Upwork公佈2023年第四季度和全年財務業績
第四季度GAAP淨收入為1,740萬美元
第四季度GAAP攤薄後每股收益為0.13美元
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,050萬美元
收購了人工智能公司Headroom，並歡迎創始人安德魯·拉比諾維奇擔任Upwork的負責人
人工智能和機器學習

加利福尼亞州舊金山——2024年2月14日——Upwork Inc.（納斯達克股票代碼：UPWK）是全球最大的工作市場，將企業與來自全球的獨立人才聯繫起來，今天公佈了其2023年第四季度和全年財務業績。

“去年證明瞭Upwork持續的增長勢頭和強勁的盈利能力。我們的業務靈活而富有彈性，因為Upwork的熟練人才是小型和大型企業的重要資源。” Upwork總裁兼首席執行官海登·布朗説。“在我們持續投資以人為本的人工智能和創新、不斷增長的廣告和訂閲產品、我們的差異化企業產品以及與大型合作伙伴的新整合的推動下，我們對我們在2024年及以後推動增長和工作轉型的長期戰略計劃充滿信心和興奮。”

“2023年，我們證明瞭我們在動態宏觀環境中實現盈利增長的能力。Upwork首席財務官埃裏卡·蓋瑟特表示，我們戰略性地將調整後的息税折舊攤銷前利潤率轉向十幾歲中期的速度——僅用了兩個季度——反映了我們業務強大的運營槓桿率和靈活性。“我們在人工智能之旅的早期取得了長足的進步，我們相信，今後我們將繼續創造不斷增長的利潤率和自由現金流。”

2023年第四季度和全年財務摘要
•第四季度收入同比增長14％，達到1.839億美元
•2023年全年收入同比增長11％，達到6.891億美元
•截至2023年底，活躍客户同比增長5％，達到85.1萬人，創歷史新高
•2023年第四季度的淨收入為1740萬美元，而2022年第四季度的淨虧損為1,650萬美元
•2023年的淨收入為4,690萬美元，而2022年的淨虧損為8,990萬美元
•2023年第四季度的攤薄後每股收益為0.13美元，而2022年第四季度的攤薄後每股虧損為0.13美元（0.13美元）
•2023年攤薄後每股收益為0.06美元，而2022年的攤薄後每股虧損為0.69美元（0.69美元）
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為3,050萬美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為110萬美元
•2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤*為7,310萬美元，而2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為400萬美元



•2023年第四季度用於經營活動的現金為530萬美元，而2022年第四季度運營活動提供的現金為850萬美元
•2023年全年，運營活動提供的現金為2720萬美元，而2022年全年運營活動提供的現金為660萬美元
•2023年第四季度調整後的自由現金流*為2550萬美元，而2022年第四季度調整後的自由現金流為580萬美元
•2023年全年調整後的自由現金流*為4,830萬美元，而2022年全年調整後的自由現金流為220萬美元

* 本新聞稿的 “非公認會計準則指標” 和 “GAAP與非GAAP業績的對賬” 部分中可以找到非公認會計準則指標的解釋及其與最具可比性的GAAP指標的對賬。

2023 年全年運營亮點
人工智能
•Advanced Upwork是人工智能相關人才和工作的首選目的地，來自人工智能相關工作的GSV同比增長70％
•收購了人工智能初創公司Headroom，並歡迎曾在谷歌和Magic Leap工作的創始人安德魯·拉比諾維奇擔任Upwork的人工智能和機器學習主管
•推出了 AI 工具和客户體驗創新，包括 Upwork Chat Pro、招聘帖子生成器和提案提示
◦使用任務帖子生成器的客户發佈任務的速度將近70％
◦提案提示允許自由職業者以更快的速度確保工作安全
•與 OpenAI、亞馬遜、Adobe、Jasper、Miro 和 ClickUp 建立了大型人工智能合作伙伴關係

廣告和獲利工具
•增強版廣告和獲利產品套件，這是我們 2023 年增長最快的收入來源
•可用性徽章
◦擁有可用性徽章的自由職業者收到的邀請增加了55％
◦發送給有徽章的自由職業者的邀請的接受頻率提高了77％
•增強的提案
◦成功推薦的提案使自由職業者被錄用的機會增加了約20％
企業
•加強企業套件產品和增強上市動力，幫助第四季度增加了31家新的企業客户
•通過與SAP Fieldglass和Flextrack等供應商管理系統（VMS）以及託管服務提供商（MSP）合作來釋放價值，預計將在2024年推動Upwork對現有企業客户的擴張



財務指導與展望
Upwork對2024年第一季度收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、攤薄後的加權平均已發行股票以及非公認會計準則攤薄後每股收益的指導是：
•收入：1.83億美元至1.88億美元，中點同比增長15.3％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤：2,800萬美元至3200萬美元
•攤薄後的加權平均已發行股份：1.44億股至1.46億股
•非公認會計準則攤薄後每股收益：0.17美元至0.19美元

Upwork對2024年全年收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、攤薄後的加權平均已發行股票以及非公認會計準則攤薄後每股收益的指導是：
•收入：7.6億美元至7.8億美元，中點同比增長11.7％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤：1.25億美元至1.35億美元
•攤薄後的加權平均已發行股份：1.48億股至1.52億股
•非公認會計準則攤薄後每股收益：0.77美元至0.81美元
•預計2024年股票薪酬支出平均每季度將略高於2000萬美元


UPWORK INC.
關鍵財務和運營指標
（未經審計）

三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
（以千計，百分比除外）20232022% 變化20232022% 變化
GSV (1)
$1,072,079 $1,030,178 4 %$4,142,252 $4,104,891 1 %
市場收入 (2)
$157,489 $134,939 17 %$586,099 $518,282 13 %
企業收入 (1) (2)
$26,445 $26,503 — %$103,037 $100,036 3 %
毛利$138,066 $120,283 15 %$518,686 $457,916 13 %
毛利率75 %75 %— %75 %74 %1 %
運營費用$129,638 $140,765 (8)%$529,946 $550,540 (4)%
淨收益（虧損）$17,374 $(16,500)*$46,887 $(89,885)*
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
$30,470 $1,137 *$73,134 $(4,029)*
利潤率9 %(10)%19 %7 %(15)%22 %
調整後息折舊攤銷前利潤率17 %1 %16 %11 %(1)%12 %
由（用於）經營活動提供的現金$(5,339)$8,455 *$27,221 $6,559 *
調整後的自由現金流 (1)
$25,497 $5,775 *$48,320 $(2,174)*
*沒有意義
截至12月31日，
（以千計）20232022% 變化
活躍客户 (1)
851 814 5 %

三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
20232023
新的企業客户 (1)
31 98

(1) 請參閲我們第四季度和2023年全年收益報告中的關鍵定義。

(2) 為了與截至2023年12月31日的本期列報方式保持一致，我們將企業解決方案收入和託管服務收入合併為前一時期的企業收入，不再在Marketplace收入中報告企業解決方案產品的收入。



2023年第四季度和全年財務業績電話會議和網絡直播
Upwork將於今天太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論公司第四季度和2023年全年財務業績。直播活動結束後，將在investors.upwork.com上提供為期約一年的網絡直播音頻檔案。請訪問Upwork投資者關係網站investors.upwork.com/financial-information/季度業績，查看Upwork的2023年第四季度和全年收益報告。

披露信息
我們使用我們的投資者關係網站（investors.upwork.com）、我們的博客（upwork.com/blog）、我們的X賬號（twitter.com/upWork）、海登·布朗的X賬號（twitter.com/hydnbrwn）和領英個人資料（linkedin.com/in/haydenlbrown）以及埃裏卡·蓋瑟特的領英個人資料（linkedin.com/in/erica-gessert）作為傳播新聞或通知的手段有關我們的業務或財務業績、投資者活動、新聞稿和收益發布的公告，以及作為披露重要非公開信息的手段以及遵守我們在FD法規下的披露義務。

關於 Upwork
Upwork是世界上最大的工作市場，它將企業與來自全球的獨立人才聯繫起來。我們通過一個強大的、以信任為導向的平臺為所有人提供服務，從單人創業公司到大型財富100強企業，使公司和人才能夠以新的方式合作，釋放他們的潛力。2023 年，我們的人才社區在 Upwork 上賺了超過 38 億美元，涉及網站和應用程序開發、創意與設計、數據科學與分析、客户支持、財務和會計、諮詢和運營等類別的 10,000 多項技能。在 upwork.com 上了解更多信息，並在 LinkedIn、Facebook、Instagram、TikTok 和 X 上加入我們。

聯繫人：
大衞尼德曼
投資者關係副總裁
investor@upwork.com



安全港：
Upwork Inc.（“公司”、“我們” 或 “我們的”）的本新聞稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性” 陳述。前瞻性陳述包括除歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況的任何陳述，包括第一季度和2024年全年的預期財務業績、有關我們業務或戰略未來的信息或預測、預期事件和趨勢、潛在增長或增長前景、競爭地位、技術和市場趨勢，包括人工智能、行業環境、經濟、我們對股票的計劃回購計劃和其他未來條件。

我們的這些前瞻性陳述主要基於截至本文發佈之日我們對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。因此，它們會受到固有的不確定性、已知和未知的風險以及難以預測且在許多情況下超出我們控制範圍的情況的變化的影響，因此您不應依賴諸如對未來事件的預測之類的前瞻性陳述。我們不對預期結果將實現或未來事件和情況將發生作出任何陳述，實際結果可能與我們的預期存在重大不利差異。前瞻性陳述自本文發佈之日起作出，除非法律要求，否則我們不承擔也明確否認任何更新或修改任何前瞻性陳述、使這些陳述符合實際業績或改變我們的預期的任何義務。有關可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的風險和不確定性的更多信息，請參見我們於2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的三個月的10-Q表季度報告以及我們在美國證券交易委員會的其他文件中，“風險因素” 標題下。在我們提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中，還將在 “風險因素” 標題下提供更多信息。

不應過分依賴本新聞稿中的前瞻性陳述。這些聲明基於我們截至本文發佈之日獲得的信息，我們不承擔更新此類聲明的義務。此外，我們和任何其他人均不對此處信息的準確性或完整性作出任何陳述或保證。本新聞稿僅供參考。

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UPWORK INC.
合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
收入：
市場 (1)
$157,489 $134,939 $586,099 $518,282 
企業版 (1)
26,445 26,503 103,037 100,036 
總收入183,934 161,442 689,136 618,318 
收入成本45,868 41,159 170,450 160,402 
毛利138,066 120,283 518,686 457,916 
運營費用
研究和開發46,217 41,664 177,363 154,553 
銷售和營銷49,304 62,786 220,681 246,882 
一般和行政32,003 30,080 118,925 123,952 
交易損失準備金2,114 6,235 12,977 25,153 
運營費用總額129,638 140,765 529,946 550,540 
運營收入（虧損）8,428 (20,482)(11,260)(92,624)
其他收入，淨額7,389 4,422 60,137 3,275 
所得税前收入（虧損）15,817 (16,060)48,877 (89,349)
所得税優惠（準備金）1,557 (440)(1,990)(536)
淨收益（虧損）$17,374 $(16,500)$46,887 $(89,885)
每股淨收益（虧損）：
基本$0.13 $(0.13)$0.35 $(0.69)
稀釋$0.13 $(0.13)$0.06 $(0.69)
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股票：
基本136,620 131,818 134,774 130,518 
稀釋143,803 131,818 137,263 130,518 

(1) 2023 年，我們將Upwork Enterprise產品的名稱更改為企業解決方案。同時，為了與客户需求和內部決策保持一致，我們將企業解決方案和託管服務整合到一套企業產品中。為了符合截至2023年12月31日的本期列報方式，我們將企業解決方案和託管服務的收入合併為前期的企業收入，不再在Marketplace收入中報告企業解決方案產品的收入。


UPWORK INC.
合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$79,641 $129,384 
有價證券470,457 557,230 
託管資金，包括在途資金212,387 161,457 
貿易和客户應收賬款，淨額103,061 64,888 
預付費用和其他流動資產17,825 17,947 
流動資產總額883,371 930,906 
財產和設備，淨額27,140 22,063 
善意118,219 118,219 
無形資產，淨額3,048 — 
經營租賃資產4,333 7,603 
其他資產，非流動資產1,430 1,454 
總資產$1,037,541 $1,080,245 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$5,063 $7,549 
應付的託管資金212,387 161,457 
應計費用和其他流動負債58,192 53,611 
遞延收入17,361 25,075 
流動負債總額293,003 247,692 
債務，非流動356,087 564,261 
經營租賃負債，非當期6,088 11,177 
其他非流動負債1,288 8,236 
負債總額656,466 831,366 
股東權益
普通股14 13 
額外的實收資本674,918 592,900 
累計其他綜合收益（虧損）205 (3,085)
累計赤字(294,062)(340,949)
股東權益總額381,075 248,879 
負債和股東權益總額$1,037,541 $1,080,245 



UPWORK INC.
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至12月31日的三個月截至12月31日的十二個月
2023202220232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$17,374 $(16,500)$46,887 $(89,885)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
交易損失準備金1,867 4,894 8,673 23,306 
折舊和攤銷3,808 2,050 9,449 8,057 
債務發行成本的攤銷461 740 2,098 2,961 
購買有價證券的折扣的增加，淨額(4,598)(1,971)(14,430)(1,486)
經營租賃資產的攤銷834 784 3,269 3,079 
潮汐基金會普通股認股權證費用187 187 750 750 
股票薪酬支出18,047 19,382 74,195 75,501 
提前償還債務的收益— — (38,945)— 
運營資產和負債的變化：
貿易和客户應收賬款(45,025)(2,466)(47,663)(20,230)
預付費用和其他資產(1,341)(1,010)146 (630)
經營租賃責任(1,528)(1,395)(5,903)(5,389)
應付賬款3,289 2,301 (2,513)2,579 
應計費用和其他負債6,823 1,487 5,746 3,689 
遞延收入(5,537)(28)(14,538)4,257 
由（用於）經營活動提供的淨現金(5,339)8,455 27,221 6,559 
來自投資活動的現金流：
購買有價證券(260,034)(183,628)(709,214)(581,887)
有價證券到期的收益197,753 149,273 648,800 521,152 
出售有價證券的收益5,460 — 165,035 — 
購買無形資產(3,000)— (3,000)— 
購買財產和設備(134)(355)(692)(1,248)
內部使用軟件和平臺開發成本(3,480)(2,325)(12,659)(7,485)
由（用於）投資活動提供的淨現金(63,435)(37,035)88,270 (69,468)
來自融資活動的現金流量:
應付託管資金的變動34,417 (8,508)50,930 645 
行使股票期權和普通股認股權證的收益71 308 2,012 1,643 
員工股票購買計劃的收益1,517 1,332 4,081 3,794 
為提前清償債務而支付的淨現金— — (171,327)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金36,005 (6,868)(114,304)6,082 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(32,769)(35,448)1,187 (56,827)
現金、現金等價物和限制性現金——期初329,187 330,679 295,231 352,058 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$296,418 $295,231 $296,418 $295,231 


下表將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與截至以下合併現金流量表中顯示的相同金額（以千計）進行對賬：
2023年12月31日2022年12月31日
現金和現金等價物$79,641 $129,384 
限制性現金4,390 4,390 
託管資金，包括在途資金212,387 161,457 
合併現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金$296,418 $295,231 




非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的合併財務報表，我們在本新聞稿中介紹了某些非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則收入成本（總額和佔收入的百分比）、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營費用（總額和每個非公認會計準則運營費用項目佔收入的百分比）、非公認會計準則運營支出項目運營收益（虧損）、非公認會計準則淨收益（以及每股收益）、調整後的息税折舊攤銷前利潤，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的自由現金流。

此處使用的某些運營和財務指標，包括 “GSV”、“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 和 “活躍客户”，已在2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的截至2023年9月30日的三個月的10-Q表季度報告中進行了定義，也將在我們提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中列出。“調整後的自由現金流” 定義為來自運營的現金流減去不動產、廠房和設備的購買以及內部開發軟件的現金流出，並根據Upwork受託管法規的約束而向Marketplace客户開具發票和向市場客户收取現金的時間進行了調整。

我們將非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務指標一起用於規劃目的，包括編制年度運營預算、衡量我們的核心經營業績和業務戰略的有效性以及評估我們的財務業績。這些指標提供了與過去財務業績的一致性和可比性，便於對我們的核心經營業績進行同期比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績，調整後的自由現金流允許投資者評估我們的基礎業務在不同時期產生的現金。我們從一項或多項非公認會計準則財務指標中排除以下項目：股票薪酬支出（公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出）、折舊和攤銷（非現金支出）、利息支出、其他（收入）支出、淨額、所得税（福利）準備金以及其他非現金交易（如果適用）。此外，為了計算調整後的自由現金流，我們將運營產生的現金流、不動產、廠房和設備購買以及內部開發軟件的現金流出排除在外，並根據Upwork受託管法規的約束而對開具發票和向Marketplace客户收取現金的時間進行調整。

提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制，投資者不應孤立地考慮它們，也不要將其作為根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的替代品。特別是，（1）股票薪酬支出最近一直是我們業務的重要經常性支出，並且在可預見的將來將繼續如此，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；（2）儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但將來可能必須更換折舊和攤銷的資產，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代或新資本支出的現金資本支出需求要求，以及 (3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映: (a) 我們營運資金需求的變化或現金需求的變化；(b) 利息支出，或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用的現金；或 (c) 可能代表我們可用現金減少的税款。此外，我們使用的非公認會計準則指標可能與其他公司（包括我們行業中的公司）使用的非公認會計準則財務指標不同，這限制了它們在比較方面的用處。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中排除的公認會計原則項目的具體信息來彌補這些限制。本新聞稿中包含的財務報表中提供了本新聞稿中提出的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，鼓勵投資者審查對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤指引與公認會計準則淨收益（虧損）或非公認會計準則攤薄後每股收益指引與GAAP攤薄後每股收益指引相調節，因為某些影響GAAP淨收益（虧損）和GAAP攤薄後每股收益的項目不確定或失控，無法合理預測。特別是，股票薪酬支出受普通股未來公允市場價值和其他因素的影響，所有這些因素都難以預測，會經常發生變化，或者不在我們的控制範圍內。2024年第一季度和2024財年這些支出的實際金額將對我們未來的GAAP財務業績產生重大影響。因此，如果不進行不合理的努力，調整後的息税折舊攤銷前利潤指導與公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則攤薄後每股收益指導與GAAP攤薄後每股收益的對賬就無法實現。


UPWORK INC.
公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
（以千計，百分比和共享數據除外）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
淨收益（虧損）$17,374 $(16,500)$46,887 $(89,885)
加回（扣除）：
股票薪酬支出18,047 19,382 74,195 75,501 
折舊和攤銷3,808 2,050 9,449 8,057 
其他收入，淨額 (1)
(7,389)(4,422)(60,137)(3,275)
所得税（福利）準備金(1,557)440 1,990 536 
其他 (2) (3)
187 187 750 5,037 
調整後 EBITDA$30,470 $1,137 $73,134 $(4,029)
利潤率9 %(10)%7 %(15)%
調整後息折舊攤銷前利潤率17 %1 %11 %(1)%
收入成本，GAAP$45,868 $41,159 $170,450 $160,402 
股票薪酬支出(491)(395)(1,900)(1,356)
其他 (3)
— — — (89)
收入成本，非公認會計準則45,377 40,764 168,550 158,957 
GAAP 佔總收入的百分比25 %25 %25 %26 %
佔總收入的百分比，非公認會計準則25 %25 %24 %26 %
毛利，GAAP$138,066 $120,283 $518,686 $457,916 
股票薪酬支出491 395 1,900 1,356 
其他 (3)
— — — 89 
毛利，非公認會計準則138,557 120,678 520,586 459,361 
毛利率，GAAP75 %75 %75 %74 %
毛利率，非公認會計準則75 %75 %76 %74 %
研究與開發，GAAP$46,217 $41,664 $177,363 $154,553 
股票薪酬支出(6,572)(7,364)(28,006)(26,881)
其他 (3)
— — — (2,653)
研究與開發，非公認會計準則39,645 34,300 149,357 125,019 
GAAP 佔總收入的百分比25 %26 %26 %25 %
佔總收入的百分比，非公認會計準則22 %21 %22 %20 %
銷售和營銷，GAAP$49,304 $62,786 $220,681 $246,882 
股票薪酬支出(4,358)(3,528)(14,030)(11,511)
其他 (3)
— — — (260)
銷售和營銷，非公認會計準則44,946 59,258 206,651 235,111 
GAAP 佔總收入的百分比27 %39 %32 %40 %
佔總收入的百分比，非公認會計準則24 %37 %30 %38 %
一般和行政，GAAP$32,003 $30,080 $118,925 $123,952 
股票薪酬支出(6,626)(8,095)(30,259)(35,753)
其他 (2) (3)
(320)(187)(883)(2,035)


一般和行政，非公認會計準則25,057 21,798 87,783 86,164 
GAAP 佔總收入的百分比17 %19 %17 %20 %
佔總收入的百分比，非公認會計準則14 %14 %13 %14 %
總運營費用，GAAP$129,638 $140,765 $529,946 $550,540 
股票薪酬支出(17,556)(18,987)(72,295)(74,145)
其他 (2) (3)
(320)(187)(883)(4,948)
總運營費用，非公認會計準則111,762 121,591 456,768 471,447 
GAAP 佔總收入的百分比70 %87 %77 %89 %
佔總收入的百分比，非公認會計準則61 %75 %66 %76 %
運營收入（虧損），GAAP$8,428 $(20,482)$(11,260)$(92,624)
股票薪酬支出18,047 19,382 74,195 75,501 
其他 (2) (3)
320 187 883 5,037 
運營收入（虧損），非公認會計準則26,795 (913)63,818 (12,086)
淨收益（虧損），GAAP$17,374 $(16,500)$46,887 $(89,885)
股票薪酬支出18,047 19,382 74,195 75,501 
清償可轉換債務的收益 (1)
— — (38,945)— 
非公認會計準則調整的税收影響(6,945)2,030 (12,546)2,126 
其他 (2) (3)
320 187 883 5,037 
淨收益（虧損），非公認會計準則28,796 5,099 70,474 (7,221)
GAAP，用於計算每股收益（虧損）的加權平均已發行股份
基本（單位：百萬）136.6 131.8 134.8 130.5 
攤薄（單位：百萬）143.8 131.8 137.3 130.5 
每股基本收益（虧損），GAAP$0.13 $(0.13)$0.35 $(0.69)
攤薄後每股收益（虧損），GAAP$0.13 $(0.13)$0.06 $(0.69)
用於計算每股收益（虧損）的加權平均已發行股份，非公認會計準則
基本（單位：百萬）136.6 131.8 134.8 130.5 
攤薄（單位：百萬）143.8 135.4 142.7 130.5 
每股基本收益（虧損），非公認會計準則$0.21 $0.04 $0.52 $(0.06)
攤薄後每股收益（虧損），非公認會計準則$0.20 $0.04 $0.52 $(0.06)
(1) 在截至2023年12月31日的十二個月中，我們確認了提前清償債務的3,890萬美元收益，該收益包含在其他收入中。
(2) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和十二個月中，我們分別承擔了與潮汐基金會認股權證相關的20萬美元和80萬美元。
（3）在截至2022年12月31日的十二個月中，為了應對俄羅斯入侵烏克蘭，我們承擔了與人道主義應急工作相關的某些增量開支。這些支出不能代表我們的持續業務，因此，我們將這些成本從截至2022年12月31日的十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤中排除。代表 (i) 向受俄羅斯入侵烏克蘭影響的地區的團隊成員發放的140萬美元一次性特別獎金，(ii) 與我們的團隊成員遷往受影響地區有關的150萬美元費用，(iii) 向人道主義援助組織提供的110萬美元捐款，以支持與受影響地區的人道主義應急工作相關的舉措，主要捐給人道主義援助組織國際直接救濟組織，以及 (iv) 40萬美元的款項一次性服務獎勵獎金（及相關獎勵）税款）向我們的某些團隊成員繳納的税款，以表彰這些團隊成員為我們在受影響地區的人道主義應急工作所做的貢獻。



UPWORK INC.
公認會計準則淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日
淨收益（虧損）$(24,827)$(16,500)$17,167 $(3,991)$16,337 $17,374 
加回（扣除）：
股票薪酬支出20,404 19,382 19,900 18,437 17,811 18,047 
折舊和攤銷1,982 2,050 2,024 1,854 1,763 3,808 
其他（收入）支出，淨額 (1)
(655)(4,422)(43,000)(3,982)(5,766)(7,389)
所得税（福利）準備金40 440 795 1,857 895 (1,557)
其他 (2)
188 187 188 187 188 187 
調整後 EBITDA$(2,868)$1,137 $(2,926)$14,362 $31,228 $30,470 
（1）在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了提前清償債務的3,890萬美元收益，該收益包含在其他（收益）支出中，淨額為3,890萬美元。
(2) 在報告的所有期限中，我們承擔了與Tides基金會認股權證相關的20萬美元。


UPWORK INC.
對業務活動提供的現金的核對
調整後的自由現金流
（以千計）
（未經審計）
十二個月已結束
十二月三十一日
202320222021
經營活動提供的現金$27,221 $6,559 $10,836 
減去：購買不動產、廠房和設備以及內部開發軟件的現金流出(13,351)(8,733)(6,137)
自由現金流13,870 (2,174)4,699 
添加：調整時差 (1)
34,450 — — 
調整後的自由現金流$48,320 $(2,174)$4,699 
(1) 由於Upwork受託管法規的約束，我們對開具發票和向商城客户收取現金的時間進行了調整。


UPWORK INC.
對業務活動提供的現金的核對
調整後的自由現金流
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
十二月三十一日		十二個月已結束
十二月三十一日
2023202220232022
由（用於）經營活動提供的現金$(5,339)$8,455 $27,221 $6,559 
減去：購買不動產、廠房和設備以及內部開發軟件的現金流出(3,614)(2,680)(13,351)(8,733)
自由現金流(8,953)5,775 13,870 (2,174)
添加：調整時差 (1)
34,450 — 34,450 — 
調整後的自由現金流$25,497 $5,775 $48,320 $(2,174)
(1) 由於Upwork受託管法規的約束，我們對開具發票和向商城客户收取現金的時間進行了調整。