424B3

根據424（b）（3）提出
登記號333-263873

招股説明書

LOGO

Cyxtera技術公司

最多7，500，000股A類普通股

本招股説明書涉及出售證券持有人(包括其受讓人、受讓人、質權人和其他利益繼承人)在本招股説明書中列出了最多7，500，000股A類普通股（SEARCHA類普通股）。根據本招股説明書，我們不會收到出售證券持有人出售A類普通股股份的任何收益。

根據我們與出售證券持有人之間的某些協議，我們根據出售證券持有人的登記權登記證券以供轉售。我們對本招股説明書所涵蓋證券的登記並不意味着出售證券持有人將提供或出售A類普通股的任何股。出售證券持有人可以公開發售、出售或分派其持有的全部或部分A類普通股，或以現行市價或協議價格進行私下交易。我們提供了更多關於出售證券持有人如何出售A類普通股股票的信息，這一節的標題是？配送計劃.

我們是一家新興成長型公司，符合修訂後的1933年證券法(證券法)第2(A)節的定義，並受到上市公司報告要求的降低。本招股説明書符合適用於新興成長型公司的發行人的要求。

我們的A類普通股在納斯達克證券市場有限責任公司（Ÿ納斯達克Ÿ）上市，代碼為ŸCYXTŸ。 2022年4月1日，我們的A類普通股收盤價為12.32美元。

我們將承擔與A類普通股登記有關的所有成本、費用和費用。出售證券持有人將承擔因出售A類普通股股票而產生的所有佣金和折扣。

我們的業務和對A類普通股的投資涉及重大風險。這些風險在本招股説明書第6頁開始、標題為風險因素的一節中進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期為2022年4月4日。


	頁面
關於這份招股説明書		II
有關前瞻性陳述的警示説明		v
招股説明書摘要		1
風險因素		6
收益的使用		29
股利政策		30
市場信息		31
未經審計的備考簡明合併財務信息		32
對未經審計的備考簡明合併財務信息的説明		34
管理層：S對財務狀況和經營成果的討論與分析		38
生意場		52
管理		60
高管和董事薪酬		67
某些關係和關聯方交易		74
主要股東		78
出售證券持有人		80
股本説明		81
配送計劃		85
法律事務		88
專家		88
在那裏您可以找到更多信息		88

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用無貨架收件箱註冊流程向美國證券交易委員會或SEC提交的註冊聲明的一部分。通過使用貨架登記聲明，出售證券持有人可以在本招股説明書中描述的一次或多次發行中不時出售最多7，500，000股A類普通股。我們不會從此類出售證券持有人出售本招股説明書中描述的他們提供的證券中獲得任何收益。

我們也可以提交招股説明書補充或註冊説明書的生效後修正案，招股説明書是其中的一部分，可能包含與這些發行相關的重要信息。招股説明書補充或生效後的修訂也可以增加、更新或更改本招股説明書中有關該發行的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充或生效後修訂有任何不一致之處，您應以招股説明書補充或生效後修訂為準。在購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、任何生效後的修訂和任何適用的招股説明書附錄，以及標題下所述的其他信息在那裏您可以找到更多信息.

吾等或出售證券持有人均未授權任何人向閣下提供任何資料或作出任何陳述，但本招股説明書、任何生效後的修訂或由吾等或代表吾等擬備或向閣下提交的任何適用的招股説明書附錄中所載的資料或陳述除外。我們和銷售證券持有人對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們和銷售證券持有人不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。您應假設本招股説明書、本招股説明書生效後的任何修訂以及任何適用的招股説明書附錄中的信息僅在其各自封面上的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生變化。本招股説明書包含，任何生效後的修訂或任何招股説明書附錄可能包含基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和行業統計和預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立核實這些信息。此外，本招股説明書、任何生效後的修訂或任何招股説明書附錄中可能包含的市場和行業數據和預測可能涉及估計、假設和其他風險和不確定因素，並可能會根據各種因素而發生變化，包括標題中討論的那些因素。風險因素？本招股説明書中包含的任何生效後的修訂和適用的招股説明書附錄。因此，投資者不應過度依賴此信息。

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標、商號和服務標記。此外，我們的名稱、徽標以及網站名稱和地址是我們的商標。僅為方便起見，在某些情況下，本招股説明書中提及的商標和商品名稱在列出時不包含適用的^®和但我們將根據適用法律，最大限度地維護我們對這些商標和商號的權利。本招股説明書中出現的其他商標和商品名稱為其各自所有者的財產。

2021年7月29日(截止日期)，Starboard Value Acquisition Corp.(SVAC)根據日期為2021年2月21日的合併協議和計劃(合併協議)完成了業務合併，合併協議由SVAC、Cyxtera Technologies，Inc.(現稱為Cyxtera Technologies，LLC)、特拉華州公司(Legacy Cyxtera)、Mundo Merger Sub 1，Inc.以及SVAC的全資子公司Mundo Merger Sub 1，Inc.(前稱Mundo Sub 2，LLC)完成。一家特拉華州有限責任公司和一家全資子公司SVAC(Merge Sub 2，與Mundo Merger Sub 1一起，合併Subs？)和Mundo Holdings， Inc.(NewCo？)，是特拉華州的一家公司，也是SIS Holdings LP的全資子公司，SIS Holdings LP是特拉華州的一家有限合夥企業，也是Legacy Cyxtera(？SIS？)的唯一股東。根據合併協議，Legacy Cyxtera向NewCo出資，然後轉換為有限責任公司，此後，合併Sub 1與NewCo合併並併入NewCo，NewCo作為SVAC的全資子公司並緊隨合併後繼續存在，而作為同一整體交易的一部分，NewCo與合併Sub 2合併併成為合併Sub 2，合併Sub 2在合併後作為SVAC的全資子公司繼續存在(業務合併，並與合併協議中描述的其他交易共同終止)。在交易結束之日，我們將公司更名為Cyxtera Technologies，Inc.

如本招股説明書中所使用的，除非另有説明或上下文另有要求，否則，凡提及我們、？公司、？註冊人、？和？Cyxtera？是指Cyxtera Technologies，Inc.及其子公司的綜合業務。對SVAC的引用是指在業務合併完成之前的公司，對Legacy Cyxtera的引用是指在業務合併完成之前的Cyxtera Technologies，Inc.。

選定的定義

除本招股説明書另有説明或文意另有所指外，凡提及：

BC Partners

CLARBC股東起訴至BCEC-SIS Holdings LP;

業務合併

·DGCL《特拉華州公司法總則》；

？《交易法》與經修訂的1934年《證券交易法》相一致；

？遠期購買協議是指2020年9月9日簽訂的協議，該協議規定：以私募方式向遠期購買者及其允許受讓人出售SVAC A類普通股和私募認股權證，該私募與業務合併同時結束；

？遠期購買股份是指根據遠期購買協議發行的SVAC A類普通股；

遠期購買者是指簽訂遠期購買協議的某些右翼客户。

方正股份是指保薦人在首次公開發行前以私募方式首次購買的SVAC B類普通股股份，以及轉換後發行的A類普通股股份；

？GAAP？符合美國公認的會計原則；

首次公開募股是指SVAC單位的首次公開募股，於2020年9月14日結束；

？麥地那資本和麥地那股東對麥地那資本基金II和SIS Holdco， L.P.

？合併協議是由SVAC、Merge Sub 1、Merge Sub 2、Legacy Cyxtera和NewCo之間的、日期為2021年2月21日的合併協議和計劃簽訂的，這些協議和計劃可能會不時修改；

？合併子實體統稱為合併子實體1和合並子實體2；

三、

合併子公司1為蒙多合併子公司1，Inc.，該公司是特拉華州的一家公司，是SVAC的全資子公司；

合併子公司2為Cyxtera Holdings，LLC(前身為Mundo Merge Sub 2，LLC)，是特拉華州的一家有限責任公司，也是SVAC的全資子公司；

納斯達克股票市場有限責任公司（Nasdaq Stock Market LLC）；

？PIPE投資公司向PIPE投資者私募總計25,000,000股A類普通股，每股價格為10.00美元，與企業合併相關；

管道投資者是指參與管道投資的合格機構買家和認可投資者；

《證券法》是指經修訂的《1933年美國證券法》；

·SIS？是特拉華州的一家有限合夥企業SIS Holdings LP；

保薦人為特拉華州有限責任公司SVAC保薦人有限責任公司；

·Starboard？Are to Starboard Value LP，特拉華州的有限合夥企業；以及

隨着業務合併的結束，右翼價值收購公司更名為Cyxtera Technologies， Inc.。

四.

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入《證券法》第27A節和《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。本招股説明書中所有非歷史性陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

在某些情況下，您可以通過預期、信念、意圖、戰略、預測、預測、計劃和類似表述等詞語來識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本招股説明書中的前瞻性陳述可能包括，例如，有關Cyxtera發現S行業和Cyxtera S在該行業中的位置；預計將推動數據中心服務需求的趨勢；Cyxtera S代管和互聯產品的市場機遇；以及Cyxtera S的增長計劃和戰略。本招股説明書中包含的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對Cyxtera的潛在影響的預期和信念。不能保證影響本公司的未來發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些不受S公司的控制)或其他假設，可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。這些風險和不確定因素包括，但不限於，標題為風險因素？以及以下列出的項目：

新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響；

對數據中心的需求；

我們的物理基礎設施故障及其對我們提供服務的能力的負面影響，或損壞我們數據中心內的客户基礎設施；

物理和電子安全漏洞以及網絡攻擊的影響；

不利的全球經濟形勢和信貸市場的不確定性；

我們招聘或留住關鍵管理人員和合格人員的能力；

我們有能力提高我們未來的經營和財務業績；

遵守適用於我們業務的法律和法規；以及

我們獲得和保護知識產權的能力。

如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者公司S的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。

由於前瞻性表述固有地受到風險和不確定因素的影響，有些風險和不確定性無法預測或量化，有些超出了我們的控制範圍，因此您不應依賴這些前瞻性表述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性表述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性表述中預測的結果大不相同。此外，我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定性。由於這些因素，我們不能向您保證本招股説明書中的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。

您應該完整閲讀本招股説明書，並瞭解我們的實際未來結果可能與我們的預期存在重大差異。我們通過這些警示性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的更詳細的信息和財務報表，並對其整體內容進行了限定。此摘要並不包含對您作出投資決策可能非常重要的所有信息。在決定投資我們的A類普通股之前，您應該仔細閲讀整個招股説明書，特別是第6頁開頭的風險因素部分以及我們的合併財務報表和本招股説明書末尾的相關注釋。

我公司

概述

Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。我們為全球2,300多家領先企業、服務提供商和政府機構提供一套創新的深度互聯智能自動化基礎設施和互聯解決方案，使他們能夠更快地擴展規模，滿足消費者日益高漲的期望，並獲得競爭優勢。

我們相信，我們的數據中心平臺在以下方面使我們有別於數據中心行業的競爭對手：

全球足跡：在28個市場擁有超過61個設施，包括全球最具吸引力的10個市場中的10個。

產品範圍：全套主機託管、連接和裸機解決方案。

世界級平臺：具有密集連接和強大客户生態系統的優質資產。

市場領先地位：被客户和行業思想領袖公認為領導者。

持續創新：經過驗證的開發創新產品和服務的記錄。

我們專注於運營商中立的零售代管、互聯和相關服務，我們認為這一領域代表着更廣泛的數據中心行業的最佳選擇。

我們擁有龐大的全球足跡，包括北美、歐洲和亞洲的關鍵市場。這種規模和地理覆蓋範圍使我們能夠為企業、服務提供商和政府機構提供解決方案，使他們能夠靠近人口中心、客户、員工和服務提供商，並通過在多個市場的多個數據中心進行部署來支持他們的增長。我們245兆瓦的總功率容量和40.7兆瓦的可用擴展容量在我們的平臺上實現了平衡，使我們能夠滿足我們強大客户羣的不斷擴大的要求。我們互聯平臺的規模和密度增強了我們的客户價值主張。我們的互聯平臺包括240多個獨立的網絡服務提供商，每個站點平均23個；從我們幾乎所有的數據中心到主要公共雲區的低延遲連接；以及大約40,000個交叉連接。我們的互聯解決方案是全球數據中心平臺的主幹這些數據中心作為一個生態系統運行，我們的客户可以在其中輕鬆連接到其他企業和業務合作伙伴，包括各種網絡服務提供商、公共雲服務提供商和即服務提供商。利用創新、軟件定義和API驅動的解決方案，我們使所有這些產品更易於消費，使客户只需點擊按鈕即可部署、訪問和管理其IT基礎設施解決方案。

我們相信我們擁有穩定和可預測的業務模式，90%以上的收入來自經常性收入、固定期限客户合同(通常為三年)、長期客户關係和推動客户粘性的網絡效應。

背景

我們於2019年11月14日註冊為右翼價值收購公司。2021年7月29日，我們結束了與Legacy Cyxtera的業務合併，Legacy Cyxtera因此成為我們的全資子公司，我們更名為Cyxtera Technologies，Inc.。雖然我們是Legacy Cyxtera在業務合併中的合法收購人，但Legacy Cyxtera被視為會計收購人，Legacy Cyxtera的歷史財務報表在交易完成時成為公司的歷史財務報表。

我們A類普通股持有人的權利受我們第二次修訂和重述的公司註冊證書(公司註冊證書)、我們修訂和重述的章程(附則)和DGCL的管轄。見標題為？？的章節。股本説明.

風險因素摘要

我們的業務受到許多風險的影響，在做出投資決定之前您應該意識到這些風險。有關這些風險的詳細討論，請參閲風險因素？緊跟在本招股説明書之後的本招股説明書部分摘要。這些風險包括：

與我們的業務和運營相關的風險

我們的業務取決於對數據中心的需求。

我們的產品和服務銷售週期較長，可能會影響我們的收入和經營業績。

有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。

我們的物理基礎設施的任何故障、對我們提供服務的能力的負面影響或我們數據中心內的客户基礎設施的損壞都可能導致重大成本和中斷，這可能會減少我們的收入，並損害我們的商業聲譽和財務業績。

我們的業務可能會受到電力成本上升、長時間停電、電力和燃料短缺或容量限制的影響。

我們的國際業務使我們面臨監管、貨幣、法律、税收和其他風險。

如果我們無法招聘或留住關鍵高管和合格人員，我們的業務可能會受到損害。

我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。

我們過去遭受了重大損失，未來可能還會遭受更多損失。

我們根據長期不可取消租賃協議在多個地點租賃空間，此類租賃的不續訂或損失，或此類租賃在客户或客户收入流失時的持續義務，可能會對我們產生實質性的不利影響。

如果我們不能繼續開發、收購、營銷和提供滿足客户需求並使我們有別於競爭對手的新產品或增強產品，我們的經營業績可能會受到影響。

我們的客户合同可能使我們承擔重大責任。

我們向現有或新客户提供數據中心空間的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。

我們的業務可能會受到疫情、流行病或其他疫情的不利影響，包括新冠肺炎疫情。

與數據安全、知識產權和技術相關的風險行業法規

我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求，我們的數據中心基礎設施可能會過時。

我們可能容易受到網絡安全事件的影響，包括物理和電子漏洞，這可能會擾亂我們的運營，並對我們的財務業績和經營業績產生重大不利影響。

政府的監管可能會對我們的業務產生不利影響。

與我們的資本需求和資本戰略相關的風險

我們的鉅額債務可能會對我們的現金流產生不利影響，並限制我們籌集額外資本的靈活性。

無法以優惠條款或根本不能獲得外部資金來源，可能會限制我們執行業務和增長戰略的能力。

我們可能會產生商譽和其他無形資產減值費用，或者我們的財產、廠房和設備的減值費用，這可能會導致我們的收益大幅減少。

環境法與氣候變化影響相關的風險

環境法規可能會給我們帶來新的或意想不到的成本。

我們的業務可能會受到氣候變化及其應對措施的不利影響。

與監管合規和包括税法在內的法律有關的風險

上市公司的要求，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制，可能會使我們的資源緊張，分散管理層對S的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。

更改適用的美國或非美國税收法律法規和/或其解釋可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。

我們的淨營業虧損(淨營業虧損)可能無法抵銷美國未來的應税收入。

與A類普通股相關的風險

我們或我們現有的證券持有人在公開市場上對我們A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

我們的管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，和/或限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試。

我們是一家新興成長型公司，適用於新興成長型公司的披露要求降低可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。

我們的公司證書和我們的章程規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和排他性法庭，這限制了我們的股東獲得有利的司法法庭處理與我們、我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。

無論我們的經營業績如何，我們A類普通股的市場價格都可能波動或下降。你可能會損失部分或全部投資。

BC股東麥地那股東擁有我們的大量股權，並在我們中擁有其他重大利益並與我們達成協議，可能與我們或我們股本的其他持有人存在利益衝突。

在可預見的未來，我們不打算為我們的A類普通股支付股息。

一般風險因素

我們可能會受到與我們無法控制的事件相關的幹擾的影響，例如戰爭、恐怖行為、政治動盪、公共衞生問題、勞資糾紛或自然災害。

不利的全球經濟狀況和信貸市場的不確定性可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

外部和內部信息不充分或不準確，包括預算和規劃數據，可能導致不準確的財務預測和不適當的財務決策。

我們購買的保險覆蓋範圍可能會被證明是不夠的。

我們可能會受到訴訟、證券集體訴訟或威脅訴訟的影響，這些訴訟可能會分散管理層的時間和注意力，要求我們支付損害賠償和費用，或者限制我們的業務運營。

企業信息

我們於2019年11月14日以右翼價值收購公司的名義註冊成立。2021年7月29日，我們將名稱更改為Cyxtera Technologies，Inc.，與業務合併相關。我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯，郵編：33134，龐塞德萊昂大道2333900Suit900，我們的電話號碼是(3055379500)。我們的網站地址是Www.cyxtera.com。本招股説明書中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本招股説明書的一部分。我們在此招股説明書中包含了我們的網站地址，僅作為非活動文本參考。

成為一家新興成長型公司的意義

作為一家上一財年收入不到10.7億美元的公司，我們有資格成為新興成長型公司，符合修訂後的2012年JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)中定義的。新興成長型公司可能會利用降低的報告要求，否則這些要求適用於上市公司。這些規定包括但不限於：

只提供兩年的已審計財務報表和兩年的相關財務報表的選項 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析？在本招股説明書中；

未被要求遵守經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404節的審計師認證要求；

未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充(即審計師討論和分析)；

減少我們定期報告、委託書和登記聲明中關於高管薪酬的披露義務；以及

免除股東就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求，股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款，以及必須披露首席執行官的薪酬與員工薪酬中值的比率。

我們可以利用這些條款，直到本財年首次公開募股完成五週年後的最後一天。然而，如果(I)我們的年總收入超過10.7億美元，(Ii)我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換債券，或 (Iii)我們在該五年期間結束前成為大型加速申報公司(如交易法第12b-2條所定義)，我們將不再是一家新興的成長型公司。如果我們(A)在最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的普通股證券的全球總市值達到或超過7.0億美元，(B)根據《交易法》被要求在業務合併結束後至少12個月內提交年度和季度報告，我們將在任何財年結束時被視為大型加速申報機構。(C)根據《交易法》至少提交了一份年度報告，(D)沒有資格使用適用於較小報告公司的收入測試中的要求。

我們已選擇利用本招股説明書所屬的註冊説明書中某些減少的披露義務，並可能選擇在未來的備案文件中利用其他減少的報告要求。因此，我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。

此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。由於此次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。

風險因素

在投資我們的A類普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本招股説明書中的其他信息。如果發生上述任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到重大不利影響，因此，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲有關前瞻性陳述的警示説明。由於某些因素，包括下文所述因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

與我們的業務和運營相關的風險

我們的業務取決於對數據中心的需求。

我們從事擁有、租賃和運營數據中心的業務。數據中心空間、電力或連接需求的減少對我們的業務和財務狀況的不利影響將比我們使用不那麼專業的情況更大。我們容易受到總體經濟放緩以及數據中心、互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業不利發展的影響。任何此類放緩或不利發展都可能導致企業IT支出減少或對數據中心空間的需求減少。需求減少也可能是業務遷移造成的，包括遷移到我們目前未提供服務的市場。行業實踐或技術的變化也可能減少對我們提供的物理數據中心空間的需求。此外，我們的客户可以選擇開發新的數據中心或擴展他們自己的現有數據中心，或者整合到我們不擁有或運營的數據中心，這可能會減少對我們數據中心的需求，或者導致一個或多個關鍵客户的流失。如果我們的任何關鍵客户這樣做，可能會導致我們的收入減少和/或對我們的定價造成壓力。如果我們失去了一位客户，我們可能無法以具有競爭力的速度更換該客户，甚至根本無法更換。合併或整合可能會進一步減少我們的客户和潛在客户的數量，並使我們更加依賴數量更有限的客户。如果我們的客户與非我們客户的其他實體合併或被其他實體收購，他們可能會在未來停止或減少使用我們的數據中心。我們的財務狀況、經營結果、現金流和履行償債義務的能力可能會因任何或所有這些因素而受到重大不利影響。

我們的產品和服務銷售週期較長，可能會損害我們的收入和經營業績。

如果客户S決定許可Cyxtera數據中心的空間併購買其他服務，通常需要投入大量資源。因此，我們的產品和服務的銷售週期很長。此外，我們可能會花費大量時間和資源來追求最終不會帶來收入的特定銷售或客户。

宏觀經濟狀況，包括經濟和市場低迷，可能會進一步影響這一漫長的銷售週期，使客户極難準確預測和規劃未來的業務活動。這可能會導致客户放緩支出或推遲對我們產品和服務的決策，這將推遲和延長我們的銷售週期。

由於銷售週期過長而導致的延遲可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響，這可能會損害我們滿足特定季度財務預測的能力，並導致我們的股票價格波動。

我們有很大的客户集中度，少數客户佔我們收入的很大一部分。如果不能吸引、發展和留住多樣化和平衡的客户羣，可能會損害我們的業務和經營業績。

在截至2021年12月31日的一年中，我們最大的客户Lumen佔收入的11%。截至2021年12月31日，我們的前20名和前50名最大客户(在每種情況下，包括Lumen)分別佔經常性收入的42%和55%。雖然我們的客户合同通常包括三年的承諾期限，並在承諾期限結束前提前終止，但只要總收入的很大一部分集中在有限數量的客户手中，就會存在風險。我們無法預測這些客户中的任何一個未來將產生的需求水平。此外，這些較大客户的收入可能會根據這些客户的業務需求和客户體驗而不時波動，其時機可能會受到市場狀況或我們無法控制的其他因素的影響。這些客户還可能向我們施壓，要求我們降低收費，這可能會對我們的利潤率和財務狀況產生不利影響，並可能對我們的收入和運營業績產生負面影響。如果我們的任何最大客户終止了與我們的關係或大幅減少了從我們那裏獲得的服務，這種終止或減少可能會對我們的收入和運營結果產生負面影響。

我們吸引、發展和保持由企業、雲服務提供商和網絡服務提供商組成的多元化且平衡的客户羣的能力，可能會影響我們實現收入最大化的能力。設施內密集且理想的客户集中度使我們能夠更好地產生顯著的互連收入，這反過來又增加了我們的整體收入。我們吸引客户到我們的數據中心的能力取決於多種因素，包括我們的產品供應、運營商的存在、客户的整體組合、通過生態系統吸引業務的關鍵客户的存在、數據中心S運營的可靠性和安全性，以及我們有效營銷我們產品的能力。如果我們不能開發、提供或有效地執行這些因素中的任何一個，我們就可能無法開發、增長和保持多樣化和平衡的客户基礎，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們業務的成功運營高度依賴第三方，我們的物理基礎設施的任何故障、對我們提供服務的能力的負面影響或對我們數據中心內的客户基礎設施的損壞，都可能導致重大成本和中斷，這可能會減少我們的收入，損害我們的商業聲譽和財務業績。

我們的業務有賴於為客户提供高度可靠的解決方案。我們必須妥善保管位於我們數據中心的客户的基礎設施和設備，並確保我們的數據中心和辦公室始終正常運行。雖然我們擁有兩個數據中心，但我們租賃了其餘的數據中心，並依賴房東對我們租賃的數據中心進行基本維護。如果房東未能妥善和充分地維護這樣的數據中心，我們可能會被迫比其他情況下更早地離開該數據中心，這可能會中斷我們的業務。

我們的一個或多個數據中心出現問題，無論是否在我們的控制範圍內，都可能導致服務中斷或嚴重的基礎設施或設備損壞。這可能是多種因素造成的，包括：

人為錯誤;

維護失誤和/或故障；

設備故障；

適當維護我們的基礎設施所需的部件和材料的可用性；

網絡安全事件，包括物理和電子入侵；

火災、地震、颶風、洪水、龍捲風等自然災害；

極端温度；

水毀；

纖維切割；

停電、停水和/或其他當地公用設施的損失；

恐怖主義行為；

破壞和破壞公物；

內亂；以及

全球流行病或衞生突發事件，如新冠肺炎。

我們對客户負有服務水平承諾義務。因此，我們數據中心的服務中斷或重大設備損壞可能導致難以維持對這些客户的服務級別承諾，並可能導致與此類故障相關的索賠。由於我們的數據中心對我們的許多客户業務至關重要，因此我們數據中心的服務中斷或重大設備損壞也可能導致利潤損失或對客户造成其他間接或後果性損害。如果我們的客户之一因Cyxtera數據中心的問題而對我們提起訴訟，不能保證法院會執行對我們責任的任何合同限制。此外，我們可能決定與受影響的客户達成和解，而不受任何此類合同限制。任何此類和解都可能導致GAAP下的收入減少。此外，任何服務丟失、設備損壞或無法履行我們的服務級別承諾義務都可能降低我們客户的信心，從而削弱我們獲得和留住客户的能力，這將對我們創造收入的能力和我們的經營業績產生不利影響。

此外，我們依賴北美、歐洲和亞洲的主要互聯網服務提供商、電信運營商和其他網站運營商，其中一些公司過去曾經歷過嚴重的系統故障和停電。我們的客户未來可能會因為與我們的系統和產品無關的系統故障而遇到困難。如果由於任何原因，這些提供商未能提供所需的服務，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的業務可能會受到電價上漲、長時間停電、電力和燃料短缺或產能限制的影響。

我們的數據中心受到電源訪問問題的影響，例如計劃內或計劃外停電以及輸電或配電方面的限制。計劃外停電，包括但不限於與大風暴、地震、火災、海嘯、網絡攻擊和公用事業計劃內停電有關的停電，可能會損害我們的客户和我們的業務。我們的一些數據中心位於租賃建築中，根據租賃要求和涉及的租户數量，我們可能控制或不控制包括髮電機和燃料箱在內的部分或全部基礎設施。因此，在發生停電的情況下，我們可能需要依賴房東和公用事業公司來恢復電力。我們嘗試通過使用備用發電機和替代電源來限制系統停機風險，但這些措施可能無法始終防止停機，因為停機可能會對客户體驗和收入產生不利影響。

在我們的每個市場，我們都依賴第三方為當前和未來的客户提供充足的電力。與此同時，每單位設備的電力和冷卻要求也在增加。因此，一些客户正在為相同數量的基礎設施消耗越來越多的電力。我們通常不控制客户從其安裝的電路中獲取的電量，這可能會導致我們設施的總功耗增長，超出我們最初的規劃和預期。這意味着我們電子交付系統和設備的容量限制可能會限制客户對我們數據中心的利用。這些限制可能會對給定數據中心的有效可用容量產生負面影響，並限制我們發展業務的能力，這可能會對我們的財務業績、運營業績和現金流產生負面影響。我們嘗試通過使用備用發電機和替代電源來限制系統停機風險，但這些措施可能無法始終防止停機，因為停機可能會對客户體驗和收入產生不利影響。

各種宏觀經濟因素正在導致電力價格的不穩定，包括地緣政治事件、新冠肺炎大流行、惡劣天氣事件(如冬季風暴烏裏，它影響了幾個市場的電網，導致受影響時段的電價大幅上漲)、政府監管和通脹。近幾個月來，我們運營的許多地區的電價出現了大幅上漲，目前尚不清楚市場何時會穩定下來。目前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以及由此導致的對包括能源生產商在內的俄羅斯企業的制裁和抵制，導致能源價格大幅上漲和全球能源價格波動。我們不能確定衝突將持續多久，也不能確定這種增長和能源價格波動將持續多久。我們預計能源成本將繼續波動和不可預測，並受到通脹壓力的影響。雖然我們的目標是通過固定費率合同和其他效率將與提高電價相關的風險降至最低，並相信我們在預測中對這些成本做出了適當的估計，但目前不可預測的能源市場可能會對我們的財務預測、運營結果和財務狀況產生重大影響。

我們的國際業務使我們面臨不同於我們在美國面臨的監管、貨幣、法律、税收和其他風險。

雖然我們的業務主要設在美國，但在美國以外的歐洲和亞洲也有業務。除了通常與在美國的投資有關的風險外，外國業務還涉及其他風險，包括：

我們對這些市場中的客户、承包商、供應商或其他方的瞭解和關係有限；

有利於當地競爭的保護主義法律和商業做法；

政治和經濟不穩定；

戰爭，如目前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突；

管理國際業務的複雜性和成本；

難以在這些市場招聘合格的管理、銷售和其他人員和服務提供商；

不同的僱傭做法和勞工問題；

遵守不斷變化的政府法規，我們對此經驗有限；

遵守美國財政部外國資產管制辦公室實施的經濟和貿易制裁；

遵守適用於我們業務的數據隱私和網絡安全法律、規則和法規；

我們有能力獲得、轉讓或維護政府實體與我們的業務相關的許可證；

監管、税收和政治環境的意外變化；

面臨税收增加、被沒收或被徵用以及被迫國有化的風險；

貨幣匯率的波動；

貨幣轉賬限制和我們將在外國司法管轄區賺取的現金分配到美國的能力的限制；

難以在美國以外的司法管轄區執行協議，包括在我們的一個或多個客户、供應商或承包商違約的情況下；

遵守反賄賂、腐敗和出口管制法律；

在跨文化和外語管理方面遇到困難；以及

全球流行病或衞生突發事件，如新冠肺炎。

地緣政治事件，如當前俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，正在進行的新冠肺炎疫情，英國退歐和貿易戰可能會增加上述風險發生的可能性，並可能對我們在受影響地區的業務產生負面影響。關於英國退歐，英國和歐洲其他地區的經濟活動水平可能會受到不利影響，我們將面臨這些地區日益複雜的監管和法律問題，這可能會對我們的業務以及歐洲和亞洲的員工產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，遵守適用於我們國際業務的國際和美國法律法規增加了我們在外國司法管轄區開展業務的成本。這些法律和法規包括一般數據保護條例(GDPR)和其他數據隱私法律和要求、網絡安全法、勞動關係法、税法、反競爭法規、進出口限制、出口要求、經濟和貿易制裁、美國法律(如《反海外腐敗法》)以及也禁止向政府官員行賄的當地法律，如英國《賄賂法》和《新加坡防止腐敗法》。我們在中國有幾個客户在限制性行政命令中被點名。如果我們被要求停止與這些公司或未來其他公司的業務往來，我們的收入可能會受到不利影響。違反這些國內或國際法律和法規中的任何一項，都可能導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁，並禁止我們開展業務。任何此類違規行為可能包括禁止我們在一個或多個國家/地區提供我們的產品，還可能嚴重損害我們的聲譽、品牌、吸引和留住員工的能力、業務和運營結果。

我們無法克服這些風險可能會對我們的海外業務和增長前景產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們無法招聘或留住關鍵高管和合格人員，我們的業務可能會受到損害。

我們的業務在很大程度上依賴於高級管理層和關鍵人員的表現。我們還必須繼續確定、聘用、培訓和留住與客户保持關係、能夠提供我們發展所需的技術、戰略和營銷技能的關鍵人員。這些領域的人才短缺，我們與其他公司爭奪有限的人才庫。未能招聘和留住必要的關鍵管理人員和人員可能會造成中斷，損害我們的業務，並阻礙我們發展公司的能力。

我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。

全球多租户數據中心市場高度分散。我們與許多公司競爭，這些公司在數據中心產品方面的條款各不相同。我們必須繼續發展我們的產品戰略，並能夠將我們的數據中心和產品與競爭對手的數據中心和產品區分開來。

我們的競爭對手可能會採取激進的定價政策。因此，我們可能會受到定價壓力的影響，這將對我們的創收能力產生不利影響。我們的一些競爭對手可能還會為客户提供額外的好處，包括捆綁通信服務或雲服務，而且這樣做的方式可能比在我們的數據中心獲得空間更吸引潛在客户。同樣，隨着基於雲的技術越來越多地被接受，我們面臨着失去客户的風險，這些客户可能決定充分利用雲基礎設施產品，而不是管理自己的產品。競爭對手也可以更成功地運營或結成聯盟，以獲得可觀的市場份額。

競爭失敗可能會對我們的財務狀況、現金流和經營結果產生重大不利影響。

我們的經營業績可能會波動。

我們經歷了季度和年度運營結果的波動。我們經營業績的波動可能會導致我們A類普通股的市場價格波動。在可預見的未來，由於多種因素，我們的經營業績可能會出現大幅波動，包括但不限於：

我們經營的市場的外幣波動可能會影響我們在國外的收入和盈利能力。

我們的數據中心對空間、電力和解決方案的需求；

總體經濟狀況的變化，如經濟低迷，或互聯網和數據通信以及更廣泛的技術行業的特定市場狀況，所有這些都可能對我們的客户基礎產生影響；

我們產品的銷售週期；

產品供應的增加和更改以及我們提升和集成新產品的能力；

客户的財務狀況和信用風險；

提供客户折扣和信貸；

當前和建議的產品和產品組合，以及與我們的產品和產品相關的毛利率。

未來數據中心啟用或充分利用所需的時間；

我們經營的市場中的競爭；

與國際業務有關的條件；

與老化的數據中心相關的維修和維護費用增加；

未來我們修改、延長或續簽數據中心租約時，與租約相關的租金費用和分攤運營成本的變化，通常稱為公共區域維護費用；

其他經營費用的時間和數額；

包括電力在內的適當公用事業的成本和可獲得性；

作為一家新上市公司，我們的員工股票薪酬做法的實施情況和員工股票薪酬的變化。

總體通貨膨脹；

因利率上升和/或潛在的額外債務融資而增加的利息支出；

税收籌劃策略的變化或未能實現此類策略的預期效益；以及

所得税優惠或費用的變化。

上述任何因素或本招股説明書中其他地方討論的其他因素都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們的費用中有較大一部分是短期內固定的，特別是在租賃和人員費用、折舊和攤銷以及利息費用方面。因此，我們的經營業績對收入的波動特別敏感。因此，與以前報告期的比較不應被視為我們未來業績的指標。此外，我們未來一個或多個季度的經營業績可能達不到證券分析師或投資者的預期。

我們在過去遭受了重大損失，未來可能還會發生更多損失。

截至2021年12月31日，我們的淨虧損為2.579億美元，截至2021年12月31日的累計赤字為12.214億美元。我們從來沒有盈利過，預計至少在2025年之前不會產生正的淨收入。然而，我們實現盈利的能力取決於許多因素，包括幾個可能難以預測和/或控制的因素，例如持續的預訂量增長、穩定的客户流失、根據客户合同繼續應用合同價格自動扶梯的能力、能源定價的穩定性、人員成本管理和利率穩定。我們不能保證我們將在這一時間框架內實現盈利，或者根本不能。

我們根據長期不可取消租賃協議在多個地點租賃空間，此類租賃的不可續訂或損失，或此類租賃下的持續義務，如果客户流失或客户收入減少，可能會對我們產生重大不利影響。

我們在除兩個地點以外的所有地點租用數據中心所在的空間。我們的數據中心租賃通常是長期的、不可取消的租賃。截至2021年12月31日，我們的數據中心租約的平均剩餘租期約為19.5年。假設我們可酌情行使所有延期選擇權。截至2021年12月31日，我們的四個租賃設施的租賃期不到五年，另外四個租賃設施的租賃期不到10年。

我們的房東可能會因為我們無法控制的原因而試圖驅逐我們。如果我們被迫騰出任何租用的數據中心空間，我們將因搬遷這些設施中的設備和在新的數據中心物業中安裝必要的基礎設施而產生高昂的成本。我們還可能失去根據相關數據中心的位置選擇服務的客户。此外，我們不能保證我們能夠在數據中心租約到期日或之前以優惠條款續訂租約。我們的某些房東可能會將我們視為競爭對手，這可能會影響他們將租約延長至合同到期日之後的意願。如果我們無法續簽租賃協議，我們可能會失去大量客户，他們不願將他們的設備遷移到我們的另一個數據中心物業，這可能會對我們產生實質性的不利影響。即使我們能夠續訂租賃協議，續訂的條款和其他成本也可能不如我們現有的租賃安排優惠。如果這些工廠未能充分增加來自客户的收入，以抵消這些潛在的更高成本，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，我們可能無法與房東保持良好的工作關係，這將對我們與房東的關係產生不利影響，並可能導致現有客户的流失。這將對我們的客户滿意度和關係產生重大影響，並將極大地降低我們不僅保留有問題的收入的機會，而且還會降低與這些客户未來的任何業務。

我們的政府客户、合同和分包合同可能會使我們面臨額外的風險，包括提前終止、審計、調查、制裁和處罰，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

我們的收入來自與州和地方政府簽訂的合同，以及與為美國聯邦政府、州和地方政府提供服務的政府承包商簽訂的分包合同。其中一些客户可能有權在任何時候無故終止全部或部分合同。

最近，各國政府及其機構在國內和國際上面臨的削減開支的政治壓力越來越大。我們的一些聯邦政府分包合同可能直接或間接受到國會批准的撥款的影響，以資助這些合同下的支出。同樣，我們的一些州和地方合同和分包合同也受政府撥款授權的約束。如果這些政府合同或分包合同背後的資金減少或取消，無論是由於未能獲得國會批准，還是由於美國政府部分停擺，交易對手終止合同的風險增加，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

政府合同和分包合同通常也要接受政府審計和調查。如果我們不遵守與此類合同相關的法律或法規，對我們的任何此類審計或調查都可能導致各種民事和刑事處罰和行政處罰，包括終止此類合同、退還部分已收取的費用、沒收利潤、暫停付款、罰款、暫停或取消未來政府業務的資格，其中任何一項都可能對我們產生重大不利影響。

收購存在許多風險，我們可能無法實現任何交易時所設想的財務或戰略目標。

我們未來可能會進行收購。此類收購可能包括但不限於在新的地理市場上收購個別設施，以及收購個別設施或更大的平臺，以增強我們的客户和服務提供商生態系統。我們可能會通過使用現有現金資源(這可能會限制現金的其他潛在用途)、產生額外債務(這可能會增加利息支出、槓桿和償債要求)和/或發行股票(可能會稀釋現有股東)來支付未來的收購費用。我們的收購歷史有限，不能保證我們將來能夠有效且成功地完成收購。收購使我們面臨許多潛在風險，包括與業務中斷有關的風險；管理層注意力的轉移；我們正確識別和評估合適收購目標的能力；我們識別和計劃任何特定收購目標的所有重大風險和潛在負債的能力；我們完成與我們達成最終收購協議的收購的能力；與任何潛在收購相關的訴訟；我們以及時和高效的方式整合收購業務的能力，而不會中斷收購的業務或我們剩餘的業務；以及收購業務和我們的主要客户、房東和/或供應商關係的連續性。任何這些風險的發生都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。如果收購沒有進行或因任何原因而被大幅推遲，我們A類普通股的價格可能會受到不利影響，我們可能無法確認收購的預期收益。

如果我們不能繼續開發、收購、營銷和提供滿足客户要求並使我們有別於競爭對手的新產品或增強產品，我們的經營業績可能會受到影響。

我們必須保持靈活性，並隨着新技術以及行業和市場的變化而發展。為了有效地適應，我們有時必須進行長期投資，開發、收購或獲得某些知識產權，並投入大量資源，然後才能知道客户是否會對我們的新產品有足夠的需求。如果我們錯誤地判斷了未來的客户需求，我們的新產品可能不會成功，我們的收入和收益可能會受到損害。此外，在開發、收購、營銷或推出新產品方面的任何延誤都可能導致客户不滿或流失。我們的產品開發戰略規劃和執行不力，可能會導致我們難以保持競爭優勢。如果我們不能繼續調整我們的產品，或者如果我們的競爭對手能夠更快地調整他們的產品，我們的業務可能會受到損害。

開發新產品和增強現有產品的流程很複雜。我們的研究和軟件開發團隊使我們能夠很好地開發創新的新產品並增強現有產品，以滿足客户不斷髮展的IT戰略。然而，不能保證我們將能夠以及時和具有成本效益的方式或根本不能開發此類產品或增強功能。如果我們不能在內部開發此類產品或增強功能，我們可能不得不從第三方獲取技術(如果可用)，這可能需要大量支出，並可能需要我們與其他數據中心提供商競爭，其中一些提供商規模更大，擁有更多的財務和其他資源，才能獲得此類技術。

我們的客户合同可能使我們承擔重大責任，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

在正常業務過程中，我們根據與客户簽訂協議，為他們提供數據中心空間、電源和連接產品。除了服務級別承諾外，這些合同通常還包含賠償和責任條款，如果因違反此類協議、我們或我們的分包商(如果有)提供的服務或第三方索賠而造成的損失，可能會給我們帶來巨大的損失。客户越來越多地希望將他們的監管義務和其他責任轉嫁給他們的外包數據中心提供商，而我們可能無法在此類客户遭受損失的情況下限制我們的責任或損害賠償，無論是由於我們違反協議還是其他原因。此外，損害賠償和執法行動(包括適用於不同類型損失的監管框架)的責任和標準因司法管轄區而異，我們可能在某些司法管轄區對某些損失承擔更大的責任。如果發生此類損失事件，我們可能會承擔重大金錢損失，並可能在針對此類訴訟進行辯護時產生鉅額法律費用，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們向現有或新客户提供數據中心空間的能力可能會受到我們提供足夠電力的能力的限制。

隨着時間的推移，當前和未來客户在我們數據中心的能耗不斷增加，可用電量的相應減少可能會限制我們在現有數據中心內提高入住率或網絡密度的能力。此外，在我們的某些數據中心，如果客户快速增加其對電力和冷卻的需求，我們向客户提供電力和冷卻的最大合同義務總額可能會超過此類數據中心的實際容量。如果我們無法增加可用電力和/或冷卻，或無法將客户轉移到我們數據中心內的另一個位置，並有足夠的電力和冷卻來滿足此類需求，我們可能會失去客户，並根據與此類客户的協議承擔責任。此外，我們的電力和冷卻系統升級困難且成本高昂。因此，我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求，而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本。任何此類重大客户流失、責任或額外成本都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的業務可能會受到疫情、流行病或其他疫情的不利影響，包括新冠肺炎疫情。

流行病、大流行或其他疫情的影響是不確定的，也很難預測。雖然我們沒有經歷新冠肺炎疫情的重大中斷，但最近我們經歷了由於新冠肺炎導致的供應鏈問題而導致的擴建項目的輕微延誤。如果這種延誤情況惡化，或者我們經歷了更多的重大延誤，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到損害。由於眾多不確定性，我們無法預測新冠肺炎疫情可能對我們未來的財務狀況、運營結果和現金流產生的影響。雖然世界上許多國家都開始取消或放鬆檢疫要求、旅行和大規模集會的限制以及口罩強制要求，但不能保證由於新冠肺炎病例的死灰復燃，或者由於未來的任何其他流行病、大流行或由其他新型病毒或細菌引起的暴發，不會再實施更嚴格的措施，包括涉及新變種的病例，新變種可能比以前的毒株更具傳染性和致命性。目前無法預測任何新的新冠肺炎變異的影響或發生其他流行病、大流行或暴發的可能性。這種影響可能取決於許多因素，包括疫苗的可獲得性、人羣中的疫苗接種率、現有疫苗的有效性、政府機構和監管機構的反應、變種或其他病毒或細菌造成的疾病的嚴重程度以及這種新變種或新病毒或細菌導致的任何疾病暴發的持續時間。這種可能的影響可能會對我們的財務狀況、業務和運營結果產生不利影響。

我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，地緣政治不穩定對此產生了重大影響。烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

隨着地緣政治緊張局勢的升級以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始，美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2022年2月24日，俄羅斯軍隊全面軍事入侵烏克蘭。儘管持續的軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測，但烏克蘭的衝突已導致市場中斷，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及我們和/或我們的客户在提供或使用我們的服務時使用的設備製造所需的微電子和組件的供應鏈中斷。如果該地區目前相對和平與穩定的狀態受挫，可能會危及現有的半導體芯片生產，並對我們公司的下游產生影響。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。

與數據安全、知識產權和技術行業法規相關的風險

我們可能無法適應不斷變化的技術和客户要求，我們的數據中心基礎設施可能會過時。

我們的某些客户所在的技術行業和特定行業的特點是快速變化的技術、客户要求和行業標準。向數據中心供電或散熱的新系統，或者開發不需要關鍵負載和散熱級別的新服務器技術，都可能使我們的數據中心基礎設施過時，而我們的設施旨在提供這些級別的關鍵負載和散熱，並且可以在不同的平臺上運行，成本更低。我們的電源和冷卻系統升級困難且成本高昂，我們可能無法有效地升級或更改這些系統以滿足新的需求，而不會產生我們可能無法轉嫁給客户的重大成本，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，將我們的數據中心連接到互聯網和其他外部網絡的基礎設施可能會變得不足，包括延遲、可靠性和連接性。我們可能無法及時、經濟高效地適應不斷變化的技術或滿足客户對新流程或新技術的需求，這將對我們維持和發展業務的能力產生不利影響。

此外，我們無法適應不斷變化的客户要求，這可能會使我們的數據中心過時或無法向此類客户銷售。我們的一些客户在眾多數據中心設施中大規模運營，並在這些設施中設計了具有宂餘和故障轉移功能的雲和計算網絡，從而增強了其網絡和應用的彈性。因此，與我們現有的數據中心設施相比，這些客户可以通過將其數據中心運營置於電氣或機械基礎設施宂餘較少的設施中來實現成本效益。此外，我們的一些客户已經開始使用更廣泛的濕度水平和高於服務器過去通常運行温度的温度來運行他們的數據中心，所有這些都可能為這些客户節省能源成本。我們可能無法在這些環境條件下運營我們現有的數據中心，尤其是我們的其他客户可能不願意在這些環境條件下運營，而且我們的數據中心可能在與滿足這些要求的設施相比處於競爭劣勢。由於我們可能無法經濟高效地修改現有數據中心的宂餘級別或環境系統，因此客户要求的這些或其他更改可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

此外，由於適用於我們客户的法規以及客户可能認為合適的行業標準，例如ISO和SOC認證，我們的客户可能會從我們的數據中心尋求我們無法提供的特定要求。如果採用新的或不同的法規或標準，或客户要求此類額外要求，我們可能會在某些行業失去一些客户或無法吸引新客户，這可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

我們可能容易受到網絡安全事件的影響，包括物理和電子入侵，這些事件可能會擾亂我們的運營，並對我們的財務業績和運營業績產生重大不利影響。

我們面臨着與未經授權訪問我們的計算機系統、拒絕服務、丟失或破壞數據、計算機病毒、惡意軟件或其他惡意活動相關的風險。能夠破壞我們網絡上的安全措施或我們基礎設施安全的一方可能會盜用我們的專有信息以及我們客户和員工的個人信息，導致我們或我們的客户運營中斷或故障，導致我們滿足客户需求的能力延遲或中斷，導致我們違反法律、法規或合同義務，導致無法訪問或依賴關鍵業務記錄，或導致我們運營的其他中斷。這些事件可能是由於員工、第三方或惡意行為者的人為錯誤、設備故障或欺詐或惡意造成的。隨着我們越來越多地推銷數據中心的安全功能，我們可能會成為計算機黑客的目標，試圖破壞我們的數據安全。俄羅斯入侵烏克蘭也大大提高了美國組織的網絡風險。2022年2月，美國網絡安全和基礎設施安全局發佈了針對美國組織的盾牌警報，指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的S網絡攻擊可能會影響美國國內外的組織，特別是在美國及其盟友實施制裁之後。這些情況增加了網絡攻擊和/或入侵的可能性。

我們致力於防範此類威脅。我們花費財政資源來防範物理和電子入侵，並可能需要進一步花費財政資源來緩解此類入侵所造成的問題。由於用於破壞安全的技術越來越頻繁和複雜，通常在針對目標發起攻擊之前不會被識別，無論我們的支出和保護努力如何，我們可能無法及時檢測到發生了攻擊，或及時實施安全措施，或者如果實施了安全措施，我們可能無法確定可以規避這些措施的程度。任何可能發生的違規行為都可能使我們面臨更大的風險，包括監管處罰、現有或潛在未來客户的流失、與丟失專有信息相關的損害、對我們聲譽的損害、我們安全成本的增加和訴訟，這可能會對我們的財務業績和經營業績產生實質性的不利影響。任何漏洞也可能延遲或阻止我們維護客户依賴的安全認證，如SOC-1、SOC-2和ISO 27001。我們維持對網絡風險的保險，但此類保險可能無法獲得或不足以彌補我們的損失。如果發生導致數據丟失的網絡安全事件，例如個人身份信息或受數據隱私或其他法律保護的其他此類數據，我們可能會根據適用的法規框架承擔損害賠償、罰款和處罰責任，儘管我們不處理這些數據。此外，如果另一家任務關鍵型數據中心設施提供商發生引人注目的安全漏洞或網絡攻擊，我們的客户和潛在客户可能會對這些業務模式的安全性失去信任，這可能會損害我們的聲譽和品牌形象以及我們留住現有客户或吸引新客户的能力。此外，圍繞數據保管、數據隱私和違規行為的監管框架因司法管轄區而異，是一個不斷演變的法律領域。如果發生此類損失，我們可能無法限制我們的責任或損害賠償。

我們為客户提供專業服務，協助實施和遠程管理。通過這些服務獲得的對我們客户網絡和數據的訪問，會帶來我們的客户網絡或數據被不當訪問的風險。如果我們要為任何此類事件負責，可能會導致重大損失，包括損害我們的客户關係、損害我們的品牌和聲譽以及法律責任。

我們可能無法保護我們的知識產權。

我們不能保證我們為保護我們的知識產權而採取的步驟將足以阻止專有信息被盜用，或者我們將能夠檢測到未經授權的使用並採取適當的步驟來執行我們的知識產權。我們還面臨指控侵犯第三方知識產權的訴訟風險。任何此類索賠都可能需要我們在訴訟中花費大筆資金，支付損害賠償金，開發非侵權知識產權或獲得作為被指控侵權標的的知識產權的許可證。

政府監管可能會對我們的業務產生不利影響。

在美國和我們目前運營或未來可能運營的其他司法管轄區，管理互聯網相關服務、相關通信服務和信息技術的各種法律和政府法規在很大程度上仍然懸而未決，即使在已經採取了一些立法行動的領域也是如此。我們仍然關注管理知識產權、隱私、誹謗、電信服務(包括網絡中立法)、數據流/數據本地化、網絡安全、碳排放影響和税收的現有法律和不斷變化的法律是否以及如何適用於互聯網和我們的產品等相關產品，可能需要大量資源才能遵守法規或使任何不合規的商業實踐符合此類法規。此外，在線商務市場的持續發展以及傳統電話服務被互聯網和相關通信服務取代，可能會促使更多的人呼籲在美國和海外製定更嚴格的消費者保護法或其他法規，這可能會給在線開展業務的公司及其服務提供商帶來額外的負擔。採用或修改與互聯網和我們的業務有關的法律或法規，或對現有法律的解釋，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

與我們的資本需求和資本戰略相關的風險

我們的鉅額債務可能會對我們的現金流產生不利影響，並限制我們籌集額外資本的靈活性。

我們有大量的債務，可能需要產生額外的債務來支持我們未來的增長。還可能發生額外的債務，為未來的收購提供資金。截至2021年12月31日，我們的高級擔保信貸安排下的資本租賃債務和長期債務分別為9.763億美元和9.083億美元。見《管理層與流動性和資本資源的財務狀況和經營結果的討論與分析》。除了我們的鉅額債務外，我們還根據租賃協議租賃我們的許多數據中心和某些設備。

我們的鉅額債務和相關的契約可能會產生重要的後果。例如，他們可以：

要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金，減少了我們現金流的可用性，以資助未來的資本支出、擴張努力、營運資本和其他一般公司需求；

增加信用評級機構負面展望或下調我們當前評級的可能性；

使我們更難履行各種債務工具規定的義務；

增加我們的借貸成本，並限制我們獲得額外債務以資助未來增長或保持充足流動性的能力。

增加我們在一般不利的經濟和行業條件以及政府法規的不利變化下的脆弱性；

限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；

通過我們必須遵守的公約來限制我們的運作靈活性；以及

使我們更容易受到利率上升的影響，因為我們的一些借款的利率是可變的。

上述任何因素的發生都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們的某些未償債務有短期到期日。我們可能需要在到期時對此類未償債務的一部分進行再融資。我們可能無法對現有債務進行再融資。如果我們能夠對我們的債務進行再融資，任何再融資的條款都可能不如我們現有債務的條款那麼優惠。此外，如果再融資時的現行利率或其他因素導致再融資時的利率更高，那麼與再融資債務相關的利息支出將會增加。這些風險可能會對我們的財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。

無法以優惠的條款或根本無法獲得外部資金來源，可能會限制我們執行業務和增長戰略的能力。

我們可能無法從運營現金流中為未來的資本需求提供資金，尤其是在新的數據中心擴展和收購方面。因此，我們打算依靠第三方資本來源為我們未來的資本需求提供大量資金。我們可能無法以優惠條件或根本無法獲得此類融資。我們承擔的任何額外債務都將增加我們的槓桿率，使我們面臨違約風險，並對我們施加經營限制。此外，任何股權融資都可能嚴重稀釋我們股東持有的股權。我們能否獲得第三方資金來源在一定程度上取決於一般市場狀況、市場對我們增長潛力的看法、我們的槓桿率、我們當前和預期的運營結果、流動性、財務狀況以及我們A類普通股的市場價格。如果我們不能在需要時獲得資金，我們可能無法執行我們的業務和增長戰略，無法履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金，這可能對我們產生實質性的不利影響。

我們可能會產生商譽和其他無形資產減值費用，或者我們的財產、廠房和設備的減值費用，這可能會導致我們的收益大幅減少。

根據公認會計原則，吾等須按年評估商譽及其他無形資產，包括收購交易中假設的商譽及其他無形資產，或在事件或環境變化顯示潛在減值時更頻密地評估商譽及其他無形資產，例如市況變化或關鍵假設的任何變化。如所進行的測試顯示某項資產可能無法收回，吾等將須就商譽或其他無形資產的賬面價值與商譽或其他無形資產的隱含公允價值之間的差額在釐定期間記錄非現金減值費用。這些減值費用可能數額巨大，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

外幣匯率的波動可能會損害我們在國際上運營的市場的運營結果。

我們可能會經歷外幣匯率波動帶來的收益和損失。我們國際業務的大部分收入和成本都是以外幣計價的。我們面臨着與我們的國際業務相關的外幣匯率波動帶來的風險。就我們被要求以外幣向外國承包商付款的程度而言，由於美元對外幣的貶值，我們的運營成本可能比預期的要高。此外，外幣匯率的波動對我們的國際經營業績如何換算成美元有直接影響。

我們目前沒有任何外匯對衝交易，以減少外幣交易敞口。因此，美元的任何疲軟都可能對我們的綜合業務業績產生積極影響，因為我們業務所在國家的貨幣可能會兑換成更多的美元。然而，如果美元相對於我們所在國家的貨幣走強，我們的綜合財務狀況和業務結果可能會受到負面影響，因為外幣金額通常會轉化為更少的美元。

環境法與氣候變化影響相關的風險

環境法規可能會給我們帶來新的或意想不到的成本。

我們受各種聯邦、州、地方和國際環境、健康和安全法律法規的約束，包括與危險物質和廢物的產生、儲存、處理和處置有關的法律法規。其中某些法律和條例還對不動產的現任和前任所有者和經營者以及處置或釋放有害物質到環境中的人規定了調查和清理費用的連帶責任，不考慮過失。我們的業務涉及使用危險物質和材料，如用於應急發電機的石油燃料，以及電池、製冷劑、清潔液和其他材料。此外，我們租賃、擁有或經營過去使用過危險物質和受管制材料的房地產。在我們的一些地點，已知土壤或地下水中存在危險物質或受管制物質，我們租用、擁有或運營的地點可能還存在其他未知危險物質或受管制物質。在我們的一些地點，有與早期環境清理相關的土地使用限制，這些限制並不會對我們使用這些地點造成實質性限制。如果任何有害物質或任何其他物質或材料必須從我們的財產中清理或移除，根據適用的法律、許可證或租約，我們可能有責任移除或清理此類物質或材料，其成本可能很高。

我們從發電設施和公用事業公司購買大量電力，這些設施和公用事業公司受到環境法律、法規和許可證要求的約束。這些環境要求可能會受到重大變化的影響，這可能會導致我們的電力供應商合規成本增加，這可能會轉嫁到我們身上。美國環保局頒佈的法規可以限制燃煤發電廠的空氣排放，限制冷卻水的排放，或者對傳統發電廠施加新的運營限制，這可能會增加電力成本。旨在促進增加可再生能源發電量的監管計劃也可能增加我們購買電力的成本。此外，我們還直接受到環境、健康和安全法律的約束，監管空氣排放、暴雨水管理和我們業務中出現的其他問題。例如，我們的應急發電機受管理空氣污染物的州和聯邦法規的約束，這可能會限制這些發電機的運行或預防性維護測試，或者要求安裝新的污染控制技術。雖然環境法規通常不會對我們的運營施加實質性成本，但違反此類法律，如意外事件、設備故障或人為錯誤，可能會導致重大的行政、民事和刑事處罰以及強制令義務，並導致額外的資本要求、對我們運營的限制和意外增加的成本。環境法規還可能強加新的和不可預見的法規，可能會推遲在特定市場內建設新的產能，這可能會導致可向客户銷售的產能受到限制。

監管温室氣體排放可通過減少化石燃料發電量、要求使用更昂貴的發電方法或對發電或使用徵收税收或費用來增加電力成本。在全球層面上，氣候變化現在被廣泛認為是一個重大風險，美國國會和我們在海外開展業務的國家越來越有興趣以各種方式快速應對氣候變化，從碳税到税收抵免，再到對温室氣體排放施加限制。在美國和國外，有可能會提出並可能頒佈新的法規或立法，以進一步尋求限制二氧化碳排放和化石燃料的使用。

此外，在國際一級，2015年12月，美國和一個國際夥伴聯盟在《聯合國氣候變化框架公約》上通過了《巴黎協定》(《巴黎協定》)，該協定呼籲締約方作出雄心勃勃的努力，限制全球平均氣温，並養護和增加温室氣體的滙和庫。2021年，拜登政府宣佈了一項由國家決定的對《巴黎協定》的新貢獻，其中包含了美國的新温室氣體目標，呼籲美國到2030年將温室氣體淨排放量在2005年的基礎上減少50%-52%。其他國家也宣佈了有針對性的減排。碳定價倡議已經在世界各國實施或正在考慮，其中最大的是覆蓋所有歐盟國家和其他一些國家的歐盟排放交易計劃。美國和國外未來的立法和監管進程仍然很難預測，目前無法估計與温室氣體監管或税收相關的潛在增加成本。

國家法規也有可能增加我們獲得電力的成本。大多數州已經發布了某種版本的氣候行動計劃，或者正在修訂或制定。某些州，如加利福尼亞州，已經發布或可能頒佈環境法規，這些法規可能會對我們的設施和電力成本產生重大影響。加州通過實施監管上限和拍賣排放額度的權利，限制了新建和現有常規發電廠的温室氣體排放。其他州也發佈了實施類似的碳排放限額和交易計劃的法規，或正在考慮通過限制碳排放的類似提案。總量管制和交易計劃、碳税、碳定價倡議和其他機制。東北部的一些州採取了一項多州計劃，通過地區温室氣體排放限額和交易計劃限制碳排放。到目前為止，國家項目還沒有對我們的電力成本產生實質性的不利影響，但由於一些項目的市場驅動性質，它們可能會在未來對電力成本產生實質性的不利影響。

除了監管要求外，我們還單獨努力從可再生能源項目中採購能源，以支持新的可再生能源開發。採購這種能源的成本可能超過從現有來源購買電力的成本，這些來源包括現有的公用事業或通過傳統電網提供的電力服務。這些支持和加強可再生能源發電的努力可能會增加我們的電力成本，而不是通過從現有來源購買常規電力所產生的成本。

我們的業務可能會受到氣候變化及其應對措施的不利影響。

乾旱、熱浪、火災、颶風和洪水等惡劣天氣事件會對我們的數據中心和客户的IT基礎設施構成威脅，因為它們會對設施或設備造成物理損壞、電力供應中斷以及對電力成本的長期影響。據報道，作為更廣泛氣候變化的一部分，當地和地區性惡劣天氣事件的頻率和強度正在增加，並可能導致運營費用(如電力)的成本隨着時間的推移而增加。全球天氣模式的變化也可能對我們的業務構成長期的物理影響風險。

我們維護災難恢復和業務連續性計劃，這些計劃已經並將在發生中斷我們的業務或影響我們的客户IT基礎設施的惡劣天氣事件時實施。雖然這些計劃旨在允許我們從自然災害或其他可能中斷我們業務的事件中恢復，但我們不能確定我們的計劃是否會保護我們或我們的客户免受所有此類災難或事件的影響。如果不能防止此類事件對客户造成影響，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們面臨着來自客户的壓力，他們越來越關注氣候變化，要求優先考慮可持續能源實踐，減少我們的碳足跡，促進可持續發展。為了解決這些關切，我們尋求提高能源效率和實施節能改造的機會。然而，我們的客户和投資者可能對我們的可持續發展努力或採用它們的速度不滿意。如果我們達不到客户或股東的期望，我們的業務和/或股價可能會受到損害。

不同司法管轄區對氣候變化的擔憂可能會導致有關二氧化碳或其他温室氣體排放的更嚴格的法律和監管要求。例如，歐盟委員會最近發佈了一項數字戰略，宣佈打算制定計劃，在不遲於2030年實現氣候中立、高能效和可持續的數據中心。對二氧化碳或其他温室氣體排放的限制可能會導致運營或資本成本的大幅增加，包括總體上更高的能源成本，以及強加給我們的電力供應商的碳税、排放上限和交易計劃以及可再生投資組合標準帶來的成本增加。這些更高的能源成本，以及在我們的全球平臺上遵守或未能遵守這些和其他氣候變化法規的成本，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們面臨着與企業社會責任相關的風險。

ESG因素在投資決策中的日益整合是相對較新的，投資者用於評估ESG政策的框架和方法還沒有完全發展起來，投資界之間的差異很大。雖然我們已經制定了各種政策和實踐來解決ESG問題，但我們尚未公開宣佈正式的ESG計劃或框架，目前也不報告我們的ESG政策和實踐。因此，我們目前的ESG努力可能得不到足夠的認可，公眾、我們的政府合作伙伴、供應商、供應商、其他利益相關者或我們開展業務的社區可能會認為我們的政策和程序不夠充分。

我們預計未來將在ESG報告方面採取更積極主動的立場。然而，通過選擇制定並公開分享這些ESG標準，我們也可能面臨與我們的ESG活動相關的更嚴格的審查。因此，如果我們未能在我們選擇報告的領域負責任地採取行動，我們的聲譽可能會受到損害。制定這些標準對我們的聲譽造成的任何損害，或我們未能或被認為未能達到這些標準可能會影響員工留任；我們的政府合作伙伴、供應商和供應商與我們做生意的意願；投資者購買或持有我們證券的意願或能力；或我們獲得資本的能力，其中任何一項都可能對我們的業務、財務業績和增長產生不利影響。

與監管合規和包括税法在內的法律有關的風險

上市公司的要求，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制，可能會給我們的資源帶來壓力，轉移S管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。

在企業合併之後，我們成為了一家上市公司。因此，我們已經並將繼續產生重大的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為一傢俬人公司沒有發生的。我們須遵守《交易所法案》的報告要求，並須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的適用要求，以及美國證券交易委員會隨後實施的規則和法規以及納斯達克的上市標準，包括公司治理實踐的變化以及建立和維持有效的披露和財務控制。我們以前不受《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的約束。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)條對上市公司的要求比Legacy Cyxtera作為私人持股公司所要求的標準嚴格得多。我們對我們控制措施的最新評估得出的結論是，截至2021年12月31日，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們對財務報告的內部控制是有效的。然而，如果未來我們對財務報告的內部控制被發現無效，或者如果我們對財務報告的控制被發現存在重大弱點，我們的財務業績可能會受到不利影響。投資者也可能對我們財務報表的可靠性失去信心，這可能會對我們的股價產生不利影響。

遵守這些規章制度可能會帶來沉重的負擔。我們的管理層和其他人員需要在這些合規計劃上投入大量時間。此外，這些規則和法規將增加我們的歷史法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和成本更高。例如，我們預計，與我們作為一傢俬人公司相比，這些規則和規定可能會使我們吸引和留住合格的董事會成員變得更加困難和昂貴。我們已經聘請並可能需要繼續聘用額外的會計和財務人員，並聘請外部顧問，所有這些都具有適當的上市公司經驗和技術會計知識，並保持內部審計職能，這將增加我們的運營費用。此外，如果我們決定支付更接近於其他上市公司的現金薪酬，我們可能會產生額外的薪酬成本，這將增加我們的一般和行政費用，並可能對我們的盈利能力產生重大不利影響。我們正在評估這些規則和條例，無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。

美國和非美國的税收法規以及未來對適用的美國或非美國的税收法律法規和/或其解釋的更改可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。税務規章制度受《税務條例》的解釋約束，並要求我們作出判斷，而這些判斷可能會被適用的税務機關在審計時成功提出質疑，從而可能導致額外的税務責任。

我們受美國和我們開展業務的每個其他司法管轄區的税法約束，包括英國、加拿大和新加坡，我們在新加坡設有多家子公司。税法或其解釋的變化可能會減少我們收到的收入、我們資產負債表上記錄的任何税收損失結轉和税收抵免的價值以及我們現金流的金額，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，其他因素或事件，包括業務合併和投資交易、我們遞延税項資產和負債的估值變化、各種納税申報單定稿時的税項調整或由於税務機關聲稱的缺陷而導致的税項調整、不可用於納税目的的費用增加、可用税收抵免的變化、我們的收入和其他活動在税務管轄區之間分攤的其他變化以及税率的變化，也可能會增加我們未來的有效税率。

此外，我們的有效税率和納税義務是基於現行所得税法律、法規、條約和收入組合在我們經營的税務管轄區的適用情況。這些法律、法規和條約很複雜，它們適用於我們的方式以及我們多樣化的業務安排往往是可以解釋的，可能要求我們就受重大不確定性影響的適用規則的解釋或我們的資產估值採取立場。在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼時，需要有重大的管理層判斷力。税務機關可能會質疑我們對法律、法規和條約的解釋，或它對我們資產估值的立場，從而導致額外的納税義務或對我們的所得税撥備進行調整，從而可能提高我們的實際税率。

我們的税務申報受到美國國税局(IRS)以及州、地方和非美國税務當局的審查或審計。如上所述，我們在確定我們在全球範圍內的税收撥備時行使重大判斷，在我們的正常業務過程中，可能會有交易和計算不確定適當的税收處理。我們還可能對與我們收購的企業相關的税收負責。我們的決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力，因此，審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税務條款、應計項目和申報表中反映的處理方式有很大不同。由於審計而對附加税進行評估可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可能隨時頒佈，或對我們不利的解釋、更改、修改或應用，其中任何一項都可能對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。我們無法預測會發生什麼變化，如果發生變化，最終會對我們的業務產生什麼影響。如果這些變化對我們產生負面影響，它們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。為上述目的，對我們的引用應包括對我們及其子公司的引用。

我們的NOL可能無法抵消美國未來的應税收入。

截至2021年12月31日，我們有2.849億美元的聯邦所得税NOL和3.999億美元的州所得税NOL 。根據到期或其他用途或限制，這些NOL可能可用於抵消我們未來的美國應税收入(如果有的話)。然而，截至本文日期，我們沒有任何先前的正收益歷史。此外，這些NOL中的某些(如果有的話)將於2041年前的不同日期開始到期，這些NOL可用來抵銷因之前的應税企業行為而應繳納的税款(包括否則可能因審計調整而欠下的任何增量税款)。此外，根據修訂後的《1986年美國國税法》(The Code Of 1986)第382條，如果公司發生所有權變更(按價值計算，通常定義為公司某些股東或股東團體在三年滾動期間的股權變更超過50%)，則公司利用變更前的NOL抵消未來應納税所得額的能力是有限的。我們股票所有權的未來變化，其中一些可能超出我們的控制，可能會導致根據本守則第382條的所有權變化。未來的監管變化也可能限制我們使用NOL的能力。此外，在2017年12月31日之後開始的納税年度中產生的NOL在美國的使用量限制在不考慮NOL扣除的情況下確定的該年度應納税所得額的80%以內。如果我們的NOL到期，被用來抵銷因之前的企業行為而欠下的税款，被限制或以其他方式無法用NOL抵消未來的應税收入，我們的現金流和經營業績可能會受到不利影響。就上述目的而言，對我們的提及應包括對我們及其子公司的提及。

與A類普通股相關的風險

我們增發A類普通股、認股權證或其他可轉換證券可能會稀釋您在我們的所有權權益，並可能對我們的股價產生不利影響。

未來，我們可能會根據包括收購在內的各種交易，不時增發A類普通股、認股權證或其他可轉換為A類普通股的證券。我們A類普通股的額外股份也可以在行使已發行股票期權時發行。我們發行額外的A類普通股、認股權證或其他可轉換為A類普通股的股票將稀釋您在我們的所有權權益，而在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。在滿足歸屬條件和我們的鎖定期滿後，可在行使期權時發行的股票將立即在公開市場上轉售，不受限制。

未來，我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。發行我們股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券的額外股份可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，並降低我們A類普通股的市場價格。可轉換為股權的債務證券可能會受到轉換比率的調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行，可能優先於清算分配或優先於股息支付，這可能會限制我們向A類普通股持有者支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和我們無法控制的其他因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，我們A類普通股的持有者承擔了我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股的市場價格並稀釋他們的持股比例的風險。

我們或我們現有的證券持有人在公開市場上對我們A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。

在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為此類出售可能發生，可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。

就業務合併而言，SIS和NPS發起人在轉讓時受到對於作為合併對價一部分發行的A類普通股股份的某些限制，從交易結束之日開始，到業務合併完成一年後的日期結束，受到某些基於價格和時間的釋放。

在上述鎖定條款到期或放棄後，我們的某些股東持有的股票將有資格轉售，但對於某些股東，受第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。

隨着轉售限制的結束，如果這些股票的持有者出售或被市場認為打算出售，我們A類普通股的股票市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行A類普通股或其他證券來籌集額外資金。

我們的管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

我們的公司註冊證書、我們的章程和特拉華州法律都包含可能會使我們的董事會認為不受歡迎的收購變得更加困難、延遲或阻止的條款。除其他事項外，我們的公司註冊證書和/或我們的章程包括以下條款：

對召開特別股東大會的限制，這使得我們的股東很難通過所需的治理變革；

選擇法院條款，這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；

授權非指定優先股，其條款可以確定，其股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步行動；以及

預先通知程序適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將問題提交年度股東大會審議。

這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或管理層變動。作為一家特拉華州公司，我們還受特拉華州法律條款的約束，包括DGCL第203條，該條款禁止利益股東，如持有我們A類普通股流通股15%以上的某些股東，進行某些商業合併，除非(I)在該股東成為利益股東之前，董事會批准了導致該股東成為利益股東的交易，(Ii)在導致該股東成為利益股東的交易完成後，有利害關係的股東持有至少85%的A類普通股，或(Iii)在董事會批准後，此類業務合併將在年度或特別股東大會上獲得持有至少三分之二已發行A類普通股的股東的批准。

我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，並可能還會影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。

我們是一家新興成長型公司，適用於新興成長型公司的信息披露要求降低，可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。

我們是一家新興的成長型公司，如《就業法案》所定義。作為一家新興成長型公司，我們可能會遵循降低的披露要求，而不必像非新興成長型公司的上市公司那樣進行所有披露。我們將一直是一家新興成長型公司，直至(A)財政年度的最後一天，我們的年度總收入達到10.7億美元或更多；(B)首次公開募股完成五週年後的財政年度的最後一天；(C)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或(D)根據美國證券交易委員會規則，我們被視為大型加速申請者的日期，其中要求非附屬公司持有的我們A類普通股的市值截至前一年6月30日超過7.0億美元。對於，只要我們仍是一家新興成長型公司，我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括：

未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求；

減少我們定期報告、委託書和登記聲明中關於高管薪酬的披露義務；以及

此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的會計準則或修訂後的會計準則。這允許新興成長型公司推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇對符合新的或修訂的會計準則的使用延長的過渡期；由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。

我們可能會選擇利用新興成長型公司可獲得的部分(但不是全部)豁免。如果我們依賴這些豁免，我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

我們的公司註冊證書和我們的章程規定，特拉華州衡平法院是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭，這限制了我們的股東在與我們或我們的董事、高級職員或員工的糾紛中獲得有利的司法法庭的能力。

我們的公司註冊證書和我們的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或，如果衡平法院沒有管轄權，特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院) 應在法律允許的最大範圍內作為唯一和獨家法院：(A)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟；(B)任何聲稱吾等任何董事、高級職員或僱員違反對吾等或吾等股東所負受信責任的訴訟、訴訟或法律程序；(C)根據DGCL、吾等公司註冊證書或本公司附例提出申索的任何訴訟、訴訟或法律程序；或(D)聲稱受內務原則管轄的申索的任何訴訟、訴訟或法律程序。儘管有上述規定，此類法院選擇條款不適用於為強制執行《交易法》或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。法院條款的選擇可能會限制股東向司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。如上所述，我們的公司註冊證書和我們的章程規定，美國聯邦區法院應對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此，法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。

無論我們的經營業績如何，我們A類普通股的市場價格可能會波動，也可能會下跌。你可能會損失部分或全部投資。

我們A類普通股的市場價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票，原因包括本節和以下列出的因素：

新冠肺炎疫情對我們財務狀況和經營業績的影響；

我們的經營和財務業績及前景；

我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比；

我們以前的地位是一家特殊目的收購公司；

影響我們產品需求的條件；

關於我們的業務、我們的客户業務或我們的競爭對手業務的未來公告；

公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；

我們公開上市的規模；

證券分析師對財務估計的報道或變更，或未能達到他們的預期；

市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；

我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；

對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化；

會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；

高級管理人員或關鍵人員的變動；

發行、交換或出售我們的股本，或預期的發行、交換或出售；

我們股息政策的變化；

對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決；以及

美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。

無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場和行業因素都可能大幅降低我們A類普通股的市場價格。此外，如果我們A類普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。因此，你的投資可能會蒙受損失。

在過去，在市場波動之後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，無論此類訴訟的結果如何，都可能造成鉅額成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。

如果證券分析師對我們或我們的行業發表負面評論，或下調我們的A類普通股評級，我們A類普通股的價格可能會下跌。

我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們A類普通股的價格或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一個或多個分析師改變了他們對我們A類普通股的建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，或者如果我們的報告結果不符合分析師的預期，我們A類普通股的市場價格可能會下降。

在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付股息。

我們從未宣佈或支付過我們股本的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有)，為業務的發展和增長提供資金，因此，在可預見的未來，不會宣佈或支付普通股的任何現金股息。未來與我們的股息政策有關的任何決定將由董事會在考慮我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、合同限制、管理當前和未來債務的協議中的契約、行業趨勢、影響向股東支付股息和分派的特拉華州法律條款以及董事會認為相關的任何其他因素或考慮後，由董事會酌情決定。

BC股東和麥地那股東擁有我們的大量股權，並在我們中擁有其他重大利益並與我們達成協議，可能與我們或我們股本的其他持有人存在利益衝突。

截至2021年12月31日，SIS實益擁有我們約64.0%的A類普通股，將在業務合併結束之日起12個月內分配給SIS的BC股東、麥地那股東和其他股權持有人。SIS、BC股東和麥地那股東是日期為2021年7月29日的股東協議(股東協議)的訂約方，因此，在某些情況下，有權任命三名個人進入合併後的公司S董事會，在2024年之前，他們都不需要被視為獨立(統稱為賣方指定的股東)。目前指定的賣家是曼努埃爾·D·麥迪納、雷蒙德·斯維德和法希姆·艾哈邁德。

只要BC股東和麥地那股東擁有我們相當大比例的表決權，他們就有能力顯著影響需要股東批准的公司行動，包括董事的選舉和罷免、董事會的規模以及對我們章程和章程的任何修訂。此外，BC股東和麥地那股東可能對我們的決策有重大影響，包括但不限於與我們的戰略和公司交易有關的決策，無論我們股本的其他持有人是否認為任何此類交易符合其自身的最佳利益。例如，BC股東和麥地那股東可能會導致我們避免以不符合BC股東和麥地那股東最佳利益的方式進行收購或處置，或者推遲或阻止控制權的變更，即使控制權的變更將使我們的其他股東受益。此外，Nelson Fonseca、Randy Rowland和Victor Semah是麥地那資本的合夥人，他們都是我們管理團隊的成員。

BC股東、麥地那股東或任何賣方指定人都不需要向我們提供交易機會，並且可以單獨追求這些機會或以其他方式與我們競爭。

BC股東、麥地那股東和任何賣方指定的人都沒有義務向我們提供投資機會。此外，BC股東和麥地那股東以及賣方指定人可能對另一實體負有額外的受託或合同義務，根據該義務，其或她必須向該實體提供交易機會。因此，如果BC股東、麥地那股東或任何賣方指定的受讓人瞭解到適合其負有當前受託責任或合同義務的實體的交易機會，則其將履行其受託責任或合同義務，向該其他實體提供此類交易機會，並且僅在該實體拒絕該機會時才將其提供給我們。我們的章程規定，我們放棄對合並後公司的任何董事或高級管理人員或他們的任何關聯公司可能意識到的任何公司機會的興趣或預期，除非公司機會理論適用於合併後公司的任何董事或高級管理人員，僅限於以董事或合併後公司高級管理人員的身份向該人提供的公司機會，並且(A)這種機會是合併後的公司在法律和合同上允許進行的，否則合併後的公司將合理地追求這種機會，以及(B)董事或高級管理人員被允許在不違反任何其他法律義務的情況下將機會轉介給合併後的公司。

此外，BC股東和麥地那股東的關聯公司從事對公司進行投資的業務，可能會不時收購和持有與我們直接或間接競爭、與我們競爭交易機會或以其他方式對我們的利益構成衝突的業務的權益。BC股東、麥地那股東及其關聯公司也可能尋求與我們的業務相輔相成的交易機會，因此，我們可能無法獲得這些交易機會。此外，BC股東S和麥地那股東S的關聯公司在各自投資組合公司中的權益可能會影響我們尋求交易機會的能力或以其他方式出現衝突。

一般風險因素

我們可能會受到與我們無法控制的事件相關的中斷的影響，例如戰爭、恐怖行為、政治動盪、公共衞生問題、勞資糾紛或自然災害。

我們在全球範圍內管理數據中心。我們的數據中心可能會受到我們無法控制的事件的幹擾，例如戰爭、恐怖行為、政治動盪、公共衞生問題、勞資糾紛或自然災害。任何此類中斷都可能對我們吸引和留住客户和員工的能力、我們籌集資金的能力以及我們數據中心的運營和維護造成不利影響。我們可能沒有為所有這些潛在損失投保，如果投保，我們收到的保險收益可能不足以補償我們所有的損失。此外，我們未來可能需要產生額外成本以提供增強的安全性，包括網絡安全，這可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。

不利的全球經濟狀況和信貸市場的不確定性可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

不利的全球經濟狀況和信貸市場的不確定狀況已經造成，並可能在未來造成不確定性和不可預測性，並增加我們未來前景的風險。不確定的全球經濟還可能導致我們的客户羣流失、我們產品的收入減少、銷售週期延長、新技術的採用速度放緩以及價格競爭加劇，從而對我們的業務前景產生不利影響。申請破產的客户和供應商也可能導致代價高昂且耗時較長的行動，產生不利影響。

外部和內部信息不充分或不準確，包括預算和規劃數據，可能會導致不準確的財務預測和不適當的財務決策。

我們的財務預測取決於有關預算和規劃數據、市場增長、匯率以及我們產生足夠現金流以再投資於業務、為內部增長提供資金和履行債務的能力的估計和假設。我們的財務預測是基於歷史經驗和各種其他假設，我們的管理層認為這些假設在當時的情況下是合理的。然而，如果我們的外部和內部信息不充分，我們的實際結果可能與我們的預測大不相同，並導致我們做出不適當的財務決定。我們的財務預測與實際結果之間的任何重大差異也可能對我們未來的盈利能力、股價和股東信心產生不利影響。

我們購買的保險覆蓋範圍可能會被證明是不夠的。

我們承保責任、財產、業務中斷和其他保險，以承保可保風險。我們根據特定的風險狀況、保險覆蓋範圍的成本與其預期收益以及一般行業標準來選擇保險類型、限額和免賠額。我們的保險單包含對戰爭和核反應等事件的行業標準排除。我們購買的任何保險限額都可能被證明是不充分的，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會與與我們有業務往來的各方發生糾紛，包括由於我們的安全系統出現任何漏洞或我們的關鍵電源和冷卻系統停機。任何此類糾紛都可能導致我們與其他當事人之間的訴訟。無論任何糾紛是否真的進入訴訟，我們可能需要花費大量的管理層時間和注意力來解決它(通過訴訟、和解或其他方式)，這將削弱管理層專注於我們業務的能力。任何此類解決方案都可能涉及我們支付損害賠償或費用，這可能是一筆很大的費用。此外，任何此類決議都可能涉及我們同意限制我們業務運營的條款。

收益的使用

我們正在提交註冊説明書，本招股説明書是其中的一部分，以允許持有者持有我們A類普通股的股份 出售證券持有人？轉售該等A類普通股。我們不會從出售證券持有人出售A類普通股中獲得任何收益。

出售證券持有人將支付與出售其所持A類普通股股份有關的所有增量銷售費用，包括承銷商或代理佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷成本以及代表出售證券持有人的任何法律顧問的所有合理費用和開支，但如果承銷其證券發行，我們將為出售證券持有人支付一名法律顧問的合理費用和開支。我們將承擔完成本招股説明書涵蓋的證券註冊所產生的所有其他成本、費用和開支，包括但不限於所有註冊和備案費用、印刷和交付費用、納斯達克上市費以及我們的律師和會計師的費用和開支。

股利政策

我們從未宣佈或支付過A類普通股的任何現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和未來收益(如果有的話)，為業務的發展和增長提供資金，因此，在可預見的未來，我們不會宣佈或支付任何現金股息給我們的A類普通股。未來與我們的股息政策有關的任何決定將由我們的董事會在考慮我們的業務前景、經營結果、財務狀況、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、合同限制、管理當前和未來債務的協議中的契約、行業趨勢、影響向股東支付股息和分配的特拉華州法律條款以及董事會認為相關的任何其他因素或考慮因素後自行決定。

市場信息

我們的A類普通股在納斯達克上上市，代碼是CYXT？從2020年9月9日，通過業務合併的完善，SVAC A類普通股在納斯達克掛牌上市，交易代碼為SVAC。截至2022年3月23日，我們A類普通股的登記持有人有53人。我們A類普通股的實際持有者人數超過了記錄持有者的人數，其中包括我們A類普通股的持有者，其A類普通股的股票由經紀商和其他被提名者以街頭名義持有。

未經審計的備考濃縮合並財務信息

引言

以下未經審核的Cyxtera備考簡明合併財務報表列載Cyxtera與SVAC的合併財務資料經調整以落實合併協議預期的業務合併及完成交易。以下未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X法規第11條編制的。

Cyxtera於2017年2月22日在特拉華州註冊成立，並在業務合併完成後成為SVAC的全資子公司。Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者，總部設在佛羅裏達州邁阿密。該公司在全球28個市場運營着61個數據中心，為2300多家領先企業、服務提供商和美國聯邦政府機構提供服務。Cyxtera將久經考驗的卓越運營、全球規模、靈活性和以客户為中心的創新結合在一起，提供全面的數據中心和互聯解決方案組合。

SVAC是一家空白支票公司，於2019年11月14日在特拉華州註冊成立。SVAC成立的目的是與一家或多家企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併。

截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表顯示交易的備考效果，猶如交易已於2021年1月1日完成。

以下未經審計的業務額備考合併報表並不一定反映Cyxtera S在交易發生在所示日期的情況下的運營結果。未經審計的備考合併財務信息也可能無助於預測Cyxtera未來的運營業績。由於各種因素，業務的實際結果可能與此處反映的預計金額有很大不同。

此信息應與Cyxtera的S審計財務報表和相關附註一起閲讀，該部分的標題為管理層：S--Cyxtera公司財務狀況及經營成果評析，和其他財務信息，每一項都包括在本招股説明書的其他部分，以及中國石油天然氣集團公司S已審計的財務報表和未經審計的財務報表及相關附註。

根據公認會計原則，業務合併作為反向資本重組入賬，未記錄任何商譽或其他無形資產。根據對以下事實和情況的評估，Cyxtera已被確定為會計收購人：

Cyxtera和S在業務合併前的最終股東在業務合併生效後共同擁有合併實體的多數股權和最大投票權，擁有約64%的投票權；

在實施業務合併後，合併後實體的最大個人少數股東是Cyxtera的現有最終股東；

由於根據合併協議，Cyxtera有權在交易生效後立即指定合併後公司的某些董事會成員，因此Cyxtera現有董事和SIS指定的個人代表合併後公司董事會的多數成員 S；

Cyxtera高級管理人員S是合併後公司的高級管理人員；

Cyxtera是根據總資產、歷史收入和經營業績以及員工總數計算的較大實體；以及

在業務合併之前，Cyxtera和S的業務是合併後實體的唯一持續業務。

在這種會計方法下，SVAC被視為被收購的公司，用於財務報告目的。因此，出於會計目的，企業合併被視為等同於Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。SVAC的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。

交易説明

業務合併的總對價約為11億美元，以A類普通股的形式支付。以下是考慮因素的總結：


成交時轉讓的股份總數(A)		106,100,000
每股價值(B)	$	10.00

總股份對價		1,061,000,000

(a)	除了1.061億股對價股份外，SIS還被授予在業務合併結束後的第一個工作日起的六個月期間內按每股10.00美元的行使價購買最多375萬股A類普通股的權利。

(b)	股票對價以10.00美元的參考價計算。業務合併完成之日的收盤價為9.55美元。由於業務合併按反向資本重組入賬，因此披露每股價值僅供參考，以顯示轉讓股份的公允價值。

以下彙總了業務結束時未經審計的備考普通股合併：

所有權


所有權	未償還股份		%
sis		106,100,000		63.9	%
SVAC公共股東		14,246,562		8.6	%
SVAC保薦人、管理層和董事會		10,105,863		6.1	%
管道投資者		25,000,000		15.1	%
遠期買家		10,526,315		6.3	%

收盤時的總股份		165,978,740

(a)	不包括2,770萬股未發行股份，其中2,020萬股為已發行認股權證預留， 750萬股預留為購股權。

以下為截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表，以Cyxtera截至2021年12月31日止年度的歷史財務報表及SVAC截至2021年6月30日止六個月的歷史財務報表為基礎。未經審計的備考調整基於目前可獲得的信息、假設和估計，並在附註中進行説明。實際結果可能與用來列報隨附的未經審計備考簡明綜合財務信息的假設大不相同。

截至2021年12月31日止年度的未經審計備考簡明合併經營報表


	歷史
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)	截至的年度 2021年12月31日			截至六個月 2021年6月30日								截至的年度十二月三十一日， 2021
	環翅目			SVAC			交易記錄會計核算調整 (注2)					形式上組合在一起
收入	$	703.7		$			$					$	703.7
運營成本和支出：
不包括折舊和攤銷的收入成本		390.5											390.5
銷售、一般和行政費用		112.8			3.0			(1.8	)	(H	)		114.0
特許經營税費用和管理費用關聯方					0.2			(0.2	)	(A	)
折舊及攤銷		240.6											240.6
重組、減值、關閉場地和相關費用		69.8											69.8
交易發票相關成本		5.2						1.8		(H	)(J)		13.0
								6.0		(I	)

總運營成本和費用		818.9			3.2			5.8					827.9

營業收入(虧損)		(115.2	)		(3.2	)		(5.8	)				(124.2	)
利息支出，淨額		(164.9	)					17.4		(C	)		(147.5	)
其他費用，淨額		(0.1	)										(0.1	)
衍生負債的公允價值變動		(25.5	)		1.8			(3.9	)	(E	)		(26.6	)
								(0.1	)	(F	)
								1.1		(G	)
信託賬户投資的淨收益					0.1			(0.1	)	(B	)

所得税前營業虧損		(305.7	)		(1.3	)		8.6					(298.4	)
所得税優惠(費用)		47.8						(4.7	)	(D	)		43.1

淨虧損	$	(257.9	)	$	(1.3	)	$	3.9				$	(255.3	)

A類普通股加權平均流通股		133,126,171			40,423,453								165,978,740

每股基本和攤薄淨虧損	$	(1.94	)	$								$	(1.54	)

B類普通股加權平均流通股					10,105,863

每股基本和攤薄淨虧損				$	(0.13	)

對未經審計的備考簡明合併財務信息的説明

1.陳述依據

根據公認會計原則，業務組合被計入反向資本重組，沒有商譽或其他無形資產記錄。根據這種會計方法，出於財務報告的目的，Cyxtera被視為收購方，SVAC被視為被收購的公司。因此，就會計而言，業務合併被視為Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票的等價物，並伴隨着資本重組，沒有商譽或其他無形資產的記錄。

截至2021年12月31日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表對交易提出備考效果，猶如交易已於2021年1月1日完成。

截至2021年12月31日的年度未經審計的形式簡明合併經營報表是根據以下內容編制的，應結合以下內容閲讀：

Cyxtera S截至2021年12月31日的年度經審計的綜合經營報表，以及截至2021年12月31日的年度的相關附註，可在本招股説明書的其他部分找到；

截至2021年6月30日止六個月的S未經審核綜合經營報表及截至2021年6月30日止六個月的相關附註；

未經審核的備考簡明綜合財務信息不會產生任何預期的協同效應、運營效率、節税或與交易相關的成本節約。

反映交易完成情況的備考調整基於某些目前可獲得的信息以及Cyxtera認為在這種情況下合理的某些假設和方法。

未經審核的備考簡明合併財務信息不一定表明如果交易在指定日期進行，運營的實際結果將會是什麼，未經審核的備考簡明合併財務信息也不一定指示Cyxtera未來的綜合運營業績。未經審計的備考簡明合併財務信息應與Cyxtera和SVAC的歷史財務報表及其附註一起閲讀。

2.對未經審計備考簡明合併財務信息的調整

未經審核的備考簡明綜合財務資料乃為説明交易的影響而編制，僅供參考之用。歷史財務報表在未經審計的備考簡明綜合財務信息中進行了調整，以反映按照美國公認的會計原則進行的交易的會計處理。

未經審計的預計綜合所得税準備金並不一定反映如果Cyxtera在本報告所述期間提交合並所得税申報單將產生的金額。

調整未經審計的形式簡明合併業務報表

截至2021年12月31日的年度未經審計的備考簡明合併經營報表中包含的備考調整如下：

(A)反映了取消了上汽S 在企業合併結束時向保薦人支付的停止的行政服務費，以及取消了上汽S的特許經營税支出。

(B)反映了投資於特別提款權S信託賬户的淨收益的抵消。

(C)反映了與償還由於業務合併而產生的4.33億美元Cyxtera債務有關的利息支出。

(D)反映按估計實際税率進行的備考調整對所得税收益(費用)的影響。由於某些永久性差異，估計有效税率與美國法定税率不同。

(E)反映與遠期購買股份衍生負債相關的衍生負債的公允價值變動發生逆轉。

(F)反映與遠期購買者在購買A類普通股時獲得的私募認股權證有關的衍生負債的公允價值增量變化。

(G)反映從2021年7月1日至業務合併日期(2021年7月29日)權證是SVAC的債務期間，與私募和公開認股權證相關的衍生負債的公允價值的增量變化。

（H） SVAC的歷史一般和管理費用包括 180萬美元的交易相關成本，這些成本被重新分類為NPS交易相關成本NPS，以符合Cyxtera NPS對此類成本的列報。預計此類成本不會再次發生。

（一）反映了SVAC產生的600萬美元交易相關成本，這些成本取決於業務合併的完成。預計此類成本不會再次發生。

（J） Cyxtera的歷史交易相關成本包括在業務合併完成後向Legacy Cyxtera現任和前任員工和董事支付的520萬美元一次性交易獎金（收件箱交易獎金收件箱）。交易獎金由SIS（Cyxtera在業務合併完成之前的唯一股東）的注資全額提供資金。預計此類成本不會再次發生。

3.每股虧損

每股淨虧損是使用歷史加權平均已發行股份以及與交易相關的額外股份(假設股份自2021年1月1日起已發行)計算得出的。由於該等交易正被反映為猶如該等交易於呈報期間開始時發生，因此在計算每股基本及攤薄淨虧損的加權平均已發行股份時，假設與該等交易有關的可發行股份在整個呈報期間內已發行。

截至2021年12月31日的年度未經審計的備考簡明綜合財務信息已編制完成：


	2021年12月31日
	(單位：百萬，不包括股票和每股數據)
預計淨虧損	$	(255.3	)
形式加權平均流通股基本和稀釋		165,978,740
每股預計淨虧損為基本和稀釋	$	(1.54	)
形式加權平均流通股基本和稀釋
sis		106,100,000
SVAC公共股東		14,246,562
SVAC保薦人、管理層和董事會		10,105,863
管道投資者		25,000,000
遠期買家		10,526,315

預計加權平均流通股--基本和稀釋(1)		165,978,740

(1)	為應用IF轉換法計算稀釋後每股收益，假設所有已發行認股權證均交換為A類普通股。然而，由於這會導致反稀釋，因此這種交換的影響不包括在計算稀釋後每股虧損中。認股權證的A類普通股為2020萬股。此外，關於可選擇股份購買協議，遠期購買者有750萬個可供遠期購買者在業務合併結束後按每股10.00美元購買額外普通股的選擇權。這些反稀釋期權已被排除在每股稀釋虧損的計算之外。

2022年1月26日，公司完成了對紐約時間2022年1月19日下午5點(贖回時間)所有未贖回的公共和私人認股權證的贖回，贖回價格為每份認股權證0.10美元。根據認股權證的條款，於贖回前，認股權證持有人獲準(A)以現金方式行使其認股權證，以現金支付每份認股權證11.50美元的行使價或(B)以無現金方式行使，在此情況下，持有人每份認股權證可獲贈0.265股S A類普通股。在2021年12月20日至贖回期結束期間，權證持有人選擇以現金為基礎行使134,443份認股權證，以無現金基礎行使18,692,120份認股權證，導致Cyxtera發行了5,087,612股A類普通股。於贖回時，本公司贖回1,370,760份未行使認股權證。

2022年1月，可選股份購買協議項下750萬份期權的持有人行使了以每股10.00美元購買A類普通股的選擇權。由於行使了這些期權，Cyxtera發行了750萬股A類普通股。

2021年8月、10月和11月，公司在2021年綜合激勵計劃下授予了849,233個股票期權和3,347,511個限制性股票單位，這是一項股權激勵計劃，根據該計劃，公司可以向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股權激勵獎勵，包括非限制性股票期權和限制性股票單位(2021計劃)。反稀釋期權和限制性股票單位已被排除在每股稀釋虧損的計算之外。

管理層對財務狀況和經營結果進行討論和分析

您應閲讀以下對我們的財務狀況和運營結果的討論和分析，以及本招股説明書中其他部分的財務報表和相關説明。本討論包含的前瞻性陳述反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計和信念。由於許多因素的影響，例如但不限於風險因素節和有關前瞻性陳述的告誡以及本招股説明書中其他部分所述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

我們的業務概述

Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。我們是全球第三大零售代管服務提供商。我們的數據中心平臺由分佈在三大洲28個市場的61個高度互聯的數據中心組成。我們為全球2300多家領先企業、服務提供商和政府機構提供一整套深度互聯和智能自動化的基礎設施和互聯解決方案，使它們能夠更快地擴展規模，滿足消費者日益增長的期望，並獲得競爭優勢。

千翅目S業務概述

Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。我們為全球2,300多家領先企業、服務提供商和政府機構提供一套深度互聯、智能自動化的基礎設施和互聯解決方案，使它們能夠更快地擴展規模，滿足消費者日益高漲的期望，並獲得競爭優勢。

影響綠翅目昆蟲S成交的因素

與Legacy Cyxtera和SVAC的業務組合

2021年7月29日，我們完成了業務合併，Legacy Cyxtera被視為會計收購方。根據公認會計原則，業務合併作為反向資本重組入賬，未記錄商譽或其他無形資產。

持有於首次公開發售中發行的上汽S A類普通股(公開股份)26,176,891股的持有人已適當行使權利，按持有上汽S首次公開招股所得款項的信託賬户按比例悉數贖回該等股份，按業務合併完成前兩個營業日計算，每股收益約為10美元，合共約為26,180,000美元。

作為業務合併的結果，向SIS發行了106,100,000股A類普通股，並向若干合格機構買家和認可投資者發行了25,000,000股A類普通股，每股價格為10.00美元，總代價為2.5億美元，目的是籌集額外資本，供業務合併結束後合併後的公司使用，並滿足完成業務合併的條件之一，即管道投資。此外，作為業務合併的結果，以每股9.50美元的價格向遠期購買者發行了10,526,315股A類普通股，總代價為1億美元，以及由發起人持有的10,105,863股SVAC B類普通股，自動轉換為10,105,863股A類普通股。

於完成上述交易、贖回公眾股份、發行遠期購買股份及完成PIPE投資後，於緊接業務合併完成後，我們的A類普通股共有165,978,740股已發行及流通股。我們的A類普通股和公共認股權證分別於2021年7月30日開始在納斯達克交易，交易代碼分別為？CYXT？和？？CYXTW，並將持續審查我們在業務合併後對所有上市標準的滿意度。如上所述，上汽S信託賬户向適當行使公開股份贖回權利的持有人支付了總計26.18億美元，緊接交易結束前剩餘的1.42億美元仍留在信託賬户中。在計入贖回後信託賬户的資金、PIPE投資的2.5億美元毛收入和出售遠期購買股份的1億美元毛收入後，我們從業務合併中獲得的現金總額約為4.93億美元，未計費用、支出和償還債務。

上市公司成本

完成業務合併後，我們成為在美國證券交易委員會註冊並在納斯達克上市的公司，這要求我們招聘更多員工並實施程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。我們預計，除其他事項外，董事和高級管理人員責任保險、董事費用以及投資者關係、會計、審計、法律和其他職能的額外內部和外部成本，每年都將產生大量額外費用。

2021年重組和工地關閉

愛迪生網站

2021年1月，我們通知得克薩斯州愛迪生寫字樓的房東，我們打算將該物業轉租，租期為10年。在截至2021年3月31日的三個月內，我們停止使用並轉租該空間。與這一決定相關，我們產生了790萬美元的費用，包括590萬美元的應計租賃終止成本和200萬美元的資產處置。

摩西湖遺址

2021年2月，我們通知華盛頓州摩西湖數據中心設施的房東，我們打算停止使用該空間。因此，我們加快了現場所有資產的折舊和攤銷，包括有利的租賃利息攤銷，導致截至2021年12月31日的年度額外折舊和攤銷180萬美元，以及截至2021年12月31日的年度額外有利租賃利息攤銷60萬美元，計入收入成本。我們於2021年6月停止使用該物業，當時我們滿足了記錄與剩餘租賃債務5850萬美元相關的費用的條件。此物業上沒有轉租。此外，管理層認為轉租物業的能力微乎其微，因此在作出這項估計時，並未對潛在轉租的未來現金流作出任何假設。.

新冠肺炎的影響

從2021年第一季度開始，世界許多地區出現了一種趨勢，即增加針對新冠肺炎的疫苗的供應和管理，以及放鬆對社交、商務、旅行和政府活動和職能的限制。另一方面，各地區的感染率和法規繼續波動，疫情對全球造成持續影響，包括物流和供應鏈的挑戰和成本增加，如港口擁堵加劇、供應商間歇性延誤和半導體供應短缺。歸根結底，我們無法預測新冠肺炎疫情的持續時間。我們將繼續監測宏觀經濟狀況，以保持靈活性，並根據需要優化和發展我們的業務。

關鍵運營和業務指標

除了根據公認會計準則確定的公司S業績外，我們的管理層還使用以下關鍵運營和業務指標來管理其數據中心業務並評估運營結果：

經常性和非經常性收入；

訂票；以及

攪拌機。

這些指標是我們業務整體方向的重要指標，包括銷售趨勢以及運營和增長計劃的有效性。下表列出了公司合併財務報表中的經常性和非經常性收入以及所示每個期間的某些運營指標，這些指標來自公司內部記錄。這些指標可能與我們行業中其他公司使用的指標不同，其他公司對這些指標的定義可能會有所不同。


	Year ended December 31,
	2021		2020
收入
經常性收入	$	671.5	$	657.4
非經常性收入		32.2		33.1

總計	$	703.7	$	690.5

預訂	$	8.7	$	6.9
攪動	$	5.4	$	6.9

我們將這些指標定義如下：

收入：我們將與客户簽訂的合同收入分解為經常性收入和非經常性收入。我們的大部分收入來自經常性收入流，主要包括主機託管服務費(包括空間和電源許可費)和互連服務費。我們認為我們的代管服務是經常性的，因為客户通常根據長期合同(通常為三年)承諾提供此類服務。我們的互聯互通服務通常位於逐月合同，但被認為是經常性的，因為客户對互聯服務的使用通常隨着時間的推移保持穩定。這是因為互聯互通服務通過在我們數據中心設施內的託管客户與其首選的網絡服務提供商、低延遲的公共雲入口以及廣泛的技術和網絡服務提供商及業務合作伙伴之間建立連接，幫助客户充分利用託管環境或支持託管環境中的業務功能。我們的主機託管和互聯服務產品通常按月計費，並在合同期限內按費率確認。我們的管理層通過參考衡量標準來審查經常性收入，該指標是從給定月份的最後一天開始計算的，代表該月內提供的經常性服務的所有服務費的總和。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的MRR分別為5350萬美元和5290萬美元。我們的非經常性收入主要包括與客户S初始部署相關的安裝服務以及我們提供的專業服務。這些服務被認為是非經常性的，因為它們通常在安裝或執行的專業服務工作完成時計費一次。這些非經常性收入中的大部分通常在分配給客户的與初始安裝相關的第一張發票上開具。然而，安裝服務收入在合同期限內遞延並按比例確認，如我們的合併財務報表附註6所述，按照會計準則編碼(ASC)主題606進行確認。

預訂：我們將指定期間的預訂量定義為在相關期間內根據服務合同承諾的主機託管和互聯服務的新的每月經常性服務費。預訂量是在各自報告期內計算的，是根據相關期間內簽訂的新服務合同和根據現有服務合同承諾的額外服務一個月的服務費計算的每月服務費。預訂量是管理層用來評估我們銷售團隊的工作效率並預測數據中心庫存需求的關鍵績效指標。此外，我們的管理層會將預訂量與客户流失(如下所述)一起考慮，以預測未來MRR的變化。

預訂量是針對每個呈報期間(即截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度)計算的，是新的每月經常性服務費，基於呈報期間內因新服務合同和現有服務合同承諾的額外服務而產生的一個月服務的服務費。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，根據服務合同(即預訂)承諾的代管和互聯服務的每月新經常性服務費總額分別為870萬美元和690萬美元。

弗勞恩：我們將給定期間的流失定義為可歸因於服務終止和減少的相關期間內MRR的減少。流失率是按各報告期計算的，是以上個月S的服務費為基礎，計算出在相關期間內終止或減少服務合同的MRR總額的總和。流失是管理層用來評估客户滿意度和在競爭中表現的關鍵績效指標。此外，我們的管理層考慮將與預訂結合在一起，以預測未來對MRR的更改。

如上表所示，流失率是針對每個列報期間(即截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度)計算的，代表在列報期間終止或減少服務合同的MRR總額。

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，終止或減少服務合同(即流失)的MRR總額分別為540萬美元和690萬美元。

運營結果的關鍵組成部分

收入：

我們的大部分收入來自經常性收入流，主要包括代管服務費用，其中包括空間和電力許可費用以及互聯服務費用。我們認為我們的代管服務是經常性的因為我們的客户通常根據長期合同承諾提供此類服務，通常為三年。我們的互聯互通服務通常位於逐月合同，但被認為是經常性的，因為客户對互聯服務的使用通常隨着時間的推移保持穩定。這是因為互聯互通服務通過在我們數據中心設施內的託管客户與其首選的網絡服務提供商、低延遲的公共雲入口以及廣泛的技術和網絡服務提供商及業務合作伙伴之間建立連接，從而促進客户S充分利用代管環境或支持客户代管環境中的業務功能。我們的主機託管和互聯服務產品通常按月計費，並在合同期限內按費率確認。在過去三年中，我們的經常性收入佔總收入的95%以上。此外，在2021年和2020年間，我們的預訂量分別有84%和77%來自現有客户。為了計算可歸因於現有客户的預訂量，現有客户是指擁有有效服務合同並執行附加服務訂單的客户。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們最大的客户平均約佔經常性收入的15%。在截至2021年和2020年12月31日的年度內，我們的50個最大客户分別約佔經常性收入的55%和57%。在截至2021年12月31日和2020年的兩年中，我們的互聯收入約佔總收入的11%。

我們的非經常性收入主要包括與客户S初始部署相關的安裝服務、我們提供的專業服務以及設備銷售。非經常性安裝費雖然通常在安裝時一次性開具發票，但會遞延，並在合同期限內按比例確認。專業服務費和設備銷售通常也在服務交付時一次性開具發票，並在提供服務或交付設備時確認。作為總收入的百分比，我們預計在可預見的未來，非經常性收入在總收入中所佔比例不到5%。

運營成本和支出：

收入成本，不包括折舊和攤銷。我們收入成本的最大組成部分是與我們租用的數據中心相關的租金支付；包括電力和帶寬訪問在內的公用事業成本；數據中心員工的工資和福利，包括基於股票的薪酬、維修和維護；用品和設備；以及安全。我們的大部分收入成本本質上是固定的，除非我們擴展現有數據中心或開設或收購新的數據中心，否則預計不會在不同時期發生重大變化。然而，有一些成本被認為在本質上更加多變，包括與我們現有和新客户羣的增長直接相關的公用事業和用品。我們預計公用事業的成本，特別是電力成本，在未來將普遍上升單位成本或固定基數，以及我們客户消費的增長。此外，與一年中的其他時間相比，夏季幾個月的電費通常更高。由於氣候變化的實際影響，出於環境考慮或由於我們選擇使用可再生能源，推動替代發電的法規增加，我們的電力成本也可能增加。就我們產生的公用事業成本增加的程度而言，這種增加的成本可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。

銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用主要包括與人員相關的費用，包括銷售和營銷、高管、財務、人力資源、法律和IT職能以及行政人員的工資、福利和股票薪酬，第三方專業服務費、保險費和與行政相關的租金費用。

折舊和攤銷。 折舊和攤銷費用主要包括我們的財產、廠房和設備的折舊和攤銷以及與無形資產相關的攤銷。

重組、減值、場地關閉及相關費用。如果我們承諾在之前估計的使用年限結束前處置長期資產的計劃，或改變其資產用途，則估計的現金流將相應修訂。重組、減值、場地關閉及相關成本主要包括處置長期資產所產生的成本及包括租賃資產的減值費用、可能因相關行動(例如遣散費)而產生的相關負債、合約責任及與場地關閉有關的其他應計項目。

與交易相關的成本。與交易相關的成本包括在業務合併完成後向Legacy Cyxtera的現任和前任員工及董事支付的一次性交易獎金(交易獎金)。交易紅利的全部資金來自SIS的出資，SIS在完成業務合併之前是Cyxtera的唯一股東。

利息支出，淨額。利息支出，淨額為主要由我們的信貸安排和資本租賃產生的利息組成。

其他費用，淨額。其他費用，主要包括外幣損益的影響。

認股權證負債的公允價值變動。與完成業務合併相關假設的權證最初於業務合併日期按公允價值計量，其後於各報告期結束時按估計公允價值按估計公允價值重新計量，各認股權證負債的估計公允價值變動於綜合經營報表中確認為認股權證負債的公允價值變動。於2021年12月，本公司宣佈將贖回於紐約時間2022年1月19日下午5時(贖回時間)仍未贖回的所有公開(公開認股權證)及私募認股權證(私人配售認股權證)。於2021年12月31日之後，餘下的公開認股權證及私人配售認股權證由持有人行使，或如未經本公司贖回，則於贖回時間贖回(見附註13，認股權證負債及附註22，後續事項)。

經營成果

下表列出了我們在所列期間的綜合業務成果。這個逐個週期對我們歷史結果的比較並不一定表明未來可能取得的結果。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營數據來自我們的合併財務報表和本招股説明書中其他部分包含的相關附註。

截至12月底止的年度31年、2021年和2020年。下表列出了我們在指定期間的歷史運營結果，以及期間之間的變化：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021			2020			$ 變化			% 變化
收入	$	703.7		$	690.5		$	13.2			2%
運營成本和支出：
不包括折舊和攤銷的收入成本		390.5			390.5						%
銷售、一般和行政費用		112.8			115.5			(2.7	)		(2)%
折舊及攤銷		240.6			231.8			8.8			4%
重組、減值、場地關閉及相關費用		69.8						69.8			100%
交易相關成本		5.2						5.2			100%
從關聯公司收回應收票據					(97.7	)		97.7			(100)%

總運營成本和費用		818.9			640.1			178.8			28%

所得税前營業收入(虧損)		(115.2	)		50.4			(165.6	)		(329)%
利息支出，淨額		(164.9	)		(169.4	)		4.5			(3)%
其他費用，淨額		(0.1	)		(0.3	)		0.2			(67)%
認股權證負債之公平值變動		(25.5	)					(25.5	)		100%

所得税前營業虧損		(305.7	)		(119.3	)		(186.4	)		156%
所得税優惠(費用)		47.8			(3.5	)		51.3			(1466)%

淨虧損	$	(257.9	)	$	(122.8	)	$	(135.1	)		110%

收入

在截至2021年12月31日的一年中，收入比上年增加了1320萬美元，增幅為2%。收入的增長歸因於預訂增加和流失減少導致經常性收入的增加。

運營成本和費用

收入成本，不包括折舊和攤銷

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，不包括折舊和攤銷的收入成本持平於3.905億美元。在截至2020年12月31日的一年中，公司減少了整個數據中心的員工人數和外部承包商，從而減少了740萬美元的工資和服務費用。作為削減的一部分，本公司在截至2020年12月31日的年度內產生了150萬美元的遣散費。2021年期間，由於期間申領人數較少，福利支出減少了120萬美元。我們於2021年第二季度完成了從摩西湖的撤離，與前一年相比，租金支出減少了440萬美元。在實施成本管理工作的推動下，客户安裝成本減少了870萬美元。由於實施了自動化安保系統，安保費用減少了70萬美元，從而減少了對外部安保承包商的使用。此外，該公司還追回了與供應商達成的和解協議所涉及的430萬美元。這些節省被公用事業費用增加2320萬美元和數據中心維護費用增加140萬美元所抵消。2021年期間公用事業費用的增長主要是由於冬季風暴URI影響了幾個市場的電網，導致電力費用增加了340萬美元，導致受影響時段的電價大幅上漲，約1350萬美元與費率上漲有關，我們現有和新客户羣約190萬美元的增長以及與用電量增加相關的剩餘變化。

銷售、一般和行政費用

截至2021年12月31日的一年，銷售、一般和行政費用與上年同期相比減少了270萬美元，降幅為2%。銷售、一般和行政費用的減少主要是由於有利的和解和210萬美元的律師費沖銷了200萬美元的訴訟應急費用。與2021年相比，專業費用同比減少了330萬美元，這主要是由於2020年末發生的交易前勘探成本比2021年減少了。訂閲費用減少了100萬美元，這是由於訂閲許可證獲得了更好的費率。由於員工人數的增加以及業務合併完成後授予的股權獎勵推動的股票薪酬增加，與工資相關的支出增加了670萬美元，抵消了成本。

折舊及攤銷

在截至2021年12月31日的一年中，折舊和攤銷比上一年增加了880萬美元，或4%。折舊的增加主要是由於租賃改善增加以及摩西湖資產的180萬美元加速折舊和攤銷，這與我們綜合財務報表附註5中進一步描述的停止使用數據中心的決定有關。由於2020年12月和2021年全年進入資本租賃的資本租賃資產增加，攤銷增加。

重組、減值、場地關閉及相關費用

截至2021年12月31日的年度內，重組、減值、場地關閉及相關成本為6,980萬美元(前一年同期未發生此類成本 )。這些費用與摩西湖數據中心設施和愛迪生辦公空間關閉有關。

與交易有關的費用

公司在截至2021年12月31日的年度支付了與完成業務合併相關的一次性交易紅利520萬美元(前一年同期未發生此類成本)。

從關聯公司收回應收票據

2019年3月31日，Appgate，Inc.(前身為Cyxtera CyberSecurity，Inc.)向Cyxtera和特拉華州公司(The Management Company)旗下的Cyxtera Management，Inc.發行了本票，證明Appgate從Cyxtera和管理公司各自借入的某些資金以及潛在的未來借款(統稱為本票)。Appgate是本公司的聯屬公司及SIS的直接附屬公司，截至2019年12月31日，Appgate為本公司的直接附屬公司。期票的合併初始本金總額為9,520萬美元，併為期票期間的額外借款作準備，總額不超過約5,250萬美元(包括最初的本金總額約為1.477億美元)。本票未付本金餘額的應計利息，年利率等於3%；但就本票日期至2019年12月31日期間的任何一天而言，利息的計算假定該日的本票未付本金餘額為該日所在季度最後一個日曆日的未付本金金額。於票據到期日支付利息。每份期票的初始到期日為2020年3月30日，並經自2020年3月30日起生效的修正案延長至2021年3月30日。

截至2019年12月31日，我們有與本票相關的應收賬款1.277億美元。2019年12月31日，Appgate 從Cyxtera剝離出來。截至2019年12月31日，我們評估了Appgate的本票的可回收性，並保留了1.277億美元的全部金額，因為餘額被認為是無法收回的。在作出該決定時，我們考慮了自2017年首次收購Cyxtera集團以來至2019年12月31日止AppGate S的營運及現金虧損等因素，而AppGate S根據當時的事實及情況預測本附註餘下期限內的現金需求及可能獲得流動資金及資本資源的情況。

於截至2020年12月31日止年度內，吾等於本票項下預支1,940萬美元，並根據上述相同因素計提等額貸款損失撥備。因此，截至2020年12月31日，我們與本票相關的應收賬款為1.471億美元，撥備為3,000萬美元。此外，在截至2020年12月31日的年度內，由於上文討論的期票的相同因素，我們有390萬美元的應收APPGATE全額準備金。該等其他金額包括Appgate與管理公司之間根據過渡服務協議收取的費用，根據該協議，管理公司向Appgate提供若干過渡服務，而Appgate向Cyxtera提供若干過渡服務(過渡服務協議)。過渡服務協議規定的期限從2020年1月1日開始，並於2020年12月31日終止。

於2021年2月8日，吾等收到Appgate就本票項下當時累積的本金及利息支付1.182億美元，並向Appgate發出付款函件，以清償該筆還款後尚餘的3,610萬美元本金及應計利息餘額。在1.182億美元的付款中，110萬美元歸因於2020年應計本票利息，1.171億美元歸因於收回截至2019年12月31日的部分本票本金和利息餘額。因此，在截至2020年12月31日的一年中，該公司記錄了先前確定的1.171億美元的撥備。在截至2021年3月31日的三個月內，我們註銷了截至2021年3月31日的三個月的期末餘額3,000萬美元的本票貸款損失準備。因此，截至2021年12月31日止年度內，本票或貸款損失撥備並無額外變動或墊款。

利息支出，淨額

在截至2021年12月31日的一年中，利息支出淨額比上年同期減少了450萬美元，降幅為3%。利息支出減少450萬美元是由於在業務合併完成後，於2021年7月和8月全額償還了2017年第二留置期融資，以及償還了循環融資(定義見流動資金和資本資源) 和2021年循環融資(定義見流動資金和資本資源)。

其他費用，淨額

與上年同期相比，截至2021年12月31日的年度，其他費用淨額減少了20萬美元，降幅為67%。2020年，本公司產生了340萬美元與匯率和財務費用相關的已實現虧損，與根據過渡服務協議向Appgate收取的費用相關的收益約420萬美元所抵消。2021年，該公司實現了250萬美元的匯率相關收益，但與2021年生效的保理安排相關的200萬美元財務費用抵消了這一收益。

認股權證負債的公允價值變動

截至2021年12月31日止年度，由於權證負債公允價值的變動，我們的綜合經營報表錄得虧損2,550萬美元。2021年12月，本公司宣佈將贖回所有於贖回時間仍未贖回的公開認股權證及私募認股權證。根據權證協議的條款，於贖回時間前，認股權證持有人可(A)以現金基準行使其認股權證，以現金支付行使價每份認股權證11.5美元或(B)以無現金基礎行使，在此情況下，持有人每份認股權證可獲贈0.265股本公司A類普通股。截至2021年12月31日，根據認股權證協議的條款，我們已行使840,456股公共認股權證，導致我們發行了228,450股A類普通股。本公司就已行使的認股權證記錄認股權證負債減少2,600,000美元及額外已繳資本增加2,800,000美元。

所得税優惠(費用)

截至2021年12月31日的一年，所得税優惠為4780萬美元，而上一年的所得税支出為350萬美元。截至2021年12月31日止年度的税前虧損的所得税利益與按法定聯邦所得税率計算的預期金額不同，主要是由於額外的州所得税優惠，但該等額外優惠被美國及海外司法管轄區若干遞延税項資產的估值免税額、不可抵扣的權益補償、不可抵扣的權證負債重新計量及本公司S在英國的遞延税項淨資產重新計量所部分抵銷。由於最近頒佈的税率變化。截至2020年12月31日止年度的税前虧損所產生的所得税利益與按法定聯邦所得税税率計算的預期金額不同，主要是由於額外的州所得税優惠所致，但該等優惠被美國及海外司法管轄區若干遞延税項資產的估值免税額、不可抵扣的股權補償、外國預扣税項及因頒佈税率變動而對S公司在英國的遞延税項淨資產進行重新計量而部分抵銷。

流動性與資本資源

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的現金分別為5240萬美元和1.207億美元，可用的循環設施分別為8880萬美元和740萬美元。從歷史上看，客户收藏是我們的主要現金來源。我們相信，我們現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及我們循環信貸安排下的借款能力，將足以為我們的運營提供資金，至少在未來12個月和可預見的長期未來。我們打算繼續進行重大投資以支持我們的業務增長，其中可能包括尋求更多的擴張機會。如果當前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。出售額外股權將導致我們股東的股權進一步稀釋。債務融資的發生將導致償債義務，管理這類債務的工具可以規定限制我們運營的運營和融資契約。不能保證我們將能夠籌集更多資本。無法籌集資金將對我們實現業務目標的能力產生不利影響。如果當前市場狀況惡化，我們的一些客户可能難以向我們付款，我們的客户羣可能會出現更多的流失，包括他們對我們的承諾減少，我們可能無法獲得額外的融資，或者任何此類額外的融資可能只能以不利的條款向我們提供，所有這些都可能對我們的流動性產生實質性的不利影響。此外，無法尋求更多擴展機會將對我們在未來時期保持所需收入增長水平的能力產生重大不利影響。

債務

2017年5月1日，本公司的一家子公司(借款人)根據第一和第二留置權信貸安排(連同2019年第一留置權定期貸款和2021年循環貸款，統稱為高級擔保信貸安排)就高達12.75億美元的借款簽訂了信貸協議。高級擔保信貸最初包括(A)第一留置權信貸協議，規定(I)1.5億美元的第一留置權多幣種循環信貸安排(循環信貸安排)和(Ii)8.15億美元的第一留置權定期貸款借款(第一留置權定期貸款安排)和(B)第二留置權信貸協議，規定3.1億美元的第二留置權定期貸款信貸借款(2017年第二留置權定期貸款安排)。2019年5月13日，借款人根據第一留置權信貸協議(2019年第一留置權定期貸款)的增量第一留置權貸款額外借入了1億美元。2021年5月7日，循環貸款下的某些貸款人與借款人簽訂了一項修正案，根據該修正案，他們同意將某些循環承諾的到期日從2022年5月1日延長至2023年11月1日。根據修正案的條款，現有循環融資機制下的1.413億美元承付款換成了一個新的循環融資機制(2021年循環融資機制)下1.201億美元的承付款。關於修正案，借款人於2021年5月10日償還了循環貸款項下未償還餘額中的1,960萬美元。關於業務合併，借款人於2021年7月29日償還了2017年第二留置權定期融資的全部餘額3.1億美元，並於2021年8月13日償還了循環融資和2021年循環融資的未償還餘額1.231億美元。此外，在截至2021年12月31日的年度內，本公司償還了915萬美元的第一留置期貸款本金。於完成業務合併及償還循環融資及2021年循環融資後，借款人於截至2021年12月31日止年度從循環融資及2021年循環融資額外提取4,000萬美元。循環融資、2021年循環融資、2017年第一留置期融資和2019年第一留置期融資分別為五年、18個月、七年和五年，分別於2022年5月1日、2023年11月1日、2024年5月1日和2024年5月1日到期。

高級擔保信貸工具以借款人的幾乎所有資產為抵押，幷包含慣常的契諾，包括報告和財務契諾，其中一些要求借款人保持一定的財務覆蓋範圍和槓桿率，以及慣常的違約事件，並由借款人S的某些國內子公司擔保。截至2021年12月31日，公司認為借款人遵守了這些公約。

截至 2021年12月31日，我們的高級擔保信貸融資項下的資本租賃義務和未償長期債務分別為9.763億美元和9.083億美元。截至2020年12月31日，我們的高級擔保信貸融資項下的資本租賃義務和未償長期債務分別為9.89億美元和13.206億美元。

現金流


	2021			2020
經營活動提供的淨現金	$	25.8		$	116.6
投資活動提供(用於)的現金淨額		39.6			(102.6	)
融資活動提供的現金淨額(用於)		(137.0	)		91.0

經營活動

我們業務提供的現金來自主機託管服務費，其中包括空間、電力和互聯互通服務的許可費。

在截至2021年12月31日的一年中，運營活動提供了2580萬美元的淨現金，而前一年為1.166億美元。與2020年相比，2021年期間經營活動的淨現金減少是由於2021年現金流出增加。最值得注意的是，支付了3,300萬美元的應計費用和應付賬款，以及本公司合併財務報表附註21所述服務協議項下所欠費用2,270萬美元，與構造費(定義見合併財務報表附註21)、服務提供商費用(定義見合併財務報表附註21)和其他贊助商相關費用相關的金額。在截至2021年12月31日的一年中，我們計入了1.012億美元的應收賬款，扣除170萬美元的費用後，我們收到了9950萬美元。其餘減少是由於對未付應收賬款的收款有所改善，導致2020年現金流入增加。

投資活動

由於數據中心的擴展活動和整體現代化，我們的投資活動主要集中在資本支出上。

在截至2021年12月31日的一年中，投資活動提供了3960萬美元的現金淨額，而上年同期的現金淨額為1.026億美元。與去年同期相比，該公司的資本支出減少了570萬美元。此外，於2021年2月，本公司從Appgate收到與結算本票有關的1.171億美元。2020年間，該公司向Appgate預付了1,940萬美元。

融資活動

我們的融資活動產生的現金流集中在我們的信貸安排和租賃融資的使用上。

在截至2021年12月31日的一年中，融資活動使用了1.37億美元的現金淨額，而前一年提供的現金淨額為9100萬美元。於2021年，本公司完成業務合併，在扣除約5,940萬美元的直接及增量交易成本前，本公司從SVAC信託賬户、管道投資者及遠期買家共收取現金4.939億美元。這些現金流入被向SIS支付的9,790萬美元資本贖回部分抵消。此外，共計4.522億美元用於償還第二留置權定期貸款、循環貸款、2021年循環貸款的全部未償還本金，以及償還第一留置權定期貸款本金920萬美元。自完成業務合併以來，本公司從循環貸款和2021年循環貸款中提取了4,000萬美元。資本租賃的償還金額於2021年期間亦較上年同期增加2,570萬美元，這是於2020年12月及整個2021年簽訂資本租賃的結果。在上一年期間，該公司還獲得了4600萬美元的銷售回租交易收益，而2021年的銷售回租交易收益為500萬美元。該公司還從SIS獲得了520萬美元的出資，用於向現任和前任員工支付交易獎金。

合同義務和承諾

Cyxtera根據長期租賃協議租賃其大部分數據中心和某些設備。以下是截至2021年12月31日我們的債務、融資、租賃和其他合同承諾的到期日(單位：百萬)：


	2022		2023		2024		2025		2026		此後		總計
長期債務，包括循環設施 ⁽¹⁾	$	11.8	$	46.5	$	850.0	$				$		$	908.3
利息⁽²⁾		38.2		37.5		11.8								87.5
資本租賃和其他融資義務 ⁽³⁾		135.1		128.3		118.5		120.6		119.3		2,285.0		2,906.8
經營租約⁽³⁾		60.3		59.7		59.2		50.6		46.3		273.8		549.9
購買義務⁽⁴⁾		4.4												4.4
資產報廢債務⁽⁵⁾		0.1		0.2		0.1		0.5				6.0		6.9

	$	249.9	$	272.2	$	1,039.6	$	171.7	$	165.6	$	2,564.8	$	4,463.8

(1)	代表長期債務的總到期日，包括循環貸款。

(2)	代表(1)所列長期債務的利息，以截至2021年12月31日的大致利率計算，以及循環貸款的信貸融資費。

(3)	代表資本及營運租賃安排下的租賃付款，包括可合理保證行使的續期選擇權。

(4)	表示與IT許可證、公用事業和主機託管運營相關的未應計採購承諾。這些金額並不代表Cyxtera和S未來的全部預期採購量，而僅代表截至2021年12月31日公司合同承諾的那些項目。

(5)	代表負債，扣除未來增值費用後的淨額。

表外安排

截至2021年12月31日，我們沒有任何表外安排。

關鍵會計政策和估算

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，該報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債、收入和費用的相關披露。一般而言，我們的估計是基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的GAAP的各種其他假設。由於這些事項固有的不確定性，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

關鍵會計政策和估計是那些我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策和估計，因為它們需要Cyxtera S做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。根據這一定義，我們確定了以下關鍵會計政策和估計：與客户的合同收入、所得税會計、租賃會計和認股權證負債會計。下面將介紹這些關鍵會計政策。此外，我們還有合併財務報表附註2所述的其他主要會計政策和估計。

收入確認

我們的大部分收入來自經常性收入流，主要包括代管服務費。代管服務費包括空間、電力和互聯服務的許可費。我們剩餘的收入來自非經常性費用，如安裝費和專業服務，包括遠程支持以排除技術問題和交鑰匙結構化佈線解決方案。我們的收入合同是根據ASC主題606，與客户的合同收入(ASC主題606)入賬的，但包含租賃組件並根據ASC主題840，租賃入賬的某些合同除外。根據收入會計指導，當這些產品和服務的控制權轉移給我們的客户時，收入將被確認，金額反映了我們預期有權獲得的產品和服務的對價。經常性收入流的收入通常按月預先開具發票，並在合同期限內按比例確認，合同期限通常為三年。非經常性安裝費用雖然通常在安裝時一次性開具發票，但會在合同期限內遞延並按比例確認。專業服務費和設備銷售通常也在服務交付時一次性開具發票，並在提供服務或設備交付期間確認。對於包含多個履約義務的客户合同，如果單個履約義務是不同的，我們將單獨核算它們；如果單個履約義務滿足系列標準，則我們將其作為一系列不同的義務進行核算。確定產品和服務是否被視為不同的績效義務，應該分開核算而不是放在一起核算可能需要做出重大判斷。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立售價是根據整體定價目標確定的，並考慮了市場條件、地理位置和其他因素。其他判斷包括確定是否應將任何可變對價包括在安排的總合同價值中，如漲價。

由於我們主要負責履行合同，承擔庫存風險，並在向客户銷售時酌情確定價格，因此收入通常按照與按毛基礎報告收入相關的會計準則按毛數確認為委託人，而不是按淨額作為代理確認。如果我們不符合按總收入確認收入的標準，我們將按淨額記錄收入。

合同餘額

收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致應收賬款、合同資產和遞延收入。應收賬款按發票金額入賬，扣除壞賬準備後，在我們向客户轉讓產品或提供服務期間確認，並且我們的對價權利是無條件的。付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在30至45天內付款的要求。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，我們已確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們根據許多因素來評估收款能力，包括過去與客户的交易歷史和客户的信用。我們通常不向客户索要抵押品。我們還保留了因客户無法支付我們預期收取的所需款項而造成的估計損失的可疑賬户準備金。如果我們客户的財務狀況惡化或資不抵債，導致他們的付款能力受損，則可能需要對可疑賬户進行更大的撥備。管理層在評估收入確認和準備金的充分性時，專門分析應收賬款和當前經濟新聞和趨勢、歷史壞賬、客户集中度、客户信譽和客户付款條件的變化。任何以前確認為收入並隨後被確定為無法收回的金額計入壞賬支出，壞賬支出計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。拖欠賬户餘額在管理層確定不可能收回後進行核銷。

當我們向客户轉讓產品或提供服務時，合同資產即存在，但客户付款取決於是否履行了額外的履約義務。某些合同包括與價格安排有關的條款，如漲價和免費月。我們按比例確認合同期限內的收入，這可能會在合同期限的某些期間產生合同資產。合同資產在合併資產負債表中計入預付及其他流動資產和其他資產。

如果我們在將產品或服務轉讓給客户之前無條件獲得付款，則確認遞延收入(合同負債)。遞延收入計入其他流動負債及綜合資產負債表內的其他負債。

合同成本

僅與獲得創收合同有關的直接和間接增量成本，在增量成本和預期收回成本的情況下，作為獲得合同的成本進行資本化。此類成本主要包括佣金和銷售獎金、合同履行成本以及間接相關的工資成本。合同成本以直線方式在估計受益期內攤銷，估計受益期為三年。

有關收入確認的詳細信息，請參閲我們的合併財務報表附註6。

所得税

我們根據資產負債法入賬所得税，該方法要求確認與資產和負債的賬面價值和税基之間的暫時性差異產生的預期未來税項後果相關的遞延所得税資產和負債，其依據是適用於暫時性差異的期間適用的法定税率。所得税税率或法律變動的任何影響都計入制定期間的所得税支出。如果根據現有證據，遞延税項資產的賬面價值更有可能無法變現，我們會將遞延税項資產的賬面價值減去估值撥備。在根據更可能的標準進行評估時，必須適當考慮與遞延税項資產變現有關的所有積極和消極證據。評估考慮(其中包括)當前虧損及累計虧損的性質、頻率及嚴重程度、對未來盈利能力的預測、司法管轄區法定結轉期的持續時間、我們在虧損結轉方面的經驗、未使用的未到期結轉及所有可供選擇的税務籌劃方案。如根據適用的會計準則，吾等認為遞延税項資產不會變現的可能性高於，則確認估值撥備。

租契

我們的資本租賃債務是指我們作為租户的資本租賃產生的租賃付款的總債務，是根據租賃期內固定租賃付款的現值計量的。由於我們的承租人租賃不提供易於確定的隱含利率，我們使用根據開始日期可獲得的信息估計的遞增借款利率來確定每個資本租賃項下租賃付款的現值。在確定增量借款利率時，我們會評估多個變量，如租賃期限、抵押品、經濟狀況和信譽。我們使用債務工具的基準優先無擔保收益率曲線來估計增量借款利率，該曲線根據我們的信用質量、市場狀況、租賃合同和抵押品的期限進行調整。

認股權證負債

我們不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。根據ASC主題480，我們評估我們的所有金融工具，包括已發行的股票認購權證，以確定此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵。D從股權中辨別負債，以及ASC主題815-15，衍生品-嵌入衍生品。衍生工具的分類，包括該等工具是否應記錄為負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。

於業務合併完成後，吾等假設於上汽集團S首次公開發售發行的11,620,383份公開認股權證(公開認股權證)及於私募交易中向保薦人及遠期購買者發行的8,576,940份認股權證(私募認股權證及連同公開認股權證一起發行的認股權證)。根據ASC815-40《實體S自有權益中的衍生產品》，我們所有未發行的權證均確認為衍生負債。因此，吾等確認認股權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期將該等工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量，直至被行使為止，而公允價值的任何變動均於本公司的經營報表中確認。公募認股權證的公允價值在納斯達克交易，並以收盤價為計量日期進行計量。私募認股權證最初採用蒙特卡洛模擬法按公允價值計量。

2021年12月，該公司宣佈將贖回截至紐約時間2022年1月19日下午5點仍未償還的所有公共和私人配售認股權證。根據認股權證協議的條款，於贖回時間前，認股權證持有人獲準(A)以現金方式行使其認股權證，以現金支付每份認股權證11.5美元的行使價或(B)以無現金方式行使其認股權證，在此情況下，持有人每份認股權證可獲贈0.265股A類普通股。截至2021年12月31日，根據認股權證協議的條款，已行使840,456份公開認股權證，共發行228,450股A類普通股。截至2021年12月31日，所有私募認股權證均未獲行使。就截至2021年12月31日為止已行使的公開認股權證而言，該等認股權證於結算日以公開認股權證於結算日的公開交易收市價按市價計價，而截至結算日的公允變動則記為綜合經營財務報表內其他開支中認股權證負債的公允價值變動。於結算時，其餘認股權證負債被取消確認，而該等負債及從認股權證持有人收到的現金記作已發行普通股的代價。由於公開及私人配售認股權證的贖回通知的結果，鑑於有關贖回通知的條款，公共及私人配售認股權證的行使及交收條款實質上相同，因此私人配售認股權證的估值方法已由蒙特卡羅模擬改為基於公開認股權證的公開交易收市價的公允價值。

近期會計公告

最近發佈的會計聲明在我們的合併財務報表附註2中進行了説明。

生意場

業務概述

Cyxtera是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。我們為全球2300多家領先企業、服務提供商和政府機構提供一整套深度互聯和智能自動化的基礎設施和互聯解決方案，使它們能夠更快地擴展規模，滿足消費者日益增長的期望，並獲得競爭優勢。

我們相信，我們的數據中心平臺在以下方面使我們有別於數據中心行業的競爭對手：

全球足跡：在28個市場擁有超過61個設施，包括全球最具吸引力的10個市場中的10個。

產品範圍：全套主機託管、連接和裸機解決方案。

世界級平臺：具有密集連接和強大客户生態系統的優質資產。

市場領先地位：被客户和行業思想領袖公認為領導者。

持續創新：經過驗證的開發創新產品和服務的記錄。

我們專門專注於運營商中立的零售代管、互聯和相關服務，我們認為這是更廣泛的數據中心行業的最佳選擇。

我們擁有龐大的全球足跡，其中包括北美、歐洲和亞洲的關鍵市場。這種規模和地理覆蓋範圍使我們能夠為企業、服務提供商和政府機構提供解決方案，這些企業、服務提供商和政府機構希望靠近人口中心、客户、員工和服務提供商，並通過在多個市場的多個數據中心進行部署來支持他們的增長。我們245兆瓦的總功率容量和40.7兆瓦的可用擴展容量在我們的平臺上實現了平衡，使我們能夠滿足強大客户羣的不斷擴大的需求。

我們互聯平臺的規模和密度增強了我們的客户價值主張。我們的互聯平臺包括240多個獨立的網絡服務提供商，平均每個站點23個；從我們幾乎所有的數據中心到主要公共雲區的低延遲連接；以及大約40,000個交叉連接。我們的互聯解決方案是作為生態系統運行的全球數據中心平臺的主幹，我們的客户可以在其中輕鬆連接到其他企業和業務合作伙伴，包括各種網絡服務提供商、公共雲服務提供商和即服務提供商。利用創新的、軟件定義的和API驅動的解決方案，我們使所有這些產品更易於使用，使客户只需點擊一個按鈕即可部署、訪問和管理其IT基礎設施解決方案。

我們的平臺和競爭優勢

我們相信，我們的差異化平臺使我們能夠很好地與其他數據中心提供商有效競爭，並利用推動行業快速增長的長期順風。

戰略性且位於中心位置的數據中心 我們的數據中心位於全球大型大都市市場的戰略位置，這些市場靠近主要的商業和金融中心、連接核心集羣和廣泛的數據中心客户，包括各種全球企業和領先的超大規模雲提供商。這種規模和地理覆蓋範圍使我們能夠滿足客户的需求，並通過在多個市場的多個數據中心部署來支持他們的增長。此外，我們認為，我們數據中心佔地面積的規模和分佈為我們的持續增長奠定了基礎，併為新進入者和較小的地區性參與者創造了可持續的市場進入壁壘。

優質、可靠、安全的設施-我們的產品組合由高質量的Tier III數據中心設施組成。第三層數據中心可同時維護，宂餘組件是關鍵的差異化優勢，宂餘分佈路徑可為關鍵環境提供服務。第三級數據中心提供持續運營，因為其宂餘基礎設施允許在不關閉設施的情況下完成設備維護或更換。我們的預防性維護計劃確保所有電氣和機械基礎設施的維護達到或超過行業標準。這可確保客户獲得最高級別的可用性，並在過去三年中實現了99.999的可用性。

具有吸引力的和多樣化的客户羣我們擁有多元化的客户羣，超過2，300家客户，主要包括大型企業和政府實體。我們的大部分客户羣由雲、信息技術和網絡服務提供商組成，與佔我們其餘收入的企業客户創建了共生生態系統。只有Lumen佔我們年收入的5%以上（2021年約為11%）和我們的前20名客户， Lumen科技公司除外。（原名Century Link，Inc.）（Lumen），佔總收入的約25%。我們的客户在我們身邊的使用期限很長，前20名客户（不包括Lumen）的平均使用期限超過14年。以下公司代表我們的一些客户：

LOGO

高度互聯的生態系統-我們的運營商中立代管和互聯平臺包括大約40,000個物理和虛擬交叉連接、240多個網絡服務提供商、1,400多個網絡以及從我們幾乎所有數據中心到主要公共雲區的低延遲連接。我們相信，我們互聯平臺的密度加強了我們的生態系統，吸引了企業、媒體和內容提供商、服務提供商以及希望在一個位置訪問這些不同網絡和其他企業的其他羣體而不是在多個位置連接這些各方。截至2021年12月31日，我們的互聯互通收入約佔總收入的11%。

差異化平臺和創新產品？我們有提供創新產品的歷史，並將繼續投入大量資金，使我們的客户更輕鬆地使用我們的數據中心和相關產品即服務。我們的差異化平臺基於五項原則：

專注於創新-我們利用內部資源從頭開始開發我們的Cyxtera數字交換機和企業裸機產品。我們擁有一支專注於將新技術創新推向市場的技術研究和軟件開發團隊。我們相信，這是一種競爭優勢，使我們有別於那些已經獲得或不提供類似技術的競爭對手，從而使我們成為使用技術為客户轉變數據中心和互聯體驗的領導者。客户希望數據中心提供商能夠隨着技術進步而發展並提供創新的產品和服務，我們相信我們已經證明瞭這一能力。

編程性？Cyxtera Digital Exchange使用API優先的方法來提供最大的靈活性、跨平臺的多功能性和定製解決方案。此外，通過在早期考慮API開發，我們在構建時考慮了未來的功能，為可擴展平臺奠定了基礎。

？類似雲的敏捷性我們的數字交換建立在軟件可編程且可大規模擴展的網絡結構上，可按需調配和定製傳統數據中心的每個要素，包括存儲、計算、網絡和管理，使數據中心更易於使用。通過為我們的客户提供雲的財務和運營靈活性以及企業級基礎設施的性能和安全性，我們相信我們提供的解決方案可以最大限度地提高他們在當今S數字經濟中的競爭能力。

作為核心能力的智能自動化？我們熱衷於將自動化融入我們業務的方方面面，包括使用物聯網傳感器共享實時温度和濕度數據，併為客户提供自動化重複任務的工具。我們的遠程管理功能提供直觀的用户體驗，使客户比以往任何時候都更接近數據中心。

經驗豐富的管理團隊，有良好的業績記錄？我們的高級管理團隊代表着數據中心行業以及相關技術和電信行業內重要經驗的強大平衡。這包括我們主席的經驗，他與我們的首席執行官、首席運營官和我們高級管理團隊的其他關鍵成員一起創建併成功運營了Terremark Worldwide，Inc.，直到2011年將其出售給Verizon Communications，Inc.。

我們的增長戰略

我們的目標是繼續發展我們作為全球領先的數據中心服務提供商的地位。我們戰略的關鍵要素包括：

提高就地數據中心容量的利用率

截至2021年12月31日，基於平方英尺的可銷售數據中心容量，我們的利用率約為71%(高於截至2020年12月31日的67% )。我們相信，我們可以利用我們的區域銷售和合作夥伴戰略來推動資本效率增長，並隨着時間的推移將我們現有產能的利用率提高到80%以上的行業標準，由於我們業務模式中的高運營槓桿，我們可以通過高流通性實現顯著的收入增長。

推動互聯互通滲透率和密度

我們為2,300多名客户提供對1,400多個網絡的訪問，併為大約40,000個交叉連接提供便利。隨着數據創建和網絡流量的持續增長，我們生態系統中存在的強大網絡效應將導致我們全球平臺上的企業和服務提供商之間的互聯需求增加。這種粘性的經常性收入和我們的高貢獻利潤率(95%以上)支撐了我們有吸引力的商業模式，並推動了超高的投資回報。我們預計到2025年，互聯互通收入將增長到收入的15%。

在我們現有的數據中心範圍內擴展

我們已經在現有市場範圍內確定了幾個有吸引力的擴張選擇。我們目前正在芝加哥和硅谷市場擴張，並有能力在這些市場和倫敦進一步擴張。這些擴建總計約18兆瓦的額外可銷售電力容量，可以通過擴展現有設施和利用市場人員管理其日常工作行動。任何此類擴張都將以成功為基礎，利用已確認的客户需求，並將由於我們業務模式的高運營槓桿和流動而產生可觀的高利潤率收入。

進入新市場

我們的企業客户越來越傾向於從少數合作伙伴那裏購買數據中心服務，這些合作伙伴能夠在多地區或全球範圍內滿足他們的IT需求，並以單一合同結構的效率進行全球採購。我們目前在北美所有關鍵市場以及歐洲和亞洲的關鍵市場運營數據中心。我們將着眼於機會性地向歐洲、亞太地區和拉丁美洲的新的高增長市場擴張，以進一步打造我們的全球平臺。

增加我們創新產品/服務組合中的新元素和現有元素

自推出以來，我們一直專注於創新技術，旨在通過讓客户更輕鬆地使用我們的數據中心服務、與其他客户和服務提供商建立聯繫並增強他們的自動化計劃來改善客户體驗。這些創新技術包括我們的企業裸機和數字交換(軟件定義的網絡)解決方案等。我們看到，隨着客户需求的不斷髮展，他們迅速採用了這些產品。

戰略併購與資產所有權

我們相信，我們有機會通過各種無機增長計劃推動顯著的增量增長和價值創造，包括戰略併購和增加我們的資產所有權。我們認為，數據中心行業仍然是支離破碎的，進一步整合的時機已經成熟。我們相信，我們有能力成為一家成功的整合者，因為我們平臺的全球規模、在分拆後實施的軟件系統(選擇時考慮到了增長)，以及我們團隊的收購和集成經驗。此外，我們還會機會主義地尋求通過收購租賃資產來擴大我們的所有權基礎，從而推動額外的價值創造。

我們的產品組合

我們提供各種數據中心產品和服務，專為滿足企業、服務提供商和政府機構的需求而設計。以下是我們的主要服務和產品：

主機代管：我們在全球28個市場的61個高質量、高度互聯的數據中心提供零售託管服務。我們的託管服務為客户提供可靠、宂餘且安全的數據中心的空間和電力，以便在集成的生態系統中託管其關鍵應用程序和工作負載。代管空間和電力服務按固定期限合同(通常為三年)提供，按月收費，每月產生經常性收入。

互聯互通：我們的運營商和雲中立、緊密連接的全球數據中心佔地面積和蓬勃發展的合作伙伴生態系統為客户提供了當前S分佈式混合IT所需的本地、全球和雲連接選項。我們提供傳統物理交叉連接和虛擬交叉連接，可通過Cyxtera數字交換機按需配置。這些產品使客户能夠快速、方便、經濟實惠且高度可靠地連接到他們首選的網絡服務提供商、低延遲公共雲入口以及各種技術和網絡服務提供商和業務合作伙伴。互聯互通服務提供於逐月合同條款，併產生每月經常性收入。

裸機：Cyxtera 企業裸機是一種按需IT基礎架構解決方案，允許客户以類似雲的方式使用我們的數據中心服務，方法是使客户能夠以服務的形式購買計算解決方案。我們的全自動配置平臺使客户能夠無縫連接到合作伙伴服務，包括來自NVIDIA、Nutanix、富士通和HPE的單租户專用裸機服務器。企業裸機提供全球最好的快速訪問高性能計算能力，以解決即使是帶寬最密集的AI和ML工作負載，能夠根據業務要求快速擴展和縮減，並獲得與每月可預測的運營費用相關的財務收益，而不是大規模的前期資本購買。企業裸機服務按固定期限合同提供，按月收費，每月產生經常性收入。

Cyxtera SmartCabs：2021年底，Cyxtera推出 SmartCabs。SmartCabs是按需專用代管櫃，配有內置電源和集成、可配置的核心網絡交換矩陣。SmartCabs允許客户即時部署並動態配置其端到端雲式按需模式的主機託管基礎設施，可直接訪問由Cyxtera和S全球平臺提供的強大的技術和服務提供商生態系統。與Cyxtera和S集成可大規模擴展且高度安全的網絡結構，並提供從Cyxtera到S的按需訪問網絡連接的第3層帶寬解決方案、IP連接、SmartCabs使客户能夠在即服務模型，無需引入額外的網絡硬件或產生進一步的資本支出即可開始使用。Cyxtera預計，到今年年底，SmartCabs將在10個市場上市。

部署服務：我們提供各種增值服務，幫助客户簡化數據中心部署並減少解決問題的時間。這些服務由我們的行業公認人員團隊提供，包括定製數據中心安裝和設置、訪問安全機架和機櫃、集成結構化佈線解決方案(包括機架設計、機架佈局和機架提升)以及提供交鑰匙環境的能力。部署服務本質上是一次性的，通常在完成或交付時收費。

金牌支持：通過我們的金牌支持服務，我們的基礎設施專業人員可以一週7天、每天24小時為客户提供日常環境管理服務，如服務器重啟、電信支持、設備機架和堆疊、操作系統加載以及關鍵數據的磁帶備份。金牌支持服務可以在臨時基礎上使用，也可以在預付費區塊中使用，每種情況下都會產生非經常性收入。客户還可以選擇購買每月的黃金支持時間塊，從而產生每月的經常性收入。

歷史和背景

SVAC成立於2019年11月14日，是一家在特拉華州註冊成立的空白支票公司，目的是與一家或多家企業進行合併、資本換股、資產收購、股票購買、重組或其他類似的商業交易。Legend Cyxtera於2017年2月22日由BC Partners和Medina Capital的附屬公司在特拉華州成立，目的是收購Lumen的數據中心和託管業務。Lumen數據中心產品組合由高質量、位置合理、規模龐大且維護良好的數據中心資產組成，作為一家專注於核心網絡業務的大型電信運營商中相對較小的業務部門，這些資產並未得到優化。BC Partners和Medina Capital團隊從這筆交易中看到了在Medina Capital成熟的數據中心管理團隊領導下，將這些資產轉變為下一代運營商中立的全球數據中心平臺的機會。在2011年將Terremark Worldwide，Inc.出售給Verizon Communications Inc.之前，Terremark Worldwide，Inc.一直由他創立、建造和成功運營。Legacy Cyxtera於2017年5月1日完成Lumen Data 中心業務收購併開始運營。

自2017年5月1日起，Legacy Cyxtera和S經驗豐富的管理團隊完成了創業，並對收購的數據中心業務進行了轉型。在此期間，Legacy Cyxtera成功部署了新的核心繫統來管理和擴展業務，從零開始創建了一個新品牌，並部署了新的銷售隊伍和渠道計劃，成功地將其信息傳遞給客户。傳統Cyxtera還對其平臺進行了戰略投資，包括根據客户需求增加可銷售的容量，擴大其互聯產品的範圍以進一步推動其平臺的運營商中立優勢，增加130多個新的服務提供商部署，並開發創新的軟件支持、即服務和裸機產品。

截止日期，SVAC根據合併協議完成了由SVAC、Legacy Cyxtera、合併子公司和NewCo之間的業務合併。根據合併協議，Legacy Cyxtera向NewCo出資，然後轉換為有限責任公司，此後，Merge Sub 1與NewCo合併並併入NewCo，NewCo 作為SVAC的全資附屬公司並緊隨該合併後存續，作為同一整體交易的一部分，NewCo與Merge Sub 2合併併成為Merge Sub 2，合併Sub 2作為SVAC的全資附屬公司而存續。在截止日期，也就是截止日期，我們更名為Cyxtera Technologies，Inc.。

競爭

我們與眾多數據中心和互聯服務提供商競爭。其中許多公司在我們的數據中心所在的市場擁有或運營與我們的數據中心類似的數據中心。我們的某些數據中心競爭對手包括Digital Realty Trust，Inc.、Equinix，Inc.和Switch，Inc.以及幾家私人持股的數據中心服務提供商。我們相信，我們有別於零售數據中心行業的大多數競爭對手，因為我們提供一個真正的平臺，具有我們數據中心產品組合的大規模和地理覆蓋範圍，我們的互聯平臺密度可以創建一個生態系統，我們的客户可以在其中輕鬆連接到其他企業和業務合作伙伴，以及創新的軟件定義技術，這些技術通過使客户更容易滿足其混合IT基礎設施需求來提高客户的價值主張。參閲風險因素？與我們的業務和運營相關的風險？我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭。

顧客

我們的客户包括網絡服務提供商、雲和IT服務提供商、數字媒體和內容提供商、金融服務公司以及各個行業的全球企業生態系統。我們擁有2300多名客户，截至2021年12月31日，Lumen佔總收入的11%。我們根據每個客户的規模、主機託管和互聯需求，為他們提供高度定製的解決方案選擇。

知識產權

我們依靠商標、域名、專利、版權、商業祕密、合同條款以及對訪問和使用的限制來建立和保護我們的專有權利。其中包括：Cyxtera和Cyxtera徽標的商標註冊和申請；涉及與我們的Cyxtera數字交換產品相關的各種技術的未決專利申請；以及各種域名註冊，包括Cyxtera.com.

人力資本

截至2021年12月31日，我們在全球擁有745名員工，其中659人在美國和加拿大，60人在歐洲，26人在亞太地區。在這些員工中，379人在工程和運營部門，147人在銷售和營銷部門，219人在管理、財務和行政部門。此外，在745名員工中，有744名是全職員工。

對多樣性的承諾

我們承諾在工作場所實現多樣性和包容性，每個人都有機會充分參與，並因其獨特的技能、經驗和觀點而受到重視。我們的所有招聘、薪酬、績效和晉升決定都是基於業績做出的，沒有性別、性取向、年齡、家庭狀況、民族血統、國籍、殘疾或宗教信仰的歧視。

員工發展與認可

我們投資了資源和機會，使我們的團隊成員能夠發展和提高他們的技能，包括通過Cyxtera 大學，這是我們的按需學習渠道，允許員工訪問本地和第三方學習工具和內容。我們尋求主動表彰表現出色的員工，包括通過季度Spotlight Awards提供現金獎金，並在我們的季度全體員工市政廳會議上獲得表彰。

2022年初，我們啟動了Cyxtera領導力發展計劃，這是一項戰略計劃，旨在確定和培養我們公司的下一代領導力。參與者從副校長到個別貢獻者，是根據他們目前的傑出表現、整體技能和領導潛力來挑選的。該計劃的目標是與每一位選定的員工合作，評估他們目前的領導技能，並確定重點和改進領域，以支持和促進他們未來的職業道路。

員工健康與安全

我們致力於確保我們的團隊成員、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。為此，我們專門的全球健康和安全職能確保員工接受最佳實踐培訓，為所有人創造一個安全健康的工作場所。在整個新冠肺炎疫情期間，我們根據需要或建議實施了許多額外的預防措施，以保護我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全，同時為我們的客户提供一致的服務水平。此外，我們還針對除數據中心運營人員以外的所有人員從在家工作轉為在家工作，為所有員工提供年度和每月津貼，以支持他們在家工作的要求。

員工敬業度與滿意度

我們定期進行員工調查，以獲得團隊成員的反饋並提高員工敬業度和滿意度。我們打算至少每年進行一次這類調查。

可持續性

我們致力於保護、連接和支持一個更可持續的數字世界，並致力於綠化我們的客户供應鏈。通過我們的可持續發展努力，Cyxtera努力保護我們的地球和氣候，釋放我們的人民S的潛力，成為一股向善的力量，並在我們所做的每一件事中以目標和誠信領導。我們對業務增長和成功的定義包括堅定不移地堅持一流的環境、社會和治理(ESG？)實踐。

環境問題

我們面臨各種環境風險，可能導致意外損失，並可能影響我們的經營業績和財務狀況。無論是以前的業主還是我們都對我們收購的大部分物業進行了環境審查。雖然其中一些評估導致了進一步的調查和抽樣，但沒有一項環境評估揭示了我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的環境責任。參見風險因素與環境法和氣候變化影響相關的風險環境法規可能會給我們帶來新的或意想不到的成本。

保險

我們提供全面的一般責任、財產、地震、洪水和業務中斷保險，涵蓋我們投資組合中的所有物業。我們還承保技術、職業責任和網絡安全。考慮到損失的相對風險、保險的成本和行業慣例，我們選擇了我們認為合適的保單規格和保險限額。在我們管理層看來，我們維持足夠的保險，有我們認為在商業上合理的限額和承保範圍。我們不為一般未投保的損失投保，例如騷亂和戰爭造成的損失，因為此類保險不能投保或不能以商業合理的費率投保。此外，雖然我們對我們的財產投保的地震和洪水保險的金額和免賠額是我們認為在商業上合理的，但此類保單在某些洪水和地震活躍地區受到限制。我們投資組合中的某些物業位於已知的地震活躍地區。見風險因素？與我們業務和運營相關的風險？我們購買的保險覆蓋範圍可能被證明是不充分的。

設施

我們的總部位於佛羅裏達州的科勒爾蓋布爾斯。

我們擁有兩個數據中心設施，並租賃了我們其餘的數據中心產品組合。

我們擁有的數據中心設施包括：(1)位於科羅拉多州高地牧場的9180商務中心圈和9110商務中心圈的數據中心；(2)位於弗吉尼亞州斯特林懷爾德法院22995號的數據中心。

我們租用的數據中心設施通常是根據長期的、不可取消的租賃協議租賃的。截至2021年12月31日，我們的數據中心租約的平均剩餘租期約為19.5年，假設我們可自行決定行使所有延期選擇權。截至2021年12月31日，我們的四個租賃設施的租賃期在五年內到期，另外四個租賃設施的租賃期在十年內到期。我們相信，我們與所有房東都有良好的關係。

法律訴訟

我們是與我們的業務活動相關的各種訴訟事務的當事人。本公司目前並無參與任何法律程序，而本公司認為該決議會對本公司的綜合業務前景、財務狀況、流動資金、經營業績、現金流或資本水平產生重大不利影響。

管理

管理層和董事會

以下列出了截至2022年3月25日的某些信息，這些信息涉及擔任我們的高管和董事會成員的人員。


名字	年齡	職位
行政人員
納爾遜·豐塞卡	48	董事首席執行官總裁
蘭迪·羅蘭	49	首席運營官
卡洛斯·薩加斯塔	51	首席財務官
維克多·塞馬	40	首席法務官
董事
法希姆·艾哈邁德	43	董事
John W.迪爾克森	72	董事
米歇爾·費爾曼	59	董事
梅麗莎·海瑟薇	53	董事
曼努埃爾·D.麥地那	69	椅子
傑弗裏·C·史密斯	49	董事
雷蒙德·斯維德	59	董事
格雷戈裏·沃特斯	61	領銜獨立董事

行政人員

納爾遜·豐塞卡擔任Cyxtera S和首席執行官，分別自2018年2月和2020年1月以來擔任職務。自業務合併結束以來，馮塞卡先生還一直擔任Cyxtera和S的董事會成員。此前，他曾在2017年5月至2019年12月期間擔任Cyxtera首席運營官S。豐塞卡也是私募股權投資公司Medina Capital的合夥人，他自2012年12月以來一直在這家公司工作。2001年至2012年，豐塞卡先生在IT服務公司Terremark Worldwide(原納斯達克代碼：TRMK)擔任資歷越來越高的職位，最近的職務包括被Verizon Communications，Inc.收購後擔任Verizon Terremark的總裁。在擔任該職位期間，他負責管理Verizon Terremark的互聯網數據中心和託管安全業務，其中包括3,500名員工，在19個國家和地區擁有超過15億美元的收入和運營。從2016年12月到2018年3月被IBERIABANK Corp.收購，豐塞卡先生是聯邦儲蓄銀行直布羅陀銀行和信託銀行的董事的董事成員，從2014年到2021年7月，他是連接美國、拉丁美洲和歐洲的頂級B2B技術活動Emerge America的董事成員。豐塞卡還曾在麥地那資本的多家非上市投資組合公司的董事會任職。豐塞卡先生擁有邁阿密大學的MBA學位和巴里大學的計算機科學學士學位。

蘭迪·羅蘭S自2020年1月起擔任Cyxtera首席運營官。羅蘭先生曾在2018年2月至2019年12月擔任Cyxtera S、總裁和數據中心服務總經理，並於2017年5月至2018年2月擔任首席產品官。他也是私募股權投資公司Medina Capital的合夥人，自2013年2月以來一直在這家公司工作。2011年12月至2013年2月，羅蘭先生在軟件公司VMWare，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：VMW)擔任雲平臺服務高級董事，在那裏他領導了關鍵計劃，將VMWare發展為主要專注於CloudFoundry和vCloud服務的服務戰略。從2007年到2011年8月，羅蘭先生擔任特雷馬克公司產品開發部的高級副總裁。羅蘭先生通過領導Terremark S企業雲服務產品的開發和發佈，引導Terremark 進入新興的雲計算行業。他還全面指導和領導了Terremark S託管和雲服務事業部，並擔任了一段時間的總經理。羅蘭還曾在軟件和科技行業的幾家私營公司擔任董事。他擁有德克薩斯農工大學工業分銷學士學位。

卡洛斯·薩加斯塔擔任Cyxtera首席財務官S，他自2020年2月以來一直擔任該職位。在加入Cyxtera之前，Sagasta先生於2018年6月至2019年7月擔任工業和機構清潔產品製造公司Diversey Inc.的首席財務官。在Tiversey Inc.任職期間，薩加斯塔完成了從Seal Air剝離業務的過程，並將財務部門轉變為一個精簡的組織。在此之前，Sagasta先生於2015年4月至2018年6月在技術服務提供商CompuCom工作，作為管理團隊的一員，該團隊扭轉了業務表現，導致Thomas H.Lee Partners成功退出。CompuCom於2017年被Office Depot收購，作為其向服務導向型業務轉型的一部分。此前，薩加斯塔曾在私募股權支持的企業擔任過多個首席財務官，包括西班牙有線寬帶服務提供商Grupo Corporation Ono的扭虧為盈和上市。薩加斯塔先生領導了一些關鍵舉措，如在線頻道的數字化和發展，以及重組其安裝和城域及長途光纖網絡。小野最終以90億美元的價格被出售給沃達豐集團，併成功退出了投資者Thomas H.Lee Partners、普羅維登斯股權夥伴公司和CCMP等公司。在加入小野之前，Sagasta先生在CellneX工作，這是一家無線電信和廣播運營商，他是帶領西班牙最大的無線基礎設施公司Retevision扭虧為盈的團隊的關鍵成員，並領導其併購戰略顯著提高了盈利能力和業務線多元化，同時收入在此期間翻了一番。在此之前，薩加斯塔先生曾在La-Caixa、Gramery Communications Partners、所羅門美邦和埃森哲的技術、媒體和電信領域擔任過幾個職位和職務。Sagasta先生目前擔任Brigade-M3歐洲收購公司的董事董事，Brigade-M3歐洲收購公司是一家在開曼羣島上市的豁免上市公司，其架構為空白支票公司，目的是與在歐洲擁有重要業務的運營公司進行合併、換股、資產收購、股份購買、重組或類似的業務合併。2006年至2010年，薩加斯塔先生是領先的衞星運營商Eutelsat的董事會成員，他還作為審計委員會成員參與了首席執行官朱利亞諾·貝雷塔的繼任計劃。薩加斯塔在2010年前一直是西班牙國家石油公司的董事會成員。Sagasta先生還曾擔任北卡羅來納州和佛羅裏達州IT和管理服務行業初創企業的董事會成員，並擔任機構投資者在電信和技術業務的戰略和財務事務方面的高級顧問。Sagasta先生擁有加州大學洛杉磯分校安德森管理學院的金融與戰略MBA學位和聖路易斯大學的金融學士學位。

維克多·塞馬S擔任Cyxtera首席法務官兼祕書，自2017年5月以來一直擔任該職位。他還擔任Cyxtera首席合規官S，自2018年8月以來一直擔任該職位。謝馬也是私募股權投資公司麥地那資本的合夥人，他自2017年5月以來一直在這家公司工作。在此之前，Semah先生是紐約、紐約州和佛羅裏達州邁阿密的公司律師，最近在2014年1月至2017年5月期間擔任Greenberg Traurig LLP公司和證券集團的股東。他擁有波士頓大學法學院法學博士學位和巴魯克學院政治學學士學位。

董事

法希姆·艾哈邁德自企業合併完成以來，一直是我們的董事會成員。Ahmed先生目前擔任BC Partners的合夥人、首席行政官和執行委員會成員。BC Partners是一家領先的國際投資公司，專門從事私募股權投資管理資產的投資。在2006年、2004年至2006年和2000至2002年加入BC Partners之前，Ahmed先生曾在波士頓諮詢集團擔任顧問。Ahmed先生目前是在線寵物零售商Chewy Inc.(紐約證券交易所代碼：CHWY)、Appgate，Inc.(OTCMKTS：APGT)、Presidio Inc.和PetSmart的董事會成員，Appgate，Inc.是一家安全訪問解決方案軟件公司，於2019年12月從Legacy Cyxtera剝離出來。艾哈邁德先生之前曾擔任薩登林克通信公司的董事，並參與了對Office Depot，Inc.，Intelsat S.A.，Dometic Corporation和Foxton的投資。艾哈邁德先生擁有牛津大學的經濟學哲學碩士學位，以及哈佛大學的學士學位。S先生在Cyxtera董事會任職的資格包括他以前的董事會經驗、商業經驗和金融背景。

John W.迪爾克森自業務合併完成以來，一直是我們的董事會成員。Diercksen先生是Liontree Investment Advisors的高級顧問，自2014年4月以來一直擔任該職位。Diercksen先生也是Greycrest，LLC的負責人，這是一傢俬人持股的金融和運營諮詢服務公司，他自2013年10月以來一直擔任這一職務。Diercksen先生是Beachront Wireless LLC的首席執行官，該公司是一傢俬人持股投資實體，於2015年12月至2016年11月被出售，當時該公司被組織參加聯邦通信委員會的一次電波拍賣。Diercksen先生於2013年6月至2017年6月擔任音響和信息娛樂設備公司哈曼國際工業有限公司的董事董事；於2013年9月至2022年2月擔任S.A.國際通信衞星公司的董事董事；自2013年起擔任Banco Popular銀行的董事；自2020年12月起擔任Accedian銀行的董事。Diercksen先生在通信行業擁有37年的經驗。從2003年到2013年，他是威瑞森通信公司的執行副總裁總裁，在提供消費者、企業無線和有線線路服務以及其他通信服務方面處於全球領先地位。在威瑞森，他負責與潛在合併、收購和資產剝離的審查和評估相關的關鍵戰略計劃，並在威瑞森S技術投資戰略和資產重新定位方面發揮了重要作用。Diercksen先生擁有佩斯大學的MBA學位和愛奧納學院的金融學士學位。S先生在Cyxtera董事會任職的資格包括他在公司戰略、合併、收購和資產剝離、業務發展、風險投資、戰略聯盟、合資企業和戰略規劃方面的豐富經驗。

米歇爾·費爾曼自2020年8月以來一直是我們的董事會成員。自2017年以來，費爾曼一直擔任哥倫比亞大學的兼職教授。費爾曼於2016年創立了投資和諮詢公司Jam Holdings。在創立Jam Holdings之前，費爾曼女士擔任執行副總裁總裁-聯席主管1997年至2010年，他在Vornado Realty Trust(一家上市的REIT (VNO))擔任收購和資本市場總監，並在2012年12月之前一直擔任VNO的顧問。此外，1991年至1997年，她在通用電氣金融公司擔任董事業務發展部經理。費爾曼女士於1988年7月在摩根士丹利投資銀行部開始了她的職業生涯，一直工作到1991年1月。自2018年以來，費爾曼還一直在私營房地產科技公司Reonomy的董事會任職。2016年至2020年5月，費爾曼女士擔任註冊的全球私募股權公司Partners Group Holdings AG的董事會成員，並擔任投資監督委員會以及薪酬、風險和審計委員會的主席。她在2018年4月至2018年12月期間擔任森林城市房地產信託公司的董事賬户，並是治理和薪酬委員會的成員。2013至2018年間，她還擔任加拿大上市零售房地產投資信託基金Choice Properties Real Estate Investment Trust的受託人，並是治理和薪酬委員會的成員。費爾曼女士自2017年以來一直擔任全球項目管理和成本諮詢公司Cumming Corp.的董事會成員，並自2016年以來一直擔任Turner Impact Capital的顧問董事會成員，這是一個專注於醫療保健、特許學校和勞動力住房的社會影響平臺。在2017年前，費爾曼女士是沃頓商學院澤爾魯裏中心執行委員會的成員，2011至2015年間她還擔任該中心的客座教授。費爾曼女士擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的MBA學位和加州大學的經濟學學士學位。S女士在Cyxtera S董事會任職的資格包括她在房地產方面的經驗，以及她在一家全球私募股權公司擔任投資監管委員會主席的背景，提供了豐富的戰略和風險管理經驗以及為股東創造價值的記錄。

梅麗莎·海瑟薇自企業合併完成以來，一直是我們的董事會成員。Hathaway女士在公共和私營部門擁有30多年的高級經驗，被認為是網絡安全問題的領先專家之一，曾在兩屆總統政府任職。Hathaway女士是Hathaway Global Strategy，LLC的總裁和哈佛大學肯尼迪學院S·貝爾弗中心的高級顧問，自2009年10月以來一直擔任這一職務。自2019年3月以來，海瑟薇女士一直擔任國際治理創新中心的董事成員。海瑟薇自2018年1月起擔任BT Federal，Inc.的董事業務，2013年1月至2015年4月擔任CyrusOne，Inc.(納斯達克股票代碼：CONE)的董事業務，2010年1月至2011年4月Terremark被Verizon收購(紐約證券交易所代碼：VZ)。在此之前，從2009年2月至2009年8月，她在總裁奧巴馬政府的國家安全委員會擔任網絡空間代理高級董事，領導了網絡空間政策審查的制定。在此之前，2007年3月至2009年2月，海瑟薇女士在總裁喬治·W·布什領導下的國家情報辦公室董事聯合機構間網絡特別工作組擔任網絡協調主管和董事工作人員。在1993年6月至2007年2月為奧巴馬和布什政府工作之前，Hathaway女士是Booz Allen&Hamilton，Inc.的負責人，負責信息運營以及長期戰略和政策支持業務部門。她在博思艾倫的工作為國防部和情報界的關鍵部門提供支持，包括美國南方司令部、美國太平洋司令部、負責淨資產評估的國防部長辦公室、中央情報局、國防情報局和國家情報董事辦公室。Hathaway女士在華盛頓特區的美國大學獲得了學士學位，完成了國際經濟學和技術轉讓政策的研究生課程，畢業於美國武裝部隊參謀學院，並獲得了信息作戰方面的特殊證書。S女士在Cyxtera董事會任職的資格包括她在網絡安全事務方面的背景和豐富的公共部門經驗。

曼努埃爾·D·梅迪納自業務合併完成以來，一直是我們的董事會成員和董事長。此前，麥迪納先生於2020年1月至業務合併結束期間擔任Cyxtera執行主席，於2017年5月至2019年12月擔任Cyxtera首席執行官，並於2017年5月至2018年2月擔任總裁。梅迪納也是他在2012年創立的私募股權投資公司Medina Capital的創始人和管理合夥人。作為IT基礎設施和網絡安全行業的一名非常成功的商人和企業家，麥迪納先生擁有30多年的經驗。麥迪納先生一直擔任Terremark的創始人、董事會主席和首席執行官，直到2011年4月Terremark被Verizon收購(紐約證券交易所代碼：VZ)。在他的領導下，Terremark作為為財富500強企業和聯邦政府機構提供託管IT基礎設施服務的全球領先供應商脱穎而出。在Terremark，麥迪納先生帶來了他的願景，提出了一套全面的最佳品種從專門構建、運營商中立的數據中心設施到交付成果的IT基礎設施服務。梅迪納先生也是Emerge America的創始人和董事會主席，Emerge America是連接美國、拉丁美洲和歐洲的首屈一指的B2B技術活動。麥迪納先生目前擔任Appgate，Inc.(OTCMKTS：APGT)的執行主席，Appgate，Inc.是一家安全訪問解決方案軟件公司，於2019年12月從Legacy Cyxtera剝離出來。他在佛羅裏達大西洋大學獲得會計學學士學位。S先生在Cyxtera S董事會任職的資格包括他的商業和創業經驗以及他的私募股權背景。

傑弗裏·C·史密斯自2019年11月以來一直是我們的董事會成員，並從該日起至業務合併結束時擔任董事會主席。史密斯先生是Starboard的管理成員、首席執行官和首席投資官，該公司是他在2011年創建的，剝離了現有的價值和機會基金。1998年1月至2011年4月，史密斯先生在考恩集團的子公司Ramius LLC工作，擔任董事的合夥人和組成價值與機會投資平臺的基金的首席投資官。史密斯先生也是考恩S運營委員會和考恩S投資委員會的成員。在1998年1月加入Ramius之前，他曾擔任戰略發展部副總裁總裁和Fresh Juice Company，Inc.董事會成員。史密斯先生的職業生涯始於法國興業銀行的併購部門。史密斯先生自2019年2月以來一直擔任S爸爸國際公司(納斯達克代碼：PZZA)的董事會主席，並於2016年5月至2020年5月期間擔任Advanced Auto Parts，Inc.的董事會主席。此外，Smith先生曾於2014年10月至2016年4月擔任Darden Restaurants，Inc.董事會主席，並於2017年2月至2019年8月擔任Perrigo Company plc董事會成員。Inc.，2016年4月至2017年6月，Quantum Corporation，2013年5月至2015年5月， Office Depot，Inc.，2013年8月至2014年9月，Regis Corporation，2011年10月至2013年10月，SurModics，Inc.，2011年1月至2012年8月。史密斯先生此前還曾擔任鳳凰科技有限公司的董事會主席以及卓然公司、阿特爾公司、肯西納什公司和S1公司的董事。史密斯先生畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，在那裏他獲得了經濟學學士學位。S先生在Cyxtera董事會任職的資格包括他投資上市公司以提高價值的豐富經驗，以及他為我們的董事會提供對治理、監督、問責、管理紀律、資本化戰略和資本市場機制的見解的能力。

雷蒙德·斯維德自企業合併完成以來，一直是我們的董事會成員。斯維德先生目前擔任BC Partners的合夥人和董事長，以及BC Partners的執行委員會主席。他於1992年加入BC Partners，目前常駐紐約。自1992年加入BC Partners以來，他領導了多個行業的投資，包括TMT、醫療保健、工業、商業服務、消費和零售。他目前是寵物用品公司PetSmart，Inc.的執行主席，自2015年3月起，自2019年4月起擔任Chewy，Inc.(紐約證券交易所代碼：CHWY)的董事會主席，自2019年4月起擔任製藥公司Aenova集團的顧問委員會主席，自2017年6月起擔任有線電視提供商Altice USA(紐約證券交易所代碼：ATUS)的董事會成員，自2018年9月起擔任軟件公司Navex Global的董事會成員，自2018年5月起擔任廢物管理公司GFL Environmental(紐約證券交易所代碼：GFL)的董事，自2019年10月起擔任私營安保公司GardaWorld的董事。自2019年12月起，技術服務公司Appgate，Inc.(OTCMKTS：APGT)，2019年12月從Legacy Cyxtera剝離出來的安全訪問解決方案軟件公司Appgate，Inc.(OTCMKTS：APGT)，自2021年10月起，信息技術和服務公司Valtech，自2021年10月起，以及專門從事教育機構諮詢的EAB，自2021年8月起。Svider先生曾在2007年6月至2022年2月14日擔任通信衞星服務提供商Intelsat S.A.的董事董事，從2009年6月至2013年11月擔任辦公用品公司Office Depot的董事董事，以及多家國內和國際私營公司的董事會成員。他還是紐約西奈山兒童S中心基金會和芝加哥大學波爾斯基中心私募股權理事會的董事會成員。Svider先生擁有芝加哥大學的MBA學位和法國理工學院和法國高等電信學院的工程學碩士學位。S先生在Cyxtera董事會任職的資格包括他在投資和金融方面的豐富經驗以及他在我們行業的經驗。

格雷戈裏·沃特斯自業務合併完成以來，一直是我們的董事會成員。Waters先生自2020年3月以來一直擔任Sierra Wireless，Inc.(納斯達克股票代碼：SWIR)的董事會成員，自2020年12月以來一直擔任半導體公司(納斯達克股票代碼：ON)的董事會成員，自2020年6月以來一直擔任人工智能推理處理器公司神話公司的董事。從2014年1月到2019年3月，沃特斯先生擔任集成設備技術公司的總裁兼首席執行官和董事會成員，該公司設計、製造和營銷適用於先進通信、計算和消費行業的低功耗、高性能模擬混合信號半導體解決方案，直到2019年3月出售給瑞薩電子公司。在此之前，他於2003年至2012年12月在無線電頻率和移動通信系統用半導體制造商Skyworks Solutions，Inc.擔任執行副總裁總裁兼前端解決方案總經理，領導公司的無線業務達到決定性的行業領先地位。在加入Skyworks之前，Waters先生曾在集成電路元件公司Agere Systems Inc.擔任戰略和業務發展高級副總裁總裁，他的職責包括併購和知識產權許可，並在公司S的首次公開募股(IPO)中發揮了關鍵作用。Waters先生於1998年加入Agere，曾擔任過各種其他職務，包括無線通信業務副總裁總裁和寬帶通信業務副總裁總裁。 Waters先生的職業生涯始於德州儀器，這是一家設計和製造半導體和各種集成電路的科技公司，曾在銷售、客户設計中心和產品線管理方面擔任過各種管理職位。沃特斯擁有東北大學的計算機科學碩士學位和佛蒙特州大學的工程學學士學位。沃特斯先生在Cyxtera®S董事會任職的資格包括他在半導體行業的經驗以及他豐富的商業經驗。

受控公司的地位

SIS 實益擁有約61.5%的已發行A類普通股。因此，我們是納斯達克規則意義上的受控公司。然而，儘管我們有資格利用某些納斯達克公司治理標準的某些豁免，但我們不打算這樣做。

董事會的組成

在考慮董事和董事被提名人是否具備相關經驗、資歷、素質和技能，以使S董事會能夠根據其業務和結構有效履行其監督職責時，董事會預計董事會將主要關注每個人的教育和個人背景，包括多樣性、誠信和專業聲譽、專業經驗和對本公司業務和行業的瞭解，這反映在每位董事的個人傳記中，以便提供與其業務規模和性質相關的經驗和技能的適當組合。我們相信，我們擁有一支技術高超、多元化的董事會。

董事會的獨立性

納斯達克上市標準要求我們的董事會多數成員是獨立的。？獨立的董事一般定義為公司或其子公司的高級管理人員或員工以外的人，或任何其他與公司有關係，而S董事會認為該關係會干擾董事S在履行董事責任時行使獨立判斷的人。本公司董事會已確定法希姆·艾哈邁德、約翰·W·迪耶克森、米歇爾·費爾曼、梅麗莎·海瑟薇、傑弗裏·C·史密斯、雷蒙德·斯維德和格雷戈裏·沃特斯為獨立董事，定義見納斯達克上市標準和適用的美國證券交易委員會規則。我們的獨立董事定期安排只有獨立董事出席的會議。

董事會委員會

我們的董事會根據特拉華州法律的規定指導我們的業務和事務的管理，並通過董事會會議和常務委員會開展業務。我們有一個常設審計委員會、薪酬委員會、提名委員會和公司治理委員會。此外，如有需要，可不時在董事會的指導下成立專門委員會，以處理具體問題。

審計委員會

除其他事項外，我們的審計委員會負責：

任命、補償、保留、評估、終止和監督Cyxtera&S獨立註冊會計師事務所；

與Cyxtera和S討論獨立於管理層的獨立註冊會計師事務所；

與Cyxtera和S獨立註冊會計師事務所審查其審計範圍和結果；

預先批准Cyxtera和S獨立註冊會計師事務所進行的所有審計和允許的非審計服務；

監督財務報告流程，並與管理層和Cyxtera獨立註冊會計師事務所S討論Cyxtera向美國證券交易委員會提交的中期和年度財務報表；

審查和監督Cyxtera和S的會計原則、會計政策、財務和會計控制以及法律和法規要求的遵守情況；以及

建立關於可疑會計、內部控制或審計事項的保密匿名提交程序。

我們的審計委員會由John W.Diercksen、Michelle Felman和Melissa Hathaway組成，Diercksen先生擔任主席。交易所法案規則10A-3和納斯達克規則要求我們的審計委員會必須完全由獨立成員組成。我們的董事會已確定約翰·W·迪耶克森、米歇爾·費爾曼和梅麗莎·海瑟薇各自符合獨立董事的定義，以便根據交易所法案規則 10A-3和納斯達克規則在審計委員會任職。我們審計委員會的每一位成員也都符合納斯達克上市標準的金融素養要求。此外，我們的董事會已經確定迪爾克森先生有資格成為審計委員會的財務專家，這一術語在S-K條例第407(D)(5)項中有定義。我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程，該章程可以在我們的公司網站ir.cyxtera.com上找到。我們任何網站上的信息均被視為未被納入本招股説明書或被視為本招股説明書的一部分。

薪酬委員會

除其他事項外，我們的薪酬委員會負責：

確定高級管理人員的薪酬，包括薪金、獎金、離職安排和其他執行幹事福利；

建立董事薪酬體系；以及

管理Cyxtera和S的股權激勵計劃。

我們的薪酬委員會由格雷戈裏·沃特斯、法希姆·艾哈邁德和梅麗莎·海瑟薇組成，沃特斯先生擔任主席。我們的董事會已經肯定地確定，格雷戈裏·沃特斯、法希姆·艾哈邁德和梅麗莎·海瑟薇各自符合獨立董事的定義，即根據納斯達克規則在薪酬委員會任職，並且是交易法第16b-3條規則定義的非僱員董事。我們的董事會通過了薪酬委員會的書面章程，可在我們的公司網站ir.cyxtera.com上查閲。我們任何網站上的信息均被視為未被納入本招股説明書或被視為本招股説明書的一部分。

提名和公司治理委員會

我們的提名和公司治理委員會負責（其中包括）：

監督遴選將被提名為Cyxtera董事會成員的S；以及

制定一套公司治理政策和原則，並向Cyxtera S董事會建議此類政策和原則的任何變化。

我們的提名和公司治理委員會由傑弗裏·C·史密斯、法希姆·艾哈邁德和約翰·W·迪耶克森組成，史密斯先生擔任主席。我們的董事會已經肯定地確定，傑弗裏·史密斯、法希姆·艾哈邁德和約翰·迪爾克森各自符合董事規則下獨立納斯達克的定義。我們的董事會通過了提名和公司治理委員會的書面章程，該章程可以在我們的公司網站ir.cyxtera.com上找到。我們任何網站上的信息均被視為未納入本招股説明書或不屬於本招股説明書的一部分。

風險監督

我們的董事會負責監督我們的風險管理流程。我們的董事會專注於我們的總體風險管理戰略，即我們面臨的最重大風險，並監督管理層風險緩解戰略的實施。我們的審計委員會還負責討論我們關於風險評估和風險管理的政策。我們的董事會認為，其風險監督職能的管理並未對我們的董事會領導結構產生負面影響。

商業行為和道德準則

我們通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長，或執行類似職能的人員。代碼的副本發佈在我們的公司網站ir.cyxtera.com上。此外，我們打算在我們的網站上公佈法律或納斯達克上市標準要求的與本守則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露。我們任何網站上的信息均被視為未被納入本招股説明書或被視為本招股説明書的一部分。

高管和董事薪酬

作為一家新興成長型公司，我們選擇遵守適用於小型報告公司的高管薪酬披露規則，該術語在《證券法》頒佈的規則中定義。這些規則要求披露我們的首席執行官和除我們的首席執行官之外的兩名薪酬最高的執行官的薪酬。這些官員被稱為我們的指定執行官員（ðNEOŸ）。我們2021年的NEO由以下三人組成：

納爾遜·豐塞卡，我們的總裁兼首席執行官；

首席運營官Randy Rowland；以及

卡洛斯·薩加斯塔，我們的首席財務官。

2021年薪酬彙總表

下表列出了我們的近地天體在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度補償。


名稱和主要職位	年		薪金(元)		獎金(美元)			庫存獲獎金額(美元)⁽¹⁾		獎項選項($)⁽²⁾		非股權激勵計劃補償(美元)			所有其他補償($)			總計(美元)
納爾遜·豐塞卡總裁與首席執行官		2021		500,000		400,000	(3)		9,163,169		1,021,884		557,000	(4)		10,150	(5)		11,652,203
		2020		500,000									725,685			9,975			1,235,660
蘭迪·羅蘭首席運營官		2021		400,000		200,000	(6)		2,816,152		314,058		356,480	(7)					4,086,690
		2020		400,000									464,438						864,438
卡洛斯·薩加斯塔首席財務官		2021		400,000		200,000	(6)		2,816,152		314,058		356,480	(7)		10,150	(5)		4,096,840
		2020		350,095									464,438			9,975			824,508

(1)	代表授予每個新股的限制性股票單位(RSU？)的總授予日期公允價值，根據財務會計準則委員會(FASB？)ASC主題718計算。用於計算本欄目中報告的獎勵授予日期公允價值的假設載於我們經審計的綜合財務報表的附註15，該附註包括在我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。

(2)	代表授予每個NEO的股票期權的總授予日期公允價值，根據根據FASB ASC主題718計算。用於計算本欄目報告的獎勵授予日期公允價值的假設載於我們經審計的綜合財務報表的附註15，該附註包括在我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。

(3)	代表在2021年8月支付的40萬美元的交易獎金。

(4)	代表每年557,000美元基於業績的現金獎金，用於實現公司業績目標，達到目標水平的111.4。

(5)	代表僱主對401(K)退休儲蓄計劃的繳費進行匹配，該計劃通過我們的一家子公司代表NEO進行維護。

(6)	代表在2021年8月支付的20萬美元的交易獎金。

(7)	年度績效現金獎金356,480美元，用於實現公司業績目標，達到目標水平的111.4。

對2021年薪酬摘要表的説明

年基本工資

近地天體獲得年基本工資，以提供反映高管S的技能、經驗、角色和責任的固定薪酬部分。我們近地天體2021年的年度基本工資載於《補償表摘要》。

2021年年度績效獎金

我們維持一個基於績效的年度現金獎金計劃，我們的每個近地天體都參加了2021年(2021年年度獎金計劃)。每筆新S目標獎金以基本工資的百分比表示，而獎金支付則根據某些公司業績目標的完成情況確定，包括(I)收入(權重為40%)和(Ii)調整後的EBITDA(根據交易調整後的EBITDA計算，權重為60%)，可根據個人業績進行調整，任何業績組成部分的業績低於目標業績標準的50%都不能獲得獎勵。豐塞卡先生2021年的年度獎金目標為其年度基本工資的100%，羅蘭和薩加斯塔先生2021年的年度獎金目標為其年度基本工資的80%。根據2021年年度獎金計劃，達到最低績效的任一目標將導致獎金支出達到目標的50%，實現目標績效將導致獎金支出達到目標的100%，實現最高績效的目標將導致獎金支出相當於目標的200%。2022年3月，我們的薪酬委員會確定，公司業績目標達到了目標水平的111.4。沒有對任何近地天體的個人業績進行調整，因此，2021年向近地天體支付的年度獎金為其個人目標的111.4%。

基於長期股權的薪酬獎勵

2021年，公司通過了2021年計劃，這是一項股權激勵計劃，根據該計劃，公司可以向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股權激勵獎勵，包括非合格股票期權和RSU。2021年8月5日，公司根據2021年計劃向我們的每個近地天體授予股票期權。已授出的股票購股權將於授出日起一年內按授出股份數目的25%歸屬及可行使，其餘購股權將於授出日起計三年內分十二次等額分批授予，每種情況均須於適用歸屬日期繼續受僱。期權一般在授予之日起十年內到期。自2021年10月1日起，該公司還根據2021年計劃向每個近地天體發放了RSU。向近地天體發放的RSU分三次按年等額分期付款。根據2021年計劃授予的所有未完成裁決均受雙重觸發控制權歸屬變更的約束，因此控制權變更的效果取決於收購公司是否承擔了該裁決。如果收購公司沒有承擔獎勵，基於服務的獎勵通常在控制權發生變化時完全歸屬於，而基於業績的獎勵則歸屬於薪酬委員會在獎勵協議中指定的業績水平。如果獎勵由收購公司承擔，類似的加速獎勵授予取決於受讓人S在控制權變更後一年內無故或有充分理由非自願終止。

我們在2021年向我們的近地天體授予了股票期權和RSU，金額如下：


名字	股票期權(#)		RSU(#)
納爾遜·豐塞卡		422,266		985,287
蘭迪·羅蘭		129,776		302,812
卡洛斯·薩加斯塔		129,776		302,812

補償的其他要素

退休計劃

我們的一家子公司為滿足特定資格要求的員工(包括近地天體)維護401(K)退休儲蓄計劃。我們的近地天體有資格以與其他全職員工相同的條件參加401(K)計劃，儘管羅蘭先生在2021年沒有參加401(K)計劃。根據這項計劃，在2021年，我們或我們的子公司向僱主提供等額供款，相當於員工貢獻的前1%合資格薪酬的100%和隨後員工貢獻的合資格薪酬5%的50%。我們相信，通過Cyxtera S 401(K)計劃為遞延納税退休儲蓄提供工具，增加了我們高管薪酬方案的總體可取性，並根據我們的薪酬政策進一步激勵我們的員工，包括近地天體。

僱主代表我們參加的近地天體向401(K)退休儲蓄計劃繳納的等額繳費在上文標題為？所有其他補償？欄的《2021年補償表摘要》中列出。

我們或我們的子公司均不維持、贊助、繳款或以其他方式承擔任何單一或多僱主固定福利養老金計劃或不合格遞延薪酬計劃的任何責任。

員工福利

在就業期間，我們的NEO有資格參與我們的員工福利計劃和計劃（通常通過我們的一家子公司維護），包括醫療和牙科福利，其程度與我們的其他全職員工相同，但須遵守這些計劃的條款和資格要求。

2021財年末傑出股權獎

下表列出了截至2021年12月31日近地天體尚未獲得的股權獎勵。

期權大獎

股票大獎

名字

授予日期

數量
證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項(#)
不能行使

期權行權
價格(美元)

選擇權
到期日

數量
股份或單位
的股票
還沒有既得利益(#)

的市場價值
股份或單位
的股票
還沒有
既得（$）⁽¹⁾

納爾遜·豐塞卡

08/05/2021

⁽²⁾

422,266

9.55

08/05/2031

10/01/2021

⁽³⁾

985,287

12,424,469

蘭迪·羅蘭

08/05/2021

⁽²⁾

129,776

9.55

08/05/2031

10/01/2021

⁽³⁾

302,812

3,818,459

卡洛斯·薩加斯塔

08/05/2021

⁽²⁾

129,776

9.55

08/05/2031

10/01/2021

⁽³⁾

302,812

3,818,459

(1)	未歸屬股票獎勵的市場價值基於我們的A類普通股在2021年12月31日的收盤價12.61美元。

(2)	已授出的購股權將於授出日期一週年起歸屬並可行使授出股份數目的25%，其餘購股權將於授出日期一週年後的三年內按季度分十二次等額歸屬，視乎適用歸屬日期的持續僱用而定。

(3)	RSU的獎勵將分三個等額的年度分期付款，從授予日期的一週年開始，一般取決於在適用的授予日期繼續受僱。

僱傭協議

如下所述，Cyxtera的一家子公司已經分別與豐塞卡、羅蘭和薩加斯塔先生簽訂了僱傭協議。

豐塞卡僱傭協議

Cyxtera的一家子公司於2017年5月8日與豐塞卡先生簽訂了僱傭協議，其中列出了他的僱用條款和條件，隨後於2019年11月18日和2022年3月24日進行了修訂(經修訂後的豐塞卡協議)。根據豐塞卡協議，豐塞卡先生擔任我們的總裁兼首席執行官，並有權享有500,000美元的年度基本工資和目標年度獎金機會為其年度基本工資的100% 。豐塞卡協議規定的僱傭期限定於2023年1月1日結束，但此後可自動續簽一年，除非任何一方提前至少60天發出不續簽的書面通知。

如果豐塞卡先生因正當理由辭職，或者我們在沒有任何理由( 死亡或殘疾除外)的情況下終止了他的僱傭關係(每個原因都在豐塞卡協議中定義)，包括在由於我們沒有續簽任期而導致僱傭期限屆滿時或之後無故終止，他有權獲得以下付款和福利：除任何應計債務外，在他及時執行和不撤銷對我們有利的全面索賠並繼續遵守《豐塞卡協定》所載限制性契約的情況下：(1)相當於其當時現行(A)年基本工資和(B)目標獎金的總和的數額，根據我們的正常工資慣例，在自終止日期起12個月的期間內按等額分期付款支付；(2)根據實際業績，在發生終止或辭職的財政年度按比例發放其年度獎金。當該財政年度的獎金在正常過程中支付給我們的在職高級管理人員時，(Iii)報銷其最長12個月的醫療保險費，(Iv)加速授予2021年7月29日或之後授予的任何股權獎勵，涉及(A)本應歸屬至終止日期12個月週年的獎勵部分，以及(B)獎勵的額外部分，如有，計算公式為：(I)原計劃在終止日期(下一個歸屬日期)的12個月週年紀念日之後的定期歸屬日期歸屬的裁決部分乘以(Ii)分數，(A)其分子是從緊接終止日期前12個月週年的定期歸屬日期(之前的歸屬日期)到終止日期12個月週年日為止的完整歷月數，以及(B)其分母是從上一個歸屬日期到下一個歸屬日期將經過的完整歷月數，在假定適用的業績目標水平的情況下，受績效歸屬條件約束的任何此類獎勵將成為可支付的，以及(V)延長行使任何股權激勵計劃下所有既得股票期權的期限，直至(A)給定期權的最終到期日及(B)終止僱傭的一週年日(以與公司交易有關的較早終止為準)。

如果馮塞卡·S先生因死亡或殘疾而被解僱，除應計債務外，他或他的遺產有權根據實際業績按比例獲得終止發生的會計年度的年度獎金部分。此類獎金應在該會計年度的獎金按正常流程支付給我們積極聘用的高級管理人員時支付。

豐塞卡協議包含在馮塞卡·S先生任職期間及其之後12個月內適用的永久不披露契約、永久互不貶損和競業禁止契約、客户不徵求意見和員工不徵求意見契約。

羅蘭僱傭協議

Cyxtera的一家子公司於2017年5月8日與Rowland先生簽訂了僱傭協議，其中列出了他的僱用條款和條件，隨後於2019年11月18日和2022年3月24日進行了修訂(修訂後的《羅蘭協議》)。根據羅蘭協議，羅蘭先生擔任我們的首席運營官，有權獲得400,000美元的年度基本工資和相當於其年度基本工資80%的目標年度獎金機會。羅蘭協議的期限定於2023年1月1日結束，但此後可連續一年自動續簽，除非任何一方至少提前60天發出書面不續簽通知。

如果羅蘭先生因正當理由辭職或我們無故終止他的僱傭關係(死亡或殘疾除外)，包括在我們不續約的僱傭期限屆滿之時或之後無故終止，他有權獲得以下付款和福利：除任何應計債務外，並受其及時執行和不撤銷對我方有利的全面釋放債權並繼續遵守《羅蘭協議》中所載限制性契約的限制：(I)相當於其當時的 (A)年度基本工資和(B)目標獎金的總和的金額，根據我們的正常工資慣例，在自終止日期起12個月的期間內以等額分期付款方式支付；(Ii)其年度獎金的按比例部分，基於終止或辭職發生的財政年度的實際業績，當該財政年度的獎金在正常過程中支付給我們的在職高級管理人員時，(Iii)報銷其最長12個月的醫療保險保費，(Iv)加速授予2021年7月29日或之後授予的任何股權獎勵，涉及(A)本應歸屬至終止日期12個月週年的獎勵部分和(B)獎勵的額外部分，如有，計算方法是：(I)原計劃在終止日期(下一個歸屬日期)的12個月週年紀念日之後的定期歸屬日期歸屬的裁決部分乘以(Ii)分數，(A)分子是從終止日期(前一個歸屬日期)之前的12個月週年紀念日(之前的歸屬日期)到終止日期的12個月週年日之間經過的完整日曆月數，以及(B)分母是從優先歸屬日期到下一個歸屬日期的完整日曆月數，(V)延長行使任何股權激勵計劃下所有既得購股權的時間段，直至(A)特定購股權的最終到期日及(B)終止聘用一週年日(以較早者為準)為止(以較早者為準)。

如果羅蘭德·S先生因死亡或殘疾而被解僱，除應計債務外，他或他的遺產有權根據實際業績按比例獲得終止發生的會計年度的年度獎金部分。此類獎金應在該會計年度的獎金按正常流程支付給我們積極聘用的高級管理人員時支付。

羅蘭協議包含在羅蘭·S先生任職期間及其後12個月內適用的永久保密契約、永久互不貶損及競業禁止契約、客户不徵求意見及僱員不徵求意見契諾。

薩加斯塔僱傭協議

Cyxtera的一家子公司於2020年2月18日與Sagasta先生簽訂了一項僱傭協議，其中列出了他的僱用條款和條件，隨後於2022年3月24日進行了修訂(Sagasta協議)。根據薩加斯塔協議，薩加斯塔先生擔任我們的首席財務官，有權獲得400,000美元的年度基本工資和相當於其年度基本工資80%的目標年度獎金機會。Sagasta 協議的初始期限定於2023年2月18日結束，但此後可自動續簽一年，除非任何一方至少提前60天發出書面通知不續簽。

如果薩加斯塔先生因正當理由辭職，或者我們無故終止其僱傭關係(死亡或殘疾除外)(兩者均在《薩加斯塔協議》中定義)，包括在僱傭期限屆滿時或之後因我們不續約而被無故終止，他有權獲得以下付款和福利：除任何應計債務外，只要他及時執行和不撤銷對我們有利的全面索賠，並繼續遵守《薩加斯塔協議》中包含的限制性契約：(1)相當於其當時的 (A)年度基本工資和(B)目標獎金的總和，根據我們的正常工資做法，在終止日期起12個月期間以等額分期付款方式支付；(2)其年度獎金的按比例部分，基於終止或辭職發生的財政年度的實際業績，當該財政年度的獎金在正常過程中支付給我們的在職高級管理人員時，(Iii)報銷其最長12個月的醫療保險保費，(Iv)加速授予2021年7月29日或之後授予的任何股權獎勵，涉及(A)本應歸屬至終止日期12個月週年的獎勵部分和(B)獎勵的額外部分，如有，計算方法是：(I)原計劃在終止日期(下一個歸屬日期)的12個月週年紀念日之後的定期歸屬日期歸屬的裁決部分乘以(Ii)分數，(A)分子是從終止日期(前一個歸屬日期)之前的12個月週年紀念日(之前的歸屬日期)到終止日期的12個月週年日之間經過的完整日曆月數，以及(B)分母是從優先歸屬日期到下一個歸屬日期的完整日曆月數，(V)延長行使任何股權激勵計劃下所有既得購股權的時間段，直至(A)特定購股權的最終到期日及(B)終止聘用一週年日(以較早者為準)為止(以較早者為準)。

如果Sagasta先生或S先生因死亡或殘疾而被解僱，除應計債務外，他或他的遺產有權根據實際業績按比例獲得終止發生的會計年度的年度獎金部分。此類獎金應在該會計年度的獎金按正常流程支付給我們積極聘用的高級管理人員時支付。

Sagasta協議包含在Sagasta S先生任職期間及其後12個月內適用的永久保密契約、永久互不貶損契約及競業禁止協議、客户不招攬合約及員工不招攬合約。

附加信息

根據《2021年計劃》的條款和條件及其適用的獎勵通知和協議，薪酬委員會於2022年3月23日批准向豐塞卡、羅蘭和薩加斯塔先生授予以下股權獎勵：


	PSU數量		RSU數量
納爾遜·豐塞卡		195,181		195,181
蘭迪·羅蘭		89,978		89,978
卡洛斯·薩加斯塔		89,978		89,978

PSU

績效份額單位（RST PSU）將根據時間的推移和某些績效條件的實現情況歸屬，這些績效條件是在2022年1月1日開始的三年滾動期內衡量的，但須在適用的歸屬日期繼續僱用。與獎勵相關的實際PFA數量基於MPS的目標數量，乘以從0%到200%不等的分配支付百分比，並由相對於預先設定的績效組成部分的績效水平確定。PSU有兩個績效組成部分：股東總回報（ðTSB）和調整後的利息、税款、折舊和攤銷前利潤（ð.EBITDA RST），其中每項的權重均為NSO獎勵的一半，詳情如下文所示。

派息百分比

公制

重量

性能
期間

歸屬期間

索引

低於閾值

閥值

目標

極大值

TSR

3-年滾動

每年（每年33.33%）

羅素
1000

50% (25^這是百分位數)

100% (50^這是百分位數)

200%
(75th百分位數）

調整EBITDA

3-年滾動

年度（每年33.33%）

不適用

100

200%

PSU的授予將在授予日期後的第一、二和三週年分三期平等授予。將根據公司實現以下適用績效目標的情況來賺取PFA：

表演期第一年：根據表演期第一年的表現授予獎勵；

第二年：根據績效期間前兩年的累計績效授予獎勵；

第三年：獎勵將根據績效期間三年內的累計績效授予。

如果業績落在門檻和最高績效水平之間，則支出百分比將被線性內插。

RSU

RSU將分三次等額的年分期付款，但須在適用的分期日繼續受僱。

以上列出的PSU獎勵摘要並不聲稱是完整的，而是通過參考獎勵獎勵通知和協議的全文進行限定的，其表格將作為證據在公司S的下一份10-Q表格季度報告中提交。上述每個RSU獎勵的摘要也不聲稱是完整的，而是通過參考RSU獎勵獎勵通知和協議的全文進行了限定，其表格已作為證據99.2提交給S公司，並於2021年10月1日提交給美國證券交易委員會的S-8表格。

2021年董事薪酬表

在業務合併方面，我們為非僱員董事實施了一項薪酬計劃，規定每位非僱員董事在董事會及其委員會任職可獲得下文所述的金額。

年度現金補償

每位非董事員工每年可獲得以下現金獎勵，以表彰他們在我們董事會和委員會中的服務：

董事年費6萬美元；

如果董事作為牽頭獨立董事，則董事年費增加25,000美元；

如果董事擔任非執行主席，董事將額外支付60,000美元的年費；以及

如果董事是我們董事會的一個委員會成員，額外的年費如下：

審計委員會主席：25,000美元

審計委員會主席以外的其他成員支付12,500美元；

薪酬委員會主席：2萬美元；

薪酬委員會主席以外的成員加收1萬美元；

提名和公司治理委員會主席：15,000美元；以及

提名和公司治理委員會主席以外的其他成員的收入為7500美元。

截至業務合併結束時，每個非員工董事作為董事獲得了以股票獎勵形式的2021年現金薪酬。因此，2021年的薪酬計劃規定，每個非員工董事將獲得一筆RSU獎勵(最初的獎勵)，金額等於個人在2021年將獲得的年度預留金(按比例計算，在業務合併日期後的一年中) 除以業務合併日期A類普通股的公平市場價值。

年度股票薪酬

每位在每次年度股東大會後繼續任職的非員工董事，將獲得一定數量的RSU，其數額等於200,000美元除以年度股東大會(隨後的獎勵)當天A類普通股的公平市場價值。

初始獎項、2022年RSU獎項和後續獎項均有資格在授予日期的一週年當天分成一期授予，並在控制權發生變化時加速授予，但須在授予日期之前繼續服務。

下表顯示了截至2021年12月31日的年度非僱員董事的所有薪酬。作為董事的一名高管和高管，有關截至2021年12月31日S薪酬的信息，請參閲標題為2021年薪酬摘要表的章節。


名字	股票獎勵(美元)⁽¹⁾		總計(美元)
法希姆·艾哈邁德⁽²⁾		31,343		31,343
傑弗裏·C·史密斯		30,439		30,439
John W.迪爾克森		37,535		37,535
米歇爾·費爾曼		29,425		29,425
梅麗莎·海瑟薇		33,480		33,480
曼努埃爾·D.麥地那⁽³⁾		48,695		48,695
雷蒙德·斯維德⁽²⁾		24,347		24,347
格雷戈裏·沃特斯		42,613		42,613

(1)	表示根據FASB ASC主題718計算的於2021年10月1日授予每個非員工董事的RSU的合計授予日期公允價值。本招股説明書所載經審核綜合財務報表附註15載列計算本欄所載獎勵於授出日期公允價值時所使用的假設。

(2)	2022年，法希姆·艾哈邁德和雷蒙德·斯維德將他們2021年的董事會薪酬免費轉讓給了BCEC-SIS Holdings LP。

(3)	在企業合併結束之前，麥迪納先生一直是Legacy Cyxtera的僱員。該表不包括因擔任Legacy Cyxtera公司僱員而支付給他的賠償金。

2021年，我們沒有向非僱員董事授予任何期權，截至2021年12月31日，我們的非僱員董事沒有持有任何未完成的期權，無論是否已授予。下表列出了截至2021年12月31日，我們的非僱員董事持有的未償還股票獎勵的總數。


名字	RSU數量
法希姆·艾哈邁德⁽¹⁾		3,382
傑弗裏·C·史密斯		3,273
John W.迪爾克森		4,036
米歇爾·費爾曼		3,164
梅麗莎·海瑟薇		3,600
曼努埃爾·D.麥地那		5,236
雷蒙德·斯維德⁽¹⁾		2,618
格雷戈裏·沃特斯		4,582

(1)	2022年，法希姆·艾哈邁德和雷蒙德·斯維德將他們的RSU無償轉讓給了BCEC-SIS Holdings LP。

同樣，薪酬委員會批准向我們的非員工董事發放基於股票的獎勵，以取代2022年的現金薪酬。因此，2022年，根據非員工董事薪酬計劃，每位非員工董事於2022年3月23日在獲得一筆RSU獎勵，金額等於個人2022年將獲得的年度預付金除以授予日期前一天A類普通股的公平市場價值(2022年RSU獎勵)。

某些關係和關聯方交易

除了下述與董事和高管的薪酬安排外高管和董事薪酬 ？以下是自2020年1月1日以來的每筆交易以及其中的每筆當前擬議交易的説明：

我們已經或將要成為參與者；

涉案金額超過或將超過12萬元；及

本公司任何董事、行政人員或持有超過5%股本的實益持有人，或任何此等人士(租户或僱員除外)的直系親屬或與其同住的人士，曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。

遺留Cyxtera關聯方交易

服務協議

Cyxtera及其子公司是2017年5月1日與其某些間接股權所有者及其附屬公司(服務提供商)簽訂的服務協議(服務協議)的締約方，根據該協議，服務提供商同意向Cyxtera及其子公司提供管理、諮詢和諮詢服務。服務提供商包括BC Partners，Inc.和Medina Capital Advisors，LLC(MCA？)。根據服務協議，Cyxtera同意向服務提供商支付(A)與為支持Cyxtera的初步組建和完成其創始收購而提供的服務相關的結構費，以及(B)每年100萬美元的服務費，將按季度等額支付。

2021年2月19日，Cyxtera向BC Partners LLP(BC Partners)支付了約1,930萬美元，以支付服務協議下的結構費。BC Partners是BC股東的聯屬公司，BC股東實益擁有我們約61.5%的A類普通股(通過其在SIS中的權益，如本招股説明書其他部分所述)。同樣在2021年2月19日，Cyxtera就截至2020年12月31日的年度根據服務協議分別向BC Partners Advisors LP和MCA支付了約525,000美元和175,000美元的應計服務費。BC Partners Advisors LP是BC股東的附屬公司。馬華資本由Cyxtera S董事會主席Manuel D.Medina間接擁有及控制，併為麥地那股東的聯營公司，麥地那股東實益擁有我們A類普通股約61.5%(透過其與SIS持有的股份有關的權益及權利，一如本招股説明書其他部分所述)。

關於業務合併，服務提供商同意免除自2021年1月1日至業務合併結束期間的所有服務費。此外，Cyxtera和服務提供商終止了服務協議，該協議在業務合併結束後生效。

Appgate過渡服務協議和其他服務

2019年12月31日，關於剝離之前的網絡安全業務，管理公司與Appgate簽訂了過渡服務協議。根據過渡服務協議，管理公司同意向Appgate提供某些服務，Appgate同意向Legacy Cyxtera提供某些服務。此外，Appgate還按比例償還了Cyxtera在2021年4月30日之前有效的某些共享保險單的份額。於截至2020年12月31日止年度內，Cyxtera S的附屬公司向Cyxtera收取合共390萬美元，扣除Appgate提供服務的服務費用淨額30萬美元。過渡服務協議於2020年12月31日到期。新加坡國際集團持有AppGate 88.9%的股份，艾哈邁德、麥迪納和斯維德分別擔任董事、董事執行主席兼董事和董事。

2020年6月，Legacy Cyxtera的若干子公司與AppGate簽訂了採購訂單，據此，他們獲得了AppGate S的一款網絡安全軟件產品的為期一年的許可。子公司於2021年7月續簽了此許可證，續訂期限為1年，並於2021年12月添加了額外的許可證。2020年和2021年，Appgate分別收取143,990美元和150,069美元的許可證和相關培訓費用。在2020年和2021年，Cyxtera為Appgate提供了某些數據中心代管和CXD服務。在2020年和2021年，Cyxtera分別向Appgate收取了167,960美元和346,230美元的服務費。

Cyxtera的一家子公司從Appgate獲得了系統維護服務，截至2021年7月，月費為15,908美元。

AppGate貸款

2019年3月31日，Appgate向Cyxtera和Cyxtera的一家子公司發行了本票，證明瞭Appgate從Cyxtera和該子公司借入的資金以及未來的潛在借款。期票的初始本金總額合計為9520萬美元，並提供了至多5250萬美元的額外借款。本票應計利息年利率相當於3%，到期時應支付利息。這些票據的初始期限於2020年3月30日到期，但被延長至2021年3月30日。截至2021年2月8日，期票的未償還本金和應計利息總額約為1.543億美元。在該日，Appgate就該期票向Cyxtera支付了約1.182億美元，Cyxtera免除了該期票的剩餘餘額。

股票贖回

2021年2月19日，Legacy Cyxtera贖回、註銷和註銷了SIS持有的0.96股Legacy Cyxtera已發行普通股中的0.08股，以換取Legacy Cyxtera向SIS支付約9,790萬美元。

主席

Cyxtera的子公司已與Presidio Holdings，Inc.(Presidio Holdings，Inc.)達成協議，根據協議，(A)Presidio 向Cyxtera提供IT產品和服務；(B)Cyxtera的S子公司向Presidio提供託管服務；(C)Presidio可以將託管銷售機會轉介給Cyxtera及其子公司，以換取轉介費。在截至2020年12月31日的年度內，Cyxtera向Presidio支付了約30萬美元的IT產品和服務，並從Presidio收到了約20萬美元的託管服務付款。Cyxtera在2020年沒有向Presidio支付任何轉介費。在截至2021年12月31日的一年中，Cyxtera向Presidio支付了約30萬美元的IT產品和服務，包括推薦費，並從Presidio收到了約30萬美元的代管服務付款。公司大股東S為BC股東的關聯公司。此外，Cyxtera和S的兩名董事法希姆·艾哈邁德和雷蒙德·斯維德也擔任Presidio的董事。

交易紅利

在業務合併完成後，SIS通過520萬美元的注資資助了向Legacy Cyxtera現任和前任員工和董事支付的交易獎金。

可供選擇的股票購買

於2022年1月31日，Cyxtera以每股10.00美元的價格向SIS（擁有我們5%以上股本的受益持有人）發行了總計3，750，000股選擇性股份，總購買價格為37，500，000美元（該協議是在業務合併之前簽訂的）。此外，2022年1月31日，Cyxtera以每股10.00美元的價格向Starboard Value LP的某些客户發行了總計3，750，000股期權股份，Starboard Value LP是我們5%以上股本的受益持有人，根據期權股份購買協議，總購買價格為37，500，000美元。

SVAC關聯方交易

方正股份

2019年11月27日，保薦人購買了8,625,000股我們的B類普通股，每股票面價值0.0001美元，總價25,000美元。2020年6月，贊助商將(I)431,250股方正股票轉讓給SVAC首席執行官兼董事會成員馬丁·D·麥克納爾蒂，(Ii)向Pauline J.Brown、Michelle Felman和Lowell Robinson各轉讓25,000股方正股票。2020年7月，發起人將2.5萬股方正股票轉讓給羅伯特·L·格林。2020年9月9日，SVAC實現了1.2：1的股本，共發行了10,350,000股B類普通股。所有股份及相關金額均已追溯重列，以反映股份資本。

保薦人和SVAC首席執行官同意沒收至多1,350,000股方正股份，但超額配售選擇權未由承銷商全面行使，因此方正股份將佔我們首次公開發售後已發行及已發行股份的20.0%。2020年9月23日，在承銷商部分行使超額配售後，保薦人和SVAC首席執行官沒收了總計244,137股方正股票。

保薦人和SVAC高級職員和董事同意，除有限的例外情況外，不得轉讓、轉讓或出售創始人的任何股份，直至(A)初始業務合併完成後一年或(B)初始業務合併完成後，(X)如果A類普通股的收盤價等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)，在任何任何20個交易日內30個交易日自初始業務合併後至少150天開始，或(Y)我們完成清算、合併、股本交換或其他類似交易的日期，導致所有公眾股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。

私募認股權證

在首次公開招股結束的同時，SVAC完成了向保薦人配售6,133,333份私募認股權證，每份私募認股權證的價格為1.50美元，為我公司帶來了920萬美元的毛收入。關於承銷商部分行使其超額配售選擇權，保薦人額外購買了589,794份私募認股權證，每份私募認股權證的價格為1.50美元，產生的毛收入約為90萬美元。

每份完整的私人配售認股權證可按每股11.50美元的價格行使一股完整的A類普通股。向保薦人出售私募認股權證所得款項的一部分已加入信託賬户持有的首次公開招股所得款項。

2021年12月20日，我們發佈了一份新聞稿，聲明根據公開認股權證和私募認股權證的條款，我們將按每份認股權證0.10美元的贖回價格贖回所有未償還認股權證。與贖回相關，我們的權證停止在納斯達克上交易，並被摘牌，並於2022年1月19日收市後宣佈停牌。

關聯方貸款

2019年11月27日，保薦人同意根據期票向SVAC提供總計30萬美元的貸款，以支付與IPO相關的費用。該期票為無息票據，於2020年10月31日或首次公開發售完成時(以較早日期為準)支付。SVAC在本票項下借入約10萬美元，並於2020年9月14日全額償還本票。

此外，為了支付與初始業務合併相關的交易成本，保薦人或保薦人的關聯公司或保薦人的高級管理人員和董事可能有但沒有義務發放營運資金貸款。營運資金貸款將在初始業務合併完成後無息償還，或貸款人S酌情決定，該等營運資金貸款中最多150萬美元可按每份認股權證1.5美元的價格轉換為業務合併後實體的權證。認股權證將與私募認股權證相同。週轉資金貸款項下沒有借款。業務合併完成後，營運資金貸款不再有效。

《行政服務協議》

上汽集團簽訂了一項協議，自上汽集團證券首次在納斯達克上市之日起至初始業務合併完成或上汽集團S清算之日止，上港集團每月向保薦人支付合計10,000美元的辦公空間、行政和支持服務費用(《行政服務協議》)。業務合併完成後，《行政服務協議》不再有效。

董事和軍官賠償

除某些有限的例外情況外，我們的公司註冊證書和我們的章程規定在DGCL允許的最大範圍內為我們的董事和高級管理人員提供補償和墊付費用。我們已經與董事會的每一位成員和我們的幾位官員簽訂了賠償協議。

關聯人交易審批程序

我們的董事會認識到，與相關人士的交易會帶來更高的利益衝突風險(或對此類利益衝突的看法)。我們對與關聯人的交易採取了書面政策，符合納斯達克公開持有普通股的發行人的要求。根據該政策，我們的會計部門主要負責制定和實施流程和程序，以獲取關於潛在關聯人交易的關聯人信息，然後根據事實和情況確定該等潛在關聯人交易實際上是否構成需要遵守該政策的關聯人交易。如果我們的會計部門負責人確定一項交易或關係是需要遵守政策的關聯人交易，我們的首席法務官將被要求向審計委員會提交與該關聯人交易有關的所有相關事實和情況。審計委員會將被要求審查每筆關聯人交易的相關事實和情況，包括交易條款是否與S與無關第三方進行的公平交易的條款相當，以及關聯人S在交易中的利益程度，考慮我們的商業行為準則和道德準則中的利益衝突和公司機會條款，並批准或不批准關聯人交易。如果事先審計委員會批准需要審計委員會批准S的關聯人交易是不可行的，則在審計委員會主席事先批准交易後，管理層可以初步達成交易，但須在審計委員會S下一次定期會議上審計委員會批准交易；前提是如果不能批准，管理層將盡一切合理努力取消或廢止交易。如果一項交易最初沒有被確認為關聯人交易，則在確認後，該交易將在審計委員會S的下一次定期會議上提交審計委員會批准；前提是，如果不能批准，管理層將盡一切合理努力取消或廢止該交易。我們的管理層將向審計委員會通報任何已批准或已批准的關聯人交易的任何重大變化，並將至少每年提供一份當時所有當前關聯人交易的狀態報告。董事將不被允許參與批准他或她是關聯人的關聯人交易。

主要股東

下表列出了有關我們A類普通股的受益所有權的某些信息，截至2022年3月23日，稱為受益所有權日期，截止日期：

持有A類普通股流通股5%以上的實益所有人；

我們每一位被點名的行政人員和董事；以及

我們所有的高管和董事都是一個團隊。

根據美國證券交易委員會規則確定實益權屬。在計算某人實益擁有的股份數量和該人的持股百分比時，A類普通股股份受可於實益擁有日起60天內發行或行使的期權或認股權證所規限，被視為已發行，但不被視為已發行，但不被視為已發行以計算任何其他人的擁有百分比。受益所有權百分比是基於截至受益所有權日期的已發行A類普通股178,566,352股。

除非另有説明，我們相信下表所列人士對該等股份擁有獨家投票權及投資權。除非另有説明，否則每個受益人的地址是C/o Cyxtera Technologies，Inc.，2333Ponce de Leon Boulevard，Suite900，Coral Gables，佛羅裏達州33134。


實益擁有人姓名或名稱	A類股份數量實益擁有的普通股		優秀A級百分比普通股
5%的股東
SIS控股有限責任公司^(1)(5)(6)		109,850,000		61.5	%
FMR有限責任公司⁽²⁾		22,767,069		12.7	%
starboard value LP⁽³⁾⁽⁷⁾		20,767,571		11.6	%
SVAC贊助商有限責任公司⁽⁴⁾⁽⁵⁾		11,262,341		6.3	%
董事和近地天體：
手冊D.麥地那⁽⁶⁾		109,850,000		61.5	%
法希姆·艾哈邁德
John W.迪爾克森
米歇爾·費爾曼
梅麗莎·海瑟薇
傑弗裏·C·史密斯⁽⁷⁾		20,767,571		11.6	%
雷蒙德·斯維德
格雷戈裏·沃特斯⁽⁸⁾		93,570			*
納爾遜·豐塞卡
蘭迪·羅蘭
卡洛斯·薩加斯塔
董事和執行幹事作為一個羣體(12人)		130,711,141		73.2	%

不到1%。

(1)

SIS Holdings LP是109,850,000股A類普通股的紀錄保持者。SIS Holdings LP的普通合夥人是SIS Holdings GP LLC，由董事會管理，其中大部分由BCEC-SIS Holdings L.P.任命。BCEC-SIS Holdings L.P.的普通合夥人是由董事會控制的CIE Management IX Limited和BCEC Management X Limited，董事會任命BC Partners Group Holdings Limited，BC Partners Group Holdings Limited是BC Partners Holdings Limited的控股子公司，BC Partners Holdings Limited由Lee Clark、Karen Jamieson和Mark Rodliffe控制。因此，上述每一實體可能被視為分享對SIS Holdings LP持有的A類普通股股份的投票權和投資權。SIS Holdings LP和SIS Holdings GP LLC的業務地址是佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯，Ponce de Leon Boulevard，Suite900，郵編33134。BC Partners Holdings Ltd.和BC Partners Group Holdings Ltd.的營業地址是格恩西港聖彼得萊班克斯特拉法爾加苑2樓西翼。BCE-SIS Holdings L.P.、BCEC Management X Ltd.和CIE Management IX Ltd.的營業地址是格恩西港聖彼得S大道聖朱利安大道273號阿諾德之家郵政信箱。

(2)	僅根據2022年2月9日提交給美國證券交易委員會的FMR LLC最新提交的附表13G/A中包含的信息，反映截至2021年12月31日的實益所有權。根據本附表13G/A，FMR LLC及其主席阿比蓋爾·P·約翰遜代表Fidelity(FMR LLC的全資附屬公司和註冊投資顧問)申報實益擁有22,767,069股股份，並對其中3,250,507股股份擁有唯一投票權，但沒有分享投票權，對其中22,767,069股股份擁有唯一處置權，沒有共享反對權。FMR LLC的地址是薩默街245號，波士頓，馬薩諸塞州02210。

(3)

僅基於2022年1月25日提交給美國證券交易委員會的右舷價值有限責任公司附表13D/A中包含的信息。根據本附表13D/A，右舵價值及機會主基金有限公司(右舵V&O基金)、右舵價值及機會C有限公司(右舵C LP)、右舵價值及機會主基金L有限公司(右舵L主控基金)、右舵X主基金有限公司(右舵X主控基金)及某託管賬户(右舵價值及機會有限責任公司)的經理及右舵價值及機會有限責任公司(右舵S有限責任公司)的經理，可被視為(I)11,602,587股由右舵V&O基金實益擁有的A類普通股的實益擁有人。(Ii)右舷S實益擁有的2,054,489股A類普通股；(Iii)1,221,537股A類普通股；(4)右舵L實益擁有的938,808股A類普通股；(V)右舷X Master實益擁有的1,650,431股A類普通股；及(Vi)通過右舷Value LP賬户持有的3,299,719股A類普通股。Starboard Value LP放棄對該等股份的實益擁有權，但其在其中的金錢權益除外。Starboard Value LP的營業地址是紐約第三大道777號18層，郵編：10017。

(4)	SVAC Manager LLC是一家特拉華州的有限責任公司，是SVAC贊助商LLC的經理。SVAC贊助商S有限責任公司營業地址：紐約第三大道777號，18層，郵編：10017。

(5)	根據股東協議，SVAC保薦人LLC和SIS Holdings LP可被視為一個集團。如果SVAC保薦人LLC和SIS Holdings LP是一個集團，則該集團將被視為實益擁有121,112,341股已發行A類普通股，或67.8%。

(6)	麥地那資本基金II-SIS Holdco，L.P.保留(在符合某些條件的情況下)選舉BCEC-SIS Holdings L.P.中的一名 S指定的人進入Cyxtera董事會的權利，以及對SIS Holdings LP持有的A類普通股的處置的否定同意權。麥地那資本基金II-SIS Holdco GP，LLC是麥地那資本基金II-SIS Holdco，L.P.的普通合夥人，該基金最終由Manuel D.Medina控制。因此，Medina先生和上述各實體可能被視為對SIS Holdings LP持有的A類普通股股份享有投票權和投資權。

(7)	傑弗裏·C·史密斯可能被視為實益擁有20,767,571股A類普通股，因為他是Starboard Value GP，LLC的成員，而Starboard Value LP是Starboard Value LP的普通合夥人，因此可能被視為指導Starboard Value LP關於該A類普通股的投票和處置決定。史密斯先生拒絕實益擁有此類股票，但他在其中的金錢利益除外。史密斯先生和Starboard Value LP的營業地址是紐約第三大道777號18層，郵編：10017。

(8)	由沃特斯家族信託持有的93,570份，由格雷戈裏·沃特斯間接實益擁有。

出售證券持有人

下表所列出售證券持有人可根據本招股説明書不時發售或出售以下所列A類普通股的任何或全部股份。當我們在本招股説明書中提到出售證券持有人時，我們是指下表所列的人，以及在本招股説明書日期後持有出售證券持有人在A類普通股股份中的任何權益的質權人、受讓人、繼承人和其他允許受讓人。

下表列出了由出售證券持有人或其代表提供的有關每位出售證券持有人根據本招股説明書可能不時提供的A類普通股的某些信息。以下指定的出售證券持有人可能在向我們提供有關其證券的信息的之日後出售、轉讓或以其他方式處置了其全部或部分證券。出售證券持有人向我們提供的任何變更或新信息，包括有關每位出售證券持有人的身份及其持有的證券，將在招股説明書補充或對本招股説明書的修改中列出（如果有必要）。出售證券持有人可以在本次發行中出售所有、部分或不出售此類證券。請參見分銷計劃 .


出售股東姓名	非衍生 A類普普通通庫存有益的之前擁有的到提供		數量的股份 A類普普通通股票存在提供⁽¹⁾		A類普通股實益擁有後 A類發行股份出售普通股
出售股東姓名	非衍生 A類普普通通庫存有益的之前擁有的到提供		數量的股份 A類普普通通股票存在提供⁽¹⁾		數		百分比
SIS控股有限責任公司⁽²⁾		109,850,000		3,750,000		106,100,000		59.4	%
右翼價值和機會C LP⁽³⁾		1,221,537		217,500		1,004,037		0.6	%
右翼價值與機會大師基金L LP⁽⁴⁾		938,808		150,000		788,808		0.4	%
右翼價值與機會大師基金有限公司⁽⁵⁾		11,602,587		2,092,500		9,510,087		5.3	%
右翼價值與機遇S有限責任公司⁽⁶⁾		2,054,489		363,750		1,690,739		1.0	%
右舵X大師基金有限公司⁽⁷⁾		1,650,431		412,500		1,237,931		0.7	%
右舷值管理賬户 lp⁽⁸⁾		3,299,719		513,750		2,785,969		1.6	%
總股份數		130,617,571		7,500,000		123,117,571		69.0	%

(1)	本欄中列出的金額是每個出售股票的股東使用本招股説明書可提供的A類普通股數量。這些金額並不代表出售股東可能實益或以其他方式持有的任何其他普通股。

(2)	於完成業務合併及行使可選擇股份購買協議之出售股東S購股權後，收受該等股份作為其於Legacy Cyxtera之股權證券之代價。

(3)	包括根據PIPE發行收到的354,000股、根據遠期購買協議收到的621,053股、根據無現金行使遠期認購權證收到的28,984股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的217,500股。

(4)	包括根據PIPE發行收到的282,000股、根據遠期購買協議收到的484,211股、根據無現金行使遠期認購權證收到的22,597股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的150,000股。

(5)	包括根據PIPE發行收到的3,186,000股、根據遠期購買協議收到的6,042,104股、根據無現金行使遠期認購權證收到的281,983股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的2,092,500股。

(6)	包括根據PIPE發行收到的600,000股、根據遠期購買協議收到的1,042,105股、根據無現金行使遠期認購權證收到的48,634股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的363,750股。

(7)	包括根據PIPE發行收到的654,000股、根據遠期購買協議收到的557,895股、根據無現金行使遠期認購權證收到的26,036股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的412,500股。

(8)	包括根據PIPE發行收到的924,000股、根據遠期購買協議收到的1,778,947股、根據無現金行使遠期認購權證收到的83,022股以及根據可選股份購買協議的出售股東S期權行使收到的513,750股。

股本説明

一般信息

以下説明總結了我們的公司註冊證書和章程以及DGCL的一些條款。本説明摘自我們的公司註冊證書和章程(均已向美國證券交易委員會公開備案)以及DGCL的相關規定，並通過參考全文加以限定。

我們的目的是從事公司現在或將來可能在DGCL下組織的任何合法行為或活動。我們的法定股本包括5億股A類普通股，每股面值0.0001美元，以及1000萬股優先股，每股面值0.0001美元。不發行或流通股優先股。

普通股

我們A類普通股的持有者沒有轉換、優先認購權或其他認購權，也沒有償債基金條款。

投票權。根據我們公司註冊證書的規定，我們A類普通股的每位持有者有權就每一項提交股東投票表決的事項享有每股一票的投票權。附例規定，持有持有有權在該會議上投票的所有已發行股本中佔多數投票權的已發行股本股份的股東大會，如親自出席或委派代表出席，即構成法定人數。當法定人數達到法定人數時，在符合一個或多個系列優先股持有者權利的情況下(如果有)，除非法律、章程或公司註冊證書另有規定，否則必須獲得所投並有權就此投票的多數票的贊成票才能採取行動，但由多數票決定的有爭議的董事選舉除外。沒有累積投票權。

股息權。 持有我們A類普通股的每位股東有權從我們合法可用於派息或其他分配的資產或資金中支付股息和董事會可能不時宣佈的其他分配。這些權利受制於我們優先股持有人的優先權利(如果有的話)，以及對我們宣佈和支付股息能力的任何合同限制。

其他權利。 我們A類普通股的每位持有者都受到我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

清算權。 如果我們參與自願或非自願清算、解散或結束我們的事務，或發生類似事件，我們A類普通股的每位持有人將按比例參與支付債務後的所有剩餘資產，但須受我們優先股的優先分配權的限制，如果有，則未償還優先股。

優先股

根據公司註冊證書的條款，我們的董事會有權指示我們發行一個或多個系列的優先股，而無需股東批准。董事會有權確定適用於每個系列股票的投票權(如果有)、指定、權力、優先選項、相對、參與、可選、特別或其他權利(如果有)及其任何資格、限制和限制。

授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和偏好的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲。發行優先股，在提供與可能的收購、未來融資和其他公司目的相關的靈活性的同時，可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購已發行的多數有表決權的股票。此外，發行優先股可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤換。由於這些或其他因素，優先股的發行可能對A類普通股的市場價格產生不利影響。

分紅

特拉華州法律和我們的憲章和附則中的某些反收購條款

《香港海關條例》第203條

根據我們的憲章，我們沒有選擇退出DGCL第203條。根據DGCL第203條，我們被禁止與任何股東從事任何業務合併，在該股東(有利害關係的股東)開始擁有我們的已發行有表決權股票(收購)至少15%的時間後的三年內，除非：

收購完成前，董事會批准了收購；

收購完成後，感興趣的股東擁有至少85%的已發行有表決權股票；或

企業合併由董事會批准，並由其他股東在會議上以三分之二多數票通過。

一般來説，企業合併包括任何合併、合併、資產或股票出售或某些其他交易，從而為感興趣的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，有利害關係的股東是指與S聯營公司和聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們15%或更多已發行有表決權股票的人。

在某些情況下，拒絕退出DGCL第203條將使可能成為感興趣的股東的人更難在三年內與我們進行各種業務合併。這可能會鼓勵有興趣收購我們的公司提前與董事會談判，因為如果董事會批准收購，就可以避免股東批准的要求，從而導致股東成為感興趣的股東。這也可能起到阻止董事會變動的作用，並可能使股東認為符合其最大利益的交易更難完成。

股東的書面同意

根據DGCL第228條，任何須於任何股東周年大會或特別大會上採取的行動，如列明所採取行動的一份或多份書面同意是由持有不少於授權或採取行動所需的最低票數的流通股持有人簽署的，則可在沒有會議、事先通知及表決的情況下采取，除非章程另有規定。

根據我們的章程，股東可以通過書面同意採取行動，但必須得到股東的最低限度批准才能在股東大會上批准此類行動。此外，我們的章程規定，對於任何股東書面同意的行動，當一名股東或一組關聯股東持有我們的已發行股本的40%以上時，任何經股東書面同意的行動必須獲得當時有權投票的所有已發行股本投票權的66.6%的贊成票。

股東提案和董事提名的提前通知要求

任何希望在年會前開展業務或提名董事的股東必須遵守我們的章程中規定的提前通知要求。這些條款可能具有推遲、推遲或阻止敵意收購或改變對我們或管理層的控制權的效果。

獨家論壇

我們的憲章要求，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則在法律允許的最大範圍內，作為任何訴訟的唯一和獨家法庭，可以：(I)代表我們提起的派生訴訟或訴訟， (Ii)任何聲稱我們的任何董事高級職員或其他僱員違反受信責任的訴訟，(Iii)根據DGCL憲章、細則產生的針對我們、我們董事、高級職員或僱員的索賠的任何訴訟，或(Iv)針對我們、我們的董事提出索賠的任何訴訟。受內務原則管轄的官員或僱員將是特拉華州衡平法院；除大法官法院確定其沒有管轄權的某些索賠外，包括根據證券法或根據證券法或根據證券法頒佈的任何規則或法規提出的任何訴訟，即特拉華州聯邦地區法院或大法官法院應同時擁有管轄權的訴訟。儘管我們相信這一條款對我們有利，因為它使特拉華州法律在其適用的訴訟類型中的適用更加一致，但該條款可能會限制股東S在司法論壇上提出其認為有利於與我們和我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，並可能具有阻止針對我們的董事和高管的訴訟的效果。在任何此類索賠可能基於聯邦法律索賠的範圍內，《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟賦予聯邦專屬管轄權。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。股東提起這些索賠的成本可能會增加，選擇法院條款可能會阻礙索賠或限制投資者向他們認為有利的司法法院提出索賠的能力。此外，在其他公司的公司註冊證書中，類似的排他性法院條款的可執行性在法律程序中受到了質疑，法院有可能在上述一項或多項訴訟或程序中裁定，我們《憲章》中的這一條款不適用或不可執行。

代理訪問

根據我們的章程，我們將在我們的委託書和任何年度股東大會的委託書上包括由股東提名的任何董事被提名人的姓名；前提是該董事被提名符合我們的章程中規定的要求，並且進一步前提是該被提名人符合董事在董事會任職的資格。

根據我們的細則，我們的委託材料中將包含的股東董事被提名人的最大數量不得超過(I)兩名董事和(Ii)在任董事總數的20%；但股東董事提名人數的上限可減少(但不少於一名董事)，減幅為(A)因吾等與股東或股東團體達成協議而納入代表委任材料的個人人數，或(B)因該等委託訪問條款而先前包括在委任材料內的現任董事人數(在這兩種情況下，任何連續任職兩個年度任期的董事，董事股東提名人數的上限不得減少)。

有資格提交代理訪問材料的股東必須連續擁有我們流通股總投票權的3%或以上至少三年。這可以通過聚集一個或多個股東的股份來實現。此外，任何提交代理訪問材料的股東還必須以書面形式向我們的祕書提供某些信息、陳述和擔保。

股東行動；股東特別會議

我們的公司註冊證書規定，股東可以通過書面同意採取行動，以代替會議；前提是必須有股東批准的最低限度，這樣的行動才能在股東會議上獲得批准。如果有一個股東或一組關聯股東持有超過40%的普通股流通股，股東書面同意的行動將需要有權在董事選舉中普遍投票的所有股本流通股66.6%的贊成票，作為一個單一類別一起投票。

附例的修訂

本公司的章程可由本公司董事會多數票或持有至少66.6%投票權的持有者修改或廢除所有當時已發行的股票一般有權在董事選舉中投票，作為一個類別一起投票。

高級人員和董事的責任限制和賠償

我們的公司註冊證書和章程在DGCL允許的最大範圍內為我們的董事和高級管理人員提供賠償和墊付費用，但某些有限的例外情況除外。我們已經與我們的每一位董事和高級職員簽訂了賠償協議。在某些情況下，這些賠償協議的條款可能比特拉華州法律所載的具體賠償條款更為寬泛。此外，在特拉華州法律允許的情況下，我們的公司註冊證書和公司章程包括免除董事因違反董事的某些受託責任而造成的金錢損害的個人責任的條款。此條款的效果是限制我們的權利和我們的股東在衍生品訴訟中因董事違反作為董事的受信責任而向董事追討金錢損害賠償的權利。

這些規定可能被認為是不可執行的違反美國聯邦證券法。

持不同政見者的評估權和支付權

根據DGCL，除某些例外情況外，我們的股東擁有與公司合併或合併相關的評估權。根據DGCL第262條，適當要求和完善與此類合併或合併相關的評估權的股東將有權獲得支付由特拉華州衡平法院確定的其股份的公允價值。

股東派生訴訟

根據本公司，吾等的任何股東均可以S公司名義提起訴訟，以取得勝訴的判決，亦稱為衍生訴訟，惟提起訴訟的股東在與訴訟有關的交易時為吾等股份的持有人。

轉會代理和註冊處

我們A類普通股的轉讓代理和登記機構是大陸股票轉讓信託公司。

交易符號和市場

我們的A類普通股在納斯達克上上市，代碼是CYXT？

配送計劃

我們已登記7,500,000股A類普通股，供出售證券持有人不時出售。銷售證券持有人將支付與出售其A類普通股股份有關的所有增量銷售費用，包括承銷商或代理佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷費用以及代表銷售證券持有人的任何法律顧問的所有合理費用和開支，但如果承銷發售其A類普通股股票，我們將為銷售證券持有人支付一名法律顧問的合理費用和開支。我們將承擔完成本招股説明書涵蓋的A類普通股登記所產生的所有其他成本、費用和開支，包括但不限於所有登記和備案費用、印刷和遞送費用、納斯達克上市費以及我們的律師和會計師的費用和開支。

本招股説明書所涵蓋的出售證券持有人實益擁有的A類普通股可由出售證券持有人不時發售和出售。銷售證券持有人一詞包括受讓人、質權人、受讓人或其他出售證券的利益繼承人，這些證券是在本招股説明書發佈之日後作為禮物、質押、合夥分配或其他轉讓從出售證券持有人那裏收到的。出售證券持有人將獨立於我們就每次出售的時間、方式和規模作出決定。此類銷售可在一個或多個交易所進行，或在非處方藥按當時的價格和條款，或按與當時的市場價格有關的價格，或在談判的交易中，以市價或其他方式。出售證券持有人可以通過下列一種或多種方式出售其持有的A類普通股股份：

經紀交易商根據本招股説明書作為本金買入，並以自有賬户轉售；

普通經紀交易和經紀人招攬買受人的交易；

大宗交易，參與交易的經紀交易商將試圖以代理人的身份出售股票，但可能以委託人的身份持有和轉售部分大宗股票，以促進交易；

一個非處方藥按照納斯達克規則進行分銷；

通過出售證券持有人根據《交易法》規則10b5-1訂立的交易計劃，該交易計劃在根據本招股説明書及其任何適用的招股説明書附錄進行發售時已經到位，該等交易計劃規定根據該等交易計劃中描述的參數定期出售其證券；

向承銷商或經紀交易商或通過承銷商或經紀自營商；

？按照《證券法》第415條的規定，在市場上以協商價格、銷售時的現行價格或與這種現行市場價格有關的價格進行銷售，包括直接在國家證券交易所進行的銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售或通過銷售代理進行的其他類似銷售；

在私下協商的交易中；

在期權交易中；

通過以上任何一種銷售方式的組合；或

依照適用法律允許的任何其他方法。

此外，根據規則144有資格出售的任何股票可以根據規則144出售，而不是根據本招股説明書。出售證券的實體持有人可以選擇根據註冊説明書將A類普通股實物分配給其成員、合夥人、股東或其他股權持有人，本招股説明書是註冊説明書的一部分。在該等成員、合夥人、股東或其他股東並非吾等的聯營公司的範圍內，該等成員、合夥人、股東或其他股東將因此根據本招股章程所載的登記聲明而獲得可自由流通的A類普通股股份。

在需要的範圍內，本招股説明書可不時修改或補充，以描述具體的分銷計劃。在股票分配或其他方面，出售證券持有人可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易。對於此類交易，經紀自營商或其他金融機構在對衝其與出售證券持有人的頭寸的過程中，可能會賣空A類普通股。出售證券持有人還可以賣空A類普通股，並重新交割這些股票以平倉。出售證券持有人亦可與經紀-交易商或其他金融機構訂立期權或其他交易，要求向該經紀-交易商或其他金融機構交付本招股説明書所提供的股份，而該經紀-交易商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售股份(經補充或修訂以反映該等交易)。出售證券持有人還可以將股票質押給經紀自營商或其他金融機構，在違約時，該經紀自營商或其他金融機構可以根據本招股説明書(經補充或修訂以反映此類交易)出售質押股份。

出售證券持有人可與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用任何銷售證券持有人質押的證券或從任何銷售證券持有人或其他人借入的證券來結算該等銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可使用從任何出售證券持有人處收到的證券結算該等衍生工具，以結清任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易的第三方將作為承銷商，並將在適用的招股説明書附錄(或生效後的修訂)中確定。此外，任何出售證券的持有人可以將證券借出或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方則可以使用本招股説明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券有關的投資者。

在進行銷售時，出售證券持有人聘請的經紀自營商或代理人可以安排其他經紀自營商參與。經紀交易商或代理人可以從出售證券持有人那裏獲得佣金、折扣或優惠，金額將在緊接出售前協商。

在發售本招股説明書涵蓋的證券時，出售證券持有人和為出售證券持有人執行銷售的任何經紀交易商可能被視為證券法所指的與此類銷售相關的承銷商。出售證券持有人實現的任何利潤和任何經紀自營商的補償可被視為承銷折扣和佣金。

為了遵守某些州的證券法(如果適用)，證券必須僅通過註冊或持有執照的經紀商或交易商在此類司法管轄區銷售。此外，在某些州，證券不得出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得出售資格，或獲得豁免註冊或資格要求並得到遵守。

吾等已告知出售證券持有人，《交易所法案》下規則M的反操縱規則可能適用於市場上的證券銷售及出售證券持有人及其聯屬公司的活動。此外，我們將向銷售證券持有人提供本招股説明書的副本，以滿足證券法的招股説明書交付要求。銷售證券持有人可向參與證券銷售交易的任何經紀自營商賠償某些責任，包括根據證券法產生的責任。

在提出特定的證券要約時，如果需要，將分發招股説明書補充資料，其中將列出發行的證券數量和發行條款，包括任何承銷商、交易商或代理人的姓名、任何承銷商支付的買入價、任何折扣、佣金和其他構成補償的項目、允許或轉租給任何交易商或支付給任何交易商的任何折扣、佣金或優惠，以及向公眾建議的銷售價格。

我們已同意賠償出售證券持有人因出售根據本協議登記的證券而可能產生的某些責任，包括證券法下的責任，並分擔出售證券持有人可能被要求就此支付的款項。

我們同意保持本註冊聲明的有效性，直至(1)所有此類證券已根據本註冊聲明或證券法第144條規則出售或不再未償還，或(2)所有此類證券均可根據規則144公開出售，而不受規則144(C)(1)的限制，且不需要遵守規則144(C)(1)。我們已同意支付與此次發行相關的所有費用，但承銷佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷費用和某些法律費用除外。銷售證券持有人將支付與發行相關的任何承銷佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷費用和某些法律費用。

法律事務

在此提供的A類普通股的有效性將由Latham&Watkins LLP，New York 傳遞給我們。

專家

本招股説明書包括Cyxtera Technologies，Inc.及其子公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表，以及截至2021年12月31日的兩年中每一年的合併財務報表，如其報告中所述，已由獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所審計。此類財務報表以會計和審計專家授權提供的公司報告為準。

您可以在此處找到更多信息

我們已根據證券法規定，以S-1表格形式向美國證券交易委員會提交了關於在此發行的A類普通股股份的登記説明書。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或隨附的證物和附表中所列的所有信息。欲瞭解更多有關本公司及在此發售的A類普通股的詳情，請參閲註冊聲明及提交的展品及時間表。本招股説明書中包含的關於作為登記説明書證物提交的任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整，每一份此類陳述通過參考作為登記説明書證物提交的該合同或其他文件的全文在所有方面都是合格的。根據《交易所法案》，我們向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，其中包含有關注冊人的報告、委託書和其他信息，這些信息以電子方式在美國證券交易委員會備案，比如我們。該站點地址為Http://www.sec.gov.

CyXTERA科技公司

合併財務報表


	頁面
第一部分--財務信息
獨立註冊會計師事務所報告		F-2
合併資產負債表		F-3
合併業務報表		F-4
合併全面損失表		F-5
合併股東權益變動表		F-6
合併現金流量表		F-7
合併財務報表附註		F-9

F-1

獨立註冊會計師事務所報告

致Cyxtera Technologies，Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的Cyxtera Technology，Inc.合併資產負債表。和子公司（以下簡稱“附件公司”）截至2021年12月31日和2020年12月31日的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益和現金流量，以及相關附註（統稱為“附件財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日期間兩年中每年的經營結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/德勤律師事務所

佛羅裏達州邁阿密

2022年3月25日

自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

F-2

CyXTERA科技公司

合併資產負債表

截至2021年12月31日和2020年12月31日

(in百萬，除共享信息外）


	2021			2020
資產：
流動資產：
現金	$	52.4		$	120.7
應收賬款，扣除備抵0.3美元和1.4美元		18.3			33.5
預付資產和其他流動資產		37.5			41.9
應收附屬公司款項（注21）					117.1

流動資產總額		108.2			313.2
財產和設備，淨額		1,530.8			1,580.7
商譽		761.7			762.2
無形資產，淨額		519.8			586.3
其他資產		16.7			23.7

總資產	$	2,937.2		$	3,266.1

負債和股東權益：
流動負債：
應付帳款	$	57.9		$	48.9
應計費用		65.3			88.4
應付附屬公司款項（注21）					22.7
長期債務、資本租賃和其他融資義務的流動部分		50.3			65.0
遞延收入		60.7			60.2
其他流動負債		10.0			6.8

流動負債總額		244.2			292.0
長期債務，扣除當期部分		896.5			1,311.5
資本租賃和其他融資義務，扣除流動部分		937.8			933.1
遞延所得税		29.9			77.8
認股權證負債		64.7
其他負債		158.2			93.9

總負債		2,331.3			2,708.3

承付款和或有事項(附註19)
股東權益：
優先股，面值0.0001美元;授權10，000，000股;未發行且未發行
A類普通股，面值0.0001美元;授權股500，000，000股;截至2021年12月31日和2020年12月31日，已發行和發行股票分別為166，207，190股和115，745，455股
額外實收資本		1,816.5			1,504.6
累計其他綜合收益		10.8			16.7
累計赤字		(1,221.4	)		(963.5	)

股東權益總額		605.9			557.8

總負債和股東權益	$	2,937.2		$	3,266.1

見合併財務報表附註

F-3

CyXTERA科技公司

合併業務報表

截至2021年和2020年12月31日的年份

(單位：百萬)


	2021			2020
收入	$	703.7		$	690.5

運營成本和支出：
不包括折舊和攤銷的收入成本		390.5			390.5
銷售、一般和行政費用		112.8			115.5
折舊及攤銷		240.6			231.8
重組、減值、網站關閉及相關成本（附註5）		69.8
交易相關費用（附註14）		5.2
應收聯營公司票據的收回（附註21）					(97.7	)

總運營成本和費用		818.9			640.1

營業收入(虧損)		(115.2	)		50.4
利息支出，淨額		(164.9	)		(169.4	)
其他費用，淨額		(0.1	)		(0.3	)
認股權證負債之公平值變動		(25.5	)

所得税前營業虧損		(305.7	)		(119.3	)
所得税優惠(費用)		47.8			(3.5	)

淨虧損	$	(257.9	)	$	(122.8	)

每股虧損
基本的和稀釋的	$	(1.94	)	$	(1.06	)
加權平均流通股數
基本的和稀釋的		133,126,171			115,745,455

見合併財務報表附註

F-4

CyXTERA科技公司

合併全面損失表

截至2021年和2020年12月31日的年份

(單位：百萬)


	2021			2020
淨虧損	$	(257.9	)	$	(122.8	)

其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整		(5.9	)		8.7

其他綜合(虧損)收入		(5.9	)		8.7

綜合損失	$	(263.8	)	$	(114.1	)

見合併財務報表附註

F-5

CyXTERA科技公司

合併股東權益變動表

截至2021年和2020年12月31日的年份

(in百萬，除共享信息外）


	A類普通股				額外實收資本			累計其他全面收入(虧損)			累計赤字			總計股東認知度股權
	分享			金額	額外實收資本			累計其他全面收入(虧損)			累計赤字			總計股東認知度股權
截至2019年12月31日的餘額		0.96		$	$	1,494.9		$	8.0		$	(840.7	)	$	662.2
資本重組的追溯應用		115,745,454

調整後的餘額，期初		115,745,455				1,494.9			8.0			(840.7	)		662.2
基於股權的薪酬						8.2									8.2
網絡安全衍生品（2019）						1.5									1.5
淨虧損												(122.8	)		(122.8	)
其他全面收益(虧損)									8.7						8.7

2020年12月31日的餘額		115,745,455				1,504.6			16.7			(963.5	)		557.8

基於股權的薪酬						9.5									9.5
資本贖回		(9,645,455	)			(97.9	)								(97.9	)
反向資本重組，扣除交易成本		59,878,740				392.3									392.3
出資						5.2									5.2
與行使認股權證有關的股份發行		228,450				2.8									2.8
淨虧損												(257.9	)		(257.9	)
其他綜合(虧損)收入									(5.9	)					(5.9	)

截至2021年12月31日的餘額		166,207,190		$	$	1,816.5		$	10.8		$	(1,221.4	)	$	605.9

見合併財務報表附註

F-6

CyXTERA科技公司

合併現金流量表

截至2021年和2020年12月31日的年份

(單位：百萬)


	2021			2020
淨虧損	$	(257.9	)	$	(122.8	)

經營活動的現金流：
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷		240.6			231.8
重組、減值、關閉場地和相關費用		2.0
有利/不利租賃權益攤銷，淨額		3.7			3.1
債務清償和債務發行成本和費用攤銷損失，淨額		10.1			5.8
應收聯營公司票據的收回（附註21）					(97.7	)
基於股權的薪酬		9.5			8.2
壞賬準備的沖銷		(1.2	)		(5.5	)
認股權證負債公允價值變動		25.5
遞延所得税		(48.2	)		1.1
非現金利息支出，淨額		9.7			12.0
經營資產和負債的變化，不包括收購和處置的影響：
應收賬款		16.4			37.4
預付資產和其他流動資產		3.6			15.0
應由關聯公司支付					0.8
其他資產		6.5			4.3
應付帳款		(10.1	)		(7.1	)
應計費用		(22.9	)		10.2
由於附屬公司		(22.7	)		(2.1	)
其他負債		61.2			22.1

經營活動提供的淨現金		25.8			116.6

投資活動產生的現金流：
購買財產和設備		(77.5	)		(83.2	)
從聯屬公司收到（預付給聯屬公司）的款項（附註21）		117.1			(19.4	)

投資活動提供(用於)的現金淨額		39.6			(102.6	)

融資活動的現金流：
發行長期債務和其他融資義務的收益		40.0			91.7
資本重組所得，扣除發行費用		434.5
出資		5.2
售後回租融資收益		5.0			46.0
償還長期債務		(461.7	)		(10.3	)
償還資本租賃和其他融資義務		(62.1	)		(36.4	)
資本贖回		(97.9	)

融資活動提供的現金淨額(用於)		(137.0	)		91.0

外幣匯率對現金的影響		3.3			2.7

現金淨(減)增		(68.3	)		107.7
期初現金		120.7			13.0

期末現金	$	52.4		$	120.7

見合併財務報表附註

F-7

CyXTERA科技公司

合併現金流量表(續)

截至2021年和2020年12月31日的年份

(單位：百萬)


	2021		2020
補充現金流信息：
繳納所得税的現金，淨額	$	4.5	$	3.6

支付利息的現金	$	58.6	$	157.4

非現金購買財產和設備	$	65.7	$	55.3

見合併財務報表附註

F-8

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註

注1.業務的組織和描述

Cyxtera Technologies，Inc.(Cyxtera或The Company)是零售代管和互聯服務領域的全球數據中心領導者。Cyxtera S數據中心平臺由分佈在三大洲28個市場的61個高度互聯的數據中心組成。

Cyxtera於2019年11月14日在特拉華州註冊成立為Starboard Value Acquisition Corp.(SVAC？)。2021年7月29日(完成日期)，SVAC根據日期為2021年2月21日的合併協議和計劃(合併協議)完成了先前宣佈的業務合併，合併協議由SVAC、Cyxtera Technologies， Inc.(現稱為Cyxtera Technologies，LLC)、特拉華州一家公司(Legacy Cyxtera)、特拉華州公司和SVAC的全資子公司Mundo Merge Sub 1，Inc.(合併子公司1)、Cyxtera Holdings，LLC(前身為Mundo Merge Sub 2，LLC)完成，後者是一家特拉華州有限責任公司，也是SVAC的全資子公司(合併子公司2與Mundo Merge Sub 1、Merge Subs Subs和Mundo Holdings，Inc.(新公司)一起，是特拉華州的一家公司，也是特拉華州有限合夥企業SIS Holdings LP的全資子公司。根據合併協議，Legacy Cyxtera向NewCo出資，然後轉換為有限責任公司，此後，Merge Sub 1與NewCo合併並併入NewCo，NewCo作為SVAC的全資子公司並緊隨該合併後繼續存在，作為同一整體交易的一部分，NewCo與合併Sub 2合併並進入 Merge Sub 2，Merge Sub 2在合併後作為SVAC的全資子公司繼續存在(業務合併，並與合併協議中所述的其他交易共同進行)。在業務合併結束之日，SVAC更名為Cyxtera Technologies，Inc.

根據對會計準則編纂(ASC)主題805中概述的標準的分析，傳統Cyxtera被視為企業合併中的會計收購人。該決定主要基於Legacy Cyxtera股東S 業務合併前股東擁有合併後公司的多數投票權，Legacy Cyxtera有能力委任合併後公司的多數董事會成員，Legacy Cyxtera S現有包括合併後公司高級管理層的管理層，Legacy Cyxtera和S經營包括合併後公司持續運營的業務，Legacy Cyxtera是基於歷史收入和業務運營的較大實體合併後公司採用Legacy Cyxtera和S的名稱。因此，就會計目的而言，業務合併被視為等同於Legacy Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。SVAC的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。

雖然SVAC 是業務合併中的合法收購人，但由於Legacy Cyxtera被視為會計收購人，因此在業務合併完成時，Legacy Cyxtera的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本報告所載財務報表反映：(I)Legacy Cyxtera於業務合併前的歷史經營業績；(Ii)SVAC與Legacy Cyxtera於業務合併結束後的綜合業績；(Iii)Legacy Cyxtera按其歷史成本計算的資產及負債；及(Iv)本公司呈列所有期間的S股權結構。

根據適用於該等情況的指引，截至截止日期的所有比較期間的股權結構已重新列報，以反映本公司就業務合併向Legacy Cyxtera S股東發行的A類普通股數量，每股面值0.0001美元。因此，業務合併前與Legacy Cyxtera普通股相關的股份及相應資本金額和每股收益已追溯重列為反映業務合併中使用的120,568,182股有效兑換比率的股份。有關Cyxtera和SVAC業務合併的進一步討論，請參閲附註3。

F-9

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註

附註2.主要會計政策摘要

A)概算的列報和使用依據

隨附的合併財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的，該原則要求管理層作出估計和假設，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。實際結果可能與這些估計和假設不同。本公司持續評估其估計，包括但不限於與呆賬準備、金融工具公允價值、無形資產及商譽、無形資產及物業及設備的使用年限、收購資產及收購所承擔的負債、資產報廢責任及所得税有關的估計。

B)風險和不確定性

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。這些例子包括但不限於資產和商譽減值、壞賬準備、基於股票的補償罰沒率、未來資產報廢債務以及已在合併財務報表中確認的事件未來税務後果的潛在後果。由於風險和不確定性(包括當前經濟環境中的不確定性)，實際結果和結果可能與這些估計和假設不同。

冠狀病毒(新冠肺炎)更新

在截至2021年12月31日的年度內，新冠肺炎疫情並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。正在發生的新冠肺炎大流行對我們未來合併財務報表的全部影響仍不確定，最終將取決於許多因素，包括健康危機的持續時間和潛在的週期性、將採取的進一步公共政策應對行動，以及大流行對全球經濟以及我們的客户和供應商的持續影響。我們將繼續評估這些對我們業務和合並財務報表的潛在影響的性質和程度。

C)合併原則和外幣折算

合併財務報表包括Cyxtera賬户和Cyxtera擁有控股權的實體的賬户，其通常條件是擁有多數有表決權的權益。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

本公司各S經營子公司的本位幣，一般為子公司主要開展業務所處經濟環境的貨幣。本公司S境外子公司的財務報表按財務報表日期適用的外匯匯率折算成美元。資產和負債使用期末外匯即期匯率。收入和支出按每一期間的平均匯率換算。權益賬户按歷史匯率折算。這些換算調整的影響作為累計其他全面收益(虧損)(AOCI)的組成部分在股東綜合權益報表中報告。

F-10

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

對於以不同於交易主體本位幣的幣種計價的任何交易，本公司將根據交易日的匯率與交易結算日的匯率之間的差額(如果未結算，則按期末匯率)計提損益，並計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。

D) 金融工具和信用風險集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括應收賬款。該公司主要在美國運營；其客户應收賬款的實現以及未來的業務和現金流可能會受到美國不利經濟狀況的影響。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，S最大客户魯門科技股份有限公司(前身為CenturyLink Inc.(魯門))分別佔S公司合併收入的約11%及14%。Lumen的收入根據公司與Lumen於2017年5月1日簽訂的主服務協議(MSA？)確認。MSA最初的初始期限為三年，可續訂，並載有關於初始期限為10年的空間租金的規定，但須續簽。有關最低租賃收據的相關披露，見附註11。2020年7月10日，公司與Lumen簽訂新的主協議(主協議)。主協議取代了MSA，追溯至2020年5月1日，並規定了交錯條款至2025年4月30日的服務。與MSA規定的基本相同的條款包括了與空間租賃有關的條款。就簽署及交付主協議而言，本公司亦結清應付及應付Lumen的其他各項款項，淨收益約為1,100,000美元。這一淨收益將在主協議的五年期限內確認。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，除S外，並無其他客户為本公司帶來超過5%的綜合收入。

E)財產和設備

物業及設備按本公司S收購物業、廠房及設備的原價或公允價值扣除累計折舊及攤銷後入賬。一般來説，折舊是在被折舊的資產的估計使用年限內使用直線法計算的。租賃改進按資產使用年限或預期租賃期限較短的攤銷。當出售或以其他方式處置財產、廠房和設備時，成本和累計折舊通常從賬目中扣除，任何收益或損失都在收入中確認。

用於計算折舊和攤銷的估計使用壽命如下：


資產類別		估計可用壽命(年)
建築物		1040
租賃權改進		340
個人財產		215

S公司在建工程按原價列報。在建工程包括施工合同項下發生的費用，包括與項目管理、工程和方案設計、設計開發和施工相關的服務以及其他與施工相關的費用和服務。該公司已將其目前的幾乎所有建設和擴建項目外包給獨立承包商。此外，該公司通常在施工階段對利息成本進行資本化。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，公司的利息分別為170萬美元和360萬美元。在建設或擴建項目投入運營時，這些資本化成本被分配到某些財產和設備資產，並在相關資產的估計使用年限內進行折舊。

F-11

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

重大改進被資本化，而維護和維修則在發生時產生費用。

F)長期資產

長壽資產，例如物業、廠房及設備及須攤銷的無形資產，於發生事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，進行減值測試。可能觸發減值審核的一些事件和情況包括但不限於長期資產的市場價格大幅下跌、可能影響長期資產價值的法律因素或商業環境的重大不利變化，或本公司財務狀況持續惡化。將持有和使用的資產的可回收性通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來評估。如果該資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來現金流量，則根據該資產的賬面金額超過該資產的公允價值的金額確認減值費用。本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度並無就長期資產計提任何減值費用。

G)資產報廢債務

本公司有資產報廢義務(每一項資產報廢義務)，主要與其根據長期安排從租賃物業報廢長期資產的義務有關，其次是從租賃物業和自有物業拆除和處置燃料箱的義務。ARO最初按公允價值計量，並在產生債務時確認。在最初確認時，對退休義務的負債被記錄下來。相關成本作為相關長期資產的成本基礎的一部分進行資本化，並在該資產的使用年限內折舊。我們有幾份租約需要在租賃期屆滿時對租賃物業進行補救和/或將S公司擁有的所有財產和設備從租賃物業中移除。本公司與這些活動相關的S資產負債記入其他負債內，截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為690萬美元和650萬美元，相關成本在合併資產負債表中的物業、廠房和設備中資本化。

H)商譽

商譽是指收購價格超過與企業合併相關的收購資產和承擔的負債的公允價值。商譽不會攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，或者在發生表明可能存在減值的事件或情況變化時更頻繁地進行減值測試。商譽是在報告單位級別評估的。該公司已經確定了一個單一的報告單位。

本公司自每年10月1日起或在有減值指標時進行商譽減值測試。本公司有權評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果在評估定性因素後，本公司確定報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值，則本公司將不會被要求進行量化測試。然而，如果公司得出結論認為報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則需要進行量化減值測試。量化測試將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認減值損失的金額等於超出的金額，但限於分配給該報告單位的商譽總額。

F-12

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

一)債務發行費用和費用

債務發行成本和費用按實際利息法在相關貸款期限內資本化和攤銷。這種攤銷是扣除綜合經營報表後的利息支出的一個組成部分。與未償債務相關的債務發行成本列示為減去債務負債的賬面金額，而與循環融資(定義見附註12)有關的債務發行費用則列報於本公司S綜合資產負債表的其他資產內。

J)公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期就特定資產或負債在主要市場或最有利市場的市場參與者之間有序交易中為出售資產或轉移負債而收取的價格(退出價格)。公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。公允價值在公允價值層次結構中被分配一個級別，具體取決於計算的輸入來源，如下所示：


輸入電平		輸入説明
1級		反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入
2級		直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入
3級		反映管理層的不可觀察的輸入S自己對資產或負債定價中使用的輸入的假設

K)收入

收入確認

Cyxtera的大部分收入來自經常性收入流，主要包括代管服務費。本公司的收入來自代管服務費，包括空間、電力和互聯服務的許可費。S公司幾乎所有的收入都來自對美國客户的銷售，基於客户的服務地址。根據客户的服務地址，來自美國以外的客户的收入在任何一個外國都不是很大。S公司的其餘收入來自非經常性費用，如安裝費和專業服務，包括遠程支持以排除技術問題和交鑰匙結構化佈線解決方案。本公司與S簽訂的收入合同按照《美國會計準則》主題606核算，與客户簽訂合同的收入(ASC主題606)，但包含租賃內容並按照ASC主題840核算的某些合同除外。租契.

根據收入會計指引，收入在這些產品和服務的控制權轉移給S客户時確認，其金額反映了公司預期有權換取產品和服務的對價。經常性收入流的收入通常按月預先開具發票，並在合同期限內按比例確認，合同期限通常為三年。非重複安裝

F-13

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

費用雖然通常在安裝時一次性開具發票，但會在合同期限內按比例遞延和確認。專業服務費和設備銷售通常也在服務交付時一次性開具發票，並在提供服務或設備交付時確認。對於包含多個履約義務的客户合同，如果單個履約義務是不同的，則公司將單獨核算，如果單個履約義務滿足系列標準，則將其作為一系列不同的義務進行會計處理。確定產品和服務是否被視為不同的應單獨核算的績效義務，而不是放在一起核算，可能需要做出重大判斷。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立的銷售價格是根據整體定價目標確定的，並考慮了市場條件、地理位置和其他因素。其他判斷包括確定是否應將任何可變對價包括在安排的合同總價值中，如漲價。

由於公司主要負責履行合同，承擔庫存風險，並在向客户銷售時有權酌情確定價格，因此收入通常按照與以毛數為基礎報告收入為委託人而不是以淨額為代理相關的會計準則按毛數確認。如果公司不符合按毛數確認收入的標準，公司將按淨額記錄收入。

該公司使用歷史數據估計合同賬單的信用，並確認減少淨銷售額的津貼。從歷史上看，這些積分並不重要。

偶爾，該公司會與客户簽訂數據中心、辦公室和存儲空間的合同，其中包含租賃組件。本公司與客户的S租賃一般被歸類為經營性租賃，租賃款項在租賃期內按直線原則確認。租賃收入計入S公司合併經營報表中的收入。

從客户那裏收取並匯給政府當局的税款是按淨額報告的，不包括在收入中。

合同餘額

收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致應收賬款、合同資產和遞延收入。應收賬款按扣除壞賬準備後的發票金額入賬，並在本公司向客户轉讓產品或提供服務期間以及其對價權利無條件時確認。付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在30至45天內付款的要求。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下，本公司已確定S公司的合同一般不包括重要的融資部分。該公司根據多個因素評估收款能力，包括過去與客户的交易記錄和客户的信譽。該公司一般不向客户索要抵押品。本公司還保留因客户無法支付本公司預期收取的所需款項而造成的估計損失的壞賬準備。如果本公司S客户的財務狀況惡化或資不抵債，導致其付款能力受損，則可能需要對可疑賬户進行更高的撥備。管理層在評估收入確認和S儲備的充分性時，專門分析應收賬款和當前的經濟新聞和趨勢、歷史壞賬、客户集中度、客户資信和客户付款條件的變化。任何以前確認為收入，後來被確定為無法收回的金額將計入壞賬支出，並計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。拖欠賬款餘額在管理層確定不可能收回後予以註銷。

F-14

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

當公司已向其客户轉讓產品或提供服務時，合同資產即存在，但客户付款取決於是否履行了額外的履約義務。某些合同包括與價格安排有關的條款，如漲價和免費月。本公司按比例確認合同期限內的收入，這可能會在合同期限的某些期間產生合同資產。合同資產在合併資產負債表中計入預付資產和其他流動資產以及其他資產。

當公司在將產品或服務轉讓給客户之前無條件獲得付款時，遞延收入(合同負債)即被確認。遞延收入計入其他流動負債及綜合資產負債表內的其他負債。

合同費用

僅與獲得創收合同有關的直接和間接增量成本在增量成本和預期收回成本時計入獲得合同的成本。此類成本主要包括佣金和銷售獎金、合同履行成本以及其他相關工資成本。合同成本按直線法在估計受益期(估計為三年)內攤銷。

有關收入確認的更多信息，請參閲附註6/收入。

L)重組費用

如果本公司承諾在其先前估計的使用年限結束前處置長期資產的計劃，或改變其對資產的使用，並且估計的現金流量相應地進行修訂，則本公司可能被要求記錄資產減值費用。此外，可能會因決定處置資產而產生相關債務，如遣散費、合同義務和與關閉現場相關的其他應計項目。本公司根據每個重組決定存在的事實和情況來估計這些負債。公司最終將變現或支付的金額可能與計入資產減值和重組費用時假定的金額不同。

M)擔保責任

本公司不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險。本公司評估其所有金融工具，包括髮行的股票購買權證，以確定此類工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵，根據財務會計準則委員會(財務會計準則委員會) 會計準則編碼主題480，區分負債與股權(財務會計準則委員會主題480)，以及財務會計準則委員會主題815，衍生品和對衝(財務會計準則委員會主題815)。衍生工具的分類，包括該等工具是否應記錄為負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。

在業務合併完成後，Cyxtera承擔了由SVAC發行的某些權證。該等認股權證包括在上汽集團S首次公開發售(IPO)中發行的公開認股權證(公開認股權證)，以及由上汽集團以私募方式向保薦人及某些Starboard Value LP客户(遠期買家)發行的認股權證(私募認股權證及連同公開認股權證一起發行的公開及私人配售認股權證)。公開及私人配售認股權證於業務合併完成後重新分配，並根據ASC主題815確認為衍生負債。因此，本公司確認該等認股權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期將該等工具的賬面價值調整至公允價值，直至行使該等工具為止。公共及私人配售認股權證於業務合併當日初步按公允價值入賬。

F-15

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

N)所得税

該公司在適用的情況下提交一份合併的美國聯邦、州、地方和外國所得税申報表。

所得税按資產負債法核算。根據此方法，遞延税項資產及負債於因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差額而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應課税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含頒佈日期的期間的收入中確認。為將遞延税項資產減少至未來更有可能變現的數額，在必要時設立估值免税額。來自不確定所得税狀況的税務利益，僅在該狀況很可能是可持續的情況下，才可在財務報表中確認，僅基於該狀況的技術優點以及相關税務機關對S廣泛瞭解的行政做法和先例的考慮。

O)基於股權的薪酬

SIS利潤利息單位

SIS已向Cyxtera及其附屬公司的某些員工發放了以利潤利息單位(Pius？)形式的股權獎勵。與PIU獎勵相關的薪酬支出基於授予日基礎單位的公允價值。PIUS的公允價值使用Black-Scholes期權定價模型(OPM)估計，該模型需要對預期波動率、股息、期限和無風險利率進行假設。這些PIUS背心根據使用情況而定。有關股權薪酬的更多信息，請參見附註15-股權薪酬。

基於股票的薪酬

公司維持2021年綜合激勵計劃(2021年計劃)，這是一項股權激勵計劃，根據該計劃，公司可向員工、高級管理人員、董事和顧問授予股權激勵獎勵，包括不合格股票期權和限制性股票單位。本公司以授予日股票獎勵的公允價值為基礎記錄股票薪酬支出，並以直線法確認歸屬期間的支出。授予的每個股票期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes-Merton期權估值模型進行估計。用於計算已授期權公允價值的假設將在必要時進行評估和修訂，以反映市場狀況和我們的歷史經驗。我們用來計算股票期權波動率的假設是基於上市同行公司的。每個限制性股票單位的公允價值是根據在納斯達克交易的A類普通股的收盤價在授予日估計的。沒收在發生時被記錄。補償費用在每個單獨歸屬的獎勵的必要服務期內確認，並且僅限於預期歸屬的那些獎勵。

F-16

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

P)其他綜合(虧損)收入

其他全面(虧損)收益是指包括在全面(虧損)收益中但不包括在淨虧損中的收入、費用、收益和虧損，因為這些金額直接記錄為對股東權益的調整。S公司其他綜合(虧損)收入由外幣折算調整未實現損益組成。

問)廣告費

與廣告相關的成本作為已發生的費用計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，分別錄得320萬美元和240萬美元的廣告費用。

R)最近的會計聲明

該公司是一家新興的成長型公司，符合《就業法案》的定義。JOBS法案規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這樣新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇利用延長的過渡期，因此，只要本公司仍是一家新興成長型公司，本公司將不會被要求在其他上市公司的採用日期採用新的或修訂的會計準則。

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，中間價改革，它為將普遍接受的會計原則適用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修訂僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係結束。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。該公司正在評估採用這一準則將對其合併財務報表產生的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)-簡化所得税的會計處理它通過刪除某些例外並澄清和修改適用於所得税會計的現有指南，簡化了所得税的會計處理。修訂於本公司於2022年開始生效，並允許提早採用，本公司預期於生效日期或不再符合新興成長型公司資格的日期(以較早者為準)採用新標準。本公司正在評估採用本準則將對其合併財務報表產生的影響。

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合併財務報表附註(續)

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13， 金融工具信貸損失(專題326)--金融工具信貸損失的計量，它要求公司衡量和確認某些金融工具的終身預期信用損失，包括貿易應收賬款。預期信貸損失是使用過去事件的相關信息估計的，包括歷史經驗、當前狀況和影響報告金額的可收回性的合理和可支持的預測。這項修訂於2023年生效，允許提前採用，公司預計將在生效日期或不再符合新興成長型公司資格的日期(以較早者為準)採用新標準。允許實體使用修改後的追溯方法。該公司正在評估採用這一準則將對其合併財務報表產生的影響。

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租契，並針對ASU 2017-13、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2020-05(統稱為主題842)發佈了對初始指導和實施指導的後續修訂。在新的指導方針下，承租人將被要求在開始日期對所有租約(短期租約除外)確認以下事項：(1)租賃負債，即承租人對S未來支付租賃所產生的租賃款的義務，以折扣基礎衡量；以及(2)a使用權資產，代表承租人S在租賃期內使用或控制指定資產的權利的資產。出租人適用的會計原則在842主題下基本不變。該標準允許實體採用兩種方法中的一種：修改的追溯過渡法或替代的過渡法。該修訂要求在過渡日期開始時使用修改後的追溯方法確認和計量租賃，並在允許提前採用的情況下於2022年開始生效，公司預計將在2022年1月1日開始的年度期間和2023年1月1日之後或不再符合新興成長型公司資格的日期(如果更早)之後的中期採用新標準。公司可在2022年1月1日後的過渡期內提前採用新標準。在2022年1月1日開始的年度中，公司將採用主題842，採用修改後的追溯過渡法。

本公司期望選出一套實用的權宜之計，允許本公司不重新評估(1)任何到期或現有合同是否包含新的租賃定義下的租賃；(2)任何到期或現有租賃的租賃分類；以及(3)以前資本化的初始直接成本是否符合主題842下的資本化資格。

本公司預期該準則將對其財務報表產生重大影響，包括：(1)在資產負債表上確認經營租賃的新ROU資產和租賃負債；以及(2)有關租賃活動的重大新財務報表披露。該公司目前正在評估採用本準則將對其會計、流程和系統產生的影響。

注3.業務合併

2021年7月29日，收購Legacy Cyxtera

2021年7月29日，Legacy Cyxtera完成了與SVAC的業務合併，Legacy Cyxtera被視為會計收購方。根據美國公認會計原則，業務合併按反向資本重組入賬，未記錄商譽或其他無形資產。因此，就會計目的而言，業務合併被視為等同於Legacy Cyxtera為SVAC的淨資產發行股票並伴隨資本重組。如附註1所述，隨着業務合併的結束，SVAC更名為Cyxtera Technologies，Inc.

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合併財務報表附註(續)

在2020年9月發行的40,423,453股上汽集團S A類普通股(公開發行股份)中，26,176,891股上汽集團S A類普通股的持有人正確行使了按信託賬户按比例贖回該等股份的權利，持有上汽集團S A類普通股的收益以業務合併完成前兩個工作日計算，約為每股10.00美元或總計2.618億美元。因此，14,246,562股A類普通股仍未發行，信託賬户中剩餘1.425億美元。

作為業務合併的結果，向業務合併前Cyxtera的唯一股東SIS發行了106,100,000股A類普通股，向某些合格機構買家和認可投資者發行了25,000,000股A類普通股，每股價格為10.00美元，總代價為2.5億美元，目的是籌集額外資本，供合併後的公司使用，並滿足業務合併結束前的條件之一(管道投資)。此外，作為業務合併的結果，向預購方發行了10,526,315股A類普通股，價格為1億美元，以及由發起人持有的10,105,863股SVAC B類普通股，自動轉換為10,105,863股A類普通股。

關於上汽集團S首次公開招股，遠期買方與上汽集團訂立日期為2020年9月9日的可選擇購股協議(可選擇購股協議)，據此，遠期買方獲授予購股權，可隨時或於本公司初始業務組合結束後的下一個營業日起計六個月期間內隨時或不時行使，以購買初始業務合併中尚存實體的普通股(可選擇股份)，每股可購股權價格為10.00美元，並可作出調整。關於合併協議，Legacy Cyxtera與遠期買方訂立了一項書面協議，根據該協議，遠期買方同意不購買總金額超過7,500萬美元的可選股份。於2021年7月29日，緊接交易完成前，Legacy Cyxtera與遠期買方訂立第二份函件協議(可選擇購股函件協議)，據此，雙方同意修訂可選擇購股協議，以限制遠期購買人在交易後六個月內可供購買的可供選擇股份數目由7,500萬美元增至3,750萬美元。此外，根據與可選購股函件協議同時訂立的轉讓協議(轉讓協議)，遠期買方同意向SIS轉讓根據可選購股協議購買3,750萬美元可選股份的期權。由於可選擇購入函件協議及轉讓協議，SIS及遠期買方均有權於交易完成日期後首個營業日的翌日起計六個月期間，按每股10.00美元的價格購買最多375萬股A類普通股(合共最高金額為7,500萬美元或750萬股)。每股10.00美元的行使價格可能會根據任何股票分紅、股票拆分、反向股票拆分或類似交易的比例進行調整。如果認購權持有人行使認購權，本公司將有義務發行A類普通股以換取現金(認購權將按毛數結算)。ASC815-40《衍生工具與套期保值：實體S自有權益中的合同》(ASC子主題815-40)中的會計準則指出，合同應歸類為權益工具(而不是資產或負債)，條件是：(1)與發行人S自己的股票掛鈎；(2)在發行人S財務狀況表中歸類為股東權益。可選購股期權被編入S公司A類普通股，因為這些期權被視為固定-固定-固定股權期權，據此，期權持有人將以每股10.00美元的固定轉換價格獲得固定數量的A類普通股。可選購股協議不包含或有行使或結算條款，這將排除股權分類。2022年1月，股東以每股10.00美元的行使價行使購股權，導致公司獲得7500萬美元的收益，併發行了750萬股。有關更多信息，請參見附註 22描述後續事件。

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合併財務報表附註(續)

於完成交易、贖回上文所述的公開股份、發行股份作為遠期購買的一部分及完成PIPE投資後，緊隨業務合併完成後，共有165,978,740股A類普通股已發行及發行。A類普通股和公募權證於2021年7月30日在納斯達克開始交易。如上所述，上汽S信託賬户向正確行使公開股份贖回權利的持有人支付了總計26.18億美元，緊接交易結束前的餘額仍留在信託賬户中。考慮到信託賬户中的1.425億美元和贖回後S現金運營賬户中的140萬美元、PIPE投資的2.5億美元的毛收入和遠期購買的1.00億美元的毛收入，公司從業務合併中獲得的現金總額約為4.939億美元，扣除直接和增量交易成本約5940萬美元和償還債務4.33億美元，外加應計利息。4.33億美元的債務償還包括全額償還遺留Cyxtera S 2017年第二留置權融資3.1億美元，以及償還遺留Cyxtera S循環融資和2021年循環融資(各自定義見附註12)1.23億美元，外加應計利息。

在業務合併之前，Legacy Cyxtera和SVAC分別提交了聯邦、州和地方所得税申報單。作為符合反向資本重組資格的業務合併的結果，SVAC(現在稱為Cyxtera Technologies，Inc.)成為合併申請集團的合法母公司，Legacy Cyxtera(現在稱為Cyxtera Technologies，LLC)作為子公司。

下表將業務合併的要素與截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表和綜合股東權益變動表進行了核對：


	資本重組(百萬美元)
S信託和現金，贖回淨額	$	143.9
現金管道投資		250.0
現金預購		100.0
減去：扣除税收優惠後的交易成本和諮詢費		(59.4	)

反向資本重組淨收益		434.5
另外：承擔的非現金淨負債⁽¹⁾		(41.8	)
減去：應計交易費用和諮詢費		(0.4	)

反向資本重組的淨貢獻	$	392.3

⁽¹⁾	代表承擔的非現金公共和私人認股權證負債4,180萬美元。

附註4.普通股每股虧損

每股基本虧損的計算方法是淨虧損(分子)除以當期A類普通股的加權平均數(分母)。稀釋每股虧損假設任何稀釋性股本工具均已行使，且已發行A類普通股在該等工具的轉換為稀釋性時作出相應調整。

F-20

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合併財務報表附註(續)

本公司S潛在攤薄股份，包括已發行的公開及私人認股權證、未歸屬的員工購股權、未歸屬的限制性股票單位，以及根據購股權協議向遠期購買者及SIS發行的購股權，已被剔除於每股攤薄淨虧損內，因為效果將是減少每股淨虧損。因此，用於計算基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均流通股數量是相同的。本公司根據截至2021年12月31日的已發行金額列報的下列潛在普通股不包括在每股攤薄淨虧損的計算範圍內，因為計入這些股份會產生反攤薄效果：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2021
公共和私人認股權證		19,356,867
未歸屬僱員股票期權		849,233
未歸屬的限制性庫存單位		3,347,511
可選股份		7,500,000

總股份數		31,053,611

截至2020年12月31日止年度，本公司並無任何潛在攤薄股份。

與於2022年1月行使之購股權及公共及私募認股權證有關，本公司額外發行12,359,162股普通股。有關更多信息，請參閲附註22，後續事件。

附註5.重組、減值、場地關閉及相關費用

愛迪生網站

2021年1月，本公司通知得克薩斯州Addison寫字樓的業主，有意將該物業轉租至剩餘10年。在截至2021年3月31日的三個月內，公司停止使用並租賃了該空間。與這一決定有關，公司產生了790萬美元的費用，包括590萬美元的應計租賃終止成本和200萬美元的資產處置。

摩西湖遺址

2021年2月，本公司通知華盛頓州摩西湖數據中心設施的業主其打算停止使用該空間。因此，公司加快了現場所有資產的折舊和攤銷，包括在截至2021年12月31日的年度內產生了180萬美元的額外折舊和攤銷，在截至2021年12月31日的年度內分別產生了60萬美元的額外有利租賃利息攤銷。本公司於2021年6月停止使用物業，當時符合記錄5850萬美元剩餘租賃債務相關費用的條件。這處房產沒有轉租。此外，管理層相信轉租物業的能力微乎其微，因此在作出這項估計時並無對潛在轉租的未來現金流作出任何假設。

F-21

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合併財務報表附註(續)

截至2021年12月31日，重組負債準備金完全與租賃終止成本相關，並計入綜合資產負債表中的其他負債。2021年12月31日終了年度的重組負債準備金活動情況如下(單位：百萬)：


	2021
期初餘額		$
租賃終止費用		64.4
遞延租金抵免的重新分類		3.4
吸積		3.5
付款		(9.0)

期末餘額	$	62.3

注6.收入

收入的分解

公司將與客户簽訂的合同收入分解為經常性收入和非經常性收入。Cyxtera的大部分收入來自經常性收入流，主要包括代管服務費。這些費用通常按月計費，並在合同期限內按比例確認。S公司的非經常性收入主要包括與客户S初始部署相關的安裝服務和公司提供的專業服務。這些服務被認為是非經常性的，因為它們通常在安裝或執行的專業服務工作完成時計費一次。這些非經常性收入的大部分通常在分配給客户的與其初始安裝相關的第一張發票上開具。但是，根據ASC主題606，安裝服務收入在合同期限內遞延並按比例確認，如附註2所述。


	2021		2020
經常性收入	$	671.5	$	657.4
非經常性收入		32.2		33.1

總計	$	703.7	$	690.5

合同餘額

下表彙總了本公司的應收賬款、合同資產，流動；合同資產，非流動；遞延收入，流動；遞延收入，非流動(百萬)的期初和期末餘額：


	應收賬款			合同資產，當前			合同資產，非當前			延期收入，當前			延期收入，非當前
截至2019年12月31日的期末餘額	$	65.2		$	32.5		$	23.8		$	14.6		$	9.6
截至2020年12月31日止年度的淨（減少）增加		(31.7	)		(8.7	)		(7.0	)		1.0			8.5
截至2020年12月31日的期末餘額		33.5			23.8			16.8			15.6			18.1
截至2021年12月31日止年度的淨（減少）增加		(15.2	)		(6.6	)		(4.7	)		(1.1	)		(3.4	)
截至2021年12月31日期末餘額		18.3			17.2			12.1			14.5			14.7

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CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

公司合同資產的年初和期末餘額和遞延收入之間的差異主要是由於公司履行履行義務和客户付款之間的時間差異造成的。截至2021年和2020年12月31日止年度，年初遞延收入餘額中確認的收入金額分別為1，560萬美元和820萬美元。截至2021年和2020年12月31日止年度，綜合經營報表中未確認與合同餘額相關的任何損失。

除了上述合同負債金額外，綜合資產負債表上的遞延收入還包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為4，610萬美元和4，460萬美元的預付賬款。

合同成本

截至2021年12月31日和2020年12月31日，淨資本化合同成本的期末餘額分別為2930萬美元和4060萬美元，其中1720萬美元和2380萬美元分別包括在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產中，其中1210萬美元和1680萬美元分別包括在2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的其他資產中。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，分別攤銷了2,650萬美元和3,510萬美元的合同成本，其中1,520萬美元和2,410萬美元分別計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表中的收入成本(不包括折舊和攤銷)，其中1,130萬美元和1,100萬美元計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。

剩餘履約義務

根據代管合同，Cyxtera和S的履約義務是通過固定期限協議為客户提供空間和電力，協議期限通常為三年。根據這些安排，該公司按月向客户發送賬單。根據互聯互通協議，Cyxtera和S的履約義務是為客户提供與其網絡服務提供商和業務合作伙伴建立連接的能力。互連服務通常在逐月合同條款和產生經常性收入。

Cyxtera和S根據代管協議剩餘的履約義務是指尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票和確認的金額。剩餘的履約義務不包括與未履行的履約義務有關的可變對價估計，例如使用計量電力，或任何可以終止而不會受到重大處罰的合同，例如大部分互聯收入。截至2021年12月31日，分配給未履行或部分未履行的履約債務的總額為8.18億美元，其中45%、27%和28%預計將分別在下一年、未來一到兩年和之後確認。截至2020年12月31日，分配給未履行或部分未履行的履約債務的總額為8.693億美元，其中49%、27%和24%預計將分別在下一年、未來一到兩年和之後確認。

雖然初始合同條款的長度各不相同，但幾乎所有合同都會以一年為增量自動續簽。剩餘履約義務包括：(1)初始合同條款下的剩餘履約義務，或(2)一旦初始條款失效，在續訂期間與合同有關的剩餘履約義務。

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合併財務報表附註(續)

附註7.資產負債表的組成部分

壞賬準備

2021年12月31日終了和2020年12月31日終了年度的壞賬準備活動情況如下(單位：百萬)：


	2021			2020
期初餘額	$	1.4		$	13.5
恢復(註銷)		0.1			(6.5	)
轉回免税額		(1.2	)		(5.5	)
外幣兑換的影響					(0.1	)

期末餘額	$	0.3		$	1.4

在截至2021年12月31日的年度內，本公司錄得10萬美元的回收，而其津貼則分別減少120萬美元。於截至2020年12月31日止年度內，本公司分別錄得650萬美元的撇賬及減少550萬美元的撥備。壞賬準備在同一時期受到外幣換算的影響較小。

保理應收賬款

2021年2月9日，Cyxtera的一家子公司與野村美國公司Funding America，簽訂了一項應收賬款採購主協議，在承諾期限內的任何時候，該因素都將考慮高達3750萬美元的未結貿易應收賬款，期限為540天，前提是該因素有權對其在360天后完成任何購買的義務施加額外條件。該因素沒有施加任何此類額外條件。根據該安排的條款，本公司的一家附屬公司應不時就經批准的信貸賬户以無追索權的方式向該因素出售其若干應收賬款餘額。該協議允許將發票面額的85%作為保理因素。根據安排，未使用的餘額費用為2%。於截至2021年12月31日止年度，本公司附屬公司S計入10,120,000美元應收賬款，扣除費用淨額1,700,000美元后，收到9,950,000美元。根據這項安排收取的現金在綜合現金流量表的應收賬款變動中反映。

預付資產和其他流動資產

截至2021年和2020年12月31日，預付費和其他流動資產包括以下內容（單位：百萬）：


	2021		2020
合同資產，流動	$	17.2	$	23.8
預付費用		19.3		14.6
應收增值税（ð增值税ð）				0.9
其他流動資產		1.0		2.6

預付資產和其他流動資產總額	$	37.5	$	41.9

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CyXTERA科技公司

簡明合併財務報表附註(續)

説明8.不動產、廠房和設備，淨值

截至2021年12月31日和2020年12月31日，財產、廠房和設備淨包括以下內容（單位：百萬）：


	2021			2020
土地	$	10.6		$	10.6
建築物		1,030.4			986.1
租賃權改進		933.5			882.8
個人財產		222.9			186.8
在建工程		65.2			68.9

		2,262.6			2,135.2
減去：累計折舊和攤銷		(731.8	)		(554.5	)

財產、廠房和設備、淨值	$	1,530.8		$	1,580.7

截至2021年12月31日，資本租賃下的資產和相關累計攤銷分別為9.438億美元和1.934億美元，截至2020年12月31日，資本租賃下的資產分別為9.414億美元和1.377億美元。

截至2021年和2020年12月31日的年度，折舊和攤銷費用分別為1.803億美元和1.714億美元。

附註9.商譽和無形資產

截至2021年12月31日和2020年12月31日，商譽分別為7.617億美元和7.622億美元。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，商譽的變化是由於外幣換算。自成立以來，本公司並無記錄任何與代管業務有關的商譽減值。

此外，截至2021年12月31日和2020年12月31日，該公司擁有50萬美元的無限期無形資產。

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的主要類別攤銷無形資產的賬面價值(單位：百萬)：


	2021							2020
	毛收入		累計攤銷			網絡		毛收入		累計攤銷			網絡
客户關係	$	768.0	$	(281.4	)	$	486.6	$	768.0	$	(221.1	)	$	546.9
有利的租賃權益		57.6		(24.9	)		32.7		59.3		(20.4	)		38.9
發達的技術		0.3		(0.3	)				0.3		(0.3	)

總無形資產	$	825.9	$	(306.6	)	$	519.3	$	827.6	$	(241.8	)	$	585.8

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，各主要類別攤銷無形資產的賬面價值變化主要是攤銷，其次是外幣換算的影響。

無形資產的攤銷費用在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，不包括不利租賃權益攤銷的影響，分別為6620萬美元和6580萬美元。除有利租賃權益外，所有無形資產的攤銷費用均計入綜合經營報表的折舊及攤銷費用內。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分別有1,620萬美元和1,850萬美元的不良租賃權益計入合併資產負債表中的其他負債。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的綜合營運報表中，分別錄得590萬美元及540萬美元的有利租賃攤銷及230萬美元的不利租賃攤銷，不包括折舊及攤銷。

F-25

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

本公司估計應攤銷的現有無形資產的年度攤銷費用如下(以百萬為單位)：


截至：
2022	$	65.7
2023		65.7
2024		65.7
2025		65.0
2026		64.4
此後		192.8

攤銷總費用	$	519.3

減損測試

本公司在每年10月1日或任何有減值指標的情況下進行年度商譽減值測試。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內，並無記錄任何減值費用。

於截至2021年、及2020年12月31日止年度，本公司進行了一項定性評估，包括評估申報單位S的公允價值是否更有可能少於其賬面值。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司得出結論，由於報告單位的公允價值超過了包括商譽在內的賬面價值，商譽沒有受到損害。

附註10.公允價值計量

由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款、應付賬款、應計費用、遞延收入和其他流動負債的公允價值接近其賬面價值。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他金融工具的賬面價值和公允價值如下(單位：百萬)：


	2021				2020
	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值
2017年第一留置權期限安排	$	778.3	$	780.0	$	786.6	$	730.6
2019年首個留置權期限安排		97.5		98.0		98.5		93.0
2017年第二次扣押期限安排						310.0		241.8
循環設施		2.7		2.7		142.6		142.6
2021年循環設施		37.3		37.3

F-26

CyXTERA科技公司

簡明合併財務報表附註(續)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們的第一筆留置權定期融資(定義見附註12)的公允價值是基於該工具在非活躍市場的報價市場價格，這是一種二級公允價值計量。於截至2021年12月31日止年度內，已悉數支付2017年第二留置期貸款(定義見附註12)。於二零二零年十二月三十一日，該工具的報價亦以非活躍市場的報價為基礎，屬第二級公允價值計量。由於利率變動，循環融資(定義見附註12)及2021年循環融資(定義見附註12)的賬面價值與截至2021年12月31日及2020年的估計公允價值大致相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日，債務發行成本分別為750萬美元和1710萬美元，不包括在上述這些工具的賬面價值中。

注11.租約

資本租賃債務和回租融資

本公司根據資本租賃安排租賃某些設施和設備，到期日期從2022年至2054年不等。該公司還進入售後回租融資，主要與設備有關。資本租賃項下資產的攤銷計入了S公司的合併經營報表中的折舊和攤銷費用。資本租賃和回租融資的付款計入本公司S合併現金流量表中的資本租賃和回租融資的償還。

截至2021年12月31日，S公司回售回租融資的加權平均利率為7.9%。本公司S回售回租融資的租賃期為24至36個月。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，本公司的資產和負債分別增加了500萬美元和4600萬美元的銷售租賃融資。

截至2021年12月31日，資本租賃安排和售後回租融資下的未來最低租賃付款如下(以百萬為單位)：


截至：
2022	$	135.1
2023		128.3
2024		118.5
2025		120.6
2026		119.3
此後		2,285.0

最低租賃付款總額		2,906.8
減去：代表利息的數額		(1,930.5	)

最低租賃付款淨額現值		976.3
減：當前部分		(38.5	)

資本租賃，扣除流動部分	$	937.8

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，與資本租賃及售後回租融資有關的利息開支分別為1.015億美元及980萬美元，並計入所附綜合經營報表的利息開支淨額內。

F-27

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

經營租約

該公司根據不可撤銷的運營租賃協議租賃其大部分數據中心和某些設備。本公司經營數據中心的租約將於2022年至2045年的不同日期到期，本公司可選擇續簽。租賃協議通常規定基本租金在租賃期限內按規定的間隔增加。此外，公司還就某些租賃的租金費用減免期限進行了談判，以更好地匹配其數據中心的分階段建設。本公司在租賃期內採用直線法核算此類減值和增加基本租金的情況。直線費用和現金支付之間的差額在合併資產負債表的其他負債中記為遞延租金。

如注2所述重大會計政策偶爾，公司會與客户簽訂包含租賃組件的數據中心、辦公室和存儲空間的合同。本公司與客户的S租賃一般被歸類為經營性租賃，租賃款項在租賃期內按直線原則確認。

截至2021年12月31日，未來經營租賃項下的最低租賃收付款如下(單位：百萬)：


截至：	租賃收據		租賃承諾額⁽¹⁾
2022	$	12.2	$	60.3
2023		12.2		59.7
2024		12.2		59.2
2025		12.2		50.6
2026		12.2		46.3
此後		4.1		273.8

最低租金收入/付款總額	$	65.1	$	549.9

⁽¹⁾	最低租賃付款並未因不可撤銷分租下未來到期的4,510萬美元的最低分租租金而減少。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的租金開支總額，包括附註5所述摩西湖及艾迪生的6,440萬美元重組費用及有利及不利租賃權益攤銷所產生的淨影響，分別約為1.81億美元及1.138億美元。6440萬美元的退出費用包括在合併經營報表中的重組、減值、場地關閉和相關費用中。其餘部分計入收入成本，不包括合併經營報表中的折舊和攤銷。

F-28

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

附註12.長期債務

截至2021年12月31日和2020年12月31日，長期債務包括以下內容(以百萬為單位)：


	2021			2020
2017年第一筆留置期限貸款到期2024年5月	$	778.3		$	786.6
2019年第一筆留置期限貸款到期2024年5月		97.5			98.5
2017年第二筆扣押期限貸款將於2025年5月到期					310.0
2022年5月到期的循環貸款		2.7			142.6
2021年循環貸款2023年11月到期		37.3
減去：未攤銷債務發行成本		(7.5	)		(17.1	)

		908.3			1,320.6
減去：長期債務的當前到期日		(11.8	)		(9.1	)

長期債務，淨流動部分	$	896.5		$	1,311.5

高級擔保信貸安排

2017年5月1日，本公司的一家子公司(借款人)根據第一和第二留置權信貸安排(連同2019年第一留置權定期貸款和2021年循環貸款，統稱為高級擔保信貸安排)就高達12.75億美元的借款簽訂了信貸協議。高級擔保信貸包括：(A)第一留置權信貸協議，規定(I)1.5億美元的第一留置權多貨幣循環信貸安排(第二留置權循環信貸安排)和(Ii)(A)8.15億美元的第一留置權期限貸款借款(2017年第一留置權期限貸款安排)及(B)第二留置權信貸協議，規定3.1億美元的第二留置權期限貸款信貸借款(2017年第二留置權期限貸款安排)。2019年5月13日，借款人根據第一留置權信貸協議(2019年第一留置權定期貸款)的增量第一留置權貸款額外借入了1億美元。2021年5月7日，循環貸款機制下的某些貸款人與Cyxtera簽訂了一項修正案，根據修正案，他們同意將某些循環承諾的到期日從2022年5月1日延長至2023年11月1日。根據修正案的這些條款，現有循環融資機制下的1.413億美元承付款換成了一個新的循環融資機制(2021年循環融資機制)下1.201億美元的承付款。2021年循環貸款的條款與循環貸款基本相同，只是2021年循環貸款的到期日為2023年11月1日。與修訂相關，本公司於2021年5月10日償還循環貸款項下未償還餘額1,960萬美元。於完成業務合併後，於2021年7月及8月償還了2017年第二留置期融資、循環融資及2021年循環融資項下的欠款，見附註 3。本公司確認債務清償虧損520萬美元，此乃因撇銷2017年第二留置期融資的遞延融資成本所致。520萬美元的債務清償虧損計入利息支出，淨額計入截至2021年12月31日的年度綜合經營報表。於完成業務合併及償還循環融資及2021年循環融資後，本公司於截至2021年12月31日止年度從該等循環融資中額外提取4,000萬美元。截至2021年12月31日，未償還總額為4,000萬美元，循環貸款項下的可用金額約為8,880萬美元。

高級擔保信貸安排以借款人的幾乎所有資產作抵押，幷包含慣常契諾，包括報告及財務契諾，其中部分條款要求借款人維持一定的財務覆蓋範圍及槓桿率，以及違約的慣常事件，並由借款人的若干S境內附屬公司擔保。截至2021年12月31日，公司認為借款人遵守了這些公約。循環融資、2021年循環融資、2017年第一留置期融資和2019年第一留置期融資分別為五年、18個月、七年和五年，分別於2022年5月1日、2023年11月1日、2024年5月1日和2024年5月1日到期。

F-29

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

借款人須就2017年第一留置期貸款及2019年第一留置期貸款按每年原始本金1.0%的利率支付攤銷款項，按季支付，其餘餘額將於到期時悉數償還。第一留置權期限貸款的利息以倫敦銀行同業拆借利率為基礎，外加2.0%至3.0%的保證金。2019年第一留置權期限貸款的利息基於倫敦銀行間同業拆借利率加保證金，從3.0%到4.0%不等。於2021年8月償還的2017年第二留置權定期貸款利率為倫敦銀行同業拆息加6.25%至7.25%的保證金。截至2021年12月31日，2017年第一留置期融資率為4.0%，2019年第一留置期融資率為5.0%，。

循環貸款和2021年循環貸款允許借款人在其規定的期限內借款、償還和再借款。循環融資機制和2021年循環融資機制為任何時候簽發最高可達3 000萬美元的信用證提供了昇華。循環融資和2021年循環融資項下的借款以倫敦銀行同業拆息加保證金為基礎計息，利率可從2.5%至3.0%不等，或在借款人S選擇的情況下，另類基本利率定義為(A)聯邦基金利率加0.5%，(B)摩根大通最優惠利率或(C)一個月倫敦銀行同業拆息加1%，兩者中較高者，加保證金可從1.5%至3.0%不等。截至2021年12月31日，循環貸款和2021年循環貸款的利率為3.1%。借款人需按每份信用證面值支付0.125%的年利率信用證手續費。截至2021年12月31日，循環融資機制和2021年循環融資機制的餘額為4,000萬美元。

截至2021年12月31日，我們長期債務(包括循環貸款)的總到期日如下(單位：百萬)：


截至：	本金金額
2022	$	11.8
2023		46.5
2024		850.0
2025

總計	$	908.3

利息支出，淨額

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度的利息支出淨額包括以下內容(以百萬為單位)：


	2021		2020
債務利息支出，扣除資本化利息	$	53.3	$	66.6
資本租賃利息支出		101.5		98.0
遞延融資成本和費用攤銷		10.1		5.8
本票利息收入(附註21)				(1.0	)

總計	$	164.9	$	169.4

F-30

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

附註13.認股權證負債

2020年9月，上汽集團就S首次公開招股發行公開認股權證，以每股11.5美元的價格購買上汽集團A類普通股。在完成首次公開招股的同時，上汽集團向保薦人和上汽集團S承銷商發行了私募認股權證，以每股11.5美元的價格購買其A類普通股股份。於2021年7月，就附註3所述的業務合併交易，向SVAC普通股股東(包括遠期購買者)發行額外的公開及私募配售認股權證。截至2021年7月29日(業務合併日期)和2021年12月31日，分別有11,620,383和10,779,927份公開認股權證和8,576,940份私募認股權證未償還。公共及私人配售認股權證自業務合併完成之日起計五年屆滿。

公募及私募認股權證只適用於整數股。於2021年9月，我們提交了S-1表格的註冊説明書，其中包括根據1933年證券法(經修訂)註冊發行A類普通股，該A類普通股可在行使公共和私人配售認股權證時發行。公開和私募認股權證受本公司與大陸股票轉讓信託公司(認股權證代理)於2020年9月9日簽訂的特定認股權證協議(認股權證協議)的條款管轄。

我們可以調用公共認股權證進行贖回：

全部，而不是部分；

以每份認股權證0.01美元的價格計算；

在最少30天前發出贖回書面通知；及

如果且僅當A類普通股的最後報告銷售價格在截至我們向認股權證持有人發出贖回通知日期前的第三個交易日的30天交易期內的任何20個交易日內等於或超過每股18.00美元。

如果公司要求贖回公共認股權證，管理層將有權要求所有希望行使公共認股權證的持有人在無現金的基礎上這樣做，如認股權證協議中所述。

此外，自認股權證可行使後90天起，本公司可贖回A類普通股股份的已發行認股權證(包括公開及私募認股權證)：

全部，而不是部分；

在至少30天的提前書面贖回通知後，每份認股權證0.10美元，條件是持有人將能夠在贖回前行使其認股權證，並獲得根據認股權證協議中所述的商定表格、基於贖回日期和A類普通股的公允市值確定的A類普通股股份數量，除非下文另有描述；

當且僅當在本公司向認股權證持有人發出贖回通知之日的前一交易日，A類普通股的最後售價等於或超過每股10.00美元(按股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後的價格)；

如果且僅當私募認股權證也同時以與已發行的公開認股權證相同的價格(相當於A類普通股的數量 )進行交換，如上所述；以及

如果且僅當在發出贖回書面通知後30天內，有一份有效的登記聲明，涵蓋在行使認股權證時可以發行的A類普通股普通股，以及與A類普通股相關的現行招股説明書，或者可以獲得豁免登記。

F-31

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

私募認股權證可以現金或無現金方式行使，只要保薦人或其獲準受讓人持有即可。如果私募認股權證由初始購買者或其任何獲準受讓人以外的持有人持有，則該認股權證可由吾等贖回，並可由持有人按與公開認股權證相同的基準行使。

行使公開及私募認股權證後可發行的A類普通股的行使價及股份數目可在某些情況下作出調整，包括在股份資本化、資本重組、合併或合併的情況下。如在業務合併結束時，本公司增發A類普通股或可轉換為或可行使或可交換為A類普通股的證券，以供集資用途，發行價或實際發行價低於每股9.20美元，且符合若干其他條件，則公開及私募認股權證的行使價將會調整。公共及私人配售認股權證的行使價將調整為等於新發行價格的115%。就業務合併而言，吾等並無以低於每股9.20美元的發行價或實際發行價發行任何額外A類普通股作集資用途，因此並無觸發價格重置條款。

公共和私人配售認股權證的條款可能會影響和解金額。此類變量不在用於確定公允價值的變量之外。固定-固定-固定因此，根據美國會計準則第815-40分項，認股權證作為負債入賬，公允價值變動作為權證負債的公允價值變動計入綜合經營報表中的其他開支。

公共及私人配售認股權證按公允價值經常性計量。該等公開認股權證在納斯達克買賣，按公允價值按計量日期的收市價記錄，因此屬第1級公允價值計量。於收購日期，私募認股權證採用蒙特卡羅模擬模型及不可觀察的投入按公允價值按經常性記錄，因此屬第3級公允價值計量。蒙特卡洛模擬模型需要輸入A類普通股的公允價值、無風險利率、預期期限、預期股息收益率和預期波動率等信息。我們A類普通股的公允價值被視為1級投入，因為我們A類普通股的股票在納斯達克上自由交易。無風險利率假設是根據與私人配售認股權證的預期期限相同期間的美國國庫券利率釐定的。股息率假設基於認股權證的預期期限內預期支付的股息。我們的波動率來自幾家上市同行公司和我們的公共認股權證的隱含波動率。

我們將繼續調整公共及私人配售認股權證的公允價值變動責任，直至認股權證獲行使、贖回或註銷為止。

2021年12月，該公司宣佈將贖回截至紐約時間2022年1月19日下午5點仍未贖回的所有公開和私募認股權證。根據認股權證協議的條款，於贖回時間前，認股權證持有人獲準(A)以現金方式行使其認股權證，以現金支付每份認股權證11.50美元的行使價，或(B)以無現金方式行使認股權證，在此情況下，持有人每份認股權證將獲得0.265股A類普通股。截至2021年12月31日，根據認股權證協議的條款，已行使840,456份公共認股權證，發行了228,450股A類普通股。截至2021年12月31日，所有私募認股權證均未獲行使。就截至2021年12月31日已行使的公開認股權證而言，該等認股權證於結算日以公開認股權證於結算日的公開交易收市價計價，於結算日的公允價值變動記為綜合經營報表內其他開支中認股權證負債的公允價值變動。結算時，其餘認股權證負債終止確認，而從認股權證持有人收到的負債及現金記為已發行普通股的對價(增加280萬美元至額外已繳資本)。由於公募認股權證及私募認股權證的贖回通知，私募認股權證的估值方法由蒙特卡羅模擬法改為採用基於公開認股權證公開交易收市價的公允價值，因為就贖回通知的條款而言，公募及私募認股權證的行使及結算條款大致相同。這種公允價值的確定代表了第二級公允價值投入。於2021年12月31日之後，剩餘的公共及私人認股權證由持有人行使，或如未行使，則該等認股權證由本公司於贖回時間贖回(見附註22，後續事項)。

F-32

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合併財務報表附註(續)

2021年12月被要求贖回的私募認股權證的公允價值計量水平(從3級轉移到2級) 之間存在轉移。在截至2020年12月31日的年度內，並無未清償的3級認股權證負債。下表介紹了S公司在其1級、2級和3級權證負債中的變動情況，按公允價值計量(單位：百萬)：


	公開認股權證(1級)			私人認股權證 (2級)		私人認股權證 (3級)			總計
期初餘額	$			$		$			$
於2021年7月29日承擔的認股權證負債		23.2					18.6			41.8
三級調出、二級調入值					18.6		(18.6	)
認股權證負債的公允價值變動		15.5			10.0					25.5
A類普通股行使的認股權證		(2.6	)							(2.6	)

期末餘額	$	36.1		$	28.6	$			$	64.7

使用蒙特卡洛模擬模型確定私募認股權證在2021年7月29日(Cyxtera承擔認股權證義務的日期)的公允價值的主要假設如下：


輸入量	截至2021年7月29日
無風險利率		0.73	%
最小二乘Monte Carlo模型的波動性		35.7	%
預期期限(以年為單位)		5.00
A類普通股的公允價值	$	9.55

F-33

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

注14.股東權益

如附註1所述，股權結構已於截至截止日期的所有比較期間內重列，以反映與業務合併有關而向Legacy Cyxtera股東S發行的本公司A類普通股股，每股面值0.0001美元。因此，如綜合股東權益變動表所示，業務合併前的股份及相應資本金額及每股盈利已於2020年1月1日追溯重述至115,745,455股。本公司S法定股本由5.1億股股本組成，其中5億股為A類普通股，1000萬股為優先股。截至2020年12月31日，Legacy Cyxtera有115,745,455股A類普通股已發行和流通，這些股票由SIS所有。2021年2月19日，Cyxtera贖回、註銷和註銷了SIS在業務合併前持有的9,645,455股普通股，面值0.0001美元，以換取公司向SIS支付的9,790,000美元。2021年12月，根據認股權證協議的條款行使了840,456份公共認股權證，發行了228,450股A類普通股。截至2021年12月31日，公司有166,207,190股A類普通股已發行和流通，其中64%由SIS實益擁有。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未發行或發行任何優先股。

在截至2021年12月31日的年度內，SIS出資520萬美元，為支付給Legacy Cyxtera現任和前任員工及董事的業務合併交易獎金提供資金。520萬美元的交易紅利包括在截至2021年12月31日的年度運營綜合報表中的交易相關成本中。

注15.股權薪酬

SIS Holdings LP B類利潤單位

SIS於2017年5月通過了SIS Holdings LP B類單位計劃(SIS計劃)。SIS計劃的目的是促進SIS及其受控附屬公司，包括Cyxtera和Appgate(前網絡安全業務)的利益，方法是(A)吸引和留住SIS及其受控附屬公司的高級管理人員、董事、經理、員工和顧問，以及 (B)使這些人能夠獲得SIS及其受控附屬公司的股權，並參與SIS及其受控附屬公司的長期增長和財務成功。根據SIS計劃的獎勵，1,000,000個B類利潤利息單位可供發行。根據SIS計劃發行的B類單位是SIS中的有限合夥單位，並受SIS於2017年5月1日修訂和重新簽署的有限合夥協議的條款和條件的約束。

所有獎項都是在2017年、2018年和2019年頒發的(沒有一個是在2020年或2021年頒發的)。SIS計劃下的獎勵受制於根據服務條件衡量的獎勵時間表，獎勵在發行日期一週年後(或對於某些員工，以其僱用日期和2017年5月1日較早者為準)之後25%的獎勵，其餘部分在初始獎勵日期後的42個月內按月等額分期付款。此外，所有未歸屬單位的歸屬將在滿足業績條件後加速，即退出事件。退出事件被定義為通過出售SIS及其子公司的全部或幾乎所有資產(無論是通過合併、資本重組、股票出售或其他出售或業務合併，包括出售任何子公司在合併基礎上佔SIS及其子公司全部或幾乎所有收入的任何子公司)或任何導致SIS投票權單位實益所有權超過50%的交易而發生的控制權變更。B類單位的持有人無須向SIS或本公司作出任何出資額，以換取其B類單位，並有權獲得其既得單位的分派(包括因退出事件而加速的分派)。

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合併財務報表附註(續)

與B類單位相關的補償費用根據B類單位的估計公允價值確認，並在服務期內以直線方式確認。B類單位的公允價值是使用Black-Scholes OPM估計的，該OPM使用看漲期權估計每類證券的公允價值。與公開交易股票的看漲期權類似，OPM中使用的看漲期權根據從業務上行中獲利的潛力為每一類證券分配價值，同時考慮每一類證券的獨特特徵。每個看漲期權賦予其持有人以預定價格或行權價格購買標的資產的權利，但不是義務。初始權益價值是基於公司的總權益價值，而不是在常規看漲期權的情況下，基於每股股票價格。

在OPM模型中，期權的執行價格由斷點表示，斷點是各種證券的債權佔總權益價值的比例發生變化的點。每一種初級證券被視為一種看漲期權，具有對權益價值的索取權，行使價解決了所有較高級的索償要求，並考慮了每一類證券的獨特特徵。然後，根據Finnerty模型，使用特定於系列的波動率計算缺乏可銷售性的折扣，並將其應用於OPM生產的B類單位的每股價值，以得出非可銷售性價值。

在對截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度發放的贈款的B類單位進行估值時，使用了以下投入：


	2019			2018
預期壽命(年)		3.9			4.0
無風險利率(%)		1.55	%		2.70	%
預期波動率(%)		45	%		35	%
預期股息(%)			%			%

預期壽命：流動資金事件的預期期限是根據本公司S對實現退出事件的時間表的看法而估計的。

無風險利率：本公司根據到期日與預期期限相稱的美國恆定到期日國庫利率估算無風險利率。

預期波動率：波動率是根據一組上市可比公司的歷史股票波動率估計的，並經槓桿調整。

預期股息： 該公司尚未支付股息，預計在可預見的未來也不會支付股息。

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合併財務報表附註(續)

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，SIS授予公司員工的PIU獎勵摘要如下：


	單位數			加權平均允許日公允價值
截至2020年1月1日未償還		686,714		$	82.65
被沒收		(48,995	)		(81.95	)

截至2020年12月31日未償還		637,719		$	82.70
被沒收		(4,407	)		(89.00	)

截至2021年12月31日的未償還債務		633,312		$	82.63

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，基於股權的薪酬成本分別為630萬美元和750萬美元，其中600萬美元和690萬美元分別包括在銷售、一般和行政費用中，30萬美元和60萬美元分別包括在隨附的綜合經營報表中的收入成本中，不包括折舊和攤銷。截至2021年12月31日或2020年，沒有確認相關的所得税優惠。

截至2021年12月31日，與26,281個尚未確認的未歸屬B類單位相關的基於股權的薪酬成本總額為190萬美元，預計將在兩年的加權平均期間確認。

股票期權

2021年7月29日，公司通過《2021年規劃》。根據2021年計劃授權發行的A類普通股總數為13,278,299股。2021年8月5日，公司根據2021年計劃授予股票期權。這種選擇是對某些Cyxtera員工的一種形式的員工補償。授予的股票期權將在授予日的一年內按授予股份數量的至25%授予並可行使，其餘期權將按比例在授予日之後的三年內按比例按季度分十二次等額授予。購股權一般自授出日期起計滿10年，但須於適用的歸屬日期繼續受僱。

股票期權獎勵的公允價值在授予日使用布萊克·斯科爾斯估值模型估計為每股2.42美元，以下是截至2021年12月31日的年度的加權平均假設：


	期間授予的股票期權截至年底的年度 2021年12月31日
預期期限(以年為單位)		6.1
預期股票波動率		30.7	%
無風險利率		0.87	%
授權日的股價	$	8.65
行權價格	$	9.55
股息率			%

期權的預期期限代表行使前的預計時間段，基於類似獎勵的歷史經驗，考慮到合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。預期股價波動率是基於上市公司股票的波動性同行。無風險利率基於美國國債零息債券的隱含收益率，剩餘期限相當。股息率假設基於我們的預期現金股息支出。

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合併財務報表附註(續)

股票期權交易如下：


	股份標的至選項		加權平均行權價格/ 分享		加權平均剩餘合同期限 (年)		聚合本徵價值
2020年1月1日至2020年12月31日未償還			$				$
授與		849,233	$	9.55
已鍛鍊			$
過期/沒收			$

截至2021年12月31日的未償還債務		849,233	$	9.55		9.6	$	2,598,653

可行使，2021年12月31日			$				$
未歸屬且預計歸屬，2021年12月31日		849,233	$	9.55		9.6	$	2,598,653

上表中的合計內在價值是標的股票的價值在扣除適用所得税前超出未償還期權行權價格的金額，代表期權持有人在以下情況下將實現的金額：把錢都投進去期權已在所示期間的最後一個營業日行使。

截至2021年12月31日，與未歸屬期權相關的未確認股票薪酬總額約為所得税前的180萬美元，預計將在約3.59年的加權平均期間內確認。截至二零二一年十二月三十一日止年度內，並無行使或歸屬任何購股權。

截至2021年12月31日止年度，與股票期權相關的股票期權補償支出總額約為20萬美元，並在綜合經營報表中計入銷售、一般和行政費用。截至2021年12月31日的一年，相關的所得税優惠無關緊要。

限售股單位

在2021年10月1日和2021年11月12日，該公司根據2021年計劃分別授予了約320萬美元和20萬美元的限制性股票單位(RSU)。經董事會和薪酬委員會批准，RSU可按S的選擇權以股票或現金結算。公司有意願也有能力用股份解決RSU的賠償問題。已授出的回購單位的公允價值按S公司A類普通股於授出日的公允價值(分別為9.30美元及9.54美元)釐定。向公司董事會成員和員工頒發了RSU。授予董事會成員的RSU在授予之日的一年內授予。發放給員工的RSU分為三個等額的年度分期付款。RSU事務處理如下：


	股票受制於 RSU			加權平均值授予日期公允價值		加權平均值剩餘合同壽命(年)		集料固有的價值
2020年1月1日至2020年12月31日未償還				$				$
授與		3,347,511		$	9.32
已鍛鍊				$
過期/沒收		(11,700	)	$	9.30

截至2021年12月31日的未償還債務		3,335,811		$	9.32		1.6	$	42,064,577

可行使，2021年12月31日				$				$
未歸屬且預計歸屬，2021年12月31日		3,335,811		$	9.32		1.6	$	42,064,577

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合併財務報表附註(續)

截至2021年12月31日，與未歸屬RSU相關的未確認股票補償(扣除實際沒收)在所得税前約為2,810萬美元，預計將在約2.6年的加權期間內確認。在截至2021年12月31日的年度內，沒有歸屬的RSU。

在截至2021年12月31日的一年中，RSU的總薪酬支出為300萬美元，其中約280萬美元記錄在銷售、一般和行政費用中，20萬美元記錄在綜合經營報表中的收入成本中，不包括折舊和攤銷。截至2021年12月31日的年度的相關所得税優惠並不重要。

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注16.Cyxtera Management，Inc.長期激勵計劃

2018年2月13日，Cyxtera Management Inc.(管理公司)通過了Cyxtera Management，Inc.長期激勵計劃(The LTI計劃)。LTI計劃的目的是留住關鍵人才，吸引新員工，使特定行為與盈利和收入增長的共同目標保持一致，提供激勵獎勵，其價值與SIS的股權價值掛鈎，併為某些關鍵員工創造參與價值創造的機會。

LTI計劃下獎勵單位的價值與SIS S的股權價值掛鈎。獎勵單位使持有者有權在退出事件或首次公開募股時分享SIS的股權增值。除首次公開招股的情況外，與獎勵有關的任何款項預計將以現金支付。在首次公開募股中，可以以首次公開募股工具的股票支付。根據退出事件或首次公開募股的結果，派息估計在0至7,000萬美元之間，具體取決於倍數。雖然LTI計劃背心下的獎勵，在沒有退出事件或首次公開募股的範圍內，獎勵將在授予之日起七年後到期。公司已確定，在退出事件或首次公開募股發生之前，不應根據本LTI計劃確認任何費用或負債。

如附註1所述，2021年2月21日，Cyxtera簽訂了合併協議，該協議於2021年7月29日結束。根據合併協議，本公司促使其子公司根據LTI計劃及其下的任何授標協議宣佈提前和解事件(導致最終和解)，而不對本公司或其任何子公司承擔責任。

注17.僱員福利計劃401(K)

自2017年7月2日起，公司員工有資格參加由管理公司發起的Cyxtera 401(K)儲蓄計劃( )，這是一項固定繳款福利計劃。根據該計劃，公司可作出相當於員工S薪酬遞延的100%的安全港匹配貢獻，但不得超過員工S薪酬的1%加上員工S薪酬的1%至6%之間的延遲薪資的50%。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，對該計劃的相應貢獻分別為280萬美元和300萬美元，其中120萬美元和180萬美元分別包括在收入成本中，不包括折舊和攤銷，160萬美元和120萬美元分別包括在隨附的綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。

到2020年12月31日，Appgate的員工有資格參加該計劃。根據Cyxtera Management Inc.轉換服務協議(轉換服務協議)，Appgate員工參與計劃的相關費用通過轉換服務協議退還給Appgate。

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注18.所得税

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，持續經營產生的所得税收益(費用)包括以下內容(單位：百萬美元)：


	2021			2020
國內外損失：
美國損失	$	(284.9	)	$	(97.9	)
國外損失		(20.8	)		(21.4	)

所得税前總虧損		(305.7	)		(119.3	)

當前：
美國聯邦政府	$			$
美國州和地方		(0.2	)		(0.2	)
外國		(0.2	)		(2.2	)

當期税金撥備總額		(0.4	)		(2.4	)

延期：
美國聯邦政府		42.5			5.7
美國州和地方		4.9			(1.7	)
外國		0.8			(5.1	)

遞延税金準備總額		48.2			(1.1	)

所得税優惠總額(費用)	$	47.8		$	(3.5	)

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的實際税率分別為15.6%和（2.9%）%。截至2021年12月31日和2020年12月31日各年度美國法定税率21%與實際税率之間的所得税對賬如下（單位：百萬）：


	2021			2020
按美國聯邦法定所得税率計算所得税	$	64.2		$	25.1
州税和地方税，扣除聯邦所得税優惠		12.6			9.2
估值免税額		(21.9	)		(31.6	)
不可扣除的股權薪酬		(1.3	)		(1.6	)
外國業務的税率不同於美國聯邦法定税率		1.1			(1.9	)
國外調整數		0.6			(1.8	)
外國法律變化的影響		(1.0	)
認購證負債公允價值變更		(5.4	)
其他		(1.1	)		(0.9	)

所得税優惠總額(費用)	$	47.8		$	(3.5	)

截至2021年12月31日止年度的有效税率與美國聯邦所得税税率21%不同，主要是由於州税、擔保負債公允價值變化和記錄的估值備抵。截至2020年12月31日止年度，有效税率不同主要是由於公司盈利以及記錄的估值撥備的州税以及美國和外國税。

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合併財務報表附註(續)

產生大部分遞延所得税資產和遞延所得税負債的臨時差異的税務影響包括以下內容（單位：百萬）：


	2021			2020
遞延税項資產：
資本租賃	$	55.1		$	27.8
其他應計項目		14.1			15.6
遞延租金		3.6			4.8
購置和其他相關費用		4.9			6.2
淨營業虧損結轉		91.6			73.8
利息支出結轉		44.9			35.4
資產報廢債務		1.7			1.6
壞賬準備		1.2			2.0
期票的減損					9.1
其他		4.8
估值免税額		(53.7	)		(37.3	)

遞延税項資產總額		168.2			139.0

減去遞延税項負債：
無形資產		(165.7	)		(177.0	)
財產、廠房和設備		(23.4	)		(35.9	)
合同資產		(2.4	)		(2.0	)
其他		(5.6	)		(1.3	)

遞延税項負債總額		(197.1	)		(216.2	)

遞延税項負債，淨額	$	(28.9	)	$	(77.2	)

截至2021年12月31日和2020年12月31日，上述遞延所得税資產分別有100萬美元和60萬美元計入其他資產，2990萬美元和7780萬美元分別計入合併資產負債表中的遞延所得税負債。本公司預計其大部分遞延税項資產將在其遞延税項負債預期沖銷期間變現。然而，有某些美國聯邦和外國遞延税項資產以及州淨營業虧損(NOL)預計不會在到期前變現，因此不太可能變現，本公司已就該等遞延税項資產計入估值撥備。

截至2021年12月31日，本公司在2017至2021納税年度產生的美國聯邦NOL結轉金額為2.849億美元，其中6520萬美元將於2037年到期，2.197億美元將無限期結轉。該公司有國家NOL結轉，從2004年後開始的納税年度產生3.999億美元。國家NOL結轉的3.399億美元將從2022年到期到2041年，6000萬美元將無限期結轉。此外，該公司擁有從2017至2021納税年度產生的2,950萬美元的海外NOL結轉，其中1,280萬美元將在2037至2041年間到期，1,670萬美元將無限期結轉。

在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能變現。在作出這一決定時，我們考慮了所有可用的積極和消極的證據，包括我們過去的經營業績、預測收益、當前和累計虧損的頻率和嚴重性、法定結轉期的持續時間、未來的應納税所得額以及審慎和可行的税務籌劃策略。在本次評估的基礎上，我們繼續對S公司部分遞延税項資產保持估值準備。截至2021年12月31日，本公司已為不符合更有可能變現標準的遞延税項資產的部分記錄了5370萬美元的估值撥備。本公司於截至2021年12月31日止年度錄得遞延税項淨額的估值撥備增加約1,640萬美元。估值準備的變化主要是由於某些美國和外國遞延税項資產，管理層認為這些資產不太可能在未來期間完全變現。此外，某些州NOL 結轉資產減去估值津貼和/或受美國國税法第382條規定的年度限制。如果繼續虧損，我們可能無法從未來的虧損中獲益，還可能需要額外的估值津貼。

F-41

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合併財務報表附註(續)

該公司在美國和多個外國司法管轄區均須繳税。自2021年12月31日起，本公司2017年之前的納税年度不再接受美國國税局(IRS)的審查，2016年前的納税年度一般不再接受國家税務機關的審查。除極少數例外情況外，2017年之前的納税年度本公司不再接受税務機關的外國審查。該公司目前正在美國接受美國國税局和一些州税務當局的審查。本公司目前也在德國接受2016納税年度的審計；然而，與德國有關的結果和任何由此產生的責任不是本公司的責任。

截至2021年12月31日，公司沒有任何未記錄的未確認税務頭寸(UTP)。雖然本公司目前並無任何UTP，但可以預見，在計算本公司S應繳税款時，可能涉及處理S全球業務在多個司法管轄區適用複雜税務法規時的不確定因素。ASC 740規定，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決方案，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認來自該狀況的税收優惠。於確認未清償債務時，本公司將(1)根據美國會計準則第740條將該未清償債務記錄為負債，及(2)若管理層S的判斷因評估先前不可得的新資料而有所改變，本公司將對該等負債作出調整。UTP的最終解決方案可能產生與實體S對潛在責任的估計大不相同的結果。根據美國會計準則第740條，公司將在可獲得新信息的期間將這些差異反映為所得税支出的增加或減少。本公司確認並計入因不確定税務狀況而應計的利息和罰金，作為所得税費用的組成部分。應計利息和罰款的數額並不大。

未確認的税收優惠的期初金額和期末金額的對賬如下(單位：百萬)：


	2021			2020
截至1月1日的期初餘額	$	1.0		$
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額					1.0
聚落		(1.0	)

截至12月31日的期末餘額	$			$	1.0

截至2021年12月31日，公司沒有未確認的税收優惠會影響年有效税率。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司的未分配海外收益分別為1.118億美元和1.112億美元，公司打算將其無限期再投資。作為税法的一部分，本公司在截至2017年12月31日的期末餘額中一次性繳納了視為匯回的税款。對於截至2021年12月31日的剩餘總餘額，公司預計不會對這些未匯出收益的餘額產生美國聯邦、州、地方或外國預扣税，因為管理層計劃將這些收益無限期地再投資於海外。如果本公司決定不繼續聲稱其全部或部分未分配的外匯收益被永久再投資，未來的這種確定可能導致應計並支付額外的外匯交易損益的外匯預扣税和美國税，由於與假設計算相關的複雜性，確定這一點是不可行的。

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合併財務報表附註(續)

附註19.承付款和意外開支

信用證

截至 2021年和2020年12月31日，該公司分別有570萬美元和740萬美元的不可撤銷備用信用證未償信用證，簽發這些信用證主要是為了擔保數據中心租賃義務、擔保子公司根據服務協議（僅限2020年）的業績，以及擔保另一子公司在信用額度下的業績。截至2021年和2020年12月31日，尚未對任何此類不可撤銷備用信用證提取任何金額。

購買義務

截至2021年和2020年12月31日，該公司分別擁有約440萬美元和820萬美元的與信息技術許可證、公用事業和託管業務相關的採購承諾。這些金額並不代表公司未來的全部預期採購，而僅代表公司分別截至2021年和2020年12月31日根據合同承諾的項目。

訴訟

本公司不時涉及在正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠。如果很可能已經產生了責任，並且金額可以合理評估，則S公司的政策是為與這些法律事項相關的金額應計。管理層認為，根據與法律顧問的磋商，任何此等事項的個別及整體結果預期不會對本公司S的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

注20.分部報告

Cyxtera首席運營決策者S是其首席執行官。公司將其運營作為一個單獨的運營部門進行管理以評估業績並通過代管部門做出運營決策。

根據客户的服務地址，該公司幾乎所有的代管收入都來自對美國客户的銷售。根據客户的服務地址，來自美國以外的客户的收入在任何一個外國國家/地區都不是很大。

注21.某些關係和關聯方交易

兩性關係

公司是以下協議和關鍵關係的一方：

阿普蓋特。過渡服務協議和其他服務

F-43

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合併財務報表附註(續)

Appgate與管理公司為過渡期服務協議訂約方，根據該協議，管理公司向Appgate提供若干過渡期服務，而Appgate向Cyxtera提供若干過渡期服務。過渡服務協議規定的期限從2020年1月1日開始，到2020年12月31日基本結束。Appgate是本公司的聯屬公司及SIS的直接附屬公司，截至2019年12月31日，Appgate為本公司的直接附屬公司。

於截至2020年12月31日止年度內，本公司就根據過渡服務協議提供的服務向Appgate收取390萬美元(扣除Appgate向Cyxtera及其附屬公司提供的服務費用後)，全額儲備為390萬美元。壞賬準備作為從關聯公司收回應收票據的一部分在截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表中列報。過渡服務協議的收入計入截至2020年12月31日的年度綜合經營報表中的其他費用淨額。

本票

2019年3月31日，Appgate向本公司和管理公司各自發行了本票，證明瞭Appgate從本公司和管理公司各自借入的某些資金以及未來可能發生的借款。期票的合併初始本金總額為9,520萬美元，並用於在本票期限內的額外借款，總額不超過約5,250萬美元(包括初始本金總額約為1.477億美元)。本票的未付本金餘額應計利息，年利率為3%；但就本票日期至2019年12月31日期間的任何一天而言，利息的計算假定該日的本票未付本金餘額為該日所在季度最後一個日曆日的未付本金金額。於票據到期日支付利息。每份期票的初始到期日為2020年3月30日，經修訂後延長至2021年3月30日，自2020年3月30日起生效。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司在Appgate的本票項下預支1,940萬美元，並就貸款損失計提等額撥備。因此，截至2020年12月31日，公司擁有與本票相關的應收賬款1.471億美元，準備金為3000萬美元。貸款損失準備在截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表中列示為從聯屬公司收回應收票據。

2021年2月8日，公司從Appgate收到1.206億美元。大約1.171億美元和110萬美元分別被指定為償還當時期票上1.543億美元未償還本金和應計利息的全額餘額。同日，本公司向Appgate發出付款函，清償本票的未付餘額。其餘款項被指定為結算與Appgate及其附屬公司的貿易差額，以及根據上述過渡服務協議應付/應付的其他款項。因此，本公司於截至2020年12月31日止年度錄得1.171億美元的撥備，沖銷先前確立的撥備。因此，在截至2021年3月31日的三個月內，本公司註銷了本票貸款損失準備的期末餘額。截至2021年12月31日止年度內，並無與本票有關的其他交易記錄。

F-44

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

截至2021年12月31日止年度本票貸款損失準備的活動。和2020年，情況如下(單位：百萬)：


	2021			2020
期初餘額	$	30.0		$	127.7
貸款損失準備金					19.4
轉回免税額					(117.1	)

貸款損失準備的淨沖銷					(97.7	)

核銷		(30.0	)

期末餘額	$			$	30.0

服務商管理諮詢費和構造費

關於2017年的收購，SIS的某些股權所有者(統稱為服務提供商)於2017年5月1日與SIS及其子公司和受控關聯公司(統稱為公司集團)簽訂了一份日期為2017年5月1日的服務協議(服務協議)。根據服務協議，服務提供者同意不時為本公司集團的業務組合及事務提供若干管理、諮詢及顧問服務。根據服務協議，本公司集團還同意按季度等額向服務提供商支付總計100萬美元的年度服務費(服務提供商費用)。

截至2020年12月31日，服務協議項下與結構費、服務提供商費用和其他相關費用相關的費用總計2,270萬美元，並計入綜合資產負債表中應支付給關聯公司的費用。此類費用主要發生在2020年前。服務協議項下所有尚未支付的費用已於2021年2月退還。

保薦人S投資第一留置期貸款

於2020年12月31日，直至業務合併日期，SIS的最大股權擁有人BC Partners LLP(BC Partners)的部分受控聯屬公司持有本公司S第一留置期貸款的投資。截至2020年12月31日，總投資不到S公司未償債務總額的5%。自2021年12月31日起，BC Partners的受控聯屬公司不再持有本公司S第一留置權定期融資的投資。

可供選擇的股票購買

2021年7月21日，緊接業務合併完成前，Legacy Cyxtera與遠期買方訂立了可供選擇購買的函件協議，據此，遠期購買者同意修訂可供選擇的股份購買協議，以限制遠期購買者在業務合併後的六個月期間可供購買的可供選擇的股份數量由750萬股至375萬股。此外，於該日，遠期買方同意將根據購股權協議購入最多375萬股股份的權利轉讓予SIS。2022年1月，SIS和遠期購買者行使了以每股10.00美元的價格購買750萬股可選股票的選擇權，總購買價為7500萬美元。

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CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

與公司某些成員的關係：S董事會

本公司拖欠董事會費用分別為零和50萬美元，分別計入截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表中的應計費用。

董事會主席是Emerge美洲有限責任公司的創始人之一和董事長，該公司在佛羅裏達州邁阿密舉辦了首屈一指的技術會議。截至2021年12月31日和2020年12月31日，本公司不欠Emerge America，LLC任何重大金額。

自2019年至業務合併之日，本公司的一名董事也是Pico Quantity Trading，LLC(PICO？)的董事會成員。Pico提供全面的網絡產品，以滿足全方位的電子交易要求。從2021年1月1日至業務合併之日，本公司從Pico收取了20萬美元的賬單和收入。在截至2020年12月31日的年度內，本公司向Pico開具帳單及收取60萬美元。自2021年12月31日起，Pico不再是本公司的關聯方。

該公司的兩名董事也是Presidio Holdings(Presidioä)的董事會成員，Presidio Holdings是一家數字轉型解決方案提供商，基於部署在具有商業分析的多雲世界中的靈活安全基礎設施。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內，該公司向Presidio支付了30萬美元的服務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司沒有欠Presidio任何款項。Presidio也是該公司的客户和推薦合作伙伴。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的每個年度內，公司分別向Presidio開具賬單和收取30萬美元和20萬美元。

本公司的一名董事也是Altices USA，Inc.(Altices USA，Inc.)的董事會成員，Altice USA，Inc.是本公司的供應商和客户。截至2021年12月31日的一年，已支付和應支付的金額微不足道。截至2021年12月31日的年度的賬單和收入分別為30萬美元和40萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，Altice並非本公司的關聯方。

F-46

CyXTERA科技公司

合併財務報表附註(續)

關聯方交易和餘額

下表彙總了截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度本公司與關聯方的S交易(單位：百萬)：


	2021			2020
收入⁽¹⁾	$	1.5		$	0.2
銷售、一般和行政費用 ⁽²⁾		1.0			0.3
從關聯公司收回應收票據 ⁽³⁾					(97.7	)
利息收入⁽⁴⁾					1.0
其他(費用)收入，淨額⁽⁵⁾		(1.2	)		4.2

⁽¹⁾	截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度收入包括從與Appgate、Brainspace Corporation和Presidio的合同中確認的金額。Appgate是本公司的聯屬公司和SIS的直接子公司。到2021年1月20日，Brainspace Corporation一直是本公司的附屬公司和SIS的間接子公司。

⁽²⁾	銷售、一般和管理費用包括根據過渡服務協議產生的金額。

⁽³⁾	代表與期票下供資的金額有關確認的淨回收。

⁽⁴⁾	代表截至2021年和2020年12月31日止年度根據其中一項期票和交易服務協議確認的利息收入。

⁽⁵⁾	包括與截至2021年和2020年12月31日止年度支付的董事會費用和管理費相關的費用。

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合併財務報表附註(續)

截至2021年和2020年12月31日，公司與關聯方交易產生的餘額如下（單位：百萬）：


	2021		2020
應收賬款⁽¹⁾	$	0.1	$	4.3
應由關聯公司支付⁽²⁾				117.1
應付帳款⁽³⁾		0.6		0.4
應計費用⁽⁴⁾				0.5
由於附屬公司⁽⁵⁾				22.7

⁽¹⁾	截至2021年12月31日和2020年12月31日的應收賬款包括根據過渡服務協議應從Appgate獲得的款項，以及應從Appgate和Brainspace Corporation獲得的應收貿易款項。

⁽²⁾	關聯公司於2020年12月31日到期的金額包括Appgate在本票項下應支付的金額。

⁽³⁾	2021年12月31日和2020年12月的應付帳款包括根據過渡服務協議應付Appgate的金額，以及應付Appgate的貿易應付款。

⁽⁴⁾	2021年12月31日和2020年12月31日的應計費用包括欠本公司獨立董事的董事會費用。

⁽⁵⁾	應於2020年12月31日到期的附屬公司包括交易服務協議項下的欠款。

注22。後續事件

2022年1月26日，本公司完成贖回根據本公司與作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司之間於2020年9月9日發行的認股權證協議(認股權證協議)發行的所有未償還認股權證，該等認股權證於紐約市時間2022年1月19日下午5：00仍未贖回，贖回價格為每份認股權證0.10美元。根據認股權證協議的條款，於贖回時間前，認股權證持有人獲準(A)以現金基準以現金支付行使價每份認股權證11.50美元或(B)以無現金基準行使其認股權證，在此情況下，持有人每份認股權證將獲贈0.265股本公司A類普通股。在2021年12月20日至贖回時間期間，權證持有人選擇以現金方式行使134,443份認股權證，金額為150萬美元，以及以無現金方式行使18,692,120份認股權證，導致公司發行5,087,612股A類普通股(認股權證股份)。在贖回時，公司贖回了1,370,760份認股權證，贖回金額為10萬美元。根據證券法第3(A)(9)節所載豁免，認股權證股份於不需要根據證券法註冊的交易中發行。

此外，於2022年1月31日，本公司根據本公司與買方之間於2020年9月9日訂立的經修訂及補充的購股權協議，向SIS及右翼價值有限責任公司的若干客户(統稱為買方)發行共7,500,000股A類普通股，每股面值0.0001美元，總購買價為7,500,000美元，每股A類普通股面值為0.0001美元，總購買價為7,500萬美元。根據證券法第4(A)(2)節的豁免，在不需要根據證券法登記的交易中發行了可選股票。

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Cyxtera技術公司

最多7，500，000股A類普通股

P R O S P E C T US

2022年4月4日