美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
年報
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節
截至本財政年度止
委託文件編號
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
巴西石油公司-巴西國家石油公司
(註冊人姓名英譯)
巴西聯邦共和國
(公司或組織的管轄範圍)
(主要執行機構地址)
首席財務官和首席投資者關係官
(55
（公司聯繫人的姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址）
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：
|
每節課的題目： |
交易代碼： |
上每個交易所的名稱 其中登記了： |
| 巴西國家石油公司普通股，不含面值 * | PBR/PBRA | 紐約證券交易所* |
（由美國存託憑證或ADR證明），每份代表兩股普通股 |
||
| 巴西國家石油公司優先股，不含面值 * | PBR/PBRA | 紐約證券交易所* |
| 巴西國家石油公司美國存托股票 （由美國存託憑證證明），每股代表兩股優先股 |
紐約證券交易所 | |
| 6.250% 2024年到期的全球票據，由PGF發行 ** | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.299% 2025年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 8.750% 2026年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 7.375% 2027年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.999% 2028年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.750% 2029年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.093% 2030年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
|
5.600% 2031年到期的全球票據，由PGF發行 6.500% 2033年到期的全球票據，由PGF發行 |
PBR |
紐約證券交易所 紐約證券交易所 |
| 6.875% 2040年到期的全球票據，由PGF（PifCo的繼任者）發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 6.750% 2041年到期的全球票據，由PGF（Pifco的繼任者）發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.625% 2043年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 7.250% 2044年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 6.900% 2049年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 6.750% 2050年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 5.500% 2051年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
| 6.850% 2115年到期的全球票據，由PGF發行 | PBR | 紐約證券交易所 |
_________________
| * | 不用於交易，但僅與根據紐約證券交易所的要求註冊美國存托股份有關。 |
| ** | 2024年3月到期支付的系列票據。 |
根據該法案第12（g）條登記或將登記的證券
：無
根據該法案第15（d）條有報告義務的證券
：無
截至2023年12月31日，各類股票的已發行
股數為：
巴西國家石油公司普通股，無面值
5，497，905，879巴西國家石油公司優先股，不含面值
如果註冊人是《證券法》第405條定義的知名經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行驗證。
如果本報告是年度或過渡性報告，請勾選標記表明註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交報告。
是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的所有交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表，則用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
通過複選標記檢查註冊人是否已提交報告和證明
其管理層根據《薩班斯—奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））由編制或出具審計報告的註冊會計師事務所執行。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用勾號
標明備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有重述，即 要求對註冊人的任何高管在相關的 恢復期內收到的基於激勵的薪酬進行回收分析，以符合§240.10D-1(B)的規定。☐
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表：
美國公認會計原則☐
如果在回答上一問題時勾選了“其他”，請勾選 表明註冊人選擇遵循的財務報表項目。
項目17☐ 第18項☐
如果這是年度報告，請通過勾選標記指明註冊人是否是空殼 公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。
是☐
目錄表
| 詞彙表 | 9 |
| 關於我們 | 22 |
| 關於我們 | 23 |
| 概述 | 24 |
| 2023年亮點 | 27 |
| 風險 | 29 |
| 風險 | 30 |
| 網絡安全框架和風險管理 | 54 |
| 我們的業務 | 58 |
| 勘探與生產 | 59 |
| 煉油、運輸和營銷 | 94 |
| 天然氣和低碳能源 | 115 |
| 投資組合管理 | 133 |
| 外部營商環境 | 135 |
| 戰略計劃 | 141 |
| 2024-2028年+戰略計劃 | 142 |
| 研究、開發和創新（“RD & I”） | 153 |
| 環境、社會和治理 | 156 |
| 環境 | 157 |
| 社會責任 | 164 |
| 公司治理 | 169 |
| 經營與財務回顧與展望 | 176 |
| 綜合財務業績 | 177 |
| 按業務部門劃分的財務業績 | 183 |
| 流動性與資本資源 | 185 |
| 管理層和員工 | 198 |
| 管理 | 199 |
| 員工 | 219 |
| 合規和內部控制 | 228 |
| 合規性 | 229 |
| 關聯方交易 | 234 |
| 控制和程序 | 236 |
| 申訴專員和內部調查 | 237 |
| 股東信息 | 238 |
| 上市 | 239 |
| 股份及股東 | 240 |
| 股東權利 | 247 |
| 股東薪酬 | 252 |
| 針對非巴西股東的其他信息 | 256 |
| 法律和税收 | 259 |
| 監管 | 260 |
| 材料合同 | 266 |
| 法律訴訟 | 270 |
| 税收 | 278 |
| 附加信息 | 298 |
| 展品清單 | 299 |
| 簽名 | 305 |
| 縮寫 | 306 |
| 轉換表 | 308 |
| 表格20—F的交叉引用 | 309 |
| 財務報表 | 312 |
| 《目錄》 | |
 | 免責 |
免責
我們在本年度報告和20-F表格中提供的信息 與我們看待業務的方式一致。為方便您審閲，本年度報告及截至2023年12月31日的Form 20-F表(在此稱為我們的“年度報告”)在“Form 20-F表的交叉引用”下有一個指向美國證券交易委員會Form 20-F表的交叉引用 指南。
除非上下文另有説明， 請將本報告視為巴西國家石油公司的年度報告。除文意另有所指外， 術語“Petrobras”、“We”、“Us”和“Our”是指Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras及其合併子公司、聯合業務和結構化實體。
本年度報告所載以美元列報的經審核綜合財務報表，以及本年度報告所載而得自本年度報告的財務資料，均根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《國際財務報告準則》(IFRS)編制。
我們的本位幣和我們所有巴西子公司的本位幣 是巴西雷亞爾，我們在巴西境外運營的大多數實體的本位幣是美元，例如Petrobras Global Finance B.V.或PGF。我們選擇美元作為我們的呈報貨幣，以便於 與其他石油和天然氣公司進行更直接的比較。
在本年度報告中，對“雷亞爾”、“雷亞爾”或“雷亞爾”的引用是對巴西雷亞爾的引用，對“美元”或“美元”的引用是對美元的引用。
我們 網站上提供的信息不是也不應被視為通過引用本年度報告而納入。
本年度報告中提供的2023年温室氣體排放績效 結果將接受第三方審計，儘管我們預計不會有重大差異，但經審計的結果可能與本文提供的結果不同。
前瞻性陳述
本年度報告包括不基於歷史事實且不保證未來結果的前瞻性 陳述。本年度報告中包含的前瞻性陳述涉及我們的預期業務和財務業績等事項，其中包含諸如“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“將”、“ ”可能、“應該”、“可能”、“將會”、“可能”等詞語，“潛在”和類似的 表述(這不是確定此類前瞻性表述的唯一手段)。
告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明發表之日的情況。不能保證 預期的事件、趨勢或結果確實會發生。
我們發表了前瞻性聲明 ，內容包括：
我們的市場營銷和擴張戰略；
我們的勘探和生產活動，包括鑽探；
我們的活動涉及煉油、進口、出口、運輸石油、天然氣和石油產品、石化、發電、生物燃料和其他可再生能源。
我們在ESG實踐以及低碳和環境可持續性方面的承諾；
我們的預計和目標資本支出、承諾和收入；
我們的流動資金和資金來源；
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 6 |
| 《目錄》 | |
| | 免責 |
我們的定價策略和額外收入來源的開發；以及
收購和撤資的影響，包括成本。
我們的前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到可能被證明是不正確的假設以及難以預測的風險和不確定性的影響。由於各種假設和因素，我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。這些因素包括但不限於：
我們的融資能力 ；
一般經濟和商業狀況，包括原油和其他商品價格、煉油利潤率和現行匯率；
全球經濟狀況；
我們發現、獲得或獲得額外儲量併成功開發我們現有儲量的能力；
對我們的石油和天然氣儲量，包括最近發現的石油和天然氣儲量進行估計時固有的不確定性 ；
競爭；
在操作我們的設備和提供我們的服務時遇到技術困難；
法律或法規的變更或不遵守，包括有關欺詐活動、腐敗和賄賂的法律或法規；
獲得政府批准和許可證；
國際和巴西的政治、經濟和社會發展，包括巴西政府作為我們的控股股東在我們業務中的作用。
自然災害、事故、軍事行動、破壞行為、戰爭或禁運；
全球衞生危機，如新冠肺炎大流行；
區域或全球衝突擴大的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突；
費用 和是否有足夠的保險覆蓋；
我們有能力在我們的投資組合管理計劃下成功實施資產出售；
我們成功實施《2024-2028年戰略計劃》的能力，該戰略計劃是否保持不變，以及後續任何戰略計劃的方向。
正在進行的腐敗調查的結果以及可能出現的與Lava Jato調查有關的任何新的事實或信息；
我們風險管理政策和程序的有效性，包括操作風險；
我們董事會和管理團隊的組成可能發生變化；以及
訴訟，如集體訴訟或執法或政府和監管機構提起的其他訴訟。
有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的預期不同的因素的更多信息，請參閲本 年度報告中的“風險”。
所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受本警示聲明的限制。我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息或未來事件，還是出於任何其他原因。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 7 |
| 《目錄》 | |
| | 免責 |
本年度報告中提供或描述的原油和天然氣儲量數據僅為估計數據，涉及一定程度的不確定性，我們的實際產量、收入和支出與我們的儲量可能與這些估計值大不相同。
| 展出的文件 |
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我們受《交易法》的信息 要求約束。欲瞭解更多有關獲取我們在紐約證券交易所的公開文件副本的信息，請致電+1(212) 656-5060。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址為Www.sec.gov 在我們的網站上， www.petrobras.com.br/ir。您還可以到紐約證券交易所或紐約證券交易所的辦公室 查閲我們的報告和其他信息，地址為11 Wall Street，New York，New York 10005，我們的美國存託憑證在該辦公室上市。 我們還向美國證券交易委員會提交了包含我們未經審計的合併中期財務報表和公司其他財務信息的6-K表格報告 。 我們還提交了經過審計的合併文件 財務報表、未經審計的合併中期財務信息和與CGM一起的其他定期報告。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 8 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
詞彙表
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本年報中使用的若干術語詞彙 除非上下文另有説明，否則 以下術語的定義如下： | |
| ACL | 生活環境(Free市場環境）。根據特定的營銷規則和程序，購買和銷售電能是自由談判的雙邊協議的主題的市場細分。 |
| ACR | 環境管理（規範的市場環境）。銷售代理商和分銷代理商之間的電力購買和銷售，在投標過程之前，根據特定的銷售規則和程序，法律規定的情況除外。 |
| adr | 美國存託憑證。 |
| 廣告 | 美國存托股份。 |
| AIP | 這個生產個人協會（生產個性化協議）。AIP適用於水庫延伸超出ANP規定的授予或合同區域的情況。 |
| AMS或Saúde Petrobras | Saúde Petrobras是我們醫療保健計劃的商標名稱，自2021年起生效，該計劃取代了AMS（Saúde多學科援助），該名稱繼續作為 索德國家體育協會巴西（國家衞生局）。 |
| 阿娜 | 這個巴西國家體育協會（國家水和衞生局）。 |
| 阿內爾 | 這個國家電力公司（巴西電力監管機構）。 |
| ANM | 這個Agência Nacional de Mineração（國家礦業局）。 |
| ANP | 這個國家石油公司，GáS Natural e Biocomustíveis(巴西國家石油、天然氣和生物燃料管理局)是監管巴西石油、天然氣和可再生燃料行業的聯邦機構。 |
| ANPD | 這個達多斯國家保護協會（國家數據保護局）。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 9 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| ANTAQ | 這個阿卡維亞裏奧斯國家運輸公司(巴西國家水路運輸局)。 |
| API比重 | 由美國石油學會開發的石油密度的標準測量單位。 |
| APS | 巴西國家石油公司協會(巴西國家石油公司健康協會)是一個非營利性協會，自2021年起實施我們的補充醫療計劃(巴西國家石油公司)。 |
| B3 | 巴西，博爾薩，巴爾卡，巴西證券交易所。 |
| 桶 | 原油體積的標準度量。 |
| 生物燃料 | 生物質轉化為原料的任何燃料（植物油、藻類材料、農作物或動物糞便等）和/或通過生物過程如發酵等產生。 生物燃料被認為是可再生能源。 |
| 生物基地 | 用於為飛機提供動力的航空渦輪機燃料，在不同的生產過程中由幾種生物質來源生產，也被稱為“生物噴氣”、“生物角質油”或“SAF”(可持續航空燃料)，被ANP命名為“替代噴氣燃料”，必須添加到傳統噴氣燃料中，最大限度根據生產過程的不同，體積從10%到50%不等，如ASTM(美國試驗和材料學會)附件D-7566和ANP第778/2019號決議所定義。 |
| BNDES | 國家經濟和社會發展銀行巴西國家開發銀行。 |
| 布拉斯凱姆 | Braskem S.A.目前是美洲最大的熱塑性樹脂生產商和美國最大的聚丙烯生產商。其生產主要集中在聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和聚氯乙烯（PVC）樹脂，以及乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、氯、蘇打和溶劑等基本化學原料。它們共同構成了業內最全面的產品組合之一，還包括從甘蔗生產的綠色聚乙烯，來自100%可再生資源。 |
| 巴西財政部 | 這個特蘇羅全國（巴西國家財政部）是財政部祕書處，負責財務規劃、會計、聯邦公共債務、聯邦金融和證券資產的管理以及巴西聯邦政府與巴西各州和市的財務關係。巴西國家財政部的使命是通過高效、積極和透明的公共賬户管理尋求財政平衡，並參與融資渠道的構建，使可持續的公共利益政策可行，為巴西的跨時期經濟和社會發展做出貢獻. |
| 布倫特原油 | 輕質原油的主要交易分類，是全球原油商業化的主要基準價格。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 10 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| 凱德 | 德國經濟管理委員會（經濟防禦管理委員會）。 |
| C？Mara de Ariragem do Mercado | 由B3管理和維持的仲裁庭。 |
| 資本支出或"CAPEX" | 根據我們的戰略計劃採用的成本假設和財務方法計算的資本支出，包括收購PP&E和無形資產、收購股權以及其他不一定符合投資活動所用現金流量的項目，包括地質和地球物理費用、研發費用、運營前費用、以信貸方式購買物業、廠房和設備，以及直接可歸因於在建工程的借款成本。 |
| E&P中的碳強度 | E&P温室氣體排放強度。温室氣體排放量，以CO₂e表示，指勘探和開採活動相對於同期登記的石油和天然氣作業總產量(井口)的温室氣體排放量。考慮了範圍1和範圍2的温室氣體排放。這一指標代表每桶石油當量生產的温室氣體排放量。它涵蓋了運營控制下的石油和天然氣勘探和生產活動，並用於分析我們當前和未來投資組合中資產的碳表現。 |
| 煉油中的碳強度 | 提煉温室氣體排放強度。煉油活動的温室氣體排放量，以CO₂e表示，與稱為複雜性加權音調的活動單位有關。CWT代表一種活動度量，類似於UEDC(利用的當量蒸餾能力)，它考慮了每個過程單元的温室氣體排放潛力，相當於蒸餾，從而使不同複雜程度的煉油廠之間有更好的可比性。該指標涵蓋了具有運營控制的煉油活動，並構成了對我們當前和未來投資組合中資產的碳表現的分析。 |
| CBA | Acordo Coletivo de Trabalho（集體談判協議）。 |
| CCUS | 碳捕獲、利用和儲存。 |
| 巴西中央銀行 | 這個巴西中央銀行 |
| 中央存款 | 這個中央儲備局和商業運營管理局該公司代表我們的股東擔任我們的普通股和優先股（包括由美國存託證券代表的那些）的託管人。 |
| 首席執行官 | 首席執行官。 |
| 首席財務官 | 首席財務官。 |
| CMN | 這個康塞略·莫內塔裏奧民族國家貨幣委員會是巴西金融系統的最高權力機構，負責制定巴西貨幣、外匯和信貸政策，並監督金融機構。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 11 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| cnodc | cocDC Brasil Petróleo e Gás Ltd.，中國石油天然氣集團公司（CNPC）在巴西的子公司。 |
| 中國海洋石油 | 中國海洋石油總公司（CNOOC）或其在巴西運營的子公司CNOOC Petroleum Brasil Ltd。 |
| 中石油 | 中國石油天然氣集團公司（CNPC）。 |
| cnpe | 這個全國能源政策委員會國家能源政策委員會由礦業和能源部長擔任主席，是巴西總統制定能源政策和準則的諮詢機構。 |
| conama | 國家環境委員會 （巴西全國環境委員會）。 |
| 凝析油 | 在儲層條件下為氣相，但在沿井眼向上移動並達到分離器條件時冷凝成液體的烴類。 |
| 雲服務器 | 這個莫比利亞裏奧斯委員會（巴西證券交易委員會）。 |
| D&M | DeGolyer和MacNaughton是一家獨立石油工程諮詢公司，對我們部分已證實的原油、凝析油和天然氣儲量進行儲量評估。 |
| 深水 | 深度在300至1500米(984至4921英尺)之間。 |
| 託管人 | 摩根大通。 |
| 蒸餾 | 包括汽化和冷凝的物理過程，即石油被分離(提煉)成石油產品。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 12 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| 勘探與生產或勘探與生產 | 勘探和生產是我們的業務部門，涵蓋巴西和國外的原油、天然氣和天然氣的勘探、開發和生產活動。 |
| EPCI | 工程、採購、建築和安裝，海上行業常見的一種合同安排形式。 |
| ESG | 環境、社會和治理。 |
| EWT | 延長油井測試。 |
| 《交易所法案》 | 1934年《證券交易法》，經修正。 |
| 惠譽 | 惠譽評級公司，信用評級機構。 |
| 浮式生產儲油船 | 浮式生產、儲存和卸載裝置。 |
| G&LCE或天然氣&低碳能源 | 天然氣和低碳能源是我們的業務部門，涵蓋天然氣和電力的物流和交易、液化天然氣的運輸和交易、熱電廠發電以及天然氣加工。它還包括可再生能源業務、低碳服務(碳捕獲、利用和儲存)以及生物柴油及其副產品的生產。 |
| GASLUB或GASLUB羣集 | GASLUB集羣位於巴西東南部（裏約熱內盧州Itaboraí），由GASLUB Itaboraí UPGN和其他基礎設施組成。 |
| 加斯佩特羅 | 巴西國家石油公司加斯佩特羅是我們於2022年7月剝離的子公司，我們擁有該子公司51%的股權，控股公司擁有18家巴西當地天然氣分銷公司的股權，三井物產持有剩餘49%的股權。 |
| 温室氣體 | 温室氣體。 |
| 毛收入 | 總收入為銷售收入加銷售税，主要包括巴西征收的以下税種：經濟領域幹預貢獻(CIDE)、社會貢獻PIS和COFINS以及服務和貨物税(ICMS)。 |
| GSA | 與玻利維亞國有公司Yacimientos石油公司簽訂了長期天然氣供應協議。 |
| GTB | GáS Transboliviano S.A.是一家天然氣運輸行業的公司，負責玻利維亞-巴西天然氣管道玻利維亞段557公里天然氣管道系統的管理和運營，裝機容量為3,000萬m³/d。GTB連接到南馬託格羅索州玻利維亞-巴西邊境的TBG。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 13 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| HDT或加氫處理 | 煉油工業中廣泛使用的脱除汽油、煤油和/或柴油中硫和氮等雜原子的工藝，在特定的催化劑、氫氣和適當的温度和壓力條件下進行。其目的是調整成分，以符合燃料規格。 |
| HSE | 健康、安全和環境。 |
| IAGEE | S與埃菲託河口天然氣公司的合作(温室氣體排放目標成就指標)。遵守温室氣體排放目標的指標。 |
| 國際會計準則委員會 | 國際會計準則委員會。 |
| Ibama | 這個巴西自然環境研究所(巴西環境和可再生自然資源研究所) |
| IBOVESPA或IBOV | 總回報指數以自由流通市值加權，由在B3交易的流動性最強的股票組成。它創建於1968年。 |
| ICMBio | 這個奇科·門德斯生物保護研究所（奇科門德斯生物多樣性保護研究所）。 |
| 國際財務報告準則 | 國際財務報告準則。 |
| IOF | 歐朋公司的冒牌行為(巴西對金融交易徵税)。 |
| IPCA | 這個消費者和消費者之間的關係(全國居民消費價格指數)。 |
| 摩根大通 | 摩根大通銀行，N.A. |
| 關鍵績效指標 | 關鍵績效指標。 |
| 熔巖賈託 | 歐朋公司聖拉瓦哈託(Lava Jato運營)，詳見本年度報告中的“風險--風險因素”和“法律和税務--法律訴訟--Lava Jato調查”。 |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率是全球主要銀行在國際上相互放貸的基準利率 短期貸款銀行間市場直至2023年6月30日。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 14 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
| 吊裝成本 | 考慮成本與產量之間的關係，代表當量桶的單位提升成本的指標。它包括生產流程的執行和維護費用。本指標不考慮與租賃第三方平臺相關的成本、生產税以及折舊、損耗和攤銷。 |
| 液化天然氣 | 液化天然氣。 |
| 液化石油氣 | 液化石油氣，是含有最多四個碳原子的碳氫化合物的混合物。 |
| 混合資本公司 | 混合資本公司是指混合股份公司（公共股東和私人股東）。 |
| 米姆 | 這個MinistéRio de Minas e Energia(礦業和能源部)。 |
| 穆迪 | 信用評級機構穆迪投資者服務公司。 |
| MTF | 歐元多邊貿易機制。 |
| 天然汽油(C5+) | 天然汽油C5+是天然氣加工廠生產的一種NGL，其蒸汽壓介於凝析油和液化石油氣之間，可以組成汽油混合物。 |
| 納爾遜複雜性指數(NCI) | 納爾遜複雜性指數(NCI)是衡量煉油廠複雜程度的指標，在那裏，更復雜的煉油廠能夠加工更重的石油，並從一桶石油中生產出更輕、更有價值的產品。NCI是在1到20的範圍內衡量的，數字越高，煉油廠就越複雜、越昂貴。 |
| NGL | 天然氣液體(NGL)，天然氣加工過程中產生的液體，含有較重的氣態碳氫化合物。 |
| 紐交所 | 紐約證券交易所。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 15 |
| 《目錄》 | |
| | 詞彙表 |
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紐約證交所Arca石油指數或 Arca Oil(前美國運通石油指數) |
紐約證券交易所Arca石油指數，前身是美國證券交易所石油指數，股票代碼XOI，是一個價格加權指數，由參與石油勘探、生產和開發的領先公司組成。它通過成分股價格總和的變化來衡量石油行業的表現。截至1984年8月27日，該指數的基本水平為125。 |
| OCF | 經營現金流(經營活動提供的淨現金)。 |
| 油 | 原油，包括NGL和凝析油。 |
| 成品油 | 在煉油廠加工生產的石油產品(柴油、汽油、液化石油氣和其他產品)。 |
| 國家統計局 | 這個國家教育局 巴西國家電力系統運營商（National Electric System Operator） |
| 運營生產 | 天然氣或油田的生產，包括巴西國家石油公司股份和合作夥伴股份。 |
| 營業收入 | 相當於扣除淨財務費用、股權投資結果和經審計的合併財務報表中得出的所得税之前的標題收入。 |
| 有機儲量替代率或有機儲量儲備率 | 衡量一年內增加到公司儲量基礎上的探明儲量，不包括探明儲量的分配和收購，相對於石油和天然氣產量。 |
| OSRL | 溢油反應有限公司 |
| 派 | Incentiva de Aposentadoria Incentivado （獎勵退休計劃）。 |
| PDV | 阿斯塔裏奧·德斯利格託·阿塔裏奧（自願離職計劃）。 |
| 石化 | 主要從石油和天然氣（而不是燃料）中獲得的化學品，例如乙烷、乙烯、丙烷、丙烯、苯、二甲苯、聚丙烯、聚乙烯等。可再生資源也可以用作原材料。 |
| 巴西國家石油公司 | Fundação Petros de Seguriidade Social，巴西石油公司的僱員養卹金基金。 |
| Petros 2 | 巴西石油公司贊助的養老金計劃。 |
| PGF | Petrobras Global Finance B.V. |
| Pifco | 巴西石油公司國際金融公司 |
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| PLR | 這個盧克羅斯和結果（利潤分享計劃）是一種基於與員工利潤分配的薪酬模式。我們的PLR受巴西法律10，101/2000管轄，並遵循SEST的指導方針。這些年度指導方針界定了這類獎勵的各個方面，例如形式、流程、治理、財務和薪酬限額。 |
| PLSV | 管道鋪設輔助船。 |
| 鹽後儲層 | 鹽層位於鹽層之上的含有石油或天然氣的地質構造。 |
| PP&E | 財產、廠房和設備。 |
| PPP | 這個性能測試（績效獎勵計劃）是我們可變薪酬計劃的一部分。 |
| PPSA | Pré—Sal Petróleo S.A. |
| 珠江三角洲 | 這個Prêmio por Desempenho -DPP （成就獎）是我們可變薪酬計劃的一部分。 |
| 鹽前多邊形 | 地下區域由未確定深度的垂直稜柱體形成，多邊形表面由第12351/2010號法律確立的頂點的地理座標定義，以及其他可能由巴西聯邦政府根據地質知識的演變劃定的區域。 |
| 鹽下儲層 | 鹽層：位於鹽層下面的含有石油或天然氣沉積的地質構造。 |
| PREVIC | 這個國家預防補充監督（國家補充養卹金管理局）。 |
| 已探明已開發儲量 | 預期可回收的儲量：（i）通過現有設備和操作方法的現有油井，或所需設備成本與新油井成本相比相對較小;及（ii）通過已安裝的開採設備和基礎設施，如果開採不涉及油井，則在儲量估計時已運行。 |
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| 已探明儲量 | 根據法規S—X第4—10（a）條的定義，探明石油和天然氣儲量是指通過分析地球科學和工程數據，可以合理確定地估計出從給定日期起，從已知的儲層，在現有的經濟條件、操作方法和政府法規下，經濟上可開採的石油和天然氣的數量。現有經濟條件包括確定水庫經濟生產力的價格和成本。價格為十二月三十一日之前十二個月期間每月首日價格的未加權算術平均值，除非價格由合約安排界定，但不包括根據未來情況而增加的價格。提取碳氫化合物的項目必須已開始，或我們必須合理確定我們將在合理時間內開始該項目。當試驗項目的成功測試，或在儲層或類似儲層中安裝的項目的運行，為項目或項目所依據的工程分析提供支持時，可以通過應用改進的開採技術（如流體注入）經濟開採的儲量被納入"探明"分類。 |
| 已探明未開發儲量 | 預計從未鑽探面積上的新井或從需要相對較大開支的現有井中開採的儲量。未鑽探面積的儲量僅限於直接抵消鑽探時合理確定產量的開發間隔區域，除非存在使用可靠技術的證據，證明在較遠距離處合理確定經濟產量。除非具體情況證明需要更長的時間，否則未鑽探地點只有在已通過開發計劃，表明預定在五年內鑽探，否則才會被分類為具有未開發儲量。已證實未開發儲量不包括預期應用流體注入或其他改善採收技術的任何面積的儲量，除非該等技術已被同一儲層或類似儲層的實際項目證明有效，或使用可靠技術確定合理確定性的其他證據證明有效。 |
| PSC | 生產共享合同。 |
| PTAX | 巴西中央銀行公佈的巴西美元買賣參考匯率。 |
| 研發 | 研究和開發。 |
| 準備金替換比率或RR. | 衡量一年內增加到公司儲量基礎上的探明儲量相對於石油和天然氣產量的數量。 |
| 儲量與產量的比率或R/P | 按當年探明儲量相對於當年生產的石油和天然氣量計算，表明如果產量保持不變，儲量將持續若干年。 |
| RT & M或煉油、運輸和營銷 | 煉油、運輸和營銷是我們的業務部門，涵蓋巴西和國外的煉油、物流、運輸、原油收購和出口以及石油產品貿易活動。該部門還包括石化業務（持有巴西石化公司的控股權益）和化肥生產。 |
| 標普(S&P) | 標準普爾金融服務有限責任公司，信用評級機構。 |
| SCC-CO2生產損失 | 測量由CO引起的應力腐蝕破裂造成的絕對產量損失2在生產管道中。 |
| 美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會。 |
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| 塞利克 | 巴西中央銀行的基本利率。 |
| sest | 這個國有企業治理祕書（國有公司協調與治理祕書）。 |
| Sete Brasil | Sete Brasil Luppaçées，S.A. |
| 殼 | 殼牌公司，或其在巴西運營的子公司殼牌巴西石油有限公司。 |
| 軟性 | 保證隔夜融資利率。有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）是基於國債回購營銷交易的基準利率，適用於取代倫敦銀行間拆借利率的美元計價衍生品和貸款。 |
| SPE | 石油工程師協會。 |
| 戰略計劃 | 2024-2028年+戰略計劃。 |
| 合成油和合成氣 | 一種碳氫化合物混合物，由油砂中的天然瀝青、油頁巖中的乾酪根或其他物質(如天然氣或煤)的加工而得到。合成油可能含有硫或其他非碳氫化合物，與原油有許多相似之處。 |
| 標籤 | GáS運輸公司 |
| 待機時間 | 巴西運輸公司Gasoduto Bolívia-Brasil S.A.是一家從事天然氣運輸行業的公司，我們擁有51%的股權，擁有2，593公里的天然氣管道系統，主要位於巴西南部和東南部地區，裝機容量為3000萬m³/d。TBG與GTB相連，GTB負責天然氣管道的玻利維亞一側，允許獲取玻利維亞天然氣，並與Nova Transportadora do SuDeste SA相連s（“NSX”）天然氣管道，允許輸送巴西天然氣。 |
| TCU | 這個大學聯合法庭(聯邦審計署)是根據憲法設立的機構，與巴西國會有聯繫，負責協助其處理與監督巴西聯邦政府及其資源有關的事項，涉及會計、財政、預算、業務和公共財產(愛國主義)很重要。 |
| TJLP | 這個隆戈·普拉佐柔道分類(巴西的長期利率)由CMN(如上所述)每季度設定。該利率是BNDES在向企業提供貸款時使用的基準利率之一。 |
| ToR盈餘 | 在特定的鹽前地區，產量超過了根據權利轉讓協議簽訂的合同。見本年度報告中的“法律和税務材料合同”。 |
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| 總能量 | TotalEnergies SE，或其在巴西運營的子公司Total E & P do Brasil Ltda。 |
| 權利轉讓協議或Tor | 根據該協議，巴西聯邦政府授予我們在巴西特定鹽下地區勘探和生產高達50億桶油當量(Bnboe)的權利。見本年度報告中的“法律和税務材料合同”。 |
| Transspetro | 巴西國家石油公司運輸公司 |
| Trir | 每百萬工時的可記錄傷害總數頻率率。每百萬工作小時發生的致命事故、誤工傷害、涉及替代工作的傷害和醫療傷害的數量。它是行業用來衡量職業安全績效的績效指標。該指標在包括董事會在內的所有管理層進行分析。 |
| 超深水 | 超過1500米(4921英尺)深。 |
| UPGN | 加德滿都天然工藝大學S(天然氣加工裝置)。天然氣加工廠是一種設施，旨在通過不同的技術分離雜質和各種非甲烷碳氫化合物和流體，以生產特定的天然氣供最終消費，從而處理海上生產氣田的原始天然氣。通過該工藝，天然氣加工廠還可以回收具有較高附加值的天然氣液體(凝析油、天然氣和液化石油氣)。 |
| UTE | Usina Termoelétrica(熱電廠)。熱電廠是將熱能轉化為電能的發電廠。 |
| 煉油能力的利用 | 衡量煉油廠正在加工或“運行”的原油量佔其最大產能的百分比。 |
| Vazo指示器 | 石油和石油產品溢出量'指標。在發生泄漏事件時，溢出的石油或石油產品的總體積超過1桶（0.159 m³），到達非不透水的水體或土壤。該容量標準（>1桶）與報告勘探活動事件的ANP手冊保持一致。不考慮破壞和與盜竊相關的泄漏。 |
| 振盪器 | Vibra Energia SA，原名“Petrobras Distribuidora”。 |
| 油井廢棄成本 |
衡量棄井平均成本的變化。 KPI代表分析當年得出的棄井平均成本。 參考數據庫僅考慮計劃和執行的深水 被衡量的一年中的廢棄情況很好。 |
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| 井廢棄持續時間 |
衡量廢棄油井的平均持續時間的演變。 KPI代表分析年度結束的廢棄油井的平均持續時間。 參考數據庫僅考慮計劃和執行的深水 被衡量的一年中的廢棄情況很好。 |
| 油井接駁成本 |
衡量生產 開發井的平均連接成本的演變。KPI是在分析年度內完成的油井連接總成本與戰略計劃中為同一油井連接計劃的油井連接總成本之和。 它只考慮鹽下油井。 |
| 油井建設成本 |
衡量建造油井的平均成本的演變。關鍵績效指標是分析年度得出的鑽井和完井平均成本之和。 參考數據庫僅考慮所測量年度的生產開發井 鑽井和完井情況。它沒有考慮勘探和油藏數據採集井。 |
| 油井施工工期 |
衡量建井平均持續時間的演變。 關鍵績效指標是分析年度內得出的鑽井和完井平均持續時間之和。 參考數據庫只考慮所測量年份的生產開發井 鑽井和完井情況。它沒有考慮勘探和油藏數據採集井。 |
| YPFB | 玻利維亞亞西米恩託斯石油公司。 |
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| | 關於我們 |
關於我們
我們是一家巴西混合資本公司，根據彭博社的説法，我們是世界上最大的石油和天然氣生產商之一，主要從事勘探和生產、煉油、能源發電和交易。自幾十年前開始勘探巴西近海盆地以來，我們擁有一個龐大的已探明儲量基地，並在深水和超深水勘探和生產方面獲得了專業知識，我們於1971年在坎波斯盆地進行了第一口海底油井勘探。為了發現這些儲量並在深水中高效運營，我們開發了自己的技術，並與供應商、大學和研究中心密切合作。
我們致力於在多元化、一體化和創造價值方面成為最好的能源公司，將對石油和天然氣的關注與低碳業務協調一致。 因此，我們尋求建立一個更可持續的世界，本着安全、尊重環境和充分關注人的原則 。
根據彭博社的數據，我們是拉丁美洲市值最大的公司之一 ，截至2023年12月31日的市值為1022億美元。我們有超過46,000名員工(包括在巴西和海外的子公司)，我們僱傭了專業服務，如海上鑽井平臺、生產平臺、海底船隻和海底硬件，啟動了整個能源產業鏈。我們為我們的整個業務流設計和承包工程、採購、施工和安裝(“EPCI”)。
| 數據表 |
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公司名稱 ：巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 註冊日期 ： 1953 國家 註冊：巴西 註冊 雲服務器的號碼： 951-2 美國證券交易委員會上的中央 索引密鑰： 0001119639 主要執行機構地址：Avenida República do Chile 65，20031—912，Rio de Janeiro，RJ，巴西 電話號碼： (55 21) 3224 2401 企業和投資者關係網站： www.petrobras.com和www.petrobras.com.br/ir. 公司宗旨在我們的章程中確立了 ：研究、開採、提煉、加工、交易和運輸石油、其副產品、天然氣和來自油井、頁巖和其他巖石的其他液態碳氫化合物，以及與能源有關的活動，以及研究、開發、生產、運輸、分配、銷售和交易各種形式的能源，以及其他相關活動或類似目的。
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| | 關於我們 |
概述
我們擁有大量已探明儲量，運營和生產巴西大部分石油和天然氣。我們已探明儲量中最重要的部分位於鄰近的巴西東南部近海坎波斯和桑托斯盆地。它們的近在咫尺使我們能夠優化我們的基礎設施以及勘探、開發和生產的成本。坎波斯和桑托斯盆地預計仍將是已探明儲量和石油和天然氣產量的重要來源。
然而，我們的業務超越了石油和天然氣勘探和生產。這需要一個漫長的過程，通過這個過程，我們將石油和天然氣輸送到我們的煉油廠和天然氣處理裝置，這些裝置本身也在不斷演變，以提供最好的產品。
我們運營着巴西大部分的煉油產能。我們的煉油能力分佈在巴西東南部、南部和東北部地區，通過直接交付、管道和運輸，在這些地區和該國其他地區獲得了最大的市場份額。我們主要通過國內原油精煉來滿足我們對石油產品的需求，正如綜合運營計劃的定期流程所定義的那樣， 不斷尋求為公司實現價值最大化。我們還通過在一些公司的權益 參與石化和生物燃料的生產。我們通過批發商、零售商和直銷來分銷石油產品。
我們還參與巴西天然氣市場，包括天然氣的物流和加工。
為了滿足我們客户和我們自己的內部需求，我們加工來自我們陸上和海上生產的天然氣(主要來自坎波斯、聖埃斯皮裏託和桑托斯盆地的氣田)，從玻利維亞進口天然氣，並通過我們的再氣化終端進口液化天然氣。我們還主要通過投資燃氣熱電廠來參與國內電力市場。
2023年11月23日，我們的董事會在戰略計劃的背景下批准了一種與我們的資本支出相關的新方法，將 “天然氣和電力”部門改為“天然氣和低碳能源”，此外，我們的部門還進行了以下主要變化：
生物燃料： 以前在公司和其他業務中推出，現在整合到天然氣和低碳能源(G&LCE)領域。
化肥： 以前在天然氣和電力中介紹，現在將它們整合到煉油、運輸和營銷部門。
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| | 關於我們 |
截至2023年12月31日，按運營部門分類的信息演示反映了我們的首席執行官(首席運營決策者 -CODM)在做出有關資源分配和績效評估的決策時所使用的最新管理模式。
在這方面，為便於比較，2022年和2021年按分項分列的信息沒有重新分類，因為涉及的資產總額和損益表餘額 並不重要。
因此，我們目前將業務 分為三個主要細分市場：
勘探和生產(E&P)：該部門涵蓋巴西和國外的原油、NGL和天然氣的勘探、開發和生產活動，主要目的是供應國內煉油廠。該細分市場還通過與其他公司的合作伙伴關係進行運營，包括在該細分市場中持有非巴西公司的權益。
煉油、運輸和營銷(RT&M)：這一部分涵蓋煉油、物流、運輸、收購和原油出口活動，以及巴西和國外的石油產品貿易。該部門還包括石化業務(涉及持有巴西石化公司的股份)和化肥生產。
天然氣和低碳能源(G&LCE):這一部分涵蓋物流、天然氣和電力交易、液化天然氣運輸和交易、熱電發電廠發電以及天然氣加工。它還包括可再生能源業務、低碳服務(碳捕獲、利用和儲存)以及生物柴油及其副產品的生產。
未歸於業務部門的活動 被歸類為“公司和其他業務”，包括一般公司事務，以及 分銷業務。公司項目主要包括與公司財務管理、間接中央行政管理和其他費用有關的費用，包括與受益人的養卹金和健康計劃有關的精算費用。其他業務包括南美各地的石油產品分銷。其他業務的2021年業績包括我們聯營公司Vibra的股權，直到7月份，我們出售了該公司的剩餘股權。
有關我們業務部門的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註13，以及本年度報告中的“經營和財務回顧及展望”。
2023年，我們在巴西以外的六個國家(即阿根廷、玻利維亞、哥倫比亞、美國、荷蘭和新加坡)開展了以下活動。
在拉丁美洲，我們的業務包括 上游、營銷和零售服務。在北美，我們通過在一家合資企業中持有權益來生產石油和天然氣。我們在鹿特丹、休斯頓、布宜諾斯艾利斯和新加坡設有子公司，為我們的貿易和金融活動提供支持。這些公司作為全球市場的完整和活躍的交易部門，負責石油、石油產品、天然氣、大宗商品衍生品和航運的市場情報和交易。在非洲，我們批准在S和普林西比民主共和國開始勘探業務，但須徵得當地監管機構的批准。
我們通過15家直接子公司 (13家根據巴西法律註冊，兩家在國外註冊)和一家直接合資企業運營，如下所示。我們還擁有間接子公司，包括Petrobras Global Trading B.V.、Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras America Inc.和Petrobras荷蘭分公司。
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| | 關於我們 |
| 公司 | 位置 | 我們的股份 | 其他 股東 |
| 巴西石油運輸公司—Transspetro | 巴西 | 100.00% | — |
| Petrobras Logística de Exploração e Produção S.A.—PB—MAIL | 巴西 | 100.00% | — |
| Petrobras Biocomustível S.A. | 巴西 | 100.00% | — |
| 巴西運輸公司Gasoduto Bolívia—Brasil S.A.—TBG | 巴西 | 51.00% |
BBPP Holdings Ltda (29%) YPFB Transporte SA（19.88%）Corumba Holding S.J.R.L. (0.12%) |
| 採購Negócios EletrôNicos S.A. | 巴西 | 72.00% |
SAP Brasil Ltda. (17%） Accenture do Brasil S.A. (11%） |
| Arucária Nitrogenados S.A. | 巴西 | 100.00% | — |
| TeromacaéS.A. | 巴西 | 100.00% | — |
| TermobahiaS.A. | 巴西 | 98.85% | Petros（1.15%） |
| Baixada Santista Energia S.A. | 巴西 | 100.00% | — |
| Fundo de Investimento Imobiliário RB Logística | 巴西 | 99.15% | Pentágono SA DTVM（0.85%） |
| Petrobras Comercializadora de Gás e Energia e Espaçées S.A.—PBEN—P | 巴西 | 100.00% | — |
| Fábrica Carioca de Catalisadores S.A.—FCC(1) | 巴西 | 50.00% | Albemarle Brazil Holding Ltda (50%） |
| 巴西石油公司國際巴西石油公司 | 國外 | 100.00% | Petrobras Comercializadora de Gás e Energia e Espaçées S.A.（antiga 5283 paçèes SA）（0.0007%） |
| Braspetro石油服務公司—Brasoil | 國外 | 100.00% | — |
| Refinaria de Mucuripe S.A | 巴西 | 100.00% | — |
| Saúde Petrobras- APS(2) | 巴西 | 93.47% |
Transspetro（6.09%） TBG（0.26%） Pbio（0.13%） Termobahia（0.05%） |
| (1) | 聯合行動。 |
| (2) | 自2021年以來，該協會一直運營我們的補充醫療保健計劃（AMS-Saúde Petrobras） 。 |
有關我們子公司和聯合業務的擴展列表 ，包括其全名、註冊司法管轄區和我們在 中的股權百分比，請參閲本年度報告附件8.1和我們的財務報表附註30。此外，我們還參加了在巴西從事區塊勘探和油田生產的 財團-有關更多詳細信息，請參閲“我們的業務 -勘探和生產-概述”。
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| | 關於我們 |
2023年亮點
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| 《目錄》 | |
| | 關於我們 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 28 |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 29 |
| 《目錄》 | |
| | 風險 |
風險
我們面臨許多風險 這些風險單獨或共同可能對我們的業務和/或財務業績產生影響。風險因素列在 以下組中：
與以下方面有關的風險：(1)我們的公司；(2)我們的股東，特別是我們的控股股東；(3)我們的董事；(4)我們的供應商；(5)我們的客户；(6)我們從事的經濟部門；(7)我們涉及的部門的管理；(8)我們涉及的外國；(9)社會問題；(10)環境問題；(11)氣候問題，包括物理和過渡風險；(12)我們商標的使用； 和(13)我們的股票和債務證券。
風險因素
1)與我們公司有關的風險
1.a)我們暴露在健康、安全的環境中和環境運營中的風險，可能導致事故、重大損失、行政訴訟和法律責任。
與石油和天然氣業務相關的活動風險很高，通常是因為它們涉及高温和壓力。特別是，由我們、我們的子公司或我們的關聯公司進行的深水和超深水活動以及煉油和石化存在多種風險，如煉油廠和勘探和生產單位的石油和產品泄漏、坍塌、航空事故、火災和爆炸， 包括平臺、船舶、管道、礦山、碼頭、實驗室和大壩圍堵損失，以及我們、我們的子公司或關聯公司擁有或運營的其他資產。這些事件可能是由於技術或人為故障或自然災害等因素造成的。這些事件之一或其他相關事件的發生可能會對我們的員工和/或周圍社區造成健康影響、人員傷亡和環境破壞。它們可能造成物質損失、生產損失、經濟損失，在某些情況下，還可能在民事、勞工、刑事、環境和行政訴訟中承擔責任。因此，我們可能會 產生與緩解、恢復和/或賠償造成的損害相關的費用。
我們還面臨第三方故意幹擾我們的管道和附近地區的企業安全風險，尤其是石油和石油產品的非法竊聽(盜竊) ，主要發生在S、聖保羅和裏約熱內盧州。儘管我們努力打擊非法竊聽，但如果這種幹擾持續下去，可能會導致小規模或大規模的事故，包括我們的設施和設施附近的社區發生泄漏或損壞，這可能會影響我們運營的連續性，並導致向受影響各方支付 罰款和賠償，所有這些都可能對我們的結果產生負面影響。
最後，由於上述 等風險，我們可能在獲得或維護運營許可證方面面臨困難，並可能損害我們的形象和聲譽。
1.b)我們可能會招致損失，並花費時間和財力為未決的訴訟和仲裁辯護。
我們目前參與了多項行政、法律和仲裁程序，涉及針對我們的民事、行政、税務、勞工、環境和公司索賠 。這些索賠涉及大量資金和其他資源，不利決策的總成本可能會對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 30 |
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| | 風險 |
這些法律、行政和仲裁程序可能會因其結果而對我們的結果產生負面影響，例如合同終止和/或修改政府 授權。根據結果，訴訟可能會導致我們的運營受到限制，並對我們的一些業務產生實質性的不利影響。
我們可能會受到規則、法規和判例變化的影響，這些變化可能會對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響。
1.c)我們的信息技術系統、信息安全系統(網絡安全)以及電信系統和服務的故障可能會對我們的運營和聲譽造成不利影響。
我們的運營高度依賴信息技術和電信系統和服務，以及相關內部控制的技術保護程度和力度。影響這些系統和/或其基礎設施的中斷或故障可能會損害甚至癱瘓我們的業務，並對我們的運營和聲譽產生不利影響，這些中斷或故障是由過時、技術故障和/或故意行為造成的，甚至是地緣政治因素引起的，或者源自第三方系統和數字基礎設施和雲。除了罰款或法律制裁外，它們還可能為追回信息和資產帶來不可預見的成本。
由於外部、有意或無意(例如惡意軟件、黑客、網絡恐怖主義)或內部(例如，在現場和遠程工作的混合工作環境中的員工或承包商疏忽或濫用IT資產)導致的信息安全故障(包括 工業和自動化系統)，也可能影響我們的業務和聲譽、我們與利益相關者和外部代理(政府、監管機構、合作伙伴、供應商等)的關係、我們對競爭對手的戰略定位以及我們的運營和財務業績。
此外，我們還受到越來越多與網絡安全和信息安全相關的法規的約束，包括數據和數字資產的充分保護、網絡風險監管和事件報告等。未能在國家和國際層面遵守這些規定可能會導致法律制裁，並影響我們的形象和聲譽，並影響我們的運營和財務業績。
1.d)我們投資項目的選擇和開發存在風險，可能會影響我們的預期結果。
我們不斷評估我們投資組合的新項目 機會。由於大多數項目都具有較長的開發和成熟期，我們可能會面臨市場條件的變化，如價格變化、新的監管要求、消費者偏好和需求概況、匯率和利率，以及可能危及我們預期回報率的融資條件。我們還可能更改我們的項目審批標準 ，包括針對脱碳操作的標準，從而導致不同的風險和回報情況。
我們面臨着石油和天然氣項目的特定風險。儘管我們在深水和超深水石油勘探和生產方面的經驗以及在規劃階段不斷開展的研究，但某個油田的油氣產量和質量只有在生產階段才能完全瞭解，這可能需要在整個項目生命週期及其預期回報率中進行調整。
還有與石油和天然氣項目執行可能出現的延誤有關的風險，這可能會導致上下游項目之間的所需日期不匹配 (例如，陸上基礎設施的延誤、對海上油氣流動的影響以及陸上天然氣運輸)。我們還面臨與國際衝突、戰爭或關鍵資產和/或資源(如鑽井平臺、特殊船隻、天然氣和液化天然氣鏈)的計劃外不可用相關的風險，這也可能影響離岸和陸上流動，並可能危及我們業務的連續性 生產鏈。此外，我們未能履行監管機構確定的義務可能會產生罰款和責任。
此外，儘管我們在勘探、生產和煉油方面擁有專業知識，但隨着我們向技術前沿邁進，我們可能會面臨新的技術挑戰。
我們的戰略計劃包括與氣候變化相關的舉措，因為此類承諾在石油和天然氣業務中正變得越來越重要。氣候變化風險可能 包括物理風險，如極端天氣事件，以及能源向低碳經濟轉型所固有的風險，包括 政治和/或法規變化以及市場需求變化 。為了應對這些風險，我們可能需要增加對氣候變化緩解和適應措施的投資，這可能會導致資本支出增加，並對我們的戰略計劃產生重大影響。有關氣候變化如何影響我們的結果和戰略的更多信息，請參閲此 部分中的風險“11.a)氣候變化可能影響我們的結果和戰略”。
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此外，我們可能會決定投資於超出我們目前經驗和專業知識範圍的新能源過渡項目。除了上述風險和挑戰 外，我們還可能遇到與這些新投資和企業相關的其他風險，這可能會對我們的投資組合的風險狀況和回報率產生負面影響。
1.e)我們有大量負債 ，短期和中期可能面臨嚴重的流動性約束，這可能會對我們的財務狀況和業績產生重大不利影響 。
近年來，我們大幅降低了債務水平。然而，我們的負債仍然具有相關性，可能會在逆境中削弱我們的流動性。 考慮到債務市場可能存在流動性限制，無法為我們計劃的投資提供資金，按合同條款支付本金和利息，並履行我們的財務承諾，未來在 籌集大量債務資本方面的任何困難都可能影響我們的業績和實現我們的戰略計劃或任何後續計劃的能力。
我們缺乏投資級信用評級 以及我們信用評級的任何下調可能會對我們通過債務或股權證券在市場上獲得融資的能力產生不利影響，或者可能會影響我們的融資成本，使對到期債務進行再融資變得更加困難和/或成本更高。 對我們獲得資源的能力和此類資源的成本的影響可能會對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
此外，我們的信用評級對巴西聯邦政府信用評級的任何變化都很敏感。巴西聯邦政府信用評級的任何下調都可能對我們獲得融資的能力和/或我們的融資成本產生額外的不利影響，從而影響我們的業績和財務狀況。
1.f)對税收法規或税收政策變化的不同解讀 可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們以及我們的巴西和外國子公司 受税收規則和法規的約束，隨着時間的推移，這些規則和法規可能會導致我們之間的不同解釋，我們的 子公司和税務機關(包括聯邦、州和市政當局)，沒有統一的解釋。 由於這種分歧，我們和我們的子公司可能不得不承擔意想不到的撥備和費用。在某些情況下，當我們和/或我們的子公司用盡了與税收意外情況相關的所有行政補救措施時，可能會向司法法院 提出進一步的上訴，這可能需要擔保，例如支付相當於費用金額的保證金。在某些情況下，對於我們和我們的子公司來説，通過税務交易或激勵正規化計劃解決此類費用可能是更有利的選擇，在這種情況下，我們會評估替代方案，並在知情的情況下決定是否繼續進行費用結算 。
此外，巴西國會 可能會批准税法改革，對巴西税收框架進行重大改革，這可能會影響我們的業務。巴西税務當局(包括聯邦、州和市政當局)和外國税務當局也可公佈新的立法和/或法規，影響納税人履行(主要和輔助)納税義務，要求納税人作出相關努力(人力和系統資源) 在法定期限內履行義務。在短時間內使納税人的流程適應新立法的義務可能會對我們的結果和我們的結果產生不利影響子公司。
這些情況中的任何一種都可能對我們的財務狀況和業績產生重大不利影響。
1.g)維持我們的長期石油生產目標取決於我們能否成功整合和開發我們的儲量。
我們納入額外儲量的能力取決於勘探活動，這使我們面臨固有的風險，可能不會發現商業上可行的石油或天然氣儲量。
增加新的儲備還取決於我們構思和實施開發項目的能力。深水和超深水的勘探和開發活動需要 大量資本投資，並涉及我們 無法控制的幾個因素，例如經濟條件、氣候和環境法規的重大變化，以及獲得和/或續簽環境許可證、供應市場容量以及意外的運營條件，包括設備故障或事故，這些可能會限制、推遲或取消我們的運營。
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此外，巴西石油和天然氣行業的競爭加劇和資本限制可能會使在新合同競標中獲得更多種植面積和開發現有合同區變得更加困難或成本更高。
1.h)我們對原油和天然氣儲量的估計存在一定程度的不確定性，這可能會對我們的創收能力產生不利影響。
本公司年度報告中列出的已探明原油和天然氣儲量是指地球科學和工程數據 合理確定地證明，在現有經濟 和運營條件下，根據《美國證券交易委員會》S-X法規和其他適用法規，從已知油藏出發，從給定日期起具有經濟可行性的原油和天然氣估算量。
提出的儲量估計是基於可能受到風險和不確定性影響的假設和解釋而編制的。我們用來估算儲量的地學和工程數據存在不確定性，可能會導致報告儲量的預期產量與實際產量之間存在差異。此外，儲量估計可能會受到經濟狀況重大變化的影響。
技術和經濟不確定性 可能導致我們儲量估計的減少和未來產量的降低，這可能會對我們的業績和財務狀況產生不利影響 。
1.i)退役項目 一直在增長，在我們的產品組合中變得越來越重要，此外還受到越來越多的監管要求和 利益相關者的期望，這可能會損害我們的形象並增加成本。
隨着特許權合同到期或生產系統失去經濟可行性，退役項目增加了 ，並與我們的投資組合變得更加相關。儘管ANP決議817/2020確立了實施生產系統退役的規則，但在定義這些項目的範圍和滿足監管要求方面，我們可能會面臨一些困難，特別是由於我們和行業在這一領域的學習 曲線以及適用法規的演變。由於拆除結構和設施的過程，關閉作業和退役會對場地的環境和周圍社區產生負面影響。儘管我們的 退役計劃是根據適用法律制定的，但這些計劃也可能面臨審查，或者 無法滿足利益相關者在環境、社會和治理實踐方面的要求或期望。因此，項目的資源需求 可能會增加，項目和運營總成本也會增加。此外，我們的形象和聲譽可能會受到不利影響 。
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1.j)與Petros和保健福利有關的債務是每年訂正的估計數，可能會因市場和經濟條件的變化以及精算假設的變化而與未來的債務背道而馳，這可能需要額外的捐款才能重新平衡計劃。
對於我們的養老金計劃和我們的醫療保健計劃福利，精算債務的計算都是基於估計和精算假設，以及業務規則，遵守每個計劃的適用規定和適用法律。因此，債務的價值對應於可能隨時間變化的估計數，因為假設和估計數未得到確認。.
此外，我們和Petros還面臨與補充養老金相關的風險，包括覆蓋人口的壽命逐漸延長、影響Petros持有的金融資產以支付由我們贊助的福利計劃義務的福利水平和風險的法律風險，這可能無法產生必要的回報來支付相關負債，在這種情況下，我們和參與者可能需要額外的繳費 ，但要遵守憲法供款平價規則。
關於健康效益，預計的現金流也可能受到以下因素的影響：
醫療費用漲幅高於預期；
因延長福利而提出的額外索賠 ；以及
調整參與者繳費以反映醫療費用增加的困難
這些因素可能導致我們的負債增加 ，並可能對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
1.k)難以吸引、培養和留住具備必要技能和資質的人員可能會對我們戰略的實施產生負面影響。
我們的成功取決於 繼續培訓和鑑定我們的人員的能力，以便他們有資格在未來擔任高級職位。
根據《聯邦憲法》的規定，在巴西，僱員通過公開遴選程序進入公共職位或就業成為可能。由於 團結達桑—達斯萊斯—杜特拉巴略(合併勞動法)不允許我們要求超過六個月的以前的經驗，因此我們不能保證新員工具有足夠的經驗來執行他們被指定從事的活動 ，即具有以前在市場上培養的資格、經驗和技能。
不能保證我們將 充分分配和培訓我們的員工，也不能保證我們能夠在不產生額外成本的情況下做到這一點。任何失敗都可能對我們的業績和業務產生不利影響。
1.L)我們的員工或我們供應商或承包商的員工的罷工、停工或勞資糾紛可能會對我們的業績和我們的業務產生不利影響。
幾個因素可能會導致法律問題和勞工索賠，從而導致罷工和停工，例如：
對我們的業務戰略的分歧和不滿，特別是與投資組合管理相關的分歧和不滿，以及它對員工隊伍的影響。
關於薪酬、福利和員工數量的人力資源政策；
工人的繳費以彌補養老金計劃的赤字(Petros)；
實施最近為醫療保健和養老金計劃制定的條例；以及
更改勞工立法 。
影響我們業務的任何工廠或主要供應商、承包商或其工廠或社會部門的罷工、停工或其他形式的勞動力需求 可能會削弱我們繼續運營和完成項目的能力，對我們的業績和財務狀況產生不利影響 。
1.m)我們的業務可能會受到重大影響 ，並因疫情或流行病的出現而受到不利影響，例如新冠肺炎。
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傳染病和由傳染性因素引起的流行病，如新冠肺炎疫情，可能會影響我們員工、我們的合作伙伴和供應商的健康，並要求 重新設計常規、程序和總體工作組織，因此可能會影響各種活動的連續性和我們的生產率。平臺、煉油廠、碼頭等設施的運營可能會受到影響，供應鏈的全面運作也可能受到影響。此外，此類公共衞生事件可能會影響石油價格和需求，從而可能對我們的業績和財務狀況產生負面影響。
1.n)我們不為在巴西的業務中斷 投保，我們的大部分資產也沒有戰爭或破壞保險。
我們通常不為我們在巴西的業務提供任何性質的業務中斷保險 ，包括因勞資糾紛導致的業務中斷。 例如，如果我們的員工或我們的主要供應商、供應商和服務提供商的員工罷工，由此導致的工作中斷 可能會對我們產生不利影響。此外，作為一般規則，在發生戰爭或破壞的情況下，我們的資產沒有保險。因此，導致運營中斷的攻擊或事件可能會對我們的業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們的保單 不涵蓋可能影響我們結果的安全、環境、健康、政府費用、罰款或懲罰性賠償等領域的所有類型的風險和責任。我們不能保證將來不會發生事故，不能保證會有保險來賠償損失，也不能保證我們不會對這些可能會對我們的結果產生負面影響的事件負責。
此外，我們不能保證 與我們的活動相關的風險的保險金額是否足以保證在發生索賠的情況下，支付可能對我們的業務和結果產生不利影響的所有損害賠償。
1.o)保持我們的競爭力 取決於我們開發、適應和獲得新技術的能力。
技術和創新是確保我們的競爭力、安全性和未來價值創造的核心要素。我們引導我們的研究、開發和創新努力 既要提高當前業務的效率和增長，也要使未來的業務多樣化，無論是通過漸進式創新還是顛覆性創新。
如果我們不在我們經營的行業的知識領域進行創新，從流程和資產的改進到對未來行業的構想，我們可能會面臨對我們的競爭力、我們實施長期戰略的能力和我們擴大價值創造的能力的不利影響。
此外，如果沒有技術創新，我們可能很難以更低的社會成本確定和開發脱碳解決方案，也很難提供日益清潔的能源，從而影響我們的競爭力和及時應對新的環境法規和市場趨勢的能力。
1.p)我們在能源轉型領域(包括低碳產品和服務)的發展受到不確定性的影響，這些不確定性可能會對我們投資組合的風險狀況和回報率產生負面影響。
我們可能會在能源過渡領域實施收購項目或合作伙伴關係，這可能會對我們的投資組合的風險狀況和回報率產生負面影響，因為 由於與這些新業務相關的風險，風險因素已在“1.d)我們投資項目的選擇和發展存在風險，可能會影響我們的預期結果”。
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能源轉型方面的收購項目或夥伴關係能否成功，包括低碳產品和服務的開發，取決於新流程的開發、業務協同效應、招聘和培訓，因為可能需要新的技能。因此，低碳產品和服務的開發會受到不確定性的影響，這些不確定性可能會對我們的預期財務業績產生不利影響。
1.q)由於撤資和合夥企業，我們面臨可能導致財務損失的風險。
在完成每個撤資或合夥企業(結束後階段)後，我們必須管理和監控與每個項目相關的合同 所要求和提供的行動，同時考慮到正式確定這些交易的文件中確立的權利和義務。不履行這種合同義務或不行使權利可能造成經濟損失。
此外，正如ANP所確定的那樣，在全部或部分出售我們在勘探和銷售合同中的股份的情況下，如果新特許權公司未能履行這項任務，我們仍然對 新特許權公司的生產結束後的放棄費用承擔共同責任。這種連帶責任涵蓋在轉讓之前或之後產生的義務，只要它是在轉讓前一天進行的活動所產生的。這同樣適用於環境負債，無論被剝離的資產屬於哪個部門。根據環境法，環境損害責任是所有直接或間接促成其實現的人的責任，買方和賣方之間所作的調整並不免除這些當事人的責任。
此外，出售我們的資產 可能會對公司內部現有的協同效應或物流整合產生負面影響，這可能會對我們的業績產生不利影響。
我們當前或未來的合作伙伴可能 無法履行他們的義務，包括財務義務，這可能會危及我們參與的某些項目的生存能力。 根據合夥企業的公司結構模型，我們的合作伙伴可能有權否決某些決定，這 也可能影響某些項目的生存能力。
無論負責每個E&P項目運營的合作伙伴是誰，我們都可能面臨與這些運營相關的風險，包括訴訟(可能適用連帶責任)以及此類合作關係產生的政府制裁風險，這可能會對我們的運營、聲譽、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
1.r)我們面臨這樣的風險：由於控制環境的變化，對財務報告的內部控制可能會變得不充分，或者我們對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
財務報告內部控制的固有侷限性 可能導致它們無法預防或發現錯誤，並可能對我們在未來期間準確及時報告財務結果的能力造成不利影響。此外，很難預測未來一段時間內對財務報告的內部控制的有效性，因為我們的控制可能會因為控制環境的變化而變得不充分，或者因為我們對我們政策和程序的遵守程度可能會惡化。
發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷或發生上述任何情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響， 可能會引起市場對我們的負面反應，可能會影響我們的財務狀況，並導致我們的股票價值下跌 。
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1.S)與Lava Jato調查或其他未來可能不遵守美國《反海外腐敗法》的調查有關的潛在不利事態發展 可能會對我們產生不利影響。違反本法律或其他法律的行為可能會要求我們支付罰款，並使我們和我們的員工 面臨刑事處罰和民事訴訟。
與Lava Jato調查相關的潛在不利事態發展可能會對我們產生負面影響，並可能分散我們管理團隊的努力和注意力，使其不再關注我們的正常業務運營。對於巴西或任何其他司法管轄區因Lava Jato調查或其他可能違反美國《反海外腐敗法》或其他法律的行為而進行的任何未來調查或訴訟，我們 可能被要求支付罰款或其他類型的經濟定罪，或遵守有關未來行為的法院命令，或遭受其他 處罰，其中任何一項都可能對我們產生重大不利影響。
1.t)我們可能面臨與Lava Jato調查相關的額外 訴訟。
我們目前參與了在荷蘭開始的集體訴訟，在阿根廷開始的集體訴訟和仲裁程序，以及在巴西開始的仲裁和司法程序，所有這些都與Lava Jato調查有關。在每個案件中，訴訟都是由投資者(或據稱代表投資者利益的實體 )提起的，他們購買了我們在B3證券交易所交易的股票或我們在美國境外發行的其他證券，聲稱Lava Jato調查中發現的事實造成了損害。
在阿根廷，我們是 兩起刑事訴訟的被告消費者金融協會民事訴訟抗辯，目前命名為消耗者 非社會公民.
此外，EIG Management Company、 LLC(“EIG Management”)及其管理的八隻基金(“EIG Funds”)(連同EIG Management，“EIG”) 於2016年2月23日向美國哥倫比亞特區地方法院提起訴訟。
有關我們或我們的子公司參與的相關法律程序的更多信息，請參閲本年度報告中的“法律和税收法律程序”。
未來可能會在美國、巴西或其他地方對我們提出與Lava Jato調查有關的額外要求或索賠。也有可能在巴西當局對腐敗的任何調查過程中，進一步披露損害我們和我們利益的信息 。我們的管理層可能被要求將時間和注意力集中在為這些索賠辯護上，這可能會 阻止他們專注於我們的核心業務。
此外，未來可能會披露更多實質性的 信息，這些信息會使我們在2014年對資本不正確的超額付款所做的估計 回過頭來看起來很低或很高。在前幾年，我們被要求註銷資本化成本，相當於我們為收購物業、廠房和設備多支付的 金額。我們可能需要重述我們的財務報表 ，以進一步調整代表我們在經審計的合併財務報表中確認的資產與前幾年相比多報的註銷 。
1.u)可能無法正確識別和處理與相關 方的操作。
根據我們的關聯方交易政策，與關聯方的交易必須在市場條件下進行，符合我們的最佳利益，不存在利益衝突，並滿足必要的要求：競爭力、合規性、透明度、公平性和通勤。涉及這些交易的決策 流程必須客觀且記錄在案。此外，我們必須根據適用的法律，並根據雲服務器和美國證券交易委員會的規定，遵守充分披露信息的規則。如果我們在識別和處理這些情況的過程中出現任何失誤，都可能對我們的經濟和財務狀況產生不利影響，並導致機構進行監管評估 。
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1.v)違反適用的數據保護法可能會導致罰款和其他類型的制裁，這可能會對我們造成不利影響。
根據巴西第13,709/2018號法律-Pessoais de Dados Pessoais Lei Geral de Proteçao de Dados Pessoais(《一般個人數據保護****PD)，我們將 受到披露或濫用個人數據的處罰。我們處理來自不同利益相關者的個人數據，例如： 員工、外包員工、客户、供應商、投資者、我們實體設施和網站的訪問者。未能遵守LGPD設定的要求可能會導致行政處罰，包括警告、罰款、公佈侵權行為、 阻止訪問個人數據和刪除個人數據。
2)與我們的股東有關的風險，特別是我們的控股股東
2.a)我們的控股股東 可能追求某些與某些少數股東不同的目標，或可能影響我們的長期戰略。
巴西法律要求巴西聯邦政府擁有我們大多數有投票權的股票，只要它擁有，它就有權選舉我們董事會的大多數成員 ，並通過他們選舉負責我們日常管理的高管。這意味着 巴西聯邦政府通過我們管理層和董事會的影響，對我們的運營、治理和戰略擁有很大的控制權。
我們控股股東的利益可能不同，不符合我們少數股東的最佳利益，我們控股股東的決定可能涉及與過去不同的考慮因素、戰略和政策。
作為我們的控股股東，巴西聯邦政府在法律允許的情況下，已經並可能在未來繼續通過我們指導某些宏觀經濟和社會政策。
有關高級管理人員任命規則和利益衝突的更多信息，請參閲本年度報告中的“環境、社會和治理-公司治理”、“合規和內部控制-合規”和“管理和員工-管理 -關於我們的董事會和高管的其他信息”。
2.b)股息的支付和分配給股東的金額取決於我們的股東薪酬政策，該政策可能會發生變化。
我們的股東薪酬政策 規定了股息和資本價值利息的分配，除其他因素外，這取決於我們的投資水平和運營現金流。如果我們決定一個需要更大投資量的戰略計劃，或者將我們的戰略計劃修改為 這樣做，分配給股息分配的金額可能會減少。此外，運營現金流可能會受到幾個因素的影響，包括油價和產量，從而影響股息分配。我們向股東支付股息的能力可能會受到各種因素的影響，包括我們的財務業績、資本要求、未來前景和其他業務考慮。 我們的股東薪酬政策可能會隨時被董事會修訂，可能會影響支付週期 、計算公式、財務指標、最低支付(如果有)等參數。以前期間支付的股息高於法定最低股息 和法定最低股息不是對未來支付的保證，也不作為參考水平。此外，董事會和管理層的組成發生變化 可能會導致我們的股東薪酬政策發生變化。 我們股東薪酬政策的任何此類變化都有可能是實質性的，並可能導致未來支付更少的股息或 沒有股息。
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3)與我們董事有關的風險
3.a)未能 預防、及時發現或糾正不符合我們道德規範的行為 行為原則和規則 可能會對我們的業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨的風險是，我們的董事、管理層、員工、承包商或與我們有業務往來的任何人可能從事欺詐活動、腐敗或賄賂、規避或凌駕我們的內部控制和程序，或挪用或操縱我們的資產，以獲取其個人或第三方利益，違揹我們的利益。我們與當地和外國供應商以及我們業務中涉及的廣泛交易對手簽訂了許多複雜、高價值的合同，這一事實加劇了這種風險。此外，我們還面臨 騷擾和歧視案件的風險，這可能涉及我們的員工、供應鏈中的員工和/或來自我們運營的社區的人員，並可能影響我們的形象和聲譽。我們不能保證我們的所有董事、管理層、員工、承包商或與我們有業務往來的任何其他人員都遵守我們旨在指導我們董事、管理層、員工和服務提供商的道德行為和專業行為的原則和規則。任何不遵守我們的道德 原則或遵守適用的治理或監管義務的行為，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽，限制我們獲得融資的能力 ，並對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
4)與我們供應商有關的風險
4.a)我們依賴 貨物和服務的供應商來運營和執行我們的項目，作為結果，我們可能會 因此類供應商的故障或延誤而受到不利影響。
我們容易受到供應鏈內的合同、性能、產品質量和產能風險的影響。如果我們的供應商和服務提供商延遲或未能 交付欠我們的貨物和服務，我們可能無法在預期成本和/或時間範圍內實現我們的運營目標。在這種情況下， 我們最終可能需要推遲或更多項目，這可能會對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
我們的戰略計劃預計未來幾年將集中籤訂石油生產單位的合同。由於新的技術障礙，FPSO在其加工廠的複雜性、規模和重量方面都有所增加，這將對供應商市場構成挑戰，以在此時間框架內充分響應需求。
此外，由於我們的項目組合要簽約的資源數量很大，供應商市場可能無法吸收總需求，導致項目延遲完成，特別是在採購海底管線和下游工程的EPC(工程採購和建設) 方面。
此外，可能存在由外部因素導致的通關流程延誤的風險，這可能會影響對我們的貨物供應，並影響我們的運營 和項目。
此外，由於大流行或地緣政治衝突等健康事件造成的供應延誤或中斷 可能會對我們的供應鏈和結果產生影響。
5)與客户相關的風險
5.a)我們面臨部分客户的信用風險和相關違約風險。我們一些客户的任何重大付款違約或不遵守規定 都可能對我們的現金流、業績和財務狀況產生不利影響。
我們的一些客户可能會遇到 財務限制或流動性問題，這可能會對他們的信譽產生重大負面影響。我們的客户遇到的嚴重財務問題 可能會限制我們收回欠我們的款項或強制履行根據合同安排欠我們的義務的能力。
此外，我們的許多客户 通過運營現金流、短期和長期債務的產生來為其活動提供資金，而沒有 可用於應急的準備金。
巴西不斷下滑的經濟狀況 導致現金流減少，再加上我們的客户難以獲得融資，這可能會影響我們，因為我們的許多客户都是巴西人。
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這可能會導致我們的現金流減少，還可能減少或減少客户未來對我們產品和服務的需求，這可能會對我們的業績和財務狀況產生不利的 影響。
由於我們有可能在法庭上承擔向違約交易對手提供產品或服務的擔保義務，如風險因素“5.b) 我們可能被法院要求擔保向違約交易對手提供產品或服務”中所述，我們的現金流可能會減少 ，這可能會對我們的業績和財務狀況產生不利影響。
5.b)法院可能要求我們保證向違約的交易對手提供產品或服務。
巴西法院可能會要求我們向客户提供產品和服務，無論是公共機構還是私人機構，目的是保證國內石油、天然氣、產品和能源市場的供應。在這種情況下，我們可能被要求提供產品和服務，即使在這些客户和機構違約的情況下，我們沒有法律和合同義務提供此類服務或產品，或者在不利的經濟和商業條件下也是如此。儘管我們通常向上級法院上訴，但要求我們在特殊情況下提供此類供應可能會對我們的經濟和財務狀況產生不利影響。有關我們或我們的子公司參與的法律訴訟的更多信息，請參閲本年度報告中的“法律和税務法律訴訟”項。
6)與我們所在經濟體的部門相關的風險
6.a)我們的現金流和盈利能力 受到石油、天然氣、液化天然氣和石油產品價格波動的影響。
我們的大部分收入主要來自原油、石油產品的銷售，其次是天然氣銷售。石油和石油產品的國際價格是由幾個我們無法控制的因素決定的。國際油價的波動和不確定性可能會持續下去，因為它們是結構性的，並受到全球供需狀況和預期的影響。石油價格的變化通常會導致石油產品和天然氣價格的變化。國際油價大幅或持續下跌可能會對我們的業務、業績和財務狀況產生重大不利影響，還可能影響我們已探明儲量的價值。2023年5月16日，我們宣佈批准我們制定柴油和汽油價格的商業戰略，取代我們煉油廠銷售的汽油和柴油定價政策 。商業戰略使用市場參考，例如：(A)客户的替代成本，作為定價中優先考慮的價值，以及(B)我們的邊際價值。客户的替代成本考慮主要供應替代產品，無論是相同產品還是替代產品的供應商，而對於我們來説，邊際價值是基於給定公司的各種替代產品的機會成本，其中包括產品的生產、進出口和/或精煉過程中使用的油。商業戰略 以每個銷售中心有競爭力的價格為前提，即我們產品的所有權轉讓給第三方的地方，平衡 與國內和國際市場，並考慮到客户可以獲得的最佳替代方案。
價格調整將繼續 在沒有預先確定的週期的情況下進行，以避免國際報價和匯率的連帶波動轉移到國內價格。這一週期性由我們決定，可能會受到影響我們客户的外部因素的影響，例如運輸部門和其他行業，從而影響我們的業務。
過去，我們的管理層會不定期調整石油、天然氣和石油產品的定價。未來，我們的產品價格可能會在一段時間內無法與國際產品價格持平。作為我們的控股股東的巴西聯邦政府實施的行動和立法可能會影響這些定價決策。巴西聯邦政府的代表有時會就我們的價格需要考慮國內情況表達他們的觀點。我們的執行董事會和管理團隊或董事會可能會 對我們的商業戰略提出新的變化。控股股東的該等行動可能不符合本公司少數股東的最佳利益，並可能對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。見風險因素2.a)“我們的控股股東可能追求與某些少數股東不同的某些目標，或可能影響我們的長期戰略。”
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在我們的天然氣和低碳能源部門，除了自己生產天然氣外，我們還從玻利維亞進口天然氣，並在全球範圍內進口液化天然氣。進口天然氣的成本波動很大，受到世界供需狀況和預期的強烈影響。它們還受到國際地緣政治和熱電廠發電水平的影響，這些因素與巴西的水文條件直接相關。國內市場上銷售價格的變化受簽訂時商定的合同長度和指數的影響，在某種程度上，銷售價格與液化天然氣產生的成本之間存在差異的風險。
我們不能保證我們的定價方式在未來不會改變。我們制定燃油價格的商業戰略的變化可能會對我們的業務、業績、財務狀況和我們證券的價值產生實質性的不利影響。
6.b）巴西石油和天然氣市場競爭環境的變化可能會加劇對我們的績效水平與該行業最好的 公司保持一致的要求。適應競爭日益激烈和更加複雜的環境的需要可能會損害我們實施當前戰略計劃或任何後續通過的計劃的能力。
2019年，我們與CADE簽署了兩項協議 ，一項與煉油市場撤資有關，另一項與天然氣市場的承諾有關。2023年4月17日，我們宣佈，我們與CADE一起一直在尋求建立一個解決方案，以協調之前承擔的承諾 與戰略規劃的新提案。如果我們不遵守這些協議，我們可能會面臨負面影響，例如 行政訴訟和罰款，並損害我們的形象和聲譽。
反托拉斯法和競爭法中的監管變化可能會施加處罰、業務限制和續簽特許權的困難，這可能會對我們的 運營和業績產生不利影響，並危及我們的可持續增長。此外，在勘探和生產部分，我們可能無法在未來的拍賣中成功競標勘探區塊。在這種情況下，我們可能難以在提供更大盈利能力和競爭優勢的勘探和生產資產方面重新定位我們的投資組合，特別是在鹽前層，這可能會對我們的業績產生負面影響。
2023年2月28日，我們收到MME的官方通知，請求：“(…)暫停出售資產90(90)天，原因是目前正在對國家能源政策進行重新評估，並建立了新的國家能源政策委員會(CNPE)，尊重公司的治理規則，向政府實體做出的承諾，而不會危及Petrobras的 利益。
2023年9月4日，根據董事會批准的新戰略要素，我們就尚未達到簽署銷售協議階段的撤資流程做出決定，並將這些決定傳達給市場。投資組合中資產的持久性將根據盈利能力、戰略一致性、脱碳機會和生產壽命所處的階段等方面的最新假設進行定期重新評估。我們批准撤資的那些資產將在適當的時候傳達給市場。 這些決定是對我們的投資組合進行積極管理的結果，通過這個過程，我們將根據我們最新的戰略驅動因素不斷評估各種資產。
6.c)巴西經濟表現的脆弱性 、政治環境的不穩定、法律或法規的變化以及投資者對這些情況的看法可能會對我們的運營結果和我們的財務業績產生不利影響，並可能對我們產生相關的不利影響。
我們的活動主要集中在巴西。巴西聯邦政府採取的經濟政策可能會對包括我們在內的巴西公司以及巴西證券的市場狀況和價格產生重要影響。我們的財務狀況和業績可能會受到幾個因素的不利影響，例如：
匯率變動和波動性；
通貨膨脹；
為政府財政赤字提供資金；
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價格 不穩定；
利率 ；
國內資本和貸款的流動性 市場;
税收政策；
針對國有企業及其子公司的法律或監管政策；
工資 和人工成本；
石油和天然氣行業的監管政策，包括定價、新的税收或關税、當地含量要求和與低碳經濟相關的新法律要求；以及
其他 政治,影響巴西的外交、社會和經濟發展。
巴西聯邦政府未來是否會實施可能影響上述任何因素或其他因素的政策或法規變化的不確定性 可能會導致巴西經濟的不確定性，並增加巴西證券市場和巴西公司在海外發行的證券的波動性 ，這可能會對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
巴西政治環境的緊張局勢加劇可能導致巴西聯邦政府難以在國民議會獲得多數票，這可能會導致政治不確定性增加，並對巴西的經濟增長產生不利影響，對我們的經營業績和財務狀況產生潛在的負面影響。
6.d)針對巴西聯邦政府成員的政治腐敗指控可能造成經濟和政治不穩定。
過去，巴西聯邦政府和巴西立法機構的成員曾面臨政治腐敗的指控。結果，包括聯邦高級官員和國會議員在內的一些政客辭職和/或受到刑事起訴。
在過去的幾年裏，巴西民選官員和其他公職人員因巴西聯邦檢察官辦公室和聯邦警察進行的調查中發現的不道德和非法行為的指控而受到調查。這些調查的結果除了對市場對巴西經濟的普遍看法產生不利影響外，還對涉案法人實體(包括我們)的形象和聲譽產生了不利的 影響。訴訟程序涉及此類指控、其結論或任何關於非法行為的進一步指控，可能會對巴西經濟產生額外的不利影響和不穩定。未來可能會出現針對巴西聯邦政府官員的新調查和指控，這可能會對我們產生實質性的不利影響。我們無法預測任何此類調查和指控的結果，也無法預測它們對巴西經濟的影響。
6.e)與世界各地區的政治不穩定、恐怖主義行為、叛亂、武裝衝突和戰爭有關的市場波動可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
地緣政治風險因素最近在全球變得更加突出。例如，由於涉及俄羅斯和烏克蘭的持續軍事衝突，石油、天然氣和液化天然氣的價格仍然非常不穩定。這種軍事衝突以及由此對俄羅斯政府、某些俄羅斯公民和企業實施的經濟制裁，可能會對包括巴西在內的全球經濟產生負面影響。我們無法預測 此衝突的程度及其對我們業務的影響。這些事件也會影響原油流動和相關市場，也可能影響其他類似事件或行為。一個例子是俄羅斯提供的石油出口的變化，這些國家已經轉移到中國和印度，將這些市場的剩餘需求限制在其他競標者身上。另一個例子是目前以色列和哈馬斯之間的衝突，給這個世界領先的石油和天然氣產區造成了政治不穩定。這場衝突導致胡塞武裝襲擊了穿越紅海的船隻。如果衝突擴大，沙特阿拉伯和伊朗等更多大型石油和天然氣生產國可能會捲入其中，並增加地緣政治的不穩定。此外，美國財政部於2023年10月18日宣佈，除了取消對委內瑞拉證券交易的一些限制外，還可能停止對委內瑞拉石油、天然氣和黃金生產的制裁 ，但不會付諸實施。此外，委內瑞拉在圭亞那領土內的土地主張也可能增加石油和天然氣市場的波動性。此外，潛在的供應鏈延遲或中斷、成本大幅上升，以及石油、液化天然氣和天然氣價格居高不下，可能會對我們的產品和服務需求以及我們證券的價格產生不利影響。
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6.f)我們容易受到雷亞爾兑美元貶值和現行市場利率上升導致的償債增加的影響。
截至2023年12月31日，我們79.9%的金融債務是以雷亞爾以外的貨幣計價的。人民幣的貶值真實兑其他貨幣將增加我們在#年的償債能力。雷亞爾作為數量， 雷亞爾外幣債務的本金和利息的必要支付將隨着此次貶值而增加。
外匯變動可能會對我們報告的支出和收入產生直接影響。如果雷亞爾貶值，我們的一些運營費用、資本支出、投資和進口成本將會增加。反過來，由於我們的大部分收入都是以雷亞爾，但 與國際石油和石油產品美元價格掛鈎，除非我們提高產品在當地市場的價格以反映雷亞爾的貶值，否則我們產生的現金相對於我們的償債能力可能會下降。
還本付息也會受到利率變化的影響。如果我們用新簽訂的合同債務為即將到期的債務再融資，我們可能會產生額外的利息支出。
截至2023年12月31日，我們的金融債務中有40%是浮動利率債務。我們一般不與第三方訂立衍生工具或類似的金融工具或訂立其他協議，以對衝利率上升的風險。
如果浮動利率 上升，我們可能會產生額外費用。此外，隨着我們在未來幾年對現有債務進行再融資，我們的債務組合可能會發生變化 ，特別是與固定利率與浮動利率的比率、短期債務與長期債務的比率以及我們債務以何種貨幣計價或與之掛鈎的貨幣有關。影響我們債務構成並導致短期或長期利率上升的變化可能會增加我們的償債金額，這可能會對我們的業績和財務狀況產生不利影響 。
6.g)外部因素可能會 影響我們的夥伴關係和投資組合管理的成功實施。
根據我們的戰略規劃，投資組合管理包括收購、合作和撤資行動。在這種情況下，我們的資產處於不同的 階段。
外部因素，如油價下跌、匯率波動、巴西經濟和全球經濟狀況惡化、巴西政治局勢、司法和行政裁決、新立法的通過，以及其他不可預測的因素，可能會減少、推遲或阻礙購買和/或出售資產的機會，或影響我們購買和/或出售資產的價格。
我們的戰略計劃會不時進行修改。如果我們的戰略計劃被修改，包括由於作為我們控股股東的巴西聯邦政府的決定，我們的投資組合管理指南可能會被修改。見風險因素“2.a)我們的控股股東可能追求某些與某些少數股東不同的目標，或可能影響我們的長期戰略。”在 此部分。此外，我們董事會、執行董事會和管理團隊的任何變動都可能不僅影響我們實施戰略計劃的能力，還可能影響該戰略計劃是否繼續存在，以及任何後續戰略計劃的方向，包括與我們的運營和投資管理相關的決策。
6.h)經濟環境、石油和天然氣行業及其他因素的發展已導致並可能導致我們某些資產的賬面價值大幅減記，這可能會對我們的業績產生不利影響。
我們每年評估一次，或在必要時更頻繁地評估我們資產的賬面價值，以應對可能的減值。我們的減值測試是通過將單個資產或現金產生單位的賬面價值與其在運營或實施中的可收回金額進行比較來執行的。 當單個資產或現金產生單位的可收回金額少於其賬面金額時，確認減值損失以將賬面金額減少到 可收回金額。
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巴西或我們運營的其他市場的經濟、監管、商業或政治環境的變化可能會對用於進行減值測試的假設產生實質性影響 。例如，國際原油和天然氣價格的大幅下跌、雷亞爾的貶值、融資條件的變化，如資產和項目的風險認知和利率惡化等因素， 可能會影響我們項目最初的盈利估計，這可能意味着減值，並對我們的業績產生不利影響。
7)與我們所涉行業的監管相關的風險{br
7.a)我們運營部門的解釋和新的法律和/或監管機構要求的差異可能導致需要增加投資、費用和運營成本，這可能會導致生產延遲，甚至減少我們產品的市場。
我們的活動受ANP、ANEEL、ANA、ANTAQ和ANM等監管機構以及CADE、ANPD、IBAMA、ICMBio和各州和市政當局等監管機構的監管和監督。除其他事項外，以下問題受巴西監管機構監督的監管制度管轄：
沿天然氣和石油產品價值鏈的市場集中度；
天然氣運輸成本在市場參與者之間的分攤；
油品 規格
化石燃料中強制添加生物燃料的百分比 ；
符合當地內容要求 ；
統一地區程序 ；
有關油井監測和退役的規則 ；
計算特許權使用費和政府參與的參考價格的定義 ；
強制投資於研究、開發和創新的程序；以及
調解/確定管道和海運碼頭的吞吐能力分配。
行業認為不利的監管變化 以及我們和監管機構之間的解釋變化或差異可能會直接影響指導我們投資決策的技術和經濟假設，並對我們的業績和財務狀況產生實質性影響。法律變化 可能會影響航空燃料、柴油和汽油的市場，例如，增加對生物燃料的授權或對內燃機施加 限制。巴西與低碳經濟和能源轉型有關的法律框架，如碳捕獲和封存、海上風力發電廠和利用可再生能源生產氫氣，尚未確定。 因此，這些舉措的市場和項目目前處於初級階段。拖延建立此類框架可能會阻礙我們實現低碳和能源轉型目標。
7.b)我們在巴西沒有任何地下原油和天然氣儲量。
根據巴西法律，巴西聯邦政府是該國所有礦產資源的所有者，包括地下原油和天然氣的儲量。根據巴西法規，特許權公司或合同方根據與巴西聯邦政府簽署的勘探和生產合同，擁有從這些地下儲量中生產的石油和天然氣。作為巴西某些油田和天然氣田的特許權公司或合同方，我們擁有根據各自的勘探和生產合同在特定時間框架內開發和生產包括在我們儲量中的原油和天然氣數量的獨家權利。 獲得原油和天然氣儲量對於石油和天然氣公司的持續生產和創造 收入至關重要，如果對這些原油和天然氣儲量的開採進行限制，可能會由於現行法律的變化或例外措施的實施而對我們的收入產生不利影響。
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8)與我們所涉及的國外相關的風險
8.a)我們在南美其他國家有資產和投資，那裏的政治、經濟和社會局勢可能會對我們的業務產生負面影響。
我們已經大幅減少了海外參與度。然而，我們仍然在可能存在政治、經濟和社會不穩定的國家開展業務，而且可能開展業務。在這些地區，外部因素可能會對我們子公司的業績和財務狀況產生負面影響，包括：
實行價格管制的；
對碳氫化合物出口施加限制 ；
當地貨幣對雷亞爾的波動 ；
將我們的石油和天然氣儲備和資產國有化。
增加 在出口中石油和石油產品的税率和所得税税率；
單方面 (政府)和合同制度改革，包括對投資的控制和對新項目的限制；
地緣政治危機。
如果發生上述一個或多個風險 ，我們可能無法實現我們在這些國家或整個國際業務的戰略目標，這 可能會對我們的業績和財務資源產生負面影響。
9)與社會問題有關的風險
9.a)我們的項目和業務 可能會對不同社區產生負面影響，特別是在人權方面。此類項目和運營也可能受到這些人羣的期望和動態的影響，從而影響我們的業務、形象和聲譽。
尊重人權、糾正違規行為、與我們運營的社區保持負責任的關係，以及勤勉地與供應商和合作夥伴合作是我們政策的一部分。但是，在項目和運營的整個生命週期中，由於不遵守《道德行為準則》、《人權指南》和《供應商道德行為指南》的準則，以及在識別和評估人力資源管理、供應鏈、合作伙伴和社區中的人權風險的過程中出現任何錯誤，我們可能會在 我們的活動、運營和合同中無意中違反人權。
我們要求在與供應商的合同中提供遵守其勞動義務的證據，包括扣留款項和罰款。但是，考慮到我們的項目和運營涉及許多供應商，這些供應商違反勞動法的風險仍然存在，因此，這可能會損害我們的形象和聲譽。
我們的活動可以對我們運營的社區的社會動態產生影響，包括但不限於經濟、文化、政治制度、環境、健康和福祉、個人和財產權利、人們的恐懼和願望。我們無法控制當地動態的變化或我們運營所在社區的期望。
我們的直接和間接決策和活動可能會造成社會影響，特別是由於在新生產領域的投資、撤資、退役和運營 ，這可能會影響我們項目的進度或預算，因可能的訴訟而阻礙我們的運營，產生負面的財務影響 並損害我們的形象和聲譽。
此外，我們開展業務的各個地點 面臨與政治、社會和經濟不穩定相關的廣泛問題，以及非法竊聽、犯罪、盜竊、破壞、路障和抗議等蓄意行為。
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有關我們與ESG問題相關的主要活動、倡議、管理做法、指標和承諾的更多信息，請參閲我們網站上的可持續發展報告 ，網址為www.petrobras.com.br/ir.
10)與環境相關的風險
10.a)對越來越嚴格的許多健康、安全、環境法規和行業標準的不同解釋 可能導致資本和運營支出增加，生產減少，以及實施制裁和難以獲得或續簽許可證。
我們的活動受不斷髮展的 行業標準、最佳實踐以及與保護人類健康、安全和環境、氣候變化政策、碳排放監管以及在巴西和我們開展業務的其他司法管轄區有關的各種聯邦、州和地方法律、法規和許可要求的制約。這些法律、法規和要求可能會導致大量額外成本，這可能會對我們 打算實施的項目的盈利能力產生負面影響，或者可能使此類項目在經濟上不可行。
符合健康、安全或環境法規的支出的任何大幅增加 都可能對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。 這些日益嚴格的法律、法規和要求可能導致我們的生產大幅減少，包括計劃外停產 ，這也可能對我們的業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
與職業健康有關的規範和法律不斷變化，它們之間往往存在分歧。此外，在民事、勞工、行政甚至刑事領域，與健康有關的問題的司法化也日益頻繁，與工傷事故及其所有後果的定性有關的問題也日益頻繁。
此外，實施根據第8373/2014號法令建立的税務、社會保障和勞動義務數字簿記系統(ESocial)，使政府監督機構能夠更容易地獲取工人的信息(包括與工作事故有關的信息)，因此，這些機構在活動中更加積極主動。
此外，我們在該國的幾個大都市地區都有運營單位，在其中一些地點，我們可以測量由一組可變的污染者(工業、乘用車、卡車等)產生的污染物濃度。可能超過立法規定的空氣質量標準。自2018年以來，聯邦和州環保機構制定了更嚴格的空氣質量標準，這增加了實施技術改進的要求，以減少已經存在空氣質量問題的地區安裝的煉油廠、發電廠和碼頭等工業單位的空氣污染。這可能包括獲取或續簽運營許可證的障礙，以及需要 採用新的環境控制實踐，例如新的實踐類型、增加頻率監測排放和安裝新的環境保護設備，從而為我們帶來更高的成本。還有一種風險是，燃料的使用將受到與污染物排放水平有關的限制，這可能會增加對煉油廠的投資需求或市場損失。我們遵守這些規定的努力可能會導致支出增加，而不遵守這些規定可能會對我們的聲譽造成損害，並導致向受影響各方支付罰款和賠償。
工業單位所在的分水嶺缺水的情況也可能導致水資源管理機構制定或擴大與限制工業用淡水有關的要求，並可能要求： 在運營單位安裝水再利用裝置，甚至購買重複使用水 從…外部來源。這種情況可能導致需要投資，併為此增加運營成本 。
我們不能保證我們投資項目、收購、退役和撤資的計劃 時間表和預算不受監管機構和環境機構有關及時發放相關許可證和許可的內部程序的影響。
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在獲得許可和同意方面的潛在延誤可能會影響我們的石油和天然氣生產目標，特別是在新的領域，對我們的業績和財務狀況產生負面影響。
我們 還受到制裁，這些制裁可能導致我們的一些項目交付延遲，以及難以實現我們的石油和天然氣生產目標，例如部分或全部禁運或禁運。
此外，對健康、安全和環境法規的解釋的更改或不同的解釋，以及我們決定解決與此類法規相關的任何索賠，可能會對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響。
11)與氣候問題有關的風險，包括實物風險和過渡性風險
11.a)氣候變化可能影響我們的成果和戰略。
氣候變化給我們的業務帶來了新的挑戰和機遇。隨着氣候變化的加劇以及協議和法規的進步，如果我們不 為新的全球挑戰做好準備，我們可能會受到財務、聲譽和法律方面的影響，這可能會對我們的現金流產生不利影響 ，並導致我們的競爭力降低，股東價值下降，無法滿足其他利益相關者的 期望。環境條件的變化可能會潛在地影響我們資產中的一些運營條件，如水的可用性或氣象和海洋模式。
人們越來越擔心，氣候變化將影響區域大氣環流模式的頻率，從而導致氣象和海洋條件的變化。 這些條件可能會導致極端天氣事件，如海浪、風和洋流模式的變化，這可能會對我們的近海設施造成重大 損害和惡化。我們對海上設施的恢復力研究使用50到100年的重現期 來考慮極端的風浪條件。然而，由於氣候變化，這一回收期可能會大幅縮短。
更嚴格的環境法規，包括旨在緩解氣候變化的政策驅動的應對措施，如温室氣體排放許可和其他緩解措施， 可能會增加運營成本和減少產量。巴西國會正在討論建立一個監管框架，以便通過一項碳定價工具來減少巴西的温室氣體排放。環境法和國際條約可能會增加訴訟風險，並可能對我們產生實質性的不利影響。
越來越多的投資者 正在尋求使其投資與中長期氣候政策保持一致。投資者對氣候風險的認知增加 ，以及與碳密集型行業相關的更多監管限制，可能會導致更難獲得資金，並 增加成本。
我們預計將面臨越來越大的壓力，要求 開發和使用更先進的技術來提高我們在排放方面的運營績效，以跟上以低碳經濟為導向的世界的需求。風險源於未實施技術或實施可能適用於我們業務的無效技術而導致的競爭力損失。這還可能影響我們在氣候變化緩解計劃方面的聲譽。
對能源和其他碳強度較低的產品的需求增加可能會對石油需求產生負面影響，並導致油價下跌，降幅比我們計劃中預測的更大 。在巴西，由於雷諾瓦比奧等公共政策和其他潛在的倡議和趨勢，化石燃料的替代，特別是在運輸部門，可能會影響巴西的市場，並損害我們的預期收入。
這些因素可能對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並可能危及甚至損害我們業務的實施和運營，對我們的業績和財務狀況產生不利影響，並限制我們的一些增長機會。
有關氣候變化 如何影響我們的戰略計劃的更多信息，請參閲本節中的風險因素“1.d)我們投資項目的選擇和發展存在可能影響我們預期結果的風險”。
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11.b)我們運營的一些地區的缺水事件 可能會影響到數量上的水的供應和/或我們運營所需的質量，以及獲得用水許可的困難，影響了我們工業單位的業務連續性 。
我們有使用水的工業設施，從大型用户(如煉油廠)到小型用户(如運輸終端)，儘管這些終端不是非常水力密集型的，但 在我們的價值鏈中在物流方面非常重要。近年來，世界上幾個地區，包括巴西的一些地區，都經歷了淡水短缺事件，包括供公眾消費的淡水短缺事件。在缺水的情況下，我們的用水許可證可能會被暫停或臨時修改，因此，我們可能需要減少或暫停我們的生產活動，因為人類和動物消費的水比工業用水更重要。這可能會暫時危及我們的業務連續性，並 對我們和我們的形象產生財務影響。
缺水還可能導致 發電成本較高的熱電廠被更密集地激活，並增加工業單位使用這種能源的成本。此外，鑑於巴西北部地區強烈依賴河流進行物流， 水資源短缺可能會影響該地區的通航能力，從而影響產品和投入品的物流流程，從而影響運營的連續性和客户承諾的履行。
12)與使用我們商標相關的風險
12.a)獲得使用我們品牌許可的公司的業績可能會影響我們的形象和聲譽。
我們之前的撤資計劃一直遵循到2022年，其中包括部分或全部出售我們在燃料分銷領域的公司，其中一些交易涉及我們品牌的許可協議。一旦被許可方擁有在產品、服務和通信中展示我們的品牌的權利，它 可能會被利益相關者視為我們；我們的合法代表或發言人。被許可方與其 業務相關的行為或事件，例如：故障、事故、經營業績錯誤、環境危機、腐敗醜聞和不當使用我們的品牌等因素-可能會對我們的形象和聲譽造成負面影響，可能會造成經濟損失。
13)股票和債務證券相關風險
13.a)巴西證券市場的規模、波動性、流動性或監管規定可能會限制美國存託憑證持有人出售作為我們美國存託憑證基礎的普通股或優先股的能力。
我們的股票是在B3交易所交易的流動性最強的股票之一，但總的來説，巴西證券市場比美國和其他司法管轄區的主要證券市場更小、更不穩定、流動性更差，因此可能受到與美國投資者習慣的監管方式不同的監管。 可能具體影響巴西股市的因素可能會限制ADS持有者以他們希望的價格和時間出售我們ADS相關的普通股或優先股的能力。
13.b)我們的美國存託憑證持有人可能 無法對美國存託憑證相關股份行使優先購買權。
身為美國居民的美國存託憑證持有人可能無法行使與本公司存託憑證相關股份的優先購買權，除非《證券法》下的登記 聲明對這些權利有效，或可豁免《證券法》的登記要求。我們沒有義務就與這些優先購買權相關的股票提交註冊聲明，因此我們可能不會提交該註冊聲明。如果沒有提交登記聲明或沒有登記豁免，摩根大通作為存託機構將嘗試出售優先購買權，美國存託憑證持有人將有權 獲得出售所得收益。然而，如果託管機構不能出售，優先購買權就會失效。有關普通股或優先股優先購買權的更完整説明，請參閲本年度報告中的“股東信息-股東權利-其他股東權利”。
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13.c)如果我們美國存託憑證的持有者將他們的美國存託憑證換成股票，他們可能會失去及時將外匯滙往國外的能力和其他相關優勢。
作為我們美國存託憑證基礎的巴西託管人 必須獲得巴西中央銀行的登記證書，才有權將美元滙往國外 用於支付與我們的股票有關的股息和其他分配，或在出售股票時支付。
直接將美國存託憑證轉換為相關股份的所有權受CMN第4,373號決議管轄，希望這樣做的外國投資者必須根據CMN第4,373號決議在巴西任命一名代表，負責保存和更新投資者在巴西中央銀行的 註冊證書，這使註冊外國投資者有權直接在B3上買賣。這種安排可能需要外國投資者支付額外費用。
此外，如果這些代表 未能獲得或更新相關的註冊證書，投資者可能會產生額外費用或受到運營延誤的影響，這可能會影響他們及時獲得與普通股或優先股有關的股息或分配或其資本返還 的能力。
託管人的註冊證書或這些持有人直接獲得的任何外資登記可能會受到未來立法或監管 變化的影響，我們不能向此類持有人保證，未來不會施加適用於他們的額外限制、相關普通股或優先股的處置或該過程所得收益的匯回。
13.d)我們的美國存託憑證持有人在保護其利益方面可能面臨困難。
我們的公司事務受我們的章程和第6,404/76號法律(“巴西公司法”)管轄，這與 我們在美國或巴西以外其他司法管轄區註冊時適用的法律原則不同。此外，根據巴西《公司法》，美國存托股份持有人的權利不同於其他司法管轄區的法律， 這些權利是我們股票持有人權利的衍生，以保護他們的利益。與美國相比，巴西關於內幕交易、自我交易、股東權利和保護股東利益的法律也可能有所不同。
此外，巴西的集體訴訟結構與美國的不同。根據巴西法律，巴西公司的股東沒有資格提起集體訴訟，根據我們的章程，一般來説，對於涉及資本市場運營規則的糾紛，必須對此類糾紛進行仲裁。有關更多信息，請參閲本年度報告中的“股東信息-股份和股東-爭議解決方案”。
我們是一家國有公司，由巴西聯邦政府根據巴西法律組織控制，所有董事和高級管理人員都居住在巴西。我們的所有資產以及我們董事和高級管理人員的資產基本上都位於巴西。
因此，美國存託憑證持有人可能無法 向我們或我們在美國或巴西以外的其他司法管轄區的董事及高級職員送達訴訟程序，或針對我們或我們的董事及高級職員執行在美國或巴西以外的其他司法管轄區取得的判決 。
由於美國法院根據美國聯邦證券法作出的民事責任判決只有在滿足某些要求的情況下才能在巴西執行，因此在針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟中，美國存託憑證的持有者在保護其利益方面可能面臨比在美國各州或其他司法管轄區註冊的 公司的股東更多的困難。
13.e)我們美國存託憑證的持有者與我們股票的持有者沒有相同的投票權。此外，代表優先股的美國存託憑證持有人沒有投票權 。
我們美國存託憑證的持有者與我們股票的持有者沒有相同的投票權。我們美國存託憑證的持有者有權享有存款協議條款中為其利益而規定的合同權利。美國存托股份持有者通過向託管機構提供指示來行使投票權，而不是出席股東大會或通過股東可用的其他方式投票。在實踐中，美國存託憑證持有人就表決事宜向保管人發出指示的能力將取決於直接或通過持有者的託管和結算系統向保管人提供指示的時間和程序。
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此外，我們的部分美國存託憑證 代表我們的優先股。根據巴西公司法和我們的章程，優先股持有者有權在股東大會上就特定的議程項目進行投票。代表優先股的美國存託憑證的持有者無權投票表決大多數決定。有關 更多信息，請參閲“S股東信息-股東權利- 本年度報告中的“股東大會和投票權”。
13.f)PGF的 債務證券市場可能缺乏流動性。
PGF的一些票據沒有在任何證券交易所上市，也沒有通過自動報價系統進行報價。PGF的大部分債券目前在紐約證券交易所和盧森堡證券交易所上市，並分別在紐約證交所-泛歐交易所和MTF市場交易，儘管PGF債券的一些交易 是在場外進行的。PGF可以發行新的票據，這些票據可以在紐約證券交易所和盧森堡證券交易所以外的市場上市，並在紐約證交所-泛歐交易所和MTF市場以外的市場交易。我們無法保證PGF票據的流動性或交易市場的流動性。我們不能保證PGF票據的持有者將來能夠出售他們的票據。如果PGF票據的市場不發展，PGF票據的持有者可能在 較長的一段時間內無法轉售票據(如果有的話)。
13.g)我們將被要求支付巴西法院的判決，這些法院執行我們對PGF票據的擔保義務，僅以雷亞爾支付。
如果在巴西提起訴訟，要求我們履行與PGF票據相關的擔保義務，我們只需在#年履行義務 雷亞爾。在巴西外匯管制下，支付以非貨幣計價的金額的義務雷亞爾，根據巴西法院的裁決在巴西支付的， 將在雷亞爾按巴西中央銀行確定的付款日的有效匯率計算。
13.h)如果發現我們受美國破產法約束，並且我們執行的擔保是欺詐性的轉讓，可能會導致PGF的票據持有人 失去對我們的法律索賠。
PGF對PGF票據的付款義務 由我們在相應擔保項下的義務支持。我們的外部美國法律顧問已告知我們，根據紐約州和美國的法律，該擔保是有效和可強制執行的。此外，我們的總法律顧問已告知我們，巴西法律並不妨礙該擔保根據其條款對我們有效、具有約束力和可強制執行。如果美國聯邦欺詐轉讓或類似法律適用於擔保，並且我們在訂立相關擔保時：
是否因我方訂立擔保而無力償債或資不抵債；
是否從事與我們的剩餘資產構成不合理的小資本的業務或交易；或
打算 招致或招致、相信或相信我們將招致超出我們到期償付能力的債務；以及
在每個 案例中，如果我們打算收到或收到的金額低於合理的等值或公平對價，則我們在擔保項下的義務可以被撤銷，或者與該協議有關的債權可以排在其他債權人的債權之後。
在其他方面，對基於欺詐轉讓理由的擔保的法律挑戰可能集中在我們因發行PGF票據而實現的好處(如果有的話)。如果擔保被認定為欺詐性轉讓或因任何其他原因不可強制執行，則PGF票據的持有人將不會根據相關擔保向我們索賠，而只向PGF索賠。我們不能確保 在為所有先前的索賠做準備後，將有足夠的資產來滿足PGF票據持有人對擔保中任何被撤銷的部分的索賠。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 50 |
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| | 風險 |
企業風險管理
我們認為，綜合和積極主動的風險管理對於以安全和可持續的方式交付成果至關重要。我們的風險管理政策確立了指導方針和責任，並基於以下基本原則：
尊重生命和生命多樣性；
與我們的戰略計劃完全一致和一致；
合乎道德的行為和遵守法律法規的要求；
綜合風險管理；以及
風險應對措施 考慮了可能的長期累積後果以及對我們的利益相關者可能產生的影響，並應以保值增值和業務連續性為導向。
在我們首席財務官的監督下，風險管理組織結構負責：
建立以綜合和系統觀點為指導的公司風險管理方法，允許在幾個層級持續監測風險的環境；
傳播知識並支持組織單位採用風險管理做法；以及
確定、 定期監控並向我們的高管和董事會報告我們的主要風險。
為了支持風險管理流程，我們的公司風險管理政策明確了要諮詢的機構、要承擔的責任，以及驅動我們風險管理舉措的五項原則和十項指導方針。
該政策具有全面的企業風險管理方法 ，將傳統的經濟和金融風險管理方法與其他相關領域相結合，如生命、健康和環境保護、資產和商業信息保護(財產和安全)和打擊欺詐和腐敗(法律和合規)，以及其他企業風險。
有關我們修訂後的業務風險管理政策的更多信息，請訪問我們的網站www.petrobras.com.br/ir.
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| | 風險 |
關於市場風險的披露
商品價格風險
我們在整個石油行業的各個階段都以一種綜合的方式運作。我們的很大一部分業績直接與巴西的石油勘探和生產、煉油和天然氣、生物燃料和電力的銷售有關。由於我們的原油和石油產品的購買和銷售與國際大宗商品價格掛鈎，我們受到其價格波動的影響，這可能會影響我們的盈利能力、我們的運營現金流和我們的財務狀況。
我們更願意在價格週期中保持風險敞口，而不是使用金融衍生品來系統地保護專注於滿足我們 運營需求的購買和銷售交易。然而，根據原油市場狀況和我們戰略計劃的實現前景，我們可能決定實施 保護戰略，使用金融工具管理我們的現金流。
此外，為了保護我們在海外進行的短期商業交易的利潤率，我們是衍生品 合同的一方。我們的衍生品合約為全球市場的石油產品購買和銷售提供了經濟對衝，通常預計在30至360天內進行。
有關我們商品 衍生品交易的更多信息，包括顯示期權和期貨標的商品價格 不利變化的公允價值淨變化的敏感性分析，請參閲我們經審計的綜合財務報表附註35。
利率和匯率風險敞口
有關利率和匯率風險的信息，請參閲本年度報告中的“經營和財務回顧及展望”。
保險
關於運營風險，我們的政策 是，當法律或合同文書或我們的 附則產生維持此類保險的義務時，我們的政策是維持保險範圍；或者保險的事件可能對我們的財務業績造成重大損害，並且保險在經濟上是可行的。
我們有多份保單， 包括火災、操作風險、工程風險、陸上和離岸資產的財產損失保險，如固定平臺、浮式生產系統和海上鑽井設備，巴西鑽井和修井活動的井控，油輪和輔助船隻的船體保險，第三方責任險和運輸保險。這些 保單的承保範圍是根據我們定義的目標以及全球保險和再保險市場施加的限制進行的。 雖然有些保單是在巴西發行的，但我們的大多數保單都是在國外由再保險公司提供再保險，再保險公司的評級為A-或標準普爾評級為A-或穆迪評級為A3或穆迪評級為B++或更高。
我們的保單受免賠額、 限制、排除和限制的限制，不能保證此類保險將充分保護我們免受與我們活動相關的所有 可能的後果和損害的責任。因此，不能保證為可能發生的事故或事故造成的所有損害提供保險 ，這可能會對我們的結果產生負面影響。
我們不保保險 以在發生戰爭或破壞時保護我們的資產。我們也不為業務中斷提供保險，但在巴西的一些特定資產除外。此外，我們的第三方責任保單不包括政府罰款或懲罰性賠償。
考慮到像我們這樣規模的公司在保險和再保險市場獲得足夠保險的成本和限制，我們目前不為網絡相關事件維持保險 。我們將繼續評估我們獲得此類保險的選擇。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 52 |
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| | 風險 |
2023年，我們將國家財產損失保單的最高免賠額 從1.8億美元改為2億美元，根據我們資產的重置價值，煉油廠的賠償限額可以達到20億美元 ，平臺的賠償限額可以達到20億美元。
對於我們在巴西的陸上和離岸活動，包括因石油泄漏等突發污染造成的損失，我們的一般第三方責任 保單的最高賠償限額為2.5億美元，相關免賠額為1000萬美元。我們還維持海上保險，對與我們國內離岸業務相關的第三方提供額外的 保護和賠償，賠償限額為5,000萬美元至 至5億美元，具體取決於船隻類型。對於在巴西的活動，如果我們的其中一個非固定式海上平臺發生爆炸或類似事件，這些保單可能會為第三方提供高達7.5億美元的綜合責任保險。此外， 雖然我們不為我們的大部分管道投保財產損失險，但我們為因意外滲入和石油污染等特定事件而對第三方造成的損害或損失投保。
此外，我們 全年都會收到來自保險市場的調查，評估我們設施的運營風險並提出建議。直到2022年，我們使用保險公司聘請的顧問進行這項檢查計劃，但從2022年起，我們開始直接聘請諮詢公司進行這項服務。這些調查與保險市場共享。
總體而言，我們 資產的風險評級等於或高於市場平均水平。2023年，我們對23個陸上和海上單位進行了調查。根據這些調查，去年我們聽取了大約80條改善公司安全的建議。
在巴西以外，由於各種因素，包括國家風險評估、我們是否有陸上和離岸業務，或者我們運營所在的特定國家/地區的法律要求，我們維持着不同的第三方責任保險水平。我們在國際業務中保持單獨的井控 保險單，以承保因石油、天然氣、水或鑽井流體不受控制的噴發而產生的責任。此外，此類保單涵蓋井筒爆炸和類似事件造成的環境損害索賠，以及相關的清理費用，保險限額最高為3.25億美元，具體取決於國家/地區。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 53 |
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網絡安全框架和風險管理
在當今技術先進的世界中，數據變得越來越有價值，這使得信息安全對任何組織的成功都至關重要。此外，隨着全球對工業系統，尤其是關鍵基礎設施的攻擊增加，防止對業務、運營、聲譽和生命造成損害已成為當務之急。多年來，我們利用為我們的業務提供全面保護的全球框架和最佳實踐，制定了一套全面的流程和政策來解決這些問題。
| 法律法規 |
|
我們受巴西有關信息安全的各種法規的約束。值得注意的是，9.637/2018年號法令確立了國家信息安全政策，11.856/2023年法令確立了國家網絡安全政策和國家網絡安全委員會，而規範性指示 1/2020 GSI/PR(機構安全辦公室)指導信息安全管理的結構，包括設立信息安全委員會(“信息安全委員會”)。此外，我們遵守管理公眾獲取信息的12.527/2011年巴西法律(獲取信息法)等一般規則。 關於隱私， 我們遵守巴西第13,709/2018號法律--一般個人數據保護****PD)，如果泄露或濫用個人數據，我們將受到懲罰 。我們將保護個人數據的立法視為使我們的系統更加成熟的機會 ，不斷改進我們的隱私流程。為了實現卓越，該流程通過 治理模式進行，並採用技術和管理措施來響應法律要求、降低數據泄露風險 並保障作為數據主體的員工和利益相關者的數據權利。 |
治理
管理結構
我們有專門的信息安全執行管理結構(SI)，獨立於信息技術(IT)，監督信息安全計劃 。它制定了與業務目標一致的戰略和指導方針，建議進行投資以降低網絡風險、降低漏洞併為關鍵資產提供足夠的保護。SI和IT均向首席企業事務官報告。
我們不斷努力發展我們的信息安全成熟度，確保Petrobras保持在可與行業同行相媲美的高水平。
我們的信息安全戰略 覆蓋整個公司，以定義信息安全原則和準則的政策、準則和標準為基礎 。
我們的信息安全工作由首席信息安全官薩馬拉·布拉茲(Samara Braz)領導。Samara擁有IT和信息安全方面的多項資格，包括CGEIT(企業IT治理認證-ISACA)、CRISC(風險和信息系統控制認證-ISACA)、CDPSE(認證數據隱私解決方案工程師-ISACA)、CISM(認證信息安全經理-ISACA)、CISA(認證信息系統審計師-ISACA)和CCISO(認證首席信息安全官-EC-Council)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 54 |
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| | 風險 |
為了進一步支持我們的信息安全工作，我們成立了CSI，該委員會由代表所有業務部門、公司區域、 首席信息官和總裁辦公廳主任的執行成員組成。CSI為信息安全事務提供建議，使其與國家信息安全政策和我們的業務目標保持一致。戰略問題每季度討論一次。
除了日常互動之外，安全信息管理團隊還定期召開會議，解決運營和戰略方面的問題。每月舉行討論，以監控關鍵安全指標、管理流程和項目管理。
我們的CISO至少每兩年評估和批准信息 安全流程一次，以符合內部公司治理政策。
董事會、執行局和委員會的作用
我們的高級管理層根據評估的嚴重程度，定期收到與Petrobras風險矩陣中的風險相關的報告。本審查包括 非常高和非常嚴重的戰略風險-包括與網絡安全和信息安全相關的風險。所有報告 都遵循標準化模型，其中包括採取具體風險管理措施的年度時間表，並詳細説明瞭 管理下的風險和主要應對措施。我們的高級管理層監控Petrobras風險矩陣中的成熟度指標以及應對計劃的時間安排。
戰略風險是指那些由於與實現我們的戰略目標相關而被選定由執行董事會和董事董事會及其各自的評估委員會進行監控的業務風險。一旦確定了戰略風險，執行局和董事會及其各自的評估委員會將制定一份季度報告時間表。
近年來，考慮到網絡安全風險的相關性、互聯性和對業務的影響，執行局將網絡安全風險 選為戰略風險，以監測處理計劃的嚴重程度和執行情況。
除董事會健康、安全和環境委員會(“CSMS”)職權和範圍內的非常 和高度嚴重的業務風險根據法定審計委員會(CAE)的工作範圍報告給CSMS外，其他不屬於戰略風險集的極高和高度嚴重的業務風險將報告給法定審計委員會(CAE)。
董事會按照執行董事會的建議批准公司的風險狀況，並系統地監測風險管理。審計委員會為董事會制定與風險管理相關的全球政策提供建議。
執行風險委員會監控與業務風險相關的行動，分析風險管理政策和流程並提出建議。該委員會還建議採取行動緩解主要風險，並監測指標和風險暴露限制，以期就與這一主題相關的事項向執行董事會提供建議。執行風險委員會將其認為應公佈或供執行局或董事會審議的任何相關風險管理議題提交執行董事會。
CSI評估和監測巴西國家石油公司信息安全管理系統的性能、網絡和信息安全風險、信息安全風險處理計劃和公司信息安全指南的執行情況。
CISO管理信息安全 計劃，制定與業務目標一致的戰略和指導方針，並建議進行投資以降低風險，以加強防禦、減少漏洞併為關鍵資產提供足夠的保護。在對網絡安全風險的監督中，CISO納入了戰略指標、第三方評估以及內部審計和 控制。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 55 |
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| | 風險 |
網絡安全戰略與風險管理
我們採用分層防禦策略 ，該策略結合了策略、流程、培訓計劃和安全工具來保護和監控我們的環境。
我們的網絡安全措施主要是根據國家標準與技術研究所(“NIST”)的網絡安全框架和Gartner IT安全與風險管理評分(“SRM”)來設計的。應用NIST最佳實踐來衡量我們的安全級別。
網絡防禦
我們的事件響應計劃概述了為網絡安全事件做準備、檢測、響應和恢復的活動，同時確保遵守適用的法律義務，並將品牌和聲譽損害降至最低。
我們有一個計算機安全事件響應團隊(“CSIRT”)，全天候運作，對網絡安全事件進行分類和協調響應。對於可能影響投資者決策的重大事件，將按照美國證券交易委員會的要求及時向市場溝通。
我們是First(事件響應和安全團隊論壇)的成員，這是一個由事件響應和安全團隊組成的全球知名論壇。該論壇匯聚了廣泛的網絡安全和事件應對團隊，包括工業、政府、商業和學術部門， 來自不同國家的代表。該組織主要從事預防工作，幫助提高全球範圍內的信息安全成熟度 。
我們還與全球網絡安全團隊協作，共享威脅情報和最佳實踐，並與不同部門的組織開展研討會、會議和合作夥伴關係，以增強安全、隱私和技術能力。
為了加強我們的安全措施，我們聘請獨立的安全公司每月進行漏洞測試和每年進行滲透測試。基於NIST網絡安全框架的定期IT審查由第三方審核員執行。
我們還通過我們的自動化網絡安全計劃 優先保護我們的工業單位的自動化網絡，包括平臺、煉油廠和熱電廠。
風險管理和數字控制
作為我們全面網絡安全風險管理的一部分，我們定期評估和管理與網絡安全漏洞、業務中斷、財務報告、工業和自動化系統、知識產權盜竊、欺詐、勒索、員工或客户傷害、系統黑客攻擊、惡意軟件、網絡恐怖主義、IT資產濫用、內部控制故障、信息泄露、違反隱私法、訴訟、法律風險和聲譽風險相關的風險。
作為我們風險管理流程的一部分， 我們識別威脅和漏洞以及控制和緩解措施，然後使用定性方法確定每個風險的可能性和影響。已識別的風險是公司風險矩陣的一部分，並由高級管理層定期監控。
我們的網絡安全風險管理 流程擴展到監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的威脅，包括在我們與第三方(例如服務提供商和與我們合作的公司)進行業務交易時為他們建立信息網絡安全要求 ，我們尋求 以合同義務要求供應商按照嚴格的網絡安全標準運行其環境。
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| | 風險 |
由於市場狀況，我們目前不為網絡安全事件投保 ，但我們定期評估可用的保險選項。
我們的業務戰略、運營結果和財務狀況沒有受到網絡安全威脅風險的實質性影響，包括之前的 網絡安全事件，但我們不能保證我們未來不會受到此類風險和未來任何重大事件的重大影響。在過去的三個財政年度，我們沒有遇到任何重大的信息安全違規事件，我們因信息安全違規事件而產生的費用也不重要。這包括處罰和和解，而其中沒有任何處罰和和解。
數字連續性計劃
為確保我們能夠抵禦網絡攻擊，我們制定了全面的數字連續性計劃。該計劃旨在確保關鍵流程在發生危機或數字災難時不間斷運行。我們對關鍵數字資產實施了應急措施， 記錄了這些資產的恢復程序，並定期測試我們計劃的有效性。
在管理嚴重事件時，我們 遵循事件指揮系統，這是一種企業危機處理方法。此方法也應用於我們的網絡安全實踐中，以確保對任何重大事件做出系統和協調的響應。為了進一步加強我們的準備，我們對新董事會成員和高管進行了網絡安全 桌面演習、入職和高層培訓。這些培訓 課程涵蓋企業安全信息規則、策略、最佳實踐和預期用户行為。
培訓和意識
當涉及到安全問題時，我們優先考慮員工和第三方的教育和意識。我們為員工和借調人員提供強制性的年度安全意識教育和培訓。此外，我們每月進行內部“網絡釣魚”測試，以評估電子郵件 詐騙的易感性。強制性安全培訓也是所有新員工的要求，確保安全實踐從一開始就根深蒂固。 為了加強信息安全的重要性，我們每年都會開展信息安全宣傳活動，並定期發佈網絡安全時事通訊，重點介紹新出現的和緊迫的安全威脅。
此外，我們還為DevSecOps和OT網絡安全等特定人員提供專門的培訓，以滿足他們的獨特需求。
如前所述，為了模擬我們對網絡安全事件的 響應，我們每年都會進行桌面演習，使我們能夠確定在實踐、程序和技術方面需要改進的領域。這些正在進行的培訓和提高認識的舉措有助於在整個組織內形成一種安全文化。
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| 《目錄》 | |
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| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
勘探與生產
概述
我們的石油和天然氣勘探和生產活動是我們投資組合的主要組成部分，包括海上和陸上勘探、評估、開發、生產和合並石油和天然氣儲量，以安全和有利可圖的方式生產石油和天然氣。
我們的活動主要集中在巴西的深水和超深水油層，這些油層佔我們2023年總產量的94%。我們在淺水和陸上以及巴西以外的成熟油田也有活動，詳見下文的年度報告。巴西勘探和生產資產佔我們全球區塊和油田的88%，佔我們全球石油產量的99%，佔我們石油和天然氣儲量的99.6%。
截至2023年12月31日，我們有200個區塊和油田正在勘探和生產，其中77個區塊和油田由巴西和其他國家的其他石油和天然氣公司財團擁有。在200個區塊和油田中，172個是特許權協議，19個是生產分享協議，9個是權利轉讓協議 。此外，在2023年12月31日之後，我們簽訂了29份與2023年12月13日舉行的招標有關的合同，並獲得了S和普里恩皮耶的3個區塊，具體內容如下：“勘探和生產-概述-國際-非洲”。
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| | 我們的業務 |
勘探生產區塊和油田（塊和字段的數量 ）
像大多數大型石油和天然氣公司一樣， 我們與E&P財團合作，在巴西勘探區塊和生產油田，主要是在超深水 。
我們領導和運營勘探和勘探財團 ，負責梅羅、阿塔普、布齊奧斯和S等正在開發的重大項目。
這些E&P財團還包括巴西一些最大的油田，如圖皮、薩皮尼奧、隆卡多、貝爾比昂和蘇魯。
有關各財團合作伙伴的名稱和利益，請參閲下面的“我們的業務-生產-共享儲集層：不同油田之間的儲量”一節。
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| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 61 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
其他盆地
我們生產石油和天然氣，並在巴西其他11個盆地進行勘探。勘探成功的最大潛力在於赤道邊緣的盆地(Foz do Amazonas、Para-Maranhão、Barreirinhas和Potiguar)。
國際
在巴西以外，我們在南美和北美都有E&P活動。我們一直專注於利用我們在巴西開發的深水專業知識的機會。
繼2022年在哥倫比亞的 uchuva探井發現之後，我們正計劃在該國進行更多的勘探活動。此外，我們還計劃在玻利維亞鑽探探井，我們是那裏的運營商。我們還獲得了非洲西海岸國家S民主共和國和普林西比三個勘探區塊的權益。這些業務旨在增加投資組合的多元化，與我們的長期戰略保持一致。詳情見本年度報告《戰略規劃-2024年-2028年戰略規劃》。
南美
我們在阿根廷、玻利維亞和哥倫比亞開展勘探和生產活動。
在……裏面阿根廷通過我們的子公司巴西國家石油公司，我們擁有裏約熱內盧生產資產33.6%的權益。我們的非常規天然氣和凝析油生產 集中在內烏肯盆地。2023年，我們在阿根廷的石油和天然氣產量(包括NGL)為10.8 Mboed。
在……裏面玻利維亞，我們主要在San Alberto和San Antonio氣田生產天然氣和凝析油，在這些服務運營合同中各擁有35%的權益，這些服務運營合同的主要運營目的是向巴西和玻利維亞供應天然氣。2023年，我們在玻利維亞的石油和天然氣產量(包括NGL)為16.4 Mboed。 此類合同的回報是產量的一部分。
在……裏面哥倫比亞，我們運營並持有Tayrona海上勘探區塊44.44%的權益，其中包括uchuva天然氣發現。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 62 |
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| | 我們的業務 |
北美
在美國，我們專注於墨西哥灣的深水油田，我們在那裏擁有非整合生產，因為Petrobras America Inc.在我們與MPGOM LLC的合資企業中有20%的股份。主要產區是奇努克、聖馬洛和達爾馬提亞。2023年，我們20%的參與代表着7.5Mboed的產量，包括NGL。
有關我們撤資的更多信息， 請參閲本年度報告中的“我們的業務-投資組合管理”。
非洲
2024年2月8日，我們完成了對非洲西海岸國家S和普林西比三個勘探區塊的權益的收購。此次行動標誌着非洲大陸勘探業務的恢復，目的是使投資組合多樣化，符合我們的長期戰略。
| 主要資產 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 勘探與生產 | |||||
| 生產井（石油和天然氣）(1) | 1,067 | 5,003 | 5,042 | ||
| 浮動鑽機 | 25 | 19 | 18 | ||
| 生產中的操作平臺(2)(3) | 57 | 56 | 57 | ||
|
(1)包括我們權益法投資對象的 口井總數(2023年、2022年和2021年分別為42口、44口和50口)。 (2)僅包括最終生產系統、EWT和EPS單位。 (3)不包括封存、非生產和合作方經營油田的平臺。
| |||||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 63 |
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| | 我們的業務 |
探索
石油和天然氣行業價值鏈 開始於勘探階段，通過政府招標或從其他公司購買來收購勘探區塊。
在巴西，巴西國家擁有石油礦藏，但允許公司和財團在以多種形式(如特許權使用費)付款後開採和勘探石油。 根據適用的監管模式，付款方式有所不同。競標輪次是獲得勘探區塊權利的主要流程。
巴西目前有三種監管模式：特許權協議、權利轉讓協議和生產分享協議。特許權模式完全控制着石油和天然氣的勘探和生產，直到2010年，巴西聯邦政府頒佈了法律，建立了鹽前多邊區的權利轉讓制度和生產分享制度。
有關適用於我們勘探和生產活動的監管模式的信息，請參閲本年度報告中的“法律和税收”。
| 競標人聲音 |
|
在過去的幾年裏，我們選擇性地參與了ANP進行的幾輪招標，旨在重組我們的勘探組合，並保持我們的儲量和產量之間的關係，以確保我們未來石油和天然氣生產的可持續性。我們與財團中的大型石油公司的聯合運營也與我們加強合作伙伴關係的戰略目標保持一致，目的是 分擔風險，結合技術和技術技能，並獲取協同效應以利用成果。 於2021年，於產量分享制度下的第二輪權利轉讓中，吾等從阿塔普及Sepia海上油田取得權利轉讓剩餘數量的探礦權及生產權。關於阿塔普油田，我們與殼牌和TotalEnergy合作，獲得了剩餘產量的運營權 。關於S氣田，我們行使了優先購買權， 成為收購其剩餘產量的運營商。該財團的其他成員是TotalEnergy、馬來西亞國家石油公司和卡塔爾石油公司。 2022年，我們獲得了三個勘探區塊的探礦權和生產權：坎波斯盆地的Argua Marinha和Norte de Brava，以及桑托斯盆地的Sudoust de Sagitário。關於Argua Marinha區塊，我們行使了優先購買權，獲得了30%的權益。該財團的其他成員是TotalEnergy(30%的權益)、馬來西亞國家石油公司(20%的權益)和卡塔爾石油(Br)(20%的權益)。至於北布拉瓦區塊，我們獲得了經營權，擁有100%的權益。至於蘇多埃斯特De Sagitário區塊，我們獲得了60%權益的經營權，殼牌(40%權益)。 有關阿塔普、S和布拉瓦的合作伙伴的名稱和利益，請參閲“我們的業務-生產-共享油藏：不同油田之間的儲量”一節。2023年，我們獲得了佩洛塔斯盆地29個勘探區塊的探礦權和生產權。 佩洛塔斯盆地位於巴西南部地區。所有被收購的區塊都位於深水區域，距離海岸約200公里。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 64 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
勘探活動
截至2023年12月31日，我們有46個勘探區塊（其中18個（100%）在2023年鑽探了兩口評價井，分別位於Aram區塊和BM-S-50區塊）。我們擔任21個勘探合作區塊的 運營商。
下表詳細介紹了我們2023年參與勘探活動的情況 ：
我們參與2023年勘探活動
|
淨勘探面積 (公里)2) |
勘探區塊 (數字) |
評估計劃 (數字) |
已鑽出油井 (數字) | |||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 巴西 | 27,924 | 35,198 | 37,719 | 43 | 65 | 69 | 9 | 13(1)(2) | 14(2) | 2 | 5 | 8 |
| 其他南美 | 3,474 | 4,284 | 5,466 | 3 | 3 | 4 | 1 | 1 | 1 | 0 | 2 | 1 |
| 北美 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 共計 | 31,398 | 39,482 | 43,185 | 46 | 68 | 73 | 10 | 14 | 15 | 2 | 7 | 9 |
| (1) | 這些數字僅包括截至2023年12月31日簽署的合同(不包括2023年12月13日在巴西招標獲得的區塊，也不包括在S、多美和普林西比獲得的區塊)。 |
| (2) | 在本報告中，我們重申了評估計劃(PADS，葡萄牙語首字母縮寫)的數量，並使用與向ANP註冊PAD相同的前提。巴西國家石油公司的勘探活動管理系統包括許多活動， 按PAD分組。在前幾年，我們報告了港口及機場發展區內的活動總數，這高於港口及機場發展策略的數目。 |
2023年，我們的勘探工作集中在評估巴西東南邊緣鹽下省份，亮點如下：
桑托斯盆地
2023年，我們在桑托斯盆地鑽了兩口井。
我們目前正在評估已發現碳氫化合物存在的Aram區塊一口評估井的結果 。這口井提供了質量極佳的流體，證實了污染物水平很低。這一發現增加了擴大2022年在該區塊鑽探的野貓井發現的礦藏的可能性。我們是該區塊的運營商，並與中國石油天然氣集團公司 合作持有80%的權益(20%的權益)。
我們目前還在對BM-S-50區塊的 成果進行評價，我們在那裏鑽了第二口評價井。我們是該財團的運營商，還有殼牌和雷普索爾。
赤道邊緣
2023年，巴西國家石油公司獲得了在波提瓜爾盆地鑽探兩口深水井的經營許可證續簽。這些行動旨在調查 地區的石油潛力。
我們於2023年12月23日開始鑽探第一口井(Pitu Oust井)。第二口井將隨後鑽探，並將在 安哈卡區塊(POT-M-762)測試勘探機會。我們是獨家特許權公司，在這兩個特許權中擁有100%的權益。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 65 |
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其他盆地
我們已決定將DOIS、C-M-411和C-M-346勘探區塊歸還ANP。C-M-789井和Anduráwell正在進行評估。
有關已核銷勘探支出的資料，請參閲經審計的合併財務報表附註27石油及天然氣儲量勘探及評估。
E & P戰略計劃要點
我們繼續開發 戰略計劃EXP100，旨在通過減少不確定性和成本，100%獲取和處理對勘探項目有影響的技術數據和新興技術。
該計劃旨在通過使用數據科學、機器學習、人工智能和高性能計算的綜合數據平臺，更好地估計和預測地質屬性，從而能夠應用更復雜的算法來處理大量數據。
已經開展了幾項舉措， 在整合和連接地質和地球物理(G&G)解釋工作流程的數據和數字解決方案方面取得了重要進展 ，這些舉措支持開發面向公平能源過渡的ESG解決方案。
此外，PROD1000戰略計劃仍在進行中，該計劃旨在縮短從發現資產到投產(第一批石油)之間的時間， 最終實現更大的投資資本回報。
PROD1000旨在將我們置於石油和天然氣行業的第一個四分之一。我們在這些項目中的努力涉及勘探和油藏開發一體化、 項目設計標準化、流程優化和並行化、更快的採購(招標)以及建造和組裝浮式生產儲油輪 。目前對縮短項目時間貢獻最大的領域是勘探、儲油層、地表和地下系統以及採購。
2023年，我們開始了以海底回接項目為重點的新階段，旨在縮短從項目審批到開始運營的時間。正在制定的舉措尋求最大限度地消耗海底設備，尋求對資源採取綜合和協同的辦法。
我們還在已納入《2024-2028年戰略計劃》的開發項目中應用了部分進度削減 。
生產
生產發展
在一個油田被宣佈為商業上可行之後，生產開發過程就開始了。這一階段的投資主要集中在設計和承包生產系統，包括平臺、海底系統、鑽井和完井。
我們繼續通過實施與油井建設相關的計劃和解決方案來實現優化 。2023年，我們以出色的 交付結束了我們的戰略油井計劃，例如應用了新的鑽井和完井技術，優化了油藏數據採集， 使用了綜合合同。同樣在2023年，我們的平均海上油井建設持續時間(鑽井和完井的總時間) 為90天/口，與2022年相比減少了17%。在油井建設成本表現方面，2023年，由於持續時間較短，我們與2022年相比減少了4%，儘管資源費率(通脹壓力)的增加平衡了這一點。 自2021年以來，我們在保持平均成本水平不變的情況下，實現了平均油井建設持續時間減少8%。具體地説，在鹽後項目中，與2021年相比，我們實現了平均工期縮短18%。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 66 |
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此外，在過去三年中，我們將桑托斯盆地鹽前地區的油井連接成本平均每年降低近3%。2023年，我們的業績與前一年持平。
關於海底系統的完整性，我們在開發和應用新的檢查工具方面取得了進展，從而提高了設備、管道和其他組件的可靠性和可用性 ，尤其是那些暴露在腐蝕事件中的海底組件。2023年，我們減少了/海底的SCC-CO2通過對軟管的檢查活動和延長壽命的工程 ，與預測相比，產量損失減少了80%。我們將繼續實施擴大供應商基礎等舉措，以開發不受腐蝕影響的特殊工具和軟管 。
油井和海底系統關鍵績效指標被用作對幹預行動業務業績進行關鍵分析和對業務業績進行戰略評估的投入。
在平臺方面，2022年完成了鹽下FPSO的全電氣設計，目標是更高的效率和更低的温室氣體排放，代表着我們的新一代FPSO。這些裝置的石油產能為225Mbl/d，天然氣產能為353.9 Mmcf/d。S 2號和阿塔普2號浮式生產儲油船的投標採用了全電氣設計，合同程序將於2024年上半年完成。
我們投資於技術解決方案 與向低碳全球經濟轉型相結合，專注於減少温室氣體排放。
開發生產項目中減少温室氣體排放的技術解決方案*
在過去的三年裏，我們安裝了七個主要系統，主要是在桑托斯盆地鹽前地區。2023年，我們啟動了位於馬利姆和沃多油田的安娜內裏號、位於Búzios油田的Almirante Barroso號、同樣位於馬利姆和沃多油田的Anita Garibaldi號以及位於梅羅油田的塞佩蒂巴號。這七個新系統為我們的生產系統增加了42口新井(27口生產井和15口注水井)。
2024年，我們預計將在Mero油田安裝Marechal Duque de Caxias浮式生產儲油輪。我們預計在未來五年內安裝14個新的浮式生產儲油罐。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 67 |
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2023年1月，瓜納巴拉平臺在該裝置開始運營約8個月後，達到了最大產能，達到180Mbl/d。瓜納巴拉浮式生產油輪(FPSO Guanabara)用四口生產井和三個注氣器實現了這一結果。10月份，Almirante Barroso平臺在投產後不到5個月就達到了最大產能，達到150 Mbl/d。Almirante Barroso平臺通過三口生產井和兩個注氣器實現了這一結果。11月，P-71平臺達到最大產能，達到150 Mbl/d，擁有4口生產井和1個注氣口。P-71在該部隊開始運行約11個月後達到了這一目標。
2023年，我們的生產平臺每天生產224萬桶石油和304萬立方英尺天然氣(不包括液化量)。2023年，我們擁有30個海上生產平臺，並租賃了19個。除這些海上平臺外，還有3個儲油和卸貨單元和5個支撐單元，共計57個現役平臺。
過去5年安裝的系統
| 啟動(年) | 海盆 | 場地/區域 | 生產單位 | 原油名義產能(桶/日) | 氣體額定容量(mm cf/d) | 水深(米) | 財政體制 | 主要生產來源 | 類型 |
| 2023 | 桑托斯 | 梅羅 | 塞佩蒂巴 | 180,000 | 423.8 | 2,000 | 產品分成 | 鹽前 | FPSO |
| 坎波斯 | Marlim | 安妮塔·加里波第 | 80,000 | 247 .2 | 670 | 特許權 | 鹽前/鹽後 | FPSO | |
| 坎波斯 | Marlim | 安娜·內裏 | 70,000 | 141.3 | 927 | 特許權 | 鹽上 | FPSO | |
| 桑托斯 | 布齊奧斯 | 巴羅佐上將 | 150,000 | 211.9 | 1,900 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | FPSO | |
| 2022 | 桑托斯 | itapu | P-71 | 150,000 | 211,9 | 2,010 | 版權轉讓/產品分享 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 桑托斯 | 梅羅 | 瓜納巴拉 | 180,000 | 423.8 | 1,930 | 產品分成 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 2021 | 桑托斯 | 塞皮亞 | Carioca | 180,000 | 211,9 | 2,200 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 2020 | 桑托斯 | 阿塔普 | 巴西石油公司70 | 150,000 | 211.9 | 2,288 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 2019 | 桑托斯 | 貝爾比昂 | 巴西石油公司68 | 150,000 | 211.9 | 2,280 | 權利/特許權轉讓 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 桑托斯 | 布齊奧斯 | 巴西石油公司77 | 150,000 | 247.2 | 1,980 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 桑托斯 |
布齊奧斯 | 巴西國家石油公司76 |
150,000 |
247.2 |
2,025 |
權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 |
浮式生產儲油船 | |
| 桑托斯 | 圖皮 | 巴西國家石油公司67 | 150,000 | 211.9 | 2,130 | 權利/特許權轉讓 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 68 |
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主要系統將安裝到2028年
| 啟動(年) | 海盆 | 場地/區域 | 生產單位 | 原油名義產能（桶/天） | 氣體額定容量(mm cf/d) | 水深(米) | 財政體制 | 主要生產來源 | 類型 |
| 預計2024年 | 桑托斯 | Mero 3 | 馬雷沙爾·杜克·德·卡希亞斯 | 180,000 | 423.8 | 2,070 | 產品分成 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 預計2025年 | 坎波斯 | 巴萊亞斯公園 | 瑪麗亞·基泰裏亞 | 100,000 | 176.6 | 1,385 | 特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 桑托斯 | Búzios 7 | 阿爾米蘭特·塔曼達雷 | 225,000 | 423.8 | 1,900 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 桑托斯 | 布齊奧斯6 | 巴西石油公司78 | 180,000 | 254.3 | 2,030 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 桑托斯 | Mero 4 | 亞歷山大·德·古斯芒 | 180,000 | 423.8 | 1,890 | 產品分成 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 預計2026年 | 桑托斯 | Búzios 8 | 巴西石油公司79 | 180,000 | 254.3 | 1,700 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 桑托斯 | 布齊奧斯9 | 巴西石油公司80 | 225,000 | 423.8 | 2,100 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 預計2027年 | 桑托斯 | 布齊奧斯10 | 巴西石油公司82 | 225,000 | 423.8 | 1,895 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 桑托斯 | 布齊奧斯11 | 巴西石油公司83 | 225,000 | 423.8 | 2,100 | 權利轉讓/生產分享/特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 | |
| 坎波斯 | albacora | 待定 | 120,000 | 211.9 | 700 | 特許權 | 鹽下 | 浮式生產儲油船 | |
| 預計2028年 | 坎波斯 | BM—C—33 | 待定 | 126,000 | 565.0 | 2,750 | 特許權 | 鹽前 | 浮式生產儲油船 |
| 坎波斯 | 梭魚和卡拉廷加 | 待定 | 100,000 | 211.9 | 1,100 | 特許權 | 鹽上 | 浮式生產儲油船 | |
| 塞爾希佩·阿瓜斯·普羅芬達斯 | SEAP 1 | 待定 | 120,000 | 353.1 | 2,510 | 特許權 | 鹽上 | 浮式生產儲油船 | |
| 塞爾希佩·阿瓜斯·普羅芬達斯 | SEAP 2 | 待定 | 120,000 | 423.8 | 2,510 | 特許權 | 鹽上 | 浮式生產儲油船 | |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 69 |
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退役
石油和天然氣勘探 和生產系統的退役是石油和天然氣行業生產週期的一部分，包括多項活動，例如 平臺和水下系統的處置以及油井的堵塞和廢棄。
確認退役需求後，我們將根據適用的法律要求(包括環境法規)進行規劃，並考慮有關全球石油和天然氣行業最佳實踐的研究報告和指南。因此，我們遵循嚴格的安全標準，在規劃過程中基於多學科標準(環境、技術、安全、社會和經濟)分析項目 備選方案，從而使我們能夠選擇影響較小的退役備選方案。該退役計劃在執行之前要經過監管機構的批准。
2023年，考慮到我們船隻可持續目的地的新模式，我們完成了第一次拍賣P-32和P-33平臺的拍賣，這兩個平臺都來自坎波斯盆地。 這些銷售流程為投標人規定了幾個技術標準和要求，旨在確保回收活動和金屬廢物的最終處置根據全球行業的ESG最佳實踐進行。除了遵循職業安全方面的最佳做法外，造船廠還必須擁有明確包括拆卸活動的經營許可證，以及臨時 儲存和處理材料的裝機容量，以及應急和應急計劃。
我們將監督 計劃的執行情況，以確保在整個回收過程中遵守上述技術標準。
關於棄井，2023年， 我們成功執行了26次棄井，既有停井，也有永久棄井。我們在2023年繼續取得了顯著的 成果，使我們在深水戰役中達到了一個新的業績里程碑，與2019年的水平相比，持續時間減少了12%，成本減少了33% ，這是在實施旨在減少遺棄 持續時間和成本的戰略計劃之前的一段時間。我們首次在公司內使用鉍技術作為臨時屏障組件，從而在運營期間降低了成本。此外，還簽署了研發合同，以通過油管技術促進未來活動的創新 。
油井廢棄關鍵績效指標被用作對幹預措施的運營績效進行關鍵分析以及對業務績效進行戰略評估的輸入。
勘探與生產中的關鍵資源
我們尋求採購、開發和保留實現生產目標所需的所有關鍵資源。鑽機、特殊船隻、補給船和直升機是我們勘探和生產業務的重要資源，並得到集中協調，以確保技術規格和適當的交貨期。
自2008年以來，截至2023年12月31日，我們已從3個能夠在深度超過2,000米(6,560英尺)的水域進行鑽探的 個鑽機增加到24個具有此能力的鑽機。我們將繼續評估我們的鑽探和特殊船隻需求，並打算根據需要調整我們的船隊規模。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 70 |
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| | 我們的業務 |
截至2023年12月31日勘探和生產使用的鑽井單位 (1)
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||
| 租賃 | 擁有 | 租賃 | 擁有 | 租賃 | 擁有 | |
| 巴西 | 27 | 0 | 20 | 0 | 18 | 0 |
| 陸上 | 2(2) | 0 | 1(2) | 0 | 0 | 0 |
| 離岸，按水深（WD） | 25 | 0 | 19 | 0 | 18 | 0 |
| 自升式鑽井平臺 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 浮動鑽機 | 25 | 0 | 19 | 0 | 18 | 0 |
| 500至999米WD | 1 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 |
| 1，000至1，999米WD | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2，000至3，200米WD | 24 | 0 | 18 | 0 | 17 | 0 |
| 巴西以外 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 陸上 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 離岸海域 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 世界範圍 | 27 | 0 | 20 | 0 | 18 | 0 |
| (1) | 在操控的田野裏。 |
| (2) | 不考慮陸上修井平臺，不考慮用於鑽井. |
為了實現我們的生產目標，我們 還獲得了一些連接油井和生產系統的專用船隻(如PLSV)。截至2023年12月31日，我們 有15個PLSV在使用中。與鑽井平臺類似，我們打算根據需要調整我們的艦隊規模。
貨物的供應和人員的運輸對於實現我們的勘探和生產目標也很重要。通過海運，我們運輸材料和化學產品。通過空運，我們運輸我們最重要的資產：人員。每天運輸物資和人員，以便以儘可能連續的方式協調石油和天然氣的勘探和生產，保持服務的質量和水平。
2023年，我們運送了260多萬噸物資，向巴西沿海各地的平臺運送了91.2萬多名乘客。為實現這些成果，我們還配備了數量穩定的補給船(如平臺補給船或“PSV”)和直升機。截至2023年12月31日，我們擁有84架PSV和79架直升機，我們的兩個機隊都足以滿足我們的需求。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 71 |
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| 梅洛球場 |
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Libra Block和Mero場 Mero油田是一個位於桑托斯盆地超深水(水深2100米)的油田，距離裏約熱內盧州海岸180公里，位於巴西鹽前省內。它擁有一個高生產率的儲油層，充斥着大量的優質石油。它是一個厚油層(油柱長達420米)，產能高，充注了大量優質石油(29°API)。此外，考慮到天然氣/石油比(420標準米/標準米)和二氧化碳水平較高，項目開發面臨的相關挑戰也值得注意。2伴生氣體中的含量 (44%)。 2013年，我們與殼牌、TotalEnergy、中海油和中國海洋石油組成的財團 中標勘探開發天秤座35年。該財團也有國有企業Pré-Sal Petróleo-PPSA的參與，Pré-Sal Petróleo-PPSA是合同管理人。2017年11月30日，我們宣佈提交了關於Libra區塊(後來命名為Mero)西北部石油聚集的商業聲明。 2021年12月9日，ANP批准了 梅羅積累的AIP。當水庫超出ANP規定的授權或承包區域時，就會發生AIP。該協議 於2022年1月1日生效。 根據AIP條款，MERO共享油氣藏包括兩個區域，即(1)MERO油田區域(根據Libra-P1財團的PSC定義)，佔油氣藏的96.50%；(2)鄰近地區(巴西聯邦政府，由PPSA代表)，佔油氣藏的3.50%。 該協議確立了各方的利益和共同開發和生產共享儲油層石油和天然氣的作業的執行規則。 Mero共享儲油層各方的利益更新如下：Petrobras擁有38.60%的權益，殼牌擁有19.30%的權益，TotalEnergy擁有19.30%的權益，中國海洋石油總公司擁有9.65%的權益，中國海洋石油擁有9.65%的權益，代表巴西政府的PPSA擁有3.50%的權益。
項目開發 作為第一個早期生產系統(“EPS”)活動的一部分，第一批石油於2017年開始投產，使用了兩口油井(一口生產井和一口注入器)和租用的FPSO Pioneiro de Libra，該油井的石油產能為50 Mbl/d，天然氣產能為400萬m³/d 。 第一批EPS在MERO 2地區運行，直到2021年7月。2021年12月，第二個EPS在Mero 4地區啟動，該地區的FPSO Pioneiro de Libra和另外兩口井(一口生產井和一口注入井)。這一行動仍在進行中。 截至2023年12月31日，這些組合的EPSS已經累計生產了71 Mbbl的石油，每一時刻每一口井的峯值為55 Mbbl/d。此外，還生產了超過47億立方米的伴生氣，其中9%用於發電，88%與近19億立方米的一氧化碳一起回注到水庫中2. Mero油田的生產安排 包括已經在運營的瓜納巴拉和塞佩蒂巴浮式生產儲油輪，以及即將投入運營的卡西亞斯浮式生產儲油船和亞歷山大古斯芒浮式生產儲油船(均在建設中)。每個FPSO(所有包租單位)每天將能夠處理高達180Mbl/d 和1200萬立方米的天然氣。 瓜納巴拉號於2022年4月開始運營，塞佩蒂巴號於2023年12月開始運營。根據我們的戰略計劃，預計Marechal Duque de Caxias浮式生產儲油輪將於2024年開始運營，Alexandre de Gusmão浮式浮式生產儲油船將於2025年開始運營。 目前對Mero油田的估計是，到2048年，石油採收率將超過30億桶，2028年年產量將達到600 Mbl/d。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 72 |
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瓜納巴拉生產浮式生產油輪 2022年4月，我們開始通過安裝在Mero 油田的第一個最終生產系統--瓜納巴拉浮式生產儲油船生產石油和天然氣，從Mero 1地區生產石油和天然氣。 瓜納巴拉浮式生產儲油船 由Modec建造和運營。它配備了氣體回注系統，其中生產的氣體含45%CO2在浮式生產儲油罐中自我消耗後的內容 除了減少CO的釋放外，還將全部重新注入儲油層以維持壓力和提高採收率2進入大氣層。 從2022年4月至12月， 在開工八個月後，瓜納巴拉浮式生產油輪達到了平臺名義產油能力(180mbl/d)。此外，截至2023年12月31日，該裝置已累計生產石油8000萬桶，天然氣產量51億立方米，其中7.7%用於浮式生產儲油船發電，91%與19億噸CO一起回注到油藏中2. 截至2023年12月，浮式生產儲油輪已與5個生產井和6個注水井相連。一口生產井和一口注水井已準備好連接並開始作業， 結束了該模塊的第一階段生產開發。
浮式生產儲油船Sepetiba生產 2023年12月，我們通過運營安裝在Mero油田的第二個最終生產系統FPSO Seposba開始生產石油和天然氣，該系統 從Mero 2油田區域生產石油和天然氣。 塞佩蒂巴浮式生產儲油輪是由SBM建造和運營的。與上面提到的瓜納巴拉號一樣，塞佩蒂巴號也配備了類似的氣體再注入系統，其中生產的天然氣含有45%的CO2在浮式生產儲油罐中自我消耗後，內容物全部重新注入到儲油層中，以維持壓力和提高採收率，同時減少CO的釋放2進入大氣層。
天秤座的新技術 HISEP ™ HISEP™是一種海底分離技術，可在海底分離高CO氣體2然後使用離心泵將分離出來的流體直接回注到儲油罐中。HISEP™通過降低到達浮式生產儲油罐的油的氣油比(“GOR”)，消除了上部天然氣加工廠的瓶頸，延長了石油生產平臺。 因此，HISEP™具有加速石油生產、提高採收率和減少温室氣體排放的潛力。它是在大型石油公司聚集的協作和集成環境中開發的，包括與知名和經驗豐富的市場供應商合作部署解決方案併為Mero油田和石油和天然氣行業創造價值。因此，在過去五年中開展了一項廣泛的降低風險計劃，以提高HISEP™解決方案的成熟度。 2023年，巴西國家石油管理局(ANP)授予部分去風險項目海底項目技術創新獎。 第一個用於鑑定的HISEP™技術預計將於2028年安裝在MERO 3地區，與卡西亞的Marechal Duque de Caxias浮式生產儲油輪相連。HISEP™的具體合同於2024年1月簽署。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 73 |
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中視 貨物轉運船是一項新的石油卸油技術，於2023年下半年在桑托斯盆地通過廣泛的現場試驗 計劃。這一概念使從浮式生產儲油罐直接向常規油輪進行石油轉移作業成為可能，其安全水平與通常在卸貨過程中使用的動態定位穿梭油輪(DPST)的作業相兼容。通過消除傳統物流中的步驟，CTV解決方案在石油出口場景中實現了更直接和更靈活的物流策略。因此，該技術將有助於未來降低成本、減少温室氣體排放、縮短上市時間，並對健康安全保障環境指標產生積極影響。 PRM 地震永久儲集層監測(“PRM”)是一項技術，它將通過數據採集提供關於儲集層中流體分佈的更深入的知識。這樣，它還將使Mero油田的石油生產效率更高。 考慮到水深、應用面積(約200平方公里)以及由於許多海底障礙物(項目基礎設施)造成的高安裝複雜性，梅羅的PRM在巴西具有前所未有的 特點。它結合了最先進的4D地震監測技術，其中使用在不同日期獲得的地震記錄來監測一段時間內儲層的動態。 根據我們的戰略計劃，該系統將分兩個階段安裝。第一階段在2025年，涵蓋MERO 1和MERO 2，第二階段在2026年，涵蓋外地剩餘的兩個模塊。它包括一個光纖網絡，該光纖網絡將連接到FPSO Seposba和我們的辦公室。 它將允許遠程和即時訪問監控系統產生的數據。
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生產
2023年，我們的石油和天然氣(包括NGL)的總產量為2782百萬桶，其中2748百萬桶在巴西生產，3500萬桶在國外生產，較2022年增長4%。這一產量下降是由於撤資、退役和產量的自然下降。
我們2023年的運營業績部分得益於伊塔普和梅羅油田新生產系統的投產。
我們鹽前層的產量在2023年達到1,806 Mbl/d，比2022年的產量增加了10%。2023年，鹽前層的石油產量佔巴西石油總產量的81%，而2022年這一比例為76%。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 74 |
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石油和天然氣生產
| 2023 | 2022 | 2021 | 2023年VS 2022年 | |
| 原油和天然氣-巴西(MBOED) | 2,748 | 2,648 | 2,732 | 4% |
| 陸上(MBbl/d) | 41 | 66 | 89 | -39% |
| 淺水(Mbbl/d) | 3 | 7 | 9 | -60% |
| 鹽後深水和超深水(Mbl/d) | 382 | 434 | 496 | -12% |
| 鹽前(Mbbl/d) | 1,806 | 1,635 | 1,616 | +10% |
| 原油(MBbl/d)(1) | 2,231 | 2,142 | 2,211 | +4% |
| 天然氣(MBOED) | 516 | 505 | 521 | +2% |
| 原油和天然氣--國外(2) (Mboed) | 35 | 37 | 42 | -5% |
| 共計 | 2,782 | 2,684 | 2,774 | +4% |
(1)包括NGL。
(2)包括 我們的權益法投資對象的比例生產，基於我們在這些實體中的權益的百分比。
鹽前石油產量下降了10%，反映了Búzios和Mero油田新生產系統的增加。鹽前區藴藏着大量優質輕質油，具有較高的商業價值。由於撤資、退役和產量的自然下降，深水和超深水的鹽後石油產量減少了12%。
由於撤資、退役和產量的自然下降，淺海石油產量下降了60%，降至每日300萬桶。由於撤資、退役和產量的自然下降，陸上石油產量下降了39%，降至每天4100萬桶。
我們生產了8610萬米3/d 2023年天然氣。從這個體積來看，我們使用了5380萬米3/d在我們的生產過程中(回注、燃燒、消耗、液化) ，分配了3230萬米3/d出售。
實現2023年生產目標
我們實現了《2023-2027年戰略規劃》中確定的2023年產量目標。
2023年的生產目標(Mmboed)
| 生產 | 已執行 | 目標 |
| 石油和NGL | 2.2 | 2.2 + 2% |
| 石油、天然氣和商用天然氣 | 2.4 | 2.4 + 2% |
| 石油和天然氣總產量 | 2.8 | 2.8 + 2% |
這一結果表明我們致力於實現我們的目標，這些目標是通過保持我們活動的重點放在深水和超深水資產上實現的。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 75 |
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吊裝成本
2023年，我們的提升成本(巴西和我們在巴西以外的業務)在沒有政府參與或租賃的情況下為每桶5.6美元，比2022年的每桶5.8美元的成本下降了-3%。包括租賃在內，我們在2023年的提升成本為每boe 7.6美元，較2022年每boe 7.4美元的成本增長2%。
| 共享儲集層：不同油田之間的沉積 |
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聯合體成員參與上述任何領域，僅指此類成員參與與該領域有關的合同。在某些情況下，其中一些油田受到AIP的約束，導致不同油田之間共享礦藏。 根據AIP，成本、投資和產量由各方分擔。 下面的 是與我們所屬的AIP最相關的字段。此列表不是詳盡的，下面未提及的其他字段也可能受AIP的影響.
圖皮 位於桑托斯盆地的圖皮共享水庫的AIP於2019年3月獲得ANP批准，並於2019年4月生效。 共享水庫包括圖皮水庫，由以下各方共享： 圖皮 特許經營權（特許經營合同/BM-S-11），由我們以65%的權益運營，與殼牌（擁有25%的權益）以及Galp與 合作運營 10%的利息; Sul de Tupi（權利轉讓），我們擁有100%的權益;和 圖皮 Leste（非合同區），屬於巴西聯邦政府，以PPSA為代表。 圖皮的 AIP不涵蓋所謂的Iracema水庫，該水庫仍然與BM-S-11財團擁有相同的利益。 圖皮共享水庫（圖皮的AIP）中每個合同的 利益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| Tupi（特許權合同/ BM-S-11） | 92.09 | ||
| Sul de Tupi（權利轉讓） | 7.36 | ||
| 圖皮萊斯特（非合同區） | 0.55 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 76 |
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各方在圖皮共享水庫（圖皮的AIP）中的利益如下： |
| 合作伙伴 | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 67.22 | ||
| 殼 | 23.02 | ||
| Galp | 9.21 | ||
| PPSA(1) | 0.55 |
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(1) Tupi Leste（非簽約地區）一方，0.55%。
Mero Mero積累的AIP， 位於桑托斯盆地，於2021年12月獲得ANP批准，並於2022年1月生效。 梅羅共享水庫包括： 梅羅 （生產共享合同/天秤座）：由我們與殼牌（20%權益）、TotalEnergies（20%權益）、 合作運營，持有40%權益 hocDC（10%權益）、CNOOC（10%權益）;和 Sul de Mero和Norte de Mero（非合同區），屬於以PPSA為代表的巴西聯邦政府。 Mero共享水庫（Mero的AIP）中每個合同的利益 如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| Mero（生產分享合同/天秤座） | 96.50 | ||
| 南德梅羅和北德梅羅（非合同區） | 3.50 |
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各方的利益 梅羅共享水庫（Mero的AIP）如下： |
| 合作伙伴 | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 38.60 | ||
| 殼 | 19.30 | ||
| 總能量 | 19.30 | ||
| cnodc | 9.65 | ||
| 中國海洋石油 | 9.65 | ||
| PPSA(1) | 3.50 |
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(1) PPSA是Mero的產量分享合同的管理人，Sul de Mero和Norte de Mero(非合同區)的一方擁有3.50%的權益。
ATAPU ANP已經批准了位於桑托斯盆地的阿塔普沉積的AIP ，該協議自2019年9月起生效。ANP在2022年4月批准了一項修正案 ，將生產分享合同包括在內。 阿塔普共享水庫包括： 奧雅斯特(特許權合同/BM-S-11A)，由我們運營，42.5%的權益，與殼牌合作，25%的權益，TotalEnergy，22.5%的權益，Galp，10%的權益； |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 77 |
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阿塔普ECO(託爾盈餘)，由我們運營，擁有52.5%的權益，與殼牌(25%的權益)和TotalEnergy(22.5%的權益)合作； 阿塔普 (權利轉讓)，由我們運營，我們持有100%的權益；以及 北阿塔普(非合同區)，屬於以PPSA為代表的巴西聯邦政府。 阿塔普共享水庫(阿塔普的AIP)各合同的權益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| 奧雅斯特·德·阿塔普(特許權合同/BM-S-11A) | 17.03 | ||
| 阿塔普(權利轉讓) | 32.40 | ||
| 阿塔普ECO(ToR盈餘) | 49.62 | ||
| 北阿塔普（非合同區） | 0.95 |
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各方 在Atapu共享水庫（Atapu的AIP）中的利益如下： |
| 合作伙伴 | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 65.69 | ||
| 殼 | 16.66 | ||
| 總能量 | 15.00 | ||
| Galp | 1.70 | ||
| PPSA (1) | 0.95 |
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(1) PPSA是Atapu ECO和Norte de Atapu（非合同地區）一方生產分成合同的經理，持有0.95%的比例 興趣
塞皮亞 位於桑托斯盆地的塞皮亞堆積區的AIP已獲得ANP批准，並於2019年9月生效。ANP於2022年4月批准了一項修正案，將產品共享合同納入其中。 塞皮亞共享水庫 包括： Sépia 由我們（80%權益）與Galp（20%權益）合作運營的萊斯特特許權合同（特許權合同/BM-S-24）;以及 Sépia ECO（ToR Surplus），由我們（30%的權益），與TotalEnergies（28%的權益）、Petronas（21%的權益）和QP Brasil（21%的權益）合作運營;和 Sépia （權利轉讓協議），由我們運營（我們持有100%的權益）。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 78 |
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各合同在S共享油氣藏(S油氣田)的權益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| S東帝汶(特許權合同) | 12.07 | ||
| S·ECO(託爾盈餘) | 60.41 | ||
| S(權利轉讓協議) | 27.52 |
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各方在S共享水庫(S的AIP)中的權益如下： |
| 合作伙伴(1) | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 55.30 | ||
| 總能量 | 16.91 | ||
| Petronas | 12.69 | ||
| QP巴西 | 12.69 | ||
| Galp | 2.41 |
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(1) PPSA是S·埃皮亞ECO生產分享合同的經理。 |
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Bézios和Tambuatá Búzios共享水庫 包括： Tambuatá (特許權合同/BS-500)，由我們以100%的權益運營。 Búzios (權利轉讓)，由我們以100%的權益運營。 關於Búzios Eco(託爾盈餘)，於2019年11月，我們與中國海洋石油總公司和中國海洋石油合作，獲得了Búzios油田剩餘儲量的開採權。Búzios的生產分享制度於2021年9月生效。2022年，我們把託爾盈餘的5%的權益轉讓給了中國海洋石油。該交易自2022年12月1日起生效。我們在Búzios的權益為85%，中國海洋石油的權益為10%，中海油的權益為5%。 布希奧斯共享水庫中每份合同的利益 如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| 布希奧斯（權利轉讓） | 25.95 | ||
| 布齊奧斯生態公司（ToR Surplus） | 73.41 | ||
| Tambuatá（特許權合同/ BS-500） | 0.64 |
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各方對 布希奧斯共享水庫（布希奧斯的AIP）的利益如下： |
| 合作伙伴(1) | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 88.9891 | ||
| 中國海洋石油 | 7.3406 | ||
| cnodc | 3.6703 |
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(1) PPSA是Búzios ECO生產共享合同的經理。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 79 |
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單位化協議已 提交給ANP，正在等待批准。
塔爾塔魯加·梅斯蒂格A、 塔爾塔魯加·維爾德和埃斯帕達特·莫科三世 特許權合同BM—C—36有兩個生產儲油層：Tartaruga Verde儲油層，完全包含在環形圍欄 範圍內，以及Tartaruga Mestiça儲油層，超出了環形圍欄範圍。 Tartaruga mestiça共享水庫的AIP是我們與PPSA簽署的，自2018年3月起生效。我們於2018年9月通過名為Sououst de Tartaruga Verde(生產分享合同)的區塊全面收購了BM-C-36特許權的界限區域。 2019年12月，我們將塔爾塔魯加維德油田(BM-C-36)和Espadarte模塊III的50%權益轉讓給馬來西亞國家石油公司。我們還與馬來西亞國家石油公司建立了一個財團，根據該財團，我們在上述業務中開展運營商活動。根據生產分享協議，塔爾塔魯加維德·蘇多埃斯特油田完全歸我們所有。 2021年1月，ANP批准了對AIP的修正案。 每個合同在Tartaruga mestiça共享水庫的權益： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| Tartaruga Verde(特許權合同/BM-C-36) | 82.19 | ||
| 塔爾塔魯加·維德·蘇多斯特(生產分享合同) | 17.81 |
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各方在Tartaruga mestiça共享水庫的權益： |
| 合作伙伴(1) | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 58.905% | ||
| Petronas | 41.095% |
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(1) PPSA是塔爾塔魯加·維德·蘇多埃斯特公司生產分享合同的經理
各方在塔爾塔魯加維德和埃斯帕達特第三模塊水庫的權益如下： |
| 合作伙伴 | 水庫各方的利息(%) | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 50% | ||
| Petronas | 50% |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 80 |
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薩皮尼奧阿 2000年，我們YPF Brasil Ltd.(YPF)和BG E&P Brasil LTDA(BG E&P Brasil LTDA)達成了一項協議，成立了BM-S-9財團，並於2000年9月簽署了BM-S-9特許權合同。YPF和BG的權益後來分別被雷普索爾和殼牌收購。我們經營Sapinhoá(特許權合同/BM-S-09)，擁有45%的權益，與殼牌(30%權益)和雷普索爾(25%權益)合作。 2017年10月，該財團 獲得了Entorno de Sapinhoá延伸地區(由Sudoust de Sapinhoá、Noroust de Sapinhoá和Noreste de Sapinhoá組成)的生產權。與該地區相關的產量分享合同於2018年1月簽署。 ANP批准了位於桑托斯盆地的Sapinhoá 油田共享礦藏的AIP，自2018年3月起生效，Sapinhoá共享油藏的每個合同 的權益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| 薩皮尼奧(特許權合同/BM-S-09) | 96.30 | ||
| Enorno de Sapinhoá(生產分享合同) | 3.70 |
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各方在Sapinhoá共享水庫的利益如下： |
| 合作伙伴(1) | 各方在共享水庫中的利益（%） | ||
| 巴西石油公司（運營商） | 45.00 | ||
| 殼 | 30.00 | ||
| Repsol Sinopec | 25.00 |
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(1) PPSA是Entorno de Sapinhoá產量分享合同的經理。
太棒了 我們與PPSA簽訂了AIP，以確定位於坎波斯盆地的Brava共享水庫的條款和條件，該條款和條件自2019年10月起生效。PPSA在非合同地區代表巴西聯邦政府，而我們擁有沃阿多和馬利姆特許權合同 地區。 2023年5月，ANP批准了對AIP的 修正案，將Norte de Brava的產量分享合同包括在內，據此，我們獲得了Norte de Brava的 產量分享合同的100%權益。 各合同在Brava共享儲油層的權益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| 馬利姆(特許權合同) | 64.27 | ||
| 沃多(特許權合同) | 33.40 | ||
| 北布拉瓦(生產分享合同) | 2.33 |
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巴西國家石油公司擁有Brava共享儲油層100%的權益。PPSA是Norte de Brava生產分享合同的經理。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 81 |
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Albacora鹽前(Forno) 我們與PPSA簽訂了AIP，以確定位於坎波斯盆地的Albacora鹽前(Forno)共享油氣藏的條款和條件，該油氣藏自2023年1月起生效。PPSA在非合同區域代表巴西聯邦政府，而我們擁有Albacora 特許權合同區。 2023年5月，ANP批准了對AIP的 修正案，將Norte de Brava的產量分享合同包括在內，據此，我們獲得了Norte de Brava的 產量分享合同的100%權益。 在Albacora鹽前(Forno)共享儲油庫的每個合同 的權益如下： |
| 合同 | 共享水庫各合同的利息（%） | ||
| Albacora(特許權合同) | 98.33 | ||
| 北布拉瓦(生產分享合同) | 1.67 |
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Petrobras擁有Albacora Pre-Salt（Forno）共享水庫100%的權益 。PPSA是Norte de Brava生產共享合同的經理。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 82 |
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| | 我們的業務 |
主要生產領域
| 生產單位 | ||||||||||
| 海盆 | 字段 | 主要來源 | 擁有 | 容量 （mbbl/d） |
租賃 | 容量 （mbbl/d） |
各方在共享水庫中的利益（%） | api比重 | 硫磺 內容 （重量%） |
2023年石油 生產 （mbbl/d） |
| 桑托斯 | 圖皮 | 鹽前 | 3 | 3個單位150 | 6 | 1單位100 1單位120 4單位150 |
巴西石油公司（67.22%） 殼牌（23.02%） Petrogal（9.21%） PPSA（0.55%） |
29.5 - 32 | 0.26 – 0.37 | 592 |
| 桑托斯 | 布齊奧斯 | 鹽前 | 4 | 4個單位150 | — | — | 巴西國家石油公司（89%）中國海洋石油公司（7.3%）國家石油公司（3.7%） | 28.4 – 28.8 | 0.31- 0.33 | 552 |
| 坎波斯 | 朱巴特 | 鹽前 | 2 | 2個單位180 | 2 | 1單位100 1單位110 |
巴西石油公司（100%） | 17.1 – 30.2 | 0.29 –0.56 | 127 |
| 坎波斯 | 朗卡多 | 鹽上 | 4 | 3個單位180 1單位190 |
— | — | 巴西石油公司（75%） Equinor（25%） |
17.7 – 28.7 | 0.54 – 0.7 | 90 |
| 坎波斯 | 馬利姆·蘇爾 | 鹽上 | 3 | 1個單元，共140個 1台180 1台，200台 |
— | — | 巴西石油公司（100%） | 17.6 – 25.5 | 0.52 – 0.73 | 78 |
| 桑托斯 | 薩皮尼奧 | 鹽前 | — | — | 2 | 2個單位，150個 | 巴西國家石油公司(45%) 殼牌(30%) 雷普索爾中石化(25%) |
29.7 | 0.36 | 78 |
| 桑托斯 | 阿塔普 | 鹽前 | 1 | 1台，帶150台 | — | — | 巴西國家石油公司 (65.69%) 殼牌(16.66%) 總能量(15%) Galp（1.7%） PPSA（0.95%） |
27.9 | 0.38 | 93 |
| 桑托斯 | 塞皮亞 | 鹽前 | — | — | 1 | 1單位180 |
巴西國家石油公司（55.3%）總計能源公司（16.91%） 馬來西亞國家石油公司（12.69%）QP巴西（12.69%）Galp（2.41%） |
27.3 | 0.4 | 90 |
| 坎波斯 | Marlim Leste | 鹽上 | 1 | 1單位180 | 1 | 1單位100 | 巴西石油公司（100%） | 23.4 – 28.5 | 0.50 – 0.52 | 61 |
| 桑托斯 | Mero | 鹽前 | — | — | 5 |
4單位180 1台，帶150台 |
巴西國家石油公司(40%) 殼牌（20%） 總計（20%） hocDC（10%） 中國海洋石油公司（10%） |
29.1 – 29.7 | 0.30 – 0.31 | 71 |
| 其他鹽前和鹽後油田 | 355 | |||||||||
| 陸上 | 41 | |||||||||
| 淺水 | 3 | |||||||||
| 共計 | 2,231 | |||||||||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 83 |
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2023年產量
| 布希奧斯油田 |
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Búzios油田 是一項高產資產，藴藏着大量的輕油、輕油、低提升成本和低排放。它表現出了經濟韌性，即使在低油價的情況下也是如此。截至2023年12月31日，根據共同參與協議，Buzios油田的累計產量為8.37億桶油當量(Mmboe)。 參與該項目的詳細情況見《我們的業務-生產-共享油藏：不同油田之間的礦藏》。另外 在本節中，有關不同合作伙伴在Búzios的股份的信息，請參閲該框。 目前，Búzios有五個運營單位。第五個裝置，FPSO Almirante Barroso，於2023年5月投產，並在創紀錄的時間內實現了全面投產，五個月後每天生產15萬桶石油。該油田的第六個生產系統--FPSO Almirante Tamandaré，預計將於2025年投產。 此外，在2021年和2022年期間，我們還簽署了五個平臺(P-78、P-79、P-80、P-82和P-83)的建造合同，這些平臺將歸我們所有。這些平臺的生產預計將在不同年份開始：P-78將於2025年開始，P-79和P-80將於2026年開始，P-82和P-83將於2027年開始。 2023年10月，由於出色的運營業績，Búzios 共享油藏實現了65.3萬桶/日的月度產量紀錄。
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有關我們2023年、2022年和2021年按地理區域劃分的原油、天然氣、合成油和合成氣產量的更多信息，請參閲本年度報告的附件15.3。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 84 |
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客户和競爭對手
就交易量和盈利能力而言，我們最具代表性的交易之一是原油。我們通過長期和現貨市場合同銷售石油，2023年，通過長期合同承諾的原油數量約為445 Mbl/d，數量以最終商業條款為準。 我們的國內外投資組合包括大約70家客户，如定期加工或已經加工巴西石油的煉油商 ，分佈在美洲、歐洲和亞洲，包括中國。
石油客户 (% 卷)
到2023年，我們仍然是世界上最重要的低硫燃料油出口國之一，即使我們的投資組合中增加了高硫品級的參與。 我們的燃料油在新加坡、阿拉伯海灣、地中海和西北歐、非洲西海岸、巴拿馬、加勒比海和中國等市場的主要樞紐都有供應。我們的交易對手名單包括大公司、貿易公司和駁船公司。 我們今年向大約30家不同的公司出售了燃料油。
在勘探和生產行業中，當我們參與ANP進行的幾輪招標時，我們會與幾個競爭對手打交道。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 85 |
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儲量
| 儲量估計的擬備 |
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我們對本年度報告中包含的石油和天然氣儲量的估計和披露適用美國證券交易委員會規則。根據規則，我們通過考慮以報告期末前12個月內每個月的每月首日價格的未加權算術平均值計算的平均價格來估計儲量 。截至2021年底止年度，合成石油及天然氣等非傳統儲量的儲量數量亦按“美國證券交易委員會”規定納入本年報。自2022年起，由於Paranáxisto S.A.的出售，我們不再有這些數量。 我們根據對油田產量的預測來估計儲量，這取決於一系列技術信息，如地震調查、測井和測試、巖石和流體樣本，以及地球科學、工程和經濟數據。所有的儲量估計都涉及到一定程度的不確定性。不確定性 主要取決於估計時可獲得的可靠地質和工程數據量以及對該數據的解釋 。因此，我們的估計是根據石油和天然氣行業的最佳實踐和美國證券交易委員會的規章制度，使用估計時可用的最可靠的數據和技術做出的。 因此，儲量估算過程從地球物理學家、地質學家和工程師對我們的資產進行初步評估開始。負責巴西每個業務部門的資產儲備的儲備經理和企業儲備團隊為資產團隊提供符合美國證券交易委員會要求的儲量估計指南。負責我們在巴西的業務部門資產儲備的總經理和我們擁有權益的巴西以外公司的高管負責符合美國證券交易委員會要求的地區儲量估計。 企業儲量團隊負責整合我們的儲量估計，與已探明石油和天然氣儲量相關的現金流折現標準化測量，以及與已探明石油和天然氣儲量相關的其他信息。我們的儲量估計由我們的高管批准 ，然後通知我們的董事會批准。主要負責監督我們儲備準備的技術人員是公司儲備團隊經理，他在石油和天然氣行業擁有21年的經驗 ，擁有Juiz de Fora聯邦大學的土木工程學士學位，Petrobras大學的石油工程專業 和Fundação Getúlio Vargas的石油和天然氣管理MBA學位。 D&M對截至2023年12月31日我們在巴西已探明的原油、凝析油和天然氣儲量的97.0%進行了儲量評估。D&M審核的儲量相當於我們全公司已探明儲量的96.5%(按同等桶計算)。關於描述D&M主要負責監督我們儲量評估的技術人員的資格的披露，請參閲本年度報告附件99.1至 。 有關與我們的儲備和我們的儲備估計有關的風險的説明，請參閲本年度報告中的“風險”。 由於巴西的規定， 我們還根據ANP和SPE的定義估計我們的石油和天然氣儲量。根據ANP/SPE定義估計的儲量與根據美國證券交易委員會法規估計的儲量之間存在差異，主要是由於經濟假設不同，以及根據ANP儲量法規將巴西油田在特許權合同到期日之後的預期產量考慮為儲量的可能性。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 86 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
我們通過探索性活動發現新的領域。在宣佈商業化之後，這些領域構成了我們的領域。然後我們為每個油田制定開發計劃。 隨着項目達到足夠的成熟度，可能會報告探明儲量。
我們油田的已探明儲量 以後可以通過額外的鑽井、操作優化和改進的開採方法(如注水)來增加 其他活動。
截至2023年12月31日，我們已探明的石油、凝析油和天然氣儲量估計為109.21億boe。這一估計包括與我們在權益法投資對象中的權益相關的儲量，佔我們儲量的0.2%。
已探明儲量(1) （百萬桶油當量）
| (1) | 總和的明顯差異其中一些數字是由於四捨五入造成的。 |
石油和天然氣儲量每年變化 。年內生產的上一年儲量中包含的數量不再是年末的儲量。 年內發生的油藏動態、油價修正、發現、延期、購買和出售資產等其他因素也會影響年末儲量數量。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 87 |
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| | 我們的業務 |
已探明儲量(1) （百萬桶油當量）
| (1) | 數字總和的明顯差異是由於四捨五入造成的。 |
| (2) | 8.94億boe產量是從我們已探明儲量中提取的淨產量。 因此，它不包括NGL，因為我們估計我們的石油和天然氣儲量位於天然氣加工廠之前的參考點，但美利堅合眾國和阿根廷除外。產量不包括注入的氣體量、勘探區塊的EWTs產量和玻利維亞的產量，因為玻利維亞的儲量由於玻利維亞憲法規定的限制而不包括在我們的儲量中。 |
2023年，我們納入了14.98億個已探明儲量，包括：
由於資產表現良好，增加了10.92億boe，主要是在桑托斯盆地的Búzios、Tupi和Acapu油田；
主要由於宣佈坎波斯盆地Raia Manta和Raia Pintada油田(非運營)具有商業性，增加了2.37億boe；以及
從修訂中增加了1.7億boe，主要是由於新項目和其他修訂。
我們沒有 與油價變動相關的變化。
由於出售資產，我們已探明儲量的增加被減少1.55億boe部分抵消。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 88 |
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| | 我們的業務 |
2023年儲備指數
已探明未開發儲量
截至2023年12月31日，我們已探明的未開發儲量估計為51.94億boe，較2022年底淨減少3%。
2023年，我們併入了5.2億個已探明的未開發儲量，包括：
由於發現和擴建，主要是宣佈坎波斯盆地Raia Manta和Raia Pintada油田的商業價值，增加了2.35億boe ；
由於主要在桑托斯盆地的資產表現良好，增加了1.59億boe；以及
由於新項目和其他修訂，增加了1.26億boe。
我們已探明的未開發儲量的增加被以下部分抵消：
將6.29億boe的已探明未開發儲量轉換為已探明已開發儲量，主要是由於P-71平臺坡道、坎波斯盆地的FPSO Anna Nery和桑托斯盆地的FPSO Almirante Barroso的啟動；以及
由於出售資產，減少了4400萬boe。
已核準未核準準備金的變動 (1) （百萬桶油當量）
(1)中美之間的明顯差異數字的總和 是四捨五入的結果。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 89 |
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| | 我們的業務 |
截至2023年12月31日，我們已探明的未開發儲量的21%(10.8億boe)已有五年或更長時間未開發，這主要是由於大型油田的深水和超深水開發項目固有的複雜性，特別是在桑托斯和坎波斯盆地，我們正在投資 在所需的基礎設施上。
2023年，我們在發展項目上累計投資110億美元，其中99%投資在巴西。
我們的大部分投資與 長期開發項目有關，由於涉及的工程量和延伸量大，深水和超深水基礎設施以及生產資源複雜，這些項目是分階段開發的。在這些情況下，與這些投資相關的儲備的充分開發可能超過五年。
有關我們儲量的更多信息， 請參閲我們已審計的合併財務報表中未經審計的“油氣勘探和生產補充信息”部分。
石油和天然氣附加信息
下表顯示了(I)截至2023年12月31日我們擁有權益的石油和天然氣生產井總數和淨產量，以及(Ii)我們感興趣的已開發和未開發石油和天然氣總面積和淨面積。總井或英畝是我們擁有權益的井或英畝，而淨井或英畝的數量是總井或英畝部分利益的總和。我們沒有任何材料種植面積在 2025年前到期。
總生產井和淨生產井
| 截至2023年12月31日 | ||||
| 油 | 天然氣 | |||
| 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | |
| 合併後的子公司 | ||||
| 巴西 | 742 | 711 | 79 | 73 |
| 南美洲（巴西以外） | 38 | 12.08 | 166 | 55.72 |
| 合併總數 | 780 | 723.08 | 245 | 128.72 |
| 權益法被投資人 | ||||
| 北美 | 41 | 3.19 | 1 | 0.01 |
| 權益法被投資單位合計 | 41 | 3.19 | 1 | 0.01 |
| 生產性井毛淨總數 | 821 | 726.99 | 246 | 128.73 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 90 |
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| | 我們的業務 |
已開發和未開發土地總面積和淨面積 （單位： 英畝）
| 截至2023年12月31日 | ||||
| 已開發種植面積 | 未開發面積 | |||
| 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | |
| 已整合 | ||||
| 巴西 | 3,090,005 | 2,630,750 | 838,280 | 613,303 |
| 南美洲（巴西以外） | 3,526 | 1,185 | 1,310 | 440.16 |
| 合併總數 | 3,093,531 | 2,631,935 | 839,590 | 613,743 |
| 權益法被投資人 | ||||
| 北美 | 30,764 | 2,792 | 121,030 | 9,575 |
| 權益法被投資單位合計 | 30,764 | 2,792 | 121,030 | 9,575 |
| 總面積和淨面積 | 3,124,295 | 2,634,727 | 960,620 | 623,318 |
對於“淨”數字，我們 使用了2023年12月31日持有的權益。本表中列出的已開發和未開發總面積和淨面積不包括 勘探區。
下表列出了過去三年鑽探的淨生產井和幹勘探和開發井的數量。
淨生產性和乾燥性勘探和開發井
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 已鑽淨生產勘探井 | |||
| 合併後的子公司 | |||
| 巴西 | 1.80 | 1.90 | 3.40 |
| 南美洲（巴西以外） | — | 0.78 | 0.32 |
| 合併子公司共計 | 1.80 | 2.68 | 3.72 |
| 權益法被投資人 | |||
| 北美(1) | — | — | — |
| 已鑽採油探井總數 | 1.80 | 2.68 | 3.72 |
| 鑽井淨幹探井 | |||
| 合併後的子公司 | |||
| 巴西 | — | 0.45 | 0.40 |
| 南美洲（巴西以外） | — | — | — |
| 合併子公司共計 | — | 0.45 | 0.40 |
| 權益法被投資人 | |||
| 北美(1) | — | — | — |
| 已鑽幹探井總數 | — | 0.45 | 0.40 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 91 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 淨鑽井總數 | 1.80 | 3.13 | 4.12 |
| 已鑽淨生產開發井 | |||
| 合併後的子公司 | |||
| 巴西 | 30.50 | 41.66 | 26.23 |
| 南美洲（巴西以外） | 3.70 | 3.02 | 4.67 |
| 合併子公司共計 | 34.20 | 44.68 | 30.90 |
| 權益法被投資人 | |||
| 北美(1) | 0.14 | 0.08 | 0.20 |
| 已鑽採油開發井總數 | 34.34 | 44.76 | 31.10 |
| 鑽井淨幹開發井 | |||
| 合併後的子公司 | |||
| 巴西 | — | — | — |
| 南美洲（巴西以外） | — | — | — |
| 合併子公司共計 | — | — | — |
| 權益法被投資人 | |||
| 北美(1) | — | — | — |
| 鑽的幹開發井總數 | — | — | — |
| 淨鑽開發井總數 | 34.34 | 44.76 | 31.10 |
| (1) | 由於巴西國家石油公司（Petrobras America Inc.）成立的合資企業。和Murphy Exploration & Production Company， 有關美國已證實儲量、面積和油井的信息在“權益法被投資者”部分報告。對於“淨”數字，我們使用了截至2023年12月31日持有的利息。 |
下表總結了截至2023年12月31日的 正在鑽探的井數。
截至2023年12月31日正在鑽探的井數
| 毛收入 | 網絡 | |
| 合併後的子公司 | ||
| 巴西 | 10 | 8.14 |
| 國際 | ||
| 南美洲（巴西以外） | 3 | 1.09 |
| 北美 | 1 | 0.05 |
| 鑽井總數 | 14 | 9.28 |
下表列出了過去三年我們的 按生產地理區域和產品類型列出的平均銷售價格和平均生產成本。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 92 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
平均銷售價格和平均生產成本 (美元)
| 南美 | 總計 | ||
| 巴西 | 南美洲（巴西以外） | ||
| 2023 | |||
| 銷售均價 | |||
| 石油和天然氣油，每桶 | 79.09 | 50.75 | 79.07 |
| 天然氣，每千立方英尺(1) | 11.37 | 3.46 | 10.92 |
| 每桶合成油 | - | - | - |
| 合成氣，每千立方英尺 | - | - | - |
| 平均生產成本，每桶—合計(2) | 5.17 | 5.24 | 5.17 |
| 2022 | |||
| 銷售均價 | |||
| 石油和天然氣油，每桶 | 95.91 | 51.38 | 95.88 |
| 天然氣，每千立方英尺(1) | 11.54 | 4.27 | 11.24 |
| 每桶合成油 | 87.76 | - | 87.76 |
| 合成氣，每千立方英尺 | 8.80 | - | 8.80 |
| 平均生產成本，每桶—合計(2) | 5.68 | 6.33 | 5.68 |
| 2021 | |||
| 銷售均價 | |||
| 石油和天然氣油，每桶 | 67.48 | 34.43 | 67.45 |
| 天然氣，每千立方英尺(1) | 7.61 | 3.21 | 7.43 |
| 每桶合成油 | 57.46 | - | 57.46 |
| 合成氣，每千立方英尺 | 5.20 | - | 5.20 |
| 平均生產成本，每桶—合計(2) | 3.66 | 5.05 | 3.68 |
| (1) | 此表計算中使用的天然氣體積是可供銷售的天然氣的產量，也顯示在上面的生產表中。天然氣數量按以下比例從bbl換算為立方英尺：一bbl=六立方英尺。 |
| (2) | 生產成本，扣除生產税後的淨額，除以產量。 |
有關我們的資本化勘探成本的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註27以及其中包含的關於石油和天然氣勘探和生產的未經審計的補充信息。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 93 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
煉油、運輸和營銷
我們在我們的煉油廠加工了69%的石油產量，其中包括石油和液化天然氣，不包括天然汽油(C5+)。2023年，我們每天生產1772 Mbbl的石油產品，來自巴西石油(90%的原料)和進口石油(10%的原料)的加工。我們在巴西和國外都交易了這些石油產品。
此外，我們還在石化行業和化肥行業開展業務，在巴西擁有工廠。
概述
我們在巴西擁有並運營10家煉油廠，總淨原油蒸餾能力為1,813 Mbl/d。根據ANP發佈的2023年統計年鑑，這佔巴西所有煉油能力的84%。直到2023年6月，我們還擁有和運營瓜馬雷工業資產(“AIG”) 煉油廠，產能為38 Mbl/d。AIG煉油廠的出售於2023年6月8日完成。我們的大多數煉油廠都位於我們的原油管道、儲存設施、成品油管道和主要石化設施附近，因此可以方便地獲得原油供應和最終用户。
我們還運營着一個龐大而複雜的管道和碼頭基礎設施，以及一支將石油產品和原油運往巴西和全球市場的船隊。 我們通過我們的全資子公司Petrobras Transporte S.A.(“Transpetro”)運營着我們自己的37個碼頭，我們擁有使用19個第三方碼頭的部分存儲能力的 合同，而Transpetro運營着另外9個第三方碼頭。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 94 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 95 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
2019年，我們與CADE簽署了一項關於剝離我們在巴西的煉油資產(REMAN、LUBNOR、RNEST、RLAM、REGAP、REPAR和Refap)和頁巖工業化 部門(6個)的承諾。截至2023年12月31日，我們已經從RLAM和REMAN煉油廠以及頁巖六單元剝離。
然而，鑑於《2024-2028+戰略規劃》中提出的新戰略方向，我們於2023年11月28日正式要求審查與CADE簽署的協議。在提交本報告時，與CADE的談判仍在進行中。
2023年，我們完成了我們在Potiguar集羣的權益的出售，其中包括AIG(前RPCC)。
在2023年11月，我們終止了他與2022年簽署的協議格雷帕爾Participaçáes 中達。出售我們在一家新公司的股份會不會由LUBNOR組建 和 由於不遵守協議中的先決條件，其相關物流.
有關我們與CADE簽訂的有關我們撤資煉油資產協議的更多信息，請參閲“風險-風險因素- 6.b”。
有關我們撤資進展的更多信息 ，請參閲本年度報告中的“投資組合管理”。
有關我們2024-2028年+ 戰略計劃的更多信息，請參閲本年度報告中的“戰略計劃- 2024-2028年+戰略計劃”。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 96 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
| 主要資產 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 運輸和儲存 | |||||
| 管道(公里) | 7,768 | 7,768 | 7,719 | ||
| 自己人 | 6,928 | 6,928(1) | 6,812 | ||
| 第三方(2) | 840 | 840(1) | 907 | ||
| 船隊（擁有和租用） | 109 | 110 | 123 | ||
| 自己人 | 26 | 26 | 26 | ||
| 特許 | 83 | 84 | 97 | ||
| 終端 | 65 | 65 | 59 | ||
| 自己人 | 37 | 38 | 40 | ||
| 第三方(3) | 28 | 27 | 19 | ||
| 精煉 | |||||
| 煉油廠 | 10 | 11 | 12 | ||
| 巴西 | 10 | 11 | 12 | ||
| 國外 | - | - | - | ||
| 額定裝機容量（mbbl/d） | 1,813 | 1,851 | 1,897 | ||
| 巴西 | 1,813 | 1,851 | 1,897 | ||
| 國外 | - | - | - | ||
(1) |
2022年的數字反映了OCAB(一條連接Barra do Furado站和Cabiúas航站樓的67公里長的管道)的預期撤資，但沒有實現。包括自有資產和第三方資產在內的價值根據目前的參數進行了調整。 |
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(2) |
擁有現有Transpetro運輸合同的第三方管道。 |
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(3) |
擁有現有存儲服務使用合同的第三方終端，包括由Transpetro運營的九個終端。 |
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| |||||
| RefTOP-世界級煉油計劃 |
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以成為世界上最好的煉油公司為目標，自2021年以來，我們有一個專門的計劃，稱為RefTOP計劃。RefTOP由一系列旨在提高可靠性、生產率、運營和能源表現的計劃組成。2023年，隨着我們的煉油組合戰略的修訂，該計劃已擴展到所有煉油廠。 2023年，我們煉油廠的利用率為92%，是自2014年以來的最高年度利用率。我們一直專注於分析解決方案，始終如一地 促進維護、檢查、工程和操作系統的集成，從而實現更準確的診斷、更少的決策時間，並通過預測異常行為來減少設備故障。 我們不斷實施新項目和運營支出機會，以提高能源效率，從而持續降低温室氣體排放強度、能源強度、燃燒排放和天然氣消耗。温室氣體排放強度從37.9kgCO22022年E/CWT達到36.8千克CO22023年E/CWT ，考慮到所有煉油廠。温室氣體強度的降低相當於天然氣消耗量減少490,000立方米/天 (同時保持產量水平)。這一成就歸功於RefTOP倡議。 我們預計到2030年將在所有煉油廠投資約11億美元。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 97 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
煉油
我們通過協調地結合石油加工、進口和出口為我們在巴西的石油產品客户提供服務，根據我們的商業戰略尋求 優化我們的利潤率，考慮到國內和進口石油的不同機會成本，不同市場的石油產品，以及相關運輸、儲存和加工的成本。
2023年，我們在10家煉油廠加工了1,696 Mbbl/d 石油。下面的圖表顯示了我們煉油廠的加工原料和性能。
加工原料(百萬美元/日)
在過去14年中，我們對現有煉油廠進行了大量投資，以提高我們在經濟上加工更重的巴西原油的能力，改善我們的石油產品質量以滿足更嚴格的監管標準，使我們的煉油廠現代化，並減少我們的煉油作業對環境的影響。
其中一項投資是在保羅煉油廠實施新的柴油加氫處理裝置(“重新計劃”)，目前正在承包和組裝設備和安裝。
通過該項目，重新計劃將能夠生產100%超低硫柴油(超低硫柴油或S-10)，並增加噴氣燃料的產量，旨在以經濟的方式滿足未來市場的規格和數量需求，並具有運行安全和對環境影響較小的特點。
根據戰略規劃，新的柴油加氫處理裝置 將具有S-10的63Mbl/d產能，計劃於2025年開始運營。
下表列出了我們煉油廠的 績效。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 98 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
煉油廠的業績
| 原油蒸餾能力(MBbl/d) | 納爾遜複雜性指數 | 平均吞吐量(1) (百萬美元/日) | 操作 可用性（%） | 總利用率(2) (%) | |||||||
| 煉油廠 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 盧布諾 | 8 | 3.5 | 9 | 8 | 8 | 97.7 | 97.6 | 97.8 | 107.8 | 106.7 | 94.5 |
| 重述 | 57 | 6.8 | 56 | 58 | 54 | 97.6 | 97.0 | 96.4 | 98.8 | 102.9 | 95.5 |
| 減少 | 239 | 15.4 | 221 | 205 | 186 | 91.5 | 96.0 | 96.4 | 93.7 | 86.8 | 79.0 |
| 重新調整 | 201 | 6.0 | 143 | 155 | 145 | 94.2 | 92.9 | 95.8 | 74.7 | 82.0 | 75.5 |
| REGAP | 157 | 7.9 | 146 | 146 | 134 | 97.6 | 97.3 | 96.5 | 95.1 | 94.7 | 87.4 |
| 雷曼 | — | — | — | 28(3) | 30 | — | 98.0 | 98.0 | — | 67.3 | 66.2 |
| 返回值 | 208 | 7.8 | 201 | 157 | 181 | 97.8 | 97.0 | 97.7 | 98.2 | 77.9 | 87.8 |
| 重新計劃 | 434 | 6.9 | 398 | 376 | 355 | 97.8 | 97.5 | 96.8 | 92.5 | 87.3 | 82.5 |
| REVAP | 252 | 8.6 | 235 | 227 | 227 | 96.5 | 96.9 | 96.8 | 93.7 | 91.6 | 92.1 |
| RLAM | — | — | — | — | 179(4) | — | — | 95.1 | — | — | 72.1 |
| RPBC | 170 | 10.2 | 155 | 173 | 149 | 95,3 | 96.9 | 95.3 | 92.0 | 102.7 | 88.2 |
| 美國國際集團(AIG)(前RPCC) | — | — | 11 | 24 | 29 | — | — | — | 68.7 | 63.7 | — |
| RNEST | 88 | 10.7 | 74 | 61 | 63 | 93 | 84.9 | 92.2 | 95.1 | 83.0 | 78.9 |
| 平均原油吞吐量 | — | — | 1,649 | 1,619 | 1,740 | — | — | — | — | — | — |
| 平均NGL吞吐量 | — | — | 47 | 43 | 40 | — | — | — | — | — | — |
| 平均吞吐量 | — | — | 1,696 | 1,662 | 1,780 | — | — | — | — | — | — |
| 原油蒸餾能力 | 1,813 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| (1) | 包括油和NGL加工(新鮮原料)。 |
| (2) | 總利用率包括蒸餾裝置中的整個負載，包括油、C5 +和 （油和其他產品）再處理。 |
| (3) | 平均到2022年11月。 |
| (4) | 2021年11月之前的平均水平。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 99 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
煉油廠的主要產品、市場和生產能力
| 存儲容量 （mbbl） | ||||
| 煉油廠 | 主要產品 | 巴西主要市場 | 原油 | 成品油 |
| 盧布諾 | 瀝青（49%）;燃料油（33%）;潤滑劑（12%）;柴油（5%） | 潤滑油-銷售給分銷商並在全國範圍內銷售;瀝青-巴西北部和東北部各州以及米納斯吉拉斯州 | 0.3 | 0.4 |
| 重述 | 柴油（42%）；汽油（30%）；液化石油氣（8%） | 聖保羅大都會區和石化廠的一部分 | 0.6 | 1.7 |
| 減少 | 柴油（24%）;汽油（15%）;燃料油（22%）;液化石油氣（9%）;噴氣燃料（7%）;汽油（10%） | 裏約熱內盧、聖保羅、聖埃斯皮裏圖、米納斯吉拉斯、巴伊亞、塞阿拉、巴拉那、南里奧格蘭德 | 5.9 | 11.0 |
| 重新調整 | 柴油（49%）;汽油（26%）;納塔（5%）;液化石油氣（8%） | 南里奧格蘭德州，聖卡塔琳娜州和巴拉那州的一部分，以及其他州的沿海航運 | 3.1 | 5.7 |
| REGAP | 柴油（45%）;汽油（26%）;噴氣燃料（6%）;液化石油氣（7%） | 目前供應米納斯吉拉斯州，偶爾供應聖埃斯皮裏圖州。它還可以將觸角擴大到裏約熱內盧市場， | 2.0 | 5.4 |
| 返回值 | 柴油（46%）;汽油（27%）;液化石油氣（8%） | 巴拉那、聖卡塔琳娜、南聖保羅和南馬託格羅索 | 3.3 | 5.8 |
| 重新計劃 | 柴油（44%）;汽油（24%）;液化石油氣（7%）;噴氣燃料（4%） | 聖保羅州、馬託格羅索州、南馬託格羅索州、隆多尼亞和阿克里州、米納斯吉拉斯州南部和所謂的"Triângulo Mineiro"、戈亞斯州、巴西利亞和託坎廷斯州的農村 | 5.6 | 11.4 |
| REVAP | 柴油（28%）;汽油（24%）;汽油（7%）;噴氣燃料（14%）;燃料油（13%） | 帕拉伊巴山谷，聖保羅州北部海岸，米納斯吉拉斯州南部，聖保羅都會區，巴西中西部和裏約熱內盧南部。它滿足了聖保羅州市場80%的航空燃油需求，以及瓜魯柳斯國際機場100%的航空燃油需求 | 4.8 | 10.5 |
| RPBC | 柴油（48%）;汽油（27%）;燃料油（11%）;液化石油氣（5%） | 大多數產品都是為聖保羅首都準備的。一部分還被運往桑托斯以及巴西北部、東北部和南部地區 | 2.6 | 7.1 |
| 美國國際集團(1)（前RPCC） | 燃料油（81%）;柴油（10%）;噴氣燃料（9%） | 北里奧格蘭德和塞阿拉南部 | 0.12 | 0.12 |
| RNEST | 柴油（59%）;納塔（14%）;可樂（8%）;燃料油（15%） | 巴西北部和東北部 | (2) | 5.6 |
| (1) | 美國國際集團於2023年6月8日剝離。 |
| (2) | 原油直接供應給RNEST的油庫 4.2 mbBL， 沒有外部原油儲存。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 100 |
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| | 我們的業務 |
就石油產品而言，2023年我們生產了1，772 mbl/d的石油產品，如下圖所示：
石油產品生產 (百萬美元/日)
2023年，與2022年相比，由於國內需求的增長，柴油(+3.5%)、汽油(+3.9%)、噴氣燃料(+6.3%)和瀝青(+9.9%)的產量 有所增加，這與同期生產的石腦油(-15.7%)和燃料油(-3.7%)的產量減少有關。這一結果得到了煉油廠可用性、可靠性和盈利能力的高表現的支持。
2023年，我們實現了S-10柴油產量的年度紀錄，比2022年增長了10.9%。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 101 |
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| | 我們的業務 |
| 正在進行的工作 |
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加斯盧布 根據我們目前的戰略，位於裏約熱內盧州伊塔博拉伊的GASLUB集羣(前身為COMPERJ)正在進行翻新。正在評估新的解決方案，例如一個新的煉油區、一個天然氣加工廠和一個熱電發電廠。 GASLUB煉油區新範圍的基本工程設計即將完成。該範圍考慮了與REDUC煉油廠的整合，並由一個催化加氫裂化、加氫處理和臨氫異構化裝置組成，以生產第二類基礎油，該基礎油含有新一代潤滑油，與第一類基礎油相比，其粘度指數更高，氧化安定性更好，整體性能更好。 這些裝置也將能夠生產高質量的燃料，我們戰略計劃中包括的額外投資，以及與REDUC的整合，將使S-10的產量增加76 Mbl/d。建設預計將於2024年底簽約。此外，還啟動了一項研究，以評估專用工廠的實施情況，該工廠用於加工可再生原料(植物油和動物脂肪)，並利用氫化處理的酯和脂肪酸技術以及石化產品生產先進燃料，如生物噴射式SAF和/或HVO。 對於天然氣加工廠，2023年3月簽署了一份新的建設、管理和調試合同，該合同將最終確定該工廠的建設和調試 。GASLUB集羣於2023年12月全面併網。UPGN預計將於2024年下半年開始商業運營 。 燃氣熱電發電廠仍在研究中，其概念設計已經完成，進一步的規劃步驟正在進行中。
RNEST RNEST(Refinery Abreu E Lima) 於2014年開始運營第一套裝置(第一列)，使其成為我們最新、最現代化的煉油廠。煉油廠 位於巴西東北部地區，這一位置將該工廠定義為我們在該國東北部的主要樞紐。 RNEST是擴大產能的主要項目，預計超低硫柴油(“超低硫柴油”或“S-10”)的產能將增加94 Mbl/d。這一成品油產能的增加進一步加強了我們在優化使用我們的煉油系統方面的競爭優勢。RNEST擴大產能和提高成品油質量的主要項目包括1號列車的改造、2號列車的實施和SNOX項目的完成。SNOX項目將能夠加工更重的原油， 可能降低原料成本，從而提高利潤率。 SNOX項目和列車1的改造正在建設中，而RNEST的列車2目前正在招標過程中，計劃在2028年開始運營 。 其他超低硫柴油項目 關於超低硫柴油產能的擴大，除了重新規劃中的新加氫處理裝置，增加63 Mbl/d的超低硫柴油產能外，我們還在REVAP進行了另一項投資，重點是對現有的柴油加氫處理裝置 (“U-272D”)進行改造，以提高S-10的日產量41 Mbbl，滿足市場規格和環境要求。 該項目預計於2026年開工。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 102 |
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物流
石油和石油產品物流將石油生產系統與煉油廠和市場連接起來，尋求通過物流規劃、銷售、運營和資產的集成系統實現煉油業務和巴西國內外石油和石油產品商業化的最大價值，如下所述。
我們直接管理該系統的一些資產，同時與我們的全資子公司Transpetro簽訂其他資產合同。
Transpetro是一家物流公司 ，為巴西工業、熱電廠和煉油廠提供石油及其衍生物、乙醇、天然氣和生物燃料的儲存和處理業務，包括進出口活動。
碼頭和管道運營是我們供應鏈中的重要一環。石油通過管道或輪船從油田運輸到特蘭斯佩特羅碼頭。從那裏，石油被運輸到煉油廠或用於出口。煉油後，石油產品通過管道排出到碼頭，然後運送到燃料分銷公司，這些公司供應巴西和全球市場。這次作業覆蓋了7768公里的管道網絡和46個終端，其中25個是海上終端，21個是陸上終端1。 Transpetro運營巴西國家石油公司和第三方擁有的碼頭，總名義存儲容量為1073萬米3。 2023年，特蘭斯佩特羅處理了6.503億米3石油、石油產品和生物燃料，共6 069次使用油輪和石油駁船作業。
我們運輸石油和石油產品，無論是通過船運還是長途航行，都是為了滿足客户的需求。由Transpetro運營的船隊包括35艘船 (Transpetro擁有26艘，我們通過子公司Transpetro International BV與我們簽訂了9艘合同)，這支運營船隊 的平均船齡為9年。這支船隊的運輸能力為340萬載重噸。2023年，該船隊處理了約5500萬米3在石油和成品油中，巴西國家石油公司通過海運處理的貨物約佔26%。
1它認為Transbel是由於拍賣公共港區的義務而成立的全資子公司Transbel的運營。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 103 |
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| | 我們的業務 |
此外，我們還運營74艘由巴西國家石油公司直接從第三方租用的船舶。該作業能力為530萬載重噸，2023年處理2.158億米3.
碼頭和管道的吞吐量(百萬 米3)
我們不斷尋求資產完整性和運營效率方面的卓越 。
2023年，Transpetro船隊的運營效率為99%，而2022年為98.9%，由運營可用性指數(計算船舶運營準備時間的比例，不包括在幹船塢花費的時間)表示。2023年該指數的增長確保了該公司在過去六年中取得了 最好的業績。這主要歸功於我們的團隊對運營紀律的重視，以及計劃和預測性維護方面的顯著改進。
陸上管道燃料盜竊
巴西國家石油公司和特蘭斯佩特羅公司在2023年的接觸仍然是在我們的管道網絡中打擊燃油盜竊行動(也稱為非法竊聽)取得重大進展的決定性因素。這種合作關係確保了我們對生命、環境和運營安全的承諾 。
2023年，我們加強了與巴西公共安全部隊的關係，在我們的管道網絡中加強了與鄰近社區的聯繫，擴大了認識和社會項目，並投資於改進技術工具，旨在更有效地防止非法竊聽。
在過去的 年中，這些行動使案件數量與前一年相比減少了52%，從2022年的58起下降到2023年的28起 。我們還減少了城市地區的發生次數，最大限度地減少了對周圍人口的風險。
最後，研究結果所表示的成就證實了與非法竊聽相關的風險的降低。
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自己的航站樓
| 位置 | 終端 | 類型 | 額定容量（m ³） |
| 阿拉戈斯 | 馬塞約 | 海軍陸戰隊 | 58,266 |
| 亞馬孫 | 科裏 | 海軍陸戰隊 | 86,147 |
| 塞拉 | 毛足類 | 海軍陸戰隊 | 不適用(1) |
| 聖埃斯皮裏託 | Barra do Riacho 維託裏亞 |
海軍陸戰隊 陸戰隊 |
107,834 10,710 |
| 聯邦地區 | 巴西利亞 | 陸上 | 72,308 |
| 蓋阿·S | 塞納多·卡內多 | 陸上 | 127,778 |
| 馬拉尼昂 | S·Lu·S | 海軍陸戰隊 | 78,897 |
| 米納斯吉拉斯 | 烏貝拉巴 Uberl？ndia |
陸上 陸上 |
54,812 45,812 |
| 帕拉 | 貝倫 | 海軍陸戰隊 | 48,187 |
| 伯南布哥 | 蘇亞佩 | 海軍陸戰隊 | 108,560 |
| 巴拉納 | Paranaguá | 海軍陸戰隊 | 204,567 |
| 裏約熱內盧 |
伊爾哈·德阿瓜 伊爾哈·雷東達 伊爾哈·普里達 卡比烏納斯 |
海軍陸戰隊 海軍陸戰隊 海軍陸戰隊 陸上 |
179,173 547,284 75,484 42,773 37,650 25,502 |
| 南里奧格蘭德州 |
尼泰羅伊 奧索裏奧 |
海軍陸戰隊 海軍陸戰隊 |
21,189 101,422 842,394 |
| 聖卡塔琳娜 | 比瓜蘇 Itajaí Guaramirim S南弗朗西斯科 |
陸上 陸上 陸上 陸戰隊 |
36,214 56,482 18,644 473,166 |
| 聖保羅 | 桑托斯 S昂蒂昂 Barueri 古巴 瓜拉雷馬 Guarulhos 保利尼亞 Ribeirão Preto 南卡埃塔諾S |
海軍陸戰隊 陸戰隊 陸上 陸上 陸上 陸上 陸上 陸上 陸上 |
388,873 2,057,493 206,461 161,102 1,026,935 164,181 274,608 50,886 227,308 |
| 共計 | 37 | – | 9,513,723 |
| (1) | 該終端僅供泵送產品。本網站上沒有產品油箱。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 105 |
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營銷
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 106 |
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| | 我們的業務 |
對巴西市場的成品油銷售量， 每種產品和全年合計(百萬美元/日)
| * |
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柴油是一種中間石油餾分，用於壓燃式內燃機(柴油循環發動機)車輛的燃料。 它主要用於貨運和客運(80%)和農業部門(10%)。出售給巴西最終用户的所有柴油都必須與生物柴油混合。根據國家能源政策委員會(“CNPE”)的決定，2023年4月，燃料中生物柴油的強制性含量從10%提高到12%。 2023年柴油銷量下降主要與2022年11月30日完成的REMAN煉油廠的撤資以及2023年4月強制性生物柴油混合含量的增加有關。
2023年第三季度，低硫S-10柴油銷量創歷史新高，低硫S-10柴油銷量佔總銷量的62%。2023年，S-10柴油銷量佔我們柴油銷量的62%，超過了2022年的59%。
S—10柴油機在柴油機總銷量中的份額創紀錄，反映了我們實施的商業和運營行動 以滿足巴西國內對硫含量較低的產品的需求，取代S—500柴油。
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| 汽油價格 |
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汽油是一種輕質石油餾分，用於配備火花點火內燃機(奧託循環發動機)的車輛。巴西的煉油廠生產一種名為“汽油A”的餾分，經銷商必須將其與27%的無水乙醇(目前的規定)混合，然後在加油站將其作為“汽油C”出售給最終用户。它的主要競爭對手是水合乙醇(由生產商直接銷售給分銷商，分銷商在加油站轉售)和CNG(由天然氣分銷商直接銷售給加油站)。2023年，我們銷售的“A級汽油”約佔巴西奧託市場總量的43%。 銷售增長的主要因素是巴西周期-奧託總需求的增加，以及汽油在總消費量中所佔份額的增加，因為與水合乙醇相比，汽油在一年中的大部分時間裏具有更強的競爭力。
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| 天然氣、液化石油氣。 |
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液化石油氣是由丙烷和丁烷組成的輕質餾分。它被用作加熱設備的燃料，如烹飪設備、農村供暖和水鍋爐等。在巴西，大約70%的液化石油氣由分銷商銷售，瓶裝重量不超過13公斤，主要用於住宅烹飪，其需求直接受到人口增長和實際收入增長的推動。另一方面，消耗量 與當地温度和烹飪設備的效率呈負相關。剩餘30%的液化石油氣需求主要來自工業和服務業，這些行業的需求受到經濟增長的推動。 2023年液化石油氣銷量的下降主要與2022年11月30日完成的REMAN煉油廠的撤資、巴西今年的氣温上升以及其他供應商通過天然氣綜合處理系統(“SIP”)參與有關。 |
| 中國石油天然氣公司石腦油公司。 |
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石腦油是一種輕質石油餾分，主要用作石化部門的原料。該產品銷往巴西現有的三家石化工廠，這些工廠生產乙烯、丙烯、丁二烯和芳烴(苯、甲苯、二甲苯)等商品化學品。 2023年石腦油銷量的下降主要與布拉斯凱姆的消費量下降有關，尤其是S聖保羅的消費量下降。 |
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| | 我們的業務 |
| *噴氣式飛機燃料 |
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噴氣燃料是一種中間石油餾分，用作燃氣輪機發動機驅動的飛機的航空燃料。 它 被所有商業航空公司(客運和貨運)使用，佔巴西總需求的90%。在商業航空方面，在新冠肺炎疫情之前，國內航班佔巴西航空燃料需求的60%，其餘的40%來自國際航班。由於國際旅行限制，國內航班在大流行期間提供了高達80%的巴西航空燃料需求。2023年，我們看到了歷史的迴歸。航空燃料需求與GDP增長密切相關，因為它直接影響旅行、商務和休閒的需求。 2023年銷售額上升的主要因素是航空業在新冠肺炎之後的復甦，特別是在國內市場， 儘管雷曼煉油廠被撤資。 |
| * |
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燃料油是石油蒸餾的殘餘物。它用於工業(主要是有色冶金公司)和發電部門(熱電廠)。工業消費對燃料油的需求主要取決於國內生產總值的增長和天然氣的可獲得性(主要競爭產品)。 燃料油熱電廠在國家能源供應中的作用很小，只有在水庫水位非常低的情況下才能投入運行。2023年，燃料油的工業使用量約佔需求的99%，而用於發電的燃料油僅佔1%。 2023年，銷售萎縮的主要因素是工業消費的下降。 |
除了石油和石油產品，我們還交易天然氣、氮肥、可再生能源和其他產品。
巴西銷售量和出口量(百萬美元/日)
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 總成品油 | 1,744 | 1,753 | 1,806 |
| 天然氣 | 226 | 305 | 352 |
| 原油 | 181 | 202 | 24 |
| 乙醇、氮肥、可再生能源等產品 | 4 | 3 | 4 |
| 巴西市場總量 | 2,155 | 2,263 | 2,186 |
| 出口品(1) | 806 | 714 | 811 |
| 巴西市場和出口總額 | 2,961 | 2,977 | 2,997 |
| (1) | 主要包括原油和成品油。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 108 |
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| | 我們的業務 |
| 成品油價格 |
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原油是一種商品，它的價值取決於它的質量，通常是基於它的API重量和硫含量。傳統上，輕質原油比重質原油具有更高的附加值，因為它們可以產生更高價值的產品。與產量相近的高硫原油相比，低硫原油往往具有更高的市場價值。然而，最近，重質原油顯示出強大的市場價值，因為當這些原油在硬件更復雜的煉油廠加工時，可能會產生高利潤率的產品。不同的煉油廠為相同的原油分配不同的價值，這取決於它們的轉換能力和它們打算生產的產品的價值 以供應其特定的市場。煉油廠可以加工各種原油，這帶來了加工不同品級的靈活性。 原油是全球交易的，它們的價格通常參考國際報價，如WTI、布倫特或迪拜。根據質量、報價、需求、批量、交易條件和物流成本等因素，使原油貨物在特定交貨點可供使用， 買方和賣方可以協商溢價或折扣。 成品油是大宗商品，其在全球市場不同地區的價格受到當地供需平衡、原油價格和裂解蔓延的推動。裂解價差是指一桶原油與從中提煉出的石油產品之間的整體價差。這是一種特定於行業的加工毛利類型。“裂解”是石油工業中使用的一個術語，代表原油生產不同產品的能力，如丙烷和丁烷等氣體；輕餾分如石腦油和汽油；中餾分如煤油、燃料油和柴油；以及重餾分如重質燃料油和瀝青。通常，裂縫是根據一種特定的產品與一種特定的原油來定義的。例如，布倫特原油的柴油裂解表明單個產品的價格 對煉油利潤的貢獻有多大。 每桶原油的價格和從中提煉的各種產品的價格並不總是完全同步的。根據季節性和全球庫存等因素，任何特定石油產品的供需情況都可能導致價格變化，從而影響煉油商每桶原油的利潤率。 由於石油產品在全球範圍內交易，並可以在市場之間運輸，世界各地的石油價格往往會因當地情況而波動。 目前，由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突，以及最近加沙地帶涉及以色列的緊張局勢升級，石油、石油產品、天然氣和液化天然氣的基準價格仍然非常不穩定。我們無法預測這些衝突對我們業務的影響程度 。這些事件也影響到石油流動和相關市場。例如，俄羅斯供應的石油出口發生變化，轉向中國和印度，限制了這些市場對其他供應國的需求。 我們目前在巴西的定價定位 考慮了國內市場情況，並尋求使石油產品價格與國際價格保持一致 ，同時避免國際報價和匯率的波動性因相關問題而立即轉移。 自2022年以來，我們 一直遵循我們董事會批准的《國內市場價格形成指南》(以下簡稱《指南》)，以不斷完善我們的治理為目標。該指導方針重申了執行局在執行定價政策、保存和優先考慮我們的財務結果以及尋求最大限度地創造價值方面的能力。此外，該指導方針還根據執行董事會的季度報告，對董事會和財務委員會執行定價政策的情況進行了額外的監督，正式確立了現有的做法。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 109 |
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| | 我們的業務 |
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柴油和汽油 2023年5月15日，我們的執行董事會批准了一項新的商業戰略來定義我們的柴油和汽油價格，取代了以前的定價政策。商業策略考慮市場參考，例如：(A)客户的替代成本，作為定價中優先考慮的價值，以及(B)我們的邊際價值。客户的替代成本是指主要供應替代產品的成本，無論是相同產品還是替代產品， 邊際價值是基於為公司提供的各種替代產品的機會成本，其中包括產品的生產、進口 以及產品和/或精煉所用的油的出口。商業戰略的前提是每個銷售中心具有競爭力的價格， 平衡國內和國際市場，考慮客户可獲得的最佳替代方案。這一戰略 使我們能夠更有效地競爭，同時考慮到我們的市場份額，優化其煉油資產，並在可持續的基礎上獲得盈利 。 價格調整將繼續進行，沒有明確的週期，避免國際價格和匯率對國內價格的週期性波動轉移到國內價格。 商業戰略 與董事會於2022年7月27日批准的指導方針保持一致。 2023年期間，我們宣佈 煉油廠售價調整，導致汽油價格下降8.7%，柴油價格下降22.5%，當 將2023年12月31日的生效價格與2022年12月31日的生效價格進行比較。
液化石油氣 巴西市場的液化石油氣價格是根據與國際價格的平衡以及住宅和工業/商業液化石油氣市場份額水平來確定的。根據我們的定價政策，價格調整是根據市場情況和內外部環境的分析，不確定週期進行的。 在2023年期間，我們宣佈對煉油廠的銷售價格進行調整，導致液化石油氣價格下降24.7%，將2023年12月31日的價格與2022年12月31日生效的價格進行比較。
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進口、出口和國際銷售
我們原油和石油產品的進出口受到經濟因素的推動，包括我們國內的煉油、巴西的需求水平和國際價格。我們在巴西生產的大部分原油都被歸類為中等API重油。我們進口一些輕質原油，為我們的煉油廠平衡板巖，主要出口我們在巴西生產的中型原油。此外，我們繼續進口石油產品，以平衡我們巴西煉油廠的產量和市場對每種產品的需求之間的任何缺口。
2023年，淨出口增加164 Mbl/d，達到485 Mbl/d。這一增長主要是由於石油和汽油出口增加，石油和柴油進口減少。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 110 |
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| | 我們的業務 |
原油和石油產品的出口和進口 (百萬美元/日)
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 出口品 | |||
| 原油 | 594 | 513 | 575 |
| 燃料油 | 161 | 181 | 197 |
| 其他成品油 | 51 | 20 | 39 |
| 出口總額 | 806 | 714 | 811 |
| 進口 | |||
| 原油 | 156 | 164 | 154 |
| 柴油 | 63 | 118 | 118 |
| 汽油 | 39 | 25 | 20 |
| 其他成品油 | 63 | 86 | 75 |
| 進口總額 | 321 | 393 | 367 |
我們的原油、石油產品和液化天然氣交易活動旨在滿足我們的內部需求或我們的商業團隊確定的潛在商機，尋求 優化巴西和全球市場的買賣業務以及離岸業務。
國際貿易團隊位於休斯頓、新加坡、布宜諾斯艾利斯和鹿特丹等全球主要石油和石油產品商業中心，由原油和成品油貿易商、液化天然氣、運輸和支持運營商組成。
有關我們的石油和石油產品客户的更多信息，請參閲本年度報告中的“勘探和生產-客户和競爭對手”和“煉油、運輸和營銷-客户和競爭對手”。
分佈
我們將我們的石油產品銷售給巴西的幾家分銷公司。
2021年，我們完成了我們在Vibra的權益出售，退出了巴西的分銷部門。
儘管此次出售，我們仍然是Vibra使用的主要品牌的所有者 ，包括識別加油站、燃料、忠誠度計劃、航空部門和認證計劃的品牌 。
一項為期10年的商標許可協議已經生效，並授予Vibra對我們擁有的某些商標的非獨家、付費、臨時許可，包括但不限於“Petrobras”、 “Petrobras Podium”、“Petrobras Premmia”、“de Olho no comustível”、“BR Aviation” 和“Petrobras Grid”。該合同將於2029年6月到期，必須遵守既定的去品牌義務。
根據本協議的條款， 許可證僅授予加油站和航空部門，Vibra應僅使用我們授權的品牌 。同時，在商標許可協議期限內，我們承諾不在巴西境內的服務站部門運營。本協議下的“加油站”定義為向包括便利店在內的企業對消費者(或B2C)公眾提供石油和天然氣產品和服務，以及/或與任何其他能源(可再生能源或其他能源)相關的服務，旨在為汽車和船舶提供動力的設施。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 111 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
我們還參與其他南美國家/地區的零售業，具體如下：
哥倫比亞：我們通過巴西國家石油公司哥倫比亞燃燒公司(PECOCO)開展的業務包括121個加油站和一個潤滑油廠，生產能力為54,000米3/年。PECOCO在巴西國家石油公司的撤資組合中；
智利: 在2017年1月出售我們在智利的分銷業務後，我們在該國簽訂了品牌許可協議，初始期限為8年。為了運營我們在智利收購的資產，Southern Cross創建了Esmax公司，這是一家在燃料分銷領域以我們的許可證持有人身份運營的公司。
巴拉圭： 我們在巴拉圭的經銷業務於2019年完成出售後，我們在巴拉圭簽訂了一項品牌許可協議，最初期限為五年，獨家使用我們的品牌。雙方已批准將合同期限延長至2026年。
有關撤資流程的更多信息，請參閲本年度報告中的“投資組合管理”。
客户和競爭對手
我們在巴西與大約462家客户互動，涉及液體和固體產品，其中7種產品佔總銷量的66%。
液體和固體石油產品客户(% 卷)
向經銷公司銷售石油產品是根據ANP規定簽訂的合同完成的。
我們提供一個虛擬商業平臺，名為運河客户到巴西的市場公司。該平臺一週七天、每天24小時工作。通過這個在線平臺， 客户可以下產品訂單，安排取款，並跟蹤整個業務流程直到支付階段。
根據ANP提供的信息，我們在巴西煉油市場佔有主導地位。我們在巴西擁有並運營10家煉油廠。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 112 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
關於石油產品在巴西市場的交易 ，我們面臨來自進口商、配方商、其他國內生產商和石化廠的競爭。 2023年，我們在柴油和汽油市場的份額比前一年有所下降，這主要是由於REMAN的撤資 以及2023年4月強制生物柴油混合從10%增加到12%。
其他活動
石化
我們通過以下公司從事石化行業 ：
我們在巴西石化公司及其主要產品中的持股情況
| 公司/主要產品 | 位置 | 額定容量（mmt/y） | 我們的股份 | 其他持股 |
| 布拉斯凱姆 | ||||
| 乙烯 | 巴西 | 3.95 | 36.15% | Novonor（38.32%）； |
| 聚乙烯 | 巴西 | 3.06 | 其他（25.53%） | |
| 墨西哥 | 1.05 | |||
| 聚丙烯 | 巴西 | 1.85 | ||
| 美國 | 2.02 | |||
| 德國 | 0.63 | |||
| METANOR S.A./ COPENOR S.A.(1) | ||||
| 甲醛 |
巴西 |
0.09 |
34.34% |
Dexxos Spacaçes（45.47%）； |
| 六胺 | 0.01 | 其他（19.99%） | ||
| Fábrica Carioca de Catalisadores SA | ||||
| 催化劑 | 巴西 | 0.04 | 50.00% | Albemarle（50.00%） |
| 添加劑 | 0.01 | |||
| 石油公司 | ||||
| 煅燒石油焦 | 巴西 | 0.55 | 50.00% | Universal Empreendimentos e Expansion Ltda（50.00%） |
(1)科珀諾公司是Metrics SA的子公司
2022年12月，我們宣佈 開始出售我們在Metrics的所有股份的約束階段，但在2024年，我們決定取消撤資程序。
2023年5月，我們收到了一封關於收購Novonor SA的不具約束力提案的信函 對布拉斯克姆的興趣。由於 我們是Braskem的第二大股東和股東協議的一方，因此將該信息轉發給我們。2023年7月，我們根據Petrobras和Novonor SA之間簽署的Braskem股東協議中規定的規則，啟動了 盡職調查流程，在出售Novonor SA擁有的Braskem股份的情況下，可能行使跟隨權或 優先購買權
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 113 |
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| | 我們的業務 |
化肥
我們在巴西有三家化肥廠，一家位於巴伊亞州(“FAFEN-BA”)，一家位於塞爾吉佩州(“FAFEN-SE”)，還有一家通過我們位於巴拉那的子公司Araucaria Nitrogenados S.A.(“ANSA”)。他們的主要產品是氨和尿素。這些工廠的總裝機容量為185.2萬噸/年尿素、140.6萬噸/年氨、31.9萬噸/年硫酸銨 和80萬噸/年ARLA-32。
我們在南馬託格羅索州還有一個未完工的氮肥裝置(UFN-III)。UFN-III於2011年9月開始施工，但在2014年12月停工，已完成約81%的實物施工。在2020至2022年間，該部門經歷了一次不成功的出售過程。
自2020年以來，我們位於巴伊亞和塞爾吉普的工廠在2019年被封存後，一直與Unigel集團旗下的Proquigel Química S.A.(“Proquigel Química”)簽訂租賃協議，最初期限為10年，可能會再延長10年。
ANSA自2020年1月以來一直處於封存狀態。自2020年9月以來，我們一直致力於撤資進程。2022年12月，我們宣佈取消出售我們在安莎的所有股份的競爭性 流程。
2023年5月，我們的董事會批准修訂2024-2028+戰略規劃的戰略要素，我們的新願景是成為包括化肥和石化部門在內的最好的多元化和綜合能源公司。從那時起，我們開始研究在化肥、綠色氫氣和低碳項目領域涉及 機會的合資企業。
2023年6月，我們與Unigel Participaçóes S.A.(Unigel)簽署了一項保密協議，以分析涉及化肥、綠色氫氣和低碳項目領域的機會發展的聯合業務 。此外，2023年，我們開始研究在安莎重啟化肥生產，以及恢復UFN-III項目。
2023年12月29日，Petrobras與Unigel Participaçóes S.A.簽署了一份合同，在塞爾吉普州和巴伊亞州的工廠生產氮肥的定製工業化(收費) 。
2024年2月28日，巴西國家石油公司宣佈與Yara Brasil Fertilzantes S.A.(YARA)簽署一份不具約束力的諒解備忘錄(MoU)，以研究在化肥領域、工業產品生產和生產脱碳方面的潛在商業合作伙伴關係。
因此，巴西國家石油公司強化了其引領轉型和推動可持續、公平和安全的能源過渡的承諾。
有關我們的新願景和戰略的更多信息，請參閲本年度報告中的《2024-2028+戰略規劃》。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 114 |
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| | 我們的業務 |
天然氣和低碳能源
概述
我們在我們的UPGN中處理我們油田生產的天然氣，處理能力為9390萬米3/d巴西的天然氣產量。我們將這種天然氣與從玻利維亞進口的天然氣和在全球市場上獲得的液化天然氣一起銷售給幾個消費者和熱電廠。
我們還通過天然氣和柴油火力發電廠開展發電業務，以及電能商業化。
| 主要資產 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 天然氣 | |||||
| 巴西天然氣管道（公里） | 2,643 | 2,643 | 2,643(1) | ||
| 處理單元 (2) | 13 | 15 | 17 | ||
| 巴西(2) | 10 | 12 | 14 | ||
| 玻利維亞 | 3 | 3 | 3 | ||
| 處理能力（百萬立方米3/天） | 138 | 143 (3) | 149 | ||
| 巴西 | 94 | 99 | 105 | ||
| 玻利維亞 | 44 | 44 | 44 | ||
| 再氣化終端 | 3(4) | 3(3) | 3 | ||
| 再氣化能力（百萬m3/天） | 47 | 47 | 47 | ||
| 電源 | |||||
| 火力發電廠數量 | 14 | 14 | 14(5) | ||
| 裝機容量（千兆瓦時） | 5.3 | 5.3 | 5.4 | ||
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(1) |
2021年4月，我們完成了NT剩餘10%權益的出售，該公司擁有2，043公里的管道。 |
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(2) |
2023年，UPGN RTBC因持續兩年不活動而被ANP取消授權。 |
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(3) |
該碼頭（TR-BA）租賃給Excelerate Energy Comercializadora de Gás Natural Ltd，租期至2023年12月31日。 |
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(4) |
Pecem的運營合同有效期至2023年12月31日終止。 |
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(5) |
於二零二一年，該計數包括Alto do Rodrigues，這是一個太陽能發電機組。 |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 115 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 116 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
天然氣
我們的天然氣和低碳能源部門包括天然氣加工、運輸、液化天然氣再氣化(巴伊亞州和裏約熱內盧州)、燃氣 和燃油發電等。Cearálng再氣化終端合同有效期至2023年12月31日終止。
天然氣和低碳能源部門的戰略是以競爭和綜合的方式在天然氣和能源的運營和商業化方面採取行動，優化 產品組合並增加對可再生能源的投入。
天然氣加工
我們勘探和生產部門的天然氣需要在加工單元中加工，才能轉化為適銷對路的產品。這些產品可用作燃料和原材料，用於各種用途，如交通、工業和民用，以及化肥工業和熱電發電。
我們的UPGN位於巴西的亞馬孫、塞拉、北里奧格蘭德、巴伊亞、聖埃斯皮裏託、裏約熱內盧和S等州，以及玻利維亞的 ，在那裏我們有能力加工天然氣的氣態和冷凝態。
我們在巴西的加工能力和UPGNS的生產(1)(2)
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 位置 | 2023年處理能力 | 未加工天然氣 | 處理過的天然氣 | 液化石油氣 | 未加工天然氣 | 處理過的天然氣 | 液化石油氣 | 未加工天然氣 | 處理過的天然氣 | 液化石油氣 | |
| （百萬立方米/日） | （百萬立方米/日） | （百萬立方米/日） | （千噸/日） | （百萬立方米/日） | （百萬立方米/日） | （千噸/日） | （百萬立方米/日） | （百萬立方米/日） | （千噸/日） | ||
| UTGCAB | 裏約熱內盧 | 24.6 | 21.39 | 15.07 | 0.90 | 21.06 | 14.11 | 0.82 | 21.65 | 15.55 | 0.86 |
| UTGCA | 聖保羅 | 20.0 | 12.16 | 11.46 | 0.99 | 13.27 | 12.62 | 0.97 | 11.17 | 10.64 | 0.72 |
| UTGC | 聖埃斯皮裏託 | 18.1 | 2.74 | 2.42 | 0.34 | 2.04 | 1.83 | 0.24 | 3.29 | 2.97 | 0.44 |
| UTGSUL | 聖埃斯皮裏託 | 2.5 | 0.06 | 0.05 | - | 0.11 | 0.09 | - | 0.31 | 0.26 | – |
| 升級REDUC | 裏約熱內盧 | 2.5 | 1.11 | 1.05 | 0.23 | 1.12 | 0.49 | 0.04 | 1.19 | 0.90 | 0.02 |
| 升級LUBNOR | 塞拉 | 0.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | – | – |
| UPGN Urucu | 亞馬孫 | 12.2 | 12.15 | 11.44 | 0.93 | 11.79 | 11.08 | 11.79 | 11.08 | 10.81 | 1.08 |
| 升級瓜馬爾(3) | 北里奧格蘭德 | 5.7 | 0.30 | 0.28 | 0.05 | 0.77 | 0.70 | 0.77 | 0.70 | 0.63 | 0.1 |
| UPGN目錄 | 巴伊亞 | 2.0 | 1.60 | 1.35 | 0.00 | 1.35 | 1.12 | 0.00 | 1.16 | 0.95 | 0.00 |
| EVF Manati | 巴伊亞 | 6.0 | 1.67 | – | – | 2.47 | – | – | 3.12 | – | – |
| 共計 | — | 93.95 | 53.18 | 43.12 | 3.44 | 54.08 | 42.14 | 3.15 | 55.30 | 43.81 | 3.18 |
(1)我們於2022年2月完成了UPGN Pilar的銷售 。
(2)UPGN Atalaia於2020年被封存。
(3)我們於2023年6月完成了UPGN Guamaré的銷售 ，該公司是Potiguar集羣的一部分。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 117 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
物流
我們使用管道系統將 天然氣從加工廠、再氣化碼頭和玻利維亞邊境運輸到當地分銷商、免費消費者和 以及我們單位的內部消費。巴西擁有一個以兩個主要相互連接的管道網絡為中心的綜合管道系統，一個與玻利維亞的天然氣管道連接，另一個位於巴西北部地區的孤立管道（總共跨越超過 9，190公里）。
我們在巴西天然氣運輸公司的股份
| 公司 | 天然氣管道延伸（公里） | 我們的股份 | 其他股東 |
| 巴西運輸公司加索杜託 玻利維亞巴西股份有限公司（“TBG”） | 2,593 | 51% | BBPP Holdings Ltda (29%）YPFB巴西運輸控股有限公司（19.88%）Corumbá Holding S.J.R.L. (0.12%） |
| Transmartadora Sulbrasileira de Gás S.A.（"TSB"） | 50 | 25% | Ipiranga Produtos de Petróleo S.A. (25%）、Repsol Exploração Brasil（25%）和Total Gas and Power Brazil（25%） |
| 共計 | 2,643 | — | — |
此外，在巴西境外，我們持有GTB 11%的股份，該GTB負責玻利維亞-巴西天然氣管道的玻利維亞一側，全長557公里。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 118 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
| 鹽前氣體 |
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為了從我們生產的桑托斯盆地鹽前極地獲得天然氣，除了利用部分現有基礎設施外，我們還投資了與加工裝置整合的海底管道(路線)建設，以尋求天然氣的最佳利用。 我們已經投資了 以下流程： 路線 1和GASMEX： 這條381公里長的管道由兩段組成：一號線，連接圖皮平臺和Mexilhão平臺的一段，流量可達1000萬米3/d，和GASMEX，這是連接Mexilhão平臺和蒙泰羅·洛巴託氣體處理裝置(“UTGCA”)的路段，位於S聖保羅州卡拉瓜圖巴市，流量可達2000萬米3/d桑托斯盆地鹽前生產的天然氣。 巴西國家石油公司擁有GASMEX 100%的股份，我們擁有一號公路65%的股份，殼牌擁有25%，Petroga擁有剩餘的10%。 |
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| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
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二號幹線： 這條長達401公里的管道將桑托斯盆地鹽下與裏約熱內盧州馬卡埃市的卡比納斯天然氣處理廠(“UTGCAB”) 加工資產連接起來。它的初始授權流量最高可達1300萬 m3/d，然後增加到1600萬m3/d.2019年7月，ANP授權該管道以2000萬 m的速度運行3我們擁有2號公路Tupi-NE-Cernambi 65%的股份，殼牌擁有25%的股份，Petroga擁有剩餘的10%。我們擁有2號公路Cernambi-TECAB 55%的股份，殼牌擁有25%，Petroga擁有10%，Repsol擁有剩餘10%。
三號幹線： 這條355公里長的天然氣管道將桑托斯盆地鹽前連接到裏約熱內盧州伊塔博拉伊市的伊塔博拉伊天然氣處理裝置，處理資產的能力可達1800萬米3/d.307公里的管道是近海管道，另外48公里是陸上管道。天然氣加工廠將有兩個裝置，總處理能力為2100萬米3/d天然氣，增加天然氣、液化石油氣和天然氣(C5+)的市場供應。三號幹線天然氣管道建設順利完成。然而，它還沒有投入運營，因為它正在等待加工廠的結論 ，以允許該路線預計的天然氣流動，該路線計劃於2024年開始運營。我們擁有三號路線100%的股份。 最近安裝的和即將在桑托斯盆地鹽層前安裝的機組將逐步連接到2號幹線和3號幹線。當該系統完全實施後，所有項目都將能夠通過三條流動路線中的任何一條流動。
|
市場營銷和銷售
2023年我們輸送的天然氣總量為5020萬米3/d。我國工業、燃氣發電、商業和零售用户的天然氣消費量為3860萬立方米3/d，與2022年相比下降了約14%。這一下降主要歸因於較低的熱電調度、較低的非熱電需求以及天然氣市場持續開放。
2023年，我們煉油廠的天然氣消費量為1080萬米3/d，與2022年持平。
下面是我們2023年的數據來源和消費情況：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 120 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
天然氣和能源+計劃
2019年7月，我們與CADE簽署了一項協議，以增加巴西天然氣行業的競爭，其中包括出售天然氣運輸和分銷公司的股權 。由於市場更加開放，2020年我們 開始 GAS+計劃， 旨在提高我們在天然氣領域的競爭力的一套內部行動。2021年頒佈了第14,134號法律，即新的天然氣法，為巴西天然氣市場的深刻改革奠定了基礎。根據ANP提供的信息，由於與CADE 和新天然氣法達成協議，2023年約有14家新公司成為巴西非熱電天然氣市場約24%的持有者。
鑑於《2024-2028+戰略規劃》中提出的新戰略方向，我們於2023年11月28日正式要求對與CADE簽署的協議進行審查。在提交本報告時，與CADE的談判仍在進行中。
有關我們與CADE的協議的更多信息，請參閲《風險-風險因素-6.b.》。
有關我們撤資進展的更多信息 ，請參閲本年度報告中的“投資組合管理”。
2023年，GAS+計劃更名為天然氣和能源+計劃 (也稱為 “天然氣和電力+計劃”和“G&E+”)，加強針對天然氣業務的行動，包括側重於能源業務的行動。還分離了高績效資產前線，該前線成為資產管理系統的一部分。
G&E+旨在為我們在天然氣開放市場上的競爭做好準備。該計劃的重點是提供最佳的客户關係體驗，並 開發和交付符合客户需求的商業條件下的產品，以實現既定的市場份額和盈利目標。它包括推出新的商業產品、新形式的客户關係和數字工具(如數字合同和通過自動化平臺銷售)等舉措，以及監管領域的行動和新的商業模式(如協調單位可變成本(UVC)熱力和液化天然氣市場審查的監管程序)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 121 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
在整個2023年，實施了幾項G&E+IT計劃 。按照既定的項目管理結構，在不同的項目管理級別定期監測這些舉措的發展情況。2023年主要成就如下：
| – | 重新收縮我們的天然氣投資組合； |
| – | 實施新的客户關係管理 平臺(演變項目)； |
| – | 為新市場開發適當的流程和工具(商業化規劃/運輸合同)； |
| – | 擴大在無天然氣環境中的銷售； 和 |
| – | 實施新的數字解決方案以實現運營優化(G&E競爭項目)。 |
天然氣銷售合同和長期天然氣採購和運輸承諾
我們主要將天然氣銷售給當地的天然氣分銷公司、免費消費者和燃氣發電廠，通常基於標準的按需付費的長期供應合同。 免費消費者是指符合條件的消費者，他們可以自由協商從多家供應商購買天然氣，而不是直接從一家分銷公司購買。這些合同下的價格公式大多與布倫特原油價格、液化天然氣價格 指標(Henry Hub和Japan Korea Marker)和美元保持一致。它們是根據新的天然氣法進行談判的。
2023年，我們為客户提供了條件靈活的新 產品，讓他們可以建立自己的產品組合：
| – | 除了布倫特指數之外，還包括天然氣到天然氣指數Henry Hub； |
| – | 合同條款多樣化，從4年到11年不等; |
| – | 2024年或2026年開始供應的可能性；以及 |
| – | 天然氣運輸有兩個地點選擇：(A)在樞紐，巴西國家石油公司負責承包進入運輸系統的入口，客户負責承包出口；或(B)在交貨點(城市大門)，巴西國家石油公司負責承包運輸出入口。 |
除了這種多樣化， 我們的商業條件尋求使競爭環境和市場開放過程更具活力，其中包括： 在將數量從專屬客户遷移到自由環境的情況下，減少分銷商簽訂的合同量。 因此，我們與12家分銷公司簽署了新合同，到2024年，合同量總計為21 MMM³/d。簽訂的合同總價值估計為350億美元(根據截至2023年12月31日的匯率)，有效期至2034年。與當地分銷公司簽訂的天然氣合同的總承諾量為3,050萬立方米/天，包括前幾年簽訂的合同。
為了平息涉及我們主要客户的法律爭議，該公司成功地與裏約熱內盧分銷公司和力拓S/A公司談判達成了一項協議，結束了司法動盪，並簽署了一項為期十年的供應承諾，合同總價值約為100億美元。
還值得強調的是， 結束了與塞爾吉佩GáS S/A的法律糾紛的協議，這是一項重大成就，有助於為巴西東北部的商業環境帶來經濟和法律穩定。
當我們在1996年開始建造GASBOL時，我們與玻利維亞國有公司YPFB簽訂了GSA，以購買某些最低數量的天然氣， 這是基於平均交付或支付3000萬mm的基礎上的3/天，價格與 全球燃料油價格掛鈎。
GSA於1999年7月1日開始供氣。自2023年12月31日以來商定的合同餘額調整可能會將合同期限 延長至2027年12月，如果滿足交付或支付條件，則可能延長至2030年9月，如果考慮到收取或支付提款量 。主要的承諾調整是2022年8月慶祝的增編11和2023年12月慶祝的增編12，這是為適應玻利維亞天然氣產量下降而進行的調整全球服務協議的談判的結果。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 122 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
在運輸合同方面，我們已與(I)在玻利維亞運營輸氣網絡的GTB簽署了協議，將玻利維亞的天然氣生產連接到巴西邊境，以及(Ii)運營巴西輸電網的TBG、TAG和NTS。這些合同的期限不同，其中一些是長期的。自2019年以來，市場開放進程開始於公開拍賣TBG運輸網絡的承包能力，同時考慮到巴西國家石油公司在該系統中的承諾減少。
下表顯示了上述協議下的合同承諾在2024年至2028年的五年期間的潛在影響。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 123 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
天然氣銷售合同下的未來承諾 (1)
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
| 非熱電客户 | |||||
| 相關方（Mmm3/d) (2) (3) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 第三方（Mmm3/d) (3) | 21.80 | 21.70 | 16.60 | 15.60 | 15.10 |
| 到燃氣發電廠 | |||||
| 相關方（Mmm3/d) (2) (3) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 第三方（Mmm3/d) (3) | 4.60 | 4.25 | 4.28 | 5.27 | 5.52 |
| 共計（mm3/d) (2) (3) | 26.40 | 25.95 | 20.88 | 20.87 | 20.62 |
| 應開具發票的估計金額（百萬美元） (3) (4) | 3,444.05 | 3,819.27 | 3,076.42 | 2,990.38 | 2,909.72 |
| 購買承諾 | |||||
| YPFB的採購承諾 | |||||
| 數量義務（mmm3/d) | 15.6 | 8.00 | 4.00 | 0.00 | 0.00 |
| 債務量（百萬噸/天） | 550.91 | 282.52 | 141.26 | 0.00 | 0.00 |
| 布倫特原油預測（美元） | 80.00 | 77.5 | 75.00 | 72.50 | 70.00 |
| 估計付款額（百萬美元） (5) | 1,420.30 | 711.78 | 322.72 | 0.00 | 0.00 |
| 運輸承諾 | |||||
| 與GTB簽訂的貨付合同 | |||||
| 數量承諾（mmm3/d) | 6.00 | 6.00 | 6.00 | 6.00 | 6.00 |
| 數量承諾（百萬噸/天） | 211.89 | 211.89 | 211.89 | 211.89 | 211.89 |
| 估計付款額（百萬美元） (6) | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.40 |
| 與TBG簽訂的貨付合同 (7) (8) | |||||
| 數量承諾（mmm3/d) (9) | 43.54 | 12.99 | 11.60 | 11.74 | 11.23 |
| 數量承諾（百萬噸/天） | 1,537.53 | 458.77 | 409.72 | 414.52 | 396.41 |
| 估計付款額（百萬美元） (6) | 246.85 | 24.76 | 10.78 | 12.48 | 6.55 |
| 與NTS簽訂的貨付合同 | |||||
| 數量承諾（mmm3/d) | 158.21 | 158.21 | 114.40 | 114.40 | 114.40 |
| 數量承諾（百萬噸/天） | 5,586.96 | 5,586.96 | 4,040.00 | 4,040.00 | 4,040.00 |
| 估計付款額（百萬美元） (6) (10) | 1,360.75 | 1,363.45 | 968.90 | 978.19 | 994.59 |
| 與TAG簽訂的發貨或付款合同 | |||||
| 數量承諾（mmm3/d) | 73.86 | 73.58 | 52.00 | 52.00 | 52.00 |
| 數量承諾（百萬噸/天） | 2,608.49 | 2,598.4 | 1,836.19 | 1,836.19 | 1,836.19 |
| 估計付款額（百萬美元） (6) (11) | 1,646.60 | 1,646.63 | 1,257.63 | 1,269.69 | 1,290.98 |
| (1) | 該表根據我們於2023年11月23日批准的《2024-2028+戰略規劃》(後續活動將納入下一輪戰略規劃)，考慮了預計產量、預計撤資和布倫特原油價格等信息。 |
| (2) | 就本表而言，“關聯方”包括我們擁有權益的所有本地燃氣分銷公司 及發電廠，而“第三方”指我們並無擁有股權的公司。 |
| (3) | 估計是基於外部銷售，不包括內部消費或轉移。 |
| (4) | 未來價格可能會根據合同中定義的公式進行調整，實際金額可能會有所不同。 |
| (5) | 預估付款是根據我們的布倫特原油價格預測，使用每年預期的天然氣價格計算的。天然氣價格未來可能會根據合同條款進行調整，我們購買的天然氣數量可能會每年變化 。 |
| (6) | 根據天然氣運輸合同中規定的當前價格計算的金額。 |
| (7) | 在我們審計的合併財務報表中取消了與TBG一起顯示的發貨或付款合同， 因為此類合同被視為公司間交易。 |
| (8) | 將遺留合同(TCO和CPAC)的總和與新的進入和退出合同(公共調用對象 )一起考慮。 |
| (9) | 由於公眾呼籲收縮產能，產量可能會增加。 |
| (10) | 巴西國家石油公司向NTS支付的估計款項將按月減少，以反映由於Petrobras和NTS在2022年9月簽署的降低靈活性的協議而簽署的天然氣運輸合同中其他公司向NTS支付的款項。 |
| (11) | 巴西國家石油公司對TAG的估計付款將按月減少，以反映由於Petrobras和TAG在2021年12月簽署的降低靈活性的協議而簽署的天然氣運輸合同中其他公司向TAG支付的款項 。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 124 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
電源
巴西的電力需求主要由水力發電站和其他能源(風能、太陽能、煤炭、核能、燃料油、柴油、熱電用天然氣等)滿足。自由營銷環境(“ACL”)和受監管的營銷環境(“ACR”)參與了巴西電力市場的監管。
水電站依賴於年降雨量。當降雨量充足時，巴西的水電站會產生更多的電力。因此，在這種情況下，對熱電廠發電的需求較少。
我們從由我們擁有或租賃的14個熱電廠組成的發電機組中生產和銷售電力 作為獨立的發電商在授權制度下運營。它們由天然氣或柴油供電，總裝機容量為5313兆瓦。這些電廠是為補充水力發電站的電力而設計的。
根據國家統計局的數據，2023年，巴西的總髮電量為74.5GWavg。我們的熱電廠貢獻了612 MWavg(2022年為859 MWavg，2021年為3419 MWavg )。總髮電量的下降是由於水力發電廠水庫的存儲水平保持不變，以及全年風力和光伏發電廠的顯著擴張。
此外，我們還參與了其他發電項目。這將使我們的發電能力增加到215兆瓦。
我們還在巴西投資了一些可再生能源。我們擁有一家太陽能試點工廠，Alto do Rodrigues光伏機組，太陽能裝機容量僅為1兆瓦。
售電量和發電量(1)
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 電力銷售（ACL）—平均兆瓦(2) | 1,515 | 1,099 | 1,150 |
| 電力銷售（ACR）—平均兆瓦 | 1,655 | 2,053 | 2,439 |
| 發電量—平均兆瓦 | 612 | 859 | 3,419 |
（1） 上表中的 生成值僅包括我們管理操作的工廠。
(2)銷售收入包括天然氣和低碳能源部門向其他運營部門的電力銷售。電力公司的服務和其他收入 。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 125 |
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| | 我們的業務 |
| 電力銷售和未來發電能力的承諾 |
|
根據巴西的電力定價制度，熱電廠只能銷售經能源部認證且僅相當於裝機容量的一小部分的電力。頒發該證書是為了確保每個發電廠在未來幾年內持續出售商業發電能力 ，因為它在巴西系統中的角色是在不利的降雨期間補充水力發電。 每個發電廠的認證裝機容量取決於其隨着時間的推移產生能量的預期能力。 MME認證的總容量 (加蘭蒂亞菲西卡)可以通過拍賣給配電公司的長期合同(備用供應)出售，也可以通過與免費客户簽訂的雙邊合同出售，用於滿足我們自己設施的能源需求。 作為出售此認證容量的交換，熱電廠必須在國家統計局提出要求時生產能源。除了容量付款外， 熱電廠還可以獲得可變成本的補償(向MME申報以計算商業認證容量) 每當請求發電時發生的費用。 2023年，MME為我們控制的所有熱電廠認證的商業容量為3,218兆波。我們的總髮電能力為5,313兆瓦。 在2023年可供銷售的4,665兆瓦商業容量中，約35%作為備用容量在受監管市場的公開拍賣中出售(2022年為50%)，約32%通過雙邊合同和自行生產承諾， 即向相關方銷售(2022年為27%)。 根據備用 可用性合同的條款，無論我們是否發電，我們都會收到固定金額。此外，當我們必須根據這些合同交付能源 時，我們會收到在拍賣日期設定的額外能源付款，並根據通脹調整後的國際燃料價格指數每月或每年進行修訂。 下表顯示了我們安裝的熱電廠容量的 演變、我們在自由市場上的購買以及相關的認證商業容量。
裝機容量和利用率 | |||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 裝機容量(MW) | 5,313 | 5,313 | 5,490 | ||
| 認證商業容量(MWavg) | 3,218 | 3,206 | 3,461 | ||
| 自由市場購買量(MWavg) | 1,447 | 873 | 787 | ||
| 可用商業容量(Lastro)(MWavg) | 4,665 | 4,079 | 4,248 | ||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 126 |
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|
下表顯示了 過去三年每年客户和收入之間的銷量分配：
售出的電力 | |||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 總銷售承諾(MWavg) | 3,170 | 3,152 | 3,605 | ||
| 雙邊合同 | 1,219 | 771 | 778 | ||
| 內需 | 296 | 328 | 372 | ||
| 面向分銷公司的公開拍賣 | 1,655 | 2,053 | 2,455 | ||
| 發電量（MWavg） | 612 | 859 | 3,419 | ||
| 收入（百萬美元）(1) | 1,652 | 1,870 | 3,710 | ||
|
(1) 包括電力部門向其他運營部門的電力銷售收入、服務和其他電力收入 企業
| |||||
下表列出了我們的電力資產及其各自的 位置。
我們的電力資產 (1) (兆瓦)
| 類型(2) | 區域 | 發電廠 | 燃料(2) | 裝機容量 | 持股或PIE | 巴西石油公司產能 | 合作伙伴 | ||
|
巴西石油公司管理下的資產 (own（租賃或控制） |
1 | UTE | 東南部/中西部 | 伊比裏泰 | Ng | 235 | 100% | 235 | - |
| 2 | 拜沙達·弗魯米嫩塞 | Ng | 530 | 100% | 530 | - | |||
| 3 | 塞羅佩迪察 | NG/DO | 360 | 100% | 360 | - | |||
| 4 | 庫巴唐 | Ng | 249.9 | 100% | 249.9 | - | |||
| 5 | 新皮拉蒂寧加 | Ng | 386 | 100% | 386 | - | |||
| 6 | 皮拉蒂寧加 | Ng | 190 | 100% | 190 | - | |||
| 7 | 泰爾莫里奧 | Ng | 989.2 | 100% | 989.2 | - | |||
| 8 | 茹伊斯迪福拉 | NG/ET | 87 | 100% | 87 | - | |||
| 9 | 特雷斯拉戈阿斯 | Ng | 386 | 100% | 386 | - | |||
| 10 | 特爾莫馬凱 | Ng | 922.6 | 100% | 922.6 | - | |||
| 11 | 南 | 卡諾阿斯 | DO/NG | 248.6 | 100% | 248.6 | - | ||
| 12 | 東北方向 | 泰莫巴希亞 | Ng | 186 | 100% | 186 | - | ||
| 13 | 瓦萊杜阿蘇 | Ng | 323 | 100% | 323 | - | |||
| 14 | 泰爾莫凱拉 | NG/DO | 220 | 100% | 220 | - | |||
| 巴西石油公司管理 | 5,313 | 100% | 5,313 | ||||||
| 15 | 光伏 | 東北方向 | 索拉奧圖杜羅德里格斯 | 1 | 100% | 1 | - | ||
| 巴西石油公司管理小計 | 5,314 | 5,314 | |||||||
| 類型(2) | 區域 | 發電廠 | 燃料(2) | 裝機容量 | 持股或PIE | 巴西石油公司產能 | 合作伙伴 | ||
|
巴西國家石油公司持股比例
|
1 |
UTE |
東南部/中西部 | 戈伊亞尼亞二世 | 做 | 140.3 | 30% | 42 | 巴西國家石油公司：70%；巴西國家石油公司：30% |
| 2 | 南 | 阿勞卡里亞 | Ng | 484 | 18.80% | 91 | Copel：20.3%；Copel Get：60.9%；Petrobras：18.8% | ||
| 3 | 東北方向 | Suape II | 霧 | 381 | 20% | 76 | Savana SPE Thomação Ltda.：80%;巴西國家石油公司：20% | ||
| 4 | 特莫卡波 | 霧 | 50 | 12% | 6 | Brassipe Energia S.A.：60%(Petrobras在Brassipe擁有20%的股份)；EBRASIL S.A.：24%；SZF Participaçóes Ltd.：14%；OZ&M Incoração Participação Ltd.：2% | |||
| 巴西國家石油公司持股小計 | 1,055 | 215 | |||||||
| 共計 | 6,369 | 5,529 | |||||||
| (1) | Termocamaçari工廠由天然氣供電，裝機容量為120 MW，租賃給Proquigel Química ，直至2030年8月。 |
| (2) | 天然氣; FO-燃油; DO-柴油; ET-乙醇; PIE獨立 電力生產商; UTE-火力發電廠; PCO-小型水力發電廠; PV-太陽能發電廠。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 127 |
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下表列出了我們在ACC中的火力發電 工廠的合同及其各自的合同電力和合同到期日期。
我們在受監管的營銷環境中的承諾
| 區域 | 發電廠 | 簽約 電源 (MWavg) |
合同到期日 |
|
東南部/中西部
|
拜沙達·弗魯米嫩塞 | 416.4 | 2033 |
| 塞羅佩迪察 | 278.0 | 2023 | |
| 庫巴唐 |
141.0 98.3 64.2 |
2024 2025年至2039年 2026年至2040年 | |
| 泰爾莫里奧 | 352.0 | 2024 | |
| 特雷斯拉戈阿斯 | 127.0 | 2023 | |
| 特爾莫馬凱 | 200.0 | 2025 | |
| 東北 | 泰爾莫凱拉 | 141.0 | 2023年（64 MW）e 2024年（77 MW） |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 128 |
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我們 火力發電廠的容量儲備合同和合同期限如下表所示。
我們的容量儲備
| 區域 | 發電廠 | 簽約 可用功率 (MWavg) |
合同期限 |
| 東南部/中西部 | 泰爾莫里奧 | 922.35 | 2026年7月至2041年6月 |
| 伊比裏泰 | 197.87 | 2026年7月至2041年6月 |
低碳能源
2023年，我們採取了重要步驟，按照我們戰略計劃的指導方針，朝着公平和包容性的能源過渡邁出了重要一步，增加了低碳企業的多樣化， 最好是通過允許共享風險和專業知識的夥伴關係。這些步驟包括聯合投資陸上和海上風能、太陽能、生物燃料以及低碳氫氣和碳捕獲和儲存(CCS)的機會。我們的目標是與主要參與者 合作，共同評估機會。如果事實證明這些機會對各方都是可行和有吸引力的， 我們可以根據我們促進能源過渡以及我們的盈利能力的目標敲定具有約束力的協議和投資。
2023年9月，我們向IBAMA提交了一份 申請，要求啟動巴西海十個用於開發海上風能項目的區域的環境許可程序。它旨在評估那些未來項目開發潛力很大的地區的技術、經濟和環境可行性。在這十個地區中，有七個在東北部(三個在北里奧格蘭德州，三個在塞拉，一個在馬拉尼昂)；兩個在東南部(一個在裏約熱內盧，一個在聖埃斯皮裏託)，一個在南部(在南里奧格蘭德州)。總而言之，這些地區將被評估，具有開發裝機容量高達23千兆瓦的海上風電項目的潛力。有了這樣的產能，我們可能成為巴西海上風力發電潛力最大的公司 在IBAMA註冊的產能。一旦批准了這些地區，將對項目的發展進行評估，並將其提交給我們的主管機構，同時提出所有必要的要求，以證明技術和經濟上的可行性。
巴西有潛力利用海上風力發電，這為該國能源矩陣多樣化提供了一些有趣的機會。海上風力發電利用海上風力產生可再生能源。海洋的主要優勢是持續的高風速，不受不規律的風速、森林、山脈和建築物等障礙的影響。
2023年，我們完成了為期十年的海上風能測量，並在巴西海域的一些地點開展了最大規模的風圖繪製活動，這對評估未來海上風能設施的技術可行性至關重要。我們還在尋找這一領域的其他機會和開發技術，例如開發遠程離岸風評估浮標(稱為Bravo)，這是與北里奧格蘭德州和聖卡塔琳娜的塞奈可再生能源創新研究所(Senai Institute for Innovation in Renewable Energy，ISI-ER)合作開發的國家浮動激光雷達。
除了測量海上風能資源，我們還將從巴西海洋環境中已經開展的研究中收集主要環境信息。 這些協同效應的使用旨在確定和定義巴西利用近海風能資源的最佳區域，從而使我們具有競爭優勢。
2023年期間，我們在可再生能源領域簽署了以下合作協議，具體如下：
| – | 與中國能源 國際集團有限公司簽署戰略合作框架協議，旨在確定巴西在可再生能源發電以及可持續氫氣和氨氣生產方面的潛在商機。 |
| – | 與Equinor簽署意向書，擴大兩家公司之間的合作 ，以評估巴西沿海七個海上風力發電項目的技術、經濟和環境可行性，這些項目將運行到2028年，發電能力高達14.5千兆瓦。 |
| – | 與TotalEnergy和Casa dos Ventos簽署非約束性諒解備忘錄，以評估巴西的可再生能源項目，旨在利用每家公司的專業知識，開展關於該國陸上風能、海上風能、太陽能和低碳氫氣 商機的聯合研究。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 129 |
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| – | 與全球巴西電子設備公司WEG建立戰略合作伙伴關係，共同開發7兆瓦(MW)的陸上風力渦輪機，這是巴西製造的第一臺這種規模的風力渦輪機 ，WEG預計該設備將於2025年開始批量生產。我們將在該項目中投資約2,600萬美元，WEG已經在進行該項目。該協議包括開發適合巴西風力條件的風力渦輪機部件的生產技術，以及建造和測試原型，並與我們的技術和商業同行 合作。 |
簽署的協議不具約束力， 為了監督研究和討論的進展，將由每家公司的代表組成委員會。 這些協議與戰略計劃的戰略要素保持一致，旨在使我們為更可持續的未來做好準備，為能源轉型的成功做出貢獻。只有在完成必要的技術分析後，才能對已簽署協議產生的潛在項目進行官方成本、時間和回報估算。這些估計將允許潛在項目在未來由內部審批機構根據我們的治理進行評估，並始終優先考慮選項合併或收購 而不是項目自身的開發。
生物燃料
| BioRefino |
|
我們有一個名為BioRefino 2030的生物精煉計劃，該計劃於2020年啟動，目的是將我們的精煉過程轉變為更可持續的行業， 以低碳為基礎的經濟。2022年，我們的可再生柴油和生物噴氣發動機等新型、現代和可持續燃料的產生項目得到了擴大，並獲得了更高的優先事項，開始了BioRefino計劃的新階段。2023年，RPBC、REDUC和Replan煉油廠的基礎設施改造 使柴油-R產能得以擴大。關於加氫處理裝置中的共處理的其他項目仍在等待先進燃料管制框架的完成。 可再生的柴油(DIESEL-R)部分由一種先進的生物燃料組成，使用我們專有的HBIO™技術對傳統柴油和植物油進行共處理而生產。與礦物柴油相比，可再生燃料(氫化植物油或“HVO”)具有與傳統柴油相同的結構，並減少了温室氣體的排放。含可再生成分的共處理柴油和純HVO不受污染，不會對發動機造成任何損害，有效地延長了車輛壽命並降低了運輸成本。 我們的低碳強度產品柴油 R含有HVO，其商業化主要面向希望實現自願ESG目標的客户。巴西議會正在討論強制消費HVO碳。
正在進行的項目 BioQav(也稱為SAF或BioJet燃料)將在全球範圍內用於減少航空業的温室氣體排放。這是由國際民用航空組織(“ICAO”)確定的，將於2027年在巴西強制實施。BioQav的生產工藝 通過加氫，使用生產HVO所需的相同原材料，HVO也是同一工藝的副產品 。在協同處理裝置的頂部，兩個用於生產SAF和/或HVO的專用工廠正在建設中，採用了加氫處理的酯和脂肪酸(“HEFA”)技術。這些單位生產生物基地的目標之一是達到國際民航組織設定的目標。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 130 |
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| | 我們的業務 |
|
催化裂化裝置(“FCC”)100%可再生原料加工 我們和Riograndense Oil 煉油廠(“RPR”)首次在工業精煉裝置中加工100%的大豆油，取得了歷史性的里程碑。該技術由巴西國家石油公司研究、開發和創新中心(“CENPES”)開發，使我們能夠通過工藝和催化劑方面的創新，100%轉化可再生原料，產生完全可再生的產品(石化和燃料)。這種在催化裂化裝置上100%可再生原料的加工在世界上是第一次。 通過RPR股東公司(Petrobras、Braskem和Ultra)於2023年5月簽署的合作協議，使測試成為可能 該煉油廠的裝置可用於測試CENPES開發的技術。測試的投資是根據ANP的PD和I 條款進行的。
|
我們還通過我們的全資子公司PBIO經營生物柴油的生產 ，該子公司管理我們生產、物流和營銷這些 產品的活動。
自2021年以來，CNPE已經發布了幾項決議，規定在巴西銷售的所有柴油中必須混合生物柴油。2023年3月，CNPE發佈了第03/2023號決議， 自2023年4月起將混合比例更改為12%。根據2023年12月發佈的CNPE第8號決議，從2024年3月起，強制生物柴油混合比例將為14%，從2025年3月起，將為15%。
PBIO擁有三家生物柴油工廠，用於自己的運營。然而，基亞達生物柴油廠自2016年11月以來一直處於停產狀態。根據ANP的數據，我們在另外兩個運營中的工廠的生物柴油產能為8.63 Mbl/d。2023年，我們供應了巴西1.16%的生物柴油需求。
| 主要資產 |
|
| |||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 生物燃料(1) | |||||
| 生物柴油生產單位—PBIO | 3 | 3 | 3 | ||
| 生物柴油生產能力（mbbl/d）—PBIO | 10.5 | 10.5 | 10.5 | ||
|
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(1) |
包括Quixadá生物柴油廠的產能，該廠自2016年11月以來一直停產。 |
|
根據我們的戰略規劃，我們追求可持續的結果，實現這些結果的手段之一是生產生物燃料。該戰略計劃旨在加強在有利可圖的過渡期間擴大能源和低碳產品的供應和獲取，以減少能源短缺和投資組合面臨的温室氣體排放。從歷史上看，我們生產乙醇和生物柴油。目前，特別努力集中在生產可再生柴油和生物噴氣燃料上。
詳情見本年度報告《2024-2028+ 戰略規劃》。
客户和競爭對手
天然氣銷售給43個客户，其中大部分是分銷商。對天然氣的全部需求包括我們的非熱電、熱電、煉油和化肥市場，以及我們為提供運輸服務而承包的天然氣運輸船的消費。
天然氣客户(% 卷) |
非熱電 熱電市場(%VOL) |
市場(% 卷) |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 131 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
在天然氣商業化方面，我們作為進口商和國內生產商，可以將我們的產品直接銷售給分銷商、自由消費者或熱電廠。 2023年標誌着競爭的繼續加劇，生產商和客户之間簽訂了新的合同，這是因為監管 改善了天然氣行業的監管框架，併為公開市場建立了指導方針。
天然氣運輸也由巴西聯邦政府壟斷，可由根據巴西法律註冊成立、總部和管理機構設在巴西的公司在特許或授權下行使。
在電力領域，我們經營發電和銷售。在發電方面，我們與第三方熱電廠以及其他具有其他能源(水力發電、風能、太陽能)的發電機展開競爭。在商業化方面，我們與其他能源營銷者競爭，在受監管的市場(電力分銷商)和自由市場(營銷者和自由消費者/大消費者)中運營。我們有114家客户和供應商，其中33家是分銷商，24家是營銷公司，5家是發電公司，52家是免費消費者。所有合同都在電力交易商會登記，該商會是負責結算和核算這些合同的部門代理。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 132 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
投資組合管理
投資組合管理是一種市場實踐 ，其主要目標是以一種能夠提高運營效率和資本回報率並降低風險的方式來塑造我們的資產組合。
我們的投資組合管理涵蓋收購、合作和撤資流程。這些程序遵循強有力的治理標準，力求使公共行政原則與最佳市場做法保持一致。批准項目組合管理項目的治理主要包括：
| – | 確定機會並將項目 納入我們的投資組合； |
| – | 非約束性階段； |
| – | 裝訂階段；以及 |
| – | 談判和簽字。 |
每個項目都需要得到我們執行委員會的批准，才能通過這些階段的每個階段。在較大的項目中，需要董事會的批准。
2023年，我們的投資組合管理流程發生了戰略調整，該流程將重點放在增加石油和天然氣產量上，同時在與下游流程的整合中確定價值，為我們的業務創造價值。此外，我們的目標是在能源轉型中採取行動，社會正義優先 合作伙伴關係。
這一新方向促使投資組合管理層在更大程度上考慮收購和合作機會。這些機會必須與我們的戰略計劃 驅動因素保持一致，主要是關於我們的長期可持續性、進行有利可圖的投資和維護資本紀律。
關於剝離我們投資組合中的資產 ，從2023年1月1日到本報告提交為止，我們有：
| – | 三個正在進行的公共機會：Brsympe、Suape 2和亞馬孫盆地鉀鹽研究和開採權； |
| – | 簽署了位於裏約熱內盧州桑托斯盆地深水的烏魯古阿和坦巴烏油田的銷售協議，統稱為Polo烏魯古亞-坦巴烏。巴西國家石油公司將從這項業務中獲得高達3500萬美元的收入； |
| – | 簽署了我們在UEG Araucária(Uega)持有的全部權益(18.8%) 的銷售協議。巴西國家石油公司將從這項業務中獲得高達1350萬美元的收入；以及 |
| – | 從2023年1月1日到提交本報告為止，完成了四筆銷售交易，如下表所示： |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 133 |
| 《目錄》 | |
| | 我們的業務 |
| 簽署日 | 截止日期 | 主要交易 |
交易記錄 標稱 價值(1) (US 10億美元） |
| 04/28/2022 | 01/26/2023 | 出售我們在位於坎波斯盆地深水的Albacora東帝汶油田持有的全部權益 | 2.201 |
| 02/23/2022 | 04/12/2023 | 出售我們在聖埃斯皮裏託盆地四個陸上油田的全部權益，這些油田統稱為Norte Capixaba集羣 | 0.544 |
| 01/31/2022 | 06/07/2023 | 出售我們在26個陸上和淺水油田持有的全部權益，以及在位於波蒂瓜爾盆地的Clara Camarão持有的全部權益，統稱為Potiguar集羣 | 1.400 |
| 06/24/2022 | 08/28/2023 | 出售我們在後鹽層深水水域的兩套海上特許權中持有的全部權益，這些特許權被稱為Golfinho Complex和Camarupim Complex，位於Espírito Santo盆地 | 0.075 |
| 共計 | 4.220 |
| (1) | 在簽署交易時考慮商定的金額。 |
| 與CADE簽訂的協議 |
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2019年，我們與CADE簽署了兩項協議，一項與煉油有關，另一項與天然氣有關，其中我們承諾剝離Refap、REPAR、RNEST、REGAP、LUBNOR和TBG。然而，鑑於2024-2028+戰略計劃中提出的新戰略方向，我們於2023年11月28日正式要求審查與CADE簽署的協議。在提交本報告時，與CADE的談判仍在進行中。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 134 |
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| | 我們的業務 |
外部營商環境
我們受外部變量的影響 這些變量可能會影響我們的業務績效和我們規劃未來的方式。
全球經濟
2023年，全球經濟繼續從過去幾年的幾次衝擊中復甦，包括新冠肺炎疫情的影響、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及整體地緣政治分化。新的因素也出現了，如哈馬斯和以色列之間的衝突，胡塞叛軍領導的紅海船隻遭到襲擊，對極端天氣條件的擔憂日益加劇，以及大宗商品價格上漲。
隨着世界衞生組織在2023年5月宣佈，隨着中國經濟的全面開放，2023年5月這場“緊急狀況”結束，“新冠肺炎”的影響已經基本減弱。即便如此，中國經濟仍受到持續不斷的房地產危機的嚴重影響。中國的經濟放緩也影響了全球經濟增長。
烏克蘭的衝突導致供應鏈持續中斷(但低於2022年)，主要是在歐洲能源市場，導致能源價格上漲(替代能源 效率低於俄羅斯天然氣)。全球大宗商品價格也上漲了，由於俄羅斯控制了黑海，烏克蘭的糧食生產出現了離開該國的問題。
2022年大宗商品價格的上漲持續了整個2023年初。價格有所下降，但仍大大高於疫情前的水平。通貨膨脹率 因此上升，促使利率上升。在前面列出的其他因素中，這一加息代表了經濟活動負擔的重要份額，阻礙了更強勁的復甦。到2023年底，通貨膨脹率開始下降，經濟活動也沒有太快放緩。由於擔心通脹，發達經濟體仍然不願放鬆貨幣政策，但發展中經濟體已經開始採取行動降低利率。
大宗商品價格-CRB現貨
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 135 |
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| | 我們的業務 |
根據國際貨幣基金組織的預測，由於緊縮貨幣政策的持續影響，預計2024年全球經濟將增長3.1%，2025年將增長3.2%。
GDP增長--IMF預估(% 年)
全球油氣市場
2023年伊始，布倫特原油價格連續第三個季度下跌，達到2021年以來的最低季度平均水平。對全球經濟動態的擔憂在期初繼續對價格產生負面影響。然而，中國需求復甦的跡象和更有利的經濟數據的發佈打斷了下行軌道。
2023年第一季度受到金融和石油市場動態、石油供應中斷和進一步削減的影響。2月份，俄羅斯宣佈減產500桶/日，哈薩克斯坦和挪威的部分供應中斷，以及土耳其的一個原油出口終端關閉，抵消了對全球經濟的悲觀情緒 ，這有助於油價相對穩定。
臨近第一季度末，影響美國和歐洲的銀行業危機導致布倫特原油價格下跌，跌至每桶71.7美元的低點。然而，對這場危機蔓延的擔憂的緩解，以及由於中央政府和半自治的庫爾德斯坦地區之間的僵局而導致的伊拉克石油出口中斷，使油價得以部分回升。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 136 |
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布倫特—原油日價 (美元/桶)
來源：彭博社，2023
2023年第二季度，布倫特原油平均價格連續第四個季度下降。這一時期始於油價的強勁回升，此前歐佩克+宣佈與2月份的水平相比，自願減產1.66百萬桶/日，這讓市場感到意外。然而，由於擔心全球經濟衰退和中國石油需求復甦慢於預期，這一勢頭有所減弱。在供應方面，俄羅斯石油生產的彈性和伊朗原油出口的增加，儘管這兩個國家都受到了限制，但導致了油價下跌。
2023年6月4日，沙特阿拉伯在歐佩克+會議後宣佈，自2023年7月起再自願減產100萬桶/日。這一聲明再次出乎市場意料，但這一措施不足以維持價格回升。對全球經濟動態的悲觀情緒和對中國恢復石油消費的擔憂繼續對市場產生負面影響。
在連續五個季度下跌後，布倫特原油以上升趨勢結束了23季度。歐佩克+自願減產施加的供應限制，以及儘管油價上漲但全球需求強勁的跡象，對這一走勢有利。
繼宣佈8月23日再減產1 Mmbbl/d之後，沙特阿拉伯再次令市場感到意外，最初將額外的自願減產延長至2023年9月，後來又延長至2023年底。與此同時，俄羅斯還宣佈，2023年8月原油出口量將減少500桶/日，到2023年底將減少300桶/日。
在美國，原油庫存在2023年連續下降，該國的主要樞紐在2023年底達到其產能的25%發送這些因素也推動了價格的持續上漲。鑑於需求強勁的跡象，國際能源署和歐佩克都警告稱，到2023年底，石油市場將更加緊張，供應將出現嚴重短缺。
2023年第二季度末，對全球經濟動態的擔憂再次對價格產生了負面影響。然而，俄羅斯宣佈禁止衍生品出口，這幫助市場承受了壓力。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 137 |
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布倫特—年度原油價格 (美元/桶)
來源：彭博社，2023
俄烏衝突導致俄羅斯天然氣出口減少，給液化天然氣市場帶來了巨大壓力，不僅影響了歐洲的天然氣價格，也影響了整個世界的天然氣價格。在2022年歐洲和亞洲液化天然氣現貨市場的天然氣價格達到創紀錄水平後，2023年上半年的價格明顯低於2022年，儘管處於歷史高位。價格的緩解是需求急劇減少的結果，市場對2022-2023年冬季的高價格和較温和的氣温做出了反應。儘管價格恢復到更符合歷史趨勢的水平，但全球液化天然氣平衡仍然面臨巨大壓力。
巴西經濟
根據巴西地理與統計研究所(IBGE)的數據，巴西經濟在2023年增長了2.9%。這一增長率高於年初的預期增長率，即0.8%左右。大部分增長來自農業和礦業部門。農業增長15.1%，工業和服務業分別僅增長1.6%和2.4%。製造業低於預期，落後於其他行業。出口呈上升趨勢，增長9.1%(得益於農業和礦業)，而投資則因製造業放緩而下降3.0%。進口也下降了1.2%，改善了商品和服務的平衡。
在通脹方面，2023年的標誌是物價上漲速度放緩。主要原因是利率常年維持在緊縮區，以及匯價改善。因此，在2022年結束時，IPCA測量的消費者通脹率為5.8%，2023年價格漲幅為4.6%(而年初的預期為5.3%)，接近1.75%-4.75%的目標。利率已經開始下降，並將持續到2024年。
最後，巴西匯率的軌跡在整個2023年都呈現出較低的波動性。巴西貨幣估值強勁，2023年1月的匯率約為5.20雷亞爾/美元，2023年12月為4.90雷亞爾/美元。2023年的平均匯率為雷亞爾兑5.00美元， 升值3.2%。
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| | 我們的業務 |
巴西石油和天然氣市場
儘管經濟復甦，但大宗商品價格上漲的累積影響、新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷以及因俄羅斯入侵烏克蘭而加劇的全球能源危機仍在對燃料市場產生影響。
2023年，儘管年初恢復了聯邦和州税收，乙醇供應增加，但國際石油和汽油價格下降的趨勢影響了巴西市場，需求同比持續增長。關於柴油需求，國家能源政策委員會在2023年將生物柴油的需求提高到12%，並宣佈每年增加1%，以便在2026年達到15%的需求， 導致柴油需求每年大致穩定。在後新冠肺炎時代，航空燃料需求穩步增長，巴西的收入和就業也出現反彈，但尚未恢復到2019年的水平。因此，汽油、柴油和航煤需求分別同比增長0.8%、7%和9.7%。
具體地説，汽油需求預計將下降，因為它被含水乙醇取代，而含水乙醇的使用受到RenovaBio 等公共政策的激勵，這些政策導致含水乙醇的價格與化石燃料相比具有競爭力。此外，純汽油汽車正在被彈性燃料取代，未來，後者將逐漸被電動汽車取代。此外，預計柴油需求的發展將因強制提高交付給最終消費者的混合燃料中生物柴油的百分比，以及預計在本十年結束前引入綠色柴油(HVO)要求而放緩。
巴西選定燃料的消耗 (百萬美元/日)
資料來源：Petrobras和EPE，2022年
燃料油主要消耗在三個領域：工業、發電和作為船用燃料。至少二十年來，燃料油一直在經歷一個被其他來源，特別是天然氣取代的過程，這一過程在未來幾年仍有繼續的空間。在海上運輸領域，開始出現強勁的脱碳需求，這肯定會在中長期內對燃料油需求產生負面影響。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 139 |
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| | 我們的業務 |
關於發電，隨着2023年初降雨的規律化，水庫水位上升，電力部門監測委員會(“CMSE”) 決定減少熱電廠的發電量。因此，根據礦業和能源部的數據，截至2023年9月的天然氣年際需求數據從2022年的平均6900萬立方米下降到6100萬立方米(不包括管道運輸中使用的天然氣)，下降了11%。
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| | 戰略計劃 |
2024-2028年+戰略計劃
我們的2024-2028+戰略計劃 旨在與我們的願景保持一致“在創造價值、建設一個更加可持續的世界、在低碳業務(包括石化產品和化肥)、可持續發展、安全、尊重環境和充分關注人類方面，協調對石油和天然氣的關注和多樣化，成為最好的多元化和綜合能源公司。.”
此外，我們的戰略計劃是 根據目前的治理做法、創造價值的承諾和我們的長期財務可持續性，考慮了2023年初制定的以下新的戰略驅動因素，將在我們的戰略規劃中予以考慮：
| – | 將重點放在員工身上，優先發展、留住和重新認證人才，以便為我們提供一支日益包容、多樣化和合格的技術人員隊伍，以滿足市場的動態需求，特別是能源轉型。 |
| – | 專注於有利可圖的勘探和生產資產， 我們和供應商的業務越來越多地脱碳。 |
| – | 通過提高效率和結合可再生原材料開發有彈性的工業流程和可持續產品，強調我們現有煉油設施的充分性和改進。 |
| – | 尋求公平的能源過渡，與類似的國際公司保持一致，主要是通過技術卓越的合作伙伴關係和社會責任計劃來減輕我們活動的負面外部性，並促進當地的生產鏈。 |
| – | 通過以生產鏈和當地運營單位為基礎的活動區域化，利用巴西作為一個具有大陸規模和能源能力的國家的不同潛力，促進可持續發展。 |
| – | 通過技術和業務夥伴關係的國際業績，加強市場準入，努力成為能源轉型中全球先鋒的一部分。 |
伴隨着世界的變革，特別是能源、數字、社會和環境領域的變革，我們正在經歷一個變革和新視角的階段， 旨在為能源轉型和公平、包容的低碳經濟做準備，改變能源使用模式，評估 並最大限度地減少對不同方面的社會影響，包括我們的員工、社區和整個供應鏈。
我們的戰略計劃旨在加強 併為我們的未來做好準備，啟動一個整合能源資源的進程，這些能源對於公平和可持續的能源 向低碳業務過渡至關重要。因此，我們努力實現一系列目標，如關注人、安全和尊重環境，為子孫後代保持價值，重點是資本紀律，並致力於控制我們的債務 。
石油和天然氣大宗商品將繼續成為價值的主要驅動力，具有經濟和環境彈性，為公平過渡提供資金。有利可圖的低碳投資將獲得長期價值創造的相關性。治理將在所有決策過程和項目評估中得到尊重，以更高的透明度保證可持續性和盈利能力。
我們的業務戰略如下所示，旨在為繁榮、可持續的未來做出有效貢獻：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 142 |
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| | 戰略計劃 |
資本支出—資本支出
2024-2028年期間的資本支出預測總額為1,020億美元，比之前的計劃高出31%，其中910億美元對應於正在執行的項目(投資組合 正在執行中)，110億美元由正在評估的項目(正在評估的投資組合)組成，這些項目在合同和績效開始之前需要進行額外的 財務可行性研究。完成研究並證明其經濟可行性後，這些項目可以遷移到正在實施的投資組合中。正在評價的項目的財務可行性研究是為核準項目而建立的治理的一個附加項目，這兩個項目組合都維持這一項目。這種展示項目組合的方式表明了對透明度的承諾和對項目審批治理的進一步推進。
資本支出的增加主要與新項目有關，包括潛在的收購、撤資並返回公司投資組合的資產，以及影響整個供應鏈的成本通脹。
E&P部門的資本支出佔總額的72%，其次是RTM(16%)、天然氣和低碳能源(9%)和公司(3%)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 143 |
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| | 戰略計劃 |
資本支出2024-2028
勘探與生產
2024-2028年期間的E&P資本支出總額為730億美元，其中約67%分配給鹽前，這具有重大的經濟和環境競爭優勢， 生產質量更高的石油和更低的温室氣體排放。
勘探和勘探業務仍然與我們相關 ，戰略重點放在有利可圖的資產和符合能源轉型長期願景的投資上。 同時，我們維持重要的深水振興項目(REVIT)以及補充項目，以提高成熟油田的採收率 因素。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 144 |
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| | 戰略計劃 |
在勘探方面，計劃在五年內投入75億美元，分配如下：(1)31億美元用於赤道邊緣的勘探；(2)31億美元用於東南盆地的勘探；(3)13億美元用於其他國家的勘探。這項投資包括在我們擁有所收購區塊探礦權的地區 鑽探約50口井。
E&P部門保持了雙重彈性(經濟和環境)和高經濟價值的前提，其投資組合在低油價的情況下長期可行，包括預期平均盈虧平衡為每桶25美元的布倫特原油，以及高達15 KgCO的碳強度承諾 2到2030年，
石油、天然氣和天然氣的生產
石油、天然氣和天然氣的產量曲線考慮了2024-2028年期間14個新平臺(FPSO)的進入，其中10個已經簽約。新一代平臺正在建設中，它們將更加現代化、技術更先進、效率更高、排放更低。
根據戰略規劃，我們的目標是在五年內每天生產320萬桶石油和天然氣當量。
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| | 戰略計劃 |
根據我們的戰略重點， E&P活動集中在盈利資產上。五年期末，鹽前產量將佔我們總產量的79%。
考慮到油田的良好表現、對產量的預測以及新油井的進入，對2024年石油和天然氣總產量和商業產量的預測比之前的計劃增加了100 mboed。
2025年和2026年，石油和天然氣的石油產量、總產量和商業產量預計將比之前的戰略計劃預測的低1億桶。這一差異主要是由於目前全球市場狀況所致，一些生產系統和配套深水項目的進度受到了影響。這些波動是行業動態的一部分，在上一次戰略計劃中披露的不確定性範圍內。與以前的戰略計劃相比，對2027年石油產量以及石油和天然氣的總產量和商業產量的預測保持不變。為了監控戰略計劃，我們考慮了+4%的差異幅度 。
煉油、運輸和營銷
RTM資本支出總額在2024-2028年間為170億美元。該部門繼續專注於更好地利用煉油和物流資產以及提高能源效率，旨在擴大柴油產能並逐步增加低碳市場的產品供應。必須説明的是，在本戰略計劃中，前一戰略計劃中披露的商業化和物流資本支出預測 現在以RTM資本支出的彙總形式呈現，這與這一細分市場的願景一致。
該戰略計劃預計煉油能力將增加225 Mbl/d，低硫柴油產量將增加290 Mbl/d以上，主要項目將得到支持，如RNEST的2號列車、現有裝置的改造以及在REVAP、REGAP、REPLAN、RNEST和GASLUB實施新的柴油處理裝置(HDT)。
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| | 戰略計劃 |
新計劃的亮點之一是將Reftop計劃擴展到整個煉油設施。通過這一計劃，我們一直在實現其效率和可靠性目標，目標是到2030年使工業園在運營和能源效率方面成為全球領先企業。
在生物煉油方面，我們計劃投資15億美元。這些投資將支持REPAR、RPBC、REDUC和REPLAN的R5柴油產能的增長，可再生燃料含量為5%。我們還計劃在RPBC和GASLUB安裝專用BioJet燃料和100%可再生柴油工廠，這些工廠將在2028年後完成 。
該戰略計劃通過整合從生產、煉油、物流到市場的價值鏈，加強了我們在巴西市場的實力。將投資21億美元用於消除物流瓶頸的舉措。這包括擴展和調整基礎設施、投資碼頭以優化運營、擴展模式以及提高效率和彈性。這些項目包括建造四艘輕便級船隻， 將由Transpetro運營，以及研究其他船隻。
在石化領域，我們 計劃採取綜合行動，最大限度地發揮與其煉油和油氣生產設施的協同效應。對石化的投資正在研究中，既考慮現有資產項目，也考慮收購項目。
在這份戰略計劃中，我們還標誌着我們重返化肥領域，計劃恢復ANSA的運營並完成UFN-III的工作。
天然氣和低碳能源
G&LCE資本支出在五年內總計30億美元 。該部門在天然氣和能源貿易的競爭性和綜合業務方面取得進展，並在改進其投資組合方面取得進展，努力納入可再生能源，以配合脱碳行動。
我們在這一細分市場的優先事項之一是擴大基礎設施和天然氣產品組合。考慮到勘探和生產部門在天然氣生產和處置方面的投資，我們計劃在未來五年投資約70億美元，增加國內天然氣供應。
2024年，三號幹線將開始運營，擁有一個處理能力為21mmm³/d的加工廠和一條能力為18mmm³/d的管道。2028年，RAIA項目天然氣管道(BM-C-33)將開始運營，能力為16mmm³/d；2029年，Sergipeáguas profundas-SEAP項目天然氣管道將開始運營，能力為18mmm³/d。
ESG-環境、社會和治理
在我們的戰略計劃中，我們重申了我們零傷亡和零泄漏的雄心，這與我們對生命和環境的承諾是一致的，這是不可談判的價值觀。
戰略計劃將ESG要素整合到單一願景中，並根據下圖總結了我們的立場：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 147 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
此ESG圖表指導規劃和利益相關方參與，並與我們的戰略要素和目標保持一致。會議強調了四個關鍵理念：(一)減少我們的碳足跡；(二)保護環境；(三)關愛人民；(四)誠信行事。對於這些關鍵想法中的每一個，都確定了一組相關主題 來支持和指導我們的行動、項目、計劃和相關承諾。
與圖表中的四個關鍵想法中的每一個相關的目標被整合到一個列表中，與集成ESG的概念保持一致：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 148 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
考慮到各個業務領域的橫向投資，我們將在未來五年向低碳項目分配高達115億美元的資金。這包括 脱碳運營的舉措和項目，以及低碳能源領域業務的成熟和發展， 重點是生物精煉、風能、太陽能、CCUS和氫氣。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 149 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
在這種情況下，重要的是要突出對盈利項目的關注，優先考慮合作伙伴關係以降低風險並分享經驗教訓。通過這一新舉措，我們還將發展巴西的地區競爭優勢。
在2024-2028年的平均水平上，低碳投資佔我們總投資的11%，這表明我們目前相對於市場同行的地位有所進步。預測 在此期間，低碳投資將逐漸在我們的投資組合中佔據主導地位，到2028年將達到16%。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 150 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
融資
為《戰略計劃》提供資金的主要假設是：
| – | 布倫特原油和實際匯率： |
| – | 戰略計劃中定義的參考現金流為80億美元。 |
| – | 資產負債表穩健，債務低於650億美元， 金融債務低於租賃債務。 |
| – | 根據現行股東報酬政策進行分紅 。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 151 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
我們重申，投資應主要通過運營現金流提供資金，其水平與我們同行的水平相當，最好是通過合作伙伴關係，使 能夠分享風險和專業知識，並應尋求投資回報，降低資本成本，並加強我們作為一家綜合能源公司的實力，使我們的價值最大化。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 152 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
研究、開發和創新（“RD & I”）
投資技術是為我們的業務增加價值，同時為我們的長期可持續性建立競爭優勢的基礎 。我們的研究、開發和創新中心(“CENPES”)負責確定我們的技術解決方案，這些解決方案構成了我們的研發和投資項目 組合。CENPES是能源行業最大的研發和投資中心之一，除了負責預測未來趨勢和投資於技術路線外，還致力於開發能夠執行我們的戰略計劃的技術。截至2023年12月31日，森佩斯擁有1,076名員工，其中90.4%致力於研發開發。
遵循運營效率和資源優化的原則，從確定業務領域的需求和我們戰略的部署開始定義要追求的技術解決方案。要構建此產品組合，研發和集成項目中要開發的潛在技術解決方案需要經過評估和優先排序的過程。
我們的主要研究方向是：
研發研究專線
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 153 |
| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
在上述主題中，我們的創新產品組合包括專注於開發油氣勘探和能源過渡技術的項目。2023年，我們可以 突出：
| – | 開發可實現投資優化以及降低成本和不確定性的技術，例如：i)新的浮動激光雷達(光探測和測距)p第一個在巴西開發的新型地震傳感器 ，這種傳感器採用了長壽命電池，在節點和自動水下機器人之間具有光學和聲學通信能力，可在五年內進行多次勘測(油藏監測)，而無需將節點從海底移走；iii)新設備實現了智能完井的新架構。 |
| – | 開發和實施有助於提高操作安全性的技術，例如：Ativo360技術解決方案，這是一個通過使用數字孿生和人工智能對生產資產的完整性進行數字化管理的系統；用於靈活管道的數字孿生系統，並監測海底系統的完整性和使用壽命；以及數字事件監測系統，以保證流量。 |
| – | 開發具有較低碳足跡的新技術和新產品，例如：碳中性汽油；CAP PRO AP，一種高滲透瀝青；我們的新專利技術 ，它允許植物油作為催化裂化裝置的原料，對其進行完整處理，並生產含硫量極低的生物液化石油氣、生物芳烴以及可再生輕油和重油；以及ACV Digital，這是一種測量煉油產品碳強度並做出 決策的創新工具。 |
我們的積極投資組合管理是 高效執行的，以實現收益最大化，基於堅實的估值流程，優化我們的資源，加速項目交付，旨在快速實施，並使用評估研發投資成功率的創新指標來衡量結果 。
| 對研發和創新的強制性投資 |
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我們的章程要求 實收股本中至少有0.5%預留用於研發費用。此外，根據《石油法》(第9,478/1997號法律)和鹽前監管框架(第12,351/2010號法律)，國家石油公司與石油公司簽訂的勘探、開發和生產石油和/或天然氣的合同中也規定了投資研發和投資的義務。 這項強制性投資的金額根據每個現行法律監管制度的合同確定。然而，對創新技術開發和實施的投資並不侷限於履行投資研發和投資的義務。 對於特許權合同， 其產量涉及支付特別參與的費用，研發和投資強制投資的百分比與油田毛收入(1%)掛鈎。在生產分享合同中，這一比例也按毛收入總額徵收(1%)。 對於權利轉讓合同，這一百分比是任何給定年產量的毛收入價值的0.5%。
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2023年，我們在研發方面投入了7.26億美元 。根據Evaluate Energy的數據，我們是過去幾年來在研發和投資方面投資最多的公司之一，在大型石油和天然氣公司中。我們約10%的研發和投資組合與脱碳和新能源解決方案有關 。我們的專利組合涵蓋了我們所有的活動領域。目前，我們在50個國家和地區擁有2597項專利(正在審查和批准的申請)、1222項巴西專利和1375項國外專利。2023年，我們申請了353項專利：210項在國外，143項在巴西，連續第三年超過了我們在一年內申請的記錄 。隨着我們在研發方面追求有價值的成果，我們正在探索通過顛覆性技術、數字轉型和初創企業參與進行創新的新方法。
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| 《目錄》 | |
| | 戰略計劃 |
| 創新連接 |
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創新連接 是我們的開放式創新計劃，旨在加快技術發展併為公司增值。該計劃的主要目標是尋找最佳合作伙伴來合作開發、測試或商業化技術，從而提高競爭力，並使我們的技術計劃與創新生態系統更好地結合起來。該計劃有七個不同的模塊，即商業前採購、技術轉讓、創業、解決方案獲取、技術合作、開放實驗室和居民，為支持不同類型的技術合作夥伴以及不同的創新生態系統參與者而量身定做。 今年，開放創新計劃 在創新連接的四年中籤署的合作伙伴關係超過了20萬美元大關。該計劃一直在 快速增長。將前四年簽署的合作伙伴關係與2023年S的業績進行比較，投資價值增長了約三倍 。僅在2023年，就發佈了280多個機會，簽署了180多個新協議。這 是由於計劃的戰略優先順序、更多的溝通和傳播。
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| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
環境
保護人類健康和環境是我們主要關注的問題之一，對我們的成功至關重要。每年，我們都保持着一系列以預防事故、保護生命和環境為重點的倡議，這與我們最重要的HSE計劃之一相一致，稱為 。Familma Compromisso com a Vida“(生命承諾計劃)。該計劃由結構化項目組成，基於對HSE管理的關鍵分析，參考最佳市場實踐，旨在實現我們的零死亡和零泄漏目標，同時加強我們作為行業HSE典範的願景，遵循我們的HSE政策的以下原則：
| – | 1.作為價值的HSE |
| – | 2.尊重生命 |
| – | 3.基於風險的管理 |
| – | 4.業務可持續性 |
| – | 5.業績的卓越和透明度 |
2023年計劃 的主要舉措如下：
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| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
我們與供應商的業務發展 還包含符合行業最佳實踐的環境要求。根據2023年正式確定的新承諾，簽約公司必須提交與遵守HSE標準有關的證據和證書，並確認它們遵守所有適用的要求、法律、法規和ESG最佳實踐。
自2019年以來，我們已通過供應鏈管理協會(ASCM)企業認證，這是行業內第一個展示社會責任、經濟可持續性和生態管理能力的企業供應鏈認證，承認我們的維護、維修和運營(MRO)和項目材料供應鏈符合 道德、可持續性和經濟責任的流程、人員、實踐和績效標準。
總可記錄傷害率
尊重生命、尊重人和尊重環境是巴西國家石油公司的價值觀。我們的目標是在最好的全球安全標準下運營。我們最重要的指標之一是可記錄的總傷害率(TRIR)低於0.7。
在一個漸進和持續的改善過程中，Petrobras的TRIR-2015年前一直在2.0以上-在過去三年中一直在鞏固 接近0.7。這一歷史系列表明，石油和天然氣行業與巴西國家石油公司一道，近幾十年來一直在降低這些費率，並在2020-2021年兩年期新冠肺炎大流行期間取得了最好的歷史結果。隨着2022年活動的全面恢復，不僅巴西國家石油公司，而且整個行業都可以看到恢復到2019年的水平。我們每月在關鍵分析會議上監控關鍵流程指標，特別是其頂級指標，如TRIR。
2023年，我們的TRIR為0.80，比2022年高出18%，當時我們的TRIR為0.68，0.67是過去三年的平均值。根據IOGP(國際石油和天然氣生產商協會)年度報告，2022年該行業的平均TRIR為0.90，與2021年的0.77相比，增長了17%。因此，據觀察，巴西國家石油公司的業績一直好於行業平均水平。此外，與2022年相比，巴西國家石油公司的嚴重和致命事件數量減少了一半。
根據現有的管理 機制，啟動了幾項舉措，例如立即在各單位執行當地行動以防止類似性質的新事件 ，創建一個工作組以建議更多的應對行動，以及繼續執行巴西國家石油公司旨在減少事故的結構性舉措 ，這是生命承諾計劃的組成部分。通過對構成TRIR的事件進行關鍵的 分析，可以指導2024年的戰略舉措。這些行動還側重於減少更嚴重的事件，以符合零死亡的雄心。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 158 |
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| | 環境、社會 和治理 |
總可記錄傷害率(簡寫為TRIR)
儘管我們在所有運營單位都制定了預防計劃 ，但不幸的是，我們在2023年記錄了涉及我們自己和承包商員工的兩起死亡事件(相比之下，2022年有五起死亡事件)。我們的程序是調查所有報告的事件，以確定其原因並採取預防和糾正措施。這些行動一旦通過，就會受到定期監測。如果發生嚴重事故，我們會在全公司範圍內發送警報，使其他運營單位能夠評估在其運營中發生類似事件的可能性。
環境影響
主要影響
與2022年相比，我們的投資降低了我們作為一家專注於石油和天然氣的能源公司在2023年的活動對環境的影響。2023年，我們在環境項目上的投資為10.72億美元，而2022年和2021年分別為8.1億美元和7.08億美元。這些環境項目繼續 主要包括旨在減少工業過程中的排放和廢物、管理污水、促進水的合理使用和再利用、管理對生物多樣性的風險和影響、 修復污染區域、恢復退化區域、實施新的環境技術、對管道進行現代化改造以及提高我們運營的應急響應能力和安全性的行動。
有關我們的ESG戰略和目標的更多信息，請參閲本年度報告中的《2024-2028+戰略規劃》。
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| | 環境、社會 和治理 |
溢漏及環境修復計劃
我們正在不斷尋求改進我們的標準、程序和漏油應急計劃，這些計劃是在地方、地區和公司層面構建的。
《大賽》馬阿祖爾 (藍海)計劃整合了對生命的承諾計劃，目標是確定和解決主要 遏制事件丟失的主要原因。該計劃結合了從安全屏障、流程和我們單位的日常活動中失去的遏制事件中吸取的經驗教訓，是不斷尋找改進機會的積極管理的一部分。
在2023年，我們大幅減少了相關的石油和石油產品溢出量，經歷了七次大於一桶的泄漏，這 導致我們的VAZO指標達到16.9m³，與2022年的結果(218.0 m³)相比減少了92%。 分析了事件的原因，並將經驗教訓納入我們的流程。我們2023年的業績明顯低於我們的同級組2022年2，538.8 m³。
作為我們環境計劃、程序和努力的一部分，我們維護詳細的響應和補救應急計劃，以便在發生石油泄漏或海上作業泄漏時實施。IBAMA對這些項目的執行進行審計、批准和授權。為了應對這些事件，我們有專門的溢油回收船，裝備齊全，用於溢油控制和消防。
我們還在戰略地區建立了環境防禦中心，以確保在發生陸上或海上石油泄漏時做出快速和協調的反應。這些中心擁有額外的支持和回收船，可用於抗擊近海石油泄漏和泄漏、圍欄、吸收圍欄和石油分散劑等資源。
我們有大約290名訓練有素的 工人，可以一週七天、每天24小時對漏油事件做出反應，我們還可以在接到該國一大羣訓練有素的環保人員的短時間通知後，動員更多訓練有素的工人進行海岸線清理。雖然這些工人位於巴西，但他們也可以對巴西以外的海上漏油事件做出反應。
自2012年以來，我們一直是OSRL的成員，OSRL是一個國際組織，彙集了158多家公司，包括大型、國家和獨立的石油公司、能源相關公司以及石油供應鏈其他地方運營的公司。OSRL參與了全球響應網絡，這是一個由其他幾家致力於抗擊漏油的公司組成的組織。作為OSRL的成員，我們可以訪問通過該網絡提供的所有資源，還可以訂閲他們的海底油井榦預服務，該服務可在國際上迅速部署應對能力強的封堵和封堵設備。封頂設備在包括巴西在內的世界各地的基地儲存和維護。
在2023年，我們進行了21次緊急演練：6次現場演練、7次完全遠程演練和8次混合演練。
我們將繼續評估和制定計劃，以解決HSE問題，並減少我們在資本項目和運營中面臨的HSE風險。
2 我們同行的公司(BP、殼牌、道達爾、埃克森美孚和Equinor)在可持續發展或類似報告中參考了有關漏油的數據。在編寫本年度報告時，並不是所有關於這些公司2023年泄漏量的數據都是可用的。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 160 |
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| | 環境、社會 和治理 |
大氣排放和向低碳過渡
我們與氣候變化相關的行動有三大支柱支持：
| 1 | 2 | 3 |
| 透明度、碳管理和公正過渡 |
石油和天然氣的競爭力 |
低碳企業和範圍3 |
| 可靠的披露、管理和決策過程 | 能源轉型中的彈性和投資組合價值 | 降低與碳排放相關的投資組合風險 |
|
我們的治理側重於氣候變化和能源轉型的風險管理 其結構使得這些問題在公司的所有級別都得到解決，包括 高級管理層。 我們努力確保氣候變化的風險和機遇 在我們的情景中得到充分捕捉、量化並在我們的選擇中得到考慮，從而為所有利益相關者尋求業務可持續性和價值創造。 所有公司 員工的可變薪酬將績效與我們運營中的碳強度承諾相結合，從而促進員工參與實現 預期結果。 我們遵循TCFD關於氣候相關披露的建議 ，促進所有利益相關者的碳透明度。 |
根據我們的理解，企業能夠以低成本和較低的温室氣體排放量生產更多產品，並在低油價、碳定價和基於生產中温室氣體排放強度的可能石油差異化做法的情景下蓬勃發展，企業將 在長期市場上變得更具競爭力。 我們的目標是以比其他公司更低的碳排放強度來維持我們的運營，在放緩和隨後的需求收縮的情況下，保護我們的石油在世界市場上的競爭力。 我們專注於繼續以具有競爭力和環保的方式供應石油和天然氣，以滿足符合《巴黎協定》目標的持續石油需求。 |
我們承認《巴黎協定》的目標要求大幅減少温室氣體排放和改變能源供應。我們的情景表明，能源轉型是明確的，儘管步伐不確定。 我們致力於平衡石油和天然氣生產 與社會脱碳情景和逐步發展新的低碳業務。 我們的戰略尋求投資組合多樣化 作為轉型期間脱碳和創造價值的槓桿，通過利用我們的技術能力和項目管理技能來探索巴西的地區競爭優勢的盈利計劃。 |
在我們的方案中，我們所有的項目都必須是有利可圖的 假設原油的長期價值為每桶45美元，提供加速的能源過渡，並大幅降低化石燃料的價格。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 161 |
| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
在本報告的“2024-2028+戰略規劃”部分，我們概述了與碳排放相關的六項承諾，併為甲烷強度承諾設定了更雄心勃勃的目標。0.29年代以來環保與環保甲烷排放強度目標述評4/mil THC至0.25噸CH4/mil THC，目標是進一步降低到0.20THc4到2030年，每千THC將與石油和天然氣甲烷合作伙伴關係2.0(OGMP 2.0)和近乎零甲烷雄心等倡議保持一致。
除了納入接近零的甲烷2030雄心外，與上述承諾的審查相一致，我們還在計劃中增加了鞏固已經實現的絕對業務排放量減少40%的目標，在五年內保持目前的排放水平 ，儘管預計未來幾年隨着14個浮式生產儲油罐的投產，石油產量將增加3.
我們致力於繼續提高我們的環保活動的温室氣體排放效率。經過多年的石油和天然氣生產，油田自然會隨着時間的推移而發生變化。因此，為了擴大產量水平，必須採用注水和/或注氣等能源密集型技術。 因此，這些油田的產水量和能源需求有增加的趨勢，採油速度有下降的趨勢。這影響了 温室氣體排放強度，反映了抵消組合中產油期較長的油田的温室氣體排放強度的挑戰。從這個意義上説，13個新投產的浮式生產儲油罐將成為降低碳排放強度的挑戰和機遇。
有關我們的ESG承諾和脱碳投資的更多信息，請參閲本報告的“2024-2028+戰略規劃”部分。
2023年，我們在温室氣體排放方面的業績如下：
| – | 4600萬TCO的温室氣體排放總量2E、200萬總擁有成本2E低於前一年，保持了自2015年以來觀察到的下降趨勢； |
| – | 14.2 kgCO的E&P中的碳 強度2E/BOE4，最低的歷史結局； |
| – | 36.8kgCO精煉過程中的碳強度2e/CWT5，是歷史上最低的結果；以及 |
| – | 0.22TCH的E&P中甲烷濃度4/mil THC，這是歷史上最低的結果。 |
我們在提高能效、減少運營損失和低熱電調度方面的舉措有助於降低2023年的温室氣體排放量。
我們的碳強度目標(E&P 和Refining)覆蓋了我們2023年運營活動排放的84.5%。
2023年，我們朝着促進脱碳的目標又邁出了一步。9月份，我們獲得了相當於17.5萬噸温室氣體排放的森林保護信用額度。同月，我們與淡水河谷簽署了開發低碳解決方案的意向書。合作關係將持續兩年，其中包括對脱碳機會的評估，例如開發氫、綠色甲醇、生物掩體、綠色氨和可再生柴油等可持續燃料的計劃，以及碳捕獲和儲存技術。 2023年12月，我們獲得了OGMP 2.0計劃頒發的黃金標準認證，以認可我們的甲烷排放量化、報告和管理計劃，該認證符合行業最佳實踐。
3 13個由巴西國家石油公司運營，一個由第三方運營。
4 千克二氧化碳當量/boe指標以其分母考慮石油和天然氣總產量(“井口”)。
5千克CO2e/CWT指標是所羅門聯營公司專門為歐洲煉油廠開發的，並被歐洲排放交易系統(EU排放交易系統，EU ETS)和CONCAWE(歐洲煉油和分銷公司協會和天然氣協會)採用。煉油廠的CWT(複雜性加權噸)考慮了每個處理單元的温室氣體排放潛力，相當於蒸餾。因此，可以比較不同規模和複雜程度的煉油廠的排放。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 162 |
| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
我們與氣候發展倡議合作，並繼續與其他公司和科學、技術和創新社區合作。 我們強調，例如，我們參與了石油和天然氣氣候倡議，我們支持世界銀行 作為我們的可持續承諾之一的“到2030年零常規燃燒”倡議，以及我們遵守石油和天然氣甲烷合作伙伴關係2.0(OGMP)和石油和天然氣脱碳憲章，這是COP28發起的倡議。
此外，我們注意到 我們的氣候變化補充資料可在我們的網站上獲得，網址為www.petrobras.com.br/ir， ，其中詳細介紹了我們為降低能源供應的碳強度所做的貢獻，以及我們如何在不斷變化的環境中保持競爭力 。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 163 |
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| | 環境、社會 和治理 |
社會責任
人權
企業承諾和計劃
對人權的承諾是我們業務可持續發展的關鍵。有幾份文件和倡議推動了我們對人權的態度，如下：
| – | 道德行為準則：解決尊重多樣性、機會平等、公平的勞動關係、工人的健康和安全保障以及自由結社權利等問題。 |
| – | 合乎道德的供應商行為指南：強調我們的供應商除了促進多樣性、性別和種族平等以及接納殘疾人外，還必須為其員工提供有尊嚴和 安全的工作條件，並反對童工和奴隸勞動。 |
| – | 人權準則： 指導我們的行動，因為在尊重人權方面，在我們開展業務的所有活動和地區以及我們的項目和業務的整個生命週期中。我們的人權活動遵循聯合國的商業和人權指導原則 ，並以四個軸心構建：人員管理、社區關係、與供應商和合作夥伴鏈的接觸以及人權方面的盡職調查 。每個軸描述了我們旨在確保將尊重人權納入我們所有業務領域和我們與利益相關者關係的流程，以及識別與我們提供的運營、產品或服務相關的侵犯人權行為的潛在風險，以及補救我們造成的任何影響。 |
| – | 多樣性、公平和包容性政策：一套支持和推動決策過程並指導與多樣性、公平性和包容性有關的行為的原則和準則。 |
| – | 保護性情報和企業安全政策：根據我們的政策，保護情報和公司安全行動是根據現行法律和尊重人權，符合外部和內部法律要求，以及相關建議和技術 標準進行的。 |
| – | 人力資源政策：聲明我們必須為員工提供良好的工作環境，促進基於信任和尊重的多樣性和關係，而不容忍任何形式的騷擾或歧視。 |
| – | 社會責任政策：旨在防止 並減輕對我們的直接活動、供應鏈和合作夥伴關係的負面影響。它建立在我們尊重人權的基礎上， 力求打擊一切形式的歧視，在與這些主題相關的準則中規定了與社會風險管理、社區關係和社會投資有關的標準。 |
| – | 預防和打擊歧視、道德騷擾和性暴力指南：為公司在其項目、運營和職業關係的整個週期中防止和打擊歧視、道德騷擾和性暴力提供了步驟。 |
| – | 《人權技術合作協定》： 我們與人權和公民部簽訂了人權技術合作協議。該文件由大約20項行動組成，這些行動不僅加強了公司的人權政策，而且加強了整個巴西社會的人權政策。 |
| – | 總申訴專員辦公室：我們提供直接聯繫 渠道來登記查詢和投訴，例如0800 728 9001(聯繫我們)和發送給服務於業務單位的社會責任團隊的機構電子郵件。對於覆蓋範圍內社區的投訴，通過客户服務(SAC)和總監察員辦公室進行記錄。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 164 |
| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
| – | 安全、健康和環境政策：為了減少對人類健康和環境的風險，我們的運營部門制定了行動計劃和緊急演習，我們的員工還經常參加培訓課程。此外，我們還贊助了一系列旨在減少碳排放、保護瀕危環境和物種以及保護生物多樣性的環境項目。 |
| – | 人權治理：2021年1月，我們成立了巴西國家石油公司****，負責在整個行業以綜合、廣泛和全面的方式管理《巴西國家石油公司人權指導方針》確立的人權議程的實施。 |
| – | 《社區搬遷和重新安置指南》： 為了管理和減輕重新安置過程可能產生的影響，我們建立了覆蓋所有單位的企業方法。 在此方法中，我們為受我們的項目和/或活動影響的個人或社區的搬遷和重新安置定義了指導方針。 |
我們對尊重和倡導人權的承諾也很明顯，例如，通過支持性別平等、種族平等和保護兒童早期 的倡議。我們在下文中強調我們對我們所堅持的一些主要人權倡議的承諾：
| – | 聯合國全球契約 |
| – | 婦女賦權原則 |
| – | 《消除奴隸勞動國家契約》--InPacto |
| – | 企業種族平等倡議 |
| – | 人權公開信企業 |
| – | 性別和種族平等計劃，聯邦政府 |
| – | 反對對兒童和青少年進行性剝削的公司聲明 |
| – | 幼兒國家網絡 |
| – | 巴西沒有厭女症倡議 |
我們的****成立於2021年，負責執行我們的人權指導方針設定的人權議程，確保該議程廣泛地 並跨部門地融入我們的業務。該委員會由我們的31名執行經理和兩家子公司(Transpetro和PBIO)和77名成員組成，這些成員以前由各自的執行經理任命，它分為三個小組委員會：
| – | 人權培訓 |
| – | 多樣性、公平性和包容性 |
| – | 人權盡職調查 |
我們有一個人權行動計劃， 制定於2021年，由董事會的HSE委員會定期監督。我們的****一直在 審查其運作規則，並改善該集團所組成的管理層和子公司及其各自成員的代表性。
為了加強我們的內部人權結構，人權部門於2023年7月成立，以管理公司內部的人權流程，確保將對人權的尊重納入所有領域，包括在我們與利益相關者的關係中，並將其廣泛和 跨部門整合到公司的業務中。它有以下戰略目標：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 165 |
| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
| – | 協調巴西國家石油公司的**** |
| – | 管理業務中人權盡職調查的執行情況 |
| – | 在巴西國家石油公司的做法、流程和戰略項目中協調保護和促進弱勢羣體和傳統民族權利的戰略 |
| – | 加強公司內部尊重人權的文化 |
| – | 協調與公平能源過渡中尊重人權有關的戰略 |
這些行動符合我們的目標 ，即建立越來越好、更公平、更多樣化和更具創新性的工作環境，並改進我們對人權進程的管理 ，確保將對人權的尊重納入所有領域和與我們利益攸關方的關係中，並將其 廣泛和貫穿各領域的整合納入我們的業務。
此外，在2023年，我們開展了與人權有關的培訓活動。遠程培訓人權與商業--看巴西國家石油公司提供培訓 ，目的是讓員工瞭解人權及其對社會和公司戰略規劃的重要性，此外還介紹我們在所有活動的發展中如何在旨在尊重這些權利的行動方面取得進展。以及遠程培訓 預防和打擊歧視、道德騷擾和性暴力提供有關我們處理歧視、騷擾或性暴力案件的結構的概念和信息，以及預防機制和指導 如果您是受害者或知道此類事件該如何做。
此外，我們簽訂了兩個帶有多樣性條款的技術合作條款，確保婦女、黑人和殘疾人蔘與項目執行團隊。這些條款是與學術和研究機構簽署的，使我們有機會 幫助那些歷來專業發展機會有限的受眾。
企業計劃
巴西國家石油公司反性暴力計劃
為了提供一個多樣化、尊重和安全的工作環境，沒有性暴力，我們於2023年5月啟動了巴西國家石油公司反性暴力計劃，該計劃集中了打擊騷擾和性暴力的正在或即將實施的行動的實施情況。
女性輔導性企業計劃
我們推出了第三版女性領導力輔導計劃，旨在讓更多的女性為擔任領導職務做好準備。2023年，我們公司為女性提供了60個機會，特別側重於運營領域。其目的是加強和增加我們企業各個領域的女性人數，為技能發展、知識交流和建立持久的支持網絡提供安全的環境。
種族平等計劃
種族平等計劃由一個由代表各公司部門的黑人同事組成的工作組編寫，旨在促進種族平等，旨在建立一個更加多樣化、無歧視和受歡迎的工作環境。它的主要目標之一已經在戰略計劃中展開，該計劃 是到2030年在領導職位上實現至少25%的膚色和種族多樣性。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 166 |
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| | 環境、社會 和治理 |
我們供應鏈中的人權問題
2022年11月，我們與聯合國全球契約建立了合作伙伴關係，以提供人權和商業跟蹤工具。
人權軌道旨在讓巴西國家石油公司的供應商參與對其業績的自我評估，其基礎是從人權角度對每家公司的情況有一個切實的瞭解。通過應用這一工具，參與公司能夠對其在體面工作、平等、包容、健康和職業安全等人權問題上的治理進行初步自我診斷，包括精神健康、對社區、環境和氣候的影響。
作為我們讓我們的供應鏈參與促進人權問題的努力的一部分，我們在試點的基礎上為135家供應商實施了人權跟蹤工具，這些供應商 完全回答了自我評估問卷。
2023年12月，《全球契約》 公佈了綜合成果(診斷階段)，並開設了人權盡職調查課程，旨在培訓我們供應鏈中的專業人員將盡職調查程序納入其組織。
社區關係
我們致力於在對話和透明的基礎上與社區保持長期的關係。為了實現這一目標，我們尋求瞭解與我們運營地點相鄰的 社區的動態，並制定持續監控和評估的關係計劃。
我們促進合作，以加強 聯繫，促進網絡，並在尊重社區的社會、環境、領土和文化權利的同時產生互惠互利。我們促進委員會、會議、講座、訪問以及對社會和環境方案和項目的投資，這些 與我們的業務目標保持一致，並有助於保護環境和改善我們運營的社區的生活條件。
2023年，我們的社區關係活動 開展了421次自願社區互動，包括通過社區委員會與社區領導人會面，以及 訪問和活動。此外，我們全天候恢復了面對面的活動，技術允許與社區成員進行更多的互動。
我們進行社會風險評估，以確定和減輕社區內或供應鏈活動中對人權的潛在有害影響。我們在投資項目的決策過程中會考慮這些評估，並提出建議，如從社區關係的角度審查應急計劃，監測社區事件和投訴，披露項目和業務活動，以及在服務協議中加入社會責任條款。2023年，需要進行14項新的風險評估，以支持通過正式規劃程序的項目。
巴西國家石油公司社會環境方案和其他貢獻
我們還通過巴西國家石油公司社會環境方案加強了與社區、民間社會組織、公共部門和大學的合作。該計劃 與我們的社會責任政策保持一致，該政策的指導方針之一是根據聯合國2030年議程的可持續發展目標，制定持久的社會環境倡議。
這些倡議旨在促進不同地區的發展，提高社區的生活質量，併為恢復和保護自然做出貢獻。 我們通過考慮利益相關者的期望和對我們業務的貢獻來實現這一點，並優先關注我們運營的地區 。
2023年，我們啟動了巴西國家石油公司社會環境項目最大的公開遴選程序，通過該程序，我們將在巴西所有地區的社會環境項目中投資8600多萬美元。該公告涵蓋了巴西國家石油公司社會環境方案的所有行動方針：森林、海洋、教育和可持續經濟發展。人權是該方案的一個橫截面主題，因為它可以應用於與其主要主題相關的所有項目，以擴大該方案的範圍和轉型潛力。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 167 |
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這一公開遴選過程為支持主要受眾必然是土著人民和傳統社區的項目提供了機會。此外， 一些機會側重於人權教育、性別平等和對文化多樣性的認識，以及提高認識，重點是環境正義、打擊種族主義、促進種族公平和消除偏見。這些機會的主要重點包括土著人民、傳統社區、漁民、婦女、黑人、兒童、殘疾人和LGBTQIA+社區，此外還有側重於其他社區和倡議的機會。
為了擴大我們對基於自然的解決方案的更多樣化項目組合的投資 ，根據我們的目標和戰略承諾，我們通過Match Funding Floresta Viva與BNDES建立了合作伙伴關係。我們的目標是為巴西生物羣落中本土物種的重新造林項目提供聯合財務支持，我們打算走產生高完整性碳信用的道路，從而產生社會和環境效益 。
2023年11月，我們公佈了第一次公開評選過程的 結果：巴西曼格扎伊(巴西紅樹林)。我們選擇了八個項目，將獲得總計950萬美元的資金，用於恢復巴西紅樹林和雷斯廷加地區的本土植被， 土地面積超過1750公頃。這一倡議將加強我們對沿海和海洋生態系統儲存和釋放的藍碳、碳封存、儲存和釋放的社會環境投資。
2023年12月，我們在COP28啟動了該項目的第二次公開遴選程序，該程序將支持生態恢復和加強生物多樣性走廊的恢復生產鏈，以保護Cerrado和Pantanal生物羣。840萬美元將投資於這些將在未來四年內實施的計劃。2023年，我們在社會環境項目上投資了3200萬美元。
我們致力於制定有助於解決社會和環境問題的計劃，創造與我們的利益相關者和客户共同行動的機會。因此，為了在社會環境項目之外增加我們對社會的貢獻，我們在2023年撥款32.1萬美元捐款，其中包括對保羅和南里奧格蘭德州受暴雨影響的家庭進行緊急救濟，以及對北部地區受極端乾旱影響的人們進行緊急救濟。被選中的家庭是通過一個由非營利性機構進行的程序選出的。這些捐款是根據我們的內部規定進行的。
我們每年都會報告我們在可持續發展和人權方面的行動可持續發展報告而在人權和企業公民身份 補編。在我們的可持續發展報告中，我們將報告的指標和行動與GRI指標、可持續發展目標和全球契約原則相關聯。我們還使用IPIECA石油和天然氣行業自願報告指南作為補充的報告方法。這些報告可在我們的網站上查閲，網址為www.petrobras.com.br/ir.
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 168 |
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| | 環境、社會 和治理 |
公司治理
良好的公司治理和合規實踐 是支持我們業務的支柱。近年來，我們在公司治理以及誠信、合規和內部控制系統方面取得了重大進展。我們還通過倡議 採用了嚴格的道德和誠信標準，以加強我們的宗旨、價值觀和對持續改進和與良好市場實踐保持一致的承諾。
我們的公司治理模式有一套規則和程序，旨在確保我們的決策與良好的治理保持一致：
我們的主要治理實踐
董事會成員和高級管理人員的遴選標準載於本公司的章程，並符合ART規定的條件。巴西《公司法》147條，以及第8,945/16號法令第13,303/16號法律和我們提名高級管理層成員的政策。根據2023年11月批准的法律修訂，對於任命這類職位，我們將考慮第13,303/16號法律規定的實質性和形式衝突。
第13,303/16號法律，除其他要求外， 要求我們的董事會至少由25%的獨立成員組成。我們的章程將這一要求擴大到40%；然而， 這一條款可以修改。
我們的董事會提名 首席治理和合規官。該高管的解聘必須獲得董事會多數成員的批准，並由少數股東選舉產生的董事的多數投票通過。根據我們的章程和第13,303/16號法律的規定，首席治理和合規幹事在履行職責時，保證有可能直接向董事會報告。
除了章程和現行法律的要求外，根據我們高級管理層成員提名政策的指導方針，我們尋求 實現董事會組成的多樣性和經驗和資歷的互補。高管 由敬業的成員組成，需要至少10年的領導經驗，最好是在企業或相關領域。
我們的提名過程包括 通過誠信背景調查(“BCI”)對其他誠信標準進行核實，這些標準在我們的章程中規定，並在我們的高級管理層成員提名政策中詳細説明。BCI是一個重要的決策支持工具，它尊重每個國家/地區實施的隱私和數據訪問法律。
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| | 環境、社會 和治理 |
由於我們是一家混合資本公司， 巴西聯邦政府可以指導我們的活動，目的是為公共利益做出貢獻，使我們的創建成為合理的 ，旨在保證整個國家領土的石油產品供應。然而，這種對公共利益的貢獻 必須與我們的公司宗旨和市場狀況相一致，並且不能損害我們的盈利能力和財務可持續性。
因此，如果提供公共利益需要不同於在同一市場運營的任何其他私營部門公司的條件，如我們的 章程所解釋的那樣，我們承擔的義務或責任必須在規則或條例中定義，並在特定文件中概述， 如合同或協議，廣泛公佈，並在此類詳細成本和收入工具中披露，包括在會計計劃中。然後，巴西聯邦政府將在每個財年對我們進行補償，補償市場狀況與所承擔債務的經營結果或經濟回報之間的差異。
與巴西聯邦政府的交易需要我們董事會的批准，且發生在正常業務過程之外，必須 事先經過少數黨委員會、法定審計委員會的審查，並獲得三分之二的董事會成員的批准。根據我們的章程，少數股東委員會由兩名由少數普通股股東和優先股東任命的董事會成員和一名獨立成員組成。有關法定審計委員會的運作和組成的更多信息，見“管理層和僱員-管理層-法定董事會委員會”。在本年度報告中.
關於我們的決策過程， 我們的章程定義了董事會諮詢委員會，負責審查在做出決定之前提交給董事會的所有事項。此外， 為了確保最相關決策的透明度，我們使用共享授權模式，其中至少必須有兩個人 做出決策(四眼原則)。
我們是B3特別二級公司治理上市部分的一部分，該部分要求遵守差異化治理法規並提高我們提供的信息的質量。這一自願升至B3第2級的舉措加強了我們在公司治理方面的進步 ，並認可了我們繼續改進流程和與良好市場實踐保持一致的承諾。
與改進治理的變革相關的可能舉措 需要正式和透明的流程。在大多數情況下，如果 建議的變更是對本公司章程中規定的治理規則的變更，或源於立法修訂(如果與第13,303/16號法律條款有關)，則需要召開股東大會。
有關我們的告密者渠道、供應商道德行為準則和道德行為指南的更多信息，請參閲《合規和內部控制》和《合規和內部控制-監察員和內部調查》。本年度報告 .
公司治理結構
我們的公司治理結構目前由股東大會、我們的財務理事會、董事會及其委員會、審計、總監察員辦公室、高管及其委員會組成。
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| | 環境、社會 和治理 |
治理結構
我們的最佳實踐守則收集了我們的主要治理政策，旨在改進和加強我們的治理機制，指導我們的董事、高管、經理、員工和合作者的業績。
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| | 環境、社會 和治理 |
主要認可
我們是巴西公司治理協會(“IBGC”)的成員，該協會認可我們的承諾，即不斷改進我們的流程和內部控制，以符合市場上良好的公司治理實踐，符合我們戰略計劃以及國家和國際法律中定義的目標和價值觀。
我們連續六年獲得財政部國有企業協調治理祕書處治理指標(IG-SEST)的認證，達到了最好的一級，顯示了我們在公司治理方面的高度卓越。2023年沒有評估，因為IG-SEST正在對要評估的問題進行重組和重新評估，因此，Petrobras 繼續保持2022年獲得的1級。
該認證除了認可我們近年來取得的進步外，還提供了一個機會，讓我們能夠在新的質量水平上評估我們的流程，並重申我們對持續改善公司治理的承諾。
2023年，我們達到了對《巴西公司治理守則》(CBGC)94%的遵守。根據IBGC發佈的最新調查，2023年市場上企業的忠誠度平均為65.3%，比前一年(62.6%)上升了2.7%。
此外，2023年，我們連續第七年獲得巴西國家財務、行政和會計高管協會(Anefac)獎，授予財務報表質量和透明度最好的巴西公司。該分類基於對巴西商業、工業和服務業公司發佈的財務報表的嚴格技術分析。 評估的標準包括信息的透明度、清晰度和一致性，以及對會計準則的遵守等。
我們相信，我們所取得的成果 證明瞭市場和監管和控制實體對我們誠信文化和治理機制改進的認可。我們相信，高度的誠信會加強我們在利益相關者中的聲譽，從而在整個社會中 。
股東大會
股東大會必須在普通或非常的基礎上舉行。股東大會必須每年召開一次，以：(I)審查管理人員的賬目，審查、討論和表決財務報表；(Ii)決定本年度淨收益的分配和股息的分配；以及(Iii)選舉董事會和財務理事會的成員。除了法律規定的事項外，如果召開特別股東大會，以決定我們的章程中規定的涉及我們 最大利益的事項，則必須召開特別股東大會。
有關我們 股東大會的更多詳細信息，請參閲本年度報告中的“股東信息”。
我們的公司治理實踐與適用於美國公司的紐約證券交易所公司治理要求的比較
根據紐約證券交易所的規則，與美國國內發行人相比，外國 私人發行人受到的公司治理要求更有限。作為外國私人發行人，我們必須遵守紐約證券交易所的四項主要公司治理規則：(I)我們必須滿足交易法規則10A-3的要求；(Ii)我們的首席執行官必須在任何高管意識到任何重大違反適用的紐約證券交易所公司治理規則的情況後，立即以書面形式通知紐約證券交易所；(Iii)我們必須根據紐約證券交易所公司治理規則的要求向紐約證券交易所提供年度和臨時書面確認；以及(Iv)我們必須簡要説明我們的公司治理實踐與美國公司根據紐約證券交易所上市標準所遵循的公司治理實踐之間的任何重大差異。
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| | 環境、社會 和治理 |
下表簡要介紹了我們的公司治理實踐與紐約證券交易所公司治理規則之間的重大差異。
| 部分 | 紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則 | 我們的做法 |
| 董事獨立自主 | ||
| 303A.01 | 上市公司必須擁有多數獨立董事。“受控公司”不需要遵守這一要求。 | 我們是一家控股公司，因為我們的大多數有投票權的資本(至少50%加1股)由巴西聯邦政府控制。作為一家受控公司，如果我們是美國國內發行人，就不會被要求遵守大多數獨立董事的要求。根據我們的章程，我們必須至少有40%的獨立董事。 |
| 303A.03 | 每家上市公司的非管理層董事必須在沒有管理層的情況下定期召開執行會議。 | 除了我們的首席執行官(他也是董事用户)，我們所有的董事都是非管理董事。我們董事會的規定規定，如果某一特定事項可能存在利益衝突，首席執行官必須迴避會議，會議將在沒有他出席的情況下繼續進行。此外，董事會的規定還建立了一個定期執行會議，讓我們的董事會在沒有管理層的情況下處理事務。 |
| 提名/公司治理委員會 | ||
| 303A.04 | 上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會，並有一份涵蓋某些最低限度具體職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。 |
我們有一個法定委員會來核實我們的財務委員會成員、我們的執行官員、我們的董事會成員以及為我們的董事會提供建議的委員會的外部成員的任命情況。我們的人民委員會有一份書面憲章，要求其大多數成員是獨立的。 我們的董事會制定、評估和批准公司治理原則 。作為一家受控公司，如果我們是美國國內發行人，則不需要遵守提名/公司治理委員會的要求 。 |
| 薪酬委員會 | ||
| 303A.05 | 上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並有一份涵蓋某些最低限度具體職責的書面章程。“受控公司”不需要遵守這一要求。 |
我們有一個委員會，就薪酬和管理層繼任向我們的董事會提供建議。我們的人民委員會有一份書面章程，要求其大多數成員必須 獨立。 作為一家受控公司，我們不需要遵守薪酬委員會的要求。 |
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| | 環境、社會 和治理 |
| 審計委員會 | ||
| 部分 | 紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則 | 我們的做法 |
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303A.06 303A.07 |
一般來説，上市公司必須有一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會，該委員會必須滿足《交易法》規則10A-3的獨立性要求，並擁有涵蓋某些最低限度特定職責的書面章程。然而，根據《交易法》規則10A-3(C)(3)，如果外國私人發行人有一個根據母國法律或上市規定明確要求或允許設立和選擇的機構，並且如果該機構滿足以下要求：(I)獨立於全體董事會，(Ii)其成員不是由管理層選舉產生的，(Iii)沒有高管是該機構的成員，則該外國私人發行人無需具有與美國審計委員會同等或類似的審計委員會，以及(4)母國法律或列名規定規定了該機構成員獨立性的標準。 | 我們的審計委員會是我們董事會的法定諮詢委員會，符合《交易所法案》第10A-3(C)(3)條規定的豁免。有關我們的審計委員會的説明，請參閲“管理層和僱員-法定董事會委員會”。我們的審計委員會有一份書面章程，其中闡述了其職責，其中包括：(I)評估獨立審計師的資格和獨立性，以及獨立審計職能的履行，(Ii)確保法律和法規的合規，包括在內部控制、合規程序和道德方面的合規，以及(Iii)監測我們的財務狀況，特別是關於風險、內部審計工作和財務披露；(Iv)對符合我們董事會批准的關聯方交易政策中確立的標準的關聯方交易進行事前分析。此外，審計委員會的一名成員是外部會計和審計專家，他為委員會的工作帶來了寶貴的專業知識和經驗。 |
| 股權補償計劃 | ||
| 303A.08 | 股東必須有機會通過股票和材料審查投票支持薪酬計劃，紐約證交所規則規定的有限例外情況除外。 | 根據巴西公司法，任何股權薪酬計劃的通過和修訂都需要得到股東的批准。我們目前沒有任何股權補償計劃。 |
| 企業管治指引 | ||
| 303A.09 | 上市公司必須採納並披露公司治理準則。 |
我們有一套企業管治指引(對公司治理進行重審)，涉及一般監察員的資格標準、職責、組成、評估和管理層獲取信息的情況。該指引並未反映紐約證交所規則第303A.01及303A.02節所載的獨立性要求。準則的某些部分，包括責任和薪酬部分，沒有像紐約證券交易所規則的評論中所述的那樣詳細討論 。有關指引可於本署網站下載，網址為www.petrobras.com.br/ir. 我們還制定了經董事會批准的公司治理政策 董事，制定了我們的治理原則和準則。根據 ，該政策適用於我們的公司和我們的附屬公司 我們的章程第16條。 |
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| 《目錄》 | |
| | 環境、社會 和治理 |
| 董事、高級職員和僱員道德守則 | ||
| 部分 | 紐約證券交易所針對美國國內發行人的公司治理規則 | 我們的做法 |
| 303A.10 | 上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高管的任何豁免。 | 我們有道德行為準則（科迪戈·德孔杜塔·埃蒂卡)，適用於董事會及其諮詢委員會成員、財務理事會成員、執行局成員、僱員、實習生、服務提供者和代表我們行事的任何人(“合作者”)，包括其在巴西和海外的子公司，以及《最佳做法守則》(科迪戈·德·博阿斯·普拉蒂卡斯)適用於我們的董事、高管、高級管理人員、員工和合作者。不允許放棄《道德行為守則》或《最佳做法守則》的規定。這些文件可在我們的網站上找到，網址為www.petrobras.com.br/ir. |
| 認證要求 | ||
| 303A.12 | 每個上市公司的首席執行官每年都必須向紐約證券交易所證明，他或她不知道我們有任何違反紐約證券交易所公司治理上市標準的行為。 | 如果任何高管發現任何重大違反紐約證券交易所公司治理規則任何適用條款的行為，我們的首席執行官將立即書面通知紐約證券交易所。 |
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| 《目錄》 | |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 176 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
綜合財務業績
我們實現淨收益250億美元，經營活動提供的現金432億美元，自由現金流量(流動性和資本 資源自由現金流中定義的非GAAP衡量標準)311億美元，調整後EBITDA(調整後EBITDA和淨債務/調整後EBITDA比率定義的非GAAP衡量標準)524億美元。
2023年的營業收入為380億美元，較2022年下降33%，主要是由於2023年布倫特原油平均價格與2022年相比貶值18%，以及與2022年相比，2023年石油產品(尤其是柴油)的裂解價差較2022年下降。此外，業績受到營運開支增加的影響，包括S及阿塔普油田的共同參與協議所帶來的資本收益減少，以及減值(虧損)沖銷、淨額、放棄成本及其他税項增加。這些影響被石油出口量的增加部分抵消。2023年股東應佔淨收益為249億美元，與2022年的366億美元相比下降了32%。這一結果受到了影響營業收入的相同原因的影響，並被改善的淨財務費用和較低的所得税所部分抵消。
我們財務狀況和經營業績的波動是由多種因素共同驅動的，包括：
| – | 我們生產和銷售的原油、成品油和天然氣的數量。 |
| – | 原油和石油產品國際價格變化 （以美元計價）; |
| – | 石油產品國內價格變化（以雷亞爾計價 ）; |
| – | 如我們已審計的合併財務報表附註34.3（c）中披露的，實際匯率與美元匯率 和其他貨幣的波動; |
| – | 巴西對石油產品的需求; |
| – | 用於減損測試的資產可收回金額 ;和 |
| – | 我們需要支付的運營生產税金額。 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
收入信息綜合報表 (US$ 百萬）
| 如報道所述 | ||||
| 1月至12月 | 變異 | |||
| 2023 | 2022 | ▲ | ▲ (%) | |
| 銷售收入 | 102,409 | 124,474 | (22,065) | (17.7) |
| 銷售成本 | (48,435) | (59,486) | 11,051 | 18.6 |
| 毛利 | 53,974 | 64,988 | (11,014) | (16.9) |
| 銷售費用 | (5,038) | (4,931) | (107) | (2.2) |
| 一般和行政費用 | (1,594) | (1,332) | (262) | (19.7) |
| 勘探成本 | (982) | (887) | (95) | (10.7) |
| 研發費用 | (726) | (792) | 66 | 8.3 |
| 其他税種 | (890) | (439) | (451) | (102.7) |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | (2,680) | (1,315) | (1,365) | (103.8) |
| 其他收入和支出，淨額 | (4,031) | 1,822 | (5,853) | (321.2) |
| 營業收入 | 38,033 | 57,114 | (19,081) | (33.4) |
| 財務費用淨額 | (2,333) | (3,840) | 1,507 | 39.2 |
| 權益會計投資的結果 | (304) | 251 | (555) | (221.1) |
| 所得税前淨收益 | 35,396 | 53,525 | (18,129) | (33.9) |
| 所得税 | (10,401) | (16,770) | 6,369 | 38.0 |
| 本年度淨收入 | 24,995 | 36,755 | (11,760) | (32.0) |
| 匯率和變動的影響 |
|
由於我們是一家巴西公司 而且我們的大部分業務都在巴西進行，我們主要在巴西編制財務報表雷亞爾，這是我們的職能貨幣和我們所有巴西子公司的職能貨幣。我們也有在巴西以外運營的實體，其功能貨幣 是美元。我們在這份年報中選擇了美元作為我們的呈報貨幣，以便於與其他石油和天然氣公司進行比較。我們採用了《國際會計準則第21號》--《外匯匯率變動的影響》中提出的標準 將合併財務報表從雷亞爾兑換成美元。根據國際會計準則第21號，吾等已(I)於財務狀況表日期按匯率將所有資產及負債折算為美元；(Ii)損益表、其他全面收益表及現金流量表內的所有賬目均按有關期間的平均匯率折算 及(Iii)權益項目按各自交易日期的匯率折算。 有關我們的本位幣和列報貨幣的更多信息，請參閲《關於我們》和我們合併財務報表的附註2.2。 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
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匯率和通貨膨脹率 | |||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 年終匯率（雷亞爾/美元） | 4.84 | 5.22 | 5.58 | ||
| 年內增值（折舊）(1) | 7.3% | 6.5% | (7.4%) | ||
| 全年平均匯率（雷亞爾/美元） | 5.00 | 5.16 | 5.40 | ||
| 年內增值（折舊）(2) | 3.1% | 4.3% | (4.7%) | ||
| IPCA | 4.62% | 5.79% | 10.06% | ||
|
(1)基於 年終匯率。 (2)基於 全年平均匯率。
從 2024年1月1日至4月10日， 真實 兑美元貶值-4.6%。 大多數 我們的出口收入以美元計價，由於我們的 ，我們的國內銷售也與美元間接相關 目前的政策總體上是尋求與國際產品價格持平。因此， 真實 總體上對我們的結果有利嗎，因為對收入的積極影響高於對運營成本的負面影響，其中大部分以巴西計價雷亞爾. 匯率波動可能會影響以下變量的結果： | |||||
– |
利潤率：我們在雷亞爾的總收入和支出因匯率波動而增加或減少的相對速度 及其對我們利潤率的影響，受到我們在巴西的定價政策的影響。 如果國際原油、石油產品和天然氣價格沒有變化，當雷亞爾對美元升值時，我們在巴西的價格不調整，我們的利潤率就會增加。另一方面，在國際原油、石油產品和天然氣價格沒有變化的情況下，當雷亞爾對美元貶值，而我們不調整我們在巴西的價格時，我們的利潤率 會下降。有關我們的價格和定價政策的更多信息，請參閲本節中的“銷售量和價格”。 |
||
– |
債務還本付息：雷亞爾對美元的貶值也增加了我們雷亞爾的償債支出，因為外幣債務本金和利息所需的金額隨着雷亞爾的貶值而增加。隨着我們以其他貨幣計價的債務的增加，雷亞爾貶值對我們的業績和以雷亞爾表示的淨收益的負面影響也增加了 ，從而減少了可供分配的收益。 |
||
– |
可供分派之留存收益：匯率變動還會影響以美元表示的可供我們分配的留存收益金額。在我們的法定會計記錄中報告的可供分配的金額 以雷亞爾計算，並根據國際財務報告準則編制。當雷亞爾兑美元升值或貶值時，如果以美元表示，它們可能會增加或減少。 |
|
我們 指定了套期保值關係，以考慮我們部分長期債務(以美元計價)的匯兑損益與我們很可能以美元計價的未來出口收入的匯兑損益之間的現有對衝關係的影響，以便與對衝交易(非常可能的未來出口) 和對衝工具(債務義務)相關的損益在同一時期的損益表中確認。 有關我們現金流對衝的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註4.8和35.2.2(A)。 有關我們相關外匯風險敞口的信息，請參閲本節中的“流動性和資本資源-利率和匯率風險敞口”。 有關我們與資產和負債相關的外匯風險的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註35.2.2(C)。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 179 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
銷售收入
2023年，由於石油和成品油價格下降，銷售收入比2022年下降了18%，達到1024億美元。
| 銷售量和價格 |
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作為一家垂直整合的公司，我們在我們的煉油廠加工大部分原油，並主要在巴西市場銷售成品油。因此，巴西的石油產品價格對我們的財務業績有重大影響。國際成品油價格隨着時間的推移而變化，這是許多因素的結果，包括原油價格。我們 考慮到國內市場情況，尋求使成品油價格與國際價格接軌，同時避免 立即轉移國際報價和匯率的波動性。據彭博社報道，2023年布倫特原油平均價格為每桶83美元，2022年為每桶101美元，2021年為每桶71美元。截至2023年12月31日，布倫特原油價格為每桶77.6美元。 2023年合併銷售收入為1024.09億美元，而2022年為1244.74億美元 ，主要原因是： – 由於成品油價格下降，減少209.58億美元； – 減少11.07億美元，原因是成品油銷量下降。
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| 截至十二月三十一日止的年度 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 體積（mbBL，除非另有説明） | 網絡 平均值 價格（美元）（1） |
銷售收入（美元 百萬） |
體積（mbBL，除非另有説明） | 網絡 平均值 價格（美元）（1） |
銷售收入（美元 百萬） |
體積（mbBL，除非另有説明） | 網絡 平均值 價格（美元）（1） |
銷售收入（美元 百萬） |
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| 柴油 | 272,276 | 118.48 | 32,260 | 275,572 | 145.69 | 40,149 | 292,488 | 82.86 | 24,236 | ||
| 車用汽油 | 152,509 | 93.82 | 14,309 | 148,647 | 108.81 | 16,175 | 149,132 | 79.86 | 11,910 | ||
| 燃料油(包括船用燃料) | 11,949 | 96.91 | 1,158 | 12,239 | 115.29 | 1,411 | 22,125 | 80.23 | 1,775 | ||
| 石腦油 | 24,997 | 73.49 | 1,837 | 26,692 | 89.76 | 2,396 | 25,020 | 67.91 | 1,699 | ||
| 液化石油氣 | 75,151 | 46.65 | 3,506 | 77,149 | 66.38 | 5,121 | 83,320 | 53.90 | 4,491 | ||
| 噴氣燃料 | 37,911 | 132.28 | 5,015 | 35,879 | 151.15 | 5,423 | 27,184 | 83.54 | 2,271 | ||
| 其他成品油 | 61,607 | 71.87 | 4,428 | 63,717 | 86.88 | 5,536 | 59,892 | 71.14 | 4,261 | ||
| 油品小計 | 636,400 | 98.23 | 62,513 | 639,895 | 119.10 | 76,211 | 659,161 | 76.83 | 50,643 | ||
| 天然氣(Boe) | 82,536 | 68.24 | 5,632 | 111,270 | 68.96 | 7,673 | 128,504 | 45.79 | 5,884 | ||
| 油 | 66,175 | 82.74 | 5,475 | 73,771 | 104.63 | 7,719 | 8,789 | 76.35 | 671 | ||
| 乙醇、氮氣產品、可再生能源和其他非石油產品 | 1,564 | 60.10 | 94 | 1,085 | 260.83 | 283 | 1,422 | 28.13 | 40 | ||
| 電力、服務和其他 | — | — | 2,576 | — | — | 2,406 | — | — | 3,953 | ||
| 巴西市場總量 | 786,675 | — | 76,290 | 826,021 | — | 94,292 | 797,876 | — | 61,191 | ||
| 出口品 | 294,291 | 84.99 | 25,012 | 260,734 | 105.46 | 27,497 | 296,055 | 72.59 | 21,491 | ||
| 國際銷售 | 16,455 | 67.27 | 1,107 | 20,511 | 130.91 | 2,685 | 16,888 | 76.03 | 1,284 | ||
| 全球市場總量 | 310,746 | — | 26,119 | 281,244 | — | 30,182 | 312,943 | — | 22,775 | ||
| 合併銷售收入 | 1,097,421 | — | 102,409 | 1,107,265 | — | 124,474 | 1,110,819 | — | 83,966 | ||
|
(1)淨平均價格，計算方法為 銷售收入除以當年銷量。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 180 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
銷售成本
2023年，銷售成本下降了19%，達到484.35億美元，主要反映了進口原油和成品油價格的下降，以及進口原油在成品油中的份額下降，成品油價格較高。
銷售費用
2023年的銷售費用為50.38億美元 ，與2022年的49.31億美元相比增長了2%，這主要是由於原油和石油產品出口增加，以及運輸成本 增加。
一般和行政費用
一般及行政開支 於2023年為15.94億美元，較2022年的13.32億美元增加16%，主要反映加薪、精算開支及培訓及發展所導致的員工開支增加(+1億雷亞爾)。
勘探成本
2023年的勘探成本為9.82億美元 ，較2022年的8.87億美元增長11%，主要是由於主要位於赤道邊緣盆地的地質和地球物理費用增加。
減值(虧損)沖銷，淨額
我們於2023年確認減值金額為26.8億美元，較2022年減值虧損13.15億美元增加13.65億美元。
這一增長主要來自巴西的石油和天然氣生產資產(2023年減值27.17億美元，而2022年減值為6.28億美元)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 181 |
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其他收入和支出，淨額
其他收入和支出，2023年淨支出為40.31億美元，與2022年18.22億美元的收入相比，變化了58.53億美元，主要原因是：
| – | 其他收入減少42.86億美元，原因是2022年在競標區(S和阿塔普油田)簽訂的共同參與協議的經濟補償較低。 |
| – | 退還/廢棄地區退役損失11.95億美元，比2022年增加9.7億美元，主要是由於2023年退還油田的廢棄撥備費用增加 ，主要是在海豹突擊隊、不列顛哥倫比亞省和RNCE。 |
財務費用淨額
2023年淨財務支出為23.33億美元 ，較2022年的38.4億美元減少39%，主要是由於2023年匯兑損失5.8億美元，而2022年為21.72億美元的虧損，反映出2023年實際/美元匯率升值7.3%，而2022年升值6.5%，這適用於2023年對美元的平均淨負債敞口低於2022年。
股權會計投資的結果
我們在2023年的股權投資虧損為3.04億美元，而2022年的收益為2.51億美元。這一減少主要是由於Braskem的虧損 反映了運營業績的下降。
所得税
所得税在2023年的支出為104.01億美元，而2022年的支出為167.7億美元，主要是由於運營收入下降。
有關前幾年的討論信息，請參閲我們之前的年度報告和20-F表格。我們在美國證券交易委員會上的備案文件可在美國證券交易委員會網站 上查閲Www.sec.gov 並在我們的網站上 www.petrobras.com.br/ir.
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 182 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
按業務部門劃分的財務業績
按可報告運營部門和 列出的企業和其他業務的選定財務數據
| 截至十二月三十一日止的年度 | |||
|
2023 (百萬美元) |
2022 (百萬美元) |
▲ 23-22 (%) | |
| 勘探和生產 | |||
| 第三方(1)(2) | 767 | 1,311 | (41.5) |
| 網段間 | 66,113 | 76,579 | (13.7) |
| 銷售收入(2) | 66,880 | 77,890 | (14.1) |
| 銷售成本 | (27,239) | (30,465) | 10.6 |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | (2,105) | (1,218) | (72.8) |
| 股東應佔淨收益(虧損) | 22,453 | 32,073 | (30.0) |
| 煉油、運輸和銷售 | |||
| 第三方(1)(2) | 93,464 | 111,581 | (16.2) |
| 網段間 | 1,404 | 1,950 | (28.0) |
| 銷售收入(2) | 94,868 | 113,531 | (16.4) |
| 銷售成本 | (85,699) | (99,154) | 13.6 |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | (524) | (97) | (440.2) |
| 股東應佔淨收益(虧損) | 3,036 | 7,426 | (59.1) |
| 天然氣和低碳能源 | |||
| 第三方(1)(2) | 7,824 | 11,077 | (29.4) |
| 網段間 | 3,285 | 3,991 | (17.7) |
| 銷售收入(2) | 11,109 | 15,068 | (26.3) |
| 銷售成本 | (5,685) | (10,518) | 45.9 |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | (81) | 1 | (8,200.0) |
| 股東應佔淨收益(虧損) | 1,286 | 1,038 | 23.9 |
| 公司及其他業務 | |||
| 第三方(1)(2) | 354 | 505 | (29.9) |
| 網段間 | 11 | 6 | 83.3 |
| 銷售收入(2) | 365 | 511 | (28.6) |
| 股東應佔淨收益(虧損) | (1,723) | (3,014) | 42.8 |
| (1) | 並非我們所有的部門都擁有可觀的第三方收入。例如，我們的勘探和生產部門佔我們經濟活動和資本支出的很大一部分，但第三方收入很少。 |
| (2) | 石油商業化向第三方提供的收入根據銷售點進行分類，銷售點可以是勘探和生產部門，也可以是煉油、運輸和營銷部門。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 183 |
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勘探和生產
2023年，我們E&P部門的股東應佔淨收益為224.53億美元，而2022年為320.73億美元，主要原因是：
| – | 銷售收入因布倫特原油價格下跌而減少，但部分被產量增加所抵消； |
| – | 由於更新經濟假設以及《戰略計劃》核準的項目組合和儲備量估計數，減值費用增加； |
| – | 由於2023年歸還的油田(主要是海豹突擊隊、不列顛哥倫比亞省和北非國家石油公司)的撥款增加，廢棄和拆除地區的費用增加。 |
| – | 因石油出口税而增加的其他税費支出。 |
| – | 其他收入減少，原因是2022年收到了與布齊奧斯、S和阿塔普的共同參與協議有關的補償 。 |
煉油、運輸和銷售
我們RTM部門的股東應佔淨收益在2023年為30.36億美元，而2022年為74.26億美元，主要原因是：
| – | 銷售收入下降(減少186.63億美元)， 主要是由於國際價格下降，主要是柴油、汽油和石油價格下降，這反映在國內市場。 由於當年的地緣政治衝突，2022年國際價格走強。這些影響也對2023年的燃料油和石油出口收入產生了負面影響。銷售收入的減少被石油出口量增加所部分抵消。 |
| – | 銷售成本降低，原因是平均布倫特原油價格下降，這影響了從我們的勘探和銷售部門購買石油以及從第三方購買石油和石油產品的價格；以及 |
| – | 銷售費用增加，主要是由於運輸成本增加 ，減值損失增加，主要與2023年阿布雷烏利馬煉油廠第二套裝置有關，以及2022年發生的資產處置和註銷收益 。 |
天然氣和低碳能源
2023年，我們的天然氣和低碳能源部門的股東應佔淨收益為12.86億美元，較2022年增加2.48億美元，主要原因是購買天然氣的平均成本較低。
有關前幾年的討論信息，請參閲我們之前的年度報告和20-F表格。我們在美國證券交易委員會上的備案文件可在美國證券交易委員會網站 上查閲Www.sec.gov 並在我們的網站上 www.petrobras.com.br/ir.
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流動性與資本資源
我們密切監控流動資金水平 ，以有效滿足我們業務運營和財務義務的現金需求。我們對流動性的管理採取保守的方法，主要包括(I)現金和現金等價物(手頭現金、銀行存款、貨幣市場共同基金和其他三個月或更短期限的短期高流動性投資)，以及(Ii)對金融資產(國庫券)的直接投資。根據下面提供的信息，我們相信我們的營運資金足以滿足我們目前的 需求。
經調整的現金及現金等價物 是一項非公認會計原則計量，包括現金及現金等價物、政府債券及海外高評級金融機構的定期存款，自期末起計到期日超過三個月，並考慮該等財務投資在短期內的預期變現 。《國際財務報告準則》沒有對這一衡量標準下定義，不應孤立地或將其視為根據《國際財務報告準則》計算的現金和現金等價物的替代品。它可能無法與其他公司的調整後現金和現金等價物相比較； 然而，管理層認為這是評估我們流動性的適當補充措施，並支持槓桿管理。
流動資金和資本資源
| 百萬美元 | 2023 | 2022 |
| 期初的現金和現金等價物 | 7,996 | 10,480 |
| 經營活動提供的淨現金 | 43,212 | 49,717 |
| 收購PP&E和無形資產 | (12,114) | (9,581) |
| 收購股權 | (24) | (27) |
| 處置資產所得收益--撤資 | 3,606 | 4,846 |
| 共同參與協議帶來的經濟補償 | 391 | 7,284 |
| 收到的股息 | 88 | 374 |
| 撤資(投資)有價證券 | 98 | (3,328) |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (7,955) | (432) |
| (=)經營和投資活動提供的現金淨額 | 35,257 | 49,285 |
| 金融債務淨變化 | (3,961) | (8,304) |
| 融資收益 | 2,210 | 2.880 |
| 還款 | (6,171) | (11,184) |
| 償還租賃債務 | (6,286) | (5,430) |
| 支付給我們股東的股息 | (19,670) | (37,701) |
| 股份回購計劃 | (735) | 0 |
| 支付給非控股權益的股息 | (49) | (81) |
| 非控股權益的變動 | 1 | 63 |
| 用於融資活動的現金淨額 | (30,700) | (51,453) |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 174 | (316) |
| 期末現金和現金等價物 | 12,727 | 7,996 |
| 3個月以上的政府債券和定期存款，以及期末有每日流動性的後固定銀行存單 | 5,175 | 4,287 |
| 期末歸類為持有待售公司的現金和現金等價物 | - | - |
| 期末調整後的現金和現金等值物 | 17,902 | 12,283 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 185 |
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| 自由現金流 |
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自由現金流是非GAAP 衡量標準代表經營活動提供的淨現金減去收購PP & E、無形資產和股權（“免費 現金流”）。我們將其作為評估流動性並支持負債管理的補充措施。此外，這 措施是根據我們的股東薪酬政策分配股息的基礎。 自由現金流量是一項非公認會計準則 計量，可能無法與其他公司提出的流動性計量計算相比較，因此不應孤立地考慮，也不應將其作為根據IFRS計算的任何計量的替代。此指標必須與其他 指標和指標一起考慮，以便更好地瞭解我們的財務狀況。
自由現金流對賬 | |||||||||||
| 百萬美元 | 百萬雷亞爾(1) | ||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 43,212 | 49,717 | 215,696 | 255,410 | |||||||
| (-)收購PP & E及無形資產 | (12,114) | (9,581) | (60,315) | (49,656) | |||||||
| (-)收購股權 | (24) | (27) | (120) | (138) | |||||||
| 自由現金流 | 31,074 | 40,109 | 155,261 | 205,616 | |||||||
| (1)根據我們的股東薪酬政策，建議向股東派發的股息是以巴西自由現金流為基礎計算的雷亞爾其數字來自我們向證監會提交的年度財務報表。 | |||||||||||
截至2023年12月31日止年度的資金主要用途為支付股息及股份回購計劃，金額達204.54億美元，償還債務，包括預付國際銀行市場債務、融資債務利息、在國際資本市場回購證券及支付租賃款項共124.57億美元，以及收購PP&E及無形資產121.14億美元。該等資金主要由營運活動現金432.12億美元、撤資所得36.06億美元、融資所得22.1億美元及共同參與協議所得經濟補償3.91億美元提供。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 186 |
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資金來源
2023年，我們的融資戰略主要基於管理我們現有的金融負債，旨在延長短期債務到期日，改善我們的資本結構， 保持我們的償付能力和流動性。
經營活動的現金流
2023年經營活動提供的現金淨額為432.12億美元，較2022年的497.17億美元減少13.1%，主要原因是原油和成品油價格下降，以及成品油銷售量下降。
資產的處置
在截至2023年12月31日的年度內，我們從出售資產中獲得的現金流入達36.06億美元，這是在完成交易時向我們支付的價格，以及與某些尚未完成的交易相關的預付合同簽約付款。
| 資產 | 現金流入（百萬美元） | |
| 出售Albacora東帝汶油田 | 1,586 | |
| 出售Potiguar集羣 | 1,010 | |
| 出售Norte Capixaba集羣 | 427 | |
| 其他 | 483 | |
| 總計 | 3,606 | |
從2024年1月1日至2024年2月29日，我們收到了2.98億美元的撤資，這些撤資與2022年12月關閉的Carmópolis集羣的最後一期銷售有關。
有關撤資的其他信息，請參閲本年度報告中的“我們的業務-投資組合管理”。
債務
我們的融資收益包括 在資本市場發行的本地和全球票據以及從銀行市場(巴西和海外)籌集的資金。
此外，我們的總債務包括 租賃債務。我們的總債務(代表流動和非流動融資債務和租賃負債的總和)總計626億美元，淨債務(非公認會計準則衡量的總債務減去調整後現金和現金等價物)總計446.98億美元。
我們可以在到期日之前的任何時間使用我們的循環信貸額度 ，以滿足流動性需求，並且這些額度將被視為我們總債務和淨債務的一部分 一旦動用。
關於淨債務和總債務的對賬，請參閲本年度報告中的“流動性和資本資源-資金來源-財務債務-調整後的EBITDA和淨債務/調整後的EBITDA比率”。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 187 |
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金融債務
債務狀況
2023年，融資收益為22.1億美元，主要反映：(1)在國際資本市場發行了12.35億美元的全球票據，將於2033年到期；和(2)資金從國內銀行市場籌集了 美元$9.07億美元。
我們目前通過我們的全資金融子公司PGF在國際資本市場發行票據。我們完全和無條件地擔保由PGF發行的此類票據。
以下是我們金融債的加權平均利率和加權平均期限的信息：
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 加權平均利率(%) | 6.4 | 6.5 | 6.2 |
| 加權平均到期日（年） | 11.38 | 12.07 | 13.39 |
| 槓桿率（%）(1) | 30 | 39 | 41 |
| (1) | 這一槓杆率考慮了截至當年12月31日的市值，並將其定義為(總債務-調整後現金及現金等價物)/(市值+總債務-調整後現金及現金等價物 )。 |
有關財務 債務攤銷的其他信息，請參閲本年度報告中的“流動性和資本資源-資金使用-償債義務”。
截至2023年12月31日的每個類別的財務債務概況 (%)
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 188 |
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截至2023年12月31日的每種貨幣的債務狀況(%)
截至2023年12月31日，我們的財務債務為288.01億美元，而截至2022年12月為299.45億美元。*這一減少主要是由於償還了 金融債，包括提前支付12.18億美元。請參閲我們經審計的綜合財務報表附註32，以瞭解我們的財務債務細目 、按來源列出的財務債務的前滾時間表和其他信息。
有關我們的證券(包括我們的債券)的更多信息，請參閲本年度報告的附件2.4。
| 額定值 |
|
2023年，穆迪 將我們的信用評級維持在“Ba1”，展望為穩定。該機構還將我們的獨立評級維持在“Ba1”，比巴西政府高出一個檔次。S將我們的信用評級上調為“BB”，展望為穩定，並將我們的獨立評級維持在“BB+”，比投資級低一個級距。惠譽將我們的信用評級上調至“BB”，展望為穩定。該機構將我們的獨立評級維持在“BBB”，這是投資級等級中的第二級。 截至2024年4月4日，我們的獨立信用檔案評級或全球評級沒有變化。
全球評級 | |||||
| 2024(1) | 2023(2) | 2022(2) | |||
| 標準普爾 | BB | BB | BB- | ||
| 穆迪 | BA1 | BA1 | BA1 | ||
| 惠譽 | BB | BB | BB- | ||
|
(1)截至2024年4月4日。 (2)截至12月31日。 |
|||||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 189 |
| 《目錄》 | |
| | 經營及財務 回顧與展望 |
|
獨立評級 | |||||
| 2024(1) | 2023(2) | 2022(2) | |||
| 標準普爾 | BB+ | BB+ | BB+ | ||
| 穆迪 | BA1 | BA1 | BA1 | ||
| 惠譽 | BBB | BBB | BBB | ||
|
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(1) |
截至2024年4月4日。 |
|
|
(2) |
截至12月，31. |
| 利率和匯率風險 |
|
下表提供了 有關我們2023年和2022年金融債務利率和匯率風險的信息摘要，包括 短期和長期債務。
財務債務總額 (1) | |||||
| 2023 (%) | 2022 (%) | ||||
| 真實- 計值 | |||||
| 固定費率 | 9.5 | 8.8 | |||
| 浮動匯率 | 10.6 | 7.6 | |||
| 小計 | 20.1 | 16.4 | |||
| 美元計價 | |||||
| 固定費率 | 41.9 | 39.9 | |||
| 浮動匯率 | 29.4 | 35.8 | |||
| 小計 | 71.3 | 75.7 | |||
| 其他貨幣 | |||||
| 固定費率 | 8.6 | 7.9 | |||
| 小計 | 8.6 | 7.9 | |||
| 總計 | 100.0 | 100.0 | |||
| 浮動利率債務 | |||||
| 真實--計價 | 10.6 | 7.6 | |||
| 外幣計價 | 29.4 | 35.8 | |||
| 固定利率債務 | |||||
| 真實--計價 | 9.5 | 8.8 | |||
| 外幣計值 | 50.5 | 47.8 | |||
| 總計 | 100.0 | 100.0 | |||
| 美元 | 71.3 | 75.7 | |||
| 歐元 | 3.3 | 3.1 | |||
| GBP | 5.3 | 4.8 | |||
| 巴西 雷亞爾 | 20.1 | 16.4 | |||
| 總計 | 100.0 | 100.0 | |||
| (1) 短期和長期。 | |||||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 190 |
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我們的目標是實踐綜合 每個決策過程中的風險管理。因此，我們不會僅僅關注運營或業務部門的個體風險， 相反，我們對我們的綜合活動採取更廣泛的視角，在可用的地方捕捉可能的自然對衝。恕我直言 對於金融風險（包括市場風險）的管理，我們優先通過管理使用更多的結構性行動 我們的股權和債務水平，而不是使用金融衍生工具。 市場風險管理 專注於實現我們的目標所固有的不確定性，旨在制定行動計劃，以實現風險、回報和流動性的平衡組合。市場風險的可接受限度取決於商業環境的條件，如價格水平、利率和風險因素的波動性、政治、宏觀經濟和其他顯著影響我們經濟和金融表現的不確定性 。我們在制定我們採用的每個新的戰略計劃時，考慮到我們的戰略目標、目標、期望值和實施該戰略計劃所需的財務資源的流動性，定義了市場風險的限度。為了滿足我們的需求，可能需要使用金融工具，如衍生品。 我們的外幣浮動利率債務主要受LIBOR波動的影響。然而，在2023年期間，我們重新談判了大多數合同，以包括SOFR變體。 我們仍在談判兩份依賴LIBOR的合同，但我們預計在2024年底之前完成這些談判。這兩份合同不到我們未償債務的1.0%。我們的浮動利率債務以雷亞爾受CMN確定的巴西銀行間同業拆借利率(或“DI”)和巴西長期利率的波動 。 我們通常不使用衍生品工具來管理利率波動的風險敞口，但我們未來可能會使用這些金融工具。 我們面臨的匯率風險 對資產負債表的影響更大，主要源於真實我們的債務組合中計價的 債務。關於外匯風險的管理，我們對我們的綜合活動有更廣泛的看法，在可能的自然對衝時抓住它們，受益於我們的收入和支出之間的相關性。 短期內，我們的外匯風險管理涉及到在我們的現金投資和收入之間分配現金投資。真實以及其他 外幣。我們的戰略在修訂我們的戰略計劃時每年都會重新評估，還可能涉及使用衍生品等金融工具來對衝某些債務，將外匯風險敞口降至最低，特別是當我們面臨 預期不會有現金流入的外幣時，例如英鎊。 2017年，我們通過間接子公司PGT以交叉貨幣掉期的形式進行了 衍生品交易，以對衝過去發行的英鎊債券對美元的風險敞口。在2021年，名義金額減少了，調整了保護 ，以降低在此期間以該貨幣預付關聯方貸款所提供的英鎊風險敞口。 在2022年，在對我們面臨的主要風險因素進行了廣泛和綜合的評估後，我們決定完全解除英鎊衍生品合約的 。 2019年9月，我們簽約了衍生品業務，以對衝因巴西發行的債務而產生的現金流風險雷亞爾，第七期債券發行的第一批債券，IPCA x CDI利率互換將於2029年9月和2034年9月到期，CDI x美元交叉貨幣互換操作將於2024年9月和2029年9月到期。衍生品合約中的頭寸保持不變。 2022年，我們批准了第一個債券回購計劃，授權收購我們發行的債券，以國庫形式持有或稍後出售 。2023年7月，我們結束了這一回購計劃，回購了相當於已發行債券3%的數量。所有收購都是在二級市場進行的，遵循市場價格。 我們指定了 現金流對衝關係，以反映美元計價債務和未來銷售收入之間結構性對衝機制的經濟本質。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 191 |
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有關我們現金流對衝的更多信息，請參閲本節中的“綜合財務業績-匯率和差異影響”以及我們經審計的綜合財務報表的附註4.7和35.3(A)。 有關我們利率和匯率風險的更多信息，請參見我們經審計的合併財務報表的附註35.3，其中包括一份敏感性分析 ，該分析展示了截至2023年12月31日基礎變量發生不利變化的潛在影響。 有關預期到期日及幣種、本金及利息現金流、相關債務平均利率、信貸風險及流動資金風險的進一步資料，請參閲我們經審核的綜合財務報表附註32、35.5及35.6。
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租賃負債
我們是協議中的承租人，主要包括石油和天然氣生產單位、鑽井平臺和其他勘探和生產設備、船隻和支持船、直升機、土地和建築物。截至2023年12月31日，租賃負債總額為337.99億美元。
調整後的EBITDA和淨債務/調整後的EBITDA比率
淨債務/調整後EBITDA比率 是幫助我們的管理層評估流動性和槓桿率的非GAAP指標，它是以美元衡量的。淨債務/調整後的EBITDA比率在《國際財務報告準則》中沒有定義，不應單獨考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》計算的淨收益或其他衡量標準的替代品 。
調整後的EBITDA是對我們的經營活動提供的淨現金的替代計量，計算方法是使用扣除財務費用、所得税、折舊、損耗和攤銷前的淨收入，經權益會計投資、減值、換算調整的結果調整-重新分類 到損益表、資產處置/註銷結果和競標地區共同參與協議的結果。調整後的EBITDA不是在《國際財務報告準則》中定義的，不應單獨考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》計算的淨收入或其他計量的替代品 。
| 百萬美元 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 淨收入 | 24,995 | 36,755 | 19,986 |
| 財務費用淨額 | 2,333 | 3,840 | 10,966 |
| 所得税 | 10,401 | 16,770 | 8,239 |
| 折舊、損耗和攤銷 | 13,280 | 13,218 | 11,695 |
| 權益會計投資的結果 | 304 | (251) | (1,607) |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | 2,680 | 1,315 | (3,190) |
| 換算調整--重新分類到損益表 | 0 | 0 | 41 |
| 資產處置/註銷的結果 | (1,295) | (1,144) | (1,941) |
| 競標領域的共同參與協議的結果 | (284) | (4,286) | (631) |
| 調整後的EBITDA | 52,414 | 66,217 | 43,558 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 192 |
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淨債務反映總債務，即扣除調整後現金和現金等價物後的淨額(見本年度報告“流動性和資本資源”中的定義)。負債總額反映流動和非流動融資債務和租賃負債的總和。
我們的調整後EBITDA、調整後現金 和現金等價物、淨債務和淨債務/調整後EBITDA比率是非GAAP衡量標準，可能無法與其他公司提出的流動性衡量標準進行比較，它們既不應單獨考慮，也不應替代根據IFRS計算的任何衡量標準 。這些指標必須與其他指標和指標一起考慮，以便更好地瞭解我們的財務狀況 。
下表列出了2023年和2022年淨債務/調整後EBITDA比率指標與源自IFRS標題的最直接可比指標的對賬 ，在這種情況下， 是融資債務加上租賃負債減去現金和現金等價物除以經營活動提供的現金淨額：
| 百萬美元 | 2023 | 2022 |
| 現金和現金等價物 | 12,727 | 7,996 |
| 政府證券及定期存款(期限三個月以上) | 5,175 | 4,287 |
| 調整後的現金和現金等價物 | 17,902 | 12,283 |
| 融資債務(流動和非流動) | 28,801 | 29,954 |
| 租賃負債(流動和非流動) | 33,799 | 23,845 |
| 總債務 | 62,600 | 53,799 |
| 淨債務 | 44,698 | 41,516 |
| 經營活動提供的現金淨額(簡寫為OCF) | 43,212 | 49,717 |
| 貿易和其他應收款的信用損失準備(沖銷)淨額 | (40) | (65) |
| 貿易和其他應收款淨額 | (88) | (355) |
| 盤存 | (1,564) | 1,217 |
| 貿易應付款 | 954 | 359 |
| 應繳税金(1) | 10,463 | 13,957 |
| 百萬美元 | 2023 | 2022 |
| 其他(2) | (523) | 1,387 |
| 調整後的EBITDA | 52,414 | 66,217 |
| 總債務淨額扣除現金和現金等價物/OCF比率 | 1.15 | 0.92 |
| 淨債務/調整後EBITDA比率 | 0.85 | 0.63 |
| (1) | 它由其他應繳税款和已繳納的所得税組成。 |
| (2) | 2023年，它主要包括重新計量高於當年支付金額的可變薪酬方案的債務，以及從與Eletrobras的法律協議中獲得的收據。2022年，它主要包括與養卹金計劃(財務承諾期限)有關的支付 。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 193 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
我們以美元計算的淨債務/調整後EBITDA比率 從截至2022年12月31日的0.63增加到截至2023年12月31日的0.85，反映了 調整後EBITDA較低和淨債務增加的影響。
資金的使用
資本支出
我們在2023年的資本支出為126.73億美元(其中82%用於E&P業務)，與2022年98.48億美元的資本支出相比增長了29%。這比我們上一個戰略計劃(2023-2027)中最初計劃的到2023年的水平低21%。 我們2023年的資本支出主要用於與石油和天然氣生產相關的最有利可圖的投資項目。 這些支出基於我們的計劃成本假設和財務方法。
按業務類別劃分的資本支出(US$ 百萬）
| 截至12月31日止年度， | 2023 | 2022 | 2021 |
| 勘探和生產 | 10,424 | 7,844 | 7,129 |
| 煉油、運輸和銷售 | 1,559 | 1,193 | 932 |
| 天然氣和低碳能源 | 277 | 350 | 412 |
| 業務細分市場總額 | 12,260 | 9,387 | 8,474 |
| 公司及其他業務 | 413 | 461 | 298 |
| 共計 | 12,673 | 9,848 | 8,772 |
有關我們未來資本支出的信息，請參閲本年度報告中的《2024-2028+戰略計劃》。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 194 |
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分配給股東
我們的董事會建議在2023年向股東分配154.89億美元。此分派(通過支付股息和資本利息的147.54億美元，以及通過股份回購計劃的7.35億美元)以巴西雷亞爾計算，金額為760.61億雷亞爾，佔我們2023年第一季度自由現金流的60%，根據當時有效的股東薪酬政策 ，以及2023年剩餘季度自由現金流的45%，根據每次預期獲得批准之日的匯率和補充股息的收盤匯率轉換為美元。
欲瞭解有關股東薪酬政策的更多信息，請參閲本年度報告中的“股東信息-股東權利”和經審計的綜合財務報表附註34.5。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 195 |
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償債義務
截至2023年12月31日，我們的債務 到期日包括未來五年383.07億美元的融資債務和租賃負債(名義金額)。
攤銷配置文件(1)(US$ 百萬）
(1)由租賃名義未來付款和金融債務本金組成的金額 。
金融債務
2023年，我們償還了幾筆金融債的本金和利息，金額為61.71億美元。
租賃負債
我們是協議中的承租人，主要包括石油和天然氣生產單位、鑽井平臺和其他勘探和生產設備、船舶和支持船、 直升機、土地和建築物。
某些租賃協議中的付款因事實或情況的變化而變化，而不是隨着時間的推移而變化。這些付款不包括在租賃義務的計量中。
此外，還有 個名義金額的租賃協議尚未開始租期，因為它們涉及在建資產或尚未投入使用 。截至2023年12月31日，這些協議的金額為65,358 百萬 （美元79,913 2022年12月31日，百萬）。
有關租賃負債餘額及按相關資產類別劃分的租賃變動的資料，請參閲經審計綜合財務報表附註33。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 196 |
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| | 經營及財務 回顧與展望 |
子公司向我們轉移資金的能力
截至本報告日期，我們不知道我們的子公司以貸款和/或股息的形式向我們轉移資金的能力受到任何法律或經濟限制，但一些EIG實體徵收的預先判斷附加費目前阻止了PIBBV向Petrobras支付股息 。因此，我們預計不會對我們履行現金義務的能力產生任何影響。有關預判附件的詳細信息，請參閲本年度報告中的“法律和税務-法律訴訟-Sete Brasil的投資者索賠和調解程序” 。
其他信息
關鍵會計政策和估算
編制合併財務信息需要使用某些交易的估計和判斷。我們經審計的綜合財務報表的附註4 介紹了關鍵判斷和估計不確定性的主要來源，並存在導致我們在下一財年對關鍵會計估計進行重大調整的重大風險。
我們對上述各個領域的經審計合併財務報表的説明性説明提供了額外的定性和定量信息，以便更好地理解我們的判斷、估計的不確定性及其影響。
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| | 管理層和員工 |
管理
董事會
我們的董事會由最少七名至最多十一名成員組成，負責制定我們的一般業務政策等。 我們的章程明確規定，我們的董事會只能由外部成員組成，與我們沒有任何當前的法定或 僱傭關係，但被指定為我們的首席執行官的成員和由我們的員工選舉的成員除外。
巴西聯邦政府控制着我們大多數有投票權的股份，並有權選舉我們董事會的多數成員。我們的董事會， 依次選舉我們的管理層。
作為一家擁有200名或更多員工的混合資本公司，巴西聯邦政府直接或間接持有多數投票權，我們的員工 有權通過單獨的投票程序選舉一名董事會成員代表他們。
我們的章程還規定，無論授予小股東的權利如何，巴西聯邦政府始終有權選舉我們的多數董事， 無論董事人數多少。
本公司董事的任期不得超過兩年，董事會任何成員最多可連續三次連任。
根據巴西公司法 ，股東可以在臨時股東大會上隨時在有理由或無理由罷免任何董事， 如果罷免通過累積投票程序選出的任何董事會成員，將導致根據相同程序選出的所有其他 成員被罷免，之後必須進行新的選舉。
我們的董事會必須由至少40%的獨立成員組成，符合巴西公司法和B3 2級規則。如果 這些規則之間存在矛盾，則以更嚴格的規則為準。
有關第二級上市分部的更多信息，請參閲本年度報告中的“股東信息”。
有關 我們董事會的組成、歸屬和職責的更多信息，請參閲本年度報告附件1.1以獲取我們的章程副本。
截至本年度報告之日， 我們有以下11名董事：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 199 |
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| | 管理層和員工 |
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| 《目錄》 | |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 202 |
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| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 203 |
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| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 204 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
我們的年度股東大會 將在本報告提交後於2024年4月舉行，宣佈新成員加入董事會。2024年4月5日，就S聖保羅第21聯邦法院正在進行的公眾訴訟發佈了一項預防決定，暫停S·馬查多·雷森德先生的公司董事會成員職務。除非該決定被推翻或空出，否則S·馬查多·雷森德先生之前擔任的董事會職位將一直空缺，直至於2024年4月25日召開的股東大會選舉董事會成員為止。有關潛在新成員的 提案的信息可在公司的(Www.Petrobras.com。br/ri) 和美國證券交易委員會網站。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 205 |
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| | 管理層和員工 |
財政委員會
我們有一個最多由五名成員組成的常設財政委員會 ，它獨立於我們的管理層和獨立的註冊會計師事務所。作為一個監督機構，我們的財務委員會的職責包括：(I)代表股東監督管理活動；(Ii)核實法定和法定職責的遵守情況；以及(Iii)審查年度管理報告和經審計的綜合財務報表，並在年底發佈意見。
我們的財務理事會成員及其相應的候補成員由我們的股東在年度股東大會上選舉產生，任期一年。根據巴西《公司法》，允許連續兩次連任。優先股持有人和少數普通股持有人 作為一個類別，各自有權選舉我國財政委員會的一名成員和相應的候補成員。巴西聯邦政府 有權任命我們財政委員會的多數成員及其候補成員，其中一名成員和相應的 候補成員必須由代表巴西財政部的財政部長任命。
現任財政委員會成員
| 首次任用年份 | 選舉/任命 | |
| 成員 | ||
| 克里斯蒂娜·布埃諾·卡馬塔 | 2023 | 巴西聯邦政府 |
| Daniel·卡巴萊羅·薩爾丹哈 | 2023 | 巴西聯邦政府 |
| Viviane Apare**** Silva Varga（主席） | 2023 |
巴西聯邦政府/ 財政部 |
| 若昂·文森特·席爾瓦·馬查多 | 2023 | 小股東 |
| 米歇爾·達席爾瓦·貢薩爾·託雷斯 | 2021 | 優先股股東 |
| 候補成員 | ||
| 西德內·比斯波 | 2023 | 巴西聯邦政府 |
| 古斯塔沃·貢薩爾維斯·曼弗裏克 | 2023 | 巴西聯邦政府 |
| 奧塔維奧·拉代拉·德梅代羅斯 | 2022 |
巴西聯邦政府/ 財政部 |
| 露西亞·瑪麗亞·吉馬朗斯·卡瓦爾康蒂 | 2023 | 小股東 |
| 阿洛伊西奧·馬卡里奧·費雷拉·德索薩 | 2023 | 優先股股東 |
我們的年度股東大會 將在本報告提交後的4月舉行，宣佈新成員加入財務委員會。有關未來新成員的提議 的信息可在公司的(Www.Petrobras.com。br/ri) 和美國證券交易委員會網站。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 206 |
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| | 管理層和員工 |
行政人員
我們的高管由一名CEO和八名高管 組成。根據我們的章程，我們的高管負責我們的日常管理。 我們的高管不要求是巴西公民，但必須居住在巴西。根據我們的章程，我們的董事會 選舉我們的高管，包括首席執行官，在選舉 高管時必須考慮個人資歷、專業知識和專業性。我們的高管任期為兩年，不允許連續連任超過三次。 董事會可以隨時無故罷免任何高管，根據董事會內部團的規定，有一個特別的程序罷免治理與合規高管董事。根據董事會內部 團的規定，為了決定罷免董事治理與合規高管， 董事會必須遵循合格的法定人數，該法定人數要求由小股東選舉的董事或由優先股東選舉的董事 投票。
有關我們的高管的詳細信息，請參閲本年度報告的附件1.1以獲取我們的章程副本。
截至本年度報告日期， 我們有以下九名高管：
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 207 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 208 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 209 |
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| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 210 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 211 |
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| | 管理層和員工 |
有關我們董事會和執行人員的其他信息
選舉條件
我們的章程（經2023年11月30日特別 股東大會修訂）規定，董事會成員和執行官的選舉應遵循法律n規定的要求 和限制。6.404/76，法律n。13.303/2016和法令n. 8945/16，以及我們的提名政策。因此，為了 當選，我們的每位執行官和董事會的每位成員必須：
| – | 不得在任何法律或行政訴訟中被上訴法院作出不利裁決的情況下成為被告 與本公司將要開展的活動有關的事項； |
| – | 沒有主張或列入正式債務人登記冊的商業或金融懸而未決的問題，儘管可能會向我們提供關於這些問題的澄清； |
| – | 在適用的情況下，努力解決內部或外部控制機構在其管理的過程和/或活動中提出的報告中提出的問題； |
| – | 未違反我們的道德行為準則、合規計劃或其他內部規則(如果適用)； |
| – | 未被納入我們的任何子公司或附屬公司的紀律系統，也未在過去三年中因內部調查而在任何其他法律實體受到勞動或行政處罰(如果適用)；以及 |
| – | 我們的高管必須具有10年的領導力經驗，最好是商業或相關領域的經驗，如我們的提名政策所規定的。 |
補償
根據我們的章程，我們的股東 確定支付給我們的董事、高管、財務委員會和諮詢委員會成員的總薪酬，或按個人分配薪酬給我們的董事會。如果股東沒有按個人分配薪酬 ，我們的董事會可以這樣做。
截至2023年12月31日止年度，我們向董事會全體成員及高管支付的薪酬總額為760萬美元。這些 金額包括支付給我們高管的可變薪酬。截至2023年12月31日，我們有9名高管和11名董事會成員。
有關我們的可變薪酬計劃以及其他福利(如養老金和健康計劃)的信息，請參閲本節中的“員工福利”。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 212 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
| 2023(1) | |||
| 行政長官 | 董事會 | 財政委員會 | |
| 該期間的平均會員人數 | 9.00 | 11.00 | 5.00 |
| 期間的平均付費會員數量 | 9.00 | 6.33 | 5.00 |
| 最高賠償額(美元) | 550,727.35 | 31,115.94 | 31,115.94 |
| 最低賠償額(美元)(2) | 29,634.79 | 31,115.94 | 31,115.94 |
| 平均補償金額(美元)(3) | 750,833.72(4) | 31,434.73 | 31,323.65 |
| (1) | 這些值考慮了雲服務器建立的2023財政年度內支付的所有分期付款。 |
| (2) | 個人最低年度薪酬的價值是考慮到在該年度工作的成員實際支付的薪酬而確定的。年薪最低的成員在會計年度任職1(1)個月。 |
| (3) | 補償的平均價值相當於支付的年度補償的總價值除以該期間的平均支付成員數量。 |
| (4) | 該計算包括與離職高管前成員的職位終止(園藝假)和遞延分期付款 相關的價值。因此，平均值 高於最高薪酬金額，並不代表實際支付給我們現任執行幹事的金額， 以上述最低和最高薪酬金額列示。 |
欲瞭解更多有關我們員工和高級管理人員薪酬的信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表附註18和36。
除了薪酬外，我們的高管成員還獲得額外的福利，如醫療援助、補充社會保障福利和住房津貼 。董事會成員有權享受補充的社會保障福利。
董事會成員、財務委員會成員和行政管理人員可依法享有園藝假(誇倫特納)在任期終止時，巴西法律規定了哪些規則和例外。
我們的高級管理人員或我們的任何子公司的任何成員都不享有終止僱傭時的福利。
有關我們的諮詢委員會的信息， 請參閲下面的“法定董事會委員會”。
根據我們的追回政策，我們不需要準備要求追回錯誤判給賠償金的會計重述。此外，截至2023年12月31日，由於對先前重述適用保單 ，錯誤判給的賠償沒有未清償餘額。
有關Petrobras的追回政策的副本，請參閲本年度報告的附件97.1。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 213 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
股份所有權
截至2023年12月31日，本公司董事會成員、高管和財務委員會成員實益持有本公司股本中的以下股份：
| 董事會(1) | 行政長官(1) | 財政委員會 | |
| 普通股(2) | 161,803,827(3) | 3,110 | - |
| 優先股(2) | 377 | 71,446 | 42 |
| (1) | 讓·保羅·普拉茨是我們的首席執行官和董事會成員。為避免數據重複，他的股份 所有權僅計入董事會成員持有的股份總數。 |
| (2) | 考慮CVM標準，其中包括未經法律或司法分離的配偶所擁有的股份、婚姻夥伴、其年度所得税申報單中包括的任何受撫養人以及由他們直接或間接控制的公司 。它不包括董事會諮詢委員會的外部成員和財政委員會候補成員 的職位。 |
| (3) | 也反映了JoséJoão Abdalla Filho實益擁有約2.17%的普通股。 |
就個人而言，除於2023年12月31日實益擁有本公司161,753,800股普通股的何塞·若昂先生外，本公司董事、行政人員及財務委員會成員實益持有本公司任何類別股份不足1%，相當於本公司普通股約2.17%。我們董事、高管和財務委員會成員持有的股份與我們其他股東持有的相同類型和類別的股份具有相同的投票權 。我們的董事、高管和財務委員會成員均沒有購買普通股或優先股的選擇權，也沒有任何其他人擁有購買我們的普通股或優先股的選擇權。我們沒有針對董事、高級管理人員或員工的股票期權計劃。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 214 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
法定董事會委員會
我們的董事會共有 六個法定諮詢委員會：
| – | 投資委員會： 負責就戰略指導方針的定義、戰略計劃、年度業務計劃以及其他戰略事項和財務問題向董事會提供建議。該委員會還協助我們的董事會評估投資和撤資交易的結構和條件，包括我們參與的、屬於董事會職責範圍內的新業務機會、合併、合併和剝離 。此外，委員會還為我們的董事會分析年度融資計劃提供建議。 |
| – | 審計委員會： 有關我們的審計委員會的詳細信息，請參閲本節中的“審計委員會”。 |
| – | 健康、安全和環境委員會： 負責就與HSE戰略管理、氣候變化、向低碳經濟過渡和社會責任問題等相關的政策和指導方針向我們的董事會提供建議。 該委員會監測與HSE和可持續發展相關的我們形象和聲譽的指標和研究 ，並在必要時提出行動建議。此外，該委員會還批准和監督ESG倡議。 |
| – | 人民委員會： 負責在高層人力資產管理方面協助我們的董事會，包括但不限於： 薪酬(固定和可變)、任命和繼任政策以及遴選和資格程序。人民委員會遵守巴西第13,303/12號法律和第8,945/16號法令，是一個資格委員會，協助 股東提名董事會和財政委員會成員，監督對董事會、財政委員會和執行官員被提名人以及董事會諮詢委員會外部成員的誠信和合規性進行必要的背景審查的執行情況，並在這些案件中發揮審議作用。該委員會就可能對高管和董事會成員及其法定諮詢委員會適用的處罰向我們的董事會提供建議，並在廉政委員會未能就紀律措施達成共識的情況下評估終止僱傭合同的上訴。該委員會還監督形象和聲譽調查，並在必要時建議採取行動。 |
| – | 少數羣體委員會： 負責 就涉及巴西聯邦政府、其實體和基金會或聯邦國有企業的關聯方的交易向我們的董事會提供建議，如果交易超出了我們的正常業務過程，包括 跟進權利轉讓協議的修訂過程。根據公司章程第30條第4節的規定，少數股東委員會還建議我們的股東就需要股東大會批准的某些事項發表意見。 |
| – | 企業集團審計委員會：批准 以滿足第13,303/16號法律的要求，該法律規定受控公司有可能分擔相應母公司的成本和結構 。該委員會負責巴西國家石油公司沒有 個內部審計委員會的公司。此外，委員會還向我們的董事會提供建議，為巴西國家石油公司集團的公司在其章程中規定的事項提供指導。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 215 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
截至本年度報告日期，我們的法定諮詢委員會的組成情況摘要，
| 委員會 | ||||||
| 成員 | 投資 | 審計 | 健康、安全、 和環境 | 人民 | 少數族裔 | 審計 的巴西國家石油公司企業集團 |
| 亞瑟·塞爾凱拉·瓦萊裏奧 | ● | |||||
| 本傑明·阿爾維斯·拉貝洛·菲爾略 | ● | |||||
| 布魯諾·莫雷蒂 | ● | |||||
| 蔚來、蒂亞戈、查加斯、科代羅和特謝拉 | ● | |||||
| 伊夫利·福爾賈茲·盧雷羅 | ● | |||||
| 法比奧·維拉斯·德蘇薩 | ● | ● | ● | |||
| 弗朗西斯科·彼得羅斯 | ● | ● | ||||
| 何塞·阿豐索·德阿爾布開克·內託 | ● | |||||
| 何塞·若昂·阿卜杜拉·菲略 | ● | |||||
| 馬塞洛·加斯帕裏諾·達席爾瓦 | ● | ● | ● | ● | ||
| 馬塞洛·梅斯基塔·德·西凱拉·菲略 | ● | ● | ||||
| 毛裏西奧·雷納託·德蘇薩 | ● | |||||
| 牛頓·德·阿勞霍·洛佩斯 | ● | |||||
| 拉奧尼·伊阿戈·皮涅羅·桑托斯 | ● | |||||
| 雷納託·坎波斯·加盧波 | ● | ● | ||||
| 羅桑傑拉·布扎內利·託雷斯 | ● | ● | ||||
| 塞爾吉奧 馬查多·雷贊德* | ● | |||||
● 主席/ 女主席的每個 委員會
● 外部成員 每一個委員會
● 其餘成員
*服務 當前已掛起。見本年度報告中的“管理”。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 216 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
審計委員會
我們的法定審計委員會是我們董事會的一個諮詢委員會，協助我們處理涉及會計、內部控制、財務報告和合規的事項。我們的法定審計委員會還建議任命我們的獨立註冊會計師事務所進入我們的董事會，並評估我們內部財務和法律合規控制的有效性。根據2016年第13,303號法律和第8,945/2016號法令，我們的法定審計委員會必須至少有3名成員，不超過5名成員，根據第13,303/2016號法律和CVM第23/2021號決議的獨立性要求，他們必須是獨立的 ，並且至少有一名成員必須具有公認的企業會計經驗。此外，CVM第23/2021號決議要求審計委員會至少有一名成員為董事會成員，但允許任命其他非董事會成員 ，但這些成員必須符合CVM的獨立性要求。2020年11月30日，我們的股東批准了對我們公司章程的修訂，要求我們的審計委員會由董事會成員和外部人士組成。
由於其組成，我們的法定 審計委員會無法與美國審計委員會相提並論或相提並論。根據《交易法》第10A-3(C)(3)條規定，根據《美國證券交易委員會》關於上市公司審計委員會的規則，外國私人發行人不需要 有一個相當於或類似於美國審計委員會的審計委員會，如果該外國私人發行人有一個機構，並根據母國法律或上市條款明確要求或允許設立這樣一個機構，並且如果該機構滿足(I)獨立於全體董事會，(Ii)其成員不是由管理層選舉產生的要求，(3)沒有執行幹事 是該機構的成員，以及(4)母國法律或列名規定為該機構成員的獨立性規定了標準。
鑑於我們的法定審計委員會 受到CVM規則(CVM決議23/2021)的某些要求的約束，我們理解它符合這些要求， 我們依賴規則10A-3(C)(3)根據《交易法》提供的豁免。
我們的審計委員會目前由四名成員組成(根據2016年第13,303/2016號法律和CVM第23/2021號決議的獨立性要求，均為獨立成員)。 直到2023年5月，Valdir Augusto de Assenção先生一直是我們審計委員會的外部成員。2023年6月12日，董事會選出了以下被提名人：Francisco Petros先生(董事會成員兼審計委員會主席)、Eugé蔚來Tiago Chagas Cordeiro e Teixeira先生(外部成員)、牛頓·德·阿勞霍·洛佩斯先生(外部成員)和Fábio Veras de Souza先生(外部成員)。弗朗西斯科·彼得羅斯先生和牛頓·德·阿勞霍·洛佩斯先生是我們審計委員會的財務專家。
除其他事項外，我們的審計委員會負責：
| – | 監督、分析並就我們獨立註冊會計師事務所的任免向我們的 董事會提出建議，以及評估 我們獨立註冊會計師事務所對財務報表及其資格和專業知識發表意見的獨立性。 |
| – | 就年度和季度合併財務報表的審核向我們的董事會提供建議，監督相關法律和上市要求的遵守情況，並確保向CVM和美國證券交易委員會提交的適當 披露我們的經濟和財務狀況。 |
| – | 在與內部和獨立註冊會計師事務所以及我們的風險管理和內部控制部門進行 磋商後，向我們的董事會和管理層提供諮詢意見，以監督我們對財務報告系統、我們經審計的綜合財務報表和相關財務披露的內部控制的質量和完整性。 |
| – | 審查並向我們的董事會提交關於解決管理層與獨立註冊會計師事務所之間與我們經審計的合併財務報表相關的衝突的建議 。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 217 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
| – | 與我們的內部管理和審計領域一起評估和監控預防和打擊欺詐和腐敗的行動是否充分。 |
| – | 與我們的管理層和內部審計師一起評估和監控我們與關聯方的交易，包括至少每年一次對所有關聯方交易的審查 以及之前對金額超過一定水平的關聯方交易的分析。 |
| – | 建立和審查接收、保留和處理有關會計、內部控制和審計事項的投訴的程序，包括機密提交與委員會活動範圍有關的內部和外部投訴的程序，以及接收、保留和處理任何此類投訴的程序。 |
| – | 評估精算計算所依據的參數， 以及我們的社會保障基金會Petrobras de Seguridade Social維護的福利計劃的精算結果。 |
| – | 每年對我們的內部審計執行經理進行正式評估。 |
關於我們的審計委員會與我們的獨立註冊會計師事務所的關係，根據我們的章程，我們的董事會負責 決定獨立註冊會計師事務所的任免等事項，在審計合同期限內，禁止 向我們提供諮詢服務。我們的審計委員會有權為聘用我們的獨立註冊會計師事務所的服務建議預先批准的政策和程序。我們的管理層在聘請獨立註冊會計師事務所為我們或我們的任何合併子公司提供任何審計或允許的非審計服務之前，需要 獲得審計委員會的預先批准。我們的審計委員會已預先批准了一份詳細的審計服務清單 ，最高可達指定的金額門檻。預先批准的服務清單會不時更新。未包括在列表中或超過列表中指定的門檻的審計服務必須由我們的審計委員會直接批准。我們的審計委員會監督 我們獨立註冊會計師事務所提供的服務的表現，並審查和監督我們獨立註冊會計師事務所的獨立性和客觀性。
| 首席會計師費用及服務 |
|
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威審計師獨立會計師事務所向我們收取的費用，單位為百萬美元。(PCAOB ID 1124)在截至12月31日的財政年度內, 2023年和2022年：
| ||||
| 2023 | 2022 | |||
| 審計費(1) | 5.8 | 6.0 | ||
| 審計相關費用(2) | 0.2 | 0.3 | ||
| 總費用 | 6.0 | 6.3 | ||
| （1） 審計費包括收取的費用（包括與法定和監管備案相關的税務審查相關的服務費用） 與我們審計的個人和合並財務報表（IFRS和巴西GAAP）的審計有關，中期審查 (IFRS和巴西GAAP）、對我們子公司的審計（IFRS和巴西GAAP等）、同意書和定期審查 向SEC提交的文件。 | ||||
| （2） 審計相關費用是指與審計或審查的執行合理相關的保證和相關服務 我們已審計的綜合財務報表的披露，並且不在“審計費”項下報告。” | ||||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 218 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
員工
我們的員工隊伍是我們最重要的 資產。我們的管理方法基於關心人民、促進多樣性、公平、包容性和福祉。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 219 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
| 截至12月31日， | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
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我們按地區劃分的員工 (not包括我們的子公司、聯合運營或結構性實體） |
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| 巴西東南 | 34,363 | 32,985 | 32,572 |
| 巴西東北 | 3,478 | 3,390 | 3,840 |
| 其他地點 | 2,372 | 2,307 | 2,291 |
| 總計 | 40,213 | 38,682 | 38,703 |
| 我們的子公司員工按地區劃分 | |||
| 巴西東南 | 4,619 | 4,596 | 4,901 |
| 巴西東北 | 729 | 734 | 744 |
| 巴西其他地點 | 568 | 569 | 563 |
| 國外 | 601 | 568 | 621 |
| 總計 | 6,517 | 6,467 | 6,829 |
| 共計 | 46,730 | 45,149 | 45,532 |
我們通過提供有競爭力的福利和參與可變薪酬計劃來吸引和留住有才華的員工。除了每月薪酬外，我們還提供基於績效和精英管理的專業發展和發展的可能性。
下表列出了過去三年與我們員工相關的主要 費用：
| 百萬美元 | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 薪金、累積假期及有關費用 | 3,478 | 3,006 | 2,665 |
| 員工培訓(1) | 94 | 42 | 8 |
| 利潤分配 | 595 | 131 | 125 |
| 可變補償方案 | 416 | 547 | 469 |
(1)在我們的審計合併財務報表中，員工培訓不被視為員工福利。
有關利潤分享
分配和可變薪酬計劃的信息，請分別參閲本年度報告中的“勞動關係”和“員工可變薪酬”
。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 220 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
勞動力
我們人員管理當前和未來的主要挑戰之一是確保我們的員工隊伍持續滿足業務組合的需要。
我們的員工隊伍規劃方法 旨在最佳地映射員工的需求。它是通過我們的業務流程視角構建的，並考慮中長期的戰略性場景修改。它考慮操作安全和項目要求，以及投資組合的管理決策和組織結構調整。
此外，我們尋求通過以下方式使我們現有的員工隊伍適應我們的戰略：改進內部員工流動實踐；靈活處理我們的投資組合 管理戰略；與流動計劃相關的培訓和繼續教育；分析影響和成本；批判性思維； 知識管理；以及改善我們的員工隊伍概況。這些計劃有助於提高工作效率並優化我們的流程，還使我們能夠更好地調整員工隊伍以滿足業務需求。
員工是我們最重要的無形資產之一，吸引合格和有才華的員工以及留住和培養內部人才的能力對我們的成功和可持續發展至關重要。我們專注於吸引最優秀的外部人才，同時又不忽視員工的內部才華，他們與我們一起成長，瞭解我們的組織、使命和文化。
為了滿足勞動力需求， 我們通過有組織的內部職業流動流程優先在內部填補空缺職位，以留住人才並降低 外部招聘成本。之後，為了確定要招聘的新員工數量，我們會同時考慮我們的業務需求和當前的職位空缺 。招聘新員工主要是通過公開選拔程序(PSP)或直接招聘。直接招聘 基本上用於高級管理層的招聘，不超過我們高級管理職位總數的40%。
自2021年以來，我們恢復了通過PSP的招生，特別關注多樣性，增加了對殘疾人和黑人的招聘。
因此，2023年僱傭了2275名專業人員 ，其中96%是通過PSP招聘的，包括104名殘疾員工、971名黑人和354名女性。
除了新員工外，我們的員工人數 還受到參加新一輪自願離職計劃(“PDV”)的員工裁員的影響，這些計劃在2019年全年推出。2023年，475名員工通過激勵性退休計劃和三個PDV離開了我們，由三個相應的目標受眾區分：(I)針對退休員工的PDV 2019，(Ii)針對正在進行撤資流程的特定領域員工的PDV，以及(Iii)針對行政管理員工的PDV。除了這475名員工外，另有6名員工在PDV登記，但因死亡而被解僱，根據PDV規則，他們有權獲得補償，總共有481名員工 受益於這一規定。
2023年，共有744名員工離開我們，其中649人是自願解僱(包括PDV和其他類型的解僱)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 221 |
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| | 管理層和員工 |
我們的營業額 (不包括我們的子公司、合資企業或結構化實體)
2023年聘用的員工支持我們當前的戰略計劃，並支持勞動力更新。我們相信，在知識和人才管理方面，我們的增長有助於確保競爭優勢和業務價值。
通過PSP 招聘新員工和解僱員工導致我們員工的範圍分佈(按與我們共事的時間)以及年齡金字塔發生了輕微變化。
Petrobras時間 (不包括我們的子公司、合資企業或結構性實體)(%)
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 222 |
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| | 管理層和員工 |
勞資關係
按照《聯合國全球公約》的建議，我們尊重結社自由，承認集體談判權。這一承諾得到了我們的人力資源政策的加強，該政策決定了通過與員工代表的對話、道德和透明度建立的可持續協議的實施，以及我們確保結社自由的道德行為準則。我們還遵循巴西批准的國際勞工組織公約。
根據巴西法律，我們的所有員工都由獨立工會代表。我們與17個工會和兩個石油工人聯合會(即最高級別的工會實體)以及六個工會和一個海運工人聯合會保持着關係。我們重視與 所有利益相關者的關係。出於這個原因，我們投資於與工會進行公開和永久的對話。截至2023年12月31日，我們40%的員工加入了工會。
我們與石油和海洋工會簽訂了集體談判協議(2023-2025年CBA)，有效期為兩年，至2025年。這些協議包括與工作、安全條件、福利和其他事項有關的經濟和社會條款。
我們的協議尋求與聯合國可持續發展目標保持一致，主要為體面工作和性別平等做出貢獻。
目前，我們100%的員工受集體談判協議 覆蓋。
2023年，我們根據2023-2025年CBA談判確定的條件，將石油和海事員工的工資和福利在通脹基礎上調整了1%。
我們還有一份利潤分享計劃(“PLR”)協議，協議有效期為2023年，該協議確定了有關利潤分享支付的規則。
巴西法律規定的另一項權利是僱員根據法律規定的原則接受他們的事業和促進罷工的權力。我們尊重罷工的權利，但我們使用應急計劃來維持我們的活動全面運轉。應急計劃是我們處理多種情況的方法，是我們在發生意外情況時可以使用的運營連續性和安全性的後備計劃。
優勢
員工可變薪酬
我們採用與我們經營的市場慣例相一致的薪酬政策。
我們員工的浮動薪酬模型由PLR(法律要求)和我們的主要浮動薪酬實踐 和成就獎(“PRD”)組成，後者是對PLR的補充。珠三角於2023年實施，以取代績效獎勵計劃(PPP)，該計劃僅為我們的執行董事會成員保留。PLR只考慮組織績效，而PRD和PPP也會考慮員工的個人績效。這些計劃符合《2024-2028+戰略規劃》的新指導方針和我們的薪酬政策。
PLR
在2022財年，PLR協議 僅適用於不擔任領導和專家職務的員工(即不包括擔任經理、專家和主管等職位的個人)。
關於2023財年，我們 批准了PLR協議，適用於所有員工，無論其職位如何，但我們的執行董事會成員除外，該協議成為我們 主要的可變薪酬計劃。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 223 |
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| | 管理層和員工 |
要在2024年支付2023年PLR，必須滿足以下條件：
| - | 本公司董事會批准的該會計年度股東薪酬的申報和支付； |
| - | 取得該財政年度的淨收入；及 |
| - | 實現董事會確定的目標指標的平均百分比(加權)至少為80%。 |
2023年，該公司為Petrobras撥備了5.91億美元，涉及2023年的PLR(為Petrobras撥備1.27億美元，不包括我們的子公司、聯合業務或 結構性實體)。
購買力平價和珠三角
PPP和PRD是旨在表彰員工在實現我們業績方面的個人努力和表現的計劃。
2022財年，購買力平價 是適用於我們所有員工的可變薪酬計劃。由於我們的2022年業績符合為該年確定的所有最低先決條件，2023年，公司就2022年購買力平價向Petrobras員工支付了5.62億美元(向Petrobras員工支付了5.21億美元，不包括我們的子公司、合資企業或結構性實體)，因為與公司和個人業績相關的指標是在2022年實現的。
關於2023財年，我們 實施了PRD，這是一項新的可變薪酬計劃，取代了PPP，適用於所有員工，但執行董事會成員除外，該計劃對他們仍然有效。在珠三角，我們加強對員工個人表現的認可。
2023財年PRD和PPP將在計算出該財年的結果後 支付，前提是滿足計劃規定的以下條件：
| – | 經本公司董事會批准，宣佈並向本公司股東支付該會計年度股息。 |
| – | 取得該年度的淨收入。 |
此外， 組織單位的計分卡繼續被視為評估所有員工的計分卡，這些計分卡反映在計算他們的可變薪酬中，包括以下項目：(I)主要指標的結果，如Delta Valor Petrobras(它根據我們在特定年份的活動產生的價值衡量我們的經濟-財務業績)、IAGEE和VAZO；以及(Ii) 每個執行記分卡的具體指標分數(由針對經濟、環境和社會因素的具體指標和戰略舉措表示)。層級越高，頂級指標的權重就越大，因此，與獎勵相關的多重薪酬反映了經理相對於其所在領域的指標和我們的績效指標的更大責任程度。
對於符合PPP資格的執行董事會成員和符合我們董事會和SEST批准的符合PRD資格的管理層成員，作為長期激勵，可變薪酬必須推遲五年支付。此類支付的價值是基於我們股票的市場價值，不考慮購買我們股票的任何選擇權。因此，支付給我們執行董事會和管理層成員的款項必須按如下方式進行：
| – | 補償價值的60%必須以現金分期付款支付，而餘額的40%必須分四次每年遞延支付，其價值必須象徵性地轉換為我們相應數量的普通股(PETR3)，使用適用會計年度最後60個交易日的加權平均作為基值。 |
| – | 我們的執行董事會和管理層成員可以在既定的寬限期結束後， 行使獲得延期分期付款的權利。 |
| – | 每期分期付款的價值必須等同於基於請求日期之前的最後20個交易日內我們普通股的加權平均值將象徵性股票轉換為現金價值。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 224 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
僱員的主要福利
我們提供與我們的規模相稱的福利，並尋求重視我們的員工。我們的所有員工都有權享受相同的福利，無論他們的職位或職責如何。最高治理機構、高級管理人員和所有其他員工的福利計劃沒有區別。 我們提供補充養老金計劃、醫療援助和藥房福利。此外，我們的一些合併子公司也有自己的福利計劃。
養老金計劃
我們發起了六個離職後福利 計劃，由Petros管理，具有養老金特點：
| – | Plano Petros do Sistema Petrobras重新談判(PPSP-R) -定義福利(DB)類型，對新成員關閉。 |
| – | Plano Petros do Sistema Petrobras未重新談判(PPSP-NR) -固定收益(DB)類型，對新成員關閉。 |
| – | Plano Petros do Sistema Petrobras重新談判Pré-70(PPSP-R Pré-70)-固定福利(DB)類型，對新成員關閉。 |
| – | Plano Petros do Sistema Petrobras不重新談判Pré-70(PPSP-NR Pré-70)-固定收益(DB)類型，對新成員關閉。 |
| – | Plano Petros-2(PP-2)-可變貢獻(VC) 類型，向新成員開放。 |
| – | Plano Petros-3(PP-3)-定義貢獻(DC) 類型，對新成員關閉。 |
考慮到目前只有一個計劃(PP-2)對具有可選會員資格的新成員開放，這些計劃總共覆蓋了我們96%的員工。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 225 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
| Petros計劃的均衡化 |
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我們養老金計劃的主要目的是補充我們退休員工的社保養老金待遇。因此，我們的員工作為我們計劃的參與者每月繳納強制性繳費，而我們作為贊助商也是如此。 2020年3月，我們的董事會 審議了一項新的PPSP均等化計劃(在啟動時命名為“New DEP”，現在命名為“DEP 2018”)-重新談判和PPSP-沒有重新談判，由Petros管理，並符合巴西社會保障立法。 DEP 2018於2020年5月經PREVIC和SEST批准，於2020年6月生效。它取代了2015年的《環境保護部》，減少了2018年登記的赤字，考慮了計劃2019年取得的精算成果的利用情況，以及與PPSP--重新談判的PPSP和PPSP--非重新談判的計劃條例變化有關的精算影響，這使得赤字可以在整個計劃的整個生命週期內為新的期限進行再融資。 2022年11月，我們和Petros批准瞭解決PPSP登記的赤字的計劃-2021年重新談判的計劃(DEP 2021)，該計劃已提交給SEST並獲得批准。除了計劃中已規定的普通捐款和非常捐款外，從2023年4月開始收集非常捐款。 2022年12月，精算 結果顯示，PPSP--未重新談判的養老金計劃--存在2.9億美元的赤字。正如Petros解釋的那樣，赤字的主要原因是由於不利的總體經濟形勢，表現低於精算目標的投資的盈利能力。 主要影響股票和其他資產。 因此，根據目前的立法，Petros於2023年開始創建PPSP的2022年赤字均衡計劃--未經重新談判(“DEP-2022”)， 該計劃已得到Petrobras董事會和SEST的批准，因此從2024年4月起可以收取特別捐款 。 根據巴西社會保障立法，每個PPSP計劃的每一項赤字必須在發起人(Petrobras、Vibra和Petros)和 參與者、退休人員和/或養老金領取者之間平均平衡。 截至2023年12月31日，通過PPSP-重新談判和PPSP-非重新談判計劃中通過DEP 2018、DEP 2021和DEP 2022簽訂的非常捐款(統稱為赤字 均衡計劃)，與Petrobras相關的剩餘餘額為43億美元，按現值記錄在Petros計劃資產負債表中。 有關 赤字平衡計劃的更多信息，請參閲我們經審計的合併財務報表的附註18.3。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 226 |
| 《目錄》 | |
| | 管理層和員工 |
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的已支付福利、繳費和未償養老金負債：
| 百萬美元 | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 已付養卹金總額—養卹金計劃 | 1,639 | 1,539 | 1,336 |
| 繳款總額—養卹金計劃(1) | 746 | 1,945 | 2,100 |
| 精算負債淨額(2) | 6,720 | 5,433 | 5,395 |
| (1) | 贊助者的捐款，包括在損益表(PP-2和PP-3)中確認的確定捐款。 |
| (2) | 無資金養卹金計劃債務。 |
有關Petros 計劃的更多信息，請參閲本年度報告中的“風險-風險因素”和我們經審計的合併財務報表的附註4.3和18。
健康和藥房福利計劃
我們提供補充醫療保健計劃，即“醫療輔助隊"或 “Saúde Petrobras "為所有在職和退休員工及其家屬提供醫療、醫院和牙科護理服務。2023年，我們支付了60%的醫療費用，我們的員工(在職和退休)支付了40%。與代表我們員工的工會達成的協議規定，在建立新協議之前，該成本比率將一直保持 。
獨立精算顧問 根據預測的單位積分方法，每年計算我們對計劃參與者未來福利的承諾。 醫療保健計劃不是由資產提供資金或以其他方式進行抵押。相反，我們根據計劃參與者產生的年度成本 進行福利支付。
這個巴西國家石油公司Benefit 還提供補充計劃的覆蓋範圍，例如Benefício FarmáCIA程序。該計劃僅涵蓋 單位成本超過150.00雷亞爾的藥物以及用於治療某些非傳染性慢性病的任何價值的藥物。通過選擇 使用Benefício FarmáCIA，受益人必須承擔共同參與制度所確定的費用。
下表顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的離職後福利和未償醫療負債：
| 百萬美元 | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 已支付福利總額--醫療計劃(1) | 413 | 384 | 309 |
| 精算負債淨額(2) | 9,662 | 5,813 | 4,485 |
| (1) | 由Saúde Petrobras和Benefício FarmáCIA金額組成。 |
| (2) | 資金不足的醫療計劃債務。 |
有關我們員工 福利的更多信息，請參閲我們經審計的合併財務報表的附註4.3和18以及本年度報告中的“風險-風險因素” 。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 227 |
| 《目錄》 | |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 228 |
| 《目錄》 | |
| | 合規和內部控制 |
合規性
道德原則指導我們的業務和我們與第三方的關係。我們的活動遵循我們正式制定的明確的政策、指導方針、標準和程序。這些政策和程序將傳達給所有員工，並可通過任何公司設備進行訪問。 我們的主要公司政策也可在我們的網站上找到。
我們的活動必須遵守旨在防止欺詐和腐敗、洗錢、貿易制裁、利益衝突和違反反壟斷行為的國家和國際法律，如巴西反腐敗法(法律12,846/13)、美國《反海外腐敗法》(FCPA)和英國《行賄法》。
此外，我們將繼續致力於加強我們的誠信體系。我們有道德行為準則，為我們要求員工和交易對手的行為提供指導。道德行為準則提供了自我反省的工具，幫助員工在履行職責時遵守我們的道德原則 。
為了進一步整合和加強我們的誠信體系，我們強調我們的企業合規政策、我們的供應商道德行為指南和我們的合規計劃。
此外，我們的競爭合規準則 指導我們的員工遵守規範自由競爭的規則，以防止和減少違反第12,529/2011號法律( 競爭防衞法)的行為，並提供檢測和處理任何反競爭行為的機制。
為了確保我們業務的道德環境，我們致力於(I)促進誠信文化；(Ii)防止、發現和糾正欺詐、腐敗、利益衝突和洗錢、騷擾和歧視事件；以及(Iii)管理我們的內部控制和 經理和同行的誠信分析。
我們為我們的所有員工提供培訓，尤其是從事合規風險較大活動的員工，以及我們的高管和董事會成員 。
2023年，我們推出了關於預防和打擊歧視、道德騷擾和性暴力的電子學習課程。課程提供了有關我們為處理歧視、騷擾或性暴力案件而開發的結構的概念和信息。它還包括預防機制和對受害者或那些知道這類事件的人的指導。此培訓面向全體員工，並且是所有公司員工的必修課。
本電子學習課程加強了我們在相互尊重、不受暴力和騷擾的基礎上促進工作文化的承諾。它旨在提高員工對每個人在防止騷擾和歧視方面的責任的認識。截至2023年12月31日，已有39,235名員工(佔我們員工總數的97.6%)完成了此電子學習課程。
除了電子學習課程， 我們還推出了《預防和打擊歧視、道德騷擾和性暴力的企業指南》。這些準則 包括一套以巴西國家石油公司合規計劃和巴西國家石油公司打擊性暴力計劃為基礎的綜合行動，根據 以下支柱：預防、庇護、偵查、補救和透明度。指南附帶了一本主題相同的小冊子 ，整個公司都可以訪問。
2023年，我們還為 員工和領導開展了 面對面和在線講座，主題為《預防和打擊歧視、道德騷擾和性暴力》。我們舉辦了88場講座，覆蓋了行政區域和業務單位的1.3萬多名專業人員。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 229 |
| 《目錄》 | |
| | 合規和內部控制 |
2023年，我們還為董事和高管提供了培訓 課程，主要涉及以下主題：
| – | 道德行為守則； |
| – | 我們的公司治理和決策過程； |
| – | 巴西反腐敗法； |
| – | 合規、內部控制和關聯方交易； |
| – | 向市場披露信息、信息和證券交易，包括封閉期；以及 |
| – | 風險管理。 |
道德行為守則
我們的道德行為準則定義了指導我們系統的行為和我們的行為承諾的道德原則，包括公司和員工的行為，解釋了我們的使命、願景和戰略計劃的道德意識。
道德行為準則也適用於董事會及其諮詢委員會成員、財務理事會成員、執行董事會成員、員工、實習生、服務提供商和代表我們行事的任何人，包括我們在巴西和海外的子公司。
道德行為準則與最佳企業誠信實踐保持一致，代表着朝着加強我們的誠信文化又邁進了一步。它基於我們的價值觀，如尊重生命、人和環境、道德和透明度、韌性和信任、市場導向和結果。 基於這些價值觀，支持《道德行為準則》準則的三個主要原則是：
| – | 尊重生命、尊重人、尊重環境； |
| – | 誠信、透明和任人唯賢；以及 |
| – | 增值。 |
我們對行為的承諾是：例如：責任、信任、勇氣、團結、合作、創新、持續改進、結果、聲譽和透明度。
我們的道德行為準則在我們的網站上 。
合規政策
合規政策的目的是確保我們遵守監管機構的法律和規則，採取行動糾正和防止不當行為。
指導我們的 合規行動的六項原則是：
| – | 我們與利益相關者的所有活動和關係都必須以道德、誠信和透明度為基礎，遵守適用的國家和國際標準，以提供安全的決策環境。 |
| – | 我們的首要任務是積極預防任何違反規章制度的行為，以降低合規風險。 |
| – | 必須對所有不當行為和有害行為的跡象進行調查，並採取措施立即阻止和修復對我們造成的任何損害，並將對責任人施加相應的後果。 |
| – | 禁止對舉報人進行報復，我們 確保這些人的隱私、機密性和制度保護。 |
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| 《目錄》 | |
| | 合規和內部控制 |
| – | 我們的董事和經理有責任明確地、持續地支持我們誠信文化的發展和完善。 |
| – | 我們必須鼓勵誠信和透明的日益道德的商業環境，為我們的利益相關者樹立積極的榜樣。 |
供應商道德行為指南
我們的供應商道德行為指南 是第一份專門針對我們的供應商的文檔，其中包含有關預期價值和道德行為的準則。它適用於參與業務流程並與我們簽訂了合同、協議和合作條款的所有巴西或國外供應商 。它還重申了我們對任何形式的欺詐和腐敗行為的零容忍，要求我們的供應鏈採取同樣的立場，並且 是根據最佳國際實踐制定的，並與道瓊斯可持續發展指數、B3企業可持續發展指數和企業人權基準的指導方針保持一致。該文件還強調，供應商必須為員工提供體面和安全的工作條件，防止和打擊道德和性騷擾和歧視，打擊童工和奴役勞動，並尊重環境。此外，它還確定供應商必須促進多樣性、性別和種族平等以及殘疾人的納入，並通過將適用於供應商的原則和道德準則 整合到一份文件中來帶來發展。所有供應商遵守本道德行為指南對於我們以合乎道德和透明的方式實現我們的目標並與我們的ESG標準保持一致至關重要。因此，我們通過績效管理系統評估供應商的合規性 ，這在我們的供應商質量指南中得到了加強，可在Https://canalfornecedor.petrobras.com.br/en. 本網站上的信息不是也不應被視為以引用方式納入本年報。
巴西石油公司合規計劃
巴西國家石油公司合規計劃是一套機制，旨在防止、發現和補救針對我們的任何不當行為和有害行為，包括與欺詐和腐敗、洗錢、道德和性騷擾、歧視和利益衝突以及違反反壟斷行為有關的行為。
治理和合規官 負責巴西國家石油公司的合規計劃和我們的誠信實踐。
巴西國家石油公司合規計劃 面向我們的各種利益相關者，包括高級管理層、員工、子公司和附屬公司、客户、供應商、投資者、合作伙伴、公共當局以及所有與我們的業務相關或代表我們的利益的人。
倫理委員會
我們的道德委員會充當了討論與道德相關的主題的論壇。它還為我們的管理層和員工提供諮詢服務，就與道德管理問題相關的主題提供建議 ，提出納入新概念的規則，並採取措施 遵守法律並遵循最佳做法，以加強我們對不當行為的零容忍做法。
我們的道德委員會由經過內部遴選程序任命的員工組成，內部遴選過程包括背景調查和麪試。我們的董事會和 我們的執行官員批准每一項新任命。
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| | 合規和內部控制 |
反洗錢和制裁
經首席治理與合規官批准的《反洗錢和制裁指南》包含將洗錢和違反制裁規定的風險降至最低的具體要求。
指導我們制裁政策的原則是：
| – | 在啟動交易之前，我們的組織區域 應根據合規性提供的制裁名單對交易對手進行篩選。 |
| – | 如果組織區域確定預期的交易對手受到制裁，則在推進交易之前，必須就制裁的適用性和限制諮詢合規部。在我們法律部門的支持下，就如何繼續進行提供建議。 |
| – | 向組織 領域提供培訓和工具，以確保遵守適用的制裁法規。 |
| – | 我們的高級管理層、經理和員工 必須通過我們的舉報人渠道舉報與洗錢和違反制裁有關的違規行為。 |
| – | 我們監控更容易受到洗錢或制裁風險的交易，並在需要時採取適當措施。 |
以下是我們 及其子公司必須遵守的制裁清單：
| 國家 | 組織 | 明細表 |
| 美國 | 貿易署 | 綜合篩選列表 |
| 外國資產管制辦公室 | 非dn-非特別指定國民 | |
| 外國資產管制辦公室 | SDN-特別指定的國民 | |
| 獎勵管理制度 | 被排除的當事人名單 | |
| 歐盟 | 歐洲對外行動局 | 受歐盟金融制裁的個人、團體和實體綜合名單 |
| 聯合國 | 聯合國安理會 | 聯合國安全理事會綜合名單 |
| 世界銀行 | 世界銀行 | 被禁止和交叉禁止的公司和個人/其他制裁 |
| 英國 | 金融制裁執行辦公室 | 金融制裁目標綜合清單 |
| 加拿大 | 加拿大全球事務部 | 加拿大自治制裁綜合清單 |
| 法國 | Générale du Trésor方向 | 獨一無二的Gels de la Direction Générale du Trésor |
| 瑞士 | 國家經濟事務祕書處-SICO | 對瑞士的制裁 |
| 阿拉伯聯合酋長國 | 進出口貨物和材料委員會- CGMSIEC | 阿聯酋國家恐怖分子個人和實體名單 |
2023年，我們重組了治理與合規部門的結構 ，旨在加強和改進其流程。我們強調創建一個 區域，該區域將充當內部事務部門，以加強問責制並使公司對《反腐敗法》（第12，846/13號法律）的適用流程更加健全。
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| | 合規和內部控制 |
另一項發展是創建了一個區域，該區域使用先進技術和數據智能來分析合規事件並快速識別違規行為。此外，該領域還負責持續監測指標、流程、控制、項目和倡議，旨在持續改進誠信體系和實現Petrobras的戰略目標。
此外，我們還設立了一個部門，專門處理與工作場所不當行為有關的投訴(例如，性暴力、道德騷擾、報復和歧視)。
組織結構的變化 可在我們的一般組織結構圖中找到，可在我們的投資者關係網站(www.petrobras.com.br/ir).
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| | 合規和內部控制 |
關聯方交易
為了遵守巴西法律，如第13,303/16號法律、第8,945/16號法令和CVM法規，我們的關聯方交易政策年度審查於2023年12月獲得批准。我們的目標是在我們的程序中提高透明度，並進行更好的公司治理實踐。這項 政策還旨在確保我們的管理層在發生潛在利益衝突時，觀察市場狀況或適當的補償支付，進行充分和勤勉的決策過程。
與關聯方的某些交易 如果符合我們政策中規定的某些標準，則必須事先由我們的審計委員會進行分析。
我們的政策為直接或間接涉及我們控股股東的擬議交易規定了嚴格的治理程序。對於與涉及聯邦政府、其專制機構、基金會和聯邦國有公司的關聯方的交易 ，如果後者被我們的審計委員會歸類為我們的正常業務流程之外，且屬於我們董事會的批准範圍，則適用以下特別程序：(I)此類交易在 提交給我們的董事會之前由審計委員會和少數股東委員會進行分析，以及(Ii)此類交易須經出席我們的董事會會議的三分之二成員批准。
有關截至2023年12月31日及截至2023年12月31日止年度的未清償關聯方交易的其他資料，請參閲我們經審核的綜合財務報表的附註36。
與我們的董事會或高管進行交易
與公司的直接交易 我們的董事會成員或我們的高管必須遵守商業交易的條件和指導與第三方交易的市場慣例 。年內，本公司董事會成員、本公司高管或其家人並無與本公司進行的任何性質或條件不尋常或對本公司業務有重大影響的交易有任何直接利益 ，而該等交易仍未完成或未完成。從上一個財政年度到2024年2月29日，我們 沒有與我們的董事會成員或我們的高管的公司達成任何交易。我們沒有未償還的貸款或擔保給我們的董事會成員、高管、主要管理人員或他們 家族的任何親密成員。
有關本公司董事會成員及其家庭近親實益持有的股份的説明，請參閲本年度報告中的“管理層和員工-管理層-董事會和高管的其他信息-股份所有權”。
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| | 合規和內部控制 |
與巴西聯邦政府的交易
我們已經並預計將繼續在正常業務過程中與我們的控股股東巴西聯邦政府及其控制下的銀行和其他實體進行大量交易，包括融資和銀行業務、資產管理和其他交易。截至2023年12月31日，這些交易在巴西聯邦政府及其控制的其他實體中產生了177.61億美元的資產和36.05億美元的負債。
2020年11月30日，對2011年提起的石油和酒精賬户訴訟做出了最終裁決。截至2023年12月31日，這筆應收賬款達2.78億美元。根據2021年12月的憲法修正案，我們預計到2027年將收到這些金額，該修正案為巴西聯邦政府每一財年的支出設定了限制。
此外，我們被允許投資於巴西聯邦政府發行的證券，條件是滿足法律和監管要求，並且我們已考慮到市場的最佳實踐和應指導我們投資的保守性。
截至2023年12月31日，我們直接收購和持有的巴西聯邦政府發行的證券餘額為18.19億美元。
有關相關交易的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表附註36。
與聯營公司的交易
2022年12月23日，我們與UEG Araucária S.A.簽署了一份價值9.25億美元的合同，銷售2,150,000立方米/天的可中斷氣體，由UTE Araucária提供發電。合同於2023年到期。
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| | 合規和內部控制 |
控制和程序
披露控制和程序
我們與我們的首席執行官和首席財務官一起， 評估了截至2023年12月31日我們的披露控制程序的有效性。我們的首席執行官和首席財務官總結説，我們的 披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在適用規則和表格中指定的時間段 內被記錄、處理、彙總和報告。他們還得出結論，此類披露是為我們的管理層編制並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立、充分維護和評估財務報告內部控制的有效性。這種內部控制 是由我們的首席執行官和CFO設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他員工實施的程序。
財務報告的內部控制旨在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》，為財務報告的可靠性和為外部目的編制我們的綜合財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能因其 條件和假設的變化而變得不充分。
我們的管理層根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制 -綜合框架(2013)”中建立的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 我們的管理層得出結論，我們的財務報告內部控制是有效的。
財務報告內部控制有效性審計
我們的獨立註冊會計師事務所已審計了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性，如本文所述的報告 所述。
財務報告內部控制的變化
於截至2023年12月31日止年度內，我們對財務報告的內部控制並無重大改變 對財務報告的內部控制有重大影響或有合理的 可能會對該等內部控制產生重大影響。
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| 《目錄》 | |
| | 合規和內部控制 |
申訴專員和內部調查
我們的監察專員辦公室提供渠道，以接收來自內部和外部受眾的意見，如索賠、信息請求、一般請求、建議、讚揚和投訴，包括關於歧視和各種騷擾的報告。
為了接收投訴，我們 提供了特定的舉報人渠道，由獨立的外部公司運營，並允許舉報人匿名。
通過舉報人渠道收到的所有投訴都被轉發給監察員辦公室，該辦公室對其進行分析、分類，並將其引導至相關辦公室 進行跟進。關於合規問題(欺詐、腐敗和其他事項)、工作場所暴力(騷擾、歧視和報復)和性暴力(如性騷擾、戀童癖等)的指控被送往治理和合規辦公室，該辦公室擁有完全的訪問、獨立、資格和自主權，以徹底調查這種性質的指控。
每次調查結束後，我們都會使用任何重要的調查結果來改進我們的合規工作。如果某些情況下的調查結果表明我們的任何現任或前任員工不遵守某些內部政策，則該問題將提交給誠信委員會，這是一個 獨立行動並向董事會報告的合議性機構，可能會採取適當的紀律措施和補救措施(或根據適用的勞動法和內部政策 採取)。
作為加強廉正制度的一項措施，成立了一個新的執行管理團隊，專門負責紀律問責程序，包括《反腐敗法》規定的合同公司問責程序，從而將調查和問責做法分開。
我們將繼續分配大量 資源來調查不當行為指控和對調查結果做出適當迴應，並改進我們的內部調查程序，以確保調查全面有效地進行，並公平、統一和迅速地實施紀律措施 。我們繼續與當局合作，努力揭露不當行為，並追究責任人的責任。
無論我們的內部調查結果如何，為了降低進一步違反內部政策的潛在風險，我們將繼續制定和實施旨在改善公司治理的措施，包括與欺詐和腐敗相關的措施。
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| 《目錄》 | |
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| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
列表
| 企業管治B3—2級 |
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我們被列入B3的公司治理2級上市部門 。以下是由於我們在2級上市部分上市而採取的一些公司治理實踐 ： – 擴大少數族裔委員會的作用; – 我們的董事會由至少40%的獨立成員組成; – 我們披露企業活動的年度日曆; – 我們必須確保優先股持有人100%的跟蹤-根據 授予我們普通股持有人的相同條件;和 – 我們的章程規定仲裁作為爭議解決方法。 有關 的更多信息 我們的公司治理實踐，請參閲本年度報告中的“環境、社會與治理-公司治理”。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 239 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
股份及股東
我們的股本由普通股 和優先股組成，所有股票均不含面值，以計價 雷亞爾.根據巴西公司法，我們的優先股數量 不得超過我們股份總數的三分之二。
我們的股份是在B3上議付的，並以記賬形式登記。Banco Bradesco提供股票保管和轉讓服務。
我們普通股的持有者每持有一股普通股有權 享有一項投票權。優先股持有人無權享有投票權，但以下情況除外： (I)任命一名董事會成員和一名財務理事會成員的權利；以及(Ii)當優先股持有人的權利受到不利影響時，與優先股有關的某些事項(如設立、增加、更改優先股或設立一個新的類別)。
在美國，我們的普通股或優先股由美國存託憑證證明，以美國存託憑證的形式在紐約證券交易所上市。美國存託憑證由一家託管銀行(摩根大通)註冊和交付，自2020年1月2日起，該銀行作為我們的普通股和優先股美國存託憑證的託管機構。ADR與我們 普通股和優先股的比率是兩股對一股ADR。
美國存托股份持有者的權利不同於 股東的權利。關於投票權，美國存托股份持有人只能通過郵寄給美國存託銀行的代理投票卡進行投票，而股東有權在股東大會上直接投票。
截至2023年12月31日，美國存託憑證代表的已發行普通股為2,078,009,658股，已發行優先股為710,021,976股。在過去五個財政年度中，我們的已發行股本金額、我們普通股和優先股的數量以及我們普通股和優先股的投票權 都沒有變化。本公司章程副本見本年度報告附件1.1。
此外，自2002年以來，我們的普通股(XPBR)和優先股(XPBRA)已在西班牙LATIBEX交易，交易代碼分別為BRPETRACNOR9和BRPETRACNPR6。LATIBEX是馬德里證券交易所於1999年創建的電子市場，旨在實現以歐元計價的拉美股票證券的交易。
在2024年初，我們的股票價值1F6 下降，截至2024年4月4日，我們的股價為15.52美元(PBR)和15.03美元(PBR/A)。在2022年和2023年，我們的股票在B3超過了IBOV，在紐約證券交易所超過了ARCA Oil(前身為AMEXOIL)。2021年，我們的股票在B3的表現優於IBOV，而在紐約證券交易所的表現遜於ARCA Oil(前身為AMEXOIL)。
6 來源：彭博。本段中的股票價值考慮了股息調整。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 240 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 241 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
下表列出了截至2024年2月29日巴西聯邦政府和某些公共部門實體對我們普通股和優先股所有權的信息 ：
| 股東 | 普通股 | % | 優先股 | % | 總股份數 | % |
| 巴西聯邦政府 | 3,740,470,811 | 50.26 | - | - | 3,740,470,811 | 28.67 |
| BNDES | - | - | 135,248,258 | 2.41 | 135,248,258 | 1.04 |
| BNDES S.A.—BNDESPar | - | - | 900,210,496 | 16.07 | 900,210,496 | 6.90 |
| 我們所有的董事會成員、執行幹事和我們財政委員會的常任理事國(1) | 161,806,937 | 2.17 | 71,865 | 0.00 | 161,878,802 | 1.24 |
| 其他 | 3,540,176,394 | 47.57 | 4,566,512,169 | 81.52 | 8,106,688,563 | 62.15 |
| 總計 | 7,442,454,142 | 100.00 | 5,602,042,788 | 100.00 | 13,044,496,930 | 100.00 |
| (1) | 考慮CVM標準，其中包括配偶擁有的股份，而他們並未在法律上或司法上分開 、婚姻夥伴、其年度所得税申報單中包括的任何受撫養人以及由他們直接或間接控制的公司 。它不包括董事會諮詢委員會的外部成員和財政委員會候補成員所擔任的職位。4F |
有關本公司董事會成員、高管和財務委員會成員所持股份的詳細信息，請參閲本年度報告中的“管理層和員工” 。
根據巴西《公司法》和第13,303/16號法律，巴西聯邦政府必須至少擁有我們多數有表決權的股份。
雖然巴西聯邦政府 與我們的其他股東沒有不同的投票權，但法律要求它持有我們的多數投票權股份。因此，我們控制的任何更改都需要更改適用的法律。我們的章程還規定了適用於可能發生的大股東控制權轉移的規則。
我們的多數有表決權的股份 還使巴西聯邦政府有權選舉我們的大多數董事，而不管我們的少數股東根據我們的章程可能擁有這樣的選舉權利。
此外，我們的章程明確規定，我們可以讓巴西聯邦政府指導我們的活動，以促進公共利益，使我們的創建成為合理的 。但是，如果巴西聯邦政府的指導方針導致我們在不同於在同一市場運營的任何其他私營部門公司的條件下承擔義務和責任，則應在法律或法規中對此類義務和責任進行定義，並應細分和披露其成本和收入。此外，巴西聯邦 政府應在每個財政年度補償我們的市場狀況與經營結果或經濟回報之間的差額。
我們的持股基礎包括紐約證券交易所B3和ADR賬户的100多萬名股東。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 242 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
| (1) | 截至2024年2月29日的股東信息。 |
根據CVM規則，任何(I)直接或間接控股股東，(Ii)選出巴西上市公司董事會或財政理事會成員的股東，以及(Iii)代表相同利益的個人或團體，在每一種情況下，直接或間接 收購或出售任何類型或類別的股份總數的5%或其任何倍數的門檻，必須在收購或出售股份後立即由該巴西上市公司披露。 到雲服務器和B3。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 243 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
| 發行人和關聯購買者購買股權證券 |
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在截至2023年12月31日的財年中，我們回購了股權證券。董事會於2023年8月3日批准了一項涵蓋優先股的股票回購計劃。該計劃是在當前股東薪酬政策的背景下進行的，該政策已於2023年7月28日得到董事會的修訂和批准，提供了回購股票作為 回報股東的一種方式的可能性。
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| 期間 | 購買的優先股總數 | 每股優先股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的中國優先股總數(1) | 根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值) | ||
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2023年9月 (09.06.2023 – 09.29.2023) |
28,735,700 | 6.87 | 28,735,700 | 129,081,247 | ||
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2023年10月 (10.02.2023 – 10.24.2023) |
27,596,600 | 7.03 | 27,596,600 | 101,484,647 | ||
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2023年11月 (11.10.2023 – 11.30.2023) |
17,479,900 | 7.27 | 17,479,900 | 84,004,747 | ||
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2023年12月 (12.01.2023 – 12.27.2023) |
30,251,800 | 7.16 | 30,251,800 | 53,752,947 | ||
| 總計 | 104,064,000 | 7.07 | 104,064,000 | 53,752,947 |
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(1) 2023年8月3日，我司董事會批准了股票回購計劃，回購期限最長為12個月(自2023年8月4日起至2024年8月4日止)，僅限於7F157,816,947. 8F
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自我交易限制
根據我們的重大法案或事實披露和證券談判政策，禁止任何有權獲得重大信息的人 使用尚未披露的重大信息，以通過證券交易為自己或他人謀取利益。
雲服務器第44/21號決議，無論是單獨的還是合併的，在將任何 已經訪問的人使用尚未披露的重大信息，以獲取利益為目的，為自己或他人，通過證券交易，視為非法行為時，考慮到以下情況：
| – | I-交易證券的人有尚未披露的重大信息，並在上述交易中使用這些信息； |
| – | 二-直接或間接控股股東、 董事、董事會成員和財務委員會成員，以及公司本身能夠獲得尚未披露和交易公司發行的證券的所有重要信息； |
| – | III-第二項所列人員，以及與公司有商業、專業或信任關係，並在接觸到尚未披露的重大信息後，知道這是內幕信息的人； |
| – | IV-董事在知道公司尚未披露的重大信息的情況下離開公司，並在離開公司後三個月內使用這些信息交易公司發行的證券； |
| – | V-信息應從與該事項相關的研究或分析開始的那一刻起被視為重要信息，或者如果它是關於公司運營的信息，如全部或部分剝離、合併、轉型或任何形式的公司重組或商業合併，公司控制權的變更，包括股東協議的簽署、變更或終止，私有化決定或其證券交易部門的變更，儘管其他事項也可能構成重大事實；以及 |
| – | VI--公司提出的司法或司法外公司重組和申請破產申請的信息，從研究或分析與這些請求有關的那一刻起即被視為重要信息。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 244 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
限制期
在本公司季度信息和年度信息披露前15天內，除本公司政策和CVM第44/2021號決議中關於個人投資/撤資計劃的條款外，公司、控股股東、高管、董事會成員、財務理事會和任何由法定條款設立的具有技術或諮詢職能的機構應被限制 交易公司發行的證券或與之相關的證券，無論這些個人是否瞭解公司季度會計信息和年度財務報表中的內容。限制期不包括財務報表披露之日，但證券只能在實際披露發生後披露之日進行交易。
此限制不適用於：
| – | 固定收益證券的交易，通過賣方作出聯合回購承諾並由買方轉售的業務進行，其中結算的日期可能早於上述業務的到期日，或在到期日，具有盈利能力或預先確定的報酬參數； |
| – | 旨在履行在限制期開始前因股份借貸、第三方行使購買或出售選擇權以及遠期買賣協議而承擔的義務的業務。 |
| – | 由屬於其經濟集團的金融機構和法律實體進行的交易，前提是這些交易是在其正常業務過程中進行的，並符合公司交易政策中確定的參數。 |
此外，該限制不依賴於評估是否存在重大信息並等待披露或交易活動的意圖。
投資者關係官(“IRO”) 可以在不考慮正當理由的情況下，確定公司和關聯方不得交易Petrobras、其子公司和附屬公司(上市公司)發行的證券的期限。如果執行此選項，IRO必須明確註明封閉期的初始和最終期限，公司和相關方應對這些期限保密。 IRO沒有就封鎖期進行溝通並不能免除任何人遵守本政策、遵守CVM第44/21號決議的規定以及CVM的其他規範性法規的義務。
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貿易限制的例外情況
任何與上市公司有關係，使其可能受到CVM決議第 44/21號決議第13條第1款所述推定的人，可以正式確定個人計劃投資或撤資，以規範其與公司發行的證券或與其有關的證券的交易，以排除這些推定的適用性。 個人投資計劃將受CVM決議第44/21號決議管轄。
爭議解決
作為一家在B3‘S 2級上市的公司，我們的章程規定通過仲裁的方式強制解決糾紛。C？Mara de Ariragem do Mercado， 或市場仲裁庭，涉及我們、我們的股東、我們的管理層和我們財政委員會成員之間可能產生的任何爭議，這些爭議與適用的巴西公司法13,303/16號法律、公司章程、國家貨幣委員會、巴西中央銀行和CVM發佈的規則以及適用於一般股票市場運作的其他規則中的規定的適用、效力、效力、解釋、違反和效果有關或因此而產生。仲裁規則、參與協議和 二級制裁規則。
作為我們公司和控股股東的直接公共行政機構和間接公共行政機構的實體可以使用仲裁作為糾紛解決機制 僅適用於涉及可轉讓經濟權利的糾紛。因此，這些實體不能將巴西法律規定的不可轉讓的任何權利提交仲裁(獨立方向)，例如被認為與公共利益有關的那些。因此，巴西聯邦政府在任何股東大會上作出的決定，如果是基於公共利益或與公共利益有關，將不會 受到仲裁程序的約束。
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股東權利
股東大會和表決權
我們的股東在股東大會上有投票權 決定與我們的公司宗旨有關的任何事項，並通過他們認為對我們的保護和發展必要的任何決議 ，但某些事項的決定權僅由我們的公司治理機構擁有 。
我們的年度股東大會 每年4月在我們位於巴西里約熱內盧的總部舉行。此外，我們的董事會或在巴西公司法規定的特定情況下，我們的股東或財政委員會可以召開我們的特別股東大會。 2023年，我們的會議根據CVM第81/2022號決議部分虛擬地(通過視頻會議)舉行。因此，股東 可以通過我們提供的數字平臺或親自到我們的總部參加會議。
年度股東大會通知和相關文件必須在預定會議日期前至少30個日曆日公佈。
對於美國存托股份持有者，我們被要求至少在股東大會召開前30個歷日向美國存托股份託管機構發出通知。在收到我們的股東大會通知後，託管機構必須確定美國存托股份備案日期，並向美國存托股份持有人分發通知。本通知必須包含(I)最終的 特定於該投票和會議的信息以及任何徵集材料；(Ii)聲明在託管所設定的記錄日期 的每個持有人將有權指示託管行使投票權，同時遵守巴西法律和我們的章程的任何適用條款；以及(Iii)關於發出這些指示的方式的聲明，包括向我們指定的人提供酌情委託書的指示。我們的股東可以在會議日期 之前親自、在會議上或遠程投票。美國存托股份持有者不能以電子方式參加股東大會，他們只能通過郵寄給美國存託銀行的代理投票卡 投票。
法定人數
出席人數。要啟動 ，代表我們已發行和已發行普通股至少四分之一的股東必須出席我們的股東大會 ，除非待決定的事項旨在修改我們的章程。在這種情況下，有效的會議需要至少佔我們已發行和已發行普通股三分之二的股東 出席。如果沒有達到所需的法定人數，我們的董事會 可以在新的預定會議之前至少八個日曆天發出通知，召開第二次會議。出席法定人數要求 不適用於此類第二次會議，但應遵守下文所述的投票法定人數要求。
投票法定人數將在我們的股東大會上批准的事項必須由以下指定的法定人數批准。
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(出席會議的普通股持有人)多數票通過的事項：
| – | 修改我們的規章制度； |
| – | 批准任何資本變更； |
| – | 選舉或罷免本公司董事會和財務理事會成員(及其各自的候補成員)，受優先股東有權選舉或罷免本公司 董事會成員和選舉本公司財務理事會成員(及其各自的候補成員)的權利，以及本公司員工 選舉或罷免董事會成員的權利； |
| – | 接收管理層編制的年度財務報表，接受或拒絕管理層的財務報表，包括用於支付強制性股息的淨收入分配和分配到各種準備金賬户； |
| – | 授權發行債券，但發行不可轉換的無擔保債券或在國庫時出售此類債券，須經我公司董事會批准； |
| – | 接受或者拒絕股東作為增資對價出資的資產評估； |
| – | 批准我們全資子公司發行並由我們持有的可轉換債券的處置； |
| – | 確定我們前高管、董事會、財務委員會成員的薪酬，包括本公司章程和董事會諮詢委員會規定的六個月沒收期間應支付的薪酬； |
| – | 批准取消我們作為上市公司的註冊。 |
| – | 在適用於董事會和財政委員會的法律規定的要求之外，批准我們提名政策的要求；以及 |
| – | 在上市公司的情況下，如果交易價值相當於上次批准的資產負債表中列出的總資產價值的50%以上，則批准與關聯方執行交易，並將資產出售或貢獻給另一家公司。 |
由我們總股本中至少一半的普通股 批准的事項：
| – | 減少強制性股利分配； |
| – | 根據巴西《公司法》規定的條件，合併為另一家公司或與另一家公司合併； |
| – | 按照巴西《公司法》規定的條件參與一組公司； |
| – | 改變我們的公司宗旨，在此之前必須通過聯邦法律對我們的章程進行修訂，因為我們由巴西聯邦政府控制，我們的公司宗旨是由法律確立的 ； |
| – | 在符合巴西《公司法》規定的條件下，剝離我們的一部分； |
| – | 放棄認購我們全資子公司或聯營公司發行的股份或可轉換債券的權利 ； |
| – | 決定我們的解散； |
| – | 創建優先股或增加現有優先股類別 ，但不保留與任何其他類別優先股的比例， 本公司章程規定或授權的除外； |
| – | 更改任何類別優先股的優惠、特權或贖回或攤銷條件 ；以及 |
| – | 創建新的優先股類別，享有比現有類別更優惠的條件 。 |
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經特別法定人數批准的事項：
| – | 選擇一家專業公司，在我們作為上市公司的註冊被註銷的情況下，根據經濟價值對我們的股票進行評估，這一事項必須得到出席會議的流通股持有人的多數票批准 。根據B3的S二級規則，流通股是指公司發行的所有股份，控股股東持有的股份、與該控股股東有關聯的人和我們的經理人員發行的股份，以及以保障差異化政治權利為目的的國庫股份和特殊類別優先股，是私有化實體的不可轉讓和獨佔財產。此事項 必須在第一次召回中至少有20%的已發行股份持有人出席或在第二次召回中任何數量的已發行股份持有人出席的情況下召開的股東大會上討論。 |
根據第13,303/16號法律，任何股東大會作出的任何決定都不能改變本公司的公司地位(即安諾尼瑪社會).
根據巴西公司法，如果股東與公司在任何擬議的交易中存在利益衝突，股東不得在有關此類交易的任何 決定中投票。經有利益衝突的股東投票批准的任何交易可能會被取消 ，該股東可能對造成的任何損害負責，並被要求將其從交易中獲得的任何收益返還給我們。
此外，根據巴西公司法，代表我們投票權資本至少10%的少數股東有權要求採用累積投票程序，使每股普通股有權獲得與董事會成員一樣多的投票權，並賦予每股普通股僅為我們董事會的一名候選人累計投票的權利 或將其投票權分配給幾名候選人。根據CVM頒佈的規定 ，累計投票程序的10%門檻要求可根據我們擁有的股本數量 下調。對於我們這樣的公司來説，門檻是5%。因此，代表我們投票權資本5%的股東可以要求採用累積投票程序。
關於我們董事會和財務委員會成員的任命權，應該強調以下幾點：
| – | 我們的少數優先股股東合計持有至少10%的總股本(不包括我們的控股股東所持股份)，有權在股東大會上通過單獨的投票程序選舉和罷免我們董事會的一名成員； |
| – | 如果少數普通股股東沒有通過累積投票程序選出更多的董事，我們的少數普通股股東有權選舉 並罷免一名董事會成員； |
| – | 根據第12,353/10號法律，我們的員工有權通過單獨的投票程序直接選舉一名成員 進入我們的董事會；以及 |
| – | 根據適用法律的規定，巴西經濟部長有權選舉和罷免我們董事會的一名成員。 |
巴西公司法和我們的附則 規定，無論我們的小股東行使與累積投票過程相關的權利，巴西 聯邦政府始終有權任命我們的董事和我們的財政委員會的多數成員。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 249 |
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其他股東權利
除投票權外， 股東還擁有以下權利：
優先購買權： 在任何增資中，我們的每位股東都有按其持股比例認購股份或可轉換為股份的證券的一般優先購買權。保證在發佈增資通知後至少30天內行使該權利，並且該權利是可轉讓的。根據我們的章程和巴西公司 法律，在任何必要增加我們的法定股本的情況下，我們的董事會 可以決定不向我們的股東擴大優先購買權，或縮短行使優先購買權的30天期限，在每種情況下，對於公開發行的任何股票、可轉換為股份或認股權證的任何股票、可轉換為股份或認股權證，我們的董事會 都可以決定不擴大優先購買權或縮短行使優先購買權的期限。
若以發行新股方式增資，除上述情況外，美國存託憑證持有人及普通股或優先股持有人將享有優先認購任何類別新發行股份的權利。然而，美國存託憑證持有人可能無法 行使與其美國存託憑證相關的普通股和優先股的優先購買權，除非 證券法規定的登記聲明對這些權利有效，或者可以豁免證券法的登記要求 。
有關更多信息，請參閲本年度報告中的“風險 -風險因素-與股票和債務證券相關的風險”。
贖回和提款權利 ： 巴西《公司法》規定，在有限的情況下，股東 有權從公司中提取其股權，並就其股權應佔的股東權益部分獲得付款。
受不利影響的普通股或優先股的持有者可 行使這一取回權，前提是滿足巴西《公司法》規定的某些條件，如果我們決定：
| – | 增加現有的優先股類別，但不保留與任何其他類別優先股的比例； |
| – | 更改任何類別優先股的優惠、特權、贖回或攤銷條件 或創建一個新類別的優先股，享有比現有類別更優惠的條件 ； |
| – | 合併為其他公司或與其他 公司合併； |
| – | 參加巴西《公司法》規定的集團公司； |
| – | 減少強制性股利分配； |
| – | 改變我們的公司宗旨； |
| – | 從我們的一部分中剝離出來 |
| – | 將我們所有的股份轉讓給另一家公司或接受另一家公司的股份，以便使我們，其股份被轉讓的公司成為全資子公司，在巴西稱為將其合併在一起或 |
| – | 以超過巴西公司法規定的限制的價格收購另一家公司的控制權。 |
如果上市公司合併、合併或分拆產生的實體與我們沒有根據適用的美國證券交易委員會規定，在批准交易的股東大會之日起120天內在二級市場談判 新股，也可以 行使這種退出權。
考慮到我們的章程沒有 規定確定贖回價值的規則，根據巴西公司法，因行使該等提存權而產生的任何股份贖回將根據每股賬面價值進行，該每股賬面價值是根據我們股東批准的最後一份資產負債表確定的。然而，如果產生贖回權的股東大會在最後一次批准的資產負債表日期 之後60天以上召開，股東將有權要求根據該股東大會後60天內的新資產負債表對其股票進行估值。在這種情況下，我們將立即支付根據上一份資產負債表計算的償還金額的80% ，並在特殊資產負債表制定後，在股東大會決議之日起120天內支付餘額。退出權在批准上述事項的股東大會紀要 公佈後30天失效。如果向持不同意見的股東支付 報銷股份的價格將危及我們的財務穩定，我們將有權在批准決定的會議紀要公佈後10天內重新考慮導致 撤銷權的任何行動。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 250 |
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| | 股東信息 |
清盤： 在發生清算的情況下，優先股持有人有權在向股東進行任何分配之前，就其股權應佔的股東權益部分獲得付款。
轉換權： 我們的普通股不能轉換為優先股，優先股也不能轉換為普通股。
我們股東對進一步資本募集的責任 ：巴西公司法和我們的章程都沒有規定我們的股東對進一步的資本募集負有責任。我們的股東對股本的責任僅限於支付認購或收購的股份的發行價格。
不受 約束的權利：根據巴西《公司法》，公司章程或股東大會作出的決定均不得剝奪股東的某些具體權利，例如：
| – | 參與利潤分配； |
| – | 在我們清算的情況下參與任何剩餘的剩餘資產。 |
| – | 監督巴西《公司法》規定的公司業務管理； |
| – | 在認購股份、可轉換為股份的債權證或認購權證的情況下行使優先購買權(附例可能列明的證券公開發售除外)；及 |
| – | 在巴西《公司法》規定的情況下退出我們。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 251 |
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股東薪酬
支付股息、資本利息和回購
支付給我們股東的款項 受巴西公司法和適用的當地法律法規、我們的章程和我們的股東薪酬政策的規定製約。
我們修訂後的股東薪酬政策於2023年7月28日獲得批准，規定支付股息和/或資本利息(陪審員哀悼首都普羅普里奧) 和/或回購Petrobras發行的股票(“回購”)。
回購發生時，必須 通過董事會批准的結構化計劃進行。每個財政年度的股息和/或資本利息的支付必須在年度股東大會上得到我們股東的批准。
關於支付股息和/或資本利息，利潤將按適用記錄日期每位股東擁有的股份數量按比例分配給流通股 。我們的優先股在分配股息和資本利息方面具有優先權。因此，向普通股持有人支付股息和/或資本利息受優先股持有人 持有的股息分配權的制約。在我們目前的政策中，我們定義了股息分配應按季度支付。
根據巴西税法，向股東支付資本利息 需繳納預提所得税，支付股息時不徵收預提所得税。 除非適用法律另有規定，否則美國存託憑證持有人也需繳納預提所得税。
我們目前的股東薪酬政策為薪酬分配提供了以下參數，董事會的決定和提交給年度股東大會的管理層建議應遵循這些參數：
| – | 1.我們為布倫特原油均價超過40美元/桶的財政年度確定了最低年補償40億美元，只要遵守政策中規定的原則，無論我們的負債水平如何，都可以分配這筆補償。 |
| – | 1.1.普通股和優先股的最低年度補償將是相同的 ，前提是它超過我們章程中規定的優先股的最低金額。 |
| – | 2.如果債務總額等於或低於2024-2028年戰略規劃中確定的最高債務水平 並累積了積極結果，並在董事會批准的上一季度業績計算 中進行核實，我們將根據以下公式將自由現金流的45%分配給我們的股東，條件是該公式的結果高於第一項中提供的金額，並且不影響我們的財務可持續性： |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 252 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
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股東報酬：自由現金流的45% 自由 現金流：經營現金流減去對房地產、廠房和設備、無形資產和股權的收購。 運營 現金流量：綜合現金流量表中顯示的經營活動產生的資金淨額。 收購PP&E以及無形資產和股權：我們為購置財產、廠房和設備、無形資產和股權而支付的款項，在合併現金流量表中列報。股權收購包括 出資、未來增資和收購的預付款和/或利息百分比的增加，包括在子公司。 綜合現金流量表中列報的投資和融資活動的其他交易的收入和/或付款將不會增加 與我們發行的股票回購相關的付款。
|
| – | 3.在特殊情況下，我們可以向股東分配超過強制性法定最低股息和/或第一項和第二項確定的金額的非常薪酬 ，前提是我們的財務可持續性得以保持。 |
此外，我們可以例外地批准向股東分配薪酬，即使在沒有淨收入的情況下，只要遵守第6,404/76號法律規定的有關股息的規則，並遵守股東薪酬政策中定義的標準。在所有分配 情況下，向股東支付的報酬必須遵守本公司章程第6,404/76條(例如，第201至205條：強制性股息；優先股股息；中期股息；股息支付)中規定的規則，並且不得損害我們的短期、中期和 財務可持續性。
根據我們的章程，中期股息和中期股息和資本利息應作為巴西公司法規定的最低強制性股息分配，包括用於支付優先股的最低優先股息。
經修訂的第9,249/95號法律規定，將資本利息作為一種替代分配形式分配給股東。此類利息僅限於TJLP利率的每日按比例變動。資本利息的有效支付或計入取決於是否存在減去利息前計算的利潤或累計利潤和利潤準備金，其金額等於或大於應支付或計入貸方的利息的 。
我們可以將這些資本利息支出 視為計算實際利潤的可扣除費用，但扣除額不能超過以下較大者：
| – | 在計入這種分配之前為淨收入的50%， 如果這些被視為費用，則以扣除淨收入中的任何社會繳款並在扣除支付所涉期間的所得税之前計算的利潤為基礎；或 |
| – | 留存收益和利潤準備金的50%。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 253 |
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關於薪酬的分配，我們的股東還必須考慮以下幾點：
| – | 課税： 向美國存托股份持有者或股東支付的任何資本利息，無論他們是否為巴西居民，都將按15%或25%的税率繳納 巴西預扣税，但可能會通過適用的税收條約進行減免。25%的税率僅適用於受益人 居住在避税天堂的情況。作為資本利息支付給股東的金額，扣除任何預扣税，可作為任何強制性股息分配的一部分 。根據巴西公司法，吾等須向股東分配足夠的金額 ，以確保在吾等就資本利息的分配支付適用的巴西預扣税後，收到的淨額至少等於巴西法律規定的最低強制性股息。 |
有關巴西對美國存託憑證和我們的股票徵税的更多信息，請參閲本年度報告中的《與美國存託憑證及我們的普通股和優先股有關的法律和税收-税收-税收》 。
| – | 付款日期：根據巴西《公司法》和我們的章程，股息通常要求在股息宣佈之日起60天內支付，除非股東決議規定了另一個支付日期，而在任何情況下，股息支付日期必須在宣佈股息的財政年度結束之前。 |
| – | 調整： 我們的董事會可批准向我們的股東支付預期股息或資本利息，從支付之日起至每個財年結束，金額 按Selic費率收取財務費用。 |
| – | 無人認領股息s: 自股息支付之日起，股東有三年的時間就其股票索要股息或資本支付利息，之後，未認領的股息金額將返還給我們。 |
我們2023年分配給股東的總金額預計為154.89億美元，並將在2024年4月舉行的股東年度股東大會上進行表決。欲瞭解更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表附註34.5。
| 強制分佈 |
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根據巴西公司法和我們的章程，我們必須遵守兩項最低強制性股息分配，這兩項都在我們的股東薪酬政策中規定。 |
– |
我們必須支付調整後淨收入的至少25%，扣除法定準備金的撥款和巴西公司法最終要求的進一步撥款；以及 |
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– |
我們優先股的持有者優先獲得強制性股息 ，並在償還資本的情況下獲得付款。如果我們宣佈股息等於(A)其實收資本比例的5%或其優先股賬面價值的3%，則他們還有權獲得最低年度非累積 優先股息，以較高者為準。 |
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如果我們在任何特定年度宣佈我們普通股的股息超過最低優先股息，優先股持有人有權獲得每股額外股息，每股股息與普通股持有人支付的每股股息相同。優先股持有人 也與普通股股東平等參與因納入準備金和利潤而增加的股本 。 然而，巴西公司法允許像我們這樣的上市公司暫停最低強制性股息分配，以防我們的董事會和財政委員會向年度股東大會報告由於我們的財務狀況而不建議進行股息分配 。在這種情況下，我們的董事會必須向CVM提交暫停股息分配的解釋 。由於這種暫停而未分配的利潤必須分配到特別準備金中，如果沒有被隨後的虧損吸收，必須在我們的財務狀況允許時立即分配。
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 254 |
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淨收益分配
在每一次年度股東大會上，我們的董事會和高管都被要求建議如何分配上一財年的淨收入。 股東大會可以不同意這種建議，並決定其他分配，如法定準備金的分配。根據巴西公司法，淨收益是在扣除員工、經理和受益人的法定持有量後獲得的。
根據巴西公司 法律，在任何一年，可向股東分配相當於我們的淨收益的金額，減去分配給法定準備金、財政激勵投資準備金、應急準備金或我們根據適用法律設立的未實現收入準備金(討論如下)的金額，並通過沖銷前幾年形成的準備金而增加。 在分配優先股息後，可將淨收益的一定比例分配給應急準備金，以備未來幾年可能發生的預期損失 。在上一年度如此分配的任何數額必須(I)在準備金理由不再存在的會計年度沖銷，或(Ii)在發生預期損失的情況下注銷。
還可以將捐贈淨收入或政府投資贈款的一部分用於設立税收優惠準備金。
如果在不扣除計算基礎上的未實現利潤的情況下確定的強制性分配金額超過了給定年度的已實現淨收入的總和，則可以將這一超出部分計入未實現收入準備金。巴西《公司法》將已實現的淨收入定義為超過股權調整的淨正結果與其財務業績發生在下一財年結束後的業務的利潤或收入之和的淨收入。只要我們能夠進行下面所述的最低強制性分配 ，我們就必須將相當於年底認繳和全額繳入資本的0.5%的金額分配給法定準備金。 該準備金用於資助研究和技術開發計劃的成本。這一準備金的累計餘額不能超過認繳和繳足股本的5%。此外，根據巴西《公司法》第202條和股東薪酬政策，我們可以將本年度調整後淨收入的70%分配給資本薪酬儲備，最高可達股本上限。準備金的目的是確保支付股息、股權利息或法律規定的其他形式的股東報酬、中期或中期股息、法律授權的股份回購、吸收虧損和併入股本的資源。這兩項準備金的累計餘額，以及其他利潤準備金的餘額 。根據巴西《公司法》第199條，不得超過股本。
巴西公司法還規定 保留利潤，在強制股息分配的情況下，利潤無法獲得批准，並且必須符合 之前經股東大會批准的資本預算條款。超過 最低強制分配的淨利潤的一部分可能會被分配為為營運資金需求和投資項目提供資金，只要此類分配 基於我們股東之前批准的資本預算。每次 年度股東大會必須審查一年以上的資本預算。
不得批准設立法定準備金 和保留利潤，從而損害強制股息。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 255 |
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針對非巴西股東的其他信息
外國投資者可以直接在B3(非巴西持有者)或通過紐約證券交易所的美國存託憑證交易他們的股票。居住在巴西境外的個人或法人實體對我們在巴西的普通股或優先股的所有權沒有限制，他們都有權享有我們的普通股或優先股的權利和優先股 ，視情況而定。
將股息支付 和出售普通股或優先股或優先購買權所得轉換為外幣，並將這些金額匯至巴西境外的能力受到外國投資法規(巴西外匯管制)的限制。然而，如果外國投資者 在CVM註冊，根據CMN第4,373號決議，他們可以使用股息支付和出售股票的收益 直接在B3上買賣證券，這通常需要在巴西中央銀行註冊相關的 投資。儘管如此，根據CMN第4,373號決議向CVM註冊的任何非巴西持有者都可以直接在B3上買賣證券。此類非巴西持有者必須指定一名在巴西的當地代表，該代表除其他職責外，將被要求向巴西中央銀行登記和更新此類 投資者在B3上的所有交易記錄。
將股息支付 和出售股票所得兑換成外幣並將這些款項匯出巴西的權利也可能受到外國投資立法的限制 。如果對外資匯出境外施加任何限制，可能會阻礙或阻止中央存款，作為美國存託憑證所代表的普通股和優先股的託管人，或已將美國存託憑證兑換為普通股或優先股的登記 持有人，不得將股息、分派或出售該等普通股或優先股(視情況而定)的收益 轉換為美元並將美元滙往國外。
B3非巴西持有人
根據CMN第4,373號決議，外國投資者可以投資於幾乎所有的金融資產，並參與巴西金融和資本市場上的幾乎所有交易，條件是滿足某些要求。因此，外國投資者必須：
| – | 在巴西至少任命一名代表，有權 執行與投資者投資有關的行動； |
| – | 在雲服務器註冊為外國投資者； |
| – | 為投資者的投資指定至少一名巴西授權託管人； |
| – | 通過投資者代表向巴西中央銀行登記外國投資者在巴西的所有證券投資；以及 |
| – | 符合雲服務器 第13/20號決議的其他要求。 |
滿足這些要求後， 外國投資者將能夠在巴西金融和資本市場進行交易。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 256 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
投資者根據CMN第4,373號決議持有的證券和其他金融資產 必須登記或保存在存款賬户中或由巴西中央銀行或CVM正式授權的實體託管。此外，根據CMN第4,373號決議和CVM第13/20號決議持有的任何證券的轉讓必須在證券交易所或通過CVM許可的有組織的場外交易市場進行， 私人交易產生的轉讓除外。
ADS持有人
CMN第4,373號決議允許巴西公司在外匯市場發行存託憑證。雲服務器決議13是目前針對這些投資者向雲服務器註冊的規則。 我們目前在CVM和巴西中央銀行正式註冊了普通股和優先股的ADR計劃。巴西境外持有者出售美國存託憑證的收益不受巴西外匯管制。
自2020年1月2日起，摩根大通是我們的普通股和優先股美國存託憑證的託管機構。託管機構將登記並交付美國存託憑證，每個美國存託憑證目前代表：(I)存放於託管機構代理人處的兩股(或接收兩股股份的權利)，以及(Ii)託管機構可能持有的任何其他證券、現金或其他財產。託管美國存託憑證的公司信託辦公室位於紐約麥迪遜大道383號11層，New York 10179，United States。
託管機構已從巴西中央銀行獲得關於我們現有ADR計劃的電子註冊證書。根據登記，託管人和託管人將能夠將與ADS所代表的相關股票有關的股息和其他分配轉換為外幣，並將收益匯至巴西境外。
如果美國存托股份持有者用美國存託憑證兑換相關普通股或優先股，持有者將被要求根據中央銀行第4,373號決議在巴西註冊為外國投資者，方法是指定一名當地代表並從巴西中央銀行獲得註冊證書。如果不採取這些措施，持有者可能無法將出售相關股票或分配相關股票的收益轉換為外幣，也無法將收益匯出巴西境外。此外，持有者可能受到比美國存託憑證持有者更低的巴西税收待遇。如果外國投資者居住在避税港管轄區，投資者也將受到較低的税收待遇。
有關更多信息，請參閲本年度報告中的“風險 -風險因素-與股票和債務證券相關的風險”和“與美國存託憑證及我們的普通股和優先股相關的法律和税收-税務 ”。
ADS持有人應支付的費用
美國存托股份持有人需要向託管機構支付各種費用，包括：(I)每個美國存托股份用於管理美國存託憑證計劃的年費為0.05美元(或更少)，以及(Ii)託管機構或其代理人代表美國存托股份託管機構發生的費用，包括因遵守適用法律、税收或其他政府收費、傳真或將外幣兑換成美元而產生的費用。在這兩種情況下，託管機構可自行決定是直接向投資者付款，還是從現金分配中扣除適用的金額。美國存托股份持有者還可能被要求為託管機構提供的某些服務支付額外費用，如下表所述。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 257 |
| 《目錄》 | |
| | 股東信息 |
| 託管服務 | ADS持有人應付費用 |
| 發行和交付美國存託憑證，包括因股份或權利或其他財產分配而發行 |
每100個ADS 5.00美元（或更少） (或其部分) |
| 股息的分配 | 每年每份美國存託憑證0.05美元（或更少） |
| 為撤回目的而取消美國存託證券 |
每100個ADS 5.00美元（或更少） (或其部分) |
保管人應付的費用
存管人向我們報銷我們因管理和維護ADR計劃而發生的某些費用。這些可報銷費用包括投資者關係費用、上市費和法律費用等。
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| 《目錄》 | |
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| 《目錄》 | |
| | 法律和税收 |
監管
業規例
勘探與生產
根據巴西法律，聯邦政府 擁有巴西所有原油和天然氣底土堆積，任何國有或私營公司都可以在該國進行此類石油和天然氣堆積的勘探 和生產。E & P合同有三種不同類型：（i）特許權 制度;（ii）生產分成;和（iii）權利轉讓。
特許權制度
直到1997年，我們是巴西 聯邦政府在巴西進行石油和天然氣勘探和生產的獨家代理商。
1997年，巴西聯邦政府建立了以特許權為基礎的監管框架，並創建了一個獨立的監管機構，以監管巴西的石油、天然氣和可再生燃料行業，即ANP。這一框架和國家石油公司在石油和天然氣部門創造了一個競爭環境。
基於特許權的監管框架 授予我們根據特許權合同在我們現有的每個生產油田勘探原油儲量的權利，其初始期限為自宣佈商業盈利之日起27年。這些被稱為“零回合” 特許權協議。最初的27年生產期可應特許權公司的要求延長，但須經國家石油公司批准。
從1999年開始，所有尚未獲得特許權的地區都可以由國家石油公司進行公開招標。我們獨立或通過與私營公司的夥伴關係(作為運營商或非運營商，在個案分析中)參與了這些投標。
根據第9,478/1997號法律，根據我們的勘探和生產活動特許權協議，我們有權獲得從特許權地區開採的石油和天然氣，我們必須將相應收益的一部分分配給巴西聯邦政府。
有關石油和天然氣特許權制度下的税收 的信息，請參閲本年度報告中的“法律和税收”項。
未經許可的鹽前和潛在戰略地區的生產分享合同制度
在坎波斯盆地和桑托斯盆地的鹽前地區發現了大量石油和天然氣儲量，促使有關石油和天然氣的勘探和生產活動的立法發生了變化。2010年，頒佈了法律，按照第12,351/2010號法律的規定，在鹽前地區和潛在的戰略地區實行生產分享制度下的合同管理。頒佈的立法不影響特許權合同。
我們不需要成為鹽前地區的獨家運營商，但在任何一輪競標之前，巴西聯邦政府必須向我們提供表達我們利益的權利 ，以行使優先購買權，以最低30%的權益在生產分享制度下運營這些區塊。如果對於我們已表示有興趣的區域沒有 方案，該區域將不會被授予，因此我們沒有剩餘的義務。 優先購買權僅在(I)中標高於最低利潤石油的情況下才有效，如果我們決定成為該財團的一部分並且之前已表示有興趣，以及(Ii)中標為最低利潤石油的情況，則根據相關政府決議，我們被要求成為運營商，至少擁有30%的權益。 無論我們是否行使優先購買權，我們還將能夠酌情參與競標過程，以增加我們對任何鹽前地區的興趣。
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| 《目錄》 | |
| | 法律和税收 |
中標者將是向巴西聯邦政府提供最高百分比“利潤石油”的公司 ，“利潤石油”是扣除特許權使用費和“成本石油”後的毛收入，“成本石油”是與石油生產相關的成本。 特許權使用費税率為15%，適用於石油和天然氣的總產量，不向巴西聯邦政府支付任何其他政府費用。
這些產量分享合同是由中標者、國有非經營性公司PPSA和ANP之間執行的。PPSA代表巴西聯邦政府在產量分享合同中的利益，並管理巴西聯邦政府在石油利潤中的份額。PPSA參與運營委員會，擁有決定性的投票權和否決權，並管理和控制相關成本，所有這些都根據每個具體的生產分享合同進行。
權利轉讓(CESSão Onerosa)
2010年，我們與巴西聯邦政府簽訂了一項協議 ，根據該協議，政府授予我們在特定鹽前地區進行石油、天然氣和其他液態碳氫化合物勘探和生產活動的權利，最高產量不得超過50億boe。 根據權利轉讓協議，我們權利的初始合同價格為425億美元(748億雷亞爾)，已於2010年9月1日全額支付。見本年度報告中的“材料合同”。
第12、276/2010號法律(“權利轉讓法”)和“權利轉讓協定”都規定了審查程序。審查程序的主要目的是驗證我們在2010年向巴西聯邦政府支付的價格相對於授予我們在某些鹽下地區勘探和生產50億桶油當量的權利的價格是否合適。
根據《權利轉讓協議》，審查必須基於將由ANP和受讓人簽訂合同的獨立認證實體編寫的技術報告，該報告應考慮石油行業的最佳實踐，包括以下項目：(A)強制性勘探計劃(該術語在權利轉讓協議中定義)《最終報告》中包含的信息；(B)石油和天然氣的市場價格；以及(C)所生產產品的規格。此外，根據《權利轉讓協議》的規定，審查必須遵循《權利轉讓協議》中提出的假設。
成立了一個內部委員會，與巴西聯邦政府代表（即 ME、財政部和ANP的代表）就權利轉讓協議的修訂進行談判。談判導致對《權利轉讓協議》進行了修訂，根據SME的建議，該協議已提交給TCU進行分析。
2019年，權利轉讓協議修正案獲得了我們、TCU和國家能源政策委員會的批准。
修正案整合了巴西聯邦政府和我們的委員會討論的幾種方案之一，併產生了以我們為受益人的90.58億美元的信貸，這筆貸款已於2019年12月全額支付。此外，修正案還為當地含量確定了新的百分比：油井建設為25%；生產收集和處置系統為40%；固定生產單位為25%。有關石油和天然氣行業的新税收模式(“Repetro”)的相關信息，請參閲本年度報告中的“法律和税收”。
煉油、運輸和營銷
關於煉油，根據第852/2021號決議，ANP要求在開始建設新的煉油廠工藝裝置、產品處理裝置和/或附屬裝置之前，必須有具體的通知，並要求對煉油廠的每個工藝裝置、產品處理裝置和附屬裝置的運營進行具體授權(ANP第852/2021號決議取代了ANP第16/2010號決議，於2021年9月23日生效)。石油產品的商業化必須遵守ANP為每種產品(如汽油、柴油、噴氣燃料、液化石油氣)制定的規格。
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| | 法律和税收 |
ANP要求每月提供關於石油、石油產品、天然氣產品和頁巖產品活動的進口、出口、生產、加工、搬運、運輸和轉讓、儲存和分配的信息。
關於燃料儲存，ANP通過第868/2022號決議規定，我們和其他代理人必須每天和每月提供信息。
自2013年以來，ANP要求成品油生產商(煉油廠和其他代理商)和燃料分銷商確保汽油和柴油的最低庫存。2015年，ANP為液化石油氣和噴氣燃料生產商確立了同樣的義務。
ANP還要求煉油廠和成品油進口商以電子形式公佈價格表(標準價格)以及之前12個月的價格，並説明以下具體商業條款：(I)普通汽油和優質汽油；(Ii)柴油和船用柴油；(br}(Iii)噴氣燃料；(Iv)液化石油氣；(V)燃料油；和(Vi)瀝青。
不遵守ANP規則 可能會導致一系列罰款和處罰，包括撤銷授權。
2016年12月，巴西聯邦 政府啟動了“RenovaBio“刺激當地市場生物燃料生產的計劃，即乙醇、生物柴油、沼氣和生物噴氣燃料。2019年6月，CNPE確定了強制性年度碳減排目標，ANP 確定了(I)燃料商業化的年度強制性温室氣體減排目標的個人化 (第791/2019號決議)和(Ii)碳減排信用的初次排放程序(第802/2019號決議)。
2017年6月，CNPE制定了發展當地燃料、其他石油產品和生物燃料市場的戰略指導方針。作為指導方針的一部分，MME推出了“巴西阿巴斯特切2019年4月24日，該計劃旨在發展巴西當地燃料市場， 促進該行業的競爭，參與者的多樣化，對煉油和物流的新投資，以及打擊逃税和 燃料摻假。
我們的石油和天然氣精煉區域 也受到CADE的預防性和嚴格控制。
2019年， 我們與CADE簽署了承諾(泰爾莫—德塞薩桑—德雷塔)這鞏固了我們對巴西煉油資產剝離的理解。2023年11月，我們正式要求根據戰略計劃審查與CADE簽署的協議。關於新承諾的談判正在進行中。有關我們與CADE就精煉資產剝離達成的協議的更多信息，請參閲本年度報告中的“風險-風險因素-6.b)”和“投資組合管理”。
2021年10月，根據CNPE在第14/2020號決議中制定的指導方針，ANP建立了新的生物柴油收購營銷模式 ，以取代將於2022年1月生效的相關招標程序(第857/2021號決議)。因此，生物柴油生產商可以直接出售給經銷商，以遵守柴油中生物柴油的強制性百分比，我們沒有其他 法規要求我們調解這種商業關係。
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| | 法律和税收 |
天然氣和電力
天然氣法
2021年，巴西國會頒佈了14,134號法律，即所謂的“新天然氣法”，廢除了11,909號法律，為巴西天然氣市場建立了新的監管框架，並引入了相關的法律創新。
除其他事項外，新《天然氣法》 規定：(I)通過談判獲得流動管道、UPGN和LNG終端；(Ii)實施天然氣運輸的進出模式；(Iii)改變運輸管道和儲存設施的使用制度(從特許權改為 授權)；(Iv)天然氣運輸和分配部門的分拆；以及(V)變更天然氣進出口的審批權限(從MME到ANP)。
此外，新的《天然氣法》將確保巴西聯邦政府於2019年年中制定的《新天然氣市場》計劃所產生的行政規則具有法律確定性。
同樣在2021年，頒佈了規範新天然氣法的第10,712/2021號法令，並正式廢除了第7,382號法令和第9,616號法令。
2022年，CNPE發佈了第3號決議，確立了(I)新天然氣市場的戰略指導方針，(Ii)改善與該市場自由競爭有關的能源政策，(Iii)過渡期的基本原則，以及(Iv)撤銷CNPE決議(br}第4/2019號等)。
儘管新天然氣法的發佈具有重要意義，但我們預計ANP將採取進一步行動，制定必要的措施，以實施新法律帶來的大部分變化 。
2023年8月，ANP 發佈了其2022-2023年監管議程的第三次更新。有關詳細信息，請參閲：Https://www.gov.br/anp/pt-br/acesso-a-informacao/acoes-e-programas/agenda-regulatoria.
2023年11月，ANP公佈了ANP第961/2023號決議，對分別規範裝載活動和天然氣運輸服務的ANP第51/2013號和第11/2016號決議進行了具體修訂，以適應和簡化根據新的天然氣法律框架提供和簽約公司運輸能力的流程。有了這本出版物，就可以直接通過Capacity Offer門户網站簽約運輸系統的運力，而無需事先進行公開通話。
2019年7月，我們與CADE簽署了一項承諾(泰爾莫—德塞薩桑—德雷塔)，鞏固了雙方關於促進巴西天然氣行業競爭的諒解，包括出售在該行業運營的公司的股權。2023年11月，我們正式要求根據戰略計劃審查與CADE簽署的協議。關於新承諾的談判正在進行中。 有關我們與CADE協議的更多信息，請參閲本年度報告中的“我們的業務-投資組合管理”和“風險-風險因素-6.b)”。
價格規制
在1997年之前，巴西聯邦政府有權監管原油、石油產品、乙醇、天然氣、電力和其他能源的所有方面的定價。2002年，巴西聯邦政府取消了對原油和石油產品的價格管制，但保留了對某些現有天然氣銷售協議和電力協議(特別是受監管市場-CCEAR中的電力交易合同)的監管。
有關我們的價格政策的信息，請參閲本年報中的《我們的業務-煉油、運輸和營銷》。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 263 |
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環境監管
原油和天然氣業務的所有階段都存在環境風險和危害。我們在巴西的設施受與保護人類健康和環境相關的一系列聯邦、州和地方法律、法規和許可要求的約束，並受CONAMA的監管 授權。
我們的海上活動受IBAMA行政當局的管轄，該行政當局負責頒發經營和鑽探許可證。我們被要求定期提交報告，包括向IBAMA提交污染監測報告和第三方環境審計，以維持我們的許可證。通過這種方式，我們與環境主管部門保持着持續的溝通渠道，以改善與石油和天然氣勘探、生產和精煉流程的環境管理相關的問題。2018年，我們與IBAMA一起設計了行動和措施，以調整我們一些海上平臺的污水處理和排放，以滿足IBAMA最近發佈的 要求。所有這些行動都是我們在與IBAMA確定的時間範圍內完成的。
IBAMA正在設計一項新的區域計劃，涉及石油鏈條的社會影響。作為這項宏觀計劃的第一部分，我們已經在監測船隻、飛機、勞動力、投入品和廢物運輸。
此外，為了幫助確保航行安全，巴西海事局還致力於防止環境污染，對近海單位進行隨機或定期調查。
大多數陸上環境、 健康和安全條件都在聯邦或州一級進行控制，具體取決於我們設施的位置和正在開發的活動類型。然而，只要這些活動在當地產生影響或在縣保護單位建立，也可以在當地控制這些條件。根據巴西法律，對環境損害、執行環境標準的機制和污染活動的許可證要求有嚴格的連帶責任。
個人或實體的行為或活動對環境造成損害的，應受到刑事、民事和行政處分。政府環保機構也可以對違反環境法律法規的行為實施行政處罰，包括：
| – | 罰款； |
| – | 部分或全部暫停活動； |
| – | 為填海和環境項目提供資金的要求； |
| – | 喪失或者限制税收優惠或者優惠； |
| – | 關閉機構或業務；以及 |
| – | 喪失或暫停參與官方信用機構的信用額度 。 |
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政府監管
作為一家聯邦國有公司， 我們受到某些規則的限制，這些規則限制了我們的投資，我們必須提交年度資本支出預算(或çamento 投資指南或OAI)發送給ME和MME。經過這些政府當局的審查後，巴西國會必須批准我們的預算。因此，我們計劃的投資可能會減少或改變。因此，我們可能無法實施我們計劃的所有投資，包括與擴大和開發我們的油氣田有關的投資，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們或我們的子公司發生的所有中長期債務 都需要財務執行經理與另一位執行經理在我們的執行辦公室和董事會確定的參數 內共同批准。
例外情況是在資本市場發行公共債務和債務抵押債券，特別是在2024年，發行無擔保債券，這需要我們的高管在我們董事會確定的參數範圍內批准，以及發行擔保債券，這需要我們董事會的批准。
此外，第13,303/16號法律要求我們在我們的章程中定義我們追求的公共利益，以及允許我們在追求這種公共利益的過程中採取哪些面向公眾的行動。為了遵守第13,303/16號法律，我們修改了我們的章程，加入了公共利益的定義，並 規定巴西聯邦政府在某些情況下可以將我們的活動定位為追求公共利益，這 使我們有別於在石油和天然氣市場運營的任何其他私營公司。見“風險-風險因素-2.a) 我們的控股股東可能追求的某些目標可能與某些少數股東的目標不同，或者可能影響我們的長期戰略。”在這份年度報告中。
更具體地説，當滿足兩個條件時，巴西聯邦 政府可能會引導我們承擔面向公眾的義務或責任，包括執行投資項目和承擔 某些運營成本：(I)義務或責任的承擔必須由法律或 法規定義，並在與任何有權談判此類合同或協議的公共實體簽訂的合同或協議中規定； 和(Ii)投資項目必須以透明的方式細分和披露其成本和收入。
我們的財務委員會和少數 委員會負責評估我們在追求公共利益方面承擔的義務和責任是否有別於在石油和天然氣市場經營的任何其他私營公司。我們委員會的評估是基於計劃投資項目的某些技術和經濟方面，以及對我們管理層以前採用的某些運營成本的分析。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 265 |
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材料合同
生產分成合同(帕蒂利亞—德生產桑)
首個生產共享合同--首個生產共享 競標
2013年，由us(擁有40%權益)、殼牌(擁有20%權益)、Total S.A.(擁有20%權益)、CNODC(擁有10%權益)和中國海洋石油(擁有10%權益)組成的財團(“天秤座財團”)與巴西聯邦政府(持有Libra財團利潤的41.65%)簽訂了產量分享合同，ANP作為監管者和監管者，PPSA作為管理人(“第一份 產量分享合同”)。根據第一份產量分享合同，Libra財團獲得了運營和勘探位於桑托斯盆地超深海的戰略鹽前地區Libra區塊的權利和義務 。有關生產分享合同的詳細信息，請參閲本年度報告附件2.18。
第二輪和第三輪產量分享合同-第二輪和第三輪產量分享競標
2017年，我們與其他國際石油公司合作收購了三個海上區塊：(I)Entorno de Sapinhoá；(Ii)Peroba；和(Iii)Alto de Cabo Frio 在ANP持有的產量分享系統下的第二輪和第三輪競標中。我們是這些區塊的運營商 (“第二和第三個產量分享合同”)。2018年1月，我們與我們的合作伙伴ANP、PPSA和巴西聯邦政府簽署了石油和天然氣勘探和生產的第二和第三份產量分享合同。 根據產量分享制度，財團向政府提交所謂的巴西聯邦政府石油利潤盈餘的一個百分比，該百分比適用於扣除生產成本和特許權使用費的收入折扣。ANP用來定義中標者的唯一標準 是巴西聯邦政府的利潤石油數量，因為招標規則 規定了簽約獎金的固定價值、最低勘探計劃和當地內容承諾。
第四輪和第五輪產量分享合同-第四輪和第五輪產量分享競價
2018年6月7日，我們與其他國際公司一起收購了三個海上區塊：(I)dois Irmãos、(Ii)特雷S馬裏亞斯和(Iii)Uirapuu (“第四份產量分享合同”，連同第一份產量分享合同、第二份和第三份 產量分享合同，稱為“產量分享合同”)。根據產量分享制度，我們將成為這三個額外區塊的運營商 。根據該制度，該財團向巴西聯邦政府提交“巴西聯邦政府石油利潤盈餘”的百分比。ANP用來定義中標者的唯一標準是巴西聯邦政府獲得的石油利潤。招標規則確定了簽約獎金、最低試探計劃和本地內容承諾的固定值。2018年9月28日，我們根據生產共享制度收購了蘇多埃斯特·德塔魯加·維德區塊，因此，我們將成為相應合同的運營商。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 266 |
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第六輪產量分享合同和第一次權利轉讓 剩餘產量分享合同-第六輪產量分享競價和第一輪剩餘產量分享競價
2019年11月6日，我們與其他國際公司一起，100%參與收購了Búzios區塊。2019年11月7日，我們與另一家國際公司阿拉姆區塊一起收購了該區塊，我們將成為該區塊的運營商。由此產生的三份產量分享合同均於2020年3月30日簽署。我們將在生產共享制度下成為這些區塊的運營商 。根據相關的產量分享合同，指定的經營者代表各方向巴西聯邦政府提供石油利潤盈餘的一定比例。ANP用來定義中標者的唯一標準是巴西聯邦政府獲得的石油利潤，因為招標規則規定了簽約獎金的固定價值、 補償、最低勘探計劃和當地含量承諾。
第二輪託爾剩餘產量分享招標
2021年12月17日，我們與其他國際公司一起，獲得了阿塔普和S區塊剩餘儲量的探礦權和生產權。產量分享合同於2022年4月27日簽署，我們將根據產量分享制度 成為這些區塊的運營商。根據相關的產量分享合同，指定的經營者代表各方向巴西聯邦政府提供石油利潤盈餘的一定比例。ANP用來定義中標者的唯一標準是巴西聯邦政府獲得的石油利潤，因為招標規則規定了簽約獎金的固定價值、最低勘探計劃和當地含量承諾。
基本條款：
運營委員會。生產共享合同聯合體由我們、我們的合作伙伴和PPSA共同參與的運營委員會管理。PPSA代表巴西聯邦政府的利益，儘管它不會投資於這些區塊，但PPSA擁有運營委員會50%的投票權 ，並根據生產分享合同的規定擁有決定性的投票權和否決權。
風險、成本和賠償。產品共享合同項下的所有 勘探、開發和生產活動均將由財團成員承擔費用和風險。對於區塊中原油和/或天然氣的商業發現，聯合體將有權 每月開採，（i）該區塊石油和天然氣產量的一部分，與其特許權使用費相對應;（ii）與所產生的成本相對應的“成本石油”（即與聯合體勘探和生產活動的資本支出和運營成本相關的金額），在符合條件的情況下，產品共享合同中規定的比例和條款 。此外，對於每項商業發現，財團有權每月收到其在產量分成合同中定義的“利潤石油”份額。
持續時間：
生產分享合同的期限為35年。
階段：
我們在生產 共享合同下的活動分為兩個階段，如下：
勘探階段。這一階段包括為確定任何發現的原油和天然氣的商業價值而進行的評估活動。勘探階段 開始於產品分享合同的執行，並將在宣佈商業可行性時結束。我們 將有四年時間(經ANP事先批准後可延長)來遵守最低工作計劃和ANP批准的生產共享合同中規定的其他 活動。
生產階段。每個特定發現的生產階段自財團向ANP宣佈商業可行性之日起開始，一直持續到生產分享合同終止為止。它包括一個發展階段，在此期間，我們將根據ANP批准的發展計劃開展活動。
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最低工作計劃：
在勘探階段，我們 必須按照生產分享合同的規定進行最低限度的工作計劃。我們可以執行 最低工作計劃範圍之外的其他活動，前提是此類活動得到ANP的批准。
單位化：
在生產分享合同中授予我們 的區塊所覆蓋的油藏可以延伸到區塊外的鄰近地區。在這種情況下，我們必須在確定延期後立即通知ANP 並且我們將被禁止在該區塊內進行開發和生產活動，直到我們與對該鄰近區域擁有權利的第三方特許權公司或承包商談判達成統一協議為止，除非 ANP另有授權。ANP將確定各方簽署統一協議的最後期限。如果 鄰近地區未獲得許可(即未向任何其他方授予E&P活動)，則由PPSA或ANP代表的巴西聯邦政府應與我們進行談判。
根據監管要求，阿塔普和S的共享水庫的單元化協議於2022年4月27日簽署。因此，我們是機組的運營商 。
環境：
我們被要求保護受生產分享合同約束的地區的環境和生態系統，並避免損害當地動植物和自然資源 。我們將對我們的運營對環境造成的損害負責，包括與任何補救措施相關的費用 。
巴西內容：
根據生產共享合同下的不同階段，生產共享合同規定了 某些設備、貨物和服務，以及所需本地內容的不同級別。如果我們未能遵守巴西內容義務，我們可能會被ANP處以罰款 。
研發方面的版税和費用 ：
一旦我們在每個油田開始生產，財團成員(PPSA除外)將被要求每月支付石油和天然氣產量15%的特許權使用費，以從區塊部分石油和天然氣產量中回收 。根據產量分享合同，財團的所有成員(PPSA除外)還將被要求將其原油和天然氣生產的年度總收入的1.0%投資於與石油、天然氣和生物燃料行業相關的研發活動。
雜項條文：
在巴西的生產分享制度下，我們可以在我們作為運營商行使優先購買權的領域中，將我們參與的固有權利和義務轉讓30%以上。
財團的所有成員(PPSA除外)對財團的任何其他成員(PPSA除外)轉讓的權利和義務享有優先購買權。
在下列情況下，生產分享合同應終止：(一)合同期滿；(二)勘探階段結束前未完成最低工作計劃；(三)勘探階段結束時未發現任何商業發現；(四)聯合體成員(PPSA除外)在勘探階段行使撤銷權；(V)如果財團在ANP作出決定後拒絕執行單位化協議(終止可以是完全的或部分的)，以及(Vi)生產分享合同中所述的任何其他終止依據。
任何違反產量分享合同或ANP發佈的任何法規的行為，可能會導致ANP根據適用的法律和產量分享合同的條款對相關方進行處罰和罰款。如果巴西聯邦政府認為任何違反產量分享合同的行為並非重大、故意或因疏忽、輕率或魯莽所致，或證明財團已努力解決此類違約行為，則巴西聯邦政府可建議ANP 對相關方實施指定的制裁，而不是終止產量分享合同。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 268 |
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我們和其他財團成員將 盡最大努力解決任何糾紛。如果我們無法做到這一點，任何財團成員都可以根據聯合國國際貿易法委員會(“貿易法委員會”)制定的規則，或經有關各方同意，將此類爭議或爭議提交 臨時仲裁，提交給國際商會(“ICC”)或任何其他受人尊敬的仲裁分庭。如果爭端只涉及公共行政實體，可以提交給法國聯邦行政當局仲裁委員會，在巴西總檢察長辦公室(Advocacia-Geral da União)。如果爭議涉及不可談判的權利，當事各方應將爭議提交巴西巴西利亞的聯邦法院。
生產分享合同受巴西法律管轄。
1ST生產分成制度下的永久報價週期
2022年12月16日，在第一個ST在生產分享制度下的永久要約週期內，我們與其他國際公司一起獲得了阿瓜馬里尼亞和蘇多埃斯特de Sagitário區塊的探礦權和生產權。我們還獲得了北布拉瓦區塊100%的權益。由此產生的產量分享合同都簽署於2023年5月31日，我們將成為這些區塊的運營商。 ANP用來定義中標者的唯一標準是向巴西聯邦政府提供的利潤石油數量。
權利轉讓協議的修訂
《權利轉讓協議》於2010年簽署。其修正案於2019年獲得TCU、CNPE和我們的理事機構的批准。
有關各方討論了關於修訂原協議的幾種情況，因為雙方都可以同時是債權人和/或債務人。修正案 合併了一個這樣的情況，產生了以我們為受益人的90，58億美元的信貸，並於2019年12月全額支付。
除該等信貸外，權利轉讓協議修訂的主要 變化為(I)降低生產階段(開發及生產階段)本地含量要求的本地含量條款，及(Ii)與最新一輪ANP投標的生產分享合約條款相似的爭議解決條款。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 269 |
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法律訴訟
我們目前參與了許多法律訴訟，主要涉及我們正常業務過程中出現的民事税收、勞工和環境問題。這些訴訟程序 涉及對大量金錢和其他補救措施的索賠。在針對我們的索賠總額中，有幾個單獨的糾紛佔了很大一部分。我們經審計的合併財務報表只包括我們可能發生的與未決訴訟有關的合理估計的損失和費用的準備金。.我們還參與了與行政、公司和刑事相關的其他索賠。
下面列出了我們的一些主要法律程序 。
熔巖Jato調查
2009年，巴西聯邦警察開始對巴西幾個州的洗錢犯罪組織進行調查，這些犯罪組織被稱為拉瓦賈託。Lava Jato調查範圍極其廣泛，包括對該國不同地區和巴西不同經濟部門個人所犯罪行和行為的多項犯罪行為進行的大量調查。2014年，Lava Jato 開始將部分調查重點放在涉及我們的承包商和供應商的違規行為上，並發現了一個廣泛的付款計劃，涉及廣泛的參與者，包括我們的前員工。在巴西當局正在進行的腐敗調查過程中，有可能會發現更多損害我們和我們利益的信息。
我們不是Lava Jato 調查的目標，巴西當局正式承認我們是不當付款計劃的受害者。我們將繼續對公司和個人採取法律措施，包括前員工和政客，他們給我們造成了經濟和 形象損害。自調查開始以來，我們一直在與巴西聯邦檢察官辦公室、巴西聯邦警察、聯邦税務局和其他主管當局合作。從Lava Jato開始到2023年12月31日，向我們支付的賠償總額為17.27億美元(最近的賠償金額分別為2023年、2022年和2021年的1.09億美元、9600萬美元和2.35億美元)。
自2021年以來，巴西高等法院一直在裁決刑事被告在Lava Jato訴訟中提起的案件，旨在宣佈與調查有關的刑事定罪無效。因此，一些刑事定罪已被宣佈無效。其他案件仍在處理中，其結果可能會影響我們的利益。
有關Lava Jato及其對我們的影響的更多 信息，請參閲“Risks-Risk Faces-1.t”。我們可能面臨與Lava Jato調查相關的額外 訴訟“和我們經審計的綜合財務報表的附註22。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 270 |
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投資者索賠
荷蘭：荷蘭的集體行動
2017年1月23日，Stichting Petrobras Compensation Foundation(“Foundation”)向荷蘭鹿特丹地區法院提起訴訟，起訴我們及其子公司Petrobras International Braspetro B.V.(PIBBV)、PGF、我們以前的合資企業PO&G Petrobras Oil&Gas B.V.(PO&G)和我們的一些前高管。
該基金會據稱代表了一羣身份不明的投資者的利益，並聲稱，根據Lava Jato調查發現的事實， 被告對投資者採取了非法行為。基於這些指控，基金會尋求荷蘭法院作出聲明性救濟裁決。
2021年5月26日，在荷蘭法院接受了對基金會七項索賠中的大部分的管轄權的多項臨時判決後，荷蘭法院 決定集體訴訟將繼續進行，我們章程中的仲裁條款並不禁止我們的股東向荷蘭法院提起訴訟，基金會可以代表這些股東的利益。儘管如此，荷蘭 法院裁定，我們已啟動仲裁程序的投資者以及已在獨立公共法院根據仲裁條款的最終裁決裁定其受仲裁條款約束的 程序中的投資者，被排除在集體訴訟的 範圍之外。
2021年和2022年，雙方提交了關於案件案情的書面陳述。荷蘭法院安排了口頭辯論的聽證會，於2023年1月17日和24日舉行。
2023年7月26日，荷蘭法院發佈了一項關於案情的中間裁決，命令各方出示更多證據。此外，荷蘭法院提前就某些指控的案情作出了裁決，其中包括：(I)荷蘭法院將駁回針對PIB BV、PO&G和公司管理層某些前成員的指控，(Ii)荷蘭法院宣佈Petrobras和PGF對其投資者的行為是非法的，儘管法院表示它認為自己沒有充分了解巴西、阿根廷和盧森堡法律的相關方面，無法最終決定索賠的是非曲直。以及(3)根據西班牙法律提出的索賠已過期。
我們確認，基金會不能根據集體訴訟要求賠償，因為賠償要求不僅取決於集體訴訟的有利結果 ，還取決於基金會本身可能由投資者或代表投資者提起的後續訴訟的結果 。如果隨後提起此類訴訟，巴西國家石油公司將能夠提供集體訴訟中已經提出的所有辯護和它認為適當的其他辯護，包括與任何損害的發生和量化有關的辯護，這一點 必須得到充分證明。這一集體訴訟涉及複雜的問題，存在很大的不確定性，並取決於許多因素，例如仲裁條款的範圍、基金會作為投資者利益的所謂代表的地位、法院裁決和法院對關鍵問題的裁決的時機、可能的上訴和最高法院上訴程序，以及基金會在這次集體訴訟中只尋求宣告性救濟的事實。
根據我們顧問的評估，我們認為沒有足夠的指示性因素來確定任何對Petrobras利益不利的最終決定的潛在受益人範圍，也沒有足夠的指示性因素來量化據稱應賠償的損害。
目前，無法確定 在此行動後的後續個人投訴中是否會發現我們負責支付賠償，因為此評估 取決於這些複雜問題的結果。此外，還不確定哪些投資者可以隨後對我們提出與此問題相關的個人投訴 。基金會不能要求賠償損害。
此外，所稱的指控範圍廣泛、跨度長達數年，涉及的活動範圍廣泛，在現階段，此類指控的影響非常不確定。所有此類事項固有的不確定性影響到這些行動最終解決的數量和時間。因此，我們無法對這一行動造成的最終損失做出可靠的估計。我們堅持認為我們是Lava Jato調查發現的腐敗計劃的受害者，並打算在荷蘭法院證明這一點。
我們繼續否認基金會提出的指控，並將繼續積極為自己辯護。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 271 |
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其他相關投資者索賠
巴西仲裁
我們目前還參與了巴西和外國投資者提起的七項仲裁程序，這些投資者購買了我們在B3交易的股票，聲稱Lava Jato發現的事實造成了財務損失 。
由於此類訴訟固有的大量不確定性，以及此類指控的高度不確定影響，我們無法確定與此行動相關的可能風險 並對最終損失做出可靠的估計。
根據這些 索賠的結果，我們可能需要支付大量費用，這可能會對我們的財務狀況產生重大影響。
這些仲裁沒有各自仲裁庭的最終裁決。然而，在兩家機構投資者於2020年5月26日提出的一項仲裁中，作出了部分仲裁裁決，表明了我們的責任，但沒有確定我們支付的金額，也沒有結束程序， 。這項仲裁以及進行中的其他仲裁都是保密的，部分裁決僅代表該仲裁小組的三名仲裁員的立場，不能延伸到其他現有仲裁。考慮到我們認為這一部分仲裁裁決存在嚴重缺陷和不當之處，我們於2020年7月20日提起訴訟，要求撤銷這一部分仲裁裁決。 2020年11月10日，裏約熱內盧州法院一級法官宣佈部分裁決無效。裏約熱內盧州法院上訴後的裁決尚未公佈。根據CAM規則，這些案件是保密的。我們重申，在我們參與的所有仲裁中，出於對現有股東的尊重，我們將繼續積極為自己辯護。
阿根廷的仲裁和集體訴訟
2018年，我們收到了由消費者金融協會(現稱為消費者協會)(以下簡稱“協會”)向“仲裁庭仲裁總裁判庭”(“仲裁庭”)提交的針對我們及其他個人和法律實體的仲裁索賠。
在其他問題中，協會 指控我們因與Lava Jato有關的訴訟而導致我們在阿根廷的股票市值損失的責任。
2019年6月，仲裁庭裁定，由於協會沒有支付仲裁費，仲裁請求應被視為撤回。協會已提起上訴，但於2019年11月20日被上訴法院駁回。協會已向阿根廷最高法院提出上訴，但上訴被駁回，協會向阿根廷最高法院提出新的上訴，但也被駁回。因此，仲裁被送到了仲裁院。這項仲裁涉及巴西國家石油公司因Lava Jato業務而據稱在阿根廷的股票市值損失的責任。我們無法在此次仲裁中提供對潛在損失的可靠估計。
同時，協會還向阿根廷布宜諾斯艾利斯民商事法院提起集體訴訟，我們於2023年4月10日得知此事。該協會聲稱，巴西國家石油公司對其證券在阿根廷的市值損失負有責任，這是由於在Lava Jato業務範圍內提出的指控及其對公司2015年前財務報表的影響 。我們已經在2023年8月30日提出了辯護。我們否認此類指控，並將針對集體訴訟程序起草人的指控積極為自己辯護。我們無法提供此程序中可能造成的損失的可靠估計。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 272 |
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阿根廷的刑事訴訟
我們在阿根廷受到了這兩起犯罪行為的指控，如下所述：
| – | 提起刑事訴訟，指控我們違反根據阿根廷資本市場法的規定，在阿根廷市場將本協會向司法商事法院(司法商業索賠)提出的集體訴訟索賠的存在作為“相關事實”的義務。2021年3月4日，法院(經濟刑事分庭A室)決定將這起刑事訴訟從布宜諾斯艾利斯市刑事經濟3號法院移交該市刑事經濟2號法院。我們已經向刑事法院提交了程序和案情辯護 ，但刑事經濟法院第二號尚未做出裁決。 |
| – | 指控欺詐性提供證券的刑事訴訟 因涉嫌在2015年發佈的財務報表中陳述虛假數據而加劇。我們已經就法官尚未考慮的案情提交了初步辯護，此外，程序性辯護目前是阿根廷司法上訴法院上訴的主題。2021年10月21日，在協會提出上訴後，上訴法院撤銷了下級法院承認我們的管轄豁免權的裁決，並建議下級法院採取措施證明我們在阿根廷是否可以被視為刑事豁免，以便進一步重新評估這一問題。我們向最高上訴法院提出上訴，我們的上訴被駁回。在下級法院拒絕了我們的管轄豁免權後，我們向上訴法院提出上訴。 2022年12月27日，法院再次認為一審裁決為時過早，決定發佈第三次裁決。 2023年5月30日，下級法院拒絕承認我們的管轄權豁免。我們對這一決定提出了上訴，該決定仍在等待判決。在另一個程序方面，2022年9月14日，在協會提出上訴後，最高上訴法院對承認協會不能作為金融消費者代表的決定進行了改革。2022年11月2日，我們已就這一決定向阿根廷最高法院提起上訴，該決定仍在等待判決。這起刑事訴訟正在布宜諾斯艾利斯市第二刑事經濟法院待決。 |
Sete巴西投資者索賠及調解程序
我們目前是EIG於2016年在華盛頓特區哥倫比亞特區地區法院(“華盛頓特區地區法院”)提起的訴訟的一方，該訴訟涉及EIG間接購買Sete Brasil公司的股權，Sete Brasil公司是一家為建造本地含量較高的鑽井平臺而創建的公司。在這起訴訟中，EIG聲稱我們引誘投資者投資於Sete Brasil，我們是Sete Brasil金融危機的責任方之一，該公司提起了司法追償訴訟(司法裁判所)，在巴西。
哥倫比亞特區地區法院以包括主權豁免在內的各種理由駁回了我們的動議，並裁定索賠可以繼續進行證據開示，即當事人之間交換案件的法律信息和已知事實。在2020年至2021年期間，雙方進行了廣泛的事實和專家調查，並提出即決判決動議。
2022年8月8日，哥倫比亞特區法院作出裁決，認為我們對原告的索賠負有責任，但駁回了原告關於損害賠償的簡易判決動議，這些索賠的任何損害賠償都必須由EIG在庭審中證明。在同一裁決中，哥倫比亞特區法院駁回了我們要求即決判決的動議，該動議要求駁回原告的所有索賠，因為我們享有管轄權豁免權，並推遲了對兩個程序問題的裁決。2022年8月18日，我們提交了上訴通知，通知法院我們打算對駁回我們的動議提出上訴。
2022年8月26日，我們請求暫緩訴訟，直到上述上訴判決，法官於2022年10月26日批准暫緩起訴。
2023年10月17日，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院的上訴法官進行了口頭辯論。我們目前正在等待 對我們提出的上訴的決定。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 273 |
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在EIG於2022年8月26日提交的另一項動議中，阿姆斯特丹地區法院批准了針對我們在荷蘭的某些資產的扣押令。阿姆斯特丹地區法院以簡易判決為基礎批准了作出判決前扣押的許可，以保證EIG在上述美國訴訟中的索賠得到滿足。僅出於批准製作這些附件的目的，阿姆斯特丹地區法院估計EIG的索賠總額為2.972億美元，儘管哥倫比亞特區地區法院裁定，這些索賠的任何損害賠償都必須由EIG在審判中證明，如上所述。關於EIG扣押的資產範圍存在一些爭議，但EIG在荷蘭沒有懸而未決的訴訟。此類預判附件並不妨礙我們和我們的荷蘭子公司履行對第三方的義務。
我們還參與了Sete Brasil投資者在巴西提起的仲裁。其中一項仲裁於2017年完成，其他仲裁於2020年完成。2017年和2020年，我們獲得了兩項有利的仲裁裁決。2020年4月1日、2020年7月29日和2020年12月17日，我們披露了與Sete Brasil投資有關的其他三項仲裁的 和解。
此外，由於2017年在巴西啟動了非法外調解，我們的董事會於2019年批准了我們與巴西國家石油公司之間將要執行的協議的最終條款，其中主要條款包括：(I)維護涉及四個鑽井平臺的租賃和運營合同， 終止與其他24個鑽井平臺相關的已簽署合同；(Ii)合同的有效期為10年 ，每日費率為29.9萬美元，包括租賃和運營這些鑽井平臺；(Iii)我們將我們的子公司從Grupo Sete Brasil和FIP Sondas公司的股權結構中除名和除名，直至我們不再持有該公司的任何股份 ；及(Iv)因此而解除所有不符合協議條款的其他合同。MAGNI 合作伙伴應將鑽井平臺出租給我們，鑽井平臺應由愛特斯科運營。
2020年，PNBV、Sete Brasil、其他集團公司和我們簽署了和解協議 ，然而Sete Brasil在2021年1月下旬通知我們，在2021年1月31日的最後期限之前，某些必要的 條件將無法滿足。因此，我們的執行董事會授權開始與Sete Brasil進行新的談判。新的最終協議的條款已提交內部治理部門進行分析。
我們不再持有Sete Brasil集團旗下公司的任何 直接或間接股權。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 274 |
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其他法律程序
TCU撤資的法律程序和初步程序
有一些司法訴訟 (主要是民事訴訟)，聲稱我們的訴訟程序缺乏公開性和競爭力，在某些情況下，對於出售受控公司和資產的參與股份和資產，如油氣田的探礦權和生產權(撤資投標)，缺乏公開和競爭力。由於根據初步分析授予的禁令，一些投標被暫停，在我們提交辯護聲明和/或上訴後，禁令被撤銷。儘管上述法庭程序仍在等待最終裁決，但沒有禁止任何撤資競標的禁令。
巴西最高法院已提起憲法訴訟和訴訟，質疑第9,188/2017號法令的合憲性，該法令規定了包括我們在內的聯邦混合資本公司剝離資產和受控附屬公司的規則，以及我們的剝離。2018年6月27日，最高法院部長裏卡多·萊萬多夫斯基在直接違憲行動-ADI 5624 MC/DF中批准了一項禁令，這可能會影響我們的撤資。2019年6月6日，法院部分修訂了禁令，允許 國有公司出售其附屬公司的公司控制權，前提是這些國有公司 根據其公司法獲得了這樣做的一般授權，並且出售過程是競爭性的，並根據適用於公共行政的憲法原則執行，根據聯邦法令第9,188/2017號。儘管這些 訴訟和訴訟仍在最高法院進行中，但目前沒有任何決定阻止資產和受控附屬公司的撤資，也沒有發現我們的撤資違憲。
此外，我們強調指出，有一項針對第9,355/18號聯邦法令(“聯邦法令”)的直接違憲行動，旨在立即 中止其效力，並宣佈因涉嫌無視第13,303/16號法律第28至84條的規定以及合法、道德、客觀和效率原則(直接違憲行動--ADI-5942)而宣佈違憲。
2018年12月19日， 發佈了一項初步禁令，暫停聯邦法令的效力，命令我們遵守與巴西探礦權和生產權轉讓程序有關的第 13,303/16號法律規則(“決定”)。 2019年1月11日，最高法院總裁發佈了一項初步禁令，暫停該決定的效力，直至2020年10月法院全體會議作出判決為止。法院於2021年2月8日在《聯邦官方公報》上公佈的一項裁決中裁定這一説法毫無根據。
關於TCU，我們撤資組合中包括的所有 項目(不包括合夥企業和收購，受另一套規則的約束)都遵循TCU根據TC-013.056/2016-6行政程序認為適當的方法，這是TC-002.273/2022-5的目標。我們的撤資項目已根據TC-009.508/2019年-8(與2019年至2020年有關)和TC-016.559/2021年(與2021年至2022年有關)行政程序進行審查並提交給TCU。最近，技術合作股啟動了TC-008.244/2023-5行政程序，打算根據撤資方法評價2023年至2024年兩年期撤資項目的遵守情況。最新方法 於2021年8月12日生效。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 275 |
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勞動訴訟程序
RNR
有一些訴訟涉及每個級別和工作制度的最低補償(“RMNR”)，目的是審查其計算標準。
RMNR包括根據工資水平、工作制度和條件以及地理位置向勞動力保證的最低補償。這一薪酬政策 是在2007年與工會代表進行集體談判並在員工大會上獲得批准後製定和實施的， 在實施三年後才受到挑戰。爭議的問題是是否包括額外的工作安排和特殊工作條件，作為RMNR的補充。
2018年，巴西高等勞工法院(TST)做出了不利於我們的裁決，我們對其決定提出了上訴。巴西最高法院(“STF”) 暫停了TST發佈的裁決的效力，並呼籲在全國範圍內暫停與RMNR有關的正在進行的訴訟。
2021年，STF司法報告員承認我們與工會之間自由達成的集體談判協議的有效性，推翻了高等勞工法院的裁決。對報道司法部的決定提出了上訴。
2023年，STF的第一個小組以3比1的投票結果， 認可了Petrobras與工會之間自由簽署的關於計算我們員工薪酬的計算方法的集體談判協議的有效性。判決書於2024年1月正式公佈。 在作出這一決定後，提出了澄清動議。然而，在2024年3月，這些動議被一致駁回，從而確認了最初的決定。
適用費率
由於幾名法官正在考慮適用法律規定的費率(參考分類）由於違憲，此事被提交給STF。 2020年12月，STF決定，在勞動訴訟中，IPCA-E費率應適用至流程啟動之日， SELIC費率應自流程啟動之日起適用。我們的結果中已經考慮到了對我們最大的撥備（包括 RNR撥備）的影響。
場的統一
我們在國際刑事法院管理下提交了四項仲裁，質疑ANP統一我們未連接油田的決定(Parque das Baleias、Tupi和Cernambi；Barna和Piracaba；Tartaruga Verder和Tartaruga Mestiça)。Parque das Baleias仲裁是通過雙方簽署的一項協議終止的。
在Tartaruga mestiça[br]和Tartaruga Verde仲裁案中，仲裁庭承認其有權就這些領域的統一作出決定。ANP 提起訴訟，要求撤銷仲裁裁決，裏約熱內盧聯邦法院已允許仲裁繼續進行 直到開庭。
關於巴烏納和皮拉卡巴仲裁，司法禁令使其暫停。我們向巴西高等法院(“STJ”)提出上訴。
此外，與殼牌和巴西國家石油公司組成的BM-S-11財團(我們是該財團的運營商)挑戰了ANP關於統一Tupi和Cernambi油田的決定。BM-S-11財團最近在巴西高等法院恢復了暫停仲裁的決定。BM-S-11填寫了一份意見書 ，以允許仲裁的連續性。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 276 |
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巴西國家石油公司
自2013年以來，與Petros相關的工會和協會提起了被歸類為 “Petros集體訴訟”的訴訟，據此我們被起訴直接向養老金計劃繳費 ，暫停平衡計劃(赤道平面)，向參與者和受益人支付增加的福利，支付該計劃的所有精算和財務不足，以及參與者在解決該實體基於對Petros的欺詐和管理不善的指控而累積的赤字方面的估計經濟價值。
Petros也對我們提起訴訟，要求i)支付復職員工的繳費(通過協議解決)，ii)支付僱主 增加司法福利的繳費，以及iii)支付恢復數學儲備的金額。根據司法裁決，Petrobras和Petros將承擔連帶責任，我們對Petros提起訴訟，要求償還我們支付的金額，我們還根據協議提起了會計訴訟(孔韋尼奧Petrobras x Petros-1984 e轉換蔚來PETROBRAS x PETROS—1986），由我們和PETROS—1986。
截至本年度報告之日，尚無關於上述程序的最終決定。
天然氣分銷商
自2021年12月以來，我們被一些天然氣分銷商和/或公共實體起訴。訴訟中的請求尋求延長本應於2021年12月到期的天然氣供應合同條款。由於天然氣價格在2021年最後幾個月大幅上漲， 我們向天然氣分銷商提出了新合同的建議，價格與當前天然氣市場一致。然而， 一些天然氣分銷商和/或公共實體打算避免調整後的價格，聲稱我們濫用了經濟權力。在一些案件中，法官批准了維持以前合同價格的禁令。我們能夠執行協議以解決仲裁和訴訟，但在兩個案例中除外，其中一個案例被暫停，以便各方尋求達成協議。
環境
2000年7月，巴拉那州的奧斯帕石油管道發生泄漏，IBAMA開出了罰單。在行政程序之後，有一個法庭程序， ，目前的決定對我們不利。我們提出了上訴，對我們向高等法院提出的上訴正在等待裁決。
有關我們重大法律程序的更多信息，請參閲我們經審計的綜合財務報表的附註19。
税務訴訟
我們目前參與了與税務索賠相關的法律訴訟 。有關我們的重要税務程序的進一步資料，請參閲我們經審核的綜合財務報表附註19。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 277 |
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税收
税收策略和税收對我們收入的影響 13F
2023年1月，我們的董事會 批准了一項税收政策，以符合我們不斷完善的治理，確立了原則和指導方針。
我們的税收政策旨在遵守巴西和我們運營所在國家的税收法規，根據對規則、標準和流程的技術解釋來定義我們的戰略，與業務目的和我們的税務風險管理保持一致。我們承諾不在低税收司法管轄區持有 股權，並在法律要求時遵守巴西和我們開展業務的國家/地區在與關聯方或非關聯方進行的所有交易中規定的轉讓定價規則。
我們的税收戰略概述了遵守巴西和其他國家的税法的情況，在這些國家和地區，我們作為一家影響我們所在國家的經濟和社會環境的公司進行運營。我們還致力於在相互尊重、合作和遵守《巴西國家石油公司道德行為準則》的基礎上，以合乎道德和透明的方式與税務當局和其他公共當局接觸。考慮到我們是巴西最大的貢獻者，我們的業務可能會對聯邦、州和市政各級的税收產生不同的影響，因為 以及政府適用於石油和天然氣的生產。
我們按巴西法定公司税率繳納所得税 ，税率為34%，其中包括25%的所得税税率和9%税率的社會繳費税。自 2015年以來，我們一直根據第12,973/2014號法律規定的巴西法定公司税率確認我們的海外子公司在巴西繳納所得税的會計結果。
除了代表消費者向巴西聯邦政府以及州和市政府支付的增值税(ICMS)等税款外，根據ANP的規定，我們還需要為我們在巴西的石油生產活動支付三項主要費用：(I)特許權使用費，(Ii)特別 參與和(Iii)留任獎金。見下文“石油和天然氣特許權制度下的税收”和“風險因素 -2.a)我們的控股股東可能追求的某些目標可能與某些少數股東的目標不同，或可能影響我們的長期戰略。”在這份年度報告中。
2023年12月，頒佈了《憲法修正案》(EC)第132/2023號，確立了消費税改革，將於2026年起實施。
作為主要措施，歐共體設立了貨物和服務税(CBS)和貨物和服務税(IBS)，取代了PIS/PASEP和COFINS的繳費，對與貨物流通和提供服務有關的業務和提供州際和城市間運輸和通信的業務徵收 税(ICMS)和服務税(ISS)。此外，歐共體還設立了選擇性税收(IS)。實施這些新税種需要 頒佈補充法律和其他法律法規。
向CBS的過渡將於2026年開始，並於2027年最終實施，屆時PIS/PASEP和COFINS的捐款將被取消。就國際空間站而言，過渡期將更長，也是從2026年開始，但國際空間站和國際空間站只有在2033年才終止。
IS將於2027年開始徵收，屆時大多數工業化產品將免徵工業化產品税(IPI)。IPI不會被取消，但它將不會隨着選擇性税收而累計應用。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 278 |
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自2022年起，某些國家/地區的企業所得税法律的變化可能會影響我們的活動和結果。作為參考，我們通過在遵循經合組織指導方針的目標國家(如美國、荷蘭和西班牙)實施支柱II來執行我們的活動。在美國 ，2022年《通貨膨脹率降低法》引入了公司替代最低税(CAMT)，從2023年開始的納税年度起生效，税率為“調整後的財務報表收入”的15%。在Pillar II和CAMT中，這兩個國家都在尋求對產生的税前利潤徵收最低有效税率 15%。在巴西，我們強調，2022年12月29日發佈的第1,152號臨時行政命令 最近對轉讓價格立法進行了修改，該臨時行政命令在2023年6月14日發佈的14.596號法律中進行了轉換。
欲瞭解更多有關我們的税收政策或我們在税務報告中披露的税收情況，請訪問我們的網站www.petrobras.com.br/ir.
政府採取不同的監管制度
政府徵用是欠巴西聯邦政府的經濟補償，由在巴西領土上勘探和生產石油和天然氣的公司支付。這筆款項 交給國庫祕書處，並根據ANP進行的計算 分配給立法規定的受益人。政府收入包括特許權使用費、特別參與、簽名獎金和佔用或保留該地區的費用。其目的是為開發這些不可再生資源而對社會進行金錢報復。
根據第9,478/1997號法律，根據與ANP簽訂的特許權合同，石油和天然氣的勘探和生產活動需支付下列政府股份：
| – | 特許權合同中確定的特許權使用費，税率為生產總收入的5%至15%，以ANP在其規範性法案中確定的原油或天然氣參考價格為基礎。在確定特許權使用費時，ANP還會考慮每個特許權的地質風險和預期生產率水平 。我們的大部分原油生產目前支付的是最高特許權使用費税率。 |
| – | 根據適用法律確立的標準，特別參與率為產量或盈利能力較高的油田的生產淨收入的零至40% 。該計算考慮了每個油田的毛收入(石油和天然氣產量乘以價格) ，以2,705/1998號法令和ANP監管法案確定的原油或天然氣參考價格為基礎，減去支付的特許權使用費、勘探投資、運營成本以及適用的折舊和税收調整。2023年，在我們的12個油田支付了這筆政府份額，這12個油田是Barracuda、BerBigão、Jubarte、東帝汶do Urucu、馬裏姆東帝汶、Marlim Sul、裏奧烏魯古、朗卡多、薩皮尼奧、蘇魯魯、塔爾塔魯加維德和圖皮。 |
| – | 簽約獎金對應於 中標人在簽署合同時支付的金額，該金額可以預先定義或提供，但受招標通知中公佈的最低值的限制。 |
| – | 根據特許權區塊的大小、位置和地質特徵，按ANP在相關投標通知中確定的費率支付保留或佔用承包勘探和生產區域的費用。 |
第9,478/1997號和12351/2010號法律還要求陸上油田的生產者向土地所有者支付相當於油田產量的0.5%至1.0%的份額，由澳大利亞國民議會酌情決定。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 279 |
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下面，我們將介紹 政府如何在我們處理的石油、天然氣和其他液態碳氫化合物的不同勘探和生產製度中採取行動。
監管制度：特許權
| – | 通過招標過程進行承包。 |
| – | 巴西聯邦政府將探礦權授予獲獎公司。 |
| – | 生產屬於特許權公司。 |
權利轉讓
| – | 巴西國家石油公司直接簽約生產。 |
| – | 生產高達50億桶當量石油的權利。 |
生產共享
| – | 鹽前地區和其他被認為具有戰略意義的地區的具體制度。 |
| – | 通過招標程序招聘，中標公司 與代表巴西聯邦政府的Pré-Sal Petróleo S.A(PPSA)組成財團。 |
| – | 巴西聯邦政府剩餘石油供應最多者獲勝。 |
| – | 國家和簽訂合同的財團之間的共享生產，每個財團的份額通過扣除到期的特許權使用費和所有投資和運營費用(“石油成本”)來計算。 |
| 政府徵用 | 頻率 | 特許權 | 共享 |
轉讓 權利 |
| 版税 | 每月 |
該領域總收入的10%， 最多可降低5% |
毛利率為15% 來自現場的收入 |
毛利率為10% 來自現場的收入 |
| 特別參加 | 季度 |
費率從零到40%（名義上） 高收入領域的淨收入 生產 |
不適用 | 不適用 |
| 簽名獎金 |
根據合同 簽名 |
公司提供的金額 招標 |
預定義 值 | 不適用 |
| 保留面積 | 每年一次 |
通知中定義的每千米價值 和特許權合同(更新 按IGP DI索引) |
不適用 | 不適用 |
石油和天然氣行業税收模式（Repetro—SPED）
2017年12月28日，巴西聯邦政府頒佈了第13,586號法律，其中概述了石油和天然氣行業的新税收模式，並與第9,128/2017號法令一起，為勘探、開發和生產石油、天然氣和其他液態碳氫化合物建立了新的特別制度，名為Repetro-sped，將於2040年12月到期。
這一制度規定，對在巴西臨時永久進口的貨物繼續享受全部税收減免，這是以前的Repetro(針對指定用於勘探和生產石油和天然氣儲備的貨物的進出口的特別海關制度)確立的，並將這一減免增加到在巴西永久持有的貨物上。這一好處允許將在以前的Repetro中獲得的所有貨物轉移到Repetro。
2018年，我們開始根據這一制度將石油和天然氣資產的所有權從我們的外國子公司轉移到我們的母公司和巴西的合資企業(財團) 。轉讓於2020年完成。
此外，該立法規定了2019年監管的特殊税收制度Repetro-Industrialização，該制度免除了在巴西建立的石油和天然氣供應鏈中的收購。
隨着Repetro-sped 和Repetro-Industrialização的創建，巴西一些州根據巴西國家財政委員會(CONFAZ)的一項決定，同意在這些制度下的交易中給予與增值税(ICMS)相關的税收優惠 ，前提是每個州都制定具體的法規，規定石油和天然氣行業的税收減免。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 280 |
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與美國存託憑證以及我們的普通股和優先股有關的税收
以下摘要包含對巴西和美國聯邦所得税考慮事項的説明，這些事項可能與持有人購買、擁有和處置優先股或普通股或美國存託憑證有關。本摘要不描述根據巴西和美國以外的任何州、地區或徵税管轄區的法律產生的任何税收後果。
本摘要基於巴西和美國在本年度報告發布之日生效的税法，這些税法可能會發生變化(可能具有追溯力)。本摘要還以保管人的陳述為依據，並假定保證金協議和任何相關文件中的義務將按照其各自的條款履行。
本説明並非對可能與任何特定投資者相關的税務考慮事項的全面 説明，包括因一般適用於所有納税人或某些類別投資者的規則或一般假定投資者知道的規則而產生的税務考慮事項。 普通股或優先股或美國存託憑證的潛在購買者應就收購的税務後果、普通股或優先股或美國存託憑證的所有權和處置諮詢其自己的税務顧問。
美國和巴西之間沒有所得税條約。近年來，巴西和美國的税務當局進行了討論，可能最終達成這樣一項條約。然而，我們無法預測一項條約是否或何時生效，也無法預測它將如何影響普通股或優先股或美國存託憑證的美國持有者。
巴西税收方面的考慮
一般信息
以下討論總結了 優先股或普通股或美國存託憑證的收購、所有權和處置(視具體情況而定)所產生的重大巴西税收後果 不被視為在巴西納税的持有人，也稱為非巴西持有人。
根據巴西法律，投資者(非巴西 持有人)可以根據CMN第4,373號決議或第4,131/1962號法律投資優先股或普通股。如果滿足某些要求，CMN第4,373號決議的規則允許外國投資者投資巴西金融和資本市場上的幾乎所有工具和參與幾乎所有交易。根據CMN第4,373號決議，外國投資者的定義 包括以海外為住所或總部的個人、法人實體、共同基金和其他集體投資實體。
根據這一規則，外國投資者必須：(I)指定至少一名在巴西的代表，有權執行與其外國投資有關的行動(如在巴西中央銀行登記和保存所有交易的最新記錄)；(Ii)填寫適當的外國投資者登記 表格；(Iii)在CVM登記為外國投資者；以及(Iv)向巴西中央銀行登記外國投資。
2020年10月1日，CMN第4,852號決議修訂了第4,373號決議，允許雲服務器解除非居民個人投資者在雲服務器註冊的義務 。
外國投資者根據CMN第4,373號決議持有的證券和其他金融資產 必須登記或保存在CVM正式許可的實體的存款賬户或託管 。此外，證券交易僅限於在證券交易所或CVM授權的有組織的場外交易市場進行的交易。
股息的課税
一般來説，我們支付的股息，包括就美國存託憑證支付給託管機構的股票股息和其他以財產形式支付的股息，或向非巴西人支付的優先股或普通股股息，在巴西不需要繳納預扣所得税，因為這些金額與1996年1月1日之後產生的利潤有關。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 281 |
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我們必須向我們的股東(包括非巴西普通股或優先股或美國存託憑證的持有者)支付應支付給他們的股息金額的利息，按Selic 利率更新，從每個財政年度結束到這些股息的有效支付日期。這些利息支付被視為固定收益收入，並根據應計利息期間的長短按不同的税率繳納預提所得税。支付給在巴西居住或居留的受益人的税率為15%，如果利息累計超過720天，則税率為17.5%；如果利息累計時間為361至720天，税率為20%；如果利息累計期間為181至360天，税率為22.5%；如果累計利息期限為180天，税率為22.5%。然而，如果受益人 是非巴西持有人，根據CMN第4,373號決議規則，一般適用的預提所得税税率為15% ，除非受益人居住或居住在不徵收所得税的國家或其他司法管轄區，或 最高所得税税率低於17%(低或零税收司法管轄區)，或者根據巴西税務當局的立場， 當地立法不允許訪問與法人實體持股構成相關的信息的國家或其他司法管轄區除外。他們的所有權或歸屬於股東的收入的實際受益人的身份(“不透明規則”)，當適用的預提所得税税率為25%時。見本年度報告中的“税收--股息徵税--關於在低税收或零税收司法管轄區居住或居住的非巴西持有者的説明”。
資本利息税
向美國存託憑證或優先股或普通股持有人支付的任何資本利息，無論他們是否為巴西居民，都應按我們記錄該負債時按15%的税率繳納巴西預扣所得税 ，無論實際付款是否在當時支付。見本年度報告中的“股東信息-股東報酬-股息和資本利息的支付”。對於居住在低税收或零税收司法管轄區的非巴西居民(包括巴西當局認為適用不透明規則的司法管轄區)，適用的預提所得税税率為25%。見本年度報告中的“税收--股息税--對居住或居住在低税率或零税收管轄區的非巴西持有者的説明”。按適用於股息支付的SELIC匯率支付與更新記錄分配有關的利息，同樣適用於資本利息的支付。我們是否將以資本利息或股息的形式進行分配，由我們的董事會在進行分配時做出決定。我們 無法確定我們的董事會將如何就未來的分銷做出這些決定。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 282 |
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收益的徵税
就巴西對資本利得徵税而言，必須考慮兩類非巴西持有者：(I)非巴西的美國存託憑證、優先股或普通股的持有者，他們不是低税收或零税收管轄區的居民或註冊地，就優先股或普通股而言，已根據CMN第4,373號決議在巴西中央銀行和CVM登記；和(Ii)任何其他非巴西持有者，包括未按照CMN第4,373號決議(包括根據第4,131/1962號法律註冊)在巴西投資的非巴西持有者，以及在低税收或零税收司法管轄區居住或居住的非巴西持有者。見本年度報告中的“税收--股息徵税--對居住或居住在低税收或零税收管轄區的非巴西持有者的説明”。
根據第10,833/2003號法律，非巴西持有者處置位於巴西的資產所實現的資本收益，無論是否出售給其他非居民，無論是在巴西境外還是在巴西境內，都可在巴西納税。關於普通股或優先股的處置，由於普通股或優先股是位於巴西的資產，非巴西持有者可根據下文所述的 規則對實現的任何收益繳納所得税，無論交易是在巴西進行還是與巴西居民進行。可以 爭辯説，美國存託憑證不屬於本法所指的位於巴西的資產的定義範圍，但税務機關在這方面仍然沒有發音，也沒有司法法院的裁決。因此，我們無法預測這種理解是否會在巴西法院佔上風。
儘管有理由維持 其他情況，但如果優先股或普通股的收購成本低於每股優先股或普通股的平均價格，則存放優先股或普通股以換取美國存託憑證可能需要繳納巴西的資本利得税。
收購成本與優先股或普通股市場價格之間的差額將被視為已實現資本收益，應按下文所述徵税 。有理由支持這種徵税不適用於根據CMN第4,373號決議規則 登記的非巴西持有者，並且不是在低税收或零税收司法管轄區居住或居住。
撤回美國存託憑證以換取優先股或普通股不應被視為產生繳納巴西所得税的資本收益，前提是 非巴西持有者在收到相關優先股或普通股後，遵守巴西中央銀行的登記程序，如下文“註冊資本”中所述。
非巴西持有者在巴西證券交易所出售或處置優先股或普通股(包括在有組織的場外交易市場進行的交易)時實現的資本收益為：
| – | 如果非巴西持有者(I) 已根據CMN第4,373號決議登記其投資，且(Ii)不是低税收或零税收司法管轄區的居民或住所，則免徵所得税； |
| – | 如果非巴西持有者居民或居住在低税收或零税收司法管轄區或不透明規則適用的司法管轄區實現收益，應按25%的税率繳納所得税 。在這種情況下，對交易徵收銷售價值0.005%的預提所得税，這可以抵消資本收益的最終所得税；或 |
| – | 在所有其他情況下，包括未根據CMN第4,373號決議登記的非巴西持有人實現的資本收益 ，按以下累進税率繳納所得税：不超過500萬雷亞爾的15%，500萬雷亞爾至1,000萬雷亞爾之間的收益17.5%， 1,000萬雷亞爾至3,000萬雷亞爾之間的收益20%，以及超過3,000萬雷亞爾的收益的22.5%。在這些情況下，按銷售價值的0.005% 的税率徵收預提所得税，這一税率可與資本收益的最終所得税相抵銷。 |
在巴西證券交易所以外進行的優先股或普通股的處置中實現的任何資本收益，如果 非巴西持有人在低税收或零税收司法管轄區或適用 不透明規則的司法管轄區實現的收益，應繳納高於税率的所得税。在最後一種情況下，對於在巴西非組織場外交易市場上通過中介進行的交易相關的資本收益，也將徵收0.005%的預提所得税 ，並可與資本收益的最終所得税相抵銷。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 283 |
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在我們贖回優先股或普通股或美國存託憑證或進行資本削減的情況下，非巴西持有人收到的金額與贖回或減少的優先股或普通股或美國存託憑證的收購成本之間的正差額被視為並非在巴西證券交易所進行的出售或交換股份所產生的資本收益，因此通常適用上述費率。見本年度報告中的 “税收--股息的徵税--對居住在低税收或零税收管轄區的非巴西持有者的説明” 。
與優先股或普通股有關的任何優先購買權的行使將不受巴西税收的約束。根據適用於出售或處置優先股或普通股的相同規則，出售或轉讓優先股或 優先股的任何收益將繳納巴西所得税。
不能保證根據CMN第4,373號決議，目前對美國存託憑證的非巴西持有人和一些優先股或普通股的非巴西持有人的優惠待遇將在未來繼續適用。
關於收益徵税的附加規則
2016年3月16日，巴西聯邦政府將臨時行政命令(梅里達·普羅維索裏亞)將第692號法律納入第13,259號法律，該法律規定了適用於巴西個人處置資產所得資本收益的累進所得税税率。第13259號法律規定，根據巴西個人確認的收益金額，新税率從15%到22.5%不等，具體如下： (1)收益不超過500萬雷亞爾的税率為15%；(2)超過500萬雷亞爾但不超過1,000萬雷亞爾的收益税率為17.5%；(3)超過1,000萬雷亞爾但不超過3 000萬雷亞爾的收益税率為20%；(4)超過3 000萬雷亞爾的收益税率為22.5%。根據第9,249/95號法律第18條，適用於巴西個人賺取資本收益的税收待遇也適用於非巴西居民賺取的資本收益(但仍須適用特定規則的情況除外)。
關於非巴西持有者在低税收或零税收司法管轄區居住或居住的説明
第9,779/1999號法律規定，除有限的規定情況外，居民或居住在低税或零税收管轄區的個人從交易中獲得的收入將按25%的税率徵收預扣所得税。低税率或零税收司法管轄區通常被認為是不徵收任何所得税或徵收最高税率低於17%的國家或其他司法管轄區。在某些情況下，在確定一個國家或其他司法管轄區是低税司法管轄區還是零税收司法管轄區時，也要考慮不透明原則。 此外，第11,727/2008號法律引入了“特權税制”的概念，其定義是： (I)不對所得徵税或以低於17%的最高税率徵税的税制；(Ii)向非居民實體或個人提供税收優惠 (A)無需在該國或其他司法管轄區進行重大經濟活動，或(B)視不在該國或其他司法管轄區未進行重大經濟活動而定；(Iii)不對來自外國的收入徵税，或按最高低於17%的税率徵税；或(Iv)不提供與股權構成、資產所有權 或進行的經濟交易有關的信息。我們認為，對第11,727/2008號法律的最佳解釋是， “特權税制”的概念將僅適用於進出口交易中的轉讓定價規則、巴西企業所得税扣除和資本弱化規則，因此通常不會影響本文討論的優先股或普通股或美國存託憑證的非巴西持有者的税收。然而，我們無法確定優惠税制概念是否也適用於適用於低税或零税司法管轄區的規則，儘管鑑於巴西税務局發佈的《預扣所得税手冊》(MAFON -2023)的規定，巴西税務當局似乎同意我們的立場。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 284 |
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外匯交易税(IOF/Exchange)
巴西法律規定將IOF/Exchange 轉換為雷亞爾兑換成外幣和將外幣兑換成 雷亞爾。目前，大多數 外幣兑換交易的IOF/Exchange匯率為0.38%。然而，與外國投資者在巴西金融和資本市場投資而流入巴西的資金有關的外匯交易一般按0%的IOF/Exchange 費率進行。與外國投資者在巴西金融和資本市場的投資有關的從巴西流出的收益相關的外匯交易也按0%的IOF/Exchange税率徵税。此0%税率適用於外國投資者就巴西金融和資本市場投資而支付的股息和資本利息，例如CMN第4,373號決議所述的非巴西持有者進行的投資。巴西税務機關可隨時提高此類税率，最高可達外匯交易額的25%，但不具有追溯力。
債券和證券交易税(“IOF/債券”)
巴西税法對涉及股權證券、債券和其他證券的交易(包括在巴西證券交易所進行的交易)徵收IOF/債券。 目前適用於涉及優先股或普通股的交易的IOF/債券税率為零。然而，巴西税務機關 可以隨時提高這一税率，最高可達每天交易額的1.5%，但增税不能追溯適用。
自2013年12月24日以來，巴西證券交易所交易的股票轉讓的IOF已從1.5%降至零，該股票轉讓的特定目的是支持在國外交易的存託憑證的發行。
巴西的其他税收
非巴西持有者對優先股或普通股或美國存託憑證的所有權、轉讓或處置不徵收巴西遺產税、贈與税或繼承税，但巴西某些州對非巴西持有者向居住或居住在巴西境內的個人或實體贈送或繼承的禮物或繼承徵收贈與税和遺產税。優先股或普通股或美國存託憑證的持有者無需支付巴西印花、發行、註冊或類似的税費。
註冊資本
根據CMN第4,373號決議登記的非巴西持有人所持有的優先股或普通股的投資金額，或由代表該持有人的託管銀行持有的投資金額，有資格在巴西中央銀行進行登記；這種登記允許將按商業市場匯率兑換的外幣 滙往巴西境外，這些外幣是通過出售這些優先股或普通股的分配收益和變現金額而獲得的。登記金額(“註冊資本”)的每優先股 購買作為國際發行的一部分或購買後在巴西，並在託管， 將等於其購買價格(美元)。美國存托股份交出時撤回的優先股或普通股的註冊資本將相當於以下美元：
| – | 在提款當日交易量最大的巴西證券交易所的優先股或普通股的平均價格；或 |
| – | 如果當天沒有優先股或普通股交易， 在緊接提款日期之前的15個交易日中，優先股或普通股成交量最高的巴西證券交易所的平均價格。 |
優先股或普通股的平均價格的美元價值是根據美元/真實巴西中央銀行信息系統在該日的商業市場報價 (或者，如果優先股或普通股的平均價格是根據上述第二個選項確定的，則價格將由上文所述的前15個交易日核實的平均報價利率確定)。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 285 |
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持有優先股或普通股的非巴西持有者在進行這種登記時可能會受到延誤，這反過來又可能延誤匯款到國外。這種延遲可能會 對非巴西持有者收到的美元金額產生不利影響。請參閲本年度報告中的“風險-風險因素-與美國存託憑證及我們的普通股和優先股相關的税收”。
美國聯邦所得税的考慮因素
本摘要描述了普通股或優先股或美國存託憑證的所有權和處置對美國持有者(定義如下)可能產生的重大美國聯邦所得税後果。本摘要基於修訂後的《1986年美國國税法》(下稱《國税法》)、其立法歷史、根據該法典頒佈的現行和擬議的美國財政部法規、美國國税局(IRS)公佈的裁決和法院裁決，所有這些均在本準則生效之日生效，所有這些都可能會有變更或不同的 解釋，可能具有追溯力。本摘要並不旨在全面描述可能與持有或處置普通股或優先股或美國存託憑證的決定相關的所有税務後果 。本摘要僅適用於將普通股或優先股或美國存託憑證視為“資本資產”(一般指持有以供投資的財產)的普通股或優先股或美國存託憑證的購買者，而不適用於特殊類別的持有者，如證券或貨幣交易商或交易商、功能貨幣不是美元的持有者、以投票權或價值衡量的持有我們10%或以上股份的持有者(考慮到直接或通過存託安排持有的股份)、免税組織、合夥企業或合夥人、金融機構、人壽保險公司、對替代最低税負責任的持有者，選擇按市值計價對其在普通股或優先股或美國存託憑證的投資進行核算的證券交易員，與 就普通股或優先股或美國存託憑證達成推定出售交易的人，在對衝交易中或作為跨境或轉換交易的一部分持有普通股或優先股或美國存託憑證的人，或在應納税 年度內在美國居住超過182天的非居民外國人。此外，本摘要僅涉及美國聯邦所得税後果，不涉及州、地方税或外國税，也不涉及美國聯邦遺產税和贈與税或對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税。
每個持有人應就其特定情況下的總體税務後果諮詢其自己的税務顧問，包括根據本文所述的美國聯邦所得税法以外的法律對普通股或優先股或美國存託憑證進行投資的後果。
出於美國聯邦所得税的目的，我們的優先股股票將 視為股權。一般來説，出於美國聯邦所得税的目的，美國存托股份的持有者將被視為該美國存託憑證所代表的普通股或優先股的持有者，如果您用美國存託憑證交換該美國存托股份所代表的普通股或優先股的股份，則不會確認任何收益或損失。
在本討論中，提及的美國存託憑證是指普通股和優先股的美國存託憑證，而提及的“美國持有人”是指普通股或優先股或美國存托股份的受益 所有人，即：
| – | 是美國公民或居民的個人。 |
| – | 根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立的公司；或 |
| – | 否則，需按股份或美國存托股份的淨額繳納美國聯邦所得税。 |
分派的課税
我們分配的任何現金的金額和從我們當前或累積的收益和利潤中支付的任何財產的價值，根據美國聯邦收入 納税目的確定，通常將在託管機構收到此類分配時作為普通股息收入計入應税收入，對於美國存託憑證， 如果是普通股或優先股的持有人，則由美國持有人 計入應税收入。任何分配的金額將包括以資本利息為特徵的分配和對分配金額預扣的巴西税額。已支付的分配金額雷亞爾將參照 換算匯率進行計量雷亞爾如果是美國存託憑證，則為美元，如果是普通股或優先股持有人，則為美國持有者。如果在美國存託憑證的情況下，託管機構或在普通股或優先股持有人的情況下，美國持有者不轉換這些雷亞爾在收到美元時，美國持有者可能會確認外幣損失或收益，這將是美國來源的普通損失或收益， 當雷亞爾都兑換成美元。我們支付的股息將不符合根據守則允許公司獲得的股息扣除 的資格。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 286 |
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| | 法律和税收 |
如果股息 是“合格股息”，則非公司美國持有者收到的美國存託憑證的美元股息金額 一般將按優惠税率徵税。除短期和套期保值頭寸的某些例外情況外，在下列情況下，就美國存託憑證支付的股息將被視為合格股息：(I)美國存託憑證可隨時在美國成熟的證券市場上交易，以及(Ii) 我們在支付股息的前一年不是，也不是支付股息的當年的“被動型 外國投資公司”，符合美國聯邦所得税(A PFIC)的定義。這些美國存託憑證在紐約證券交易所上市，只要它們在美國成熟的證券市場上上市，就有資格在美國成熟的證券市場上隨時交易。根據我們經審計的合併財務報表以及相關市場和股東數據，我們認為，就2023或2022納税年度而言，就美國聯邦所得税而言，我們不應被視為PFIC。此外，根據我們經審計的綜合財務報表 和我們目前對資產價值和性質、收入來源和性質以及相關市場和股東數據的預期，我們預計不會成為2024納税年度的PFIC。根據現有的指導，尚不清楚 與股票有關的股息是否將被視為合格股息，因為股票本身並不在 美國交易所上市。我們的美國存託憑證的美國持有者應根據他們的具體情況諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解降低股息税税率的可能性。
根據普遍適用的限制和條件，以適用於美國持有人的適當税率支付的有關股票或美國存託憑證的股息的巴西預扣税，可能有資格從該美國持有人的美國聯邦所得税義務中獲得抵免。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局在2021年12月頒佈的法規中採用的新要求，任何巴西税 都需要滿足這些要求才有資格成為美國持有者的可抵免税。如果美國持有者 始終選擇根據最近發佈的臨時指南適用這些規則的修改版本，並遵守此類指南中提出的具體要求，則巴西股息税將被視為符合新要求，因此 將被視為可抵免税種。對於所有其他美國持有者，這些要求是否適用於巴西的股息税是不確定的 ，我們也沒有確定這些要求是否得到了滿足。如果巴西股息税不是可抵扣的税種，或者 美國持有者不選擇為同一納税年度支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，則 美國持有者在計算此類美國持有者的應納税所得額用於美國聯邦所得税時，可能能夠扣除巴西税。 股息分配將構成來自美國以外來源的收入，對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者，通常將構成外國税收抵免的“被動類別收入”。
外國税收抵免和扣減的可用性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況應用複雜規則。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以信賴臨時指導意見。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解如何將這些規則應用於他們的特定情況。
外國公司美國存託憑證持有人 或非居民外國個人（非美國持有人）通常不會繳納美國聯邦所得税，包括預扣税， 就美國聯邦所得税而言，被視為股息收入的股票或美國存託憑證的分配 ，除非此類股息與美國貿易或業務持有者的行為有效相關 States.
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資本增值税
在出售或以其他方式處置股份或美國存托股份時，美國持有人一般會就美國聯邦所得税的目的確認美國來源資本收益或虧損， 等於處置所得金額與美國持有人在該股份或美國存托股份中的納税基礎之間的差額。如果持有股票或美國存託憑證超過一年，任何收益或虧損都將是長期資本收益或虧損。持有股票或美國存託憑證的美國非公司股東可能有資格就長期資本收益享受美國聯邦所得税的優惠税率。資本損失 可以從應納税所得額中扣除，但受某些限制。
美國持股人通常無權將出售或以其他方式處置股份所徵收的任何巴西税計入每位美國持股人的美國聯邦 所得税責任，除非美國持股人一貫選擇適用最近發佈的臨時指南允許的美國外國税收抵免規則的修改版本，並符合此類 指南中規定的具體要求。此外，美國持有者在出售或以其他方式處置股份時確認的資本收益或損失通常將 作為美國外國税收抵免的美國來源收益或損失。因此，即使預扣税有資格作為可抵扣的 税，美國持有者也可能無法抵扣其美國聯邦所得税責任，除非此類抵免可以用於(受一般適用的條件和限制的約束)抵扣被視為來自外國的其他收入的應繳税款。如果巴西税不是美國持有者的可抵税税種，即使美國持有者已選擇在同一年申請外國税收抵免，該税種也會減少出售或以其他方式處置股票所實現的金額 。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以信賴臨時指導意見。美國持有者應就外國税收抵免規則適用於出售或以其他方式處置股份以及對此類出售或處置徵收的任何巴西税向其自己的税務顧問進行諮詢。
信息報告和備份扣繳
將美國存託憑證或普通股或優先股出售或以其他方式處置給美國境內(或通過某些與美國有關的金融中介機構)的美國持有者的股息和收益 一般將受到信息報告的約束，並可能受到“後備扣留” 的約束，除非美國持有者(I)是豁免接受者，並在需要時證明這一事實。或(Ii)及時提供納税人識別號碼，並證明沒有發生備份扣繳豁免損失，並在其他方面符合備份扣繳規則的適用要求 。備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息，從向美國持有人的付款中收取的任何備份預扣金額將被允許作為美國持有人的美國聯邦所得税義務的抵扣，並可能使美國 持有人有權獲得退款。
對於因購買、持有或處置我們的美國存託憑證或普通股或優先股而可能產生的任何額外報告要求，美國持有者應諮詢其自己的税務顧問。
持有者如非“美國人”(如守則所界定)，一般可獲豁免這些資料申報要求及備用預扣税款，但可能需要遵守某些證明及識別程序，以確定其是否有資格獲得此類豁免。
指定境外金融資產
某些美國持有者如果在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時間的總價值超過75,000美元的“指定的 外國金融資產”，則通常需要與他們的納税申報單一起提交信息聲明，目前的納税申報單採用表格8938， 。“指定的外國金融資產”包括 在非美國金融機構持有的任何金融賬户，以及由非美國發行人發行的非金融機構賬户持有的證券(包括我們的普通股、優先股和美國存託憑證)。較高的報告門檻 適用於居住在國外的某些個人和某些已婚個人。法規將這一報告要求擴展到根據 某些客觀標準被視為已形成或被利用以持有指定外國金融資產的直接或間接權益的特定 實體。沒有報告所需信息的美國持有者可能會受到鉅額處罰。此外， 納税評估訴訟時效將全部或部分暫停執行。潛在投資者應就這些規則在其投資中的應用，包括這些規則在其特定情況下的應用，諮詢其自己的 税務顧問。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 288 |
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與PGF債券有關的税項
以下摘要包含對巴西、荷蘭、歐盟和美國聯邦所得税考慮事項的説明，這些事項可能與PGF的債務證券(“票據”)的購買、所有權和處置有關。本摘要不描述根據荷蘭、巴西和美國以外的任何州、地區或徵税管轄區的法律 產生的任何税收後果。
本摘要基於荷蘭、巴西和美國的税法 於本年度報告之日生效，這些税法可能會發生變化（可能具有追溯力）。此描述並不是對可能與任何特定 投資者相關的所有税務考慮因素的全面描述，包括普遍適用於所有納税人或某些類別投資者的規則所產生的税務考慮因素 或投資者通常被認為知道的規則。票據的潛在購買者應就票據的收購、所有權和處置的税務後果諮詢自己的税務顧問。
巴西和美國之間沒有避免雙重徵税的税收條約。近年來，巴西和美國的税務當局進行了可能最終達成這樣一項條約的討論。然而，我們無法預測條約是否或何時生效，也無法預測它將如何影響美國紙幣持有者。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 289 |
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荷蘭税收
以下是本節的一般摘要 僅概述了與收購、擁有和處置一家荷蘭公司的票據有關的、對非荷蘭居民或被視為荷蘭居民的票據持有人的某些重大荷蘭税收後果。本摘要並不旨在 描述可能與票據持有人或潛在持有人相關的所有可能的荷蘭税務考慮因素或後果 ，也不旨在處理適用於所有類別投資者的税務後果，其中一些投資者(如信託或類似的 安排)可能受到特殊規則的約束。因此，鑑於其一般性，應適當謹慎地處理本一般性摘要。
本節以荷蘭税法為基礎 ，根據荷蘭税法發佈的法規和權威的判例法，均在本協議生效之日生效，包括在本協議生效之日適用的税率，所有這些税法可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯力 。任何此類更改都可能使本節的內容無效，本部分內容不會進行更新以反映此類更改。案文 指的是“荷蘭”或“荷蘭”，僅指荷蘭王國位於歐洲的一部分。此外，該摘要是基於這樣的假設，即PGF發行的票據不符合荷蘭税收的權益 。
出於荷蘭税收目的，持有 票據的人可以包括但不限於：
| – | 擁有一張或多張票據的人，除擁有該等票據的所有權外，還對該等票據擁有經濟利益； |
| – | 持有一張或多張票據的全部經濟利益的個人或實體； |
| – | 持有對荷蘭税務透明的實體(如合夥企業或共同基金)權益的個人或實體，其資產由一張或多張票據組成； 和 |
| – | 不具有票據法定所有權的個人或實體，但票據歸屬的依據是持有票據實益權益的個人或實體 ，或根據具體的法律規定，包括法定規定，票據歸屬於是持有票據的信託、基金會或類似實體的財產授予人、授予人或類似發起人的個人，或直接或間接繼承此人的個人。 |
以下討論僅供一般參考之用，並非荷蘭税務建議或與收購、持有及處置票據有關的所有荷蘭税務後果的完整描述。票據持有者或潛在持有者應根據其具體情況，就購買的荷蘭税收後果，包括但不限於收到利息和出售票據或優惠券的後果，諮詢他們自己的税務顧問。
預提税金
由PGF或代表PGF根據票據向票據持有人支付的所有利息和本金可免扣或扣除由荷蘭或其任何政治分區或税務當局 或其中的任何政治分區或税務當局徵收、徵收、預扣或評估的任何性質的税款，但荷蘭預扣税的税率為25.8%(2023年和2024年的税率)可適用於由PGF或其代表支付或視為支付的利息付款 (格利耶德)至PGF(在荷蘭《2021年預扣税法》的含義內，Wet Bronbelasting 2021見下文），如果相關實體：
| – | 被視為居於香港(Gevestigd)在每年更新的荷蘭税收低税州和非合作司法管轄區條例中列出的司法管轄區內(在此之前，我們需要更多的支持。)(“上市司法管轄區”)；或 |
| – | 在利息支付歸屬的上市司法管轄區有常設機構 ；或 |
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| – | 有權獲得以主要目的 或者為另一人或實體避税的主要目的之一的利息支付，並且存在人為安排或交易或者 一系列人為安排或交易；或 |
| – | 在其居住管轄區內不被視為利益接受者 ，因為該管轄區將另一實體視為利益接受者(混合錯配)； 或 |
| – | 不在任何司法管轄區居住(也是混合不匹配)； 或 |
| – | 是一種反向混合(在《荷蘭企業所得税法》第(Br)2(12)條的含義內)；1969年後的今天)，如果並且在一定程度上(X)存在在反向混合中持有限定權益的反向混合中的參與者，(Y)持有反向混合股權的 參與者的居住地管轄權將反向混合視為税收透明，並且(Z) 如果沒有反向混合體的介入，這種參與者將被徵收利息支付的荷蘭預扣税；或 |
| – | 所有這些都符合荷蘭《2021年預扣税法》的含義。 |
相關實體
就荷蘭《2021年預扣税法》而言，符合以下條件的實體被視為與PGF相關的實體：
| – | 此類實體在PGF中擁有限定權益(定義見下文) ；或 |
| – | PGF在此類實體中擁有限定權益；或 |
| – | 第三方在PGF和 此類實體中都擁有限定權益。 |
術語“合格權益” 是指由一個實體單獨或共同持有的直接或間接持有的權益，如果一個實體是協作 小組的一部分(薩門維肯德·格羅普)-使該實體或該協作小組能夠對另一實體的決定施加一定影響，例如PGF決定，並允許其確定另一實體的活動(在歐洲法院關於設立自由的權利的判例法的含義範圍內)(Vrijheid van vestiging).
所得税和資本利得税
請注意，本 部分中的摘要不描述荷蘭在以下方面的税務考慮：
| – | 如果票據持有人，以及個人、其配偶或其直系親屬(包括寄養子女)的某些血緣關係， 有重大利益(Aanmerkelijk Belang)或被視為重大權益((虛構的)根據《2001年荷蘭所得税法》(濕墨2001)。一般而言，票據持有人如直接或間接(就個人而言，單獨或連同某些親屬)(I)有權取得相當於PGF總已發行及已發行股本或任何類別PGF已發行及已發行股本5%或以上的股份的所有權或某些權利，或(Ii)擁有 參與盈利證書的所有權或某些權利，則對PGF擁有重大權益。温斯貝維岑)與PGF年度利潤或清算收益的5%或更多有關 。如果一項重大權益(或其部分)已在非確認基礎上處置或被視為已處置 ，則可產生被視為重大權益； |
| – | 養老基金、投資機構(財政支持正在安裝)， 豁免投資機構（Vrijgestelde Belegingsinstellingen）)(如1969年《荷蘭企業所得税法》(濕淋淋的噴霧1969))以及全部或部分不繳納或免徵荷蘭公司所得税的其他實體；以及 |
| – | 票據持有人是個人，對其而言，票據或從票據獲得的任何利益是該等持有人或與該等持有人有關的某些個人所進行的活動的報酬或被視為報酬(定義見2001年荷蘭所得税法)。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 291 |
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票據持有人將不對票據的收入或資本利得 繳納任何荷蘭税，包括對票據下的任何付款或對處置、當作處置、贖回或交換票據所實現的任何收益 繳納的税款，條件是：
| – | 該持有人既不是荷蘭居民，也不被視為荷蘭居民。 |
| – | 該持有人不擁有、也不被視為擁有企業或企業中的權益(如2001年《荷蘭所得税法》和《1969年荷蘭企業所得税法》所界定)，而該企業或企業的全部或部分是在荷蘭有效管理或通過(被視為)永久機構(豐富的財富）或常駐代表（大脊椎動物)在荷蘭，票據歸屬於哪一家企業或企業的一部分； |
| – | 如果持有者是個人，則此類收入或資本收益不構成“在荷蘭從事其他活動的利益”(尼德蘭的結果是統治)， 包括但不限於在荷蘭的活動，涉及超過“正常資產管理”的票據 (Normaal，Actief Vermogensbeheer); |
| – | 如果該持有人是一個實體，則該持有人無權分享一家企業的利潤，也無權共同享有一家在荷蘭有效管理的企業淨值，而該企業不是以證券的形式有效管理的，而且票據歸屬於哪個企業；以及 |
| – | 如果持票人是個人，則持票人無權從荷蘭有效管理的企業的利潤中分得一杯羹，除非是以證券的方式，而且票據應歸屬於哪一家企業。 |
票據持有人不得僅因其與票據有關的權利和義務的籤立、交付或強制執行、票據的發行或PGF履行票據義務而被視為荷蘭居民。
贈與税和遺產税
根據相關規定，非荷蘭居民或被視為荷蘭居民的票據持有人 以贈與方式收購或被視為收購票據的行為，在荷蘭不會產生贈與税或遺產税，除非：
| – | 如果贈與票據的個人在贈與之日既不居住在荷蘭，也不被視為居住在荷蘭，則該個人在(I)條件滿足之日或(Ii)其死亡之日在荷蘭居住或被視為居住在荷蘭，且贈與條件 在其死亡之日之後滿足；或 |
| – | 如果個人在贈與之日贈送票據，或者在贈與之日，或者在條件履行之日，在贈與之日既不居住在荷蘭，也不被視為居住在荷蘭，則該個人在贈與之日或條件履行之日起180天內死亡，同時在荷蘭居住或被視為居住。 |
就荷蘭贈與税和遺產税等而言，擁有荷蘭國籍的人如果在贈與之日或去世之日前十年內的任何時間一直居住在荷蘭，則被視為在荷蘭居住。此外，就荷蘭贈與税等而言，如果非荷蘭國籍的人在贈與之日 之前的12個月內的任何時間一直居住在荷蘭，則該人將被視為在荷蘭居住。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 292 |
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增值税(“增值税”)
票據持有人將不會就發行票據或PGF支付票據本金、利息或溢價(如有)的任何對價支付荷蘭增值税。
其他税項和關税
任何其他荷蘭登記税、 或任何其他單據性質的税項，如資本税或印花税，將不會僅因購買、擁有和處置票據而由票據持有人或其代表在荷蘭繳納。
巴西税收
以下討論是與一名非巴西居民在票據上的投資有關的巴西税務考慮事項的摘要。本討論以自本協議生效之日起生效的巴西税法為基礎，如巴西税法在該 日之後生效，則可能會發生任何變化。以下信息僅供一般性討論，並不涉及與票據投資有關的所有可能後果。
投資者應就購買票據的後果諮詢他們自己的税務顧問，包括但不限於收取利息和出售、贖回或償還票據或優惠券的後果。
一般來説，個人、實體、為納税目的而在巴西境外註冊的信託或組織，或“非居民”，只有當收入來自巴西來源，或產生這種收入的交易涉及巴西境內的資產時，才在巴西納税。因此，PGF就其發行的以非居民持有人為受益人的票據支付的任何收益或 利息(包括原始發行折扣)、手續費、佣金、支出和任何其他收入無需繳納巴西税。
利息、手續費、佣金、支出 以及我們作為擔保人居民支付給非居民的任何其他收入，一般都要繳納所得税。 利息支付的預扣所得税税率一般為15%(如果是固定收益率--參見“股息税”)，除非(I)票據持有人居住或以“避税天堂司法管轄區”(即“避税天堂司法管轄區”)居住或居籍(即 被視為不對收入徵税或以低於17%的最高實際税率徵税的國家或司法管轄區，或當地法律對披露股東身份、投資所有權或分配給非居民的收益的最終受益人施加限制--“避税天堂司法管轄區”)除外。在這種情況下，適用税率為25%或(Ii)巴西與另一個受益人所在國家簽訂的適用税收條約中規定的其他較低税率。如果擔保人被要求承擔支付票據本金的義務，巴西税務機關可以嘗試徵收如上所述高達25%的預提所得税。儘管巴西法律 沒有為此類案件規定具體的税收規則，也沒有税務機關的官方立場或巴西法院的先例來處理此事，但我們相信，我們作為支付 票據本金的擔保人匯出的資金將不會在巴西繳納所得税，因為擔保人正在付款這一事實並不會將票據下到期本金的 性質轉換為受益人的收入。
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如果按照擔保的規定，由我們支付有關 票據的款項，則非居民持有人將獲得賠償，因此，在支付了所有適用的、可通過預扣、扣除或其他方式收取的有關票據的本金、利息和額外應付金額 之後，非居民持有人將獲得等同於該非居民持有人將收到的金額 ，就好像沒有扣繳此類巴西税款(加上利息和罰款)一樣。除某些例外情況外，巴西債務人將就此類扣繳或扣除支付額外金額，以便非居民持有人收到應付的淨額。
非居民(巴西居民的分行或子公司除外)向另一非居民出售或以其他方式處置在巴西境外發行的票據的收益 無需繳納巴西所得税。
此外，在巴西支付的款項需繳納外匯交易税(IOF/CámBio)，該税針對巴西貨幣兑換成外幣和外幣兑換成巴西貨幣徵收，一般税率為0.38%。其他IOF/CámBio 費率可能適用於特定交易。在任何情況下，巴西聯邦政府可以隨時將這一税率提高到25% ，但僅限於未來的交易。
一般來説，對於非居民票據的所有權、轉讓、轉讓或任何其他處置，巴西不徵收遺產税、贈與税、繼承税、印花税或其他類似的税，但巴西一些州對非巴西户籍或居住在巴西的個人或實體 或實體的禮物或遺贈徵收贈與税和遺產税。
美國聯邦所得税
以下摘要闡述了美國聯邦所得税考慮事項，這些事項可能與票據的受益所有人有關，該票據為美國聯邦收入 目的是美國公民或居民或國內公司，或者在其他情況下應就票據按淨收益計算繳納美國聯邦所得税 (“美國持有人”)。本摘要基於《守則》、其立法歷史、根據其頒佈的現有和擬議的美國財政部法規、美國國税局公佈的裁決和法院裁決，所有這些內容都可能會發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯力。本摘要並不旨在討論美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與特殊類別的投資者有關，如金融機構、保險公司、證券或貨幣交易商或交易商、選擇按市值計價計入票據投資的證券交易商、受監管的投資公司、免税組織、合夥企業或合夥人 、繳納替代最低税的持有人、某些短期票據持有人、對票據敞口進行對衝 或持有票據作為“跨期”或對衝交易或美國聯邦税收“轉換交易”的一部分的個人，就票據進行“建設性出售”交易的個人，在納税年度內在美國居留超過182天的非居民外國人，或功能貨幣不是美元的美國持有者。美國持有者應該意識到，持有 票據對投資者來説，美國聯邦所得税的後果可能與上一句話中描述的有實質性不同。
此外，本摘要僅説明美國聯邦所得税後果，不討論任何外國、州或地方税收考慮因素或投資淨收益的醫療保險税，或根據《守則》第451(B)節規定的特殊時間規則。本摘要僅適用於以原始發行價購買票據並將其作為“資本資產”持有的票據的原始購買者 (通常為用於投資的財產 )。以美元以外的貨幣計價的紙幣的美國持有者應諮詢其税務顧問，以瞭解有關紙幣的外幣損益規則的適用情況，以及如何處理與紙幣有關的任何外幣。
每個投資者應就其特定情況下的總體税收後果諮詢其自己的税務顧問，包括根據本文所述的美國聯邦所得税法以外的法律對票據進行投資的後果。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 294 |
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利息的支付
根據美國持有人適用的美國聯邦税收會計方法，在票據上支付“符合以下定義的規定利息”(包括任何預扣金額和與之相關的額外金額，如有) 通常將按照美國持有人適用的美國聯邦税收會計方法，在利息應計或實際或建設性收到時作為普通利息收入向美國持有人納税。一般而言，如果一張票據 的發行價格低於其“到期日聲明的贖回價格”，且金額等於或大於最低金額，則該票據將被視為具有“原始發行折扣”，或美國税收方面的OID 。為此，“發行價”通常是將大量此類票據賣給投資者以換取資金的第一個價格。美國持有者應就票據的發行價諮詢其自己的税務顧問，特別是在票據是根據交換要約或重新開放發行的，或票據的條款已被修改的情況下。票據到期日的規定贖回價格通常包括票據上的所有付款，但不包括符合條件的規定利息的付款。符合條件的 規定利息一般是指在票據的整個期限內至少每年以現金或財產(發行人的債務工具除外)無條件支付的規定利息，按單一固定利率計算，或在一定條件下，根據一個或多個利息指數 。
一般來説，如果一張票據的OID等於或高於最低限度閾值，美國持票人，無論該持有者使用現金或應計税制會計方法， 將被要求在毛收入中包括票據上OID在美國持有者擁有該票據的納税年度內的所有天數的“每日部分”的總和(如果有)。票據上OID的每日部分是通過為任何應計期間的每一天分配可分配給該應計期間的OID的應課税額部分來確定的。一般來説，在初始持有人的情況下，可分配給每個應計期的票據上的OID金額是：(I)將應計期開始時票據的“調整後發行價”乘以票據的到期收益率，並從該 乘積中減去可分配給該應計期的合格聲明利息額。美國持有者應該意識到，在收到可歸因於該收入的現金 之前，他們通常必須在總收入中將OID作為普通利息收入計入美國聯邦所得税。票據在任何應計期開始時的“調整後發行價”一般為其發行價(一般包括應計利息，如有)與可分配給以前所有應計期的OID金額之和，減去除在之前所有 應計期內就該票據支付的合格聲明利息(如有)外的所有付款的金額。所謂符合條件的法定權益，一般是指在票據的整個有效期內，至少每年以現金或財產(發行人的債務工具除外)按單一固定利率 支付，或根據一個或多個利息指數在一定條件下無條件支付的既定利息。
根據普遍適用的限制和條件，以適用於美國持有人的適當税率繳納的巴西預扣利息税可能有資格從該美國持有人的美國聯邦所得税義務中獲得抵免 。這些普遍適用的限制和條件包括美國國税局在2021年12月頒佈的法規中採用的新 要求，任何巴西税收都需要滿足這些要求 才有資格成為美國持有者的可抵免税。如果美國持有者在最近發佈的臨時指南中始終選擇適用這些規則的修改版本，並遵守該指南中提出的具體要求，則巴西利息税通常將被視為符合新要求，因此將被視為可抵免税。對於所有其他美國持有者，這些要求是否適用於巴西利息税是不確定的，我們還沒有確定 是否滿足這些要求。如果巴西利息税不是可抵税税種，或者美國持有者沒有選擇申請任何外國所得税的外國税收抵免，則美國持有者在計算此類美國持有者的 美國聯邦所得税應納税所得額時，可以扣除巴西税。利息和其他金額將構成來自美國以外來源的收入 ，對於選擇申請外國税收抵免的美國持有者來説，通常將構成用於外國税收抵免目的的“被動類別收入” 。
外國税收抵免和扣減的可用性和計算取決於美國持有者的特定情況，涉及對這些情況應用 複雜規則。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以信賴臨時指導意見。美國持有者應諮詢其自己的税務顧問，以瞭解這些規則在其特定情況下的適用情況。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 295 |
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票據的出售或處置
美國持票人一般將在出售、交換、報廢或其他處置票據時確認資本收益或損失，其金額等於該出售、交換、報廢或其他處置所實現的 金額(可歸因於應計合格聲明的 利息的金額，將按此徵税)與該美國持有者在票據中的調整後納税基礎之間的差額。美國持票人在票據中的調整税金 通常等於美國持票人的成本加上美國持票人在毛收入中包括的任何金額，如OID(如果有)，再減去除該票據的合格聲明利息支付之外的任何付款。
美國持有者實現的收益或損失將是資本收益或損失，如果持有票據超過一年，將是長期資本收益或損失。個人持有者確認的長期資本利得淨額一般按優惠税率徵税。資本損失 可以從應納税所得額中扣除，但受某些限制。
美國持票人通常無權將因出售或以其他方式處置票據而徵收的任何巴西税抵扣該美國持票人的美國聯邦 所得税責任，除非美國持票人始終選擇適用最近發佈的臨時指南允許的美國外國税收抵免規則的修改版本，並符合此類 指南中規定的具體要求。此外，美國持有者在出售、交換、報廢或以其他方式處置票據時實現的資本收益或虧損通常將作為美國聯邦所得税的來源收益或虧損。因此，即使預扣税符合 抵扣税的資格，美國持有者也可能無法抵扣其美國聯邦所得税責任，除非此類抵免可以 用於(受一般適用的條件和限制)抵扣被視為來自外國 來源的其他收入的應繳税款。如果巴西税不是可抵免税，則該税將減少出售或以其他方式處置票據的變現金額，即使美國持有者已選擇在同一年為其他税種申請外國税收抵免。上文討論的臨時指導意見還表明，財政部和國税局正在考慮對2021年12月的條例提出修正案，在發佈撤回或修改臨時指導意見的補充指導意見之前，可以信賴臨時指導意見。美國持有者 應就外國税收抵免規則適用於票據的銷售或其他處置以及對此類出售或處置徵收的任何巴西税諮詢其自己的税務顧問。
備份扣繳和信息報告
在某些情況下，美國持有人可能會因向該美國持有人支付的某些款項而受到“備用扣繳”的約束，除非持有人(I)是獲得豁免的 收款人，並在需要時證明這一點，或(Ii)提供正確的納税人識別碼，證明其不受備用扣繳規則的約束，並以其他方式遵守備用扣繳規則的適用要求。根據這些規則扣繳的任何金額 一般都可以抵扣美國持有人的美國聯邦所得税義務。雖然 不是“美國人”(根據守則的定義)的持有者通常可以免於備用扣留，但在 某些情況下，該持有者可能被要求遵守某些信息和身份識別程序，以證明有權獲得這一豁免。
持有者應就購買、持有或處置票據可能產生的任何額外報告要求諮詢其自己的税務顧問。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 296 |
| 《目錄》 | |
| | 法律和税收 |
指定境外金融資產
某些美國持有者如果在納税年度的最後一天擁有總價值超過50,000美元或在納税年度內任何時間的總價值超過75,000美元的“指定的 外國金融資產”，則通常需要與他們的納税申報單一起提交信息聲明，目前的納税申報單採用表格8938， 。“指定外國金融資產”包括在非美國金融機構持有的任何金融賬户，以及由非美國發行人發行但不在金融機構賬户中持有的證券(包括票據)。更高的報告門檻適用於居住在國外的某些個人和某些已婚個人。 法規將這一報告要求擴展到根據某些客觀標準被視為已形成或被利用在特定外國金融資產中直接或間接持有 權益的某些實體。未報告所需信息的美國持有者可能會受到重罰。此外，納税評估的訴訟時效將全部或部分暫停執行。潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解這些規則在他們的票據投資中的應用情況，包括這些規則在其特定情況下的應用情況。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 297 |
| 《目錄》 | |
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巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 298 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
展品清單
| 不是的。 | 描述 |
| 1.1 | 巴西國家石油公司-巴西國家石油公司修訂附則，日期為2023年11月30日。 |
| 2.1 | 巴西國家石油公司和紐約銀行之間的契約，日期為2006年12月15日，由巴西國家石油公司和紐約銀行作為受託人(通過參考2006年12月18日提交給美國證券交易委員會的《巴西國家石油公司和巴西國家石油國際金融公司註冊説明書》的F-3表格附件4.9成立(檔案編號333-139459和第333-139459-01))。 |
| 2.2 | 第四份補充契約，日期為2009年10月30日，由巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2040年到期的6.875%全球票據(通過參考巴西國家石油公司和巴西國家石油公司於2010年5月20日提交給美國證券交易委員會的年度報告附件2.36和20-F表格(第001-15106和第001-33121號文件)合併)。 |
| 2.3 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2040年到期的2040年到期的6.875%全球票據的擔保(通過引用巴西國家石油公司和巴西國家石油公司於2010年5月20日提交給美國證券交易委員會的年度報告附件2.38和20-F表格(第001-15106和第001-33121號文件))。 |
| 2.4 | 證券説明。 |
| 2.5 | 巴西國家石油公司、巴西聯邦政府和巴西國家石油公司之間的權利轉讓協議，日期為2010年9月3日(通過參考2011年5月26日提交給美國證券交易委員會的年度報告附件2.47和巴西國家石油公司和巴西國家石油公司國際金融公司的20-F表格(第001-15106和第001-33121號文件)合併)。 |
| 2.6 | 第十份補充契約，日期為2011年12月12日，受託人為Petrobras Petrobras國際金融公司，紐約梅隆銀行倫敦分行為主要付款代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡付款代理，涉及2026年到期的6.250%全球票據(通過引用附件4.2併入Petrobras和Petrobras International Finance Company表格6-K，於2011年12月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)(檔案編號001-15106和001-33121))。 |
| 2.7 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2026年到期的2026年到期的6.250%全球票據的擔保(通過參考巴西國家石油公司和巴西國家石油公司於2011年12月12日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至6-K表格(第001-15106和第001-33121號文件)合併)。 |
| 2.8 | 進一步修訂和重新修訂的存款協議，日期為2020年1月2日，在巴西國家石油公司、作為託管銀行的摩根大通銀行和代表巴西國家石油公司普通股的美國存託憑證的登記持有人和實益擁有人之間，以及代表巴西國家石油公司普通股的美國存託憑證表格(第001-15106號文件)。 |
| 2.9 | 於2020年1月2日，巴西國家石油公司、作為託管銀行的摩根大通銀行和代表巴西國家石油公司優先股的美國存託憑證的登記持有人和實益擁有人之間的進一步修訂和重新簽署的存款協議，以及證明代表巴西國家石油公司優先股的美國存託憑證的表格(文件編號333-235803和第001-15106號)。 |
| 2.10 | 修訂和重訂日期為2012年2月6日的第七份補充契約，由巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2041年到期的6.750%全球票據(通過參考2012年2月6日提交給美國證券交易委員會的巴西國家石油公司和巴西國家石油公司表格6-K(第001-15106和第001-33121號文件)合併而成)。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 299 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 不是的。 | 描述 |
| 2.11 | 修訂和重新簽署了作為受託人的巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行之間於2012年2月6日到期的2041年到期的6.750%全球票據的擔保(通過參考2012年2月6日提交給美國證券交易委員會的巴西國家石油公司和巴西國家石油公司國際金融公司表格6-K的附件4.4成立為公司(檔案編號：Q001-15106和第001-33121))。 |
| 2.12 | 截至2012年2月10日，巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，簽署了日期為2012年2月10日的第13份補充契約，其中涉及2040年到期的6.875%的全球票據和2041年到期的6.750%的全球票據(通過參考巴西國家石油公司和巴西國家石油公司於2012年4月2日提交給美國證券交易委員會的年度報告附件2.60和20-F表格(第001-15106和第001-33121號文件)而併入)。 |
| 2.13 | 作為受託人的Petrobras Global Finance B.V.和紐約梅隆銀行之間的契約，日期為2012年8月29日(通過參考Petrobras、Petrobras International Finance Company和Petrobras Global Finance B.V.於2012年8月29日提交給美國證券交易委員會的F-3表格註冊聲明的附件4.5註冊成立)(檔案編號333-183618、333-183618-01和333-183618-02)。 |
| 2.14 | 截至2012年10月1日，Petrobras Global Finance B.V.，Petrobras，紐約梅隆銀行作為受託人，紐約梅隆銀行倫敦分行作為主要付款代理，以及紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.作為盧森堡付款代理，與2029年到期的5.375%全球票據有關的第三份補充契約(通過引用附件4.8併入Petrobras的表格6-K，於2012年10月1日提交給美國證券交易委員會(SEC)(文件第001-15106號))。 |
| 2.15 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2029年到期的5.375%全球票據的擔保，日期為2012年10月1日(通過引用巴西國家石油公司於2012年10月1日提交給美國證券交易委員會的附件4.7至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.16 | 第七份補充契約，日期為2013年5月20日，由巴西國家石油公司全球金融公司和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2043年到期的5.625%全球票據(通過參考巴西國家石油公司於2013年5月20日提交給美國證券交易委員會的附件4.11至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.17 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2043年到期的5.625%全球票據的擔保，日期為2013年5月20日(通過參考巴西國家石油公司於2013年5月20日提交給美國證券交易委員會的附件4.10至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.18 | 巴西國家石油公司、殼牌巴西石油公司、Total E&P do Brasil有限公司、CNODC Brasil Petróleo e GáS有限公司之間的產量分享合同，日期為2013年12月2日。和中國海洋石油石油巴西有限公司、巴西聯邦政府、Pré-Sal Petróleo S.A.-PPSA和ANP(通過參考2014年4月30日提交給美國證券交易委員會的巴西國家石油公司20-F表格年度報告(第001-15106號文件)合併)。 |
| 2.19 | 第十二次補充契約，日期為2014年1月14日，受託人為Petrobras Global Finance B.V.，紐約梅隆銀行為主要付款代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡付款代理，涉及2025年到期的4.750%全球票據(通過引用附件4.8併入Petrobras Form 6-K，於2014年1月14日提交美國證券交易委員會(SEC)(文件第001-15106號))。 |
| 2.20 | 日期為2014年1月14日的第13份補充契約，受託人為Petrobras Global Finance B.V.，紐約梅隆銀行倫敦分行為主要付款代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡付款代理，涉及2034年到期的6.625%全球票據(通過參考附件4.11併入Petrobras Form 6-K，於2014年1月14日提交美國證券交易委員會(SEC)(文件編號001-15106))。 |
| 2.21 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2025年到期的4.750%全球票據的擔保，日期為2014年1月14日(通過參考巴西國家石油公司於2014年1月14日提交給美國證券交易委員會的附件4.7至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.22 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2034年到期的6.625%全球票據的擔保，日期為2014年1月14日(通過參考巴西國家石油公司於2014年1月14日提交給美國證券交易委員會的附件4.10至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 300 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 不是的。 | 描述 |
| 2.23 | 日期為2014年3月17日的第16份補充契約，由Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2024年到期的6.250%全球票據(通過參考巴西國家石油公司於2014年3月17日提交給美國證券交易委員會的附件4.8至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.24 | 第17份補充契約，日期為2014年3月17日，由Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2044年到期的7.250%全球票據(通過參考巴西國家石油公司於2014年3月17日提交給美國證券交易委員會的附件4.11表格6-K(第001-15106號文件)合併)。 |
| 2.25 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間於2014年3月17日為2024年到期的6.250%全球票據提供擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.7，於2014年3月17日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106）。 |
| 2.26 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間於2014年3月17日為2044年到期的7.250%全球票據提供擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.10，於2014年3月17日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106）。 |
| 2.27 | 第14次補充契約，日期為2014年12月28日，由Petrobras International Finance Company S.A.、Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及(除其他外)2026年到期的6.250%的全球票據、2040年到期的6.875%的全球票據和2041年到期的6.750%的全球票據(通過引用附件4.2併入Petrobras Form 6-K，於2015年1月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)(文件第001-15106號))。 |
| 2.28 | 截至2014年12月28日，巴西國家石油公司與作為受託人的紐約梅隆銀行之間的擔保第一修正案，除其他外，涉及2026年到期的6.250%的全球票據、2040年到期的6.875%的全球票據和2041年到期的6.750%的全球票據(通過參考2015年1月15日提交給美國證券交易委員會的附件4.3併入Petrobras Form 6-K(文件編號001-15106))。 |
| 2.29 | 2015年6月5日，Petrobras Global Finance B.V.簽署的20週年補充契約，巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人），有關2115年到期的6.850%全球票據（通過引用巴西國家石油公司表格6—K的附件4.2納入，於2015年6月5日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106））。 |
| 2.30 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間於2015年6月5日到期的6.850%全球票據的擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.1，於2015年6月5日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106））。 |
| 2.31 | 2016年5月23日，Petrobras Global Finance B.V.簽署的第二十二份補充契約，巴西石油公司和紐約梅隆銀行，有關2026年到期的8.750%全球票據（通過引用巴西石油公司表格6—K的附件4.5納入，於2016年5月23日提交給美國證券交易委員會（文件編號01—15106））。 |
| 2.32 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間於2016年5月23日為2026年到期的8.750%全球票據的擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.4，於2016年5月23日提交給美國證券交易委員會（文件編號01—15106）。 |
| 2.33 | 修訂和重申的第二十二補充契約，日期為2016年7月13日，由Petrobras Global Finance B.V.，巴西石油公司和紐約梅隆銀行，有關2026年到期的8.750%全球票據（通過引用巴西石油公司表格6—K的附件4.5納入，於2016年7月13日提交給美國證券交易委員會（文件編號01—15106））。 |
| 2.34 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間於2016年7月13日對2026年到期的8.750%全球票據的修訂和重述擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.4，於2016年7月13日提交給美國證券交易委員會（文件編號01—15106）。 |
| 2.35 | 2017年1月17日，Petrobras Global Finance B.V.簽署的第二十四份補充契約，巴西石油公司和紐約梅隆銀行，有關2027年到期的7.375%全球票據（通過引用巴西石油公司表格6—K的附件4.5納入，於2017年1月17日提交給美國證券交易委員會（文件編號01—15106））。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 301 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 不是的。 | 描述 |
| 2.36 | 修訂和重新啟動了巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2027年到期的7.375%全球票據的擔保，日期為2017年5月22日(文件編號01-15106)(通過參考巴西國家石油公司於2017年5月22日提供的附件4.4至Form 6-K而合併)。 |
| 2.37 | 修訂和重新簽署了截至2017年5月22日Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行之間日期為2017年5月22日的第24份補充契約，涉及2027年到期的7.375%全球票據(通過參考巴西國家石油公司於2017年5月22日提交給美國證券交易委員會的附件4.5合併為Form 6-K(文件編號01-15106))。 |
| 2.38 | 修訂和重新簽署了截至2017年5月22日的第17份補充契約，由Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人，涉及2044年到期的7.250%全球票據(通過參考巴西國家石油公司於2017年5月22日提交給美國證券交易委員會的附件4.8合併為Form 6-K(文件編號01-15106))。 |
| 2.39 | 對巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考巴西國家石油公司於2017年5月22日提交給美國證券交易委員會的附件4.7合併為表格6-K，於2017年5月22日提交)的2044年到期的7.250%全球票據的修訂和重新擔保(第001-15106號文件)的修訂和重新擔保，日期為2017年5月22日。 |
| 2.40 | 債券，日期為2017年9月27日，由Petrobras Global Finance B.V.、Petrobras和紐約梅隆銀行作為受託人，與2025年到期的5.299%全球債券有關。 |
| 2.41 | 2017年9月27日，Petrobras Global Finance B.V.簽訂的契約，巴西石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）就2028年到期的5.999%全球票據進行交易。 |
| 2.42 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間的2025年到期的5.299%全球票據的擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.96，於2018年7月27日提交給美國證券交易委員會（文件編號333—226375））。 |
| 2.43 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間的2028年到期的5.999%全球票據的擔保，日期為2017年9月27日（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.97，於2018年7月27日提交給美國證券交易委員會（文件編號333—226375））。 |
| 2.44 | 2018年2月1日，Petrobras Global Finance B.V.簽署的第二十五份補充契約，巴西石油公司和紐約梅隆銀行，有關2029年到期的5.750%全球票據（通過引用巴西石油公司表格6—K的附件4.2納入，於2018年2月1日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106））。 |
| 2.45 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行（作為受託人）之間的2029年到期的5.750%全球票據的擔保（參考巴西國家石油公司表格6—K的附件4.1，於2018年2月1日提交給美國證券交易委員會（文件編號001—15106））。 |
| 2.46 | 2018年8月28日，Petrobras與紐約銀行（作為受託人）簽訂的契約（通過引用Petrobras和Petrobras Global Finance於2018年8月28日向美國證券交易委員會（SEC）提交的表格F—3的註冊聲明的附件4. 3）（文件編號：333—227087和333—227087—01）。 |
| 2.47 | 2018年8月28日，Petrobras Global Finance B.V.與紐約銀行（作為受託人）簽訂的契約（通過引用Petrobras和Petrobras Global Finance B.V.於2018年8月28日向美國證券交易委員會提交的表格F—3的註冊聲明的附件4. 4納入本協議（文件編號：333—227087和333—227087—01）。 |
| 2.48 | 修訂和重新啟動了巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2029年到期的5.750%全球票據的擔保，日期為2019年3月19日(第001-15106號文件)(通過參考巴西國家石油公司於2019年3月19日提供的附件4.1至Form 6-K而合併)。 |
| 2.49 | 修訂和重新簽署了巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人於2019年3月19日到期的2029年到期的5.750%全球債券的第二十五補充契約(通過參考巴西國家石油公司於2019年3月19日提交給美國證券交易委員會的附件4.2至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 302 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 不是的。 | 描述 |
| 2.50 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2049年到期的2049年到期的6.900%全球票據的擔保(通過參考巴西國家石油公司於2019年3月19日提交給美國證券交易委員會的附件4.5至Form 6-K(文件編號001-15106))。 |
| 2.51 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，於2019年3月19日到期的2049年到期的6.900%全球債券的第一補充契約(通過參考巴西國家石油公司於2019年3月19日提交給美國證券交易委員會的附件4.6至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.52 | 於2019年9月18日由Petrobras Global Finance B.V.和紐約銀行作為受託人(通過參考2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的Form F-4《Petrobras和Petrobras Global Finance B.V.註冊説明書》附件4.75成立)(2020年7月28日修訂)(檔案編號333-239714和第333-239714-01)。 |
| 2.53 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2030年到期的2030年到期的5.093%全球票據的擔保(通過引用巴西國家石油公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊説明書附件4.73(2020年7月28日修訂)(文件編號333-239714))。 |
| 2.54 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，於2031年6月3日到期的2031年到期的5.600%全球債券的第二份補充契約(通過參考巴西國家石油公司於2020年6月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.2至Form 6-K(第001-15106號文件)合併)。 |
| 2.55 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2031年到期的2031年到期的5.600%全球票據的擔保(通過參考巴西國家石油公司於2020年6月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.56 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考巴西國家石油公司於2020年6月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.5至Form 6-K(文件編號001-15106))，為2050年到期的2050年到期的6.750%全球票據的第三補充契約。 |
| 2.57 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2050年到期的2050年到期的6.750%全球票據的擔保(通過引用巴西國家石油公司於2020年6月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.4至6-K表(文件編號001-15106))。 |
| 2.58 | 修訂和重新簽署了由巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人於2031年10月21日到期的2031年到期的5.600%全球債券的第二次補充契約(通過參考巴西國家石油公司於2020年10月21日提交給美國證券交易委員會的附件4.2表格6-K(第001-15106號文件))。 |
| 2.59 | 修訂和重新啟動了巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2031年到期的5.600%全球票據的擔保，日期為2020年10月21日(第001-15106號文件)(通過參考巴西國家石油公司於2020年10月21日提交給美國證券交易委員會的附件4.1至Form 6-K而合併)。 |
| 2.60 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，為2051年到期的5.500%全球債券的第四次補充契約，日期為2021年6月10日，由巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人(通過參考巴西國家石油公司於2021年6月10日提交給美國證券交易委員會的附件4.2和Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.61 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2051年到期的2051年到期的5.500%全球票據的擔保(通過參考巴西國家石油公司於2021年6月10日提交給證券交易委員會的附件4.3至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.62 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人，於2033年7月3日到期的2033年到期的6.500%全球債券的第五次補充契約(通過參考巴西國家石油公司於2023年7月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.2至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
| 2.63 | 巴西國家石油公司和紐約梅隆銀行作為受託人對2033年到期的6.500%全球票據的擔保，日期為2023年7月3日(通過參考巴西國家石油公司於2023年7月3日提交給美國證券交易委員會的附件4.3至Form 6-K(文件編號001-15106)合併)。 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 303 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 不是的。 | 描述 |
| 4.1 | 巴西國家石油公司與巴西國家石油公司簽署的勘探、開發和生產原油和天然氣特許權協議表格(通過引用巴西國家石油公司於2000年7月14日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件10.1(第333-12298號文件)而併入)。這是一份書面文件，在美國證券交易委員會網站上找不到。 |
| 4.2 | 巴西國家石油公司和Yacimientos石油公司簽署的天然氣買賣協議(連同英文本)(通過引用巴西國家石油公司於2000年7月14日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件10.2(第333-12298號文件))。這是一份書面文件，在美國證券交易委員會網站上找不到。自1996年8月16日GSA最初執行以來，已經簽署了11項GSA修正案，因此GSA仍然有效。 |
| 8.1 | 子公司名單。 |
| 12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。 |
| 13.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| 15.1 | 畢馬威的同意書。 |
| 15.2 | DeGolyer和MacNaughton的同意書。 |
| 15.3 | 按地理區域劃分的碳氫化合物產量。 |
| 15.4 | 我們的船隻列表。 |
| 17.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人。 |
| 97.1 | 巴西國家石油公司的違約政策（文件編號：001-15106）。 |
| 97.2 | PGF的追回政策。 |
| 99.1 | DeGolyer和MacNaughton的第三方報告。 |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
本年度報告中省略了與Petrobras長期債務有關的某些工具和協議，其中沒有一項單獨授權 總額超過Petrobras總資產10%的證券。Petrobras特此同意應要求向SEC提供 任何此類遺漏的文書或協議的副本。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 304 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
簽名
註冊人特此證明， 其符合以表格20-F提交的所有要求，並已正式促使以下籤署人（經正式授權）於2024年4月11日在裏約熱內盧市代表其簽署本年度報告。
Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras | ||
發信人： |
/s/Jean Paul Terra Prates | |
Name：jiang 頭銜：首席執行官 | ||
發信人： |
/s/塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特 | |
姓名：塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特 職務：首席財務官兼首席投資者關係官 | ||
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 305 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
縮寫
| Bbl | 桶 |
| 桶/天 | 桶 |
| Bcf | 十億立方英尺 |
| BN | 十億（千） |
| bnbl | 億桶 |
| BnCF | 十億立方英尺 |
| BNM3 | 億立方米 |
| 孟加拉國 | 億桶石油當量 |
| 英國央行 | 桶油當量 |
| boed | 每天桶油當量 |
| cf | 立方英尺 |
| cmd | 立方米每天 |
| GWh | 一小時供應或需求一千兆瓦電力 |
| kgCO2E/BOE | 每桶石油當量二氧化碳當量千克 |
| KgCO2e/CWT | 千克二氧化碳當量每複雜度加權噸 |
| 公里 | 公里 |
| 公里2 | 平方公里 |
| m3 | 立方米 |
| mbbl | 千桶 |
| Mbbl/d | 每天千桶 |
| mboe | 千桶油當量 |
| Mboed | 每天千桶油當量 |
| 麥克夫 | 千立方英尺 |
| mcf/d | 千立方英尺/天 |
| Mm3 | 千立方米 |
| Mm3/d | 千立方米/天 |
| Mm3/y | 每年千立方米 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 306 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| MMbbl | 萬桶 |
| MMBBL/d | 每天百萬桶 |
| Mmboe | 萬桶石油當量 |
| 姆博德 | 每天百萬桶石油當量 |
| MMCF | 百萬立方英尺 |
| MMCF/d | 百萬立方英尺/天 |
| 嗯3 | 萬立方米 |
| 嗯3/d | 萬立方米每天 |
| MMT | 萬公噸 |
| 年 | 每年百萬公噸 |
| 兆瓦 | 兆瓦 |
| MWavg | 能量（MWh）除以產生或消耗該能量的時間（小時） |
| 兆瓦時 | 一小時供應或需求一兆瓦電力 |
| 百萬分之 | 百萬分之幾 |
| R$ | 巴西 雷亞爾 |
| t | 公噸 |
| 總擁有成本2e | 噸二氧化碳當量 |
| t/d | 公噸/日 |
| Tcf | 萬億立方英尺 |
| 美元 | 美元 |
| /d | 每天 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 307 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
轉換表
| 1英畝 | = | 43，560平方英尺 | = | 0.004047公里2 |
| 1桶 | = | 42加侖 | = | 約0.13噸石油 |
| 1的boe | = | 1桶原油當量 | = | 5，615.65立方英尺天然氣19F7 |
| 1 m3天然氣 | = | 35.315 cf | = | 0.0063 boe |
| 1公里 | = | 0.6214英里 | ||
| 1米 | = | 3.2808英尺 | ||
| 1噸原油 | = | 1,000公斤原油 | = | 約7.5桶原油(假設大氣壓力指數重力為37°API) |
7 2023年，我們將天然氣體積到石油當量的轉換標準化為5，615 ft 3 = 1 boe。相當於巴西使用的轉換 。新的轉換重述了前幾年的發票。
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 308 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
表格20—F的交叉引用20F
| 表格20-F説明 |
在本年度報告中的位置
|
書頁
| |
| 免責 | 6 | ||
| 本年報中使用的若干術語詞彙 | 9 | ||
| 關於我們 | 23 | ||
| 概述 | 24 | ||
| 第一部分 | |||
| 第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 不適用 | |
| 第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 不適用 | |
| 第三項。 | 關鍵信息 | ||
| A.保留 | 不適用 | ||
| B.資本化和負債 | 不適用 | ||
| C.提出和使用收益的理由 | 不適用 | ||
| D.風險因素 | 風險（風險因素） | 30 | |
| 第四項。 | 關於公司的信息 | ||
| A.公司的歷史和發展 | 關於我們（關於我們;概述）;免責聲明（展示的文件） | 23, 24; 28 | |
| B.業務概述 | 關於我們（概述）;我們的業務（勘探' 生產;煉油、運輸和營銷;天然氣和低碳能源;投資組合管理）;戰略計劃;法律 和税收（監管;材料合同） | 24; 59, 94, 115, 133; 141; 260, 266 | |
| C.組織結構 | 關於我們（概述）;圖表8.1 -子公司列表 | 24 | |
| D.財產、廠房和設備 | 我們的業務;戰略計劃;法律和税務（監管） | 58; 141; 260 | |
| 項目4A。 | 未解決的員工意見 | 無 | |
| 第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | ||
| A.經營業績 | 經營與財務回顧與展望 | 176 | |
| B.流動資金和資本資源 | 運營和財務回顧和展望（流動性和資本資源） | 185 | |
| C.研發、專利和許可證等。 | 環境、社會和治理（社會責任;公司治理） | 164, 169 | |
| D.趨勢信息 | 我們的業務;風險;運營和財務回顧和前景 | 58; 29; 176 | |
| E.關鍵會計估計數 | 運營和財務回顧和展望（流動性和資本資源） | 185 | |
| 第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | ||
| A.董事和高級管理人員 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
| B.補償 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
| C.董事會慣例 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 309 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 表格20-F説明 |
在本年度報告中的位置
|
書頁
| |
| D.員工 | 管理層和員工（員工） | 219 | |
| E.股份所有權 | 股東信息（上市;股份和股東）以及管理層和員工（管理層） | 239, 240; 199 | |
| F.披露登記人追回錯誤判給的賠償的行動 | 不適用 | ||
| 第7項。 | 大股東和關聯方交易 | ||
| A.主要股東 | 股東信息（股份和股東） | 240 | |
| B.關聯方交易 | 合規和內部控制（關聯方交易） | 234 | |
| C.專家和顧問的興趣 | 不適用 | ||
| 第八項。 | 財務信息 | ||
| A.合併報表和其他財務信息 | 財務報表;法律和税務（法律訴訟）;股東信息 | F-1; 270; 238 | |
| B.重大變化 | 不適用 | ||
| 第九項。 | 報價和掛牌 | ||
| A.優惠和上市詳情 | 不適用 | ||
| B.分配計劃 | 不適用 | ||
| C.市場 | 股東信息（列表） | 239 | |
| D.出售股東 | 不適用 | ||
| E.稀釋 | 不適用 | ||
| F.發行債券的費用 | 不適用 | ||
| 第10項。 | 附加信息 | ||
| A.股本 | 不適用 | ||
| B.組織備忘錄和章程 | 環境、社會和治理（公司治理）;管理層和員工;股東信息;表1.1、表2.4 | 169; 198; 238 | |
| C.材料合同 | 法律和税務（材料合同） | 266 | |
| D.外匯管制 | 股東信息（針對非巴西股東的其他信息） | 256 | |
| E.徵税 | 法律與税務（税務） | 278 | |
| F.股息和支付代理人 | 不適用 | ||
| G.專家的發言 | 不適用 | ||
| H.展出的文件 | 免責 | 6 | |
| 一、附屬信息 | 不適用 | ||
| J.向證券持有人提交的年度報告 | 不適用 | ||
| 第11項。 | 關於市場風險的定性和定量披露 | 風險（市場風險披露） | 52 |
| 第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | ||
| A.債務證券 | 不適用 | ||
| B.認股權證和權利 | 不適用 | ||
| C.其他證券 | 不適用 | ||
| D.美國存托股份 | 股東信息 | 238 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 310 |
| 《目錄》 | |
| | 附加信息 |
| 表格20-F説明 |
在本年度報告中的位置
|
書頁
| |
| 第II部 | |||
| 第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 無 | |
| 第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 無 | |
| 第15項。 | 控制和程序 | 合規和內部控制（控制和程序） | 236 |
| 第16項。 | 已保留 | 不適用 | |
| A.審計委員會財務專家 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
| B.道德守則 | 合規和內部控制（合規） | 229 | |
| C.首席會計師費用和服務 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
| D.豁免審計委員會遵守上市標準 | 管理層和員工（管理） | 199 | |
| E.發行人和關聯買家購買股票證券 | 股東信息（股份和股東） | 240 | |
| F.更改註冊人的認證會計師 | 不適用 | ||
| G.公司治理 |
環境、社會和治理（公司治理） |
169 | |
| H.礦山安全披露 | 不適用 | ||
| I.關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 不適用 | ||
| K.網絡安全披露 | 風險（網絡安全披露） | ||
| 第三部分 | |||
| 第17項。 | 財務報表 | 不適用 | |
| 第18項。 | 財務報表 | 財務報表 | F-1 |
| 項目19. | 陳列品 | 陳列品 | 299 |
| 簽名 | 305 | ||
| 縮寫 | 306 | ||
| 換算表 | 308 | ||
| 交叉參考表格20-F | 309 |
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 311 |
| 《目錄》 | |
| | |
財務報表
巴西國家石油公司| 年報及表格20-F | 2023 | 312 |
| 《目錄》 | |
| | |
索引
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司
| 合併財務狀況表 | F-3 |
| 合併損益表 | F-4 |
| 綜合全面收益表 | F-5 |
| 合併的現金流量表 | F-6 |
| 合併股東權益變動表 | F-7 |
| 1 | 公司及其運營 | F-8 |
| 2 | 準備基礎 | F-8 |
| 3 | 材料 會計政策 | F-9 |
| 4 | 判斷和估計不確定度的來源 | F-9 |
| 5 | 氣候變化 | F-16 |
| 6 | 新的 標準和解釋 | F-21 |
| 7 | 資本 管理 | F-21 |
| 8 | 現金、現金等價物和有價證券 | F-22 |
| 9 | 銷售收入 | F-23 |
| 10 | 成本 和費用性質 | F-26 |
| 11 | 其他 收入和支出淨額 | F-27 |
| 12 | 財務收入(費用)淨額 | F-28 |
| 13 | 按運營部門劃分的信息 | F-28 |
| 14 | 貿易 和其他應收款 | F-34 |
| 15 | 盤存 | F-36 |
| 16 | 交易 應付款 | F-37 |
| 17 | 税費 | F-37 |
| 18 | 員工 福利 | F-42 |
| 19 | 關於法律訴訟、司法存款和或有負債的準備金 | F-56 |
| 20 | 為退役費用撥備 | F-67 |
| 21 | 其他 資產和負債 | F-68 |
| 22 | “Lava Jato(洗車)行動”及其對公司的影響 | F-69 |
| 23 | 購買天然氣的承諾 | F-69 |
| 24 | 財產、 廠房和設備 | F-70 |
| 25 | 無形資產 | F-74 |
| 26 | 減損 | F-76 |
| 27 | 油氣儲量勘探與評價 | F-82 |
| 28 | 原油勘探特許權協議抵押品 | F-85 |
| 29 | 財團 (夥伴關係)在勘探和生產活動中 | F-85 |
| 30 | 投資 | F-88 |
| 31 | 處置資產和其他交易 | F-91 |
| 32 | 融資 債務 | F-94 |
| 33 | 租賃責任 | F-98 |
| 34 | 權益 | F-101 |
| 35 | 風險管理 | F-106 |
| 36 | 關聯方交易 | F-114 |
| 37 | 現金流量表補充資料 | F-118 |
| 38 | 後續 事件 | F-118 |
| 補充 油氣勘探和生產信息(未經審計) | F-120 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-132 |
| 報告
獨立註冊會計師事務所（PCAOB ID |
F-133 |
| F-2 |
合併財務狀況表
巴西國家石油公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日(除非另有説明，否則以百萬美元表示)
| 資產 | 注意事項 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 現金和現金等價物 | 8 | ||
| 有價證券 | 8 | ||
| 貿易和其他應收款 | 14 | ||
| 盤存 | 15 | ||
| 可退還所得税 | 17 | ||
| 其他可退還的税款 | 17 | ||
| 其他 | 21 | ||
| 分類資產以外的流動資產 為持作出售 | |||
| 分類為持有以待出售的資產 | 31 | ||
| 流動資產 | |||
| 貿易和其他應收款 | 14 | ||
| 有價證券 | 8 | ||
| 司法存款 | 19 | ||
| 遞延所得税 | 17 | ||
| 其他可退還的税款 | 17 | ||
| 其他 | 21 | ||
| 長期應收賬款 | |||
| 投資 | 30 | ||
| 物業、廠房和設備-PP&E | 24 | ||
| 無形資產 | 25 | ||
| 非流動資產 | |||
| 總資產 |
| 負債 | 注意事項 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 貿易應付款 | 16 | ||
| 融資債務 | 32 | ||
| 租賃責任 | 33 | ||
| 應付所得税 | 17 | ||
| 其他應繳税金 | 17 | ||
| 應付股息 | 34 | ||
| 退役費用準備金 | 20 | ||
| 員工福利 | 18 | ||
| 其他 | 21 | ||
| 負債以外的流動負債 分類為持作出售的資產 | |||
| 與歸類為持有待售資產有關的負債 | 31 | ||
| 流動負債 | |||
| 融資債務 | 32 | ||
| 租賃責任 | 33 | ||
| 應付所得税 | 17 | ||
| 遞延所得税 | 17 | ||
| 員工福利 | 18 | ||
| 有關法律程序的條文 | 19 | ||
| 退役費用準備金 | 20 | ||
| 其他 | 21 | ||
| 非流動負債 | |||
| 流動負債和非流動負債 | |||
| 股本(扣除股票發行成本後的淨額) | 34 | ||
| 資本公積金和資本交易 | |||
| 利潤準備金 | 34 | ||
| 累計其他綜合赤字 | ( |
( | |
| 可歸屬於巴西國家石油公司的股東 | |||
| 非控制性權益 | 30 | ||
| 權益 | |||
| 負債和權益總額 | |||
| 這些附註構成這些財務報表不可分割的一部分。 | |||
| F-3 |
合併損益表
巴西國家石油公司
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度(除非另有説明，否則以百萬美元 表示)
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 銷售收入 | 9 | |||
| 銷售成本 | 10 | ( |
( |
( |
| 毛利 | ||||
| 收入(費用) | ||||
| 銷售費用 | 10 | ( |
( |
( |
| 一般和行政費用 | 10 | ( |
( |
( |
| 勘探成本 | 27 | ( |
( |
( |
| 研發費用 | ( |
( |
( | |
| 其他税種 | ( |
( |
( | |
| 減值(虧損)沖銷，淨額 | 26 | ( |
( |
|
| 其他收入和支出，淨額 | 11 | ( |
||
| 總收入（支出） | ( |
( |
( | |
| 扣除淨財務費用、權益會計投資結果和所得税前的收益 | ||||
| 財政收入 | ||||
| 財務費用 | ( |
( |
( | |
| 外匯收益(損失)和通貨膨脹指數化費用 | ( |
( |
( | |
| 財務費用淨額 | 12 | ( |
( |
( |
| 權益會計投資的結果 | 30 | ( |
||
| 所得税前淨收益 | ||||
| 所得税 | 17 | ( |
( |
( |
| 本年度淨收入 | ||||
| 巴西國家石油公司股東應佔淨收益 | ||||
| 可歸於非控股權益的淨收入 | ||||
| 每股普通股和優先股的基本和稀釋後收益--美元 | 34 | |||
| 這些附註構成這些財務報表不可分割的一部分。 | ||||
| F-4 |
綜合全面收益表
巴西國家石油公司
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度(除非另有説明，否則以百萬美元 表示)
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 本年度淨收入 | ||||
| 不會重新歸類到損益表的項目： | ||||
| 離職後固定福利計劃的精算收益(損失) | 18 | |||
| 在權益中確認 | ( |
( |
||
| 遞延所得税 | ( | |||
| 固定福利的精算收益（損失） 養老金計劃，淨 | ( |
( |
||
| 可隨後重新歸類到損益表的項目： | ||||
| 現金流對衝的未實現收益(虧損)--未來極有可能的出口 | 35 | |||
| 在權益中確認 | ( | |||
| 重新分類到損益表 | ||||
| 遞延所得税 | ( |
( |
( | |
| 未實現收益/（損失） 關於現金流對衝-未來極有可能出口，淨 | ||||
| 翻譯調整 (1) | ||||
| 在權益中確認 | ( | |||
| 重新分類到損益表 | ||||
| 翻譯調整 | ( | |||
| 其他綜合收益(虧損)在權益類投資中的份額 | 30 | |||
| 在權益中確認 | ||||
| 其他全面收益(虧損) | ||||
| 綜合收益總額 | ||||
| 巴西國家石油公司股東應佔全面收益 | ||||
| 非控股權益應佔綜合收益 | ||||
| (1)包括聯營企業和合資企業的累計折算調整。 | ||||
| 這些附註構成這些財務報表不可分割的一部分。 | ||||
| F-5 |
合併現金流量表
巴西國家石油公司
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度(除非另有説明，否則以百萬美元 表示)
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 經營活動的現金流 | ||||
| 本年度淨收入 | ||||
| 對以下各項進行調整： | ||||
| 養老金和醫療福利 | 18 | |||
| 權益會計投資的結果 | 30 | ( |
( | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 37 | |||
| 資產減值(沖銷)，淨額 | 26 | ( | ||
| 存貨減記(回寫)至可變現淨值 | 15 | ( |
( | |
| 貿易和其他應收款的信用損失準備(沖銷)淨額 | ( | |||
| 探索性支出核銷 | 27 | |||
| 處置/註銷資產的收益 | 11 | ( |
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| 外匯、指數化和財務費用 | ||||
| 所得税 | 17 | |||
| 修訂和取消退役費用準備金的貼現 | ||||
| PIS和COFINS退税--不計入ICMS(增值税) | ( |
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| 競標領域的共同參與協議的結果 | 11 | ( |
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| 在特許權中承擔權益 | ( | |||
| 租賃協議的提前終止和現金流出修訂 | ( |
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| 與法律、行政和仲裁程序有關的損失，淨額 | 11 | |||
| 資產減少(增加) | ||||
| 貿易和其他應收款 | ( | |||
| 盤存 | ( |
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| 司法存款 | ( |
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| 其他資產 | ( |
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| 負債增加(減少) | ||||
| 貿易應付款 | ( |
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| 其他應繳税金 | ( |
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| 養老金和醫療福利 | ( |
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| 有關法律程序的條文 | ( |
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| 其他員工福利 | ( |
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| 退役費用準備金 | ( |
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| 其他負債 | ( |
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| 已繳納的所得税 | ( |
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| 經營活動提供的淨現金 | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||
| 收購PP&E和無形資產 | ( |
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| 收購股權 | ( |
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| 處置資產所得收益--撤資 | ||||
| 共同參與協議帶來的經濟補償 | ||||
| 撤資(投資)有價證券 | ( |
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| 收到的股息 | ||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | ( |
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| 融資活動產生的現金流 | ||||
| 非控股權益的變動 | ( | |||
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融資性債務收益
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32 | |||
| 償還本金融資性債務 | 32 | ( |
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| 償還利息融資性債務 | 32 | ( |
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| 償還租賃債務 | 33 | ( |
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| 支付給巴西國家石油公司股東的股息 | 34 | ( |
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| 股份回購計劃 | 34 | ( |
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| 支付給非控股權益的股息 | ( |
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| 用於融資活動的現金淨額 | ( |
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| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( |
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| 現金和現金等價物淨變化 | ( |
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| 年初的現金和現金等價物 | ||||
| 年終現金和現金等價物 | ||||
| 這些附註構成這些財務報表不可分割的一部分。 | ||||
| F-6 |
合併股東權益變動表
巴西國家石油公司
截至2023年、2022年及2021年12月31日的年度(除非另有説明，否則以百萬美元表示)
| 股本(扣除股票發行成本後的淨額) | 累計其他綜合收益(虧損)和視為成本 | 利潤準備金 | ||||||||||||||
| 股本 | 股票發行成本 | 資本公積金、資本交易和庫藏股 | 累計換算調整 | 現金流對衝-未來極有可能的出口 | 固定收益養老金計劃的精算收益(損失) | 其他全面收益（損失）和視為成本 | 法律 | 法定 | 税收優惠 | 利潤留存 | 建議派發額外股息 | 留存收益(虧損) | 巴西國家石油公司股東應佔權益 | 非控制性權益 | 合併股本總額 | |
| 2021年1月1日的餘額 | ( |
( |
( |
( |
( |
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| 107,101 | 1,064 | (114,734) | 65,917 | − | 59,348 | 528 | 59,876 | |||||||||
| 以準備金增資 | ||||||||||||||||
| 資本交易 | ( |
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| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( |
( |
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| 批款： | ||||||||||||||||
| 去年提出的額外股息今年已獲批准 | ( |
( |
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| 撥入儲備 | ( |
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| 分紅 | ( |
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| 2021年12月31日的餘額 | ( |
( |
( |
( |
( |
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| 107,101 | 1,143 | (111,648) | 72,811 | − | 69,407 | 405 | 69,812 | |||||||||
| 資本交易 | ( |
( | ||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( |
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| 到期無人認領的股息 | ||||||||||||||||
| 批款： | ||||||||||||||||
| 去年提出的額外股息今年已獲批准 | ( |
( |
( | |||||||||||||
| 撥入儲備 | ( |
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| 分紅 | ( |
( |
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| 2022年12月31日的餘額 | ( |
( |
( |
( |
( |
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| 107,101 | 1,144 | (105,187) | 66,434 | − | 69,492 | 344 | 69,836 | |||||||||
| 國庫股 | ( |
( |
( | |||||||||||||
| 資本交易 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 其他全面收益(虧損) | ( |
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| 到期無人認領的股息 | ||||||||||||||||
| 批款： | ||||||||||||||||
| 去年提出的額外股息今年已獲批准 | ( |
( |
( | |||||||||||||
| 撥入儲備 | ( |
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| 分紅 | ( |
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( |
( | ||||||||||||
| 2023年12月31日的餘額 | ( |
( |
( |
( |
( |
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| 107,101 | 410 | (101,569) | 72,641 | − | 78,583 | 392 | 78,975 | |||||||||
| 這些附註構成這些財務報表不可分割的一部分。 | ||||||||||||||||
| F-7 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 1. | 公司及其運營 |
Petróleo Brasileiro S.A.(Petrobras)，以下簡稱“Petrobras”或“公司”，是由巴西聯邦政府控制的部分國有企業，無限期，受巴西公司法(1976年12月15日第6,404號法律)、2016年6月30日第13,303號法律及其章程的條款和條件管轄。
巴西國家石油公司的股票在巴西證券交易所(B3)上市，屬於公司治理特別上市分部的第二級，因此，公司、其股東、經理和財政委員會成員受其監管規定的約束(第二級監管-Regulamento de Listagem do Nível 2 de治國公司da Brasil Bolsa Balcão-B3)。除非其他法規另有規定，否則在損害本公司章程規定的公開發售投資者權利的情況下，應以第二級法規的規定為準 。
該公司致力於勘探、鑽探、提煉、加工、交易和運輸陸上和海上油田生產的原油以及頁巖或其他巖石的原油，以及石油產品、天然氣和其他液態碳氫化合物。此外，巴西國家石油公司還開展與能源有關的活動，如所有形式能源的研究、開發、生產、運輸、分配和交易，以及其他相關或類似的活動。
巴西國家石油公司可以直接、通過其全資子公司、控股公司、單獨或通過與第三方在巴西或國外的合資企業進行與其公司目的有關的任何活動。
與其業務目的相關的經濟活動應由本公司根據市場條件，按照第9,478/97號和第14,134/21號法律(分別為石油和天然氣法規)的其他原則和指導方針，與其他公司自由競爭。然而，巴西國家石油公司可能會在巴西聯邦政府的指導下，在符合其公司宗旨的情況下開展活動，為公共利益做出貢獻，以證明其成立的合理性，目的是在以下情況下實現國家能源政策目標：
I--由法律或法規設立，並根據與有權確立這種義務的公共實體的協定條款，遵守此類文書的廣泛公開規定；以及
二-其成本和收入已 以透明的方式細分和傳播。
在這種情況下，公司投資委員會和小股東委員會應根據投資估值的技術和經濟標準以及公司運營下的具體運營成本和結果，評估和衡量此類市場狀況與交易的經營結果或經濟回報之間的差異。如果發現差額， 在每個財政年度，巴西聯邦政府應補償公司。
| 2. | 準備的基礎 |
| 2.1. | 合併財務報表的符合性和授權書 |
這些合併財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制和列報的。
除另有説明外，綜合財務報表乃根據歷史成本慣例編制。編制這些財務報表所使用的重要會計政策載於各自的説明附註。
編制財務報表需要使用基於假設和判斷的估計，這可能會影響資產、負債、收入和費用的會計政策和報告金額的應用 。實際結果可能與這些估計不同。複雜程度較高的相關估計和判斷在解釋説明4中披露。
這些合併財務報表已由公司董事會在2024年4月11日舉行的會議上批准並授權發佈。
| F-8 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2.2. | 本位幣和列報貨幣 |
巴西國家石油公司及其所有巴西子公司的本位幣是巴西雷亞爾。巴西國家石油公司在巴西境外運營的直接子公司的本位幣是美元。
巴西國家石油公司選擇美元作為其顯示貨幣，以便於與其他石油和天然氣公司進行更直接的比較。財務報表已從 本位幣(巴西雷亞爾)折算為列報貨幣(美元)。所有資產和負債按財務報表日期的收盤匯率折算為美元 ；收入和支出以及現金流按期間的平均匯率折算為美元。將合併財務報表從本位幣轉換為列報貨幣產生的所有匯兑差額確認為合併股東權益變動表中累計其他全面收益內的累計折算 調整(CTA)。
| 巴西雷亞爾兑美元 | 12月/23日 | 9月23日 | 6月23日 | 3月23日 | 12月22日 | 9月22日 | 6月22日 | 3月22日 | 12月21日 | 9月21日 | 6月21日 | 3月21日 |
| 季度平均匯率 | ||||||||||||
| 期末匯率 |
| 3. | 材料會計政策 |
為幫助銜接和理解，重要的會計政策列在與之相關的每個解釋性説明的末尾。
| 4. | 估計的判斷和來源 不確定性 |
編制合併財務信息需要使用某些交易的估計和判斷。接下來介紹了主要判斷和估計的主要來源 不確定性具有重大風險，可能導致公司在下一財年對主要會計估計進行重大調整。
| 4.1. | 確認勘探成本和石油和天然氣儲量估計 |
在獲得特定 地區的合法開採權後，公司使用成功努力法確認與勘探和評估礦產資源有關的成本，然後論證開採這些資源的技術和商業可行性。這種方法要求所發生的成本與礦產資源之間存在直接的 關係，才能將這些成本描述為資產。勘探成本的類型及其各自的確認見附註27。
在確定開採礦產資源的技術和商業可行性的時刻，需要管理層的判斷。公司技術管理人員的內部委員會通過分析地質、地球物理和工程數據，以及經濟條件、運營方法和政府法規，定期審查每口井的狀況。
本公司認為，當項目具備將儲集層描述為探明儲量所需的所有必要信息時，即可證明礦產資源的技術和商業可行性。與非商業性礦產資源相關的成本在確認時確認為當期費用。
根據美國證券交易委員會的定義，已探明石油和天然氣儲量是指根據地學和工程數據分析，從已知油藏中，在現有經濟條件、運營方式和政府監管下，能夠合理確定地估計從某一日期起具有經濟可行性的石油和天然氣儲量。
該公司還根據ANP/SPE(國家石油、天然氣和生物燃料局/石油工程師協會)的標準確定儲量。這些標準與美國證券交易委員會標準之間的主要差異 涉及使用不同的經濟假設，以及在ANP/SPE標準中將 視為儲量的可能性，即根據ANP技術儲量規定，巴西油田在特許權合同到期日之後預計的產量。
| F-9 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 4.2. | 減損測試 |
| 4.2.1. | 與減值測試相關的估計不確定度來源 |
減損測試涉及的不確定性主要 與：（a）布倫特平均價格和巴西雷亞爾/美元平均匯率相關，其估計與 公司幾乎所有運營部門相關;（b）貼現率;和（c）估計的已證實和可能儲量（根據 ANP/SPE制定的標準，如註釋4.1所述）。大量相互依賴的變量源自於 這些關鍵假設，並且在確定用於損害測試的價值時，它們的應用非常複雜。
對對未來減值損失或下一年度沖銷最為敏感的資產或CGU的敏感性分析載於附註26。
布倫特原油平均價格和平均匯率
原油和天然氣市場有着價格大幅波動的歷史，儘管價格可能會大幅下降或急劇上漲，但從長期來看，行業價格往往會繼續受到市場供求基本面的推動。
布倫特原油價格和匯率預測源自《戰略計劃》，並與獨立宏觀經濟預測、行業分析師和專家等市場證據相一致。還進行了回測分析和反饋過程，以不斷改進預測技術。
該公司的油價預測模型是基於反映市場供求基本面的變量之間的非線性關係。該模型還考慮了其他相關因素，如石油輸出國組織(OPEC)的決定對石油市場的影響、行業成本、閒置產能、專業公司預測的石油和天然氣產量，以及油價和巴西雷亞爾兑美元匯率之間的關係。
預測巴西雷亞爾/美元匯率的過程基於計量經濟學模型，該模型考慮了涉及可觀察輸入的長期假設，例如大宗商品價格、國家風險、美國利率以及美元相對於一籃子外幣的價值(美元指數 -USDX)。
經濟環境的變化可能導致假設的變化，從而導致對某些資產或CGU的減值損失或沖銷的確認。例如， 公司的銷售收入和煉油利潤率直接受到布倫特價格變化以及巴西雷亞爾/美元匯率變化的影響，這也影響了我們的資本和運營支出。
附註26為布倫特原油價格和匯率預估。
貼現率
減值測試中使用的貼現率反映了與資產或CGU的估計現金流相關的特定風險。例如，經濟和政治環境的變化可能導致更高的國家風險預測，導致減值測試中使用的貼現率增加，以及投資決策導致項目推遲或中斷，考慮到與未完成或延遲開始運營相關的特定風險 。
附註26顯示減值測試中採用的主要貼現率。
估計探明儲量和可能儲量
根據ANP/SPE確立的標準(見附註4.1)，儲量估計數至少每年修訂一次，依據的是最新的油藏地質和產量數據 以及這些估計數中使用的價格和成本變化。修訂也可能是因為公司的開發項目戰略或生產能力發生重大變化。
儘管本公司合理地確定將會生產已探明儲量，但開採的時機和數量可能會受到多種因素的影響，包括開發項目的完成、儲集層動態、監管方面以及長期油氣價格水平的重大變化。
| F-10 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 4.2.2. | 確定現金產生單位以進行減值測試 |
現金產生單位(CGU)代表產生現金流入的較小的可識別資產組，在很大程度上獨立於其他資產或 資產組的現金流入。識別CGU需要基於公司的業務和管理模式的管理假設和判斷。CGU中的資產分解級別 可以達到單獨測試資產的限制。
審查投資、戰略或運營因素導致的CGU的變化可能會導致資產的相互依存關係發生變化，從而改變屬於某些CGU的資產的聚合或分解，這可能會影響其產生現金的能力，並在回收此類資產時造成額外損失或 逆轉。如果出售CGU組件的批准發生在報告日期和 綜合財務報表發佈日期之間，本公司將重新評估該組件的使用價值(根據報告日期的現有信息估計)是否合理地代表其扣除處置費用後的公允價值。此類信息 必須包括管理層致力於銷售CGU組件的階段的證據。
確定CGU時的主要考慮因素如下：
| a) | 勘探和生產CGU： |
| i) | 原油和天然氣生產屬性- 單個CGU：包括與一個油田或一個集羣(兩個或多個油田羣)在巴西和國外勘探和生產開發有關的資產 。截至2023年12月31日，巴西共有33個油田和15個集羣，代表不同的勘探和生產CGU 。 |
| Ii) | 與原油和天然氣生產屬性無關的設備 包括不屬於任何CGU的平臺、鑽井平臺和其他資產，並單獨評估減值 。 |
| b) | 煉油、運輸和營銷CGU： |
I)下游CGU：包括煉油廠和相關資產、碼頭和管道，以及由Transpetro運營的物流資產，這些資產在巴西合併和集中運營。管理這些資產的共同目標是以最低的總體成本服務於市場，長期保持整套資產的戰略價值。運營規劃以集中方式進行，不對這些資產進行管理、 根據其各自的結果進行衡量或評估。煉油廠無權選擇要加工的石油、要生產的石油產品組合、這些產品的交易市場、出口數量、接受哪些中間商，以及決定石油產品的銷售價格。運營決策通過針對市場供應的運營計劃的集成模型進行分析，考慮生產、進口、出口、物流和庫存的所有選項，尋求最大化公司的全球業績。關於新投資的決定不是基於將安裝資產的項目的盈利能力，而是基於CGU作為一個整體的額外結果。支持整個規劃的模型用於煉油和物流新投資的技術和經濟可行性研究，尋求分配某種類型的石油或石油產品的組合，定義市場供應(影響範圍)，旨在實現最佳的綜合結果。管道和碼頭是供應市場所需的煉油資產中相輔相成、相互依存的部分。
二)CGU ItboraíUtilities：由將支持三號路線綜合項目天然氣加工廠(UPGN)的 資產組成；
三)CGU GasLub：仍處於休眠狀態的一組資產 ，正在評估以供其他項目使用；
四)RNEST的CGU第二煉油裝置：包括阿布雷烏利馬煉油廠第二煉油裝置的資產；
V)運輸CGU：包括與Transpetro船隊有關的資產；
六)Hidrovia CGU：由正在建造Hidrovia項目(沿蒂特河運輸乙醇)的船隊組成；
七)CGU氮肥植物：由冬眠的氮肥植物組成；以及
Viii)其他境外業務，定義為能產生獨立現金流的最小資產組。
| F-11 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| c) | 天然氣和低碳能源CGU： |
i）CGU綜合處理系統：由伊塔博拉伊、卡比烏納斯和卡拉瓜塔圖巴的天然氣處理廠形成的一套資產 ，由於綜合處理系統和綜合運輸系統的合同特徵而分組在一起。
Ii)天然氣加工廠的CGU：剩餘的每個天然氣加工廠代表一個單獨的CGU。
Iii)CGU電力：包括熱電發電廠(UTE)。該CGU的能源業務和交易是一體化開展和協調的。整合產品組合中每個工廠的經濟 結果高度依賴於彼此，因為運營優化旨在 最大化整體結果。
四)其他CGU：海外業務被定義為產生基本上獨立現金流的最小資產組。
V)生物柴油CGU：根據生產計劃和操作流程確定的生物柴油工廠的綜合單位，考慮到國內市場情況、每個工廠的生產能力以及生物燃料拍賣和原材料供應的結果。
六)QuixadáCGU：由Quixadá生物燃料廠的資產組成。
有關減值測試的更多信息載於附註26。
| 4.3. | 與折舊、損耗和攤銷有關的估計不確定度來源 |
如附註24所示，與石油及天然氣產量直接相關的資產按生產單位法消耗，按各已開發探明儲量的月產量計算，但使用總探明儲量的簽約獎金除外。
已探明的已開發儲量是指可預期開採的儲量：(I)通過現有油井、設備和作業方法，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小；以及(Ii)通過開採設備和在儲量估計時安裝的運營基礎設施，如果開採是通過不涉及油井的方式進行的。
按產量單位法計算的探明儲量估算值由公司技術人員根據美國證券交易委員會的定義(如附註4.1所述)編制。對本公司已探明和未開發儲量的修訂 可能會影響損益表中確認的折舊、損耗和攤銷金額以及石油和天然氣資產的賬面金額。與儲量估計數有關的不確定性信息載於附註4.1。
因此，考慮到所有其他變量保持不變，預計已探明儲量的減少將增加折舊、損耗和攤銷費用，而儲量的增加將減少折舊、損耗和攤銷。
| 4.4. | 與養老金計劃和其他離職後福利相關的估計不確定性來源 |
如附註18.3.2所述，精算負債淨額指本公司的 精算負債，扣除計劃資產(如適用)的公允價值後的現值。
與固定福利養卹金和離職後醫療保健計劃有關的精算債務和淨費用是根據幾個財務和人口假設計算的，其中最重要的是：
A)貼現率：包括預計的未來通貨膨脹率，以及將養老金和醫療保健債務的期限與巴西長期政府債券的未來收益率曲線相匹配的等值貼現利率；以及
B)醫療費用：包括基於過去五年支付的人均保健福利的預計增長率，作為預測的基礎，在30年內匯聚到一般價格通脹指數。
| F-12 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
這些假設和其他假設至少每年修訂一次，由於市場和財務狀況的變化以及精算假設的實際結果，這些假設和其他假設可能與實際結果大不相同。
與 固定福利義務相關的計量不確定性以及對貼現率和醫療成本變動的敏感性分析分別在附註18.3.6和 18.3.7中披露。
| 4.5. | 與法律訴訟和或有事項準備金有關的估計不確定性的來源 |
本公司參與仲裁及法律和行政訴訟，涉及其正常業務過程中產生的民事、税務、勞工和環境問題，並根據法律顧問的報告和技術評估以及管理層的評估，利用估算來確認資源外流的金額和可能性。
這些估計是單獨進行的，如果有類似特徵的案件，則進行彙總，主要考慮對原告要求的評估、現有證據的一致性、類似案件的判例和關於該主題的理論等因素。具體來説，對於外包員工提起的訴訟，公司根據統計程序估計預期損失，原因是具有相似 特徵的訴訟數量。
根據對法律依據的評估，針對公司的仲裁、法律和行政決定、新的判例和現有證據的變化可能導致資源外流概率和估計金額的變化。
附註19提供了有關意外情況和法律程序的進一步詳細資料。
| 4.6. | 與退役成本相關的估計不確定性來源 |
公司有法律義務在運營結束時拆除設備並恢復陸上和近海區域。其最重要的資產轉移義務與近海地區有關。 對未來環境清理和補救活動的成本估計是基於有關成本的當前信息和預期的補救計劃。根據ANP/SPE定義(如附註4.1所述)，放棄和拆除區域的時間以儲量枯竭的時間長短為依據。因此，對儲量估計的修訂導致儲量耗盡的時間發生變化 可能會影響退役成本撥備。有關修訂公司 儲量估計的其他信息，請參閲附註4.1。
這些債務按現值確認， 使用無風險貼現率，根據公司的信用風險進行調整。折現率的變化可能會導致確認金額的重大變化 ，因為這是在放棄之前的長期性質。附註20對計算退役費用準備金時使用的貼現率進行了敏感性分析。
確定撥備金額的計算很複雜，因為：i)債務是長期的；ii)合同和法規包含事件發生時涉及的移除和補救做法和標準的主觀定義；iii)資產移除技術和成本隨着法規、環境、安全和公共關係方面的考慮而不斷變化。
該公司不斷進行研究，結合 技術和程序以優化廢棄流程，並考慮行業最佳實踐。然而，未來現金流的時間和金額 受到重大不確定性的影響。
附註20提供了有關退役費用經費 的進一步信息。
| 4.7. | 與租賃相關的估計不確定性來源 |
當租賃中隱含的利率不能輕易確定時，公司使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
| F-13 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
確定遞增利率需要基於公司融資利率(從Petrobras發行的債券收益率獲得)的估計，該估計考慮了無風險利率和公司的信用風險溢價，並進行了調整，以反映租賃的具體條件和特徵，如國家經濟環境的風險、擔保、貨幣和付款流的持續時間。
租賃負債的現值是根據每次租賃開始日估計的遞增比率確定的。因此，即使租賃協議具有類似的 特徵，其現金流也可能以顯著不同的遞增比率貼現，具體取決於公司在每次租賃開始日的公司融資利率。
附註33按相關資產類別列載有關租賃安排的資料。
| 4.8. | 與涉及公司未來出口的現金流對衝會計有關的估計不確定性來源 |
根據公司目前的戰略計劃和按月進行的短期估計，公司將未來的出口確定為“未來極有可能的出口”。未來極有可能的出口由預計出口收入的百分比決定。
對未來極有可能的出口量的估計將布倫特原油價格、石油產量和產品需求的未來不確定性考慮在內，該模型優化了公司的運營和投資，同時還考慮了出口量相對於石油總產量的歷史概況 。
如附註35.2.2所述，與套期工具有效部分有關的匯兑收益和虧損在其他全面收益中確認，並在被套期項目影響損益表的期間重新分類至財務收益(費用)內的損益表。然而，如果未來已指定外匯損益套期保值關係的出口預計不再發生，則自指定套期保值關係之日起至本公司撤銷指定之日止，在其他全面收益中確認的任何相關 累計匯兑損益將立即從其他全面收益中循環至損益表 。
對於長期而言，公司每次審查其戰略計劃假設時都會審查未來出口預測，而對於短期未來出口，則每月審查一次。將出口確定為未來極有可能出口的方法至少每年審查一次。
有關現金流量對衝會計和涉及未來出口的現金流量對衝的敏感性分析的更詳細信息，見附註35.2.2。
| 4.9. | 與所得税有關的估算不確定性來源 |
所得税規章制度可能會受到税務機關的不同解釋 ，可能會出現税務機關的解釋與本公司的理解不同的情況。
所得税處理的不確定性代表了 税務機關不接受本公司適用的某種税務處理的風險，主要涉及對所得税扣除和加計的不同解釋 (Pessoa Jurídica-IRPJ和貢獻者[br]社會悲哀盧洛·L·基多-CSLL計算基礎。本公司對每一項不確定的税務處理分別進行評估，或在與預期結果存在相互依存關係的 組中進行評估。
本公司根據其法律顧問的技術評估，考慮適用於當前税務立法的先例判例 ，估計税務機關接受不確定税務待遇的可能性 ，這可能主要受税務規則變化或法院裁決的影響，這些變化可能會影響對不確定性基本面的分析 。對確定的税務風險進行評估和處理，並在適用時遵循預先確定的税務風險管理方法。
如果税務機關很可能會接受不確定的税務處理，則財務報表中記錄的金額與税務記錄一致，因此，在計量當期或遞延所得税時不會反映不確定性。如果税務機關不可能接受不確定的税務處理，這種不確定性將反映在財務報表中對當期或遞延所得税的計量 。
| F-14 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
使用提供不確定性解決方案的最佳預測的方法來估計每個不確定税收處理的不確定性的影響。最可能金額 方法提供一組可能結果中的單個最可能金額作為估計值，而預期金額方法表示按概率加權的金額與一系列可能結果的總和。
關於所得税處理的不確定性的其他信息在附註17.1中披露。
| 4.10. | 與預期信貸損失相關的估計不確定性來源 |
信貸損失對應於欠本公司的所有合同現金流與實體預期收到的所有現金流之間的差額，按原始有效利率貼現 。金融資產的預期信用損失對應於按相應違約風險加權的預期信用損失的平均值。
金融資產的預期信貸損失是基於與違約風險有關的假設、確定信用風險是否已大幅增加 預期復甦等。除了來自信用評級機構的信息和基於收集延遲的投入外，該公司還使用對此類假設的判斷。
附註14.2和14.3提供了公司確認的預期信貸損失的詳細信息。
| 4.11. | 與《權利轉讓協議》剩餘量補償有關的估計不確定性來源 |
作為產量分享制度下權利轉讓協議剩餘量的第二輪招標的結果，本公司於2022年與阿塔普和S氣田的合作伙伴簽署了修訂和新協議 。根據附註25.2所述的條件，該等協議除了在簽署時已收到的補償外，還規定了可能欠本公司的補充金額。
此外，在過去幾年中，公司 出售了被視為非戰略性的資產，並在勘探和開發資產方面建立了合作伙伴關係，目的之一是分擔風險 和開發新技術。這種交易是通過合夥企業(附註29)和撤資進行的，程序與現行立法和監管機構保持一致。在其中一些交易中，還規定了或有收據，但須遵守合同條款(附註31.4)。
| F-15 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 5. | 氣候變化 |
氣候變化可能會給公司帶來負面影響和 正面影響。氣候變化對公司的潛在負面影響稱為氣候相關風險 (氣候風險)。相反，氣候變化給公司帶來的潛在積極影響被稱為與氣候相關的機會。
氣候風險分為：(1)與氣候有關的 過渡風險(過渡風險)；(2)與氣候有關的實物風險(實物風險)。
轉型風險源於向低碳經濟轉型的努力。在這一類別中，公司確定了以下可合理預期會影響其現金流、融資渠道或資金成本的風險：
| 風險 | 描述 | 時長(2) |
| 市場 |
全球：對能源和低碳強度產品的需求增加，導致石油需求減少，從而導致化石燃料產品價格下降。在生產過程中優先選擇温室氣體(GHG)強度較低的化石燃料產品。 在巴西：對我們產品的需求可能會受到影響，特別是受RENOVABIO等公共政策刺激的替代燃料需求增加的影響(1) 計劃等。 |
中長期 |
| 工藝性 | 由於沒有實施或實施低效率或非有效的技術來減少我們業務和產品的排放而造成的競爭力損失。 | 中長期 |
| 監管 |
在許可流程中增加對温室氣體排放的控制要求，這可能會對我們的活動造成運營限制和經濟處罰。 考慮到其各個方面和可能的形式，為在巴西通過一項碳定價工具而補充監管。 |
中長期 |
| 法律和聲譽 | 因不遵守氣候承諾而造成的訴訟和/或聲譽損害。 | 中期 |
|
(1)國家生物燃料政策，旨在增加巴西能源鏈中生物燃料的生產和使用。 | ||
| (2)為時間範圍採用的標準：短期(1年)、中期(1年至5年)和長期(5年以上)。 | ||
氣候變化造成的人身風險可以是事件驅動的(急性人身風險)，也可以是氣候模式的長期變化(慢性人身風險)。在這一類別中，公司確定了以下可合理預期會影響其現金流、融資渠道或資金成本的風險：
| 風險 | 描述 | 時長(1) |
| 缺水 | 影響陸上設施的可用水減少。 | 中長期 |
| 氣候地理學的變化 | 風、浪和流模式的變化可能會改變我們資產的運營狀況。 | 長期的 |
| (1)為時間範圍採用的標準：短期(1年)、中期(1年至5年)和長期(5年以上)。 | ||
| F-16 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 5.1. | 氣候風險對會計估計的潛在影響 |
會計估計是財務報表中受計量不確定性影響的貨幣金額。
本公司相關會計估計中使用的以下信息主要是根據巴西國家石油公司戰略計劃(戰略計劃)的假設和預測確定的：
| • | 用於資產減值測試的價值(附註4.2.1)； |
| • | 用於計量退役費用準備金的時間安排和費用(附註4.6)； |
| • | 在涉及公司未來出口的現金流量對衝會計中使用的極有可能的未來出口(附註4.8)；以及 |
| • | 用於計量折舊、損耗和攤銷費用的PP&E和無形資產的使用壽命(附註24和25)。 |
如以下專題所述，公司在董事會批准的每年更新的《戰略計劃》中審議了與氣候風險有關的影響，包括為實現其氣候承諾而採取的行動，以及到2050年在其控制的活動中中和温室氣體排放的長期目標 (範圍1和範圍2)。
上述雄心和承諾並不是對公司未來業績的保證，可能會受到事實證明不正確的假設以及難以預測的風險和不確定性的影響。
| a) | 向低碳經濟轉型的風險 |
向低碳經濟轉型帶來了市場風險、技術風險、監管風險、法律風險和聲譽風險，這些風險在制定公司的戰略計劃時都有所考慮。這種考慮是基於以下外部環境假設，這些假設反映了能源部門的動態：
| • | 與最近相比，經濟增長温和； |
| • | 消費習慣和行為的轉變。 |
| • | 側重於機動性、空氣質量和城市基礎設施適應氣候變化的公共政策； |
| • | 努力減少温室氣體排放的國際協調； |
| • | 減少温室氣體排放 |
| • | 減少化石燃料的消耗量；以及 |
| • | 推廣減少化石燃料消耗的最終用途技術。 |
因此，《戰略規劃》中考慮的主要產品的國內和國際需求和價格都受到了負面影響。
2023年，公司採用了三種不同的場景
，在其規劃活動中用於不同目的。這些場景被稱為適應、談判和承諾。在
所有這些國家中，化石燃料來源都出現了放緩並隨後收縮。談判場景用作量化公司戰略計劃的參考
場景，認為化石燃料（目前約佔
戰略計劃參考情景中考慮的布倫特價格
從美元開始下降
| 布倫特原油價格：美元/桶 | 2030 | 2050 |
| 戰略計劃 | ||
| APS | ||
| NZE |
| F-17 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
根據國際能源署的説法，APS方案認為，世界各國政府做出的所有氣候承諾，包括國家自主捐款(NDC)以及長期淨零目標將全部按時實現，增幅約為1.7o温度下降到2100℃(發生的概率為50% )。至於NZE情景，根據國際能源署的説法，它為全球能源行業提供了一條實現淨零CO的途徑2到2050年排放，與將氣温上升控制在1.5攝氏度以內一致(發生的可能性至少為50%)。
戰略計劃還包括公司為實現碳可持續性承諾而採取的行動，如低碳研發(R&D)項目和運營脱碳項目 。這些行動旨在應對過渡風險，同時反映氣候機遇。
該公司的會計估計沒有計入碳價格的影響。目前，巴西未來碳市場的結構和動態存在不確定性，也沒有足夠和可靠的信息來評估碳價格的影響。
A.1)對減值測試中使用的 值的潛在影響
在衡量其資產的使用價值時，公司的現金流預測基於合理和可支持的假設，這些假設代表了管理層對 經濟狀況範圍的最佳估計。
如果向低碳經濟過渡的速度比戰略計劃中預計的更快，可能會導致布倫特原油價格和對本公司產品的需求低於 認為用於減值測試目的評估本公司資產價值的價格和需求。
此外，在巴西建立受監管的碳市場的進展可能會導致將碳價格計入公司用於減值測試的資產使用價值的計算中。
本公司 資產使用價值的減少可能會導致由於這些資產的賬面價值無法收回而導致的損失確認。
鑑於油價是一個決定資產可收回金額的變量，公司對在APS和NZE情景中使用考慮的布倫特價格的影響進行了敏感性分析，以進行公司在巴西的勘探和開發資產的減值測試。
使用APS和NZE情景中的價格對扣除生產税、所得税淨額的預計毛收入進行敏感性分析，並保持所有其他組成部分、變量、假設和數據不變以計算可收回金額，公司的E&P部門關於公司確認的減值損失，如附註26所披露，將有額外的減值沖銷美元。
本公司不認為這種基於APS和NZE布倫特原油價格情景的敏感性分析是確定對資產可收回金額、銷售收入或淨收入的預期影響的最佳估計。
考慮到該公司沒有在其會計估計中計入碳價格影響，該公司對温室氣體排放定價成本對巴西E&P部門資產減值測試的影響進行了敏感性分析，考慮了每噸CO的貨幣費用2從2028年開始排放，並存在免費排放額度。
在這方面，採用基價為1.10美元/CO2 從2024年到2030年，美元/噸22035年，美國1552美元/CO22040年，美國73%/CO22045年，美元/CO為1.95美元2 在2050年，包括逐步豁免排放，以模擬額外的現金流出(扣除所得税)，並保持所有其他組成部分、用於計算可收回金額的變量、假設和數據保持不變，E&P部門將額外產生1182美元的減值虧損。
本公司並不認為對温室氣體排放定價成本對資產減值測試的影響的這種敏感性分析是確定對可收回金額的預期影響的最佳估計，而不是對支出或淨收益的估計影響。
| F-18 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
A.2)對退役成本的潛在影響
由於其運營，公司有法律義務
拆除設備並恢復陸上和近海地區。2023年12月31日，公司確認的退役費用撥備總額為美元。
本公司用來計算退役成本的估計時間與相關資產的使用年限一致。石油和天然氣資產的平均退役期限按此類資產的賬面價值加權為好幾年了。
在2023年期間，沒有發佈與氣候問題有關的政府法規，改變或可能改變公司資產的退役期限，也沒有確定任何觸發因素，以加快公司資產的預期退役日期，因為公司的氣候目標和雄心是到2050年在其控制的活動(範圍1和範圍2)中中和温室氣體排放。
向低碳經濟的過渡速度快於公司預期的速度 可能會加快移除設備和恢復陸上或近海地區的時間。這種加速 將增加公司確認的退役義務的現值。
為説明可能加速向低碳經濟轉型的影響，該公司估計退役費用撥備將增加1美元。
A.3)在涉及公司未來出口的現金流對衝會計中使用的“極有可能的未來出口”的潛在影響
向低碳經濟轉型的速度比公司預期的要快，這可能會對公司未來的出口產生負面影響。這種影響可能會導致某些出口，其外匯收益或損失被指定用於對衝會計，不再被認為是極有可能的，但仍然是可預測的， 或者，取決於過渡的規模和速度，不再被認為是預測的。有關該等影響的後果 的進一步詳情載於附註35.2.2(A)，涉及本公司未來的出口(會計政策)。
如附註4.8所述，“未來極有可能的出口”的計算依據是“戰略計劃”中的預計出口。該公司僅將其預計出口的一部分 視為“未來極有可能的出口”。當確定未來出口的可能性很高，因此 有資格作為現金流量對衝會計應用的對衝項目時，本公司會考慮向 低碳經濟轉型的影響。碳價格沒有計入這樣的估計中。
使用APS和NZE方案中的價格，我們 進行了敏感性分析，以模擬將權益中記錄的匯兑損益重新分類到損益表 的需要。這種敏感性模擬了來自出口的新的未來現金流，只改變了油價，保持了所有其他組成部分、變量、假設和數據不變。在這種敏感性下，在任何模擬情況下，都不需要將在權益中記錄的外匯(損益) 重新歸類到損益表。
根據情景APS和NZE的布倫特價格進行此類敏感性分析所使用的模擬，並不被本公司視為確定將權益中記錄的外匯變動重新分類對損益表的預期影響的最佳估計。
A.4)對PP&E使用壽命的潛在影響
向比公司預期更快的低碳經濟轉型可能會縮短其資產的使用壽命，這可能會導致年度折舊、損耗和攤銷費用的增加。
與合同地區的石油和天然氣生產直接相關的資產
使用生產單位法耗盡，並使用直線法進行折舊或攤銷。
截至2023年12月31日，這些在巴西運營的資產的賬面價值為美元。
| F-19 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
正如“向低碳經濟轉型的風險”項所述，戰略計劃的參考情景表明，未來幾十年全球對石油的需求將持續存在。此外，在這種情況下對預期產量和石油和天然氣儲量的計算考慮了向低碳經濟轉型的影響。
該公司的煉油廠由巴西的10家煉油廠組成。根據運營中的資產在2023年12月31日適用於各自賬面金額的當前折舊率，折舊率為美元。
該公司估計，未來幾十年對石油產品的需求將持續存在，儘管需求在減少，但應逐步由碳強度較低的車型提供。因此，本公司對煉油廠使用的折舊率符合向低碳經濟過渡的趨勢。
巴西的天然氣和能源資產，包括
熱電廠，使用線性折舊法折舊。根據業務中資產截至2023年12月31日適用於各自賬面金額的現行折舊率，合計為美元
在此背景下，根據現有信息，本公司預計其煉油廠的使用壽命、與石油和天然氣生產直接相關的資產以及與天然氣和能源相關的資產的使用壽命不會發生重大變化。這些資產代表着
| b) | 身體風險 |
本公司 資產的運營狀況受到與氣候變化相關的實際風險的影響。被認為最容易受到這些變化影響的變量包括 公司近海作業區域的海浪、風和洋流模式，以及我們陸上作業的淡水供應情況 。
該公司估計，巴西東南部盆地的海上結構佔巴西石油公司產量的最高比例(
關於我們設施運營所需的淡水供應情況，與此相關的風險由本公司進行監控、管理和緩解。此類風險可能源於各種因素，如人口增長、消費模式加劇、基礎設施不足、污染、資源錯配和氣候變化等，這些因素共同對水資源供應構成了壓力。
因此，公司的水風險管理 涵蓋氣候和非氣候風險，根據公司的評估，氣候變化對我們設施淡水供應的潛在影響 並不代表所涉及的所有風險。
因此，關於有形風險，截至2023年12月31日，本公司預計氣候變化引起的變化不會對會計估計產生實質性影響，無論是從氣候變量的角度還是從淡水可獲得性的角度 。
然而，作為本公司氣候變化情景分析基礎的環境可能會發生變化，因此本公司用於進行這些分析的方法也可能隨着時間的推移而改進。
| F-20 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 6. | 新標準和新解釋 |
| 6.1. | 新的國際財務報告準則尚未採用 |
| 標準 | 描述 | 生效日期 |
|
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關於自2024年1月1日起生效的國際財務報告準則第16號及國際會計準則第1號的修訂，根據所作的評估，本公司估計首次應用不會對其綜合財務報表造成重大影響。關於《國際會計準則第7號》和《國際財務報告準則第7號》的修訂，公司預計會有更多信息披露。
至於將於2025年1月1日起生效的修正案，公司正在評估其對財務報表的影響。
| 7. | 資本管理 |
本公司資本管理的目標是將其資本結構維持在適當的水平，以便繼續經營下去，為股東和投資者帶來最大價值。2023年和2022年，其主要資金來源是其業務活動提供的現金。
《2024-2028年戰略規劃》的財務戰略重點是：
| • | 債務控制； |
| • | 符合理想資本結構的投資和商業決策； |
| • | 在決策過程中實施穩固的治理，確保所有利益攸關方的盈利能力、合理性和價值創造；以及 |
| • | 通過分紅和股份回購創造的價值的分配。 |
| F-21 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
總債務(由流動和非流動融資債務和租賃負債組成)的目標是保持在美元以下。
截至2023年12月31日，總債務增至
美元。
| 8. | 現金和現金等價物以及有價證券 |
| 8.1. | 現金和現金等價物 |
它們包括符合現金等價物定義的現金、可用銀行存款和 流動性高的短期金融投資。
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 銀行現金和手頭現金 | ||
| 短期財務投資 | ||
| --在巴西 | ||
| 巴西銀行間存款利率投資基金等短期存款 | ||
| 其他投資基金 | ||
| -在國外 | ||
| 定期存款 | ||
| 自動投資賬户和利息支票賬户 | ||
| 其他財務投資 | ||
| 短期金融投資總額 | ||
| 現金和現金等價物合計 |
在巴西的短期金融投資主要包括對持有可立即贖回的巴西聯邦政府債券的基金的投資，以及自收購之日起三個月內到期的逆回購協議。境外短期金融投資包括自收購之日起三個月內到期的定期存款、高流動性自動投資賬户、利息支票賬户和其他短期固定收益工具。
構成的主要資源主要由美元的經營活動提供的現金提供
2023年這些資金的主要用途是支付股息
和股票回購計劃美元
現金和現金等價物的會計政策
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行定期存款和短期高流動性金融投資，這些投資可隨時轉換為已知金額的現金， 不受重大價值變化風險的影響，自收購之日起到期日為三個月或更短。
| F-22 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 8.2. | 有價證券 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |||||
| 在巴西 | 國外 | 總計 | 在巴西 | 國外 | 總計 | |
| 通過損益計算的公允價值 | ||||||
| 攤銷成本--銀行存單和定期存款 | ||||||
| 攤銷成本--其他 | ||||||
| 總計 | ||||||
| 當前 | ||||||
| 非當前 |
通過損益分類為公允價值的有價證券主要指對巴西聯邦政府債券的投資(金額由公允價值層次結構的第1級確定)。這些金融投資的到期日超過三個月。
歸類為攤銷成本的證券是指： 在巴西境內以每日流動資金、期限在一至兩年之間的後固定銀行存單進行的投資；以及 在國外以自簽約日期起三個月以上期限的定期存款進行的投資。
有價證券的會計政策
自協議簽訂之日起三個月以上的業務投資金額最初按公允價值計量，隨後根據其各自的 分類計量，分類依據這些資金的管理方式及其合同現金流的特點：
| · | 攤銷成本-在指定日期使 上升至僅以支付未償還本金的本金和利息表示的現金流的金融資產，其目的是獲得其合同現金流。根據其到期日，它們以流動資產和非流動資產的形式列示。這些投資的利息收入採用實際利率法計算。 |
| · | 通過損益實現的公允價值--旨在從出售中獲得的金融資產。由於預期在報告日期後12個月內實現，這些資產以流動資產的形式列報。 |
| 9. | 銷售收入 |
| 9.1. | 與 客户簽訂合同的收入 |
作為一家綜合能源公司，與客户簽訂的合同的收入來自公司運營部門銷售的不同產品，並考慮到其運營市場的具體 特點。欲瞭解本公司的經營部門、經營活動和銷售的產品的更多信息，請參見附註13。
交易價格的確定源於基於這些市場參數的方法和政策，反映了經營風險、市場份額水平、匯率和國際大宗商品價格的變化，包括布倫特原油價格、柴油和汽油等石油產品以及Henry中心指數。
| F-23 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 柴油 | |||
| 汽油 | |||
| 液化石油氣 | |||
| 噴氣燃料 | |||
| 石腦油 | |||
| 燃料油(包括船用燃料) | |||
| 其他成品油 | |||
| 油品小計 | |||
| 天然氣 | |||
| 原油 | |||
| 可再生能源和氮氣產品 | |||
| 破損 | |||
| 電 | |||
| 服務、代理和其他 | |||
| 國內市場 | |||
| 出口品 | |||
| 原油 | |||
| 燃料油(包括船用燃料) | |||
| 其他石油產品和其他產品 | |||
| 海外銷售(1) | |||
| 國外市場 | |||
| 銷售收入 | |||
| (1)巴西境外業務的銷售收入，包括貿易和不包括出口。 | |||
截至2023年12月31日，按發貨目的地劃分的銷售收入構成如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 國內市場 | |||
| 中國 | |||
| 美洲(美國除外) | |||
| 歐洲 | |||
| 亞洲(中國和新加坡除外) | |||
| 美國 | |||
| 新加坡 | |||
| 其他 | |||
| 國外市場 | |||
| 銷售收入 |
2023年，煉油、運輸和營銷部門兩家客户的銷售額分別為
| 9.2. | 剩餘履約義務 |
該公司是銷售合同的一方，已簽署至2023年12月31日，原預期持續時間超過
以下列出的2023年這些合同的估計剩餘價值 基於合同約定的未來銷售量，以及2023年12月31日的現行價格或反映更直接可見信息的最近銷售中的實際價格：
| F-24 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 預期在1年內獲得認可 | 預期在1年後獲得認可 | 總計 | |
| 國內市場 | |||
| 汽油 | |||
| 柴油 | - | ||
| 天然氣 | |||
| 液化石油氣 | - | ||
| 服務和其他 | |||
| 石腦油 | |||
| 電 | |||
| 其他成品油 | |||
| 噴氣燃料 | - | ||
| 國外市場 | |||
| 出口品 | |||
| 總計 |
收入在貨物轉讓和向客户提供服務後確認 ，其計量和確認時間將取決於未來的需求、大宗商品價格、匯率和其他市場因素的變化。
上表不包括最初預期期限不到一年的合同的信息，如現貨市場合同、受約束的可變考慮因素，以及僅建立一般條款和條件(主協議)的合同信息，其數量和價格將僅在後續合同中定義。
此外，應巴西國家電力系統運營商(ONS)的要求，電力銷售主要受熱電廠發電需求的推動。這些請求很大程度上受到巴西水文條件的影響。因此，上表主要列出了客户在這些運營中可獲得的電力的固定數量。
| 9.3. | 合同責任 |
2023年財務狀況表上結轉的合同負債餘額為美元
關於收入的會計政策
本公司評估與客户簽訂的銷售石油和石油產品、天然氣、電力、服務和其他產品的合同，這些合同將取決於收入確認，並確定每個合同中承諾的不同商品和服務。
銷售收入在控制權移交給客户時確認，這通常發生在產品交付或提供服務時。此時，公司履行了履約義務。
履約義務被認為是向客户轉讓的承諾：(I)不同的商品或服務(或一組商品或服務)；以及(Ii)具有相同特徵或基本相同且具有相同轉讓模式的一系列不同的商品或服務。
收入是根據公司為向客户轉讓承諾商品或服務而預期有權獲得的對價金額 計算的，不包括代表第三方收取的金額 。交易價格基於合同規定的價格，這反映了公司基於市場參數的定價方法和政策。
開具發票發生在非常接近交付和提供服務的時期，因此，交易價格的重大變化預計不會在履行義務履行後的 期間的收入中確認，但某些出口產品的最終價格形成發生在產品控制權轉移之後，並受商品價值變化的影響除外。
| F-25 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
銷售是在短時間內收到的， 因此沒有重要的融資部分。
| 10. | 按性質劃分的成本和費用 |
| 10.1. | 銷售成本 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 原材料、轉售產品、材料和第三方服務(1) | ( |
( |
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| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
| 生產税 | ( |
( |
( |
| 員工薪酬 | ( |
( |
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| 總計 | ( |
( |
( |
| (1)包括短期租賃和庫存週轉。 |
| 10.2. | 銷售費用 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 材料、第三方服務、運費、租金和其他相關費用 | ( |
( |
( |
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
| 預期信貸損失準備 | ( |
( |
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| 員工薪酬 | ( |
( |
( |
| 總計 | ( |
( |
( |
| 10.3. | 一般和行政費用 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 員工薪酬 | ( |
( |
( |
| 材料、第三方服務、租金和其他相關費用 | ( |
( |
( |
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
| 總計 | ( |
( |
( |
| F-26 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 11. | 其他收入和支出，淨額 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 資產維護和運營前費用停產 | ( |
( |
( |
| 退還/廢棄區域退役的收益(損失) | ( |
( |
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| 養卹金和醫療福利--退休人員(1) | ( |
( |
( |
| 法律、行政和仲裁程序造成的損失 | ( |
( |
( |
| 利潤分享 | ( |
( |
( |
| 可變薪酬計劃 | ( |
( |
( |
| 租船協議終止的賠償問題(2) | ( |
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| 集體談判協議 | ( |
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| 已收到合同罰款的費用 | ( |
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| 熱電廠的運營費用 | ( |
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| 機構關係和文化項目 | ( |
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| 大宗商品衍生品的收益(虧損) | ( |
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| 從Lava Jato調查追回的金額 | |||
| 非核心活動的成果 | |||
| 裝運/承運或支付協議和對供應商施加的罰款 | |||
| 對供應商的罰款 | |||
| 競標領域的共同參與協議的結果(3) | |||
| 政府撥款 | |||
| 提前終止租約及更改租約現金流估計 | |||
| 來自E&P合夥業務的報銷 | |||
| 資產處置/註銷的結果 | |||
| 其他 | ( |
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| 總計 | ( |
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|
(1)2022年，這包括67美元，指的是根據70年前財務承諾期限(TFC)為PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70養卹金計劃的行政資金支付的繳款。 | |||
| (2)在2023年，它包括317美元的船舶租賃協議終止的補償費用。 | |||
| (3)2022年，主要指與S和阿塔普油田剩餘權利轉讓有關的共同參與協議結果的收入。2021年，它指的是布齊奧斯油田的協議。 | |||
| F-27 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 12. | 財務淨收入(費用) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 財政收入 | |||
| 投資收益和有價證券(政府債券) | |||
| 其他財務收入 | |||
| 財務費用 | ( |
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| 融資債務利息 | ( |
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| 解除租賃負債的折扣 | ( |
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| 債務證券回購的折價和溢價 | ( |
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| 資本化借款成本 | |||
| 取消退役費用準備金的折扣 | ( |
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| 其他財務費用 | ( |
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| 匯兑損益和指數化費用 | ( |
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| 匯兑損益(1) | ( | ||
| 將套期保值會計重新分類為損益表(1) | ( |
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| 與預期股息和應付股息的SELIC利率掛鈎(2) | ( |
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| 與Eletrobras的法律協議-強制貸款(3) | |||
| 可收回税收通貨膨脹指數化收入 | |||
| 其他外匯收益和指數化費用，淨額 | |||
| 總計 | ( |
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| (1)詳情見附註35.2a及35.2c。 | |||
| (2)2023年，指與已支付預期股息的SELIC利率掛鈎的收入215美元(2022年為1,293美元，2021年為121美元)，以及與應付股息的SELIC利率掛鈎的支出514美元(2022年為299美元，2021年為13美元)。 | |||
| (3)詳情見附註19.6。 | |||
| 13. | 按部門運營的信息 |
2023年11月23日，董事會在《2024-2028年戰略計劃》的背景下，批准了與公司將進行的資本支出有關的新方法， 將該部門的願景從“天然氣和電力”改為“天然氣和低碳能源”，此外還有新的戰略業務驅動因素：
| · | 生物燃料：以前出現在公司和其他業務中，現在被整合到天然氣和低碳能源(G&LCE)領域； |
| · | 化肥：以前在天然氣和電力中介紹， 現在將它們整合到煉油、運輸和營銷部門。 |
截至2023年12月31日，按運營部門列出的信息 反映了執行幹事委員會(首席運營決策者-CODM)在做出有關資源分配和績效評估的決策時所使用的最新管理模式。
在此情況下，由於涉及的資產總額和損益表餘額並不重要，因此並無將2022年和2021年的資料按分部重新分類以作比較。
| F-28 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 13.1. | 按經營部門劃分的淨收入 |
| 按經營部門分列的合併損益表 | ||||||
| 2023 | ||||||
| 勘探與生產(E&P) | 煉油、運輸和營銷(RT&M) | 天然氣和低碳能源(G&LCE) | 公司及其他業務 | 淘汰 | 總計 | |
| 銷售收入 | ( |
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| 段間 | ( |
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| 第三方 | ||||||
| 銷售成本 | ( |
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| 毛利(虧損) | ( |
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| 收入(費用) | ( |
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| 銷售開支 | ( |
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| 一般及行政開支 | ( |
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| 勘探成本 | ( |
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| 研發費用 | ( |
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| 其他税收 | ( |
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| 減損（損失）逆轉，淨 | ( |
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( | ||
| 其他收入和支出淨額 | ( |
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| 扣除淨財務收入(費用)、權益會計投資結果和所得税前的收益(虧損) | ( |
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| 淨財務收入（費用） | ( |
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| 股權投資的結果 | ( |
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| 所得税前淨收益/(虧損) | ( |
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| 免收所得税 | ( |
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| 本年度淨收益(虧損) | ( |
( |
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| 歸因於： | ||||||
| 巴西國家石油公司的股東 | ( |
( |
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| 非控制性權益 | ( |
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| F-29 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2022 | ||||||
| 勘探與生產(E&P) | 煉油、運輸和營銷(RT&M) | 天然氣和低碳能源(G&LCE) | 公司及其他業務 | 淘汰 | 總計 | |
| 銷售收入 | ( |
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| 段間 | ( |
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| 第三方 | ||||||
| 銷售成本 | ( |
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( |
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( | |
| 毛利(虧損) | ( |
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| 收入(費用) | ( |
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| 銷售開支 | ( |
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| 一般及行政開支 | ( |
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| 勘探成本 | ( |
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| 研發費用 | ( |
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| 其他税收 | ( |
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| 減損（損失）逆轉，淨 | ( |
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| 其他收入和支出淨額 | ( |
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| 扣除淨財務收入(費用)、權益會計投資結果和所得税前的收益(虧損) | ( |
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| 淨財務費用 | ( |
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| 股權投資的結果 | ( |
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| 所得税前淨收益/(虧損) | ( |
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| 免收所得税 | ( |
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| 本年度淨收益(虧損) | ( |
( |
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| 歸因於： | ||||||
| 巴西國家石油公司的股東 | ( |
( |
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| 非控制性權益 | ( |
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| F-30 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2021 | ||||||
| 勘探與生產(E&P) | 煉油、運輸和營銷(RT&M) | 天然氣和低碳能源(G&LCE) | 公司及其他業務 | 淘汰 | 總計 | |
| 銷售收入 | ( |
|||||
| 段間 | ( |
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| 第三方 | ||||||
| 銷售成本 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 毛利(虧損) | ( |
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| 收入(費用) | ( |
( |
( |
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( | |
| 銷售開支 | ( |
( |
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| 一般及行政開支 | ( |
( |
( |
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| 勘探成本 | ( |
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| 研發費用 | ( |
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( |
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| 其他税收 | ( |
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| 減損（損失）逆轉，淨 | ( |
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| 其他收入和支出淨額 | ( |
( |
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| 扣除淨財務收入(費用)、權益會計投資結果和所得税前的收益(虧損) | ( |
( |
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| 淨財務費用 | ( |
( | ||||
| 股權投資的結果 | ||||||
| 所得税前淨收益/(虧損) | ( |
( |
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| 免收所得税 | ( |
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( | |||
| 本年度淨收益(虧損) | ( |
( |
( |
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| 歸因於： | ||||||
| 巴西國家石油公司的股東 | ( |
( |
( |
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| 非控制性權益 | ( |
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按分部分列的折舊、損耗和攤銷金額 如下：
| 勘探與生產(E&P) | 煉油、運輸和營銷(RT&M) | 天然氣和低碳能源(G&LCE) | 公司及其他業務 | 總計 | |
| 2023 | |||||
| 2022 | |||||
| 2021 | |||||
| F-31 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 13.2. | 按經營部門劃分的資產 |
| 勘探與生產(E&P) | 煉油、運輸和營銷(RT&M) | 天然氣和低碳能源(G&LCE) | 公司及其他業務 | 淘汰 | 總計 | |
| 按運營部門劃分的合併資產-12.31.2023 | ||||||
| 流動資產 | ( |
|||||
| 非流動資產 | ||||||
| 長期應收賬款 | ||||||
| 投資 | ||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||
| 營運資產 | ||||||
| 在建工程 | ||||||
| 無形資產 | ||||||
| 總資產 | ( |
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| 按運營部門劃分的合併資產-12.31.2022 | ||||||
| 流動資產 | ( |
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| 非流動資產 | ||||||
| 長期應收賬款 | ||||||
| 投資 | ||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||
| 營運資產 | ||||||
| 在建工程 | ||||||
| 無形資產 | ||||||
| 總資產 | ( |
|||||
經營部門的會計政策：
與本公司 營運分部有關的資料乃根據可直接歸屬於各分部的現有財務資料編制，或根據可按合理基準分配給各分部的項目編制。此信息按業務活動提供，由公司執行董事會(首席運營決策者-CODM)在資源分配和績效評估的決策過程中使用。
對分部業績的衡量包括與第三方(包括聯營公司和合資企業)進行的交易以及經營分部之間的交易。經營部門之間的轉移 按內部轉移價格確認，該價格源自考慮市場參數的方法，而取消 只是為了對合並財務報表進行對賬。
本公司單獨披露的業務部門 包括：
勘探和生產(E&P)：該部門涵蓋巴西和國外的原油、天然氣液體(NGL)和天然氣的勘探、開發和生產活動，主要目的是供應國內煉油廠。E&P部門還通過與其他公司的夥伴關係運營，包括在這一部門運營的外國實體中持有權益。
作為一家以石油和天然氣為主的能源公司，部門間銷售收入主要是指向煉油、運輸和營銷部門輸送石油，旨在供應 公司的煉油廠，滿足國內對成品油的需求。這些交易是以國際油價及其各自的匯率影響為基礎的內部轉移價格來衡量的，同時考慮到轉移的油流的具體特點。
此外，E&P部門的收入包括向天然氣和低碳能源部門的天然氣加工廠輸送天然氣。這些交易是根據該商品的國際價格按內部轉移價格計量的。
銷售給第三方的收入主要反映與勘探和生產活動有關的服務，銷售勘探和生產的天然氣加工廠，以及海外子公司開展的石油和天然氣業務。
| F-32 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
煉油、運輸和營銷(RT&M)：這部分業務涵蓋巴西國內和國外的原油煉油、物流、運輸、收購和出口，以及石油產品貿易。這部分業務還包括石化業務(包括在巴西的石化公司中持有股份)和化肥生產。
該部門從勘探和生產部門採購原油，為煉油廠板巖進口石油，並利用國內石油加工成本與進口石油產品成本之間的現有價差在國際市場上收購石油產品。該部門還執行從G&LCE部門收購天然氣的工作。
部門間收入主要反映按市價向分銷業務出售石油產品，以及按內部轉移價格向G&LCE和E&P部門的業務銷售。
銷售給第三方的收入主要反映了巴西的石油產品貿易以及外國子公司的石油和石油產品的出口和貿易。
天然氣和低碳能源(G&LCE)：這部分業務包括天然氣和電力的物流和交易、液化天然氣(LNG)的運輸和交易、熱電廠發電以及天然氣加工。它還包括可再生能源業務、低碳服務(碳捕獲、利用和儲存)以及生物柴油及其副產品的生產。
部門間收入主要反映加工天然氣、液化石油氣(LPG)和天然氣向RT&M部門的轉移。這些交易按內部轉賬價格 計量。
該部門從國家天然氣部門購買國家天然氣，從合作伙伴和第三方採購天然氣，從玻利維亞進口天然氣和液化天然氣，以滿足國家需求。
銷售給第三方的收入主要反映向分銷商和自由消費者加工的天然氣，以及發電和交易。
企業和其他企業：除分銷業務外，還包括 無法歸因於業務部門的項目，包括具有公司特徵的業務部門。 企業項目主要包括與企業財務管理相關的項目、貿易及其他應收賬款、信用損失撥備、 衍生品的收益（損失）（各自分部中包含的商品衍生品除外）、企業管理費用和 其他費用，包括與受益人養老金和醫療保健計劃相關的精算費用。其他業務包括 在國外（南美洲）分銷石油產品。2021年，其他業務的業績包括在聯營公司 Vibra Energia（原名Petrobras Distribuidora）的股權，直至該聯營公司剩餘權益出售之日（於2021年7月出售）。
| F-33 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 14. | 貿易和其他應收款 |
| 14.1. | 貿易和其他應收款 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 與客户簽訂的合同應收賬款 | ||
| 第三方 | ||
| 關聯方 | ||
| 被投資人(附註36.1) | ||
| 小計 | ||
| 其他應收貿易賬款 | ||
| 第三方 | ||
| 撤資應收賬款和權利轉讓協議 | ||
| 應收租賃款 | ||
| 其他應收賬款 | ||
| 關聯方 | ||
| 石油和酒精賬户--巴西聯邦政府應收賬款 | ||
| 小計 | ||
| ECL前的貿易和其他應收賬款總額 | ||
| 預期信貸損失(ECL)-第三方 | ( |
( |
| 預期信貸損失(ECL)相關各方 | ( |
( |
| 貿易和其他應收賬款總額 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 | ||
貿易應收賬款和其他應收賬款通常分類為
按攤銷成本計量，但最終價格與控制權轉移後商品價格變化相關的應收賬款除外，
此類應收賬款被分類為按公允價值計入損益計量，金額為美元
撤資應收賬款餘額
主要與Atapu和Sépia油田的收入有關，總計美元
2023年9月8日，公司收到美元
於2023年，來自國內市場第三方的貿易應收賬款的平均期限約為衍生品銷售的2天(2022年相同期限)和原油銷售的20至27天(2022年相同期限)。燃料油出口的平均收貨期為11至14天，而石油出口的收貨期為8至12天(2022年，燃料油的平均收貨期為12天至26天，石油的平均收貨期為7至16天)。
| F-34 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 14.2. | 貿易和其他應收款的賬齡 -第三方 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |||
| 貿易和其他應收款 | 預期信貸損失 | 貿易和其他應收款 | 預期信貸損失 | |
| 當前 | ( |
( | ||
| 逾期： | ||||
| 1-90天(1) | ( |
( | ||
| 91-180天 | ( |
( | ||
| 181-365天 | ( |
( | ||
| 超過365天 | ( |
( | ||
| 總計 | ( |
( | ||
| (1)2024年1月10日，巴西國家石油公司從Carmo Energy獲得了298美元，這是與出售Carmópolis集羣有關的最後一筆款項，將於2023年12月20日到期。 | ||||
| 14.3. | 預期信貸損失準備金變動 第三方和相關方 |
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| 期初餘額 | ||
| 加法 | ||
| 核銷 | ( |
( |
| 反轉 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 |
貿易和其他應收款的會計政策
貿易及其他應收賬款一般按攤銷成本分類，但某些按公允價值按損益分類的應收賬款除外，其現金流有別於收到本金及利息，包括最終價格與轉讓控制權後商品價格變動掛鈎的應收賬款 。
當本公司為融資租賃的出租人時，應收賬款按租賃投資淨額確認，包括應收租賃款項和本公司應計的任何未擔保剩餘價值，按租賃隱含利率貼現。
本公司使用撥備矩陣計量短期貿易應收賬款的預期信貸損失(ECL) ，該撥備矩陣基於根據當前和前瞻性信息調整的歷史觀察違約率(如適用)，且無需不必要的成本或努力。
ECL是歷史信用損失與相應違約風險的加權平均值，根據權重可能會發生。金融資產的信貸損失是通過應付本公司的所有合同現金流與本公司預期收到的所有現金流之間的差額來衡量的，按原始有效利率貼現 。
本公司根據其他貿易應收賬款的12個月預期信用損失來計量其ECL撥備，除非該等應收賬款的信用風險自其初始確認以來顯著增加，在這種情況下，撥備是根據其使用年限計算的。
在確定信用風險是否大幅增加時，本公司會比較初始確認日期和報告日期的違約風險。
無論評估為信用風險顯著增加 ，逾期30天的違約期將觸發金融資產信用風險顯著增加的定義，除非有合理和可支持的信息另行證明。
| F-35 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
若應收賬款於報告日期被視為信用風險較低，本公司假設應收賬款自首次確認以來並無顯著增加。低信用風險是根據外部信用評級或內部方法確定的。
在沒有爭議或其他可能導致暫停催收的問題的情況下，本公司假設只要交易對手沒有履行到期或至少逾期90天償還債務的法定義務，就會發生違約。
| 15. | 盤存 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 原油 | ||
| 成品油 | ||
| 中間產品 | ||
| 天然氣和液化天然氣(LNG) | ||
| 生物燃料 | ||
| 化肥 | ||
| 總產品 | ||
| 材料、用品和其他 | ||
| 總計 | ||
原油和液化天然氣庫存可以進行交易，也可以用於生產石油產品。
中間產品是指已經過至少一個精煉過程，但仍需進一步處理、加工或轉化才能銷售的產品流 。
生物燃料主要包括乙醇和生物柴油庫存。
材料、用品及其他主要包括本公司營運所用的生產用品及營運材料，按平均採購成本計算，不超過 重置成本。
2023年，公司認可1美元
截至2023年12月31日，該公司已將原油和成品油數量作為與Petrobras簽署的養老金計劃PPSP-R、PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70相關的財務承諾期(TFC)的抵押品。巴西國家石油公司社會基金會- Petros基金會，2008年， 估計金額為986美元。
存貨的會計政策
存貨低於其賬面價值時，按調整為可變現淨值的加權平均成本法確定。
可變現淨值是指存貨在正常業務過程中的估計銷售價格 減去預計完工成本和預計完成銷售的開支(考慮到持有存貨的目的)。具有可識別銷售合同的庫存的可變現淨值以合同價格為基礎，例如，在海上作業(無實物油罐，裝船並在客户處直接卸貨)或拍賣中。考慮到估計時可獲得的最可靠證據，庫存中的其他項目基於一般銷售價格具有可變現淨值。
存貨的可變現淨值是通過將具有相同特性或用途的相似項目分組來確定的。在財務報表報告日期之後銷售價格的變動在計算可變現淨值時被考慮在內，如果它們確認了該報告日期存在的條件。
| F-36 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 16. | 貿易應付款 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 巴西的第三方 | ||
| 境外第三方 | ||
| 關聯方(附註36.1) | ||
| 總計 | ||
福費廷
該公司有一個鼓勵石油和天然氣生產鏈發展的計劃，名為“Mais Valor“(更多價值)，由合作伙伴公司在100%數字平臺上運營 。
通過使用該平臺，希望 預期其應收賬款的供應商可以發起反向拍賣，獲勝者是提供最低折扣率的金融機構。金融機構成為供應商預付發票的債權人，巴西國家石油公司在同一日期按照最初與供應商商定的條件支付發票。
發票預付於“Mais Valor“ 計劃完全由供應商自行決定，不會改變Petrobras與此類供應商簽訂的條款、價格和商業條件，也不會增加公司的財務費用，因此，在現金流量表(經營活動的現金流量)中將分類為貿易應付款。
截至2023年12月31日，計劃範圍內
供應商預付的餘額為美元
| 17. | 税費 |
| 17.1. | 所得税 |
| 流動資產 | 流動負債 | 非流動負債 | ||||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 巴西的税收 | ||||||
| 所得税 | − | − | ||||
| 所得税--税務結算方案 | − | − | ||||
| 國外税費 | − | − | ||||
| 總計 | ||||||
所得税根據a計算
所得税資產主要是指由於按月估算和繳納所得税而產生的税收抵免 ，以及與2017、2018、2019和2021年相關的IRPJ和CSL的負餘額。流動負債內的所得税是指應支付的IRPJ和CSL的當期部分。
税務結算計劃金額主要與
巴西聯邦税務局發出的一份財務承諾(TFC)條款產生的費用在確定計算所得税的應税利潤時可扣除的費用有關的欠款通知有關。
| F-37 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
法定所得税率與實際所得税率之間的對賬
下表提供了巴西法定税率與公司所得税前收入的有效税率的對賬：
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 所得税前淨收益 | |||
| 根據巴西法定公司税率計算的名義所得税(34%) | ( |
( |
( |
| 調整以達到有效税率： | |||
| 資本分配利息扣除的税收優惠 | |||
| 海外公司的不同司法管轄區税率 | |||
| 巴西對在巴西境外註冊的公司的收入徵收所得税(1) | ( |
( |
( |
| 税收優惠 | |||
| 税損結轉(未確認税損) | |||
| 非應納税所得額(不可扣除費用)，淨額(2) | ( |
||
| 離職後福利 | ( |
( |
( |
| 在巴西和國外的股權會計投資結果 | ( |
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| 未繳税款指數化(SELIC利率)不發生所得税 | |||
| 其他 | ( |
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| 所得税 | ( |
( |
( |
| 遞延所得税 | ( |
( |
( |
| 現行所得税 | ( |
( |
( |
| 所得税有效税率 | ( | ||
| (1)它涉及根據第12,973/2014號法律規定的巴西對離岸被投資人收入徵收的所得税。 | |||
| (2)它包括法律訴訟和支付TFC Pre-70計劃的行政捐款，用於PPSP-R Pre-70和PPSP-NE Pre-70計劃的行政資金。 | |||
遞延所得税--非流動所得税
遞延所得税變動列示如下 ：
| 2023 | 2022 | |
| 期初餘額 | ( |
( |
| 在該期間的損益表中確認 | ( |
( |
| 在股東權益中確認 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ( |
( |
| 使用税損結轉 | ( | |
| 其他 | ||
| 期末餘額 | ( |
( |
遞延税項資產和負債的構成 列於下表：
| 自然界 | 實現基礎 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 資產的折舊、攤銷和註銷 | ( |
( | |
| 資產的攤銷、減值沖銷和註銷 | |||
| 資產的折舊、攤銷和註銷 | ( |
( | |
| 資產的折舊、攤銷和註銷 | ( |
( | |
| 付款、收據及對價 | ( |
||
| 對價的劃撥 | |||
| 撥備的支付和使用 | |||
| 撥備的支付和使用 | |||
| 應納税所得額補償 | |||
| 銷售、減記和虧損 | |||
| 撥備的支付和使用 | |||
| 總計 | ( |
( | |
| 遞延税項資產 | |||
| 遞延税項負債 | ( |
( |
| F-38 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
沖銷遞延所得税的時間
遞延税項資產乃根據公司2024-2028年戰略計劃內的假設所支持的未來期間應課税利潤預測而確認，該戰略計劃的支柱是保持財務實力、財務及項目的環境應變能力，並注重價值創造。
管理層認為，遞延税項資產 將在遞延税項負債轉回且預期應課税事項根據其戰略計劃 2024-2028年發生時予以變現。
下表列出了截至2023年12月31日的 遞延税項淨資產(負債)的估計收回/沖銷時間表：
| 資產 | 負債 | |
| 2024 | ( | |
| 2025 | ||
| 2026 | ||
| 2027 | ||
| 2028 | ( | |
| 2029年及以後 | ||
| 已確認的遞延税項資產 |
此外，本公司亦有離岸附屬公司的税項虧損結轉 ，因此並無確認遞延税項。
| 資產 | ||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 巴西 | - | |
| 國外 | ||
| 未確認的遞延税項資產 |
這些未確認的遞延所得税資產主要產生
來自在美國從事石油和天然氣勘探、生產和煉油活動的子公司。2023年，公司
認可美元
境外公司未確認的遞延税項資產的賬齡情況如下：
| 2030 - 2032 | 2033 - 2035 | 2036 - 2038 | 未定義的過期 | 總計 | |
| 未確認的遞延税項資產 |
所得税的不確定税收待遇
截至2023年12月31日，公司擁有美元
對企業所得税(CIT)的不確定處理
2023年，本公司收到荷蘭税務機關的額外費用
，原因是對荷蘭子公司2018至2020年企業所得税(CIT)的計算進行了最終評估
根據Repetro税制國有化的平臺和設備出於税收目的而進行的估值
金額為美元。
| F-39 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
該税務機關尚未對某些子公司2020-2022年的税收待遇進行評估。荷蘭税務當局在這些年的任何費用，按照與已經評估的期間類似的基礎
，可能達到美元。
本公司繼續為其立場辯護，但 瞭解到税務機關不太可能完全接受這種税務待遇。因此，通過期望值方法確認負債，並在該期間的損益表內產生相應的所得税影響，由損失概率加權的金額之和構成。
所得税的會計政策
本公司根據現行法律並按報告期結束時的現行税率計算所得税。該期間的所得税支出在該期間的損益表中確認 ，但因直接在權益中確認的交易或事件而產生的税款除外。
| a) | 現行所得税 |
噹噹期所得税與同一應納税主體和同一税務機關徵收的所得税有關，且存在法定權利且該主體有意同時抵銷當期税收資產和當期税收負債時，當期所得税被抵銷。
定期評估不確定的税務處理，並考慮税務機關接受的可能性。
| b) | 遞延所得税 |
遞延所得税一般按資產或負債的計税基數與其賬面金額之間的暫時性差異確認。它們是按照具體法律規定的適用於資產變現或債務清償期間的税率計量的。
遞延税項資產和負債應確認為所有可扣除的暫時性差異以及未使用的税項損失或抵免結轉，前提是可能會有應納税的 利潤可用於抵銷這些可抵扣的暫時性差異。當與同一税務機關及同一應課税實體有關的應課税暫時性差異不足時，應根據管理層批准並由本公司戰略計劃支持的預測，在該實體有可能在未來期間有足夠的應課税利潤的範圍內確認遞延税項。
當遞延税項資產和負債與對同一應納税主體徵收的所得税有關時，當存在可依法強制抵銷當期税項資產和當期税項負債的權利時，以及當遞延税項資產和遞延税項負債與同一税務機關對同一應納税主體徵收的税項有關時，遞延税項資產和負債被抵銷 。
| F-40 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 17.2. | 其他税種 |
| 流動資產 | 非流動資產 | 流動負債 | 非流動負債(1) | |||||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 巴西的税收 | ||||||||
| 當前/非當前ICMS(增值税) | − | − | ||||||
| 當前/非當前PIS和COFINS | ||||||||
| 索賠追回PIS和COFINS | − | − | − | − | − | − | ||
| 殺戮 | − | − | − | − | − | − | ||
| 生產税 | − | − | − | − | ||||
| 預提所得税 | − | − | − | − | − | − | ||
| 其他 | ||||||||
| 巴西的道達爾 | ||||||||
| 國外税費 | − | − | ||||||
| 總計 | ||||||||
| (一)其他非流動税項在財務狀況表中歸類為其他非流動負債。 | ||||||||
當前和非當前ICMS（增值税）抵免是由於臨時和多繳税款的請求而產生的，根據各州的立法進行抵消。它們還因收購不動產、廠房和設備資產而產生，這些資產在
當期和非當期PIS/COFINS抵免主要是指為在建資產購買貨物和服務，因為只有在這些資產投入生產後才允許使用這些商品和服務，以及臨時税收抵免。
生產税是在巴西領土上勘探和生產石油和天然氣的公司應向巴西聯邦政府支付的財政補償。它們由版税、特殊參與、簽名獎金和保留或佔用面積的費用組成。這些金額包括涉及與ANP達成的協議的金額，該協議涉及2009年8月至2011年2月和2012年12月至2015年2月與Jubarte油田的石油生產有關的特許權使用費和特別參與的重新計算的法律程序。
2023年3月1日至6月30日，對出口原油徵收出口税
，公司確認美元
申請收回PIS和 COFINS
該公司對巴西聯邦政府提起了四起民事訴訟，要求追回從1999年2月至2004年1月期間支付的PIS和COFINS的財務收入和外匯變動收益。
在所有訴訟中，法院授予該公司追回這些税款的最終權利。關於已被公司註冊的前子公司Petroquisa的兩起訴訟，巴西聯邦政府於2023年支付了相應的金額。對於剩餘的兩個案件， 法院都做出了有利於公司的裁決，其中一個案件中，巴西聯邦政府已經表示同意，並做出了有利於公司的裁決，但仍有待上訴。關於另一起訴訟，目前還沒有法院裁決 。
第二支柱-全球最低充值税
2021年12月，經濟合作與發展組織（OECD）發佈了改革國際公司税收的第二支柱示範規則，旨在確保收入超過歐元的跨國公司
如果父實體位於尚未實施充值税的轄區 ，則將按照自上而下的方法對位於已實施充值税的轄區 中的組織結構中的下一個實體徵收該税。2023年12月19日，荷蘭頒佈了2024年1月1日生效的第二支柱所得税立法 。
| F-41 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
巴西國家石油公司正在評估第二支柱立法是否有任何風險敞口。根據對新規則的初步評估，巴西國家石油公司預計不會出現重大風險。考慮到用於綜合分析的信息仍在評估中，而且由於新立法的複雜性，巴西國家石油公司預計將在2024年完成評估。
巴西國家石油公司適用了國際會計準則理事會於2023年5月發佈的國際會計準則第12號修正案中所述的關於所得税會計的臨時豁免。因此，本公司既不確認，也不披露與第二支柱相關的遞延税項資產或負債的信息。
| 18. | 員工福利 |
員工福利是實體為換取員工提供的服務或終止僱傭而提供的所有形式的對價。它還包括 董事和管理層的費用。這類福利包括薪金、離職後福利、解僱福利和其他福利。
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 負債 | ||
| 短期僱員福利 | ||
| 離職福利 | ||
| 離職後福利 | ||
| 總計 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 |
| 18.1. | 短期僱員福利 |
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 可變薪酬計劃 | ||
| 應計假期 | ||
| 薪金及有關收費及其他規定 | ||
| 利潤分享 | ||
| 總計 | ||
| 當前 | ||
| 非當前(1) | ||
| (1)與執行幹事和高級管理人員購買力平價部分的40%延期四年支付有關的餘額。 | ||
本公司在損益表中確認了以下金額：
| 損益表中確認的費用 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 薪金、累積假期及有關費用 | ( |
( |
( |
| 可變薪酬計劃(1) | ( |
( |
( |
| 利潤分享(1) | ( |
( |
( |
| 管理費及收費 | ( |
( |
( |
| 總計 | ( |
( |
( |
| (1)它包括對與前幾年有關的準備金的調整。 | |||
| 18.1.1. | 可變薪酬計劃 |
表演獎勵計劃(《Deempeneno》節目-PPP和普雷米奧表演節目-珠江三角洲)
2023年，公司支付美元
| F-42 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
對於2023年，巴西國家石油公司修訂了其可變薪酬計劃，實施了PRD取代PPP。在新的模式中，PRD針對有管理職能和沒有管理職能的員工，作為利潤分享(PLR)的補充計劃。
珠江三角洲旨在表彰每一位員工為實現公司業績所付出的努力和個人表現。支付給每位員工的金額繼續由關鍵指標(目前是Delta Valor Petrobras-Valor、温室氣體排放目標成就指標-IAGEE和石油泄漏量指標-VAZO)的實現情況和個人目標(所有員工的業績管理分數，執行經理除外，將考慮其各自部門的記分卡)確定。
珠江三角洲規定，為了觸發這筆 付款，必須申報並支付經公司董事會批准的分配給股東的款項 以及本年度的淨收益。
總金額限於該年度淨收入或調整後EBITDA的百分比(非公認會計準則衡量標準，定義為淨收入加上淨財務收入(支出)；收入
税項；折舊、損耗和攤銷；股權投資結果；資產減值；資產處置/註銷結果
；競標地區共同參與協議的結果)。2023年，珠三角地區僅限於
2023年，公司撥備了美元
利潤分成(參與的人不會得到結果-PLR)
2023年，公司結清美元
2023年，考慮到公司浮動薪酬計劃中實施的變化，PLR還將包括具有管理職能的員工，它將成為公司主要的可變薪酬計劃。
對於與2023年相關的PLR付款，公司 需要滿足以下觸發條件：申報並支付經公司董事會批准的向股東的分配、當年淨收益，以及達到一套擬議指標加權平均值的至少80%。
2023年，總金額限制在以下較低的 淨收益的%，並至分配給股東的股份的%。
2023年，該公司撥備了美元
可變薪酬計劃(PRD、PPP和PLR)的會計政策
可變薪酬方案的準備金 在僱員提供服務期間按權責發生制確認。它們代表基於PRD、PPP和PLR的標準和指標對過去事件產生的未來支出的估計，前提是滿足激活這些計劃的要求，並且可以可靠地估計義務。
| 18.2. | 離職福利 |
解僱福利是指因以下原因而提供的員工福利：i)公司決定在員工正常退休日期之前終止勞動合同；或ii)員工決定接受福利待遇以換取其終止僱傭關係。
自願遣散費計劃
該公司為企業部門和剝離資產的員工制定了專門的自願離職計劃，提供了相同的法律和賠償優勢。
| F-43 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
2023年，有481名員工通過這些計劃退休，而註冊人數為55人，退出人數為179人。關於解僱福利的規定的變動情況如下：
| 2023 | 2022 | |
| 期初餘額 | ||
| 損益表中的影響 | ( |
|
| 招生人數 | ||
| 修訂條文 | ( |
( |
| 現金和現金等價物的影響 | ( |
( |
| 這一時期的定居點 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 |
費用撥備在員工 註冊計劃時確認。
公司分兩次支付遣散費，一次在終止時支付，其餘在終止一年後支付。
| 18.3. | 離職後福利 |
該公司為其在巴西的員工(在職員工和退休員工)及其家屬(Saúde Petrobras-AMS)維持一項醫療保健計劃，以及其他五項主要的離職後福利計劃(統稱為“養老金計劃”)。
下表列出了離職後福利的餘額 ：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 負債 | ||
| 醫療保健計劃-Saúde Petrobras-AMS | ||
| Petros養老金計劃-重新談判(PPSP-R) | ||
| Petros養老金計劃-未重新談判(PPSP-NR) | ||
| Petros養老金計劃-重新談判-70之前(PPSP-R Pre-70) | ||
| Petros養老金計劃-未經重新談判-70年前(PPSP-NR Pre-70) | ||
| Petros 2養老金計劃(PP-2) | ||
| 總計 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 |
| 18.3.1. | 與 固定福利計劃相關的性質和風險 |
醫療保健計劃
醫療保健計劃巴西國家石油公司 – AMS由Petrobras Health Association(薩烏德石油協會-APS)，這是一個非營利性的民間協會，包括預防和保健計劃。根據該計劃的規則，該計劃向所有員工、退休人員、退休人員和符合條件的家庭成員提供援助，並向新員工開放。
該計劃目前由Petrobras、Transpetro、PBIO、TBG和Termobahia發起，主要面臨由於通貨膨脹、新技術、新保險類型和醫療福利利用率增加而導致的醫療成本增加的風險。該公司不斷改進其技術和行政流程的質量，以及為受益人提供的健康計劃，以降低此類風險。
僱員、退休人員和養老金領取者每月繳納固定繳費，以支付高風險程序和醫療程序費用的可變繳費，這兩種繳費都是基於計劃的繳費 表，而繳費表是根據工資和年齡水平等某些參數確定的。該計劃還包括在受益人共同參與的情況下，通過報銷或採購和送貨上門的方式為購買某些藥品提供援助。
| F-44 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
福利由本公司根據受益人產生的費用支付。本公司及受益人在開支上的財務參與由 集體談判協議(ACT)規定，本公司佔60%，參與者佔40%。
根據《2023-2025年集體談判協議》第37條第2段的規定，如果巴西聯邦政府公司治理委員會第42/2022號和第49/2023號決議和巴西聯邦政府公司控股管理局(管理法人委員會[br]de Participaçáes Societárias da União-CGPAR)被撤銷或修訂，允許在醫療保健計劃的成本分擔方面進行調整，公司和工會將開會實施新的成本分擔安排，以將對受益人收入的影響降至最低。
醫療保健計劃年度修訂
2023年12月31日，使用訂正精算假設對這項債務進行了訂正，其結果見附註18.3.2。
養老金計劃
該公司的退休後計劃由Petros Foundation(巴西國家石油公司社會基金會)，受私法管轄的非營利性法人實體 ，具有行政和財務自主權。
巴西的養老金計劃由國家補充養老金理事會(Conselho National de Previdíncia互補性-中國石油天然氣集團公司)，它為其管理和與利益攸關方的關係確立了計劃將採用的所有指導方針和程序。
Petros基金會定期對計劃進行修訂，並在適用時制定旨在維持計劃財務可持續性的措施。
本公司記錄的退休金計劃的淨負債是按照IFRS的要求計量的，IFRS的計量方法與適用於養老基金的計量方法不同，由退休後福利聯邦委員會(Conselho National de Previdíncia互補性-中石油).
2023年3月29日，Petros基金會審議委員會批准了由本公司發起的截至2022年12月31日的養老金計劃財務報表。
下表顯示了Petros基金會截至2022年12月31日登記的Petros計劃赤字與公司在同一日期登記的淨精算負債的對賬(截至2023年12月31日計劃的最新對賬結果將在Petros基金會審議委員會批准其年度財務報表後於2024年第一季度披露)：
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | |
| 巴西國家石油公司錄得赤字 | ||
| 普通和非凡的未來捐款-贊助商 | ||
| 與TFC贊助商相關的捐款 | ||
| 財務假設(利率和通貨膨脹)、計劃資產公允價值變動和精算估值方法 | ( |
( |
| 公司記錄的精算負債淨額 | ||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||
| · | 保薦人出資-在債務的計算中，Petros根據中國石油天然氣集團公司的標準，考慮了普通和非常保薦人和參與者出資的未來現金流，並根據中國石油天然氣集團公司的標準將其折現為現值，而公司只考慮已作出的現金流量。 |
| · | 財務假設-主要區別是Petros對實際利率的定義，這是根據當前投資組合的預期盈利能力和中國石油天然氣集團公司公佈的參數，在設定安全限制時考慮了最近 年的移動平均。另一方面，該公司通過將養老金和醫療保健債務的到期情況與巴西聯邦政府長期證券的未來收益率曲線相結合的等值利率來確定實際利率 (“Tesouro IPCA”，前身為NTN)。 |
| F-45 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| · | 計劃資產公允價值的變化-Petros根據其曲線計量政府證券，採用投資組合免疫策略，而在公司中按市值計量。 |
公司贊助的主要退休後養老金福利 包括：
。Petros計劃-重新談判(PPSP-R)
。Petros計劃-重新談判-70之前(PPSP-R 70之前)
。Petros計劃-未重新協商(PPSP-NR)
。Petros計劃-未重新協商-70之前(PPSP-NR 70之前)
。Petros 2計劃(PP-2)
。Petros 3計劃(PP-3)
目前，PPSP-R、PPSP-NR、PPSP-R Pre-70、PPSP-NR Pre-70和PP-3由Petrobras贊助，PP-2由Petrobras、Transpetro、PBIO、TBG、Termobahia和Teromacaé贊助。
PPSP-R和PPSP-NR創建於2018年，是該公司最初於1970年7月制定的Petros計劃(PPSP)的拆分。2020年1月1日，PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70分別作為PPSP-R和PPSP-NR的拆分而創建。
養老金計劃除了在參與者死亡時保證受益人的養老金外，還在退休期間補充參與者的收入 。這項福利包括 巴西社會保障研究所發放的福利的補充的月收入。
| F-46 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
下表提供了這些計劃的其他特點 ：
| PPSP-R | PPSP-R | PPSP-NR | PPSP-NR | PP-2 | PP-3 | |
| 70之前的版本 | 70之前的版本 | |||||
| 情態 | ||||||
| 該計劃的參與者 |
|
|||||
| 新註冊人數 | ||||||
| 退休酬金 | ||||||
| 其他一般福利 | ||||||
| 按計劃將退休金指數化 | ||||||
| 參與者和公司對計劃的平價繳款 | 它由以下部分組成： | 它由以下部分組成： | 它由以下部分組成： | 它由以下部分組成： | 它由以下部分組成： | |
| 財務承諾條款-公司為解決赤字而承擔的TFC(債務協議)。須支付予Petros基金會的款項(1). | 不適用 | 不適用 | ||||
| (1)這項債務記錄在這些財務報表的精算負債內。 | ||||||
與2015年赤字解決計劃(PED 2015)有關的債務承擔文書
2022年10月18日，本公司與PPSP-R 和PPSP-NR一起承諾支付2017年實施的PED 2015年範圍內的特別贊助商捐款。這些捐款以前不是由於法院禁令而作出的。
| F-47 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
Petrobras所欠金額為230美元（11.14億雷亞爾），指的是2020年7月至2021年12月期間未收取的金額。公司於2022年10月28日支付了44美元， 剩餘餘額將根據工資單支付，以換取收取參與者部分和協助。
這項計劃的影響已在其實施當年的財務報表中得到確認。
截至2023年12月31日，該工具的餘額（記錄在精算負債中）為美元
2021年赤字解決計劃參照PPSP-R計劃(PED 2021)
2022年11月10日，Petros基金會審議委員會批准了一項計劃，以解決PPSP-R在2021年登記的赤字。2023年4月1日，該計劃在海事局於2023年3月17日作出有利決定後實施。
截至2023年12月31日，該赤字金額為1，759美元（85.15億雷亞爾），由發起人和參與者平等解決（除非在某些情況下由參與者自行贊助），其中829美元（40.12億雷亞爾）由Petrobras在計劃有效期內支付。
赤字解決計劃2022參照PPSP-NR計劃(PED 2022)
2023年12月22日，公司董事會批准了一項解決PPSP-NR在2022年(PED 2022)登記的赤字的計劃，該計劃已提交SEST審查。
根據Petros基金會進行的研究，截至2022年12月31日，PED 2022規定解決298美元(15.57億雷亞爾)的赤字，滿足該計劃的償付能力需求。根據該計劃截至2023年12月的精算目標更新的這一赤字為367美元(17.75億雷亞爾)。
根據補充法108/2001和109/2001， 以及CNPC第30/2018號決議，赤字必須由PPSP-NR的發起人和參與者平分。 因此，公司將貢獻更新至2023年12月的171美元（8.27億雷亞爾）赤字。
在Petros基金會計劃於2024年4月開始實施PED 2022的特別收藏 之前，該解決計劃必須得到 SEST的有利評估。
贊助商的付款將在計劃有效期內減少 ，預計前5年平均每年額外流量為12美元（6000萬雷亞爾）。
截至2023年12月31日的PPSP-NR的精算負債反映了實施2022年PED後實施新的非常捐款的影響。
養老金計劃的年度修訂
2023年12月31日，使用現行精算假設對這項債務進行了訂正，其結果見附註18.3.2。
| 18.3.2. | 精算負債淨額、費用和計劃資產公允價值 |
| a) | 財務狀況表中確認的精算負債的變化 |
精算負債淨額指按現值計算的公司債務，扣除計劃資產的公允價值(如適用)。
關於用於確定固定福利債務的精算假設的信息，見附註18.3.6中的表格。
與具有固定福利特徵的養卹金和醫療保健計劃有關的精算負債變動情況如下：
| F-48 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2023 | |||||
| 養老金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 | Saúde Petrobras-AMS | ||
| 在財務狀況表中確認的金額 | |||||
| 債務現值 | |||||
| (-)計劃資產公允價值 | ( |
( |
( |
− | ( |
| 截至2023年12月31日的淨精算負債 | |||||
| 精算負債淨額的變動 | |||||
| 截至2023年1月1日的餘額 | |||||
| 在損益表中確認 | |||||
| 當前服務成本 | |||||
| 淨利息 | |||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | ( |
||||
| 重新測量的影響(2) | ( |
||||
| 現金效應 | ( |
( |
( |
( |
( |
| 已支付的供款 | ( |
( |
( |
( |
( |
| 與財務承諾期(TFC)相關的付款 | ( |
( |
( | ||
| 其他變化 | |||||
| 其他 | |||||
| 翻譯調整 | |||||
| 2023年12月31日的餘額 | |||||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | |||||
| (2)它包括與2022年有關的109美元補充。 | |||||
| 2022 | ||||||
| 養老金計劃 |
健康狀況 護理計劃 |
其他 平面圖 |
總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
|||
| 在財務狀況表中確認的金額 | ||||||
| 債務現值 | − | |||||
| (-)計劃資產公允價值 | ( |
( |
( |
− | − | ( |
| 截至2022年12月31日的淨精算負債 | − | |||||
| 精算負債淨額的變動 | ||||||
| 截至2022年1月1日的餘額(2) | ||||||
| 在損益表中確認 | ||||||
| 當前服務成本 | ||||||
| 淨利息 | ||||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | ( |
|||||
| 在其他全面收益中確認的重新計量影響 | ( |
|||||
| 現金效應 | ( |
( |
( |
( | ||
| 已支付的供款 | ( |
( |
( |
( | ||
| 與財務承諾期(TFC)相關的付款 | ( |
( |
( | |||
| 其他變化 | ( |
|||||
| 其他 | ( |
( | ||||
| 翻譯調整 | ( |
|||||
| 2022年12月31日的餘額 | ||||||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||||||
| (2)它包括2022年2月25日支付的TFC部分1,324美元。 | ||||||
| F-49 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| b) | 債務的現值變動 |
| 2023 | |||||
| 養老金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 | Saúde Petrobras-AMS | ||
| 年初債務現值 | |||||
| 在損益表中確認 | |||||
| 利息支出 | |||||
| 服務成本 | |||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | |||||
| 重新衡量：經驗(收益)/損失(2) | ( |
( |
( |
( | |
| 重新計量：(收益)/損失--人口假設 | ( |
||||
| 重新計量：(損益)--財務假設(2) | |||||
| 其他 | ( |
( |
( | ||
| 已支付的福利，扣除援助繳款後的淨額 | ( |
( |
( |
( |
( |
| 參與者繳納的會費 | |||||
| 翻譯調整 | |||||
| 年終債務現值 | |||||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | |||||
| (2)它包括與2022年有關的109美元補充。 | |||||
| 2022 | ||||||
| 養老金計劃 |
健康狀況 護理計劃 |
其他 平面圖 |
總計 | |||
| PPSP-R(*) | PPSP-NR(*) | Petros 2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
|||
| 年初債務現值 | ||||||
| 在損益表中確認 | ||||||
| 利息支出 | ||||||
| 服務成本 | ||||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | ( |
|||||
| 重新計量：經驗(得失) | ( |
|||||
| 重新計量：(收益)/損失--人口假設 | ( |
( | ||||
| 重新計量：(收益)/損失--財務假設 | ( |
( |
( |
( | ||
| 其他 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 已支付的福利，扣除援助繳款後的淨額 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 參與者繳納的會費 | ||||||
| 其他 | ( |
( | ||||
| 翻譯調整 | ||||||
| 年終債務現值 | ||||||
| (*)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||||||
| c) | 計劃資產的公允價值變動 |
巴西國家石油公司有四個養老金計劃(PPSP-R、PPSP-NR、PPSP-R Pre-70)目前正在使用計劃資產，還有一個計劃(PP-2)，其中大多數參與者處於積累資金階段。
因此，計劃資產公允價值的變化 反映了這些影響，包括繳款流入、用於支付福利的資金流出以及這些資產的返還。
| F-50 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2023 | |||||
| 養老金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 | Saúde Petrobras-AMS | ||
| 年初計劃資產的公允價值 | |||||
| 在損益表中確認 | |||||
| 利息收入 | |||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | |||||
| 重新計量：與貼現率相比，計劃資產回報率更高/(更低) | |||||
| 現金效應 | |||||
| 贊助商(公司)支付的捐款 | |||||
| 公司支付的財務承諾期限(TFC) | |||||
| 其他變化 | ( |
( |
( |
( | |
| 參與者繳納的會費 | |||||
| 已支付的福利，扣除援助繳款後的淨額 | ( |
( |
( |
( |
( |
| 翻譯調整 | ( |
||||
| 年末計劃資產的公允價值 | |||||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | |||||
| 2022 | ||||||
| 養老金計劃 |
健康狀況 護理計劃 |
其他 平面圖 |
總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
|||
| 年初計劃資產的公允價值 | ( |
|||||
| 在損益表中確認 | ||||||
| 利息收入 | ||||||
| 在權益中確認--其他全面收益 | ( |
( |
( | |||
| 重新計量：與貼現率相比，計劃資產回報率更高/(更低) | ( |
( |
( | |||
| 現金效應 | ||||||
| 贊助商(公司)支付的捐款 | ||||||
| 公司支付的財務承諾期限(TFC) | ||||||
| 其他變化 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 參與者繳納的會費 | ||||||
| 已支付的福利，扣除援助繳款後的淨額 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| PP-3的轉移和貢獻 | ||||||
| 翻譯調整 | ||||||
| 年末計劃資產的公允價值 | ||||||
| (*)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||||||
養老金計劃資產投資管理
Petros基金會每年準備針對每個計劃的投資 政策(PI)，以下兩種模式：
| (i) | 對於Petros 2，風險價值最低的精算目標的實現情況；以及 |
| (Ii) | 對於固定福利計劃，淨現金流的最小不匹配取決於精算目標的實現。 |
養老金計劃資產遵循基於對每種不同資產類別評估的風險的長期投資策略，並提供多樣化，以降低投資組合風險。 投資組合配置文件必須符合巴西國家貨幣委員會(康塞略·莫內塔裏奧民族-CMN) 法規。
| F-51 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
Petros Foundation根據流動性和償付能力參數制定5年期投資政策 ，每年審查一次，使用資產負債管理模型(ALM)解決福利計劃的淨現金流不匹配問題，模擬30年期。
按資產類型分列的養老金計劃資產列示 如下：
| 2023 | 2022 | |||||
| 資產類型 | 活躍市場報價 | 未報價 |
總公平 價值
|
% |
總公允價值
|
% |
| 應收賬款 | − | |||||
| 固定收益 | ||||||
| 政府債券 | − | − | ||||
| 固定收益基金 | − | − | − | |||
| 其他投資 | − | − | ||||
| 可變收入 | ||||||
| 普通股和優先股 | − | − | − | |||
| 其他投資 | − | − | − | |||
| 結構性投資 | ||||||
| 房地產 | − | |||||
| 向參與者提供貸款 | − | |||||
| 年末計劃資產的公允價值 |
醫療保健計劃沒有計劃資產。 向養老金計劃參與者提供的貸款按攤銷成本計量，這被認為是公允價值的適當估計。
截至2023年12月31日，投資
投資組合包括公司普通股，金額為美元
| d) | 與福利計劃相關的淨費用 |
| 養老金計劃 | 醫療保健計劃 | 其他 計劃 | 總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 | Saúde Petrobras-AMS | |||
| 與在職員工相關(銷售成本和費用) | ( |
( |
( |
( |
− | ( |
| 與退休人員有關(其他收入和支出) | ( |
( |
( |
( |
− | ( |
| 2023年淨支出 | ( |
( |
( |
( |
− | ( |
| 2022年淨支出 | ( |
( |
( |
( |
− | ( |
| 2021年淨支出 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||||||
| 18.3.3. | 投稿 |
2023年，公司出資美元
2024年，PPSP-R、
PPSP-NR、PPSP-R pro-70、PPSP-NR pro-70以及PP-2的固定福利部分的預期繳款為美元
根據Petros基金會審議理事會的決定，自2012年7月以來一直暫停的PP-2固定福利部分的繳款於2023年4月重新設立，因此，每月繳款的一部分被分配給風險保險 (主要用於支付一次性死亡撫卹金和最低保障)，從而減少了 繳款時精算義務的餘額。
| F-52 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 18.3.4. | 預期未來現金流 |
下面的估計數僅反映了預期未來的現金流量，以滿足在本報告所述期間結束時確認的固定福利債務。
| 2023 | 2022 | |||||
| 養老金計劃 | 醫療保健計劃 | 總計 | 總計 | |||
| PPSP-R(1) | PPSP-NR(1) | Petros 2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
|||
| 最長1年 | ||||||
| 1至5年 | ||||||
| 6至10年 | ||||||
| 11至15年 | ||||||
| 超過15年 | ||||||
| 總計 | ||||||
| (1)包括PPSP-R Pre-70和PPSP-NR Pre-70的餘額。 | ||||||
| 18.3.5. | 對新成員關閉的已定義福利計劃的參與者的未來付款 |
下表提供了與這些計劃相關的固定福利義務預計將繼續影響公司財務報表的期間。
| PPSP-R |
PPSP-R Pré-70 |
PPSP-NR |
PPSP-NR Pré-70 | |
| 必須向固定福利計劃參與者支付福利的年數。 |
| 18.3.6. | 與確定的福利義務相關的計量不確定性 |
下表列出了用於確定固定福利義務的重要財務和人口統計精算假設：
| F-53 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 養老金計劃 | 2023 健康 護理計劃 | |||||
| 假設 | PPSP-R | PPSP-NR |
PPSP-R Pré-70 |
PPSP-NR Pré-70 |
PP2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
| 名義貼現率(含通脹)(1) | ||||||
| 實際貼現率 | ||||||
| 名義預期薪資增長(含通脹)(2) | 不適用 | |||||
| 醫療和住院費用的預期變化(3) | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 死亡率表 |
| |||||
| 傷殘表 | 不適用 | 不適用 | ||||
| 殘疾參與者死亡率表 | |
|
||||
| 退休年齡 | ||||||
| (1)通脹反映了市場預測：2024年為3.90%，2031年以後為3.75%。 | ||||||
| (2)根據薪金和福利計劃，只有贊助商巴西國家石油公司的預期工資增長。 | ||||||
| (3)遞減率，30年內收斂於長期預期通貨膨脹。僅指巴西國家石油公司(贊助商)的費率。 | ||||||
| F-54 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 養老金計劃 | 2022 健康 護理計劃 | |||||
| 假設 | PPSP-R | PPSP-NR | PPSP-R Pre-70 | PPSP-NR Pre-70 | PP2 |
Saúde 巴西國家石油公司-AMS |
| 名義貼現率(含通脹)(1) |
|
|
| |||
| 實際貼現率 | ||||||
| 名義預期薪資增長(含通脹)(2) | 不適用 | |||||
| 醫療和住院費用的預期變化(3) | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | |
| 死亡率表 |
| |||||
| 傷殘表 | 不適用 | 不適用 | ||||
| 殘疾參與者死亡率表 | |
I |
||||
| 退休年齡 | 不適用 | 不適用 | ||||
| (1)通脹反映了市場預測：2023年為5.45%，2027年以後為3.25%。 | ||||||
| (2)根據薪金和福利計劃，只有贊助商巴西國家石油公司的預期工資增長。 | ||||||
| (3)遞減率，30年內收斂於長期預期通貨膨脹。僅指巴西國家石油公司(贊助商)的費率。 | ||||||
最重要的假設見附註4.4。
| 18.3.7. | 已定義福利計劃的敏感性分析 |
貼現率和預計未來醫療成本變動100個基點(Bps)的影響如下：
| 貼現率 |
醫療和住院費用的預期變化
| |||||
| 養老金福利 | 醫療福利 | 醫療福利 | ||||
| +100 bps | -100 bps | +100 bps | -100 bps | +100 bps | -100 bps | |
| 退休金責任 | ( |
( |
( | |||
| 當期服務成本和利息成本 | ( |
( |
( | |||
離職後確定福利的會計政策
與離職後確定的福利計劃和保健計劃有關的債務在財務狀況表中確認為負債，其依據是精算計算 ，由獨立的合格精算師每年進行修訂(更新精算假設的重大變化和預期未來福利的估計數)，採用預計計分單位法，在適用的情況下，減去計劃資產的公允價值，由此直接清償債務。
根據預計計分單位法，每個服務年限 產生一個額外的應得福利單位，每個單位單獨計量以確定最終債務。 精算假設包括人口統計和財務假設、醫療費用估計、與已支付福利有關的歷史數據 和員工繳費，如附註4所示。
服務成本在 利潤表中核算，包括：（i）當前服務成本，即本期員工服務導致的設定福利 義務現值的增加;（ii）過去的服務成本，即前期員工服務的設定福利義務現值的變化 ，由於計劃修正案（引入、 修改或撤回固定福利計劃）或削減（實體大幅減少計劃涵蓋的 員工數量）而導致;和（iii）結算時的任何收益或損失。
| F-55 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
固定收益淨負債的淨利息 是期間內因時間推移而產生的固定收益淨負債的變化。這種利息在損益表中計入。
淨固定福利負債的重新測量 在股東權益和其他全面收益中確認，包括：（i）精算損益;和（ii）計劃資產回報 ，不包括淨固定負債的淨利息（扣除固定福利計劃資產）。
該公司還根據與員工繳款平價的基礎向固定供款 計劃供款，並在發生時列為費用。
| 19. | 法律訴訟準備金、司法存款和或有負債 |
| 19.1. | 有關法律程序的條文 |
本公司根據對成本的最佳估計確認法律、行政和仲裁程序的撥備，這些成本很可能需要體現經濟利益的資源外流，並且可以可靠地估計。這些訴訟程序主要包括：
| · | 勞工索賠，特別是：(I)幾項個人和集體勞工索賠；(Ii)與審查根據 僱員的職位和工作時間表(米尼馬共和國政權-RMNR)計算； 和(Iii)外包員工的行為。 |
| · | 税務索賠包括：(1)關於不遵守附屬義務的税務通知；(2)與巴西聯邦税收抵免以前取得的福利有關的索賠，但後來被指稱是不允許的；(3)關於未就進口丙烷和丁烷支付CIDE的索賠；以及(4)關於未就津貼和獎金支付社會保障繳款的索賠。 |
| · | 民事索賠，特別是：(I)與合同有關的訴訟；(Ii)涉及ANP-巴西石油、天然氣和生物燃料局適用罰款的法律和行政訴訟(國家石油公司，GáS Natural e Biocomustíveis)，主要涉及生產 計量系統；(3)討論特許權使用費和特別參與費在幾個領域的差異的法律和行政訴訟程序 。 |
| · | 環境主張，特別是：（i）與 2000年巴拉那州環境事故有關的罰款;（ii）與公司海上業務有關的罰款; 和（iii）因2004年塞拉聖保羅州立公園漏油事件而提起的公共民事訴訟。 |
關於法律程序的規定如下：
| 非流動負債 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 勞工索賠 | ||
| 納税申索 | ||
| 民事索償 | ||
| 環境索賠 | ||
| 總計 |
| F-56 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2023 | 2022 | |
| 期初餘額 | ||
| 扣除沖銷後的增加額 | ||
| 撥備的使用 | ( |
( |
| 重估現有法律程序及利息收費 | ||
| 其他 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 |
在編制2023年綜合財務報表時，本公司考慮了與本公司為被告的法律訴訟有關的所有可用信息，以 估計債務金額和需要流出資源的可能性。
| 19.2. | 司法存款 |
本公司在司法階段進行存款， 主要是為了暫停納税債務的應收賬款，並維持其納税合規。根據相應訴訟的性質，司法保證金列於下表 ：
| 非流動資產 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 税收 | ||
| 勞工 | ||
| 民事 | ||
| 環境 | ||
| 其他 | ||
| 總計 |
| 2023 | 2022 | |
| 期初餘額 | ||
| 加法 | ||
| 使用 | ( |
( |
| 應計項目和費用 | ||
| 其他 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 |
該公司與巴西國家財政部總檢察長辦公室（PGFN）維持着談判法律訴訟
（NJP）協議，旨在推遲與價值超過美元的聯邦税務訴訟相關的司法押金
為了實現這一目標，該公司從圖皮、薩皮尼奧和朗卡多油田獲得了產能作為擔保。隨着司法存款的發放，所提到的能力 將被釋放，用於可能包括在新人民黨中的其他程序。
公司管理層瞭解，
提到的NJP提供了更大的現金可預測性，並確保維持聯邦税收的規律性。截至2023年12月31日，
NJP擔保產能餘額為美元
| F-57 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 19.3. | 或有負債 |
對於公司 無法對訴訟解決可能導致的預期財務影響做出可靠估計，或現金不可能流出的或有負債，不在財務報表中確認為負債，但在財務 報表附註中披露，除非體現經濟利益的任何資源流出的可能性被認為微乎其微。
或有負債估計數與通貨膨脹掛鈎，並根據適用的利率進行更新。下表列出了截至2023年12月31日，損失可能性被歸類為可能的估計或有負債：
| 自然界 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 税收 | ||
| 勞工 | ||
| 民事 | ||
| 環境 | ||
| 總計 |
| 19.3.1. | 關於或有負債的信息 |
下表詳細説明瞭税收、民事、環境和勞工性質的主要原因，這些原因的損失預期被分類為可能的：
| F-58 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 估算 | ||
| 税務事項説明 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 原告：巴西聯邦税務部長 | ||
| 1)預扣所得税(IRRF)、對經濟領域幹預的貢獻(CIDE)、社會融合方案(PIS)和對社會保障融資的貢獻(COFINS)用於支付船舶租賃費的匯款。 | ||
|
現狀：1999年至2002年發生的關於船舶租賃付款匯款發生預扣所得税(Imposto de Renda Retido na Fonte-IRRF)的索賠涉及巴西聯邦税務局發佈的規範性規則的合法性，該規則確保了對這些匯款不徵税。 公司認為損失的可能性是可能的，因為高級法院做出了對公司有利的裁決， 將繼續為自己的觀點辯護。 其他索賠涉及CIDE和PIS/COFINS， 涉及不同行政和司法階段的訴訟，公司瞭解這些訴訟有可能造成損失，因為法律上的預測與公司的立場一致。2023年，數額的增加主要是由於通貨膨脹 指數化，但被三個已經處於司法階段的案件的數額減少部分抵消，這些案件通過決定性投票作出了不利的裁決，因此，根據第14,689/2023號法律第9-A款第25條，罰款數額被從現行債務中剔除。 |
||
| 2)位於巴西境外的外國子公司的收入不包括在應納税所得額的計算中(IRPJ和CSLL)。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。本公司認為損失的可能性是可能的，因為上級法院的裁決有利於對本公司的理解。2023年，數額有所減少，但部分被通貨膨脹指數化所抵消，因為在已經進入司法階段的四個案件中，中央應急基金通過決定性投票作出了不利的決定，因此，根據第14689/2023號法律第9-A條第25條，罰款的數額被排除在現役債務之外。 | ||
| 3)徵收進口税(II)，PIS/COFINS和包括巴西國家石油公司在內的海關罰款共同負責。 | ||
| 現狀：由於下級法院做出了對公司有利的行政裁決，正在等待巴西聯邦政府在CARF的上訴判決。2023年的增長尤其指的是通貨膨脹指數化。 | ||
| 4)巴西聯邦税務局不允許的補償聯邦税收的請求。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，新的納税申報單發佈。 | ||
| 5)收集IRPJ和CSLL--轉讓價格--租船合同 | ||
| 當前狀態：流程處於行政級別。首先有兩個決定，一個對巴西國家石油公司有利，另一個對巴西國家石油公司不利。公司和巴西聯邦政府的上訴正在等待中。2023年，本公司收到一份與2018年有關的新税務通知。 | ||
| 6)扣除PIS和COFINS税基，包括在船舶或支付合同以及飛機和船隻包租中扣除。 | ||
| 目前狀況：索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，這一增長特別指的是通貨膨脹指數化。 | ||
| 7)收集PIS/COFINS--特赦事件。 | ||
| 現狀：收集PIS/COFINS的社會捐款，這是第13,586/2017號法律第3條規定的税務交易的結果。對執行的禁運正處於提供專家證據的階段。2023年，這一增長特別是指將巴西聯邦政府的債務登記為現役債務。 | ||
| (8)社保繳費超過支付給員工的或有獎金的情況。 | ||
| 現狀：等待行政和司法層面的辯方判決和上訴。 | ||
| 9)扣除IRPJ和CSLL税基中作為對Petros計劃重新談判和過去服務的激勵而支付的金額。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同司法階段的訴訟。 | ||
| 10)所得税(IRPJ和CSLL)--收購股權時的資本收益和商譽攤銷。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政階段的訴訟。 | ||
| 11)收集經濟領域幹預措施對與燃油零售商和加油站的交易的貢獻，這些交易受到司法禁令的保護，這些禁令確定燃油銷售是在沒有繳納此類税收的情況下進行的。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同司法階段的訴訟。 | ||
| 12)進口税、PIS/COFINS和海關罰款--通過Repetro的特殊海關制度進口船隻。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，針對該公司發出了新的税務公告。 | ||
| 13)海關--對完税金額處以1%和5%的罰款。 | ||
| 因進口報關單信息不準確，對進口產品的完税價格處以罰款。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 |
| F-59 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 原告：SP、RJ、BA、PA、AL、MA、PB、PE、AM和SE財務部門的州 | ||
| 14)對運往租船的船用燃料和船用柴油的內部消費徵收增值税(ICMS)和增值税抵免。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 | ||
| 原告：RJ州和BA州財政部門 | ||
| 15)關於液化天然氣(LNG)和C5+的增值税(ICMS)(税務機關不接受税務文件)，以及對享受這一增值税税收抵免權利的挑戰。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 | ||
| 原告：州PE和RJ財務部 | ||
| 16)巴西國家要求的進口增值税(ICMS)。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，這一減少特別是指由於聯邦最高法院憲法宣言行動49的裁決的影響，對若干進程的損失預期發生了變化，從可能變為遙遠。 | ||
| 原告：RJ、AM、PA、BA、MA、SP、RO、PE和RS財務部 | ||
| 17)被指未能減記與公司及其客户進行的零税率或非應税銷售相關的增值税(ICMS)抵免。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，增加的主要原因是收到新的税務通知和通貨膨脹指數化。 | ||
| 原告：RJ、BA、PE和MT財務部 | ||
| 18)原告聲稱，在特殊制度下，分支機構之間的轉移，特別是RJ分支機構之間的轉移，在沒有隔離增值税（ICMS）的情況下，減少了中央部門的信貸總額。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，這一增長特別是指通貨膨脹指數化，但由於聯邦最高法院《憲法宣言行動》49號裁決的影響，幾個進程的損失預期從可能變為遙遠，這部分抵消了通貨膨脹指數化。 | ||
| 原告：RJ、BA、PB、SE、SP、ES、CE和PE財務部 | ||
| 19)在採購貨物(一般產品)時劃撥ICMS抵免，根據檢查的理解，這些貨物符合用於使用和消費的材料的概念，這是不應有的税收抵免。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年的減少特別是指，由於聯邦最高法院憲法宣言行動49的裁決的影響，對幾個進程的預期發生了變化，從可能的損失變為遙遠的損失。 | ||
| 原告：RJ、PR、AM、BA、PA、PE、SP、PB和AL財務部 | ||
| 20)增值税(ICMS)對據稱的實物庫存和財務庫存控制差異的影響。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 | ||
| 原告：SP財務部 | ||
| 21)推遲支付B100生物柴油銷售的增值税(ICMS)，以及B100生物柴油州際銷售的7%增值税税率，包括巴西中西部、北部和東北部地區以及聖埃斯皮裏圖州。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 | ||
| 原告：RJ、SP、BA、PE、PR和CE財務部門的州 | ||
| 22)挪用增值税抵免(ICMS)購買的貨物，根據税務機關的規定，這些貨物與財產、廠房和設備無關。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，增加的主要原因是收到新的税務通知和通貨膨脹指數化。 | ||
| 原告：RJ、SP、BA、PA和AM財務部門的州 | ||
| 23)根據税務機關的説法，挪用增值税抵免(ICMS)購買鑽井液配方中使用的鑽頭和化學品。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，這一減少特別是指由於巴西高等法院憲法宣告行動49的裁決的影響，對幾個進程的預期從可能變為遙遠的損失。 | ||
| 原告：AC、PA、AM、MA、BA、PB、PE、SE、TO、GO、MT、RJ、SP、SC和PR州財務部門 | ||
| 24)國家要求的替代制度下的增值税(ICMS)。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。2023年，增加的主要原因是收到了新的税務通知。 | ||
| 原告：Angra dos Reis/RJ市政府 | ||
| 25)ICMS對石油進口業務的附加值。 | ||
| 現狀：這項索賠涉及多個司法階段的訴訟。2023年，由於巴西高等法院駁回了市政府的特別上訴，做出了有利於公司論點的裁決，一些進程的預期從可能變為遙遠的損失。還收到了一份新的納税通知。 |
| F-60 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 原告：幾個市政當局 | ||
| 26)被控未預扣和繳納服務税(ISSQN)。 | ||
| 現狀：在不同的行政和司法階段都有訴訟。 | ||
| 27)其他税務事項 | ||
| 税務事項合計 |
| 估算 | ||
| 勞工事務説明 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 原告：僱員和辛迪佩特羅工會。 | ||
| 1)要求審查根據僱員的職位和工作時間表計算最低補償的方法的行動(Remuneração Mínima Por Nível e Approval--RMNR)。 | ||
| 現狀：這起糾紛正在聯邦最高法院(STF)審理。2021年7月28日，巴西國家石油公司提出上訴，部長報告員做出了有利於該公司的決定，改革了高等勞工法院全體會議(TST)反對巴西國家石油公司的決定。根據部長報告員的上述決定，審判小組於2023年11月10日對提交人和若干法庭之友提出的上訴作出判決，以3票贊成、1票反對的結果確認了承認巴西國家石油公司與工會簽署的集體談判協議的價值的決定。2023年，增加的主要原因是通貨膨脹指數化和這一時期增加的數額。2024年1月，最高法院公佈了這項裁決。針對上述裁決，申訴人和工會實體提出了澄清請求，並在2024年2月23日開始、2024年3月1日結束的虛擬全體會議上進行了討論。最高法院第一小組的一致決定沒有承認宣佈的禁運，維持了有利於Petrobras的決定。這一決定仍在等待公佈。 | ||
| 2)其他勞動事務 | ||
| 勞工事務合計 |
| F-61 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 估算 | ||
| 民事事項的描述 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 原告：幾家商品和服務提供商 | ||
| 1)與貨物和服務供應合同有關的索賠，重點討論經濟和金融失衡、違約、罰款和提前終止合同。 | ||
| 當前狀態： |
||
| 原告：巴西國家石油公司，GáS Natural e Biocomustíveis-ANP | ||
| 2)對安哥拉國家石油公司要求巴西國家石油公司在BM-S-11合資企業上聯合圖皮和切爾南比油田；聯合巴烏納和皮拉西卡巴油田；以及聯合塔爾塔魯加·維德和梅斯蒂薩油田的命令提出的訴訟，這將導致特別參與費的支付發生變化。 | ||
|
現狀：本清單涉及在法庭和仲裁程序中有爭議的索賠，如下所示。2023年，由於Petrobras進行了司法 礦藏，價值有所增加： a）Tupi和Cernanbi：最初，公司 就特殊參與造成的所謂分歧繳納了司法押金。然而，隨着有利的逆轉 禁令後，這些所謂的差額直接支付給ANP，並且此類司法押金已於第二季度恢復 2019年。巴西高等法院BM-S-11財團推翻了仲裁的暫停，因此仲裁 恢復了進展。 B)巴烏納和皮拉西卡巴：第二地區聯邦地區法院維持暫停仲裁。巴西國家石油公司向高等法院提起上訴。 C)塔爾塔魯加維德和梅斯提薩： 該公司有權進行與這些領域有關的司法存款。第二地區聯邦地區法院 認為，仲裁庭對這一請求擁有管轄權，仲裁一直進行到雙方制定的聯合時間表(聽證前會議)的第6項。 |
||
| 原告：石油工人聯合會、工會、僱員和來自Petros的退休人員 | ||
| 3)討論與Petros計劃相關的主題的集體和個人行動。 | ||
| 現狀：此事涉及不同司法階段的訴訟。2023年，這一增加特別是指預期在集體行動請求中從遙遠的損失變為可能的損失。 | ||
| 原告：巴西國家石油公司、GáS Natural e Biocomustíveis-ANP等機構 | ||
|
4)討論以下問題的行政和法律訴訟： A)不同領域的特殊參與和特許權使用費差異； B)ANP因涉嫌未能遵守最低勘探活動計劃以及涉嫌與遵守石油和天然氣行業法規有關的違規行為而處以罰款。它還包括其他機構施加的罰款。 |
||
| 目前狀況：索賠涉及不同行政和司法階段的訴訟。 | ||
| 原告：參與巴西國家石油公司資產買賣的法人 | ||
| 5)討論巴西國家石油公司出售資產的司法和仲裁程序。 | ||
| 現狀：此事涉及不同司法和仲裁階段的訴訟程序。2023年，由於收到了新的流程，價值有所增加。 | ||
| 6)若干民事訴訟，重點是與徵用和通行權及民事責任有關的訴訟。 | ||
| 民事案件合計 |
| 估算 | ||
| 對環境事項的描述 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 原告：幾名提交人，特別是：MinistéRio Público Federal、MinistéRios Públicos estaduis和公共環境機構，如IBAMA-Instituto Brasileiro de Meio Ambiente Recursos Naturais Renováveis、州和市政公共機構。 | ||
| 1)幾起環境性質的訴訟，重點是與公司運營有關的罰款和因P-36平臺沉沒而據稱對環境造成損害的公共民事訴訟。 | ||
| 環境事務合計 |
| F-62 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 19.3.2. | 基於員工職位和工作日程的最低薪酬(Remuneração Mínima Por Nível e Approm-RMNR) |
還有與基於員工職位和工作時間表(RMNR)的最低補償有關的訴訟，目的是審查其計算標準。
RMNR包括根據工資水平、工作時間表和地理位置向員工保證的最低薪酬。這項政策是通過與工會實體的集體談判制定的，並在員工會議上獲得批准，終於在2007年由Petrobras付諸實施，但在實施三年後開始成為訴訟的主題。
2018年，巴西高等勞工法院(TST) 做出了不利於公司的裁決，該公司向巴西最高聯邦法院(STF)提出特別上訴，後者暫停了TST發佈的裁決的效力 ，並裁定全國暫停正在進行的與RMNR相關的訴訟。
2021年7月，公佈了一項一國制的裁決，其中STF的法官兼報告員批准了一項特別上訴，接受了該公司的論點，承認了Petrobras與工會之間自由簽署的集體談判協議的有效性，推翻了TST的裁決。
2023年11月，聯邦最高法院第一陪審團(以3票對1票)做出了有利於本公司的裁決，確認雙方已達成共識，承認本公司與工會簽訂的集體談判協議的價值。2024年1月，STF公佈了這項裁決。 針對這項裁決，申訴人和工會實體提出了澄清請求，並在2024年2月23日至3月1日舉行的虛擬全體會議上進行了討論。最高法院第一小組的一致決定不承認宣佈禁運，維持有利於巴西國家石油公司的決定。這一決定仍在等待公佈。
截至2023年12月31日，有關RMRC法律訴訟的撥備餘額
為美元
| 19.4. | 集體訴訟及相關法律程序 |
| 19.4.1. | 荷蘭的集體訴訟 |
2017年1月23日，Stichting Petrobras Compensation基金會(“基金會”)在荷蘭鹿特丹地區法院對Petróleiro S.A.-Petrobras、Petrobras International Braspetro B.V.(PIB BV)、Petrobras Global Finance B.V.(PGF)、Petrobras Oil(Br)&Gas B.V.(PO&G)和一些前Petrobras經理提起集體訴訟。基金會聲稱，它代表了一羣身份不明的投資者的利益，並聲稱，根據Lava-Jato業務所披露的事實，被告在投資者面前採取了非法行動。2021年5月26日，鹿特丹地區法院裁定應繼續進行集體訴訟，巴西國家石油公司章程的仲裁條款 不阻止公司股東訴諸荷蘭司法機構，並由“基金會”代表他們的利益。但是，已經開始對Petrobras進行仲裁的投資者或已明確承認仲裁條款的適用性的法律程序的當事人將被排除在訴訟範圍之外。 集體訴訟進入是非曲直問題的討論階段。
2023年7月26日，法院發佈了關於案情的中間裁決，命令出示證據，當事人可以在關於案情的裁決公佈 之前表達他們的意見，這是可以上訴的。此外，法院事先表示了一些諒解，這些諒解必須包括在關於案情的裁決中，其中：(I)針對PIB BV、PO&G和公司管理層的某些前成員的請求被駁回；(Ii)法院宣佈Petrobras和PGF涉及其投資者的非法行為，儘管法院表示，它認為自己沒有充分了解巴西、阿根廷和盧森堡法律的相關方面，無法最終決定訴訟的是非曲直；以及(Iii)規定了西班牙法律規定的所謂權利。
基金會不能根據集體訴訟要求賠償，這不僅取決於集體訴訟中有利於投資者利益的結果，還取決於基金會本身由投資者或代表投資者提起的後續訴訟，在這一機會中，Petrobras將能夠提供集體訴訟中已經提出的所有抗辯和它認為適當的其他辯護，包括與 任何必須證明的損害的發生和量化有關的。對所稱損害的任何賠償將僅由法院在上述後續行動中作出裁決。
| F-63 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
這一集體訴訟涉及複雜的問題，其結果受到重大不確定性的影響，這取決於以下因素：《巴西國家石油公司規約》仲裁條款的範圍、荷蘭法院的管轄權、在美國終止集體訴訟的協議的範圍、基金會代表投資者利益的合法性、適用於案件的幾項法律、從證據製作階段獲得的信息、專家分析、法院將確定的時間表和關於該過程關鍵問題的司法裁決、 可能的上訴、包括在荷蘭最高法院，以及基金會在這起集體訴訟中只尋求宣告性決定這一事實。
根據其顧問的評估，該公司 認為沒有足夠的指示性因素來確定可能的最終決定的潛在受益人的範圍 不利於Petrobras的利益，也不能量化所謂的可賠償損害。
因此，目前無法預測公司是否有責任在未來的任何個人索賠中有效支付損害賠償金，因為這一分析將取決於這些複雜程序的結果 。此外，不可能知道哪些投資者將能夠對巴西國家石油公司提起與此相關的後續個人訴訟。
此外，提出的索賠範圍很廣，涉及多年期，涉及多種活動，在目前的情況下，此類索賠的影響非常不確定。 所有這些問題固有的不確定性影響到這一行動的最終解決的價值和持續時間。因此，Petrobras 無法估計這一行動造成的最終損失。然而，巴西國家石油公司重申，它是Lava-Jato業務揭露的腐敗計劃的受害者，並打算向荷蘭法院提出並證明這一條件。
該公司否認基金會的指控，並將繼續積極為自己辯護。
| 19.4.2. | 阿根廷的仲裁和其他法律程序 |
關於在阿根廷的仲裁，阿根廷最高法院駁回了上訴，但消費者民事公益抗辯(以前為 消費者金融協會，“協會”)向阿根廷最高法院提出新的上訴，也被駁回，因此將仲裁提交仲裁法院。本仲裁討論了Petrobras對據稱因Lava Jato業務導致Petrobras在阿根廷的股票市值損失的責任。本公司無法提供可靠的 本仲裁中的潛在損失估計。
在進行此類仲裁的同時，該協會還在阿根廷布宜諾斯艾利斯民事和商業法院提起集體訴訟，巴西國家石油公司於2023年4月10日自發出庭，指控巴西國家石油公司對巴西國家石油公司在阿根廷的證券市值損失負有責任，這是Lava Jato業務範圍內的指控及其對該公司2015年前財務報表的影響 。巴西國家石油公司於2023年8月30日提出辯護。巴西國家石油公司否認該協會提出的指控，並將針對集體訴訟起草人的指控積極為自己辯護。本公司無法提供可靠的 本仲裁中的潛在損失估計。
關於阿根廷因涉嫌欺詐提供證券而提起的刑事訴訟，由於巴西國家石油公司涉嫌在2015年前在其財務報表中申報虛假數據這一事實而加劇，上訴法院於2021年10月21日撤銷了下級法院承認Petrobras享有管轄權豁免權的裁決，並建議下級法院法官採取措施證明該公司在阿根廷是否可被視為刑事豁免 ，以便進一步重新評估這一問題。巴西國家石油公司對這一裁決提出上訴，但上級法院維持上訴法院的裁決。在執行上訴法院裁定的步驟後，2023年5月30日，下級法院拒絕承認巴西國家石油公司的管轄豁免。巴西國家石油公司對這一決定提起上訴，該決定仍在等待判決。 上訴法院此前承認，協會不能作為金融消費者的代表，原因是該協會在阿根廷主管機構失去了註冊，這也是上訴法院於2022年9月15日維持的上訴的主題，承認協會有權代表金融消費者。該公司提出了抗辯以及其他程序抗辯，但仍有待阿根廷上訴法院的評估。這起刑事訴訟正在布宜諾斯艾利斯市第二經濟刑事法院審理。
| F-64 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
至於因涉嫌不遵守義務而提起的其他刑事訴訟， 有義務在阿根廷市場上發佈一份關於存在以下集體訴訟的“新聞稿”消費者(Br)民事訴訟抗辯在商事法院面前，2023年沒有任何發展。
| 19.4.3. | 在美國就Sete Brasil Participaçáes S.A(“Sete”)提起訴訟 |
EIG能源基金XIV，L.P.及其附屬公司(“EIG”) 在美國哥倫比亞地區法院對Petrobras提起訴訟，要求追回與其在Sete Brasil Participaçóes S.A.投資有關的據稱損失。2022年8月8日，法官維持了EIG對Petrobras對所稱損失(2022年記錄為法律程序規定)的責任的索賠，但駁回了關於損害賠償的簡易判決動議。因此，賠償的裁決將取決於EIG在聽證會上的損害證明，以及公司對抗辯的考慮。在同一判決中，當向哥倫比亞特區聯邦上訴法院提起上訴時，法官駁回了以Petrobras的管轄權豁免權為由駁回此案的請求，上訴仍在等待判決。 考慮到上訴的提起，Petrobras請求暫停訴訟程序，下級法院法官於2022年10月26日批准了這一請求。
2022年8月26日，在EIG發起的另一項程序方面，阿姆斯特丹地區法院批准了一項預防措施，阻止巴西國家石油公司在荷蘭的某些資產。 這一批准是基於哥倫比亞地區法院2022年8月8日的裁決，旨在確保EIG在上述美國訴訟中的索賠得到滿足。為了這一禁令的目的，阿姆斯特丹地區法院將EIG的索賠總額限制在297美元，儘管美國法院裁定，任何損害賠償金的裁決將取決於EIG在審判聽證會上提供的損害賠償證據。有一些關於被EIG凍結的資產範圍的討論，但在荷蘭沒有相關訴訟懸而未決。這一預防性封鎖並不妨礙巴西國家石油公司及其子公司履行其對第三方的義務。
| 19.5. | 巴西非控股股東提出的仲裁 |
巴西國家石油公司目前也是七項仲裁程序的當事方 市場仲裁庭（C？Mara de Ariragem do Mercado- CAM）， 與巴西證券交易所（B3）掛鈎，由購買巴西國家石油公司B3股票的投資者帶來。其中六項仲裁 由國內外投資者發起。另一項訴訟是由一家非 公司股東的協會提起的，旨在通過代表2010年1月22日至2015年7月28日期間收購 B3股票的Petrobras所有非控股股東提起的，進行集體仲裁。投資者聲稱Lava Jato調查中發現的事實造成了所謂的財務損失。
這些主張涉及複雜的問題，具有很大的不確定性，並取決於若干因素，例如法律理論的新穎性、仲裁分庭作出裁決的時機、保留的專家在發現和分析過程中提供的信息。
此外，所聲稱的索賠範圍很廣，而且跨度為數年。所有這類問題固有的不確定性影響到最終解決這些問題的數量和時機。因此，本公司無法對此類仲裁所造成的最終損失作出可靠的估計。
根據這些投訴的結果， 公司可能需要支付鉅額費用，這可能會對其綜合財務狀況、財務業績 和一定時期的現金流產生重大影響。然而，巴西國家石油公司不承認投資者在這些仲裁中聲稱的損失的責任。
大多數仲裁仍處於初步階段，預計不會在不久的將來做出最終決定。
然而，對於兩個機構投資者提出的其中一項仲裁， 於2020年5月26日發佈了部分仲裁裁決，表明該公司負有責任，但沒有確定Petrobras支付的金額，也沒有結束程序。這項仲裁以及正在進行的其他仲裁 都是保密的，部分仲裁裁決--不代表CAM立場，僅代表組成本仲裁小組的三名仲裁員 --不適用於其他正在進行的仲裁。
2020年7月20日，巴西國家石油公司提起訴訟，要求撤銷這一部分仲裁裁決，因為該公司瞭解該裁決存在嚴重缺陷和不當之處。由於巴西國家石油公司指出的這些嚴重缺陷和不當行為，裏約熱內盧第五商業法院於2020年11月11日宣佈部分仲裁裁決無效。對這一決定的上訴仍在等待判決。根據CAM規則，該訴訟是保密的，僅對參與原始仲裁程序的人可用。巴西國家石油公司將繼續在這一仲裁和其他仲裁中為自己辯護。
| F-65 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
2023年，沒有任何事件改變巴西非控股股東提出的評估和信息仲裁。
| 19.6. | 爭議中的退税 -強制貸款-Eletrobras |
巴西聯邦政府旨在為國家電力系統的擴建提供資金，設立了一直持續到1993年的強制貸款，以Eletrobras為受益人，而Eletrobras是該系統的運營商。這筆貸款被計入了消費者的電費賬單。
於二零一零年，本公司提起訴訟，要求確認 本公司有權在1987至1993年間第三次轉換EletrobráS股份時，獲得與EletrobráS股份有關的通脹指數化差額及EletrobráS強制貸款利息。
2022年12月，法院就案件實質做出了有利於公司的最終裁決
。2023年12月18日，判決和解程序開始後，雙方簽署了一份法律
協議，結束Eletrobras支付美元的討論
| 19.7. | 天然氣經銷商和其他人提起的訴訟 |
2023年，巴西國家石油公司與CEG、CEG Rio和SergáS簽署了協議，目的是根據當前天然氣市場的經濟狀況，結束現有的訴訟，平息有關天然氣供應價格的爭議問題。目前，巴西國家石油公司仍有一項針對巴西東北部一家天然氣經銷商的仲裁，這是保密的。
關於米納斯吉拉斯州，這件事仍留在法庭上，沒有正在進行的仲裁，因為天然氣價格的收取繼續按照巴西國家石油公司和GASMIG目前簽署的協定進行。
法律訴訟、或有負債和或有資產撥備的會計政策
撥備在以下情況下確認：(I)公司 因過去事件而具有目前的債務；(Ii)體現經濟利益的資源很可能需要流出以償還債務，以及(Iii)債務的金額可以可靠地估計。
考慮到截至這些財務報表印發之日的最佳信息，或有負債不予以確認，但在可能出現資金外流的情況下， 將在解釋性説明中予以披露，包括那些數額無法估計的負債。
用於估計撥備的方法 載於附註4.5。
或有資產不確認，但在經濟利益流入被認為是可能的且金額被認為是重大的情況下，在解釋性附註中披露。然而，如果經濟利益的流入幾乎是確定的，這通常被認為是最終的和不可上訴的決定，並且如果價值能夠 可靠地計量，相關資產不再是或有資產，它被確認。
| F-66 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 20. | 退役費用撥備 |
下表詳細説明瞭按產區分列的退役費用撥備金額：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 陸上 | ||
| 淺水 | ||
| 深部和超深部後鹽 | ||
| 鹽前 | ||
| 總計 |
退役費用準備金的變動情況如下：
| 非流動負債 | 2023 | 2022 |
| 期初餘額 | ||
| 對撥備的調整 | ||
| 與持有待售負債有關的轉讓(1) | ( |
( |
| 條文的使用 | ( |
( |
| 應計利息 | ||
| 其他 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 | ||
| 當前 | − | |
| 非當前 |
巴西的退役項目相對 最近和目前的規範可能會使它們變得複雜，並具有挑戰性，以符合ANP、巴西海軍和巴西環境與可再生自然資源研究所(IBAMA)的要求。對監管環境的更深入瞭解，加上最近採取的退役做法，使公司能夠將其戰略計劃與這一新現實相結合，包括 採用先進的環境、社會和治理(ESG)實踐，例如實施綠色模式來處置其在P-32平臺退役中使用的自己的浮動平臺。
該公司將不得不 退役石油和天然氣生產變得不可行或資產已結束其使用壽命的各種系統的時刻即將到來，正如Marlim油田振興項目所看到的那樣，該項目近年來已導致多個平臺關閉。2023年，批准了幾個與該領域相關的設施退役計劃(PDI)，其中大部分集中在12月。有了批准的PDI，公司承諾執行計劃中概述的活動。雖然沒有關於執行時間表的確定承諾，但它允許公司合理確定地估計在當前負債中披露的退役費用撥備的短期部分。
即使貼現率的微小變化也會 導致確認價值發生重大變化。下表包含有關此關鍵假設中的敏感性的信息：
| 對貼現率的敏感性(1) | 對退役費用撥備的影響 | 對資產賬面金額的影響 | 對其他收入及開支的影響 |
| 提高0.5個百分點 | ( |
( |
( |
| 下降0.5個百分點 | |||
| (1)它包括為出售而持有的法律責任。 |
轉移至持作出售的負債是指
在撤資過程中對與E & P資產相關的撥備進行登記和修訂，並被歸類為持作出售的資產。2023年，其中包括為烏拉圭油田組設立的撥款（美元
債務的到期日估計如下：
| 成熟性 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年起 | 12.31.2023 |
| 退役費用準備金 |
| F-67 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
退役成本的會計政策
在宣佈油氣田的商業可行性之後，才會初步確認在作業結束時拆除設備和恢復陸地或海域的法律義務。計算未來環境遷移和恢復的費用估計數十分複雜，涉及重大不確定性(如附註4.6所述)。
根據預期成本和恢復計劃的最新信息，每年審查退役成本的估計。如果訂正估計數導致退役費用準備金增加 ，則資產相應增加。否則，如果負債的減少額超過資產的賬面價值，超出的部分應立即計入損益，計入其他收入和費用。
| 21. | 其他資產和負債 |
| 資產 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 託管賬户和/或抵押品 | (a) | ||
| 對供應商的預付款 | (b) | ||
| 預付費用 | (c) | ||
| 衍生品交易 | (d) | ||
| 與E&P合夥企業相關的資產 | (e) | ||
| 其他 | |||
| 當前 | |||
| 非當前 | |||
| 負債 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 撤資產生的債務 | (f) | ||
| 合同保留權 | (g) | ||
| 來自客户的預付款 | (h) | ||
| 關於環境費用、研發和罰款的撥備 | (i) | ||
| 其他税種 | (j) | ||
| 無人認領的股息 | (k) | ||
| 衍生品交易 | (d) | ||
| 收購股權所產生的債務 | (l) | ||
| 不同的債權人 | |||
| 其他 | |||
| 當前 | |||
| 非當前 | |||
下列參考資料詳細説明瞭構成其他資產和負債餘額的 業務的性質：
A)用於支付與中國發展銀行融資協議有關的債務的保證金，以及期貨和場外衍生品的擔保保證金。 此外，託管賬户中還有與剝離TAG和NTS相關的投資資金。
B)必須通過提供 材料或提供與這些供應商簽訂的服務進行補償的金額。
C)平臺包機和設備方面的支出 由於法律要求或需要技術調整而推遲開始運營時的租金。
D)未平倉頭寸和交易的公允價值 已結清但尚未結算。
E)從巴西國家石油公司經營的勘探與生產財團中的合作伙伴那裏獲得的現金和應收款。
| F-68 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
F)巴西國家石油公司承擔向收購人支付的合同賠償金和財務補償的準備金，指的是被剝離資產的放棄費用。這些 條款的結算遵循退役時間表，根據各自油田報廢補償的合同條款，在預計作業執行日期 之後2至3個月開始付款。
G)從與供應商的債務中保留的保證合同執行的保留額，在與供應商的債務到期時入賬。合同保留金將在合同終止期限發佈後 支付給供應商。
H)與銷售產品或服務有關的第三方預付款或現金收據的金額。
I)公司在其運營和研究項目過程中承擔的環境補償應計金額 。
J)其他税種的非流動部分(見附註 17)。
K)提供給股東的股息和 由於存在懸而未決的登記問題而未支付的股息，根據附註34，股東應向託管銀行和巴西國家石油公司負責。
L)收購Arucária Nitrogenados股權所產生的債務，將於2030年底結清。
其他 資產和負債的會計政策
剝離產生的債務的會計確認為現值，採用無風險貼現率進行調整，以反映公司的信用風險，這是對財務狀況表日期清償當前債務所需支出的最佳估計 。隨着買方更新和詳細説明活動執行時間表，義務 會發生重大變化。
| 22. | “Lava Jato(洗車)行動”及其對公司的影響 |
本公司已監察“Lava Jato”行動的調查進展 ，在編制截至2023年12月31日止年度的年度綜合財務報表時，並無發現任何額外資料會影響所採用的計算方法，以在2014年第三季撇銷因購置物業、廠房及設備而多付的款項。本公司將繼續關注這些調查以獲取更多信息，以評估其對調整的潛在影響。
此外，本公司已全面配合主管當局的調查，並將在未來繼續這樣做。
在2023年期間，新的寬大處理和認罪協議有權
公司獲得與損害賠償有關的資金，金額為美元。
| 23. | 購買天然氣的承諾 |
與巴西國家石油公司和Yacimientos汽油公司簽訂的天然氣供應協議(GSA)最初有效期至2019年12月31日。鑑於協議 規定了一項延期條款，GSA自動延期，直到YPFB交付全部合同數量並由Petrobras撤回為止。
自2019年12月31日以來，合同進行了 調整，主要是為了使保證日產量(QDG)適應YPFB的供應情況。2023年12月15日，應YPFB的要求，通過對GSA的新修正案 ，對供應承諾進行了最後一次修訂。
根據合同餘額，考慮到YPFB基於QDG的提款，公司
預計採購將持續到2027年12月，這意味着每天簽訂的最大合同數量
從每天600萬m³到每天1800萬m³(按月計算)不等，估計額外金額為
美元。
| F-69 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
如果基於接受或支付的選擇進行取款，
| 24. | 財產、廠房和設備 |
| 24.1. | 按資產類別劃分 |
|
土地、建築物 和 改進 |
設備和其他資產(1) |
資產項下 施工(2) |
勘探和開發成本 (3) | 使用權資產 | 總計 | |
| 2023年1月1日的餘額 | ||||||
| 成本 | ||||||
| 累計折舊和減值(4) | ( |
( |
( |
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( |
( |
| 加法 | ||||||
| 退役費用--增加/審查估計數 | ||||||
| 資本化借款成本 | ||||||
| 簽名獎金轉賬(5) | ||||||
| 核銷 | ( |
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( |
( |
( |
( |
| 轉賬(6) | ( |
|||||
| 轉入待售資產 | ( |
( |
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( | |
| 折舊、攤銷和損耗 | ( |
( |
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( |
( | |
| 減值確認(附註26) | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 減值沖銷(附註26) | ||||||
| 翻譯調整 | ||||||
| 2023年12月31日的餘額 | ||||||
| 成本 | ||||||
| 累計折舊和減值(4) | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| F-70 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2022年1月1日的餘額 | ||||||
| 成本 | ||||||
| 累計折舊和減值(4) | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 加法 | ||||||
| 退役費用--增加/審查估計數 | ||||||
| 資本化借款成本 | ||||||
| 簽名獎金轉賬(5) | ||||||
| 核銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 轉賬(6) | ( |
|||||
| 轉入待售資產 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 折舊、攤銷和損耗 | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 減值確認(附註26) | ( |
( |
( |
( |
( | |
| 減值沖銷(附註26) | ||||||
| 翻譯調整 | ||||||
| 2022年12月31日的餘額 | ||||||
| 成本 | ||||||
| 累計折舊和減值(4) | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| (一)由生產平臺、煉油廠、熱電廠、天然氣加工廠、管道等經營、儲存和生產裝置組成，包括用於生產和流動石油、天然氣的海底設備，按單位生產方式折舊。 | ||||||
| (2)按經營分部劃分的在建資產見附註13。 | ||||||
| (3)它由與油井、廢棄和拆除區域相關的勘探和生產資產、與已探明儲量相關的簽字獎金和與油氣勘探和生產直接相關的其他成本組成。 | ||||||
| (四)土地和在建資產，僅指減值損失。 | ||||||
| (5)無形資產的轉移。 2023年，它指的是Manjuba、Espadim、Raia Manta和Raia Pintada油田的商業性聲明。2022年，涉及伊塔普、塞皮亞和阿塔普。 | ||||||
| (6)它主要包括資產類別之間的轉移和預付款向供應商的轉移。 | ||||||
使用權的增加主要是由於 阿尼塔·加里波迪、FPSO Anna Nery、FPSO Almirante Barroso和FPSO Seposba投入運營，以及各自對租賃責任的影響(附註25)。
| 24.2. | 預計使用壽命 |
應計提折舊資產的使用年限如下：
| 資產 | 加權平均使用壽命(年) |
| 建築與改善 | |
| 設備和其他資產 | |
| 勘探和開發成本 | 單位生產方式 |
| 使用權 |
建築物和裝修、設備和其他資產的估計使用年限如下：
| 建築物和裝修、設備和其他資產 | |||
| 預計使用壽命 | 成本 | 累計折舊 | 2023年12月31日的餘額 |
| ( |
|||
| ( |
|||
| ( |
|||
| ( |
|||
| ( |
|||
| ( |
|||
| ( |
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| 單位生產方式 | ( |
||
| 總計 | ( |
||
| 建築物和改善措施 | ( |
||
| 設備和其他資產 | ( |
||
| F-71 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 24.3. | 使用權資產 |
下表顯示了按資產類型劃分的情況和可能對累計折舊和減值產生影響的調整條款，如下所示：
| 平臺 | 船隻 | 屬性 | 總計 | |
| 2023年12月31日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
| 沒有合同調整條款 | − | ( |
( |
( |
| 帶有合同調整條款-巴西 | ( |
( |
− | ( |
| 有合同調整條款-在國外 | − | ( |
( |
( |
| 2022年12月31日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計折舊和減值 | ( |
( |
( |
( |
| 沒有合同調整條款 | − | ( |
( |
( |
| 帶有合同調整條款-巴西 | ( |
( |
− | ( |
| 有合同調整條款-在國外 | − | ( |
( |
( |
財產、廠房和設備的會計政策
物業、廠房及設備按購置或建造成本計量，包括使資產達到預期用途所需的所有成本，以及拆卸及移走資產及修復場地的估計成本，減去累計折舊及減值損失。
繼續運營某些財產、廠房和設備(如工業廠房、海上廠房和船舶)的條件是進行定期重大檢查和維護。如果維修活動預計至少在12個月後發生，這些支出將被資本化。否則， 這些費用將在發生時計入費用。資本化成本在下一個主要維護日期之前的一段時間內折舊。
如果備件預計將在一個以上的時期內使用，且只能與財產、廠房和設備相關使用，則將其資本化，並在與其相關的財產、廠房和設備的使用壽命內進行折舊。
直接歸因於收購或建造合格資產的借款成本被資本化，作為這些資產成本的一部分。
一般借款成本根據 公司未償還借款的加權平均成本適用於在建資產餘額進行資本化。
一般而言，只要符合資格的資產的投資在一年以上的期間內或在該資產為其預期用途做好準備時處於休眠狀態，本公司將暫停借款的資本化 。
與合同地區的石油和天然氣生產直接相關的資產，其使用壽命不少於油田的使用壽命(儲量耗盡時間)，包括權利和特許權，如簽字獎金，按單位生產法耗盡。
單位產量折舊(攤銷) 是根據已探明石油和天然氣儲量的月產量計算的，但簽名獎金除外，對於簽名獎金，單位產量計入了逐個油田的已探明石油和天然氣總儲量的月產量。
與石油和天然氣生產相關的資產，其使用壽命短於油田的使用壽命；浮動平臺和其他與石油和天然氣生產無關的資產在其使用壽命內按直線折舊，並每年進行審查。附註24.2提供了按資產類別分列的估計可用壽命的進一步信息。土地不會貶值。
| F-72 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
使用權資產按物業、廠房及設備列報，並根據其各自標的資產的使用年限及租賃協議的特點(期限、資產轉讓或行使看漲期權)採用基於合同條款的直線折舊法進行折舊。
| 24.4. | 巴西國家石油公司運營的油氣田迴歸ANP |
2023年，坎波斯
盆地的以下油氣田被歸還給ANP：Atom、Curimã、Espada和Xaréu。這些油田被歸還ANP的主要原因是它們在經濟上不可行，因此，公司註銷了美元。
2022年，塞拉盆地的以下油氣田被歸還給非國大：Anequim、Congro、Corvina、Garoupa、Garoupinha、Malhado、namorado、Parati和Viola。這些油田被退還給ANP主要是因為它們在經濟上不可行，因此，公司註銷了一筆美元。
2021年，桑托斯盆地的以下油氣田被歸還給非國大：Bijupirá、Lagosta、Merluza e Salema。這些油田被退還給ANP主要是因為它們在經濟上不可行，因此，公司註銷了一筆美元。
| 24.5. | 用於確定符合資本化條件的借款成本金額的資本化率 |
用於確定符合資本化條件的借款成本金額
的資本化率是適用於期內未償還借款的加權平均借款成本，但為獲得符合條件的資產而進行的借款除外。截至2023年12月31日止年度，資本化率為
| F-73 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 25. | 無形資產 |
| 25.1. | 按資產類別劃分 |
| 權利和特許權(1) | 軟件 | 商譽 | 總計 | |
| 2023年1月1日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計攤銷和減值 | ( |
( |
− | ( |
| 添加 | ||||
| 資本化借款成本 | ||||
| 核銷 | ( |
( | ||
| 轉賬 | ( |
( | ||
| 簽名獎金轉賬(2) | ( |
( | ||
| 攤銷 | ( |
( |
( | |
| 減值確認(附註26) | ( |
( | ||
| 翻譯調整 | ||||
| 2023年12月31日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計攤銷和減值 | ( |
( |
− | ( |
| 估計使用壽命(以年為單位) | ( |
不定 | ||
| 2022年1月1日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計攤銷和減值 | ( |
( |
− | ( |
| 添加 | ||||
| 資本化借款成本 | ||||
| 核銷 | ( |
( |
( | |
| 轉賬 | ( |
( |
( | |
| 簽名獎金轉賬(2) | ( |
( | ||
| 攤銷 | ( |
( |
( | |
| 減值確認(附註26) | ( |
( | ||
| 翻譯調整 | ||||
| 2022年12月31日的餘額 | ||||
| 成本 | ||||
| 累計攤銷和減值 | ( |
( |
− | ( |
| 估計使用壽命(以年為單位) | ( |
不定 | ||
| (1)主要包括簽約獎金(石油或天然氣勘探和生產分享特許權合同中支付的金額)，以及公共服務特許權、商標和專利等。 | ||||
| (2)轉移到PP&E。2023年，它指的是Manjuba、Espadim、Raia Manta和Raia Pintada油田的商業化聲明。2022年，它與伊塔普、阿塔普和烏賊有關。 | ||||
| (3)主要由具有無限使用壽命的資產組成，每年對其進行審查，以確定事件和情況是否繼續支持無限期使用壽命評估。 | ||||
| 25.2. | ANP競標結果 |
阿塔普和S
2022年4月27日，
此外，於2022年4月27日，本公司簽署了共同參與協議及阿塔普與S生產(AIP)個性化協議的修訂， 管理該等地區的權利轉讓協議與生產分成合同(與剩餘量有關)共存的礦藏。
| F-74 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
合作伙伴於2022年4月向巴西國家石油公司支付了阿塔普和S的賠償金，包括根據礦業部2021年4月19日第8號法令和能源部(MME)徵收的税收總額估計，總額為2022年4月。
這些協議於2022年5月2日生效，當時Pré-Sal Petróleo S.A.(PPSA)確認，根據MME 2021年5月21日第519號法令的規定，這筆交易沒有懸而未決的和解。
此外，根據2021年4月19日第8號法令的規定，在2022年至2032年期間，只要布倫特原油價格達到每年平均水平，從美元到美元不等。美元 ，
應向Petrobras支付收益，公司預計最高可獲得美元。
2022年，公司確認了這項與2022年和2023年收益相關的或有資產的一部分，金額為美元
在2023年期間，2023年的收入部分為美元。
此外，2023年12月，本公司確認了與2024年收益有關的或有資產的一部分，總額為#美元。
這些金額被確認為其他營業收入和支出。
Sououst de Sagitário， Argua Marinha e Norte de Brava區塊--第一輪生產共享永久要約
2022年12月16日，巴西國家石油公司在安哥拉國家石油公司進行的第一輪永久產量分享中，獲得了合作勘探和生產蘇多埃斯特-德薩吉塔裏奧和安瓜-馬里尼亞區塊石油和天然氣的權利，以及北布拉瓦區塊的全部權利。2023年5月，簽署了
產量分享協議，並將簽字獎金確認為無形資產，金額為美元。
收購西南Sagitário區塊是與殼牌巴西石油公司聯合進行的，
在Argua Marinha，Petrobras充當運營商，
擁有
北布拉瓦區塊被巴西國家石油公司完全收購。
佩洛塔斯盆地的區塊--第四個永久特許權提供週期
2023年12月13日，巴西國家石油公司獲得了佩洛塔斯盆地29個區塊的石油和天然氣探礦權和生產權，這是由ANP進行的第四個永久特許權出讓週期。
簽約獎金的總額，金額為
美元
巴西國家石油公司將運營通過 合作伙伴關係收購的所有區塊：
| • | 26個街區， |
| • | 3個街區， |
| 25.3. | 探礦權已返還給ANP |
2023年，位於坎波斯盆地鹽前
地區的8個勘探區歸還給ANP，總計美元
有關更多信息，請參閲關於勘探和評估石油和天然氣儲量的附註27。
| F-75 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
無形資產的會計政策
無形資產按收購成本減去累計攤銷和減值損失計量。
內部產生的無形資產不進行資本化，並在發生時計入費用，但滿足與資產完成和使用、未來可能產生的經濟利益等相關確認標準的開發成本除外。
當一個地區的第一個油田證明瞭石油和天然氣生產的技術和商業可行性時，簽名獎金的價值將按其全部價值重新歸類為財產、廠房和設備。雖然它們登記在無形資產中，但不會攤銷。其他定義使用年限為 的無形資產按其估計使用年限按直線攤銷。
如果在確定區塊第一個油田的技術和商業可行性時，區塊的不同位置正在進行勘探活動，以便可以估計該地區其他可能的油氣藏的油氣儲量，則簽名獎金的價值將根據特定油氣藏的預期油氣儲量(Oil in Place-VOIP)與該地區所有可能油氣藏的預期油氣總量之間的比率，重新部分 歸類為PP&E。
如果剩餘區域的勘探活動不能產生技術和商業可行性，則不會註銷簽名獎金的相應價值，而是將其轉移到PP&E，並與之前評估為技術上和商業上可行的地點相關的簽名獎金的價值相加。
使用年限不確定的無形資產不攤銷，但每年進行減值測試。它們的使用壽命每年都會進行審查。
| 26. | 減損 |
| 損益表 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 減值(虧損)沖銷 | ( |
( |
|
| 勘探性資產 | ( |
||
| 權益類投資減值 | ( |
( |
|
| 損益表內的淨影響 | ( |
( |
|
| 損失 | ( |
( |
( |
| 反轉 |
| 財務狀況表 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 財產、廠房和設備 | ( |
( |
|
| 無形資產 | ( |
( |
|
| 分類為持有以待出售的資產 | ( |
( | |
| 發明創造 | ( |
( |
|
| 財務狀況表內的淨影響 | ( |
( |
本公司每年對其資產進行減值測試 或當有跡象顯示其賬面金額可能無法收回，或可能已沖銷前幾年確認的減值損失 。
2023年11月23日，管理層完成並批准了其2024-2028年戰略計劃，考慮到完全更新了經濟假設以及其項目組合和儲量估計 。
本計劃範圍內估計的石油和天然氣產量 顯示持續增長，重點是開發產生更高價值的項目，鹽前層資產的參與度 增加，開採成本較低。在此期間，預計將有14個新的生產系統投入運營，所有這些系統都將分配給深水和超深水項目。
| F-76 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 26.1. | 財產、廠房、設備和無形資產減值 |
| 資產或CGU本質上(1) | 減值測試前的賬面金額 | 可收回的數額 (2) | 減值(虧損)/沖銷 (3) | 業務細分市場 | 評論 |
| 2023 | |||||
| 生產與巴西石油和天然氣活動有關的財產(幾個CGU) | ( |
第(A1)項 | |||
| RNEST第二套煉油裝置 | ( |
第(B1)項 | |||
| 石油和天然氣勘探資產（多個現金產生單位） | − | ( |
第(三)項 | ||
| 其他 | ( |
||||
| 總計 | ( |
||||
| 2022 | |||||
| 生產與巴西石油和天然氣活動有關的財產(幾個CGU) | ( |
第(A2)項 | |||
| 巴西的石油和天然氣生產和鑽探設備（多個現金產生單位） | ( |
第(1)項 | |||
| 伊塔博拉伊公用事業 | ( |
第(D)項 | |||
| RNEST第二套煉油裝置 | 第(B2)項 | ||||
| 其他 | ( |
||||
| 總計 | ( |
||||
| 2021 | |||||
| 生產與巴西石油和天然氣活動有關的財產(幾個CGU) | 項目(A3) | ||||
| 巴西的石油和天然氣生產和鑽探設備（多個現金產生單位） | − | ( |
項目(D2) | ||
| RNEST第二套煉油裝置 | 第(B3)項 | ||||
| 其他 | ( |
||||
| 總計 | |||||
| (1)僅指當期出現減值損失或沖銷的CGU或資產。 | |||||
| (2)除另有説明外，用於減值計算的可收回資產金額為其使用價值。 | |||||
| (3)每個CGU分別計算減值損失和減值沖銷。但是，該表中的某些行項目代表幾個CGU。因此，由於減值沖銷僅限於減值前賬面金額減去隨後確認的折舊或攤銷，代表幾個CGU的項目的“減值(虧損)/沖銷”可能不代表“賬面金額”與“可收回金額”之間的直接關係。 | |||||
在評估財產、廠房和設備以及無形資產的可收回金額時，本公司基於以下基礎進行現金流預測：
| · | 歸入CGU的一項或多項資產的預計使用壽命，基於這些資產的預期用途，並考慮到公司的維護政策； |
| · | 管理層批准的與每項不同業務的預期生命週期相對應的期間的假設和財務預測 ；以及 |
| · | 貼現率來自公司税後加權平均資本成本(WACC)，如果項目延期較長時間，則由特定風險溢價調整，如果是海外資產，則根據特定國家/地區風險進行調整。使用税後折現率來確定使用價值時，如果使用了税前折現率，則不會產生不同的 可收回金額。 |
用於衡量CGU在2023年12月31日的價值的現金流預測主要基於以下對布倫特平均價格和巴西 雷亞爾/美元平均匯率的最新假設：
| 2024-2028年戰略規劃 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 長期平均值 |
| 平均布倫特原油(美元/桶) | ||||||
| 巴西雷亞爾平均水平(不包括通脹)-雷亞爾/美元匯率 |
截至2022年12月31日，使用的布倫特平均價格和巴西雷亞爾/美元平均匯率為：
| 2023年至2027年戰略規劃 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 長期平均值 |
| 平均布倫特原油(美元/桶) | ||||||
| 巴西雷亞爾平均水平(不包括通脹)-雷亞爾/美元匯率 |
| F-77 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
截至2021年12月31日，使用的布倫特平均價格和巴西雷亞爾/美元平均匯率為：
| 2022-2026年戰略規劃 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 長期平均值 |
| 平均布倫特原油(美元/桶) | ||||||
| 巴西雷亞爾平均水平(不包括通脹)-雷亞爾/美元匯率 |
不包括通貨膨脹的税後貼現率 在測試中適用，這些測試列出了該期間的主要減值損失和沖銷：
| 活動 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 與巴西石油和天然氣活動有關的生產資產 | ||
| 巴西的RT&M-推遲項目 |
2023年，CGU的主要變化是：
| · | 將Manjuba和Espadim油田納入CGU North集羣(在勘探和開採部分)，因為這些新的生產油田在2023年證明瞭其技術和經濟可行性 。現在，CGU北羣包括Marlim、Voado、Albacora、Manjuba和Espadim油田及其生產設施；CGU Raia羣由Raia Manta和Raia Pintada油田組成，由Raia Manta和Raia Pintada油田組成，這是根據Pao-de-Açúcar、Seat和Gávea發現評估計劃(BM-C-33區塊)創建的；由於簽署了一項出售Petrobras在這些油田的全部權益的協議，UGC烏魯古亞羣消失；由於處置這些資產，CGU P-33平臺和SC-106鑽井平臺將被淘汰。截至2023年12月31日，烏魯古亞集羣和P-33平臺被歸類為持有待售；以及 |
| · | 由於取消處置，LUBNOR煉油廠返回CGU下游(在RT&M部分)。 |
有關減值測試的關鍵假設和CGU定義的其他信息見附註4.2.2。
財產、廠房設備和無形資產的主要減值損失信息如下：
A1)在巴西生產房產--2023年
巴西生產物業的減值損失達2,217美元，主要是在Roncado油田(2,004美元)，原因是戰略計劃 2024-2028中的生產曲線被修訂，原因是2023年觀察到的油井業績低於預期，原因是一些油井的生產中斷 ，以及其他油井的含水百分比增加導致產量加速下降。
A2)在巴西生產物業--2022年
巴西生產物業的減值損失達628美元，主要是在Roncado油田(518美元)，反映廢棄成本的修訂和區域的回收，以及運營效率估計的變化，這對該油田的產量曲線產生了負面影響。
A3)在巴西生產物業--2021年
巴西生產物業的減值減值沖銷達3,373美元，其中大部分涉及生產物業的CGU，反映了對 2022-2026年戰略計劃主要假設的修訂，主要是布倫特原油平均價格的上漲。
B1)RNEST-2023第二煉油裝置
於2023年，本公司確認該項資產虧損8,486美元，主要原因是：(I)檢討物流基礎設施的實施範圍，增加了 必要的投資；及(Ii)修訂了《2024-2028年戰略計劃》的假設，導致營運成本增加。
| F-78 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
B2)RNEST-2022第二煉油裝置
用來衡量RNEST第二煉油單元使用價值的現金流考慮了運營優化和戰略計劃 2023-2027年估計的煉油分部利潤率，引發了89美元的減值沖銷。
B3)RNEST-2021煉油二套裝置
根據《2022-2026年戰略計劃》，衡量RNEST第二煉油裝置使用價值的現金流考慮了恢復工作的決定，引發了金額為3,359美元的減值沖銷。
C)石油和天然氣勘探資產
對坎波斯盆地鹽前層(C-M-210、C-M-277、C-M-344、C-M-346、C-M-411和C-M-413區塊)的勘探資產進行了評估，確認了364美元的損失，原因是在生產開發階段的項目在經濟上不可行。2023年10月，公司管理層批准將這些區塊全部自願歸還給ANP。
D1)巴西的石油和天然氣生產和鑽井設備 -2022
478美元的減值損失與勘探和開發部門的設備和結構有關，主要是由於決定停止使用Marlim油田的P-18、P-19、P-20、P-35和P-47平臺，導致確認損失402美元。
D2)巴西的油氣生產和鑽井設備 -2021年
250美元的減值損失與勘探和勘探部門的設備和結構有關，主要是由於決定停止在Marlim油田使用P-26和P-33平臺，導致 確認損失210美元。
E)伊塔博拉公用事業--2022年
由於終止 與負責工程的承包商的協議，裏約熱內盧州伊塔博拉伊的Gaslub工廠天然氣處理裝置（UPGN）推遲開始運營 ，影響了收入估計，導致確認了142美元的損失。
| 26.1.1. | 對未來減值最敏感的資產 |
當一項資產或 CGU的可收回金額低於賬面金額時，確認減值損失以將賬面金額降至可收回金額。下表列出了對未來減值損失最敏感的資產和CGU，顯示的可收回金額接近其當前的賬面金額 。
以下分析考慮了CGU ，如果其可收回金額因重大假設的變化而減少或增加10%，則具有估計的減值損失或沖銷：
| F-79 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 潛在減值損失-可收回金額減少10% |
業務 細分市場 |
攜帶 金額 |
可收回的數額 | 敏感度 |
| 計提減值損失的資產 | ||||
| 生產與巴西石油和天然氣活動有關的資產(CGU Roncado) | ( | |||
| RNEST第二煉油裝置 | ( | |||
| 伊塔博拉伊公用事業 | ( | |||
| ( | ||||
| 潛在減值逆轉-可收回金額增加10% |
業務 細分市場 |
攜帶 金額 |
可收回的數額 | 敏感度(1) |
| 計提減值損失的資產 | ||||
| 生產與巴西石油和天然氣活動有關的資產(CGU Roncado) | ||||
| RNEST第二煉油裝置 | ||||
| 伊塔博拉伊公用事業 | ||||
| (1)在計算可收回金額增加10%時，應撥回的減值金額僅限於CGU的累計減值或其可收回金額，以較低者為準。 | ||||
財產、廠房設備和無形資產減值的會計政策
物業、廠房及設備及無形資產 按可識別的最小組別評估減值，該組別從其他資產或資產組別(CGU)產生基本上獨立的現金流入 。附註4.2提供了有關公司CGU的詳細信息。
與開發和生產石油和天然氣資產(油田或集羣)相關的資產，如商譽，至少每年進行一次減值測試，而無論是否有任何減值跡象。
考慮到 公司資產與業務之間的現有協同效應，以及對其資產剩餘使用壽命的預期，本公司通常將使用價值用於減值測試。當具體指明時，本公司評估其假設與市場參與者在確定資產或CGU的公允價值時將使用的假設之間的差異。
商譽以外的資產可能發生先前確認的減值損失沖銷 。
| F-80 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 26.2. | 分類為持有以待出售的資產 |
| 資產或CGU本質上 (1) | 減值測試前的賬面金額 | 可收回的數額(2) | 減值(虧損)/沖銷 (3) | 業務細分市場 |
| 2023 | ||||
| 與石油和天然氣活動有關的生產屬性 | ||||
| 其他 | ||||
| 總計 | ||||
| 2022 | ||||
| 與石油和天然氣活動有關的生產屬性 | ( |
|||
| 煉油廠及相關物流資產 | ( |
|||
| 其他 | ||||
| 總計 | ( |
|||
| 2021 | ||||
| 熱電廠 | ( |
|||
| 對聯營公司和合資企業的投資 | ( |
|||
| 油氣生產和鑽井設備 | − | ( |
||
| 煉油廠及相關物流資產 | ( |
|||
| 其他 | ||||
| 總計 | ( |
|||
| (一)僅指當期出現減值損失或減值轉回的資產或資產組。 | ||||
| (2)用於減值計算的資產可收回金額為其公允價值。 | ||||
| (3)每個CGU分別計算減值損失和減值沖銷。但是，此表的某些行項目可能代表幾個CGU。因此，由於減值沖銷僅限於減值前賬面金額減去隨後確認的折舊或攤銷，每個項目的“減值(虧損)/沖銷”可能不代表“賬面金額”和“可收回金額”之間的直接關係。 | ||||
於2023年，本公司確認因按資產公允價值(扣除出售開支後)評估而產生的待售資產金額為1,104美元的回撥，主要是因批准出售UruguáGroup而產生的 (1,103美元)。
於2022年，本公司確認持有待售資產的虧損為1,151美元，按資產公允價值扣除處置費用後評估產生，主要包括：
| i. | 生產與石油和天然氣活動有關的財產 --減值損失1,116美元，原因是對廢棄成本進行了修訂，以及恢復了Golfinho(減值損失為72美元)、Pescada(減值損失為29美元)和Camarupim(減值損失為15美元)的幾個特許區； |
| 二、 | 煉油廠和相關物流資產：批准出售位於塞拉州的LUBNOR煉油廠，導致確認減值損失1.44美元。 |
2021年，本公司確認持有待售資產的虧損，金額為2225美元，這是按資產公允價值扣除處置費用後評估產生的，主要原因是：
| i. | 卡馬薩裏發電廠--在出售位於巴伊亞州卡馬薩裏的阿倫貝佩、穆裏奇和巴伊亞1號熱電廠後，這些資產按扣除銷售費用的公允價值計量，2021年第二季度計入減值損失0.79美元； |
| 二、 | Breitener Energética S.A-在亞馬遜州出售該公司後，Petrobras確認了6.67美元的損失； |
| 三、 | 巴西的石油和天然氣生產和鑽井設備：批准處置P-32平臺，導致確認9.46億美元的損失；以及 |
| 四、 | 煉油廠及相關物流資產：在批准出售亞馬遜州的煉油廠Isaac Sabbá(REMAN)後，確認減值損失為1.12美元，而在巴拉那州的煉油廠頁巖工業化單元(Six)，確認減值損失為25美元。 |
持有待售資產及負債的會計政策載於附註31。
| F-81 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 26.3. | 對聯營公司和合資企業的投資(包括商譽) |
使用價值一般用於聯營公司及合營企業的投資(包括商譽)的減值測試。現金流預測的估計基礎包括：5至12年的預測、零增長率永續期、管理層批准的預算、預測和假設，以及根據WACC或資本資產定價模型(CAPM)模型得出的税後貼現率，具體情況具體如下。
聯營企業和合資企業減值的會計政策
對聯營公司和合資企業的投資 分別進行減值測試。在對權益會計投資進行減值測試時，商譽(如果存在)也被視為賬面金額的一部分，以與可收回金額進行比較。
除特別註明外，本公司一般將使用價值 按本公司於未來現金流量預測現值中的權益比例，以股息及其他分派的方式進行減值測試。
| 26.3.1. | 投資上市公司 聯營公司 |
Braskem S.A.
Braskem的股票在巴西和國外的證券交易所公開交易。截至2023年12月31日，根據Petrobras在Braskem普通股中的權益（佔流通股的47%）和優先股（佔流通股的22%，見附註30.4）的報價，公司對Braskem投資的報價市場價值為1，294美元。然而，普通股的交易極其有限，因為股東協議的非簽署者 僅持有約3%的普通股。
鑑於Petrobras和Braskem之間的經營關係，用於減值測試的可收回投資金額是基於使用價值確定的，並考慮了 未來現金流預測以及公司通過派息和其他分配從這項投資中獲得價值的方式 以實現其使用價值。由於可收回金額高於賬面金額，因此此項投資並無確認減值虧損。
確定Braskem使用價值的現金流預測是基於原料和石化產品的估計價格反映國際價格趨勢，石化產品銷售量估計反映巴西和全球GDP增長，税後貼現率(不包括通脹) 為每年6.7%，(WACC)，以及未來幾年石化行業增長週期中EBITDA利潤率的下降和長期增長 。估計匯率和布倫特原油價格與附註26.1所載相同。
| 27. | 油氣儲量勘探與評價 |
下表列出了在確定探明儲量之前與探井直接相關的資本化成本餘額和為獲得石油和天然氣勘探權和特許權而支付的金額餘額 (資本化收購成本)：
| F-82 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 資本化探井成本/資本化收購成本(1) | 2023 | 2022 |
| 物業廠房及設備 | ||
| 期初餘額 | ||
| 加法 | ||
| 核銷 | ( |
( |
| 轉賬 | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 | ||
| 無形資產 | ||
| 期初餘額 | ||
| 加法 | ||
| 核銷 | ( |
|
| 轉賬 | ( |
( |
| 已核銷的勘探費用損失 | ( |
|
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 | ||
| 資本化探井成本/資本化收購成本 | ||
| (1)在同一期間資本化而其後支出的款額已不包括在本表內。 |
2023年發生在房地產廠和設備中的轉讓將用於Raia Pintada和Raia Manta油田的生產開發項目，與BM-C-33區塊(美元)有關。
2023年期間發生的無形資產增加主要指公司為獲得北布拉瓦區塊探礦權而支付的簽字獎金(美元)。
2023年，無形資產損失的確認(美元)
下表列出了在石油和天然氣勘探和評價活動中使用的收入和現金報表中確認的勘探成本：
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 在收益表中確認的勘探成本 | |||
| 地質和地球物理費用 | ( |
( |
( |
| 勘探支出核銷(包括乾井和簽約獎金) | ( |
( |
( |
| 對當地含量要求的合同處罰 | ( | ||
| 其他勘探費用 | ( |
( |
( |
| 總費用 | ( |
( |
( |
| 現金使用情況： | |||
| 經營活動 | |||
| 投資活動 | |||
| 使用的現金總額 |
在2023年和2022年，巴西國家石油公司與ANP一起批准執行一項行為調整期限(TAC)，以抵消與以下事項有關的當地含量罰款：
| · | 巴西國家石油公司擁有100%權益的24個特許權，位於Barreirinhas、Campos、Espírito Santo、Parecis、Potiguar、Recônavo、Santos、Sergipe-Alagoas和Solimóes盆地。 |
| · | 巴西國家石油公司與位於Almada、Campos、Espírito Santo、Mucuri、Parnaíba、Pelotas、伯南布哥-Paraíba、波蒂瓜爾、雷科恩加沃、桑托斯和塞爾吉普盆地的其他特許權公司合作經營的22個特許權。 |
| F-83 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
TAC規定將罰款轉換為具有當地含量的勘探和生產部門的 投資承諾。因此，所有與收取因涉嫌違反這些特許權中的當地內容而產生的罰款有關的行政訴訟都已結案，2023年因ANP於2023年批准和解的債務的沖銷而產生了 54美元的收益(2022年因當年的批准而收益180美元)。
截至2023年12月31日，根據
協議條款，Petrobras承諾投資美元
油氣儲量勘探評價會計政策
與原油和天然氣生產的勘探、評估和開發有關的成本採用 會計的成功努力法核算，具體如下：
| · | 與勘探有關的地質和地球物理成本以及在證明經濟和技術可行性之前發生的評估活動立即確認為費用； |
| · | 為獲得原油和天然氣勘探特許權而支付的金額(資本化收購成本)最初作為無形資產資本化，並在證明技術和商業可行性後轉移到房地產、 廠房和設備。關於無形資產會計政策的更多信息， 見附註25； |
| · | 探井直接應佔成本，包括其設備、安裝及確定技術及商業可行性所需的其他成本(有待確定已探明儲量)，計入物業、廠房及設備內。在某些情況下，探井已經發現了石油和天然氣儲量，但在鑽井完成時，它們還不能被歸類為已探明的儲量。在這種情況下，如果油井發現了足夠的儲量以證明其作為生產井的完井是合理的，並且正在評估儲量和項目的技術和商業可行性的進展 (更多信息見附註27.1)，則費用繼續資本化。 |
| · | 公司技術管理人員的內部委員會每月審查每口井的這些條件，通過分析地學和工程數據、現有經濟條件、 操作方法和政府法規(更多信息見附註4.1)； |
| · | 在未探明儲量區域 鑽探探井的相關費用，在上述內部委員會確定為乾井或不經濟時計入費用；以及 |
| · | 與建造、安裝及完成基礎設施有關的成本，例如鑽探開發井、建造平臺及天然氣處理裝置、建造開採、搬運、儲存、加工或處理原油及天然氣的設備及設施、管道、儲存設施、廢物處置設施及其他與開發已探明保護區有關的成本 (技術及商業上可行)均記入物業、廠房及設備內。 |
| 27.1. | 資本化勘探油井成本的賬齡 |
下表列出了在鑽井完成後一年或更長時間內資本化的探井成本的金額、成本資本化時間超過一年的項目數量以及這些金額按年的賬齡(包括與這些成本相關的井數)：
| 資本化探井成本的賬齡(1) | 2023 | 2022 |
| 一年內資本化的探井成本 | ||
| 資本化期限超過一年的探井成本 | ||
| 資本化探井總成本 | ||
| 資本化期限超過一年的探井成本有關的項目數 |
| F-84 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 資本化成本(2023) | 井的數量 | |
| 2022 | ||
| 2021 | ||
| 2020 | ||
| 2018年及前幾年 | ||
| 資本化一年以上的探井成本 | ||
| (1)不包括為獲得石油和天然氣勘探權和特許權而支付的金額(資本化購置成本)。 |
自鑽探完成以來已資本化超過一年的探井成本 涉及17個項目，共22口井，包括(I)1,301美元，位於近期已進行鑽探或堅定計劃鑽探活動的地區，並已提交評估計劃供ANP批准；及(Ii)131美元涉及評估生產開發決策和已探明儲量定義所需的技術和商業可行性的成本。
| 28. | 原油勘探抵押品 特許權協議 |
該公司已向ANP授予與石油勘探區特許權協議中確立的最低勘探計劃的執行有關的抵押品，總額為
美元
| 29. | E&P活動中的財團(夥伴關係) |
根據其戰略目標，巴西國家石油公司 與巴西財團中的其他公司合作，在特許權和生產分享制度中擁有石油和天然氣勘探和生產權 。
截至2023年12月31日，該公司持有67個財團和32家公司的權益，其中巴西國家石油公司是其中39家的運營商(2022年，78個財團擁有36家公司，運營商在 50)。
2023年和2022年形成的聯合體説明如下：
| 財團 | 位置 | 巴西國家石油公司的興趣 |
合作伙伴 利息 |
運算符 | 年 | 附加信息 | ANP獎金巴西國家石油公司部分 (1) |
|
馬來西亞國家石油公司-20% 卡塔爾能源-20% 總能量-30% |
|||||||
| 殼牌-40% | |||||||
|
殼牌-25% 總能量-22.5% |
|||||||
|
總能量-28% 馬來西亞國家石油公司-21% QP-21% |
|||||||
| (1)PPSA管理生產分享協議。 | |||||||
財團通過風險分擔帶來好處， 增加投資能力，進行技術和技術交流，旨在促進石油和天然氣產量的增長。下表列出了巴西國家石油公司參與該公司作為財團運營商的主要油田的產量：
| F-85 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 字段 | 位置 | 巴西國家石油公司的興趣 |
合作伙伴 利息 |
巴西國家石油公司2023年產量部分(Kboed) | 政權 |
|
殼- 石油- |
|||||
|
曲棍球DC- 中海石油- |
|||||
| Equinor - |
|||||
|
殼- 雷普索爾中國石化- |
|||||
|
總能源- 殼- 曲棍球DC- 中海石油- |
|||||
|
殼- 總能源- |
|||||
|
總能源- 馬來西亞國家石油公司- 卡塔爾- |
|||||
|
殼- 總能源- 石油- |
|||||
|
殼- 總能源- 石油- |
|||||
| 馬來西亞國家石油公司- |
|||||
| 總計 |
聯合業務的會計政策
E&P財團被歸類為聯合經營， 與這些財團相關的資產、負債、收入和支出在財務報表中單獨核算， 遵守適用的具體會計政策，並反映公司 擁有的合同權利和義務的部分。
| 29.1. | 單位化協議 |
Petrobras在巴西與E&P財團的合作伙伴公司簽署了生產個性化協議，以及與這些財團相關的撤資業務和戰略合作伙伴關係產生的合同。這些協議導致向合作伙伴支付(或從合作伙伴那裏應收)主要與Agulhinha、Albacora東帝汶、BerBigão、Brava、Budião Noroust、Budião Sueste、Caratinga和Sururu有關的費用和生產量。
均衡撥備 (1)
下表列出了與執行提交ANP審批的AIP有關的應付報銷變化：
| 2023 | 2022 | |||||
| 期初餘額 | ||||||
| PP&E的增加/(註銷) | ( | |||||
| 已支付款項 | ( |
− | ||||
| 其他收入和支出 | ||||||
| 翻譯調整 | ||||||
| 期末餘額 | ||||||
| (1)貝爾比昂、蘇魯魯、埃巴科拉東帝汶和其他 | ||||||
2023年，除了美元外，這些協議還導致PP & E的增加和註銷
| F-86 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
已結束的協議
2023年12月，根據《Tartaruga Mestiça個性化生產協議》中規定的重新確定程序，簽署了付款調整協議
（AIP）（BM-C-36特許權協議）。巴西國家石油公司於2023年12月26日向馬來西亞國家石油公司支付的金額為美元
單位化協議的會計政策
當儲油層擴展到兩個或多個許可證或合同區域時，就會發生單位化協議。在這種情況下，合作伙伴集合他們各自的利益，以換取整個單元(共享儲集層)的利益，並確定他們在單一生產單元中的新股份。
在單位化協議之前發生的事件 可能導致合作伙伴之間需要補償。補償將是截至參考日期各方實際發生的費用與如果AIP在該期間內已確定參與共享水庫的情況下各方本應發生的費用之間的差額。
在簽署AIP時，只有在存在合同規定的報銷權利或實際確定報銷金額的情況下，應向公司報銷的金額 才被確認為資產。本公司應報銷的金額將在源自合同義務的情況下確認為負債，或者當資金流出被認為是可能的並且可以可靠地估計金額時， 將被確認為負債。這筆撥備將由PP&E、收入和/或費用的增加或 減少抵消，具體取決於要報銷的活動的性質。
| F-87 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 30. | 投資 |
| 30.1. | 有關直接子公司、聯合安排和聯營公司的信息 |
|
主要 業務細分市場 |
% 巴西國家石油公司的所有權 |
%Petrobras‘ 投票權 |
銷售收入(1) |
股東的 權益(赤字) |
淨收入 (損失) 年份 |
國家 | |
| 附屬公司 | |||||||
| 巴西國家石油公司國際支管-PIB BV | − | ||||||
| 巴西國家石油公司運輸公司-運輸公司 | |||||||
| 巴西國家石油公司勘探和生產公司-PB-LOG | |||||||
| Petrobras Biocomustível S.A. | ( |
||||||
| Arucária Nitrogenados S.A. | − | ( |
|||||
| TeromacaéS.A. | |||||||
| Braspetro石油服務公司-Brasoil(2) | − | ||||||
| TermobahiaS.A. | − | ||||||
| Baixada Santista Energia S.A. | − | ||||||
| Fundo de Invstiento Imobiliário RB Logístia-FII | − | ||||||
| 採購Negócios EletrôNicos S.A. | |||||||
| 巴西國家石油公司GáS e Energia e Participaçóes S.A. | |||||||
| 巴西運輸公司Bolívia-Brasil S.A. | |||||||
| Refinaria de Mucuripe S.A.(3) | − | − | − | ||||
| 薩烏德石油協會(4) | |||||||
| 聯合作戰 | |||||||
| Fábrica Carioca de Catalizadore S.A.-FCC | |||||||
| 合資企業 | |||||||
| Logum Logístia S.A. | − | ( |
|||||
| Petrocoque S.A.Indústria e Comércio | − | ||||||
| Refinaria de Petróleo Riograndense S.A. | − | ||||||
| 布倫斯佩能源公司 | − | ||||||
| Brentech Energia S.A. | − | ||||||
| Metanor S.A.-Metano do Noreste | − | ||||||
| Coque Calcinado de Petróleo S.A.-Coquepar | − | − | − | ||||
| 聯屬 | |||||||
| Braskem S.A.(5) | − | ( |
|||||
| UEG Araucária Ltd. | − | ( |
|||||
| Energética Suape II S.A. | − | ||||||
| 亞硝化產物Químicos LTDA. | − | − | − | ||||
| 不列顛生物能源公司 | − | − | − | ||||
| 蘇丹S運輸公司-TSB | − | ||||||
| (1)銷售收入是指公司的母國。關於PIBBV，銷售收入的構成是：荷蘭56%，美國25%，新加坡19%。 | |||||||
| (2)2023年12月，Braspetro石油服務公司-Brasoil以每股1美元的價格回購了1.05億股普通股。 | |||||||
| (3)由於不履行既定的先例條件，Refinaria de Mucuripe S.A的銷售合同被撤銷。 | |||||||
| (4)APS是一個非營利性的民間協會，開展健康援助活動，並在公司的財務報表中合併。 | |||||||
| (5)截至2022年9月30日的股權和淨收入，最新公開信息。 | |||||||
PIB BV的主要投資方包括：
| • |
| • |
| • |
| • |
| • |
| • | 巴西E&P財團的平臺 。目前，該公司正在評估Guara BV、Libra BV、AGRI Development BV、Papa-Terra BV、Roncado BV和PFISA的清算，這些先例條件尚待解決。隨後，本公司將評估Tupi BV和Iara BV的清算情況。 |
2023年12月28日，該公司批准清算和解散IBiritermo S.A.
| F-88 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 30.2. | 對聯營公司和合資企業的投資 |
| 餘額為12.31.2022 | 投資 | 重組、減資及其他 | 股權會計投資的結果 | CTA | 保監處 | 分紅 |
餘額為 12.31.2023 | |
| 合資企業 | − | ( |
( |
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| 墨西哥灣MP，LLC/PIB BV | − | − | ( |
( |
− | ( |
||
| Compañia Mega S.A.-Megga | − | − | − | ( |
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| 其他合資企業 | − | ( |
( |
|||||
| 聯屬 | ( |
( |
( |
( |
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| 其他投資 | − | − | − | − | − | − | ||
| 總計 | ( |
( |
( |
( |
| 餘額為12.31.2021 | 投資 | 轉移至持有以待出售的資產 | 重組、減資及其他 | 股權會計投資的結果 | CTA | 保監處 | 分紅 |
餘額為 12.31.2022 | |
| 合資企業 | ( |
− | ( |
||||||
| 墨西哥灣MP，LLC/PIB BV | − | − | − | − | ( |
||||
| Compañia Mega S.A.-Megga | − | − | − | − | ( |
||||
| 其他合資企業 | ( |
( |
− | ( |
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| 聯屬 | ( |
( |
( |
( |
( |
||||
| 其他投資 | − | − | − | − | − | − | |||
| 總計 | ( |
( |
( |
( |
| 30.3. | 投資於未合併的上市公司 |
| 千份地段 | 股票交易所報價（每股美元） | 公允價值 | |||||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | 類型 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 聯想 | |||||||
| Braskem S.A. | 普普通通 | ||||||
| Braskem S.A. | 首選A | ||||||
這些股份的公允價值不一定反映出售一大批股份時的可變現價值。
關於現金流量預測中用於確定Braskem使用價值的主要估計數的信息載於附註26。
| 30.4. | 非控制性權益 |
2023年12月31日非控股權益總額為美元
簡明的財務信息列出如下：
| F-89 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| FIDC | 待機時間 | 加斯佩特羅(1) | |||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | |
| 流動資產 | − | ||||
| 財產、廠房和設備 | 1 | − | − | ||
| 其他非流動資產 | − | − | − | ||
| − | |||||
| 流動負債 | − | ||||
| 非流動負債 | − | − | − | ||
| 股東權益 | − | ||||
| − | |||||
| 銷售收入 | − | − | |||
| 淨收益(虧損) | |||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 | ( |
( | |||
| (1)2022年7月，公司完成出售所持Gaspetro全部股權(51%)。 | |||||
信用權投資基金(FIDC)是一個基金 ，主要是為公司子公司開展的業務提供“已履行”和“未履行”信用的證券化，旨在優化現金管理。
TBG是一家間接子公司，主要通過玻利維亞-巴西天然氣管道從事天然氣輸送活動。本公司持有
| 30.5. | 有關合資企業和合作夥伴的摘要信息 |
該公司在巴西和國外投資了合資企業和夥伴，其活動涉及石化、煉油、生產、石油產品貿易和物流、天然氣分銷、生物燃料、熱電廠和其他活動。簡明的財務信息如下：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 合資企業 | 聯屬(1) | 合資企業 | 聯屬(1) | |||||
| 在巴西 | 墨西哥灣國會議員有限責任公司 |
其他 公司 國外 |
在巴西 | 墨西哥灣國會議員有限責任公司 |
其他 公司 國外 |
|||
| 流動資產 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產、廠房和設備 | ||||||||
| 其他非流動資產 | − | − | ||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 非控制性權益 | − | ( |
( | |||||
| 銷售收入 | − | |||||||
| 本年度淨收益(虧損) | ( |
( | ||||||
| 所有權權益-% | ||||||||
| (1)主要由布拉斯凱姆組成。 | ||||||||
投資會計政策
鞏固的基礎
合併財務報表包括巴西國家石油公司及其控制的實體(子公司)、聯合業務(按公司 擁有的權益水平)和合並的結構化實體的財務信息。
集團內結餘和交易，包括集團內交易產生的未實現利潤，在合併財務報表時予以沖銷。
| F-90 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
對其他公司的投資
與合營企業及聯營公司有關的損益、資產及負債均按權益法入賬。
業務合併
企業合併是指收購方獲得對另一家企業的控制權的交易，無論其法律形式如何。在獲得控制權時，使用收購 方法對業務的收購進行核算。受共同控制的實體的組合按成本入賬。收購方法要求 收購的可確認資產和承擔的負債按收購日期公允價值計量，但有限的例外情況除外。
| 31. | 資產處置和其他 交易 |
下表顯示了分類為待售資產和相關負債的主要類別 ：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |||
| E&P | 公司及其他業務 | 總計 | 總計 | |
| 分類為持有以待出售的資產 | ||||
| 盤存 | - | − | ||
| 投資 | - | − | ||
| 財產、廠房和設備 | − | |||
| 總計 | − | |||
| 歸類為持有待售資產的負債 | ||||
| 融資債務 | - | |||
| 退役費用準備金 | - | |||
| 總計 |
| 31.1. | 待售銷售截止日期為2023年12月31日 |
| a) | 烏拉圭和坦巴油田 |
2023年12月21日，公司與Enauta Energia S.A.簽署協議，出售其在桑托斯盆地烏魯古亞和坦巴烏油田的全部權益。
這個
| F-91 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 31.2. | 2023年完成銷售 |
| 交易記錄 | 收購方 |
簽字日期(S) 截止日期(C) |
銷售金額 (1) (2) | 得/(失)(3) | 進一步信息 |
|
|
a | ||||
|
|
b | ||||
|
|
c | ||||
|
|
( |
d | |||
| 總計 | |||||
| (1)在合同規定的情況下，在簽約日期約定的價值，加上截止日期的價格調整。 | |||||
| (2)現金流量表中的“處置資產所得”數額由本期收到的數額組成，包括前幾年的業務分期付款和指未完成的業務的預付款。 | |||||
| (3)在“資產處置/核銷結果”(附註11)中確認。 | |||||
| a) | 出售Albacora東帝汶油田 |
| b) | 出售Norte Capixaba集羣 |
| c) | 出售Potiguar集羣 |
| d) | 出售Golfinho和Camarupim油田組 |
| F-92 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 31.3. | 交易中斷 |
2022年12月31日，被歸類為持有待售的主要資產和負債包括LUBNOR煉油廠及其在塞亞州的相關物流資產。
2023年11月，由於收購方未能在協議規定的最後期限內滿足先決條件，銷售合同中斷。因此，交易項下的資產和負債不再歸類為持有待售。巴西國家石油公司已經退還了收到的預付款，更新後的金額為3美元。
| 31.4. | 已處置投資和其他交易的或有資產 |
一些已處置資產和其他協議在符合合同條款的情況下為收據提供了 ，特別是與與勘探和開發資產有關的交易中的布倫特差異有關。
可能產生收入確認的交易 計入其他收入和支出如下：
| 交易記錄 | 截止日期 | 結算日的或有資產 | 2023年確認的資產 |
資產 在以前的期間確認 |
截至2023年12月31日的或有資產餘額 | |
| 往年銷售額 | ||||||
| − | ||||||
| − | ||||||
| − | ||||||
| 當期銷售額 | ||||||
| − | ||||||
| − | ||||||
| − | − | |||||
| 《權利轉讓協議》的剩餘量 | ||||||
| 總計 |
| 31.5. | 出售股權產生的現金流 失去控制權的權益 |
2022年，公司出售了其在某些失去控制權的子公司的權益。下表概述了失去子公司控制權產生的現金流量：
| 收到的現金 | 在失去控制權前在子公司交納現金 | 淨收益 | |
| 2022 | |||
| Mataripe煉油廠(前RLAM) | ( |
||
| 雷曼 | ( |
||
| 總計 | ( |
於2023年，並無股權出售 導致失去控制權。
| F-93 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
待售資產和負債的會計政策
與該等資產直接相關的非流動資產、出售集團及負債 如其賬面值主要將透過出售交易而非持續使用而收回，則分類為持有待售。
只有當出售獲得本公司董事會批准，且該資產或處置集團在目前狀況下可立即 出售，並且預計出售將在其分類為持有待售後12個月內進行時，才符合分類為待售的條件 。然而，如果延遲是由本公司無法控制的事件或情況造成的，且有充分證據表明本公司仍致力於其出售資產(或處置集團)的計劃，則完成出售所需的延長期限並不排除將資產(或處置集團)歸類為待售資產。
被分類為持有待出售的資產(或出售集團)及相關負債按其賬面值及公允價值減去出售費用中較低者計量。資產和負債在財務狀況表中分別列示。
在將非流動資產分類為 待售資產時，還披露了與這些資產相關的退役費用撥備。公司在銷售過程中承擔的任何退役承諾將根據合同條款在交易完成後確認。
當公司的一個組成部分被出售或被歸類為持有待售，並且它代表着一個單獨的主要業務範圍時，被處置的權益被視為已終止的 業務。因此，在業務結束之日之前，其淨收入和現金流量在單獨的細目中列報。
| 32. | 融資債務 |
| 32.1. | 按金融債務類型分列的餘額 |
| 在巴西 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 銀行市場 | ||
| 資本市場 | ||
| 開發銀行(1) | ||
| 其他 | ||
| 總計 | ||
| 國外 | ||
| 銀行市場 | ||
| 資本市場 | ||
| 出口信貸機構 | ||
| 其他 | ||
| 總計 | ||
| 財政債務總額 | ||
| 當前 | ||
| 非當前 | ||
| (1)包括BNDES、FINAME和FINEP。 | ||
本期財政性債務由以下部分組成：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 短期債務 | − | |
| 長期債務的當期部分 | ||
| 短期和長期債務的應計利息 | ||
| 總計 |
資本市場餘額主要由
美元組成
全球票據餘額的期限為2024年至2115年，不需要抵押品。此類融資以美元、歐元和英鎊進行，
| F-94 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
債券和商業票據的到期日在2024年至2037年之間，不需要抵押品，也不能轉換為股票或股權。
| 32.2. | 金融債務的變化 |
| 在巴西 | 國外 | 總計 | |
| 2022年12月31日的餘額 | |||
| 融資性債務收益 | |||
| 本金的償還(1) | ( |
( |
( |
| 償還利息(1) | ( |
( |
( |
| 應計利息(2) | |||
| 外匯/通貨膨脹指數化收費 | ( |
( | |
| 翻譯調整 | |||
| 合同現金流量的修改 | ( |
− | ( |
| 2023年12月31日的餘額 |
| 在巴西 | 國外 | 總計 | |
| 2021年12月31日的餘額 | |||
| 融資性債務收益 | |||
| 本金的償還(1) | ( |
( |
( |
| 償還利息(1) | ( |
( |
( |
| 應計利息(2) | |||
| 外匯/通貨膨脹指數化收費 | ( |
( | |
| 翻譯調整 | |||
| 2022年12月31日的餘額 | |||
| (1)包括預付款。 | |||
| (2)它包括相對於名義金額的溢價和折扣，以及合同現金流變動的損益。 | |||
2023年，公司償還了多筆財務債務， 金額為6，171美元。
同期，公司籌集資金
美元
該公司在境內銀行市場按照 519美元債務的條款進行了兑換操作，期限從2024年變更為2030年。合同 條款的修改並不重大，每次修改可帶來17美元的收益。
| 32.3. | 與融資活動的現金流進行對賬 |
| 2023 | 2022 | |||||
| 融資性債務收益 | 本金的償還 | 償還利息 | 融資性債務收益 | 本金的償還 | 償還利息 | |
| 金融債務的變化 | ( |
( |
( |
( | ||
| 債務證券回購 | − | ( |
− | |||
| 與融資債務相關的存款(1) | ( |
( |
( |
( | ||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( |
( |
( |
( | ||
| (1)與中國開發銀行融資性債務掛鈎的存款，每半年結算一次，分別於6月和12月進行。 | ||||||
| F-95 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 32.4. | 關於流動金融債務和非流動金融債務的彙總信息 |
| 到期日 | 最長1年 | 1至2年 | 2至3年 | 3至4年 | 4至5年 | 5年以後 | 總計(1) | 公允價值 |
| 美元融資(美元)： | ||||||||
| 浮動利率債務(2) | ||||||||
| 固定利率債務 | ||||||||
| 平均年利率 | ||||||||
| 巴西雷亞爾融資(雷亞爾$)： | ||||||||
| 浮動利率債務(3) | ||||||||
| 固定利率債務 | ||||||||
| 平均年利率 | ||||||||
| 以歐元(歐元)表示的融資： | − | − | ||||||
| 固定利率債務 | − | − | ||||||
| 平均年利率 | ||||||||
| 以英鎊(GB)為單位的融資： | − | − | − | |||||
| 固定利率債務 | − | − | − | |||||
| 平均年利率 | ||||||||
| 截至2023年12月31日的合計 | ||||||||
| 平均利率 | ||||||||
| 截至2022年12月31日合計 | ||||||||
| 平均利率 | ||||||||
| (1)截至2023年12月31日的未償債務平均期限為11.38年(截至2022年12月31日為12.07年)。 | ||||||||
| (2)可變指數+固定價差操作。 | ||||||||
| (3)可變指數+固定價差的操作(如果適用)。 | ||||||||
本公司財務債務的公允價值主要確定並歸類為公允價值等級如下：
| • | 1級-活躍市場報價
對於相同負債（如適用），金額為美元 |
| • |
2級—基於貼現率的貼現現金流，貼現率是通過考慮融資債務指數代理的即期利率進行插值確定的，
同時考慮了貨幣和巴西石油公司的信貸風險，總計為美元 |
關於利率基準改革(IBOR 改革)，考慮到以美元(美元)為單位的LIBOR(倫敦銀行同業拆借利率)發佈結束，一個月、三個月和六個月的LIBOR(倫敦銀行間同業拆借利率)發佈結束，有必要修改這些指數中引用的公司合同。
截至2023年12月31日，公司23%的財務 債務已與SOFR(有擔保隔夜融資利率)掛鈎，並以與債權人談判的CSA(信用利差調整)作為參數，而1.0%仍將接受合同更改以切換到這一新指數。
到目前為止進行的重新談判完全是為了取代倫敦銀行同業拆借利率基準，是參考利率改革的直接結果。在這些重新協商的現金流中，指數的變化在經濟上與之前的基礎相當。因此，這些變化是前瞻性的 ，因為確認了在適用期間對新指數的興趣。
因此，考慮到新指數將在市場 條件下發生，本公司預計仍將經歷新指數合同變更的合同不會產生重大影響。
受外匯變動影響的金融工具的敏感度分析載於附註35.2.2。
公司財務(未貼現)債務(包括面值和利息支付)的到期表如下：
| F-96 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 成熟性 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年及其後 | 12.31.2023 | 12.31.2022 |
| 本金 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 總計(1) | ||||||||
| (1)租賃安排的到期表(名義金額)載於附註33。 | ||||||||
| 32.5. | 信用額度 |
| 12.31.2023 | ||||||
| 公司 |
金融 機構 |
日期 | 成熟性 |
可用 (信貸額度) |
使用 | 天平 |
| 國外 | ||||||
| PGT BV | 銀行辛迪加 | − | ||||
| PGT BV(1) | 銀行辛迪加 | − | ||||
| 總計 | − | |||||
| 在巴西 | ||||||
| 巴西國家石油公司 | 巴西銀行 | − | ||||
| 巴西國家石油公司 | 巴西銀行 | − | ||||
| Transspetro | Caixa Econômica Federal | 未定義 | − | |||
| 總計 | − | |||||
| (1)2023年6月30日，巴西國家石油公司將循環信貸安排的一部分減少到2,050美元，而2019年的合同金額為3,250美元。因此，2050美元將可在2023年7月1日至2026年2月27日期間提取。 | ||||||
| 32.6. | 契諾和抵押品 |
| 32.6.1. | 聖約 |
本公司在其貸款協議和在資本市場發行的票據中有截至2023年12月31日未違約的契諾，其中要求：i)在每個季度結束後90天內提交中期財務報表(未經獨立註冊會計師事務所審核) 和在每個財政年度結束後120天內提交經審計財務報表；ii)負質押/允許留置權條款。
此外，公司還必須遵守其他非金融義務 ：(I)遵守適用於其業務行為的法律、規則和法規的條款，包括(但不限於)環境法；(Ii)融資協議中要求借款人和擔保人 按照反腐敗法和反洗錢法開展業務，並制定和維持此類遵守所需的政策的條款；以及(Iii)融資協議中限制與主要受美國製裁的實體或國家(包括但不限於外國資產管制辦公室、國務院和商務部)、歐盟和聯合國的關係的條款。
如果公司違反上述任何公約，並且在收到債權人的書面通知後30至60個日曆 天(視合同而定)無法補救或繼續不遵守公約，説明違約或違約，並要求對其進行補救，並聲明該通知是“違約通知”，則這可被宣佈為違約事件，在某些情況下，與該合同相關的債務到期並應支付。
| 32.6.2. | 抵押品 |
該公司的大部分債務都是無擔保的，但某些促進經濟發展的特定融資工具是有抵押的。此類合同佔融資總額的13.9%，特別是與中國開發銀行(國開行)的融資協議。
結構性實體獲得的貸款以項目資產以及結構性實體的應收賬款留置權為抵押。
公司在資本市場發行的債券為無擔保債券 。
| F-97 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
公司通過其全資子公司Petrobras Global Finance B.V.-PGF在資本市場發行的全球票據為無抵押票據。然而，巴西國家石油公司完全、無條件地 並不可撤銷地擔保這些票據。
貸款和融資性債務的會計政策
貸款和融資性債務最初按公允價值減去直接應歸因於其發行的交易成本確認，隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。
當按攤銷成本計量的財務負債的合同現金流量重新協商或修改，且這一變化不大時，其賬面毛值將反映 按原實際利率計算的新條款下其現金流量的貼現現值。緊接修訂前的賬面價值與新的賬面毛值之間的差額在損益表中確認為損益。如果這種修改是實質性的，則原負債被消滅，新的負債被確認，從而影響到該期間的損益表。
| 33. | 租賃責任 |
本公司是主要包括石油及天然氣生產單位、鑽井平臺及其他勘探及生產設備、船隻及支援船隻、直升機、土地及建築物等協議的承租人。租賃負債餘額變動情況如下：
|
出租人 在巴西 |
出租人 國外 |
總計 | |
| 2022年12月31日的餘額 | |||
| 重新測量/新合同 | |||
| 本金及利息的支付(1) | ( |
( |
( |
| 利息支出 | |||
| 匯兑損失 | ( |
( |
( |
| 翻譯調整 | |||
| 轉賬 | ( |
( | |
| 2023年12月31日的餘額 | |||
| 當前 | |||
| 非當前 | |||
| (1)現金流量表包括與持有待售負債變動有關的14美元。 |
|
出租人 在巴西 |
出租人 國外 |
總計 | |
| 2021年12月31日的餘額 | |||
| 重新測量/新合同 | |||
| 本金及利息的支付 | ( |
( |
( |
| 利息支出 | |||
| 匯兑損失 | ( |
( |
( |
| 翻譯調整 | |||
| 轉賬 | ( |
( |
( |
| 2022年12月31日的餘額 | |||
| 當前 | |||
| 非當前 |
租賃安排的到期日時間表(名義金額)如下：
| F-98 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 名義未來付款 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年起 | 總計 | 可退還的税款 |
| 不需要重新調整 | ||||||||
| 船隻 | ||||||||
| 其他 | − | |||||||
| 帶着重新調整-國外(1) | ||||||||
| 船隻 | − | − | ||||||
| 平臺 | − | |||||||
| 重新調整-巴西 | ||||||||
| 船隻 | ||||||||
| 屬性 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 2023年12月31日的名義金額 | ||||||||
| 2022年12月31日的名義金額 | ||||||||
| (1)以美元簽署的合同。 | ||||||||
下表按基礎資產類別列出了租賃的主要信息，其中平臺和船舶佔租賃負債的92.3%：
| 未來付款的現值(1) | 貼現率(%) | 平均週期 | 可退還的税款 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |||
| 不需要重新調整 | ||||||||
| 船隻 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 帶着重新調整-國外 | ||||||||
| 平臺 | − | |||||||
| 船隻 | − | |||||||
| 重新調整-巴西 | ||||||||
| 船隻 | ||||||||
| 屬性 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計(2) | ||||||||
| (1)根據債券收益率曲線和公司信用風險計算的公司債務增量名義利率，以及條款。 | ||||||||
| (2)總額，平均期間列除外。 | ||||||||
在某些合同中，有可變報酬 和不滿1年的條款被確認為費用：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | ||
| 可變支付方式 | |||
| 最長1年到期 | |||
| 可變付款x固定付款 |
截至2023年12月31日，租期尚未開始的租賃協議
的名義金額為美元，因為它們與在建或尚未可供使用的資產有關
金融工具對匯率變動的敏感性分析載於附註35.2。
租賃負債的會計政策
租賃負債，包括其相關資產價值較低的負債，按租賃付款的現值計量，其中包括可收回税款、不可註銷期間 以及在合理確定時延長租賃的選擇權。由於與第三方的租賃協議中隱含的利率通常不容易確定，這些付款按公司貸款的名義增量利率 貼現。
租賃重新計量反映了合同費率或指數以及租賃條款因對租賃延期或終止的新預期而產生的變化。
| F-99 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
解除租賃負債的折扣被歸類為財務費用，而支付則會減少其賬面價值。根據本公司的外匯風險管理，以美元計價的租賃負債的外匯變動被指定為工具，以保護現金流對衝關係不受未來極有可能出口的影響(見附註35.2.2)。
在勘探和銷售部分，一些活動是通過與合作伙伴公司的聯合業務進行的，其中公司是運營商。在聯合經營各方主要負責支付租賃費用的情況下，本公司按其份額確認租賃責任。當使用由本公司單獨負責支付租賃費用的特定合同產生的基礎資產時，租賃負債仍保持完全確認 ，並根據合夥人的權益按比例收取費用。
與短期租賃(期限為12個月或以下)相關的付款在租賃期內確認為費用。
| F-100 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 34. | 權益 |
| 34.1. | 股本(扣除股票發行成本後的淨額) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日， 已認購併繳足股本（扣除發行成本）為美元 ，由以下內容表示普通股和 優先股，均為登記在冊、無面值的簿記股。
優先股在資本回報上享有優先權， 不授予任何投票權，且不可轉換為普通股。
| 34.2. | 資本公積 |
資本儲備包括Petrobras擁有的庫存股 ，金額為美元 ，於2023年12月31日和2022年12月31日。
| 34.3. | 資本交易 |
| 34.3.1. | 直接歸因於股票發行的增量成本 |
它包括直接歸因於發行新股的任何交易成本(扣除税項)。
| 34.3.2. | 子公司的權益變動 |
它包括支付/收到的任何超出收購/處置權益賬面價值的金額。子公司權益的變動不會導致子公司失去控制權 屬於股權交易。
| 34.3.3. | 國庫股 |
金庫持有的金額為美元的股份 、 於2023年12月31日和美元 截至2022年12月31日，代表為 普通股和優先股。
| 34.4. | 淨收益的撥付 |
| 34.4.1. | 利潤準備金 |
法定準備金
它是根據《巴西公司法》第193條計算的每年淨收入的5%的累計餘額，以股本的20%為限 (以巴西雷亞爾計算)。這一準備金餘額於2023年12月31日達到法定上限。
法定儲備金
2023年11月30日，股東在特別股東大會上批准了對巴西國家石油公司章程第56條的修訂，設立了一個新的法定準備金，名為資本報酬準備金 。
因此，根據公司章程，在淨收益分配方案中必須考慮以下法定準備金的構成，並遵循以下優先順序：
| · | 研發準備金：按年終股本的0.5%撥付淨收益，累計結餘不超過股本的5%，用於資助技術研發的準備金已於2023年12月31日達到法定限額。 |
| · | 資本酬金儲備：根據巴西公司法第202條和股東薪酬政策(僅限於股本)，可通過撥付本年度經調整淨收入的至多70%來構成 ，目的是確保資金用於支付股息、資本利息或法律規定的其他形式的股東薪酬、預期、法律授權的股份回購 、吸收虧損，以及作為剩餘目的併入股本。 |
| F-101 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
法定準備金的變動情況 如下：
| 研發儲備 | 資本報酬準備金 | 法定儲備金總額 | |
| 2021年12月31日的餘額 | − | ||
| 轉至儲備金 | − | ||
| 2022年12月31日的餘額 | − | ||
| 轉至儲備金 | |||
| 2023年12月31日的餘額 |
税收優惠準備金
政府贈款在收入報表中確認，並根據《巴西公司法》第195-A條從留存收益中撥入税收獎勵準備金。這一準備金只能用於抵消虧損或增加股本。
截至2023年12月31日，該準備金金額為
美元
利潤留存準備金
它包括根據《巴西公司法》第196條規定的公司資本預算，主要用於石油和天然氣勘探和開發活動的資本支出。
| 34.4.2. | 分配給股東 |
根據巴西《公司法》、公司章程和股東薪酬政策規定的限額，以股息、利息資本和股份回購的方式向股東進行分配。
根據巴西公司法，公司的 股東有權獲得最低強制性股息(和/或資本利息)，金額為 年度調整後淨收入的25%，與其持有的普通股和優先股數量成比例。
就公司提出的股息分配而言， 優先股享有股息分配的優先權，股息分配以優先股賬面淨值的3%或優先股股本的5%中最高者為基礎。優先股以與普通股相同的條件參與因利潤準備金資本化或留存收益而產生的增資。然而，這一優先權不一定會在虧損一年的情況下向優先股股東發放股息。
只有在優先股息吸收了本年度所有調整後淨收益或達到等於或高於強制性最低股息25%的金額時，才可向優先股股東支付股息。
股東報酬政策
公司董事會於2023年7月28日批准了公司關於向 股東分配股份的政策，規定如下：
| · | 當布倫特原油平均價格超過每桶40美元時，財政年度的最低分配金額為4,000美元，在遵守政策規定的參數的情況下，無論其負債水平如何，均應進行分配。一旦超過公司章程規定的優先股最低價值，這一分配將等於普通股和優先股； |
| F-102 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| · | 如果總債務(包括流動和非流動融資債務和租賃負債)等於或低於戰略計劃(《2024-2028年戰略計劃》中規定的65,000美元)中規定的最高債務水平，除了存在巴西雷亞爾將於 核實的Petrobras股東應佔淨收益外，公司應將以巴西雷亞爾計算的合併現金淨額和用於收購PP&E和無形資產的合併現金與收購股權的差額的45%分配給股東。只要計算結果超過4,000美元且不影響公司的財務可持續性 。這項計算將按季度進行； |
| · | 在合併現金流量表中披露的與股票回購有關的任何金額將從每個季度採用的公式得出的金額中扣除； |
| · | 在特殊情況下，公司可以在保持公司財務可持續性的情況下，向股東分配高於最低強制性股息或高於根據本政策計算的金額的非常報酬。 |
| · | 對股東的報酬分配應按季度進行。 |
| · | 公司可根據巴西《公司法》規定的規則和本政策中定義的標準，例外分配股息 ，即使該年度沒有淨收入。 |
巴西國家石油公司尋求通過其股東薪酬政策確保短期、中期和長期的財務可持續性，為向股東支付的股息提供可預測性。
股份回購計劃
2023年8月3日，董事會批准了一項股票回購計劃，用於收購至多該公司在巴西證券交易所(B3)發行的100萬股優先股，將以國庫形式持有，隨後將被註銷，不會減少股本。該計劃將在修訂後的股東薪酬政策範圍內執行，最長期限為12個月。
建議支付給巴西國家石油公司股東的薪酬
2023年，巴西國家石油公司股東的擬議薪酬為15489美元，將根據股東薪酬政策執行，根據當時的政策，考慮2023年第一季度自由現金流的60%，以及2023年剩餘 季度自由現金流的45%(均以巴西雷亞爾計算)，以股息、資本利息和股票回購計劃的方式進行。
| 2023 | 2022 | |
| 股息和資本利息 | ||
| 股份回購計劃(1) | ||
| 資本報酬公積總額 | ||
| (1)不包括回購股份的29.3萬美元的交易成本。 |
2022年，巴西國家石油公司股東的擬議薪酬為
美元。
預期2023年的股息
2023年，董事會批准了預期
| 批准日期 | 記錄日期 | 每股普通股和優先股金額 | 金額 | |
| 中期股息和資本利息- 1ST 2023年季度 | ||||
| 中期股息和資本利息-2發送 2023年季度 | ||||
| 中期股息和資本利息- 3研發 2023年季度 (1) | ||||
| 預期股息總額 | ||||
| 與預期支付股息的SELIC利率掛鈎(2) | ||||
| 預期股息總額，包括與SELIC利率指數化 | ||||
| (1)由於當前股份回購計劃導致庫藏股數量的變化，更新了2023年第三季度預期股息的每股金額。 | ||||
| (2)預期股息與Selic利率掛鈎的每股金額是根據2023年12月31日的流通股計算的。 | ||||
| F-103 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
根據公司章程，這些 金額從付款之日至財政年度結束(美元)與SELIC利率掛鈎。)，並在確定與2023年相關的剩餘股息時被視為 。
預計2023年的資本利息產生了一項可扣除費用，使所得税費用減少了美元。。除適用法律規定的免税和免税股東外，這筆金額需繳納15%的預提所得税(IRRF)。
2023年的建議股息
管理層建議在年度股東大會上批准的2023年股息總額為美元。(每股流通股1.1415美元)，包括 最低強制性股息調整後淨收入的%(美元))和擬派發的額外股息(108,718美元)，來自留存收益的剩餘部分。這項建議優於優先股，並符合 股東薪酬政策。
由於股份回購計劃可能會減少流通股數量，建議派息的每股金額 可能會在年度股東大會日期(登記日期)之前有所不同。
應付股息
截至2023年12月31日，流動負債內的應付股息為 美元。，與2023年11月9日批准的股息預期有關，與2023年第三季度相關。第一期股息於2024年2月20日支付，第二期股息於2024年3月20日支付。
| 2023 | 2022 | |
| 合併的應付股息期初餘額 | − | |
| 應付給非控股股東的股息期初餘額 | ( |
− |
| 應付給巴西國家石油公司股東的期初股息餘額 | − | |
| 與補充股息有關的增加 | ||
| 與預期股息有關的增加 | ||
| 已支付款項 | ( |
( |
| 與SELIC利率指數化 | ( |
( |
| 轉移至無人認領的股息 | ( |
( |
| 在資本利息和與SELIC利率過度指數化的情況下預繳所得税(1) | ( |
( |
| 翻譯調整 | ||
| 應付給巴西國家石油公司股東的期末股息餘額 | ||
| 應付給非控股股東的期末股息餘額 | − | |
| 合併期末應付股息餘額 | ||
| (1)包括支付股息359美元和應付股息51美元。 | ||
擬議額外股息，金額為美元
| F-104 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
2023年股票回購計劃
自2023年9月開始股票回購計劃以來，公司回購了 金額為美元的優先股
| 34.4.3. | 無人認領的股息 |
截至2023年12月31日，Petrobras股東未領取的股息餘額
為美元
| 2023 | 2022 | |
| 無人申索股息的變動 | ||
| 期初餘額 | ||
| 方劑 | ( |
( |
| 從應付股息轉賬 | ||
| 翻譯調整 | ||
| 期末餘額 |
規定股息金額為美元
下表介紹瞭如果Petrobras的股東未告知丟失的登記數據，公司預計會開出無人認領的股息。
| 12.31.2023 | ||
| 對無人申索的攤還債款的處方的期望 | ||
| 2024 | ||
| 2025 | ||
| 2026 | ||
資本利息是一項可扣除的支出，因為 資本利息是本公司章程規定的當年股息的一部分，並按税務法規的要求計入損益表，因此在本年度損益表中確認的所得税將獲得税收抵免。
附例規定的股息部分或代表最低強制性股息的股息部分在財務狀況表中確認為負債。任何超出的 必須按照建議的額外股息保留在股東權益中，直到其在年度股東大會上獲得批准。
未被Petrobras股東索要的股息從應付股息轉移到其他流動負債。自這些股息提供給股東之日起3年後，根據巴西國家石油公司的章程，這些股息將從其他流動負債重新歸類為留存收益中的股本。
| F-105 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 34.5. | 每股收益 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||
| 普普通通 | 擇優 | 總計 | 普普通通 | 擇優 | 總計 | 普普通通 | 擇優 | 總計 | |
| 巴西國家石油公司股東應佔淨收益 | |||||||||
| 加權平均流通股數量 | |||||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益--美元 | |||||||||
| 每美國存托股份等值的基本和攤薄收益(虧損)-以美元表示(1) | |||||||||
| (1)巴西國家石油公司的美國存託憑證相當於兩股。 | |||||||||
每股基本收益的計算方法為： 巴西國家石油公司股東應佔淨收益(虧損)除以期間的加權平均流通股數量。
稀釋每股收益是通過調整 巴西國家石油公司股東應佔淨收益(虧損)和期間內流通股的加權平均數量來計算的，同時考慮到所有稀釋性潛在股份(可轉換為 股份的股權工具或合同安排)的影響。
基本收益和攤薄收益相同，因為公司沒有潛在的攤薄股份。
| 35. | 風險管理 |
本公司在經營過程中面臨多種風險，包括價格風險(與原油和石油產品價格有關)、匯率風險、利率風險、信用風險和流動性風險。公司風險管理是公司承諾的一部分，即以合乎道德的方式行事，並遵守其運營所在國家/地區的法律和法規要求。
為了管理市場和金融風險，公司 傾向於通過充足的資本和槓桿管理來實施結構性措施。在管理風險的同時，公司認為其公司治理和控制、技術部門和法定委員會在執行董事和董事會的指導下進行監督。本公司在其業務決策中考慮風險，並以綜合方式管理任何此類風險 以享受多元化的好處。
該公司對與其公司風險管理流程相關的 因素進行了敏感性分析。可能情景和遠程情景分別與發生概率較低和非常低的事件有關。敏感性分析的適用期限為一年，但大宗商品衍生品業務除外，由於這些交易的短期性質，這些交易的適用期限為三個月。
| 35.1. | 衍生金融工具 |
資產和負債
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| 公允價值資產頭寸(負債) | ||
| 未平倉衍生品交易 | - | |
| 已關閉的衍生品交易等待財務結算 | ||
| 在財務狀況表中確認 | - | |
| 其他資產(附註21) | ||
| 其他負債（附註21） | - |
- |
| F-106 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
下表列出了截至2023年12月31日該公司持有的 未平倉衍生金融工具的詳細情況，並代表了其風險敞口：
| 財務狀況表 | |||||
| 公允價值 | |||||
| 名義價值 | 資產頭寸(負債) | 成熟性 | |||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | ||
| 未指定用於對衝會計的衍生品 | |||||
| 未來合同--合計(1) | ( |
( |
|||
| 多頭頭寸/原油和成品油 | − | - | |||
| 空頭頭寸/原油和成品油 | ( |
( |
− | - | |
| 交換(2) | − | ||||
| 空頭頭寸/豆油 | ( |
( |
− | − | |
| 遠期合約 (3) | |||||
| 空頭頭寸/遠期外幣(BRL/美元) | ( |
− | - | - | |
| 交換(3) | - | − | |||
| 交換-CDI X IPCA | R$ |
R$ |
( |
||
| 外幣/交叉貨幣互換(3) | 美元 |
美元 |
( |
( |
|
| 未平倉衍生品交易總額 | ( |
||||
| (1)名義價值，以千桶為單位。 | |||||
| (2)名義價值，單位為千噸。 | |||||
|
(3)以美元和雷亞爾為單位的金額以百萬為單位。
| |||||
損益
| 在損益表中確認的損益 | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 商品衍生品 | |||
| 其他商品衍生交易--附註35.2.1(A) | ( |
( | |
| 在其他收入和支出中確認 | ( |
( | |
| 貨幣衍生品 | |||
| 將英鎊與美元互換 | − | ( |
( |
| NDF-英鎊x美元 | − | − | |
| 掉期CDI x美元--注35.2.2(B) | ( | ||
| 其他 | − | ||
| ( |
( | ||
| 利率衍生品 | |||
| 交換-CDI X IPCA | ( |
( | |
| ( |
( | ||
| 出口現金流對衝--附註35.2.2(A) | ( |
( |
( |
| 在淨財務收入(費用)中確認 | ( |
( |
( |
| 未平倉衍生品交易總額 | ( |
( |
( |
綜合收益
| 在其他全面收益中確認的收益/(損失) | |||
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 出口現金流對衝--附註35.2.2(A) | |||
抵押品
| 作為抵押品的擔保 | |||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | ||
| 商品衍生品 | |||
| F-107 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 35.2. | 市場風險 |
| 35.2.1. | 產品價格的風險管理 |
本公司受到大宗商品價格週期的影響， 可能會使用衍生工具來對衝與為滿足運營需求而買賣的產品的價格相關的風險，並在特定情況下取決於商業環境分析和評估是否達到戰略計劃的目標 。
| a) | 其他商品衍生品交易 |
巴西國家石油公司利用其在巴西和海外業務的資產、頭寸和市場知識，可能尋求優化其在國際市場上的一些商業業務，利用大宗商品衍生品來管理價格風險。
| b) | 商品 衍生品的敏感性分析 |
可能的情況是使用石油、石油產品和天然氣市場定價模型中使用的市場參考，並考慮資產在2023年12月31日的收盤價。因此，在這種情況下，不考慮因未完成的操作而產生的差異。合理可能和遙遠的情景 反映了未完成交易對損益表的潛在影響，分別考慮了收盤價的20%和40%的變化。為了模擬最不利的情景，根據未平倉交易對每種資產應用了變化： 多頭頭寸降價，空頭頭寸增加。
| 金融工具 | 風險 | 可能發生的情況 | 合理可能的情況 |
遠距 情景 |
| 未指定用於對衝會計的衍生品 | ||||
| 期貨和遠期合約 | 原油和石油產品--價格變動 | - | ( |
( |
| 期貨和遠期合約 | 豆油--價格變動 | - | − | − |
| 遠期合約 | 外幣--貶值BRL x美元 | - | - | − |
| − | ( |
( | ||
| − | ( |
( |
| 35.2.2. | 外匯風險管理 |
作為假設，公司的風險管理政策提供了延伸到整個公司的綜合風險管理，以追求其業務多樣化的好處 。
通過管理其外匯風險，公司 將其運營產生的現金流作為一個整體考慮在內。這一概念尤其適用於與巴西雷亞爾兑美元風險敞口有關的風險，即以美元計價的未來現金流以及受兩種貨幣之間波動影響的巴西雷亞爾現金流，如國內市場柴油和汽油銷售的現金流，將以綜合方式進行評估。
因此，財務風險管理主要涉及涵蓋公司業務的結構化行動。
雷亞爾/美元即期匯率的變動，以及雷亞爾對其他外幣的外匯變動，可能會影響淨收入和財務狀況表 ，因為存在外幣風險敞口，例如未來可能發生的交易、貨幣項目和確定的承諾。
本公司尋求減輕實際/美元即期匯率潛在 變動的影響，主要是籌集以美元計價的資金，旨在減少該貨幣的債務和收入之間的淨風險敞口，從而代表一種考慮到流動性 和成本競爭力標準的結構性保護形式。
在一定時期內，以美元計價的未來出口的外匯變動由美元債務組合有效地對衝，同時考慮到此類組合隨着時間的變化 。
| F-108 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
外匯風險管理策略可能 涉及使用衍生金融工具來對衝某些負債，以減輕外匯風險，尤其是當本公司面對預期不會有現金流入的外幣風險敞口時。
短期內，外匯風險是通過應用以巴西雷亞爾、美元或其他貨幣計價的現金或現金等價物的資源來管理的。
| a) | 涉及公司未來出口的現金流對衝 |
截至2023年12月31日的公允價值以及基於1.00美元/4.8413雷亞爾匯率在其他全面收益中確認的累計虧損的預期重新分類至損益表的時間表如下：
|
套期保值工具現值 名義價值 12.31.2023 | |||||
| 套期保值工具 | 對衝交易 |
自然界 風險的風險 |
成熟性 日期 |
百萬美元 | 百萬雷亞爾 |
| 非衍生金融工具現金流量所佔比例外匯損益 | 未來極有可能的月度出口收入的匯兑損益 |
外幣 -雷亞爾兑美元 即期匯率 |
2024年1月至2033年12月 | ||
| 套期保值工具名義價值現值變動 | 百萬美元 | 百萬雷亞爾 |
| 截至2022年12月31日的指定金額 | ||
| 指定更多套期保值關係、撤銷指定和重新指定套期保值工具 | ||
| 影響損益表的出口 | ( |
( |
| 本金償還/攤銷 | ( |
( |
| 外匯變動 | - | ( |
| 截至2023年12月31日的指定金額 | ||
| 2023年12月31日套期保值工具(融資債務和租賃負債)的名義價值 |
2023年，公司因無效在外匯收益（損失）中確認收益172美元（2022年同期虧損62美元）。
現金流量對衝賬户指定的未來出口與極有可能的未來出口的平均比率為54.87%。
截至2023年12月31日，在其他全面收益中確認的累計外匯損失的前滾時間表如下：
| 匯率變動 | 税收效應 | 總計 | |
| 2023年1月1日的餘額 | ( |
( | |
| 在其他全面收益中確認 | ( |
||
| 重新分類到損益表--發生的出口 | ( |
||
| 2023年12月31日的餘額 | ( |
( | |
| 匯率變動 | 税收效應 | 總計 | |
| 2022年1月1日的餘額 | ( |
( | |
| 在其他全面收益中確認 | ( |
||
| 重新分類到損益表--發生的出口 | ( |
||
| 2022年12月31日的餘額 | ( |
( |
由於公司戰略計劃修訂後預測出口價格和出口量發生變化，額外的對衝關係可能會被撤銷 ，或者可能會發生從權益到利潤表的額外重新分類調整。根據敏感性分析，考慮布倫特價格壓力情景下降10美元/桶，與2024-2028年戰略計劃中的布倫特價格預測相比，考慮到布倫特價格壓力情景 ，並不表明從權益重新分類到利潤表。
| F-109 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
截至2023年12月31日在其他全面收益中確認的累計匯兑損失預期重新分類到損益表的時間表如下：
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029年至2033年 | 總計 | |
| 預期實現 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
套期保值會計政策 會計
在套期保值關係開始時，公司 記錄其目標和戰略，包括確定套期保值工具、被套期保值項目、被套期保值風險的性質 以及評估套期保值有效性要求。
考慮到自然對衝和風險管理策略，本公司指定了套期保值關係，以計入其長期債務債務(以美元計價)的比例產生的匯兑收益或損失與其極有可能以美元計價的未來出口收入的匯兑損益之間的現有對衝關係的影響，以便與對衝交易(極有可能的未來出口)和對衝工具(債務義務)相關的收益或損失在同一時期的損益表中確認。
債務負債和租賃負債(非衍生金融工具)比例的匯兑損益已被指定為對衝工具。
每個月極有可能的未來出口 由等額美元名義金額的債務的一部分進行對衝。只有該公司預測的一部分出口被認為是極有可能的。
該公司未來的出口面臨巴西雷亞爾/美元現貨匯率變動的風險，而與其以美元計價的債務的同類風險的反向敞口則抵消了這一風險。
對衝關係按月進行評估，可能會終止或重新指定，以實現風險管理策略。
與此類套期保值的有效部分有關的匯兑損益在其他全面收益中確認，並在被套期保值項目影響損益表的期間重新分類到財務 損益表中。
當某一時期未來出口的一部分外匯損益套期保值關係不再可能發生時，本公司 將撤銷該項指定，已在其他全面收益中確認的累計匯兑損益將保持 單獨計入權益，直至預測出口發生為止。
如果預計未來不再發生已指定外匯收益和虧損對衝關係的出口，則自指定對衝關係之日起至本公司取消指定之日，在其他全面收益中確認的任何相關累計匯兑損益 將立即從其他全面收益中循環到損益表中。
此外，當被指定為對衝工具的金融工具到期或結算時，本公司可以對衝關係繼續發生的方式，以另一種金融工具取代該金融工具。同樣，只要被套期保值交易有效發生，其以前被指定為套期保值工具的金融工具可能被指定為新的對衝關係。
與無效部分相關的收益或損失 立即在財務收入(費用)中確認。由於對衝項目和對衝工具的到期日不同，以及用於確定其現值的貼現率不同，可能會發生無效情況。
| F-110 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| b) | 有關正在進行的合同的信息 |
掉期合約-IPCA x CDI和CDI x美元
2019年9月，Petrobras簽訂了一份交叉貨幣掉期合約，旨在防範2019年10月9日結算的第7期債券發行所產生的風險，其中IPCA x CDI業務的名義總金額為367美元，分別於2029年9月和2034年9月到期，CDI x美元業務的名義總金額為240美元，分別於2024年9月和2029年9月到期。
2023年7月，第一次ST這些債券的回購計劃 已結束。在2022年7月開始的這項計劃的期限內，只有微不足道的數額的債務得到了有效回購。因此，這一互換中的頭寸保持不變。
由於這些掉期合約的市場價值，利率遠期曲線(CDI利率)的變化可能會影響公司的業績。在為這些 曲線準備敏感性分析時，根據這些掉期合約的平均到期日，在公司的 風險管理政策範圍內估計了該曲線上的平行衝擊。對於可能的和偏遠的情況，40%(400 b.p.)和80%(800桶)分別估計了利率遠期曲線的變化。在保持所有其他變量不變的情況下，此敏感度分析的效果如下表所示：
| 可能的結果 | 遠程結果 | |
| 掉期匯率(IPCA x美元) | ( |
( |
用於計算這種掉期操作的公允價值的方法包括使用每份合同中商定的利率和遠期曲線、IPCA息票和外匯息票的預測 來計算操作的未來價值，並使用無風險利率貼現到現值。曲線從彭博社獲得，基於在證券交易所交易的遠期合約。
最後，按市值計價調整為金融機構的信用風險，這在金融量方面並不相關，因為公司與評級較高的銀行簽訂了合同。
| c) | 外匯風險對金融工具的敏感性分析 |
以下是敏感性分析，顯示了金融工具外匯風險的可能情景，該情景是根據外部數據以及合理的可能情景(2023年12月31日的外匯匯率變動分別為20%和40%)計算得出的，但外國子公司的資產和負債 以相當於其各自功能貨幣的貨幣進行交易時除外。此分析 僅涵蓋匯率變化，並保持所有其他變量不變。
| F-111 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 風險 | 金融工具 | 暴露 12.31.2023 | 可能發生的情況(1) | 合理可能的情況 |
遠距 情景 |
| 美元/雷亞爾 | 資產 | ||||
| 負債 | ( |
( |
( |
( | |
| 匯率-交叉貨幣互換 | ( |
( |
( |
( | |
| 出口現金流對衝 | |||||
| 總計 | ( |
( |
( |
( | |
| 歐元/美元 | 資產 | ||||
| 負債 | ( |
( |
( |
( | |
| 總計 | ( |
( |
( |
( | |
| 英鎊/美元 | 資產 | ||||
| 負債 | ( |
( |
( |
( | |
| 總計 | ( |
( |
( |
( | |
| 英鎊/雷亞爾 | 資產 | − | − | − | |
| 負債 | ( |
( |
( |
( | |
| 總計 | ( |
( |
( |
( | |
| 歐元/雷亞爾 | 資產 | − | |||
| 負債 | ( |
( |
( |
( | |
| 總計 | ( |
( |
( |
( | |
| 比索/美元 | 資產 | ( |
( |
( | |
| 總計 | ( |
( |
( | ||
| 2023年12月31日合計 | ( |
( |
( |
( | |
| (1)2023年12月31日，可能的情景是根據以下風險計算的：雷亞爾x美元-雷亞爾貶值3.28%;比索x美元-比索貶值98.7%;歐元x美元：歐元升值1.3%;英鎊x美元-英鎊升值1.42%;實際x歐元：雷亞爾貶值4.7%;實際x英鎊-雷亞爾貶值4.7%。數據來源：Focus和Thomson Reuters。 | |||||
| 35.2.3. | 利率風險管理 |
本公司認為利率風險不會造成重大風險，因此，除Petrobras的某些附屬公司所面對的特定情況外，最好不要使用衍生金融工具來管理利率風險。
下表中的利率風險敏感性分析 以12個月為期限進行。如果這些利率分別有40%和80%的變化，而其他所有變量保持不變，則涉及合理可能和遙遠情景的金額是指 浮動利息支出總額。
下表列出了巴西國家石油公司將在2023年12月31日支付與浮動利率債務相關的利息的金額：
| 風險 | 可能發生的情況(1) |
合理的可能性 場景 |
遠距 情景 | |
| Libor為600萬 | ||||
| SOFR 3M(2) | ||||
| SOFR 6M (2) | ||||
| SOFR O/N(2) | ||||
| CDI | ||||
| 樹 | ||||
| TJLP | ||||
| IPCA | ||||
| (1)可能的情況是考慮到債務指數所依據的貨幣和浮動匯率的報價而計算的。 | ||||
| (2)代表有擔保的隔夜融資利率。 | ||||
| F-112 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 35.3. | 流動性風險管理 |
現金不足在預定日期清償債務的可能性由公司持續管理。本公司通過為財務管理定義參考參數，並定期分析預計現金流的風險，通過蒙特卡洛模擬量化其主要風險因素，從而降低流動性風險 。這些風險包括石油價格、匯率、汽油和國際柴油價格等。因此，該公司能夠預測其運營連續性和執行其戰略計劃的現金需求。
在這種情況下，即使在財務報表顯示淨營運資本為負的情況下，管理層也認為這不會損害其流動性。
此外，本公司維持循環信貸 設施作為流動資金儲備，以備在不利情況下使用(見附註32.5)。本公司定期評估市況 ，並可能透過多種方式進行回購本公司或其附屬公司證券的交易，包括投標要約、全盤行使及公開市場回購，以符合本公司的負債管理策略，以改善其償債狀況及債務成本。
本公司未貼現融資債務及租賃負債的到期表分別載於附註32.4及33。
| 35.4. | 信用風險 |
Petrobras的信用風險管理旨在通過有效的信用 分析、授予和基於適用於公司運營的每個細分市場的定量和定性參數進行管理，來減輕 無法從第三方或金融機構收取應收賬款、財務保證金或抵押品的風險。
商業信貸組合廣泛多樣 ，客户來自國內外市場。
授予金融機構的信貸與收到的抵押品、投資的現金盈餘和衍生金融工具有關。它分佈在被國際評級機構評級為“投資級”的國際銀行和信用風險較低的巴西銀行之間。
| 35.4.1. | 金融資產信用質量 |
| a) | 貿易和其他應收款 |
巴西國家石油公司的大多數客户沒有評級機構授予的風險評級。因此，對於信用額度的定義和監控，管理層評估客户的活動、商業關係、與巴西國家石油公司的財務關係及其財務報表等方面。
| b) | 其他金融資產 |
現金和現金等價物以及有價證券的信用質量基於標準普爾、穆迪和惠譽提供的外部信用評級。以下列出了既不逾期也不被視為信用減值的金融資產的信用質量：
| 現金和現金等價物 | 有價證券 | |||
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | 12.31.2023 | 12.31.2022 | |
| AA型 | − | − | ||
| A | ||||
| BBB | − | − | ||
| BB | − | |||
| AAA.br | ||||
| AA.br | − | − | ||
| 其他評級 | − | − | ||
| F-113 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 35.5. | 金融資產和負債的公允價值 |
| I級 | II級 | 第三級 |
總公平 價值 已錄製 | |
| 資產 | ||||
| 商品衍生品 | - | - | ||
| 利率衍生品 | - | - | ||
| 2023年12月31日的餘額 | - | |||
| 2022年12月31日的餘額 | − | − | − | − |
| 負債 | ||||
| 外幣衍生品 | - | ( |
- | ( |
| 2023年12月31日的餘額 | − | ( |
- | ( |
| 2022年12月31日的餘額 | ( |
( |
− | ( |
其他金融資產和負債的公允價值在各自的附註中列示：8-有價證券；14-貿易和其他應收款；32-財務 債務(估計金額)。
現金及現金等價物、流動債務及其他金融資產及負債的公允價值與其賬面值相等或並無重大差異。
| 36. | 關聯方交易 |
本公司有關聯方交易政策， 董事會根據公司章程每年修訂並批准該政策。
為了確保實現公司的目標，並使其與流程的透明度和公司治理最佳實踐保持一致，該政策基於以下 假設和規定：競爭力、合規性、透明度、公平性和可交換性，指導Petrobras進行關聯方交易並處理這些交易的潛在利益衝突。
法定審計委員會（CAE）必須提前批准 公司與：i）巴西聯邦政府，包括其機構或類似機構; ii）Petros 基金會; iii）Petros健康協會; iv）巴西國家石油公司控制的實體，巴西聯邦政府、其實體參與受控公司的股本 ，或與Petrobras有關聯的公共實體的任何當局，或與其有關聯的個人; v）Petrobras的關聯實體（包括其關聯公司控制的實體）; 和vi）由關鍵管理人員或其近親控制的實體，考慮到本政策確定的重要性 。
與巴西聯邦政府，包括其機構或類似機構和受控實體(後者被CAE歸類為不屬於公司正常業務流程的受控實體)的交易，在董事會批准的範圍內，必須在CAE和少數股東委員會進行評估之前，必須事先獲得至少三分之二的董事會成員的批准。
關聯方交易政策還旨在確保為公司的關鍵管理層提供充分和勤勉的決策過程。
| 36.1. | 與合資企業、合作伙伴、政府實體和養老金計劃的交易 |
在正常業務過程中，公司已經並預計將繼續與合資企業、聯營公司、養老金計劃以及公司的控股股東巴西聯邦政府進行大量交易，其中包括與銀行和其控制下的其他實體的交易，如融資和銀行業務、資產管理和其他交易。
| F-114 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
重大交易餘額如下表所示：
| 12.31.2023 | 12.31.2022 | |||
| 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | |
| 合資企業和聯營公司 | ||||
| 石化公司(聯營公司) | ||||
| 其他聯營公司和合資企業 | ||||
| 小計 | ||||
| 巴西政府母公司及其受控實體 | ||||
| 政府債券 | − | − | ||
| 巴西政府控制的銀行 | ||||
| 石油和酒精賬户--巴西政府的應收款(附註14.1) | − | − | ||
| 巴西聯邦政府(1) | − | − | ||
| Pré-Sal Petróleo S.A.-PPSA | − | − | ||
| 其他 | ||||
| 小計 | ||||
| 巴西國家石油公司 | ||||
| 總計 | ||||
| 當前 | ||||
| 非當前 | ||||
| (1)包括與租賃責任有關的款額。 | ||||
下表列出了重大交易的收入/支出 ：
| 2023 | 2022 | 2021 | ||
| 合資企業和聯營公司 | ||||
| BR Distribuidora(現在稱為Vibra Energia) | − | − | ||
| 天然氣運輸公司 | − | − | ( | |
| 國有控股天然氣經銷商(合資企業)(1) | − | |||
| 石化公司(聯營公司) | ||||
| 其他聯營公司和合資企業 | ||||
| 小計 | ||||
| 巴西政府母公司及其受控實體 | ||||
| 政府債券 | ||||
| 巴西政府控制的銀行 | ( |
( | ||
| 電力部門應收賬款 | − | |||
| 石油和酒精賬户--巴西政府應收賬款 | ||||
| 巴西聯邦政府 | ( |
|||
| Pré-Sal Petróleo S.A.-PPSA | ( |
( |
( | |
| 其他 | ( |
( |
( | |
| 小計 | ( |
( |
( | |
| 巴西國家石油公司 | ( |
( |
− | |
| 總計 | ||||
| 收入，主要是銷售收入 | ||||
| 採購和服務 | ( |
( | ||
| 收入(費用) | ( |
( |
( | |
| 外匯和通貨膨脹指數化費用，淨額 | ( |
( | ||
| 財務收入（支出）淨額 | ||||
| 總計 | ||||
| (1)2022年7月，本公司出售了其在Gaspetro的全部權益。 | ||||
有關巴西聯邦政府司法化債務的信息(普拉斯托裏奧斯石油和酒精賬户產生的以公司為受益人的) 在附註14中披露。
附註18列出了由Petros基金會管理的與公司 員工退休金計劃有關的負債，包括債務工具。
| 36.2. | 密鑰管理人員薪酬 |
員工和高級管理人員的薪酬標準是根據相關的勞動法和公司的職位、薪資和福利計劃(薩拉里奧斯和貝納菲西奧斯·萬塔根斯鋼琴).
| F-115 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
2023年12月和2022年12月僱員(包括擔任管理職務的僱員)的薪酬為：
| 員工薪酬，不包括官員（金額以美元計） | 2023 | 2022 |
| 最低薪酬 | ||
| 平均薪酬 | ||
| 最高薪酬 | ||
| 員工 | 2023 | 2022 |
| 僱員人數 |
2023年和2022年包括可變薪酬在內的執行幹事的年度薪酬為：
| 巴西國家石油公司董事薪酬(含浮動薪酬) | 2023 | 2022 |
| 最低薪酬(1) | ||
| 平均薪酬(2) | ||
| 最高薪酬(3) | ||
| (1)根據2023年3月28日CVM/SEP年度通函，其對應的是包括前成員在內的最低年薪。2023年，本財年沒有成員任職12個月。最低年度個人補償的價值是根據向全年工作的成員支付的實際報酬確定的。薪酬最低的成員在該財年任職1個月。另一方面，如果我們考慮在財政年度(11個月)任職時間最長的成員，最低薪酬相當於342,459美元。如果本公司不計入支付給前成員的離職和遞延可變薪酬等金額，並考慮支付給擔任該職位不足12個月的成員的金額，則2023年的最低金額為14,318美元，2022年的最低金額為65,172美元。 | ||
| (2)根據2023年3月28日的年度通函CVM/SEP，它相當於包括與前成員的費用在內的年度薪酬總額除以帶薪職位的數量(9)。如果本公司將支付給前成員的終止任期和遞延可變薪酬等金額從平均薪酬中剔除，則2023年的平均金額為359,629美元，2022年的平均金額為414,854美元。 | ||
| (3)根據2023年3月28日的年度通函CVM/SEP，它對應於個人薪酬最高的人員的年薪，沒有任何排除。2023年和2022年，分別對應本財年任職4個月和12個月的成員。 | ||
董事會成員和董事會高管的薪酬標準基於公共服務管理和創新部國有企業管理和治理祕書處(SEST)以及礦業和能源部制定的指導方針。補償總額如下：
| 母公司 | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 行政人員 | 董事會 | 總計 | 行政人員 | 董事會 | 總計 | |
| 工資和短期福利 | ||||||
| 社會保障和其他與員工有關的税收 | − | − | ||||
| 離職後福利(養卹金計劃) | − | − | ||||
| 可變薪酬 | − | − | ||||
| 終止任期所帶來的利益 | − | − | ||||
| 在損益表中確認的總補償 | ||||||
| 已支付的總補償(1) | − | − | ||||
| 該期間的每月平均會員人數 | ||||||
| 期間的月平均付費會員數量 | ||||||
| (1)它包括針對高管的可變薪酬計劃(PPP)。 | ||||||
2023年，與巴西國家石油公司董事會成員和高管的薪酬相關的費用為113.9美元(2022年為113.7美元，2021年為114.7美元)。
諮詢委員會對董事會的薪酬與董事會成員的固定薪酬是分開的，因此沒有被歸類為巴西國家石油公司主要管理人員的薪酬。
根據適用於巴西聯邦政府控制的公司的巴西法規，同時也是法定審計委員會成員的董事會成員僅就其審計委員會的職責獲得補償。2023年，與這些成員有關的總補償為640.3萬美元(含税收和社會保障費用48.4萬美元)。2022年，與這些成員有關的總補償為561.3萬美元(含税收和社會保障費用為372.8萬美元)。2021年，這一數字為354.4萬美元(含税收和社會保障成本的364.2萬美元)。
| F-116 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
2023年4月27日，在公司的年度股東大會上，股東們將高管和董事會成員的整體薪酬門檻定為2023年4月至2024年3月的88.9美元(合4499萬雷亞爾)。
巴西國家石油公司財政委員會成員在2023財年的平均年薪為3.31美元(考慮到社會保障費用，為3.38美元)。2022年，平均 年薪為2.28美元(考慮到社保費用，為3.33美元)。2021年，平均年薪為2.25美元(考慮到社保費用，為0.29美元)。
針對高管的可變薪酬計劃 必須符合前提條件和績效指標。應支付的浮動薪酬根據實現目標的百分比而變化，延遲5年支付。
2023年，公司為執行董事績效獎勵計劃-PPP 2023撥備了2.9美元。
免損(賠償)
自2002年以來，公司章程規定有義務 賠償和留住其經理、具有法定職能的成員以及經公司經理授權合法行事的其他員工和代理人，以支付因投訴、查詢、行政、仲裁或司法調查以及在巴西或任何其他司法管轄區進行訴訟而產生的某些費用，旨在追究自公司投資之日或與公司開始合同關係之日起在執行其活動時實施的常規管理行為的任何責任。
第一個賠償承諾於2018年12月18日由董事會批准，從簽署到2020年的普通股東大會。公司設定的最大風險敞口 (所有最終損害的全球上限)為9,500美元。
第二份賠償承諾於2020年3月25日獲得董事會批准，從簽署開始直至2022年股東大會。公司設定的最高風險 （所有可能損害的全球限額）為300美元。
第三份賠償承諾於2022年3月30日獲得 董事會批准，從簽署開始，直至2024年股東大會。公司設定的最高風險 （所有可能損害的全球限額）為200美元。
承諾書規定的承保期限自簽署之日起至下列事件發生之日止，兩者以最後發生者為準：(1)受益人因任何原因離職以行使任務或職能/職位之日後第五年結束之日；(2)受益人部分由於實行《正規管理法》而過境所需時間 ；或(Iii)可產生本公司賠償義務的事件的法律時效期間，包括但不限於適用刑事法規的最後期限，即使該期限是由行政當局適用，或在任何時候發生基於不可規定的事實的可賠償事件。
賠償協議不包括：(I)保險公司正式承認和實施的公司購買的董事和高級管理人員(D&O)保單所涵蓋的行為；(Ii)受益人正常行使職責或權力之外的行為；(Iii)受益人遵守無罪推定原則的失信行為、惡意行為、欺詐或嚴重過失行為；(Iv)損害公司社會利益的自利行為。(5)根據第6,404/76號法律第159條支付因社會行動而產生的損害賠償的義務或根據該條償還損害賠償的義務。第11條，第6,385/76號法律第二節第5節；(Vi) 與公司存在明顯利益衝突的其他情況。
Petrobras沒有義務就受益人最終索賠的利潤損失、商業機會損失、專業活動中斷、精神損害或間接 損害賠償，賠償或報銷僅限於賠償承諾中規定的情況。
如果因故意行為而被定罪，或者在刑事、公共民事、不當行為、大眾訴訟、第三方或股東提出的有利於公司的訴訟中犯了嚴重錯誤，最終無法上訴，或者仍然是不可上訴的行政決定，如果該決定以惡意行為或嚴重錯誤行為而結束，並且沒有受到司法中止，受益人 無論獨立第三方的任何表現如何，都承諾賠償公司在本承諾範圍內花費的所有金額。包括與流程相關的所有費用和成本 ，在收到主管通知後最多三十(30)天內退還。
| F-117 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
以避免利益衝突的配置，特別是如本領域所規定的。根據第6,404/76號法律第156條，本公司將聘請外部專業人員，他們可以單獨行事或聯合行事，具有無可挑剔、公正和獨立的聲譽(“獨立第三方”)，並具有豐富的經驗 ，以分析受益人就常規管理法的特徵或排除假設提出的任何索賠。此外，根據ART的規定， 申領上述金額的受益人不得參加涉及批准支付費用的會議或討論。156，巴西公司法第6,404/76號法律的負責人規定。
| 37. | 現金流量表 補充資料 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 年內已支付/收到的金額： | |||
| 代繳代扣代繳所得税 | |||
| 非現金交易 | |||
| 賒購房產、廠房和設備 | |||
| 租賃 | |||
| 退役費用準備金 | ( | ||
| 使用税收抵免和司法保證金支付應急費用 | |||
| 因未支付特許權利息增加而收到的資產 | |||
| 重新計量以往期間購置的財產、廠房和設備 | |||
| 賺取與阿塔普和S油田相關的收入 |
現金流量表中的現金和現金等價物的期初餘額 包括與歸類為待售資產有關的金額，如以下對賬所示：
| 2023 | 2022 | |
| 對期初餘額的核對 | ||
| 財務狀況表中的現金和現金等價物 | ||
| 分類為待售資產的現金和現金等價物 | ||
| 現金流量表(期初餘額)的現金及現金等價物 |
| 37.1. | 折舊、損耗和攤銷與現金流量表的對賬 |
| 2023 | 2022 | 2021 | |
| 財產、廠房和設備折舊 | |||
| 無形資產攤銷 | |||
| 資本化折舊 | ( |
( |
( |
| 使用權折舊--回收PIS/COFINS | ( |
( |
( |
| 現金流量表中的折舊、損耗和攤銷 |
| 38. | 後續事件 |
與S和阿塔普有關的收入收據
2024年1月，該公司收到了與塞皮亞和阿塔普油田相關的2023年收益的補充金額 371美元。該金額包括TotalEnergies EP Brasil Ltda.持有塞皮亞28%、21%和21%權益徵收的税款總額 ，馬來西亞石油公司 Brasil Ltda.，和卡塔爾能源巴西有限公司，分別持有殼牌巴西石油有限公司在Atapu的25%和22.5%股份。 和TotalEnergies EP Brasil Ltda.，分別有關更多信息，請參閲註釋25。
| F-118 |
財務報表附註 巴西國家石油公司 (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
巴西國家石油公司與ANP簽署協議
2024年1月30日，Petrobras與ANP簽署了一項協議，以了結與Jubarte油田石油生產有關的重新計算生產税(特許權使用費和特別參與)的訴訟，時間分別為2009年8月至2011年2月和2012年12月至2015年2月。
該協議涉及支付美元
截至2023年12月31日，這些金額 計入其他非流動負債。詳情見附註17.2。
| F-119 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
油氣勘探生產補充資料 (未經審計)
根據編纂主題932-採掘活動-石油和天然氣，本節提供有關公司石油和天然氣勘探和生產活動的補充信息。第(I)至(Iii)項所載資料提供與勘探、物業收購及發展、資本化成本及經營結果有關的過往成本資料。第(Iv)項 和(V)項所載資料載列巴西國家石油公司估計淨探明儲量、與探明儲量有關的估計貼現未來現金流量標準化計量，以及估計貼現未來現金流量變動。
該公司於2023年12月31日主要在巴西開展業務，此外還在阿根廷、哥倫比亞和玻利維亞以及南美洲開展業務。計入股權的投資包括在美國的合資公司MP墨西哥灣有限責任公司(MPGoM)的業務，墨菲勘探和生產公司(“墨菲”)擁有80%的股份，Petrobras America Inc.(“PAI”)擁有20%的股份。該公司報告了其在巴西、美國和阿根廷的儲量。玻利維亞的卷沒有登記，因為該國憲法不允許 。在哥倫比亞，我們的活動是探索性的，因此沒有相關的儲量。
一)與石油和天然氣生產活動有關的資本化成本
如附註27所述，本公司採用成功努力法 核算原油和天然氣生產的評估和開發成本。此外，附註24和25介紹了本公司對確認、計量和披露財產、廠房和設備以及無形資產所採用的會計政策。
下表彙總了石油和天然氣勘探和生產活動的資本化成本以及相關的累計折舊、損耗和攤銷以及資產報廢 債務：
| 合併實體 | ||||||
| 巴西 | 國外 | 總計 |
權益 方法 被投資人 | |||
|
南 美國 |
其他 | 總計 | ||||
| 2023年12月31日 | ||||||
| 未探明的油氣性質 | − | − | ||||
| 已探明的油氣性質 | − | |||||
| 支持設備 | − | |||||
| 總資本化成本 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 淨資本化成本 | − | |||||
| 2022年12月31日 | ||||||
| 未探明的油氣性質 | − | − | ||||
| 已探明的油氣性質 | − | |||||
| 支持設備 | − | |||||
| 總資本化成本 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 淨資本化成本 | − | |||||
| 2021年12月31日 | ||||||
| 未探明的油氣性質 | − | − | ||||
| 已探明的油氣性質 | − | |||||
| 支持設備 | − | |||||
| 總資本化成本 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 淨資本化成本 | − | |||||
| F-120 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
二) 石油和天然氣財產購置、勘探和開發活動產生的費用
已發生的成本彙總如下，包括已支出和資本化的金額：
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | 國外 | 總計 |
權益 方法 被投資人 | ||
|
南 美國 |
總計 | ||||
| 2023年12月31日 | |||||
| 採購成本： | |||||
| 證明瞭 | − | − | − | − | − |
| 未經證實 | − | − | − | ||
| 勘探成本 | |||||
| 開發成本 | |||||
| 總計 | |||||
| 2022年12月31日 | |||||
| 採購成本： | |||||
| 證明瞭 | − | − | − | − | − |
| 未經證實 | − | − | − | ||
| 勘探成本 | |||||
| 開發成本 | |||||
| 總計 | |||||
| 2021年12月31日 | |||||
| 採購成本： | |||||
| 證明瞭 | − | − | − | − | − |
| 未經證實 | − | − | − | − | − |
| 勘探成本 | − | ||||
| 開發成本 | |||||
| 總計 | |||||
(3)石油和天然氣生產活動的作業結果
公司截至2023年、2022年和2021年12月31日的石油和天然氣生產活動的經營業績如下表所示。該公司基本上將其在巴西的所有原油和天然氣生產分別轉移到巴西的RT&M和G&LCE部門。根據該公司的模型計算的內部轉移價格可能不是該公司在不受監管的現貨市場銷售該產品時所實現的價格的指示性價格。此外，按本公司模型計算的價格可能不代表本公司未來將實現的價格。使用的天然氣價格是與第三方簽訂的合同中規定的價格。
生產成本是指運營和維護生產井及相關設備和設施所產生的成本，包括運營員工薪酬、材料、供應、運營中消耗的燃料以及與天然氣加工廠相關的運營成本。
勘探費用包括地質和地球物理活動以及不具備經濟可行性的項目的成本。折舊和攤銷費用 與勘探和開發活動中使用的資產有關。根據編纂專題932--採掘活動--石油和天然氣，所得税以法定税率為基礎，反映了允許的扣除額。利息收入和支出 不包括在本表報告的結果中。
| F-121 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 合併實體 |
權益 方法 被投資人 | ||||||
| 巴西 | 國外 | 總計 | |||||
|
南 美國 |
北 美國 |
其他 | 總計 | ||||
| 2023年12月31日 | |||||||
| 淨運營收入： | |||||||
| 向第三方銷售 | − | − | |||||
| 網段間 | − | − | − | − | − | ||
| − | − | ||||||
| 生產成本 | ( |
( |
− | − | ( |
( |
( |
| 勘探費 | ( |
( |
− | − | ( |
( |
− |
| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
( |
− | − | ( |
( |
( |
| 石油和天然氣性質的減值 | ( |
− | − | − | − | ( |
( |
| 其他運營費用 | ( |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
| 扣除所得税費用前的業績 | ( |
( |
( | ||||
| 所得税費用 | ( |
( |
( |
( |
− | ||
|
經營業績(不包括公司 管理費用和利息成本) |
( |
( |
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| 2022年12月31日 | |||||||
| 淨運營收入： | |||||||
| 向第三方銷售 | − | − | |||||
| 網段間 | − | − | − | − | − | ||
| − | − | ||||||
| 生產成本 | ( |
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| 勘探費 | ( |
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| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
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| 石油和天然氣性質的減值 | ( |
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| 其他運營費用 | ( |
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| 扣除所得税費用前的業績 | ( |
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| 所得税費用 | ( |
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經營業績(不包括公司 管理費用和利息成本) |
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| 2021年12月31日 | |||||||
| 淨運營收入： | |||||||
| 向第三方銷售 | − | − | |||||
| 網段間 | − | − | − | − | − | ||
| − | − | ||||||
| 生產成本 | ( |
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− | − | ( |
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| 勘探費 | ( |
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− | − | ( |
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| 折舊、損耗和攤銷 | ( |
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− | − | ( |
( |
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| 石油和天然氣性質的減值 | − | − | − | − | − | ||
| 其他運營費用 | ( |
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| 扣除所得税費用前的業績 | ( |
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| 所得税費用 | ( |
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|
經營業績(不包括公司 管理費用和利息成本) |
( |
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| F-122 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
(Iv) 預留數量信息
如附註4.1中所述，已探明石油和天然氣儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計從給定日期起、從已知油氣藏和在現有經濟條件、運營方法和政府法規下可經濟生產的石油和天然氣儲量，除非有證據表明續簽是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者必須合理確定該項目將在合理的時間內開始。儲量估計涉及高度的判斷和複雜性，其應用影響到這些財務報表的不同項目。
本公司2023年、2022年和2021年的已探明石油和天然氣淨儲量及其變化情況見下表。已探明儲量根據美國證券交易委員會規定的儲量定義進行估算。
已探明的已開發石油和天然氣儲量為已探明儲量，可預期可回收：(I)通過現有設備和作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較小的油井；及(Ii)通過已安裝的開採設備和在儲量評估時運行的基礎設施，以不涉及油井的方式進行開採 。
已探明儲量稱為已探明未開發儲量 已探明儲量將需要對額外油井和相關設施進行大量新投資。
由於儲集層的技術不確定性和經濟情景的變化，儲量估計值可能會發生變化。已探明石油儲量的年度變化摘要如下(單位：百萬桶)：
| 合併實體 | 權益法被投資人 | |||||||
| 已探明儲量和未開發儲量(*) | 巴西原油價格 |
南方的原油價格 美國 |
巴西的合成油 | 合併合計 |
北方的原油 美國 |
總計 | ||
| 2023年1月1日 | − | |||||||
| 擴展和發現 | − | − | − | |||||
| 對先前估計數的修訂 | − | − | ||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
− | − | ( |
( |
( | ||
| 2023年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2022年1月1日 | ||||||||
| 對先前估計數的修訂 | − | − | ||||||
| 出售儲備(1) | ( |
− | ( |
( |
( |
( | ||
| 本年度產量 | ( |
− | ( |
( |
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( | ||
| 2022年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2021年1月1日 | − | − | ||||||
| 擴展和發現 | − | − | − | − | − | − | ||
| 對先前估計數的修訂 | ||||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
− | ( |
( |
( |
( | ||
| 2021年12月31日的儲量 | ||||||||
| (1)包括與阿塔普和塞皮亞油田共同參與協定有關的註銷的影響。 | ||||||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | ||||||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | ||||||||
| F-123 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
天然氣探明儲量年度變化情況摘要 如下(單位：數十億立方英尺)：
| 合併實體 | 權益法被投資人 | |||||||
| 已探明儲量和未開發儲量(*) | 巴西的天然氣 |
南方的天然氣 美國 |
巴西的合成天然氣 | 合併合計 |
北方的天然氣 美國 |
總計 | ||
| 2023年1月1日 | − | |||||||
| 擴展和發現 | − | − | ||||||
| 對先前估計數的修訂 | ( |
− | ||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
− | ( |
( |
( | ||
| 2023年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2022年1月1日 | ||||||||
| 對先前估計數的修訂 | − | − | ||||||
| 出售儲備(1) | ( |
− | ( |
( |
( |
( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | ||
| 2022年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2021年1月1日 | − | |||||||
| 擴展和發現 | − | − | − | − | − | − | ||
| 對先前估計數的修訂 | − | |||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | ||
| 2021年12月31日的儲量 | ||||||||
| (1)包括與阿塔普和塞皮亞油田共同參與協定有關的註銷的影響。 | ||||||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | ||||||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | ||||||||
這些表中使用的天然氣產量是從我們的已探明儲量中提取的淨體積，包括在作業中消耗的天然氣，不包括再注入的天然氣。我們披露的已探明天然氣儲量包括運營過程中消耗的天然氣，佔截至2023年12月31日的天然氣總已探明儲量的35%。
| F-124 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
下表彙總了2023年、2022年和2021年在我們的合併實體和權益法投資中的原油和天然氣總探明儲量(以百萬桶油當量計)的變化信息：
| 合併實體 | 權益法被投資人 | |||||||
| 已探明儲量和未開發儲量(*) | 巴西的石油當量 |
南方的石油當量 美國 |
巴西的合成油 | 合併合計 |
北方的石油當量 美國 |
總計 | ||
| 2023年1月1日 | − | |||||||
| 擴展和發現 | − | − | ||||||
| 對先前估計數的修訂 | ( |
− | ||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
− | ( |
( |
( | ||
| 2023年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2022年1月1日 | ||||||||
| 對先前估計數的修訂 | − | |||||||
| 出售儲備(1) | ( |
− | ( |
( |
( |
( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | ||
| 2022年12月31日的儲量 | − | |||||||
| 2021年1月1日 | − | |||||||
| 擴展和發現 | − | − | − | − | ||||
| 對先前估計數的修訂 | ||||||||
| 出售儲備 | ( |
− | − | ( |
− | ( | ||
| 本年度產量 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | ||
| 2021年12月31日的儲量 | ||||||||
| (1)包括與阿塔普和塞皮亞油田共同參與協定有關的註銷的影響。 | ||||||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | ||||||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | ||||||||
2023年，我們通過修訂先前的估計，納入了12.62億boe的已探明儲量，包括：
（i） 由於桑托斯盆地的Búzios、Tupi和Atapu油田的資產表現良好，增加了10.92億桶石油當量 ;和
(Ii) 由於新項目和其他修訂，增加1.7億boe。
我們沒有 與油價變動相關的變化。
此外，我們還從坎波斯盆地的Raia Manta和Raia Pintada油田(非運營)宣佈了商業價值，並從發現和擴建項目中納入了2.37億個boe。
此外，銷售導致探明儲量減少1.55億boe。
考慮到上述變化以及較2023年產量減少8.94億boe，公司2023年的總探明儲量為109.21億boe。產量指的是以前包括在我們儲量中的量，因此不考慮天然氣液體，因為儲量是在天然氣加工之前的參考點估計的，美國和阿根廷除外。由於玻利維亞憲法不允許該公司登記儲量，因此生產也不考慮注入氣體量、勘探區塊的延長試井產量和玻利維亞的產量。
2022年，我們通過修訂先前的估計，納入了19.89億boe的已探明儲量，包括：
(I)由於新項目，主要是在Búzios油田以及桑托斯和坎波斯盆地的其他油田，增加了12.79億boe；
(Ii)因其他修訂而增加7.1億boe，主要是由於Santos盆地鹽前層的儲油層表現良好，以及延長了Rio Urucu和東帝汶do Urucu油田的合約期。
| F-125 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
我們沒有 與油價變動相關的變化。
由於Búzios油田權利轉讓剩餘數量的5%的權益轉移、與Acapu和Sepia油田的共同參與協議相關的註銷 以及成熟油田物業的銷售的影響，我們已探明儲量的增加被減少5.36億boe所部分抵消。
考慮到上述變化以及2022年產量減少8.6億桶，公司2022年的總探明儲量為104.73億桶。產量指的是以前包括在我們儲量中的量，因此不考慮天然氣液體，因為儲量是在天然氣加工之前的參考點估計的，美國和阿根廷除外。由於玻利維亞憲法不允許該公司登記儲量，因此生產也不考慮注入氣體量、勘探區塊的延長試井產量和玻利維亞的產量。
2021年，我們通過修訂先前的估計，納入了19.71億boe的已探明儲量，包括：
(I) 由於新項目增加了13.76億boe，主要是在Búzios油田以及桑托斯和坎波斯盆地的其他油田。 Búzios油田的新項目之所以成為可能，是因為獲得了剩餘權利轉讓和批准了Búzios參與協議；
(2)增加4.29億boe，主要原因是石油價格上漲；
(Iii)由於技術改進而增加了1.66億boe，主要是由於桑托斯盆地鹽前層的良好性能和增加的開採經驗 。
我們已探明儲量的增加被因出售已探明儲量而減少1,100萬boe所部分抵銷。
考慮到上述變化以及較2021年產量減少8.96億桶，公司2021年的總探明儲量為98.8億桶。產量指的是以前包括在我們儲量中的量，因此不考慮天然氣液體，因為儲量是在天然氣加工之前的參考點估計的，美國和阿根廷除外。由於玻利維亞憲法不允許該公司登記儲量，因此生產也不考慮注入氣體量、勘探區塊的延長試井產量和玻利維亞的產量。
| F-126 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
下表列出了已探明儲量和未開發儲量的淨值，即反映巴西國家石油公司的參與情況：
| 2023 | |||||
| 原油 | 合成油 | 天然氣 | 合成氣 | 油氣總量 | |
| （mmbbl） | (Bncf) | (Mmboe) | |||
| 淨探明開發儲量(*): | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | − | − | |||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | − | − | |||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美 (1) | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 已開發合併和權益法投資對象總數 | − | − | |||
| 已探明未開發淨儲量(*): | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | − | − | |||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | − | − | |||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美 (1) | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 未開發合併和權益法投資對象合計 | − | − | |||
| 總探明儲量(已開發和未開發) | − | − | |||
| (1)南美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的25%和已探明未開發儲量中天然氣液體的26%。北美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的6%和已探明未開發儲量中天然氣液體的7%。 | |||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | |||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | |||||
| 2022 | |||||
| 原油 | 合成油 | 天然氣 | 合成氣 | 油氣總量 | |
| （mmbbl） | (Bncf) | (Mmboe) | |||
| 淨已開發儲量（*）： | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | − | − | |||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | − | − | |||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美（1） | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 已開發合併和權益法投資對象總數 | − | − | |||
| 淨已證實未開發儲量（*）： | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | − | − | |||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | − | − | |||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美（1） | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 未開發合併和權益法投資對象合計 | − | − | |||
| 總探明儲量(已開發和未開發) | − | − | |||
| (1)南美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的24%和已探明未開發儲量中NGL的24%。北美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的2%和已探明未開發儲量中天然氣液體的4%。 | |||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | |||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | |||||
| F-127 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
| 2021 | |||||
| 原油 | 合成油 | 天然氣 | 合成氣 | 油氣總量 | |
| （mmbbl） | (Bncf) | (Mmboe) | |||
| 淨已開發儲量（*）： | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | |||||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | |||||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美（1） | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 已開發合併和權益法投資對象總數 | |||||
| 淨已證實未開發儲量（*）： | |||||
| 合併實體 | |||||
| 巴西 | − | − | |||
| 南美，巴西以外(1) | − | − | |||
| 合併實體總數 | − | − | |||
| 權益法被投資人 | |||||
| 北美（1） | − | − | |||
| 總權益法被投資人 | − | − | |||
| 未開發合併和權益法投資對象合計 | − | − | |||
| 總探明儲量(已開發和未開發) | |||||
| (1)南美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的24%和已探明未開發儲量中NGL的24%。北美石油儲量包括已探明儲量中天然氣液體(NGL)的2%和已探明未開發儲量中天然氣液體的3%。 | |||||
| (*)數字總和的明顯差異是由於四捨五入所致。 | |||||
| 2023年，我們將天然氣和石油之間的換算標準化為5614.65 ft3=1 boe，這相當於巴西合同中使用的換算。新的換算重述了前幾年的數量。 | |||||
| F-128 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
(5)與探明石油和天然氣數量及其變化有關的未來現金流貼現的標準化計量
與上述已探明石油和天然氣儲量相關的未來現金流量貼現標準化計量是按照編纂專題 932--採掘活動--石油和天然氣的要求計算的。
巴西未來生產的估計現金流入是通過應用報告所涵蓋期間結束日期之前12個月期間的平均價格來計算的， 確定為該期間內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均，除非價格 由合同安排定義，不包括基於未來條件的升級。未來的價格變動僅限於在每個報告年度結束時存在的合同安排所提供的價格變動。未來開發和生產成本是指根據當前成本(包括廢棄成本)，在假設經濟狀況持續的情況下，開發和生產年終估計已探明儲量所需的估計未來支出。預計未來所得税(包括未來對淨收入的社會貢獻-CSLL)是通過適用適當的年終法定税率計算的。作為未來所得税費用列示的金額反映了考慮到法定税率的允許扣除額。貼現的未來淨現金流量使用10%的中期貼現係數計算。這種貼現需要對未來支出何時發生以及何時產生準備金逐年進行估計。
編纂主題 932-採掘活動-石油和天然氣項下規定的估值要求對未來開發和生產成本的時間和金額作出假設 。計算截至每年12月31日，不應將其作為巴西國家石油公司未來現金流或石油和天然氣儲量價值的指標。
| F-129 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
未來淨現金流貼現的標準化衡量標準：
| 合併實體 |
權益 方法 被投資人 | |||
| 國外 | ||||
| 巴西 |
南 美國 |
總計 | ||
| 2023年12月31日 | ||||
| 未來現金流入 | ||||
| 未來生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來開發成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來所得税費用 | ( |
( |
( |
− |
| 未貼現的未來淨現金流量 | ||||
| 年中對估計現金流的計時給予10%的年度折扣(1) | ( |
( |
( |
( |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | ||||
| 2022年12月31日 | ||||
| 未來現金流入 | ||||
| 未來生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來開發成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來所得税費用 | ( |
( |
( |
− |
| 未貼現的未來淨現金流量 | ||||
| 年中對估計現金流的計時給予10%的年度折扣(1) | ( |
( |
( |
( |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | ||||
| 2021年12月31日 | ||||
| 未來現金流入 | ||||
| 未來生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來開發成本 | ( |
( |
( |
( |
| 未來所得税費用 | ( |
( |
( |
− |
| 未貼現的未來淨現金流量 | ||||
| 年中對估計現金流的計時給予10%的年度折扣(1) | ( |
( |
( |
( |
| 未來淨現金流量貼現的標準化計量 | ||||
| (1)半年度資本化 | ||||
| 這些數字總和的明顯差異是由於人們的粗魯。 | ||||
| F-130 |
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司 補充資料(未經審計) (除非另有説明，否則以百萬美元表示) |
未來現金流貼現淨額的變化：
| 合併實體 |
權益 方法 被投資人 | |||
| 國外 | ||||
| 巴西 |
南 美國 |
總計 | ||
| 2023年1月1日的餘額 | ||||
| 石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 已發生的開發成本 | ||||
| 原地購銷礦產的淨變化 | ( |
− | ( |
− |
| 由於擴展、發現和提高與回收相關的成本而產生的淨變化 | ||||
| 對先前數量估計數的修訂 | ||||
| 價格、轉讓價格和生產成本的淨變化 | ( |
( |
( |
( |
| 未來開發費用估計數的變化 | ( |
( |
( |
( |
| 折扣的增加 | ||||
| 所得税淨變動 | − | |||
| 其他--未指明 | − | ( | ||
| 2023年12月31日的餘額 | ||||
| 2022年1月1日的餘額 | ||||
| 石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 已發生的開發成本 | ||||
| 原地購銷礦產的淨變化 | ( |
− | ( |
− |
| 由於擴展、發現和提高與回收相關的成本而產生的淨變化 | − | − | − | |
| 對先前數量估計數的修訂 | ||||
| 價格、轉讓價格和生產成本的淨變化 | ||||
| 未來開發費用估計數的變化 | ( |
( |
( |
( |
| 折扣的增加 | ||||
| 所得税淨變動 | ( |
( |
( |
− |
| 其他--未指明 | − | ( |
( |
|
| 2022年12月31日的餘額 | ||||
| 2021年1月1日的餘額 | ||||
| 石油和天然氣的銷售和轉讓，扣除生產成本 | ( |
( |
( |
( |
| 已發生的開發成本 | ||||
| 原地購銷礦產的淨變化 | ( |
− | ( |
− |
| 由於擴展、發現和提高與回收相關的成本而產生的淨變化 | − | − | − | |
| 對先前數量估計數的修訂 | ||||
| 價格、轉讓價格和生產成本的淨變化 | ||||
| 未來開發費用估計數的變化 | ( |
( |
( |
|
| 折扣的增加 | − | |||
| 所得税淨變動 | ( |
( |
( |
|
| 其他--未指明 | − | ( |
( |
( |
| 2021年12月31日的餘額 | ||||
| 數字總和的明顯差異是由於四捨五入造成的。 | ||||
| F-131 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立、充分維護和評估財務報告內部控制的有效性。此類內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督的流程，並由我們的董事會、管理層和其他員工實施。
財務報告的內部控制旨在根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》，為財務報告的可靠性和為外部目的編制我們的綜合財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間財務報告內部控制有效性的任何評估預測都有可能因其 條件和假設的變化而變得不充分。
我們的管理層根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制 -綜合框架(2013)”中建立的標準，對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。 我們的管理層得出結論，我們的財務報告內部控制是有效的。
/s/Jean Paul Prates
讓·保羅·普賴斯
首席執行官
/s/塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特
塞爾吉奧·卡埃塔諾·萊特
首席財務官兼首席投資者關係官
| F-132 |
 |
關於合併財務報表的獨立審計師報告
畢馬威審計獨立有限公司。
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20021-290年裏約熱內盧/RJ-巴西
Caixa郵政-CEP 20001-970-裏約熱內盧/RJ-巴西
電話：+55(21)2207-9400
Www.kpmg.com.br
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
巴西國家石油公司-巴西國家石油公司
裏約熱內盧
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了所附Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras及其附屬公司(“本公司”)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況報表，以及截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表 按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，本公司於2023年12月31日在所有重要方面維持對財務報告的有效內部控制，其依據的準則為內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
公司的管理層負責這些合併財務報表 ，維護對財務報告的有效內部控制，並負責評估對財務報告的內部控制的有效性，包括隨附的管理層關於財務報告的內部控制的報告。 我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表發表意見，並對公司的 財務報告內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）註冊的公共會計師事務所，根據 美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於本公司。
畢馬威會計師事務所獨立審計有限公司、Uma Sociedade Simples Brasileira、de Responsbilidade Limitada e Firma-Memaro da Organização Global KPMG de Firma-Meno o 獨立授權的畢馬威會計師事務所國際有限公司、Uma Empresa inglesa Priada de Responsbilidade Limitada。 |
畢馬威審計獨立有限公司是一家巴西有限責任公司，也是畢馬威全球獨立成員事務所組織的成員公司，附屬於畢馬威國際有限公司，畢馬威國際有限公司是一傢俬人英國擔保有限公司。 |
| F-133 |
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我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些 標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是舞弊，以及是否在所有重大方面 保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行 程序以評估合併財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據 。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性。我們的 審核還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制 包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及 (3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置公司資產的行為。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制 可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制可能變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能惡化 。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的 當期綜合財務報表審計產生的事項，且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露單獨提供 意見。
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| F-134 |
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評估養老金和醫療保健計劃的固定福利義務的計量
正如綜合財務報表附註4.4和18.3所述，本公司發起固定福利養老金和醫療保健計劃，為其員工提供補充退休福利和醫療保健 。截至2023年12月31日，這些養老金和醫療保健計劃的固定福利義務為163.82億美元。 衡量公司與這些計劃相關的固定福利義務需要確定某些精算 假設。這些假設包括貼現率和預計的醫療和醫院成本。本公司聘請了一家外部精算公司來協助確定其養老金和醫療保健計劃的精算假設和固定福利義務的估值。
我們將對養老金和醫療保健計劃的固定福利義務計量的評估確定為一項重要的審計事項。需要審計師的主觀判斷，因為用於確定固定福利義務的貼現率和預計醫療和醫院成本的變化可能會導致養老金和醫療保健計劃的固定福利義務的計量 發生重大變化。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序：
| · | 我們對設計進行了評估，並測試了針對公司確定養老金和醫療保健計劃的固定福利義務的流程的某些內部控制的運行有效性 。這包括與確定、審查和核準貼現率以及預計的醫療和醫院費用有關的控制； |
| · | 我們評估了公司聘請的外部精算公司的工作範圍、能力和客觀性 ，以協助確定養老金和醫療保健計劃的精算假設和固定福利義務的衡量 。這包括評估外部精算公司所做工作的性質和範圍及其資質和專業經驗；以及 |
| · | 我們聘請了具有專業技能和知識的精算專業人員，他們協助評估公司的貼現率以及預計的醫療和醫院成本，包括與從外部來源獲得的數據進行比較。 |
勘探和生產現金髮電機組減值測試評估
如綜合財務報表附註4.2.1、4.2.2及26所述，為進行減值測試，本公司確認其現金產生單位(“現金產生單位”)，估計該等現金產生單位的可收回金額，並將該等現金產生單位的可收回金額與該等現金產生單位的賬面金額作比較。截至2023年12月31日，勘探和生產CGU減值測試前的賬面價值為83.32億美元。截至2023年12月31日止年度，已確認的與勘探及生產CGU有關的減值虧損為22.17億美元。
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| F-135 |
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我們將勘探和生產CGU減值測試的評估確定為一項關鍵審計事項。核數師判斷的高度複雜性和主觀性涉及評估 本公司對該等現金增值費的釐定及可收回金額的估計。確定勘探和生產CGU需要審計師在考慮影響石油和天然氣資產之間相互依賴關係的運營因素時做出判斷。 這些相互依賴關係改變了石油和天然氣資產聚合或分離到CGU的方式。用來確定可回收金額的預期未來現金流取決於對未來的某些假設，包括布倫特石油和天然氣的平均價格；匯率(巴西雷亞爾/美元)；資本和運營支出以及石油和天然氣儲量的開採數量和時間。 可回收金額也對貼現率的變化很敏感。對這些假設的評估需要審計師做出重大判斷。
以下是我們為解決 這一關鍵審計事項而執行的主要程序：
| · | 我們對設計進行了評估，並測試了公司減值評估過程中某些內部控制的運行有效性。這些措施包括與審查和批准公司對CGU的確定以及用於估計可收回金額的關鍵假設有關的控制； |
| · | 我們評估了公司在本年度內勘探和生產CGU變化時所考慮的運營因素，通過與從內部和外部來源獲得的信息進行比較來確定這些變化； |
| · | 我們評估了公司內部準備的石油和天然氣儲量回收預測，方法是將其與公司聘請的外部油藏專家認證的估計量進行比較，並對選定的CGU與歷史產量進行比較； |
| · | 我們評估了負責估計石油和天然氣儲量的內部工程師的工作範圍、能力和客觀性 ，以及公司聘請的外部儲集層專家 對估計儲量進行了認證。這包括評估他們受僱從事的工作的性質和範圍，以及他們的資格和專業經驗； |
| · | 對於選定的CGU，我們評估了公司預計的未來資本和運營支出，方法是將這些預測與最新批准的業務和管理計劃以及長期預算進行比較。 |
| · | 我們評估了公司準確預測現金流的能力，方法是對選定的CGU將截至2023年12月31日的上一年度的估計現金流與本年度的實際現金流進行比較；以及 |
| · | 我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們通過將折現率、布倫特原油和天然氣平均價格以及匯率與現有的外部市場數據進行比較，協助評估減值測試中使用的某些假設。 |
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| F-136 |
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對退役費用備抵估計數的評價
如綜合財務報表附註4.6及20所述，本公司計提退役費用撥備，反映其在廢棄時須恢復環境及拆除及拆除石油及天然氣生產設施的責任。截至2023年12月31日，退役準備的賬面金額為232.02億美元。本公司對退役費用撥備的估計包括與環境恢復、拆除和拆除工作的性質和範圍以及這項工作的成本和時間有關的假設。
我們將退役成本準備金估計數的評估確定為關鍵審計事項。審計師主觀判斷對於評估估算中使用的關鍵假設是必要的，例如 合同和法規要求的退役工作範圍、退役實際發生時需要滿足的標準 以及退役過程中將產生的未來付款的成本和相關時間。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序：
| · | 我們對設計進行了評估，並測試了公司流程中某些內部控制的運行有效性，以估算退役成本撥備。這包括與關鍵假設的確定、審查和核準有關的控制措施，包括估計放棄的時間和估計的退役費用； |
| · | 我們通過將使用的油氣儲量的生產曲線和壽命與公司聘請的外部油藏專家認證的估計儲量進行比較，評估了公司使用的時間間隔估計 ； |
| · | 我們通過將某些關鍵假設與外部市場數據進行比較來評估退役的估計成本； |
| · | 我們評估了估算油氣儲量生產曲線和壽命的內部工程師的工作範圍、能力和客觀性 公司聘請的外部儲集層專家 對估算儲量進行了認證。這包括評估他們受聘從事的工作的性質和範圍，以及他們的資歷和專業經驗；以及 |
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| F-137 |
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| · | 我們評估了S公司準確預測退役工作成本的能力，方法是將本年度因石油和天然氣生產設施退役而產生的實際支出與公司S在上一年末對該支出的預測進行比較。 |
/S/畢馬威審計師獨立有限公司他説：
自2017年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
2024年4月11日
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