金天集團控股有限公司公司簡報2023年2月發行人免費撰寫招股説明書（日期為2月） [ ● ]，2023 年根據經修訂的 1933 年《證券法》第 433 條提交，與 2023 年 2 月 17 日的初步招股説明書有關注冊聲明第 333-268166 號

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票，可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。這份自由撰寫的招股説明書涉及金天集團控股有限公司擬議的普通股（“普通股”）的公開發行。（“我們”、“我們” 或 “我們的”），應與我們向美國提交的註冊聲明一起閲讀。S。美國證券交易委員會（“SEC”）中與本演示文稿相關的發行，可通過以下網絡鏈接訪問：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1928340/000121390023012610 /ff 12023 a 1 _goldenHeaven。htm 註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應該完整閲讀註冊聲明中的招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提供的其他文件，以獲取有關我們和此次發行的更完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站 http: //www. sec. gov 上的 EDGAR 免費獲得這些文件。或者，如果您聯繫位於紐約第五大道650號35樓的Revere Securities LLC，或者致電 +1 (212) 688-2238，或者聯繫紐約州紐約華爾街40號29樓的R.F. Lafferty & Co., Inc.，290，或聯繫金天集團，我們或我們的承銷商將安排向您發送招股説明書控股有限公司通過電子郵件發送：group@jsyoule.com。免費寫作招股説明書聲明 1 A0

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。本演示文稿包含關於我們當前的期望和對未來事件的看法的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事件，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。你可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“期望”、“預測”、“目標”、“估計”、“打算”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能會”、“提議”、“潛在”、“繼續” 或其他類似表達方式來識別其中一些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。此處包含的前瞻性陳述除其他外涉及：我們的目標和戰略；我們的業務和運營戰略以及現有和新業務的發展計劃、實施此類戰略和計劃的能力以及預期時間；我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績；收入、成本或支出的預期變化；我們的股息政策；我們對產品和服務的需求和市場接受度的預期；我們對我們的產品和服務的需求和市場接受度的期望；我們對我們的期望與客户、業務合作伙伴和第三方的關係；中國和全球遊樂園行業的趨勢、預期增長和市場規模；我們維持和提高市場地位的能力；我們繼續開發新技術和/或升級現有技術的能力；影響我們運營的法律、法規、政府政策、激勵措施和税收的發展或變化；與我們的業務和行業相關的政府政策法規；競爭環境，我們行業的競爭格局和潛在競爭對手的行為；我們行業的整體行業前景；我們吸引、培訓和留住高管和其他員工的能力；我們對本次發行所得收益的擬議用途；全球金融和資本市場的發展；通貨膨脹、利率和匯率的波動；中國的一般商業、政治、社會和經濟狀況；COVID-19疫情的未來發展及其對我們業務和行業的影響；以及基本或相關的假設對於上述任何一項。這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。儘管我們認為我們在這些前瞻性陳述中表達的期望是合理的，但我們的期望和實際業績可能與我們的預期存在重大差異。可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重要風險和因素通常在 “招股説明書摘要——風險因素摘要”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“業務”、“監管” 和招股説明書的其他部分中列出。此外，我們在不斷變化的環境中運營。新的風險因素和不確定性不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素和不確定性，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。你應該仔細閲讀我們的招股説明書和我們在招股説明書中提及的文件，同時要明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期有重大差異甚至更差。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。本演示文稿包含來自政府和私人出版物的信息。這些出版物包括前瞻性陳述，這些陳述受風險、不確定性和假設的影響。儘管我們認為數據和信息是可靠的，但我們尚未獨立驗證這些出版物中包含的數據和信息的準確性或完整性。這些出版物中的統計數據還包括基於一些假設的預測。中國遊樂園行業可能無法以市場數據預測的速度增長，甚至根本無法增長。這些市場未能以預期的速度增長可能會對我們的業務和股票的市場價格產生重大的不利影響。此外，遊樂園行業快速變化的性質導致與我們的市場增長前景或未來狀況相關的任何預測或估計都存在很大的不確定性。此外，如果後來發現市場數據所依據的任何一個或多個假設不正確，則實際結果可能與基於這些假設的預測有所不同。免費寫作招股説明書聲明 2

目錄 01 公司概述 02 投資亮點 03 業務概覽 04 行業概覽 05 增長舉措 06 財務摘要

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從未有過的債券可能是投機性的，流動性不足，存在損失的風險。4 發行人金天集團控股有限公司證券普通股發行類型首次公開募股擬議股票納斯達克：GDHG普通股發行價格每股普通股4至5美元總收益約2700萬美元（基於估計的首次公開募股價格的中點）收益的使用（大約）• 40% 用於擴大市場份額 • 40% • 40% 用於擴大市場份額 • 20% 用於升級現有遊樂園、軟件和系統 • 10% 用於改善內部控制 • 10% 用於通過營銷和促銷活動提高品牌知名度 • 10% 用於營運資本目的 • 5% 用於增加員工薪酬和福利待遇以及投資職業培訓 • 5% 用於應急資金在需要時使用 Underwriter Revere Securities LLC 和 R.F. Lafferty & Co., Inc. 產品摘要 4 A0 A1

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有説過可能是投機性的，流動性不足，存在損失的風險。2100萬無障礙人口我們是中國的一家遊樂園運營商，總部位於被譽為 “中國遊樂園行業發源地” 的福建省南平市。Golden Heaven 遊樂園的特點位置靠近市區、住宅區和其他著名景點，例如 4A/5A 景點* 營業時間每天上午 9:00 至晚上 10:00 運營規模 6 個遊樂園包括遊樂園、水上樂園和補充娛樂設施門票預付卡目標遊客所有年齡組遊客來源當地城市地區、周邊農村地區和附近景點的遊客公司概述 6 5 注：* AAAA (5A) /AAAA (5A) /AAAA () 風景名勝區授予最重要的根據文化和旅遊部使用的評級類別中最高和第二高的等級，中華人民共和國旅遊景點維持得最好。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。公司架構 6 英屬維爾京羣島清宇投資有限公司，2019 年金正投資有限公司有限公司。新加坡，2021 香港大力創投有限公司香港，2017 黃基凱陳勇其他少數股東金天集團控股有限公司 “金天開曼” 開曼羣島，2020 金天管理有限公司 “金天國英屬維爾京羣島”，2020 金天集團管理有限公司 “金天堂香港” 香港，2020 中國常德金盛遊樂開發有限公司，2013 南平金天遊樂園管理有限公司 “金天外商獨資企業” 中國, 2020 曲靖金盛遊樂投資有限公司中華人民共和國, 2015 銅陵金盛遊樂投資有限公司中華人民共和國有限公司，2015 中國玉溪金盛遊樂開發有限公司，2008 中國嶽陽金盛遊樂開發有限公司，2015 中國芒市金盛遊樂園有限公司，2017 年公眾股東首次公開募股前百分比上市後-首次公開募股% 20%/17.86% 30%/26.79% 5.82%/5.20% 5.49%/4.9% 5.49% /4.9% 33.2%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62%/29.62% 4% 0%/10.71% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 離岸陸上

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票，可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。遊樂園位置便捷經驗豐富的高級管理團隊持續的賓客承諾高性價比的娛樂產品的質量和種類投資亮點 7

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有説過可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。8 *根據建校多年，公園可以分為較早的公園和較新的公園。早期的每個公園都較小，位於它們所在的城市中心。相比之下，每個最近的公園都更加宏偉，並且位於一些訪問量最大的國家旅遊景點附近。更多最新公園* 早期公園* 2013 2008 21 個遊樂設施和景點約 7,000 平方米M. 雲南玉溪金盛遊樂園 2014 22 個遊樂設施和景點大約 7,000 平方米M. 曲靖金盛遊樂園 2017 27 個遊樂設施和景點約 84,918 平方米M. 2016 銅陵西湖遊樂世界 23 個遊樂設施和景點約 20,810 平方米M. 常德金盛遊樂園 2018 28 個遊樂設施和景點約 302,667 平方米M. 嶽陽遊樂世界 8 芒市金盛遊樂園 18 個遊樂設施和景點約 5,667 平方米M. 業務概覽公園概覽

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從未有過的債券可能是投機性的、流動性不足的，存在損失的風險。9 業務概覽有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過言論，可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。9 我們的公園

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我的發言可能是投機性的，流動性不足，存在損失風險。10 客人人數（千年）320 370 120 110 160 160 160 930 890 224 萬當地人口 530 名遊客滿負荷獨家條款* 雲南玉溪金盛遊樂園 440 萬當地人口 740 名賓客滿容量獨家條款* 芒市金盛遊樂園 576 萬當地人口 480 名遊客滿負荷獨家條款* 曲靖金盛遊樂園 607 萬當地人口 850 名遊客滿負荷的常德金盛遊樂園 131 萬人當地人口滿負荷銅陵西湖遊樂世界有 700 名遊客 505 萬當地人口 1,100 名遊客滿負荷獨家條款* 嶽陽遊樂世界 2021 財年 10 遊客數量（千年）遊客數量（千年）遊客數量（千人）遊客數量（千人）遊客數量（千人）業務概覽持續客人承諾 21 財年公園訪客總人數 22 240 萬 241 萬注：本頁上的所有數字均為近似數字。*代表地方政府當局是否承諾我們的開放評級實體將成為遊樂園的獨家運營商，並且當地不允許其他競爭對手進入。21財年22財年22財年22財年21財年22財年22財年22財年22財年財年22財年520 530 350 350 350

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我的陳述可能是投機性的，流動性不足，存在損失的風險。11 11 公園名稱位置排他性條款 (1) 承諾的政府支持示例（百萬美元）(2) 1 雲南省玉溪市玉溪金盛遊樂園是的協助獲得許可證和監管部門的批准，幫助處理公園建設和運營中斷問題 1.52 2 湖南省常德市常德金盛遊樂園遊樂園城市否促進公園基礎設施的建設，幫助確保公園安全、消防控制和衞生 4.56 3 雲南省曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市曲靖市是協助獲得許可證和監管部門批准，促進公園基礎設施的建設-4 芒市金盛遊樂園雲南省芒市是協助獲得許可證和監管機構批准，促進公園基礎設施建設，幫助處理公園建設和運營中斷，維護綠色景觀 2.28 5 安徽省銅陵市銅陵西湖遊樂世界不協助確保適當的土地使用 39.54 6 湖南省嶽陽市嶽陽遊樂世界是協助獲得許可證和監管部門的批准，促進公園基礎設施的建設，幫助處理公園建設和運營中斷問題 83.63 注：(1) 代表地方政府當局是否承諾我們的運營實體將是唯一的遊樂園運營商，當地不允許其他競爭對手進入；(2) 代表我們運營實體承諾的最低資本投資公園項目。業務概覽與地方政府的合作 A0

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從未有過的債券可能是投機性的，流動性不足，存在虧損風險。12 有關更多風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。業務概覽產品與服務 • 要享受公園提供的遊樂設施和景點，遊客需要在售票處購買預付卡，押金少於2美元；但是，自2022年1月1日起，無需支付此類押金。截至本次演示之日，已經發行了超過60萬張預付卡。我們估計，每張預付卡每週大約使用兩到三次。• 我們從遊客在遊樂設施和景點上的支出中獲得可觀的收入。• 公園總共包含 139 個遊樂設施和景點。• 熱門遊樂設施和景點包括過山車、摩天輪、旋轉木馬、雙人飛行、海盜船、碰碰車、擺式遊樂設施、空中秋千遊樂設施、兒童公園、音樂噴泉、溜冰場、乘船，和水上景點。• 我們的專業維護人員精通適用的安全標準，他們每天和每月對所有遊樂設施和景點進行檢查，以確保符合適用的國家和行業安全標準。遊樂設施和景點我們力求提供全面的娛樂套餐。公園裏有各種各樣的遊樂設施，這些遊樂設施既適合刺激，又適合全家出遊，還有表演和其他景點。產品定價和付款方式 • 我們具有競爭力，這要歸因於其質量和種類繁多的高性價比娛樂產品。公園平均向每位遊客收取 RMB20（3.04美元）至 RMB30（4.56美元）的費用，以獲取遊樂設施和景點的使用費。A0 A1

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我的支票可能是投機性的，流動性不足，存在損失風險。13 家便利店 x 我們定期收到經營便利店的商業租户以及管理玉溪、芒市和嶽陽特定遊樂設施的運營商支付的租金。x 商業租户管理和經營便利店，向公園的客人出售精選食品和飲料。美食節和馬戲表演 x 馬戲表演提供各種節目：• 老虎跳火圈 • 熊打籃球 • 猴子舞 • 空竹 • 空中絲綢 • 魔術 x 美食節為客人提供來自中國各地的各種美食選擇。x 為確保特別活動取得成功，我們與一家名為自貢市龍文化藝術有限公司的合作伙伴簽訂了具有約束力的合作協議。Ltd.，專門從事城市照明、藝術景觀和展覽設計。它擁有豐富的資源來舉辦美食節和馬戲表演。美食節、馬戲表演業務概述 13 有關更多風險和披露的信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。P 產品與服務

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從未有過投機性、流動性不足、存在損失風險。14 14 業務概覽公園客人 20~30 歲的年輕人、青少年、兒童和家庭團體想被大型或驚險刺激的娛樂設施所吸引 x 摩天輪 x 過山車 x 鐘擺式遊樂設施 x 空中——週末的高空滑行 x 旋轉木馬 x 開放時間內隨時碰碰車要被一系列教育活動所吸引和家庭友好型景點遊客人口統計和特徵參觀時間遊覽原因景點偏好遊客已表明他們致力於持續訪問運營實體的公園，遊客將重遊公園並充值預付卡，尤其是在週末和節假日。我們估計，每張預付卡每週大約使用兩到三次。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從未有過投機性、流動性不足且存在虧損風險。15 業務概覽經驗豐富的高級管理團隊 • 女士金自 2020 年 1 月起擔任公司董事會主席。• 女士金自 2017 年起擔任南平金盛遊樂管理有限公司董事會主席。• 女士金在 2005 年至 2017 年期間擔任福建仁康藥業有限公司的首席財務官。• 女士金在 1998 年至 2005 年期間擔任福建同濟堂藥業有限公司的首席財務官。• 女士金擁有華中師範大學法學學士學位。金瓊女士首席執行官兼董事會主席 • Mr.Gong 自 2020 年起擔任我們的首席財務官。• Mr.宮在2017年至2020年期間擔任南平金盛遊樂管理有限公司的首席財務官。• Mr.宮在 2003 年至 2017 年期間擔任福建福田服裝集團有限公司的財務經理。• Mr.Gong 擁有鄭州輕工業大學會計學學士學位。宮金光先生首席財務官

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過發言可能是投機性的，流動性不足，存在虧損風險。16 16 業務概覽董事會 • 女士金自 2020 年 1 月起擔任公司董事會主席。• 女士金自 2017 年起擔任南平金盛遊樂管理有限公司董事會主席。• 女士金在 2005 年至 2017 年期間擔任福建仁康藥業有限公司的首席財務官。• 女士金在 1998 年至 2005 年期間擔任福建同濟堂藥業有限公司的首席財務官。• 女士Jin 擁有華中師範大學法學學士學位。• Mr.王自2022年4月起擔任我們的董事。• Mr.自 2017 年起，王還擔任福建瑞詩酒店管理有限公司董事會主席。• Mr.王在 2014 年至 2019 年期間擔任武漢中恆莊洲信息技術有限公司的副總經理。• Mr.王擁有廈門大學工商管理學士學位。王金華先生董事 • 先生林自2022年4月起擔任我們的獨立董事。• Mr.林自2014年起擔任福建民祥建築工程有限公司的項目經理和國家認證施工商。• Mr.林在 2002 年至 2014 年期間擔任福建恆春藥業有限公司的辦公室經理。• Mr.Lin 擁有福建農林大學的醫學植物學學士學位和福州大學的工商管理碩士學位。林道富先生獨立董事 • Mr.陳自2022年4月起擔任我們的獨立董事。• Mr.陳自2020年起擔任有機茶化粧品控股有限公司的獨立董事。• Mr.陳在2016年至2019年期間擔任福建海富生物科技股份有限公司副總經理。• Mr.陳斌擁有福建商學院經濟信息管理職業學位。陳斌先生獨立董事 • Mr.維奧託自2022年5月起擔任我們的獨立董事。• Mr.維奧託目前擔任場外交易市場上市公司Fuse Group Holdings Inc. 的首席財務官（交易代碼：FUST）。• Mr.Viotto 自 2014 年 10 月起擔任 MJV Consulting 的總裁。• 先生Viotto 於 1985 年 3 月獲得位於加利福尼亞州波莫納的加州理工大學工商管理理學學士學位。邁克爾·約翰·維奧託先生獨立董事金瓊女士首席執行官兼董事會主席

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。中國整體經濟發展趨勢 • 根據國際貨幣基金組織（“IMF”）的數據，2022年中國國內生產總值將增長約4.4％。國際貨幣基金組織預測，到2026年，中國的人均國內生產總值將達到102,781元人民幣，從2021年到2026年的複合年增長率為4.9％。中國人均可支配收入增加中國娛樂支出增加三線及下線城市的消費能力提高三線城市可支配收入佔總收入的比例增加中國遊客數量增加•根據中國國家統計局（“NBS”）的數據，中國人均可支配收入從2013年的18,311元人民幣增加到2021年的35,128元人民幣，複合年增長率為8.5％。艾瑞諮詢公司估計，中國人均可支配收入將在2026年達到人民幣51300元，從2021年到2026年的複合年增長率為7.9％。•根據國家統計局的數據，中國人均教育、文化和娛樂（“ECE”）支出從2013年的人民幣1,398元增加到2021年的2599元人民幣，複合年增長率為8.1％。艾瑞諮詢公司估計，到2026年，歐洲經委會的總收入將增加到4,241元人民幣，從2021年到2026年的複合年增長率為10.3％。•中國三線及低線城市的人均國內生產總值平均增長率呈上升趨勢。根據國家統計局的數據，2021年三線城市的人均國內生產總值為74,502元人民幣，較2013年的人民幣43,785元增長了70.15％，而一線城市僅增長了54.05％。•根據國家統計局的數據，一線城市的房價收入比為24.35，二線城市為11.58，三線城市為10.09 2020年的城市。與一線和二線城市相比，三線城市居民在抵押貸款後可支配收入佔總收入的比例更高。• 根據麥肯錫公司發佈的《2021年中國旅遊市場展望》報告，中國旅遊市場將在2023年恢復到COVID之前的水平。艾瑞諮詢公司估計，與2022年相比，2023年中國旅遊市場將以50.9％的速度增長。行業概況中國宏觀經濟背景來源：國際貨幣基金組織、中國國家統計局、艾瑞分析 17

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。中國遊樂園市場規模行業概述來源：專家訪談，艾瑞分析18疫情之前，中國的遊樂園市場保持了温和的增長趨勢。該市場的市場規模從2016年的94.9億元人民幣增長到2019年的121.5億元人民幣，複合年增長率為8.6％。但是，2020年的市場規模為人民幣65.3億元，負增長率約為-46.29％。市場規模的這種下降歸因於遊樂園關閉、旅行限制以及COVID-19疫情期間居民短途旅行的減少。預計遊樂園市場將在2021年從疫情的影響中逐步復甦。如果此類活動中游樂園的遊客量增加，預計遊樂園的收入將相應增加。市場規模預計將從2021年的人民幣84.8億元增長到2025年的126.5億元人民幣。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。中國遊樂園的增長驅動因素行業概述 19 近期的法律法規和政策強調發展文化、娛樂和旅遊產業的重要性來自鄰近地區和旅遊景點的遊客通過推廣 “夜間經濟” 為客流量創造機會*親子游通過推廣 “夜間經濟” 發展成為一種重要的旅遊機會*來自附近地區和旅遊景點的遊客對客流量貢獻來源：艾瑞分析説明：中國的夜間經濟是指從晚上7點到第二天早上6點的經濟活動。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。遊樂園收入模型行業概述來源：iResearch Analysis 20 隨用隨付模型支付——一——價格模型定義收入成本為遊客入場提供便利 • 一付——價格模型按設定的公園入場價格收費。• 一付價格模型使公園能夠輕鬆預測收入、計算遊客人均支出並根據季節性或節日需求調整入場價格。付費——一價模式鼓勵遊客長時間訪問和增加遊客人均支出。• 一付價格模式可以降低門票打印成本、人工成本和管理成本，因為這易於預測客流量。• 一付一價格模式促進了不太受歡迎的遊樂設施的使用，提高了設施的總體使用頻率，提高了運營效率。• 入場費可根據天氣等因素按每日或季節性調整條件和假日季節。入場費通常在繁忙季節（例如夏季）增加，而在淡季會減少。付費——一價模式可以更輕鬆地收集遊客統計數據和調整入場費，從而在給定時間段內最大限度地提高遊客量。• 按需付費模式無需支付普通入場費即可向每個遊樂設施收取使用費。• 按需付費模式無法讓公園輕鬆預測客流量或方便地調整設施的季節性價格。這種模式使賓客能夠選擇所需的娛樂設施。• 隨用隨付模式會導致更高的人力成本，並使收集訪客數量和收入的統計數據變得更加困難。• 按需付費模式提高了訪客的自主權，使賓客能夠選擇所需的設施並相應地計劃行程。• 在按你付費模式下，賓客人均支出通常不確定。收入可能會根據天氣狀況等因素而波動。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。進入壁壘 • 位置 • 運營規模 • 景觀 • 娛樂設施 • 配套設施 • 表演藝術競爭因素行業概述遊樂園的競爭因素和進入壁壘來源：艾瑞分析 21 陸地屏障監管合規壁壘資本壁壘人才壁壘 • 中國適合遊樂園開發的土地供應有限。根據艾瑞諮詢公司的數據，土地租賃成本約佔遊樂園項目總投資的55％。• 遊樂園的開發需要大量的資本投資，而且風險可能很高。根據艾瑞諮詢公司的説法，大型資本投資從900萬元人民幣到8000萬元人民幣不等，用於公園設計、公園基礎設施、遊樂設施和景點、日常運營、維護和改造。• 獲得規劃和設計、設備運營和維護以及運營管理方面的專業人才可能是新競爭對手的進入壁壘。• 中國政府當局已經對遊樂園的規劃、建設、運營、安全、環境保護和衞生實施了全面的法規。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。定價調整將伴隨着新產品的推出、基礎設施的改善和/或更便於使用的設施。提高價格擴大服務套餐，並可能提供餐飲選擇和酒店住宿服務。擴大服務套餐推出針對每個地區消費者偏好量身定製的獨特娛樂產品。引入獨特的產品通過提高非高峯時段遊樂設施和景點的使用率以及提高服務質量來優化項目管理。優化項目管理每年將訪客訪問量增加 15%。吸引更多賓客估算客人的消費能力，並在未來制定新的入場方案，包括季票、年票和其他會員計劃。制定會員計劃增長計劃 22

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有的陳述可能是投機性的，流動性不足，存在虧損風險。37.43美元 39.38 美元 1.09 美元 1.09 美元 1.32 美元 FY2021 FY2022 公園內娛樂租金收入銷售收入公園服務費 41.79 美元 38.52 美元財務摘要 23（百萬美元）收入説明：截至9月30日的財政年度。公園內娛樂設施的銷售主要包括遊樂設施和景點的使用費。租金收入主要包括在公園內經營便利店的商業租户以及玉溪、芒市和嶽陽的遊樂設施運營商的定期租金。公園服務費主要包括特別活動的收入，包括美食節和馬戲表演。

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。（以百萬美元計，利潤率百分比）財務摘要 24 注：截至9月30日的財政年度。26.83 30.17 美元 FY2021 FY2022 69.7% 毛利率和毛利率 13.58 美元 14.33 美元 FY2021 FY2022 35.3%（以百萬美元和利潤率計）淨收入和淨收入利潤率 72.2% 34.3%

有關更多風險和披露信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。我從來沒有過支票，可能是投機性的，流動性不足，有損失的風險。郵箱：group@jsyoule.com 電話：+86 0599 8508022 地址：中國福建省南平市延平區西勤鎮板後海川路8號發行人：金天集團控股有限公司郭大江博士，特許金融分析師投資銀行主管、高級董事總經理郵箱：dguo@reveresecurities.com 電話：+1 (212) 688-2238 地址：紐約州紐約第五大道 650 號 35 樓 10019 下方作者：Revere Securities LLC Contact 25 電子郵件：info@rflafferty.com 電話：+1 (212) 293-9090 地址：紐約州紐約華爾街 40 號 29 樓 10005 承銷商：R.F. Lafferty & Co.公司