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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2021年8月1日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

委員會文件編號： 0-23985

英偉達公司演講

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華			94-3177549
（州或其他司法管轄區			（美國國税局僱主
公司或組織）			證件號）

2788 聖託馬斯高速公路

聖克拉拉, 加利福尼亞 95051

(408) 486-2000

（地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括主要行政辦公室的區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元			NVDA			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2021年8月13日，已發行的面值為0.001美元的普通股數量為2.50十億。

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英偉達公司

表格 10-Q

截至2021年8月1日的季度

目錄

						頁面
			第一部分：財務信息
第 1 項。			財務報表（未經審計）
			a) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三個月和六個月的簡明合併收益表			3
			b) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三個月和六個月的簡明綜合綜合收益表			4
			c) 截至2021年8月1日和2021年1月31日的簡明合併資產負債表			5
			d) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表			6
			e) 截至2021年8月1日和2020年7月26日的六個月的簡明合併現金流量表			8
			f) 簡明合併財務報表附註			9
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			24
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			32
第 4 項。			控制和程序			32
			第二部分：其他信息
第 1 項。			法律訴訟			33
第 1A 項。			風險因素			33
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			37
第 6 項。			展品			38
簽名						40

在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們使用投資者關係網站、新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告以及即將舉行的投資者和行業會議的出席情況以及其他事項的信息，並用於履行我們在FD法規下的披露義務：

NVIDIA 推特賬號 (https://twitter.com/nvidia)

NVIDIA 公司博客 (http://blogs.nvidia.com)

NVIDIA Facebook 頁面 (https://www.facebook.com/nvidia)

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此外，投資者和其他人可以在YouTube上觀看英偉達的視頻（https://www.YouTube.com/nvidia）。

我們通過這些社交媒體渠道發佈的信息可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注這些賬户和博客。此列表可能會不時更新。我們通過這些渠道發佈的信息不屬於本10-Q表季度報告的一部分。這些頻道可能會不時在NVIDIA的投資者關係網站上更新。

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

NVIDIA 公司和子公司

簡明合併收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946
收入成本			2,292						1,591						4,324						2,667
毛利			4,215						2,275						7,844						4,279
運營費用
研究和開發			1,245						997						2,398						1,732
銷售、一般和管理			526						627						1,046						920
運營費用總額			1,771						1,624						3,444						2,652
運營收入			2,444						651						4,400						1,627
利息收入			6						13						13						44
利息支出			(60)						(54)						(113)						(78)
其他，淨額			4						(1)						138						(2)
其他收入（支出），淨額			(50)						(42)						38						(36)
所得税前收入			2,394						609						4,438						1,591
所得税支出（福利）			20						(13)						153						52
淨收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
每股淨收益：
基本			$	0.95					$	0.25					$	1.72					$	0.63
稀釋			$	0.94					$	0.25					$	1.69					$	0.62
每股計算中使用的加權平均股數：
基本			2,493						2,464						2,489						2,460
稀釋			2,532						2,504						2,529						2,496

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

3

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NVIDIA 公司和子公司

綜合收益的簡明合併報表

（以百萬計）

（未經審計）

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
淨收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
其他綜合收益（虧損），扣除税款
可供出售證券：
未實現收益（虧損）的淨變動			—						3						(1)						3
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			—						(2)						—						(2)
未實現收益（虧損）的淨變動			—						1						(1)						1
現金流套期保值：
未實現淨收益（虧損）			(14)						16						(27)						6
淨收入中包含的已實現淨收益（虧損）的重新分類調整			8						(3)						17						(4)
未實現收益（虧損）的淨變動			(6)						13						(10)						2
其他綜合收益（虧損），扣除税款			(6)						14						(11)						3
綜合收入總額			$	2,368					$	636					$	4,274					$	1,542

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

4

---

NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

			8月1日						1月31日
			2021						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,628					$	847
有價證券			14,026						10,714
應收賬款，淨額			3,586						2,429
庫存			2,114						1,826
預付費用和其他流動資產			452						239
流動資產總額			25,806						16,055
財產和設備，淨額			2,364						2,149
經營租賃資產			801						707
善意			4,193						4,193
無形資產，淨額			2,478						2,737
遞延所得税資產			958						806
其他資產			2,050						2,144
總資產			$	38,650					$	28,791
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款			$	1,474					$	1,201
應計負債和其他流動負債			1,974						1,725
短期債務			1,000						999
流動負債總額			4,448						3,925
長期債務			10,943						5,964
長期經營租賃負債			716						634
其他長期負債			1,396						1,375
負債總額			17,503						11,898
承付款和意外開支——見附註13
股東權益：
優先股			—						—
普通股			3						3
額外的實收資本			9,745						8,719
庫存股，按成本計算			(11,604)						(10,756)
累計其他綜合收益			8						19
留存收益			22,995						18,908
股東權益總額			21,147						16,893
負債和股東權益總額			$	38,650					$	28,791

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

5

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

截至2021年8月1日和2020年7月26日的三個月

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益（虧損）						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2021 年 5 月 2 日			2,491						$	3					$	9,278					$	(11,242)					$	14					$	20,721					$	18,774
淨收入			—						—						—						—						—						2,374						2,374
其他綜合損失			—						—						—						—						(6)						—						(6)
根據股票計劃發行普通股			7						—						2						—						—						—						2
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(362)						—						—						(362)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(100)						(100)
基於股票的薪酬			—						—						465						—						—						—						465
餘額，2021 年 8 月 1 日			2,496						$	3					$	9,745					$	(11,604)					$	8					$	22,995					$	21,147
餘額，2020 年 4 月 26 日			2,461						$	3					$	7,352					$	(10,036)					$	(10)					$	15,790					$	13,099
淨收入			—						—						—						—						—						622						622
其他綜合收入			—						—						—						—						14						—						14
根據股票計劃發行普通股			8						—						6						—						—						—						6
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(2)						—						—						(196)						—						—						(196)
申報和支付的現金股息 ($0.04每股普通股）			—						—						—						—						—						(99)						(99)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						86						—						—						—						86
基於股票的薪酬			—						—						382						—						—						—						382
餘額，2020 年 7 月 26 日			2,467						$	3					$	7,826					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

6

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的股東權益合併報表

在截至2021年8月1日和2020年7月26日的六個月中

（未經審計）

			普通股 傑出												額外的實收資本						國庫股						累計其他綜合收益						留存收益						股東權益總額
（以百萬計，每股數據除外）			股份						金額
餘額，2021 年 1 月 31 日			2,479						$	3					$	8,719					$	(10,756)					$	19					$	18,908					$	16,893
淨收入			—						—						—						—						—						4,285						4,285
其他綜合損失			—						—						—						—						(11)						—						(11)
根據股票計劃發行普通股			22						—						128						—						—						—						128
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(5)						—						—						(848)						—						—						(848)
申報和支付的現金股息 ($0.08每股普通股）			—						—						—						—						—						(198)						(198)
基於股票的薪酬			—						—						898						—						—						—						898
餘額，2021 年 8 月 1 日			2,496						$	3					$	9,745					$	(11,604)					$	8					$	22,995					$	21,147
餘額，2020 年 1 月 26 日			2,450						$	3					$	7,043					$	(9,814)					$	1					$	14,971					$	12,204
淨收入			—						—						—						—						—						1,539						1,539
其他綜合收入			—						—						—						—						3						—						3
根據股票計劃發行普通股			24						—						94						—						—						—						94
與限制性股票單位歸屬有關的預扣税款			(7)						—						—						(418)						—						—						(418)
申報和支付的現金股息 ($0.08每股普通股）			—						—						—						—						—						(197)						(197)
因收購而假設的部分歸屬股權獎勵的公允價值			—						—						86						—						—						—						86
基於股票的薪酬			—						—						603						—						—						—						603
餘額，2020 年 7 月 26 日			2,467						$	3					$	7,826					$	(10,232)					$	4					$	16,313					$	13,914

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

7

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NVIDIA 公司和子公司

簡明的合併現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

			六個月已結束
			8月1日						7月26日
			2021						2020
來自經營活動的現金流：
淨收入			$	4,285					$	1,539
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
股票薪酬支出			894						598
折舊和攤銷			567						511
遞延所得税			(161)						(64)
非關聯公司投資的（收益）虧損，淨額			(133)						5
其他			16						(10)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款			(1,157)						(205)
庫存			(282)						(97)
預付費用和其他資產			18						34
應付賬款			279						63
應計負債和其他流動負債			132						81
其他長期負債			98						21
經營活動提供的淨現金			4,556						2,476
來自投資活動的現金流：
有價證券到期的收益			5,236						1,032
出售有價證券的收益			705						259
購買有價證券			(9,268)						(8,286)
與不動產、設備和無形資產有關的採購			(481)						(372)
投資及其他，淨額			3						(7)
收購，扣除獲得的現金			—						(7,171)
用於投資活動的淨現金			(3,805)						(14,545)
來自融資活動的現金流：
發行債務，扣除發行成本			4,985						4,971
與員工股票計劃相關的收益			128						94
與限制性股票單位税收相關的付款			(843)						(418)
已支付的股息			(198)						(197)
財產和設備本金支付			(40)						—
其他			(2)						(3)
融資活動提供的淨現金			4,030						4,447
現金和現金等價物的變化			4,781						(7,622)
期初的現金和現金等價物			847						10,896
期末的現金和現金等價物			$	5,628					$	3,274

參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1- 重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S GAAP）以及美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10-Q表和第10條的説明編制的。2021年1月31日的合併資產負債表源自我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。管理層認為，所有調整均已包括在內，僅包括被認為是公允列報經營業績和財務狀況所必需的正常經常性調整。所列中期的結果不一定代表任何未來時期的預期結果。以下信息應與我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 

2021 年 5 月 21 日，我們的董事會宣佈 四-以股票分紅或股票拆分的形式對我們的普通股進行一對一的分割，前提是獲得股東的批准，才能將我們的授權普通股數量從 2十億到 4十億。2021年6月3日，在2021年年度股東大會上，我們的股東批准了對經修訂和重述的公司註冊證書的修正案，將普通股的授權數量增加到 4十億。結果，在2021年6月21日營業結束時每位登記在冊的股東獲得的股息為 三在記錄日期持有的每股可獲得額外的普通股，在2021年7月19日交易結束後分配。此處列報的所有股份、股權獎勵、每股金額和相關股東權益餘額均已追溯調整，以反映股票拆分。

重要會計政策

我們在截至2021年1月31日財政年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1——重要會計政策的組織和摘要中披露的重大會計政策沒有發生重大變化。

財政年度

我們每年運營 52 或 53 周，在 1 月的最後一個星期日結束。2022財年為52周，2021財年為53周。2022和2021財年的第二季度均為13周的季度。

改敍

某些上一財政年度的餘額已被重新分類，以符合當前財政年度的列報方式。

整合原則

我們的簡明合併財務報表包括NVIDIA公司和我們的全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與我們的估計有重大差異。我們會持續評估我們的估計，包括與收入確認、現金等價物和有價證券、應收賬款、庫存、所得税、商譽、股票薪酬、訴訟、調查和結算成本、重組和其他費用以及其他突發事件相關的估計。我們的判斷和估計的輸入考慮了 COVID-19 的經濟影響。這些估計基於歷史事實和我們認為合理的其他各種假設。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 2- 業務合併

待收購 Arm Limited

2020年9月13日，我們與Arm Limited或Arm以及軟銀集團資本有限公司和SVF Holdco（英國）有限公司或合併為軟銀簽訂了股票購買協議或收購協議，要求我們通過價值美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股40十億。我們支付了 $2簽訂時將獲得十億美元現金，或簽約對價，並將在收購完成時支付 $10數十億美元現金並向軟銀髮行 177.5我們的普通股的百萬股，總價值為美元21.5截至購買協議簽訂之日為十億。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果實現財務目標，軟銀可以選擇最多額外獲得一美元5十億美元現金或最多額外支付 41.3我們的普通股的百萬股。我們將最多發行 $1.5收盤後向Arm員工提供數十億美元的限制性股票單位。這美元2簽訂時支付的10億美元在收購美元的預付價之間分配1.36十億美元以及Arm預先支付的知識產權許可證0.17十億美元和特許權使用費0.47十億，兩者都有 20 年術語。此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團和某些其他資產和負債的重組和分配。我們正在美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管程序中開展工作。儘管一些Arm被許可人對該交易表示擔憂或反對，而且與監管機構的討論所花費的時間比最初想象的要長，但我們對交易理由充滿信心，監管機構應該認識到此次收購對Arm、其被許可人和行業的好處。如果在某些情況下終止購買協議，我們將獲得退款 $1.25十億美元的簽約對價。簽署對價是按公允價值分配的，簽署對價的任何退款都將使用購買協議中的規定價值。

收購 Mellanox Technologies, Ltd

2020年4月27日，我們完成了對Mellanox所有已發行股份的收購，總收購對價為美元7.13十億。Mellanox 是計算、存儲和通信應用的高性能互連產品的供應商。我們收購了Mellanox，以優化數據中心工作負載，以擴展整個計算、網絡和存儲堆棧。

未經審計的補充預定表信息

以下未經審計的預計財務信息彙總了NVIDIA和Mellanox的合併經營業績，就好像兩家公司在2020財年初合併一樣：

			Pro Forma
			三個月已結束						六個月已結束
			2020 年 7 月 26 日						2020 年 7 月 26 日
			（以百萬計）
收入			$	3,866					$	7,375
淨收入			$	964					$	1,883

未經審計的預計信息包括與收購的無形資產攤銷、股票薪酬支出的調整、收購庫存的公允價值和交易成本相關的調整。上述未經審計的預計信息僅供參考，不一定表示我們在2020財年初收購合併後業務的合併經營業績，也不一定表示合併後業務的未來經營業績。

預計結果反映了庫存增值支出 $1612020財年上半年為百萬美元，不包括在2021財年第二季度和上半年的預計業績中。沒有其他重大的非經常性調整。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 3- 租賃

我們的租賃義務主要包括總部大樓、國內和國際辦公設施以及數據中心空間的運營租約，租賃期將在2022至2035財年之間到期。

截至2021年8月1日，我們不可取消的經營租賃下的未來最低租賃付款額如下：

			經營租賃義務
			（以百萬計）
財政年度：
2022年（不包括2022財年的上半年）			$	81
2023			156
2024			139
2025			119
2026			111
2027 及以後			355
總計			961
減去估算的利息			113
未來最低租賃付款淨額的現值			848
減去短期經營租賃負債			132
長期經營租賃負債			$	716

經營租賃費用為 $42百萬和美元352022和2021財年第二季度分別為百萬美元，以及美元81百萬和美元672022和2021財年的上半年分別為百萬美元。2022年和2021財年第二季度和上半年的短期和可變租賃支出並不大。

與租賃有關的其他信息如下：

			六個月已結束
			2021年8月1日						2020 年 7 月 26 日
			（以百萬計）
補充現金流信息
用於經營租賃的運營現金流			$	75					$	66
為換取租賃義務而獲得的經營租賃資產			$	164					$	138

截至2021年8月1日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 7.6年，加權平均貼現率為 2.84%。截至2021年1月31日，我們的運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 7.6年，加權平均貼現率為 2.87%.

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 4- 股票薪酬

我們的股票薪酬支出與限制性股票單位（RSU）、基於我們公司財務業績目標的績效股票單位，或PSU、基於市場狀況的績效股票單位或基於市場的PSU以及我們的員工股票購買計劃（ESPP）相關。

我們的簡明合併收益表包括股票薪酬支出，扣除分配給庫存的金額，如下所示：

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
			（以百萬計）
收入成本			$	32					$	14					$	57					$	35
研究和開發			297						228						573						362
銷售、一般和管理			136						132						264						201
總計			$	465					$	374					$	894					$	598

股權獎勵活動

以下是我們的股權激勵計劃下的股權獎勵交易摘要：

			RSU、PSU 和基於市場的 PSU 表現出色
			股票數量						加權平均授予日每股公允價值
			（以百萬計，每股數據除外）
餘額，2021 年 1 月 31 日			59						$	66.17
已授予			15						$	181.65
既得限制性股票			(17)						$	62.20
已取消並被沒收			(1)						$	70.78
餘額，2021 年 8 月 1 日			56						$	100.01

截至 2021 年 8 月 1 日，有 $5.35扣除沒收後，未賺取的股票薪酬支出總額為十億美元。預計將在加權平均時間內確認該金額 2.7限制性股票單位、PSU和基於市場的PSU的年限，以及 1ESPP 的一年。

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 5 — 每股淨收益

以下是本報告所述期間基本和攤薄後每股淨收益計算分母的對賬情況：

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計，每股數據除外）
分子：
淨收入			$	2,374					$	622					$	4,285					$	1,539
分母：
基本加權平均份額			2,493						2,464						2,489						2,460
未償股權獎勵的稀釋影響			39						40						40						36
攤薄後的加權平均股票			2,532						2,504						2,529						2,496
每股淨收益：
基礎版 (1)			$	0.95					$	0.25					$	1.72					$	0.63
稀釋 (2)			$	0.94					$	0.25					$	1.69					$	0.62
股票獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益中，因為它們的影響本來是反稀釋的			13						—						15						24

(1) 計算方法是淨收益除以基本加權平均份額。

(2) 計算方法是淨收益除以攤薄後的加權平均股數。

注意事項 6 — 所得税

我們確認的所得税支出為美元20百萬和美元1532022財年第二季度和上半年分別為百萬美元，所得税優惠為美元13百萬美元和所得税支出 $522021財年第二季度和上半年分別為百萬美元。所得税支出佔所得税前收入的百分比為 0.9% 和 3.4分別為2022財年第二季度和上半年的百分比，以及 3.32021財年上半年的百分比。所得税優惠佔所得税前收入的百分比為 2.02021財年第二季度的百分比。

2021年6月28日，我們簡化了公司結構，通過外國子公司的國內化或國內化，將某些非美國知識產權的經濟權利匯回美國。根據經濟合作與發展組織的税基侵蝕和利潤轉移結論以及對美國和歐洲税法的修改，本土化使我們的公司結構與運營結構更加緊密地保持一致。國內化被視為税收狀況的變化，其影響主要是通過將扣除遞延所得税負債的某些遞延所得税資產重估為美元的離散收益2522022財年第二季度為百萬美元。

與2021財年同期相比，我們在2022財年第二季度和上半年的有效税率有所提高，這主要是由於股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減弱，以及美國應納税的收益額增加，但部分被國內化帶來的離散收益所抵消。

我們在2021財年上半年的有效税率低於美國聯邦21％的法定税率，這是由於在司法管轄區賺取的收入低於美國聯邦法定税率、與股票薪酬相關的税收優惠以及美國聯邦研究税收抵免的好處。

我們在2022財年上半年的有效税率低於美國聯邦21％的法定税率，這要歸因於本土化的獨立好處、與國外產生的無形收入扣除相關的税收優惠、收入

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

在税收低於美國聯邦法定税率的司法管轄區賺取，以及與美國聯邦研究税收抵免和股票薪酬相關的税收優惠。

自2021年8月1日起，我們打算無限期再投資約美元1.6十億和美元231以色列和英國的某些子公司分別持有百萬的累計未分配收益。我們沒有為與這些投資相關的臨時差額提供未確認的遞延所得税負債金額，因為確定該金額不切實際。

在2022財年的上半年，我們的納税年度沒有任何實質性變化，仍有待主要税收管轄區的審查。美國國税局目前正在審查我們2018和2019財年的情況。此外，自截至2021年1月31日的財政年度以來，我們未確認的税收優惠以及任何相關的利息或罰款沒有實質性變化。

儘管我們認為，我們已經為所有不確定的税收狀況或我們認為在審查後不太可能維持的税收狀況做好了充分準備，但税務機關申報的金額可能會大於或少於我們的應計頭寸。因此，隨着修訂後的估算值的做出或基本問題的解決或與相應税務機關的解決或以其他方式解決，我們關於將來要記錄的聯邦、州和外國税務相關事項的規定可能會發生變化。截至2021年8月1日，我們認為我們對此類税收狀況的估計（如另有規定）在未來12個月內不會大幅增加或減少。

注意事項 7- 現金等價物和有價證券 

我們的現金等價物和與債務證券相關的有價證券被歸類為 “可供出售” 的債務證券。

以下是截至2021年8月1日和2021年1月31日的現金等價物和有價證券的摘要：

			2021年8月1日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	8,610					$	2					$	(1)					$	8,611					$	1,825					$	6,786
美國財政部發行的債務證券			5,079						1						—						5,080						1,311						3,769
美國政府機構發行的債務證券			2,371						1						—						2,372						60						2,312
貨幣市場基金			2,097						—						—						2,097						2,097						—
存款證			962						—						—						962						44						918
外國政府債券			241						—						—						241						—						241
總計			$	19,360					$	4					$	(1)					$	19,363					$	5,337					$	14,026

			2021年1月31日
			攤銷 成本						未實現 獲得						未實現 損失						估計的 公允價值						報告為
																											現金等價物						有價證券
			（以百萬計）
公司債務證券			$	4,442					$	2					$	—					$	4,444					$	234					$	4,210
美國政府機構發行的債務證券			2,975						1						—						2,976						28						2,948
美國財政部發行的債務證券			2,846						—						—						2,846						25						2,821
存款證			705						—						—						705						37						668
貨幣市場基金			313						—						—						313						313						—
外國政府債券			67						—						—						67						—						67
總計			$	11,348					$	3					$	—					$	11,351					$	637					$	10,714

在列報的所有期間，淨已實現收益和未實現損益都不大。

截至2021年8月1日和2021年1月31日，現金等價物和有價證券的攤銷成本和估計公允價值按合同到期日顯示如下。

			2021年8月1日												2021年1月31日
			攤銷成本						估計公允價值						攤銷成本						估計公允價值
			（以百萬計）
不到一年			$	17,390					$	17,391					$	10,782					$	10,783
1-5 年後到期			1,970						1,972						566						568
總計			$	19,360					$	19,363					$	11,348					$	11,351

注意事項 8 — 金融資產和負債的公允價值

我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同資產的報價或活躍市場類似資產的報價市場價格確定的。我們每季度審查公允價值層次結構分類。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

									公允價值為
			定價類別						2021年8月1日						2021年1月31日
									（以百萬計）
資產
現金等價物和有價證券：
貨幣市場基金			第 1 級						$	2,097					$	313
公司債務證券			第 2 級						$	8,611					$	4,444
美國財政部發行的債務證券			第 2 級						$	5,080					$	2,846
美國政府機構發行的債務證券			第 2 級						$	2,372					$	2,976
存款證			第 2 級						$	962					$	705
外國政府債券			第 2 級						$	241					$	67
預付費用和其他流動資產：
上市股權證券 (1)			第 1 級						$	128					$	—
其他資產：
對非關聯實體的投資 (2)			第 3 級						$	147					$	144
負債 (3)
2.202021年到期票據百分比			第 2 級						$	1,001					$	1,011
0.3092023 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,251					$	—
0.5842024 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,254					$	—
3.202026年到期票據百分比			第 2 級						$	1,106					$	1,124
1.552028 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,261					$	—
2.852030 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,640					$	1,654
2.002031年到期票據百分比			第 2 級						$	1,271					$	—
3.502040 年到期票據百分比			第 2 級						$	1,152					$	1,152
3.502050 年到期票據百分比			第 2 級						$	2,320					$	2,308
3.702060 年到期票據百分比			第 2 級						$	603					$	602

(1) 投資受短期拋售限制的上市股票證券。美元投資的未實現虧損6百萬美元計入其他收入（支出），2022財年第二季度淨收入，未實現收益為美元1182022財年上半年的其他收入（支出）淨額為百萬美元。

(2) 只有當減值或可觀測的價格調整發生在淨收益中記錄公允價值變動時，對私人非關聯實體的投資才按非經常性公允價值入賬。截至2021年8月1日，記錄的金額並不大。

(3) 這些負債按其原始發行價值記入我們的合併資產負債表，扣除未攤銷的債務折扣和發行成本，並且不按每個期間的公允價值計值。有關其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註12.

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（未經審計）

注意事項 9- 可攤銷的無形資產和商譽

我們的可攤銷無形資產的組成部分如下：

			2021年8月1日																		2021年1月31日
			格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額						格羅斯 攜帶 金額						累積的 攤銷						淨負載 金額
			（以百萬計）
與收購相關的無形資產 (1)			$	3,277					$	(1,030)					$	2,247					$	3,280					$	(774)					$	2,506
專利和許可技術			709						(478)						231						706						(475)						231
無形資產總額			$	3,986					$	(1,508)					$	2,478					$	3,986					$	(1,249)					$	2,737

(1) 截至2021年8月1日，與收購相關的無形資產包括Mellanox在制研發（IPR&D）項目的公允價值（美元）630百萬，尚未開始攤銷。

與無形資產相關的攤銷費用為 $138百萬和美元2752022財年第二季度和上半年分別為百萬美元，以及美元284百萬和美元2912021財年第二季度和上半年分別為百萬美元。截至2021年8月1日，與無形資產淨賬面金額（不包括知識產權與開發）相關的未來攤銷費用估計為美元2752022財年剩餘時間為百萬美元，美元5472023 財年為百萬美元，美元4242024 財年為百萬美元，美元3712025 財年為百萬美元，美元992026 財年為百萬美元，以及 $1322027 財年及以後的數百萬美元。

有 不2022財年第二季度和上半年商譽賬面金額的變化。

注意事項 10- 資產負債表組成部分

資產負債表的某些組成部分如下：

			8月1日						1月31日
			2021						2021
庫存：			（以百萬計）
原材料			$	825					$	632
處理中工作			553						457
成品			736						737
庫存總額			$	2,114					$	1,826

			8月1日						1月31日
			2021						2021
預付費用和其他流動資產：			（以百萬計）
預付費用			$	195					$	142
公開發行股權證券			128						—
其他			129						97
預付費用和其他流動資產總額			$	452					$	239

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

			8月1日						1月31日
			2021						2021
其他資產：			（以百萬計）
收購的高級注意事項			$	1,357					$	1,357
預付特許權使用費			422						440
對非關聯實體的投資			147						144
存款			77						136
其他			47						67
其他資產總額			$	2,050					$	2,144

			8月1日						1月31日
			2021						2021
應計負債和其他流動負債：			（以百萬計）
客户計劃應計款項			$	745					$	630
應計工資和相關費用			387						297
遞延收入 (1)			301						288
經營租賃			132						121
許可證和特許權使用費			102						128
債務的息票利息			81						74
應付税款			64						61
產品保修和退貨條款			45						39
專業服務費			32						26
其他			85						61
應計負債和其他流動負債總額			$	1,974					$	1,725

(1) 遞延收入主要包括與許可和開發安排以及合同後客户支持（PCS）相關的客户預付款和延期。

			8月1日						1月31日
			2021						2021
其他長期負債：			（以百萬計）
應繳所得税 (1)			$	897					$	836
遞延所得税			229						241
遞延收入 (2)			189						163
僱員福利			37						33
應付許可證			33						56
其他			11						46
其他長期負債總額			$	1,396					$	1,375

(1) 截至2021年8月1日，應付所得税代表一次性過渡税的長期部分，即美元251百萬，未確認的税收優惠435百萬美元，相關利息和罰款 $52百萬美元，以及其他應繳外國長期税款159百萬。

(2) 遞延收入主要包括與PCS相關的延期。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

遞延收入

下表顯示了2022和2021財年上半年遞延收入的變化：

			8月1日						7月26日
			2021						2020
			（以百萬計）
期初餘額			$	451					$	201
本期增加的遞延收入			401						213
由於業務合併而增加			—						75
該期間確認的收入			(362)						(147)
期末餘額			$	490					$	342

與剩餘履約義務相關的收入是指尚未確認的剩餘合同許可、開發安排和PCS。這包括當前記錄的相關遞延收入以及將在未來期間開具發票的金額。截至2021年8月1日，我們尚未確認為收入的剩餘履約義務金額為美元646一百萬，我們預計能認出其中的大約 50% 作為下一個收入的百分比 12幾個月，其餘的時間。這一數額不包括原預計期限為一年或更短的合同的剩餘履約義務的價值。

注意 11- 衍生金融工具

我們簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣匯率變動對我們運營支出的影響。這些合約被指定為對衝會計處理的現金流套期保值。合同的收益或虧損記入累計的其他綜合收益或虧損，並在相關運營費用計入收益或出現效力低下時重新歸類為運營費用。截至2021年8月1日和2021年1月31日，合同的公允價值並不大。

我們還簽訂外幣遠期合約，以減輕外幣波動對以美元以外貨幣計價的貨幣資產和負債的影響。這些遠期合約未被指定用於對衝會計處理。因此，這些合約公允價值的變化記錄在其他收入或支出中，並抵消了對衝外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值的變化，後者也記錄在其他收入或支出中。

下表顯示了截至2021年8月1日和2021年1月31日我們未償還的外幣遠期合約的名義價值：

			8月1日 2021						1月31日 2021
			（以百萬計）
被指定為現金流對衝			$	902					$	840
未指定用於對衝會計			$	423					$	441

截至2021年8月1日，所有指定外幣遠期合約的到期日為 18月。在未來12個月內，計入累計其他綜合收益或與外幣遠期合約相關的虧損的預期已實現收益和虧損並不大。

在2022和2021財年的上半年，指定用於對衝會計處理的衍生金融工具對其他綜合收益或虧損的影響並不顯著，所有這些工具都被確定為非常有效。因此，沒有與效率低下相關的收益或損失。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

注意事項 12- 債務

長期債務

2021 年 6 月，我們發行了 $1.25其中的十億 0.3092023 年到期票據百分比，美元1.25其中的十億 0.5842024 年到期票據百分比，美元1.25其中的十億 1.552028年到期票據的百分比，以及美元1.25其中的十億 2.002031年到期票據百分比，或合起來為2021年6月的票據。的利息 0.5842024年到期的票據百分比將於每年的6月14日和12月14日支付，從2021年12月14日開始。從2021年12月15日開始，2021年6月票據所有其他系列的利息應在每年的6月15日和12月15日支付。我們至少可以在到期前將2021年6月的票據兑換成現金 10但不超過 60提前幾天通知，兑換價格包括應計和未付利息以及整體保費。但是，贖回2022年6月15日當天或之後到期的2023年到期的票據、2023年6月14日當天或之後到期的2024年到期的票據、2028年4月15日當天或之後到期的票據或2031年3月15日當天或之後到期的票據，無需支付整體溢價。2021年6月票據的淨收益為美元4.98十億美元，扣除債務折扣和發行成本後。

2020 年 3 月，我們發行了 $1.50其中的十億 2.852030 年到期票據百分比，美元1.00其中的十億 3.502040 年到期票據百分比，美元2.00其中的十億 3.502050 年到期票據百分比，以及 $500百萬的 3.702060年到期票據百分比，或合計，2020年3月票據。2020年3月票據的利息應在每年的4月1日和10月1日支付。

2016 年 9 月，我們發行了 $1.00其中的十億 2.202021年到期票據的百分比和美元1.00其中的十億 3.202026年到期票據百分比，或合計為2016年9月的票據。2016年9月票據的利息應在每年的3月16日和9月16日支付。2021 年 8 月 16 日，我們償還了這筆錢1.00十億 2.202021年到期票據的百分比。

2016年9月的票據、2020年3月的票據和2021年6月的票據，或統稱為票據，是我們的無抵押優先債務，在支付權中與所有現有和未來的無抵押和非次級債務相同。這些票據在結構上從屬於我們子公司的負債，實際上從屬於任何有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限。我們子公司的所有現有和未來負債實際上將優先於票據。

票據的賬面價值和相關利率如下：

						預期 剩餘期限（年）						有效 利率						2021年8月1日						2021年1月31日
																		（以百萬計）
2.202021年到期票據百分比						0.1						2.38%						$	1,000					$	1,000
0.3092023 年到期票據百分比						1.9						0.41%						1,250						—
0.5842024 年到期票據百分比						2.9						0.66%						1,250						—
3.202026年到期票據百分比						5.1						3.31%						1,000						1,000
1.552028 年到期票據百分比						6.9						1.64%						1,250						—
2.852030 年到期票據百分比						8.7						2.93%						1,500						1,500
2.002031年到期票據百分比						9.9						2.09%						1,250						—
3.502040 年到期票據百分比						18.7						3.54%						1,000						1,000
3.502050 年到期票據百分比						28.7						3.54%						2,000						2,000
3.702060 年到期票據百分比						38.7						3.73%						500						500
未攤銷的債務折扣和發行成本																		(57)						(37)
淨賬面金額																		11,943						6,963
減少短期部分																		(1,000)						(999)
長期份額總計																		$	10,943					$	5,964

截至2021年8月1日，我們遵守了附註中規定的契約。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

信貸設施

我們有信貸協議，根據該協議，我們最多可以借款 $575百萬美元用於一般公司用途，可獲得最高可達美元的循環貸款承諾425百萬。截至 2021 年 8 月 1 日，我們有 不它借了任何款項，並遵守了本協議規定的必要條款。信貸協議將於2021年10月到期。

我們有一個 $575百萬商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至 2021 年 8 月 1 日，我們有 不它發行了任何商業票據。

注意 13- 承付款和或有開支

購買義務

截至2021年8月1日，我們的未清庫存購買和長期供應承諾債務總額為美元4.79十億，其中 $4.59預計未來12個月將出現10億美元，剩餘餘額將超過 36月。其他購買義務總計 $565預計明年將主要出現一百萬美元 18月。

產品保修負債的應計額

產品保修負債的估計金額為美元31百萬和美元22截至2021年8月1日和2021年1月31日，分別為百萬美元，與保修責任相關的活動並不重要。

關於我們過去簽訂的某些協議，我們為税收、產品和員工負債等事項提供了賠償。我們在與第三方簽訂的技術相關協議中納入了知識產權賠償條款。無法估算未來的最大可能付款額，因為其中許多協議沒有規定最高限額的規定責任。我們在簡明合併財務報表中沒有記錄任何此類賠償的責任。

訴訟

證券集體訴訟和衍生訴訟

標題為 4:18-cv-07669-HSG 的假定證券集體訴訟的原告最初於2018年12月21日在美國加利福尼亞北區地方法院提起，標題為《關於NVIDIA公司證券訴訟》，於2020年5月13日提出了修正後的申訴。經修訂的投訴稱，NVIDIA和某些NVIDIA高管在2017年5月10日至2018年11月14日期間發表了與渠道庫存以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響有關的重大虛假或誤導性陳述，違反了經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）條或《交易法》和美國證券交易委員會第10b-5條。原告還指控他們點名為被告的NVIDIA高管違反了《交易法》第20（a）條。原告尋求集體認證、未指明的補償性賠償金、包括律師費和專家費在內的合理成本和開支的裁決，以及法院認為公正和適當的進一步救濟。2021 年 3 月 2 日，地方法院批准了 NVIDIA 在未經修改許可的情況下駁回申訴的動議，作出了有利於 NVIDIA 的判決並結案。2021年8月11日，原告對美國第九巡迴上訴法院的判決提起上訴，案件編號為21-15604。

美國加利福尼亞北區地方法院正在審理的假定衍生品訴訟，標題為 4:19-cv-00341-HSG，最初於2019年1月18日提起，標題為NVIDIA公司合併衍生品訴訟，在原告對NVIDIA公司證券訴訟的上訴得到解決之前仍處於擱置狀態。該訴訟指控違反信託義務、不當致富、浪費公司資產以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條，其依據是散佈了涉嫌與渠道庫存有關的虛假和誤導性陳述以及加密貨幣挖礦對GPU需求的影響。原告正在尋求未指明的賠償和其他救濟，包括對NVIDIA公司治理和內部程序的改革和改進。

這些假定的衍生訴訟最初於2019年9月24日提起，在美國特拉華特區地方法院Lipchitz訴Huang等人案中待審。（案件編號 1:19-CV-01795-UNA）和 Nelson 訴黃等人（案件編號 1:19-cv-01798-UNA）繼續擱置，等待原告在英偉達公司證券訴訟中的上訴得到解決。這些訴訟指控違反信託義務、不當致富、內幕交易、挪用信息、企業浪費以及違反《交易法》第14（a）、10（b）和20（a）條的行為，理由是傳播了涉嫌與渠道庫存及其影響有關的虛假和誤導性陳述

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

按照 GPU 需求挖礦加密貨幣。原告尋求未指明的賠償和其他救濟，包括從出售NVIDIA股票中提取利潤和未指明的公司治理措施。

意外損失的會計處理

截至2021年8月1日，我們尚未記錄與上述法律訴訟相關的任何或有負債的應計款項，因為我們認為負債雖然可能但不太可能。此外，除上述具體説明外，目前無法合理估計這些事項中可能出現的任何損失或損失範圍。我們參與的是在正常業務過程中發生的上述法律訴訟，儘管無法保證會有良好的結果，但我們認為這些行動的最終結果不會對我們的經營業績、流動性或財務狀況產生重大不利影響。

注意 14- 股東權益 

資本回報計劃

從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。

截至2021年8月1日，我們總共回購了 1.04根據我們的股票回購計劃，共有十億股股票，總成本為美元7.08十億。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。自2021年8月1日起，根據某些規定，我們獲準回購不超過美元的額外普通股7.24到 2022 年 12 月達到 10 億美元。

在2022財年的第二季度和上半年，我們支付了美元100百萬和美元198分別向我們的股東分發了百萬美元的現金分紅。

注意事項 15- 細分信息

我們的首席執行官被視為我們的首席運營決策者（CODM），負責審查按運營部門提供的財務信息，以做出決策和評估財務業績。我們的 二運營部門是 “顯卡” 和 “計算與網絡”。我們的運營部門等同於我們的可報告的細分市場。

我們的顯卡部門包括用於遊戲和個人電腦的GeForce GPU、GeForce NOW遊戲流媒體服務和相關基礎設施以及遊戲平臺解決方案；用於企業設計的Quadro/NVIDIA RTX GPU；用於基於雲的視覺和虛擬計算的GRID軟件；以及用於信息娛樂系統的汽車平臺。

我們的計算與網絡部門包括用於人工智能、或人工智能、高性能計算（HPC）和加速計算的數據中心平臺和系統；Mellanox網絡和互連解決方案；汽車人工智能座艙、自動駕駛開發協議和自動駕駛汽車解決方案；加密貨幣挖礦處理器（CMP）；以及用於機器人和其他嵌入式平臺的Jetson。

按細分市場劃分的經營業績包括可直接歸因於每個細分市場的成本或支出，以及在我們的統一架構中利用並因此分配給我們的成本或支出 二段。

“所有其他” 類別包括我們的 CODM 未分配給 Graphics 或 Compute & Networking 以做出運營決策或評估財務業績的費用。這些費用包括股票薪酬支出、企業基礎設施和支持成本、收購相關成本、知識產權相關成本以及我們的CODM認為屬於企業的其他非經常性費用和收益。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

我們的CODM不會根據可申報的細分市場審查有關總資產的任何信息。直接歸屬於每個應報告分部的折舊和攤銷費用包含在每個分部的經營業績中。但是，CODM不按運營部門評估折舊和攤銷費用，因此沒有單獨列報。沒有分部間收入。分部報告的會計政策與我們的合併財務報表相同。下表顯示了我們可報告的細分市場和 “所有其他” 類別的詳細信息。

			圖形						計算與聯網						所有其他						合併
			（以百萬計）
截至2021年8月1日的三個月
收入			$	3,907					$	2,600					$	—					$	6,507
營業收入（虧損）			$	2,127					$	1,034					$	(717)					$	2,444
截至2020年7月26日的三個月
收入			$	2,085					$	1,781					$	—					$	3,866
營業收入（虧損）			$	911					$	691					$	(951)					$	651
截至2021年8月1日的六個月
收入			$	7,358					$	4,810					$	—					$	12,168
營業收入（虧損）			$	3,913					$	1,895					$	(1,408)					$	4,400
截至2020年7月26日的六個月
收入			$	3,991					$	2,955					$	—					$	6,946
營業收入（虧損）			$	1,747					$	1,142					$	(1,262)					$	1,627

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
			（以百萬計）
正在核對 “所有其他” 類別中包含的項目：
股票薪酬支出			$	(465)					$	(374)					$	(894)					$	(598)
與收購相關的費用和其他成本			(158)						(474)						(325)						(479)
未分配的收入成本和運營支出			(90)						(86)						(180)						(168)
知識產權相關成本			(4)						(17)						(9)						(17)
總計			$	(717)					$	(951)					$	(1,408)					$	(1,262)

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NVIDIA 公司和子公司

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

即使我們的客户收入歸因於位於不同地點的最終客户，也會根據產品最初計費的地點將按地理區域劃分的收入分配給各個國家/地區。 下表根據發票地址按地理區域彙總了與我們的客户收入相關的信息：

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計）
收入：
臺灣			$	1,961					$	954					$	3,745					$	1,766
中國（包括香港）			1,720						855						3,111						1,614
其他亞太地區			1,047						698						2,048						1,305
美國			996						944						1,764						1,441
歐洲			429						240						810						494
其他國家			354						175						690						326
總收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946

下表彙總了我們所服務的每個專業市場與我們的收入相關的信息：

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日						7月26日						8月1日						7月26日
			2021						2020						2021						2020
			（以百萬計）
收入：
賭博			$	3,061					$	1,654					$	5,821					$	2,993
數據中心			2,366						1,752						4,414						2,893
專業可視化			519						203						891						510
汽車			152						111						306						266
OEM 及其他			409						146						736						284
總收入			$	6,507					$	3,866					$	12,168					$	6,946

在2022或2021財年的第二季度和上半年，沒有客户佔總收入的10％或以上。

一位客户代表 13% 和 16截至2021年8月1日和2021年1月31日，分別佔我們應收賬款餘額的百分比。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述 

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款建立的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。在某些情況下，您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“目標”、“將”、“期望”、“計劃”、“預測”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛力” 等術語來識別前瞻性陳述，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。本10-Q表季度報告中關於 COVID-19 疫情對公司業務和經營業績的潛在未來影響的其他陳述均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這可能導致我們的實際業績、業績、時間框架或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績、時間框架或成就存在重大差異。我們在本10-Q表季度報告和截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中，在這些報告的 “風險因素” 標題下詳細討論了其中許多風險、不確定性和其他因素。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至本文件提交之日的估計和假設。您應該完整閲讀本10-Q表季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們特此用這些警示性陳述來限定我們的前瞻性陳述。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的原因。

凡提及 “NVIDIA”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司” 均指英偉達公司及其子公司。

NVIDIA、英偉達徽標、GeForce、GeForce NOW、GeForce RTX、Mellanox、NVIDIA Base Command、NVIDIA DRIVE、NVIDIA 艦隊司令部、NVIDIA Omniverse、NVIDIA RTX、Quadro RTX 和 Tensor RT 是 NVIDIA 公司在美國和/或其他國家的商標和/或註冊商標。其他公司和產品名稱可能是與之關聯的相應公司的商標。功能、定價、供貨情況和規格如有更改，恕不另行通知。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與第1A項中規定的風險因素一起閲讀。我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告和第二部分第1A項的 “風險因素”。在決定購買或出售我們的普通股之前，本10-Q表季度報告和我們的簡明合併財務報表及其相關附註的 “風險因素”，以及本10-Q表季度報告中其他地方描述的其他警示聲明和風險。

概述

我們的公司和我們的業務

NVIDIA 率先推出了加速計算，以幫助解決最具挑戰性的計算問題。自從我們最初專注於 PC 顯卡以來，我們已擴展到其他幾個大型且重要的計算密集型領域。在對卓越3D圖形的持續需求和遊戲市場規模的推動下，NVIDIA利用其GPU架構為科學計算、人工智能、數據科學、自動駕駛汽車、AV、機器人、增強現實和虛擬現實（AR 和 VR）創建了平臺。

如簡明合併財務報表附註15所述，我們的兩個運營部門是 “製圖” 和 “計算與網絡”。

NVIDIA 總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，於 1993 年 4 月在加利福尼亞註冊成立，並於 1998 年 4 月在特拉華州重新註冊成立。

近期發展、未來目標和挑戰

待收購 Arm Limited

2020年9月13日，我們與Arm和軟銀簽訂了收購協議，要求我們以價值400億美元的交易從軟銀手中收購Arm所有已分配和發行的普通股。我們支付了簽約對價，並將在收購完成時支付100億美元的現金，並向軟銀髮行1.775億股股票

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普通股，截至購買協議簽訂之日，其總價值為215億美元。該交易包括潛在收益，這取決於Arm在截至2022年3月31日的財年中實現某些財務業績目標。如果實現財務業績目標，軟銀可以選擇額外獲得最多50億美元的現金，或者最多額外獲得4,130萬股普通股。收盤後，我們將向Arm員工發行高達15億美元的限制性股票單位。簽署時支付的20億美元分為收購13.6億美元的預付對價和Arm預付的1.7億美元知識產權許可和4.7億美元的特許權使用費，兩者的期限均為20年。此次收購的完成受慣例成交條件的約束，包括獲得特定的政府和監管部門同意和批准，以及任何相關的強制性等待期的到期，以及Arm對Arm物聯網服務集團及某些其他資產和負債的重組和分配。我們正在美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管程序中開展工作。儘管一些Arm被許可人對該交易表示擔憂或反對，而且與監管機構的討論所花費的時間比最初想象的要長，但我們對交易理由充滿信心，監管機構應該認識到此次收購對Arm、其被許可人和行業的好處。如果在某些情況下終止購買協議，我們將退還12.5億美元的簽署對價。簽署對價是按公允價值分配的，簽署對價的任何退款都將使用購買協議中的規定價值。

需求

對我們產品的需求取決於許多因素，包括我們的產品推出和過渡、競爭對手的公告以及競爭技術，所有這些都可能影響我們的收入時間和金額。例如，我們的遊戲顯卡能夠挖掘數字貨幣。過去，加密貨幣對GPU的需求和使用一直在波動，並且可能會繼續快速變化。加密貨幣市場的波動，包括加密貨幣價格的變化，可能會影響對我們產品的需求以及我們估計產品需求的能力。加密貨幣標準和流程的變化，包括但不限於即將頒佈的以太坊2.0標準，也可能會增加我們GPU的售後市場轉售量，影響我們的GPU的零售價格，增加我們產品在分銷渠道中的回報，並可能減少對新GPU的需求。政府的加密貨幣政策法規也可能影響對我們產品的需求。我們推出了以太坊挖礦能力有限的低哈希率（LHR）GeForce GPU，並增加了CMP的供應，以期將GeForce引導給遊戲玩家，將CMP引導給礦工。在2022財年第二季度，我們基於安培架構的GeForce GPU出貨量中有80％以上是LHR GPU。此外，COVID-19 疫情期間的消費者行為使我們更難估計未來的需求，如果疫情的影響消退，這些挑戰在未來在全球和區域範圍內都可能更加明顯或不穩定。在估算需求和評估趨勢時，我們會做出多種假設，其中任何一個都可能被證明是不正確的。

供應

我們的產品是根據客户未來需求的估計製造的，我們的製造週期非常長。我們通過渠道模式銷售許多產品，我們的渠道客户向零售商、分銷商和/或終端客户銷售產品。因此，我們的渠道合作伙伴、零售商和分銷商為應對不斷變化的市場條件和不斷變化的產品需求而做出的決策可能會影響我們的財務業績。為了縮短髮貨週期，縮短客户的交貨時間，我們可能會為預期的增長時期建立庫存，這些增長期不會發生，可能會在預測需求未實現的情況下建立庫存，或者可能建立庫存以滿足我們認為被壓抑的需求。在2022財年下半年結束之後，我們可能會繼續受到供應限制。我們已經在正常交貨期之前下達了某些產品的不可取消庫存訂單，支付了保費並提供了押金，以確保未來的正常和增量供應和產能，將來可能需要繼續這樣做。

新冠肺炎

全球 COVID-19 疫情導致政府和企業採取了前所未有的措施，包括限制旅行、臨時關閉企業、隔離和就地避難令。它對全球經濟活動產生了重大影響，並造成了全球金融市場的波動和混亂。一些地區正在放寬與 COVID-19 相關的限制；但是，我們的大多數員工繼續遠程辦公，我們繼續暫時禁止大多數商務旅行。

COVID-19 疫情繼續演變並影響我們的業務和財務業績。在2022財年第二季度，隨着人們繼續在家工作、學習和娛樂，我們的遊戲和數據中心市場平臺受益於更強勁的需求。隨着我們自己的辦公室開始重新開放，隨着我們恢復現場服務和相關的辦公室內成本，我們預計將產生增量支出。

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隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和組件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。有關 “風險因素” 標題下的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告的第二部分第1A項。

我們認為，我們現有的現金、現金等價物和有價證券餘額，以及商業票據和其他短期流動性安排，將足以滿足我們的營運資金需求、資本資產購買、分紅、債務償還以及與現有業務相關的其他流動性需求。

2022財年第二季度摘要

			三個月已結束
			2021年8月1日						2021年5月2日						2020 年 7 月 26 日						季度環比變化						同比變化
			（百萬美元，每股數據除外）
收入			$	6,507					$	5,661					$	3,866					15		%				68		%
毛利率			64.8		%				64.1		%				58.8		%				70 bps						600 個基點
運營費用			$	1,771					$	1,673					$	1,624					6		%				9		%
運營收入			$	2,444					$	1,956					$	651					25		%				275		%
淨收入			$	2,374					$	1,912					$	622					24		%				282		%
攤薄後每股淨收益			$	0.94					$	0.76					$	0.25					24		%				276		%

我們專注於我們的計算平臺可以為應用程序提供巨大加速的市場。這些平臺整合了處理器、互連、軟件、算法、系統和服務，以提供獨特的價值。我們的平臺面向四個大型市場，在這些市場中，我們的專業知識至關重要：遊戲、數據中心、專業可視化和汽車。

2022財年第二季度的收入為65.1億美元，比去年同期增長68％。

遊戲收入比去年同期增長了85％，環比增長了11％，這反映了GeForce GPU和遊戲機SoC的銷售額的增長。我們繼續受益於基於NVIDIA Ampere架構的GeForce RTX 30系列的強勁銷售。我們推出了以太坊挖礦能力有限的LHR GeForce GPU，並增加了CMP的供應，以期將GeForce引導給遊戲玩家，將CMP引導給礦工。本季度我們基於安培架構的GeForce GPU出貨量中有80％以上是LHR GPU。CMP 包含在 OEM 中。

數據中心收入比去年同期增長了35％，環比增長了16％。同比增長是由NVIDIA Ampere架構產品進入垂直行業和超大規模客户的帶動的，包括推理方面的強勁增長。按順序排列，增長源於由超大規模客户主導的計算和網絡產品。

受NVIDIA Ampere架構GPU崛起的推動，專業可視化收入比去年同期增長156％，環比增長40％，增長由臺式機工作站GPU帶動。

汽車收入比去年同期增長37％，環比下降1％。同比增長是由於去年受疫情影響的汽車需求的復甦。

OEM和其他收入比去年同期增長了180％，環比增長了25％，這主要反映了CMP的增長，創造了2.66億美元的收入。

第二季度的GAAP毛利率比去年同期增長了600個基點，這主要是由於與2021財年第二季度收購Mellanox相關的1.61億美元的非經常性庫存增加費用。GAAP毛利率連續增長70個基點。

第二季度的運營支出比去年同期增長了9％，環比增長了6％。同比增長和連續增長主要是由薪酬相關成本推動的，這些成本主要與員工增長有關。同比增長也反映了基礎設施成本的增長。

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運營收入為24.4億美元，比去年同期增長275％，環比增長25％。淨收入為23.7億美元。攤薄後每股淨收益為0.94美元，比去年同期增長276％，環比增長24％。

現金、現金等價物和有價證券為196.5億美元，高於去年同期的109.8億美元，高於上一季度的126.7億美元。同比增長和連續增長反映了50億美元的債務發行收益和運營現金流的產生。

我們在第二季度支付了1億美元的季度現金分紅。

市場平臺亮點

在2022財年第二季度，我們在遊戲平臺上推出了GeForce RTX 3080 Ti和GeForce RTX 3070 Ti；宣佈NVIDIA RTX支持130多種遊戲和應用程序；宣佈包括頂級電子競技遊戲在內的20款遊戲支持NVIDIA Reflex；並宣佈GeForce NOW允許會員訪問1,000多款電腦遊戲。

在我們的數據中心平臺上，我們發佈了 NVIDIA Base Command 和 Fleet Command；建立了 AI LaunchPad 混合雲合作伙伴計劃，為企業提供即時訪問 NVIDIA 人工智能基礎設施和軟件的權限；並宣佈 NVIDIA 技術支持最新 TOP500 清單上的 342 台超級計算機，包括 70% 的新系統和前 10 個系統中的 8 個，併為前 40 個最環保的系統中的 35 個提供動力。

在我們的專業可視化平臺中，我們通過與Blender和Adobe的新集成擴展了NVIDIA Omniverse，並推出了NVIDIA RTX A2000。

在我們的汽車平臺上，我們宣佈與機器人出租車初創公司AutoX和自動卡車運輸平臺初創公司Embark在設計上取得成功，並與自動駕駛卡車運輸公司Plus合作計劃向亞馬遜提供至少1,000套由NVIDIA DRIVE提供支持的自動駕駛系統。

按業務分部和地理數據劃分的財務信息

有關分部信息的披露，請參閲簡明合併財務報表附註附註15。

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運營結果

下表列出了我們簡明合併收益表中以收入百分比表示的某些項目，這些項目在所述期間內均以收入的百分比表示。

			三個月已結束												六個月已結束
			8月1日 2021						7月26日 2020						8月1日 2021						7月26日 2020
收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
收入成本			35.2						41.2						35.5						38.4
毛利			64.8						58.8						64.5						61.6
運營費用
研究和開發			19.1						25.8						19.7						24.9
銷售、總務和行政			8.1						16.2						8.6						13.3
運營費用總額			27.2						42.0						28.3						38.2
運營收入			37.6						16.8						36.2						23.4
利息收入			0.1						0.3						0.1						0.6
利息支出			(0.9)						(1.4)						(0.9)						(1.1)
其他，淨額			0.1						—						1.1						—
其他收入（支出），淨額			(0.7)						(1.1)						0.3						(0.5)
所得税前收入			36.9						15.7						36.5						22.9
所得税支出（福利）			0.3						(0.3)						1.3						0.7
淨收入			36.6		%				16.0		%				35.2		%				22.2		%

收入

按可報告細分市場劃分的收入

			三個月已結束																								六個月已結束
			8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改變						% 改變						8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
圖形			$	3,907					$	2,085					$	1,822					87		%				$	7,358					$	3,991					$	3,367					84		%
計算與聯網			2,600						1,781						819						46		%				4,810						2,955						1,855						63		%
總計			$	6,507					$	3,866					$	2,641					68		%				$	12,168					$	6,946					$	5,222					75		%

圖形-與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度顯卡板塊收入增長了87％，與2021財年上半年相比，2022財年上半年增長了84％，這反映了GeForce GPU的增長，這得益於我們的GeForce RTX 30系列基於NVIDIA Ampere架構的臺式機和筆記本電腦新產品的推出。此外，由於NVIDIA RTX工作站和遊戲機SoC的銷量增加，收入有所增加。

計算與網絡-與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度的計算和網絡板塊收入增長了46％，與2021財年上半年相比，2022財年上半年的收入增長了63％。由於NVIDIA Ampere GPU架構產品進入垂直行業和超大規模客户，包括推理方面的增長，收入有所增加。用於加密貨幣挖礦的CMP產品的增加也推動了收入的增長。2022財年上半年的增長也反映了我們在2020年4月27日收購的Mellanox的加入。

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收入集中

向美國以外客户銷售的收入分別佔2022財年第二季度和上半年總收入的85％和86％，並分別佔2021財年第二季度和上半年總收入的76％和79％。按地理區域劃分的收入是根據產品最初計費的地點分配給各個國家/地區的，即使收入歸因於其他地點的最終客户。

在2022或2021財年的第二季度和上半年，沒有客户佔總收入的10％或以上。

毛利率

我們的總毛利率分別從2021財年第二季度和上半年的58.8％和61.6％增至2022財年第二季度和上半年的64.8％和64.5％。這些增長主要是由於沒有與收購Mellanox相關的1.61億美元的非經常性庫存增加支出，以及隨着高端Ampere架構產品的持續增長，臺式機GeForce GPU的ASP有所提高，但計算和網絡領域的混合變化部分抵消了這一點。

2022財年和2021財年第二季度的庫存準備金分別為7300萬美元和4,500萬美元。2022財年和2021財年第二季度的庫存銷售總額分別為2,000萬美元和4900萬美元。因此，對我們毛利率的總體淨影響分別為0.8％的不利影響，在2022財年和2021財年的第二季度微不足道。

2022財年和2021財年上半年的庫存準備金總額分別為1.31億美元和8,100萬美元。2022財年和2021財年上半年，先前被註銷或減少的庫存銷售總額分別為4,100萬美元和8,800萬美元。因此，對我們毛利率的總體淨影響分別為0.7％的不利影響，在2022和2021財年的上半年微不足道。

對我們每個應報告的細分市場的毛利率業績的討論如下：

圖形-與2021財年第二季度和上半年相比，我們的顯卡板塊在2022財年第二季度和上半年實現了增長，這主要是由臺式機GeForce GPU的ASP提高以及高端Ampere架構產品的持續增長所推動的。

計算與網絡-與2021財年第二季度和上半年相比，我們的計算和網絡板塊的毛利率在2022財年第二季度和上半年有所下降，這主要是由於產品組合的轉變所致。

運營費用

			三個月已結束																								六個月已結束
			8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改變						% 改變						8月1日 2021						7月26日 2020						$ 改變						% 改變
			（百萬美元）
研究和開發費用			$	1,245					$	997					$	248					25		%				$	2,398					$	1,732					$	666					38		%
佔淨收入的百分比			19		%				26		%																20		%				25		%
銷售、一般和管理費用			526						627						(101)						(16)		%				1,046						920						126						14		%
佔淨收入的百分比			8		%				16		%																9		%				13		%
運營費用總額			$	1,771					$	1,624					$	147					9		%				$	3,444					$	2,652					$	792					30		%

研究和開發

與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度的研發費用增加了25％，這主要是由員工增加和員工薪酬（包括股票薪酬和基礎設施成本）增加所推動的。

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與2021財年上半年相比，2022財年上半年的研發費用增長了38％，這主要是由員工增加和員工薪酬（包括股票薪酬和基礎設施成本）增加以及對Mellanox的收購所致。

銷售、一般和行政

與2021財年第二季度相比，2022財年第二季度的銷售、一般和管理費用下降了16％，這主要是由無形資產攤銷減少所致，但部分被員工增加和員工薪酬（包括股票薪酬）增加的影響以及與即將收購Arm相關的成本所抵消。

與2021財年上半年相比，2022財年上半年的銷售、一般和管理費用增長了14％，這主要是由員工增加和員工薪酬增加所致，包括股票薪酬、收購Mellanox以及與即將收購Arm相關的成本，但無形資產攤銷的減少部分抵消了這一點。

其他收入（支出），淨額

利息收入包括現金、現金等價物和有價證券的利息。2022和2021財年第二季度的利息收入分別為600萬美元和1300萬美元，2022和2021財年上半年的利息收入分別為1,300萬美元和4,400萬美元。利息收入減少的主要原因是我們的投資利率降低。

利息支出主要包括與2016年9月票據、2020年3月票據和2021年6月票據相關的票面利息和債務折扣攤銷。2022和2021財年第二季度的利息支出分別為6000萬美元和5400萬美元，2022和2021財年上半年的利息支出分別為1.13億美元和7800萬美元。

其他淨額主要包括非關聯投資和股權投資的已實現或未實現損益以及外幣匯率變動的影響。其他淨收入分別為2022財年第二季度和上半年的收入為400萬美元和1.38億美元，而2021財年第二季度和上半年的收入不大。2022財年上半年的增長主要是由於股權投資的未實現收益。有關我們股權投資的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註8。

所得税

我們確認2022財年第二季度和上半年的所得税支出分別為2000萬美元和1.53億美元，2021財年第二季度和上半年的所得税優惠分別為1,300萬美元和5200萬美元的所得税支出。2022財年第二季度和上半年的所得税支出佔所得税前收入的百分比分別為0.9％和3.4％，2021財年上半年的3.3％。2021財年第二季度的所得税優惠佔所得税前收入的百分比為2.0％。

與2021財年同期相比，我們在2022財年第二季度和上半年的有效税率有所提高，這主要是由於股票薪酬和美國聯邦研究税收抵免的税收優惠的影響減弱，以及美國應納税的收益額增加，但部分被國內化帶來的離散收益所抵消。有關更多信息，包括國內化，請參閲簡明合併財務報表附註6。

流動性和資本資源

			2021年8月1日						2021年1月31日
			（以百萬計）
現金和現金等價物			$	5,628					$	847
有價證券			14,026						10,714
現金、現金等價物和有價證券			$	19,654					$	11,561

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			六個月已結束
			2021年8月1日						2020 年 7 月 26 日
			（以百萬計）
經營活動提供的淨現金			$	4,556					$	2,476
用於投資活動的淨現金			$	(3,805)					$	(14,545)
融資活動提供的淨現金			$	4,030					$	4,447

截至2021年8月1日，我們擁有196.5億美元的現金、現金等價物和有價證券，比2021財年末增加了80.9億美元。我們的投資政策要求購買高評級的固定收益證券，分散投資類型和信貸敞口，並對我們的投資組合設定一定的到期限額。

與2021財年上半年相比，經營活動提供的現金在2022財年上半年有所增加，這歸因於淨收入的增加，但營運資金的變化部分抵消了這一增長。營運資金的變化包括由於收入增加和裝運線性度降低而導致的未清貿易應收賬款的增加。

與2021財年上半年使用的現金相比，2022財年上半年用於投資活動的現金有所減少，這主要是由2021財年第二季度對Mellanox的收購以及有價證券的銷售和到期日增加所推動的，但部分被有價證券購買量的增加以及不動產、設備和無形資產購買量的增加所抵消。

與2021財年上半年提供的現金相比，融資活動提供的現金在2022財年上半年有所減少，這主要反映了與限制性股票單位税收相關的付款增加。

流動性

我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物、我們的有價證券以及我們的運營產生的現金。截至2021年8月1日，我們擁有196.5億美元的現金、現金等價物和有價證券。我們的有價證券包括美國政府及其機構、高評級公司和金融機構以及外國政府實體發行的存款證和債務證券。這些有價證券主要以美元計價。有關其他信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註7。我們認為，我們有足夠的流動性來滿足至少未來12個月以及可預見的將來的運營需求，包括我們對Arm的擬議收購以及確保正常和增量供應和產能的當前和未來義務。我們不斷評估我們的流動性和資本資源，包括我們獲得外部資本的機會，以確保我們能夠為未來的資本需求提供資金。

我們在美國境外持有大約18億美元的現金、現金等價物和有價證券，如果我們將這些金額匯回美國，則不會累積任何相關的外國税或州税。除此之外，截至2021年8月1日，我們在美國境外持有的幾乎所有現金、現金等價物和有價證券都可以在美國使用，無需繳納額外的美國聯邦所得税。在歸化之後，我們預計將在2022財年充分利用我們累積的美國聯邦研究税收抵免，從而從2023財年開始增加現金税繳納額。

股東資本回報

在2022財年的上半年，我們支付了1.98億美元的季度現金分紅。我們的現金分紅計劃以及該計劃下的未來現金分紅的支付取決於我們董事會的持續決定，即分紅計劃及其下的分紅申報符合股東的最大利益。

截至2021年8月1日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2022財年上半年，我們沒有回購任何股票。

未償債務和信貸額度

截至 2021 年 8 月 1 日，我們的業績尚未平息：

•2021年到期的10億美元票據；

•2023年到期的12.5億美元票據；

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•2024年到期的12.5億美元票據；

•2026年到期的10億美元票據；

•2028年到期的12.5億美元票據；

•2030年到期的15.0億美元票據；

•2031年到期的12.5億美元票據；

•2040年到期的10億美元票據；

•2050 年到期的 20 億美元票據；以及

•2060年到期的5億美元票據。

2021 年 8 月 16 日，我們償還了 2021 年到期 2.20% 的票據中的 10 億美元。

我們有信貸協議，根據該協議，我們可以為一般公司目的借款高達5.75億美元，並可以獲得高達4.25億美元的循環貸款承諾。截至2021年8月1日，我們沒有根據該協議借入任何款項。信貸協議將於2021年10月到期。

我們有一個5.75億美元的商業票據計劃，以支持一般公司用途。截至2021年8月1日，我們尚未發行任何商業票據。

合同義務

與截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中披露的合同義務相比，我們的合同義務在正常業務流程之外沒有重大變化。有關我們合同義務的描述，請參閲我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源”。有關我們的經營租賃義務、長期債務和購買義務的描述，分別請參閲簡明合併財務報表附註的附註3、附註12和附註13。

採用新的和最近發佈的會計公告

有關採用新的和最近發佈的會計公告的討論，請參閲簡明合併財務報表附註的附註1。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資和利率風險

我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中描述了與投資和利率風險相關的金融市場風險。截至2021年8月1日，截至2021年1月31日，所描述的金融市場風險沒有發生任何實質性變化，包括 COVID-19 疫情的影響。

外匯匯率風險

我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告中描述了與外匯匯率風險相關的外幣交易的影響。截至2021年8月1日，截至2021年1月31日所述的外匯匯率風險沒有發生任何實質性變化，包括 COVID-19 疫情的影響。

有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註的附註11。

第 4 項。控制和程序

控制和程序

披露控制和程序

根據截至2021年8月1日的評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）有效地提供了合理的保證。

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財務報告內部控制的變化

在2022財年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制有效性的固有限制

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼周密，都只能為控制系統的目標得到滿足提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須考慮控制的效益與其成本的關係。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證檢測到 NVIDIA 內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自2021年1月31日以來我們法律訴訟的重大進展的討論，請參閲簡明合併財務報表附註第一部分第1項附註13。另請參閲截至2021年1月31日財政年度的10-K表年度報告中的第3項 “法律訴訟”，以瞭解我們對法律訴訟程序的先前討論。

第 1A 項。風險因素

除了下面列出的風險因素外，與先前在截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項和截至2021年5月2日財季的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險因素相比，沒有任何實質性變化。

在購買我們的普通股之前，您應該知道進行此類投資涉及一些風險，包括但不限於我們截至2021年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項和截至2021年5月2日財季的10-Q表季度報告第1A項中描述的風險。此外，這些風險中的任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績，從而可能導致我們的股價下跌。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。

COVID-19 疫情繼續影響我們的業務，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

COVID-19 已傳播到世界各地，導致政府當局採取了許多措施來遏制這種疾病，例如旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和封鎖。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和運營、客户和合作夥伴的運營，以及我們各自的供應商和供應商（包括我們的分包商和第三方合同製造商）的運營。我們的關鍵業務運營，包括總部、大部分成品庫存和許多主要供應商，都位於受 COVID-19 影響的地區。我們在全球的客户和供應商也受到與 COVID-19 相關的限制和封鎖的影響，並可能繼續受到影響。

COVID-19 疫情繼續演變並影響我們的業務和財務業績，並延長了經濟和需求不確定性的持續時間和影響。

在某些地區、市場或行業，COVID-19 推動了我們產品銷售的增長，如果條件發生變化，需求可能無法持續。辦公室的重新開放也可能產生對我們產品的需求，這可能是暫時的。此外，全球需求的強勁限制了我們供應鏈中產能和組件的可用性，尤其是在博彩業，如果需求發生變化，支付更高的價格，或者限制我們獲得必要水平或完全供應的能力，這可能會導致我們超額訂購。隨着 COVID-19 疫情的繼續，客户的時機和總體需求以及供應鏈、物流服務和組件供應的可用性可能會對我們的業務和財務業績產生重大的淨負面影響。

產品組件的製造、產品的最終組裝和其他關鍵業務集中在某些地理位置，包括臺灣、中國、香港、以色列和韓國。我們的成品分銷中有很大一部分是通過香港、以色列和臺灣進行的。此外，我們的總部

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在加利福尼亞州。這些國家和地區都受到了疫情的影響，並已採取措施來遏制疫情，包括限制製造設施、商業、旅行、我們的支持業務或員工，或我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商。這些措施的影響和未來可能採取的措施存在相當大的不確定性。此類措施以及對運輸的限制或中斷，例如減少空中運輸的可用性或增加成本、關閉港口和加強邊境管制或封鎖，可能會限制我們滿足客户需求的能力，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

COVID-19 的傳播導致我們修改了業務慣例（包括員工差旅、強制性在家辦公政策以及取消實際參加會議、活動和會議），我們可能會根據政府部門和法規的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴和供應商最大利益的進一步行動。一些地區正在放寬與 COVID-19 相關的限制；但是，我們的大多數員工繼續遠程辦公，我們繼續暫時禁止大多數商務旅行。無法確定此類措施是否足以減輕該疾病構成的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。隨着我們的辦公室開始重新開放，我們預計在恢復現場服務和相關的辦公室內成本時將產生增量支出，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

儘管 COVID-19 疫情對全球經濟和我們的業務的程度和持續時間難以評估或預測，但疫情已經導致並可能繼續導致全球金融市場的重大混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力或客户為過去或未來的購買向我們付款的能力，這可能會對我們的流動性產生負面影響。由於 COVID-19 缺乏控制和傳播而導致的經濟衰退或金融市場調整可能會影響整體技術支出，對我們的產品、業務和普通股價值的需求產生不利影響。

COVID-19 疫情或類似的健康流行病的最終影響高度不確定，可能會發生變化。COVID-19 疫情對我們的運營和財務業績的影響程度，包括我們在預期的時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力，將取決於未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和持續傳播、其嚴重程度、可能使疫苗失效或降低其療效的新的、更具傳染性或致命的 COVID-19 病毒變種或突變株的出現和傳播、COVID-19 感染的未來激增或者任何東西的存在COVID-19 疫情的額外浪潮和突破性病例的嚴重程度、為遏制該疾病或治療其影響而採取的行動、有效疫苗或其他療法的開發、分發、供應和廣泛接受以及全球疫苗推出和羣體免疫的時機、進一步的相關旅行限制，以及對客户支出的影響的持續時間、時間和嚴重程度，包括疫情導致的任何衰退，所有這些都不確定，無法預測。儘管總體範圍和持續時間尚不確定，但由於 COVID-19 疫情造成的全球供應鏈延長和經濟混亂可能會對我們的業務、經營業績、流動性來源的獲取和財務狀況產生重大的負面影響。

我們的債務可能會對我們的財務狀況和運營現金流產生不利影響，並阻礙我們實施戰略或履行合同義務。

截至2021年8月1日，我們在2021年至2060年之間到期的未償還票據總額為120億美元。隨着每個系列優先票據的到期，除非提前贖回或回購，否則我們可能不得不花費大量資源來償還票據或為票據再融資。如果我們決定為票據再融資，我們可能需要以不同或較不優惠的條件進行再融資，或者我們可能根本無法為票據再融資，這兩者都可能對我們的財務狀況產生不利影響。我們還簽訂了一項信貸協議，該協議將於2021年10月到期，根據該協議，我們可以借入高達5.75億美元的貸款，並且在獲得貸款人根據信貸協議的新承諾的前提下，可以根據循環貸款承諾再借入高達4.25億美元。我們還有一項5.75億美元的商業票據計劃。截至2021年8月1日，我們沒有根據信貸協議借入任何款項，也沒有發行任何商業票據。維持我們的債務、合同限制和額外發行債務可能：

•促使我們將運營現金流的很大一部分用於償債義務和本金償還；

•增加我們對總體經濟、工業和競爭條件不利變化的脆弱性；

•限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；

•損害我們為營運資金、資本支出、收購、一般公司或其他目的獲得未來融資的能力；以及

34

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•由於債務工具的限制，限制了我們授予財產留置權、進行某些合併、處置我們和子公司的全部或幾乎所有資產（總體而言）、對我們的業務進行重大改變或承擔子公司債務的能力，但慣例例外情況除外。

我們必須遵守契約和信貸協議中規定的承諾。我們遵守這些契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反任何契約，沒有獲得票據持有人或貸款人的豁免，則在適用的補救期內，任何未償債務均可宣佈立即到期並應付。此外，任何評級機構更改我們的信用評級都可能對我們證券的價值和流動性產生負面影響，可能會限制我們未來獲得額外融資的能力，並可能影響任何此類融資的條款。

我們可能無法實現業務收購或投資的潛在財務或戰略收益，包括收購Mellanox和計劃中的Arm收購，也可能無法成功整合收購目標，這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。

我們持有並可能在未來持有上市公司的投資，這可能會給我們的業績造成波動，並可能造成不超過投資價值的損失。我們過去曾收購和投資其他企業，並將繼續收購和投資其他企業，這些企業提供的產品、服務和技術我們認為將有助於擴展或增強我們現有產品、戰略目標和業務。2020年4月，我們以約70億美元的價格完成了對Mellanox的收購。2020年9月，我們宣佈同意以價值400億美元的交易收購Arm的所有已分配和已發行普通股。我們正在美國、英國、歐盟、中國和其他司法管轄區的監管程序中開展工作。與監管機構的討論所花費的時間比最初想象的要長，而且很難預測監管程序何時結束。如果在某些情況下終止購買協議，我們將退還12.5億美元的簽署對價。

對Mellanox的收購、計劃中的Arm收購以及未來的收購或投資涉及重大的挑戰和風險，可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力，並最終可能對我們的增長或財務業績產生負面影響。鑑於我們的資源有限，我們進行交易的決定有機會成本；因此，如果我們進行特定的交易，我們可能需要放棄進行其他可能有助於我們實現戰略目標的交易的前景。此外，如果我們無法及時完成收購，包括由於延遲獲得監管部門的批准，例如計劃中的Arm收購，我們可能無法進行其他交易，我們可能無法留住目標公司的關鍵人才，技術可能會發展，使收購的吸引力降低，並且可能會發生其他變化，這些變化可能會危及或減少交易的預期收益，並對我們的業務產生負面影響。此外，我們已經並將來可能對私營公司進行戰略投資，但可能無法實現投資回報。與收購Mellanox、計劃收購Arm以及其他收購或戰略投資相關的其他風險包括但不限於：

•難以將收購業務的技術、產品或運營與我們的業務相結合；

•難以整合和留住所獲得的勞動力，包括關鍵員工；

•轉移資本和其他資源，包括管理層的注意力；

•負債承擔和發生的攤銷費用、商譽減值費用或收購資產的減記；

•整合財務預測和控制、程序和報告週期；

•在我們以前未開展業務的國家協調和整合業務；

•收購業務挑戰和風險，包括但不限於與管理層的糾紛以及整合國際業務和合資企業；

•難以實現令人滿意的回報（如果有的話）；

•難以獲得或無法獲得政府和監管部門的同意和批准、其他批准或融資；

•遵守政府或其他監管限制對收購的潛在影響；

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•如果我們無法獲得監管部門對收購的批准，需要支付反向分手費或以其他方式無法完成收購，則對我們的股價和財務業績的潛在影響；

•與未能完成擬議的收購或其他戰略投資相關的失敗和成本；

•因收購或投資而啟動的法律訴訟；

•我們的收購有可能導致股權證券的稀釋性發行；

•任何基於績效的對價的金額和形式的潛在差異；

•不確定性和實現收購或戰略投資收益所需的時間（如果有的話）；

•我們或我們的目標所在地區或行業的總體經濟狀況出現負面變化；

•如果收購不符合我們的預期，則需要確定替代策略；

•我們的盡職調查流程可能無法識別所收購資產或公司的重大問題；以及

•由於我們的收購或投資，我們或目標的員工、供應商和客户的關係受損或損失。

系統安全和數據保護漏洞以及網絡攻擊可能會干擾我們的運營，減少我們的預期收入並增加我們的開支，這可能會對我們的股價產生不利影響並損害我們的聲譽。

近年來，安全漏洞、計算機惡意軟件、網絡釣魚和網絡攻擊變得越來越普遍和複雜。這些威脅不斷演變，使得成功防禦或實施適當的預防措施變得越來越困難。這些攻擊過去曾發生在我們的系統上，預計將來還會發生。經驗豐富的計算機程序員、黑客和員工可能會滲透我們的安全控制措施，盜用或泄露我們或我們的員工或第三方的機密信息。這些攻擊可能會造成系統中斷或導致關閉。這些黑客還可能開發和部署病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序，攻擊或以其他方式利用我們產品（包括消費品和汽車產品）中的安全漏洞，在這些產品中，我們會利用無線更新來隨着時間的推移改進功能。對於我們的部分IT基礎架構，包括業務管理和通信軟件產品，我們依賴第三方提供的產品和服務。這些提供商的產品還可能遭到入侵和攻擊，這可能會影響我們的系統。例如，在2020年，我們的第三方軟件服務提供商之一SolarWinds Inc. 遭遇了數據安全漏洞。我們已經完成了對該漏洞的調查，該調查得到了第三方專家的支持，並得出結論，沒有對NVIDIA造成不利影響。數據安全漏洞也可能由非技術手段引起，例如有權訪問我們系統的員工的行為。為了防禦對內部系統和客户系統的安全威脅，我們必須不斷設計更安全的產品並增強安全性和可靠性功能，這可能會導致開支增加。我們還必須繼續在NVIDIA內部制定安全措施，確保我們的供應商採取適當的安全措施，並繼續滿足客户不斷變化的安全要求，否則我們的業務可能會受到負面影響。

實際或感知的違反我們的安全措施的行為或意外損失、無意中披露或未經批准地傳播有關我們、我們的合作伙伴、客户或第三方的專有信息或敏感或機密數據，可能會使我們和受影響方面臨丟失或濫用這些信息的風險，從而導致訴訟和潛在責任、支付賠償金、監管調查或訴訟、我們的品牌和聲譽受損或對我們的業務造成其他損害。我們為預防和克服這些挑戰所做的努力可能會增加我們的開支，而且可能不會成功。我們可能會遇到中斷、延誤、服務停止以及現有或潛在客户流失的情況。這種中斷可能會對我們履行訂單和中斷其他關鍵職能的能力產生不利影響。這些中斷導致的銷售延遲、利潤率下降或客户流失可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響。

36

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

從 2004 年 8 月起，董事會授權我們回購股票。

自股票回購計劃啟動以來，截至2021年8月1日，我們共回購了10.4億股股票，總成本為70.8億美元。這些回購交付的所有股票均已存入庫存股。

根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條，回購可以在公開市場、私下談判交易或結構化股票回購計劃中進行，也可以在一次或多次更大規模的回購中進行，但須遵守市場狀況、適用的法律要求和其他因素。該計劃不要求NVIDIA收購任何特定數量的普通股，我們可隨時自行決定暫停該計劃。

在2022財年的上半年，我們支付了1.98億美元的季度現金分紅。截至2021年8月1日，我們獲準在2022年12月之前回購不超過72.4億美元的額外普通股，但須遵守某些規定。在2022財年上半年，我們沒有回購任何股票。

限制性股票單位股份預扣税

我們還扣留與淨股結算相關的普通股，以支付根據員工股權激勵計劃授予限制性股票單位獎勵後的預扣税義務。在2022財年第二季度，我們通過淨股份結算扣留了約200萬股股票，總成本為3.62億美元。在2022財年的上半年，我們通過淨股份結算扣留了約500萬股股票，總成本為8.48億美元。

37

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第 6 項。展品

展品編號

展品描述

日程安排 /表格

文件號

展覽

申報日期

3.1

對經修訂和重述的 NVIDIA 公司註冊證書的修訂

8-K

000-23985

3.1

6/7/2021

4.1

官員證書，日期為 2021 年 6 月 16 日

8-K

000-23985

4.2

6/16/2021

4.2

2023 年表格備註

8-K

000-23985

附錄 4.2 附件 A-1

6/16/2021

4.3

2024 年表格備註

8-K

000-23985

附錄 4.2 附件 B-1

6/16/2021

4.4

2028 年表格備註

8-K

000-23985

附錄 4.2 附件 C-1

6/16/2021

4.5

2031 年表格備註

8-K

000-23985

附錄 4.2 附件 D-1

6/16/2021

10.1**+

經修訂和重述的 2007 年股權激勵計劃

10.2**+

經修訂和重述的2012年員工股票購買計劃

31.1**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席執行官進行認證

31.2**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條的要求對首席財務官進行認證

32.1#**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席執行官進行認證

32.2#**

根據1934年《證券交易法》第13a-14（b）條的要求對首席財務官進行認證

101.INS**

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH**

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL**

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF**

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB**

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101. PRE**

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

104

封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。

** 隨函提交。

+ 管理合同或補償計劃或安排。

38

---

# 根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和美國證券交易委員會發布的第33-8238號和34-47986號最終規則：管理層關於財務報告和交易法定期報告披露認證的內部控制報告，本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就第18條而言，不會被視為 “已提交”《交易法》。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，否則此類認證將不被視為以引用方式納入其中。

經書面要求，任何股東均可向以下人員索取此處未包含的上述證物的副本：

投資者關係：英偉達公司，聖託馬斯高速公路2788號，加利福尼亞州聖克拉拉95051。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2021 年 8 月 20 日

			英偉達公司
來自：			/s/ Colette M. Kress
			Colette M. Kress
			執行副總裁兼首席財務官（正式授權的高級官兼首席財務官）

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