已於2024年4月11日向美國證券交易委員會提交
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
1934年證券交易法第12（g）條
或
1934年《證券交易法》
對於
截止的財政年度
或
1934年《證券交易法》
或
1934年證券交易法
委託文件編號：
(註冊人的確切名稱，如其章程中規定的 )
| 不適用 | 巴西聯邦共和國 |
| (註冊人姓名英文譯本) | (法團或組織的司法管轄權) |
布赫-
（主要行政辦公室地址）
Braskem S.A.
布赫尼昂-
telephone：+
傳真：+
(Name、電話、電子郵件和/或 公司聯繫人的傳真號碼和地址）
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
|
的標題 每個類 |
交易 符號 |
姓名 註冊的每個交易所 |
根據該法案第12（g）條登記或將登記的證券 ：無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無
Braskem S.A.每類股票的已發行股份總數截至2023年12月31日為：
普通股，不含面值
A類優先股，不含面值
優先股，B類，不含面值
如果註冊人是著名的經驗豐富的發行人，則按《證券法》第405條的定義，用複選標記進行註冊。
如果此報告是年度報告或過渡報告，請勾選標記以確定註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第
13或15(D)節提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)
在過去90天內是否符合此類提交要求。
勾選標記表示註冊人是否已按照S-T條例第405條的規定，以電子方式提交了需要提交和發佈的每個互動數據文件(§232.405)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)。
勾選 表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是新興成長型公司。 請參閲《交易法》規則12b-2中對“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 新興成長型公司 |
如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否已提交報告，並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估
編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。 ☐
用複選標記表示註冊人 在編制本文件中包含的財務報表時使用了哪種會計基礎：
| 美國公認會計原則☐ | 其他☐ |
如果 在回答上一個問題時勾選了“其他”，請通過勾選標記指明註冊人 選擇遵循的財務報表項目。 ☐ 項目 17 ☐ 項目 18
如果
這是年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第12 b-2條所定義）。
是的 ☐ 沒有
目錄表
頁面
| 財務和其他資料的列報 | i | ||
| 與前瞻性報表有關的建議性報表 | 十二 | ||
| 第一部分 | 1 | ||
| 第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 1 | |
| 第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 1 | |
| 第三項。 | 關鍵信息 | 1 | |
| 第四項。 | 關於公司的信息 | 68 | |
| 項目4A。 | 未解決的員工意見 | 108 | |
| 第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 108 | |
| 第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 143 | |
| 第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 165 | |
| 第八項。 | 財務信息 | 175 | |
| 第九項。 | 報價和掛牌 | 190 | |
| 第10項。 | 附加信息 | 191 | |
| 第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 212 | |
| 第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 216 | |
| 第II部 | 217 | ||
| 第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 217 | |
| 第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 217 | |
| 第15項。 | 控制和程序 | 218 | |
| 項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 219 | |
| 項目16B。 | 道德守則 | 219 | |
| 項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 219 | |
| 項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 220 | |
| 項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 220 | |
| 項目16F。 | 註冊人變更’註冊會計師 | 220 | |
| 項目16G。 | 公司治理 | 220 | |
| 第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 224 | |
| 項目16I。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 224 | |
| 項目16J。 | 內幕 交易政策 | 224 | |
| 項目16K。 | 網絡安全 | 224 | |
| 第三部分 | 228 | ||
| 第17項。 | 財務報表 | 228 | |
| 第18項。 | 財務報表 | 228 | |
| 項目19. | 陳列品 | 228 | |
| 目錄表 | ||
提交財務和其他信息
此處的所有引用 均為“真實,” “雷亞爾“或“R$”是巴西人 真實，巴西聯邦共和國或巴西的官方貨幣 。所有提到“美元”、“美元”或“美元”的地方都是指美國的官方貨幣美元。“瑞士法郎”指的是瑞士官方貨幣瑞士法郎。
根據央行的報告，截至2023年12月31日，拋售匯率為4.8413雷亞爾至1美元，截至2022年12月31日為5.2177雷亞爾至1美元，截至2021年12月31日為5.5805雷亞爾至1美元。這個真實/美元匯率波動很大，這些賣出價 可能不代表未來的賣出價。
僅為方便我們翻譯的讀者，在適用的範圍內，雷亞爾本年度報告中的金額按中央銀行截至2023年12月31日的拋售匯率 折算為美元，即4.8413雷亞爾至1美元。這些折算不應被視為任何此類金額已經、可能或可以按該匯率或任何其他匯率兑換成美元的表述。
本文中對(1)“我們”、“我們”、“本公司”或“本公司”的所有提及均指Braskem S.A.、其合併子公司和共同控制實體，以及(2)“Braskem”僅指Braskem S.A.。本文中提及的“Braskem Europe”均指Braskem Europe GmbH及其合併子公司，包括Braskem America、 Inc.或Braskem America。
財務報表
Braskem財務報表
我們將我們的賬簿和記錄保存在雷亞爾。我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務報表以及截至2023年12月31日的三個年度的綜合財務報表已按照其中的報告所述進行了審計，幷包括在本年度報告中。本年度報告中其他部分包括的這些財務報表和相關附註在本年度報告中統稱為我們的經審計綜合財務報表 。
我們已根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制我們的合併財務報表。
本年度報告中包含的合併財務報表的發佈日期與我們在巴西的合併財務報表的發佈日期 不同，並且由於報告期後的非調整事件，在國際會計準則10-報告期後的事件 項下存在差異。
市場份額和其他信息
我們在本年度報告中陳述了我們在巴西石化行業的市場份額，以及相對於巴西、拉丁美洲其他國家、美國和世界其他石化生產商的產能。我們根據我們認為可靠的從第三方來源獲得的信息作出這些聲明。對於特定產品，我們通過將這些產品的國內淨銷售量除以這些產品的巴西國內總消費量來計算我們在巴西的市場份額 。我們主要從化學市場分析公司發佈的報告中獲取有關全球石化行業其他公司的產能、石化產品的國際市場價格和某些地理區域的人均消費量的信息。OPIS是道瓊斯公司(“CMA”)的子公司。我們從ComexStat獲取有關巴西進口和出口的信息，由巴西發展、工業、貿易和服務部(MinistéRio do Desenvolvimento，Indústria，Comércio e Serviços，即“MDIC”)。我們還從巴西鹼、氯和衍生品行業協會(巴西工業協會，Cloro e Derivados，“阿比克勒”)。我們還包括從國際貨幣基金組織(“IMF”)獲得的有關新興經濟體經濟增長的信息和統計數據，以及從巴西地理和統計研究所等獨立公共來源獲得的關於巴西、美國、歐洲和墨西哥國內生產總值(GDP)增長的統計數據。巴西地緣學院)、美國商務部美國經濟分析局、歐洲聯盟統計局(Eurostat)以及墨西哥統計和地理研究所(埃斯塔迪斯塔國家地質學院).
| i |
| 目錄表 | ||
我們根據MDIC製作的ComexStat提供的信息和阿比克洛發佈的報告，提供有關我們一些產品的國內表觀消費量的信息。國內表觀消費量等於國內生產加進口減號出口。 任何時期的國內表觀消費量可能與實際消費量不同，因為這一措施不會影響石化供應鏈中庫存水平的變化。
我們沒有理由 相信這些信息在任何重要方面都是不準確的。然而，我們沒有獨立核實由第三方提供或來自行業或一般出版物的產能、市場份額、市場規模或類似數據。
某些行業術語
石化行業和我們業務上下文中的選定術語詞彙
|
術語 |
含義 |
主要用途 |
在我們的業務範圍內 |
| 脂肪學 | 與芳香族不同，脂肪族是不含連接原子的穩定環的開鏈碳氫化合物。 | 在石化工業中用作燃料、溶劑和基礎化學品。 | 我們在巴西分公司生產乙烯和丙烯等脂肪族化合物。 |
| 芳烴 | 芳烴是碳原子之間有穩定鍵連接的環狀碳氫化合物。 | 在石油化學工業中用作燃料添加劑、溶劑和基礎化學品。 | 我們生產芳香烴，如苯、甲苯和二甲苯，作為我們巴西分公司的副產品。 |
| 苯 | 一種芳香烴。它是原油的天然成分。 | 主要用於製造結構更復雜的化學品，如乙苯和異丙苯。 | 我們在巴西分公司生產苯作為副產品。 |
| BTX產品 | 苯、甲苯和三種二甲苯異構體(鄰位、間位和對位)的混合物，均為芳香族碳氫化合物。 | 在石油化學工業中用作燃料添加劑、溶劑和基礎化學品。 | 我們在巴西分公司生產苯、甲苯和二甲苯作為BTX的副產品。 |
| 第二章 |
| 目錄表 | ||
| 丁二烯 | 有機化合物和無色氣體。 | 工業上用作合成橡膠生產中的單體。 | 我們生產丁二烯，作為我們巴西分公司的副產品。 |
| 丁烯 | 一種存在於原油中的無色氣體。 | 在聚合物生產中用作單體，也用作石化中間體。 | 在我們的巴西分公司，我們使用丁烯來生產HDPE和LLDPE。丁烯由我們的化學品業務供應，這些業務是我們巴西分公司的一部分。 |
| 燒鹼 | 燒鹼，或氫氧化鈉，是一種無機化合物。燒鹼是一種無色結晶固體，有毒、腐蝕性強，易溶於水。 | 用於製造紙漿和紙張、紡織品、飲用水、肥皂和洗滌劑，並用作下水道清潔劑。 | 我們在巴西分公司生產燒鹼。燒鹼是生產聚氯乙烯所需的氯氣生產的副產品。 |
| 氯鹼 | 用於製造氯、氫和氫氧化鈉(燒鹼)的電解工藝。 | 燒鹼生產的主要工業工藝。 | 我們在巴西經營氯鹼工廠。 |
| 氯 | 氯是一種化學元素，在室温下是一種有毒的黃綠色氣體。它有一種刺鼻的令人窒息的氣味。 | 用於生產紙製品、防腐劑、塑料、染料、紡織品、藥品、殺蟲劑、溶劑以及處理游泳池。 | 在我們的巴西分公司，我們使用鹽來生產氯。 |
| 凝析油 | 凝析油，或天然氣凝析油，是一種低密度的碳氫化合物液體混合物，以氣體成分存在於原始天然氣中。 | 凝析油被用作石化廠的輸入，用於取暖和烹飪，並混合到汽車燃料中。 | 我們在巴西分公司使用凝析油作為原材料。 |
| III |
| 目錄表 | ||
| 異丙苯 | 異丙苯是一種有機化合物，以具有脂肪取代的芳香烴為基礎，是原油和精煉燃料的無色液體成分。 | 用於生產苯酚和丙酮。 | 我們生產異丙苯，作為我們巴西分公司的副產品。 |
| 雙環戊二烯 | 雙環戊二烯，或DCPD，是一種帶有辛辣氣味的黃色液體。 | 用於聚酯樹脂、油墨、粘合劑和油漆。 | 我們在我們的巴西分部生產DCPD。 |
| 乙烷 | 乙烷是天然氣液體(NGL)的一種，是一種無色、無味的氣體，在標準温度和壓力下，以液體形式從天然氣中提取。 | 用作生產乙烯的原料。 | 乙烷是我們巴西分公司生產乙烯的主要原材料之一。 |
| 乙醇 | 一種簡單的酒精，由酵母菌發酵糖或通過石油化工過程生產。 | 用作車輛燃料、消毒劑和化學中間體。 | 我們使用乙醇作為原材料，在我們位於巴西Triunfo的巴西分公司生產綠色聚乙烯。 |
| 乙基叔丁基醚 | 乙基叔丁基醚，或稱ETBE，是一種無色液體，由異丁烯和乙醇進行酸性醚化反應而成。 | 通常用作汽油生產中的添加劑。 | 我們在巴西分公司生產ETBE。 |
| 乙烯 | 一種碳氫化合物，無色氣體，化學工業中使用最廣泛的有機化合物。主要通過石腦油和液化石油氣等原料的蒸汽裂解生產。 | 主要用於生產聚烯烴，主要是聚乙烯，這是世界上使用最多的熱塑性樹脂。 | 我們在巴西分公司生產乙烯，作為原材料蒸汽裂解的主要產品。 |
| 第四章 |
| 目錄表 | ||
| EVA | 乙烯-乙酸乙烯酯，或EVA，是乙烯和乙酸乙烯酯的共聚物。 | 用於生產橡膠類材料，應用於粘合劑、包裝、成型和電子設備的薄膜。 | 我們在巴西分公司生產EVA。 |
| 汽油 | 通過提煉原油而獲得的易燃液體。 | 主要用作內燃機的燃料。 | 我們在巴西分公司生產汽油作為副產品。 |
| 温室氣體排放 | 《京都議定書》所列六種氣體的排放量：二氧化碳(CO2)、甲烷(CH4)、一氧化二氮(N2O)、氫氟碳化物(HFCs)、全氟碳化物(PFCs)和六氟化硫(SF6)。 | 作為我們管理的衡量標準，並根據適用的法律來衡量温室氣體排放。 | 我們使用該指標來評估我們的業績，並定義減少温室氣體排放的戰略。 |
| 綠色乙烯 | 從可再生原料中提取的碳氫化合物 | 主要用於生產聚烯烴，主要是聚乙烯。 | 我們在巴西分公司用甘蔗製成的乙醇生產綠色乙烯，以生產綠色聚乙烯。 |
| 高密度聚乙烯 | 高密度聚乙烯，或HDPE，是一種由乙烯聚合而成的熱塑性樹脂。 | 用於各種行業，生產塑料瓶、玩具、化工容器、管道系統等塑料製品。 | 我們在聚烯烴業務中生產HDPE，這是我們巴西業務的一部分。 |
| 己烯 | 脂肪族正己烷是一種透明、無色的液體，帶有石油般的氣味。 | 用作溶劑、油漆稀釋劑和化學反應介質。也用作生產高密度聚乙烯的共聚單體。 | 我們在墨西哥分公司使用己烯作為生產高密度聚乙烯的原料。 |
| 碳氫樹脂 | 也稱為石油樹脂，它們是由芳香烴聚合而成的。 | 通常與其他種類的樹脂一起使用，用於油漆、墨水、粘合劑和橡膠行業。 | 我們在巴西部門生產碳氫化合物樹脂。 |
| v |
| 目錄表 | ||
| 氫 | 氫是一種化學元素，是一種無色無味的氣體。 | 用於製造化肥生產中的氨，並作為塑料和藥品生產中的中間化學品。 | 我們在巴西部門生產氫。 |
| 氫溶劑 | 用氫處理的無味、無色的溶劑。 | 用於製造油漆。 | 我們在巴西部門生產加氫溶劑。 |
| 異戊二烯 | 一種常見的有機化合物，是天然橡膠的成分。也是煉油的副產品。 | 用於生產合成橡膠。 | 我們在巴西部門生產異戊二烯。 |
| LDPE | 低密度聚乙烯（簡稱LDPE）是一種由乙烯聚合製成的熱塑性樹脂。 | 用於製造容器、分配瓶、清洗瓶、管材、塑料袋和模製實驗室設備。 | 我們在巴西部門生產低密度聚乙烯。 |
| 液化石油氣(LPG) | 液化石油氣是丙烷和丁烷的混合物，是兩種天然氣液體。 | 用於燃料加熱器具、烹飪設備、車用燃料、氣霧劑推進劑以及作為製冷劑。 | 我們在巴西分公司生產液化石油氣。 |
| LLDPE | 線性低密度聚乙烯，或LLDPE，是一種由乙烯與較長鏈烯烴共聚合而成的線性聚合物。 | 用於塑料袋和牀單、塑料包裝、拉伸包裝、袋子、玩具、蓋子、管道、水桶和容器、電纜覆蓋物和軟管等。 | 我們在巴西分公司生產LLDPE。 |
| 甲醇 | 甲醇是最簡單的酒精，是一種工業上由一氧化碳加氫產生的液體。 | 用作其他商品化學品的前體，包括甲醛、醋酸和甲基叔丁基醚。 | 我們在巴西分公司使用甲醇作為生產MTBE的原材料。 |
| 阿聯酋 |
| 目錄表 | ||
| 甲基叔丁基醚(MTBE) | 一種主要來自原油精煉的中間烴液體流 | 幾乎完全用作汽油的燃料添加劑，以提高汽油中的氧含量。 | 我們在巴西分公司生產MTBE。 |
| 石腦油 | 一種主要來自原油精煉的中間碳氫化合物液體流。 | 在石油化工工業中用作溶劑、燃料添加劑和原料。 | 我們在巴西分公司使用石腦油作為生產石化產品的原材料。 |
| 天然氣 | 甲烷一種自然生成的碳氫化合物氣體混合物，主要由甲烷組成 | 用作取暖、烹飪和發電的能源，用作車輛燃料和化學原料。 | 我們在生產過程中使用天然氣發電。 |
| 天然氣液體(NGL) | 天然氣中碳氫化合物的混合物，主要是乙烷、丙烷和丁烷，以液體的形式從原始天然氣中分離出來。 | 用作石油化學工業的原材料，用作燃料，並用於加熱和烹飪。 | 我們在裏約熱內盧和墨西哥的工廠使用乙烷和丙烷等NGL作為原材料。 |
| 正己烷 | 一種碳氫化合物，通過提煉原油獲得。 | 與其他溶劑混合使用，用於從農作物中提取植物油，並用作印刷、紡織、傢俱和製鞋業的清潔劑。 | 我們在巴西分公司使用正己烷作為生產HDPE和LLDPE的原料。 |
| 壬烯 | 作為碳氫化合物，壬烯是一種無色液體，氣味令人聯想到汽油。 | 用作增塑劑，使剛性塑料變得靈活，並生產化學中間體。 | 我們在我們的巴西分部生產壬烯。 |
| 第七章 |
| 目錄表 | ||
| 烯烴 | 含有至少一個碳-碳雙鍵的不飽和碳氫化合物，如乙烯、丙烯和丁烯。從原料的蒸汽裂解中獲得。 | 用作生產其他化學品和樹脂的化學中間體。 | 我們在巴西分公司生產烯烴。 |
| 對二甲苯 | 對二甲苯是一種芳香烴，主要在煉油廠和石腦油的蒸汽裂解過程中產生。 | 用作生產聚合物，尤其是聚酯的化學原料。 | 我們在巴西分公司生產對二甲苯作為副產品。 |
| PDH | 丙烷脱氫，或PDH，是一種專門用於丙烷轉化為丙烯的技術。 | 生產丙烯的工業工藝。 | 我們在美國的工廠使用來自PDH裝置的丙烯作為原材料。 |
| 胡椒烯 | 一種易揮發、易燃的液態碳氫化合物，作為乙烯生產的副產品而獲得。 | 用作塑料、粘合劑和樹脂製造中的單體。 | 我們在我們的巴西分公司生產胡椒烯。 |
| 聚乙烯（PE） | PE是最常見的熱塑性樹脂類型。它重量輕，經久耐用，由乙烯聚合而成。 | PE有大量的應用，如：包裝、消費品、纖維、紡織、管道、汽車、佈線、電纜、建築等。 | 我們在巴西分公司生產私募股權投資。 |
| 聚異丁烯(PIB) | PIB是由異丁烯和異戊二烯聚合而成的透氣性合成橡膠。 | 用作燃料和潤滑劑添加劑，用於炸藥中，用作口香糖的基料，並改善聚乙烯的環境應力開裂性能。 | 我們在我們的巴西分公司生產PIB。 |
| 第八章 |
| 目錄表 | ||
| 聚烯烴 | 由烯烴單體單元聚合而成的大分子。最常見的是聚丙烯(PP)和聚乙烯(PE)。 | 廣泛用於消費和工業應用。 | 我們生產聚烯烴，我們的巴西分公司。 |
| 聚丙烯(PP) | PP是一種熱塑性樹脂，是僅次於PE的第二廣泛生產的商品塑料。通過丙烯聚合獲得的PP通常比PE更堅硬，耐熱性更強。 | 廣泛用於汽車和傢俱行業、消費品、包裝和標籤以及其他工業應用。 | 我們在我們的巴西分公司生產PP。 |
| 聚氯乙烯(PVC) | 聚氯乙烯是世界上生產範圍第三大的合成塑料聚合物，僅次於PE和PP，由氯乙烯單體(VCM)聚合而成，VCM是一種通常由乙烯和氯製成的單體。 | 主要用於管道和型材應用的基礎設施和建築，如門和窗，也用於管道、電纜、地板，並作為橡膠的替代品。 | 我們在巴西分公司生產聚氯乙烯。 |
| 丙烷 | 丙烷是天然氣液體(NGL)的一種，是標準温度和壓力下的氣體，以液體形式從天然氣中提取出來。 | 通常與丁烷一起用於加熱和烹飪應用，也可作為石化工業的原料。 | 在我們的巴西分公司，我們以丙烷和乙烷為原料生產石化產品。 |
| 西雅圖 |
| 目錄表 | ||
| 丙烯 | 丙烯是一種碳氫化合物，是一種無色氣體，是僅次於乙烯的化學工業中第二廣泛使用的烯烴。它可以作為蒸汽裂解或精煉的副產品獲得，也可以從目的生產中獲得。 | 主要用於生產聚丙烯樹脂和各種其他化學品，如環氧丙烷和丙烯腈。 | 我們在巴西分公司生產丙烯，作為蒸汽裂解的副產品。在我們的巴西分公司、美國分公司和歐洲分公司，丙烯也是生產聚丙烯的主要原料。 |
| 煉油廠放氣 | 作為原油精煉的副產品而產生的氣體。它是甲烷、乙烷、氫氣和其他氣體的混合物。 | 在石油化學工業中用作原料。 | 我們使用煉油廠的尾氣作為我們巴西分公司生產乙烯的原材料。 |
| 鹽 | 鹽是一種主要由氯化鈉組成的礦物。 | 廣泛用於各種工業，主要用於氯鹼工藝生產燒鹼和氯，以及用作食品添加劑。 | 在我們的巴西分公司，我們使用鹽來生產氯和燒鹼。 |
| 次氯酸鈉 | 次氯酸鈉是一種氯化合物。 | 用作消毒劑或漂白劑，並用於生產其他化學品。 | 我們在巴西分公司生產次氯酸鈉。 |
| 四聚體 | 四聚體或丙烯四聚體是一種烯烴。 | 用作增塑劑、表面活性劑、潤滑油添加劑和聚合劑。 | 我們在巴西分公司生產丙烯四聚體。 |
| 熱塑性樹脂 | 未加工的、不定型的聚合物，如PE、PP和PVC。 | 用於塑料工業等行業。 | 我們在巴西分公司生產熱塑性樹脂。 |
| 甲苯 | 一種芳香烴。 | 主要用作工業原料和溶劑。 | 我們在巴西分公司生產甲苯。 |
| x |
| 目錄表 | ||
| 超高相對分子質量聚乙烯 | 超高分子量聚乙烯，或UHMWPE，是一種特殊類型的熱塑性聚乙烯。 | 用於要求耐用性、低摩擦和耐化學性的工業應用，包括耐磨條、鏈條導軌和船用碼頭擋泥板等。 | 我們在美國和歐洲生產超高相對分子質量聚乙烯。 |
| 乙烯基 | 乙烯基，或乙烯基聚合物，是由乙烯基單體衍生的一組聚合物。最常見的乙烯基材料是聚氯乙烯。 | 用於塑料工業等行業。 | 我們在巴西分公司生產乙烯基。 |
本年度報告中使用的某些其他選定術語
如本年度報告所用 ：
| · | “第一代產品” 是指由石腦油、天然氣和乙烷生產的乙烯和丙烯等基礎石化產品。基礎石化產品用作生產第二代產品的原料。我們還向我們的客户銷售某些第一代產品； |
| · | “第二代產品” 指熱塑性樹脂，如PE、PP和PVC； |
| · | “第三代”指塑料轉換器； |
| · | “第三代產品” 指將熱塑性樹脂模製成最終用途所生產的塑料成品； |
| · | “年生產能力” 是指某一特定設施的年名義生產能力，是根據全年24小時的運行情況計算的； |
| · | “生產能力” 是指某一特定設施的年度預計生產能力，其計算依據是一年中每天24小時的運營，並扣除定期維護的計劃停機時間。 |
| · | “千噸”指千噸， 等於1,000噸，或2,204,622.62磅； |
| · | “噸”指公噸，等於1,000公斤或2,204.62磅。 |
舍入
我們已對本年度報告中包含的部分金額進行了 四捨五入調整。因此，在某些表格中顯示為合計的數字 可能不是前面數字的算術總和。
| 記者xi |
| 目錄表 | ||
關於前瞻性陳述的警示聲明
本年度報告 包含前瞻性陳述。所討論的與我們的業務運營和財務業績有關的一些事項 包括1933年美國證券法(“證券法”)或1934年美國證券交易法(“交易法”)所指的前瞻性陳述。
具有預測性、取決於或提及未來事件或條件的表述，或包含“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”和類似表述的表述 ，均為前瞻性表述。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但這些 陳述會受到一些風險和不確定性的影響，並且是根據我們目前掌握的信息做出的。
我們的前瞻性陳述可能會受到多種因素的影響，包括但不限於以下因素：
| · | 全球石化行業的週期性和波動性及其不利影響，這可能對我們和石化部門產生負面影響； |
| · | 全球宏觀經濟狀況 (包括美國經濟衰退)及其對我們產品利潤率的不利影響； |
| · | 戰爭和其他武裝衝突的不利影響，例如涉及俄羅斯和烏克蘭和/或以色列和哈馬斯的衝突，對我們在巴西和國際上的銷售和運營以及對巴西和國際石化行業的不利影響； |
| · | 世界經濟惡化及其對石化產品和熱塑性產品需求的潛在不利影響； |
| · | 中國的經濟減速對全球需求以及我們巴西和國際業務的任何不利影響； |
| · | 全球健康危機對我們巴西和國際銷售和運營的不利影響，以及對巴西和國際石化行業的不利影響； |
| · | 全球通脹對我們巴西和國際業務的不利影響 ； |
| · | 全球更具緊縮性的貨幣政策對我們巴西和國際業務的不利影響； |
| · | 對我們石化產品的需求、我們的製造設施、我們生產的原材料和其他投入的價格、我們產品的全球物流、我們生產的原材料和其他投入以及供應鏈； |
| · | 我們經營或向其銷售的市場或司法管轄區的一般經濟、政治和商業條件，包括政府和選舉的變化，以及石化和熱塑性產品的需求和供應以及價格； |
| · | 利率波動、通貨膨脹和雷亞爾相對於美元和其他貨幣的匯率變動； |
| · | 我們有能力成功地執行我們的可持續發展戰略，併成功地制定適應和減緩氣候變化的舉措； |
| 第十二屆 |
| 目錄表 | ||
| · | 全球石化和生物聚合物行業的競爭； |
| · | 我們成功地 開發我們的創新項目的能力，特別是在可再生和回收倡議方面； |
| · | 石腦油、乙烷、乙醇、丙烷、丙烯和其他原材料的價格以及與此有關的供應協議的條款和條件； |
| · | 石化產品和生物聚合物產品的國際價格； |
| · | 控股股東 採取的行動； |
| · | 與公司控制權的任何變更相關的固有風險； |
| · | 我們有能力實施我們的融資戰略，並以令人滿意的條款獲得融資； |
| · | 我們在整合未來可能收購的公司或資產的運營方面的進展，以實現這些收購的預期效益； |
| · | 法律法規的變化，包括影響税收和環境事項的法律法規以及我們經營業務或向其出口產品的其他市場或司法管轄區的進口關税 ； |
| · | 我們開展業務的國家的政治狀況，特別是在巴西和墨西哥； |
| · | 政府政策的未來變化，包括採用新的環境政策以及我們開展業務的地點政府採取的相關行動； |
| · | 在重大待決或未來的税務、勞工、環境和其他法律程序中作出不利決定；以及 |
| · | 在“項目3.關鍵信息--風險因素”中確定或討論的其他因素。 |
我們的前瞻性 陳述不是對未來業績的保證，我們的實際運營或其他發展結果可能與我們的前瞻性陳述中表達的預期大不相同。至於與未來財務結果和其他預測有關的前瞻性陳述，由於估計、預測和預測固有的不確定性，實際結果將有所不同。由於存在這些不確定性，讀者不應依賴這些前瞻性陳述。
歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述均受本警示聲明的全部限制，您不應過度依賴本年度報告中包含的任何前瞻性聲明。前瞻性聲明僅在發佈之日起 發表，我們不承擔任何因新信息或未來發展而更新這些聲明的義務。
有關可能導致我們的實際運營結果與前瞻性陳述中反映的預期不同的因素的其他 信息，請參閲“第3項.關鍵信息-風險因素”。
| 第XIII期 |
| 目錄表 | ||
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第2項：報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
匯率
管理巴西外匯制度的現行法律和條例允許買賣外幣和進行國際轉移。雷亞爾任何個人或法人實體，無論數額多少，都必須遵守一定的監管程序。自1999年以來， 央行允許美元-真實匯率自由浮動，從那時起，美元-真實匯率波動很大。
過去，央行偶爾會進行幹預，以控制匯率的不穩定走勢。我們無法預測中央銀行或巴西政府是否會繼續允許真實自由浮動或將通過迴歸貨幣區間制度或其他方式幹預匯率市場 這個真實對美元可能大幅貶值或升值。 此外，巴西法律規定，當巴西國際收支出現嚴重失衡或有嚴重理由預見嚴重失衡時，可對外資匯出境外實施臨時限制。我們無法向您保證巴西政府今後不會採取此類措施。請參閲“-風險因素--與巴西有關的風險--巴西政府的外匯管制政策可能會增加我們外幣計價債務的償債成本， 會對我們根據外幣計價債務進行償付的能力產生不利影響，並削弱我們的流動性” 和“-風險因素--與我們的股權和債務證券相關的風險--如果美國存託憑證的持有者將其兑換為A類優先股，他們可能會面臨暫時喪失或受限於將外幣匯出境外的能力以及巴西的某些税收優惠的風險。”
第3.A項(保留)
項目3.B資本化和負債
不適用。
3.C提出要約的理由和所得款項的用途
不適用。
項目3.D風險因素
風險因素摘要
以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的某些因素的摘要。重要的是，本摘要並未涉及我們面臨的所有風險和不確定性。本摘要完整地討論了此類風險和不確定性。 在評估對我們證券的投資時，投資者應仔細閲讀下面描述的風險以及我們面臨的其他風險和不確定性，這些風險和不確定性可以在本年度報告這一部分的“風險因素”一節中找到。如果發生以下任何事件，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。此類風險包括，但不限於：
| 1 |
| 目錄表 | ||
與我們的業務和石化行業有關的風險
| · | 石化行業的週期性和波動性 可能會降低我們的淨收入和毛利率。 |
| · | 石化行業的不利條件可能會對我們產品的需求產生不利影響。 |
| · | 全球宏觀經濟因素 已經並可能繼續對我們產品實現的利潤率產生不利影響。 |
| · | 採購原材料的成本上升 可能會增加我們銷售產品的成本，可能會降低我們的毛利率，並對我們的整體財務業績產生負面影響 。 |
| · | 我們可能會受到全球經濟不穩定和金融動盪的影響，包括俄羅斯、烏克蘭和/或以色列和哈馬斯衝突等軍事衝突的結果。 |
| · | 我們面臨着來自聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯和其他產品供應商的競爭。 |
| · | 由於不斷髮展的技術、消費者和行業趨勢和偏好以及監管 變化，我們可能會面臨來自我們產品替代品生產商的競爭。 |
| · | 我們依賴巴西國家石油公司提供我們所需的大部分石腦油、乙烷、丙烷、輕質煉油烴和丙烯，以及物流服務。 |
| · | 我們依賴墨西哥國家石油公司提供的乙烷。 |
| · | 全球或地區性衞生流行病 或流行病可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
| · | 我們依賴有限或獨家供應商提供我們的原材料、投入品和能源，包括運輸。 |
| · | 如果全球物流失衡，我們可能會受到實質性的不利影響 ，這可能會導致我們的運輸、存儲和配送業務中斷， 對相關成本產生負面影響。 |
| · | 我們依賴於獲得第三方許可的技術和相關知識產權，如果此類權利不再以商業合理的條款提供給我們，或者如果任何此類第三方停止根據許可或技術服務協議向我們提供技術支持，我們的某些生產設施、我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。 |
| · | 我們的一些股東可能 有能力決定公司行動或決定的結果，這可能會影響我們A類優先股的持有者 和美國存託憑證。 |
| · | 我們可能會嘗試 獲得控制權，這可能會導致管理層、我們目前正在實施的戰略或我們當前的公司治理實踐發生重大變化。 |
| · | 我們可能在與關聯方的交易中面臨利益衝突 。 |
| · | 根據我們的增長戰略，我們 可能會進行戰略性收購、投資和新業務投資。如果收購、投資或對新業務的投資 未能產生預期結果，或無法整合被收購的公司，可能會對我們業務的財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
| · | 調整與我們產品競爭的進口關税 可能會導致我們降低價格。 |
| · | 美國和全球貿易政策的變化以及我們無法控制的其他因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。 |
| · | 不遵守出口管制或經濟制裁法律法規可能會對我們的運營結果、財務狀況、 和聲譽產生重大不利影響。 |
| · | 我們的業務和運營 固有地受到環境、健康和安全風險的影響。因此，我們的業務也受到包括環境法規在內的幾項嚴格法規的約束。 |
| · | 懸而未決的 或未來訴訟的不利結果可能會減少我們的流動資金，並對我們的財務業績和財務狀況產生負面影響，包括可能與阿拉戈斯地質事件相關的 新索賠。 |
| 2 |
| 目錄表 | ||
| · | 我們可能會因違反《反海外腐敗法》、《巴西反腐敗法》和類似的反腐敗法而受到實質性影響。 |
| · | 氣候變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。 |
| · | 如果我們無法遵守管理我們債務的協議中的限制和契諾，這些協議的條款可能會出現違約，這可能會導致我們借入資金的償還速度加快，並可能影響我們支付債務本金和利息的能力 。 |
| · | 未經授權披露或丟失知識產權、商業機密、其他敏感業務或個人信息，或 網絡攻擊或其他安全漏洞破壞信息技術，以及我們未能遵守數據保護法和信息安全要求， 可能會使我們面臨重大處罰或責任，並可能對我們的運營、聲譽和財務業績產生不利影響。 |
| · | 不能保證Novonor將繼續是我們的控股股東。Novonor和Petrobras可能會達成交易或其他安排，這可能會導致我們沒有控股股東。如果沒有單一股東或股東團體持有我們50%以上的有表決權的股份或行使控股權，股東之間結盟的機會可能會增加，股東之間的衝突也會增加。 |
| · | Novonor和Petrobras已要求 我們研究Braskem是否可能遷移到Novo Mercado的B3上市板塊，如果完成，將導致 將我們所有的A類和B類優先股轉換為普通股，並修訂我們的公司治理做法 以符合Novo Mercado規則。 |
| · | Novonor和Petrobras向我們傳達的意向公司重組 可能不會獲得批准或實施，也可能不會遷移到Novo Mercado B3的上市部分 。 |
| · | 我們預計將失去當前股東協議中規定的有關石化行業新商機的優先權利 ，因此，巴西國家石油公司作為我們在巴西最大的原材料供應商，將能夠獨立於我們而投資於石化行業 ，而不會首先給予我們優先考慮。 |
| · | 税法的變化可能導致 某些直接和間接税增加，這可能會降低我們的毛利率，並對我們的整體財務業績產生負面影響。 |
與巴西有關的風險
| · | 巴西的政治、經濟、商業狀況，以及巴西政府的經濟和其他政策，可能會對我們的產品需求以及我們的淨收入和整體財務表現產生負面影響。 |
| · | 雷亞爾/美元匯率的波動可能會增加巴西的通貨膨脹率，提高我們外幣計價債務的償債成本，並對我們的整體財務業績產生負面影響。 |
| · | 利率的波動或變化或替換可能會影響我們的償債成本或減少我們的財務收入，從而影響我們的財務業績 。 |
與墨西哥有關的風險
| · | 墨西哥、加拿大和美國之間商業條約的重新談判或外交政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況、 運營結果和前景產生負面影響。 |
| · | 墨西哥的政治事件可能會影響墨西哥的經濟政策以及我們的業務、財務狀況和經營結果。 |
| · | 我們的部分乙烷原料來自墨西哥的Pemex Tri，我們預計，在乙烷進口終端 投入使用之前，它將是我們的主要乙烷來源。 |
| 3 |
| 目錄表 | ||
與我們的股權和債務證券相關的風險
| · | 由 Braskem發行並由NSP Inv擁有的所有股份。為Novonor集團的某些有擔保債權人的利益而擔保。 |
| · | A類優先股或美國存託憑證的持有者不得獲得任何股息或股東權益利息。 |
| · | 如果ADS的持有者將其兑換為A類優先股，他們可能會暫時失去或受到限制，無法將外幣滙往國外 和某些巴西税收優惠。 |
| · | 巴西證券市場的相對波動性和流動性可能會對我們A類優先股和美國存託憑證的持有者產生不利影響。 |
| · | 與其他司法管轄區的破產法和破產法相比，巴西的破產法對我們股票、美國存託憑證和未償還債務證券的持有者可能不那麼有利。 |
風險因素
與我們的業務和石化行業相關的風險
石化行業的週期性和波動性 可能會降低我們的淨收入和毛利率。
石化行業，包括我們參與競爭的全球市場，是週期性的，對全球供需變化很敏感。這種週期性 可能會減少我們的淨收入，增加我們的成本，並降低我們的毛利率，包括：
| · | 一般業務和全球經濟活動的低迷可能會導致對我們產品的需求下降； |
| · | 當全球需求下降時，我們 可能面臨降低價格的競爭壓力； |
| · | 我們使用的主要原材料，包括石腦油，乙烷和丙烯的價格上漲；以及 |
| · | 如果我們決定擴建我們的工廠或建造新工廠，我們可能會基於對未來需求的估計，而這些需求可能永遠不會實現，或者可能實現的水平低於我們預測的水平 。 |
從歷史上看，國際石化市場經歷了供應有限的交替時期，這導致價格和利潤率 上升，隨後全球產能擴大，導致供應過剩，價格和利潤率下降。 石化行業的價格跟隨全球石化行業的價格，我們參考國際市場價格確定我們在巴西、拉丁美洲其他國家、美國、歐洲和世界銷售的產品的價格。因此，我們的淨收入、原料成本和毛利率與我們無法控制的全球行業狀況相關，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，對於全球供需，我們運營所在的 地區的能源價格變化可能會影響我們的運營結果。
此外，週期和石化行業中的相關 事件或變化，包括技術創新，以及與氣候變化相關的監管變化，可能會對我們業務未來的盈利能力產生重大影響，從而減少我們資產的可回收價值 ，這可能會對我們的股東應佔利潤產生不利影響。
| 4 |
| 目錄表 | ||
石化行業的不利條件可能會對我們產品的需求產生不利影響。
我們石化和化工產品的銷售與全球生產水平和需求息息相關，這可能會受到宏觀經濟因素的影響，例如利率、國際油價、能源價格、向替代產品的轉變、消費者信心、就業趨勢、監管 和立法監督要求、貿易協議、監管發展(包括與氣候變化有關的監管)以及地區 中斷、武裝衝突、自然災害、流行病、流行病或其他全球事件。因此，我們的淨收入、原料成本、 和毛利率與我們無法控制的全球條件相關，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。例如，地緣政治衝突的持續，如涉及俄羅斯和烏克蘭以及加沙地帶的哈馬斯和以色列的戰爭(包括美國和其他國際國家因此而實施的經濟制裁和其他規定)可能會對全球供應鏈以及對我們使用的產品和原材料的需求產生負面影響。如果烏克蘭或其他國際地點的衝突進一步升級，很難預測這種衝突的後果，包括對石油價格和當前或未來制裁的影響，可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應，減少我們的銷售額，或以其他方式影響我們的運營。
我們面臨着來自聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯和其他產品供應商的競爭。
我們的所有產品都面臨着激烈的 競爭。我們的一些外國競爭對手比我們大得多，並且擁有比我們更多的財務、製造、技術和/或營銷資源。我們的美國業務在美國面臨來自服務於北美市場的其他北美供應商的競爭。我們的歐洲業務在歐洲和它所服務的其他出口市場面臨來自歐洲和其他外國聚丙烯供應商的競爭。我們的墨西哥業務面臨來自墨西哥和美國聚乙烯生產商的競爭。南美洲的競爭對手可以通過馬瑙斯自由貿易區(“Zona Franca de Manaus”)向巴西出口產品，但可降低或不徵收進口關税。此外，幾乎所有大洲的供應商都定期或特定地向貿易公司和巴西的直接客户銷售我們的產品，包括樹脂。
關於我們在巴西銷售的產品的價格，我們通常遵循國際 市場。國內價格由進口平價決定，進口平價基於巴西轉爐的進口，通常代表現貨市場價格，包括匯率波動，加上巴西政府用來實施經濟政策的進口關税。調整關税可能會導致來自進口產品的競爭加劇 ，導致我們降低國內價格並影響對我們產品的需求，這可能會導致淨收入下降 並可能對我們的整體財務業績產生負面影響。這種影響加在一起將對我們的毛利率和整體財務業績產生負面影響。我們無法控制巴西或南方共同市場(南方共同市場，西班牙語為南方共同市場)的進口税率政策，南方共同市場是一個共同市場，作為區域一體化進程，最初由阿根廷、巴西、巴拉圭和烏拉圭建立，隨後委內瑞拉和玻利維亞加入。目前實行的石化進口税在過去發生了變化，未來也可能發生變化，包括巴西政府或南方共同市場的決定。我們通常根據國際市場價格來確定我們從巴西出口的產品的價格。我們根據美國和歐洲地區的市場定價來確定在這些地區銷售的產品的價格。墨西哥的聚乙烯價格是根據美國墨西哥灣沿岸地區的價格計算的。
由於 委託生產的分餾氣基乙烯和新的聚乙烯產能，以及預期的樹脂和石化產品的新產能，再加上乙烷等石化產品原料的價格具有競爭力，我們預計我們可能會面臨來自熱塑性樹脂生產商的日益激烈的競爭，尤其是來自北美、中東的生產商。 和中國生產商，在我們銷售產品的市場上。此外，中國政府已經並將繼續對中國經濟產生重大影響，包括政府在PE和PP等特定鏈條上激勵和實現自給自足生產的行動。這些新的產能可能導致全球出口流量的再平衡，以及來自我們 競爭對手的全球競爭加劇，這些競爭對手比我們更大，更具競爭優勢。
| 5 |
| 目錄表 | ||
此外，匯率變化可能會影響我們運營的不同地區的競爭力動態。例如，對人民幣的升值真實人民幣兑美元匯率或將提高進口產品的競爭力, 這可能會增加來自巴西樹脂生產商的競爭。此外，(I)歐元對美元的升值可能會增加進口產品的競爭力，因此會增加來自進口產品的競爭，以及(Ii)墨西哥比索對美元的升值可能會增加來自墨西哥其他樹脂生產商的競爭。
由於不斷髮展的技術、消費者和行業趨勢和偏好以及法規變化，我們可能會面臨來自我們產品的替代品生產商的競爭。
我們所處的市場依賴於技術創新以及適應不斷變化的消費者和全球行業趨勢和偏好的能力。 石化產品和使用我們的石化產品生產的其他產品，如消費塑料產品，都會受到不斷變化的消費者和行業趨勢、需求和偏好的影響，以及嚴格且不斷變化的監管和環境要求。 因此，隨着時間的推移，曾經受到青睞的產品可能會變得不受消費者或行業的青睞，或者不再被視為最佳選擇， 這可能會因此影響我們的運營結果和財務狀況。
塑料垃圾和氣候變化是全球環境問題，越來越受到社會、國家和地方政府、私營公司、潮流引領者和世界各地消費者的關注。越來越多的人試圖放棄使用塑料產品，這得到了政府和立法倡議的支持。
2019年，歐盟議會批准了從2021年起禁止盤子、餐具、吸管和棉花芽棒等一次性塑料物品的規定，並通過了一項循環經濟中塑料產品的處置戰略，旨在顯著增加回收 ，並針對海灘和海洋中最常見的塑料產品。歐盟目前正在修訂這些規則，以增加回收和再循環含量目標，並建立關於塑料產品設計和標籤的新法規。此外，中國和巴西等其他國家的州和地方政府也提出或實施了對一次性塑料產品的禁令。關於巴西與一次性塑料相關的監管問題，聯邦、州和市政三級正在討論擬議的法規。
此外，幾個國家正在討論關於旨在防止碳泄漏的碳邊界調整機制的立法建議。到目前為止，這些提案還沒有影響到化學品和塑料樹脂，但這種情況未來可能會改變。最近，聯合國環境規劃署開始了談判，以談判一項旨在消除塑料污染的具有法律約束力的國際文書。這些 輪談判預計至少需要兩年時間，但其中一些建議包括減少甚至禁止生產某些被認為存在問題的塑料產品。擴大監管或禁止使用和銷售塑料產品可能會增加我們客户的成本或限制這些產品的應用，並可能導致對樹脂和我們生產的其他產品的需求減少。需求的這種下降可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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| 目錄表 | ||
我們將發展生物基和回收業務作為我們戰略的核心部分。我們正在支持幾項促進低碳循環經濟(經濟中的資源再利用和再利用)的倡議，包括但不限於：(1)建立夥伴關係以開發新產品和應用，以提高效率並促進回收和再利用(循環設計)；(2)開發一系列具有回收和生物基成分的創新產品組合；(3)開發回收技術，支持研究和測試的進展，包括化學和機械回收。(Iv)環境教育和消費者參與倡議，側重於教育行動，目的是自覺消費和適當處理，對塑料廢物的回收產生積極影響；和(V)循環設計，包括共同創造新的包裝解決方案和專注於循環解決方案的企業。我們無法預測此類舉措的結果，因為在減少塑料垃圾和海洋垃圾方面仍有許多目標需要實現，這可能會導致我們的客户和消費者對我們的產品興趣下降，影響我們的運營業績和財務狀況。此外，我們可能無法成功地 實施我們的可再生能源和回收業務增長戰略，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響 。
此外，新的競爭對手 可以開發新技術來提供碳密集度較低的產品，這可能會導致我們失去競爭力並減少收入 。
可能影響消費者對我們的產品或與我們的產品一起生產的消費品的看法的因素可能包括健康趨勢和對替代被認為更環保的產品的關注 。例如，近年來，我們見證了消費者偏好的轉變 從塑料吸管轉向由其他材料製成的吸管，如紙或其他化合物。如果未來未能對類似趨勢做出反應，我們的競爭對手可能會在我們有機會做出反應之前擴大或確保其市場份額。
此外，未來可能會修改或頒佈法規，這將使我們更難吸引客户、最終消費者或營銷我們生產的產品。例如，不遵守適用的政策可能導致對我們產品的需求降低， 禁止塑料產品而不允許使用高效解決方案的替代方案，包括我們生產的樹脂， 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，即使我們能夠繼續推廣我們的產品，也不能保證我們的競爭對手(包括替代品生產商)不會成功地 説服我們產品的消費者改用他們的產品。我們的一些競爭對手可能比我們更容易獲得財務或其他 資源，這可能會使他們更好地應對和適應不斷變化的趨勢、偏好和監管變化。對我們的產品或使用我們的產品生產的消費品產生的任何損失 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們從某些客户那裏獲得的收入可能非常可觀， 與這些客户相關的信用風險可能會對我們的運營結果產生不利影響，並增加預期的信用損失 。
我們參與了幾筆交易，其中交易對手信用風險是一個相關因素，包括與我們的某些客户以及與我們合作提供服務的 企業的交易等。這些風險取決於市場狀況，也取決於交易對手的實際和可感知的生存能力。在某些情況下，我們的任何交易對手的失敗或察覺到的弱點都有可能使我們面臨損失的風險。我們從某些客户那裏獲得的收入可能非常可觀，與這些客户相關的信用風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們與交易對手簽訂的某些合同和安排 可能會為我們提供賠償條款，以保護我們免受經濟損失。此外，大客户延遲付款週期可能會對我們的流動資金和營運資金產生不利影響。
此外，如果 我們某些客户的業務生存能力惡化，這些客户尋求破產保護，或者我們的信貸政策在減少與此類客户相關的信用風險方面無效，我們收回應收賬款的能力可能會受到不利的 影響，可能需要額外增加預期信用損失賬户，這可能對我們的現金流和經營業績產生重大不利影響。考慮到我們的損失經驗和應收賬款的平均賬齡，我們記錄的預期信用損失的金額足以彌補我們應收賬款變現的估計損失 但我們不能向您保證這些金額足以彌補最終的損失。此外，大客户延遲付款週期可能會對我們的流動性和獲得營運資金(如銷售應收賬款)的能力產生不利影響。
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| 目錄表 | ||
更高的原材料成本將增加我們銷售產品的成本，可能會降低我們的毛利率，並對我們的整體財務業績產生負面影響。
石腦油是一種原油衍生品，是我們巴西分公司使用的主要原材料。截至2023年12月31日的年度，石腦油佔我們銷售產品綜合成本的30.2%。相比之下，2022年這一比例為35.5%。此外，乙烷和丙烷是我們位於裏約熱內盧州卡西亞斯Duque de Caxias的石化綜合體或裏約熱內盧綜合體生產基本石化產品的主要原材料，是此類綜合體的主要生產和運營成本。 在截至2023年12月31日的年度內，乙烷和丙烷分別佔我們巴西分公司產品銷售綜合成本的1.1%和1.1%。相比之下，它們在2022年分別佔1.3%和1.4%。
丙烯是我們在美國和歐洲生產聚丙烯的主要原材料，代表了我們美國和歐洲部門的主要生產和運營成本。我們還在巴西市場為我們的某些巴西聚丙烯工廠採購丙烯。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，丙烯分別佔我們銷售產品綜合成本的18.9%和21.2%。
乙烷是我們在Braskem Idesa的工業區(“墨西哥工廠”)用來生產乙烯的主要原材料， 代表其主要生產和運營成本。就我們的墨西哥業務而言，乙烷在截至2023年12月31日的年度和2022年銷售的產品的綜合成本中分別佔2.4%和2.6%。乙烷價格與天然氣價格高度相關，2023年，由於該地區乙烷供應增加，加上運營和物流限制影響出口，乙烷(參考貝爾維尤山)的平均價格比2022年下降了48.8%，影響了乙烷價格 和墨西哥煉油廠的生產和運營成本。
在巴西，我們 以阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衞普 石腦油價格或ARA價格以及基於美國市場參考的乙烷和丙烷價格購買屬於我們巴西分公司一部分的化學品業務使用的石腦油。我們購買我們的墨西哥部門使用的乙烷，價格基於貝爾維尤山脈乙烷。我們購買巴西和美國工廠使用的丙烯的價格是基於美國海灣地區(“USG”)的參考價格。我們根據歐洲丙烯的月度合同價格購買國際參考報告中所述的歐洲工廠所使用的丙烯。我們以與進口天然氣價格相關的價格購買S石油化工總廠使用的輕質煉油廠碳氫化合物。
石腦油的ARA價格主要根據布倫特原油波動，但也跟隨燃料和石化市場的波動。在截至2023年12月31日的年度內，受全球需求下降的影響，受油價下跌的影響，石腦油的平均價格較2022年下降16.4%，達到每噸643.0美元。
在截至2023年12月31日的一年中，乙烷(蒙特貝爾維尤市場參考)的平均價格為每加侖0.25美元，或每噸187.7美元，比2022年每噸下降了48.8%。
在截至2023年12月31日的年度內，美國政府參考丙烯的平均價格為每噸954.4美元，較2022年下降14.8%，原因是：(I)地區內PP需求下降；以及(Ii)由於全球需求下降，國際市場油價下降。
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| 目錄表 | ||
截至2023年12月31日止年度，歐洲丙烯平均價格為每噸1,176.0美元，較2022年下跌19.3%，原因是(I)受宏觀經濟因素及生產成本上升影響，需求下降；及(Ii)受全球需求下降影響，國際市場的石油價格下降。
以美元計價的石腦油、乙烷、丙烷和丙烯的價格一直並可能繼續波動。此外，未來美元的波動可能會有效地增加我們的石腦油，乙烷，丙烷和丙烯的成本。雷亞爾。石腦油、乙烷、丙烷或丙烯成本的任何增加都會降低我們的毛利率，並對我們的整體財務業績產生負面影響，因為我們無法將這些增加的成本轉嫁給我們的客户，並可能導致我們產品的銷售量減少。
我們不對原材料的價格變化進行對衝 ，因此，我們會受到這種波動的影響。
目前，當我們從國外購買貨物時，我們不會對衝超過中轉期的原料價格變化帶來的風險。我們認為，石化行業的動態中存在一種天然的對衝，主要是因為觀察到石腦油與其最終產品(PE、PP、PVC等)之間的歷史相關性。石腦油是邊際生產商的主要原料，生產成本較高。從歷史上看，石腦油價格波動與第一代和第二代石化產品的變化高度相關。因此，任何單純針對石腦油價格的對衝都會打破這種天然保護，很可能會使我們的業績更加不穩定。與石腦油和丙烯相比，乙烷和丙烷價格與我們產品的相關性較低。因此，最終消費者價格可能不會反映原料成本的波動。
我們依賴巴西國家石油公司供應我們相當一部分的石腦油、乙烷、丙烷、輕質煉油廠碳氫化合物和丙烯需求，還有對物流服務的需求。
巴西國家石油公司是我們的相關巴西石腦油供應商，歷史上供應了我們化工業務消耗的高達70%的石腦油，這是我們巴西業務的一部分。目前，Petrobras也是我們乙烷、丙烷、丙烯和輕質煉油廠碳氫化合物的主要供應商，並在歷史上分別供應我們位於裏約熱內盧的石化綜合體和位於S聖保羅州卡普瓦市的化工綜合體或S聖保羅綜合體所消耗的乙烷、丙烷和輕煉廠碳氫化合物。
我們是與Petrobras煉油廠簽訂的幾份丙烯合同的一方，這些煉油廠歷來供應我們在巴西生產聚丙烯所需的40%的丙烯，價格基於國際參考。由於巴西基礎設施有限，無法大量進口丙烯，以及與產品儲存和運輸相關的鉅額成本，我們依賴巴西國家石油公司供應的丙烯 以最佳運行水平運營我們的PP工廠。
我們與巴西國家石油公司有五份丙烯供應協議將於2026年至2029年到期，一份輕質煉油廠碳氫化合物合同將於2028年到期。我們不能保證這些協議是否會續簽，如果續簽，我們是否能夠保持目前有效的條款和條件，包括在定價、流量、管道和其他基礎設施接入方面。我們也有可能從巴西國家石油公司購買現貨丙烯，以抓住PP市場的機會，以防出現 正利潤。
2020年6月，我們 與巴西國家石油公司簽訂了向我們在巴伊亞和南里奧格蘭德州的工業單位供應石化石腦油的新協議。這些協議的有效期為五年，在先前與巴西國家石油公司的協議到期後，規定每年最低供應量為65萬噸，並根據巴西國家石油公司的選擇，按與國際參考ARA掛鈎的價格公式，每年增加285萬噸的供應量。此外，為了保證進入南里約州的石腦油物流系統，我們還與巴西國家石油公司續簽了位於卡諾亞斯市的Refap的儲存協議至2025年，以及位於奧索裏奧市的TEDUT的儲存協議至2024年6月。
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2020年12月，我們與巴西國家石油公司續簽了我們在巴西的原料供應協議，向我們在S和聖保羅的工業單位供應石化石腦油，向我們在裏約熱內盧的工業單位供應乙烷和丙烷。這些協議的有效期為之前協議到期後的五年，規定每年向我們在聖保羅S的工業單位供應最多200萬噸石化石腦油，向我們在裏約熱內盧的工業單位每年供應最多580,000噸乙烯當量(每噸乙烷和丙烷的乙烯當量)，價格基於國際參考。
2021年12月，Petrobras完成了將其位於巴伊亞(RLAM)的煉油廠出售給Acelen的交易。隨着銷售的完成，我們與巴西國家石油公司簽訂的向我們在巴伊亞的工業單位供應450,000噸石腦油的協議被轉移到Acelen，後者成為我們同樣數量的供應商 。
巴西國家石油公司控制着用於在巴西境內運輸石腦油的管道基礎設施的很大一部分，是我們石腦油、乙烷、丙烷、丙烯和輕質煉油廠碳氫化合物的主要供應商。未能續簽或延長我們現有的原材料供應或管道基礎設施使用協議，或終止與Petrobras的此類協議，可能會導致訪問Petrobras管道基礎設施的困難。另一種選擇是通過與Transpetro談判進入管道基礎設施，如有必要，還與國家石油管理局(ANP)談判，後者將以ANP規定的成本批准進入管道基礎設施。
因此，如果發生以下一種或多種情況，我們的生產量和淨收入可能會減少，而我們的成本可能會增加，並對我們的整體財務 績效產生不利影響：
| · | 由於事故、自然災害、火災或其他原因，對Petrobras和Braskem進口石腦油的供應基礎設施或將我們的工廠與Petrobras設施連接的任何管道造成重大破壞； |
| · | 巴西國家石油公司終止與我們簽訂的石腦油、乙烷、丙烷、丙烯和輕煉廠碳氫化合物供應合同，其中規定，巴西國家石油公司可以因某些原因終止合同； |
| · | 考慮到巴西國家石油公司(和/或其子公司)控制着我們在巴西各地的原材料物流基礎設施的很大一部分，以及我們使用其資產及其對布拉斯凱姆某些資產的運營的現有協議 ，我們還可以假設，如果這些協議被Petrobras(和/或其子公司)終止，因此對我們目前獲得的基礎設施產生重大影響的情況下，我們在進口和確保原材料進入我們的裂解裝置方面將面臨困難。 |
| · | 未能續簽或延長我們現有的原材料供應或管道基礎設施使用協議，因為Petrobras正在進行資產剝離 計劃，其中還包括向我們供應石腦油和丙烯的某些煉油廠以及一些物流基礎設施資產。 |
如果供應 協議終止或不續簽，我們的產量和淨收入可能會減少，而我們的成本可能會增加， 並對我們的整體財務業績產生不利影響。
此外，儘管 監管變化結束了巴西國家石油公司在巴西揮發油市場的壟斷並允許我們進口揮發油，但對巴西進口揮發油實施的任何限制 都可能會增加我們的生產成本，從而降低我們的毛利率並對我們的整體財務業績產生負面影響。
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我們依賴美國和歐洲的第三方供應的丙烯和乙烯 。
我們對第三方供應商的依賴對我們的運營、業務和前景構成重大風險。我們依賴第三方向我們的工廠供應丙烯和乙烯。我們根據長期供應協議和現貨市場為我們在美國的聚丙烯工廠採購丙烯和乙烯。截至2023年12月31日，我們與多家供應商簽訂了19份丙烯供應協議和兩份乙烯供應協議。根據這些供應協議，丙烯和乙烯的定價公式通常以市場價格為基礎。我們不能向您保證這些協議是否會續訂，以及如果續訂，我們是否能夠保持當前有效的條款和條件，包括在定價、數量、管道和其他基礎設施訪問方面。
我們根據長期供應協議為我們在德國的聚丙烯工廠購買丙烯 ，該協議提供了這些 工廠約90%的丙烯需求。我們在德國有兩個主要的供應協議。第一份的初始有效期為五年，自2021年起生效，第二份的有效期為3年。這些長期供應協議下的丙烯報價與歐洲丙烯的每月合同價格(如ICIS-LOR報告的那樣)有關，根據每個供應商的不同，折扣和/或公式是合理的。
我們無法向您保證 這些協議是否會續訂，如果續訂，我們是否能夠保持當前生效的相同條款和條件，包括在定價、數量、管道和其他基礎設施訪問方面。
延遲供應可接受質量的丙烯，或我們無法獲得所需數量的可接受丙烯，這可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
我們依賴墨西哥國家石油公司提供的乙烷。
乙烷是我們生產聚乙烯過程中使用的主要原料，我們目前從墨西哥國有實體Pemex Transformación Industrial(“Pemex Tri”)採購乙烷，乙烷是我們生產聚乙烯過程中使用的主要原料，Pemex Transformación Industrial(“Pemex Tri”)是我們與墨西哥國家石油公司(Petróleos，Pemex)的子公司，根據一份乙烷供應協議(“乙烷供應協議”)， Braskem Idesa S.A.P.I.(“Braskem Idesa”)與Grupo Idesa簽訂的合資企業S.A.de C.V.(“IDESA”)， 與Pemex TRI簽訂競爭性商業協議，價格參考以美元為基礎的國際參考價格--貝爾維尤山純乙烷價格。因此，如果發生以下一種或多種事件，我們的生產量、淨收入和利潤率可能會下降，並對我們的整體財務業績產生重大不利影響：
| · | 對Pemex的天然氣處理中心或連接我們的工廠和Pemex Tri的任何管道造成重大破壞’S 設施，無論是事故、自然災害、火災還是其他原因造成的； |
| · | Pemex Tri目前向我們的石化綜合設施輸送的乙烷數量的任何進一步減少； |
| · | 與Pemex tri和Pemex Exploración y Producción或Pemex PEP的任何與乙烷供應協議有關的糾紛，包括不承認或不支付短缺罰款，以及減少或未能供應合同量的乙烷； |
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| · | 我們或Pemex TRI根據乙烷供應協議以合同約定的數量或質量供應/接收乙烷的任何重大違約； |
| · | Pemex Tri或我們對乙烷供應協議的任何實質性違約或終止，或其他墨西哥國有公司對相關供應(包括供應運輸)協議的任何實質性違約或終止，包括不承認2025年2月之後的延期條款；或 |
| · | 延遲獲得質量可接受的乙烷，或我們無法獲得所需數量和質量的可接受乙烷，或根本無法，或無法以合理的價格獲得可接受的乙烷。 |
根據與Pemex的乙烷供應協議，如果Pemex tri未能在特定季度交付合同規定的最低日產量，它可以通過在緊隨其後的兩個季度交付額外數量的乙烷來彌補這一缺口。如果不這樣做，Pemex tri 將被要求向Braskem Idesa支付相當於問題 期間未交付的乙烷平均價格的罰款。另一方面，如果Braskem Idesa未能購買合同規定的最低日產量，我們可能能夠通過在緊隨其後的兩個季度購買額外數量的乙烷來彌補這一赤字 。如果不這樣做，Braskem Idesa將被要求向Pemex TRI支付相當於在有關期間未購買的乙烷平均價格的罰款。
此外，乙烷供應協議還可能受到法律法規變化的影響，墨西哥國家石油公司因政治壓力而終止或修改乙烷供應協議，或受到墨西哥政府或政府實體的沒收或其他不利措施的影響。Braskem IDESA還可以自願或因法律法規的變化或其他原因重新談判乙烷供應協議的條款。
根據乙烷供應協議，Pemex TRI提前終止合同的條款包括：(I)Braskem Idesa在收到通知後仍未支付超過六個月的費用，或(Ii)因緊急停業或不可抗力事件，Braskem Idesa的保險公司認為該建築羣完全虧損，或Braskem Idesa在48個月內不能或不能恢復運營。
如果Pemex tri (I)在六個月內交付的數量少於協議數量的平均75%，(Ii)達到Pemex tri欠Braskem Idesa的年度罰款限額，而Braskem Idesa沒有放棄該限額，或(Iii)實質性違反其在乙烷供應方面的任何義務，Braskem Idesa有權通過違約通知通知Pemex tri。如果此類違約在通知後持續超過六個月，或者如果雙方同意，則Braskem Idesa有權終止乙烷供應協議，並要求Pemex TRI和Pemex PEP償還某些未償債務，並根據商定的估值公式賠償Braskem和Idesa，包括以乙烷供應協議下看跌期權的形式償還我們的某些債務 。
2021年9月27日，Braskem Idesa與Pemex Tri和Pemex Exploración y Producción簽訂了(I)乙烷供應協議修正案(“乙烷供應協議修正案”)，以解決某些先前未解決的合同問題，以及(Ii)與Pemex、Pemex Logístia和其他墨西哥政府實體簽訂了一份協議，為該項目建立一個乙烷進口終端，該終端有能力滿足Braskem Idesa的所有原料要求(“乙烷進口終端 協議”)。
乙烷供應協議修正案將最低產量承諾改為每天30,000桶，直至(I)乙烷進口終端投產或(Ii)2025年2月(如果在獲得許可證方面出現延誤，可延長)。乙烷供應協議的 修正案還賦予Braskem Idesa優先購買權，以獲得Pemex擁有的、直到2045年才按國際基準價格在其生產過程中消費的所有乙烷。該碼頭項目旨在補充墨西哥的乙烷供應，並通過獲得新的原料來源使Braskem Idesa能夠滿負荷運行。
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Braskem Idesa及其在墨西哥的業務，包括與國有或國有企業簽訂的協議-受控制的 實體受到墨西哥政府的政治幹預，這可能會導致終止或取消某些 合同關係，並幹擾Braskem Idesa的運營，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
任何終止、取消或修改乙烷供應協議，或因任何其他原因減少Pemex TRI欠我們的短缺罰款金額，都可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們依賴墨西哥一家國有公司提供的服務和產品。
Braskem Idesa 已與墨西哥國有公司就天然氣運輸和供水等達成協議。任何 終止、取消、修改或未能續訂此類協議都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，此類協議還可能因法律和法規的變化而受到影響，或因政治壓力而終止或修改，或受到墨西哥政府或政府實體的沒收或其他不利措施的影響。我們還可以自願或因法律法規的變更或其他原因重新協商此類協議的條款。
我們依賴有限或獨家供應商提供原材料、投入品和能源，包括運輸。
我們在巴西的乙烷、丙烷、輕質煉油廠碳氫化合物和丙烯的大部分或全部供應依賴巴西國家石油公司，我們在美國和歐洲部門的大部分丙烯供應依賴於幾家公司，在墨西哥的大部分乙烷供應依賴於墨西哥國家石油公司。天然氣國家控制中心)是一家國有機構，是天然氣運輸服務的唯一提供商 。我們依靠塞納加斯將天然氣運輸到我們的墨西哥工廠。對於供應到墨西哥的乙烷，我們依賴幾家國際供應商購買位於墨西哥的裂解爐。
對於巴西的石腦油供應，我們在巴伊亞州和南里奧格蘭德州的大部分裂解裝置的採購都依賴於幾家國際供應商，在S聖保羅州的裂解裝置的所有供應都依賴於巴西國家石油公司，在裏約熱內盧州我們的乙烷和丙烷供應的大部分依賴於巴西國家石油公司。此外，由於我們依賴這些以及其他原材料、添加劑、催化劑、其他投入品、能源、 和其他公用事業的有限或獨家供應商，我們面臨着巨大的風險 ，包括以下風險：
| · | 如果供應商不提供滿足我們或其規格且具有可接受的性能或質量的石腦油、乙烷、丙烷、輕煉廠碳氫化合物、丙烯、海鹽、其他投入物(包括天然氣)或能源(視情況而定)，或在需要時按時交付，則我們的產品的銷售、生產、及時交付給我們的客户和我們工廠的收入可能會受到不利影響 ； |
| · | 如果我們與主要供應商的關係發生變化或受到不利影響，例如，由於競爭壓力(或利益衝突)，我們可能無法以令人滿意的財務條件獲得石腦油、乙烷、丙烷或丙烯、天然氣或其他投入； |
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| · | 如果供應中斷 石腦油、乙烷、丙烷、輕質煉油廠碳氫化合物、丙烯、海鹽、其他投入(包括天然氣)或能源，如 供應商改變其技術路線圖、損壞其製造設施、決定 不再提供這些產品或服務、大幅提高這些產品或服務的價格或將減少的交貨分配強加給其客户，我們可能需要相當長的時間來確定和鑑定替代供應商； |
| · | 我們的一些主要供應商是 財務和其他資源有限的小公司，因此，他們可能比成熟的大公司更有可能遇到財務和運營困難，這增加了他們無法按需交付產品的風險； |
| · | 我們的一些供應商是受政治幹預的國有企業，包括在墨西哥；以及 |
| · | 如果收購了關鍵供應商或業務發生重大變化，我們的系統和服務的生產和銷售可能會延遲或受到不利影響， 或者我們的開發計劃可能會延遲或無法完成。 |
延遲供應 石腦油、乙烷、丙烷、輕質煉油廠碳氫化合物、丙烯、海鹽、其他投入物(包括天然氣)或可接受質量的能源 ，或我們無法獲得該等可接受的石腦油、乙烷、丙烷、輕質煉油廠碳氫化合物、丙烯、海鹽、其他投入物(包括天然氣)或能源的數量或根本無法獲得，可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。
全球宏觀經濟因素帶來的風險
全球宏觀經濟因素已經並可能繼續對我們產品實現的利潤率產生不利影響。
我們的經營業績 可能會受到金融市場不利條件和普遍低迷的經濟狀況的重大影響。我們銷售產品的地理區域或司法管轄區的經濟低迷可能會大幅減少對我們產品的需求，並導致 銷售量下降。衰退環境，包括全球通貨膨脹，對我們的業務產生了不利影響，因為對我們產品的需求減少了，我們的成本增加了。
此外，根據市場狀況和政府政策，我們業務中的原材料和其他成本會受到大幅波動的影響。 這些成本受到幾個我們幾乎無法控制的因素的影響，這些因素包括但不限於國際和國內經濟狀況，包括歐洲天然氣成本上漲、法規、政府政策(包括適用於巴西石油公司定價政策的政策)、關税調整以及供應和全球需求的影響，特別是對大宗商品價格的影響。我們不能保證我們產品的價格可能會及時上調，或者足以跟上或抵消通脹、運營成本和費用、投資攤銷和税收的增長。因此， 我們可能無法將增加的成本轉嫁給我們的客户，這可能會降低我們的利潤率，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們向其他國家/地區出口的能力取決於這些國家/地區的經濟增長水平和其他經濟狀況，包括當前的通貨膨脹和利率。此外，全球供需平衡的中斷和物流限制可能會削弱我們出口產品的能力。我們的主要出口市場(包括美國、南美、歐洲和亞洲)的經濟活動長期不穩定，可能會繼續減少對我們一些產品的需求，這將對我們的 業務結果產生不利影響。
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我們可能會受到全球經濟不穩定和金融動盪的影響，包括軍事衝突的結果。
全球市場和世界許多地區地緣政治環境的不穩定，以及其他幹擾，可能會繼續給全球經濟狀況帶來壓力。對經濟衰退、通脹、利率上升、地緣政治問題、全球金融市場、不穩定的全球信貸市場和金融狀況以及新冠肺炎疫情的擔憂導致了一段時期的嚴重經濟不穩定，消費者信心和可自由支配支出下降，對全球經濟的預期減弱，對全球經濟增長放緩的預期 ，以及失業率上升。此外，我們還面臨與國際業務相關的幾個風險，並受到我們無法控制的全球事件的影響，包括戰爭、公共衞生危機(如流行病和流行病)、貿易爭端、經濟制裁、貿易戰及其附帶影響，以及其他國際事件。這些變化中的任何一項都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
如果一個重要的地理區域發生不穩定、中斷或破壞，無論原因如何，包括戰爭、恐怖主義、暴亂、內亂或社會動盪；以及自然災害或人為災害，包括饑荒、洪水、火災、地震、 風暴或疾病，我們的業務可能會發生 變化。
此外，俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯實施、提議和威脅實施制裁和其他懲罰。此類制裁正在迅速演變，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。俄羅斯的軍事行動反措施或報復性行動(包括網絡攻擊和間諜活動)可能會對全球經濟和金融市場造成不利影響，並導致資本市場進一步不穩定和缺乏流動性，例如，可能導致難以為我們的行動獲得額外的 資金和資金來源。這場衝突已經導致市場波動，石油和天然氣等某些大宗商品價格大幅上漲，網絡安全威脅的數量和頻率不斷增加。對此類軍事行動的實際和威脅迴應，以及衝突的快速和平解決，也可能影響石油、天然氣和其他大宗商品等某些俄羅斯產品的市場，並可能對全球這些行業產生附帶影響和幹擾。無法預測當前軍事衝突的持續時間和影響或其更廣泛的後果，其中可能包括進一步的制裁、禁運、區域不穩定、地緣政治變化以及對宏觀經濟條件、貨幣匯率和金融市場的不利影響。任何此類事件都可能增加我們的成本、減少我們的收入或限制我們的生產和銷售量，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
過去幾年，由於美國和中國之間的貿易緊張局勢、英國退歐、涉及俄羅斯和烏克蘭和/或以色列和哈馬斯的衝突，以及民粹主義的興起，地緣政治和經濟風險也有所增加。日益緊張的局勢可能導致世界經濟去全球化，保護主義或移民壁壘增加，國際商品和服務貿易普遍減少，金融市場一體化減少，這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
與我們的運營相關的風險
我們在巴西的聚烯烴和乙烯裝置依賴我們的化學品業務來滿足他們的乙烯和丙烯需求。此外，我們的巴西分公司 依賴於某些公用事業提供商，包括污水處理、工業廢物和工業用水供應的環境服務。
我們的裂解廠是我們乙烯業務的唯一乙烯供應商，是聚乙烯工廠的唯一乙烯供應商，也是我們在巴西聚烯烴業務的聚丙烯工廠的主要丙烯供應商。此外，由於儲存和運輸乙烯及其衍生物，包括丁二烯的成本與其他化工產品相比，聚烯烴和其他化工產品的產量很大，而且巴西沒有足夠的基礎設施來儲存大量產品， 這些產品銷量的相應下降可能會影響我們化工業務的開工率，從而影響巴西聚烯烴和乙烯基業務的產品可用性 。
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我們在巴西的聚烯烴和乙烯基業務高度依賴我們化工業務對這些產品的供應。因此，如果發生以下情況，我們的聚烯烴和乙烯基業務的產量和淨收入將會減少，我們的整體財務業績將受到負面影響：
| · | 無論是由於事故、自然災害、火災或其他原因，對我們生產乙烯或丙烯的化學品作業的設施，或將我們的聚烯烴或乙烯裝置與我們的化學品作業連接的管道或其他設施造成的任何重大損壞； |
| · | 由於石腦油是我們生產乙烯和丙烯的化學品業務使用的主要原料，因此我們的化工業務的原料(包括石腦油)供應的任何顯著減少； |
| · | 對我們位於裏約熱內盧的基礎石化工廠的乙烷或丙烷供應的任何顯著減少，因為乙烷和丙烷是我們位於裏約熱內盧的石化工廠生產乙烯和丙烯的主要原材料 ；或 |
| · | 由於輕煉碳氫化合物是我們位於S聖保羅的石化工廠生產乙烯和丙烯所使用的最重要的原材料之一，因此，向我們位於聖保羅的基礎石化工廠供應的輕煉廠碳氫化合物的供應沒有任何大幅減少。 |
此外，如果我們在巴西的乙烯和聚烯烴業務的乙烯和聚烯烴業務設施受到重大損害，我們的化學品業務產品的產量和淨收入可能會下降，我們的整體財務業績將受到負面影響。
我們的巴西分公司依賴於Cetrel S.A.(“Cetrel”)、Argua de Camaçari(“DAC”)，這兩家公司都是我們的子公司， Distribuidora deágua Triunfo(“DAT”)、Companhia Riograndense de Saneamento(“Corsan”)、Aquapolo Ambiental S.A(“Aquapolo”)、Refinaria de Paulínia(“Replan”)、Refinaria Duque de Caixas(“REDUC”)和 Veolia Brasil提供服務，如(I)污水和工業廢水處理；(Ii)供水；(3)非礦化、澄清和飲用水的供應；(4)水庫的管理；(5)蒸汽的供應。Cetrel、DAC、DAT、Corsan、Aquapolo、Replan或REDUC的運營中斷可能會導致我們在東北綜合體、南方綜合體、S聖保羅綜合體、保利尼亞工廠和裏約熱內盧綜合體的所有工廠關閉，此外還會增加環境風險。如果發生這種停工，我們上述工廠的生產量和銷售淨收入將下降，我們的財務業績和運營結果將受到不利影響。
如果全球物流出現失衡，我們可能會受到實質性的不利影響，這可能會導致我們的運輸、存儲和配送業務中斷，從而對相關成本產生負面影響。
我們的運營依賴於我們產品和原材料的不間斷運輸、儲存和分銷。我們產品和原材料的運輸、儲存或分銷可能會由於許多不在我們控制範圍內的情況而部分或完全、暫時或永久關閉，例如：
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| · | 災難性事件； |
| · | 罷工或其他勞動困難； |
| · | 全球供應鏈中斷，包括集裝箱短缺； |
| · | 戰爭和其他武裝衝突，如涉及俄羅斯和烏克蘭和/或以色列和哈馬斯的衝突；以及 |
| · | 運輸方式的其他中斷。 |
例如，2018年5月，巴西發生了一場全國性的卡車司機罷工，嚴重影響了巴西各地許多公司的物流業務，包括我們的原材料、產品和其他貨物的交付。為了應對此類罷工，我們逐漸 降低了我們在巴西的石化設施的利用率，這些設施於2018年5月以名義產能的50%運營。然而，我們 不能保證我們將能夠以同樣的方式在未來可能出現的新罷工中採取同樣的行動。罷工後，巴西引入了國家貨運成本表，規定了卡車司機和全國貨運公司提供的貨運服務的最低價格，這可能會對巴西的貨運價格產生持久影響，並導致未來與我們的運營相關的運輸成本持續增加。
此外，由於船東和市場對全球商船船隊未來採用的推進技術存在不確定性，我們目前見證了對全球商船船隊更新的投資不足。這可能會導致可供我們使用的船舶短缺，這可能會推高我們的物流成本。
我們配送設施的任何重大中斷、無法將我們的產品運往或運離這些設施、無法將我們的產品運往或運離我們的國內或國外客户或供應商，或運輸成本因任何原因而增加，都將對我們造成重大不利影響。
我們依賴於獲得第三方許可的技術和相關知識產權，如果此類權利不再以商業合理的條款提供給我們，或者根本無法獲得，或者如果任何此類 第三方停止根據許可或技術服務協議向我們提供技術支持，我們的某些生產設施， 我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們在業務的正常運營中使用從第三方授權的技術和知識產權，特別是在操作生產我們的某些產品(如我們的第一代和第二代產品)所需的某些機器和設備時，我們未來可能會繼續 依賴第三方技術和知識產權。
不能保證我們能夠繼續以可接受的條款獲得或續訂任何此類必要的技術和許可證，或者完全可以。如果不能以商業上合理的條款獲得或續訂使用第三方技術或知識產權的權利，或 無法繼續獲得令人滿意的技術支持，最終可能會導致我們的生產流程中斷，並阻止我們銷售某些產品，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們 無法以商業上合理的條款維持對第三方技術、許可證和技術支持的現有訪問，或根本無法獲得製造當前產品或開發新產品所需的額外技術、許可證或技術支持， 可能要求我們以更高的成本或較低的質量或性能標準獲得替代技術或許可證，或要求 我們對生產設施進行計劃外中斷。無法保證我們能夠取代任何 此類第三人-及時或以具有成本效益的方式提供任何充分的替代技術、知識產權或技術支持服務，以避免我們的生產流程或設施的任何計劃外中斷。 任何這些情況都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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資本項目可能需要數年時間才能完成，而且在項目批准日期和項目啟動日期之間，市場狀況可能會顯著惡化，從而對項目 回報產生負面影響。如果我們無法按預期成本及時完成項目和投資，或者作為我們項目經濟基礎的市場狀況惡化，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
與涉及工程、採購和設施建設的投資項目相關的延遲或成本增加 可能對我們實現預期回報率以及運營結果和財務狀況的能力產生重大不利影響 。由於需要更改或升級我們的設施而導致的延遲 可能會使我們受到罰款或處罰，並影響我們與客户簽訂合同和供應我們生產的某些產品的能力。
此類延誤或成本增加可能是由於不可預測的因素造成的，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
| · | 拒絕或延遲獲得必要的監管批准或許可； |
| · | 建築材料或勞動力成本意外增加 ； |
| · | 裝備或建築材料運輸中斷 ； |
| · | 作為我們項目經濟基礎的市場和監管條件的變化； |
| · | 惡劣天氣條件， 自然災害、流行病、流行病或影響我們設施的其他事件(如設備故障、爆炸、火災或泄漏)， 或供應商或供應商的情況，足夠熟練的勞動力短缺，或導致計劃外停工的勞資分歧； 和 |
| · | 供應商、供應商(包括負責運輸物資的人員)、承包商或分包商不履行合同或與其發生糾紛。這些因素中的任何一個或多個都可能對我們正在進行的項目產生重大影響。 |
例如，2021年9月，Braskem Idesa宣佈了一個項目，建設一個乙烷進口終端，能力為每天80,000桶乙烷，為Braskem Idesa進口其所有原料需求提供了條件。如果我們無法按預期成本及時完成該項目，或者作為我們項目經濟基礎的市場狀況或融資狀況惡化，我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。
如果我們無法 彌補與這些因素相關的延誤或收回相關成本，或者如果市場狀況發生變化，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
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我們的保險承保範圍可能無效，原因可能是 任何索賠都沒有承保，或者在發生損壞時，承保限額不足。
我們 維護財產、業務中斷、一般責任、環境、建築、海運、信貸和其他類型的保險，我們認為這些保險適合我們的業務和運營，並符合行業慣例。然而，我們並沒有為我們業務中固有的所有潛在危險和事故投保。保險市場狀況的變化已導致並在未來可能導致某些保單的保費和免賠額大幅增加，在某些情況下， 某些保險變得不可用或僅在承保金額減少時可用。如果我們承擔重大責任而我們沒有得到充分的保險，我們可能無法按照我們可以接受的條款為未保險的債務提供資金，或者 可能有義務將我們的現金流的很大一部分從正常業務運營中轉移出來。 此外，如果發生事故，我們需要接受監管評估，通過評估確認保險範圍。 如果沒有確認保險範圍，將不會支付賠償。
此外，保險公司可能認為適應行動，包括與氣候變化有關的行動不夠充分，這可能會使我們難以為我們的業務獲得保險。此外，某些保單的保費和免賠額可能大幅增加 ，在某些情況下，某些保險覆蓋範圍可能變得不可用或僅在覆蓋金額減少時才可用。
根據我們的增長戰略，我們可能會進行戰略性收購、投資和對新業務的投資。如果收購、投資或對新業務的投資未能產生預期的結果，或無法整合被收購的公司，可能會對我們的業務財務狀況和運營業績產生不利影響 。
我們採用了以有機和無機增長為基礎的增長戰略，包括側重於現有業務和傳統業務、生物基業務和回收業務的投資和資本支出，以減輕氣候變化的影響，加強綠色倡議，並 加強循環經濟。根據這樣的增長戰略，我們可能會不時收購或投資於互補性公司或具有類似或同等重點的業務。此類收購或投資可能包括在現代、創新、 和開創性領域運營的企業，所有這些領域的不確定性和風險都可能增加，因為它們經常開發或採用新技術和計劃，而這些技術和計劃可能尚未被證明如預期那樣奏效，也可能沒有得到充分的解決或整合。這些業務中的某些業務還可能涉及綠地或棕地業務，如果它們最終成熟，可能需要更長的時間才能成熟，還會帶來更多的不確定性、挑戰和風險。
例如，2022年，我們 收購了Nexus Circle LLC的少數股權，Nexus Circle LLC是一家高級回收公司，將垃圾填埋場的塑料轉化為循環原料，用於生產可持續的原始塑料。我們還與Terra Circle成立了一家合資企業，總部設在荷蘭，Terra Circle的主要合作伙伴開發和實施了創新技術，有能力將低質量的塑料垃圾轉化為消費品。
2023年2月，我們完成了收購和認購Wise Plásticos S.A.(“Wise”)發行的新股的過程，Wise Plásticos S.A.是一家機械回收行業的巴西公司，持有Wise 61.1%的股權。
根據我們的增長戰略進行的任何收購或投資的成功還取決於我們是否有能力對與該業務相關的估值、運營、增長潛力、整合和協同效應、技術、國際市場和其他因素做出準確的假設。我們不能向您保證我們的收購或投資將產生我們在進入或完成給定交易時預期的結果。此外，收購可能導致難以整合被收購的公司，並可能導致我們管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。我們可能無法成功地 集成我們收購的業務，包括但不限於其人員、財務系統、分銷或運營程序 。如果我們不能成功整合收購，我們的業務， 財務狀況和運營結果可能會受到影響。此外，整合任何收購業務及其運營結果的費用 可能會對我們的運營結果產生不利影響。
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我們進行的某些收購、合作、 和合資企業可能會阻止我們爭奪某些客户或在某些業務領域競爭，並可能導致 客户流失。我們可能會將時間和金錢花在在可預見的未來不會增加我們收入的項目上，包括與工業脱碳和回收、可再生產品和循環經濟相關的投資。如果我們以現金支付任何收購的收購價，這將減少我們的現金儲備，並且如果收購價是用我們的任何股份支付的，它可能會稀釋我們的股東。如果我們用債務產生的收益支付購買價格，將 增加我們的負債水平，並可能對我們的流動性產生負面影響並限制我們的運營。我們的競爭對手可能願意或能夠支付比我們更高的價格進行收購，這可能會導致我們失去原本希望完成的某些收購。 我們無法確保我們進行的任何收購、合作或合資企業不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在墨西哥綜合設施的運營中可能面臨不可預見的挑戰，這可能導致該業務部門無法為我們提供預期的好處。
2016年上半年，我們完成了位於墨西哥韋拉克魯斯州的烯烴複合體或墨西哥複合體的建設階段。
為了開發我們的墨西哥綜合設施，Braskem Idesa支付了大量資本，併產生了大量債務。我們能否實現該業務部門的戰略目標將在很大程度上取決於其成功運營。可能影響此業務部門運營的因素包括：
| · | 墨西哥和全世界的總體經濟、政治和商業狀況； |
| · | 全球PE的需求和供應平衡； |
| · | 發生不可預見的技術和機械故障，可能中斷生產或導致墨西哥工廠意外停機； |
| · | Pemex TRI根據乙烷供應協議發生的任何材料違約； |
| · | 因任何其他原因終止、取消或修改乙烷供應協議； |
| · | 未能與墨西哥國有企業續簽任何實質性協議； |
| · | Braskem Idesa 償還債務的能力； |
| · | 任何可能對我們的業務產生負面影響的物資供應鏈中斷 ； |
| · | 乙烷、天然氣和包括能源和水在內的其他投入的不穩定和不連續的供應(包括供應的運輸)； |
| · | 來自國內 或國外競爭者的競爭加劇和/或新的國內外競爭者的出現。 |
2021年第一季度，Braskem Idesa與Cenagas簽訂了為期15年的天然氣運輸服務協議。在Braskem Idesa簽署本協議後，它恢復了從Cenagas接收天然氣運輸服務，該服務已於2020年12月被Cenagas單方面終止。
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2021年9月27日，Braskem Idesa簽署了以下文件：(I)與Pemex簽署的乙烷供應協議修正案(修訂條款)；以及(Ii)與Pemex和其他政府實體簽署的協議，該協議確立了建設乙烷進口終端項目的支持措施，有能力滿足Braskem Idesa的所有乙烷需求。
修正案將最低產量承諾改為每天30,000桶，直到：(I)乙烷進口終端計劃於2024年下半年開始運營，或(Ii)2025年2月(如果在獲得許可證方面出現延誤，可以延長)。 修正案還賦予Braskem Idesa優先購買權，以國際基準價收購Pemex擁有的、在2045年之前沒有在其生產過程中消費的所有乙烷。
2021年9月，布拉斯凱姆·伊德薩在墨西哥啟動了乙烷進口終端項目。2021年10月，Braskem Idesa成立了魁雲港México碼頭(“TQPM”)，該公司負責碼頭的建設和運營。2022年6月，Braskem Idesa宣佈將TQPM 50%的股份出售給位於TQPM的全球存儲公司Advaro B.V.(“Advaro”)，交易於2023年3月1日完成。TQPM乙烷進口終端的設計能力為每天80,000桶，為Braskem Idesa進口其所需的所有原材料提供了條件。
2023年10月，在其股東Braskem Idesa和Advaro的支持下，TQPM簽訂了本金為19.75億雷亞爾(4.08億美元)的銀團項目融資貸款協議，並簽訂了一項為期五年的小型燙髮協議，為此類交易提供標準擔保。
我們無法向您保證，即使在完成七個歷年的運營後，墨西哥綜合體仍將為我們提供預期的收益。 其運營的任何重大中斷都可能阻礙或阻止我們最初設想的業務計劃的實施， 並導致收入和淨收入低於我們最初的預期。此外，對墨西哥綜合體的財務狀況或運營結果的任何重大不利影響都可能對我們自己的財務狀況和運營結果產生不利影響。
勞工罷工可能會對我們的運營造成實質性的不利影響。
由我們或第三方運營的我們的工廠和設施以及我們的主要供應商和客户的工廠和設施中的勞工罷工 可能會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。未來的勞工行動，包括罷工，可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
與健康、安全和環境有關的風險
全球或地區性衞生大流行或流行病可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到疫情或流行病的不利影響。例如，2020年，新冠肺炎大流行對全球經濟活動和市場造成了重大影響，其嚴重程度、規模和持續時間都非同尋常 ，難以預測。
雖然我們正在積極管理對已確定的潛在影響的響應，但我們可能無法及時應對所有影響 以防止對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
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我們的業務和運營固有地受到環境、健康和安全風險的影響。因此，我們的業務也受到包括環境法規在內的幾項嚴格法規的約束。
作為一家在石化行業經營的公司，我們的業務由我們或第三方經營，包括我們收購的公司和企業，涉及產生、使用、搬運、儲存、運輸(主要通過管道、公路、火車、河流和海運)、處理、排放和處置有害物質和廢物到環境中。儘管我們的環境、健康和 安全標準、政策和控制，我們的運營仍然會受到可能對我們的業務或聲譽造成不利影響的事件或事故的影響。我們的行業通常面臨重大風險和危險，包括火災、爆炸、有毒氣體泄漏、土壤和水的污染 、污染物或其他有害物質的泄漏、煙霧或氣味排放、運營結構故障 以及涉及移動設備、車輛或機械的事件，無論這些事件是否與石化產品的製造和儲存 和運輸有關。這些事件可能是由於技術故障、人為錯誤或自然 事件等因素造成的，並可能導致重大的環境和社會影響、生產設施和社區的損壞或破壞、員工、承包商或社區成員的人身傷害、疾病或死亡，或靠近我們的物流路線、碼頭和管道、環境破壞、生產延誤，以及在某些情況下，在民事、勞工、刑事和行政訴訟中的責任 ，在獲取或維護運營許可和環境許可證方面的困難， 以及對我們的聲譽的影響等後果。
此外，我們的運營，由我們或第三方運營，可能會對社區、我們的常規運營以及對現有環境責任的管理產生影響，這可能會導致環境、物質和人員損害、罰款和制裁， 除了對我們的形象和聲譽造成損害外，還可能對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
例如，30多年前，安裝在位於巴伊亞州Madre de Deus的Companhia Carbonos Coloidais公司(“CCC”)擁有的財產上的一個儲罐發生了化學品泄漏。這些產品是北方雲母科技有限公司的財產。(“Tecnor”)，當時可能已被國內生產商收購，包括後來併入布拉斯凱姆的卡馬薩裏石油公司。CCC和Tecnor都是與Braskem從未建立過任何公司關係且不再有任何經營活動的公司。
鑑於我們在化工和石化行業及相關產品方面的經驗，當局要求我們在分析、研究和環境補救方面進行合作，並由地方當局進行監測，這項工作自2003年以來一直在進行。在馬德雷德德烏斯市、巴伊亞州公共事務部和CCC於2015年達成協議後，通過對該承諾期的修訂，我們支持實施CCC物業附近區域的空置計劃，該區域於2021年2月被市政廳宣佈為公共事業單位。大約200處房產是補救工作安全持續所必需的。
我們的業務 可能會受到安全或產品責任問題的不利影響。未能妥善管理化工和石化企業固有的職業安全、工藝安全、產品安全、人類健康、產品責任和環境風險，以及與我們的產品、產品生命週期和生產流程相關的風險，可能會導致意外事件，包括泄漏、火災或爆炸 ，導致人身傷害、生命損失、環境破壞、收入損失、法律責任和/或運營中斷。公眾 對我們產品和生產流程相關風險的認知可能會影響產品接受度，並影響我們運營所處的監管環境。
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對當前適用法律的更改可能會對我們已經實施的標準進行更改，這可能需要時間來審查和更新，並可能需要 鉅額資本支出。例如，我們已經完成或正在完成與位於我們某些工業場地的大壩有關的研究，這是由於巴西法律的變化，該法律現在要求所有水壩和垃圾壩都有針對這些結構的安全計劃。我們委託進行的環境研究表明，我們某些工廠的土壤和地下水受到了環境污染。如果適用於風險和安全計劃的法律法規發生變化，我們可能需要 修改我們已進行的研究或採取進一步行動來糾正在當前法律法規下不需要解決的潛在問題 。
此外，我們和我們的某些高管已收到某些與環境違規有關的通知，並且正在或已經因某些涉嫌違反環境的行為而接受調查或法律程序。這些環境問題，以及未來可能出現的任何環境問題，都可能使我們受到巴西當局的罰款或其他民事或刑事處罰。
此外，根據我們運營所在國家/地區的環境法律法規，我們必須為我們的製造設施獲得 運營許可證和許可。例如，根據巴西聯邦和州環境法律法規，如果我們的任何環境許可證或許可證失效或未續簽，或者如果我們未能獲得任何所需的環境許可證或許可證，或未滿足許可證或環境許可證中規定的條件，我們可能會被處以500至5000萬雷亞爾的罰款， 巴西政府可能會撤銷上述許可證或許可證，部分或全部暫停我們的活動，並對我們，包括我們的管理人員實施其他民事和刑事制裁。
根據巴西環境立法和法規，我們的公司面紗可能會被揭開，以確保 尋求對環境造成的損害進行賠償的各方獲得足夠的財政資源。從這個意義上説，高級管理人員、股東和/或企業合作伙伴或附屬公司可能與污染公司一起承擔損害環境的責任。
此外， 我們的生產和物流流程存在固有的安全風險，這可能會導致我們的員工或參與此類流程和社區的個人受傷、殘疾或死亡，並對環境造成負面影響。即使完全遵守適用於我們或法律法規要求的所有安全措施，此類風險也不能完全消除或完全緩解。 我們可能面臨對我們的形象和聲譽以及對我們的業務、財務狀況和運營結果的負面影響。
直到2019年5月，我們在阿拉戈斯州的Maceió經營巖鹽開採井。該行動因 永久中斷，因為有跡象表明，這將導致該地區四個地區發生相關下沉，並導致該地區的財產和公共道路受損。阿拉戈斯州就這一地質事件提起了幾起個人和集體訴訟。
我們一直在採取必要的行動來關閉和監測鹽穴、環境行動和其他技術問題。根據聲納和技術研究的結果，確定了所有35個現有礦區的穩定和監測行動。2023年12月10日，在一次非典型的微震活動之後，18號洞穴坍塌了。考慮到截至 報告日期可獲得的最佳技術信息，有跡象表明，這一事件的直接影響僅限於自2020年4月以來騰出的保護區域 內的空洞位置。18號洞穴的事件導致保護區和周圍地區的活動預防性停止，在馬西奧民防允許進入該地區後，於2024年2月恢復活動。
根據對18號洞穴事件分析的初步結果，表明這個洞穴不需要填沙。為了找到六個空洞的最終解決方案，該公司決定用沙子填充它們，這六個空洞之前預計將由聲納(監測組)監測。
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考慮到2023年下半年取得的進展和洞室18事件，35個礦區關閉計劃的新配置 認為：
(I)建議用沙填充13個洞 。其中，5個已完成灌裝，2個正在灌裝中。對於最近列入充砂組的6個空洞，活動正在規劃階段；
(2)6個空洞 沒有指示採取額外措施，5個空洞和1個空洞已確認自然填充，18個空洞正在進行評估，表明將不需要填充沙子；
(3)應緩衝16個型腔 ，這是一種包括對型腔加壓的技術。其中，完成緩存的有9個。
我們的行動是基於外包專家準備的技術研究，他們的建議被提交給主管當局，並遵守閉幕計劃商定的時間段，閉幕計劃是公開的，並與巴西國家礦務局(ANM)共同定期重新評估。在此期間發生的事件之後，關閉礦區的計劃正在修改中。下沉是一個動態的 過程，存在於風險區域，必須在關閉計劃中預見的礦區關閉計劃期間和之後繼續進行監測。這些監測活動的結果對於評估未來可能採取的行動的必要性非常重要。
關於環境倡議，2022年6月，根據《社會環境賠償協定》，我們向巴西聯邦檢察院(“MPF”)提交了一份環境診斷報告，其中包含對鹽礦開採活動造成的潛在環境影響和損害的評估，以及環境計劃和所需措施的建議。按照協議的規定，雙方共同確定了將評估和監測環境計劃的專業公司。2022年12月，向強積金提交了關於環境計劃的第二份意見報告。2023年2月，強積金表示同意這一環境計劃，並採納了第二次意見報告中的建議。布拉斯凱姆啟動了 計劃中規定的行動。我們一直在履行協議中確定的承諾，並與地方當局分享我們行動的結果。 雙方還同意，環境診斷預計將於2025年12月更新。作為洞穴 18事件的進展之一，雖然尚未發現瀉湖水質發生變化，但根據社會環境修復協議，專業公司將對目前的環境診斷報告進行修正。
撥備與此事有關 考慮了關閉和監測鹽穴的行動、環境行動和其他技術事項 截至2023年12月31日，已撥備16億雷亞爾的現值調整款。撥備金額可能會根據新的信息而發生變化，例如：對空洞的監測結果、關閉礦區計劃的執行進度 、環境計劃中可能需要的變化、對正在進行的措施的監測以及其他可能的自然變化，撥備金額可能會根據各種其他因素而發生實質性變化，這些因素包括但不限於對空洞的監測和回填行動的結果、ANM未來可能做出的決定、無法預見的技術困難或成本或其他因素。
同樣由於 地質事件，我們已經達成協議，終止 主管部門提起的三起公益民事訴訟或民事公益訴訟：
| · | ACP勞資和解：我們承諾支付4,000萬雷亞爾，資助阿拉戈斯州Maceió的Mutange、Bom Parto、Pinheiro和Bebedouro區的居民和工人的商業復甦和促進教育活動計劃。本協議已全部履行 。 |
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| · | 居民安置點ACP： 我們承諾支持搬遷，並通過經濟補償和搬遷支持計劃(補償方案(Financeira e ApoioàRealocação-PCF))，提出經濟補償建議，並簽訂經法院批准的個人協議(風險領域包括約15,000處房產)；以及 |
| · | 非加太地區社會環境定居點： 我們承諾：(1)採取必要措施穩定洞穴和監測土壤，執行提交澳大利亞礦務局批准的礦山關閉規劃的措施；(2)修復、減輕或補償馬西奧市採礦活動(鹽礦開採)造成的潛在環境影響和損害，這將由檢察官辦公室批准的專家和獨立公司編制的環境診斷來確定。(3)撥款15.8億雷亞爾，用於在空置區實施措施，採取與城市流動有關的行動，補償潛在的社會-城市影響和損害，並 賠償社會集體精神損害。 |
有關更多信息，請參閲本年度報告中其他部分包含的 經審計合併財務報表附註24。
下面，我們列出與阿拉戈斯地質現象有關的主要事件 ：
2021年2月2日，我們接到通知，巴西鐵路總公司(“CBTU”)提起訴訟，最初只要求初步禁令，以維持雙方之前簽署的合作協議的條款。鑑於我們履行了所承擔的義務，下級法院和上訴法院駁回了這一請求。2021年2月24日，CBTU提交了對最初請求的修正案，要求支付2.22億雷亞爾的損失和損害賠償金以及50萬雷亞爾的精神損害賠償金，並要求實施義務，包括建造一條新的鐵路線 以取代通過風險區域的路段。2023年12月31日，這起訴訟的更新價值為15億雷亞爾。我們 與CBTU簽訂了一份諒解備忘錄，尋求協商一致的解決方案，並在談判期間暫停訴訟。 我們在有關該主題的技術理解方面取得了進展。由於雙方共同提交的請願書，訴訟被暫停至2024年6月。
2023年3月，我們 被告知阿拉戈斯州提出索賠，要求賠償因馬塞奧民防定義的風險區域內的財產損失、阿拉戈亞州發起的投資以及由於風險區域疏散和税收損失而無效的損失等索賠，並請求 由法院評估師確定此類損害。2023年10月10日，初審法院發佈了一項即決判決，命令Braskem 按照阿拉戈斯州的要求償還投資金額、公共設備和税收損失。賠償金額 必須在獎勵計算階段設置。該公司對這一決定提出上訴。截至2023年12月31日，這一行動的金額為14億雷亞爾。該公司為這起訴訟承諾了14億雷亞爾的履約保證金。
2023年3月， 我們還了解到阿拉戈斯州公設辯護人辦公室(“DPE-AL”)對我們、聯邦政府、阿拉戈斯州和馬塞奧市政府提起的公共民事訴訟(“ACP”)，該訴訟請求 採取與Flexais地區相關的措施，包括(I)登記該地區的居民，以便他們可以通過公司的搬遷和經濟補償計劃(“PCF”)選擇搬遷 ；和(Ii)索賠金額為17億雷亞爾的索賠，據稱是欠該地區居民的精神和物質損害，還有一項輔助索賠，即司法阻止索賠。初審法院和上訴法院駁回了禁令救濟請求。2024年1月19日，判定DPE提出的請求部分有效，作出了決定 。除其他事項外，法官確定了在重新認證完成之前的精神損害賠償額，並確定了該地區財產貶值的物質損害賠償額。它還確定了案件的發展，以裁決居民搬遷請求等。2023年12月31日 此行動金額為19億雷亞爾。我們的管理層在外部法律顧問的意見支持下，將這起訴訟中的損失可能性 歸類為可能。
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2023年8月， 我們獲悉FEPEAL和CNPA(統稱“協會”)對本公司提起的公益民事訴訟， 要求對協會和協會所代表的每個受影響的8,493名漁民進行物質損害(損害和利潤損失)以及個人和集體道德的同質化賠償。作為初步措施，協會要求除其他索賠外，公司提供足夠的資金，以保障公益民事訴訟中漁民的賠償，同時向股東發佈重要事實通知，這一請求被法院駁回。在 其他請求中，協會要求我們支付：(I)賠償(A)個人和同類精神損害； (B)個人和同類利潤損失形式的物質損害賠償；(Ii)協會集體精神損害賠償；(Iii)協會集體物質損害賠償；以及(Iv)賠償賠償金價值的20%的律師費。2023年12月31日，原告索賠19億雷亞爾。管理層根據其外部法律顧問的意見 ，將與此訴訟有關的損失的可能性歸類為可能損失16億雷亞爾，將3.21億雷亞爾歸類為遙遠損失。
2023年11月30日，我們獲悉MPF、DPU和MPE對Maceió和Braskem市政府提起的公益民事訴訟，請求根據證據對Maceió市進行禁令救濟：(I)披露新的優先行動線地圖，版本5，以及(Ii)制定行動計劃，以解決與識別該地區道路和公共設備有關的問題。針對Braskem，他們通過一項初步禁令請求：(I)將民防地圖版本 5的新危害度區域00(由馬西奧民防定義的區域)納入PCF，並使受影響的所有受影響的居民有可能選擇性地納入地圖版本5的緊要度區域01(由Maceió民防定義的區域，建議進行監測)，通貨膨脹率 與PCF採用的數量相對應；(Ii)經受影響方允許，建立因據稱的財產貶值造成的財產損害賠償方案，以及因將財產納入地圖而造成的據稱的痛苦和痛苦；(Iii)如果受影響方決定留在民防地圖版本5的危險程度01區內，聘請獨立和專業公司來確定 據稱的財產損害；以及(4)聘請獨立和專門的技術諮詢，為受影響各方提供支助，以分析其搬遷或留在該地區的情景和決策。關於案情，他們要求確認初步禁令。原告在訴訟中分配給該案的金額為10億雷亞爾。
2023年12月18日， 我們獲悉阿拉戈斯州州長 向巴西聯邦最高法院提起的訴訟，稱該訴訟侵犯了巴西聯邦最高法院的憲法基本權利(ADPF)，該訴訟涉及涉及向公司進行和解以及收購和勘探空置物業的《非加太居民補償協議》、《非加太社會環境補償協議》和《靈活協議》中籤訂的庭外協議中的某些條款。我們提交了一份聲明，申請否認ADPF的延續。2024年1月10日，法官報告員裁定了阿拉戈斯州馬塞奧市布拉斯凱姆檢察官辦公室、阿拉戈斯州辯護人辦公室和聯邦公設辯護人辦公室的證詞以及聯邦政府總檢察長辦公室和總法律顧問辦公室的陳述。
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2024年3月，我們被告知DPE對Braskem提起的公益民事訴訟，除其他請求外，要求對社會環境賠償協議第 69條(支付1.5億雷亞爾的集體精神損害賠償金)提出質疑，聲稱在協議日期之後存在會導致額外損害賠償的 事實。環境保護部主張：(1)《社會環境賠償協定》中規定的豁免將不包括未來的損害；(2)將賠償基金的財產轉讓給布拉斯凱姆將違反憲法原則；(3)造成的損害應得到公平補償；(4)集體生存損害應得到賠償；(5)布拉斯凱姆應因非法利潤而受到譴責，但尚未清算。根據這些指控，它請求作為一項初步措施：(1)暫停《社會環境賠償協定》第58條第2款，以排除將《區域》歸還給Braskem的可能性；(2)在對索賠的是非曲直作出最後和不可上訴的裁決之前，對《區域》實行不可轉讓；(2)考慮到財務補償方案獲得的資產不受任何處置，也不受扣押的需要。關於案情，除其他外，它請求：(1)受賠償基金管轄的所有財產的損失 ，有可能將該地區歸還給受害者或公共領域，此外，對Braskem的定罪，作為集體和社會精神損害賠償，支付給Braskem與Braskem相同數額的物質損害賠償； (2)將Braskem定罪，作為存亡損害賠償，對受賠償賠償基金管轄的所有財產的損失；(Iii)Braskem 被判非法獲利，損失了PCF財產，此外還支付了公司因其被指控的非法行為而獲得的金額(將在清算程序中確定)；(Iv)就 監管義務的目的向投資者關係主任發出傳票，並公佈相關事實。DPE認定的案件價值為1.5億雷亞爾。我們的管理層在外部法律顧問的意見支持下，將這起訴訟中的損失可能性歸類為可能。
此外，我們 還與主管部門簽訂了另外兩項主要協議：
·《執行彈性地區重新認證的社會經濟措施協定》第 條，其中規定在彈性區域採取重新認證行動，對馬塞奧市政府進行補償，並對這一地區的居民進行賠償。
·與馬西奧市簽訂的《全球協定》文書，除其他事項外，規定：(A)支付17億雷亞爾作為賠償，賠償馬塞奧市遭受的任何財產和非財產損失，並全額償還；(B)馬塞奧市遵守《社會環境協定》的條款，包括《社會行動計劃》。
我們目前對阿拉戈斯地質事件作出的撥備是基於當前的估計和假設，並可能在未來因應新的事實和情況而更新，包括但不限於：執行時間、範圍和方法的變化以及行動計劃的成功；地質事件引起的新影響或事態發展，包括可能修訂民防地圖；以及根據居民補償協議，可能進行的研究表明包括技術監測委員會在內的專家的建議，以及該事項的其他新發展。
與礦山關閉計劃有關的措施也須經國家礦務局分析和批准，監測實施措施的結果，以及與地質事件的動態性質有關的變化。
持續監測對於確認當前建議的結果至關重要。因此，關閉礦區的計劃可能會根據需要進行更新，因為需要採用技術替代辦法來穩定開採鹽礦引起的下沉現象，包括但不限於上述所有其他方面。此外，主要使用聲納和壓力計對監測到的空洞的未來行為進行評估，可能表明需要採取某些額外措施來穩定空洞。
根據《社會-環境賠償協議》的規定，為修復、減輕或抵消潛在環境影響和損害而採取的行動 是考慮到一家專業和獨立公司已經準備的環境診斷而確定的。在結束與當局和監管機構的所有討論後，按照協議規定的程序，商定了一項行動計劃，作為恢復退化地區計劃(“PRAD”)措施的一部分。
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我們一直在與公共實體就其他賠償請求取得進展，以更好地瞭解它們。儘管未來的付款可能會因談判取得進展而發生 ，但截至本年度報告之日，我們無法預測完成談判的結果和時間表 或其可能的範圍，以及除已經撥備的費用外的總相關費用。
不可能 預料到個人或團體(包括公共 或私人實體)可能提出的與損害或其他性質有關的所有新索賠，這些個人或團體明白他們遭受了與地質現象和人們從風險地區搬遷 有關的影響或損害，以及新的違規通知或不同性質的行政處罰。Braskem繼續面臨 ，並仍可能面臨不包括在PCF或 中的個人或法人提起的行政程序和各種訴訟，這些訴訟不同意個人和解的經濟補償提議，以及公用事業特許權人、阿拉戈斯州直接或間接管理實體、馬塞洛市政府或巴西聯邦政府提起的新集體行動和新訴訟 。因此，此類行動或訴訟的數量、性質或涉及的金額無法 估計。
因此， 我們不能排除與阿拉戈斯地質事件方方面面有關的未來發展的可能性，因此解決相關糾紛所需的費用 可能與其估計和撥備的金額不同。
有關阿拉戈斯採礦活動的其他 信息，請參閲“項目8.財務信息-法律訴訟-阿拉戈斯-採礦活動 ”。
此外，我們和其他石化生產商受到嚴格的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，涉及人類健康、處理、儲存、運輸、處理、排放和處置有害物質和廢物到環境中。 我們在巴西的業務，包括我們負責提供環境服務的子公司Cetrel和DAC的業務， 例如，廢水處理和向巴伊亞州Camaçari綜合設施的供水受到廣泛的聯邦、州和地方與污染有關的法律、法規、規章和條例的約束。保護環境以及危險物質和廢物的產生、儲存、搬運、處理和處置。巴西政府於1998年頒佈了《環境犯罪法》，對造成環境破壞的公司和個人處以刑事處罰。被發現污染環境的公司可能會被處以高達5000萬雷亞爾的罰款，暫停運營，被禁止與政府簽訂合同，被要求修復他們造成的損害，並失去某些税收優惠和激勵。如果發現發生了違反環境的活動，執行幹事、董事和其他個人也可能被判處長達五年的監禁。
我們在美國、德國和墨西哥的業務 必須遵守美國、德國、歐洲和墨西哥聯邦、州和地方的廣泛法律、法規、規則和條例，涉及污染、環境保護以及危險物質和廢物的產生、儲存、搬運、運輸、處理、處置和補救。美國環境法律和法規可能會要求 我們對第三方的行為或採取的符合適用要求的行為承擔責任，無論是疏忽還是 過錯。對我們特別重要的是(1)將建立的監管計劃，以實施美國環境保護局(EPA)頒佈的國家臭氧和細顆粒物環境空氣質量標準，以及(2)美國正在審查、討論或實施的各種立法和監管措施，以解決温室氣體排放問題。在墨西哥，我們堅持墨西哥國家化學工業協會(ASocial ación Nacional de la Industria Química de墨西哥-ANIQ)推動的全面責任計劃，這是基於美國和加拿大采用的負責任護理標準。我們也是美國和巴西責任關懷計劃的簽字人，該計劃是由全球化學工業部門的某些實體發起的。
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在我們運營的國家/地區，現有嚴格的環境和相關法規需要大量資本支出，包括投資、廢物和廢水處理、排放管理、環境許可證、環境責任和其他環境支出。 此外，不斷變化的監管要求可能需要大量額外資本支出，具體取決於實施此類要求的具體標準的採用和執行時間。此外，環境法規的變化可能會抑制或中斷我們的運營或需要對我們的設施進行修改。因此，環境、健康或安全監管事項 可能會導致重大的意外成本或責任。
我們還可能不時涉及環境風險和責任、健康和安全危害等方面的索賠、糾紛或訴訟程序。
自然災害、惡劣天氣和氣候條件或健康流行病可能會對我們的整體業務產生實質性的不利影響。
我們受到越來越多與氣候有關的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內。氣候變化可能會導致更頻繁的 惡劣天氣事件、降水模式的潛在變化以及天氣模式的極端多變性，這可能會擾亂我們及其客户、合作伙伴和供應商的運營 。我們的一些設施位於可能受自然災害影響的地方， 洪水、地震、颶風、龍捲風和其他自然災害可能會擾亂我們或第三方運營的運營，或我們客户或供應商的運營，並可能損壞或摧毀作為供應鏈一部分運輸我們的產品所需的基礎設施 。此外，衞生流行病或流行病等其他意想不到的問題也可能造成持續時間不同的業務中斷。此類事件可能需要關閉維護，推遲產品或用品的發貨，或導致昂貴的維修、更換或其他成本，這可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
巴西電力 發電能力主要以水電設施為基礎。如果能源生產商可用水因乾旱或轉作其他用途而變得稀缺，能源成本可能會因為負擔和保證系統運行的額外成本而增加，這可能會導致長期價格合同中的價格上漲。能源生產的可靠性也可能受到影響， 導致我們設施中斷和關閉的風險增加。此外，如果工業設施可用的水量變得稀缺，可能需要減少受影響地點的產量。此類情況可能會對我們的銷售額和利潤率產生實質性的不利影響。
氣候變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
相當多的專家、國際組織、監管機構和其他分析人士認為，全球氣候變化已經並將繼續導致世界某些地區自然災害(包括但不限於颶風、乾旱、龍捲風、冰凍、其他風暴和火災)的不可預測性、頻率和嚴重性的增加。因此，除了社會措施外，幾個國家已經並將制定幾項法律和監管措施，以減少碳和其他温室氣體排放，並在全球範圍內應對氣候變化。温室氣體排放量的這種減少預計將導致能源、運輸和投入成本的增加，此外還需要我們在設施和設備方面進行額外投資。無法預測全球氣候變化的影響(如果有的話)或應對氣候變化的法律、法規和社會措施，以及這些因素 是否會對業務、財務狀況、運營結果和運營現金流產生負面影響。
此外，有幾個國家 正在評估並尋求實施碳排放公司的碳定價政策，這些公司是這些國家的生產商或向這些國家出口產品的 。如果發生這種情況，我們的成本可能會受到負面影響，因為我們作為一家石化公司，有 材料碳足跡。對從氣候政策不足的國家進口的產品進行國際市場限制或徵税可能會導致我們失去全球競爭力，並減少我們的收入。
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自2008年以來， 我們對我們業務的排放進行核算，並在温室氣體清單中公佈結果，該清單目前遵循運營控制 方法，考慮我們全球範圍1、2和3的排放，並每年由獨立第三方核實。2023年，布拉斯凱姆錄得990萬噸碳排放，任何碳税機制都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和運營現金流產生負面影響。
例如，歐盟委員會已於2021年公佈了其“Fit for 55一攬子”氣候方案，其中包括針對更嚴格排放目標的廣泛政策，其中包括碳邊界調整機制(CBAM)，因為它對對歐洲的出口 行業具有廣泛的影響。
尋求減少温室氣體排放的法律法規 正在一些地區定義，未來可能在全球範圍內定義，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響 。與減少温室氣體排放相關的需求增加可能產生的影響之一是成本增加，這主要是由於減少化石燃料消耗的需求和在生產鏈中採用新技術造成的。取消對化石能源的補貼或徵税可能會增加大消費者的燃料價格，從而提高生產成本。對碳密集型供應商徵税可能會增加相關的生產成本。對碳密集型供應商徵税可能會增加生產成本，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和運營現金流產生負面影響。此外，在生產過程和價值鏈中適應氣候變化和減少温室氣體排放的困難可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流 產生負面影響。
與氣候變化相關的風險和不確定性、應對氣候變化的法律或監管措施以及未能實現我們的可持續發展目標都可能對我們的運營結果、財務狀況或聲譽產生負面影響。
2020年，我們 宣佈了長期可持續發展目標，包括(I)在2030年實現範圍1和範圍2的温室氣體排放(GHG)絕對減少15%-相對於2018年、2019年和2020年的平均值-並在2050年實現碳中性 ；(Ii)將我們的綠色生物聚合物產能擴大到100萬噸；(Iii)擴大可回收樹脂的商業化，到2025年和2030年分別達到30萬噸和100萬噸，並在同年回收150萬噸塑料垃圾。
在預計成本和預期時間範圍內執行和實現這些目標也受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性包括但不限於：實現這些承諾所需技術的先進性、可用性、開發和可負擔性； 不可預見的設計、運營和技術困難；必要材料和組件的可用性；根據客户偏好和客户對可持續供應鏈解決方案的接受度調整產品；公眾情緒和政治領導層的變化； 我們遵守與温室氣體排放或其他氣候相關事項相關的不斷變化的法規、税收、任務或要求的能力。
向降低温室氣體排放技術過渡 、碳定價的影響以及公眾情緒、法規、税收、公共任務或要求的變化、氣候相關訴訟的增加、保險費以及相關災難恢復和業務連續性計劃的實施可能會增加我們在預期時間範圍內維持或恢復運營或實現可持續目標的成本，對我們的業務、財務狀況、運營結果和運營現金流產生負面影響。
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與我們股東有關的風險
我們的一些股東可能有能力決定公司行動或決定的結果，這可能會影響我們A類優先股的持有者和美國存託憑證。
Novonor S.A.-Em Recuperação司法公司(“Novonor”)直接或通過其全資子公司NSP Invstientos S.A.或NSP Inv.擁有我們總股本的38.3%，包括我們有表決權股本的50.1%，Petrobras持有我們總股本的36.1%，包括我們有投票權股本的47.0%。Novonor的被提名者構成了我們董事會的大多數成員。根據Novonor和Petrobras作為當事方的股東協議，我們稱之為Braskem S.A.股東協議 ，所有可以在股東大會或我們的董事會上解決的事項應由Novonor和Petrobras協商一致 決定(我們的業務計劃除外，我們的業務計劃由Novonor任命的董事單獨批准，如“第7項.主要股東和關聯方交易-主要股東-股東協議”中所述)， 考慮到我們的最佳利益。此外，股東協議規定，如果認為有必要，可以(而不是有義務)提前召開會議，作為Novonor和Petrobras之間結盟的合法機制，以確保其決策的一致性和一致性，這可能會影響A類優先股和美國存托股份的持有者。
此外，2019年6月17日，Novonor及其控制和受控實體向巴西S聖保羅州第一司法破產法院提交了司法重組請願書，尋求司法重組和緊急救濟，擱置其有擔保債權人的某些止贖訴訟，或Novonor司法重組程序。Novonor司法重組 訴訟不包括我們。
我們面臨着與Novonor司法重組程序相關的 某些風險，例如與公司控制權變更相關的風險，這些風險是由在該等程序中作出和/或商定的決定引起的，以及由此產生的後果，包括但不限於我們的管理層和我們的戰略可能發生的重大變化，以及任何新的控股股東可能因該等程序的結束而 採取的策略。我們不能控制Novonor司法重組程序，也不能保證Novonor司法重組程序的結果或其對我們的影響。
我們可能會受到獲得控制權的嘗試的影響，這可能會導致管理層、我們目前正在實施的戰略或我們當前的公司治理實踐發生重大變化。
我們可能會受到獲得我們控制權的嘗試的影響。如果我們的公司控制權發生變化，管理層可能會發生重大變化，我們目前正在實施的戰略或我們目前的公司治理實踐可能會發生重大變化。
此外， 根據我們參與的某些合資企業的股東協議，如果我們的公司控制權發生變化，我們的合作伙伴可以執行看漲期權，併購買該合資企業中公司的所有股份。
由我們發行並由NSP Inv持有的所有普通股和 優先股。以受託轉讓作抵押(受託別名) 作為Novonor及其某些子公司與特定非破產債權人簽訂的某些融資協議的抵押品 (外胚層乳突).在某些情況下，可能會強制執行對此類股份的質押， 隨後出售股份，這可能會導致Braskem的控制權發生變化以及由此產生的其他後果。
2020年8月7日， 我們收到控股股東Novonor的來信，告知為了履行與破產和非破產債權人承擔的某些承諾 （信條同意和例外)，它已採取初步措施，為私下出售其在我公司的全部股權制定了一個流程，如果實施，將導致我們的公司控制權發生變化，在法律和財務顧問的支持下，採取必要的措施來組織這一流程。
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2021年12月15日，我們收到了我們的股東Novonor和Petrobras-Petróleo Brasileiro S.A.(“Petrobras”)聯合發出的一封信，內容是關於可能出售他們在我們的股權的談判進展。在這樣的交流中，Novonor和Petrobras 披露，他們同意尋求採取必要的措施：(I)通過二次公開發行，向他們直接或間接持有的所有我們的A類優先股出售 ；(Ii)使Braskem能夠遷移到B3的Novo Mercado上市部分，包括與Braskem公司治理的必要變化有關，這將在適當的時候獲得適用的批准，並通過談判達成新的股東協議，以使他們的權利和義務 符合修訂後的治理結構；及(Iii)在Braskem完成向Novo Mercado上市分部的潛在遷移後，進行出售由他們直接或間接持有並由我們發行的剩餘普通股。Novonor和Petrobras承諾的有效履行受到相關批准和市場條件等因素的制約。我們 無法預測所承擔承諾的執行結果及其可能產生的影響。2022年1月28日，我們收到股東Novonor和Petrobras聯合發出的通知，由於金融和資本市場的波動，他們決定暫時取消股票發行 。
2022年11月3日，我們收到了Novonor的來信，通知我們，由於目前正在進行與可能的交易有關的討論和分析，我們可能有必要與潛在的感興趣的各方互動，Novonor請求我們對此提供支持。 Novonor進一步通知，目前，我們沒有與任何感興趣的各方達成排他性協議，沒有具有約束力的要約，也沒有關於要採用的結構或與出售過程相關的任何替代方案的 定義或決定。從這個意義上説，我們一直在這一過程中支持Novonor，包括與潛在的感興趣的各方互動，遵守信息的保密性。
於2023年11月9日，吾等收到Adnoc International Limited-Onle Partnership L.L.C.(“ADNOC”)致Novonor及 致Novonor(“金融機構”)所擁有股份的信託留置權的函件，其中載有收購Novonor持有本公司權益的非約束性要約(“建議”)。除此類交易的其他慣常條件外，該建議的條件還包括：(I)ADNOC完成盡職調查令人滿意；(Ii)對阿拉戈斯事件可能產生的額外負債進行調查 ；(Iii)不存在未説明或未報告的重大或有負債 ；(Iv)與Petrobras達成新的股東協議。
此外， 雖然我們目前不是巴西或其他地方任何懸而未決的破產或其他司法重組程序的當事人，但我們 面臨着與Novonor司法重組程序相關的某些風險，包括與根據此類程序作出或商定的決定導致我們的公司控制權變更以及由此產生的後果相關的風險。我們無法控制Novonor司法重組程序，也不能保證Novonor司法重組程序的結果或其對我們的影響。
我們可能會在與 關聯方的交易中面臨利益衝突。
我們與相關方保持貿易 應收賬款以及當期和長期應付款，包括巴西國家石油公司及其子公司，它是我們的巴西石腦油和其他原材料(如丙烯、乙烷、丙烷和輕煉廠碳氫化合物)的供應商，以及Novonor及其子公司。 這些貿易應收賬款和應付貿易餘額主要來自於貨物的採購和銷售，主要是根據國際價格參考進行的。我們與關聯方之間的這些交易和其他交易可能會導致利益衝突，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
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如果我們無法遵守管理我們債務的協議中的限制和契約 ，根據這些協議的條款，可能會出現違約，這可能會導致我們加快償還已借入的資金 ，並可能影響我們支付債務本金和利息的能力。
管理我們債務的協議下的任何違約 如果沒有得到所需貸款人或票據持有人的補救或豁免，可能會導致任何此類債務的 持有人加速支付未償還金額，這可能使我們無法支付該等債務和其他債務的本金和利息 。如果我們無法產生足夠的現金流，或無法以其他方式獲得必要的資金，以滿足我們債務的本金和利息支付要求，或者如果我們未能遵守 管理我們債務的協議中的各種公約，根據此類協議的條款，我們可能會違約。在發生此類違約的情況下：
| · | 這類債務的持有者可以選擇宣佈根據該債務借入的所有資金以及應計和未付利息均已到期和應付； |
| · | 此類協議下的貸款人或票據持有人可以選擇終止其在該協議下的承諾，並停止發放更多貸款； |
| · | 此類債務下的加速可能觸發我們訂立的其他融資安排下的交叉加速條款；以及 |
| · | 我們可能會被迫破產或清算。 |
我們的某些 合同安排，包括債務義務，包含某些控制權變更條款，這些條款為我們的交易對手提供了終止權利或在未經我們的 同意和/或評級下降(視情況而定)的情況下，在我們的控制權變更時加速償還債務的能力。
此外，根據管理2028年到期的4.500%的票據、2030年到期的4.500%的票據、2031年到期的8.500%的票據、2033年到期的7.250%的優先票據、2041年到期的7.125%的票據、2050年到期的5.875%的票據、2081年到期的附屬可重置固定利率票據15這是債券發行 (用作發行CRA-農業應收賬款證書的擔保)，16這是債券發行，17這是 債券發行和18這是債券發行“控制權變更”與“評級下降”(因為此類術語可在管理我們的債務的每個協議中定義)將需要回購或要約回購任何此類未償還票據或債券，外加回購日的應計和未付利息(如果有)。
例如，如果第三方直接或間接收購了我們50%以上的未償還有表決權股本，並且如果由於這種“控制權變更”(如管理我們的債務的每個協議中可能定義的該術語) 在特定時間段內我們的評級被下調至特定閾值(“評級下降”，該術語可能在管理我們的債務的每個協議中定義)，則將觸發這些規定。
對於我們2028年到期的4.500%的票據、2030年到期的4.500%的票據、2041年到期的7.125%的票據、2050年到期的5.875%的票據和2081年到期的次級可重置固定利率票據，如果在公告日期較早的90天內以及布拉斯凱姆和/或任何其他“人”(視情況而定，並根據管理我們債務的每項協議中的定義)公開宣佈其有意實施“控制權變更”的日期後90天內的任何時間，“評級下降”將發生。“(I)如債券在上述公告或聲明前獲至少兩家評級機構給予投資級評級，則至少有兩家評級機構給予債券的評級低於投資級評級；或(Ii)如果至少兩家評級機構在該公告或聲明之前對票據的評級 低於投資級評級 ，則至少兩家評級機構對票據的評級將降低一個或多個類別(即，缺口)； 但在每種情況下，適用的評級機構均明確表示，任何此類“評級下降”都是“控制權變更”的結果。
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對於2031年到期的8.500%的優先債券和2033年到期的7.250%的優先債券，如果在“控制權變更”公告發布之日起90天內的任何時間，(I)如果債券在發佈公告前被至少兩家評級機構授予投資級評級，任何兩家或兩家以上評級機構對債券的評級低於投資級評級，則將發生“評級下降”。或(Ii)在任何其他情況下，至少兩家評級機構對票據的評級被下調一個或多個類別(即，缺口)；但在每一種情況下，任何此類“評級下降”均由適用的評級機構明確聲明為“控制權變更”的結果。
因此， 如果第三方獲得我們的控制權，無論是由於Novonor司法重組程序(或在Novonor司法重組程序的背景下達成的協議)或其他原因，此類收購可能導致評級下調 ，構成“評級下降”。在這種情況下，如果沒有獲得適當的同意或豁免，這些債權人可以 加速我們的債務到期，或者根據情況要求回購或要約回購我們的未償還票據或債券 。
終止我們的任何合同安排，加速到期，或要求回購或要約回購我們的任何債務，都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響， 最終導致我們所有債務的交叉加速。
不能保證Novonor 仍將是我們的控股股東。Novonor和Petrobras可能達成交易或其他安排，可能導致我們 沒有控股股東。如果沒有單一股東或股東團體持有超過50%的有表決權股份或行使控股權，股東之間結盟的機會可能會增加，股東之間的衝突也會增加。
目前，Novonor直接或通過其全資子公司NSP Inv.擁有我們總股本的38.3%，包括我們有表決權股本的50.1%，而Petrobras擁有我們總股本的36.1%，包括我們有表決權股本的47.0%。Novonor(我們的間接控股股東)和Petrobras目前都是股東協議的一方，該協議規定了他們投票權的行使、董事和高級管理人員的任命以及與我們的公司治理和他們在我們的利益相關的其他事項。如果我們的公司控制權發生變化，我們可能會對我們的管理、業務計劃和戰略以及我們當前的公司治理做法進行重大變化，所有這些都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
2022年11月3日，我們收到Novonor的來信，通知稱，由於目前正在進行與可能的交易有關的討論和分析，Braskem可能需要與潛在的感興趣的各方互動，Novonor為此請求我們和我們官員的支持。Novonor進一步通知説，當時，沒有與任何感興趣的 方達成排他性協議，沒有具有約束力的要約，也沒有關於將要採用的結構或與處置過程有關的任何替代方案的定義或決定。
於2023年11月9日，吾等 收到Adnoc International Limited-Onle Partnership L.L.C.(“ADNOC”)致Novonor及持有Novonor(“金融機構”)擁有的Braskem S.A.股份信託留置權的若干債權人的函件，其中載有收購Novonor持有的本公司權益的非約束性要約(“建議”)。在這類交易的其他常見條件中，該建議還受到以下條件的制約：(I)ADNOC完成盡職調查令人滿意；(Ii)調查阿拉戈斯事件可能產生的額外負債；(Iii)不存在未説明或未報告的重大或有負債 ；(Iv)與Petrobras達成新的股東協議。
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此外，正如我們於2021年12月16日披露的那樣，我們接到Novonor和Petrobras的通知，他們各自的治理機構於2021年12月15日批准了一份條款説明書的執行，該條款説明書規定Novonor和Petrobras共同承諾採取必要的措施 如果實施，最終可能導致我們公司的控制權變更(“通知”)。
根據通知，Novonor和Petrobras同意尋求採取必要措施：(I)通過二次公開發行 出售他們直接或間接持有的最多所有我們的A類優先股；(Ii)使Braskem能夠遷移到Novo 梅爾卡多B3的上市部分，包括與Braskem公司治理的必要變化有關， 應在適當的時候獲得適用的批准，並就新的股東協議進行談判，以使其 權利和義務符合該修訂的治理結構；以及(Iii)在Braskem可能遷移到 的交易完成後。Novo Mercado在上市分部，出售其直接或間接持有並由我們發行的剩餘普通股 。2022年1月28日，我們收到了我們的股東Novonor和Petróleo Brasileiro S.A.聯合發出的一份函件，其中由於金融和資本市場的波動狀況，他們決定暫時取消股票發行。此外，Novonor和Petrobras批准了他們在未來恢復股票發行的興趣，此時經濟形勢更有利，波動性較小，雙方簽訂的條款説明書仍然有效，雙方承諾通過二次公開發行處置各自在公司的股權。除採取一切必要的 措施使本公司能夠遷移至Novo Mercado的B3分部，包括對其治理進行必要的修訂外， 由於本公司正在進行的這方面的研究已經完成，並在市場條件有利的情況下完成了在2021年12月16日6-K表中披露的重大事實中提及的研究。
如果我們有效地 遷移到Novo Mercado未來，我們所有的A類和B類優先股將轉換為普通股， 導致Novonor不再間接持有我們大多數有表決權的股票。即使Novonor和Petrobras達成新的股東協議，他們中的一人或雙方持有的我們普通股的潛在重大出售可能會使Novonor和Petrobras只剩下不到50%的股份和我們有投票權的股份。
無論通知中描述的交易是否實施，Novonor或Petrobras可能會就最終可能在未來產生類似影響的其他交易展開討論 。
如果Novonor和Petrobras停止持有我們50%以上有表決權的股份，就不能保證這些股東的影響力將保持下去，包括但不限於在公司治理、業務計劃、戰略和關鍵管理問題上。 如果出現對我們擁有決策權的控制組，我們可能會經歷公司治理和戰略政策的突然和意想不到的變化，包括更換董事和主要高管。
控股股東或控股股東集團的缺席也可能影響我們的決策過程，因為巴西法律要求股東做出某些決定的最低法定人數可能達不到 。在這種情況下，我們可能無法有效地執行我們的業務計劃 以有效地執行我們的業務計劃和戰略。此外，我們可能更容易受到敵意收購的影響。
此外，所有由Braskem發行並由NSP Inv持有的普通股和優先股。以受託轉讓作抵押(別名受託機構)作為Novonor及其某些子公司與特定非破產債權人簽訂的某些融資協議的抵押品(外胚層乳突)。在某些情況下，可能會強制執行對該等股份的質押，並隨之而來的是出售股份，這可能導致布拉斯凱姆控制權的變更和由此產生的其他後果。
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我們管理團隊、業務計劃和戰略的任何意外變化、股東之間的任何糾紛或試圖獲得我們的控制權都可能轉移我們管理層的注意力，並對我們的業務計劃、戰略、財務狀況和 運營結果產生不利影響。
Novonor和Petrobras已要求我們對Braskem可能遷移到Novo MercadoB3的上市部分，如果完成，將導致我們所有的A類和B類優先股轉換為普通股，並修訂我們的公司治理做法，以符合 Novo Mercado規矩。
為了將 列在Novo MercadoB3上市部分，一家公司可能只有普通股流通股。如果我們要將 遷移到Novo Mercado在B3的上市部分，我們將被要求將我們所有的A類和B類優先股 轉換為普通股。我們資本結構的這種變化將導致我們的公司治理髮生重大變化，這可能會對我們執行和實施業務計劃和戰略的能力產生潛在影響。
我們的A類 優先股可以轉換為普通股，將在Novo MercadoB3在巴西的上市部分。 我們公司治理的變化(包括對我們章程的修訂)與潛在的遷移到Novo 梅爾卡多上市分部，以及轉移的條款和時間，包括A類和B類優先股轉換為普通股的比例，仍有待我們和我們的股東進行研究、討論和批准， 我們無法預見或保證這一過程將如何展開或其最終結果是什麼。我們的股票在紐約證券交易所上市Novo Mercado B3上市部分將要求我們採取與公司治理事項相關的某些步驟，包括由我們的 股東在股東大會上批准將A類和B類優先股轉換為普通股，遷移 到Novo MercadoB3的上市部分，並修改我們的附例以符合Novo Mercado上市規則。 此外，根據適用的巴西法律，我們普通股的持有人不享有與我們優先股持有人相同的股息和清算優惠 。
Novonor和Petrobras向我們傳達的擬進行的公司重組可能不會獲得批准或實施，遷移到Novo Mercado可能不會出現 B3的上市分段。
正如我們在2021年12月16日披露的那樣，Novonor和Petrobras通知我們，他們各自的治理機構於2021年12月15日批准了一份條款説明書的執行，該條款説明書規定Novonor和Petrobras共同承諾採取必要措施，如果實施，可能導致Braskem遷移到Novo MercadoB3的上市部分(公告，定義如上)。
根據通知，Novonor和Petrobras同意尋求採取必要措施：(I)通過二次公開發行， 出售他們直接或間接持有的所有我們的A類優先股；(Ii)使Braskem能夠遷移到Novo 梅爾卡多B3的上市部分，包括與Braskem公司治理的必要變化有關， 應在適當的時候獲得適用的批准，並就新的股東協議進行談判，以使其 權利和義務符合該修訂的治理結構；以及(Iii)在Braskem可能遷移到 的交易完成後。Novo Mercado在上市分部，出售其直接或間接持有並由我們發行的剩餘普通股 。我們無法預測所承擔承諾的履行結果及其可能的影響。 2022年1月28日，我們收到股東Novonor和Petróleo Brasileiro S.A.聯合發送的一份通知，其中 由於金融和資本市場的動盪狀況，他們決定暫時取消股票發行。此外，Novonor 和Petrobras批准了他們在未來恢復股票發行的興趣，此時存在更有利的經濟形勢和較小的波動性，雙方簽訂的條款單仍然有效，雙方承諾通過二次公開發行處置各自在公司的股權，並採取所有必要措施 使公司能夠遷移到B3的Novo Mercado部分，包括對其治理進行必要的修訂。由於本公司正在進行並於2021年12月16日披露的6-K表格中所述的重大事實中提及的這方面的研究已完成，並在市場條件有利的範圍內完成。
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布拉斯凱姆可能會遷移到美國Novo MercadoB3的上市分部受到需要採取的措施和步驟以及需要滿足的條件的制約，其中許多條件不在我們的控制範圍內，包括我們正在進行的當前研究取得令人滿意的結論，以及適用的B3上市委員會的批准，以及我們的股東在股東大會上批准Braskem修訂後的章程以遵守B3。Novo Mercado上市規則，以及我們A類和B類優先股持有人在每個 類分別舉行的股東大會上的批准。
由於上述原因，我們可能無法遷移到Novo MercadoB3的上市段要及時，或者根本不要。
我們預計將失去 當前股東協議中關於石化行業新商機的優先權利，因此，巴西國家石油公司，我們在巴西最大的原材料供應商，將能夠獨立於我們和 投資石化行業，而不需要首先給予我們這樣做的優先考慮。
Novonor和Petrobras目前是一項股東協議的當事方，該協議規定，除其他事項外，雙方承諾將盡最大努力在“石化部門”(定義為商業)中開發新的商機，包括：(1)使用乙烯和丙烯生產PE、PP、PVC和異丙苯；(2)用於生產丁二烯、對二甲苯、PE、PP、PVC、異丙苯、PTA和PET的石化投資以及銷售這些產品；(Iii)石油化工行業基於碳氫化合物熱解的投資(br}；以及(Iv)Novonor和Petrobras可能 真誠同意將與未來可能開發的新生產工藝有關的其他投資或產品包括在“石化行業”的定義中)，並給予我們優先考慮的權利。
除與特定項目有關的一些例外情況外，如果Novonor或Petrobras中的每一方打算在石化行業追求與此類股東協議中描述的特定目標重疊的直接或間接業務計劃、機會、承諾、投資或參與(“機會”)，則發現機會的一方(“識別方”)應給予Braskem優先探索機會的權利。
如果我們沒有表示有興趣對特定機會行使優先權利，而識別方隨後決定 追求該機會，則識別方應向我們提供在雙方都滿意的市場條件下銷售與該機會相關的產品的權利。
2021年12月15日，Novonor和Petrobras對此類股東協議進行了修訂，一般規定，如果Braskem可能遷移到巴西，Novo Mercado如果B3的上市部分沒有實施，Braskem關於任何未來機會的優先權利 將於2024年10月31日失效。因此，如果布拉斯凱姆潛在的移民到該地區Novo 梅爾卡多B3的上市部分未在2024年10月31日之前完成，或者，如果在2024年10月31日之前完成了此類遷移，但此類股東協議因任何原因到期或終止，且各方未就優先權利達成新的協議 ，Braskem將失去對任何未來機會的優先權利。作為幹預方的Braskem執行該等股東協議修正案仍需獲得適當的治理批准。2022年1月28日，我們收到我們的股東Novonor和Petróleo Brasileiro S.A.聯合發出的通知，他們決定由於金融和資本市場的波動情況而暫時 取消股票發行。此外，Novonor和Petrobras批准了他們在未來恢復股票發行的 興趣，此時存在更有利的經濟形勢和較小的波動性， 雙方簽訂的條款表仍然有效，雙方承諾通過二次公開募股處置各自在公司的股權 ，此外還採取一切必要措施使公司能夠遷移到B3的Novo Mercado部門，包括對其治理進行必要的修訂。由於本公司正在進行並於2021年12月16日披露的6-K表格中所述的重大事實中提及的這方面的研究已完成，且在市場條件有利的範圍內。
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巴西國家石油公司是巴西石油公司在巴西最大的原材料供應商，失去對機會的優先購買權可能會導致它決定投資石化行業，這可能會影響我們戰略和增長計劃的實施 ，並對我們的收入和運營結果產生不利影響。
與法律和監管事項有關的風險
調整與我們 產品競爭的進口關税可能會導致我們降低價格。
巴西政府利用進口關税來實施經濟政策。因此，對石化產品徵收的進口關税在過去和未來可能會有所不同。直到2021年11月，第一代石化產品的進口關税從0% 到4%不等，聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯樹脂的關税為14.0%。2021年11月，巴西政府單方面將其87%的國際商業化商品的進口關税税率降低了10%。2022年5月，巴西單方面將某些出口產品的關税再降低10%，預計關税將維持到2023年12月，税率為11.2%。
2022年7月，南方共同市場決定永久降低10%的共同對外關税(TEC)，適用於南方共同市場所有成員。在這些變化之後，從南方共同市場成員國進口的第一代石化產品的關税現在在0%至3.6%之間，聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯樹脂的關税定為12.6%。
2022年8月， 巴西政府還頒佈了外貿商會(“Gecex”)執行管理委員會的第369和381號決議，通過將下列產品列入南方共同市場共同對外關税(“Letec”)的例外清單，批准降低進口税：(I)密度低於0.94%的乙烯和α-烯烴共聚物，從11.2%到3.3%；(Ii)從懸浮工藝獲得的S-聚氯乙烯 樹脂；(Iii)PP(丙烯共聚物)樹脂，由11.2%至4.4%；及(Iv)PP(丙烯均聚物)，由11.2%至6.5%。這項減税的有效期為一年，從2022年8月5日到2023年8月。我們歷來優先向巴西市場供應，目前沒有跡象表明我們向巴西市場供應的產品出現短缺。
2023年3月21日，中國對外貿易商會(“CAMEX”)常務管理委員會(以下簡稱“GECEX”)決定將以下產品排除在進口關税之外：密度小於0.94的乙烯和α-烯烴共聚物 從3.3%降至11.2%；通過4.4%懸浮工藝獲得的聚氯乙烯-S樹脂從4.4%降至11.2%；樹脂PP“杯” (丙烯共聚物)從4.4%降至11.2%。PP(丙烯均聚物)一直保留在Letec，直到2023年7月31日，其進口關税重新確定為11.2%。
2023年11月10日，Camex的Gecex決定對第353/2022號決議中包含的73種化工產品重新徵收進口關税(這是第二次單方面降低10%的對外共同關税(塔裏法外衣)(“TEC”)。採取這一措施是為了扭轉對國家工業造成的負面影響，特別是與進口激增和已實施的10%進口税降幅導致的價格大幅波動有關的負面影響。因此，自2023年11月28日起，適用於Braskem樹脂的進口税恢復到TEC水平，設定為12.6%。
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關税調整 可能導致來自進口產品的競爭加劇，並導致我們降低國內價格並影響對我們產品的需求， 這可能會導致淨收入下降，並可能對我們的整體財務業績產生負面影響。此外，我們出口到美國和歐洲的產品在每個司法管轄區徵收6.5%的關税，這取決於某些優惠。 這些關税通常會平衡我們在當地生產的產品的競爭水平，未來對這些關税結構的任何調整都可能對我們在這些司法管轄區的銷售產生負面影響。巴西、南方共同市場、美國或歐盟未來簽訂的貿易協定也可能導致進口競爭加劇和國內價格下降。
美國和全球貿易政策的變化以及我們無法控制的其他因素 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們經營的國際環境受到國家間貿易協定和關税的影響。由於最近對美國行政政策的修訂，現有的貿易協定有而且可能會有更多的變化，對自由貿易的限制更多，進口到美國的商品，特別是在中國、墨西哥和加拿大製造的商品的關税大幅提高。 美國政府和包括中國在內的外國政府未來在關税或國際貿易協議和政策方面的行動目前尚不清楚。
貿易戰的升級、關税、報復性關税或對產品和材料的其他貿易限制，包括我們出口到中國的產品和材料，或者我們從中國或其他國家或其他國家或地區進口的原材料，可能會嚴重阻礙我們向中國或其他受影響地區的客户提供我們產品的能力。這樣的發展可能會導致對我們產品的需求減少以及客户延遲付款 。此外，與關税或國際貿易協議有關的其他政府行動，美國社會、政治、監管和經濟條件的變化，或管理我們客户所在地區和國家的外貿、製造、發展和投資的法律和政策 ，可能會導致全球出口流量的重新平衡和全球競爭的加劇，這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
不遵守出口管制或經濟制裁 法律法規可能會對我們的經營業績、財務狀況和聲譽產生重大不利影響。
我們在全球範圍內運營，面臨與遵守出口管制和經濟制裁法律法規相關的風險，包括聯合國、歐盟和美國管理的法律法規，包括美國財政部外國資產管制辦公室。經濟制裁計劃限制了我們與某些受制裁國家、地區、個人和實體的交易。經濟制裁是複雜的、經常變化的，而且數量往往會增加，可能會對我們在某些國家和地區的交易施加遞增禁令、 罰款、限制與其他國家、地區、個人或實體的交易或合規義務。我們已經並可能在根據美國、歐盟或其他國家的法律受到制裁的某些國家/地區開展業務。儘管我們已經進行了這些交易，並打算在完全遵守適用的法律法規的情況下繼續進行未來的任何交易，但我們可能無法成功確保 遵守與任何此類國家/地區的公司的業務限制或限制。此外，俄羅斯吞併克里米亞，承認烏克蘭頓涅茨克和盧甘斯克地區的兩個分離主義共和國，以及對烏克蘭的軍事幹預，導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯、烏克蘭克里米亞地區、所謂的****和所謂的盧甘斯克人民實施制裁和其他懲罰’S 共和國，包括將某些俄羅斯金融機構從環球銀行間金融協會(SWIFT)支付系統中移除的協議。還提議和/或威脅實施更多可能的制裁和處罰，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。如果我們被發現違反了適用的制裁法律或法規，我們可能面臨刑事或民事罰款或其他處罰， 我們可能遭受聲譽損害，我們的運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。此外，儘管我們採用了全球貿易控制指令併為員工提供定期培訓，但不能保證我們的員工、 董事、管理人員、合作伙伴或與我們有業務往來的任何第三方，包括任何分銷商或供應商， 不會違反制裁法律和法規。我們可能最終要為這些人員違反制裁法律和法規的任何行為負責，這可能會導致刑事或民事罰款或其他處罰，對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。
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我們可能無法詳細説明客户要求的技術規格 或更新的機制以及時滿足監管要求，並且我們可能會因產品規格不合格而受到針對我們或我們的客户的索賠的損害。
我們的產品 規格可能不符合某些技術或法規要求、規格或標準。此外，我們的客户可能會對我們的產品提出更嚴格的要求，或者政府可能會對我們的產品的分銷、銷售或使用制定更嚴格的規定。 如果我們無法在一個或多個市場銷售我們的產品，或者無法在這些市場向重要客户銷售我們的產品，如果我們無法滿足這些標準，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與所有質量控制系統一樣，我們的質量控制系統的任何故障或惡化都可能導致我們的產品出現缺陷，進而可能使我們承擔合同、法規、產品責任和其他索賠，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得或續訂開展業務所需的所有許可證、許可證和授權。
我們受到各種聯邦、州和市政法律、法規和許可要求的約束，並依賴於獲得許可證、許可和授權來開展我們的活動。
我們不能保證 我們能夠及時維護、續訂或獲得任何新的授權、許可證、授予或許可，也不能保證不會對此類續訂訂單施加任何額外的 要求。
未能獲得或維護我們運營所需的許可證、授權和許可證，或無法獲得或及時維護這些許可證、授權和許可證，可能會導致 罰款、丟失或提前終止許可證、授權和/或許可證，以及關閉設施或違反融資和商業合同，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會受到全球結算影響的實質性不利影響 。
2016年12月14日，我們與強積金簽訂了寬大處理協議(“寬大處理協議”)，並於2017年6月6日獲得巴西主管法院的批准。2016年12月21日，我們向美國紐約東區地區法院提交了一份認罪協議，根據該協議，我們同意對一項刑事信息認罪，該刑事信息指控我們合謀違反美國《反海外腐敗法》(FCPA)的反賄賂條款。同一天，我們同意 對美國證券交易委員會提起的民事訴訟進行終審判決，該訴訟基於民事違反《反賄賂法》、賬簿記錄和內部會計控制條款的行為。美國的聯邦主管法院批准了美國司法部(DoJ)”) 和美國證券交易委員會分別於2017年1月26日和2017年2月28日通過決議。此外，2016年12月21日，瑞士總檢察長辦公室(OAG)結束了對這些問題的調查。我們將這些行動稱為“全球和解”。 根據全球和解協議，我們同意根據談判時適用的3.27雷亞爾兑1美元的匯率，向這些司法管轄區的政府當局支付總計9.57億美元(相當於31億雷亞爾)。
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強積金將把收到的大部分賠償分給因行為失當而引致損害賠償的第三者。根據全球和解協議，強積金同意與其他公共當局或實體以及Braskem與之進行討論的國有公司和混合資本公司進行溝通，以處理全球和解協議下的事實，避免重複支付賠償 。在這方面，正如2018年7月10日向市場宣佈的，並於2019年5月27日披露的重大事實，我們與巴西的透明度和控制部(CGU)和總檢察長辦公室(AGU)合作並進行了談判，我們的董事會批准與CGU和AGU簽署寬大處理協議(“CGU/AGU協議”) 。
CGU/AGU協議的金額為29億雷亞爾，將根據SELIC匯率進行調整，涉及的事實與2016年12月與巴西聯邦檢察院、美國司法部、美國證券交易委員會和瑞士總檢察長辦公室簽署的全球和解協議(“全球和解協議”)涉及的事實相同。在這一金額中，31億雷亞爾將被公司已承諾在全球和解範圍內支付的金額 抵消，從而產生4.1億雷亞爾的額外支出。
截至2023年12月31日，我們已支付了31億雷亞爾，具體如下：
| · | 為AGU、CGU和MPF提供8.78億雷亞爾； |
| · | 向美國司法部支付2.97億雷亞爾； |
| · | 給OAG 4.07億雷亞爾； |
| · | 向強積金支付12.82億蘭特；以及 |
| · | 向美國證券交易委員會注資2.06億雷亞爾 |
於2023年1月，本公司發出本身及第三方已登記認股權證，以支付寬大協議項下的第四期(將於2023年1月30日到期)。付款確認有待有關當局的分析。因此，公司註銷了與該分期付款相關的金額 ，記錄了應付給第三方的負債，並註銷了自己的登記認股權證。然而，管轄這一和解程序的行政規則已被撤銷，在第三方註冊認股權證收購協議到期之前(2023年12月31日)，沒有就此事項頒佈新的規定。因此，本公司將本期款退還至寬大協議項下的應付餘額，同時暫停支付2023年期款的要求，以待主管當局頒佈新規定。
根據寬大處理協議，於2023年12月31日的應付金額為10.16億雷亞爾，其中8.4億雷亞爾為流動負債，1.76億雷亞爾為非流動負債，考慮到2023年分期付款仍然暫停，將分兩次按SELIC利率變動每年支付，直至2025年1月30日。為了保證這些即將到期的分期付款，我們 將其財產、廠房和設備中的資產作為抵押品，對應於一年一次的分期付款。
由於《全球協議》，我們將繼續與這些相關政府機構合作，改進我們的治理和反腐敗合規實踐。 在2017至2020年間的三年中，由於各項協議 (“CGU/AGU協議”和“全球協議”)，我們受到了獨立監測。此類監測員負責 核實《全球協議》的遵守情況，以及我們的內部控制、政策和程序的有效性，以 降低不遵守反腐敗法的風險。
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於2020年3月，強積金根據監察我們三年的獨立監察人員出具的認證報告，確認監察結論、我們合規計劃的成效及遵守《強積金協議》的義務。後來，在2020年5月13日，美國司法部和美國證券交易委員會確認結束了與這些機構達成的協議中規定的監測。
CGU結束了對公司的監控，沒有涉及公司的懸而未決的問題。
2023年8月15日，CGU通知我們，根據Braskem、CGU和聯邦政府總法律顧問辦公室(“AGU”)於2019年5月31日簽署的寬大協議 中規定，公司誠信計劃的監控期已結束， 重點是獲得公司的ISO 37001認證。
我們遵守協議規定的所有義務，並繼續與政府當局合作。
全球和解協議 不阻止我們對任何合法的第三方承擔責任，這些第三方可能要求賠償受協議約束的事實的損害賠償，包括對我們有管轄權的其他當局可能尋求對我們實施金錢制裁或罰款，或對我們提起 調查程序，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們不能保證 商定的總金額足以完全修復任何損害。
未決或未來訴訟中的不利結果可能會 減少我們的流動性，並對我們的財務業績和財務狀況產生負面影響。
我們現在和未來可能會捲入許多税務、民事、環境和勞資糾紛，其中包括金錢索賠。如果在一個或多個此類訴訟中做出了不利的 決定，我們可能被要求支付鉅額費用。對於某些訴訟，我們沒有在我們的資產負債表上建立任何撥備，或僅為爭議金額的一部分建立撥備， 基於我們對這些訴訟的損失風險的判斷。
2015年7月，美國紐約南區地區法院對我們以及我們當時的某些現任和前任官員和董事提起了兩起可能的集體訴訟。主要原告BoilerMaker-Blacksmith National Payment Trust指控被告做出虛假陳述或遺漏，抬高了我們的股票價格，違反了美國證券法 。
2018年2月21日，我們舉行了聽證會，做出了最終批准整個投資者類別的和解協議並駁回訴訟的決定，該協議並不代表我們承認任何不當行為或責任。 該決定是最終的和具有約束力的。
2020年8月25日，我們和我們的一些現任和前任高管在美國新澤西州地區法院被提起集體訴訟，代表一個所謂的投資者類別購買了我們發行的證券。這起訴訟的依據是《交易所法案》及其規則，依據的是被告與阿拉戈斯地質事件有關的虛假陳述或遺漏的指控。
2022年12月15日，雙方達成協議，以支付300萬美元（於2023年1月支付）來解決集體訴訟。 2022年12月20日，作為批准該協議的第一項措施，主要原告提交了初步批准動議， 美國新澤西特區地方法院預計將遵循批准和解協議所需的程序。預計只有在和解協議最終批准後且 在和解協議各方承擔的義務得到履行後，才會宣佈集體訴訟的終止。
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我們無法可靠地 預測與解決此糾紛相關的所有成本。我們可能會在其他類似的法律行動中被列為被告。我們也可能在其他訴訟中被指定為被告。
在Maceió發生地質事件的情況下，我們簽訂了終止三項公益民事訴訟的協議 (非加太勞工、非加太社會環境和居民非加太)。和解協議的條款如下：
| · | ACP勞資和解：我們承諾投資4,000萬雷亞爾，資助阿拉戈斯州Maceió的Mutange、Bom Parto、Pinheiro和Bebedouro區的居民和工人的商業復甦和促進教育活動計劃。本協議已全部履行 。 |
| · | 居民安置點ACP： 我們承諾支持搬遷，並對民防地圖定義的搬遷風險區域內的居民、商户、企業主和物業所有者進行補償，提出經濟補償建議，並簽訂經法院批准的個別 協議(截至2021年12月31日，風險區域約包括15,000處房產)；以及 |
| · | 非加太地區社會環境和定居點： 我們承諾：(1)採取必要措施穩定洞穴和監測土壤，執行提交給國家礦務局並經其批准的礦山關閉規劃的措施；(2)修復、減輕或補償馬西奧市採礦活動(鹽礦開採)造成的潛在環境影響和損害，由檢察官辦公室批准的專家和獨立公司編制的環境診斷來界定；(3)撥款12.8億雷亞爾，用於在空置區實施措施，採取與城市流動有關的行動，並補償潛在的社會-城市影響和損害；以及(4)撥款3億雷亞爾，用於社會集體精神損害。 |
2023年12月13日，參議院成立了一個關於阿拉戈斯地質事件的議會調查委員會(CPI)。我們一直在關注此事。
阿拉戈斯的聯邦警察已經祕密進行了大約四年的調查。2023年12月，聯邦警察對這項名為鹽淚行動的調查進行了 搜查和沒收文件。從這個意義上説，本公司告知本公司，本公司一直受有關當局支配，並在調查期間一直提供與鹽礦開採有關的所有信息。
我們一直在與地方當局就其他賠償請求取得進展，以更好地瞭解他們。儘管未來的付款可能會因談判取得進展而發生，但截至報告日期，我們無法預測完成談判的結果和時間表，也無法預測談判的可能範圍和已經撥備的相關費用總額。
不可能 預料到個人或團體(包括公共 或私人實體)可能提出的與損害或其他性質有關的所有新索賠，這些個人或團體理解他們遭受了與地質現象和人們從風險地區遷移有關的影響或損害，以及新的違規通知或不同性質的行政處罰。Braskem繼續面臨並可能仍然面臨由未包括在PCF中的個人或法人實體提起的行政程序和各種訴訟，或者 不同意個人和解的經濟賠償提議的 公共事業公司、阿拉戈斯州直接或間接行政實體、馬塞奧市政府或巴西聯邦政府 提起的新的集體行動和新的訴訟。因此，這類訴訟或訴訟的數量、性質或涉及的金額目前無法準確估計 。
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我們可能會受到違反《反海外腐敗法》(巴西反海外腐敗法)的實質性影響。-腐敗法和類似的反腐敗法。
我們、我們的子公司和我們的合資夥伴受許多反腐敗法律的約束，包括2014年1月28日生效的第12,846/2013號法律或巴西反腐敗法律，《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的其他反腐敗和反賄賂法律。
《反海外腐敗法》、《巴西反腐敗法》和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員或其他人支付不當款項。違反這些法律可能會導致刑事或民事制裁，無法與現有或未來的業務合作伙伴開展業務，禁止未來行為的禁令 ，利潤流失，直接或間接從事某些類型業務的資格被取消， 營業執照丟失或其他限制，可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響 。任何違反這些法律的行為對我們的形象或品牌的任何負面影響都可能對我們的運營結果以及我們實現增長戰略的能力產生負面影響。此外，巴西《反腐敗法》規定了同一經濟集團的公司之間的連帶責任。
鑑於我們業務的規模和生產鏈的複雜性，不能保證我們的內部政策和程序 足以防止或發現我們的員工、董事、高級管理人員、合作伙伴或任何第三方代理或服務提供商的所有不當或非法行為，包括欺詐或違反法律或違反我們的內部政策和程序。此外， 不能保證這些人不會採取違反我們的政策和程序(或違反適用的法律和法規)的行為，我們或他們最終可能要對此負責。違反反欺詐、反腐敗、反洗錢或其他國際法律法規可能會對我們的業務、聲譽、品牌、銷售價格、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響，包括國際市場關閉的結果。我們可能會因涉嫌違反這些法律而受到當局的一項或多項執法行動、調查或訴訟。這些程序可能導致處罰、罰款、處罰或其他形式的責任。
我們面臨員工、非員工和第三方可能與我們的道德和合規標準不兼容的行為，如果不及時預防、檢測或補救任何此類行為和/或流程漏洞，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨以下風險：我們的員工、合作伙伴、交易對手或任何與我們有業務往來的人可能從事欺詐活動、腐敗、行賄或賄賂，或規避、超越我們的內部控制和程序，或挪用或操縱我們的資產，以謀取個人利益或商業利益。由我們內部或通過外部律師對我們的員工或代理人可能違反任何適用的反腐敗法律(包括《反海外腐敗法》)進行的調查可能代價高昂，需要高級 管理層投入大量時間和精力。我們的反腐敗計劃可能不能完全有效地識別、監控和緩解這些風險。
此外，我們不能保證存在一個具有社會責任感的價值鏈，提供體面的工作條件。任何違反工作相關規定的行為都可能導致侵犯人權、影響人們的生活質量和惡劣的工作條件，而這又可能會影響我們的運營結果，因為潛在的財務影響以及個人、公共當局、 或其他代理人提起的訴訟可能會影響我們的聲譽和形象。
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未來，我們可能需要對我們的內部流程和控制進行額外的程序和分析，這可能會導致我們的審計財務報表的結論延遲，從而使我們無法及時提交未來的年度報告 。如果今後不及時提交年度報告，可能會對我們的業務產生不利影響。
未經授權披露或丟失知識產權、 商業機密、其他敏感業務或個人信息，或因網絡攻擊或其他安全漏洞破壞信息技術，以及我們未能遵守數據保護法和信息安全要求，都可能使我們面臨重大處罰或責任，並可能對我們的運營、聲譽和財務業績產生不利影響。
我們收集、存儲、處理和使用與我們的業務運營相關的某些機密信息和其他個人數據。我們必須確保 我們負責的任何個人數據活動，如處理、收集、使用、存儲、傳播、傳輸和處置數據，都符合相關的數據保護和隱私法律。保護與我們的業務合作伙伴(客户和供應商)、員工以及與我們業務相關的機密信息有關的信息對我們至關重要。我們依靠商用的系統、軟件和監控工具來提供相關信息的安全處理、傳輸和存儲，例如商業機密信息和包括敏感信息在內的個人數據。
巴西憲法、第10/406/2002號法律(民法典)、8.078/1990號法律(消費者保護和防衞法)、12.965/2014號法律(巴西互聯網民權框架)、第8771/2016號法令以及最近於2020年9月18日生效的13.709/2018年法律(巴西一般數據保護法)是管理巴西處理個人數據做法的主要法律。
LGPD是一項全面的立法，通過一套影響所有經濟部門和各種規模的組織的規則，對處理個人數據的做法進行監管，包括數字和實物。LGPD建立了一個新的法律框架，以便在個人數據處理交易中得到遵守，除其他措施外，還規定了數據控制人的透明義務、個人數據持有人的權利、允許處理個人數據的假設(法律依據)、指定數據控制人的義務、與信息安全有關的規則、涉及個人數據的事件、要求以及與國際數據傳輸和數據共享有關的 義務。LGPD還規定了國家數據保護局(ANPD)在不遵守其規定的情況下可以實施的行政處罰，該機構負責制定指導方針並監督法律的遵守情況。如果不遵守《LGPD》中規定的任何規定，可能會導致下列後果：(I)個人或集體主管機構提起訴訟或行政訴訟，要求賠償因違反《LGPD》以及仍然有效的稀疏或具體數據保護規定而造成的損害。以及(Ii)消費者保護機構執行稀疏數據保護條例中規定的處罰，如《消費者保護和防衞法》和《巴西互聯網民權框架》中規定的處罰， 鑑於甚至在LGPD生效和ANPD最終建立之前，這些機構就有權在這方面採取行動， 主要是在涉及導致不正當獲取個人數據的安全事件的案件中。
自2021年8月1日起，隨着LGPD行政處罰的生效，如果ANPD瞭解到我們沒有遵守LGPD的規定，我們可能會受到個別或累積的制裁、警告、披露事件的要求、暫時屏蔽和/或排除違規行為所涉及的個人數據、每日罰款、最高達公司、集團或企業集團上一財年在巴西收入的2%(不含税)的簡單罰款，以及每次侵權行為最高5,000萬雷亞爾的總金額。在再次發生的情況下，可以適用LGPD中規定的更嚴厲的行政處罰，例如部分暫停侵權涉及的數據庫 操作最長六個月，可延長同等期限，直到控制人將處理活動正常化為止，暫停處理侵權涉及的個人數據的活動最長六個月，可延長同等期限或部分或全部禁止與數據處理有關的活動。
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此外，我們可能需要對個人數據持有人造成的物質、精神、個人或集體損害負責，包括因我們的子公司或代表我們處理個人數據的第三方或與我們一起作為控制人因不遵守LGPD規定的義務而造成的損害。從這個意義上説，我們不能保證我們會成功地調整我們的活動、程序、文件以及與我們僱用的第三方的關係，以達到LGPD提供的高標準。行政處罰或法律定罪除了對我們在市場上的聲譽造成不利影響外，還可能造成重大的財務影響。
即使我們採用與LGPD規定的條款和義務相一致的做法，也不能保證為調整我們的個人數據處理活動而採取的措施將被ANPD、公共部門和消費者保護機構等其他公共機構或法院視為足夠或足夠。
在巴西或我們運營所在的其他司法管轄區制定或批准的任何額外的隱私法律或法規都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況或運營結果。2018年5月25日，2016年4月27日歐洲議會和理事會關於個人數據保護的第2016/279號條例(一般數據保護條例)或GDPR直接適用於歐盟所有成員國 。GDPR引入了與數據隱私、控制和保留有關的新義務，其中包括：(I)問責和透明度要求；(Ii)加強數據同意要求；(Iii)在開發任何新產品或服務時考慮數據隱私的義務，並限制收集、處理、存儲的信息量及其可獲得性； (Iv)限制使用數據來描述數據主體；(V)應請求以可使用的格式向數據主體提供個人數據，並在某些情況下刪除個人數據；以及(Vi)及時報告違規行為。
隨着我們尋求 擴展我們的業務和運營，我們預計將越來越多地遵守與個人數據活動相關的法律和法規，如收集、使用、保留、安全和傳輸我們的員工和客户數據。這些規則可能會隨着時間的推移而變化，並可能因司法管轄區的不同而有所不同。 這些規則的解釋和應用可能會對我們的業務產生實質性的負面影響。Braskem未能遵守任何適用的隱私或數據保護相關法律法規，這可能會導致我們的客户 減少他們對我們產品和服務的使用。
要遵守 數據保護法，我們需要花費資源修改我們的程序和政策。不能保證我們有足夠的 資源來遵守新法規或成功遵守不斷變化的法規環境。此外，存在實施不當和因不遵守規定而受到制裁或聲譽損害的風險，這兩者都可能對我們的運營、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
此外， 儘管我們已採取信息安全措施，但我們的設施和系統-以及我們的第三方服務提供商的設施和系統-可能容易受到安全漏洞、網絡攻擊(包括勒索軟件和網絡釣魚)、計算機病毒、錯位或丟失數據、編程或人為錯誤或其他類似事件的攻擊。俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的軍事衝突導致全球網絡攻擊數量不斷增加。任何導致機密信息丟失或其他未經授權泄露的安全漏洞或感知威脅都可能損害我們的聲譽，使我們面臨訴訟風險和責任，使我們受到負面宣傳， 擾亂我們的運營並損害我們的業務。
網絡攻擊或 安全漏洞可能危及關鍵信息，並導致嚴重依賴信息技術和電信系統及服務的運營中斷。信息資產，包括知識產權、商業機密、個人數據 和其他業務敏感的關鍵信息，對網絡犯罪分子、網絡恐怖主義或其他外部代理具有吸引力。 重大網絡攻擊、人為錯誤(包括來自我們的員工和合作夥伴)或技術過時可能導致關鍵業務信息丟失和/或對我們的運營產生負面影響，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
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我們自己的安全措施 無法保證，容易受到新的網絡攻擊。2020年10月4日，我們檢測到我們的信息技術環境受到網絡攻擊，人員、流程和技術方面的幾項改進已經並正在公司的 環境中應用，顯著提高了Braskem的信息安全成熟度。我們相信，所有這些行動確保了 到目前為止沒有發生新的事件。
我們須接受我們所在司法管轄區的税務機關的審計，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們在巴西、阿根廷、哥倫比亞、智利、美國、德國、荷蘭、墨西哥和新加坡等多個國家和地區銷售我們的產品，每個國家都有自己的税法和特定的審計程序。每個國家/地區的税收法規經常 模稜兩可，並受到解釋的影響，這可能會導致每個國家/地區的税務機關與我們和/或我們的顧問之間存在分歧。
我們定期接受不同國家的税務機關以及巴西和國外的其他地方當局的審計。作為此類審計的結果， 我們的税務狀況可能會受到税務機關的質疑。我們不能保證我們將為檢查引起的訴訟撥備足夠的金額，也不能保證不會確定額外的税收敞口。因此，由於我們的納税狀況爭議而導致的税額增加，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響 。
税法的變化可能會導致某些 直接税和間接税的增加，這可能會降低我們的毛利率並對我們的整體財務業績產生負面影響。
我們在巴西、阿根廷、哥倫比亞、智利、美國、德國、荷蘭、墨西哥和新加坡等多個國家開展業務。此外， 我們通過不同的商業方式向其他幾個國家銷售我們的產品。
這些國家/地區中的每個國家/地區都有自己的税法，這些税法會根據每個國家/地區的特定政府目的而頻繁修改。巴西政府就是一個例子，它不時地實施可能會增加我們和我們客户的税收負擔的税收制度改革。 這些變化 包括對分攤比率的修改，有時還包括臨時税收的制定。
我們無法預測 未來可能提出並頒佈的巴西税法或我們運營的任何其他司法管轄區的變化。然而，這些税法未來的變化可能會導致我們的整體税負增加，這可能會降低我們的毛利率，並對我們的整體財務業績產生負面影響。
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與巴西有關的風險
巴西的政治、經濟和商業狀況，以及巴西政府的經濟和其他政策，可能會對我們的產品需求以及我們的淨收入和整體財務表現產生負面影響。
巴西經濟的特點是巴西政府頻繁、偶爾進行廣泛幹預，經濟週期不穩定。 巴西政府經常改變貨幣、税收、信貸、關税和其他政策，以影響巴西經濟的進程。巴西政府控制通脹和實施其他政策的行動有時涉及工資和價格控制、阻止進入銀行賬户、實施資本管制和限制巴西進口。
我們的運營結果和財務狀況可能會受到以下因素的不利影響：
| · | 巴西經濟的擴張或收縮，以國內生產總值增長率衡量； |
| · | 匯率波動； |
| · | 外匯管制政策； |
| · | 利率； |
| · | 通貨膨脹； |
| · | 税收政策和税制改革； |
| · | 國內資本和借貸市場的流動性；以及 |
| · | 巴西國內或影響巴西的其他政治、外交、社會、經濟和商業發展。 |
巴西市場 經歷了高度波動，原因是聯邦檢察官辦公室在洗車、澤洛特斯、綠地、效率和其他調查下的腐敗調查及其對巴西經濟和政治環境的影響 。巴西政府和立法部門的某些現任和前任成員，以及國有石油公司和我們的股東巴西國家石油公司的前高級官員因政治腐敗而被起訴。這些政府官員和前高級官員涉嫌通過巴西國家石油公司授予幾家基礎設施、石油天然氣和建築公司的合同回扣收受賄賂，其中包括我們的控股股東Novonor。我們目前無法預測洗車行動的調查、相關調查以及當局未來的任何決定和行動或與我們的 股東有關的事態發展可能會對我們產生怎樣的影響。據稱，這些回扣的利潤為聯邦、州和市政府政黨的政治活動提供了資金，這些政黨下落不明或沒有公開披露，並幫助賄賂計劃的接受者個人致富 。作為洗車行動調查的結果，一些現任和前任高級政客，包括巴西國會議員和主要國有企業的官員已辭職或已被逮捕。巴西高級民選官員和其他公職人員因涉嫌在洗車行動調查中發現的不道德和非法行為而接受調查。
這些調查的潛在結果 尚不確定，但它們已經並可能繼續對巴西市場和巴西發行人發行的證券的交易價格產生不利影響。我們無法預測這些指控是否會導致進一步的政治和經濟不穩定，或者未來是否會出現針對巴西政府官員或其他公司的新指控。路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦於2003年至2011年連任兩屆巴西總統總裁，後來因腐敗和洗錢指控入獄一年多 恢復了政治權利，並於2022年第****巴西總統總裁。2022年選舉結果公佈後，巴西各地發生了大規模抗議和示威活動，突顯出選民在以不確定性為特徵的政治氣候中的嚴重兩極分化，因為該國正在等待關於新政府政治和經濟議程的定義，這可能會加劇宏觀經濟和政治的不穩定。由於過去的腐敗指控總裁(Br)路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦(Luiz Inácio Lula da Silva)的政治行動在巴西是一個有爭議的問題，這種爭議可能會導致進一步的政治不確定性和僵局，從而可能對宏觀經濟產生負面影響。此外，在前總裁、賈伊爾·梅西亞斯·博爾索納羅的任期內，有幾次與潛在不當行為有關的調查，包括最高法院在前司法部長提出指控後進行的調查以及議會委員會的調查(Inquérito Comissão Parlamentar de Inquérito， 或“CPI”)重點關注了總裁對新冠肺炎疫情的處理，包括潛在的濫用政府資金 。
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這些調查和其他調查的潛在 結果，以及涉及前總裁·賈爾·梅西亞斯·博爾索納羅的潛在新調查，以及涉及現任總裁·路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦的任何新調查，都是不確定的，但它們已經對巴西經濟和巴西公司的證券產生了負面影響，並可能繼續對我們的業務產生不利影響。 我們的財務狀況和經營業績。
此外，與新政府實施與貨幣、税收、勞工和養老基金政策相關的變化以及相關立法有關的不確定性可能會導致經濟不穩定。新政府採取的這些不確定性和措施可能會對我們的業務產生重大不利影響，並可能增加在海外發行的巴西證券的市場波動性。
巴西政府和巴西地方州政府採取的產業政策和相關行動的變化 可能會對我們的產品需求以及我們的淨收入和整體財務業績產生負面影響。
我們目前 受益於巴西政府和巴西地方州政府為加強國內經濟和某些當地產業而實施的某些產業政策和相關行動。其中一些政策和行動最近包括降低塑料製造商的工資税 ，通過退款提高巴西生產商在出口市場的競爭力的計劃， 部分或全部，對其出口銷售徵收聯邦税，聯邦政府幹預以減少當地港口的進口激勵 ，提高包括聚乙烯在內的某些產品的進口關税，以及降低社會融合計劃的税率(社會一體化方案，或PIS)，聯邦增值税和社保繳費 融資(為社會服務提供資金支持，或COFINS)，對第一代和第二代石化生產商購買的原料徵税，減輕税收負擔，並在某些地區提供税收優惠，以促進當地工業。
2021年7月，巴西前總裁批准了第12/2021號轉換法案，該法案源於臨時措施1,034/2021號的批准修正案，該法案後來轉換為第14,183/2021號法律，規定逐步減少石化行業特別制度 (“REIQ”)，直到2025年1月1日，預計該法案將終止。
然而，巴西政府於2021年12月發佈了新的臨時措施1,095/2021，修訂了第14,183/2021號法律，以便從2022年初開始取消REIQ。然而，2022年5月，巴西國民議會批准暫停至2022年底，2023年恢復，新的逐步減少至2027年底，但須受勞工和環境條件的監管。 從這個意義上説，在缺乏監管的情況下，REIQ將在巴西政府公佈之前不會重新生效。此外，巴西國民議會還批准插入一項條款，將在2024年至2027年期間為擴大裝機容量的投資再增加1.5%的REIQ。
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我們無法預測或控制哪些政策將被續訂或終止，以及未來是否會提出和實施巴西產業政策的未來變化。如果對我們有利的產業政策到期，或者對我們不利的政策實施，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
世界經濟的波動真實/美元匯率 可能會增加巴西的通貨膨脹，提高我們外幣計價債務的償債成本，並對我們的整體財務業績產生負面影響 。
兩國之間的匯率真實人民幣和美元以及人民幣的相對貶值和升值速度。真實他們已經影響了我們的運營結果，並可能繼續這樣做。
巴西隊真實人民幣已多次貶值。在過去的幾十年裏，巴西政府實施了各種經濟計劃和各種匯率政策，包括突然貶值、定期小幅貶值(在此期間調整的頻率從每日到每月)、外匯管制、雙重匯率市場和浮動匯率制度。巴西貨幣與美元和其他貨幣之間的匯率不時出現大幅波動。 雷亞爾在2019年貶值4.0%，2020年貶值28.9%，2021年貶值7.4%，2022年升值6.5%，2023年升值7.2%。貨幣的折舊真實相對於美元的匯率也可能導致巴西的通脹壓力，因為它普遍提高了進口產品和服務的價格。另一方面，人民幣的升值真實美元兑美元可能導致該國經常賬户和國際收支平衡狀況惡化，並可能抑制出口驅動型 增長。
截至2023年12月31日，我們以外幣計價的債務總額為484.14億雷亞爾(10億美元)(包括截至2023年12月31日的未償還債務總額112.5億雷亞爾(23.24億美元)，與我們墨西哥分公司相關的擔保債務相關)，佔我們合併債務的90.5%。截至2023年12月31日，我們擁有54.46億雷亞爾(11.25億美元)的外幣現金和現金等價物，包括Braskem Idesa總計15.62億雷亞爾(3.23億美元)的現金和現金等價物。
人民幣大幅貶值 真實與美元或其他貨幣相關的債務可能會增加我們的財務支出，因為我們必須記錄匯兑損失，並可能降低我們滿足以貨幣計價的外國債務的償債要求的能力。為了使我們能夠管理匯率波動對我們業績的影響，我們在2013年決定將部分以美元計價的負債指定為我們未來出口的對衝。然而，我們不能保證指定我們的部分美元計價債務作為對我們未來出口的對衝將足以不影響我們的財務業績。
我們最重要的原材料石腦油和一些其他原材料的價格都是以美元計價或與美元掛鈎。在截至2023年12月31日的年度內，石腦油直接和間接佔我們銷售產品綜合成本的34.5%。當 用户真實它對美元貶值，這是中國的成本雷亞爾我們以美元計價和與美元掛鈎的原材料數量增加，我們的營業收入增加。雷亞爾它可能會下降到我們無法 將這些成本增加轉嫁給客户的程度。
巴西政府抗擊通脹的行動 可能會大大增加巴西經濟的不確定性，並減少對我們產品的需求。
從歷史上看，巴西經歷了高通貨膨脹率。通貨膨脹以及政府抗擊通貨膨脹的努力對巴西經濟產生了重大負面影響，特別是在1995年之前。通貨膨脹率，以一般物價指數-內部可獲得性衡量 (《預科醫學雜誌》--《內部責任》，或“IGP-DI”)在1993年達到2708%。儘管自1995年以來通貨膨脹率大大低於前幾年，但通脹壓力依然存在。根據IGP-DI衡量的通貨膨脹率，2017年為負0.4%，2018年為正7.1%，2019年為7.37%，2020年為23.1%，2021年為17.7%，2022年為5.03%，2023年為負3.30%。巴西政府控制通脹的措施通常包括維持緊縮的高利率貨幣政策，從而限制信貸供應，並降低經濟增長。通貨膨脹、抗擊通貨膨脹的行動，以及公眾對可能採取額外行動的猜測，也可能導致巴西經濟的不確定性和巴西證券市場的波動加劇。
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巴西可能會經歷高水平的通脹。石油價格的上漲，石油的貶值真實過去和未來的政府措施 尋求保持人民幣價值真實與美元相關的匯率可能會引發巴西通貨膨脹的上升。 較高的通貨膨脹率可能會減緩巴西經濟的增長速度，這將導致巴西對我們產品的需求減少 並減少淨收入。通貨膨脹還可能增加我們的一些成本和支出，我們可能無法 轉嫁給我們的客户，因此可能會降低我們的利潤率和淨收入。此外，高通脹通常會導致國內利率上升，因此，我們的服務成本也會上升。真實-計價債務可能會增加，導致我們的淨收入減少。此外，通脹及其對國內利率的影響可能會導致國內資本和貸款市場的流動性減少，這可能會對我們在這些市場為債務進行再融資的能力產生不利影響。我們的淨收入或淨收益的任何下降以及我們財務狀況的任何惡化也可能導致我們的證券的市場價格下降，包括A類優先股和美國存託憑證。
利率的波動或變化或替換 可能會影響我們的償債成本或減少我們的財務收入，從而影響我們的財務業績。
我們的財務支出 受到適用於我們浮動利率債務的利率變化的影響。截至2023年12月31日，除其他債務外，我們還承擔了以下義務：
| · | 受同業存單利率約束的38.68億美元貸款和融資， 利率； |
| · | R 11.85億美元的貸款和 受擴展的國家消費者物價指數(Dindice de preços ao Consumer idor Amplo，簡稱IPCA)約束的融資； |
| · | R$679.5萬在我們的某些貸款和融資中，受擔保隔夜融資利率(SOFR)的約束。 |
所有受美元LIBOR(“LIBOR”)約束的債務協議 均已修訂或調整，以取代期限SOFR的LIBOR，以應對LIBOR不再作為美元金融交易基本利率的情況。
CDI和IPCA利率在過去曾因巴西經濟的擴張或收縮、通貨膨脹、巴西政府政策和其他因素而大幅波動。這些利率的任何一項大幅提高都可能對我們的財務支出產生不利影響 並對我們的整體財務業績產生負面影響。
對這些利率的確定或監管的任何其他變化或改革都可能對我們的財務支出和/或財務 收入產生不利影響，並對我們的整體財務業績產生不利影響。
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巴西政府的外匯管制政策可能會增加我們外幣計價債務的償債成本，對我們支付外幣計價債務的能力產生不利影響，並削弱我們的流動性。
在巴西購買和出售外匯受政府管制。目前管理巴西外匯系統的法律法規允許買賣外幣和進行國際轉賬。雷亞爾由任何人 或法人實體購買，不論金額多少，均須遵守某些監管程序。許多因素可能會導致巴西政府 實施更嚴格的外匯管制政策，包括巴西外匯儲備的規模、到期時是否有足夠的外匯可用、巴西償債負擔相對於整體經濟的規模、巴西對國際貨幣基金組織的政策以及巴西可能受到的政治限制。更嚴格的政策可能會 增加服務成本，從而降低我們支付外幣計價債務和其他債務的能力。
截至2023年12月31日，我們以美元計價的外幣債務佔我們總債務的90.5%，其中包括交易成本和Braskem Idesa債務。如果我們未能根據這些義務中的任何一項付款，我們將在這些義務下違約 ，這可能會降低我們的流動性以及我們證券的市場價格，包括我們的A類優先股和美國存託憑證。
與墨西哥有關的風險
墨西哥的政治狀況可能會影響墨西哥政府的行動或決定，包括Pemex Tri、Cenagas、CFE和CENACE，它們分別是Braskem Idesa的主要乙烷供應商，天然氣運輸服務提供商、電力後備供應商、國網調度員、能源發電商，這些都是墨西哥受政治幹預和相關風險影響的國有企業或政府實體。
墨西哥政府已經並將繼續對墨西哥經濟產生重大影響。因此，墨西哥政府有關墨西哥經濟和國有企業的行動可能會對墨西哥私營部門實體產生重大影響，尤其是對我們的運營。我們無法預測政治狀況將對墨西哥經濟或我們的業務產生的影響。我們不能保證墨西哥聯邦政府政策的變化不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。我們目前沒有，也不打算獲得政治風險保險。
Pemex生產聚乙烯，在與我們相同的商業市場上競爭。墨西哥政府可能會故意以各種方式幹預我們和我們的業務，以限制我們的商業競爭力。根據Pemex的公開披露，我們無法控制的石油、天然氣和乙烷的產量近年來有所下降，無法保證未來乙烷的交貨量不會減少。
此外，我們從墨西哥國有實體Pemex Tri購買乙烷的長期供應協議可以通過監管手段進行修改， 由於不遵守協議、更改協議條款、徵收措施或墨西哥政府修改法律法規的政治壓力，他們可以終止或破壞該協議。本供應協議的任何不遵守、修改、終止或中斷 都可能對我們的運營結果或我們的財務狀況產生重大不利影響。
墨西哥2024年的選舉可能會導致墨西哥政府、政府當局和國有公司發生變化，這可能會導致 墨西哥政策和法規的變化，從而增加或減輕對我們業務的不利影響。
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鑑於與乙烯XXI項目有關的拖欠款項的指控，Braskem Idesa的原名Braskem Idesa在施工階段， 最初在墨西哥的媒體上發表，幷包括在Pemex前首席執行官向墨西哥總檢察長Braskem S.A.和Braskem Idesa的辦公室提供的證詞中，符合Braskem的全球合規體系政策和Braskem Idesa的治理指南建立的標準，批准聘請一家在類似案件中有證明經驗的美國律師事務所對指控進行獨立的內部調查(“調查”)。調查 於2022年2月結束，沒有找到證據支持Pemex前首席執行官關於涉嫌與乙烯XXI項目有關或以其他方式與乙烯XXI項目相關的不當付款的指控。
墨西哥經歷了不利的經濟狀況，這可能會對我們的業務產生不利影響。
在過去，墨西哥經歷了幾個經濟緩慢或負增長、高通脹、高利率、貨幣貶值和其他經濟問題的時期。如果適用，這些問題可能會在未來惡化或再次出現，並可能對我們的業務和償債能力產生不利影響。國際金融或經濟狀況的惡化，例如墨西哥貿易夥伴(包括美國)的增長放緩或衰退，或新的金融危機的出現，可能會對墨西哥經濟、我們的財務狀況和我們償還債務的能力產生不利的 影響。墨西哥歷來經歷了不均衡的經濟增長時期。根據國際貨幣基金組織的數據，墨西哥的GDP在2018年增長了2.2%，隨後的兩次分別下降了0.1%和8.2%， ，然後在2021年增長了5.0%，2022年增長了3.1%，預計2023年增長3.4%。我們無法 向您保證這些估計和預測將被證明是準確的。未來的任何經濟低迷或不確定性，包括美國的經濟低迷，都可能導致墨西哥生產市場或價格水平下降，歐洲、亞洲或世界其他任何地方的情況也是如此，任何影響外部市場的變化或變量都可能影響我們的財務狀況和運營業績 。
墨西哥經濟增長率的下降、負增長時期或可支配收入的減少可能導致對我們產品的需求下降。墨西哥政府最近削減了開支以應對緊縮政策，未來可能會進一步削減開支。這些削減可能會對墨西哥經濟產生不利影響，從而影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。 此外，不能保證最近墨西哥主權債務評級下調不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的收入 面臨不利的政治和外交事態發展、社會不穩定以及政府政策變化的風險，包括徵收、國有化、國際所有權立法、利率上限和税收政策。因此，墨西哥政府有關經濟和監管某些行業的行動可能會對包括我們在內的墨西哥私營部門實體以及墨西哥證券的市場狀況、價格和回報產生重大影響，包括我們的證券。
墨西哥、加拿大和美國之間商業條約的重新談判或外交政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。
近年來，隨着美國-墨西哥-加拿大協定(“USMCA”)的生效，墨西哥的經濟狀況與美國的經濟狀況 變得越來越相關。美國的不利經濟狀況或其他相關事件可能會對墨西哥經濟產生重大不利影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。雖然USMCA取代北美自由貿易協定(NAFTA)成為美國、墨西哥和加拿大之間的主要貿易協定，已於2020年7月生效，但其對我們業務的長期影響仍不確定。
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美國今年的選舉可能會導致美國政府的更迭，這反過來可能會導致美國貿易政策的變化 ，從而增加或減輕對我們企業的不利影響。美國和墨西哥之間日益加劇的移民政策緊張局勢也可能對美國未來的貿易政策產生負面影響。政策變化或其他措施可能會對墨西哥和美國之間的進出口產生不利影響，並對美國、墨西哥和其他經濟體以及與我們開展業務的公司產生負面影響 ，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或前景產生重大不利影響。
USMCA原來的有效期為生效之日起16年，除非經雙方同意延長。 任何修改、撤回或不延長USMCA的決定都可能對墨西哥和美國之間的進出口產生不利影響， 對美國、墨西哥和其他經濟體以及與我們有業務往來的公司產生負面影響，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和/或前景產生實質性的不利影響。
2022年7月，美國和加拿大根據USMCA要求與墨西哥進行爭端解決磋商，認為可能存在針對美國和加拿大公司的歧視性政策，有利於墨西哥國有電力公司(CFE)和國有石油天然氣公司 (Pemex)。2022年10月，三國同意延長這一期限，2022年12月，三國公佈瞭解決懸而未決問題並繼續磋商的工作綱要。如果分歧仍然存在，美國或加拿大可以請求根據USMCA成立一個獨立的爭端解決小組。這樣的結果和對墨西哥的任何報復性關税都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
自2003年以來，墨西哥向美國出口的石化產品在北美自由貿易協定下和現在的USMCA下一直享受零關税。 美國、墨西哥或加拿大現任或未來政府採取的任何行動，包括改變或不遵守USMCA的要求，可能會提高兩國之間的關税，可能會對墨西哥經濟產生負面影響，如匯款水平減少、商業活動或雙邊貿易減少，或在墨西哥的外國直接投資減少。此外，美國和其他國家的經濟保護主義增加或增加的看法可能會導致貿易和投資水平以及經濟增長水平下降，這可能會對墨西哥經濟產生類似的負面影響。這些經濟和政治後果可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
墨西哥的政治事件可能會影響墨西哥的經濟政策以及我們的業務、財務狀況和經營結果。
在墨西哥，政治不穩定一直是投資者在決定商業投資時通常會考慮的決定性因素。墨西哥的政治環境可能會嚴重影響墨西哥的經濟政策，這可能會影響我們的運營。法律、公共政策和/或法規的重大變化，或使用公眾公投(《大眾諮詢》)可能會影響墨西哥的政治和經濟形勢，進而可能對我們的業務產生不利影響。我們不能保證我們無法控制的墨西哥的政治事態發展不會對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生不利影響。
我們不能向您保證，墨西哥聯邦政府政策或法規的變化不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
通常，可能對現有法律框架進行的更改 以及新法規的影響可能會導致我們或我們的客户的成本增加，並可能需要我們修改現有的許可，獲得額外的許可以運營天然氣、乙烷或提供我們的服務， 或採取額外措施來確保我們的項目獲得許可。具體地説，墨西哥的税收法規會不斷變化，我們不能向您保證墨西哥政府將維持現有的政治、社會、經濟或其他政策，也不能保證這些變化不會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
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在公投結果公佈後，L·奧夫拉多爾先生的政府採取了嚴重削弱投資者對私營企業信心的行動，例如取消了前幾屆政府授權的公共和私人項目，包括 墨西哥新機場的建設，這立即促使墨西哥主權評級從穩定修訂為 負面，並取消了在墨西哥下加利福尼亞州建設“星座品牌”釀造廠。 投資者和信用評級機構可能對總裁的政黨政府的政策持謹慎態度。這可能會導致墨西哥經濟在全球經濟低迷時的韌性下降。我們不能向您保證未來不會採取類似措施，這可能會對墨西哥經濟產生負面影響。
此外，總裁L·奧布拉多還對墨西哥的政策和法律進行了一些實質性的改革，包括各種緊縮措施、取消政府信託、修改養老金制度以及國家能源生產和分配製度等，並表達了推進這些改革的意願。此外，他還宣佈將尋求政府去中心化，這意味着憲法、法律、政策和法規可能會有重要的變化，或者政府機構的獨立性可能會減少或消除，這可能會改變國家的經濟和政治局勢。我們無法預測新的 政府是否會實施與墨西哥石化行業相關的法律、政策和法規的重大變化，其中任何 都可能對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生負面影響。
墨西哥政府在經濟和生產性國有企業方面採取的措施 可能會對包括本公司在內的整個私營部門公司以及墨西哥市場狀況、證券和大宗商品價格以及某些墨西哥證券發行商的投資回報產生重大影響。
其他國家的事態發展可能會對墨西哥經濟、我們的財務業績和我們的股票價格產生不利影響。
墨西哥經濟和墨西哥公司的市值可能會受到全球經濟和市場狀況以及其他新興市場國家和主要貿易夥伴(特別是美國)的經濟和市場狀況的不同程度影響。最近 年，由於北美自由貿易協定(NAFTA)增加了兩國之間的經濟活動，以及在美國工作的墨西哥移民向墨西哥居民匯款，墨西哥的經濟狀況與美國的經濟狀況變得越來越相關。因此，美國的不利經濟狀況、北美自由貿易協定或其後續協定USMCA的終止或修改，或其他相關事件，包括全球貿易爭端和不穩定，可能會對墨西哥經濟產生重大不利影響。我們不能向您保證，在其他新興市場國家、美國或其他地方發生的事件不會對我們的財務業績產生不利影響。
墨西哥經歷了一段犯罪活動增加的時期，包括與販毒和有組織犯罪有關的暴力活動，此類活動可能會對我們的融資成本 以及與我們的客户和交易對手的風險敞口產生不利影響。
近年來，墨西哥經歷了一段犯罪活動和暴力活動增加的時期，這主要是由於有組織犯罪。這起暴力事件發生在整個墨西哥，包括我們的墨西哥建築羣所在的韋拉克魯斯州。儘管墨西哥政府 努力通過加強軍隊和警察部隊來加強安全措施，但與毒品有關的暴力和犯罪繼續威脅着墨西哥的經濟和某些地區的和平與安全，導致墨西哥的經濟和政治不穩定和不確定性。系統的犯罪活動和孤立的犯罪事件可能會中斷Braskem Idesa的運營，影響其創收能力，並增加其運營成本。持續的暴力可能會導致墨西哥政府採取額外的安全措施，如運輸限制、禁止某些時間的貨物和人員過境以及跨境貿易。 我們無法向您保證，我們無法控制的這些活動、升級和與之相關的暴力可能會 對我們運營的商業環境產生負面影響，從而影響我們的運營結果和財務狀況。
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我們對乙烷供應協議中的某些條款的解釋可能與我們的交易對手墨西哥國家石油公司不同。
根據歐空局和修訂後的歐空局，墨西哥分公司目前從墨西哥國家石油公司採購部分乙烷，用於在墨西哥工廠生產聚乙烯。歐空局，包括經修訂的歐空局，是一項複雜的協議，因此，我們可能會以不同於墨西哥國家石油公司TRI的方式解釋其某些條款。例如，如果Pemex tri連續六個月未能根據修訂的ESA提供合同規定的確定百分比的乙烷，我們將有權終止修訂的ESA，並要求Pemex TRI向項目涉及的其他各方支付相當於項目終止價值的金額(項目終止價值是根據 向ESA確定的，並考慮到除其他因素外，項目的未償債務和當時在項目中的投資額 )。我們和Pemex TRI對修訂後的歐空局某些條款的解釋不同，包括終止條款，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，根據墨西哥法律，關於經修訂的歐空局解釋的任何爭議應通過國際商會的調解和/或仲裁來解決。
我們的部分乙烷原料來自墨西哥的Pemex Tri，我們預計在乙烷進口終端投入使用之前，這將是我們的主要乙烷來源。
我們目前從墨西哥國家石油公司(Pemex Transformación)或墨西哥國家石油公司(Pemex Tri)採購部分乙烷供應，乙烷是我們生產聚乙烯過程中使用的主要原料，墨西哥國家石油公司是墨西哥國家石油公司(“Pemex”)的子公司。根據修訂後的歐空局，根據此類協議談判的乙烷價格參照貝爾維尤山脈純度乙烷價格，後者是以美元為基礎的國際參考價。因此，如果發生以下一種或多種情況，我們的生產量、淨收入和利潤率可能會下降，對我們的整體財務業績產生重大不利影響：
| · | 由於事故、自然災害、火災或其他原因，對Pemex的天然氣處理中心或將我們的設施連接到Pemex Tri的設施的任何管道造成重大損壞。 |
| · | Pemex Tri目前向我們的石化綜合設施輸送的乙烷數量的任何進一步減少； |
| · | 與Pemex tri和Pemex Exploración y Producción(“Pemex PEP”)(從事勘探和生產活動)發生的與修訂後的歐空局有關的任何糾紛，包括不承認或不支付短缺罰款以及減少或未能供應合同規定的乙烷數量； |
| · | 我方或Pemex TRI根據歐空局協商的合同約定的數量或質量供應乙烷的任何重大違約； |
| · | 墨西哥國家石油公司或我們對修改後的歐空局的任何否認或終止，或其他墨西哥國有公司對相關供應(包括供應運輸的供應)的任何否認或終止 協議，如Cenagas(天然氣國家控制中心)；或 |
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| · | 延遲獲得質量可接受的乙烷，或我們無法獲得所需數量和質量的可接受乙烷，或根本無法，或無法以合理的價格獲得可接受的乙烷。 |
正如修訂後的歐空局規定的那樣，我們拒絕的任何每日數量必須在後續交貨中分批購買，直到赤字得到解決為止，同樣的機制適用於Pemex三次交貨義務。如果Pemex TRI交付給我們的數量少於歐空局要求的數量，並且未能補償後續交付的短缺，它需要向我們支付短缺罰款。
此外，修訂後的ESA還可能受到法律法規變化的影響，因政治壓力而被墨西哥國家石油公司終止或拒絕，或者受到墨西哥政府或政府實體的沒收或其他不利措施的影響。我們還可以自願或因法律法規的更改或其他原因重新協商修訂後的歐空局條款。
根據修訂後的歐空局，Pemex TRI提前終止的條款包括：(I)在發出通知後六個月以上仍未付款的Pemex TRI；或(Ii)緊急停止運營或不可抗力事件，因此我們的保險公司認為石化綜合體是完全虧損的，或在此之後我們無法或在48個月內不能恢復運營。
延遲供應質量可接受的乙烷，或我們無法獲得所需數量和質量的可接受乙烷，或根本無法獲得，或無法以合理的價格獲得可接受的乙烷，這在過去和未來都會對我們的業務、 運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的一個或多個乙烷來源中斷，我們可能無法滿負荷運行墨西哥工廠。
在2023年，我們的墨西哥石化聯合體的開工率約為77%，這主要是由於歐空局供應的乙烷短缺被進口的乙烷溶液(“快速通道”)所抵消。我們利用Fast-Track解決方案使我們的原料供應來源多樣化，並通過實施Fast Track 3.0在港口和我們的工廠增加額外的卸貨站來增加我們的進口能力，並將隨着乙烷進口終端在2025年前開始運營而進一步增加進口能力。此外， 我們不能保證能夠以當前市場價格進口乙烷，這也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
乙烷進口快速通道解決方案(包括建設Fast Track 3.0)的性能可能涉及重大風險和不確定性，例如：
| · | 未能從適用的監管機構和政府實體獲得或保持必要的批准和許可； |
| · | 涉及快速通道性能的設備故障； |
| · | 與將乙烷運往墨西哥工廠的卡車有關的故障或事故； |
| · | 未達到預期效果的； |
| · | 沒有滿足墨西哥煉油廠需求的乙烷長期合同供應，這使BI面臨乙烷價格波動的風險； |
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| · | 不可預見的負債；或 |
| · | 在科薩科斯市的港口 ，船隻未能運送低温乙烷。 |
現有設施和我們能夠完成的任何未來項目的運營涉及許多風險，其中包括潛在的 不可預見的設計缺陷、工程挑戰、設備故障或卡車事故或進口設施的其他原因故障 ；勞資糾紛；燃料中斷；環境污染；以及運營業績低於預期水平。此外，與天氣有關的事件和其他自然災害、流行病、網絡或第三方的其他攻擊以及其他類似事件可能會 擾亂存儲、傳輸和分配系統，併產生我們在本節中討論的其他影響。發生這些事件 都可能導致我們的設施長時間閒置，或者我們的設施低於預期的容量水平運行，這可能會導致收入損失或費用增加，包括更高的維護成本和處罰。任何此類事件 都可能對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
我們的生產活動依賴於進口乙烷的授權
2021年6月11日，税務總局修訂了《對外貿易通則》(Reglas Generales De Comercio Execution)，其中涉及授權通過授權以外的地方進出口產品的授權(Autorización parel desacho en Lugar Distor Into al autorizado)，以確定所述授權僅授予與碳氫化合物、石油產品、石化和生物燃料等有關的“生產性”國有企業(Empresas Productive Indel Estado)(即Pemex和CFE)。
我們或我們的 承包商不可能、不能獲得、續訂或遵守任何乙烷進口授權可能會導致成本增加、 生產活動延遲甚至暫停，並可能影響我們的運營，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
乙烷進口終端的開發可能不會成功，可能無法按計劃開始運營、在預算內完成或按預期水平運營，這可能會對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或前景產生重大不利影響。
我們將繼續開發乙烷進口終端。該項目的開發、建設和運營涉及諸多風險。我們可能需要花費大筆資金用於許可、燃料供應、基礎設施開發、法律和其他費用。
如果乙烷進口終端沒有完工：(I)我們可能不得不減值或註銷我們在乙烷進口終端開發上投資的金額，並且永遠不會從這些初步投資中獲得任何回報；以及(Ii)可能會對我們墨西哥工廠的運營造成實質性的不利影響。
乙烷進口終端的成功開發取決於其他條件，其中包括：
| · | 我們的財務狀況和現金流，可能受到一些我們無法控制的外部因素的影響，包括全球經濟和全球能源和金融市場； |
| · | 任何爭議、材料違約或工程、採購和建設協議(“TQPM EPC協議”)的終止，包括其重新談判 可能導致乙烷進口終端未能在規定的最後期限內完成； |
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| · | 任何爭議、重大違約、終止或失敗 與研華的股東協議； |
| · | 及時收到所需的政府許可證、許可證和其他授權，包括任何進口和儲存乙烷的所需授權，不強加材料條件，並以我們認為合理的條款以其他方式授予，以及維持這些授權； |
| · | 我們的承包商和其他交易對手履行其合同承諾的意願和財政或其他能力； |
| · | 及時、令人滿意和按預算完成施工， 可能受到工程問題、不利天氣條件或其他自然災害、流行病、網絡或第三方其他攻擊、工作停工、設備不可用、承包商業績不足和各種其他因素的負面影響； |
| · | 存在隱藏缺陷或繼承的環境責任；或 |
| · | 快速、經濟高效地解決影響乙烷進口終端的任何訴訟或未解決的產權問題。 |
任何與上述因素或乙烷進口終端重要的其他因素有關的故障 都可能給我們帶來巨大的額外成本，否則會對乙烷進口終端的成功建成產生重大不利影響。如果我們無法完成乙烷進口碼頭，如果我們遇到重大延誤，或者如果建設、融資或其他項目成本超過我們的估計 預算，而我們需要做出額外的出資，我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和/或前景可能會受到重大不利影響。
乙烷進口終端預計將於2024年完工，2025年達到滿負荷，但可能會有延誤。我們不能保證，乙烷進口終端延遲投產不會對我們造成負面影響，無論是墨西哥政府還是其他市場參與者。預計建設該航站樓的總投資為28.08億雷亞爾(5.8億美元)，包括增值税和融資成本，不包括增值税和融資成本的預期投資為21.59億雷亞爾(4.46億美元)。2022年6月，Braskem Idesa宣佈將TQPM 50%的股份出售給全球存儲公司Advaro，交易於2023年3月1日完成。
與我們的股權和債務證券相關的風險
由Braskem發行並由NSP Inv.擁有的所有股票均為Novonor集團的某些有擔保債權人的利益而提供擔保。
根據 A股受託轉讓協議(信託別名加蘭提亞)由Novonor Group 與一些非破產債權人(外胚層乳突)2013年11月27日，經2016年5月13日、2016年7月19日、2017年4月24日、2018年5月23日、2019年3月29日和2020年10月9日修訂的所有由Braskem發行並由NSP Inv持有的普通股和優先股。與Novonor及其若干附屬公司簽訂的若干融資協議有關的擔保，以使Novonor集團的若干有擔保債權人受益。如果Novonor及其某些子公司在此類融資協議上違約， 或者如果此類融資協議加速，或者如果債權人鞏固股份所有權並將其處置(假設Petrobras不行使收購此類股份的優先購買權)，我們可能需要遵循我們的股東協議所需的法定、法律和程序手續 進行控制權變更。在這些情況下發生控制權變更可能會對我們產生不利影響。
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止贖或出售我們由NSP Inv持有的股份。-無論是在Novonor司法重組程序中，還是在Novonor司法重組程序的範圍內達成的協議，都可能導致我們的控制權發生變化。由於我們無法同意或以其他方式影響或控制Novonor司法重組程序或股份收購人從任何此類出售中獲得的股份， 我們可能在可預見的未來受制於公司控制權的變化。
A類優先股或美國存託憑證的持有人可能不會 獲得任何股息或股東權益利息。
在巴西《公司法》允許的情況下，我們的章程規定，每個財年我們調整後淨收入的25%必須作為強制性股息或強制性股息分配給股東 。根據我們的章程，我們的A類和B類優先股東 有權獲得相當於其6%的年度非累積優先股息，或最低優先股息。按比例在向我們的普通股股東支付股息之前，持有我們資本的1股 。巴西公司法允許像我們這樣的上市公司在任何特定年度不分配強制性股息，前提是我們的董事會在年度股東大會上通知我們，這種分配與我們的財務狀況不相容，條件是這種暫停不影響最低優先股息，該股息仍應支付給優先股持有人。然而，如果我們沒有記錄利潤，股東，包括我們A類優先股或美國存託憑證的持有人，在任何一年可能都不會收到任何股息或股東權益利息 。不支付股息可能會挫敗我們投資者對現金回報的預期，並可能導致我們股票在市場上的價值損失。
此外， 現行法律規定的股息分配所得税豁免和對股權利息支付徵收的税收可以通過巴西政府實施的税制改革進行修訂，公司收到的股息和 分配的股息可能會徵税，如果是股權利息，未來可能會增加税收，從而減少向股東支付的淨額，這可能會對我們發行的證券的價格產生不利影響。
我們的A類優先股和美國存託憑證的投票權有限，無權投票批准公司交易，包括本公司與其他公司的合併或合併，或宣佈股息。
根據巴西《公司法》和我們的章程，我們A類優先股的持有者以及作為這些股份基礎的美國存託憑證的持有者無權 在我們的股東大會上投票，除非在非常有限的情況下。這些有限的情況直接涉及A類優先股持有人的關鍵權利 ，例如修改我們A類優先股的基本條款或創建具有更高權利的新類優先股 。根據巴西《公司法》的具體要求，沒有投票權的優先股持有人有權選舉一名成員及其各自的 候補成員進入我們的董事會和我們的財政委員會。 我們A類優先股和美國存託憑證的持有人無權投票批准公司交易，包括我們公司與其他公司的合併或 合併，或宣佈股息。然而，如果我們連續三年不派發股息，我們A類優先股和美國存託憑證的持有人將被授予投票權。
美國存託憑證持有人可能會發現，甚至很難在我們的股東大會上行使他們有限的投票權。
根據巴西《公司法》，只有在我們公司賬簿上登記為股東的股東才能參加我們的股東大會。所有與美國存託憑證相關的A類優先股 均登記在託管機構名下。美國存托股份持有人僅可根據與美國存託憑證有關的存託協議，行使與美國存託憑證所代表的A類優先股有關的有限投票權 ，該協議規定，投票權僅適用於美國存托股份持有人，由吾等酌情決定。美國存托股份持有者行使投票權的能力受到實際限制，因為與美國存托股份持有者溝通需要額外的步驟。例如，我們被要求 在巴西的某些報紙上發佈我們的股東大會通知。鑑於我們A類優先股的持有人有權在股東大會上投票，他們將能夠通過親自出席會議、委託代表投票或遠程投票(如果適用)來行使投票權。相比之下，美國存託憑證的持有者將在我們通知美國存托股份託管機構要求美國存托股份託管機構這麼做後，通過郵寄方式從託管機構收到股東大會通知。美國存托股份持有者如需行使投票權，必須及時通知託管機構。值得注意的是，美國存托股份持有者的投票過程將比A類優先股持有者花費的時間更長。如果未能及時收到全部或部分美國存託憑證的投票指示，託管銀行將假定該等美國存託憑證的持有人指示其向我們指定的人提供酌情委託書，以投票表決其美國存託憑證，但在有限情況下除外。
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在美國存託憑證持有人擁有投票權的有限 情況下，他們可能無法及時收到投票材料以指示託管人對其美國存託憑證相關的A類優先股進行投票。此外，保管人及其代理人對未能執行美國存託憑證持有人的表決指示或執行這些表決指示的方式不負責任。因此，美國存託憑證持有人可能無法行使其投票權，如果其美國存託憑證相關的A類優先股未按要求投票，他們將沒有追索權。
如果美國存託憑證的持有者將其兑換為A類優先股，他們可能會面臨暫時喪失或受到限制的風險，即無法將外幣滙往國外和某些巴西税收優惠 。
美國存託憑證相關優先股的巴西託管人必須獲得中央銀行的電子註冊號，以允許託管機構將美元匯到國外。美國存托股份持有者受益於託管人從央行獲得的電子外資登記證書，該證書允許託管人將與A類優先股有關的股息和其他分配 轉換為美元，並將轉換所得匯至海外。如果美國存託憑證持有人決定用其交換相關優先股，則他們在交換之日起五個工作日內只有權依賴託管人在中央銀行的登記證書。此後，除非他們獲得與優先股相關的新的電子外資登記證書，否則他們將無法將美元匯到國外，這可能會導致 費用，並可能導致延遲接收分配。
此外，如果將美國存託憑證換成我們A類優先股的美國存託憑證的持有人 不符合外國投資法規的資格，他們通常將在股息和我們優先股的分配以及任何出售我們的優先股的收益方面受到較低的税收待遇 。
對資本流出巴西的限制可能會 削弱我們的股票、美國存託憑證和債務證券持有人就其各自的義務或擔保接受付款的能力 並可能限制我們以美元付款的能力。
過去，巴西經濟經歷了國際收支赤字和外匯儲備短缺，政府的迴應是限制巴西或外國個人或實體的轉換能力。雷亞爾兑換成外幣。政府未來可能會出台限制性的外匯管制政策。任何限制性的外匯管制政策都可能阻止或 限制我們使用美元，從而阻止或限制我們履行股票、美國存託憑證和我們根據未償還債務證券提供的擔保所承擔的美元義務的能力，還可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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巴西的外匯政策可能會影響Braskem在巴西境外就我們的股權證券或債務證券匯款的能力。
根據巴西現行法規，巴西公司不需要獲得中央銀行的授權，即可根據以外國人士為受益人的擔保付款，如我們股票、美國存託憑證或我們未償債務證券的持有人。我們不能向您保證，如果Braskem被要求履行其股票、美國存託憑證或我們未償債務證券擔保項下的付款義務，這些規定將繼續有效。如果這些條例或其解釋被修改，並且需要獲得中央銀行的授權，則Braskem將需要尋求中央銀行的授權，以便將此類債務下的金額 轉移到巴西以外，或者用Braskem在巴西境外持有的資金進行支付。我們無法向您保證 是否會獲得這樣的授權或是否會有這樣的資金。如果未獲得授權，我們可能無法 向持有我們的股票、美國存託憑證或適用的債務證券的人支付外幣款項。如果我們無法獲得所需的批准，如果需要通過巴西匯款支付Braskem欠下的金額，我們可能不得不尋求其他 合法機制來支付股票、美國存託憑證或債務證券項下的到期金額。但是，我們不能向您保證未來還會有其他 匯款機制可用，即使它們將來可用，我們也不能向您保證可以通過此類機制支付未償還債務證券的款項。
美國存託憑證持有人在保護其利益方面可能面臨困難，因為我們作為一家巴西公司受到不同的公司規章制度的約束，我們的股東可能比其他司法管轄區的法律所擁有的權利更少、更不明確，包括在美國的司法管轄區。.
美國存託憑證的持有者不是我們的直接股東，無法執行我們的章程和巴西公司法規定的股東權利。
我們的公司事務受我們的公司章程和巴西公司法管轄，這與我們在美國(如特拉華州或紐約州)或巴西以外的其他司法管轄區註冊時適用的法律原則不同。即使美國存託憑證持有人交出其美國存託憑證併成為直接股東，根據巴西《公司法》為保護其利益而根據巴西《公司法》為保護其利益而持有的A類優先股持有人的權利可能比根據其他司法管轄區的法律更少和更不明確。
儘管根據巴西法律，內幕交易和價格操縱是犯罪行為，並且是巴西證券委員會(CVM)頒佈的不斷演變的法規的主題，但巴西證券市場沒有美國證券市場或其他一些司法管轄區的市場受到嚴格的監管。此外，在巴西，禁止自我交易或保護股東利益的規則和政策可能沒有美國和其他國家/地區那麼明確和執行，這可能使我們A類優先股和美國存託憑證的持有者與在其他司法管轄區註冊的公司的股票持有者 相比處於潛在的不利地位。與美國或某些其他國家/地區的上市公司相比，公司披露的信息也可能不那麼完整或更具信息性。
美國存託憑證持有人在向我們和其他人送達程序文件 或執行鍼對我們和其他人的判決時可能面臨困難。
我們是一家公司 (法國社會)根據巴西法律組織，我們的所有董事和高管以及我們的 獨立公共會計師居住在巴西或總部設在巴西。我們的大部分資產和這些其他人的資產位於巴西。 因此，美國存託憑證持有人可能無法在美國或巴西以外的其他司法管轄區向我們或這些其他人送達法律程序文件，或執行在美國或巴西以外的其他司法管轄區獲得的針對我們或這些其他人的判決。此外，由於我們的大部分資產以及我們的所有董事和高級管理人員 都居住在美國以外，因此在美國獲得的任何針對我們或我們的任何董事或高級管理人員的判決可能無法在美國境內收集。由於美國法院根據美國聯邦證券法作出的民事責任判決只有在滿足某些條件的情況下才能在巴西執行，因此持有人在我們或我們的董事或高管的訴訟中保護自己的利益方面可能面臨比美國公司股東更大的困難。
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巴西法院根據我們的股權證券、債務證券或相關擔保執行Braskem 義務的判決將僅以雷亞爾支付。
如果在巴西法院提起訴訟，尋求執行我們在股權證券、美國存託憑證、我們未償債務證券下的擔保或我們的其他債務下的義務，我們將不被要求以其他貨幣履行我們的義務。雷亞爾。 在巴西法院就此類股權證券、美國存託憑證、擔保或其他債務項下的任何付款義務而獲得的任何針對我們的判決將以...雷亞爾。我們不能向你方保證這筆錢是雷亞爾它將向股票、美國存託憑證、票據或我們的其他債務的持有人提供在任何此類訴訟中要求的全額賠償。
大量A類優先股的實際或預期銷售可能會降低我們A類優先股和美國存託憑證的市場價格。
大量出售我們的A類優先股可能會對我們A類優先股和美國存託憑證的市場價格產生負面影響。如果我們的控股股東或其他A類優先股通過證券市場大量 出售股票，我們A類優先股的市場價格，以至美國存託憑證的市場價格可能會大幅下降。因此，美國存託憑證持有人可能無法 按照或高於他們為其支付的價格出售美國存託憑證。
在美國持有美國存託憑證或A類優先股的人士，可能不會享有與巴西股東根據巴西法律在因本公司增資而認購股份時享有的相同優先購買權。
根據巴西 法律，如果我們發行新股以換取現金或資產作為增資的一部分，除某些例外情況外，我們必須在認購股份時授予我們的股東 與他們在我們的股份資本中的各自權益相對應的優先購買權，允許他們保持現有的持股比例。在法律上，我們可能不允許美國存託憑證或A類優先股的持有人在未來的任何增資中行使任何優先購買權，除非(1)我們向美國證券交易委員會提交了因增資而發行股票的登記 聲明，或(2)因增資而發行的股票符合豁免1933年美國證券法(經修訂)( “證券法”)登記要求的資格。在未來的任何增資時，我們將評估與向美國證券交易委員會提交股票發行登記書相關的成本和潛在負債，以及我們認為對確定是否提交此類登記書很重要的任何其他因素。我們無法向美國存託憑證或A類優先股的持有者保證，我們將向美國證券交易委員會提交註冊聲明，允許他們參與我們的任何增資。因此，這些持有者對我們的股權可能會被稀釋。
巴西税法可能會對適用於處置我們的美國存託憑證和優先股的税收產生不利影響。
根據2003年12月29日第10,833號法律，如果非巴西居民處置位於巴西的資產，交易將在巴西繳納 税，即使這種處置發生在巴西境外，或者如果這種處置是對另一非居民進行的。然而，我們的美國存託憑證在非居民之間的處置 目前在巴西不需要納税。然而，如果“資產處置”的概念 被解釋為包括巴西境外資產的非居民之間的處置， 本税法可能導致在巴西非居民之間處置我們的美國存託憑證時徵收預扣税 。由於第10,833/2003號法律的範圍廣泛，而且沒有司法判例，我們無法預測 將此類税法用於在非居民之間處置我們的美國存託憑證的解釋是否最終會在巴西法院獲勝。
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巴西證券市場的相對波動性和流動性可能會對我們A類優先股和美國存託憑證的持有者產生不利影響。
巴西證券市場比美國和其他司法管轄區的主要證券市場小得多，流動性更差，波動性更大，監管方式可能與美國投資者習慣的方式不同。可能特別影響巴西股票市場的因素可能會限制美國存託憑證持有人以價格出售美國存託憑證相關A類優先股的能力 當他們希望這樣做的時候，因此可能對美國存託憑證本身的市場價格產生負面影響。
其他國家的經濟發展和投資者對風險的看法 可能會對巴西證券的交易價格產生不利影響，包括我們的普通股和美國存託憑證，以及任何未償還的債務證券。
巴西發行人的證券市值 在不同程度上受到其他國家的經濟和市場狀況的影響，包括髮達國家，如美國和某些歐洲國家，以及新興市場國家。儘管這些國家的經濟狀況可能與巴西的經濟狀況有很大不同，但投資者對這些其他國家的事態發展的反應可能會對巴西發行人的證券市場價值產生不利影響。例如，巴西資本市場的股票價格在歷史上一直受到美國利率波動和美國主要證券交易所變化的影響。此外，其他新興國家的危機可能會降低投資者對巴西發行人證券的興趣，包括我們的股票和美國存託憑證以及我們的債務證券。這可能會對我們的股票、美國存託憑證和未償還債務證券的市場價格產生不利影響，還可能使我們更難進入資本市場，影響我們以可接受的條款為我們的業務融資的能力 。
由於全球金融市場對經濟和金融環境的影響，特別是在巴西，我們面臨着 全球金融市場的混亂和波動，例如經濟低迷、失業率上升、消費者購買力下降和信貸不可用。
此外，巴西發行人的證券市值，包括我們的股票和美國存託憑證以及我們的債務證券。
全球金融市場的這些中斷或波動可能會進一步增加對巴西經濟和金融環境的負面影響， 對我們產生不利影響。
我們的負債水平可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並阻止我們 履行我們的融資協議規定的義務。
我們的負債水平和槓桿率，加上主要信用評級機構對我們和我們的債務證券評級的變化， 可能會對我們產生某些實質性的後果，包括：
| · | 限制我們獲得額外融資的能力，用於營運資金、增加固定資產、產品開發、償債要求、收購和 一般公司或其他用途； |
| · | 限制我們支付紅利的能力； |
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| 目錄表 | ||
| · | 我們的運營現金流的一部分 必須預留用於支付現有債務的利息，因此不能用於其他目的，包括用於運營、增加固定資產和未來的業務和投資機會； |
| · | 限制我們根據不斷變化的市場條件進行調整的能力，使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢； |
| · | 我們可能在總體經濟狀況低迷的情況下變得脆弱；以及 |
| · | 我們可能需要調整 增加固定資產的可用資金水平。 |
由於上述 因素，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
巴西、我們公司或我們的債務證券評級的任何下調都可能導致與我們的借款和債務證券相關的利息和其他財務費用增加 ，並可能減少我們的流動性。
目前，標準普爾評級集團(McGraw Hill，Inc.)或標準普爾(Standard&Poor‘s)旗下的標準普爾評級集團(Standard&Poor’s Ratings Group)和惠譽評級有限公司(Fitch Ratings Ltd.)維持着我們在全球和全國範圍內的評級。在全球範圍內，我們維持評級為：(I)標準普爾 為BBB-，展望為負面；(Ii)惠譽評級在2023年12月將我們的評級下調至BB+，展望為負面。我們的評級都高於這三家主要評級機構對巴西的主權評級。在全國範圍內，我們將投資級評級維持在：(I)標準普爾’S 為brAAA評級，前景穩定；(Ii)惠譽評級為AAA(Bra)，評級展望為負面。
2023年12月12日，我們決定取消穆迪投資者服務公司或穆迪公司在全球範圍內發佈的企業信用評級。 我們的信用評級對巴西主權信用評級的任何變化都很敏感。巴西聯邦政府信用評級 於2023年7月被惠譽上調，2023年12月被S&P評級上調。
2020年，新冠肺炎疫情對全球經濟活動和市場造成重大影響，其嚴重程度、規模和持續時間具有高度不確定性、快速變化和難以預測的特點。新冠肺炎疫情對全球經濟的實際和潛在影響 某些國家和公司的經濟已導致評級機構審查並下調全球主權國家和證券發行人的信用評級 。2020年5月，惠譽評級將巴西主權信用評級的前景從穩定修訂為負面。2020年11月，惠譽評級確認了負面前景，後來在2021年12月，惠譽評級重申了巴西的BB評級-維持相同的前景。
這些評級機構在未來 下調巴西主權信用評級、我們的評級和我們債務證券的評級的任何決定都可能導致更高的利率和與貸款和債務證券相關的其他財務費用，並在監管此類新債務的協議中納入 金融契約，這可能會顯著降低我們在令人滿意的 條件下或以確保我們的流動性所需的金額籌集資金的能力，並迫使我們因契約、 或信用證來支持我們提供的抵押品而發行現金抵押品。
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由於布拉斯凱姆荷蘭金融公司和布拉斯凱姆美國金融公司沒有自己的業務，我們持有布拉斯凱姆荷蘭金融公司或布拉斯凱姆美國金融公司發行的未償還債務證券的人依賴布拉斯凱姆分別向布拉斯凱姆荷蘭金融公司提供足夠的資金 在這些債務證券到期時支付這些債務證券。
布拉斯凱姆荷蘭金融公司，或布拉斯凱姆荷蘭金融公司，根據荷蘭法律成立的布拉斯凱姆間接全資子公司， 和布拉斯凱姆美國金融公司，布拉斯凱姆美國公司的直接全資子公司，以及布拉斯凱姆的間接全資子公司，根據特拉華州法律成立，除了發行和支付各自的債務證券和其他債務，並按照管理這些發行的協議允許的方式使用所得資金外，沒有自己的業務。包括將布拉斯凱姆荷蘭金融公司和布拉斯凱姆美國金融公司發生的債務證券和其他債務的淨收益借給布拉斯凱姆及其子公司。因此，布拉斯凱姆荷蘭金融公司和布拉斯凱姆美國金融公司支付其發行的未償還債務證券的本金、利息和其他到期金額以及其他債務的能力 將分別取決於我們的財務狀況和運營結果，以及我們作為布拉斯凱姆荷蘭金融公司或布拉斯凱姆美國金融公司債務人的子公司的財務狀況和業績。如果布拉斯凱姆荷蘭金融公司或布拉斯凱姆美國金融公司的債務人我們的財務狀況或運營結果發生不利變化，這些實體可能 無法償還其對布拉斯凱姆荷蘭金融公司或布拉斯凱姆美國金融公司(視情況而定)的債務，這將 導致布拉斯凱姆荷蘭金融公司或布拉斯凱姆美國金融公司(視情況而定)無法有足夠的資金 償還各自未償還債務證券的到期或與之相關的所有金額。
Braskem擔保的付款低於Braskem的擔保債務，實際上低於Braskem子公司和共同控制公司的債務。
未償還的債務證券由Braskem全額擔保。布拉斯凱姆擔保構成布拉斯凱姆的優先無擔保債務。擔保 與布拉斯凱姆現有和未來的所有其他優先無擔保債務具有同等的償還權。雖然擔保 為債務證券的持有人提供了對Braskem的資產和財產的直接但無擔保的債權，但擔保的付款 從屬於Braskem的擔保債務，但以擔保此類債務的資產和財產為限。
在Braskem進行任何清算或重組時，通過執行Braskem的擔保，債務證券持有人的任何權利(I)參與Braskem的資產，包括其子公司和共同控制實體的股本，將 受制於Braskem的有擔保債權人的優先債權，以及(Ii)參與Braskem子公司和共同受控實體的資產的權利將受制於該等子公司和共同控制實體的債權人的優先債權。與未償還債務證券有關的契約 包括一項限制Braskem及其子公司創建留置權的能力的契約，儘管這一限制受到重大例外情況的限制。
我們墨西哥建築羣的建設是根據項目融資結構提供資金的，在該結構中，建設貸款必須全部使用Braskem Idesa產生的現金償還，股東承諾提供有限的擔保。Braskem Idesa的融資對我們沒有追索權。其融資結構包括此類交易的典型擔保，如資產、應收賬款、現金產生和Braskem Idesa的其他權利。 2021年10月，Braskem Idesa發行了總額為12億美元的與可持續發展相關的債務證券，期限為10年。在不符合可持續發展目標的情況下，7.0%的票面利率最高可提高37.5個基點。出售債券獲得的收益，加上1.5億美元的信貸額度，用於償還2012年簽署的項目融資。
2023年11月1日，Braskem的間接子公司Braskem Idesa S.A.P.I.(下稱“Braskem Idesa”)通過其子公司與Advaro合作成立的Port Qímica(“TQPM”)完成了獲得1,975雷亞爾(合4.08美元)的融資，用於在墨西哥建設乙烷進口碼頭的過程。墨西哥Química港進口碼頭(簡稱TQPM)的建設由聯合項目融資 提供資金，該貸款結構由TQPM在兩個股東Braskem Idesa和Advaro的支持下發行，期限為5年，通常為此類交易提供 擔保，其中建設貸款必須完全使用其在股東承諾有限擔保的情況下 運營產生的現金償還。因此，這種融資結構包括這類交易的典型擔保，如資產、應收賬款、現金產生和TQPM的其他權利。
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截至2023年12月31日，Braskem擁有(1)合併公司債務，為422.36億雷亞爾(87.24億美元)，(2)與我們的墨西哥綜合設施(包括TQPM)相關的合併Braskem Idesa債務為112.5億雷亞爾(23.24億美元)。
Braskem通過子公司和共同控制的公司進行部分業務運營。在償還其對未償債務證券的擔保支付時，Braskem可能部分依賴其子公司和共同控制公司的現金流，主要是以股息支付的形式。這些子公司和共同控制實體向Braskem 支付股息的能力將受到這些實體對其債權人的義務、巴西公司法和其他法律的要求以及這些實體或與這些實體簽訂的協議中包含的限制等因素的影響。如果這些子公司和共同控制實體因現金流不足而無法向Braskem支付股息，Braskem可能會被要求 利用自己的現金流支付款項。此外，如果這些子公司和共同控制實體無法償還其債務，它們可能會受到破產或破產程序的影響。這些子公司和共同控制實體的任何破產或破產程序都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
Braskem在未償債務證券擔保下的義務從屬於某些法定優惠。
根據巴西法律，布拉斯凱姆在未償債務證券擔保下的義務服從某些法定優惠。 如果布拉斯凱姆發生清算、破產或司法重組，這種法定優惠，包括請願後索賠、工資、社會保障、税費和法院費用索賠、以抵押品擔保的費用和索賠等，將 優先於任何其他索賠，包括任何投資者對擔保的索賠。在這種情況下，擔保的執行可能不成功，未償還債務證券的持有人可能無法收回未償還債務證券項下到期的金額。
與其他司法管轄區的破產法和破產法相比，巴西的破產法對我們股票、美國存託憑證和未償還債務證券的持有人 可能不那麼有利。
如果我們無法償還債務， 包括股票、美國存託憑證和未償還債務證券擔保項下的債務，我們可能會在巴西面臨破產程序。
目前的巴西破產法 實際上允許處於破產狀態的巴西公司成為債權人破產申請的對象和/或啟動旨在解決其債務的法律措施，從而維持其活動、保值和促進其社會目標。 在破產令的情況下，必須按照法律規定的法律秩序償還債務。在進行司法重組或請求批准法外追償計劃的情況下，應根據司法或法外追償計劃的規定償付受此種程序約束的債務。
巴西目前生效的破產法與其他某些法域的破產法有很大不同，而且可能對債權人不利。例如，在法院重組程序的背景下，我們未償債務證券的持有者在債權人會議上的投票權可能有限。此外，在巴西法院就擔保項下的任何付款義務獲得的任何針對我們的判決 通常將以實際匯率(1) 在實際付款之日、(2)作出判決之日或(3)開始對我們進行催收或執行程序之日，以相當於該金額美元金額的實際美元金額表示。因此，在我們破產的情況下，我們所有以外幣計價的債務，包括擔保，將按法院宣佈破產之日的現行匯率轉換為雷亞爾。我們不能向您保證，這樣的匯率將完全補償投資於我們未償債務證券的金額，外加應計利息。
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項目4.關於公司的信息
我們 是一家(法國社會)根據巴西法律組織。我們的註冊辦事處位於巴西巴伊亞州卡馬薩裏Pólo PetroquíMico，郵政編碼42810-000，地址為：Rua Eteno， ，我們的電話號碼是+55 713413-2102。我們的總部在Rua Lemos Monteiro，120-24º 巴西保羅州S，布安特，Floor，郵政編碼05501-050.我們這個地址的電話號碼是+55 113576-9000.
根據CMA的數據，根據我們工廠的年產能，我們是美洲最大的塑料生產商。我們經營第一代和第二代石化行業，在巴西和墨西哥擁有綜合業務。在美國和歐洲， 我們的業務由非集成供應商直接供應第二代原材料。通過可再生、不可再生的 和可回收的原材料，我們提供廣泛的化學品和塑料產品組合，由我們在70多個國家和地區的客户將其轉化為食品包裝、家用傢俱、工業和汽車零部件、油漆和塗料等應用。
我們相信，塑料和化工生產從化石原料向可持續可再生資源的轉變是全球化學工業增長和可持續發展的關鍵機遇之一。根據CMA的説法，我們是綠色PE生產的全球領先者，並受益於我們靠近巴西，巴西是世界上最大的可再生能源生產國之一。
我們的歷史
2001年7月，與Mariani Group合作，Novonor(前身為Odebrecht S.A.)收購了巴伊亞州Copene(Camaçari 石化聯合體)的控股權。2002年8月，隨着Copene與其他五家公司的合併，Braskem成立了。
2006至2010年間，我們對巴西石化行業的整合進行了投資。在我們這一階段的增長中，有兩個相關步驟是與巴西國家石油公司合作進行的，這導致了他們在該公司的持股增加：2007年3月至2009年5月期間執行的對我們南方綜合設施的整合，以及2010年1月宣佈的對Quattor的收購，Quattor在S、聖保羅和裏約熱內盧擁有大量資產。這一整合加強了巴西石化行業，使我們能夠達到一個新的規模水平，以應對國際市場的挑戰。
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2010年2月，我們開始了國際化戰略，當時我們宣佈收購Sunoco化學公司的PP資產，並於2011年7月宣佈收購陶氏化學的PP業務，其中包括四家工廠(兩家在美國，兩家在德國)。此次收購是鞏固我們在美洲的增長戰略的重要一步，鞏固了我們作為美國最大的聚丙烯生產商的地位，並鞏固了我們在歐洲的地位。
2016年4月，我們的子公司Braskem Idesa，一家與墨西哥Idesa集團的合資企業，在墨西哥石化聯合體生產了 第一批PE，達到了一個重要的里程碑，加強了我們的國際化戰略，並確保更多地獲得具有競爭力的天然氣原料。
2020年9月 ，我們在德克薩斯州拉波特成功啟動了綠地Delta項目，生產PP，產能為每年45萬噸 。我們相信，這項投資鞏固了我們在該地區的PP領導地位，並加強了我們原材料矩陣多元化和美洲地理擴張的戰略。
我們的可再生能源運營開始
據CMA稱，2010年9月，Braskem在巴西南里奧格蘭德州的Triunfo啟動了綠色乙烯工廠，年產能為200千噸，成為生物聚合物和可再生資源產品的世界領先生產商。
2021年2月，我們在南里奧格蘭德州的Triunfo石化綜合體宣佈了一個新項目，以擴大我們目前的綠色乙烯產能。在我們的項目組合中，該項目每年為綠色乙烯的生產增加6萬噸，並於2023年4月完成。
此外，2021年11月，Braskem和Lummus Technology LLC(“Lummus”)通過我們的子公司Braskem荷蘭公司簽署了一份諒解備忘錄 ，共同開發和許可我們的綠色乙烯技術。2022年4月28日，我們通過我們的子公司Braskem荷蘭公司與Lummus簽訂了一項合作協議，開發和許可我們的綠色乙烯生產技術，反映了我們對該技術的全球興趣。我們是生產由可再生原料製成的樹脂的先驅，並承諾到2030年達到100萬噸生物產品的生產能力。Lummus在許可方面擁有技術能力和經驗，可支持我們開發和營銷生產綠色乙烯的技術。該合作伙伴關係帶來了所需的互補專業知識，以加速實現我們的承諾，在全球範圍內擴大綠色乙烯生產技術的地理足跡，並加快在化工和塑料產品中使用生物乙醇，支持行業努力實現碳中和循環經濟。此外，這種夥伴關係與我們的可持續發展目標是一致的。
2022年，我們正式宣佈成立可持續發展公司，這是Sojitz和Braskem的合資企業，將負責生產和銷售生物MEG(單甘醇)和生物MPG(單丙二醇)，這是一種CO含量較低的尖端植物性化學品2 生產足跡。合資企業提供兩種產品：(I)BioMEG，一種用於生產PET的原材料，一種用於製造瓶子、紡織品和其他類型包裝的產品；(Ii)BioMPG，一種用於工業、化粧品和個人護理用品的原材料。
2023年8月，我們通過我們的子公司Braskem荷蘭有限公司和Braskem Europe GmbH與SCG化工公共有限公司的全資子公司泰國聚乙烯 有限公司(“泰國聚乙烯”)簽訂了一項合資協議，成立Braskem Siam Company Limited，該合資公司將進行生物乙醇脱水廠生物乙烯項目工程，採用的是常青藤™技術的乙醇制乙烯工藝技術。除其他條款和條件外，這項投資還需得到主管治理機構的批准。
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我們的全球戰略
2022年，我們 回顧並鞏固了截至2030年的全球戰略。我們的全球戰略以戰略支柱和基礎為基礎，專注於通過平衡的資本分配和增長途徑投資的優先順序為我們的股東創造價值 ，目標是通過石化週期向我們的股東回報價值。
基金會
我們全球戰略的基礎是：
| · | 安全問題： 作為永久和不可轉讓價值的安全作業； |
| · | 人民促進多樣性、包容性和人權的以人為本的公司；以及 |
| · | 治理： 符合全球最佳市場實踐的治理和合規。 |
戰略支柱和目標：
我們全球戰略和目標的戰略支柱是：
| · | 生產力 和競爭力：邁向石化行業全球現金-成本曲線的第一個四分之一，重點放在脱碳倡議和高聚合價值投資上； |
| · | 可持續性： 成為全球可持續發展中化學和塑料部門的參考； |
| · | 增長 和多樣化：增加生物和循環原料和產品的全球多樣化；以及 |
| · | 創新： 通過化學和塑料創新提供高價值的可持續解決方案。 |
成長大道
根據我們的全球戰略，我們打算追求的主要增長途徑是：
| 1. | 傳統業務 ：通過有選擇的投資來發展我們現有的業務，包括提高生產率和競爭力 並繼續實施我們現有資產的脱碳，以符合到2050年實現碳中和到2030年將範圍1和範圍2的排放減少15%的目標。關於這一增長途徑，除其他外，以下項目是重點領域的範例： |
| (i) | 墨西哥進口乙烷碼頭建設項目O：推進墨西哥乙烷進口終端的建設，這將使Braskem Idesa的原料供應多樣化和滿負荷運營； |
| (Ii) | 工業脱碳計劃：推進旨在減少範圍1和範圍2碳排放的倡議，以符合我們 預計在2030年前履行的承諾。 |
| 2. | 基於生物的： 繼續發展生物基樹脂和化工產品，並擴大可再生原料的使用，以符合我們的目標，即到2030年將我們的生物製品生產能力提高到100萬噸。關於這一增長途徑，以下項目是重點領域的範例： |
| (i) | 南里奧格蘭德州Triunfo石化綜合體擴大綠色乙烯生產能力的結論： 我們已經完成了以甘蔗乙醇為原料的綠色乙烯產能從20萬噸/年擴大到26萬噸/年的擴建工作。 |
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| (Ii) | 在泰國新建一座綠色乙烯工廠：推進可行性研究，與SCG化學公司共同投資在泰國建設一座新的綠色乙烯工廠； |
| (Iii) | 綠色乙烯技術聯合許可：推進合作伙伴關係，與Lummus合作開發和許可Braskem生產綠色乙烯的技術； |
| (Iv) | 生產和商業化BioMEG和BioMPG的合資企業：推進Sojitz和Braskem 成立的合資企業，利用可持續的原材料生產一甘醇(“BioMEG”)和單丙醇(“BioMPG”)； |
| (v) | 研究 在美國生產綠色PP：研究評估在美國生產世界上第一個工業化規模的生物基PP的潛在投資；以及 |
| (Vi) | 研究綠色乙烯領域的新機遇：為不同的乙烯鏈發展潛在的合作伙伴關係。 |
| 3. | 再循環： 通過機械回收擴大我們的循環產品組合，並通過化學回收 增加循環原料的使用，以符合到2030年增長到100萬噸含回收成分的樹脂和化學品產品的承諾。關於這條增長道路，以下項目是重點領域的例子： |
| (i) | 開發回收技術的夥伴關係 ：推進與Terra Circle的合資企業，開發能夠將低質量塑料垃圾轉化為最終產品的技術。 |
| (Ii) | 收購Wise Plásticos的多數股權：推進戰略計劃，到2026年將Wise Plásticos S.A.目前的產能翻一番，達到5萬噸；以及 |
| (Iii) | 供應通過化學循環生產的熱解油的合同：通過與跨國能源和大宗商品公司維多簽署合同，推進循環原料的使用，從丹麥WPU-廢塑料回收A/S設施供應通過化學回收 生產的熱解油。 |
在下一個週期，我們預計將專注於這些 行動支柱，在優化當前資產組合和執行增長和轉型投資之間找到平衡， 與我們的長期公司戰略保持一致，確保公司的盈利能力和財務健康：
| (i) | 復原力和財務健康：實施舉措以減輕行業下行週期的影響，尋求最大限度地創造現金；以及 |
| (Ii) | 業務增長：實現公司的增長雄心，利用其 能力和戰略差異，尋求額外的現金貢獻。 |
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我們的公司結構
下面的 圖表顯示了截至本年度報告的日期，我們主要子公司的簡化所有權結構和公司結構。粗體和非斜體的百分比表示每個 實體擁有的有表決權股本的直接或間接百分比，而非粗體和斜體的百分比表示每個 實體擁有的總股本的直接或間接百分比。
有關我們子公司的完整列表，請參閲本年度報告中其他部分包含的我們經審計的綜合財務報表的附註2.3。
美國證券交易委員會有一個互聯網站：Www.sec.gov其中包含報告、委託書和信息聲明以及有關以電子方式向包括我們在內的美國證券交易委員會歸檔或提供文檔的公司的其他信息。我們的互聯網網站是Www.braskem.com.br，我們的投資者關係部的互聯網網站是Www.braskem-ri.com.br。我們的互聯網網站、投資者關係部門的互聯網網站或可能通過該等網站訪問的信息不包括在本年報中，也不包含在本年報中作為參考。
我們的競爭優勢
美洲領先的塑料生產商
根據CMA的數據，根據截至2023年12月31日，我們在巴西、美國和墨西哥的工廠的年生產能力，我們是美洲最大的塑料生產商。據CMA稱，我們是巴西唯一一家生產基礎化學品和聚合物的綜合性石化公司，也是墨西哥最大的PE和美國最大的PP生產商。在全球範圍內，我們的全球裝機容量為每年2140萬噸。
我們生產多樣化的石化和熱塑性產品組合，包括聚乙烯、綠色聚乙烯(生物聚合物)、聚丙烯和聚氯乙烯。 我們的產品通常用於大批量應用，我們受益於我們的世界規模工廠，以增強我們的競爭力。
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根據CMA的數據，2023年全球對PE、PP和PVC的需求預計分別為1.17億噸、8500萬噸和4600萬噸。根據CMA的數據，從2024年到2028年，全球對PE、PP和PVC的需求預計將分別以年均3.5%、4.0%和3.9%的速度增長。這是由強勁的終端市場動態、全球國內生產總值增長以及基礎設施和建設項目支出推動的。在可以提供成本優勢和更好性能的應用中，聚合物可能會繼續取代傳統材料，如鋁、鋼、木材和玻璃。
綠色PE的全球領導者，可再生塑料的先驅
我們是以甘蔗乙醇為原料生產綠色PE的全球領先者，100%通過美國測試學會和材料組織的ASTM D6866標準認證，是世界上第一個工業化規模生產的可再生原產地PE。我們已經開發了全球客户組合，我們的綠色私募股權投資在35個國家和地區擁有超過168名客户。綠色私募股權投資的價格也很有競爭力，因為可持續產品通常供不應求。我們受益於我們在巴西的業務，巴西是世界上最大的甘蔗乙醇生產國，擁有充足的生物乙醇原料。
我們相信，與其他替代解決方案相比，我們的綠色PE具有獨特的功能。與可生物降解、可回收和基於化石的PE相比， 我們相信我們的可再生產品具有：(I)負碳足跡，(Ii)更高的原料可持續性，(Iii)更低的風險和更好的設備，因為工藝使用相同的現有設備，(Iv)成熟的技術和規模，(V)更好的適用性，具有與化石-PE相同的性能和應用，以及(Vi)作為100%可回收的產品具有更好的可回收性。
基準運營商，擁有世界一流的安全實踐 和跟蹤記錄
我們是公認的經驗豐富且有能力的石化企業經營者。與行業同行相比，我們的工廠的事故率較低，利用率較高。例如，根據CMA的數據，同期我們在美國和歐洲的PP工廠的平均利用率為90%，而全球行業平均利用率為85%。
競爭性資產和原材料基礎
我們的工廠位於客户需求附近。特別是在巴西，競爭對手需要從遙遠的中東地區進口產品，並面臨進口關税，這降低了他們與我們相比的競爭力。考慮到運費和進口關税，巴西生產商在PE、PP和PVC方面擁有優勢，2023年這些產品的平均國際參考價格比CMA的平均參考價格高出25%。
我們依賴於多種原材料組合，如石腦油、乙烷、丙烷、丙烯和乙醇。我們還從多元化的供應商 基礎上採購原材料，我們不斷努力在我們運營的地區擴大這些供應商的規模。
我們的綠色PE 由巴西的可再生甘蔗乙醇製成，巴西是全球甘蔗的主要生產國。我們在巴西的其他業務經營從巴西和其他幾個海外來源採購的石腦油、乙烷、丙烷和丙烯。由於我們繼續努力使我們的原料基礎進一步多樣化，截至2023年12月31日，我們43%的石腦油消費來自當地供應商。
我們在美國和墨西哥的業務 受益於生產商提供的丙烯和乙烷，這些生產商位於各自的全球成本曲線上。我們在美國東北部地區的PP工廠能夠從非美國墨西哥灣沿岸煉油廠和蒸汽裂解裝置採購煉油級和化學級丙烯 ，與聚合物級丙烯相比，成本更低。在美國墨西哥灣沿岸，我們擁有多樣化的供應基礎，擁有完善的管道連接，使我們能夠以具有競爭力的成本在該地區採購原料。我們在北美有19個供應來源，我們的地理和物流多樣性使我們的PP工廠能夠提供宂餘的供應和靈活性。
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全球營銷平臺
我們是一家以客户為中心的組織，截至2023年12月31日，我們已與全球2270家客户建立了深厚的本地關係網絡。我們與客户建立長期密切的合作伙伴關係有着悠久的歷史，專注於他們的需求和個人價值創造解決方案。 我們的市場導向和廣泛的網絡由在美洲、歐洲和亞洲設有商業辦事處的全球平臺支撐。 我們的全球營銷平臺結合了針對關鍵市場細分市場的專注於市場的團隊以及覆蓋範圍更廣的區域團隊。我們 鼓勵創新思維、創業精神，注重價值鏈、產品質量和服務水平。
創新與技術以及研究與開發 能力
我們推動創新 從現有資產中提取價值，併為客户創造新的價值主張。由於我們的創新努力，我們目前11%的產品是在過去五年中推出的。我們在全球擁有366名創新和技術員工，分佈在匹茲堡(美國)、韋斯林(德國)、科察科斯(墨西哥)、特里翁福、坎皮納斯 和S(巴西)的研發中心。
此外，2021年11月，Braskem與乙烯、石化、能源轉換和其他工藝技術的全球領先者Lummus簽署了一份諒解備忘錄，將Braskem的綠色乙烯技術聯合許可給世界不同地區的兩個項目 ，顯示出全球對該技術的興趣。2022年，我們正式確定了許可技術以生產綠色乙烯的合作伙伴關係。這一合作關係將加快生物乙醇在化學品和塑料生產中的使用。
2022年11月，我們宣佈在美國馬薩諸塞州列剋星敦成立新的可再生能源創新中心。創新中心 將專注於加快可再生化學品和可持續材料的創新。新中心的能力預計將 擴大我們在生物技術、催化、過程工程和開放創新(布拉斯凱姆與大學和技術學院建立的合作伙伴關係，旨在實現更好的創新成果)方面的能力。將特別關注與將以生物質為基礎的原料(包括糖、纖維素、植物油和木質素)轉化為可持續的化學品和材料有關的早期科學和工程。這將加強我們的資源，專注於發現有望推動新的以碳循環為中心的增長導向型產品的技術。
2023年5月，我們為位於Triunfo石化綜合體的技術和創新中心(CTI)的擴建揭幕，這意味着公司現場研發面積增加了25%。支付金額為1.08億雷亞爾，其中6400萬雷亞爾用於新建築的物理結構，4400萬雷亞爾用於實驗室設備，以加快我們的創新進程。新建築 包括擴大的實驗室結構，如催化和高級表徵、層析、聚合物分級和顯微鏡。 它還擁有用於PVC和EVA的專用結構，專注於尋找樹脂的新應用，例如從甘蔗中生產的綠色EVA的新用途 。另一個亮點是獲得了新的機器人，除了可以產生更準確的結果外，還可以加快機械測試和化學分析等過程。
合格的管理團隊取得了公認的成功
我們的高級管理團隊結合了深厚的運營專業知識和長期發展起來的石化全球市場知識。我們擁有強勁的併購記錄，這支持了我們在過去十年的全球擴張，包括進入美國和歐洲。
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我們在執行大型複雜項目方面取得了成功。通過我們的子公司Braskem Idesa，我們建造並運營了拉丁美洲最大的石化聯合體 ，該綜合體於2016年4月開始運營。2020年9月，我們在德克薩斯州拉波特的Delta綠地項目成功投產PP，年產能為45萬噸。
行業週期中的財務表現
根據我們的規模和競爭力，我們擁有穩健的財務業績記錄。考慮到從2019年到2023年的最後五年，經營活動產生的平均淨現金為60.05億雷亞爾(11.34億美元)，這表明我們有能力在不同的行業週期和不同的宏觀經濟環境下產生現金。
行業概述
2023年，與前一年相比，全球經濟增長放緩。影響的主要因素包括：(I)俄羅斯/烏克蘭和/或以色列和哈馬斯持續的地緣政治衝突；(Ii)中國與美國的緊張關係；(Iii)中國經濟放緩；以及(Iv)全球高利率以控制通脹。儘管如此，全球經濟的增長是積極的，這主要是由美國經濟的強勁表現推動的，受到強勁的勞動力市場和消費者支出的支撐，即使在2022年和2023年激進的政策加息之後也是如此。因此，根據國際貨幣基金組織的預測，2023年全球經濟預計將增長3.1%，0.2個百分點。高於國際貨幣基金組織在2023年初預測的2.9%。
關於石化情景，在2022年下半年開始行動後，由於全球需求減弱和中國製造業復甦令人失望，PE和PP的重大新產能積累了 ，即使在2023年1月Covid-Zero政策結束 。原油也繼續劇烈震盪，在地緣衝突造成的供應中斷風險(價格上漲)和看跌需求(價格下跌)之間的拉鋸戰中，後者不斷顯示出對桶價格的更大影響。在整個2023年，這些因素的綜合作用導致了國際市場上大多數石化產品的價差下降，出現了一些短暫的回升，但不會持續太長時間。
另一方面，煉油廠延續了行業所稱的“黃金時代”，汽油和柴油需求旺盛，而由於開工率高，石腦油供應過剩，2023年12個月中有9個月的石腦油裂解價差貼現為負兩位數，這至少是過去13年來未曾見過的。
這種不確定和具有挑戰性的情況預計將持續到2024年上半年，但總體上對全球經濟的復甦持樂觀看法 。
因應這些情況，我們於2023年實施了多項措施，以保持我們的財務穩健及創造價值，例如：(I)優化資產營運 ，注重成本紀律；(Ii)實施財務措施以增加我們的流動資金狀況，例如發行債券；(Iii)在不影響資產可靠性的情況下，確定投資的優先次序及降低資本支出要求；及(Iv)在與阿拉戈斯地質事件有關的所有方面取得進展，履行協議中確立的承諾。
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| 目錄表 | ||
行業趨勢
2024年1月，國際貨幣基金組織將其對2024年全球GDP增長的預測修正為3.21%，比2023年10月的預測高出0.12%。他們的預測與“軟着陸”情景一致，通脹率將逐漸減速(從2023年預期的6.8%降至2024年的5.8%)，而全球經濟活動不會出現重大下滑，特別是在勞動力市場保持彈性的美國。預計發達經濟體、新興市場和發展中經濟體之間的增長將繼續不平衡，一旦緊縮貨幣政策在各個國家的傳導方式不同，而且它們也處於不同的週期點：大多數發達經濟體正處於頂峯，而一些新興經濟體(包括巴西)已經開始放鬆。
國際貨幣基金組織還考慮了全球經濟增長的一些風險：(I)中國的房地產危機；(Ii)由於新的地緣政治緊張局勢和與氣候變化有關的幹擾，大宗商品價格更加波動；(Iii)通貨膨脹率仍然居高不下，即使最近有所下降； (Iv)許多國家更容易受到危機的影響，因為過去幾年財政緩衝受到侵蝕；以及(V)新興市場風險的重新定價，這將使美元升值並引發資本外流。
關於全球石化的前景，外部諮詢公司對2024年的預期是全年利差温和復甦(PP除外)，主要受以下影響：(I)全球PE新產能的減少；(Ii)乙烯和丁二烯市場的復甦；(Iii)全球消費的上升趨勢，因為全球通脹壓力正在緩解；以及(Iv)產能的某種程度的合理化，以平衡石化產品的運行率。與此同時，PP在2024年可能仍在苦苦掙扎，因為中國和美國仍有大量新的產能需要上線(650萬噸)，預計這將把運行率從過去30年(77%比過去10年的平均86%)壓低到 更低的水平。
在這方面， 我們打算繼續把重點放在：(1)履行與阿拉戈斯州馬西奧州當局簽署的協議中確定的承諾；(2)優化我們的資產運營戰略，維持成本紀律，提高生產率和競爭力；(3)促進關於巴西工業競爭力的討論，尋求確保競爭平等的措施；(4)實施金融保全、去槓桿化和減少現金需求的舉措，重點是復原力和財務健康； (I)在創新和數字轉型舉措的支持下，優先考慮與公司增長戰略相關的投資； 和(Vi)完成乙烷終端的建設，並在墨西哥實施創造價值的舉措。
可報告的細分市場
截至2023年12月31日，我們的業務運營分為三個部分，分別對應於我們的主要生產流程、產品 和服務。我們的可報告部門如下：
巴西分公司：包括： (I)巴伊亞的Camaçari石化綜合體、南里奧格蘭德州的Triunfo石化綜合體、S聖保羅州的Capuava石化綜合體和裏約熱內盧州的Duque de Caxias石化綜合體的化學品生產和銷售；(Ii)向位於石化綜合體的第二代生產商供應電力和其他投入；(Iii)生產和銷售PE，包括利用可再生資源生產綠色PE和PP；以及(4)聚氯乙烯和燒鹼的生產和銷售。
美國和歐洲部門： 分別通過子公司Braskem America和Braskem Alemanha在美國和歐洲開展與PP生產和銷售相關的業務 。
墨西哥部門：包括通過子公司Braskem Idesa在墨西哥進行的與PE生產和銷售相關的活動。
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| 目錄表 | ||
巴西細分市場
我們在巴西分公司(南美)的四個石化聯合體中有29個工業裝置，主要使用石腦油、乙烷/丙烷和煉油廠尾氣(ROG)作為原料來生產乙烯、丙烯及其各自的化學副產品，這些產品隨後被用作原料 來製造熱塑性樹脂(PE、PP和PVC)或出售給第三方。
根據CMA的數據，截至2023年12月31日，我們的巴西部門擁有南美洲最大的PE、PP和PVC年產能。我們的巴西部門在2023年產生了495.12億雷亞爾的淨收入，佔我們所有可報告部門淨收入的69%。以下 表列出了我們巴西分公司在指定年度的銷售淨收入：
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截至12月31日的年度， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | |||
| 淨收入： | |||
| 巴西 | 49,512 | 69,080 | 69,495 |
作為我們巴西分公司的一部分，我們的烯烴和聚烯烴業務包括1ST和2發送我們進行的發電操作 。
我們的烯烴業務 生產：
| · | 烯烴，如乙烯、聚合物和化學級丙烯、丁二烯和丁烯-1等； |
| · | 中間體，如異丙苯、對二甲苯、鄰二甲苯等； |
我們的聚烯烴業務生產：
| · | 聚乙烯，包括由可再生資源製成的LDPE、LLDPE、HDPE、EVA和Green PE；以及 |
| · | 聚丙烯。 |
根據CMA的數據，我們的聚氯乙烯生產是通過生產氯、乙烯和其他原材料來整合的，截至2023年12月31日，我們的聚氯乙烯生產設施 擁有南美洲最大的年產能。聚氯乙烯的主要用途是用於管道和管件以及與民用建築市場相關的其他產品。我們的乙烯基業務還生產燒鹼，主要由氧化鋁、紙漿和紙張生產商以及肥皂行業使用。
我們的黑膠業務生產：
| · | 主要產品有聚氯乙烯、純鹼； |
| · | 聯產產品，如鹽酸、二氯乙烷-EDC、次氯酸鈉。 |
我們的專業 業務考慮由石腦油生產的產品和在我們的烯烴裝置中生產的產品，但是，它們被視為中間產品，具有不同於我們的烯烴產品的市場特徵和應用，這些產品被視為商品，如 乙烯和丙烯。
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| 目錄表 | ||
我們的專業 運營產生：
| · | 汽油、助推器、 和其他燃料； |
| · | 甲苯、二甲苯、 和其他溶劑； |
| · | 特種材料，如聚異丁烯(PIB)、碳氫樹脂(Unilene®)、異戊二烯、DCPD、胡椒烯、壬烯和四聚體、綠色PE蠟等。 |
我們巴西分部的產品
我們的烯烴業務的產品主要用於製造乙烯和丙烯、中間第二代石化產品， 包括我們的聚烯烴和乙烯以及特種業務生產的產品。我們的烯烴業務還為我們運營的每個石化聯合體中的其他第二代 生產商以及這些聯合體以外的其他公司提供服務，併為這些生產商提供服務。
下表 列出了我們的烯烴和聚烯烴業務按產品和市場分列的銷售量在所示年度的細目 (不包括公司內部銷售額)。
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截至12月31日的年度 ， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (單位：千噸) | |||
| 國內銷售： | |||
| 乙烯 | 388 | 477 | 517 |
| 丙烯 | 265 | 320 | 371 |
| 異丙苯 | 193 | 213 | 204 |
| 丁二烯 | 156 | 167 | 172 |
| 苯、甲苯和對二甲苯 | 539 | 730 | 742 |
| 汽油 | 866 | 981 | 1,059 |
| 其他 |
359 |
430 |
443 |
| 國內烯烴總銷量 | 2,766 | 3,318 | 3,507 |
| 化學品出口銷售總額 |
706 |
704 |
842 |
| 烯烴總銷售量 |
3,472 |
4,022 |
4,349 |
我們的聚烯烴業務生產聚乙烯，包括LDPE、LLDPE、HDPE、UHMWPE、EVA，利用可再生資源生產“綠色聚乙烯”，以及 包括均聚物級和共聚物級的聚丙烯。我們生產廣泛的聚烯烴，用於消費和工業應用，包括用於食品、農業和工業包裝、瓶子、購物袋和其他消費品的塑料薄膜 容器、汽車零部件、工程和基礎設施商品和家用電器。我們還通過調整和改進我們的聚乙烯和聚丙烯產品，為客户提供技術幫助，以滿足他們的特定需求。我們相信，我們聚烯烴工廠的各種工藝流程為我們在滿足客户 需求方面提供了競爭優勢。
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| 目錄表 | ||
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截至12月31日的年度 ， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (單位：千噸) | |||
| 國內銷售： | |||
| 聚乙烯(1) | 1,650 | 1,835 | 1,790 |
| 聚丙烯 | 1,165 | 1,184 | 1,209 |
| 內銷總額 | 2,815 | 3,019 | 2,998 |
| 出口銷售總額 | 800 | 827 | 822 |
| 聚烯烴總銷量 | 3,615 | 3,846 | 3,820 |
| (1) | 包括LDPE、LLDPE、HDPE、EVA和Green PE。 |
聚氯乙烯產品是我們乙烯業務的一部分，主要用於建築領域。專業運營產品主要用於製造中間第二代石化產品。我們的業務還為我們運營的每個石化聯合體中的其他第二代生產商 以及位於這些聯合體之外的其他公司提供服務 。
2023年，根據銷售量，我們在巴西聚氯乙烯市場佔有約47.5%的份額，在巴西燒鹼市場佔有23.6%的市場份額(不包括位於巴西北部和東北部的公司對氧化鋁的消費)。
下表 列出了我們的乙烯基業務的銷售額，這些業務是我們巴西業務的一部分，按產品線分列。
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截至12月31日的年度， | |||||
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2023 |
2022 |
2021 | |||
| (單位：千噸) | |||||
| 國內銷售： | |||||
| 聚氯乙烯 | 528 | 499 | 495 | ||
| 燒鹼 | 332 | 403 | 316 | ||
| 其他(1) | 30 | 24 |
22 | ||
| 國內銷售總額 |
890 |
925 |
833 | ||
| 出口銷售總額 |
– |
1 |
9 | ||
| 乙烯基總銷售額 |
890 |
926 |
842 | ||
| (1) | 包括氯、氫氣、燒鹼薄片和次氯酸鈉。 |
我們巴西分公司的生產設施
烯烴操作
我們相信，我們在工廠的烯烴操作中使用的技術流程是世界上最先進的。我們的烯烴業務 目前包括擁有和運營：
| · | 東北煉油廠的五個主要生產設施(兩個烯烴裝置、兩個芳烴裝置和一個公用事業裝置)； |
| · | 南方煉油廠的五個主要生產設施(兩個烯烴裝置、一個綠色乙烯裝置、一個芳烴裝置和一個公用事業裝置)； |
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| 目錄表 | ||
| · | S聖保羅煉油廠的三個生產設施(一個烯烴裝置、一個芳烴裝置和一個公用事業裝置)；以及 |
| · | 裏約熱內盧煉油廠的兩個生產設施(一個烯烴裝置和一個公用事業裝置)。 |
我們將術語“單位”定義為連接在一起生產烯烴、芳烴或公用事業的幾條生產線。
下表 列出了屬於巴西分公司的化學品業務的主要產品、截至2023年12月31日的年產能，以及本年度的年產量。
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年產量 |
生產 | |||
|
主要產品 |
容量 |
2023 |
2022 |
2021 |
| (單位：千噸) | ||||
| 烯烴： | ||||
| 乙烯 | 3,752 | 2,653 | 2,912 | 3,027 |
| 綠色乙烯 | 260 | 165 | 191 | 202 |
| 丙烯 | 1,585 | 1,082 | 1,194 | 1,291 |
| 丁二烯 | 480 | 290 | 351 | 381 |
| 芳香烴： | ||||
| 苯、甲苯和對二甲苯 | 1,367 | 699 | 814 | 913 |
聚烯烴操作
截至2023年12月31日，我們的聚烯烴業務擁有14個生產工廠，其中五個工廠位於南部工廠，三個工廠位於東北部工廠，四個工廠位於S聖保羅工廠，兩個工廠位於裏約熱內盧工廠。
下表 列出了截至2023年12月31日我們每種主要聚烯烴產品的年產能，以及本年度的年產量。
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年產量 |
生產 | |||
|
主要產品 |
容量 |
2023 |
2022 |
2021 |
| (單位：千噸) | ||||
| 聚乙烯： | ||||
| LDPE/EVA(1) | 795 | 569 | 611 | 586 |
| HDPE/LLDPE/UHMWPE(2) | 2,260 | 1,637 | 1,841 | 1,859 |
| 聚丙烯(3) | 1,850 | 1,350 | 1,398 | 1,512 |
(1)代表五個生產設施的產能和產量，其中部分設施具有能夠生產兩種樹脂的擺動生產線能力。(2)代表七個生產設施的產能和產量，其中部分設施具有能夠生產兩種樹脂的擺動生產線能力。產能因實際生產需求而異。(3)代表五家工廠的產能和產量。
| 80 |
| 目錄表 | ||
乙烯基和特種產品運營
我們擁有四個乙烯基生產設施。我們的一家工廠位於東北綜合體，另外三家位於阿拉戈亞州。
2020年1月，Braskem宣佈永久關閉其位於巴伊亞州Camaçari的氯鹼生產設施，該設施於1979年開始運營，年生產能力為79,000噸燒鹼和64,000噸氯。根據適用的安全標準，並尋求 保護人民、當地社區和環境的 ，設施的使用壽命將於2020年4月結束並開始關閉。
下表 列出了我們的每一種主要乙烯產品、截至2023年12月31日的年產能以及所示年份的年產量。
| 年產量 |
生產 | |||
|
初級產品 |
容量 |
2023 |
2022 |
2021 |
| (單位：千噸) | ||||
| 聚氯乙烯 | 710 | 493 | 470 | 465 |
| 燒鹼 | 460 | 303 | 242 | 187 |
我們巴西分部的原材料
石腦油
我們用於化工生產的主要原料是石腦油，總消費量高達1000萬噸/年。凝析油可以替代多達150萬噸的石腦油，近年來凝析油的產量約為100萬噸。天然汽油也是一種可以替代石腦油的原料。位於裏約熱內盧的裂解爐使用乙烷和丙烷，每年每種原料的消耗量為40萬噸。S聖保羅裂解裝置還可以消耗煉油廠尾氣，其用量約相當於乙烯產能的15%。
作為參考， 下表顯示了所示時期內阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衞普的平均石腦油價格，或ARA價格。
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 平均值(1) | 643美元 | 770美元 | 635美元 |
| (1) | “Average”行中的信息代表每一年的平均月度石腦油價格。 |
來源：Braskem全球市場 情報。
作為我們多元化石腦油供應來源戰略的一部分，我們根據與國際供應商的年度供應安排購買石腦油和凝析油。 我們還不時在現貨市場上從非洲、歐洲、北美和拉丁美洲的外國供應商那裏購買石腦油。除了我們的石腦油供應外，我們還不時在現貨市場從外國供應商那裏購買凝析油。
下表 顯示了我們巴西分公司採購的石腦油和凝析油在供應商所處地理位置所示時期的分佈情況。
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截至 12月31日的年度， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| 巴西 | 43% | 42% | 31% |
| 歐洲 | 12% | 18% | 23% |
| 南美 | 8% | 2% | 2% |
| 北美 | 15% | 20% | 30% |
| 非洲 | 21% | 20% | 15% |
| 其他 | 1% | 0% | 0% |
| 總計 |
100% |
100% |
100% |
| 81 |
| 目錄表 | ||
乙烯和丙烯
我們生產的聚乙烯和聚丙烯最重要的原料是乙烯和丙烯。2023年，我們的聚乙烯業務的乙烯消耗全部由我們的烯烴設施供應，而我們的聚丙烯設施的丙烯消耗則由我們的烯烴業務和外部來源供應。
其他材料和實用程序
我們巴西分公司的聚烯烴業務使用丁烯、己烯、乙酸乙烯和丙烷作為生產HDPE、LDPE、EVA、UTEC、MTLPE和LLDPE的原料。丁烯是從我們的烯烴業務中消耗的。我們從全球許多供應商進口己烯和乙酸乙烯酯，從巴西供應商購買丙烷。在我們的聚丙烯業務中，我們使用丁烯作為生產三元共聚物的原料。丁烯來自我們的烯烴業務。
我們的聚乙烯工廠也使用全球許多供應商提供的催化劑。我們還為位於南部和東北部的HDPE漿料工廠生產我們自己的催化劑，我們以市場價格從許多供應商那裏購買生產這些催化劑所需的投入品。我們的聚丙烯工廠也使用國內和國際供應商提供的催化劑。
添加劑在擠出機過程中消耗，以達到最終產品的某些性能。例如抗氧劑、澄清劑、助流劑和中和劑。
乙烯
與生產聚氯乙烯相關的最重要的原料是乙烯。我們的烯烴業務是我們巴西分公司的一部分，它提供了我們的乙烯業務所需的所有乙烯。
電
電力 是我們生產氯氣和燒鹼的重要成本組成部分。根據長期電力購買協議，我們的乙烯業務使用各種 發電機提供的電力(參見“巴西分部-我們巴西分部的供應合同”)。
2023年，我們進行了一些投資，以提高阿拉戈斯工廠的能源和成本效率，改變了聚氯乙烯工廠運營中蒸汽的能源來源， 從天然氣轉向生物質，專注於可持續和成本效率的收益(威立雅項目)。
鹽
我們在2023年消費了510,037噸鹽，這些鹽都是從智利進口的，溶於水製成鹽水，然後處理後送往 加工。
2023年，我們生產了285,190噸燒鹼，進口了34,679噸燒鹼，以供應我們的客户。此外，我們生產了353,753噸和進口了77,069噸EDC(“二氯乙烷”)，用於生產聚氯乙烯，以供應我們位於阿拉戈斯州和東北部綜合體的聚氯乙烯設施。
SAlt採礦 我們礦山的作業已於2019年5月關閉，如“第3.D項風險因素--與我們和石化行業有關的風險--我們的業務和運營固有地受到環境、健康和安全風險的影響”所述。因此，我們的業務 也受到嚴格的環境和其他法規的約束“和”項目8.財務信息-法律訴訟-阿拉戈斯 -採礦活動“。
| 82 |
| 目錄表 | ||
供應合同在我們的巴西細分市場中
石腦油
在整個2023年，布拉斯凱姆和巴西國家石油公司簽訂了有效的石腦油供應合同，為我們在南部煉油廠、東北部煉油廠和S聖保羅煉油廠的工廠提供石腦油。目前所有的合同都有五年的期限，直到2025年底。
根據這些協議的條款:
| · | 巴西國家石油公司已同意在五年內向我們位於東北部、東南部和南部的化工廠出售和交付石腦油，作為我們的原料。 |
| · | 我們被要求為我們的每個建築羣購買 每月最低數量的石腦油； |
| · | 我們有權為S聖保羅綜合體購買額外數量，巴西國家石油公司有權向我們出售東北部和南部綜合體的額外數量 ； |
| · | 我們可以要求超過每月確定承諾訂單的石腦油數量，巴西國家石油公司可以酌情供應； |
| · | 我們支付的石腦油價格 是基於國際參考價格； |
| · | 如果發生不可預見的異常事件，導致合同的經濟-財務平衡受到破壞，合同可以終止或修改。 |
| · | 如果出現下列情況，任何一方均可終止合同，恕不另行通知：(1)30天寬限期後未能糾正任何違反合同的行為；(2)持續90天以上的不可抗力事件；(3)未經另一方同意，將合同中任何一方的全部或部分權利和義務轉讓或提供擔保給第三方；(4)所有權變更或公司目的與合同目的相沖突；(5)解除；或(6)未履行合同的合規義務； |
| · | 巴西國家石油公司可以在我們破產或清算的情況下終止合同，而無需事先通知。 |
2021年12月，ACELEN完成了對REFMAT的收購，REFMAT是巴西國家石油公司以前擁有的一家煉油廠，位於巴伊亞州，也是我們東北綜合體的供應商之一。根據買賣協議的條款和條件，供應協議已分配給ACELEN，從2021年12月起，ACELEN取代Petrobras成為Braskem與該煉油廠有關的供應商。
乙烷和丙烷
乙烷和丙烷是我們在裏約熱內盧煉油廠生產化工產品的主要原料，代表了我們在裏約熱內盧煉油廠巴西分公司的主要生產和運營成本。我們購買的乙烷和丙烷的價格主要根據這些原料以美元計算的國際價格的變化而變化。
2020年12月，我們和巴西國家石油公司簽訂了新的乙烷和丙烷供應協議，為期五年，自2021年1月1日至2025年12月31日。 如下：
| 83 |
| 目錄表 | ||
| · | 我們被要求購買，而巴西國家石油公司被要求每年至少提供乙烷和/或丙烷； |
| · | 我們同意每月向Petrobras提供乙烷和丙烷的確定承諾單，以及我們 將在緊隨其後的四個月內購買的乙烷和丙烷的估計數量； |
| · | 乙烷和丙烷的價格 以國際參考價格為基礎；以及 |
| · | 在以下情況下，Petrobras可以終止合同，而無需事先通知：(1)我們在60天寬限期後未能糾正任何違反合同的行為；(2) 持續超過365天的不可抗力事件；(3)未經Petrobras同意，我們將合同項下的全部或部分權利和義務轉讓或提供擔保給第三方 ；以及(4)RioPol的解散、破產或清算。 |
Braskem還與Enterprise Products Operating LLC或Enterprise Products LLC簽訂了乙烷供應合同，從美國向巴西供應乙烷。 該協議有效期至2027年。乙烷的價格是根據貝爾維尤山脈乙烷價格加上終點費，以FOB USGC為基礎。將乙烷運往巴西的後勤工作由布拉斯凱姆管理。
自2017年2月以來，布拉斯凱姆已經有能力在裏約熱內盧建築羣接收進口乙烷。
進口乙烷與國內供應相比微不足道，2023年進口量為17.7千噸，2022年為26.5千噸，2021年為30.9千噸。
自2017年11月以來，Braskem有能力在巴伊亞消耗裂解裝置中的乙烷，部分替代石腦油。Braskem已經投資創造了靈活性，以相當於現場乙烯產量15%的比例用石腦油 替代乙烷。2018年是我們在巴伊亞使用進口乙烷作為原料運行裂解裝置的第一年。在裂解裝置生產的全部乙烯中，2023年乙烷原料消耗0.7%，2022年乙烷原料消耗0.4%，2021年沒有消耗。
燃氣式煉油廠
2005年1月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一項協議，從煉油廠的煤氣中購買和銷售蒸汽，我們從這些蒸汽中分離出乙烯和丙烯。該協定的有效期為15年，並載有一項條款，要求雙方在2020年到期前就其延期進行談判。該協議還包含一項條款，根據該條款，Petrobras必須在其續簽協議的意向到期前至少兩年通知我們，如果Petrobras通知我們它不打算續簽該協議，則根據其原始條款和條件，該協議將繼續有效八年，直到2028年。
2017年12月，巴西國家石油公司通知我們，他們不會按相同的條款和條件續簽該協議。因此，根據原條款和條件，該合同將保持 有效，直至2028年。
2028年後可能達成的未來協議的新條款和條件的影響，以及任何未能與Petrobras成功談判這些條款的影響 可能會削弱我們滿足煉油廠天然氣需求的能力。
根據本協議的條款 ，該協議代表我們煉油廠100%的天然氣供應：
| · | 我們被要求購買煉油廠每天最低產量的天然氣，巴西國家石油公司被要求向我們出售最低日產量； |
| · | 煉油廠尾氣的價格 是基於各種市場參考； |
| 84 |
| 目錄表 | ||
| · | 如果發生不可預見的異常事件，導致合同的經濟-財務平衡被破壞，合同將被修改。 |
| · | 在以下情況下，Petrobras可以終止合同，而無需事先通知：(1)在30天的寬限期後，我們未能糾正任何違反合同的行為；(2) 不可抗力事件阻礙了合同的執行；(3)未經Petrobras同意，我們將本合同下我們的全部或部分權利、義務和信用轉讓或質押給第三方，除非第三方是我們經濟集團的成員；(4)Braskem S.A.解散或破產；或(5)Braskem S.A.的業務結構變更、合併、出售、剝離或任何其他公司重組，與合同的目的相沖突或阻礙執行。 |
丙烯合同
我們已經簽訂了多個丙烯協議，這些協議的初始條款在2021年5月至2029年12月之間的不同日期到期，其中一些 自動續簽了五年，並根據國際參考定價，以確保原料的競爭力。
2016年，Braskem 與Petrobras達成了一項協議，與Petrobras的子公司Refap S.A.簽訂了一份為期五年的丙烯供應合同。此供應 合同的定價基於國際參考。2021年10月，Petrobras和Braskem與Refap續簽了一年的丙烯供應合同。合同有效期為2021年11月至2022年10月，數量和定價條件與前一份合同相同。
2021年12月，Petrobras和Braskem簽訂了五份新的丙烯合同，將由REPLAN、REVAP、REPAR、REDUC和RECAP供應，這些合同 取代了現有合同。這些合同將在2026年至2029年之間到期，並根據國際參考定價，以確保原料的競爭力。
在下列情況下，巴西國家石油公司可在不事先通知的情況下終止這些合同：(1)我們在30天的寬限期後未能糾正任何違反合同的行為；(2)發生不可抗力事件，儘管其中一些合同要求不可抗力事件持續超過180天；(3)未經巴西國家石油公司同意，我們將其在合同下的全部或部分權利和義務轉讓或提供給第三方作為擔保；(4)Braskem管理層或公司目的的變更與合同目的相沖突；(5)Braskem的解散、破產或清算；以及(6)實體類型的變更、合併、出售、剝離或任何其他Braskem的公司重組，與合同的目的相沖突或阻礙其執行。
乙醇供應合同
我們從巴西生產商購買乙醇 ，以供應我們使用甘蔗乙醇生產乙烯和ETBE的設施。我們有兩個主要的乙醇供應協議，將於2024年到期。我們還不定期在現貨市場購買乙醇，以補充合同數量。根據我們的合同，我們需要或將需要每年購買足夠滿足該乙烯裝置產能的90%的乙醇。根據這些合同，我們支付的價格是或將參考高等農業學院應用經濟高級研究中心(農業高級經濟中心(Avançados em Economia Aplicada da Escola Superior de agura-CEPEA/Esalq).
電
到2023年，我們在巴西的工業運營佔我們全球用電量的79%，為了滿足這一需求，我們自己生產了25%的用電量 。根據一份有效期至2037年的購電協議，2023年我們27%的需求由巴西政府所有的發電公司S弗朗西斯科電力公司(簡稱CHESF)提供。剩餘能源主要是通過與自由能源市場上的幾家供應商簽訂長期合同(梅爾卡多·利夫雷·德·埃內賈).
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| 目錄表 | ||
在我們2023年消耗的能源總量中，80%來自可再生能源，考慮到可再生能源的購買，包括可再生能源 證書、可再生能源資產合同和電網的可再生百分比。這一百分比比2022年高出9%。
天然氣
天然氣由擁有政府許可證和在每個州輸送天然氣的專營權的公司根據受監管市場上的長期合同供應給我們在巴西的工業運營。2023年，我們在巴西的業務消耗的天然氣佔我們綜合消耗的61%。
蒸汽和煤
蒸汽對我們的工業過程來説是必不可少的。大多數工業單位通過燃燒燃料產生自己的蒸汽。在一些單位，我們根據長期合同從第三方購買蒸汽。在巴西，我們位於南里奧格蘭德州石化綜合體的裝置使用國產和進口煤炭來產生蒸汽。2023年，煤炭佔全球能源購買量的11.5%。
自2023年9月以來，我們位於巴西阿拉戈斯州的工業單位使用的部分蒸汽是由威立雅 根據長期合同提供的生物質產生的。
銷售和營銷 我們的巴西細分市場
我們的烯烴和聚烯烴業務的重點是通過持續的本地業務和定期的產品供應來保持我們在巴西和南美的領先地位，加強我們對該地區化工和塑料產業鏈的承諾，繼續利用我們的 出口來優化我們的業務，調整需求和生產之間的失衡。由於我們出口大量特定產品， 我們還通過合同與國際客户發展長期關係，將我們對市場狀況的影響降至最低 並降低風險。
我們在巴西向第三方石化生產商銷售我們的大多數烯烴產品。我們將其餘產品銷售給美國、歐洲、南美和亞洲的客户。
通過我們的聚烯烴業務，我們向全球1,475家客户銷售聚乙烯和聚丙烯產品。我們擁有多樣化的產品組合 ，使我們能夠為多個行業的廣泛最終用户提供服務。我們聚烯烴業務的客户通常是生產各種塑料消費品和工業產品的第三代石化生產商。
聚氯乙烯和燒鹼市場之間存在結構性聯繫，因為燒鹼是生產聚氯乙烯所需的氯生產的副產品。 大多數情況下，當聚氯乙烯需求旺盛時，會產生更多的燒鹼，導致供應增加和燒鹼價格下降。相反，當聚氯乙烯需求疲軟時，燒鹼價格往往會上漲。
國內銷售烯烴和聚烯烴業務
作為我們商業戰略的一部分，我們專注於與客户發展短期和長期關係。我們的烯烴業務重點是 簽訂長期供應合同，規定每月購買的最低和最高數量。國內 市場定價基於國際市場參考。
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鑑於我們聚烯烴業務市場的週期性 ，我們相信，在聚乙烯或聚丙烯需求減少的時期，我們可以通過在需求旺盛時期為這些客户提供可靠的供應來源來增強客户忠誠度。我們與客户密切合作，提供技術支持並協調我們產品的生產和交付。儘管在國內市場有固定的客户基礎，但此類市場的價格是由每月的現貨談判推動的。每個客户的銷售量和我們客户購買的產品類型可能每月都會有所不同。
除了將聚烯烴直接銷售給我們的客户外，通過我們的聚烯烴業務，我們還通過獨家的獨立分銷商在巴西銷售產品。我們的聚烯烴業務由五家經銷商提供服務，我們通過這些經銷商根據正式的 協議和現貨市場交易分銷我們的產品。我們根據總代理商為客户提供全方位服務的能力以及他們的背景來選擇我們的總代理商。這些分銷商將我們的聚乙烯和聚丙烯產品銷售給產量要求較低的製造商，並能夠聚合多個訂單進行交付。他們在巴西擁有廣泛的覆蓋網絡，因此擴展了Braskem品牌。
此外，通過提供定製服務並通過總代理商網絡為較小客户提供服務，我們的客户經理集中精力 為較少數量的大中型直接客户提供高質量的服務。
烯烴、聚烯烴出口銷售業務
我們的聚烯烴出口銷售量通常根據國內需求水平和我們產品的總產量而有所不同。 我們的聚烯烴業務在阿根廷、智利、祕魯和哥倫比亞設有商業辦事處。這些辦事處用於鞏固我們在南美的營銷工作，南美是我們在巴西以外的主要市場之一。我們的聚烯烴業務還可以使用我們的歐洲、墨西哥和美國銷售團隊的美國和歐洲部門以及墨西哥部門，以提高我們在巴西部門的出口銷售競爭力 。在這些地區中的每一個地區，我們都有與來自巴西的出口相關的特定商業戰略，這是對我們當地產品供應的補充。
我們 通過定期直銷、當地分銷商和了解各自市場的代理商，在南美、北美、歐洲和亞洲的聚烯烴業務中確立了戰略地位。擴大我們在這些國外市場的影響力的戰略旨在通過與鄰國客户發展長期關係來減少我們對聚烯烴國際現貨市場週期性的影響。我們在當地的存在使我們能夠進一步提高我們在這些市場的地位，並出售我們的聚烯烴業務，這些業務是我們巴西業務的一部分’S 產品通過我們的美國和歐洲細分市場。
乙烯基和特種產品的銷售業務
我們銷售的大部分聚氯乙烯和燒鹼都賣給了巴西客户，我們使用第三方分銷商為較小和/或特定的燒鹼客户提供服務。為了向我們的巴西聚氯乙烯客户提供更好的物流支持，我們通過六個配送中心為他們提供服務，這六個配送中心分別位於：S聖保羅州的皮拉西卡巴、聖卡塔琳納州的喬因維爾、米納斯吉拉斯州的Pouso Aregre和巴拉那州的阿勞卡里亞。此外，我們運營着12個非獨家的聚氯乙烯倉庫設施和5個終端儲罐設施(Aratu-BA；Vila Velha-es；裏約熱內盧-RJ；桑托斯-SP；Paranaguá-PR)，這些設施位於巴西海岸的戰略要地，使我們能夠在“及時”的基礎上將我們的產品交付給我們的客户。我們的乙烯基業務與其客户密切合作， 共同改進現有產品並開發新的聚氯乙烯應用。我們的營銷和技術支持團隊 還為正在考慮為PVC下游產品安裝新制造設備的現有客户和潛在客户提供建議。
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| 目錄表 | ||
此外，我們的乙烯業務通過進口向巴西市場供應乳液聚氯乙烯和其他價值更高的共聚物。我們的主要客户在層壓板、鞋類和汽車行業。這些產品佔我們2023年合併銷售額的1%。
專業 業務戰略側重於最大限度地提高工業單位的可用流量價值，以及投資組合和地域多元化， 2023年，該公司在全球擁有200多家客户，其中約70%在海外。該公司與其 客户密切合作，並開展多項研究以創造新產品和改進現有產品。
價格和銷售條件
我們根據國際定價參考確定我們產品的價格。此外，我們在制定價格時會考慮細分市場、銷量和其他信息 。我們在巴西的客户可以在交貨時全額付款，或選擇要求在交貨後3至60天內全額付款的信用條款。我們根據現行市場利率向選擇賒銷的巴西客户收取利息。
此外，除了我們對南美、歐洲、墨西哥和美國的戰略銷售外，我們的聚烯烴業務是我們巴西業務的一部分，通常通過國際現貨市場向亞洲和非洲的買家進行出口銷售。我們在這些市場的客户羣主要由貿易商和分銷商組成。
國內聚氯乙烯樹脂的價格是基於巴西轉化器進口的聚氯乙烯的進口平價，這通常反映了東北亞的現貨市場價格，加上匯率變化。交貨時間、質量和技術服務也會影響PVC樹脂的銷售水平。 我們根據北美現貨市場價格加上匯率變動來確定燒鹼的國內價格。
我們根據國際現貨市場價格加上匯率變動來確定我們的國內特產價格。國內特產價格為國際參考價格，一般反映現貨市場價格，加上服務利潤率和匯率變動。 交貨時間、質量和技術服務也影響特產產品的銷售水平。
競爭
烯烴操作
我們的烯烴 客户主要是第二代石化生產商，其工廠位於巴西石化工廠，通過我們具有競爭力和可靠的供應，減輕了我們客户的進口興趣。此外，由於巴西生產了足夠的烯烴以滿足國內需求，這些產品的進口通常是零星的，通常與預定的工廠維護停工有關 或滿足不能滿足的國內需求。
在過去的幾年裏，由於作為石化裂解原料的石腦油和天然氣的相對成本出現了差異，許多以天然氣為原料的裂解裝置已成為全球市場上的低成本生產商，與石腦油裂解裝置相比，它們的利潤率有所提高。 這些產品在國際市場上的競爭主要基於交付產品的價格，自2008年年中以來，由於全球經濟低迷對這些產品的消費者的影響，供需平衡被打破，競爭 加劇。在我們的烯烴產品的國際市場上，我們與許多生產商競爭，其中一些生產商的規模比我們大得多，並且擁有比我們大得多的財務、製造、技術和營銷資源。
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聚烯烴操作
我們是巴西唯一的聚乙烯和聚丙烯生產商。我們與世界各地的聚烯烴生產商競爭。2023年，巴西進口的聚乙烯和聚丙烯增加了13.1%，佔巴西聚烯烴消費量的40.2%。
我們在拉丁美洲其他國家以及北美、亞洲和歐洲市場競爭我們的聚烯烴產品的出口銷售。與Braskem類似，這些競爭對手也擁有廣泛的產品組合、充足的研發能力和足夠的生產能力。 我們在服務的出口市場的競爭地位建立在客户關係、廣泛的產品組合、產品質量 以及客户服務和支持的基礎上。
聚氯乙烯運營
Unipar Indupa(前身為Carbocloro和Solvay)或Unipar和Braskem是巴西僅有的兩家PVC生產商。Unipar在巴西的年裝機容量為30萬噸，而我們的年裝機容量為71萬噸。Unipar在巴西的生產工廠位於S聖保羅，距離巴西的主要聚氯乙烯市場更近，而我們的工廠位於巴西東北部 。然而，我們相信，我們垂直整合的生產能力、我們與客户的密切關係以及我們的技術援助計劃使我們能夠有效地與Unipar競爭，並彌補由於距離市場較遠而造成的任何競爭劣勢。
除了在巴西的工廠，Unipar還在阿根廷擁有一家聚氯乙烯工廠，與其他聚氯乙烯進口商一起與Braskem競爭。來自所有地區的進口占2023年巴西聚氯乙烯消費量的13.8%。大部分進口量來自哥倫比亞(墨西哥) ，由於與巴西的雙邊協議，哥倫比亞可以進口產品而不徵收進口税。考慮到我們的價格是以國際市場為基礎的，目前國產聚氯乙烯的價格與進口聚氯乙烯相比具有競爭力。
Braskem與其他熱塑性樹脂生產商競爭，主要是聚乙烯和聚丙烯，這些樹脂可以在某些應用中取代聚氯乙烯。木材、玻璃和金屬在某些情況下也被用作聚氯乙烯的替代品。
燒鹼
根據CMA和Abiclo(Associação Brasileira da Indústria deálcalis，Cloro e Derivados)的數據，包括Braskem在內的巴西三大燒鹼生產商在2023年佔巴西產能的91%。
2023年巴西燒鹼總消費量為1,405,632噸，其中32.5%歸因於進口燒鹼，其中包括布拉斯凱姆自己進口的燒鹼供應部分市場(34,679噸)。
我們在燒鹼市場的主要競爭對手是在巴西運營的其他國際石化公司和位於美國墨西哥灣沿岸的生產商。
特產
我們在特種產品市場的主要競爭對手是在巴西運營的國內和國際石化公司、位於美國墨西哥灣沿岸的國內和國際煉油廠 公司和生產商。
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美國和歐洲細分市場
我們的美國和歐洲細分市場包括：
| · | Braskem America的業務包括在美國的五家聚丙烯工廠和一家超高相對分子質量聚乙烯-UTEC®工廠；以及 |
| · | 德國兩家聚丙烯工廠的運營情況。 |
根據CMA的數據，截至2023年12月31日，我們美國和歐洲部門的設施擁有美國最大的聚丙烯年產能。我們的美國和歐洲部門在2023年產生了175.07億雷亞爾的淨收入，佔所有可報告部門淨收入的24%。
2017年6月，我們宣佈在德克薩斯州拉波特市建造一套聚丙烯裝置(“Delta”)。這是一個新的世界級PP生產設施，與在美洲實現原料矩陣多樣化和地域擴張的戰略相一致， 年聚丙烯生產能力為450,000噸。2020年9月，我們宣佈在完成試運行階段後，我們已經在這個新工廠開始了PP的商業生產。我們相信，這項投資將鞏固我們在該地區的PP領先地位，因為它將使我們能夠取代北美國內市場的進口PP數量，並擴大我們的出口規模，以支持 現有全球客户的結構性全球需求。
2023年9月，賓夕法尼亞州馬庫斯·胡克工廠的兩條聚丙烯生產線中的一條被決定休眠。實施這條生產線的休眠是為了確保Braskem的美國聚丙烯業務在全球持續的經濟不確定性和化學工業商業週期的低谷中保持長期的彈性。
我們的美國和歐洲地區的產品
我們的美國和歐洲分公司生產聚丙烯。該單位2023年的聚丙烯銷售量為2,109,679噸，2022年為2,096,884噸，2021年為2,217,055噸。有關我們的聚丙烯產品用途的説明，請參閲“-我們巴西部門的產品”。
我們美國和歐洲地區的生產設施
下表列出了截至2023年12月31日美國和歐洲段在美國和德國的聚丙烯工廠的年產能，以及本年度的年產量。
|
每年一次 生產 容量 |
生產 | |||
|
種 |
2023 |
2022 |
2021 | |
| (單位：千噸) | ||||
| 美國 | 2,021 | 1,643 | 1,604 | 1,729 |
| 德國 | 625 | 494 | 504 | 570 |
我們美國和歐洲的原材料市場
丙烯
與我們的美國和歐洲部門生產聚丙烯相關的最重要的直接成本是購買丙烯的成本。
由於天然氣產量和相關天然氣液體產量的增加，幾家公司宣佈了建設丙烷脱氫或PDH工廠的計劃，這些工廠將生產專用丙烯。我們已經與這樣一家公司-企業產品公司-簽訂了為期15年的長期丙烯協議，該公司於2017年在德克薩斯州完成了年產能75萬噸的PDH工廠的建設。我們希望 與一家老牌生產商達成的這項協議將為我們提供具有競爭力的長期丙烯供應，使用頁巖氣和其他非傳統來源作為原料。該廠於2017年投產。根據這一安排，這些合同的定價將基於丙烷的市場價格和其他市場成本。
| 90 |
| 目錄表 | ||
的供貨合同我們的美國和歐洲地區
我們通過各種長期供應協議和現貨市場為我們在美國的聚丙烯工廠採購丙烯 。截至2023年12月31日，我們有19個丙烯供應協議和兩個乙烯供應協議。這些供應協議下的丙烯定價公式一般以國際市場價格為基礎。
我們根據長期供應協議為我們在德國的聚丙烯工廠購買丙烯 ，該協議提供了這些工廠約90%的丙烯需求。我們在德國有兩個主要的供應協議。根據這些較長期的供應協議，丙烯的報價與歐洲丙烯的每月合同價格(如ICIS-LOR所報告的)有關，根據每個供應商的折扣和/或配方原理而有所不同。
S銷售和我們美國和歐洲市場的營銷
我們的美國和歐洲分部向444個客户銷售聚丙烯產品。我們擁有多樣化的產品組合，使我們能夠為多個行業的廣泛終端用户提供服務。我們美國和歐洲部門的客户通常是生產各種塑料消費品和工業產品的第三代石化生產商。
下表 列出了我們從美國和歐洲部門的銷售中獲得的淨收入：
|
截至12月31日的年度， | |||
|
2023 |
2022 |
2021 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | |||
| 淨收入： | |||
| 美國和歐洲 | 17,507 | 23,421 | 32,404 |
在美國和歐洲地區，與客户簽訂的合同或一般供應協議佔到了聚丙烯銷售額的75%。這些合同通常持續一年，並可選擇在期限結束時續簽。此外，這些協議還規定了所需的最小採購量和最大采購量以及每月交貨量。
美國和歐洲部分剩餘的聚丙烯生產通過(1)尋求與客户建立供應關係的直銷團隊；(2)授權在美國和歐洲市場代表Braskem品牌的選定數量的分銷商； (3)在北美和歐洲市場以自有品牌銷售這些產品的經銷商；以及(4)在出口市場轉售這些 產品的貿易商。
價格和銷售條件
考慮到合同價格和現貨價格或丙烯加定價之間的差異，美國和歐洲市場的PP樹脂國內價格 反映了市場價格。交貨時間、質量和技術服務也影響樹脂的銷售水平，PP的出口價格通常基於現貨市場參考。
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| 目錄表 | ||
競爭
美國和歐洲部門主要是大宗商品業務，與當地、地區、國家和國際公司競爭，其中一些公司擁有比我們更多的財務、研發、生產和其他資源。雖然不同產品線的競爭因素可能有所不同，但我們的競爭地位主要基於原材料和生產成本、銷售價格、產品質量、產品 技術、製造技術、進入新市場的機會、接近市場以及客户服務和支持。
我們在北美和歐洲聚丙烯行業銷售的主要競爭對手是其他大型國際石化公司。 總的來説，需求是北美、歐洲和世界其他地區經濟增長的函數。
墨西哥細分市場
Braskem和墨西哥領先的石化集團之一Idesa於2010年4月成立了Braskem Idesa S.A.P.I.，Braskem持有總股本的75%，Idesa持有剩餘25%，以開發、建設和運營位於墨西哥韋拉克魯斯州的墨西哥綜合設施。2016年4月，Braskem Idesa開始墨西哥建築羣的商業運營。
根據CMA的數據，截至2023年12月31日，我們的墨西哥部門擁有墨西哥最大的聚乙烯年產能。我們的墨西哥部門在2023年產生了44.49億雷亞爾的淨收入，佔我們所有可報告部門淨收入的6%。
我們墨西哥細分市場的產品
我們的墨西哥業務部門在墨西哥工廠生產乙烯、高密度聚乙烯和低密度聚乙烯。我們使用墨西哥工廠生產的所有乙烯作為原料 用於該工廠生產聚乙烯。2023年該單位聚乙烯銷售量為803,110.2噸。我們的墨西哥綜合企業生產廣泛的聚乙烯牌號，用於消費和工業應用，包括用於食品和工業包裝的塑料薄膜、瓶子、購物袋和其他消費品容器、汽車零部件和家用電器。 Braskem Idesa仍然專注於聚合酶鏈式反應市場的增長，特別是通過合作和戰略聯盟的產品開發和營銷能力。
為墨西哥細分市場選擇的技術在石化市場上得到了驗證，我們相信，通過調整和改進我們的聚乙烯產品，它在服務我們的 客户以滿足他們的特定需求方面提供了競爭優勢。
我們墨西哥分公司的生產設施
我們的墨西哥分公司 在墨西哥綜合設施運營着四家工廠，包括：
| · | 乙烯裂解裝置，年產105萬噸乙烯，於2016年3月投產； |
| · | 兩個高密度聚乙烯工廠，總年產能為75萬噸，於2016年4月開始運營； |
| · | 年生產能力30萬噸的低密度聚乙烯裝置，於2016年6月投產； |
| · | 一個175兆瓦的發電廠，由一個燃氣輪機和兩個汽輪機組成；以及 |
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| 目錄表 | ||
| · | 污水處理廠 和水處理廠，在超出適用法規要求的情況下將水返回社區。 |
| · | 2萬米的物流平臺和配送網絡2倉庫，超過3萬米2開放空間容量，21個筒倉(1,050米3每個)，14個裝卸場和14公里的鐵軌。 |
| 年產量 |
生產 | |||||
|
種 |
容量 |
2023 |
2022 |
2021 | ||
| (單位：千噸) | ||||||
| 墨西哥(聚乙烯) | 1,050,000 | 808,308 | 765,314 | 696,142 | ||
我們墨西哥的原材料細分市場
我們墨西哥工廠使用的主要原材料是乙烷，此外還有己烯、丙烯和聚甲醛(PAL)等其他原材料。 墨西哥工廠使用其他化學品、催化劑、添加劑和天然氣、電力和氮氣等公用事業來生產聚乙烯。
乙烷
乙烷是我們在墨西哥煉油廠生產乙烯的主要原材料，代表了墨西哥煉油廠的主要生產和運營成本。我們購買的乙烷價格根據這些原料的以美元為基礎的美國參考價格的變化而變化。我們目前從兩個主要來源獲得乙烷。約60%至70%的乙烷總需求來自與墨西哥國有實體Pemex TRI簽訂的乙烷供應協議，其餘部分由來自美國的進口乙烷補充，並通過貨運卡車作為Fast Track解決方案的一部分運送到我們的設施。
Braskem Idesa 正在建設乙烷進口終端，這是進口乙烷的長期替代來源，以及一條管道，該管道將通過其子公司墨西哥魁雲卡港(TQPM)將終端直接連接到我們的綜合體，根據項目進展，截至2023年12月31日，該終端已完成52%。乙烷進口終端的預期乙烷能力將 足以滿足墨西哥工廠的全部乙烷需求。該終端將提供比我們目前所需的更多乙烷的進口能力。因此，我們的墨西哥分公司將能夠滿足其全部需求，以增加我們的聚乙烯產量 並利用北美和全球對聚乙烯產品的預測需求。
在完成了與許可證、購買土地和地役權合同相關的幾項活動以及對新公司的項目和實施成本進行審查後，乙烷進口碼頭和相關基礎設施投資的估計成本被修訂為20.871億雷亞爾(4.46億美元)(不包括增值税)。
2022年6月13日，Braskem Idesa和TQPM與從Oiltanking GmbH剝離出來的Advaro簽訂了股票購買協議，以獲得TQPM 50%的股權 ，但須遵守某些先決條件。墨西哥反壟斷機構(COFESS)於2022年10月3日批准了這一收購。
於2023年3月1日，Braskem Idesa符合收到支付3.16億雷亞爾(5,600萬美元)(包括增值税)的先決條件，涉及已支付的 股本，相當於Braskem Idesa截至相應日期在TQPM資本中的50%權益， 總計5.84億雷亞爾(1.12億美元)(包括增值税)。乙烷進口終端預計將於2024年底完工，到2025年上半年達到滿負荷，但可能會有延遲。
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2023年10月，在股東Braskem Idesa和Advaro的支持下，TQPM獲得了Inbursa、ING KFW-IPEX、法國農業信貸銀行、瑞穗和DEG提供的19.75億雷亞爾(4.08億美元)高級貸款的融資。這是一筆銀團項目融資貸款，是一筆為期五年的微型保證金交易，為此類交易提供標準擔保。該項目的資本結構預計為總投資的30%股權和70%債務。2023年11月，TQPM首次支付了7.6億雷亞爾(1.57億美元)的銀團項目融資貸款。
欲瞭解更多信息，請參閲“項目3.D風險因素--與我們和石化行業有關的風險--我們依賴墨西哥國家石油公司供應的乙烷”和“-我們的原材料、投入品和能源，包括運輸，依賴有限的或唯一來源的供應商”。
乙烯
我們墨西哥工廠生產的所有乙烯都由我們墨西哥工廠的聚乙烯工廠使用。
其他材料和實用程序
我們的墨西哥分公司使用天然氣作為其生產過程的主要燃料，主要由私人供應商使用管道供應，這些管道是 的財產天然氣國家控制中心(“塞納加斯”)。
2021年第一季度，Braskem Idesa與Cenagas簽訂了為期15年的天然氣運輸服務協議，該協議全面生效 並生效。
有關更多信息， 請參閲“項目3.D風險因素-與我們和石化行業有關的風險-我們依賴墨西哥國家石油公司供應的乙烷”，“-我們的原材料、投入和能源依賴有限的或唯一來源的供應商，包括運輸”和“-墨西哥的政治和經濟狀況和政府政策，包括對墨西哥國家石油公司和Cenagas等國有公司的政治幹預，以及其他地方可能對我們的運營產生實質性影響。”
我們的墨西哥分公司使用己烯作為生產HDPE的原料。我們從位於美國的供應商為墨西哥工廠進口己烯 。
我們的墨西哥分公司 使用由英力士歐洲有限公司提供的催化劑。
墨西哥分部的供應合同
乙烷
我們聚乙烯生產過程中的主要原料是乙烷。Braskem Idesa目前主要從兩個來源採購乙烷：(I)根據與墨西哥國有實體Pemex TRI簽訂的乙烷供應協議，在當地採購乙烷；以及(Ii)從美國進口乙烷，並通過貨運卡車作為Fast Track解決方案的一部分運送到我們的綜合設施。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，Pemex TRI的乙烷供應量分別為87%、60%和65%，而Fast Track解決方案的乙烷供應量分別為13%、40%和35%。
乙烷供應協議(Pemex Tri)
Braskem Idesa是根據商業條件(“BI的乙烷供應協議”)於2010年2月19日與Pemex的子公司Pemex TRI簽訂的乙烷供應協議的締約方。
2021年9月27日， 我們簽署了BI乙烷供應協議(修訂後的歐空局)的第三修正案。生效後，修訂後的歐空局修改了BI乙烷供應協議的某些條款，包括：
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| · | 關於我們的墨西哥分公司， 我們同意將以交付或付款方式購買的合同量從每天66,000桶乙烷減少到30,000桶乙烷(“合同量”)，直至2025年2月，前提是如果我們因墨西哥政府當局或墨西哥國家石油公司在獲得乙烷進口終端的許可證和許可方面遇到延誤，墨西哥國家石油公司將在2025年2月後按日交付因這些延誤而導致的合同量。目前, Pemex和Braskem Idesa已達成一項半年一次的協議，將合同數量延長至2025年5月31日。如果因《修正歐空局》規定的長期停止日期(“合同數量長停止日期”)而導致合同數量供應期延長或乙烷進口終端的商業運營未能開始，則墨西哥國家石油公司將在合同數量長停止日期(或更晚的日期)至乙烷進口終端COD(“擴展數量”)期間向Braskem Idesa供應每天15,000桶乙烷，期限最長可達12個月； |
| · | 關於我們的墨西哥分公司， 我們有權優先購買墨西哥國家石油公司及其附屬公司不再用於其自身加工或生產乙烯及其衍生產品的乙烷，日產量最高可達：(I)只要墨西哥國家石油公司必須供應合同數量， 1,625,576立方米(約36,000桶/天)；以及(Ii)墨西哥國家石油公司不再供應合同數量後，2,980,220立方米(約66,000桶/天) |
| · | 修訂後的歐空局規定的乙烷收購價格基於商業條件，價格參考了貝爾維尤山脈純度乙烷價格、以美元為基礎的國際參考價格，外加物流和其他適用成本。修訂後的歐空局規定的條件將追溯至2021年2月26日。如果Pemex TRI在任何季度內未能提供低於合同數量的乙烷日均數量， 它將通過在接下來的兩個季度期間提供額外的乙烷數量來補償我們；前提是我們沒有義務 每天的乙烷數量超過合同規定的最大數量。如果Pemex TRI在上述固化期間不補償此類供應缺口，它將按Pemex TRI未能交貨且未賠償的金額的50%向我方支付違約金。此類違約金的上限為任何一年的15.63億雷亞爾(合3億美元)。如果Pemex TRI連續180天未能交付至少75%的合同量，我們可以終止修改後的ESA並行使其下的看跌期權。 |
| · | 如果Braskem Idesa在任何季度內未能獲得至少等於合同數量的平均每日乙烷體積，Braskem Idesa將通過在隨後的兩個季度期間購買額外的乙烷體積(不超過合同最大日體積)來補償 Pemex TRI。如果我們的墨西哥分公司在這樣的治療期內沒有購買此類額外數量的乙烷，Braskem Idesa將 按照我們未能購買且未賠償的數量平均價格的50%的費率向Pemex支付三筆違約金。 此類違約金的上限為15.65億雷亞爾(合3億美元)。 |
| · | 如經修訂的歐空局所述，修訂後的期限為自2015年6月發生的BI股權供應協議的供應開始日期起計20年，有三次延期，每次延期十年，這是Pemex TRI和Braskem IDESA的第一個強制性延期期限。 |
| · | 在以下情況下，Pemex TRI可能會終止經修訂的ESA：(I)在通知後持續六個月以上的我們未能付款；或(Ii)運營中的緊急中斷或不可抗力事件，我們的保險公司認為該綜合體是完全損失，或者在此之後，我們無法或 在48個月內不能恢復運營。如果Pemex tri(I)在六個月內平均每天交付的乙烷少於30,000桶乙烷的75%，(Ii)達到Pemex tri欠我們的違約金的年度上限，並且該限制沒有被Pemex tri免除，或者(Iii)實質性違反了與乙烷供應相關的任何義務，並且在通知後持續 超過六個月，則Braskem Idesa有權終止修訂後的ESA，要求Pemex TRI償還我們的某些未償債務，並根據商定的估值公式，在終止方案下為股權投資提供補償。 |
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乙烷供應協議(快速通道)
2020年2月25日，Braskem Idesa與Braskem荷蘭公司簽訂了一項開放訂單數量協議，供應最低純度為95%的液態乙烷，有效期至2021年，即BNL乙烷供應協議。(“BI-BNL乙烷供應協議”)。
於2021年10月9日、2022年1月24日、2022年9月27日、2023年4月和2023年11月7日，我們對《BI-BNL乙烷供應協議》(簡稱《BI-BNL乙烷供應協議修正案》)進行了多次修訂，以增強Fast-Track解決方案為我們提供的替代乙烷供應。BI-BNL乙烷供應協議修正案的目的是額外獲得在2021年2月至2023年12月31日期間裝載的BI-BNL乙烷供應協議最大數量之上的液態乙烷供應量。
2023年12月18日，我們與荷蘭Braskem公司簽訂了一項乙烷銷售的定期協議，有效期至2033年3月，使用Mont Belvieu 價格參考，以進口：(I)在乙烷進口終端全面投產之前，在目前由Pemex供應的乙烷基礎上增加乙烷產能；以及(Ii)在乙烷進口終端投入使用後，Braskem Idesa的所有乙烷需求。
電和水
墨西哥綜合體擁有自己的發電廠，由一臺燃氣輪機和兩臺蒸汽輪機組成，可產生墨西哥綜合體100%以上的能源消耗。此外，墨西哥綜合設施還接入了墨西哥的高壓電網。聯邦電力委員會(墨西哥政府所有的電力公司)作為替代能源。墨西哥綜合設施生產其所有需要的蒸汽，其水需求由阿瓜國家委員會(墨西哥政府擁有的水務委員會)根據一項將於2029年到期並需續簽的協議。
發電的主要原料是天然氣，主要由私人供應商和墨西哥國家石油公司通過Cenagas供應。有關更多信息， 請參閲“項目3.D風險因素-與墨西哥有關的風險-墨西哥的政治和經濟狀況和政府政策，包括對墨西哥國家石油公司和Cenagas等國有公司的政治幹預，以及其他地方可能對我們的運營產生實質性影響 ”。
我們墨西哥分部的銷售和營銷
截至2023年12月31日，我們的墨西哥分公司在墨西哥市場向213家客户銷售了聚乙烯產品。我們擁有多樣化的產品組合，使我們能夠為多個行業的廣泛最終用户提供服務。我們墨西哥分公司的客户通常是生產各種塑料消費品和工業產品的第三代石化 生產商。
下表列出了我們從墨西哥分公司銷售中獲得的淨收入：
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截至12月31日的年度， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | |||
| 淨收入： | |||
| 墨西哥 | 4,449 | 5,834 | 6,506 |
國內墨西哥銷售
我們的首要任務之一是與我們的客户發展長期關係，鑑於我們的聚乙烯產品市場的週期性，我們相信，在聚乙烯需求減少的時期，我們可以通過在需求旺盛時期為這些客户提供可靠的供應來源，來增強客户的忠誠度。我們與客户密切合作，以確定他們的需求，提供技術幫助，並協調我們產品的生產和交付。
考慮到我們墨西哥綜合體在不同地區的物流基礎設施和物流中心，我們能夠按地區更快地預測和響應客户 需求。因此，我們可以預測和計劃我們的生產和物流，以便按時在裝運點提供產品。由於我們的產品組合可以根據墨西哥市場需求的性質進行調整，因此我們有更大的靈活性 來適應和更好地服務於市場。
除了將聚乙烯直接銷售給我們的客户外，我們的墨西哥分公司還通過獨立分銷商在墨西哥銷售產品。我們的墨西哥分部由分銷商提供服務，我們根據正式協議和現貨市場交易通過這些分銷商分銷我們的產品。
我們根據總代理商為客户提供全方位服務的能力來選擇我們的總代理商，包括根據客户定製準備我們的產品的能力。這些分銷商將我們的聚乙烯產品銷售給產量要求較低的製造商，並能夠聚合 多個訂單交付給客户，否則我們提供服務是不划算的。此外，通過總代理商網絡為較小的客户提供服務 ，我們的客户經理致力於為較少數量的大型直接客户提供高質量的服務。
出口銷售
我們墨西哥分部的主要目標是在繼續出口的同時保持我們在墨西哥市場的領先地位，以管理我們的生產能力和國內對我們產品的需求之間的關係。我們相信，我們在出口市場的持續存在對於幫助管理墨西哥市場的產能過剩至關重要。多餘的數量出口到北美和南美、亞洲和歐洲等幾個地區，利用我們現有的銷售隊伍，並補充我們在這些地區的產品組合，為了利用已經在美國和歐洲(也在南美和亞洲的貿易商)建立的 Braskem銷售渠道，墨西哥 部分產品針對這些地區的出口戰略是開發和留住客户，以便在出口中尋求更大的附加值，特別是考慮到服務於美國的具有競爭力的物流。這一新的聚乙烯複合體加強了我們在全球聚乙烯客户中的地位，從而增強了我們在北美的地位。
價格和銷售條件
我們參考北美出口價格來確定聚乙烯在墨西哥的國內價格。我們在墨西哥的客户可以在交貨時全額付款 ，或者選擇要求在交貨後60天內全額付款的信用條款，對於大多數客户來説。
我們墨西哥分部的出口銷售額包括通過貿易商和分銷商銷往南美、歐洲和美國的數量。定價基於 國際市場價格參考。如上文“-出口銷售”中所述，自2017年初以來，墨西哥部門一直專注於直接向美國、歐洲、中美洲和加勒比地區以及南美洲客户進行出口銷售，因此在當地銷售的價格，不包括將產品運到當地的物流成本，以及出口的其他可變成本，不包括原材料。
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競爭
根據CMA的數據，我們擁有墨西哥最大的聚乙烯年產能。我們在墨西哥與Pemex的一家子公司以及聚乙烯的進口商 競爭，這些進口商主要是美國和加拿大的生產商。我們與拉丁美洲其他國家的生產商以及美國、拉丁美洲和歐洲市場的生產商競爭我們的聚乙烯產品的出口銷售。我們的出口業務是大宗商品業務，我們與各種樹脂生產商競爭，其中一些生產商擁有比我們更多的資金、研發、生產和其他資源。我們在所服務的出口市場中的競爭地位主要基於原材料成本、銷售價格、產品質量以及客户服務和支持。
技術、研究和開發
研究與開發
研究和開發(“R&D”)是開發可持續的解決方案組合的關鍵，這些解決方案解決了競爭力、差異化、碳減排和循環性問題。我們的首要任務是通過升級和開發新技術來實現增長 以確保業務永續。與創新生態系統、客户和市場的密切關係增強了我們瞭解當前需求和預測未來機會的能力。
我們在研發中心開發新技術：(1)位於巴西南里奧格蘭德州特里昂福的創新技術中心；(2)位於美國賓夕法尼亞州匹茲堡的創新技術中心；(3)位於巴西S聖保羅坎皮納斯的布拉斯凱姆生物技術開發實驗室；(4)位於巴西S聖保羅毛阿的工藝技術開發中心；(5)位於德國北萊茵威斯特伐利亞韋斯林的歐洲技術中心；和(6)位於墨西哥維拉克魯斯南切特的墨西哥技術中心，(7)位於美國列剋星敦的布拉斯凱姆可再生能源創新中心，我們在這裏為許多細分市場開發新的工藝、技術、產品和應用。 截至2023年12月31日，我們有366名員工緻力於研發。通過這些中心，我們協調和開展研究和開發活動，包括擴大規模(試運行工廠)、分析測試、催化劑開發和測試、先進的 材料表徵、工藝技術開發以及關於可再生能源和生物技術的研究能力。
2023年，我們 在創新和技術資本支出上投資了1.81億雷亞爾(3600萬美元)，其中包括在美國列剋星敦建設一個新的可再生研究中心，該中心將專注於可再生技術(生物技術和催化路線)的早期開發，以推進我們的碳中和目標。
研發組合中有82%的項目可持續發展得分為正。這意味着我們正在開發對環境產生積極影響的產品和技術。這些舉措的積極影響與水和/或能源消耗的減少、化學品安全、温室氣體排放和循環有關。
在2023年，我們的產品組合中進行了相關升級。對於PP，我們成功地在歐洲和美國實現了抗衝擊共聚物等級的顯著發展，滿足了汽車和專業(衞生)等高價值細分市場，並促進了我們資產生產的更高靈活性。 對於PE，我們能夠在添加劑包裝方面提升我們的綠色PE等級，這將使我們能夠進入全球範圍內更受限的 市場。此外，我們的消費後樹脂(PCR)產品組合在所有地區都在不斷擴大，推出了幾個新的牌號。 最後，完成了幾項開發，以降低供應商的脆弱性，並提高化學品、添加劑、 和催化劑的競爭力。
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2023年，該公司簽署了一次合作協議與Coolbrook合作， 為了實施使用Coolbrook擁有的旋轉動力反應堆技術(RDR)為熱解爐通電的項目，該技術通過電力驅動的旋轉反應器進行反應。 2023年，在荷蘭的一家試點工廠完成了利用RDR技術產生的蒸汽進行石腦油裂解的示範階段。
此外，我們與歐洲的無數財團建立了重要的合作伙伴關係，該財團有13個合作伙伴，以維多NV為首。該夥伴關係的主要項目 是第一個示範規模的木質素連續催化氫解的技術經濟評估。 項目合作伙伴將對這種木質素化學品進行加工，以證明其適用性和成本效益。此外，在生物技術和催化研究方面取得了重大進展，重點是證明可再生能源的新途徑的概念。
2023年與Lallemand BioFuels&Distiled Spirits(LBDS)簽署的另一項合作伙伴關係 為這一途徑做出了貢獻，以開發可再生化學品 。其目標是建立一種技術和商業方法，以研究、開發和商業化用化石原材料製成的化學品的尖端可再生替代品。利用LBDS技術，該合作伙伴關係將探索溶劑領域的開發 。
在回收 增長大道方面，我們推出了幾個牌號，幫助Braskem擴大了消費後樹脂產品組合，例如由用於潤滑油包裝的垃圾製成的高密度 聚乙烯，以及為注塑而開發的同樣來自垃圾的聚丙烯 建模。另一項投資組合開發是通過逆向物流計劃將用過的萊菲麻袋轉換為相同材料的新袋。
在化學回收方面，我們在開發一種新的催化解聚技術方面取得了重大進展，該技術可以從塑料垃圾中生產基本化學品(單體) ，然後用於生產新的循環塑料。我們取得了台架測試結果，預計中試工廠將於2025年開始，技術將於2030年投入商業使用。這項技術的主要優勢是它的碳足跡更低 ，並且能夠使用各種塑料原材料。
維修
我們的大部分維護 由第三方服務提供商執行。例如，我們與Tenenger-Monagem e manutenção Ltd.簽訂了合同。(Novonor S.A.的子公司)、ASea Brown Boveri Ltd、Rip Serviços Industriais S.A.、Haus Industrial和其他服務提供商為我們的基本石化裝置和其他裝置進行維護。我們還與我們的維護技術人員團隊一起執行一些普通課程維護 ，他們還協調由第三方執行的維護服務的規劃和執行。
化工廠
常規化學品 工廠維護有時需要完全關閉工廠，而這些關閉通常需要30至45天才能完成。我們 偶爾會對基本石化工廠的化學操作進行短暫關閉，這些操作不會對我們的生產產出產生實質性影響，主要是出於維護、催化劑再生和設備清潔的目的。此外，由於我們在東北煉油廠有兩個獨立的烯烴裝置和兩個獨立的芳烴裝置，在南方的煉油廠有兩個獨立的烯烴裝置，所以我們可以不間斷地在這些煉油廠繼續生產化學品，即使我們進行某些維護服務。
下一次計劃的 常規維護停機：
| · | 墨西哥煉油廠的烯烴裝置計劃於2025年進行； |
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| · | 裏約熱內盧煉油廠的烯烴裝置計劃於2025年進行； |
| · | 南方煉油廠的烯烴(Olefins II)和芳烴裝置計劃於2026年進行；以及 |
| · | 東南煉油廠的芳烴和烯烴裝置計劃於2027年進行。 |
我們的巴西工廠、美國工廠和歐洲工廠
我們為我們的每個聚烯烴工廠制定了定期維護計劃。我們每個聚烯烴工廠的生產一般每3至6年停產15至30天，以便進行定期檢查和維護。此外，出於不會對我們的聚烯烴生產產生實質性影響的維護目的，我們還會進行其他短暫停工。我們將聚烯烴裝置的維護週期與基礎石化裝置的維護週期進行協調。雖然我們的化工設施每6至8年必須關閉長達45天進行維護，但我們的聚烯烴設施可能會關閉更短的時間，因為這些設施比我們的化工廠更難操作和維護。 同樣，我們的美國和歐洲分部的工廠試圖將其維護週期與其最大供應商的例行程序進行協調。
我們為我們的每一家乙烯基工廠制定了定期維護計劃。我們的東北聚氯乙烯工廠通常每兩年或三年關閉15至35天，以便進行定期檢查和維護。我們位於阿拉戈斯的燒鹼和氯氣工廠每年關閉一次，在工廠的不同部分進行20天的維護。
環境監管
我們與其他石化生產商一樣，受到嚴格的聯邦、州和地方環境法律法規的約束，涉及人類健康、固體和危險廢物的處理和處置以及向空氣、水和土壤中排放污染物等。石化 生產商有時會因為其業務對環境的影響而受到不利的市場印象，這可能會對其運營結果產生不利影響。
與環境、健康或安全事項有關的成本和資本支出 受不斷變化的法規要求制約，並將取決於實施這些要求的具體標準的頒佈和執行時間。
巴西對環境法的遵守情況
巴西政府於1998年頒佈了《環境犯罪法》，對造成環境破壞的公司和個人進行刑事處罰。被發現污染的公司可以被處以高達5000萬雷亞爾的罰款，暫停運營，被禁止政府承包，被要求修復他們造成的損害，並失去某些税收優惠和激勵措施。高管、董事和其他個人可能因違反環境規定而被判處長達五年的監禁。
我們盡一切合理的 努力確保我們的運營在所有實質性方面都符合適用的巴西現行環境法律法規 。我們的內部審計流程和我們的管理系統旨在確保將到期的許可證及時續簽。但是，對適用法律和法規的更改可能需要我們修訂我們的標準，這可能需要時間來實施。我們委託進行的一些環境研究表明，我們的某些工廠存在環境污染 。此外，我們和我們的某些高管不時收到與輕微環境違規有關的通知，並正在或已經就某些涉嫌違反環境的行為進行調查或採取法律程序。這些環境問題，以及未來可能出現的任何環境問題，都可能使我們面臨罰款或巴西當局施加的其他民事或刑事處罰。
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經營許可證
根據巴西聯邦和州環境法律法規，我們的製造設施必須獲得運營許可。如果 我們的任何環境許可證和許可證失效或未續簽，或者如果我們未能獲得任何所需的環境許可證和許可證， 我們可能會被處以500到5000萬雷亞爾不等的罰款，巴西政府可能會部分或全部暫停我們的活動 並對我們實施民事和刑事制裁。
我們運營的每個州都有自己的環境標準，州當局頒發的經營許可證必須定期更新。 此外，在東北綜合體、南方綜合體、S聖保羅綜合體、裏約熱內盧綜合體和阿拉戈斯工廠安裝和運營工業設施的所有項目都需要得到各環境保護機構的批准， 這些機構必須在項目開始運營之前批准安裝的項目，並在之後定期更新批准。 國家當局為我們的所有工廠頒發了運營許可證，如下所示：東北綜合體(巴伊亞州)；南方綜合體(南里奧格蘭德州)、S聖保羅綜合體和庫巴託、聖安德烈、毛亞和保羅工廠(S聖保羅州)、裏約熱內盧綜合體(裏約熱內盧州)和我們的阿拉戈斯工廠(阿拉戈斯州)。我們盡一切合理努力確保我們在巴西的運營在所有重要方面都符合目前有效的適用的巴西聯邦、州和當地環境法律法規，並且我們有內部審計程序和管理系統，以確保將到期的許可證及時續簽。
工業廢物
國有環衞公司Corsan在南方建築羣中運營着一套液體污水處理綜合系統。Sitel在位於Southern Complex的液體污水處理站處理我們和其他石化生產商在Southern Complex產生的廢水。該處理站還包括一個收集受污染廢水並在處理後進行處理的系統。我們在裏約熱內盧綜合大樓的液體污水處理站處理我們在裏約熱內盧綜合大樓產生的廢水。該處理站還包括一個收集和處理受污染廢水的系統。危險固體廢物在水泥窯中共同處理或焚燒，其他類型的固體廢物被丟棄在垃圾填埋場。
我們在S聖保羅聯合體的位於S聖保羅綜合體的液體污水處理站處理我們產生的廢水 。該處理站還包括一個用於收集和處理受污染廢水的系統。S保羅工廠產生的危險廢物在水泥窯中共同處理或焚燒，其他類型的固體廢物被丟棄在垃圾填埋場。
在我們的巴伊亞 設施中，所有廢水都被輸送到位於Cetrel的廢水處理設施。危險的液體和固體廢物在高温下焚燒，無害的固體廢物被共同處理並送到水泥客户作為水泥窯的能源使用。 其他類型的固體廢物被丟棄在垃圾填埋場。
在我們阿拉戈斯的工廠中，有機氯廢物被焚燒，產生蒸汽和廢水。所有廢水都在位於該綜合體中的處理站進行處理。固體廢物被分離並在垃圾填埋場處置。
此外，我們還有一系列回收計劃，包括固體廢物和廢水的回收。截至2023年12月31日，我們回收或重複利用了我們工廠產生的58%的固體廢物和我們生產過程中使用的19%的水。
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汞
截至2020年4月8日，我們位於巴伊亞的基於汞電池技術的氯鹼廠在使用壽命結束後關閉， 該廠已退役。退役戰略包括設備的去污/拆除和適當的廢物目的地。
目前，公司 正在拆除整個單元(除污水和固體廢物的除汞區域)，處置其經過適當淨化的廢物，並規劃最合適的潛在污染區域的診斷和補救戰略，應在單元的拆卸和牢房棚屋的拆除完成後立即實施。
美國對環境法的遵守情況
我們在美國的業務 受聯邦、州和地方法律法規的約束，涉及向環境排放污水和排放物；危險廢物、工業廢物和其他類型廢物的產生、儲存、處理、管理、運輸和處置；各類產品和材料的使用、儲存和處理；以及對人類健康、安全和環境的保護。這些法律包括但不限於《清潔空氣法》、1970年《清潔水法》、《有毒物質控制法》(“TSCA”)、《全面環境反應、賠償和責任法》(《環境保護、賠償和責任法》)、《資源保護和回收法》(《資源保護和回收法》)及其實施條例。必須獲得特定許可才能授權 某些類型的操作、排放或排放。例如，我們在德克薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的工廠被要求 保持與空氣質量和工業廢水處理相關的各種許可證，並遵守與廢物管理相關的法規要求 。我們在美國的業務在所有實質性方面都符合適用的美國聯邦、州和地方現行環境法律法規。
與美國石化行業的總體情況一樣，與遵守現有和預期的法律法規相關的成本增加了我們美國工廠的運營總成本，包括建設、維護和升級設備和設施的運營成本和資本成本。這些法律法規已經要求並預計將繼續要求資本支出和費用支出 。
《清潔空氣法》最近一次修訂是在1990年，它要求美國環境保護局(EPA)為被認為對公眾健康和環境有害的污染物設定國家環境空氣質量標準(NAAQS)。《清潔空氣法》要求對標準所依據的科學和標準本身進行定期審查。環保局頒佈的臭氧和細顆粒物(簡稱PM2.5)NAAQS已在全國範圍內確定了未達標地區，包括德克薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的某些地區，Braskem America在這些地區設有設施。由於環保局的這些未達標 ，州或地方空氣污染控制機構必須適用旨在減少臭氧前體(氮氧化物和揮發性有機化合物)和細顆粒物(包括PM2.5前體)排放的許可和/或控制要求 ，以證明符合適用的NAAQS。此類要求可能包括實施補償要求，並可能導致提高排放控制標準。
環保局上一次審查臭氧的NAAQS是在2020年。當時，環保局決定保留目前的初級和次級NAAQS，臭氧濃度為0.070ppm。2024年2月7日，美國環保局宣佈，將大幅降低PM2.5的年度初級(基於健康)NAAQS，從12.0微克/立方米降至9.0微克/立方米。任何未達到新標準的州將被要求修改實施計劃 ，以展示它們將採取哪些措施來進一步降低環境空氣中PM2.5的濃度以實現目標，包括 通過管制PM2.5的S前體污染物。這些州的具體要求將在多年的過程之後變得適用，因為這些計劃需要環境保護局的批准。反過來，實施與各州修訂後的實施計劃相一致的變化的州法規可能在幾年內都不會公佈。
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除了州或地方層面實施NAAQS可能產生的許可和/或控制要求外，美國環保局還可能 頒佈新的或修訂的聯邦新污染源性能標準或國家危險空氣污染物排放標準， 這些標準將直接適用於某些設施的運營，並可能要求安裝或升級控制設備，以滿足這些監管計劃下適用的排放限制和/或操作標準。
此外，還有各種立法和監管措施來解決燃煤電廠的温室氣體排放問題，這些措施正處於國會和環境保護局審查、討論或實施的不同階段。2015年10月，環保局敲定了旨在降低現有、新建和重建燃煤發電機組温室氣體排放的新法規(稱為清潔電力計劃)。 然而，2016年2月，最高法院擱置了清潔電力計劃的實施，等待司法審查是否超出了環保局的權限，但環保局後來在提交最高法院之前廢除了該規則。與此同時，環保局頒佈了一項替代清潔電力計劃的法案，名為《負擔得起的清潔能源規則》(Acer)。2021年1月19日，DC電路 騰出宏碁。當事人向美國最高法院提出上訴，要求移送的請願書獲得批准。最高法院以其他理由推翻了哥倫比亞特區巡迴上訴法院，作為迴應，華盛頓特區巡迴上訴法院恢復了宏碁的訴訟，但擱置了此案，同時美國環保署進行了一項新的規則制定 ，用一項管理現有化石燃料發電廠温室氣體排放的新規則來取代宏碁。由於宏碁在各州提交實施計劃的原定截止日期過後，從技術上講已被騰出，環保局將提交國家計劃的截止日期 延長至2024年4月15日。2023年5月23日，美國環保署提議廢除宏碁，同時為新的化石燃料固定燃燒渦輪機EGU和某些改裝的化石燃料蒸汽發電機組建立修訂的新能源性能標準 。環保局還為現有化石燃料蒸汽發電機組(包括燃煤和石油/天然氣蒸汽發電機組)以及最大、最頻繁運行的現有固定燃燒渦輪機的温室氣體排放提出了排放準則。2024年3月26日，美國環保局表示，它打算根據利益相關者的意見，重新提出現有發電機組燃氣輪機的排放指南。雖然目前無法預測這些法規對布拉斯凱姆美國或整個美國石化行業可能產生的最終影響(如果有的話)，但它們可能會導致我們在美國運營設施的公用事業成本增加 。環保局在這一領域提出的法規並不具體適用於Braskem America的業務，但可能會產生附帶影響。此外，未來針對石化製造等特定行業的限制產品碳含量温室氣體排放的法規可能會對我們開展Braskem America業務的能力產生不利影響，而且 可能會減少對其產品的需求。
墨西哥對環境法的遵守情況
墨西哥的Braskem Idesa受聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規管理向環境排放污水和排放物； 危險廢物、工業廢物和其他類型廢物的產生、儲存、處理、管理、運輸和處置； 各種產品和材料的使用、儲存和處理；以及保護人類健康、安全和環境。 某些類型的作業可能需要特定的許可。
生產乙烯和芳香烴混合物需要獲得能源部部長和聯邦衞生風險委員會(COFEPRIS)的許可 與風險管理和公共健康有關，墨西哥立法對顆粒物、臭氧、固定源和一切與温室氣體有關的物質的排放進行監管。有關於水、污水處理和排放污水的具體條件的規定。我們在墨西哥的業務 在所有實質性方面都符合當前有效的墨西哥聯邦、州和地方環境法律法規 。
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在墨西哥，聯邦環境保護檢察官辦公室(PROFEPA)通過審計核實墨西哥法規的合規性並給予許可。
不遵守墨西哥法規可能會導致經濟和行政處罰，包括在某些情況下關閉運營。
德國和歐盟對環境法的遵守情況
我們在德國的業務受德國聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規管理着向環境中排放污水和排放物以及處理和處置工業廢物，以及與環境保護和廢物管理有關的其他方面。 我們在德國的業務在所有實質性方面都符合適用的德國聯邦、州和地方環境法律和現行有效的法規。
與歐盟石化行業的總體情況一樣，遵守現有和預期的德國法律法規會增加我們歐洲業務的總體運營成本，包括建設、維護和升級設備和設施的運營成本和資本成本 。這些法律法規已經並預計將繼續要求我們同時進行資本支出和費用支出。
在我們位於德國的Schkopau和Wessling工廠，我們需要維護空氣、輻射、廢水和廢物管理許可證。我們擁有所有必要的許可證。
此外，我們在德國的Wessling和Schkopau工廠受現有的歐洲温室氣體法規和與排放相關的限額交易計劃的約束。我們已經為我們的運營購買了足夠的二氧化碳排放許可證，直到2023年，前提是它在正常的商業條件下運營。我們將購買排污權交易市場可能需要的任何額外許可。我們不知道有任何新的環境法規會對我們的歐洲業務產生實質性影響。因此，我們無法估計未來歐盟或德國環境法規的潛在財務影響。
可持續性
2018年4月，我們的董事會批准了我們的全球可持續發展政策。其目標是通過開發與化學和塑料生產相關的可持續解決方案來鼓勵經濟增長、環境保護和社會正義。針對這些 目標，我們制定了一個三管齊下的方法：(1)尋求和開發可持續的資源和運營，(2)開發和提供可持續的產品和服務組合，以及(3)與我們的客户合作，提供惠及整個社會的可持續解決方案。
循環經濟
為實現從線性經濟向循環經濟轉型的目標，有效展示我們對可持續發展的承諾，我們在2018年宣佈了題為《布拉斯凱姆在循環經濟中的定位》的全球定位聲明。
在聲明中，我們宣佈了八項關鍵的全球倡議，它們是：(I)與客户和價值鏈建立夥伴關係，以開發提高效率、回收和再利用的新產品；(Ii)對可再生產品進行更多投資；(Iii)開發和支持新技術和回收鏈；(Iv)鼓勵消費者自覺消費、適當處理和回收；(V)利用科學工具選擇最可持續的選擇；(Vi)採用塑料包裝的回收指標；(7)建立了解、預防和解決海洋廢棄物問題的夥伴關係；(8)鼓勵採取政策改善固體廢物管理。
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| 目錄表 | ||
物業、廠房及設備
我們的物業主要由石化 生產設施組成，位於：
| · | 巴伊亞州的Camaçari； |
| · | 南里奧州的Triunfo； |
| · | 裏約熱內盧州的Duque de Caxias； |
| · | S、保羅尼亞、古巴、聖安德烈和毛阿，S保羅州； |
| · | 阿拉戈斯州的Maceió和Marechal Deodoro， ； |
| · | 美國，德克薩斯州自由港和Seadrift的拉波特；賓夕法尼亞州的馬庫斯·胡克；尼爾和西弗吉尼亞州； |
| · | 德國，施科波和韋斯林； 和 |
| · | 墨西哥的Coatzaco cos。 |
有關更多信息， 請參閲本年度報告中其他部分包含的經審計綜合財務報表附註12。
我們的主要執行機構位於S保羅州的S，我們在薩爾瓦多、巴西巴伊亞州、費城、美國賓夕法尼亞州和荷蘭鹿特丹設有行政支持辦公室。我們還在該國其他地區的投資中擁有股權。我們擁有我們所有的生產設施，但我們通常會租用我們的行政辦公室。
下表 按設施地點、生產的產品和工廠規模列出了截至2023年12月31日我們的財產。
|
類型的產品或服務 |
設施位置 |
工廠規模 |
| (單位：公頃)(1) | ||
| 化學品 | Triunfo | 152.8 |
| 化學品 | 聖安德烈 | 74.1 |
| 化學品 | 卡馬薩裏 | 65.5 |
| 化學品 | 卡希亞斯公爵 | 53.0 |
| 化學品 | 墨西哥 | 23.6 |
| 聚丙烯 | 保利尼亞 | 39.7 |
| 聚乙烯 | Triunfo | 30.5 |
| 聚乙烯 | 卡馬薩裏 | 24.5 |
| 聚乙烯 | 庫巴唐 | 17.6 |
| 聚乙烯 | 聖安德烈 | 15.8 |
| 聚乙烯 | 卡希亞斯公爵 | 15.0 |
| 聚乙烯 | 墨西哥 | 14.9 |
| 聚丙烯 | 德克薩斯州拉波特 | 87.0 |
| 聚丙烯 | 尼爾，西弗吉尼亞州 | 27.1 |
| 聚丙烯 | 毛阿 | 15.8 |
| 聚丙烯 | 卡希亞斯公爵 | 15.0 |
| 聚丙烯 | 卡馬薩裏 | 13.2 |
| 聚丙烯 | Triunfo | 10.0 |
| 聚丙烯 | 馬庫斯·胡克，賓夕法尼亞州 | 6.9 |
| 聚丙烯 | 德克薩斯州自由港 | 8.9 |
| 聚丙烯 | 西德里夫特 | 2.5 |
| 聚丙烯 | 德國施科波 | 3.7 |
| 聚丙烯 | 德國韋瑟林 | 26.0 |
| 燒鹼/氯 | 馬塞約 | 15.0 |
| PVC/燒鹼(2)/氯(2) | 卡馬薩裏 | 12.6 |
| 聚氯乙烯 | 馬雷沙爾·德奧多羅 | 186.7 |
| 配送中心 | 維拉·普魯登特/卡普阿瓦 | 3.2 |
| (1) | 一公頃等於一萬平方米。 |
| (2) | 2020年1月，布拉斯凱姆宣佈永久關閉其位於巴伊亞州卡馬薩裏的氯鹼生產設施。關閉的原因是該設施的使用壽命結束，並於2020年4月開始，遵循適用的安全標準，並尋求保護人民、當地社區和環境。 |
| 105 |
| 目錄表 | ||
我們相信，我們所有的運營設施都處於良好的運營狀態。截至2023年12月31日，我們物業、廠房和設備的綜合賬面淨值為384.05億雷亞爾。
為了確保我們的某些金融交易的安全，我們抵押或質押了以下財產：(1)我們位於東北部綜合體的化工廠和聚乙烯廠(br})；(2)位於S保羅州的化工廠和聚乙烯廠；(3)位於阿拉戈斯州的聚氯乙烯工廠 ；(4)位於裏約熱內盧綜合體的化工廠、聚乙烯廠和聚丙烯廠；以及(5)位於墨西哥的化工廠和聚乙烯廠。
保險
除了下列針對我們巴西和國際業務的保單外，我們還為特定風險提供其他保險，包括一般和產品責任、董事和高級管理人員責任、工傷賠償、海運貨物和承租人責任保險等。
我們相信 我們的保險範圍在金額上是合理的，並符合適用於全球經營的化工公司的行業標準。
在巴西、墨西哥、美國和德國的業務
我們通過全面的“一切險”保單，為我們所有的工廠投保物質損失保險和隨之而來的業務中斷保險。
此保險計劃由大型保險公司在巴西、墨西哥、美國和德國通過單獨的保單承保。領先的保險公司是Mapfre(評級為S&P·A-)、Inbursa(評級為S&P·AAA)。這些政策的有效期到2024年10月。
列出了一個表，其中包含與我們的全險保單相關的其他信息。
|
政策
/地區 |
風險價值
- |
賠償限額 PD +BI(1) |
| 巴西 | 28.5 | 3.3 |
| 墨西哥(2) | 5.7 | 2.2 |
| 美國和德國(2) | 4.5 | 1.1 |
| (1) | PD=財產損失；BI=業務中斷。 | |
| (2) | 包括對恐怖主義行為的報道。 |
我們的保單 承保因火災、爆炸和機械故障等造成的事故或由此導致的業務中斷造成的損失，最長賠付期為12至34個月，具體取決於工廠和/或承保範圍。
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| 目錄表 | ||
作為我們 計劃的一部分，我們還簽訂了承保特定風險的其他保險單，包括一般民事責任、董事和辦事處(“D&O”)的民事責任、環境責任、國內和國際信用業務、承租人的 責任、海運貨物等。
新項目 可根據現有物業政策或通過獨立的項目特定政策承保建設/安裝的所有風險。
我們 有相關的經營風險敞口，我們的保單要求通過涉及商業市場上多家保險公司和再保險公司的複雜保險計劃 簽訂承保範圍，這些公司隨着時間的推移提供保單的能力有限且可變 。為了尋找對衝組合的替代方案，確定了通過共同保險公司“Everen”轉移操作風險的可能性。埃弗倫是能源領域的全球領導者，包括石油和天然氣、煉油、化工和石化、電力和採礦，並擁有一批精選的參與者。除了為Braskem提供穩定的能力 外，Everen還擁有這樣一種結構，即參與已知風險環境的投保公司之間存在互惠合作，此外，與商業保險市場相比，管理成本更低，提供波動性較小且可能更具競爭力的保險費。
合規性
我們通過了《行為準則》、《合規制度政策》和《反腐敗政策》，以及多項內部指令，旨在指導我們的管理層、員工和交易對手，並加強我們關於道德行為和專業行為的原則和規則。我們維護由第三方管理的道德專線，供員工和非員工使用。每個舉報人的投訴都由一個獨立的團隊進行公正的調查。道德操守委員會和法定合規和審計委員會將收到關於結果和未來計劃的通知。
除上述事項外，公司還制定了規範性文件，對風險管理、採購、銷售、內部控制、內部審計、公司信用卡、授權、盡職調查、利益衝突、商業禮儀、調查、贊助和捐贈、旅行、與公共機構的互動、與相關方的交易等方面進行規範和/或建立標準。
我們還為我們的領導層實施了具體的合規目標，並正式參與了某些倡議，如《聯合國全球契約》和巴西民族精神研究所制定的《廉潔與反腐敗商業公約》。在2023年，我們還致力於 透明度100%，這是聯合國全球契約旨在促進巴西企業透明度的倡議。
2020年3月，根據監測我們三年的獨立監督員出具的認證報告，巴西聯邦檢察官辦公室(MinistéRio Público Federal)，或強積金確認監察結論、我們遵守計劃的成效及遵守《強積金協議》的義務。後來，在2020年5月13日，美國司法部和美國證券交易委員會確認結束了與這些機構達成的協議中規定的 監測。此外，巴西總監理處(Controladoria Geral da União-CGU)已於2023年8月14日結束了對合規計劃的監測。
2021年，公司獲得了國際標準化組織發佈的ISO 37001-反賄賂管理體系認證，證明我們的反賄賂管理體系符合國際標準化組織制定的規則標準。
此認證 由Inmetro認證的外部審計師授予。QMS認證是負責在2021-2023年期間認證布拉斯凱姆的外部審核員。
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| 目錄表 | ||
項目4.未解決的工作人員意見
不適用。
項目5.業務和財務審查 和展望
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中包括的截至2023年12月31日和2022年12月31日的經審計的綜合財務報表以及截至2023年12月31日的三個年度的財務狀況和經營結果一起閲讀，以及 與“財務和其他信息的列報”中提供的信息一起閲讀。
有關截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的經營業績比較的討論 ，請參閲截至2022年12月31日的年度報告中第126-149頁的《經營及財務回顧及展望-A.經營業績-截至 31日的年度損益表-與截至2021年12月31日的年度比較》。
以下 討論包含前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素以及對我們歷史和未來運營和財務狀況的相關影響。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同 ，包括“關於前瞻性陳述的告誡聲明” 和“關鍵信息-風險因素”中陳述的那些因素。
概述
我們截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的經營業績已受到影響，我們的經營業績將繼續受到多種因素的影響，包括：
| · | 我們業務所在地區的GDP增長情況，包括： |
| o | 巴西國內生產總值，2023年增長3.1%，而2022年和2021年分別增長2.9%和5.0%，這影響了對我們產品的需求，從而影響了我們的銷售量； |
| o | BEA在2024年1月發佈的一份報告中估計，2023年美國GDP增長2.5%，而2022年和2021年分別增長2.1%和7.0%，這影響了對我們產品的需求，從而影響了我們的銷售量； |
| o | 據歐洲央行2024年1月30日發佈的一份報告估計，2023年歐洲GDP增長0.5%，而2022年和2021年分別增長3.4%和5.4%，這影響了對我們產品的需求，從而影響了我們的銷售量； |
| o | 墨西哥的GDP在2024年12月30日INEGI發佈的一份報告中估計，2023年增長3.4%，而2022年和2021年分別增長2.9%和4.7%，這影響了對我們產品的需求，從而影響了我們的銷售量；以及 |
| o | 根據國際貨幣基金組織的預測，2023年全球GDP預計將增長3.1%，而2022年和2021年分別為3.5%和6.1%；預計2024年將增長3.1%； |
| · | 我們銷售的產品的全球產能的擴張或收縮，以及全球經濟的增長率； |
| · | 作為我們的主要原材料之一的石腦油的國際市場價格以美元表示，這對我們產品的生產成本具有重大影響 ，在截至2023年12月31日的一年中經歷了高度波動，在此期間在每噸550美元至719美元之間波動，而在2022年期間在每噸594美元至1,012美元之間波動； |
| · | 我們的主要原材料之一丙烯在美國的國際市場價格，以美元表示，這對我們產品的生產成本有重大影響，並在截至2023年12月31日的一年中經歷了高度波動， 在此期間在每噸761美元至1,279美元之間波動，而在2022年期間在每噸705美元至1,587美元之間波動； |
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| 目錄表 | ||
| · | 以美元表示的巴西樹脂的平均價格 ，根據這些產品的國際價格有很大波動，並且與我們的原材料成本也有很高的相關性； |
| · | 我們裂解裝置的平均產能利用率在2023年較低(減少9.8%)，這主要是由於在全球需求增長放緩和巴伊亞石化綜合設施計劃維護停產的情況下，這一年的生產調整； |
| · | 我們所在國家和地區的政府產業政策 ； |
| · | 雷亞爾兑美元匯率的變化，包括雷亞爾兑美元2023年升值7.2%，2022年升值6.5%，2021年貶值7.4% 。 |
| · | 我們未償債務的水平和巴西基準利率的波動，影響我們實際計價浮動利率債務的利息支出和我們現金和現金等價物的財務收入，以及SOFR利率的波動，影響我們美元計價浮動利率債務的利息支出 ； |
| · | 巴西2023年的通貨膨脹率為4.6%，根據IBGE(消費者和消費者之間的關係，或“IPCA”)， 以及通貨膨脹對我們運營費用的影響，以雷亞爾和我們的實際計價債務，這些債務被編入指數，以考慮通脹的影響，或者以部分根據通脹進行調整的利率計息；以及 |
| · | 税收政策和納税義務。 |
我們的財務狀況和流動性受到各種因素的影響，包括：
| · | 我們的運營產生現金流的能力 ； |
| · | 巴西和國際現行利率和匯率變動，影響我們的償債要求； |
| · | 我們繼續能夠從國際和巴西金融機構借入資金並在國際和巴西證券市場出售我們的債務證券的能力，受到以下討論的一些因素的影響，包括任何流行病對世界經濟和我們的業務、財務狀況和經營結果的不利影響。 |
| · | 我們的資本支出要求，主要包括維護我們的運營設施、擴大我們的生產能力和研發活動 ；以及 |
| · | 巴西 法律和我們的章程要求我們每年支付至少等於我們調整後淨收入的25%的股息(根據適用的法律，計算 為財政年度吸收累積虧損後的淨收入和準備金，包括法定準備金，或“調整後淨收入”)，除非我們的董事會根據適用法律向我們的年度股東大會報告，如果支付任何最低優先股息 不受影響，則我們將每年支付至少25%的股息。我們的財政委員會必須就任何暫停強制分配發表意見。 |
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| 目錄表 | ||
最新發展動態
《保利斯塔協定》
2024年2月7日，保羅州總檢察長辦公室(“保羅州總檢察長辦公室”)公佈了第6/24號決議，該決議規範了“保利斯塔協議”計劃，該計劃是通過頒佈第17,843號法律而創建的，該法律允許以利息、罰款和律師費的折扣額 使ICMS債務正規化。2024年3月17日，PGE接受了公司的請求，將2023年12月31日的兩個法律程序 納入該計劃，將支付金額從3.46億雷亞爾減少到6600萬雷亞爾 ，並授權從2023年4月至2034年3月分120個月支付。2023年12月31日，與這些索賠相關的撥備為3.46億雷亞爾。
阿拉戈斯州公設辯護人辦公室對該公司提起公益民事訴訟
2024年3月，我們 被告知DPE對我們提起的公益民事訴訟，除其他請求外，我們尋求挑戰社會環境賠償協議的第69條(支付1.5億雷亞爾的集體精神損害賠償)，聲稱在協議簽訂之日起 存在可能導致額外損害賠償的事實。
環境保護部主張： (I)《社會環境賠償協定》中規定的豁免將不包括未來的損害；(Ii)將PCF的財產轉讓給Braskem將違反憲法原則；(Iii)造成的損害應得到公平補償；(Iv)集體生存損害應得到補償；以及(V)我們應因非法利潤而受到譴責，但尚未清算。
根據這些指控，作為一項初步措施， 它請求：(I)暫停《社會環境賠償協定》第58條第二款，以排除為了我們的利益而歸還《區域》的可能性；(Ii)在對索賠的是非曲直作出最終和不可上訴的裁決之前，對PCF區域施加不可轉讓的權利 ，同時考慮到經濟補償方案獲得的資產不應受到任何處置或扣押的需要。
關於案情，除其他外，它請求：(I)損失受賠償基金管轄的所有財產，有可能將該地區歸還給受害者或 公共領域，此外，我們被定罪，作為集體和社會精神損害賠償，支付與我們支付的物質損害相同的金額；(Ii)我們被定罪，作為存續損害賠償，損失受賠償賠償基金管轄的所有財產；(Iii) 除支付本公司因涉嫌違法行為而獲得的款項(有待在清盤程序中裁定)外，本公司因非法獲利及PCF財產損失而被定罪；。(Iv)為履行監管義務而向投資者關係主任發出傳票，並公佈相關事實。DPE認為這起案件的價值為1.5億雷亞爾。 管理層在外部法律顧問的意見支持下，對此案的損失可能性進行了儘可能的分類。
將Cetrel的投資歸類為持有待售的非流動資產
2024年3月， 公司符合將其在子公司Cetrel的投資歸類為持有待售非流動資產的標準。Cetrel在水、污水和再利用、危險工業廢物的焚燒、受污染地區的管理和補救、環境監測和環境數據管理方面提供環境解決方案。管理層正在評估出售其在Cetrel的部分股份，目的是 只要卡馬薩裏-巴伊亞的石化設施的運營安全條件保持不變，就能增強其潛在的增長。 Cetrel在2023年12月的賬面價值為3.83億雷亞爾。
Braskem Idesa豁免延期
2024年3月28日，Braskem Idesa獲得了與槓桿率公約相關的豁免權的新延長，至2025年3月30日。
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| 目錄表 | ||
提前償還債權證
2024年4月，2022年8月發行的7.5億雷亞爾外加利息的債券全額預付。
財務報告和會計政策
財務報表的列報
我們已根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年和2021年各年度的經審計綜合財務報表。
營業分部和分部財務數據的列報
截至2023年12月31日，我們的業務運營分為三個部分，分別對應於我們的主要生產流程、產品 和服務。我們的可報告部門如下：
| · | 我們的巴西分部，包括： |
| (i) | 生產和銷售位於巴伊亞州卡馬薩裏的化學複合體或東北複合體、位於南里奧格蘭德州特里翁福的烯烴複合體或南方複合體、位於S聖保羅州卡普瓦的烯烴複合體或位於裏約熱內盧州卡西亞斯公爵的S聖保羅複合體或裏約熱內盧綜合體； |
| (Ii) | 向位於石化綜合體的第二代生產商提供電力和這些綜合體產生的其他投入物； |
| (Iii) | PE的生產和銷售，包括利用可再生資源生產“綠色PE”，以及我們在巴西生產的PP；以及 |
| (Iv) | 我們生產和銷售聚氯乙烯、燒鹼和特種產品； |
巴西部門的淨收入為495.12億雷亞爾，包括來自巴西的出口，佔我們所有可報告部門綜合淨收入的69.3%；
| · | 我們的美國和歐洲部門， 包括我們在美國和德國的聚丙烯生產、運營和銷售。這一部門的淨收入為175.07億雷亞爾，佔我們所有可報告部門綜合淨收入的24.5%；以及 |
| · | 我們的墨西哥分公司，包括我們在墨西哥的乙烯、HDPE(高密度聚乙烯)和LDPE(低密度聚乙烯)的生產、運營和銷售。這一部門的淨收入為44.491億雷亞爾，佔我們所有可報告部門綜合淨收入的6.2%。 |
2023年、2022年和2021年，我們淨收入的56.7%、58.2%和52.9%分別與巴西的銷售額有關，2023年、2022年和2021年的淨收入中，43.3%、41.8%和47.1%來自我們的國際業務。
| 111 |
| 目錄表 | ||
影響我們經營業績的主要因素
我們開展業務和產品需求所在國家的宏觀經濟環境
在截至2023年12月31日的一年中，我們在巴西的銷售額和來自巴西的出口佔我們所有可報告部門淨收入的69%。我們受到巴西和我們業務所在其他國家的經濟狀況的顯著影響，我們的運營業績和財務狀況一直並將繼續受到巴西、美國、歐洲和墨西哥GDP增長率或收縮速度以及全球增長或收縮速度的影響。
下表 顯示了截至所示時期的巴西國內生產總值(增長/減少)、通貨膨脹、利率和匯率數據。
|
12月31日， | |||||||
|
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 | |||
| 國內生產總值增長/減少(1) | 3.1% | 2.9% | 5.0% | (4.1)% | 1.1% | ||
| 通貨膨脹（IGP—M）(2) | (3.2)% | 5.5% | 17.8% | 23.1% | 7.3% | ||
| 通貨膨脹(IPCA)(3) | 4.6% | 5.8% | 10.1% | 4.5% | 4.3% | ||
| CDI費率(4) | 11.9% | 13.7% | 8.8% | 1.9% | 4.6% | ||
| (升值)人民幣貶值真實美元兑美元 | (7.2)% | (6.5)% | 7.4% | 28.9% | 4.0% | ||
| 期末匯率--1美元 | R$4.8413 | R$5.2177 | R$5.5805 | R$5.1967 | R$4.0307 | ||
| 消息來源: |
巴西基金、巴西中央銀行和彭博社。 | ||||||||||
| (1) | 巴西國內生產總值根據Sistema IBGE de Recuperação[br]Automática Sidra計算。 | ||||||||||
| (2) | 通貨膨脹是根據瓦加斯基金會公佈的一般市場價格指數(IGP-M)衡量的。 | ||||||||||
| (3) | 通貨膨脹是根據IBGE公佈的全國廣義消費者物價指數(IPCA)來衡量的。 | ||||||||||
| (4) | CDI利率是巴西銀行間隔夜利率的平均值(截至各自期限的最後日期)。 | ||||||||||
巴西GDP增長波動很大，我們認為這種情況可能會繼續下去。我們的管理層相信，對巴西業務增長的影響將對我們未來的淨收入和經營業績產生積極影響，而巴西的持續衰退或低增長 可能會減少我們未來的淨收入，並對我們的經營業績產生負面影響。
根據國際貨幣基金組織的説法，全球經濟具有彈性，並繼續從大流行、俄烏戰爭和生活成本危機中逐步復甦。2021年全球GDP增長6.1%，2022年增長3.5%，預計2023年和2024年分別達到3.1%和3.1%。
雷亞爾與美元匯率波動的影響
我們的經營業績和財務狀況一直並將繼續受到人民幣貶值或升值速度的影響 真實兑美元，因為：
| · | 我們很大一部分淨收入是以美元計價或與美元掛鈎； |
| · | 我們生產過程中所需的原材料和某些催化劑的成本以美元計價或與美元掛鈎； |
| · | 我們有以美元計價或與美元掛鈎的運營費用和其他支出；以及 |
| 112 |
| 目錄表 | ||
| · | 我們有大量以美元計價的債務，需要我們以美元支付本金和利息。 |
實際上，我們所有的銷售都是石化產品，這些產品都有以美元表示的國際市場價格。我們通常嘗試制定考慮以下因素的價格：(1)我們石化產品的國際市場價格，以及(2)在巴西，真實/美元 美元匯率。因此，儘管我們淨收入的很大一部分以雷亞爾，我們幾乎所有的產品都以以美元報價的國際市場價格為基礎出售。
波動 真實將影響石腦油、乙烯、丙烷、丙烯和其他與美元掛鈎或進口的原材料的成本。 巴西國家石油公司所有合同下的原材料價格都與美元掛鈎。定價公式包括 調整價格以反映真實/美元匯率變動。
折舊 真實對美元的匯率通常會增加我們產品的生產成本，我們通常會試圖在#年提高我們產品的巴西價格。雷亞爾(根據當時巴西的市場情況儘可能)，這可能會導致我們產品的銷售量減少。如果我們的漲價幅度不足以彌補原材料成本的增加，我們的毛利潤就會下降。反過來説，對真實相對於美元，我們通常會降低我們產品的生產成本，我們通常會在#年降低我們產品的巴西價格。雷亞爾，這可能會增加我們產品的銷售量。在一段時間內真實/美元匯率波動性很大，美元升值或貶值與我們能夠轉嫁增加的成本或要求轉嫁減少的成本之間通常存在滯後 雷亞爾給我們在巴西的客户。這些定價差異在以下情況下減小真實/美元匯率波動較小。
Braskem可以 進行金融衍生品交易，以減輕與#年成本敞口相關的匯率風險雷亞爾。這些 操作可以包括看漲期權和看跌期權以及相關策略。例如，Braskem可以應用稱為項圈的套期保值策略，該策略包括購買與同時出售看漲期權相關的看跌期權，其中兩個期權具有相同的到期日。在這種情況下，如果真實如果認購期權的執行價格超過期權行權日期的匯率，我們可能會招致重大財務損失。然而，由於這些策略將僅用於非投機性目的(根據我們的財務政策)，衍生品交易的潛在損失應該被更具競爭力的 年的固定成本抵消。雷亞爾.
截至2023年12月31日，我們以美元計價的合併債務佔我們未償債務的90.5%，其中包括我們與Braskem Idesa相關的債務。不包括它，截至2023年12月31日，我們以美元計價的綜合債務佔我們未償債務的88.0% 。
因此， 當真實對美元貶值：
| · | 年，我們以美元計價的債務的利息成本增加雷亞爾，這對我們在#年的運營結果產生了不利影響雷亞爾; |
| · | 我們以美元計價的債務金額在#年增加雷亞爾，以及我們的總負債和償債義務。雷亞爾增加；以及 |
| · | 我們的財務支出 由於我們必須記錄的匯兑損失而趨於增加，但我們決定在2013年5月1日指定， 2017年10月10日、2019年2月2日、2019年5月2日、2019年11月1日、2019年12月31日、2020年1月2日、2021年3月1日、9月1日、 2022年和2023年10月1日，作為我們美元計價債務的一部分，以對衝我們未來的出口。 |
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出口銷售 和我們的美國和歐洲部門的銷售使我們能夠產生以外幣支付的應收賬款，這往往會為我們以美元計價的部分償債義務提供對衝 ，但它們並不完全匹配。為了進一步降低我們面臨的匯率風險，我們儘可能為我們的營運資金需求提供貿易融資貸款，因為它與美元出口掛鈎，因此通常可以更低的成本獲得資金。
這個真實/美元匯率隨着時間的推移變化很大。這個真實2011年中至2016年初， 和2018年初至2020年，對美元貶值。截至2020年12月31日，真實/中央銀行報告的美元匯率為5.1967雷亞爾兑1美元，截至2021年12月31日真實央行報告的美元匯率為5.5805雷亞爾兑1美元，截至2022年12月31日，真實/中央銀行報告的美元匯率為5.2177雷亞爾兑1美元，截至2023年12月31日，真實央行公佈的美元兑雷亞爾匯率為4.8413雷亞爾兑1美元。不能 保證真實不會對美元進一步貶值或升值。
巴西通貨膨脹的影響
巴西通貨膨脹影響了我們的財務業績，因為我們增加了一些以雷亞爾(且不與美元 掛鈎)。然而，我們銷售的產品的很大一部分成本是以美元計價或與美元掛鈎，不會受到巴西通貨膨脹率的顯著影響。我們的一些人真實-計價債務被編入指數，以考慮通貨膨脹的影響。 在這種債務下，本金金額通常參考一般物價指數-市場(普雷索斯-梅爾卡多市場)，這是一種通貨膨脹指數，因此通貨膨脹導致我們的財務支出和償債義務增加 。此外，我們的很大一部分真實-計價債務以TLP或CDI利率計息，這兩種利率已根據通脹進行了部分調整。
巴西以外地區的銷售對我們財務業績的影響
我們在美國、德國和墨西哥的工廠在巴西以外擁有可觀的生產能力。
在截至2023年12月31日的一年中，我們42%的淨收入來自產品在巴西以外的銷售，而2022年和2021年的這一比例分別為42%和47%。
就地區供需平衡、宏觀經濟因素和政治環境而言，巴西以外的銷售對我們的多元化目的非常重要。根據我們的戰略，巴西以外的銷售通過對衝我們的業務來對衝與巴西有關的風險，從而影響我們的財務業績。
2021年，全球經濟繼續受到新冠肺炎疫情負面影響的影響，而在2021年最後一個季度，根據國際貨幣基金組織的數據，奧密克戎的變體導致了更多的流動限制和更大的金融市場波動。
在2022年和2023年，全球經濟繼續受到地緣政治不確定性、俄羅斯與烏克蘭之間的衝突和/或以色列與哈馬斯之間衝突的影響，全球通貨膨脹率上升，以及ERO-COVID“ 中國在2022年實施的政策。這些因素加在一起導致減產或停產，直接影響到全球石化產品和其他產品的市場。
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石油化工循環和破壞性情景
從歷史上看，全球石化市場經歷了供應有限的交替時期，導致全球價格和利潤率上升 ，然後是產能增加時期，這對利用率、全球價格以及運營利潤率造成了下行壓力，直到需求再次趕上，產品供應達到新的水平。這種經濟情景被稱為石化循環。
石化產品和化學產品的銷售與全球需求和生產水平(供應x需求)相關，這可能受到宏觀經濟因素的影響，如利率、油價、向替代產品的轉變、創新、消費者趨勢、監管和立法監督 要求、貿易協議以及中斷、流行病或其他全球事件。因此，我們的業績不僅受我們活動的影響，還受我們無法控制的行業和宏觀經濟情景的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
然而，有時新的機會來自外部因素，例如消費者行為的轉變。新冠肺炎的一個例子是，從2020年到2022年，很大一部分人口轉移到家庭辦公室工作，因此增加了對包裝、醫療保健和建築等多個細分市場的需求。我們認為，這一結果導致石化行業的下行趨勢不那麼明顯。
與全球產能短缺和新增相關的國際銷售價格和運營利潤率的這些週期性 趨勢可能會持續下去， 主要是由於以下四個一般因素的連續性：
| · | 一般業務和宏觀經濟活動的週期性趨勢導致對石化產品的需求波動； |
| · | 在需求減少期間， 石化行業的高固定成本結構通常會導致生產商在價格上展開激烈競爭，以實現產能利用率的最大化。 |
| · | 大幅增加產能，無論是通過工廠擴建還是建設，都可能需要三到四年的時間才能實施，因此必須基於對未來需求的估計；以及 |
| · | 由於石化產品的競爭在大多數情況下集中在大宗商品價格上，因此成為低成本生產商對於提高盈利能力至關重要。這有利於擁有最大規模經濟的大型工廠的生產商，但建設高產能的工廠可能會導致產能大幅增加 ，在一段時間內可能會超過需求增長。 |
從長期來看，趨勢是下行週期變軟，最終再次進入上升週期，因為該行業在全球貿易再平衡和世界需求吸收新產能的同時，等待就新的投資做出決定。此外，由於情況可能發生變化，原料可能變得不那麼有利， 現金成本曲線可能會發生變化，宣佈將在未來進一步啟動的項目被推遲或取消的可能性更大。
對於石化行業的預期來説，2023年是動盪的一年。在需求方面，今年1月，中國終於結束了零利率政策，這一期待已久的決定讓市場陷入了瘋狂，大多數大宗商品的價格和價差都出現了上漲。然而，到3月底，情況開始變得更加明顯，中國作為全球經濟增長的主要引擎正在失去動力(儘管服務業出現了增長)。在美國，持續的高通脹影響了商品成本，減少了需求，也壓低了大宗商品價格 。在供應方面，CMA預計中國將在未來幾年繼續增加PE和PP的產能， 美國從PP的淨進口國跨過了線，根據外部諮詢公司的數據，PE的新增產能達到7,060千噸(2022年比2022年增長4.9%)，PP的新增產能達到6950千噸(2023年比2022年增長6.9% )。2022年開始的大宗商品波動也出現在2023年，儘管俄羅斯和烏克蘭的衝突 在某種程度上已經“正常化”，對風險的厭惡(供應中斷)仍然相當影響，以及歐佩克+對生產(和價格)的幹預 ，但需求減弱抵消了這些影響，抑制了原油價格。
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在2022年的頭幾個月裏，在俄羅斯和烏克蘭之間的衝突之後，全球經濟從希望新冠肺炎限制的結束轉變為對世界大戰的恐懼。俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致大宗商品價格震盪，鑑於俄羅斯作為石油和天然氣主要供應國的相關性，油價 達到每桶140美元。對俄羅斯實施了嚴厲的貿易制裁，由於俄羅斯對俄羅斯石油和天然氣的依賴，這也影響了全球經濟，特別是歐洲。這場衝突還促使全球通脹率上升，達到了自20世紀80年代以來未曾見過的水平。與此同時，中國在2022年與新冠肺炎的限制措施作了重大斗爭 ，其嚴苛的“零風險”政策挑戰了作為石化產品最重要價格制定者的經濟。需求 在2022年第二季度開始放緩，世界各地的央行大幅提高利率，試圖 控制不斷上升的通脹。2022年下半年是石化行業新一輪下降週期的開始， 因為自2020年以來一直推遲的重大新增產能投入運營，預計2023年和2024年產能將進一步增加，這可能會導致這一時期的利差進一步縮小。
在2020-21年間，全球供應鏈受到了重大影響，因為嚴寒天氣造成了在不同國家之間運送材料的集裝箱短缺，全球鐵路和公路運輸也出現了要求更好工作條件的罷工。 這些物流限制導致運費上漲，這有助於國內市場(保護那些受到中國進口影響的人)， 但也加劇了通脹。此外，中斷開始更頻繁地發生，特別是與天氣有關的情況，如冬季風暴、乾旱和颶風。這些事件導致了價格和價差的改善，因為受影響地區的供應在一段時間內變得短缺。
石腦油、乙烷、丙烷和丙烯價格波動的影響
石腦油國際市場價格的波動 對我們銷售商品的成本以及我們能夠向客户收取的第一代和第二代產品價格有重大影響。中東的政治不穩定或可能發生的類似事件，包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，以及最近以色列和加沙地帶的哈馬斯，可能會對全球經濟或受影響地區的經濟造成不可預測的影響。這些事件已經並可能繼續對石油生產和價格波動產生負面影響，從而推高全球石腦油和石化產品價格。
得克薩斯州貝爾維尤地區和美國Henry Hub地區的乙烷和丙烷價格被用作我們原料成本的參考。 任何影響美國天然氣供需平衡的未來發展都可能對貝爾維尤山脈和Henry Hub天然氣(以及乙烷、丙烷和丁烷)的價格產生不利影響，並增加我們的生產成本或降低石化產品的價格。 外部因素和自然事件(如颶風、嚴冬或行業發展，如頁巖氣勘探)可能會擾亂天然氣供應，從而增加成本，這可能會對我們銷售的產品成本和 運營結果產生重大不利影響。
丙烯的價格是以美國的參考價格為基礎的，由三個不同的流程決定：(I)煉油廠生產(FCC-流態化催化裂化)、蒸汽裂解和臨時生產(PDH-丙烷脱氫)，因為煉油廠是美國丙烯的主要來源；然而，(Ii)煉油廠可以用丙烯製造幾種不同的產品。他們希望在公開市場上銷售丙烯，這取決於汽油和其他一些化學品的需求和價格。對於蒸汽裂解工藝，丙烯是乙烷、丙烷和丁烷裂解工藝的副產品，其價格動態與原油和/或(Iii)天然氣的價格相關，如上所述。蒸汽裂解裝置原料的選擇對丙烯市場的供應量有很大影響，因為每種原料的產量不同。在過去的幾年裏，乙烷一直是主要的原料，因為它的價格較低，而且對聚乙烯的需求很高。對於PDH流程，丙烷價格在丙烯定價中發揮着重要作用， 但它主要設定價格下限，而不是上限。這是因為PDH是丙烯的邊際生產者。價格上限取決於在國內和國際上銷售丙烯產品的能力。
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對產品銷售成本的影響
石腦油是我們巴西分公司化工業務使用的主要原材料。石腦油和凝析油佔我們2023年銷售產品綜合成本的35.6%。
石腦油的成本根據國際市場價格而變化，國際市場價格根據石油和其他精煉石油產品的供求情況而波動。我們根據與Petrobras和Acelen簽訂的長期供應合同購買石腦油，並通過我們位於巴伊亞州的Aratú碼頭和位於南里奧格蘭德州的Petrobras碼頭從其他供應商進口石腦油。根據這些安排，除與巴西國家石油公司的供應合同外，我們支付的石腦油價格是基於阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衞普(ARA)市場的石腦油價格。因此，石腦油ARA市場價格的波動對我們第一代產品的成本產生了直接影響。
我們與Petrobras和Acelen的合同 規定了基於ARA報價的石腦油價格。該產品在國際市場上報價的波動性，真實美元匯率，以及交付的石腦油污染物二硫化碳的水平， 也影響我們從巴西國家石油公司購買的石腦油價格。我們相信，這些合同降低了我們第一代產品的成本受石腦油ARA市場價格波動的影響。
國際石腦油價格過去波動較大，我們預計未來還會繼續波動。石腦油價格的大幅上漲 以及生產我們產品的成本通常會降低我們的毛利率和我們的運營結果 ，以至於我們無法將所有這些增加的成本轉嫁給我們的客户，並可能導致我們 產品的銷售量減少。相反，石腦油價格的大幅下降以及由此導致的產品生產成本的大幅下降，通常會增加我們的毛利率和我們的運營結果，如果這種較低的成本導致我們降低價格，可能會導致銷售量增加。 在石腦油美元價格波動較大的時期，美元價格上漲或下跌與我們能夠傳遞的時間增加或要求傳遞減少之間通常存在一段滯後時間，這些定價差異在石腦油的美元價格波動較小時會減小。
我們目前不對衝石腦油價格變化的風險，因為我們的部分銷售是以外幣支付的出口，並與石腦油的國際市場價格掛鈎，還因為我們在巴西銷售的聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯產品的價格通常反映這些產品的國際市場價格的變化。
對我們產品價格的影響
在巴西，我們對我們的許多化學產品和熱塑性樹脂收取的價格一般由與這些產品的 合同價格掛鈎的國際參考確定。巴西出口的第二代產品的價格通常以國際現貨市場價格為基礎。我們根據美國和歐洲地區的市場定價來確定在這些地區銷售的產品的價格。墨西哥PE的價格 基於美國墨西哥灣沿岸地區的價格。
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我們談判的價格是在雷亞爾我們的部分產品，主要是聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯，每月與我們的國內客户 聯繫。我們試圖修改我們的價格，以反映(1)這些產品的國際市場價格的變化，這往往與石腦油價格，特別是聚乙烯的價格同步波動，以及(2)真實兑美元。然而，在國際市場價格或匯率高度波動的時期，我們有時無法 迅速充分反映我們的價格變化。
我們石化產品的國際市場價格波動很大，我們相信還會繼續這樣做。石腦油價格和石油價格的波動對我們的石腦油裂解裝置和我們的樹脂的價格競爭力有影響。由於近幾年石腦油和乙烷的價格趨勢出現了比歷史上更大的差異，從乙烷衍生的乙烯和樹脂產品的生產商 通常比以石腦油為基礎的這些產品的生產商 的單位原材料成本更低。因此，由於油價上漲，石腦油和天然氣之間的價差顯著增加，從而提高了乙烷產品的競爭力，並可能導致我們的運營結果受到影響， 我們能夠保持運營利潤率，而價格上漲並不能減輕國際市場的壓力。
由於我們產品銷售量的增加，我們石化產品的國際市場價格以及我們能夠收取的價格的顯著上漲 通常會增加我們的淨收入和我們的運營業績。相反，如果我們無法提高營業利潤率，或者這些降價不會導致我們產品銷量的增加，那麼我們石化產品國際價格的大幅下降，以及我們收取的價格的大幅下降，通常會減少我們的淨收入和 我們的運營業績。
容量利用率
我們的運營 是資本密集型的。因此，為了獲得較低的單位生產成本並保持足夠的營業利潤率，我們尋求 在所有生產設施中保持高產能利用率。
下表 列出了所示期間我們一些主要產品的生產設施的產能利用率。
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截至 12月31日的年度， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| 乙烯巴西 | 71% | 78% | 81% |
| 體育巴西 | 72% | 80% | 80% |
| PP巴西 | 73% | 76% | 82% |
| 聚氯乙烯巴西 | 70% | 66% | 65% |
| PP美國和歐洲 | 81% | 80% | 87% |
| 體育墨西哥 | 77% | 73% | 66% |
2023年，巴西石化裂解裝置的平均利用率受到以下因素的影響：(I)由於全球對我們產品的需求減弱而進行的產量調整；以及(Ii)巴伊亞石化綜合設施的計劃維護停工。在墨西哥，由於墨西哥國家石油公司的乙烷供應量增加，墨西哥石油公司的利用率比2022年提高了4個百分點，全年平均達到每天32.2,000桶，比2022年增長16%。
2022年，乙烯平均產能利用率主要受需求下降導致國際市場價差下降的影響。此外，巴西石化裂解裝置的平均利用率受到以下因素的影響：(I)南里奧格蘭德州石化廠的計劃維護停工47天，阿拉戈斯的聚氯乙烯廠計劃維護停工37天，影響了巴伊亞石化廠的利用率；(Ii)S聖保羅州的裏約熱內盧和巴西國家石油公司石化廠的原料短缺，原因是供應商的計劃維護停工導致供應量減少。在墨西哥，由於擴大了進口乙烷的Fast Track解決方案，比2021年的利用率提高了7.0%，該年的平均日產量達到18,500桶，比2021年增加了20.4%，該解決方案的利用率為74%。
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由於我們位於南里奧格蘭德河的石化工廠在2022年第二季度發生了計劃中的停產，以及此期間的需求下降，導致平均聚丙烯產能利用率下降。由於該期間的工業表現較好，PVC的平均產能利用率有所提高。關於美國和歐洲的聚丙烯，平均產能利用率下降的原因是：(I)這些地區的需求減弱；以及(Ii)在此期間，PP工廠發生了輕微的計劃外停產。
2021年，乙烯平均產能利用率受到影響，主要是由於我們在美國和歐洲的ABC、S和聖保羅的石化聯合企業進行了計劃中的一般維護，公司繼續高於行業平均水平運營，考慮到這兩個地區的平均水平， 年底的利用率為87%。在墨西哥，Braskem Idesa年底的利用率為66%，主要重點是通過Fast Track增加原材料的可用性，佔全年乙烷總供應量的35%。
巴西產業政策的效果
巴西政府在國內經濟的某些領域具有重要影響力，包括我們經營的石化行業。 巴西政府已經採取或正在考慮採取措施來提高國內公司的競爭力，如下所述 。
SUDENE-所得税減免
自2015年以來，Braskem獲得了税收優惠，對以下工業單位的收入減少了75%的CIT：(I)在阿拉戈斯州設立的PVC和氯鹼(Cloro Soda)單位；以及(Ii)在Camaçari(BA)市設立的化學品、PE、PVC和氯鹼單位。以工業企業實施、現代化、擴容等項目惠及法人單位。 受益期限為十年。我們正在努力將税收優惠再延長十年。2023年，在巴西的業務錄得税項虧損，因此無法使用這項優惠。
Prodesin-ICMS税收優惠
Braskem通過阿拉戈斯州綜合發展計劃(Prodesin)在阿拉戈斯州實施了ICMS税收優惠，旨在 在該州實施和擴大工廠。這一激勵措施被認為是對銷售税的一種抵銷。2023年，這一數字為5820萬雷亞爾(2022年為8740萬雷亞爾)。由於Prodesin被認為是一種投資補貼，根據巴西公司法，它被分配到我們的税收激勵準備金 。
REIQ-PIS/COFINS税收優惠
2013年，巴西政府批准了化工行業第一代和第二代生產商購買原材料的PIS和COFINS税率減免，稱為REIQ。這項措施旨在恢復部分行業’S 競爭力被基礎設施、生產率、原料和能源成本等因素削弱，以及給化學工業帶來壓力的匯率’S 根據ABIQUIM的數據，2023年底的貿易逆差約為226億雷亞爾(合470億美元)。
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在2013-2015年間，REIQ信貸利率被設定為8.25%，在幾次下調後，它將無限期地保持在3.65%。
然而，自2021年以來，聯邦政府在沒有任何事先業務規劃的情況下突然撤銷了REIQ。因此，為了證明化學工業對巴西社會經濟發展的重要性，該部門和國會確保REIQ在2027年底之前以遞減的速度重新生效。2023年信貸利率為1.46%，2024年信貸利率為0.73%，應該一直保持到政權結束。
重新整合
2011年12月，巴西政府實施了“再整合”計劃，旨在通過退還對巴西製造商出口銷售徵收的聯邦税來提高其在出口市場上的競爭力。由於這一激勵措施，巴西公司的第三代產品出口增加。最初的節目於2013年12月31日結束。2014年8月，巴西政府永久恢復了重新整合，但多年來這一比率發生了變化。2014年8月，退税税率定為0.1%。2014年10月，巴西政府將税率恢復到3.0%，直到2015年底。然而，2015年3月，巴西聯邦政府再次將2015年和2016年的税率降至1.0%。2015年10月，根據巴西聯邦政府第8,543號法令，自2015年12月1日起，巴西聯邦政府將退款率降至0.1%，並一直有效至2016年12月31日。2017年8月28日，根據修訂第8,543號法令的第9,148號法令，重新整合率提高到2%，自2017年1月1日起至2018年12月31日止。然而，2018年5月30日，巴西政府頒佈了第9,393號法令，將退款率降至0.1%，自2018年6月1日起生效，期限不詳。
本地口岸的進口關税
從歷史上看，進口關税是由巴西聯邦政府制定的。然而，近年來，巴西一些州設立了税收優惠，以吸引進口到當地港口，以增加收入和發展此類港口的當地基礎設施，主要是通過給予這些州的ICMS税率折扣。行業領袖和勞工協會聲稱，此類法律為進口產品創造了補貼，這將損害巴西市場。
2013年1月1日，立法生效，將各州對州際銷售原材料和其他進口商品或進口份額高於40.0%的商品徵收的ICMS最高税率從12.0%降至4.0%。除有限的例外情況外，4.0%的税率不適用於沒有國內等價物的進口貨物，不適用於按照基本生產流程生產的貨物，也不適用於將從國外進口的天然氣輸送到其他州的作業。因此，巴西一些州目前為吸引產品進口而提供的税收優惠已經變得不那麼有吸引力了，這些優惠是以ICMS税率折扣的形式提供的。
定價和關税
我們通過參考國際市場價格來為我們銷售給第三方第二代生產商的主要第一代石化產品--乙烯制定價格 。請參閲“項目4.關於公司-巴西部門的信息-我們巴西部門的銷售和營銷 ”。第二代生產商為進口第一代石化產品支付的價格部分反映了運輸和關税成本。我們通過參考幾個市場因素，包括第二代生產商為進口產品支付的價格，來確定丁二烯等乙烯副產品的價格。為此類進口支付的價格還反映了運輸和關税成本。
巴西政府利用進口關税來實施經濟政策。因此，對石化產品徵收的進口關税在過去和未來可能會有所不同。2020年12月，巴西聯邦政府暫時將對從未享受巴西優惠進口税率的國家進口的聚氯乙烯樹脂徵收的進口關税暫時降至4%，最初為三個月，配額為16萬噸。這一減產後來在2021年4月被延長了三個月，並獲得了16萬噸的額外配額。同月，巴西聯邦政府在三個月內暫時降至0%，並對進口PP樹脂徵收7.7萬噸進口關税的配額。
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截至2021年11月，第一代石化產品的進口關税在0%至4%之間，聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯樹脂的關税為14.0%。2021年11月，巴西政府單方面降低了10%的進口關税，幾乎對國際商業化商品徵收87%的關税。2022年5月，在第353/2023號決議頒佈後，巴西單方面暫時將消費品關税再降低10%，直到2023年12月31日。因此，來自布拉斯凱姆的樹脂進口税從12.6%降至11.2%。
2022年8月，巴西政府還頒佈了第369號和第381號決議，批准進一步暫時降低進口税，將以下產品列入南方共同市場共同對外關税例外清單：(I)密度低於0.94的乙烯和阿爾法烯烴共聚物，從11.2%降至3.3%；(Ii)從懸浮工藝獲得的S-聚氯乙烯樹脂，從11.2%降至4.4%；(Br)(Iii)PP(丙烯共聚)樹脂，從11.2%到4.4%；和(Iv)PP(丙烯均聚物)，從11.2%到6.5%。這項減税措施最初的有效期為一年。
2023年11月，對外貿易商會執行委員會(GECEX/CAMEX)決定重新對第353/2022號決議(TEC單方面降低10%)中包含的73種化工產品的進口關税進行調整。採取這一措施是為了扭轉對國內產業造成的負面影響，特別是與進口增加和價格劇烈波動有關的負面影響，導致進口税降低10%。因此，截至2023年11月28日，適用於Braskem樹脂的進口税無限期恢復到TEC水平 12.6%。
2023年實施的措施--巴西新政府
2023年3月21日，中國對外貿易商會(“CAMEX”)執行管理委員會(“GECEX”)決定，自4月1日起，將下列產品的進口税率下調如下：密度在0.94以下的乙烯和α-烯烴共聚物，從3.3%降至11.2%；懸浮法獲得的聚氯乙烯-S樹脂，從4.4%降至11.2%；和樹脂PP “杯”(丙烯共聚物)，從4.4%到11.2%。PP(丙烯均聚物)一直保留在Letec，直到2023年7月31日， 其進口關税重新確定為11.2%。
2023年11月10日，對外貿易商會執行委員會(GECEX/CAMEX)決定重新對第353/2022號決議中包含的73種化工產品的進口關税 (第二次單方面降低10%的TEC)進行調整。採取這一措施的目的是扭轉 對國家工業造成的負面影響，特別是與進口激增和進口關税下調10%導致的價格劇烈波動有關的負面影響。因此，自2023年11月28日起，適用於Braskem樹脂的進口税恢復到TEC 水平，永久為12.6%。
關税調整 可能導致來自進口產品的競爭加劇，並導致我們降低國內價格並影響對我們產品的需求，這可能會導致淨收入下降，並可能對我們的整體財務業績產生負面影響。此外，我們出口到美國和歐洲的產品在每個司法管轄區都要繳納6.5%的關税，這取決於某些優惠。 這些關税通常會平衡我們在當地生產的產品的競爭水平，未來對這些關税結構的任何調整都可能對我們在這些司法管轄區的銷售產生負面影響。巴西、南方共同市場、美國或歐盟未來簽訂的貿易協定也可能導致進口競爭加劇和國內價格下降。
自2001年12月以來，由阿根廷、巴西、巴拉圭、烏拉圭組成的南美洲(南方共同市場)或南方共同市場自由貿易區內的進出口貨物不再徵收關税。暫停從玻利維亞、智利、哥倫比亞、古巴、厄瓜多爾、以色列、祕魯進口聚氯乙烯，和委內瑞拉由於一些貿易協定而不受關税影響。暫停從墨西哥進口聚氯乙烯，以降低最惠國關税的80%，由於貿易協定。
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| 目錄表 | ||
此外，自20世紀90年代以來，從美國和墨西哥進口的暫停進口的聚氯乙烯分別被徵收16.0%和18.0%的反傾銷税， 巴西對外貿易商會(卡馬拉·德·科梅爾西奧外牆，或“Camex”)。自2008年起，從中國進口的暫停進口聚氯乙烯也被徵收21.6%的反傾銷税。此類關税曾於2020年8月暫停徵收，但於2021年9月恢復徵收。從韓國進口的暫停進口的聚氯乙烯在2008年至2020年8月期間被徵收反傾銷税，税率從0%到18.9%不等，具體取決於生產商。巴西政府在2022年修訂了對美國和墨西哥進口商品徵收的反傾銷税，決定將從美國進口商品的反傾銷税税率降至8.2%，從墨西哥進口商品的反傾銷税税率降至13.6%，延長至2027年，但立即暫停對來自墨西哥的進口商品徵收反傾銷税，而對中國進口商品的反傾銷税將於2025年到期。
此外，2010年12月，Camex對從美國進口的PP徵收10.6%的反傾銷税，並於2016年11月延長。 2014年8月，巴西政府對從南非、印度和韓國進口的PP分別徵收16.0%、6.4%至9.9%和2.4%至6.3%的反傾銷税。巴西政府修訂了對從美國進口的PP徵收的關税，決定將來自美國的反傾銷税的適用期限延長至2027年，從價税率為10.6%，但立即暫停反傾銷税的適用。2020年12月，巴西政府延長了對從印度進口的PP徵收的反傾銷税，將對南非的反傾銷税降至4.6%至16% ，並終止了對韓國的反傾銷税。目前對從南非和印度進口的商品徵收的反傾銷税將於2025年12月到期。
負債水平和利率的影響
截至2023年12月31日，我們的未償綜合債務(包括借款和債券)總額為534.86億雷亞爾(110.49億美元)，其中包括與Braskem Idesa相關的112.5億雷亞爾(23.24億美元)。我們的負債水平導致了重大的財務支出，這些支出反映在我們的損益表中。財務費用包括利息支出、美元和其他外幣債務的匯兑變動、匯兑損失或收益，以及我們經審計的合併財務報表附註31所列的其他項目。於截至2023年12月31日止年度，本公司錄得總財務開支55.89億雷亞爾， 主要涉及：(I)利息開支37.80億雷亞爾；(Ii)貸款交易成本--攤銷有關1.89億雷亞爾；(Iii)616百萬雷亞爾與現值撥款調整有關；及(Iv)2.81億雷亞爾與租賃利息支出 相關。
此外，在截至2023年12月31日的年度內，我們錄得5.11億雷亞爾的衍生工具和匯率變動的正業績、我們金融資產和負債的淨連結外匯變動以及衍生工具的業績。我們 支付的利率取決於各種因素，包括當前的巴西和國際利率和我們的風險評估、我們的行業和潛在貸款人所做的巴西經濟、我們債務證券的潛在購買者以及評估我們和我們債務證券的評級機構。
税收對我們收入的影響
我們的業務和結果在多個司法管轄區繳納各種普遍適用的聯邦税和州税。我們通常 要繳納25%的巴西聯邦所得税(包括附加税)，再加上淨收入的社會貢獻(貢獻者[br]Lucro Líquido的社會目標，或“CSLL”)為9%，總計名義税率為34%，這是巴西的標準企業税率 。
| 122 |
| 目錄表 | ||
我們根據聯邦法律提供 某些聯邦免税，該法律為將製造業務設在巴西巴伊亞州和阿拉戈斯州的公司提供税收激勵 。這些豁免意味着我們的税收負擔減少了75%，因此，我們有權 對出售以下產品產生的利潤繳納法定所得税率的25%：
| · | 聚乙烯在 我們位於東北綜合體（巴伊亞州）的一家聚乙烯工廠生產，直至2026年;和 |
| · | 在2024年之前，我們位於東北綜合體的一家聚乙烯工廠生產的聚乙烯以及在我們位於東北綜合體（巴伊亞州和阿拉戈斯州）的工廠生產的燒鹼、氯、二氯化乙烯和PVC。 |
免徵75%的所得税率，加上9%的CSLL，使我們只需就這些工廠生產的產品產生的利潤繳納34%標準企業税率的44.9%。
所得税損失 在巴西可用於抵銷的結轉不會過期。但是，每年的抵銷不得超過我們調整後的淨應納税基礎利潤的30%。這一限制還會影響社會對淨利潤的貢獻，即CSLL。
合併金額 包括外國子公司所在國家/地區不同税率的影響，截至2023年12月31日 如下：
| · | 布拉斯凱姆歐洲(德國)：30.99%； |
| · | 布拉斯凱姆美國和布拉斯凱姆美國金融(美國)：24.16%； |
| · | 阿根廷布拉斯凱姆(阿根廷)：35.00%； |
| · | Braskem Petroquímica(智利)：27.00%； |
| · | 布拉斯凱姆荷蘭公司、布拉斯凱姆荷蘭金融公司和布拉斯凱姆荷蘭公司(荷蘭)：25.80%； |
| · | Braskem Idesa、Braskem Idesa、Braskem México、Braskem México Serviços和Braskem México SOFOM(墨西哥)：30.00%；以及 |
| · | 印度布拉斯凱姆：30.00%。 |
合併金額還包括税收對通用基礎的影響，這是巴西根據第12,973/2014號法律第76條和第77條引入的。 該法律確定，海外子公司賺取的收益的正數部分將在企業所得税(冒充德倫達·佩索阿·朱裏迪卡，或“IRPJ”)計算基數和巴西的CSLL。如果子公司以前有虧損，可以扣除不超過計算利潤的金額，因此，納税人有義務在年度企業所得税申報表中將累計虧損情況告知税務機關。
上述子公司賺取的所有利潤 必須在巴西繳納IRPJ和CSLL税，但總部設在巴西與其簽訂避免雙重徵税條約的國家的子公司賺取的利潤除外。總部位於這些國家/地區的公司所賺取的利潤僅在分配給其各自的控股實體時才會納税。
此外，通用基礎税收機制還允許使用已證明由海外子公司繳納的税款作為税收抵免 僅限於巴西子公司利潤的34%税率。此外，該法律還允許，在2024年之前，巴西的母公司可以對在海外從事工業活動的子公司的利潤適用9.0%的推定税收抵免。Braskem將這一機制應用於其子公司Braskem Europe GmbH、Braskem America Inc.和Braskem Idesa SAPI。
| 123 |
| 目錄表 | ||
我們的出口銷售 目前免税(1)PIS-社會融合計劃繳費，(2)COFINS-社會保障繳費 融資，聯邦增值税，(3)IPI，工業品聯邦消費税，以及(4)ICMS， 銷售和服務的州增值税。
損益表
對我們業務部門業績的討論 基於為我們的每個業務部門報告的財務信息，如下表所示，這些表格列出了我們每個業務部門的業績，並將這些業務部門的業績與我們的 綜合運營業績進行了協調。此細分市場信息與我們的首席運營 決策者用於在細分市場之間分配資源並評估其績效的信息相同。我們根據根據IASB發佈的IFRS維護的會計記錄生成的信息來評估和管理我們部門的業績 審計 合併財務報表。
總結影響截至2023年12月31日年度運營業績的重要因素的 討論可在第一部分“第5項”中找到 。本年度報告的運營和財務回顧與展望”.
|
截至2023年12月31日的年度 | |||||||
|
淨收入 |
產品銷售成本 |
毛利 |
銷售，一般 及分銷開支 |
來自 的結果 股本投資 |
其他運營 收入（支出）淨額 |
利潤（虧損） 扣除淨財務費用和税款 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | |||||||
| 巴西 | 49,512 | (48,159) | 1,353 | (1,781) | — | (1,443) | (1,871) |
| 美國和歐洲 | 17,507 | (16,127) | 1,380 | (802) | — | 309 | 887 |
| 墨西哥 |
4,449 |
(4,366) |
83 |
(615) |
— |
195 |
(337) |
| 總計 | 71,468 | (68,652) | 2,816 | (3,198) | — | (939) | (1,321) |
| 其他 (1) | 782 | (501) | 281 | 137 | 7 | 8 | 433 |
| 法人單位 | — | — | — | (2,033) | — | 458 | (1,575) |
| 重新分類和取消(2) |
(1,681) |
1,605 |
(76) |
240 |
— |
(493) |
(329) |
| 已整合 |
70,569 |
(67,548) |
3,021 |
(4,854) |
7 |
(966) |
(2,792) |
| (1) | 代表Braskem未分配到任何特定分部的收入（費用）。 | |
| (2) | 消除主要包括部門間銷售。 |
| 124 |
| 目錄表 | ||
|
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||
|
淨收入 |
產品成本 出售 |
毛利 |
銷售，一般 及分銷開支 |
來自 的結果 股本投資 |
其他運營 收入（支出）淨額 |
利潤（虧損） 扣除淨財務費用和税款 | ||
| (以百萬美元計雷亞爾) | ||||||||
| 巴西 | 69,080 | (63,196) | 5,884 | (1,853) | — | (1,889) | 2,142 | |
| 美國和歐洲 | 23,421 | (19,986) | 3,435 | (838) | — | 57 | 2,653 | |
| 墨西哥 |
5,834 |
(5,070) |
764 |
(452) |
— |
(33) |
280 | |
| 總計 | 98,335 | (88,252) | 10,083 | (3,143) | — | (1,865) | 5,075 | |
| 其他(1) | 403 | (262) | 140 | 83 | 35 | 5 | 263 | |
| 法人單位 | — | — | — | (2,197) | — | 19 | (2,177) | |
| 重新分類和取消(2) |
(2,219) |
3,353 |
1,135 |
(27) |
— |
4 |
1,111 | |
| 已整合 |
96,519 |
(85,161) |
11,358 |
(5,284) |
35 |
(1,837) |
4,272 | |
| (1) | 代表Braskem未分配到任何特定分部的收入（費用）。 | |
| (2) | 消除主要包括部門間銷售。 |
在以下 討論中，提及任何時期的增加或下降均通過與相應的前期進行比較來進行，除非 上下文另有説明。
截至2023年12月31日的年度，與截至2022年12月31日的年度相比
下表 列出了截至2023年和2022年12月31日止年度的合併財務信息。
| 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||
| (百萬雷亞爾) | |||||
| 淨收入 | 70,569 | 96,519 | (27%) | ||
| 產品銷售成本 |
(67,548) |
(85,161) |
(21%) |
||
| 毛利 | 3,021 | 11,358 | (73%) | ||
| 收入（費用）： | |||||
| 銷售及分銷 | (1,916) | (2,108) | (9%) | ||
| 應收貿易賬款和客户其他應收賬款的減損損失 | (83) | (38) | 115% | ||
| 一般和行政 | (2,472) | (2,764) | (11%) | ||
| 研發 | (383) | (374) | 2% | ||
| 股權核算投資對象的業績 | 7 | 35 | (80%) | ||
| 其他收入 | 1,769 | 507 | 249% | ||
| 其他費用 |
(2,735) |
(2,344) |
17% |
||
| 財務業績和税前（虧損）利潤 | (2,792) | 4,272 | (165%) | ||
| 財務業績： | |||||
| 財務費用 | (5,589) | (5,066) | 10% | ||
| 財政收入 | 1,678 | 1,374 | 22% | ||
| 匯率變動，淨額 |
511 |
(533) |
(196%) |
||
| 財務業績 | (3,400) |
(4,225) |
(20%) | ||
| 所得税前利潤(虧損) | (6,192) | 47 | - | ||
| 所得税 | 1,302 |
(868) |
- |
||
| 本年度淨(虧損)利潤 | (4,890) |
(821) |
496% | ||
| 125 |
| 目錄表 | ||
淨收入
2023年淨營收減少259.50億雷亞爾至705.69億雷亞爾，降幅為27%，從2022年的965.19億雷亞爾降至2022年的965.19億雷亞爾，這主要是由於：(I)巴西部門的淨收入減少195.68億雷亞爾；(Ii)美國和歐洲部門的淨收入減少59.14億雷亞爾；以及(Iii)墨西哥部門的淨收入減少13.85億雷亞爾。
巴西分部淨收入
與2022年的690.8億雷亞爾相比，2023年我們巴西部門的淨收入減少了1956.8億雷亞爾，降幅為28%，降至495.12億雷亞爾，這主要是由於：(I)國際市場PE、PP和PVC價格下降，造成79.23億雷亞爾的負面影響；(Ii)國際市場主要化學品價格下降，造成43.7億雷亞爾的負面影響；及(Iii)巴西樹脂及主要化學品銷售量下降，以及樹脂出口量下降，造成43.92億雷亞爾的負面影響，但因國際市場商機增加，主要化學品出口量增加，部分抵銷了上述影響。
下表 列出了有關主要化學品和樹脂的加權平均國際價格的信息，這些產品和樹脂通常用作我們巴西業務在所示時期的參考：
|
國際參考文獻 (1) |
截至 12月31日的年度， | ||
|
2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 主要化學品(2) | 1,041 | 1,262 | (18%) |
| 樹脂(3) | 930 | 1,201 | (23%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
| (2) | 根據布拉斯凱姆的產能加權的平均價格：乙烯(20%)、丁二烯(Br)(10%)、丙烯(10%)、異丙苯(5%)、苯(20%)、對二甲苯(5%)、汽油(25%)和甲苯(5%)。 |
| (3) | PE US(54%)、PP Asia(33%)和PVC Asia(13%)。 |
美國和歐洲地區的淨收入
我們美國和歐洲部門的淨收入在2023年減少了59.14億雷亞爾，或25%，從2022年的234.21億雷亞爾下降到175.07億雷亞爾，這主要是由於美國和歐洲PP的平均國際參考價格下降了33%， 銷售量增加和銷售結構優化產生了負面影響R$7,626 百萬.
下表列出了有關 PP加權平均國際價格的信息，該價格通常用作我們美國和歐洲部分在 所示期間的參考：
|
國際參考文獻 (1) |
截至12月31日的年度 ， | ||
|
2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| PP美國和歐洲(2) | 1,401 | 2,084 | (33%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
| (2) | 根據布拉斯凱姆的產能加權的平均價格：PP美國(72%)和PP 歐洲(28%)。 |
墨西哥分部淨收入
我們墨西哥部門的淨收入 在2023年期間從2022年的58.34億雷亞爾下降到44.49億雷亞爾，減少了13.85億雷亞爾，降幅為24%，這是由於同期PE的國際參考價格下降了26%，產生了7.35億雷亞爾的負面影響，而聚乙烯銷售量增加了5%，部分抵消了這一影響，產生了2.6億雷亞爾的積極影響。
| 126 |
| 目錄表 | ||
|
國際參考文獻 (1) |
截至12月31日的年度 ， | ||
|
2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 美國體育協會 | 944 | 1,284 | (26%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
產品銷售成本和毛利
產品銷售成本 從2022年的851.61億雷亞爾下降到2023年的675.48億雷亞爾，降幅為21%，降幅為176.13億雷亞爾，這主要是由於：(I) 我們巴西部門的產品銷售成本減少了15,037雷亞爾；(Ii)我們美國和歐洲部門的產品銷售成本減少了3,859雷亞爾；以及(Iii)我們墨西哥部門的產品銷售成本減少了704雷亞爾。
合併毛利潤從2022年的113.58億雷亞爾下降到2023年的30.21億雷亞爾，減少了83.37億雷亞爾，降幅為73%。毛利率(毛利潤佔淨收入的百分比)從2022年的12%下降到2023年的4%。
巴西細分市場的產品銷售成本
我們巴西分公司的產品銷售成本從2022年的631.96億雷亞爾下降到2023年的481.59億雷亞爾，降幅為24%，降幅為150.37億雷亞爾，這主要是由於：(I)阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衞普(ARA)石腦油平均價格下降16%；(Ii)乙烷貝爾維尤平均參考價下降49%；(Iii)丙烷蒙特貝爾維尤平均參考價下降36%；(Iv)巴西樹脂和主要化學品銷售量下降，以及樹脂出口量下降。
|
國際參考文獻 (1) |
截至 12月31日的年度， | ||
|
2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 石腦油ARA | 643.4 | 769.7 | (16.4%) |
| 乙烷美國 | 182.3 | 356.2 | (48.8%) |
| 丙烷美國 | 370.3 | 575.8 | (35.7%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
我們巴西分公司的毛利從2022年的58.84億雷亞爾下降到2023年的13.53億雷亞爾，降幅為77%，降幅為45.31億雷亞爾，這主要是由於：(I)截至2022年12月31日的年度內，樹脂價差下降了28%，從2022年期間的每噸442美元降至319美元；以及(Ii)主要化學品的差價下降了19%，從2022年12月31日止年度的每噸493美元降至398美元。
我們巴西部門的毛利率 (毛利潤佔淨收入的百分比)從2022年的9%下降到2023年的3%。
美國和歐洲部分產品的銷售成本
2023年，由於美國和歐洲丙烯的平均國際參考價格下降了16%，美國和歐洲部門的產品銷售成本從2022年的1998.86億雷亞爾下降到161.27億雷亞爾，降幅為38.59億雷亞爾，降幅為19%。
|
國際參考文獻 (1) |
截至 12月31日的年度， | ||
|
2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 美國和歐洲的丙烯(2) | 1,016 | 1,216 | (16%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
| (2) | 根據布拉斯凱姆的產能加權的平均價格：美國丙烯(72%) 和歐洲丙烯(28%)。 |
| 127 |
| 目錄表 | ||
2023年，我們美國和歐洲部門的毛利從2022年的34.35億雷亞爾下降到13.8億雷亞爾，降幅為20.55億雷亞爾，降幅為60%，這主要是由於美國和歐洲部門的PP利差國際參考減少了56%。我們美國和歐洲部門的毛利率(毛利潤佔淨收入的百分比)從2022年的15%下降到2023年的8%。
墨西哥分部銷售的產品成本
我們墨西哥部門的產品銷售成本從2022年的50.70億雷亞爾下降到2023年的43.66億雷亞爾，下降了7.04億雷亞爾，降幅為14%，這主要是由於國際市場上乙烷和天然氣的平均價格分別下降了61%和49%。
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國際參考文獻 1 |
截至 12月31日的年度， | ||
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2023 |
2022 |
更改百分比 | |
| (單位：美元/噸) | |||
| 乙烷美國 | 182.3 | 356.2 | (48.8%) |
| (1) | 資料來源：外部諮詢(現貨價格)。 |
由於2022年國際乙烷平均價格下降了14%，墨西哥部門的毛利從2022年的7.64億雷亞爾下降到2023年的8300萬雷亞爾，下降了6.81億雷亞爾，降幅為89%。由於上述因素，我們墨西哥部門的毛利率(毛利潤佔淨收入的百分比) 在2023年降至2%，而2022年為13%。
銷售和分銷費用
銷售和分銷費用從2022年的21.08億雷亞爾下降到2023年的19.16億雷亞爾，降幅為9%，降幅為1.92億雷亞爾，這主要是由於我們巴西部門的銷售額下降以及實施了可變成本削減計劃，導致第三方服務、倉儲和物流費用減少。在截至2023年12月31日的一年中，銷售和分銷費用佔淨收入的百分比為3%，而2022年為2%。
客户應收貿易應收賬款及其他減值損失
2023年應收貿易賬款和其他應收賬款的減值損失 增加了4500萬雷亞爾，增幅為118%，減值支出為8300萬雷亞爾，而2022年的減值支出為3800萬雷亞爾，這主要是由於巴西客户因經濟和行業挑戰而違約。
一般和行政費用
一般和行政費用從2022年的27.64億雷亞爾下降到2023年的24.72億雷亞爾，下降了2.92億雷亞爾，降幅為11%，這主要是由於實施了削減開支的舉措，廣告和宣傳、諮詢服務、法律費用和差旅費用減少了。在截至2023年12月31日的一年中，一般和行政費用佔淨收入的百分比為3.5%，而2022年為3%。
研究和開發費用
研發費用 從2022年的3.74億雷亞爾增加到2023年的3.83億雷亞爾，增幅為900萬雷亞爾，增幅為2%，這主要是由於員工薪酬和福利、品牌和專利的註冊和維護、設施租賃和實驗室材料的支出增加。在截至2023年12月31日的一年中，研發費用佔淨收入的百分比為0.5%，而2022年為0.4%。
| 128 |
| 目錄表 | ||
股權會計被投資人的業績
股權投資的結果從2022年的3,500萬雷亞爾下降到2023年的700萬雷亞爾，減少了2,800萬雷亞爾，降幅為80%，這是由於我們的被投資人Refinaria de Petróleo Riograndense(RPR)的收益減少，以及我們的被投資人可持續生物甘醇的虧損增加， 被我們的被投資人Borealis Brasil S.A.的更高收益部分抵消。
其他收入
其他收入 由2022年的5.07億雷亞爾增加至2023年的17.69億雷亞爾，增幅為12.62億雷亞爾，增幅為249%，主要原因是：(I)與保險公司簽署的理賠協議；及(Ii)被視為必要及相關的投入確認PIS和COFINS税項抵免。 截至2023年12月31日止年度，其他收入佔淨收入的百分比為3%，而2022年為1%。
其他費用
2023年，其他支出增加了3.91億雷亞爾，增幅為17%，從2022年的23.44億雷亞爾增至27.35億雷亞爾，這主要是由於：與阿拉戈斯地質事件有關的會計撥備、與馬塞洛市政府的全球協議有關的會計撥備、行動方面的進展 以及全年的額外撥備。在截至2023年12月31日的一年中，其他費用佔淨收入的百分比為4%，而2022年為2%。
利潤(虧損)在此之前 財務費用和税金淨額
由於上述原因，在綜合基礎上扣除淨財務費用和税項前的利潤(虧損) 從2022年的利潤42.72億雷亞爾下降到2023年的虧損27.92億雷亞爾，減少了70.64億雷亞爾。營業利潤率，定義為淨財務費用和税前利潤(虧損)的百分比除以淨收入，從2022年的4%下降到2023年的4%，主要是由於(I)巴西PE、PP和PVC、美國和歐洲PP以及墨西哥PE的國際利差下降；以及(Ii)與阿拉戈斯地質事件相關的撥備增加。
財務業績
財務費用
財務支出由2022年的50.66億雷亞爾增加至2023年的55.89億雷亞爾，增幅為523百萬雷亞爾，增幅為10%，主要是由於期內總債務餘額增加而導致利息支出增加。
財政收入
財務收入 由2022年的13.74億雷亞爾增加至2023年的16.78億雷亞爾，增加3.04億雷亞爾或22%，主要是由於(I)期間金融投資餘額增加；(Ii)巴西及國際市場利率上升，巴西及國際市場的金融投資利息收入增加。
衍生工具和匯率變動，淨額
衍生工具和匯率變動，2023年淨增加10.44億雷亞爾，或196%，收入5.11億雷亞爾，而2022年的支出為5.33億雷亞爾，主要原因是(I)t的影響期末雷亞爾對美元的升值超過截至2023年12月31日的12個月期間未指定用於對衝會計的40億美元的財務業績對美元的平均淨敞口 ；和(Ii)t在截至2023年12月31日的12個月期間，墨西哥比索對美元的升值超過了Braskem Idesa財務業績對美元的平均淨敞口，該財務結果未指定對衝會計，金額為20億美元。
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| 目錄表 | ||
本年度(虧損)淨利潤
因此，我們在2023年錄得虧損48.9億雷亞爾，或淨收入的7%，而2022年則虧損8.21億雷亞爾，或淨收入的1%，這主要是由於(I)期內我們所有部門的國際市場石化利差降低；以及(Ii)與阿拉戈斯地質事件相關的撥備增加。
所得税
所得税的收益為13.02億雷亞爾，而2023年的支出為8.68億雷亞爾，這主要是由於所得税前利潤下降，這主要是由於期內我們所有部門的石化利差下降所致。
有關更多信息， 請參閲本年度報告中其他部分包含的經審計綜合財務報表附註21。
流動性與資本資源
我們2023年的本金 現金需求包括以下內容：
| · | 償還我們的債務； |
| · | 與運營、維護和建設投資有關的資本支出；以及 |
| · | 與阿拉戈斯地質事件有關的付款； |
我們的主要 流動性來源傳統上包括以下內容：
| · | 經營活動的現金流； |
| · | 流動借款和非流動借款； |
| · | 在國際資本市場發行債券；以及 |
| · | 與銀行的信貸安排； |
| · | 將商業票據出售給獲得應收賬款的基金。 |
截至2023年12月31日，我們的綜合現金及現金等價物和金融投資總額為191.61億雷亞爾，其中包括Braskem Idesa持有的15.62億雷亞爾 ，僅限於其獨家使用。
預計現金來源和用途
考慮到我們截至2023年12月31日的當前財務合同義務和承諾，以及2024年的預算資本支出，我們 預計2024年我們將需要花費226.23億雷亞爾(45.33億美元)，主要用於(1)我們的運營，(2)通過新的融資活動償還債務，包括新的債務融資和現有債務到期時的再融資 ，以及(3)利息支付。我們得到了幾家金融機構的堅定承諾，將在未來向我們提供融資 ，但須滿足先決條件和支付承諾費。
| 130 |
| 目錄表 | ||
現金流
下表列出了所示期間的某些合併現金流量信息：
|
截至 12月31日， | |||
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2023 |
2022 |
2021 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | |||
| 經營活動產生的現金淨額（用於） | (2,272) | 8,952 | 14,786 |
| 用於投資活動的現金淨額 | (4,525) | (4,947) | (3,381) |
| 融資活動產生(用於)的現金淨額 | 8,873 | 225 | (16,966) |
| 境外子公司現金匯兑變動 |
(355) |
(444) |
378 |
| 增加(減少)現金和現金等價物 |
1,721 |
3,786 |
(5,182) |
經營活動產生的現金淨額
2023年在經營活動中使用的淨現金為22.72億雷亞爾，2022年期間從經營活動產生的淨現金為89.52億雷亞爾， 與2022年相比減少了112.24億雷亞爾，這是以下原因的結果：
| · | 較低的經營業績主要是由於(I)巴西部分的PE、PP和PVC、美國和歐洲的PP以及墨西哥部分的PE的石化利差較低；(Ii)巴西部分的主要化學品和樹脂以及歐洲的PP的銷售量較低；以及(Iii)雷亞爾兑美元同期升值3.3%； |
| · | 與阿拉戈斯地質事件有關的付款26.86億雷亞爾； |
| · | 支付的35.5億雷亞爾與本年度債務證券的利息有關。 |
這些因素的影響 被以下因素部分抵消：
| · | 營運資本的積極變化為25.84億雷亞爾，原因是：(1)庫存中的國際市場參考價格較低；(2)營運資本優化舉措，使平均應收賬款期限縮短了約3天； |
| · | 降低企業所得税和 當期支付的淨收入(IR/CSLL)的社會貢獻。 |
2022年經營活動產生的淨現金為89.52億雷亞爾，2021年為147.86億雷亞爾。與2021年相比，2022年經營活動產生的淨現金 減少了58.35億雷亞爾，原因是：
| · | 由於國際市場差價較低，以及巴西樹脂和主要化學品、美國和歐洲的PP以及墨西哥PE的銷售量下降，該季度的經營業績有所下降。 |
這些因素的影響 被以下因素部分抵消：
| · | 營運資金的正向變化主要是由於：(1)國際參考價格下降；(2)成品數量減少；(3)供應商延長付款條件後原材料數量增加； |
| · | PIS/COFINS信用的貨幣化； 和 |
| · | 降低企業所得税和 當期支付的淨收入(IR/CSLL)的社會貢獻。 |
用於投資活動的現金淨額
投資活動中使用的淨現金 在2023年為45.25億雷亞爾，2022年為49.47億雷亞爾，2021年為33.81億雷亞爾。
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| 目錄表 | ||
在2023年期間，我們使用現金進行的投資活動主要包括：(1)收購巴西分公司的房地產、廠房和設備 和無形資產29.36億雷亞爾，主要分配給工業運營，包括與運營效率、健康、環境和安全或HES、生產力和現代化有關的投資 ；(2)在墨西哥收購房地產、廠房和設備以及無形資產8.42億雷亞爾，考慮進行運營和戰略投資，如建設乙烷進口碼頭。以及(3)收購美國和歐洲部分價值3.4億雷亞爾的房地產、廠房和設備以及無形資產，分配給工業運營和戰略項目。
在2022年期間，我們使用現金進行的投資活動主要包括：(1)收購巴西分公司的房地產、廠房和設備，金額為37.16億雷亞爾，主要用於工業運營，包括與運營效率、健康、環境和安全或HES、生產力和現代化有關的投資；(2)收購墨西哥的房地產、廠房和設備 6.95億雷亞爾，考慮建設乙烷進口碼頭等運營和戰略投資；以及 (3)收購美國和歐洲部分價值3.73億雷亞爾的房地產、廠房和設備，分配給工業運營和戰略項目。
在2021年，我們使用現金進行的投資活動主要包括：(1)巴西部門30.56億雷亞爾的房地產、廠房和設備收購，主要分配給工業運營，包括與運營效率、健康、環境和安全或HES、生產力和現代化有關的投資；(2)美國和歐洲部門4.72億雷亞爾的房地產、廠房和設備收購 ，分配給工業運營和戰略項目，如新的聚丙烯工廠，以及(3)房地產收購。在墨西哥的工廠和設備價值1.76億雷亞爾。
融資活動中產生(使用)的現金淨額
2023年融資活動產生的現金淨額為88.73億雷亞爾，而2022年融資活動產生的現金淨額為2.25億雷亞爾，2021年融資活動產生的現金淨額為169.66億雷亞爾。
2023年， 我們主要籌集：
| · | 88.26億雷亞爾(18.31億美元) 發行7.250釐2033年到期及8.500釐2031年到期的優先債券；以及 |
| · | 16.9億美元，通過與銀行的信貸安排； |
| · | 7.6億雷亞爾涉及從建設乙烷進口終端所獲得的融資中撤回TQPM，總金額為1,975雷亞爾(408美元)。 |
2023年，我們主要使用 現金支付：
| · | 15.61億雷亞爾(3億美元)，用於贖回2024年到期的未償還6.450%債券；以及 |
| · | 12.09億雷亞爾，涉及支付與租賃協議有關的總費用 。 |
2022年，我們主要提出：
| · | 29.5億雷亞爾，通過在巴西發行債券； |
| · | 27.83億美元，通過出口信貸安排；以及 |
| 132 |
| 目錄表 | ||
| · | 6.97億雷亞爾，通過在巴西發行農業綜合企業應收賬款證書。 |
2022年，我們主要使用 現金支付：
| · | 22.81億裏亞爾，用於全部贖回2023年到期的未償還3.500%債券和部分贖回2024年到期的未償還6.450%債券； |
| · | R 10.5億美元，用於向國際和國家金融機構預付出口信貸額度； |
| · | 9.29億雷亞爾，涉及租賃協議的總費用；以及 |
| · | 13.5億雷亞爾，用於向持有我們的普通股和A類優先股的股東支付截至2021年12月31日的年度股息。 |
2021年，我們主要提出：
| · | 2021年第四季度與Braskem Idesa的項目融資有關的本金總額為67億雷亞爾(12億美元)，發行次級可重置固定利率票據，2032年2月到期； |
| · | Braskem Idesa通過一項長期貸款協議，於2021年10月的本金總額為8.37雷亞爾(1.5億美元)。截至2021年12月31日，此類貸款協議加利息的未償還總額為8.48億雷亞爾(1.52億美元)。 |
在2021年， 我們使用現金支付：
| · | R 8.92億美元，用於與當地和國際金融機構的出口預付款安排； |
| · | R與國際金融機構的期票有關的5.08億美元； |
| · | 6.53億美元，涉及與國際政府實體的融資協定項下的本金總額 ； |
| · | R 69億美元，用於全部贖回2022年到期的未償還票據和我們的永久債券，以及部分贖回2023年、2024年、2028年和2041年到期的未償還票據； |
| · | 80億雷亞爾，用於全額償還Braskem Idesa的項目融資安排和部分攤銷Braskem Idesa項目融資安排； |
| · | 8.42億雷亞爾，與租賃協議有關的總支出；以及 |
| · | R 60億美元，用於向我們普通股、A類優先股和B類優先股的持有人支付截至2021年12月31日的財政年度的股息； |
除非我們的董事會 認為它與我們的財務狀況不一致，並且我們的董事會的決定得到了我們股東的批准，否則根據巴西公司法和我們的章程，最低股息的支付是強制性的，而且根據與我們兩名股東的協議也是必需的，因此，可能會在未來產生大量現金需求。有關更多信息，請參閲 “項目8.財務信息-股利和股利政策-強制分配”。
| 133 |
| 目錄表 | ||
合同承諾
下表彙總了截至2023年12月31日的重大合同義務和承諾，這些義務和承諾對我們的流動性有影響。
我們採用了一種計算方法來確定30天期限(“每月願景”)的最低現金需求和12個月期限(“年度願景”)的最低現金需求，目的分別是：(I)監測償還下個月到期債務所需的流動資金；以及(Ii)監測我們在潛在危機期間保持流動性的情況。我們的“年度願景”所需的最低現金 主要根據預計的運營現金產生、較少的流動債務和營運資本需求來計算。我們的“每月願景”所需的最低現金數額考慮了預計的營運現金支出、債務償還和對項目的貢獻，以及下個月到期的衍生品的計劃支出等項目。 對於我們的財務政策，我們採用這兩個參考中較大的一個來確定最低現金需求金額。
根據我們維持財務流動性的承諾，我們於2021年12月續訂了約50億雷亞爾(10億美元)的循環信貸安排，該安排將於2026年到期。這一信貸額度可以不受限制地用於改善我們的信貸流動性，或者在宏觀經濟情況惡化的情況下 。截至2023年12月31日，這一信用額度尚未使用。
本公司的財務負債，包括寬大協議項下的應付金額，見下表。這些金額是根據未貼現的現金流計算的，可能與資產負債表中披露的金額不符。
| 一年內 | 在一到兩年之間 | 在兩到五年之間 | 五年多 | 總計 | ||||||
| (數以百萬計的雷亞爾) | ||||||||||
| 貿易應付款 | 13,522 | 13,522 | ||||||||
| 借款和債權證 | 2,138 | 3,000 | 11,197 | 64,359 | 80,694 | |||||
| Braskem Idesa借款 | 950 | 71 | 979 | 15,403 | 17,402 | |||||
| 衍生品 | 60 | 27 | 105 | 29 | 222 | |||||
| 向Braskem Idesa的非控股股東提供貸款 | 3,288 | 3,288 | ||||||||
| 寬大處理協議 | 847 | 206 | 1,053 | |||||||
| 租賃 | 1,347 | 932 | 1,817 | 1,282 | 5,377 | |||||
| 2023年12月31日 | 18,864 | 4,236 | 14,098 | 84,361 | 121,558 | |||||
| 利息貼現至現值 | (1,000) | (2,773) | (1,956) | (41,484) | (47,213) | |||||
| 賬面金額 | 17,864 | 1,463 | 12,141 | 42,877 | 74,345 | |||||
負債與融資策略
截至2023年12月31日，我們的未償綜合債務總額為534.86億雷亞爾(110.48億美元)，其中包括與墨西哥工廠相關的債務112.5億雷亞爾(23.24億美元)。 截至2023年12月31日，我們有24.9億雷亞爾(5.14億美元)，僅為方便起見，按央行於2023年12月31日公佈的銷售利率換算為4.8413雷亞爾至1美元，這筆未償債務與支付給Braskem Idesa非控股股東的貸款有關，該貸款將於2029年12月到期，年利率7%，該貸款所得資金由Braskem Idesa用於其 建設項目。
| 134 |
| 目錄表 | ||
在合併的基礎上，我們的真實-截至2023年12月31日，以外幣計價的債務為50.72億雷亞爾(佔我們總債務的9.5%)，以外幣計價的債務為484.14億雷亞爾(佔我們總債務的90.5%)。
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 此後 | 總計 | ||
| *(以百萬美元為單位雷亞爾) | ||||||||||
| 與Braskem有關的借款和債券 | 2,029 | 579 | 1,743 | 2,208 | 6,769 | 2,850 | 7,527 | 18,531 | 42,236 | |
| 與Braskem Idesa相關的借款 | 739 | - | - | - | 466 | 4,290 | - | 5,755 | 11,250 | |
| 總計 | 2,768 | 579 | 1,743 | 2,208 | 7,235 | 7,140 | 7,527 | 24,286 | 53,486 | |
流動負債
截至2023年12月31日，我們的當前借款和債券(包括利息)總額為27.68億雷亞爾，其中7.39億雷亞爾是Braskem Idesa的 流動債務。
非流動負債
截至2023年12月31日，我們的非流動借款和債券的未償還金額為507.18億雷亞爾，其中包括與Braskem Idesa相關的擔保債務105.11億雷亞爾。
我們長期債務的主要 來源是：
| · | 在國際市場發行的固定利率無擔保票據； |
| · | 在巴西資本市場發行的債券；以及 |
| · | 銀行信貸安排項下的借款； |
截至2023年12月31日，我們的長期債務中有50.72億雷亞爾以巴西雷亞爾計價，484.14億雷亞爾以外幣計價。
管理我們債務的某些工具 包含契約，其中可能限制我們和我們的大多數子公司產生留置權或與任何其他實體合併或合併，或出售或以其他方式處置我們或其所有或幾乎所有資產的能力。此外，管理我們很大一部分債務的工具包含Braskem S.A.及其子公司的債務之間的交叉違約或交叉加速條款 ，因此，根據這些工具之一發生違約事件可能會觸發其他債務項下的違約事件，或使其他債務項下的債權人能夠加速債務。 截至2023年12月31日，Braskem及其子公司遵守了其基礎債務工具下的契諾。
2023年6月29日，Braskem Idesa獲得了與槓桿率(Covenant)相關的豁免延長至2024年3月31日。從這個意義上説，即使Braskem Idesa沒有違約，債權人也沒有要求加速這筆債務，因為豁免沒有提供至少在報告期後12個月結束的寬限期，整個餘額5.02億雷亞爾在2023年12月31日被歸類為流動負債 。
| 135 |
| 目錄表 | ||
此外，2024年3月28日，Braskem Idesa獲得了與該公約相關的豁免權的新一次延期至2025年3月30日。Braskem Idesa遵守了此類融資協議下的償債義務。
管轄我們相當大一部分債務的工具還包含控制權變更條款，為我們的交易對手提供終止 權利或在未經我們的控制權變更和/或評級下降的情況下加速到期債務的能力(視情況而定)。有關更多信息，請參閲“第3項.風險因素-與我們和石化行業有關的風險 如果我們不能遵守管理我們債務的協議中的限制和契約，根據這些協議的條款，可能會出現違約，這可能會導致我們借入資金的償還速度加快， 可能會影響我們支付債務本金和利息的能力。”
債券
我們已經在國際資本市場上發行了債券。除了我們的永久債券，所有這些證券每半年支付一次拖欠利息， 每季度支付利息。
2023年9月，我們發行了41.15億雷亞爾(合8.5億美元)的8.500%高級債券，2031年到期。此類發行的淨收益用於一般企業用途和償還未償債務。
2023年2月，我們發行了48.41億雷亞爾(10億美元)的7.250%高級債券，2033年到期。該等發行所得款項淨額用於(I)悉數贖回2024年到期的6.45%債券及(Ii)作一般公司用途。
下表列出了我們截至2023年12月31日在國際資本市場發行的未償還債券、這些證券的未償還本金金額及其到期日：
| 安全 | 截至2023年12月31日的未償還本金加利息金額 | 最終成熟度 | |
| (單位：百萬美元) | （在 數百萬 雷亞爾)(3) | ||
| 債券將於2028年到期，利率4.50%(1) | 1,198 | 5,798 | 2028年1月 |
| 債券將於2030年到期，利率4.50%(1) | 1,521 | 7,364 | 2030年1月 |
| 債券將於2031年到期，利率8.50%(1) | 872 | 4,220 | 2031年1月 |
| 債券將於2033年到期，利率7.25%(1) | 1,028 | 4,976 | 2033年2月 |
| 債券將於2041年到期，利率7.13%(2) | 584 | 2,825 | 2041年7月 |
| 5.88%債券將於2050年到期(1) | 768 | 3,720 | 2050年1月 |
| 8.50%次級可重置固定利率票據，2081年到期(1) (4) | 636 | 3,077 | 2081年1月 |
| (1) | 代表由Braskem荷蘭金融公司發行並由Braskem擔保的票據。 |
| (2) | 代表由Braskem America Finance發行並由Braskem擔保的票據。 |
| (3) | 根據巴西中央銀行的報告，美元金額已在2023年12月31日換算為巴西實際金額，賣出價為1美元兑4.8413雷亞爾。所提供的巴西實際等值信息 僅為方便讀者而提供，不應被解釋為以巴西雷亞爾表示或已經或可以按該匯率或任何其他匯率兑換成美元。 |
| (4) | 債券可由本公司按面值償還，償還期為每次利息重置前90天，首次利息重置於2026年1月進行，其後每5年進行一次。 |
| 136 |
| 目錄表 | ||
我們已全面、無條件且不可撤銷地為布拉斯凱姆金融公司、布拉斯凱姆美國金融公司和布拉斯凱姆荷蘭金融公司發行的債券提供擔保。Braskem對2011至2019年間發行的債券的擔保包括Braskem的優先無擔保債務，與其所有其他現有和未來的優先無擔保債務具有同等的償付權 。至於2020年進行的發行，擔保包括債務 ，沒有附屬於Braskem所有當前或未來優先債務的抵押品。
巴西資本市場發行的債務證券
我們在巴西資本市場發行了債務證券。所有這些證券都每半年支付一次利息，拖欠。
下表 列出了我們在巴西資本市場發行的未償還債務證券、這些證券的未償還本金金額及其到期日：
|
安防 |
截至2023年12月31日未償還的本金加利息金額 |
利率 |
最終成熟度 | |
| (單位：百萬美元) | (以百萬美元計雷亞爾) | |||
| 2013年3月發行的債券 (1) | 13 | 64 | IPCA + 6.00% | 2025年3月 |
| 2013年9月發行的債券 (2) | 5 | 22 | CDI的126，50% | 2025年9月 |
| 債券URA- 1ST次付款 (3) | 133 | 644 | IPCA + 5.54% | 2028年12月 |
| 債券URA- 2發送次付款 (3) | 32 | 154 | IPCA + 5.57% | 2031年12月 |
| 2022年5月發行的債券- 1ST一批 | 159 | 769 | CDI+1.75% | 2029年5月 |
| 2022年5月發行的債券- 2發送一批 | 51 | 248 | CDI + 2.00% | 2032年5月 |
| 2022年8月發行的債券 (4) | 162 | 787 | CDI+1.75% | 2029年8月 |
| 2022年11月發行的債券- 1ST一批 | 232 | 1,124 | CDI+1.70% | 2029年11月 |
| 2022年11月發行的債券- 2發送一批 | 20 | 98 | CDI+1.95% | 2032年11月 |
| (1) | 由Distribuidora de Águas de Camaçari（“ADC”）發佈。 |
| (2) | 由Cetrel發佈。 |
| (3) | 發行私人債券，用作Eco Securiitiadora de Direitos Creditórios do Agronigócio S.A.發行農業應收賬款證書(certificados de recebíveis do agronegócio-“CRA”)的擔保。 |
| (4) | 2024年4月，2022年8月發行的7.5億雷亞爾外加利息的債券全額預付。 |
循環信貸額度協議
2021年12月20日，我們與全球貸款人組成的銀團簽訂了一項循環信貸安排，總金額高達10億美元，將於2026年12月到期。新協議取代了我們以前的循環信貸安排。截至2023年12月31日，我們尚未在新的循環信貸安排下提取任何金額。
| 137 |
| 目錄表 | ||
布拉斯凱姆·伊德薩的債務
截至2023年12月31日，與我們墨西哥部門相關的借款賬面價值為112.5億雷亞爾(23.24億美元)。Braskem Idesa 融資協議和債券發行包括某些契約，其中要求在一定的時間範圍內提交經審計的財務報表。
2012年12月，Braskem Idesa與某些金融機構簽訂了共同條款協議，為墨西哥綜合設施的開發、設計、建設和初步運營提供資金。墨西哥工廠包括一個年產105萬噸乙烯的乙烷裂解裝置、兩個高密度聚乙烯廠和一個低密度聚乙烯廠。關於共同條款協議，Braskem Idesa與國際和巴西金融機構以及開發銀行簽訂了八項單獨的融資協議，本金總額高達150億雷亞爾(32億美元)，或Braskem Idesa融資。根據這些信貸安排支付的所有金額均由我們在Braskem Idesa的股份擔保。2015年9月，Braskem Idesa收到了根據共同條款協議的最終付款 ，本金總額為140億雷亞爾(30億美元)。
2019年11月25日，Braskem Idesa發行了本金總額為46.67億雷亞爾(合9億美元)的2029年到期的7.450優先擔保票據。2029年的票據是Braskem Idesa和RANK的優先擔保債務平價通行證與現有的Braskem Idesa優先擔保債務 2032年到期和信貸安排。在Braskem Idesa 2032票據的未償還金額和信貸安排全部攤銷後，Braskem Idesa的2029票據將轉換為優先無擔保票據。票據的利息每半年支付一次，本金在到期時到期。票據所得款項用於為Braskem Idesa現有的 擔保項目融資債務提供部分再融資，該債務於2012年產生，用於在墨西哥建設一個綜合體。發行的超額收益用於預付Braskem Idesa的某些其他債務。
2021年10月11日，Braskem Idesa與摩根士丹利High Funding，Inc.、法國農業信貸銀行、德意志銀行倫敦分行和ItaúUnibanco S.A.邁阿密分行簽訂了一項高達33.38億雷亞爾(6億美元)的優先擔保銀團定期貸款安排。信貸安排以以貸款人為受益人的優先擔保權益為抵押，所有貸款人 與2029年和2032年票據的持有者以及 信貸安排和管理票據的契約允許的潛在額外擔保當事人平分抵押品。該信貸安排期限為五年，利息相當於季度SOFR的利率，外加2.25%至4.25%(取決於Braskem Idesa信用評級)的適用保證金，按季度支付。 本金將在截止日期後24個月開始每半年分期償還。信貸安排項下的貸款已於2021年10月20日部分提取，金額為8.37億雷亞爾(1.5億美元)，以全額償還2012年發生的項目融資債務，以及Braskem Idesa發行的2032年票據。
2021年10月20日，Braskem Idesa發行了本金總額為66.97億雷亞爾(合12億美元)的6.990優先擔保可持續發展債券，2032年到期。這些票據是Braskem Idesa的優先擔保債券，與現有的Braskem Idesa優先擔保票據和信貸安排並列。票據的利息每半年支付一次，本金在到期時到期。 如果Braskem Idesa未能達到可持續發展 業績目標，2032年票據的利息上升37.5個基點，年利率達到7.365%，即在2028年年底之前將温室氣體絕對排放量從2017年的基線減少15%。票據所得款項 (連同信貸安排)用於為Braskem Idesa於2012年產生的現有有擔保項目融資債務進行全額再融資，以在墨西哥建造一座綜合體。有了這筆融資，Braskem Idesa完成了債務再融資計劃，用期限更長的新債務工具取代了其項目融資機制剩餘的13.5億美元，這將其平均債務期限從5年延長到9年。隨着項目融資貸款的償還，Braskem為Braskem Idesa提供的總額為3.58億美元的財務擔保被取消。
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Braskem Idesa 遵守該融資協議項下的償債義務。
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安防 |
未償還本金加利息金額 截至2023年12月31日 |
最終成熟度 | |
| (單位：百萬美元) | (單位：百萬雷亞爾) | ||
| 債券將於2029年到期，利率7.45%(1) (2) | 905 | 4,383 | 2029年11月 |
| 6.99%債券將於2032年到期(1) (3) | 1,226 | 5,936 | 2032年2月 |
| 信貸安排(4) | 129 | 625 | 2026年10月 |
| TQPM融資 (4) | 158 | 766 | 2028年10月 |
| (1) | 代表Braskem Idesa發行的票據 。 |
| (2) | 無擔保債券 |
| (3) | 與可持續發展相關的債券。債券期限為10年，年利率為6.99%， 年利率最高可增加0.37%。如果不滿足某些條件。Braskem Idesa以與債券相同的價值質押擔保財產、廠房和 設備資產。 |
| (4) | Química碼頭將財產、廠房和設備作為抵押品。 |
資本支出
在2023年期間，我們使用現金淨值進行的投資活動主要包括：(I)收購巴西部門29.36億雷亞爾的物業、廠房和設備及無形資產，主要分配給工業運營，包括與進度維護、運營效率、健康、環境和安全(HES)有關的投資，包括工業資產、生產力、現代化和戰略項目的可靠性和運營安全；(Ii)收購物業美國及歐洲業務的物業、廠房及設備及無形資產共340,000,000雷亞爾，分配予工業營運及戰略項目；及(Iii)收購墨西哥業務的物業、廠房及設備及無形資產842,000,000雷亞爾， 主要為新的乙烷碼頭。
有關更多 信息，請參閲我們年度報告中的項目5.運營和財務回顧及展望--資本支出。
資本支出預算
我們計劃在2024年投資22.19億雷亞爾，不包括Braskem IDESA投資，這些投資將主要用於(I)巴西、美國和德國一些樹脂裝置的計劃維護停工；(Ii)監管投資和與工藝安全相關的投資；(Iii)資產計劃和備件採購；(Iv)對創新和技術的投資，包括在美國波士頓的新實驗室；(V)技術開發；以及(Vi)正在建設中的脱硫裝置，以減少大氣排放，提高南里奧格蘭德州Triunfo石化綜合體的能源效率。
關於Braskem Idesa，2024年計劃投資12.7億雷亞爾，其中10.16億雷亞爾與乙烷進口終端有關，該項目將通過Quimica港口México碼頭(TQPM)發放的銀團項目融資貸款提供資金。剩餘的2.54億雷亞爾將主要用於與運營效率相關的項目，如維護、生產率和HES。
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| 目錄表 | ||
與我們的墨西哥業務相關的合資企業
墨西哥情結
Braskem和Idesa於2010年4月成立了Braskem Idesa，以開發、建造和運營位於墨西哥韋拉克魯斯州的墨西哥工廠。 墨西哥工廠包括一座乙烯裂解裝置，每年可從乙烷生產105萬噸乙烯，其技術來自Technip Italia S.p.A.或Technip，兩家高密度聚乙烯工廠基於英力士商業服務英國有限公司(英力士歐洲有限公司的繼任者)的Innovene S技術，以及一家基於Lupotech技術的低密度聚乙烯工廠。這三家聚乙烯工廠的年產能合計為100萬噸高密度聚乙烯和低密度聚乙烯。
Braskem Idesa 是2010年2月19日與Pemex的子公司Pemex TRI簽訂的乙烷供應協議(“BI的乙烷供應協議”)的一方。根據BI的乙烷供應協議中提供的條款和條件，乙烷供應是通過與Pemex TRI簽訂的一份為期20年的合同來保證的，價格與美國天然氣價格掛鈎。
2021年9月27日，Braskem Idesa簽署了以下文件：(I)與Pemex修訂了ESA，並解決了任何懸而未決的合同金額； 和(Ii)終端協議。
修訂後的歐空局將最低合同量承諾改為每天30,000桶，直至2025年2月(如果延遲獲得碼頭建設許可證，可延長期限)。Pemex TRI和Braskem Idesa已同意將合同數量每半年延長一次，至2025年5月31日，預計該航站樓將於2024年下半年啟動。
修訂後的歐空局進一步確立了優先購買權，包括Braskem Idesa優先購買墨西哥國家石油公司可獲得的、在2045年之前在其生產過程中不消費的所有乙烷。該終端項目旨在通過獲得新的原料來源來補充墨西哥的乙烷供應。
2010年2月，我們和IDESA簽訂了Braskem IDESA股東協議，以規範我們與Braskem IDESA的關係，該協議於2012年11月、2012年12月、2015年4月、2017年4月和2021年10月進行了修訂。經修訂的Braskem Idesa股東協議闡述了雙方對本項目實施的理解，以及Braskem和Idesa作為Braskem Idesa股東的關係。根據經修訂的Braskem Idesa股東協議：
| · | 雙方同意盡其最大努力使用Braskem Idesa作為其在墨西哥的聚乙烯商業化工具； |
| · | 雙方同意，Braskem Idesa的聚乙烯生產應從戰略上側重於供應墨西哥市場； |
| · | 我們有權任命 五名成員，IDESA有權任命兩名Braskem Idesa董事會成員；Braskem IDESA股東大會審議的決定需要至少50%外加Braskem Idesa一股有表決權的股份批准。 Braskem IDESA董事會審議的決定需要成員簡單多數通過； |
| · | 如果Braskem 和IDESA未能同意在特別股東大會上投票贊成某些需要絕對多數票的事項， (1)我們將有權尋求Braskem IDESA股東的簡單多數票批准此類事項，(2)如果此類事項獲得Braskem IDESA股東的簡單多數票批准，我們將有權購買 IDESA當時持有的所有股份，以及(3)如果我們不行使這一權利，IDESA將有權將其在Braskem Idesa的所有股份 出售給我們；和 |
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| · | Braskem 與IDESA之間因Braskem IDESA股東協議引起或與之相關的任何糾紛將通過仲裁解決。 |
Braskem Idesa 股東協議還包含與Braskem Idesa股票處置 相關的優先購買權、附着權和拖放權。
墨西哥綜合設施於2012年開始建設，並於2016年4月開始運營，生產了第一批聚乙烯。
關於乙烯XXI項目的Braskem Idesa股東協議修正案
2010年2月，Braskem和IDESA簽訂了一項股東協議，我們稱之為Braskem IDESA股東協議，以規範我們與Braskem IDESA的關係。於二零一二年十一月，Braskem與Idesa訂立了Braskem Idesa股東協議的第一項修訂，根據該協議，吾等於Braskem Idesa的所有權權益增至75%減一股Braskem Idesa的股權，而Idesa於Braskem Idesa的所有權權益減至25%加一股股權。2012年12月，我們和IDESA簽訂了Braskem IDESA股東協議的第二個修正案， 包括雙方發起人承諾為項目提供某些一級和二級或有股本。2015年4月，我們與IDESA簽訂了Braskem IDESA股東協議的第三修正案，包括額外的基本股本貢獻 ，並重申了或有股本的新承諾，根據該承諾，我們同意為 股權支持協議項下的或有股本承諾提供至多100%的資金，直至啟動之日。主要或有股本承諾為2.08億美元。於2017年4月，吾等與IDESA 修訂及重述Braskem IDESA股東協議，以更新條款以反映公司自2010年最初簽署以來的進展，並反映股東對IDESA支付費用及利息的理解 與Braskem IDESA的或有股權或營運資金需求有關的費用及利息，以及因此而最終攤薄IDESA於Braskem IDESA的股權 。最後，在2021年10月，我們和IDESA簽署了Braskem IDESA的第二次修訂和重述股東協議，以更新由我們提供資金的或有股權的超額承諾費，並修改了與此相關的費率。
為墨西哥Braskem Idesa工廠進口乙烷的解決方案
Braskem Idesa 一直在投資物流基礎設施，從美國進口乙烷，以維持和提高其裂解裝置的產能利用率 。關於乙烷供應，Braskem Idesa已經簽訂了購買乙烷的長期協議，也可以在體育市場進口。
為了確保快速通道解決方案的可行性，Braskem Idesa與物流運營商Smart Pass和專門從事低温氣體運輸的Enestas公司簽署了協議。Smart Pass負責在Coatzaco cos碼頭接收液化乙烷，並將其從低温儲罐中的容器中卸貨。Enestas負責用卡車將乙烷運輸到Braskem Idesa石化綜合設施，在那裏乙烷儲存在現有的儲罐中，並在生產過程中重新氣化使用。
通過大約4,990萬雷亞爾(合960萬美元)的投資，這一用於獲取原料的補充解決方案使其能夠每天向墨西哥的石化廠進口多達12,800桶乙烷，佔其乙烷需求的19%。2020年2月，Braskem Idesa開始進口乙烷(“快速通道解決方案”)，並進口了第一批乙烷。
考慮到擴張，Fast Track解決方案的總投資約為6,750萬雷亞爾(1,210萬美元)，到2020年底將花費約5,520萬雷亞爾(990萬美元)。這一用於獲取原料的補充解決方案的擴展使 有可能每天向墨西哥的石化聯合體進口多達35,000桶乙烷，佔其乙烷需求的50%。2020年12月，Braskem Idesa完成了Fast Track解決方案的第一階段擴展，以2021年4月，我們完成了第二階段的擴建，總產能達到每日25kbpd。到2022年，由於額外投資8,650萬雷亞爾(1,550萬美元)，Braskem Idesa將總產能增加到每日35,000桶。
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到2023年，我們的石化聯合體的開工率約為77%，這主要是由於歐空局供應的乙烷短缺，而由Fast Track解決方案提供的進口乙烷部分抵消了這一缺口。我們使用Fast-Track 解決方案使我們的原料供應來源多樣化，我們計劃在未來通過在港口和我們的 工廠增加更多的卸貨站來增加我們的進口能力。一旦乙烷進口終端投入使用，我們預計將減少對Fast-Track解決方案的依賴。
此外，為了實施快速通道解決方案，我們於2020年2月與荷蘭Braskem簽署了BNL乙烷供應協議，該協議的目標乙烷數量為每年 乙烷，合同期限為24個月，可延長一次可選期限 6個月。乙烷的價格由合同公式確定，如果交貨延遲或交貨數量不正確，將受到處罰。此外，通過簽訂《BNL乙烷供應協議修正案》，我們還從荷蘭布拉斯凱姆購買了額外數量的乙烷。
2023年12月18日，Braskem Idesa與Braskem Holland，B.V.簽訂了一項乙烷採購的定期協議，有效期至2033年3月，使用Mont Belvieu價格參考，以進口：(I)在乙烷進口終端全面投入使用之前，向Pemex目前供應的乙烷增加乙烷產能，以及(Ii)在乙烷進口終端投入使用後，Braskem Idesa的所有乙烷需求。
有關其他 信息，特別是與該項目相關的風險，請參閲“項目3.d風險因素--與墨西哥有關的風險--我們從墨西哥的墨西哥國家石油公司獲得部分乙烷原料，我們預計在乙烷進口終端投入使用之前，這些原料將是我們的主要乙烷來源。”
Braskem Idesa 還在開發乙烷進口終端，這是進口乙烷的長期替代來源，以及一條將終端直接連接到我們的綜合體的管道。乙烷進口終端的預期乙烷能力將足以滿足墨西哥煉油廠的總乙烷需求。這個碼頭將提供進口比我們目前所需更多乙烷的能力。有了這一點，我們的墨西哥分公司將能夠滿足我們墨西哥工廠的全部需求，以提高我們的聚乙烯產量，並利用北美和世界各地對聚乙烯產品需求的預期增長。
2021年10月12日，Braskem Idesa和Braskem Idesa Servicios根據墨西哥法律註冊了墨西哥魁雲卡港México碼頭，主要目的是設計、建設和開發乙烷進口碼頭。此外，2021年12月9日，Braskem Idesa董事會批准了最終投資決定(FID)，以投資於乙烷進口碼頭項目。
乙烷進口終端和相關基礎設施投資的估計成本約為23.27億雷亞爾(4.46億美元)(包括融資成本和增值税)。2022年6月13日，Braskem Idesa和TQPM與Oiltanking GmbH的剝離公司Advaro簽訂了一項股票購買協議，獲得TQPM 50%的權益，但須遵守某些條件。墨西哥反壟斷機構(COFESS)於2022年10月3日批准了此類收購。2023年3月1日，Braskem Idesa滿足了先決條件，收到了2.92億雷亞爾(br}(5600萬美元)，指已支付的出資，相當於Braskem Idesa截至各自日期在TQPM資本中的50%權益，總額為584雷亞爾(1.12億美元)。乙烷進口終端預計將於2024年底完工並達到滿負荷，但可能會出現延誤。
2023年10月，在股東Braskem Idesa和Advaro的支持下，TQPM獲得了19.75億雷亞爾(4.08億美元)高級貸款的融資， 由Inbursa、ING KFW-IPEX、法國農業信貸銀行、瑞穗和DEG提供。這是一筆銀團項目融資貸款，是一筆為期五年的小型保證金交易，為此類交易提供標準擔保。該項目的資本結構預計為總投資的30%股權和70%債務。2023年11月，TQPM首次支付了7.6億雷亞爾(1.57億美元)的銀團項目融資貸款。
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2022年10月7日，TQPM與葡萄牙國家石油公司簽訂了一項土地購買協議，購買將用於建設乙烷進口碼頭儲存系統的土地。此外，TQPM於2022年12月22日獲得了建設存儲系統的施工許可證。
2022年10月31日，TQPM與ICA Floor Daniel，S.de R.L.de C.V.(“ICAF”)簽訂了一份工程、採購和建設聯盟合同，由ICAF負責設計、工程、採購、施工、調試和交付TQPM的乙烷進口終端交鑰匙。
乙烷進口終端預計將於2024年底完工，並在2025年上半年達到滿負荷，但可能會出現延誤。 請參閲“項目3.D風險因素--與墨西哥有關的風險--我們從墨西哥的墨西哥國家石油公司獲得部分乙烷原料，在乙烷進口終端投入使用之前，這將是我們的主要乙烷來源。”
第6項董事、高級管理人員和 員工
董事和高級管理人員
我們的 董事會(“Conselho de Administration ação“)和我們的執行幹事董事會(“Diretoria Estatutária“) 負責運營我們的業務。
布拉斯凱姆公司董事會
我們的章程 規定董事會由11名成員和候補董事組成。在我們董事會的正式成員缺席或暫時不可用期間，相應的候補成員將替代缺席或不可用的正式成員。 我們的董事會是一個決策機構，主要負責確定政策和指導方針，以及在適用的情況下批准為我們的業務和我們的全資子公司和受控公司採購產品和材料以及執行某些合同。我們的董事會還監督我們的執行人員董事會，並監督董事會不時制定的政策和指導方針的執行情況。根據巴西《公司法》，我們的董事會還負責聘用獨立會計師。
我們的董事會成員由股東大會選舉產生，統一任期兩年，有資格連任。所有現任成員的任期將在我們將於2024年4月召開的年度股東大會上到期。根據提交給公司總部的《股東協議》的規定，本公司董事會成員 可隨時在股東大會上被免職。根據巴西《公司法》，首席執行官和董事會主席的職位不能由同一人同時擔任。我們的章程不包含對我們董事會成員的任何公民身份或居留要求 ，他們不必是我們的股東。本公司董事會由董事長主持，董事長不在或暫時不在時由副董事長主持。 本公司董事長、副董事長由股東大會從本公司董事會成員中推選產生，任期兩年，可連任。
我們的董事會通常每月召開一次會議，每當董事長、副董事長或任何其他兩名董事會成員召開會議時，都會召開特別會議。我們董事會的決定需要現任董事的法定人數，並以多數票通過，但根據Braskem S.A.股東協議，需要Novonor S.A.-Em Recuperação(“Novonor”)和Petrobras Brasileiro S.A.-Petrobras(“Petrobras”)被提名人一致同意的某些行動除外。見“項目7.大股東和關聯方交易--大股東--股東協議--Braskem公司股東協議”。
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下表列出了截至本年度報告日期 的董事會現任成員及其候補成員的某些信息：
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名字 |
會員自 |
職位： |
年齡 |
| 何塞·毛羅·梅特勞·卡內羅·達庫尼亞 | 2019年12月20日 | 董事會主席 | 74 |
| 愛德華多·巴塞拉·萊爾·費雷拉 (1) | 2022年4月19日 | 董事會副主席 | 71 |
| 何塞·路易斯·布林格爾·維達爾 (1) | 2022年4月19日 | 董事會成員 | 58 |
| Gesner José de Oliveira Filho (1) | 2017年6月27日 | 董事會成員 | 67 |
| - 若昂·皮涅羅·諾蓋拉·巴蒂斯塔 (1) | 2019年4月16日 | 董事會成員 | 67 |
| 朱莉安娜·薩維埃拉·巴亞爾迪 | 2022年4月19日 | 董事會成員 | 50 |
| 赫克託·努涅斯 | 2021年11月18日 | 董事會成員 | 61 |
| 羅伯託·法爾迪尼 | 2019年5月22日 | 董事會成員 | 75 |
| 查爾斯·倫齊 (1) | 2022年4月19日 | 董事會成員 | 65 |
| 馬塞洛·克盧伊薩 | 2020年8月24日 | 董事會成員 | 61 |
| 安德烈·阿馬羅·達席爾瓦 (1) | 2016年6月8日 | 董事會成員 | 60 |
| 羅德里戈·蒂拉登特斯·蒙特基亞裏 | 2022年4月19日 | 替代方案 | 47 |
| 丹尼爾·佩雷拉·德阿爾伯克克·恩尼斯 | 2020年5月29日 | 替代方案 | 44 |
| 吉爾爾梅·西姆內斯·德·阿伯 | 2020年5月29日 | 替代方案 | 72 |
| 馬可·安東尼奧·薩卡里亞斯 | 2022年4月19日 | 替代方案 | 63 |
| 萊昂納多·法欽 | 2022年4月19日 | 替代方案 | 42 |
| (1) | 獨立的董事。 |
以下是我們現任董事及其候補董事的業務經驗、專業知識領域和主要外部業務利益的總結。
董事
何塞[br]毛羅·梅特勞·卡內羅·達庫尼亞。JoséMauro Mettrau Carneiro da Cunha先生於2020年5月29日被選舉為公司董事會有效成員和董事長，並已由股東Novonor任命。何塞·毛羅先生於2020年5月29日和2022年4月19日再次當選為公司有效成員和董事會主席。他於2021年4月至2022年3月擔任Novonor首席執行官，並於2018年9月至2020年9月擔任OI S.A.董事會成員，自2009年以來一直擔任OI S.A.董事會主席。何塞·毛羅先生的職業生涯始於BNDES，在那裏他擔任過多個職位(從1974年到1990年)， 還被任命為董事(從1991年到1998年)和副總裁，負責工業運營、法律和税務 領域(從1998年到2002年)。他的主要專業經驗包括：(I)Telemar Participaçóes S.A.董事會正式成員(從2008年到Telemar Participaçóes S.A.於2015年9月合併)；(Ii)Vale S.A.董事會正式成員(2010年至2015年4月)；(Iii)2013年OI S.A.臨時首席執行官；以下公司的董事會主席：Tele Norte東帝汶Participaçóes S.A.(1999年至2003年和2007年至2012年)，他還在2006年擔任董事會候補成員；Telemar Norte東帝汶S.A.(2007年至2012年)；TNL PCS S.A.(2007年至2012年)；Tele Norte Celular Participaçóes S.A.(2008年至2012年)；Coari Participaçóes S.A.(2007年至2012年)；Dommo Empreenmentos Imobiliários S.A.，前身為Calais Participaçóes S.A.(2007年至2016年12月)； (V)Log-in Logístia Intermodal S.A.董事會成員(2007年至2011年)；(Vi)Lupatech S.A.董事會成員(2006年至2012年)；(Vii)Santo Antonio Energia S.A.董事會成員(2008年至2016年)；(Viii) 下列公司的董事會正式成員：(A)Braskem S.A.(2007年至2010年)，曾擔任戰略規劃部門副總裁(2003年至2005年)；(B)Light Serviços de Eletri**** S.A.(1997年至2000年)；(C)Aracruz Celulose S.A.(1997年至2002年)；(D)Politeno Indústria e Comércio S.A.(2003年至2004年)；(E)聖埃斯皮裏託銀行(BANESTES S.A.)(2008年至2009年)；(F)SGPS Pharol，S.A.(2015年至2017年)。何塞·毛羅先生於1971年畢業於裏約熱內盧的Católica de Petrópolis大學機械工程專業。他於2002年12月在加州大學安德森學院完成了管理高管課程。
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愛德華多·巴卡勒(Eduardo Bacella)萊爾·費雷拉(獨立成員)。愛德華多·巴卡勒·萊爾·費雷拉先生於2022年4月19日當選為公司董事會有效成員，並由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。愛德華多·巴卡勒先生於2019年至2022年4月擔任巴西國家石油公司董事會主席。除巴西國家石油公司董事會外，他還於2013年至2019年參加了海軍最高司令部(Admiralty)(海軍最高司令部)，並於2015年至2019年擔任該委員會的主席；從2015年至2019年參加了海軍財務和行政委員會；從2015年至2019年參加了海洋資源部際委員會(協調員)；在他領導或指揮的各種軍事組織中參加了管理委員會；於2007年參加了軍官晉升委員會。1971年至2019年，他在巴西海軍服役，2010年至2011年，擔任港口和海岸董事； 2012年，擔任艦隊總司令；2013年至2015年，擔任國家戰爭學院司令；2015年至2019年，擔任海軍司令。在2010年前，他擔任過許多職位和職業生涯中固有的職能，包括指揮和指揮船隻和陸基組織，包括擔任裏約熱內盧港務局、亞歷山德里諾海軍上將培訓中心、巴西海軍學院和第七海軍區司令部(巴西利亞、戈阿S和託坎廷斯)的船長。他是a在馬裏蘭州安納波利斯的美國海軍學院擔任天文導航教官，為期兩年。他還曾在智利海軍服役，參加過一門普通參謀課程。 1971年至1975年，他畢業於海軍學校的軍官畢業課程和作戰工程、機械形態專業。1976年至1977年，他在旺登科爾克海軍上將訓練中心參加了軍官電子課程；1990年在海軍戰爭學院參加了指揮和上將 參謀課程，1991年在海軍戰爭學院參加了高級課程，2000年在海軍戰爭學院參加了海事政策和戰略課程；1992年在智利海軍參加了一般參謀課程；1992年在智利馬裏蒂瑪大學經濟和行政科學學院學習了經濟科學模塊；1992年在海軍戰爭學院獲得了海軍科學專業碩士學位；2000年在海軍戰爭學院獲得了海軍科學、海洋政策和戰略專業博士學位。
何塞·路易斯·布林格爾 維達爾(獨立成員)。何塞·路易斯·布林格爾·維達爾先生於2022年4月19日當選為公司董事會的有效成員，並已由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。自2023年7月以來，何塞·路易斯·布林格爾·維達爾先生一直是巴西-德克薩斯州商會顧問委員會成員和礦業委員會創始人總裁。他也是基礎設施和物流委員會的創始成員和協調員，自2021年4月起擔任巴****委員會主席；自2021年2月起擔任Norsk Hydro do Brasil的高級政府關係顧問；自2018年5月以來擔任Santos Brasil S.A.董事會成員；自2011年3月以來擔任BEMISA-Brasil Exploração Minotive S.A.董事會成員。他 是WV物流的股東和董事會成員，自2020年1月起，並於2003年11月至2020年1月擔任創始合夥人兼首席運營官。2020年2月至2022年1月，擔任聖保羅州S工業聯合會基礎設施部物流和運輸部董事；2020年3月至2021年5月，擔任安格拉多斯雷斯港顧問委員會成員；2017年3月至2020年9月，擔任巴西礦業研究協會顧問委員會成員；2017年12月至2018年7月，在力拓阿爾文擔任高級顧問；2013年8月至2017年7月，擔任TACV運輸系統開發公司創始 合夥人；2015年3月至2016年3月在皮奧伊州政府-BR擔任高級顧問；2015年11月至2016年1月在Zamin Resources Limited擔任高級顧問；2015年1月至2015年5月在華平有限責任公司擔任高級顧問；2014年3月至2014年10月在伊藤忠商事株式會社和JFE Steel&Posco Group及中國鋼鐵公司擔任高級顧問；2014年7月至2014年9月在哈奇-Codelco擔任高級顧問；從2011年5月至2013年3月在力拓阿爾坎擔任高級顧問；2012年2月至2012年5月在SNC-Lavalin擔任高級顧問；2008年3月至2008年11月，在伊藤忠商事株式會社、JFE鋼鐵、浦項鋼鐵、中國鋼鐵公司擔任高級顧問；2007年6月至2008年9月，在巴西勘探礦產公司擔任董事物流 ；在巴伊亞礦業公司擔任高級顧問 S.A.-BAMIN，2005年3月至2006年4月；保羅聯邦儲蓄總公司物流理事會國家協調員，2001年6月至2005年3月；巴西帕沙集團總經理，2001年7月至2003年10月；費羅維亞國際貿易中心S聖保羅業務部經理，1997年1月至2001年6月。他是1992年來自Escola de Engenharia de Mauá的電氣工程師。他於1994年擁有Escola Superior de Proputation e Marketing的市場導向型工商管理研究生學位；2012年從巴西政府機構獲得董事會方案；2019年從巴西政府機構獲得有經驗的董事會成員證書(cca+)-2022年8月續簽證書(證書代碼31581/2022年)；2020年更新認證董事會成員，從機構到巴西政府公司治理機構，2020年；企業風險管理第一版，由巴西公司治理研究所於2020年更新；董事會成員高級課程，第14版，巴西公司治理學院，2020年；專業教育專業化領導力創新，麻省理工學院，2021年；風險管理和金融決策專業化，芝加哥大學，2021年。ESG：如何在不斷變化的世界中重新思考和創新業務 巴西政府管理學院於2022年推出的綜合領導力培訓計劃；以及 拉丁美洲治理與公共合規研究所(IGCP)於2022年為國家交通運輸聯盟(CNT)和運輸與物流研究所(ITL)的成員推動的第一個治理、合規和風險管理改進計劃的協調員兼教授。自2023年8月以來，他一直是FGV Transportes-Fundação Getúlio Vargas的客座教授。
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格斯納·何塞·德奧利維拉·菲略(獨立成員)。Gesner Joséde Oliveira Filho先生於2017年6月27日當選為公司獨立有效的董事會成員，並已由股東Novonor任命。Gesner Oliveira先生於2018年4月30日、2020年5月29日和2022年4月14日再次當選。Gesner Oliveira先生自2022年4月27日起擔任公司法定合規和審計委員會協調員一職。他是董事國際商會認證的獨立審計委員會成員和CCoAud+審計委員會成員；他是TIM董事會成員，協調法定審計委員會， 也是“ESG”委員會成員；他是Estre Ambiental董事會主席和Febraban自律董事會成員。他是優步全球諮詢委員會的成員，以及IGUá、Usiminas、Sabesp、CESP、Banco Nossa Caixa和Varig的董事會成員。目前，他作為志願者參加了巴西環境與經濟合作研究所(ETCO)、企業一體化中心(CIEE)、葡萄ESG諮詢委員會的成員、執行祕書處氣候行動和政治諮詢委員會的成員以及聖保羅市政府祕書S的工作。他是Go Associados的合夥人，FGV的教授，負責協調基礎設施和環境解決方案研究中心。2007年至2011年，他是聖保羅賽百士S公司的總裁。1996年至2000年，總裁任中國工程院院長。Gesner Oliveira先生擁有加州大學伯克利分校的博士學位、Unicamp的碩士學位和FEA-USP的經濟學學士學位。
João{br]Pinheiro Nogueira Batista(獨立成員)。João Pinheiro Nogueira Batista先生於2019年4月16日被選舉為公司董事會的有效成員，並由股東Novonor S.A.-Em Recuperação 司法公司任命。若昂·諾蓋拉先生於2020年5月29日和2022年4月19日再次當選。João Nogueira先生自2023年2月起擔任Marisa Lojas S.A.首席執行官，並擔任Vports Autoridade Portuária S.A.董事會的總裁。João Pinheiro Nogueira Batista先生在巴西和國外的公司董事會任職超過10年。在2022年1月之前，João Nogueira先生是Evoltz Participaçóes S.A.的首席執行官。他還是兩個第三部門組織的成員： Associação Maria Helen Drexel和Instituto de Reciclagem do Adminescente-Recicla。在Novonor集團，他自2017年6月起擔任Odebrecht Engenharia e Construção的獨立董事會成員，自2018年4月起擔任Ocyan的獨立董事會成員，直至2019年1月加入Novonor S.A.-Em Recuperação司法公司的董事會，並一直任職至2021年4月。在他建立在公共和私營部門的廣泛的高管職業生涯中，他曾擔任瑞士再保險、Bertin S.A.和Suzano Petroquímica的首席執行官，並曾在巴西國家石油公司、德累斯頓銀行、花旗銀行、Radiobras和Siderbras等公司擔任董事職務。João Nogueira Batista先生擁有PUC-RJ經濟學學位和裏約熱內盧Gama Filho大學的經濟工程MBA學位。
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朱莉安娜·S·維埃拉·拜亞爾迪。Juliana SáVieira Baiardi女士於2022年4月19日當選為公司董事董事會的有效成員，並已由股東Novonor-Em Recuperação司法公司任命。Juliana Baiardi女士於2011年8月加入奧迪布里切特集團。Juliana Baiardi女士是OTP和Enseada Industrial的董事會成員。從2021年4月到2022年6月，她一直擔任Novonor首席執行官的顧問，從2022年6月到2023年10月，她擔任Novonor的業務參與部負責人。Juliana Baiardi女士在2019年10月至2022年6月期間擔任Odebrecht Engenharia e Construção公司董事會副主席。Juliana Baiardi女士於2019年5月至2021年2月擔任Atvos首席執行官；2017年5月至2019年5月擔任OTP首席執行官；2016年9月至2017年4月擔任Odebrecht Ambiental首席執行官；2016年2月至2016年9月擔任Odebrecht Ambiental首席財務官；2011年8月至2016年2月擔任OTP物流部董事首席執行官。在加入奧迪布里切特集團之前，Juliana Baiardi女士在摩根大通拉丁美洲和私募股權投資領域工作了10年。1997至1999年間，她還在巴西德累斯頓銀行的項目融資部門工作。Juliana Baiardi女士擁有巴伊亞UFBA聯邦大學的土木工程學位和紐約哥倫比亞商學院的MBA學位。
Héctor 努涅斯。Héctor Nuñez先生於2021年11月18日當選為公司董事會有效成員，並已由股東Novonor任命。赫克託·努涅斯先生於2022年4月19日再次當選。Héctor Nuñez先生是一位高級管理人員、以客户為中心的國際商業策略師，他在管理增長、重新設計陷入困境的業務和在美國和南美各地創辦初創企業方面擁有超過25年的成功經驗。他擁有佛羅裏達國際大學工商管理學士學位和工商管理碩士學位。他擔任Ri Happy Brquiedos S.A.首席執行官長達9年之久，領導了收購巴西最大專業零售商的交易。他還曾擔任沃爾瑪百貨公司的首席執行官和可口可樂公司及其集團公司的多個領導職位。自2022年3月起，他擔任Novonor首席執行官，並在2021年4月至2022年3月期間擔任該公司的董事會主席。2011年1月至2021年12月，他擔任VulCabráS的獨立董事，並擔任Marisa S.A.的董事會主席，直至2017年4月。他也是非政府組織Amigos do Bem的董事會成員。
羅伯託·法爾迪尼。 羅伯託·法爾迪尼先生於2019年5月22日當選為公司董事會有效成員，並已由股東Novonor任命 。羅伯託·法爾迪尼先生於2020年5月29日和2022年4月19日再次當選。他是法爾迪尼(Faldini)的首席執行官兼合夥人Participaçóes Administration ação e Invstientos Ltd.da。除了Braskem SA的董事會外，他目前還是中情局伊朗Papel e Embalagens SA董事會的成員。他自願作為諾瑞娜·諾威爾盲人基金會董事會成員、諾貝託·奧迪布里切特基金會董事會成員、克雷斯皮·普拉多基金會首席執行官和諾貝託·奧迪布里切特基金會董事會成員。他是基金會文化EMA戈登·克拉賓的董事 。羅伯託·法爾迪尼先生是IBGC-巴西公司治理研究所的教授、Dom Cabral基金會的客座教授和B3交易所市場套利商會的仲裁員。自上世紀80年代以來，S一直擔任巴西國內外多家公司的董事會和顧問委員會成員，其中包括博維斯帕、Metals Leve、Maraú、Livrarias Siniliano、CPFL、INPAR、KLICnet、SADIA、BRF、BANCO BMG、VulCabráS和MarFrig。1995年，他是IBGC-巴西公司治理研究所的聯合創始人，至今仍活躍在其多個委員會中。他是IBEF-巴西金融高管協會和FBN-Family Business Network的準成員。法爾迪尼先生也是巴西上市公司協會的名譽董事會成員。20多年來，他一直是Metals Leve S.A.的高管、股東和董事會成員，1992年擔任巴西證券交易所委員會(CVM)董事長和總裁。2002年至2007年，他在聖保羅的S擔任了5年的協調員 熟悉-Dom Cabral基金會的PDA。 他1972年畢業於Getúlio Vargas基金會工商管理專業，擅長(I)Dom Cabral基金會和INSEAD Fontainebleau-France(1991)高級管理；(Ii)巴布森學院創業 (2004)和(Iii)公司治理(IFC和IBGC-2009、2011、2013和2016)。從2016年至今，他繼續並繼續 參加巴西和國外的多個課程和研討會，以及與企業戰略、企業管理、公司和家族治理相關的活動，旨在繼續學習。
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查爾斯·倫齊(獨立成員)。Charles Lenzi先生於2022年4月19日被選舉為公司董事會的獨立有效成員，並自2022年4月27日起擔任法定合規和審計委員會成員，並一直由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。Charles Lenzi先生自2018年起擔任Abrael執行主席； 自2019年起擔任AES Brasil的董事會獨立成員兼審計委員會成員；以及 自2020年起擔任BEVAP-BioEnergyética Vale do Paracatu的董事會獨立成員、審計委員會成員以及人員和可持續發展委員會成員。他於2016年至2018年擔任Eletropaulo首席執行官；2016年至2017年擔任AES Brasil首席運營官、Eletropaulo首席執行官兼AES Sul首席執行官；2010年至2016年擔任ABMGEL高管總裁；2008年至2010年管理Grupo Stefani集團董事業務；2006年至2008年擔任AES Brasil、Eletropaulo和AES Sul分銷部門副總裁；2004年至2006年擔任AES Sul董事將軍；2002年至2003年擔任Eletropaulo運營副總裁總裁；2001年至2002年擔任AES EDC-La Eletricira de Caracas區域董事；2000年至2001年擔任CESCO印度公司董事 ；1998年至1999年擔任俄鋁南區事業部經理；1988年至1998年擔任俄羅斯天然氣工業股份公司總經理S；1982年至1986年擔任中級銷售工程師S。1977年至1981年，他是PUCRS的電氣工程師。1986年至1988年，他在UNICAMP獲得工業自動化專業學位；1996至1998年，他在美國哥倫比亞大學獲得金融MBA學位；1999年，他在FGV獲得戰略規劃和企業管理MBA學位；2006年，弗吉尼亞大學達頓商學院獲得領導力發展課程；2007年，DOM Cabral歐洲工商管理學院獲得PGA高級管理課程；2015年，PUCRS獲得工商管理和商業碩士學位；2016年，IBGC獲得董事會成員課程；2017年，喬治敦大學全球高管領導力進修班。
馬塞洛·克魯扎。Marcelo Klujsza先生於2020年8月24日被選舉為公司董事會有效成員， 他已由股東Petróleo Brasileiro-Petrobras任命。Marcelo Klujsza先生於2022年4月19日再次當選，是其支助委員會--金融和投資委員會的成員。Marcelo Klujsza先生曾在諮詢公司擔任過高級管理 職位--Metakarp Value Consulting公司的首席執行官Metakarp Value Consulting和亞歷山大·普羅德福特諮詢公司的總裁副總裁，為公司的管理層和董事會提供支持，尤其是在礦產和冶金行業。他還曾在淡水河谷、裏約熱內盧礦業公司、力拓巴西公司、IBM巴西公司和Grupo Solmucci Entretenimento擔任過技術、管理和高級管理職位。在巴西國家石油公司，他於2015年6月至2015年11日擔任董事會助理，並於2018年12月至2021年4月擔任總裁顧問。他於2019年6月至2020年12月擔任LiquigáS Distribuidora S.A.董事會主席。他擁有裏約熱內盧天主教大學機械工程學位，裏約熱內盧聯邦大學地球科學/地質學碩士學位，裏約熱內盧天主教大學工商管理專業學位，米納斯吉拉斯工業聯合會-FIEMG董事會成員發展課程，擁有35年的職業生涯。
André Amaro da Silveira(獨立成員)。AndréAmaro先生於2023年1月26日當選為公司董事會的有效成員，並自2022年4月27日起擔任法定合規和審計委員會成員。 他已由股東Novonor任命。AndréAmaro先生在2016年至2023年期間擔任董事會候補成員。1988年至2018年，他還在Novonor Group工作。除了在公司擔任上述職務外，AndréAmaro先生還是Ocyan S.A.董事會的有效成員，還擔任文化、溝通、人事和可持續發展委員會的協調員作為合規和審計委員會的成員，他是OTP董事會的有效成員，還擔任人事和組織委員會協調員、財務和投資委員會成員以及SuperMix公司顧問委員會成員。他的職業生涯始於重型基礎設施項目，並領導奧迪布里切特投資公司在巴西、阿根廷和葡萄牙獲得公共服務特許權。在此期間，他還擔任了Norberto Odebrecht建築公司的項目融資和出口首席執行官，Braskem規劃和人員部門的總裁副 ，Novonor S.A.的人員和規劃部門的總裁副主任，Odebrecht Properties和Odebrecht Defesa e Tecnologia的總裁以及Redram Constratora de obras S.A.的董事會主席。他擁有米納斯吉拉斯聯邦大學的土木工程研究生學位和IMD的工商管理碩士學位。
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候補董事
羅德里戈·蒙特基亞裏。Rodrigo Tirandentes Montecchiari先生於2022年4月19日當選為公司董事會候補成員，並已由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。Rodrigo Montecchiari先生自2022年12月起擔任Petrobras商業化控制運營經理，並自2020年11月起擔任Refinarias de Mucuripe S.A.財務委員會成員。此外，自2017年4月至2021年12月，他一直擔任PB-LOG的首席財務官(CFO)。他從2013年4月至2017年6月擔任伯南布哥中央情報局財務委員會成員；2013年4月至2015年4月擔任南馬託格羅索州中央情報局財務委員會成員；2020年12月至2022年11月擔任Paranáxisto S.A.；2020年12月至2022年11月擔任Refinaria de Manaus S.A.；2020年12月至2021年11月擔任Refinaria Mataripe S.A.；2018年5月至2021年4月在Logum Logísitica S.A.擔任財務委員會候補成員；2013年4月至2018年3月在Petros擔任候補成員；公司財務，2012年12月至2017年3月；首席財務和行政官，納米比亞石油公司，2012年3月至2012年11月；安哥拉石油公司，2010年3月至2012年2月；尼日利亞石油公司，2007年5月至2010年2月；以及巴西國家石油公司審計和合資企業協調員，2003年至2007年4月。他擁有弗盧米嫩塞大學的經濟學學位，Dom Cabral基金會的EMBA學位和利物浦大學的企業金融碩士學位。
Daniel·佩雷拉·德阿爾伯克基·恩內斯。2020年5月29日，Daniel·佩雷拉·德·阿爾伯克基·安內斯先生被選舉為公司董事會候補成員，並由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。他目前是巴西國家石油公司的銀行和結構融資經理。他之前是LiquigáS Distribuidora S.A.董事會的有效成員，也是巴西國家石油公司的銀行市場協調員、國內資本市場協調員和出口信貸機構協調員。Daniel先生擁有裏約熱內盧聯邦大學經濟學研究生學位、裏約熱內盧聯邦大學法學學士學位和裏約熱內盧聯邦大學工業經濟學碩士學位。
Guilherme{br]SIMóes de Abreu。Guilherme Simóes de Abreu先生於2020年5月29日當選為Braskem董事會候補成員，並已由股東Novonor任命。2020年1月至2024年1月，他在Novonor S.A.擔任負責人員、溝通和組織的職位。從2018年6月起，他擔任Novonor S.A.-Em Recuperação司法公司董事會執行祕書，2013年至2017年3月，他是Novonor公司的經理，負責人員和組織事務 。
馬可·安東尼奧·扎卡里亞斯。Marcos Antonio Zacarias先生於2022年4月19日當選為公司董事會候補成員。 他已由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。Marcos Antonio先生自2022年8月3日起擔任巴西國家石油公司的法定代表人兼運營和商業化經理，並自2020年3月1日起擔任巴西國家石油公司烏拉圭公司和烏拉圭石油公司的首席執行官。至2022年11月22日。他曾於2020年01月01日至2021年05月2日擔任巴西國家石油公司和米蘇爾公司首席執行官，於2021年03月01日至2021年05月2日擔任巴西國家石油公司首席執行官，於2019年01月至2019年02月30日擔任巴西國家石油公司董事首席執行官，於2019年01月至2019年09月30日擔任巴西國家石油公司總裁副首席執行官，於2018年01月至2020年02月29日擔任烏拉圭Servicios y Operacones S.A.副首席執行官，從2019年01月02日至2019年09月30日擔任蒙得維的亞石油公司和董事公司副總裁；公司管理和福利總經理，2016年至2017年，財務管理總經理，2016年至2016年，公司財務執行經理，2015年至2016年，財務管理總經理，2006年至2015年，子公司協調經理，2005年至2006年，巴西國家石油公司國際業務部會計經理，2000年至2005年，巴西國家石油公司財務控制經理，1999年至2000年，巴西國家石油公司財務控制經理；1995年至1999年，他在巴西國家石油公司擔任財務和行政經理。 他在義務兵役期間曾在Amil Assidincia Médica國際有限公司、眼鏡蛇計算機公司、S商業銀行和裏約阿隆納烏蒂卡礦業公司工作。他於1987年畢業於裏約熱內盧大學會計學專業。他於1994年獲得瓦加斯基金會商業、控制、審計和會計工商管理碩士學位；2005年獲得S大學會計管理工商管理碩士學位；2008年獲得法國楓丹白露歐洲工商管理學院高級管理課程；1997年獲得美國達拉斯得克薩斯大學石油和天然氣財務管理高級國際課程。
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利諾·法欽 列奧納多。力諾·法欽·萊昂納多先生於2022年4月19日當選為公司董事會候補成員。他已由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命。自2020年9月以來，Lineu Fachin先生一直擔任Petrobras-Petróleo Brasileiro S.A.的開發、職業和領導力負責人。在過去的10年裏，他在巴西國家石油公司擔任過多個領導職位，還曾在巴西國家石油公司控制的人力資源部工作過。在巴西國家石油公司的管理經驗 中，重點是職業生涯、繼任和績效、發展和組織學習主題的開展， 除了擔任巴西國家石油公司的國際人力資源經理。在巴西國家石油公司(Petrobras Transporte S.A.)他在公司期間負責職業、薪酬、績效和勞資關係。在為巴西國家石油公司工作之前，他在教育行業工作，曾在北巴拉那大學實施遠程學習課程。他擁有隆德里納州立大學工商管理學士學位(1999-2003)和北巴拉那大學旅遊與酒店管理學位(1999-2003)。他擁有坎迪多·門德斯大學的國際關係專業學位(2007-2008)；Ibmec的人員管理專業學位(2008-2009)。他擁有Getúlio Vargas/RJ基金會的行政-企業管理碩士學位(2019-2020)。他還在歐洲工商管理學院、創意領導力中心、凱洛格管理學院、TIAS商學院和羅格斯商學院等學校接受過國際高管培訓。
布拉斯凱姆執行幹事委員會
我們的執行主管董事會是我們的執行管理機構。我們的高管是我們的法定代表人，負責我們的內部組織、日常運營以及執行董事會不時制定的一般政策和指導方針 。
我們的章程 要求高管董事會由一名首席執行官和三至九名額外成員組成，每個成員負責董事會分配給他們的業務領域。我們的高管董事會成員以及首席執行官和沒有任何正式頭銜(除了首席執行官或董事的頭銜)，但非正式頭銜如下表所示。
本公司董事會成員由本公司董事會選舉產生，任期三年，有資格連任。 本公司所有執行董事的任期將於2024年召開的年度股東大會之後召開的第一次董事會會議結束。我們的董事會可以免去任何執行董事的職務Rom 辦公室，無論有無理由，隨時都可以。公司章程不要求我們的董事會成員必須是巴西居民或成為我們的股東。我們的執行董事董事會應首席執行官的要求召開會議。
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下表 列出了截至本年度報告日期的我們執行幹事委員會的現任成員：
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名字 |
第一年 |
職位： |
年齡 |
| 羅伯託·比肖夫 | 2023 | 首席執行官 | 68 |
| 佩德羅·範·朗東克·特謝拉·德弗雷塔斯 | 2016 | 首席財務官兼採購和機構關係主管 | 48 |
| 愛迪生·泰拉·菲略 | 2017 | 南美洲烯烴和聚烯烴公司首席執行官兼負責人 | 52 |
| 馬塞洛·阿蘭特斯·德·卡瓦略 | 2015 | 首席執行官兼人員、溝通、營銷和可持續發展負責人 | 55 |
| 馬塞洛·德·奧利維拉·切爾奎拉 | 2013 | 巴西製造和全球工業運營公司首席執行官兼負責人 | 58 |
| 若昂·恩裏克·裏特肖森 | 2023 | 首席執行官兼投資和數字技術主管 | 59 |
以下是關於我們現任高管的業務經驗、專業知識領域和主要外部業務利益的信息 ：
羅伯託·比肖夫。羅伯託·比肖夫先生於2023年1月1日當選為布拉斯凱姆現任首席執行官。比肖夫在2019年至2022年期間擔任Ocyan S.A.的商業領袖。從2017年到2019年，他在Braskem擔任HSE、工業卓越、能源、自動化、採購、項目和流程以及知識管理業務支持的全球主管。2010年至2017年，他擔任Braskem Idesa的首席執行官 ，2009年至2010年，他擔任布拉斯凱姆乙烯業務的董事。2007年至2008年，他還擔任了伊皮蘭加石油公司的首席執行官；2006年至2007年，擔任了董事國際項目開發部的首席執行官；2005年至2006年，擔任了基本投入部門的董事首席執行官；2003年至2004年，擔任了布拉斯凱姆原材料公司的首席執行官。他曾在Poliolfinas S.A.擔任機械維護主管、維護經理和工程與採購經理(1984至1992年)，以及機械工程師兼機械維護主管(1979至1983年)。Bischoff先生是機械工程師、商業管理員和公共管理員，他們都畢業於南里奧格蘭德州聯邦大學。他還擁有南里奧格蘭德州聯邦大學的材料科學研究生學位。他擁有巴西國家石油公司/UFRGS協議的維護工程專業(CEMANT)、SDE(現為Ibmec)的MBA學位和法國歐洲工商管理學院(INSEAD)的管理專業學位。
佩德羅·範·蘭根東克·特謝拉·德弗雷塔斯。Pedro van Langendonck Teixeira de Freitas先生於2016年4月1日當選為公司財務和投資者關係官 ，並於2018年5月9日和2021年4月14日再次當選。他目前還負責採購和機構關係 。在該辦公室，他在全球領導金融、投資者關係、採購和戰略規劃領域，並協調巴西的機構關係。在此背景下，他負責公司的財務管理、在尋求管理流程效率方面的創新 以及高績效團隊的激勵。從2011年到2016年，他負責Braskem的企業戰略，制定業務計劃並評估投資和併購機會。在此之前，他從事戰略諮詢工作，參與了多個行業的業務和併購戰略的定義，包括石化、農業綜合企業、消費品和製藥。Pedro Freitas先生擁有聖保羅S大學理工學院的工業工程學位和歐洲工商管理學院的工商管理碩士學位。
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愛迪生·泰拉 菲略。Edison Terra Filho先生於2017年1月9日當選為公司執行管理層成員，並於2018年5月9日和2021年4月14日再次當選 ，目前負責南美洲Olefinas和Poliolefinas部門。Edison Terra先生於2002年加入Braskem，他在營銷、供應鏈和出口領域工作，擔任聚乙烯業務、歐洲和可再生能源以及UNIB和QuantiQ的負責人。在為布拉斯凱姆工作之前，他為羅地亞工作了九年。Edison Terra先生擁有聖保羅S大學生產工程學院的生產工程研究生學位和EAESP-FGV/SP的工商管理碩士學位。他還參加了沃頓商學院的全球領導力擴展課程和奇點大學的顛覆性技術擴展課程。他是Plástio國家研究院的執行總裁和FIESP(FIESP)的官員(FIESP )。
馬塞洛·德·奧利維拉·切爾奎拉。Marcelo de Oliveira Cerqueira先生於2023年10月21日被任命為公司執行管理層成員，並於2015年5月6日、2018年5月9日和2021年4月14日再次當選，現任巴西歐朋公司工業公司執行副總裁總裁。Cerqueira先生有超過3個5在化工和石化行業有多年經驗。他於1987年開始了他的職業生涯，在工業工廠表演，1989年加入巴西國家石油公司，該公司的資產目前整合到布拉斯凱姆。從那時起，他從事生產、物流、健康、安全和環境-SSMA和供應領域的工作，並擔任過不同的領導職務，包括工業董事生產經理、董事業務 事業部副總裁。Marcelo Cerqueira先生擁有伯南布哥大學的化學工程學位和FGV的工商管理MBA學位，並參加了賓夕法尼亞州沃頓商學院的全球領導力項目。
馬塞洛·阿蘭特斯·德·卡瓦略。Marcelo Arantes de Carvalho先生於2015年5月6日當選為公司執行管理層成員，並於2018年5月9日和2021年4月14日再次當選，現任公司人事、溝通、營銷和新聞關係負責人 ，擁有34年的專業經驗。他曾在多家大型公司和幾個與人力資源有關的辦公室工作過。他的職業生涯始於1988年在菲亞特集團實習，然後從1989年到1991年在Celite S.A.薪酬和工會關係領域 工作。1991年至1998年，他在ASea Brown Boveri Ltd.擔任人力資源經理， 然後他加入聯合利華擔任人力資源開發經理。2000年，他成為Intelig Telecomunicaçóes的人力和組織發展幹事。後來，在2005年，他加入了利潔時，在那裏他一直擔任人力資源官，直到2008年。2008至2010年間，他在菲亞特集團擔任拉丁美洲人力資源官，之後來到布拉斯凱姆。Marcelo Arantes先生擁有Gerenciais學院(UNA)的工商管理學位和Dom Cabral基金會(Fundação Dom Cabral)的EMBA學位，並參加了賓夕法尼亞大學沃頓商學院的全球領導力課程。
若昂·裏特肖森。João Henrique Rittershaussen先生於2021年4月至2023年5月在巴西國家石油公司擔任生產開發部首席執行官。從2017年11月到2021年4月，他擔任巴西國家石油公司地表、煉油、天然氣和能源部門的執行經理。從2016年5月至2017年11月，他擔任採購總經理 ；從2012年5月至2016年5月，他擔任項目實施總經理；從2010年10月至2012年5月，他 擔任供應商市場開發總經理，他自1987年以來一直擔任Petrobras公司的所有職位。João Henrique先生是UFMG的電氣工程師和Petrobras的石油工程師，他擁有COPPEAD的行政管理高級MBA學位和法國歐洲工商管理學院的高級管理課程。
董事會委員會
2023年11月8日我們的董事會批准了的修訂版它的內部規則, 在2021年至2023年期間，還更新了董事會委員會的內部規則.在這些下面修訂 規則，我們的附則和布拉斯凱姆根據股東協議，我們的董事會成立了四個常設委員會，並有權成立臨時委員會。常設 委員會必須至少有三名且不超過五名成員。特設委員會可在有限的時間內召開會議，審議臨時問題，並在其目的達到或設立此類委員會所確定的任期屆滿時解散。特設委員會的成員人數在設立這些委員會時確定。我們的董事會及其各委員會的內部規則的英文譯本可在我們的投資者關係網站上查閲，網址為www.brAskem-ri.com.br.
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我們目前有以下四個常設委員會：(1)財政和投資委員會，(2)人民 和組織委員會，(3)戰略、溝通和ESG委員會，(4)法定合規和審計委員會。 每個常設委員會的職責在各自的內部規則，全部 由我們的董事會批准。每個常設委員會的成員由董事會主席從其成員和候補成員(以下所述的法定審計與合規委員會除外)中單獨任命。和該委員會的協調員是由董事長任命。法定合規與審計委員會的成員由董事長任命後由董事會選舉產生。我們的董事會並不將代表我們公司採取行動的權力委託給常設委員會；相反，常設委員會的作用是審查董事會職責下的某些事項，以協助審議， 法定合規和審計委員會除外，該委員會負有某些特定職責。
財務及投資委員會
我們的財務和投資委員會至少每季度開會一次，其職責固定在其內部規則中，例如：(1)分析與財務管理、投資股息、股權和證券交易和擔保有關的現有政策 ，(2)分析公司風險矩陣中的持續 風險以及與其職權範圍內的主題相關的相應緩解計劃，(3)分析與可能改善我們資本結構的融資和投資交易相關的機會 ，(4)分析我們的業務規劃執行週期的指導方針和協議。我們的金融和投資委員會目前由若昂·皮涅羅·諾蓋拉·巴蒂斯塔先生(協調員)、赫克託·努涅斯先生、馬塞洛·克魯伊薩先生、和羅德里戈·蒙特奇亞裏先生。
人員和組織委員會
我們的人民 組織委員會每年至少召開六次工作會議，職責如下：(1)評估新政策 並審查與以下方面有關的現有政策人民和組織事項， (2)分析與戰略職位或擔任戰略職位的高管的識別、培訓、發展和繼任相關的流程， (3)分析與確定戰略職位高管固定和可變薪酬相關的流程，以及(4) 評估新政策並審查與維護和加強我們的企業文化相關的現有政策。我們的人民組織委員會目前由Eduardo Leal Ferreira先生(協調員)、Guilherme Abreu先生和Roberto Faldini先生組成。
戰略、溝通和ESG委員會
我們的戰略， 溝通和ESG委員會每年至少召開五次工作會議，職責如下：(1)評估與我們業務計劃基礎有關的決定，(2)評估為實現我們董事會確定的目標而追求的業務方向，(3)評估新政策並審查與資本市場和社會責任相關的現有政策， (4)評估我們在市場上預測和感知的形象，並向我們的董事會提出建議，以維持或重新定義我們的社交溝通計劃，以及(5)分析我們業務規劃和執行週期的指導方針和協議。我們的戰略、溝通和“ESG”委員會目前由何塞·毛羅·達·庫尼亞先生(協調員)、何塞·路易斯·維達爾先生和朱莉安娜·S·維埃拉·拜亞爾迪女士組成。
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法定合規和審計委員會
2021年7月30日，我們的股東在特別股東大會上批准將合規委員會轉變為法定的合規和審計委員會，隨後對章程進行了修訂，以納入這一條款。
2021年11月9日，我們的董事會批准成立布拉斯凱姆的法定合規和審計委員會(符合《國家審計》的要求CVM第23/21號決議和2002年《美國薩班斯-奧克斯利法案》(以下簡稱《薩班斯-奧克斯利法案》)是我們董事會的一個常設諮詢機構，它允許我們根據我們遵循最佳公司治理實踐的戰略，依據修訂後的1934年證券交易法， 規則10A-3第(C)(3)段中所包含的豁免 來遵守美國證券交易委員會的審計委員會要求。見“項目16D。不受審計委員會上市標準的限制。“
法定合規和審計委員會是一個法定委員會，每月開會，有五名成員，當選 董事會本身根據董事會主席的提名(觀察以下突出顯示的關於外部成員的具體情況)，作為法定合規和審計委員會協調員的被提名人之一。委員會的組成必須包括：(一)三(3)名獨立成員該公司的董事會，如中所定義的 該公司的政策；以及(Ii)兩(2)名非董事會成員 (外部成員)，根據CVM決議2021年第23號決議，是獨立成員，並由所述機構 從董事會主席提交的名單中選出，名單由一家專業公司準備，具有明顯的 經驗，但不允許股東表明姓名。
主要職責和目標是(1)評估內部控制、風險暴露和遵守適用的法律法規，(2)監督與道德投訴有關的調查，(3)分析和定期更新合規制度政策、反腐敗政策和相關的政黨交易政策，(4)對我們獨立外部審計師的選擇和解僱提出意見，(5)監督季度信息、中期報表和財務報表的質量和完整性，(6)為董事會成員、高級管理人員和某些員工制定培訓計劃。以及(7)在董事會作出評價之前，評估本公司與關聯方之間的交易是否適當，並與管理層和內部審計部門一起進行監控，包括與管理層和內部審計部門一起進行監控，包括相關證據。法定合規委員會和審計委員會的職權詳情可在其內部規則中找到。我們的法定合規和審計委員會目前由格斯納·奧利維拉先生(協調員)、安德烈·阿馬羅先生、查爾斯·倫齊先生、何塞·埃西奧·佩雷拉·達科斯塔·儒尼奧爾先生(外部成員) 和瑪麗亞·海倫娜·佩特鬆女士(外部成員)組成。
紐約證券交易所規則要求上市公司有一個審計委員會，該委員會必須(I)至少由三名具備財務知識的獨立董事組成，(Ii)符合美國證券交易委員會關於上市公司審計委員會的規則，(Iii)至少有一名成員具有會計或財務管理專業知識，以及(Iv)受書面章程的管轄，該章程闡述了委員會的規定目的並詳細説明瞭其必要的責任。但是，作為境外私募發行人，我們只需要符合我們的中證企業符合 關於上市公司審計委員會的 規則的要求。
美國證券交易委員會承認，對於境外私人發行人，當地立法可以將審計委員會的部分職能下放給其他諮詢機構。 經2021年11月9日召開的董事會會議批准，我們成立了CCAE。我們的CCAE符合《交易法》規則10A-3第(C)(3)段規定的外國私人發行人可獲得豁免的要求。CCAE不是美國審計委員會的等價物，也不是完全可比的。除其他不同之處外，審計委員會不需要符合細則10A-3確立的“獨立性”標準，也沒有充分授權就細則10A-3要求在審計委員會職權範圍內的所有事項採取行動。
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外部成員
小何塞·佩雷拉·達·科斯塔。小若澤·佩雷拉·達·科斯塔先生於2021年11月9日被選為公司法定合規和審計委員會的有效成員，並於2022年4月27日被公司董事會 再次選舉為成員。他擁有工商管理和會計科學的研究生學位。他於1974年進入安達信會計師事務所從事審計工作，1986年晉升為國際合夥人，2002年6月成為德勤在巴西的合夥人，在那裏一直呆到2007年5月退休。從1993年10月到2004年5月，他是這些審計和諮詢公司庫裏蒂巴辦事處的管理合夥人。S/S，2008年1月，JEPereira Consulting em Gestão de Negócios創始合夥人，主要從事以下方面的諮詢工作：戰略管理、為公司及其股東準備在新資本市場的行動提供諮詢服務，並在上市公司董事會的審計委員會擔任顧問。 他於2008年6月至2018年4月擔任Gafisa S.A.董事會成員，並於2008年6月至2016年4月擔任審計委員會協調員，從那時起至2018年4月成為財務委員會成員。他還於2013年4月至2018年3月擔任Fibria S.A.法定審計委員會成員，並於2009年12月至2013年3月擔任財務理事會主席。 他於2012年6月至2014年6月擔任Votorantim Industrial S.A-VID審計委員會協調員，並於2014年6月至2017年12月擔任Votorantim Metais S.A(現為NEXA S.A)審計委員會協調員，並於2017年6月至2022年2月擔任VE Votorantim Energia S.A 的審計委員會協調員。他於2019年4月至2021年4月擔任CESP S.A審計委員會成員。他還在2018年10月至2019年6月期間擔任Ouro Verder Locação e Serviço S.A的董事會成員。2010年4月至2014年4月，他還擔任了BRMALLS S.A.(在CVM註冊的購物中心管理公司)的董事會成員。2011年1月至2013年9月，他還擔任Grupo Noster(庫裏蒂巴公共交通和發電領域的私營公司)董事會成員。2013年10月至2023年4月，他擔任Votorantim Cimentos S.A審計委員會協調員。自2014年12月以來，他還擔任Citrosuo S.A.審計委員會協調員。他自2014年6月起擔任蔚來審計委員會協調員。自2021年6月起，他還擔任Moble S.A.審計委員會成員。他還擔任普林斯坎波斯Participaçóes S.A.董事會成員(於2010年4月當選)和DEmercado Invstientos S.A.財務理事會主席(於2020年11月當選)。
瑪麗亞·海倫娜·彼得森。Maria Helena Pettersson女士於2021年11月9日當選為公司法定合規與審計委員會的有效成員，並於2022年4月27日再次當選。Maria Helena Pettersson女士擁有會計學和工商管理學士學位，在財務、企業管理、內部控制、企業和資產評估等方面有多項改進課程。董事會成員和高級顧問，在會計、財務報表、公司治理、內部和外部財務報告、內部控制、內部政策合規性、合規性、風險治理和國際會計方面擁有40年的經驗。她曾擔任審計和諮詢合夥人，協調為大型跨國公司、巴西大型商業集團、巴西上市公司和美國證券交易委員會上市公司提供的服務，涉及不同行業，如媒體和娛樂、航空公司、電信、製造、零售和貿易、服務、醫療保健等。她目前是羅格斯大學CarLab顧問委員會成員、Tecnisa S.A.審計委員會成員、中國巴西三峽能源公司(CTG Brasil)審計委員會成員、U&M Mineração e Construção S.A.董事會成員、巴西橄欖球聯合會財政委員會成員和Associate ação Umane審計委員會成員，這兩家公司均為非營利實體。她在以下領域提供獨立諮詢服務：大公司的公司治理和合規、董事會層面的委員會結構、併購和首次公開募股的準備工作 以及家族企業管理的專業化。她在獨立審計方面工作了近30年，領導了針對本地和國際目的的財務報表審計，並從事了大型而複雜的諮詢活動，包括首次公開募股、合併、收購和交易後整合、債務重組和司法重組。她擁有會計和財務報表、公司財務報告、資本市場法律法規合規、財務規劃、企業估值、風險管理、內部和外部審計等領域的經驗，並掌握巴西和國際審計行業的監管框架，此外還熟悉全球公司治理最佳實踐。
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首席合規官
我們的首席合規官 （CCO）直接向法定合規和審計委員會提交完整報告，並向 公司首席執行官提交虛線報告。我們的CCO行使獨立判斷並公正行事。我們的CCO負責開發合規性 系統，協助首席執行官實施合規性系統並持續監控這方面的發展。我們的CCO也負責 為全球活動 涉及內部審計、公司風險管理、內部控制、合規性和數據保護。
埃弗森·巴西內洛。 巴西內洛先生自2016年8月以來一直擔任我們的首席合規官(CCO)，並領導我們與風險管理、內部控制、合規、數據保護和內部審計相關的全球計劃。2000年6月至2016年7月期間，他曾在VCP和Fibria等Votorantim集團公司擔任領導職務。Bassinello先生擁有伊塔朱巴聯邦大學的機械工程學位、瓦加斯基金會的工商管理研究生學位、S聖保羅商學院的工商管理碩士學位以及凱洛格管理學院的公司治理專業學位。
道德委員會
我們的道德委員會 支持我們的法定合規和審計委員會執行合規規則，並處理涉及違反道德、誠信和透明度承諾的事項。我們的道德委員會由我們的首席合規官和另外三名成員組成，他們是首席合規官，也是我們的協調員，他們是我們法律、人員和組織以及財務領域的副總裁。我們道德委員會的主要目標是(1)評估道德投訴的內部調查結果，(2)向法定合規委員會和審計委員會提交對公司指導材料的修訂建議，包括《行為準則》，以及(3)就道德行為問題提供指導，並確保對道德問題的一致評估和處理。
財政委員會
巴西《公司法》要求我們設立一個常設或非常設財政委員會(“康塞略財政“)，最少有3名成員，最多有5名成員，並有候補成員。我們的章程規定了一個由最多五名成員及其各自的候補成員組成的常設財政委員會。財政委員會是一個獨立的法人團體，獨立於我們的管理層和獨立的 董事。
我們財務委員會的成員及其候補成員由我們的股東在年度股東大會上選舉產生，任期 一年，有資格連任。我們財政委員會成員的任期將在2024年舉行的下一屆年度股東大會上屆滿。根據巴西《公司法》，財政委員會不得有以下成員：我們的董事會或高管董事會的成員，或本公司或其控制的公司或同一集團的公司的僱員，或我們任何管理層成員的配偶或親屬，最高可達三級親屬。要有資格在我們的財政委員會任職 ，必須是巴西居民，並且在當選為我們的財政委員會成員之前，必須是大學畢業生或在另一家巴西公司擔任官員或財政委員會成員至少三年。持有(1)無投票權或有限制投票權的優先股 ，以及(2)合計持有至少10.0%有投票權股本的非控股普通股股東，每個人都有權在單獨的投票中選舉一名成員及其各自的候補成員進入財務委員會。
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財政委員會的職責由巴西《公司法》確定。根據《巴西公司法》，我們的財政委員會有權利和義務：
| · | 通過其任何成員監督我們經理的行動，並核實他們履行職責的情況； |
| · | 對管理層的年度報告提出意見，包括股東大會審議所需或有用的補充資料； |
| · | 至少每三個月檢查一次公司定期編制的試算表和其他財務報表。 |
| · | 檢查本財政年度的賬目和財務報表，並提出意見； |
| · | 對將提交股東投票表決的任何管理建議提出意見 涉及以下方面： |
| o | 我們的 股本發生變化； |
| o | 發行債券或配股，使持有人有權認購股權證券； |
| o | 分配 股息；以及 |
| o | 公司形式的轉變和任何公司重組，如收購、合併和剝離； |
| · | 通知我們的管理層任何錯誤、欺詐或檢測到的錯誤，並建議我們應該採取的措施，以保護我們的主要利益。如果我們的管理層未能採取保護我們利益的必要措施，請在股東大會上將這些事實告知我們的股東； |
| · | 如果管理層將股東大會推遲一個月以上，則召開股東大會 ，發生重要事項時，召開特別股東大會 ； |
| · | 出席董事會會議，就理事會決議事項提出意見； |
| · | 出席或由至少一名成員代表出席公司股東大會，迴應股東要求提供資料的要求； 及 |
| · | 要求公司管理層應其任何成員的要求，就特定事實作出澄清或提供信息，前提是這些事實與公司法律和公司章程規定的監督職責有關。 |
下表列出了我們財政委員會的現任 成員：
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名字 |
首次任命的年份 |
| 伊斯梅爾·坎波斯·德·阿布瑞烏 | 2003 |
| 吉爾伯託·布拉加 | 2015 |
| 傑弗森·古斯塔沃·薩勒諾 | 2023 |
| 保羅·西塞羅·席爾瓦·內託 | 2023 |
| 威爾弗雷多·若昂·文森特·戈麥斯 | 2023 |
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以下是財政委員會現任成員及其候補成員的商業經驗、專業領域和主要外部商業利益的摘要 。
財政委員會成員
伊斯梅爾·坎波斯·德·阿布魯。Ismael Campos de Abreu先生於2003年4月29日被選為公司財務委員會的有效成員，他已由股東Novonor任命。伊斯梅爾·坎波斯先生於2022年4月19日再次當選。Ismael Campos先生曾在Kieppe Participaçáes e Administration ação Ltd.擔任軍官。-Em Recuperação司法，2011年4月至2017年5月 。在1995年至2011年3月期間，他擔任Novonor的財務總監。他曾任普華永道税務諮詢部經理(1978/1985)和安達信會計師事務所(1989/1991)經理。他是企業績效審計諮詢公司(1992/1995)的合夥人。他是卡迪奧肺病醫院的董事會成員，以及在石化行業運營的幾家公司的財務委員會成員。Ismael先生擁有CAIRú基金會的會計學學位和美洲發展中心的經濟工程研究生學位。Ismael Campos de Abreu先生不在任何第三部門組織擔任管理職務。
吉爾伯託·布拉加。Gilberto Braga先生於2015年4月9日被選為公司財務委員會的有效成員，並已由股東Novonor 任命。吉爾伯託·布拉加先生於2022年4月19日再次當選。Gilberto Braga先生是金融、資本市場、公司、税務、取證和法醫協助領域的商業顧問，此外還擔任上市公司和專業協會的財務委員會、管理層和審計委員會成員。他是CVM投資基金會計準則諮詢委員會的成員，是Dom Cabral基金會、Ibmec、PUC和FGV的大學和畢業後公司治理教授，裏約熱內盧的CBN電臺和Roquete Pinto電臺的評論員，以及O Dia報紙的文章作者。 他擁有UCAM Ipanema的經濟學學位和UGF的會計學位，擁有IAG-PUC Rio的財務管理研究生學位，以及Ibmec-Rio的管理碩士(金融和資本市場)。他是IBGC的成員。
傑弗森·古斯塔沃 薩勒諾。Jeferson Salerno先生於2023年4月26日當選為本公司財務委員會的有效成員。他是由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命的。Jeferson Salerno先生於1987年開始他的會計和税務職業生涯，擁有會計科學學位、控制專業研究生學位和企業金融MBA學位。他自1994年以來一直在巴西國家石油公司的金融領域工作，在專注於公司財務的管理職位上工作了17年。在2002年至2004年期間，他擔任分配給子公司Refinaria Alberto Pasquini S.A.-Refap的財務經理。他還曾在以下公司擔任財務委員會成員：Petrobras Negócios EletrôNicos S.A.(2007年至2009年)；Petrobras Distribuidora S.A.(2012年至2016年)；LiquigáS Distribuidora S.A.(2016年至2017年)；Petrobras Transporte S.A.-Transpetro(2017年至2019年)。 他目前是Transpetro財務委員會主席，於2021年6月當選。Salerno不在任何第三部門組織中擔任管理 職位。
保羅·西塞羅：席爾瓦·內託。Paulo Cicero先生於2023年4月26日當選為公司財務委員會的有效成員。他是由股東Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras任命的。Paulo Cicero先生自2005年以來一直在Petrobras工作，在那裏他擔任過多個職位，如：業務細分和國家公司報告協調員；SP區域辦事處會計經理 ；股權會計經理；會計準則和規劃經理；以及會計和税務流程數字化優化經理 。他目前擔任E&P合夥公司的會計和税務經理。他曾在多家公司擔任財務委員會成員(有效和候補)，他的最後一次授權是在博南布卡納S公司 -S首席執行官，有效期至2022年7月。Paulo Cicero先生在會計和税務流程方面擁有29年的經驗。 他擔任管理和領導職位長達17年。他擁有會計學士學位和會計管理MBA學位。Paulo Cicero先生沒有在任何第三部門組織擔任管理職務。
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威爾弗雷多：若昂·文森特·戈麥斯。威爾弗雷多·戈麥斯先生於2023年4月26日被選為公司財務委員會的有效成員。他是由小股東任命的。自2003年以來，Wilfredo先生一直掌管Multicorp Holding，該公司將OneWG Multicomunicação、Multilíderes-LIDE SC、LIDE Brasil和多公司集合在一起。Wilfredo先生目前是BRADESPAR財務委員會成員和永恆S/A財務委員會成員。他還曾在2014年至2015年擔任聖卡塔琳娜聖卡塔琳娜中心的獨立 董事董事，於2016年至2017年擔任S的AES Eletropaulo公司的獨立 董事，並由Geração LPAR基金為首的少數股東任命。威爾弗雷多·戈麥斯先生擁有聖卡塔琳娜聯邦大學工商管理學位和FEAN-SC金融與會計專業學位，他曾就讀於紐約大學相關的國際學校，並擁有Dom Cabral基金會的公司治理和董事會組建專業 。
補償
根據我們的章程，我們的股東有責任確定我們支付給董事會成員、執行董事和財務委員會成員的總薪酬。我們的股東在每年的股東大會上確定這一總薪酬。一旦確定了總薪酬，董事會成員有責任按照我們的章程將此類總薪酬分別分配給我們的董事會成員、我們的高管董事會和我們的財務委員會 。
薪酬和福利
我們應支付的薪酬總額是指每個財年向我們的董事會、執行董事和財務委員會的所有成員支付的所有職位的薪酬。
2023年4月26日，在我們的年度股東大會和特別股東大會上，我們的股東批准了向我們的董事會成員、我們的高管董事會和我們的財務委員會成員支付的初步薪酬金額 ，總額高達8400萬雷亞爾。
然而，與截至2023年12月31日的財年相關的實際支付總額 取決於某些個人和公司目標 以及我們股東的最終批准。與截至2023年12月31日的財年相關的實際總薪酬將 作為2024年4月29日召開的年度股東大會的管理層提案的一部分。
截至2023年12月31日止年度的薪酬總額預計為4,200萬雷亞爾，截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度的薪酬總額分別為6,100萬雷亞爾及7,500萬雷亞爾。
董事會成員 每月獲得固定薪酬，不受每月會議次數的影響。協調員和委員會成員根據每個委員會的職責和參與情況收取不同的月費 。
財政委員會成員 每月獲得固定報酬，不受每月會議次數的影響。 董事會和財政委員會候補成員不獲得任何報酬。
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| 目錄表 | ||
我們的高管 獲得固定的月薪、年度浮動薪酬和通常提供給員工的相同福利，如醫療 (包括牙科)援助、私人養老金計劃和餐券。我們的董事會和財政委員會成員無權享受這些福利。
我們的董事會、高管董事會和財務委員會的成員不是合同的當事人，合同規定終止僱傭時的福利 ，但高管的福利除外。
長期激勵計劃
在2018年3月21日或3月21日的特別股東大會(2018年至2022年的計劃)和2023年7月28日的會議或7月28日的會議(2023年及以後的計劃)上，我們的股東批准了限制性股票獎勵計劃或激勵計劃。該激勵計劃為向符合條件的員工授予我們公司的某些限制性股票確立了一般條款和條件。
資格
我們或我們控制的公司合法僱用的人員，包括我們董事會批准的高級管理人員和非高級管理人員， 可以在簽訂獎勵協議後參與激勵計劃(此等人員即“參與者”)。
行政管理
我們的 董事會負責管理激勵計劃。根據激勵計劃的一般條件以及可由我們的董事會和我們控制的公司的管理機構創建、批准和/或取消的年度計劃的一般條件，我們的董事會已遵守激勵計劃的條款和條件(該等計劃，“計劃”)、 以及3月21日會議(2018年至2022年計劃)和7月28日會議(計劃2023年起)確定的指導方針，並在法律和我們的章程完全允許的範圍內 ，完全有權採取一切必要和方便的措施來管理獎勵計劃和此類計劃，包括(I)批准符合條件的人，並授權根據相應獎勵協議中規定的條款和條件向這些人 授予限制性股票；(Ii)授權出售或授予庫存股 以滿足根據激勵計劃、適用獎勵協議和適用法律及法規交付限售股份的要求，及(Iii)批准吾等或由吾等控制的公司收購將交付予參與者的限售股份的客觀準則。我們的董事會和由我們控制的公司的管理機構(視情況而定)可以每年在每個計劃的範圍內批准授予限制性股票，並將根據激勵計劃和該等相應計劃確定可代表其授予限制性股票的合格人員。
限售股
限售股的授予將根據獎勵計劃在獎勵協議簽署時進行，並受獎勵協議的約束。參與者可以 獲得股票和/或存託憑證，該股票和/或存託憑證代表我們在國外協商發行的股票，至多佔獎勵計劃日期我們全部股本的1.5% (1.5%)，受獎勵計劃中規定的調整的影響。
限售股的授予取決於(I)參與者自費從證券交易所自願收購吾等發行的股份或存託憑證(“自有股份”)，而此等股份在適用授予協議就收購該等自有股份而設定的時間內於證券交易所進行交易；及(Ii)參與者在吾等連續受僱 三年，並在該期間(該三年期間，“等候 期間”)維持對自有股份的不間斷所有權。根據我們的年度利潤分享計劃，最低投資額為參與者短期收入計劃總額的10%，最高投資額為該金額的20%。
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| 目錄表 | ||
激勵計劃的目標 是為每一(1)股擁有的股份獎勵兩(2)股限制性股票。但是，我們的董事會可以按照獎勵計劃中規定的特殊且合理的方式，根據適用獎勵協議的條款和條件，為每個計劃定義不同數量的限制性股票，以符合我們董事會根據董事會自行決定的分析 為每一(1)股限制性股票和最多三(3)股限制性股票 交付的每一(1)股限制性股票。
控制權的變更
如發生(I)本公司控制權變更(如激勵計劃所界定)、(Ii)持有公開要約以結束本公司資本 (即“私有化”交易)或(Iii)公司重組導致限售股份的流動性較公司重組前六(6)個月的平均價格和成交量大幅下降的情況。 參與者有權在第(I)款至第(Iii)款所述任何事件發生後六十(60)天內(2018年至2022年計劃)或第(I)至(Iii)款所述任何事件發生後三十(30)天內(計劃2023年起)領取。(A)所有已歸屬參與者的既有限制性股份，即使受限股份 尚未由我們或我們控制的公司有效轉讓；及(B)由於自動歸屬加速而將完全歸屬的所有未歸屬限制性股份。
歸屬
根據激勵計劃，受限股份的完全歸屬取決於參與者在每種情況下繼續留任於我們並在等待期內保持對所擁有股份的不間斷 所有權。
從公司離職
如果參與者因(I)我們和/或由我們控制的公司無故解僱，(Ii)在沒有違反其職責和責任的情況下被解除經理職務，或(Iii)參與者被轉移到與我們所在集團的公司中的職位 而不是激勵計劃的參與者，參與者將有權獲得 (A)已授予的限制性股票，以及(B)按比例獲得未歸屬的限制性股票，根據該參與者為我們或受其控制的公司工作的完整 個月相對於等待期內的月數計算， 根據法律的實施，剩餘的受限股票在該參與者的終止日期自動終止。 無論事先通知或警告如何，該參與者無權獲得任何賠償。向該參與者交付 限制性股票將在最初的交付日期進行(除非在適用授予協議允許的範圍內按照我們的獨家指示 提前交付)。(2018年至2022年計劃)或自2023年計劃終止之日起三十(30)天。
如果參與者被終止 (I)因違反經理的職責而被解僱或被免職，(Ii)應該參與者的要求(包括裁員/自願徵集或辭職)，或(Iii)任何非雙方同意的退休事件，該參與者將失去激勵計劃或與此相關的任何計劃或獎勵協議下與受限股票 相關的任何和所有權利，這些權利將在該參與者的 終止日期自動終止。
如果參與者因與我們或由我們控制的公司共同商定的退休而終止， 該參與者將有權獲得(A)歸屬的限制性股份；以及(B)全部未歸屬的限制性股份。 將在最初的交付日期向該參與者交付受限股份(除非在適用的授予協議允許的範圍內，按照我們的 獨家指示提前交付)。
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| 目錄表 | ||
如果參與者因(I)死亡或(Ii)永久殘疾而終止 ，法定繼承人或法定代表人將有權在該事件發生後六十(60)天內獲得：(A)該參與者的既得限制性股份；以及(B)所有未歸屬的限制性股票。(2018年至2022年計劃)或2023年計劃以後的三十(30)天。
裁決書的調整
如果由於紅利、拆分、反向拆分或將股票轉換為其他性質或類別，或將我們發行的其他證券轉換為股票而導致我們股票的數量、性質或類別發生變化 ，我們的董事會將評估是否需要對激勵計劃、適用的獎勵協議和與此相關的獎勵協議進行調整，以便雙方之間的關係保持 平衡，不會給參與者帶來任何重大意外之財或損害。
修訂及終止
我們的董事會可對激勵計劃提出任何修訂建議，如有必要，可將此類修訂提交特別股東大會批准。獎勵計劃將一直有效，直至根據計劃第五年簽署的獎勵協議 授予的限制性股票交付為止。
如果我們被清盤、清算或被判定破產，根據激勵計劃和與此相關的適用計劃和獎勵協議獲得限售股份的權利將自動 終止，沒有獲得賠償的權利，停止一切影響。
公司治理實踐
我們的公司治理實踐與紐約證券交易所的標準之間的重大差異在“項目16G”中進行了説明。公司治理。“
董事及高級管理人員的股份所有權
截至本年度報告日期 ，布拉斯凱姆董事會成員或高管均未持有布拉斯凱姆超過0.1%的股本。我們所有董事和高管擁有的股份都是通過B3以市場價格購買的。
員工
下表列出了每年年底我們按地理位置劃分的員工人數。
|
按地理位置劃分的員工數量 |
2023 |
2022 |
2021 |
| 巴伊亞州 | 1,609 | 1,628 | 1,611 |
| 南里奧格蘭德州 | 1,571 | 1,567 | 1,545 |
| S聖保羅州 | 2,167 | 2,226 | 2,114 |
| 阿拉戈亞州 | 661 | 672 | 646 |
| 裏約熱內盧州 | 409 | 398 | 390 |
| 巴西其他州 |
2 |
2 |
2 |
| 巴西 | 6,419 | 6,493 | 6,278 |
| 美國 | 817 | 831 | 758 |
| 德國 | 178 | 172 | 155 |
| 荷蘭 | 191 | 177 | 146 |
| 墨西哥 | 922 | 959 | 939 |
| 其他國家 |
42 |
36 |
36 |
| 總計 |
8,569 |
8,668 |
8,312 |
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| 目錄表 | ||
在巴西的員工
在巴西， 僱員和僱主都有權組織工會。員工屬於特定的“專業類別” ，僱主構成特定的“經濟類別”，他們可以由特定地理區域的單個工會代表 。個別工會通常屬於全州範圍的工會聯合會，而全州工會聯合會又屬於全國性的工會聯合會。Braskem 是巴伊亞州、阿拉戈斯州、裏約熱內盧州、南里奧格蘭德州和S保羅州石化、化學品和合成樹脂工業聯盟的一部分，我們的員工在這些州的石化工業工人工會中組織。截至2023年12月31日，我們在巴西的員工中有27.1%是工會成員。
布拉斯凱姆與工會保持着良好的關係。自從Trikem在1995年私有化以來，我們還沒有在巴西經歷過罷工。總體而言，我們目前的集體談判協議和公約與每個工會建立了有效期最長為兩年的條款，能夠 每年談判經濟條款。與工會簽署的集體勞動文書條款涵蓋所有成員，無論他們是否為工會成員。
巴西的就業後福利
Vexty定義繳費計劃
我們的大多數員工 都參加了Vexty養老金計劃(前Odebrecht Previdència)。我們將員工每月支付的部分款項支付給Vexty。該養老基金是一種固定繳費計劃，支付的養老金和退休金額是對巴西政府養老金制度支付的養老金和退休金額的補充，旨在為其成員提供退休後的收入。2023年，Vexty的活躍參與者人數為6,004人，贊助商當年的捐款總額為5,940萬雷亞爾。
在巴西的其他好處
我們在巴西的員工 及其家屬通過保險公司的註冊醫生網絡獲得醫療和牙科援助。 我們支付這些服務的大部分費用，每月有一小部分由我們的員工支付。我們還會根據員工使用某些醫療服務(共付制)向 員工收取少量費用。2023年，我們在這項福利上花費了1.5億雷亞爾。
在美國的僱員
除了位於西弗吉尼亞州尼爾的Braskem America工廠的員工外，Braskem America的員工沒有任何工會代表。截至2023年12月31日，7%的員工由聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造、能源聯合工業和服務業工人國際工會代表。與該工會的集體談判協議將於2029年5月3日到期。
美國的就業後福利
Braskem America管理 封閉式固定收益養老金計劃。2023年，有35名在職參與者，29名領取遞延福利的僱員，還有98名領取本年度精算報告中所列福利的僱員。由於養老金計劃目前的供資水平，布拉斯凱姆 自2020計劃年度起，美國不需要向該計劃繳款，因此，2023年沒有額外的現金繳款 。此外，2023年沒有參與者的捐款。
在美國的其他好處
Braskem America為其員工提供參加各種健康和福利福利計劃的能力，包括醫療、牙科視力、人壽保險和殘疾保險。
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| 目錄表 | ||
在德國的員工
Braskem歐洲有限公司在德國的員工沒有任何工會代表。然而，他們的代表是地方勞資委員會(Betriebssrat).
德國的就業後福利
德國養老金計劃
2011年10月，由於收購了陶氏聚丙烯，布拉斯凱姆歐洲公司承擔了陶氏在德國養老金計劃下的義務，對於該養老金計劃，布拉斯凱姆有82名活躍參與者，總共有96個活躍計劃，59名遞延福利參與者 和25名領取福利的參與者。
2013年，布拉斯凱姆 德國實施了新的固定繳費養老金計劃(PP2013)。截至本年度報告之日，該計劃有62名參與者。
在德國的其他好處
Braskem GmbH 為其員工提供參加福利計劃的能力，包括養老金、人壽和殘疾保險。
荷蘭的就業後福利
荷蘭養老金計劃
在荷蘭，Braskem於2009年與Delta Lloyd在固定繳款計劃中啟動了一項養老金計劃。2021年1月，荷蘭的Braskem 與Nationale Nederlanden有一項養老金計劃，這是一個具有固定繳款計劃的養老金計劃。居住在NL的當地人必須參加 。截至2023年12月31日，Nerderlanden國家計劃有145名參與者。
此外，Braskem BV還有8名來自德國的養老金計劃活躍參與者(PP2013)。
在荷蘭的其他好處
Braskem BV 為其員工提供參加福利計劃的能力，包括養老金、人壽和殘疾保險、醫療保險(通過 報銷)。
在墨西哥的員工
墨西哥的就業後福利
Braskem Idesa 員工退休或達到退休年齡時，可獲得政府退休福利計劃。2023年12月31日，Braskem Idesa的922名員工 積極參與了這項政府退休計劃。2023年，Braskem Idesa在 年度的捐款達580萬雷亞爾。
墨西哥勞動法改革
2021年4月23日，《墨西哥聯邦勞動法》和其他墨西哥法規的修正案在《聯邦公報》中公佈(《分包修正案》)。《分包修正案》新增了禁止員工或人員分包的一般規則 ，即一家公司(運營公司)為了運營公司的利益，承包或聘用另一家公司(服務公司)提供或提供服務公司的員工。
| 164 |
| 目錄表 | ||
2021年7月22日，Braskem Idesa進行了分包修正案允許的僱主更換(停工)，要求Braskem Idesa僅向每位員工發送單獨的通知。
在墨西哥的其他好處
Braskem Idesa提供其他福利，包括儲蓄計劃、食品券、餐券、食堂以及人壽保險和健康保險。
基於績效的員工薪酬計劃
我們採用了 ，並應用了強調績效薪酬結構和分散管理結構的人事管理理念。 我們每個業務部門的員工都參與制定和實現其業務部門的年度目標。因此，那些達到或超過其目標的業務部門的員工通過基於績效的員工薪酬計劃分享我們的財務業績。在2023年、2022年和2021年，我們分別為9,273名員工和前員工(包括我們的高管)撥備了與該計劃相關的4.18億雷亞爾、4.215億雷亞爾和8.07億雷亞爾。我們的董事會成員 不參與此計劃。
項目7.大股東及相關交易
大股東
截至2023年12月31日，我們的股本為8,043,222,080雷亞爾，相當於797,207,834股(包括庫存股)，包括451,668,652股普通股，345,060,392股A類優先股和478,790股B類優先股。截至2023年12月31日，除國庫持有的27股A類優先股外，我們所有授權的 股票均已發行。我們所有的股本都已全額支付。我們所有的股票 都沒有面值。
一般來説，只有我們的普通股有投票權。我們的優先股只有在特殊情況下才有投票權。
在巴西《公司法》允許的情況下，我們的章程規定，每個財政年度不少於25%的調整後淨收入必須作為股息或股東權益應佔利息分配給股東。根據我們的章程，我們的優先股東 有權獲得年度非累積優先股息，或最低優先股息，相當於他們按比例佔我們資本的6%，然後才可以向我們的普通股股東支付股息。
根據我們的章程，在控制權發生變更時，我們所有的股票都有權附加相當於支付價格100%的權利， 但我們的章程第12條規定的某些例外情況除外。儘管我們的章程有規定，但根據巴西《公司法》，如果控制權發生變更，我們的普通股有權附加至少相當於該普通股支付價格的80%的權利 。
此外，在我們清盤的情況下，在我們償還所有未償債務後，我們股票的持有人有權根據他們各自參與我們的資本的情況， 獲得他們在任何剩餘資產中按比例分配的權益。
根據《巴西公司法》，我們的股東 有優先認購我們發行的新股的權利，但沒有義務為未來的增資認購 。根據《巴西公司法》，我們的章程規定，在發行將在證券交易所出售或公開認購的股票時，可以排除優先購買權，但涉及有表決權的股票或可轉換為有表決權的股票的證券除外。
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根據《巴西公司法》，我們的章程或在股東大會上採取的行動均不得剝奪股東：(I) 參與淨收益分配的權利；(Ii)在公司清算時平等和按比例參與任何剩餘資產的權利 ；(Iii)根據巴西《公司法》發行新股、可轉換債券或認購權證的優先購買權，但前款所述除外；(Iv)根據巴西公司法的規定追究管理層責任的權利；及(V)在巴西公司法規定的情況下退出我們的權利，包括與另一家公司合併或在本公司不是 倖存實體的交易中進行合併。
下表列出了截至2024年2月29日我們的普通股和A類優先股的所有權信息，按我們所知的持有我們超過5.0%的普通股和A類優先股的每個人，以及我們的所有董事和高管作為一個整體。我們的主要股東對我們的每一類股票擁有與 他們作為該類別股票的其他持有人一樣的投票權。
|
普通股 |
A類優先股 |
總計 | ||||
|
共享數量： |
% |
共享數量： |
% |
共享數量： |
% | |
| 諾瓦諾 | 226,334,623 | 50.1 | 79,182,498 | 22.9 | 305,517,121 | 38.3 |
| 巴西國家石油公司 | 212,426,952 | 47.0 | 75,761,739 | 22.0 | 288,188,691 | 36.1 |
| 其他(1) | 12,907,077 | 2.9 | 190,116,155 | 55.1 | 203,502,022 | 25.5 |
| 全體董事、財務委員會成員、其候補成員和執行幹事(34人) | 898 | * | 501,794 | * | 502,692 | * |
|
(*) (1) |
低於1% 有關董事、財務委員會、他們的替補人員和高管的股份的金額也在考慮中。 |
我們目前 沒有管理層或員工期權計劃，也沒有管理層或員工期權，我們只有上文描述的長期激勵計劃 。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--薪酬--長期激勵計劃”。
2021年12月15日，我們的股東Novonor和Petrobras向我們發出了一份聯合通信，我們於次日於2021年12月16日 公佈了關於可能出售其在Braskem的股權的談判進展。在這樣的交流中，他們通知我們，他們於2021年12月15日正式簽署了一項協議，正式承諾採取必要措施：(I)在第二次公開發行中直接或間接出售他們持有的Braskem的A類優先股；(Ii)將我們普通股的上市轉移到Novo MercadoB3分部，包括必要的公司治理變更，須在適當的時間獲得適用的公司批准，並就新的股東協議進行談判，以使其中所載的權利和義務符合經修訂的治理結構；及(Iii)一旦遷移至B3，則在隨後的第二次公開招股中直接或間接出售其持有的剩餘普通股Novo Mercado數據段已完成。
2022年1月14日，我們發行了最多154,886,547股Braskem S.A.的A類優先股，由NSP Invstientos S.A.-Em Recuperação司法(在司法重組下)和Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras，在 全球發行中，包括在巴西以外的國際發行和在巴西同時公開發行。2022年1月27日，全球發售被取消。儘管發售被取消，但我們的股東Novonor和Petrobras批准了他們在未來恢復發售並採取一切必要措施使Braskem的普通股 遷移到B3的Novo Mercado部門的興趣，這一點在2022年1月28日公佈的重大事實公告中披露。
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| 目錄表 | ||
2022年11月3日，我們收到Novonor的來信，通知稱，由於目前正在進行與可能的交易有關的討論和分析，Braskem可能需要與潛在的感興趣的各方互動，Novonor為此請求我們和我們官員的支持。Novonor進一步通知説，當時，沒有與任何感興趣的 方達成排他性協議，沒有具有約束力的要約，也沒有關於將要採用的結構或與處置過程有關的任何替代方案的定義或決定。
於2023年5月8日，我們收到Novonor提供的資料，表示他們已收到Apollo Management X，L.P.(連同Apollo Global Management，Inc.及其聯屬公司，作為其管理的若干基金的代表)(“Apollo”)及 ADNOC國際有限公司(“ADNOC”及“潛在投資者”)提出的非約束性建議，間接收購Novonor持有的本公司權益，股份以受託方式出售予債權人 銀行。在價格方面，Novonor收到的非約束性建議書確定了每股47.0雷亞爾的價格，並對此類交易進行了通常的調整，這可能相當於交易簽署至完成之間的4%。每股價格分為：(br}(I)以現金支付20.0雷亞爾；(Ii)以收購工具發行的永久債券支付20.0雷亞爾，按每年4%的利率支付；及(Iii)約7.0雷亞爾，以認股權證形式延期支付。Novonor進一步通知説，當時，該要約正在進行評估，並強調，即使是初步的決定，也沒有做出任何決定。此外，不具約束力的提案取決於評估和與巴西國家石油公司的談判，其有效性取決於遵守此類交易的某些常見條件，包括但不限於實現盡職調查程序和相關公司主管機構的批准 。
2023年6月1日，我們要求巴西國家石油公司澄清媒體上刊登的有關巴西國家石油公司S參股巴西石油公司的消息。 巴西國家石油公司證實，它已與阿波羅基金和Adnoc的高管會面，討論了巴西國家石油公司在巴西石化行業的地位，目前正在分析這一地位，作為其2024-28年戰略計劃的一部分。Petrobras 還重申，它沒有在非公開市場進行任何出售交易安排， 執行董事會或董事會尚未就出售或增持Braskem股份的過程做出任何決定。
2023年6月12日，由於Unipar Carbocloro S.A披露的重大事實以及 媒體發佈的有關Novonor在Braskem的股權的消息，我們要求Novonor做出澄清。Novonor通知説，它已於2023年6月10日收到Unipar Carbocloro S.A.(“Unipar”) 提出的收購Braskem控股權的不具約束力的提議。關於提議的條款，Unipar提議收購Braskem已發行總股份的34.366%(除國庫外)，每股價值36.5R雷亞爾；Novonor S.A.保留少數股權，間接佔Braskem已發行總股份的4%。
2023年7月10日，我們收到Petrobras的信息，他們要求在同一天訪問Braskem的虛擬數據室，從而根據Petrobras與Novonor S.A.簽署的Braskem股東協議中規定的規則，啟動了盡職調查程序，在Novonor S.A.-Em Recuperação 司法公司出售所持股份的情況下，可能行使Tag沿線或優先購買權。巴西國家石油公司還告知，當時，執行董事會或董事會尚未就撤資或增持Braskem股份的過程作出決定，這只是股東協議中規定的附加和優先購買權的必要步驟。
2023年7月12日，由於媒體上刊登了有關諾華S參股布拉斯凱姆的消息，我們要求諾華作出澄清。Novonor通知説，它於2023年7月11日從強生投資公司(“J&F”)連同由Novonor公司直接和間接擁有的Braskem S.A.股份的受託債權人機構(“金融債權人”)一起收到了一份提案(“提案”)，建議收購金融公司債權人針對其全資子公司NSP Invstientos S.A.根據司法追償(“NSP Inv”)持有的所有信貸(“信貸 權利”)。根據建議的條款，強生可在120天內以100億雷亞爾的金額收購全部信貸權利，但須受此類交易的一般條件所規限。Novonor還通知 ，當時沒有就該提議做出任何決定，即使是初步的決定。
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| 目錄表 | ||
於2023年11月8日，我們收到Adnoc International Limited-Onle Partnership L.L.C.(“ADNOC”)致Novonor S.A.-Em(Br)Recuperação司法公司及若干持有Novonor擁有的Braskem S.A.股份信託留置權的債權人(“金融機構”)的函件，其中載有收購Novonor持有的本公司權益的非約束性要約。綜上所述， 該提案設想：(I)作為對Novonor持有公司38.3%股權的代價，支付股權價值 105億雷亞爾，Novonor在交易完成後保留公司的經濟股權，佔Braskem目前發行的總股份的3%，這意味着每股價值37.29雷亞爾；以及(Ii)105億雷亞爾的金額將由ADNOC直接交付給金融機構，具體如下：(I)交易完成時由ADNOC支付50%的現金；和(Ii)剩餘的50%在交易完成之日兑換成美元，作為優先於ADNOC股權的現金等值遞延付款支付，期限為7年，年息7.25%，在第三年結束前以實物支付，從第四年起以現金支付。在此類交易的其他慣常條件中，該提案還以以下條件為條件：(I)ADNOC盡職調查令人滿意；(Ii)調查阿拉戈斯事件可能產生的額外負債；(Iii)不存在 未説明或未報告的重大或有負債；。(Iv)與巴西國家石油公司簽署新的股東協議。
股東協議
Braskem S.A.股東協議
Novonor、NSP Inv.、Petrobras和Petrobras Química S.A.-Petroquisa，Braskem S.A.和BRK Invstientos Petroquímicos S.A.或BRK作為中間方，簽訂了一項股東協議，即Braskem S.A.股東協議，自2010年2月8日起生效，有效期35年，於2018年9月21日和2021年12月15日修訂。Braskem S.A.股東協議取代了以前支配Petrobras、Petroquisa、Novonor和Noreste Qímica S.A.之間有關我們股票的關係的股東協議。
根據Braskem S.A.股東協議，只要Petrobras擁有我們的直接或間接股份：
| · | 我們董事會的六名成員及其候補成員將由Grupo Novonor指定；以及(Ii)只要Petrobras直接或間接擁有我們總計30%或更多的有表決權的股份 資本，我們董事會的四名成員及其候補成員應由Petrobras指定。 |
| · | 我們董事會的六名成員及其候補成員將由Grupo Novonor指定；以及(Ii)我們董事會的三名成員及其候補成員應由Petrobras指定，只要Petrobras直接或間接擁有我們 有表決權股本的18%，但少於30%； |
| · | 我們財政委員會的兩名成員和他們的候補成員將分別由Grupo Novonor和Petrobras指定，其中一人將擔任總裁，由Petrobras指定，只要Petrobras直接或間接擁有我們總計30%或更多的有表決權的股本；以及 |
| · | 我們財政委員會的兩名成員和他們的候補成員應由巴西國家石油公司指定，只要他們直接或間接擁有我們總投票權股本的18%，但不超過30%，並且只要諾華集團有權選舉超過大多數的成員。 |
| 168 |
| 目錄表 | ||
在上述任何事件中，只要諾和諾集團直接或間接擁有我們總計50.1%的有表決權股本，我們董事會中至少有絕對多數成員的任命將始終得到保證。
根據Braskem S.A.股東協議，Grupo Novonor有權選舉董事會主席，而Petrobras只要直接和間接持股超過我們有表決權股本的18%，就有權選舉我們董事會的副總裁 。
根據Braskem S.A.股東協議，Grupo Novonor有權提名我們的首席執行官，協議各方應讓他們任命的董事會成員投票批准Grupo Novonor的任命。我們的首席執行官 必須從Grupo Novonor提交的三名候選人中選擇我們的首席財務官，並從Petrobras提交的三名候選人中選擇負責我們投資和投資組合領域的高管，而Grupo Novonor和Petrobras應促使其任命的董事會成員進行投票，以批准首席執行官所做的選擇。我們的首席執行官 有權提名執行官董事會的其他成員。經人民和組織委員會審議並提名後，將在董事會會議上選舉產生。
根據Braskem S.A.股東協議，董事會成員的簡單多數有權批准我們的業務計劃 。但是，只要Petrobras直接或間接擁有不到30%和18%以上的有表決權的資本，我們就被禁止採取某些戰略行動，除非Grupo Novonor和Petrobras就這些行動達成共識，其中包括：
| · | 影響我們股票資本化或我們股票持有人權利的行為。 |
| · | 合併、剝離或類似的 交易； |
| · | 投資和購買非流動資產，其價值超過非流動資產的30%； |
| · | 處置價值超過非流動資產10%的非流動資產 ； |
| · | 對我們的非流動資產設立留置權，其價值超過3.5億雷亞爾和我們非流動資產的20%；以及 |
| · | 會導致 我們違反指定金融契約的行為。 |
根據Braskem S.A.股東協議，我們同意，我們為增加石化投入品、樹脂和其他產品產能而進行的投資，必須得到一項評估的支持，該評估必須證明我們在淨現值或內部回報率等標準下的盈利能力。該協議的每一方均已就其擬從事的任何石化項目的開發向我們授予優先購買權。如果我們決定不參與任何此類提議的項目，每一方都同意，我們將有權在我們和該等各方滿意的條件下銷售提議的項目所生產的產品。
2021年12月15日，新芬蘭州Novonor巴西國家石油公司與巴西國家石油公司簽訂了Braskem S.A.股東協議的第二項修正案，並同意， 如果Braskem向B3的Novo Mercado部分的遷移沒有得到實施，則Braskem S.A.股東協議中關於授予我們關於任何石化項目開發的優先購買權的權利和義務將於2024年10月31日失效。根據Braskem S.A.股東協議，協議的每一方都有權按比例出售我們的普通股，這與其他方直接或間接向第三方出售我們的普通股有關。
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| 目錄表 | ||
根據Braskem S.A.股東協議，協議各方同意：
| · | 除某些例外情況外， 不對各自持有的Braskem股份授予任何留置權；授予Braskem S.A.股東協議其他各方關於出售其Braskem股份的優先購買權和附加權利； |
| · | 如果在涉及Braskem S.A.股東協議其他一方或多方的交易中，某一方在我們有表決權股本中的權益被稀釋，則被攤薄方將有權但沒有義務從攤薄方購買Braskem的股份，金額為 ，在實施購買後，被攤薄方將持有緊接稀釋事件之前在我們有表決權股本中的相同百分比權益；以及 |
| · | 如果任何一方 從第三方收購或收到從第三方收購Braskem普通股的權利，提出向Braskem股東協議的其他各方出售一定數量的Braskem普通股，該出售生效後，將導致Braskem S.A.股東協議各方 持有與該等各方在從第三方收購Braskem普通股之前持有的Braskem普通股 相同的直接和/或間接比例。 |
關聯方交易
根據我們的章程 的規定，我們的董事會擁有獨家權力決定與關聯方簽訂的任何合同，每財年每筆交易金額超過2000萬雷亞爾或總計超過6000萬雷亞爾。這適用於Braskem及其 子公司與：（i）Braskem的直接或間接子公司，其資本權益由控股股東、 其任何直接或任何間接子公司或此類實體的關鍵人員持有;（ii）Braskem的關聯公司和此類實體的子公司 ;以及（iii）Braskem參與的合資企業及其任何子公司。
在得到董事會的認可之前，我們的法定合規與審計委員會負責評估公司與其關聯方之間交易的適當性 ，但須經董事會批准。
根據《巴西公司法》，高級管理人員和董事不得：(I)使用公司資產進行任何交易 並對其造成損害；(Ii)幹預這些高級管理人員和董事與公司有利益衝突的任何業務或他們參與的決議；以及(Iii)根據他們的職位，直接或間接從第三方獲得任何形式的個人利益， 除非事先根據我們的章程或在股東大會上獲得授權。
作為我們識別關聯方的 控制的一部分，我們要求關鍵人員每年告知他們或他們的近親是否完全或 共同控制任何公司。
根據巴西《公司法》，我們的每一位董事、他們的代理人和我們的高管不能就他們存在利益衝突的任何事項投票，此類交易只能在不比市場上通行的或第三方提供的條款和條件更優惠的合理和公平的條款和條件下批准。此外，根據我們的道德、合規和透明度政策，我們的股東或任何其他有權控制我們活動的個人不得參與與他們有利益衝突的交易的談判和決策過程。
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| 目錄表 | ||
我們已經與我們的主要股東及其附屬公司進行了廣泛的交易，我們預計未來還會繼續這樣做。我們還與我們的一些附屬公司建立了商業關係，因此，我們記錄了應收貿易賬款以及主要來自購買和銷售商品和服務的當前和長期負債，其價格和條款相當於我們與第三方達成的交易的平均條款和價格。此外，我們還與我們的主要股東及其附屬公司進行了財務和其他交易，其中包括作為與我們的股東簽訂的三份股東協議或諒解備忘錄的一方。見“-主要股東--股東協議”。
以下 彙總了自2021年1月1日以來我們與主要股東及其附屬公司達成的重大交易。
Novonor集團(前身為奧迪布里切特集團)
工業維護、操作和裝載機器維護服務
2022年2月，本公司簽訂了一項機電組裝服務協議，以擴大位於南格蘭德州Trunfio的乙烯-乙醇裝置的產能，期限為2022年2月9日至2023年7月31日。協議金額為2.05億雷亞爾。
巴西國家石油公司
與巴西國家石油公司的商業交易
我們已與巴西國家石油公司簽訂了以下供應合同：
| · | 購買和出售Quattor Química S.A.煉油廠天然氣連鎖店的協議，Quattor Química S.A.在2014年12月1日與巴西國家石油公司合併之前，合併為Quattor Participaçóes S.A.，即Braskem Qpar。有關更多信息，請參閲“項目 4-公司信息-我們巴西分公司的供應合同和定價-天然氣煉油廠”。 |
| · | Braskem Petroquímica(前身為Quattor Petroquímica，於2017年11月併入我公司)與Petrobras在1997年9月至2006年2月期間簽署的五份丙烯供應協議 。有關更多信息，請參閲“項目4-公司信息-供應合同和我們巴西業務的定價”。 |
| · | 2021年10月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一份採購協議，每年從Alberto Pasquini煉油廠(“Refap”)購買108千噸聚合級丙烯，並交付給Braskem位於南里奧格蘭德州Triunfo的聚丙烯工業裝置PP1和PP2。本協議從2021年11月1日至2022年10月31日繼續有效。在截至2023年12月31日的財年中，沒有根據該協議轉賬的金額。 本協議期限已滿，未續簽； |
| · | 2021年12月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一份採購協議，每年從巴西國家石油公司(Refinaria Planalyto de Paulínia)購買220千噸聚合級丙烯(重新計劃)， 交付給布拉斯凱姆位於保羅S的PP3工業裝置(“PP3”)。該協議的有效期為2022年1月1日至2028年5月3日。該協議的最高金額估計為81億雷亞爾，用於購買丙烯。在截至2023年12月31日的財政年度，該協議下的交易額達10.6億雷亞爾； |
| · | 2021年12月，我們 與巴西國家石油公司簽訂了一項採購協議，每年從巴西國家石油公司購買120千噸/年和40千噸/年的聚合物級丙烯 Refinaria Henrique Lage(REVAP)，分別交付給布拉斯凱姆的PP3和PP4工業部門。本協議對前120千噸/年的有效期為2022年1月1日至2028年5月3日，對剩餘的40千噸/年的有效期為2028年5月4日至2029年6月30日。協議的最高金額估計為47億雷亞爾。在截至2023年12月31日的財年中，該協議下的交易額達4.84億雷亞爾； |
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| 目錄表 | ||
| · | 2021年12月，我們 與Petrobras簽訂了一項採購協議，從Refinaria Presidente Getúlio Vargas （REVAR）每年購買150噸聚合物級聚丙烯，並交付給Braskem的PP 3和PP 4工業單元。該協議有效期為2022年1月1日至2029年12月6日 。該協議的最高金額估計為68億雷亞爾。截至2023年12月31日的財年， 該協議項下的交易金額為1.45億雷亞爾; |
| · | 2021年12月，我們與Petrobras簽訂了一項採購協議，從Refinaria Duque de Caxias（REDUC）每年購買100噸聚合物級聚丙烯，並 交付給Braskem位於裏約熱內盧的PP 5工業裝置（“PP 5”）。該協議有效期為2022年1月1日至2026年5月17日。該協議的最高金額估計為24億雷亞爾，用於購買丙烯。截至2023年12月31日的財年，該協議項下的交易金額為3.11億雷亞爾; |
| · | 2021年12月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一項採購協議，從Refinaria Capuava(RECAP)購買140千噸/年的聚合級丙烯，並交付給 Braskem位於S聖保羅毛亞的PP4工業裝置(“PP4”)。該協議的有效期為2022年1月1日至2026年5月17日。該協議的最高金額估計為33億雷亞爾，用於購買丙烯。在截至2023年12月31日的財年中，該協議下的交易額達4.84億雷亞爾。 |
| · | 2023年6月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一項採購協議，從Refinaria Alberto Pasquini(Refap)購買900噸聚合級丙烯。 該協議於6月15日之間生效這是和2023年9月30日，以及2023年10月，我們與巴西國家石油公司簽訂了一項新的採購協議，從Refinaria Alberto Pasquini(Refap)購買565噸聚合級丙烯。該協議在10月1日之間生效ST和2023年12月31日。在截至2023年12月31日的財政年度中，根據這些協議進行的交易額達1.71億雷亞爾。 |
| · | 我們於2008年與Petrocoque S.A.Indústria e Comércio簽訂了一項蒸汽供應協議，該協議於2020年9月修訂，將其有效期延長至2021年3月。2021年3月，該公司執行了一項修正案，延長了與Petrocoque關於購買 蒸汽用作聚乙烯工廠能源的協議，該協議的有效期至2024年3月。2023年初，雙方同意將合同延長至2026年3月。經修訂的本協議總金額為4.33億雷亞爾。 |
| · | 一份為期兩年的合同，於2018年11月簽訂，於2020年6月修訂，將協議期限延長44個月，即至2024年6月，用於與TEDUT(杜特拉碼頭)原料卸貨、儲存和運輸有關的物流服務，位於布拉斯凱姆和特蘭斯佩特羅之間的南方綜合體的一部分。2023年與本合同相關的服務總額為7500萬雷亞爾 (截至2022年12月31日的年度為7700萬雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為1.05億雷亞爾 )。 |
| · | 2018年11月簽訂了一份為期兩年的合同，該合同於2020年6月修訂，將與Refap(Refinaria Alberto Pasqualini)的原料儲存相關的物流服務延長62個月，即至2025年12月，Refap是Braskem與Petrobras之間的南方綜合體的一部分。2023年與本合同相關的服務總額為5000萬雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為3500萬雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為3300萬雷亞爾 )。 |
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| 目錄表 | ||
| · | 2018年11月簽訂了一份為期兩年的合同，該合同於2020年6月修訂，將儲罐租賃和管道租賃的協議期限延長44個月，即至2024年6月，與特蘭斯佩特羅和布拉斯凱姆之間的南部綜合體的原料儲存有關。2023年管道租賃與本合同相關的服務總額為1800萬雷亞爾，儲罐租賃為700萬雷亞爾，總金額為2500萬雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為2300萬雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為2100萬雷亞爾)。 |
| · | 2021年1月，公司 與Transpetro簽訂了一項協議，涉及向Braskem提供服務，即在Madre de Deus航道碼頭(“TEMADRE”)卸貨、油罐儲存、通過連接TEMADRE和Landulfo Alves de Mararipe煉油廠(“RLAM”)的管道運輸產品，以及通過管道將石腦油從TEMADRE運輸到承運人位於Camaçari/BA市的設施。協議期限為2021年2月1日至2025年12月31日，協議總金額估計為2.033億雷亞爾。在截至2023年12月31日的財政年度中，交易額達25,000雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為2,300萬雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為3,700萬雷亞爾 )。 |
| · | 2019年9月，我們與GáS de Alagoas S.A.(“AlgáS”)簽署了向布拉斯凱姆供應天然氣的協議修正案，將協議延長兩年至2021年12月31日。2020年12月，我們與阿爾加·S簽署了天然氣採購協議修正案 ，將2021年1月至12月的天然氣供應量增加。經修訂的整個協議期限的估計總額為7.7億雷亞爾。2021年12月，本公司與AlgáS簽訂了協議的第三次修正案 ，通過當地的天然氣輸送管道向阿拉戈斯州的Braskem機組供應天然氣。該協議通過2022年3月生效的修正案延長至2024年12月。修改後的協議估計價值為15億雷亞爾。2022年7月，Gaspetro出售了其在AlgáS和AlgáS的股權，AlgáS 不再是關聯方。 |
| · | 於2019年12月，吾等與巴伊亞加省S達巴伊亞公司(“巴希亞加S”)簽署了天然氣採購協議修正案，合同期限為2020年1月至12月，與修正案相關的額外金額為8.2億雷亞爾。2020年12月，我們與巴希亞加S簽署了天然氣採購協議修正案，期限為2021年1月至12月，並與修正案相關的額外金額約為4.824億雷亞爾。經修訂的整個協議期限內預計支付的總金額為34.5億雷亞爾。2021年，我們根據該協議購買的總金額為7.597億雷亞爾。2021年12月，本公司對巴希亞加·S通過當地天然氣管道向布拉斯凱姆供應天然氣的協議進行了 修訂，有效期至2022年12月。修改後的協議估計金額為7.52億雷亞爾。2022年7月，加斯佩特羅出售了其在巴希亞加S的股權，巴希亞加S不再是關聯方。這項修正案的有效期到2022年12月。修正案的金額為9.24億雷亞爾。 |
| · | 我們與南里奧格蘭德州天然氣公司(“蘇爾加S”)簽訂了兩份天然氣供應協議(工業和發電)。2021年12月，我們簽署了關於蘇丹S通過當地天然氣管道向布拉斯凱姆供應天然氣(工業)的協議的第一項修正案，該協議將於2022年3月生效。2022年3月，我們簽署了關於蘇爾加S向我們供應天然氣(工業)的協議的第二修正案，從2022年4月至2023年6月。2022年9月，我們簽署了第三項修正案，將天然氣供應量從2022年9月增加到12月。修改後的協議估計最高金額為2.7億雷亞爾。2022年7月，加斯佩特羅和南里奧格蘭德州出售了蘇爾加S的股東股份，從那一刻起，蘇爾加S不再是我們的關聯方。這項修正案的有效期至2023年6月。 修正案金額為2.46億雷亞爾。 |
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| 目錄表 | ||
| · | 2020年6月，本公司與巴西國家石油公司簽訂了一份石腦油供應協議，從Alberto Pasquini煉油廠(“Refap”)到我們位於南里奧格蘭德州的工廠 ，年產450千噸石腦油。協議期限為2020年12月23日至2025年12月31日。協議的估計金額為25億雷亞爾。在截至2023年12月31日的財政年度，協議下的交易額為11.78億雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為31.45億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為9.47億雷亞爾 )。 |
| · | 於2020年6月，本公司與巴西國家石油公司簽訂了一份銷售期權協議，每年向Petrobras出售最多2,850千噸的石化石腦油，Braskem強制購買。協議期限為2021年1月1日至2025年12月31日。協議金額估計為300億雷亞爾。在截至2023年12月31日的年度內，協議下的交易額達31.86億雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為35.87億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為17.7億雷亞爾 )。 |
| · | 2020年12月，公司與巴西國家石油公司簽訂了年產石化石腦油200萬噸的銷售協議，對於我們在S和聖保羅州的工業單位。本協議期限為2020年12月23日至2025年12月31日。根據該協議，估計金額為250億雷亞爾。在截至2023年12月31日的年度內，該協議下的交易額為48.06億雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為76億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為50.74億雷亞爾 )。 |
| · | 2020年12月， 公司與巴西國家石油公司達成協議，購買乙烷和丙烷，以生產高達58萬噸乙烯當量 並售出高達5840萬立方米的氫氣。協議期限為2021年1月1日至2025年12月31日。協議金額估計為92億雷亞爾。在截至2023年12月31日的年度內，協議項下的交易額達13.8億雷亞爾(截至2022年12月31日的年度為23.54億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為19.82億雷亞爾 )。 |
其他關聯方交易
我們共同控制的公司
Refinaria de Petróleo Rio-Granense(“RPR”)
向RPR出售汽油、汽油、混合燃料、燃料油、BTE油和溶劑以及從RPR購買鬆節油的收入 於2020年獲得批准，總額為每年8.45億雷亞爾。採購和銷售價格是以現貨為基礎確定的。此外，2023年，Braskem向RPR提供了總計440萬雷亞爾的混合物和溶劑。(截至2022年12月31日的年度為2100萬雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為100雷亞爾)。
我們的聯營公司
北極熊(Borealis Brasil S.A.
2020年2月，我們與北歐簽署了聚丙烯和聚乙烯熱塑性樹脂銷售協議的第五次修訂。協議 的估計最高金額為1,260.0雷亞爾，有效期至2025年12月。2023年，我們錄得北極星的淨收入為2.43億雷亞爾 。我們按照權益會計法對北方公司進行核算。(截至2022年12月31日的年度為3.03億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為4.36億雷亞爾 )。
Braskem Idesa的非控股股東
截至2023年12月31日，我們有24.9億雷亞爾的未償債務，與支付給Braskem Idesa非控股股東的貸款有關，該貸款將於2029年12月到期，應計利息為年利率7%，所得款項由Braskem Idesa用於其建設 項目。(截至2022年12月31日的年度為24.98億雷亞爾，截至2021年12月31日的年度為36.46億雷亞爾 )。
關聯方交易政策
2018年12月，我們通過了關聯方交易政策，或關聯方交易政策，規定了批准與我們的控股股東和股東進行的對Braskem、受控實體和某些 其他方具有實質性影響的交易的程序。根據我們的章程和關聯方交易政策，(I)我們的董事會負責批准 某些關聯方交易和對關聯方交易政策的修訂，(Ii)我們的合規審核委員會負責在提交董事會批准之前評估關聯方交易， 如果適用，並確保我們的其他領域遵守關聯方交易政策中的規定， 和(Iii)我們的道德委員會負責評估不需要董事會批准的關聯方交易。根據這一政策，我們已經並可能在未來與我們的控股股東和股東 在我們的服務或產品方面對Braskem或受控實體有實質性影響的交易，或我們的關聯方交易政策中定義的其他關聯方交易 。
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| 目錄表 | ||
項目8.財務信息
合併報表和其他財務信息
關於作為本年度報告一部分提交的所有財務報表的清單，請參閲項目23。
法律訴訟
我們目前是眾多税務、民事和勞資糾紛的當事人，其中包括在我們正常業務過程中產生的金錢索賠。法院對該立場的任何理解的任何變化都可能因此類訴訟而對公司的財務報表造成未來的影響。
税務訴訟
我們是向税務機關提起的多項法律訴訟的當事人，截至2023年12月31日，我們已為這些訴訟撥備了總計6.77億雷亞爾的準備金，涉及我們的管理層根據其評估和我們外部法律顧問的意見認為可能發生損失的税務索賠。此外，目前我們參與的某些法律程序尚未建立撥備，因為沒有根據《國際會計準則》第37條的規定記錄此類撥備。截至2023年12月31日，税收應急程序的總金額為262.16億雷亞爾，具體如下：
徵税主體：聯邦政府
| 1) | 所得税：由於不承認巴西與荷蘭簽署的避免雙重徵税協定的適用，與2015、2016、2018和2019年有關的納税評估， 該協定規定荷蘭公司的利潤在每年年底不應在巴西納税。2023年收到的2018年和2019年日曆年的通知也涉及利息的不可抵扣，因為對 次級資本限額及其税收影響有不同的理解。經通脹調整的不確定税收處理金額包括納税評估中提及或未提及的期間 。鑑於本公司於2022年及2023年計算税務虧損，與該兩個期間有關的金額只計算本金金額，不包括罰款及利率。由於時間限制，與2017日曆年相關的金額被排除在本訴訟之外。除了包括與2023年日曆年相關的金額外，訴訟還考慮了與2020年日曆年相關的金額，因為荷蘭實體的財務報表是根據當地公認會計準則 發佈的。這些訴訟正處於行政階段。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為185.52億雷亞爾。 |
| 2) | 非累積PIS和COFINS税：與2004至2018歷年有關的費用，原因是在購買生產過程中消耗的商品和服務時使用信用。這些訴訟 正處於行政和法律階段，公司承諾全額提供履約保證金和保證金。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為15.07億雷亞爾。 |
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| 目錄表 | ||
| 3) | 所得税：2007至2013年間，從2002年收購的股權所產生的商譽中扣除 攤銷費用所產生的税款。這些訴訟正處於行政和法律階段，該公司承諾全額提供履約保證金。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，從而減少了1.5億雷亞爾。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為10.27億雷亞爾。 |
| 4) | 所得税：與2012和2015歷年有關的納税評估，原因是不計入石腦油進口交易的匯兑差異費用，在商業發票到期日期 之後發生。訴訟還涉及所得税損失和社會繳款税損失的通貨膨脹調整結轉和部分扣除從海外子公司進口的石腦油成本。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，導致減少1.98億雷亞爾。這些訴訟正處於行政階段。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為10億雷亞爾。 |
| 5) | IR/CSL税：在2007年11月和2013年8月進行的合併事件中，與所得税損失和社會貢獻税損失與IR和CSL借方結轉的抵免 相關的納税評估，超過了30%的上限。訴訟正處於法律階段，該公司承諾全額提供履約保證金。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，導致 減少了1.5億雷亞爾。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為3.46億雷亞爾。 |
| 6) | 所得税税率：Cetrel和DAC在2020年至2021年期間從2012年收購的股權所產生的商譽中扣除 攤銷費用產生的納税評估。這些訴訟正在上級法院的行政領域待決。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為2.12億雷亞爾。 |
| 7) | 所得税税率：不批准使用負餘額產生的信用進行抵銷而產生的費用 。訴訟正處於行政和法律階段，公司質押了履約保證金 全額。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為1.85億雷亞爾。 |
| 8) | 社保繳費：在2016年1月至2018年7月、2000年11月至2001年1月和2001年11月至2002年6月期間，因涉嫌工人暴露於危險物質而為特別退休計劃提供資金的職業環境風險額外繳費 。這些訴訟處於行政和法律階段，該公司承諾全額提供履約保證金。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為1.83億雷亞爾。 |
| 9) | PIS和COFINS税：因涉嫌不當行為而產生的指控 使用其他聯邦税收抵免進行抵消。這些訴訟涉及以下原因產生的抵免：i）預付IR税，ii）財務 和COFins税，iii）淨利潤税，以及iv）PIS法令-第2，445和2，449號法。訴訟正處於法律階段，並且 公司以全額抵押銀行擔保和履行保證金。截至2023年12月31日，與此相關的金額 訴訟金額為1.42億雷亞爾。 |
| 10) | 所得税税率：因不計入Braskem和Braskem Inc.支付的廣告和佣金費用以及未支付預扣税而產生的納税評估。這起訴訟正處於行政管理階段。 根據聯邦法律第14,689/23條第8條，與罰款相關的金額被重新歸類為遠程損失， 導致減少了2,800萬雷亞爾。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為1.38億雷亞爾。 |
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| 目錄表 | ||
| 11) | PIS和COFINS税：由於聯邦法律10,336/2001授權不批准使用Cide-comustíveis的信貸進行抵銷而產生的費用。訴訟處於法律階段，該公司質押了全部履約保證金。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為1.28億雷亞爾。 |
徵税實體：阿拉戈亞州政府
| 12) | ICMS税：與2015至2019年曆年相關的納税評估，原因是ICMS沒有 推遲納税的產出沖銷。這些訴訟正處於行政階段。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為6.98億雷亞爾。 |
徵税實體：S、裏約熱內盧、巴伊亞、伯南布哥、南里奧格蘭德州和阿拉戈亞州政府
| 13) | ICMS税：少繳税款的費用。訴訟涉及：(1)使用税收抵免 收購財產、廠房和設備、被視為使用和消費的貨物以及需要納税更換的產品；(2) 以低於生產成本的金額轉讓成品；(3)因以下原因未納税：投入或產出遺漏；(Br)與電力經營和銷售需納税產品有關的費用；(4)缺乏貨物出口的證據； 和(V)未登記發票的罰款。訴訟正處於行政和法律階段，該公司承諾全額提供銀行擔保、履約保證金和司法保證金。根據EARESP發佈的第1.775.781/SP號決定，與使用和消費有關的部分金額被重新歸類為遠程損失，導致減少約1.47億雷亞爾。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為6.23億雷亞爾。 |
| 14) | 各種各樣的税務訴訟：截至2023年12月31日，與這些訴訟相關的金額為14.77億雷亞爾。 |
民事訴訟
| 1) | Resibril提起的訴訟：前溶劑經銷商，聲稱涉嫌違反默許分銷協議。這起訴訟正在等待判決。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為3.4億雷亞爾。 |
| 2) | 阿拉戈斯民事訴訟：截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為882.1萬雷亞爾。詳情見“項目8.財務信息--法律訴訟--阿拉戈斯--採礦活動”。 |
| 3) | 各種各樣的民事訴訟：截至2023年12月31日，與這些訴訟相關的金額為4億雷亞爾. |
社會保障訴訟
| 1) | 關於撤回對Petros計劃的贊助的訴訟：目前，該投資組合由布拉斯凱姆或合併公司的前團隊成員、Petros計劃的受益人(Copesul、Copene和PQU)提起的743起訴訟組成， 與撤回該計劃的贊助所引起的各種事項有關，其索賠包括：個人撤回基金的差額 額外90%，以及對撤回贊助的合法性的反對。本年度涉及金額的增加主要是由於(I)Petros根據退出協議要求Braskem償還款項的通知導致的新訴訟，以及 (Ii)涉及重大金額的訴訟的估值。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為6.68億雷亞爾。 |
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| 目錄表 | ||
| 2) | 社會保障訴訟：截至2023年12月31日，與這些訴訟相關的金額為1.56億雷亞爾。 |
環境訴訟
| 1) | 公益民事訴訟(橋本)：S聖保羅州檢察院於2018年6月對該公司和在卡普瓦石化設施運營的其他公司提起訴訟，這些公司的索賠包括賠償和/或補救環境損害。布拉斯凱姆在2020年12月提起辯護後，沒有任何變化，訴訟仍在等待專家證據。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為2.25億雷亞爾。 |
| 2) | 烏利亞諾波利斯地方政府提起的公益民事訴訟，帕拉：2011年9月，帕拉烏利亞諾波利斯地方政府對Braskem和其他公司提起公益民事訴訟，這些公司的索賠包括賠償和/或補救據稱因運送廢物不當而造成的環境損害。兩家公司提交了答覆，但做出了決定，決定暫時駁回該訴訟一年。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為3.97億雷亞爾。 |
| 3) | 桑迪環境訴訟：截至2023年12月31日，與這些訴訟相關的 金額為6700萬雷亞爾。 |
其他訴訟
| 1) | Polialden訴訟：本公司是1988年對其提出的債務令狀的一方，目前正在進行裁決清算。Polialden Petroquímica S.A.(“Polialden”)合併到Braskem， 收到了將剩餘利潤分配給非控股股東原告(優先股東)的不利決定。 訴訟正在等待應付金額的會計證據。截至2023年12月31日，與這起訴訟相關的金額為2.87億雷亞爾。 |
| 2) | 桑迪其他訴訟：截至2023年12月31日，與這些訴訟相關的金額為1.37億雷亞爾。 |
或有資產
或有資產是指潛在資產，其存在將通過不確定的未來事件的發生或不發生而得到確認，這些事件 不完全在公司的控制範圍之內。或有資產不會確認，但會在此類資產產生收益流入的可能性較大時披露。然而，當收益流入幾乎確定時，一項資產將在財務狀況表中確認，因為該資產不再被視為或有資產。
| 1) | 強制性貸款：Centrais Elétricas Brasileiras(“Eletrobras”)：T以Eletrobras為受益人的強制貸款是根據聯邦法律4.156/62設立的，目的是為能源工業提供資金，一直有效到1993年。它是通過每月消耗等於或超過2000千瓦時的工業消費者的能源賬單 收取的，在連續修改法律後，償還期限延長至20年，外加每年6%的補償利息， 可以通過將信用轉換為Eletrobras發行的股票來預期。 |
在2001至2009年間，與我們合併的公司提起訴訟，要求追回與強制性貸款的通脹調整差額、拖欠利息和補償利息及其他相關付款的差額有關的金額。
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| 目錄表 | ||
2023年8月，我們簽訂了一份金額為1.27億雷亞爾的轉讓合同，該合同涉及因訴訟而產生的一系列信貸權利，金額為1.27億雷亞爾，沒有任何賠償權利，其中包括我們提出的要求歸還Eletrobras強制性貸款的訴訟，金額為 雷亞爾4,100萬雷亞爾。
集體訴訟程序
2015年7月，美國紐約南區地區法院對我們以及我們當時的某些現任和前任官員和董事提起了兩起可能的集體訴訟。這些訴訟隨後被合併到標題下在Re布拉斯凱姆，S.A.證券訴訟，編號15-cv-5132。2015年11月，牽頭原告Boileraker-Blacksmith National Payment Trust 提起合併集體訴訟，代表我們美國存託憑證的假定購買者類別，從2010年6月1日至2015年3月11日，根據《交易法》第10(B)條和第20(A)條提出索賠。在起訴書中，首席原告指控 被告做出虛假陳述或遺漏，抬高了我們的股票價格，違反了美國證券法 。我們於2016年7月6日提交了駁回動議。2017年3月31日，法院對駁回動議作出裁決，部分予以批准， 部分予以否認。雙方於2017年9月14日簽署了擬議的和解協議，美國法院最終批准了和解 ，並於2018年2月21日做出判決，駁回訴訟並解除班級成員的索賠。根據和解條款，我們支付了1,000萬美元(3,170萬雷亞爾)，以解決在2010年7月15日至2015年3月11日期間，由我們美國存託憑證的購買者 組成的和解集團因集體訴訟標的而產生或與之相關的所有索賠。我們於2017年10月2日將和解金額存入托管帳户(受法院管轄)， 理賠管理人應在法院輸入班級分配令後安排其分配。作為和解協議的一部分，我們沒有承認任何不當行為或責任。
2020年8月25日，布拉斯凱姆及其一些現任和前任高管代表購買布拉斯凱姆股票的所謂投資者，在美國新澤西州地區法院提起訴訟。該訴訟以1934年《美國證券交易法》及其規則為依據，指控被告與阿拉戈斯地質事件有關的虛假陳述或遺漏。
2022年12月15日，雙方達成協議，通過支付1600萬雷亞爾(300萬美元)終止集體訴訟，並於2023年1月支付。2023年5月5日，法院無一例外地批准了該協議。2023年5月25日，發佈了駁回令， 承認沒有人反對該協議，並決定了涉及Braskem及其相關各方的案件的結論。法院於2023年12月13日批准了因該協議而支付的金額的分配。
全球結算
在與巴西洗車行動有關的拖欠款項指控的背景下，本公司聘請外部專家對該等指控進行獨立的 調查(“調查”)並報告調查結果。
2016年12月，公司與聯邦檢察院簽訂了寬大處理協議(MinistéRio Público Federal(以下簡稱“強積金協議”)及與美國及瑞士當局(“全球和解”)的協議，金額為31億雷亞爾(當時為9.57億美元)，並已正式批准。此外，公司還與透明部和聯邦財務總監辦公室進行了合作和談判(Controladoria-Geral da União，下稱“CGU”) 和總檢察長辦公室(Advocacia-Geral da União(以下簡稱“AGU”)，最終於2019年5月31日與此類當局簽署寬大處理協議(“CGU/AGU協議”，並與全球和解協議 聯合稱為“協議”)，該協議涉及全球和解的相同事實，並根據CGU/AGU採用的計算和參數規定額外支付4.1億雷亞爾。此外，2019年，巴伊亞州檢察院和南里奧格蘭德州檢察院遵守了強積金協議。因此，預計公司不會支付額外的 款項。
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| 目錄表 | ||
自2016年以來，公司已支付30.71億雷亞爾，分配如下：
| (i) | 美國司法部(DoJ)、瑞士總檢察長辦公室(OAG) 和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。 |
2023年8月，CGU通知我們誠信計劃的監控期結束，並提交了監控期結束的通知。
在2023年1月，我們提供了自己的和第三方註冊的認股權證，以支付寬大協議項下的第四期付款(截止日期為2023年1月30日)。付款確認有待有關當局的分析。因此，本公司已就寬大協議的這一部分減少應支付的金額 ，從而產生對第三方的責任並減少其自身的委託債務。 然而，管理這一和解程序的行政規則已被撤銷，在收購第三方註冊認股權證的協議到期之前(2023年12月31日)，並未就此事項制定新的規定。因此，本公司 向寬大協議下的應付餘額退還了這筆分期付款，而支付2023年分期付款的要求仍處於暫停狀態，等待主管當局頒佈新規定。根據寬大處理協議，於2023年12月31日的應付金額為10.16億雷亞爾，其中8.4億雷亞爾登記在流動負債項下，1.76億雷亞爾登記在非流動負債項下。
阿拉戈斯 -採礦活動
2019年5月， 我們注意到巴西能源和礦業部下屬的礦產資源研究公司(CPRM)編制的第1號報告指出，在該地區觀察到的地質現象可能與Braskem開發的巖鹽勘探活動有關。在這方面，由於報告發表後的事態發展，並根據適用的安全標準，我們於2019年5月9日暫停了位於阿拉戈斯州MaceióPitan da Barra區的氯鹼和二氯乙烷工廠的所有鹽萃取作業，並暫時停止運營。
針對這一事件，我們正在進行幾項法律訴訟和調查：
公共利益 阿拉戈斯州檢察院和阿拉戈斯州公設辯護人辦公室提起的民事訴訟(“非加太”)--對居民的賠償：
2019年6月，我們瞭解到阿拉戈斯州檢察官辦公室(MPE)和阿拉戈斯州公設辯護人辦公室(DPE)提起公益民事訴訟，要求對皮涅羅區及周邊受影響地區的建築物和居民造成的財產和人身損害 進行賠償，最低金額為67億雷亞爾，初步請求採取臨時措施凍結公司資產。 此案已提交聯邦法院，聯邦檢察官辦公室(“MPF”)和聯邦公共辯護人辦公室(“DPU”)作為原告加入。
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| 目錄表 | ||
居民ACP的各方於2020年1月3日簽訂了第一份協議，以建立合作行動，騰出風險地區的財產， 阿拉戈斯州馬塞奧民防定義(“民防地圖”)，為從這些地區重新安置人們提供必要的支持，並根據Braskem實施的經濟補償和搬遷支持計劃(PCF)為他們提供經濟補償。在民防地圖更新後，各方分別於2020年7月和10月簽署了兩項法律文書，將財產納入民防框架。根據民防的説法，2020年12月30日，簽署了協議的第二個修正案，終止了 公益民事訴訟(“居民賠償協議”)，包括目前受地質事件影響的地區，以及公司就地質事件對區域表面的潛在影響進行的獨立技術 和專門研究中指出的未來潛在影響的地區(風險 地區包括總計約15,000處財產)。
為執行《居民補償協議》，本公司承擔義務將共計27億雷亞爾(根據《協議》存入17億雷亞爾)存入支票賬户，最低營運資金為1億雷亞爾，其交易將由外部審計公司核實，並同意成立一個技術小組監測地質事件並研究民防地圖附近地區，為期五年，並維持6.15億雷亞爾的履約保證金。《居民補償協議》 於2021年1月6日被法院批准，導致居民非加太計劃的終止。
聯邦檢察院、聯邦公設辯護人辦公室和阿拉戈斯州檢察院提起的公益民事訴訟(ACP) -對居民的賠償-地圖版本5：
2023年11月30日，我們獲悉聯邦檢察官辦公室(MPF)、州檢察官辦公室(MPE)、聯邦公設辯護人辦公室(DPU)對馬塞奧和布拉斯凱姆市提起公益民事訴訟，請求根據證據對馬塞奧市進行禁令救濟：(I) 披露新的優先行動線地圖，版本5，以及(2)編制《行動計劃》，以解決與確定區域內道路和公共設備有關的問題。針對Braskem，他們通過一項初步禁令請求： (I)將民防地圖版本5的新的關鍵區域00納入Braskem在Maceió -AL實施的PCF中，並允許將其財產位於地圖版本5的關鍵區域01的所有受影響的居民可選地包括在內，通貨膨脹率調整與方案通過的金額相對應；(Ii)經關鍵區01受影響方允許，建立財產損害賠償計劃，以賠償因據稱財產折舊而造成的財產損害，以及因將財產納入地圖而據稱遭受的痛苦和痛苦；(Iii)如果受影響方決定留在民防地圖版本5的危害區 01，則聘請 獨立的專業公司來確定據稱對財產造成的損害；以及(4)聘請獨立和專門的技術諮詢，向受影響各方提供支助，以分析其搬遷或留在該地區的情景和決策。關於案情，他們要求確認初步禁令。
2023年11月30日，法官根據原告的證據做出了批准禁令救濟的決定。對於這一決定，我們 建議暫緩執行初步禁令，並提出中間上訴。2024年1月22日，在中間上訴中作出的裁決裁定“初審法院裁定立即中止檢察執行”，全體法院維持該決定，直至對中間上訴作出不可上訴的終審判決。
原告在訴訟中分配給案件的金額為10億雷亞爾。
公共利益 阿拉戈斯州勞工檢察官辦公室提起的民事訴訟：
2019年7月25日，我們獲悉阿拉戈斯州勞工檢察官辦公室對我們提起的公益民事訴訟，要求我們賠償受地質事件影響的工人可能遭受的損害，賠償36億雷亞爾，並下令解除禁令，凍結25億雷亞爾(“非加太勞工”)的金額。各方於2020年2月14日達成協議，終止索賠，布拉斯凱姆承諾投資4000萬雷亞爾，為阿拉戈斯州馬塞奧的Mutange、Bom Parto、Pinheiro和Bebedouro地區的居民和工人提供商業復甦和促進教育活動 計劃。 該計劃包括建設日託中心和學校，實施職業培訓計劃，並支持民防當局僱用合格人員，繼續監測這些地區的危險地區。 Braskem於20月3日履行了其義務。非加太工黨也被終止了。
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公共利益 阿拉戈斯州聯邦檢察院提起的民事訴訟--社會-環境賠償：
在2020年4月， 我們瞭解到聯邦檢察官辦公室(“MPF”)對我們和其他各方提起了另一起公益民事訴訟，要求賠償社會環境損害和其他集體損害，並採取了糾正和環境合規措施，初步禁令要求凍結尚未分配的資產和利潤，設立31億雷亞爾的基金用於社會和環境項目，並實施緊急措施，發行205億雷亞爾的債券，暫停政府融資和政府獎勵，以及加速對聯邦開發銀行(BNDES)的現有債務(“非加太社會環境”)。 各方於2020年12月30日達成協議，終止對Braskem的索賠(“社會環境補救協議”)。
根據《社會環境補救協議》，本公司主要承諾(I)採取必要措施穩定 空洞並監測土壤；(Ii)修復、減輕或補償環境診斷結論後確定的馬塞西奧市鹽礦開採活動(鹽礦開採)造成的潛在環境影響和損害， 將由一家專業獨立公司進行；及(Iii)修復、緩解或補償馬塞西奧市採礦活動(鹽礦開採)造成的潛在社會城市影響和損害，詳情如下。
根據《社會環境補救協定》，該公司採取了以下措施：
| · | 在洞穴穩定和土壤監測方面，公司將繼續實施布拉斯凱姆提出並經澳大利亞礦務局批准的礦山關閉規劃措施，其措施可以調整，直到鹽礦開採引起的沉陷現象的穩定性得到核實； |
| · | 關於馬西奧市鹽礦開採活動造成的潛在環境影響和損害，聘請了一位知名專家和獨立公司 評估和建議修復、減輕或補償因馬西奧市鹽礦開採活動而可能確定的環境影響的措施。有關環境規劃的研究及第二次意見報告已分別於2022年6月30日及2022年12月7日送交強積金，並將按照本公司與強積金的共同協議所載協議的程序，就將採取的行動進行最終合併，但無法 預測結果，或是否會導致除已記錄在條文內的金額外的額外金額。2023年2月，強積金表示同意這一環境計劃，納入了補充報告中提供的建議。Braskem啟動了該計劃所預見的行動，履行了協議中確定的承諾，並與當局分享了行動的結果。此外，還商定將在2025年12月更新環境診斷。作為2023年12月發生的洞穴18事件的發展之一，儘管尚未發現瀉湖水質的變化，但根據社會環境補償協議，專業公司將對當前的環境診斷報告進行修訂。 |
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| 目錄表 | ||
| · | 關於馬西奧市採鹽活動造成的社會城市化影響和破壞，公司將撥出總額為12.8億雷亞爾的資金，用於在騰空地區實施行動和措施，以及與城市流動性和社會補償相關的行動。 對於這些社會補償行動和措施，公司於2022年6月30日向強積金提交了報告和相應的社會行動計劃，以此為基礎確定將採取的措施。截至2023年12月31日，共有23項行動已獲批准，其中2項正在實施中。 |
| · | 此外，根據《社會環境補救協議》，該公司同意：(I)額外撥款3億雷亞爾用於社會損害賠償和集體精神損害賠償以及與騰空地區的行動和城市流動行動有關的最終意外情況； (Ii)按照2020年1月3日披露的重要事實，對公司某些資產構成28億雷亞爾的擔保權益，以取代Braskem之前向法院提交的10億雷亞爾的擔保債券；以及(Iii) 聘請專業顧問以支持《社會環境補救協議》中確立的措施的定義，並更新公司的社會環境合規計劃。 |
聯邦公設辯護人辦公室(DPU)提起的公益民事訴訟：拒絕住房金融系統(SFH)範圍內的保險：
2021年11月9日，我們接到通知，聯邦公共辯護人辦公室對與SFH、金融代理、監管機構和Braskem有關的保險公司提起了公益民事訴訟，質疑SFH下的合同拒絕為 民防當局版本4地圖定義的風險區域外1公里範圍內的財產提供必要的保險，這 是居民PCA協議的主題。主要索賠僅針對保險公司、金融代理和監管機構，理由是拒絕簽訂保險合同是濫用的，沒有任何技術或法律依據。如果法官理解拒絕以某種方式因下沉現象而有理由，則存在次要的 並最終要求判決Braskem支付賠償金額，這一金額將在未來解決。2024年1月10日，作出了一項決定，部分命令 保險公司：(I)避免將安全邊際應用於民防定義的風險區域之外，並參與 不公平的定價和增加，以避免對風險區域內外的財產簽訂保險合同，聲明 僅根據安全邊際不存在拒絕/減少保險範圍的情況，(Ii)致電所有有興趣重新評估住房保險請求的人。布拉斯凱姆被判無罪，但有可能對這一決定提起上訴。無法估計賠償金額，這將取決於被拒絕投保的人提交的損害賠償證據。
阿拉戈亞州公設辯護人辦公室提起的公益民事訴訟--Flexal協議條款審查：
2022年10月，我們與聯邦檢察官辦公室(“MPF”)、州檢察官辦公室(“MPE”)、聯邦公設辯護人辦公室(“DPU”)和馬塞洛市政府簽訂了一項關於實施Flexais地區重新認證的社會經濟措施的協議(“Flexais 協議”)，以採取行動 重新認證Flexais地區，向馬塞塞市政當局賠償，並向該地區的居民支付賠償 。2022年10月26日，阿拉戈斯州第三聯邦巡迴法院批准了《弗萊克斯協議》。截至2023年12月31日，這一行動的金額為19億雷亞爾。
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2023年3月，阿拉戈斯州公共辯護人辦公室(“DPE”)對本公司、巴西聯邦政府、阿拉戈斯州和馬塞奧市提起了公益民事訴訟，要求修訂Flexais協議的某些條款和條件，並要求將如此選擇的Flexais地區居民包括在內 ，從而重新安置這些居民，並向這些居民支付精神和物質損害賠償金。這起訴訟涉及的金額為17億雷亞爾。2024年1月19日，做出了一項裁決，認為DPE提出的請求 部分有效。法官裁定如下：
| (i) | 拒絕廢除Flexais協議條款的請求，但指出，協議中描述的和解必須解釋為和解，直到協議執行之日為止， 不包括與不動產及其折舊有關的財產損害； |
| (Ii) | 拒絕支付集體痛苦和苦難的請求； |
| (Iii) | 在社會孤立的影響持續存在的情況下，為痛苦和苦難支付費用 。判決確認了《Flexais協議》中規定的方案參數，但有一項理解是，在該方案中支付的金額 對應於2020年10月至《Flexais協議》簽訂之日之間的期間，因此付款 必須持續到Flexais地區的有效重新認證為止； |
| (Iv) | 准予因房地產折舊造成的財產損害賠償請求，在判決履行階段對其進行估計； |
| (v) | 確定案件的發展，以裁決搬遷居民的請求 等。 |
阿拉戈斯州漁民聯合會(“FEPEAL”)和全國漁民和水產養殖者聯合會(“CNPA”)提起的公益民事訴訟：漁民賠償：
2023年8月， 我們獲悉FEPEAL和CNPA(統稱“協會”)對本公司提起的公益民事訴訟， 要求對協會和協會所代表的每個受影響的8,493名漁民進行物質損害(損害和利潤損失)以及個人和集體道德的同質化賠償。
在其他 請求中，協會要求支付：(A)個人和同類精神損害賠償，金額為50,000雷亞爾；(B)個人和同類利潤損失形式的物質損害，金額為132,000雷亞爾；(2)協會集體精神損害賠償，金額為100,000雷亞爾；(3)協會集體物質損害賠償，金額為750,000雷亞爾；以及(Iv)律師費，金額為裁決金額的20%。
阿拉戈斯州漁民聯合會(“FEPEAL”)提起的公益民事訴訟：漁民經濟援助：
2023年12月13日，我們瞭解到非加太計劃，FEPEAL提出了預先救濟的請求，要求向在Mundaú瀉湖工作的漁民支付緊急財政援助，每月1,946.75雷亞爾，而行政規則77/CPAL禁止在瀉湖部分地區航行的禁令仍然存在。由於非加太項目各方與其他機構之間的談判， 於2023年12月開始就這一問題達成協議，2024年2月7日，批准了Braskem、FEPEAL、CNPA和DPU之間的協議，向因安全原因暫時受到Mundaú瀉湖船隻交通限制影響的漁民和貝類收集者支付賠償 阿拉戈斯港務局確定的周界。該協議規定，Braskem將向在漁業部和農業部登記的1,870名專業人員支付相當於三個最低工資的款項，這些專業人員可以提供他們在該地區工作的證據。批准導致駁回了上述機場核心計劃，並進行了實質性審查。
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對阿拉戈斯州州長提起的違反憲法基本權利(ADPF)的行為採取行動：
於2023年12月18日，我們獲悉阿拉戈斯州州長 向聯邦最高法院提起的訴訟，聲稱侵犯了憲法基本權利(ADPF)，原因是庭外達成並在案件記錄中批准的協議中的一些條款 居民ACP賠償、ACP社會環境賠償和Flexais協議涉及向公司達成和解，以及收購和勘探空置物業。
2023年12月18日，我們提交了一份聲明，申請拒絕ADPF的延續。2024年1月10日，法官報告員裁定了布拉斯凱姆、馬塞奧市政府、阿拉戈亞州檢察院、阿拉戈斯州辯護人辦公室和聯邦公設辯護人辦公室的證詞以及聯邦政府總檢察長辦公室和總法律顧問辦公室的聲明。
賠償要求：巴西電信公司(“CBTU”)：
2021年2月2日，我們接到通知，巴西鐵路總公司(CBTU)提起訴訟，最初只要求發佈初步禁令，以維持雙方之前簽署的合作協議的條款。鑑於Braskem履行了所承擔的義務，下級法院和上訴法院駁回了這一請求。2021年2月24日，CBTU提交了對最初請求的修正案，要求支付2.22億雷亞爾的損失和損害賠償金以及50萬雷亞爾的精神損害賠償金，並要求實施義務，包括建造一條新的鐵路線來取代經過風險區域的路段。2023年12月31日，這起訴訟的更新價值為14.6億雷亞爾。布拉斯凱姆與CBTU簽訂了一份諒解備忘錄，尋求協商一致的解決方案，並在談判期間暫停訴訟，並在有關該議題的技術諒解方面取得了 進展。由於雙方共同提交的請願書，訴訟被暫停 至2024年6月。
賠償 索賠：皮涅羅區財產：
2019年7月29日，我們接到建築公司Constrtora Humberto Lobo的個人索賠，要求支付與終止與Braskem慶祝的財產購買合同有關的損害賠償金約1.51億雷亞爾，據稱是由於 地質事件。之前的一項決定是在2019年7月4日，發佈了從布拉斯凱姆的資產中凍結480萬雷亞爾的命令。2019年10月15日，法院對該索賠進行了部分裁決，裁定立即向原告支付450萬雷亞爾。布拉斯凱姆對此類決定的上訴等待上訴法院的裁決，2023年7月5日，做出了有利於布拉斯凱姆的裁決。它 不承認所稱利潤損失和所稱承包商形象損害的存在，只命令Braskem向原告退還300萬雷亞爾，外加通貨膨脹調整，從Humberto Lobo在訴訟期間已收到的金額中扣除共計450萬雷亞爾。訴訟仍在進行中(2023年12月31日，金額為50萬雷亞爾)。
賠償 索賠：阿拉戈斯州：
2023年3月，阿拉戈斯州對我們提起訴訟，要求賠償據稱對該州造成的損害。此外，作為初步禁令，阿拉戈斯州請求警示地凍結我們銀行賬户中的11億雷亞爾，作為擔保，以賠償 因馬西奧民防定義的風險區域內的財產損失、據稱由阿拉戈亞州發起的投資以及由於 撤離風險區域和所謂的税收損失而造成的物質和非物質損失，並請求法院評估師在2023年4月19日確定此類損害。 法院接受了這一禁令救濟請求，下令警示阻止我們銀行賬户中約11億雷亞爾的資金。在我們提交履約保證金後，上訴法院於2023年4月23日暫停了下級法院先前發佈的封鎖Braskem銀行賬户的決定的效力。2023年10月10日，初審法院作出簡易判決，命令布拉斯凱姆按照阿拉戈亞州的要求償還投資金額、公共設備和税收損失 。賠償金額必須在獎勵計算階段設置。該公司對該決定提出了上訴。2023年12月31日，該行動的金額為14億雷亞爾。該公司為這起訴訟提供了金額為14億雷亞爾的履約保證金。
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| 目錄表 | ||
其他個人行動：與受影響地區的下沉和搬遷影響有關的賠償：
截至2023年12月31日，Braskem是幾項個人索賠的被告，這些索賠總額約為14億雷亞爾， 在巴西和國外提起訴訟，要求支付與Maceió地質事件直接或間接相關的賠償。
行政訴訟：税收 阿拉戈斯州環境研究所(“IMA”)發佈的評估通知
2023年12月4日，阿拉戈斯州環境研究所(“IMA”)向公司開出了7,000萬雷亞爾的罰單，原因是據稱Maceió市關閉採礦前線地區的土壤位移導致環境退化。 考慮到Braskem已於2019年因同一事件和法律原因被罰款，對納税評估通知的抗辯申請在Idem提交了BIS。原2019年納税評估通知書於2023年12月23日簽署同意令(TAC)後結束。
與馬塞洛市政府簽訂的全球協定文書：
2023年7月21日，批准了與馬西奧市簽訂的《全球協定》，其中除其他事項外，規定：(A)支付17億雷亞爾，作為對馬西奧市造成的任何財產和非財產損失的賠償、補償和全額補償；(B)馬西奧市遵守《社會環境協定》的條款，包括《社會行動計劃》。
議會調查委員會 (“CPI”)：
2023年12月13日，聯邦參議院就阿拉戈斯的地質事件成立了議會調查委員會(“CPI”)。 公司一直在監測此事。
聯邦警察調查：
阿拉戈斯的聯邦警察已經祕密進行了大約四年的調查。2023年12月，聯邦警察對這項名為鹽淚行動的調查進行了 搜查和沒收文件。從這個意義上説，我們告知，它是並一直由當局支配，並且在調查期間一直在提供與鹽礦開採有關的所有信息。
股利與股利政策
支付股息
當我們每年支付股息時，股息將在我們的年度股東大會上宣佈，根據巴西《公司法》和我們的章程，我們必須在每年4月30日之前召開股東大會。當我們宣佈股息時，我們通常被要求在宣佈股息後60天內支付股息，除非股東決議規定了另一個支付日期。如果我們宣佈分紅，我們必須在宣佈分紅的會計年度結束前支付紅利。任何在宣佈股息時的股票記錄持有人都有權獲得股息，除非另一個記錄日期獲得批准。我們支付年度股息是根據我們為上一財年準備的經審計的財務報表 。根據巴西《公司法》、我們的章程和我們的股息分配政策，我們歷史上一直在分配年度股息(除了我們沒有調整淨收益的年份，或者我們的管理層 在年度股東大會上通知此類支付與我們的財務不符條件)。
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| 目錄表 | ||
我們的財務和投資委員會將在董事會審議之前審查有關分配股息或股本利息的任何管理層提案。
我們的董事會可以根據我們年度或中期財務報表中記錄的應計利潤或已實現利潤宣佈中期股息。此外，我們還可以根據未經審計的中期財務報表從淨收益中支付經董事會批准的股息。我們可以根據季度中期財務報表支付股息，但條件是每學期支付的股息之和不超過我們資本公積金賬户中包含的金額。我們可以將任何中期股息的支付與支付中期股息的年度的強制性可分派金額 進行抵銷。
下表列出了自2020年1月1日以來向持有本公司普通股、A類優先股和B類優先股的股東支付的股息和/或股東權益。雷亞爾以美元表示 翻譯自雷亞爾按截至各自付款日期有效的商業市場售價計算。
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名義巴西人 貨幣單位 |
相當於美元 每 | ||||||
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年 |
付款日期 |
普普通通 |
A類 |
B類 |
普普通通 |
A類 |
B類 |
| 2021 | 2022年5月2日 | 1.7 | 1.7 | — | 0.33 | 0.33 | — |
| 2021 | 2021年12月20日 | 7.54 | 7.54 | 0.61 | 1.32 | 1.32 | 0.11 |
在進行任何股息分配 之前，將根據巴西公司法和我們的章程將調整後淨收益的5%分配到法定準備金中， 受巴西公司法規定的限制。根據巴西《公司法》第202條，我們的股東將有權獲得本財年調整後淨收入的25%作為強制性股息，除非我們的管理層在年度股東大會上通知我們的財務狀況與我們的財務狀況不符，在這種情況下，該留存金額應分配到特別儲備中，並在我們的財務狀況允許時立即分配，除非它 被後續虧損吸收。
優先股的股息分配如下：(1)A類和B類優先股在每個會計年度享有相同的優先權，分配相當於其單位價值6%的非累積股息(定義如下)；(2)普通股只有在支付上文第(1)項所述優先股息後才有權 分紅；(3)只有普通股和A類優先股 才參與將儲備納入資本的股份的分配；及(Iv)股份的“單位價值” 按股本除以已發行股份總數計算(為此，考慮本公司已發行股份總數，包括以庫房形式持有的股份)。
根據巴西《公司法》第203條，優先股息的價值是根據強制性股息的目的計算的，但不受此限制。因此，優先股息必須全額支付，即使其高於強制性股息， 僅受有資格分配的淨利潤金額的限制。
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| 目錄表 | ||
在優先股息支付 後，如果有任何剩餘股息需要分配(強制性和/或補充性)，股息的剩餘金額將依次分配如下：(I)向普通股支付不超過 優先股息限額的股息，即向每股普通股支付高達股份單位價值(定義見上文)6%的股息；以及(Ii)如果在支付普通股和A類優先股時仍有餘額，則在同等條件下，使每一股普通股或A類優先股獲得相同的股息。B類優先股不參與優先股息支付後剩餘金額的分配。
年度股東大會負責審議和表決本公司年度淨利潤的分配，該分配是根據經審計的財務報表確定的，該財務報表必須在會計年度結束後的四個月內根據我們管理層的建議 確定。根據董事會的決定，公司可如上所述宣佈中期股息，但必須遵守上述股利政策第5.2節規定的某些條件，包括要求補充股息分配方案 必須考慮此類分配對公司以美元計算的淨債務/EBITDA比率的影響，以及在任何分配後，根據公司的長期預測，該比率在分配當年和隨後兩年不得超過2.5倍。考慮到這些預測的風險較低。 在不影響上述規定的情況下，在公司進行為股東創造價值的戰略投資期間，淨債務/EBITDA比率可能暫時保持在2.5倍以上，並有望產生未來現金流，使槓桿率回到不高於2.5倍的水平。在這種情況下，公司管理層 不會提出補充分配的建議。
本公司亦可根據董事會的決定，根據巴西第9,249/95號法律第9條第(Br)7段及相關法例，就應付予股東的資本支付利息。
除股東大會另有決定外，中期股息及應付資本利息(後者按預提所得税淨額 計算)按優先股息及強制性股息計算。
根據巴西《公司法》，股息應享權利自支付之日起三年後失效。
調整後淨收益的計算
在每次年度股東大會上，我們的董事會都被要求建議如何分配上一財年的淨利潤 ，這是我們的執行董事最初提交給我們的董事會批准的建議。此分配 需經我們的普通股股東批准。巴西公司法將任何財政年度的“淨利潤”定義為我們在該財政年度的淨收入，扣除以前財政年度的任何累計虧損和分配給員工分享該財政年度淨利潤的任何金額。根據巴西公司法，我們的調整後可供分配的淨收入等於我們在任何財政年度的淨利潤，減去分配給我們的法定準備金和其他適用準備金的金額，並通過我們前幾年構成的準備金的任何沖銷而增加 。
優先股的股息優先
根據我們的章程， 在向我們的普通股股東支付股息之前，我們的優先股東有權獲得最低優先股息，等於該股份單位價值（定義如上）的6%。任何一年的股息分配方式：
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| 目錄表 | ||
| · | 首先，優先股 持有人，最高限額為當年最低優先股息; |
| · | 然後，向普通股持有人 ，直到每股普通股的分配金額等於每股優先股的分配金額; 和 |
| · | 此後，按比例向 我們普通股和A類優先股的持有人支付。 |
我們的B類優先股股東在收到最低優先股息後，無權獲得任何額外的股息金額。 如果在三年內沒有支付最低優先股息，優先股持有人將有權享有完全投票權 ，直到支付最低優先股息。
強制分發
在巴西《公司法》允許的情況下，我們的章程規定，每個財政年度不少於25%的調整後淨收入必須作為股息或股東權益應佔利息分配給股東。我們將此金額稱為強制可分配金額 。
根據巴西《公司法》，任何一年的強制性可分配金額超過淨收入的“已實現”部分的金額可分配給未實現利潤準備金，強制性分配可限於淨收入的“已實現”部分。淨收入的“已實現”部分是指我們的淨收入超過以下兩項之和：(1)通過權益法核算子公司和某些關聯公司的損益的淨正收益(如果有的話)，以及(2)在下一財年結束後到期的交易所獲得的利潤、收益或收入的總和。由於分配給未實現利潤準備金的金額 是在隨後的年度實現的，如果沒有被隨後的虧損吸收，則必須將該金額 添加到與實現年度相關的股息支付中。
巴西公司法允許我們在董事會向年度股東大會報告 分配與我們當時的財務狀況不相容的情況下暫停強制分配，前提是這不影響 最低優先股息的支付。我們的財政委員會必須就任何暫停強制分配發表意見。此外，我們的管理層 必須向雲服務器報告暫停強制分發的原因。我們必須將由於暫停而未由我們分配的淨利潤 撥入特別準備金，如果不能被隨後的虧損吸收，我們必須在財務狀況允許的情況下儘快分配這些金額。如果根據《巴西公司法》的規定，我們的利潤儲備超過了我們的股本，則超出的部分必須記入股東權益或用於支付分派。
股東應佔權益‘ 股權
包括我們在內的巴西公司被允許支付股東權益應佔利息，作為向股東支付股息的替代形式 。在計算巴西所得税和社會繳款税時，可以扣除這些款項。適用於這些分配的利率 一般不能超過長期利率(隆戈·普拉佐柔道分類-TJLP) 適用期限。我們為税務目的而支付的利息金額不能超過以下較大者：
| · | 扣除社會貢獻税撥備後和扣除企業所得税撥備之前的淨收入的50%(考慮到支付期間的任何此類分配)；以及 |
| · | 我們留存收益和利潤準備金總和的50%。 |
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| 目錄表 | ||
向普通股、優先股或美國存託憑證持有人支付股東權益應佔利息，無論他們是否為巴西居民，均按15%的税率繳納巴西預扣税，但如果收款人是避税地司法管轄區的居民，則適用25%的預扣税税率。避税天堂管轄區是指(I)不徵收所得税或所得税税率低於20%或(Ii)不允許披露在其管轄區內組織的實體的股東身份的國家。根據我們的章程，我們可以將作為股東權益應佔利息分配的金額，扣除任何預扣税，作為強制性可分配金額的一部分。
出售控制權時的公開投標要約
根據我們的章程，在控制權發生變更時，我們所有的股票都有權附加相當於支付價格100%的權利， 但我們的章程第12條規定的某些例外情況除外。儘管我們的章程有規定，但根據巴西《公司法》，如果控制權發生變更，我們的普通股有權附加至少相當於該普通股支付價格的80%的權利 。
重大變化
除本年報所披露的 外，自本年報所載經審核綜合財務報表之日起並無重大變動 。
第9項：報價和清單
我們的股票證券市場
我們普通股、A類優先股和B類優先股的主要交易市場為B3，交易代碼分別為“BRKM3”、“BRKM5”和“BRKM6”。我們的普通股和A類優先股 於1980年11月11日在B3(前身為BM&FBOVESPA)開始交易，我們的B類優先股於1983年8月19日在B3開始交易。
1998年12月21日，代表我們A類優先股的美國存託憑證在紐約證券交易所開始交易。我們的美國存託憑證的交易代碼是“BAK”。 截至2021年12月31日，已發行的美國存託憑證共有31,233,303股，相當於62,466,606股A類優先股，或我們已發行的A類優先股的23.5%。每股美國存托股份代表兩股A類優先股。
2003年10月8日，我們在LATIBEX上市我們的A類優先股，LATIBEX是面向拉丁美洲發行人的股票市場，在馬德里證券交易所以歐元報價，代碼為“XBRK”。我們的A類優先股在LATIBEX以一股為單位進行交易。
對巴西證券市場的監管
巴西證券市場受CVM、國家貨幣委員會和中央銀行監管，CVM對證券交易所和證券市場總體擁有監管權，國家貨幣委員會和中央銀行除其他權力外，對經紀公司擁有許可權，並且 監管外國投資和外匯交易。巴西證券市場受(1)第6,385號法律(經修訂和補充)管轄，該法律是管理巴西證券市場的主要法律，我們稱之為《巴西證券法》；(2)《巴西公司法》；以及(3)CVM、國家貨幣委員會和中央銀行發佈的法規。
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| 目錄表 | ||
在B3上進行交易
B3概述
2000年， S聖保羅分會-聖保羅分會(S證券交易所)通過巴西證券交易所簽署諒解備忘錄重組了BOVESPA。重組後，BOVESPA是一個由其成員經紀公司擁有的非營利性實體，BOVESPA的交易僅限於這些成員經紀公司和有限數量的授權非成員 。根據備忘錄，所有證券現在只在BOVESPA上交易，電子交易的公共債務證券和私有化拍賣除外，這些證券在裏約熱內盧證券交易所交易。
2007年8月，BOVESPA進行了公司重組，成立了BOVESPA Holding S.A.，這是一家上市公司，其全資子公司為(1)負責證券交易所和有組織的場外交易市場運營的BOVESPA，以及(2)巴西結算和託管公司(巴西液化天然氣公司)、 或負責結算、清算和託管服務的CBLC。在公司重組中，所有持有BOVESPA會員證書和CBLC股份的持有人都成為BOVESPA Holding S.A.的股東。由於公司重組，獲得BOVESPA提供的交易和其他服務並不以擁有BOVESPA Holding S.A.的股權為條件。2008年5月，BOVESPA與商品及期貨交易所(Bolsa de Mercadorias&Futuros)組建BM&FBOVESPA。 2008年11月，CBLC與BM&FBOVESPA合併。因此，BM&FBOVESPA進行了自己的結算、清算和託管服務。
2017年3月30日，BM&FBOVESPA與CETIP合併，CETIP是一家為有組織的場外交易市場提供金融服務的公司，成立了B3-Brasil Bolsa Balcão S.A.或B3。
對外商投資的監管
出於巴西税收和監管目的，不被視為在巴西註冊的持有者(“非巴西持有者”)在B3上的交易受到巴西外國投資法規的某些限制。除有限的例外情況外，非巴西持有者只能根據巴西國家貨幣委員會第4,373號決議的要求在B3上進行交易。第4,373號決議要求非巴西持有者持有的證券由巴西中央銀行和CVM授權的金融機構託管或存放在這些金融機構的存款賬户中。此外，4,373號決議要求非巴西持有者將其證券交易限制在B3或合格場外交易市場上。除有限的例外情況外，非巴西持有者 不得通過私人交易將根據第4,373號決議進行的投資的所有權轉讓給其他非巴西持有者。
項目10.補充信息
我們的附例説明
以下 是我們的章程和巴西《公司法》的重要條款摘要。在巴西，公司的章程(e狀態 社交)是法團的主要管治文件(法國社會).
企業宗旨
我們的章程第二條確立了我們的公司宗旨，包括：
| · | 製造、交易、進出口化工和石油化工產品及石油化工衍生產品； |
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| 目錄表 | ||
| · | 生產、分配和交易公用事業，如蒸汽、水、壓縮空氣、工業氣體，以及提供工業服務； |
| · | 生產、分配和交易自用和其他公司用電的電力。 |
| · | 根據巴西第6,404/1976號法律(“巴西公司法”)，以配額或股份持有人的身份持有其他公司的股權； |
| · | 汽油、柴油、液化石油氣和其他石油衍生產品的製造、分銷、貿易、進出口。 |
| · | 石油化工產品及其副產品、化合物和衍生產品的運輸、代理和託運，如聚丙烯、聚丙烯薄膜、聚乙烯、彈性體及其各自的製成品； |
| · | 免費租賃或出借因商業租賃協議而擁有或由此擁有的資產，前提是這是作為本公司主要公司目的的輔助活動進行的；以及 |
| · | 提供與上述活動相關的服務 。 |
董事會
根據巴西《公司法》，除我們的章程另有規定外，任何需經董事會批准的事項均可由出席正式召開的會議的成員以簡單多數票通過。根據我們的章程，我們的董事會只有在其大多數成員出席正式召開的會議時才能審議 。我們董事會的任何決議都可以由出席會議的大多數成員投贊成票批准；但是，某些事項只能由雙方根據Braskem S.A.股東協議 相互同意才能批准。見“項目7.大股東及相關交易--大股東--股東協議--Braskem S.A.股東協議”。我們董事會的大多數成員是由Novonor選舉產生的。但是，我們的董事會成員中必須至少有20%是獨立董事 。此外，股東根據股東協議任命的任何董事均受該協議條款的約束。見“項目7.大股東和關聯方交易--大股東--股東協議”。我們的董事會成員由股東大會選舉產生，同時任期兩年。 我們的章程沒有要求我們的董事會成員必須是巴西居民或成為我們的股東。根據我們的章程， 我們普通股的股東批准支付給我們的董事、高管和財務委員會成員的總薪酬。根據這一批准，我們的董事會確定其成員和我們的執行人員的薪酬。見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--報酬”。無論是《巴西公司法》 還是我們的章程，都沒有為我們的董事或高管規定強制退休年齡。
合規性
我們的章程為合規和審計委員會提供了 ，該委員會由以下成員組成：(I)根據公司自身政策的條款，我們董事會的三(3)名獨立成員；以及(Ii)兩(2)名非董事會成員，他們必須是根據CVM決議第23/21號或可能取代該決議的任何其他法規的條款而獨立的 成員，並將由 董事會從董事會主席提交的名單中選出，該名單由具有公認經驗的專門公司 準備。股東不得提名成員。 此外，我們的合規部由首席合規官領導，直接向合規和審計委員會提交全行報告，並向我們公司的首席執行官提交虛線報告。見項目6--董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員--董事會委員會--合規委員會。
| 192 |
| 目錄表 | ||
股本
根據巴西《公司法》和我們的章程，已發行和已發行的無投票權股份或具有有限投票權的股份的數量，如我們的A類優先股和B類優先股，不得超過總股本的三分之二。我們的每一股普通股使其持有人有權在我們的股東大會上投一票。在我們清算的情況下，我們普通股的持有者無權獲得關於我們的股息或其他分派或其他方面的任何 優先。我們的A類優先股和 B類優先股沒有投票權，除非在有限的情況下，在我們的 清算的情況下，它們優先於我們的普通股。見“--投票權” 有關我們優先股投票權的信息，“-清算”以獲取有關我們優先股優先股清算的信息 ，以及“第8項財務信息-股息和股利政策-調整後淨收入的計算”和“第8項財務信息-股息和股利政策-優先股的股息優先”以獲取有關我們優先股的分配偏好的信息。
股東大會
根據巴西《公司法》和我們的章程，我們必須在每年4月30日之前召開年度股東大會，以便：
| · | 批准或拒絕管理層財務計劃 (Prestação de Contas)和由我們的董事會批准並由執行人員董事會編制的財務報表。 |
| · | 批准或拒絕淨利潤分配和股息分配(如適用)； |
| · | 選舉我們的董事會成員(在他們的兩年任期屆滿時)和我們的財務委員會的成員，受小股東的權利選舉我們的董事會和財務委員會的成員；以及 |
| · | 批准或拒絕本公司高管和董事的年度總薪酬以及公司財務委員會成員的薪酬。 |
除了年度股東大會之外，我們普通股的持有者有權決定任何與我們公司宗旨變化有關的事項，並在我們的利益需要時，通過特別股東大會通過他們認為必要的任何決議，以保護和促進我們的發展。
根據巴西《公司法》，我們普通股的持有人除其他權力外，有權在股東大會上投票表決：
| · | 修改我們的附則； |
| · | 批准任何超過我方法定資本額的增資 ； |
| · | 批准任何資本削減； |
| · | 接受或拒絕我們任何股東為換取我們發行股本而貢獻的資產估值 ； |
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| 目錄表 | ||
| · | 不履行法律或本公司章程規定的義務，暫停本公司任何股東的權利； |
| · | 授權發行超過我方法定資本的可轉換債券 ； |
| · | 批准我們法律形式的任何重組或涉及我們的任何合併、合併或剝離； |
| · | 授權公司解散和清算，選舉和罷免因公司解散或清算而任命的清算人，以及審查清算人的賬目； |
| · | 參加一個集中的公司集團(根據巴西《公司法》的定義)； |
| · | 批准支付給董事和高管的總薪酬 ； |
| · | 授權管理層宣佈我們資不抵債或破產，並請求司法重組(Recuperaçao)(這是一種涉及我們免受債權人保護的程序，在許多方面類似於美國破產法下的重組)； |
| · | 選舉和更換董事會和財務委員會成員 ； |
| · | 修改本公司董事會成員數量 ； |
| · | 改變我們的股息政策；以及 |
| · | 授權我們的 股票退市。 |
我們召開我們的股東大會，包括我們的年度股東大會，通過在我們的 股東指定的報紙上發佈通知來召開，該報紙在巴伊亞廣泛發行，我們在巴伊亞設有註冊辦事處。最近頒佈的規則使發佈 要求更加靈活，不那麼繁瑣。一般而言，在任何會議的第一次召集時，通知必須在預定會議日期前至少21個歷日開始，不少於 次。由於某些遠程投票要求，我們至少在預定會議日期前30天召開年度股東大會。通知必須包含會議地點、日期、時間、議程，如果是擬議的章程修訂，還必須説明擬議的 修訂的主題。
為使 在股東大會上採取有效行動，代表我們的已發行和未償還投票權股本的至少25%的股東必須在第一次召集時出席。然而，代表我們已發行和已發行股本中至少三分之二的股東必須出席為修訂我們的章程而召開的股東大會。如果出席會議的人數不足法定人數，我們的董事會 可以在預定會議召開前至少八個日曆天發佈如上所述的通知，從而發出第二次召集會議。法定人數 要求不適用於第二次召回時召開的會議，股東大會可在代表任何數量股份的股東出席的情況下召開(受下文所述若干事項的投票要求限制)。無表決權的股東可以列席股東會，參加審議事項的討論。
投票權
根據巴西《公司法》和我們的章程，我們的每股普通股持有人有權在我們的股東大會上投一票。我們的優先股 通常不授予投票權，除非在某些有限的情況下。只要任何類別股本的股票有權投票，每股股票就有權投一票。
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| 目錄表 | ||
持有本公司優先股的股東無權就任何事項投票，但下列情況除外：(I)由(1)持有本公司總股本至少10%的優先股股東，或(2)如果沒有一組普通股或優先股股東 達到上述門檻，持有本公司總股本至少10%的股東選舉本公司董事會的一名成員，及(Ii)在上述及下文所述的有限情況下 。優先股東還有權任命一名財務委員會成員和相應的 候補成員。
巴西《公司法》和我們的章程規定，在我們連續第三個財政年度未能支付優先股有權獲得的最低股息後，我們的優先股將獲得不受限制的投票權。此投票權將持續到最低 優先股息全部支付為止。如果我們進入清算程序，我們的優先股東也將獲得不受限制的投票權 。
清算
根據巴西法律的規定，我們可能會被清算。如果發生我們的法外清算，股東大會將 決定我們的清算方式，指定我們的清算人和我們的財務委員會在清算期間發揮作用。
在我們清算時，在我們淨資產的分配方面，我們的優先股比我們的普通股有清算優先權。在我們清算的情況下，可供分配給我們股東的資產將首先分配給我們的優先股東 ，金額等於他們在我們法定資本中的比例份額，然後再向我們的普通股股東進行任何分配。如果要如此分配的資產不足以完全補償我們的優先股股東的法定資本，我們的每個優先股股東將獲得按比例分配的金額(基於他們的按比例法定資本的份額，不包括我們在此類計算中的普通股)任何可供分配的資產。
優先購買權
根據巴西《公司法》，我們的每一位普通股股東和A類優先股股東都有一般優先認購權，可以認購我們的股票或可轉換為我們股票的證券。增加，與該股東持有我們的股份數量 成比例。根據適用的法律和我們的章程，B類優先股( 是用某些税收優惠法律規定的資源繳足的特別股)的持有人在 因將利潤或準備金資本化(紅股)而增資的情況下不享有優先購買權。如果增資將維持或增加我們的A類優先股所代表的資本比例，我們A類優先股的持有者將擁有 優先認購權，只能認購新發行的A類優先股。如果增資將減少A類優先股在我們資本中所佔的比例，該優先股的持有人將有權按其持有的A類優先股的數量按比例認購任何新的A類優先股，並僅優先認購我們的普通股 ，以防止他們在我們總資本中的權益被稀釋。
根據本公司章程，除發行有表決權股份或可轉換為有表決權股份的證券外，本公司董事會或本公司股東(視情況而定)可決定縮短優先購買權的期限或不將優先購買權擴大至本公司股東。無表決權股票、可轉換為我們股票的債券或認股權證 與公開交易所有關或與公開發行或通過證券交易所有關的認股權證。優先購買權是可轉讓的，必須在發佈可轉換為我們股票的股票或證券的公告 後至少30天內行使。美國存託憑證持有人可能無法行使與其美國存託憑證相關的A類優先股的優先購買權 ，除非《證券法》規定的登記聲明對該等權利和與該權利相關的證券有效 ，或獲得《證券法》登記要求的豁免。我們沒有義務就與這些優先購買權相關的股份提交登記聲明，也沒有義務採取任何其他行動向美國存託憑證持有人提供優先購買權，我們可能不會提交任何此類登記 聲明。
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贖回、攤銷和投標要約
本公司的章程或股東可在股東大會上授權本公司根據為贖回或攤銷而設定的條件和程序，使用本公司的利潤或儲備贖回或攤銷我們的股份。巴西公司法對“贖回”的定義 (重新封鎖de açáes)作為支付股份價值以便將該等股份從流通中永久移除， 無論是否相應減少我們的股本。巴西公司法定義了“攤銷”(攤銷) 作為向股東分配的金額，而無需相應的資本削減，否則，如果我們被清算，他們將獲得的金額。如果在我們清算之前已經支付了攤銷分配，那麼在我們清算時，沒有收到攤銷分配的股東將擁有與我們資本分配 中的攤銷分配金額相等的優先級。
巴西公司法授權我們通過股東大會的決定，贖回並非由我們的控股股東持有的股份，如果在因退市而產生的要約收購之後，我們的控股股東將其在我們總股本中的比例增加到了95%以上。在這種情況下，贖回價格將與我們股票在任何此類收購要約中支付的價格相同。
撤銷權
巴西《公司法》規定，在某些有限的情況下，持不同意見的股東可以從我們公司撤回其股權，並由我們報銷其持有的普通股或優先股的賬面價值。
在以下情況下，受不利影響的普通股或優先股的持有者可以行使這一退出權：
| · | 創建新的優先股類別 ，擁有比現有優先股類別更大的特權； |
| · | 相對於其他類別的優先股增加現有類別的優先股 (除非我們的章程規定或授權採取此類行動)；或 |
| · | 修改授予一類或多類優先股的優先、特權或贖回或攤銷條件 。 |
此外，如果我們決定採取下列任何行動，我們普通股和優先股的持有者可以行使其撤資權利：
| · | 與其他公司合併或與其他公司合併，本公司不是倖存實體的交易； |
| · | 將我們的全部股份轉讓給另一家公司，或收購另一家公司的全部股份，以換取他們或我們的股份(“大眾點評”)； |
| · | 參加巴西《公司法》規定的中央集團公司 ； |
| · | 減少強制股利分配； |
| · | 改變我們的公司宗旨；或 |
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| · | 剝離我們公司的一部分。 |
只有在有關股東大會的第一份通告或有關股東大會的新聞稿刊登日期(以較早者為準)擁有股份的股東 才有權享有撤股權。
如果因合併、成立、合併本公司或本公司參與某一公司集團而產生的實體股票具有最低市場流動性，並且分散在足夠數量的股東中，則股東 無權享有此退出權。為此，作為代表在巴西或海外交易的證券投資組合的一般指數的一部分的股票被視為流動性，如果控股股東持有的流通股類別和類型少於 一半，則存在足夠的分散度。在剝離的情況下，只有在公司宗旨發生重大變化或強制性股息減少的情況下，才存在提取權利。
因行使任何提存權而產生的股份贖回將按每股賬面價值進行，根據持不同意見的股東批准的最近經審計的資產負債表確定。但是，如果股東大會批准產生撤銷權的行動 發生在最近一次批准的經審計的資產負債表日期後60天以上，股東 可以要求根據專門為此目的編制的資產負債表對其股票進行估值。退出權在批准上述事項之一的股東大會紀要公佈之日起30天內失效。 如果我們認為撤回異議股東的股份將危及我們的財務穩定，我們的股東可以在該權利到期後10天內重新考慮任何導致退出權的決議。
股份所有權的披露
巴西法規 要求：(I)我們的控股股東，直接或間接，(Ii)選出我們董事會或財政委員會成員的股東，以及(Iii)直接或間接獲得或出售我們股本中任何類別或類型股份的 權益超過5%、10%、15%等門檻的任何個人或代表某人的團體 ，向CVM和S聖保羅證券交易所披露其股份所有權或撤資情況(巴西語、博爾薩語、巴爾幹語 -B3).
形成和轉讓
我們的優先股和普通股以簿記形式持有，登記在每一位股東或其被提名人的名下。我們股票的轉讓 受巴西《公司法》第35條的約束，該條款規定，在轉讓人或其代表向我們提交有效的股份轉讓書面指示 後，我們的轉讓代理Banco ItaúS.A.通過轉讓代理在其賬簿上登記的條目進行股份轉讓。當在巴西證券交易所收購或出售優先股或普通股時，轉讓由經紀公司的代表或證券交易所的結算系統根據我們的轉讓代理的記錄進行。轉讓代理還提供保管我們股票的所有服務。非巴西投資者轉讓我們的股票也是以同樣的方式進行的，並由投資者的當地代理代表投資者執行。如果原始投資 是根據外國投資條例在巴西中央銀行登記的，則非巴西投資者還需要 在必要時通過其當地代理修改電子登記證書，以反映新的所有權。
B3運行一箇中央結算系統。我們股票的持有者可酌情選擇參與該系統，該股東選擇放入清算系統的所有股票均存放在B3的清算和結算大廳(通過由巴西中央銀行正式授權運營的巴西機構，並在B3的清算和結算大廳維持清算賬户)。受B3結算結算所託管的股份在我們的股東登記處被記錄在案。每一名參與股東將依次在B3結算及交收會議廳的登記冊上登記，並將獲得與登記在我們賬簿上的股東相同的待遇。
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材料合同
除本年度報告中其他部分所述或在正常業務過程中籤訂的合同外，我們尚未 簽訂任何重大合同。有關我們最近簽訂的重大協議的更多信息，請參閲“項目5.經營和財務回顧與展望--最近的發展”和“-流動性和資本資源”和“項目 7.主要股東和關聯方交易-關聯方交易”。
外匯管制
對於居住在巴西境外的個人或法人實體對我們的股本的所有權或投票權沒有 限制。然而，將股息支付、股東權益支付利息和出售股本所得轉換為外幣，並將這些金額匯出巴西境外的權利 必須遵守外國投資立法和外匯法規的外匯管制程序，這些程序通常要求相關投資在巴西中央銀行和/或CVM註冊(視情況而定)。
投資於我們A類優先股的投資者：(I)就巴西税務而言不被視為在巴西註冊的持有人，(Ii)根據第4,373號決議附件I在CVM登記的非巴西 持有人，或(Iii)託管人(定義見此)，有資格在巴西中央銀行登記 。這種登記(這樣登記的金額被稱為註冊資本)允許 以商業市場匯率兑換的外幣匯款到巴西境外，用出售A類優先股的分配收益獲得，以及通過處置A類優先股變現的金額。
存託憑證(第4,373號決議附件二)
經修訂的國家貨幣委員會第4,373號決議附件二規定在外國市場就巴西發行人的股票發行存託憑證。美國存托股份計劃在美國存託憑證發放前獲得了巴西中央銀行和CVM的批准。 因此，作為一般規則，持有巴西境外美國存託憑證的非巴西居民出售美國存託憑證所得收益不受巴西外國投資管制，且持有非優惠避税港管轄區的美國存託憑證持有人有權 享受優惠税收待遇。見“--税收--巴西的税務考慮”。
我們以雷亞爾支付股息和其他現金分配給我們的A類優先股。我們已經從中央銀行獲得了外國資本登記的電子證書，以託管人的名義登記我們的美國存託憑證。根據此登記，託管人可以將ADR代表的我們A類優先股的股息和其他分配轉換為外幣，並將巴西以外的收益匯入託管銀行，以便託管銀行可以將這些收益分配給ADS的記錄持有人。
外商直接投資和證券投資
在巴西境外註冊、居住或總部設在巴西境外的投資者(個人、法人實體、共同基金和其他集體投資實體)可以根據第4,373號決議附件I(如下所述)或根據第4,131號法律(如下所述)將其在我們股本中的投資登記為外國證券投資或外國直接投資。根據第4373號決議附件一或第4131號法律進行登記，通常可以將與登記投資有關的股息、其他分配和銷售收益兑換成外幣，並將這些金額匯至巴西境外。
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根據第4,373號決議附件一的登記，為非居住在優惠税收管轄區的非巴西證券投資者提供優惠的税收待遇(Países com贊助人殺戮)根據第9,430/96號法律第24、24-A和24-B條。 見“--税收--巴西税收考慮”。
第4373號決議附件一
非巴西投資者根據第4,373號決議附件I進行的所有投資均需在巴西中央銀行進行電子登記。這樣的登記允許將股息支付、股東權益利息支付和出售我們的股本為外幣的收益 轉移到巴西境外。
根據第4,373號決議附件 I，在CVM註冊的非巴西投資者可以投資於幾乎所有金融資產，並參與巴西投資者在巴西金融和資本市場上可進行的幾乎所有交易，而無需為每筆交易獲得單獨的中央銀行註冊，前提是滿足某些要求。根據第4,373號決議附件一，非巴西投資者的定義 包括在巴西境外註冊或總部設在巴西境外的個人、法人實體、共同基金和其他集體投資實體。
根據第4,373號決議附件一，非巴西投資者必須：
| · | 在巴西至少任命一名代表，有權對其投資採取行動，該代表必須是中央銀行正式授權的金融機構； |
| · | 為其投資指定巴西授權託管人，該託管人必須是CVM正式授權的金融機構； |
| · | 填寫適當的外國投資者登記表 ； |
| · | 必須是中央銀行正式授權的金融機構； |
| · | 通過其代表，在雲服務器註冊為非巴西投資者。 |
| · | 通過其代表向中央銀行登記其投資；以及 |
| · | 從巴西聯邦税務當局獲取納税人識別碼。 |
非巴西投資者根據第4,373號決議附件I持有的證券和其他金融資產必須登記或保存在存款賬户中或由中央銀行或CVM(視情況而定)正式授權的實體託管，或在中央銀行或CVM(視情況而定)授權的登記、清算和託管系統中登記。根據第4,373號決議附件I的規定，除《CVM條例》或之前的CVM授權規定的有限例外 外，證券交易僅限於在證券交易所或通過CVM許可的有組織的場外交易市場進行的交易。
禁止將非巴西投資者根據第4,373號決議附件一持有的證券或其他金融資產進行境外轉移或轉讓，但以下情況除外：(1)因法律或遺囑的實施而發生的股份合併、分拆、合併或合併；(2)因在境外進行的公司重組而產生的轉移，只要最終受益人和資產金額保持不變，或(3)經CVM授權。
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第4,131號法律
根據第4,131號法律，外國直接投資者可以在私下和公開市場交易中出售他們的股票，但這些投資者通常將 在我們A類優先股的收益上受到較低的税收待遇。見“-税收-巴西的税務考慮因素”。”
要根據第4,131號法律從巴西中央銀行獲得外資登記證書，外國直接投資者必須：
| · | 在中央銀行登記為外國直接投資者； |
| · | 從巴西税務機關獲得納税人識別碼； |
| · | 在巴西任命一名税務代表；以及 |
| · | 根據《巴西公司法》指定一名巴西代表人，為訴訟程序提供服務。 |
外國投資者 必須根據日期為2016年12月27日的規範説明1,683向巴西聯邦税務局註冊。 此註冊流程由投資者在巴西的法律代表進行。屬於外國法人實體的投資者必須報告其最終受益人。有些例外情況適用(例如，上市公司)。
税收
以下 摘要介紹了收購、擁有和處置A類優先股和美國存託憑證所產生的某些美國聯邦收入和巴西税收後果，但並不是對可能與購買A類優先股或美國存託憑證的決定有關的所有税務考慮事項的全面描述。本摘要並不適用於所有類別的投資者， 其中一些投資者可能受到特殊規則的約束，並且不涉及適用於任何特定持有人的所有美國聯邦收入和巴西税收考慮因素。本摘要以美國和巴西的税法及其相關法規為基礎，截至本摘要日期，均為美國和巴西的税法，這些税法可能會有所更改。
A類優先股和美國存託憑證的潛在購買者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解收購、擁有和處置A類優先股和美國存託憑證對他們的特定美國聯邦收入和巴西 税收後果，以及任何州、地方和其他可能適用於他們的税收後果。
巴西税收方面的考慮
以下主題 概述了個人、實體、信託或組織收購、擁有和處置A類優先股或美國存託憑證的重大巴西税收後果 個人、實體、信託或組織並非在巴西註冊或居住在巴西的個人、實體、信託或組織收購、擁有和處置A類優先股或美國存託憑證 對於已在中央銀行登記其投資的A類優先股持有人或非居民持有人的情況。 以下信息基於截至本年度報告之日生效的巴西税法，這些法律可能會發生變化， 可能具有追溯效力，並可能有不同的解釋。此外，以下討論並未具體涉及適用於任何特定非居民持有人的所有巴西税務考慮因素，每個非居民持有人應就投資任何此類證券的巴西税收後果諮詢其自己的税務顧問。
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根據巴西法律，非居民持有人(“4,373持有人”)可投資於國家貨幣委員會2014年9月通過的4,373號決議優先考慮的A類投資。
收購美國存託憑證或A類優先股
非居民持有人收購美國存託憑證或A類優先股在巴西不屬於應税事項。關於用現有的A類優先股交換美國存託憑證以及用美國存託憑證交換A類優先股所產生的税務影響的進一步信息，見“-對A類優先股的收益徵税”。
股息的課税
巴西公司就1996年1月1日產生的利潤支付的股息，包括以實物形式支付給美國存託憑證A類優先股的股息 ，或支付給非居民持有人的A類優先股，在巴西不繳納預提所得税。
根據適用於每個相應年度的税法，從1996年1月1日之前產生的利潤支付的股息 可按可變税率繳納巴西預扣所得税。
在這方面， 應該指出，2007年12月28日的11,638號法律對巴西公司法進行了重大修改，以使公認的巴西會計準則與國際財務報告準則(“IFRS”)保持一致。儘管如此，2009年5月27日第11,941號法律引入了臨時税制，以便從税收角度使第11,638號法律規定的所有變化保持中立。根據RTT，出於税務目的，法人應遵守2007年12月31日生效的會計方法和標準。
根據第11,638號法律確定的利潤(“國際財務報告準則利潤”)可能與根據2007年12月31日生效的會計方法和標準計算的利潤(“2007年利潤”)不同。
雖然參照《國際財務報告準則》利潤分配免税股息是市場慣例，但巴西税務機關於2013年9月16日發佈的規範規則1,397規定，法人應遵守2007年的利潤，以確定可作為免税收入分配給受益人的利潤金額。
在税務機關看來以及在非居民受益人的具體情況下，支付的任何超出2007年利潤(“超額股息”)的利潤應適用以下税收規則：(I)如果受益人居住在國外，但不在低税或零税收管轄區(定義如下)，應繳納15%的預扣税；(Ii)如果受益人 居住在低税或零税收管轄區(定義如下)，應繳納25%的預扣税。
為了緩解關於這一主題的潛在爭議，2014年5月13日的第12,973號法律，除了廢除實時交易外，還引入了一套新的税收規則或新的税收制度，包括關於超額分紅的新規定。根據這些新規定：(I)與2008至2013年評估的利潤相關的超額股息將被豁免；(Ii)與2014年利潤相關的超額股息 潛在的爭議仍然存在，除非公司自願選擇在2014年適用新税制；以及(Iii)自2015年起，一旦新的 税制成為強制性税制並完全取代RTT，根據國際財務報告準則計算的股息應被視為完全免税。
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巴西聯邦政府目前正在討論擬議的 法案，可能對旨在對股息徵税的税收立法進行修訂。因此，上述股息豁免可能被撤銷，具有預期效果。
股東的權益‘ 股權
經修訂的第9 249/95號法律允許巴西公司在股息分配的基礎上或作為股息分配的替代辦法，向股東進行分配，其特點是分配股東權益。這種利息的計算方法是將巴西中央銀行不時確定的長期利率(TJLP)乘以確定的巴西公司淨股本賬户的總和。
我們A類優先股或美國存託憑證的股東權益分配 一般按15%的税率繳納巴西預扣税 。但是，如果非居民持有人居住在低税率或零税收管轄區 (定義如下)，則適用25%的税率。
為了計算巴西淨利潤社會貢獻（CSLL）和企業所得税， 股東權益的利息可以扣除，前提是此類分配得到我們的股東在股東大會上批准並符合巴西税法規定的限額 。此類扣除金額不得超過以下金額中較大者：
| · | 與支付有關期間有關的淨利潤的50%(扣除淨利潤中的社會貢獻 ，但未考慮這種分配和企業所得税扣除)的50%；或 |
| · | 截至付款所涉期間開始日期，保留利潤和利潤 儲備之和的50%。 |
支付股東權益利息可按其淨值計算，作為任何強制性股息的一部分。在支付股東權益利息的範圍內，公司需要向股東額外分配一筆金額 ，以確保他們在支付適用的預提所得税加上宣佈的股息後收到的淨額， 至少等於強制性股息。
不能保證 我們的董事會不會建議未來的收入分配應以股東權益利息而不是股息的方式進行。
對非居民持有人的股東權益分配 可兑換成美元並匯至巴西境外，但須遵守適用的外匯管制，前提是該投資已在中央銀行登記。
對與美國存託憑證有關的收益徵税
根據巴西第10,833/03號法律，出售或出售位於巴西的資產所獲得的收益應繳納巴西所得税。 無論該出售或處置是由非居民持有人向巴西居民還是其他非巴西居民進行的。
巴西境外的美國存託憑證持有人可能有理由聲稱，巴西第10,833/03號法律不適用於美國存託憑證的銷售或其他處置 ，因為美國存託憑證不是位於巴西的資產(即美國存託憑證在國外發行和註冊)。然而，考慮到ADS的價值 來自巴西的標的股票，以及缺乏關於這一問題的判例法，我們無法預測這種理解最終是否會在巴西法院獲勝。
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因此，如果美國存託憑證被視為位於巴西的資產，非居民持有者從出售或以其他方式處置給非巴西居民或巴西居民所確認的收益可按累進税率在巴西繳納所得税：(1)不超過500萬雷亞爾的部分應繳納15%的所得税，(2)超過500萬雷亞爾但不超過1000萬雷亞爾的部分應繳納17.5%的所得税。(3)超過1,000萬雷亞爾但不超過3,000萬雷亞爾的部分税率為20%，(4)超過3,000萬雷亞爾的部分税率為22.5% ，或如果非居民持有人位於低税率或零税收管轄區(定義如下)，則按25%的統一税率徵税，除非在每種情況下，巴西 與非居民持有人所在國家之間的適用税收條約規定了較低的税率。如果發生任何此類所得税，負責扣繳和徵收所得税的人將是：(I)美國存託憑證收購人(如果居住在巴西)；或(Ii)根據第10,833/03號法律第26條，非居民收購人的實際律師或法定代表人。
在某些情況下， 如果沒有繳納所得税，徵收的税額可能會向上調整，就好像非居民 持有人收到的税額是扣除了巴西的税款(總額)一樣。
對收益的課税尊重A類優先股
出售或 以其他方式處置A類優先股或收到相關A類優先股以換取境外的美國存託憑證可能 受巴西第10,833/03號法律的規定約束。除了投資者從一開始就持有A類優先股的情況外，只有當任何投資者決定取消其在美國存託憑證的投資，並根據第4,131/62號法律將相關的A類優先股登記為在巴西的直接外國投資時，A類優先股的處置才能在國外發生。
作為一項規則，出售或出售A類優先股所實現的收益 由出售相關A類優先股所實現的金額與其收購成本之間的正差額確定。
根據巴西法律，這類收益的所得税規則可以根據非居民持有人的住所、非居民持有人在中央銀行登記投資的類型以及處置方式而有所不同，如下所述。
非居民持有者在巴西證券交易所出售或處置A類優先股實現的收益 包括在有組織的場外交易市場進行的交易：
| · | 如果非居民 持有人實現(I)是4373持有人，並且(Ii)不是低税收或零税收司法管轄區(定義見下文)的居民或住所，則可免徵所得税；或 |
| · | 在任何其他情況下按最高25%的税率繳納所得税 ，包括非居民持有人(I)不是4,373持有人和/或(Ii)是4,373持有人 居民或居住在低税收或零税收司法管轄區(定義如下)所實現的收益。在這些情況下，應適用銷售價值0.005%的預提所得税 ，並可在以後用於抵銷資本利得的最終所得税。日內交易按1%的費率進行交易。 |
非在巴西證券交易所進行的A類優先股處置中實現的任何其他收益 均須繳納所得税，税率為最高22.5%，但非4，373持有人且居住在低税或零税司法管轄區的非居民持有人除外（定義如下），在這種情況下，應繳納高達25%的所得税。如果收益與在巴西非組織場外市場上進行的交易有關， 以金融機構為中介，則將適用0.005%的預扣税所得 税，稍後可用於抵消資本收益的最終所得税。
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存放A類優先股以換取美國存託憑證無需繳納巴西税，前提是這些股份由非居民 持有人根據第4,373/14號決議作為外國證券投資持有。如果我們的A類優先股根據第4,131/62號法律由非居民 持有人作為外國直接投資持有，則存放這些股份以換取美國存託憑證需繳納 巴西資本利得税漸進式税率為15%至22.5%(如果非居民持有人位於低税收或零税收管轄區，税率為25% )。
根據第4,373/14號決議，目前對美國存託憑證非居民持有人和A類優先股非居民持有人的優惠待遇可能不會在未來繼續。
與我們的A類優先股有關的任何優先購買權的行使將不受巴西税收的約束。非居民 持有人出售或轉讓與A類優先股有關的優先購買權而獲得的收益，將根據適用於出售或處置此類A類優先股的相同規則繳納巴西税。
關於LOW的討論或 零税收管轄區
低税或零税收管轄權的概念 包括那些不對收入徵税或以低於20%的最高税率徵税的國家，或者 當地法律不允許獲取與法人實體的持股構成、其所有權 或非居民收入的實際受益人身份有關的信息的國家(“低或零税收司法管轄區”)。
2008年6月23日，第11,727號法律引入了“特惠税收制度”的概念，其中包括以下國家和司法管轄區：(1)不對收入或所得徵税，最高税率低於20%，或在某些情況下最高税率低於17%，如下所述；(2)給予非居民實體或個人税收優惠，(A)不要求在該國境內或屬地開展實質性經濟活動， 或(B)條件是，他們不在國內或屬地境內開展實質性經濟活動；(Iii)不對在司法管轄區以外產生的收入徵税，或按低於20%或在某些情況下低於17%的最高税率徵税，如下文所述 ；或(Iv)不提供獲取有關資產所有權和實益所有權的信息或在其 領土內進行交易的信息，或對該信息的披露施加限制。
此外，2010年6月4日，巴西税務機關頒佈了經修訂的1,037號規範性法規，列出了(I)被視為低税或零税收管轄區的國家和司法管轄區，以及(Ii)特權税收制度。
巴西財政部發布的2014年11月28日第488號法令，根據巴西法律，將低或零税收管轄權和優惠税收制度的定義税率從20%降至17%，但僅適用於符合國際財政透明度標準的國家和制度。如果有關管轄區(I)已與巴西訂立(或完成談判)授權為税務目的交換信息的協定或公約，並且(Ii)致力於巴西一直參加的國際逃税論壇所討論的行動，如全球透明度論壇和信息交流論壇，則可作出上述承諾。
自2022年12月29日起，第1,152號暫行辦法已經生效，以確定被視為低税或零税收管轄區的國家和司法管轄區是指不對所得或所得税率最高低於17%徵税的國家和司法管轄區。第1,152號臨時措施被改為第14,596/23號法律。
在過去， 不清楚優惠税制的概念是否也適用於向巴西境外居民支付的利息。 儘管如此，2017年12月，巴西聯邦税務局(“RFB”) 發佈了對税收裁決COSIT第575/2017號裁決的答覆，聲明只有向被規範裁決1,037認定為低税或零税收管轄區的國家支付的款項才按25%的税率繳納預扣税。
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因此， 根據RFB目前的解釋，我們認為對當前税法的最佳解釋導致了結論 ，即特權税制的概念應僅適用於巴西轉讓定價和資本弱化/跨境利息扣除規則。然而，我們不能向您保證，巴西税務當局關於第11,727號法律規定的優惠税收制度定義的後續立法或解釋 也不適用於支付 股東權益利息的非居民持有人。
無論上述情況如何，潛在投資者應就實施第11,727號法律、第14,596號法律、第1,037號規範性法規以及與低或零税收管轄區有關的任何相關巴西税法或法規的後果諮詢自己的税務顧問。
巴西的其他税收
非居民持有人對A類優先股或美國存託憑證的所有權、轉讓或處置不適用 巴西遺產税、贈與税或繼承税，但巴西一些州對非在巴西居住或居住或在該州居住或居住的個人或實體 向在該州居住或居住的個人或實體 贈送或繼承的禮物或遺產徵收贈與税和遺產税。A類優先股或美國存託憑證持有人無需支付巴西印花、發行、登記或類似的税費。
外匯及債券和證券交易税
外匯交易
IOF/Exchange 税
根據第6,306/07號法令，將巴西貨幣兑換成外幣和將外幣兑換成巴西貨幣可能要繳納“IOF/Exchange”税。目前，對於大多數外匯交易，IOF/Exchange的匯率為 0.38%。但是，外國投資者，包括根據第4,373/14號決議登記其投資的非居民持有人，為流入巴西投資於巴西金融和資本市場而進行的外幣兑換交易，目前的匯率為零。
由於上述投資的回報，從巴西流出的資源，包括支付股息和股東權益利息，以及將投資於巴西市場的資金匯回國內，IOF/匯率也將為零。
巴西 政府可以隨時將IOF/Exchange的税率提高到外匯交易金額的最高25%，但這種上調僅適用於未來的外匯交易。
IOF/債券税
根據第6,306/07號法令，可對涉及債券和證券的任何交易徵收“IOF/債券”税，包括在巴西證券、期貨和商品交易所進行的交易。目前適用於涉及普通股或優先股的大多數交易的IOF/債券利率為0%，包括與轉讓在證券交易所交易的股票有關的交易，目的是使美國存託憑證的發行能夠在巴西境外交易。巴西政府可以將IOF/債券的利率提高到每天1.5%，但僅限於未來的交易。
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註冊資本
非巴西持有者根據第4,131/62號法律作為外國直接投資持有的A類優先股的投資，或根據第4,373/14號決議作為外國證券投資組合進行的投資，或由代表該持有者的託管人持有的美國存託憑證(視情況而定)的金額，有資格在中央銀行登記；這種登記(這樣登記的金額稱為“註冊資本”) 允許將按商業市場匯率兑換的外幣匯到巴西境外，用分配此類A類優先股的收益和處置此類A類優先股的變現金額獲得外幣。以美國存託憑證的形式購買或在巴西購買並存放在託管機構以換取美國存托股份的A類優先股的註冊資本等於買方以美元支付的購買價格 。在美國存託憑證交出時被撤回的A類優先股的註冊資本是相當於(1)我們的A類優先股在巴西證券交易所的平均價格，該A類優先股在提取當天售出的數量最多，或(2)如果在該日沒有出售A類優先股，在此之前的15個交易日內出售的A類優先股的平均價格。 我們A類優先股的美元價值是根據中央銀行在該日期所報的平均商業市場利率(或者，如果A類優先股的平均價格是根據前一句第(2)款確定的，則為用於確定我們A類優先股平均價格的相同15個交易日的平均報價利率)。
A類優先股的非巴西人 在註冊資本登記方面可能會遇到延誤，這可能會延誤匯款 到國外。這種延遲可能會對非巴西持票人收到的美元金額產生不利影響。見“-交易所管制”和“項目3.D風險因素--與我們的股權和債務證券有關的風險”。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下 討論了美國聯邦所得税的重大後果，這些後果可能與我們A類優先股或ADS的收購、所有權和 處置有關，ADR證明瞭這一點。本討論僅涉及將持有我們的A類優先股或美國存託憑證作為資本資產的美國持有人(定義如下)的美國聯邦所得税考慮因素。 本討論不涉及適用於可能受特殊税收規則約束的持有人的税收考慮因素，例如銀行和 其他金融機構、保險公司、房地產投資信託、授予人信託、受監管的投資公司、交易商或證券或貨幣交易商、免税實體、養老基金、根據員工股票期權或權利的行使或以其他方式獲得我們A類優先股或美國存託憑證作為履行服務報酬的個人，將持有我們A類優先股或美國存託憑證作為“跨境”頭寸或作為“對衝”、 “轉換”或美國聯邦所得税目的其他風險降低交易的一部分的人，擁有美元以外的“功能性貨幣”的人，通過合夥企業或其他實體擁有我們A類優先股或美國存託憑證的人，由於A類優先股或美國存託憑證的收入在適用的財務報表中確認而需要加快確認任何毛收入項目的個人，繳納替代最低税額的持有人，某些前美國公民或長期美國居民，或擁有(或被視為擁有)10%或以上(根據投票權或價值)我們股票的持有人。
本討論 沒有根據美國持有人的具體情況詳細説明美國聯邦所得税對他們的所有後果，也不涉及收購、擁有和處置我們的 A類優先股或美國存託憑證的任何州、地方或非美國的税收後果。此外，本討論不涉及對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税或除所得税以外的任何美國聯邦税的後果，包括但不限於美國聯邦遺產税和贈與税。本討論基於(1)經修訂的1986年《國税法》(以下簡稱《法規》)、現有的、擬議的和臨時的美國財政部法規及其司法和行政解釋，每種情況下均與本年度報告之日生效並可用；(2)假設存款協議和任何相關協議中的每項義務都將按照其條款履行。所有上述內容可能會發生更改，這些更改可能會追溯適用，並可能影響下文所述的税收後果
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如下所示， “美國持有人”是我們A類優先股或美國存托股份的實益擁有人，在美國聯邦所得税方面，是指(1)美國的個人公民或居民，(2)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律成立的公司，(3)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產， 或(4)如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，以及(Ii)一名或 多名美國人有權控制此類信託的所有實質性決定。
如果合夥企業 (或出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的任何其他實體或安排)持有我們的A類優先股 或美國存託憑證，則此類合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動 。如果是合夥企業或合夥企業的合夥人持有A類優先股或美國存託憑證，建議 諮詢税務顧問。
本討論不打算對與收購、擁有和處置A類優先股或美國存託憑證有關的所有税收後果進行全面分析。應就收購的美國聯邦所得税後果、A類優先股或美國存託憑證的所有權和處置，以及根據其他美國聯邦税法和任何其他徵税管轄區的法律產生的後果諮詢税務顧問。
除以下“被動型外國投資公司規則”中特別註明的 外，以下討論假設我們不是，也不會是美國聯邦所得税方面的被動型外國投資公司(“PFIC”)。
A類優先股
A類 優先股將被視為美國聯邦所得税用途的股權。
美國存託憑證
通常， 出於美國聯邦所得税的目的，美國存托股份的持有者將被視為適用美國存托股份所代表的A類優先股的受益所有者。
股息的課税
通常， 就A類優先股或美國存托股份進行的分派總額(為此，應包括因巴西税收而預扣的任何金額和股東權益的任何分配，如上文“-巴西 税務考慮事項”一節所述)，在根據美國聯邦所得税原則確定的本公司當前或累計收益和利潤的範圍內，將構成向美國持有者派息，以繳納美國聯邦所得税。如果一次分配 超過本公司當期和累計收益和利潤的金額，則在支付其 的A類優先股或美國存托股份的美國持有人的納税基準範圍內(並扣減)，它將被視為資本的免税返還，此後將被視為在出售或交換時確認的資本收益(如下文“-出售、交換 或其他A類優先股或美國存託憑證的處置”中所述)。我們不根據美國 聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此，美國持有者應預期，出於美國聯邦所得税的目的，我們公司的分配一般將報告為股息 。
| 207 |
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在符合適用的 限制(包括最短持有期要求)的情況下，非公司美國持有者可按適用於長期資本利得的較低税率(即., 持有超過一年的資本資產的收益)。外國公司通常被視為合格的外國公司，其股息來自該公司，其股票或美國存託憑證可隨時在美國“成熟的證券市場”上交易。美國財政部的指導表明，美國存託憑證(在紐約證券交易所上市)，但不是我們的A類優先股，很容易在美國成熟的證券市場上進行交易。因此，我們認為，我們在美國存託憑證上向非公司美國持有人支付的任何股息，但不是美國存託憑證所代表的A類優先股的股息，都有可能有資格享受這些 降低的税率。但是，如果 我們在支付股息的納税年度或在上一納税年度是PFIC(如下文“被動外國投資公司規則”所述)，則非公司美國持有人將沒有資格享受從我們收到的任何股息的減税税率。也不能保證美國存託憑證在未來幾年會被認為可以在美國成熟的證券市場上交易。我們公司的股息將不符合 通常允許美國公司持有人獲得的股息扣減的資格。
年支付的股息 雷亞爾將包括在美國持有人的收入中，其價值以美元計算，參考美國持有人收到A類優先股當日的有效現貨市場匯率，或就美國存託憑證收到股息的 日計算，無論股息是否已兑換成美元。假設當時沒有轉換付款，美國持有者將在雷亞爾 等於該美元金額，將用於衡量後續匯率變化的損益。美國持有者隨後出售或以其他方式處置的任何收益或損失雷亞爾，在收到股息之日後可歸因於貨幣波動的損益，將是美國來源的普通損益。除現金外，任何財產分配的金額一般為分配之日此類財產的公平市場價值。
就A類優先股或美國存托股份支付的任何股息總額 (將包括任何預扣的巴西税額)將作為外國股息收入繳納美國聯邦所得税，這可能與計算美國 持有人的外國税收抵免限額有關。受美國聯邦所得税法的限制以及短期和對衝頭寸的某些例外情況的限制，任何巴西預扣税都可以被視為有資格抵免美國持有者的 美國聯邦所得税義務的外國所得税。然而，美國財政部關於外國税收抵免的法規(“外國税收抵免條例”) 對外國税收有資格獲得外國税收抵免提出了額外的要求，並且不能保證這些要求 將得到滿足。美國財政部和美國國税局(“IRS”)正在考慮對“外國税收抵免條例”提出修正案。此外，美國國税局最近發出的通知提供了臨時救濟，允許符合適用要求的納税人 在截至撤回或修改臨時減免的通知或其他指導發佈之日(或該通知或其他指導中指定的任何較晚日期)之前(或該通知或其他指導中指定的任何較晚日期)之前(或該通知或其他指導中指定的任何較晚日期)，在截至發出通知或其他指導撤回 或修改臨時減免的日期之前的納税年度內，適用以前存在的外國税收抵免規定的許多方面。符合美國外國税收抵免資格的外國 税的限額是根據特定的收入籃子單獨計算的。為此目的，股息通常應構成“被動類別收入”，或對於某些美國持有者而言，應構成“一般類別收入”。美國持有者可以在計算美國持有者的應納税所得額時扣除任何巴西預扣税，而不是申請外國税收抵免，但要遵守美國法律普遍適用的限制(包括如果美國持有者在同一納税年度內支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，則美國持有者沒有資格扣除在同一納税年度支付或應計的外國所得税)。有關外國税收抵免和外國税收抵扣的規則很複雜，並敦促美國持有者諮詢他們自己的税務顧問，瞭解外國税收抵免規定的影響，以及在他們特定情況下是否可以獲得外國税收抵免或扣減。
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出售、交換或以其他方式處置A類優先股或美國存託憑證
持有者存入或提取A類優先股以換取代表A類優先股的美國存托股份不會導致美國聯邦所得税目的 實現收益或虧損。美國持有者一般將在出售、交換A類優先股或美國存托股份或以其他方式處置時確認資本收益或損失，金額等於出售、交換或其他處置所實現的金額與美國持有者在A類優先股或美國存托股份中的調整基礎之間的差額，兩者均以美元確定。如果在出售、交換或以其他方式處置A類優先股或美國存托股份時預扣巴西税，則美國持有者實現的金額將包括該出售、交換或其他處置的收益在扣除巴西税之前的總金額 。對於非美國公司持有人，如果該持有人持有A類優先股或美國存托股份的持有期超過一年(即，此類收益是一項長期資本收益)，則適用於資本利得的最高美國聯邦邊際所得税税率通常將 低於適用於普通收入(如上所述，某些股息除外)的美國聯邦最高邊際所得税税率。
美國持有者在出售、交換或以其他方式處置A類優先股或美國存托股份時實現的資本收益，如果有的話，通常將被視為美國來源收入，用於美國外國税收抵免。因此，在處置需要繳納巴西税的A類優先股或美國存托股份的情況下，美國持有者可能沒有資格享受該巴西税的外國税收抵免，除非它能夠 將該抵免從適當收入類別中的其他外國來源獲得美國應繳税款。但是，根據 《外國税收抵免條例》，任何此類巴西税收通常都不是符合外國税收抵免資格的外國所得税 (無論美國持有者可能擁有來自外國的任何其他收入)。然而，在這種情況下，不可抵免的巴西税可能會減少出售、交換或以其他方式處置A類優先股或美國存托股份時實現的金額。然而，如上所述，美國國税局最近發出的通知提供了臨時救濟，允許符合適用要求的納税人在截止至撤回或修改臨時減免的通知或其他指導意見發佈之日(或通知或其他指導意見中指定的任何較晚日期)之前(或該通知或其他指導意見中指定的任何較後日期)之前的納税年度內，適用以前存在的外國税收抵免條例的許多方面(在當前的外國税收抵免條例發佈之前)。如果出售、交換或以其他方式處置A類優先股或美國存托股份被徵收任何巴西税，而美國持有人適用此類臨時減免，則該巴西税可能符合 外國税收抵免或扣除資格，但受適用條件和限制的限制。敦促美國持有者就巴西税對A類優先股或美國存托股份的處置徵收的税收後果諮詢他們自己的税務顧問，包括 外國税收抵免規定的影響，以及在他們特定情況下外國税收抵免或抵扣的可用性。
對於以非美元貨幣購買A類優先股的美國持有者來説，A類優先股的初始 税基是在購買之日確定的 收購價的美元價值。如果我們的A類優先股被視為在“成熟證券市場”交易，即現金基礎美國持有人，或者，如果它選擇了權責發生制美國持有人，將通過換算購買結算日按現貨匯率支付的金額來確定任何此類A類優先股的成本的美元價值。 將美元轉換為非美元貨幣並立即使用該貨幣購買A類優先股通常不會導致美國持有者的應税收益或損失。
對於以非美元貨幣出售、交換或以其他方式處置A類優先股的 ，變現金額通常為收到的付款的美元價值，根據(1)收到付款的日期(如果是現金基礎美國持有人)和(2)處置日期(如果是權責發生制美國持有人)確定。如果我們的A類優先股被視為在“成熟的證券市場”交易，” 收付實現制美國持有人，或如果選擇權責發生制美國持有人，將通過在出售、交換或其他處置結算日以現滙換算收到的金額來確定在出售、交換或以其他方式處置任何此類A類優先股時收到的付款的美元價值。
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被動外商投資公司規則
基於我們過去和預計的收入和資產構成，以及我們的資產估值(包括商譽)，我們不認為我們在最近的納税年度 是PFIC，我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC，儘管在這方面無法保證。
一般而言，在(1)至少75%的總收入為被動收入，或(2)至少50%的資產價值 (通常根據季度平均值確定)可歸因於產生或為產生 被動收入而持有的資產的任何納税年度，我們都將成為PFIC。為此目的，被動收入一般包括股息、利息、特許權使用費和租金(不包括特許權使用費 和積極開展貿易或企業而非從相關人士獲得的租金)。此外，現金和其他容易轉換為現金的資產 通常被認為是被動資產。如果我們擁有另一家公司至少25%的股票(按價值計算)， 為了確定我們是否為PFIC，我們將被視為擁有我們在另一家公司的資產中按比例分享的股份，並獲得我們按比例分享的另一家公司的收入。
我們是否為PFIC的決定是每年一次的。因此，由於我們資產或收入構成的變化，我們有可能在本納税年度或任何未來納税年度成為PFIC。如果我們是任何課税年度的PFIC，而美國持有人持有我們的A類優先股或美國存託憑證，則該持有人將遵守下文討論的特殊税收規則。
如果在任何課税年度內，我們是美國持有人持有我們的A類優先股或美國存託憑證的個人私募股權投資公司，則該持有人將受特別的 税務規則約束，涉及A類優先股或美國存託憑證的任何“超額分派”以及通過出售或其他處置(包括質押)實現的任何收益。在應税年度收到的分派將被視為超額分派，如果超過在之前三個應税年度或美國持有者持有A類優先股或美國存託憑證期間較短的三個納税年度收到的平均年分派的125%。根據這些特殊的税收規則：
| · | 超額分配或收益將在美國持有者持有A類優先股或美國存託憑證的期間按比例分配。 |
| · | 分配給本課税年度和我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度的金額將被視為普通收入，以及 |
| · | 分配給其他年度的金額將 按該年度對個人或公司有效的最高税率(視情況而定)徵税，而一般適用於少繳税款的利息費用 將對每一年應歸屬的由此產生的税項徵收。 |
雖然我們是否為PFC是按年確定的，但如果我們是美國持有人持有A類優先股或美國存託憑證的任何課税年度的PFC，則該持有人一般將遵守上述該年度以及該持有人持有A類優先股或美國存託憑證後每一年的特別税務規則(即使我們在隨後的 年不符合PFC的資格)。然而，如果我們不再是PFIC，美國持有者可以通過進行特別選舉來 確認收益，以避免PFIC規則的持續影響，就像A類優先股或ADS是在我們是PFIC的最後一年的最後一天出售一樣。美國的持有者被敦促就這次選舉諮詢他們自己的税務顧問。
如果在任何課税年度，我們是美國持有人持有我們的A類優先股或美國存託憑證，而我們的任何非美國子公司也是PFIC ，則就適用PFIC規則而言，該持有人將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。敦促美國持有人就將PFIC規則適用於我們的任何子公司的問題諮詢他們的税務顧問。
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如果美國持有人在我們被歸類為PFIC的任何年份持有我們的A類優先股或美國存託憑證，則該美國持有人通常被要求提交IRS表格8621。如果我們在任何課税年度被視為PFIC，請美國持有人就持有A類優先股或ADS的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問，包括 任何提供替代待遇的選舉的潛在可用性和影響。
境外資產申報
某些美國 持有人被要求報告與我們A類優先股或美國存託憑證的權益有關的信息，但某些例外情況除外 (包括在某些金融機構開立的託管帳户中持有的A類優先股或美國存託憑證的例外)。 敦促美國持有者就其對我們A類優先股或美國存託憑證的所有權和處置的信息申報義務(如果有)諮詢其税務顧問。
信息報告和備份 扣繳
一般來説，信息報告將適用於我們A類優先股或美國存託憑證的股息，以及我們A類優先股或美國存託憑證在美國境內(在某些情況下，在美國境外)支付給美國持有人的出售、交換或其他處置所得的收益，除非該持有人確定它是豁免接受者。如果美國持有者未能提供納税人識別碼和證明該持有者不受備份扣繳的證明，或者如果美國持有者未能全額報告股息和利息收入，則備份預扣税可能適用於 此類付款。
備份預扣税 税率當前為24%。備用預扣不是附加税。持有者通常將有權獲得根據備份預扣規則針對其美國聯邦所得税責任扣繳的任何金額的抵****r}，或退還扣繳的金額，前提是 所需信息及時提供給美國國税局。
展出的文件
本年度報告中包含的關於作為本年度報告附件的任何合同或其他文件的內容的陳述 概述了它們的重要條款，但不一定完整，這些陳述中的每一項都通過參考該合同或其他文件的全文在所有方面進行了限定。
我們必須遵守適用於外國私人發行人的《交易法》的定期報告和其他信息要求。因此，我們需要向美國證券交易委員會提交或向其提供報告和其他信息，包括Form 20-F年度報告和Form 6-K報告。
作為外國 私人發行人，根據《交易所法案》，除其他事項外，我們不受規定代理聲明的提供和內容的規則的約束，我們的董事會和高管董事會成員以及我們的主要股東也不受《交易所法案》第16節所載的報告 和短期週轉利潤回收條款的約束。此外，作為外國私人發行人，我們將不會 根據交易法要求我們像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。
您可以在美國證券交易委員會公共資料室查閲 ，並複製我們向美國證券交易委員會備案或提供給美國證券交易委員會的報告和其他信息，公共資料室位於華盛頓特區20549，N.E.街100號。這些材料的副本可以通過郵寄方式從美國證券交易委員會的公共資料室獲得，價格是 規定的。公眾可以致電美國的美國證券交易委員會，獲取有關美國證券交易委員會公共資料室的運作信息，電話：1-800-美國證券交易委員會-0330。此外，美國證券交易委員會還保持着互聯網 網站：Www.sec.gov你可以從那裏以電子方式訪問這些材料。
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我們還向CVM提交財務報表和其他定期報告，供投資者查閲，CVM的辦公室位於RJ裏約熱內盧2樓Rua Sete de Setbra和Rua Cincinato Braga，340、2、3和4樓，S ao o Paulo。裏約熱內盧和S聖保羅CVM的電話號碼分別是+55-21-3554-8686和+55-11-2146-2097。
我們的年度報告《Form 20-F》的副本、本年度報告和本公司章程中提及的文件，以及我們必須向美國證券交易委員會和雲服務中心備案或提供的某些其他文件，可應要求在我們位於蒙泰羅路的總部 查閲。º 安達爾，布坦特-S-保羅-SP，CEP 05501-050，巴西。我們的檔案也可通過互聯網在我們的網站上 向公眾查閲Www.braskem-ri.com.br。我們網站上包含的信息或可能通過我們網站訪問的信息 不包括在本年度報告中，也不包含在本年度報告中作為參考。
第11項.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指因市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。我們面臨日常業務活動產生的市場風險。 這些風險是我們無法控制的，主要是利率、匯率或大宗商品價格的變化可能會對我們的金融資產和負債的價值或未來的現金流和收益產生不利影響。
為了減輕我們面臨的市場風險，我們已經並可能使用外幣、利率和商品衍生工具，以及現金和應收賬款。截至2023年12月31日，我們擁有名義總金額為15億美元(67億雷亞爾)的看跌期權，平均執行價為4.5美元，贖回期權為10億美元(67億雷亞爾)，平均執行價為1美元/雷亞爾6.78美元。我們評估市場風險的潛在和綜合影響，並根據我們的風險管理政策尋求緩解這些風險。
我們目前的風險管理政策於2017年3月30日由董事會通過，並於2019年7月和2022年8月更新，涵蓋現金流管理和流動性、現金和現金等價物投資、融資活動和擔保，以及外匯和大宗商品風險管理 。這一政策反映了我們保守的財務做法和風險管理程序。其目標是通過持續評估幾個關鍵因素來管理和預測風險，這些因素包括我們公司的整體財務狀況、我們與關聯方的任何財務 業務、我們的評級、交易對手風險和對衝策略。此外，該政策旨在確保財務團隊的目標與布拉斯凱姆的總體目標保持一致。
我們不會出於投機目的而進入衍生品交易。
截至2023年12月31日，我們擁有54億雷亞爾(11億美元)的外幣現金和現金等價物，其中包括Braskem Idesa的15.62億雷亞爾(3.23億美元)的現金和現金等價物。
利率風險
我們的可變利率風險主要受制於SOFR利率期限的變化，真實-計價借款和短期現金投資，CDI利率和IPCA利率的變化。
關於巴西利率 ：
| 212 |
| 目錄表 | ||
| · | 國內短期CDI利率從2022年12月31日的13.65%和2021年12月31日的4.4%降至2023年12月31日的11.65%；以及 |
| · | IPCA在2023年的記錄為4.62%，較2022年的5.79%和2021年的10.1%有所下降。 |
下表提供了有關我們重要利率敏感型工具的信息 ：
| 付款時間表-按利率類型細分 | ||||||||
| 截至2023年12月31日 | ||||||||
| 預期到期日 | ||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 | 公允價值(1) | |
| (以百萬美元計雷亞爾，除非另有説明) | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 貸款和融資： | ||||||||
| 固定匯率，以美元計價 | 786 | - | - | - | 5,678 | 25.575 | 32.038 | 26.126 |
| 平均利率 | 6.5% | - | - | - | 4.5% | 6.7% | ||
| 可變利率，以美元計價（SOFR） | 1.102 | 567 | 1.269 | 1.882 | 440 | 345 | 5,604 | 5.312 |
| 平均利率（SOFR） | 5.1% | 4.3% | 3.9% | 3.7% | 3.6% | 3.5% | ||
| 債券Idesa固定利率，以美元計價 | 187 | - | - | - | - | 10,132 | 10,319 | 6.153 |
| 平均利率 | 7.1% | - | - | - | - | 7.2% | ||
| 可變利率，以美元計價（Braskem Idesa） | 634 | 15 | 44 | 34 | 665 | - | 1,392 | 1,243 |
| 平均利率 | 4.2% | 0.0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | - | ||
| 固定利率，以雷亞爾計價 | 8 | 5 | 2 | - | - | - | 16 | 14 |
| 平均利率 | 8.0% | 6.9% | 6.5% | - | - | - | ||
| 213 |
| 目錄表 | ||
| 可變利率，以雷亞爾計價 | - | - | - | 0 | 0 | 3 | 3 | 2 |
| 平均利率（超過TR） | - | - | - | 3.3% | 3.3% | 3.3% | ||
| 可變利率，以雷亞爾計價 | 112 | 9 | 480 | 327 | - | 2,950 | 3,878 | 3,366 |
| 平均利率（CDI） | 12% | 14.7% | 11.7% | 11.7% | - | 11.7% | ||
| 可變利率，以雷亞爾計價 | 103 | 61 | 48 | 48 | 690 | 253 | 1,203 | 1,474 |
| 平均利率（高於IPCA） | 6.0% | 6.0% | 6.0% | 6.0% | 5.6% | 5.8% | ||
| 貸款和融資總額 | 2,930 | 657 | 1,843 | 2,292 | 7,473 | 39,258 | 54,453 | 43,690 |
| 資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物及其他工具： | ||||||||
| 固定匯率，以外幣計價 | 7,051 | - | - | - | - | - | 7,051 | 7,051 |
| 浮動匯率，以計價雷亞爾 | 12,109 | - | - | - | - | - | 12,109 | 12,109 |
| 現金和現金等價物及其他投資總額 | 19,160 | - | - | - | - | - | 19,160 | 19,160 |
| (1) | 代表截至2023年12月31日按公允市場價值轉換為雷亞爾的債務未來現金流量的淨現值。 |
如果2024年適用於我們金融資產和債務的平均利率比2023年的平均利率高出一個百分點，我們的財務收入將增加1.92億雷亞爾，我們的財務支出將增加5.44億雷亞爾。
外幣匯率風險
我們有外幣匯率風險敞口的負債主要以美元計價。為了部分抵消雷亞爾兑美元貶值的風險，我們目前維持以美元計價的流動資產。此外，為了更好地反映與未來出口相關的實際匯率風險，我們將部分以美元計價的負債指定為對衝工具，自2013年5月1日起實施對衝會計處理。我們在國際市場借款以支持我們的業務和投資；我們面臨着外匯匯率和利率變化帶來的市場風險。
| 214 |
| 目錄表 | ||
下表 提供了有關我們的重大外匯風險敞口的信息：
| 付款計劃-按幣種細分 | ||||||||
| 截至2023年12月31日，預期到期日 | ||||||||
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 此後 | 總計 | 公允價值(1) | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 貸款、融資和貿易應付款： | ||||||||
| 以美元計價的貸款和融資 | 2,708 | 581 | 1,313 | 1,916 | 6,783 | 36,052 | 49,353 | 39,034 |
| 以美元計價的應付帳款 | 9,249 | - | - | - | - | - | 9,249 | 9,249 |
| 貸款、融資和貿易應付款總額 | 11,957 | 581 | 1,313 | 1,916 | 6,783 | 36,052 | 58,602 | 48,283 |
| 資產： | ||||||||
| 以外幣計價的現金和現金等價物及其他投資 | 7,051 | - | - | - | - | - | 7,051 | 7,051 |
| 現金和現金等價物及其他投資總額 | 7,051 | - | - | - | - | - | 7,051 | 7,051 |
| 對衝會計： | ||||||||
| 套期保值會計指定出口/銷售 | 954 | 3,982 | 1,489 | 1,089 | 8,593 | 20,454 | 36,561 | 36,561 |
| (1) | 表示截至2023年12月31日債務按公允市價轉換為雷亞爾的未來現金流量淨現值 |
我們的外匯敞口 會引發與人民幣匯率變動相關的市場風險真實對美元。截至2023年12月31日，以外幣計價的負債主要由美元計價的債務組成。截至2023年12月31日，我們以美元計價的債務(包括短期債務和長期債務的當前部分)為484億雷亞爾(100億美元)，截至2022年12月31日為433億雷亞爾(83億美元)。這種外幣風險表現為票據、債券、出口前融資和營運資金貸款等形式的債務。
我們的美元現金和資金 在一定程度上保護我們免受美元計價債務的風險敞口。同樣，來自未來銷售和出口的收入部分抵消了美元計價債務的外幣風險敞口，因此我們採用了對衝 會計處理方法，以更好地反映我們的實際風險敞口。自2016年以來，Braskem根據未來的銷售和出口指定時間表，在損益表中確認了匯率差異， 在“其他全面收入”中持有 (有關更多信息，請參閲我們的審計 合併財務報表 本年度報告的其他部分)。
如果與截至2022年12月31日的雷亞爾兑美元匯率相比，雷亞爾在2023年對美元貶值10%，我們2023年與美元掛鈎的財務支出將增加49億雷亞爾，我們的財務收入將 增加7.051億雷亞爾。
| 215 |
| 目錄表 | ||
大宗商品價格
我們不對衝對石腦油價格的風險敞口，石腦油是我們的主要原材料。這部分是因為我們的部分銷售是以外幣支付的出口，並與以美元計價的這些商品的國際市場價格掛鈎，還有部分原因是，我們在國內市場銷售的聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯產品的價格通常反映了這些產品以美元計價的國際市場價格的變化。雷亞爾。在波動率高的時期在 中美元的石腦油價格或真實/美元匯率，通常在石腦油美元價格上漲或美元升值的時間與我們可以有效轉嫁導致成本增加的時間之間存在滯後雷亞爾給我們在巴西的客户。因此，如果石腦油的美元價格急劇上漲 或真實如果未來我們的石腦油成本對美元急劇貶值，我們可能無法立即將所有相應增加的石腦油成本轉嫁給我們在巴西的客户，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。見“項目3.d風險因素--與我們和石化行業有關的風險”。
第12項股權證券以外的其他證券的説明
紐約梅隆銀行於2016年12月被指定為我們的託管機構，它直接向存放股票或交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交付和交還美國存託憑證的費用。託管人還收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售可分配財產的一部分以支付費用。託管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者記賬系統賬户收費，來收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供服務，但須支付費用，直至支付這些服務的費用為止。
| 216 |
| 目錄表 | ||
費用及開支
| 存取人或美國存托股份持有者必須支付: | 為: | |
| 每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數) |
· 美國存託憑證的發行，包括因股份、權利或其他財產的分配而發行 · 為提取目的取消美國存託憑證，包括在存款協議終止的情況下 | |
|
每個美國存托股份0.05美元(或更少)
|
· 對美國存托股份持有者的任何現金分配 | |
|
一筆費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存放的，則將支付 費用
|
· 分發給已存放證券(包括權利)持有人的證券，該證券由託管機構分發給美國存托股份持有人 | |
|
每個日曆每個ADS 0.05美元（或更少） 年
|
· 託管服務 | |
| 註冊費或轉讓費 | · 當您存入或提取股份時，將股份在我們的股份登記冊上轉移和登記至存託人或其代理人的名稱 | |
| 寄存人的開支 |
· 電纜（包括SWIFT）和傳真傳輸（當 存款協議中明確規定） · 將外幣兑換成美元 | |
|
税收和其他政府費用 存託人或託管人必須支付任何ADS或相關股票ADS的費用，例如股票轉讓税、印花税或預扣税 税
|
· 必要時 | |
| 存管處或其代理人就存放證券所產生的任何費用 | · 必要時 |
截至2023年12月31日的一年內，我們從美國存託憑證的存託人收到1，189 000美元，用於一般企業目的，例如 支付與（1）代理材料的準備和分發相關的成本和費用，（2）營銷材料的準備和分發 以及（3）與投資者關係相關的諮詢和其他服務。
第II部
項目13.違約、拖欠股息和拖欠股息
不適用。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
| 217 |
| 目錄表 | ||
項目15.控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性 (如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。 這些信息是為我們的管理層積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據我們管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制程序和程序是有效的 。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F) 規則的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的過程，並根據公認的會計原則為外部目的編制綜合財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)維護合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄； (2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便根據公認的會計原則編制合併財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的內部控制有效性進行任何評估 的預測也可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，以及遵守政策或程序的程度可能惡化。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，在董事會的監督下，根據下列標準評估了截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架(2013) 特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
根據其 評估，我們的管理層得出結論，根據COSO(2013)發佈的內部控制-綜合框架標準，截至2023年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。
審計財務報告內部控制的有效性
我們的獨立註冊會計師事務所已經審計了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性，這是 在他們的報告中所述的，這份報告包括在這裏。
2022年採取的補救措施，以解決截至2021年12月31日報告的重大缺陷
| 218 |
| 目錄表 | ||
我們的管理層採取了 某些措施來解決截至2021年12月31日報告的重大弱點，具體如下：
在墨西哥子公司Braskem Idesa實現某些債務的對衝項目
我們的管理層已 修訂了圍繞套期保值項目會計的審核屬性。已執行並將繼續執行以下操作，以加強內部控制：
| · | 完善套期保值會計 控制説明，便於控制操作員理解和執行活動； |
| · | 為參與交易活動的人員提供培訓課程，以處理與對衝會計流程有關的不尋常交易(如預付款) ； |
| · | 提高支持會計對賬流程的文檔級別 。 |
由於這項活動和在2022年進行的評估，我們的管理層得出結論，自2022年12月31日起，這一重大缺陷已得到補救。
財務內部控制的變化 報告
除上述 若干變動及若干補救活動外，截至2023年12月31日止年度內，財務報告的內部控制並無任何變動，該等變動將會或可能會對本公司的財務報告內部控制造成重大影響。
第 項16A。審計委員會財務專家
我們的法定 合規和審計委員會目前包括本項目 16A所指的兩名“審計委員會財務專家”，因此該術語在“美國證券交易委員會”規則中有定義。有關何塞·埃西奧·佩雷拉·達·科斯塔·茹尼奧爾先生和瑪麗亞·海倫娜·佩特森女士經歷的資料，見“項目6.--董事、高級管理人員和僱員--法定的合規和審計委員會”。他們符合公司政策和Comissão de Valore Mobilários 2021年第23號決議規定的審計委員會外部成員的獨立性標準。
第 16B項。道德守則
我們已經通過了一項行為準則，適用於我們的董事會、財務委員會和執行董事以及我們的 其他員工。我們目前的行為準則於2018年4月獲得董事會批准，並於2020年6月和2023年10月進行了修訂。 我們的行為準則副本可在我們的網站www.braskem-ri.com.br上找到。我們網站上包含的信息或可能通過我們網站訪問的信息不包括在本年度報告中，也不包含在本年度報告中作為參考。
第 項16C。首席會計師費用及服務
審計和非審計費用
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威審計師獨立會計師事務所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財政 年度向我們收取的費用。
| 219 |
| 目錄表 | ||
|
截至 12月31日的年度， | ||
|
2023 |
2022 | |
| (以百萬美元計雷亞爾) | ||
| 審計費(1) | 42.8 | 34.3 |
| 審計相關費用(2) | 3.4 | 1.3 |
| 税費(3) | 2.7 | 2.8 |
| 所有其他費用 |
- |
|
| 總費用 |
49.0 |
38.5 |
| (1) | 審計費用包括獨立註冊會計師事務所就審計我們的年度財務報表、中期審查以及與審計和審查財務報表以及審查提交給美國證券交易委員會的文件相關的服務收取的費用總額。 | |
| (2) | 與審計有關的費用是指與債務發行或可持續性報告保證有關的服務。 | |
| (3) | 税費包括由我們的獨立註冊會計師事務所為税務合規審查而開出的總費用。 |
預審批政策和程序
公司 有審計和非審計服務預審批政策，該政策最初於2005年6月22日由公司董事會批准，並於2021年12月8日修訂，事先經CCAE分析，現以“聘用獨立審計師政策”的名義生效。《聘用獨立審計師政策》旨在規範聘用 公司獨立審計師的流程和條件，包括他們可以為公司或其子公司提供的服務、不允許提供的服務以及預先批准的外部審計和非審計服務的年度清單。每當CCAE協調員提出要求時，我們的管理層應提交CCAE之前批准的外部審計和非審計服務的最新進展情況和相應的薪酬，以使CCAE能夠確保完全遵守政策。
項目 16D。豁免審核委員會遵守上市準則
我們的CCAE符合《交易法》規則10A-3第(C)(3)款對外國私人發行人的豁免要求。CCAE不等同於美國審計委員會，或者完全不能與美國審計委員會相媲美。除其他不同之處外，審計委員會不需要滿足規則10A-3確立的“獨立性”標準，也不完全有權就規則10A-3要求審計委員會職權範圍內的所有事項採取行動。儘管如此，在巴西法律允許的範圍內，根據我們的章程和CCAE圖表向CCAE提供的屬性，我們認為其公司治理體系 總體上相當於一個審計委員會作為其董事會委員會發揮作用的體系。因此，本公司不認為其對規則10A-3(C)(3)段豁免的依賴對CCAE在巴西公司法允許的範圍內獨立行事和滿足規則10A-3的其他要求的能力造成重大不利影響。
我們還有一個常設的財政委員會。然而，從2021年11月9日起，我們不再依賴財政委員會來利用規則10A-3第(C)(3)段根據《交易法》所載的豁免 。
第 16E項。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
第 16F項。更改註冊人’S 註冊會計師
不適用 。
第 項16G。公司治理
2003年11月4日，美國證券交易委員會批准了紐約證券交易所制定的最終公司治理規則。根據這些規則，在紐約證券交易所上市的外國私人發行人，如Braskem，受到的公司治理要求比對 美國國內發行人的要求更有限。作為一家外國私人發行人，Braskem必須遵守紐約證交所提出的以下四項要求：
| 220 |
| 目錄表 | ||
| · | Braskem必須滿足《交易法》規則10A-3的審計委員會要求； |
| · | Braskem的首席執行官 如果Braskem的任何高管意識到任何重大不遵守紐約證券交易所適用的公司治理規則的行為，必須立即以書面形式通知紐約證券交易所； |
| · | Braskem必須提供簡短的 描述，説明Braskem的公司治理實踐與紐約證券交易所公司治理規則要求的美國國內發行人 必須遵循的任何重大方面的不同之處；以及 |
| · | Braskem必須每年向紐約證券交易所提交一份籤立的書面確認書，並在每次Braskem董事會或受第303a條約束的Braskem董事會任何委員會發生變化時向紐約證券交易所提交臨時書面確認書，在每種情況下，都必須採用紐約證券交易所指定的格式 。 |
顯著差異
Braskem的公司治理實踐與紐約證券交易所的公司治理標準之間的重大差異 主要是由於美國和巴西法律制度的差異。Braskem必須遵守巴西《公司法》規定的公司治理標準、CVM的規則和B3的適用規則，以及Braskem的 章程中規定的標準。
Braskem的公司治理實踐與紐約證券交易所的公司治理標準之間的重大差異闡述如下。
董事獨立性 和獨立性測試
總的來説，紐約證券交易所的公司治理標準要求上市公司擁有獨立董事的多數，並闡述了上市公司決定一家董事是否獨立的原則 。然而，根據紐約證券交易所公司治理標準，一家上市公司(無論是美國公司還是外國公司)的投票權超過50%由另一家公司(“受控公司”)持有， 不需要遵守以下紐約證券交易所公司治理標準：
| · | 受控公司不必 擁有多數獨立董事； |
| · | 受控公司不需要有由獨立董事組成的提名/公司治理委員會，其內部規則符合紐約證券交易所的公司治理規則。 |
| · | 受控公司不需要 由獨立董事組成的薪酬委員會，其內部規則符合紐約證券交易所公司治理規則 。 |
由於Braskem股本的多數投票權直接由Novonor S.A.-Em Recuperação司法公司(前身為Odebrecht S.A.)控制，Braskem是一家受控公司，因此不需要擁有多數獨立董事。
雖然巴西《公司法》和《布拉斯凱姆章程》就其董事的某些資格要求制定了規則，但巴西《公司法》和《布拉斯凱姆章程》都沒有要求布拉斯凱姆擁有多數獨立董事，也沒有要求布拉斯凱姆的董事會或管理層在任命這些董事之前對其董事的獨立性進行測試。
| 221 |
| 目錄表 | ||
根據巴西公司法第14,195/2021號法律對《巴西公司法》的一項修正案，布拉斯凱姆等上市公司的董事會必須有20%的董事會由獨立成員組成。雖然我們已經自願通過了由至少20%的獨立成員組成的 董事會，但我們在2024年1月31日修訂了我們的政策，以反映CVM最近頒佈的法規中提出的確切要求，並在2024年年度股東大會上選出的獨立董事遵守該法規 。
目前，Braskem 共有十一(11)名成員，其中有六(6)名獨立成員。
高管會議
紐約證券交易所公司治理標準要求上市公司的非管理層董事在沒有管理層的情況下定期召開高管會議。
根據第6,404/76號法律(“巴西公司法”)，布拉斯凱姆董事會三分之一的成員可以當選為執行幹事的董事會成員。目前，布拉斯凱姆的所有董事都是非管理層董事。 沒有法律要求這些董事在沒有管理層的情況下定期開會。
提名/公司治理 和薪酬委員會
紐約證券交易所公司治理標準要求上市公司有一個提名/公司治理委員會和一個薪酬委員會，每個委員會都完全由獨立董事組成，每個委員會都有針對某些職責的書面內部規則。然而，作為一家受控制的公司，如果Braskem是一家美國國內公司，則不需要遵守這些要求。
根據巴西《公司法》，Braskem不需要，因此也沒有提名/公司治理委員會或薪酬委員會 。目前，根據股東協議和布拉斯凱姆的章程，布拉斯凱姆的所有董事都是由其某些股東提名的，包括Novonor S.A.-Em Recuperação(前身為Odebrecht S.A.)。然而，布拉斯凱姆有人民和組織委員會，這是其董事會的一個委員會，負責除其他事項外：
| · | 協助籌備和監督董事會成員提名規則、董事會支持委員會和法定執行董事會規則的有效遵守情況； |
| · | 在董事會分析之前，評估首席執行官關於法定執行董事會的組成及其可能的候補人選的建議；以及 |
| · | 在董事會分析之前，分析關於公司管理層提出的管理人員薪酬的參數和標準的市場參考，並提交建議供董事會批准；以及 |
| · | 根據其行動計劃中確定並經 董事會批准的目標，與 董事會一起參與CEO的年度績效評估，並分析法定執行董事會成員的CEO舉行的年度績效評估的結果， 該結果應提交董事會。 |
| 222 |
| 目錄表 | ||
根據巴西公司法，Braskem的股東根據Braskem董事會的建議，在股東大會上確定其董事、財務委員會和高管的全球薪酬，包括福利和津貼。根據布拉斯凱姆的章程，股東設立全球薪酬，董事會設立個人薪酬。
審計委員會和審計委員會的額外要求
紐約證券交易所公司治理標準 要求上市公司有一個審計委員會，該委員會具有書面的內部規則，負責處理特定的 職責，該委員會至少由三名獨立成員組成，所有成員都符合交易法規則10A-3和紐約證券交易所上市公司手冊第303A.02節的獨立性要求。作為一家外國私人發行人，Braskem有資格獲得一般豁免，不受交易所法案第10A-3(C)(3)節規定的與審計委員會相關的上市標準的約束，因此不受紐約證券交易所公司治理標準的獨立性要求的約束。見“項目16D。豁免《審計委員會上市標準》 。“
美國證券交易委員會已經認識到，對於外國私人發行人，當地立法可能會將審計委員會的部分職能下放給其他機構。經2021年11月9日召開的董事會會議批准，我們成立了CCAE。我們的CCAE符合《交易法》規則10A-3第(C)(3)款對外國私人發行人可獲得的豁免的要求。CCAE不等同於美國審計委員會，也不能與之完全相提並論。除其他區別外，它不需要符合規則10A-3確立的“獨立性”標準 ，也沒有完全授權就規則10A-3要求在審計委員會權限範圍內的所有事項採取行動。
股東批准股權薪酬計劃
紐約證券交易所公司治理標準要求，除某些例外情況外，上市公司的股東必須有機會就所有股權薪酬計劃及其實質性修訂進行投票。
根據巴西證券委員會第77/2022號決議(Comissão de Valore Mobiliários-“CVM”)，任何股權補償計劃的通過和修訂都需要股東 預先批准。2023年7月28日，我們的股東批准了我們的 長期激勵計劃，這是一項股權激勵薪酬計劃，為董事會挑選的我們 公司的某些成員提供年度機會，通過收購我們的股票自願遵守計劃，並在三年歸屬期限後獲得匹配的股份 ，前提是該成員在整個歸屬期間繼續持有所收購的股份並保持公司成員身份 。
企業管治指引
紐約證券交易所公司治理標準要求上市公司必須採用並披露針對特定最低標準的公司治理準則，其中包括：(1)董事資格標準；(2)董事責任；(3)董事管理層和獨立顧問；(4)董事薪酬；(5)董事導向和繼續教育；(6)管理層繼任；以及 (7)董事會年度業績評估。
Braskem 採用了巴西證券交易所(B3 S.A.-Brasil，Bolsa e Balcão)針對一級公司的公司治理規則， 還必須遵守巴西公司法規定的某些公司治理標準。看見“第 項9.B3的報價和掛牌交易。第1級規則不要求Braskem採用並披露涵蓋紐約證券交易所公司治理標準中規定事項的公司治理指南。但是，巴西《公司法》中適用於布拉斯凱姆的某些條款涉及董事資格標準和董事責任的某些方面。
| 223 |
| 目錄表 | ||
行為規範
紐約證券交易所公司治理標準要求上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高級管理人員的任何豁免。每個商業行為和道德準則都應處理以下事項：(1)利益衝突；(2)公司機會；(3)保密；(4)公平交易；(5)保護和合理使用公司資產；(6)遵守法律、規則和法規(包括內幕交易法)；以及(7)鼓勵舉報任何非法或不道德的行為。
Braskem已 採用了適用於其董事、高級管理人員和員工的行為準則，其中涉及上述各項。Braskem的 行為準則可在我們的投資者關係網站www.braskem.com.br上獲取。不允許放棄《行為準則》的條款 ，除非對外部活動的限制不適用於Braskem的董事及其財政委員會成員。
布拉斯凱姆行為準則的主要目的是建立指導團隊成員在內部和外部關係中的商業行為的原則、價值觀和標準 。Braskem還制定了《承包商行為準則》，重點關注其與供應商和合作夥伴的關係。
退還政策
2023年11月9日，我們採用了可變薪酬退款政策(退還政策)，以遵守修訂後的適用規則和 條例。追回政策作為附件附在本年度報告之後。
第 16H項。煤礦安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革法案和消費者保護法第1503(A)條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息，包括在附件99.01中。.
項目 16i.關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目 16J。內幕交易政策
不適用。
第 項16K。網絡安全
風險管理和戰略
我們的網絡風險管理和戰略流程基於NIST(美國商務部國家標準與技術研究所)網絡安全框架，該框架概述了網絡安全保護的最佳實踐。這樣的國際政策框架圍繞五個方面構建： 識別、保護、檢測、響應和恢復，我們也採納了這些內容，並將其納入我們的風險管理程序。
我們評估、識別和管理來自網絡安全的重大風險的流程側重於在潛在的 攻擊發生之前識別和消除網絡安全威脅，並可能危及我們平臺的機密性、完整性和可用性。作為我們網絡安全彈性戰略的一部分，為了努力緩解潛在的網絡安全風險，我們採取了各種措施，包括員工培訓、系統監控以及保護系統和應急計劃的測試和維護。
| 224 |
| 目錄表 | ||
我們部署安全 工具來幫助增強我們的防禦檢測能力，例如Web應用程序防火牆、終端檢測和響應系統、安全 信息和事件管理工具。
涉及在我們的環境中實施解決方案的所有項目和與第三方供應商的合作都必須符合我們的信息安全要求，包括信息安全檢查表。
我們定期評估 自身是否適合業務連續性和災難恢復規劃，測試場景包括模擬和滲透 測試。我們的軟件團隊包括致力於我們系統的開發、安全和運營(DevSecOps)的專業人員。我們的IT專家團隊定期進行漏洞掃描，以識別漏洞和風險並提出行動計劃。我們的IT專家團隊每週召開一次會議，評估網絡安全威脅帶來的重大風險。糾正任何漏洞時都會考慮到關鍵績效指標(KPI)，我們認為這是一種有效的風險管理工具。
我們的所有業務單位，從數字到工業自動化，都應遵循預先確定的程序、主動監控程序，並在發生安全事件後迅速做出反應。
我們制定了信息安全總體規劃，目標是通過創建新流程和實施新的市場解決方案來改善我們的信息安全環境。《信息安全總體規劃》有助於指導我們的信息安全戰略。
我們還制定了網絡事件響應計劃(CIRP)，以應對和解決任何事件或網絡安全問題。在發生網絡安全事件或迫在眉睫的威脅時，我們的IT團隊首先進行事件評估和調查。在需要的範圍內，IT團隊可能會設立一個危機室並將情況上報給我們的高級管理層，同時團隊將致力於處理和解決問題，並在需要時重建我們的系統環境。
我們與一家IT專業公司密切合作，該公司目前負責維護和支持Braskem的IT環境。還與專門從事計算機取證分析的第三方公司簽訂了合同 ，涵蓋在發生需要收集證據的任何事件或威脅時可能提供的協助。
治理
我們的董事會 已將網絡安全事務的監督授權給我們的法定合規和審計委員會。我們的法定合規和審計委員會與我們的管理層合作，實施監控網絡安全事項的流程，定期接收關於網絡安全測試、事件響應計劃和我們的網絡安全政策和程序的最新信息；確保管理層定期進行風險評估； 從管理層接收與指定的網絡安全事件有關的定期報告；與管理層建立商定的方法，以便在網絡安全事件期間進行溝通；通過與管理層的最新通話監控重大網絡安全事態發展，並就關鍵決策提供指導；審查並向管理層彙報事件後補救措施；監測 所需網絡安全披露的內容和時間；並確保我們遵守與網絡安全相關的法規和規則，包括但不限於美國證券交易委員會規則。
| 225 |
| 目錄表 | ||
我們有一個信息安全委員會，該委員會是由我們的管理層為管理上述網絡安全風險流程而設立的。信息安全委員會負責討論相關的關鍵信息安全問題，並確保受我們的信息安全計劃影響的主要內部各方的參與和協調。有關網絡安全風險管理和戰略的決定 也由信息安全委員會做出。它的主要職責是：為Braskem的所有員工推廣足夠的信息安全知識 ，定期審查我們採用的信息安全計劃，評估涉及我們已確定為相關風險的信息安全項目，以及其他職責。
信息安全委員會由信息技術、合規、通信、法律、工業自動化等領域的領導和我們在歐洲、美國和墨西哥的辦事處以及首席信息安全官(CISO)和首席信息官(CIO)組成。我們的CISO和CIO負責協調信息安全委員會的活動 。
我們的CISO擁有計算機科學碩士學位，專門從事風險管理，並在IT 領域擁有超過24年的經驗。他擁有創建和領導戰略信息安全團隊的經驗，曾在大公司擔任首席信息官和領導大型多學科 團隊。他擁有CCNA、CCNP、CCIE、CQS、MCSE和VCP證書。CISO領導我們的信息安全團隊 ，特別是識別網絡安全領域的風險並實施對策，同時考慮我們的內部運營 和外部情況。作為其職責的一部分，CISO在定期討論中向負責企業風險管理的官員提供相關信息。CISO還管理我們的信息安全管理系統(“ISMS”)計劃。在 多個行業領先標準(如NIST網絡安全框架和ISO 27001)的原則指導下，ISMS計劃的目標是繼續增強我們的網絡彈性。
我們的首席信息官擁有系統分析學位和金融MBA學位，在信息技術、創新、共享服務中心的實施、具有金融和控制權領域背景的企業項目方面擁有20多年的經驗。他在以下領域擁有豐富的經驗：(I)IT領域、數據中心、流程和系統的集成和統一，整合多個公司和國家(美國、拉丁美洲、歐洲和非洲)的服務領域；以及(Ii)組織結構調整， 參與危機管理和管理變革，對與股東、投資者和關鍵利益相關者進行關鍵問題的處理具有強大的影響力。
信息安全委員會每兩個月召開一次會議，審查任何與網絡安全相關的問題，包括識別和監控任何威脅，以及評估我們的IT團隊建立的任何KPI。
信息安全委員會的活動報告定期提交給我們的執行人員、董事會和法定合規和審計委員會，以供參考，該委員會通常負責對網絡安全事務進行監督和戰略指導。該報告概述了我們的網絡安全政策和程序的狀況，更新了我們面臨的最重要的網絡安全風險，更新了重要的網絡安全事件和最近的威脅，總結了我們的IT團隊最近的獨立網絡安全評估結果，以及其他相關事項。
| 226 |
| 目錄表 | ||
截至本 年度報告日期，在過去三年中，我們沒有發現任何會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響的網絡安全事件。我們不能保證此類事件不會發生並對我們未來的運營造成不利影響。如果我們已知或未知的任何過去或當前的漏洞成為未經授權訪問或入侵的目標，或演變為安全漏洞和其他事件，包括第三方操作、員工或承包商錯誤、國家政府瀆職、惡意軟件、網絡釣魚、計算機黑客、系統錯誤、軟件錯誤或缺陷、流程故障或其他原因，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們和我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴可能 無法預測或阻止未來用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術，也無法保證適用的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他程序足以或將足以防止網絡和服務中斷、系統故障或數據丟失。由於用於獲取未經授權訪問的技術經常發生變化，並且網絡安全攻擊的複雜性和規模正在增加，我們可能無法實施足夠的預防措施或在攻擊發生時阻止 攻擊。任何實際或感知到的安全漏洞或事件都可能延遲或中斷我們的運營， 可能導致機密信息、知識產權和敏感和個人數據或我們賴以操作的數據的丟失、泄露、損壞或泄露，使我們面臨承擔重大責任的風險，並受到監管審查、調查、 訴訟和處罰，並要求我們花費大量資本和其他資源來中和任何事件並實施額外的安全措施。
| 227 |
| 目錄表 | ||
第三部分
項目 17.財務報表
我們 已回覆第18項，而不是回覆此條目。
項目 18.財務報表
關於作為本年度報告一部分提交的所有財務報表清單，請參閲項目19。
物品 19.展品
（a） 財務報表
| 獨立審計師關於合併財務報表的報告 | F-1 |
| 2023年12月31日和2022年12月31日綜合財務狀況表 | F-4 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表 | F-6 |
| 2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併其他全面(虧損)收益表 | F-7 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-8 |
| 2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表 | F-10 |
| 截至2023年12月31日的合併財務報表附註 | F-12 |
(B) 展品清單
|
展品編號 |
展品 |
|
| 1.01 | 經修訂的Braskem S.A.附例(英文譯本)(引用Braskem S.A.於2022年4月21日提交的Form 6-K作為參考)。 | |
| 2.01 | 修訂和重訂了Braskem S.A.、紐約梅隆銀行作為存託機構，以及根據該協議發行的美國存托股份的所有者和持有人之間的存託協議格式，日期為2017年1月4日(通過參考2016年12月22日提交的Braskem S.A.表格F-6的附件1併入)。 | |
| 2.02 | 證券説明。 | |
| 3.01 | 作為中間方的BRK Invstientos Petroquímicos S.A.和Braskem S.A.的股東協議，日期為2010年2月8日，由Odebrecht S.A.、Odebrecht Serviços e Participaçáes S.A.、Petrobras Química S.A.-Petroquisa、Petróleo Brasileiro S.A.、BRK Invstientos Petroquímicos S.A.和Braskem S.A.作為幹預方，於2018年9月24日修訂，並由OSP Invstientos S.A.於2018年12月31日遵守(通過參考2019年2月28日提交的Braskem S.A.表格6-K的附件1併入)。 | |
| 3.02 | 《BRK Invstientos Petroquímicos S.A.和Braskem S.A.股東協議第二修正案》，由Novonor S.A.-Em Recuperação司法公司、NSP Invstientos S.A.-Em Recuperação司法公司和Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras於2021年12月15日簽訂(通過引用附件1併入，以報告於2021年12月16日提交的Braskem S.A.表格6-K。 | |
| 4.03 | Braskem S.A.在2018年3月21日召開的特別股東大會上批准的限制性股票獎勵計劃(英文翻譯)(通過參考Braskem S.A.於2018年3月22日提交的附件1至Form 6-K而併入)。 |
| 228 |
| 目錄表 | ||
| 4.04 | Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras與Braskem S.A.之間於2020年6月8日簽訂的石化石腦油購銷協議英文摘要(合併內容參考Braskem S.A.於2021年5月14日提交的附件4.04至Form 20-F)。 | |
| 4.05 | Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras與Braskem S.A.之間於2020年6月8日簽訂的石化石腦油購銷協議英文摘要(合併內容參考Braskem S.A.於2021年5月14日提交的附件4.05至Form 20-F)。 | |
| 4.06 | Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras與Braskem S.A.之間於2020年6月8日簽訂的石化石腦油購銷協議英文摘要(合併內容參考Braskem S.A.於2021年5月14日提交的附件4.06 Form 20-F)。 | |
| 4.07 | Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras與Braskem S.A.之間於2020年12月22日簽訂的石化石腦油購銷協議英文摘要(合併內容參考Braskem S.A.於2021年5月14日提交的附件4.07至Form 20-F)。 | |
| 4.08 | Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras和Braskem S.A.之間於2020年12月22日簽訂的乙烷、丙烷和氫氣購銷協議英文摘要(通過引用附件4.08併入Braskem S.A.於2021年5月14日提交的Form 20-F)。 | |
| 8.01 | 附屬公司名單(參照本年度報告其他部分所載經審核綜合財務報表附註2.3併入)。 | |
| 11.01 | 經修訂的Braskem S.A.行為準則(英文譯本)(參考Braskem S.A.於2023年10月26日提交的附件1至表格6-K併入)。 | |
| 97.01 | 可變薪酬退款政策(追回政策)。 | |
| 12.01 | 根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)於2024年4月11日頒發的首席執行官證書。 | |
| 12.02 | 根據細則13a-15(E)和15d-15(E)於2024年4月11日簽發的首席財務幹事證書。 | |
| 13.01 | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的、日期為2024年4月11日的首席執行官和首席財務官證書。 | |
| 99.01 | 披露礦山安全衞生監督管理局安全數據。 | |
| 229 |
| 目錄表 | ||
簽名
註冊人特此證明，其符合表格20—F備案的所有要求，並已正式促使並授權 以下簽名人代表其簽署本年度報告。
日期：2024年4月11日
|
Braskem S.A. 發信人：/S/ 羅伯託·比肖夫 姓名： 羅伯託·比肖夫 職務： 首席執行官 |
財務報表索引
| 獨立
審計師關於合併財務報表的報告（審計師事務所ID： |
F-1 |
| 截至2023年和2022年12月31日的合併財務狀況表 | F-4 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合損益表 | F-6 |
| 2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併其他全面(虧損)收益表 | F-7 |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-8 |
| 2023年、2022年和2021年12月31日終了年度合併現金流量表 | F-10 |
| 合併財務報表附註 | F-12 |
|
展品 |
展品 | |
| 2.02 | 證券説明。 | |
| 12.01 | 根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)於2024年4月11日頒發的首席執行官證書。 | |
| 12.02 | 根據細則13a-15(E)和15d-15(E)於2024年4月11日簽發的首席財務幹事證書。 | |
| 13.01 | 根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的、日期為2024年4月11日的首席執行官和首席財務官證書。 | |
| 97.01 | 可變薪酬退款政策(追回政策)。 | |
| 99.01 | 披露礦山安全衞生監督管理局安全數據。 |
獨立註冊公眾報告 會計師事務所
致股東和董事會 Braskem S.A.：
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們已審計隨附的Braskem SA的綜合財務報表 狀況和子公司（公司）截至2023年12月31日和2022年12月31日的相關合並 截至2023年12月31日的三年期內各年度損益、綜合收益（損失）、權益變動和現金流量表以及相關附註（統稱為合併財務報表）。我們還根據中規定的標準審計了公司截至2023年12月31日對財務報告的內部控制 內部控制-集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會(IASB)發佈的《國際財務報告準則》(IFRS)，在各重大方面公平地呈現了本公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制 根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維護對財務報告的有效內部控制，並對隨附的管理層財務內部控制年度報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是在公共 公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
| F-1 |  |
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制 。
我們對合並財務報表的審計包括： 執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐， 以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制進行了審計，包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運行有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計 為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制 是一個旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置；(2)應提供合理保證，以根據公認會計原則記錄交易，以便編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和 董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測 可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
| F-2 | |
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項 是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計產生的事項，且：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
評價與阿拉戈斯州地質事件有關的撥備和披露情況
如綜合財務報表附註24所述，截至2023年12月31日，本公司已計入與本公司位於阿拉戈斯州鹽井附近的地質事件有關的準備金52.4億雷亞爾。該撥備是為支付本公司在地質事件發生後與巴西政府當局簽訂的協議下的承諾所需的估計未來資源流出，以及與地質事件有關的其他債務，而該地質事件很可能需要 經濟利益外流。該公司作出的承諾包括採取措施監測和穩定鹽井，並對該地區的居民和企業進行搬遷和補償，並採取行動落實社會和城市措施。
我們已將與本公司阿拉戈斯鹽井附近的地質事件有關的撥備和披露的評估確定為一項關鍵審計事項。具體地説，評估公司用來確定補救行動的範圍和成本的估計和假設需要 監測和穩定鹽井，以及評估公司關於經濟利益外流以了結與地質事件相關的法律程序的可能性的判斷，需要具有挑戰性的審計師 判斷和使用具有專業技能和知識的專業人員。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序：
我們評估了設計 ，並測試了與阿拉戈斯州地質事件的撥備和披露相關的某些內部控制的運行效果。這包括與評估外部顧問的信息和在合併財務報表中披露有關的控制。
我們聘請了具有專業技能和知識的基礎設施評估專業人員，他們協助評估了由公司外部顧問準備的關於鹽礦井監測和穩定的技術評估報告、公司制定的補救計劃 以及公司對實施這些計劃的重大成本的估計。
我們閲讀了直接從公司外部法律顧問收到的信件，其中包括他們對 經濟資源外流以解決與地質事件相關的法律訴訟的可能性的評估，以及對所涉金額的估計，並將 這些評估和估計與公司的評估和估計進行了比較。
我們就與地質事件相關的其他義務向管理層詢問了 ，並檢查了與這些義務相關的內部和外部文件。
我們評估了合併財務報表中與地質事件相關的披露 。
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
2024年4月11日
| F-3 | |
Braskem S.A.
12月合併財務狀況表 31
所有金額均以百萬雷亞爾為單位
| 資產 | 注意事項 | 2023 | 2022 | ||
| 流動資產 | |||||
| 現金和現金等價物 | 5 | |
| ||
| 金融投資 | 6 | |
| ||
| 應收貿易賬款 | 7 | |
| ||
| 盤存 | 8 | |
| ||
| 可追討的税項 | 10 | |
| ||
| 可退還所得税 | 21.1 | |
| ||
| 衍生品 | 19.5 | |
| ||
| 其他應收賬款 | |
| |||
| 流動資產總額 | |
| |||
| 非流動資產 | |||||
| 可追討的税項 | 10 | |
| ||
| 可退還所得税 | 21.1 | |
| ||
| 遞延税項資產 | 21.2 | |
| ||
| 司法存款 | |
| |||
| 衍生品 | 19.5 | |
| ||
| 其他應收賬款 | |
| |||
| 投資 | 11 | |
| ||
| 財產、廠房和設備 | 12 | |
| ||
| 無形資產 | 13 | |
| ||
| 資產使用權 | 14 (a) | |
| ||
| 非流動資產總額 | |
| |||
| 總資產 | |
|
這些註釋是合併 財務報表的組成部分。
| F-4 | |
Braskem S.A.
12月合併財務狀況表 31
所有金額均以百萬雷亞爾為單位
| 負債和股東權益 | 注意事項 | 2023 | 2022 | ||
| 流動負債 | |||||
| 貿易應付款 | 15 | |
| ||
| 借款和債權證 | 16 | |
| ||
| Braskem Idesa借款 | 17 | |
| ||
| 衍生品 | 19.5 | |
| ||
| 薪金和有關費用 | |
| |||
| 應繳税金 | 20 | |
| ||
| 應付所得税 | |
| |||
| 雜項準備金 | 22 | |
| ||
| 阿拉戈斯地質事件 | 24 | |
| ||
| 租賃 | 14 (b) | |
| ||
| 其他應付款 | |
| |||
| 流動負債總額 | |
| |||
| 非流動負債 | |||||
| 借款和債權證 | 16 | |
| ||
| Braskem Idesa借款 | 17 | |
| ||
| 衍生品 | 19.5 | |
| ||
| 應繳税金 | 20 | |
| ||
| Braskem Idesa非控股股東貸款 | 9(a) | |
| ||
| 遞延税項負債 | 21.2 | |
| ||
| 離職後福利 | 25.3(a) | |
| ||
| 法律條文 | 23 | |
| ||
| 雜項準備金 | 22 | |
| ||
| 阿拉戈斯地質事件 | 24 | |
| ||
| 租賃 | 14 (b) | |
| ||
| 其他應付款 | |
| |||
| 非流動負債總額 | |
| |||
| 股東權益 | 27 | ||||
| 資本 | |
| |||
| 資本儲備和庫藏股 | |
| |||
| 利潤準備金 | | ||||
| 額外實收資本 | ( |
( | |||
| 其他綜合損失 | ( |
( | |||
| 累計損失 | ( |
||||
| 歸屬於公司股東總額 | |
| |||
| 附屬公司的非控股權益 | ( |
( | |||
| 股東權益總額 | |
| |||
| 總負債和股東權益 | |
|
這些註釋是合併 財務報表的組成部分。
| F-5 | |
Braskem S.A.
合併損益表
截至十二月三十一日止的年度
所有金額均以百萬雷亞爾計，每股收益（虧損）除外
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
| 淨收入 | 28 | |
|
| ||||
| 產品銷售成本 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 毛利 | |
|
| |||||
| 收入（費用） | ||||||||
| 銷售和分銷 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 應收貿易賬款和客户其他應收賬款的減損損失 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 一般事務和行政事務 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 研發 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 股權核算投資對象的業績 | 11(b) | |
|
| ||||
| 其他收入 | 30 | |
|
| ||||
| 其他費用 | 30 | ( |
( |
( | ||||
| 財務業績和税前（虧損）利潤 | ( |
|
| |||||
| 財務業績 | 31 | |||||||
| 財務費用 | ( |
( |
( | |||||
| 財政收入 | |
|
| |||||
| 衍生品和匯率變動，淨值 | |
( |
( | |||||
| 財務收入（成本） | ( |
( |
( | |||||
| (虧損)所得税前利潤 | ( |
|
| |||||
| 所得税 | 21.1(c) | |
( |
( | ||||
| 本年度淨(虧損)利潤 | ( |
( |
| |||||
| 歸因於： | ||||||||
| 公司股東 | ( |
( |
| |||||
| 附屬公司的非控股權益 | ( |
( |
( | |||||
| 本年度淨(虧損)利潤 | ( |
( |
| |||||
| 每股收益-基本和稀釋- R$ | 27 | |||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 普普通通 | ( |
( |
| |||||
| “A”類優先股 | ( |
( |
| |||||
| “B”類優先股 | ( |
( |
| |||||
| 稀釋 | ||||||||
| 普普通通 | ( |
( |
| |||||
| “A”類優先股 | ( |
( |
| |||||
| “B”類優先股 | ( |
( |
|
這些註釋是合併 財務報表的組成部分。
| F-6 | |
Braskem S.A.
綜合其他全面（損失）收益表
截至十二月三十一日止的年度
所有 金額以百萬雷亞爾為單位
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
| 本年度淨(虧損)利潤 | ( |
( |
||||||
| 其他綜合(虧損)收入： | ||||||||
| 將在隨後重新分類為損益的項目 | ||||||||
| 現金流對衝公允價值，扣除税款 | ||||||||
| 現金流對衝，扣除税款 | ||||||||
| 對外銷售對衝的匯率變化，扣除税款 | 19.6(a) | |
|
( | ||||
| 對外銷售對衝的匯率變化- Braskem Idesa，扣除税款 | 19.6(b) | |
| |||||
| 銷售對衝，扣除税 | |
|
| |||||
| 外國子公司貨幣兑換調整 | ( |
( |
||||||
| 總計 | |
|
||||||
| 不會重新分類至損益的項目 | ||||||||
| 含離職後福利的精算收益（損失），扣除税款 | ( |
| ||||||
| 總計 | ( |
| ||||||
| 本年度綜合(虧損)收益總額 | ( |
|||||||
| 歸因於： | ||||||||
| 公司股東 | ( |
|||||||
| 附屬公司的非控股權益 | ( |
( |
||||||
| 本年度綜合(虧損)收益總額 | ( |
這些註釋是合併 財務報表的組成部分。
| F-7 | |
Braskem S.A.
權益合併變動表
截至十二月三十一日止的年度
所有金額均以百萬雷亞爾為單位
| 歸因於股東利益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利潤準備金 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期激勵 | 財務處 | 資本 | 法律責任 | 税收 | 留着 | 額外股息 | 其他已繳費 | 其他綜合性的 | 留存收益累計 | Braskem股東總數 | 非控股權益 | 股東權益總額（淨資本 | |||||||||||||||||
| 注意事項 | 資本 | 平面圖 | 股票 | 保留 | 保留 | 激勵措施 | 利潤 | 提出 | 資本 | 損失 | 損失 | 利息 | 附屬公司 | 不足) | |||||||||||||||
| 截至2020年12月31日 | |
( |
( |
( |
( |
( |
( |
( | |||||||||||||||||||||
| 本年度綜合收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 全年淨利潤（虧損） | |
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( |
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| 對外銷售對衝的匯率變化，扣除税款 | |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 現金流對衝公允價值，扣除税款 | |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 含離職後福利的精算收益（損失），扣除税款 | |
|
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| 外國子公司貨幣兑換調整 | |
|
( |
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| 期內全面收益總額 | |
|
|
|
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| 股權估值調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 實現額外不動產、廠房和設備價格水平重述（扣除税款） | ( |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 共同控制投資的推定成本（扣除税款）的實現 | ( |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 惡性通貨膨脹經濟中的匯率變化，扣除税收 | |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 股權估值調整 | |
|
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| 對股東的貢獻和分配： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股息-訴訟時效失效 | |
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| 分紅 | ( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
| 用庫存股票激勵長期計劃付款 | |
|
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| 法定準備金 | ( |
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| 税收優惠準備金 | ( |
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| 利潤保留 | ( |
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| 建議的額外股息 | ( |
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| 總計 對股東的貢獻 | |
( |
( |
( | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日 | |
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| 本年度綜合收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( |
( |
( |
( | |||||||||||||||||||||||||
| 對外銷售對衝的匯率變化，扣除税款 | |
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| 現金流對衝公允價值，扣除税款 | |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 固定福利和健康計劃的精算收益，扣除税款 | |
|
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| 外國子公司貨幣兑換調整 | ( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
| 期內全面收益總額 | |
( |
|
( |
| ||||||||||||||||||||||||
| 股權估值調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 實現額外不動產、廠房和設備價格水平重述（扣除税款） | ( |
|
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| 共同控制投資的推定成本（扣除税款）的實現 | ( |
|
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| 長期激勵計劃，扣除税款 | |
|
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| 非控股子公司財務交易的公允價值 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| 惡性通貨膨脹經濟中的匯率變化，扣除税收 | |
|
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| 股權估值調整 | |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
| 對股東的貢獻和分配： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 用庫存股票激勵長期計劃付款 | ( |
|
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| SUDENE税收激勵補充 | |
( |
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| 被收購實體的非控股權益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 董事會會議批准的額外股息 | ( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
| 吸收損失 | ( |
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| 建議派息 | ( |
( | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 對股東的貢獻 | ( |
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( |
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| 截至2022年12月31日 | |
( |
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( |
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該等附註是綜合財務報表的組成部分。
| F-8 | |
Braskem S.A.
權益合併變動表
截至十二月三十一日止的年度
所有金額均以百萬雷亞爾為單位
| 歸因於股東利益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本儲備和庫藏股 | 利潤準備金 | 總計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他內容 | 其他 | 布拉斯凱姆 | 非控制性 | 股權 | ||||||||||||||||||||||||
| 資本 | 財務處 | 資本 | 法律責任 | 税收 | 留着 | 分紅 | 已繳入 | 全面 | 積累的數據 | 股東的 | 對以下項目感興趣 | (net資本 | |||||||||||||||||
| 注意事項 | 資本 | 保留 | 股票 | 保留 | 保留 | 激勵措施 | 利潤 | 提出 | 資本 | 損失 | 損失 | 利息 | 附屬公司 | 不足) | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ( |
|
( |
( |
|
( |
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| 本年度綜合收益： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 本年度虧損 | ( |
( |
( |
( | |||||||||||||||||||||||||
| 對外銷售對衝的匯率變化，扣除税款 | |
|
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| 現金流對衝公允價值，扣除税款 | |
| |||||||||||||||||||||||||||
| 含離職後福利的精算損失，扣除税款 | ( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
| 外國子公司貨幣兑換調整 | ( |
( |
( |
( | |||||||||||||||||||||||||
| 期內全面收益總額 | |
( |
( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||
| 股權估值調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 實現額外不動產、廠房和設備價格水平重述（扣除税款） | ( |
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| 長期激勵計劃，扣除税款 | ( |
( |
( | ||||||||||||||||||||||||||
| 貿易應收賬款公允價值調整，扣除税款 | |
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| 惡性通貨膨脹經濟中的匯率變化，扣除税收 | |
|
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| 股權估值調整 | ( |
|
|
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| 對股東的貢獻和分配： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 用庫存股票激勵長期計劃付款 | ( |
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| 出售非控制性權益的收益 | 1 | | |||||||||||||||||||||||||||
| 控制利益集團的資本增加 | | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ( |
( | |||||||||||||||||||||||||||
| 收購具有非控股權益的子公司 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 建議派息 | ( |
( | |||||||||||||||||||||||||||
| 吸收損失 | ( |
( |
( |
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| 總計 對股東的貢獻 | ( |
( |
( |
( |
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| 截至2023年12月31日 | ( |
( |
( |
( |
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( |
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該等附註是綜合財務報表的組成部分。
| F-9 | |
Braskem S.A.
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度
所有金額以百萬雷亞爾為單位
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||
| (虧損)所得税前利潤 | ( |
|
| ||||
| 損益對賬調整 | |||||||
| 折舊及攤銷 | 30 | |
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| |||
| 股權核算投資對象的業績 | 11(b) | ( |
( |
( | |||
| 利息和外匯損益 | |
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| ||||
| 淨額撥備 | ( |
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| ||||
| 規定-阿拉戈斯的地質事件 | 24 | |
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| |||
| PIS和Cofins信用-將ICMS排除在計算基礎之外 | ( | ||||||
| 應收貿易賬款和客户其他應收賬款的減損損失 | 30 | |
|
| |||
| 不動產、廠房和設備銷售的減損和損失撥備 | |
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| ||||
| 利潤調節調整 | |
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| 營運資金變動情況 | |||||||
| 金融投資 | ( |
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| 應收貿易賬款 | |
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| 庫存減少 | |
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( | ||||
| 可追討的税項 | |
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| 其他應收賬款 | ( |
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| 貿易應付款 | |
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| 應繳税金 | ( |
( |
( | ||||
| 雜項準備金 | ( |
( |
( | ||||
| 阿拉戈斯地質事件 | 24 | ( |
( |
( | |||
| 其他應付款 | ( |
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| ||||
| 運營產生的現金 | |
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| ||||
| 支付的利息 | ( |
( |
( | ||||
| 所得税 | ( |
( |
( | ||||
| 經營活動產生的現金淨額(用於) | ( |
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| ||||
| 出售固定資產和無形資產的收益 | |
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| 收到的股息 | |
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| 增加對子公司的投資 | ( |
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| 不動產、廠場和設備及無形資產的增加 | ( |
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| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
( |
( | ||||
| 借款和債權證 | |||||||
| 已發佈 | |
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| 付款 | ( |
( |
( | ||||
| Braskem Idesa借款 | |||||||
| 已發佈 | |
| |||||
| 付款 | ( |
( |
( | ||||
| Braskem Idesa非控股股東的貸款付款 | ( |
( | |||||
| 租賃 | 14(b) | ( |
( |
( | |||
| 已支付的股息 | ( |
( |
( | ||||
| 出售非控股權益投資的收益 | |
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| 非控股權益出資收益 | |
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| 融資活動產生(用於)的現金淨額 | |
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( | ||||
| 境外子公司現金匯兑變動 | ( |
( |
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| 增加(減少)現金和現金等價物 | |
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( | ||||
| 由代表 | |||||||
| 年初的現金和現金等價物 | |
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| 年終現金和現金等價物 | |
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| ||||
| 增加(減少)現金和現金等價物 | |
|
( |
該票據是合併 公司財務報表的組成部分。
| F-10 | |
註釋摘要
| 1個行動 | 9 |
| 2合併財務報表的編制基礎 | 10 |
| 3估計和判斷的應用 | 15 |
| 4風險管理 | 16 |
| 5現金及現金等值物 | 20 |
| 6金融投資 | 20 |
| 7貿易應收賬款 | 21 |
| 8庫存 | 22 |
| 9相關方 | 23 |
| 10可追回税款 | 27 |
| 11項投資 | 28 |
| 12不動產、廠房和設備 | 30 |
| 13無形資產 | 32 |
| 14使用權資產和租賃負債 | 34 |
| 15貿易應付賬款 | 38 |
| 16借款和債券 | 39 |
| 17 Braskem Idesa借款 | 41 |
| 18現金流量表中融資活動的對賬 | 42 |
| 19金融工具 | 43 |
| 20應繳税款 | 58 |
| 21號所得税 | 58 |
| 22雜項條款 | 62 |
| 23法律訴訟和或有責任的規定 | 64 |
| 24地質事件-阿拉戈斯 | 70 |
| 為員工提供的25項福利 | 80 |
| 26股權 | 84 |
| 27每股收益（虧損） | 86 |
| 28淨收入 | 87 |
| 29税收激勵措施 | 89 |
| 30按性質和功能分類的費用 | 89 |
| 31財務業績 | 90 |
| 32細分市場信息 | 91 |
| 33合同義務 | 93 |
| 34個後續事件 | 93 |
| F-8 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
1 運營
Braskem S.A.是一家上市公司，總部設在巴伊亞州的Camaçari(“BA”)，與其子公司(下稱“Braskem”或“公司”)共同由Novonor S.A.(“Novonor”)控股，Novonor S.A.直接或間接持有
Braskem的股票在B3 S.A.Brasil， Bolsa，Balcão(“B3”)，股票代碼BRKM3，BRKM5和BRKM6，在紐約證券交易所(“NYSE”)，股票代碼BAK，在馬德里證券交易所(“LATIBEX”)，股票代碼XBRK交易。
Braskem從事化工、石化和燃料的製造、銷售和進出口，生產、供應和銷售公用事業，如蒸汽、水、壓縮空氣和工業氣體，以及提供工業服務和生產、供應和銷售供自身使用和供其他公司使用的電力和天然氣。布拉斯凱姆還投資於其他公司。
該公司在巴西、美國、德國和墨西哥設有工業工廠。這些單位生產熱塑性樹脂，如聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP)、聚氯乙烯(PVC)和其他基本石化產品。
子公司Braskem Idesa(“Braskem Idesa”)的運營
2022年6月14日，Braskem Idesa與Advaro
B.V.簽署協議，出售
此外，在出售非控股權後，Advaro和Braskem Idesa出資#雷亞爾。
2023年2月，Química碼頭與ASIPONA簽署了一份合同 ，經營一個碼頭，該碼頭將作為Coatzaco cos港口的乙烷進口接待站。
2023年11月，魁北克碼頭完成了獲得#雷亞爾融資的進程
。
子公司成立協議 Braskem Siam Company Limited(“Braskem Siam”)
2023年8月16日，公司通過其子公司Braskem荷蘭公司(“Braskem荷蘭”)和Braskem Europe GmbH(“Braskem德國”)與SCG化工公共有限公司的全資子公司泰國聚乙烯有限公司(“TPE”)簽署了一項協議，成立
Braskem Siam生物乙醇脱水廠工程項目，利用乙醇制乙烯
長榮™技術生產生物乙烯。布拉斯凱姆持有
| F-9 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
2 編制合併財務報表的依據
2.1 會計基礎
綜合財務報表(“財務報表”) 根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制和列報。
2.2 陳述的基礎
除非會計政策中另有規定，否則財務報表按歷史 成本制編制。該等財務報表是在持續經營的基礎上編制的。
編制這些財務報表時應用的重大會計政策 已包含在各自的註釋中，並且在所列財年中保持一致。
這些財務報表的發佈於2024年4月11日由 執行董事會授權。
| F-10 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
2.3 鞏固的基礎
財務報表包括Braskem SA的財務報表 以及以下實體：
| 總數和投票權益（%） | |||||||||||
| 2023年、2022年和2021年 | |||||||||||
| 總部 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
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(i) | ||||||||||
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(Ii) | ||||||||||
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(Iii) | |
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(Iv) | ||||||||||
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(V) | ||||||||||
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(Vi) | |
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| 特殊目的實體 | |||||||||||
| Fundo de Investimento Caixa Júpiter Multimercado Crédito Privado Longo Prazo（“Júpiter”） | |||||||||||
| 桑坦德投資基金會Netuno Multimercado Crédito Privado Longo Prazo（“Netuno”） |
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| (i) | 公司於2022年12月解散。 |
| (Ii) | Braskem Ventures代表品牌 Oxygea，這是一箇中心，其目的是促進與初創公司一起創建和發展新的業務計劃。 |
| (Iii) | 2023年2月，Braskem收購了Wise 61.1%的所有權 權益，Wise是一家從事機械回收的巴西公司. 此次收購轉讓的對價為173雷亞爾，產生的善意為75雷亞爾。 |
| (Iv) | 公司於2023年註冊成立，如注1所述。 |
| (v) | 公司於2023年9月成立，提供 海上貨運以及化學和石化產品的買賣交易服務。 |
| (Vi) | 2023年3月，Braskem Idesa出售了Terminal Química 50%的非控股權益（注1）. |
| F-11 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
(A)附屬公司
當實體面臨或有權獲得因其參與該實體而產生的變量回報時，本公司控制該實體，並有能力通過對該實體行使其權力來影響此類回報。
子公司的財務信息包括在這些財務報表中，從公司獲得控制權之日起至失去控制權之日止。
(B)權益法 被投資人
本公司對採用權益法會計處理的實體的投資包括其在聯營公司和合資企業中的權益。
聯營公司是指公司直接或間接對財務和經營政策具有重大影響，但不控制或共享控制的公司。要被歸類為合資企業， 必須存在一項合同協議，該協議賦予公司對實體的共享控制權，並授予公司對合資企業淨資產的權利，而不是對其特定資產和負債的權利。
此類投資最初按成本確認，其中包括費用和交易成本。經初步確認後，財務報表包括本公司於會計年度損益淨額中的權益及股權入賬的被投資人的其他全面(虧損)收益(“OCI”)，直至重大影響或共同控制終止之日為止。
(C)將 本位幣轉換為列報貨幣
境外業務的資產和負債按報告日期的匯率折算為巴西雷亞爾。海外業務的收入和支出按每月平均匯率換算成巴西雷亞爾。從折算貨幣到列報貨幣的外幣差額(附註2.4)在其他綜合(虧損)收入中確認。
由於阿根廷的經濟被認為是惡性通貨膨脹， 為了轉換Braskem阿根廷子公司的財務信息，資產、負債、股本、收入和支出按報告日期的匯率轉換為巴西雷亞爾。
(D)合併中消除的交易
集團內結餘及交易及任何未實現收入或因集團內交易而產生的開支均予撇除。以權益法記錄的與被投資方的交易產生的未實現收益將按本公司於被投資方的權益按比例抵銷投資。未實現虧損以與未實現收益相同的方式進行抵銷，但僅限於沒有減值損失證據的情況下。
| F-12 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
2.4 本位幣和外幣
這些財務報表以公司的本位幣巴西雷亞爾 列報。除非另有説明，所有金額都已四捨五入到最接近的百萬。
本位幣不同於 巴西雷亞爾(R$)的子公司如下：
| 功能貨幣 | ||
| 布拉斯凱姆·阿勒曼哈，B&TC e ER塑料公司 | ||
| BM保險，Braskem America，Braskem America Finance，Braskem Holanda，Braskem Holanda Finance，Braskem Holanda Inc.，Braskem México SOFOM，Braskem Holanda Green，BTS，Braskem Siam e Terminmica。 | ||
| Braskem Idesa，Braskem Idesa Serviços，Braskem México e Braskem México Serviços | ||
| 阿根廷布拉斯凱姆 | ||
| 智利布拉斯凱姆 | ||
| 布拉斯凱姆尼迪亞 |
2.5 本財政年度和未來要求的新標準或 修訂
(A)本財政年度通過的新標準和公告
在本財年，公司根據國際財務報告準則確定了一系列修訂，從2023年1月1日或之後的會計期間開始生效：
(a.1)與單一交易產生的資產和負債有關的遞延税項 (《國際會計準則》第12號修正案)
本公司自2023年1月1日起採用與單一交易產生的資產和負債相關的遞延税項(國際會計準則第12號修正案)。修正案縮小了初始確認豁免的範圍，排除了產生平等和抵消暫時性差異的交易。
對本公司的主要影響與租賃產生的遞延 税項有關。此前，租賃遞延税項採用“整體掛鈎”法入賬，結果與修訂規定類似，但按淨額確認的遞延税項資產或負債除外。
修訂後，本公司從租賃負債中確認了單獨的遞延税項資產，並從使用權資產中確認了單獨的遞延税項負債。然而，由於餘額有資格抵銷，因此對財務狀況表沒有 影響。修訂對截至2022年1月1日的留存收益和累計虧損也沒有影響。主要影響與已確認遞延税項資產和負債的披露有關。
(a.2)國際税制改革--支柱兩示範規則 (《國際會計準則》第12號修正案)
本公司屬於《國際税制改革-支柱二示範規則》的適用範圍，並在荷蘭和德國開展業務，這兩個國家已經通過了實施補充全球最低税率的新法規。然而，一旦兩國最近通過的税法從2024年1月1日起
才生效，
根據於2023年12月31日生效的國際會計準則第12號修正案，本公司就補充税率的影響對遞延税項的確認適用強制性臨時豁免，並評估了有關第二支柱風險的新披露要求。
| F-13 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
自2024年1月1日起，本公司可能對其在荷蘭的業務徵收附加税，具體取決於每種業務的利潤，在荷蘭的實際税率有可能變化小於或超過
(A.3)其他修訂
對2023年1月1日或之後的會計 期間強制執行的其他國際財務報告準則修正案，但對這些財務報表中的披露或金額沒有任何實質性影響 具體內容如下：
-會計估計數的定義(對《國際會計準則》的修正)。
-會計政策披露重要性的定義 (對《國際會計準則》1和《國際財務報告準則》實務説明2的修正)。
- 保險合同(國際財務報告準則第17號)。
(B)未來的需求
已發佈但截至報告日期尚未生效的修訂標準説明如下：
-負債分類為流動或非流動 (《國際會計準則》第1號修正案)--2024年1月1日生效。
-帶有契約的非流動負債(國際會計準則修正案 1)--2024年1月1日生效。
-出售和回租中的租賃負債(對 IFRS 16的修正)-2024年1月1日生效。
-供應商融資安排(國際財務報告準則7和國際會計準則7修正案)--2024年1月1日生效。
缺乏互換性(IAS 21修正案)-2025年1月1日生效 。
本公司計劃在 這些修訂後的標準生效並需要時採用這些修訂後的標準。管理層預計採用上述準則不會對公司未來的財務報表產生重大影響。
| F-14 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
3 預算和判決的應用
在編制這些財務報表時，管理層作出了影響公司會計政策應用和報告的資產、負債、收入和費用金額的判斷和估計。由於在進行估計時使用的變量、假設或條件不同，實際結果可能與這些估計不同。
判斷和估計將持續審查 ，並基於歷史經驗和其他因素，包括在 情況下被視為合理的對未來事件的預期。對估計的修訂是預期確認的。
公司在編制這些財務報表時採用的關鍵判斷和估計列於以下附註中：
| 3.1 | 判決 |
關於對財務報表確認的金額有重大影響的適用會計政策作出的判斷的信息包括在下列附註中：
-注19.2：套期保值會計的應用：判斷確定發生概率較大的經常性收入的預測百分比；
-附註14(C)：租期：公司是否行使續期選擇權；以及
-注15：反向保理業務：在財務狀況表和現金流量表中列報與供應鏈融資安排有關的金額。
| 3.2 | 假設和估計不確定性 |
有關報告日期估計數的假設和不確定性的信息 存在重大風險，可能導致在下一財政年度內對資產和負債的賬面金額進行重大調整 ，請參閲以下附註：
-注12(B)及13： 財產、廠房設備、無形資產和商譽減值測試：確定財產、廠房設備、無形資產和商譽的折現率和可收回金額。
-注19.3金融工具的公允價值：確定金融工具的公允價值；
-注21.2：遞延税項資產確認：對可抵扣暫時性差異和税損結轉的未來應納税所得額的預期 ；
-注22(A)： 確認和衡量環境損害恢復撥備：確定潛在的環境影響、評估技術解決方案和補救時間，涉及對資源外流的可能性和規模的判斷；
-注23：確認和衡量税務、勞工和民事訴訟的撥備：對所討論事項的解釋作出判決，並估計資源外流的可能性和規模。
-注24：確認和計量阿拉戈斯地質事件產生的費用：關閉和監測油井行動的結果的不確定性、專家的未來研究、與地質事件動態有關的變化以及可能影響資源外流的可能性和規模的個別訴訟。
| F-15 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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4 風險管理
本公司面臨因商品價格、外匯匯率及利率變動而產生的市場風險、交易對手的現金等價物信用風險、金融投資及應收貿易賬款，以及通過金融負債履行其義務的流動資金風險。
公司採用符合其財務政策的市場和信貸風險管理程序 董事會每季度審查一次財務政策。風險管理的目的是保護公司的現金流，減少對其運營營運資金和投資計劃融資的威脅。
4.1市場風險
本公司準備對其面臨的外匯匯率和利率風險進行敏感性分析，載於附註19.8。
利率基準改革及相關風險的管理
概述
以銀行間同業拆放利率(“ibor”) 替代幾乎無風險的替代利率(RFR，或“無風險利率”)的工作已經結束，IBOR 已於2023年6月停產。
本公司使用ibor作為其多項金融工具的參考利率，由於停止使用ibor，本公司採取措施取代該等參考利率。雖然過渡 迫使以ibor為參考利率的合同進行修改，但完成後，公司對其風險管理沒有重大影響。
衍生品
在場外交易市場上交易的衍生工具受基於國際掉期和衍生工具協會(“ISDA”)的合同管轄，並與國際銀行市場的交易對手 達成協議。
作為國際銀行間同業拆借利率改革的一部分，ISDA公佈了一項議定書 ，修改了所有協議，將RFR作為替代率(備用)，在各種國際銀行間同業拆借利率終止時使用。議定書自2021年1月25日起生效。該公司已經進行了採用。
負債
截至2023年12月31日，本公司已進行其銀行貸款的過渡，貸款利率與倫敦銀行同業拆息掛鈎(見附註16及17)。這些 貸款的基準利率改為證券隔夜融資利率(SOFR)的擔保遠期利率。
| F-16 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| (a) | 大宗商品價格風險敞口 |
商品價格風險管理的主要目的是：
·查明這一風險的潛在根源；
·確定緩解控制措施；
·確定執行商品衍生品業務的限制和權力 ；以及
·定義對交易的控制。
大宗商品價格風險源於公司成本和收入對全球市場大宗商品價格的依賴。總體而言，用於生產的原材料價格與石化行業銷售的產品價格之間存在很強的相關性，形成了一種天然的對衝。業務固有的錯配可能會導致偶爾的淨風險敞口，將對此進行評估和處理，例如：(I)當 公司的原材料和成品定價之間的時間滯後導致價格之間的錯配，增加石化利潤率的波動性； (Ii)固定價格的一次性銷售合同而不對衝原材料價格；以及(Iii)不同的石化價格 參考具有不同程度的波動性和它們之間的相關性。
公司積極管理定價期和指數，考慮到以下風險分配條件：(I)始終觀察與指數概況和公司經營動態相關的市場狀況；(Ii)在進行國際參考交換交易時，考慮與石化市場相關的指數；以及(Iii)不通過只固定Braskem自己的運營鏈(原材料或成品)的價格來增加與其利潤率相關的風險。
為了管理與商品價格相關的風險，本公司可以(I)與供應商或客户採取談判措施，或(Ii)合同衍生交易，該等交易應始終尊重與已確定的風險敞口相關的交易量，而不產生財務槓桿。
| (b) | 外匯風險敞口 |
考慮到國際石化市場的動態，價格大多與國際美元計價參考掛鈎，該公司在巴西和墨西哥的銷售額與美元密切相關。
為減輕長期匯兑風險，自2016年9月起，本公司開始簽訂金融衍生品合約，通過美元看漲和認沽期權合約，對衝18個月內的預期現金流，以組成長期外匯對衝計劃，詳情見附註19.5。
除該計劃外，為維持其財務政策中確立的美元資產和負債風險之間的平衡，公司將保留至少70%的美元淨債務。如果預期會帶來經濟效益，公司可能會保持70%以上的百分比，但必須對關鍵財務指標進行敏感性分析，並證明這些指標不存在重大惡化風險。
| (c) | 利率風險 |
本公司面臨浮動利率變動導致其財務支出因支付未來利息而增加的風險。受浮動利率約束的外幣債務主要受SOFR波動的影響。以雷亞爾計價的債務主要受同業存單利率變動的影響。
| F-17 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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4.2信貸風險敞口
使公司面臨集中信用風險的交易主要是銀行支票賬户、金融投資和貿易應收賬款，公司在這些交易中 面臨所涉金融機構或客户的風險。為管理此風險，本公司維持銀行往來賬户及與主要金融機構的金融投資，根據信貸評級及機構在信用違約互換(CDS)市場觀察到的每日價格進行加權，並訂立淨額結算合約，以儘量減少各方訂立的多宗金融交易所產生的總信貸風險。
截至2023年12月31日，記錄為“現金及現金等價物”(附註5)和“財務投資”(附註6)的金額中有27%分配給了與本公司有 抵銷協議的金融機構。這些協議項下的債務記在“借款”項下(附註16)。 只有在當事一方違約的情況下，這些款項才有可能得到有效的淨額結算。
對於客户的信用風險，公司 在授信前進行分析，並在必要時獲得擔保，包括信用保險，以保護自己。
非衍生金融工具於報告日的最大信用風險敞口為其賬面金額減去任何減值損失的總和。
4.3流動性風險
本公司有一套計算方法，以確定 最低現金“月度遠景”(30天遠景)和最低現金“年度遠景”(最長12個月遠景)，其目的分別為：(I)監測履行下個月債務所需的流動資金；及(Ii)在潛在危機期間監測公司的S的流動資金。
確定最低現金“年度遠景”的金額 是根據預計的營運現金產生、減去短期債務和營運資金需求計算的。用於確定最低現金“月度遠景”的金額考慮了項目中預計的運營現金支出、債務償還和投資，以及該期間到期的衍生品的計劃支出等項目。根據其財務 政策，該公司使用這兩個參考中較大的作為最低現金。
2021年12月，為履行其維持財務流動性的承諾，本公司續簽了一項金額為52億雷亞爾(10億美元)的國際循環信貸安排，該安排將於2026年到期。此信貸額度可不受限制地用於改善公司的信貸流動性，或在宏觀經濟形勢惡化的情況下使用。截至2023年12月31日，這一新的信貸額度尚未使用。
Braskem按到期日劃分的財務負債，包括根據寬大處理協議(附註22)到期的 金額，見下表。這些金額是根據考慮未來財務費用的未貼現的現金流量計算的，可能與財務狀況表中披露的金額不一致。
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Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| 直到 | 在一點之間 | 在兩個人之間 | 多過 | ||||||||
| 一年 | 和兩年 | 和五年 | 五年 | 總計 | |||||||
| 貿易應付款 | |||||||||||
| 借款和債權證 | |
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| Braskem Idesa借款 | |||||||||||
| 衍生品 | | ||||||||||
| Braskem Idesa非控股股東貸款 | |
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| 寬待協議 | |||||||||||
| 租賃 | |
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| 2023年12月31日 | |
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| 利息貼現至現值 | ( |
( |
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| 賬面金額 |
4.4資本管理
公司的政策是維持資本管理 ，以確保其業務的連續性和發展，並維護投資者、債權人和整個市場的信任。根據管理層的觀點， 資本結構考慮自有資本和淨債務之間的平衡。此組成符合 公司為股東和其他利益相關者提供一致回報的政策。此結構還允許借貸成本 以最大化股東薪酬。該公司2023年和2022年的資本結構如下（Ex-Braskem Idesa）：
| 資本結構 | 2023 | 2022 | |||||
| 歸屬於公司股東的權益 | % | % | |||||
| 第三方資本 | |||||||
| 總計 | |||||||
由於美元對公司運營的影響，管理層認為用於資本管理目的的自有資本應以美元計量。此外，公司可能暫時 維持另一種資本結構，例如，在成長期，公司可能通過借款為其大部分項目融資，條件是一旦融資項目開始運營，該選項將為股東帶來最大回報。為了調整和維持資本結構，管理層可能還會考慮出售非戰略性資產、發行新股，甚至調整股息支付。
與流動資金的情況一樣，資本在綜合 層面進行管理，但子公司Braskem Idesa和其他擁有非控股權益的子公司的流動資金和資本除外，其 具體管理集中在子公司層面。
| F-19 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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5 現金和現金等價物
| 2023 | 2022 | |||||
| 現金 | ||||||
| 國內市場 | ||||||
| 國外市場 | (i) | |||||
| 現金等價物 | ||||||
| 國內市場 | ||||||
| 國外市場 | (i) | |||||
| 總計 | ||||||
| (i) | 2023年12月31日，包括Braskem Idesa及其子公司1,284雷亞爾的現金和278雷亞爾的現金等價物(2022年：932雷亞爾和1,252雷亞爾的現金等價物 )，這些現金不能被公司的其他子公司使用。 |
現金等價物主要是固定收益工具和定期存款，如銀行存單、國債、金融票據、債券和固定收益投資基金的股票。這些資產可能由本公司直接持有，也可能通過其獨家基金FIM JúPiter和FIM Netuno持有。現金等價物的平均收益率與財務投資一起列示(見附註6)。
國外市場的現金等價物包括在巴西境外持有的定期存款和計息賬户。
6 金融投資
| 2023 | 2022 | |||||
| 通過損益計算的公允價值 | ||||||
| 倫敦金融時報S和倫敦金融時報S | (i) | |||||
| 受限制的基金投資 | (Ii) | |||||
| 其他 | ||||||
| 總計 | ||||||
| 流動資產 | ||||||
| 非流動資產 | (Iii) | |||||
| 總計 | ||||||
| (i) | 這些債券是指巴西聯邦政府發行的巴西浮動利率政府債券(LFT)和金融機構發行的浮動利率債券(LFS)，其目的是立即談判或未來出售。 |
| (Ii) | 包括以下金額：用於阿拉戈斯居民搬遷計劃的115雷亞爾(2022年：175雷亞爾)(注24.1(I))；以及49雷亞爾(2022年：130雷亞爾)，其使用取決於遵守債券和借款的合同義務。 見附註15(E)。 |
| (Iii) | 在財務狀況表中，非流動資產餘額列示在其他應收款項下。 |
2023年，巴西雷亞爾的金融投資和現金等價物(注
5)的平均收益率為
| F-20 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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7 應收貿易賬款
公司的平均應收賬款期限一般為 30天，因此，貿易應收賬款的公允價值接近其公允價值。
該公司通過向獲取應收賬款的基金和金融機構出售應收賬款來實現部分應收賬款 。這些業務沒有資格 追索權，應收賬款的風險和收益已轉移，貿易應收賬款已取消確認。
截至2023年12月31日，轉讓和終止確認的2023年12月31日之後到期的貿易應收賬款金額為R$
上述
應收賬款轉讓之日確認的損失為R$
| 注意事項 | 2023 | 2022 | |||||
| 顧客 | |||||||
| 國內市場 | |||||||
| 第三方 | |
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| 關聯方 | 9 | ||||||
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| 國外市場 | |||||||
| 第三方 | |
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| 預期信貸損失 | (i) | ( |
( | ||||
| 總計 | |
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| 流動資產 | |
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| 非流動資產 | (i) | ||||||
| 總計 | |
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| (i) | 本公司根據以下準則及假設確認應收貿易賬款信貸損失準備(“ECL”)，方法是應用ECL計量矩陣，在可獲得此類數據的範圍內使用反映當前及未來情況的信息 。 |
| 準則 | 假設 |
| 逾期最多180天且即將到期的應收賬款，權衡每個客户的運營風險 | 應收賬款的定義百分比是基於過去兩年類似到期期和風險評級的歷史平均延遲。 |
| 重新談判過程中的應收款 | 重新談判撥備百分比考慮了過去重新談判的績效研究，並根據每個具體情況進行了調整。 |
| 逾期超過180天的應收賬款、法院催收的應收賬款和歸類為極高風險的客户的應收賬款 | 對於這些應收賬款，本公司瞭解到信用風險顯著惡化，損失估計為應收賬款的總價值，但正在支付的應收賬款除外。 |
在信用風險管理中，擔保由交易對手擔保，主要由優質銀行(僅限於最低風險等級為惠譽評級的BBB或穆迪投資者或標準普爾的BBB-的Baa3的銀行)提供的擔保和信用證、信用保險和抵押資產組成。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司獲得的擔保沒有重大變化。在衡量每個交易對手和ECL的信用風險時，都會考慮所收到的擔保。
| F-21 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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有關公司政策和信用風險管理的詳細信息 ，請參閲附註19.7（a）。
下表按到期日顯示了預期信貸損失：
| 2023 | 2022 | |||||||||||
| 應收貿易賬款 | 預期信貸損失 | 總計 | 應收貿易賬款 | 預期信貸損失 | 總計 | |||||||
| 未逾期應收賬款 | |
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| 逾期證券： | ||||||||||||
| 最多90天 | ( |
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| 91至180天 | |
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| 180天以上 | |
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| 總計 | |
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預期信用損失的變化呈列如下：
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||
| 年初餘額 | ( |
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| 加法 | ( |
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| 反轉 | |
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| 應收款的核銷 | |
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| 按業務合併增加 | ( |
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| 年終結餘 | ( |
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核銷
當公司沒有合理預期收回全部或部分金融資產時，金融資產的總賬面值將被註銷 。
| F-22 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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8 盤存
| 2023 | 2022 | ||||||
| 成品 | |||||||
| 半成品 | |
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| 原材料、生產投入和包裝 | |||||||
| 維修材料 | |
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| 對供應商的預付款 | |
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| 過境進口商品 | |||||||
| 總計： | |||||||
庫存按成本和可變現淨值中的較低者計量。庫存成本按加權平均成本記錄。就製造庫存而言，除了原材料 和其他消耗品外，成本還包括根據正常運營能力適當份額的生產管理費用。
此外，可變現淨值減少了#雷亞爾。
| 9 | 關聯方 |
關聯方交易按照本公司關於關聯方交易的政策，按照之前商定的價格和條件進行。關聯方交易主要指但不限於：
應收賬款：(1)銷售化學品、石化產品、能源、樹脂和其他產品/服務的應收賬款，以及(2)應收股本股息和利息。
應付款項：(一)原材料、成品、消費品、運輸、儲存、設備維修和其他服務的購置；(二)應付貸款；(三)租賃；(四)應付股息。
損益金額：(1)銷售化學品、石化產品、租賃服務和其他產品/服務；(2)原材料、成品和服務的購置；(3)與貸款和匯兑變動有關的費用
下表彙總了與關聯方的交易 ：
| F-23 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| 2023年12月31日餘額 | 2022年12月31日的餘額 | |||||||||||||||
| 財務狀況表 | Novonor及其子公司和聯營公司 | 巴西國家石油公司及其子公司 | 其他(I) | 總計 | Novonor及其子公司和聯營公司 | 巴西國家石油公司及其子公司 | 其他(I) | 總計 | ||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||
| 當前 | ||||||||||||||||
| 應收貿易賬款 | |
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| 庫存（向供應商預付款） | |
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| 股息和資本利息 | ||||||||||||||||
| 其他應收賬款-關聯方 | |
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| 非當前 | ||||||||||||||||
| 其他應收賬款-關聯方 | |
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| 總資產 | |
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| 負債 | ||||||||||||||||
| 當前 | ||||||||||||||||
| 貿易應付款 | |
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| 其他應付款 | |
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| 非當前 | ||||||||||||||||
| 貿易應付款 | ||||||||||||||||
| Braskem Idesa非控股股東貸款 | | |||||||||||||||
| 總負債 | |
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| 截至12月的年度 2023年31日 | 截至12月的年度 2022年31月31日 | 截至12月的年度 2021年31月31日 | ||||||||||||||||||||||
| Novonor及其子公司和聯營公司 | 巴西國家石油公司及其子公司 | 其他(I) | 總計 | Novonor及其子公司和聯營公司 | 巴西國家石油公司及其子公司 | 其他(I) | 總計 | Novonor及其子公司和聯營公司 | 巴西國家石油公司及其子公司 | 其他(I) | 總計 | |||||||||||||
| 交易記錄 | ||||||||||||||||||||||||
| 產品的銷售 | |
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| 原材料、成品服務和公用事業的購買 | ( |
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| 財務收入： | |
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| 財務費用 | ( |
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| 一般和行政費用 | ( |
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| 其他收入(費用) | ( |
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| F-24 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| (a) | 與相關公司簽訂新的和/或續簽的協議 |
根據布拉斯凱姆章程的規定，董事會有權獨家批准與關聯方簽訂的任何超過#雷亞爾的合同。
與本公司關係密切的關聯方如下：
Novonor及其直接和間接子公司：
-TenengeMonagem e Manutenção Ltd.(《十大挑戰》)
2022年2月，本公司簽訂了一項機電裝配服務協議，以擴大位於南里奧格蘭德州Trunfio的乙烯-乙醇裝置的產能，
期限為2022年2月9日至2023年7月31日。協議金額為雷亞爾#美元。
巴西國家石油公司及其間接合資企業：
-Petrobras Transporte S.A.(“Transspetro”)
2021年1月，公司與Transpetro簽訂了一項協議，涉及向Braskem提供服務，即在Madre de Deus航道碼頭(“TEMADRE”)卸油輪，
油罐儲存，通過連接TEMADRE和REFMAT的管道“ORMADRE”運輸產品，以及通過管道將石腦油從TEMADRE運輸到承運人位於Camaçari/BA市的設施。
協議期限為2021年2月1日至2025年12月31日，協議預計總金額為雷亞爾
-Petrocoque S.A.Indústria e Comércio(“Petrocoque”)
2021年3月，該公司執行了一項修正案，延長了與Petrocoque的協議，購買蒸汽用作聚乙烯工廠的能源。這一修正加起來是2009年9月簽署的原始協議的總金額，總額為#雷亞爾。
- Refinaria Alberto Pasquini：(“Refap”)
2021年10月，該公司與巴西國家石油公司簽訂了一份協議，從Refap購買108千噸/年的聚合級丙烯，並交付給Braskem位於南里奧格蘭德州Triunfo的聚丙烯工業裝置PP1和PP2。該協議有效期至2022年10月31日。協議金額為雷亞爾#美元。
--Refinaria Capuava(《重述》)
2021年12月，本公司與巴西國家石油公司簽訂了一項購買協議，從Recap獲得140kt/年的聚合級丙烯，並交付給Braskem位於S聖保羅毛亞的PP4工業裝置(“PP4”)。本協定自2022年1月1日起至2026年5月17日止。協議的最高金額估計為
雷亞爾
-Refinaria Duque de Caxias(“REDUC”)
2021年12月，公司與巴西國家石油公司簽訂了一份從REDUC購買100千噸/年的聚合級丙烯的協議
，交付給布拉斯凱姆位於裏約熱內盧的PP5工業裝置(“PP5”)
。本協定自2022年1月1日起至2026年5月17日止。協議的最高金額估計為#雷亞爾。
| F-25 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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-Refinaria Henrique Lage(“REVAP”)
2021年12月，本公司與巴西國家石油公司簽訂了從REVAP購買120千噸/年和40千噸/年聚合級丙烯的協議，分別交付給布拉斯凱姆的PP3和PP4工業裝置。本協定的有效期為2022年1月1日至2028年5月3日，前120千噸/年，以及2028年5月4日至2029年6月30日，其餘40千噸/年。協議的最高金額估計為#雷亞爾。
-Refinaria Plalto de Paulínia(“重新計劃”)
2021年12月，本公司與巴西國家石油公司簽訂了一份採購協議，從REPLANT購買220千噸/年的聚合級丙烯，並交付給布拉斯凱姆位於S聖保羅的PP3工業區(“PP3”)
。本協定自2022年1月1日起至2028年5月3日止。協議的最高金額估計為
雷亞爾
-Refinaria總統Getúlio Vargas(“REPAR”)
2021年12月，該公司與巴西國家石油公司簽訂了一項購買協議，從REPAR購買150千噸/年的聚合級丙烯，交付給布拉斯凱姆的PP3和PP4工業裝置。
本協議的有效期為2022年1月1日至2029年12月6日。協議的最高金額估計為#雷亞爾。
-加索爾·S·達巴伊亞公司(“巴希亞加S”)
2021年12月，本公司對巴希亞加·S通過當地天然氣管道向布拉斯凱姆供應天然氣的協議進行了修訂。該修正案的有效期至2022年12月。修正案的金額為雷亞爾$。
-南里奧格蘭德州埃斯塔多公司 (“蘇爾加S”)
2022年3月，公司已將
輸入與蘇爾加·S達成的通過當地天然氣輸送管道獲得天然氣的協議修正案。該修正案
有效期至2023年6月。修正案的金額為雷亞爾$。
--GáS de Alagoas S.A.(《AlgáS》)
2022年3月，公司與阿爾加·S簽訂了一份協議修正案，通過當地一條天然氣輸送管道向阿拉戈斯州的布拉斯凱姆工廠供應天然氣，有效期至2024年12月。修正案的估計價值為雷亞爾$。
自2022年7月以來，巴西國家石油公司在巴希亞加S、蘇爾加S和阿拉加S沒有股權，他們不再是布拉斯凱姆的關聯方。
Braskem Idesa的非控股股東：
-Grupo Idesa，S.A.de C.V.
-Etileno XXI，S.A.de C.V.
應付給Braskem Idesa非控股股東的貸款，2029年12月到期，合同利率為7%。
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Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| (b) | 主要管理人員酬金 |
與主要管理人員（包括董事會、首席執行官和副總裁）薪酬相關的費用計入年度損益， 如下：
| 損益交易表 | 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 報酬 | ||||||
| 短期利益 | ||||||
| 離職後福利 | ||||||
| 長期獎勵計劃 | ||||||
| 總計 |
公司主要管理人員的薪酬 包括工資、短期和長期激勵、非現金福利以及對離職後固定福利計劃的繳款（見 注25）。
10 可追討的税項
| 2023 | 2022 | ||||||
| 母公司和巴西子公司 | |||||||
| 銷售和服務增值税（ICMS） | |
| |||||
| ICMS -來自PP & E的學分 | |
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| 社會融合計劃（PIS）和收入社會貢獻（Cofins）（i） | |
| |||||
| PIS和Cofins -來自PP & E的學分 | |
| |||||
| 其他 | |
| |||||
| 外國子公司 | |||||||
| 增值税（“IVA”） | |
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| 其他 | |
| |||||
| 總計 | |||||||
| 流動資產 | |||||||
| 非流動資產 | |||||||
| 總計 | |||||||
| (i) | 2023年8月，聯邦政府通過第11，668/2023號法令，對使用化學工業特別制度（REIQ）的必要條件進行了監管，該制度自2023年1月1日起適用，根據聯邦法律14，374/2022的規定。截至2023年12月31日的年度，公司完全實現了上述法令的所有條件，在淨收入中確認了此類税收抵免的297雷亞爾收益。 |
| F-27 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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11 投資
請參閲附註2.3合併基礎中的會計政策。
(a)投資信息
| 全年淨利潤（虧損） | 權益 | ||||||||||||||
| 注意事項 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| 合資投資 | |||||||||||||||
| Refinaria de Petróleo Riograndense S.A. | (i) | |
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| 生物糖有限責任公司 | (Ii) | ( |
( |
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| 聯想 | |||||||||||||||
| Borealis Brasil SA | (Iii) | |
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| (i) | RPA的主要業務是石油、其副產品和相關產品的精煉、加工、銷售和進口。2023年12月31日，Braskem在RPA資本中的股權比例 為33.20%（2022年：33.20%）。 |
| (Ii) | Bioglycin於2022年3月註冊成立。其主要業務是生產和銷售單乙二醇（MEG）和單丙二醇（MPG）。 |
| (Iii) | Borealis的主要業務是石化副產品及相關產品的生產和商業化。 2023年12月31日， Braskem在Borealis資本中的所有權權益百分比為20%（2022年：20%）。 |
(b)投資變化
| 北極星 | RPR | 生物糖有限責任公司 | 其他 | 總計 | |||||||||
| 2021年餘額 | |
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| |||||||||
| 股息和股權利息 | ( |
( |
( | ||||||||||
| 股權投資對象的業績 | |
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( |
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| 其他綜合收益 | ( |
( | |||||||||||
| 增資 | |
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| 2022年的餘額 | |
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| 股息和股權利息 | ( |
( |
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| 股權投資對象的業績 | |
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( |
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| 其他綜合收益 | |
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| 其他 | |
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| 2023年的餘額 | |
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| F-28 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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(c)對Braskem Idesa整合的影響
公司提供子公司Braskem Idesa及其子公司的摘要財務信息 ，該子公司擁有重大非控股權益：
| 布拉斯克姆·伊德薩（i） | ||||||
| 財務狀況表 | 2023 | 2022 | ||||
| 流動資產 | ||||||
| 非流動資產 | |
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| 總資產 | |
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| 流動負債 | ||||||
| 非流動負債 | |
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| 總負債 | |
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| 股東權益 | ( |
( | ||||
| 總負債和股東權益 | |
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| 布拉斯克姆·伊德薩（i） | ||||||
| 損益表 | 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 淨收入 | |
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| 本年度虧損 | ( |
( |
( | |||
| 現金流量表 | ||||||
| 經營活動產生的現金淨額(用於) | ( |
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| 用於投資活動的現金淨額 | ( |
( |
( | |||
| 融資活動產生(用於)的現金淨額 | ( |
( | ||||
| 境外子公司現金匯兑變動 | ( |
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| (減少)現金及現金等價物增加 | ( |
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| |||
| (i) | Braskem Idesa及其子公司Braskem Idesa Servicios和Terminal Química。 |
| F-29 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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12 財產、廠房和設備
物業、廠房及設備項目按購入或建造的歷史成本計量，包括資本化借款成本、減去累計折舊及任何累計減值損失。
機器、設備和設施需要定期檢查、更換部件和進行維護。
折舊在資產可用時開始，並根據公司技術人員在工廠管理中估計的使用壽命 使用直線法計算。在每個報告日期對資產的使用壽命進行審查。
在定義構成公司工業廠房的資產的使用壽命時，考慮的主要因素是機械和設備製造商的信息、工廠的運行水平、預防性和糾正性維護的質量以及資產技術報廢的前景。
適用於資產的估計使用年限確定了以下平均每年税率百分比：
| 2023 | 2022 | ||||
| 建築物和改善措施 | |||||
| 機器、設備及裝置 | |||||
| 傢俱和固定裝置 | |
| |||
| IT設備 | |
| |||
| 實驗室設備 | |||||
| 安防設備 | | ||||
| 車輛 | |
| |||
| 其他 | |
|
當與正在進行的 項目相關時，借款成本將資本化，使用：（i）融資的平均利率;和（ii）對應於國內市場平均融資利率與第（i）項中引用的利率之間任何正差的匯率變動部分。
2023年，資本化借貸成本為雷亞爾
截至2023年12月31日，分期付款購買的不動產、廠房
和設備為R$
| F-30 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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(a) 賬面金額對賬
| 土地 | 大樓及改善工程 | 機械、設備和設施 | 正在進行的項目和停工（i） | *其他國家 | 總 | ||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | |
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| |||||||||
| 收購 | |
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| 通過收購ER Plastics增加 | |||||||||||||
| 資本化財務費用 | |
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| 外幣折算調整 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |||||||
| 已完成項目的轉讓 | ( |
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| 處置 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 折舊 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 賬面淨值 | |
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| 成本 | |
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| 累計折舊 | ( |
( |
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( | |||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | |
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| |||||||||
| 收購 | |
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| 通過收購Wise增加 | |||||||||||||
| 資本化財務費用 | |
| |||||||||||
| 外幣折算調整 | ( |
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( |
| ||||||||
| 已完成項目的轉讓 | |
( |
|
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| 處置 | ( |
( |
( |
( |
( |
( | |||||||
| 折舊 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 賬面淨值 | |
|
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| |||||||||
| 成本 | |
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| 累計折舊 | ( |
( |
( |
( | |||||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | |
|
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| |||||||||
| (i) | 截至2023年12月31日，本項目下記錄的主要金額對應於工廠計劃維護停工支出2,633雷亞爾(2022年：2,343雷亞爾)、資本化財務費用345雷亞爾(2022年：365雷亞爾)、備件庫存 631雷亞爾(2022年：567雷亞爾)、在巴西進行的戰略項目支出395雷亞爾(2022年：714雷亞爾)和在美國布拉斯凱姆進行的戰略項目支出117雷亞爾(2022年：126雷亞爾)。剩餘金額2,429雷亞爾(2022年：2,193雷亞爾)主要用於維持工廠產能的項目 。 |
(B)減值損失
本公司至少每年進行一次分析，以確定 是否有指標表明物業、廠房和設備的賬面價值可能無法收回。本分析旨在評估 是否存在可能對其現金流產生不利影響的情景，從而評估其收回此類資產投資的能力。這些情景源於宏觀經濟、法律、競爭或技術性質的問題。
以下內容由公司視為相關點 ，並在本分析中得到遵守：
(I)本公司生產的產品可能供過於求，或因不利的經濟因素導致需求大幅減少；
(2)產品和投入價格的材料波動前景 ；
(Iii)開發可大幅降低生產成本並因此影響銷售價格的新技術或原材料的可能性，最終導致公司的工業設施全部或部分報廢；以及
(4)總的監管環境發生變化，使布拉斯凱姆的生產過程不可行或對其產品的銷售產生重大影響。
資產或現金產生單位 (“現金產生單位”)的可收回金額為其使用價值及其公允價值減去銷售成本兩者中較大者。使用價值是基於估計的未來現金流，使用反映當前市場貨幣時間價值和與資產或CGU相關的特定風險的税前貼現率貼現至現值。
| F-31 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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在確定來自一項資產(或資產組)的現金流入是否在很大程度上獨立於來自其他資產(或資產組)的現金流入時，公司會考慮幾個因素，例如：產品線、個別地點以及管理層對其業務進行監控和決策的方式。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，沒有任何事件表明賬面金額超過其 可收回金額。
13 無形資產
| 客户數量： | |||||||||||
| *品牌集團： | 軟件 | 和供應商 | |||||||||
| Nota | 商譽 | 和專利 | 許可證 | 協定 | 總 | ||||||
| 賬面淨值 | |
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| ||||||||
| 成本 | |
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|
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| ||||||
| 累計攤銷 | ( |
( |
( |
( | |||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | |
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| 收購： | |
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| ER Plastics業務合併產生的增加和善意 | |
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| 外幣折算調整 | ( |
( |
( | ||||||||
| 其他核銷 | ( |
( | |||||||||
| 攤銷 | ( |
( |
( |
( | |||||||
| 賬面淨值 | |
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| ||||||||
| 成本 | |
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| |||||||
| 累計攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | |
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| ||||||||
| 收購： | | ||||||||||
| Wise業務合併增加 | | ||||||||||
| 外幣折算調整 | |
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( |
| |||||||
| 攤銷 | ( |
( |
( |
( | |||||||
| 賬面淨值 | |
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| ||||||||
| 成本 | |
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| |||||||
| 累計攤銷 | ( |
( |
( |
( |
( | ||||||
| 截至2023年12月31日的餘額 | |
|
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| (a) | 商譽 |
善意的計量是為獲得控制權而轉讓和將轉讓的代價與從被收購 實體承擔的已識別資產和負債的公允價值之間的差額。
善意金額被分配給受益於業務合併產生的協同效應的現金產生單位。現金產生單位是由管理層根據業務的管理和整合確定的，代表產生獨立現金流入的最小資產組。
公司的善意餘額已分配給 以下現金產生單位：
| 現金產生單位 | 商譽 | |
| 東北石化綜合體 | ||
| 石化綜合體南 | | |
| ER塑料 | ||
| 明智的普拉斯蒂科斯 | ||
| 總計 |
商譽每年或當事件 及情況顯示其賬面值可能無法收回時進行減值測試。當一個CGU的賬面價值超過其可收回價值時，確認減值損失。
| F-32 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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本公司根據使用中價值 測試其現金產生單位減值，該方法由高級管理層批准的現金產生預測支持，該現金產生預測取自本公司五年業務計劃(見附註21)和超過五年的管理計劃，以反映行業週期模式， 總預測為10年。本公司根據歷史通貨膨脹率確定永久增長率。根據加權平均資本成本(WACC)按折現率調整估計現金流量和永續現金流量至現值。
以下是本公司本期對所有重大商譽餘額進行減值測試的結果。未確認減值損失，因為可收回價值高於賬面金額：
| 隨身攜帶的物品 | 可回收的成本 | |||
| 金額(I)： | 金額： | |||
| 東北石化綜合體 | |
|||
| 石化綜合體南 | ||||
| (i) | 包括直接歸屬於CGU的商譽和其他項目. |
管理層用來預測其現金流的主要假設是：
| 關鍵假設 | 東北石化綜合體 | 石化綜合體南 | ||
| 銷售量(年均增長的百分比) | ||||
| 維護投資(增長%) | ||||
| 平均匯率(美元) | ||||
| 平均通貨膨脹率% | ||||
| 永久增長(%) | ||||
| 税前WACC貼現率 | ||||
| 税後WACC貼現率 |
上述主要假設是基於過去的業績 和外部諮詢公司進行的評估，並根據管理層的經驗進行修訂和補充。最終金額 考慮具體的內部委員會會議和公司專家在準備每個市場的基準時的專業知識，以及外部市場來源。
根據管理層的評估，主要假設的潛在及合理變化 不會導致賬面值超過其CGU的可收回價值。
| (b) | 使用年限確定的無形資產 |
該等無形資產按收購的歷史成本或在業務合併中收購時的公允價值計量，並從累計攤銷及(如適用)累計減值虧損中扣除。後續成本只有在增加了與其相關的特定 資產中包含的未來經濟效益時才會資本化。
| F-33 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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攤銷是根據物品的估計使用壽命使用直線法計算的，並在每個報告日期進行審查，如下所示：
| -品牌和專利 | ||
| -軟件許可證和使用權 | ||
| -客户和供應商的協議 |
研究活動的支出在發生時計入利潤或虧損。只有在支出能夠可靠地計量、產品或工藝在技術和商業上是可行的、未來的經濟效益是可能的、並且公司打算並有足夠的資源 來完成開發和使用或出售資產時，開發支出才會被資本化。
根據管理層的評估，截至2023年12月31日及2022年12月31日，並無事件 顯示賬面值超過其可收回金額。
14 使用權資產 和租賃負債
如果合同轉讓了在一定時期內確定的資產的使用權，以換取對價，公司將評估合同是否為租賃或包含租賃。 公司租賃有軌電車、機械設備、船舶、建築物、車輛和IT設備。此類租賃單獨協商 ，並受特定條款和條件的約束。
作為承租人，本公司在確定租約的可執行期限時，會考慮所有事實和情況，這些事實和情況會對行使延長租約選擇權產生經濟誘因。
| (a) | 使用權資產 |
租賃在租賃資產可供公司使用之日確認為使用權資產和相應的 負債。
使用權資產按以下各項組成的成本計量：
·租賃負債的初始計量金額 ；
·租約開始前支付的任何租賃款，扣除收到的任何獎勵；
·任何初始直接成本；以及
·拆卸成本。
使用權資產隨後從開始日期至租賃期結束時使用直線折舊，除非租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給本公司，或者使用權資產的成本反映本公司將行使購買 期權。在這種情況下，使用權資產將在基礎資產的使用年限內折舊，這是根據與財產和設備的使用年限相同的基礎確定的。
使用權資產的變化：
| F-34 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| 截止日期的餘額 | 外幣 | 截止日期的餘額 | ||||||||||
| 12/31/2021 | 收購 | 攤銷 | 處置 | 折算調整 | 31/12/2022 | |||||||
| 軌道車 | |
( |
( |
( |
||||||||
| 機器和設備 | |
|
( |
( |
( |
| ||||||
| 船隻 | |
( |
( |
| ||||||||
| 建築物和施工 | |
( |
||||||||||
| 車輛 | |
( |
||||||||||
| 計算機設備和商品 | ( |
|||||||||||
| 總計 | |
( |
( |
( |
|
| 截止日期的餘額 | 外幣 | 截止日期的餘額 | ||||||||||
| 31/12/2022 | 收購 | 攤銷 | 處置(一) | 折算調整 | 31/12/2023 | |||||||
| 軌道車 | |
( |
( |
( |
||||||||
| 機器和設備 | ( |
| ||||||||||
| 船隻 | ( |
( |
( |
|||||||||
| 建築物和施工 | |
( |
( |
|||||||||
| 車輛 | |
( |
( |
|||||||||
| 計算機設備和商品 | ( |
|||||||||||
| 總計 | |
( |
( |
( |
|
| (i) | 2023年的處置金額主要指當年簽訂的軌道車輛轉租合同，為29雷亞爾(見附註14(E))。 |
本公司已選擇不確認以下租賃或租賃付款的使用權資產和租賃負債：
· 短期租賃；
· 標的資產價值較低的租賃； 和
· 可變租賃費。
為了在租賃期內優化租賃成本，公司
必須為租賃資產提供有保證的剩餘金額。對於某些軌道車輛租賃協議，公司擔保合同付款流量與這些資產在可執行期結束時的公允價值之間的任何差額，以
雷亞爾為限。
| (b) | 租賃責任 |
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值 計量，按租賃中隱含的利率貼現，或如果該利率無法輕易確定，則按本公司的遞增借款利率計量。租賃負債考慮以下租賃付款的淨現值：
·固定付款，不計入收到的任何獎勵；
·取決於指數或費率的可變租賃費，最初使用開始日期的指數或費率計量；
·關於剩餘價值擔保的出租人預期應付款；
·購買選擇權的行使價格，如果合理地確定承租人將行使該選擇權；以及
·如果合同條款規定承租人行使選擇權，則支付終止租賃的罰款。
| F-35 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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某些租約包含可由公司執行的延期選項 。持有的延期期權僅由本公司行使，出租人不行使。本公司於租賃開始日期 評估在其控制範圍內發生重大事件或情況發生重大變化時是否合理地確定行使購股權 。
本公司的遞增借款利率與本公司在類似期限內需要支付的借款利率相對應，並在類似證券的情況下，相當於在類似經濟環境下獲得與使用權價值類似的資產所需的資金。2023年採用的加權平均增長率為
租賃負債變動：
| 2023 | 2022 | ||
| 截至1月1日的結餘 | |||
| 後天 | |||
| 通過合併ER塑料公司增加的股份 | |||
| 處置 | ( |
( | |
| 利息、貨幣和匯率變動，淨額 | |
| |
| 貨幣翻譯調整 | ( |
( | |
| 付款 | ( |
( | |
| 支付的利息 | ( |
( | |
| 截至12月31日的餘額 | |||
| 流動負債 | |
||
| 非流動負債 | |||
| 總計 |
下表按到期日列出了與未貼現租賃協議相關的最低年度承諾 。
| 2023 | 2022 | |||
| 2023 | | |||
| 2024 | |
| ||
| 2025 | |
| ||
| 2026 | |
| ||
| 2027 | |
| ||
| 2028+ | |
| ||
| |
| |||
| 利息貼現至現值 | ( |
( | ||
| 賬面金額 | |
|
| (c) | 非現金交易 |
2023年，新增和處置租賃的非現金淨交易
為雷亞爾
| (d) | 未經啟動的租賃安排 |
該公司已承諾租賃協議截至2023年12月31日尚未生效
。承諾的現值相當於雷亞爾
| F-36 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
與合同有關的現金流如下所示：
| 折扣 | 不打折 | |||
| 2023 | 2023 | |||
| 2024 | |
| ||
| 2025 | |
| ||
| 2026 | |
| ||
| 2027 | |
| ||
| 2028+ | |
| ||
| 總計 |
| (e) | 轉租 |
資產轉租是承租人將租賃協議標的的資產轉租給第三方，從而成為中間出租人的交易。國際財務報告準則第16號-租賃，要求中間出租人將轉租分類為財務或經營。考慮到本公司截至2023年12月31日簽訂的 協議佔主租賃期限的大部分，轉租的會計處理 如下：
| · | 取消確認與主租有關的使用權資產，並按現值確認轉租協議產生的權利； |
| · | 確認已註銷的使用權資產與按淨收入按現值計算的轉租協議項下的權利之間的任何差異； |
| · | 在主租賃協議項下的租賃負債財務狀況表中維護； |
| · | 確認轉租期內的財務收入； |
| · | 確認與主要租賃協議項下債務有關的財務費用； |
| F-37 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
15 貿易應付款
| 注意事項 | 2023 | 2022 | ||||
| 國內市場 | ||||||
| 第三方 | ||||||
| 第三方（forfait） | (i) | | ||||
| 第三方總數 | | |||||
| 關聯方 | | |||||
| 相關方（偽造） | (i) | | ||||
| 關聯方總數 | 9 | |||||
| 國外市場 | (Ii) | |||||
| 第三方 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 非流動負債 | (Iii) | |||||
| 總計 | ||||||
| (i) | 該公司與金融機構簽訂了付款協議和福費廷協議，允許某些供應商在接受金融機構通過收購或不收購相關應收賬款而選擇授予 其從公司獲得的應收賬款，而不受 公司的幹預。贈款操作並不意味着供應商發行的工具發生任何變化，並保持與原始金額相同的條件 和付款期限。 |
| (Ii) | 包括最多360天內到期的73億雷亞爾（2022年：58億雷亞爾）原材料採購，公司提供金融機構簽發的信用證 ，表明供應商為受益人。 |
| (Iii) | 在財務狀況表中，非流動負債餘額在其他應付款項下呈列。 |
16 借款和 債券
(a)借款和債券
| 年規定利率（%） | 成熟性 | 2023 | 2022 | ||||||
| 外幣 | |||||||||
| 債券 | |||||||||
| 與SOFR掛鈎的貸款 | (i) | | |||||||
| 其他 | |||||||||
| 交易成本 | ( |
( | |||||||
| 當地貨幣 | |||||||||
| 債券 | | ||||||||
| 與IPCA掛鈎的貸款 | |
||||||||
| 與CDI掛鈎的貸款 | |
||||||||
| 其他 | |||||||||
| 交易成本 | ( |
( | |||||||
| | |||||||||
| 外幣和本幣 | |||||||||
| 流動負債 | | ||||||||
| 非流動負債 | |||||||||
| 總計 | |||||||||
| (i) | 包括：（a）Braskem Holanda Finance和Braskem Holanda承包的信貸融資中的2，257雷亞爾，分別由SACE和NEXI、意大利和日本出口信貸機構分別提供保險，Braskem提供擔保;（b）來自Braskem America承包的信貸融資586雷亞爾，由德國出口信貸機構歐拉愛馬仕擔保;和（c）Braskem簽訂的信貸融資中的133雷亞爾 ，期限為7年，併為其自身資產提供擔保。 |
| F-38 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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長期借款的到期情況 如下：
| 2023 | 2022 | |||||
| 2024 | | |||||
| 2025 | | |||||
| 2026 | | |||||
| 2027 | | |||||
| 2028 | | |||||
| 2029 | | |||||
| 2030 | | |||||
| 2031 | | |||||
| 2032 | | |||||
| 2033 | ||||||
| 2034年及其後 | | |||||
| 總計 | | |||||
(b)債券
| 利息 | |||||||||
| 發行日期 | 成熟性 | （每年%） | 2023 | 2022 | |||||
| |
|||||||||
| (i) | |
||||||||
| |
|||||||||
| |
|||||||||
| |
|||||||||
| (Ii) | |
||||||||
| |
|||||||||
| |
|||||||||
| 總計 |
| (i) | 2023年2月預付款。 |
| (Ii) | 公司可以在每次利息重置之前的90天內按面值償還債券，第一次利息重置 於2026年1月進行，此後每5年進行一次。 |
Braskem已完全、無條件且不可撤銷地擔保了 的債券。除2020年發行的債券外，財務擔保包括高級無擔保債務，其付款權與所有其他現有和未來高級無擔保債務同等 。至於2020年進行的發行，在違約的情況下 財務擔保包括從屬於Braskem所有當前或未來優先債務的義務。
| F-39 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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(c)債權證
| 發行日期 | 發行人 | 系列 | 成熟性 | 年規定利率（%） | 2023 | 2022 | ||||||
| (i) | |
| ||||||||||
| (i) | |
| ||||||||||
| (Ii) | |
| ||||||||||
| (Ii) | |
| ||||||||||
| (Iii) | |
| ||||||||||
| (Iii) | |
| ||||||||||
| (iii)及（iv） | |
| ||||||||||
| (Iii) | ||||||||||||
| (Iii) | |
| ||||||||||
| (i) | 如注5所披露，這些債券由強制性 押金擔保。 |
| (Ii) | 由Braskem發行的私人債券，用作Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A發行農業綜合徵證書（“URA”）的擔保，並受擴展國家消費者價格指數（“IPCA”）的約束。 |
| (Iii) | 無擔保債券。 |
| (Iv) | 2024年4月，這些債券已全額預付。 |
17 Braskem Idesa借款
| 鑑定 | nota | 成熟性 | 幣種和年規定利率（%） | 2023 | 2022 | |||||
| 債券 | ||||||||||
| 債券I | (a) | |
| |||||||
| 債券II | (i) | (a) | |
| ||||||
| |
| |||||||||
| 其他 | ||||||||||
| (Ii) | (b) | | ||||||||
| 1 | (c) | |||||||||
| |
| |||||||||
| 交易成本 | ( |
( | ||||||||
| 總計 | |
| ||||||||
| 流動負債 | | |||||||||
| 非流動負債 | |
| ||||||||
| 總計 | |
| ||||||||
| (a) | Braskem Idesa以與債券價值相同的財產、廠房和設備資產作為抵押品. |
| (b) | Braskem Idesa以不動產、廠房和設備資產以及其他權利作為抵押品(such作為 股份和應收賬款）。 |
| (c) | Química碼頭 將財產、廠房和設備資產抵押為抵押品，Braskem已充分、 無條件且不可撤銷地為融資提供擔保。 |
| (i) | 與可持續發展相關的債券。10年期到期債券 年利率為6.99%，每年可能增加高達0.37%如果不滿足某些條件。 |
| F-40 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
| (Ii) | 2023年6月29日，Braskem Idesa獲得了將與槓桿率(Covenant)相關的豁免延長至2024年3月31日。從這個意義上説，即使Braskem Idesa沒有違約，債權人也沒有要求加快這筆債務，因為豁免沒有提供在報告期 之後至少12個月結束的寬限期，整個餘額502雷亞爾在2023年12月31日被歸類為流動負債(2022年：650雷亞爾)。2024年3月28日，Braskem Idesa獲得了與該公約相關的豁免權的新一次延長，至2025年3月30日。 |
Braskem Idesa完全遵守融資協議中定義的償債義務，並保持相當於雷亞爾$的現金頭寸
期限較長的融資金額 如下：
| 2023 | 2022 | |||
| 2028 | ||||
| 2029 | |
| ||
| 2032 | |
| ||
| 總計 | |
|
18 現金流量表中融資活動的對賬
| 貸款來源 | ||||||||||
| 非控制性企業 | ||||||||||
| 借款 | 布拉斯克姆·伊德薩 | 股東： | ||||||||
| 和債券 | 融資 | 布拉斯凱姆·艾德薩 | 租賃 | 分紅 | ||||||
| 截至2022年12月31日的餘額： | |
| ||||||||
| 發佈 | ||||||||||
| 付款 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 融資活動所用現金 | |
( |
( | |||||||
| 其他變化 | ||||||||||
| 支付的利息 | ( |
( |
( |
|||||||
| 利息、貨幣和匯率變動，淨值 | ( |
( |
||||||||
| 租賃合同 | ||||||||||
| 處置 | ( |
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| 通過子公司收購增加 | |
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| 貨幣換算調整 | ( |
|
|
( |
||||||
| 非控股子公司公允價值調整 | ||||||||||
| 董事會會議批准的額外股息 | ||||||||||
| ( |
( |
( |
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| 2023年12月31日餘額 | |
| ||||||||
| 當前 | |
| ||||||||
| 非電流 | |
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| 總計 | |
| ||||||||
| F-41 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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19 金融工具
19.1初始確認和計量
金融資產和負債最初在本公司成為該文書合同條款的當事方時確認 。
金融資產(除非它是沒有重大融資組成部分的應收貿易賬款)最初按公允價值加直接可歸因於其收購的交易成本計量。 金融負債最初按公允價值確認，不包括交易成本。對於隨後按公允價值通過損益(“FVTPL”)計量的金融資產和負債，交易成本直接在損益中確認。 沒有重大融資組成部分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。
(A)分類、後續計量和損益
金融資產
於初步確認時，金融資產按以下計量分類：攤餘成本；透過其他綜合(虧損)收益(“FVOCI”)的公允價值或透過損益的公允價值(“FVTPL”)。
金融資產同時滿足下列條件且未按公允價值計量的，按攤餘成本計量：
(1)它是按照其目標是持有資產以收取合同現金流的商業模式持有的；以及
(2)其合同條款在指定日期產生現金流量，即僅支付未償還本金的本金和利息。
如果金融資產同時滿足以下兩個條件且未在FVTPL指定，則也可以在FVOCI進行計量：
(1)它是在一種商業模式下持有的，其目標是通過收集合同現金流和出售金融資產來實現；以及
(2)其合同條款在指定日期產生現金流量，即僅支付未償還本金的本金和利息。
所有未歸類為按上述攤銷成本或FVOCI計量的金融資產均按FVTPL計量。這包括所有衍生金融資產(見附註19.5)。
FVTPL的金融資產隨後按公允價值計量。淨損益，包括任何利息或股息收入，在損益中確認，除非金融資產被指定為對衝工具(見附註19.2)。
按已攤銷成本計算的金融資產隨後按實際利息法按已攤銷成本計量，如適用，則按減值損失減值。利息收入、匯兑損益和減值在損益中確認。終止確認的任何收益或虧損均計入利潤或 虧損。
FVOCI的金融資產隨後按公允價值計量。按實際利息法計算的利息收入、匯兑損益和減值損失(如適用)在損益中確認。其他淨損益於其他全面(虧損)收益(“保監處”)確認。 於終止確認後，保監處累積的損益重新分類為損益。
| F-42 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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金融負債
金融負債分類為按攤銷成本或FVTPL計量。如果金融負債是衍生品，則歸類為FVTPL。
FVTPL的財務負債按公允價值計量，淨損益(包括任何利息支出)在損益中確認。其他金融負債隨後按實際利息法按攤銷成本計量。利息支出和匯兑損益在損益中確認 ，除非金融資產被指定為對衝工具(見附註19.2)。終止確認的任何收益或虧損也在損益中確認。
(B)取消對金融工具的確認
金融資產
當金融資產的現金流的合同權利 到期，或當公司在下列交易中轉讓接受合同現金流的權利 時，公司將終止確認該金融資產：
(I)金融資產所有權的幾乎所有風險和回報均已轉移；或
(Ii)本公司並不保留實質上所有的所有權風險及回報，亦不保留對該金融資產的控制權。
當本公司進行交易，轉讓在其財務狀況表中確認的資產，但保留轉讓資產的全部或基本上全部風險和回報時，金融資產不會被取消確認。
金融負債
當合同債務被解除、取消或到期時，公司將終止確認金融負債。本公司亦會在財務負債的條款經修改而經修訂負債的現金流量有重大差異的情況下，取消確認該財務負債，在此情況下，根據經修訂條款的新財務負債將按公允價值確認。
於終止確認金融負債時，已清償的賬面金額與已支付的代價(包括任何非現金資產或承擔的負債)之間的差額 在損益中確認。
19.2衍生金融工具和對衝會計
公司持有衍生金融工具以對衝其外幣和利率風險敞口。如果主合同不是金融資產且滿足某些標準，則嵌入衍生品將從主合同中分離出來，並單獨入賬。
衍生品最初按公允價值計量。衍生品在初始確認後按公允價值計量，其變動一般在損益中確認。
本公司將若干衍生工具及非衍生金融負債指定為對衝工具，以對衝因匯率及利率變動而產生的極有可能出現的預測交易的現金流變動。
在指定的套期保值關係開始時，本公司 記錄了進行套期保值的風險管理目標和戰略。本公司還記錄了套期保值項目和套期保值工具之間的經濟關係，包括套期保值項目和套期保值工具的現金流變化是否有望相互抵消。
| F-43 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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現金流對衝
當衍生工具被指定為現金流量對衝工具時， 衍生工具的公允價值變動的有效部分在保監處確認。在保監處確認的衍生工具的公允價值變動的有效部分限於對衝項目自對衝開始以來按現值確定的公允價值累計變動。衍生工具公允價值變動的任何無效部分將立即在損益中確認。
如果套期保值不再符合套期保值會計的標準，或者套期保值工具被出售、到期、終止或行使，則套期保值會計將預期停止。當停止對現金流對衝進行會計處理時，在保監處累積的金額將保持確認，直到將其重新歸類為損益，與預期未來現金流影響損益的一個或多個期間相同。
如果被套期保值的未來現金流預計不再發生，則在保監處積累的金額將立即重新歸類為損益。
| F-44 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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19.3公允價值
(A)公允價值計量
公允價值是指在計量日在主要市場或(如缺乏)本公司於該日期進入的最有利市場出售資產時所收取的價格，或在市場參與者之間非強制性交易中為轉移負債而支付的價格。
該公司按公允價值確認衍生金融工具，主要信息來源為巴西中央銀行(“BACEN”)、彭博社和路透社發佈的證券交易所、大宗商品和期貨市場。然而，巴西外匯和利率市場的波動導致未來利率和利率在短時間內發生重大變化，導致衍生品和其他金融工具的公允價值發生重大變化。
非衍生工具報價金融工具的公允價值 以當前投標價格為基礎。如果金融資產和非上市證券市場不活躍，本公司將使用估值技術來確定公允價值。這些措施包括使用最近的公平交易、參考實質上相同的其他工具、貼現現金流分析，以及最大限度地利用市場投入並儘可能少依賴管理層提供的信息的期權定價模型。
使用了以下方法和假設來估計公允價值：
| (i) | 被歸類為FVTPL或FVOCI的金融資產按照公允價值等級(第1級和第2級)計量，計量過程中使用的投入來自反映最新可觀察市場價格的來源 。 |
| (Ii) | Braskem Idesa的非控股股東的借款和貸款的公允價值是通過按市場利率對未來合同現金流進行貼現來估計的，本公司可以通過類似的金融工具獲得市場利率。 |
| (Iii) | 債券的公允價值基於在二級債券市場上協商的價格。 |
| (Iv) | 債券的公允價值是基於金融市場上商定的價格。 |
剩餘資產和負債的公允價值與其賬面價值相對應。
| F-45 | |
Braskem S.A.
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|
(B)公允價值等級
第1級：通過活躍的市場(如證券交易所)對相同的資產或負債報價(未經調整)獲得的公允價值；以及
第2級：當工具是遠期買賣或掉期合約時，使用直接可觀察到的市場數據，如貼現現金流，從財務模型中獲得的公允價值， 或當工具具有期權的特徵時，如Black-Scholes模型。
為衡量衍生工具涉及各方的信用風險，本公司採用信用估值調整(“CVA”)或債務估值調整(“DVA”)模型， 按流量對每種工具的公允價值進行計量。本公司採用市場上提供並由知名評級機構披露的其他方對正向資金流的評級和 其自身對負向資金流的評級，作為確定違約概率的必要假設。
19.4非衍生金融工具和其他負債
| 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 | |||||||||||
| 注意事項 | 按類別分類 | 層次結構 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
| 現金和現金等價物 | 5 | ||||||||||||
| 現金和銀行 | 攤銷成本 | |
|
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| ||||||||
| 巴西的金融投資 | FVTPL | 2級 | |
|
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| |||||||
| |
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| ||||||||||
| 金融投資 | 6 | ||||||||||||
| 倫敦金融時報S和倫敦金融時報S | FVTPL | 2級 | |
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| |||||||
| 其他 | FVTPL | 2級 | |||||||||||
| |
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| ||||||||||
| 貿易應收賬款 | 7 | 攤銷成本 | |
|
|
| |||||||
| 應收貿易賬款 | 7 | FVOCI | 2級 | |
| ||||||||
| 貿易應付款 | 15 | 攤銷成本 | |
|
|
| |||||||
| 借款： | 16 | 攤銷成本 | |||||||||||
| 外幣-債券 | 1級 | |
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| ||||||||
| 外幣-其他借款 | 2級 | |
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| ||||||||
| 當地貨幣 | 2級 | |
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| 債券 | 2級 | |
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| Braskem Idesa借款 | 17 | 攤銷成本 | |||||||||||
| 邦德 | 1級 | |
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|
| ||||||||
| 其他 | 2級 | |
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| Braskem Idesa非控股股東貸款 | 9(a) | 攤銷成本 | |
|
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| 寬待協議 | 22(a) | 攤銷成本 | |
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| F-46 | |
Braskem S.A.
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19.5衍生金融 工具
| 運行特性 | （資產）/ | （資產）/ | ||||||||||
| 主要暴露 | 負債 | 更改中 | 金融 | 負債 | ||||||||
| 鑑定 | 衍生品 | 2022 | 公允價值 | 沉降量 | 2023 | |||||||
| 非對衝 | ||||||||||||
| 會計交易 | ||||||||||||
| Braskem Holanda -交換北美自由貿易協定/加索利納 | 汽油 | 石腦油 | ( |
|
( |
( | ||||||
| Braskem Holanda -交換北美自由貿易協定/加索利納 | ||||||||||||
| Braskem阿根廷-交換互換 | ||||||||||||
| ( |
|
( |
( | |||||||||
| 套期保值會計 | ||||||||||||
| 交易記錄 | ||||||||||||
| Braskem S.A. - 美元看漲和看跌期權 | 真實 | 美元 | ( |
|
( | |||||||
| Braskem S.A. - 美元互換CDI | 真實 | 美元+固定匯率 | ( |
( |
( | |||||||
| Braskem S.A. - 交換CRA | 真實 | 美元+固定匯率 | ( |
( |
( | |||||||
| |
( |
( |
( | |||||||||
| 衍生品 | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | |
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| 總計 | ||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | |
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| 總計： | ||||||||||||
| 餘額-負債(-)資產 | |
( | ||||||||||
基於對其各自評級和CDS的分析，這些合同中的交易對手受到持續監控 。本公司在其衍生產品合約中有許多雙邊風險緩釋器，例如向交易對手存入或要求保證金保證金的可能性。
於2023年12月31日持有的衍生金融工具於國際證券交易所及場外(“場外”)市場根據巴西或海外的全球衍生合約與大型金融交易對手訂立合約。
公司的財務政策提供了積極的管理和持續的保護，使其不受業務和財務項目引起的貨幣和利率波動的影響， 有可能簽訂衍生工具(掉期、無本金交割遠期、期權等)。其他市場風險將在每筆交易的個案基礎上處理 。一般而言，本公司在分析預期交易時評估套期保值的需要 ，並尋求定製套期保值併為套期交易保留套期保值。
一般而言，本公司選擇在對衝會計關係中指定衍生金融工具 ，條件是預期該申請可顯著改善對對衝項目的變動所產生的抵銷效果。
| F-47 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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對衝會計交易
(a.i)美元看漲期權和看跌期權
截至2023年12月31日，公司持有的看跌期權名義總金額為$
以美元計價的巴西雷亞爾未來銷售被指定用於對衝會計，收入確認的月份總是與期權的月份重合。遠期外匯合約的未來因素被排除在對衝工具的指定範圍之外，並單獨記錄為對衝 成本，在保監處確認。
(a.ii)美元掉期CDI美元
2018年，公司簽訂了總額13億雷亞爾的外匯衍生品業務(“掉期”)，年到期日為2019年1月至2025年1月，改變了CDI對美元變動的變動。這些業務被指定為現金流量對衝會計，其中對衝工具是外匯衍生品，對衝對象是受巴西雷亞爾/美元價格波動影響的國內市場未來極有可能的收入。
因此，對衝的有效部分的公允價值調整在保監處的股東權益項下確認，並在每期到期時在財務結果中確認。
(a.iii)美元互換--債務--CRA
2022年，本公司簽訂了自2022年3月起未來10年每半年到期的外匯衍生品業務(“掉期”)合同，更改 美元變化的IPCA變化。這些操作被指定用於現金流量對衝會計，其中對衝工具是外匯衍生品，對衝對象是受 雷亞爾/美元匯率影響的極有可能的未來收入。
因此，公允價值 有效對衝部分的調整將在保監處的權益中記錄，並將在實現每個對衝目標時在財務 結果中確認。
| 鑑定 | 名義總額 | 樹籬 | 成熟性 | 公允價值，淨值 | ||||||
| 價值R$ | (年利率) | 2023 | 2022 | |||||||
| 掉期 CRA | |
| ||||||||
| 掉期 CRA | |
| ||||||||
| 總計 | |
|
19.6指定用於對衝會計的非衍生金融負債
(A)未來出口(美元) (Braskem S.A.)
本公司指定非衍生金融負債為外幣，以對衝其出口產生的未來現金流。該決定基於兩個重要概念及判斷： (I)根據其業務計劃進行出口的可能性高(見附註19.2)，這是其經營所在的市場及業務所固有的，以及(Ii)本公司以美元為其負債融資的能力，因為其指引及策略決定了以美元為融資優先次序，而其財務政策要求維持以美元為最低淨負債水平。
| F-48 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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2013年5月1日，Braskem指定以美元計價的非衍生品金融負債作為其未來極有可能出口的流動的對衝。因此，匯率對來自這些出口的美元未來現金流的影響被指定負債的匯兑差異所抵消，部分消除了業績的波動性。指定之日的匯率為1美元兑2.0017雷亞爾。
本計劃中開展的主要行動詳情如下：
·2017：指定雷亞爾
· 2019年：指定雷亞爾
· 2020年：指定雷亞爾
· 2021年：指定雷亞爾對衝會計
· 2022年：指定雷亞爾
·2023年：指定雷亞爾
基於以下因素，公司認為這些出口到2033年的可能性很大：
·過去兩年，布拉斯凱姆的平均出口額為
R$
·對衝出口約佔公司計劃的出口流量的30%。
·該公司的出口不是零星或偶然的 ，而是其戰略和石化業務不可分割的一部分，在這一業務中，競爭是全球性的。該公司生產的幾種產品 主要和經常用於出口。
2023年12月31日，指定尚未實現和未停止的出口和指定金融負債的到期日如下：
| F-49 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| 名義總額 | ||||||
| 百萬美元 | R$ | |||||
| 2024 | |
| ||||
| 2025 | |
| ||||
| 2028 | |
| ||||
| 2029 | |
| ||||
| 2030 | |
| ||||
| 2031 | |
| ||||
| 2032 | |
| ||||
| 2033 | |
| ||||
下表顯示了本年度為該套期保值指定的金融工具的變化情況：
| 百萬美元 | ||||||||||||
| 樹籬 | 意識到已停止 | |||||||||||
| 2022 | 停產 | 樹籬 | 名稱 | 2023 | ||||||||
| 指定餘額 | ( |
| 巴西雷亞爾 | ||||||||||
| 樹籬 | 貨幣換算 | |||||||||
| 2022 | 停產 | 名稱 | 調整 | 2023 | ||||||
| 指定餘額 | ( |
|
( |
|
下表提供了截至2023年12月31日停止 對衝會計的累計餘額，原因是為對衝工具支付的預付款，該餘額記錄在OCI中，並且 將根據未來對衝銷售的時間表轉入財務收入（費用）：
| 轉換率 | ||||||||
| 名義總額 | 於開始 | 收盤價 | 名義毛額 | |||||
| 價值美元 | R$/US$ | R$/US$ | 價值-R$ | |||||
| 對衝中斷--從2024年第一季度到第四季度 | ||||||||
| 停產對衝-2032年第四季度 | ||||||||
對衝工具是與海外子公司簽訂的 考慮到這些子公司與第三方之間的交易存在擔保，使用與海外子公司作為本公司中介的業務相關聯的非衍生金融負債，維持交易的實質 。交易中也考慮了貿易應付賬款，特別是與石腦油相關的應付款。
| F-50 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
為確保套期保值關係的連續性，本公司 計劃對這些套期保值工具進行再融資和/或替代，以根據套期保值出口的時間表和價值對其進行調整。這解釋了為什麼指定用於對衝的負債不一定等同於當年指定的出口額。
下表列出了在截至2023年12月31日的財政年度中，因實現指定出口而在公司財務淨收入(費用)中確認的匯兑差異餘額：
| 轉換率 | ||||||||
| 名義總額 | 於開始 | 收盤價 | 名義毛額 | |||||
| 價值美元 | R$/US$ | R$/US$ | 價值-R$ | |||||
| 第一季度 | ||||||||
| 第二季度 | ||||||||
| 第三季度 | ||||||||
| 第四季度 | ||||||||
| |
本次對衝其他綜合（損失）收益項下的外匯變動和所得税變化 如下：
| 交換 | 淨 | ||||
| 變化 | 所得税 | 這樣的效果。 | |||
| 2022年12月31日的餘額 | ( |
|
( | ||
| 當年記錄的匯率變動/所得税 | ( |
||||
| 匯率變動轉移至損益/所得税 | ( |
||||
| 2023年12月31日餘額 | ( |
|
( |
進行了有效性測試，當在巴西雷亞爾中進行評估時，所有操作都被認為在減少指定用於對衝的銷售的收入分散性方面有效。
(b)未來銷售額（以美元計）（Braskem Idesa）
截至2023年12月31日，指定和未實現銷售 以及指定用於對衝的金融負債如下：
| 名義總額 | ||||||
| 百萬美元 | R$ | |||||
| 2024 | |
|||||
| 2025 | |
|||||
| 2026 | | |||||
| 2027 | | |||||
| 2028 | | |||||
| 2029 | | |||||
| 2030 | | |||||
| 2031 | | |||||
| |
||||||
| F-51 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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下表提供了截至2023年12月31日停止 對衝會計的累計餘額，原因是為對衝工具支付的預付款，該餘額記錄在OCI中，並且 將根據未來對衝銷售的時間表轉入財務收入（費用）：
| 轉換率 | ||||||||||
| 名義總額 | 於開始 | 收盤價 | 名義總額 | 名義毛額 | ||||||
| 終止日期： | 價值美元 | MXN/美元 | MXN/美元 | 值MXN | 價值-R$ | |||||
| 對衝已於2016年5月停止 | |
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| 對衝已於2019年12月終止 | |
|||||||||
| 對衝已於2019年12月終止 | |
|||||||||
| 對衝已於2021年10月終止 | |
| ||||||||
| | ||||||||||
下表提供了截至2023年12月31日的12個月期間，由於此對衝中指定的銷售到期而在財務收入（費用）中確認的匯率變動餘額 ：
| 轉換率 | ||||||||||
| 名義總額 | 於開始 | 收盤價 | 名義總額 | 名義毛額 | ||||||
| 價值美元 | MXN/美元 | MXN/美元 | 值MXN | 價值-R$ | ||||||
| 第一季度 | |
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| 第二季度 | |
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| 第三季度 | |
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| 第四季度 | |
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Braskem Idesa其他綜合(虧損)收入項下的外匯變動和所得税 變化如下：
| 交換 | 淨 | ||||
| 變化 | 所得税 | 這樣的效果。 | |||
| 2022年12月31日的餘額 | ( |
|
( | ||
| 期間/所得税中記錄的匯兑變動 | ( |
||||
| 匯率變動轉移至損益/所得税 | |
( |
| ||
| 2023年12月31日餘額 | ( |
|
進行了有效性測試，當以墨西哥比索進行評估時，所有業務都被認為有效地減少了指定用於對衝的銷售收入的分散。
19.7金融資產信用質量
(A)應收貿易賬款
作為其財務風險管理的一部分，公司有專門的客户信用風險管理政策，為應收賬款的管理設定操作參數和責任，並由專門的信用和催收團隊執行，負責信用風險管理的主要活動。 公司還設有信用委員會，負責監督和支持管理層應用內部政策。
公司客户沒有信用評級機構指定的風險評級 。為此，公司制定了自己的信用評級方法，對巴西和國外客户的所有應收賬款 進行定性和定量分析，以確定每個交易對手的風險，以及支持公司風險敞口所需的擔保。
| F-52 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
定性分析通過信用問卷 進行，該問卷對客户的財務信息進行定性和量化。評估的項目根據風險評估矩陣進行評分。
定量分析代表客户信用風險計算的財務組成部分 。考慮了財務得分和破產概率這兩個變量，並通過統計建模進行了計算。本公司還考慮風險評估矩陣中的其他元素，如準時歷史、國家風險、特殊風險、業務組的信用分析，以及為緩解風險而提供的擔保，如擔保人、信用證、保險、受託銷售等。
經過信用風險評估後，客户將獲得從最低風險到極高風險的風險評級，然後將這些信息用於管理公司的應收賬款和損失估計。
考慮到預期的信用損失，按風險評級計算的貿易應收賬款佔公司總風險敞口的百分比如下：
| (%) | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
| 1 | 最低風險 | ||||
| 2 | 低風險 | ||||
| 3 | 中等風險 | ||||
| 4 | 高風險 | ||||
| 5 | 非常高的風險 | (i) | |||
| (i) | 這一組中仍然活躍的客户從公司購買並預付費用。 |
對於出口市場，大約83%的投資組合 有擔保，主要是信用保險。對於國內市場，大約26%的投資組合有擔保， 主要由交易對手的合作伙伴擔保，輔之以信用保險。
管理層會在違約時考慮不償還到期債務的交易對手。
交易對手的信用風險敞口總額 指附註7中確定的貿易應收賬款。
(B)現金和現金等價物和財務投資
金融交易中交易對手的定義應遵循專門機構對交易對手的信用風險分類標準，即巴西機構的本地長期評級和國際機構的全球長期評級，此外，公司的金融風險管理政策還規定了與交易對手的風險集中 ：
| F-53 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
| 2023 | 2022 | |||||||||||
| 沒有巴西 | 沒有外部 | 總計 | 沒有巴西 | 沒有外部 | 總計 | |||||||
| 有風險分類的金融資產 | ||||||||||||
| AAA級 | |
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| AA+ | |
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| AA型 | |
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| AA- | |
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| A+ | ||||||||||||
| A | |
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| A- | |
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| BBB | |
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| 無風險分類的金融資產 | ||||||||||||
| 其他未經風險評估的金融資產 | (i) | |
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| ||||||
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| 總計 | |
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| (i) | 管理層根據財務政策批准的投資。 |
對於金融機構的交易對手風險，考慮到交易對手的高信用評級和所有金融資產的正償付能力記錄等因素， 沒有確認預期的信貸損失。本公司持續監測交易對手評級的變化，並在必要時重新分配資金，以滿足金融風險管理政策的要求。
19.8敏感性分析
由於商品價格、匯率、利率、股票和股票指數、價格指數和其他變量的變化，包括衍生品在內的金融工具的公允價值可能會發生變化。衍生和非衍生金融工具對這些變量的敏感度 如下：
(A)風險選擇
2023年12月31日，可能影響公司金融工具價值的主要風險包括：
· 美元/雷亞爾匯率；
· IPCA通貨膨脹率；
· SELIC和CDI利率；以及
· SOFR利率；
· 歐元/雷亞爾美元匯率。
為進行風險敏感度分析，本公司 將貨幣風險敞口視為獨立的，即不在外匯匯率風險敞口中反映可能直接受其影響的其他外匯匯率變動的風險。
| F-54 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
(B)情景選擇
BACEN發佈的焦點市場讀數用於創建截至2023年12月31日的美元兑雷亞爾匯率、SELIC利率和CDI利率的可能情景。
根據市場讀數，到2023年底，1美元將保持在約5.00雷亞爾，而SELIC匯率應達到每年9.00%。在2024年底。使用SELIC利率作為基準 對CDI利率進行敏感性分析。
由於市場讀數報告不包括對SOFR利率的普遍預測，因此使用了2023年12月發佈的美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve For The Federal Funds)利率預測 ，與2023年12月31日的當前聯邦基金利率水平進行了比較。
對於敏感性分析中分析的每個變量， 公司考慮估算對應於過去五年月平均值的1和3標準差的年化變化 。對於合理可能的情況和可能的情況，它們分別相當於大約15.866%和0.135%的發生概率。然後，將這些變化應用於每個變量的當前市場水平。
當前環境的不確定性
在構建可能情景時採用的未來值假設和本分析中每個變量的現值參考報告日期2023年12月31日。 鑑於地緣政治衝突造成的全球影響導致當前經濟情景的不穩定，應對全球通脹壓力的貨幣緊縮 及其宏觀經濟發展、利率和匯率經常受到影響。 本公司在這些可能壓力情景中的得失通過根據上述各變量的增加進行分析。
| F-55 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
下表中的敏感值表示每個方案中金融工具價值的變化，以及所考慮的每個風險因素的絕對值：
| 得(損)利 | ||||||||||
| 曝光值 | 很有可能 | 合理的可能性 | 可能的 | |||||||
| 儀器/靈敏度 | 注意事項 | 截至2023年12月31日 | (USDBRL 4，9) | (USDBRL 5，45) | (USDBRL 6，68) | |||||
| 巴西雷亞爾/美元匯率 | ||||||||||
| 債券 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 出口預付款 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 投資 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| SACE | 19（c.i） | ( |
( |
( |
( | |||||
| 美元看漲和看跌期權 | (i) | |
( |
( |
( | |||||
| 美元掉期x CDI（負債） | ( |
( |
( |
( | ||||||
| Monforte | 19（c.ii） | ( |
( |
( |
( | |||||
| Nexi | 19（c.iii.iv） | ( |
( |
( |
( | |||||
| 其他 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 海外金融投資 | |
| ||||||||
| 美元掉期x IPCA（負債） | ( |
|
( |
( | ||||||
| 出口信用證 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 應收貿易賬款 | |
| ||||||||
| 得(損)利 | ||||||||||
| 曝光值 | 很有可能 | 合理的可能性 | 可能的 | |||||||
| 儀器/靈敏度 | 截至2023年12月31日 | (11,75%) | (14,76%) | (20,77%) | ||||||
| CDI/Selic利率 | ||||||||||
| 債券 | ( |
( |
( | |||||||
| 本幣金融投資 | ||||||||||
| 出口信用證 | ( |
( |
( | |||||||
| 農村產品註釋（CPR） | ( |
( |
( | |||||||
| 美元掉期x CDI（資產） | |
|||||||||
| 寬待協議 | ( |
( |
( | |||||||
| 得(損)利 | ||||||||||
| 曝光值 | 很有可能 | 合理的可能性 | 可能的 | |||||||
| 儀器/靈敏度 | 截至2023年12月31日 | (4,46%) | (5,26%) | (6,3%) | ||||||
| IPCA利率 | ||||||||||
| 辯論 | ( |
( | ||||||||
| BNDES | ( |
( |
( | |||||||
| 辯論-RIA | ( |
|
( |
( | ||||||
| 美元掉期x IPCA（資產） | |
|
||||||||
| 得(損)利 | ||||||||||
| 曝光值 | 很有可能 | 合理的可能性 | 可能的 | |||||||
| 儀器/靈敏度 | 截至2023年12月31日 | (5,33%) | (11,3%) | (23,22%) | ||||||
| 塞利克利率 | ||||||||||
| 出口預付款 | ( |
|
( |
( | ||||||
| 出口信用證 | ( |
( |
( | |||||||
| Nexi | ( |
( |
( | |||||||
| SACE | ( |
|
( |
( | ||||||
| Monforte | ( |
( |
( | |||||||
| 投資 | ( |
|
( |
( | ||||||
| 其他 | ( |
|
( |
( | ||||||
| 得(損)利 | ||||||||||
| 曝光值 | 很有可能 | 合理的可能性 | 可能的 | |||||||
| 儀器/靈敏度 | 截至2023年12月31日 | （歐元5，44） | （歐元6，01） | （歐元7，32） | ||||||
| 巴西雷亞爾/歐元匯率 | ||||||||||
| 應收貿易賬款 | |
| (i) | 該公司持有看跌期權。 |
| F-56 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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20 應繳税金
| 2023 | 2022 | ||||||
| 巴西 | |||||||
| IPI | |
| |||||
| ICM | |
| |||||
| PIS和Cofins | |
| |||||
| 其他 | | ||||||
| 其他國家 | |||||||
| 增值税 | |
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| 金融所得税 | |
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| 總計 | |
| |||||
| 流動負債 | |
| |||||
| 非流動負債 | |
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| 總計 | |
| |||||
21 所得税
所得税包括當期税和遞延税。除與在其他全面(虧損)收入中直接確認的項目有關外，在損益中確認。
21.1 現行所得税
當期所得税包括本年度應税收入或虧損的預期應繳税款或應收税款，以及對前幾年的任何應付或應收税款的任何調整。 當期應付或應收税款是對預期應支付或收到的税額的最佳估計，反映了與所得税有關的不確定性 。它是使用報告日期制定的税率來計量的。本期税還包括股息產生的任何税 。只有在滿足某些標準的情況下，才能抵銷當期税項資產和負債。
截至2023年12月31日，流動資產項下可收回的所得税金額為雷亞爾$
(A)剔除通貨膨脹 SELIC(S經濟基本利率)對應納税所得額中未繳税款的調整
2010年7月，Braskem和前幾年的合併公司提起訴訟，要求豁免對他們 收到的逾期付款利息徵收巴西所得税(以下簡稱“IR/CSL”)，因為它們不代表任何股權增加。2021年9月24日，通過特別上訴1.603.187， 聯邦最高法院(“STF”)表示，“對因重複拖欠税款而收到的按SELIC税率更新的金額徵收IR/CSL是違憲的。”
本公司獲得的利益在 有效税率調節表(附註21.1(C))中披露。
| F-57 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
(B)在Braskem Idesa使用税收損失
墨西哥聯邦税務局(“SAT”)
一直在詢問Braskem Idesa和Braskem SOFOM在計算所得税時採用的標準和假設。在墨西哥納税人辯護律師(Prodecon)的調解下，Braskem Idesa和Braskem SOFOM於2023年2月3日簽署了一項協議，其中Braskem SOFOM同意結算SAT提出的所得税，Braskem Idesa審查了某些時期的應計税收損失，導致遞延税收抵免減少了#雷亞爾
(C)實際税率對賬
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
| (虧損)所得税前利潤 | ( |
|
|||||
| 根據巴西法定公司税率計算的名義所得税(34%) | ( |
( | |||||
| 對所得税計算基礎的永久調整 | |||||||
| 股權核算投資對象的業績 | |
||||||
| 稀缺大小寫 | (i) | ( |
( |
( | |||
| 税收優惠 | |
| |||||
| 減税減損 | ( |
||||||
| 海外公司的不同司法管轄區税率和計税依據 | (Ii) | |
|||||
| 股息分配税 | ( |
( |
( | ||||
| SELIC將通脹調整排除在應税收入中未繳納的税款之外 | |
|
| ||||
| 其他永久性調整 | ( |
( |
( | ||||
| 所得税對經營業績的影響 | ( |
( | |||||
| 所得税細目： | |||||||
| 現行所得税 | |||||||
| 本年度 | ( |
( |
( | ||||
| 經常費用總額 | ( |
( |
( | ||||
| 遞延所得税 | |||||||
| 暫時性差異的產生和逆轉 | ( | ||||||
| 税損 | ( |
||||||
| 遞延所得税總額 | |
( | |||||
| 總計 | ( |
( | |||||
| 有效率 | (Iii) |
| (i) | 包括根據子公司金融業務中根據資本化程度調整利率的金額 税收規則。 |
| (Ii) | 除了税基計算的差異外，還包括巴西税率（34%）與海外子公司所在國家/地區税率之間差異的影響。 |
| (Iii) | 實際利率與截至2022年12月31日的税前利潤的對賬中呈現的影響導致 2022年的實際利率為1847.8%，主要影響描述在注21.1（b）中。 |
| F-58 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
21.2 遞延的 所得税
遞延所得税按財務報告用途的資產及負債賬面值與用於税務用途的金額之間的暫時性差額確認 。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失和可扣除的暫時性差異，前提是未來的應税利潤很可能會被用來抵銷該等資產。未來應課税利潤是根據相關應税暫時性差異的沖銷確定的。如果應税暫時性差額不足以全額確認遞延税項資產，則會根據本公司及其附屬公司的業務計劃，考慮經沖銷現有暫時性差額而調整的未來應課税利潤。
遞延税項的計量反映了本公司預計在報告日期收回或結算其資產和負債的賬面金額所產生的税務後果。 本公司每年都會根據其業務計劃修訂其應納税所得額預測。
業務計劃由執行董事會每年編制，其主要變量包括對公司生產的產品價格的預測、原材料價格、公司所在國家的國內生產總值增長、匯率變化、利率、通貨膨脹率以及投入品和產成品的供求波動。
在評估該計劃時，公司使用其歷史業績、由第三方諮詢公司編制的戰略規劃和市場預測，並根據管理層的S 經驗進行審查和補充。
遞延税項資產於每個報告日期進行審核，並在相關税務優惠不再有可能實現的情況下進行減值；當 未來應課税利潤的可能性增加時，此類減值將被撤銷。未確認的遞延税項資產於每個報告日期重新評估並確認 ，以確保未來的應課税利潤有可能被用於抵銷。
只有在滿足特定的 標準時，遞延税項資產和負債才會被抵銷。
| F-59 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
(A)遞延税款結餘的變動
| 資產 | 截至2022年12月31日 | 對P&L的影響 | 其他
綜合 收入 |
截至2022年12月31日 | 對P&L的影響 | 其他 全面 收入 |
截至2023年12月31日 | |||||||
| 税收損失（IR）和負税基（ESL） | ( |
|||||||||||||
| 匯率變動 | ( |
( |
||||||||||||
| 臨時調整 | ( |
( |
||||||||||||
| 租賃 | ||||||||||||||
| 業務合併 | ||||||||||||||
| 税收抵免 | (i) | |||||||||||||
| 其他 | ( |
( |
( | |||||||||||
| ( |
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| 負債 | ||||||||||||||
| 基於未來盈利能力的善意攤銷 | ( |
( |
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| 税項折舊 | ( |
|||||||||||||
| PIS/COFins信用-排除ICMS 從計算基礎上 |
( |
|||||||||||||
| 臨時調整 | ||||||||||||||
| 資產使用權 | ||||||||||||||
| 現值調整和攤銷成本 | ( |
( |
||||||||||||
| 套期保值會計 | ( |
( |
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| 公允價值調整攤銷 Braskem Qpar收購的資產 |
( |
( |
( |
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| 其他 | ( |
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| ( |
( |
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| 網絡 | ( |
( |
||||||||||||
| 資產負債表中的列報： | ||||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||||
| (-)非流動負債 |
| (i) | 税收抵免是指海外子公司繳納的、不由Braskem SA使用的所得税由於其税收損失，將於2022年使用，將在 未來幾年使用。 |
| F-60 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
(b)為了在合併財務狀況表中列報的目的而進行的抵消
| 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 遞延税項資產 | 遞延税項負債 | 天平 | 遞延税項資產 | 遞延税項負債 | 天平 | ||||||||
| 布拉斯凱姆 | |
( |
|
( |
|||||||||
| 阿根廷布拉斯凱姆 | ( |
( |
|
( |
|||||||||
| 布拉克姆美國 | ( |
( |
|
( |
( | ||||||||
| 布拉斯克姆·阿萊曼哈 | |
( |
|
||||||||||
| 布拉斯克姆·伊德薩 | |
( |
( |
|
( |
||||||||
| 布拉斯克姆·伊德薩·塞爾維索斯 | |||||||||||||
| 布拉克姆墨西哥 | |
||||||||||||
| B & TC | |
( |
( |
( |
( | ||||||||
| 塞特雷爾 | |
( |
|
( |
|||||||||
| 發援會 | |
( |
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( |
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| 奎米卡碼頭 | |
|
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| 沃欽 | ( |
( |
|||||||||||
| Wise | |
( |
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| |
( |
|
( |
||||||||||
| 遞延税項資產 | |||||||||||||
| 遞延税項負債 | ( |
( | |||||||||||
| 天平 | |||||||||||||
22 雜項準備金
| 2023 | 2022 | |||||
| 寬待協議 | ||||||
| 環境損害準備金 | (a) | |||||
| 為客户回扣撥備 | (b) | |||||
| 其他 | ||||||
| 總計 | ||||||
| 流動負債 | ||||||
| 非流動負債 | ||||||
| 總計 | ||||||
(A)寬大處理協議
在與巴西洗車行動有關的拖欠款項指控的情況下，本公司聘請外部調查專家對該等指控進行獨立調查(“調查”)，並報告調查結果。
2016年12月，公司與聯邦檢察院簽訂寬大處理協議(MinistéRio Público Federal，(下稱“強積金協議”)以及與美國和瑞士當局(“全球和解”)，金額為#雷亞爾。
| F-61 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
自2016年以來，該公司已支付3071雷亞爾， 分配如下：
| Agu | |||||||||||||||
| 與以下公司簽署的協議： | CGU和MPF | 美國司法部(一) | OAG(I) | 強積金 | 美國證券交易委員會(一) | 總計 | |||||||||
| 已支付的金額 | |
||||||||||||||
| (i) | 美國司法部(DoJ)、瑞士總檢察長辦公室(OAG)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。 |
2023年8月，CGU通知本公司誠信計劃的監控期已結束，並提交了監管期結束的通知。
2023年1月，本公司提供自己和第三方的已登記認股權證，以支付寬大協議項下的第四期(於2023年1月30日到期)。付款確認書
有待有關當局分析。因此，公司註銷了與上述分期付款相關的金額，記錄了應付第三方的負債，並註銷了自己的已登記認股權證。然而，管轄這一和解程序的行政規則
被撤銷，在第三方登記認股權證收購協議到期之前(2023年12月31日)沒有就這一事項頒佈任何新的規定。因此，本公司將此分期款項退還至寬大處理協議項下的應付餘額，而支付該2023年分期款項的要求仍處於暫停狀態，以待主管當局制定新規定。根據寬大處理協議，截至2023年12月31日，應支付的金額為#雷亞爾。
(B)環境損害準備金
環境損害撥備是根據當前的法律和建設性要求、技術、價格水平和預期的補救計劃進行估算的。
由於法律法規、公眾預期、價格的變化、對當地情況的持續研究和分析得出的新發現以及補救技術的變化，已實現成本和現金流出可能不同於當前的估計 。
與環境負債有關的未來支出的時間和價值以及用於將其貼現到現值的利率每年都會進行審查。
該公司在多個國家開展業務，並受運營和活動區域固有的不同環境法律和法規的約束。由於其複雜性和延展性，補救費用將在 幾年內產生。有關網站、新技術或未來發展的新信息，例如參與監管機構的調查，可能需要我們重新評估與環境問題相關的潛在風險。
| F-62 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
撥備是根據需要採取補救措施的領域進行記錄的。由於確定潛在環境影響、替代解決方案和恢復成本估算的高度複雜性，這些估算只能在確定和調查環境責任的所有階段完成後才能有合理保證，這符合環境機構制定的階段和協議。
公司對研究區域進行監控，以捕捉任何 任何新的事實和環境變化，這些新事實和變化會改變將要採取的行動的預測，從而影響環境補救撥備的估計 。
截至2023年12月31日，在流動負債中記錄的金額為雷亞爾$
(C)回扣
本公司的一些銷售協議規定，如果在一年、六個月或三個月期間內實現一定的銷售量，根據協議，產品將獲得返點。 獎金按月確認為應計項目，假設將達到最低合同金額，淨收入將減少。
(D)條文的更改
| 寬大處理。 | 恢復 | |||||||||
| 協議 | 環境破壞 | 返點 | 其他 | 總計 | ||||||
| 2021年12月31日 | |
| ||||||||
| 加法、貨幣調整和匯率變動 | |
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| 通過使用和付款進行核銷 | ( |
( |
( |
( |
( | |||||
| 2022年12月31日 | | |||||||||
| 加法、貨幣調整和匯率變動 | |
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| 通過使用和付款進行核銷 | ( |
( |
( |
( | ||||||
| 2023年12月31日 | |
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| |||||||
23 法律訴訟和或有負債準備金
Braskem是因其正常業務過程而引起的訴訟和行政訴訟的被告。管理層根據其評估及其外部法律顧問的評估，根據敗訴概率將這些訴訟程序分類如下：
可能損失的可能性：目前的債務，很可能需要流出資源才能清償債務。對於這些索賠，根據反映預期資源流出的債務估計數額確認撥備 (見附註23.1)。
可能損失的可能性：當前債務，其資源流出的可能性大於遙遠且小於可能性。對於這些索賠，公司不承認撥備，並披露最重要的事項(見附註23.2)。
| F-63 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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管理層認為，由於以下原因，與訴訟結果和未來支出可能性有關的估計可能會發生變化：(I)上級法院可能會在涉及另一家公司的類似案件中作出裁決 ，通過對該事項的最終解釋，從而提前終止涉及本公司的訴訟 ，而不支付任何款項或暗示訴訟需要任何財務和解； 和(Ii)鼓勵在有利條件下償還在巴西聯邦和州一級實施的債務的計劃 可能導致的支出低於條款中確認的金額或低於事項價值。
此外，公司還是幾起訴訟的原告。 在這些案件中，公司在可能收到經濟利益的情況下披露或有資產。然而，當利益的實現幾乎確定時，相關資產不再構成或有資產，並確認該金額。
法院對該職位理解的任何變化 可能會因此類訴訟而對公司財務報表造成未來影響。
23.1可能造成 損失的訴訟
| 2023 | 2022 | |||
| 勞工索賠 | |
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| 納税申索 | ||||
| IR和CSL | |
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| PIS和COFINS | |
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| ICM | |
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| 其他納税申索 | |
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| 公司索賠 | |
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| 民事索賠和其他 | |
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截至2023年12月31日，條款中考慮的主要索賠 如下：
| F-64 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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| 説明 税務訴訟 | 已配置 量 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 徵税 實體：聖保羅州政府 | ||||
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| 徵税實體：聯邦政府 | ||||
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| 税務訴訟總數 | | |||
| 企業訴訟説明 | 已配置 量 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 原告：Banco do Brasil S.A. | ||||
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| 企業訴訟總數 | | |||
(A)索賠變更 可能有損失的可能性
| 公司 | 民事索償 | |||||||||
| 勞工索賠 | 納税申索 | 索賠 | 及其他 | 民事申索--其他 | ||||||
| 社會保障申領 | |
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| 環境索賠 | |
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| 勞工索賠 | ( |
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| 總計 | |
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| Braskem S.A. | |
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| 合併財務報表附註 | ( |
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| 2023年12月31日 | ( |
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| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | |
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| (*) | 或有負債細目 |
| F-65 | |
或有負債明細表
説明 税務訴訟 估算 徵税實體：聯邦政府
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1)所得税：與2015、2016、2018和2019年曆年有關的納税評估，原因是不承認巴西和荷蘭簽署的避免雙重徵税協定的適用情況，該協定規定，荷蘭公司的利潤在每年年底不應在巴西納税。2023年收到的2018年和2019日曆年的通知還涉及由於對次級資本限額及其税收影響的不同理解而無法扣除利率 。經通貨膨脹調整後的不確定納税處理金額包括納税評估中提及或未提及的期間。鑑於本公司於2022年及2023年計算税項 虧損，與該等期間有關的金額僅按本金計算，不包括罰款及利息。由於時間限制，與2017日曆年相關的金額被排除在本訴訟之外 。除了包括與2023年日曆年相關的金額外，訴訟還考慮了與2020年日曆年相關的金額 ，原因是荷蘭實體根據當地公認會計準則發佈財務報表。這些訴訟處於 行政階段。
2)非累積PIS和COFINS税：與2004至2018歷年有關的費用，因使用購買生產過程中消耗的貨物和服務的信用而產生。訴訟正處於行政和法律階段，公司承諾全額提供履約保證金和保證金。
| 2023 | 2022 | |||
| 4)所得税：與2012和2015歷年有關的納税評估，因扣除與石腦油進口交易有關的匯兑變動費用 ，在商業發票到期日之後發生。訴訟還涉及所得税損失和社會貢獻税損失結轉的通貨膨脹調整，以及從海外子公司進口的石腦油成本的部分取消。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，導致減少198雷亞爾。這些訴訟正處於行政階段。 | ||||
| 5)IR/CSL税：在2007年11月和2013年8月進行的合併事件中，與所得税損失和社會貢獻税損失與IR和CSL借項相抵銷的税收評估 ，超過30%的限額。這些訴訟處於法律階段，公司承諾全額提供履約保證金。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，從而減少了150雷亞爾。 | |
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| 6)所得税税率：Cetrel和DAC在2020至2021年間從商譽中扣除的攤銷費用所產生的納税評估，該商譽源於2012年期間收購的股權。這些訴訟正在上級法院的行政領域懸而未決。 | ||||
| 7)所得税税率：因負餘額產生的抵扣不經批准而產生的費用。訴訟正處於行政和法律階段，該公司承諾全額提供履約保證金。 | ||||
| 8)社會保障繳費：在2016年1月至2018年7月、2000年11月至2001年1月和2001年11月至2002年6月期間，為特別退休計劃提供資金的職業環境風險額外繳費 。訴訟正處於行政和法律階段，公司質押了履約保證金 全額。 | ||||
| Braskem S.A. | ||||
| 合併財務報表附註 | ||||
| 2023年12月31日 |
| F-66 | |
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
9)PIS和COFINS税：因涉嫌使用其他聯邦税收的抵免進行不當抵消而產生的費用。訴訟涉及因以下原因產生的抵免：i)預付IR税，ii)FINSOCIAL和COFINS税，iii)淨利潤税，iv)PIS法令-2,445和2,449。 訴訟處於法律階段，公司承諾全額提供銀行擔保和履約保證金。 10)所得税税率：因Braskem和Braskem Inc.支付的廣告和佣金費用不計入以及未支付預扣税而產生的納税評估。這起訴訟正處於行政階段。根據聯邦法律14689/23第8條，與罰款有關的金額被重新歸類為遠程損失，從而減少了28雷亞爾。 11)PIS和COFINS税：根據聯邦法律10,336/2001的授權，不批准使用Cide-comustíveis的抵銷額度進行抵銷而產生的費用。訴訟正處於法律階段，該公司承諾全額提供履約保證金。
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| 23.2.1 | 徵税 實體：阿拉戈斯州政府 |
| 徵税實體：S、裏約熱內盧、巴伊亞、伯南布哥、南里奧格蘭德州和阿拉戈亞州政府 | 13)ICMS税：對少繳税款的收費。訴訟涉及：(一)使用税收抵免購買財產、廠房和設備、被視為使用和消費的貨物和應納税的產品；(二)轉讓低於生產成本的成品；(三)因以下原因未納税：投入或產出遺漏；與電力運營和銷售應納税替代產品有關的費用；(四)缺乏貨物出口的證據；(V)因發票未登記而被罰款。 訴訟處於行政和法律階段，公司全額質押銀行擔保、履約保證金和司法保證金。根據EAREsp發佈的第1.775.781/SP號決定，與使用和消費有關的部分金額被重新歸類為遠程損失，導致減少約147雷亞爾。 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 14)各種各樣的税務訴訟 | ||||
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| F-67 | |
社會保障訴訟説明
估算 原告： 前團隊成員 1)撤回對Petros計劃的贊助的訴訟。目前，該投資組合由743起訴訟組成，這些訴訟是由Petros計劃(Copesul、Copene和PQU)的受益人、Braskem或合併公司的前團隊成員提起的，涉及因撤銷對該計劃的贊助而產生的各種事項，其索賠包括：個人退出基金的差額，額外增加90%，以及 反對撤銷贊助的合法性。本年度涉及金額的增加主要是由於(I)Petros根據退出協議要求Braskem償還金額的通知導致的新訴訟，以及 (Ii)涉及重大金額的訴訟估值。
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| 合併財務報表附註 | ||||
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| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | ||||
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| 原告： S聖保羅國家檢察院。 |
| 1)S保羅州檢察院於2018年6月對卡普瓦州檢察院提起的公益民事訴訟(橋本)，起訴該公司和其他在卡普阿瓦石化設施運營的公司，其索賠包括賠償和/或補救環境損害 。布拉斯凱姆於2020年12月提出辯護後，情況沒有任何變化，訴訟仍在等待專家證據。 | 原告： 烏利亞諾波利斯-帕拉瓦地方政府 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 2)帕拉烏利亞諾波利斯地方政府於2011年9月對Braskem 和其他公司提起公益民事訴訟，這些公司的索賠包括賠償和/或補救據稱因運送廢物不當而造成的環境損害。然而，這些公司提出了辯護，並做出了決定，決定暫時駁回 一年的訴訟。 | ||||
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| 估算 | ||||
| 原告：Américo Vinícius de Carvalho等人 | 1)本公司是1988年對其提出的債權令狀的一方，目前正處於裁決清算中。合併到Braskem的Polialden Petroquímica S.A.(“Polialden”)收到了將剩餘利潤分配給非控股股東原告 (優先股股東)的不利決定。這起訴訟正在等待到期金額的會計證據。 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 2)其他各種各樣的訴訟 | ||||
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| 2020年8月25日，美國新澤西州地區法院代表購買布拉斯凱姆股票的所謂投資者類別對布拉斯凱姆及其一些現任和前任高管提起訴訟。這一行動以1934年美國證券交易法及其規則為基礎，基於被告與阿拉戈斯地質事件有關的虛假陳述或遺漏的指控。 | ||||
| F-68 | |
2022年12月15日，雙方 達成協議，通過支付2023年1月支付的16雷亞爾(3美元)終止集體訴訟。
2023年5月5日，法院無一例外地批准了該協議。2023年5月25日，發佈了駁回令，承認沒有人反對該協議，並決定了涉及布拉斯凱姆及其關聯方的案件的結論。法院於2023年12月13日批准了因協議而支付的 金額的分配。 23.4或有資產 (I)強制貸款：(Br)Centrais Elétricas Brasileiras S.A.(“Eletrobras”)
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| 以Eletrobras為受益人的強制貸款是根據聯邦法律4.156/62設立的，目的是為能源工業提供資金，一直有效到1993年。它是通過每月耗電量等於或超過2000千瓦時的工業消費者的能源賬單收取的，經過連續修改法律，報銷期限 延長至20年，外加每年6%的補償利息，這可以通過Eletrobras發行的信用轉換為股票 來預期。 | 2001至2009年間，合併到Braskem的公司 提起訴訟，要求追回與強制性貸款通貨膨脹調整差額、欠款利息和補償性利息及其他相關付款有關的金額。 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| Braskem S.A. | ||||
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| 2023年12月31日 | ||||
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| 因訴訟而產生的信用權組合，沒有獲得賠償的權利，其中包括公司提出的要求歸還Eletrobras強制性貸款的訴訟，金額為#雷亞爾 | ||||
| 地質事件 -阿拉戈斯 | 該公司自成立以來一直經營位於阿拉戈斯州Maceió市的鹽礦井，為其氯鹼和二氯乙烷工廠供應原料。2018年3月，地震襲擊了油井所在的Maceió的某些地區，在Pinheiro、Bebedouro、Mutange和Bom Parto地區的建築物和公共街道發現了裂縫。 | |||
| 2023 | 2022 | |||
| 2019年5月，巴西地質調查局(“CPRM”) 發佈了一份報告，指出在該地區觀察到的地質現象可能與Braskem開發的巖鹽勘探活動有關。鑑於這些事件，2019年5月9日，布拉斯凱姆預防性決定暫停其鹽礦開採活動，並 停止其氯鹼和二氯乙烷工廠的運營。 | ||||
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| 作為地質現象的結果，與公共和監管當局進行了談判，最終簽署了協議，包括： | ||||
與州檢察院(“MPE”)、州公設辯護處(“DPE”)、聯邦檢察院(“MPF”)和聯邦公設辯護處(“DPU”)簽訂的支持風險地區居民重新安置的協議書(“居民補償協議”)，法院於2020年1月3日批准，經法院決議和隨後的 修正案調整，確立了將居民從風險地區重新安置的合作行動，如附註24.1(I)所示，在2020年12月更新的《馬塞約民防地圖》(“民防地圖”)(第4版)中界定的損害分區圖和 優先行動線， 並保證了他們的安全，根據布拉斯凱姆實施的向民防地圖地區的居民提供經濟補償和搬遷支助方案(“PCF”)提供支助，以及撤銷公益民事 行動(對居民的賠償)。
(Ii)
與阿拉戈斯州勞動檢察院簽訂的協議書，金額為40雷亞爾，於2020年2月14日簽訂，用於實施恢復受地質現象影響地區的商業和促進教育的方案。該計劃包括支持日託中心和學校的建設以及管理專業培訓計劃，以及支持民防僱用熟練的專業人員繼續監測受影響地區的風險區域。2020年3月3日，經法院批准，公益民事訴訟(工人賠償)被駁回；Braskem S.A.
合併財務報表附註
2023年12月31日
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
(Iii)
| F-69 | |
撤銷社會環境賠償民事訴訟協議書 與公益性社會環境賠償民事訴訟(統稱為“社會環境賠償協議”)於2020年12月30日與強積金簽訂的關於社會環境賠償民事訴訟初步禁令應採取的措施的協議，其中本公司主要承擔：(I)採取措施穩定和監測鹽礦開採引起的下沉現象；(Ii)修復、減輕或補償 馬西奧市鹽礦開採可能造成的環境影響及損害；及(Iii)修復、減輕或 補償馬塞奧市鹽礦開採可能造成的社會環境影響及損害，以及 終止與本公司有關的公益民事訴訟(社會環境賠償)，詳情見附註24.1(Iii)。此外，《社會環境賠償協定》設想納入其他締約方，這取決於與這些潛在締約方的具體談判；
(Iv) 與MPF、MPE、DPU和Maceió市政府簽訂並於2022年10月26日批准的《關於實施彈性區域再認證社會經濟措施的協議書》(“Flexal協議”) 研發
|
Maceió聯邦法院，該法院確立了重新認證訴訟的通過
24 與馬塞洛市政府簽訂的《全球協定文書》(簡稱《全球協定文書》)，於2023年7月21日由3國批准
研發
馬塞奧聯邦法院，除其他外，規定：(A)支付17億雷亞爾，作為對馬塞奧市政府造成的任何財產和非財產損害的賠償、賠償和全額補償；(B)馬塞奧市政府遵守《社會環境協議》的條款，包括《社會行動計劃》。
本公司管理層根據其評估和其外部顧問在考慮到準備的技術研究的短期和長期影響、可獲得的信息以及對實施與阿拉戈斯地質事件有關的措施的費用的最佳估計後，在截至2023年和2022年12月31日的財年 的撥備變化如下：
提供的附表
年初餘額
| (i) | 添加(*) |
| 付款記錄(**) | 現值調整的實現 |
| F-70 | |
年底的餘額。
流動負債 非流動負債 總計
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| 2023年，包括：a)上文披露的全球協議文書的980雷亞爾(扣除現值調整後淨額920雷亞爾)17億雷亞爾的額外撥備，其中約720雷亞爾已撥備。其中，2023年支付了700雷亞爾，10億雷亞爾(扣除現值調整後淨額961雷亞爾)歸類為其他應付賬款；b)貨幣調整總額為114雷亞爾，歸類為財務支出。 | 其中，2,686雷亞爾(2022年：2,532雷亞爾)指已支付款項，1,140雷亞爾(2022年：211雷亞爾)重新分類為其他應付帳款。 |
| Braskem S.A. | 合併財務報表附註2023年12月31日除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計目前的規定可分為以下幾個行動方面：; |
| (v) | A.支持搬遷和補償： 是指為2020年12月更新的民防地圖(版本4)中的財產的居民、企業和房地產所有者提供搬遷和補償的倡議，包括需要為其搬遷採取特殊措施的機構， 如醫院、學校和公共設備。這些行動的準備金為#雷亞爾。) 包括與搬遷行動有關的費用，如搬遷津貼、租金津貼、家用物品運輸和談判個人經濟補償協議。 |
B.關閉和監測行動 鹽穴、環境行動和其他技術事項：根據聲納和技術研究的結果，確定了所有35個現有礦區的穩定和監測行動。2023年12月10日，在一次非典型的微震活動之後，洞穴 18坍塌。考慮到截至報告日期可獲得的最佳技術信息，有跡象表明，這一事件的直接影響 僅限於自2020年4月以來騰出的保護區內的空洞位置。洞穴18中的事件導致保護地和周圍地區的活動預防性停止，在馬西奧民防允許進入該地區後，於2024年2月恢復活動。
| 2023 | 2022 | ||||
| 考慮到2023年下半年取得的進展和空洞18事件，35個礦區關閉計劃的新配置認為： | |
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| 建議用沙子填充13個洞。其中，5個已完成填充，2個正在填充中。對於最近列入充砂組的6個洞穴，活動正在規劃中； | |
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| (Ii) | ( |
( | |||
| 6個空洞沒有采取額外措施的跡象， 5個空洞和1個空洞被確認為自然填充，18個空洞正在進行評估，表明將不需要填充沙子。 | |||||
| (Iii) | |
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| 應緩衝16個型腔，這是一種 包括對型腔加壓的技術。其中，完成緩存的有9個。 | |
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| 公司的所有行動均基於外包專家 準備的技術研究，他們的建議提交給主管當局，並遵守 關閉計劃商定的時間段，該計劃是公開的，並與ANM共同定期重新評估。在此期間發生的事件之後，關閉採礦區的計劃正在修訂中。 | |
| |||
| 撥備的雷亞爾金額為$ | |
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| (*) | )實施 關閉和監測鹽穴的行動、環境行動和其他技術事項是根據現有技術和針對鹽穴當前狀況計劃的解決方案計算的，包括技術研究和監測費用、 以及已經確定的環境行動。撥備金額可能會根據新的信息發生變化，例如： 洞穴監測結果、關閉礦區計劃的實施進度、環境計劃中可能需要的變化、對正在進行的措施的監測以及其他可能的自然變化。布拉斯凱姆實施的監測系統設想了在關閉礦區期間和之後開展的行動，重點是安全和監測該區域的穩定性。 |
| (**) | Braskem S.A. |
| F-71 | |
合併財務報表附註
2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 關於環境倡議，2022年6月，Braskem根據《社會環境賠償協定》，向強積金提交了環境診斷報告，其中載有對鹽礦開採活動造成的潛在環境影響和損害的評估，以及環境計劃和所需措施的建議。按照協議的規定，雙方共同確定了將評估和監測環境計劃的專業公司。2022年12月，強積金向強積金提交了一份關於該計劃的額外報告。2023年2月，強積金表示同意這一環境計劃，並採納了補充報告中提供的建議。Braskem啟動了計劃預見的行動，履行了協議中確定的承諾，並與當局分享了行動的結果。 還同意，環境診斷預計將於2025年12月更新。作為CAVE 18事件的進展之一，雖然尚未發現瀉湖水質發生變化，但根據社會環境修復協議，專業公司將對當前的環境診斷報告進行修正。
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2019年6月，公司接到公益民事訴訟的通知，要求賠償皮涅羅及周邊地區受影響地區的建築物和居民遭受的損害，最低總金額為67億雷亞爾，初步要求採取臨時措施凍結公司的財務和其他資產。相繼下令凍結資金，導致法院在2019年凍結了37億雷亞爾的資產，解凍發生在2020年1月。一旦案件被送往聯邦法院，聯邦檢察官辦公室就開始參與訴訟。
此公益民事訴訟(居民賠償)下的第一個協議於2020年1月3日獲得批准。Braskem與MPE、DPE、MPF和DPU(“當局”)簽訂的支持搬遷風險地區居民的協議(“居民補償協議”)， 建立了重新安置風險地區的人員和保障他們的安全的合作行動，根據Braskem實施的財政補償和支持搬遷計劃，為特定風險地區的人口提供支持。
Braskem S.A.
2023年12月31日
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
在更新民防地圖後，於2020年7月和10月與當局簽訂了兩項法律文書，將財產 納入PCF。
| (i) | 於2020年12月30日，本公司與有關當局對終止公益民事訴訟的居民補償協議進行了第二次修訂，據此，訂約方 同意將2020年12月更新版《民防地圖》中界定的額外物業的搬遷，以及本公司就地質事件對區域地表的潛在影響所進行的獨立技術和專門研究(“研究”)包括在內。根據民防的説法，居民補償協議包括目前受地質事件影響的地區 ，以及研究報告中指出的未來潛在影響的地區。 |
| 為了實施公益民事訴訟中設想的行動，公司承諾在支票賬户中保留27億雷亞爾(根據居民補償協議 為17億雷亞爾，根據第二修正案增加10億雷亞爾)，最低營運資金為100雷亞爾，其交易將 由外部審計公司核實。2023年12月31日，由於與PCF相關的費用，該支票賬户的餘額為流動資產項下的115雷亞爾(2022年：175雷亞爾)。此外，本公司與當局同意：(I) 成立一個技術小組(技術監察委員會)以監察地質事件及研究民防地圖毗鄰地區，為期五年；及(Ii)維持一份現額為615雷亞爾的履約保證金(低於《居民補償協議》所設想的20億雷亞爾履約保證金)。 | 隨着法院於2021年1月6日司法批准《居民賠償協議》，這一公益民事訴訟終止。 |
| (Ii)公共利益 聯邦檢察官辦公室(MPF)、聯邦公設辯護人辦公室(DPU)和阿拉戈亞州檢察官辦公室(MPE/AL)提起的民事訴訟(ACP)：對居民的賠償-地圖版本5 | 2023年11月30日，公司獲悉MPF、DPU和MPE對Maceió和Braskem市政府提起的公益民事訴訟，並請求根據證據對Maceió和Braskem市政府進行禁令救濟：(I)披露新的優先行動線地圖，版本5，和 (Ii)編制行動計劃，以解決與識別區域內道路和公共設備有關的問題。 針對Braskem，他們通過一項初步禁令請求：(1)將民防地圖版本5的新的關鍵區域00(由馬西奧民防定義的區域，建議分配)納入PCF，並使受影響的所有受影響的居民可選地包括其財產位於地圖版本5的關鍵區域01(由Maceió民防定義的區域，建議進行監測)，通貨膨脹率調整對應於PCF通過的數量。(Ii)經關鍵區01受影響方允許，建立修復因據稱財產貶值而對財產造成的損害的方案，以及因將財產列入地圖而據稱造成的痛苦和痛苦；(Iii)如果受影響方決定繼續留在民防地圖版本5的危害區01，則聘請獨立和專業公司來確定據稱對財產造成的損害；以及(4)聘請獨立和專門的技術諮詢，為受影響各方提供支助，以分析他們搬遷或留在該地區的情景和決策。關於案情，他們要求確認初步禁令。 |
2023年11月30日，法官根據原告的證據做出了批准禁令救濟的決定。對於這一決定，布拉斯凱姆提議暫緩執行初步禁令，並提出中間上訴。2024年1月22日，在中間上訴中作出的裁決裁定，“初審法院決定立即中止檢察執行”，該決定由全體法院維持，直至對中間上訴作出最後和不可上訴的判決。
訴訟中原告分配給案件的金額為R$
| F-72 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
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管理層在外部 法律顧問意見的支持下，將這種情況下的損失可能性歸類為可能的。
(三)公共利益
阿拉戈斯州聯邦檢察院提起的民事訴訟--社會環境賠償
億雷亞爾和擔保金額為#雷亞爾。
十億美元。訴訟金額為雷亞爾$。
十億美元。
2020年12月30日，簽署了《社會環境賠償協議》，本公司主要承諾：(I)採取措施穩定和監測鹽礦開採引起的下沉現象；(Ii)修復、減輕或補償馬西奧市鹽礦開採造成的潛在影響和環境損害；以及(Iii)修復、減輕或補償馬塞西奧市鹽礦開採造成的潛在影響及社會和城市損害，詳情如下：
(I)為了穩定空洞和監測土壤，公司 繼續實施由Braskem編制並經ANM批准的關閉採礦前線的行動計劃，其措施 可以調整，直到鹽礦開採引起的沉陷現象的穩定性得到核實。
| F-73 | |
(Ii)關於Maceió市鹽礦開採可能造成的環境影響和損害 ：根據與強積金達成的協議，本公司聘請了一家專門的獨立公司 來確定和建議恢復、減輕或補償Maceió鹽礦開採活動造成的任何環境影響的措施。有關環境規劃的研究報告及第二份意見報告已分別於2022年6月30日及2022年12月7日送交強積金，並將按照本公司與強積金雙方協議將採取的行動的最終合併協議的程序進行，但無法預測結果或是否會導致除該條文已記錄的金額外的額外金額。
(3)關於Maceió市鹽礦開採造成的潛在影響以及社會和城市損害 ：撥款最高13億雷亞爾，用於在騰空地區採取行動和措施、城市流動行動和社會補償行動。對於這些社會補償行動和措施，本公司於2022年6月30日向強積金提交了報告和相應的社會行動計劃，以此為基礎來確定將採取的措施 。布拉斯凱姆還將撥出300雷亞爾，用於賠償社會和集體痛苦以及與騰空地區和城市流動行動有關的可能的意外情況。 公司和聯邦檢察院還同意 聘請一家專業諮詢公司評估公司的社會和環境管理計劃，並質押涉及公司某些資產的擔保權益，金額為28億雷亞爾，以取代10億雷亞爾的履約保證金。 法院於2021年1月6日批准了《社會環境賠償協定》，終止了與布拉斯凱姆有關的社會環境賠償公益民事訴訟。
|
最後，根據《社會環境賠償協定》，公安部於2020年6月發起的民事調查於2021年1月21日終止。其目的是：(I)計算髮生在Maceió的地質事件造成的城市破壞的程度；(Ii)向責任方尋求必要和適當的建築解決方案，以解決受影響地區所引用的空置空間的目的地、恢復和/或使用；(Iii)計算對城市秩序造成的損害的潛在補償性責任。
Braskem S.A.
合併財務報表附註
2023年12月31日
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
2023年7月21日，3
研發
聯邦馬塞西奧市法院批准馬塞西奧市完全遵守《社會環境協議》的條款，包括《社會行動計劃》(PAS)，還批准遵守《關於城市機動性的部分附着性文書》。
(四)公共利益 阿拉戈斯州公設辯護人辦公室提起的民事訴訟：請求額外的集體精神損害賠償
環境保護部主張：(I)《協定》中關於社會環境賠償的豁免將不包括未來的損害；(Ii)將賠償基金的財產轉讓給布拉斯凱姆將違反憲法原則；(Iii)造成的損害應得到公平補償；(Iv)集體生存損害應得到賠償；(V)布拉斯凱姆應因非法獲利而受到譴責，但尚未清算。
| F-74 | |
根據這些指控，它請求作為一項初步措施：(1)暫停《社會環境賠償協定》第58條第2款，以排除將《區域》歸還給Braskem的可能性；(2)在最後裁決之前不得轉讓《區域》；(2)考慮到《財政補償方案》獲得的資產不受任何處置或扣押的需要，對索賠的是非曲直作出不可上訴的決定。
關於案情，除其他外，它請求：(1)損失受賠償基金管轄的所有財產，有可能將該地區歸還給受害者或公共領域，此外，布拉斯凱姆被定罪，作為集體和社會精神損害賠償，支付與布拉斯凱姆支付的物質損害相同的金額；(2)將布拉斯凱姆定罪，作為存亡損害賠償，賠償受賠償賠償基金管轄的所有財產的損失；(Iii)Braskem被判非法利潤，以及PCF財產的損失，以及支付公司因其被指控的非法行為而獲得的金額(將在清算程序中確定)；(Iv)就監管 義務的目的向投資者關係主任發出傳票，並公佈相關事實。 DPE認定的案件價值為150雷亞爾。 管理層在外部法律顧問的意見支持下，對本案的損失可能性進行了儘可能的分類。
|
(V)公共利益 聯邦公設辯護人辦公室(“DPU”)提起的民事訴訟：拒絕在住房金融系統(“SFH”)範圍內投保
2021年11月，本公司獲悉DPU提起民事訴訟，質疑拒絕為SFH下的合同提供必要的保險，以收購位於民防當局版本4地圖定義的風險區域外 半徑1公里範圍內的物業，這是居民 PCA協議的主題--見第(I)項。
與SFH有關聯的保險公司、金融代理、監管機構和Braskem是被告。主要索賠僅針對保險公司、金融代理和監管機構，理由是拒絕簽訂保險合同是濫用的，沒有任何技術或法律依據。如果法官理解拒絕以某種方式因下沉現象而有理由，則有次要且最終的 索賠要求判決Braskem支付一筆未來有待解決的賠償金額。
2024年1月10日，做出了一項決定，命令 保險公司：(I)避免將安全邊際應用於民防定義的風險區域之外，並 參與不公平的定價和增加，以避免對風險區域內外的財產簽訂保險合同，聲明 完全基於安全邊際沒有拒絕/減少保險範圍，(Ii)致電所有感興趣的人重新評估住房保險申請。布拉斯凱姆被判無罪，但有可能對這一決定提起上訴。
無法估計賠償金額， 這將取決於被拒絕投保的人提交的損害賠償證據。
管理層在外部 法律顧問意見的支持下，將這種情況下的損失可能性歸類為可能的。
(Vi)公共利益 阿拉戈斯州公設辯護人辦公室提起的民事訴訟--審查Flexal協議的條款
2023年3月，本公司獲悉DPE對本公司、聯邦政府、阿拉戈亞州和馬西奧市提起的公共利益民事訴訟，
除其他索賠外，要求修改Braskem、MPF、MPE、DPU和馬塞奧市於2022年10月26日批准的Flexal協議的條款。
| F-75 | |
阿拉戈斯聯邦法院。
通過這起訴訟，除其他索賠外，DPE尋求將選擇遵守根據ACP協議創建的PCF計劃的Flexais地區居民包括在內(為居民提供賠償)，從而重新分配這些居民，並在 ACP規定的參數中賠償精神和物質損害。 作為禁令救濟，環境保護部還請求馬塞奧和布拉斯凱姆市開始登記所有要求搬遷的居民及其隨之而來的納入賠償基金，或者要求凍結布拉斯凱姆的銀行賬户，金額為#雷亞爾。 10億美元，以保證賠償Flexais地區居民的精神和物質損害。禁令救濟請求被初審和上訴法院駁回。2023年12月31日，這起訴訟的金額為雷亞爾$
|
十億美元。
Braskem S.A.
合併財務報表附註
被當事各方上訴，
判斷DPE提出的請求部分有效。 法官判定如下：
(I)拒絕廢除《Flexal協議》條款的請求，但指出，協議中所述的和解必須解釋為和解，直至協議簽署之日為止，不包括與不動產及其折舊有關的財產損害；
(2)拒絕支付集體痛苦和痛苦的請求；
(3)在社會孤立的影響持續存在的情況下，為痛苦和苦難提供補償。判決確認了Flexal協議中提供的計劃參數，但它 瞭解到計劃中支付的金額與2020年10月至簽訂Flexal協議之日之間的期間相對應，因此必須繼續付款，直到Flexais地區有效重新認證為止；
(4)批准賠償因不動產折舊而造成的財產損害的請求，在執行判決階段對其進行估計；
(V)確定案件的發展，以裁決 遷移居民的請求等。
| F-76 | |
管理層在外部法律顧問的意見支持下，將這起訴訟的損失可能性歸類為可能。
(Vii)公益 阿拉戈斯州漁民聯合會(“FEPEAL”)和全國漁民和水產養殖者聯合會(“CNPA”)提起的民事訴訟：漁民賠償 於2023年8月，本公司獲悉 FEPEAL和CNPA(統稱為“協會”)對該公司提起的公益民事訴訟， 要求賠償這些協會和協會所代表的據稱的8,493名受影響漁民的物質損害(損害和利潤損失)以及同質的個人和集體道德損害賠償。
|
作為初步措施，協會請求除其他索賠外，公司提供足夠的資金，以保障公益民事訴訟中漁民的賠償，同時向股東發佈重要事實通知，但被法院駁回的請求。在其他請求中，協會要求支付：(A)個人和同類精神損害賠償，數額為#雷亞爾。千和(B)以個別和同類利潤損失的形式造成的物質損失，數額為#雷亞爾。
在這兩個案件中，據稱受影響的漁民每人1000雷亞爾；(2)協會的集體精神損害賠償金，數額為#雷亞爾。
1000雷亞爾；(3)賠償協會的集體物質損失，數額為#雷亞爾
千元；及(Iv)律師費，款額為
獎勵價值的%
2023年12月31日，原告的索賠金額為$
十億美元，而管理層，
在其外部法律顧問的意見支持下，將損失的可能性 歸類為雷亞爾
十億美元，以及
同樣遙遠。
(8)公益 阿拉戈斯州漁民聯合會(“FEPEAL”)提起的民事訴訟：漁民資助
2023年12月13日，公司在FEPEAL提出的預先救濟請求中得知了非加太項目，要求向在MundaúLagoon工作的漁民支付每月#雷亞爾的緊急財政援助。
.75，而行政規則77/阿拉戈斯港務局(“CPAL”)禁止在瀉湖部分水域航行的規定仍然有效。
Braskem S.A.
合併財務報表附註
2023年12月31日除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計由於非加太項目各方與其他機構於2023年12月開始談判，以就這一問題達成協議，2024年2月7日，批准了Braskem、FEPEAL、CNPA和DPU之間的協議，向出於安全原因暫時受到限制的Mundaú瀉湖周邊船隻交通影響的漁民和貝類收集者支付賠償金。該協議 設想由Braskem向在漁業和農業部註冊的1,870名專業人員支付相當於三個最低工資的款項，這些專業人員可以提供他們在該地區工作的證據。批准導致解僱 賽義德·阿克巴爾，並進行實質性審查。
(九)對阿拉戈斯州州長提起的侵犯憲法基本權利(“ADPF”)的行動
2023年12月18日，本公司獲悉阿拉戈斯州州長向聯邦最高法院提起的針對ADPF的訴訟，原因是在0803836-61.2019.4.05.8000(非加太計劃居民賠償，0806577-74.2019.4.05.8000(非加太計劃社會環境賠償)和0812904-30.2022.4.05.8000(彈性協議))案件記錄中籤訂並批准的庭外協議中的一些條款，涉及向公司和解，
以及收購和勘探空置物業。
| F-77 | |
(X)索賠： 巴西特倫斯·烏爾巴諾斯公司(“CBTU”)
2021年2月2日，本公司接到巴西特倫斯·厄巴諾斯公司提起訴訟的通知，最初只制定了一項初步禁令，以維持雙方之前簽署的合作協議的條款。鑑於布拉斯凱姆履行了所承擔的義務，下級法院和上訴法院駁回了這一請求。2021年2月24日，CBTU提交了對最初請求的修正案，要求支付金額為222雷亞爾的損失和損害賠償以及0.5雷亞爾的精神損害賠償，以及施加 義務，包括建造一條新的鐵路線來取代經過風險地區的路段。 2023年12月31日，此訴訟的更新價值為 R$ 10億美元(2022年：雷亞爾
|
十億美元)。Braskem與CBTU簽訂了一份諒解備忘錄，尋求協商一致的解決方案，並在談判期間暫停訴訟，並在關於這一主題的技術諒解方面取得了進展。經雙方共同請願，訴訟暫緩至2024年6月。管理層根據其評估及其外部法律顧問的評估，對本案的損失可能性進行儘可能的分類。(Xi)索賠： 皮涅羅區財產
2019年7月，本公司獲悉Constrtora Humberto Lobo(根據法院監督的重組)提起的損害賠償訴訟，該承包商聲稱其因從Braskem購買Pinheiro區一處物業的協議而遭受損害和 利潤損失。由於承包商沒有付款，Braskem終止了上述協議。然而，承包者聲稱，Braskem遺漏了關於位於該財產上的已停用鹽井存在結構問題的資料。2023年7月5日，做出了有利於布拉斯凱姆的裁決。它不承認存在所謂的利潤損失和對承包商形象的損害，只 命令Braskem向原告退還3雷亞爾，加上通貨膨脹調整，從Humberto Lobo在訴訟期間已經收到的金額中扣除 。 訴訟仍在進行中，管理層根據外部法律顧問的意見，將此案中的損失可能性歸類為可能。截至2023年12月31日，這項行動的金額為0.5雷亞爾(2022年：306雷亞爾)。
Braskem S.A.
合併財務報表附註
2023年12月31日
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
(十二)賠償要求： 阿拉戈斯州
2023年3月，本公司獲悉阿拉戈斯州提出索賠，要求賠償因馬塞奧民防界定的風險區域內的財產損失、阿拉戈斯州發起的投資以及因風險區域撤離和税收損失而無效的損失等索賠，並要求由法院鑑定人確定此類損害。
2023年10月10日，初審法院作出簡要判決，命令布拉斯凱姆按照阿拉戈亞州的要求償還投資金額、公共設備和税收損失。賠償金額必須在獎勵計算階段設置。該公司對這一決定提出上訴。2023年12月31日，這一行動的金額為14億雷亞爾。公司為這起訴訟質押了一份履約保證金，金額為 雷亞爾$十億美元。.
管理層在其外部法律顧問的意見支持下，將這起訴訟中的損失可能性歸類為可能。
(十三)其他個人行動：與受影響地區的下沉和搬遷的影響有關的賠償
管理層在外部
法律顧問意見的支持下，將這種情況下的損失可能性歸類為可能的。
合併財務報表附註
2023年12月31日
| F-78 | |
在損益中確認的金額為：
短期利益表 醫療保健 私人養老金
|
運輸
伙食
人壽保險
培訓
其他
25.2長期激勵計劃(“ILP 計劃”)
2018年3月21日，特別股東大會批准了授予限制性股票的長期激勵計劃(“ILP計劃”)，以協調股東 和高管(參與者)的利益，並促進他們繼續在公司工作。
本公司發行的股份(股票代碼：BRKM5或BAK)的參與者自願投入自有財務資源。要獲得權利，參與者必須與本公司保持
他們的僱傭關係，並不間斷地持有在三年歸屬期間獲得的股份。
授予日的股份公允價值是按直線原則在歸屬期間的人事費用項下確認的，反映了將滿足獲得權利的條件的預期股份數量，這樣，確認為費用的最終金額是基於有效地滿足歸屬日期的條件的股份數量。
ILP計劃的結算形式確定了相應的 費用分錄，該費用在支付股票時在權益項下確認，在現金支付項下在負債項下確認，並根據美國存託憑證價格在每個報告日和結算日重新計量負債。負債公允價值的任何變化都被確認為人事費用。
以下列出的計劃是由董事會根據長期激勵計劃的條款和條件批准的，該計劃包括符合條件的人員名單、參與者收購自己的股份的期限以及作為收購每股股份的對價向參與者交付的限制性股票數量。
| F-79 | |
Braskem S.A.
合併財務報表附註 2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
|
長期激勵計劃日程表
平坦
授予日期
結算方式
准予數量
(-)已取消
數量為於2022年12月31日
（+）授予
(-)已取消
鍛鍊
25 數量為於2023年12月31日
股份公允價值 *
2020年計劃
| F-80 | |
股票
2020年計劃 現金 2021年計劃
|
股票
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
| 現金 | |
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| 美元 | |
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| 2022年計劃 | |
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| 股票 | |
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|||
| 2022年計劃 | |
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|||
| 現金 | |
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|||
| 美元 | |
|
|||
| |
|
2023年計劃
股票
2023年計劃
現金
美元
以貨幣單位表示的價值。
2023年12月31日，計入權益的金額為雷亞爾$
25.3離職後福利
| F-81 | |
固定繳款計劃
固定繳費計劃的繳費義務在員工提供相關服務時，在損益中確認為人事費用。預先支付的捐款 在有可能現金償還或未來付款減少的情況下確認為資產。 (Ii) 固定福利計劃
|
| 固定收益計劃的債務計算由合格的精算師使用預計單位積分法每年進行。當計算結果為公司的潛在資產時，待確認的資產僅限於作為未來計劃報銷或作為對計劃未來繳款的減少而獲得的經濟利益的現值。要計算經濟效益的現值，應考慮任何適用的最低成本要求 。債務淨額的重新計量包括：精算損益、計劃資產回報率(不包括利息)和資產上限的影響(如果有的話，不包括利息)，立即在其他綜合(損失)收入中確認。 | (Iii) | 醫療保健 | 本公司在醫療保健方面的淨債務是員工因以前提供的服務而獲得的未來福利的估計金額。該等金額按現值折現，重新計量則在本期損益中確認。 | 醫療保健義務的計算主要考慮公司的老化和保費歷史、醫療成本通脹和新技術。 | Braskem S.A. | (-)
合併財務報表附註 |
2023年12月31日 | 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | (a)財務狀況表中的金額 | (-) 財務狀況表中的金額表 |
確定的收益 | 諾沃蒙特布拉斯克姆美國 | ||||||||||||
| ( |
( |
( |
( |
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( |
( |
( |
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R$ | |||||||||||||||||||||
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(b)義務變更
和公允價值 | ||||||||||||||||||||||
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R$ | ||||||||||||||||||||||
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( |
效益 | ||||||||||||||||||||||
| |
R$ | |||||||||||||||||||||||
| |
( |
( |
總計 |
| (*) | 關懷 |
平面圖
總計
| (i) | 關懷 |
平面圖
| 總計 | 年初餘額 |
當前服務成本
利息成本
| 已支付的福利 | 精算損失（收益） |
匯率變化
年終結餘
| F-82 | |
2023年12月31日，資產公允價值餘額 由Novamont設定福利計劃的資產代表，該計劃具有一級公允價值層級。
(c)精算假設 精算假設表 Novamont
|
Novamont
| 2023 | 2022 | ||||||||
| 健康狀況 | |||||||||
| 布拉斯凱姆 | |||||||||
| 布拉斯凱姆 | |||||||||
| 健康狀況 | |||||||||
| 布拉斯凱姆 | |||||||||
| 布拉斯凱姆 | |||||||||
| 健康狀況 | |||||||||
| 布拉斯凱姆 | ( |
( | |||||||
| 布拉斯凱姆 |
| (i) | 關懷 |
美國
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 德國 | 荷蘭 | 關懷 | 美國 | 伊德薩 | 德國 | ||||||
| 荷蘭 | 關懷 | 美國 | 伊德薩 | 德國 | 荷蘭 | 貼現率 | 通貨膨脹率 | n/a | |||
| n/a | |
|
|
|
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| ||||
| n/a | |
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| 未來薪資水平的增長率 | |
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| n/a | ( |
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( | ||
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| n/a | ( |
( |
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| n/a | |
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n/a
n/a
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
| n/a | n/a | n/a | ||||||||||||||||
| n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 老化因子 | n/a | n/a | ||||||||||
| n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | 醫療通貨膨脹 | n/a | n/a | n/a | n/a | ||||
| n/a | |
|
|
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|
|
| ||||||||
| n/a | n/a | n/a | |
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n/a | |
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| ||||||||
| n/a | n/a | n/a | 持續時間 | n/a | |
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n/a | n/a | |
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| ||||||
| n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | |
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n/a | n/a | (d)敏感性分析 | |
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| 敏感性分析時間表 | 對固定福利義務的影響 | 偏好改變 | 優勢增加 | 偏見減少 | Novamont | Novamont | Novamont | 健康狀況 | |
布拉斯凱姆 | 布拉斯凱姆 | 健康狀況 | 布拉斯凱姆 | |||||
| 布拉斯凱姆 | 健康狀況 | 布拉斯凱姆 | 布拉斯凱姆 | 關懷 | 美國 | 伊德薩 | 德國 | 荷蘭 | |
關懷 | 美國 | 伊德薩 | 德國 | |||||
| 荷蘭 | 關懷 | 美國 | 伊德薩 | 德國 | 荷蘭 | 貼現率 | 未來養老金計劃的增長率 | 不適用 | |
不適用 | n/a | n/a | n/a |
n/a
| 不適用 | |||||||||||||||||
| 不適用 | 年 | 年 | |||||||||||||||
| n/a | n/a | n/a | |||||||||||||||
| n/a | 死亡率 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | n/a | n/a | n/a | |||||||||
| n/a | n/a | n/a | n/a | n/a | Braskem S.A. | 合併財務報表附註 | 2023年12月31日 | 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | 權益 | 26.1資本 | 2023年12月31日，公司認購和繳足股本為8，043雷亞爾，由797，207，834股無面值股份組成，分配情況如下： | 資本一覽表 | 股份的數額 | 普普通通 | |||
| 優先股 | |
( |
|
( |
|
|
|
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| ||||||||
| 優先股 | 股票 | a類 | ( |
B類 | 總計 | |
|
諾瓦諾 | 巴西國家石油公司 | ( |
|||||||
| adr | 其他 | 總計 | |
已獲授權 | 在紐約交易所交易的美國存託憑證（“ADR”）-紐約證券交易所（美國） | |
( |
年內股份變動情況： | 股份變動表 | ( |
|||||||
| 股份的數額 | 注意事項 | 變化 | 流通股 | 共同分享 | 首選A類客户 | |
首選B類 | *國庫股 | 首選A類 | 總計 | |
26.2股權 | 優先股沒有投票權，但它們根據可供分配的利潤，確保優先、非累積的年度股息為其單位價值的6%。股份的單位價值是通過資本除以流通股總數獲得的。作為普通股，只有 類“A”優先股將對超過最低強制性股息6%的剩餘利潤擁有相同的索取權，並只有在優先股息支付給優先股東後才有權獲得股息。只有“A”類優先股 在其他儲備資本化所產生的股份分配上也享有與普通股相同的權利。A類優先股經出席股東大會的多數有表決權的股東決議後，可轉換為普通股。在向本公司提出簡單的書面要求後，“B”類優先股可隨時按兩股“B”類優先股與一股“A”類優先股的比率 轉換為“A”類優先股，條件是特定法律規定的不可轉讓期已過，該等股份可用税收優惠資金髮行和支付。 | Braskem S.A. | |||
| F-83 | |
合併財務報表附註
2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 2023年，
|
| 26 | 將國庫持有的股票 交付給LTI計劃2020的參與者。在2022年， |
股票被授予作為LTI計劃2019年的付款。
26.3資本儲備
| 26.4利潤準備金 | |||||||||||||||||
| 法定準備金 | 根據巴西公司法，公司必須將當年淨利潤的5%轉入法定準備金，直到該準備金相當於實收資本的20%。法定準備金可以 用於增資或者吸收虧損。 | 税收優惠準備金 | |||||||||||||||
| 這筆準備金是從政府補貼(見附註30)中撥出相當於税收優惠的一部分本年度淨收入。這一準備金只能用於通過隨後的重組或增加股本來抵消虧損。 | % | 利潤留存 | % | 根據巴西《公司法》，本財政年度的部分淨收入可以根據資本預算分配給準備金或保留。未按此方式分配的利潤可以股息的形式分配給股東。2023年，這筆準備金部分用於吸收當年的虧損(附註27.6)。 | % | 26.5累計虧損 | % | ||||||||||
| 2023年累計虧損部分吸收 如下： | |||||||||||||||||
| 累計損失表 | |||||||||||||||||
| 本公司股東年度虧損 | (i) | ||||||||||||||||
| 直接過帳到留存收益帳户的金額： | |||||||||||||||||
| 實現母公司的視為成本，税金淨額15 | |||||||||||||||||
| 利用利潤準備金吸收虧損： | |||||||||||||||||
| 利潤準備金 | |||||||||||||||||
| 累計損失 | |
||||||||||||||||
| (i) | 每股收益(虧損) |
每股基本盈利(虧損)按 本公司普通股及優先股股東應佔利潤(虧損)除以股東所持該等股份的加權平均數 計算，不包括以國庫持有的股份，並遵守附註26.2所述本公司附例所規定的股息分配規則，尤其是與 “B”類優先股所享有的有限權利有關的股息分配。稀釋每股收益(虧損)的計算是基於“A”類優先股的加權平均 ，假設所有優先股轉換為庫房將導致攤薄。
| 合併財務報表附註 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022 | 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | 2023 | |||||
| 按照公司章程規定的公式分配強制股息後，A類優先股與普通股一起參與股息，如註釋26.2所述，並且其參與沒有最高限額。 | ||||||||
| 下表顯示了根據計算每股基本和稀釋收益（虧損）所用金額進行調整的本期損益對賬 。 | ||||||||
| 損益對賬表 | 26.2 | |||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||
| 基本信息 | 26.2 | ( |
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| 稀釋 | ||||||||
歸屬於公司股東的年度（虧損）利潤
分配歸屬於以下人員的優先股息：
| F-84 | |
“A”類優先股
“B”類優先股 分配普通股單價的6% 超額利潤分配，按類別：
|
普通股“A”類優先股按類別（分子）分類可供分配的（損失）收入對賬：
普通股
“A”類優先股
“B”類優先股
| (a) | 按類別（分母）劃分的加權平均股數： |
普通股
| (b) | “A”類優先股 |
“B”類優先股
| (c) | 每股利潤（虧損）（雷亞爾） |
普通股
“A”類優先股
“B”類優先股
| 2023 | |||
| 合併財務報表附註 | ( | ||
| 2023年12月31日 | |||
| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | |||
| ( | |||
| 股份加權 | |||
| 基本信息 | |||
| 優先股 | ( | ||
傑出的
| F-85 | |
加權
股票 平均值 年初金額
|
用庫存股票激勵長期計劃付款
年底金額
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
| 優先股 | A類 | 傑出的 | 加權 | |||||
| 股票 | ( |
( |
|
| ||||
| 平均值 | ||||||||
| 年初金額 | |
| ||||||
| 用庫存股票激勵長期計劃付款 | |
| ||||||
| |
| |||||||
| 年底金額 | |
| ||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 優先股 | |
| ||||||
| A類 | |
| ||||||
| |
| |||||||
| “B”類 | ||||||||
| 傑出的 | ) | ) | |
| ||||
| 加權 | ) | ) | |
| ||||
| 傑出的 | ) | |||||||
| ( |
( |
|
| |||||
| 加權 | ||||||||
| 股票 | |
| ||||||
| 平均值 | |
| ||||||
| 股票 | |
| ||||||
| |
| |||||||
| 平均值 | ||||||||
| 年初金額 | ) | ) | |
| ||||
| 用庫存股票激勵長期計劃付款 | ) | ) | |
| ||||
| 將“B”類股份轉換為“A”類股份 | ) | ) | |
| ||||
| F-86 | |
年底金額
淨收入 淨銷售和服務收入一覽表 淨銷售和服務收入
|
當資產控制權 轉移給客户時，產品銷售收入確認，金額反映了公司預計在 交換這些資產時有權獲得的對價。履行義務在特定時刻履行。公司不會在管理層持續參與的情況下進行銷售。該公司的大部分銷售額都是針對工業客户，少量銷售額則是針對經銷商。
| 2023 | ||||||||||
| 公司通過向客户轉讓承諾的商品或服務來履行義務的具體時刻確定如下： | ||||||||||
| 對於公司負責 運費和保險的合同，當貨物在合同中確定的 目的地交付時，合法權利以及風險和利益即轉移給客户; | ||||||||||
| Braskem S.A. | ||||||||||
| 合併財務報表附註 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | (Ii) | |||||||||
| 對於運費和保險由客户負責的協議，當產品交付給客户的承運人時，風險和利益即轉移;以及 | |
| ||||||||
| (Iii) | |
| ||||||||
| 對於產品交付涉及使用管道（尤其是基礎石化產品）的合同，風險和利益在公司官方 標記（即產品交付及其所有權轉讓點）後立即轉移。 | |
|
| 2022 | ||||||||||
| (a)按國家劃分的淨收入 | ||||||||||
| 各國淨收入一覽表 | ||||||||||
| 巴西 | ||||||||||
| 美國 | 墨西哥 | |||||||||
| 阿根廷 | 德國 | |||||||||
| 瑞士 | |
| ||||||||
| 意大利 | |
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| 智利 | |
|
| 2021 | ||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||
| 盧森堡 | ||||||||||
| 新加坡 | 祕魯 | |||||||||
| 日本 | 西班牙 | 英國 | 其他 | |||||||
| (b)按產品分類的淨收入 | 按產品列出的淨收入表 | PE/PP | 乙烯/丙烯 | |||||||
| PVC/燒鹼/PDC | |
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| ||||||
| ETBE/汽油 | |
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| 苯/甲苯/二甲苯 | |
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( |
( | ||||||
| 丁二烯 | |
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|
| ||||||
28 異丙苯
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||
| 汽油、凝析油和原油 | |
|
| ||||||
其他
(c)主要客户
| (i) | 該公司沒有從僅與一名客户的交易中產生的任何收入 等於或高於 |
| F-87 | |
佔其總淨收入的%。2023年，來自單個 客户的最重要收入約為
佔公司總淨收入的%，指的是樹脂銷售。 Braskem S.A. 合併財務報表附註
|
| 2023年12月31日 | 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 |
| 税收優惠 | (A)SUDENE-IR |
自2015年以來，該公司在訴訟中獲得了撥款，聲稱減少了
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
| 氯蘇打水 | |||||||
| )，在阿拉戈斯州設立；(2)在卡馬薩裏市(巴伊亞州)設立化學品、聚乙烯、聚氯乙烯和氯鹼單位。東北開發區給予的税收優惠按受激勵活動的探索利潤計算，享受期限為 | |||||||
| 好幾年了。 | |
|
| ||||
| 2023年，本公司錄得税項虧損，因此， 沒有利用税收優惠。 | |
| |||||
| (B)Prodesin--ICMS | |
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| ||||
| 自2010年以來，公司通過阿拉戈斯州綜合發展計劃(“Prodesin”)獲得了阿拉戈斯州授予的ICMS税收優惠，旨在實施 並在該州擴建一家工廠。2023年，這一數字為雷亞爾#。 | |
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| ||||
| 按性質和職能分列的費用 | |
| |||||
| 按性質和職能分列的費用表 | |
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| 按性質分類： | |||||||
| 原材料和其他投入品 | |||||||
| 人員費用 | |
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| 外包服務 | |||||||
| 折舊及攤銷 | | ||||||
| 貨運費 | |||||||
| 閒置的工業工廠 | |||||||
| 阿拉戈斯地質事件（注24） | |
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| ||||
其他收入
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||
| 總計 | |||||||
| 按功能分類： | |
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| 產品銷售成本 | |
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| ||||
| 銷售和分銷 | |
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| 應收貿易賬款和客户其他應收賬款的減損損失 | |
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| 一般和行政 | |
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| 研發 | |
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| 其他收入（i） | |
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| 其他費用(二) | |
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| 總計 | |
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2023年，主要是指與保險公司簽署的索賠和解 協議以及關於涉及銷售汽油和柴油的業務產生的PIS和COFIN費率中附加費違憲的最終且不可上訴的決定
(Ii)
| F-88 | |
合併財務報表附註
2023年12月31日 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 財務業績
|
29 以外幣進行的交易按交易日的有效匯率折算為本公司子公司的相應本位幣。
報告日以外幣計價並計量的貨幣資產和負債按該日的匯率重新折算為本位幣。按外幣公允價值計量的非貨幣性資產和負債在確定公允價值之日按匯率重新折算為本位幣。根據外幣歷史成本計量的非貨幣性項目 按交易當日的匯率折算。換算產生的外幣差額在財務收入或虧損中確認，除非負債涉及現金流量對衝會計關係。
財務損益表
財務費用
利息支出
税收負債的通貨膨脹指數化費用
30 給予的折扣
| 2023 | 2022 | 2021 | |||||||
| 對現值的調整--批款 | |||||||||
| 租賃利息支出 | ( |
( |
( | ||||||
| 其他 | ( |
( |
( | ||||||
| 衍生品和匯率變動，淨值 | ( |
( |
( | ||||||
| 淺談金融資產 | ( |
( |
( | ||||||
| 淺談金融負債 | ( |
( |
( | ||||||
| 衍生品收益 | ( |
( |
( | ||||||
| 衍生品損失 | ( |
( |
( | ||||||
| 總計 | |
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| 匯率變化對公司 交易的影響主要是由於以下貨幣的變化： | ( |
( |
( | ||||||
| 匯率變動的影響時間表 | ( |
( |
( | ||||||
| 年終利率 | |||||||||
| 平均費率 | ( |
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| 變異 | ( |
( |
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| 變異 | ( |
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( | ||||||
| 美元-巴西雷亞爾 | ( |
( |
( | ||||||
| 歐元-巴西雷亞爾 | ( |
( |
( | ||||||
| 墨西哥比索-巴西雷亞爾 | |
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| 美元-墨西哥比索 | ( |
( |
( | ||||||
| 美元-歐元 | ( |
( |
( | ||||||
| (i) | Braskem S.A.. |
| 合併財務報表附註 | 2023年12月31日. |
| F-89 | |
除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計
細分市場信息 公司的組織結構由 以下部門組成： -巴西：包括：(1)在巴伊亞的Camaçari石化綜合體、南里奧格蘭德州的Triunfo石化綜合體、S聖保羅州的Capuava石化綜合體和裏約熱內盧州的Duque de Caxias石化綜合體生產和銷售化學品；(2)向位於石化綜合體的第二代生產商供應電力和其他投入品；(3)生產和銷售PE，包括用可再生資源生產綠色PE和PP；以及(Iv)聚氯乙烯和燒鹼的生產和銷售。
|
31 -美國和歐洲：分別通過子公司Braskem America和Braskem Alemanha在美國和歐洲開展與PP生產和銷售相關的業務。
-墨西哥：通過子公司Braskem Idesa在墨西哥開展與PE生產和銷售有關的活動。
-其他部門：基本上包括Cetrel的活動 。
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
| 分部信息在會計記錄中生成，並反映在財務報表中。運營部門是根據運營結果進行説明的。 | ||||||||
| 抵銷和重新分類行主要由公司應報告部門之間的購買和銷售表示 。 | | |||||||
| 公司單位包括沒有直接分配給 可報告分部的項目，披露這些分部是為了使分部與財務信息保持一致。 | |
|
| |||||
| Braskem S.A. | |
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| | ||||||||
| 合併財務報表附註 | ||||||||
| 2023年12月31日 | ( |
( |
( | |||||
| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | ( |
( |
( | |||||
| (B)按部門分列的結果 | ( |
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| 按部門分列的業績明細表 | ( |
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| 運營費用 | ( |
( |
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| 網絡 | ( |
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| 成本 | ( |
( |
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| ( |
( |
( | ||||||
| 銷售，一般 | ||||||||
| 結果 | ( |
( |
| |||||
| 其他運營 | ( |
( | ||||||
| 利潤（虧損） | |
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| 銷售額 | ( |
( |
( | |||||
| |
( |
( | ||||||
| 產品 | ( |
( |
( | |||||
毛收入
| 股權 | 收入 | ||||||||||||||
| 淨財務之前 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 收入 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023/2022 | 2022/2021 | ||||||||
| 售出 | - |
- |
- | ||||||||||||
| 利潤 | - |
- |
- | ||||||||||||
| 費用 | - | ||||||||||||||
| 投資 | - |
- |
- | ||||||||||||
| （費用），淨額 | - |
- |
|||||||||||||
| F-90 | |
費用和税收
報告細分市場 巴西 美國和歐洲
|
32 墨西哥
總計：
其他
法人單位
Braskem在 取消和重新分類之前合併
取消和重新分類
總計
運營費用
網絡
成本
| F-91 | |
銷售，一般
結果 其他運營 利潤（虧損）
|
銷售額
| 2023 | |||||||||||||||
| 毛收入 | |||||||||||||||
| 和分配 | 股權 | 收入 | 淨財務之前 | 收入 | 售出 | ||||||||||
| 利潤 | 費用 | 投資 | （費用），淨額 | 費用和税收 | 報告細分市場 | 巴西 | |||||||||
| 美國和歐洲 | 墨西哥 | 總計： | 其他 | 法人單位 | 布拉斯克姆之前合併 | 取消和重新分類 | |||||||||
| 取消和重新分類 | |||||||||||||||
| 總計 | ( |
|
( |
( |
( | ||||||||||
| 運營費用 | ( |
|
( |
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| ||||||||||
| 網絡 | ( |
( |
|
( | |||||||||||
| 成本 | ( |
|
( |
( |
( | ||||||||||
| 銷售，一般 | |
( |
|
| |||||||||||
| 結果 | ( |
|
( | ||||||||||||
| 其他運營 | ( |
|
( |
( |
( | ||||||||||
| 利潤（虧損） | ( |
( |
|
( |
( | ||||||||||
| 銷售額 | ( |
|
( |
( |
( | ||||||||||
| 2022 | |||||||||||||||
| 產品 | |||||||||||||||
| 毛收入 | 和分配 | 股權 | 收入 | 淨財務之前 | 收入 | ||||||||||
| 售出 | 利潤 | 費用 | 投資 | （費用），淨額 | 費用和税收 | 報告細分市場 | |||||||||
| 巴西 | 美國和歐洲 | 墨西哥 | 總計： | 其他 | 法人單位 | 布拉斯克姆之前合併 | |||||||||
| 取消和重新分類 | |||||||||||||||
| 取消和重新分類 | ( |
|
( |
( |
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| 總計 | ( |
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| Braskem S.A. | ( |
( |
( |
| |||||||||||
| 合併財務報表附註 | ( |
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( |
( |
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| 2023年12月31日 | |
( |
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| |||||||||||
| 除另有説明外，所有金額均以百萬雷亞爾計 | ( |
( | |||||||||||||
| (c)按部門劃分的資產 按分部劃分的資產一覽表 |
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| 投資 | ( |
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| 財產、廠房和設備 | ( |
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| 2021 | |||||||||||||||
| 無形資產 | |||||||||||||||
| 資產使用權 | 其他應收款（一） | 報告細分市場 | 巴西 | 美國和歐洲 | 墨西哥 | ||||||||||
| 未分配金額 | 總計： | 投資 | 財產、廠房和設備 | 無形資產 | 資產使用權 | 其他應收款（一） | |||||||||
| 報告細分市場 | 巴西 | 美國和歐洲 | 墨西哥 | 未分配金額 | 總計： | 指可收回税款、所得税、司法存款和其他資產的非流動項目。 | |||||||||
| 合同義務 | |||||||||||||||
| 該公司長期承諾購買 能源和循環原料。截至2023年12月31日，這些承諾金額為雷亞爾 | ( |
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| )，預計將在2044年前解決。 | ( |
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( |
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| 後續事件 | ( |
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| ||||||||||
| 如附註24.1(Viii)所述，2024年2月7日，批准了布拉斯凱姆、阿拉戈亞州漁民聯合會、全國漁民和水產養殖業聯合會和聯邦公共辯護人辦公室之間的協定，向因船隻在阿拉戈斯港務局確定的周界內蒙達烏瀉湖的船隻交通受到限制而臨時受到影響的漁民和貝類收集者支付賠償 。該協議設想由Braskem向在漁業和農業部登記並能提供其在該地區工作的證據的1,870名專業人員支付相當於三個最低工資的款項。這筆款項已計入截至2023年12月31日的年度撥備 。批准導致解僱了上述機場核心計劃，並進行了實質性審查。 | |
( |
|
( |
( |
| |||||||||
| 如附註24.1(Iv)所披露，2024年3月，阿拉戈亞州公設辯護人辦公室對該公司提起公益民事訴訟，其中一項索賠要求挑戰《社會環境賠償協議》第69條(支付150雷亞爾的集體精神損害賠償金)，聲稱自協議簽訂之日起存在會導致額外損害賠償的 事實。DPE將150雷亞爾的金額歸因於訴訟，基於這種指控，作為初步措施，它請求：(I)暫停《社會環境賠償協議》第58條第二段，以排除將該地區歸還給Braskem的可能性；以及(Ii)在對索賠的是非曲直做出最終和不可上訴的裁決之前，對PCF地區施加不可轉讓的 ，考慮到財務賠償方案獲得的資產不受任何處置或扣押的需要。 | |
( |
|
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| ||||||||||
| 2024年2月7日，S聖保羅州總檢察長公佈了規範“保利斯塔協議”的第6/24號決議，該計劃是通過頒佈17843號法律而創建的，該法律允許以利息、罰款和律師費折扣的方式將ICMS債務正規化。2024年3月17日，PGE接受了公司的請求，將兩個法律程序納入該計劃，將支付金額從 346雷亞爾降至66雷亞爾，並授權從2024年4月至2034年3月分120個月支付。2023年12月31日，與這些索賠相關的準備金為346雷亞爾。 | ( |
( | |||||||||||||
| 2024年3月，本公司符合將其在子公司Cetrel的投資
歸類為持有待售非流動資產的標準。Cetrel在水、污水和再利用、危險工業廢物的焚燒、受污染地區的管理和補救、環境監測和環境數據管理方面提供環境解決方案。管理層正在評估出售其在Cetrel的部分股份，目標是隻要Camaçari-Bahia的石化設施的運營安全條件得到保持，就能增強其潛在的增長。Cetrel在2023年12月的賬面價值為383雷亞爾。 eliminations and reclassifications |
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| Eliminations and reclassifications | ( |
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| Total | |
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| F-92 | |
Braskem S.A.
Notes to the consolidated financial statements at December 31, 2023 All amounts in millions of Reais, except as otherwise stated
|
(c) Assets by segment
| 2023 | |||||||||||
| Investments | Property, plant and equipment | Intangible assets | Right of use of assets | Other receivables (i) | |||||||
| Reporting segments | |||||||||||
| Brazil | |
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| USA and Europe | |
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| Mexico | |
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| Unallocated amounts | |
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| Total | |
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| 2022 | |||||||||||
| Investments | Property, plant and equipment | Intangible assets | Right of use of assets | Other receivables (i) | |||||||
| Reporting segments | |||||||||||
| Brazil | |
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| USA and Europe | |
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| Mexico | |
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| Unallocated amounts | |
|
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| Total | |
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| (i) | Refers to the non-current items of recoverable taxes, income taxes, judicial deposits and other assets. |
33 Contractual obligations
The Company has long-term commitments for the purchase of
energy and circular feedstock. As of December 31, 2023, these commitments amounted to R$
34 Subsequent events
| a) | As disclosed in Note 24.1 (viii), on February 7, 2024, the Agreement between Braskem, the Federation of Fishermen of the State of Alagoas, the National Confederation of Fishermen and Aquaculturists, and the Federal Public Defender’s Office was approved for the payment of indemnification to fishermen and shellfish collectors temporary affected by restricted traffic of vessels in Mundaú Lagoon, in the perimeter determined by the Port Authority of Alagoas, for safety reasons. The agreement envisages the payment by Braskem the equivalent of three minimum wages to up to 1,870 professionals who are registered in the Ministry of Fishing and Agriculture and can provide evidence of their work in the region. The amount has been included in the provision for the year ended December 31, 2023. The approval led to dismissal of said ACP with substantive examination. |
| b) | In March 2024, as disclosed in Note 24.1 (iv), Alagoas State Public Defender’s Office filed a Public-interest civil action against the Company, seeking, among other claims, to challenge clause 69 of the Agreement for Socio-environmental Reparation (payment of R$ 150 for collective moral damages) alleging that there were facts after the date of the agreement that would give rise to additional damages. DPE attributes to the lawsuit the amount of R$150, and based on such allegation, it requests, as a preliminary measure: (i) the suspension of clause 58, second paragraph, of the Agreement for Socio-environmental Reparation, in order to rule out the possibility of reversion of the area to the benefit of Braskem; and (ii) the imposition of inalienability to the PCF area until the final and unappealable decision on the merits of the claim, considering the need for the assets acquired by the Financial Compensation Program not to be subject to any disposal, nor subject to seizure. |
| c) | On February 7, 2024, the Attorney General of the State of São Paulo (“PGE”) published the Resolution 6/24 regulating the “Paulista Agreement”, program created with the enacted of Law 17,843 which allows the regularization of ICMS debts with discounts on interest, fines and attorney fees. On March 17, 2024, PGE accepted the Company's request to include two legal proceedings in this program, reducing the amount to be paid from R$ 346 to R$ 66 and authorizing its payment in 120 monthly installments, from April 2024 to March 2034. On December 31, 2023, the related provisions with respect to these claims was R$ 346. |
| d) | In March 2024, the Company met the criteria to classify its investment in the subsidiary Cetrel as a non-current asset held for sale. Cetrel provides environmental solutions in water, effluents and reuse, incineration of hazardous industrial waste, management and remediation of contaminated areas, environmental monitoring, and environmental data management. Management is evaluating to sell part of its shares in Cetrel, aiming to enhance its potential growth as long the operational safety conditions of the Petrochemical Complex in Camaçari - Bahia are maintained. The carrying amount of Cetrel in December 2023 is R$383. |
| F-93 | |