附錄 99.1

Fastenal公司公佈2024年第一季度收益

明尼蘇達州威諾納，2024年4月11日（美國商業資訊）——工業和建築用品批發分銷領域的領導者Fastenal Company（納斯達克股票代碼：FAST）今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。除股票和每股信息外，或下文另有説明，美元金額以百萬計。在本文檔中，基於非四捨五入的美元值的百分比和美元計算可能無法使用本文檔中包含的美元值進行重新計算，因為這些美元值是四捨五入的。提及的每日銷售率（DSR）變化可能反映了適用時期的增長（正值）或收縮（負值）。從2024年第一季度開始，我們的簡明合併財務報表和財務報告（包括本文件）中提及的 “淨收益”、“運營和管理費用” 以及 “所得税前收益” 已分別修訂為 “淨收入”、“銷售、一般和管理（SG&A）費用” 和 “所得税前收益”，並按照美國公認會計原則計算。

性能摘要

季度經營業績

銷售

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的淨銷售額增長了36.1美元，增長了1.9％。2024年第一季度惡劣天氣的影響是銷售額下降了35至55個基點，而2023年第一季度的銷售額下降了20至40個基點，導致2024年第一季度惡劣天氣造成的淨負面影響為10至30個基點。與2023年第一季度對銷售的負面影響約70個基點相比，外匯對銷售的負面影響在2024年第一季度並不明顯。

我們在2024年第一季度經歷了更高的單位銷售額，這主要是由於在過去兩年中客户數量增加和現場辦公地點的開業。產品定價對2024年第一季度的淨銷售額的影響並不重要，而產品定價對2023年第一季度的淨銷售額的影響為290至320個基點。過去十二個月的增量定價行動範圍不大，因此到2024年第一季度，價格水平基本穩定。

從產品的角度來看，我們有三個類別：緊固件（包括用於原始設備製造 (OEM) 和維護、維修和運營 (MRO) 的緊固件）、安全用品和其他產品系列，後者包括八個較小的產品類別，例如工具、清潔用品和切割工具。在2024年第一季度，我們的緊固件與非緊固件產品系列的表現繼續出現差異，我們認為這與三個因素有關。首先，緊固件更傾向於最終產品的生產，而不是維護，這導致更容易受到工業生產疲軟時期的影響。其次，緊固件價格的減速比非緊固件產品更快。第三，儘管與2023年最後兩個月相比，增長率有所放緩，但由於市場份額的增加、產品組合和更容易的比較，以零售商為導向的客户的增長速度繼續相對較快。這個因素主要使我們的安全產品線受益。與去年同期相比，DSR的變化以及該期間的銷售百分比如下：

從終端市場的角度來看，我們有五個類別：重型製造業、其他製造業、非住宅建築、經銷商等，後者包括政府/教育和運輸/倉儲。2024年第一季度，我們的製造業終端市場與非製造業終端市場的表現繼續出現分歧，儘管這種差異的規模繼續縮小。這些趨勢反映了許多因素。首先，我們的增長速度相對較快，主要客户的管理支出巨大，而我們的服務模式和技術尤其具有影響力，這給製造業客户帶來了不成比例的利益。同時，終端市場的疲軟越來越多地抵消了這種好處。其次，儘管我們的非住宅和經銷商終端市場仍然相對疲軟，但與前幾個時期相比，它們的比較開始變得更加容易。第三，儘管與2023年最後兩個月相比，增長率有所放緩，但由於市場份額的增加、產品組合和更容易的比較，以零售商為導向的客户的增長速度繼續相對較快。這個因素主要使我們的其他產品線受益。與去年同期相比，DSR的變化以及該期間的銷售百分比如下：

我們按兩類報告客户：國民賬户，即具有巨大收入潛力的客户，以及全國性、多地點合同和非國民賬户，包括大型區域客户、小型本地客户和政府客户。我們的國民賬户客户與非國民賬户客户的表現仍然存在顯著差異，這與我們在現場分支機構和大型關鍵客户銷售額的相對增長有關。與去年同期相比，DSR的變化以及該期間的銷售百分比如下：

增長驅動力

•我們在2024年第一季度簽署了102個新的現場辦公地點（定義為在客户設施內部或附近提供專門的銷售和服務）。2024 年 3 月 31 日，我們有 1,872 個活躍站點，比 2023 年 3 月 31 日增長了 11.8%。與2023年第一季度相比，我們的現場辦公地點的每日銷售額（不包括從分支機構轉移到新現場的銷售額）在2024年第一季度以較低的個位數速度增長。這種增長歸因於2024年和2023年激活和實施的Onsites的捐款，以及我們較成熟的地點中每個地點的收入增加。現場關閉僅部分抵消了這些因素。我們在2024年的現場簽約目標仍在375人至400人之間。

•FMI Technology由我們的FastStock¹（掃描的庫存地點）、FastBin®（紅外線、射頻識別和縮放式垃圾箱）和FastVend®（自動售貨設備）產品組成。FastStock 的配送處理技術不是嵌入式的，成本相對較低，應用非常靈活，並且使用我們專有的移動技術交付。FastBin 和 FastVend 整合了高效而強大的嵌入式數據跟蹤和發貨處理技術。第一個統計數據是加權的 FMI® 衡量標準，它根據每種設備的預期輸出將 FastBin 和 FastVend 的簽名和安裝合併為標準化機器當量單位 (MEU)。我們在此測量中不包括 FastStock，因為掃描的庫存位置可以採取多種形式，例如垃圾箱、架子、機櫃、託盤等，無法轉換為標準化菜單。第二個統計數據是通過FMI Technology進行的銷售，該技術結合了FastStock、FastBin和FastVend的銷售額。FMI，尤其是FastStock和FastBin的銷售增長在一定程度上反映了產品從效率較低的非數字庫存地點遷移到效率更高的數字庫存地點。

下表彙總了我們的FMI設備的簽約、安裝和銷售。

我們在2024年設定的FastBin和FastVend設備加權簽名的目標仍在26,000至28,000個MEU之間。

•我們的電子商務業務包括通過電子數據交換或其他類型的技術集成以及通過我們的垂直網絡進行的銷售。電子商務的每日銷售額在2024年第一季度增長了33.6％，佔同期總銷售額的28.6％。

我們的數字產品和服務包括通過FMI（FastStock、FastBin和FastVend）進行的銷售，以及不代表FMI服務賬單的電子商務銷售比例（統稱為我們的數字足跡）。我們相信，通過我們的數字能力創建的數據可以增強產品可見性、可追溯性和控制力，從而降低運營風險，併為我們自己和客户提高訂購和配送效率。因此，我們相信，通過持續發展和擴大我們的數字能力，我們發展業務的機會將得到增強。

我們在2024年第一季度的數字足跡佔我們銷售額的59.2％，高於2023年第一季度銷售額的54.1％。

毛利

我們的毛利佔淨銷售額的百分比從2023年第一季度的45.7％降至2024年第一季度的45.5％。我們的毛利百分比受到客户和產品組合的負面影響。這反映了包括現場客户和非緊固件產品在內的大型客户相對強勁的增長，每種產品的毛利百分比往往低於我們的整體業務。混合的負面影響被一些趨勢部分抵消。首先，我們的價格成本繼續保持適度的正值，這反映了產品成本的緩解，我們在該期間沒有采取有意義的定價行動，以及與2023年第一季度出現的價格成本赤字的簡單比較。其次，我們在組織/管理成本方面發揮了有利的槓桿作用，這主要是由於我們運送更多產品以支持當前的庫存水平，國內運輸資源的利用率得到提高。

銷售和收購費用

我們的銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比從2023年第一季度的24.6％增加到2024年第一季度的24.9％。我們將繼續專注於限制員工人數的增長，改善全職和兼職員工在員工隊伍中的平衡。由於2024年第一季度銷售增長放緩，我們仍對員工相關支出進行了去槓桿化。

與員工相關的支出佔銷售和收購總支出的70％至75％，與2023年第一季度相比，在2024年第一季度增長了3.9％。在此期間，由於平均全職員工的提高和平均工資的增加，以及員工醫療保健成本的增加，我們經歷了員工基本工資的增加。這僅被較低的獎金和佣金支付所部分抵消，這反映了與2023年第一季度相比銷售和利潤增長放緩。

佔用相關支出佔銷售和收購總支出的15％至20％，與2023年第一季度相比在2024年第一季度持平。與2023年第一季度相比，我們有大量的自動售貨機，而且我們的某些集線器自動化設備的折舊壽命已到期，因此我們的折舊費用較低。這被設施開支略高所抵消。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度所有其他銷售和收購費用（佔銷售和收購總支出的10％至15％）合計增長了3.5％。其他銷售和收購支出的增加主要是由於信息技術支出略有增加，以及我們與銷售相關的車隊的租賃成本增加，這是由於大型卡車類型的增加和新車輛的價格上漲所致。

營業收入

我們的營業收入佔淨銷售額的百分比從2023年第一季度的21.2％下降至2024年第一季度的20.6％。

淨利息

我們在2024年第一季度的淨利息支出為0.4美元，而2023年第一季度的淨利息支出為3.5美元。我們的利息收入增加，這反映了該期間，尤其是在1月和2月，平均現金餘額的增加，以及這些餘額的利率提高。我們的利息支出較低，這反映了同期平均借款額的降低。

所得税

我們在2024年第一季度記錄的所得税支出為92.1美元，佔所得税前收入的23.6％。2023年第一季度的所得税支出為94.6美元，佔所得税前收入的24.3％。我們認為，如果沒有任何分散的税收項目或更廣泛的税法變化，我們的現行税率將約為24.5％。由於與行使股票期權相關的税收優惠，我們在2024年第一季度的税率低於預期的持續税率。

淨收入

我們在2024年第一季度的淨收入為297.7美元，與2023年第一季度相比增長了0.9％。我們在2024年第一季度的攤薄後每股淨收益為0.52美元，與2023年第一季度的0.52美元持平。

資產負債表和現金流

我們在2024年第一季度創造了335.6美元的運營現金流，比2023年第一季度下降了13.6％，佔該期間淨收入的112.7％，而2023年第一季度為131.7％。運營現金流佔淨收入百分比的下降反映了我們在2024年第一季度對現金的適度使用，而2023年第一季度是現金來源。與前一時期相比，2024年第一季度的庫存量較小，這是因為調整庫存水平以反映更順暢的供應鏈的過程已基本完成，庫存減少的步伐有所放緩。我們的應計工資也相對不太有利，這反映了增長和收益環境的疲軟。我們在2024年第一季度的淨收入轉化為運營現金流的速度與過去五年第一季度的平均成績大致一致。

與2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的應收賬款、淨額、庫存和應付賬款的美元和百分比變化如下：

注意-由於四捨五入的差異，金額可能不足。

我們在2024年第一季度應收賬款餘額的增加主要歸因於兩個因素。首先，由於向客户銷售的增長，我們的應收賬款有所增加。其次，由於國民賬户客户的增長相對強勁，我們的結構繼續發生變化，國民賬户客户的付款期限往往比我們的非國民賬户客户長。

我們在2024年第一季度庫存餘額的減少主要反映了在2022年經歷中斷後供應鏈正常化之後，在過去十二個月中在減少庫存方面取得的進展。我們通過深化庫存來應對這一事件，以支持客户增長，鑑於我們採購的進口產品數量，調整庫存的過程可能會很漫長。我們的庫存也經歷了適度的通貨緊縮。

我們在2024年第一季度應付賬款餘額的增加主要歸因於我們的產品購買量增加，以支持業務增長。我們的應付賬款餘額的增長高於銷售額的增長，這反映了2023年第四季度為滿足某些客户需求而耗盡的某些產品的補貨。這也反映了耶穌受難日假期的時機，因為與2024年第一季度末銷售放緩相比，我們的採購活動保持穩定。

在2024年第一季度，扣除銷售收益後，我們在房地產和設備上的投資為48.3美元，高於2023年第一季度的30.9美元。這主要是由於設施建設和升級支出增加，以及反映供應商交付時間的車輛支出增加。在2024年全年，我們仍然預計，扣除銷售收益後，我們在房地產和設備的投資將從2023年的160.6美元增加到225.0美元至245.0美元之間。這一增長反映了完成猶他州配送中心的支出、在樞紐和分支機構挑選技術和設備的投資、反映了我們目標籤約量增加和設備庫存略有增加的FMI硬件支出以及信息技術支出的增加。

在2024年第一季度，我們以股息的形式向股東返還了223.2美元，而2023年第一季度我們以股息的形式向股東返還了199.8美元。在這兩個時期，我們都沒有回購任何普通股。

截至2024年第一季度末，我們資產負債表上的總債務為200.0美元，佔總資本（股東權益和總債務之和）的5.5％。相比之下，截至2023年第一季度末，這一數字為400.0美元，佔總資本的10.9％。

附加信息

下表彙總了我們的絕對和全職等效員工（FTE；按每週40小時計算）、與市場內地點相關的投資（定義為分支機構總數和活躍現場辦公地點總數之和）、所列期末的加權FMI設備以及與前期末相比的百分比變化。

在過去的十二個月中，我們將全職員工總數增加了673人。這反映了我們的全職銷售人員總數增加了398人，以支持市場的增長和以獲取客户為目標的銷售計劃。我們的配送和運輸全職員工增加了 158 人，以支持提高我們設施的產品吞吐量和擴建我們的本地庫存配送終端 (LIFT)。我們剩餘的全職員工增加了117人，這主要與信息技術、製造和運營支持（例如採購和產品開發）方面的人員投資有關。

下表彙總了所列期間開業和關閉的分支機構數量（扣除轉化次數），以及已激活和關閉的分支機構數量（扣除轉化次數）。

我們的市場內網絡構成了我們業務戰略的基礎。近年來，我們的市場內地點逐漸增加。這反映了Onsites的顯著增長，在較小程度上也反映了國際分支機構的顯著增長。戰略合理化使我們的物理足跡與業務戰略的變化保持一致，這足以克服我們傳統分支機構網絡的顯著衰退。將來可能會關閉分支機構，以反映我們業務的正常流動，但戰略合理化已經結束。因此，隨着Onsites的持續增長，我們預計市場內地點的增長率將提高，而我們的傳統分支機構網絡保持穩定或適度增長，以維持和改善我們的網絡並支持我們的增長動力。

電話會議討論季度業績

正如我們之前透露的那樣，我們今天將舉行電話會議，審查季度業績和當前業務。本次電話會議將於中部時間上午 9:00 通過互聯網直播。要觀看網絡直播，請訪問Fastenal公司投資者關係網站 https://investor.fastenal.com/events.cfm。

其他月度和季度信息

我們在網站www.fastenal.com的 “投資者關係” 頁面上發佈了我們的月度合併淨銷售額信息和季度電話會議演示文稿（其中包括有關本季度業績的信息，作為對財報公告中所含信息的補充）。我們預計將在下個月的第四個工作日中部時間上午 6:00 發佈除季度第三個月以外的每個月的合併淨銷售額信息。我們預計將在該季度財報公開發布之日中部時間上午6點發布每個季度第三個月的合併淨銷售信息以及每個季度的電話會議演示文稿。

年度股東大會網絡直播

2024年4月25日星期四，我們將在位於明尼蘇達州威諾納服務大道3560號的雷姆林格肌肉車博物館舉行年度股東大會（“年會”）。年會將在中部時間上午 10:00 進行網絡直播，直至會議結束。要觀看網絡直播，請訪問Fastenal公司投資者關係網站 https://investor.fastenal.com/events.cfm。

前瞻性陳述

本文件中包含的某些陳述與歷史或當前事實並不完全相關。因此，它們被視為 “前瞻性陳述”，提供當前的預期或對未來事件的預測。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。此類陳述可以通過使用諸如預測、相信、應該、估計、期望、打算、可能、將來、計劃、目標、項目、希望、趨勢、目標、機會和類似詞語或表述等術語來識別，也可以通過引用典型結果來識別。任何非歷史事實的陳述，包括估計、預測、未來趨勢和尚未發生的事件的結果，均為前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述通常涉及我們對經營業務環境的預期和信念、對未來業績的預測、我們感知的市場機會、我們的戰略、目標、使命和願景，以及我們對未來資本支出、未來税率、未來庫存水平、定價、未來現場和加權FMI設備簽約、房地產和設備投資、通貨膨脹或通貨緊縮對我們商品成本的影響、控制銷售和收購支出（包括全職員工增長）的預期，未來傳統分支機構的關閉和開業，以及未來的經營業績和業務活動。您應瞭解，前瞻性陳述涉及各種已知和未知的風險和不確定性（包括我們最新的年度和季度報告中披露的風險），並可能受到不準確假設的影響。因此，無法保證任何前瞻性陳述，實際結果可能會有重大差異。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中討論的業績不同的因素包括但不限於我們最新的年度和季度報告中詳述的因素。每份前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日，我們沒有義務更新任何此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。FAST-E