合規聲明

該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則及解釋”(“IFRS”)編制。

陳述的基礎

綜合財務報表是使用國際財務報告準則為每一類資產、負債、收入和費用規定的計量基礎編制的。計量基礎在下面的會計政策中有更全面的描述。綜合財務報表以歷史成本為基礎編制。此外，除現金流量信息外，這些合併財務報表採用權責發生制會計編制。

根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響政策的應用、資產和負債的報告金額、或有資產和或有負債的披露以及年內收入和支出的報告金額。

合併財務報表合併了本公司及其所有子公司的賬目。公司擁有以下全資子公司：安大略省1000114904公司、Zentek美國公司和奧爾巴尼石墨公司。

外幣折算

合併財務報表以加元表示，加元是公司及其子公司的功能貨幣。在編制綜合財務報表時，以實體功能貨幣以外的貨幣進行的交易按交易日期的匯率確認。在每個報告期結束時，以外幣計價的貨幣項目按該日的現行匯率重新換算。以外幣計價的非貨幣項目按確定公允價值之日的現行匯率重新折算。翻譯的收益/虧損計入損益。

金融工具

金融資產

初始識別和測量

IFRS 9範圍內的非衍生金融資產被分類和計量為“公允價值金融資產”、“損益公允價值”(“FVPL”)或“其他全面收益公允價值”(“FVOCI”)，以及“按攤銷成本計算的金融資產”(視情況而定)。本公司根據本公司的業務模式和現金流的合同條款，在初始確認時確定金融資產的分類。

所有金融資產初步按公允價值確認，如屬非FVPL的金融資產，則於本公司成為該文書合約條款訂約方的交易日按直接應佔交易成本確認。

嵌入衍生工具的金融資產在確定其按FVPL或按攤銷成本分類時被整體考慮。為收取合同現金流而持有的現金和應收金額按攤餘成本計量。

後續計量--按攤銷成本計算的金融資產

在初步確認後，按攤銷成本計量的金融資產隨後在每個報告期結束時按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價，以及作為企業內部回報率組成部分的任何費用或成本。本公司按攤銷成本計量的金融資產為現金、帳目及其他應收賬款及貸款應收款項，其面值與其攤銷成本相若。

後續計量--FVPL的金融資產

在FVPL計量的金融資產包括金融資產管理公司打算在短期內出售的金融資產，以及在對衝關係中未被指定為對衝工具的任何衍生金融工具。在FVPL計量的金融資產在財務狀況表中按公允價值列賬，公允價值變動在其他收入或費用中在損益表中確認。本公司不計量FVPL的任何金融資產。

後續計量--FVOCI的金融資產

於FVOCI計量的金融資產為非為交易而持有的非衍生金融資產，本公司在初步確認時已作出不可撤銷的選擇以計量FVOCI的資產。本公司不在FVOCI計量任何金融資產。

在初始計量後，在FVOCI計量的投資隨後按公允價值計量，未實現收益或虧損在其他全面收益或虧損中在全面損失表中確認。當該投資被出售時，累計損益仍保留在累計其他全面收益或虧損中，不會重新分類為損益。

當收到付款的權利確定時，此類投資的股息在損益表中的其他收入中確認。

不再認識

當一項金融資產的現金流的合同權利到期，或本公司不再保留實質上所有所有權的風險和回報時，該金融資產將被終止確認。

金融資產減值準備

本公司唯一須減值的金融資產為按攤銷成本計量的賬款及其他應收賬款及應收貸款。本公司已選擇採用國際財務報告準則第9號所允許的簡化減值方法，該方法要求預期終身虧損須於首次確認應收賬款時確認。為了衡量估計的信貸損失，根據共同的信用風險特徵，包括逾期天數，對應收賬款進行了分組。若預期虧損金額減少，且該減少客觀上與初始減值確認後發生的事件有關，則減值虧損將於隨後期間撥回。

金融負債

初始識別和測量

財務負債按攤銷成本計量，除非該等負債須按FVPL計量，如持有以供交易或衍生工具，或本公司已選擇按FVPL計量財務負債。本公司的財務負債包括按攤銷成本計量的應付賬款、應計負債和長期債務。所有金融負債初步按公允價值確認，如屬長期債務，則按直接應佔交易成本淨額確認。

後續計量--按攤銷成本計算的財務負債

在初步確認後，按攤銷成本計量的金融負債隨後在每個報告期結束時以攤銷成本使用EIR計量。攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價，以及作為企業內部回報率組成部分的任何費用或成本。本公司按攤銷成本計量的金融負債對應應付帳款、租賃負債和長期債務，其面值與其攤銷成本相似。

不再認識

金融負債於負債項下的責任被解除、註銷或終止，並於損益表的其他收入或支出中確認任何相關收益或虧損時，終止確認。

勘探和評估資產

勘探及評估資產包括取得許可證的成本、與勘探及評估活動(例如地質、地球物理研究、勘探鑽探及取樣)有關的成本，以及在企業合併或資產購買中收購的勘探及評估資產的公允價值(於收購日期)。本公司遵循的做法是將與收購、勘探和評估礦產權利相關的所有成本資本化，並將收到的所有收入(包括政府援助)記入相關權利成本的貸方。在本公司取得勘探區域的法定權利之前產生的成本確認為本公司的開支。

資本化成本的分配僅限於該等成本可直接與相關權益地區的經營活動有關，而該等活動被認為可能可由未來的開採或出售收回，或該等活動尚未達到可對儲量存在作出合理評估的階段。

勘探及評估資產於每個財務報告日期或當事實及情況顯示賬面值超過可收回金額時評估減值。與廢棄礦物索賠有關的總成本在任何廢棄時或在確定有證據表明永久減損時計入運營。

一旦在相關地區開採礦產資源的技術可行性和商業可行性得到證明，則應歸屬於該相關地區的勘探和評估資產首先進行減值測試，然後重新分類為物業、廠房和設備內的採礦資產和開發資產。

勘探和評估資產賬面金額的可回收性取決於成功的開發和商業開採，或出售各自感興趣的區域。

雖然於截至2023年3月31日止年度內，本公司的勘探及評估資產並無支出(2022年：512,206美元)，但於2023年5月23日，本公司將其於Albany物業的權益轉讓予一家新成立的附屬公司，意在透過新附屬公司進行勘探及評估活動(見附註8)。

股本

股本代表收到的對價的公允價值，減去相關成本。

認股權證

權證於發行當日按其公允價值扣除發行成本後入賬。該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計已發行權證的公允價值。於行使認股權證時，已收取的代價及已行使部分的累計認股權證價值計入股本。對於那些在歸屬後到期的權證，記錄的價值轉移到赤字。

基於股份的支付

向員工及其他提供類似服務的人士支付以權益結算股份為基礎的付款，按權益工具於授出日的公允價值計量。有關股權結算股份交易的公允價值的釐定詳情載於股份付款單據。見附註12(C)。

於授出日期釐定的以權益結算股份為基礎的付款的公允價值，將根據本公司對最終歸屬的權益工具的估計，在僱員無條件享有權益工具期間支出。在每個報告期結束時，本公司會修訂其對預期歸屬的權益工具數目的估計。修訂原來估計的影響(如有)於損益中確認，使累計開支反映經修訂的估計，並對權益結算的僱員福利儲備作出相應調整。

與僱員以外的其他人士進行的股權結算股份支付交易，按收到的貨物或服務的公允價值計量，但如該公允價值不能可靠估計，則按授予的權益工具的公允價值計量，該公允價值是在實體取得貨物或交易對手提供服務之日計量。

在授予前被沒收的期權的費用將從基於股份的支付準備金中沖銷。對於那些在歸屬後到期的期權，記錄的價值將轉移到赤字。

於行使購股權時，已收取的代價及已行使部分的累計期權價值計入股本。

現金和現金等價物

該公司的政策是披露現金、銀行賬户餘額、可兑現的投資級存單和不可兑現的投資級存單，這些存單隨時可以兑換成已知數量的現金，並受到現金和現金等價物價值變化的微小風險的影響。現金和現金等價物存放在加拿大特許銀行或由加拿大特許銀行控制的金融機構。

每股虧損

每股基本虧損採用加權平均流通股數計算。為了確定每股攤薄虧損，行使攤薄股票期權和認股權證的任何收益將用於按期內平均市場價格回購普通股，增加的股份數量將計入每股攤薄虧損的分母。稀釋每股虧損的計算不包括任何可能的認股權證和期權轉換，這些轉換將增加每股收益或減少每股虧損。附註19所披露的購買普通股的已發行認股權及認股權證並未計入列報期間的每股攤薄虧損，因為有關影響將是反攤薄的。

所得税

在損益中確認的税項支出包括未在其他全面收益或直接在權益中確認的遞延税項和當期税項的總和。當期所得税資產和/或負債包括與本報告期或以前報告期有關的對財政當局的債務或索賠，這些債務或債權在報告日尚未支付。當期應納税所得額與合併財務報表中的損益不同，應納税所得額。本期税額的計算依據是本報告所述期間結束時已經頒佈或實質頒佈的税率和税法，並根據對往年應繳税款的修正進行了調整。

遞延所得税是根據資產和負債的賬面金額及其計税基礎之間的臨時差異採用負債法計算的。然而，除非相關交易是企業合併或影響税務或會計利潤，否則在首次確認商譽或首次確認資產或負債時不計提遞延税項。如該等臨時差額可由本公司控制，則不會就與合資企業有關的暫時性差額提供遞延税項，而在可預見的將來很可能不會發生沖銷。

遞延税項資產及負債按預期適用於其各自變現期間的税率計算，但須於報告期末實施或實質實施。遞延税項負債總是全額計提。遞延税項資產確認至有可能用作未來應課税收入的範圍內。如本公司認為遞延税項資產不可能收回，則本公司並無確認遞延税項資產。

遞延税項資產及負債只有在本公司有權並有意抵銷同一税務機關的當期税項資產及負債時才予以抵銷。

遞延税項資產或負債的變動於損益中確認為應課税收入或開支的一部分，除非該等資產或負債與在其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關，在此情況下，相關遞延税項亦分別在其他全面收益或權益中確認。

恢復、恢復和環境義務

當本公司因勘探、開發或持續生產礦產權益而承擔目前的法律或推定責任時，便會產生產生修復、修復及環境成本的責任。該等因廠房及其他場地準備工作退役而產生的成本(折現至其淨現值)於每個項目開始時撥備及資本化至產生該等成本的責任產生時的資產賬面值。使用反映貨幣時間價值的税前貼現率來計算淨現值。這些成本通過使用生產單位法或直線法攤銷，在相關資產的經濟壽命內計入損益。相關負債會因貼現率的平倉及當前以市場為基礎的貼現率、金額或清償債務所需的相關現金流時間的變化而按每個期間調整。在生產過程中不斷造成的後續場地損壞的修復費用按其淨現值計提，並在開採過程中從利潤中扣除。截至2023年3月31日或2022年3月31日，該公司沒有實質性的恢復、修復和環境義務，因為到目前為止，幹擾很小。

利息

利息收入和費用採用實際利息法按權責發生制列報。

租契

本公司在合同開始時進行評估，無論合同是租賃還是包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。為了評估合同是否傳達了在一段時間內對已確定資產的使用進行控制的權利，公司評估客户在整個使用期內是否具有以下權利：

·有權從使用已確定的資產中獲得幾乎所有的經濟利益；以及

·有權指導使用已確定的資產。

於租賃開始日，本公司確認使用權資產及租賃負債。使用權資產最初按成本計量。使用權資產的成本包括租賃負債的初始金額、在生效日期或之前支付的任何租賃付款減去收到的任何租賃獎勵、本公司產生的初步直接成本，以及本公司拆除和移除相關資產並將其所在地點恢復到租賃條款和條件所要求的條件所需成本的估計。

生效日期後，本公司採用成本模式計量與物業和設備有關的使用權資產，即使用權資產按成本減去累計折舊和減值損失計量，並根據租賃負債的任何重新計量進行調整。使用權資產從開始之日起至租賃期結束或使用年限結束時，採用直線法折舊。使用權資產的估計使用年限與財產、廠房和設備的估計使用年限相同。折舊期的確定取決於本公司是否預期標的資產的所有權將在租賃期結束時轉移給本公司，或者使用權資產的成本是否反映本公司將行使購買選擇權。

租賃負債最初按租賃開始日未支付的租賃付款的現值計量，如果租賃隱含的利率無法輕易確定，則使用租賃隱含利率或本公司遞增借款利率進行貼現。計入租賃負債計量的租賃付款包括固定付款(包括實質固定付款)減去任何應收租賃獎勵、取決於指數或費率的可變租賃付款、本公司根據剩餘價值擔保預期應支付的金額、本公司合理確定將行使的購買選擇權的行使價，以及如果租賃期限反映本公司行使終止租賃的選擇權，則支付終止租賃的罰款。生效日期後，本公司按實際利息法按攤銷成本計量租賃負債。

當租賃期限發生變化、本公司對購買標的資產的選擇權的評估發生變化、本公司對剩餘價值擔保項下預計應支付的金額的估計發生變化、或用於確定這些支付的指數或利率的變化導致未來租賃付款發生變化時，本公司將重新計量租賃負債。在重新計量租賃負債時，對使用權資產的賬面價值進行相應的調整，如果使用權資產的賬面價值已降至零，則計入損益。

本公司已選擇不就物業及設備短期租賃及低價值物業及設備租賃確認使用權資產及租賃負債。短期租約是指期限不超過12個月的租約。本公司按直線法或另一系統基準(如該基準更能代表承租人的利益模式)確認與該等租賃有關的租賃付款為開支。

盤存

庫存由原材料組成。存貨按成本和可變現淨值中的較低者入賬。成本是在標準成本的基礎上確定的，包括採購價格和其他成本，如進口税、税費和運輸費。庫存成本是根據先進先出的原則確定的，任何交易折扣和回扣都會從採購價格中扣除。原材料成本包括材料採購成本和運入成本。

政府撥款

政府撥款在本公司確認開支為已產生資金開支的相關成本期間，按系統基準於損益中確認。當有合理保證本公司將遵守與贈款相關的條款和條件，並且贈款將被收到時，政府贈款才被確認。當本公司有權獲得贈款資金時，無條件的政府贈款在損益中確認。

收入確認

該公司根據國際財務報告準則第15號確認收入的會計政策--來自與客户的合同收入--遵循一個五步模式，以確定應確認的收入數額和時間：

1.識別與客户的合同；

2.明確合同中的履約義務；

3、確定成交價格；

4.將交易價格分配給履約義務；以及

5.在履行履行義務時確認收入(S)。

該公司與其客户簽訂銷售合同，概述這些商業安排下的付款、運輸和退貨政策。銷售合同中的履約義務主要是交付公司專有的氧化石墨烯溶液(“溶液”)和/或面具。這些產品以合同確定的價格出售，其中包括對交付產品的對價和由公司客户銷售的塗有該解決方案的口罩的版税組成的可變對價。交易價根據解決方案和口罩的獨立銷售價格分配，並在公司客户獲得這些產品的控制權時確認，通常是在交付時。特許權使用費收入在公司有權獲得這些特許權使用費時確認，也就是當公司的客户銷售塗層口罩時。

如本公司客户的應付代價包括成交量回扣及商品折扣，則在釐定交易價格時會考慮該等回扣及折扣，並於出售時估計及確認為從已確認收入中扣除。到目前為止，這些回扣和折扣都是無關緊要的。

尚未採用的新會計準則和解釋

發佈了某些《國際財務報告準則》聲明，這些聲明對2023年4月1日或之後或以後的會計期間是強制性的。許多被排除在外，因為管理層不希望它們產生實質性影響，但管理層仍在評估任何潛在影響。以下內容尚未採用，正在進行評估，以確定它們對公司的影響。

國際會計準則1--財務報表列報(“國際會計準則1”)和國際財務報告準則實務報表2。2021年2月，國際會計準則理事會發布了對“國際會計準則1”和“國際財務報告準則實務報表2”作出重大判斷的修正案，為幫助實體滿足會計政策披露要求提供了指導。修訂旨在透過以“重要會計政策資料”取代披露“重要會計政策”的規定，使會計政策披露更具信息性。修正案還提供了指導意見，在什麼情況下，會計政策信息可能被視為重要信息，因此需要披露。公司正在評估修訂的影響，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

國際會計準則第37號--準備金、或有負債和或有資產(“國際會計準則第37號”)已修訂。修正案澄清，在評估合同是否繁重時，履行合同的費用包括與合同直接相關的所有費用--即全額費用辦法。此類成本既包括合同的增量成本(即公司在沒有合同的情況下將避免的成本)，也包括履行合同所需活動產生的其他直接成本的分攤，例如合同管理和監督，或履行合同所用設備的折舊。本公司已採納這項新準則，並已確定該準則對綜合財務報表沒有重大影響。

國際會計準則第16號--財產、廠房和設備(“國際會計準則第16號”)經修訂。修正案引入了新的指引，規定在相關物業、廠房和設備可供其預定用途之前出售物品所得的收益不能再從成本中扣除。相反，這些收益將在利潤或虧損中確認，以及生產這些產品的成本。本公司已採納這項新準則，並已確定該準則對綜合財務報表沒有重大影響。

國際會計準則第12號--所得税(“國際會計準則第12號”)。2021年5月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修訂，澄清初始確認豁免是否適用於導致資產和負債同時確認的某些交易(例如，IFRS 16範圍內的租賃)。該等修訂為首次確認豁免引入一項額外準則，使該項豁免不適用於在交易時產生同等應課税及可扣除臨時差額的資產或負債的初步確認。本公司現正評估修訂的影響，預計不會對本公司的綜合財務報表造成重大影響。

國際會計準則第8號--會計政策、會計估計的變動和錯誤(國際會計準則第8號)。《國際會計準則》第8號修正案增加了會計估計數的定義，澄清了投入或計量技術的變化的影響是會計估計數的變化，除非是由於糾正了前期的錯誤。這些修訂闡明瞭各實體如何區分會計估計的變化、會計政策的變化和前期錯誤。公司正在評估修訂的影響，預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。