大於一英寸的顯示器主導,其中大多數基於直視液晶顯示器(LCD)和有機發光顯示器(OLED)技術。許多大型知名跨國公司已經並將繼續對手持式直視液晶顯示器和OLED顯示屏進行大量投資,並正在進行研究以改善其特性。直視LCD和OLED技術、microLED或其他技術(包括可摺疊和可拉伸顯示器)的進步可能會克服當前的市場限制,使其能夠保持或成為對個人觀看應用更具吸引力的技術,這可能會限制我們的近眼顯示和計算技術的潛在市場,並導致我們的業務戰略失敗。
基於微顯示器的個人顯示技術(包括智能眼鏡)有許多相互競爭的提供商,我們可能無法佔領個人可穿戴顯示器市場的很大一部分。
除了與直視顯示器競爭外,我們還與許多其他公司開發的基於微顯示器的個人顯示技術競爭。許多其他初創公司也宣佈打算在不久的將來提供智能眼鏡和增強現實產品和開發者套件。我們的大多數競爭對手都比我們擁有更多的財務、營銷、分銷和技術資源。此外,我們的競爭對手可能會成功開發出基於微顯示器的新型個人顯示技術和近眼顯示產品,這些技術和產品比我們的技術更實惠或具有更理想的功能。如果我們的產品無法在智能可穿戴顯示器市場中佔據合理的份額,我們的業務戰略可能會失敗。
我們的產品可能會出現單位價格的下降,我們可能無法通過生產成本的降低或單位銷售的增加來抵消這種下降。
在我們競爭的市場中,成熟的消費電子顯示器、個人計算機和移動產品的價格往往會隨着時間的推移或新的增強版本的推出而大幅下降,通常每12至24個月一次。為了長期保持足夠的產品利潤率,我們認為,我們將需要不斷開發產品改進和新技術,以減緩產品價格的下跌或降低生產和交付產品的成本。儘管我們預計隨着時間的推移會有許多降低生產成本的機會,但我們可能無法降低組件成本。我們預計將努力抵消
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通過推出新產品、增加銷量或調整產品組合,我們的平均銷售價格預計會下降。如果我們不這樣做,我們的經營業績將受到重大不利影響。
我們的業務在一定程度上取決於對第三方平臺或技術的訪問,如果撤回、拒絕或無法按照我們可接受的條款提供訪問權限,或者如果平臺或技術在未通知我們的情況下發生變化,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
隨着移動設備和個人語音助手、雲服務和人工智能的發展,支持平臺的數量也在增加,隨之而來的是我們與平臺所有者建立業務或合同關係的複雜性和日益增長的需求,以便生產與這些平臺兼容的產品,並允許通過我們的產品訪問和使用這些平臺。我們的產品策略包括當前和未來專為第三方平臺或軟件而設計的產品,例如iPhone、安卓手機、谷歌助手和亞馬遜 Alexa。我們在這些類別中的業務依賴於我們對第三方平臺的訪問,其中一些是我們的競爭對手。作為競爭對手的平臺所有者可能會限制或拒絕訪問其平臺,並且在任何情況下在為自己的平臺設計產品方面都具有競爭優勢,並且可能生產的產品比我們在這些平臺上的產品更好或被認為效果更好。隨着我們產品兼容的平臺和軟件應用程序數量的增加,我們可能無法成功推出適用於這些平臺或軟件應用程序的產品,和/或我們可能無法成功地與新平臺或軟件所有者建立牢固的關係,這可能會對我們及時為這些平臺和軟件應用程序開發和生產高質量產品的能力產生負面影響。否則,我們可能無法建立各種新的關係,這可能會對我們與現有平臺或軟件所有者的關係產生不利影響。
我們訪問第三方平臺可能還需要支付特許權使用費或許可費,這會降低我們的產品利潤,或者可能採用我們無法接受的條款。此外,用於與我們的產品組合進行交互的第三方平臺或技術可能會延遲生產,或者可能在不事先通知我們的情況下發生變化,這可能會導致我們的庫存過剩、利潤率降低或客户支持問題。
如果我們無法訪問第三方平臺或技術,或者我們的訪問權限被撤回、拒絕或無法按照我們可接受的條款提供,或者如果平臺或技術在未通知我們的情況下延遲或變更,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
我們的MicroLED和獨家許可以及對Atomistic的投資可能無法續期,其賬面價值也可能無法收回。
該公司與Atomistic SAS(“Atomistic”)簽署了一系列協議,Atomistic SAS(“Atomistic”)是一家正在開發新的microLED顯示器和相關技術的法國公司。這些協議規定公司對關鍵的microLED技術進行獨家許可,總額為3000萬美元的現金承諾(截至本10-K報告發布之日已全額支付),以及公司將作出的與某些可交付成果和Atomistic實現業績里程碑相關的股票發行承諾。這是一個為期多年的項目,其中大部分是有關新知識產權的研發工作。如果這項技術需要更長的時間才能實現商業化,或者未能實現預期結果,則許可證和Vuzix已發行股票投資的未來價值將面臨風險,並可能導致我們財務報表中這些相關金額的全部損失。此外,在公司通過發行Vuzix股票以完成發展里程碑來獲得Atomistic近100%的所有權之前,或者被允許放棄這些股份並加快股票發行以獲得Atomistic的100%所有權之前,公司和Atomistic的現有所有者必須每12至24個月就延長公司獨家許可的新資金捐款進行談判。如果這些金額無法進行合理的談判,或者Vuzix將來認為這些金額過大,則不支付額外的許可費將導致Vuzix現有的Atomistic技術許可證終止。
我們對開源軟件的使用可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們將開源軟件整合到我們的產品中。開源軟件通常由其作者或其他第三方根據開源許可證進行許可。其中一些許可證包含我們制定的要求
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我們基於開源軟件創建的修改或衍生作品的可用源代碼,並且我們根據特定的開源許可證或其他授予第三方某些進一步使用權利的許可條款對此類修改或衍生作品進行許可。此外,如果第三方軟件提供商已將開源軟件集成到我們從該提供商處許可的軟件中,則可能要求我們披露任何包含或修改了我們的許可軟件的源代碼。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用許可的條件,則我們可能需要為這些指控承擔鉅額法律費用,並可能遭受重大損失,被禁止提供或出售包含開源軟件的產品,並被要求遵守上述條件。上述任何一項都可能幹擾和損害我們的業務和財務狀況。
我們的經營業績可能會受到全球政治、經濟、公共衞生不確定性、戰爭和我們所涉市場的特定條件的不利影響。
全球經濟、金融或公共衞生狀況的任何惡化,包括 COVID-19 等全球流行病,都可能對以下方面產生重大不利影響:(i)我們籌集所需資金的能力或條款;(ii)對我們當前和未來產品的需求;(iii)我們產品的組件供應。我們無法預測任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時機、力度或持續時間,也無法預測對顯示行業的此類影響。
由於我們的國際業務水平很高,包括使用外國供應商和合同製造商,我們面臨國際運營、財務、法律、政治和公共衞生風險,這些風險可能會損害我們的經營業績。
我們從供應商那裏購買產品組件,並聘請第三方合同製造公司來製造電子電路板和電纜組件。我們將成品組裝到位於紐約西亨麗埃塔的工廠。此外,我們使用位於紐約西亨麗埃塔的工廠來生產波導及其相關的顯示引擎,並打算在一段時間內這樣做。將來,我們的成熟產品可以在美國以外的地方進行最後組裝。因此,我們的很大一部分業務,包括產品中使用的某些組件的製造,可能在美國境外,而且我們的許多客户和供應商的部分或全部業務在美國以外的國家/地區。與我們在美國境外開展業務相關的風險包括:
● | 遵守各種外國法律法規,尤其是管理我們在這些國家的業務的勞動、環境和其他法律法規,所產生的合規負擔和成本; |
● | 外國税、關税、邊境税、配額、出口管制、出口許可證、進口管制和其他貿易壁壘方面的法律不確定性; |
● | 我們的供應商和客户所在國家,尤其是亞太地區的經濟不穩定和高通貨膨脹率,導致他們的產品訂單延遲或減少,從而導致我們的銷售延遲或減少; |
● | 政治或公共衞生不穩定,包括我們供應商運營所在國家的全球流行病,例如 COVID-19; |
● | 貨幣匯率的變化或波動;以及 |
● | 收取應收賬款困難和應收賬款付款週期延長。 |
這些因素中的任何一個都可能損害我們自己、供應商和客户的國際業務和業務,並損害我們和/或他們繼續向國際市場擴張的能力。
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網絡安全風險可能會對我們的業務產生不利影響並擾亂我們的運營。
網絡和數據安全面臨的威脅越來越多樣和複雜。儘管我們努力並制定了流程來防止漏洞,但我們的設備以及我們的服務器、計算機系統以及我們在運營中使用的第三方的設備仍容易受到網絡安全風險的影響,包括病毒和蠕蟲等網絡攻擊、網絡釣魚攻擊、拒絕服務攻擊、物理或電子入侵、員工盜竊或濫用,以及因未經授權篡改我們的服務器和計算機系統或我們在運營中使用的第三方的服務器和計算機系統而造成的類似中斷,這可能導致中斷、延遲、關鍵損失數據、未經授權訪問用户數據以及消費者信心喪失。此外,我們可能成為試圖獲取個人信息或公司資產的電子郵件詐騙的目標。儘管我們努力為此類威脅設置安全屏障,但我們可能無法完全緩解這些風險。任何試圖獲取我們或我們用户的數據和資產、中斷我們的服務或以其他方式訪問我們的系統或我們使用的第三方系統的網絡攻擊,如果成功,都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,補救費用高昂,並損害我們的聲譽。此外,任何此類違規行為都可能導致負面宣傳,對我們的品牌產生不利影響,減少對我們產品和服務的需求,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務和財務業績可能會受到對信息技術基礎設施和產品的網絡攻擊以及網絡安全變化的不利影響,如果我們的信息技術安全系統被滲透並竊取機密和/或專有信息,我們可能會面臨罰款、訴訟和失去客户。
規模大得多、資源比我們多得多的組織成為網絡犯罪的受害者。我們經常收到探測我們互聯網安全的電子郵件,而且我們的互聯網安全系統已檢測到外部組織試圖在我們的系統中安裝特洛伊木馬病毒軟件包。我們依靠我們的電子信息系統來執行日常交易來經營我們的業務。我們通過互聯網與客户、供應商和我們的子公司進行業務交易,並已實施安全措施以防止未經授權訪問這些信息。我們還實施了安全政策,根據個人在公司中的地位,限制公司通過互聯網對外界的訪問。我們經常會收到軟件提供商為我們使用的軟件提供的安全補丁。我們主要關注的是不當獲取人事信息、《國際武器貿易條例》涵蓋的信息、產品設計和製造信息、財務信息以及我們的知識產權、商業祕密和專有技術。我們的業務可能會受到我們自己或第三方信息技術(IT)基礎設施中斷的影響,除其他原因外,這可能是此類基礎設施受到網絡攻擊或故障或其物理安全受到損害所致。
網絡安全威脅在不斷演變,包括但不限於對我們IT基礎設施的攻擊,以及對我們的客户、供應商、分包商和其他與我們有業務往來的第三方的IT基礎設施的攻擊,包括本地和雲端的攻擊,企圖未經授權訪問我們的機密、專有或其他受保護的信息、機密信息或與我們的員工、客户和其他第三方有關的信息,或破壞我們的系統或系統第三方。我們還面臨內部威脅攻擊的風險。任何此類攻擊都可能破壞我們的系統或第三方的系統,影響業務運營,導致未經授權地發佈機密、專有或其他受保護的信息,並損壞我們或第三方的數據。我們面臨的威脅是持續不斷變化的,其嚴重程度和複雜程度各不相同。這些威脅包括來自組織嚴密的對手的高級持續威脅,包括但不限於網絡罪犯、民族國家和所謂的黑客活動分子,尤其是那些針對我們和其他國防承包商的危害美國及其盟國安全利益的威脅。這些類型的威脅與地緣政治環境有關,因此,由於最近的地緣政治衝突,威脅的數量有所增加。此外,由於技術變革的快速發展,我們和我們的客户、供應商、分包商和其他與我們開展業務的第三方繼續依賴傳統系統和軟件,這些系統和軟件可能更容易受到網絡威脅和攻擊。此外,與其他公司一樣,我們看到新的攻擊揭示了前所未知的漏洞,這些漏洞尚無已知的緩解措施。此外,威脅行為者對人工智能的複雜性、可用性和使用帶來了更高的風險水平。由於威脅格局不斷變化,我們已經經歷並預計將繼續遭受更頻繁和越來越先進的網絡攻擊。此外,國內和國際網絡安全相關法律法規的變化擴大了與網絡安全相關的合規要求,網絡安全監管執法活動也有所增加。我們預計監管部門會出台
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環境繼續演變,與這些監管變化保持同步可能會增加我們和供應商的運營和合規支出,並導致新的或額外的IT和產品開發費用。我們還面臨與潛在必要披露和執法風險增加相關的聲譽、訴訟和財務風險。我們將繼續進行投資並採取旨在增強我們的保護、檢測、響應和恢復能力的措施,降低我們的技術、產品、服務和運營因潛在網絡安全威脅而面臨的潛在風險,並遵守不斷變化的法規。但是,考慮到網絡攻擊的不可預測性、性質和範圍,我們可能無法抵禦所有網絡攻擊,潛在漏洞可能未被發現並在環境中持續很長時間,否則我們可能無法減輕客户損失和這些攻擊的其他潛在後果。在某些情況下,我們必須依靠客户、供應商、分包商和其他第三方制定的保障措施來防範和報告網絡威脅和攻擊。我們可能會遭受生產停機、運營延遲、對我們的運營或向客户提供產品和服務的能力造成其他不利影響、機密信息、知識產權或其他受保護的信息泄露、數據被盜用、破壞或損壞、安全漏洞、對我們或第三方系統、網絡或產品的其他操縱或不當使用、補救行動造成的財務損失、業務損失或潛在責任、罰款、罰款和/或損害聲譽。所有這些都可能對我們的競爭地位、經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。由於此類風險的性質不斷變化,任何潛在事件的影響都無法預測。
我們可能會失去關鍵管理人員的服務,可能無法吸引和留住其他必要的人員。
管理層的變動可能會對我們的業務產生不利影響,特別是,儘管我們的員工相對較少,全球員工和全職外國承包商不到100人,但我們依賴包括總裁兼首席執行官保羅·特拉弗斯在內的幾位關鍵管理人員的積極參與。特拉弗斯先生對我們公司的戰略方向和整體管理以及我們的研發過程至關重要。特拉弗斯先生的損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們不為任何高級管理層或其他關鍵人員購買關鍵人物人壽保險。我們的執行副總裁兼首席財務官格蘭特·羅素是加拿大公民,目前其主要住所位於加拿大温哥華,第二居所位於紐約西亨麗埃塔。如果他無法前往美國工作,他履行某些職責的能力可能會受到重大不利影響。
我們需要僱用和留住高技能的技術人員作為員工和獨立承包商,以開發我們的產品和發展我們的業務。對高技能技術、管理和其他人員的競爭有時非常激烈。我們與招聘和留住成功有關的人力資本和勞動力問題在很大程度上取決於我們為員工提供有競爭力的薪水和福利的能力。我們必須與那些擁有比我們更多的財務和其他資源並且可能對潛在員工和承包商更具吸引力的公司競爭。為了提高競爭力,我們可能必須增加向員工提供的薪酬、獎金、股票期權和其他附帶福利,以吸引和留住這些員工。留住或吸引新員工的成本可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。如果我們未能吸引和留住成功所需的技術和管理人員,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
運營風險
波導的製造包括多個複雜的過程,我們生產過程的幾個步驟取決於某些關鍵機器和工具,這可能會導致交付中斷,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的產品技術和製造流程在不斷髮展,這可能會給生產帶來挑戰和困難。我們可能無法生產足夠數量和質量的產品來維持現有客户和吸引新客户。此外,我們可能會遇到製造問題,這可能會導致訂單交付或產品推出延遲。目前,我們的製造工廠沒有完整的設備宂餘。如果我們的製造設施運營出現任何重大中斷或
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關鍵設備嚴重故障,我們可能無法及時向客户提供產品。我們的生產中斷可能是由設備問題、在製造過程中引入新設備或延遲交付新制造設備造成的。製造設備的交付、安裝、測試、維修和維護的交付週期可能很長。我們過去曾經歷過生產中斷,無法保證我們不會因未來生產線的生產中斷而損失潛在的銷售額或能夠滿足生產訂單。
我們的波導和顯示引擎產品需要經過漫長的 OEM 開發週期。
我們打算向原始設備製造商出售一些帶有微型顯示器的波導和顯示引擎,目標是讓他們將其整合到他們銷售的產品中。迄今為止,該業務尚未對我們的總收入做出重大貢獻,但將來可能會如此。OEM 在產品開發階段決定是否採用我們的產品。從原始設備製造商對我們的產品進行初次抽樣、為滿足特定 OEM 產品要求對我們的產品進行定製設計以及最終將我們的產品融入 OEM 產品之間所經過的時間非常長,通常持續一到兩年甚至更長時間。如果我們的產品無法滿足最終的OEM客户的成本、性能或技術要求,或者如果在將我們的產品集成到OEM消費品時出現意想不到的技術挑戰,我們的經營業績可能會受到重大不利影響。長期拖延獲得客户資格和納入我們的產品也可能對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方提供集成電路芯片組、微型顯示器和其他關鍵組件,用於我們的產品。
我們不製造產品中使用的集成電路芯片組、微處理器、無線芯片、光學元件、微顯示器、背光、投影引擎、印刷電路板或其他電子組件。相反,我們從第三方供應商那裏購買它們,或者依賴第三方獨立承包商來提供這些集成電路芯片組和其他關鍵組件,其中一些是為我們定製或定製的。我們還可能使用第三方來組裝我們的全部或部分產品。其中一些第三方承包商和供應商是財務資源有限的小公司。此外,由 COVID-19 等健康流行病導致的任何政府規定的部分或全部停工都可能導致供應鏈中斷。如果這些第三方承包商或供應商中的任何一個無法或不願向我們提供這些集成電路芯片組或其他關鍵組件,則在找到合適的替代供應商之前,我們將無法制造和銷售我們的產品。在需要時,我們可能無法以合理的條件或及時地找到替代的第三方承包商或供應商。我們製造和分銷產品的能力的任何中斷都可能導致我們的業務不成功。
我們依賴向分銷商、增值經銷商和經銷商進行銷售,這增加了管理供應鏈的風險,並可能導致庫存過剩或庫存短缺。
我們的智能眼鏡和增強現實產品及其配件的各種經銷商關係中,可能涉及此類經銷商掌握庫存狀況並向多個客户轉售。在某些可能的分銷商關係下,在分銷商向其最終用户客户出售產品並收到相應的付款之前,我們不會確認收入;但是,目前我們尚未簽訂此類安排。我們的分銷商和增值税關係可能會降低我們預測銷售的能力,並增加我們的業務風險。由於我們的分銷商和增值經銷商將充當我們與最終用户客户或經銷商之間的中介機構,因此我們將需要依靠分銷商來準確報告庫存水平和產量預測。這可能要求我們管理更復雜的供應鏈,並監控我們的分銷商和增值税及其主要最終用户客户的財務狀況和信用價值。我們未能管理其中一項或多項風險可能會導致庫存過剩或短缺,從而對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
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我們依賴第三方供應商(其中一些是獨家供應商)為我們的產品提供組件,這可能會導致供應短缺、組件交貨時間長和供應變化,其中任何一項都可能擾亂我們的供應鏈,可能增加我們的成本,並可能導致我們無法及時滿足客户和最終用户的需求。
我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們及時和充分地交付產品組件的能力。除波導光學器件外,用於製造我們的智能眼鏡產品和配件的所有組件均來自第三方供應商。我們生產增強現實智能眼鏡和其他近眼顯示產品所需的某些組件的可用性可能會降低。
用於製造我們產品的某些關鍵組件來自有限或單一的供應來源,或者由可能成為競爭對手的供應商提供。我們的合同製造商通常代表我們從經批准的供應商處購買這些組件。我們面臨這些組件供應短缺和交貨時間長的風險,以及我們的供應商停產或修改我們產品中使用的組件的風險。此外,與某些組件相關的交貨時間很長,無法快速更改數量和交貨時間表。此外,由於技術變革,我們使用的電子元件可能會報廢,這可能要求我們投資於替代品的實施成本以及其他相關物品被迫過時的可能性。我們過去曾遇到過報廢問題,預計將來還會出現更多短缺。因此,這些組件的可用性可能是不可預測的。
我們目前不擁有或運營任何類型的微顯示器的製造設施,微顯示器是我們產品的關鍵組件之一。製造我們的產品所需的某些其他組件和服務只能從有限的來源獲得,而其他組件和服務只能從單一來源獲得。我們與這些來源公司的關係通常以採購訂單為基礎,這些公司沒有合同義務長期向我們提供充足的供應或可接受的價格。這些公司可以隨時停止為我們採購組件。如果這些公司中有任何一家終止與我們的關係,或者停止向我們提供特定產品,而我們無法與符合我們要求的新供應商簽訂合同,或者如果他們或其他供應商的生產中斷,我們的庫存流可能會中斷,銷售減少,可能需要重新設計我們的產品。任何此類事件都可能幹擾我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。幾家新的LCOS、替代OLED以及microLED供應商已開始提供適用於我們產品的微型顯示器。有了新的工具和電子設備,這些替代顯示器中的任何一種都可以集成到我們的產品中,但是我們的生產成本可能會更高,性能可能會降低,因此可能會使我們的產品過於昂貴且不那麼理想。
我們的設施和信息系統以及主要供應商的設施和信息系統可能會因災難或不可預測的事件而受到損壞,這可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們的大部分業務都在紐約州西亨麗埃塔(羅切斯特郊區)的一個校區內運營。我們還依賴美國和亞洲的第三方製造工廠以及日本和歐洲以及世界其他地區的第三方物流、銷售和營銷設施為我們的產品和服務提供關鍵組件。如果這些地點發生地震、流行病、火災、洪水、戰爭、恐怖襲擊、計算機病毒、交通災難或其他事件等重大災害,或者我們的信息系統或通信網絡或我們的任何關鍵組件供應商的信息系統或通信網絡因此類事件而出現故障或運行不當,則我們的設施或主要供應商的設施可能會受到嚴重損壞,我們可能不得不停止或推遲產品的生產和運輸。我們還可能承擔與此類損害相關的費用。如果我們的產品或組件的生產或運輸停止或延遲,或者如果我們的設施損壞導致費用增加,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
金融和市場風險
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我們過去沒有派發過股息,預計將來也不會為普通股派發股息。
我們從未為普通股支付過現金分紅,預計在可預見的將來也不會支付現金分紅。普通股股息的支付將取決於收益、財務狀況以及董事會認為相關的其他業務和經濟因素。如果我們不支付股息,我們的普通股的價值可能會降低,因為只有當我們的股價升值時,股東的投資才會獲得回報。
將來我們的股價可能會波動。
由於經營業績、我們或競爭對手發佈的技術創新或新產品的公告、無線通信、消費電子、半導體和顯示器市場的總體狀況、分析師收益估計的變化或其他事件或因素,我們的普通股的交易價格一直受到大幅波動。此外,公開股票市場最近經歷了高昂的價格和交易波動。與通貨膨脹率上升和利率上升相關的風險可能會對我們的收入和成本產生重大影響。這種波動嚴重影響了許多科技公司的證券市場價格,其原因通常與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們修訂和重述的章程中的專屬法庭條款存在不確定性。
我們修訂和重述的章程包括一項條款,規定特拉華州財政法院將是審理可能對我們提起的某些類型訴訟的專屬論壇。目前尚不確定我們是否會尋求或能否成功地將這一專屬法庭條款應用於根據《證券法》可能對我們提起的任何訴訟。
未來的更多股票發行可能會削弱當時我們公司現有股東的所有權百分比。
鑑於我們的資本計劃、需求和預期,我們可能會發行額外的普通股、優先股或可轉換或可行使普通股的證券,包括可轉換優先股、可轉換票據、股票期權或認股權證。未來發行更多證券將削弱當時現有股東的所有權百分比。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明不正確,我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。正如本10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 所述,我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不見的收入和支出金額做出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、庫存、產品保修準備金、所得税會計和股票薪酬支出相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們的普通股價格下跌。
如果我們無法成功管理不斷增加的外匯風險敞口,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的大部分組件銷售和成本都以美元計價。隨着我們業務的增長,我們的銷售和生產成本可能越來越多地以其他貨幣計價。此類銷售或生產地點
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成本以其他貨幣計價,它們被轉換為美元以計算對我們的任何銷售或成本。由於美元兑這些其他貨幣升值,我們的銷售額可能會減少。
我們經常支出的大部分以美元支出,我們的許多組成部分來自目前貨幣與美元掛鈎的國家。如果固定匯率發生不利變化或允許浮動,則將需要額外的美元來資助我們購買這些組件。
儘管我們目前沒有簽訂貨幣期權合約或從事其他對衝活動,但將來我們可能會這樣做。無法保證我們會開展任何此類套期保值活動,也無法保證如果我們這樣做,這些活動將成功降低我們面臨的外幣波動風險。
我們可能無法實現股權投資的部分或全部預期收益。
截至2023年12月31日,我們對公司的股權投資總額為580萬美元,我們對這些公司的治理、財務報告和運營的控制有限(如果有的話)。因此,我們面臨與這些投資相關的某些運營、財務和其他風險,包括與投資財務實力相關的風險。這些投資可能不會增加我們的收益或現金流。此外,這些目前收到我們投資資金的公司可能需要籌集額外資金,這可能會導致我們的所有權百分比下降。
法律和監管風險
我們的業務和產品受政府監管,我們可能會產生額外的合規成本,或者,如果我們不遵守適用法規,可能會被處以罰款或被迫暫停或停止運營。
在我們當前的業務中,隨着我們向新的市場和產品類別擴張,我們必須遵守各種法律、法規、標準和其他要求,其中包括電氣安全、無線排放、健康和安全、電子商務、消費者保護、進出口要求、危險材料的使用、與產品相關的能耗、包裝、回收和環境問題。遵守這些法律、法規、標準和其他要求可能既繁瑣又昂貴,而且各個司法管轄區(包括各個國家/地區)的遵守可能不一致,從而進一步增加了合規和開展業務活動的成本。我們的產品可能需要在生產、銷售或兩者兼用的不同司法管轄區獲得監管部門的批准或滿足其他監管問題。這些要求帶來了採購和設計方面的挑戰,要求我們在尋找能夠獲得和生產合規材料、零件和產品的供應商和製造商時承擔額外費用。不遵守此類要求可能會使我們承擔責任、額外費用和聲譽損害,在極端情況下,還會迫使我們召回產品或阻止我們在某些司法管轄區銷售我們的產品。如果有新的法規或對現行法規的修改,顯著增加我們的製造成本或導致我們顯著改變產品的製造方式,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大的不利影響。此外,儘管我們已經實施了旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序,但無法保證我們的員工、承包商和代理人不會違反此類法律法規或我們的政策和程序。
我們的產品必須符合美國聯邦通信委員會 (FCC) 監管電磁輻射的某些要求才能在美國銷售,也必須符合歐盟、日本、中國和其他司法管轄區監管機構的類似要求才能在這些司法管轄區銷售。我們的 AR 智能眼鏡產品包括需要額外發射測試的無線電和接收器。我們還受與產品中第三方組件中使用的有毒、揮發性和其他危險化學品相關的各種環境法律和政府法規的約束,包括《限制某些有害物質指令》(RoHS)和《歐盟廢棄電氣和電子設備指令》或《WEEE指令》,以及歐盟成員國的實施立法,該指令限制在歐盟範圍內分銷某些最大濃度超低的產品物質,包括鉛。中國、日本和許多國家已經通過或正在通過類似的法律法規
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在世界各地,並可能在包括美國在內的其他地區頒佈,我們現在或將來可能受這些法律和法規的約束。
我們的產品不時受到新的國內和國際要求的約束。遵守未來頒佈的法規可能會大大增加我們的經商成本,或者以其他方式對我們的經營業績和業務產生重大不利影響。我們將來無法遵守法規的行為都可能導致處以罰款或暫停或停止我們在適用司法管轄區的業務或銷售。我們無法遵守法規的任何此類行為也可能導致我們不被允許或限制我們運送產品的能力,這將對我們的收入以及實現或維持盈利能力產生不利影響。
儘管我們制定了政策和程序,要求我們的合同製造商和主要零部件供應商遵守供應鏈透明度要求,例如RoHS指令,但我們無法保證我們的製造商和供應商始終如一地遵守這些要求。此外,如果這些法律或其他法律(或其解釋)發生變化,或者如果其他司法管轄區通過了新的相關法律,我們可能需要重新設計我們的產品,使用與這些法規兼容的組件。這種重新設計和部件更換可能會給我們帶來額外的成本或幹擾我們的運營或物流。
WEEE指令要求電子產品生產商負責收集、回收和處理此類產品。為了遵守本指令或其他司法管轄區通過的任何類似法律,對該指令的解釋發生變化可能會導致我們產生費用或將來需要滿足額外的監管要求。我們未能遵守過去、現在和未來的類似法律可能會導致產品銷售減少、大量產品庫存註銷、聲譽受損、處罰和其他制裁,這可能會損害我們的業務和財務狀況。我們還預計,我們的產品將持續受到新的環境法律法規的影響。迄今為止,我們的環境合規支出尚未對我們的經營業績或現金流產生重大影響,儘管我們無法預測此類法律或法規的未來影響,但它們可能會導致額外的成本,並可能加重與違規行為相關的處罰或要求我們更改產品內容或生產方式,這可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨與環境、社會和治理活動及披露 (ESG) 和可持續發展要求相關的風險。
對氣候變化的擔憂可能會導致新的或額外的法律、立法和監管要求,以減少或減輕氣候變化對環境的影響,這可能會導致未來的税收、運輸和其他成本增加,從而可能對我們的業務產生不利影響。遵守這些要求還可能要求我們或我們的供應商增加支出,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外,隨着全球監管的加強和投資者的期望的提高,ESG報告和披露要求不斷變化。公司必須制定一套擴展的指標和衡量標準、數據收集和處理、控制和報告流程,以滿足監管要求和利益相關者的期望。未能及時準確地滿足這些期望和要求可能會導致聲譽和品牌受損、監管處罰和訴訟等。
與衝突礦產相關的法規可能會導致我們產生額外費用,並可能限制供應並增加用於製造我們產品的某些材料的成本。
作為一家上市公司,我們受2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》或《多德-弗蘭克法案》的要求的約束,這些要求我們確定、披露和報告我們的產品是否含有衝突礦產。這些要求可能會對用於製造我們產品所用組件的材料的採購、可用性和定價產生不利影響。此外,為了遵守披露要求,我們已經並將繼續承擔額外費用,包括與開展調查程序以確定可能用於或生產我們產品所必需的衝突礦產來源相關的費用,以及由此可能導致的產品、工藝或供應來源的變化(如果適用)
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核查活動。如果我們確定某些產品含有未被確定為無衝突的礦物質,或者我們無法改變我們的產品、流程或供應來源以避免使用此類材料,我們也可能面臨聲譽損害。
在我們開展業務的其他司法管轄區,我們可能會受到違反《美國反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或類似反賄賂法的不利影響。
我們業務的全球性質和國際收入的重要性帶來了各種國內和地方監管挑戰,使我們面臨與國際業務相關的風險。我們在世界上存在一定程度政府官員腐敗行為的地區開展業務,在某些情況下,遵守反賄賂和反腐敗法可能會與當地習俗和慣例相沖突。我們的全球業務要求我們進出多個國家,這在地理上擴大了我們的合規義務。此外,此類法律的變化可能導致監管要求和合規成本的增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國《反海外腐敗法》(FCPA)、《2010年英國反賄賂法》(英國反賄賂法)以及其他司法管轄區的類似反賄賂和反腐敗法通常禁止總部位於美國的公司及其中介機構為獲得或保留業務、將業務引導給他人或獲得優勢而向非美國官員支付不當款項。此外,美國上市公司必須保留準確、公平地反映其交易的記錄,並擁有適當的內部會計控制體系。根據FCPA,美國公司可能對董事、高級職員、員工、代理人或其他戰略或當地合作伙伴或代表採取的腐敗行為承擔責任。因此,如果我們或我們的中介機構未能遵守FCPA或類似立法的要求,美國和其他地方的政府當局可能會尋求處以鉅額民事和/或刑事罰款和處罰,這可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受政府進出口管制和經濟制裁法律的約束,這可能會使我們承擔責任並削弱我們在國際市場上的競爭能力。
美國和各外國政府對某些技術的進出口實施了管制、出口許可證要求和限制。我們的產品受美國出口管制,包括商務部的《出口管理條例》和財政部外國資產控制辦公室制定的各種經濟和貿易制裁條例,我們的產品出口必須遵守這些法律。此外,美國出口管制法律和經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人提供產品和服務。儘管我們採取了預防措施來防止我們的產品被提供給美國製裁的目標,但儘管採取了這些預防措施,我們的產品,包括固件更新,仍然可以提供給這些目標或由我們的客户提供。任何此類條款都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們未能獲得產品所需的進出口批准可能會損害我們的國際和國內銷售,並對我們的收入產生不利影響。
如果中國對中國進口商品徵收和維持重大的關税或其他限制,或採取任何相關對策,我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。
如果對中國進口商品徵收額外的重大關税或其他限制,或者中國採取任何相關對策,我們的收入和經營業績可能會受到重大損害。自2018年7月以來,美國政府發佈了一份清單,列出了數千種開始面臨高達25%關税的商品類別,其中包括我們在中國採購或由供應商在中國提供的許多零部件和服務。這些關税目前影響我們的大多數產品,由於關税,我們可能需要提高這些產品的價格,這可能會導致客户流失並損害我們的經營業績。如果法院或政府機構擴大或解釋現有費率以適用於我們的任何其他產品,我們也可能被要求提高這些產品的價格,這可能會進一步導致客户流失並損害我們的經營業績。可能會對我們的產品進口徵收進一步的關税,或者我們的業務將受到報復的影響
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中國或其他國家為應對現有或未來的關税而採取的貿易措施,導致我們提高價格或調整業務,其中任何一項都可能對我們的收入或經營業績造成重大損害。
美國和其他國家貿易政策的變化,包括貿易協定的變化和關税的徵收以及由此產生的後果,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
美國政府可以通過重新談判並可能終止與中國、歐洲、中東和非洲國家和其他國家的某些現有雙邊或多邊貿易協定和條約,並對來自中國、歐洲、中東和非洲國家和其他國家的各種產品和其他商品徵收關税,來改變其國際貿易政策方針。鑑於我們在這些國家的製造業,而我們在其他地方缺乏製造業,美國或其他國家的政策變化,例如已經提出、實施和威脅的關税,對我們構成了特殊的風險。還存在與報復性關税和由此產生的貿易戰相關的風險。我們無法預測未來的貿易政策、任何重新談判的貿易協定或條約的條款或關税及其對我們業務的影響。如果美國或其他國家徵收的貿易關税和其他限制提高了我們進口到美國或其他國家的產品或組件或材料的價格或限制了其數量,或者造成了不利的税收後果,則我們產品的銷售、成本或毛利率可能會受到不利影響,客户對產品和服務的需求可能會減少。
我們收集、存儲、處理和使用部分客户的個人身份信息和其他數據,這使我們受與隱私、信息安全和數據保護相關的政府法規和其他法律義務的約束。任何網絡安全漏洞,或者我們或我們的第三方服務提供商或合作伙伴實際或認為未能履行此類法律義務,都可能損害我們的業務。
儘管我們採取合理措施保護我們收集、存儲或傳輸的個人信息和其他敏感信息的安全性、完整性和機密性,但我們無法保證不會發生無意中或未經授權的使用或披露,也無法保證第三方不會在未經授權的情況下訪問這些信息。雖然我們的隱私政策目前禁止此類活動,但我們的第三方服務提供商或合作伙伴可能會在我們不知情或未經我們同意的情況下參與此類活動。如果我們或我們的第三方服務提供商遇到破壞客户數據的系統遭到破壞、中斷或故障,或者如果我們的第三方服務提供商或合作伙伴未經我們授權訪問客户的個人數據,我們的品牌和聲譽可能會受到不利影響,產品的使用可能會減少,我們可能會面臨損失、訴訟和監管程序的風險。
我們的產品可能會侵犯他人的知識產權。
消費電子、無線通信、半導體、信息技術和顯示器行業的公司堅定不移地追求和保護知識產權,這往往會導致大量昂貴的訴訟以確定專利的有效性,以及第三方對專利或其他知識產權侵權的索賠。我們的產品可能會被發現侵犯了他人的知識產權。其他公司可能持有或獲得我們的業務所必需的專利、發明或其他專有技術權利。其他公司會定期詢問我們的產品和技術,試圖評估我們是否侵犯了他們的知識產權。如果我們被迫為侵權索賠進行辯護,即使侵權指控沒有根據,我們也可能面臨代價高昂的訴訟、技術和管理人員的轉移以及產品發貨延遲。如果我們成功提出侵權索賠,而我們無法開發非侵權技術或及時許可侵權技術或類似技術,或者由於針對我們的商標侵權索賠成功而被要求停止使用我們的一個或多個企業或產品名稱,則可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的知識產權和專有權利可能無法充分保護我們的產品。
我們的商業成功將在很大程度上取決於我們獲得專利和其他知識產權以及在美國和其他國家為我們的產品提供足夠的法律保護的能力。只有在這些資產所涵蓋的範圍內,我們才能保護我們的知識產權免受第三方未經授權的使用
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通過有效和可執行的專利、商標、版權或其他知識產權,或作為商業祕密進行有效維護。截至本申請之日,我們已頒發194項美國和外國專利以及178項待處理的美國和外國專利申請。我們會酌情申請涵蓋我們的產品、服務、技術和設計的專利。我們可能無法及時或根本無法申請重要產品、服務、技術或設計的專利。我們不知道我們的任何專利申請是否會導致任何專利的簽發。即使頒發了專利,它們也可能不足以保護我們的產品、服務、技術或設計。我們現有和未來的專利可能不夠廣泛,不足以阻止他人開發競爭產品、服務技術或設計。美國以外的知識產權保護和專利權更不可預測。因此,無法肯定地預測專利的有效性和可執行性。
我們部分依賴未獲得專利的專有技術,其他人可能獨立開發相同或相似的技術,或者以其他方式獲得我們的未專利技術。我們要求員工、承包商、顧問、財務顧問、供應商和戰略合作伙伴簽訂保密和知識產權轉讓協議(視情況而定),但這些協議可能無法為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供足夠的保護。
人力資本資源
截至2023年12月31日,我們的合併業務僱用了近100名員工。我們的管理層和專業員工以前在光學設計、機械設計、軟件、電子、製造和其他相關技術方面擁有豐富的經驗。我們的員工分佈在美國、歐洲和日本,有關員工關係的法律因司法管轄區而異。一些非美國員工是全職合同工。我們的所有員工都不受集體談判協議的保護。我們制定了防止基於性別、種族、民族、國籍、宗教、性取向、性別認同或性別表達的歧視的政策。我們採取平權行動,確保僱用求職者,並確保僱員在就業期間受到不分種族、民族、宗教、性別或國籍的待遇。我們還採取平權行動,僱用和晉升退伍軍人就業。我們認為與員工的關係良好。
我們通過了有關董事、高級管理人員和員工行為標準的《商業行為和道德守則》。該守則由董事會定期審查和更新,可在我們網站www.vuzix.com上查閲。
環境、社會和治理 (ESG) 舉措
我們努力創造和維護一個促進誠實和辛勤工作並獎勵所有員工辛勤工作的工作環境。我們努力讓 Vuzix 成為人們為與之交往而感到自豪的地方。隨着對環境和社會問題的認識不斷提高,我們正在制定更加正式的ESG戰略。我們制定戰略的初始過程包括很快組建一個跨職能的ESG團隊,該團隊由代表運營、人力資源、供應鏈、財務、營銷和設施部門的領導者組成。我們還將在必要時使用第三方設施、環境和法律諮詢服務。這些第三方顧問將協助我們創建ESG重要性評估,我們可以根據該評估制定基準評估來監控我們的進展。我們在制定ESG戰略和其他相關活動方面的進展將報告給董事會。
我們定期在全公司範圍內傳達我們的正式價值觀:
誠信 |
| 球隊 |
| 顧客 |
在我們的績效中堅持道德標準 |
| 尊重每個人 |
| 通過合作成功提供優質的客户服務 |
信守我們的承諾 |
| 鼓勵開放式溝通 |
| 提供行業領先的產品 |
保護我們的知識產權 |
| 促進批判性思維和創新 |
| 維護機密性並保護客户知識產權 |
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有關更多信息,請參閲本表格 10-K 中的 “第 1 項 — 業務:人力資本資源”。
|
我們努力創建基於以下原則和目標的工作場所:
關愛我們的員工
● 我們堅信維護人權、工人安全的原則,並在組織內遵守公平的勞動慣例。
● 我們尊重不同的觀點和觀點,最終個人思想可以創造創新並取得更好的結果。我們會不斷評估我們如何提供組織培訓、正式確定公司價值觀和振興招聘策略。
● 我們致力於保障員工安全。我們已經安裝了安全協議和監控系統。我們會定期接受第三方審計,以測試我們的系統並進行預防性維護。我們的政策禁止員工獨自一人進入我們的生產設施或設施中無人看管的區域。
環境責任
● 我們致力於通過遵守所有適用的法律和監管要求來保護自然環境和我們的社區。我們維護環境管理體系和實施相關可持續實踐的特定框架。
● 我們要求員工通過尋找機會來節約能源、減少自然資源消耗、保護空氣和水質、妥善管理廢物、再利用和回收以及儘可能減少有毒物質在運營中,特別是在我們的潔淨室和實驗室設施中的使用,從而幫助我們為環境可持續發展做出貢獻。我們的潔淨室設施排放量低於許可和報告閾值,並且我們每月跟蹤排放量以驗證是否符合法規。
● 我們正在尋找減少設施能耗的方法。
● 我們生產和銷售的產品通常被認為比替代計算設備更環保,在客户實際使用這些產品的大部分時間裏,通過遠程存在功能減少了他們在本地或世界各地的旅行需求,並且與筆記本電腦或平板電腦通常使用或要求相比,製造所消耗的電力或原材料要少得多。
道德與企業責任
● 我們致力於確保合乎道德的組織治理,並在董事會和整個組織中擁抱多元化和包容性。
● 我們致力於遵守公平、透明和負責任的運營規範。
● 我們力求為組織中的每個人創造和營造一個健康、平衡和合乎道德的工作環境。為此,我們倡導道德組織文化,鼓勵所有員工就實際或潛在的道德問題和公司政策提出問題或疑慮,並就如何改善組織提出建議。我們有舉報人道德熱線,其中包括全球電話接入和在線接入。我們有獨立的第三方定期測試舉報人道德熱線。
供應鏈責任
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● 我們打算通過我們的商業合同,要求供應商遵守《澳大利亞儲備銀行行為準則》或其同等規定。
第 1B 項。未解決的員工評論
沒有。
第 1C 項。網絡安全
作為一家銷售某些產品併為國防應用提供工程服務的公司,我們可能會成為各種威脅行為者的網絡攻擊的目標。網絡安全威脅包括攻擊或企圖滲透我們的信息技術 (IT) 基礎設施以及客户、供應商、分包商和其他第三方的 IT 基礎設施,企圖未經授權訪問我們的機密或其他專有信息、機密信息或與我們的員工、客户和其他第三方相關的信息,或破壞我們的系統或客户、供應商、分包商和其他第三方的系統。網絡安全威脅還包括企圖滲透到我們的產品或服務中,包括針對我們產品中安裝、存儲或傳輸的硬件、軟件和信息的安全性、機密性、完整性和/或可用性的攻擊,包括在購買這些產品之後以及將它們納入第三方產品、設施或基礎設施時。
我們的網絡安全計劃
我們的產品和服務通常被美國政府歸類為EAR 99(未指定在管制範圍內的物品),但我們的國防客户可能會要求我們對產品的使用環境進行一些更改。此外,我們為國防應用銷售的產品與客户的產品集成在一起。鑑於我們業務的性質和我們面臨的網絡安全風險,我們制定了一項網絡安全計劃,用於識別、評估和管理網絡安全風險,其中包括對我們的內部系統、我們為客户提供的產品、服務和計劃以及供應鏈的網絡安全威脅帶來的重大風險。
我們的企業網絡安全計劃符合美國國家標準與技術研究所網絡安全框架 (NIST CSF) 等標準。該計劃包括公司部署新IT系統的流程和控制,以及對新系統和現有系統運營的控制。我們或與我們簽約的第三方對這些控制和系統進行監控和定期測試,包括通過主動發現和測試進行漏洞管理,定期評估補丁和配置狀態。此外,我們要求員工完成年度網絡安全培訓,並定期進行模擬網絡釣魚和網絡相關通信。
事件響應。
我們的網絡安全計劃包括監控可能導致漏洞的潛在安全威脅。我們評估和分配事件的嚴重性級別,根據嚴重程度上報和聘請事件響應小組,並管理和緩解相關風險。根據嚴重程度和事件類型,在內部酌情向高級管理層成員和/或董事會報告事件,並根據外部報告要求進行分析。我們的事件響應流程還旨在協調職能,以在發生網絡危機時保持基本業務運營的連續性。
第三方服務提供商。
我們聘請第三方服務提供商來擴展我們的網絡安全計劃的能力和能力,包括設計、監控和測試該計劃的風險預防和保護措施,以及包括事件檢測、調查、分析和響應、根除和恢復在內的流程執行。我們的主要外部服務提供商位於美國,採用全天候服務運營中心 (SOC)。
計劃評估。
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我們定期評估並尋求改善和完善我們的網絡安全流程。我們的網絡安全計劃定期通過管理層自我評估和持續監控程序進行評估,以評估我們計劃的有效性,包括與財務報告內部控制相關的評估,以及通過主動發現和測試進行漏洞管理以驗證補丁和配置。隨着網絡安全威脅的不斷變化,我們還定期與第三方合作,對我們的計劃進行成熟度評估,以確定潛在的風險領域和改進機會。這包括評估我們的總體計劃、政策和流程、監管要求的遵守情況以及對關鍵漏洞的總體評估。我們使用這些評估來補充我們自己對計劃和目標改進領域的整體健康狀況的評估。
董事會監督和管理層的作用
我們的董事會對企業網絡安全風險負有主要監督責任。審計委員會還考慮與其財務和合規風險監督職責相關的企業網絡安全風險。首席財務官定期向董事會報告公司網絡安全計劃的狀況,並向董事會提供第三方對公司網絡安全計劃的年度評估。網絡安全風險也包含在公司提供給董事會的年度業務風險評估中。
有關網絡安全相關風險的更多信息,請參閲第 IA 項。本表格 10-K 的 “風險因素”。
第 2 項。屬性
我們在紐約州西亨麗埃塔市亨德里克斯路25號(羅切斯特郊區)租賃了約39,000平方英尺的面積作為主要設施。根據我們於 2015 年 10 月開始使用的設施的運營租約,該設施是我們的總部辦公室、研發和製造空間的所在地。2022年10月,我們在同樣位於紐約州西亨麗埃塔的貝克爾路30號又租賃了12,000平方英尺的新波導製造工廠。目前,這些運營租賃下的基本租金合同付款義務為每年570,000美元。亨德里克斯路25號的租約最初為五年,公司可以選擇按預先商定的租賃費率再續訂兩個三年期限。截至2020年6月25日,公司行使了兩個續訂條款中的第一個,並於2024年1月16日行使了第二個續訂期限,將其當前租約延長至2025年11月30日。位於貝克爾路30號的租約最初為三年,公司可以選擇按預先商定的租賃費率再續訂兩個為期一年的租期。我們認為,我們在西亨麗埃塔的設施運行狀況良好,目前可以充分滿足我們的需求。
在日本東京,我們租用577平方英尺的辦公空間,每年費用約為85,000美元。我們根據可續訂的一年期租約租賃該地點,該租約於2022年2月28日到期,目前按月計算。
第 3 項。法律訴訟
我們目前沒有參與任何我們認為是實質性的實際或未決法律訴訟或訴訟,我們也不知道有任何涉及我們財產的此類重大訴訟。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
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第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
記錄持有者
截至2024年4月15日,我們的普通股共有64名登記持有人。公司普通股持有人以 “街道名義” 或由銀行、經紀商和其他金融機構持有的受益持有人的人數要多得多。
發行人購買股票證券
在截至2023年12月31日的三個月中,我們沒有購買根據《交易法》第12條註冊的股權證券。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
出售未註冊證券-無
購買股權證券-無
股權補償計劃信息
下表提供了截至2023年12月31日的有關我們的股權薪酬計劃的信息。
| 的數量 |
| 加權 |
| |||
證券至 | 平均值 | ||||||
待發行 | 行使價格 | 的數量 | |||||
運動時 | 的 | 證券 | |||||
傑出的 | 傑出 | 剩餘的 | |||||
選項, | 選項, | 可用於 | |||||
認股權證和 | 認股權證和 | 未來發行 | |||||
計劃類別 | 權利 | 權利 | (1) | ||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
| 8,695,308 | $ | 12.64 |
| 3,849,804 | |
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 |
| — |
| — |
| — | |
總計 |
| 8,695,308 | $ | 12.64 |
| 3,849,804 |
(1) | “可供未來發行的剩餘證券數量” 下顯示的金額包括公司2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)下的可用股票。公司的2023年計劃於2023年6月15日獲得公司股東的批准。該公司不再根據其先前的2014年計劃發行任何期權。2023年計劃不再包含 “常青條款”。有關更多詳細信息,請參閲註釋 14。 |
第 6 項. [已保留]
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第 7 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度報告其他地方的財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外,以下討論和分析還包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於多種因素,包括 “風險因素” 和本年度報告其他部分中討論的因素,我們的實際業績和事件發生時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。請參閲本年度報告第1頁開頭的 “前瞻性陳述” 下的討論。
概述
我們以智能眼鏡和增強現實(AR)眼鏡的形式從事增強現實可穿戴顯示設備的設計、製造、營銷和銷售,這些設備也稱為頭戴式顯示器(或HMD,但也稱為近眼顯示器)。我們的可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機,使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互,例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序。我們的可穿戴顯示器產品將微型顯示器技術與我們的先進光學器件相結合,生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎,當通過我們的智能眼鏡產品查看時,這些引擎產生的虛擬圖像的尺寸看起來與計算機顯示器或大屏幕電視的尺寸相當。
關於我們的智能眼鏡和增強現實產品,我們專注於企業、國防、工業、醫療和商業市場。在過去的十年中,我們競爭的所有移動顯示器和移動電子市場都經歷了快速的技術變革,包括平板電腦的迅速普及、更大的屏幕尺寸和顯示分辨率以及手機和其他計算設備價格的下降,因此,我們必須繼續提高產品的性能並降低成本。我們相信,我們的技術、知識產權組合和市場地位使我們在增強現實和智能眼鏡產品、波導光學、microLED和顯示引擎技術方面處於領先地位。
關鍵會計政策及重大發展和估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表和本年度報告其他地方的相關附註。根據公認的會計原則編制這些報表需要適當適用某些會計政策,其中許多政策要求我們對未來事件及其對合並財務報表,包括運營報表、資產負債表、現金流量和相關附註中報告的金額的影響做出估計和假設。我們會不斷評估我們在編制合併財務報表時使用的估計,包括與收入確認、壞賬、庫存、保修準備金、產品擔保、長期資產賬面價值、衍生品、股票補償獎勵估值和所得税相關的估算。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。由於我們無法確定未來事件及其影響,因此實際結果可能與我們的估計有所不同。這種差異可能對合並財務報表具有重大意義。
我們認為,我們對會計政策的應用以及其中固有的估算是合理的。我們會定期重新評估這些會計政策和估計,並在事實和情況要求變更時進行調整。從歷史上看,我們發現會計政策的應用是適當的,實際結果與使用必要估算得出的結果沒有實質性差異。
我們的會計政策在10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中有更全面的描述。我們認為對我們的財務報表影響最大的關鍵會計政策、判斷和估計是:
● | 存貨估值; |
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● | 繼續關注 |
● | 可變利益實體; |
● | 長期資產、商譽和其他無形資產的賬面價值; |
● | 軟件開發成本; |
● | 收入確認; |
● | 產品保修; |
● | 基於股票的薪酬;以及 |
● | 所得税。 |
庫存估值
庫存以成本或可變現淨值中較低者列報,成本按加權平均先入先出方法確定。庫存包括購買的零件和組件、在製品和成品。在定期評估歷史銷售額、當前經濟趨勢、預測銷售額、估計的產品生命週期和估計的庫存水平後,將記錄過剩、過時或流動緩慢的庫存準備金。採購慣例、電子元器件過時、銷售和產量預測的準確性、新產品的推出、產品生命週期、產品支持和管理危險材料的外國法規都是導致庫存估值風險的因素。庫存估值風險的風險是通過維持安全庫存、最低購買批量、管理因組件老化或新產品推出而導致的產品和報廢問題,以及利用某些庫存最小化策略(例如供應商管理的庫存)來管理庫存估值風險。與庫存估值相關的會計估計被視為 “關鍵會計估計”,因為管理層需要根據從採購到銷售、生產和售後支持等每個基本因素進行估計,庫存估算很容易受到不同時期的變化。如果實際需求、市場狀況或產品生命週期與估計值不同,則對可變現淨值的庫存調整將導致庫存賬面價值降低、庫存註銷增加和毛利率降低。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,製成品和組件的減記和報廢準備金總額分別為4,358,062美元、290,405美元和519,950美元。這些條款包含在合併運營報表的銷售成本中。
繼續關注
對於所有年度和中期期間,管理層將評估合併財務報表中的持續經營不確定性,以確定是否有足夠的手頭現金和營運資金,包括可用的貸款借款,自合併財務報表發佈或可供發佈之日起至少一年的運營期,這被稱為 “展望期”,如美國公認會計原則所定義。作為評估的一部分,根據管理層已知和合理可知的情況,管理層將考慮各種情景、預測、預測、估計,並將做出某些關鍵假設。除其他因素外,這些假設包括我們計劃的預期時間和性質以及預計的現金支出、我們推遲或削減這些支出或計劃的能力,以及我們在必要時籌集額外資金的能力,但以管理層有權執行這些計劃並認為這些實施有可能在展望期內實現的範圍內。
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。這種會計基礎考慮在正常業務過程中收回資產和清償負債。這些合併財務報表不包括對財務報表的任何調整
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資產和負債的具體數額和分類,如果我們無法繼續作為持續經營企業,這可能是必要的。截至2023年12月31日的財年,該公司的淨虧損為50,149,077美元,截至2022年12月31日止年度的淨虧損為40,763,573美元,截至2021年12月31日止年度的淨虧損為40,377,160美元。截至2023年12月31日的財年,該公司的運營淨現金流出量分別為26,277,824美元,截至2022年12月31日止年度的淨現金流出量為24,521,082美元,截至2021年12月31日止年度的淨現金流出量分別為26,980,411美元。截至2023年12月31日,該公司的累計赤字為293,984,793美元。截至2023年12月31日止年度,該公司的投資活動現金流出量為19,280,966美元,截至2022年12月31日止年度的21,170,816美元,截至2021年12月31日止年度的4,852,452美元。
這些因素最初使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。管理層緩解令人嚴重懷疑的情況的計劃包括實施運營改善和削減某些發展計劃,公司預計這兩項計劃都將保留現金。
財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新編號(亞利桑那州立大學)2014-15年,財務報表列報——持續經營(副主題205-40):披露實體持續經營能力的不確定性。因此,管理層主要負責評估在發佈實體財務報表時是否存在持續經營問題。持續經營假設是所有GAAP財務報告的基礎,因此要求並假設財務報表是在持續經營的基礎上編制的。它假設一家公司將來將繼續正常的業務運營。
可變利息實體
我們在每項安排之初就確定我們在其中進行投資或擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(VIE)。當我們是主要受益人時,我們會整合 VIE。當我們有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動並有義務承擔其大部分損失或收益時,我們就是VIE的主要受益者。如果我們不是VIE的主要受益人,我們將根據其他適用的GAAP對VIE中的投資或其他可變權益進行核算。在每個報告期,我們都會評估我們的利益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的確定,如果是,我們是否是主要受益人。
長期資產的賬面價值
如果事實和情況表明包括產品的模具和設備在內的長期資產可能受到損害,則將根據財務會計準則委員會ASC主題360-10對賬面價值進行審查 長期資產減值或處置的會計處理。如果該審查表明,根據資產剩餘壽命中與該資產相關的預計未貼現現金流確定的賬面價值將無法收回,則該資產的賬面價值將減至其估計的公允價值。減值損失取決於許多因素,例如總體經濟趨勢和重大技術進步,因此可能與歷史結果有很大不同。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,由於某些不再使用的模具和製造設備資產的報廢,我們記錄的固定資產處置虧損分別為零、35,350美元和183,614美元。
當事件或情況表明我們的專利和商標資產賬面金額可能無法收回時,我們會對其進行估值。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,減值費用分別為41,869美元、97,675美元和80,163美元。截至2023年12月31日,專利和商標等剩餘知識產權的價值(扣除累計攤銷額)為2,627,018美元,因為管理層認為該價值是可以收回的。
我們至少每年對商譽和其他無形資產進行減值估值,如果事件或情況變化表明可能存在減值觸發因素,則更頻繁地進行減值估值。截至2023年12月31日,該公司對之前收購Moviynt的未攤銷無形資產和商譽收取了2,136,993美元的減值費用。
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軟件開發成本
一旦管理層確定了技術可行性,或者購買的軟件解決方案投入使用後,公司就會將獲取和開發軟件的成本資本化。這些成本是累積和資本化的。這些項目可能需要幾年才能完成。然後,資本化成本將在3年內按直線分期攤銷。不成功或已終止的軟件項目將在應用程序被放棄或終止的財政期內註銷並記作支出。截至2023年12月31日,剩餘未攤銷的軟件開發成本的價值(扣除累計攤銷額)為361,111美元。管理層認為這個價值是可以收回的。
收入確認
截至2018年1月1日,公司通過了FASB ASC主題606 “與客户簽訂的合同收入” 下的客户合同收入指南。產品銷售佔公司收入的大部分。公司將這些產品銷售的收入視為履行義務的履行以及控制權的移交給客户,通常是在實際發貨時。收入以公司預期從銷售我們的產品中獲得的交換金額來確認。FOB 裝運點是我們的標準運輸期限,收入將在產品運送給客户時予以確認,因為當時控制權已移交。我們所有的標準產品銷售均包含 30 天退款保證,預期回報是在每個報告期內估算的,所有預計回報的部分收入將延期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,與我們的預期回報相關的遞延收入並不重要。公司在某些司法管轄區徵收和匯出銷售税,並報告扣除任何相關銷售税後的收入。
工程諮詢和其他服務的收入在提供服務時予以確認。該公司按竣工百分比法對其長期開發合同(迄今為止均為穩定的固定價格合同)進行核算,即收入在合同工作進展時確認,但在建合同的估計損失立即記入運營賬户。完成百分比是使用成本對成本的方法確定的。迄今為止,所有這些合同的期限都不到一個日曆年。
產品質保
保修義務通常與銷售我們的產品有關。這些產品的保修期通常為一年,某些分銷商的保修期最長為十八 (18) 個月。客户還可以額外購買十二 (12) 個月的延長保修期。如果保修費用無法從第三方製造商處收回,則在保修期剩餘時間內進行維修或更換產品的估計成本應計保修成本。我們提供產品發貨時預期的未來保修索賠費用或過度製造以支付更換費用。該準備金的充足性將在每個季度末進行評估,並以保修索賠和費用的歷史經驗為依據。為履行這些保修義務而產生的成本是估算的,並在銷售時記為應計負債。未來的保修成本是根據歷史性能率和維修給定產品的相關成本估算的。與產品保修相關的會計估算被視為 “關鍵會計估算”,因為在確定未來的估計保修成本時會進行判斷。如果實際性能率或維修成本與估計值不同,則需要修改預計的保修責任。
股票薪酬支出
我們的董事會批准向員工發放股票獎勵和期權,以購買我們普通股。股票薪酬支出是根據授予之日股票期權或股票獎勵的估計公允價值記錄的。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算根據ASC主題718授予的股票期權的公允價值。該定價模型的應用涉及在確定薪酬支出時具有判斷力和敏感性的假設。每次期權授予之日我們普通股的公允價值是根據我們的主要交易證券交易所(現為納斯達克資本市場)的最新報價確定的。對於公司LTIP(長期激勵計劃)下的股票期權獎勵,期權取決於某些股票市場條件和基於業績的里程碑的實現。博覽會
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根據該計劃授予的期權的價值是使用股票市場狀況的蒙特卡羅模擬以及基於績效的批次的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算的。股票市場狀況獎勵在其衍生的服務期內計費,這是蒙特卡羅模型的產出。在實現任何市場狀況里程碑後,任何迄今為止未確認的支出都將立即記作支出。目前被認為有可能實現的基於績效的部分在各自的隱性服務期內計費。在任何基於績效的里程碑首先被確定為可能實現的里程碑,或者當目前認為可能的任何里程碑都不可能實現時,我們未來可能會經歷大幅的追趕或支出逆轉。
所得税
從財務報告和納税申報表的角度來看,我們歷來都蒙受過營業虧損。我們根據現行頒佈的税法,根據資產和負債的財務和税基差異對未來的税收影響,提供遞延所得税資產和負債。我們遞延所得税資產的任何未來記錄價值將取決於我們在經營所在司法管轄區產生應納税所得額的能力。這些資產主要包括信用結轉和淨營業虧損結轉額,以及為財務報表目的和納税申報表而記錄的餘額之間的臨時差額對未來的税收影響。為遞延所得税資產設立估值補貼,其金額被認為不太可能變現。與所得税相關的會計估算被視為 “關鍵會計估計”,因為在估算未來的應納税所得額(包括謹慎可行的税收籌劃策略)以及評估是否需要任何估值補貼時,都會做出判斷。迄今為止,我們已經確定需要100%的估值補貼,因此,我們的合併財務報表中沒有反映遞延所得税資產。如果確定遞延所得税資產的全部或部分在未來更有可能變現,則估值補貼的調整(減少)將增加在做出此類決定期間確認的收入。
此外,我們的遞延税的計算涉及處理複雜税收法規適用中的不確定性。因此,我們根據公認會計原則規定的兩步流程確認不確定税收狀況的負債。第一步是評估税收狀況以供承認,方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況很可能在審計(包括相關上訴或訴訟程序的解決)中得以維持。第二步要求我們將税收優惠估算並衡量為最終結算時可能實現的超過50%的最大金額。估計這樣的數額本質上是困難和主觀的,因為這要求我們確定各種可能結果的概率。我們根據包括但不限於事實或情況的變化、税法的變化、有效解決的審計問題和新的審計活動在內的因素,每季度重新評估這些不確定的税收狀況。這種確認或衡量標準的變化將導致該期間的税收優惠得到確認或對税收準備金收取額外費用。該公司目前沒有不確定的税收狀況。
資產負債表外安排
我們沒有任何對我們的財務狀況、財務報表、收入或支出產生或合理可能產生重大影響的資產負債表外安排。
最近的會計公告
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政年度的經營業績
下表比較了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營報表數據。
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
|
|
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2023 | 2022 | 改變 | (減少) |
| ||||||||
銷售: |
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|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | 10,760,352 | $ | 10,505,763 | $ | 254,589 |
| 2 | % | |||
工程服務銷售 |
| 1,368,787 |
| 1,330,119 |
| 38,668 |
| 3 | % | |||
總銷售額 |
| 12,129,139 |
| 11,835,882 |
| 293,257 |
| 2 | % | |||
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售成本-銷售的產品 |
| 8,839,279 |
| 8,737,852 |
| 101,427 |
| 1 | % | |||
銷售成本-報廢庫存儲備 |
| 4,358,062 |
| 290,405 |
| 4,067,657 |
| 1,401 | % | |||
銷售成本-折舊和攤銷 |
| 886,117 |
| 799,317 |
| 86,800 |
| 11 | % | |||
銷售成本-工程服務 |
| 680,411 |
| 525,182 |
| 155,229 |
| 30 | % | |||
總銷售成本 |
| 14,763,869 |
| 10,352,756 |
| 4,411,113 |
| 43 | % | |||
毛利(虧損) |
| (2,634,730) |
| 1,483,126 |
| (4,117,856) |
| (278) | % | |||
毛利(虧損)% |
| (22) | % |
| 13 | % |
|
|
|
| ||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研究和開發 |
| 12,339,534 |
| 12,676,688 |
| (337,154) |
| (3) | % | |||
銷售和營銷 |
| 12,711,800 |
| 8,078,538 |
| 4,633,262 |
| 57 | % | |||
一般和行政 |
| 18,592,185 |
| 21,038,562 |
| (2,446,377) |
| (12) | % | |||
折舊和攤銷 |
| 3,844,428 |
| 1,788,584 |
| 2,055,844 |
| 115 | % | |||
商譽損失和其他無形資產減值 |
| 2,136,993 |
| — |
| 2,136,993 |
| NM | ||||
固定資產處置損失 |
| — |
| 35,350 |
| (35,350) |
| (100) | % | |||
專利和商標的損害 |
| 41,869 |
| 97,675 |
| (55,806) |
| (57) | % | |||
運營損失 |
| (52,301,539) |
| (42,232,271) |
| (10,069,268) |
| 24 | % | |||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資收益 |
| 2,219,226 |
| 1,395,579 |
| 823,647 |
| 59 | % | |||
所得税和其他税 |
| (230,973) |
| (212,997) |
| (17,976) |
| 8 | % | |||
外匯損失 |
| (44,062) |
| (180,589) |
| 136,527 |
| (76) | % | |||
公用事業改善退款/員工留用信用退款 |
| 208,271 |
| 466,705 |
| (258,434) |
| (55) | ||||
其他收入總額,淨額 |
| 2,152,462 |
| 1,468,698 |
| 683,764 |
| 47 | % | |||
淨虧損 | $ | (50,149,077) | $ | (40,763,573) | $ | (9,385,504) |
| 23 | % |
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銷售。截至2023年12月31日止年度的總銷售額從2022年的293,257美元增長了2%。下表反映了我們銷售額的主要組成部分:
| 年末 |
| % 的 |
| 年末 |
| % 的 |
| 美元 |
| % 增加 | |||||
2023年12月31日 | 總銷售額 | 2022年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售 | $ | 10,760,352 |
| 89 | % | $ | 10,505,763 |
| 89 | % | $ | 254,589 |
| 2 | % | |
工程服務銷售 |
| 1,368,787 |
| 11 | % |
| 1,330,119 |
| 11 | % |
| 38,668 |
| 3 | % | |
總銷售額 | $ | 12,129,139 |
| 100 | % | $ | 11,835,882 |
| 100 | % | $ | 293,257 |
| 2 | % |
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度的產品銷售額增長了2%。隨着我們的M400產品單位銷售額的增加,智能眼鏡收入是這一增長的主要驅動力。
截至2023年12月31日止年度的工程服務銷售額為1,368,787美元,而2022年同期為1,330,119美元,增長了3%。
銷售成本和毛利(虧損)。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造費用、軟件特許權使用費、我們的工具和製造設備的折舊,以及與產品生產和工程服務提供相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分:
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 總銷售額 |
| 2022年12月31日 |
| 總銷售額 |
| 改變 |
| (減少) | |||||
產品銷售成本 | $ | 7,224,107 |
| 60 | % | $ | 7,158,225 |
| 60 | % | $ | 65,882 |
| 1 | % | |
過時庫存儲備 |
| 4,358,062 |
| 36 | % |
| 290,405 |
| 2 | % |
| 4,067,657 |
| 1,401 | % | |
製造開銷-未應用 |
| 1,615,172 |
| 13 | % |
| 1,579,627 |
| 13 | % |
| 35,545 |
| 2 | % | |
折舊和攤銷 |
| 886,117 |
| 7 | % |
| 799,317 |
| 7 | % |
| 86,800 |
| 11 | % | |
工程服務銷售成本 |
| 680,411 |
| 6 | % |
| 525,182 |
| 4 | % |
| 155,229 |
| 30 | % | |
總銷售成本 | 14,763,869 |
| 122 | % | 10,352,756 |
| 87 | % | 4,411,113 |
| 43 | % | ||||
毛利(虧損) | $ | (2,634,730) | (22) | % | $ | 1,483,126 |
| 13 | % | $ | (4,117,856) |
| (278) | % |
截至2023年12月31日的財年,總銷售額的總虧損為2634,730美元,或(22)%,而2022年同期的毛利為1,483,126美元,增長13%。產品銷售成本為7,224,107美元,佔2023年總銷售額的60%,而2023年為7,158,225美元,佔2022年總銷售額的60%。
除了正常的報廢儲備金準備金外,該公司還從2023年12月31日起為其大多數現有智能玻璃產品型號的預期剩餘零部件和報廢量預留了額外準備金,以備計劃推出新型號,新車型將在推出後合乎邏輯地取代現有型號。未來車型中無法使用的多餘部件的處置價值尚不清楚,因此已累積了100%的報廢條款。截至2023年12月31日記錄的準備金減記總額為2700,000美元,公司將其標準準備金增加了165.8萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的減記和報廢準備金總額分別為5,775,551美元和1,417,489美元。這些條款包含在合併運營報表的銷售成本中。
截至2023年12月31日的財年,尚未計入銷售成本或期末庫存的製造管理費用比2022年同期增加了35,545美元,增長了2%,達到總銷售額的13%,而2022年為13%。
與2022年同期相比,折舊和攤銷費用增加了86,800美元,增長了11%,佔總銷售額的7%,而2022年為7%。增長是由於我們的新波導設施的資本化設備折舊,該設施已於2023年第四季度投入使用。
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研究與開發。我們的研發費用主要包括人員薪酬成本,包括非現金股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。在最終開發和持續維護之前確定技術可行性的軟件開發費用不計入資本,而是包含在研發費用中。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年12月31日 | 總銷售額 | 2022年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
研究和開發 | $ | 12,339,534 |
| 102 | % | $ | 12,676,688 |
| 107 | % | $ | (337,154) |
| (3) | % |
與2022年同期相比,截至2023年12月31日止年度的研發費用減少了337,154美元,下降了3%。減少的主要原因是外部開發費用和顧問費用減少了923,933美元;招聘和招聘費用減少了136,186美元;部分被薪金和福利相關支出增加的789,186美元所抵消,其中包括2024年1月初因裁員而產生的422,051美元的離職相關費用。
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本,包括股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本和支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年12月31日 | 總銷售額 | 2022年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
銷售和營銷 | $ | 12,711,800 |
| 105 | % | $ | 8,078,538 |
| 68 | % | $ | 4,633,262 |
| 57 | % |
與2022年同期相比,截至2023年12月31日止年度的銷售和營銷費用增加了4,633,262美元,增長了57%。這一增長主要是由於員工人數增加推動的工資、佣金和福利相關支出增加了2,117,503美元,其中包括2024年1月初因裁員而產生的265,101美元的遣散費相關費用;1,574,000美元的壞賬準備金;廣告和展會費用增加610,845美元;差旅相關費用增加322,071美元;以及增加167,771美元 94筆諮詢費;由網站開發和維護費用減少的121,835美元和減少的101,001美元部分抵消2022年下半年新員工的招聘和招聘費用。
一般和行政。一般和管理費用包括專業費用、投資者關係(IR)成本、工資和相關股票補償、差旅費用、辦公和租金費用。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2023年12月31日 | 總銷售額 | 2022年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 18,592,185 |
| 153 | % | $ | 21,038,562 |
| 178 | % | $ | (2,446,377) |
| (12) | % |
截至2023年12月31日止年度的一般和管理費用與2022年同期相比減少了2,446,377美元,下降了12%。下降的主要原因是股票非現金薪酬減少了2464,799美元;外部會計、諮詢和税務服務費用減少了210,678美元;股東和投資者關係相關費用減少了199,456美元;用品和消耗品支出減少了91,254美元;招聘和招聘費用減少了56,807美元;被各種諮詢費增加的281,363美元部分抵消;與差旅有關的費用增加了128,949美元;保險費增加了88,804美元。
折舊和攤銷。 截至2023年12月31日止年度的折舊和攤銷費用(不包括在銷售成本中)為3,844,428美元,而2022年同期為1,788,584美元,有所增加
42
目錄
為 2,055,844 美元。這筆支出的增加主要是由於我們與原子協議相關的技術許可證的攤銷,該協議於2022年5月12日開始。
其他收入(支出),淨額。截至2023年12月31日的財年,其他收入總額為2,152,462美元,而2022年同期為1,468,698美元,增長了683,764美元。總體增長主要是由於近期公司超額現金所得利率同比上升,投資收益增加了823,647美元;外匯損失減少了136,527美元;部分被政府和公用事業激勵措施減少的258,434美元所抵消,這主要與2022年收到的員工留用退款有關。
所得税準備金。2023年或2022年沒有所得税規定。
43
目錄
截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的經營業績
下表比較了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併運營報表數據。
截至12月31日的年度 | ||||||||||||
|
|
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2022 | 2021 | 改變 | (減少) |
| ||||||||
銷售: |
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|
|
|
|
| ||||
產品銷售 | $ | 10,505,763 | $ | 12,784,600 | $ | (2,278,837) |
| (18) | % | |||
工程服務銷售 |
| 1,330,119 |
| 380,333 |
| 949,786 |
| 250 | % | |||
總銷售額 |
| 11,835,882 |
| 13,164,933 |
| (1,329,051) |
| (10) | % | |||
銷售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售成本-銷售的產品 |
| 8,737,852 |
| 9,709,268 |
| (971,416) |
| (10) | % | |||
銷售成本-報廢庫存儲備 |
| 290,405 |
| 519,950 |
| (229,545) |
| (44) | % | |||
銷售成本-折舊和攤銷 |
| 799,317 |
| 1,321,467 |
| (522,150) |
| (40) | % | |||
銷售成本-工程服務 |
| 525,182 |
| 45,758 |
| 479,424 |
| 1,048 | % | |||
總銷售成本 |
| 10,352,756 |
| 11,596,443 |
| (1,243,687) |
| (11) | % | |||
毛利 |
| 1,483,126 |
| 1,568,490 |
| (85,364) |
| (5) | % | |||
毛利% |
| 13 | % |
| 12 | % |
|
|
|
| ||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
研究和開發 |
| 12,676,688 |
| 11,674,954 |
| 1,001,734 |
| 9 | % | |||
銷售和營銷 |
| 8,078,538 |
| 6,118,929 |
| 1,959,609 |
| 32 | % | |||
一般和行政 |
| 21,038,562 |
| 22,502,833 |
| (1,464,271) |
| (7) | % | |||
折舊和攤銷 |
| 1,788,584 |
| 988,104 |
| 800,480 |
| 81 | % | |||
固定資產處置損失 |
| 35,350 |
| 183,614 |
| (148,264) |
| (81) | % | |||
專利和商標的損害 |
| 97,675 |
| 80,163 |
| 17,512 |
| 22 | % | |||
運營損失 |
| (42,232,271) |
| (39,980,107) |
| (2,252,164) |
| 6 | % | |||
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投資收益 |
| 1,395,579 |
| 53,511 |
| 1,342,068 |
| 2,508 | % | |||
所得税和其他税 |
| (212,997) |
| (307,368) |
| 94,371 |
| (31) | % | |||
外匯損失 |
| (180,589) |
| (143,196) |
| (37,393) |
| 26 | % | |||
員工留用積分退款 |
| 466,705 |
| — |
| 466,705 |
| NM | ||||
其他收入(支出)總額,淨額 |
| 1,468,698 |
| (397,053) |
| 1,865,751 |
| (470) | % | |||
淨虧損 | $ | (40,763,573) | $ | (40,377,160) | $ | (386,413) |
| 1 | % |
44
目錄
銷售。截至2022年12月31日止年度的總銷售額從2021年的1,329,051美元下降了10%。下表反映了我們銷售額的主要組成部分:
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2022年12月31日 | 總銷售額 | 2021年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售 | $ | 10,505,763 |
| 89 | % | $ | 12,784,600 |
| 97 | % | $ | (2,278,837) |
| (18) | % | |
工程服務銷售 |
| 1,330,119 |
| 11 | % |
| 380,333 |
| 3 | % |
| 949,786 |
| 250 | % | |
總銷售額 | $ | 11,835,882 |
| 100 | % | $ | 13,164,933 |
| 100 | % | $ | (1,329,051) |
| (10) | % |
與2021年同期相比,截至2022年12月31日的年度產品銷售下降了18%。智能眼鏡收入下降的主要原因是經銷商銷售量增加導致的平均銷售折扣增加,外匯比較值為負,以及在較小程度上總銷量的下降。截至2022年12月31日的財年,我們的工程服務客户的波導和顯示引擎銷售額與2021年同期相比增長了394,150美元。
截至2022年12月31日止年度的工程服務銷售額為1,330,119美元,而2021年同期為380,333美元,增長了250%。
銷售成本和毛利(虧損)。 產品收入和工程服務的成本包括材料、組件、人工、保修成本、運費、製造間接費用、軟件特許權使用費、我們的模具和製造設備的非現金折舊以及與產品生產和提供工程服務相關的軟件開發成本的攤銷。下表反映了我們的商品銷售成本的組成部分:
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2022年12月31日 | 總銷售額 | 2021年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
產品銷售成本 | $ | 7,448,630 |
| 63 | % | $ | 7,832,397 |
| 59 | % | $ | (383,767) |
| (5) | % | |
製造開銷-未應用 |
| 1,579,627 |
| 13 | % |
| 2,396,821 |
| 18 | % |
| (817,194) |
| (34) | % | |
折舊和攤銷 |
| 799,317 |
| 7 | % |
| 1,321,467 |
| 10 | % |
| (522,150) |
| (40) | % | |
工程服務銷售成本 |
| 525,756 |
| 4 | % |
| 45,758 |
| 0 | % |
| 479,424 |
| 1,048 | % | |
總銷售成本 | 10,352,756 |
| 87 | % | 11,596,443 |
| 88 | % | (1,243,687) |
| (11) | % | ||||
毛利 | $ | 1,483,126 | 13 | % | $ | 1,568,490 |
| 12 | % | $ | (85,364) |
| (5) | % |
截至2022年12月31日的財年,總銷售額的毛利為1,483,126美元,佔13%,而2021年同期為1,568,490美元,增長12%。
截至2022年12月31日的財年,尚未計入銷售成本的製造管理費用比2021年同期下降了817,194美元,下降了34%,降幅為13%,而2021年為18%。與上一期相比,本期這些未應用的間接費用淨額的減少主要是由於直接分配給產品銷售成本和庫存的固定成本的吸收量增加。
與2021年同期相比,折舊和攤銷費用減少了522,150美元,下降了40%,佔總銷售額的百分比為7%,而2021年為10%。下降是由於我們的一些模具和製造設備在2022年上半年完全貶值。
研究與開發。我們的研發費用主要包括人員薪酬成本、相關的股票薪酬支出、第三方服務、研究用品和材料的購買以及與研發相關的諮詢費用。軟件開發費用待定
45
目錄
最終開發和持續維護之前的技術可行性不計入資本,而是包含在研發費用中。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2022年12月31日 | 總銷售額 | 2021年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
研究和開發 | $ | 12,676,688 |
| 107 | % | $ | 11,674,954 |
| 89 | % | $ | 1,001,734 |
| 9 | % |
與2021年同期相比,截至2022年12月31日止年度的研發費用增加了1,001,734美元,增長了9%。這一增長主要是由於與我們的下一代智能眼鏡(Shield)和Blade 2.0相關的外部開發費用增加了557,165美元;由於人員增加,工資和福利支出增加了386,821美元;技術許可費增加了78,920美元;招聘和招聘費用增加了84,300美元,部分被用品和消耗品支出減少的147,843美元所抵消。
銷售和營銷。銷售和營銷費用包括展會成本、廣告、銷售樣品、差旅費用、銷售人員薪酬成本,包括股票薪酬支出、諮詢費、公共關係代理費、網站成本和支付給全職員工和外部顧問的銷售佣金。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2022年12月31日 | 總銷售額 | 2021年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
銷售和營銷 | $ | 8,078,538 |
| 68 | % | $ | 6,118,929 |
| 46 | % | $ | 1,959,609 |
| 32 | % |
與2021年同期相比,截至2022年12月31日止年度的銷售和營銷費用增加了1,959,609美元,增長了32%。這一增長主要是由於工資和薪金福利相關支出增加了1685,428美元;差旅相關費用增加了368,018美元;貿易展費用增加了360,034美元;招聘和招聘費用增加了117,423美元;廣告費用增加了47,794美元;網站開發和維護成本減少的441,585美元;以及196美元諮詢費用減少了4,478美元。
一般和行政。一般和管理費用包括專業費用、投資者關係(IR)成本、工資和相關股票補償、差旅費用、辦公和租金費用。
年末 | % 的 | 年末 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2022年12月31日 | 總銷售額 | 2021年12月31日 | 總銷售額 | 改變 | (減少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 21,038,562 |
| 178 | % | $ | 22,502,833 |
| 171 | % | $ | (1,464,271) |
| (7) | % |
與2021年同期相比,截至2022年12月31日止年度的一般和管理費用減少了1,464,271美元,下降了7%。這一下降主要是由於非現金股票薪酬減少了1,259,137美元,由於LTIP實現了股票市值里程碑,該薪酬在2021年第一季度大幅增加;法律費用減少了515,952美元;與2021年6月加入董事會的新外部董事會成員相關的招聘和招聘費用減少了89,262美元;部分被審計和税務諮詢的增加所抵消費用為261,958美元,保險費為209,528美元。
折舊和攤銷。 截至2022年12月31日的財年,未包含在銷售成本中的折舊和攤銷費用為1,788,584美元,而2021年同期為988,104美元,增長了800,480美元。折舊和攤銷費用的增加主要是由於我們與2022年5月12日開始的Atomistic協議相關的技術許可證的攤銷。
其他收入(支出),淨額。截至2022年12月31日的財年,其他收入總額為1,468,698美元,而2021年同期的其他支出為397,053美元,增長了1,865,751美元。其他收入的總體增長主要是由於投資收益增加了1,342,068美元,這是由於公司超額現金的利率同比上升;員工的收益為466,705美元
46
目錄
2022年11月10日向美國國税局提交的留存額退款申請;所得税和其他税款減少了94,371美元,部分被外匯損失增加的37,393美元所抵消。
所得税準備金。2022年或2021年沒有所得税規定。
流動性和資本資源
資本資源:截至2023年12月31日,我們的現金及現金等價物為26,555,592美元,較截至2022年12月31日的72,563,943美元減少了46,008,351美元。
截至2023年12月31日,我們的流動資產為41,500,411美元,而流動負債為5,216,152美元,這使營運資金狀況為36,284,259美元。截至2022年12月31日,我們的營運資金狀況為75,354,727美元。我們的流動負債主要包括應付賬款、應計費用、許可費承諾和經營租賃使用權負債。
現金流摘要:
下表彙總了我們截至年度的精選現金流量:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨現金提供方(用於) |
|
|
|
|
|
| |||
運營活動 | (26,277,824) | (24,521,082) | (26,980,411) | ||||||
投資活動 |
| (19,280,966) |
| (21,170,816) |
| (4,852,452) | |||
融資活動 |
| (449,561) |
| (1,948,032) |
| 115,967,228 |
在截至2023年12月31日的年度中,我們將26,277,824美元的現金用於經營活動。截至2023年12月31日的財年,營運資金項目的淨變動為1,882,446美元,最大的因素是扣除準備金後的貿易應收賬款和超過賬單的應計收入增加了1,480,923美元;庫存和供應商預付款減少了1,495,653美元;貿易應付賬款和應計費用減少了1,104,787美元。在截至2022年12月31日的年度中,我們共使用了24,521,082美元的現金用於經營活動。
在截至2023年12月31日的年度中,我們使用了19,280,966美元的現金進行投資活動,其中包括為我們與Atomistic的技術許可費承諾額外支付的1050萬美元,如附註7所述,5,323,483美元用於購買製造設備和主要與我們的波導擴建項目相關的租賃權益改善支出;250萬美元投資Atomistic優先股,如附註2所述;2,483美元的專利和商標支出;另外投資12.5萬美元用於購買軟件如注9所述,我們的智能眼鏡平臺的運營許可證升級;以及對私營公司的額外20萬美元投資。在截至2022年12月31日的年度中,我們共使用了21,170,816美元的現金進行投資活動。
在截至2023年12月31日的年度中,我們使用了來自融資活動的淨現金449,561美元,其中包括用於行使股票期權的21,196美元,但被2023年3月2日到期的股票回購計劃下用於股票回購的470,757美元所抵消。在截至2022年12月31日的年度中,我們將1,948,032美元的淨現金用於融資活動。
截至2023年12月31日,除了與合併財務報表附註7中描述的Atomistic協議相關的總額為100萬美元的許可費承諾外,公司沒有任何未償還的流動或長期債務。
關於附註7中討論的Atomistic技術許可證,根據公司、Atomistic及其創始人簽訂的許可協議,需要向Atomistic SAS(“Atomistic”)的創始人再發行最多1,446,254股普通股,以實現某些技術里程碑。根據現有協議,這些發行將導致Vuzix擁有美國的A系列優先股
47
目錄
Atomistic最終可能轉換為Atomistic的普通股,Vuzix最終擁有Atomistic90%以上的股份,Atomistic成為該公司的子公司。剩餘的里程碑和公司相關的普通股進一步發行預計將在未來6至24個月內完成。在公司通過發行Vuzix股票以完成所有發展里程碑來獲得Atomistic的近100%所有權之前,或者被允許放棄這些股份並加快Atomistic100%所有權的股票發行之前,公司和Atomistic的現有所有者必須每12至24個月就延長公司獨家許可的新資金捐款進行談判。截至本10-K報告發布之日,我們正在與Atomistic進行積極談判,並初步同意向他們再提供500萬美元的承諾,該承諾將在2024年支付,用於將我們的技術獨家許可延長至2025年12月31日。
公司的現金需求主要用於為營業虧損、營運資金、研發、資本支出和許可費承諾提供資金。從歷史上看,我們的業務主要通過出售股權證券的淨收益來融資。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,我們的淨虧損為50,149,077美元(其中12,711,084美元與非現金股票薪酬有關,主要歸因於我們的LTIP;4,358,062美元與庫存的超額和過時減值費用有關;2,136,993美元與我們在2022年收購Moviynt的商譽和無形減值費用有關;1,574,000美元與壞賬準備金有關),40,763,573美元(其中15,775,553美元與非現金股票薪酬有關,主要歸因於我們的LTIP),2021年的40,377,160美元(其中17,302,833美元分別與非現金股票薪酬有關(主要歸因於我們的LTIP)。截至2023年12月31日,該公司的累計赤字為293,984,793美元。
截至2023年12月31日,我們的主要流動性來源包括26,555,592美元的現金和現金等價物。
上述因素確實使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。如下文所述,公司管理層打算採取必要行動,繼續作為持續經營企業。公司需要大幅增長業務才能在現金流基礎上實現盈利和自給自足,否則將被要求籌集新的股權和/或債務資本。管理層有關這些事項和管理我們的流動性的計劃包括:
● | 與2023年相比,我們不打算增加2024財年的投資活動水平,因為我們的波導工廠擴建已經完成,並且根據Atomistic許可證支付的許可費用已經基本支付。 |
● | 繼續銷售我們現有的M400、M4000、Blade 2和Shield智能眼鏡製成品和相關組件庫存,其中我們的庫存遠遠超過我們的預留量; |
● | 2024年1月17日,公司宣佈,將削減2024年的年度現金運營支出約8,000,000美元,從2023年起削減至少20%,包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理領域; |
● | 公司所有領域的業務規模適中,包括凍結或裁員; |
● | 2024年我們的新波導工廠開始批量生產和銷售波導管,特別是對OEM客户的預期利潤貢獻; |
● | 繼續圍繞我們的波導技術與潛在的原始設備製造商尋求許可和戰略機會,其中包括收取預付許可費和持續的供應協議; |
● | 在2024年5月1日至2025年4月30日期間,對所有個人實施全公司範圍的自願工資削減計劃,可選擇將工資削減10%至30%,具體取決於相應的基本工資水平。預期的現金儲蓄將為120萬美元,並將導致股票獎勵或股票期權的發行,比例分別為淨現金工資削減的150%或200%; |
● | 延遲或削減與短期新產品無關的全權和非必要資本支出; |
● | 降低了新產品的推出率,並利用現有平臺降低了新產品的開發和工程成本; |
● | 進一步降低新技術研發開支的比例,特別是使用外部承包商。 |
48
目錄
該公司過去曾出售過股權證券,並於2024年初與一家投資銀行公司簽訂了銷售協議,以發行和出售高達5000萬美元的普通股,這些普通股可能會不時以 “在市場上” 發行的形式發行和出售。儘管如此,管理層仍在持續監督資本市場,如果有利的市場條件出現,可以考慮籌集資金。如果公司的實際業績低於預期,或者公司需要籌集資金以增加流動性,則公司可能需要進行額外的股權融資,減少支出或進行戰略交易。如果當前和預期的流動性來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金,我們可能需要尋求額外的股權融資。但是,管理層無法保證公司能夠籌集額外資金,充分減少開支,或按照公司可接受的條件進行戰略交易,或者根本無法保證。
合同義務
以下是我們截至2023年12月31日的合同付款義務摘要:
小於 | 超過 | ||||||||||||
合同義務 | 總計 | 1 年 | 1-3 年 | 3-5 年 | 5 年 | ||||||||
經營租賃義務 |
| $ | 324,102 |
| $ | 191,120 |
| $ | 132,982 |
| — |
| — |
許可費承諾 | 1,000,000 |
| 1,000,000 |
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未平倉購買義務 |
| 3,569,012 |
| 3,569,012 |
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第 7A 項有關市場風險的定量和定性披露
我們將多餘的現金投資於短期高評級公司債務工具或商業票據,這些工具或商業票據的相對風險水平較低。我們認為,合理可能的短期利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)不應對我們的現金流或收入產生實質性影響。利率變動可能會增加我們未確認的利率證券收益或虧損。儘管我們的意圖是持有證券直至到期,但我們的有價債務證券投資組合仍面臨利率風險。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的潛在財務狀況的影響。我們的投資政策通常指導我們的投資經理選擇投資以實現以下目標:保本、充足的流動性和回報。
我們受外幣匯率變動的影響,主要是通過折算外國子公司的財務狀況、經營業績以及與亞洲和歐洲業務活動相關的非美元計價現金流產生的交易收益和虧損,以及將美元重新計量為外國子公司的本位貨幣。在購買某些原材料時,我們還會受到匯率的影響,這些原材料的價格以美元為單位,但未來購買的價格可能會根據日元/歐元與美元的關係而發生變化。我們目前不對衝我們的外幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務相關的任何市場風險都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 8 項。財務報表和補充數據
本項目所要求的信息參照本年度報告第53至87頁納入此處,並編入第15 (a) (1) 和 (2) 項的索引。
第 9 項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第 9A 項。控制和程序
本節中包含的信息涵蓋管理層對截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的評估,以及我們對財務報告內部控制的評估。
49
目錄
(a) 評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條的要求,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至本年度報告所涉期末的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序是指那些控制措施和其他程序,旨在確保在 SEC 頒佈的規則和表格規定的時間內,正確記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保適當收集此類信息並將其傳達給管理層,包括酌情傳達給我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據本次評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,由於下文所述的財務報告內部控制存在重大缺陷,我們的披露控制和程序無效。
(b) 管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責按照《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條的規定建立和維持適當的 “財務報告的內部控制”。我們的財務報告內部控制體系旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則為外部報告目的編制合併財務報表提供合理的保證。
我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
● | 與保存記錄有關,這些記錄以合理的詳細程度準確、公平地反映了我們資產的交易和處置; |
● | 提供合理的保證,確保交易是在必要時記錄的,以便根據美國公認會計原則編制合併財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事會的授權進行;以及 |
● | 為防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權使用、收購或處置我們的資產提供合理的保證。 |
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在內部控制綜合框架(2013年框架)中規定的框架,對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估,我們的管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時預防或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
管理層發現,截至2023年12月31日,財務報告的內部控制存在以下缺陷:公司至少每年對商譽和其他無形資產進行減值測試,如果事件或情況變化表明存在潛在的減值觸發因素,則更頻繁地進行減值測試。在 2023 年第四季度,公司未能及時識別潛在的觸發事件。由於沒有考慮這一觸發事件,公司未能使用適當的假設和意見來確定這些資產的公允價值。管理層確定的缺陷與截至2023年12月31日的三個月有關,不影響先前報告的時期。
補救活動
50
目錄
我們認真對待這一實質性弱點。我們已經採取措施修復這一重大缺陷,並將繼續採取進一步措施,直到此類補救措施完成。這些步驟包括以下內容:
在我們努力改善對財務報告的內部控制時,我們可能會修改我們的補救計劃,並可能在正常情況下繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序的同時實施其他措施。只有經過補救的控制措施運行了足夠長的一段時間,並且可以通過測試證明這些措施正在有效運作,才會認為重大缺陷已得到修復。
(c) 對控制效力的限制。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制,無論構思或運作多麼周密,都只能為控制系統的目標得到實現提供合理的保證,而不是絕對的保證。此類控制措施可能無法防止或發現所有錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險:由於條件的變化,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能下降。
(d) 財務報告內部控制的變化
除了上述重大缺陷外,在截至2023年12月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
第 9B 項。其他信息
項目 9C。 有關阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
第 10 項。董事、執行官和公司治理
本項目所要求的信息將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內在我們的最終委託書中公佈,並以參考方式納入本年度報告。
項目 11。高管薪酬
本項目所要求的信息將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內在我們的最終委託書中提供,並以引用方式納入本年度報告
51
目錄
但是,除了,標題為 “薪酬委員會報告” 的部分不應被視為 “徵集材料”,不得向美國證券交易委員會提交,也不得受第14A或14C條的約束,也不得受經修訂的1934年《交易法》第18條規定的責任的約束。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務
本項目所要求的信息將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內在我們的最終委託書中公佈,並以參考方式納入本年度報告。
第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內在我們的最終委託書中公佈,並以參考方式納入本年度報告。
項目 14。首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息將在本年度報告所涵蓋的財政年度結束後的120天內在我們的最終委託書中公佈,並以參考方式納入本年度報告。
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目錄
第四部分
項目15。展品和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交
(1) 財務報表
| 頁面 | |
獨立註冊會計師事務所的報告(PCAOB ID | 54 | |
合併資產負債表——截至2023年12月31日和2022年12月31日 | 57 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益變動表 | 58 | |
合併運營報表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度 | 59 | |
合併現金流量表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度 | 60 | |
合併財務報表附註 | 61 |
(2) 財務報表附表
附表二 — 估值和合格賬户
除上述附表之外的其他附表之所以被省略,是因為不具備要求附表的條件,或者合併財務報表或其附註中載有所需信息。
(3) 展品
本年度報告中提交的證物清單載於附錄索引,並以引用方式納入本第15(a)(3)項。
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目錄
VUZIX 公司
合併財務報表索引
|
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所的報告 | 54 | |
合併資產負債表——截至2023年12月31日和2022年12月31日 | 57 | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併股東權益變動表 | 58 | |
合併運營報表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度 | 59 | |
合併現金流量表——截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度 | 60 | |
合併財務報表附註 | 61 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所的報告
致Vuzix公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Vuzix公司及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年股東權益、運營和現金流變動的相關合並報表,以及合併財務報表和附表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至該日止年度的經營業績和現金流量。
繼續關注
隨附的財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。正如財務報表附註1所討論的那樣,公司遭受了經常性運營虧損,未來有現金需求來彌補營業虧損。這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。附註1中也描述了管理層有關這些事項的計劃。財務報表不包括因這種不確定性而可能產生的任何調整。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們必須獨立於公司。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是錯誤還是欺詐所致,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已通報或要求傳達給審計委員會,並且:(1)與財務報表相關的賬目或披露以及(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的看法,而且我們通過通報下述關鍵審計事項,也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
對過剩、過時和流動緩慢的庫存儲備的估計
關鍵審計事項描述
如合併財務報表附註1和附註4所述,庫存使用加權平均先入先出法,以成本或淨可變現價值中較低者列報。公司記錄
54
目錄
根據客户需求的變化、技術發展或其他經濟因素為過剩、過時或流動緩慢的庫存準備金。該公司的產品生命週期平均為兩到三年。在產品推出和產品停產階段,庫存過時的風險都更高。過剩、過時或流動緩慢的儲備金通過計入銷售成本(銷售的產品)來減少公司的庫存餘額。
公司的過剩、過時或流動緩慢的庫存儲備是基於對客户需求、技術開發和未來預期產品銷售變化的評估估計,而這些變化可能難以預測。如果過剩、過時和流動緩慢的庫存的實際實現不符合公司的假設,則未來的庫存調整將導致毛利下降。由於庫存的規模以及估算儲備金所涉及的主觀性,我們將儲備金的評估確定為關鍵的審計事項,這需要審計師的高度判斷。
審計中如何解決關鍵審計問題
解決這個問題涉及執行主觀程序和評估審計證據,以形成我們對財務報表的總體意見。我們執行的主要程序包括:對用於確定管理層判斷潛在偏差的上年度估計值進行回顧性審查;瞭解管理層為過剩、過時和流動緩慢的庫存制定儲備金時使用的流程和假設; 並通過以下方式測試管理層對過剩、過時和流動緩慢的庫存儲備金的計算:測試所用來源信息的完整性和準確性,測試管理層計算的數學準確性,評估管理層採用的方法和假設的合理性和一致性。
長期資產的減值分析
關鍵審計事項描述
正如合併財務報表附註1、7和8所討論的那樣,公司至少每年評估其所有固定壽命的長期資產和無形資產,以進行減值以及在事件或情況表明其賬面金額可能無法收回時進行評估。公司至少每年對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行商譽減值測試。
管理層使用貼現現金流模型確定相應申報單位的公允價值。固定壽命長資產的可收回性是使用未貼現的現金流模型確定的。這些模型中使用的重要估計和判斷包括內部運營和現金流預測、用於折現未來現金流的加權平均資本成本的輸入以及實現未來現金流的可能性。未來收入和運營現金流預測、用於折現未來現金流的加權平均資本成本的發展以及實現未來現金流的可能性取決於所使用的來源和對現金流相關風險的評估來判斷。由於長期資產減值分析所使用的假設涉及主觀性,我們將該分析確定為關鍵審計事項,需要審計師的高度判斷。
審計中如何解決關鍵審計問題
解決這個問題涉及執行主觀程序和評估審計證據,以形成我們對財務報表的總體意見。我們執行的主要程序包括:通過測試所用來源信息的完整性和準確性,測試管理層計算的數學準確性,評估管理層採用的方法和假設的合理性和一致性,對用於確定管理層判斷潛在偏見的上年度估計值進行回顧性審查,以瞭解管理層的分析和測試管理層的分析。使用具有專業技能和知識的專業人員來協助評估模型中使用的某些方法和假設,並對各種輸入進行靈敏度分析。
55
目錄
/s/
自2014年以來,我們一直擔任公司的審計師。
2024年4月15日
56
目錄
VUZIX 公司
合併資產負債表
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,扣除信貸損失備抵金後的淨額 |
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超過賬單的應計收入 |
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公用事業改善退款/應收員工留用信貸 | | | ||||
庫存,淨額 |
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製造供應商預付款 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產 |
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固定資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產 | | | ||||
專利和商標,網絡 |
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技術許可證,網絡 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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對Atomistic的成本法投資 | | — | ||||
其他資產,淨額 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
未賺取的收入 |
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應計費用 |
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許可費承諾 |
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所得税和其他應付税款 |
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經營租賃使用權責任 | | | ||||
流動負債總額 |
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長期負債 | ||||||
經營租賃使用權責任 | | | ||||
負債總額 |
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股東權益 |
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普通股-$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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國庫股票,按成本計算, |
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股東權益總額 |
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負債總額和股東權益 | $ | | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
57
目錄
VUZIX 公司
股東權益變動合併報表
優先股 | 普通股 | 額外 | 累積的 | 國庫股 | ||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 實收資本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金額 |
| 總計 | |||||||
餘額——2020 年 12 月 31 日 | | $ | |
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股票薪酬支出 |
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股票期權練習 |
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股票認股權證行使 |
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普通股發行的收益 |
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普通股發行的直接成本 |
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為支付員工預扣税款而贖回的股票 | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
為購買技術許可證而發行的股票 | — | — | | | | — | — | — | | |||||||||||||||
轉換後的優先股 | ( | ( | | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
2021 年淨虧損 |
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餘額-2021 年 12 月 31 日 |
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股票薪酬支出 |
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股票期權練習 |
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購買美國國庫股票 |
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2022年淨虧損 |
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餘額-2022年12月31日 |
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股票薪酬支出 |
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股票期權練習 |
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根據Atomistic股票購買協議發行的股票 |
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購買美國國庫股票 |
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2023 年淨虧損 |
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餘額-2023 年 12 月 31 日 |
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| ( | $ | ( | $ | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
58
目錄
VUZIX 公司
合併運營報表
截至12月31日的年度 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
銷售: |
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產品銷售 | $ | | $ | | $ | | |||
工程服務銷售 |
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總銷售額 |
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銷售成本: |
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銷售成本-銷售的產品 |
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銷售成本-報廢庫存儲備 | | | | ||||||
銷售成本-折舊和攤銷 |
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銷售成本-工程服務 | | | | ||||||
總銷售成本 |
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毛利(虧損) |
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運營費用: |
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研究和開發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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折舊和攤銷 |
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商譽損失和其他無形資產減值 |
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固定資產處置損失 |
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專利和商標的損害 |
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總運營費用 |
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運營損失 |
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其他收入(費用): |
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投資收益 |
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所得税和其他税 |
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外匯損失 |
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公用事業改善退款/員工留用信用退款 |
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其他收入總額,淨額 |
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所得税準備金前的虧損 |
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所得税準備金 |
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淨虧損 |
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普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
已發行加權平均股票-基本股和攤薄股票 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
59
目錄
VUZIX 公司
合併現金流量表
截至12月31日的年度 | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
來自(用於)經營活動的現金流 |
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淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
非現金調整 |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬 |
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專利和商標的損害 |
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固定資產處置損失 |
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貿易應收賬款儲備金 |
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報廢庫存準備金的變動 | | | | |||||
商譽損失和其他無形資產減值 | | — | — | |||||
運營資產(增加)減少 |
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應收賬款 |
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超過賬單的應計收入 |
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公用事業改善退款/應收員工留用信貸 | | ( | — | |||||
庫存 |
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製造供應商預付款 |
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預付費用和其他資產 |
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運營負債增加(減少) |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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未賺取的收入 |
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所得税和其他應付税款 |
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用於經營活動的淨現金流 |
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購買固定資產 |
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對專利和商標的投資 |
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對許可證、無形資產和其他資產的投資 |
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業務收購,扣除收購的現金 | — | ( | ||||||
對軟件開發的投資 | ( | ( | ( | |||||
對 Atomistic 的投資 |
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對其他資產的投資 |
| ( |
| — | — | |||
用於投資活動的淨現金流 |
| ( |
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由(用於)融資活動提供的現金流 |
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行使認股權證的收益 |
| — |
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行使股票期權的收益 |
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普通股發行的收益,淨額 | — | — | | |||||
購買美國國庫股票 | ( | ( | — | |||||
優先股息結算支付 |
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員工預扣税付款 |
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(用於)融資活動提供的淨現金流 |
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現金和現金等價物的淨增加(減少) |
| ( |
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現金及現金等價物-期初 |
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現金及現金等價物-期末 | $ | | $ | | $ | | ||
補充披露 |
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對許可證的非現金投資 | $ | | $ | | | |||
投資Atomistic-已發行股票 | | — | — | |||||
股票薪酬支出——支出減去先前發行的薪酬 | | | ( |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
60
目錄
VUZIX 公司
合併財務報表附註
附註1 — 重要會計政策摘要
運營
Vuzix公司(以下簡稱 “公司”)於1997年根據特拉華州法律成立,其公司辦公室設在紐約州西亨麗埃塔(羅切斯特郊區)。我們以智能眼鏡和增強現實(AR)眼鏡的形式從事增強現實可穿戴顯示器和計算設備的設計、製造、營銷和銷售,也稱為頭戴式顯示器(或HMD,但也稱為近眼顯示器)。我們的 AR 可穿戴顯示設備可以像眼鏡一樣佩戴或固定在頭戴式支架上。這些設備通常包括攝像頭、傳感器和計算機,使用户能夠查看、錄製視頻和數字內容並與之交互,例如計算機數據、互聯網、社交媒體或娛樂應用程序。我們的可穿戴顯示器產品將微型顯示器技術與我們的先進光學器件相結合,生產出對角線小於半英寸的緊湊型高分辨率顯示引擎,當通過我們的智能眼鏡產品查看時,這些引擎產生的虛擬圖像的尺寸看起來與計算機顯示器或大屏幕電視的尺寸相當。我們生產的可穿戴顯示器產品可用於各種企業、商業、醫療和國防用途和應用,包括用於移動用户的增強現實以及作為移動顯示器和遠程服務支持設備。我們的產品具有不同的功能,並以單目和雙目顯示系統的形式提供。
整合原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司Vuzix Europe GmbH、Vuzix日本公司和Moviynt, Inc.的賬目。所有公司間交易均已取消。
可變利息實體
公司在每項安排之初就確定其投資或公司擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(VIE)。當VIE是主要受益人時,公司會合並VIE。當公司有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動並有義務吸收其大部分損失或收益時,公司是VIE的主要受益者。如果公司不是VIE的主要受益人,則公司將根據適用的GAAP對VIE中的投資或其他可變權益進行核算。在每個報告期,公司都會評估我們的利益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的確定,如果是,則評估公司是否是主要受益人的決定。
我們對VIE進行了投資,但我們不是其主要受益者。該VIE包括私人公司投資,詳見附註2和7。我們已經確定,該實體的治理和運營結構不允許我們指導可能嚴重影響其經濟表現的活動。因此,我們不是主要受益者,該VIE的經營業績和財務狀況未包含在我們的合併財務報表中。我們將這筆投資記作技術許可證和股權投資。這種未合併的VIE的最大風險敞口通常基於投資的當前賬面價值。我們已經確定,我們對這種VIE的投資的唯一來源是我們對它們的資本投資。賬面價值和
細分數據、地理信息和重要客户
公司不是按市場組織的,而是作為一個企業管理和運營。向首席運營決策者報告的單一管理團隊全面管理整個業務。公司不經營任何重要的獨立業務領域或獨立的業務實體。因此,除了產品和工程服務收入和材料工程服務外,公司不積累離散信息
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目錄
成本,涉及不同的產品線,沒有財務會計準則委員會ASC主題280 “企業細分市場的披露及相關信息” 所定義,沒有可單獨報告的細分市場。
請參閲附註19——地理和其他財務信息(未經審計)。
外幣交易
公司將美元視為公司德國和日本子公司的本位貨幣。該公司的德國子公司主要以歐元進行交易,該公司的日本子公司主要以日元進行交易。所有外幣交易均按當時的匯率以美元記錄。標的交易結算後,所有金額均按結算日的當前匯率重新計量為美元。所有留在應收賬款和貿易賬户應付賬款中的未結算外幣交易均按期末匯率重新計量為美元。所有重新計量收益和虧損均記錄在本期淨收益中。
估算值的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產負債數額和年終或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
信用風險的集中度
該公司在銀行存款賬户中保留現金,有時可能超過聯邦保險限額。
現金和現金等價物
現金和現金等價物可以包括原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。
Going Cons
隨附的合併財務報表是在假設公司將繼續經營的情況下編制的。這種會計基礎考慮在正常業務過程中收回資產和清償負債。這些合併財務報表不包括對資產和負債的具體金額和分類的任何調整,如果我們無法繼續作為持續經營企業,這可能是必要的。公司蒙受的淨虧損為美元
這些因素最初使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。管理層緩解令人嚴重懷疑的情況的計劃包括實施運營改善和削減某些發展計劃,公司預計這兩項計劃都將保留現金。管理層估計,至少到2025年第二季度,公司將有足夠的流動性為運營提供資金。
財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新編號(亞利桑那州立大學)2014-15年,財務報表列報——持續經營(副主題205-40):披露實體持續經營能力的不確定性。因此,管理層主要負責評估是否有進展
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目錄
發佈實體財務報表時的關注問題。持續經營假設是所有GAAP財務報告的基礎,因此要求並假設財務報表是在持續經營的基礎上編制的。它假設一家公司將來將繼續正常的業務運營。
如果對業務連續性存在重大疑問或管理層的緩解計劃未能緩解的重大疑問,則需要進一步披露。根據適用會計準則的要求,管理層得出結論,公司在10-K年度報告發布之日起一年內履行義務的能力可能存在重大疑問。
公司未來的現金需求主要用於為營業虧損、研發、營運資金、資本支出和許可投資提供資金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,較高的投資現金流出量主要用於公司通過Atomistc對microLED技術的技術許可和股權投資(見附註2和7)。總計 $
我們與融資運營虧損相關的現金需求取決於多種因素,包括新產品開發活動、我們產品商業化的能力、我們產品的及時市場接受度、銷售價格和毛利率以及其他因素。從歷史上看,該公司主要通過出售股權證券來滿足其現金需求。
如本文所述,公司管理層打算採取必要行動,繼續作為持續經營企業。公司需要大幅增長業務才能在現金流基礎上實現盈利和自給自足,否則將被要求籌集新的股權和/或債務資本。管理層有關這些事項和管理我們的流動性的計劃包括:
● | 繼續銷售我們現有的M400、M4000、Blade 2和Shield智能眼鏡製成品和相關組件庫存,其中我們的庫存遠遠超過我們迄今為止的預留量; |
● | 2024 年 1 月 17 日,該公司宣佈將把年度現金運營支出削減大約 $ |
● | 調整公司所有領域的運營規模,包括凍結或裁員; |
● | 2024年我們的新波導工廠開始批量生產和銷售波導管,特別是對OEM客户的預期利潤貢獻; |
● | 繼續圍繞我們的波導技術與潛在的原始設備製造商尋求許可和戰略機會,其中包括收取預付許可費和持續的供應協議; |
● | 對所有個人實施自願的全公司範圍的工資削減計劃,可選擇的減薪幅度為 |
● | 延遲或削減與短期新產品無關的全權和非必要資本支出; |
● | 降低了新產品的推出率,並利用現有平臺降低了新產品的開發和工程成本; |
● | 進一步降低新技術研發開支的比例,特別是使用外部承包商。 |
該公司過去曾出售過股權證券,並於2024年初與一家投資銀行公司簽訂了銷售協議,發行和出售不超過$$
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目錄
公司將能夠籌集額外資金,充分減少開支,或按照公司可接受的條件進行戰略交易,或根本不這樣做。
如果公司無法在可預見的將來實現和維持正現金流和盈利能力,則其財務狀況最終可能會受到重大不利影響,因此管理層可能需要進一步減少運營開支,包括研發投資或籌集額外資金。儘管無法保證公司能夠成功減少運營費用或籌集額外資金,但管理層認為,在可預見的將來,其在管理現金流和獲得資本方面的歷史成功將繼續下去。
但是,由於這種不確定性,對該公司繼續經營的疑慮尚未完全緩解,令外部審計師滿意。
金融工具的公允價值
公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、未得收入、應計費用以及所得和其他應付税款。截至合併資產負債表日,由於這些工具的到期日短,這些金融工具的估計公允價值與列報的賬面價值沒有重大差異。
應收賬款
公司的貿易應收賬款按發票金額減去預期信貸損失備抵金計算。公司根據未清發票的期限和管理層對未清餘額可收取性的評估,確定預期信用損失備抵金。這些準備金是在未清金額的賬齡超過允許的期限時制定的,並在每個季度末重新評估其充足性。在確定準備金是否充足時,公司會考慮已知的不可收回或有風險的應收賬款。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,預期信貸損失備抵總額為美元
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目錄
上一年度列報的重新分類
為了與本年度的列報方式保持一致,對前一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。已對截至2022年12月31日止年度的合併資產負債表進行了調整,將向公司董事會外部成員和一名高級管理層成員的預付年度股權獎勵重新歸類。這種分類變更不影響合併現金流量表中先前報告的淨虧損或用於經營活動的現金流量。
下表彙總了此次重新分類的影響:
截至2022年12月31日的財年 | |||||||||
資產 | 和以前一樣 | ||||||||
流動資產 |
| 已提交 |
| 重新分類 |
| 已修訂 | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | | |||
應收賬款,淨額 | | — | | ||||||
超過賬單的應計收入 | | — | | ||||||
公用事業改善退款/應收員工留用信貸 | | — | | ||||||
庫存,淨額 | | — | | ||||||
許可證,網絡 | — | — | — | ||||||
製造供應商預付款 | | — | | ||||||
預付費用和其他資產 | | ( | | ||||||
流動資產總額 | | ( | | ||||||
長期資產 |
| ||||||||
固定資產,淨額 | | — | | ||||||
經營租賃使用權資產 |
| |
| — |
| | |||
專利和商標,網絡 | | — | | ||||||
技術許可證,網絡 | | — | | ||||||
無形資產,淨額 | | — | | ||||||
善意 | | — | | ||||||
其他資產,淨額 | | ( | | ||||||
總資產 | $ | | $ | ( | $ | | |||
負債和股東權益 |
| ||||||||
負債總額 | $ | | $ | — | $ | | |||
股東權益 |
| ||||||||
普通股 | | — | | ||||||
額外的實收資本 | | ( | | ||||||
累計赤字 | ( | — | ( | ||||||
國庫股 | ( | — | ( | ||||||
股東權益總額 | | ( | | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | | $ | ( | $ | |
客户和供應商集中度
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目錄
產品總收入和
應計項目收入
公司根據使用輸入法衡量的項目完成百分比來計入應計項目收入,該百分比是迄今為止發生的成本佔完成項目的預期總成本減去發票開具的金額(如果有)的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有 $
庫存
使用加權平均先入先出法,以成本或淨可變現價值中較低者對庫存進行估值。該公司在其庫存估值成本中包括人工和管理費用。公司根據客户需求的變化、技術發展或其他經濟因素記錄過剩、過時或流動緩慢的庫存準備金。該公司的產品的產品生命週期平均範圍為
收入確認
公司根據FASB ASC主題606 “與客户簽訂的合同收入” 確認了與客户簽訂合同的收入。產品銷售佔公司收入的大部分。公司將這些產品銷售的收入視為履行義務的履行以及控制權和所有權的移交給客户,通常是在實際發貨時。收入按公司預期從銷售我們的產品中獲得的交換金額來確認。FOB 裝運點是我們的標準運輸期限,收入通常在我們向客户配送產品時予以確認,因為此時控制權和所有權已轉移。我們所有的標準產品銷售均包含 30 天退款保證,預期回報是在每個報告期內估算的,所有預計回報的部分收入將延期。截至2023年12月31日和2022年12月31日,與我們的預期回報相關的遞延收入組成的未賺收入並不重要。公司在某些司法管轄區徵收和匯出銷售税,並報告扣除任何相關銷售税後的收入。
任何工程諮詢和其他服務的收入均在提供服務時予以確認。該公司按竣工百分比法對其長期開發合同(迄今為止均為穩定的固定價格合同)進行核算,即收入在合同工作進展時確認,但在建合同的估計損失立即記入運營賬户。完成百分比使用成本對成本法確定。迄今為止,大多數此類合同的期限都不到一個日曆年。
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目錄
未賺取的收入
這些金額代表我們 2023 年 12 月和 2022 年所有產品銷售的預期產品銷售回報的遞延收入,這些產品受公司 30 天退款保證退貨政策的約束。
產品銷售成本
產品銷售成本包括向客户銷售產品的直接和分配的間接成本。直接成本包括人工、材料、預估保修費用儲備金以及直接產生或由我們的合同製造商在製造這些產品時向我們收取的其他費用。間接成本包括勞動力、製造管理費用以及與運營我們的製造設施和產能相關的其他成本。製造管理費用包括採購、檢查和儲存材料、設施和其他成本,並根據支持生產活動的間接勞動力比例分配給產品收入成本。製造工具和設備的折舊以及軟件開發成本的攤銷包含在我們的產品銷售成本中。產品銷售成本可能在不同時期之間波動很大,具體取決於產品組合和數量、製造管理費用水平和材料直接成本的數量。
工程服務銷售成本
工程服務收入成本包括履行合同和生產原型裝置的直接和分配的間接成本。直接成本包括根據合同履行合同直接產生的人力、材料和其他成本。根據支持開發活動的努力水平,直接成本還包括與運營研發部門相關的勞動力和其他成本。工程銷售成本由產生的直接和間接成本水平決定,這些成本可能在不同時期之間波動很大。
固定資產
固定資產按成本列報。固定資產折舊是在以下估計使用壽命內使用直線法計算的:
計算機和購買的軟件 |
| |
租賃權改進 |
| |
製造設備 |
| |
工具 |
| |
傢俱和設備 |
|
維修和保養費用按發生時列為支出。資產改善是資本化的,並在其預期使用壽命內折舊。
專利和商標
公司將獲得專利和商標註冊的費用資本化。此類費用在申報期內累積並資本化,這可能需要幾年才能完成。然後,成功獲得專利或商標的申請將分期攤銷
軟件開發成本
一旦管理層確定了技術可行性,或者購買的軟件解決方案投入使用後,公司就會將獲取或開發軟件的成本資本化。這些成本是累積和資本化的。項目可能需要幾年才能完成。不成功或已終止的軟件項目將在放棄或停止軟件開發工作的財政期內註銷並記作支出。內部在研究和開發計算機軟件產品時產生的成本記作支出,直到
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目錄
該產品的技術可行性已經確定。一旦確定了技術可行性,所有軟件成本都將資本化,直到產品可供客户正式發佈為止。在確定何時確定產品的技術可行性時需要作出判斷。一旦產品可供正式發佈,累積成本將在資產的整個生命週期內攤銷。這些成本的攤銷包含在產品估計壽命內的產品銷售成本中,目前的估計壽命為
許可證
公司將購置許可證和預付特許權使用費的成本資本化。它們要麼按單位分攤,要麼在許可證的預期壽命內直線攤銷。在某些情況下,未來的特許權使用費受年度限額限制。
長期資產、商譽和其他收購的無形資產
公司至少每年對其所有長期資產和無形資產(不包括商譽)進行減值評估,並在事件或情況表明其賬面金額可能無法收回時進行減值評估。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,出現了減值
我們至少每年對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。
商譽和收購的無形資產減值金額為美元
研究和開發
研發成本是根據FASB ASC主題730 “研究與開發” 的指導在發生時記作支出,包括員工相關費用、辦公費用、第三方設計和工程服務以及新產品原型設計成本。在確定該產品的技術可行性之前,內部在研究和開發計算機軟件產品時產生的成本記作費用。
運費和手續費
向客户收取的金額以及公司產生的與運費和手續相關的費用分別包含在淨銷售額和銷售成本中。
為未來保修費用編列經費
公司提供保修期內的預計回報以及在確認相關收入時履行產品保修義務的費用。公司根據歷史和預計的產品故障率、歷史和預計的維修成本以及對特定產品故障(如果有)的瞭解來估算成本。具體的保修條款和條件因我們開展業務的國家而異,但通常包括零件和人工,期限通常為
68
目錄
記錄保修負債,並在每個季度末根據保修索賠和成本的歷史經驗對金額進行必要的調整。
廣告
廣告費用按發生時記作支出,並記錄在合併運營報表的 “銷售和營銷” 中。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的廣告費用為美元
所得税
公司根據財務會計準則委員會ASC主題740-10 “所得税” 對所得税進行核算。因此,公司根據現行頒佈的税法,根據資產和負債的財務和税基差異對未來税收影響的估計,提供遞延所得税資產和負債。為遞延所得税資產設立估值補貼,其金額被認為不太可能變現。
公司將與不確定所得税狀況相關的任何應計利息和罰款作為所得税準備金的一部分。
每股淨虧損
每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)減去任何已發行優先股的應計股息除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算反映了採用FASB ASC Topic 260頒佈的庫存股方法 “每股收益” 對所有攤薄員工股票期權和認股權證的假定行使,以及採用折算後的方法轉換任何已發行的可轉換優先股或現價應付票據的情況。但是,如果股票期權和認股權證的假定行使以及任何優先股的轉換具有反稀釋性,則所有時期的基本和攤薄後的每股收益都相同。由於2023年、2022年和2021年產生的淨虧損,所有未償還的工具都將具有反稀釋作用。截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日,有
股票薪酬支出
公司根據FASB ASC主題718 “薪酬——股票薪酬” 對員工和董事的股票薪酬進行核算,該主題要求根據授予日的公允價值在股票獎勵的合併財務報表中確認薪酬支出。對於股票期權獎勵,根據財務會計準則委員會ASC主題718,使用Black-Scholes-Merton期權定價模型來估算股票獎勵的公允價值。Black-Scholes-Merton期權定價模型包含各種高度主觀的假設,包括預期期限和股價波動。授予期權的預期期限估計為授予期限、歷史行使和沒收率以及期權合同期限的平均值。授予日的股價波動是根據授予期權的預期期限使用歷史股票價格估算的。無風險利率假設是使用到期日與預期獎勵期限相似的美國國債零息債券的利率確定的。
對於普通股獎勵,公司根據公司普通股的市場價格,使用每次股票獎勵之日普通股的公允市場價值,與這些獎勵相關的費用在獎勵的必要服務期內按直線或分級歸屬基礎進行確認,這通常與歸屬期限相稱。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的股票獎勵和股票期權授予相關的股票薪酬支出為美元
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目錄
對於根據公司LTIP授予的股票期權,期權僅在實現某些股票市場條件或基於業績的里程碑後才歸屬。根據該計劃授予的期權的公允價值是使用股票市場狀況的蒙特卡羅模擬以及基於業績的批次的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算的。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度,與公司LTIP相關的股票薪酬支出為美元
租賃
公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。我們的租賃協議通常包含租賃和非租賃部分。從歷史上看,公用事業等非租賃組成部分一直無關緊要。根據我們的租賃安排,付款主要是固定的。租賃資產和負債在租賃開始之日按未來租賃付款的現值確認。該公司已做出會計政策選擇,將合同中的租賃和非租賃部分列為房地產租賃的單一租賃組成部分。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的增量借款利率,因為我們的租賃中隱含的利率不容易確定。據估計,我們的增量借款利率在抵押的基礎上以及租賃資產所在的經濟環境中接近利率,條件和付款方式相似。我們的租賃條款包括在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的期限。
截至2023年12月31日,我們所有的租約都被視為經營租賃。自2019年1月1日起,經營租賃使用權資產和負債已納入我們的合併資產負債表。截至2023年12月31日,該公司沒有任何融資租約。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13年度 “金融工具——信貸損失”(主題326)。亞利桑那州立大學2016-13年度規定了新的減值模型,該模型要求衡量和確認大多數金融資產和某些其他工具的預期信用損失,包括但不限於應收賬款。ASU 2016-13 於 2023 年 1 月 1 日對公司生效。這項新會計準則的採用並未對我們的合併財務報表產生重大影響。
最近的會計指南尚未通過
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税(主題740):所得税披露的改進”,以擴大所得税的披露要求,特別是與税率對賬和已繳所得税相關的披露要求。亞利桑那州立大學2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效,允許提前採用。我們目前正在評估更新後的準則將對我們的財務報表披露產生的潛在影響。
注2 — 對Atomistic的投資
2023 年 11 月,Atomistic 成功達到
Atomistic的股票由於是一傢俬營公司,因此沒有易於確定的公允價值;因此,根據ASC 321,對Atomistic股票的投資,包括購買期權,按成本核算,除非交易表明已知公允價值或已知投資減值跡象。該公司對Atomistic的投資進行了減值審查,2023年12月31日當天或之前沒有出現減值指標。
70
目錄
注3 — 收入確認和與客户簽訂的合同
分類收入
該公司的總收入包括
在截至12月31日的年度中 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
|
|
|
|
|
| |||
產品銷售 | $ | | $ | | $ | | |||
工程服務 |
| |
| |
| | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
重要判決
在主題 606 下 “與客户簽訂合同的收入”,我們使用的判斷可能會影響我們履行義務的時機以及我們在確定主要產品線確認收入時對交易價格的確定。此類判斷包括在確定我們的交易價格以及何時履行標準產品銷售的履約義務時的考慮因素。對於我們的工程服務,使用輸入法隨着時間的推移確認履約義務,完成每個項目的估計成本被視為重大判斷。
履約義務
對於智能眼鏡、波導和顯示引擎以及我們的OEM產品,我們的履約義務所產生的收入通常在某個時間點得到滿足,這些產品在客户獲得控制權和所有權時得到承認,通常是在發貨時獲得的。公司將開展的運輸和裝卸活動視為配送活動,而不是單獨的履約義務。公司還使用輸入法衡量履行績效義務的進展情況,記錄與我們的工程服務相關的績效義務的收入。我們對與工程服務相關的績效義務的滿意度是根據公司產生的成本佔項目完成預期總成本的百分比來衡量的,因為公司產生的實際成本的投入與完成合同的進展直接相關。因此,該公司認為,我們在一段時間內確認工程服務收入的方法與將標的資產控制權移交給客户直接相關。
我們的標準產品銷售包括
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,有
71
目錄
下表按收入確認方法彙總了公司淨銷售額佔總淨銷售額的百分比:
| 佔總淨銷售額的百分比 |
| |||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
時間點 |
| % | % | | % | ||
隨着時間的推移—輸入法 |
| % | % | | % | ||
總計 |
| % | % | | % |
剩餘的履約義務
截至 2023 年 12 月 31 日,該公司有 $
截至2022年12月31日,該公司的淨資產約為美元
除了標準產品保修外,該公司沒有與產品銷售相關的重大未履行的履約義務。
附註4 — 庫存,淨額
庫存包括以下內容:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
購買的零件和組件 | $ | | $ | | ||
在制工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
減去:報廢儲備金 |
| ( |
| ( | ||
庫存,淨額 | $ | | $ | |
除了正常的報廢儲備金準備金外,該公司還從2023年12月31日起為其大多數現有智能玻璃產品型號的預期剩餘零部件和報廢量預留了額外準備金,以備計劃推出新型號,新車型將在推出後合乎邏輯地取代現有型號。未來模型中無法使用的多餘組件的處置價值尚不清楚,因此
72
目錄
在截至2022年12月31日的年度中,公司將其標準報廢準備金增加了美元
附註5 — 固定資產,淨額
固定資產包括以下內容:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
模具和製造設備 | $ | | $ | | ||
租賃權 |
| |
| | ||
計算機和購買的軟件 |
| |
| | ||
傢俱和設備 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
固定資產,淨額 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的固定資產折舊費用總額為美元
在截至2023年12月31日的十二個月中,公司投資了美元
註釋6 — 專利和商標,網絡
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
專利和商標 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
專利和商標,網絡 | $ | | $ | |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的專利和商標攤銷費用總額為美元
注7 — 技術許可證,網絡
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
許可證 | $ | | $ | | ||
補充 |
| — |
| | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
許可證,網絡 | $ | | $ | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,與這些無形技術許可證相關的攤銷費用總額為美元
73
目錄
這些無形的技術許可資產將分期攤銷
直到公司接近目標
附註8 — 商譽和收購的無形資產,淨額
2022年10月20日,公司收購了總部位於美國的SAP認證ERP平臺軟件解決方案提供商Moviynt,該公司支持物流、倉儲和製造應用中使用的手持式手機和掃描儀。 Moviynt是一家精品專業軟件公司,由三位負責人於2018年創立,該公司開發了物流移動軟件平臺(Mobilium®),該平臺取消了傳統的中間件,並且與設備無關。通過此次收購,Moviynt成為Vuzix的全資子公司。
對Moviynt的收購是根據公司與特拉華州的一家公司Moviynt, Inc.(賣方)之間達成的協議和合並計劃完成的。支付給賣家的總購買價格對價為 $
對Moviynt的收購是根據財務會計準則委員會ASC主題805 “企業合併”(“ASC 805”)對企業合併的會計處理進行核算的。因此,收購價格是根據收購日估計的公允價值分配給收購的有形和無形資產以及承擔的負債。收購價格超過收購的可單獨識別資產和承擔的負債的估計公允價值的部分分配給商譽。管理層負責確定購置資產和承擔的負債的收購日期公允價值,這需要使用本質上是主觀的各種假設和判斷。下文列出的收購價格分配反映了截至收購之日有關收購資產公允價值和承擔的負債的所有已知信息。
下表顯示了2022年10月20日收購的初步資產和承擔的負債:
現金 |
| $ | |
應收賬款 | | ||
善意 | | ||
其他無形資產 | | ||
應計費用 | ( | ||
收購的淨資產 | $ | |
上面列出的公司收購價格分配中包含的商譽代表了Moviynt組建和訓練有素的員工隊伍的價值,以及收購之日Moviynt的技術和部署工作的增量價值。出於税收目的,任何商譽金額都不被視為可扣除的金額。
74
目錄
根據管理層批准的未來現金流預測,使用各種收入方法對無形資產進行估值。 下表彙總了收購的每種可識別無形資產的估計公允價值和年度攤銷額:
估計公平 | 攤銷期 | 年度攤銷 | ||||||||||||||||||
| 價值 |
| (年份) |
| 第 1 年 |
| 第 2 年 |
| 第 3 年 |
| 第 4 年 |
| 第 5 年 | |||||||
商標-商標 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
知識產權技術許可證 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
客户羣 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
非競爭 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
固定壽命無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年12月31日的年度中, 公司承擔了與收購相關的成本和其他非經常性費用 $
2023 年,Moviynt 創造了美元
下表顯示商譽和收購的無形資產活動。由於Moviynt的收入增長低於最初的預期, 該公司收取了減值費用 $
2021年12月31日 |
| $ | - |
收購的商譽和無形資產 | | ||
攤銷費用 | ( | ||
2022年12月31日 | | ||
攤銷費用 | ( | ||
減值費用 | ( | ||
2023年12月31日 | $ | - |
附註9 — 其他資產
公司的其他資產包括以下內容:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
私人公司投資 | $ | | $ | | ||
補充 | | — | ||||
私人公司投資總額(按成本計算) | | | ||||
軟件開發成本 | | | ||||
補充 | | | ||||
減去:累計攤銷 | ( | ( | ||||
軟件開發成本,淨額 | | | ||||
其他資產總額 | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度中,公司以收購價為美元收購
75
目錄
除其他用途外,零售商在庫存庫存中使用。在截至2023年12月31日的年度中,公司額外購買了美元
2023 年 6 月,公司購買了 $
在2020年,公司投資了美元
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的資本化軟件開發成本攤銷費用總額為美元
附註 10 — 應計費用
應計費用包括以下內容:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
應計工資和相關成本 | $ | | $ | | ||
應計專業服務 |
| |
| | ||
應計保修義務 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
應計工資和相關成本中包含的費用為 $
公司對某些產品的銷售負有擔保義務。其產品的保修期通常為
76
目錄
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的公司應計保修義務的變化如下:
截至 2020 年 12 月 31 日的應計保修義務 |
| $ | |
為解決擔保而減少的費用 |
| ( | |
年內發放的保修期 |
| | |
2021 年 12 月 31 日的應計保修義務 |
| | |
為解決擔保而減少的費用 |
| ( | |
年內發放的保修期 |
| | |
截至 2022 年 12 月 31 日的應計保修義務 | $ | | |
為解決擔保而減少的費用 |
| ( | |
年內發佈的保修 |
| | |
2023 年 12 月 31 日的應計保修義務 | $ | |
附註11 — 所得税
公司提交美國聯邦以及各州和外國納税申報表。
截至年度的税前收益包括以下內容:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
| |||
美國 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
在美國以外 |
| ( |
| |
| ( | |||
税前總收入(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税準備支出/(福利)如下:
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
美國所得税: |
|
|
|
|
|
| |||
現行條款 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
延期撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
估值補貼 |
| |
| |
| | |||
美國以外的所得税: |
|
|
| ||||||
現行條款 |
| — |
| — |
| — | |||
延期撥備 |
| |
| |
| ( | |||
估值補貼 |
| ( |
| ( |
| | |||
州所得税: |
|
|
| ||||||
現行條款 |
| — |
| — |
| — | |||
延期撥備 |
| ( |
| |
| ( | |||
估值補貼 |
| |
| ( |
| | |||
撥款總額 | $ | $ | $ |
77
目錄
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的美國法定聯邦所得税税率與有效税率的對賬情況如下:
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
% | % | % | ||||
按法定税率計算的聯邦所得税 |
|
| |
| | |
扣除聯邦福利後的州税收條款 |
|
| ( |
| | |
永久差異 |
| ( |
| ( |
| — |
聯邦税收抵免 |
|
| ( |
| | |
股票補償 | ( | ( | | |||
外國税收條款 | ( | | | |||
NOL、積分、慈善捐款的到期 | ( | ( | ||||
其他 |
|
| |
| | |
有效税率 |
| |
| |
| |
估值補貼的變化 |
| ( |
| ( |
| ( |
淨有效税率 |
| — |
| — |
| — |
截至年底,公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
遞延所得税資產: |
|
|
|
|
|
| |||
淨營業虧損結轉額 | $ | | $ | | $ | | |||
税收抵免結轉款 |
| |
| |
| | |||
庫存估值調整 |
| |
| |
| | |||
股票薪酬 |
| |
| |
| | |||
租賃義務責任 | | | | ||||||
資本化研發 | | | — | ||||||
無形資產 |
| |
| — |
| — | |||
其他 |
| |
| |
| | |||
遞延所得税資產總額 |
| |
| |
| | |||
遞延所得税負債: |
|
|
|
|
|
| |||
租賃使用權資產 | | | | ||||||
Moviynt Intigibles | — | | — | ||||||
其他 |
| — | — |
| | ||||
遞延所得税負債總額 |
| |
| |
| | |||
估值補貼前的遞延所得税資產淨額 | $ | | $ | | $ | | |||
估值補貼 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
遞延所得税淨資產 | $ | — | $ | — | $ | — |
截至 2023 年 12 月 31 日,該公司擁有大約 $
78
目錄
除了上述美國聯邦和州屬性外,在截至2023年12月31日的納税年度中,Vuzix還擁有一家日本分支機構,其淨資產結轉額為美元
作為對 FASB ASC 740-10(先前權威文獻:FASB 解釋)的評估結果
第48號(“FIN 48”),《所得税的不確定性——對財務會計準則委員會第109號聲明的解釋》,公司有
公司在2019年至2022年期間的美國聯邦和州税務事項仍有待相應税務機關的審查。
FASB ASC 740(先前的權威文獻:SFAS 第 109 號,所得税會計),要求
確認已包含在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果的遞延所得税資產和負債。根據這種方法,遞延所得税資產和負債是根據財務報告和所得税申報目的對項目的不同處理來確定的。根據目前頒佈的税法,對遞延所得税餘額進行了調整,以反映各税務管轄區的税率,這些税法將在暫時差異有望逆轉的年份生效。鑑於公司的歷史虧損,已記錄了100%的估值補貼,以完全抵消與遞延所得税淨資產相關的任何收益,人們認為變現的可能性不大。
附註12 — 股本
優先股
董事會有權設立和指定不同系列的優先股,並確定和確定其投票權和其他權利和條款。共有
普通股
公司的授權普通股包括
關於附註7中討論的Atomistic技術許可證,該公司於2023年11月20日共頒發了
79
目錄
之內
國庫股
2022年3月2日,我們的董事會批准公司回購總額不超過美元
在截至2022年12月31日的年度中,公司回購了
附註13 — 股票認股權證
下表顯示了截至年度的認股權證的各種變化:
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
未兑現的認股權證在: |
| — |
|
| | |
在此期間行使 |
| — |
|
| ( | |
在此期間發行 |
| — |
| — |
| — |
未兑現的認股權證在: |
| — |
| — |
| — |
截至 2023 年 12 月 31 日,有
在截至2021年12月31日的年度中,共有
附註14 — 基於股票的薪酬
公司有以下股票期權計劃(“計劃”),允許授予激勵性股票期權或ISO(這可能會為參與者帶來潛在的優惠税收待遇)和非法定股票期權。公司的2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)於2023年6月15日獲得公司股東的批准。該公司不再根據其先前的2014年計劃發行任何期權。2023年計劃不再包含 “常青條款”。截至2023年12月31日,經修訂的2023年計劃下的法定普通股為
附帶期權的每股行使價由管理人確定,但就ISO而言,不得低於授予之日我們普通股的公允市場價值,對於非法定股票期權,不得低於
根據2023年計劃,公司可以授予股票期權、股票增值權、股票和/或現金業績獎勵以及限制性股票的股票獎勵。
80
目錄
根據股票期權計劃發行或流通的期權如下:
2014 | 2023 | |||||
| 計劃 |
| 計劃 |
| 總計 | |
截至2021年12月31日的未償還或已行使 |
| |
| — |
| |
計劃下可供將來發行 |
| |
| — |
| |
計劃批准的總額 |
| |
| — |
| |
截至2022年12月31日的未償還或已行使 |
| |
| — |
| |
計劃下可供將來發行 |
| |
| — |
| |
計劃批准的總額 |
| |
| — |
| |
截至 2023 年 12 月 31 日未償還或已行使 |
| — |
| |
| |
計劃下可供將來發行 |
| — |
| |
| |
計劃批准的總額 |
| — |
| |
| |
2023年計劃使公司董事會能夠確定根據2023年計劃授予的所有股票激勵的歸屬期限,並允許期權條款最長不超過2023年
下表彙總了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的與公司標準員工激勵計劃相關的股票期權活動,不包括根據長期激勵計劃(LTIP)授予的期權:
加權 | 平均值 | ||||||
的數量 | 平均值 | 剩餘壽命 | |||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| (年) | ||
截至2020年12月31日的未償還款項 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| |
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| |
已過期或已沒收 | ( | | |||||
截至2021年12月31日的未償還款項 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| |
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| |
已過期或已沒收 |
| ( |
| |
|
| |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| |
已鍛鍊 |
| ( |
| |
|
| |
已過期或已沒收 |
| ( |
| |
|
| |
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
| | $ | |
|
截至 2023 年 12 月 31 日,有
截至2022年12月31日,有
81
目錄
截至 2021 年 12 月 31 日,有
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,行使的期權的總內在價值約為美元
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,已發行期權的總內在價值約為美元
根據財務會計準則委員會ASC主題718,Black-Scholes-Merton期權定價模型被用來估算股票獎勵的公允價值。Black-Scholes-Merton期權定價模型包含各種高度主觀的假設,包括預期期限和股價波動。
授予期權的預期期限估計為授予期限、歷史行使和沒收率以及期權合同期限的平均值。授予日的股價波動是根據授予期權的預期期限使用歷史股票價格估算的。無風險利率假設是使用到期日與預期獎勵期限相似的美國國債零息債券的利率確定的。我們從未為普通股支付過現金分紅,預計在可預見的將來也不會為普通股支付現金分紅。因此,假設的預期股息收益率為
以下彙總表顯示了用於計算2023、2022年和2021年授予的股票期權(不包括LTIP)的公允價值及其估計價值的假設:
十二月三十一日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
Black-Scholes 的假設: |
|
|
|
|
|
| ||||
預期期限(年) |
|
|
| |||||||
波動率 |
| % | % | % | ||||||
無風險利率 |
| % | % | % | ||||||
預期的年度分紅 |
|
|
| |||||||
授予的期權的價值: |
|
|
|
|
|
| ||||
授予的期權數量 |
| |
| |
| | ||||
每股加權平均公允價值 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
授予期權的公允價值 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
根據FASB ASC主題718 “薪酬——股票補償”,公司選擇在沒收發生時對其進行核算。
未確認的股票薪酬支出為 $
在截至2023年12月31日的年度中,公司發行了
在截至2022年12月31日的年度中,公司發行了
82
目錄
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,公司記錄了股票薪酬支出總額,包括股票獎勵,但不包括公司LTIP下的獎勵(美元)
附註15 — 長期激勵計劃
2021年3月17日,公司授予了購買總額的期權
期權授予的公允價值是使用股票市值部分的蒙特卡羅模擬和運營里程碑部分的Black-Scholes-Merton期權定價方法計算的。截至 2023 年 12 月 31 日,我們有 $
下表顯示了LTIP下未歸屬的剩餘股票市場和運營里程碑及其相關期權授予總額和可用於實現目標的期權的標準成就權重。在總數中
獎勵潛力 | 標準成就權重 | ||
可用選項(視歸屬情況而定) | 股票市場 | 過去十二個月的收入 | 過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤目標 |
| $ | $ | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
83
目錄
附註16 — 使用權資產和負債
該公司已經簽署了租賃協議,其中最大的租賃協議是其位於紐約州西亨麗埃塔地區的辦公和製造工廠,其經營租約於2015年10月3日開始,定於2020年10月3日到期。這份租約有原件
2022年10月,我們又租了一輛車
我們的運營租賃下的運營租賃成本總額為 $
某些租賃規定增加租賃協議中定義的未來最低年租金。租約通常還包括房地產税和年度租金中的公共區域維護費用。短期租賃是指期限為十二 (12) 個月或更短的租賃。公司在發生時確認短期租賃,不記錄此類租賃的相關租賃資產或負債。
由於我們的租約均未提供隱性利率,因此我們在租賃開始時根據確定租賃付款現值時可用的信息,使用遞增借款利率來確定租約開始時的貼現率。截至 2023 年 12 月 31 日,加權平均折扣率為
截至2023年12月31日,經營租賃下的未來租賃付款如下:
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
未來租賃付款總額 |
| | |
減去:估算利息 |
| ( | |
租賃負債總餘額 | $ | |
附註17 — 員工福利計劃
公司制定了401(k)節儲蓄計劃,涵蓋符合特定年齡和服務年限要求的員工。自 2018 年 7 月 1 日起,對公司計劃進行了修訂,加入了
84
目錄
附註18——訴訟
我們目前沒有參與任何我們認為是實質性的實際或未決法律訴訟或訴訟,我們也不知道有任何涉及我們財產的此類重大訴訟。
附註19 — 地理和其他財務信息(未經審計)
地理財務信息(未經審計)
根據截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年客户的送貨目的地計算的地域收入信息如下(以千計):
按大陸和地區劃分:
財政年度 |
| |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| ||||
北美 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
亞太地區 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
歐洲 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
按國家劃分:
財政年度 |
| |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| ||||
我們 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
日本 | | | % | | | % | | | % | |||||||
荷蘭 |
| — |
| — | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % | |
總收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
上表中列出的國家是截至2023年12月31日的年度收入超過10%的國家/地區。該公司在美國以外沒有持有大量的長期資產。
附註20 — 季度財務信息(未經審計)
下表彙總了以下期間我們未經審計的季度財務信息(以千計,每股數據除外):
2023 財年 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
85
目錄
2022 財年 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利(虧損) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2021 財年 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 |
| 9月30日 |
| 6月30日 |
| 3月31日 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
毛利(虧損) |
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淨虧損 |
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基本和攤薄後的每股淨虧損 |
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目錄
VUZIX 公司
附表二 — 估值和合格賬户(以千計)
| 餘額為 |
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的開始 | 充電至 | 期末餘額 | ||||||||||
描述 | 時期 | 開支 | 扣除額 | 週期的 | ||||||||
截至2021年12月31日止年度 |
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從資產中扣除的津貼 |
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可疑賬户 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
庫存 |
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| ( | (a) |
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從資產中扣除的津貼總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2022年12月31日的財年 |
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從資產中扣除的津貼 |
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可疑賬户 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
庫存 |
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從資產中扣除的津貼總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2023年12月31日的財年 |
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從資產中扣除的津貼 |
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可疑賬户 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
庫存 |
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從資產中扣除的津貼總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 2021年的扣除主要與處置與停止與我們的M300系列產品相關的銷售和營銷活動有關的成品的處置有關,而這些活動是先前編列的。 |
87
目錄
展品索引
3.1(1) |
| 經修訂和重述的公司註冊證書 |
3.2(11) |
| 經修訂和重述的章程 |
3.3(2) |
| 對經修訂和重述的公司註冊證書的修訂 |
3.4(3) |
| 對經修訂和重述的公司註冊證書的修訂 |
3.5(4) |
| A系列優先股指定證書 |
4.1 (9) |
| 註冊人證券的描述 |
10.1(5)** |
| 註冊人與每位董事和執行官之間以及註冊人與每位董事和執行官之間的彌償協議的形式 |
10.2(5)** |
| 註冊人與 Paul Travers 之間於 2007 年 8 月 1 日簽訂的僱傭協議 |
10.3(5)** |
| 註冊人與格蘭特·羅素之間於 2007 年 8 月 1 日簽訂的僱傭協議 |
10.4(6) |
| 共享服務協議,截至 2012 年 6 月 15 日,由 Vuzix Corporation 和 TDG Acquisition Company LLC 簽訂並由其簽署 |
10.5(6) |
| Vuzix Corporation 和 TDG Acquisition Company LLC 於 2012 年 6 月 15 日簽訂的分銷商協議。 |
10.6(6) |
| 保羅·特拉弗斯與TDG收購公司有限責任公司簽訂的限制性契約協議,日期為2012年6月15日 |
10.7(7) |
| 2014 年股權激勵計劃 |
10.9 (10) † |
| 與TDG收購公司有限責任公司協議的第1號修正案 |
10.10 (12)* # | 許可協議,日期為 2022 年 12 月 16 日 | |
10.11 (12)* # | 股票購買協議,日期為2022年12月16日 | |
10.12 (12)* # | 股東協議,日期為2022年12月16日 | |
14.1(8) |
| 道德守則 |
21.1* |
| 子公司 |
23.1* |
| 獲得 Freed Maxick、註冊會計師的同意 |
31.1* |
| 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14條或第15d-14條的要求對首席執行官進行認證 |
31.2* |
| 根據2002年《薩班斯奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14條或第15d-14條的要求對首席財務官進行認證 |
32.1*** |
| 第 1350 節 CEO 認證 |
32.2*** |
| 第 1350 節 CFO 認證 |
97* | 回扣政策 | |
101* |
| 以下材料採用行內XBRL(可擴展業務報告語言)格式:(i)合併資產負債表,(ii)合併收益表,(iii)合併現金流量表,(iii)合併現金流量表以及(iv)合併財務報表附註,標記為文本塊 |
104 | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
† 對某些部分給予保密處理
* 隨函提交。
** 表示管理合同或補償安排。
*** 隨函提供。
# 本協議的部分內容已省略。
(1) | 作為 2009 年 10 月 16 日提交的 S-1 表格註冊聲明第 3 號修正案的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(2) | 作為 2013 年 2 月 7 日提交的 8-K 表最新報告的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(3) | 作為 2014 年 6 月 30 日提交的 8-K 表最新報告的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
88
目錄
(4) | 作為 2015 年 1 月 2 日提交的 8-K 表最新報告的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(5) | 作為 2009 年 7 月 2 日提交的 S-1 的證物提交,並以引用方式納入此處。 |
(6) | 作為 2012 年 6 月 21 日提交的 8-K 表最新報告的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(7) | 於 2014 年 4 月 30 日提交了最終委託書,並以引用方式納入此處。 |
(8) | 作為 2016 年 3 月 30 日提交的 10-K 的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(9) | 作為 2020 年 3 月 16 日提交的 10-K 表格的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(10) | 作為 2018 年 10 月 10 日提交的 8-K 表格的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(11) | 作為 2021 年 4 月 30 日提交的 8-K 表格的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
(12) | 作為 2023 年 3 月 1 日提交的 10-K 表格的附錄提交,並以引用方式納入此處。 |
89
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人於2024年4月15日代表其簽署本報告,並經正式授權。
| VUZIX 公司 |
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| /s/ 保羅·特拉弗斯 |
| 保羅·特拉弗斯 |
| 首席執行官 |
90
目錄
委託書
通過這些禮物讓所有人知道,簽名如下所示的每一個人共同和分別組成和任命保羅·特拉弗斯和格蘭特·羅素,他們中的每一個人,實際上是他或她的律師,都有權以任何身份代替他或她,簽署本10-K表年度報告的任何和所有修正案,並向其提交證物和其他與之相關的文件美國證券交易委員會,特此批准並確認所有上述律師的實際情況,或他的一個或多個替代品,可以或促成通過本協議來實現。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告:
簽名 |
| 標題 |
| 日期 |
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/s/ 保羅·特拉弗斯 |
| 總裁、首席執行官 |
| 2024年4月15日 |
保羅·特拉弗斯 |
| 兼董事 |
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| (首席執行官) |
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/s/ 格蘭特·羅素 |
| 首席財務官, |
| 2024年4月15日 |
格蘭特·羅素 |
| 執行副總裁兼董事 |
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| (主要財務和 |
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| 會計官員) |
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/s/ 愛德華·凱 |
| 董事 |
| 2024年4月15日 |
愛德華凱 |
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/s/ 蒂莫西·哈內德 |
| 董事 |
| 2024年4月15日 |
蒂莫西·哈內德 |
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/s/Azita Arvani |
| 董事 |
| 2024年4月15日 |
Azita Arvani |
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/s/ 艾米麗·納格爾·格林 |
| 董事 |
| 2024年4月15日 |
艾米麗·納格爾·格林 |
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/s/ Raj Rajgopal |
| 董事 |
| 2024年4月15日 |
Raj Rajgopal |
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