根據第 424 (b) (3) 條提交

 註冊聲明編號 333-276235

招股説明書

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40萬股普通股

_____________________

本招股説明書涉及本招股説明書中確定的出售股東不時轉售萊爾德超級食品公司高達40萬股普通股,每股面值0.001美元(我們的 “普通股”),包括(i)在行使我們向賣出股東授予的股票期權時以每股普通股1.00美元的行使價發行的多達30萬股普通股以及 (ii) 我們根據贊助向賣出股東授予最多100,000股普通股標的限制性股票單位和支持協議。我們不會從出售普通股的股東出售普通股中獲得任何收益。

我們註冊本招股説明書所涵蓋的普通股並不意味着賣出股東將發行或出售我們的任何普通股。本招股説明書中確定的賣出股東可以以多種不同的方式和不同的價格出售本招股説明書所涵蓋的普通股。我們在標題為 “分配計劃” 的部分中提供了有關賣出股東如何出售證券的更多信息。

我們的普通股在紐約證券交易所(“美國紐約證券交易所”)上市,股票代碼為 “LSF”。2024年4月11日,我們在紐約證券交易所美國證券交易所上一次公佈的普通股銷售價格為每股2.60美元。在投資我們的任何證券之前,您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充文件,以及 “以引用方式納入的信息” 和 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下描述的更多信息。

_____________________

投資我們的證券涉及高度的風險。您應閲讀本招股説明書第5頁開頭的 “風險因素” 以及本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中包含並以引用方式納入的其他信息,以瞭解在購買我們的證券之前需要考慮的因素。

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美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

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本招股説明書的日期是 2023 年 12 月 29 日


目錄

頁面

關於本招股説明書

1

在哪裏可以找到更多信息

1

以引用方式納入的信息

2

關於前瞻性陳述的警示説明

3

關於 Laird Superfood, Inc.

4

本次發行

5

風險因素

5

所得款項的用途

5

普通股的描述

5

出售股東

8

分配計劃

9

法律事務

11

專家

11

_____________________

我們和賣出股東均未授權任何人向您提供與本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件或免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的信息,我們和賣出股東均不對他人可能向您提供的任何其他信息承擔責任。在任何不允許要約或出售的司法管轄區,本招股説明書不是出售證券的要約,也不是徵求買入要約。您不應假設本招股説明書或任何招股説明書補充文件或自由書面招股説明書中包含的信息在除這些文件封面上的日期以外的任何日期都是準確的,也不應假設以引用方式納入的任何文件中包含的信息在以引用方式納入的文件之日以外的任何日期都是準確的,無論本招股説明書的交付時間或任何證券的出售時間如何。自那時以來,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。

根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度,本招股説明書所包含的註冊聲明包括本招股説明書中未包含的其他信息。您可以在美國證券交易委員會網站上閲讀註冊聲明和我們向美國證券交易委員會提交的其他報告,如下文 “在哪裏可以找到更多信息” 標題下所述。在投資我們的證券之前,您應閲讀本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書,以及 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入的信息” 中描述的其他信息。

除非上下文另有要求,否則本招股説明書中提及的 “公司”、“Lard Superfood”、“LSF”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 均指Laird Superfood, Inc.本文檔中出現的任何商品名稱和商標均為其各自所有者的財產。

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關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用貨架註冊程序向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。在上架註冊程序中,賣出股東可以不時地以一種或多種形式發行本招股説明書中描述的普通股。

本招股説明書向您描述了賣出股東可能提供的普通股。每當賣出股東出售普通股時,賣出股東可能需要向您提供本招股説明書,在某些情況下,還需要一份招股説明書補充文件,其中包含有關賣出股東和所發行證券條款的具體信息。

招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書可能包括對適用於我們或所發行證券的風險或其他特殊注意事項的討論。招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書中的信息與任何相關的招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書中的信息之間存在任何不一致之處,則必須依賴招股説明書補充文件或免費寫作招股説明書中的信息。在投資我們的普通股之前,請仔細閲讀本招股説明書和相關的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書的全部內容,以及 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入的信息” 標題下描述的更多信息。

在這裏你可以找到更多信息

本招股説明書是我們根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分。經美國證券交易委員會允許,本招股説明書不包含向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中規定的所有信息。要更全面地瞭解本次發行,您應參閲表格S-3上的完整註冊聲明,包括附件,該聲明可按如下所述獲取。本招股説明書或任何招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的關於任何合同或其他文件內容的陳述不一定完整。如果我們提交了任何合同或其他文件作為註冊聲明的附件,或以引用方式納入本招股説明書一部分的註冊聲明中的任何其他文件,則您應閲讀附錄,以更全面地瞭解所涉及的文件或事項。關於合同或其他文件的每份陳述均參照實際文件進行全面限定。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和特別報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會文件可通過商業檢索服務以及美國證券交易委員會維護的網站向公眾公開 www.sec.gov。我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息也可以在我們的網站上找到。公司網站的地址是 www.lairdsuperfood.com。我們網站上包含的信息或可通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入本招股説明書。

1

以引用方式納入的信息

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式” 將信息納入本招股説明書,這意味着我們可以通過向您推薦我們單獨向美國證券交易委員會提交的另一份文件來向您披露重要信息。以引用方式納入的信息被視為本招股説明書的一部分,但被本招股説明書中直接包含的信息取代的任何信息除外。這些文件包含有關公司及其財務狀況、業務和業績的重要信息。

我們以引用方式納入公司以下所列文件,但我們沒有以引用方式納入為經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)目的而提供(但未提交)的任何信息:

我們於2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告;

我們於2024年1月3日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告(除非其中 “提供” 而非 “提交” 的部分均不應被視為已合併);以及

我們於2020年9月18日提交的8-A表格中包含的普通股描述,並由2024年3月13日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告附錄4.3中對普通股的描述進行了更新,包括為更新描述而提交的任何修正案或報告。

此外,在本招股説明書構成其一部分的註冊聲明提交之日之後以及註冊聲明生效之前提交的所有文件,以及我們隨後根據《交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條向美國證券交易委員會提交的所有文件(不包括根據第2.02項或第7.01項向美國證券交易委員會提供的關於表格8-K的任何最新報告中的任何信息)和根據美國證券交易委員會頒佈的適用規則,“提供” 但沒有 “歸檔” 的文件的其他部分,除非另有説明),在本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件完成或終止之前,應視為以引用方式納入本招股説明書。

我們將向收到本招股説明書副本的每一個人(包括任何受益所有人)免費提供本招股説明書中概述的所有文件的副本,前提是該人向以下人員提出書面或口頭請求:

Laird Superfood, Inc.

Spine Road 5303 號,204 號套房

科羅拉多州博爾德 80301

收件人:公司祕書

(541) 588-3600

2

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件或免費撰寫的招股説明書以及我們以引用方式納入的文件均包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致實際業績與本文中包含的預測或估計存在重大差異。前瞻性陳述傳達了我們當前對未來事件的預期或預測。我們打算將此類前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。

前瞻性陳述傳達了我們當前對未來事件的預期或預測,不能保證未來的表現。它們基於許多我們認為合理的假設,但它們容易受到各種不確定性和業務風險的影響。我們預測結果或未來計劃或戰略的實際效果的能力本質上是不確定的。本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書中包含的任何陳述,以及本招股説明書中以引用方式納入的非歷史事實陳述的文件均可能是前瞻性陳述。當我們使用 “打算”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“預期”、“計劃”、“期望”、“相信”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“尋求” 或這些術語或其他類似術語的否定詞時,我們指的是前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的結果存在重大差異,原因包括下述因素以及我們不時向美國證券交易委員會提交的定期報告,包括10-K、10-Q和8-K表格及其任何修正案。

可能導致實際結果與預期或預期不同的關鍵因素包括但不限於:

我們有限的運營歷史和盈利能力;

我們管理增長的能力,包括我們的人力資源需求;

我們依賴第三方提供原材料和產品生產;

我們未來的資本資源和需求;

我們留住和擴大客户羣的能力;

我們在很大一部分銷售中依賴獨立分銷商;

我們評估和衡量我們的業務、前景和績效指標的能力;

我們在競爭激烈和不斷髮展的行業中競爭和成功的能力;

優質有機和天然食品行業的整體健康狀況;

與我們的知識產權和發展強大品牌相關的風險;

我們對關鍵人員的依賴,包括萊爾德·漢密爾頓和加布裏埃爾·里斯;

監管風險;

與我們的國際業務相關的風險;

我們的股票證券未來發行導致大幅稀釋的風險;以及

我們最新的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告(如果有)以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。

鑑於這些風險、不確定性和假設,請您不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述本質上是不可靠的,僅代表截至本招股説明書、任何隨附的招股説明書補充文件或自由撰寫招股説明書或本招股説明書中以引用方式納入的任何文件。在考慮前瞻性陳述時,應牢記本招股説明書中的警示性陳述、任何隨附的招股説明書補充文件或自由撰寫的招股説明書以及本招股説明書中以引用方式納入的文件。除非法律要求,否則我們沒有任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們也明確表示沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。鑑於這些風險、不確定性和假設,本招股説明書或任何隨附的招股説明書補充文件或自由寫作招股説明書中討論或以引用方式納入的前瞻性事件可能不會發生。

3

關於 LAIRD SUPERFOOD, INC.

Laird Superfood專注於生產和銷售清潔、植物性和功能性食品。Laird Superfood 平臺的核心支柱是超級食品咖啡奶精、補水和飲料增強補充劑,包括粉狀補充劑,如高性能蘑菇、Harvest 零食和其他食品,以及功能性咖啡、茶和熱巧克力產品,例如我們的速溶拿鐵。Laird Superfood的長期目標是建立第一個真正專注於天然成分、營養密度和功能性的規模級別且得到廣泛認可的品牌,從而使公司能夠最大限度地滲透到雜貨市場數十億美元的機會。

最近的事態發展

再馴化

如我們在2023年10月10日向美國證券交易委員會提交的附表14A的最終委託書中所述,2023年12月31日(“生效日期”),我們通過轉換計劃將公司註冊州從特拉華州更改為內華達州(“再馴化”)。

截至生效日期:

我們的住所從特拉華州更改為內華達州;以及

公司事務不再受特拉華州通用公司法和公司當時存在的公司註冊證書和章程的管轄,而是受內華達州修訂法規以及公司新的公司章程和章程的管轄。

此前,在我們於2023年11月28日舉行的年度股東大會上,《再馴化》已提交公司股東投票表決,並獲得其批准。重新安置沒有導致公司的業務、實際地點、管理、資產、負債或淨資產發生任何變化,也沒有導致包括管理層在內的公司現有員工的所在地發生任何變化。重新馴化並未影響公司與任何第三方簽訂的任何重要合同,在重新馴化之後,公司在這些實質性合同安排下的權利和義務仍然是公司的權利和義務。公司的日常業務運營將保持在重新馴化之前的水平。重新馴養完成後的公司合併財務狀況和經營業績與再馴化前夕相同。

我們的主要行政辦公室位於科羅拉多州博爾德市Spine Road5303號204套房,80301,我們的電話號碼是 (541) 588-3600。我們的網站位於 www.lairdsuperfood.com。我們網站上包含的信息或可通過我們的網站訪問的信息未以引用方式納入本招股説明書。有關我們的業務、物業和財務狀況的更多信息,請參閲 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式納入的信息” 中引用的文件。

作為一家在上一財年收入低於12.35億美元的公司,根據2012年《Jumpstart我們的創業公司法》(“JOBS法案”)的定義,我們有資格成為 “新興成長型公司”。新興成長型公司可以利用特定的減免報告和其他通常適用於上市公司的負擔。這些規定包括:

要求只有兩年的經審計的財務報表,只有兩年的相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析;

對我們對財務報告的內部控制的有效性免於遵守審計師認證要求;

減少對我們的高管薪酬安排的披露;以及

沒有關於高管薪酬或黃金降落傘安排的不具約束力的諮詢投票。

我們可能會在首次公開募股五週年的財政年度結束之前利用這些條款,或者在我們不再有資格成為新興成長型公司的更早時間之前。我們將在(1)本財年的最後一天(a)年收入超過12.35億美元的財年的最後一天,或者(b)非關聯公司持有的股本市值超過7億美元,或(2)我們在三年內發行超過10億美元不可轉換債務的日期,較早者將不再是一家新興成長型公司。我們可以選擇利用部分但不是全部減輕的負擔。

此外,《喬布斯法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。該條款允許新興成長型公司推遲某些會計準則的採用,直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用這種豁免的新會計準則或修訂後的會計準則,因此,我們在採用新會計準則或修訂後的會計準則時將不受與其他非新興成長型公司的相同要求的約束。

4

這份報價

發行人

Laird Superfood, Inc.

賣出股東發行的普通股股票

高達 400,000 股。

所得款項的用途

我們不會從出售普通股的股東出售普通股中獲得任何收益。

我們的普通股市場

我們的普通股在美國紐約證券交易所上市,股票代碼為 “LSF”。

風險因素

投資我們的普通股涉及高度的風險。有關在投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素的討論,請參閲本招股説明書第2頁開頭的 “風險因素”。

風險因素

投資我們的證券涉及高度的風險。除了本招股説明書和任何隨附的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的所有其他信息外,在收購任何證券之前,您還應仔細考慮我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中以引用方式納入的風險因素,以及任何隨附的招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的風險因素。這些文件中描述的風險不是我們面臨的唯一風險,而是我們認為是重大風險。可能還有其他未知或不可預測的經濟、商業、競爭、監管或其他因素可能會對我們的未來業績產生重大不利影響。如果其中任何風險確實發生,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,從而導致您的全部或部分投資損失。另請仔細閲讀標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 的部分。

所得款項的使用

本招股説明書中確定的賣出股東可以不時出售特此發行的所有普通股。我們不會從出售普通股的股東出售普通股中獲得任何收益。

普通股的描述

普通股

以下摘要描述了我們的股本、公司章程和章程以及內華達州修訂法規的某些條款。由於以下只是摘要,因此它不包含所有可能對您很重要的信息。有關完整説明,您應參閲我們的公司章程和章程,這些章程的副本已作為我們2024年3月13日10-K表年度報告的附錄提交給美國證券交易委員會,這些附錄以引用方式納入此處。

我們的公司章程授權我們發行1億股普通股,面值每股0.001美元。截至2024年3月31日,我們已發行9,944,436股普通股,已發行普通股9,578,732股,全部已全額支付且不可徵税。截至2024年3月31日,通過行使未償還期權可發行的普通股為2,659,278股,歸屬已發行限制性股票單位後可發行的普通股為1,238,106股。

我們的普通股持有人有權就每持有記錄在案的普通股獲得一票,用於董事選舉和提交股東投票的所有事項。根據我們的公司章程和章程,通常需要普通股持有人的多數票才能採取行動。正如我們董事會可能宣佈的那樣,我們普通股的持有人有權從合法可用資金中按比例獲得股息(如果有),但須遵守當時已發行的任何優先股的任何優先股的任何優先股的優先股息權。在我們解散、清算或清盤後,我們的普通股持有人有權在償還所有債務和其他負債後按比例分享我們的合法淨資產,但須享有當時未償還的任何優先股的優先權。我們普通股的持有人沒有優先權、認購權、贖回權或轉換權,也沒有適用於普通股的償債基金條款。我們普通股持有人的權利、優惠和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股持有人的權利的約束,並可能受到其不利影響。

5

Broadridge 企業發行人解決方案公司是我們普通股的過户代理人和註冊商。

我們的普通股在美國紐約證券交易所上市,股票代碼為 “LSF”。

我們的公司章程、章程和內華達州法律條款的反收購影響

內華達州法律、我們的公司章程和章程的規定可能會延遲、推遲或阻止另一方獲得對公司的控制權。這些規定可能會阻止和防止強制性收購行為和不當的收購出價。

內華達州法律

業務合併

《內華達州修訂法規》(NRS)第78.411至78.444條(含)中的 “業務合併” 條款通常禁止擁有至少200名股東的內華達州公司在該人成為利益股東的交易之日起的兩年內與任何利益相關股東進行各種 “合併” 交易,除非該交易在有關股東之日之前獲得董事會的批准獲得此類地位或合併獲得董事會批准董事,然後在股東大會上由代表不感興趣的股東持有的未付投票權的至少 60% 的股東的贊成票批准,並延期至兩年期滿之後,除非:

該合併在該人成為利益股東之前已獲得董事會的批准,或者該人首次成為利益股東的交易在該人成為感興趣的股東之前已獲得董事會的批准,或者合併隨後獲得不感興趣的股東持有的多數投票權的批准;或

如果利益股東支付的對價至少等於:(a)利益相關股東在宣佈合併之日之前的兩年內或成為利益股東的交易中支付的最高每股價格,以較高者為準,(b) 在宣佈合併之日和利益相關股東收購之日普通股的每股市場價值股票,以較高者為準,或 (c) 對於優先股持有人,優先股的最高清算價值(如果更高)。

“組合” 的定義通常包括合併或合併或任何出售、租賃交換、抵押、質押、轉讓或其他處置,其中 “利益股東” 具有:(a)總市值等於或大於公司資產總市值的5%,(b)總市值等於或大於所有已發行股票總市值的5%或以上該公司,(c)公司盈利能力或淨收入的10%或以上,並且(d)肯定的與感興趣的股東或感興趣的股東的關聯公司或同夥進行的其他交易。

通常,“感興趣的股東” 是指與關聯公司和關聯公司一起擁有(或在兩年內確實擁有)公司10%或以上的有表決權股票的人。該法規可能會禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試,因此,可能會阻止收購我們公司的嘗試,儘管此類交易可能為我們的股東提供以高於當前市場價格的價格出售股票的機會。

控制股份收購

NRS第78.378至78.3793條(含)中的 “控制股份” 條款適用於擁有至少200名股東(包括至少100名內華達州居民)的內華達州公司,並直接或間接在內華達州開展業務的 “發行公司”。控制份額法規禁止收購方在某些情況下在超過一定所有權門檻百分比後對目標公司的股票進行投票,除非收購方獲得目標公司不感興趣的股東的批准。該法規規定了三個門檻:五分之一或以上但小於三分之一,三分之一但少於多數票,以及未決投票權的多數或以上。通常,一旦收購方突破上述門檻之一,要約或收購中並在要約或收購後的90天內收購的股份將成為 “控制股”,在不感興趣的股東恢復權利之前,此類控制權股份將被剝奪投票權。這些條款還規定,如果控制權被授予全部表決權,並且收購人獲得了所有投票權的多數或更多,則所有其他不投票贊成授權控制股表決權的股東有權根據為持不同政見者權利制定的法定程序要求支付其股份的公允價值。

公司可以通過在其公司章程或章程中進行選擇,選擇不受控制權份額條款的約束或 “選擇退出”,前提是選擇退出選擇必須在收購人獲得控股權之日後的第10天進行,即超過上述三個門檻中的任何一個門檻。根據公司章程第十一條,我們選擇退出控制股章程,如果我們是此類法規中定義的 “發行公司”,則不受這些法規的約束。

內華達州控制股份法規的效力是,收購方以及與收購方聯合行事的人將僅獲得股東在年度會議或特別會議上通過決議授予的控制權股份的投票權。內華達州控制股權法(如果適用)可能會阻礙對我們公司的收購。

6

公司章程和章程

沒有股東的書面同意

我們的公司章程規定,所有股東行動都必須由股東在年度會議或特別會議上投票通過,並且股東不得通過書面同意採取任何行動來代替會議。這一限制可能會延長採取股東行動所需的時間,並將防止股東在不舉行股東會議的情況下修改我們的章程或罷免董事。

股東會議

我們的公司章程和章程規定,股東特別會議只能由董事會、董事會主席或首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開,並且只有特別會議通知中規定的事項才能在股東特別會議上審議或採取行動。我們的章程還將年度股東大會上可能開展的業務限制在適當提交會議的事項上。

預先通知要求

我們的章程規定了與提名董事候選人或提交股東大會的新業務有關的股東提案的預先通知程序。這些程序規定,股東提案通知必須在採取行動的會議之前及時以書面形式發送給我們的公司祕書。通常,為了及時,我們的主要執行辦公室必須在上一年年會一週年之日前不少於90天或超過120天收到通知。我們的章程規定了對所有股東通知的形式和內容的要求。這些要求可能使股東無法在年度或特別會議上向股東提出問題。

對公司章程或章程的修訂

對公司章程的任何修訂都必須首先得到董事會多數成員的批准,如果法律或公司章程有要求,則在修改涉及董事會、以書面同意代替會議的股東行動、股東特別會議、章程修正和論壇的某些事項進行表決的情況下,必須得到我們當時尚未行使的有權進行表決的股本投票權的三分之二的批准選擇條款,以及當時的大多數條款如果是其他修正案,我們股本的傑出投票權是有權就此進行表決的。此外,可以通過董事會的多數票或我們當時尚未行使的有權投票的股本投票權的三分之二的贊成票來修改或廢除我們的章程。

未指定優先股

我們的公司章程規定發行5,000,000股授權優先股。授權但未發行的優先股的存在可能使我們的董事會能夠阻止通過合併、要約、代理競賽或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。例如,如果我們董事會在適當行使信託義務時確定收購提案不符合股東的最大利益,那麼我們董事會可能會在一次或多次私募股或其他交易中未經股東批准就發行優先股,這可能會削弱擬議收購方或叛亂股東或股東羣體的投票權或其他權利。在此方面,我們的公司章程賦予董事會廣泛的權力,可以確立已授權和未發行優先股的權利和優惠。優先股的發行可能會減少可供分配給普通股持有人的收益和資產金額。此次發行還可能對這些持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響,並可能產生延遲、阻止或阻止我們控制權變更的效果。

7

賣出股東

2023年8月3日,我們與KP River Birch LLC(“KPRB”)簽訂了與某些品牌大使服務有關的贊助和支持協議(“贊助和支持協議”)。根據贊助和支持協議,除其他對價外,我們向KPRB發行了與公司10萬股普通股相關的限制性股票單位,在四個季度內按季度歸屬,以及以每股1.00美元的價格購買最多30萬股股票的股票期權,該股票期權自授予之日起十年後到期。此外,我們同意向KPRB或其指定人發行額外的限制性股票單位,當我們的股價達到每股2.00美元至7.00美元之間的某些預設門檻時,這些單位最多可以再結算60萬股普通股,這些股票未根據本協議登記轉售。

依據《證券法》第4(a)(2)條規定的豁免,以私募方式發行了限制性股票單位和股票期權,並將發行額外的限制性股票單位,不受證券法註冊要求的約束,理由是證券的發行不涉及公開發行,也沒有進行一般性招標或一般性廣告。

下表中列出的賣出股東可以不時根據本招股説明書出價和出售在下表 “發行股票數量” 一欄下上市的任意或全部普通股,但須遵守一定的歸屬條件。下表和表後的腳註披露列出了出售股東的姓名以及本次發行前後賣出股東實益擁有的普通股數量。下表是根據賣出股東提供給我們的信息編制的,自向我們提供此類信息以來,賣出股東可能已經出售、轉讓或以其他方式處置了部分或全部股份。有關出售股東的信息可能會不時更改,如有必要,我們將根據需要相應地修改或補充本招股説明書。

賣出股東實益擁有的股票數量根據美國證券交易委員會發布的規則確定。根據這些規則,實益所有權包括出售股東擁有唯一或共享投票權或投資權的任何股份。所有權百分比基於截至2024年4月11日我們已發行的9,578,732股普通股。在計算賣出股東實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時,該人持有的受期權或其他權利約束的、目前可行使或將在2024年4月11日起60天內行使的普通股被視為已發行股份。

我們假設,賣出股東將不時出售表中反映的所有普通股。賣出股東可能會出價部分、全部或不出售我們普通股的股份。

8

我們認為,下表中的賣出股東對其實益擁有的有表決權證券擁有唯一的投票權和投資權。

實益擁有的股份

實益擁有的股份

發行之前

股票數量

發行後

出售股東的姓名

股票數量

百分比

被提供了

股票數量

百分比

KP River Birch 有限責任公司

375,000

4%

400,000 (1)

0 (2)

-

(1)

包括根據本招股説明書可能由賣出股東出售的股票,由於某些歸屬條件,賣出股東目前不具有實益所有權的股票。本招股説明書所包含的轉售註冊聲明正在登記轉售40萬股普通股,其中包括:(i) 行使我們授予賣出股東的股票期權時可發行的至多30萬股普通股,行使價為每股普通股1.00美元;(ii) 我們向賣出股東授予的至多10萬股普通股標的限制性股票單位,限制性股票單位的歸屬比例相等在撥款之日後的四個季度內按季度分配。截至本招股説明書發佈之日,上述(ii)中描述的限制性股票中有7.5萬個單位已經歸屬或將在2024年4月11日後的60天內歸屬。剩餘的限制性股票將繼續按上述方式歸屬,並在歸屬後有資格根據本協議進行轉售。

(2)

假設在本次發行中,根據轉售註冊聲明註冊的所有普通股均在本次發行中出售,並且該賣出股東在本次招股説明書發佈之日之後和本次發行完成之前,除了通過上文腳註(1)所述的限制性股票單位的歸屬外,不購買額外的普通股。

分配計劃

出售股東,其術語包括其受讓人、質押人或受贈人或其利益繼承人,可以在一次或多筆交易中不時出售所發行的股票:

在紐約證券交易所美國證券交易所或其他證券交易所上市;

在普通經紀人的交易中,可能包括多頭或賣空;

在涉及交叉或大宗交易的交易中,或者在場外交易市場的其他交易中;

通過經紀交易商,他們可以充當代理人或委託人;

向或通過做市商向現有市場發行 “在市場上” 發行股票;

以不涉及做市商或成熟市場的其他方式,包括通過談判交易直接向買方銷售;

通過競標或拍賣程序;

在堅定承諾或盡最大努力的基礎上通過一個或多個承銷商;

通過撰寫期權、掉期合約或其他衍生品,無論是在交易所上市還是以其他方式上市;或

通過這些銷售方法的組合或通過任何其他合法可用的手段。

此外,在遵守適用法律的前提下,賣出股東可以與經紀交易商進行期權、衍生品或套期保值交易,經紀交易商可以在套期保值向賣出股東持有的頭寸的過程中進行普通股賣空,任何相關的股票要約或出售均可根據本招股説明書提出。例如,在某些情況下,賣出股東可以就股票開立看漲期權、看跌期權或其他衍生工具,賣出股東通過交割股票來結算。這些期權、衍生品和套期保值交易可能要求向經紀商、交易商或其他金融機構交付根據本招股説明書發行的股票,該經紀商、交易商或其他金融機構可以根據本招股説明書轉售這些股票。

賣出股東可以按出售時的市場價格、與這些市場價格相關的價格、協議價格或固定價格出售股票,固定價格可能會不時發生變化。賣出股東還可以根據第144條或《證券法》通過的其他可用豁免出售股票。賣出股東可以通過直接向買方或經紀交易商出售股票或通過經紀交易商出售股票來進行交易。經紀交易商可以充當代理人或委託人。經紀交易商、承銷商或代理人可以從出售股票的股東或購買者那裏獲得折扣、特許權或佣金形式的補償,或兩者兼而有之。任何特定的經紀交易商、承銷商或代理人的薪酬都可能超過慣常佣金。

9

根據《證券法》第2(a)(11)條的定義,出售證券的股東和任何參與出售證券的經紀交易商或代理人均可被視為與此類銷售有關的 “承銷商”。在這種情況下,根據《證券法》,此類經紀交易商或代理人獲得的任何佣金以及轉售他們購買的證券所得的任何利潤都可能被視為承保佣金或折扣。如果賣出股東或任何與賣出股東一起參與股票分配的經紀交易商被視為《證券法》所指的 “承銷商”,則賣出股東和該經紀交易商可能受到《證券法》的招股説明書交付要求的約束。

只要轉讓符合適用的證券法,出售股東可以在非銷售相關交易中將其股份捐贈、質押或以其他方式轉讓給任何人。因此,接受此類股份的受贈人、質押人、受讓人和其他利益繼承人如果以禮物、分派或其他非銷售相關轉讓的形式獲得此類股票,則可以根據本招股説明書發行普通股。

賣出股東告知我們,它沒有與任何承銷商或經紀交易商就其證券的出售簽訂任何協議、諒解或安排。沒有承銷商或協調經紀人就出售股票的提議行事。

如果適用的州證券法要求,股票將通過註冊或持牌經紀人或交易商出售。此外,在某些州,除非股票已在適用州註冊或有資格出售,或者可以豁免註冊或資格要求並得到遵守,否則不得出售。

根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)下的適用規則和條例,任何參與股票分配的人在開始分配之前的兩個工作日內,不得同時參與普通股的做市活動。此外,賣出股東將受《交易法》和《交易法》下相關規章制度的適用條款的約束,包括第M條,這些條款可能會限制賣出股東購買和出售我們普通股的時機。某些參與發行的人可以根據《交易法》第M條進行超額配股、穩定交易、空頭回補交易和罰款出價,以穩定、維持或以其他方式影響所發行證券的價格。如果可能發生任何此類活動,將在適用的招股説明書補充文件或必要範圍內以引用方式納入的文件中對其進行描述。我們將向賣出股東提供本招股説明書的副本,並已通知賣出股東,如果被視為承銷商,則賣出股東需要在出售股票時或之前向買方交付本招股説明書的副本。

根據本招股説明書,我們不會從出售股東的股票中獲得任何收益。我們將承擔與股票註冊有關的所有成本、支出和費用,但出售股東將承擔因出售股票而產生的所有佣金和折扣(如果有)。我們將賠償賣出股東,賣出股東將賠償我們,並可能同意向任何參與涉及股票銷售交易的承銷商、經紀交易商或代理人賠償某些負債,包括《證券法》產生的負債。

在賣出股東通知我們,已與經紀交易商或其他代理商就股票的出售或購買達成任何重大安排,包括通過大宗交易、特別發行、交易所分配、二次分銷或經紀商或交易商的收購,我們將在需要時提交本招股説明書的補充文件,披露:

參與的經紀交易商的名稱;

涉及的股份數量;

出售此類股票的價格;

向此類經紀交易商支付的佣金或允許的折扣或優惠(如適用);

此類經紀交易商沒有進行任何調查以核實本招股説明書中以引用方式列出或納入的信息;以及

與交易有關的其他重要事實。

可以提交招股説明書補充文件或以引用方式納入的文件,以披露有關股票出售或其他分配的更多信息。

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法律事務

位於科羅拉多州丹佛的Hogan Lovells US LLP已向我們傳遞了本招股説明書中提供的證券的有效性。

專家們

如獨立註冊會計師事務所莫斯·亞當斯律師事務所報告所述,本招股説明書中引用的Laird Superfood的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所莫斯·亞當斯律師事務所審計(該報告表達了無保留意見,幷包括與租賃會計方法變更有關的解釋性段落)。此類合併財務報表是根據具有會計和審計專家權力的公司的報告以引用方式編入的。

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