BILL公佈2024財年第一季度財務業績

•第一季度核心收入同比增長24％

•第一季度總收入同比增長33％

加利福尼亞州聖何塞--（美國商業資訊）——2023年11月2日——中小型企業（SMB）金融自動化軟件領域的領導者比爾（紐約證券交易所代碼：BILL）今天公佈了截至2023年9月30日的第一財季財務業績。

BILL首席執行官兼創始人勒內·拉塞特表示：“我們在執行成為中小企業基本金融運營平臺的戰略的同時，取得了強勁的第一季度業績。”“在本季度，我們還推出了綜合財務運營平臺，該平臺使中小型企業能夠通過智能工作流程和綜合見解在一個地方管理其應付賬款、應收賬款以及支出和支出。這是朝着我們的目標邁出的一大步，我們的目標是成為中小企業運營和蓬勃發展的必備軟件。”

“在充滿挑戰的宏觀環境中，我們在第一季度取得了強勁的財務業績。總收入同比增長33％，非公認會計準則盈利能力同比增長。” BILL總裁兼首席財務官約翰·雷蒂格説。“我們正在仔細探索當前的環境，同時繼續投資於為數百萬中小型企業提供服務的長期機會。”

2024財年第一季度的財務亮點：

•總收入為3.05億美元，同比增長33％。

•包括訂閲費和交易費在內的核心收入為2.651億美元，同比增長24％。訂閲費為6240萬美元，同比增長7％。交易費用為2.027億美元，同比增長30％。

•浮動收入為3,980萬美元，包括為客户持有的資金的利息。

•毛利為2.49億美元，毛利率為81.6％，而2023財年第一季度為1.848億美元，毛利率為80.4％。非公認會計準則毛利為2.627億美元，非公認會計準則毛利率為86.1％，而2023財年第一季度為1.972億美元，非公認會計準則毛利率為85.8％。

•運營虧損為5,660萬美元，而2023財年第一季度的運營虧損為8,770萬美元。非公認會計準則運營收入為3,340萬美元，而2023財年第一季度的非公認會計準則運營收入為910萬美元。

•基本和攤薄後的淨虧損為2790萬美元，合每股虧損0.26美元，而2023財年第一季度的基本虧損和攤薄後淨虧損為8,160萬美元，合每股虧損0.78美元。非公認會計準則淨收益為6,390萬美元，攤薄每股收益為0.54美元，而2023財年第一季度的非公認會計準則淨收益為1,690萬美元，基本和攤薄後每股收益為0.14美元。

業務亮點和近期發展

•截至第一季度末，使用我們的解決方案為471,200家企業提供了服務。1

•第一季度處理了700億美元的總付款量，同比增長8％。

•第一季度處理了2500萬筆交易，同比增長26％。

•推出了我們的綜合財務運營平臺，該平臺為中小型企業提供集成、類別領先的應付賬款、應收賬款以及支出和費用管理功能。

•約翰·雷蒂格被提升為總裁兼首席財務官。

1 使用我們多個解決方案的企業將分別包含在所使用的每種解決方案的總數中。

財務展望

我們為截至2023年12月31日的第二財季和截至2024年6月30日的整個財年提供以下指導。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

BILL尚未提供非公認會計準則淨虧損或非公認會計準則每股淨虧損指導指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況，因為目前無法合理計算或預測GAAP中排除的某些項目。因此，如果不作出不合理的努力，就不可能實現和解。

電話會議和網絡直播信息

在宣佈這一消息的同時，BILL將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）為投資者舉行電話會議，討論2024年第一財季業績以及我們對截至2023年12月31日的第二財季和截至2024年6月30日的財年的展望。網絡直播和網絡直播的重播將在BILL網站的投資者關係欄目播出：https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。

關於 BILL

BILL（紐約證券交易所代碼：BILL）是面向中小型企業（SMB）的領先金融運營平臺。作為中小企業的擁護者，我們正在實現金融的未來自動化，以便企業能夠蓬勃發展。我們的綜合平臺可幫助企業更有效地控制其應付賬款、應收賬款以及支出和費用管理。成千上萬的企業依靠BILL的數百萬專有成員網絡來更快地付款或獲得付款。BILL 總部位於加利福尼亞州聖何塞，是美國領先金融機構、會計師事務所和會計軟件提供商值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息，請訪問 bill.com。

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿和隨附的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述不是歷史事實陳述，也是未來時態的陳述。前瞻性陳述基於我們截至本新聞稿發佈之日的預期，受許多風險、不確定性和假設的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。這些報表包括但不限於有關我們對未來業績的預期的陳述，包括截至2023年12月31日的第二財季和截至2024年6月30日的整個財年的總收入、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益的指導，我們對平臺需求增長的預期，以及客户對我們服務的利用率擴大的預期。這些風險和不確定性包括但不限於宏觀經濟因素，包括利率變化、通貨膨脹和動盪的市場環境，以及外匯匯率的波動、我們的營業虧損歷史、我們最近的快速增長、我們每天轉移的大量客户資金、損失、錯誤和欺詐活動的風險、與我們的BILL Divvy公司卡相關的信用風險、我們吸引新客户並將試用客户轉化為付費客户的能力、我們的能力開發新的

產品和服務、競爭加劇或市場新進入者的潛在影響，收購和投資的潛在影響，包括我們整合收購業務、有效整合其技術和對此類企業實施適當內部控制的能力、與會計師事務所和金融機構的關係、烏克蘭和以色列衝突的全球影響，以及我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和定期報告（包括我們的季度和年度報告）中詳述的其他風險，可在BILL網站（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）的投資者關係欄目和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息。由於新信息、未來事件或其他原因，我們認為沒有義務更新或修改本新聞稿或隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包含非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益，基本和攤薄後。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不得單獨考慮，也不可替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。

提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。不包括非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關工資税以及折舊費用。不包括在非公認會計準則運營費用中的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關的工資税、折舊費用以及收購和整合相關費用。不包括在非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益中的項目包括股票薪酬支出和相關的工資税、折舊費用、某些無形資產的攤銷、收購和整合相關支出、債務發行成本的攤銷、債務溢價的增加以及與收購和非公認會計準則調整相關的所得税影響。值得注意的是，我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能不同於同一行業其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層用於財務和運營決策的重要指標的透明度。我們認為，這些指標為投資者提供了額外的工具，可以用來比較我們在多個時期的核心財務業績，與業內其他公司進行比較。

我們根據一項或多項非公認會計準則財務指標調整了以下項目：

股票薪酬和相關工資税計入收入成本和運營費用。我們將股票薪酬（非現金支出）和相關的工資税排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為排除這些項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。特別是，公司使用各種估值方法和主觀假設來計算股票薪酬支出，而相關的工資税則取決於我們的普通股價格和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。

折舊費用。我們將折舊費用排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，排除這種非現金支出可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。折舊費用不包括以現金支付的資本化內部使用軟件成本的攤銷。

無形資產的攤銷。我們將收購的無形資產的攤銷排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為將這種非現金支出排除在外可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息。

收購和整合相關費用。我們將收購和整合相關費用排除在某些非公認會計準則財務指標中，因為這些成本本來不會在我們的正常業務運營過程中產生。此外，我們認為，收購和整合相關費用是特定收購特有的非經常性費用。儘管我們可能會進行未來的收購，但此類收購以及相關的收購和整合相關費用被認為是獨一無二的，無法與其他收購相提並論。

債務發行成本的攤銷，扣除增值溢價。我們將與發行可轉換優先票據和信貸安排相關的債務發行成本的攤銷以及與信貸協議相關的債務溢價的增加排除在某些非公認會計準則財務指標中，因為我們認為，排除這種非現金利息支出可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

與收購相關的所得税影響。我們將與收購相關的所得税影響排除在我們的某些非公認會計準則財務指標中，因為我們認為將其排除在外可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

使用非公認會計準則財務指標存在重大限制，因為它們不包括公認會計原則要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入。請參閲本新聞稿末尾的對賬表，瞭解 GAAP 和非 GAAP 業績的對賬情況。

自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則衡量標準，我們按經營活動提供的淨現金計算，並根據不動產和設備的購買以及內部使用軟件成本的資本化進行調整。我們認為，自由現金流是衡量扣除資本支出後可用於運營費用和業務投資的現金的重要流動性指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生或使用現金的能力。自由現金流的一個侷限性是它不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流不代表給定時期內我們現金餘額的總增加或減少。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。

投資者關係聯繫人：

凱倫·桑索

ksansot@hq.bill.com

新聞聯繫人：

約翰·韋爾頓

john.welton@hq.bill.com

比爾控股有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計，除每股金額外，以千計）

(3) 包括與收購相關的股權獎勵（收購相關獎勵），包括假設的股權獎勵和向與收購相關的被收購公司的某些員工發放的留存權益獎勵，以及非收購相關的股權獎勵（非收購相關獎勵），其中包括在正常業務過程中授予現有員工和非僱員的所有其他股權獎勵。下表顯示了列報期內記錄的股票薪酬以及佔總收入的百分比：

比爾控股有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計，以千計，百分比和每股金額除外）

比爾控股有限公司

自由現金流

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

剩餘的履約義務

（未經審計，以千計）