1 紐約證券交易所：STT 2024 年 4 月 12 日附錄 99.3

2 本演示文稿（以及隨之而來的電話會議）包括道富集團公佈其2024年第一季度財務業績的新聞稿的某些要點和重要補充。該新聞稿更詳細地討論了本演示文稿中描述的許多事項，並附有一份附有詳細財務表格的附錄。本演示文稿（及其隨附的電話會議）旨在與該新聞稿和附錄一起審閲，後者可在State Street的網站上查閲，網址為 http://investors.statestreet.com，並以引用方式納入此處。我們網站上的任何其他信息均未以引用方式納入此處。本演示文稿（及其隨附的電話會議）包含美國證券法定義的前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，本質上是不確定的，基於難以預測的假設，存在許多風險和不確定性。本演示文稿中的前瞻性陳述僅代表本演示文稿首次通過8-K表最新報告向美國證券交易委員會提交之時，State Street沒有努力修改前瞻性陳述。有關更多信息，包括對可能影響未來業績和結果的某些因素的描述，請參閲附錄中的 “前瞻性陳述”。本演示文稿中的某些財務信息既是按公認會計原則列報的，也是在不包括或調整公認會計原則中一個或多個項目的基礎上列報的。後一個基礎是非公認會計準則列報。有關我們非公認會計準則財務指標的解釋，請參閲附錄以瞭解我們的非公認會計準則財務信息的對賬。

3 除非另有説明，否則所有比較均與上年同期相比財務業績•每股收益為1.37美元，下降（10）％；值得注意的項目為1.69美元，同比增長11％•總收入為31億美元，同比增長1％——費用收入增長4％，反映了管理費、前臺軟件和數據收入以及服務費的增加，但被證券融資和外匯交易服務收入的下降部分抵消了——NII下降（7）％主要歸因於存款組合轉移和平均無息存款餘額的降低，但被較高的平均利率的影響部分抵消，客户貸款增長和投資組合頭寸•總支出為25億美元，增長6％，這主要是由聯邦存款保險公司特別評估增加的1.3億美元重要項目推動——由於持續的商業投資在很大程度上被生產率節省所抵消，SA •運營槓桿率為（4.9）％；除知名人士外 0.6% ——費用運營槓桿率為（2.4）個百分點；3.1% 前知名企業動量投資服務 • 新 6700萬美元的服務費收入盈利主要與資產管理公司和另類投資客户的後臺業務成功有關北美和歐洲的細分市場1 • 季度末創紀錄的43.9萬億美元的AUC/A盈利；AUC/A的盈利額為4,74億美元，AUC/A尚未安裝的2.6萬億美元•Street Alpha® 報告了2項新的Alpha授權，其中包括我們在私人市場Alpha中第二次獲勝2 • 前臺軟件解決方案的年度收益率為3.26億美元，增長19％，受客户持續實施和轉換的推動 • 已完成3 收購CF Global Trading，增強了State Street在歐洲投資管理領域的外包交易服務能力•本季度資產管理規模創紀錄的4.3萬億美元-最後，美國低成本ETFs2轉型的市場份額持續增加 • 完成了印度一家運營合資企業的第二次整合，提高了我們的生產力和轉型工作b 資產負債表和資本 • 季度末CET1比率為11.1％4 • 24年第一季度返還了3.08億美元的資本，包括1億美元的普通股回購和2.08億美元的已申報普通股股息 A財務指標非公認會計準則指標；有關我們非公認會計準則指標的解釋和對賬，請參閲附錄。B 整合發生在 2024 年 4 月 1 日。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。

4 A 這些是非公認會計準則的列報表；有關突出項目的對賬和對非公認會計準則指標的進一步解釋，請參閲附錄。B 聯邦存款保險公司特別評估在23年第四季度為3.87億美元，在24年第一季度為1.3億美元，反映在其他支出中。C 4Q23 淨重新定位費用為 2.03 億美元，相當於 1.82 億美元與薪酬和員工福利有關，2100 萬美元與佔用成本有關。D 4Q23 3000萬美元其他值得注意的項目（淨額）包括4100萬美元的信息系統和通信以及400萬美元的其他支出，主要與運營模式變更有關，但部分被1500萬美元的收購和重組收益所抵消。財務業績 23年第四季度第一季度聯邦存款保險公司特別評估B-（387美元）（130美元）淨重新定位費用C-（203）-其他重要項目（淨額）D-（30）-重要項目總額（税前）-（620美元）（130美元）重要項目的所得税影響-（156）（31）每股收益影響-（1.49美元）（0.32美元）（百萬美元，除外）每股收益數據）季度重要項目（GAAP；百萬美元，每股收益數據除外，或另行註明除外）23年第一季度第四季度23年第一季度收入：後臺服務費1,131美元 1,128美元 1,136美元 1,136% 0% 0% 中臺服務 86 84 92 10 7 服務費 1,217 1,228 1 1 管理費 457 479 510 6 12外匯交易服務 342 307 331 8 (3) 證券融資 109 97 96 (1) (12) 前臺軟件和數據 109 179 144 (20) 32 貸款相關費用及其他費用 56 58 63 9 13 軟件和手續費 165 237 207 (13) 25 其他費用收入 45 33 50 52 11 總費用收入 2,335 2,365 2,422 2 4 淨利息收入 766 678 716 6 (7) 總收入 $3,331 101 美元 3,043 美元 3,138 3% 1% 信貸損失準備金 44 20 27 35% (39)% 總支出 2,369 美元 2,822 美元 2,513 (11)% 6% 所得税前淨收入 688 美元 201 美元 598 億美元 (13)% 淨收入 549 美元 210 463 億美元 (16)%攤薄後每股收益1.52美元 0.55美元137萬美元 (10)% 普通股平均回報率 9.3% 3.1% 7.7% 4.6% pts (1.6) %pts 税前利潤率 22.2% 6.6% 19.1% 12.5% pts (3.1) %pts 税率 20.2% (4.4%) 22.5% 26.9% pts 2.3% pts 非公認會計準則 A：總收入 3,101 美元 3,043 美元 3,138 美元 3% 1% 9 2,202 美元 2,383 8% 1% 每股收益 1.52 美元 2.04 美元 1.69 (17)% 11% 普通股平均回報率 9.3% 11.6% 9.5% (2.1) %pts 0.2% pts 税前利潤率 22.2% 27.0% 23.2% (3.8) %pts 1.0% pts 1.0% 税率 20.2% 17.9% 22.8% pts 2.6% pts 2.6% pts 2.6% pts 2.6% pts 2.6% pts 1.0%

5 AUC/A（截至期末為T 美元）2 個市場指數5 • 同比增長17％，主要受季度末市場水平、淨新業務和客户流量的推動 • 季度環比增長5％，主要是由於季度末市場水平和客户流量的增加 • 同比增長20％，反映了較高的季度末市場水平和淨流入 • 季度末市場水平的提高AUM（$B，期末）2 +5% +5% 37.6 41.8 43.9 43.9 美元23年第一季度第一季度第二季度第二季度第二季度二十三年第一季度24美元3,618美元4,128美元4,336美元 +17% +20% A類商品由於四捨五入，總和可能不等於總金額。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。精選行業流量6 23年第一季度第四季度24年第一季度長期基金美元（58）美元（207）美元（2）貨幣市場 445 154（9）ETF 79 265 190 北美總計 466 212 179 歐洲、中東和非洲地區合計 112 115 109 總流量A（億美元）23 年第四季度第一季度股票和債券指數：EOP 10% 每日平均 12 25 EOP 5 12 每日平均值 9 10 EOP 2 5 每日平均 5 1 EOP 8 21 每日平均 10 18 EOP (2) 0 每日平均 3 1 波動率指數：VIX 每日平均 (10)% (34)% (34)% 摩根大通七國集團外匯每日平均 (7) (29) 摩根大通新興市場外匯每日平均 (15) (37) 特別交易量：標普全球行業特別股平均成交量 (6)% (32)%（百分比變化）第 1 季度對比標準普爾 500 MSCI EAFE MSCI 新興市場摩根士丹利資本國際指數彭博環球股票

6 服務費為12.28億美元，同比增長1％，環比增長1％ • 同比增長1％，主要原因是市場平均水平的提高，定價不利因素、客户活動/調整的減少（包括客户資產組合的變化）以及先前披露的客户過渡 • 季度環比增長1％，主要是由於平均市場水平的上升，但包括客户資產組合變化在內的客户活動/調整的減少以及第一季度服務費（百萬美元）所抵消業績 1,131 1,164 1,138 1,128 1,136 86 1Q23 95 2Q23 96 3Q23 84 4Q23 92 1Q24 1,217 1,217 1,259 1,234 1,212 美元，228 3,101 3,110 美元 $2,691 $2,691 $3,043 同比增長 3% 同比增長 3% 總收入資產服務業務勢頭 • 24年第一季度新增的6700萬美元服務費收入主要與北美和歐洲資產管理公司和另類投資客户羣的後臺成功相關1 • 截至季度末，服務費收入將達2.91億美元，同比增長7,100萬美元 • AUC/A贏得了4,740億美元的新增服務，其中大部分來自北美和歐洲的資產管理板塊2 A服務費用受到同比和環比折算的積極影響分別增加了300萬美元和400萬美元。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。+1% +1% 後臺服務費中層辦公服務同比持平 7% 112 美元 141 美元 149 美元 501 美元 474 3,647 2,365 2,255 2,302 2,576 2,576 39 91 103 67 績效指標 AUC/A wins2 ($B) AUC/A 待安裝2 ($B) 服務費修訂版 wins1 (百萬美元)

7 • ETF：總體流量相對平緩，而SPDR® Portfolio美國低成本套件的淨流入量為130億美元，市場份額持續增長，資產管理規模創歷史新高，約為2,000億美元 • 機構：淨流出主要由單一客户推動；美國固定捐款持續保持勢頭，資產管理規模達到創紀錄的約7300億美元 • 現金：淨流入90億美元強勁，標誌着我們連續第四個季度出現正淨流入現金業務管理費（百萬美元）24年第一季度業績管理費為5.1億美元，同比增長12％，環比增長6％ •同比增長12％，主要原因是較高的平均市場水平和前一時期的淨流入，部分被戰略ETF產品套件重新定價計劃的影響所抵消 • 環比上漲6％，主要受較高的平均市場水平和前一期的淨流入，部分被較低的績效費用所抵消。業績指標（億美元）2 23年第一季度4季度1季度24年第一季度457美元461美元479美元510美元投資管理業務勢頭m2 6% 資產管理規模為3,618美元 3,797美元 3,687美元 4,128美元 4,336美元淨流量（季度環比）(26) 38 10 103 (9) A 管理費受貨幣折算的負面影響同比增長了100萬美元和受到貨幣折算季度環比100萬美元的積極影響。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。+12% 3,101 美元 3,110 美元 2,691 美元 3,043 美元 3,138 美元同比 +1% 環比 +3% 總收入

8 市場、軟件和處理及其他費用（百萬美元）45 58 44 33 50 165 221 188 237 207 109 117 117 103 97 96 342 303 313 313 331 3Q23 3Q23 1Q23 1Q24 661 699 648 674 $674 外匯交易證券金融軟件與處理 (3)% (12)% +25% 其他費用7 +11% • 外匯交易服務 3.31億美元——同比下降（3）％，主要是由於外匯波動減弱相關的利差降低，但部分被交易量的增加所抵消——環比增長8％，主要反映了交易量和直接外匯利差的增加•9600萬美元的證券融資——同比下降（12）％，主要是由於機構餘額減少以及較低的利差主要是由於行業特別活動不景氣——環比下降（1）％主要是由於利差降低，部分被餘額的增加所抵消 • 2.07億美元的軟件和手續費——同比增長25％，主要受與CRD相關的前臺軟件和數據收入增加的推動——環比下降（13）％主要是由於前臺辦公軟件和數據的本地續訂減少，部分被貸款相關費用和其他費用的增加所抵消 • 其他費用收入 5000萬美元——同比增長500萬美元，主要是由於税收抵免投資會計的變化，部分抵消了這一變化股票投資的正公允價值調整降低8 —季度增長1700萬美元主要是由於沒有阿根廷比索貶值的影響3,101美元3,110美元2,691美元3,143美元3,138美元同比增長3,138美元同比增長1％+3％總收入增長3％第1季度業績請參閲本演示文稿附錄的尾註1至23。

9 • 受自23年第一季度以來20多個SaaS客户實施和轉化的推動，24年第一季度ARR同比增長了19％ • 報告了2項新的Alpha委託，包括我們在私人市場Alpha中第二次獲勝2 • 3項授權在24年第一季度上線，使實時授權總數達到21個 78 82 85 94 22 27 31 47 52 2Q23 47 47 52 3Q23 47 15Q24 109 $130 179 $144 請參閲本演示文稿附錄中的尾註 1 至 23。-20% +32% • 同比增長 32%，主要歸因於 SaaS 的持續實施和轉換，推動了專業服務和軟件的發展-推動的收入增長 • 環比下降 (20)% 主要受本地續訂和安裝量的減少（百萬美元）23年第一季度第二季度前臺指標新預訂11 2 美元 32 美元 10 美元 ARR3 273 315 326 卸載收入積壓12 100 100 102 中間辦公室指標卸載收入積壓13 104 102 106 Alpha指標授權數量 wins2 1 4 2 迄今為止的實時授權 12 18 21 專業服務軟件支持（包括SaaS）10 本地部署10 同比增長25％業務勢頭前臺軟件和數據（百萬美元）9 未來增長受前端、中期和Alpha第一季度業績的推動6 3,101 美元 3,110 美元 2,691 美元 3,043 美元 3,138 美元同比 +1% 環比 +3% 總收入

10 NII 和 NIM（百萬美元）14 資產負債表平均亮點（B 美元）A 細列項目四捨五入。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。23 年第一季度第 2 季度第 23 季度第 2 季度第 24 季度總資產 277 美元 275 美元 268 美元 299 美元 299 美元 Cash15 81 73 66 75 95 投資組合 107 108 105 101 101 HTM% (EOP) 60% 60% 56% 52% 期限 (EOP) 16 2.8 2.7 2.7 貸款 34 35 37 38 總存款210 美元 206 $198 $207 219% 運營 17 75% 75% 74% 73% NIM14 (FTE,%) 1.31% 1.19% 1.12% 1.16% 1.16% 1.13% 23年第二季度第三季度4Q23 4Q24 766 $691 624 678 716 +6% -7% • 資產同比增長8％，環比增長7％，主要是由於存款總額的增加及增加資產負債表融資 • 存款同比增長4％，環比增長6％，主要受客户餘額增長的推動，但部分被非計息存款的減少所抵消 • 同比下降（7）％主要是由於存款組合的變化和平均無息存款餘額的降低，但被平均利率上升、客户貸款增長和投資組合頭寸的影響部分抵消 • 環比增長6％，主要受投資證券收益率、平均計息存款和投資組合頭寸的提高所推動貸款增長被平均非貸款額的下降部分抵消計息存款平均資產和負債24年第一季度業績3,101美元 3,110美元2,691美元3,043美元3,138美元同比增長1％ +3％總收入

11 2,369 2,822 2,822 2,513 42,786 46,451 45,871 支出同比增長 1%，環比增長 8% • 薪酬和員工福利為12.52億美元——同比下降 (3)%，主要是由於激勵性薪酬、工資和承包商支出減少——環比增長18％，主要受季節性支出推動B • 19年信息系統和通信4.32億美元——同比增長4％，主要是由於季節性支出增加技術和基礎設施投資，部分被優化節省和供應商節約計劃所抵消 • 2.48億美元的交易處理服務——同比增長4％，主要反映了收入的增加相關經紀人費用——環比增長2％，主要是由於與收入相關的次級託管成本增加•佔用率為1.03億美元—同比增長10％，主要與合併印度的合資運營和其他房地產成本有關，但部分被佔地面積優化所抵消——環比下降（4）％主要受足跡優化推動，部分被印度的運營合資企業整合所抵消 •其他3.48億美元18,19美元——同比增長5％，主要是由於基金會融資時機——季度環比下降（2）％，主要反映了營銷支出的減少，但部分被基金會成立的時機所抵消資助公認會計準則支出人數 330 356 348 239 242 248 414 432 1,292 1,292 1,292 1,065 1,252 2,252 2,233 4Q24 2,369 2,202 2,383 A 這些是非公認會計準則的列報；有關不重要項目的對賬和對非公認會計準則指標的進一步解釋，請參閲附錄。按公認會計原則和除息日計算的總支出均受到900萬美元的貨幣折算的負面影響，按年和環比計算。B 23年第一季度和24年第一季度分別包括1.81億美元和1.62億美元的季節性支出。有關尾註 1 至 23，請參閲本演示文稿附錄。薪酬與福利信息系統Trans. 處理其他18個入住率10310794同比增長6％環比增長11％+8％同比增長7％-1％支出（不包括值得注意的項目，非公認會計準則，百萬美元）第二季度業績（除值得注意的項目，非公認會計準則，百萬美元）A •從23年第四季度起，STT在印度的一家運營合資企業的合併中包括了約4500名員工。相關的員工成本先前反映在公司和員工福利項目中。

12 資本和流動性亮點資本（除非另有説明，否則為億美元，資本指標截至期末）23年第一季度第一季度標準化CET1 CET1資本14.0 美元 13.0 美元 13.2 風險加權資產 116 112 119 一級槓桿率一級資本 16.0 14.9 15.6 槓桿率22 269 270 290 OCI 投資組合對監管資本的影響23 0.2 0.4 0.2 一級槓桿率 6.0% 5.8% 5.8% 5.5% 4% 23年第一季度第二季度第三季度第二季度第四季度24年第一季度最低比率4.0％ STT目標區間5.25-5.75％ • 24年第一季度末的標準化CET1比率下降11.1％（0.5％）％環比率主要受以下因素驅動RWA的預期正常化•24年第一季度一級槓桿率環比下降了5.4％（0.1％）個百分點主要受平均資產上漲的推動，但被較高的一級資本部分抵消了•在24年第一季度返還了3.08億美元的資本，包括1億美元的普通股回購和2.08億美元的已申報普通股股息。有關尾註1至23，請參閲本演示文稿附錄中的附錄。CET1（標準化）12.1% 11.8% 11.0% 11.6% 4.5% 2.5% 23年第一季度第二季度第三季度23年第一季度 SCB20 最低比率8 .0% 10-11% G-SIB 附加費 1.0% 比率（%，截至期末）4 State Street Bank and Trust LCR 21 要求要求要求 124% 120% 122% 120% 122% 130% 100% 23年第二季度第三季度第四季度 23 第一季度 STT 目標區間

13

14 第一季度業務領域業績 15 重要項目的對賬 16 固定貨幣影響的對賬 17 尾註 18 前瞻性陳述 20 非公認會計準則指標 21 定義 22

15 1,876 State Streetainvestment Servicement Servicing 總收入 762 711 1,834 1876 年第一季度第二季度25.96億美元税前所得費用收入 NII 税前利潤率 22.1% 23.1% +1.0% 同比增長23.2％-7％持平 +4% 投資管理總收入B第二季度第一季度2.55億美元 5.51億美元税前收入税前利潤率 23.6% 23.6% 0.2% pts 23.2% 第一季度24年第一季度1.19億美元同比% +9% +10% 總營收除值得注意的項目C 766 716 2,335 2,422 1Q24 1Q24 31.01億美元税前收入31.38億美元除值得注意的項目C 22.2% 23.2% +1.0% 同比％ +4% +1% +6% A State Street包括投資服務、投資管理和其他領域的業務業績。有關更多業務範圍信息，請參閲附錄。B 23年第一季度和24年第一季度的總收入分別包括400萬美元和500萬美元的NII。C 這是一份非公認會計準則報告；有關不重要項目的對賬和對非公認會計準則指標的進一步解釋，請參閲附錄。23年第一季度24年第一季度5.74億美元，5.97億美元，23年第一季度24年第一季度6.88億美元，7.28億美元

16 A 計算方法是總費用收入的同期變化減去總支出的同期變化。B 計算方法是總費用收入的同期變化，不包括重要項目，減去總支出的同期變化，不包括重要項目。C 計算方法是總收入的同期變化減去總支出的同期變化。D 計算方法是總收入的同期變化，不包括重要項目，減去總支出的同期變化，不包括重要項目。季度對賬（以百萬美元計，除非另有説明）2023年第一季度第二季度第三季度第二季度第二季度第二季度第二季度與23年第一季度第一季度對比23年第四季度總費用收入，按公認會計準則計算2,335美元 2,419美元 2,361美元 2,365美元 2.422美元 3.7% 2.4% 總費用收入，不包括重要項目 2,335 2,361 2,422 3.7% 2.4% 總收入，按公認會計準則計算 3,101 3,110 2,691 3,043 3,138 1.2% 扣除：值得注意的項目：與投資證券有關的（收益）虧損，淨收入 294，不包括重要項目 3,101 3,110 2,985 2,985 3,043 3,138 1.2% 3.1% 總支出，369 2,212 2,180 2,822 2,513 6.1% (10).9) 減少百分比：重要項目：收購和重組成本 15 重新定位費用 (203) 聯邦存款保險公司特別評估 (387) (130) 減值和其他 (45) 總支出，不包括重要項目 2,369 2,180 2,180 2,383 0.6% 8.2% 季節性支出 (181) (162) 總支出 2,188 美元 2,180 美元 2,202美元 221美元 1.5% 0.9% 的費用運營槓桿，GAAP 基準（%pts）A -2.4% pts 13.3% 的費用運營槓桿率，不包括重要項目（%）B 3.1% pts -5.8% pts 運營槓桿，GAAP 基礎（% pts）C -4.9% pts 14.0%pts 營業槓桿率，不包括重要項目（%）D 0.6% pts -5.1% 税前利潤率，GAAP 基準（%）22.2% 29.5% 19.0% 19.1% -3.1% pts 12.5% pts 上述對賬重點項目（%）--8.0% 20.4% 4.1% 税前利潤率，不包括重要項目（%）22.2% 29.0% 27.0% 23.2% 1.0% -3.8% 普通股股東，公認會計基礎525美元 726美元 398美元 172美元 418美元（20.4％）％上面核對的值得注意的項目：税前294 620 130 對上述重要項目的税收影響（79）（156）（31）普通股股東可獲得的淨收益，不包括重要項目 525 美元 726 美元 613 美元 613 美元 636 美元 517 美元 (1.5)% (18.7)% 攤薄後每股收益，GAAP 基準 1.52 美元 2.17 美元 1.25 美元 0.55 美元 1.37 美元 (9.9)% nm 上方的重要項目，不包括重要項目 1.52 美元 2.17 美元 1.93 美元 2.04 美元 1.69% 1.69美元 11.2% (17.2))%% 變化

17A 其他包括其他費用和無形資產攤銷。固定貨幣外匯影響（以百萬美元計）對比 23 年第一季度第 2 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第 1 季度與 23 年第一季度與 23 年第一季度與 23 年第 1 季度與 23 年第四季度非 GAAP 基礎總收入，不包括重要項目 3,101 美元 3,138 美元 8 美元 10 美元 3,130 美元 3,130 美元 3,130 美元 28 0.9% 2.8% 薪酬和員工福利，不包括重要項目 1,292 美元 1,065 美元 1,252 美元 6 美元 1,246 美元 1,246 美元 1,246 美元 (3.6)% 17.0% 信息系統和通信，不包括重要項目 414 432 1 1 1 431 431 4.1% (0.2)% 交易處理服務，不包括重要項目 239 242 2481 1 247 247 3.3% 2.1% 佔用率，不包括重要項目 94 107 103 1 1 1 102 8.5% (4.7)% 其他費用，不包括重要項目A 330 356 348--348 348 5.5% (2.2)% 總支出，不包括重要項目 2,369 美元 2,202 美元 2,383 美元 9 美元 2,374 美元 2,374 美元 0.2% 報告的貨幣折算影響不包括貨幣影響百分比恆定變化貨幣

18 1.服務費收入贏額/積壓量是指與State Street確定在本報告期內贏得的新服務項目相關的未來年收入的估計，其中可能包括與收購或結構化交易相關的預期服務相關收入，其依據是State Street確定中標項目時評估的因素，包括資產量、交易數量、賬户和持有量、條款和預期戰略。由於不同的市場水平和因素以及客户和投資者的活動和偏好，影響資產實施/入職時預計服務費的這些因素和其他相關因素將在資產實施/入職之前、之後和之後不時發生變化。無論任何變化的幅度、方向或原因如何，服務費/積壓量估計值都不會更新以反映這些變化。任何時期的服務費收入收益變化很大，包括（1）為新估算的AUC/A提供的服務，這些服務反映在該時期新的資產服務勝利中（AUC/A將在未來加入），以及（2）為AUC/A提供的額外服務已包含在我們的期末AUC/A中（即目前提供其他服務）的額外服務；以及一種來源的規模服務費收入相對於另一方（即（1）相對於（2））的盈利將因時期而異。因此，出於這些和其他原因，根據AUC/A的估計，將估計的服務費收入收益與估計的AUC/A在任何時期內贏得的新資產服務收入進行比較都無法得出可靠的費用。在將來我們開始提供與相關 AUC/A 相關的服務之前，不確認任何服務費。另見下文尾註 2，其中提到了適用於待處理的服務合約的注意事項，這些注意事項同樣適用於可歸因於報告的服務費收入勝利/積壓的項目。2.新的資產服務授權，包括已宣佈的Alpha前向後投資服務客户，可能需要完成最終協議、同意或轉讓、適用董事會和股東的批准以及監管機構的慣例批准，不完成任何一項都將妨礙相關授權的制定和執行。新的資產服務授權和未來時期仍有待安裝的服務資產不包括已簽訂合同、但客户尚未提供公開披露許可且尚未設立的新業務。這些不時可能非常重要的不包括的資產將納入新的資產服務任務中，並反映在客户提供許可期間尚待安裝的服務資產中。服務授權、未來時期剩餘的服務資產和未來時期剩餘的服務費收入均按毛額列報，因此也不包括在意終止或減少與道富關係期間通知我們的客户所產生的影響，這種影響可能很大。在我們開始為資產提供服務後，待服務資產中的新業務會反映在我們的AUC/A中，待管理資產中的新業務將在我們開始管理資產後反映在我們的資產管理規模中。因此，截至指定的任何特定日期，任何新的資產服務和資產管理授權中只有一部分可以反映在我們的AUC/A和AUM中。 與過去的慣例一致，某些資產類別的AUC/A值基於延遲，通常為一個月。通常，我們的服務費收入受多個因素的影響，我們向不同的客户提供各種服務，包括全套服務。費用基礎也將因地區和客户而異，可以反映我們行業傳統上面臨的定價壓力。因此，不應假設已宣佈的服務勝利或尚未安裝的新服務業務的未來收入增長率，因為與AUC/A相關的收入金額可能存在重大差異。管理費通常還受到各種因素的影響，包括投資產品類型和策略以及客户關係定價，並且與服務費相比，管理費對市場估值更為敏感。因此，不應從與資產管理規模變化相關的管理費中得出任何假設。除非另有特別説明，AUC/A、待安裝的 AUC/A、待安裝的服務費和 AUM 的等級始終顯示在相關期限結束時。3.前臺軟件和數據年度經常性收入（ARR）是一項運營指標，通過對私募市場CRD和CRD的本季度收入進行年化計算，其中包括大多數軟件支持收入的年化金額，包括來自SaaS、維護和支持收入、FIX和增值服務的收入，這些收入預計將在客户合同期限內按比例確認。前臺軟件和數據 ARR 不包括支持軟件的經紀收入、關聯公司收入和本地軟件的許可費（不包括分配給維護和支持的部分）。4.除非另有説明，否則本幻燈片和本演示文稿其他地方提及的所有資本比率均指道富集團或道富銀行，而不是道富銀行和信託公司。所有資本比率均為截至季度末。根據巴塞爾協議III高級方法和巴塞爾協議III標準化方法計算的資本比率中較低的資本比率適用於出於監管目的評估我們的資本充足率。標準化進場比率在 23 年第 1 季度至 24 年第 1 季度具有約束力。有關這些比率的描述，請參閲附錄。2024年3月31日的資本比率是截至季度末公佈的，是初步估計。5.列出的索引名稱是其各自所有者的服務商標。 標普全球特價交易量來自標普全球市場情報。6.提供的數據僅供參考。晨星的數據包括長期共同基金、交易所買賣基金和貨幣市場基金。共同基金數據代表對淨新現金流的估計，即新增銷售額減去贖回量加上淨交易量，而ETF數據代表淨髮行量，即總髮行量減去贖回總額。為防止重複計算，基金基金、支線基金和過時基金的數據被排除在該系列之外。數據來自晨星直接資產流數據庫。晨星報告的北美長期資金流由註冊在美國的市場流量組成，主要是股票、配置和固定收益資產類別。北美（居住在美國）的24年第一季度數據包括晨星2024年1月和2月的實際數據以及晨星對2024年3月的估計。歐洲、中東和非洲的24年第一季度數據是2023年12月至2024年2月的連續三個月數據。7.其他費用收入主要包括權益法投資、某些税收優惠投資和市場相關調整的收入。8.2023年3月，財務會計準則委員會發布了新的會計指南，將比例攤銷會計的使用範圍擴大到其他類型的税收抵免投資，無論所得税抵免來自何種税收抵免計劃。我們在 2023 年第二季度採用了新標準，該標準於 2023 年 1 月 1 日生效，適用於修改後的回顧性方法下的可再生能源生產税收抵免投資。採用的影響導致其他費用收入增加，税收支出增加，對淨收入無關緊要。9.前臺軟件和數據收入主要包括來自CRD、Alpha數據平臺和Alpha數據服務的收入。包括 23 年第一季度的 300 萬美元其他收入、23 年第 2 季度和第 3 季度的400萬美元、23 年第四季度的500萬美元和第 1 季度的400萬美元收入。由於四捨五入，收入細列項目的總和可能不等於總額。10.本地收入是來自本地安裝軟件的收入。軟件支持的收入包括 SaaS、維護和支持收入、FIX、經紀和增值服務。本地安裝的收入確認模式與軟件支持的收入不同。11.前臺預訂代表已簽署的CRD、私募市場CRD、Alpha數據平臺和Alpha數據服務的ARR合同價值，不包括向包括SSGA在內的附屬公司進行的預訂。出於財務報告目的，合併時扣除了來自附屬協議的前臺收入。12.代表已簽署的客户合同的預期ARR，這些合同計劃在未來24個月內基本安裝CRD、私募市場CRD和Alpha數據服務。它包括SaaS收入以及維護和支持收入，不包括本地許可收入、FIX、經紀、增值服務和專業服務產生的收入以及關聯公司收入的一次性影響。代表已簽訂的客户合同的預期年收入，這些合同計劃在未來24個月內基本安裝。這一預期收入金額是根據合同簽訂時或其前後存在的因素估算出來的（不會根據隨後的發展，包括資產、市場估值和範圍的變化進行更新）。它不包括專業服務收入或附屬公司的收入。14.NII 是按公認會計原則列報的。NIM按完全應納税等值物（FTE）列報，計算方法是將FTE NII除以平均總利息收入資產。有關NII FTE基礎與NII GAAP基礎在平均狀況表上的對賬情況，請參閲附錄。

19 15.包括來自銀行的現金和應付款, 以及銀行的計息存款. 16.期限截至期末, 以投資組合總額為依據. 17.計算方法是各時期的業務存款除以存款總額. 18.其他不包括重要項目, 包括其他支出和無形資產攤銷. 19.23 年第四季度的薪酬和員工福利支出包括一項與 1.82 億美元的重新定位費用相關的重要項目。不包括這一值得注意的項目，24年第一季度調整後的薪酬和員工福利支出為12.52億美元，增長了18％，而23年第四季度調整後的薪酬和員工福利支出為10.65億美元。23 年第四季度的佔用支出包括一項與 2100 萬美元的重新定位費用相關的重要項目。不包括這個值得注意的項目，24年第一季度調整後的佔用支出為1.03億美元，下降了（4）％，而第二季度調整後的佔用支出為1.07億美元。23年第四季度的信息系統和通信支出包括與4100萬美元運營模式變更相關的重要項目。不包括這些值得注意的項目，24年第一季度調整後的信息系統和通信支出為4.32億美元，與23年第四季度調整後的信息系統和通信支出4.32億美元持平。24年第一季度和第二季度的其他支出包括與聯邦存款保險公司特別評估相關的重要項目，分別為1.3億美元和3.87億美元；23年第四季度的其他支出還包括與收購和重組成本相關的重要項目（1500萬美元），以及與運營模式變更相關的400萬美元費用。不包括這些值得注意的項目，與23年第四季度調整後的3.56億美元相比，24年第一季度調整後的3.48億美元其他支出下降了（2）％，與23年第一季度的3.3億美元其他支出相比增長了5％。20.自2023年10月1日起生效的2.5％的SCB是根據CCAR 2023年考試的結果計算得出的。21.道富銀行（SSBT）的LCR在24年第一季度環比增長了1％，至約107％；道富銀行和信託（SSBT）的LCR明顯高於道富公司（SSC）的LCR，這主要是由於在計算SSC的LCR時適用了美國LCR最終規則中的可轉讓性限制。該限制將SSC的主要銀行子公司SSBT持有的HQLA金額限制為SSC的淨現金流出金額，可用於計算SSC的LCR。這種可轉讓性限制不適用於SSBT的LCR的計算，因此SSBT的LCR反映了其所有HQLA持股的全部收益。22.槓桿敞口等於平均合併資產減去監管標準下適用的一級槓桿資本削減。23.投資組合對監管資本的OCI影響是GAAP AOCI的一個子組成部分。

20 本演示文稿包含美國證券法所指的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、增長和銷售前景、資本管理、業務、財務和資本狀況、經營業績、財務和市場前景以及商業環境的目標和期望的陳述。前瞻性陳述通常以 “展望”、“優先事項”、“將”、“預期”、“打算”、“目標”、“結果”、“未來”、“戰略”、“管道”、“軌跡”、“目標”、“指導”、“目標”、“計劃”、“預測”、“相信”、“預測”、“預測”、“尋找” 等前瞻性術語來識別、” “可能”、“趨勢” 和 “目標”，或此類術語的類似陳述或變體。這些陳述不能保證未來的表現，本質上是不確定的，是基於當前難以預測的假設，涉及許多風險和不確定性。因此，實際結果和結果可能與這些陳述中所表達的內容存在重大差異，在本演示文稿首次發佈之後的任何時候，不應將這些陳述視為我們的期望或信念。可能影響未來業績和結果的重要因素包括但不限於：我們面臨激烈的競爭，這可能會對我們的盈利能力產生負面影響；我們面臨巨大的定價壓力，財務業績以及AUC/A和AUM的波動性；我們可能會受到地緣政治、經濟和市場狀況的不利影響，包括例如其他金融機構以及相關市場和政府的流動性或資本不足（實際或感知的）行動，以色列-哈馬斯戰爭，烏克蘭持續的戰爭，中央銀行為應對通貨膨脹和增長壓力而採取的行動，貨幣政策緊縮，估值和流動性大幅波動的時期，或全球或特定市場內的股票、固定收益和其他資產類別市場出現其他中斷；我們開發和完成新產品和服務，包括State Street Alpha® 以及與數字資產和人工智能相關的產品和服務，可能會給我們帶來成本，涉及對第三方的依賴，並可能使我們面臨風險增加的運營、模式和其他風險；我們的業務可能因我們未能更新和維護我們的技術基礎設施，或未能滿足客户和監管機構不斷提高的靈活性期望，或者由於網絡攻擊或我們或業務合作伙伴基礎設施中的類似漏洞而受到負面影響；我們的風險管理框架、模型和流程可能無法有效識別或緩解風險和減少相關損失的可能性，以及我們的控制和程序失敗或規避行為，或者錯誤或我們或第三方的運營和交易處理延誤可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和聲譽產生不利影響；收購、戰略聯盟、合資企業和資產剝離，以及整合、保留和開發這些交易的好處，包括合併我們在印度的合資運營企業，會給我們的業務帶來風險；對合格員工的競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住高技能人才我們需要的人來支持我們的業務；我們擁有大量的全球業務和客户，這些業務和客户可能會受到全球主要經濟體中斷的不利影響，包括影響這些經濟體的當地、區域和地緣政治事態發展；我們的投資證券投資組合、合併財務狀況和合並經營業績可能會受到金融市場、政府行動或貨幣政策變化的不利影響。例如，除其他風險外，現行利率或市場狀況的上升已經導致客户存款水平降低，並導致我們的NII或投資組合管理決策的減少，導致我們的資本或流動性比率降低；我們的業務活動使我們面臨利率風險；我們假設交易對手存在重大信用風險，他們也可能對其他金融機構有嚴重的財務依賴，以及這些信貸風險敞口；集中可能會使我們遭受財務損失；我們的費用收入佔我們收入的很大一部分，並且會因市場和貨幣下跌、投資活動以及客户的偏好及其業務組合等因素而下降；如果我們無法有效管理資本和流動性，我們的財務狀況、資本比率、經營業績和業務前景可能會受到不利影響；我們將來可能需要籌集額外的資本或債務，而這些資金或債務可能無法使用提供給我們或者可能僅在不利條件；如果我們的信用評級下調，或者我們的財務實力實際或感知下降，我們的借貸和資本成本、流動性和聲譽可能會受到不利影響。我們的業務和資本相關活動，包括普通股回購，可能會受到資本、信貸和流動性等監管要求和考慮因素的不利影響；我們在經營所在司法管轄區面臨廣泛且不斷變化的政府監管，這可能會增加我們的成本和合規風險，並可能影響我們的業務活動和戰略；我們的業務可能會受到政府執法和訴訟的不利影響；我們的業務可能會受到政治和衝突增加的不利影響對資產管理管理和企業可持續發展或ESG做法的監管審查；我們正在努力改善計費流程和做法，並可能導致發現其他賬單錯誤；對我們擁有的機密信息的任何盜用都可能對我們的業務產生不利影響，並可能使我們受到監管行動、訴訟和其他不利影響；我們對風險敞口、總RWA和資本比率的計算取決於數據輸入、公式、模型、相關性和假設是可能會發生變化，這可能會對我們的風險敞口、總RWA和不同時期的資本比率產生重大影響；會計準則的變化可能會對我們的合併經營業績和財務狀況產生不利影響；税法、規章或法規的變化、税收狀況的挑戰以及税前收益構成的變化可能會提高我們的有效税率；我們可能面臨預扣税和其他非所得税負債，包括與我們的服務有關的負債客户，由於税務機關考試；我們的業務可能會受到負面宣傳或其他聲譽損害的負面影響；將業務活動轉移到美國以外的司法管轄區、改變我們的運營模式以及外包給第三方或從第三方內包可能會使我們面臨更大的運營風險、地緣政治風險和聲譽損害，並且可能不會帶來預期的成本節省或運營改善；攻擊或未經授權訪問我們或我們的業務合作伙伴的信息技術系統或設施，例如網絡攻擊或其他我們或他們的運營中斷可能會導致重大成本、聲譽損害和對我們的業務活動產生影響；長期合同和為客户提供的定製服務使我們面臨定價和績效風險；我們可能無法保護我們的知識產權或可能侵犯第三方的權利；我們用於管理業務的定量模型可能包含錯誤，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和監管合規性產生不利影響；我們的聲譽和業務前景如果我們贊助或管理的集體投資池中的投資者在這些投資池中蒙受鉅額損失或在贖回投資池中的權益時受到限制，則可能會受到損害；氣候變化、監管對策以及與此類風險相關的披露要求可能會對我們產生不利影響；由於恐怖襲擊、自然災害、氣候變化、流行病、全球衝突等不可預見的事件，我們可能會蒙受損失或面臨負面影響，突如其來的銀行危機等可能對我們的業務和運營產生負面影響的地緣政治事件。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所示結果存在重大差異的其他重要因素載於我們的2023年10-K表年度報告和隨後的美國證券交易委員會文件。我們鼓勵投資者在做出任何投資決策之前，閲讀這些文件，尤其是有關風險因素的章節，以獲取有關任何前瞻性陳述的更多信息。在本演示文稿首次發佈之後的任何時候，本演示文稿中包含的前瞻性陳述都不應被視為代表我們的期望或信念，我們也不會努力修改這些前瞻性陳述以反映此後的事件。

21 除了根據美國公認會計原則（GAAP）列報道富的財務業績外，管理層還提供某些財務信息，該信息不包括或調整公認會計原則中的一個或多個項目。後一個基礎是非公認會計準則的列報方式。總的來説，我們的非公認會計準則財務業績會調整選定的GAAP基礎財務業績，以排除State Street正常業務流程之外的收入和支出或其他重要項目的影響，例如收購和重組費用、重新定位費用、銷售收益/虧損，以及季節性項目（供選比較）。例如，我們有時會根據我們可能稱之為 “不值得注意的支出” 來列報支出，其中不包括值得注意的項目，為了進一步瞭解上一季度和連續季度的比較，也可能不包括季節性項目。管理層認為，這種財務信息的呈現有助於投資者進一步瞭解和分析道富的財務表現和各期與道富商業運營相關的趨勢，包括為我們的基礎利潤率和盈利能力提供更多見解。此外，管理層還可能提供額外的非公認會計準則指標。例如，我們可以在固定貨幣基礎上提供收入和支出指標，以確定期與期比較中外幣匯率（通常是可變的）變化的重要性。本列報方式代表了將上期加權平均外幣匯率應用於本期業績的影響。除了根據公認會計原則確定的財務指標外，應考慮非公認會計準則財務指標，而不是替代或優於這些指標。有關我們的非公認會計準則財務信息的對賬，請參閲附錄。要訪問附錄，請訪問 http://investors.statestreet.com 並單擊 “申報和報告——季度業績”。

22 ACWI All Country World Index AOCI 累計其他綜合收益 ARR 年度經常性收入 AUC/A 託管和/或管理的資產管理規模彭博環球綜合指數代表彭博全球綜合債券指數 CCAR 綜合資本分析與審查 CET1 比率普通股一級比率 CRD 查爾斯河開發 EAFE 歐洲、澳大利亞和遠東新興市場歐洲、中東和非洲 EOP 期末每股收益ESG環境，社交，以及Governance ETF 交易所交易基金 FDIC 聯邦存款保險公司費用運營槓桿總費用收入的增長率減去前一年相比總支出的增長率（如適用）FIX 查爾斯河網絡的FIX網絡服務（CRN）是一項端到端的交易執行和支持服務，促進查爾斯里弗資產管理與經紀客户之間的電子交易 FTE 完全應納税等值外匯財年全年公認會計原則中的公認會計原則聯合各州 G-SIB 全球系統重要性銀行 HQLA 高品質流動資產 HTM 持有至到期摩根大通七國集團波動率指數摩根大通新興市場債券指數合資企業倫敦銀行同業拆借利率 LCR 流動性覆蓋率貸款相關費用及其他費用主要包括與道富基金融資、槓桿貸款、市政融資、保險和穩定價值包裝業務相關的費用收入摩根士丹利資本國際摩根大通斯坦利資本國際淨利息收入（NII）的收入計息資產減去計息負債的利息淨利率（NIM）（FTE）完全應納税等價物（FTE）淨利息收入除以平均總計息資產 nm 沒有意義紐約證券交易所 OCI 其他綜合收入前臺軟件和數據中確認的本地本地收入運營槓桿總收入的增長率減去總支出的增長率（視適用情況而定）所得税支出前的收入除以總收入運營存款業務存款賬户基礎交易活動所需或與之相關的客户現金存款，因此在歷史上比其他臨時現金存款更穩定 %Pts 百分點是從另一個季度環比 (QoQ) 中減去一個百分比值的差額 RWA 風險加權 SaaS 資產軟件即服務 SCB 壓力資本緩衝季節性支出符合退休條件的員工的季節性遞延激勵薪酬支出以及工資税 SEC 證券交易委員會 SPDR 標準普爾存託憑證 SSC State Street Corporation SSGA State Street Global Advisors VIX 芝加哥期權交易所的芝加哥期權交易所波動率指數同比（YoY）本期與去年同期相比年初至今