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附錄 99.1
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GATOS SILVER 公佈了 2023 年第三季度財務 業績並上調了 2023 年的產量預期
不列顛哥倫比亞省温哥華 — 2023 年 11 月 6 日 — Gatos Silver, Inc.（紐約證券交易所/多倫多證券交易所代碼：GATO）（“Gatos Silver” 或 “公司”） 今天公佈了其2023年第三季度財務和經營業績。公司將於 2023 年 11 月 7 日 舉辦投資者和分析師電話會議，詳情見下文。
該公司擁有 洛斯加託斯合資企業（“LGJV”）70％的權益，該合資企業又擁有位於墨西哥 的塞羅洛斯加託斯（“CLG”）礦。2023年第三季度的產量此前已於2023年10月10日披露。公司的報告貨幣 為美元。
Gatos Silver首席執行官 戴爾·安德烈斯表示：“LGJV繼續產生強勁的現金流，CLG礦持續生產高利潤的白銀 盎司。由於第四季度第一個月的持續良好運營業績，以及最近對礦山計劃的優化 ，我們將根據每個指導區間的中點 將2023年全年白銀和白銀當量的產量預期分別提高16％和8％。LGJV在2023年共向其合作伙伴返還了8500萬美元的款項，該公司在10月份又獲得了 2,450萬美元的現金分配。Gatos Silver 仍然沒有債務，現金餘額充足。東南深部推斷資源的轉換鑽探 進展順利，LGJV 已開始加大對洛斯加託斯地區近礦目標 的勘探力度。”
摘要
LGJV 2023 年第三季度業績 與 2022 年第三季度的比較（以 100% 為基礎）：
| · | 收入 為6,700萬美元，較7,390萬美元下降9％ |
| · | 銷售成本 3140萬美元，較2860萬美元增長10％ |
| · | 淨收入為1,510萬美元，較1,300萬美元增長16％ |
| · | 息税折舊攤銷前利潤 3,120萬美元，較3,970萬美元下降21％1 |
| · | 來自運營的現金 為2940萬美元，較3,850萬美元下降24％ |
| · | 維持 資本910萬美元，較1,710萬美元下降47％ |
| · | 自由 現金流為1,430萬美元，較1,470萬美元下降3％1 |
| · | 銀 產量為220萬盎司，較270萬盎司下降19％ |
| · | 銀 當量產量為350萬盎司，較430萬盎司下降19％ |
| · | 副產品 全額維持成本（“AISC”）為每盎司應付白銀17.64美元，較13.13美元上漲34％ 1 |
| · | 副產品 AISC 為每盎司應付白銀14.71美元，較10.04美元上漲47％1 |
Gatos Silver 2023 年第三季度業績與 2022 年第三季度對比：
淨收入為330萬美元，較350萬美元下降了6％，這主要歸因於與非現金股票 薪酬有關的一般和管理費用的增加，但部分被LGJV股權收入的增加、利息收入的增加和所得税支出的減少所抵消。EBITDA1 為360萬美元，較420萬美元下降了14％。每股收益0.05美元保持不變。
1請參閲下面的 非公認會計準則財務指標。
-第 1 頁，共 7 頁-
運營使用的現金流為170萬美元，而運營產生的現金流為800萬美元。自由現金流1為3330萬美元，較800萬美元增長了317％。該公司使用佔其在LGJV的70％權益的股權。2023 年向 LGJV 合作伙伴 的現金分配是通過資本分配進行的，這比分配現金分紅更具税收效率。因此，現金 分配目前在資產負債表上顯示為從投資活動中獲得的現金流，而不是像2022年LGJV支付股息時那樣將 列為經營活動的現金流。
在 季度末之後，即2023年10月30日，該公司從LGJV獲得了2450萬美元的資本分配。截至2023年10月31日， 公司的現金餘額為5,770萬美元，無債務，在2023年7月21日償還了 的全部未清餘額後，循環信貸額度下的可用現金餘額為5,000萬美元。截至2023年10月31日，LGJV的現金餘額為2,090萬美元。
財務和運營 業績
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的部分運營 和財務信息。有關三個月和 九個月財務和經營業績的詳細討論，請參閲2023年11月6日在EDGAR和SEDAR+系統上提交併在公司網站上發佈的截至2023年9月30日的季度10-Q表格 https://gatossilver.com。
洛斯加託斯合資 企業
| LGJV 100% 基礎 | 三個 個月已結束 | 九個月 已結束 | ||
| 精選 財務信息 | 九月 30, | 九月 30, | ||
| （除非另有説明，否則以 百萬計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 收入 | $67.0 | $73.9 | $195.2 | $218.7 |
| 銷售成本 | $31.4 | $28.6 | $83.3 | $81.6 |
| 特許權使用費 | $0.3 | $0.3 | $1.0 | $2.7 |
| 探索 | $1.0 | $1.9 | $2.1 | $6.2 |
| 常規 和管理 | $4.4 | $3.4 | $12.7 | $9.8 |
| 折舊、 損耗和攤銷 | $16.7 | $19.9 | $59.6 | $52.3 |
| 其他 （收入）支出 | ($0.9) | $0.1 | ($1.8) | $1.1 |
| 所得 税（回收）費用 | ($0.9) | $6.7 | $9.8 | $22.5 |
| 淨收入 | $15.0 | $13.0 | $28.5 | $42.4 |
| 維持 資本 | $9.1 | $17.1 | $29.9 | $57.0 |
| 資源 開發鑽探支出 | $3.5 | $ — | $10.5 | $ — |
| EBITDA1 | $31.2 | $39.7 | $98.4 | $117.6 |
| 運營活動提供的現金 | $29.4 | $38.5 | $103.8 | $120.0 |
| 自由 現金流1 | $14.3 | $14.7 | $62.6 | $58.1 |
| 經營 業績（CLG 100% 基準） | ||||
| 已銑削的噸 (dmt) | 268,312 | 263,331 | 794,082 | 709,666 |
| 每天消費 噸 (dmt) | 2,916 | 2,862 | 2,909 | 2,600 |
| 平均成績 | ||||
| 銀 等級 (g/t) | 285 | 356 | 293 | 361 |
| 鋅 等級 (%) | 3.82 | 4.70 | 3.92 | 4.61 |
| 鉛 等級 (%) | 1.84 | 2.38 | 1.85 | 2.45 |
| 金 等級 (g/t) | 0.30 | 0.34 | 0.29 | 0.34 |
| 產量 -含金屬 | ||||
| 銀 盎司（百萬） | 2.22 | 2.70 | 6.65 | 7.40 |
| 鋅 磅 — 以鋅濃度計。（百萬） | 13.8 | 17.8 | 42.7 | 47.1 |
| 鉛 磅 — 以鉛濃度計。（百萬） | 9.5 | 12.2 | 28.7 | 34.2 |
| 黃金 盎司 — 以鉛濃度計。（千人） | 1.28 | 1.40 | 3.86 | 3.98 |
| 銀 當量盎司（百萬）2 | 3.46 | 4.29 | 10.45 | 11.68 |
| 每盎司應付白銀當量的副產品 現金成本1 | $14.42 | $9.10 | $12.43 | $9.32 |
| 副產品 每盎司應付白銀的現金成本1 | $10.04 | $3.28 | $6.42 | $1.13 |
| 每盎司應付白銀當量的副產品 AISC1 | $17.64 | $13.13 | $15.81 | $14.15 |
| 每盎司應付白銀的副產品 AISC1 | $14.71 | $10.04 | $11.40 | $9.49 |
1參見下面的非公認會計準則 財務指標
2由於四捨五入，總數不能 相加
3銀 當量產量是使用22美元/盎司白銀、1.20美元/磅鋅、0.90美元/磅鉛和1,700美元/盎司黃金的價格計算得出的，將精礦中所含的 鋅、鉛和金產量 “轉換” 為 “等效” 白銀盎司（含金屬，乘以價格， 除以白銀價格）。
-第 2 頁，共 7 頁-
Gatos Silver， Inc.
| 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||
| 選擇 財務信息 | 九月 30, | 九月 30, | ||
| （除非另有説明，否則以 百萬計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 探索 | $ — | $ — | $ — | $ 0.1 |
| 常規 和管理 | 7.5 | 5.9 | 19.2 | 17.0 |
| 攤銷 | — | — | 0.1 | 0.1 |
| 支出總額 | 7.5 | 6.0 | 19.3 | 17.2 |
| 關聯公司的股權 收入 | 9.4 | 8.9 | 15.9 | 24.5 |
| 其他 收入，淨額 | 1.3 | 1.1 | 3.9 | 3.3 |
| 其他 收入 | 10.8 | 10.0 | 19.8 | 27.9 |
| 收入 税收支出 | — | 0.5 | — | 0.9 |
| 淨收入 | 3.3 | 3.5 | 0.5 | 9.8 |
| 每股淨 收益（基本和攤薄後） | $0.05 | $0.05 | $0.01 | $0.14 |
| EBITDA1 | $3.6 | $4.2 | $1.3 | $11.2 |
| 經營活動提供的現金 （已使用） | ($1.7) | $8.0 | ($9.5) | $8.7 |
| 自由 現金流1 | $33.3 | $8.0 | $25.5 | $8.7 |
1參見下面的非公認會計準則 財務指標
2023 年指南 更新（CLG 以 100% 為基礎）
Gatos Silver正在提高其2023年全年白銀產量和白銀當量產量的預期，這要歸因於第四季度 第一個月的良好運營表現以及最近對礦山計劃的優化。
現在預計白銀產量 將在880萬至930萬盎司之間，而最初的預期為740萬至820萬盎司。這意味着 在區間的低端增長了19％，在高端增長了13％。現在預計白銀當量產量將在1,380萬至1460萬盎司之間，而最初的預期為1,240萬至1,380萬盎司白銀當量盎司。這意味着該區間的低端增長了11％，增長了6％
-第 3 頁，共 7 頁-
在高端。
根據CLG修訂後的 礦山計劃排序，該公司預計全年鋅和黃金產量將分別接近5,700萬至6,300萬磅和5.4至6.2萬盎司的原始指導區間 的低端。全年鉛產量預計將處於最初指導範圍（3,600萬至4000萬磅）的上半部分。
公司預計， 全年副產品和副產品AISC將保持在我們最初指導區間的下半部分，即每盎司 應付白銀當量15.50美元至17.50美元，應付白銀每盎司11.00美元至13.00美元，第四季度的成本預計將與第三季度的 相似。
公司仍有望在2023年實現CLG的4,500萬美元的持續資本支出預期，2023年前九個月 的支出為2990萬美元。
財務業績 網絡直播和電話會議
邀請投資者和分析師 參加財務業績網絡直播和電話會議，具體如下：
日期：2023 年 11 月 7 日，星期二 7
時間：美國東部時間上午 11:00
僅限收聽 網絡直播： https://events.q4inc.com/attendee/100781758
直接 活動註冊鏈接（僅限分析師）： https://conferencingportals.com/event/tFOAtdfN
撥入 號碼：1 (888) 330-2398 或 1 (240) 789-2709；按 # 聯繫接線員
網絡直播的 檔案將在公司網站上公佈，網址為： https://gatossilver.com within 24 小時。
關於 Gatos Silver
Gatos Silver 是 一家以白銀為主的勘探、開發和生產公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部 發現了一個新的富含銀和鋅的礦區。作為洛斯加託斯合資企業（“LGJV”）70％的所有者，該公司主要專注於運營塞羅洛斯加託斯礦山以及洛斯加託斯地區的增長和發展。LGJV 包括大約 103,000 公頃的 礦產權，這是一個前景廣闊且開發不足的地區，許多銀鋅鉛超熱礦化區 被確定為優先目標。
合格人員
本新聞稿中的科學和技術 披露已獲得Gatos Silver企業發展與技術 服務高級副總裁安東尼（Tony）Scott, P.Geo的批准，他是S-K 1300 和NI 43-101中定義的 “合格人員”。
非公認會計準則金融 指標
我們使用公認會計原則未定義的某些衡量標準 來評估我們業務的各個方面。這些非公認會計準則財務指標僅旨在提供額外的 信息，不具有公認會計原則規定的任何標準化含義，不應孤立地考慮，也不得作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品 。這些指標不一定表示根據公認會計原則確定的營業利潤或運營現金 流。
現金成本 和全額維持成本
現金成本和全部 維持成本（“AISC”）是非公認會計準則衡量標準。AISC是根據世界黃金協會 （“WGC”）提供的指導計算得出的。WGC 不是監管行業組織，無權為 披露要求制定會計準則。其他礦業公司的計算AISC可能有所不同，這是因為基本會計原則 和適用的政策不同，以及根據每家公司的內部政策，維持與擴張（即不維持）資本支出 的定義差異。採礦業目前使用的GAAP衡量標準，例如銷售成本，並未涵蓋發現、開發和維持生產所產生的所有支出。因此，我們認為現金成本和AISC是非GAAP 衡量標準
-第 4 頁，共 7 頁-
它們為管理層、投資者和分析師提供了額外的 信息，有助於瞭解公司的運營經濟學以及 與其他生產商相比的業績，並通過更好地定義與生產相關的總成本為投資者提供知名度。
現金成本包括 與金屬生產的實際活動直接相關的所有直接和間接運營現金成本，包括採礦、加工 和其他工廠成本、處理和提煉成本、一般和管理成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC包括LGJV採礦業務產生的 總生產現金成本加上持續的資本支出。該公司認為 該衡量標準代表了通過當前業務生產白銀的總可持續成本，並提供了有關 LGJV的運營業績和產生現金流能力的更多信息。由於該措施旨在反映當前業務中白銀 生產的全部成本，因此不包括新項目和當前運營中的擴張性資本。某些現金支出 ，例如勘探、新項目支出、納税、分紅和融資成本，不包括在內。
EBITDA
管理層使用 扣除利息、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）來評估公司 的經營業績，規劃和預測其運營，評估槓桿水平和流動性指標。該公司認為， 使用息税折舊攤銷前利潤反映了我們核心採礦業務的基本經營業績，使投資者和分析師能夠將公司的 業績與其他礦業公司的類似業績進行比較。息税折舊攤銷前利潤不代表根據公認會計原則確定的淨收入或運營現金流，也不應被視為其替代方案 。
自由現金 流量
管理層使用 自由現金流作為非公認會計準則衡量標準來分析運營產生的現金流。自由現金流指經營 活動提供的現金（用於）減去合併現金流量表中列報的投資活動產生的現金流。該公司認為，自由 現金流也可用作比較公司與競爭對手業績的基礎之一。儘管自由現金流 和類似指標經常被用作衡量其他公司運營產生的現金流的指標，但該公司對自由現金流的 計算不一定與其他公司的類似標題相似。
將 GAAP 與非 GAAP 指標進行對賬
下表顯示了 衡量LGJV支出的最具可比性的GAAP指標與非公認會計準則指標之間的對賬：（i）現金成本，（ii）扣除副產品抵免額的 現金成本，（iii）副產品AISC和（iv）我們運營的副產品AISC。
| CLG 100% 基準 | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
| 金融 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
| （以千計，除非另有説明） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 開支 | $ | 53,809 | $ | 54,207 | $ | 158,648 | $ | 152,710 | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | (16,712 | ) | (19,943 | ) | (59,558 | ) | (52,340 | ) | ||||||||
| 探索1 | (998 | ) | (1,881 | ) | (2,118 | ) | (6,235 | ) | ||||||||
| 處理和精煉成本2 | 4,793 | 6,230 | 12,865 | 16,074 | ||||||||||||
| 現金成本 | $ | 40,892 | $ | 38,613 | $ | 109,837 | $ | 110,209 | ||||||||
| 維持資本3 | 9,128 | 17,086 | 29,870 | 57,036 | ||||||||||||
| 副產品全包維持成本 | 50,020 | 55,699 | 139,707 | 167,245 | ||||||||||||
| 副產品積分4 | (21,246 | ) | (30,304 | ) | (71,407 | ) | (102,539 | ) | ||||||||
| 扣除副產品抵免後的全部維持成本 | $ | 28,774 | $ | 25,395 | $ | 68,300 | $ | 64,706 | ||||||||
| 扣除副產品抵免後的現金成本 | $ | 19,646 | $ | 8,309 | $ | 38,430 | $ | 7,670 | ||||||||
| 應付盎司白銀等價物5 | 2,835 | 4,243 | 8,837 | 11,822 | ||||||||||||
| 每盎司應付白銀等價物的副產品現金成本 | $ | 14.42 | $ | 9.10 | $ | 12.43 | $ | 9.32 | ||||||||
| 每盎司應付白銀當量的副產品 AISC | $ | 17.64 | $ | 13.13 | $ | 15.81 | $ | 14.15 | ||||||||
| 應付盎司白銀 | 1,956 | 2,529 | 5,989 | 6,815 | ||||||||||||
| 每盎司應付白銀的副產品現金成本 | $ | 10.04 | $ | 3.28 | $ | 6.42 | $ | 1.13 | ||||||||
| 每盎司應付白銀的副產品 AISC | $ | 14.71 | $ | 10.04 | $ | 11.40 | $ | 9.49 | ||||||||
| (1) | 勘探 成本與當前業務無關。 |
| (2) | 代表客户發票上的 減免額，幷包含在 LGJV 合併收益表 （虧損）的銷售額中。 |
| (3) | 維持 資本不包括與東南深海區資源開發鑽探 相關的資源開發鑽探成本。 |
| (4) | 副產品 抵免額反映了適用時期內鋅、鉛和黃金的已實現金屬價格， 包括前一時期的所有最終結算調整。 |
| (5) | 應付 白銀等價物使用截至2023年9月30日的九個月中，25.08美元/盎司白銀、1.10美元/磅鋅、0.98美元/磅鉛和1,828美元/盎司黃金的平均已實現價格，以及截至2023年9月30日的三個月中 的平均已實現價格，即24.24美元/盎司白銀、0.89美元/磅 鋅、0.97美元/磅鉛和1,885美元/盎司黃金。應付白銀等價物使用截至2022年9月30日的九個月中， 的平均已實現價格（20.48美元/盎司白銀、1.73美元/磅鋅、 0.90美元/磅鉛和1,708美元黃金）以及截至2022年9月30日的三個月 的平均已實現價格，即17.69美元/盎司白銀、1.25美元/磅鋅、0.79美元/磅鉛和1,682美元/盎司 金。已實現價格包括銷售最終結算調整的影響。 |
-第 5 頁，共 7 頁-
下表 將非公認會計準則指標息税折舊攤銷前利潤與公司淨收入進行了對比：
| 三個月 已結束 | 九個月 個月已結束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 淨收入 | $3,288 | $3,504 | $530 | $9,785 |
| 利息支出 | 332 | 142 | 679 | 368 |
| 所得税支出 | — | 525 | — | 865 |
| 折舊、 損耗和攤銷 | 3 | 44 | 74 | 132 |
| EBITDA | $3,623 | $4,215 | $1,283 | $11,150 |
下表對照了非公認會計準則財務指標 息税折舊攤銷前利潤與LGJV的淨收益：
| 三個月 已結束 | 九個 個月已結束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 淨收入 | $15,053 | $12,961 | $28,500 | $42,394 |
| 利息支出 | 343 | 103 | 484 | 368 |
| 所得税（恢復）費用 | (884) | 6,702 | 9,814 | 22,488 |
| 折舊、 損耗和攤銷 | 16,712 | 19,943 | 59,558 | 52,340 |
| EBITDA | $31,224 | $39,709 | $98,356 | $117,590 |
下表 列出了自由現金流（一種非公認會計準則財務指標）與 公司經營活動提供的現金的對賬情況，該公司認為這是與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標。
-第 6 頁，共 7 頁-
| 三個月 已結束 | 九個 個月已結束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 經營 活動提供的淨現金（已使用） | ($1,670) | $7,992 | ($9,535) | $8,680 |
| 投資活動提供（使用）的淨現金 | 35,000 | — | 35,000 | (27) |
| 自由 現金流 | $33,330 | $7,992 | $25,465 | $8,653 |
下表 列出了自由現金流（非公認會計準則財務指標）與LGJV經營活動提供的現金流的對賬情況。
| 三個月 已結束 | 九個 個月已結束 | |||
| 9月30日 | 九月 30, | |||
| （以 千計） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | $29,424 | $38,477 | $103,789 | $120,000 |
| 投資活動使用的淨現金 | (15,168) | (23,754) | (41,160) | (61,903) |
| 自由 現金流 | $14,256 | $14,723 | $62,629 | $58,097 |
前瞻性 陳述
本新聞稿 包含構成美國和加拿大證券法 定義的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述” 的陳述。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外， 的所有陳述，包括有關轉換鑽探和勘探進展的陳述，以及2023年的產量和成本指導，均為前瞻性 陳述。前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息 。此類陳述存在風險和不確定性，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果以及我們在向美國證券 和交易委員會及加拿大證券委員會提交的文件中描述的其他風險和不確定性存在重大差異。除非適用法律要求，否則 Gatos Silver 明確表示不承擔任何義務或承諾更新本新聞稿中包含的前瞻性陳述以反映其預期的任何變化或此類陳述所依據的事件、條件、 或情況的任何變化。無法保證未來會取得這樣的 結果。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。
投資者 和媒體聯繫人
安德烈·範尼克爾克
首席財務官
investors@gatossilver.com
(604) 424 0984
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