美國
證券 和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
x 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度 報告
截至2023年6月30日的季度期間
或者
§ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡 報告
在從到的過渡期內
委員會文件編號:001-33219
MV 石油信託基金
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華 | 06-6554331 | |
( 公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 身份證號) |
紐約銀行梅隆信託公司,北卡羅來納州,受託人 全球企業信託 特拉維斯街 601 號,16 樓 得克薩斯州休斯頓 |
77002 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
1-713-483-6020
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
根據該法 第 12 (b) 條註冊的證券:
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
實益利息單位 | MVO | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交 此類報告的較短期限)中是否提交了 1934 年 第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。是 x 否 ¨
用複選標記表明 註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是(否)
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司”、 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 ¨ | 加速 過濾器 ¨ | |
非加速過濾器 x | 規模較小的申報公司 x | |
新興 成長型公司 ¨ |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。 ¨
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ¨沒有 x
截至2023年8月10日,MV Oil Trust的11,500,000個單位的 實益權益尚未償還。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
MV 石油信託基金
可分配收益簡明報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨利潤利息收入 | $ | 4,389,499 | $ | 5,242,605 | $ | 9,575,800 | $ | 10,327,285 | ||||||||
為信託費用預扣的手頭現金 | (179,663 | ) | (126,276 | ) | (318,461 | ) | (164,335 | ) | ||||||||
一般和管理費用(1) | (242,336 | ) | (228,829 | ) | (574,839 | ) | (560,450 | ) | ||||||||
可分配收入 | $ | 3,967,500 | $ | 4,887,500 | $ | 8,682,500 | $ | 9,602,500 | ||||||||
每個信託單位的分配 (截至2023年6月30日和2022年6月30日已發行和未償還的11,500,000個信託單位) | $ | 0.345 | $ | 0.425 | $ | 0.755 | $ | 0.835 |
(1) | 包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別支付給MV Partners, LLC的29,219美元和28,095美元,以及在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別支付給MV Partners, LLC的29,219美元和56,189美元。還包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別向北卡羅來納州新銀行 約克梅隆信託公司支付的37,500美元,以及在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別支付給北卡羅來納州新銀行 的7.5萬美元。 |
精簡的資產報表和信託語料庫
2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,354,675 | $ | 1,036,214 | ||||
投資淨利潤利息 | 50,383,675 | 50,383,675 | ||||||
累計攤銷 | (45,362,167 | ) | (44,536,335 | ) | ||||
總資產 | $ | 6,376,183 | $ | 6,883,554 | ||||
信任語料庫 | ||||||||
信託數據庫,截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和未償還的11,500,000個信託單位 | $ | 6,376,183 | $ | 6,883,554 |
信託語料庫變化的簡要陳述
(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
信託語料庫,期初 | $ | 6,597,502 | $ | 7,487,964 | $ | 6,883,554 | $ | 7,909,468 | ||||||||
淨利潤利息收入 | 4,389,499 | 5,242,605 | 9,575,800 | 10,327,285 | ||||||||||||
現金分配 | (3,967,500 | ) | (4,887,500 | ) | (8,682,500 | ) | (9,602,500 | ) | ||||||||
信託費用 | (242,336 | ) | (228,829 | ) | (574,839 | ) | (560,450 | ) | ||||||||
淨利潤利息的攤銷 | (400,982 | ) | (412,422 | ) | (825,832 | ) | (871,985 | ) | ||||||||
信託語料庫,期末 | $ | 6,376,183 | $ | 7,201,818 | $ | 6,376,183 | $ | 7,201,818 |
隨附的附註是 這些簡明財務報表的組成部分。
2
MV 石油信託基金
簡明財務報表附註
(未經審計)
附註1:信託的組織
MV Oil Trust(“信託”)是根據《特拉華州法定信託法》於2006年8月3日根據堪薩斯州有限責任公司(“MV Partners”)MV Partners, LLC(“MV Partners”)作為受託人、北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託 公司作為受託人(“受託人”)之間的信託協議(“信託協議”)成立的法定 信託,以及威爾明頓信託公司,擔任特拉華州受託人(“特拉華州受託人”)。
該信託的創建是為了根據MV Partners向信託基金的轉讓,為信託單位持有人收購和持有定期的 淨利潤權益。淨利潤 利息一詞表示從標的 房產(定義見下文)(“淨利潤利息”)中獲得生產淨收益(如下注5所述)的80%的權利。淨利潤權益包括MV Partners在其位於堪薩斯州和科羅拉多州中部大陸地區的所有石油和天然氣物業(“標的 房產”)中的淨權益 。標的物業包括大約860口生產油氣井。
淨利潤權益本質上是被動的, ,受託人對標的財產的運營沒有管理控制權,也不承擔任何責任。淨利潤 利息使信託有權在信託期限內獲得歸因於MV Partners出售標的物業產品 的利息的淨收益的80%。淨利潤利息將在(1)2026年6月30日 或(2)標的房產 生產1440萬桶石油當量(“mmBOE”)並出售(該金額相當於信託淨利潤利息的1150萬桶英國央行)後終止,此後信託將很快結束其事務並終止。截至2023年6月30日,自成立以來,該信託已累計收到付款 ,用於支付MV Partners出售標的 地產的1380萬英國央行產量(該金額相當於信託淨利潤利息的110萬英國央行)所得利息的80%。
受託人可以授權信託借款 來支付超過信託持有現金的信託管理或雜費。受託人可以授權信託以貸款人的身份向受託人或特拉華州受託管理人借款 ,前提是貸款條款與其向與其沒有信託關係的 處境相似 的商業客户授予的條款類似。受託人還可以將等待分配的資金 存入自己的賬户,並使用分配給信託的資金進行其他短期投資。
注2—演示基礎
隨附的截至2022年12月31日的簡明資產表 和信託語料庫來自經審計的財務報表,以及截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期簡要 財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,根據這些細則和 條例,通常包含在年度財務報表中的某些 信息和附註披露已被簡要或省略。
財務報表的編制要求 信託基金做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產 和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。 實際結果可能與這些估計值不同。受託人認為,此類信息包括使 所提供的信息不具有誤導性所必需的所有披露。所提供的信息反映了受託管理人認為 公允列報所列過渡期業績所必需的所有調整。財務信息應與 截至2022年12月31日的信託基金10-K表年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀 。
附註3——信託會計政策
信託使用修改後的現金基礎會計 來報告淨利潤、利息收入和支出支付。淨利潤利息代表獲得 收入(石油、天然氣和液化天然氣銷售)減去直接運營費用(租賃運營費用、租賃維護、租賃管理費用、 以及生產和財產税)以及租賃設備成本和租賃開發費用(在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國 GAAP”)編制的財務報表中資本化 的權利標的物業乘以 80%。由於 房地產運營商或購買者的實際現金收入的時間延遲,以及井口和管道容量平衡協議或慣例,實際現金收入可能會有所不同。信託的實際現金分配 將根據產生信託淨利潤利息的轉讓條款進行。信託費用, ,包括會計、工程、法律和其他專業費用、受託人費用、支付給MV Partners的管理費以及 自付費用,在支付時予以確認。根據美國公認會計原則,收入和支出將按應計制確認。淨利潤利息投資的攤銷 在收到與此類生產有關的 現金的時期內按生產單位法記錄。這種攤銷不會減少可分配收入,而是直接向Trust Corpus收取。
3
美國公認會計原則以外的綜合會計基礎對應於 SEC 允許的特許權使用費信託會計公告主題 12: E、 特許權使用費信託財務報表中規定的特許權使用費信託的會計核算。
淨利潤利息的投資最初按MV Partners的歷史成本入賬 ,並定期進行評估,以確定其總價值是否根據標的物業減值 低於其總資本化成本。如果總資本化成本減去累計攤銷,超過歸因於標的物業探明石油和天然氣儲量 的未貼現未來淨收入,信託將減記其淨投資的 利潤利息。
在截至2023年6月30日的季度中,沒有通過或發佈任何會影響信託財務報表的新會計公告。
附註4—投資淨利潤利息
淨利潤利息按2007年1月24日,即向信託基金轉讓淨利潤利息之日,按MV Partners的歷史 成本入賬,計算方法如下:
石油和天然氣特性 | $ | 96,210,819 | ||
累計折舊和損耗 | (40,468,762 | ) | ||
對衝資產 | 7,237,537 | |||
待傳達的淨財產價值 | 62,979,594 | |||
Times 80% 的淨利潤利息歸信託基金 | $ | 50,383,675 |
附註5——淨利潤利息收入
截至6月30日的三個月 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本(1) | $ | 5,486,874 | $ | 6,553,256 | $ | 11,969,751 | $ | 12,909,107 | ||||||||
《泰晤士報》信託期內淨利潤利息 | 80 | % | 80 | % | 80 | % | 80 | % | ||||||||
準備金調整前的淨利潤利息收入 | 4,389,499 | 5,242,605 | 9,575,800 | 10,327,285 | ||||||||||||
MV Partners 為未來資本支出儲備金(2) | — | — | — | — | ||||||||||||
淨利潤利息收入(3) | $ | 4,389,499 | $ | 5,242,605 | $ | 9,575,800 | $ | 10,327,285 |
(1) | 收入超過直接運營費用和租賃設備及開發成本的盈餘分別反映了 MV Partners在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的12月至2月生產期以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的9月至2月生產期分別產生的費用和成本。根據淨利潤轉讓條款,利息、租賃設備和開發成本在計算信託的可分配收益時應扣除 。 |
(2) | 根據淨利潤利息轉讓條款,MV Partners可以隨時為未來的資本 支出儲備高達100萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,MV Partners沒有扣留或發放 應付信託的任何美元款項。截至2023年6月30日和2022年6月30日,儲備金餘額為100萬美元。 |
(3) | 淨利潤利息收入基於MV Partners的石油和天然氣生產現金收入。石油生產收入 通常在生產後一個月由MV Partners獲得;因此,在截至2023年6月30日的三個月中,信託基金獲得的現金主要代表MV Partners在2022年12月至2023年2月的產量, ,信託基金在截至2022年6月30日的三個月中獲得的現金主要代表MV Partners 從2021年12月至2022年2月的產量。在截至2023年6月30日的六個月中,信託基金收到的現金主要代表MV Partners在2022年9月至2023年2月期間的產量,而信託基金在截至2022年6月30日的六個月中獲得的現金主要代表MV Partners從2021年9月至2022年2月的產量。 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,由MV Partners的間接股權所有者持有多數股權的MV Purchasing, LLC從標的物業中購買了大部分產量 。對MV Purchasing, LLC的銷售採用短期安排,從一到六個月不等,採用 對市場敏感的定價。
4
附註 6—所得税
該信託是特拉華州的法定信託, 無需繳納聯邦或州所得税。因此,沒有為聯邦或州所得税編列經費。
附註7—向單位持有人分配
MV Partners每季度向信託支付 淨利潤利息。受託管理人決定每個季度可供分配給信託單位持有人的金額。 此次分配預計將在每個季度結束後的下一個月的第 25 天或之前在每個季度結束後的下一個月第 15 天(或下一個工作日)向登記在冊的信託單位持有人 發放。此類金額將等於 信託收到的與上一季度相關的現金超出該季度支付的信託支出的部分(如果有),但須根據受託管理人在該季度對為信託未來開支 設立的任何現金儲備的變動進行調整。從2022年第一季度開始,受託管理人每季度扣留了原本可用於分配的部分收益 ,以逐步建立約12.65萬美元的現金儲備,用於支付信託未來的已知、預期或有的 費用或負債。受託管理人可以隨時增加或減少目標金額,並且可以隨時提高或降低 預扣資金以建立現金儲備的比率,恕不事先通知單位持有人。儲備金中持有的現金 將按照信託協議的要求進行投資。任何超過支付或提供 用於支付未來已知、預期或有支出或負債所需金額的現金最終將與基金所得利息一起分配給單位持有人。到2023年4月,12.65萬美元的目標現金儲備已全部到位,幷包含在隨附的簡明資產報表和信託語料庫中的現金 和現金等價物中。
2023 年的第一個季度分配為 4,715,000 美元,合每個信託單位0.410美元,並於2023年1月25日向截至2023年1月17日擁有信託單位的信託單位持有人發放。此類分配包括MV Partners在2022年10月1日至2022年12月31日期間獲得的歸因於出售作品的淨收益。受託人從淨收益中扣留了263,541美元,原本可用於分配給 上述現金儲備大樓。
2023年第二季度分配為 3,967,500美元,合每個信託單位0.345美元,於2023年4月25日向截至2023年4月17日擁有信託單位的信託單位持有人發放。此類分配包括MV Partners在2023年1月1日至2023年3月31日期間獲得的歸因於出售作品的淨收益。受託管理人從本來可用於分配給上述現金儲備的 大樓的淨收益中扣留了263,540美元,有了這筆款項,目標儲備金就有了充足的資金。
2022年的第一季度分配為 4,715,000 美元,合每個信託單位0.410美元,並於2022年1月25日向截至2022年1月14日擁有信託單位的信託單位持有人發放。此類分配包括MV Partners在2021年10月1日至2021年12月31日期間獲得的歸因於出售作品的淨收益。受託人從淨收益中扣留了105,417美元,原本可用於分配給 上述現金儲備大樓。
2022年的第二季度分配為 4,887,500美元,合每個信託單位0.425美元,於2022年4月25日向截至2022年4月18日擁有信託單位的信託單位持有人發放。此類分配包括MV Partners在2022年1月1日至2022年3月31日期間獲得的歸因於出售作品的淨收益。受託人從本來可用於分配給上述 大樓的淨收益中扣留了105,417美元。
附註8——信託費用預付款
根據信託協議的條款,允許受託人 借錢來支付信託費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,前幾個季度沒有借款 或所欠的借款金額。MV Partners已向受託人 提供了金額為180萬美元的信用證,以保護信託免受其沒有足夠現金支付未來費用的風險。
注9—後續事件
2023 年的第三季度分配為 3,737,500 美元,合每個信託單位0.325美元,於2023年7月25日向截至2023年7月17日擁有信託單位的信託單位持有人發放。 此類分配包括MV Partners在2023年4月1日至2023年6月30日期間收取的淨製作收益。
5
第 2 項。受託人對財務狀況 和經營業績的討論和分析。
以下關於信託財務 狀況和經營業績的討論應與財務報表及其附註一起閲讀。總體而言,信託的目的 是持有淨利潤利息,向信託單位持有人分配信託收到的與 淨利潤利息相關的現金,並履行與淨利潤利息和信託單位有關的某些管理職能。 信託幾乎所有的收入和現金流都來自淨利潤利息。有關運營的所有信息均由 MV Partners 提供 給受託人。
運營結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度經營業績
在截至2023年6月30日的季度中,信託基金從MV Partners 獲得的現金主要代表了MV Partners在2022年12月至2023年2月期間的產量。 在截至2022年6月30日的季度中,信託基金從MV Partners獲得的現金主要代表了MV Partners在2021年12月至2022年2月期間的產量 。石油生產收入通常在生產一個月後由MV Partners 獲得。截至2023年6月30日的季度,信託的淨利潤利息收入從截至2022年6月30日的季度的5,242,605美元下降了853,106美元,至4,389,499美元。下降的主要原因是, 收入超過直接運營費用、租賃設備和開發成本的 盈餘額從去年同期的6,553,256美元減少至5,486,974美元。這些金額減少了截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度,受託人對當前信託支出的扣留額分別為158,459美元和249,688美元,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中受託人對未來信託開支的預留款 分別為263,540美元和105,417美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,受託人分別支付了242,336美元和228,829美元的一般和管理費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,MV Partners沒有從先前為 未來資本支出設立的準備金中扣留或發放應付信託的任何美元款項。這些因素導致截至2023年6月30日的季度可分配收入為3,967,500美元, 較截至2022年6月30日的季度的4,887,500美元減少了92萬美元。
2023年1月1日至 2023年3月31日期間,出售的原油平均價格為每桶73.03美元,出售的天然氣的平均價格為每立方英尺5.04美元。2022年1月1日至2022年3月31日期間,出售的原油平均價格為每桶77.53美元,出售的天然氣的平均價格為每立方英尺5.31美元。
歸因於2023年1月1日至2023年3月31日期間收取的石油和天然氣生產的淨利潤利息 的總產量為117,365桶石油、5,982立方英尺的天然氣和23桶液化天然氣,共計118,377桶石油 當量。歸因於2022年1月1日至2022年3月31日期間 期間收取的石油和天然氣生產的淨利潤利息的總產量為114,429桶石油、6,996立方英尺的天然氣和24桶天然氣 液化氣,共計115,610桶石油當量。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的經營業績
在截至2023年6月30日的六個月中,信託基金從MV Partners 獲得的現金主要代表了MV Partners從2022年9月至2023年2月的產量。在截至2022年6月30日的六個月中,信託基金從MV Partners獲得的現金主要代表了MV Partners在2021年9月至2022年2月期間的產量。石油生產收入通常在生產一個月後由MV Partners獲得 。截至2023年6月30日的六個月中,信託的淨利潤利息收入從截至2022年6月30日的六個月的10,327,285美元減少了751,485美元,至9,575,800美元。下降的主要原因是 的收入超過直接運營費用以及租賃設備和開發成本的939,356美元,從去年同期的12,909,107美元降至11,969,751美元。這些金額減少了截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中受託人對當前信託 支出的預留款分別為366,219美元和513,952美元,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中受託人對未來 信託支出的預留款分別為527,081美元和210,834美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,受託人分別支付了574,839美元和560,450美元的一般和 管理費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,MV Partners沒有從先前設立的 儲備金中扣留或發放應付信託的任何美元款項,用於未來的資本支出。這些因素導致截至2023年6月30日的六個月的可分配收入為8,682,500美元,較截至2022年6月30日的六個月的9,602,500美元減少了92萬美元。
2022年10月1日至 2023年3月31日期間,出售的原油 的平均價格為每桶76.95美元,出售的天然氣的平均價格為每立方英尺5.99美元。2021年10月1日至2022年3月31日期間,出售的原油平均價格為每桶74.97美元,出售的天然氣 的平均價格為每立方英尺4.68美元。
歸因於2022年10月1日至2023年3月31日期間收取的石油和天然氣生產的淨利潤利息 的總產量為241,669桶石油、12,617立方英尺的天然氣和44桶液化天然氣,共計243,801桶石油 當量。歸因於2021年10月1日至2022年3月31日期間 期間收取的石油和天然氣生產的淨利潤利息的總產量為241,858桶石油、15,300立方英尺的天然氣和41桶 液化天然氣,共計244,434桶石油當量。
6
流動性和資本資源
除了信託管理費用,包括 受託人為未來負債設立的任何準備金外,信託唯一的現金用途是向信託單位持有人進行分配。 管理費用包括向受託人支付的款項以及根據管理 服務協議向MV Partners支付的年度管理費。每個季度,受託人決定可供分配的資金金額。可用資金是信託在該季度從淨利潤、利息和其他來源的付款(例如受託管理人預留的任何金額 所得的利息)中獲得的超出 現金(如果有),超過該季度信託支付的費用。可用資金將減少受託人決定作為未來開支儲備金的任何現金 。截至2023年6月30日,受託人以儲備金的形式持有1,354,675美元。
如果受託管理人確定手頭現金和收到的現金不足以支付信託的 費用,則受託管理人可以要求信託借入支付費用所需的資金 。如果信託借入資金,則信託單位持有人在償還借入資金之前不會獲得分配。在 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,沒有此類借款。MV Partners已向受託人提供了金額為180萬美元的信用證 ,以保護信託免受其沒有足夠現金支付未來 費用的風險。
從2022年第一季度開始,受託人 每季度扣留了原本可用於分配的部分收益,以逐步建立約12.65萬美元的 現金儲備,用於支付未來的已知、預期或有支出或負債。這筆款項是對上述180萬美元信用證的補充。受託管理人可以隨時增加或減少目標金額,並可隨時提高或降低 預扣資金以建立現金儲備的比率,恕不事先通知單位持有人。儲備金中持有的現金 將按照信託協議的要求進行投資。任何超過支付或提供 用於支付未來已知、預期或有支出或負債所需金額的現金最終將與基金所得利息一起分配給單位持有人。截至2023年4月25日,12.65萬美元的目標現金儲備已全部到位。
來自淨利潤利息 的信託收入基於轉讓中包含的 “總收益” 和 “淨收益” 的計算和定義。
由於幾乎所有標的房產 都位於成熟油田,因此MV Partners預計,除了油田服務總體成本波動導致的變化外,標的物業的未來成本與最近的歷史成本相比不會發生重大變化。MV Partners可以在任何給定時間設立 總額高達100萬美元的資本儲備,以減少不均衡的資本支出 時機對分配的影響。截至2023年6月30日,MV Partners持有100萬美元作為資本儲備。
信託與未合併的實體或個人沒有任何可能對信託的流動性或資本資源可用性產生重大影響的交易、安排 或其他關係。
7
關於前瞻性陳述的説明
本 10-Q表格包括1933年《證券法》第27A條、經修訂的 和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。本10-Q表格中除歷史事實陳述外 的所有陳述,包括但不限於 “受託人 對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的陳述,均為前瞻性陳述。儘管MV Partners告知 信託基金,它認為此處包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但 無法保證 此類預期會被證明是正確的。本10-Q表和信託截至2022年12月31日的10-K表年度報告(“10-K表格”)(“10-K表格”)中披露了可能導致實際業績與預期存在重大差異的重要因素(“警示聲明”),包括 “項目 1A” 部分。風險因素”。所有隨後歸因於信託或代表其 行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均由警告性陳述作了明確的全部限定。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
根據《交易法》第 12b-2 條的規定,信託是一家規模較小的申報公司 ,無需提供本項目下的信息。
第 4 項。控制和程序。
對披露控制和程序的評估 。受託管理人維持披露控制和程序,旨在確保信託在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 得到記錄、處理、彙總 並在美國證券交易委員會頒佈的規章制度規定的時限內進行記錄、處理、彙總 和報告。披露控制和程序 包括控制和程序,旨在確保信託要求披露的信息由MV Partners積累並傳達給作為信託受託人的紐約銀行梅隆信託公司,以及酌情參與信託定期報告編寫 的員工,以便及時就所需的披露做出決定。
截至本報告所涉期末, 受託人對信託的披露控制和程序進行了評估。受託管理人的信託官員得出結論 ,信託的披露控制和程序是有效的。
由於(i) 信託協議和(ii)淨利潤利息的轉讓的合同安排,受託人依賴(A)MV Partners提供的信息, 包括歷史運營數據、未來運營和資本支出計劃、儲備金信息和與預計產量相關的信息,以及(B)信託獨立儲備工程師關於儲備金的結論和報告。見 “風險因素——信託和公共信託單位持有人對標的物業的運營商 MV Partners沒有投票權或管理權。因此,公共信託單位持有人沒有能力影響標的 物業的運營” 和 10-K 表格中的 “受託人對財務狀況和經營業績的討論和分析”,無法描述與這些安排相關的某些風險,也無法依賴MV Partners向受託人 報告並記錄在信託經營業績中的信息。
財務報告內部控制變更 。 在截至2023年6月30日的季度中,信託對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對信託財務報告的 內部控制產生重大影響的變化。為澄清起見,受託管理人指出,它對MV Partners財務報告的內部控制沒有權力,也沒有就此作出 聲明。
8
第二部分——其他信息
第 1A 項。風險因素。
與信託先前在對10-K表格第1A項的答覆中披露的 風險因素相比,沒有任何實質性變化。
第 6 項。展品。
下面列出的證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交或提供的 。
展覽 數字 |
描述 | |
31 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證 | |
32 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條進行認證 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
MV 石油信託基金 | ||
來自: | 北卡羅來納州紐約銀行梅隆信託公司擔任受託人 | |
來自: | /s/ ELAINA C. RODGERS | |
Elaina C. Rodgers | ||
副總統 | ||
日期:2023 年 8 月 10 日 |
註冊人MV Oil Trust沒有首席執行官、首席財務官、董事會或履行類似職能的人員。因此,沒有其他 簽名可用,也沒有提供任何簽名。在簽署上述報告時,受託管理人並不暗示其履行了任何 此類職能,也不表示此類職能是根據其服務所依據的信託協議的條款存在的。
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