附件 4.2

證券説明

本公司 為於開曼羣島註冊成立的獲豁免公司，本公司的事務受不時修訂及重述的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(下稱“公司法”)及開曼羣島普通法管轄。

我們 目前只有一類已發行的普通股，它們在所有方面都擁有相同的權利，並與另一類 平等。2024年3月22日，我們進行了10比1的股份合併，合併後我們的法定股本為2,000,000美元，分為 200,000,000股，每股面值0.01美元。

普通股 股

以下 包括基於我們的備忘錄和公司章程以及開曼羣島法律的普通股條款摘要。

將軍。我們的法定股本為200,000,000股，每股面值為0.01美元。我們所有已發行和已發行的普通股 均已繳足股款且不可評估。代表普通股的股票以登記形式發行。我們可能不會向持有者發行 股票。我們的非開曼羣島居民股東可以自由持有和轉讓他們的普通股。

股息。 我們普通股的持有者有權獲得本公司董事會可能宣佈的股息，但須遵守我們的 公司章程和公司法。此外，我們的股東可以通過普通決議宣佈派息，但股息不得超過我們董事建議的金額。我們的組織章程大綱和細則規定，股息可以從我們已實現或未實現的利潤中宣佈和支付，也可以從我們董事會認為不再需要的利潤中預留的任何準備金中支付。股息也可以從股票溢價賬户 或根據《公司法》授權的任何其他基金或賬户中宣佈和支付。不得宣佈和支付任何股息，除非我們的董事確定，在支付股息後，我們將能夠在我們的債務在正常業務過程中到期時立即償還債務，並且我們有合法的資金可用於此目的。我們普通股的持有者 如果宣佈，將有權獲得相同數額的股息。

投票權 。就所有須經股東投票表決的事項而言，每股普通股均有權投一票。在任何股東大會上投票都是投票表決，而不是舉手錶決。

股東大會所需的法定人數由兩名或兩名以上股東組成，該兩名或兩名以上股東持有與有權在股東大會上投票的已發行及已發行股份不少於一半的投票權，可親自出席或由受委代表出席，或如果是公司或其他非自然人，由我們正式授權的代表。作為開曼羣島的豁免公司，我們沒有義務根據《公司法》召開股東年度大會。我們的組織章程大綱和章程規定，我們可以(但沒有義務)在每年舉行一次股東大會作為我們的年度股東大會，在這種情況下，我們將在召開會議的通知中具體説明該會議，股東周年大會將於本公司董事決定的時間及地點舉行。然而，我們將按照納斯達克上市規則的要求，在每個財年召開年度股東大會。除年度股東大會外，每一次股東大會均為特別股東大會。股東周年大會及任何其他股東大會可由本公司董事會或本公司主席以多數票召開，或如為特別股東大會，如有權在股東大會上投票的 股東在交存申請書之日持有不少於三分之一的投票權的已發行股份和已發行股份，在這種情況下，董事有義務召開該會議，並在該會議上將如此徵用的決議付諸表決；然而，我們的組織章程大綱及章程細則並不賦予我們的 股東在任何年度股東大會或任何非該等股東召開的特別股東大會上提出任何建議的權利。召開本公司年度股東大會及其他股東大會需要至少五天的提前通知，除非根據本公司的組織章程細則放棄該等通知。

股東大會通過的普通決議案需要親自或委派代表出席股東大會的有權投票的股東所投普通股所附票數的簡單多數贊成票，而特別決議需要親身或委派代表出席股東大會的有權投票的股東所投普通股所附票數的不少於三分之二的贊成票。章程修訂建議或對我們的組織章程大綱和章程細則進行其他更改將需要特別決議 。

轉讓普通股 。在本公司以下組織章程大綱及章程細則所載限制的規限下，本公司任何股東均可透過通常或普通形式的轉讓文件或本公司董事會批准的任何其他形式轉讓其全部或任何普通股。

我們的董事會可以根據我們的絕對酌情權，拒絕登記任何未足額繳足或我們有留置權的普通股的轉讓。我們的董事會也可以拒絕登記任何普通股的轉讓，除非：

如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在轉讓書提交之日起兩個月內向轉讓方和受讓方各發出拒絕通知。

在遵守《納斯達克》規定的任何通知後，本公司可以在本公司董事會不時決定的時間和期限內暫停轉讓登記和註銷登記，但在任何一年中，轉讓登記和註銷登記的時間不得超過30天。

清算。 在清盤或其他情況下(轉換、贖回或購買普通股除外)返還資本時，如果可供我們股東分配的資產足以償還清盤開始時的全部股本 ，盈餘應按股東在清盤開始時所持股份的面值 按比例分配給我們的股東，但應從 到期的股份中扣除，在所有應付給我們的未付電話費或其他費用中。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本，資產將被分配，以便我們的股東按其所持股份的面值按比例 承擔損失。在任何清算事件中，對普通股持有人的任何資產或資本分配都是相同的 。

贖回、回購和交出普通股。吾等可按該等股份須予贖回的條款、吾等的 選擇權或持有人的選擇權、發行該等股份前由吾等董事會或本公司股東的特別決議案決定的條款及方式發行股份。我們也可以回購我們的任何股份，條件是購買的方式和條款已得到我們董事會的批准或我們的備忘錄和組織章程細則以其他方式授權。根據公司法，任何股份的贖回或回購可以從我們的利潤 中支付，或從為贖回或回購目的而發行的新股的收益中支付，或者從資本(包括 股票溢價賬户和資本贖回準備金)中支付，前提是公司能夠在此類付款後立即償還我們在正常業務過程中到期的債務。此外，根據《公司法》，此類股份不得贖回或回購 (A)除非已繳足股款，(B)如果贖回或回購將導致沒有流通股，或(C) 如果公司已開始清算。此外，我們可以接受免費交出任何已繳足股款的股份。

股權變更 。如果我們的股本在任何時候被分成不同的類別或系列股票，任何類別或系列股票附帶的權利(除非該類別或系列股票的發行條款另有規定)，無論我們是否正在清盤，經該類別或系列已發行股份持有人的過半數書面同意或在該類別或系列股份持有人的另一次會議上通過普通決議案批准，可予以更改。除非發行該類別股份的條款另有明確規定，否則授予已發行任何類別股份持有人的權利，將因增設或發行與該現有類別股份享有同等權益的更多股份而被視為更改。

檢查圖書和記錄 。根據開曼羣島法律，普通股持有人無權查閲或獲取我們的 股東名單或公司記錄的副本(除備忘錄和章程細則、抵押和抵押登記簿以及我們股東的任何特別決議外)。然而，我們將向股東提供年度經審計的財務報表。

增發 股。我們的組織章程大綱和章程細則授權我們的董事會在現有授權但未發行的股份範圍內，不時發行董事會決定的額外普通股 。

我們的組織章程大綱和章程還授權我們的董事會不時設立一個或多個優先股系列，並就任何優先股系列確定該系列的條款和權利，包括：

我們的董事會可以在授權但未發行的範圍內發行優先股，而不需要我們的股東採取行動。發行這些股票可能會稀釋普通股持有人的投票權。

反收購條款 。我們的組織章程大綱和細則中的一些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們或管理層的控制權的變更，包括授權我們的董事會發行一個或多個系列的優先股，並指定此類優先股的價格、權利、優惠、特權和限制，而無需我們的股東進一步投票+或採取任何行動。

豁免 公司根據公司法，我們是一家獲豁免的有限責任公司。《公司法》區分了 普通居民公司和豁免公司。在開曼羣島註冊但開展業務的任何公司 主要在開曼羣島以外的公司可申請註冊為獲豁免公司。豁免公司的要求為 基本上與普通公司相同，但獲豁免公司：

“有限責任”是指每個股東的責任限於股東對該股東持有的該公司 股票未支付的金額。

註冊成員

根據開曼羣島法律，我們必須保存一份成員登記冊，並在其中登記：

(I)按我們的編號區分 每一股(只要該股有編號)；

(2)確認就每名成員的股份支付或同意視為已支付的數額；

(3)確認 每個成員持有的股份數量和類別；以及

(4)確認 一名成員持有的每一相關類別的股份是否具有公司組織章程規定的表決權，如果是，這種表決權是否有條件；

就此等目的而言，“投票權”指授予股東就其股份在公司股東大會上就所有或實質上所有事項投票的權利。如果投票權僅在 某些情況下產生，則投票權是有條件的。

根據開曼羣島法律，本公司的股東名冊為其內所載事項的表面證據(即股東名冊 將就上述事項提出事實推定，除非被推翻)，而在股東名冊 登記的股東將被視為擁有與股東名冊 名稱相對的股份法定所有權。本次公開招股結束後，會員名冊將立即更新，以反映我們發行的股票 。一旦我們的會員名冊更新，登記在會員名冊上的股東將被視為 擁有與其名稱相對的股份的合法所有權。然而，在某些有限的情況下，可以向開曼羣島法院提出申請，要求裁定成員登記冊是否反映了正確的法律地位。 此外，開曼羣島法院有權在其認為成員登記冊沒有反映正確法律地位的情況下，下令更正公司保存的成員登記冊。如果就我們的普通股申請了 更正股東名冊的命令，則該等股票的有效性可能會受到開曼羣島法院的重新審查。

優先股 股

我們的 修訂和重述的組織章程大綱和章程細則將規定優先股可不時以一個或多個系列發行 。我們的董事會將被授權確定適用於每個系列股票的投票權、指定、權力、優先選項、 相對、參與、可選或其他特殊權利及其任何資格、限制和限制。我們的董事會將能夠在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股，這可能對普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響，並且 可能具有反收購效果。如果我們的董事會能夠在沒有股東批准的情況下發行優先股 ，可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤職。我們 於本公佈日期並無已發行優先股。雖然我們目前不打算髮行任何優先股，但我們 不能向您保證未來不會這樣做。本次發行不發行或登記優先股。

認股權證

公司可能不定期發行認股權證。該公司也有與我們的首次公開募股相關的已發行和未償還的權證。

在2024年3月22日生效的10送1合併後，每份認股權證持有人有權以每股115.0美元的價格購買20%(1/20)股 一股普通股。我們不會發行零碎股份。因此，認股權證持有人必須以每股115.0美元的價格，以20倍的價格行使 權證，才能有效行使認股權證。認股權證 持有人可在本公司作出認股權證相關普通股的登記聲明生效前，以無現金方式行使其認股權證。涵蓋發行該等認股權證的普通股的登記聲明 於2024年12月27日生效，因為該等認股權證持有人只能以現金形式行使其認股權證。

我們 可以按每份認股權證0.1美元的價格贖回全部而非部分尚未贖回的認股權證(不包括作為私人單位一部分的私人認股權證)：

如果滿足上述條件併發出贖回通知，每位權證持有人均可在預定贖回日期前行使其認股權證。然而，普通股的價格可能也會跌破180.0美元的觸發價格 ，因為在贖回通知發出後，每股全股115.0美元的認股權證行權價，不會限制我們完成贖回的能力 。

如果 我們如上所述要求贖回認股權證，我們的管理層將有權要求所有 希望行使認股權證的權證持有人在“無現金基礎上”這樣做。在這種情況下，每一認股權證持有人將支付行權價格 ，交出全部認股權證以換取該數量的普通股，其商數等於(X)認股權證相關普通股數量的乘積 乘以認股權證行使價與“公平市價”(定義見下文)與(Y)公平市價的差額所得的商數。“公允市價”是指在向權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的十個交易日內普通股最後一次售出的平均價格。我們是否會行使我們的選擇權，要求所有 權證持有人在“無現金基礎上”行使其認股權證，將取決於各種因素，包括認股權證被贖回時普通股的價格、我們當時的現金需求以及對 稀釋股票發行的擔憂。

吾等 將不會因行使認股權證而有責任交付任何普通股，亦無義務就該等認股權證行使交收 認股權證，除非根據證券法就認股權證相關普通股發出的登記聲明已生效，且與此有關的委託書亦屬有效，但須受吾等履行下文所述有關登記的責任 所限。本公司不會以現金或無現金方式行使任何認股權證，我們亦無義務 向尋求行使其認股權證的持有人發行任何股份，除非在行使認股權證時發行的股份已登記 或符合行使認股權證持有人所在國家的證券法，或可獲豁免。如果前兩句中的 條件不符合認股權證，則該認股權證的持有人將無權行使該認股權證，而該認股權證可能沒有價值且到期時一文不值。如果登記 聲明對已行使的認股權證無效，則包含該認股權證的單位的購買者將僅為該單位的普通股支付該單位的全部 購買價。

如果已發行和已發行普通股的數量因普通股應付資本化或普通股分拆或其他類似事件而增加，則在該資本化、分拆或類似事件的生效日期，可在行使每份認股權證時發行的普通股數量將按該增發普通股和已發行普通股的增加比例增加。向普通股持有人發行普通股，使其有權以低於公允市值的價格購買普通股，將被視為若干普通股的資本化，等於(I) 在配股中實際出售的普通股數量(或在此類配股中出售的可轉換為普通股或可行使的任何其他股權證券下可發行的普通股數量)乘以(Ii)一(1)減去 (X)普通股價格的商數。在這種配股中支付的份額除以(Y)公允市場價值。為此目的(I)如果供股是為可轉換為普通股或可為普通股行使的證券，在確定普通股的應付價格時，將考慮為該等權利收到的任何對價，以及因行使或轉換而應支付的任何額外金額，以及(Ii)公平市價是指普通股在適用的 交易所或適用的市場以正常方式交易的首個交易日之前的十(10)個交易日內報告的成交量加權平均價格，但無權獲得該等權利。

此外，若吾等於認股權證未到期期間的任何時間，因普通股(或認股權證可轉換成的其他普通股)而以現金、證券或其他資產向普通股持有人支付股息或作出分配，則(A)如上所述，(B)某些普通現金股息，(C)滿足普通股持有人與擬議業務合併有關的贖回權，(D)為滿足普通股持有人的贖回權利，而股東投票修訂我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則 以修改吾等贖回100%普通股的義務的實質或時間，如吾等未能在本次發售結束後12個月內完成我們的業務合併 (或如吾等延長完成業務合併的時間 ，則最長可達21個月，詳情請參閲本委託書)，或(E)因未能完成業務合併而贖回本公司的公眾股份，則認股權證行權價將於該事件生效日期後立即減去現金金額及/或就該事件就每股普通股支付的任何證券或其他資產的公平市價。

如果因普通股合併、合併、反向拆分或重新分類或其他類似事件而導致已發行和已發行普通股數量減少 ，則在該等合併、合併、反向股份拆分、重新分類或類似事件生效之日，每份認股權證行使時可發行的普通股數量將按該等已發行和已發行普通股數量的減少比例 減少。

如上文所述，每當 行使認股權證時可購買的普通股數目被調整時，行使認股權證價格將會調整，方法是將緊接該項調整前的認股權證行使價格乘以一個分數(X)，其中分子 為緊接該項調整前行使認股權證時可購買的普通股數目， 及(Y)分母為緊接該項調整後可購買的普通股數目。

已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組(上文所述的或僅影響該等普通股面值的情況除外)，或我們與另一家公司或合併為另一家公司的任何合併或合併(合併或合併除外，其中我們是持續的公司，且不會導致我們已發行和已發行普通股的任何重新分類或重組)，或將吾等的全部或實質上與吾等解散有關的資產或其他財產的任何出售或轉讓 出售或轉讓給另一公司或實體的情況下，認股權證持有人此後將有權在 的基礎上及根據認股權證中指定的條款及條件，購買及收受認股權證，以取代在行使認股權證所代表的權利後可立即購買及應收的普通股。權證持有人於該等重新分類、重組、合併或合併時或在任何該等出售或轉讓後解散時應收取的股票或其他證券的股份的種類及金額 或財產(包括現金)的種類及金額，而該等股份或其他證券或財產(包括現金)如在緊接該等事件發生前已行使認股權證的話，權證持有人將會收到該等股份及金額。然而，如果該等持有人有權就該等合併或合併後應收證券、現金或其他資產的種類或金額行使選擇權，則每份認股權證可行使的證券、現金或其他資產的種類及金額將被視為該等持有人在該等合併或合併中所收取的種類及金額的加權平均數。

在下列情況下，作出上述選擇，以及如果已向該等持有人作出投標、交換或贖回要約，並已接受該等要約(但不包括公司就公司修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所規定的公司股東所持有的贖回權利而作出的投標、交換或贖回要約)，或在下列情況下公司贖回普通股的結果：投標或交換要約完成後，投標或交換要約的發起人連同該發起人所屬的任何集團的成員(根據《交易法》第13d-5(B)(1)條的含義)，以及該發起人的任何附屬公司或聯營公司(根據《交易法》第12b-2條的含義)，以及任何此類附屬公司或聯營公司的任何成員，如果權證持有人實益擁有50%以上的已發行和已發行普通股(符合《交易法》第13d-3條的含義)，則權證持有人將有權獲得該權證持有人作為股東實際享有的最高金額的現金、證券或其他財產，如果該權證持有人在該投標或交換要約到期前行使了權證，已接納該等要約，而該持有人持有的所有普通股已根據 該等投標或交換要約購入，但須作出與認股權證協議所規定的調整儘可能相等的調整(在該投標或交換要約完成後及之後)。此外，如果普通股持有人在此類交易中的應收對價 不足70%是以在全國證券交易所上市交易或在已建立的場外交易市場報價的繼承實體的普通股形式支付的，或將在此類事件發生後立即如此上市交易或報價，且如果權證的註冊持有人在此類交易公開披露後30天內正確行使認股權證，認股權證行權價格將按認股權證協議中指定的 減去權證的每股對價減去布萊克-斯科爾斯認股權證價值(在認股權證協議中定義) 。

該等認股權證已根據作為認股權證代理的Vstock Transfer LLC與吾等之間的認股權證協議以登記形式發行，該協議將保持 有效(由本公司目前的轉讓代理及認股權證代理TranShare Corporation繼承)。您應查看作為IPO註冊聲明證物的權證協議副本，以獲取適用於權證的條款和條件的完整説明 。認股權證協議規定，認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂 ，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的規定，但須經當時已發行及尚未發行的大部分認股權證(包括私人認股權證)的持有人批准，方可作出任何對權證登記持有人的利益造成不利影響的更改。

認股權證可於到期日或之前在認股權證代理人辦事處交回時行使，行使權證證書背面的行使表須按説明填寫及籤立，並附有 全數支付行使價(或以無現金方式，如適用)、以保兑或官方銀行支票支付予吾等的行使權證數目 。權證持有人在行使認股權證並收取普通股之前，並不享有普通股持有人的權利或特權 及任何投票權。於認股權證於 行使時發行普通股後，每名持有人將有權就將由股東表決的所有事項持有的每股股份投一票 。