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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________________
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 12月31日, 2022 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在過渡時期, 到 |
佣金文件編號001-05647
______________________________________________________
MATEL,INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-1567322 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
大陸大道333號
埃爾塞貢多, 鈣90245-5012
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號(310) 252-2000
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股1美元 | | 墊子 | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________________________________
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
______________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。是 ý*¨
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。 是的 ¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ý | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ¨ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説:ý
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
登記人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元7,887,489,151基於截至2022年6月30日(註冊人最近完成的第二財年的最後一個工作日)營業結束時的收盤市價。
截至2023年2月10日,註冊人普通股已發行股數,面值1.00美元: 355,711,972股票
以引用方式併入的文件
Mattel,Inc. 2023年委託聲明,將在註冊人財年結束後120天內向美國證券交易委員會(“SEC”)提交(在本文所述範圍內納入第三部分)。
MATEL,INC.和子公司
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
項目1A. | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| 第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
第6項。 | 已保留 | 30 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 50 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 97 |
項目9A。 | 控制和程序 | 97 |
項目9B。 | 其他信息 | 97 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 97 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 98 |
第11項。 | 高管薪酬 | 98 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 98 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 98 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 98 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 99 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 104 |
| 簽名 | 105 |
(關於前瞻性陳述的警告性説明)
美泰提醒投資者,這份Form 10-K年度報告包括前瞻性陳述,這些陳述與未來有關,從本質上講是不確定的。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。使用諸如預期、預期、打算、計劃、“項目”、“展望”、“確信”、“相信”和“目標”等詞彙,一般都能識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於目前可獲得的經營、財務、經濟和其他信息和假設,受到許多重大風險和不確定因素的影響。各種因素,其中許多是美泰無法控制的,可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於:(I)美泰及時和具有成本效益地設計、開發、生產、製造、採購、發貨和分銷產品的能力;(Ii)零售客户和消費者對美泰提供的產品和娛樂有足夠的興趣和需求,以有利可圖地收回美泰的成本;(Iii)影響美泰市場的經濟狀況低迷,這可能對零售客户和消費者產生負面影響,並可能導致就業水平下降和消費者可支配收入和支出減少,包括購買美泰產品的支出減少;(Iv)其他可能降低可自由支配的消費者支出的因素,例如燃料和食品成本上升、房屋或其他消費者資產價值下降以及消費者債務水平居高不下;(V)美泰在實施節約成本和提高效率的舉措時可能遇到的潛在困難或延誤;(Vi)美泰及其客户和供應商所在市場的其他經濟和公共衞生狀況或監管變化,這可能造成延誤或增加美泰的成本,例如商品價格、勞動力成本或運輸成本上升,或疾病爆發; (Vii)通貨膨脹對美泰業務的影響,包括供應鏈投入的成本膨脹和勞動力成本增加,以及為減輕通貨膨脹影響而採取的定價行動;(Viii)貨幣波動,包括匯率波動,這可能會降低美泰的淨收入和收益,並對美泰的成本產生重大影響;(Ix)美泰客户集中,可能會增加任何美泰客户遇到的困難對美泰的負面影響,例如破產或清算或普遍不成功,或其購買或銷售模式的變化;(X)美泰零售客户的庫存政策以及下半年美泰收入的集中,再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴,增加了生產不足、生產過剩和發貨延誤的風險;(Xi)與安全漏洞或網絡攻擊有關的法律、聲譽和財務風險;(12)工作中斷,包括工廠或港口關閉等供應鏈中斷,這可能影響美泰及時和具有成本效益地製造或交付產品的能力;(Xiii)競爭對美泰收入、利潤率和其他業務方面的影響,包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭產品的能力,從娛樂資產許可人那裏獲得、維護和續簽廣受歡迎的許可證的能力,以及吸引和留住有才華的員工並適應不斷髮展的工作場所模式的能力;(Xiv)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全法規相關的成本;(Xv)美國和/或美泰運營所在的其他主要市場(如中國)的法律或法規的變化,包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化,這可能會增加美泰的產品成本和其他業務成本,並減少美泰的收益和流動性;(十六)因經濟不穩定、政治不穩定、內亂、武裝敵對行動(包括烏克蘭戰爭的影響)、自然災害和人為災難、流行病或其他公共衞生危機(如新冠肺炎大流行)或其他災難性事件造成的業務中斷或其他不可預見的影響;(十七)未能從美泰進行的任何投資或收購中實現計劃的利益;(Xviii)其他市場狀況或第三方行動或批准的影響,包括那些導致供應商或外包商的任何重大失敗、不足或中斷的影響,這可能會減少對美泰產品的需求,推遲或增加美泰計劃的實施成本,或改變美泰的行動並降低實際結果;(Xix)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資;(Xx)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響;(Xxi)美泰在與新的投資、產品開發或其他業務活動領域相關的監管框架中導航的能力,例如不可替代令牌和加密貨幣;以及(Xxii)第一部分第1A項“風險因素”中詳述的其他風險和不確定性。 美泰不更新前瞻性聲明,並明確聲明不承擔任何義務,除非法律要求。
第一部分
項目1. 業務
在本報告中,“美泰”是指美泰公司和/或其一個或多個家族公司。美泰是一家領先的全球玩具公司,擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營權目錄之一。美泰創造創新的產品和體驗,通過遊戲激勵、娛樂和發展兒童。美泰專注於以下演進戰略,以發展其知識產權(IP)驅動的玩具業務,並擴大其娛樂產品:
•通過擴大美泰的產品組合,發展特許經營品牌,推進電子商務和直接面向消費者的業務,並通過繼續優化運營來提高盈利能力,加快背線增長;以及
•擴展娛樂產品,以在高度增值的業務垂直市場(包括內容、消費產品和數字體驗)中捕捉美泰IP的全部價值。
美泰是一系列標誌性品牌的所有者,並與全球娛樂公司合作,授權其他知識產權。美泰的自有和授權品牌和產品組合分為以下幾類:
娃娃—包括品牌,如 芭比娃娃,美國女孩,迪斯尼公主 和冰凍,怪物高中,和波莉口袋.美泰的玩偶組合由旗艦產品驅動, 芭比品牌和一系列在全球提供的互補品牌。自1959年以來, 芭比通過向每個女孩展示她們可以成為任何人,激發了她們無限的潛力。 美國女孩該公司擁有廣泛的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品組合,以傳授寶貴的人生課程而聞名,通過其鼓舞人心的玩偶和書籍,展示來自過去和現在的不同角色。 美國女孩產品通過其網站、美國的專有零售店、全國精選零售商以及加拿大的專賣店和特許經營店直接銷售給消費者。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童—包括品牌,如 費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們,以及動力輪S.作為遊戲和兒童發展領域的領導者, 費舍爾-普萊斯使命是通過為嬰兒、幼兒和學齡前兒童製作最有趣、最豐富的產品來幫助家庭。託馬斯和朋友們是一個屢獲殊榮的學齡前兒童火車品牌特許經營權,通過玩具、內容、現場活動和其他消費品為孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活課程。
車輛—包括品牌,如 火熱的車輪(包括火熱車輪怪獸卡車和火熱的車輪馬裏奧·卡丁車 (任天堂)),火柴盒,以及汽車 (迪斯尼皮克斯). 生產50多年, 風火輪繼續突破性能和設計的極限,激發兒童、成人和收藏家的挑戰精神。從壓鑄件到軌道、遊戲套件和配件,美泰汽車產品組合具有廣泛的吸引力,吸引了所有年齡段的孩子。
動作人物、建築物、遊戲和其他—包括品牌,如 Masters of the Universe, 巨型, uno, 光年 (迪斯尼皮克斯), 侏羅紀世界 (NBC環球), WWE,以及星球大戰s (迪士尼盧卡斯影業). 美泰的Action Figures產品組合由與授權娛樂特許經營權相關的產品線組成,這些特許經營權由主要Tentpole版本推動,例如 光年和侏羅紀世界,以及美泰自有IP的產品線,例如Masters of the Universe。作為建築套裝領域的挑戰者品牌,巨型通過與各個年齡段的建築商和全球特許經營權粉絲的聯繫激發創造力。在遊戲中, uno是一款經典的配對紙牌遊戲,簡單易學,對每個人來説都很有趣。其他包括長毛絨,它包含與特許娛樂特許經營權的電影發行相關的產品,以及美泰擁有的知識產權。
業務細分
美泰的運營部門是:(I)北美,包括美國和加拿大;(Ii)國際;(Iii)美國女孩。北美和國際部門銷售美泰類別的產品,儘管一些產品是為特定的國際市場開發和改編的。
有關美泰按品牌類別在全球範圍內的總賬單的更多信息,請參閲第二部分,第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-運營結果”。
北美細分市場
北美細分市場在美國和加拿大營銷和銷售美泰所有類別的玩具和消費品。
娃娃
芭比繼續提供創新、以目的為導向的營銷活動,以及與強大遊戲系統相關的吸引力玩具。 芭比有廣泛的產品供應,產品線旨在吸引多個年齡段的兒童,並輔之以芭比娃娃簽名搭配高品質的娃娃,吸引所有年齡段的粉絲。 2023年,芭比將出現在一部由格蕾塔·葛韋格(Greta Gerwig)執導、瑪格特·羅比(Margot Robbie)和瑞恩·高斯林(Ryan Gosling)主演的真人戲劇電影中,其中包括推出全新的Dreamhouse以支持釋放。 芭比 也將 推出令人興奮的新產品線,包括 我的第一個芭比娃娃, 造型頭,以及大娃娃,並將引入更多備受矚目的合作伙伴關係和流行文化合作。
美泰還很高興能在其強大的合作伙伴關係的基礎上, 迪斯尼回報的 迪士尼公主和冷凍 產品線,以及 普適隨着新的推出 巨魔產品線。 怪物高將在2022年美國重新推出的成功基礎上,於2023年在全球全面重新推出,包括新內容和產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童
2023年,費舍爾-普萊斯將繼續專注於吸引消費者,成為有嬰兒、幼兒和學齡前兒童的家庭值得信賴的合作伙伴,繼續通過創新產品創造品牌喜愛並邀請成年人重返童年世界。以設計為主導的創新將繼續推動新產品的推出,包括擴大 Linkimals產品線和來自 圖片文本.美泰將尋求繼續其強勁勢頭 小人物隨着產品線的擴大, 芭比娃娃 線和 小人物收藏家,利用新的消費者基礎。新的學前玩具 將包括與劇集內容發佈相關的產品線 蝙蝠輪,賽車和追逐系列的終極世界。
車輛
2023年行業領先者 風火輪將繼續其強勁勢頭,作為一個多代專營權與消費者的興趣,保持在歷史高點。 風火輪產品將繼續隨着創新而興奮 軌道 和玩具組、2022年擴大 風火輪滑冰推出、引入產品線 超級馬裏奧兄弟電影e (普適)動畫戲劇電影,以及更多數字化的收集方式 NFT車庫系列片。 風火輪還將繼續進入新車遊戲細分市場,同時維護風火輪.
模具演員先驅 火柴盒將慶祝成立70週年這是週年紀念日,通過特別版壓鑄件產品和包裝來紀念其遺產。 火柴盒將繼續將令人興奮的新產品推向市場,包括與SpaceX的產品合作伙伴關係,以及全球流行的YouTube系列的新劇集, 火柴盒冒險.
美泰將繼續與迪斯尼皮克斯為汽車推出全新的新產品,以2022年秋季發佈的興奮為基礎 汽車上路內容和支持 迪士尼的100-週年紀念日 汽車迪士尼100玩具
動作人物、建築物、遊戲和其他
美泰行動人物將繼續與主要許可方合作伙伴合作,如迪斯尼皮克斯, 微軟, NBC環球,以及WWE,將創新產品推向全球市場。美泰2023年Action Figures產品線的樣本包括與 微軟的春季發佈的新款 《我的世界》傳奇比賽還是 NBC環球的侏羅紀世界,將慶祝30週年這是週年紀念日侏羅紀公園專營權。美泰將繼續擴大其 Masters of the Universe 為所有年齡段的粉絲提供產品的特許經營權,並持續擴大收藏業務。
在建築集合中,巨型通過與各個年齡段的建築商和全球特許經營權粉絲的聯繫激發創造力。 與一些世界頂級特許經營店合作,包括 口袋妖怪, 芭比和風火輪,邀請消費者試用巨型建築佈景,創新的建築玩法,真實的細節,兼容的質量和可接近的價值鼓勵消費者留在巨型生成集合集合。學齡前兒童的父母可以繼續發現巨型區塊幼兒園建築系統增強了遊戲時間和兒童早期發展,超越了大建築袋。
美泰遊戲由一些世界上最受歡迎的遊戲IP組成,包括uno,圖片詞典, 跳過-跳過, 布洛庫斯,和許多其他的。美泰將專注於將遊戲擴展到其直接面向消費者的業務、收藏品和創新。此外,美泰將繼續推出新的遊戲擴展和合作夥伴關係,以慶祝普普文化。
美泰長毛絨將繼續與主要許可方合作伙伴合作,包括迪士尼盧卡斯影業, 皮克斯, 漫威, 微軟的“我的世界”, NBC環球的侏羅紀世界,還有更多。預計這個豪華投資組合將受益於2023年這一強勁的娛樂圈。美泰還將把其標誌性的IP納入毛絨產品類別。
國際細分市場
國際分部營銷和銷售的產品與北美分部營銷和銷售的產品大體相同,儘管有些產品是為特定的國際市場開發或調整的。美泰的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家的零售商和批發商,澳大利亞和新西蘭,中東和非洲的某些國家,以及美泰沒有直接業務的那些國家的代理商和分銷商。2022年,國際部門內的任何一個國家/地區的銷售額都沒有超過全球合併淨銷售額的7%。
《美國女孩》
美國女孩分部是一家直接營銷者、零售商和兒童出版商,致力於幫助女孩自信和個性成長的使命。美國女孩以其一系列歷史和當代人物而聞名,這些人物以18英寸的玩偶、書籍和配飾為特色,激勵女孩以勇氣、韌性和善良面對世界。當代真正的我和創建您自己的臺詞鼓勵女孩們通過選擇一個看起來像她們的娃娃來表達她們的想象力和創造力,或者定製一個在100多萬種選擇中完全獨一無二的娃娃。小寶寶讓年齡較小的女孩接受撫養性遊戲,直到她們準備好祝福者,一羣甜蜜的女孩,她們專注於同理心和成為好朋友。美國女孩還出版暢銷小説和非小説類書籍,以及一系列受歡迎的數字內容。美國女孩部門通過其網站、在美國的專有零售店、全國範圍內的特定零售商以及加拿大的專業精品店和特許經營店直接向消費者銷售產品。
競爭和行業背景
美泰是玩具、遊戲和其他與遊戲、學習和開發相關的產品的製造、營銷和銷售的全球領先者。玩具行業的競爭主要基於質量、遊戲價值、品牌和價格。美泰為所有年齡段和家庭的兒童提供各種產品,其中包括嬰幼兒和學齡前兒童玩具、玩偶、車輛、人偶、建築佈景、青少年電子產品、遊戲(包括數碼、拼圖、毛絨、益智玩具、技術相關產品、媒體驅動產品和時尚相關玩具)。北美市場與幾家大型玩具公司競爭,包括孩之寶、Jazwares、樂高、MGA Entertainment、精靈寶可夢公司、Spin Master、許多較小的玩具公司以及視頻遊戲和消費電子產品製造商。國際部分的競爭對手包括全球玩具公司,包括孩之寶、Jazwares、樂高、MGA Entertainment、精靈寶可夢公司、Spin Master、其他國家和地區的玩具公司,以及視頻遊戲和消費電子產品製造商。外國地區可能包括在特定玩具系列或地理區域具有強大實力,但不與美泰或全球其他國際玩具公司競爭的競爭對手。《美國女孩》這一細分市場的競爭對手是玩偶和配飾製造公司,以及兒童圖書出版商和零售商。
由於個別玩具產品的生命週期越來越短,以及消費者越來越多地使用更復雜的技術,上述公司之間的競爭日益激烈。此外,美泰還與銷售非玩具產品的公司競爭,如電子消費品、視頻遊戲,以及內容和其他娛樂公司。競爭繼續受到以下事實的嚴重影響:少數零售商佔所有玩具銷售的很大一部分,分配觀看玩具的貨架空間,並通過店內和在線購買與父母和兒童直接接觸。這樣的零售商能夠而且確實推廣自己的自有品牌玩具,促進競爭對手玩具的銷售,基於專有算法在網上展示玩具,併為一種類型的玩具分配貨架空間。在線經銷商能夠推廣各種各樣的玩具,並代表各種各樣的玩具製造商。
季節性
美泰的業務具有很強的季節性,消費者在傳統節日期間購買的玩具佔了很大比例。很大一部分零售商的採購通常發生在美泰財年的第三季度和第四季度,因為預計會有假日採購。這些季節性的採購模式和必要的生產提前期給美泰的業務帶來了風險,這些風險與流行玩具生產不足和不太受歡迎的玩具生產過剩不符合消費者需求有關。美泰業務的季節性增加了這樣的風險,即美泰可能無法在需求高峯期滿足某些產品的需求,或者美泰自身的庫存水平可能會受到在下單前預製產品的需要的不利影響。此外,這種季節性可能會導致美泰的銷售額在不同時期有很大差異。
由於預計傳統節日期間的零售銷售,美泰在銷售高峯期之前大幅增加了產量,導致其財年前三個季度的庫存水平相應增加。季節性運輸模式通常導致庫存和應收賬款水平在第三季度和第四季度出現顯著高峯,這可能導致季節性週轉資金需求。
在2022年第三季度,美泰加快了庫存生產,以滿足需求水平並降低供應鏈風險,同時零售商也提高了庫存水平,以補充進入2022年的低庫存水平,並在假日季節之前滿足預期的需求增長。然而,消費者需求在假日期間低於預期,並在2022年第四季度出現得晚於預期,這導致零售商在管理庫存時減少了補貨訂單。零售商庫存水平上升預計將對2023年的淨銷售額產生不利影響,特別是在今年上半年。
銷售額
美泰的產品銷往世界各地。北美部分的產品直接銷售給零售商,包括全渠道零售商、折扣和獨立玩具商店、連鎖店、百貨商店、其他零售店,以及在有限程度上的批發商。美泰還在某些公司辦公室經營小型零售店,為員工提供服務,也是其產品的直銷店。國際部分的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家、澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過美泰沒有直接業務的那些國家的代理商和分銷商銷售。美泰在拉丁美洲也有零售店,作為其產品的銷售點。美國女孩產品和兒童出版物直接銷售給北美的消費者和精選的零售商。美泰的旗艦產品在伊利諾伊州芝加哥、加利福尼亞州洛杉磯和紐約設有零售店《美國女孩》商店,以及美國其他六個城市的商店美國女孩精品店,每一家都有來自美國女孩細分市場的兒童產品。此外,美泰還通過其電子商務平臺直接向消費者銷售某些產品。
在2022年間,美泰的三大客户(沃爾瑪a新臺幣9.5億元,焦油到達7.6億美元,和亞馬遜,地址是6.4億美元)AC約佔全球合併淨銷售額的43%。2021年期間,美泰的三個最大客户(沃爾瑪11.7億美元,塔吉特7.4億美元,亞馬遜6.2億美元)約佔全球合併淨銷售額的46%。在國際部分的國家/地區內,也有對某些不在美國運營的大客户的集中銷售,這些客户都沒有超過全球合併淨銷售額的10%。客户和集中度因地區或國家而異。見第一部分,第1a項“風險因素”和第二部分,第2018項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註13--分部信息”。
許可協議
美泰與第三方有許可協議,允許美泰在其銷售的產品中使用許可方的商標、字符或發明。其中許多許可證涉及對美泰的業務和運營具有重要意義的產品線。
美泰已達成協議,許可娛樂資產,其中包括迪士尼消費產品(包括迪士尼公主和冰雪奇緣、星球大戰、迪士尼皮克斯(包括汽車,光年,以及玩具總動員)和某些其他迪斯尼電影和電視財產), NBC環球(包括侏羅紀世界,巨魔,和《速度與激情》)、派拉蒙(與其相關五分錢物業)、華納兄弟(包括蝙蝠俠、超人、神奇女俠、正義聯盟和哈利波特), 微軟(包括我的世界和光暈), WWE,和口袋妖怪.
2022年、2021年和2020年的版税支出分別為2.308億美元、1.843億美元和1.585億美元。見第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本
資源--承付款“和第二部分第8項”財務報表和補充數據--合併財務報表附註12--承付款和或有事項“。
美泰將其一些商標和其他財產權授權給其他人,用於銷售他們的產品。
商標、版權和專利
美泰的大多數產品都是以商標、商號和版權的名義銷售的,並且與商標、商號和版權相關,其中一些產品採用了已經或正在尋求專利保護的設備或設計。商標、版權和專利是美泰的重要資產,因為它們為美泰在世界各地的創新提供產品認可、接受和獨家權利。
美泰習慣於為其產品尋求商標、版權和/或專利保護,並擁有或擁有涵蓋其許多產品的美國和外國商標、版權和專利的申請或註冊。儘管其中許多商標、版權和專利與對美泰的業務和運營具有重要意義的產品線有關,但美泰並不認為它依賴於單一的商標、版權或專利。美泰相信其對這些財產的權利得到了充分的保護,但不能保證其權利在未來能夠被成功主張,或者不會被無效、規避或挑戰。
製造和材料
美泰在公司所有的工廠和通過第三方製造商為所有細分市場生產玩具產品。產品也是從設計、開發和製造這些產品的無關實體購買的。為了在產品的製造和交付方面提供更大的靈活性,並作為降低製造成本的持續努力的一部分,美泰將其大部分核心產品的生產集中在公司擁有的設施中,並通常使用第三方製造商來生產非核心產品。
美泰的主要生產設施位於印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國的中國。與美泰的成本節約計劃相結合,美泰此前停止了位於印度尼西亞中國和墨西哥的三家工廠的生產,並於2021年停止了位於加拿大的工廠的生產。為了幫助避免因政治不穩定、內亂、未來的大流行或其他健康危機、經濟不穩定、政府政策或法規的變化、自然災害和人為災難以及其他風險而導致的產品供應中斷,美泰在多個國家的不同設施中生產產品。美泰認為,其自有和第三方製造商工廠的現有產能足以處理可預見的未來的預期產量。
美泰以客户訂單和預測為基礎,考慮到歷史趨勢、市場研究結果和當前市場信息,制定了玩具產品的生產計劃。訂購產品的實際發貨量和訂單取消率受到消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及整體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致特定產品線的產品供應不足或庫存過剩。
美泰的大部分原材料都可以從眾多供應商處獲得,但可能會受到價格波動的影響。見第一部分,項目1a“風險因素”。
廣告與營銷
美泰通過廣泛的廣告和消費者促銷活動來支持其產品線。廣告在一年中以不同的水平進行,在傳統的假日季節達到頂峯。廣告包括電視廣告、社交媒體、目錄和互聯網廣告。促銷活動包括店內陳列、促銷材料、以產品為重點的重大活動,以及與各種消費品公司的合作。
2022年、2021年和2020年,美泰的廣告和促銷費用分別為534.3美元(佔淨銷售額的9.8%)、545.7美元(佔淨銷售額的10.0%)和525.8美元(佔淨銷售額的11.5%)。
金融工具
匯率波動可能會影響美泰的運營業績和現金流。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以降低其外匯風險敞口,主要是為了對衝其以外幣計價的庫存買賣和其他公司間交易。這些合同的到期日最長可達24個月。此外,美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。
關於外幣合同的更多信息,見第二部分,第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”和第二部分,第八項“財務報表和補充數據--綜合財務報表-衍生工具附註11”。
政府規章
美泰在美國銷售的產品受《消費品安全法》(經2008年《消費品安全改進法》修訂)和《聯邦危險物質法》的條款約束,也可能受《易燃織物法》或《食品、藥品和化粧品法》以及根據這些法規頒佈的法規的要求的約束。這些法規和相關法規禁止不符合適用的產品安全法律、法規和標準的消費品進入市場。消費品安全委員會可以要求召回、回購、更換或維修任何此類違禁產品或產品,否則會造成重大傷害風險,並在某些情況下可能要求對違反監管規定的行為進行處罰。美國一些州也有類似的法律。美泰認為,它基本上符合這些聯邦和州的法律和法規。
美泰在全球銷售的產品受包括歐盟(EU)和加拿大在內的許多司法管轄區類似法律法規的規定。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
美泰有一個質量控制程序,以幫助確保符合適用的產品安全要求。儘管如此,美泰已經經歷了,未來也可能會經歷導致產品召回、撤回或更換的產品問題。產品召回可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,具體取決於受召回影響的產品和所需召回工作的程度。產品召回也可能對美泰的聲譽和其他美泰產品的銷售造成負面影響。見第一部分,項目1a“風險因素”。
美泰的廣告和營銷活動受聯邦貿易委員會法案和1990年兒童電視法案的約束,也可能受聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會頒佈的其他規則和條例以及某些國家的法律的約束,這些法律規範廣告、對兒童的廣告和相關活動。此外,美泰的基於網絡的產品和服務以及其他在線和數字通信活動正在或可能受到美國和外國隱私相關法規的約束,包括1998年美國兒童在線隱私保護法和歐盟一般數據保護法規和相關國家法規。美國一些州也存在與隱私相關的法律,如經加州隱私權利法案修訂的加州消費者隱私法案,以及其他已於2023年生效或尚未生效的州法律。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
美泰在全球的業務均須遵守業務所在司法管轄區的各種環境法律和法規的要求。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。美泰公司的業務不時與美國國內外的聯邦、州和地方環境機構就危險廢物的排放或清理進行調查、會議、討論和談判。美泰不知道有任何重大清理責任。此外,美泰繼續監測美國和其他地方與氣候變化和温室氣體排放有關的現有和待決環境法律法規。
美泰受適用於其業務的各種其他聯邦、州、地方和國際法律法規的約束。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
人力資本
美泰認為,招聘、發展和激勵一支有才華的全球員工隊伍是其長期增長和成功的關鍵。通過美泰對員工敬業度、多樣性、公平性和包容性、培訓和發展、健康和安全以及員工福祉的關注,美泰致力於創造一個支持和回報的環境,鼓勵員工合作、創新和成長。
截至2022年12月31日,美泰約有33,900名員工(包括臨時和季節性員工),在全球35個國家和地區工作,創造創新的產品和體驗,通過遊戲激勵、娛樂和發展兒童。大約29,300名員工(佔總勞動力的86%)位於美國以外,全球製造業勞動力人數約為24,400人。剩下的員工專注於美泰業務的設計、營銷、銷售、財務和其他方面。
美泰的董事會、薪酬委員會以及治理和社會責任委員會參與監督公司如何培育其文化,並定期獲得公司員工管理的最新情況,包括其多樣性、公平性和包容性倡議。
員工敬業度
美泰通過其年度全球敬業度調查定期收集反饋,以衡量員工敬業度。全球敬業度調查衡量員工的工作滿意度,用於幫助改善員工體驗和加強其工作場所文化。
多樣性、公平性和包容性
美泰致力於培育一種文化,讓所有員工都有機會充分發揮自己的潛力。美泰重視並分享廣泛的想法和聲音,這些想法和聲音有助於美泰的發展和拓寬其視角,其覆蓋範圍延伸到消費者、客户、業務合作伙伴和供應商。
2022年4月,美泰發佈了2021年公民報告,其中描述了與其多樣性、公平和包容性努力相關的目標和倡議。該報告強調了美泰截至2021年12月31日在實現目標方面的進展,包括:
•在全球範圍內為在類似市場中具有類似角色和經驗的所有從事類似工作的員工保持100%的基本工資公平。這包括全球範圍內按性別劃分的基本工資公平,以及美國按種族劃分的薪酬公平。*
•保持婦女在本組織各級的優先代表性,婦女佔美泰全球勞動力的58%,佔所有管理職位的47%。*
•將美國組織各級不同族裔員工的總代表性增加到44%。*
•美泰仍專注於增加此類代表性的行動,包括加強與學校、網絡和組織的關係,以建立技術、供應鏈和金融職位的女性人才管道。
*不包括製造業勞動力以及臨時工和季節性僱員。
我們相信,美泰的員工資源小組(“ERG”)是培育包容性文化和加強美泰參與度的不可或缺的組成部分。美泰員工已經創建並繼續領導十個ERG,這些ERG將全球組織中身份不足的成員和盟友聚集在一起。ERG組織學習機會、文化慶祝活動和社區外聯活動,提出重要問題,鼓勵公開和誠實的對話,並收集批判性反饋。
美泰再次因其多樣性、公平性和包容性努力而受到認可,包括被人權運動基金會評為2022年全國致力於LGBTQ+平等的最佳地點之一。美泰連續第三年在人權運動基金會的企業平等指數中獲得滿分,這是一項領先的基準調查和報告,衡量與LGBTQ+工作場所平等相關的公司政策和實踐。美泰還入選了福布斯2022年全球最佳僱主和2023年美國最佳中型僱主;入選了Fast Company的2022年創新者100個最佳工作場所名單;Computerworld的2023年最佳工作場所名單;並再次獲得了2022年偉大工作場所協會的認證。
培訓與發展
我們相信,不斷髮展面向未來的技能和能力,對於成為一家知識產權驅動型、高績效的玩具公司至關重要。此外,為員工提供在美泰不斷學習和發展職業生涯的機會是其員工敬業度戰略的關鍵驅動因素。2022年,全球各級員工參加了數十萬小時的專業、管理髮展和技術培訓學習內容。這包括在線課程和講師指導的培訓。
健康和安全,以及員工福祉
美泰致力於為所有員工創造一個安全健康的工作場所。1997年,美泰成為首批制定負責任制造標準的公司之一。自那以後,這些原則已成為美泰負責任供應鏈承諾的基礎,這是一套全面的標準和監督流程,確立了美泰對其自身和供應鏈合作伙伴的製造設施中負責任的工廠工作條件、環境保護、社會合規、健康和安全的期望。
美泰提供多項福利以促進員工福祉,包括彈性工作時間和/或帶薪假期、健康和福利保險選項、退休計劃,以及為符合條件的個人提供基本和補充員工人壽保險。為了補充美泰的全面健康和健康計劃,它推出了針對疫情期間出現的獨特問題的具體計劃,包括在家工作、保持工作/生活平衡以及提高健康和幸福感。
可用信息
美泰向美國證券交易委員會提交其10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、8—K表格的當前報告、委託書以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱“交易法”)第13(a)條或第15(d)條提交或提供的這些報告的修訂。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息,這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交,網址為: Http://www.sec.gov.
美泰的互聯網網站地址是 http://corporate.mattel.com.美泰在其互聯網網站上免費提供其10—K表格年度報告、10—Q表格季度報告、8—K表格當前報告、委託聲明以及根據《交易法》第13(a)或15(d)節提交或提供的報告的修訂,這些材料以電子方式提交或提供給SEC。
項目1A.不包括風險因素。
如果下面列出的警示風險因素中描述的任何風險、事件和不確定性實際發生,美泰的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,這種影響有時可能是實質性的。下面列出的風險因素並不是詳盡的。這份Form 10-K年度報告的其他部分包括可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響的其他因素。此外,美泰的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素對美泰的業務、財務狀況或經營結果的影響,也無法預測任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。這些因素目前也被全球經濟或地緣政治氣候以及其他或不可預見的情況、事態發展或風險,包括流行病或其他公共衞生危機放大。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。本年度報告中Form 10-K中包含的任何或所有前瞻性陳述以及美泰或其代表所作的任何其他公開聲明可能被證明是錯誤的。美泰明確表示,無論是否有新的發展,都不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
業務運營
美泰並不總是能夠成功地識別和/或滿足消費者的偏好,這可能會導致其業務、財務狀況和運營結果受到不利影響。
美泰的業務和經營業績在很大程度上取決於其產品的吸引力,這是由創新和營銷共同推動的。消費者的偏好,尤其是兒童作為美泰產品的最終用户,正在不斷變化,並可能因地理市場而異。美泰並不總是能夠識別消費者偏好的趨勢,或者及時識別和滿足消費者的偏好。需求的重大突然變化是由“熱門”玩具和趨勢引起的,這些往往是不可預測的,可能導致消費者生命週期較短。美泰為所有年齡段和家庭的兒童提供各種產品,其中包括嬰兒、幼兒和學齡前兒童玩具、學齡兒童玩具、青少年電子產品、數字媒體、手持和其他遊戲、拼圖、益智玩具、媒體驅動產品和與時尚相關的玩具。美泰在國內和國際上與玩具、視頻遊戲、平板電腦和移動設備等消費電子產品等大小製造商、營銷者和銷售商以及零售商以及零售商展開競爭,這意味着美泰的市場地位始終處於風險之中。美泰能否維持目前的產品銷售並增加產品銷售或通過新的、創新的玩具建立產品銷售,取決於美泰滿足遊戲偏好、改進現有產品、開發和推出新產品以及實現這些產品的市場接受度的能力。由於個別玩具產品生命週期縮短的趨勢、兒童在較小年齡就超過傳統玩具的現象、在玩具中越來越多地使用更復雜的技術以及不斷變化的購買路徑,這些挑戰正在加劇。
此外,娛樂媒體對於消費者體驗美泰的品牌及其授權合作伙伴的品牌變得越來越重要。美泰娛樂產品的成功程度可能會對其產品的需求和財務表現產生重大影響。消費者對美泰娛樂產品的接受度受到其無法控制的因素的影響,包括評論界的評論、促銷活動、同時或幾乎同時進入市場的電影和電視節目的受歡迎程度、替代娛樂形式的可用性、總體經濟狀況以及公眾普遍偏好。
美泰未能及時和具有成本效益的方式成功應對上述挑戰,可能會減少對其產品和娛樂產品的需求,並可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
高水平的競爭和低門檻的進入可能會使美泰的品牌、產品和產品線難以實現、維持或鞏固其成功。
美泰面臨的競爭對手也在不斷地監控和嘗試預測消費者的品味,尋找能夠吸引消費者的想法,並推出與美泰產品競爭的新產品。此外,獲得娛樂資產的競爭已經減弱,而且未來可能會繼續減弱,美泰獲得、維護和續訂由其他方開發並授權給美泰的娛樂產品的流行許可證的能力,或要求美泰向許可方支付更高的版税和更高的最低保證付款,以獲得或保留這些許可證。作為娛樂資產的許可證持有人,美泰不能保證特定的資產或品牌將轉化為成功的玩具、遊戲或其他產品。此外,玩具製品業和娛樂業的新參與者進入門檻較低。在很短的時間內,擁有受歡迎的產品想法或娛樂資產的新市場參與者可能會成為美泰及其產品的重要競爭來源。由於這些因素導致對美泰品牌、產品和產品線的需求減少,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不準確地預測流行文化、媒體和電影、時尚或技術的變化和趨勢可能會對美泰的銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。
成功的電影和兒童文學中的人物會影響遊戲偏好,許多產品依賴於基於媒體的知識產權許可證,包括商標、商號、版權、專利、商業祕密,以及知識產權許可證協議和與第三方達成的其他協議下的權利。基於媒體的許可證可以使一系列玩具或其他產品在兒童、父母或家庭中立即獲得成功。媒體、電影和兒童角色的趨勢瞬息萬變,導致遊戲偏好的瞬息萬變和不確定性。美泰試圖通過每年修改、更新、延長和擴大其產品供應來應對這種趨勢和發展。
美泰根據其及其授權合作伙伴計劃發佈的內容,花費大量資源設計和開發玩具和其他產品。在內容開發、營銷支持和發行日期方面,美泰還嚴重依賴第三方的努力,如電影製片廠和其他內容創作者和發行商,這對此類內容以及相關玩具和其他產品的成功具有影響。在許多情況下,美泰並不完全控制何時或是否會批准、開發或發佈任何特定的項目。第三方可以改變他們關於項目和發佈日期的計劃,也可以決定取消開發。其他事態發展,如勞工罷工或影院關閉,有時會導致並可能在未來導致新電影和電視節目的延遲發佈,任何此類延遲或取消都可能對美泰相關玩具和其他產品的銷售產生不利影響。
美泰預計,在越來越年輕的年齡,兒童將繼續對包含複雜技術的產品感興趣,如視頻遊戲、消費電子以及社交和數字媒體。就美泰尋求推出尖端技術產品而言,這類產品往往具有更高的設計、開發和生產成本,遵循更長的時間線,並且與美泰更傳統的玩具和遊戲相比,需要不同的能力。產品供應和消費者對尖端技術產品品味的變化速度可能比美泰更傳統的產品更快,因此消費者對這類產品的興趣窗口可能比傳統玩具和遊戲更短。
美泰無法準確預測流行文化、電影、媒體、時尚或技術的趨勢,可能會導致其產品不被兒童、父母或家庭接受,並可能對其銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰未能成功營銷或宣傳其產品,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
美泰的產品通過一系列不同的廣告和促銷計劃在世界各地銷售。美泰銷售產品的能力在一定程度上取決於這些計劃的成功。美泰的業務、財務狀況和運營結果可能會受到產品營銷失敗或媒體或其他廣告或促銷成本增加的不利影響。
美泰的業務是高度季節性的,在其他方面受到需求波動的影響,其經營業績在很大程度上取決於相對短暫的傳統假日季節的銷售。在需求高峯期擾亂美泰業務的事件可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利和不成比例的影響。
美泰的業務面臨着與流行玩具產量不足和不太受消費者歡迎的玩具產量過剩相關的風險。玩具產品的零售銷售具有很強的季節性,很大一部分玩具購買發生在相對短暫的傳統節日期間。因此,美泰的經營業績在很大程度上取決於假日季的銷售額。零售商試圖嚴格管理庫存,這要求美泰在接近零售商預期向消費者銷售產品的時間之前發貨。這反過來又縮短了生產的提前期。管理層認為,假日季“最後一刻”購物的增加,以及購物卡的流行(購物卡往往會轉移到假日季之後),可能會對假日季的客户重新訂貨產生負面影響。
此外,由於美泰業務的季節性,美泰可能會受到不利影響,其影響與全年銷售額更均勻分佈的公司受到的影響不成比例,受到意外事件的影響,例如流行病或其他公共衞生危機、恐怖襲擊、經濟衝擊、氣候變化或其他原因造成的惡劣天氣、地震或其他災難性事件,這些事件在其關鍵銷售季節損害零售環境或消費者購買模式,或者受到罷工、交通中斷或港口延誤等事件的影響,這些事件幹擾了假日購物季之前的關鍵月份商品的生產或發貨。
如果美泰未能正確預測其產品的需求,美泰可能無法確保足夠數量或成本效益的產品生產,或可能會出現成本高昂的過剩生產或庫存。
為了確保充足的庫存供應,美泰必須預測庫存需求。如果美泰未能準確預測客户需求,它可能會遇到庫存過剩或交付給客户的產品短缺的情況。超過客户需求的庫存水平過去曾導致,未來也可能導致庫存沖銷或沖銷,以及以折扣價或通過不太受歡迎的分銷渠道出售過剩庫存,這可能會損害美泰的利潤率,並損害美泰的品牌形象。如果美泰低估了對其產品的需求,其製造工廠或第三方製造商可能無法生產滿足客户要求的產品,這在過去導致,未來也可能導致美泰產品的發貨延遲。
美泰的客户高度集中,因此經濟困難或主要客户採購政策或模式的變化可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
少數客户佔美泰全球合併淨銷售額的很大份額。2022年,美泰的三大客户沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜合計約佔淨銷售額的43%(沃爾瑪為9.5億美元,塔吉特為7.6億美元,亞馬遜為6.4億美元),其十大客户總計約佔淨銷售額的52%。如果美泰的一個或多個大客户出於任何原因大幅減少購買量、偏袒競爭對手或新進入者、將零售面積重新部署到其他產品類別,或者通過擴大自有品牌業務來增加與美泰的直接競爭,這種集中度將使美泰面臨重大不利影響的風險。客户不會就採購量向美泰做出具有約束力的長期承諾,所有采購都是通過交付一次性採購訂單進行的。任何客户減少對美泰產品的總體購買,減少其所攜帶的美泰產品的數量和種類,以及為美泰產品分配的貨架空間,或以其他方式尋求在任何時候大幅改變業務關係條款,都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
流動性問題或美泰主要客户的破產可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰對客户的銷售通常是在沒有抵押品的情況下進行的。由於破產、向這些客户提供的信貸減少、零售銷售疲軟或其他超出美泰控制範圍的因素,主要客户可能不付款或延遲付款,這可能增加美泰的壞賬損失。此外,當主要客户因破產而停止與美泰的業務往來,或大幅減少經營門店數量時,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
未能成功實施新舉措或滿足產品推出時間表可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰過去曾宣佈,並在未來可能宣佈,降低成本,優化其製造足跡,提高效率,改善其核心業務的執行,全球化和擴展美泰品牌,抓住新趨勢,創建新品牌,提供新的創新產品和改進現有產品,增強產品安全性,培養人才,提高生產力,簡化流程,並保持客户服務水平,以及旨在推動銷售增長的舉措,利用美泰的規模優勢,改善其供應鏈。這些舉措涉及資金投入和複雜的決策,以及廣泛和密集的執行,這些舉措的成功沒有保證。未能實現這些舉措中的任何一項都可能損害美泰的業務、財務狀況和經營成果。
美泰不時地會在未來的某個時間推出新的產品、產品線或品牌。不能保證美泰能夠以經濟高效的方式及時製造、採購、發貨和分銷新的或持續的產品。開發過程中的意外延遲或困難或美泰新產品計劃開發成本的大幅增加可能會導致產品的推出日期晚於預期,或者在某些情況下,可能會導致產品或新產品的推出中斷。未能成功實施這些計劃或推出,或這些計劃或推出未能產生管理層預期的結果,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰的業務在很大程度上取決於其供應商和外包商的成功,美泰的品牌和聲譽受到美泰控制之外的第三方的損害。此外,此類供應商或外包商的任何重大故障、不足或中斷都可能損害美泰有效運營業務的能力。
作為削減成本、提高效率、提高生產力和服務質量的努力的一部分,美泰在很大程度上依賴於供應商和與第三方的外包關係,以提供包括製造、運輸、物流和信息技術在內的服務和系統。美泰供應商或外包商的任何缺點,特別是與合規或聲譽有關的問題,或影響這些服務或系統的質量,有可能損害美泰的聲譽和品牌價值,並可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。此外,將這些服務和系統轉移到這些供應商和外包商的問題或與這些供應商和外包商的操作失敗導致產品銷售延遲,降低美泰的運營效率,可能需要大量的資本投資來解決這個問題。
美泰零售客户生產和銷售自有品牌玩具可能導致該等零售客户購買美泰品牌產品的減少。
近年來,消費品公司,包括玩具企業,普遍經歷了零售客户開發自己的自有品牌產品,與傳統制造商的產品直接競爭的現象。美泰的一些零售連鎖店和在線零售商,包括其最大的兩個零售客户沃爾瑪和塔吉特,銷售由零售商自己設計、製造和品牌的自有品牌玩具。這些玩具的售價可能低於美泰銷售的同類玩具,並可能導致這些零售商對美泰品牌產品的購買量減少。在某些情況下,銷售這些自有品牌玩具的零售商比美泰大,擁有比美泰多得多的資源。
美泰依賴關鍵人員,可能無法僱用、保留和整合足夠的合格人員來維持和擴大業務。
美泰未來的成功在一定程度上取決於關鍵高管、設計師以及技術、銷售、營銷、製造、娛樂和其他人員的持續貢獻。美泰任何關鍵人員的服務中斷都可能損害美泰的業務。招聘和留住技術人員的成本很高,競爭也很激烈。由於對合格人才的競爭加劇、員工流失率上升、員工福利成本增加、工資上漲或美泰員工隊伍的其他中斷而導致的勞動力短缺和勞動力成本增加,可能會對其業務產生負面影響。此外,美泰目前和未來工作環境的變化可能無法滿足員工的需求或期望,或者被視為與其他公司的政策相比不那麼有利,這可能會對美泰招聘和留住合格人員的能力產生負面影響。如果美泰未能留住、聘用、培訓和整合合格的員工和承包商,美泰可能無法維持或擴大其業務。
市況
全球經濟狀況的惡化可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
美泰通過向零售商客户和直接向消費者銷售,在全球範圍內設計、製造和營銷各種玩具產品。美泰的業績受到可自由支配消費支出水平的影響,在美泰開展業務的全球許多國家,可自由支配消費支出水平仍然相對疲軟。消費者對玩具產品的可自由支配購買往往受到許多美泰無法控制的因素的影響,包括通脹、失業、喪失抵押品贖回權、破產、獲得信貸的機會減少、利率、投資損失、消費者信心下降,以及其他影響消費者支出行為的宏觀經濟因素。這些因素中的任何一個都會減少消費者在購買美泰產品上的支出。全球經濟狀況的惡化有時會對美泰的業務和財務業績造成不利影響。未來全球經濟狀況的惡化或美泰所在市場信貸市場的中斷可能會對美泰的流動性和資本資源產生重大不利影響,包括增加美泰的資本成本或在需要時籌集額外資本的能力,或以其他方式對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。例如,美泰的業務、財務狀況和運營業績可能會受到美國與其他國家之間貿易關係變化(如中國,包括2020年生效的美國-墨西哥-加拿大協定)或歐盟變化(如英國退歐)的經濟影響。有關這些風險的進一步討論,請參閲以下風險因素:“政治發展,包括貿易關係,戰爭或恐怖活動的威脅或發生,和/或貿易行動可能對美泰、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。”
除了在經濟困難時期經歷潛在的收入下降之外,為了在經濟困難時期保持銷售,美泰可能需要增加促銷支出或採取其他措施來鼓勵零售商和消費者購買其產品。這些措施可能會增加成本和/或降低利潤率,而且並不總是成功的。在通脹加劇的時期,如美泰目前面臨的情況,美泰提高了某些產品的價格,未來可能需要進一步提價,以彌補銷售商品成本的增加,這可能會減少對產品的需求。不能保證美泰在未來能夠成功提價,也不能保證美泰已經進行的提價將抵消它已經發生和未來可能發生的全部額外成本。無法適當提高價格以抵消增加的成本和通脹壓力,或以其他方式減輕這些宏觀經濟狀況和市場混亂的影響,也可能增加成本和/或降低利潤率。
商品、運輸或勞動力價格的大幅上漲,如果不能被其他投入成本的下降所抵消,或者美泰供應商的原材料、部件和成品交付的減少或中斷,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
成本增加,無論是由於材料、運輸、服務、勞動力成本的上升,還是由於遵守現有或未來的監管要求,都會影響美泰在銷售其產品時實現的利潤率。由於市場條件、定價決策的時機和其他因素,無法保證美泰將能夠通過調整其產品價格來抵消這些增加的成本。美泰產品價格的上漲可能無法持續,並可能導致銷售下降。美泰滿足客户需求的能力部分取決於其能否從供應商處獲得及時和充足的材料、零部件和部件交付以及內部製造能力。美泰過去曾經歷過短缺,包括原材料和零部件短缺。此外,由於美泰無法保證其主要供應商的穩定性,主要供應商可能隨時停止生產零部件,而很少或根本沒有通知。如果美泰被要求使用替代來源,它可能需要重新設計受影響產品的某些方面,這可能涉及延誤和額外費用。供應或成品交付的減少或中斷,無論是由於更嚴格的監管要求、運輸中斷、港口延誤、罷工或糾紛、停工、關鍵製造設施的損失或損壞、信息技術系統的中斷或中斷、貿易政策的變化、嚴重公共衞生危機的爆發、自然災害,包括由於氣候變化或其他原因造成的惡劣天氣、戰爭或其他衝突的發生或威脅,或一種或多種供應品價格的大幅上漲(或無法獲得足夠的供應),如燃料或樹脂(這是一種用於塑料的油基產品),或以其他方式,有時對美泰的業務,財務狀況和經營業績產生不利影響,將來可能對美泰的業務,財務狀況和經營業績產生不利影響。
貨幣匯率或跨境轉移資本能力的重大變化可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰在美國以外的許多國家運營設施和銷售產品。2022年,美泰國際部門的淨銷售額佔美泰合併淨銷售額總額的41%。此外,美泰對其海外子公司的淨投資以及其運營和現金流的結果都會受到貨幣匯率和法規變化的影響。某些國家的高通脹經濟可能導致外幣貶值,這對美泰的盈利能力產生了負面影響。美泰試圖通過將其價格與獲得庫存的本幣成本保持一致,以美元分配收益,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝這種風險,從而緩解運營業績受到貨幣匯率波動的影響,但最終可能不會成功。政府的行動可能會限制美泰跨境轉移資本的能力,也可能影響美泰開展業務或投資資本所在國家的貨幣波動。貨幣匯率的重大變化、美泰跨境資本轉移能力的降低,以及包括人民幣在內的政府固定貨幣匯率的變化,都可能對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
美泰越來越多的業務可能來自新興市場,新興市場的業務增長帶來了額外的挑戰。
美泰淨收入的越來越大部分可能來自新興市場和新興市場,包括中國和印度。在新的和新興市場運營,每個市場都有自己獨特的消費者偏好和商業環境,這給美泰帶來了必須應對的額外挑戰。此外,在新的和新興市場的銷售和運營受到與國際運營相關的其他風險的影響。此類風險包括遵守不同司法管轄區不同法律的複雜性;處理影響美泰產品供應和相關執法的政府政策變化和法律法規演變;難以瞭解零售環境、消費趨勢、當地習俗和外國市場的競爭條件,這些市場往往與美國大不相同;將材料和產品從一個國家轉移到另一個國家的困難,包括港口擁堵、罷工和其他運輸延誤和中斷;對美泰轉讓定價決定和其跨境交易其他方面的潛在挑戰;以及關税、配額或其他保護主義措施的影響。
如果不能妥善管理上述風險,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於政治不穩定、內亂、未來的流行病或其他公共衞生危機、地震或其他超出美泰控制範圍的自然災害造成的中斷以及政府、企業和個人為應對這些事件而採取的行動可能會對美泰的業務、財務狀況、銷售和經營業績造成不利影響。
美泰的業務和運營可能會受到政治不穩定、內亂、未來的大流行病或其他公共衞生危機、地震、自然災害和其他自然或人為的經濟、政治或環境破壞的實質性和不利影響。中斷以及政府對任何中斷的反應都可能對美泰的業務、財務狀況、銷售和運營結果產生不利影響,並可能根據中斷的持續時間和嚴重程度而有所不同。例如,新冠肺炎疫情以及政府、企業和個人對此採取的行動影響了美泰及其供應商和合作夥伴的業務運營方式,導致供應鏈中斷和零售店關閉,並對美泰的經營業績造成不利影響。雖然新冠肺炎疫情的影響已經基本消退,但新冠肺炎、其他變種或其他公共衞生危機的新爆發對美泰業務和財務業績的影響將取決於未來的發展,這些發展具有高度的不確定性,無法預測。
美泰擁有、運營和管理製造設施,並在亞洲各地使用第三方製造商和供應商,主要在中國、印度尼西亞、馬來西亞、越南和泰國以及墨西哥。其中某些國家存在政治不穩定、內亂和其他地緣政治或宏觀經濟狀況的風險,這些風險可能會暫時或永久地損害美泰或其位於那裏的第三方製造商的製造業務。此外,美泰在重大地震斷層附近有重要業務,包括其位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的公司總部。美泰有重要業務的災難性事件,如地震、海嘯、洪水、颱風、火災、停電或其他自然或人為災害,包括氣候變化造成的,可能擾亂美泰或其業務夥伴的業務,損害其產品的生產或分銷,損壞庫存,中斷關鍵功能,或以其他方式對其業務產生不利影響。
這些因素中的任何一個或其組合都可能影響美泰滿足其產品需求的能力,或者可能增加其產品的成本。如果這些中斷持續或再次發生,特別是在季節性生產或分銷高峯期,美泰滿足需求的能力可能會受到實質性影響。某些中斷的保險可能無法獲得、負擔得起或不夠充分。美泰及其員工、消費者、客户、業務合作伙伴、被許可人、許可人、供應商和製造商所在市場的這種混亂,可能會對美泰的業務、流動性、財務狀況、銷售和運營結果產生重大負面影響,過去有時也是如此。此外,美泰為幫助減輕製造業務和供應鏈中斷的影響而制定的應急計劃可能無法防止其業務、財務狀況、銷售和運營結果受到製造業務或供應商重大中斷的不利影響。
政治發展,包括貿易關係、戰爭或恐怖活動的威脅或發生,和/或貿易行動可能對美泰、其人員和設施、客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。
美泰的業務遍及全球,包括在50多個國家和地區的業務,可能會受到地緣政治緊張局勢的直接和間接影響。政治不穩定、內亂、美泰擁有大量銷售或運營的國家的政治、經濟或社會形勢的惡化,或者美國與美泰擁有重要製造設施或其他運營的外國之間的貿易關係破裂,都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。美國與外國之間貿易地位的改變可能會導致在該外國製造並進口到美國的玩具的進口税大幅增加。例如,美國針對中國實施了某些貿易行動,包括對中國進口美國的某些商品加徵關税,導致中國徵收報復性關税。中國還實施了針對美國的各種貿易行動。美國或中國採取的進一步貿易行動可能導致更多生產轉移到中國以外的國家或從其他國家採購,並可能導致一些國家或地區的客户,如中國,為美泰銷售的產品尋求國內或非美國來源,或者受到外國政府的壓力或激勵,不要購買美國公司的商品,所有這些都可能損害美泰未來在這些市場的銷售。
此外,由於俄烏戰爭,美國、英國和歐盟等司法管轄區分別對俄羅斯的某些產品、技術、工業部門和各方實施了出口管制以及金融和經濟制裁、貨幣管制和其他貿易行動,這已經並可能進一步導致俄羅斯採取報復性措施和行動。美國增加對全球貿易的任何貿易壁壘或限制,或中國、俄羅斯等國採取進一步的報復性貿易措施,都可能進一步對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
國家之間發生戰爭或敵對行動或恐怖活動的威脅,以及對這些活動的反應和結果,可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。例如,俄羅斯-烏克蘭戰爭對全球經濟造成了負面影響,美泰在俄羅斯的業務也經歷了重大中斷。美泰已經暫停了對俄羅斯的所有發貨,並預計在可預見的未來,來自俄羅斯和烏克蘭的收入將下降。
全球氣候變化、利益相關者對企業責任的不斷變化的期望,以及美泰的相關目標給其業務和聲譽帶來了挑戰,可能會對美泰產生不利影響。
全球氣候變化的影響直接或間接地給美泰的業務帶來了財務、運營和聲譽方面的風險。人們普遍認為,温室氣體(“GHG”)排放與全球氣候變化有關,必須大幅減少這些排放,以避免氣候變化的最壞影響。美泰的業務可能容易受到氣候變化的不利影響,預計氣候變化將增加天氣事件和其他自然週期的頻率和嚴重性,如野火、熱浪、洪水和乾旱。氣候變化的影響可能會導致美泰的運營中斷,包括其供應鏈和第三方製造商的生產率,增加美泰的生產成本,施加產能限制,並影響消費者購買的產品類型,所有這些都可能導致美泰蒙受損失,並增加維持或恢復運營的成本。對於美泰產品所必需的某些商品,美泰可能會受到供應減少或定價不太優惠的影響。此外,美泰可能會產生資本支出、合規成本和其他成本,以遵守日益嚴格的環境法律和執法政策。
包括監管機構、投資者、諮詢公司、評級機構和客户在內的各種利益相關者正在制定法律、法規、預期和/或評估,以反映他們對與氣候變化和其他企業責任事項相關的企業實踐的期望。2021年8月,美泰宣佈其目標是到2030年將絕對範圍1和範圍2的温室氣體排放量減少50%(與2019年的基線相比)。美泰隨後建立了與環境、社會和治理(ESG)事務相關的其他目標。這些目標基於管理層目前對科學或技術發展、碳市場、勞動力和招聘市場的假設,以及未來可能發生變化的其他事項,以及衡量進展的標準,這些標準仍在發展中,並受到一些重大風險和不確定性的影響。美泰在應對氣候變化、減少碳足跡以及其他ESG方面的努力不能保證美泰成功實現其ESG目標,相關成本可能不會高於預期,與氣候變化和其他ESG事項相關的擬議監管或放鬆監管不會比美泰的措施更激進,導致成本更高(或需要額外資源),或者美泰為促進實現這些目標而進行的任何投資都將達到預期或任何適用的具有約束力或非約束性的法律標準,其中任何一項都可能對美泰的財務狀況、運營結果或聲譽產生不利影響。
美泰未能或被認為未能實現其在氣候變化或其他ESG問題上的目標,可能會損害其聲譽,導致投資者、消費者和其他利益相關者對美泰及其品牌失去信心,並對美泰的運營產生負面影響。近年來,與氣候有關的訴訟有所增加,包括涉及各組織未能減輕其對氣候變化的影響、各組織未能適應氣候變化以及未充分披露重大財務風險或與氣候有關的披露不準確的索賠。此外,隨着消費者和客户繼續將重點放在購買可持續製造和包裝的產品上,美泰可能需要增加成本,以便有效地獲得更可持續的材料,以及增加透明度、盡職調查和報告的成本。如果美泰的ESG實踐沒有達到或沒有被視為符合投資者或其他利益相關者的期望和標準(這些期望和標準不斷演變,可能強調的優先事項與美泰選擇的重點不同),或者如果美泰沒有或似乎沒有實現其ESG目標,那麼美泰的品牌、聲譽和員工留任可能會受到負面影響。
財務與會計
如果美泰無法從其先前宣佈的成本節約計劃中實現預期的成本節約,或為實現此類成本節約而產生額外和/或意外成本,美泰的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
美泰已經實施並繼續實施第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--成本節約計劃”中所述的一系列成本節約計劃。美泰在2022年、2021年和2020年分別在3,430萬美元、3,520萬美元和4,060萬美元的運營收入內發生了成本,以實現此類成本節約,預計2023年將產生額外成本。
不能保證美泰能夠在預期的金額或預期的時間框架內,甚至根本不能實現之前宣佈的成本節約計劃所節省的成本。此外,美泰意識到的任何成本節約可能會被淨銷售額的減少或其他費用的增加全部或部分抵消。如果不能從這些成本節約計劃中實現預期的成本節約,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
預期成本節約的金額和相關的預期費用是基於美泰目前的估計,但它們涉及風險、不確定性、假設和其他因素,可能導致實際結果、業績或成就與本文所述有重大差異。與計劃及相關金額有關的假設涉及主觀決策及判斷,其中包括若干運營調整的估計影響,包括營銷效率、勞動力管理、材料投入成本波動、工廠過渡成本及其他成本及節約調整,以及未來經濟、競爭、行業及市場狀況,以及未來業務決策,所有這些都是固有的不確定性,可能超出美泰管理層的控制範圍。雖然美泰管理層認為這些估計和假設是合理的,但不能保證本文所述的假設或估計將被證明是準確的,或所表達的目標和計劃將實現。美泰的獨立註冊會計師事務所或任何其他獨立註冊會計師事務所均未審查、彙編或執行有關這些金額的任何程序,也未就這些信息或其可受理性發表任何意見或任何其他形式的保證。
因此,不能保證預期的費用節約將會實現,也不能保證實現這種費用節約的努力的影響不會與目前的預期有很大不同。美泰沒有義務更新或以其他方式修改或調和其對其成本節約努力的預期,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
美泰過去曾參與並可能在未來參與收購、合併、處置或其他戰略性交易,這些交易可能會影響美泰的收入、利潤、利潤率、債務資本比率、資本支出或美泰業務的其他方面。此外,美泰在其章程中有某些反收購條款,這可能會使第三方在未經其同意的情況下收購美泰變得更加困難,這可能會對美泰的股價造成不利影響。
美泰定期考慮並不時參與有關收購、合併、處置或其他戰略交易的討論和談判,這些交易可能會影響美泰業務的利潤、收入、利潤率、債務資本比率、資本支出或其他方面。無法保證美泰將能夠確定合適的收購目標或合併夥伴,或者如果確定,它將能夠按照美泰和潛在收購目標或合併夥伴可接受的條款完成這些交易。也不能保證美泰將成功地將任何被收購公司整合到其整體運營中,或任何被收購公司將盈利運營或不會對美泰的運營業績產生不利影響。此外,美泰無法確定這些被收購公司的關鍵人才將在收購後繼續為美泰工作,或他們將繼續開發受歡迎和有利可圖的產品或服務。此外,美泰在其章程中有某些反收購條款,這可能會使第三方在未經其同意的情況下收購美泰變得更加困難,這可能會對美泰的股價造成不利影響。
養卹金計劃資產的回報水平和估值所用的精算假設可能會影響美泰未來期間的收益。標準和政府法規的變化也可能影響其養老金計劃支出和資金需求。
用於確定美泰養老金計劃的預計福利責任和計劃資產的公允價值所使用的假設由美泰諮詢外部精算師進行評估。如果美泰確定所使用的假設(例如貼現率或預期長期回報率)有必要改變,其未來退休金福利開支可能會增加或減少。由於市場條件的變化或參與者人口的變化,美泰使用的精算假設可能與實際結果不同,這可能會影響其養老金和退休後負債及相關成本。資金責任乃根據各計劃之相關政府法規規定,按特定日期之資產及負債價值釐定。今後的養卹金供資需求和供資時間可能會受到有關政府當局頒佈的立法的影響。
如果美泰的商譽出現減值,美泰的經營業績可能會受到不利影響。
商譽在美泰的資產中佔了很大一部分。美泰每年或更頻繁地測試其商譽減值,如果事件或情況顯示可能已發生減值,則更頻繁地測試其商譽。就評估商譽是否減值而言,商譽分配至經營分部層面的多個報告單位。美泰報告單位的盈利能力下降可能會影響其報告單位的公允價值,這可能導致其商譽減值,不利影響其經營業績。有關詳情,請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析—關鍵會計政策及估計的應用—商譽”及第二部分第8項“財務報表及補充數據—合併財務報表附註3—商譽及無形資產淨額”。”
美泰的股價在過去幾年一直波動,未來可能下跌,導致美泰投資者損失。
本節討論的所有因素或任何其他重大公告或事件都可能影響美泰的股價。此外,美泰經營業績的季度波動、投資者和分析師對美泰業務風險和業務狀況的看法的變化、美泰滿足財務分析師或投資者的收益預期和其他業績預期的能力、研究分析師對美泰股票的不利評論或下調、美泰同行公司或整個股市的股價波動,以及總體經濟或政治條件,也可能導致美泰股票價格發生變化。美泰股價的大幅下跌將使美泰面臨證券集體訴訟的風險,這可能會導致鉅額成本,分散管理層的注意力和資源,並有可能對美泰的業務產生不利影響。例如,美泰和其他某些被告最近參與了某些集體訴訟和某些衍生訴訟。詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表--承付款和或有事項--訴訟”附註12。
財務報告內部控制無效可能會影響美泰準確記錄、處理和報告財務信息的能力,削弱其編制財務報表的能力,對投資者信心造成負面影響,並造成聲譽損害。
有效的內部控制對於公司根據公認的會計原則為外部目的提供可靠和準確的財務報告和財務報表是必要的。未能維持有效的內部控制程序可能導致違反法律和條例,無論是無意的還是非故意的。美泰過去曾認定,其財務報告的內部控制存在某些重大弱點,但後來得到了補救。如果美泰為彌補重大弱點而實施的額外控制和程序被證明是不充分的,或者如果美泰發現其他單獨或共同構成重大缺陷或重大弱點的控制缺陷,美泰準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。任何此類失敗或被指控的失敗所引發的訴訟、政府調查或監管執法行動可能會使美泰受到民事和刑事處罰,從而可能對美泰的聲譽、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。同樣,控制缺陷、補救措施以及任何相關訴訟、政府調查或監管執法行動將需要管理層的關注和資源,導致美泰產生意想不到的成本,並對投資者對美泰財務報表的信心造成負面影響,對美泰的聲譽造成損害,並給其運營帶來其他風險。
法律和監管
美泰在運營中廣泛依賴信息技術,該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞都可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰在整個業務中廣泛依賴信息技術系統,包括供應鏈管理、產品和服務的銷售和交付、報告運營結果、收集和存儲消費者數據、客户、員工和其他利益相關者的個人數據,以及各種其他流程和交易。如果美泰不分配和有效管理建立和維持適當技術基礎設施所需的資源,它可能會出現交易錯誤、處理效率低下、客户流失、業務中斷或因安全漏洞而造成的知識產權損失或損害。其中許多系統由第三方服務提供商管理。美泰依靠這樣的第三方及時有效地提供服務,但美泰最終不能控制他們的表現。美泰出於各種原因使用第三方技術和系統,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、合規、後臺支持和其他功能。美泰的消費者產品和服務中有一小部分是基於網絡的,其中一些是與商業合作伙伴或此類第三方服務提供商聯合提供的,而且數量還在不斷增加。此外,美泰的分銷商、供應商和其他外部業務合作伙伴使用他們自己的信息技術系統,這些系統面臨如上所述的類似美泰風險。他們未能按照預期或合同要求執行任務,或者對他們進行網絡攻擊,擾亂了他們的系統,這可能會導致美泰的運營嚴重中斷併產生成本,對於第三方服務提供商來説,可能會滲透到美泰的系統中。美泰及其業務合作伙伴和第三方服務提供商收集、處理、存儲和傳輸與這些產品和服務相關的消費者數據,包括個人和支付信息。未能遵守與這些活動相關的適用法規,或未能防止或減少數據丟失或其他安全漏洞,包括違反美泰的業務合作伙伴的技術和系統,可能會使美泰或其客户面臨丟失或濫用此類信息的風險,這可能對美泰的經營業績產生不利影響,導致監管執法、其他訴訟和美泰的潛在責任,並以其他方式損害其業務。美泰能否有效地管理其業務並協調其產品和服務的生產、分銷和銷售,在很大程度上取決於這些系統和第三方服務提供商的可靠性和容量。
美泰面臨的安全風險與其他大公司類似,這些公司的信息技術系統中存儲了數據,例如安全漏洞、網絡攻擊和其他黑客活動,如拒絕服務、惡意軟件和勒索軟件,並且在防止攻擊或其他網絡事件方面並不總是成功。例如,2020年7月,美泰遭遇勒索軟件攻擊。該攻擊被遏制,美泰恢復了運營,沒有發現任何敏感業務數據或零售客户、供應商、消費者或員工數據的泄露;但是,無法保證美泰在未來發生攻擊或其他網絡事件時能夠以同樣的方式減輕負面影響。
美泰為保護個人信息和防止數據丟失和其他安全漏洞而開發的系統和流程,包括旨在防止、檢測和最大限度地減少第三方提供商安全漏洞影響的系統和流程,以及2020年7月勒索軟件攻擊後美泰系統和流程的安全增強,不提供絕對安全,此類系統或流程的任何故障或不足都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。儘管美泰提供與其規模和業務性質相稱的網絡和業務連續性保險,但不能保證網絡事件造成的成本將完全覆蓋。最近全球向遠程工作環境(包括美泰的員工、客户、銷售商、供應商和其他第三方)的轉變可能會放大這些安全風險或引入額外的安全漏洞。
美泰的信息系統需要持續投入大量資源來維護、升級和增強現有系統,並開發或簽訂新系統合同,以跟上信息處理技術的持續變化、新出現的網絡安全風險和威脅、不斷髮展的行業、法律和監管標準和要求以及美泰業務的其他變化等。美泰已經並預計將繼續在更新和集成IT系統方面進行重大投資;然而,這些投資可能會被證明是不夠的,或者無法產生預期的結果。如果美泰或其第三方服務提供商的系統無法有效運行或被損壞、摧毀或關閉,或者在過渡到升級或更換系統時出現問題,或者這些系統中未來存在安全漏洞,其中任何一種都可能是由於自然災害、軟件或設備故障、電信故障、設備丟失或被盜、恐怖主義行為、安全系統規避或其他網絡攻擊(包括拒絕服務攻擊)而發生的,美泰可能會遇到產品銷售延遲或減少以及運營效率下降的情況。此外,任何此類事件都可能導致違反隱私法、客户流失或機密信息、商業祕密或數據的丟失、挪用或損壞,這可能使美泰面臨潛在的訴訟、監管行動、制裁或其他法定處罰,其中任何或所有這些都可能對其業務產生不利影響,並導致重大損失和補救費用。
如果美泰未能遵守與隱私、數據安全和數據保護相關的適用美國和外國法律,可能會對美泰的經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為一家全球性公司,美泰在隱私、數據保護和數據安全方面受到美國和國外各種不斷演變和發展的法律和法規的約束,包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法規。例如,美泰在隱私、數據保護和數據安全方面正在或可能受到各種法律和法規的約束,如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)、中國的個人信息保護法(PIPL)、加利福尼亞州的消費者隱私法(CCPA)或美國1998年兒童在線隱私保護法(COPPA)。這些法律和法規不斷演變和發展,造成了極大的不確定性,因為隱私和數據保護法可能因國家而異的解釋和適用,並可能產生不一致或衝突的要求。例如,GDPR極大地增加了歐盟法律的管轄權範圍,並於2018年5月生效,增加了處理個人數據的一系列廣泛要求,包括公開披露重大數據泄露,並對違規行為施加實質性處罰。中國的PIPL對處理個人信息提出了額外的業務要求,並規定了懲罰和執行機制。中國最近制定了複雜且限制性很高的網絡安全、數據本地化和跨境數據傳輸法律。CCPA要求覆蓋的公司向數據主體提供額外的披露和數據權利。於2023年1月1日生效的《加州隱私權法案》(CPRA)設立了加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency),以執行該法案下加州人的隱私權。自CCPA頒佈以來,其他幾個州也制定了類似的全面隱私計劃。
美泰持續遵守GDPR和其他隱私和數據保護法律,如PIPL、CCPA、CPRA和COPPA,帶來了巨大的成本和挑戰,這些成本和挑戰可能會隨着時間的推移而增加,包括美泰推出複雜的數字和智能技術產品。鑑於這些法律和法規的範圍、解釋和適用通常是不確定的,並且可能在不同司法管轄區之間存在衝突,因此這些義務的解釋和應用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並且可能與其他規則或美泰的做法相沖突。美泰或第三方服務提供商未能或被認為未能遵守美泰的隱私或安全政策或與隱私相關的法律義務,或任何導致未經授權發佈或轉移個人數據的安全妥協,都可能導致政府執法行動、訴訟或負面宣傳,並可能對美泰的經營業績和財務狀況產生不利影響。
美泰面臨着與保護其專有知識產權和信息相關的風險,並受到第三方指控,稱美泰侵犯了他們的知識產權,這兩種説法中的任何一種都可能對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
美泰業務的價值取決於其保護其知識產權和信息的能力,包括其商標、商號、版權、專利、商業祕密,以及在美國和世界各地與第三方達成的知識產權許可協議和其他協議下的權利,以及其客户、員工和消費者數據。有時,第三方會挑戰,未來也可能試圖挑戰美泰在美國和世界各地對其知識產權的所有權。對任何侵權索賠做出迴應,無論其有效性如何,都可能是昂貴和耗時的,並可能從業務運營中分流管理層和關鍵人員。美泰、其分銷商、許可人或製造商侵犯任何第三方知識產權的調查結果可能需要獲得許可才能使用這些權利,而這些許可可能無法以合理的條款獲得,如果根本沒有的話。
此外,美泰的業務還面臨第三方假冒其產品或侵犯其知識產權的風險。美泰採取的措施可能無法阻止未經授權使用其知識產權,特別是在外國,那裏的法律可能不會像美國那樣全面保護其知識產權。美泰有時會訴諸訴訟來保護其知識產權,這可能會導致鉅額成本和資源轉移。美泰未能保護其專有知識產權和信息,包括對美泰知識產權所有權的任何成功挑戰或對其知識產權的重大侵犯,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰已經從第三方獲得了某些知識產權,未來還可能從第三方獲得。這些收購品牌的盈利能力下降可能會影響美泰收回相關資產賬面價值的能力,並可能導致減值費用。減值費用導致的淨收益減少可能會損害美泰的運營業績。
法律程序、其他調查或監管事項的不利解決或不利發展可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰不時捲入訴訟或其他糾紛、調查和監管事宜。這些問題的不利解決可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。無論結果如何,這些問題都可能導致鉅額成本和開支,極大地轉移管理層的注意力,或中斷美泰的正常業務運營。不能保證美泰將能夠在這些問題上獲勝,或實現有利的解決方案。詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表--承付款和或有事項--訴訟”附註12。
美泰在許多司法管轄區受到各種法律和政府政策或法規的約束,違反這些法律和法規可能會受到制裁。此外,此類法律、政策或法規的變化可能會導致成本增加、美泰有效税率的變化或正常業務運營的中斷,從而可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰在美國和國際市場的高度監管環境中運營。美國聯邦、州和地方政府實體以及外國政府監管美泰公司業務的許多方面,包括其產品及其產品的進出口,這些法律法規可能經常發生變化。這些政策或法規包括會計準則、税務要求(包括適用所得税税率、新税法和修訂税法解釋的變化)、產品安全和其他安全標準、貿易限制、關税和關税(包括國際貿易法律和條例、出口管制和經濟制裁),貨幣和金融事務的條例,反腐敗標準(如美國《反海外腐敗法》)、環境問題、針對兒童的廣告、產品內容、隱私和數據保護,以及其他行政和監管限制。此外,隨着美泰進入新的投資、產品開發或其他業務活動領域,它將不得不學習如何駕馭這些領域的監管框架,而這些框架可能會繼續發展。例如,美泰已經推出了幾個不可替代的代幣項目,以及自己的數字收藏品市場。美泰可能會繼續進行涉及加密貨幣的投資,並可能會進行加密貨幣交易,並且必須遵守不斷演變的適用法規。美泰為遵守這些法律、法規和政策而採取的步驟並不能確保美泰在未來遵守。遵守這些法律、法規和政策會給美泰的業務帶來巨大成本,不遵守可能導致金錢責任和其他處罰,並可能導致負面媒體關注和消費者不滿,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
新税法和税法解釋在適用的季度或年度的財務報表中被考慮在內。美泰正在積極關注經濟合作與發展組織(OECD)提出的全球最低税率(“第二支柱”)等提議。隨着各國通過和頒佈第二支柱,美泰關於所得税和應付所得税的規定可能會受到影響。美泰接受國內外税務機關的定期審查和審計。税務機關正在越來越多地審查公司的税務狀況,美泰在幾個司法管轄區的税務審計尚未完成。如果美國或其他外國税務機關改變適用的税法,或成功挑戰美泰目前的利潤確認方式或地點,美泰的整體税收可能會增加,美泰的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
此外,美泰經營所在司法管轄區的進口税和消費税和/或銷售税或增值税的增加可能影響美泰產品的可承受性,從而減少需求。
產品的問題不時會導致產品責任、人身傷害或財產損失索賠、召回、撤回、更換產品、或政府當局的監管或其他行動,這可能會轉移資源、影響業務運營、減少銷售額、增加成本,並使美泰處於競爭劣勢,其中任何一種情況都可能對美泰的業務、財務狀況產生不利影響,和行動的結果。
美泰過去曾經歷過,未來也可能會遇到導致產品責任、人身傷害或財產損失索賠、召回、撤回、更換產品或政府當局監管行動的產品問題。這些問題和活動導致政府加強了審查和調查,損害了美泰的聲譽,消費者對其產品的需求減少,零售商客户購買這些產品或為這些產品提供營銷支持的意願降低,對美泰以有競爭力的條款簽訂產品許可協議的能力產生了不利影響,沒有或增加了保險成本,或者增加了安全和測試要求。例如,由於過去的索賠、產品責任事件、市場狀況的變化和其他因素,美泰為某些前期談判的保險條款不如之前的時期有利。這些問題和活動可能會轉移開發和管理資源,對美泰的業務運營產生不利影響,減少銷售額,增加法律費用和其他成本,並使美泰與其他未受類似產品問題影響的製造商相比處於競爭劣勢,任何這些問題都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰目前和未來的運營程序和產品要求可能會增加成本,對與供應商的關係產生不利影響,並使美泰更難以及時生產、採購和交付產品以滿足市場需求。未來的情況可能要求美泰採取進一步的改變,這可能會增加其成本,並進一步影響其與供應商的關係。
美泰目前的操作程序和產品要求,包括測試要求和標準,對美泰及其採購產品的供應商都造成了成本。商業條件的變化,包括新的立法和監管要求所導致的變化,過去曾導致,並在未來可能導致美泰的經營程序和產品要求的進一步修訂。美泰的操作程序和產品要求的變化可能會推遲產品的交付並增加成本。美泰與現有供應商的關係可能會因這些變化而受到不利影響,使美泰更加依賴數量較少的供應商。美泰目前不依賴單一供應商或供應商集團。一些供應商可能會選擇不再繼續與美泰做生意,或不像過去那樣滿足美泰的需求。此外,生產成本上升、信貸緊縮和勞動力短缺等因素導致中國和亞洲其他國家玩具製造商數量大幅萎縮,導致製造美泰產品的潛在供應商數量減少。由於美泰公司業務的季節性和客户對交貨期短的要求,美泰公司依賴於供應商的合作,以及時滿足市場對其產品的需求。無法保證現有和未來的事件不會要求美泰採納額外要求併產生額外成本,並將這些要求和成本強加於其供應商,這可能會對美泰與這些供應商的關係以及美泰及時滿足市場需求的能力產生不利影響。
負債
美泰的鉅額債務可能會對其籌集額外資本為其運營提供資金的能力產生不利影響,限制其對經濟或行業變化的反應能力,並使其面臨浮動利率債務的利率風險。
截至2022年12月31日,美泰的綜合負債為23.3億美元,主要包括2026年到期的3.375%的優先債券、2027年到期的5.875%的優先債券和2029年到期的3.750%的優先債券,以及前幾年發行的優先債券。此外,美泰在其優先擔保循環信貸安排下有14億美元的承諾。詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註5--季節性籌資和債務”。
根據管理美泰優先擔保循環信貸安排的信貸協議、管理票據的契約以及美泰的其他債務工具中包含的限制,美泰可能會不時產生大量額外債務,為營運資本、資本支出、投資或收購或其他目的提供資金。如果美泰這樣做,與美泰高額債務相關的風險將會增加。具體地説,美泰的鉅額債務可能會產生重要後果。例如,它可以:
•要求美泰將其運營現金流的很大一部分用於支付美泰的債務,從而減少了美泰現金流用於資助收購、營運資本、資本支出、研發努力和其他一般企業用途的可獲得性;
•增加美泰的脆弱性,並限制美泰在規劃或應對其業務和所在行業的變化方面的靈活性;
•限制美泰進行戰略性收購或導致美泰進行非戰略性資產剝離;
•使美泰面臨利率上升的風險,因為其優先擔保循環信貸安排下的借款將受到浮動利率的影響;
•使美泰面臨與貨幣匯率和資金匯回有關的額外風險;
•使美泰與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及
•限制美泰獲得額外債務或股權融資的能力,用於營運資本、資本支出、業務發展、償債要求、收購以及一般公司或其他目的。
近年來,美泰的信用評級一直在波動。如果美泰的信用評級下降,其發行新債的成本可能會增加。美泰可能會受到阻礙,或被要求在信貸緊縮的市場上獲得額外的信貸,或需要產生增量成本。此外,美泰增發債券的能力可能會受到包括市場狀況在內的其他因素的不利影響。根據美泰的高級擔保循環信貸安排,利差、未使用的額度費用和信用證預付款可能會根據美泰的信用評級而波動。例如,如果美泰的信用評級下降,其優先擔保循環信貸安排下的償債義務可能會增加,即使借款本金保持不變。
此外,管理票據的契約和管理美泰優先擔保循環信貸安排的協議包含正負契約,這些契約限制了美泰從事可能符合其長期最佳利益的活動的能力。如果美泰未能遵守這些公約,可能會導致違約,如果不能治癒或免除違約,可能會加速美泰的所有債務。
為了償還美泰的債務,美泰需要大量現金,而美泰的現金產生能力取決於許多美泰無法控制的因素。
美泰是否有能力支付現金,為其債務再融資,以及為計劃的資本支出提供資金,取決於美泰未來產生大量經營現金流的能力。這在很大程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他非美泰控制的因素的影響。
美泰的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流,而且根據美泰的優先擔保循環信貸安排,未來可能無法獲得足以使美泰償還債務或滿足其他流動性需求的借款。在這種情況下,美泰可能需要在到期或到期之前對其全部或部分債務進行再融資。美泰可能無法以商業合理的條款或根本無法對美泰的任何債務進行再融資,包括其優先擔保循環信貸安排和票據。如果美泰無法償還債務,美泰可能需要採取行動,如出售資產、發行額外股本、減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和聯盟。我們不能保證,如有需要,這些行動將以商業上合理的條款或根本不會實施。管理美泰優先擔保循環信貸安排的信貸協議以及管理票據的契約將限制美泰出售資產和使用此類出售所得的能力。
如果美泰無法產生足夠的現金流,或無法以其他方式獲得必要的資金,以滿足其債務的本金、保費(如果有的話)和利息的支付,或者如果美泰未能遵守管理其債務的工具中的各種契諾,根據管理該等債務的協議的條款,美泰可能會違約。如果發生此類違約,此類債務的持有人將有權選擇宣佈根據該協議借入的所有資金已到期和應支付,以及應計和未支付的利息,美泰優先擔保循環信貸安排下的貸款人將有權選擇終止其在該協議下的承諾,停止發放更多貸款,並對美泰的資產提起止贖程序,美泰可能被迫破產或清算。美泰經營業績的下滑可能需要美泰在未來根據其優先擔保循環信貸安排從所需貸款人那裏獲得豁免,以避免違約。如果美泰違反了其優先擔保循環信貸安排下的契約,並尋求豁免,美泰可能無法從所需的貸款人那裏獲得豁免。如果發生這種情況,美泰將在其優先擔保循環信貸安排下違約,貸款人可以如上所述行使他們的權利,美泰可能被迫破產或清算。
美泰的可變利率債務使美泰面臨利率風險,這可能導致美泰的償債責任大幅增加。
根據美泰的優先擔保循環信貸安排,借款將以可變利率進行,並將使美泰面臨利率風險。如果利率繼續上升,美泰的浮動利率債務的償債義務將增加,即使借款金額保持不變,美泰的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。假設美泰的優先擔保循環信貸安排完全達到最高承諾水平,並且利率高於管理美泰優先擔保循環信貸安排的信貸協議中規定的利率下限,則利率每變動八分之一個基點,將導致美泰在其優先擔保循環信貸安排下負債的年度利息支出發生175萬美元的變化。美泰就其浮動利率債務達成的任何利率掉期交易,都可能無法完全緩解美泰的利率風險。
美泰依賴其貸款人的融資來執行其業務戰略並滿足其流動性需求。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或美泰無法借款,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
美泰的一個或多個貸款人,即使是那些資產負債表狀況良好、貸款實踐良好的貸款人,也有可能無法或拒絕履行其在現有信貸承諾下的法律承諾和義務,包括但不限於將信貸發放至信貸安排允許的最高金額,以及以其他方式獲得資本和/或履行貸款承諾。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或者美泰無法借款,可能很難以類似的條款取代美泰的優先擔保循環信貸安排,這可能會對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
項目1B.--未解決的工作人員意見。
沒有。
項目2.管理物業。
美泰在加利福尼亞州埃爾塞貢多擁有公司總部,面積約360,000平方英尺,以及鄰近的辦公樓約55,000平方英尺。美泰還在El Segundo租賃了約327,000平方英尺的建築物。所有部門都使用這些設施。美泰還在紐約東奧羅拉擁有設施,面積約607,000平方英尺,用於北美分部,並用於品牌和企業支持功能。 美國女孩在威斯康星州的DeForest擁有分銷設施,面積約為350,000平方英尺。美泰還擁有位於印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國的主要生產設施。
美泰在美國阿肯色州、加利福尼亞州和明尼蘇達州擁有租賃辦事處,並在加利福尼亞州、賓夕法尼亞州、得克薩斯州和加拿大密西沙加市擁有租賃倉庫和分銷設施,所有這些設施都用於北美分部。美泰在威斯康星州米德爾頓租賃公司辦公室, 美國女孩,其旗艦店位於伊利諾伊州芝加哥市、加利福尼亞州洛杉磯市和紐約市的零售及相關辦公空間 《美國女孩》商店,以及美國其他六個城市的商店美國女孩精品店。在國際上,美泰在30多個國家設有辦事處和/或倉庫。美泰租賃國際部門在多個外國司法管轄區使用的設施,包括中國、墨西哥、英國、香港和智利。美泰還在中國租賃辦公空間和主要製造設施,支持北美、國際和美國女孩細分市場。
對於計劃在未來12個月內到期的所有剩餘租賃,美泰可以談判新的租賃協議,續簽現有的租賃協議,或使用替代設施。見第二部分,項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表--租賃附註7”。美泰認為,總的來説,其自有和租賃的設施適合和足夠滿足其目前和當前可預見的需求。
項目3. 法律訴訟。
見第二部分,項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註12--承付款和或有事項--訴訟”。
第四項:披露煤礦安全信息。
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
市場信息
美泰的普通股,每股票面價值1.00美元,在納斯達克全球精選市場上以“MAT”的代碼交易。
紀錄持有人
截至2023年2月10日,美泰擁有約17,000名普通股記錄持有者。
分紅
見第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表注6-股東權益-股息。"
最近出售的未註冊證券
2022年第四季度,美泰沒有出售任何未註冊證券。
發行人購買股票證券
2022年、2021年和2020年,美泰沒有回購任何普通股股份。
下表提供了有關美泰在2022年第四季度購買其普通股的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買股份總數(A) | | 平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的新股總數 | | 大約美元:根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的價值(B) |
期間: | | | | | | | |
10月1日-31日 | 715 | | | $ | 18.96 | | | — | | | $ | 203,016,273 | |
11月1日-30日 | 1,595 | | | 18.15 | | | — | | | 203,016,273 | |
12月1日-31日 | 3,799 | | | 17.84 | | | — | | | 203,016,273 | |
總計 | 6,109 | | | $ | 18.05 | | | — | | | $ | 203,016,273 | |
(a)購買的股份總數代表為履行結算股權獎勵時發生的最低預扣税義務而向員工預扣的股份。這些股票並非作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買。
(b)美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5.0億美元。截至2022年12月31日,2.03億美元的股份回購授權尚未執行。該計劃於2023年2月8日宣佈重啟回購。該計劃下的回購將根據市場狀況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
性能圖表
下圖比較了美泰普通股與S指數和S非必需消費品指數的表現。下面列出的累計總回報假設2017年12月31日的初始投資為100美元,並對股息進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
累計總回報: | | | | | | | | | | | |
美泰公司 | $ | 100.00 | | | $ | 64.95 | | | $ | 88.10 | | | $ | 113.46 | | | $ | 140.18 | | | $ | 115.99 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 95.61 | | | $ | 125.70 | | | $ | 148.81 | | | $ | 191.48 | | | $ | 156.77 | |
S&標準普爾500非必需消費品 | $ | 100.00 | | | $ | 91.61 | | | $ | 116.91 | | | $ | 129.47 | | | $ | 153.59 | | | $ | 152.64 | |
項目6.保留。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與綜合財務報表及相關附註一併閲讀。見項目8 "財務報表和補充數據"。"請注意,由於四捨五入,本項目內以百萬計的金額可能不成英尺。
美泰省略了對2020年業績的討論,這將是多餘的討論,此前包括在美泰截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第二部分,第7項,即管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
以下討論包括貨幣匯率影響,即SEC頒佈的G法規(“G法規”)意義內的非GAAP財務措施,以補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的財務結果。貨幣匯率影響反映了美泰公司報告業績中因貨幣匯率波動而發生的變動部分(以百分比表示)。美泰使用這種非GAAP財務指標來分析其持續經營,並監測、評估和識別其經營和財務業績的有意義的趨勢。管理層認為,披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,使他們能夠更好地評估持續的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這項措施不是,也不應被視為公認會計原則財務措施的替代品。
以下討論還包括使用賬單毛額這一關鍵業績指標。發票總額指向客户開具發票的金額。其不包括銷售調整(如貿易折扣及其他撥備)的影響。美泰將總賬單的變化作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。討論總賬單的變化是因為,雖然美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節,但此類銷售調整通常由客户記錄,與類別、品牌或單個產品無關。
概述
美泰是一家領先的全球玩具公司,擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營權目錄之一。美泰創造創新的產品和體驗,通過遊戲激勵、娛樂和發展兒童。美泰專注於以下演進戰略,以增長其知識產權驅動的玩具業務,並擴大其娛樂產品:
•通過擴大美泰的產品組合,發展特許經營品牌,推進電子商務和直接面向消費者的業務,並通過繼續優化運營來提高盈利能力,加快背線增長;以及
•擴展娛樂產品,以在高度增值的業務垂直市場(包括內容、消費產品和數字體驗)中捕捉美泰IP的全部價值。
俄烏戰爭
俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭導致了這些國家的動盪和混亂。這場正在進行的戰爭的持續時間和影響非常不可預測。儘管美泰在烏克蘭沒有直接業務,但它在俄羅斯的業務經歷了嚴重的中斷。美泰已經暫停了對俄羅斯的所有發貨,在截至2022年12月31日的一年中,這些國家的淨銷售額有所下降。在截至2022年和2021年12月31日的財年中,美泰在這兩個國家的淨銷售額分別佔總淨銷售額的不到1%和2%。此外,截至2022年12月31日,美泰在俄羅斯持有6920萬美元現金。雖然這些現金可以在俄羅斯境內使用,但目前它在俄羅斯以外的流動是有限的。
最新發展動態
美泰2022年的業績受到具有挑戰性的宏觀經濟環境的影響,季度業績受到零售商全年庫存變動的波動性和時機的重大影響。在2022年第三季度,美泰加快了庫存生產,以滿足需求水平並降低供應鏈風險,同時零售商也提高了庫存水平,以補充進入2022年的低庫存水平,並在假日季節之前滿足預期的需求增長。這些因素導致截至2022年9月30日的9個月淨銷售額強勁增長。然而,消費者需求在假日期間低於預期,並出現在2022年第四季度晚些時候,這導致零售商在管理庫存時減少了補貨訂單。這些因素導致2022年第四季度淨銷售額下降,進入2023年的零售商庫存水平上升,預計這將對2023年的淨銷售額產生不利影響,特別是在今年上半年。
儘管宏觀經濟環境充滿挑戰,包括第四季度的下滑,但美泰的全年淨銷售額與上一年基本持平,其中包括匯率上升3個百分點的不利影響。
2022年,由於原材料、海運和其他供應鏈成本的成本增加,成本上漲也對美泰的毛利率產生了不利影響。美泰的利潤率也受到庫存管理努力的負面影響,包括更高的結清銷售額和庫存陳舊,以及專利使用費費用的增加,反映出特許物業銷售的增加。這些負面因素被有利的定價行動和優化增長計劃帶來的增量已實現節省部分抵消。如果成本膨脹變得比預期更嚴重,或者美泰無法通過緩解措施來抵消更高的成本,通脹可能會對美泰的運營結果和財務狀況產生實質性影響
儘管經營業績低於預期,但美泰在2022年繼續改善其財務狀況,因為經營活動產生的現金流用於通過2.5億美元的長期債務償還來降低槓桿率,同時年底有7.61億美元的現金和等價物。此外,2023年2月8日,美泰宣佈恢復其股票回購計劃,該計劃有約2.03億美元的剩餘授權能力來回購普通股。
如果現有的宏觀經濟環境仍然具有挑戰性或惡化,它可能會對美泰的運營業績和財務狀況產生實質性影響。有關對美泰業務的潛在影響的進一步討論,請參閲第一部分第1A項“風險因素”。
經營成果
合併結果
下表包括美泰2022年和2021年的合併業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 年/年變化 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| 金額 | | 淨資產的% 銷售額 | | 金額 | | 淨資產的% 銷售額 | | % | | 個基點 淨銷售額的百分比 |
| (In百萬美元,百分比和基點信息除外) |
淨銷售額 | $ | 5,434.7 | | | | | $ | 5,457.7 | | | | | — | % | | |
銷售成本 | 2,953.3 | | | 54.3 | % | | 2,831.1 | | | 51.9 | % | | 4 | % | | 240 | |
毛利 | 2,481.4 | | | 45.7 | % | | 2,626.7 | | | 48.1 | % | | -6 | % | | (240) | |
廣告和促銷費 | 534.3 | | | 9.8 | % | | 545.7 | | | 10.0 | % | | -2 | % | | (20) | |
其他銷售和管理費用 | 1,271.6 | | | 23.4 | % | | 1,351.4 | | | 24.8 | % | | -6 | % | | (140) | |
營業收入 | 675.5 | | | 12.4 | % | | 729.6 | | | 13.4 | % | | -7 | % | | (100) | |
利息支出 | 132.8 | | | 2.4 | % | | 253.9 | | | 4.7 | % | | -48 | % | | (230) | |
利息(收入) | (9.4) | | | -0.2 | % | | (3.5) | | | -0.1 | % | | 168 | % | | (10) | |
其他營業外費用,淨額 | 47.8 | | | | | 8.4 | | | | | | | |
所得税前收入 | 504.3 | | | 9.3 | % | | 470.8 | | | 8.6 | % | | 7 | % | | 70 | |
所得税撥備(福利) | 135.9 | | | | | (420.4) | | | | | | | |
權益法投資的(收益) | (25.4) | | | | | (11.8) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 393.9 | | | 7.2 | % | | $ | 903.0 | | | 16.5 | % | | -56 | % | | (930) | |
銷售額
2022年淨銷售額為54.3億美元,比2021年的54.6億美元減少2310萬美元。淨銷售額下降是由於總賬單下降3,330萬美元,部分被銷售調整額下降1,030萬美元所抵消。
總計費代表向客户開具發票的金額,不包括銷售調整(例如貿易折扣和其他津貼)的影響。下文討論了毛賬單的變化,因為雖然美泰在銷售時在其財務記錄中記錄了銷售調整的詳細信息,但此類銷售調整通常由客户記錄,與類別、品牌或單個產品無關。下表按類別彙總了美泰2022年和2021年按品牌分類的綜合總賬單,以及按品牌分類的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 2,084.0 | | | $ | 2,299.1 | | | -9 | % | | -3 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 1,117.5 | | | 1,220.9 | | | -8 | % | | -2 | % |
車輛 | 1,450.8 | | | 1,252.8 | | | 16 | % | | -4 | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 1,396.1 | | | 1,308.9 | | | 7 | % | | -3 | % |
總比林斯 | $ | 6,048.3 | | | $ | 6,081.6 | | | -1 | % | | -4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,490.6 | | | $ | 1,679.3 | | | -11 | % | | -3 | % |
風火輪 | 1,251.4 | | | 1,068.3 | | | 17 | % | | -5 | % |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 1,033.7 | | | 1,128.2 | | | -8 | % | | -2 | % |
其他 | 2,272.5 | | | 2,205.8 | | | 3 | % | | -3 | % |
總比林斯 | $ | 6,048.3 | | | $ | 6,081.6 | | | -1 | % | | -4 | % |
2022年總賬單金額為60.5億美元,比2021年的60.8億美元減少330萬美元,即1%,貨幣匯率變動四個百分點的不利影響。毛賬單的減少是由於娃娃和嬰兒、幼兒和學前班的賬單減少,部分被車輛和動作人物、建築套裝、遊戲和其他的賬單增加所抵消。
娃娃毛收入下降9%,其中8%是由於 芭比產品,2%是由於 美國女孩產品,2%是由於 神靈產品.這被較高的賬單所部分抵消 怪物高3%及更高計費的產品 迪士尼公主和凍住1%的產品。
嬰兒、幼兒和學前班毛賬單下降了8%,其中7%是由於 Fisher—Price 和託馬斯和朋友們產品。
車輛總賬單增加了16%,其中15%是由於賬單增加, 火熱的車輪由於品牌的積極勢頭和遙控車的成功推出,以及熱輪溜冰鞋指板。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了7%,其中11%是由於侏羅紀世界10%是由於更高的賬單光年產品,由於它們在2022年第二季度在影院上映。其他動漫產品的較低收費為7%,而遊戲產品的較低收費則為5%,部分抵銷了上述增幅。
銷售調整是指與美泰客户達成協議,提供銷售激勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供折扣。此類計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。由於毛賬單減少,2022年銷售額調整減少到6.136億美元,而2021年為6.239億美元。2022年銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對持平,為11.3%,而2021年為11.4%。
銷售成本
銷售成本從2021年的28.3億美元增加到2022年的29.5億美元,增幅為1.223億美元,增幅為4%。在銷售成本中,產品和其他成本增加了6,560萬美元,或3%,從2021年的23.5億美元增加到2022年的24.2億美元;特許權使用費支出增加了4,650萬美元,或25%,從2021年的184.3美元增加到2022年的230.8億美元;運費和物流費用增加了1,020萬美元,或3%,從2021年的292.4美元增加到2022年的302.6億美元。
毛利率
毛利率從2021年的48.1%下降到2022年的45.7%。毛利率下降的主要原因是成本上漲了380個基點,庫存管理工作增加了110個基點,包括結清銷售和庫存陳舊增加,以及特許權使用費和其他費用增加了60個基點。這些負面因素被200個基點的優惠定價行動和130個基點的優化增長計劃帶來的增量實現節省部分抵消。
廣告及推廣開支
廣告和推廣費用主要包括:(I)媒體成本,包括電視、印刷和在線廣告的媒體、策劃和購買費用;(Ii)非媒體成本,包括商業廣告和網站製作、銷售和促銷成本;(Iii)零售廣告成本,包括消費者直接目錄;以及(Iv)一般廣告成本,包括貿易展會成本。2022年,廣告和促銷費用佔淨銷售額的百分比相對持平,2022年為9.8%,而2021年為10.0%。
其他銷售及管理費用
2022年,其他銷售和管理費用為12.7億美元,而2021年為13.5億美元。其他銷售和行政費用減少的主要原因是獎勵補償減少1.282億美元,以及優化增長計劃節省的3,090萬美元,但與市場相關的加薪5080萬美元和壞賬支出增加1770萬美元部分抵消了這一減少額。
如果激勵性薪酬支出回到歷史水平,美泰的其他銷售和管理費用將在2023年增加。
利息支出
2022年的利息支出為1.328億美元,而2021年為2.539億美元。利息開支減少主要是由於於2021年贖回於2021年到期的6.75%2017/2018年12月到期的優先票據(“2025年票據”)而產生的債務清償虧損1.017億美元,以及由於於2021年進行再融資及償還2021年到期的票據而導致2022年利息開支減少1,930萬美元。
其他營業外費用,淨額
其他營業外支出,2022年淨額為4780萬美元,而2021年為840萬美元。2022年第四季度,美泰基本完成了其阿根廷子公司的清算,並將4540萬美元的貨幣換算調整確認為清算導致的其他營業外費用淨額損失。更多信息見項目7A“關於市場風險的定量和定性披露--阿根廷業務”。
所得税撥備(福利)
2022年,美泰的所得税撥備為135.9美元,而2021年的所得税收益為420.4美元。2021年所得税的好處包括與美國聯邦、州和某些外國遞延税項資產相關的5.408億美元的估值免税額,以及與根據不同司法管轄區的審計和結算狀況重新評估前一年的税收負債有關的1910萬美元的税收優惠。2022年所得税撥備包括與某些外國子公司未分配收益的遞延税收負債相關的110萬美元的税收支出,以及與根據不同司法管轄區的審計和結算狀況重新評估上一年的税收負債有關的1520萬美元的税收優惠。
評估遞延税項資產估值準備的必要性和數額往往需要對所有現有證據進行大量判斷和廣泛分析,以確定這些資產是否更有可能變現。美泰經常評估這種變現能力的正面和負面證據,包括對每個税收管轄區的持續盈利能力和三年累計税前收入的評估。在截至2021年12月31日的12個月內,美泰的盈利能力繼續改善和持續,這為某些遞延税項資產的變現提供了客觀的積極證據。因此,基於對每個税收管轄區正面和負面證據的總體分析,美泰於2021年公佈了與某些美國聯邦、州和外國遞延税項資產相關的估值免税額,但主要預期在使用前到期的某些税項資產除外。截至2021年12月31日的年度估值準備的公佈,導致確認了這些遞延税項資產的一部分,並受益於美泰5.408億美元的所得税撥備。截至2021年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值免税額分別約為1800萬美元和8300萬美元。2022年估值津貼的變化主要與功能貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税資產以及海外遞延税資產的估值免税額分別約為1800萬美元和7400萬美元。
細分結果
北美細分市場
下表提供了美泰2022年和2021年北美業務的淨銷售額、部門運營收入和按類別劃分的總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 2,987.8 | | | $ | 2,968.3 | | | 1 | % | | — | % |
分部營業收入 | 765.9 | | | 872.5 | | | -12 | % | | |
2022年北美分部淨銷售額為29.9億美元,比2021年的29.7億美元增加1,960萬美元,增幅為1%。淨銷售額的增長是由於總賬單增加3,120萬美元,部分被銷售調整增加1,170萬美元所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 940.3 | | | $ | 1,011.1 | | | -7 | % | | — | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 698.3 | | | 758.8 | | | -8 | % | | — | % |
車輛 | 736.9 | | | 633.0 | | | 16 | % | | -1 | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 810.6 | | | 752.0 | | | 8 | % | | — | % |
總比林斯 | $ | 3,186.1 | | | $ | 3,154.9 | | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 776.3 | | | $ | 903.5 | | | -14 | % | | — | % |
風火輪 | 617.9 | | | 529.5 | | | 17 | % | | — | % |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 635.1 | | | 685.5 | | | -7 | % | | — | % |
其他 | 1,156.8 | | | 1,036.4 | | | 12 | % | | — | % |
總比林斯 | $ | 3,186.1 | | | $ | 3,154.9 | | | 1 | % | | — | % |
2022年總賬單為31.9億美元,比2021年的31.5億美元增加了3120萬美元,即1%。北美分部毛賬單的增加是由於車輛和活動人物、建築套裝、遊戲和其他的賬單增加,部分被娃娃和嬰兒、幼兒和學前班的賬單減少所抵消。
娃娃毛收入下降7%,其中13%是由於 芭比產品,部分被較高的賬單所抵消 怪物高5%的產品。
嬰兒、幼兒和學前班毛賬單下降了8%,其中7%是由於 Fisher—Price 和託馬斯和朋友們產品。
車輛總計費量增加了16%,其中14%是由於 風火輪產品。
動作人物、建築佈景、遊戲和其他總支出增加了8%,其中13%是由於 侏羅紀世界產品和9%是由於 光年產品,由於它們在2022年第二季度在影院上映。這部分被其他行動人物產品7%的較低賬單和6%的長毛絨產品較低的賬單所抵消。
由於毛賬單增加,2022年銷售額調整增加到1.983億美元,而2021年為1.866億美元。2022年銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為6.6%,而2021年為6.3%。
銷售成本從2021年的15.6億美元增加到2022年的16.5億美元,增幅為9060萬美元,增幅為6%,而淨銷售額增長了1%,這主要是由於產品和其他成本增加了5800萬美元,以及更高的特許權使用費支出2830萬美元。
2022年毛利率從2021年的47.4%降至2022年的44.9%,原因是成本上漲370個基點,特許權使用費和其他費用增加140個基點,以及庫存管理努力90個基點,包括更高的結賬銷售和庫存陳舊。這些負面因素被210個基點的優惠定價行動和140個基點的優化增長計劃帶來的增量實現節省部分抵消。
由於毛利潤下降,2022年北美部門的營業收入為765.9美元,而2021年的部門營業收入為8.725億美元。
國際細分市場
下表提供了2022年和2021年美泰國際部門按類別劃分的淨銷售額、部門運營收入和總賬單的摘要,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 2,220.0 | | | $ | 2,219.2 | | | — | % | | -7 | % |
分部營業收入 | 295.8 | | | 350.0 | | | -15 | % | | |
2022年國際業務的淨銷售額為22.2億美元,與2021年持平。總收入2060萬美元的下降被銷售額調整2140萬美元的下降所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 909.7 | | | $ | 1,010.1 | | | -10 | % | | -7 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 419.2 | | | 462.1 | | | -9 | % | | -6 | % |
車輛 | 713.9 | | | 619.8 | | | 15 | % | | -9 | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 585.5 | | | 556.8 | | | 5 | % | | -8 | % |
總比林斯 | $ | 2,628.2 | | | $ | 2,648.8 | | | -1 | % | | -8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 714.2 | | | $ | 775.8 | | | -8 | % | | -7 | % |
風火輪 | 633.5 | | | 538.8 | | | 18 | % | | -9 | % |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 398.7 | | | 442.7 | | | -10 | % | | -6 | % |
其他 | 881.8 | | | 891.4 | | | -1 | % | | -7 | % |
總比林斯 | $ | 2,628.2 | | | $ | 2,648.8 | | | -1 | % | | -8 | % |
2022年國際分部的總支出為26.3億美元,與2021年的26.5億美元相比減少了2060萬美元,即1%,貨幣匯率變化帶來了8個百分點的不利影響。國際分部毛賬單的減少是由於娃娃和嬰兒、幼兒和學前班的賬單減少,部分被車輛和動作人物、建築套裝、遊戲和其他的賬單增加所抵消。
娃娃毛收入下降10%,其中6%是由於 芭比產品,2%是由於 神靈產品和2%是由於較低的賬單, Enchantimals 產品。
由於嬰兒、幼兒和學前班的賬單下降,嬰兒、幼兒和學前班的毛賬單下降了9% Fisher—Price 和Thomas & Friends 產品。
由於汽車的賬單增加,車輛總賬單增加了15% 風火輪產品。
動作人物、建築佈景、遊戲和其他總支出增加了5%,其中10%是由於 光年產品和8%是由於較高的賬單, 侏羅紀世界每一種情況下都是2022年第二季度影院上映的結果。這部分被其他動漫產品7%的較低賬單和遊戲產品7%的較低賬單所抵消。
由於毛賬單減少,2022年銷售額調整減少到408.2美元,而2021年為429.6美元。2022年,銷售額調整佔淨銷售額的百分比為18.4%,而2021年為19.4%。這一下降是由於銷售組合的變化,因為平均銷售調整率較高的市場的銷售額較低。
與2021年相對持平的淨銷售額相比,2022年的銷售成本增加了6320萬美元,增幅為5%,從2021年的11.5億美元增加到12.1億美元,這主要是由於產品和其他成本增加了3580萬美元,版税支出增加了1770萬美元,反映了特許物業的銷售增加,以及運費和物流費用增加了970萬美元。
2022年毛利率從2021年的48.2%降至45.6%,原因是成本上漲420個基點,庫存管理努力160個基點,包括更高的結清銷售額和庫存陳舊,以及更高的特許權使用費和其他30個基點。這些負面因素被210個基點的優惠定價行動和130個基點的優化增長計劃帶來的增量實現節省部分抵消。
2022年國際部門的營業收入為295.8美元,而2021年的部門營業收入為350.0美元,這是由於毛利潤下降,部分被1,780萬美元的廣告和推廣費用減少所抵消。
《美國女孩》
下表彙總了美泰在2022年和2021年美國女孩細分市場的淨銷售額和部門運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 226.9 | | | $ | 270.3 | | | -16 | % | | — | % |
分部營業收入 | 0.2 | | | 5.4 | | | 不適用 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
N/M-沒有意義
2022年,美國女孩細分市場的淨銷售額為2.269億美元,與2021年的2.703億美元相比,減少了4340萬美元,降幅為16%。淨銷售額的下降是由於總賬單從2021年的2.779億美元下降到2022年的2.34億美元,下降了4400萬美元,降幅為16%。減少的主要原因是2022年年度最佳女孩娃娃的賬單較低,為1450萬美元,歷史人物娃娃產品的賬單較低,為1330萬美元。
由於毛賬單減少,2022年銷售額調整減少到710萬美元,而2021年為760萬美元。2022年銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為3.1%,而2021年為2.8%。
銷售成本從2021年的1.168億美元下降到2022年的1.061億美元,降幅為1070萬美元,降幅為9%,而淨銷售額下降了16%,這主要是由於產品和其他成本下降了720萬美元。
2022年的毛利率從2021年的56.8%下降到2022年的53.2%,原因是成本上漲230個基點,特許權使用費和其他費用170個基點,以及庫存陳舊30個基點,但部分被優化增長計劃80個基點的增量已實現節省所抵消。
2022年,美國女孩部門的運營收入為20萬美元,而2021年的部門運營收入為540萬美元,這是由於毛利潤下降,但其他銷售和管理費用減少2500萬美元部分抵消了這一影響,其中包括2022年出售美國女孩公司辦公室和配送中心的收益1520萬美元。
成本節約計劃
Optimizing for Growth(前身為Capital Light)
2021年2月,美泰宣佈了增長優化計劃,這是一項多年成本節約計劃,整合並擴展了之前宣佈的資本之光計劃(以下簡稱計劃),該計劃的目標是通過預計從2021年開始到2023年完成的行動,每年節省2.5億美元的總成本。2023年2月,美泰擴大了該計劃,將目標年度總成本節約從2.5億美元增加到3億美元,反映了其他舉措,包括進一步精簡美泰組織結構的行動。據估計,這些額外的舉措將導致2023年員工遣散費增加1000萬至1500萬美元。
在3億美元的目標總成本節約中,約60%預計將受益於銷售成本,30%預計將受益於其他銷售和管理費用,10%預計將受益於廣告和促銷費用。不包括之前在資本之光計劃下采取的行動,與該計劃相關的總現金支出預計約為1.35億至1.65億美元。
美泰估計,不包括之前根據資本之光計劃採取的行動,該計劃的行動成本如下:
| | | | | |
針對增長行動進行優化 | 費用估算 |
員工遣散費 | 4,000萬至5,000萬美元 |
房地產/供應鏈優化和其他重組成本 | 2500萬至3500萬美元 |
非現金費用(a) | 5500萬至6000萬美元 |
估計的遣散費和重組費用總額 | 1.2億至1.45億美元 |
加強信息技術和其他投資 | 7000萬至8000萬美元 |
估計行動共計 | 1.9億至2.25億美元 |
(a)非現金費用包括4540萬美元的貨幣換算損失,該損失在2022年合併經營報表中的其他非經營費用淨額中確認,原因是美泰公司在阿根廷的附屬公司清盤,該清盤已於2022年大致完成。
累積起來,加上在2021年前根據Capital Light計劃採取的行動,到2023年,該計劃的目標年度總成本節省為3.75億美元,預計現金支出總額約為1.75億美元至2.05億美元,預計非現金費用總額為7000萬至7500萬美元。在3.75億美元的目標總成本節約中,約65%預計將受益於銷售成本,25%預計將受益於其他銷售和管理費用,10%預計將受益於廣告和促銷費用。
與該計劃有關,美泰在綜合經營報表的營業收入中將遣散費和其他重組成本記錄在以下成本和費用類別中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬) |
銷售成本(A) | $ | 10.7 | | | $ | 2.9 | | | $ | 5.7 | |
其他銷售及管理費用(b) | 23.6 | | | 32.3 | | | 7.2 | |
| $ | 34.3 | | | $ | 35.2 | | | $ | 12.9 | |
(a)在綜合經營報表的銷售成本內記錄的遣散費和其他重組成本計入“綜合財務報表附註13-分部信息”的分部營業收入(虧損)。
(b)在綜合經營報表中的其他銷售和管理費用中記錄的遣散費和其他重組成本包括在“綜合財務報表附註13--分部信息”中的公司和其他費用中。
截至2022年12月31日,美泰已記錄與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約1.65億美元,其中包括約7300萬美元的非現金費用。非現金費用包括2022年與美泰阿根廷子公司清算有關的淨營業外費用4540萬美元。截至2022年12月31日,美泰累計實現了約2.8億美元的成本節約(未計遣散費、重組成本和成本通脹),其中與該計劃相關的銷售成本收益約為80%,其他銷售和管理費用收益約為15%,廣告和促銷費用收益約為5%。
其他節約成本的措施
與美泰不斷精簡組織結構和恢復盈利能力的努力有關,2020年5月,美泰承諾計劃在其非製造業員工中裁員4%。
2020年,美泰記錄的遣散費和其他重組費用約為2,800萬美元,其中約1,900萬美元與美泰精簡組織結構的行動有關,約900萬美元與先前成本節約計劃相關的行動有關。
所得税
見第二部分,項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--所得税撥備”。
流動性與資本資源
美泰的主要流動資金來源是其國內外現金和等價物餘額、短期借款安排,包括其14億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及進入資本市場為其運營和債務提供資金的機會。這些債務可能包括資本支出、償債、根據許可協議支付的未來特許權使用費、未來的庫存和服務購買,以及與福利計劃有關的所需現金繳款和付款。截至2022年12月31日,美泰的7.612億美元現金和現金等價物中,約3.041億美元由外國子公司持有,其中6920萬美元在俄羅斯持有。
經營活動的現金流可能會受到對美泰產品需求下降的負面影響,這可能是由於(但不限於)不利的經濟狀況和公眾和消費者偏好的變化,或者與產品製造和分銷相關的成本增加,或者原材料或零部件短缺所致。此外,美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響:全球經濟危機和信貸環境緊縮、無法遵守其債務契約和循環信貸安排契約,或美泰的信用評級惡化。然而,根據美泰目前的業務計劃和迄今已知的因素,預計現有現金和等價物、運營現金流、循環信貸安排下的可用性以及資本市場準入,將足以滿足未來12個月的營運資本和運營支出需求。
2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《美國税法》)為美泰提供了獲取其海外子公司收益的更低成本。因此,美泰已經評估了與其無限期再投資主張相關的意圖,並截至2022年12月31日記錄了2800萬美元的遞延税項負債,與約26億美元的外國收益相關,這些收益不會無限期再投資。
隨着美國税法的通過,外國現金匯回國內通常不需繳納美國聯邦所得税,但可能需要繳納州所得税和/或外國預扣税,以及任何當地國家/地區的分配要求。
當前市場狀況
美泰面臨利率和外幣匯率變化導致的金融市場風險。
與前幾個時期一樣,美泰打算利用其現有的現金和現金等價物、運營現金流和循環信貸安排來滿足其短期流動性需求。截至2022年12月31日,美泰在循環信貸安排下沒有未償還借款,在循環信貸安排下沒有約800萬美元的未償還信用證。
市場狀況可能會影響美泰不時簽訂的其他債務工具的某些條款。
美泰監控持有美泰現金和現金等價物的第三方託管機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性,其次是這些資金的收益率最大化。美泰在交易對手和證券中分散現金和等價物,以將風險降至最低。
美泰面臨與其交易對手在對衝交易中履行合同付款義務的能力有關的信用風險。美泰外幣遠期外匯合約的公允價值計量中考慮了與信譽和不良表現相關的風險。美泰密切監控其交易對手,並在必要時採取行動管理其交易對手信用風險。
美泰預計,它的一些客户和供應商可能會在獲得購買庫存或原材料所需的流動性方面遇到困難。美泰監控其客户的財務狀況及其流動性,以減輕應收賬款回收風險,並在必要時調整客户條款和信用額度。此外,美泰使用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收集性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
美泰贊助商為其員工定義了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報,加上影響負債衡量的利率變化,將影響美泰未來對這些計劃的繳款金額和時間。
現金流活動
2022年,經營活動提供的現金流為4.428億美元,而2021年為4.855億美元。經營活動提供的現金流減少的主要原因是營運資金使用量增加了6,220萬美元,但不包括非現金項目的影響,淨收入的變化部分抵消了這一減少額。
2022年用於投資活動的現金流為1.442億美元,而2021年為1.051億美元。用於投資活動的現金流增加的主要原因是資本支出增加3520萬美元。
2022年用於融資活動的現金流為2.606億美元,而2021年為4.021億美元。用於融資活動的現金流減少,主要是由於2022年3月到期的3.15%優先債券的償還金額為250.0美元,而2021年12月到期的6.75%2017/2018年優先債券的償還和再融資現金為391.1美元。
在2022年至2021年期間,美泰沒有回購任何普通股。美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5.0億美元。截至2022年12月31日,2.03億美元的股份回購授權尚未執行。該計劃於2023年2月8日宣佈重啟回購。該計劃下的回購將根據市場狀況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
在2022年至2021年期間,美泰沒有向普通股持有人支付任何股息。普通股股息的支付由董事會酌情決定,並受慣例限制。
季節性融資
見項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註5--季節性籌資和債務”。
信用評級
2022年,惠譽將美泰的長期信用評級從BB改為BB+,展望為正面。2022年,穆迪將美泰的長期信用評級從Ba2改為Baa3,並維持穩定展望。2022年,標準普爾將美泰的長期信用評級從BB改為BB+,並維持正面展望。
財務狀況
截至2022年12月31日,美泰的現金和等價物增加了2,990萬美元,達到7.612億美元,而2021年12月31日的現金及等價物為731.4美元,主要是由於運營活動提供的現金流4.428億美元和出售資產的收益3,810萬美元,部分被贖回2023年到期的3.15%優先票據本金總額2.5億美元和資本支出1.865億美元所抵消。
由於2022年第四季度淨銷售額下降,2022年12月31日的應收賬款減少了2.125億美元,降至8.602億美元,而2021年12月31日的應收賬款為10.7億美元。
截至2022年12月31日,庫存增加了1.169億美元,達到8.941億美元,而2021年12月31日的庫存為7.772億美元,這反映了銷售額和成本通脹低於預期的影響。
截至2022年12月31日,預付費用和其他流動資產減少7,980萬美元,至2.135億美元,而2021年12月31日為2.933億美元,主要原因是與法律事務有關的保險公司應收賬款的8,600萬美元結算。
截至2022年12月31日,應付賬款和應計負債減少4.206億美元至11.5億美元,而2021年12月31日為15.7億美元,主要原因是應付賬款減少1.077億美元,應計激勵薪酬減少137.0美元,解決應計法律事務的應計薪酬減少8,600萬美元,以及應計廣告和促銷減少6,400萬美元。
美泰的市值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (In百萬,百分比除外) |
現金及現金等價物 | $ | 761.2 | | | | | $ | 731.4 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2010年優先債券將於2040年10月到期 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
2011年優先債券將於2041年11月到期 | 300.0 | | | | | 300.0 | | | |
2013年3月到期的高級債券 | — | | | | | 250.0 | | | |
2019年12月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
債務發行成本和債務貼現 | (24.4) | | | | | (29.0) | | | |
債務總額 | 2,325.6 | | | 53 | % | | 2,571.0 | | | 62 | % |
股東權益 | 2,056.3 | | | 47 | | | 1,568.8 | | | 38 | |
總資本(債務加股權) | $ | 4,381.9 | | | 100 | % | | $ | 4,139.8 | | | 100 | % |
2022年12月30日,美泰使用手頭現金贖回和註銷了2023年到期的3.15%優先債券的本金總額2.5億美元。
2021年,美泰使用發行2026年到期的6億美元3.375%優先債券和2029年到期的6億美元3.750%優先債券的淨收益,加上手頭現金,贖回和註銷2025年債券的本金總額15.億美元,並支付相關的預付保費和交易費用及開支。作為贖回的結果,美泰發生了1.017億美元的債務清償損失,其中包括7600萬美元的預付款保費和2570萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷,這些成本在綜合經營報表的利息支出中記錄。
截至2022年12月31日,總債務為23.3億美元,而2021年12月31日為25.7億美元。貨幣基礎減少是因為贖回了2.5億美元將於2023年到期的3.15%優先債券。
截至2022年12月31日,股東權益增加4.874億美元,至20.6億美元,而2021年12月31日為15.7億美元,主要原因是2022年淨收入為3.939億美元,以及基於股票的薪酬對額外實收資本6910萬美元的影響。
表外安排
美泰被要求提供備用信用證,以支持在正常業務過程中出現的某些義務,並可能選擇提供信用證,以取代過帳的現金抵押品。雖然信用證不在資產負債表內,但與信用證有關的大部分債務在綜合資產負債表中反映為負債。截至2022年和2021年12月31日,未償信用證總額分別約為800萬美元和1000萬美元。
承付款
在正常業務過程中,美泰訂立合同安排,以獲得和保護美泰創造和營銷某些產品的權利,以及未來購買商品和服務的權利,包括購買未來庫存以確保材料供應的權利。這些安排包括根據許可協議承諾支付特許權使用費,這些協議通常包含合同期限內保證或最低支出的規定。美泰還簽訂了長期債務安排,包括定期支付利息和本金。美泰還定義了福利和退休後福利計劃,這些計劃需要未來的現金繳費和福利支付。此外,美泰經常為使用的房屋和設備簽訂不可取消的租賃協議,其中包含最低租金付款。
下表彙總了美泰的合同承諾和義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 |
| (單位:百萬) |
長期債務 | $ | 2,350.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 600.0 | | | $ | 1,150.0 | |
長期債務利息 | 964.4 | | | 109.9 | | | 109.9 | | | 109.9 | | | 94.7 | | | 88.1 | | | 451.9 | |
租契 | 419.8 | | | 93.9 | | | 83.6 | | | 71.0 | | | 58.5 | | | 31.7 | | | 81.1 | |
許可和類似協議下的最低保障 | 188.6 | | | 70.2 | | | 63.6 | | | 52.7 | | | 1.1 | | | 1.0 | | | — | |
固定福利和退休後福利計劃(A) | 349.6 | | | 36.0 | | | 36.5 | | | 35.9 | | | 34.6 | | | 34.8 | | | 171.8 | |
購買庫存、服務和其他 | 461.4 | | | 301.9 | | | 61.3 | | | 40.1 | | | 27.4 | | | 24.6 | | | 6.1 | |
總計 | $ | 4,733.8 | | | $ | 611.9 | | | $ | 354.9 | | | $ | 309.6 | | | $ | 816.3 | | | $ | 780.2 | | | $ | 1,860.9 | |
(a)總固定福利和退休後福利計劃包括到2032年必須支付的債務。
預期未來12個月內不會支付現金税款的不確定税務頭寸的負債被歸類為其他非流動負債。由於檢查將完成的時間段的不確定性,以及與當前審計有關的有限信息,美泰公司無法與税務當局就非流動負債做出合理可靠的現金結算估計。
訴訟
8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註12--承付款和或有事項--訴訟”的內容在此併入本項7,作為參考。
員工儲蓄計劃
美泰為其國內員工發起了一項401(K)儲蓄計劃,即美泰公司個人投資計劃(以下簡稱計劃)。對該計劃的繳費包括合格僱員的自願繳費和美泰公司的僱主自動繳費和匹配繳費。該計劃允許僱員將他們的自願繳費和僱主的自動繳費和匹配繳費分配給各種投資基金,包括投資於美泰普通股的基金(“美泰股票基金”)。員工不需要將其計劃賬户餘額中的任何一筆分配給美泰股票基金,從而允許員工限制或消除他們對美泰股價市場變化的敞口。此外,該計劃將員工總賬户餘額中可分配給美泰股票基金的百分比限制在25%。員工通常可以每天重新分配他們的賬户餘額。然而,根據美泰的內幕交易政策,根據美泰的內幕交易政策,被歸類為內部人士的員工僅限於他們可以向美泰股票基金進行配置或從美泰股票基金進行配置的特定時期。
關鍵會計政策和估算的應用
美泰作出了某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。以下所述的會計政策和估計是美泰認為在編制合併財務報表時最關鍵的政策和估計。這些會計政策和估計包括管理層利用作出估計時可獲得的信息作出的重大判斷。然而,如下所述,如果使用不同的信息或假設,這些估計可能會發生實質性變化。
應收賬款--信貸損失準備
信用損失準備是基於催收歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況、應收賬款賬齡和可能影響未來信用損失水平的客户糾紛的評估。管理層認為,與信貸損失準備有關的會計估計是一項“關鍵會計估計”,因為在估計應收賬款的可收回性時,需要作出重大判斷來評估客户的信譽。此外,津貼需要高度的判斷,因為它涉及到對當前和未來經濟因素對其客户支付欠美泰款項的能力的影響的估計。用於制定估計的假設的重大變化可能會對主要財務指標產生重大影響,包括其他銷售和行政費用、淨收入和應收賬款。
美泰的產品銷往世界各地。北美地區的產品直接銷售給零售商,包括折扣和獨立玩具店、連鎖店、百貨商店、其他零售點,以及在有限程度上的批發商,並通過美泰的電子商務平臺直接銷售給消費者。國際部分的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家的零售商和批發商,以及澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過美泰沒有直接業務的國家的代理商和分銷商銷售。
近年來,大眾市場零售渠道在競爭對手中的市場份額發生了顯著變化,導致一些大型零售商遇到了流動性問題。由於玩具銷售的季節性,美泰對客户的銷售通常以無抵押品的信用方式進行,並高度集中在第三季度和第四季度,這導致很大一部分貿易應收賬款在今年下半年和次年第一季度收回。由於破產、財務困難或美泰無法控制的其他因素,存在客户不付款或付款可能延遲的風險。這可能會增加美泰的壞賬損失敞口。
少數客户在美泰的淨銷售額和應收賬款中佔了很大份額。2022年,美泰的三大客户沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜合計約佔淨銷售額的43%,其十大客户合計約佔淨銷售額的52%。截至2022年12月31日,美泰的三大客户約佔應收賬款淨額的38%,其十大客户約佔應收賬款淨額的48%。如果美泰的一個或多個大客户遭遇破產或財務困難,信貸損失撥備可能不足以彌補此類損失。
美泰制定了一些程序,以降低壞賬損失的風險。信用額度和付款條件建立在基本標準的基礎上,即必須合理地確保收款能力達到為每個客户設定的水平。在整個財政年度,對每個客户的財務業績、現金產生、融資可獲得性和流動性狀況進行持續的廣泛評估。客户至少每年進行一次審查,如有必要,將根據客户的財務狀況和所提供的信貸水平進行更頻繁的審查。對於遇到財務困難的客户,管理層在以信用方式發貨給這些客户之前會執行額外的財務分析。如有必要,客户的條款和信用額度將被調整或撤銷,以反映審查的結果。美泰使用各種財務安排來確保客户應收賬款的可收回性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
下表彙總了美泰的信貸損失撥備:
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| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (In百萬,百分比除外) |
信貸損失準備 | $ | 27.6 | | | $ | 10.7 | |
佔應收賬款總額的百分比 | 3.1 | % | | 1.0 | % |
信貸虧損撥備的變動反映管理層對上述因素的評估,包括當前經濟趨勢、營商環境、逾期賬項、與客户有爭議的結餘以及客户的財務狀況。信貸虧損撥備亦受應收賬款結餘實際核銷時間的影響。
截至2022年和2021年12月31日止年度,美泰記錄了與其信用損失撥備相關的費用分別約為1800萬美元和100萬美元,該費用被確認為其他銷售和管理費用。總體而言,美泰的信貸損失準備金估計一直在其預期範圍內,並與所建立的準備金保持一致,雖然可能,但預計未來不會出現重大變化。倘用於編制估計的假設出現重大變動,則可能對主要財務計量(包括其他銷售及行政開支及應收賬款)造成重大影響。假設信用損失撥備佔應收賬款的百分比增加或減少1%,將分別影響2022年和2021年的其他銷售和管理費用約900萬美元和1100萬美元。
庫存—過時準備金
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。存貨陳舊儲備記錄為損壞、陳舊、過剩及滯銷存貨。存貨過時開支計入銷售成本,併為存貨建立較低成本基準。管理層認為,與過時儲備有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為評估美泰所持存貨的未來需求水平以及客户願意支付美泰存貨的價格需要作出重大判斷。如下文更詳細地描述的,美泰庫存所需的過時儲備可能會受到公眾和消費者偏好、產品需求、零售商和消費者購買模式以及客户庫存管理的變化的影響。估計所用假設的重大變動可能會對主要財務指標(包括毛利、淨收入及存貨)造成重大影響。
在玩具行業,訂單通常會在發貨前隨時取消或更改。訂購產品的實際出貨量和訂單取消率受消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及整體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致特定產品線的庫存過剩,這將要求管理層記錄對此類庫存的估值調整。
美泰根據客户訂單和預測制定玩具產品的生產計劃,並考慮了歷史趨勢、市場調研結果和當前市場信息。美泰按照客户指定的交貨時間表發貨,客户通常要求在三個月內交貨。由於預期傳統假日季的零售銷售,美泰在銷售高峯期之前大幅增加生產,導致其財政年度前三季度的庫存水平相應增加。這些季節性的採購模式和必要的生產交貨時間給美泰的業務帶來了風險,即流行玩具的生產不足和不符合消費者需求的玩具的生產過剩。零售商也試圖更嚴格地管理庫存,要求美泰在零售商預期向消費者出售產品的時間更近一些的時間發貨。這些因素增加了庫存估值風險,因為美泰的庫存水平可能會受到訂單前預製產品的不利影響。
當國內和全球經濟狀況變得不明朗時,很難估計整體經濟的增長或收縮水平。更難估計經濟各部分的增長或收縮,包括美泰參與的經濟體。由於美泰預算和預測的所有組成部分都依賴於其服務市場的增長或收縮估計以及對其產品的需求,經濟的不確定性使得對產品未來需求的估計更加困難。這些經濟變化可能會影響美泰產品的銷售及其相應的庫存水平,這可能會影響其庫存的估值。
在每個季度末,每個業務部門的管理層,北美,國際和美國女孩,執行一個詳細的審查其庫存項目的基礎上。管理層根據以下因素評估陳舊儲備的需要及金額:
•顧客和/或消費者對該物品的需求;
•美泰客户的整體庫存狀況;
•競爭產品在市場上的實力;
•物品的現有數量;
•項目的銷售價格;
•美泰對該項目的成本;以及
•物料在庫存中的時間長度。
作出估計與出售時間之間的時間範圍視乎上述因素而定,並可能有重大差異。一般而言,滯銷存貨在下一年度銷售週期內予以清理。
下表概述了美泰的過時準備金:
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| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (In百萬,百分比除外) |
陳舊儲備 | $ | 41.8 | | | $ | 31.3 | |
佔存貨毛額的百分比 | 4.5 | % | | 3.9 | % |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,美泰記錄了與其庫存陳舊準備金相關的費用約6500萬美元和4100萬美元,這被確認為銷售成本。總體而言,美泰的庫存陳舊估計歷來都在預期之內,並與已建立的儲備一致,儘管可能,但預計未來不會出現重大變化。如果用於制定估計的假設發生重大變化,可能會對包括銷售成本和庫存在內的關鍵財務指標產生重大影響。假設庫存儲備在2022年和2021年12月31日增加或減少1%,將分別影響2022年和2021年的銷售成本約900萬美元和800萬美元。
商譽
美泰每年或在事件或情況顯示可能已發生減值時更頻繁地對商譽進行減值測試。管理層認為,與商譽公平值估計有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為評估商譽減值涉及高度判斷,例如預測美泰報告單位的未來現金流,並估計加權—市場參與者將用作貼現率的平均資本成本。商譽減值測試所用假設的重大變動可能對主要財務指標(包括淨收入及商譽)造成重大影響。
就評估商譽是否減值而言,商譽分配至經營分部層面的多個報告單位。美泰的報告單位是:(一)北美,(二)國際,和(三)美國女孩。美泰隨後評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。該定性評估用作釐定是否需要進行量化商譽減值測試的基準。
倘有需要進行量化商譽減值測試,減值乃透過估計報告單位之公平值,並將該值與報告單位之賬面值進行比較而釐定。倘報告單位之賬面值超過其公平值,則按相等於超出之金額確認減值開支,惟以該報告單位之商譽金額為限。
在進行量化商譽減值測試時,美泰根據業務未來預期產生的貼現現金流(“收益法”)和市場法來確定公允價值。收益法估值方法要求美泰對報告單位在多年期間的收入、毛利率、運營成本和營運資本投資進行預測。此外,管理層必須對市場參與者將用作貼現率的加權平均資本成本進行估計。這些預測或估計的變化將影響估計公允價值,這可能會大幅改變最終記錄的任何減值金額。所有報告單位均採用收益法估值方法。市值法利用可比上市公司的盈利倍數(反映各報告單位所處的市場)以及最近的可比市場交易來確定公允價值。北美和國際報告單位採用市場辦法。
美泰上一次進行商譽減值量化評估是在2020年8月1日,計算結果顯示,北美、國際和美國女孩報告單位的公允價值分別比美泰報告單位的賬面價值高3.7倍、1.8倍和1.6倍。
在2022年第三季度,美泰進行了一次定性評估,以確定每個報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值。美泰的定性評估結果是,確定商譽沒有受到損害。在第三季度評估之後,沒有任何事件或情況變化表明,截至2022年12月31日,報告單位的賬面價值可能超過其公允價值。
銷售調整
美泰經常與客户達成協議,提供銷售獎勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供補貼。該等計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。 管理層認為,與銷售調整有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為估計相關應計費用需要作出重大判斷,例如估計未來客户銷售量以支持以數量為基礎的銷售獎勵、估計缺陷產品數量以支持缺陷商品的儲備,以及估計可能影響酌情促銷活動的未來客户表現及消費者偏好。用於制定估計的假設的重大變化可能會影響美泰的經營業績或財務狀況。
上述計劃主要涉及向客户銷售的固定金額或百分比。 該等計劃的應計費用(可屬合約性質或酌情性質)乃根據客户採購、客户於特定促銷活動的表現及其他特定因素(如客户銷售量)之評估而釐定。 雖然某些銷售調整金額可以在年底輕易確定,不需要估計,但其他銷售調整,如酌情銷售調整,需要管理層做出重大判斷才能做出這些估計。在做出這些估計時,管理層會考慮所有可用的信息,包括整體業務環境、歷史趨勢和客户信息。
這些計劃的應計項目被記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的毛賬單。2022年,此類項目的銷售額調整總額為613.6美元,佔淨銷售額的11.3%,2021年為623.9美元,佔淨銷售額的11.4%。如果用於制定估計的假設發生重大變化,可能會影響美泰的運營業績或財務狀況。在截至2022年和2021年12月31日的年度內,美泰的銷售調整佔淨銷售額的比例假設增加或減少1%,將分別影響2022年和2021年的淨銷售額約5400萬美元和5500萬美元。
所得税
美泰的所得税撥備及相關所得税資產和負債基於實際和預期的未來收入、美國聯邦和外國法定所得税税率以及美泰運營所在各個司法管轄區的税收法規和規劃機會。管理層認為,與所得税相關的會計估計是“關鍵會計估計”,因為在解釋美國和外國司法管轄區的税收法規、評估美泰在全球範圍內不確定的税收狀況以及評估實現某些税收優惠的可能性時,需要做出重大判斷。實際結果可能與這些判斷大不相同,判斷的變化可能會對美泰的合併財務報表產生重大影響。
為了財務報告和所得税的目的,某些收入和費用項目以不同的方式入賬。因此,美泰合併經營報表中反映的所得税支出與美泰向税務機關提交的納税申報單中報告的不同。其中一些差異是永久性的,比如在美泰的納税申報單中不能扣除的費用,還有一些是暫時性的差異,隨着時間的推移會逆轉,比如折舊費用。這些時間差異產生了遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產通常是指美泰在未來幾年的納税申報單中可用作減税或抵免的項目,美泰已在其綜合經營報表中為其記錄了税收優惠。如果根據現有證據的權重,管理層認為預期未來的應税收入不太可能支持在該司法管轄區使用抵扣或抵免,美泰將記錄估值備抵,以減少其遞延所得税資產。管理層至少每年評估美泰的估值津貼水平,如果實際運營結果與預測結果顯著不同,則更頻繁地評估。
在截至2021年12月31日的年度內,美泰的盈利能力繼續改善和持續,這為某些遞延税項資產的變現提供了客觀的積極證據。因此,基於對每個税收管轄區正面和負面證據的總體分析,美泰於2021年公佈了與某些美國聯邦、州和外國遞延税項資產相關的估值免税額,但主要預期在使用前到期的某些税項資產除外。截至2021年12月31日的年度估值準備的公佈,導致確認了這些遞延税項資產的一部分,並受益於美泰5.408億美元的所得税撥備。截至2021年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值免税額分別約為1800萬美元和8300萬美元。2022年估值免税額的變化主要與税務屬性的使用和到期以及功能貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值免税額分別約為1800萬美元和7400萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日,美泰分別記錄了4.165億美元和4.869億美元的遞延税淨資產。
美泰記錄了美國聯邦、州、地方和外國税收頭寸的未確認税收優惠,這些税收頭寸主要與轉讓定價、申請的税收抵免、税收聯繫和分攤有關。對於每個報告期,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收優惠,並定期審查所有未確認的税收優惠,並在情況允許時進行調整。美泰對其未確認税收優惠的衡量是基於管理層對所有相關信息的評估,包括以前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用訴訟時效的失效、新問題的發現以及任何行政指導或發展。美泰在第一個財務報告期確認未確認的税收優惠,在該期間有信息表明,此類優惠更有可能實現(可能性大於50%)。截至2022年和2021年12月31日,包括利息和罰款在內的未確認税收優惠餘額分別為1.277億美元和1.379億美元。
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審計。在調整不確定税務狀況時作出的許多判斷涉及關於審計結果和審計結算時間的假設和估計,這些假設和估計往往是不確定的,可能會發生變化。任何特定問題的最終解決與適用的税務當局可能會對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
新會計公告
見項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註1--重要會計政策摘要”。
非GAAP財務衡量標準
為了補充根據公認會計準則列報的財務結果,美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的法規G含義內的非公認會計準則財務衡量標準。美泰提出的非公認會計準則財務指標是貨幣匯率影響。美泰使用這一衡量標準來分析其持續運營,並監控、評估和確定其運營和財務業績中的有意義的趨勢。美泰認為,披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,以便能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一指標不是,也不應該被視為GAAP財務指標的替代品,並且可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。
貨幣匯率影響
貨幣匯率影響反映了美泰報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分變化(以百分比表示)。
對於以美元以外的貨幣報告的實體,美泰通過使用這些匯率轉換本期和上期業績,計算按不變貨幣匯率(如下所述建立)計算的期間間業績變動百分比,然後通過計算按該等不變貨幣匯率計算的百分比變動與按實際匯率計算的百分比變動之間的差額來確定貨幣匯率影響百分比。
不變貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定,並在一年中一致應用。由於實際匯率的波動,它們通常不同於本期或上期的實際匯率。美泰會在每年年初考慮對不變貨幣匯率的任何變化是否合適。用於這些不變貨幣計算的匯率通常以上一年的實際匯率為基礎。
美泰認為,披露外幣變動的百分比影響是有用的補充信息,使投資者能夠衡量美泰目前的業務表現和整體業務的長期實力,因為外幣變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。披露外匯影響的百分比使投資者能夠在不變貨幣的基礎上計算影響,也增強了他們比較一個時期與另一個時期的財務結果的能力。
關鍵績效指標
總賬單是指向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化,作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化,是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的詳細信息,但此類銷售調整通常是按客户記錄的,與類別、品牌或個別產品無關。
第7A項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
外幣匯率風險
匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。以人民幣、歐元、墨西哥比索和俄羅斯盧布計價的非對衝交易是導致美泰在2022年面臨外幣交易風險的主要交易。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以減輕其對市場風險的敞口,主要是為了對衝其買賣庫存和其他以外幣計價的公司間交易。這些合約的到期日一般長達24個月。對於未套期保值的公司間應收賬款和應付賬款,在匯率變動期間,交易損益作為營業收入的一部分計入合併經營報表。 或其他營業外費用,淨額 基於基礎交易的性質。被套期保值的公司間存貨交易的交易損益在存貨出售給客户的期間記錄在合併經營報表中。此外,美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。
美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響,匯率波動是其在使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資折算的結果。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計年末匯率折算為美元。收入、費用和現金流量項目按會計年度的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。美泰在2022年的主要貨幣換算調整與其對功能貨幣以英鎊、歐元、墨西哥比索、巴西雷亞爾和港元計價的實體的淨投資有關。
影響美泰公司財務業績的因素有很多,包括但不限於特定時間內的外幣遠期外匯合約水平和特定時期內以外幣計價的交易量。然而,假設這些因素保持不變,美泰估計,美元每變動1%,將對美泰2022年的淨銷售額產生約0.4%的影響,對美泰每股淨利潤的影響不到0.01美元。
美泰外幣遠期e截至2022年12月31日,用於對衝公司承諾和預期交易的外匯合約如下所示。下表中的所有合同均以美元計算,並由使用美元功能貨幣的報告單位維護,但印尼盾合同除外,這些合同由使用印尼盾功能貨幣的實體維護。
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| 買 | | 賣 |
| 合同 金額 | | 加權平均 合同 費率 | | 公平 價值 | | 合同 金額 | | 加權平均 合同 費率 | | 公平 價值 |
| (除差餉外,以千美元計) |
澳元(A) | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 65,176 | | | 0.70 | | | $ | 1,345 | |
英鎊(A) | 28,414 | | | 1.20 | | | 219 | | | — | | | — | | | — | |
加元(A) | 19,253 | | | 0.74 | | | (31) | | | 32,816 | | | 0.79 | | | 2,128 | |
捷克克朗 | 9,155 | | | 22.74 | | | 104 | | | — | | | — | | | — | |
丹麥克朗 | 2,728 | | | 6.99 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | |
歐元(A) | 15,833 | | | 1.06 | | | 120 | | | 224,270 | | | 1.12 | | | 7,943 | |
匈牙利福林 | 5,210 | | | 381.53 | | | 127 | | | — | | | — | | | — | |
印尼盾 | 36,094 | | | 15,068 | | | (1,240) | | | — | | | — | | | — | |
日元 | — | | | — | | | — | | | 8,689 | | | 132.05 | | | (58) | |
墨西哥比索 | 60,129 | | | 19.46 | | | (28) | | | 13,222 | | | 19.95 | | | (145) | |
新西蘭元(a) | 6,535 | | | 0.63 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | |
波蘭茲羅提 | 19,806 | | | 4.42 | | | 297 | | | — | | | — | | | — | |
俄羅斯盧布 | 29,681 | | | 59.27 | | | (5,234) | | | — | | | — | | | — | |
新加坡元 | 12,276 | | | 1.35 | | | 123 | | | — | | | — | | | — | |
南非蘭特 | — | | | — | | | — | | | 5,552 | | | 17.38 | | | (94) | |
瑞士法郎 | 27,411 | | | 0.92 | | | 140 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 272,525 | | | | | $ | (5,371) | | | $ | 349,725 | | | | | $ | 11,119 | |
(a)此外,這些合約的加權平均合約利率以美元兑當地貨幣報價。
對於購買外幣,公允價值反映的是基於交易商報價的美泰在到期日為涉及相同名義金額、貨幣和到期日的合同支付的金額,如果這些合同是在2022年12月31日簽訂的。對於外幣銷售,公允價值反映的是基於交易商報價的美泰在到期時將收到的金額,這些合同涉及相同的名義金額、貨幣和到期日,如果這些合同是在2022年12月31日簽訂的。市場遠期金額和合約金額之間的差額預計將完全被相關對衝交易的貨幣交易收益和虧損所抵消。
除了上表中詳述的涉及美元的合同外,美泰還擁有出售英鎊以購買歐元的合同。截至2022年12月31日,這些合同的合同金額為4740萬美元,公允價值負債為170萬美元。
如果美泰沒有進行對衝,以限制匯率波動對其運營業績和現金流的影響,其所得税前收益將在2022年減少約1900萬美元,2021年減少約300萬美元。
土耳其運營
自2022年4月1日起,美泰將土耳其視為高通脹經濟體,因為預計三年累計通脹率超過100%。因此,自2022年4月1日起,美泰的土耳其子公司將美元指定為其功能貨幣。美泰的土耳其子公司約佔美泰截至2022年12月31日的年度綜合淨銷售額的1%。
阿根廷業務
於二零二一年第三季度,美泰開始清算其阿根廷附屬公司。清盤已於二零二二年第四季度大致完成。在清理結束工作基本完成之前, 美泰在合併資產負債表內的累計其他全面虧損中記錄了4540萬美元的貨幣兑換調整。由於基本完成清算,累計貨幣換算調整從累計其他全面虧損中剔除,並在合併經營報表中確認為其他營業外費用虧損。
第八項:財務報表及補充數據。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(見《外匯法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條)。美泰的管理層,包括其首席執行官Ynon Kreiz和其首席財務官Anthony DiSilvestro,評估了美泰財務報告內部控制的有效性,內部控制—綜合框架(2013年) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,美泰對財務報告的內部控制自2022年12月31日起有效。美泰截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,如本文所示。
獨立註冊會計師事務所報告
致Mattel,Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計美泰公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表,包括截至2022年12月31日止三個年度內各年度的相關附註及附表,以及於簽署及授權書頁(統稱為“綜合財務報表”)後所列各年度的估值及合資格賬目及撥備。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年十二月三十一日的財務狀況,以及截至二零二二年十二月三十一日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量,並符合美國公認的會計原則。此外,我們認為,根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
銷售額調整應計—可支配成分
如綜合財務報表附註1所述,本公司經常與其客户訂立安排,以提供銷售優惠、支持客户促銷及就退貨或瑕疵商品給予津貼。這些計劃的應計項目在淨銷售額中記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的毛賬單。據管理層披露,在截至2022年12月31日的一年中,此類項目的銷售調整總額為6.136億美元。此類計劃的應計項目可以是合同性質的,也可以是可自由支配的,其基礎是對客户購買的評估、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如客户銷售量。雖然某些銷售調整金額可於年底時輕易釐定,不需要估計,但其他銷售調整,例如酌情銷售調整,則需要管理層作出重大判斷才能作出這些估計。在做出這些估計時,管理層會考慮所有可用的信息,包括整體業務環境、歷史趨勢和客户信息。
吾等確定執行與應計銷售調整之酌情部分有關的程序為關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在估計應計銷售調整之酌情部分時作出的重大判斷,而這又導致在執行程序及評估與管理層估計有關的審計證據時作出高度的審計師判斷、主觀性及審計努力。
處理該事項涉及就吾等對綜合財務報表形成整體意見執行程序及評估審核憑證。該等程序包括測試有關應計銷售調整酌情部分估計之控制措施的有效性。該等程序亦包括(其中包括)(i)測試管理層制定應計銷售調整酌情部分的估計的程序,(ii)評估管理層在制定估計時考慮的可用資料的合理性,(iii)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性,(iv)以抽樣為基準評估,上一年度應計銷售額調整額與本年度結算額的追溯比較結果,及(v)抽樣測試年底後結算額。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2023年2月21日
自1974年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
MATEL,INC.和子公司
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 761,235 | | | $ | 731,362 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元27.6百萬美元和美元10.72022年和2021年分別為百萬 | 860,221 | | | 1,072,684 | |
盤存 | 894,064 | | | 777,184 | |
預付費用和其他流動資產 | 213,515 | | | 293,299 | |
流動資產總額 | 2,729,035 | | | 2,874,529 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 469,132 | | | 455,966 | |
使用權資產,淨額 | 318,680 | | | 325,484 | |
商譽 | 1,378,551 | | | 1,390,207 | |
遞延所得税資產 | 471,672 | | | 526,906 | |
可識別無形資產淨額 | 425,100 | | | 476,858 | |
其他非流動資產 | 385,491 | | | 343,944 | |
總資產 | $ | 6,177,661 | | | $ | 6,393,894 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | 471,475 | | | 579,152 | |
應計負債 | 678,689 | | | 991,592 | |
應付所得税 | 37,584 | | | 27,509 | |
流動負債總額 | 1,187,748 | | | 1,598,253 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 2,325,644 | | | 2,570,992 | |
非流動租賃負債 | 271,418 | | | 283,626 | |
其他非流動負債 | 336,582 | | | 372,174 | |
非流動負債總額 | 2,933,644 | | | 3,226,792 | |
承付款和或有事項(見附註12) | | | |
股東權益 | | | |
普通股$1.00面值,1.0授權股數為10億股;441.4已發行百萬股 | 441,369 | | | 441,369 | |
額外實收資本 | 1,808,308 | | | 1,832,144 | |
按成本價計算的庫存量:87.0百萬股和90.72022年和2021年分別為百萬股 | (2,129,639) | | | (2,219,990) | |
留存收益 | 2,847,709 | | | 2,456,597 | |
累計其他綜合損失 | (911,478) | | | (941,271) | |
股東權益總額 | 2,056,269 | | | 1,568,849 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,177,661 | | | $ | 6,393,894 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併業務報表
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| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (以千為單位,每股除外) |
淨銷售額 | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | | | $ | 4,588,433 | |
銷售成本 | 2,953,335 | | | 2,831,079 | | | 2,345,330 | |
毛利 | 2,481,352 | | | 2,626,662 | | | 2,243,103 | |
廣告和促銷費 | 534,255 | | | 545,674 | | | 525,803 | |
其他銷售和管理費用 | 1,271,582 | | | 1,351,426 | | | 1,342,564 | |
營業收入 | 675,515 | | | 729,562 | | | 374,736 | |
利息支出 | 132,818 | | | 253,937 | | | 198,332 | |
利息(收入) | (9,398) | | | (3,503) | | | (3,945) | |
其他營業外費用,淨額 | 47,760 | | | 8,364 | | | 2,692 | |
所得税前收入 | 504,335 | | | 470,764 | | | 177,657 | |
所得税撥備(福利) | 135,851 | | | (420,381) | | | 65,549 | |
權益法投資的(收益) | (25,429) | | | (11,842) | | | (11,471) | |
淨收入 | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | | | $ | 123,579 | |
每股普通股淨收入-基本 | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.36 | |
加權平均普通股數量 | 353,792 | | | 350,007 | | | 347,463 | |
每股普通股淨收益--稀釋後收益 | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | | | $ | 0.35 | |
加權-普通股和潛在普通股的平均數 | 359,612 | | | 357,253 | | | 349,116 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
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| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | | | $ | 123,579 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | |
貨幣換算調整 | (6,191) | | | (54,690) | | | (32,423) | |
員工福利計劃調整 | 15,601 | | | 32,755 | | | (16,997) | |
可供銷售安全調整 | 3,646 | | | 1,075 | | | 738 | |
衍生工具的未實現淨收益(虧損): | | | | | |
未實現持有收益(損失) | 40,449 | | | 23,253 | | | (18,289) | |
重新定級調整計入淨收入 | (26,513) | | | 912 | | | (8,121) | |
| 13,936 | | | 24,165 | | | (26,410) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 26,992 | | | 3,305 | | | (75,092) | |
綜合收益 | $ | 420,905 | | | $ | 906,292 | | | $ | 48,487 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | | | $ | 123,579 | |
將淨收入與業務活動提供的現金流量淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 144,577 | | | 146,274 | | | 154,526 | |
攤銷 | 37,602 | | | 38,039 | | | 38,925 | |
基於股份的薪酬 | 69,072 | | | 60,081 | | | 60,168 | |
壞賬支出 | 18,279 | | | 1,202 | | | 9,149 | |
庫存報廢 | 64,916 | | | 40,881 | | | 44,006 | |
遞延所得税 | 69,510 | | | 56,658 | | | (5,300) | |
權益法投資的(收益) | (25,429) | | | (11,842) | | | (10,752) | |
長期借款清償損失 | — | | | 101,695 | | | — | |
出售資產/業務(收益)損失,淨 | (26,905) | | | (23,823) | | | 1,028 | |
發放遞延所得税資產估值津貼 | — | | | (540,803) | | | — | |
子公司清算損失 | 45,366 | | | — | | | — | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 197,902 | | | (85,603) | | | (92,280) | |
盤存 | (203,522) | | | (330,899) | | | (42,193) | |
預付費用和其他流動資產 | (11,960) | | | (26,533) | | | (20,039) | |
應付賬款、應計負債和應付所得税 | (320,442) | | | 207,143 | | | 17,403 | |
其他,淨額 | (10,037) | | | (49,994) | | | 7,476 | |
經營活動提供的現金流量淨額 | 442,842 | | | 485,463 | | | 285,696 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
採購工具、模具和模具 | (80,175) | | | (74,222) | | | (59,404) | |
購買其他不動產、廠房和設備 | (106,328) | | | (77,131) | | | (59,389) | |
外幣遠期外匯合同收益(支付),淨額 | (520) | | | 1,585 | | | (22,883) | |
出售資產/業務所得款項 | 38,148 | | | 43,649 | | | 5,815 | |
其他,淨額 | 4,650 | | | 1,022 | | | 3,757 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (144,225) | | | (105,097) | | | (132,104) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
短期借款收益(支付),淨額 | — | | | (969) | | | 969 | |
償還長期借款 | (250,000) | | | (1,575,997) | | | — | |
長期借款所得淨額 | — | | | 1,184,913 | | | — | |
股份報酬的税款預扣税 | (30,440) | | | (19,987) | | | (7,263) | |
行使股票期權所得收益 | 27,750 | | | 12,131 | | | 64 | |
其他,淨額 | (7,949) | | | (2,165) | | | 388 | |
用於供資活動的淨現金流量 | (260,639) | | | (402,074) | | | (5,842) | |
貨幣匯率變動對現金及等價物的影響 | (8,105) | | | (9,111) | | | (15,597) | |
現金及等價物變動 | 29,873 | | | (30,819) | | | 132,153 | |
期初現金及等價物 | 731,362 | | | 762,181 | | | 630,028 | |
期末現金及等價物 | $ | 761,235 | | | $ | 731,362 | | | $ | 762,181 | |
補充現金流信息: | | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
所得税,毛額 | $ | 89,617 | | | $ | 93,129 | | | $ | 99,495 | |
利息 | 129,217 | | | 210,140 | | | 190,674 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| (單位:千) |
平衡,2019年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,825,569 | | | $ | (2,318,921) | | | $ | 1,430,031 | | | $ | (869,484) | | | $ | 508,564 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 123,579 | | | — | | | 123,579 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (75,092) | | | (75,092) | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (41) | | | 105 | | | — | | | — | | | 64 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (42,830) | | | 35,567 | | | — | | | — | | | (7,263) | |
遞延補償 | — | | | (186) | | | 310 | | | — | | | — | | | 124 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 60,168 | | | — | | | — | | | — | | | 60,168 | |
平衡,2020年12月31日 | 441,369 | | | 1,842,680 | | | (2,282,939) | | | 1,553,610 | | | (944,576) | | | 610,144 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 902,987 | | | — | | | 902,987 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,305 | | | 3,305 | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (4,806) | | | 16,937 | | | — | | | — | | | 12,131 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (65,774) | | | 45,787 | | | — | | | — | | | (19,987) | |
遞延補償 | — | | | (37) | | | 225 | | | — | | | — | | | 188 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 60,081 | | | — | | | — | | | — | | | 60,081 | |
平衡,2021年12月31日 | 441,369 | | | 1,832,144 | | | (2,219,990) | | | 2,456,597 | | | (941,271) | | | 1,568,849 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 393,913 | | | — | | | 393,913 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,992 | | | 26,992 | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (7,049) | | | 34,800 | | | — | | | — | | | 27,751 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (85,847) | | | 55,408 | | | — | | | — | | | (30,439) | |
遞延補償 | — | | | (12) | | | 143 | | | — | | | — | | | 131 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 69,072 | | | — | | | — | | | — | | | 69,072 | |
累計其他全面虧損調整至可供出售證券之保留盈利 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | 2,801 | | | — | |
平衡,2022年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,808,308 | | | $ | (2,129,639) | | | $ | 2,847,709 | | | $ | (911,478) | | | $ | 2,056,269 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
鞏固原則和編制基礎
合併財務報表包括美泰公司及其子公司的賬目。所有全資和控股子公司都被合併,幷包括在美泰的合併財務報表中。美泰沒有任何少數股權,而美泰在這些股權中擁有控股權,需要進行整合。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已註銷。
某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果最終可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括短期投資,即購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。此類投資按成本列報,接近市場價值。
應收賬款與信用損失準備
信貸是在無擔保的基礎上授予客户的。信用額度和付款條件是基於對每個客户的財務業績、現金產生、融資可獲得性和流動性狀況在整個財年持續進行的廣泛評估而建立的。客户至少每年進行一次審查,並根據客户的財務狀況和所提供的信貸水平,根據需要進行更頻繁的審查。對於遇到財務困難的客户,管理層在以信用方式發貨給這些客户之前會執行額外的財務分析。美泰使用各種財務安排來確保客户應收賬款的可收回性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
美泰根據收款歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況、應收賬款賬齡和可能影響未來信用損失水平的客户糾紛的評估,記錄信用損失準備金。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。與庫存陳舊相關的費用在銷售成本中確認,併為庫存建立較低的成本基礎。成本由先進先出的方法確定。
物業、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減累計折舊列賬。折舊乃按估計可使用年期以直線法計算。 10至30建築和建築改進的幾年,3至15機器和設備的使用年限,3至10多年的軟件,和 10至20年,不得超過租賃期,用於租賃改善。工具、模具和模具採用直線法折舊, 3年定期審查估計的使用壽命,並在適當的情況下進行前瞻性更改。物業、廠房及設備之賬面值於事件或情況變動顯示資產之賬面值可能無法收回時予以檢討。任何已識別的潛在損害初步通過評估基礎資產組的經營業績和未來未貼現現金流量進行評估。當物業、廠房及設備出售或報廢時,物業成本及相關累計折舊自綜合資產負債表剔除,而任何由此產生的收益或虧損計入綜合經營報表。
租契
美泰公司通常簽訂不可撤銷的租賃協議,主要是為正常業務過程中使用的房舍和設備。美泰在資產負債表中不包括初始年期為12個月或以下的租賃的使用權資產及租賃負債,並將物業租賃的租賃及非租賃部分合並,主要與公共區域維護費及管理費等輔助開支有關。
美泰於開始時透過評估其是否為換取代價而轉讓在一段時間內控制已識別資產使用的權利,以釐定安排是否為租賃。美泰的租約可能包括 一或更多選項,以續訂額外條款, 10年續租及終止選擇權於合理確定美泰將行使時計入租賃期。若干該等租賃包括調整租金開支以反映價格指數變動的上漲條款,以及續租及終止選擇權。美泰的一部分租賃協議包括根據銷售額的百分比支付或有租金。
使用權資產及租賃負債於租賃開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於幾乎所有美泰的租賃均未提供隱含利率,美泰根據租賃開始日的可用信息,使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃成本於租期內以直線法確認。
商譽與無形資產
商譽分配至多個報告單位(位於經營分部層面),以評估商譽是否減值。美泰公司的報告單位是:(一)北美,包括美國和加拿大;(二)國際;(三)美國女孩。由於經營分部之組成部分具有相似之經濟特徵,故已合併為單一報告單位。類似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户以及產品的分銷方式。美泰每年在第三季度測試其商譽的減值,以及當事件或情況變化顯示報告單位的賬面值可能超過其公允價值時。
美泰還測試其可攤銷無形資產(主要包括商標和商號)的減值,每當事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法收回時。攤銷主要以直線法按可攤銷無形資產之估計可使用年期計算。
外幣換算風險
美泰的報告貨幣是美元。以非美元功能貨幣換算其於附屬公司的淨投資使美泰的經營業績和財務狀況受到貨幣匯率波動的影響。非美元功能貨幣之附屬公司之資產及負債按年終匯率換算為美元。淨收入及現金流量項目按年內適用之加權平均匯率換算。所產生之貨幣換算調整於股東權益內列作累計其他全面虧損之一部分。
外幣交易風險
貨幣匯率波動可能會影響美泰的經營業績和現金流。美泰的貨幣交易風險包括以適用功能貨幣以外的貨幣計值的未對衝存貨採購以及未對衝應收賬款和應付賬款餘額實現的損益。未對衝存貨採購及與經營活動有關的其他交易之損益於綜合經營報表內之經營收入組成部分入賬。對衝公司間存貨交易之交易收益或虧損於存貨出售予客户期間計入綜合經營報表。未對衝的公司間貸款和預付款的損益在貨幣匯率變動期間的綜合經營報表中作為其他非營業費用的一部分記錄。
衍生工具
美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝,主要對衝其買賣外幣存貨。在合約開始時,美泰將這些衍生工具指定為現金流量對衝,並記錄對衝與基礎交易的關係。對衝有效性於對衝開始時及整個對衝有效期進行評估,以確保對衝符合對衝會計處理的資格。與對衝無效相關之公平值變動(如有)於綜合經營報表內入賬。現金流量對衝衍生工具之公平值變動遞延入賬,並計入股東權益累計其他全面虧損之一部分,直至相關交易影響盈利為止。如果預期交易不再可能發生,美泰在作出決定的期間內在其綜合經營報表中確認衍生工具的公允價值變動。
美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計值的公司間貸款和墊款。由於所涉合約屬短期性質,美泰並無就該等合約採用對衝會計法,因此,公平值變動於綜合經營報表變動期間入賬。美泰利用衍生合約對衝某些不重大的商品購買。
收入確認和銷售調整
收入於貨品控制權轉移予客户時確認,即於付運或客户收到製成品時(視乎合約條款而定),付款一般於發票日期起計60日內到期。美泰公司經常與客户達成協議,提供銷售獎勵,支持客户促銷,以及退貨或缺陷商品的補貼。該等計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。該等計劃的應計金額記錄在淨銷售額中,作為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的總賬單。
此類計劃的應計項目可以是合同性質的,也可以是可自由支配的,其基礎是對客户購買的評估、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如客户銷售量。在進行這些估計時,管理層會考慮所有可用信息,包括整體業務環境、歷史趨勢和客户信息。
美泰還簽訂了象徵性和功能性的許可安排,根據該安排,被許可人根據許可產品的銷售支付美泰的版税,在某些情況下,還受到最低保證金額的限制。對於某些有最低保證的許可安排,收入確認的時間取決於知識產權(“IP”)許可是象徵性的,包括美泰品牌的許可,還是功能性的,包括美泰完整的電視或流媒體內容的許可。
當美泰預計版税超過最低保證時,來自知識產權象徵性許可的收入將根據實際銷售額確認。對於美泰預計版税不會超過最低保證的象徵性許可安排,對預計將收回的版税的估計在許可期限內以直線方式確認。
一旦許可期開始並且被許可人有能力使用交付的內容,就確認知識產權功能許可的收入。
美泰不會評估一年或一年以下的合同是否存在重要的融資組成部分。多年期合同不是實質性的。
廣告和促銷費用
廣告製作成本在基礎廣告首次播出期間計入費用。其他廣告和促銷計劃的費用在發生的期間內支出。
產品召回和撤回
美泰公司在已知導致召回或撤回的情況時,根據特定產品建立產品召回和撤回準備金。與召回或撤回有關的事實和情況,包括受召回或撤回影響的產品所在地(例如,在建立產品召回或撤回儲備時,應考慮運輸和處理退貨的成本估計、向消費者和客户傳達召回或撤回的成本估計、以及如果召回或撤回產品被認為是可維修的部件和人工成本估計。這些因素在每個期間更新和重新評估,當這些因素顯示召回或撤回準備金不足以支付或超過估計的產品召回或撤回費用時,相關準備金會進行調整。
設計和開發成本
產品設計及開發成本主要包括僱員薪酬及外部服務,並於產生期間支銷。
員工福利計劃
美泰及其若干附屬公司設有退休及其他退休後福利計劃,涵蓋該等實體絕大部分僱員。精算估值用於釐定若干退休及其他退休後福利計劃於財務報表確認之金額(見“綜合財務報表附註4—僱員福利計劃”)。
基於股份的支付
美泰在所需僱員服務期內以直線歸屬法確認以服務為基礎的僱員以股份為基礎的付款獎勵的成本,扣除估計沒收。
釐定以股份為基礎的獎勵於計量日期的公平值需要作出判斷,包括估計購股權行使前尚未行使的預期年期、相關波幅及預期股息。美泰使用柏力克—舒爾斯估值模式估計授出購股權之公平值。此計算所用購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間,並已根據過往行使經驗釐定。預期股價波動性是基於美泰公司股票在一段時間內的歷史波動性,接近預期壽命。預期股息率乃根據預期於預期年期內支付之股息年率計算。無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,近似於預期壽命。美泰根據對最近的沒收活動和預期未來員工流動率的定期審查,估計和調整沒收率。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市市價釐定受限制股票單位(“受限制股票單位”)的公允價值,並根據在歸屬期內無權獲得股息的受限制股票單位的預期股息現值進行調整。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市價釐定其履約受限制單位中與履約相關部分的公允價值。其根據蒙特卡洛估值方法釐定其表現受限制股份單位中與市場相關部分的公平值。
所得税
就財務報告及所得税而言,若干收入及開支項目以不同方式入賬。遞延所得税資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之差額釐定,並應用於預期差額將撥回之年度生效之已頒佈法定所得税率。美泰根據所有可用證據評估其遞延税項資產的變現,並在遞延税項資產很可能無法變現時設立估值撥備以減少遞延税項資產。
美泰確認税務狀況的財務報表影響時,基於技術優勢,該狀況在審查後將維持下去。於財務報表中確認之職位之税務利益乃按與税務機關結算時可能變現之最大利益金額計算。此外,美泰將與未確認税務優惠相關的利息和罰款確認為所得税撥備的一部分,.
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。與適用税務機關最終解決任何特定問題可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
權益法投資
美泰在對美泰能夠行使重大影響力但不持有控股權益的投資進行會計處理時採用權益法。當美泰擁有被投資公司20%至50%權益時,一般假設存在重大影響力。根據權益會計法,初始股權投資按成本入賬。投資的賬面值隨後根據美泰應佔的淨收入(虧損)和來自被投資方的分配進行調整。
美泰擁有一個 50Mattel 163 Limited的%股權,Mattel 163 Limited為與第三方合資企業,開發及經營網絡遊戲。由於合資企業的財務資料未能及時提供,因此美泰在合資企業中的部分收益和虧損應在三個月後確認。該合營企業於呈列期間並不重大。
新會計公告
最近採用的會計聲明
2021年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了《會計準則更新》(“ASO”)2021-10,政府援助(主題832):企業實體披露政府援助,要求企業實體通過應用贈款或繳款模式披露有關某些政府援助的信息。美泰於2022年1月1日通過了該指南。這項新會計準則的採用並未對美泰的合併財務報表產生重大影響。
2020年3月和2021年1月,FASB分別發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響和ASU 2021-01參考匯率改革(主題848):範圍。ASU 2020-04和ASU 2021-01為將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,該利率或其他參考利率預計將因參考利率改革而停止。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指導意見自發布之日起生效,一旦通過,可能會應用於2022年12月31日之前的合同修改和套期保值關係。採用這些新會計準則並未對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,負債-供應商融資計劃(子主題405-50):
供應商財務計劃義務的披露。ASU 2022-04要求供應商財務計劃中的買家披露足夠的信息,以便財務報表的用户瞭解該計劃的性質、活動、自上一時期以來的變化以及潛在的幅度。ASU 2022-04中的指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和財政年度有效。一旦通過,它應追溯適用於提交資產負債表的每個時期,但不包括對前瞻性列報的前滾信息的修正。美泰目前正在評估採用ASU 2022-04對其合併財務報表的影響。
注2-物業、廠房和設備
財產、廠房和設備,淨值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
土地 | $ | 18,045 | | | $ | 21,811 | |
建築物 | 303,827 | | | 317,114 | |
機器和設備 | 654,437 | | | 762,462 | |
軟件 | 336,716 | | | 348,062 | |
工具、模具和模具 | 510,398 | | | 537,499 | |
租賃權改進 | 104,135 | | | 115,844 | |
在建工程 | 79,742 | | | 55,559 | |
| 2,007,300 | | | 2,158,351 | |
減去:累計折舊 | (1,538,168) | | | (1,702,385) | |
| $ | 469,132 | | | $ | 455,966 | |
2022年第二季度,美泰完成了美國女孩公司辦公室和位於威斯康星州米德爾頓的配送中心的出售,其中包括土地和建築。美泰從出售美元中獲得淨收益23.82000萬美元,這導致税前收益為$15.2 於綜合經營報表內的其他銷售及行政開支中入賬。
2021年第一季度,美泰完成了位於墨西哥的製造工廠的出售,其中包括土地和建築物。美泰從出售美元中獲得淨收益24.82000萬美元,這導致税前收益為$15.8 於綜合經營報表內的其他銷售及行政開支中入賬。
注3-商譽和無形資產淨額
商譽
美泰的報告部門與其經營部門處於同一水平。 2022年和2021年按報告單位劃分的善意公允價值變化如下。海外附屬公司持有的品牌特定商譽分配至銷售該等品牌的北美報告單位,從而產生外幣換算影響。2021年第一季度,美泰出售了其藝術、工藝品和文具業務,導致善意減少約美元21000萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 美國女孩 | | 總計 |
| (單位:千) |
2020年12月31日餘額 | $ | 733,401 | | | $ | 452,862 | | | $ | 207,571 | | | $ | 1,393,834 | |
性情 | $ | (1,290) | | | (1,056) | | | — | | | (2,346) | |
貨幣匯率影響 | (322) | | | (959) | | | — | | | (1,281) | |
2021年12月31日的餘額 | 731,789 | | | 450,847 | | | 207,571 | | | 1,390,207 | |
| | | | | | | |
貨幣匯率影響 | 204 | | | (11,860) | | | — | | | (11,656) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 731,993 | | | $ | 438,987 | | | $ | 207,571 | | | $ | 1,378,551 | |
2022年第三季度,美泰進行了一次定性評估,以確定美泰報告單位的賬面價值是否更有可能超過其公允價值。美泰的定性評估結果是,確定商譽沒有受到損害。在第三季度評估之後,沒有任何事件或情況變化表明,截至2022年12月31日,報告單位的賬面價值可能超過其公允價值。
無形資產,淨額
可識別的無形資產為美元425.1百萬美元,扣除累計攤銷淨額$364.9百萬美元,以及$476.9百萬美元,扣除累計攤銷淨額$327.0分別截至2022年、2022年和2021年12月31日。預計未來五年的攤銷費用如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:千) |
2023 | $ | 38,134 | |
2024 | 32,168 | |
2025 | 32,137 | |
2026 | 28,736 | |
2027 | 28,271 | |
只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回,美泰就會測試其可攤銷無形資產的減值。美泰的可攤銷無形資產主要由商標和商號組成。2022年期間,美泰的可攤銷無形資產為不受傷了。在2021年期間,美泰停止使用無形資產,這導致資產減值準備共$2.01000萬美元。在2020年間,美泰的可攤銷無形資產不是t受損。
注4-員工福利計劃
美泰及其若干附屬公司設有涵蓋該等公司絕大部分僱員的合資格及不合資格退休計劃。該等計劃包括界定福利退休金計劃、界定供款退休計劃、退休後福利計劃以及遞延補償及超額福利計劃。此外,美泰還向其員工工作的美國以外國家的政府規定的退休計劃供款。
退休計劃開支淨額概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
固定繳款退休計劃 | 36,900 | | | 34,821 | | | 26,697 | |
固定收益養老金計劃 | $ | 5,693 | | | $ | 14,858 | | | $ | 9,670 | |
遞延薪酬和超額福利計劃 | (7,113) | | | 6,857 | | | 6,391 | |
退休後福利計劃 | (2,047) | | | (1,968) | | | (1,972) | |
| $ | 33,433 | | | $ | 54,568 | | | $ | 40,786 | |
固定收益養老金和退休後福利計劃
美泰為符合條件的國內僱員提供固定福利養老金計劃,旨在遵守1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的要求。美泰的一些海外子公司已經制定了固定福利養老金計劃,覆蓋了幾乎所有符合條件的員工。美泰根據計劃的條款和當地法律要求為這些計劃提供資金,這些條款和當地法律要求因子公司所在的每個國家而異。美泰也有資金不足的退休後醫療保險計劃,覆蓋某些符合條件的國內員工。
截至12月31日止年度美泰淨定期福利成本(抵免)以及在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
定期收益淨成本(積分): | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4,010 | | | $ | 4,925 | | | $ | 4,348 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 12,081 | | | 10,094 | | | 15,079 | | | 89 | | | 78 | | | 139 | |
計劃資產的預期回報 | (19,242) | | | (18,531) | | | (19,694) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(貸方) | 155 | | | 163 | | | 303 | | | (2,038) | | | (2,038) | | | (2,038) | |
確認精算損失(收益) | 8,996 | | | 11,177 | | | 9,584 | | | (100) | | | (10) | | | (74) | |
結算損失 | 19 | | | 6,982 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
減損(利得) | (326) | | | 48 | | | 50 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(信用) | $ | 5,693 | | | $ | 14,858 | | | $ | 9,670 | | | $ | (2,047) | | | $ | (1,968) | | | $ | (1,972) | |
在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | | | | | | | | | |
淨精算(收益)損失 | $ | (23,501) | | | $ | (42,671) | | | $ | 12,624 | | | $ | (922) | | | $ | (605) | | | $ | 850 | |
前期服務成本 | 1,022 | | | 204 | | | 269 | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(成本)抵免 | (155) | | | (163) | | | (303) | | | 2,038 | | | 2,038 | | | 2,038 | |
在其他全面(收益)損失中確認的總額(a) | $ | (22,634) | | | $ | (42,630) | | | $ | 12,590 | | | $ | 1,116 | | | $ | 1,433 | | | $ | 2,888 | |
在淨定期收益(信貸)成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額 | $ | (16,941) | | | $ | (27,772) | | | $ | 22,260 | | | $ | (931) | | | $ | (535) | | | $ | 916 | |
(a)金額不包括約美元的相關税收費用6百萬,$9百萬美元,以及$22022年、2021年和2020年分別為百萬,也計入其他綜合收益(損失)。
美泰國內固定收益養老金和退休後福利計劃的定期淨收益成本(積分)是在每年1月至1日使用以下假設計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
固定收益養老金計劃: | | | | | |
貼現率 | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 3.0 | % |
未來薪酬增長的加權平均比率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的長期回報率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.5 | % |
退休後福利計劃: | | | | | |
貼現率 | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 3.0 | % |
聯邦醫療保險B部分保費的年度增長 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療保健費用趨勢率: | | | | | |
65歲之前 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 7.0 | % |
65後 | 7.0 | % | | 6.8 | % | | 6.8 | % |
最終成本趨勢率: | | | | | |
65歲之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65後 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
該比率達到最終成本趨勢比率的年份: | | | | | |
65歲之前 | 2028 | | 2027 | | 2026 |
65後 | 2028 | | 2027 | | 2026 |
由於非美國計劃所在地的當地經濟條件不同,美泰海外固定收益養老金計劃的貼現率、未來薪酬增加的加權平均比率和計劃資產的長期回報率與美泰國內固定收益養老金計劃使用的假設不同。上表所示比率是美泰所有固定收益養老金計劃的加權平均比率,考慮到外國計劃在合併總額中的相對重要性。
美泰將其固定福利養老金和退休後福利計劃的衡量日期定為2022年12月31日。 福利債務和計劃資產的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確定的收益 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,年初 | $ | 613,266 | | | $ | 671,181 | | | $ | 5,176 | | | $ | 6,246 | |
服務成本 | 4,010 | | | 4,925 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | 12,081 | | | 10,094 | | | 89 | | | 78 | |
貨幣匯率變動的影響 | (14,874) | | | (5,762) | | | — | | | — | |
精算收益 | (124,229) | | | (16,597) | | | (1,022) | | | (614) | |
已支付的福利 | (36,943) | | | (49,895) | | | (251) | | | (536) | |
圖則修訂 | — | | | (656) | | | — | | | — | |
削減開支 | (326) | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (359) | | | 1,612 | | | — | | | — | |
其他 | (102) | | | (1,636) | | | — | | | — | |
年終福利義務 | $ | 452,524 | | | $ | 613,266 | | | $ | 3,994 | | | $ | 5,176 | |
計劃資產變更: | | | | | | | |
年初按公允價值計算的計劃資產 | $ | 457,132 | | | $ | 457,880 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產的實際(虧損)回報 | (91,470) | | | 28,622 | | | — | | | — | |
僱主供款 | 5,029 | | | 21,841 | | | 251 | | | 536 | |
貨幣匯率變動的影響 | (11,105) | | | (1,244) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (36,943) | | | (49,895) | | | (251) | | | (536) | |
聚落 | (359) | | | — | | | — | | | — | |
其他 | (109) | | | (72) | | | — | | | — | |
年末按公允價值計算的計劃資產 | $ | 322,175 | | | $ | 457,132 | | | $ | — | | | $ | — | |
於綜合資產負債表確認之淨額: | | | | | | | |
資金狀況,年終 | $ | (130,349) | | | $ | (156,134) | | | $ | (3,994) | | | $ | (5,176) | |
| | | | | | | |
當期應計養卹金負債 | $ | (5,109) | | | $ | (5,119) | | | $ | (630) | | | $ | (730) | |
非流動應計福利負債,淨額 | (125,240) | | | (151,015) | | | (3,364) | | | (4,446) | |
確認淨額 | $ | (130,349) | | | $ | (156,134) | | | $ | (3,994) | | | $ | (5,176) | |
於累計其他全面虧損確認之金額(a): | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 213,166 | | | $ | 236,667 | | | $ | (1,877) | | | $ | (956) | |
前期服務成本(積分) | 1,056 | | | 189 | | | (6,073) | | | (8,110) | |
| $ | 214,222 | | | $ | 236,856 | | | $ | (7,950) | | | $ | (9,066) | |
(a)金額不包括相關税收優惠約為美元68百萬美元和美元74分別為2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的100萬歐元,這也包括在累計的其他綜合虧損中。
累計福利債務與預計福利債務的不同之處在於,它假定未來的賠償水平將保持不變。截至2022年和2021年,美泰固定收益養老金計劃的累計福利義務總計為美元437.8百萬美元和美元595.4分別為100萬美元。
2022年確認的固定福利養卹金計劃的精算收益主要是由於用於確定2022年12月31日的預計福利債務的貼現率比上一年有所增加。
2021年確認的固定福利養卹金計劃的精算收益主要是由於用於確定2021年12月31日的預計福利債務的貼現率比上一年有所增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日,累計福利債務和預計福利債務超過計劃資產的固定福利養卹金計劃的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
預計福利義務 | $ | 391,459 | | | $ | 523,968 | |
累積利益義務 | 376,769 | | | 506,124 | |
計劃資產的公允價值 | 251,487 | | | 348,660 | |
釐定美泰國內界定福利退休金及退休後福利計劃之預計及累計福利責任所採用之假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
固定收益養老金計劃: | | | |
貼現率 | 4.9 | % | | 2.5 | % |
現金餘額利息貸記率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
未來薪酬增長的加權平均比率 | 不適用 | | 不適用 |
退休後福利計劃: | | | |
貼現率 | 4.9 | % | | 2.5 | % |
聯邦醫療保險B部分保費的年度增長 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療保健費用趨勢率: | | | |
65歲之前 | 7.0 | % | | 7.0 | % |
65後 | 7.0 | % | | 7.0 | % |
最終成本趨勢率: | | | |
65歲之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65後 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
該比率達到最終成本趨勢比率的年份: | | | |
65歲之前 | 2029 | | 2028 |
65後 | 2029 | | 2028 |
由於非美國計劃所在地的當地經濟條件不同,美泰海外固定收益養老金計劃的貼現率、未來薪酬增加的加權平均比率和計劃資產的長期回報率與美泰國內固定收益養老金計劃使用的假設不同。上表所示比率是美泰所有固定收益養老金計劃的加權平均比率,考慮到外國計劃在合併總額中的相對重要性。
在每個財年結束時,美泰確定用於計算預計福利義務的加權平均貼現率。貼現率是對福利計劃負債在年底可以有效結算的當前利率的估計。貼現率也會影響計劃收入或費用的利息成本部分。截至2022年12月31日,美泰確定了其國內固定福利養老金和退休後福利計劃的貼現率,該貼現率用於確定預計和累計福利義務4.9%,與2.5截至2021年12月31日。在估計這一比率時,美泰評估了高質量公司債券指數的回報率,這些指數與福利支付的時間和金額大致相同。
美泰的界定福利退休金及退休後福利計劃的估計未來福利付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已確定的收益 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| (單位:千) |
2023 | $ | 35,334 | | | $ | 630 | |
2024 | 35,944 | | | 530 | |
2025 | 35,333 | | | 520 | |
2026 | 34,206 | | | 420 | |
2027 | 34,357 | | | 420 | |
2028 - 2032 | 170,476 | | | 1,300 | |
美泰預計將提供現金捐助,總額約為美元,6到2023年,其固定福利養卹金和退休後福利計劃將增加100萬美元,基本上所有這些資金都將用於支付其資金不足的計劃的福利。
美泰定期委託對計劃的資產和負債進行研究,以確定資產分配,使計劃資產的預期現金流量與預期福利支付最佳匹配。美泰公司監控計劃資產的回報,並根據需要重新分配投資。美泰的整體投資策略是實現充分多樣化的投資資產配置組合,既提供短期福利支付,也提供長期增長。該等資產投資於指數化及主動管理基金。美泰國內計劃資產的目標分配,包括 79佔美泰總計劃資產的%, 42%的美國股票, 28%非美國股票, 20%固定收益證券,以及 10%的房地產證券。美國股票以標準普爾500指數為基準,非美國股票以發達市場和新興市場指數為基準。固定收益證券是指長期債券,旨在與負債期限緊密匹配,包括美國政府財政部和機構、不同行業的公司債券以及抵押貸款支持和資產支持證券。
美泰的固定收益養老金計劃資產使用公允價值在合併財務報表中按公允價值計量和報告,在“合併財務報表附註10-公允價值計量”中有更全面的描述,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | 11,699 | | | $ | — | | | $ | 11,699 | |
美國公司債務工具 | — | | | 47,637 | | | — | | | 47,637 | |
國際公司債務工具 | — | | | 17,338 | | | — | | | 17,338 | |
共同基金(a) | — | | | — | | | — | | | 86,637 | |
貨幣市場基金 | 8,043 | | | — | | | — | | | 8,043 | |
其他投資 | — | | | 7,563 | | | — | | | 7,563 | |
保險"買入"政策 | — | | | — | | | 57,310 | | | 57,310 | |
集體信託基金(a): | | | | | | | |
美國股票證券 | | | | | | | 37,915 | |
國際股權證券 | | | | | | | 2,694 | |
全球固定收益 | | | | | | | 24,355 | |
房地產 | | | | | | | $ | 20,984 | |
總計 | $ | 8,043 | | | $ | 84,237 | | | $ | 57,310 | | | $ | 322,175 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | 1,584 | | | $ | — | | | $ | 1,584 | |
美國公司債務工具 | — | | | 68,070 | | | — | | | 68,070 | |
國際公司債務工具 | — | | | 23,752 | | | — | | | 23,752 | |
共同基金(a) | — | | | — | | | — | | | 132,165 | |
貨幣市場基金 | 3,650 | | | — | | | — | | | 3,650 | |
其他投資 | — | | | 6,979 | | | — | | | 6,979 | |
保險"買入"政策 | — | | | — | | | 30,731 | | | 30,731 | |
集體信託基金(a): | | | | | | | |
美國股票證券 | | | | | | | 65,256 | |
國際股權證券 | | | | | | | 12,832 | |
全球固定收益 | | | | | | | 48,745 | |
多元化基金 | | | | | | | 46,407 | |
房地產 | | | | | | | $ | 16,961 | |
總計 | $ | 3,650 | | | $ | 100,385 | | | $ | 30,731 | | | $ | 457,132 | |
(a) 這些投資主要由私募基金組成,其估值基於每股資產淨值。本表中列出的公允價值金額旨在允許將公允價值等級與財務狀況表及其相關披露中列出的金額進行對賬。
集體信託基金之公平值乃根據年末持有之每股資產淨值釐定。美國政府證券、美國政府機構證券、企業債務工具、互惠基金及貨幣市場基金之公平值乃根據市場報價釐定,或使用具有可觀察輸入數據或具有類似特徵之證券報價之定價模式估計。
2017年12月,美泰與一傢俬人有限人壽保險公司訂立保險買入保單合約,為英國部分地區提供保險。養老金計劃,最初涵蓋大約 40佔計劃成員總數的%。2022年,美泰簽訂了一份額外的保險買入保單合約,為該計劃的剩餘會員提供保險。就ASC 715的目的而言,假設有保險養老金領取者的資產和負債相匹配, 養老金—退休福利(i.e.全部保險金)。與此保單相關的資產的初始價值等於為擔保保單而支付的保費,並在每個報告期內就利率、貼現率和支付福利的變動進行調整。由於該資產之估值屬判斷性,且並無與估值有關之可觀察輸入數據,故購入合約分類為公平值層級第三級。
下表使用重大不可觀察到的投入對按公允價值經常性計量的資產期初和期末餘額進行對賬(第3級):
| | | | | |
| 第三級 |
| (單位:千) |
2020年12月31日餘額 | $ | 32,794 | |
採購、銷售和結算 | (1,854) | |
公允價值變動 | (209) | |
2021年12月31日的餘額 | 30,731 | |
採購、銷售和結算 | 41,347 | |
公允價值變動 | (14,768) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 57,310 | |
美泰的固定福利養老金計劃資產不直接投資於美泰普通股。美泰認為,計劃資產的長期回報率, 5.0根據歷史回報,截至2022年12月31日的%是合理的。
固定供款退休計劃
家庭僱員有資格參加401(k)儲蓄計劃,美泰公司。個人投資計劃(以下簡稱“計劃”),由美泰公司贊助,這是一項符合ERISA要求的有資金的固定繳款計劃。該計劃的供款包括合資格僱員的自願供款及僱主的自動供款及美泰公司的配對供款。該計劃允許僱員將自願繳款和僱主自動繳款和相應繳款分配給各種投資基金,包括投資於美泰普通股的基金("美泰股票基金")。員工無需將其計劃賬户餘額分配給美泰股票基金,允許員工限制或消除他們對美泰股票價格市場變化的風險。此外,該計劃限制僱員賬户餘額總額中可分配給美泰股票基金的百分比, 25%.僱員一般可每日重新分配其賬户結餘。然而,根據美泰的內幕交易政策,根據美泰的內幕交易政策分類為內幕人士的僱員,在某些期間內,他們可以向美泰股票基金作出分配或從美泰股票基金中撥出款項。
若干非美國僱員參與其他界定供款退休計劃,其歸屬及供款條文各不相同。
遞延補償和超額福利計劃
美泰維持着遞延薪酬和401(K)超額計劃(DCP),允許某些高管和關鍵員工選擇推遲部分薪酬。參與者的DCP延期,加上美泰的某些貢獻,可以獲得不同的回報率。截至2022年和2021年12月31日,這些計劃的負債為美元。49.7百萬美元和美元62.8主要計入綜合資產負債表的其他非流動負債。參與者選定之投資購股權之市值變動於綜合經營報表之其他銷售及行政開支內列作退休計劃開支。另外,美泰購買了集團信託擁有的人壽保險合同,旨在協助根據DCP為這些福利提供資金。這些保單的現金退費價值,價值為美元79.6百萬美元和美元88.6截至2022年、2022年和2021年12月31日的100萬美元分別由不可撤銷的設保人信託持有,其資產受美泰債權人的債權管轄,並計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
年度激勵性薪酬
美泰有年度激勵薪酬計劃,根據該計劃,高管和關鍵員工可以根據美泰的業績和個人表現獲得現金激勵薪酬,但須經董事會薪酬委員會的某些批准。美泰做到了不在其年度激勵薪酬計劃下記錄2022年的激勵薪酬。2021年和2020年的激勵性薪酬為137.1百萬美元,以及$122.5在這些計劃下的獎勵分別為100萬美元,並計入其他銷售和行政費用。
注5-季節性融資和債務
季節性融資
2022年9月15日,美泰作為借款人與美國銀行(北卡羅來納州)簽訂了一項循環信貸協議(“信貸協議”),美國銀行作為行政代理,其他貸款人和金融機構作為協議的一方,提供了$1.40優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)本金總額達200億美元。循環信貸安排將於2025年9月15日到期。
就訂立信貸協議而言,本公司終止承諾,並於日期為二零一七年十二月二十日(經修訂)的先前信貸協議(經修訂)下,由美泰、美泰若干國內及海外附屬公司作為額外借款人、美泰若干其他國內及海外附屬公司作為擔保人、美國銀行(北卡羅來納州)作為全球行政代理、抵押品代理及澳洲證券受託人及其他貸款人及金融機構之間履行承諾及履行所有未清償責任。
循環信貸安排下的借款將按浮動利率計息,浮動利率可以是:(I)調整後的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)加上適用的保證金,範圍為1.125%至2.000年利率%或(ii)替代基本利率加上適用幅度,範圍為: 0.125%至1.000%的年利率,在每種情況下,適用的利潤率將根據美泰的信用評級確定。
除支付循環信貸安排下未使用本金的利息外,美泰還須支付(I)循環信貸安排每日平均未使用部分的未使用額度年費,(Ii)按未償還信用證面值總額的百分比計算的信用證預付費用,以及(Iii)貸款人和代理人的某些其他常規費用和開支。
美泰在循環信貸機制下的債務由美泰的每一家國內子公司擔保,這些子公司為美泰的任何優先無抵押票據提供擔保(統稱為“擔保人”)。如果美泰分別獲得S、穆迪和惠譽的BBB-、BAA3和/或BBB-(或更高)的債務評級,並且此時沒有發生或正在繼續發生違約事件,並且美泰向行政代理提供了關於上述事項的證明(“脱落事件”),則美泰在循環信貸安排下的義務將被要求由美泰現有和未來的每一家直接和間接國內子公司擔保,但前提是該子公司擔保美泰的其他債務本金或承諾金額超過$。501000萬美元。
循環信貸融資以美泰及擔保人現時及之後收購的幾乎所有資產(除某些例外情況外)的留置權作抵押,包括國內應收賬款、存貨、若干商標及專利,以及美泰及擔保人的直接重大附屬公司的若干股權。如果發生失控事件,所有擔保循環信貸安排的抵押品將被永久解除。
信貸協議包含慣例契諾,包括但不限於對美泰及其子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、進行收購、貸款、墊款或投資、支付股息、出售或以其他方式處置資產、修改組織文件、改變會計政策或報告做法、或對構成抵押品的資產進行負質押的能力的限制。限制性公約還包含慣常的例外情況,包括不受限制的進行投資和支付股息的能力,如果在每種情況下,在實施此類投資或股息後的預計總槓桿率將至少達到0.25降至當時適用的總槓桿率財務契約水平內的1.00。此外,如果發生下跌事件,管理投資、股息、負承諾以及會計政策或報告實踐變化的限制性公約將不再適用。
信貸協議要求維持(a)不低於 2.75至每個財政季度末的1.00,以及(B)每個財政季度末的總槓桿率,不得超過4.50在截至2022年9月30日的財政季度結束時降至1.00,此後將對隨後的財政季度進行某些特定的降級。
截至2022年12月31日,美泰不是循環信貸安排項下的未償還借款。截至2021年12月31日,美泰不是先前優先擔保循環信貸安排項下的未償還借款。循環信貸機制項下的未償還信用證總額約為#美元。8截至2022年12月31日,為1.2億美元。先前優先擔保循環信貸安排項下的未償還信用證總額約為#美元。10截至2021年12月31日,為1.2億美元。
為了滿足某些外國子公司的季節性營運資金需求,美泰利用個人短期信貸額度。截至2022年12月31日,外國信貸額度總計約為美元221000萬美元。美泰預計,這些信貸額度中的大部分將延長至2023年。
截至2022年12月31日,美泰遵守了信貸協議中包含的所有契約。信貸協議是一項重要協議,不遵守其契諾可能會導致循環信貸融資條款下的違約事件。如果美泰根據循環信貸安排的條款違約,其滿足季節性融資要求的能力可能會受到不利影響。
短期借款
截至2022年12月31日和2021年12月31日,美泰不是未償還的短期借款。
2022年至2021年期間,美泰在新的和以前的優先擔保循環信貸安排下的平均借款和其他短期借款為#美元。2.9百萬美元和美元77.3分別為100萬歐元,以幫助為其季節性營運資金需求提供資金。2022年至2021年期間優先擔保循環信貸安排下的借款和其他短期借款的加權平均利率為3.6%和1.3%。在2022年至2021年期間,美泰的平均海外短期借款並不多。
長期債務
2021年3月19日,美泰發行(I)美元600本金總額為1,000萬美元3.3752026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及(Ii)元600本金總額為1,000萬美元3.7502029年到期的高級票據百分比(“2029年票據”,連同2026年票據、“票據”和每個“系列”票據)。2026年票據是根據一份日期為2021年3月19日的契約(“2026年票據契約”)發行的,該契約由本公司、其中所指名的擔保人及受託人(“受託人”)美國銀行協會組成。2029年債券是根據一份日期為2021年3月19日的契約(“2029年票據契約”及連同2026年票據契約、“契約”及每一契約均為“契約”)在本公司、其中所指名的擔保人及受託人之間發行。每個系列的債券由2021年10月1日開始,每半年派息一次,日期為每年4月1日及10月1日。美泰可以選擇在2023年4月1日之前贖回全部或部分2026年債券,或在2029年4月1日之前贖回部分2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加“全數”溢價,另加贖回日期(但不包括贖回日期)的適用債券的應計及未付利息。美泰還可能贖回最多40在2023年4月1日之前的任何時間或不時贖回該系列債券本金的百分比(如屬2026年債券),或(如屬2029年債券)2024年4月1日之前贖回,贖回價格相等於103.375%,如屬2026年債券,或103.750就2029年債券而言,本金金額的%,加上適用贖回日期的應計及未付利息(但不包括適用的贖回日期),以及美泰或美泰的任何直接或間接母公司出售一項或多項股權所得的現金淨額。美泰可以選擇在2023年4月1日或之後贖回全部或部分2026年債券或2029年債券,贖回價格包括不同的贖回溢價(從0%至1.688%,如屬2026年債券,或由0%至1.8752029年發行的債券),視乎贖回年份而定,另加適用贖回日期(但不包括適用的贖回日期)的應累算及未付利息。
每個系列的票據都是美泰和擔保人的優先無擔保債務。每個系列的票據均由美泰現有及除若干例外情況下未來全資擁有的境內受限制附屬公司擔保,該等附屬公司為美泰的優先擔保循環信貸安排或若干其他債務提供擔保。根據適用契約的條款,每個系列的票據與美泰現有及未來的所有優先債務(包括美泰現有票據(定義見契約)及優先擔保循環信貸安排下的借款)享有同等的償付權,並優先於美泰現有及未來債務及明文規定其從屬於票據的其他債務。每個系列的票據在結構上從屬於美泰附屬公司的所有現有及未來負債,包括貿易應付款項,而美泰附屬公司並不為每個系列的票據提供擔保,而在擔保該等債務的抵押品價值(包括優先擔保循環信貸安排下的借款)的範圍內,該等債務實際上從屬於美泰及擔保人現有及未來的優先擔保債務。就每個系列票據擔保人的資產而言,該等擔保在結構上優先於美泰的所有現有負債、未來負債或其他並非由該等擔保人擔保的負債,包括美泰在現有無擔保票據(定義見契約)項下的責任。
該等契約限制美泰(及其部分附屬公司)(其中包括)有能力:(I)招致額外債務或發行若干優先股;(Ii)就其股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款;(Iii)投資於不受限制的附屬公司;(Iv)設定留置權;(V)訂立若干出售/回租交易;(Vi)合併或合併、或出售、轉讓或以其他方式處置其幾乎所有資產;及(Vii)指定附屬公司為不受限制的附屬公司。
2021年,美泰使用了發行美元的淨收益6002026年發行的700萬美元債券和1美元6002029年發行的800萬美元債券,加上手頭現金,贖回和註銷美元1.5030億美元的本金總額6.752025年到期的優先票據百分比,並支付相關的預付保費和交易費用及開支。作為贖回的結果,美泰在清償債務方面蒙受了#美元的損失。101.7百萬美元,其中包括$76.0百萬美元的預付保費和一美元25.7未攤銷債務發行成本的核銷百萬美元,在綜合經營報表的利息支出中記錄。
2022年12月30日,美泰用手頭現金贖回並註銷了$2501,000,000美元的本金總額3.152023年到期的優先債券百分比。
美泰的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | (單位:千) |
2010年優先債券將於2040年10月到期 | 6.20 | % | | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
2011年優先債券將於2041年11月到期 | 5.45 | % | | 300,000 | | | 300,000 | |
2013年3月到期的高級債券 | 3.15 | % | | — | | | 250,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月到期的優先債券 | 5.875 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的優先債券 | 3.375 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的優先債券 | 3.75 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
債務發行成本和債務貼現 | | | (24,356) | | | (29,008) | |
| | | 2,325,644 | | | 2,570,992 | |
減:當前部分 | | | — | | | — | |
長期債務總額 | | | $ | 2,325,644 | | | $ | 2,570,992 | |
未來五年及以後到期的長期債務本金總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2010 高年級 備註 | | 2011 高年級 備註 | | 2019 高年級 備註 | | 2021 高年級 備註 | | 總計 |
| (單位:千) |
2023 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2024 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2025 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2026 | — | | | — | | | — | | | 600,000 | | | 600,000 | |
2027 | — | | | — | | | 600,000 | | | — | | | 600,000 | |
此後 | 250,000 | | | 300,000 | | | — | | | 600,000 | | | 1,150,000 | |
| $ | 250,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 1,200,000 | | | $ | 2,350,000 | |
注6-股東權益
優先股
美泰公司被授權發行, 20.0百萬股,價值美元0.01面值優先股,其中 無目前尚未完成。
優先股
美泰公司被授權發行, 3.0百萬股,價值美元1.00面值優先股,其中 無目前尚未完成。
普通股回購計劃
2022年、2021年和2020年,美泰做到了 不是不要回購任何普通股。美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會授權美泰將其股份回購計劃增加美元500.0萬截至2022年12月31日,股票回購授權為美元203.0一百萬尚未被處決。回購將根據市場狀況不時發生。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
分紅
2022年、2021年和2020年,美泰做到了 不是Idon‘我不會向普通股持有者支付任何股息。普通股股息的支付由董事會酌情決定,並受慣例限制。
累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了其他全面收益(虧損)各組成部分的累計結餘變動情況,包括本期其他全面收益(虧損)和從累計其他全面收益(虧損)中重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2021年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税項) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 40,449 | | | — | | | 14,988 | | | (51,557) | | | 3,880 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | (26,513) | | | 3,646 | | | 613 | | | 45,366 | | | 23,112 | |
其他綜合收益(虧損)淨增(減) | 13,936 | | | 3,646 | | | 15,601 | | | (6,191) | | | 26,992 | |
累計其他全面虧損調整至保留盈利 | — | | | 2,801 | | | — | | | — | | | 2,801 | |
截至2022年12月31日的累計其他全面收益(虧損),税後淨額 | $ | 22,732 | | | $ | — | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2020年12月31日的累計其他全面虧損(扣除税項) | $ | (15,369) | | | $ | (7,522) | | | $ | (186,854) | | | $ | (734,831) | | | $ | (944,576) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 23,253 | | | 1,075 | | | 19,961 | | | (54,690) | | | (10,401) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 912 | | | — | | | 12,794 | | | — | | | 13,706 | |
其他綜合損失淨增加(減少) | 24,165 | | | 1,075 | | | 32,755 | | | (54,690) | | | 3,305 | |
截至2021年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税項) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日止年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2019年12月31日累計其他綜合收益(虧損),扣除税 | $ | 11,041 | | | $ | (8,260) | | | $ | (169,857) | | | $ | (702,408) | | | $ | (869,484) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (18,289) | | | 738 | | | (22,941) | | | (32,423) | | | (72,915) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | (8,121) | | | — | | | 5,944 | | | — | | | (2,177) | |
其他綜合收益(損失)淨(減少)增加 | (26,410) | | | 738 | | | (16,997) | | | (32,423) | | | (75,092) | |
截至2020年12月31日的累計其他全面虧損(扣除税項) | $ | (15,369) | | | $ | (7,522) | | | $ | (186,854) | | | $ | (734,831) | | | $ | (944,576) | |
下表呈列由累計其他全面收益(虧損)重新分類至綜合經營報表的分類及金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 合併業務報表 分類 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | |
| (單位:萬人) | | |
衍生工具 | | | | | | | |
外匯遠期外匯和其他合同收益(損失) | $ | 26,500 | | | $ | (512) | | | $ | 8,040 | | | 銷售成本 |
税收效應 | 13 | | | (400) | | | 81 | | | 所得税撥備(福利) |
| $ | 26,513 | | | $ | (912) | | | $ | 8,121 | | | 淨收入 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
員工福利計劃 | | | | | | | |
(a)先前服務貸項的攤銷 | $ | 1,883 | | | $ | 1,875 | | | $ | 1,735 | | | 其他營業外費用,淨額 |
已確認精算損失(a) | (8,896) | | | (11,167) | | | (9,510) | | | 其他營業外費用,淨額 |
削減收益(損失)(a) | 326 | | | (48) | | | (50) | | | 其他營業外費用,淨額 |
結算損失(a) | (19) | | | (6,982) | | | — | | | 其他營業外費用,淨額 |
| (6,706) | | | (16,322) | | | (7,825) | | | |
税收效應 | 6,093 | | | 3,528 | | | 1,881 | | | 所得税撥備(福利) |
| $ | (613) | | | $ | (12,794) | | | $ | (5,944) | | | 淨收入 |
貨幣折算調整 | | | | | | | |
子公司清算損失 | $ | (45,366) | | | $ | — | | | $ | — | | | 其他營業外費用,淨額 |
税收效應(B) | — | | | — | | | — | | | 所得税撥備(福利) |
| $ | (45,366) | | | $ | — | | | $ | — | | | |
(a)在計算定期淨收益成本時,計入了先前服務信貸的攤銷、已確認的精算損失、削減收益(損失)和結算損失。有關美泰定期淨福利成本的更多信息,請參閲“合併財務報表附註4--員工福利計劃”。
(b)美泰在阿根廷的子公司的清算虧損不會對税收產生影響。
2022年期間,美泰調整後的其他綜合虧損累計為6.4與之前記錄的可供出售的股權證券有關的1000萬美元。這一數額進行了調整,以便以與ASC 321,投資-股權證券一致的方式計入此類證券。調整數包括#美元。3.61.將累計其他全面虧損重新分類為其他營業外費用,在合併經營報表中為淨額和#美元。2.81000萬美元在合併股東權益表中重新歸類為留存收益。包括税收影響在內的調整對財務報表並不重要。
貨幣折算調整
2022年期間,貨幣換算調整導致淨其他綜合損失#美元。51.61000萬美元,主要是由於英鎊、歐元和港元兑美元走弱,但墨西哥比索和巴西雷亞爾兑美元走強部分抵消了這一影響。在外國實體的投資出售或全部或基本上完全清算時,與該外國實體有關的累計貨幣換算調整從累計的其他全面虧損重新分類為收益。2022年第四季度,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,因此,45.4累計貨幣兑換損失中有1.3億美元在合併經營報表內的其他營業外費用淨額中確認。
2021年期間,貨幣換算調整導致淨其他綜合損失#美元。54.7這主要是由於土耳其里拉、智利比索、墨西哥比索、歐元和巴西雷亞爾對美元的疲軟。
2020年內,貨幣換算調整導致淨其他綜合虧損#美元32.4百萬,主要是由於巴西雷亞爾、俄羅斯盧布和墨西哥比索兑美元走弱,部分被英鎊兑美元走強所抵消。
注7-租契
下表概述了美泰的使用權資產和負債以及有關其租賃的其他信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (In千人,年份和百分比信息除外) |
使用權資產,淨額 | $ | 318,680 | | | $ | 325,484 | |
| | | |
應計負債 | $ | 75,297 | | | $ | 73,752 | |
非流動租賃負債 | 271,418 | | | 283,626 | |
租賃總負債 | $ | 346,715 | | | $ | 357,378 | |
| | | |
加權平均剩餘租期 | 5.6年份 | | 6.1年份 |
| | | |
加權平均貼現率 | 6.5 | % | | 6.5 | % |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的租賃成本組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
租賃費用(a)(b) | $ | 140,188 | | | $ | 134,272 | | | $ | 136,842 | |
(a) 包括短期和可變租賃費用約為美元47百萬,$39百萬美元,以及$422022年、2021年和 2020分別可變租賃成本主要與第三方物流租賃費、公共區域維護費、管理費和税收的可變組成部分有關。
(b)或然租金開支於或然事件可能發生之期間入賬。2022年、2021年和2020年期間,或有租賃費用並不重大。
有關租約的補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
租賃現金付款 | $ | 93,465 | | | $ | 100,286 | | | $ | 96,953 | |
為換取新的和經修改的租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 74,199 | | | $ | 105,898 | | | $ | 53,753 | |
下表顯示了截至2022年12月31日生效的租賃的租賃負債的未來到期情況:
| | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 租賃負債 |
| | (單位:千) |
2023 | | $ | 93,863 | |
2024 | | 83,628 | |
2025 | | 71,004 | |
2026 | | 58,510 | |
2027 | | 31,677 | |
此後 | | 81,106 | |
| | 419,788 | |
減去:推定利息 | | (73,073) | |
| | $ | 346,715 | |
注8-基於股份的支付
美泰股份計劃
2010年5月,美泰的股東批准了2010年股權和長期薪酬計劃(“2010計劃”)。在2010年計劃獲得批准後,美泰終止了其2005年股權補償計劃(“2005計劃”),但2005年計劃下尚未支付的贈款除外。2015年5月,美泰的股東批准了修訂後的2010年股權和長期薪酬計劃(“修訂後的2010年計劃”)。
根據修訂後的2010年計劃,美泰有權向為美泰提供服務的高級管理人員、員工、非僱員董事和顧問授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、業績RSU(“績效獎勵”)、股息等價權和普通股。一般來説,期權的授予和行使取決於受贈人繼續受僱於美泰公司或為美泰公司服務。授予非限制性股票期權的行權價格不低於100在授予日美泰普通股的公平市場價值的%,到期時間不遲於 10董事會董事會董事會 三年自授予之日起生效。在僱員退休的情況下,55歲或以上 五或服務年限以上,或僱員死亡或傷殘,在每種情況下至少發生六個月在授予日期之後,不受限制的股票期權將完全授予。根據修訂後的2010年計劃授予的時間授予的RSU歸屬於董事會薪酬委員會確定的時間表,通常為三年自授予之日起生效。在非自願終止年齡的僱員的情況下55歲或以上 五五年或以上服務年限,或僱員死亡或殘疾,至少發生六個月在授予日期之後,RSU成為完全歸屬的。經修訂的2010年計劃還包含關於向董事會非僱員成員授予股權補償的規定。修訂後的2010年計劃將於2025年3月26日到期,但當時尚未支付的任何贈款除外。
根據修訂後的2010年計劃,可供授予的普通股數量的總數限制為(I)和大約130(Ii)於二零一零年五月十二日根據二零零五年計劃仍可供發行的股份數目,及(Iii)於二零一零年五月十二日或之後被沒收或以其他方式終止或失效而未向獎勵持有人發行股份而根據二零零五年計劃獲授獎勵的任何股份。修訂後的2010年計劃進一步遵守詳細的股份計算規則。由於這樣的股份計算規則,全價值授予,如授予限制性股票或RSU,計入剩餘可供授予的股份,其比率高於股票期權和股票增值權的授予。對於2019年3月1日之前的授予,每一次股票期權或股票增值權授予被視為使用一實際授予的每股股票的可用股份,而每一股限制性股票或RSU授予被視為使用三實際受該全價值授予的每股股份的可用股份。對於2019年3月1日或之後至2020年3月1日的授予,每一次股票期權或股票增值權授予被視為使用一實際授予的每股股份的可用股份,而每股限制性股票或RSU授予被視為實際授予該全價值授予的每股股份使用百分之二和百分之七的可用股份。於2020年3月2日或之後至2021年3月1日的授予,每項股票期權或股票增值權授予被視為使用一實際授予的每股股份的可用股份,而每股限制性股票或RSU授予被視為實際授予的每股股份使用百分之二點五的可用股份。對於在2021年3月2日或之後至2022年3月1日的授予,每一次股票期權或股票增值權授予被視為使用一實際授予的每股股份的可用股份,而每股限制性股票或RSU授予被視為實際授予的每股股份使用十分之一和十分之九的可用股份。於2022年3月2日或之後授予的,每一次股票期權或股票增值權授予被視為使用一每股限制性股份或RSU股份被視為以1.5股可用股份換取實際須接受該等全價值授出的每股股份。截至2022年12月31日,大約有36 如果根據美泰的長期激勵計劃(“LTIP”)實現了目標業績目標,則根據經修訂的2010年計劃可授予的1000萬股股份,以及大約 30如果在長期投資計劃下實現最大績效目標,則可獲得1000萬股股份。
美泰確認與股票期權、受限制股份單位和績效獎勵有關的股份報酬支出總額為美元,69.1百萬,$60.1百萬美元,以及$60.22022年、2021年和2020年分別為百萬,計入綜合經營報表中的其他銷售和行政費用。2022年和2021年與股票期權、受限制單位和績效獎勵相關的所得税優惠約為美元91000萬美元和300萬美元7分別為2.5億美元和2.5億美元。曾經有過不是2020年與股票期權、RSU或績效獎勵相關的所得税優惠,因為與這些獎勵相關的未來税收優惠已被估值津貼完全抵消。
截至2022年12月31日,與未歸屬的股份付款相關的未確認薪酬成本總額為美元89.5億美元,預計將在加權平均期間內確認1.9好幾年了。
股票期權
美泰確認的賠償費用為美元13.2百萬,$10.1百萬美元,以及$11.62022年、2021年和2020年的股票期權分別為百萬美元,該費用計入綜合經營報表的其他銷售和行政費用中。
授出購股權之公平值乃採用柏力克—舒爾斯估值模式估計。此計算所用購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間,並已根據過往行使經驗釐定。預期股價波動性是基於美泰公司股票在一段時間內的歷史波動性,接近預期壽命。預期股息率乃根據預期於預期年期內支付之股息年率計算。無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,近似於預期壽命。
2022年、2021年和2020年授予的期權的加權平均授予日公允價值為美元11.18, $9.31、和$4.60分別進行了分析。
於釐定授出購股權之公平值時採用以下加權平均估值假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
預期壽命(年) | 6.4 | | 6.2 | | 5.9 |
無風險利率 | 3.1 | % | | 0.8 | % | | 0.3 | % |
波動率係數 | 43.8 | % | | 43.6 | % | | 43.7 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下是美泰股票期權的股票期權信息和加權平均行使價的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
| (In千元,加權平均行使價格除外) |
截至1月1日未償還債務 | 19,678 | | | $ | 22.38 | | | 21,635 | | | $ | 22.10 | | | 22,510 | | | $ | 24.22 | |
授與 | 721 | | | 23.41 | | | 1,054 | | | 21.71 | | | 2,241 | | | 11.23 | |
已鍛鍊 | (1,412) | | | 19.65 | | | (687) | | | 17.65 | | | (4) | | | 15.02 | |
被沒收 | (104) | | | 18.13 | | | (72) | | | 14.00 | | | (294) | | | 14.38 | |
取消 | (1,320) | | | 34.94 | | | (2,252) | | | 21.10 | | | (2,818) | | | 31.22 | |
截至12月31日未繳攤款 | 17,563 | | | $ | 21.73 | | | 19,678 | | | $ | 22.38 | | | 21,635 | | | $ | 22.10 | |
可於12月31日行使 | 15,531 | | | $ | 22.10 | | | 16,634 | | | $ | 23.68 | | | 16,356 | | | $ | 25.01 | |
股票期權的內在價值是標的股票的當前市場價值超過期權的行使價的數額。行使的購股權的總內在價值約為美元,81000萬美元和300萬美元3 2022年和2021年分別為百萬,以及 不2020年期間的材料。截至2022年12月31日,未行使期權的內在價值約為美元26 100萬人,平均剩餘壽命為 3.9年截至2022年12月31日,可行使期權的內在價值約為美元21 百萬,加權平均剩餘壽命, 3.3年美泰使用根據其股票回購計劃購買的庫存股來滿足股票期權行使。2022年從行使股票期權中收到的現金(扣除税款)約為美元281000萬美元。
截至2022年12月31日,已歸屬和預計將歸屬的股票期權總計約為 17100萬股,內在價值約為美元26百萬美元,加權平均行使價為美元21.74和加權平均剩餘壽命, 3.9年2022年期間,大約 2百萬股股票期權2022年、2021年和2020年期間歸屬的股票期權授予日公允價值總額約為美元9百萬,$15百萬美元,以及$11分別為100萬美元。
限售股單位
與授予受限制單位有關的確認補償費用為美元37.7百萬,$27.3百萬美元,以及$28.62022年、2021年和2020年分別為百萬美元,並計入綜合經營報表的其他銷售和行政費用。
受限制股份單位按授予日期的市值估值,並根據在歸屬期無權獲得股息的受限制股份單位的預期股息現值進行調整。受限制股份單位的開支平均歸屬於限制失效的期間,一般而言, 三年自授予之日起生效。
以下為美泰受限制股份單位資料及授出日期加權平均公平值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| (In千元,加權平均授出日期公允價值除外) |
1月1日未歸屬 | 3,855 | | | $ | 17.03 | | | 3,986 | | | $ | 12.52 | | | 3,864 | | | $ | 15.19 | |
授與 | 2,728 | | | 23.20 | | | 2,167 | | | 21.77 | | | 2,548 | | | 11.18 | |
既得 | (1,790) | | | 16.01 | | | (1,954) | | | 13.66 | | | (1,970) | | | 15.58 | |
被沒收 | (290) | | | 19.77 | | | (344) | | | 13.72 | | | (456) | | | 14.45 | |
12月31日未歸屬 | 4,503 | | | $ | 21.00 | | | 3,855 | | | $ | 17.03 | | | 3,986 | | | $ | 12.52 | |
截至2022年12月31日,預計歸屬的RSU總計約為 4百萬股,加權平均授出日期公允價值為美元20.89. 2022年、2021年和2020年歸屬的受限制股份單位的授予日公允價值總額約為美元291000萬,$27百萬美元,以及$31分別為100萬美元。
表演獎
與績效獎授予有關的確認補償費用為美元18.21000萬,$22.72000萬美元,和美元19.9 2022年、2021年和2020年,分別為百萬美元。
美泰, 四2022年制定的LTIP績效週期由董事會薪酬委員會制定:(i)a 2019年1月1日至2021年12月31日(“2019年LTIP”),於2022年第一季度完成(ii)2020年1月1日至2022年12月31日績效週期(“2020年LTIP”),(ii)2021年1月1日至2023年12月31日績效週期(“2021年LTIP”),和(iii)2022年1月1日至2024年12月31日績效週期(“2022年LTIP”)。根據2022年實施的LTIP業績週期,高管和關鍵員工可以根據獲得一定的累積收益獲得美泰普通股股份 三年制業績目標,須經董事會薪酬委員會批准。該等LTIP獎勵所賺取的股份最終金額可能會有所不同, 0%至200目標股數的%,取決於取得的累積成果。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市市價釐定其績效獎勵中與績效相關部分的公允價值,並根據蒙特卡洛估值方法釐定其績效獎勵中與市場相關部分的公允價值。業績獎勵於所需服務期結束時即時歸屬,一般於業績期結束後的第一季度。美泰在必要的服務期內以直線法確認補償費用,前提是, 三年制符合表現目標及其他歸屬準則。2022年、2021年和2020年授予的績效獎勵的加權平均授予日公允價值為美元28.39, $22.91、和$11.93分別進行了分析。
以下加權平均估值假設用於釐定所授出表現獎勵與市場相關部分之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
無風險利率 | 2.8 | % | | 0.3 | % | | 0.1 | % |
波動率係數 | 43.4 | % | | 50.1 | % | | 52.7 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下為美泰業績獎勵的業績獎勵資料及加權平均授出日期公允價值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| (In千元,加權平均授出日期公允價值除外) |
1月1日未歸屬 | 3,347 | | | $ | 15.52 | | | 3,405 | | | $ | 13.79 | | | 2,217 | | | $ | 15.45 | |
(a)(b) | 1,440 | | | 21.35 | | | 906 | | | 22.04 | | | 1,461 | | | 11.93 | |
既得 | (1,823) | | | 14.89 | | | (884) | | | 15.63 | | | (95) | | | 17.97 | |
被沒收 | (70) | | | 17.26 | | | (80) | | | 14.70 | | | (74) | | | 15.65 | |
已取消(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | (104) | | | 17.97 | |
12月31日未歸屬 | 2,894 | | | $ | 18.77 | | | 3,347 | | | $ | 15.52 | | | 3,405 | | | $ | 13.79 | |
(a)2022年,美泰授予 0.7 2022年長期投資意向的一部分,併發行 0.8 2019年長期獎勵計劃項下按2019年表現週期的最終盈利額計算的增量股份,計入加權平均授出日期公允價值。2021年,美泰授予 0.8 根據2021年長期投資意向及已發行股份, 0.1 2018年長期獎勵計劃項下按2018年表現週期的最終盈利額計算的增量股份,並計入授出日期的加權平均公允價值。2020年,美泰授予 1.5 2020年LTIP下的百萬股並被取消 0.1 根據2017年業績週期的最終收益,2017年LTIP下的百萬股。
(b)為2022年LTIP、2021年LTIP和2020年LTIP授予的股份數量代表根據獎勵在整個期限內可能發行的股份目標總數。倘以最高股份數達到業績目標,則將發行的業績獎勵股份總數約為 1300萬,21000萬美元,以及3 2022年,2021年,2020年,2020年。
截至2022年12月31日,預計授予的績效獎勵總額約為 3 百萬股,加權平均授出日期公允價值為美元13.47. 2022年、2021年和2020年授予的績效獎勵的授予日公允價值總額約為美元271000萬,$142000萬美元,和美元2分別為2.5億美元和2.5億美元。
注9-每股收益
下表對賬了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的每股普通股基本和稀釋收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:萬元,不包括每股淨額) |
基本信息: | | | | | |
淨收入 | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | | | $ | 123,579 | |
加權平均普通股數量 | 353,792 | | | 350,007 | | | 347,463 | |
每股普通股基本淨收入 | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.36 | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
淨收入 | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | | | $ | 123,579 | |
加權平均普通股數量 | 353,792 | | | 350,007 | | | 347,463 | |
稀釋性股票獎勵(A) | 5,820 | | | 7,246 | | | 1,653 | |
加權-普通股和潛在普通股的平均數 | 359,612 | | | 357,253 | | | 349,116 | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | | | $ | 0.35 | |
(a)*基於股份的獎勵總計10.6300萬,12.11000萬美元和21.7 截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度每股普通股稀釋淨利潤的計算中分別排除了百萬人,因為它們的影響具有反稀釋作用。
附註10-公允價值計量
下表列出了截至2022年和2021年12月31日在財務報表中按公允價值經常性計量和報告的美泰資產和負債的信息,並指出了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級。公平值架構的三個層級如下:
•第1級-基於活躍市場對實體有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價進行的估值。
•第2級-根據類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的或可由資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的其他投入進行估值。
•第3級-基於不可觀察的、很少或沒有市場活動支持的投入,以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行估值。
美泰的金融資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 17,563 | | | $ | — | | | $ | 17,563 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 10,754 | | | $ | — | | | $ | 10,754 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 18,075 | | | $ | — | | | $ | 18,075 | |
可供出售(b) | 5,343 | | | — | | | — | | | 5,343 | |
總資產 | $ | 5,343 | | | $ | 18,075 | | | $ | — | | | $ | 23,418 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 3,810 | | | $ | — | | | $ | 3,810 | |
(a)外匯遠期外匯及其他合約的公允價值乃基於交易商對市場遠期匯率的報價,反映美泰就涉及相同名義金額、貨幣及到期日的合約於到期日收取或支付的金額。
(b)可供出售證券的公允價值基於活躍公開交易所的報價。
其他金融工具
美泰的金融工具包括現金及等值物、應收賬款和應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。由於該等工具(不包括長期債務)的短期性質,其公平值與其賬面值相若。現金及等值物在公允價值等級內被分類為第1級,所有其他金融工具被分類為第2級。
美泰長期債務的估計公允價值為美元,2.13億美元(相比之下,賬面值為美元2.35億美元),截至2022年12月31日,2.82億美元(相比之下,賬面值為美元2.60億),截至2021年12月31日。估計公允價值乃根據相同或類似工具的經紀報價或利率計算,並在公允價值層次中被分類為第二級。
注11-衍生工具
美泰尋求透過監控其年內外幣交易風險,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝該等風險,以減輕其外匯交易風險。美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝,主要對衝其買賣外幣存貨。該等合約的到期日為 24月份。該等衍生工具已被指定為有效現金流量對衝,據此,未結算對衝按公允價值在美泰的綜合資產負債表中報告,而對衝的公允價值變動則反映於其他全面收益(“保監處”)。這些合同的已實現損益記錄在存貨出售給客户期間的合併業務報表中。美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計價的公司間貸款和墊款。由於所涉及合約的短期性質,美泰並未對該等合約使用對衝會計,因此,公允價值變動於綜合經營報表的變動期內記錄。美泰利用衍生品合約對衝某些大宗商品的購買,這些購買並不是實質性的。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,美泰持有外幣遠期外匯合約和其他大宗商品衍生品工具,名義金額約為美元。674百萬美元和美元925分別為100萬美元。
下表列出了美泰的衍生資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | (單位:千) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 14,899 | | | $ | 13,361 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動資產 | | 1,501 | | | 1,000 | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | $ | 16,400 | | | $ | 14,361 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 1,163 | | | $ | 3,714 | |
未被指定為對衝工具的衍生品合計 | | | $ | 1,163 | | | $ | 3,714 | |
| | | $ | 17,563 | | | $ | 18,075 | |
| | | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | | (單位:千) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 3,647 | | | $ | 2,301 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動負債 | | 807 | | | 280 | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | $ | 4,454 | | | $ | 2,581 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 6,261 | | | $ | 1,229 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動負債 | | 39 | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生品合計 | | | $ | 6,300 | | | $ | 1,229 | |
| | | $ | 10,754 | | | $ | 3,810 | |
下表呈列綜合經營報表所呈報衍生工具之收益及虧損(扣除税項)之分類及金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | 合併報表截止日期 運營分類 |
| 截至該年度為止 | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | |
| (單位:千) | | |
外幣遠期外匯合約: | | | | | | | |
在OCI中確認的收益(損失)金額 | $ | 40,449 | | | $ | 23,253 | | | $ | (18,289) | | | |
從累計保監處重新歸類到綜合經營報表的損益金額 | 26,513 | | | (912) | | | 8,121 | | | 銷售成本 |
2022年、2021年和2020年分別從累計其他全面虧損重新分類至綜合經營報表的淨收益(虧損)被與基礎對衝交易相關的現金流量變化所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 合併報表 運營分類 |
| 截至該年度為止 | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | |
| (單位:萬人) | | |
經營報表中確認的淨(損失)收益金額: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | $ | (7,833) | | | $ | 2,872 | | | $ | (26,553) | | | 其他營業外費用,淨額 |
| | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | — | | | 639 | | | 495 | | | 銷售成本 |
| $ | (7,833) | | | $ | 3,511 | | | $ | (26,058) | | | |
2022年、2021年和2020年合併經營報表中分別確認的淨(虧損)收益被相關衍生品餘額的外幣交易收益和損失所抵消。
附註12-承付款和或有事項
許可協議及類似協議及其他採購義務
在正常的業務過程中,美泰訂立合同安排,以獲得和保護美泰創造和銷售某些產品的權利。這些安排包括根據許可證協議支付的特許權使用費,許可證協議通常載有合同期間的擔保或最低開支的規定。美泰公司還訂立合同安排,承諾未來採購貨物和服務,以確保貨物和服務的可用性和及時交付。目前和未來的擔保付款承諾反映了美泰通過與其他行業企業的聯盟擴大其產品線的重點。
2022年12月31日生效的許可協議和類似協議包含未來最低付款的規定,如下表所示:
| | | | | |
| 許可和 類似 協議 |
| (單位:萬人) |
2023 | $ | 70,196 | |
2024 | 63,633 | |
2025 | 52,733 | |
2026 | 1,138 | |
2027 | 1,000 | |
此後 | — | |
| $ | 188,700 | |
2022年、2021年和2020年的版税費用為美元230.81000萬,$184.32000萬美元,和美元158.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表顯示了截至2022年12月31日購買庫存、服務和其他物品的未來最低義務:
| | | | | |
| 其他 購買 義務 |
| (單位:萬人) |
2023 | $ | 301,889 | |
2024 | 61,313 | |
2025 | 40,074 | |
2026 | 27,450 | |
2027 | 24,587 | |
此後 | 6,062 | |
| $ | 461,375 | |
保險
美泰有一家全資子公司,即遠東保險有限公司(“遠東”),其成立目的是為美泰的工人賠償、一般、汽車、產品責任和財產風險提供保險。截至2022年12月31日的一年,Far West為第一筆美元投保1.0每起事故的工人賠償風險為百萬美元,0.5一般險和汽車責任險每次事故賠償1000萬美元,2.0 對於2020年2月1日之前發生的產品責任損失,每次發生100萬美元,以及第一筆美元5.0 此後,產品責任風險每次發生1000萬美元,最高為美元1.0每起財產風險。各種保險公司在購買保單時具有“A”或更好的AM最佳評級,為美泰的風險再保險超過了遠東保險的金額。截至2022年和2021年12月31日,美泰對工人賠償、一般賠償、汽車賠償、產品責任和財產索賠的責任總計為美元14.2百萬美元和美元13.0主要計入綜合資產負債表的其他非流動負債。損失準備金是根據美泰公司對發生的索賠總責任的估計來計提的。
訴訟
與黃石巴西有限公司有關的訴訟。
1999年4月,黃石巴西有限公司。(原名Trebbor Informática Ltda)在巴拉那州庫裏蒂巴第15民事法院對Mattel do Brasil提起訴訟,要求撤銷其向Mattel do Brasil提供的擔保保證金和期票,並要求賠償因據稱違反雙方就在巴西供應和銷售玩具達成的口頭獨家經銷協議而造成的損害。黃石公園的投訴要求賠償所謂的利潤損失和數額不詳的損害賠償。
Mattel do Brasil對這些索賠提出了抗辯,同時就向黃石公園供應貨物的未付應收賬款提出了反訴。
2018年4月,Mattel do Brasil達成和解協議,以解決此事,但該和解協議後來被法院駁回,待Mattel提出上訴。
2018年10月,高等法院對黃石公園的索賠作出了有利於黃石公園的最終裁決。此前,法院對美泰的反訴作出了有利於其勝訴的裁決。
2019年10月,美泰與黃石公園的前律師就支付判決中的律師費部分達成協議。2019年11月,黃石公園提起訴訟,要求執行鍼對美泰的判決,但沒有説明對美泰的反訴進行了抵消。2020年1月,美泰獲得了禁制令,暫停了黃石公園的執法行動,等待美泰的上訴得到解決,以執行雙方2018年4月達成的和解協議。截至2022年12月31日,美泰評估了與黃石事件有關的可能損失,並累計了一筆準備金,這筆準備金並不是實質性的。
與Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper有關的訴訟
2019年4月至2019年10月期間提起的多起推定集體訴訟正在審理中,針對Fisher—Price,Inc.。和/或Mattel,Inc.就虛假廣告、疏忽產品設計、違反保修、欺詐以及與Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper(以下簡稱"Sleeper")的營銷和銷售有關的其他索賠提出索賠。總的來説,這些訴訟聲稱,睡眠器不應該作為安全和適合嬰兒長時間和整夜睡眠的嬰兒銷售。推定的集體訴訟在全國範圍內提出, 10全州範圍的消費者階層包括那些購買睡眠器的人,因為市場上銷售的安全性延長睡眠和過夜睡眠。根據美國聯邦法院的多地區訴訟程序,這些集體訴訟已在紐約西區美國地方法院的一名法官面前合併,以供預審目的。2022年6月,法院駁回了原告根據紐約法律證明損害賠償和禁令救濟類的動議,但批准了原告證明紐約問題類的請求, 二在班級的基礎上解決問題。2022年10月,美國第二巡迴上訴法院駁回了原告關於拒絕證明損害賠償和禁令救濟類別的上訴的請願書。
三十二歲在2019年4月至2022年7月期間,針對費舍爾-普萊斯公司和美泰公司的其他訴訟仍在審理中,這些訴訟聲稱,卧鋪中的一個產品缺陷導致了三十六歲孩子們。 幾起訴訟已經解決和/或駁回。 Fisher—Price,Inc.和/或Mattel,Inc.也收到了聲稱代表其他原告的律師的信件,他們威脅要提出類似的索賠。
此外,一名股東還向特拉華州高等法院提起了衍生訴訟(Kumar訴Bradley等人,2020年7月7日提交),指控違反信託責任和不當得利有關的開發,營銷和銷售Sleeper。衍生訴訟中的被告確定美泰的現任和前任管理人員和董事。 2020年8月,衍生訴訟被擱置,等待集體訴訟的進一步發展。2021年8月,特拉華州衡平法院提起了第二起類似的派生訴訟(Armon訴Bradley等人,2021年8月30日提起),該訴訟也被擱置。
訴訟尋求補償性賠償、懲罰性賠償、法定損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費、費用、利息、宣告性救濟和/或禁令救濟。美泰認為,訴訟中的指控是沒有根據的,並打算大力辯護。
美泰還在與美國消費品安全委員會(CPSC)討論美國消費品安全委員會(CPSC)要求美泰增加對參與2019年首次宣佈召回卧鋪的消費者的現金退款比例。
目前無法對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理估計。
與舉報人信件有關的訴訟和調查
2019年12月和2020年1月,二股東向美國加州中心區地區法院分別提起集體訴訟,指控美泰公司及其某些前高管(美泰被告)以及其他人違反了美國聯邦證券法。這個二2020年4月合併了投訴,並於2020年5月提交了修訂後的投訴。這些投訴基於美泰在2019年10月宣佈的一項調查結果,該調查涉及一封舉報信中的指控,並聲稱美泰在2017年第三季度開始的幾份財務報表中誤導了市場。訴訟稱,被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰普通股。2021年9月,法院批准了原告要求等級認證的動議。經過2021年10月25日的調解,當事人原則上達成了和解集體訴訟的協議,後來得到了法院的批准。2022年2月,美泰的被告支付了$861000萬美元,以了結對他們的索賠,這筆錢由美泰的保險公司全額出資。一名股東已就法院對和解協議的批准提出上訴,上訴目前正在美國第九巡迴上訴法院待決。和解協議不涉及美泰被告承認任何過錯或責任,美泰被告在整個訴訟懸而未決的過程中一直明確提出異議。
此外,一名股東向美國特拉華州地區法院提起派生訴訟(Moher v.Kreiz等人,2020年4月9日提起),提出的指控與集體訴訟的指控基本相同,或基於集體訴訟的指控。衍生品訴訟的被告是美泰的現任和前任高級管理人員和董事以及普華永道有限責任公司(“普華永道”),美泰公司被指定為名義上的被告。隨後,不同的股東對相同的被告提起了幾乎相同的派生訴訟。第二起訴訟被稱為修改後的申訴,取代了之前在特拉華州聯邦法院懸而未決的訴訟(Lombardi訴Kreiz等人,2020年4月16日提交的修訂後的申訴)中提出的無關指控。2020年5月,Moher和Lombardi衍生品訴訟被合併並保留,等待集體訴訟的進一步發展。2021年6月,美國特拉華州地區法院提起了第三起類似的派生訴訟(Chagnon訴Kreiz等人案,2021年6月22日提起)。七特拉華州衡平法院也提起了其他聲稱類似索賠的衍生訴訟(Owen訴Euteneuer等人案,2021年5月12日提起;Andersen訴Georgiadis等人案,2021年5月18日提起;Armon訴Euteneuer等人案,2021年6月29日提起;Haag訴Euteneuer等人案,2021年9月9日提起;Shumacher訴Kreiz等人案,2021年10月19日提起;Mizell訴Pricewaterhouse Coopers LLP等人案,2021年10月29日提起;Behrens訴Euteneuer等人案,2021年11月18日提起)。還向美國加州中心區地區法院(龐蒂亞克市警察和消防退休系統訴普華永道等人案)提起了另一起派生訴訟。2021年10月27日提交)。2022年3月11日,上述訴訟雙方進行私下調解,之後被告與部分原告達成原則協議,就部分訴訟中主張的派生索賠達成和解。根據特拉華州衡平法院於2022年11月批准的和解條款,美泰收到了一筆和解款項,金額為#美元。7600萬美元,減少了美泰保險公司和普華永道支付的律師費,並進一步同意應原告的要求實施某些治理加強措施。 和解協議沒有要求任何被告承認過錯或承擔任何責任。 在和解獲得批准後,各法院駁回了各種衍生案件,並對其構成了不利影響。
注13-細分市場信息
美泰在全球範圍內設計、製造和銷售各種各樣的玩具產品,這些產品銷售給客户並直接銷售給消費者。
分段數據
美泰的運營和可報告部門包括:(i)北美,包括美國和加拿大;(ii)國際;和(iii)American Girl。北美和國際部門銷售跨類別的產品,儘管有些產品是針對特定的國際市場開發和調整的。
下表按分部列出了有關淨銷售額、營業收入(損失)、折舊和攤銷以及資產的信息。 公司及其他開支類別包括未分配至個別分部的營運成本,包括與獎勵及股份薪酬有關的開支、全球管理的公司總部職能、外幣匯率變動對公司間交易的影響,以及若干遣散費及其他重組成本。美泰按類別、品牌或產品呈列淨銷售額並不切實際,因為貿易折扣及其他備抵一般由客户記錄在財務會計系統中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的淨銷售額 | | | | | |
北美 | $ | 2,987,831 | | | $ | 2,968,278 | | | $ | 2,426,480 | |
國際 | 2,220,001 | | | 2,219,189 | | | 1,903,550 | |
美國女孩 | 226,855 | | | 270,274 | | | 258,403 | |
淨銷售額 | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | | | $ | 4,588,433 | |
| | | | | |
按分部劃分的營業收入(虧損)(a) | | | | | |
北美 | $ | 765,867 | | | $ | 872,536 | | | $ | 621,859 | |
國際 | 295,840 | | | 349,952 | | | 272,395 | |
美國女孩 | 199 | | | 5,409 | | | (14,090) | |
| 1,061,906 | | | 1,227,897 | | | 880,164 | |
公司及其他費用(b) | (386,391) | | | (498,335) | | | (505,428) | |
營業收入 | 675,515 | | | 729,562 | | | 374,736 | |
利息支出 | 132,818 | | | 253,937 | | | 198,332 | |
利息(收入) | (9,398) | | | (3,503) | | | (3,945) | |
其他非營業費用,淨額(c) | 47,760 | | | 8,364 | | | 2,692 | |
所得税前收入 | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | | | $ | 177,657 | |
(a)分部營業收入(虧損)包括遣散費和重組費用美元10.71000萬,$2.92000萬美元,和美元5.7 2022年、2021年和2020年分別為百萬,分配給北美、國際和美國女孩細分市場。
(b)企業和其他費用包括遣散費和重組費美元26.21000萬,$31.52000萬美元,和美元34.9 2022年,2021年,2020年,2020年。企業和其他費用還包括與傾斜卧鋪召回訴訟相關的(福利)費用(0.3)1000萬,$15.12000萬美元,和美元26.2 2022年、2021年和2020年分別為百萬,以及列出的所有期間的激勵和股份薪酬。
(c)其他非營業費用,淨額包括美元45.4 美泰對其阿根廷子公司的清算已於2022年基本完成,因此確認了數百萬美元的貨幣兑換損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按分部劃分的折舊和攤銷 | | | | | |
北美 | $ | 87,454 | | | $ | 86,308 | | | $ | 88,128 | |
國際 | 58,683 | | | 59,610 | | | 67,218 | |
美國女孩 | 10,631 | | | 12,508 | | | 13,438 | |
| 156,768 | | | 158,426 | | | 168,784 | |
公司和其他 | 25,411 | | | 25,887 | | | 24,667 | |
折舊及攤銷 | $ | 182,179 | | | $ | 184,313 | | | $ | 193,451 | |
分部資產包括應收賬款及存貨,扣除適用儲備金及備抵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的資產 | | | | | |
北美 | $ | 778,897 | | | $ | 784,836 | | | $ | 658,404 | |
國際 | 756,830 | | | 798,833 | | | 715,043 | |
美國女孩 | 58,833 | | | 52,168 | | | 40,414 | |
| 1,594,560 | | | 1,635,837 | | | 1,413,861 | |
公司和其他 | 159,725 | | | 214,031 | | | 148,579 | |
應收賬款和存貨淨額 | $ | 1,754,285 | | | $ | 1,849,868 | | | $ | 1,562,440 | |
地理信息
下表按地理區域列出資料。淨銷售額按客户所在地歸屬於國家。長期資產包括物業、廠房及設備淨額及使用權資產淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | |
北美洲區域(a) | $ | 3,214,686 | | | $ | 3,238,552 | | | $ | 2,684,883 | |
國際地區 | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,324,435 | | | 1,375,463 | | | 1,132,531 | |
拉丁美洲 | 590,963 | | | 519,610 | | | 455,184 | |
亞太地區 | 304,603 | | | 324,116 | | | 315,835 | |
國際地區合計 | 2,220,001 | | | 2,219,189 | | | 1,903,550 | |
淨銷售額 | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | | | $ | 4,588,433 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
長壽資產 | | | | | |
北美區域(b) | $ | 327,418 | | | $ | 366,519 | | | $ | 368,985 | |
國際地區 | 460,394 | | | 414,931 | | | 396,410 | |
合併合計 | $ | 787,812 | | | $ | 781,450 | | | $ | 765,395 | |
(a)北美地區的淨銷售額包括應佔美國的淨銷售額,3.04億,美元3.07億美元,以及2.532022年、2021年和2020年分別為10億美元。
(b)北美地區的長期資產包括可歸因於美國的長期資產#309.01000萬,$343.7百萬美元,以及$329.32022年、2021年和2020年分別為100萬。
主要客户
2022年,美泰三大客户的淨銷售額佔比 43佔全球合併淨銷售額的%。2022年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為0.95億,美元0.76億美元,以及0.64十億,分別。2021年,美泰三大客户的淨銷售額佔比 46佔全球合併淨銷售額的%。2021年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為1.1730億美元,0.7430億美元,以及0.62 十億,分別。2020年,美泰三大客户的淨銷售額佔 47佔全球綜合淨銷售額的%。2020年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為美元1.0730億美元,0.6230億美元,以及0.47分別為10億美元。
北美分部向美泰三大客户中的每一個銷售產品。國際部門向沃爾瑪和亞馬遜銷售產品。美國女孩部門對美泰三大客户的淨銷售額並不重要。
附註14-重組費用
Optimizing for Growth(前身為Capital Light)
美泰的“優化增長”計劃是一項多年成本節約計劃,整合並擴展了之前宣佈的Capital Light計劃(“計劃”)。2023年2月,該計劃得到擴展,納入了其他舉措,包括進一步精簡美泰組織結構的行動。
就該計劃而言,美泰在綜合經營報表中的營業收入中將遣散費和其他重組成本計入以下成本和費用類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
銷售成本(A) | $ | 10,685 | | | $ | 2,885 | | | $ | 5,656 | |
其他銷售及管理費用(b) | 23,592 | | | 32,266 | | | 7,245 | |
| $ | 34,277 | | | $ | 35,151 | | | $ | 12,901 | |
(a)綜合經營報表中銷售成本中記錄的遣散費和其他重組成本計入“綜合財務報表-分部信息附註13”的分部營業收入(虧損)。"
(b)在綜合經營報表中的其他銷售和管理費用中記錄的遣散費和其他重組成本包括在“綜合財務報表附註13--分部信息”中的公司和其他費用中。
下表總結了美泰在與該計劃相關的營業收入中的遣散費和其他重組費用活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的負債 | | 費用(a) | | 付款/使用 | | 截至2022年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | 12,411 | | | $ | 14,729 | | | $ | (17,785) | | | $ | 9,355 | |
其他重組費用 | 2,834 | | | 19,548 | | | (18,842) | | | 3,540 | |
| $ | 15,245 | | | $ | 34,277 | | | $ | (36,627) | | | $ | 12,895 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的負債 | | 費用(a) | | 付款/使用 | | 截至2021年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | 5,294 | | | $ | 17,979 | | | $ | (10,862) | | | $ | 12,411 | |
其他重組費用 | 30 | | | 17,172 | | | (14,368) | | | 2,834 | |
| $ | 5,324 | | | $ | 35,151 | | | $ | (25,230) | | | $ | 15,245 | |
(a)其他重組開支主要包括與重組商業及企業職能以及整合生產設施有關的開支。
截至2022年12月31日,美泰已記錄與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約為美元165百萬,其中約包括美元73百萬美元的非現金費用,包括美元45.4 2022年,與美泰阿根廷子公司的清算有關的非營業費用(淨額)中確認了100萬美元。此外,結合之前在Capital Light計劃下采取的行動,預計現金支出總額累計約為美元175至$205 百萬美元,預計非現金費用總額約為美元70至$751000萬美元。
2021年,美泰結合該計劃完成了位於墨西哥的一家制造工廠的出售,其中包括土地和建築物,税前收益為美元15.81000萬美元。
其他節約成本的措施
為配合美泰持續努力精簡組織結構並恢復盈利能力,美泰於2020年5月承諾實施計劃 4非製造業勞動力減少%。
2020年,美泰記錄了遣散費和其他重組費用約為美元282000萬美元,其中約合美元19 100萬美元與美泰為精簡組織結構而採取的行動有關,約為美元9 百萬美元與與之前的成本節省計劃相關的行動有關。
附註15-所得税
綜合税前收入包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
美國業務 | $ | 221,149 | | | $ | 9,612 | | | $ | (172,478) | |
海外業務 | 283,186 | | | 461,152 | | | 350,135 | |
合併税前收入(不包括權益法投資) | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | | | $ | 177,657 | |
本期及遞延所得税撥備(利益)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | — | | | $ | (9,819) | | | $ | — | |
狀態 | 2,359 | | | (4,060) | | | (575) | |
外國 | 62,278 | | | 81,899 | | | 78,870 | |
| 64,637 | | | 68,020 | | | 78,295 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | 55,805 | | | (229,217) | | | 1,164 | |
狀態 | 2,440 | | | (27,970) | | | (481) | |
外國 | 12,969 | | | (231,214) | | | (13,429) | |
| 71,214 | | | (488,401) | | | (12,746) | |
所得税撥備(福利) | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | | | $ | 65,549 | |
遞延所得税主要用於税項抵免結轉、淨營業虧損結轉、利息支出、研發支出、與員工薪酬相關的支出、使用權資產、租賃負債和某些其他在不同年度確認用於財務報表和所得税申報的準備金。美泰的遞延所得税資產(負債)由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
税收抵免結轉 | $ | 70,346 | | | $ | 100,575 | |
研發費用 | 45,640 | | | 27,996 | |
淨營業虧損結轉 | 94,977 | | | 124,792 | |
利息支出 | 79,862 | | | 90,671 | |
津貼和儲備金 | 119,458 | | | 102,634 | |
遞延補償 | 41,411 | | | 66,183 | |
退休後福利 | 22,852 | | | 31,841 | |
無形資產 | 212,497 | | | 219,629 | |
租賃負債 | 82,349 | | | 70,712 | |
其他 | 43,885 | | | 46,382 | |
遞延所得税總資產 | 813,277 | | | 881,415 | |
無形資產 | (177,522) | | | (189,021) | |
使用權資產 | (74,642) | | | (63,206) | |
其他 | (52,502) | | | (40,781) | |
遞延所得税總負債 | (304,666) | | | (293,008) | |
遞延所得税資產估價備抵 | (92,134) | | | (101,489) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 416,477 | | | $ | 486,918 | |
遞延所得税淨資產在綜合資產負債表中列報如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
遞延所得税資產 | $ | 471,672 | | | $ | 526,906 | |
其他非流動負債 | (55,195) | | | (39,988) | |
| $ | 416,477 | | | $ | 486,918 | |
截至2022年12月31日,美泰在美國的聯邦和海外虧損結轉總額為美元307.7 美國聯邦、州和外國税收抵免結轉美元70.3 100萬美元,不包括未達到財務報表確認門檻的結轉。該等虧損及税項抵免結轉之使用受年度限制。 美泰的虧損和税收抵免結轉在以下期間到期:
| | | | | | | | | | | |
| 損失 結轉 | | 税收抵免 結轉 |
| (單位:千) |
2023–2027 | $ | 33,390 | | | $ | — | |
此後 | 114,825 | | | 45,624 | |
沒有到期日期 | 159,453 | | | 24,722 | |
總計 | $ | 307,668 | | | $ | 70,346 | |
評估遞延税項資產估值準備的必要性和數額往往需要對所有現有證據進行大量判斷和廣泛分析,以確定這些資產是否更有可能變現。美泰經常評估這種變現能力的正面和負面證據,包括對每個税收管轄區的持續盈利能力和三年累計税前收入的評估。在截至2021年12月31日的12個月內,美泰的盈利能力繼續改善和持續,這為某些遞延税項資產的變現提供了客觀的積極證據。因此,基於對每個税收管轄區正面和負面證據的總體分析,美泰在2021年期間公佈了與某些美國聯邦、州和外國遞延税資產相關的估值免税額,但主要預計在使用前到期的某些税收資產除外。截至2021年12月31日的年度估值準備的公佈,導致確認了這些遞延税項資產的一部分,並受益於美泰的所得税撥備$540.8 萬截至2021年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延所得税資產以及外國遞延所得税資產的估值津貼約為美元181000萬美元和300萬美元83 百萬,分別。2022年估值備抵的變化主要與税收屬性的使用和到期以及功能貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延所得税資產以及外國遞延所得税資產的估值備抵約為美元。181000萬美元和300萬美元74分別為2.5億美元和2.5億美元。
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税撥備與綜合經營報表中的撥備之間的差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按美國聯邦法定費率計提準備金 | $ | 105,910 | | | $ | 98,861 | | | $ | 37,308 | |
以下原因導致的差異: | | | | | |
更改估值免税額 | — | | | (540,803) | | | 14,576 | |
外國收益按不同的税率徵税,包括沒有受益的外國損失 | 16,877 | | | 35,468 | | | 5,711 | |
與過關收入相關的税收 | 5,340 | | | 2,487 | | | 2,409 | |
不可扣除的高管薪酬 | 5,141 | | | 7,115 | | | 5,968 | |
州税和地方税,扣除美國聯邦福利(費用) | 5,027 | | | (983) | | | (1,056) | |
對以前應計税款的調整 | (9,471) | | | (19,101) | | | 5,354 | |
無限期再投資主張的變更 | 10,600 | | | 7,000 | | | — | |
其他 | (3,573) | | | (10,425) | | | (4,721) | |
所得税撥備(福利) | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | | | $ | 65,549 | |
在評估是否應在其財務報表中確認不確定的税收頭寸時,美泰首先根據該頭寸的技術價值確定是否更有可能在審查後維持該税收頭寸,包括任何相關上訴或訴訟程序的解決。在評估税務頭寸是否達到確認門檻時,美泰假定,該頭寸將由完全瞭解所有相關信息的適當税務當局進行審查。對於更有可能達到確認門檻的税務頭寸,美泰在財務報表中以大於最終結算時實現可能性50%的最大利益額來衡量確認的利益額。美泰在可獲得信息的第一個財務報告期確認未確認的税收優惠,表明此類優惠更有可能實現。
美泰為美國聯邦、州、地方和外國税收頭寸記錄了未確認税收優惠準備金,這些頭寸主要與轉讓定價、申請的税收抵免、税收關係和分攤有關。對於每個報告期,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收優惠,並定期審查所有未確認的税收優惠,並在情況允許時進行調整。美泰對其未確認税收優惠準備金的評估是基於管理層對所有相關信息的評估,包括先前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用訴訟時效的失效、新問題的確定以及任何行政指導或發展。
未確認税收優惠準備金的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
1月1日未確認的税收優惠 | $ | 118,781 | | | $ | 140,309 | | | $ | 137,929 | |
本年度職位增加 | 5,034 | | | 5,113 | | | 5,969 | |
上一年擔任的職位增加額 | 8,037 | | | 3,658 | | | 5,811 | |
上一年任職職位減少額 | (7,315) | | | (1,324) | | | (3,127) | |
減少與税務當局的結算 | (1,236) | | | (2,852) | | | (3,410) | |
因適用的時效失效而減少 | (9,244) | | | (26,123) | | | (2,863) | |
截至12月31日的未確認税收優惠 | $ | 114,057 | | | $ | 118,781 | | | $ | 140,309 | |
在美元中114.1截至2022年12月31日,未確認的税收優惠為百萬美元113.2如果確認,100萬美元將影響實際税率,以及0.9100萬美元將導致估值免税額的增加。
美泰確認利息和罰款減少了#美元。5.32022年為3.8億美元,減少了美元1.52021年為1.8億美元,減少1,300萬美元2.12020年,涉及未確認的税收優惠,反映在合併業務報表的所得税準備金(福利)中。截至2022年12月31日,美泰應計美元15.9700萬美元與未確認的税收優惠相關的利息和罰款,如果得到確認,所有這些都將影響實際税率。截至2021年12月31日,美泰應計美元21.2 2000萬美元的利息和罰款與未確認的税務優惠有關,所有這些都將影響實際税率。
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審計。美泰在2019年至2022年的納税年度仍需接受美國國税局的審查。美泰提交了多個州和地方所得税申報單,並仍在不同的司法管轄區接受審查,包括2018至2022納税年度的加利福尼亞州、2019至2022納税年度的紐約和2015至2022納税年度的威斯康星州。美泰提交了多份外國所得税申報單,並仍在多個外國司法管轄區接受審查,包括2016至2022納税年度的香港、2017至2022納税年度的墨西哥、2018至2022納税年度的荷蘭、2019至2022納税年度的塞浦路斯、2010至2022納税年度的中國以及2017至2022納税年度的英國。根據美國聯邦、州、地方和海外審計的現狀,美泰認為,在未來12個月內,未確認的税收優惠總額可能會減少美元14.3 100萬美元涉及税務審計和/或時效到期。與適用税務機關最終解決某些問題可能會對美泰的合併財務報表產生重大影響。
美泰公司記錄的遞延税項負債為美元,28.01000萬美元和300萬美元19.0分別與某些外國子公司截至2022年和2021年12月31日的未分配收益有關。在2022年期間,美泰記錄了大約美元92000萬美元的遞延納税義務2.60此前未記錄遞延税項的未分配外匯收益為140億美元。約有#美元未計税。2.40 10億美元未分配的美國GAAP留存收益。由於當地國家預扣税規則的複雜性以及與税務條約的相互作用、外匯考慮因素以及實際分配的州所得税處理方式的多樣性,故釐定與該等盈利相關的任何增量税項負債並不可行。美泰將匯回其海外子公司的再投資收益,並已記錄遞延税項負債,當美泰認為這有利於業務運營或現金管理目的。
附註16:補充財務信息
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
庫存包括以下內容: | | | |
成品 | $ | 754,852 | | | $ | 600,784 | |
原材料和在製品 | 139,212 | | | 176,400 | |
| $ | 894,064 | | | $ | 777,184 | |
| | | |
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| | | |
應計負債包括以下各項: | | | |
廣告和促銷 | $ | 115,707 | | | $ | 179,687 | |
租賃負債 | 75,297 | | | 73,752 | |
版税 | 65,330 | | | 62,618 | |
激勵性薪酬 | 2,889 | | | 140,769 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
貨幣交易損失包括: | | | | | |
營業收入 | $ | (15,544) | | | $ | (10,212) | | | $ | (8,780) | |
其他營業外費用,淨額 | (11,550) | | | (8,224) | | | (696) | |
貨幣交易損失淨額 | $ | (27,094) | | | $ | (18,436) | | | $ | (9,476) | |
| | | | | |
其他銷售和管理費用包括以下費用: | | | | | |
設計與開發 | $ | 195,451 | | | $ | 189,372 | | | $ | 189,494 | |
可確認無形資產攤銷 | 37,602 | | | 38,039 | | | 38,925 | |
壞帳費用淨額 | 18,279 | | | 1,202 | | | 9,149 | |
第九條報告會計和財務信息披露與會計人員的變更和分歧。
沒有。
項目9A:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年12月31日,在美泰首席執行官和首席財務官的參與下,對美泰的披露控制和程序進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,確保積累根據交易所法案提交或提交的報告中要求美泰披露的信息,並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時決定要求披露的信息,併合理保證在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。基於這一評估,美泰首席執行官Ynon Kreiz和首席財務官Anthony DiSilvestro得出結論,截至2022年12月31日,這些披露控制和程序有效地提供了合理的保證。
管理層關於財務報告內部控制的報告
第S—K條第308(a)項要求的報告通過參考本報告第8項"財務報表和補充數據"所載的管理層關於財務報告內部控制的報告而納入。
獨立註冊會計師事務所報告
第S—K條第308(b)項要求提交的報告通過引用本報告第8項“財務報表和補充數據”中所載的獨立註冊會計師事務所報告而納入。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對美泰的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B.附件及其他資料。
沒有。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用
第三部分
項目10. 董事、執行官和公司治理。
本項目所要求的資料,通過參考標題為“Mattel公司管治—建議1—董事選舉”、“Mattel公司管治—董事會架構—董事會委員會—審核委員會”的章節而納入本報告; 在將於2022年12月31日後120天內提交給美國證券交易委員會的美泰2023年委託書(以下簡稱“委託書”)中,包括“美泰高管薪酬”;以及在適用的範圍內,“股權和報告--拖欠第16(A)條的報告”。
美泰已採納美泰行為準則(“行為準則”),該準則符合納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)關於“行為準則”的上市規則,並符合SEC關於披露首席執行官、首席財務官和財務總監的“道德準則”的規則。該行為準則可在美泰公司網站上公開查閲, http://corporate.mattel.com,而《行為準則》的文本亦會在網站上更新,以反映任何修訂。也可以通過郵寄書面請求免費獲得副本:祕書,郵件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亞州埃爾塞貢多90245—5012。如果美泰豁免任何執行官或董事的行為準則的條款,或對SEC授權的適用於首席執行官、首席財務官或財務總監的"道德準則"作出任何實質性修訂,美泰將在適用法律、法規要求的範圍內進行披露,及證券交易所上市標準,或在表格8—K的當前報告中。美泰公司已在其公司網站上公佈董事會的企業管治指引,以及董事會審計、薪酬、治理和社會責任委員會的章程, http://corporate.mattel.com.企業管治指引及委員會章程的副本可郵寄至上述地址免費索取。
美泰公司已分別提交了薩班斯—奧克斯利法案第302條對首席執行官和首席財務官的認證,作為附件31.0和附件31.1。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息通過引用委託書中標題為"美泰補償"的章節納入本協議。
項目12. 若干實益擁有人及管理層之證券所有權及相關股東事宜。
本項目所要求的信息通過引用委託書中題為“股權所有權和報告”的章節納入本協議。
項目13. 若干關係和關聯交易,以及董事獨立性。
本項下所需的信息通過參考委託書中題為“美特爾-董事會結構中的公司治理-與關聯方的某些交易”和“美特爾-董事會結構中的公司治理-董事會獨立性決定”的部分納入本文。
項目14. 主要會計師費用和服務。
本項目所要求的資料,通過引用委託書中標題為“審計事項—普華永道會計師事務所服務產生的費用”一節而納入本協議。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表。
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
下列財務報表作為本報告第二部分第8項"財務報表和補充數據"的一部分提交。”
| | | | | |
| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 50 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 51 |
截至2022年12月31日和2021年12月的合併資產負債表 | 53 |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的綜合經營報表 | 54 |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度合併全面收益(虧損)表 | 55 |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的合併現金流量表 | 56 |
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度的合併股東權益表 | 57 |
合併財務報表附註 | 58 |
2. 截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度財務報表附表
附表II—估價及合資格帳目及免税額
所有其他財務報表附表因其不適用或所需資料載於綜合財務報表或其附註,故予以略去。見第二部分,項目8 "財務報表和補充數據"。”
3. 展品(按與法規S—K第601項對應的編號列出)
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| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
3.0 | | Mattel,Inc.重訂註冊證書 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 2007年5月21日 |
3.1 | | Mattel,Inc.修訂和重申的章程 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | 2022年9月19日 |
4.0 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 001-05647 | | 4.0 | | 2020年2月25日 |
4.1 | | 關於Mattel,Inc.的股票證書樣本的普通股 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 2007年8月3日 |
4.2 | | 2010年9月23日,Mattel,Inc.聯合銀行,N.A.有關優先債務證券 | | S-3ASR | | 333-169539 | | 4.1 | | 2010年9月23日 |
4.3 | | 日期為2019年11月20日的契約,由發行人、其中指定的擔保人和MUFG Union Bank,N.A.全國協會,作為受託人 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2019年11月20日 |
4.4 | | 契約日期為2021年3月19日,由發行人、其中指定的擔保人和美國全國銀行協會(作為受託人)簽訂,與公司2026年到期的3.375%優先票據有關 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2021年3月19日 |
4.5 | | 契約日期為2021年3月19日,由發行人、其中指定的擔保人和美國全國銀行協會(作為受託人)簽訂,與公司2029年到期的3.750%優先票據有關 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2021年3月19日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
4.6 | | 2040年到期的6.200%票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2010年9月28日 |
4.7 | | 2041年到期的5.450%票據格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2011年11月8日 |
4.8 | | 2027年到期的5.875%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2019年11月20日 |
4.9 | | 2026年到期的3.375%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.3 | | 2021年3月19日 |
4.10 | | 高級債券,2029年到期,年息率3.750 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.4 | | 2021年3月19日 |
10.0 | | 本公司作為借款人、美國銀行(NA)簽訂了日期為2022年9月15日的循環信貸協議,美國銀行(NA),作為美國銀行證券公司的行政代理人,花旗銀行,N.A.和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)擔任聯合首席承銷商和簿記管理人,花旗銀行,N.A.和Wells Fargo Securities,LLC作為聯合辛迪加代理人,以及其他金融機構參與其中。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2022年9月19日 |
10.1+ | | 彌償協議的格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年12月21日 |
10.2+ | | Mattel,Inc.和理查德迪克森,日期為2014年5月16日,關於首席品牌官職位的就業機會 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2014年7月29日 |
10.3+ | | Mattel,Inc.和Amanda Thompson,日期為2017年8月23日,關於EVP和首席人事官職位的就業機會 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.20 | | 2019年2月22日 |
10.4+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期為2018年4月19日,關於提供首席執行官職位的就業機會 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2018年4月20日 |
10.5+ | | 美泰公司下的參與書協議美泰公司之間的高管離職計劃B和Ynon Kreiz,日期:2018年4月19日 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2018年4月20日 |
10.6+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期為2018年6月12日,關於Kreiz先生的長期激勵贈款價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | 2018年7月25日 |
10.7+ | | Mattel,Inc.和Yoon Hugh,日期為2019年4月15日,關於高級副總裁兼公司控制人職位的僱用要約 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2019年4月19日 |
10.8+ | | Mattel,Inc.和羅伯託·伊薩亞斯,日期為2020年2月1日,關於從墨西哥搬遷到美泰加利福尼亞總部 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.22 | | 2021年2月25日 |
10.9+ | | Mattel,Inc.和Anthony DiSilvestro,日期為2020年6月19日,關於招聘執行顧問和首席財務官職位 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年6月23日 |
10.10+ | | 美泰公司下的參與書協議美泰公司之間的高管離職計劃B和安東尼·迪西爾維斯特羅,日期為2020年6月19日 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2020年6月23日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
10.11+ | | Mattel,Inc.和Jonathan Anschell,日期為2020年12月5日,關於為執行副總裁,首席法務官和祕書職位提供就業機會 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.26 | | 2021年2月25日 |
10.12+ | | 美泰獎勵計劃 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2017年4月5日 |
10.13+ | | 美泰公司遞延補償和PIP超額計劃 | | S-8 | | 333-89458 | | 4.1 | | 二零零二年五月三十一日 |
10.14+ | | 美泰公司遞延補償和PIP超額計劃(2004年後)("DCPEP") | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2008年10月24日 |
10.15+ | | DCPEP第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2013年10月24日 |
10.16+ | | DCPEP第2號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.3 | | 2013年10月24日 |
10.17+ | | 《國家保護和刑事訴訟法》第3號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.19 | | 2016年2月25日 |
10.18+ | | 《國家保護和刑事訴訟法》第4號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | 2020年8月10日 |
10.19+ | | DCPEP第5號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.34 | | 2021年2月25日 |
10.20+ | | 美泰公司非僱員董事遞延薪酬計劃(經修訂及重列,生效日期為二零零九年一月一日) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.35 | | 2009年2月26日 |
10.21+ | | Mattel,Inc.第1號修正案非僱員董事的遞延薪酬計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2013年10月24日 |
10.22+ | | 美泰公司高管離職計劃B(2014年7月1日生效)(“高管離職計劃B” | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 二O一四年七月二十一日 |
10.23+ | | 美泰公司2010年股權和長期薪酬計劃(“2010年計劃”) | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2010年3月30日 |
10.24+ | | 2010年計劃第一修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2013年10月24日 |
10.25+ | | 美泰公司經修訂和重述的2010年股權和長期薪酬計劃(“經修訂的2010年計劃”) | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2015年4月9日 |
10.26+ | | 修訂後的2010年計劃的第一修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2018年7月25日 |
10.27+ | | 修訂後的2010年計劃的第二次修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2019年7月26日 |
10.28+ | | 修訂後的2010年計劃的第三次修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.58 | | 2020年2月25日 |
10.29+ | | 修訂後的2010年計劃的第四次修正案 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2020年4月27日 |
10.30+ | | 修訂後的2010年計劃的第五修正案 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2021年4月13日 |
10.31+ | | 修訂後的2010年計劃的第六修正案 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2022年4月12日 |
10.32+ | | 根據2010年計劃向僱員授出非優質服務計劃的授出通知書及授出協議表格 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2010年10月27 |
10.33+ | | 向2010年行政人員離職計劃B參與者提供非優質服務的資助協議表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.50 | | 2021年2月25日 |
10.34+ | | 向經修訂的2010年計劃下的行政遣散計劃B參與者授予RSU的授予協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.51 | | 2021年2月25日 |
10.35+ | | 根據修訂後的2010年計劃向員工授予RSU的授予協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.52 | | 2021年2月25日 |
10.36+ | | 向經修訂的2010年計劃下的行政遣散計劃B參與者授予NQSO的授予協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.53 | | 2021年2月25日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
10.37+ | | 2015年7月31日根據修訂後的2010年計劃向員工授予NQSO的贈款協議格式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2015年10月27日 |
10.38+ | | 2017年8月1日根據修訂後的2010年計劃向員工授予NQSO的贈款協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.55 | | 2021年2月25日 |
10.39+ | | 2020年7月31日根據修訂後的2010年計劃向員工授予NQSO的贈款協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.56 | | 2021年2月25日 |
10.40+ | | 根據修訂後的2010年計劃向非僱員董事授予受限制單位的授予協議格式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2016年7月28日, |
10.41+ | | 根據修訂後的2010年計劃向高級管理人員授予長期激勵計劃績效限制性股票單位(“績效單位”)的授予協議形式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.59 | | 2021年2月25日 |
10.42+ | | 向Mattel,Inc.的參與者授予績效單位的授予協議格式。修訂後的2010年計劃下的行政離職計劃B | | 10-K | | 001-05647 | | 10.60 | | 2021年2月25日 |
21.0* | | 截至2022年12月31日註冊人的子公司 | | | | | | | | |
23.0* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | |
24.0* | | 授權書(見本年報表格10—K的簽署頁) | | | | | | | | |
31.0* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,首席執行官認證日期:2023年2月21日 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條,首席財務官的認證日期為2023年2月21日 | | | | | | | | |
32.0** | | 根據美國法典18條,首席執行官和首席財務官的認證日期為2023年2月21日根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104*
| | 美泰截至2022年12月31日年度10-K表格年度報告的封面頁,格式為Inline MBE(嵌入Inline MBE文檔中) | | | | | | | | |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
* 現提交本局。
** 隨附。本展覽不應被視為“存檔”的目的的交易法第18條。
美泰沒有提交若干長期債務工具,根據該工具授權發行的證券本金額不超過其總資產的10%。此類協議的副本將應要求提供給SEC。
(b)法規S—K第601項要求的展品
見上文(a)(3)項。
(c)財務報表附表
見上文(a)(2)項。
本年度報告表格10—K(包括附件24.0)和附件21.0、23.0、31.0、31.1和32.0的副本可免費提供給美泰股東。書面請求應發送至:祕書,郵件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亞州埃爾塞貢多90245—5012。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| MATEL,INC. 註冊人 |
| 發信人: | | /s/ 安東尼·迪西維斯特羅 |
| | | 安東尼·迪西爾維斯特羅 首席財務官 |
日期:2023年2月21日
授權委託書
通過這些在場的所有人,我們,下面簽署的董事和管理人員的美泰公司,特此分別組成並任命Jonathan Anschell、Thiffani Magri和Ynon Kreiz,以及他們中的每一個人,即我們的真實合法的代理人和代理人,每個人都具有完全的替代權,以我們的名義並以我們的董事和高級管理人員的身份進行任何和所有行為和事情,並以我們的名義以我們的名義以下述身份簽署任何和所有文書,上述律師和代理人,或其中任何人,可能認為必要或可取,使美泰,公司。遵守1934年《證券交易法》(經修訂)以及證券交易委員會的任何規則、法規和要求,與10—K表格的年度報告有關,包括但不限於以我們的名義以下述身份代表我們或我們中的任何人簽署本報告的任何和所有修訂的權力和授權;吾等特此追認及確認所有上述事實律師及代理人或其替代人,或其中任何一人,憑藉本協議而應作出或促使作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | |
/S/ YNON KREIZ | | 董事會主席兼首席執行官(首席執行官) | | 2023年2月21日 |
Ynon Kreiz | | | |
| | | | |
/S/ 安東尼·迪西維斯特羅 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2023年2月21日 |
安東尼·迪西爾維斯特羅 | | | |
| | | | |
/S/ 尹休 | | 高級副總裁兼公司總監(首席會計官) | | 2023年2月21日 |
尹休 | | | |
| | | | |
/S/ R. Todd Bradley | | 董事 | | 2023年2月21日 |
R. Todd Bradley | | | |
| | | | |
/S/ 阿德里安娜·西斯內羅斯 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
阿德里安娜·西斯內羅斯 | | | |
| | | | |
/S/ 邁克爾·多蘭 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
邁克爾·多蘭 | | | |
| | | | |
/S/ 戴安娜·費古森 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
戴安娜·弗格森 | | | |
| | | | |
撰稿S/索倫·勞爾森 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
索倫·勞爾森 | | | |
| | | | |
/S/ 安·萊恩斯 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
安·勒恩斯 | | | |
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/記者S/記者羅傑·林奇 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
羅傑·林奇 | | | |
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/S/中國記者吳多米尼克 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
吳建 | | | |
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/S/ Judy Olian博士 | | 董事 | | 2023年2月21日 |
Judy Olian博士 | | | |
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附表II
MATEL,INC.和子公司
估價及確認帳目及津貼
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| 年初餘額 | | 由運營部門承擔的額外費用 | | 淨扣減及其他 | | 年終餘額 |
| (單位:千) |
信貸損失準備: | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 10,668 | | | $ | 18,279 | | | $ | (1,344) | | (a) | $ | 27,603 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 15,930 | | | $ | 1,202 | | | $ | (6,464) | | (a) | $ | 10,668 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 18,466 | | | $ | 9,149 | | | $ | (11,685) | | (a) | $ | 15,930 | |
所得税估價津貼: | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 101,489 | | | $ | 3,412 | | (b) | $ | (12,767) | | (c) | $ | 92,134 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 631,914 | | | $ | 198,794 | | (b) | $ | (729,219) | | (c) | $ | 101,489 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 610,560 | | | $ | 63,635 | | (b) | $ | (42,281) | | (c) | $ | 631,914 | |
(a)包括核銷、以前核銷的收回和貨幣換算調整。
(b)截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,增加額代表與無收益的損失和抵免相關的增加。更多詳情請參閲第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註15-所得税”。
(c)截至2022年12月31日止年度,扣除主要包括預計使用的虧損結轉及貸記。截至2021年12月31日止年度,扣除主要與某些美國聯邦、州和外國遞延所得税資產的估值撥備的逆轉有關。截至2020年12月31日止年度,扣除額主要代表結轉虧損和某些遞延所得税資產的預計利用和核銷。更多詳情請參閲第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註15-所得税”。