管理層的討論與分析
截至該財政年度為止
2023年3月31日
日期:2023年6月29日
(以加元表示)
引言
本管理討論與分析(“MD&A”)的日期為2023年6月29日,與截至2023年3月31日的財政年度有關。以下對Zentek有限公司(“本公司”)財務狀況和經營結果的討論構成了管理層對影響本公司截至2023年3月31日財政年度財務和經營業績的因素的審查。
本討論應與公司經審計的綜合財務報表以及截至2023年3月31日的財政年度的綜合財務報表的相應説明一起閲讀。本公司經審核綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。除非另有説明,本文討論的所有金額均以加元計價,加元是公司的職能貨幣和報告貨幣。沒有表外項目。
欲瞭解有關該公司的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com。
前瞻性陳述
本MD&A及包含在本MD&A中的文件包含適用證券法定義的“前瞻性陳述”和“前瞻性信息”(前瞻性信息和前瞻性陳述在下文中統稱為“前瞻性陳述”)。此類前瞻性陳述是基於本MD&A發佈之日的預期、估計和預測,或本文所包含的文件的日期(視情況而定)。涉及關於預測、預期、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或業績的討論的任何陳述(經常但不總是使用諸如“預期”或“不預期”、“預計”、“預期”或“不預期”、“計劃”、“預算”、“預定”、“預測”、“估計”、“相信”或“打算”或這些詞語和短語的變體,或陳述某些行動、事件或結果“可能”或“可能”、“將”、“應該”,“可能”或“將會”)不是歷史事實的表述,可能是前瞻性表述,旨在確定前瞻性表述。這些前瞻性表述包括但不限於:公司的意圖、計劃和未來行動;與本併購之日後公司的業務和未來活動有關的表述;關於本併購之日後公司的市場地位、競爭能力和未來財務或經營業績的表述;基於公司已審計和未經審計的財務報表的表述;經營的預期發展;執行公司發展和業務計劃所需資金的時間和數額;知識產權支出;資本和勘探開發支出;現有法律或政策的任何變化對公司的影響;政府對專利法或採礦業務的監管;獲得許可、認證和批准所需的時間長度;公司石墨烯相關產品的市場和供應這些市場的能力;勘探、開發和採礦活動的成功;礦產的地質;環境風險;勞動力的可獲得性;貴金屬的需求和市場前景及其價格;礦產開發的進展;估計預算;匯率波動;額外資本的要求;政府監管;保險覆蓋範圍的限制;未來訴訟的時間和可能的結果;監管和許可事項的時間和可能結果;目標;戰略;未來增長;計劃的商業活動和計劃的未來收購;財政資源的充分性;以及未來可能發生的其他事件或條件。
前瞻性陳述是基於公司管理層的信念以及假設,管理層認為這些假設是合理的,這些假設是基於作出這些陳述時現有的信息。然而,從本質上講,前瞻性陳述是基於假設的,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述受各種風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述明示或暗示的不同,包括但不限於標題下概述的風險。風險和不確定性在這個MD & A。
本MD&A中列出的風險因素列表並未詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述,本質上是不確定的。由於本MD&A中以引用方式陳述或納入的事項以及某些經濟和商業因素(其中一些可能不是公司所能控制的),實際結果可能與前瞻性表述中預測的結果有實質性差異,這些因素包括但不限於傳染病或流行病(如新冠肺炎)可能對公司造成的直接或間接的經營影響,以及目前未被視為重大影響的其他因素,這些因素可能導致實際結果與前瞻性表述中描述的內容大不相同。此外,由於新冠肺炎的爆發,最近世界經濟以及全球金融和信貸市場發生了前所未有的事件,導致市場和大宗商品大幅波動,債券和股票市場萎縮,這可能對前瞻性表述產生特別重大、有害和不可預測的影響。除適用法律要求外,公司不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述。基於所有這些原因,公司的證券持有人不應過分依賴前瞻性陳述。
公司運營概述和討論
本公司於2008年7月29日在加拿大安大略省註冊成立為1774119安大略省有限公司。根據2009年11月24日的修訂細則,本公司更名為Zenyatta Ventures Ltd。於2019年1月1日,本公司提交修訂章程,將其名稱由“Zenyatta Ventures Ltd.”更改為“Zenyatta Ventures Ltd.”。致“Zen Graphene Solutions Ltd.”2021年10月27日(2021年10月28日生效),該公司提交了修正案,將其名稱從“Zen Graphene Solutions Ltd.”改為“Zen Graphene Solutions Ltd.”。致“Zentek Ltd.”公司的普通股在多倫多證券交易所創業板(“TSXV”)交易,代碼為“ZEN”,在美國的納斯達克資本市場(“納斯達克”)的交易代碼為“ZTEK”。
該公司作為一家初級礦產勘探公司開始運營,主要專注於加拿大安大略省北部的礦藏。本公司積極從事勘探採礦項目,並持有位於加拿大安大略省北部蘇必利爾湖以北及James Bay以西“火弧”地區物業的勘探許可證權益。這些財產位於加拿大安大略省東北部蘇必利爾湖以北和詹姆斯灣西南部,沒有專利,不連續,由9個索賠區塊組成,其中包括234個索賠區塊,其中包括3,549個索賠單元,總面積為56,784公頃。
在這些索賠區塊內,公司繼續持有索賠區塊4F的100%不可分割權益,其中包括521項採礦索賠(461項單一單元索賠和60項邊界單元索賠),該區塊擁有一個由火成巖賦存、來自流體的石墨礦牀(“Albany石墨項目”)。該公司進行了廣泛的工作,以確定從奧爾巴尼石墨項目中提取的石墨材料的潛在用途,包括從事石墨烯材料的測試和研究。
2018年5月,公司開始將資源集中在石墨烯及其相關應用的研發上,這得到了公司股東的支持,他們投票贊成成立新的董事會,並組建一個跨學科團隊,以增強擁有商業、科學、營銷和政府關係專業知識的關鍵管理人員。
2020年2月,該公司在安大略省圭爾夫開設了一個研究機構,以支持其大學和工業合作伙伴正在進行的研究,並擴大石墨烯產品的生產。隨後,新冠肺炎疫情導致該公司合作者實驗室的研究暫停。該公司將重點放在開發基於石墨烯的解決方案上,以對抗新冠肺炎。
根據本公司與圭爾夫大學於2020年9月22日簽訂的許可協議,本公司擁有有關生產氧化石墨烯(GO)的電化學剝離(“ECA”)工藝的全球獨家知識產權。
2020年9月22日,本公司根據西安大略大學Impakt中心於2020年9月18日提交給本公司的一份題為“Zen Graphene-實驗室測試報告編號Z03-092020,現已獲得專利的GO/銀化合物的開發和成功測試表明,在N95口罩材料上塗覆塗層後至少35天,GO/銀化合物對新冠肺炎病毒有99%的有效率。2020年12月22日,該公司宣佈GO/銀化合物在西奈山醫院/大學衞生網絡的微生物科成功測試,根據2020年12月18日提交給公司的一份日期為銀陽離子氧化石墨烯(GO-Ag+)作為呼吸道致病菌抗菌劑的評價它指出,如果這種化合物被證明是安全有效的,它可以為家庭醫學、耳鼻喉科、眼科和重症監護病房的實踐提供一種突破性的替代療法。
該公司已提交了四項與其抗菌塗料有關的臨時專利申請,並於2021年4月13日宣佈品牌名稱ZenGUARD(Z2022年9月27日,該公司宣佈其專利申請指向ZenGuard™™個人防護裝備(PPE)和供暖、通風和空調(HVAC)技術已被允許使用,包括申請中提出的所有54項權利要求,2022年12月6日,該專利被授予有效期至2041年9月20日。
2021年10月18日,TSXV根據TSXV的規則和政策,將本公司的分類從“礦業發行人”改為“工業、科技或生命科學發行人”,並於2021年9月27日經本公司股東批准。
2021年11月29日,該公司宣佈,它已獲得加拿大衞生部頒發的醫療器械設施許可證(許可證編號18823),可以製造和分銷任何I類醫療器械,包括任何帶有或不帶有ZenGUARD™塗層的此類器械。
該公司現在是一家知識產權開發和商業化公司,主要專注於ZenGuard™的商業化,以及某些快速檢測技術和其他基於納米材料的技術的開發。
於2023年5月23日,本公司根據一份日期為2023年4月24日的物業購買協議,完成將Albany Graphite項目的所有權轉讓給本公司的全資附屬公司Albany Graphite Corp.(“AGC”),詳情見“奧爾巴尼石墨項目公司目前的業務計劃不需要從奧爾巴尼石墨項目中提取的材料,儘管這些材料在未來可能對公司具有重大價值。
當前業務
ZenGUARD™抗菌化合物
在本報告所述期間,該公司繼續邁向商業化生產其Z工業規模的EnGuard™抗菌塗料,適用於用於外科口罩製造的無紡布、紡粘聚丙烯材料,以及可能用於包括暖通空調過濾器在內的其他材料和產品。根據GAP環境微生物服務有限公司(GAP Labs)2021年5月3日的報告,增加了Z經證明,外科口罩上的EnGuard™塗層可以提高口罩的細菌和病毒過濾效率,並起到抗菌劑的作用,與類似的未塗層口罩相比,提供了更好的保護。
出售ZEnGuard™塗層個人防護口罩於2021年9月22日根據第2-329587號臨時法令--關於與新冠肺炎有關的醫療器械的進口和銷售--獲得加拿大衞生部授權。2021年9月23日,公司宣佈已交付第一批貨物併產生收入ZEnGuard™抗菌塗料。
2021年11月29日,該公司宣佈,它已獲得加拿大衞生部頒發的製造和分銷任何I類醫療器械的MDEL,允許公司與加拿大國內外的任何製造商和分銷商合作,將ZenGUARD™外科口罩以及可能的其他個人防護用品帶入加拿大市場。MDEL還允許該公司生產和銷售自己的I類醫療器械PPE產品。
於2022年4月12日,本公司宣佈於2022年3月31日與全球綜合個人防護用品製造商及分銷商EkoMed Global Inc.(“EkoMed”)訂立互惠供貨協議,根據該協議,(I)本公司將Z(2)本公司將購買由EkoMed公司生產的醫用口罩,塗上ZenGUARD™塗料,並由公司轉售。
2022年5月13日,該公司宣佈,Mark的Work Wearhouse已下了初步訂單ZEnGuard™塗層口罩將在加拿大各地的精選商店出售,並在網上銷售。
自2022年7月29日起,Trebor Rx Corp.(“Trebor”)進入破產管理程序,有效地終止了與Trebor的供應協議。公司管理層認定,終止Trebor供應協議不會造成重大損失,因為公司已經與EkoMed簽訂了互惠供應協議,並已與Viva Healthcare Packaging(Canada)Ltd.(“VMedCare”)就額外的供應協議進行了深入談判,並舉行了MDEL,允許公司與加拿大國內外的其他製造商和分銷商合作,生產和銷售自己的I類醫療器械個人防護產品。此外,公司收到了Trebor公司已經制造的一批面具,這些面具的價值被Trebor作為特許權使用費進行了抵銷,導致欠公司的非物質特許權使用費餘額。公司管理層目前預計,與EkoMed和VMedCare的協議將產生足夠的生產能力,以滿足目前受到影響的需求。全球COVID任務的變化,以及醫療器械公司和醫院在大流行結束時建立的大量庫存。我們預計,這些庫存積累將在2023年末和2024年開始下降,並開啟新的銷售機會。
2022年9月7日,公司宣佈已與VMedCare簽訂製造和供應協議,生產和銷售使用ZenGUARD™抗菌塗料增強的外科口罩,根據協議,公司將向VMedcare提供ZenGUARD™塗層紡粘劑材料,VMedcare將負責製造和包裝ZenGUARD™品牌的外科口罩。截至本文發佈之日,該公司已向VMedCare提供了ZenGUARD™塗層材料,用於生產約600萬個口罩。截至2023年3月31日,已生產了約9000個口罩,正在等待測試結果。
2023年1月19日,公司宣佈已與Southmedic Inc.(“Southmedic”)簽署經銷協議,經銷公司專利產品ZenGUARD™外科口罩。根據協議,雙方同意南方醫療公司將成為加拿大醫院、全科醫生、私人手術、長期護理和療養院市場的ZenGUARD™增強型外科口罩的分銷商。
2023年3月22日,該公司宣佈,SGS標準技術服務公司已經完成了進一步的測試,以確定抗菌性能的程度以及在ZenGUARD™塗層口罩材料上實現細菌和病毒滅活所需的時間。測試結果表明,ZENGUARD™塗層面膜1小時抗菌效果可達99.99%以上。26萬個E.Coli(E.Coli)菌落形成單位(CFU)降至100個CFU以下,而未經處理的對照口罩樣本的12萬個E.Coli(E.Coli)菌落形成單位在1小時內增長至250萬個CFU,並在8小時內增長至11億個CFU。此外,ZenGUARD™塗層口罩織物在抗H1N1病毒1小時後顯示86.7%的抗病毒效果,8小時後顯示99.7%的抗病毒效果。
2023年3月30日,本公司宣佈已與根據印度共和國(印度)法律註冊成立的Arka BRENStech Pvt Ltd(“BRENStech”)簽署一項協議,根據該協議,BRENStech將作為本公司在印度尋求開發商機的當地合作伙伴。BRENStech的主要重點將是建立該公司面罩和暖通空調過濾器的銷售和分銷機會,並可能在其他產品上市時建立銷售和分銷機會。該公司還期待BRENStech將公司與大學研究機構聯繫起來,協助適用的法規制度的導航,併為公司在印度和全球的商業機會尋找潛在的製造合作伙伴。
截至2023年3月31日,該公司擁有Trebor公司生產的約120萬個口罩庫存,EkoMed公司生產的約210萬個口罩,並已向VMedCare提供了ZenGUARD™塗層材料,用於製造約600萬個口罩。
該公司繼續推銷其 Z恩嘉德™產品適用於各種材料,並已瞄準包括PPE製造商和暖通空調過濾材料公司在內的製造商。
Z的構造EnGuard™工業規模生產和塗裝設施
該公司已經在其位於安大略省圭爾夫市約克路的工廠安裝了工業規模的生產設備,以生產ZenGUARD™塗料配方,因為該工廠被允許用於工業用途。該公司還購買了塗層設備,以便應用ZenGUARD™塗層配方紡粘用於外科口罩、暖通空調過濾材料、其他個人防護設備以及可能用於其他用途的聚丙烯的過程可以由公司現場完成。
班特勒公司於2021年1月開始對石墨提純、GO生產和ZenGUARD™生產設備進行初步工程研究。工程工作隨後轉移到獨家開發ZenGUARD™生產設施,這是由於擬議的淨化廠建設週期較長,而且從外部供應商獲得足夠的低成本供應,消除了生產和加工內部來源的石墨的迫切需要。由於2021年3月合成方法的根本變化,初步工程研究進一步推遲,導致擬議的ZenGUARD™生產設備的設計大大簡化。
製造設備的詳細工程ZEnGuard™大院於2021年7月開工。2022年2月28日,該公司宣佈,該設施已獲得全面許可,並允許ZEnGuard™生產,基本上所有設備都已收到,以擴大工業規模的產能。安裝完成後,公司於2022年6月17日舉行了隆重的開業典禮。
國際標準化組織合規性包括自2022年11月開始的批量生產測試,在2023年第四季度,ZenGUARD™生產設備成功通過了所有要求的國際標準化組織合規性測試,現已可用於商業目的。測試時間線被延長,以適應更多新的、更靈活的操作模式。英國工程師詹姆斯·喬丹主要負責ZenGUARD™生產設備的建造。截至2023年3月31日,該公司已在這一目標上花費了約280萬美元,不需要進一步的額外支出。
由於供應商不可預見的延誤,在2022年5月之後的幾個月裏,塗層生產線設備的交付零星發生。截至本合同日期,除安全要求(包括防護)外,所有需要的部件均已到達,安裝已完成。該塗裝線的有效施工完工日期為2022年11月30日。安裝完成後,開始了一段時間的培訓和認證。塗層生產線預計將在2024財年第一季度投入商業運營。延遲是由於包括適當的機器防護在內的安全認證超出了最初的預期。截至2023年3月31日,公司與塗層生產線相關的支出約為190萬美元,預計用於此類培訓、防護、安全認證和調試的額外支出約為50,000美元。
擬建氧化石墨烯生產設施
除了如上所述的ZenGUARD™工業規模生產和塗布設備的建設外,該公司還打算建設一個生產GO的工廠。該公司相信,生產GO本身的能力,而不是依賴GO的第三方供應商,將在長期內對公司有利,並降低供應和運輸風險。GO是ZenGUARD™化合物的前身。本公司認為,從內部生產GO的能力中獲益有三個主要原因:(I)它應該消除或顯著降低供應鏈風險;(Ii)GO不是同質物質,通過生產自己的GO,公司可以確保產品的一致性;(Iii)本公司認為,對GO的需求正在增加,國內生產設施可能有潛力為材料的第三方用户生產產品。
在公司提議的GO生產方面,公司進行了研究和開發,以通過設計成可擴展、低成本、低能源和環保的歐洲經委會工藝生產高質量、少層的GO。與圭爾夫大學的陳愛成教授合作,設計、開發和優化了歐洲經委會的原型流程。圭爾夫大學已為生產膨脹石墨和電化學剝離GO的工藝申請了專利合作條約(“PCT”)專利,根據日期為2020年9月22日的許可協議,該公司已獲得該公司的獨家全球權利。
該公司聘請Bantrel Co.於2021年1月開始擬議中的GO生產廠的工程工作。已經對潛在的地點進行了調查。選址尚未選定,審批程序尚未開始。截至2023年3月31日,該公司已在與該項目相關的初步調查中花費了3.5萬美元,預計將需要大約750萬美元才能完成GO生產設施的建設。
本公司估計,從開工之日起,完成GO生產廠的建設將需要15至18個月的時間,這是基於從現有GO生產商獲得購買技術的協議的預期而做出的管理層估計。
風險包括但不限於,無法就購買此類技術達成可接受的協議,無法使現有技術適應加拿大的監管要求,可能需要擴大已知的現有產能,以及持續的材料和設備供應短缺導致的延誤。
發展中的企業
ZenGUARD™及其他研發
該公司繼續尋求最有效、最具成本效益和可擴展的流程來生產高質量的圍棋。GO的生產需要一致的來源(或前體)材料來轉化為石墨烯,然後將其應用於各種產品進行增強。本公司相信,如果本公司確定使用原始材料具有成本效益,其在AGC中的權益以及奧爾巴尼石墨項目提供的大量高質量原始材料具有潛在的競爭優勢。
對商業圍棋生產的潛在新工藝的高級測試正在進行中。該公司還繼續與大學就不同的工藝進行合作,這些工藝可能會導致圍棋生產的更高效和/或更低成本的工藝。
該公司繼續對其ZEnGuard™化合物,包括公司於2021年9月27日公佈的病毒過濾效率和細菌過濾效率測試結果。GAP實驗室的第三方測試結果表明Z與典型的™3,3層無塗層口罩相比,EnGuard ASTM3層塗層口罩對細菌和病毒顆粒的去除效果分別提高了98.9%和97.8%,細菌和病毒過濾效率超過99.99%。
下表列出了該公司正在進行的一些具體研究和開發項目:
首創性(1) | 研發時序 和舞臺(2) |
主要組成部分 將獲得資金 |
研究網站 | 估計數 成本(截至) 十二月 24, 2021(3) |
自以下期間的更新 2022年1月1日至3月31日, 2023 |
ZenGuard™塗層口罩 | 開發的高級階段(目前在市場上)。 | 在PPE口罩(聚丙烯織物)上塗覆ZenGUARD ™抗菌化合物,以減少通過氣溶膠的微生物傳播。 繼續優化材料和表徵化合物。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為200 000美元。 | 截至2023年3月31日,已花費約86,100美元。 |
ZenGUARD ™—塗層手套 | 發展的中間階段。 | 在PPE手套上塗覆ZenGUARD ™抗菌化合物(乳膠、丁腈等)以減少微生物通過觸摸傳播,以開發抗菌手套。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為150 000美元。 | 於二零二三年三月三十一日,已動用約零元。 該研究項目目前被本公司指定為較低優先級項目,本公司不打算在不久的將來就該項目投入大量資金。 |
首創性(1) | 研發時序 和舞臺(2) |
主要組成部分 將獲得資金 |
研究網站 | 估計數 成本(截至) 十二月 24, 2021(3) |
自以下期間的更新 2022年1月1日至3月31日, 2023 |
ZenGUARD ™ HVAC | 發展的高級階段。 | 在建築、交通等領域的HVAC過濾系統上塗覆ZenGUARD ™抗菌化合物,用於滅活封閉空間中的霧化病毒顆粒,以開發病原體滅活HVAC過濾器。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為200 000美元。 | 截至2023年3月31日,已花費約74,600美元。 |
基於適體的快速檢測 | 發展的中間階段。 | 驗證疾病檢測平臺用於廣泛的基於適體的疾病檢測的有效性。 |
麥克馬斯特大學 | 繼續進行研究和開發,估計費用為2 500 000美元。 | 截至2023年3月31日,已花費約1,987,700美元。 |
GO基燃料添加劑 | 發展的早期階段。 | 開發用於液體燃料的石墨烯基添加劑,以改善性能指標,包括燃燒時間、燃燒温度、液滴尺寸和燃料經濟性,以創建高效燃料添加劑。 | UBC Okanagan | 繼續進行研究和開發,估計費用為325 000美元。 | 約98,900美元(3)截至2023年3月31日止。 |
量子點 | 發展的早期階段。 | GO添加劑納米晶體的開發。 | UBC Okanagan | 繼續進行研究和開發,估計費用為20 000美元。 | 截至2023年3月31日,已花費約5,100美元。 該研究項目目前被本公司指定為較低優先級項目,本公司不打算在不久的將來就該項目投入大量資金。 |
GO增強鋁 | 發展的早期階段。 | 將GO添加到鋁熔體中以改善材料指標,包括拉伸和延展強度和晶粒尺寸,以開發石墨鋁增強添加劑。 | UBC Okanagan | 繼續進行研究和開發,估計費用為38 000美元。 | 約15,500美元(3)截至2023年3月31日止。 |
3D打印/屏蔽 | 發展的早期階段。 | 將GO和納米材料添加到聚合物中,以提高導電性,並開發用於空間和其他應用的電磁屏蔽的複雜形狀,以開發導電3D可打印細絲。 | UBC Okanagan | 繼續進行研究和開發,估計費用為60 000美元。 | 約65,600美元(4)截至2023年3月31日止。 |
首創性(1) | 研發時序 和舞臺(2) |
主要組成部分 將獲得資金 |
研究網站 | 估計數 成本(截至) 十二月 24, 2021(3) |
自以下期間的更新 2022年1月1日至3月31日, 2023 |
防冰塗料 | 發展的中間階段。 | GO和/或聚合物複合物憎冰塗層,用於風力渦輪機和無人機工業中的應用,以開發用於螺旋槳葉片和風力渦輪機葉片的憎冰塗層。 | 內部和外部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為150 000美元。 | 於二零二三年三月三十一日,已動用約零元。 |
治療研究開發 | 發展的早期階段。 | ZenGUARD ™化合物的體內和體外測試,以開發用於皮膚病的新型微生物化合物。 | 待定 | 繼續進行研究和開發,估計費用為300 000美元。 | 截至2023年3月31日,已花費約93,500美元。 |
陽極和電池技術 | 發展的早期階段。 | 研發石墨烯增強型負極材料Mitacs加速項目為汽車電池的各個方面開發新材料,包括:正極、負極、隔膜、電解質。 | 滑鐵盧大學 | 不適用 | 截至2023年3月31日,已花費約38,700美元。 |
阻燃膨脹塗料 | 發展的早期階段。 | 用於膨脹型塗料的添加劑,以改善常規配方的性能。 | 內部和外部 | 不適用 | 截至2023年3月31日,已花費約37,300美元。 |
備註:
(1)MIC測試作為一項倡議已從圖表中刪除,因為這是支持ZenGUARD開發的工具。
(2)收購時機乃基於管理層的合理業務判斷,並受制於本公司可能預見或無法預見的若干假設及風險因素。請參閲“前瞻性陳述“和”風險因素管理層目前認為,處於高級開發階段的產品距離上市不超過一年,處於中期開發階段的產品大約需要1-2年才能上市,處於早期開發階段的產品大約需要3-5年才能上市。
(3)截至2021年12月24日,即簡短招股説明書提交之日的估計成本。 .
(4)將支出的資金從3D打印/屏蔽重新分配到基於GO的燃料添加劑和GO增強的鋁倡議,以正確反映之前錯誤報告的實際支出。
知識產權(“IP”)保護活動
本公司在截至2023年3月31日的財政年度內的知識產權保護活動摘要如下:
2022年3月28日,加拿大啟動了其ZenGUARD™技術的專利申請國家階段。該公司的專利戰略通常從向美國專利商標局提交一項或多項臨時專利申請開始。這使該公司能夠為其技術建立儘可能早的申請日期。然後,根據《專利合作條約》,在12個月內提交常規實用新型專利申請。六個月後,或者從最初的臨時專利申請提交之日起18個月後,專利申請被公佈。專利申請公佈後,該公司有12個月的時間進入國家階段,在其希望保護其知識產權的個別國家/地區進行申請。2022年9月22日,該公司宣佈其加拿大國家專利申請獲得批准,包括申請中提出的全部54項權利要求。2022年12月6日,該專利被授予,有效期至2041年9月20日。
該公司還報告説,一項製造其專有工藝的專利申請ZEnGuard™納米技術工業規模,簡化並顯著降低製造成本,於2022年4月12日提交申請。該公司預計,隨着公司商業化,這項專利將增加一層額外的知識產權保護ZEnGuard™
該公司還報告説,其第二項專利申請ZEnGuard™技術作為一種廣譜抗菌劑用於治療傳染病,於2022年6月23日發表。這項申請得到了國際檢索當局的好評,表明64項權利要求中有58項被認為滿足了專利的全部要求。這一意見將隨着專利申請的公佈而公佈。
2022年9月27日,該公司宣佈其專利申請指向ZenGUARDTM用於個人防護設備和暖通空調材料的技術已經被允許,包括申請中提出的所有54項權利要求,2022年12月6日,該專利被授予有效期至2041年9月20日。
基於適體的快速檢測技術
根據一份日期為2021年6月11日的許可協議,麥克馬斯特大學向該公司授予了全球獨家特許使用費許可,允許該公司使用和實踐某些基於適體的快速檢測技術,通過使用患者的唾液樣本來檢測SARS-CoV-2和可能的其他病毒。這項技術是由一組研究人員在Li博士、約翰·布倫南博士和萊拉·索萊馬尼博士的指導下開發的,他們在生物傳感技術和護理點診斷應用方面擁有專業知識。這項正在申請專利的技術通過在兩名臨牀醫生Deborah Yamamura博士和Bruno Salena博士的監督下招募的患者的臨牀樣本進行了驗證,這兩名醫生也在麥克馬斯特大學工作。該項目由加拿大衞生研究院(CIHR)資助。這項技術已被證明是準確的(類似於目前的PCR測試),基於唾液,負擔得起,可擴展,並在10分鐘內提供結果。向麥克馬斯特大學支付了100,000美元的許可費,其中包括50,000美元現金和50,000美元的公司普通股(19,157股普通股,每股2.61美元)作為代價。雖然目前這項技術是專門為新冠肺炎開發的,但這個技術平臺的設計是為了能夠通過更換適配子來匹配新的疾病來檢測其他疾病。
該公司還從加拿大創新解決方案公司獲得148,000美元,用於設計和製造一個原型,用於使用這項技術來幫助檢測廢水中的新冠肺炎。2021年11月4日,該公司宣佈,它被選為ISC挑戰賽第一階段的三項技術之一,開發一種便攜式廢水中SARS-CoV-2檢測設備。2022年6月1日,該公司宣佈不會進入ISC挑戰的第二階段,但所產生的流程和結果將有助於確定未來機會的優先順序。
該公司目前打算利用外包的第三方開發商繼續開發這項技術,包括軟件和硬件的開發。該公司打算花費資金儘快將該產品推向市場,這將需要準備一個工作原型,進行基線研究,並向加拿大衞生部提出申請。
2022年5月19日,該公司宣佈,麥克馬斯特獲得了自然科學和工程研究理事會(NSERC)與基於適體的快速檢測技術有關的兩筆贈款;聯盟使命贈款1,000,000美元,以及創新創意(I2I)贈款350,000美元,其中公司將出資140,000美元。公司打算通過實物捐助的方式繼續與英孚Li博士和麥克馬斯特公司的研究團隊合作,利用這些贈款將快速診斷平臺商業化。這筆贈款將用於通過改善適配子的性能、優化芯片合成以及啟動可納入其病原體檢測平臺的其他病原體測試來推動商業化努力。該公司目前預計實現商業化的成本約為250萬美元,其中包括技術的增強和進一步開發。海星產品工程公司將進行產品戰略協調、可用性分析、設備和架構開發、概念驗證和原型設計以及程序開發。
2022年6月1日,該公司宣佈已聘請Halteres Associates(“Halteres”),這是一家專注於全球健康、診斷和護理點檢測的諮詢公司,以協助基於適體的快速檢測技術的商業化。來自Halteres集團的市場研究將被用來識別最具商業意義的病原體進行檢測,這將指導適體開發計劃。Halteres評估了適配子技術的幾個商業化機會,包括人類診斷、農業、廢水、獸醫和其他醫療保健領域的潛在用途,該公司目前正在評估這些機會。
為了將該產品推向市場,該公司將被要求根據臨時訂單獲得加拿大衞生部的授權,或獲得IV類醫療器械有效許可證(“MDAL”)。獲得MDAL的過程包括完成某些測試要求,並證明該產品(I)安全,(Ii)有效,(Iii)適合用途。假設這一過程完成,該公司將開始準備一份產品技術文件,然後尋求完成加拿大衞生部的IV類申請。
柴油添加劑
該公司正致力於開發一種穩定的石墨烯基柴油添加劑,以改善燃燒、提高燃速、減少温室氣體排放,並提高柴油的燃油經濟性。初步測試表明,柴油的性能有所提高。該公司正在努力通過優化工作來改進這些初步結果。該公司已經為其基於石墨烯的燃料添加劑技術申請了臨時專利。
該公司主要由該公司的總裁副科研部範德庫爾博士監督,正在開發一種將GO功能化的工藝,以生產穩定的柴油分散體。該燃料添加劑在貢特159單缸試驗發動機上進行了測試,在一定轉速下,燃油經濟性提高了10%以上。
該公司繼續與不列顛哥倫比亞大學奧卡納根校區(UBCO)的Sina Kheirkah博士合作,作為NSERC聯盟項目的一部分,測試GO摻雜燃料,在兩年內提供11萬10500美元的現金捐款和31.15萬美元的總預算,用於繼續摻雜燃料的研究。該項目將重點測量摻雜燃料在液滴和噴霧燃燒中的燃燒。該公司在這一研究和開發項目上花費了大約98,900美元。
該公司打算繼續在UBCO進行噴霧燃燒測試,以優化添加劑的濃度,並評估摻雜Jet-A和柴油的燃速、燃油經濟性和排放性能。公司目前估計,未來此類測試的成本約為100,000美元。
憎冰塗層
該公司還在努力開發一種新的、正在申請專利的碳基納米技術增強型塗層,旨在防止或減少航空(包括無人機)和風能應用中的結冰。
該公司總裁科學與研究副總裁範德庫爾博士是該項目的主要監理人,該項目涉及使用分散技術將石墨烯材料均勻混合在彈性體中。該公司已經為這項技術申請了臨時專利。該公司還在渥太華的加拿大國家研究委員會(“NRC”)高空結冰風洞進行了測試,並準備了石墨烯增強彈性體材料和塗層優惠券進行測試。
該公司於2022年2月28日披露,這種防冰塗層正在一架專門裝備的研究飛機上進行全面飛行試驗,條件是在真實的結冰天氣條件下。2022年3月14日,該公司公佈了其疏水塗層的三輪測試結果,包括實驗室測試、真實世界飛行和與惡劣天氣下的無人機操作相關的應用。在實際測試中,該公司報告説,一架正在進行鍼對惡劣天氣環境的飛行試驗的研究飛機上附着的試件上的疏水塗層的視頻片段顯示了積極的結果,並表明在嚴重結冰的條件下,這些塗層提供了一種有效的除冰和防冰解決方案。無人機測試顯示,與未塗覆的螺旋槳相比,塗有這種疏水材料的螺旋槳可以保持更高的推力,這是因為葉片上形成的冰會脱落,否則會降低無人機的空氣動力學性能。加速老化測試是通過將塗有抗冰彈性體的樣品暴露在紫外線下1,000小時來完成的,這大約相當於加拿大典型天氣下兩年的日曬損傷。這些樣品隨後在結冰的風洞中進行了動態條件下的測試,證明瞭它們的疏冰性顯著保持。
2022年8月2日,該公司向國際專利局專利合作條約提交了用於被動防冰的納米材料增強型彈性體的完整專利申請。該公司於2022年9月19日披露了這一信息。專利申請預計將從申請之日起公佈大約6個月,標誌着公司開始了為期12個月的全國階段,以便在每個感興趣的國家直接申請。
2022年9月19日,該公司宣佈成功完成了位於魁北克的NRC的沙蝕測試和魁北克防冰材料國際實驗室的雨水侵蝕測試,證明瞭這種疏冰材料在惡劣條件下對風力渦輪機和無人機行業的耐用性。
該公司繼續考慮並尋找合作伙伴將這項技術商業化,包括無人機公司和專門從事彈性體生產的公司。由於NRC一直在測試各種塗層,到目前為止,該公司能夠參與NRC的測試過程,公司無需支付任何費用。然而,公司預計額外的測試和開發費用約為150,000美元。
阻燃添加劑
該公司於2022年3月28日宣佈,已向美國專利商標局申請了一項用於阻燃產品的創新型石墨烯氧化物-金屬-有機骨架(GO-MOF)化合物的臨時專利。公司管理層認為,由於GO-MOF化合物的合成工藝正在申請專利,因此製造GO-MOF化合物相對容易,而且效率高。該公司相信,阻燃GO-MOF添加劑可能會被用於各種塗料產品,如乳膠、環氧樹脂或聚合物中。當集成到聚合物中時,它可能會產生一種防火塑料,可以用於電動汽車,為電池提供耐火的非金屬外殼。管理層目前預計GO-MOF的生產可以在現有的基礎上實現ZEnGuard™工業規模生產設施,額外資本支出最少。
範德庫爾博士是該項目的主要監理人,他是該公司的科學和研究部副主任總裁。該公司已經在這個研究和開發項目上花費了大約37,300美元,並打算進行進一步的測試,目前估計成本約為100,000美元。在截至2022年6月30日的季度,在與商業合作伙伴進行測試計劃之前,公司實驗室對配方進行了優化。截至2023年3月31日,測試和優化工作仍在進行中。
電池技術
該公司自2017年以來一直與滑鐵盧大學的邁克爾·波普博士合作,開發電池技術以提高陽極性能。鋰離子電池(Lib)發展的一個熱點是改進負極材料。目前電動汽車的陽極是由石墨組成的,其理論比容量僅為372mAhg-1。硅作為一種替代材料引起了人們的極大關注,主要是因為它的比容量高達4200mAhg-1,但也因為它的低工作電位、低價格和硅的可獲得性。然而,硅在充放電時具有巨大的體積波動(在所有維度上都大於300%)。這一特性是導致循環壽命低、容量損失不可逆以及固體電解質界面破壞和重建等問題的根本原因。
在陽極材料中使用硅,波普博士試圖解決這些問題,並創造了一種正在申請專利的石墨烯包裹硅陽極材料。2022年2月18日,該公司宣佈向美國專利商標局申請了一項臨時專利,涉及一種石墨烯包裹的硅陽極材料。自4月份以來,波普博士的團隊對負極材料進行了優化,目前負極材料的比容量超過1,000毫安/克,在320次充放電循環中保持了80%以上的容量。這種材料的比容量比普通石墨陽極有很大提高;然而,與典型的電動汽車電池相比,循環壽命仍然需要提高,典型的電動汽車電池在1000次充放電循環中會損失約4%的容量。該公司打算繼續與波普博士的團隊合作開發這項技術,目標是提高性能以滿足行業要求。該公司於2022年5月17日根據專利合作條約提交了專利申請。
2022年10月28日,該公司宣佈與多倫多大學和福特動力總成工程研究開發中心的莫希尼·塞恩和寧巖教授合作,啟動一個為期四年、耗資160萬美元的研究項目。該項目的資金包括Mitacs Accelerate計劃提供的120萬美元。該項目旨在測試新概念,以發明用於汽車電池組件的多功能材料,包括陽極、陰極、電解液和隔膜。該公司將與多倫多大學的研究人員合作,提供和測試先進的石墨烯材料,包括該公司由邁克爾·波普博士開發的正在申請專利的陽極材料。
腐蝕防護
2023年2月8日,該公司宣佈開發ZenARMOR™,這是一種基於功能化GO的新型腐蝕保護技術,可用於海軍和海洋基礎設施、橋樑、建築、管道和其他行業。Zenarmor™可以在ZenGUARD™工廠生產。對Zenarmor™進行的第三方測試顯示,經過1,500小時的ASTM B-117鹽霧試驗後,Zenarmor™產生了優異的耐腐蝕性,沒有起泡或其他腐蝕跡象,Zenarmor™符合ISC試驗流--軍用對原型的要求。該公司已經為這種防腐技術申請了臨時專利,並申請了Zenarmor™的商標。測試仍在進行中,該公司正在尋找可能對測試合作伙伴關係感興趣的加拿大政府組織。
ZenGuard™的其他使用案例
暖通空調過濾
ZENGUARD™是本公司獲得專利的抗微生物塗層技術平臺。公司打算繼續探索其其他應用和用途ZEnGuard™化合物,包括但不限於用於暖通空調過濾器。2020年9月30日,該公司首次宣佈測試ZenGUARD™用於暖通空調系統。2021年1月13日,該公司宣佈,加拿大一家主要認證公司的測試已證實,使用ZEnGuard™處理過的過濾器與未經處理的過濾器進行了比較。該公司在測試上花費了大約60,000美元,包括初步測試ZEnGuard™塗層暖通空調過濾介質用於壓降,以及提高無塗層和塗層MERV 8和MERV 13暖通空調過濾器的細菌過濾效率,該項目主要由公司項目工程師James Jordan,P.Eng,公司科學與研究副總裁總裁博士和公司副總裁Peter Wood,P.eng,特別項目主管。該公司隨後決定等待政府支持,以便繼續進行測試,測試隨後於2021年11月30日授予。
繼2021年11月30日的新聞稿後,該公司宣佈,它已通過國際標準化組織測試流程徵集建議,獲得了一份研發測試合同,測試ZenGUARD™塗層暖通空調過濾器的興趣來自國家研究中心內的三個不同單位。這項測試由CremCo實驗室在航空航天研究中心、國家研究中心下屬部門的協助下進行,目的是證明:(I)在標準過濾器上應用ZenGUARD™塗層後,空氣中的病毒和細菌載量淨減少;(Ii)不需要對現有的暖通空調系統進行任何改造,以實現(I)上述目標;(Iii)不會降低空氣流量,這意味着空間中的空氣交換率將保持不變;(Iv)空氣質量不會下降,因為ZenGUARD™塗層經過測試,以確保它不會向氣流中貢獻顆粒。
經過廣泛的設計過程、校準和評估,第一階段測試於2021年12月開始,涉及將測試枱安裝在空氣生物室內,以推動空氣通過帶有測試有機體的暖通空調過濾材料,以研究這些空氣中的活微生物是如何被ZEnGuard™塗層。測試使用了重複測試的多個樣本,以便可以比較每個過濾器的性能。確定所有第一階段的目標都達到了,包括充分減少了活的空氣中的試驗生物體,沒有顯著的脱落ZEnGuard™塗層,以及不受塗層影響的空氣流速。2022年4月11日,公司宣佈,在第一階段測試成功完成後,將進入第二階段測試。
2022年12月15日,該公司宣佈成功完成第二階段暖通空調過濾器測試,並已收到第二階段測試的初步報告。最終報告於2023年1月收到,並於2023年2月6日公佈。報告指出,在不修改現有暖通空調系統的情況下,將ZenGUARD™塗層應用於標準暖通空調過濾器,顯著減少了空氣中的活體測試微生物,並且沒有降低空氣流速或增加能源消耗。這項測試表明,在模擬真實環境的模塊化教室環境中,空氣中活的噬菌體替代品污染有所減少。這項測試是在NRC專門建造的生物氣溶膠測試設施中進行的,該設施專門為測試濕氣霧化液滴而設計和建造,這是疾病在室內傳播的主要機制。
該公司還一直在與LMS Technologies(“LMS”)進行諮詢和測試,LMS是一家總部位於美國的空氣介質和過濾器測試公司,為過濾器製造商提供測試服務和產品認證。LMS對ZenGUARD™塗層MERV 8過濾器的獨立測試表明,細菌和病毒過濾效率均顯著提高,與國家研究中心的結果一致或更好。該公司目前打算繼續致力於在倫敦帝國理工學院優化塗覆ZenGUARD™技術的暖通空調過濾材料的配置,以優化其產品,並完成提交加拿大和美國監管機構所需的所有測試和文件。本公司已委託Intertek Group plc對其他感興趣地區的監管要求進行審查。該公司有大約20萬美元的預算用於未來的測試,這一數額是扣除預期和授予第三方的資金後的淨額。
治療和藥物應用
此外,該公司正在探索將這種化合物用於治療或製藥應用的潛力。在多倫多西奈山醫院的Tony·馬祖利醫生的測試中,ZEnGuard™對幾種細菌的最低抑菌濃度較低。2021年2月4日和2021年3月2日,該公司宣佈了Nucro Technics測試實驗室的第二階段細胞毒性測試結果,其中包括細胞毒性測試,發現重複服藥七天後沒有不良反應。在動物身上進行了與MRSA相關的皮膚感染測試,結果不確定。該公司正在探索進一步的測試方案,等待繼續研究。2022年3月10日,該公司宣佈已聘請印度領先的臨牀研究機構Vimta Labs Limited(簡稱Vimta)開始研究ZEnGuard™活性成分作為治療皮膚病的潛在藥物。Vimta將進行臨牀前研究,包括收集體外培養和體內向美國食品和藥物管理局提交研究用新藥所需的數據,這是在人體內使用新藥的要求。Vimta的臨牀前工作計劃於2024年6月30日完成。該公司在利用Nucro-Technics進行了細胞毒性研究,並在包括粉刺、疣和趾甲真菌感染在內的各種人類皮膚感染的軼事結果呈陽性後,決定推進這項工作。在這些軼事試驗中,沒有記錄到不良反應。這些人類軼事案例構成了該公司於2021年12月21日根據《專利合作條約》提交的專利申請的一部分,標題為石墨烯-銀納米複合材料及其作為廣譜抗菌劑的應用《於2022年6月23日出版。
2022年7月18日,該公司申請了ZenGUARD™作為皮膚病消炎劑的臨時專利。
其他
該公司還與多家研究機構合作,開發合成石墨烯、GO和石墨烯量子點的工藝,以及其他可能用於石墨烯材料的應用。基於石墨烯的材料的潛在市場包括複合材料(例如混凝土、橡膠、塑料聚合物和陶瓷)、傳感器、水淨化和過濾、塗料和固態潤滑劑、用於下一代電池的硅-石墨烯和石墨烯氣凝膠負極材料以及航空航天應用。
2022年2月18日,該公司宣佈向美國專利商標局申請了一項臨時專利,涉及一種石墨烯包裹的硅陽極材料。該公司還已開始或計劃開展其他研究項目,包括在鋁合金、防腐、電池技術、導電聚合物等方面的應用。該公司將在適當的時候報告這些情況。
奧爾巴尼石墨項目
該公司擁有AGC公司100%的已發行和流通股,AGC公司擁有加拿大安大略省北部的奧爾巴尼石墨項目。奧爾巴尼石墨項目中石墨形成的不同尋常的性質及其潛在的化學和經濟意義促使2012至2014年間進行了額外的勘探鑽探。目前的索賠每年需要總計19.56萬美元的評估工作才能保持良好狀態,該公司擁有總信用約750萬美元的可用勘探儲量。2021年10月18日,多倫多證券交易所將該公司的分類從“礦業發行人”改為“工業、技術或生命科學發行人”。根據多倫多證券交易所的規則和政策,本公司股東於2021年9月27日批准了分類變更。
2022年4月18日,該公司宣佈,它已聘請Benchmark Company,LLC擔任與奧爾巴尼石墨項目相關的潛在交易的戰略財務顧問。本合約於2023年1月16日結束。
2023年2月16日,本公司和1329307 BC有限公司宣佈了一份日期為2023年2月13日的不具約束力的意向書,根據該意向書,雙方同意就涉及將位於安大略省北部的Albany石墨項目轉讓給將在公認的加拿大證券交易所上市的實體的交易進行談判。為此,AGC於2023年2月23日註冊為公司的全資子公司。
於年終後,本公司將Albany Graphite項目的所有權(包括採礦權及所有相關動產、鑽芯及適用合約)轉讓予AGC,代價是AGC向本公司發行59,999,900股AGC普通股。完成財產轉讓須遵守標準成交條件,例如收到所有所需的監管及第三方批准(包括TSXV批准)。公司宣佈任命格雷格·芬頓為AGC董事會主席,布賴恩·博斯為AGC首席執行官,彼得·伍德為副總裁總裁-發展AGC。
本公司進一步宣佈通過發行AGC認購收據進行非經紀私募融資,每張認購收據價格為1.00美元(“AGC融資”)。每張認購收據將自動轉換為AGC資本中的一股普通股和一份普通股認購權證的一半,前提是滿足或放棄導致交易在公認的加拿大證券交易所上市的所有條件。根據AGC融資籌集的資金將以託管形式託管,直至釋放條件得到滿足,屆時此類資金將被釋放給AGC,AGC打算將融資所得淨額用於(I)繼續與CLFN合作;(Ii)繼續進行環境基線和其他研究,為項目分析做準備;以及(Iii)完成有關Albany石墨項目的最新技術報告。完成AGC融資及任何在認可證券交易所上市,須視乎收到所有適用的公司及監管批准而定。
業務目標和里程碑
截至2023年3月31日,公司的營運資本為15,533,191美元(2022-29,654,265美元),定義為流動資產減去流動負債。
2022年1月4日,該公司完成了一份購買交易招股説明書,募集了23,005,060美元的總收益,並同時進行了一次非經紀私募,籌集了10,009,022美元的額外毛收入,總收益為33,014,082美元。本公司於日期為2021年12月23日的最終招股説明書(“招股説明書”)中披露,在扣除向承銷商支付的佣金後,預計是次融資的淨收益為28,813,158美元(不包括行使超額配售選擇權)。
下表列出了招股説明書中披露的公司計劃在融資後24個月期間對這些收益的用途,以及使用這些資金的實際支出的最新情況:
可用資金的使用 | 截至時的預期金額 招股説明書日期($) |
近似實際截至3月的支出金額31, 2023 ($) |
一般和行政費用 | 4,000,000 | 5,954,000 |
收購GO Supply(1) | 1,300,000 | 2,117,000 |
建造ZenGUARD ™生產設施(2) | 1,500,000 | 2,791,000 |
採購塗裝設備(2) | 1,900,000 | 1,878,000 |
GO生產廠建設(3) | 7,500,000 | 無 |
潛在戰略收購 | 1,500,000 | 無 |
快速檢測技術的發展(4) | 2,500,000 | 1,988,000 |
建立快速檢測測試清單 | 3,000,000 | 無 |
研發(5) | 2,000,000 | 1,834,000 |
購買研發設施(5) | 2,000,000 | 2,065,000 |
估計發行成本 | 300,000 | 292,000 |
未分配資金增加到週轉資金 | 1,313,158 | 9,894,158 |
總計 | 28,813,158 | 28,813,158 |
備註:
(1)見"當前業務—ZenGUARD ™抗菌化合物".
(2) 見"當前業務—建設ZenGUARD ™工業規模生產和塗裝設施".
(3) 見"當前業務-建議建設氧化石墨烯生產設施".
(4) 見“發展中的企業--基於適體的快速檢測技術”。
(5) 參見“當前業務-ZenGUARD™研究與開發”。
從2022年1月4日至2023年3月31日,該公司花費了預期可用28,813,158美元中的約18,919,000美元。在招股説明書發佈後的大約15個月裏,由於公司僱用了更多的員工,包括監管人員、營銷人員和額外的管理人員,一般和行政成本按比例上升。最近的一般和行政成本包括某些非經常性費用,如與Trebor破產管理相關的成本,以及與獲得納斯達克上市相關的成本。由於全球航運問題導致供應商延誤,公司在收購GO方面的支出超出預期,公司決定降低供應鏈風險,訂購的GO數量超過原計劃。根據實物收貨和質量控制的購買條款,公司在發出付款和/或從公司的預付賬户中提取信貸時,確認GO收購的庫存。
整體表現
於截至二零二三年三月三十一日止財政年度內,本公司主要參與ZEnGuard™抗菌塗料配方,以及完成工業生產設施的工程工作。該公司還繼續其石墨烯研發活動,導致在本年度內提交了兩份臨時專利申請和一份臨時專利許可證。總體而言,在2023年3月31日的財政年度,公司的現金支出約為16,318,000美元,主要包括庫存購買、財產和設備購買、抵押貸款支付、研究和開發成本、專業和諮詢費以及一般運營費用。
經營成果
淨虧損
該公司在截至2023年3月31日的三個月期間錄得淨虧損2,731,107美元,基本和稀釋後每股淨虧損為0.02美元(2022-虧損5,037,190美元和0.06美元)。2023年3月31日財政年度的虧損為14,414,266美元,每股基本虧損和稀釋後虧損為0.14美元(2022年-虧損31,694,048美元和0.34美元)。
收入
截至2023年3月31日的三個月內,運營產生的收入為9,550美元(2022-161,618美元)。2023年3月31日財政年度的運營收入為72,855美元(2022-347,183美元)。在截至2023年3月31日的三個月期間確認的收入用於銷售ZEnGuard™塗層口罩與前一年同期相比為154,101美元ZEnGuard™塗層口罩。截至2023年3月31日的三個月期間,其利息和其他收入為150,120美元(2022-2,261美元)。
費用
截至2023年3月31日的三個月期間,攤銷費用為127,251美元(2022-342,851美元),2023年3月31日財政年度的攤銷費用為539,693美元(2022-614,710美元)。攤銷是對公司建築物、計算機、設備、租賃改進和使用權資產的資本化成本進行的。
截至2023年3月31日的三個月期間,壞賬支出為零(2022年至零),2023年3月31日財政年度的壞賬支出為134,482美元(2022年至零)。這項支出主要發生在2023年第二財季和第三財季,與收款有問題的應收賬款有關。
截至2023年3月31日的三個月期間,諮詢費為124,451美元(2022-469,714美元),截至2023年3月31日的財政年度為1,036,268美元(2022-898,208美元)。諮詢費用中最重要的部分是從事監管和政府事務的顧問。
截至2023年3月31日的三個月期間,董事手續費支出為37,500美元(2022-0美元),截至2023年3月31日的財政年度為140,625美元(2022-0美元)。這筆費用與支付給公司獨立董事的薪酬有關,這是2023財年的新增薪酬。
截至2023年3月31日的三個月期間,保險費為99,589美元(2022-61,684美元),2023年3月31日財政年度的保險費為358,415美元(2022-162,641美元)。這些費用涉及為公司的資產、運營以及董事和高級管理人員提供充分保險所需的成本。2023年第二財季和第三季度的保險費用增加,這是因為採取了增強保單以增加保險範圍,包括加強董事和高級管理人員的承保範圍和產品責任保單。
截至2023年3月31日的三個月期間,投資者關係和推廣費用為73,165美元(2022-52,384美元),2023年3月31日財政年度為307,921美元(2022-280,7406美元)。這些費用主要包括顧問費用、營銷差旅費用和參加行業會議等其他費用。2023財年上半年發生了一些額外費用,因為該公司現已在納斯達克上市。
截至2023年3月31日的三個月期間,上市和備案費用為50美元(2022年至240,734美元),2023年3月31日的財政年度為147,248美元(2022至325,167美元)。這些費用主要包括在各證券交易所保持註冊地位的成本。2022年3月,該公司在納斯達克上市,2023財年上半年產生了上一財年同期未發生的上市和備案費用。
截至2023年3月31日的三個月期間的辦公費用為58,968美元(2022-35,098美元),2023年3月31日的財政年度為182,039美元(2022-110,114美元)。這一增長與人數從17人增加到29人或70%成比例。
截至2023年3月31日的三個月期間,專業費用為559,157美元(2022-768,697美元),2023年3月31日財政年度的專業費用為1,904,672美元(2022-1,849,888美元)。這些費用主要包括公司律師、審計師和會計師提供的服務所收取的費用。
截至2023年3月31日的三個月租金支出為136,601美元(2022-59,024美元),2023年3月31日財政年度的租金支出為362,371美元(2022-196,994美元)。在2023財年,需要額外的存儲空間來存儲新獲得的GO發貨和製造的口罩,季度額外成本約為8萬美元。
截至2023年3月31日的三個月期間,研發費用為456,272美元(2022-539,458美元),2023年3月31日財政年度的研發費用為1,646,066美元(2022-1,541,902美元)。這些費用主要與石墨烯使用和開發相關的持續研究和開發活動有關。
截至2023年3月31日的三個月期間,工資和福利支出為1,010,747美元(2022-299,622美元),2023年3月31日的財政年度為3,598,241美元(2022-1,436,708美元)。這些費用涉及經營業務所需的人事費。目前工資單上有29名員工,而前一年同期為17名。現有工作人員也根據第三方薪酬審查獲得了加薪。
截至2023年3月31日的三個月,股票薪酬成本為219,525美元(2022-2,319,751美元),2023年3月31日財政年度為3,203,407美元(2022-4,726,840美元)。以股票為基礎的薪酬是根據經審計的綜合財務報表附註11(C)所述期權的公允價值,按Black-Scholes期權定價模型計算的。基於股票的薪酬是在標的期權的歸屬期間確認的。隨着員工人數的增加,授予的股票期權也越來越多。
截至2023年3月31日的三個月期間,用品和材料支出為26,235美元(2022年至248,044美元),2023年3月31日財政年度為853,336美元(2022至376,787美元)。這些費用主要與為繼續石墨烯開發而購買的用品和材料有關。我們的運營正在加緊進行,並正在採購各種用品,以協助研發活動和運營。
截至2023年3月31日的三個月期間,差旅費用為57,047美元(2022-37,135美元),2023年3月31日的財政年度為213,540美元(2022-143,874美元)。這一增長反映出在過去一年中,員工人數從17人增加到29人。
不包括辦公和差旅費用的其他支出在截至2023年3月31日的三個月期間為83,331美元(2022-99,890美元),在2023年3月31日的財政年度為416,289美元(2022-245,275美元)。下表詳細列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度公司其他費用的主要組成部分。
截至2023年3月31日,工資單上有29名員工,而前一年同期為17名。這按比例增加了受人數影響的其他費用,如會費和訂閲費、餐飲和娛樂以及差旅。財產税、維修和維護以及公用事業的增加與2022年3月收購公司CRT的情況一致。約克路的選址和竣工。2022年6月建成製造設施。
截至的財政年度2023年3月31日 ($) |
截至的財政年度2022年3月31日 ($) |
|
汽車 | 30,339 | 42,904 |
銀行手續費 | 4,833 | 3,359 |
會費和訂閲費 | 55,799 | 45,286 |
運費和交貨 | 60,446 | 5,757 |
餐飲和娛樂 | 60,863 | 61,815 |
其他費用 | 41,096 | 40,294 |
財產税 | 31,666 | 2,387 |
維修和保養 | 76,529 | 31,539 |
電話 | 19,679 | 6,909 |
公用事業 | 35,039 | 5,025 |
總計 | 416,289 | 245,275 |
2023年3月31日財政年度的利息收入為510,257美元(2022-20,597美元)。該公司在2023財年從可兑現的擔保投資憑證上賺取了利息。
現金流
在2023年3月31日的財政年度,現金總額減少了16,317,683美元(2022-增加了23,583,451美元)。業務活動導致現金減少12 956 870美元(2022年--減少7 988 8723美元),原因是庫存、諮詢和專業費用、研究和開發、薪金和福利及其他費用持續支出。投資活動導致現金減少2 306 576美元(2022年--減少7 252 608美元),主要原因是購置了財產和設備。融資活動導致現金減少1 054 237美元(2022年--增加38 824 931美元),原因是償還了長期債務和租賃負債,但部分被行使股票期權所得抵銷。
礦產勘查與開發
奧爾巴尼石墨項目
組成奧爾巴尼石墨項目的索賠目前由AGC良好地持有,並有足夠的評估積分可使所有4F索賠保持良好狀態約30年。不存在與之前任何關於索賠的勘探工作有關的環境責任問題。本公司和AGC均未從任何政府機構收到任何有關實際或涉嫌違反任何環境法律、法規、政策或許可的通信或通知。這些索賠位於傳統的領土上。二零一一年七月,本公司與CLFN簽署一項勘探協議(作為Albany石墨項目財產轉讓的一部分轉讓予AGC),就Albany石墨項目的勘探及預可行性活動建立互惠合作關係。根據這項協議,公司(現為AGC)承諾成立一個聯合執行委員會,為CLFN兒童、青年和老年人提供就業和承包的優惠機會,併為社會基金捐款。2018年,雙方簽署了一項新的諒解備忘錄,根據該備忘錄,將建立一個項目夥伴結構,以支持奧爾巴尼石墨項目的發展。2015年後,奧爾巴尼石墨項目的大部分工作集中於冶金工藝開發、環境基線研究、市場研究和研發,以確定奧爾巴尼石墨項目最具吸引力的市場機會。
由於公司於22年第2季度將業務變更為知識產權開發和商業化公司,公司進行了減值測試,確定勘探和評估財產的可收回金額為零。因此,公司在截至2021年9月30日的三個月期間確認勘探和評估財產的減值費用26,671,935美元。在編制2023財年綜合財務報表期間,管理層在審查奧爾巴尼項目的會計和估值時認為,截至2022年9月30日記錄的減值費用被誇大了。有關詳細信息,請參閲下面的“重述”。
如上所述“公司運營概述和討論-奧爾巴尼石墨項目“,公司將奧爾巴尼石墨項目移交給AGC,目的是通過一個獨立的公司實體和管理團隊專門開發奧爾巴尼石墨項目。本公司目前的業務計劃不依賴於從奧爾巴尼石墨項目中提取的材料。
管理和資本化
2022年5月16日,公司宣佈任命温迪·福特為公司新的首席財務官(CFO),並任命布萊恩·博斯為公司首席運營官。福特女士曾擔任金屬部件和組件精密製造商Mancor Industries的財務副總裁兼首席財務官。在此之前,福特女士曾在多倫多證交所上市公司AirBoss of America擔任首席財務官,專注於複合、國防和汽車行業。她曾擔任過財務報告、審計、税務和合規等領導職務。
福特女士是特許職業會計師,畢業於多倫多大學。作為僱傭合同的一部分,福特獲得了20萬份股票期權,行權價為2.59美元。授予的期權將於2025年5月13日到期,歸屬期限如下:2022年5月13日為三分之一;2023年5月13日為三分之一;2024年5月13日為三分之一。
後續事件
2023年4月5日,該公司宣佈,已在美國、歐洲和印度等47個國家提交了ZenGUARD™的專利申請。
2023年4月13日,共有50,000份股票期權按每股1.76美元的價格行使,為公司帶來了88,000美元的收益。
2023年4月14日,公司宣佈向公司董事、高級管理人員和員工授予可行使的股票期權,共計60萬股公司普通股。該等購股權可按每股普通股2.12美元的價格行使,為期三至五年,並受某些歸屬標準的限制。
2023年5月4日,該公司宣佈無人機測試成功,在室外真實環境中,在經過校準的冰雨和冰雨條件下保持了推力。在螺旋槳葉片上塗有該公司的疏水塗層的無人機在室外結冰平臺下盤旋,並在進行的所有測試中保持飛行,直到無人機的電池壽命結束。這架無人駕駛飛機的螺旋槳葉片沒有塗層,很快就失去了保持飛行的能力。這些測試預計將滿足加拿大交通部對防冰設備的要求。加拿大交通部關於民用無人機作業的現行條例規定,除非飛機配備了除冰或防冰設備以及為探測結冰而設計的設備,否則任何飛行員不得在觀察到結冰情況、據報告存在結冰情況或可能在飛行路線上遇到結冰情況時操作遙控飛機系統。該公司目前正在與加拿大交通部協商,建議將該公司的被動積冰技術作為一種潛在的合規手段,以滿足要求,並努力尋找一家能夠提供旨在檢測結冰的設備的合作者。
2023年5月18日,公司宣佈獲得英國標準協會頒發的ISO 13485:2016年質量管理體系認證標準。公司還獲得了777967號醫療器械單一審核計劃證書。ISO和MDSAP適用於我們的質量管理體系,不包括我們的生產設施。
如上所述“公司運營概述和討論-奧爾巴尼石墨項目2023年5月23日,公司完成了將奧爾巴尼石墨項目移交給AGC的交易。
2023年5月24日,本公司宣佈,如獲監管機構批准,將在一年內進行正常程序發行人競購最多4,979,349股普通股,約佔本公司已發行及已發行普通股的5%,其中最多1,991,739股本公司普通股可在任何30天內購買,佔本公司已發行及已發行普通股的2%。
2023年5月30日,該公司宣佈與Pattery Energy Group LP合作,以優化、測試和驗證公司用於風力渦輪機行業的疏水塗層。這一合作伙伴關係得到了加拿大自然科學和工程研究理事會和魁北克先進材料公司的財政支持。
2023年6月1日,本公司宣佈委任沈麗莎女士為董事會獨立董事。本公司進一步宣佈Frank Klees先生辭去董事會職務。向沈女士發行了25萬份股票期權。這些股票期權的行權價為每股普通股2.24美元。*授予沈女士的期權將於2028年6月1日到期,歸屬期限如下:2023年6月1日到期三分之一;2023年12月1日到期三分之一;2024年6月1日到期三分之一。
精選年度信息
下表列出了在公司最近完成的三個財政年度結束時和結束時與公司有關的精選財務信息。所選財務資料來自本公司所示財政年度的經審核綜合財務報表。以下內容應與上述合併財務報表及其相關附註一併閲讀。
截至的年度3月31日, | 截至的年度3月31日, | 截至的年度3月31日, | |
2023 | 2022(重述)(1) | 2021 | |
總收入 | $72,855 | $347,183 | $2,355 |
其他項目合計 | $557,492 | $(19,131,383) | $445,070 |
淨虧損 | $(14,414,266) | $(31,694,048) | $(3,868,650) |
#未償還股份 | 99,533,982 | 99,248,058 | 86,199,849 |
每股淨虧損(基本) | $(0.14) | $(0.34) | $(0.05) |
每股淨虧損(攤薄) | $(0.14) | $(0.34) | $(0.05) |
總資產 | $33,288,876 | $44,984,520 | $30,250,328 |
非流動金融負債共計 | $484,856 | $1,130,625 | $2,788,040 |
總股本 | $30,384,202 | $41,549,061 | $27,462,288 |
注(1)本公司已重新列報比較綜合財務報表,以計入奧爾巴尼石墨項目的減值及相關活動。淨虧損包括重報的減值19,671,935美元。
重述
在編制2023財年綜合財務報表期間,管理層在審核Albany項目的會計和估值時,認定截至2021年9月30日記錄的減值費用被誇大。此外,管理層認定與該物業相關的減值以及運營和現金流的結果不符合根據IFRS 5作為非持續經營列報的資格,因為該物業並未被放棄。
因此,本公司已重新列報比較綜合財務報表,以計及該物業的減值及相關活動。重述對截至2021年4月1日的期初財務狀況表沒有影響。除重述對截至2022年3月31日的綜合財務狀況表和綜合虧損和全面損益表的影響外,截至2022年3月31日的年度股東權益和現金流量的變化如下:
綜合財務狀況表 | |||||||||
截至二零二二年三月三十一日 | |||||||||
如前 已報告 |
調整 | 如上所述 | |||||||
$ | $ | $ | |||||||
勘探和評估資產 | - | 7,000,000 | 7,000,000 | ||||||
非流動資產總額 | 6,025,421 | 7,000,000 | 13,025,421 | ||||||
總資產 | 37,984,520 | 7,000,000 | 44,984,520 | ||||||
赤字 | (59,179,246 | ) | 7,000,000 | (52,179,246 | ) | ||||
股東權益總額 | 34,549,061 | 7,000,000 | 41,549,061 | ||||||
股東權益和負債總額 | 37,984,520 | 7,000,000 | 44,984,520 |
合併損失表和全面損失表 | |||||||||
截至二零二二年三月三十一日止年度 | |||||||||
和以前一樣已報告$ | 調整$ | 如上所述$ | |||||||
勘探和評估資產減值 | - | 19,671,935 | 19,671,935 | ||||||
在以下注明之前的損失 | (39,234,600 | ) | 26,671,935 | (12,562,665 | ) | ||||
其他項目合計 | 540,552 | (19,671,935 | ) | (19,131,383 | ) | ||||
停產損失 | 26,671,935 | (26,671,935 | ) | - | |||||
年內淨及全面虧損 | (38,694,048 | ) | 7,000,000 | (31,694,048 | ) | ||||
每股基本攤薄淨虧損 | |||||||||
持續運營 | (0.13 | ) | (0.21 | ) | (0.34 | ) | |||
停產經營 | (0.29 | ) | 0.29 | - | |||||
(0.42 | ) | 0.08 | (0.34 | ) |
季度業績摘要
下表載列最近八個季度的選定季度資料,並編制綜合財務報表。
3月31日,2023 $ | 12月31日,2022重述 (1)$ |
9月30日,2022重述 (1)$ |
6月30日,2022重述 (1)$ |
3月31日,2022重申(1)$ | 12月31日,2021重申(1)$ | 9月30日,2021年 重申(1)$ |
9月30日,2021年 原本 已提交$ |
6月30日,2021$ | |
收入 | 零 | 15,200 | 零 | 48,105 | 161,618 | 35,420 | 150,145 | 150,145 | 零 |
其他收入 | 351,486 | 170,678 | 97,878 | 58,074 | - | 470,886 | 4,312 | 4,312 | 129,131 |
停產損失 | - | - | - | - | - | - | - | 26,671,935 | - |
淨虧損 | 2,731,107 | 3,238,902 | 3,410,055 | 5,034,202 | 4,964,841 | 2,177,696 | 22,619,623 | 29,619,623 | 1,931,888 |
來自已終止經營業務之每股虧損淨額(基本及攤薄) | - | - | - | - | - | -- | - | 0.29 | - |
持續經營業務之每股虧損淨額(基本及攤薄) | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.02 | 0.25 | 0.03 | 0.02 |
每股淨虧損 (基本的和稀釋的) |
0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.02 | 0.25 | 0.32 | 0.02 |
附註(1)本公司已重列比較綜合財務報表,以將Albany石墨項目之減值及相關活動入賬。 2021年9月30日淨虧損包括重列減值19,671,935美元,以及重列勘探和評估資產700萬美元。 此外,管理層釐定,由於該物業並無廢棄,故與該物業有關的減值及經營業績及現金流量不符合資格根據國際財務報告準則第5號呈列為已終止經營業務。 2021年9月30日之後的重列季度顯示,勘探和評估資產價值為700萬美元,沒有終止業務列報。
對中期業績的討論
由於與Trebor簽訂了2021年9月24日的許可證和供應協議,該公司在截至2021年9月30日的季度開始產生有限的收入。從2020年9月30日到2022年3月31日,由於以下因素,季度淨虧損數字一直呈上升趨勢:
1.由於僱用更多工作人員以進一步開發知識產權和提高產量,增加了工資和福利成本。
2.增加研發活動支出,進一步發展知識產權。
3.由於法律支出增加而產生的專業費用增加。
4.由於向幾名董事、高級管理人員、僱員和顧問授予期權,基於股票的薪酬支出增加。
5.由於截至2022年3月31日止年度的業務轉變,本公司進行減值測試,確定勘探及評估物業的可收回金額可忽略不計,並確認勘探及評估物業的減值費用26,051,796美元,以將賬面值降至零美元。在編制2023財年綜合財務報表時,管理層在適當考慮當時Albany石墨項目當時的可收回淨額時,認為於2021年9月30日錄得的減值費用被誇大。本公司重列比較綜合財務報表,以計入Albany石墨項目的減值及相關活動,並重列減值費用為19,051,796美元,確認勘探及評估資產7,000,000美元。
自截至2022年3月31日的季度以來,季度淨虧損數字一直呈下降趨勢,主要原因是基於股票的薪酬支出減少。
流動性與資本資源
截至2023年3月31日,公司的營運資本為15,533,191美元(2022年至29,654,265美元),現金及現金等價物為10,357,317美元(2022年3月31日至26,675,000美元)。截至2023年3月31日,公司尚未實現盈利運營,累計虧損66,198,308美元,預計在業務發展過程中將出現進一步虧損。這些事件或情況表明,存在重大不確定性,使人對公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生重大懷疑。持續經營的能力取決於獲得持續的財務支持,獲得融資,或在未來產生盈利的業務。管理層致力於籌集更多資本以履行其義務;然而,額外的債務和/或股權融資取決於全球金融市場和經濟狀況。
2022年1月4日,該公司完成了總毛收入33,014,082美元的融資,但未來可能需要更多融資。股本的可獲得性以及額外股本的發行價格取決於公司活動的成功與否,以及資本市場的總體狀況。
其他融資可能不會以對本公司有利的條款或根本不存在。如果公司沒有獲得未來的融資,公司可能無法推進其業務計劃。截至2023年3月31日,公司尚未實現盈利運營,累計虧損66,198,308美元,預計在業務發展中將出現進一步虧損。這些事件或情況表明,存在重大不確定性,使人對公司作為持續經營的能力產生極大懷疑。持續經營的能力取決於獲得財務支持、獲得融資或在未來產生盈利的運營。公司管理層致力於籌集額外資本來履行其義務;然而,額外的債務和/或股權融資取決於全球金融市場和經濟狀況。
與關聯方的交易
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的財政年度內,主要管理人員的薪酬如下:
A)薪金和福利--1 215 625美元(2022-490 000美元)
B)股票薪酬--1,694,284美元(2022-2,602,803美元)
關鍵管理人員是指那些有權和責任直接或間接規劃、指導和控制公司活動的人,包括公司的任何董事(執行和非執行)。
會計政策的當前和未來變化
合規聲明
經審計的綜合財務報表,包括2022年3月31日財政年度的比較報表,是按照國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則的會計政策編制的。
未來的會計變更
發佈了某些《國際財務報告準則》聲明,這些聲明對2023年4月1日或之後或以後的會計期間是強制性的。許多被排除在外,因為管理層不希望它們產生實質性影響,但管理層仍在評估任何潛在影響。以下內容尚未採用,正在進行評估,以確定它們對公司的影響。
國際會計準則1--財務報表列報(“國際會計準則1”)和國際財務報告準則實務報表2。2021年2月,國際會計準則理事會發布了對“國際會計準則1”和“國際財務報告準則實務報表2”作出重大判斷的修正案,為幫助實體滿足會計政策披露要求提供了指導。修訂旨在透過以“重要會計政策資料”取代披露“重要會計政策”的規定,使會計政策披露更具信息性。修正案還提供了指導意見,在什麼情況下,會計政策信息可能被視為重要信息,因此需要披露。公司正在評估修訂的影響,預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
國際會計準則第37號--準備金、或有負債和或有資產(“國際會計準則第37號”)已修訂。修正案澄清,在評估合同是否繁重時,履行合同的費用包括與合同直接相關的所有費用--即全額費用辦法。此類成本既包括合同的增量成本(即公司在沒有合同的情況下將避免的成本),也包括履行合同所需活動產生的其他直接成本的分攤,例如合同管理和監督,或履行合同所用設備的折舊。本公司已採納這項新準則,並已確定該準則對綜合財務報表沒有重大影響。
國際會計準則第16號--財產、廠房和設備(“國際會計準則第16號”)經修訂。修正案引入了新的指引,規定在相關物業、廠房和設備可供其預定用途之前出售物品所得的收益不能再從成本中扣除。相反,這些收益將在利潤或虧損中確認,以及生產這些產品的成本。本公司已採納這項新準則,並已確定該準則對綜合財務報表沒有重大影響。
國際會計準則第12號--所得税(“國際會計準則第12號”)。2021年5月,國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修訂,澄清初始確認豁免是否適用於導致資產和負債同時確認的某些交易(例如,IFRS 16範圍內的租賃)。該等修訂為首次確認豁免引入一項額外準則,使該項豁免不適用於在交易時產生同等應課税及可扣除臨時差額的資產或負債的初步確認。本公司現正評估修訂的影響,預計不會對本公司的綜合財務報表造成重大影響。
國際會計準則第8號--會計政策、會計估計的變動和錯誤(國際會計準則第8號)。《國際會計準則》第8號修正案增加了會計估計數的定義,澄清了投入或計量技術的變化的影響是會計估計數的變化,除非是由於糾正了前期的錯誤。這些修訂闡明瞭各實體如何區分會計估計的變化、會計政策的變化和前期錯誤。公司正在評估修訂的影響,預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
關鍵判斷和估計不確定性
需要管理層在確定賬面價值時作出重大判斷、估計和假設的領域包括但不限於:
庫存
在確定是否應逐個產品地評估可變現淨值,或者是否不能將產品與庫存中的其他產品分開評估而應與類似產品歸類時,需要作出判斷。
應收賬款和應收貸款賬面價值和減值費用
在釐定賬面值及減值費用時,管理層會考慮資產的可收回金額或公允價值減去出售成本兩者中較高者,以及客觀證據顯示金融資產的公允價值顯示減值的顯著或持續下降。這些決定及其各自的假設要求管理層在每個報告期根據現有的最佳信息作出決定。
預計信貸損失準備和撥備
本公司根據估計的預期終身信用損失,考慮前幾年的實際信用損失和預期收款的前瞻性估計,確定應收貿易賬款的預期信用損失準備金。這一估計數因貿易應收賬款的性質而異,其中大部分與健康科學業務有關;但也包括政府機構的應收賬款。損失準備金按季度進行審查,估計的任何變化都將在預期中計入。本公司還評估非貿易金融資產的預期信貸損失,以確定是否需要撥備。該公司評估了未支付應收貸款的情況,並根據貸款抵押品進行了總體分析,確定不需要撥備。歸類為貿易應收賬款的客户餘額總額可能與公司的估計不同。
勘探和評估資產的減值(減值沖銷)
在評估勘探和評估資產是否存在任何減值或減值沖銷跡象時,會同時考慮外部和內部信息來源。本公司認為的資料包括本公司經營所處的市場、經濟及法律環境的變化,而該等變化並非本公司所能控制,並可能影響勘探及評估資產的可收回金額。內部信息來源包括勘探和評價資產的使用方式或預期使用方式,以及資產的預期經濟業績指標。估計包括但不限於對預期來自本公司礦產勘探物業的未來税前現金流貼現、出售該等物業的成本及適當貼現率的估計。金屬價格預測下調、估計未來生產成本增加、估計未來資本成本增加、可開採礦產儲量和礦產資源量減少和/或當前經濟形勢不利可能導致本公司勘探和評估資產的賬面價值減記。
所得税和潛在遞延税項資產的可回收性
在評估已確認所得税資產變現的可能性時,管理層會就未來應課税收入的預期、適用的税務籌劃機會、現有暫時性差異逆轉的預期時間以及經適用税務機關審核後維持所持税務立場的可能性作出估計。在進行評估時,管理層對可以客觀核實的積極和消極證據給予額外的權重。對未來應税收入的估計是基於經營活動的預測現金流量和每個司法管轄區現行税法的適用情況。
本公司考慮相關税務籌劃機會是否在本公司的控制範圍內,是否可行,以及管理層是否有能力執行。支持由適用税務機關根據個人事實和根據所有可用證據檢查的相關税務狀況的情況進行審查。若適用的税務法律及法規不明確或可能受到持續的不同解釋,則這些估計的變動可能會對已確認的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制公司實現遞延税項資產的税收利益。本公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
財產和設備的減值(減值沖銷)
當存在內部或外部減值或減值逆轉指標時,需要進行判斷,並需要進行減值測試。管理層考慮內部和外部信息來源,包括預測銷售額、現金流和預期產量。在確定一項資產的賬面價值是否已減值,或就先前已減值的資產而言,該資產的賬面價值是否已恢復時,需要作出判斷以評估這些內部及外部因素。
基於股份的支付
管理層使用基於市場的估值技術來確定基於股份支付的成本。基於市場和基於業績的股票獎勵的公允價值是在授予之日採用普遍接受的估值方法確定的。在應用估值技術時,需要做出假設和判斷。這些假設和判斷包括估計股價的未來波動性、預期股息收益率、未來員工流失率和未來員工股票期權行使行為和公司業績。這樣的判斷和假設本質上是不確定的。這些假設的變化會影響公允價值估計。
或有事件
就其性質而言,只有當一個或多個未來事件發生時,意外情況才會得到解決。對突發事件的評估本身就涉及到對未來事件結果的估計。本公司已披露其爭議,並被要求在評估所記錄的金額時作出判斷。
金融工具和其他工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和其他應收賬款、應收貸款、應付賬款和應計負債、租賃負債和長期債務。除非另有説明,否則本公司預計不會因該等金融工具而產生重大利息、貨幣或信貸風險。本公司估計,該等金融工具的公允價值接近賬面值。
於2023年3月31日,本公司並無任何按公允價值記錄及需要按公允價值分類的金融工具。
公允價值估計乃於資產負債表日根據相關市場資料及有關金融工具的資料作出。這些估計具有主觀性,在重大判斷事項中涉及不確定性,因此無法準確確定。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。
發行在外股份數據的披露
本公司獲授權發行不限數量的股份,其中99,533,982股(2022-99,248,058股)已發行及流通股,截至2023年3月31日已繳足股款及不可評估。
有關截至2023年3月31日已發行及可行使的股票期權的詳情,請參閲經審計的綜合財務報表附註11(C)。
截至本文發佈之日,公司已發行99,533,982股普通股,已繳足股款且不可評估,以及可行使的股票期權,共計8,802,334股已發行普通股。
風險和不確定性
由於公司業務的高風險性質,該公司的業務具有投機性,包括某些知識產權的開發和石墨烯相關產品的製造,並可能包括未來收購、融資和開發Albany石墨項目。這些風險因素可能會對公司未來的經營業績產生重大影響,並可能導致實際事件與與公司有關的前瞻性信息中描述的情況大不相同。因此,對本公司證券的任何投資都是投機性的,投資者不應投資於本公司的證券,除非他們能夠承擔全部投資的損失。
該公司通過仔細管理和規劃其業務並聘用合格的人員來評估並試圖將這些風險的影響降至最低,但由於其發展的早期階段,在管理風險方面受到一些限制。以下是對可能影響本公司的主要風險和相關不確定性的非詳盡摘要。這些風險因素,以及公司公開提交的文件中其他地方列出的其他風險和不確定因素,以及公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素,可能對公司的業務、財務狀況和運營結果或普通股的交易價格產生重大不利影響。
年終後,由於收到應收貸款250萬美元的部分付款,信用風險有所降低。
負營運現金流
在2023年3月31日的財政年度內,由於收入沒有超過運營費用,公司的運營現金流為負。此外,由於公司開發其產品的業務計劃,公司預計在收入改善以抵消其運營支出之前,來自運營的現金流將為負值。公司未來的運營現金流可能會受到公司繼續開發其產品的支出的影響。如果公司在未來任何時期出現負現金流,公司可能需要分配資金,為經營活動產生的負現金流提供資金。為了維持業務,在沒有運營現金流的情況下,公司將不得不通過融資活動籌集資金。然而,不能確定該公司是否能夠在需要的情況下籌集資金,或以公司可以接受的條款籌集資金。此外,公司通過發行股權或可轉換債務證券籌集的額外資金將導致公司現有股東的股權被稀釋。該等證券亦可授予優先於本公司股東的權利、優惠或特權。本公司對其產生債務的能力沒有任何合同限制,因此,本公司可能會產生鉅額債務來為其運營融資。任何此類債務都可能包含限制性契約,這可能會限制公司的運營。
與公司業務計劃有關的不確定因素
不能保證廣泛成功的商業應用對公司來説可能是可行的。公司正在繼續探索、開發和測試其現有產品和新產品,不能保證現有產品或新產品的新用途將被完全開發用於商業應用,不能保證測試結果將成功(如果完成),不能保證公司將獲得營銷該等產品所需的任何必要許可或批准,或不能保證現有技術或產品將盈利。此外,不能保證公司將完成任何收購或獲得任何專有技術或商業祕密,以實現其某些未來目標。如果本公司未能實現上述任何一項,可能會對本公司的業務和計劃業務產生重大不利影響。
該公司的業務在一定程度上依賴於加拿大的專利、商業祕密和其他知識產權法,可能還有外國司法管轄區。本公司可能無法阻止第三方在未經授權的情況下使用其知識產權。公司當前或未來的一些技術和商業祕密可能不會被任何專利或專利申請所涵蓋,公司已發佈和正在申請的專利可能不會為公司提供任何競爭優勢,可能會受到第三方的挑戰。該公司無法獲得未決專利申請的頒發,這可能會限制其保護這些未決專利申請原本打算涵蓋的知識產權的能力。該公司的競爭對手可能會試圖繞過其專利進行設計,以避免侵權責任,如果成功,可能會對該公司的市場份額產生不利影響。此外,該公司的專利到期可能會導致競爭加劇。
此外,該公司還計劃為其部分業務和業務活動建設設施。不能保證以對本公司有利的條款確保選址,或根本不能保證工程計劃將完成或將令本公司預期的業務活動滿意,不能保證將獲得任何所需的許可,不能保證該等設施的建設將完成,或該等設施將永遠投入運營。如果該等設施未建成、或未投入運作、或未按所需或預期的容量運作,則公司計劃的業務及營運可能會受到重大不利影響。
經濟和政治條件
全球金融和經濟週期或狀況不確定,從業務低迷或衰退中復甦可能非常緩慢,並對公司的業務產生重大影響。該公司的業務對經濟和政治狀況的變化非常敏感,包括利率、貨幣問題、能源價格、貿易問題、國際或國內衝突或政治危機,以及流行病或流行病,如新冠肺炎的壓力。
新冠肺炎疫情已經嚴重限制了世界各地的經濟活動水平,並將繼續產生前所未有的影響。新冠肺炎的全球傳播一直是並將繼續是一個複雜和不斷變化的局面。*公司密切關注不斷變化的全球環境,以便能夠立即採取行動,確保通過加拿大和海外的合同製造商的參與來實現客户訂單的履行。
由於當前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突,信貸和金融市場經歷了極端的波動和中斷。預計這場衝突將進一步影響全球經濟,包括但不限於流動性和信貸供應可能嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下滑、通貨膨脹率上升以及經濟和政治穩定的不確定性。此外,美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁,這增加了俄羅斯作為報復行動可能對美國及其政府、基礎設施和企業發動網絡攻擊的風險。上述任何後果,包括我們還無法預測的後果,都可能導致我們的業務、財務狀況、經營業績和我們的普通股價格受到不利影響。
石墨烯相關產品銷售收入;銷售週期長而複雜
到目前為止,該公司的石墨烯增強型產品銷售收入微乎其微。不能保證在不久的將來不會發生重大虧損,也不能保證公司在未來會盈利。公司的運營費用和資本支出可能會在隨後幾年增加。該公司預計將繼續蒙受虧損,除非它簽訂長期和大量的供應協議,併產生足夠的收入為其持續運營提供資金。
知識產權
該公司依據加拿大和外國司法管轄區的專利、商業祕密和其他知識產權法。本公司可能無法阻止第三方在未經授權的情況下使用其知識產權。未經授權使用本公司的知識產權可能會削弱本公司已形成的任何競爭優勢,減少其市場份額,或以其他方式損害其業務。如果未經授權使用本公司的知識產權,保護和執行本公司權利的訴訟可能代價高昂,本公司可能無法勝訴。
公司當前或未來的一些技術和商業祕密可能不會被任何專利或專利申請所涵蓋,公司已發佈和正在申請的專利可能不會為公司提供任何競爭優勢,可能會受到第三方的挑戰。該公司無法獲得未決專利申請的頒發,這可能會限制其保護這些未決專利申請原本打算涵蓋的知識產權的能力。
該公司的競爭對手可能會試圖繞過其專利進行設計,以避免侵權責任,如果成功,可能會對該公司的市場份額產生不利影響。此外,該公司的專利到期可能會導致競爭加劇。
此外,在一些外國,有效的專利、商業祕密和其他知識產權保護可能無法獲得或受到限制。在一些國家,公司可能不會申請專利或其他知識產權保護。該公司還依靠非專利技術創新和其他商業祕密來發展和保持其競爭地位。儘管本公司通常與其員工和第三方簽訂保密協議以保護其知識產權,但這些保密協議的期限有限,可能被違反,並且可能無法對其商業祕密提供有意義的保護。如果未經授權使用或披露公司的商業祕密和製造專業知識,可能無法獲得足夠的補救措施。此外,其他人還可以通過自主開發或通過法律途徑獲取有關公司商業祕密的信息。未能保護公司的流程、技術、商業祕密和專有製造專業知識、方法和化合物可能會危及關鍵知識產權,從而對其業務產生重大不利影響。
產品配方或者方法屬於商業祕密的,第三人可以自主開發或者發明與該商業祕密產品或者方法相同的產品或者方法並申請專利。這可能會對公司製造和銷售產品或使用此類工藝的能力產生重大不利影響,並可能導致公司可能無法勝訴的代價高昂的訴訟。該公司可能面臨知識產權侵權索賠,這可能導致重大的法律成本和損害,並阻礙其生產關鍵產品的能力,這可能對其業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
產品開發與技術變革
不能保證公司產品的廣泛成功的商業應用可能是可行的。與公司產品相關的大部分(如果不是全部)科學和工程數據是由公司自己的實驗室或公司合作伙伴的實驗室環境(如大學)產生的。不能保證實驗室數據轉化為商業應用或在商業應用中具有代表性。
此外,公司尋求經營的行業的特點是快速的技術變化和頻繁的新產品推出。該公司業務戰略的一部分是監測此類變化,並採取措施保持技術上的最新水平,但不能保證這樣的戰略一定會成功。如果公司不能適應材料科學的新進展,或者出現與公司不兼容或可能取代其產品的不可預見的技術或材料,公司的收入和業務可能會受到不利影響。
市場開發和增長
如果不能進一步開發公司的主要市場和現有的地理市場,或在未來成功地將業務擴展到新市場,可能會對銷售增長和經營業績產生不利影響。該公司是否有能力進一步滲透其關鍵市場和其競爭和/或旨在競爭的現有地理市場,併成功地將其業務擴展到其他國家,受到許多因素的影響,其中許多因素是它無法控制的。不能保證在公司的主要市場和現有地理市場增加市場滲透率的努力一定會成功。如果不能實現這些目標,可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
不可預測的銷售週期
石墨烯產品的銷售週期從客户開始測試該公司的產品到它們可以用於商業產品的時間可能相當長,從一年到幾年不等。根據目標市場的不同,產品推出的時機可能會有很大不同。
此外,對完全或部分基於冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的公司產品的任何需求都可能在大流行結束或嚴重程度降低的情況下發生重大變化。該公司在完成客户開發項目方面幾乎沒有成功的記錄,這使得評估未來成功的可能性變得困難。公司產品的銷售和開發週期受到客户預算限制、內部驗收程序、競爭性產品評估、科學和開發資源分配以及公司無法控制的其他因素的影響。如果公司不能成功地適應這些因素以實現商業成功,公司可能無法實現足夠的銷售額來實現盈利。
政府管制和進出口管制
本公司未來的業務,包括開發,以及商業生產的開始和繼續,需要聯邦、省、地方和潛在的外國政府當局的許可證、許可或其他批准,該等業務正在或將受到與生產、出口、税收、勞工標準、職業健康和安全、廢物處理、有毒物質、勘探、開發、採礦、土地使用、用水、環境保護、土著人民的土地主張和其他事項有關的法律和法規的管轄。此外,在某些外國司法管轄區,這些監管要求可能比加拿大更為嚴格。某些出口管制法或經濟制裁法可能包括限制或禁止向禁運或制裁國家、政府、個人和實體出售或供應某些產品和服務。此外,各國對某些技術的進口進行監管,包括進出口許可和許可要求,並已經或可能頒佈法律,限制公司分銷其產品的能力。公司產品的變化或進出口法規的未來變化可能會阻止任何潛在的國際客户在全球範圍內使用公司的產品,或者在某些情況下,阻止向某些國家、政府或個人出口或進口公司的產品。
進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變化,或這些法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致未來潛在國際客户對本公司產品的使用減少,或本公司向潛在國際客户出口或銷售其產品的能力下降。對公司出口或銷售產品能力的任何限制都可能對公司未來的業務、經營結果和財務結果產生不利影響。
大量生產石墨烯需要得到政府各部門的許可和批准,並且要遵守涉及開發、生產、出口、税收、勞工標準、職業健康和安全、環境和其他事項的廣泛的聯邦、省、州和地方法律法規。由於石墨烯是一種新的化學物質,石墨烯的生產和銷售可能需要在不同的司法管轄區獲得特定的職業健康、安全和環境監管批准,包括但不限於加拿大環境保護法 (加拿大),《食品和藥品法》(加拿大),《有毒物質控制法》(美國)、《食品、藥品和化粧品法》(美國)和化學品的註冊、評估、授權和限制(歐洲)。
加拿大衞生部還對公司打算向其供應產品或許可其知識產權的某些市場進行監管。不能保證加拿大衞生部或任何其他機構會向其監管的市場發放銷售許可證。該公司產品的每個外國司法管轄區都受到監管,不能保證石墨烯相關產品的銷售將被允許。如果本公司無法獲得加拿大衞生部和/或國際機構的批准,可能會對本公司的業務產生重大不利影響。
該公司還受到消費者保護法的約束,這可能會影響其銷售和營銷努力。這些法律,以及這些法律的任何變化,可能會使該公司銷售和營銷其產品變得更加困難。這些法律和法規可能會隨着時間的推移而變化,因此公司必須繼續監測並投入資源,以確保繼續遵守。不遵守適用的法規或要求可能會使公司受到調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果公司在任何可能的民事或刑事訴訟中無法勝訴,其業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外,為了使公司開展其活動,必須獲得所需的許可證和許可證,並保持最新。然而,無法保證公司將以合理的條款或全部獲得許可證和批准,以及許可證和批准的續期,以進行其未來的運營,或遵守適用的法律、法規、許可證和批准不會對公司的業務計劃產生不利影響。未來可能的環境和礦產税立法、法規和行動可能會導致額外的費用、資本支出、限制和延遲公司的計劃勘探和運營,其程度無法預測。
不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致根據這些法規採取執法行動,包括監管或司法當局發佈的命令,導致業務停止或縮減,並可能包括要求資本支出、安裝額外設備或補救行動的糾正措施。從事採礦作業的各方可被要求賠償因採礦活動而遭受損失或損害的人,並可對違反適用法律或條例的行為處以民事或刑事罰款或處罰。
行業競爭
該公司尋求在競爭激烈的市場中與其他石墨烯和製造公司競爭。本公司的一些競爭對手在某些產品或地理區域擁有更多的財務、營銷和其他資源,以及更高的市場份額。隨着公司產品市場的擴大,可能會出現額外的競爭,競爭者可能會將更多的資源投入到與公司產品直接競爭的產品上。無法保證本公司將能夠成功地與現有競爭對手競爭,或能夠為其產品開發任何市場,或其業務不會因競爭加劇或新競爭對手而受到不利影響。
不能保證本公司將能夠在收購該等物業或前景方面繼續成功地與其競爭對手競爭,任何該等不能成功的情況均可能對本公司的業務及財務狀況造成重大不利影響。
石墨烯缺乏交易市場
與銅、金或銀等商品礦物不同,石墨烯前體石墨烯材料和石墨等工業礦物沒有金屬交易所或公開市場可供交易,因此價格不是在公開市場或公開交易市場制定的,也不能保證某些物品可以隨時出售或購買。由於價格是與私人供應商和私人客户共同制定的,因此很難預測任何交易時的市場價格。不能保證該公司能夠以有利可圖的方式銷售其石墨烯產品,或者根本不能保證。
短缺
該公司將依賴各種用品、設備、零部件和勞動力以及承包商的服務來實現其業務目標。該等供應品、設備、零件或勞工或承包商服務的供應及成本可能對本公司成功進行勘探及開發活動的能力產生重大不利影響。
流動性擔憂與未來融資
本公司管理流動資金風險的方法是確保在到期時有足夠的流動資金來償還債務。截至2023年3月31日,公司的現金餘額為10,357,317美元(2022-26,675,000美元),用於償還流動負債2,419,818美元(2022-2,304,834美元)。該公司最終依賴於其產品的商業銷售。此類產品銷售的任何延遲都可能需要額外的融資。不能保證該公司將在需要時成功獲得所需的融資。動盪的市場可能使本公司難以或不可能以優惠條件獲得債務融資或股權融資(如果有的話)。未能及時獲得額外融資可能會導致公司推遲或放慢其發展計劃,或減少或終止其部分或全部活動。
對關鍵人員的依賴
到目前為止,公司的發展依賴於,而且在未來,將在很大程度上取決於關鍵管理層和其他關鍵人員的努力。失去這些人中的任何一個,特別是失去競爭對手,都可能對公司的業務產生重大不利影響。此外,就公司項目的未來發展而言,可能需要吸引國際和本地人員參與這類發展。關鍵技能人才的市場競爭正在變得更加激烈,這意味着招聘、培訓和留住這些人才的成本可能會增加。公司控制之外的因素,包括對人力資本的競爭,以及執行這一開發所需的高水平技術專業知識和經驗,將影響公司僱用所需特定人員的能力。未能留住或吸引足夠數量的關鍵技術人員可能會對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。本公司沒有也不打算為任何董事、高級管理人員或其他員工投保“關鍵人物保險”。
符合條件的員工
招聘和留住合格的人才對公司的成功至關重要。尤其是如果它與其石墨烯業務有關,很難找到熟悉這一主題的熟練科學家和銷售團隊。隨着公司的進一步發展,對熟練工人的需求將會增加。高科技製造業的技術人員數量有限,對這一勞動力的競爭也很激烈。如果公司無法在需要時招聘和留住合格的人員,這可能會對公司的業務產生不利影響。
網絡安全威脅
公司信息技術(“IT”)系統的可靠性和安全性對公司的業務和運營非常重要。儘管公司已經建立並繼續加強旨在保護公司IT系統和基礎設施的安全控制,但不能保證此類安全措施在防止未經授權的物理訪問或網絡攻擊方面有效。對公司IT系統的重大破壞可能導致公司製造運營中斷(如生產停機造成的運營延誤、無法管理供應鏈或為客户生產產品、庫存管理中斷)、導致敏感數據的丟失、破壞、損壞或不當使用,包括員工信息或知識產權,導致收入損失,原因包括資金被盜或活動中斷,包括補救費用,或訴訟、罰款和責任或更高的保險費,以及維護安全和有效的IT系統的成本,這可能會對運營結果產生負面影響,以及與網絡安全相關的法律和法規變化可能帶來的不利影響,或導致公司、其客户或供應商的知識產權或機密信息被盜。如果發生任何前述事件(或其他與網絡安全有關的事件),公司可能會受到一系列後果的影響,包括聲譽受損、競爭優勢減弱以及對未來機會的負面影響,這些都可能對公司產生重大不利影響。
股價波動
許多公司,特別是處於發展階段的公司,其證券的市場價格經歷了廣泛的波動,這與這些公司的經營業績、相關資產價值或前景並不一定相關。不能保證該公司的股價不會發生波動。特別是,如果公司普通股的交易量較低,波動可能會被誇大。
成本吸收和採購訂單
尤其是與其在運輸行業的活動有關,考慮到該行業目前的趨勢,該公司繼續承受着吸收與產品設計和開發、工程、項目管理、原型和驗證相關的成本的壓力。特別是,原始設備製造商要求供應商支付上述成本,並通過適用部件的單件價格收回這些成本。尚未投入生產的客户項目的合同量是基於公司客户對其未來產量水平的估計。然而,由於消費者需求減少或新產品發佈延遲,實際生產量可能與這些估計值有很大差異,而OEM客户往往不向供應商提供任何補償。客户發出的典型採購訂單並不要求他們購買公司產品的最低數量。對於目前正在製作的節目,當數量與報價階段使用的產量估計值有很大差異時,公司通常不能要求改變價格。如果未能達到預計產量,公司產生的產品開發、設計、工程、原型和驗證成本可能無法完全收回。同樣,未來的定價壓力或公司客户數量的減少也可能減少本公司產品單價中可收回的攤銷成本。這兩個因素中的任何一個都可能對公司的盈利能力產生不利影響。雖然通常情況下,一旦公司收到特定車輛計劃產品的採購訂單,它將繼續供應這些產品,直到該計劃結束,但客户可能會因為各種原因停止從公司採購生產要求,包括公司拒絕接受降價或其他讓步的要求。
收購
該公司可以尋求以具有競爭力的價格收購互補的業務、資產、技術、服務或產品。該公司可以在那些被確定為公司長期業務戰略關鍵的產品領域進行收購。然而,由於這些戰略領域的激烈競爭,該公司可能無法獲得實現其戰略目標所需的目標。此類交易的完成給公司的業務帶來了額外的風險。收購受到一系列固有風險的影響,包括假定增量監管/合規、定價、供應鏈、大宗商品、勞資關係、訴訟、環境、養老金、保修、召回、IT、税收或其他風險。儘管公司尋求對收購目標進行適當程度的盡職調查,但這些努力可能並不總是足以確定與收購相關的所有風險和責任,原因包括:信息獲取有限;進行盡職調查的時間限制;無法進入目標公司的設施和/或人員;或盡職調查過程中的其他限制。此外,公司可能會確定無法通過適當的合同或其他保護措施充分減輕的風險和責任。任何此類風險的實現都可能對公司的運營或盈利能力產生重大不利影響。以往和未來收購對公司的好處高度依賴於公司將收購的業務及其技術、員工和產品整合到公司中的能力,公司可能會產生與整合和合理化設施相關的成本(其中一些設施可能需要在未來關閉)。該公司不能確定它將成功整合被收購的業務,或者收購最終將使公司受益。任何未能成功整合業務或業務未能為本公司帶來利益的情況,都可能對本公司的業務及經營業績產生重大不利影響。此類交易還可能導致對公司股東的額外攤薄或增加債務。這類交易可能涉及合作伙伴,確定合同銷售條款的公式可能受制於各種因素,這些因素在銷售之前可能不容易量化或估計(例如市場條件和確定公平市場價值)。
啟動和運營成本
在現有或新的工廠開展新業務是一個複雜的過程,其成功取決於一系列因素,包括公司及其供應商的生產準備情況,以及與工具、設備、員工、初始產品質量和其他因素有關的因素。如果未能成功推出實質性的新業務或收購業務,可能會對盈利能力產生不利影響。該公司的製造過程容易受到操作問題的影響,這些問題可能會損害其及時製造產品的能力,或者可能無法達到預期的盈利水平。該公司的設施和擬議的設施包含用於其製造過程的複雜和尖端的設備。該公司未來可能會因磨損、設計錯誤或操作員錯誤等原因而發生設備故障,這可能會對盈利能力產生不利影響。有時,公司可能會有一些運營部門的表現沒有達到預期的盈利水平。一個或多個運營部門表現嚴重不佳,可能會對公司的盈利能力和運營產生重大不利影響。
材料和商品價格
事實證明,用於生產石墨烯產品的關鍵原材料和大宗商品的價格以及能源價格在某些時候是不穩定的。如果本公司不能完全減少主要原材料和大宗商品價格變化的風險,特別是通過減少含量的工程產品、通過將價格上漲轉嫁給客户或其他方式,該等額外成本可能對盈利能力產生重大不利影響。能源價格上漲還可能對生產或運輸成本產生影響,進而影響競爭力。
未投保的險別
該公司為承保正常業務風險而提供保險。在其製造業務過程中,可能會發生某些風險,特別是意外或不尋常的災難性事件,包括爆炸和火災。由於高額保費或其他原因,並不總是能夠完全投保此類風險。如果出現這種負債,它們可能會減少或消除任何未來的盈利能力,並導致成本增加和公司普通股價值下降。
訴訟
該公司已與各種第三方簽訂了具有法律約束力的協議,包括供應、許可、分銷、保密、諮詢和合作協議。對此類協議所產生的權利和義務的解釋是可以解釋的,本公司可能不同意其他各方的立場,從而導致可能引發訴訟並導致本公司未來產生法律費用的糾紛。鑑於訴訟的投機性和不可預測性,任何此類糾紛的結果都可能對本公司的業務產生重大不利影響。
信用風險
截至2023年3月31日,公司的信用風險主要來自現金、賬款和其他應收賬款以及應收貸款。在截至2022年3月31日的年度內,該公司發放了應收貸款,進一步增加了其信用風險敞口。年終後,收到應收貸款的部分付款250萬美元,降低了信用風險。剩餘的50萬美元將於2023年9月29日到期。在公司進行總體分析後,根據貸款的抵押品,確定不需要撥備。賬户和其他應收款中包括的金融工具包括通過銷售產生的貿易應收款以及可收回的統一銷售税。該公司的現金存放在信譽良好的金融機構。管理層認為,賬户和其他應收款所含金融工具的信用風險微乎其微。
利率風險
該公司在受聯邦監管的加拿大銀行擁有現金和現金等價物餘額。本公司定期監察其所作的投資、該等投資的安全性,並對其銀行的信貸評級感到滿意。本公司密切監察利率,以決定本公司應採取的適當行動。
價格風險
本公司面臨商品價格方面的價格風險。本公司密切監察商品價格,以決定本公司應採取的適當行動。
財務能力和額外融資
本公司的財政資源有限,不能保證有足夠的額外資金使其能夠按可接受的條款或根本不履行其業務目標或義務。意想不到的費用和其他事態發展可能導致現有資金比預期更早耗盡。如果公司現有的現金資源不足以支付運營費用,併為公司計劃的業務目標提供資金,公司將被要求從外部來源籌集額外資金,如債務融資、股權融資或合資企業。公司籌集額外股本融資的能力可能會受到許多公司無法控制的因素的影響,包括但不限於不利的市場條件、大宗商品價格變化和經濟低迷。如果不能及時獲得額外資金,可能會導致本公司業務發展的延遲或無限期推遲,並可能導致本公司減少或終止運營。本公司通過發行庫藏股籌集的額外資金可能導致現有股東的大量稀釋、對普通股價格的壓低和/或控制權的改變。
許可證和政府監管
儘管本公司相信其擁有實施擬議業務計劃所需的所有許可,但本公司的運營可能需要不同政府當局的許可證和許可,才能在其項目或地點進行勘探和開發。獲得許可可能是一個複雜、耗時的過程。不能保證該公司將能夠以可接受的條款、及時或根本不能獲得必要的許可證和許可。與獲得許可和遵守這些許可和適用法律法規相關的成本和延誤可能會阻止或實質性延遲或限制公司繼續或繼續進行現有或未來的業務或項目。任何不遵守許可證和適用法律法規的行為,即使是無意的,都可能導致業務中斷或關閉,或被處以鉅額罰款、處罰或其他責任。此外,適用於維持現有許可證和許可證的要求可能會隨着時間的推移而變化或變得更加嚴格,不能保證公司將擁有履行該等許可證和許可證下的義務的資源或專業知識。
波動的價格
該公司業務的盈利能力將取決於ZenGUARD™口罩和其他產品的市場價格、它們在全球的接受度和需求以及它們在其他司法管轄區的監管批准。利率水平、通貨膨脹率、生產成本、醫療保健和消費者需求以及匯率的穩定性都會導致收入的大幅波動。這些外部經濟因素又受到國際採購模式變化、新冠肺炎疫情、貨幣體系和政治事態的影響。
環境監管
AGC的奧爾巴尼石墨項目受環境法律法規的約束,這可能會對其未來的運營產生實質性的不利影響。這些法律和法規控制着奧爾巴尼石墨項目的勘探和開發及其對環境的影響,包括空氣和水質量、廢物處理和處置、對不同動植物物種的保護以及土地保護。這些法律和法規將要求AGC為某些活動獲得許可和其他授權。不能保證AGC能夠及時獲得必要的許可或授權,如果有的話。
此外,環境立法正在演變,需要更嚴格的標準和執法,對不遵守規定的罰款和懲罰增加,對擬議項目進行更嚴格的環境評估,以及對公司及其高級管理人員、董事和員工承擔更高程度的責任。不能保證未來環境法規的變化(如果有)不會對AGC的運營產生不利影響。
AGC目前沒有為大多數環境風險投保。在沒有此類保險的情況下,如果AGC承擔環境責任,支付此類債務將減少或消除其可用資金,或可能超過AGC必須支付此類債務的資金,並導致破產。
經濟對供應協議的依賴
目前,該公司已就其產品的銷售簽訂了數量有限的供應或銷售協議。在公司簽署額外的供應協議之前,公司的收入將完全依賴於這些協議。如果此類協議終止,或根據此類協議購買的公司產品少於預期,可能會對公司的業務、運營和業績產生重大不利影響。
法律程序和監管行動
除下文所述外,本公司於其最近完成的財政年度內並無遭受任何重大法律程序,本公司或其任何財產亦無參與任何該等法律程序或成為該等法律程序的標的,亦無任何該等法律程序的考慮。本公司可能不時涉及在正常業務過程中發生的例行非實質性訴訟。
於本公司最近完成的財政年度內,並無涉及省及地區證券法規的法院或證券監管機構對本公司施加任何懲罰或制裁,亦無法院或監管機構對本公司施加任何其他懲罰或制裁,本公司亦未與省及地區證券法規有關的法院或證券監管機構訂立任何和解協議。
該公司參與了涉及一名前董事和公司高管的索賠的法律程序。這一索賠於2018年9月26日由Aubrey Eveleigh和Eveleigh Geological Consulting在安大略省高等法院提起。Eveleigh先生要求與一起勞資糾紛有關的超過500萬美元的損害賠償。該公司正在為索賠辯護,訴訟程序仍在進行中,儘管該公司認為訴訟中的重大損失風險微乎其微。
本公司其後於二零二零年三月二十四日在安大略省高等法院(商業名單)就Eveleigh先生過往違反受託責任向Eveleigh先生及Eveleigh Geological Consulting提出索賠。Eveleigh先生為索賠進行了辯護,公司提出,它繼續為訴訟辯護,並堅持認為索賠中的指控是輕率和沒有根據的。
於二零二二年十一月二十八日,於發現程序後,本公司將其申索修訂為:(I)尋求命令Eveleigh先生交出因其不當行為而獲得的任何利益;(Ii)尋求命令取消Eveleigh先生持有的本公司若干普通股;(Iii)尋求命令宣佈Eveleigh先生無權獲得與Albany Graphite項目有關的任何特許權使用費或成功費;及(Iv)尋求命令宣佈對本公司直接或間接收取的任何及所有款項享有建設性信託。強制性調解是開庭前的下一步。
2021年1月29日,該公司收到了一份由石墨烯複合材料有限公司發佈的聲明索賠,並正在為這一訴訟辯護,它認為這是輕率和沒有法律依據的。
本公司已考慮索賠中所載的指控,並鑑於索賠不明確的事實,並根據與本公司訴訟律師的討論,評估索賠的是非曲直和本公司可獲得的抗辯,本公司的結論是,本公司因索賠而蒙受損失的風險微乎其微,因此,根據TSXV的政策,本公司認定該索賠不是重大的或構成“重大訴訟”。該公司繼續認為這一指控是輕率的,並將繼續針對這些指控積極為自己辯護。
建議的交易
作為快速發展的公司的典型,該公司不斷審查合作伙伴關係、潛在的合併、收購、投資和合資企業交易和機會,其中包括與奧爾巴尼石墨項目有關的機會。
如“奧爾巴尼石墨項目“,公司於2023年5月23日將奧爾巴尼石墨項目的所有權轉讓給AGC,公司擬完成AGC融資。
僱傭協議
該公司與其首席執行官簽訂了僱傭協議。在2023年3月31日的財政年度內,根據僱傭協議,個人的年薪水平為325,000美元。
該公司與其執行主席簽訂了僱傭協議。在2023年3月31日的財政年度內,根據僱傭協議,個人的年薪水平為30萬美元。
該公司與其首席運營官簽訂了僱傭協議。在2023年3月31日的財政年度內,根據僱傭協議,個人的年薪水平為24萬美元。
該公司與其首席財務官簽訂了僱傭協議。在2023年3月31日的財政年度內,根據僱傭協議,個人的年薪水平為24萬美元。
或有負債
2018年9月,公司收到一名前僱員的索賠聲明。該公司正在為索賠辯護,但認為索賠毫無根據。2020年3月24日,公司向該名前僱員提起訴訟,要求解除該僱員與公司之間的合同和交易,尋求撤銷這些協議,並在適用的情況下,要求歸還與根據這些協議獲得的利益相關的未指明金額。儘管不能保證任何特定索賠將以有利於公司的方式得到解決,但管理層不相信其目前所知的任何索賠或潛在索賠的結果將對公司產生重大不利影響。
重大會計政策
公司所有重要會計政策的詳細摘要包含在2023年3月31日經審計的年度綜合財務報表的附註2中。
財務報告的內部控制
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制(根據《交易法》和NI 52-109規則13(A)-15(F)和15(D)-15(F)的定義)。對公司財務報告的內部控制是由我們的首席執行官和我們的首席財務官設計的或在他們的監督下設計的,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,旨在根據IFRS為外部目的的財務報告和財務報表的編制提供合理的保證。
管理層負責設計財務報告的內部控制,以便為財務報告的可靠性和根據國際財務報告準則編制綜合財務報表提供合理保證。根據對其內部控制程序的定期審查,對截至2023年3月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了評估,評估標準為內部控制--綜合框架(2013)“根據這一評估,管理層認定,由於發現了內部控制中的重大弱點,其內部控制和程序不能有效地提供合理保證,確保財務信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。截至2023年3月31日,我們在財務報告內部控制中發現的重大弱點如下:
對庫存的購買、所有權、運輸和記錄缺乏有效的活動一級控制。成功的補救措施將需要對購買、持有和出售的流動實施控制庫存以及採購和採用適當的庫存軟件解決方案,包括培訓生產和會計工作人員。
根據合同安排中固有的裝運條件和(或)確認標準,根據國際財務報告準則,對準確記錄期間收入缺乏控制。
我們已經制定並開始實施補救計劃,通過增加新的和額外的資源以及充分的技術知識和培訓來加強我們的收入確認和財務報告控制,包括在2022年5月聘用一名新的首席財務官。
該公司在本年度實施的具體補救計劃和行動包括:
·修改公司工廠助理的工作説明,以包括採購(2023財年第二季度)。這已於2023財年第三季度完成
·工廠助理開始跟蹤所有庫存,包括每月對賬(2023財年第二季度)。這一進程始於2023財年第三財季;
·財務總監(參與2023財年第三季度的新員工)協助運營和財務團隊跟蹤庫存。新角色的設立和財務總監在2023財年第三季度開始;
·對業務和財務部門進行關於魚缸庫存管理軟件的培訓(2023財政年度第三季度和第四季度)。成立了一個由業務和財務人員組成的正式實施小組,他們每週開會,討論庫存管理軟件的培訓和執行情況。這項培訓正在進行中,尚未全面實施;以及
·實施正式的採購訂單流程(2023財年第三季度)。實施並作為實施團隊培訓的一部分。
對於2021年9月30日進行的勘探和評估資產(“E&E資產”)的準確估值和列報缺乏控制,因此即使沒有立即繼續奧爾巴尼項目的計劃,也沒有全面考慮該資產可能具有價值。因此,作為2023年3月31日審查奧爾巴尼項目的一部分,對E&E資產進行了重述。
財務報告內部控制的變化
本公司必須在此披露在截至2023年3月31日的季度和年度內發生的、對本公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的財務報告內部控制的任何變化。除上文所述外,自2023年1月1日起至2023年3月31日止期間,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
披露控制
本公司總裁及首席執行官(“首席執行官”)及首席財務官(“首席財務官”)已設計或安排在其監督下設計披露控制及程序(定義見經修訂的1934年美國證券交易法(“交易法”)下的規則13(A)-15(E)及15(D)-15(E)及國家文書52-109,發行人的年度和中期文件中的披露證明(“NI 52-109”),以提供合理的保證:(I)與公司有關的重要信息被其他人告知,特別是在年度文件和中期文件準備期間;以及(Ii)本公司在其年度文件、臨時文件(如NI 52-109所界定)或其根據證券法例提交或提交的其他報告中須披露的資料,在證券法例指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告。
根據他們的評價,首席執行官和首席財務官得出結論,由於上述財務報告的內部控制存在重大弱點,披露控制和程序無效。