71在緊接相關轉換日期後的第二個營業日向轉換持有人支付現金的轉換義務。本公司須在作出有關釐定後，在合理可行範圍內儘快以書面通知持有人、受託人及兑換代理(如受託人除外)該加權平均數。如果任何此類合併事件的參考財產全部或部分包括普通股，則上一款第二款所述的補充契約應規定反稀釋和其他調整，這些調整應儘可能等同於本第14條關於構成該普通股的參考財產部分的調整。如果在任何合併事件中，參考財產包括股票、證券或其他財產或資產(現金和/或現金等價物除外)，則該補充契據也應由該其他人籤立，並應包含公司基於上述理由合理地認為必要的保護持有人利益的附加條款。包括第15條規定的購買權的條款。公司不得成為任何此類合併事件的一方，除非其條款與第14.07條一致。(B)公司根據本第14條第(A)款簽署補充契據時。公司應在簽署該補充契約後20天內將簽署該補充契約的通知送達每位持有人。未送達該通知不應影響該補充契約的合法性或有效性。(C)上述任何條文均不影響票據持有人在合併事件生效日期前將其票據轉換為現金、普通股股份或現金與普通股的組合(視何者適用而定)的權利，如第14.01節及第14.02節所述。(D)本節的上述規定同樣適用於連續合併事件。(E)在任何合併事項完成時，凡提及“普通股”，應視為指在該合併事項生效後構成股本的任何參考財產。第14.07條。某些聖約。(A)本公司承諾，所有因轉換票據而發行的普通股股份將由本公司悉數支付及無須評估，且不受與發行票據有關的所有税項、留置權及收費的影響。(B)本公司承諾，如為轉換本協議項下的票據而提供的任何普通股股份需要根據任何聯邦或州法律向任何72個政府當局登記或批准，則該等普通股股份在轉換後可有效發行前，本公司將在監察委員會的規則及釋義所允許的範圍內，取得該項登記或批准(視屬何情況而定)。(C)本公司進一步承諾，如普通股於任何時間在任何國家證券交易所或自動報價系統上市，只要普通股在該交易所或自動報價系統上市，本公司將上市及保持上市，任何可於轉換票據後發行的普通股。第14.08條。受託人的責任。受託人及任何其他兑換代理於任何時間均不對任何持有人負有任何責任或責任釐定換算率(或對換算率的任何調整)，或是否存在任何可能需要對換算率作出任何調整(包括任何增加)的事實，或有關作出任何該等調整時的性質或程度或計算，或就作出該等調整時所採用的方法，或就本協議或任何提供予採用的補充契據所採用的方法。受託人及轉換代理並無責任監察任何一方遵守投資協議的情況，並可最終推定本公司或任何持有人(包括任何實益擁有人)採取的任何行動均符合投資協議的條款。如本公司於交回任何票據後未能發行、轉讓或交付任何普通股或股票或其他證券、財產或現金，以進行兑換或遵守本條所載本公司的任何責任、責任或契諾，則受託人或任何兑換代理概不對此負責。在不限制前述一般性的情況下，受託人或任何兑換代理均無責任確定根據第14.06節訂立的任何補充契約中所包含的任何條款的正確性，該條款涉及持有人在第14.06節所述的任何事件後轉換其票據時應收的股票、證券或財產(包括現金)的股份或金額，或與此相關的任何調整，但在符合第7.01節的規定的情況下，可接受(無需任何獨立調查)作為任何該等條款正確性的確鑿證據，並在最終依靠高級人員證書(公司有義務在籤立任何該等補充契據之前向受託人提交該證書)的情況下予以保護。除本契約另有明文規定外，受託人或根據本契約行事的任何其他代理人(如以本契約身分行事的本公司除外)均無責任作出任何計算或決定是否可根據本契約將票據交回兑換，或在票據根據本契約的條款成為可兑換的情況下通知本公司或託管人或任何持有人。第14.09條。在採取某些行動之前向持有人發出通知。03或第14節。10或73(B)公司自願或非自願解散、清盤或清盤；然後，在每一種情況下(除非根據本契約的另一條款另有規定需要就該事件發出通知)，公司應儘快向受託人和轉換代理(如果受託人除外)提交一份通知，並在任何情況下至少在下文規定的適用日期前10天向每一持有人交付一份通知，説明(I)本公司或其附屬公司為該行動的目的而進行記錄的日期，或如不進行記錄，就本公司或其附屬公司的行動而言，普通股持有人將被確定的日期，或(Ii)該解散、清算或清盤預期生效或發生的日期，以及預期普通股持有人有權在該解散、清算或清盤時將其普通股換取證券或其他財產的日期。未能發出通知或通知中的任何瑕疵，不應影響本公司或其附屬公司的該等行動、解散、清盤或清盤的合法性或有效性。第14.10條。股東權益計劃。如本公司備有於轉換票據時生效的股東權利計劃，則就該項轉換髮行的每股普通股(如有)應有權收取適當數目的權利(如有)，而就該項轉換而發行的代表普通股的股票須載有任何該等股東權利計劃條款所規定並經不時修訂的圖例(如有)。03(C)，但在此類權利到期、終止或贖回時可重新調整。第14.11條。兑換折算的留置權。(A)當持有人交回其債券以供兑換時，本公司可於緊接有關兑換日期後的交易日或之前，指示兑換代理於緊接有關兑換日期後的交易日或之前，將該等債券交回本公司指定的一間或多間金融機構(各為“指定機構”)以代替兑換(“交易所選擇”)。為接受交回兑換的任何票據以代替兑換，指定機構(S)必須同意及時支付及/或交付(視屬何情況而定)由本公司選擇的現金、普通股或現金與普通股的組合，以換取如上文第14.02節所述於兑換時到期的現金、普通股股份或現金與普通股的組合(“兑換代價”)。如本公司作出交易所選擇，本公司須於有關兑換日期後一個交易日的營業時間結束前，以書面通知交回票據持有人、受託人及兑換代理(如受託人除外)其已作出交易所選擇，而本公司須同時通知指定機構(S)有關兑換代價的交付期限及須支付及/或交付的兑換代價類別(視情況而定)74。指定機構(S)交換的任何票據將保持未償還狀態，但須遵守託管機構的適用程序。02（c）、根據第14.02條的規定支付和/或交付轉換對價（視情況而定）。(C)為免生疑問，本公司根據第14.11節指定任何指定機構(S)，在任何情況下均不會要求指定機構(S)接受任何票據兑換。第15條根據持有人的選擇權回購票據15.01節.故意遺漏的。第15.02條。在發生根本變化時，根據持有人的選擇進行回購。(A)如在到期日之前的任何時間發生基本變動，則每名持有人均有權根據該持有人的選擇，要求本公司在本公司指定的日期(“基本變動購回日期”)，以現金方式回購所有該等持有人的票據或其任何部分，回購價格為該等票據本金金額的100%，回購價格為該等票據本金的100%，回購價格為該等票據本金的100%。加上基本變更購回日(“累計利息”)的應計及未付利息，加上自基本變更購回日起至到期日(但不包括到期日)(“整筆利息支付”)(統稱為“基本變更回購價格”)的所有未付利息，除非基本變更購回日期在定期記錄日期之後但在與該定期記錄日期有關的付息日期或之前，在此情況下，本公司應向該定期記錄日期的記錄持有人支付全部應計利息。而基本變動購回價格應等於將回購的票據本金的100%加上根據第15條支付的全部利息。02應根據持有人的選擇，在以下日期做出：（i）持有人向付款代理人交付正式填寫的通知（“基本變更回購通知”），如果票據是實物票據，或符合存管人放棄全球票據權益的程序，如果票據為全球票據，則在基本變更回購日期前一個營業日營業結束時或之前進行;和

75(Ii)如票據為實物票據，則於支付代理人的公司信託辦事處交付基本變動購回通知(連同所有必要的轉讓批註)後的任何時間，或如票據為全球票據，則按照託管銀行的程序，將票據交付予付款代理人，在每種情況下，上述交付均為持有人收取基本變動回購價格的條件。有關將購回的任何實物票據的基本變動購回通知應註明：(I)將交付回購的票據的證書編號；(Ii)將回購的票據本金部分，必須為1,000美元或其整數倍；及(Iii)本公司將根據票據和本契約的適用條款回購票據。如果債券是全球債券，為了行使基本變化回購權利，持有人必須按照適用的託管程序退還其債券。即使本協議有任何相反規定，任何持有人如向付款代理遞交第15.02條所述的基本變更回購通知，均有權在緊接基本變更購回日期前的營業日營業結束前的任何時間，根據第15.03條向付款代理遞交書面撤回通知，撤回全部或部分該基本變更回購通知。付款代理人在收到任何基本變更回購通知或書面撤回通知後，應立即通知公司。就實物票據而言，此類通知應以第一類郵件的形式發出，而就全球票據而言，此類通知應按照保管人的適用程序送達。每份基本變更公司公告應具體説明：(I)導致根本變更的事件；(Ii)根本變更的生效日期；(Iii)持有人可根據本條第15條行使回購權利的最後日期；76(Iv)基本變更回購價格；(V)基本變更回購日期；(Vi)支付代理和轉換代理的名稱和地址(如果適用)；(Vii)如果適用，轉換率和因該根本更改而對轉換率進行的任何調整；(Viii)持有人已遞交基本變動購回通知的票據，只有在持有人根據本契約條款撤回基本變動購回通知的情況下方可轉換；及(Ix)持有人要求本公司回購其票據必須遵循的程序。本公司沒有發出前述通知及其任何缺陷，均不會限制持有人的回購權利或影響根據本第15.02節回購債券的程序的有效性。在本公司要求下，於公司通知發出日期前至少五天(或受託人在其合理酌情決定權下同意的較短時間內)，受託人應以本公司名義發出通知，費用由本公司承擔，但在所有情況下，公司通知的文本應由本公司編制。(D)儘管有上述規定，如於該日期或之前加快了票據的本金金額，而該加速並未被撤銷(除非本公司因拖欠有關票據的基本變動購回價格而導致加速)，則本公司不得於任何日期由持有人在作出基本變動時選擇購回任何票據。支付代理人將迅速將其在票據加速期間持有的任何實物票據(除非因本公司未能支付有關票據的基本變動回購價格而加速)，或根據託管機構的適用程序進行票據入賬轉讓的任何指示視為已被取消，而在退回或取消(視屬何情況而定)有關票據的基本變動回購通知後，應視為已被撤回。(E)即使本章程細則第15條有任何相反規定，如第三方按照本章程第15條所載有關本公司要約的規定以相同方式同時作出要約，而該第三方購買所有根據其要約以同樣方式、同時及在其他情況下符合本公司提出要約的要求，則本公司將無須回購或要約購回發生根本改變的票據，而該第三方購買所有根據其要約以同樣方式、同時及在其他方面符合本公司提出要約的要求的票據。第15.03條。撤回基本變更回購通知。(A)基本變動購回通知可在緊接基本變動購回日期前的營業日營業結束前的任何時間，以支付代理人按照本第15.03條在營業結束前收到的書面提款通知的方式，就實物票據撤回(全部或部分)，並註明：(I)正就其呈交該提款通知的票據的本金金額，必須為$1,000或其整數倍；(Ii)正就其呈交該提款通知的票據的證書編號；及(Iii)本金金額，如有，則仍受原有基本變動回購通知所規限的該票據，其本金金額必須為1,000美元或1,000美元的整數倍；如債券為全球債券，持有人可根據託管機構的適用程序，在緊接基本變動購回日期前一個營業日的營業日結束前的任何時間，撤回須回購的債券。第15.04條。基本變動保證金回購價格。(A)本公司將於紐約市時間上午11時或之前，向受託人(或本公司委任的其他付款代理，或如本公司作為其本身的付款代理，則根據第4.04節的規定，以信託形式預留、分開及以信託形式持有)存入一筆足夠於按適當的基本變動購回價格購回所有票據的款項。02)及（ii）簿記轉讓或向受託人交付該票據的時間（或公司指定的其他付款代理）由持有人按照第15.02條要求的方式通過郵寄支票支付給票據登記冊中列出的有權獲得該票據的持有人的金額;但向保存人支付的款項應通過電匯將可立即獲得的資金存入保存人或其指定人的賬户。 受託人應在支付該筆款項後，並應本公司書面要求，及時向本公司退還任何超出基本變動回購價格的資金。 (b)如果到上午11：00 (c)根據第15.02條將部分回購的票據交還後，公司應簽署且受託人應認證並向持有人交付一張授權面額的新票據，其本金額等於已交還票據的未回購部分。第15.05條。在回購票據時遵守適用法律的約定。在根據第15條發生根本變化時的任何回購要約中，如果需要，本公司將：(A)遵守當時可能適用的《交易所法案》下的要約收購規則；(B)提交《交易所法案》下的附表或任何其他所需的時間表；以及(C)以其他方式在所有重大方面遵守與本公司回購票據要約相關的所有聯邦和州證券法；若任何證券法律或法規的規定與第15條有關本公司在發生重大變動時回購票據的義務相牴觸，本公司將遵守適用的證券法律及法規，並不會因該等衝突而被視為違反本第15條有關該等規定的責任。第十六條可選贖回第16.01條。可選的贖回。債券在2026年2月20日之前不能由公司贖回。於2026年2月20日或之後，在緊接到期日之前的第31個預定交易日之前，本公司可按贖回價格贖回全部或任何部分債券(受第16.02(E)節所述限制的規限)，如普通股的最後呈報售價在任何連續30個交易日期間內至少有20個交易日(不論是否連續)，則普通股的最後報告售價至少為當時有效換算價的150%

79(包括該期間的最後一個交易日)截至本公司根據第16.02節提供贖回通知日期之前的交易日(包括該交易日在內)。第16.02條。可選贖回通知；選擇附註。(A)如本公司根據第16.01節行使其可選擇贖回權利以贖回全部或任何部分債券，則須定出贖回日期(每個日期為“贖回日期”)，而受託人或在受託人收到書面要求時，須在發出贖回通知的日期前不少於5個營業日(或受託人可接受的較短期間)，以本公司的名義並自費贖回債券，須在贖回日期前不少於35個交易日但不多於60個交易日，向每名債券持有人交付或安排交付該等可選擇贖回債券的通知(“贖回通知”)，以便全部或部分贖回；但如本公司發出上述通知，亦須將贖回日期以書面通知受託人、兑換代理(如非受託人)及付款代理(如非受託人)。贖回日期必須是營業日。本公司不得指定在緊接到期日之前的第31個預定交易日或之後的贖回日期。(B)贖回通知如以本協議規定的方式交付，則不論持有人是否收到該通知，均應被最終推定為已妥為發出。在任何情況下，沒有向指定全部或部分贖回任何紙幣的持有人發出贖回通知或贖回通知中的任何欠妥之處，並不影響贖回任何其他紙幣的法律程序的有效性。贖回通知不可撤銷。可選的贖回不能是有條件的。如本公司根據本細則第16條要求贖回任何票據，則於贖回日期前第二個預定交易日收市後，該票據的轉換權利即告失效，除非本公司拖欠贖回價格，在此情況下，要求可選擇贖回的票據持有人可轉換該票據(或部分票據)，直至緊接贖回價格已獲支付或正式作出準備的前一個交易日的交易日收市為止。(D)如果公司選擇贖回少於全部未贖回的票據，將根據託管機構的適用程序選擇要贖回的票據，如果是由全球票據代表的票據，或如果是以實物票據代表的票據，將按比例或受託人認為適當和公平的其他方法選擇要贖回的票據。如果受託人選擇任何持有人票據的一部分用於部分贖回，而該持有人轉換該等票據的一部分，則轉換後的部分應被視為(儘可能)來自選定用於贖回的部分。(E)如本公司選擇贖回少於全部未贖回債券，則於贖回生效後，將有至少150,000,000美元的債券本金總額尚未贖回，且於贖回通知送達之日不受贖回限制。第16條。03.支付需要贖回的票據。(A)如已根據第16.02節就票據發出任何贖回通知，則該等票據將於贖回日期到期並按適用的贖回價格於贖回通知所述的一個或多個地點支付。于于贖回通知所述的一個或多個地點出示及交回債券時，本公司須按適用的贖回價格支付及贖回債券。(B)上午11：00之前於贖回日紐約時間，本公司須向付款代理繳存一筆現金，或如本公司或其附屬公司擔任付款代理，則須按照第7.05節的規定以信託形式持有一筆現金(如於贖回日存入，則以即時可用資金形式存放)，足以支付於該贖回日贖回的所有債券的贖回價格。待付款代理人收到款項後，須於贖回日期支付贖回債券的款項。付款代理人須在上述付款後，應本公司的書面要求，迅速將超過贖回價格的任何款項退還本公司。81第16.04條。對贖回的限制。本公司不得於任何日期贖回任何票據，但如票據的本金已根據本契約的條款加速發行，而在贖回日期或之前仍未撤銷該項加速發行(除非因本公司未能就該等票據支付贖回價款而導致加速贖回)。第16.05節轉換。01和第14節。02於贖回日期之前。第17條雜項規定第17.01節。對公司繼任者具有約束力的條款。本契約中包含的本公司的所有契諾、規定、承諾和協議對其繼承人和受讓人具有約束力，無論是否如此明示。第17.02條。繼承人公司的公務行為。本契約任何條文授權或規定由本公司任何董事會、委員會或高級職員作出或進行的任何作為或法律程序，應並可由當時為本公司合法唯一繼承人的任何法團或其他實體的相同董事會、委員會或高級職員以同樣的效力及效力作出及執行。第17.03條。通知等的地址根據本契約的任何規定，任何通知或要求必須或允許由受託人或持有人向本公司發出或送達，就所有目的而言，如果發出或送達的方式是將預付郵資的掛號信或掛號信存入郵筒(直到本公司向受託人提交另一個地址為止)，地址為加利福尼亞太平洋生物科學公司，地址為1305O‘Brien Drive，Menlo Park，CA 94025，收件人：首席財務官。就所有目的而言，根據本協議向受託人發出或提出的任何通知、指示、要求或要求，如以掛號或掛號郵件預付郵資存放於寄往公司信託辦事處的郵政信箱內，或以PDF格式以電子方式寄送，則須視為已充分給予或作出。受託人可向本公司發出通知，為日後的通知或通訊指定額外或不同的地址。 向或將向全球票據持有人交付的任何通知或通訊，應按照保存人的適用程序交付，如在規定時間內交付，則應充分向其交付。儘管本契約或任何註釋有任何其他規定，本契約或任何註釋規定向全球票據持有人發出任何事件通知（包括任何根本變更公司通知）（無論是通過郵寄還是82 否則），如果根據保存人或其指定人的長期指示（包括根據保存人適用程序通過電子郵件）向保存人（或其指定人）發出該通知，則應充分發出。未向持有人郵寄或交付通知或通信或通知或通信存在任何瑕疵，不影響通知或通信相對於其他持有人的充分性。如果通知或通信是以上述規定的方式郵寄或交付的，則不論收件人是否收到，該通知或通信均已妥為發出。如因暫停正常郵遞服務或任何其他原因，以郵遞方式向持有人發出該通知並不切實可行，則經受託人批准而作出的通知，就本協議下的每一目的而言，均構成足夠的通知。第17.04條。管轄法律；管轄權。本契約和每張票據，以及因本契約和每張票據而引起或與之相關的任何索賠、爭議或爭議，均應受紐約州法律管轄，並按紐約州法律解釋。為了票據持有人及受託人的利益，本公司不可撤銷地同意及同意，就本契約或票據所引起或與本契約或票據有關的義務、法律責任或任何其他事宜向本公司提出的任何法律訴訟、訴訟或法律程序，均可在紐約州法院或位於紐約曼哈頓市曼哈頓區的美國法院提起，並在有關票據的到期及即將到期的款項已獲支付之前，特此不可撤銷地同意並服從各該等法院的非專屬司法管轄權，一般地和無條件地就其財產、資產和收入本身的任何訴訟、訴訟或法律程序。 第17.05節 遵守先決條件的證據;受託人律師的證明和意見。 在公司向受託人提出任何申請或要求根據本契約的任何條款採取任何行動時，公司應向受託人提供官員證書，並且，如果受託人提出要求，律師的意見，指出此類行動是本契約條款允許的，並且所有先決條件包括遵守構成條件的任何契約此類行動的先例已得到遵守;前提是無需就以下事項提供律師意見：（1）根據本契約於本契約於本契約日期最初發行票據;（2）根據票據託管人的適用程序，將限制性證券的限制性Custip刪除為不受限制的Custip 83根據規則第144條，本公司的非聯營公司可自由買賣，除非發行新票據；此外，如受託人收到有關通知的高級人員證書，則無須就本公司要求受託人向契約持有人交付通知一事提交大律師的意見。關於事實問題，律師的意見可依賴於官員證書或公職人員證書。由公司或代表公司在本契約中提供並就遵守本契約向受託人提交的每份高級人員證書和律師意見(第4.08節規定的高級人員證書除外)應包括(A)一項陳述，説明簽署該證書的人熟悉所要求的行動和本契約；(B)關於該證書中所包含的陳述所基於的審查或調查的性質和範圍的簡要陳述；(C)説明在該人的判決中，他或她已作出必要的審查或調查，以使他或她能夠在知情的情況下就該行動是否為本契約所允許作出判斷；及(D)説明根據該人的判斷，該行動是否為本契約所允許，以及該行動的所有先決條件是否已獲遵守。即使第17.05節有任何相反的規定，如果本契約中的任何條款明確規定受託人應或可能就受託人或公司在本合同項下采取的任何行動接受律師的意見，受託人應有權聽取律師的意見。第17.06條。法定節假日。06，法律或行政命令授權或要求適用付款地點關閉或關閉的日子將被視為非工作日。 第17.07節 沒有建立安全利益。 本契約或註釋中的任何內容，無論是明確的還是暗示的，均不得解釋為構成《統一商法典》或任何司法管轄區現在或以後頒佈並有效的類似立法下的擔保權益。 第17.08節。 契約的好處。 本契約或票據中的任何內容（無論是明確的還是暗示的）均不得向持有人、本契約各方、任何付款代理人、任何轉換代理人、任何認證代理人、任何票據登記員及其在本契約下的繼任者以外的任何人提供任何利益或任何法律或公平權利、救濟或索賠。第17.09條。目錄、標題等。本義齒的目錄以及文章和章節的標題和標題僅為方便參考而插入，不被視為本契約的一部分，不得以任何方式修改或限制本契約的任何條款或規定。84第17.10條。身份驗證代理。受託人可委任一名認證代理人，該代理人應獲授權代表受託人行事，並在符合受託人指示的情況下，認證及交付與本協議項下票據的原始發行及轉讓及交換有關的票據，包括第2.04節、第2.05節、第2.06節、第2.07節、第10.04節及第15.04節，以完全符合所有意圖及目的，猶如該認證代理人已獲本契約及該等章節明確授權認證及交付票據一樣。就本契約的所有目的而言，認證代理對票據的認證和交付應被視為“由受託人”認證和交付該票據，而由認證代理代表受託人簽署的認證證書應被視為滿足本合同項下或受託人認證證書附註中的任何要求。根據第7.08節的規定，該認證代理人在任何時候都應是有資格擔任本合同受託人的人。10、未經雙方或認證代理或此類繼承公司或其他實體簽署或提交任何文件或任何進一步行為。任何認證代理人可隨時通過向受託人和公司發出書面辭職通知而辭職。受託人可隨時通過向任何認證代理和公司發出書面終止通知來終止該認證代理的代理。在收到辭職通知或終止時，或在任何時間任何認證代理人根據本節不再符合資格的情況下，受託人可委任一名繼任認證代理人(其可能為受託人)，向本公司發出有關該項委任的書面通知，並將該項委任的通知送交所有持有人。公司同意不時為其服務向認證代理支付合理的補償，但如果公司認為認證代理的費用不合理，公司可以終止認證代理。第7.02節、第7.03節、第7.04節、第8.03節和第17.10節的規定適用於任何鑑定人。如果根據第17.10節指定了認證代理，則除受託人的認證證書外，票據上可能還背書了以下形式的替代認證證書：_由：_。在對應物中執行。本契約可籤立任何數量的副本，每個副本應為原件，但這些副本應共同構成一份且相同的文書。 通過傳真、PDF或其他電子傳輸方式傳輸的雙方簽署應構成本契約的有效執行和交付，而對於其他雙方來説，在任何目的上均應被視為其原始簽名。 所有通知、批准、同意，請求和任何通信必須是書面形式（前提是根據本協議發送給受託人的任何此類通信必須採用手動簽署的文件形式，或通過DocuSign或公司計劃使用的其他電子簽名提供商提供的數字簽名方式簽署的文件形式（或授權代表向受託人書面指定的其他數字簽名提供商），以英語形式提供。公司同意承擔使用數字簽名和電子方法向受託人提交通信所產生的所有風險，包括但不限於受託人按照未經授權的指令行事的風險，以及第三方攔截和誤用的風險。第17.12條。可分割性。如果本契約或附註中的任何條款無效、非法或不可執行，則(在法律允許的範圍內)其餘條款的有效性、合法性或可執行性不得以任何方式受到影響或損害。第17.13條。放棄陪審團審判。在適用法律允許的最大範圍內，公司和受託人均在此不可撤銷地放棄在因本契約、票據或擬進行的交易而引起或與之有關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。第17.14條。不可抗力。在任何情況下，受託人對因其無法控制的力量(包括但不限於罷工、停工、事故、流行病、流行病、戰爭或恐怖主義行為、民事或軍事幹擾、核災難或自然災害或天災)以及公用事業、通信或計算機(軟件和硬件)服務的中斷、丟失或故障而直接或間接導致的履行本協議項下義務的任何失敗或延誤不負任何責任；有一項理解是，受託人應採取符合銀行業公認做法的合理努力，在該情況下儘快恢復業績。第17.15條。計算。除本附註另有規定外，本公司應負責進行本附註所要求的所有計算。本公司應真誠地進行所有這些計算，如無明顯錯誤，第86公司的計算應為最終計算，並對持有者具有約束力。公司應向每個受託人和轉換代理提供其計算的時間表，每個受託人和轉換代理均有權最終依賴公司計算的準確性，而無需獨立核實。受託人將應任何票據持有人的書面要求，將公司的計算結果轉交給該持有人，費用和費用由公司承擔。第17.16條。美國《愛國者法案》。雙方承認，根據美國《愛國者法案》第326條的規定，受託人與所有金融機構一樣，為了幫助打擊資助恐怖主義和洗錢活動，必須獲取、核實和記錄與受託人建立關係或開立賬户的每個人或法人的身份信息。本契約雙方同意，他們將向受託人提供其可能要求的信息，以便受託人滿足美國愛國者法案的要求。

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茲證明，本契約自上文第一次寫明之日起，雙方已正式籤立。加州太平洋生物科學公司。作者：S/蘇珊·金姓名：蘇珊·金職稱：首席財務官美國銀行全國協會，受託人：S/David A·傑森姓名：David A·傑森職稱：副總裁A-1證據A

票據面額的形式

如果全局筆記包含以下圖例

除非本證書是由託管信託公司（紐約公司）的授權代表提交給公司或其代理人進行轉讓、交換或付款登記，所簽發的任何證書均以CEDE & CO.的名義或以DTC的授權代表要求的其他名義註冊。（且本協議項下的任何付款均為支付予CEDE & CO.或DTC授權代表所要求的其他實體），任何轉讓、質押或其他用途，或由任何人或以其他方式進行，均為不當行為，因為註冊所有人特此，CEDE & CO.，有興趣在這裏。

如果受限安全，則包括以下圖例

該證券及轉換後可發行的普通股(如有)尚未根據1933年修訂的《證券法》(以下簡稱《證券法》)進行登記，除非符合以下規定，否則不得提供、出售、質押或以其他方式轉讓。通過收購本協議或獲得本協議中的實益權益，收購方：(1)表示IT及其代理的任何賬户是“合格機構買家”(根據證券法第144A條的含義)，且IT對每個此類賬户行使單獨的投資自由裁量權，(2)同意加州太平洋生物科學公司的利益。(以下簡稱“公司”)表示，IT不會在(X)最後一次原始發行日期後一年或根據證券法第144條或其任何後續條款所允許的較短時間和(Y)適用法律可能要求的較晚日期(如果有)之前提供、出售、質押或以其他方式轉讓本證券或本協議中的任何實益權益，除非：(A)向公司或其任何附屬公司，或(B)根據根據證券法生效的登記聲明，或A-2(C)符合證券法第144A條規定的合格機構買家，或(D)根據證券法第144條規定的註冊豁免或任何其他可獲得的證券法註冊要求豁免。在根據上述第(2)(D)款登記任何轉讓之前，公司和受託人保留要求交付合理所需的法律意見、證明或其他證據的權利，以便公司確定擬議的轉讓是根據證券法和適用的州證券法進行的。未就是否可獲得任何豁免證券法的註冊要求作出任何陳述。

本擔保是契約意義上的保薦人票據。

A-3 Pacific Biosciences of California，Inc.2028年到期的可轉換優先票據編號

最初，

CUSIP編號

69404D AA6

69404D AC2

34加州太平洋生物科學公司，一家根據特拉華州法律正式成立並有效存在的公司(“公司”，包括本合同背面所指的任何後續公司或其他實體)，收到的價值在此承諾支付給

CEDE&CO.

6，或登記受讓人，本金

如本文件所附“換文明細表”所述

共$

8，這筆金額連同所有其他未償還票據的本金，除非獲得契約許可，否則在2028年2月15日根據託管機構的規則和程序，其總額不得超過900,000,000美元，其利息如下所述。本票據的利息為年利率1.50%，自2021年2月16日起計，或自最近支付或提供利息的日期起計，至下一次預定付息日期至2028年2月15日止(但不包括該日期)。本票據的應計利息應以一年360天為基礎計算，該年度由12個30天月組成，對於部分月份，則以30天月實際經過的天數為基礎計算。利息每半年支付一次，分別於2021年8月15日開始，在前一次2月1日和8月1日交易結束時(無論該日是否營業日)，於每年2月15日和8月15日到期支付一次。額外利息將按上述契約第6.03節所述予以支付，而在該等情況下，如根據第6.03節任何條文須支付、曾經或將會支付額外利息，則任何提及該等票據的利息或與該票據有關的任何提及，均應被視為包括額外利息，而任何明示提及支付額外利息的任何條文，均不得解釋為排除該等條文中的額外利息。1包括IF全局票據。2如保證人註明為本契約所指的保證人。3如果不是本契約所指的保薦人票據。4如本附註為本契約所指的保薦人附註，則本附註將被視為由CUSIP編號69404D AB4識別，而69404D AD0(如非保薦人附註)則自本公司根據上述附註第2.05(C)節向受託人遞交書面通知，告知轉售限制終止日期的發生及本附註所附的限制性圖例已按照託管機構的適用程序刪除後，本附註將被視為已被識別。5包括IF全球票據。6包括身體上的筆記。7包括IF全球票據。8包括身體上的筆記。

A-4任何違約金額應按票據承擔的利率計算年息，自相關付款日期起至(但不包括)本公司根據契約第2.03(C)節選擇支付違約金額的日期為止。本公司須將本票據的本金及利息(如及只要該票據為全球票據)，以當時美國的合法貨幣即時可用資金支付予該票據的登記持有人託管人或其代名人(視屬何情況而定)。根據本契約的規定和規定，本公司應向本公司為此目的指定的辦事處或代理機構支付任何票據(屬於全球票據的票據除外)的本金。本公司初步已指定受託人為票據的支付代理人及票據登記處，以及其位於美國的公司信託辦事處，作為票據可供出示以供付款或登記轉讓及兑換的地方。請參閲本附註背面所載的本附註的進一步條文，包括但不限於，賦予本附註持有人按契約所載條款及受限制將本附註轉換為現金、普通股股份或現金與普通股的組合(視何者適用而定)的條文。就所有目的而言，該等進一步的規定應具有與在本地方完全列出的相同的效力。本附註及根據本附註引起或與本附註有關的任何申索、爭議或爭議，均須按照紐約州法律解釋，並受紐約州法律管轄。如本附註與本契約有任何衝突，則以本契約的規定為準。在本票據上的認證證書由受託人或正式授權的認證代理人手動簽署之前，本票據在任何目的下均無效或成為強制性認證證書。[故意將頁面的其餘部分留空]

公司已安排本票據正式籤立，特此為證。加州太平洋生物科學公司。由：名稱：標題：日期：受託人的認證證書美國銀行全國協會作為受託人，證明這是在內部命名的契約中描述的票據之一。由：_授權簽字人R-1[反轉票據的形式][加利福尼亞州太平洋生物科學公司2028年到期的可轉換優先票據本票據是公司正式授權發行的票據之一，指定為2028年到期的1.50%可轉換優先票據(以下簡稱債券)，最初僅限於本金總額900,000,000美元所有根據或將根據公司與美國銀行全國協會(受託人)於2021年2月16日簽署的契約發行或將發行的契約，該契約及其所有補充契約在此參考，以描述權利、權利限制、義務、受託人、公司及票據持有人的責任及豁免權。本附註中使用的未在本附註中定義的大寫術語應具有本契約中規定的各自含義。如果某些違約事件已經發生並仍在繼續，則所有票據的本金和利息可由受託人或當時未償還票據本金總額至少25%的持有人宣佈，一旦宣佈，即成為到期和應付，其效力和受制於契約中規定的條件和某些例外情況。在該契約的條款及條件規限下，本公司將於基本變更購回日就基本變動購回價格、於贖回日贖回價格及於到期日本金(視屬何情況而定)向持有人作出所有付款及交付，而持有人須向付款代理人交回票據以收取有關票據的有關付款。本公司將以美國貨幣支付現金金額，該貨幣在付款時是用於支付公共和私人債務的法定貨幣。契約載有條文，容許本公司及受託人在若干情況下，無須取得票據持有人同意，以及在若干其他情況下，在持有不少於當時未償還票據本金總額不少於過半數的持有人同意下，簽署補充契約，以修改契約及票據的條款，一如契約所述。契約亦規定，除若干例外情況外，持有當時未償還票據本金總額的過半數持有人，可代表所有票據持有人放棄過去因契約而發生的任何失責或違約事件及其後果。本文件提及的契約及本票據或契約的任何條文，均不會改變或損害本公司絕對及無條件的責任，即按本票據的本金(包括贖回價格及基本變動回購價格，如適用)，按本票據的應計利息及未付利息，以及兑換本票據時應支付的代價，按本文件所述的地點、利率及法定款項支付或交付(視屬何情況而定)。R-2該批債券以登記形式發行，無最低面值1,000元本金及其整數倍的息票。在本文件票面所述的本公司辦事處或代理機構，並在本契約所規定的方式及限制的規限下，票據可兑換相同本金總額的其他核準面額的票據，而無須支付任何服務費，但如本公司或受託人要求，則須支付一筆款項，足以支付因交換新票據持有人的姓名與為交換而交回的舊票據持有人的姓名不同而可能徵收的任何轉讓或類似税項。債券可在2026年2月20日或之後，根據契約中規定的條款和條件，由公司選擇贖回。債券並無備有償債基金。於發生基本變動時，持有人有權按該持有人的選擇，要求本公司於基本變動購回日以現金方式購回全部該等持有人的票據或其任何部分(本金金額為1,000美元或其整數倍)，回購價格與基本變動購回價格相等。在本契約條文的規限下，本契約持有人有權在緊接到期日之前的第二個預定交易日營業時間結束前，選擇按本契約所規定的不時調整的兑換比率，將1,000美元或其整數倍的任何票據或其部分轉換為現金、普通股股份或現金與普通股的組合(視何者適用而定)。本説明中使用的術語和義齒中定義的術語在本文中的定義相同。][R-3縮寫以下縮寫用於本説明正面的銘文時，應被解釋為根據適用的法律或法規完整地寫出：Ten COM=作為共同的租户Unif Gift Min ACT=給未成年人的統一禮物法案CUST=託管人Ten ENT=作為整體的租户JT ten=具有生存權的共同租户而不是作為共同的租户也可以使用其他縮寫，儘管不在上面的列表中。R-4時間表A9票據交換時間表加利福尼亞太平洋生物科學公司可轉換優先票據於2028年到期這一全球票據的初始本金金額為_][)。本全球票據的本金金額增加或減少如下：兑換日期本金額減少本全球票據本金金額增加本全球票據本金金額減少或增加後經受託人或託管人授權簽字人簽署的本全球票據本金金額9包括全球票據。1附件1][改裝通知書的格式][致：加州太平洋生物科學公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite 1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(Pacific Biosciences of California，Inc.，Inc.2028年到期的可轉換優先票據)本票據的以下籤署註冊所有者特此行使選擇權，根據本票據所指的企業條款，將本票據或其指定部分(即1,000美元本金或其整數倍)轉換為現金、普通股股票或現金和普通股股票的組合，並指示任何應付現金及於轉換時可發行及交付的任何普通股股份，連同任何零碎股份的任何現金，以及代表任何未轉換本金金額的任何票據，均鬚髮行及交付予本公司的登記持有人，除非下文另有註明。如果任何普通股或本票據的任何未轉換部分是以下文簽署人以外的其他人的名義發行的，則下籤人將根據本契約第14.02(D)節和第14.02(E)節支付所有文件、印花或類似的發行或轉讓税。本票據隨附須支付給下列簽署人的利息的任何款項。本文中使用但未定義的大寫術語應具有在本契約中賦予該術語的含義。日期：__簽字擔保簽字(S)必須由符合條件的擔保機構(銀行、股票經紀人、儲蓄和貸款協會和信用合作社)，如果普通股股票或票據將以登記持有人的名義以外的方式發行或交付，則應根據美國證券交易委員會規則17AD-15，加入經批准的簽字擔保計劃2。如股份須予發行，則須填寫登記，如股份須以登記持有人的名義交付，則須填寫附註：_國家和郵政編碼)請用印刷體打印姓名和地址本金金額(如少於全部)：$__]附件1附件2[_______][基本變更回購通知格式]1 $[________]致：太平洋生物科學公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(太平洋生物科學公司可轉換高級票據，2028年到期)本票據的以下簽名註冊所有者特此確認已收到來自加州太平洋生物科學公司(以下簡稱“公司”)的通知，關於本公司發生基本變動並指明基本變動購回日期，並要求並指示本公司根據本附註所指契約第15.02節向註冊持有人支付(1)本票據的全部本金或其以下指定部分(即本金1,000美元或其整數倍)，(2)如果該基本變動回購日期不在正常記錄日期之後及相應利息支付日期或之前的期間內，則應計及未付利息(如有)支付至，但不包括，該等基本變動購回日期及(3)從基本變動購回日期至到期日(但不包括到期日)的所有未付利息。本文中使用但未定義的大寫術語應具有在本契約中賦予該術語的含義。在物理筆記的情況下，將購回的票據的證書號碼如下：日期：_如果少於全部)：$_，000通知：以上簽名持有人(S)(S)必須與2面上的姓名相符，不得改動、放大或任何更改。1附件3[轉讓和轉讓的形式]2[致：加州太平洋生物科學公司致：U.S.Bank National Association 1 California Street，Suite1000 San Francisco，CA 94111注意：D.Jason(加州太平洋生物科學公司2028年到期的可轉換優先票據)收到的價值_，特此出售(S)，向_關於在轉售限制終止日期之前發生的任何內部票據的轉讓，如管理該票據的契約所定義，簽署人確認該票據正在被轉讓：□轉讓給加利福尼亞州太平洋生物科學公司或其子公司；或□根據已根據1933年證券法(經修訂)生效或被宣佈有效的註冊聲明；或□根據並符合1933年證券法(經修訂)第144A條；或□根據修訂後的1933年證券法下的第144條規則，或任何其他可獲得的豁免，不受修訂後的1933年證券法註冊要求的限制。□(如該票據為保薦人票據)根據投資協議第4.02節並根據投資協議第4.02節向(I)買方聯屬公司籤立並向本公司交付成為投資協議及保密協議買方一方的聯名書及妥為填妥及籤立的美國國税表W-9(或實質上相等的表格)或(Ii)本公司或其任何附屬公司的保薦人票據。本款第(1)款和第(2)款中使用但未在契約中定義的大寫術語應具有《投資協議》中賦予此類術語的含義。日期：_簽名(S)__簽名擔保簽名(S)必須由合格的擔保機構(銀行、證券經紀人、儲蓄和貸款協會和信用合作社)，如果票據要交付給登記持有人並以登記持有人的名義交付，則必須是根據美國證券交易委員會規則17AD-15批准的簽字擔保徽章計劃的成員。注意：轉讓書上的簽名必須與註明面上的姓名相符，不得改動、放大或任何更改。]34 Pacific Biosciences of California, Inc., a corporation duly organized and validly existing under the laws of the State of Delaware (the “Company,” which term includes any successor corporation or other entity under the Indenture referred to on the reverse hereof), for value received hereby promises to pay to [CEDE & CO.]5 [________]6, or registered assigns, the principal sum [as set forth in the “Schedule of Exchanges of Notes” attached hereto]7 [of $[______]]8, which amount, taken together with the principal amounts of all other outstanding Notes, shall not, unless permitted by the Indenture, exceed $900,000,000 in aggregate at any time, in accordance with the rules and procedures of the Depositary, on February 15, 2028, and interest thereon as set forth below. This Note shall bear interest at the rate of 1.50% per year from February 16, 2021, or from the most recent date to which interest has been paid or provided for to, but excluding, the next scheduled Interest Payment Date until February 15, 2028. Accrued interest on this Note shall be computed on the basis of a 360-day year composed of twelve 30-day months and, for partial months, on the basis of the number of days actually elapsed in a 30-day month. Interest is payable semi-annually in arrears on each February 15 and August 15, commencing on August 15, 2021, to Holders of record at the close of business on the preceding February 1 and August 1 (whether or not such day is a Business Day), respectively. Additional Interest will be payable as set forth in Section 6.03 of the within-mentioned Indenture, and any reference to interest on, or in respect of, any Note therein shall be deemed to include Additional Interest if, in such context, Additional Interest is, was or would be payable pursuant to any of such Section 6.03, and any express mention of the payment of Additional Interest in any provision therein shall not be construed as excluding Additional Interest in those provisions thereof where such express mention is not made. 1 Include if a global note. 2 If a Sponsor Note within the meaning of the Indenture. 3 If a Note other than a Sponsor Note within the meaning of the Indenture. 4 This Note will be deemed to be identified by CUSIP No. 69404D AB4, if a Sponsor Note within the meaning of the Indenture, and 69404D AD0, if a Note other than a Sponsor Note, from and after such time when the Company delivers, pursuant to Section 2.05(c) of the within-mentioned Indenture, written notice to the Trustee of the occurrence of the Resale Restriction Termination Date and the removal of the restrictive legend affixed to this Note in accordance with the applicable procedures of the Depositary. 5 Include if a global note. 6 Include if a physical note. 7 Include if a global note. 8 Include if a physical note.

A-4 Any Defaulted Amounts shall accrue interest per annum at the rate borne by the Notes, from, and including, the relevant payment date to, but excluding, the date on which such Defaulted Amounts shall have been paid by the Company, at its election, in accordance with Section 2.03(c) of the Indenture. The Company shall pay the principal of and interest on this Note, if and so long as such Note is a Global Note, in immediately available funds in lawful money of the United States at the time to the Depositary or its nominee, as the case may be, as the registered Holder of such Note. As provided in and subject to the provisions of the Indenture, the Company shall pay the principal of any Notes (other than Notes that are Global Notes) at the office or agency designated by the Company for that purpose. The Company has initially designated the Trustee as its Paying Agent and Note Registrar in respect of the Notes and its Corporate Trust Office located in the United States of America, as a place where Notes may be presented for payment or for registration of transfer and exchange. Reference is made to the further provisions of this Note set forth on the reverse hereof, including, without limitation, provisions giving the Holder of this Note the right to convert this Note into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, on the terms and subject to the limitations set forth in the Indenture. Such further provisions shall for all purposes have the same effect as though fully set forth at this place. This Note, and any claim, controversy or dispute arising under or related to this Note, shall be construed in accordance with and governed by the laws of the State of New York. In the case of any conflict between this Note and the Indenture, the provisions of the Indenture shall control and govern. This Note shall not be valid or become obligatory for any purpose until the certificate of authentication hereon shall have been signed manually by the Trustee or a duly authorized authenticating agent under the Indenture. [Remainder of page intentionally left blank] IN WITNESS WHEREOF, the Company has caused this Note to be duly executed. PACIFIC BIOSCIENCES OF CALIFORNIA, INC. By: Name: Title: Dated: TRUSTEE’S CERTIFICATE OF AUTHENTICATION U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION as Trustee, certifies that this is one of the Notes described in the within-named Indenture. By:_______________________________ Authorized Signatory R-1 [FORM OF REVERSE OF NOTE] Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Note due 2028 This Note is one of a duly authorized issue of Notes of the Company, designated as its 1.50% Convertible Senior Notes due 2028 (the “Notes”), initially limited to the aggregate principal amount of $900,000,000 all issued or to be issued under and pursuant to an Indenture dated as of February 16, 2021 (the “Indenture”), between the Company and U.S. Bank National Association (the “Trustee”), to which Indenture and all indentures supplemental thereto reference is hereby made for a description of the rights, limitations of rights, obligations, duties and immunities thereunder of the Trustee, the Company and the Holders of the Notes. Capitalized terms used in this Note and not defined in this Note shall have the respective meanings set forth in the Indenture. In case certain Events of Default shall have occurred and be continuing, the principal of, and interest on, all Notes may be declared, by either the Trustee or Holders of at least 25% in aggregate principal amount of Notes then outstanding, and upon said declaration shall become, due and payable, in the manner, with the effect and subject to the conditions and certain exceptions set forth in the Indenture. Subject to the terms and conditions of the Indenture, the Company will make all payments and deliveries in respect of the Fundamental Change Repurchase Price on the Fundamental Change Repurchase Date, the Redemption Price on the Redemption Date and the principal amount on the Maturity Date, as the case may be, to the Holder who surrenders a Note to a Paying Agent to collect such payments in respect of the Note. The Company will pay cash amounts in money of the United States that at the time of payment is legal tender for payment of public and private debts. The Indenture contains provisions permitting the Company and the Trustee in certain circumstances, without the consent of the Holders of the Notes, and in certain other circumstances, with the consent of the Holders of not less than a majority in aggregate principal amount of the Notes at the time outstanding, evidenced as in the Indenture provided, to execute supplemental indentures modifying the terms of the Indenture and the Notes as described therein. It is also provided in the Indenture that, subject to certain exceptions, the Holders of a majority in aggregate principal amount of the Notes at the time outstanding may on behalf of the Holders of all of the Notes waive any past Default or Event of Default under the Indenture and its consequences. No reference herein to the Indenture and no provision of this Note or of the Indenture shall alter or impair the obligation of the Company, which is absolute and unconditional, to pay or deliver, as the case may be, the principal (including the Redemption Price and the Fundamental Change Repurchase Price, if applicable) of, accrued and unpaid interest on, and the consideration due upon conversion of, this Note at the place, at the respective times, at the rate and in the lawful money herein prescribed. R-2 The Notes are issuable in registered form without coupons in minimum denominations of $1,000 principal amount and integral multiples thereof. At the office or agency of the Company referred to on the face hereof, and in the manner and subject to the limitations provided in the Indenture, Notes may be exchanged for a like aggregate principal amount of Notes of other authorized denominations, without payment of any service charge but, if required by the Company or Trustee, with payment of a sum sufficient to cover any transfer or similar tax that may be imposed in connection therewith as a result of the name of the Holder of the new Notes issued upon such exchange of Notes being different from the name of the Holder of the old Notes surrendered for such exchange. The Notes shall be redeemable at the Company’s option on or after February 20, 2026, in accordance with the terms and subject to the conditions specified in the Indenture. No sinking fund is provided for the Notes. Upon the occurrence of a Fundamental Change, the Holder has the right, at such Holder’s option, to require the Company to repurchase for cash all of such Holder’s Notes or any portion thereof (in principal amounts of $1,000 or integral multiples thereof) on the Fundamental Change Repurchase Date at a price equal to the Fundamental Change Repurchase Price. Subject to the provisions of the Indenture, the Holder hereof has the right, at its option, prior to the close of business on the second Scheduled Trading Day immediately preceding the Maturity Date, to convert any Notes or portion thereof that is $1,000 or an integral multiple thereof, into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, at the Conversion Rate specified in the Indenture, as adjusted from time to time as provided in the Indenture. Terms used in this Note and defined in the Indenture are used herein as therein defined.

R-3 ABBREVIATIONS The following abbreviations, when used in the inscription of the face of this Note, shall be construed as though they were written out in full according to applicable laws or regulations: TEN COM = as tenants in common UNIF GIFT MIN ACT = Uniform Gifts to Minors Act CUST = Custodian TEN ENT = as tenants by the entireties JT TEN = joint tenants with right of survivorship and not as tenants in common Additional abbreviations may also be used though not in the above list. R-4 SCHEDULE A9 SCHEDULE OF EXCHANGES OF NOTES Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028 The initial principal amount of this Global Note is _________ MILLION DOLLARS ($[_______]). The following increases or decreases in this Global Note have been made: Date of exchange Amount of decrease in principal amount of this Global Note Amount of increase in principal amount of this Global Note Principal amount of this Global Note following such decrease or increase Signature of authorized signatory of Trustee or Custodian 9 Include if a global note. 1 ATTACHMENT 1 [FORM OF NOTICE OF CONVERSION] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) The undersigned registered owner of this Note hereby exercises the option to convert this Note, or the portion hereof (that is $1,000 principal amount or an integral multiple thereof) below designated, into cash, shares of Common Stock or a combination of cash and shares of Common Stock, as applicable, in accordance with the terms of the Indenture referred to in this Note, and directs that any cash payable and any shares of Common Stock issuable and deliverable upon such conversion, together with any cash for any fractional share, and any Notes representing any unconverted principal amount hereof, be issued and delivered to the registered Holder hereof unless a different name has been indicated below. If any shares of Common Stock or any portion of this Note not converted are to be issued in the name of a Person other than the undersigned, the undersigned will pay all documentary, stamp or similar issue or transfer taxes, if any, in accordance with Section 14.02(d) and Section 14.02(e) of the Indenture. Any amount required to be paid to the undersigned on account of interest accompanies this Note. Capitalized terms used herein but not defined shall have the meanings ascribed to such terms in the Indenture. Dated: _____________________ ________________________________ ________________________________ Signature(s) ___________________________ Signature Guarantee Signature(s) must be guaranteed by an eligible Guarantor Institution (banks, stock brokers, savings and loan associations and credit unions) with membership in an approved signature guarantee medallion program 2 pursuant to Securities and Exchange Commission Rule 17Ad-15 if shares of Common Stock are to be issued, or Notes are to be delivered, other than to and in the name of the registered holder. Fill in for registration of shares if to be issued, and Notes if to be delivered, other than to and in the name of the registered holder: _________________________ (Name) _________________________ (Street Address) _________________________ (City, State and Zip Code) Please print name and address Principal amount to be converted (if less than all): $______,000 NOTICE: The above signature(s) of the Holder(s) hereof must correspond with the name as written upon the face of the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever. _________________________ Social Security or Other Taxpayer Identification Number

1 ATTACHMENT 2 [FORM OF FUNDAMENTAL CHANGE REPURCHASE NOTICE] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) The undersigned registered owner of this Note hereby acknowledges receipt of a notice from Pacific Biosciences of California, Inc. (the “Company”), as to the occurrence of a Fundamental Change with respect to the Company and specifying the Fundamental Change Repurchase Date and requests and instructs the Company to pay to the registered holder hereof in accordance with Section 15.02 of the Indenture referred to in this Note (1) the entire principal amount of this Note, or the portion thereof (that is $1,000 principal amount or an integral multiple thereof) below designated, (2) if such Fundamental Change Repurchase Date does not fall during the period after a Regular Record Date and on or prior to the corresponding Interest Payment Date, accrued and unpaid interest, if any, thereon to, but excluding, such Fundamental Change Repurchase Date and (3) all unpaid interest from the Fundamental Change Repurchase Date to, but excluding, the Maturity Date. Capitalized terms used herein but not defined shall have the meanings ascribed to such terms in the Indenture. In the case of Physical Notes, the certificate numbers of the Notes to be repurchased are as set forth below: Dated: _____________________ ________________________________ Signature(s) _________________________ Social Security or Other Taxpayer Identification Number Principal amount to be repurchased (if less than all): $______,000 NOTICE: The above signature(s) of the Holder(s) hereof must correspond with the name as written upon the face of 2 the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever. 1 ATTACHMENT 3 [FORM OF ASSIGNMENT AND TRANSFER] To: Pacific Biosciences of California, Inc. To: U.S. Bank National Association 1 California Street, Suite 1000 San Francisco, CA 94111 Attention: D. Jason (Pacific Biosciences of California, Inc. 1.50% Convertible Senior Notes due 2028) For value received ____________________________ hereby sell(s), assign(s) and transfer(s) unto _________________ (Please insert social security or Taxpayer Identification Number of assignee) the within Note, and hereby irrevocably constitutes and appoints _____________________ attorney to transfer the said Note on the books of the Company, with full power of substitution in the premises. In connection with any transfer of the within Note occurring prior to the Resale Restriction Termination Date, as defined in the Indenture governing such Note, the undersigned confirms that such Note is being transferred: □ To Pacific Biosciences of California, Inc., or a subsidiary thereof; or □ Pursuant to a registration statement that has become or been declared effective under the Securities Act of 1933, as amended; or □ Pursuant to and in compliance with Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended; or □ Pursuant to and in compliance with Rule 144 under the Securities Act of 1933, as amended, or any other available exemption from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended. □ If such Note is a Sponsor Note, pursuant to and in accordance with Section 4.02 of the Investment Agreement to (i) a Purchaser’s Affiliate that executes and delivers to the Company a Joinder becoming a Purchaser party to the Investment Agreement and the Confidentiality Agreement and a duly completed and executed IRS Form W-9 (or a substantially equivalent form) or (ii) the Company or any of its Subsidiaries. Capitalized terms used in clauses (i) and (ii) of this paragraph but not defined in the Indenture shall have the meanings ascribed to such terms in the Investment Agreement. 2 Dated: ________________________ _____________________________________ _____________________________________ Signature(s) _____________________________________ Signature Guarantee Signature(s) must be guaranteed by an eligible Guarantor Institution (banks, stock brokers, savings and loan associations and credit unions) with membership in an approved signature guarantee medallion program pursuant to Securities and Exchange Commission Rule 17Ad-15 if Notes are to be delivered, other than to and in the name of the registered holder. NOTICE: The signature on the assignment must correspond with the name as written upon the face of the Note in every particular without alteration or enlargement or any change whatever.