根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊了 | ||
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ||||||
第一部分財務信息
| 頁面 | ||||||
| 第 1 項。 | 財務報表： |
|||||
| Nextracker公司 |
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| 截至2022年12月31日的未經審計的簡明資產負債表 |
1 | |||||
| 未經審計的簡明財務報表附註 |
2 | |||||
| 下一頁追蹤器 |
||||||
| 截至2022年12月31日和2022年3月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
6 | |||||
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月期間未經審計的簡明運營和綜合收益報表 |
7 | |||||
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月期間未經審計的母公司股權（赤字）和可贖回優先單位簡明合併報表 |
8 | |||||
| 截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月期間未經審計的簡明合併現金流量表 |
9 | |||||
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
10 | |||||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
25 | ||||
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
39 | ||||
| 第 4 項。 | 控制和程序 |
40 | ||||
| 第二部分。其他信息 | ||||||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 | ||||
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 41 | ||||
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 | ||||
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 42 | ||||
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 42 | ||||
| 第 5 項。 | 其他信息 | 42 | ||||
| 第 6 項。 | 展品 | 42 | ||||
| 簽名 | 45 | |||||
i
第 1 項。 |
財務報表 |
| （以千計，股票和每股金額除外） |
截至12月31日， 2022 |
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| 資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | |||
| |
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|
|
|
| 總資產 |
$ | |||
| 負債和股東權益 |
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| 負債總額 |
$ |
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| 股東權益： |
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| 普通股，$ |
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| 額外 付費 首都 |
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| 負債總額和股東權益 |
$ | |||
| • | 緊接在 關閉 在首次公開募股中，公司發行了向特拉華州的一家公司、Yuma（“Yuma Sub”）的全資子公司優馬（“Yuma Sub”）和私募股權投資公司TPG（“TPG”）的子公司TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）出售其B類普通股，以換取現金對價，後者股份數量等於有限責任公司（“有限責任公司”）的普通單位數量普通股”）在交易結束後和首次公開募股生效之前由Yuma、Yuma Sub和TPG Rise直接或間接持有。 |
| • | 在首次公開募股結束之前，有限責任公司進行了 現金 總金額為 $ 的分配百萬（“分配”）。關於此類分配，$ 百萬美元分配給了 TPG Rise 和 $ 百萬美元按照優馬和優馬集團的比例向其有限責任公司股權分配。本次分配的資金部分來自美元的淨收益 2023年信貸協議下的百萬定期貸款，如下文所述，以及手頭現金。 |
| • | 該公司使用了首次公開募股的所有淨收益（美元） 百萬）作為 Yuma 向該公司轉讓的對價 常用單位 每單位價格等於 $，因此沒有保留首次公開募股的任何淨收益。 |
| • | 關於優馬向本公司的轉讓 有限責任公司 常用單位 ，公司相應數量的股份 優馬持有的B類普通股被取消。 |
| • | 在首次公開募股中，由TPG Rise持有的有限責任公司指定為 “A系列優先單位” 的可贖回優先單位自動轉換為 有限責任公司普通股，可與相應數量的公司B類普通股一起交換為公司A類普通股（或現金）。儘管如此，根據首次公開募股前有效的有限責任公司有限責任公司協議（“先前的有限責任公司協議”）的允許和規定，TPG Rise於2023年2月8日行使了其權利，要求與TPG Rise關聯的某些封鎖公司分別與該公司單獨的直接全資子公司合併，封鎖公司在每次此類合併中倖存下來，這筆交易旨在獲得免税資格 交易。與此類封鎖公司的合併有關，每家此類封鎖公司的投資者都獲得了該公司A類普通股的多股股份，其價值基於該封鎖公司持有的A系列優先股，總價值為 |
• |
在首次公開募股中，公司回購了所有 |
（以千計，單位和單位金額除外） |
截至12月31日， 2022 |
截至2022年3月31日 | ||||||
資產 |
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流動資產： |
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現金 |
$ | $ | ||||||
減去美元備抵後的應收賬款 |
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合同資產 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
||||||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
負債、可贖回優先單位和母公司權益（赤字） |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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應付關聯方款項 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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可兑換的首選單位，美元 |
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母公司股權（赤字）： |
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累計母公司淨投資額 |
( |
) | ||||||
母公司權益總額（赤字） |
( |
) | ||||||
負債總額、可贖回優先單位和母公司權益（赤字） |
$ | $ | ||||||
三個月期限已結束 |
九個月期已結束 |
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（以千計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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研究和開發 |
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營業收入 |
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利息和其他（收入）支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收益和綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月期間 |
母公司淨投資 |
可兑換的首選 單位 |
||||||
| （以千計） | ||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | ||||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||
淨收入 |
— | |||||||
實物支付 |
( |
) | ||||||
來自家長的淨轉賬 |
( |
) | — | |||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | ||||||
2021 年 10 月 1 日的餘額 |
$ | $ | — | |||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||
淨收入 |
— | |||||||
向家長的淨轉賬 |
— | |||||||
2021 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | $ | — | |||||
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的九個月期間 |
母公司淨投資 |
可兑換的首選 單位 |
||||||
| （以千計） | ||||||||
2022 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | ( |
) | $ | ||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||
淨收入 |
— | |||||||
實物支付 |
( |
) | ||||||
來自家長的淨轉賬 |
— | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | ||||||
2021 年 3 月 31 日的餘額 |
$ | $ | — | |||||
股票薪酬支出 |
— | |||||||
淨收入 |
— | |||||||
向家長的淨轉賬 |
( |
) | — | |||||
2021 年 12 月 31 日的餘額 |
$ | $ | — | |||||
九個月期已結束 |
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（以千計） |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收入 |
$ | $ | ||||||
折舊和攤銷 |
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營運資金和其他變動，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
來自投資活動的現金流： |
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購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
處置財產和設備所得收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流： |
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從（向）母公司的淨轉賬 |
( |
) | ||||||
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
現金淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
期初現金 |
||||||||
期末現金 |
$ | $ | ||||||
非現金 投資活動： |
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未付的財產和設備購置 |
$ | $ | ||||||
非現金 融資活動： |
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資本化發行成本 |
$ | $ | ||||||
父母支付的法律和解金，扣除保險賠償金 |
$ | $ | — | |||||
| 1. | Nextracker 的組織 |
| 2. | 會計政策摘要 |
三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
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（以千計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
為已發佈的保修條款（發行）(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
付款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
期末餘額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 在截至2022年12月31日的三個月和九個月期間，公司發現了一個具體的設計問題 非核心 產品，並額外記錄了 $ |
| 3. | 收入 |
三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
|||||||||||||||
| （以千計） |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
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| 轉賬時機 |
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| 時間點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 隨着時間的推移 |
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| 總收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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| 4. | 商譽和無形資產 |
截至2022年12月31日 |
截至2022年3月31日 |
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| （以千計） |
格羅斯 攜帶 金額 |
累積的 攤還 |
網 攜帶 金額 |
格羅斯 攜帶 金額 |
累積的 攤還 |
網 攜帶 金額 |
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| 無形資產： |
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| 商品名稱和其他無形資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
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| 總計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
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三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
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| （以千計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
||||||||||||
| 銷售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 出售一般和管理費用 |
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| |
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|
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| 攤銷費用總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
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|
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| （以千計） |
金額 |
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| 截至3月31日的財政年度 |
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| 2023 (1) |
$ | |||
| 2024 |
||||
| 2025 |
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| 2026 |
||||
| 2027 |
||||
| 此後 |
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| |
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| 攤銷費用總額 |
$ | |||
| |
|
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| (1) | 代表截至2023年3月31日的剩餘三個月財期的估計攤銷額。 |
| 5. | 基於股票的薪酬 |
三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
|||||||||||||||
| （以千計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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| 銷售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
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| |
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| 股票薪酬支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| |
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| 6. | 與母公司和關聯方的關係 |
三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
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（以千計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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公司分配（不包括股票薪酬支出） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
將操作移交給 Nextracker (1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
淨現金池活動 (2) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税 |
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從（向）母公司的淨轉賬 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||
| (1) | 主要代表某些國際業務，其中相關收入和/或損失包含在Nextracker的簡明合併運營報表中。國際業務部門還代表Nextracker籌集了現金，Nextracker和Flex將來不打算為此結算。在截至2022年12月31日的九個月期間，餘額包括Flex支付的法律和解金，如附註7中進一步披露的那樣。 |
| (2) | 主要代表現金池和資本轉移的融資活動。 |
| 7. | 承付款和意外開支 |
| 8. | 所得税 |
三個月期限已結束 |
九個月期限已結束 |
|||||||||||||||
（以千計） |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||||||
有效税率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
| 9. | 分部報告 |
三個月期限已結束 |
九個月的期限已結束 |
|||||||||||||||
（以千計） |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||
收入： |
||||||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
世界其他地區 |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 10. | 隨後發生的事件 |
| • | 緊接在 關閉 在首次公開募股中，Nextracker 公司發行了 |
| • | 在首次公開募股結束之前，有限責任公司進行了總額為美元的分配 |
| • | Nextracker Inc. 使用了首次公開募股的所有淨收益（美元） 百萬 ) 作為 Yuma 向 Nextracker Inc. 轉讓的對價 有限責任公司普通單位（“有限責任公司普通單位”），單位價格等於美元 |
• |
關於優馬向 Nextracker Inc. 的轉讓 |
| • | 在首次公開募股中，TPG Rise持有的A系列優先單位自動轉換為 |
• |
在首次公開募股方面，Nextracker Inc.回購了所有股票 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
除非上下文另有要求，否則本管理層在關於財務狀況和經營業績的討論和分析中提及的 “Nextracker”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 應指有限責任公司（前身為NexTracker Inc.）、其合併子公司以及構成Flex Ltd.（“Flex”）傳統太陽能跟蹤器業務的業務，該公司負責Nex的所有業務和所有業務運營 Tracker Inc.（成立於2022年12月19日，旨在完成首次公開募股及相關事宜）交易詳見附註1 “業務描述和重要會計政策摘要” 和附註4 “後續事件”，Nextracker Inc.未經審計的簡明財務報表附註中的附註1 “Nextracker的組織” 和附註10 “後續事件”，本季度報告表10-Q表其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註1（“季度報告”）。除非文中另有説明，否則本管理層在關於財務狀況和經營業績的討論和分析中提及的 “偉創力” 或 “母公司” 是指偉創力有限公司、註冊號為199002645H的新加坡上市公司及其合併子公司。
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析旨在從公司管理層的角度為我們的合併財務報表的讀者提供敍述。您應閲讀以下討論內容以及本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註和其他信息，以及2023年2月8日招股説明書中包含的經審計的合併財務報表和相關附註，該説明書構成Nextracker Inc.根據第424（b）（4）條向美國證券交易委員會提交的S-1表註冊聲明（文件編號333-269238）的一部分根據經修訂的1933年《證券法》（“招股説明書”）。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。此類陳述基於當前的預期，涉及風險、不確定性和假設。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。例如，“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“打算” 等詞語和類似表述旨在識別前瞻性陳述。由於許多因素，我們的實際業績和選定事件的時間可能與前瞻性陳述中預期和討論的結果存在重大差異，可能導致這種差異的因素包括但不限於下文 “流動性和資本資源” 和 “風險因素” 部分中討論的因素。本文件中的所有前瞻性陳述均基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
概述
我們是智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商，這些解決方案用於全球公用事業規模和地面分佈式發電太陽能項目。我們的產品使公用事業規模發電廠中的太陽能電池板（也稱為組件）能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化電廠性能。根據2015年至2021年全球出貨量以及2016年至2021年在美國的出貨量千兆瓦（“GW”），我們一直處於太陽能行業的領先地位。在2022財年、2021財年和2020財年，我們分別向客户交付了15吉瓦、12吉瓦和超過10吉瓦。此外，我們在截至2022年12月31日的九個月期間交付了13.2吉瓦，而截至2021年12月31日的九個月期間的交付量約為10.7吉瓦。
我們由首席執行官丹·舒格爾於2013年創立，並於2015年被偉創力有限公司收購。Flex 通過遍佈五大洲約 30 個國家/地區的 100 多個地點的網絡提供設計、製造和供應鏈服務。偉創力在全球供應鏈和採購方面的專業知識及其強大的財務支持幫助我們加快了對終端市場的滲透並運營了更加優化的供應鏈。既然我們是一家獨立公司，我們打算繼續利用從偉創力那裏學到的這些經驗。隨着時間的推移，我們開發了新的創新硬件和軟件產品及服務，以擴展我們的能力。2016年，偉創力代表我們收購了BrightBox Technologies，以提高我們的機器學習能力。
25
截至2022年12月31日，我們已經向六大洲的項目運送了約75吉瓦的太陽能跟蹤系統。我們的客户包括工程、採購和施工公司（“EPC”），以及太陽能項目開發商和業主。開發商發起項目，選擇和收購場地，獲得許可證，選擇承包商，談判供電協議，監督項目建設。EPC設計和優化系統，採購組件，建造和調試工廠，並在有限的時間內運營工廠，直到移交給長期所有者為止。所有者通常是獨立的電力生產商，擁有和運營電廠，通常是類似資產投資組合的一部分。業主通過向公用事業、批發市場或最終用户出售電力來產生現金流。
對於我們的大多數項目，我們的直接客户是EPC。我們還與項目所有者和開發商合作，簽訂涵蓋多個項目的總供應協議。我們是世界上一些最大的太陽能總承包商、項目所有者和開發商的合格首選供應商。截至2022年12月31日的九個月期間，我們的收入為14億美元，2022財年的收入為15億美元。
下表根據產品的發貨地點列出了收入的地理信息：
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千計） （未經審計） |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 327,548 | 64 | % | $ | 161,703 | 48 | % | $ | 908,361 | 66 | % | $ | 605,743 | 60 | % | ||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
185,822 | 36 | % | 175,904 | 52 | % | 475,381 | 34 | % | 412,036 | 40 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
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| 總計 |
$ | 513,370 | $ | 337,607 | $ | 1,383,742 | $ | 1,017,779 | ||||||||||||||||||||||||
|
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下表列出了在下述期間個人佔我們收入10％以上的客户的收入：
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||
| （以百萬計） |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 客户 A* |
$ | 131.8 | $ | 35.4 | $ | 295.1 | $ | 140.6 | ||||||||
| * | SOLV 能源 |
首次公開募股
2023年2月8日，美國證券交易委員會（“SEC”）宣佈Nextracker Inc.關於其首次公開募股（“IPO”）的S-1表格註冊聲明生效，我們的A類普通股於2023年2月9日開始在納斯達克全球精選市場上交易。在2023年2月13日首次公開募股結束時，Nextracker Inc.以每股24.00美元的公開發行價格發行並出售了30,590,000股A類普通股（包括在行使全部購買額外股票選擇權時向承銷商發行的3,990,000股股票）。扣除4,040萬美元的承保折扣後，Nextracker Inc.獲得了6.938億美元的淨收益。Nextracker Inc.使用本次發行的所有淨收益從特拉華州的一家公司、偉創力有限公司（“優馬”）的間接全資子公司Yuma, Inc.（“Yuma”）購買了30,590,000套有限責任公司普通股，每股價格為22.68美元，減去承保折扣24.00美元。首次公開募股結束後，偉創力支付了約830萬美元的發行成本。有關首次公開募股相關交易的進一步討論，請參閲附註4 “後續事件”、Nextracker Inc.未經審計的簡明財務報表附註以及附註10 “後續事件”，見本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註。
26
反向單位拆分
Nextracker LLC的董事會和成員批准了在首次公開募股之前生效的有限責任公司協議修正案，對有限責任公司發行的單位實行1比2.1的反向單位拆分。反向拆分於 2023 年 1 月 30 日生效。
我們的商業模式
我們的收入來自銷售太陽能追蹤器，例如NX Horizon和NX Gemini，以及許可我們的TrueCapture軟件產品。我們最重要的收入來源是太陽能跟蹤產品的銷售。我們的客户包括總承包商，以及太陽能項目開發商和所有者。對於每個太陽能項目，我們通常與客户簽訂不同的合同。合同通常規定總價格、技術解決方案、所售系統的規格、交付和激活時間表、保修條款和提供的相關服務。特定合同的交付期可能從幾天到幾個月不等，具體取決於項目的規模。我們的合同價格從最小項目的幾十萬美元到最大項目的超過一億美元不等。
對我們產品的需求主要是由世界各地公用事業規模的太陽能項目的安裝推動的。太陽能項目的安裝量取決於多種因素，包括但不限於太陽能發電廠與其他形式的發電相比的成本、現行電價、傳統發電廠的退役、全球可再生能源目標、政府監管以及促進太陽能的公共激勵措施。隨着這些因素的變化，我們的收入會受到波動的影響，因此可能會導致我們的季度出貨量波動。競爭性追蹤器定價壓力的增加還會降低我們產品的平均銷售價格（“ASP”），從而影響我們的收入。
我們在全球幾乎所有重要的追蹤器市場開展業務。我們在美國、墨西哥、西班牙、澳大利亞、巴西、新加坡、印度和阿拉伯聯合酋長國都有專門的銷售人員，為我們在這些地區的銷售活動提供支持。我們的本地業務與以下市場進入戰略相輔相成：
| • | 我們的銷售和營銷戰略側重於與參與開發、建造、擁有和維護公用事業規模太陽能項目的主要利益相關者建立長期關係。我們向這些利益相關者介紹我們的解決方案的好處，包括與競爭產品相比提高的能量產出性能、卓越的可施工性、可靠性、易於維護以及先進的軟件和傳感器功能。 |
| • | 在美國和更成熟的國際市場，我們的銷售團隊與主要利益相關者和客户保持着積極的關係，例如公用事業規模太陽能系統的開發商和建造商。我們利用這些關係和對可用項目渠道、潛在客户的入站建議書（“RFP”）和競爭動態的瞭解。通常，我們要麼直接獲得該項目，要麼在一組合格的投標人中成為 “入圍名單”。在每種情況下，我們都會制定一份詳細的提案，利用我們的項目工程專業知識來提供引人注目的項目和/或項目組合特定價值主張。 |
| • | 在不太成熟的國際市場中，我們利用各種廣泛且基於帳户的營銷技術來獲取客户。其中包括舉辦思想領袖研討會和開發人員論壇、安裝培訓計劃以及參加行業會議、活動和行業協會。 |
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| • | 我們根據能量產出性能和總擁有成本得出的長期價值為產品設定價格。對於我們的核心跟蹤器產品，我們根據場地特徵和天氣保護要求等因素提供不同的價格，以滿足多個細分市場。 |
列報依據
我們歷來是作為Flex的一部分運營的，而不是作為一家獨立的上市公司運營。我們未經審計的簡明合併財務報表來自偉創力的歷史會計記錄，並按例外列報。所有銷售和成本以及與我們的業務活動直接相關的資產和負債均列為未經審計的簡明合併財務報表的一部分。未經審計的簡明合併財務報表還包括偉創力公司辦公室的某些一般、行政、銷售和營銷費用及銷售成本的分配，以及相關資產、負債和偉創力投資的分配（視情況而定）。分配是在我們認為合理的基礎上確定的；但是，這些金額不一定代表如果我們是一家在報告期內與偉創力分開運營的實體，則未經審計的簡明合併財務報表中本應反映的金額。此外，歷史簡明合併財務報表可能無法反映我們作為一家獨立上市公司未來的最終狀況、經營業績或現金流量。在2022財年第四季度，我們與偉創力簽訂了過渡服務協議，根據該協議，偉創力同意向我們提供或促成提供某些服務，這些服務先前已列為偉創力撥款的一部分。作為對價，我們同意按照過渡服務協議中的規定向Flex支付每項服務的指定金額。本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註6 “與母公司和關聯方的關係” 進一步討論了關聯方分配，包括此類分配的方法。
例如，我們在本季度報告中列出的歷史簡明合併財務報表包括Flex集中提供的某些支持職能的費用分配，例如公司成本、共享服務和其他銷售、一般和管理成本等，這些支持職能由偉創力提供。根據過渡服務協議，Flex將繼續過渡性地向我們提供與這些職能相關的部分服務，以換取商定的費用，我們將產生其他費用來替換偉創力不提供的服務和資源。自首次公開募股以來，作為一家獨立的上市公司，我們已經產生並將繼續承擔額外費用。我們與此類支持職能相關的總成本可能不同於過去由偉創力分配給我們的成本。這些額外費用主要用於以下方面：
| • | 額外的人事成本，包括員工的工資、福利和潛在的獎金和/或股票薪酬獎勵，包括為取代偉創力提供的過渡服務協議未涵蓋的支持而增加員工；以及 |
| • | 公司治理成本，包括董事和高級管理人員保險費用、董事會薪酬和開支、審計和其他專業服務費用、年度報告和委託書成本、美國證券交易委員會備案費、過户代理費、諮詢和律師費以及納斯達克費用、銀行費用或其他與現有或未來融資安排相關的成本。 |
某些因素可能會影響這些獨立上市公司成本的性質和金額，包括我們的人員和基礎設施需求的最終確定。我們預計，除了歷史上分配給我們的成本外，還會產生額外的獨立上市公司成本。
作為偉創力的一部分，我們一直依賴偉創力來滿足我們的所有營運資金和融資需求，因為偉創力採用集中化方法進行現金管理和運營融資。我們的財務交易通過我們的 “母公司淨投資” 賬户進行核算，財務報表中沒有將偉創力在公司層面的債務分配給我們。從歷史上看，當我們從運營中產生現金流時，Flex會將現金流入母公司管理的全球現金賬户。2021年3月，我們與偉創力之間的美國現金池安排終止，我們執行了一項新的現金池協議。只要Nextracker是偉創力的受控實體，Nextracker的美國業務就可以在季度內繼續參與Flex現金池管理計劃，所有未平倉頭寸將在每個季度末結算或計劃結算。過去，我們還使用Flex以母公司擔保和財務支持書的形式提供財務支持，以執行與客户的某些安排。
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關鍵業務和運營指標
除了與我們的財務業績相關的信息外，我們還使用某些運營指標來評估我們的業務。我們的管理層使用這些指標以及我們的財務報表來衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢並制定預測。我們每年用來評估銷售業績和跟蹤市場對我們產品的接受程度的主要運營指標是總體交付量，具體來説是不同時期交付的GW的變化。GW 的交付量是唯一與我們的收入直接相關的運營指標。GW 交付量是我們行業中分析師和競爭對手常用的運營指標，可以向投資者提供與我們業務相對規模相關的更多信息，以及衡量我們的市場份額的基礎。GW 是專門為每個項目計算的，代表項目全面投入運營後在優化條件下項目的銘牌或最大功率輸出容量。為項目交付的GWs的計算方法是該項目的總銘牌容量乘以交付給項目的材料成本佔項目總材料成本的百分比。
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
百分比 改變 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
百分比 改變 |
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| GW 已交付 |
5.2 | 3.8 | 37 | % | 13.2 | 10.7 | 23 | % | ||||||||||||||||
我們經營業績的關鍵組成部分
以下討論描述了我們的合併運營報表和綜合收益報表中的某些細列項目。
收入
我們的收入來自向客户銷售太陽能追蹤器和軟件產品。我們的收入增長取決於（i）我們維持和擴大市場份額的能力，（ii）總體市場增長以及（iii）我們開發和推出新產品的能力，以推動整個太陽能發電廠的性能提高和成本效益。
銷售成本和毛利
銷售成本主要包括購買的組件、運輸和其他物流成本、適用的費率、標準產品保修成本、某些收購的無形資產的攤銷、股票薪酬和直接人工。直接人工成本是指與項目執行直接相關的人員費用，例如供應鏈、物流、質量、工具、運營和客户滿意度。無形資產的攤銷包括已開發的技術和在預期使用期內獲得的某些專利，也包括在銷售成本項下。
我們的供應商開展製造活動的國家的鋼鐵價格、運輸成本和勞動力成本會影響我們的銷售成本。我們降低銷售成本的能力取決於產品的實施和設計改進，以及與供應商一起推動更具成本效益的製造流程。我們通常不直接購買鋼鐵或電子元件等原材料，也不會對衝其價格的變化。我們的大部分銷售成本直接受銷量影響。與我們的供應鏈、物流、質量、工具和運營相關的人員成本不受銷售量的直接影響。
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運營費用
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用主要包括與我們的管理和支持職能相關的人事費用。除其他外，這些成本包括人事成本、股票薪酬、設施費用（包括與行政職能相關的折舊）、專業服務、差旅費用和壞賬補貼。專業服務包括審計、法律、税務和其他諮詢服務。我們已經擴大了銷售組織，並預計將繼續增加銷售人員以支持我們的計劃增長。我們已經產生了某些與獨立上市公司的要求相關的新成本，包括保險、會計、税務、法律和其他專業服務成本，這些費用可能是實質性的，並將繼續承擔。無形資產的攤銷包括客户關係和預期使用期內的商品名稱，也包括在銷售、一般和管理費用項下。
如果我們在重述的2022年Nextracker LLC股權激勵計劃下發放的基於股權的薪酬獎勵的績效歸屬條件發生在2022年12月31日，我們將確認該日滿足或部分滿足基於時間的歸屬條件的獎勵的1,040萬美元的股權薪酬支出，並將有大約3,710萬美元的未確認薪酬成本，代表截至12月尚未滿足時間歸屬條件的獎勵 2022 年 31 日。
研究和開發
研發費用主要包括與我們的工程員工以及第三方諮詢相關的人事費用。研發活動包括改進我們現有產品、開發新的跟蹤器產品和軟件產品。我們幾乎將所有研發費用按實際支出支出。我們預計，隨着時間的推移，研發費用的美元金額將增加。
營業外開支
所得税支出
我們預計我們的應納税收入將主要來自有限責任公司的應納税所得額的分配。根據有限責任公司分配給我們的收入，我們在美國需要繳納聯邦和州所得税。此外，儘管大多數有限責任公司的應納税所得額將來自美國，無需繳納有限責任公司級別的所得税，但有限責任公司將在一些外國子公司擁有應納税所得額，這些收入將按有限責任公司的水平納税。對於我們在有限責任公司繳納的外國税款中所佔的份額，我們可能有權在美國獲得外國税收抵免。
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操作結果
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） （未經審計） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
% 變化 | 十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
% 變化 | ||||||||||||||||||
| 簡明合併運營報表和綜合收益數據： |
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| 收入 |
$ | 513,370 | $ | 337,607 | 52 | % | $ | 1,383,742 | $ | 1,017,779 | 36 | % | ||||||||||||
| 銷售成本 |
431,111 | 303,843 | 42 | 1,187,081 | 909,700 | 30 | ||||||||||||||||||
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| 毛利 |
82,259 | 33,764 | 144 | 196,661 | 108,079 | 82 | ||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
18,613 | 13,009 | 43 | 55,475 | 39,149 | 42 | ||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
4,984 | 3,649 | 37 | 13,283 | 10,600 | 25 | ||||||||||||||||||
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| 營業收入 |
58,662 | 17,106 | 243 | 127,903 | 58,330 | 119 | ||||||||||||||||||
| 利息和其他（收入）支出，淨額 |
(2,366 | ) | 91 | (2,700 | ) | (1,118 | ) | 371 | (401 | ) | ||||||||||||||
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| 所得税前收入 |
61,028 | 17,015 | 259 | 129,021 | 57,959 | 123 | ||||||||||||||||||
| 所得税準備金 |
18,442 | 4,469 | 313 | 35,218 | 12,840 | 174 | ||||||||||||||||||
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| 淨收益和綜合收益 |
$ | 42,586 | $ | 12,546 | 239 | % | $ | 93,803 | $ | 45,119 | 108 | % | ||||||||||||
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非公認會計準則指標
我們列報的是非公認會計準則毛利， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流作為衡量我們業績的補充指標。我們定義 非公認會計準則毛利為毛利加上股票薪酬支出和無形攤銷。我們將非公認會計準則營業收入定義為營業收入加上股票薪酬支出和無形攤銷。我們定義 非公認會計準則淨收益為淨收益（虧損）加上股票薪酬支出、無形攤銷以及某些非經常性法律費用和其他適用的離散事件，扣除其税收影響。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損）加上（i）利息，淨額，（ii）所得税準備金，（iii）折舊費用，（iv）無形攤銷，（v）股票薪酬支出，以及（vi）某些非經常性法律費用和其他適用的離散事件。未來對與應收税協議相關的淨收益的調整可以加回淨收入或從中扣除，以計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以收入的百分比。我們將調整後的自由現金流定義為經營活動提供的（用於）的淨現金減去用於購買財產和設備的現金加上處置財產和設備的收益。
非公認會計準則毛利， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流旨在作為業績的補充衡量標準，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們介紹這些 非公認會計準則財務指標，因為我們認為，通過排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目，它們可以幫助投資者和分析師持續比較我們在報告期內的表現。此外，我們可以使用非公認會計準則毛利的全部或任意組合， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流是確定激勵性薪酬和評估我們業務戰略有效性時評估管理層業績的因素。
31
除其他限制外，非公認會計準則毛利， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流不反映我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾（包括應收税協議下的承諾），不反映某些現金的影響或 非現金由我們認為不代表我們持續運營的事項產生的費用，也不能反映與這些費用相關的所得税支出或收益。此外，我們行業中的其他公司可能會計算非公認會計準則毛利， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流與我們不同，這進一步限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，非公認會計準則毛利， 非公認會計準則不應孤立地考慮營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的自由現金流，也不得作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的 GAAP 結果來彌補這些限制，並使用 非公認會計準則以補充為基礎的財務措施。您應該查看與最直接可比的非公認會計準則毛利衡量標準的對賬情況， 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後自由現金流低於下方，不依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 其他財務信息： |
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| 非公認會計準則毛利 |
$ | 82,672 | $ | 34,253 | $ | 197,954 | $ | 113,164 | ||||||||
| 非公認會計準則營業收入 |
59,665 | 18,489 | 133,279 | 68,476 | ||||||||||||
| 非公認會計準則淨收益 |
43,396 | 13,772 | 97,196 | 52,763 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA |
62,703 | 19,033 | 136,467 | 70,105 | ||||||||||||
| 淨收入（佔收入的百分比） |
8.3 | % | 3.7 | % | 6.8 | % | 4.4 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（佔收入的百分比） |
12.2 | % | 5.6 | % | 9.9 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 調整後的自由現金流 |
18,603 | (76,239 | ) | 69,753 | (110,698 | ) | ||||||||||
下表提供了非公認會計準則毛利與毛利的對賬情況， 非公認會計準則營業收入與營業收入之比，非公認會計準則淨收益與淨收益之比，調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益之比，調整後自由現金流佔列報的每個時期經營活動提供的（用於）淨現金。
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| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
十二月三十一日 2022 |
十二月三十一日 2021 |
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| （未經審計） | ||||||||||||||||
| GAAP與非GAAP財務指標的對賬： |
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| GAAP 毛利 |
$ | 82,259 | $ | 33,764 | $ | 196,661 | $ | 108,079 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
350 | 426 | 1,105 | 1,105 | ||||||||||||
| 無形攤銷 |
63 | 63 | 188 | 3,980 | ||||||||||||
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|
|
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| 非公認會計準則毛利 |
$ | 82,672 | $ | 34,253 | $ | 197,954 | $ | 113,164 | ||||||||
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| GAAP 營業收入 |
$ | 58,662 | $ | 17,106 | $ | 127,903 | $ | 58,330 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
940 | 842 | 2,790 | 2,222 | ||||||||||||
| 無形攤銷 |
63 | 541 | 1,145 | 7,924 | ||||||||||||
| 法律費用 (1) |
— | — | 1,528 | — | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
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| 非公認會計準則營業收入 |
$ | 59,665 | $ | 18,489 | $ | 133,279 | $ | 68,476 | ||||||||
|
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| GAAP 淨收入 |
$ | 42,586 | $ | 12,546 | $ | 93,803 | $ | 45,119 | ||||||||
| 股票薪酬支出 |
940 | 842 | 2,790 | 2,222 | ||||||||||||
| 無形攤銷 |
63 | 541 | 1,145 | 7,924 | ||||||||||||
| 税收調整 |
(193 | ) | (157 | ) | (1,983 | ) | (2,502 | ) | ||||||||
| 法律費用 (1) |
— | — | 1,528 | — | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
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| 非公認會計準則淨收益 |
$ | 43,396 | $ | 13,772 | $ | 97,196 | $ | 52,763 | ||||||||
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| 淨收入 |
$ | 42,586 | $ | 12,546 | $ | 93,803 | $ | 45,119 | ||||||||
| 利息，淨額 |
(215 | ) | 1 | (380 | ) | 35 | ||||||||||
| 所得税準備金 |
18,442 | 4,469 | 35,218 | 12,840 | ||||||||||||
| 折舊費用 |
887 | 634 | 2,450 | 1,965 | ||||||||||||
| 無形攤銷 |
63 | 541 | 1,145 | 7,924 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
940 | 842 | 2,790 | 2,222 | ||||||||||||
| 法律費用 (1) |
— | — | 1,528 | — | ||||||||||||
| 其他 |
— | — | (87 | ) | — | |||||||||||
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| 調整後 EBITDA |
$ | 62,703 | $ | 19,033 | $ | 136,467 | $ | 70,105 | ||||||||
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| 淨收入（佔收入的百分比） |
8.3 | % | 3.7 | % | 6.8 | % | 4.4 | % | ||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤（佔收入的百分比） |
12.2 | % | 5.6 | % | 9.9 | % | 6.9 | % | ||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 19,921 | $ | (74,555 | ) | $ | 72,382 | $ | (105,742 | ) | ||||||
| 購買財產和設備 |
(1,318 | ) | (1,684 | ) | (2,653 | ) | (5,123 | ) | ||||||||
| 處置財產和設備所得收益 |
— | — | 24 | 167 | ||||||||||||
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| 調整後的自由現金流 |
$ | 18,603 | $ | (76,239 | ) | $ | 69,753 | $ | (110,698 | ) | ||||||
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| (1) | 代表與Array Technologies, Inc（“ATI”）訴訟相關的額外費用，如本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註附註7中的 “承諾和意外開支” 中進一步描述的那樣。估計的淨結算和總的直接法律費用不包括在公司的非公認會計準則收入中。根據歷史經驗，我們認為結算和相關費用不是代表我們核心經營業績的正常經常性運營支出，在確定激勵性薪酬或評估公司業務戰略的有效性時，也沒有將這些費用作為評估管理層業績的因素考慮在內。 |
33
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月期間的比較
收入
與截至2021年12月31日的三個月期間相比，截至2022年12月31日的三個月期間，收入增加了1.758億美元，增長了52％。其中約1.3億美元的增長是由於截至2022年12月31日的三個月期間，我們的交付量為5.2吉瓦，交付量增長了37％，而截至2021年12月31日的三個月期間交付量為3.8吉瓦，另外我們的平均銷售價格略有上漲，這與銷售價格中包含的運費和物流成本與去年同期相比的上漲直接相關。與截至2021年12月31日的三個月期相比，截至2022年12月31日的三個月期間，美國的收入增長了約1.658億美元，增長了103％，在世界其他地區增加了990萬美元，增長了6％。
銷售成本和毛利
與截至2021年12月31日的三個月期相比，截至2022年12月31日的三個月期間，銷售成本增加了1.273億美元，增長了42％，這主要是由於上述銷售額的增長，但運費和物流成本的下降部分抵消了這一增長。與截至2021年12月31日的三個月期相比，截至2022年12月31日的三個月期間，運費和物流成本佔銷售成本的百分比下降了約220個基點。
與截至2021年12月31日的三個月期相比，截至2022年12月31日的三個月期間，毛利增長了4,850萬美元，增長了144％，這主要是由於上述銷售額的增長以及運費和物流成本的回升。
銷售、一般和管理費用
截至2021年12月31日的三個月期間，銷售、一般和管理費用從截至2021年12月31日的三個月期間的約1,300萬美元增長了560萬美元，增長了43％，增幅為43％，同時兩個時期佔收入的百分比均保持在約4％。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於我們根據全球市場的增長不斷擴大銷售組織。
研究和開發
由於持續的產品創新和開發，包括軟件增強，研發費用從截至2021年12月31日的三個月期間的約360萬美元增加了130萬美元，增幅37％，至截至2022年12月31日的三個月期間的500萬美元。
所得税支出
我們會根據我們經營所在的每個司法管轄區的法律法規累積並繳納適當數額的所得税。我們的大部分收入和利潤來自美國，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月期間，法定所得税税率約為21％。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月期間，我們記錄的所得税支出總額分別為1,840萬美元和450萬美元，反映的有效税率分別為30.2％和26.3％。這些有效税率不同於美國國內21％的法定所得税税率，這主要是由於美國的州和地方所得税，以及美國與其他運營司法管轄區之間的收入司法管轄區組合。將來，我們可能會接受世界各地各個税收司法管轄區的納税申報表審計和審查，並且無法保證任何税收審查的最終決定不會與我們的所得税條款和應計額中反映的結果有重大差異。如果根據當前或未來的審查評估額外税收，可能會對我們的税收狀況、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
34
的比較 九個月期限已結束十二月 31, 2022 和 2021
收入
與截至2021年12月31日的九個月期間相比，截至2022年12月31日的九個月期間，收入增加了3.66億美元，增長了36％。其中約2.5億美元是截至2022年12月31日的九個月期間交付量13.2吉瓦的交付量增長了23％，而截至2021年12月31日的九個月期間的交付量為10.7吉瓦。剩餘的增長是由於與去年同期相比，我們的平均銷售價格上漲了約9％，這與銷售價格中包含的運費和物流成本上漲直接相關。與截至2021年12月31日的九個月期間相比，截至2022年12月31日的九個月期間，美國的收入增加了約3.026億美元，增長了50％，在世界其他地區增加了6,330萬美元，增長了15％。來自世界其他地區的增長主要是由巴西的大型項目推動的。
銷售成本和毛利
與截至2021年12月31日的九個月期相比，截至2022年12月31日的九個月期間，銷售成本增加了2.774億美元，增長了30％，這主要是由於上述銷售額的增長，在較小程度上是由於運費和物流成本的增加。與截至2021年12月31日的九個月期間相比，截至2022年12月31日的九個月期間，運費和物流成本佔銷售成本的百分比增加了約190個基點。
與截至2021年12月31日的九個月期間相比，截至2022年12月31日的九個月期間的毛利增長了8,860萬美元，增長了82％，這主要是由於上述銷售額的增長以及合同定價的改善，允許更高的運費和物流成本回收率。
銷售、一般和管理費用
截至2021年12月31日的九個月期間，銷售、一般和管理費用從截至2021年12月31日的九個月期間的約3,910萬美元增長了1,630萬美元，增長了42％，增幅為42％，同時兩個時期佔收入的百分比均保持不變，約為4％。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於我們根據全球市場的增長不斷擴大銷售組織。
研究和開發
由於持續的產品創新和開發，包括軟件增強，研發費用從截至2021年12月31日的九個月期間的約1,060萬美元增加了270萬美元，增幅為25％，至截至2022年12月31日的九個月期間的1,330萬美元。
35
所得税支出
我們會根據我們經營所在的每個司法管轄區的法律法規累積並繳納適當數額的所得税。我們的大部分收入和利潤來自美國，在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月期間，法定所得税税率約為21％。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的九個月期間，我們記錄的所得税支出總額分別為3520萬美元和1,280萬美元，反映的有效税率分別為27.3％和22.2％。這些有效税率不同於美國國內21％的法定所得税税率，這主要是由於美國的州和地方所得税，以及美國與其他運營司法管轄區之間的收入司法管轄區組合。將來，我們可能會接受世界各地各個税收司法管轄區的納税申報表審計和審查，並且無法保證任何税收審查的最終決定不會與我們的所得税條款和應計額中反映的結果有重大差異。如果根據當前或未來的審查評估額外税收，可能會對我們的税收狀況、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金主要來自運營提供的現金和母公司的淨繳款。我們使用現金的主要用途是為我們的運營提供資金和投資於研發。過去，多餘的現金是根據偉創力管理的集中現金管理計劃分配的。只要Nextracker是偉創力的受控實體，Nextracker的美國業務就將繼續在季度內參與Flex現金池管理計劃，所有未平倉頭寸將在每個季度末結算或計劃結算。2023年2月13日，我們借入了與首次公開募股相關的1.5億美元定期貸款。2023年2月13日，我們使用定期貸款的收益和手頭現金，向偉創力（通過特拉華州的一家公司、Yuma（“Yuma Sub”）的全資子公司）和私募股權公司TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）的子公司TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）（“分配”）分配了1.75億美元（“分配”），就在首次公開募股結束之前。循環信貸額度在到期日之前以美元和歐元循環提供，可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司用途提供資金。請參閲下面的 “信貸額度”。
信貸設施
在首次公開募股方面，Nextracker Inc.和作為借款人的有限責任公司與銀行集團簽訂了優先信貸額度（“2023年信貸協議”），包括（i）本金總額為1.5億美元的定期貸款（“定期貸款”），以及（ii）本金總額為5億美元的循環信貸額度（“RCF”）。有限責任公司借入了定期貸款，並將所得款項用於部分分配。
區域合作框架在截至2028年2月11日的五年期內以美元、歐元和雙方商定的循環基礎上以美元、歐元和此類貨幣提供，可用於為營運資金和其他一般公司用途提供資金。區域合作框架中不超過3億美元的一部分可用於簽發信用證。區域合作框架中不超過5,000萬美元的一部分可用於週轉貸款。在滿足某些條件的前提下，有限責任公司將被允許增量定期貸款額度或增加區域合作框架的承諾，本金總額等於1億美元，外加一筆額外金額，使擔保淨槓桿比率或總淨槓桿比率（如適用）等於或小於規定的門檻。
有限責任公司在2023年信貸協議和相關貸款文件下的義務由Nextracker Inc.、某些其他控股公司（統稱為 “擔保人”）以及有限責任公司現有和未來的某些直接和間接全資國內子公司共同和單獨擔保，但有某些例外情況。
截至2023年信貸協議結束時，有限責任公司和擔保人的所有債務均由有限責任公司和擔保人的某些股權質押擔保。但是，如果有限責任公司的總淨槓桿率超過規定的門檻，則抵押品將包括有限責任公司和擔保人的幾乎所有資產，如果有限責任公司滿足某些投資級別條件，則此類留置權將被釋放。
定期貸款要求從2024年6月30日開始每季度支付本金，金額等於定期貸款原始本金總額的0.625％。從2025年6月30日起，季度本金支付額將增加到定期貸款原始本金總額的1.25％。定期貸款的剩餘餘額和任何RCF貸款的未償餘額將於2028年2月11日償還。2023年信貸協議下的借款是預先支付的，在每種情況下，有限責任公司可以選擇減少承付款，不收取溢價或罰款。2023年信貸協議包含某些強制性的預付款條款，以防有限責任公司或其受限制的子公司承擔某些類型的債務，或者在遵守某些再投資權的前提下，從某些資產出售或其他財產處置中獲得淨現金收益。
根據2023年信貸協議以美元計的借款，利率基於（a）基於定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的公式（包括10個基點的信用利差調整）加上162.5個基點至200個基點的利潤，具體取決於有限責任公司的總淨槓桿率，或（b）基準利率公式加上62.5個基點至100個基點的利率總淨槓桿率。根據RCF的歐元借款，將根據調整後的EURIBOR利率加上162.5個基點至200個基點的利潤率計算利息，具體取決於有限責任公司的總淨槓桿率。有限責任公司還必須為RCF承諾的未提取部分支付季度承諾費，即20個基點至35個基點，具體取決於有限責任公司的總淨槓桿率。定期貸款的利率為5.12％（SOFR利率為3.49％，利潤率為1.63％）。
2023年信貸協議包含某些肯定和否定承諾，除其他外，這些承諾限制了有限責任公司及其受限制的子公司承擔額外債務或留置權、處置資產、更改其財政年度或業務範圍、支付股息和其他限制性付款、進行投資和其他收購、選擇性支付次級和次級留置權債務、與關聯公司進行交易以及簽訂限制性協議的能力。此外，2023年信貸協議要求有限責任公司維持最大合併總淨槓桿比率。
應收税款協議
在首次公開募股方面，Nextracker Inc.還於2023年2月13日簽訂了應收税款協議，規定我們向尤馬、尤馬訂閲、TPG Rise和TPG Rise的以下關聯公司付款：TPG Rise Climate Flash Cl BDH，L.P.、TPG Rise Climate BDH，L.P. 和The Rise Fund II BDH，L.P.（或其某些允許的受讓人）85％的股份正如Nextracker Inc.未經審計的附註4 “後續事件” 中更全面地描述的那樣，我們在某些情況下被視為實現的税收優惠（如果有）財務報表以及本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註10 “後續事件”。如果由於時間差異或其他原因，應收税款協議下的付款超過我們在應收税款協議約束的税收屬性方面實現的實際收益，或者有限責任公司向我們分配的税收屬性不足以允許我們在繳納税款後根據應收税款協議付款，則可能會對我們的流動性產生重大負面影響。
36
我們認為，我們通過運營提供的現金以及其他現有和承諾的流動性來源，包括我們的循環信貸額度，將為持續運營、計劃資本支出和其他投資、潛在的還本付息要求以及至少未來12個月的應收税款協議下的付款提供充足的流動性。我們沒有保留首次公開募股的收益。
現金流分析
| 九個月的期限已結束 | ||||||||
| （以千計） |
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 72,382 | $ | (105,742 | ) | |||
| 用於投資活動的淨現金 |
(2,629 | ) | (4,956 | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
1,258 | (14,872 | ) | |||||
截至2022年12月31日的九個月期間
在截至2022年12月31日的九個月期間，經營活動提供的淨現金為7,240萬美元。該期間提供的現金總額由淨收入9,380萬美元推動，經調整後與折舊和攤銷相關的約360萬美元非現金費用。淨營運資產和負債（主要是淨營運資金賬户）的總體增長減少了來自淨收入的現金，導致流出約2500萬美元。在截至2022年12月31日的九個月期間，應收賬款和合同資產總共增加了約9,370萬美元，這是由於計費和收款期的延長。庫存增加了7,900萬美元，其他資產增加了2400萬美元，這主要是由於向供應商支付了預付款，以確保交貨週期更長的產品以及美國供應商能力的擴大，以及持續的物流限制和業務的增加。抵消現金流出的是遞延收入增加約8,840萬美元，這主要是由於新合同的預付資金，與庫存水平的增加直接相關的應付賬款增加了約4,450萬美元，以及其他負債增加了約3,090萬美元。
用於投資活動的淨現金約為260萬美元，直接歸因於購買不動產和設備。
融資活動提供的淨現金為130萬美元，主要根據Flex履行的集中現金管理職能從Flex轉移淨現金。
37
截至 2021 年 12 月 31 日的九個月期間
在截至2021年12月31日的九個月期間，用於經營活動的淨現金為1.057億美元。淨營運資金和其他資金淨使用約1.608億美元。在截至2021年12月31日的九個月期間，用於庫存、應收賬款和合同資產的現金約為2.349億美元，這要歸因於我們為美國業務的增加和供應商產能的擴張提供了資金。此外，在截至2021年12月31日的九個月期間，約1,370萬美元的現金用於其他流動和非流動資產，這主要是由於向供應商支付的未來庫存採購預付款增加。這一增長被與庫存水平增加直接相關的約7,800萬美元的應付賬款增加所抵消，此外還增加了約1,920萬美元的遞延收入，這主要是由於為新合同預付了資金，現金收款的時機以及物流限制導致的項目延誤。淨收入約為4510萬美元，這進一步抵消了用於淨營運資本和其他資金的現金，經調整後約為990萬美元的折舊和攤銷非現金費用。
用於投資活動的淨現金約為500萬美元，直接歸因於購買不動產和設備。
用於融資活動的淨現金為1,490萬美元，主要來自根據Flex履行的集中現金管理職能向Flex轉移的淨現金。
現金管理和融資
我們歷來參與由偉創力管理的集中現金管理計劃；支出由我們獨立管理。截至2022年12月31日以及2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表中反映的現金餘額由我們管理和控制的現金組成，不屬於Flex集中式現金管理池。只要Nextracker是偉創力的受控實體，Nextracker的美國業務就可以在季度內繼續參與Flex現金池管理計劃，所有未平倉頭寸將在每個季度末結算或計劃結算。“應付關聯方” 是指我們與偉創力子公司之間的交易產生的餘額，這些餘額歷來以現金結算，在現金流量表中被視為經營活動。我們與偉創力之間往來未以現金結算的交易產生的Flex公司間餘額反映在合併資產負債表上的母公司淨投資中，因為這些餘額被視為內部融資交易，因此在現金流量表中被視為融資活動。
合同義務和承諾
正如上文 “信貸額度” 部分所述，我們在2023年2月的定期貸款下借入了1.5億美元。與招股説明書中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的合同義務和承諾相比，沒有其他重大變化。
資產負債表外安排
截至2022年12月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策和重要的管理估計
本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註均根據公認會計原則編制。根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入、成本和支出金額。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
38
招股説明書和招股説明書中其他地方的經審計的合併財務報表附註在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和重要管理估計” 的標題下描述了我們的關鍵會計政策和重要的管理層估計。在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，與招股説明書中討論的相比，我們的關鍵會計政策和管理層的重大估計沒有發生任何重大變化，唯一的額外產品保修準備金為870萬美元，如附註2 “會計政策摘要——產品保修” 中所述，本季度報告其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表附註中討論的估計額外產品保修準備金為870萬美元。
最近通過的會計聲明
有關最近通過的會計公告，請參閲本季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註2 “會計政策摘要——最近發佈的會計公告”。
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是大宗商品價格波動的結果，例如鋼鐵和客户集中度。截至2022年12月31日，我們不持有或發行用於交易目的的金融工具，也沒有未償借款債務。2023年2月13日，我們在定期貸款下借入了1.5億美元。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併最終報表附註中的附註10 “後續事件”。
與截至2022年3月31日的財年相比，截至2022年12月31日的九個月期間，我們因利息和外幣匯率變動而面臨的市場風險敞口沒有實質性變化。
主要客户的集中度
我們的客户羣主要包括EPC以及太陽能項目的所有者和開發商。我們不需要為我們的貿易應收賬款提供抵押品。我們的前五名客户中任何一個的流失都可能對公司的收入和利潤產生重大不利影響。
下表按佔總收入的百分比列出了在下述期間來自客户的收入超過我們總收入的10％，以及來自五個最大客户的總收入：
| 三個月期限已結束 | 九個月的期限已結束 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
| 客户 A* |
25.7 | % | 10.5 | % | 21.3 | % | 13.8 | % | ||||||||
| 前五大客户 |
56.1 | % | 41.4 | % | 40.6 | % | 37.6 | % | ||||||||
| * | SOLV 能源 |
我們的貿易應收賬款和合同資產來自太陽能行業的公司，因此，我們面臨正常的行業信用風險。我們會定期評估我們的儲備金以防潛在的信貸損失，併為此類損失建立儲備金。
39
下表按百分比列出了我們的最大客户在扣除可疑賬户和合同資產備抵後的應收賬款總額，這些應收賬款總額超過該總額的10％，以及扣除備抵金和合同資產後的前五名客户的應收賬款總額（扣除備抵金和合同資產），如下所示：
| 截至截至 | ||||||||
| 2022年12月31日 | 2022年3月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 客户 A* |
16.3 | % | 10.3 | % | ||||
| 客户 E |
— | 13.0 | % | |||||
| 客户 F |
10.0 | % | — | |||||
| 前五大客户 |
42.5 | % | 45.5 | % | ||||
| * | SOLV 能源 |
大宗商品價格風險
我們面臨產品中使用的某些大宗商品原材料（例如鋼鐵）市場價格波動的風險。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響，我們不會為降低大宗商品風險而訂立套期保值安排。如果我們無法從客户那裏收回此類漲幅，這些原材料的重大價格變動可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外，我們面臨物流成本波動的風險。由於 COVID-19 造成的中斷，多個行業的消費者和商業對裝運貨物的需求有所增加，這反過來又降低了全球海運集裝箱和可用船舶的可用性和容量。這些中斷已經造成並可能繼續造成物流成本增加和運輸延誤，影響我們的項目交付時間、確認收入的時間和盈利能力。
外幣兑換風險
我們在不同的國家開展業務，因此面臨外幣匯率波動的風險。我們已經制定了外幣風險管理政策來管理這種風險。我們打算通過評估和使用非財務技術，例如發票貨幣、領先和滯後付款以及應收賬款管理，來管理我們的外幣敞口。
根據我們截至2022年12月31日和2022年3月31日的總體匯率敞口，包括旨在對衝非功能性貨幣計價的貨幣資產、負債和現金流的衍生金融工具以及其他因素，預計美元從跨職能利率升值或貶值10％在短期內總體上不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
| 第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
我們維持經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的 “披露控制和程序”，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官以及我們的首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，披露控制和程序已按照《交易法》的要求生效。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
40
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
| 第 1 項。 | 法律訴訟 |
在開展業務的正常過程中，我們過去和將來都可能參與各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序，這些程序涉及與我們的業務行為有關的事項。其中一些事項可能涉及大筆金額的索賠。此外，第三方可能會不時以信件和其他通信形式向我們提出知識產權侵權索賠。這些法律訴訟可能存在許多不確定性，無法保證任何個別訴訟的結果。我們不認為這些問題，我們也不是任何其他法律訴訟的當事方，我們認為如果對我們作出不利的裁決，將對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告其他地方未經審計的簡明合併最終報表附註中的附註7 “承諾和意外開支”。
| 第 1A 項。 | 風險因素 |
與先前在招股説明書中題為 “風險因素” 的部分中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有發生我們認為對我們的業務、經營業績和財務狀況具有重大意義的重大變化。
| 第 2 項。 | 未經登記的股權證券出售和所得款項的使用 |
近期未註冊證券的銷售；發行人或關聯買方購買的股權證券
2022年12月19日，我們向優馬發行了100股普通股，面值每股0.001美元，以換取0.10美元。這些股票從優馬回購，並在提交經修訂和重述的公司註冊證書並完成交易後取消。根據《證券法》第4（a）（2）條，本次發行作為不涉及任何公開募股的發行人交易，無需註冊。
41
所得款項的用途
2023年2月13日，公司完成首次公開募股，向本次發行的購買者發行了30,590,000股A類普通股（包括在行使購買此類額外股票的全部選擇權時向承銷商發行的3,990,000股A類普通股），公開發行價格為每股24.00美元。在扣除4,040萬美元的承保折扣和發行費用之前，該公司獲得了6.938億美元的淨收益。首次公開募股的總支出估計為830萬美元，由偉創力支付。承銷商同意支付首次公開募股產生的部分費用。
該公司使用首次公開募股的所有淨收益作為優馬向公司轉讓30,590,000個有限責任公司普通股的對價，單位價格等於22.68美元，即A類普通股每股的首次公開募股價格減去承保折扣。Yuma是Flex Ltd.的間接全資子公司，該公司通過一家或多家子公司擁有公司A類普通股已發行股份總額的60.91％。摩根大通證券有限責任公司、美銀證券有限公司、花旗集團環球市場公司和巴克萊資本公司在首次公開募股中擔任聯席賬面經理。
有關首次公開募股的更多詳情，請參閲附註1 “Nextracker的組織” 中的 “首次公開募股” 部分，以及附註10 “後續事件” 中的 “交易” 部分，見本季度報告其他部分所列未經審計的簡明合併財務報表附註中的 “交易” 部分。
股息限制
與 2023 年信貸協議相關的限制
2023年信貸協議包括一些契約，限制我們支付股息或分配股本的能力，前提是根據2023年信貸協議存在違約或由於實施此類股息而導致違約。
與分居協議有關的限制
根據偉創力、公司、有限責任公司和美國偉創力國際公司之間簽訂的第二份修訂和重述的分離協議，未經偉創力事先書面同意，除非獲得自2022年2月1日起生效的公司管理文件的明確授權，否則公司不得申報或支付Nextracker證券的任何股息。
| 第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
| 第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
| 第 6 項。 | 展品 |
| 以引用方式納入 | ||||||||||||
| 展覽 數字 |
描述 | 已歸檔 在此附上 |
表單 | 文件編號 | 展覽 | 申報日期 | ||||||
| 3.1 |
經修訂和重述的 Nextracker Inc. 公司註冊證書 | x | ||||||||||
| 3.2 |
重述了 Nextracker Inc. 的章程 | x | ||||||||||
| 10.1 |
Nextracker LLC第三次修訂和重述的有限責任公司協議表格。 | S-1/A | 333-269238 | 10.1 | 2023年2月1日 | |||||||
| 10.2 |
交換協議的形式。 | S-1 | 333-269238 | 10.2 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.3 |
應收税款協議的形式。 | S-1/A | 333-269238 | 10.3 | 2023 年 1 月 24 日 | |||||||
| 10.4 |
信函協議的形式。 | S-1/A | 333-269238 | 10.4 | 2023 年 1 月 24 日 | |||||||
42
| 10.5 |
Flex Ltd.、Nextracker LLC、Nextracker Inc.和偉創力國際美國公司之間經修訂和重述的分離協議表格 | S-1/A | 333-269238 | 10.5 | 2023年2月1日 | |||||||
| 10.6 |
《過渡服務協議》修正案表格。 | S-1 | 333-269238 | 10.7 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.7 |
註冊權協議的形式。 | S-1 | 333-269238 | 10.9 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.8 |
第二次修訂和重述的2022年Nextracker Inc.股權激勵計劃的表格。 | S-1/A | 333-269238 | 10.10 | 2023年2月1日 | |||||||
| 10.9 |
2022年股權激勵計劃下的限制性激勵單位獎勵協議表格，用於基於時間的歸屬獎勵（高管）。 | S-1 | 333-269238 | 10.11 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.10 |
2022年股權激勵計劃下的限制性激勵單位獎勵協議表格，用於基於績效的歸屬獎勵（高管）。 | S-1 | 333-269238 | 10.12 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.11 |
2022年股權激勵計劃下的單位期權獎勵協議表格，用於基於時間的歸屬獎勵（高管）。 | S-1 | 333-269238 | 10.13 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.12 |
賠償協議的形式。 | S-1 | 333-269238 | 10.15 | 2023 年 1 月 13 日 | |||||||
| 10.13 |
Flex Ltd.、Yuma, Inc.、Nextracker Inc. 和 Yuma Acquisition Corp. 之間以及彼此之間的協議形式和合並計劃 | S-1/A | 333-269238 | 10.16 | 2023 年 1 月 24 日 | |||||||
| 10.14 |
Nextracker Inc.、其其他控股實體、Nextracker LLC及其貸款方、作為管理代理人的北美摩根大通銀行以及三井住友銀行、聯合銀行股份公司、紐約分行和美國國民銀行之間簽訂的信貸協議形式。協會，如 共同文檔代理人。 | S-1/A | 333-269238 | 10.22 | 2023年2月1日 | |||||||
| 31.1 |
根據規則對首席執行官進行認證 13a-14 (a)和 15d-14 (a)根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》。 | x | ||||||||||
43
| 31.2 |
根據規則對首席財務官進行認證 13a-14 (a)和 15d-14 (a)根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》。4 | x | ||||||||||
| 32.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 | x | ||||||||||
| 32.2* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 | x | ||||||||||
| 101 |
以下財務報表來自Nextracker Inc.的季度報表 10-Q截至2022年12月31日的九個月中，於2023年3月8日向美國證券交易委員會提交，格式為ixBRL（在線可擴展商業報告語言）：（i）未經審計的簡明合併資產負債表，（ii）未經審計的簡明運營和綜合收益（虧損）報表，（iii）未經審計的母公司股權（赤字）和可贖回優先股的簡明合併報表，（iv）未經審計的母公司股權（赤字）和可贖回優先股的簡明合併報表，（iv）經審計的簡明合併現金流量報表，以及（v）未經審計的簡明合併報表附註財務報表。 | x | ||||||||||
| 104 |
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。 | x | ||||||||||
| * | 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表格的附件，就《交易法》第18條而言，不被視為 “已提交”，也不應以其他方式受該部分的責任約束，也不得將其視為以引用方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| Nextracker公司 | ||||||
| 日期：2023 年 3 月 8 日 | 來自： | /s/ 大衞·貝內特 | ||||
| 大衞貝內特 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| （首席財務和會計官） | ||||||
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