菲利普·莫里斯國際報告2023年第三季度

以及九個月的年初至今業績；

2023年第三季度報告的攤薄每股收益為1.32美元

調整後的攤薄後每股收益為1.67美元，貨幣中性增長20.3％；

目標是2023年全年公佈的攤薄每股收益為4.95美元至4.98美元，調整後的攤薄每股收益為6.05美元至6.08美元，這意味着貨幣中性增長前景增加10.0％至10.5％

康涅狄格州斯坦福，2023年10月19日——菲利普·莫里斯國際公司（PMI）（紐約證券交易所代碼：PM）今天公佈了其2023年第三季度和九個月的年初至今業績。關於採購經理人指數使用本文件中引用的非公認會計準則指標以及與最直接可比的美國公認會計原則指標的對賬的進一步解釋，請參見本新聞稿的 “非公認會計準則指標、術語表和解釋性説明” 部分、公司2023年10月19日8-K表附錄99.2以及www.pmi.com/2023q3Earnings。

2023 年第三季度亮點

•報告的淨收入增長了16.4％，不包括貨幣

•可燃煙草淨收入增長4.3％；受9.0％定價的推動，有機煙草淨收入增長6.2％

•HTU在IQOS市場的市場份額增長了1.2個百分點至9.0％

•調整後的HTU市內銷售量（不包括預計的分銷商和批發商庫存變動的淨不利影響）估計增長了14.4％

•截至季度末，IQOS用户總數估計約為2740萬（與2023年6月相比增加了20萬，反映了正常的季節性季度趨勢），其中約1,970萬人已轉向IQOS並停止吸煙

•ZYN尼古丁袋（NP）在美國的出貨量為1.054億罐，與2022年第三季度瑞典比賽的6,360萬罐相比，增長了65.7％

•將定期季度股息增加2.4％，至每股1.30美元，年化股息為每股5.20美元

首席執行官Jacek Olczak表示：“我們在第三季度表現非常強勁，季度淨收入首次超過90億美元，季度調整後攤薄每股收益為1.67美元，匯率中性增長20.3％。”

“這反映了持續良好的業務勢頭，這得益於強勁的IQOS業績、彈性的可燃趨勢以及ZYN的非凡增長，ZYN再次超出了我們的預期。”

“由於我們今年迄今為止的強勁交付，我們將調整後的攤薄後每股收益的全年增長前景上調至10.0％至10.5％（不包括貨幣）。”

2023 年第三季度摘要

淨收入有機增長了9.3％，這得益於香煙和HTU總出貨量增長2.2％（反映了HTU的增長18.0％，香煙下降了0.5％）、無煙產品的有利產品組合影響以及9％的可燃煙草定價。

調整後的營業收入有機增長了11.3％，這反映了供應鏈中斷和ILUMA相關因素持續消散帶來的連續加速，再加上公司轉向無煙產品的有利潛在動態。調整後的營業收入利潤率為40.8％，與第二季度相比連續增長1.4個百分點。

調整後的攤薄後每股收益為1.67美元，增長了20.3％（不包括貨幣），這主要是受調整後營業收入的有機增長以及瑞典Match業務的業績及其在美國ZYN的強勁表現所推動。

2023 年全年預測

按現行匯率計算，報告的攤薄每股收益預計在4.95美元至4.98美元之間，而2022年報告的攤薄每股收益為5.81美元。與該公司先前預測的5.19美元至5.28美元相比，這一變化主要反映了：與俄羅斯政府單方面暫停某些俄羅斯雙重税收協定相關的税費、與瑞典Match融資相關的所得税影響、與收購瑞典Match的收購價格分配調整相關的無形資產攤銷額增加，以及與終止公司與無煙世界基金會的質押協議相關的成本，但部分被更好的經營業績所抵消。上述項目主要與2023年第三季度有關。

如上表所示，不包括2023年每股1.10美元的調整總額以及按現行匯率計算的每股0.53美元（之前為每股0.50美元）的不利匯率影響，該預測預計將增長10.0％至10.5％，而2022年調整後的攤薄每股收益為5.98美元。相比之下，根據該公司先前於2023年9月28日提供的2023年全年預測，預計增長8.0％至9.5％。

2023 年全年預測假設

該預測假設：

•據估計，不包括中國和美國，國際香煙和HTU的總銷量下降了1.5％至2.0％，而之前為0.5％至1.5％；

•按採購經理人指數計算，香煙和HTU的總出貨量增長了1.0％至1.5％，而之前的 “高達+1％”；

•HTU出貨量在該公司之前的1250億至1300億單位範圍的下半部分（之前約為中間水平），這反映了臺灣市場進一步推遲推遲的影響，俄羅斯和烏克蘭的增長非常有限，以及貿易夥伴適應歐盟即將出台的HTU香精禁令，以及與歐洲地區庫存水平有關的一些不確定性；

•尼古丁袋裝運量為3.9億至4.1億罐（之前為3.7億至4億罐），反映了ZYN在美國持續的突出增長；

•香煙出貨量下降了約1.0％至2.0％，而之前為1.5％至2.5％；

•淨收入有機增長約8.0％，而之前約為7.5％至8.5％；

•調整後的營業收入利潤率有機下降50至150個基點，下降幅度可能接近該區間的上限（150個基點），這主要是由於2023年7月20日採購經理人指數2023年第二季度業績中概述的因素；

•增量投資以推動未來增長，包括ILUMA的商業化以及約1.5億美元，在美國和健康和醫療保健板塊之間實現基本均衡的分配；

•健康和醫療保健板塊的淨收入約為3億美元（包括戒煙產品），調整後的營業虧損約為1.5億美元，這主要是由於研發方面的投資；

•與德國HTU補充税收附加費的合法性有關的任何可能有利的法院裁決均無任何貢獻，該裁決於2022年生效（更多細節見採購經理人指數2023年4月20日發佈的2023年第一季度新聞稿）。採購經理人指數目前預計將在年底前後提高業績的可見度；

•公司全年在俄羅斯和烏克蘭的業務的貢獻；

•收購的無形資產的全年攤銷和減值為每股0.68美元，其中包括與收購Swedish Match相關的攤銷，基於初步收購價格分配，可能會發生變化；

•Swedish Match的全年淨正收益貢獻，包括相關的利息支出，截至2023年11月11日，瑞典匹配已包含在採購經理人指數的有機表現中；

•淨融資成本約為11億美元，而之前為12億美元；

•有效税率（不包括離散的税收事件）約為20.5％至21.5％；

•按現行匯率計算，運營現金流約為100億美元，視年終營運資金要求而定；

•資本支出約為13億美元，部分反映了對無煙產品製造能力的投資增加，包括對ILUMA消耗品和Swedish Match的投資組合；以及

•2023年沒有股票回購。

本新聞稿的前瞻性和警示性陳述部分中描述的因素代表了這些預測的持續風險。

烏克蘭戰爭

在烏克蘭，採購經理人指數的主要優先事項仍然是該國員工及其家屬的安全保障。該公司繼續在安全允許的特定地點開展商業活動，以向成人消費者提供產品供應和服務，並通過烏克蘭以外的生產中心以及合同製造安排向市場供應產品。該公司位於哈爾科夫的工廠的生產仍處於暫停狀態。2023年6月20日，採購經理人指數宣佈投資3000萬美元在烏克蘭西部的利沃夫地區建造一座新的生產設施。該設施的準備工作於2023年7月開始，預計將於2024年第一季度開始生產。截至2023年9月30日，採購經理人指數在烏克蘭的業務總資產約為5億美元，不包括公司間餘額。

採購經理人指數一直在評估俄羅斯不斷變化的局勢。這包括最近的市場監管限制，包括非常複雜的條款和條件，任何撤資交易都必須滿足這些條款和條件才能獲得當局的批准，以及國際監管產生的限制。截至2023年9月30日，採購經理人指數的俄羅斯業務總資產約為24億美元，不包括公司間餘額，其中約7億美元由主要以當地貨幣（俄羅斯盧布）持有的現金和等價物組成。

電話會議

由首席財務官伊曼紐爾·巴博主持的電話會議將於美國東部時間2023年10月19日上午9點進行網絡直播。通過 www.pmi.com/2023Q3Earnings 訪問電話會議。

總市場、合併出貨量和市場份額

總市場成交量

第三季度

據估計，香煙和HTU的國際行業銷量（不包括中國和美國）在第三季度下降了2.3％，這反映了南亞和東南亞、獨立國家聯合體、中東和非洲（SSEA、CIS和MEA）地區、歐洲地區和美洲地區的下降，但如區域部分所述，東亞、澳大利亞和免税採購經理人指數（EA、AU和PMI DF）地區的增長部分抵消。

年初至今已有九個月

據估計，香煙和HTU的國際行業銷量（不包括中國和美國）在前九個月下降了1.6％，這反映了SSEA、CIS和MEA地區、歐洲地區和美洲地區的下降，但如區域部分所述，部分被EA、AU和PMI DF地區的增長所抵消。

合併裝運量

第三季度

採購經理人指數的香煙和HTU總出貨量增長了2.2％，反映了所有地區的高温滅菌出貨量增長了18.0％，但部分被捲煙出貨量的下降0.5％所抵消（歸因於歐洲地區、EA、AU和PMI DF地區以及美洲地區，部分被SSEA、CIS和MEA地區所抵消）。萬寶路的香煙出貨量下降了1.6％，至630億支，這主要是由於菲律賓。

在收購瑞典Match的推動下，採購經理人指數的口服產品總出貨量增長了+100％。按預計（包括所有時期的瑞典比賽），它增長了19.4％，主要反映了尼古丁袋的增長（尤其是在美國），但被鼻煙（主要是斯堪的納維亞半島）的下降部分抵消。與2022年第三季度的相應出貨量相比，Swedish Match的口服產品總出貨量增長了20.5％。

庫存變動的影響

不包括預計的分銷商庫存變動（主要由HTU推動）的淨有利影響，採購經理人指數的香煙和HTU的市場總銷售額增長了0.8％，反映了HTU的10.2％的增長，部分被捲煙下降0.7％所抵消。預計的分銷商庫存變動對HTU的淨有利影響主要是由日本推動的（主要反映了從空運向海運的轉移）。

調整後的HTU場內銷售增長了14.4％，其中包括歐洲增長16.1％，日本增長11.7％，以及俄羅斯和烏克蘭的有限增長；不包括這兩個市場，調整後的HTU場內銷售增長了15.7％。

年初至今已有九個月

採購經理人指數的香煙和HTU總出貨量增長了1.5％，反映了所有地區的高温滅菌出貨量增長了18.3％，但部分被香煙出貨量的下降1.3％所抵消（歸因於歐洲、EA、澳大利亞和採購經理人指數DF以及美洲地區，部分被SSEA、CIS和MEA地區所抵消）。萬寶路的香煙出貨量下降了2.3％，至1798億支，這主要是由於菲律賓。

在收購瑞典Match的推動下，採購經理人指數的口服產品總出貨量增長了+100％。按預計（包括所有時期的瑞典比賽），增長了14.4％，主要反映了與本季度相同的因素。與2022年前九個月的相應出貨量相比，Swedish Match的口服產品總出貨量增長了15.4％。

庫存變動的影響

不包括預計的分銷商庫存變動（主要由HTU推動）的淨有利影響，採購經理人指數的香煙和HTU的市場總銷售額增長了0.9％，部分反映了HTU的12.8％的增長

被香煙下降1.1％所抵消。預計的分銷商庫存變動對HTU的淨有利影響主要是由日本推動的（部分反映了由於去年同期HTU產能限制而產生的有利比較），但部分被意大利所抵消。

調整後的HTU的市場銷售額增長了15.2％，其中包括歐洲19.3％的增長和日本的14.9％的增長。不包括俄羅斯和烏克蘭，經市場調整後，HTU的銷售額增長了17.9％。

國際市場份額-香煙和HTU

合併財務摘要

第三季度

淨收入有機增長了9.3％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的；以及有利的銷量/組合，主要是由高温硫化鈾銷量增加和捲煙組合的有利推動的，但部分被捲煙銷量的減少所抵消。

調整後的營業收入有機增長了11.3％，這主要反映了：有利的定價差異；有利的銷量/組合，主要是由高温硫化鈾銷量的增加所驅動，部分被捲煙銷量的減少和不利的捲煙組合所抵消；部分被營銷、管理和研究成本的上漲（主要是由於通貨膨脹影響，尤其是與工資相關的影響）所抵消。

年初至今已有九個月

調整後的淨收入有機增長了7.7％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所驅動，但部分被高温煙草價格（淨）的降低所抵消；有利的銷量/組合，主要是由較高的HTU銷量和較好的捲煙組合推動的，部分被捲煙銷量的減少和不利的HTU組合所抵消；部分抵消了向某些市場客户收取的某些分銷權的較低費用，如 “成本/其他”。”

調整後的營業收入有機增長了2.4％，主要反映了：優惠的定價

差異；部分抵消了營銷、管理和研究成本的上漲（主要是通貨膨脹影響，主要是與工資相關的影響，以及前一年商業投資的減少）；較高的製造成本（主要是由於通貨膨脹影響，主要與直接材料、煙葉和能源有關，部分被生產率所抵消）；以及淨收入中提到的某些分銷權費用降低的影響。銷量/組合略有不利，主要反映了香煙銷量的減少，以及不利的HTU和香煙組合，在很大程度上被較高的HTU銷量所抵消。

歐洲地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第三季度

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了2.9％，至1463億個，反映了香煙下降了4.5％，但HTU的增長13.9％部分抵消了這一下降。估計的整個市場下降主要是由於法國（下降10.6％），德國（下降4.7％）和英國（下降17.6％）。

年初至今已有九個月

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了1.4％，至4116億支，反映了香煙下降3.2％，但被HTU增長的16.6％部分抵消。估計的整個市場下降主要是由於捷克共和國（下降9.0％）、法國（下降8.4％）、德國（下降2.3％）和英國（下降15.1％）。

第三季度

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了0.8％，至565億支，這主要是由於法國（下降22.5％；不計分銷商庫存變動的淨不利影響，下降了12.9％）和德國（下降5.4％），但被意大利（增長4.0％；扣除預計分銷商庫存變動的淨有利影響）和烏克蘭（增長16.4％）所抵消。

採購經理人指數估計，該地區HTU調整後的市場內銷售量在本季度增長了16.1％，這反映了IQOS的強勁持續增長勢頭（包括波蘭，調整後的HTU場內銷售量增長了11.7％）。

採購經理人指數的HTU在該地區香煙和高温滅菌器總市場中的份額增加了1.1個百分點，經調整後增加了1.3個百分點。

年初至今已有九個月

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了1.6％，至1,612億支，這主要是由於德國（下降6.0％，不包括估計的批發商庫存變動的淨不利影響，下降1.5％）和意大利（下降5.1％；不包括估計的分銷商庫存變動的淨不利影響，下降0.5％），部分被波蘭（增長9.0％）所抵消。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量在前九個月增長了19.3％，其中包括德國和意大利分別增長33.6％和16.3％。

採購經理人指數的HTU在該地區香煙和高温滅菌器總市場中的份額增加了1.3個百分點，經調整後增加了1.5個百分點。

財務摘要

第三季度

淨收入有機增長了6.1％，這反映出：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的；有利的銷量/組合，主要是由高温硫化鈾銷量的增加所推動的，但被捲煙銷量的減少以及不利的香煙和高温硫化物組合所部分抵消。

調整後的營業收入有機增長了9.3％，這主要反映了：有利的定價差異；部分被營銷、管理和研究成本的上漲（主要是由於通貨膨脹影響）所抵消。音量/組合略有好轉，主要反映了較高的HTU音量和良好的設備組合，但很大程度上被較低的香煙量以及不利的HTU和香煙組合所抵消。

年初至今已有九個月

淨收入有機增長了1.9％，這反映了有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格的上漲所推動的，但部分被HTU（淨）定價的下降（主要與德國的補充税收附加有關）和較低的設備定價所抵消；部分被不利的銷量/組合所抵消，主要是由於捲煙銷量下降以及不利的HTU和香煙混合物，部分被高温煙銷量的增加所抵消有利的設備組合。

調整後的營業收入有機下降了4.0％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；較高的營銷、管理和研究成本（主要是由於通貨膨脹影響和上一年度的商業投資減少）；製造成本上漲（主要是由於通貨膨脹影響）；部分被有利的定價差異所抵消。

海洋、獨聯體和中東地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第三季度

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了約3％，這主要反映了香煙的下降。預計整個市場的下降主要是由於孟加拉國（下降7.3％），埃及（下降29.3％），印度尼西亞（下降3.9％），巴基斯坦（下降28.5％）和菲律賓（下降19.4％），但部分被土耳其（增長24.3％）所抵消。

年初至今已有九個月

據估計，該地區香煙和HTU的總市場下降了約2％，這主要反映了香煙的下降。預計整個市場的下降主要是由於埃及（下降20.6％），印度尼西亞（下降5.0％），巴基斯坦（下降37.8％）和菲律賓（下降20.4％），但部分被土耳其（增長18.0％）所抵消。

第三季度

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了3.4％，達到955億支，這主要是由埃及（增長28.0％）和土耳其（增長27.6％）推動的，但部分被菲律賓（下降26.6％）所抵消。

年初至今已有九個月

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了1.6％，達到2677億支，這主要是由阿爾及利亞（增長24.1％）、埃及（增長19.3％）和土耳其（增長24.5％），但部分被印度尼西亞（下降3.9％）、巴基斯坦（下降44.3％）和菲律賓（下降26.4％）所抵消。

財務摘要

第三季度

淨收入有機增長了12.6％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草價格上漲推動的；以及有利的銷量/組合，主要是由有利的香煙組合推動的。

調整後的營業收入有機增長了0.3％，這主要反映了：有利的定價差異，在很大程度上被更高的營銷、管理和研究成本所抵消；更高的製造成本（主要是由於通貨膨脹的影響）；以及不利的銷量/組合，主要是由於不利的捲煙銷量影響和不利的捲煙組合。

年初至今已有九個月

調整後的淨收入有機增長了12.3％，這主要反映了：有利的定價差異，主要是由可燃煙草定價上漲所致，高温煙草定價也上漲；有利的銷量/組合，主要受有利的香煙組合以及HTU和設備銷量的增加所抵消，但部分被不利的香煙銷量影響所抵消；向某些市場客户收取的某些分銷權的費用降低部分抵消，如 “成本/其他” 所示。

調整後的營業收入有機下降了3.6％，這主要反映了：營銷、管理和研究成本上漲；製造成本上漲（主要是通貨膨脹影響）；不利的銷量/組合，主要是由於不利的捲煙銷量影響和不利的捲煙組合，部分被高温單位銷量的增加所抵消；以及淨收入中提到的某些分銷權費用降低的影響；部分被有利的定價差異所抵消。

EA、AU 和 PMI DF 區域

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第三季度

該地區（不包括中國）的香煙和HTU的總市場估計增長了約1％，這反映了HTU的增長，但很大程度上被香煙的下降所抵消。預計整個市場的增長主要是由國際免税品（增長35.7％）推動的，但部分被日本（下降1.0％）和韓國（下降3.0％）所抵消。

年初至今已有九個月

該地區（不包括中國）的香煙和HTU的總市場估計增長了約2％，這反映了HTU的增長，但部分被香煙的下降所抵消。預計整個市場的增長主要是由國際免税品（增長40.0％）推動的，但部分被澳大利亞（下降14.9％）、韓國（下降1.3％）和臺灣（下降4.2％）所抵消。

第三季度

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了11.4％，達到260億支，這主要是由日本推動的（增長17.6％）。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量在本季度增長了14.1％，其中包括日本的11.7％的增長。

年初至今已有九個月

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量增長了11.8％，達到780億支，這主要是由日本（增長19.0％）和國際免税品（增長12.0％）推動的。

採購經理人指數估計的HTU調整後的該地區市場銷售量在前九個月增長了16.0％，其中包括日本的14.9％的增長。

財務摘要

第三季度

淨收入有機增長了15.3％，這反映出：良好的銷量/組合，主要是由高温硫化鈾銷量的增加所驅動，部分被捲煙銷量的減少所抵消；以及可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異。

調整後的營業收入有機增長了46.6％，這主要反映了：良好的銷量/組合，主要是由與淨收入相同的因素推動的；以及供應鏈成本的降低（主要與日本有關）。

年初至今已有九個月

淨收入有機增長了15.0％，這反映了良好的銷量/組合，主要是由高温滅菌單位銷量的增加所驅動，但部分被香煙銷量的減少和不利的無煙產品組合（針對HTU和設備）所抵消；可燃煙草和設備定價上漲推動的有利定價差異被較低的HTU（淨）定價（主要與日本有關）所部分抵消。

調整後的營業收入有機增長了37.8％，這主要反映了良好的銷量/組合，這主要是由高温硫化鈾銷量的增加以及設備銷量減少對盈利能力的有利影響所部分抵消的，但部分被捲煙銷量減少和不利的HTU組合；有利的定價差異；以及較低的供應鏈成本（主要與日本有關）所抵消。

美洲地區

市場總額、採購經理人指數出貨量和市場份額評論

第三季度

該地區（不包括美國）的香煙和HTU的總市場估計下降了約2％，這主要反映了香煙的下降。預計整個市場的下降主要是由於阿根廷（下降13.1％），加拿大（下降13.9％）和墨西哥（下降4.7％），但部分被巴西（增長11.3％）所抵消。

年初至今已有九個月

該地區（不包括美國）的香煙和HTU的總市場估計下降了約1％，這主要反映了香煙的下降。預計整個市場的下降主要是由於阿根廷（下降3.9％），加拿大（下降12.9％）和墨西哥（下降6.0％），但部分被巴西（增長9.6％）所抵消。

第三季度

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了7.3％，至156億個，這主要是由於阿根廷（下降15.8％）和墨西哥（下降7.8％），但部分被巴西（增長7.5％）所抵消。

年初至今已有九個月

採購經理人指數在該地區的香煙和高温滅菌器總出貨量下降了3.4％，至462億個，這主要是由於阿根廷（下降6.9％）和墨西哥（下降9.1％），但部分被巴西（增長12.7％）所抵消。

財務摘要

第三季度

淨收入有機下降了7.2％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於香煙銷量減少和香煙組合不利；部分被可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異所抵消。

調整後的營業收入有機下降了46.9％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；以及營銷、管理和研究成本的增加（包括為無煙產品商業化做準備在美國的增量投資）；部分被有利的定價差異所抵消。

年初至今已有九個月

淨收入有機下降了2.1％，這主要反映了：不利的銷量/組合，主要是由於香煙銷量減少和香煙組合不利；部分被可燃煙草價格上漲推動的有利定價差異所抵消。

調整後的營業收入有機下降了34.4％，這主要反映了：營銷、管理和研究成本的增加（主要反映了與本季度相同的因素）；不利的銷量/組合，主要是由於與淨收入相同的因素；以及製造成本的上漲；部分被有利的定價差異所抵消。

瑞典比賽

PMI 出貨量評論

與瑞典比賽2022年結果的音量比較反映了數據

來自其披露信息，可在www.swedishmatch.com/investors上查閲。

第三季度

Swedish Match的口服產品的總出貨量增長了20.5％，而2022年第三季度的相應出貨量為1.7億罐。

與Swedish Match2022年第三季度的7190萬罐裝運量相比，尼古丁袋裝運量增長了58.8％，這主要是由ZYN在美國增長65.7％的推動——這一出色表現反映了全國各地持續的廣泛實力。在斯堪的納維亞半島，尼古丁袋的出貨量增長了2.8％。

與瑞典馬奇2022年第三季度的6,400萬罐裝運量相比，snus的出貨量下降了11.6％。下降的主要原因是斯堪的納維亞半島，這主要反映了與去年同期強勁的整體市場的比較。

年初至今已有九個月

Swedish Match的口服產品的總出貨量增長了15.4％，而2022年前九個月的相應出貨量為4.919億罐。

與瑞典Match2022年9月迄今的1.954億罐裝運量相比，尼古丁袋裝運量增長了50.3％，反映了ZYN在美國的55.9％的增長。在斯堪的納維亞半島，尼古丁袋的出貨量增長了7.1％。

與瑞典馬奇2022年9月迄今的出貨量為1.917億罐相比，snus的出貨量下降了12.4％。

Swedish Match在9月份迄今的表現主要反映了與該季度相同的因素，以及消費税和價格上漲對斯堪的納維亞第一季度snu的影響（包括相關的庫存變動）。

第三季度

與Swedish Match2022年第三季度的雪茄出貨量4.246億支相比，雪茄出貨量下降了21.3％，這主要是由於行業定價效應的影響。

年初至今已有九個月

與瑞典Match2022年9月迄今為止的雪茄出貨量為13.397億支相比，雪茄出貨量下降了7.3％，這主要是由於與本季度相同的因素。

財務摘要

該細分市場的第三季度業績包括年初至今記錄的財務報表列報重新分類的影響，這主要與調整與公司收購後對銷售激勵措施、消費税和收購合同的評估相關的會計政策的調整有關。淨收入受到這些重新分類的不利影響，其中一些與2023年第一和第二季度有關。這些重新分類對本期或相關時期的簡要綜合業績無關緊要。

第三季度

採購經理人指數本季度瑞典比賽板塊的淨收入為5.68億美元。與Swedish Match的2022年第三季度業績相比，淨收入增長了21.6％，其中不包括貨幣和會計重新分類的影響。這主要是由無煙產品的強勁增長推動的，而美國尼古丁袋的銷量增長則是帶動的。

採購經理人指數錄得該細分市場的調整後營業收入為3.15億美元，調整後的營業收入利潤率為55.5％。

年初至今已有九個月

今年9月至今，採購經理人指數在瑞典Match板塊的淨收入為18億美元，其中無煙產品佔該細分市場總淨收入的80％以上。與瑞典比賽2022年同期的業績相比，淨收入增長了18.1％，其中不包括貨幣和會計重新分類的影響。這主要是由無煙產品的強勁增長所推動的，這主要是由美國尼古丁袋裝量增長以及雪茄價格上漲所帶動的。

採購經理人指數錄得該細分市場的調整後營業收入為8.89億美元，調整後的營業收入利潤率為49.0％。

健康和保健

採購經理人指數的Vectura Fertin Pharma業務的經營業績在健康和醫療保健板塊公佈。

財務摘要

第三季度

淨收入有機增長了26.3％，這主要反映了戒煙產品和精選吸入產品的淨收入增加。

調整後的營業虧損為2300萬美元，主要歸因於研發投資。

年初至今已有九個月

淨收入有機增長了20.1％，這主要反映了與本季度相同的因素。

調整後的8,500萬美元營業虧損主要歸因於研發投資。

菲利普·莫里斯國際：創造無煙的未來

菲利普·莫里斯國際（PMI）是一家領先的國際煙草公司，致力於實現無煙未來，並長期發展其產品組合，將煙草和尼古丁行業以外的產品包括在內。該公司目前的產品組合主要包括香煙和無煙產品。自2008年以來，採購經理人指數已投資超過105億美元，為原本會繼續吸煙的成年人開發、科學證實和商業化創新的無煙產品，目標是完全停止香煙銷售。這包括建立世界一流的科學評估能力，特別是在臨牀前系統毒理學、臨牀和行為研究以及上市後研究領域。2022年11月，採購經理人指數收購了口服尼古丁輸送領域的領導者Swedish Match，創建了由兩家公司的IQOS和ZYN品牌領導的全球無煙冠軍。美國食品藥品監督管理局已將PMI的IQOS Platform 1設備和消耗品以及瑞典Match的通用snus授權為改性風險煙草製品。截至2023年9月30日，採購經理人指數的無煙產品已在82個市場上市，採購經理人指數估計，全球約有1,970萬成年人已經改用IQOS並戒煙。無煙產品約佔採購經理人指數2023年第三季度總淨收入的36.2％。憑藉在生命科學領域的堅實基礎和豐富的專業知識，採購經理人指數於2021年2月宣佈，其目標是擴展到健康和醫療保健領域，並通過其Vectura Fertin Pharma業務，旨在通過提供無縫的健康體驗來改善生活。欲瞭解更多信息，請訪問 www.pmi.com 和 www.pmiscience.com。

前瞻性陳述和警示性陳述

本新聞稿包含對未來業績和目標的預測以及其他前瞻性陳述，包括有關預期財務或運營業績、資本配置計劃、投資策略、監管結果、市場預期以及商業計劃和戰略的陳述。

未來業績的實現受風險、不確定性和不準確假設的影響。如果風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不準確，則實際結果可能與此類前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款，採購經理人指數正在確定一些重要因素，這些因素無論是單獨還是總體而言，都可能導致實際業績和結果與採購經理人指數的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

採購經理人指數的商業風險包括：消費税增加和歧視性税收結構；增加營銷和監管限制，這可能會降低我們的競爭力，削弱我們與成年消費者溝通的能力，或禁止在某些市場或國家使用我們的某些產品；與使用煙草和其他含尼古丁產品以及環境煙草煙霧暴露有關的健康問題；與煙草使用和知識產權有關的訴訟；激烈競爭；全球和個別國家經濟的影響，監管和政治動態、自然災害和衝突；俄羅斯入侵烏克蘭的影響和後果；成人吸煙者行為的變化；COVID-19 對採購經理人指數業務的影響；假冒、違禁品和跨境購買造成的收入損失；政府調查；不利的貨幣匯率和貨幣貶值以及對匯回資金能力的限制；適用公司税法的不利變化；成本、可用性和質量的不利變化煙草及其他農產品和原材料，以及我們電子設備的組件和材料；以及其信息系統的完整性和數據隱私政策的有效性。如果採購經理人指數未能成功生產和商業化低風險產品，或者監管或税收不區分此類產品和香煙；如果它無法成功推出新產品、促進品牌資產、進入新市場或通過提高價格和提高生產率來提高利潤率；如果它無法在內部或通過收購和發展戰略業務關係擴大其品牌組合；如果無法，採購經理人指數的未來盈利能力也可能受到不利影響吸引和留住最優秀的全球人才，包括女性或多元化候選人；或者如果它無法成功整合和實現近期交易和收購的預期收益。未來的業績還受我們低風險產品類別表現的可預測性降低的影響。

採購經理人指數還可能面臨其公開文件中不時詳述的其他風險，包括採購經理人指數截至2022年12月31日的第四季度和年度的10-K表年度報告、截至2023年6月30日的第二季度10-Q表季度報告以及將於未來幾天提交的截至2023年9月30日的第三季度10-Q表季度報告。採購經理人指數警告説，上述重要因素清單並未完整討論所有潛在風險和不確定性。採購經理人指數不承諾不時更新其可能發表的任何前瞻性陳述，除非是在正常履行公開披露義務期間。

非公認會計準則指標、術語表和解釋性説明

本新聞稿中非公認會計準則指標與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬可在2023年10月19日的8-K表附錄99.2中找到，也可以在www.pmi.com/2023q3Earnings上找到。關鍵術語、定義和解釋性説明的詞彙表可在上述附錄99.2和同一網頁上查閲，該網頁還提供了其他財務附表、調整和其他計算結果。

管理層在調整後的基礎上審查淨收入、營業收入、營業收入利潤率、運營現金流和每股收益或 “EPS”，其中可能不包括貨幣和其他項目的影響

例如收購, 資產減值和退出成本, 税收項目和其他特殊項目.此外，從2022年開始，比較而言，對於淨收入和運營現金流以外的這些指標，採購經理人指數包括調整，以增加收購相關無形資產的攤銷支出，這些無形資產計入收購會計的一部分，有助於採購經理人指數的創收，以及無形資產的減值（如果有）。雖然這些調整後的指標不包括與收購相關的無形資產的攤銷費用，但除非另有説明，否則這些收購的無形資產產生的淨收入均包含在公司的調整後衡量標準中。貨幣中立和有機增長率反映了管理層對這些指標基本業績的看法。採購經理人指數認為，此類衡量標準為潛在的業務趨勢和結果提供了有用的見解。管理層之所以審查這些指標，是因為它們排除了貨幣匯率的變化和其他可能扭曲基本業務趨勢的因素，從而提高了採購經理人指數在報告期之間業務表現的可比性。此外，採購經理人指數在其管理薪酬計劃中使用了其中幾項衡量標準，以促進內部公平並根據公司目標對績效進行嚴格的評估。採購經理人指數披露這些措施是為了使投資者能夠通過管理層的眼光看待業務。

不應孤立地考慮本新聞稿中使用的非公認會計準則指標，也不得作為根據美國公認會計原則編制的財務指標的替代品。