附錄 99.1

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Piacente Financial

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電話:+86-10-6508-0677

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Piacente Financial

布蘭迪·皮亞森特

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Youdao 公佈 2023 年第一季度未經審計的財務業績

中國杭州 — 2023年5月25日——擁有中國行業領先技術的智能學習公司 有道有限公司(“有道” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:DAO)今天公佈了截至2023年3月31日的第一季度未經審計的財務業績。

2023 年第一季度 財務摘要

l 淨收入總額為人民幣12億元(1.694億美元),較2022年同期 下降了3.1%。

o來自學習服務的淨 收入為人民幣7.324億元(1.066億美元),與 2022年同期相比下降了11.3%。

o來自智能設備的淨 收入為人民幣2.127億元(合3,100萬美元),比2022年同期下降了16.0% 。

o來自在線營銷服務的淨 收入為人民幣2.181億元(合3180萬美元),比2022年同期增長了79.7%。

l 毛利率為51.7%,而2022年同期為53.5%。

“我們的高質量 學習服務和智能設備,例如有道文學和有道詞典筆,越來越受歡迎。儘管 疫情對這些業務產生了初步影響,但它們在本季度下半年恢復了增長。新的 和更新的數字內容服務的推出使學習服務的總賬單同比增長了40%以上,不包括成人 課程。我們的廣告業務實現了79.7%的顯著同比增長,延續了去年第四季度相應的 算法升級帶來的勢頭。” 有道首席執行官兼董事周峯博士説。

“今年, 我們的目標是同時發展我們的業務和改善我們的財務指標。我們有信心通過利用我們的 用户規模、強大的學習服務和設備渠道以及人工智能技術,尤其是生成式人工智能(現在至關重要)來實現這一目標。我們 對這些領域的關注將使我們能夠持續改善用户體驗並推動可持續增長,” 周博士總結道。

2023 年第一季度 季度財務業績1

淨收入

2023年第一季度的淨收入為人民幣12億元(合1.694億美元),與 2022年同期的人民幣12億元相比保持穩定。

2023年第一季度, 學習服務的淨收入為人民幣7.324億元(1.066億美元),較2022年同期的人民幣8.26億元下降了11.3%。同比下降主要是由於與2022年同期相比,成人和職業 課程和其他課程的收入有所減少。

2023年第一季度, 智能設備的淨收入為人民幣2.127億元(合3,100萬美元),較2022年同期的人民幣2.532億元 下降了16.0%,這主要是由於2023年第一季度對學習產品的需求減少。

2023年第一季度, 在線營銷服務的淨收入為人民幣2.181億元(合3180萬美元),較2022年同期的人民幣1.214億元增長了79.7%。在線營銷服務收入同比增長主要歸因於 通過第三方互聯網資產對基於績效的廣告的需求增加。

毛利和毛利率

2023年第一季度的毛利為人民幣6.019億元(合8,760萬美元),較2022年同期的人民幣6.418億元下降了6.2%。毛利率從2022年同期的53.5%降至2023年第一季度的51.7%。

2023年第一季度 學習服務的毛利率為62.0%,而2022年同期為63.9%。下降主要是由學習服務收入減少導致經濟規模下降造成的 。

智能設備的毛利率從2022年同期的33.7%增至2023年第一季度的39.6%。這種改善主要歸因於 2022年第三季度推出的有道詞典筆X5的受歡迎程度,其毛利率高於其他產品。

在線營銷服務的毛利率從2022年同期的23.7%增至2023年第一季度的29.1%。 的增長主要歸因於去年通過第三方互聯網資產 投放的基於績效的廣告的毛利率有所提高。

運營費用

2023年第一季度的總運營支出為人民幣7.976億元(1.161億美元),而去年同期為人民幣7.669億元。

2023年第一季度的銷售和營銷 支出為人民幣5.652億元(合8,230萬美元),較2022年同期的人民幣5.064億元 增長了11.6%。這一增長主要是由與 Youdao 的 學習服務和智能設備相關的銷售和營銷工作的增加所推動的。

1正如 先前披露的那樣,根據適用的監管要求,公司已於2021年12月底 停止提供有關中國義務教育體系(“Academic AST Business”)學術科目的課後輔導 服務。學術AST業務符合已停止運營的標準。除非另有特別説明,否則本新聞稿中包含的財務信息和非公認會計準則財務信息 均以持續經營為基礎提供。

2023年第一季度的研發 支出為人民幣1.828億元(合2660萬美元),較2022年同期的人民幣2.03億元 下降了9.9%。下降的主要原因是2023年第一季度為薪資相關的 成本節省做出貢獻的研發員工減少了。

2023年第一季度的一般和管理 支出為人民幣4,960萬元(合720萬美元),較2022年同期的人民幣5,760萬元下降了13.8%。下降的主要原因是2023年第一季度為薪資相關的 成本節省做出貢獻的一般和行政僱員減少。

運營損失

由於上述原因,2023年第一季度的運營虧損為人民幣1.958億元(合2850萬美元),而2022年同期為人民幣1.251億元 。運營虧損利潤率為16.8%,而去年同期為10.4%。

歸屬於有道普通股股東的 持續經營業務淨虧損

2023年第一季度歸屬於有道普通股股東的持續 業務淨虧損為人民幣2.044億元(合2980萬美元), 而去年同期為人民幣9540萬元。2023年第一季度歸屬於有道 普通股股東的持續經營業務的非公認會計準則淨虧損為人民幣1.939億元(合2820萬美元),而去年同期為人民幣7,090萬元。

2023年第一季度 季度歸屬於普通股股東的每股美國存托股票(“ADS”)的基本和攤薄後淨虧損為人民幣1.67元(0.24美元),而2022年同期為人民幣0.77元。歸屬於普通股股東的每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄後淨虧損為人民幣1.59元(0.23美元),而2022年同期為人民幣0.57元。

其他信息

截至2023年3月31日,有道的現金、現金等價物、限制性現金、定期存款和短期投資總額為人民幣6.01億元(合8,750萬美元),而截至2022年12月31日為人民幣10億元。2023年第一季度,用於持續經營 活動的淨現金為人民幣4.37億元(合6,360萬美元),資本支出總額為人民幣50萬元(10萬美元),折舊和 攤銷費用為人民幣760萬元(合110萬美元)。鑑於監管環境的變化,Youdao能否繼續經營取決於管理層在未來時期實施有效商業計劃的能力, 產生運營現金流,並繼續能夠在有道未來發展所需的必要時獲得外部融資來源。 截至本新聞稿發佈之日,有道已獲得網易集團的各種資金支持,包括根據3億美元 循環貸款額度提取的人民幣8.78億元短期貸款和2024年3月31日到期日為2024年3月31日的8,000萬美元長期貸款。為了支持有道未來的業務,網易集團已同意為有道 的持續運營提供財務支持。

截至2023年3月31日,該公司的合同負債(主要由有道學習服務產生的遞延收入組成)為人民幣8.322億元(合1.212億美元),而截至2022年12月31日為人民幣11億元。

股票回購 計劃

2022年11月17日, 公司宣佈,其董事會已授權公司根據 適用法律法規對不超過2,000萬美元的A類普通股(包括ADS的形式)採取股票回購計劃,期限最長為36個月。截至本新聞稿發佈之日,根據股票回購計劃,公司已在公開市場上以約1,000萬美元的價格累計回購了約180萬份美國存託憑證。

電話會議

有道的 管理團隊將於美國東部時間2023年5月25日星期四上午6點(北京/香港 香港時間:2023年5月25日星期四下午 6:00)主持電話會議,同時進行網絡直播。Youdao 的管理層將打電話討論財務業績, 回答問題。

財報電話會議的撥入詳情 如下:

美國(免費電話 ): +1-888-346-8982
國際: +1-412-902-4272
中國大陸(免費電話): 400-120-1203
香港(免費電話): 800-905-945
香港: +852-3018-4992
會議編號: 2081819

電話會議的直播和存檔的 網絡直播將在公司的投資者關係網站上播出,網址為 http://ir.youdao.com。

在 2023 年 6 月 1 日之前,可以在電話直播結束一小時後通過電話收看 電話會議的重播,號碼如下:

美國: +1-877-344-7529
國際: +1-412-317-0088
重播訪問碼: 2081819

關於 Youdao, Inc.

Youdao, Inc.(紐約證券交易所代碼: DAO)是一家智能學習公司,擁有中國行業領先的技術,致力於開發和使用技術為所有年齡段的用户提供 學習內容、應用程序和解決方案。憑藉其在線知識工具(例如有道 詞典和有道翻譯)的受歡迎程度,有道現在提供智能設備、STEAM 課程、成人和職業課程以及教育數字化 解決方案。此外,Youdao還開發了各種互動學習應用程序。有道成立於2006年,是中國領先的互聯網科技公司網易公司 (納斯達克股票代碼:NTES;香港交易所:9999)的一部分。

如需瞭解 更多信息,請訪問:http://ir.youdao.com。

非公認會計準則指標

Youdao 考慮 並使用非公認會計準則財務指標,例如歸屬於公司 普通股股東的持續經營業務的非公認會計準則淨收入/(虧損)以及ADS的非公認會計準則基本和攤薄後淨收入/(虧損),作為 審查和評估其經營業績和制定業務計劃的補充指標。非公認會計準則財務指標 的列報方式不應孤立考慮,也不得作為根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的財務信息的替代品。

Youdao將歸屬於公司普通股股東的持續經營業務的 非公認會計準則淨收入/(虧損)定義為歸屬於公司普通股股東的持續經營業務的淨收入/(虧損) ,不包括基於股份的薪酬支出和 長期投資的減值。歸因於公司普通股東的持續經營業務的非公認會計準則淨收入/(虧損)使有道管理層能夠在不考慮這些項目影響的情況下評估其經營業績,這些項目本質上是非現金費用。有道認為,這些非公認會計準則財務

衡量標準為投資者提供有用的信息,幫助他們瞭解和評估公司當前的經營業績和前景,如果他們願意,可以採用與管理層相同的 方式。

非公認會計準則財務 指標未根據美國公認會計原則定義,也未按照美國公認會計原則列報。非公認會計準則財務指標作為分析工具有侷限性 ,可能無法反映影響我們運營的所有支出項目。此外,有道使用的非公認會計準則財務 指標可能不同於包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則指標,因此它們的可比性 可能受到限制。

有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息 ,請參閲本新聞稿末尾標題為 “未經審計的公認會計準則和非公認會計準則業績對賬” 的表格。

隨附的 表詳細介紹了我們的GAAP財務指標之間的對賬情況,這些指標主要與非GAAP金融 指標直接相似。Youdao鼓勵您全面審查其財務信息,不要依賴單一的財務指標。

匯率 信息

本公告 包含按指定匯率將某些人民幣金額轉換為美元(“美元”)的內容,僅為方便讀者 。除非另有説明,否則從人民幣到美元的所有折算均按人民幣6.8676元兑1美元的匯率進行,這是美聯儲委員會發布的H.10統計數據中列出的 2023年3月31日的匯率。公司未就所提及的人民幣 或美元金額可視情況按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣作出任何陳述。

安全港 聲明

本新聞稿 包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年美國私人證券 訴訟改革法案的 “安全港” 條款作出的。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和期望的陳述, 均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性,許多因素可能導致 實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。在某些情況下,前瞻性陳述 可以通過諸如 “可能”、“將”、“期望”、“預期”、 “目標”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、 “繼續”、“可能/很可能” 等詞語或短語來識別。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方所作的口頭陳述中, 作出書面或口頭的前瞻性陳述。非歷史事實的陳述 ,包括有關公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。有關此類風險、不確定性或因素的更多信息 包含在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。2023年第一季度公佈的業績是初步的, 可能會進行調整。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則公司不承擔更新此類信息的任何責任。

YOUDAO, INC.
未經審計的簡明合併資產負債表
(人民幣和美元以千計)

正如 12 月 31 日的 一樣, 正如 3 月 31 日的 一樣, 正如 3 月 31 日的 一樣,
2022 2023 2023
人民幣 人民幣 美元 (1)
資產
流動資產:
現金 和現金等價物 783,611 579,280 84,350
定期 存款 273 277 40
限制性的 現金 873 5 1
短期 投資 232,152 21,476 3,127
應收賬款,淨額 405,139 260,049 37,866
庫存 232,260 219,324 31,936
網易集團應付的金額 7,888 7,630 1,111
預付款 和其他流動資產 207,777 176,353 25,679
流動資產總額 1,869,973 1,264,394 184,110
非流動 資產:
財產、 設備和軟件,淨額 92,116 85,184 12,404
運營 租賃使用權資產,淨額 78,405 74,242 10,810
長期 投資 90,703 90,693 13,206
善意 109,944 109,944 16,009
其他 資產,淨額 35,015 33,862 4,931
非流動資產總計 406,183 393,925 57,360
資產總數 2,276,156 1,658,319 241,470
負債、 夾層權益和股東赤字
流動負債:
賬户 應付賬款 282,354 122,622 17,855
應付工資單 266,340 166,254 24,208
應付給網易集團的金額 68,809 88,477 12,883
合同 負債 1,067,285 832,244 121,184
應付税款 50,908 63,586 9,259
應計 負債和其他應付賬款 564,922 597,894 87,061
網易集團的短期 貸款 878,000 878,000 127,847
網易集團的長期 貸款-當前 (2) - 549,736 80,048
流動負債總額 3,178,618 3,298,813 480,345
非流動 負債:
長期 租賃負債 43,635 40,440 5,889
網易集團的長期 貸款 (2) 522,345 - -
其他 非流動負債 8,832 11,289 1,643
非流動負債總額 574,812 51,729 7,532
負債總額 3,753,430 3,350,542 487,877
夾層 股權 64,571 63,571 9,257
股東 赤字:
有道 股東赤字 (1,535,089) (1,748,308) (254,574)
非控制性 權益 (6,756) (7,486) (1,090)
股東赤字總額 (1,541,845) (1,755,794) (255,664)
負債總額、夾層權益和股東赤字 2,276,156 1,658,319 241,470

注意 1:

人民幣(RMB)兑換成美元(USD)的依據是美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告所述,3月最後一個交易日(2023年3月31日)的午盤買入利率為1.00美元=6.8676元人民幣。

注意 2:

截至2023年3月31日,網易集團長期貸款的 未償餘額被重新歸類為流動負債 ,其到期日為2024年3月31日。

YOUDAO, INC.
未經審計的簡明合併運營報表
(人民幣和美元以千計,股票和每個 ADS 數據除外)

三個 個月已結束
3 月 31, 十二月 31, 3 月 31, 3 月 31,
2022 2022 2023 2023
人民幣 人民幣 人民幣 美元 (1)
淨收入:
學習 服務 826,011 806,270 732,421 106,648
智能 設備 253,160 406,956 212,749 30,979
在線 營銷服務 121,370 240,756 218,100 31,758
淨收入總計 1,200,541 1,453,982 1,163,270 169,385
收入成本 (2) (558,719) (679,295) (561,420) (81,749)
總利潤 641,822 774,687 601,850 87,636
運營 費用:
銷售 和營銷費用 (2) (506,385) (515,944) (565,205) (82,300)
研究 和開發費用 (2) (202,980) (179,474) (182,830) (26,622)
一般 和管理費用 (2) (57,561) (54,597) (49,606) (7,223)
運營費用總計 (766,926) (750,015) (797,641) (116,145)
(虧損)/運營收入 (125,104) 24,672 (195,791) (28,509)
利息 收入 2,034 3,072 2,294 334
利息 支出 (8,585) (14,643) (15,763) (2,295)
其他, net 36,053 3,767 6,378 928
(虧損)/税前收入 (95,602) 16,868 (202,882) (29,542)
收入 税收支出 (566) (13,833) (3,201) (466)
來自持續經營的淨(虧損)/收入 (96,168) 3,035 (206,083) (30,008)
來自已終止業務的淨 虧損 (6,105) - - -
淨(虧損)/收入 (102,273) 3,035 (206,083) (30,008)
歸因於非控股權益的淨 虧損 748 9,263 1,730 252
歸屬於公司普通股股東的淨 (虧損)/收益 (101,525) 12,298 (204,353) (29,756)
包括:
歸屬於公司普通股股東的持續經營業務的淨(虧損)/收益 (95,420) 12,298 (204,353) (29,756)
歸屬於公司普通股股東的已終止業務的淨虧損 (6,105) - - -
每個 ADS 的基本淨(虧損)/收入 (0.82) 0.10 (1.67) (0.24)
-繼續 操作 (0.77) 0.10 (1.67) (0.24)
-已停止的 業務 (0.05) - - -
每個 ADS 的攤薄淨額(虧損)/收益 (0.82) 0.10 (1.67) (0.24)
-繼續 操作 (0.77) 0.10 (1.67) (0.24)
-已停止的 業務 (0.05) - - -
用於計算每份ADS的基本 淨(虧損)/收入的股份 123,330,958 123,584,460 122,268,844 122,268,844
用於計算每份ADS攤薄後 淨(虧損)/收益的股份 123,330,958 124,345,717 122,268,844 122,268,844

注意 1:

人民幣(RMB)兑換成美元(USD)的依據是美國聯邦儲備委員會發布的H.10統計報告所述,3月最後一個交易日(2023年3月31日)的午盤買入利率為1.00美元=6.8676元人民幣。

注意事項 2:
每個類別的基於股份的薪酬:
收入 的成本 2,180 1,231 1,259 183
銷售 和營銷費用 3,090 3,249 1,131 165
研究 和開發費用 8,862 5,702 4,785 696
一般 和管理費用 5,384 6,845 3,321 484

YOUDAO, INC.
未經審計的附加信息
(人民幣和美元以千計)

三個月已結束
3月31日 十二月三十一日 3月31日 3月31日
2022 2022 2023 2023
人民幣 人民幣 人民幣 美元
淨收入
學習服務 826,011 806,270 732,421 106,648
智能設備 253,160 406,956 212,749 30,979
在線營銷服務 121,370 240,756 218,100 31,758
淨收入總額 1,200,541 1,453,982 1,163,270 169,385
收入成本
學習服務 298,297 289,829 278,125 40,498
智能設備 167,804 218,969 128,588 18,724
在線營銷服務 92,618 170,497 154,707 22,527
總收入成本 558,719 679,295 561,420 81,749
毛利率
學習服務 63.9% 64.1% 62.0% 62.0%
智能設備 33.7% 46.2% 39.6% 39.6%
在線營銷服務 23.7% 29.2% 29.1% 29.1%
總毛利率 53.5% 53.3% 51.7% 51.7%

YOUDAO, INC.
未經審計的公認會計準則和非公認會計準則業績的對賬
(人民幣和美元以千計,每個 ADS 數據除外)

三個 個月已結束
3 月 31, 十二月 31, 3 月 31, 3 月 31,
2022 2022 2023 2023
人民幣 人民幣 人民幣 美元
歸屬於公司普通股股東的持續經營業務淨額 (虧損)/收入 (95,420) 12,298 (204,353) (29,756)
添加:基於股份的薪酬 19,516 17,027 10,496 1,528
長期投資的減值 5,000 1,800 - -
歸屬於公司普通股股東的非公認會計準則 淨額(虧損)/收入 (70,904) 31,125 (193,857) (28,228)
根據ADS來自持續經營業務的非公認會計準則基本淨額(虧損)/收入 (0.57) 0.25 (1.59) (0.23)
根據ADS來自持續經營業務的非公認會計準則攤薄淨額(虧損)/收益 (0.57) 0.25 (1.59) (0.23)