附錄 99.1

新聞發佈
威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）
威廉姆斯中心一號
俄克拉何馬州塔爾薩 74172
800-威廉姆斯
www.williams
  wmb_image1a19a.jpg

日期：2023 年 11 月 1 日，星期三
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威廉姆斯公佈強勁的第三季度業績
俄克拉荷馬州塔爾薩——威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的財務業績。

基礎業務的持續強勁帶來了又一個季度的穩健財務業績
•GAAP淨收益為6.54億美元，攤薄每股收益（EPS）為0.54美元，與2022年第三季度相比增長10％
•調整後淨收益為5.47億美元，攤薄後每股收益0.45美元（調整後每股收益）
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為16.52億美元，較2022年第三季度增長1500萬美元
•運營現金流（CFFO）為12.34億美元
•運營可用資金（AFFO）為12.30億美元
•股息覆蓋率為2.26倍（以AFFO為基礎）
•將2023年全年預期的中點提高至67億美元調整後的息税折舊攤銷前利潤
•資產負債表持續改善，槓桿率為3.45倍

堅定不移的項目執行將推動2023年及以後的進一步業務增長；出售非核心資產和戰略收購調整投資組合
•Transco的區域能源准入擴建項目第一階段已提前於10月21日投入使用
•簽署了關於Transco東南地區供應增強的先例協議
•簽署了關於MountainWest Uinta盆地擴建項目的錨船先例協議
•完成 Nortex Wolf Hollow、South Mansfield 和東北 Cardinal Utica 擴建的第一階段
•出售非核心 Bayou Ethane 系統，倍數大於 14 倍
•特拉華州最高法院維持先前在長期訴訟中的裁決；Energy Transfer下令支付6.02億美元外加因合併失敗向威廉姆斯提起上訴期間應計的額外利息
•通過收購 Rocky Midstream 和 Cureton Front Range LLC 來優化在 DJ Basin 的地位
•承擔未合併的Blue Racer合資企業的運營權
•支持美國能源部宣佈的兩個清潔氫氣中心

首席執行官視角
總裁兼首席執行官艾倫·阿姆斯特朗發表了以下評論：

“儘管天然氣價格大幅下跌，但威廉姆斯又取得了令人印象深刻的成就，2023年迄今調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了9％。我們預計強勁的表現將繼續下去，這為我們的2023年調整後息税折舊攤銷前利潤提高1億美元至67億美元的預期中點提供了信心。

“我們的團隊在複雜而充滿挑戰的許可環境中執行大規模擴建項目方面做得非常出色。我們提前投入使用了最新的Transco擴建項目 “區域能源准入” 的第一階段，Transco擴建項目另外20億立方英尺/日的擴建項目將在2025年年底前完成，並就14億立方英尺/日的東南供應執行了先例協議
1

增強項目。我們的團隊還成功地將MountainWest整合到我們的運營中，並正在利用該資產實現比我們計劃更多的利潤增長。此外，我們再次優化了我們的投資組合，利用出售非核心資產的收益以及最近一項法律判決的預期收益，來鞏固我們在DJ Basin的地位並取得切實的協同效應。”

阿姆斯特朗補充説：“威廉姆斯已經證明瞭其在各種大宗商品週期中實現可預測增長的能力，隨着對天然氣需求的持續增長，尤其是用於發電和液化天然氣出口的需求持續增加，我們的天然氣戰略比以往任何時候都更加重要。威廉姆斯完全有能力實現未來的重大增長併為股東帶來回報，同時我們可靠地向美國和國外提供天然氣的好處。”
威廉姆斯摘要財務信息3Q年初至今
金額以百萬計，比率和每股金額除外。每股金額按攤薄後報告。淨收益來自普通股股東可歸屬於威廉姆斯公司的持續業務。2023202220232022
GAAP 衡量標準
淨收入$654 $599 $2,127 $1,378 
每股淨收益$0.54 $0.49 $1.74 $1.13 
運營現金流$1,234 $1,490 $4,125 $3,670 
非公認會計準則指標 (1)
調整後 EBITDA$1,652 $1,637 $5,058 $4,644 
調整後淨收益$547 $592 $1,746 $1,575 
調整後的每股收益$0.45 $0.48 $1.43 $1.29 
運營可用資金$1,230 $1,241 $3,890 $3,561 
股息覆蓋率2.26 x2.40 x2.38 x2.29 x
其他
季度末債務佔調整後息税折舊攤銷前利潤 (2)3.45 x3.68 x
資本投資 (3) (4)$805 $526 $2,045 $1,271 
(1) 調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤、運營可用資金和股息覆蓋率（非公認會計準則指標）與最具可比性的GAAP指標對賬的時間表可在www.williams.com上查閲，並作為本新聞稿的附件。
(2) 不代表為WMB信貸協議合規性而衡量的槓桿率或主要信用評級機構計算的槓桿率。債務扣除手頭現金，調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了過去四個季度的總和。
(3) 資本投資包括不動產、廠房和設備（增長和維護資本）的增加、權益法投資的購買和出資以及其他長期投資的收購。
(4) 2023年第三季度和年初至今的資本分別不包括收購MountainWest Pipeline Holding公司的資本（2900萬美元）和10.24億美元，該公司於2023年2月14日結束。2022年第三季度和年初至今的資本不包括用於收購北方中游的4.24億美元，該收購於2022年8月31日結束。2022年迄今為止的資本還不包括用於收購Trace Midstream Haynesville集合資產的9.33億美元，該資產於2022年4月29日結束。

GAAP 衡量標準
2023年第三季度的淨收入與去年同期相比增長了5500萬美元，這反映了出售Bayou Ethane系統的收益1.3億美元，也受益於近期收購的貢獻以及東北天然氣和生產板塊銷量和利率的增加，推動了服務收入的增加。這些改善被我們在Aux Sable股票法投資的應計虧損應急額中所佔的3,100萬美元份額部分抵消，以及上游業務業績的下滑，反映了較低的價格被產量的增加和運營開支的增加部分抵消。税收準備金增加了8000萬美元，這主要是由於我們對這兩個時期的州遞延所得税率的估計下降以及税前收入的增加所帶來的收益減少，但部分被2022年州淨營業虧損結轉額的不利修訂所抵消。
2023年迄今為止，淨收入與上年相比增加了7.49億美元，這反映了大宗商品衍生品未實現淨收益/虧損7.62億美元的有利變化。今年迄今為止增長的其他驅動因素與季度比較中所描述的驅動因素類似，唯一的不同是營銷利潤率的提高抵消了今年迄今為止液化天然氣（NGL）加工利潤率的下降。税收準備金的增加主要是由於税前收入增加，缺乏與發放遞延所得税資產估值補貼和去年記錄的聯邦所得税結算相關的1.34億美元福利，以及與我們對美國州遞延所得税税率的估計下降相關的福利減少
2

兩個時期。2023年迄今為止，還報告了與涉及前煉油廠業務的不利法律裁決相關的已終止業務造成的損失。

與去年同期相比，第三季度的運營現金流有所下降，這主要是由於營運資金淨變動不利以及某些權益法投資的分配減少，但不包括非現金項目的經營業績的增加部分抵消了這一點。今年迄今為止，來自運營的現金流與去年相比有所增加，這主要是由於不包括非現金項目的經營業績提高以及衍生品利潤率要求的有利變化，但某些權益法投資的分配減少部分抵消了這一點。

非公認會計準則指標
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤比上年增長了1500萬美元，這得益於前面描述的服務收入增加，但部分被上游業績的減少、營銷利潤率降低、運營成本增加和合資比例的息税折舊攤銷前利潤降低所抵消。受類似因素的推動，2023年年初至今調整後的息税折舊攤銷前利潤比上年增長了4.14億美元，唯一的不同是營銷利潤率總體上有所提高。

2023年第三季度調整後淨收益與上年相比減少了4,500萬美元，這得益於前面描述的對淨收益的影響，調整後主要是為了消除商品衍生品的未實現淨收益/虧損、出售某些墨西哥灣沿岸液體管道的收益、收購Sequent的某些資產的攤銷、我們在Aux Sable應計虧損中所佔份額、液化天然氣填充波動以及優惠的所得税優惠的影響。年初至今調整後淨收入比上年增長了1.71億美元，這得益於前面描述的對年初至今收入的影響，主要是針對類似項目進行調整。

2023年第三季度運營可用資金（AFFO）與去年同期相比略有減少1100萬美元，這主要是由於某些股票法投資的分配減少被不包括非現金項目的經營業績的增加部分抵消。2023年迄今為止，AFFO增長了3.29億美元，這主要反映了不包括非現金項目的持續經營業績的增加，部分被某些權益法投資的分配減少所抵消。

第三季度年初至今
以百萬為單位的金額修改後的息税折舊攤銷前調整後 EBITDA修改後的息税折舊攤銷前調整後 EBITDA
3Q 20233Q 2022改變3Q 20233Q 2022改變20232022改變20232022改變
輸電和墨西哥灣$881 $638 $243 $754 $671 $83 $2,327 $1,987 $340 $2,230 $2,020 $210 
東北 G&P454 464 (10)485 464 21 1,439 1,332 107 1,470 1,332 138 
西方315 337 (22)315 337 (22)931 885 46 913 893 20 
天然氣和液化天然氣營銷服務43 20 23 16 38 (22)678 (249)927 231 109 122 
其他81 140 (59)82 127 (45)196 284 (88)214 290 (76)
總計$1,774 $1,599 $175 $1,652 $1,637 $15 $5,571 $4,239 $1,332 $5,058 $4,644 $414 
注意：威廉姆斯在其分部報告中使用修改後的息税折舊攤銷前利潤。本新聞稿包含修改後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與淨收入對賬的時間表。

輸電和墨西哥灣
受MountainWest和Nortex Midstream收購、服務收入增加、員工相關成本降低以及施工期間使用的股票基金補貼收益增加的推動，2023年第三季度和年初至今的經修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年相比有所改善。2023年修改後的息税折舊攤銷前利潤進一步受到出售Bayou Ethane系統的收益以及一次性MountainWest收購和過渡成本的影響，而2022年則包括與Eminence存儲洞穴放棄相關的虧損以及與Transco遞延州所得税税率相關的監管費用，所有這些都不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

東北 G&P
2023年第三季度和年初至今經修改和調整的息税折舊攤銷前利潤反映了採集率和銷量的增加，但勞雷爾山中游和布拉德福德合資企業與去年同期相比的較低利率部分抵消了這一增長。2023年修改後的息税折舊攤銷前利潤也反映了我們在Aux Sable應計虧損應計額中所佔的份額，該份額不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

西方
2023年第三季度經修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所下降，這主要反映了Barnett基於紐約證券交易所的利率的降低，部分被天然氣套期保值已實現收益的有利變化所抵消。受服務增長的推動，年初至今的經修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所改善
3

收入反映了天然氣套期保值的已實現收益和海恩斯維爾交易量的增加，但部分被巴尼特降低的紐約證券交易所利率以及合資企業息税折舊攤銷前利潤的增加所抵消。今年迄今為止的改善還包括2022年4月收購的Trace Midstream的捐款，以及加工利潤率的降低，這反映了Opal年初汽油價格的短期飆升以及惡劣天氣的影響。

天然氣和液化天然氣營銷服務
2023年第三季度修改後的息税折舊攤銷前利潤較上年有所改善，這主要反映了大宗商品衍生品未實現收益/虧損的淨有利變化。2023年迄今為止，修改後的息税折舊攤銷前利潤較上年有所改善，這主要反映了大宗商品營銷利潤率的提高以及大宗商品衍生品未實現收益/虧損7.91億美元的淨有利變化。大宗商品衍生品的未實現收益/虧損不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

其他
與去年同期相比，2023年第三季度和年初至今的經修改和調整後的息税折舊攤銷前利潤有所下降，這主要反映了價格下跌推動了我們上游業務的業績下降，但產量的增加部分抵消了這一下降。修改後的息税折舊攤銷前利潤還包括本季度和年初至今比較期內大宗商品衍生品未實現收益/虧損的不利淨變化，不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

通過出售非核心資產來優化投資組合，並對戰略資產進行再投資
在第三季度，威廉姆斯以3.48億美元的現金出售了其Bayou乙烷系統，相當於過去十二個月的倍數超過調整後息税折舊攤銷前利潤的14倍。該交易包括長期乙烷收購協議，為Discovery和Mobile Bay生產商鎖定流量保障。此次出售的收益將用於為威廉姆斯廣泛的有吸引力的成長型資本投資組合提供資金，包括在科羅拉多州丹佛-朱爾斯堡（“DJ”）盆地的交易：

•威廉姆斯已同意收購Cureton Front Range LLC，其資產包括天然氣收集管道和兩座加工廠，為生產商提供佔地22.5萬英畝的專用土地。

•威廉姆斯還同意收購KKR在洛基山中游的50％所有權，從而使威廉姆斯擁有洛基山中游100％的所有權。

這些收購的總價值為12.7億美元，相當於預期的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤的7倍的混合倍數。這兩項資產的合併將通過增加現有加工設施以及下游液化天然氣運輸、分餾和儲存資產的數量，進一步降低購買倍數。這些交易預計將於2023年底完成，使威廉姆斯成為DJ Basin的第三大采集商，並朝着該公司保持其運營領域最高地位的戰略邁進。

業務板塊業績和10-Q表
威廉姆斯的業務包括以下應報告的部門：輸電和墨西哥灣、東北天然氣和石油化工、西部和天然氣與液化天然氣營銷服務以及其他。欲瞭解更多信息，請參閲該公司2023年第三季度10-Q表格。

2023 年財務指導
該公司提高了預期中點，現在預計2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤在66億美元至68億美元之間。增長資本支出指引保持不變；介於16億美元至19億美元之間。重要的是，威廉姆斯預計槓桿率中點為3.65倍，這將使其能夠保持財務靈活性。按年計算，股息從2022年的1.70美元增長了5.3％，至2023年的1.79美元。

威廉姆斯的 2023 年第三季度材料即將發佈；問答網絡直播定於明天播出
威廉姆斯2023年第三季度財報將在www.williams.com上發佈。該公司2023年第三季度財報電話會議以及與分析師和投資者的網絡直播定於美國東部時間11月2日星期四上午9點30分（中部時間上午8點30分）舉行。希望通過電話參加電話會議的參與者必須使用以下鏈接進行註冊：https://conferencingportals.com/event/MTgNWtxQ

電話會議的網絡直播鏈接將在威廉姆斯的投資者關係網站上提供。網絡直播的重播將在活動結束後的至少 90 天內在網站上播出。

4

關於威廉姆斯
由於世界需要可靠、低成本、低碳的能源，威廉姆斯（紐約證券交易所代碼：WMB）將提供最佳的運輸、存儲和交付解決方案，為清潔能源經濟提供可靠的燃料。威廉姆斯總部位於俄克拉荷馬州塔爾薩，是一家行業領先的投資級C-Corp，業務遍及整個天然氣價值鏈，包括天然氣和液化天然氣的收集、加工、州際運輸、儲存、批發營銷和貿易。威廉姆斯在美國主要供應盆地佔據重要地位，將最佳供應與不斷增長的清潔能源需求聯繫起來。威廉姆斯擁有並運營着超過33,000英里的管道系統，包括美國最大的天然氣管道Transco，並處理的天然氣約佔美國每天用於清潔發電、供暖和工業用途的三分之一的天然氣。訪問www.williams.com，瞭解該公司如何利用其全國影響力整合清潔氫氣、NextGen 天然氣和其他創新。
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威廉姆斯公司
合併收益表
（未經審計）
三個月已結束
九月三十日		九個月已結束
九月三十日
2023202220232022
（百萬，每股金額除外）
收入：
服務收入$1,770 $1,685 $5,212 $4,828 
服務收入——商品對價45 60 108 223 
產品銷售720 1,260 2,158 3,475 
大宗商品衍生品的淨收益（虧損）24 16 645 (491)
總收入2,559 3,021 8,123 8,035 
成本和支出：
產品成本484 990 1,458 2,650 
淨加工商品費用31 29 129 99 
運營和維護費用522 486 1,466 1,345 
折舊和攤銷費用521 500 1,542 1,504 
銷售費用、一般費用和管理費用146 163 483 477 
出售業務的收益(130)— (130)— 
其他（收入）支出——淨額(9)33 (49)14 
成本和支出總額1,565 2,201 4,899 6,089 
營業收入（虧損）994 820 3,224 1,946 
股本收益（虧損）127 193 434 492 
其他投資收益（虧損）——淨額24 1 45 4 
產生的利息(330)(296)(953)(871)
利息資本化16 5 39 13 
其他收入（支出）——淨額30 (6)69 5 
所得税前收入（虧損）861 717 2,858 1,589 
減去：所得税準備金（福利）176 96 635 169 
來自持續經營的收入（虧損）685 621 2,223 1,420 
來自已終止業務的收入（虧損）(1)— (88)— 
淨收益（虧損）684 621 2,135 1,420 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）
30 21 94 40 
歸屬於威廉姆斯公司的淨收益（虧損）
654 600 2,041 1,380 
減去：優先股分紅1 1 2 2 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$653 $599 $2,039 $1,378 
普通股股東可獲得的歸屬於威廉姆斯公司公司的金額：
來自持續經營的收入（虧損）$654 $599 $2,127 $1,378 
來自已終止業務的收入（虧損）(1)— (88)— 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$653 $599 $2,039 $1,378 
普通股每股基本收益（虧損）：
來自持續經營的收入（虧損）$.54 $.49 $1.74 $1.13 
來自已終止業務的收入（虧損）— — (.07)— 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$.54 $.49 $1.67 $1.13 
加權平均股（千股）1,216,951 1,218,964 1,218,021 1,218,202 
普通股每股攤薄收益（虧損）：
來自持續經營的收入（虧損）$.54 $.49 $1.74 $1.13 
來自已終止業務的收入（虧損）— — (.07)— 
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$.54 $.49 $1.67 $1.13 
加權平均股（千股）1,220,073 1,222,472 1,222,650 1,222,153 
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威廉姆斯公司
合併資產負債表
（未經審計）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（百萬，每股金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,074 $152 
貿易賬户和其他應收賬款（扣除2023年9月30日的3美元備抵金和截至2022年12月31日的6美元的備抵金）
1,419 2,723 
庫存266 320 
衍生資產243 323 
其他流動資產和遞延費用254 279 
流動資產總額4,256 3,797 
投資4,998 5,065 
不動產、廠房和設備50,805 47,057 
累計折舊和攤銷(18,177)(16,168)
不動產、廠房和設備——淨額
32,628 30,889 
無形資產——扣除累計攤銷後的淨額7,459 7,363 
監管資產、遞延費用和其他1,447 1,319 
總資產$50,788 $48,433 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$1,358 $2,327 
衍生負債123 316 
應計負債和其他流動負債1,166 1,270 
商業票據— 350 
一年內到期的長期債務2,879 627 
流動負債總額5,526 4,890 
長期債務22,772 21,927 
遞延所得税負債3,496 2,887 
監管負債、遞延收入和其他4,651 4,684 
或有負債和承付款
股權：
股東權益：
優先股（面值1美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權3000萬股；2023年9月30日和2022年12月31日發行的35,000股股票）
35 35 
普通股（面值1美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日已授權14.7億股；2023年9月30日發行的12.56億股和截至2022年12月31日發行的12.53億股）
1,256 1,253 
超過面值的資本24,562 24,542 
留存赤字(12,876)(13,271)
累計其他綜合收益（虧損）48 (24)
按成本計算的庫存股（截至2023年9月30日為3,900萬股，截至2022年12月31日為3,500萬股普通股）
(1,180)(1,050)
股東權益總額11,845 11,485 
合併子公司的非控股權益2,498 2,560 
權益總額14,343 14,045 
負債和權益總額$50,788 $48,433 



7

威廉姆斯公司
合併現金流量表
（未經審計）

九個月已結束
九月三十日
20232022
（百萬）
經營活動：
淨收益（虧損）$2,135 $1,420 
為核對經營活動提供（使用）的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷1,542 1,504 
遞延所得税準備金（收益）586 182 
股權（收益）虧損(434)(492)
權益法被投資者的分配607 688 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損(433)329 
出售業務的收益(130)— 
庫存減記28 76 
股票獎勵的攤銷59 58 
流動資產和負債變動提供（使用）的現金：
應收賬款1,295 (672)
庫存29 (152)
其他流動資產和遞延費用(5)(62)
應付賬款(1,072)743 
應計負債和其他流動負債(114)167 
流動和非流動衍生資產和負債的變化172 86 
其他，包括非流動資產和負債的變化(140)(205)
經營活動提供（使用）的淨現金4,125 3,670 
融資活動：
商業票據（支付）的收益——淨額(352)— 
長期債務的收益2,754 1,752 
長期債務的支付(21)(2,019)
發行普通股的收益8 53 
購買庫存股(130)(9)
已支付的普通股股息(1,635)(1,553)
向非控股權益支付的股息和分配(174)(141)
來自非控股權益的出資18 15 
償還債務發行成本(21)(14)
其他 — 淨額(19)(40)
融資活動提供（使用）的淨現金428 (1,956)
投資活動：
財產、廠房和設備：
資本支出 (1)(1,845)(1,447)
處置 — 淨額(33)(19)
施工援助捐款20 8 
出售業務的收益348 — 
收購企業，扣除收購的現金 (1,024)(933)
權益法投資的購買和出資(80)(140)
其他 — 淨額(17)(4)
投資活動提供（使用）的淨現金(2,631)(2,535)
現金和現金等價物的增加（減少）1,922 (821)
年初的現金和現金等價物152 1,680 
期末的現金和現金等價物$2,074 $859 
_____________
(1) 不動產、廠房和設備的增加$(1,960)$(1,549)
相關應付賬款和應計負債的變化115 102 
資本支出$(1,845)$(1,447)
8

輸電和墨西哥灣
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
受監管的州際天然氣運輸、儲存和其他收入 (1)
$730 $717 $734 $758 $2,939 $774 $786 $794 $2,354 
收集、加工、儲存和運輸收入82 84 99 100 365 100 104 114 318 
其他費用收入 (1)
5 5 4 7 21 6 8 5 19 
大宗商品利潤15 11 10 7 43 10 8 7 25 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）— — 1 (1)— — — — — 
運營和管理成本 (1)
(202)(227)(238)(239)(906)(254)(254)(257)(765)
其他分部收入（支出）——淨額（1）
19 17 (22)5 19 26 31 36 93 
出售業務的收益— — — — — — — 130 130 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
48 45 50 50 193 53 48 52 153 
修改後的息税折舊攤銷前697 652 638 687 2,674 715 731 881 2,327 
調整— — 33 13 46 13 17 (127)(97)
調整後 EBITDA$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 $748 $754 $2,230 
運營資產統計
天然氣輸送 (2)
橫貫大陸的煤氣管線
平均每日運輸量 (mmDth)15.0 13.5 14.7 14.2 14.4 14.3 13.2 14.0 13.8 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 19.3 19.1 19.2 19.3 19.2 19.5 19.4 19.4 19.4 
西北管道有限責任公司
平均每日運輸量 (mmDth)2.8 2.1 2.0 2.9 2.5 3.1 2.3 2.3 2.6 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 3.8 
西部山區 (3)
平均每日運輸量 (mmDth)— — — — — 4.2 3.2 3.8 3.7 
公司每日平均預留容量 (mmDth)— — — — — 7.8 7.5 7.5 7.6 
灣流-非合併
平均每日運輸量 (mmDth)0.9 1.3 1.4 1.1 1.3 1.0 1.2 1.4 1.2 
公司每日平均預留容量 (mmDth) 1.3 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 1.4 
收集、加工和原油運輸
合併 (4)
收集量 (bcf/d) 0.30 0.28 0.29 0.28 0.29 0.28 0.23 0.27 0.26 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.48 0.46 0.49 0.46 0.47 0.43 0.40 0.46 0.43 
液化天然氣產量（mbbls/d）31 31 26 26 28 28 24 28 27 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)7 7 4 5 6 7 5 6 6 
原油運輸量 (mbbls/d)110 124 125 118 119 119 111 134 121 
未合併 (5)
收集量 (bcf/d) 0.39 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 0.30 0.36 0.34 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.38 0.37 0.41 0.42 0.40 0.36 0.30 0.36 0.34 
液化天然氣產量（mbbls/d）28 26 29 29 28 28 21 30 26 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)8 6 7 10 8 8 3 8 7 
(1) 不包括與追蹤或可報銷費用的收入和運營成本相關的某些金額。
(2) Tbtu 以一萬億英熱單位 = 一百萬德卡熱量單位轉換為 mmDTH。
(3) 包括2023年2月14日收購後與MountainWest Acquisition輸電資產相關的100％交易量，包括與運營的股票法投資White River Hub, LLC相關的交易量的100％。平均交易量是按持有期間計算得出的。
(4) 不包括與股票法投資相關的交易量，這些投資未合併到我們的業績中。
(5) 包括與運營股票法投資（包括Discovery Producer Services）相關的100％。
9

東北 G&P
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
收集、加工、運輸和分餾收入$323 $350 $354 $368 $1,395 $391 $431 $417 $1,239 
其他費用收入 (1)
27 27 27 46 127 32 27 27 86 
大宗商品利潤6 1 3 — 10 5 (1)7 11 
運營和管理成本 (1)
(85)(102)(101)(97)(385)(101)(101)(115)(317)
其他分部收入（支出）——淨額(3)— (1)(1)(5)— — (1)(1)
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤150 174 182 148 654 143 159 119 421 
修改後的息税折舊攤銷前418 450 464 464 1,796 470 515 454 1,439 
我們在Aux Sable Liquid Products LP的應計虧損應計份額— — — — — — — 31 31 
調整後 EBITDA$418 $450 $464 $464 $1,796 $470 $515 $485 $1,470 
運營資產和非運營的 Blue Racer Midstream 的統計數據
收集和處理
合併 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
4.03 4.19 4.22 4.31 4.19 4.42 4.61 4.41 4.48 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)1.46 1.70 1.74 1.70 1.65 1.92 1.79 1.93 1.88 
液化天然氣產量（mbbls/d）110 118 125 127 120 144 135 144 141 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)2 1 1 1 1 1 1 — 1 
未合併 (4)
收集量 (bcf/d)6.62 6.76 6.58 6.48 6.61 6.97 7.03 6.83 6.94 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)0.66 0.76 0.66 0.77 0.71 0.77 0.93 0.99 0.90 
液化天然氣產量（mbbls/d）50 53 45 56 51 54 64 71 63 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)4 3 2 2 3 4 5 4 4 
(1) 不包括與收入和運營成本相關的某些可報銷費用。
(2) 包括與薩斯奎哈納供應中心、東北合資公司和尤蒂卡供應中心相關的銷量，所有這些都是合併的。
(3) 2023年第一季度和2023年第二季度的交易量已修訂以進行更正。
(4) 包括與運營股票法投資相關的交易量的100％，包括勞雷爾山中游合作伙伴關係；以及阿巴拉契亞中游服務合作伙伴關係中的布拉德福德供應中心和馬塞勒斯南部供應中心。此外，所有時段都包括未運營的 Blue Racer Midstream。

10

西方
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
淨收集、加工、運輸、儲存和分餾收入$317 $360 $397 $401 $1,475 $382 $373 $371 $1,126 
其他費用收入 (1)
6 6 6 5 23 5 7 4 16 
大宗商品利潤23 25 27 27 102 (24)18 21 15 
運營和管理成本 (1)
(112)(133)(128)(133)(506)(115)(122)(122)(359)
其他分部收入（支出）——淨額(1)(1)(6)(7)(15)23 (7)(4)12 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
27 31 41 33 132 33 43 45 121 
修改後的息税折舊攤銷前260 288 337 326 1,211 304 312 315 931 
調整— 8 — — 8 (18)— — (18)
調整後 EBITDA$260 $296 $337 $326 $1,219 $286 $312 $315 $913 
運營資產統計
收集和處理
合併 (2)
收集量 (bcf/d) (3)
3.47 5.14 5.20 5.50 5.19 5.47 5.51 5.60 5.52 
工廠進口天然氣量 (bcF/d)1.13 1.14 1.21 1.10 1.15 0.92 1.06 1.12 1.04 
液化天然氣產量（mbbls/d）47 49 45 32 43 25 40 61 42 
液化天然氣股票銷售額 (mbbls/d)17 18 13 7 14 6 16 22 15 
未合併 (4)
收集量 (bcf/d)0.28 0.28 0.29 0.29 0.29 0.32 0.33 0.33 0.33 
工廠進口天然氣量 (bcF/d) 0.27 0.28 0.29 0.29 0.28 0.32 0.32 0.32 0.32 
液化天然氣產量（mbbls/d）31 32 34 32 33 37 38 38 38 
液化天然氣和原油運輸量 (mbbls/d) (5)
132 162 189 151 158 161 217 244 208 
(1) 不包括與收入和運營成本相關的某些可報銷費用。
(2) 不包括與股票法投資相關的交易量，這些投資未合併到我們的業績中。
(3) 包括2022年4月29日收購後與追蹤收購相關的資產的100％。平均交易量是按持有期間計算得出的。
(4) 包括與運營股權法投資相關的100％交易量，包括落基山中游。
(5) 包括與運營股票法投資相關的100％的交易量，包括Overland Pass Pipeline Company和Rocky Midstream Midstream，以及我們合併後的Bluestem管道的交易量。
11

天然氣和液化天然氣營銷服務
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
大宗商品利潤$100 $23 $39 $161 $323 $265 $(2)$38 $301 
其他費用收入1 — 1 1 3 1 — — 1 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）(57)(288)5 66 (274)333 94 24 451 
運營和管理成本(31)(23)(24)(18)(96)(32)(24)(19)(75)
其他分部收入（支出）——淨額— 6 (1)(1)4 — — — — 
修改後的息税折舊攤銷前13 (282)20 209 (40)567 68 43 678 
調整52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
調整後 EBITDA$65 $6 $38 $149 $258 $231 $(16)$16 $231 
統計數據
產品銷量
天然氣 (bcf/d)7.96 6.66 7.11 7.05 7.20 7.24 6.56 7.31 7.04 
NGL (mbbls/d)246 234 267 254 250 234 239 245 239 
12

其他
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
服務收入$9 $7 $6 $2 $24 $3 $5 $4 $12 
已實現產品淨銷售額96 142 180 184 602 120 97 127 344 
衍生工具的未實現淨收益（虧損）(66)47 29 15 25 (6)(11)(1)(18)
運營和管理成本(33)(57)(62)(59)(211)(48)(54)(58)(160)
其他分部收入（支出）——淨額(1)— (13)8 (6)5 5 10 20 
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
— — — — — — (1)(1)(2)
修改後的息税折舊攤銷前5 139 140 150 434 74 41 81 196 
調整66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
調整後 EBITDA$71 $92 $127 $135 $425 $80 $52 $82 $214 
統計數據
產品淨銷量
天然氣 (bcf/d)0.12 0.19 0.27 0.31 0.22 0.26 0.29 0.31 0.28 
NGL (mbbls/d)7 7 8 7 7 3 6 9 6 
原油 (mbbls/d)2 3 2 2 2 1 3 5 3 
13

資本支出和投資
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
資本支出：
輸電和墨西哥灣$125 $129 $637 $358 $1,249 $205 $263 $382 $850 
東北 G&P40 30 52 92 214 99 74 115 288 
西方61 82 94 226 463 169 197 141 507 
其他65 74 58 130 327 72 76 52 200 
總計 (1)
$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 $610 $690 $1,845 
權益法投資的購買和出資：
輸電和墨西哥灣$16 $26 $11 $17 $70 $8 $18 $6 $32 
東北 G&P32 18 28 8 86 31 12 4 47 
西方— — — — — — — 1 1 
其他8 — 1 1 10 — — — — 
總計$56 $44 $40 $26 $166 $39 $30 $11 $80 
摘要：
輸電和墨西哥灣$141 $155 $648 $375 $1,319 $213 $281 $388 $882 
東北 G&P72 48 80 100 300 130 86 119 335 
西方61 82 94 226 463 169 197 142 508 
其他73 74 59 131 337 72 76 52 200 
總計$347 $359 $881 $832 $2,419 $584 $640 $701 $1,925 
資本投資：
不動產、廠房和設備費用增加$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 $684 $792 $1,960 
收購企業，扣除獲得的現金— 933 — — 933 1,056 (3)(29)1,024 
權益法投資的購買和出資56 44 40 26 166 39 30 11 80 
購買其他長期投資— 3 3 5 11 2 1 2 5 
總計$316 $1,362 $950 $876 $3,504 $1,581 $712 $776 $3,069 
(1) 不動產、廠房和設備的增加
$260 $382 $907 $845 $2,394 $484 $684 $792 $1,960 
相關應付賬款和應計負債的變化31 (67)(66)(39)(141)61 (74)(102)(115)
資本支出$291 $315 $841 $806 $2,253 $545 $610 $690 $1,845 
來自非控股權益的出資$3 $5 $7 $3 $18 $3 $15 $— $18 
施工援助捐款$(3)$9 $2 $4 $12 $11 $7 $2 $20 
出售業務的收益$— $— $— $— $— $— $— $348 $348 
處置權益法投資的收益$— $— $7 $— $7 $— $— $— $— 
14

非公認會計準則指標
本新聞稿和隨附材料可能包括某些財務指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的收益（“收益”）、調整後的每股收益、運營可用資金和股息覆蓋率——這些指標是美國證券交易委員會規則所定義的非公認會計準則財務指標。

我們的分部業績指標，即修改後的息税折舊攤銷前利潤，定義為已終止業務的收益（虧損）、所得税支出、淨利息支出、權益法投資的股權收益、其他淨投資收益、股票投資和商譽減值、折舊和攤銷費用以及與非監管業務的資產報廢義務相關的增量支出。我們還將權益法投資修改後的息税折舊攤銷前利潤的比例所有權份額（基於所有權權益）相加。

調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步不包括我們認為不能代表我們持續運營的收入或虧損項目。這些項目不計入淨收益，以確定調整後的收入和調整後的每股收益。管理層認為，這項措施為投資者提供了對持續經營業績的有意義的見解。

運營可用資金（AFFO）的定義是運營產生的現金流，不包括營運資本變動和某些其他非流動資產和負債變動的影響，減去優先股息和對非控股權益的淨分配。AFFO可能會進行調整，以排除我們認為無法代表我們正在進行的業務的某些項目。

本新聞稿附有這些非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP財務指標的對賬情況。管理層之所以使用這些財務指標，是因為它們是投資者用來比較公司業績的公認財務指標。此外，管理層認為，這些措施使投資者可以更好地瞭解資產的經營業績和企業產生的現金。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後收入和運營可用資金均無意代表該期間的現金流，也不是作為淨收入或運營現金流的替代方案列報的。不應孤立地考慮這些指標，也不應取代根據美國公認的會計原則編制的業績衡量標準。
15

歸屬於威廉姆斯公司公司的持續經營收入（虧損）與非公認會計準則調整後收益的對賬
（未經審計）
20222023
（以百萬美元計，每股金額除外）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
普通股股東可獲得的歸屬於威廉姆斯公司持續經營的收益（虧損）$379 $400 $599 $668 $2,046 $926 $547 $654 $2,127 
持續經營收入（虧損）——普通股每股攤薄收益（虧損）(1)
$.31 $.33 $.49 $.55 $1.67 $.76 $.45 $.54 $1.74 
調整：
輸電和墨西哥灣
與 Eminence 儲藏洞穴廢棄和監測有關的損失$— $— $19 $12 $31 $— $— $— $— 
與Transco估計的遞延州所得税税率降低相關的監管責任費用— — 15 — 15 — — — — 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損— — (1)1 — — — — — 
MountainWest的收購和過渡相關成本— — — — — 13 17 3 33 
出售業務的收益— — — — — — — (130)(130)
總傳輸量和墨西哥灣調整— — 33 13 46 13 17 (127)(97)
東北 G&P
我們在Aux Sable Liquid應計虧損應計額中所佔的份額
產品 LP
— — — — — — — 31 31 
東北地區 G&P 調整總額— — — — — — — 31 31 
西方
追蹤收購成本— 8 — — 8 — — — — 
合同結算的收益— — — — — (18)— — (18)
西方調整總額— 8 — — 8 (18)— — (18)
天然氣和液化天然氣營銷服務
購貨攤銷會計存貨公允價值調整15 — — — 15 — — — — 
波動率對液化天然氣填充交易的影響
(20)— 23 6 9 (3)10 (3)4 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損
57 288 (5)(66)274 (333)(94)(24)(451)
天然氣和液化天然氣營銷服務總額調整52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
其他
與Transco估計的遞延州所得税税率降低相關的監管責任費用— — 5 — 5 — — — — 
衍生工具的未實現（收益）淨虧損
66 (47)(29)(15)(25)6 11 1 18 
意外虧損應計額— — 11 — 11 — — — — 
其他調整共計66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
調整包含在修改後的息税折舊攤銷前利潤中118 249 38 (62)343 (335)(56)(122)(513)
調整低於修改後的息税折舊攤銷前利潤
收購 Sequent 產生的無形資產的攤銷42 41 42 42 167 15 14 15 44 
與 Eminence 儲藏洞穴廢棄相關的折舊調整— — (1)— (1)— — — — 
42 41 41 42 166 15 14 15 44 
調整總額160 290 79 (20)509 (320)(42)(107)(469)
上述項目的税收影響較小(40)(72)(17)5 (124)78 10 25 113 
税收相關項目的調整 (2)
— (134)(69)— (203)— — (25)(25)
普通股股東可獲得的調整後持續經營收入$499 $484 $592 $653 $2,228 $684 $515 $547 $1,746 
調整後的持續經營收益——普通股攤薄後每股收益 (1)
$.41 $.40 $.48 $.53 $1.82 $.56 $.42 $.45 $1.43 
加權平均股數-攤薄（千股）1,221,279 1,222,694 1,222,472 1,224,212 1,222,672 1,225,781 1,219,915 1,220,073 1,222,650 
(1) 由於已發行普通股加權平均數的變化，各季度的每股收益總和可能不等於該年度的每股總收益。
（2）2022年第二季度包括對估值補貼逆轉的調整，這是由於某些遞延所得税資產的預期使用以及某些聯邦所得税審計決議中此前未確認的税收優惠。2022年第三季度包括一項不利的調整，以扭轉主要與我們估計的遞延州所得税税率大幅下降相關的淨收益，但對州淨營業虧損結轉的不利修訂部分抵消了這一調整。2023年第三季度包括與進一步降低我們估計的遞延州所得税税率相關的調整。
16

“淨收益（虧損）” 與 “修改後的息税折舊攤銷前利潤” 和非公認會計準則 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 的對賬
（未經審計）
20222023
（百萬美元）第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
淨收益（虧損）$392 $407 $621 $697 $2,117 $957 $494 $684 $2,135 
所得税準備金（福利）118 (45)96 256 425 284 175 176 635 
利息支出286 281 291 289 1,147 294 306 314 914 
股權（收益）虧損(136)(163)(193)(145)(637)(147)(160)(127)(434)
其他投資（收入）虧損——淨額(1)(2)(1)(12)(16)(8)(13)(24)(45)
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
225 250 273 231 979 229 249 215 693 
折舊和攤銷費用
498 506 500 505 2,009 506 515 521 1,542 
與非監管業務的資產報廢義務相關的增值支出
11 13 12 15 51 15 14 14 43 
已終止業務的（收入）虧損，扣除税款— — — — — — 87 1 88 
修改後的息税折舊攤銷前$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 $1,667 $1,774 $5,571 
輸電和墨西哥灣$697 $652 $638 $687 $2,674 $715 $731 $881 $2,327 
東北 G&P418 450 464 464 1,796 470 515 454 1,439 
西方260 288 337 326 1,211 304 312 315 931 
天然氣和液化天然氣營銷服務13 (282)20 209 (40)567 68 43 678 
其他5 139 140 150 434 74 41 81 196 
修改後的息税折舊攤銷前利潤總$1,393 $1,247 $1,599 $1,836 $6,075 $2,130 $1,667 $1,774 $5,571 
調整 (1)：
輸電和墨西哥灣$— $— $33 $13 $46 $13 $17 $(127)$(97)
東北 G&P— — — — — — — 31 31 
西方— 8 — — 8 (18)— — (18)
天然氣和液化天然氣營銷服務52 288 18 (60)298 (336)(84)(27)(447)
其他66 (47)(13)(15)(9)6 11 1 18 
調整總數$118 $249 $38 $(62)$343 $(335)$(56)$(122)$(513)
調整後的息税折舊攤銷前利潤
輸電和墨西哥灣$697 $652 $671 $700 $2,720 $728 $748 $754 $2,230 
東北 G&P418 450 464 464 1,796 470 515 485 1,470 
西方260 296 337 326 1,219 286 312 315 913 
天然氣和液化天然氣營銷服務65 6 38 149 258 231 (16)16 231 
其他71 92 127 135 425 80 52 82 214 
調整後息税折舊攤銷前利潤$1,511 $1,496 $1,637 $1,774 $6,418 $1,795 $1,611 $1,652 $5,058 
(1) 按細分市場劃分的調整詳見 “威廉姆斯公司持續經營收入（虧損）與非公認會計準則調整收益的對賬”，該對賬也包含在這些材料中。

17

經營活動現金流與非公認會計準則運營可用資金 (AFFO) 的對賬
（未經審計）
20222023
（百萬美元，承保率除外）
第 1 季度第二季度第三季度第四季度年第 1 季度第二季度第三季度年
經營活動提供（使用）的淨現金$1,082 $1,098 $1,490 $1,219 $4,889 $1,514 $1,377 $1,234 $4,125 
不包括：以下變更所使用的現金（提供）：
應收賬款3 794 (125)61 733 (1,269)(154)128 (1,295)
庫存，包括減記(178)177 77 (127)(51)(45)(19)7 (57)
其他流動資產和遞延費用65 (50)47 (29)33 4 (28)29 5 
應付賬款138 (828)(53)333 (410)1,017 203 (148)1,072 
應計負債和其他流動負債149 (125)(191)(42)(209)318 (246)42 114 
流動和非流動衍生資產和負債的變化(101)52 (37)(8)(94)(82)(37)(53)(172)
其他，包括非流動資產和負債的變化67 65 73 11 216 40 47 53 140 
已支付的優先股息(1)— (1)(1)(3)(1)— (1)(2)
向非控股權益支付的股息和分配(37)(58)(46)(63)(204)(54)(58)(62)(174)
來自非控股權益的出資3 5 7 3 18 3 15 — 18 
調整以排除已終止業務中與訴訟相關的費用— — — — — — 115 1 116 
來自運營的可用資金$1,190 $1,130 $1,241 $1,357 $4,918 $1,445 $1,215 $1,230 $3,890 
已支付的普通股股息$518 $517 $518 $518 $2,071 $546 $545 $544 $1,635 
覆蓋率：
運營可用資金除以已支付的普通股股息2.30 2.19 2.40 2.62 2.37 2.65 2.23 2.26 2.38 
18

持續經營業務淨收益（虧損）與修改後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤和經營活動現金流與非公認會計準則可用運營資金（AFFO）的對賬
2023 年指南
（百萬美元，每股金額和承保比率除外）低中間高
持續經營業務的淨收益（虧損）$2,675 $2,750 $2,825 
所得税準備金（福利）800825 850
利息支出1,225 
股權（收益）虧損(590)
權益法投資的按比例修改後的息税折舊攤銷前利潤
945 
與非監管業務相關的折舊和攤銷費用以及資產報廢債務的增加
2,110 
其他(52)
修改後的息税折舊攤銷前$7,113 $7,213 $7,313 
EBITDA調整(513)
調整後 EBITDA$6,600 $6,700 $6,800 
持續經營業務的淨收益（虧損）$2,675 $2,750 $2,825 
減去：歸屬於非控股權益和優先股息的淨收益（虧損）130 
普通股股東可獲得的歸屬於威廉姆斯公司持續經營的淨收益（虧損）$2,545 $2,620 $2,695 
調整：
修改後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 中包含的調整
(513)
調整幅度低於修改後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
59 
對非控股權益的調整分配— 
調整總額(454)
減少上述項目的税收影響 (3)
84 
普通股股東可獲得的調整後持續經營收入$2,175 $2,250 $2,325 
調整後的持續經營收入——普通股攤薄後每股收益$1.78 $1.84 $1.90 
加權平均股數-攤薄（百萬）1,222 
可用運營資金（AFFO）：
經營活動提供的淨現金（扣除營運資金變動、流動和非流動衍生資產和負債的變化以及其他變動，包括非流動資產和負債的變化）$5,075 $5,175 $5,275 
已支付的優先股息(3)
向非控股權益支付的股息和分配(210)
來自非控股權益的出資22 
調整以排除已終止業務中與訴訟相關的費用116 
運營可用資金（AFFO）$5,000 $5,100 $5,200 
每股普通股 AFFO$4.09 $4.17 $4.26 
已支付的普通股股息$2,180 
覆蓋率（AFFO/已支付的普通股股息）2.29x2.34x2.39x
(1) 第一季度、第二季度和第三季度調整額（5.13億美元），如 “歸屬於威廉姆斯公司公司的持續經營收入/（虧損）與非公認會計準則調整後收益的對賬” 中所示
(2) 包括收購Sequent4,400萬美元的無形資產的第一季度、第二季度和第三季度的攤銷以及4季度1,500萬美元的攤銷
(3) 包括第一季度、第二季度和第三季度調整税1.13億美元，與進一步降低我們估計的遞延州所得税税率（2500萬美元）相關的第三季度調整，以及第四季度調整税（400萬美元）

19

前瞻性陳述
威廉姆斯公司（Williams）的報告、文件和其他公開公告可能包含或以引用方式納入與歷史事實沒有直接或專門關係的陳述。此類陳述是經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及預期的財務業績、管理層未來運營的計劃和目標、業務前景、監管程序的結果、市場狀況和其他事項。我們根據1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港保護措施發表這些前瞻性陳述。

除歷史事實陳述外，本報告中涉及我們預期、相信或預期將來會存在或可能發生的活動、事件或事態發展的所有陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可以用各種形式的詞來識別，例如 “預期”、“相信”、“尋求”、“可能”、“應該”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“計劃”、“將”、“假設”,” “指導”, “展望”, “上線日期” 或其他類似表述.這些前瞻性陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前可用的信息，其中包括有關以下內容的陳述：

•威廉姆斯股東的分紅水平；

•威廉姆斯及其關聯公司的未來信用評級；

•未來資本支出的金額和性質；

•我們的業務和運營的擴展和增長；

•資本項目的預計投入使用日期；

•財務狀況和流動性；

•業務戰略；

•來自運營或經營業績的現金流；

•某些業務組成部分的季節性；

•天然氣、液化天然氣和原油的價格、供應和需求；

•對我們服務的需求；

前瞻性陳述基於許多假設、不確定性和風險，這些假設、不確定性和風險可能導致未來事件或結果與本報告中陳述或暗示的事件或結果存在重大差異。決定這些結果的許多因素超出了我們的控制或預測能力。可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果不同的具體因素包括：
20

•供應的可用性、市場需求和價格的波動；

•替代能源的發展和採用率；

•現有和未來的法律法規、監管環境、環境問題和訴訟的影響，以及我們獲得必要許可和批准以及實現優惠利率訴訟結果的能力；

•我們對客户和交易對手的信用風險敞口；

•我們有能力收購新業務和資產，成功將這些業務和資產整合到現有業務中，成功擴建我們的設施，並以可接受的條件完成資產出售；

•我們是否能夠成功識別、評估和及時執行我們的資本項目和投資機會；

•競爭對手的實力和財務資源以及競爭的影響；

•我們參與的投資和合資企業的現金分配金額和資本需求；

•我們是否能夠有效執行我們的融資計劃；

•利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的審查越來越多，期望也不斷變化；

•與氣候變化相關的物理和財務風險；

•運營和發展風險以及不可預見的中斷的影響；

•疫情或其他公共衞生危機（包括 COVID-19）造成的風險；

•與天氣和自然現象相關的風險，包括氣候條件和對我們設施的物理損壞；

•恐怖主義行為、網絡安全事件和相關幹擾；

•我們在固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃方面的成本和融資義務；

•維護和施工成本的變化，以及我們獲得足夠施工相關投入（包括熟練勞動力）的能力；

•通貨膨脹、利率和總體經濟狀況（包括全球信貸市場的未來混亂和波動以及這些事件對客户和供應商的影響）；

•與融資相關的風險，包括債務協議產生的限制、國家認可的信用評級機構確定的未來信用評級變化以及資本的可用性和成本；

21

•石油輸出國組織成員和其他石油輸出國商定和維持石油價格和產量控制的能力及其對國內生產的影響；

•當前地緣政治局勢的變化，包括俄羅斯入侵烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間不斷髮展的衝突；

•美國政府管理和政策的變化；

•我們是否能夠支付當前和預期的股息水平；

•我們在向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中描述的其他風險。

鑑於可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的不確定性和風險因素，我們提醒投資者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們不承擔任何更新上述清單的義務，也不打算公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果。
除了導致我們的實際業績出現差異外，上面列出的和下文提到的因素還可能導致我們的意圖與本報告中提出的意圖陳述有所不同。我們意圖的這種變化也可能導致我們的結果有所不同。根據這些因素、我們的假設或其他方面的變化，我們可能會隨時改變我們的意圖，恕不另行通知。
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此我們警告説，除了上述因素外，還有一些重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。有關這些因素的詳細討論，見第一部分，第1A項。我們於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素，第二部分第1A項中的披露可能會對風險因素進行補充。隨後的10-Q表季度報告中的風險因素。


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