應用數字公佈2024年第三財季業績

德克薩斯州達拉斯——2024年4月11日——應用數字公司（納斯達克股票代碼：APLD）（“應用數字” 或 “公司”）是為高性能計算（“HPC”）應用程序、雲服務（“雲服務”）和數據中心託管（“數據中心託管”）設計的下一代數字基礎設施的設計者、建造者和運營商，公佈了截至2024年2月29日的第三財季財務業績。該公司還提供了最新運營情況。

2024 財年第三季度財務和運營亮點

•總收入為4,330萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損230萬美元

•儘管埃倫代爾停電帶來了相當大的挑戰，但我們的HPC和雲服務部門在部署更多集羣後繼續取得長足的進步，我們的埃倫代爾高性能計算設施建設繼續取得進展。

季度後運營亮點

•通過宣佈的1.6億美元資產出售和融資交易，資產負債表顯著增強。

•與一家總部位於美國的超大規模公司簽訂了獨家經營權並簽署了意向書（“LOI”），以提供400兆瓦的容量租約，其中包括我們目前的100兆瓦設施和兩座即將建成的建築。在為該投資級租户進行項目級融資的高級討論中。

•開始接收新設備，並有望在未來兩個月內逐步恢復Ellendale的產能，目標是到5月底實現65％-75％的產能。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報的最直接可比財務指標的對賬情況載於本新聞稿附表。請參閲 “公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬”。

管理層評論

“在本季度，由於數據中心託管業務的設施停電，Applied Digital遇到了幾項挑戰，這些挑戰影響了我們的財務業績。儘管遇到了這些短期挫折，但在發展雲服務業務以及在埃倫代爾建立特殊用途的100兆瓦高性能計算數據中心方面，我們在關鍵增長計劃方面取得了重大進展。” 應用數字董事長兼首席執行官韋斯·康明斯表示。“其他成就包括歡迎我們最新的雲服務客户Together AI，以及剝離我們的花園城市設施的戰略決策。”

“此外，我們很高興地宣佈一項關鍵進展。我們已經簽訂了獨家經營權，並與一家總部位於美國的超大規模企業簽署了意向書，以租賃我們的埃倫代爾高性能計算園區容量為400兆瓦的容量。這包括我們正在建設的100兆瓦設施以及另外兩座建築物的計劃。此外，我們繼續看到我們差異化的埃倫代爾園區對HPC託管容量的巨大需求。我們的未來容量將超過600兆瓦。我們正在推進為該投資級租户量身定製的項目級融資。這一里程碑推進了我們的戰略增長計劃，對我們組織來説是一項了不起的成就。”

“展望未來，我們在整個業務中目睹的強勁需求令我們感到鼓舞。我們相信，我們完全有能力執行增長戰略，充分利用傳統客户和新興高性能計算應用程序帶來的越來越多的機會。”

雲服務更新

應用數字的雲服務為人工智能和機器學習應用程序提供高性能計算能力。該公司繼續尋找和簽訂更多客户，而且渠道仍然強勁。在第三財季，我們的收益、調整後收益和息税折舊攤銷前利潤確實受到巨大拖累，這是由於在役設備水平的提高而沒有為創收做出貢獻所致。在本季度末附近，更多此類設備開始產生收入，我們預計這將對該細分市場在第四財季的財務表現產生積極影響。

高性能計算 (HPC) 數據中心託管更新

Applied Digital的HPC託管業務設計、建造和運營下一代數據中心，這些數據中心旨在以經濟實惠的模式提供強大的計算能力並支持高性能計算應用程序。在第二財季，該公司在北達科他州埃倫代爾破土動工建造了首個100兆瓦的高性能計算設施。這座佔地342,000平方英尺的新建築將為HPC應用提供超低成本和高效的液冷基礎設施。

該公司已進入獨家經營權，並與一家總部位於美國的超大規模企業簽署了意向書，以提供400兆瓦的容量租約，其中包括我們目前的100兆瓦設施和位於北達科他州埃倫代爾的兩座即將建成的建築。該公司正在與該投資級租户的傳統融資交易對手進行深入討論。與為我們的埃倫代爾園區確定的初始HPC主要租户的獨家談判期已於3月底到期。

數據中心託管更新

該公司位於北達科他州詹姆斯敦的100兆瓦設施在截至2024年2月29日的季度中滿負荷運營；但是，該公司位於北達科他州埃倫代爾的180兆瓦設施從1月開始停電。為了應對這些挑戰，我們的公用事業提供商安裝了設備，使我們能夠有選擇地關閉站點受影響部分的電源。重新通電後，我們確定故障是由於變壓器不符合行業標準造成的。該公司已成功從北美行業領先的製造商那裏採購了新的變壓器和相關組件。截至本報告發布之日，埃倫代爾設施已開始通電，並已重新通電至其滿負荷容量的約14％，即25兆瓦。此外，該公司預計，隨着新變壓器的接收和安裝，埃倫代爾工廠的目標是到2024年5月底將運營能力約佔滿容量的65％-75％。

截至2024年2月29日的2024財年第三季度財務業績

資產負債表

應用數字在本財季結束時，現金、現金等價物和限制性現金為4,100萬美元，未償債務為6180萬美元。

經營業績

2024年第三財季的總收入為4,330萬美元，較2023年第三財季增長208％。收入的增長是由公司三個數據中心託管設施在不同時期的容量增加以及公司在本財年開始提供服務的雲服務部門確認收入所推動的。

2024年第三財季的收入成本為4,710萬美元，而2023年第三財季的收入成本為1,050萬美元。收入成本的增加歸因於在線MW數量增加導致能源成本上升。這一增長還受到折舊和攤銷費用以及人員開支的增加的推動，這主要是由業務增長所推動的，因為與2023財年第三季度相比，更多的設施通電。

2024年第三財季的銷售、一般和管理費用為3,040萬美元，而2023年第三財季為1,050萬美元。與2023財年第三季度相比，銷售、一般和管理費用的增加本質上不能直接歸因於創收，其主要原因是尚未支持收入的設備的折舊和攤銷費用增加，尚未開始創收的設施的租賃費用增加，與離散交易和項目相關的專業服務費用增加，以及對業務增長的普遍支持。

根據該季度1.214億股的加權平均股數，2024財年第三季度的淨虧損為6,280萬美元，合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.52美元。相比之下，根據2023年第三財季的9,410萬股加權平均股數，淨虧損730萬美元，基本和攤薄後每股虧損0.07美元。

2024年第三財季調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）為虧損230萬美元，而2023年第三財季調整後的息税折舊攤銷前利潤為90萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤受到與尚未產生收入的設施相關的480萬美元支出的負面影響。

根據該季度的加權平均股數約為1.214億美元，2024財年第三季度調整後淨虧損（非公認會計準則指標）為2,890萬美元，調整後的每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損為0.24美元。相比之下，根據該季度的加權平均股數約為9,410萬股，2023年第三財季調整後的淨虧損（非公認會計準則衡量標準）為140萬美元，合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.01美元。調整後的淨虧損受到與尚未產生收入的設施和設備相關的1,560萬美元支出的負面影響。

現金流

在截至2024年2月29日的九個月中，公司的現金、現金等價物和限制性現金淨減少260萬美元。變化的主要驅動因素是：

•在公司HPC託管數據中心建設的推動下，購買了8,700萬美元的財產、設備和其他資產；

•融資租賃預付款為3510萬美元，融資租賃定期付款為2750萬美元，這主要是由公司租賃的雲服務託管設備推動的；以及

•償還債務約為5,230萬美元。

以下因素部分抵消了這些影響：

•受業務經常性業務的推動，從經營活動中獲得的淨現金為4,790萬美元；

•3140萬美元的借款，包括從關聯方貸款中獲得的資金；以及

•根據公司的市場銷售協議，發行普通股獲得的淨現金為1.210億美元。

電話會議

應用數字將於今天，即2024年4月11日美國東部時間下午 5:00（太平洋時間下午 2:00）舉行電話會議，討論這些結果。管理層發言後將舉行問答環節。

美國撥入號碼：1-877-407-0792

國際號碼：1-201-689-8263

會議 ID：13745379

電話會議將進行現場直播，並可在此處重播。

請在開始時間前大約 10 分鐘撥打會議電話號碼。運營商將註冊您的姓名和組織。如果您在參加電話會議時遇到任何困難，請致電1-949-574-3860與Applied Digital的投資者關係團隊聯繫。

電話會議的重播將在美國東部時間2024年4月11日晚上9點之後播出，直至2024年4月25日。

免費重播電話：1-844-512-2921

國際重播號碼：1-412-317-6671

會議 ID：13745379

關於應用數字

應用數字公司（納斯達克股票代碼：APLD）在北美設計、開發和運營下一代數據中心，為快速增長的高性能計算（HPC）行業提供數字基礎設施解決方案。要了解更多信息，請訪問 www.applieddigital.com。在 X（前身為 Twitter）上關注我們，網址為 @APLDdigital。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”，其中涉及未來的運營和財務業績、產品開發、市場地位、業務戰略和目標等。這些陳述使用詞語和詞彙的變體，例如 “繼續”、“建立”、“未來”、“增長”、“動力”、“相信”、“展望”、“向前”、“自信”、“交付”、“展望”、“期望” 和 “預測”。前瞻性陳述的其他示例可能包括但不限於：（i）公司計劃和目標的陳述，包括我們不斷變化的商業模式，或對供應商行動的估計或預測，（ii）未來經濟表現的陳述，以及（iii）有關公司或其業務的其他陳述和陳述所依據的假設陳述。提醒您不要依賴這些前瞻性陳述。這些陳述基於當前對未來事件的預期，因此本質上存在不確定性。如果基本假設證明存在不準確或已知或未知的風險或不確定性，則實際結果可能與公司的預期和預測存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括：對我們產品和服務的需求下降；加密資產行業的波動性；無法遵守監管的發展和變化；現金流和資本渠道；以及第三方關係的維持。本新聞稿中的信息截止於此處規定的日期和時間段，除非法律要求，否則公司不承諾更新這些材料中包含的任何信息。

非公認會計準則財務指標的使用和對賬

為了補充我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報的合併財務報表，我們提出了某些非公認會計準則財務指標。我們提供這些非公認會計準則財務指標是為了披露更多信息，通過提供對不存在一次性或重要非現金項目的業績的看法，促進過去和現在的業務的比較。我們在業務規劃過程中利用這些衡量標準來了解預期

經營業績，並根據這些預期評估業績。我們認為，這些非公認會計準則財務指標與我們的GAAP財務業績一起考慮，可以使管理層和投資者進一步瞭解我們的業務經營業績，包括影響我們業務的因素和趨勢，併為比較我們的持續經營業績提供合理的依據。

這些非公認會計準則財務指標是公司根據公認會計原則計算的績效指標的補充指標，因此不應孤立考慮，也不能作為可比公認會計原則指標的替代品。此外，這些非公認會計準則指標沒有GAAP規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。由於非公認會計準則財務指標的定義不標準化，我們提醒投資者，我們在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標對投資者的用處有限，其計算方法可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，因此可能無法直接比較。此外，投資者應注意，在評估這些非公認會計準則財務指標時，不應將這些指標解釋為推斷公司的未來業績將不受異常或非經常性項目的影響。此外，將來我們可能會不時地出於非公認會計準則財務指標的目的排除某些項目，並且將來我們可能會停止排除過去為非公認會計準則財務指標而排除的項目。同樣，我們可能會決定修改調整的性質，以得出我們的非公認會計準則財務指標。投資者應查看下文提供的非公認會計準則對賬表，不要依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。

演示方式的變化

從2024年第三季度開始，公司更新了非公認會計準則指標的列報。根據本次更新的演示文稿，公司在計算調整後營業虧損、調整後淨虧損、調整後每股調整後淨虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤時，不再將啟動成本作為營業虧損、淨虧損或息税折舊攤銷前利潤的調整。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和攤薄後每股調整後淨虧損均為非公認會計準則衡量標準，定義如下。

調整後的營業虧損、調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損

“調整後營業虧損” 和 “調整後淨虧損” 是分別代表營業虧損和淨虧損的非公認會計準則指標，不包括股票薪酬、訴訟費用、非經常性專業服務成本、非經常性研發費用、待售資產分類損失、資產放棄損失和法律和解損失。調整後的淨虧損根據關聯方債務公允價值變動的損失和債務清償損失進行了進一步調整。我們將 “調整後的攤薄後每股淨虧損” 定義為調整後的淨虧損除以加權平均攤薄後的股票數量。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經股票薪酬、訴訟費用、非經常性專業服務成本、非經常性研發費用、待售資產分類損失、放棄資產損失、關聯方債務公允價值變動損失、債務清償損失和法律和解損失調整後的息税折舊攤銷前利潤。

投資者關係聯繫人
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(949) 574-3860
APLD@gateway-grp.com

媒體聯繫人
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蓋特威集團有限公司
(949) 899-3135
APLD@gateway-grp.com

應用數字公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千計，股票和麪值數據除外）

應用數字公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

(1) 包括截至2024年2月29日和2023年2月28日的三個月，歸屬於關聯方收入的收入成本分別為250萬美元和310萬美元，以及截至2024年2月29日和2023年2月28日的九個月分別為660萬美元和880萬美元。

(2) 包括截至2024年2月29日的三個月和九個月的關聯方銷售、一般和管理費用10萬美元和50萬美元。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中，沒有發生關聯方的銷售、一般和管理費用。

(3) 包括截至2024年2月29日的三個月和截至2024年2月29日的九個月中分別為20萬美元和80萬美元的關聯方利息支出。在截至2023年2月28日的三個月和九個月中，沒有發行任何關聯方債務，因此，沒有發生與關聯方債務相關的利息支出。

(4) 截至2024年2月29日的九個月中包含的金額與關聯方債務的清償有關。

應用數字公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）

應用數字公司和子公司

GAAP與非GAAP指標的對賬（未經審計）

（以千計，百分比數據除外）

(1) 非經常性專業服務費用是指與離散交易和項目相關的法律、會計和諮詢服務成本，以及與公司為集體訴訟和法律辯護相關的律師費

與某些前僱員的事務有關的費用。公司預計不會定期承擔這些費用。

(2) 非經常性研發成本是指與公司業務擴張相關的特定研發活動，公司預計不會定期進行這些活動。

(3) 加速折舊和攤銷是指與公司因運營故障或其他原因而放棄的設備相關的費用的加快。該金額的折舊和攤銷包含在公司計算的息税折舊攤銷前利潤的折舊和攤銷費用中，因此在公司計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，不作為管理調整數加回去。

(4) 其他非經常性費用是指不代表公司預期持續成本的支出。