管理層的討論與分析
在結束的三個月和九個月期間
2023年12月31日
日期:2024 年 2 月 12 日
(以加元表示)
導言
本管理層討論與分析(“MD&A”)的日期為2024年2月12日,涉及截至2023年12月31日的三個月和九個月期間。以下對Zentek Ltd.(“公司”)財務狀況和經營業績的討論構成了管理層對截至2023年12月31日的三個月和九個月期間影響公司財務和經營業績的因素的審查。
本討論應與公司截至2023年12月31日的九個月期間(最近完成的財政期)的簡明中期合併財務報表和相應的合併財務報表附註以及截至2023年3月31日止年度的MD&A和經審計的合併年度財務報表一起閲讀。公司的簡明中期合併財務報表是根據國際會計準則第34號編制的- 中期財務報告(“IAS 34”)由國際會計準則理事會(“IASB”)發佈,經過精簡,省略了公司截至2023年3月31日的年度經審計的合併財務報表(“年度財務報表”)中的某些披露。除非另有説明,否則此處討論的所有金額均以加元計價,加元是公司的本位幣和報告貨幣。
與公司有關的其他信息可以在SEDAR的公司簡介下找到,網址為www.sedar.com。
前瞻性陳述
本MD&A和納入本MD&A的文件包含適用證券法所指的 “前瞻性陳述” 和 “前瞻性信息”(前瞻性信息和前瞻性陳述以下統稱為 “前瞻性陳述”)。此類前瞻性陳述基於截至本MD&A發佈之日或此處納入文件之日的預期、估計和預測(如適用)。任何涉及關於預測、預期、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效的討論的陳述(通常但並非總是使用 “期望” 或 “不期望”、“預期” 或 “不預期”、“計劃”、“預算”、“預算”、“預期”、“預測”、“估計”、“相信” 或 “打算” 等詞語的變體)以及措辭,或聲明 “可能” 或 “可能”、“將”、“應該”、“可能” 或 “將” 採取、發生或實現的某些行動、事件或結果)不是歷史事實陳述,可能是前瞻性陳述,旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述和信息:公司的意圖、計劃和未來行動;與本MD&A發佈之日後公司業務和未來活動有關的陳述;本MD&A發佈之日後的市場地位、競爭能力和公司的未來財務或經營業績;基於公司經審計和未經審計的財務報表的報表;預期的運營發展;所需資金的時間和金額來執行公司的發展和業務計劃;知識產權支出;資本和勘探與開發支出;現有立法或政策的任何變更對公司的影響;政府對專利法或採礦業務的監管;獲得許可、認證和批准所需的時間;公司石墨烯相關產品的市場和供應這些市場的能力;勘探、開發和採礦活動的成功;礦產地質學;環境風險;勞動力的可用性;貴金屬及其價格的需求和市場前景;礦產開發的進展;估計的預算;貨幣波動;對額外資本的要求;政府監管;對保險範圍的限制;未來時期訴訟的時間和可能的結果;監管和許可事項的時間和可能的結果;目標;戰略;未來增長;計劃的業務活動和未來的收購計劃;財務資源的充足性;以及其他事件或將來可能發生的情況。
前瞻性陳述基於公司管理層的信念和假設,根據發表此類陳述時目前獲得的信息,該管理層認為這些假設是合理的。但是,就其性質而言,前瞻性陳述基於假設,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述受各種風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述所表達或暗示的有所不同,包括但不限於標題下概述的風險 風險和不確定性在這個 MD&A 中。
本MD&A中列出的風險因素清單並未詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述,本質上是不確定的。實際業績可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異,這是由於本管理報告所述或以引用方式納入的事項以及某些經濟和商業因素,其中一些因素可能超出公司的控制範圍,包括傳染病或流行病(例如 COVID-19 疫情)、國際或國內衝突或政治危機以及其他目前不被視為重要因素造成的潛在直接或間接運營影響可以導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。此外,由於 COVID-19 疫情和上述衝突,最近在世界經濟和全球金融和信貸市場發生了前所未有的事件,導致了市場和大宗商品的高波動以及債務和股票市場的萎縮,這可能會對前瞻性陳述產生特別重大、不利和不可預測的影響。除非適用法律的要求,否則公司不打算也不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述。出於所有這些原因,公司的證券持有人不應過分依賴前瞻性陳述。
公司概述和運營討論
該公司於2008年7月29日在加拿大安大略省註冊成立,名為1774119安大略有限公司。根據2009年11月24日的修正條款,公司更名為 “Zenyatta Ventures Ltd”。2019年1月1日,該公司提交了修正條款,將其名稱從 “Zenyatta Ventures Ltd.” 改為 “ZEN Graphene Solutions Ltd.”2021年10月27日(自2021年10月28日起生效),公司提交了修正條款,將其名稱從 “ZEN Graphene Solutions Ltd.” 更改為 “Zentek Ltd.”公司的普通股在多倫多證券交易所(“TSXV”)上市,股票代碼為 “ZEN”,在美國納斯達克資本市場(“NASDAQ”)上交易,股票代碼為 “ZTEK”。
該公司以初級礦產勘探公司的身份開始運營,主要專注於加拿大安大略省北部的礦牀。該公司積極參與礦業項目的勘探,並持有位於加拿大安大略省北部蘇必利爾湖以北和詹姆斯灣以西的 “火之弧” 地區物業的勘探許可權益。這些地產位於加拿大安大略省東北部蘇必利爾湖以北和詹姆斯灣西南部,未獲得專利,不相連,由九個索賠區塊組成,包括234份索賠區塊,包括總面積為56,784公頃的3,549個索賠單元。
在這些索賠區塊中,公司繼續持有4F索賠區塊100%的不可分割權益,該區塊包括521項採礦索賠(461項單電池索賠和60項邊界電池索賠),該區塊擁有火成巖託管的流體衍生石墨礦牀(“奧爾巴尼石墨項目”)。該公司為確定從奧爾巴尼石墨項目中提取的石墨材料的潛在用途做了大量工作,包括測試石墨材料的特性和對石墨烯材料的研究。
2018 年 5 月,公司開始將資源集中在石墨烯及相關應用的研發上,這得到了公司股東的支持,他們投票贊成成立一個由跨學科團隊組成的新董事會,以增強具有商業、科學、營銷和政府關係專業知識的關鍵管理人員。
2020年2月,該公司在安大略省圭爾夫開設了一個研究機構,以支持其大學和行業合作伙伴正在進行的研究,並擴大石墨烯產品的生產。隨後,COVID-19 疫情導致公司合作者實驗室的研究停止。該公司轉而將其資源集中在開發基於石墨烯的解決方案上,以對抗 COVID-19。
2020年9月22日,公司宣佈,根據西安大略大學Impakt中心於2020年9月18日向公司提交的一份報告,標題為”Zen Graphene-實驗室測試報告 No.Z03-092020“,開發併成功測試了一種現已獲得專利的 GO/Silver 化合物,該化合物在塗層到 N95 口罩材料後至少 35 天內對 COVID-19 病毒的有效性為 99%。2020年12月22日,該公司宣佈在西奈山醫院微生物系/大學健康網絡成功測試了GO/Silver化合物,該化合物顯示對革蘭氏陽性和革蘭氏陰性有氧細菌以及真菌/酵母菌的有效性為99.9%,該化合物於2020年12月18日向該公司提交的標題為”評估以銀陽離子(GO-ag+)作為抗呼吸道病原體的抗菌劑的氧化石墨烯“,其中指出,如果該化合物能夠被證明是安全有效的,它可以為家庭醫學、耳鼻喉科、眼科和重症監護室的實踐提供突破性的替代療法。
該公司提交了兩份與其抗菌塗層有關的臨時專利申請,並於2021年4月13日宣佈了品牌名稱ZenGuard(”ZEnGuard™ “) 用於此類塗層。2022年9月27日,該公司宣佈其專利申請是針對ZenGuard的™用於個人防護設備(“PPE”)以及供暖、通風和空調(“HVAC”)的技術,包括申請中提出的所有54項索賠,該專利於2022年12月6日獲得批准,有效期至2041年9月20日。
根據公司與圭爾夫大學於2020年9月22日簽訂的許可協議,公司擁有與生產氧化石墨烯(“GO”)的電化學去角質(“ECE”)工藝相關的全球專有知識產權。
2021年10月18日,根據多倫多證券交易所的規則和政策,多倫多證券交易所將公司的分類從 “礦業發行人” 更改為 “工業、技術或生命科學發行人”,該分類於2021年9月27日獲得公司股東的批准。
2021年11月29日,該公司宣佈已獲得加拿大衞生部頒發的醫療器械設立許可證(“MDEL”)(許可證號18823),用於製造和分銷任何一類醫療器械,包括任何帶或不帶ZenGuard™ 塗層的此類設備。
該公司現在是一家知識產權開發和商業化公司,主要專注於ZenGuard™ 的商業化,以及某些適配體技術和其他基於納米材料的技術的開發。
2023年5月23日,公司根據2023年4月24日的房地產購買協議,完成了向公司全資子公司奧爾巴尼石墨公司(“AGC”)轉讓奧爾巴尼石墨項目的所有權的工作,詳情見標題。”奧爾巴尼石墨項目“下面。該公司目前的業務計劃不要求從奧爾巴尼石墨項目中提取材料,儘管此類材料將來可能為公司帶來可觀的價值。
2023年6月12日,公司成立了一家名為Triera Biosciences Ltd.的全資子公司,該公司擁有與麥克馬斯特大學合作中所有基於適配器的技術的獨家全球許可權。公司與麥克馬斯特大學於2021年6月11日簽訂了標準許可協議,根據該協議,麥克馬斯特同意許可某些知識產權。本許可協議下的所有權利和義務在成立後均分配給該子公司。
當前業務
ZenGuard™ 抗菌化合物
在本報告所述期間,該公司繼續推進其商業化生產 Z工業規模的 EnGuard™ 抗菌塗層適用於用於外科口罩製造的非織造紡粘聚丙烯材料,也可能用於包括暖通空調過濾器在內的其他材料和產品。根據GAP環境微生物服務有限公司(“GAP 實驗室”)於2021年5月3日發佈的報告,增加了 Z事實證明,外科口罩的EnGuard™ 塗層可提高口罩的細菌和病毒過濾效率,並起到抗菌劑的作用,與類似的無塗層口罩相比,提供更強的保護。
2021年11月29日,該公司宣佈已獲得加拿大衞生部頒發的用於製造和分銷任何I類醫療器械的MDEL,允許該公司與加拿大境內外的任何製造商和分銷商合作,將ZenGuard™ 外科口罩以及可能的其他個人防護裝備推向加拿大市場。MDEL還允許公司生產和銷售自己的I類醫療器械PPE產品。
2022年4月12日,公司宣佈與個人防護裝備的全球綜合製造商和分銷商eKomed Global Inc.(“eKomed”)簽訂了日期為2022年3月31日的互惠供應協議,根據該協議,(i) 公司將出售一定數量的 ZEkomed的EnGuard™ 塗層最初用於eKomed的外科口罩,將來可能用於其他個人防護裝備,包括N95和KN95型口罩;以及(ii)公司將購買eKomed生產的外科口罩,用ZenGuard™ 塗層進行處理並由公司轉售。截至本文發佈之日,該公司已向eKomed提供了ZenGuard™ 塗層材料,用於製造約220萬個口罩,所有口罩都已製造並可供出售。
2022年5月13日,該公司宣佈,Mark's Work Work Warehouse(“Mark's”)已下達了以下初始銷售訂單 ZEnGuard™ 塗層口罩將在加拿大各地的部分商店和網上出售。2023 年 8 月,Mark's 提交了額外的銷售訂單 ZEnGuard™ 塗層口罩。2023年10月,該公司通知Mark's,它將不再通過所需的客户門户接受訂單,因為該門户網站的維護成本已超過Mark's自成立以來的購買量。
2022年9月7日,該公司宣佈已與Viva醫療包裝(加拿大)有限公司(“VMedCare”)簽訂了製造和供應協議,以生產和銷售帶有ZenGuard™ 抗菌塗層的外科口罩,根據該協議,該公司將向VMedCare提供ZenGuard™ 塗層的紡粘材料,該公司將負責製造和包裝ZenGuard™ 品牌外科口罩。截至本文發佈之日,該公司已向VMedCare提供了ZenGuard™ 塗層材料,用於製造約6,000,000個口罩。2023 年 9 月生產了大約 500,000 個口罩,截至 2023 年 12 月 31 日,大約 39.5 萬個口罩存放在 VMedCare。
2023年1月19日,該公司宣佈已與Southmedic Inc.(“Southmedic”)簽署了分銷協議,分銷該公司獲得專利的ZenGuard™ 外科口罩。根據協議,雙方同意,Southmedic將向加拿大醫院、全科醫生、私人外科、長期護理和療養院市場分銷ZenGuard™ 增強型外科口罩。
2023 年 3 月 22 日,該公司宣佈,SGS 標準技術服務公司已完成進一步測試,以確定抗菌特性的範圍以及在 ZenGuard™ 塗層口罩材料上實現細菌和病毒滅活所需的時間。測試顯示,ZenGuard™ 塗層口罩面料在1小時後顯示出超過99.99%的抗菌效果。在這項研究中,26萬個大腸桿菌(大腸桿菌)菌落形成單位(“CFU”)減少到100個CFU以下,而未經處理的對照口罩樣本顯示12萬個大腸桿菌CFU在1小時內增長到250萬個CFU,在8小時內增長到11億個CFU。此外,塗有ZenGuard™ 塗層的口罩面料在1小時後對H1N1的抗病毒效果為86.7%,在8小時後顯示出99.7%的抗病毒效果。
2023年3月30日,該公司宣佈已與根據印度共和國(印度)法律註冊成立的公司Arka BrensTech Pvt Ltd(“BrensTech”)簽署了一項協議,根據該協議,BrensTech將作為公司的本地合作伙伴,尋求在印度開發商機。BrensTech的主要重點將是在該公司的口罩和HVAC過濾器以及可能的其他產品上市時為其建立銷售和分銷機會。該公司還預計,BrensTech將把公司與大學研究機構聯繫起來,協助瀏覽適用的監管制度,併為公司在印度和全球的商機尋找潛在的製造合作伙伴。
2023年8月24日,該公司宣佈已與Henry Schein, Inc. 簽署了一項為期三年的供應協議,內容涉及向加拿大的牙科診所分發ZenGuard™ 塗層口罩,但須經監管部門批准,也可能在美國分發。2023 年 9 月,亨利·舍因下了他們的第一筆口罩訂單。
截至2023年12月31日,該公司的庫存約為340萬個口罩,並已向VMedCare提供了ZenGuard™ 塗層材料,用於再生產約550萬個口罩。
該公司繼續推銷其 ZEnGuard™ 產品將應用於各種材料,目標製造商包括個人防護裝備製造商和暖通空調過濾材料公司。
Z 的構造EnGuard™工業規模的生產和塗層設施
該公司已在安大略省圭爾夫市約克路安裝了工業規模的生產設備,用於生產ZenGuard™ 塗層配方,因為該地點允許用於工業用途。該公司還購買了塗層設備,因此該公司可以在現場完成將ZenGuard™ 塗層配方應用於紡粘聚丙烯的過程,用於外科口罩、暖通空調過濾材料、其他個人防護裝備設備以及可能的其他用途。該公司在該目標上累計花費了約280萬美元,無需進一步的額外支出。
塗裝線所需的所有零件都已到貨,安裝現已完成。塗裝生產線的有效施工完成日期為2022年11月30日。安裝完成後,開始了一段時間的培訓和認證。該塗裝生產線預計將在2023財年第一季度投入商業運營;但是,原先沒有預期的機器防護裝置的採購進一步延遲了竣工。該塗裝生產線於 2023 年 8 月投入商業運營。截至2023年12月31日,該公司已在塗裝生產線上花費了約200萬美元,無需進一步的額外支出。
2023年5月18日,該公司宣佈已獲得英國標準協會頒發的ISO 13485:2016 質量管理體系認證標準。該公司還獲得了編號為777967的醫療器械單一審核計劃(“MDSAP”)證書。ISO 和 MDSAP 適用於我們的質量管理體系,不包括我們的生產設施。
擬建氧化石墨烯生產設施
如上所述,除了建造ZenGuard™ 工業規模生產和塗層設備外,該公司還打算建造一座生產GO的工廠。該公司認為,從長遠來看,自行生產作為ZenGuard™ 化合物前身的GO的能力將對公司產生經濟上的有利影響,同時降低供應和運輸風險。該公司認為,其受益於內部生產GO的能力有三個主要原因:(i)它應該消除或顯著降低供應鏈風險;(ii)GO不是一種同質物質,通過生產自己的GO可以確保產品的一致性。
關於該公司擬議生產的GO,該公司進行了研究和開發,以通過可擴展、低成本、低能耗和環保的ECE工藝生產高質量、少層的氧化物。與圭爾夫大學陳愛成教授合作,設計、開發和優化了原型 ECE 流程。圭爾夫大學已為膨脹石墨和電化學去角質GO的生產工藝申請了專利合作條約(“PCT”)專利,該公司根據2020年9月22日的許可協議,其全球獨家權利已獲得公司許可。
該公司聘請Bantrel Co. 於2021年1月開始對擬建的GO生產工廠進行工程工作。已對潛在地點進行了調查。場地尚未選定,許可程序也尚未開始。截至2023年12月31日,該公司已花費35,000美元進行與該項目有關的初步調查,預計完成GO生產設施的建設將需要約750萬美元。
該公司估計,從開工之日起,完成一座GO生產廠的建設將需要十五到十八個月,這是管理層根據與現有GO生產商簽訂技術購買協議的預期得出的估計。
風險包括但不限於無法就購買此類技術達成可接受的協議,無法調整現有技術以適應加拿大的監管要求,擴大已知現有生產能力的規模可能成為一項要求,以及持續的材料和設備供應短缺導致的延誤。
發展中的業務
ZenGuard™ 和其他研究與開發
該公司繼續尋求最有效、最具成本效益和可擴展性的流程來生產高質量的GO。GO的生產需要穩定的來源(或前體)材料才能轉化為石墨烯,然後將其應用於各種產品進行增強。該公司認為,如果公司確定使用此類材料具有成本效益,那麼憑藉其對AGC的利益以及Albany Graphite項目大量高質量的原材料供應,它具有潛在的競爭優勢。
正在對潛在的商用GO生產新工藝進行高級測試。該公司還繼續與大學合作研究不同的工藝,這有可能提高GO生產效率和/或成本更低的工藝。
下表列出了公司正在進行的一些具體研發項目:
倡議 | 研發時機 和舞臺(1) |
主要組件 待資助 |
研究網站 | 估計的 成本截至 十二月 24, 2021(2) |
此期間的更新 2022年1月1日至12月 31, 2023 |
ZenGuard™-塗層口罩 | 開發的高級階段(目前在市場上)。 | 在 PPE 口罩(聚丙烯織物)上塗層 ZenGuard™ 抗菌化合物,以減少微生物通過氣溶膠傳播。繼續努力優化材料和化合物的表徵。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為20萬美元。 | 截至2023年12月31日,已花費約16.6萬美元。 |
倡議 | 研發時機 和舞臺(1) |
主要組件 待資助 |
研究網站 | 估計的 成本截至 十二月 24, 2021(2) |
此期間的更新 2022年1月1日至12月 31, 2023 |
ZenGuard™-塗層手套 | 開發的中間階段。 | 在 PPE 手套(乳膠、丁腈等)上塗層 ZenGuard™ 抗菌化合物,以減少微生物通過觸摸傳播,開發出抗菌手套。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為15萬美元。 | 截至2023年12月31日,已經花費了大約零美元。 該研究項目目前被公司指定為優先級較低的項目,不打算在不久的將來在該項目上花費大量資金。 |
ZenGuard™ 空調系統 | 開發的高級階段。 | 在建築、交通等的暖通空調過濾系統上塗層 ZenGuard™ 抗菌化合物,用於滅活封閉空間中的氣溶膠化病毒顆粒,從而形成病原體失活 HVAC 過濾器。 | 內部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為20萬美元。 | 截至2023年12月31日,已花費約37.2萬美元。 |
基於 Aptamer 的快速測試 | 開發的中間階段。 | 驗證疾病檢測平臺對各種基於適配器的疾病檢測的功效。 |
麥克馬斯特大學 | 繼續進行研究和開發,估計費用為250萬美元。 | 截至2023年12月31日,已花費約2,247,600美元。 |
GO 基燃料添加劑 | 開發的早期階段。 | 開發基於石墨烯的液體燃料添加劑,以改善性能指標,包括燃燒時間、燃燒温度、液滴大小和燃油經濟性,從而製造出高效燃料添加劑。 | UBC 奧肯那根 | 繼續進行研究和開發,估計費用為32.5萬美元。 | 截至2023年12月31日,已花費約98,900美元。 |
倡議 | 研發時機 和舞臺(1) |
主要組件 待資助 |
研究網站 | 估計的 成本截至 十二月 24, 2021(2) |
此期間的更新 2022年1月1日至12月 31, 2023 |
量子點 | 開發的早期階段。 | GO添加劑納米級晶體的開發。 | UBC 奧肯那根 | 繼續進行研究和開發,估計費用為20,000美元。 | 截至2023年12月31日,已花費約5,100美元。 該研究項目目前被公司指定為優先級較低的項目,不打算在不久的將來在該項目上花費大量資金。 |
3D 打印/屏蔽 | 開發的早期階段。 | 在聚合物中添加氧化物和納米材料以提高導電性,併為空間和其他應用開發複雜形狀的機電屏蔽,以開發導電的三維可打印燈絲。 | UBC 奧肯那根 | 繼續進行研究和開發,估計費用為60,000美元。 | 截至 2023 年 12 月 31 日,已經花費了大約 65,600 美元。 |
防冰塗料 | 開發的中間階段。 | GO和/或聚合物複合防冰塗層,用於風力渦輪機和無人機行業,用於開發用於螺旋葉片和風力渦輪機葉片的防冰塗層。 | 內部和外部 | 繼續進行研究和開發,估計費用為15萬美元。 | 截至 2023 年 12 月 31 日,已經花費了大約 12,400 美元。 |
治療研究開發 | 開發的早期階段。 | 對ZenGuard™ 化合物進行體內和體外測試,以開發出一種用於皮膚病的新型微生物化合物。 | 未確定 | 繼續進行研究和開發,估計費用為30萬美元。 | 截至 2023 年 12 月 31 日,已經花費了大約 93,500 美元。 |
陽極和電池技術 | 開發的早期階段。 | 開發石墨烯增強陽極材料。 MITACS Accelerate項目為汽車電池的各個方面開發新材料,包括陽極、陰極、隔膜、電解質。 |
滑鐵盧大學 | 不適用 | 截至2023年12月31日,已花費約38,700美元。 |
倡議 | 研發時機 和舞臺(1) |
主要組件 待資助 |
研究網站 | 估計的 成本截至 十二月 24, 2021(2) |
此期間的更新 2022年1月1日至12月 31, 2023 |
阻燃膨脹塗料 | 開發的早期階段。 | 膨脹型塗料添加劑,用於改善常規配方的性能。 | 內部和外部 | 不適用 | 截至 2023 年 12 月 31 日,已經花費了大約 71,200 美元。 |
腐蝕防護 | 開發的中間階段 | 納米顏料添加劑,用於改善有機塗料的腐蝕防護和機械性能。 | 內部和外部 | 不適用 | 截至2023年12月31日,已花費約91,200美元。 |
注意事項:
(1) 時機是基於管理層合理的業務判斷,並受公司可能預見也可能不可預見的某些假設和風險因素的約束。參見”前瞻性陳述“和”風險因素“。管理層目前認為,處於開發後期階段的產品距離上市不超過一年,中間開發階段距離上市大約需要1-2年,處於開發早期階段的產品距離上市大約需要3-5年。
(2) 截至2021年12月24日,即公司提交簡短招股説明書之日的估計成本。
知識產權(“IP”)保護活動
在截至2023年12月31日的三個月和九個月期間,公司的知識產權保護活動彙總如下:
2023年4月5日,該公司在包括美國、歐洲和印度在內的47個國家提交了ZenGuard™ 的專利申請。
基於 Aptamer 的技術
根據2021年6月11日簽訂的經2023年6月23日修訂的許可協議,麥克馬斯特大學授予公司一項為期二十年的全球獨家特許權使用許可,允許其使用和實踐所有適配體和DNAzyme用途,包括但不限於診斷、治療和作為中和劑,包括但不限於SARS-CoV-2。2023年10月5日,該公司宣佈成立一家全資子公司,該子公司擁有與麥克馬斯特大學合作產生的所有基於適配器的技術的獨家全球許可權。該技術由一組研究人員在李英富博士、約翰·布倫南博士和萊拉·索雷曼尼博士的指導下開發,他們在生物傳感技術和臨牀診斷應用方面擁有專業知識。這項正在申請專利的技術已通過在兩名臨牀醫生(同樣在麥克馬斯特大學工作的黛博拉·山村博士和布魯諾·薩萊納博士)的監督下招募的患者的臨牀樣本進行了驗證。該項目由加拿大衞生研究院資助。該技術已被證明是準確的(類似於當前的聚合酶鏈反應測試),以唾液為基礎,經濟實惠且可擴展,並且可以在不到10分鐘的時間內提供結果。作為對價,向麥克馬斯特大學支付了10萬美元的許可費,包括5萬美元的現金和5萬美元的公司普通股(19,157股普通股,每股2.61美元)。儘管該技術最初是專門為 COVID-19 開發的,但該技術平臺旨在通過改變適配體以匹配新疾病來檢測其他疾病。
2022年5月19日,公司宣佈,麥克馬斯特獲得了兩筆與基於適配器的快速探測技術相關的自然科學與工程研究委員會(“NSERC”)補助金;金額為100萬美元的聯盟任務補助金和35萬美元的創新理念(I2I)補助金,其中公司將提供14萬美元的捐款。公司打算通過實物捐助,繼續與李英富博士和麥克馬斯特的研究團隊合作,將這些補助金用於快速診斷平臺的商業化。這些補助金將用於通過提高適配體的性能、優化芯片合成以及啟動可納入其病原體檢測平臺的其他病原體的測試來推進商業化工作。該公司目前預計,實現商業化的成本約為250萬美元,其中包括該技術的改進和進一步開發。StarFish Product Engineering Inc. 將進行產品戰略調整、可用性分析、設備和架構開發、概念驗證和原型設計以及程序開發。
2022年6月1日,該公司宣佈已聘請專注於全球健康、診斷和即時檢測的諮詢公司Halteres Associates(“Halteres”),以協助基於適配器的快速檢測技術的商業化。Halteres集團的市場研究將用於識別最具商業意義的病原體進行檢測,這將指導適配體開發計劃。Halteres評估了適配體技術的多個商業化機會,包括人體診斷、農業、廢水、獸醫以及醫療保健中的其他潛在用途,該公司正在繼續審查這些機會。
要將該產品推向市場,公司必須根據臨時命令獲得加拿大衞生部的授權,或獲得IV類醫療器械有效許可證(“MDAL”)。獲得 MDAL 的過程包括完成某些測試要求並證明該產品 (i) 安全、(ii) 有效以及 (iii) 符合用途。假設該過程已經完成,該公司隨後將開始準備產品技術文件,然後尋求完成加拿大衞生部第四類申請。
2023年7月20日,該公司宣佈,該適配體技術平臺已成功地在臨牀前動物模型中作為SARS-CoV-2的潛在預防或治療藥物進行了測試。在重複的試驗中,李英富博士開發的適配體在以商業單克隆抗體為基準時,對SARS-CoV-2表現出類似的療效。該公司還宣佈修訂其於2021年6月11日與麥克馬斯特大學簽訂的許可協議,以擴大全球獨家許可的範圍,使其適用於所有適配體和DNAzyme用途,包括但不限於診斷、治療和作為中和劑,不限於SARS-CoV-2。
2023年7月27日,該公司宣佈與麥克馬斯特大學合作推出新的適配體技術平臺,該平臺顯著提高了適配體的結合親和力。結合親和力的增加提高了基於適配體的診斷的檢測限度,並可能導致這些相同的適配體成功地適應新的治療和預防性治療。臨時專利申請是向美國專利商標局提交的,此後,截至2023年9月30日,向世界知識產權局提交了兩份國際專利申請。
2023年10月10日,該公司公佈了馬修·米勒博士實驗室對基於適配器的平臺技術的進一步臨牀前測試結果。進一步的臨牀前測試已經完成,支持將適配體作為主要治療靶標。進行了一項體內臨牀前保護壽命研究,以評估基於適配體的治療在24小時內的安全性和有效性,並證明該適配體可提供24小時針對SARS-CoV-2的中和保護。隨後進行了一項研究,以確定抵禦SARS-CoV-2致命挑戰所需的最低適配體有效劑量。
2023 年 11 月 15 日,該公司宣佈對其適配體平臺進行重大升級,將通用 COVID-19 適配體的結合親和力從基礎適配體的 300 倍提高到 500 倍以上。改進後的平臺還解決了製造業的關鍵挑戰,這些高結合親和力(“HBA”)適配體現在的產量約為95%。該公司估計,要完成SARS-CoV-2療法的臨牀前計劃並進入臨牀試驗,還需要額外的1,000,000美元。
2023 年 11 月 29 日,該公司宣佈,麥克馬斯特大學米勒實驗室在最新的臨牀前研究中成功測試了其 COVID-19 HBA 適配體與 Omicron XBB 1.5 變體(Omicron)。根據米勒實驗室的數據,COVID-19 HBA適配體的性能與單克隆抗體的性能相當,因為它提供了針對Omicron XBB 1.5變體的感染的臨牀保護。該公司現在將開始探索製藥領域的合作機會,因為其適配體平臺可能為開發臨牀相關生物標誌物的新療法提供一種快速、經濟和新穎的方法。
2023年12月13日,該公司宣佈成立特瑞拉生物科學有限公司(“Triera”),作為其適配體平臺技術的全資子公司。Triera現在擁有與麥克馬斯特大學合作產生的所有基於適配器的技術的獨家全球許可權。
2024 年 1 月 30 日,該公司宣佈 Triera Biosciences 將 C19HBA 適配體作為潛在治療方法取得了積極的治療結果。在麥克馬斯特大學米勒實驗室於 2024 年 1 月完成的最新試驗中,C19HBA 的治療潛力經過了測試。與不治療 LMA 療法相比,以 C19HBA 為特色的治療顯示出更好的治療效果。這項臨牀前研究的全部結果有待在同行評審期刊上發表。
柴油燃料添加劑
該公司正在努力開發一種穩定的石墨烯基柴油燃料添加劑,以改善燃燒、提高燃燒率、減少温室氣體排放並提高柴油燃料的燃油經濟性。初步測試表明,柴油燃料的性能有所提高。該公司正在努力通過優化工作來改善這些早期結果。該公司已為其石墨烯基燃料添加劑技術提交了臨時專利申請。
該公司主要由公司首席科學官範德庫爾博士監督,正在開發一種工藝,使GO功能化,從而在柴油燃料中產生穩定的分散體。該燃料添加劑由康內斯托加學院在Gunt 159單缸測試發動機中進行了測試,在特定轉速下,燃油經濟性提高了10%以上。
作為NSERC聯盟項目的一部分,該公司繼續與不列顛哥倫比亞大學奧肯那根校區(“UBCO”)的Sina Kheirkah博士合作,測試摻雜GO的燃料,該項目將在兩年內提供110,500美元的現金捐款,總預算為311,500美元,用於繼續興奮劑燃料研究。該項目將重點測量液滴和噴霧燃燒中摻雜燃料的燃燒情況。該公司已在該研發項目上花費了約98,900美元。
該公司打算繼續在UBCO進行噴霧燃燒測試,以優化添加劑的濃度,並評估摻雜的Jet-A和柴油燃料的燃燒率、燃油經濟性和排放的性能。
防冰塗層
該公司還在努力開發一種新的、正在申請專利的碳基納米技術增強塗層,該塗層旨在防止或減少航空(包括無人機)和風能應用的積冰。
該公司首席科學官範德庫爾博士是該項目的主要監督者,該項目涉及使用分散技術在彈性體中均勻混合石墨烯基材料。該公司已就該技術申請了國際(PCT)專利申請專利。該公司還在渥太華的加拿大國家研究委員會(“NRC”)Altitude Icing 風洞進行了測試,並準備了石墨烯增強彈性體材料和塗層試樣用於測試。
該公司於2022年2月28日透露,在真實的結冰天氣條件下,這些防冰塗層正在一架特殊裝備的研究飛機上進行全面飛行試驗。2022年3月14日,該公司公佈了其防冰塗層的三輪測試結果,包括實驗室測試、真實飛行以及與惡劣天氣下無人機操作相關的應用。在實際測試中,該公司報告説,在研究飛機上進行鍼對惡劣天氣環境的飛行試驗,其測試部件上的防冰塗層的視頻片段顯示了積極的結果,並表明,在嚴重的結冰條件下,這些塗層可提供有效的除冰和防冰解決方案。無人機測試表明,與無塗層螺旋槳相比,塗有防冰材料的螺旋槳可以保持更高的推力,這是因為葉片上會結冰,否則會降低無人機維持穩定飛行的能力。加速老化測試已經完成,將塗有防冰彈性體的樣品暴露在紫外線老化下1,000小時,這相當於加拿大典型天氣下大約兩年的日曬傷害。然後,這些樣品在動態條件下在結冰風洞中進行了測試,結果顯示出其防冰效果顯著保持不變。
2022年8月2日,公司向國際專利局《專利合作條約》提交了用於防止被動積冰的納米材料增強彈性體的完整專利申請。該公司於2022年9月19日披露了這一點。專利申請已公佈,公司現在有機會將該專利申請帶到感興趣的國家。
2022年9月19日,該公司宣佈成功完成了NRC的沙蝕測試和魁北克防冰材料國際實驗室的雨蝕測試,這證明瞭這種防冰材料在風力渦輪機和無人機行業的惡劣條件下的耐久性。
2023 年 5 月 4 日,該公司宣佈成功進行無人機測試,在户外真實環境中,在經過校準的冰凍毛雨和凍雨等結冰條件下,推力保持不變。這架無人機在室外結冰設備下盤旋的螺旋槳葉片上塗有該公司防冰塗層,在進行的所有測試中,一直飛行到無人機的電池壽命結束。同一架沒有塗層螺旋槳葉片的無人機很快就失去了維持飛行的能力。這些測試預計將滿足加拿大交通部對防冰設備的要求。根據加拿大交通部的法規,加拿大現行民用無人機運營法規規定,除非飛機配備除冰或防冰設備以及旨在探測結冰的設備,否則在觀察到、報告存在或可能在飛行路線上遇到結冰情況時,任何飛行員都不得操作遙控飛機系統。
該公司目前正在與加拿大交通部協商,提議將公司的被動吸冰技術作為滿足要求的潛在合規手段,並努力尋找可以提供結冰探測設備的合作者。
2023年5月30日,該公司宣佈與Pattern Energy Group LP合作,優化、測試和驗證該公司用於風力渦輪機行業的防冰塗層。該合作伙伴關係得到了加拿大自然科學與工程研究委員會和魁北克PRIMA——先進材料前進的資金支持。
該公司繼續考慮並尋找合作伙伴來將這項技術商業化,包括無人機公司和專門從事彈性體生產的公司。由於核管制委員會一直在測試各種塗料,因此該公司迄今為止能夠免費參與核管制委員會的測試過程。但是,該公司預計,額外的測試和開發費用約為15萬美元。
阻燃添加劑
該公司於2022年3月28日宣佈,已向美國專利商標局申請了用於阻燃產品的創新型氧化石墨烯-金屬-有機框架(“GO-MOF”)化合物的臨時專利。此後,臨時專利申請已於2023年3月27日作為國際(PCT)專利申請向世界知識產權局提交。公司管理層認為,由於正在申請專利的簡易合成工藝,GO-MOF化合物的製造相對容易擴展和高效。該公司認為,這種阻燃型GO-MOF添加劑有可能用於各種塗料產品中,例如乳膠、環氧樹脂或包含在聚合物中。當集成到聚合物中時,它有可能產生一種可用於電動汽車的防火塑料,為電池提供防火的非金屬外殼。管理層目前預計可以在現有設備上實現GO-MOF的生產 ZEnGuard™ 工業規模生產設施,最低的額外資本支出。
該公司首席科學官範德庫爾博士是該項目的主要監督者。該公司已在該研發項目上花費了約71,200美元,並打算進行進一步的測試,目前估計這將耗資約65,000美元。在截至2023年9月30日的季度中,在與商業合作伙伴進行測試計劃之前,公司的實驗室對配方進行了優化。截至2023年12月31日,測試和優化工作仍在進行中。
電池技術
自2017年以來,該公司一直與滑鐵盧大學的邁克爾·波普博士合作,開發電池技術以改善陽極性能。鋰離子電池開發的一個備受關注的領域是改進陽極材料。目前,電動汽車陽極由石墨組成,其理論比容量有限,約為372 mAhg-1。硅作為替代材料引起了廣泛關注,這主要是由於其4,200 mAhg-1的高比容量,但也由於其低工作潛力、低價格和可用性。但是,硅在充電和放電時會有很大的體積波動(在所有尺寸上都大於300%)。這一特徵是循環壽命短、容量損失不可逆以及固體電解質界面破壞和重組等問題的根本原因。
波普博士在陽極材料中使用硅,試圖解決這些問題,並創造了一種正在申請專利的石墨烯包裹的硅陽極材料。2022年2月18日,該公司宣佈向美國專利商標局申請了一項與石墨烯包裹的硅陽極材料有關的臨時專利。自4月以來,波普博士的團隊對陽極材料進行了優化,該陽極材料現在的特定容量超過1,000 mAh/g,並在320次充放電循環中保留了80%以上的容量。與普通石墨陽極相比,這種材料的比容量有了顯著改善;但是,與典型的電動汽車電池相比,循環壽命仍需要改善,後者在1,000次充放電循環中損失了約4%的容量。該公司打算繼續與波普博士的團隊合作開發這項技術,目標是提高性能以滿足行業要求。該公司於2022年5月17日根據《專利合作條約》提交了專利申請。
2022年10月28日,公司宣佈與多倫多大學和福特動力總成工程研究與開發中心的莫希尼·塞恩教授和嚴寧教授合作啟動一項為期四年、價值160萬美元的研究項目。該項目的資金包括來自MITACS Accelerate計劃的120萬美元。該項目旨在評估新概念,目的是發明用於汽車電池組件(包括陽極、陰極、電解質和隔膜)的多功能材料。該公司將與多倫多大學的研究人員合作,提供和測試先進的石墨烯材料,包括邁克爾·波普博士開發的公司正在申請專利的陽極材料。截至2023年12月31日,沒有關於我們與多倫多大學合作的實質性更新。
腐蝕防護
2023年2月8日,該公司宣佈開發ZenArmor™,這是一種基於功能化GO的新型腐蝕保護技術,可能用於海軍和海洋基礎設施、橋樑、建築物、管道和其他行業。ZenArmor™ 可以在 ZenGuard™ 設施中生產。經過使用 ZenArmor™ 進行 1,500 小時的 ASTM B-117 鹽霧試驗,第三方對 ZenArmor™ 的耐腐蝕性極佳,沒有起泡或其他腐蝕跡象,ZenArmor™ 有資格參加加拿大創新解決方案(“ISC”)測試流——原型軍事徵集。該公司已就這種腐蝕保護技術提交了國際(PCT)專利申請,並申請了ZenArmor™ 的商標。
2023年10月4日,該公司宣佈,作為ISC——測試流程——軍事徵集提案的一部分,它已經準備好了第一批腐蝕塗料樣品並將其運送給核管制委員會進行第一輪測試。核管制委員會航空航天研究中心的航空航天製造技術中心將在軍用級無鉻塗料中測試該公司的納米顏料,以便在三輪測試中的第一輪測試中進行評估。
ZenGuard™ 的其他用例
暖通空調過濾
ZenGuard™ 是該公司獲得專利的抗菌塗層技術平臺。該公司打算繼續探索其其他應用和用途 ZEnGuard™ 化合物,包括但不限於在暖通空調過濾器中使用。2020年9月30日,該公司首次宣佈測試將ZenGuard™ 用於暖通空調系統。2021年1月13日,該公司宣佈,加拿大一家大型認證公司的測試證實,對氣流和壓降的影響微乎其微 Z經過EnGuard™ 處理的過濾器與未經處理的過濾器的比較。該公司在測試上花費了大約60,000美元,包括初步測試 ZEnGuard™ 塗層的暖通空調過濾介質可降低壓力,並提高未塗層和塗層的MERV 8和MERV 13暖通空調過濾器的細菌過濾效率,主要由工程師詹姆斯·喬丹和公司首席科學官範德庫爾博士監督,後者已從公司退休。
繼2021年11月30日的新聞稿之後,該公司宣佈,已通過ISC測試流徵集提案獲得了一份研發測試合同,以測試ZenGuard™ 塗層的暖通空調過濾器,該合同涉及來自核管制委員會內三個不同單位的興趣。該測試由CremCo實驗室在核管制委員會下屬的航空航天研究中心的協助下進行,目的是證明:(i)在標準過濾器上塗上ZenGuard™ 塗層可淨減少空氣中的病毒和細菌載量;(ii)無需對現有的暖通空調系統進行修改即可實現上述目標;(iii)不降低空氣流量,這意味着空間中的空氣交換率將保持不變;以及(iv) 由於對ZenGuard™ 塗層進行了測試,以確保其不會將顆粒物帶入,因此空氣質量沒有降低氣流。
在對測試台進行了廣泛的設計過程、校準和評估之後,第 1 階段測試於 2021 年 12 月開始,涉及將測試裝置安裝在空氣生物學室內,推動空氣通過 HVAC 過濾材料和測試生物體,以研究這些活的空氣傳播生物是如何減少的 ZEnGuard™ 塗層。測試使用多個樣本進行重複測試,以便可以比較每個過濾器的性能。已確定第一階段的所有目標均已實現,包括充分減少活體空中試驗生物,不顯著脱落 ZEnGuard™ 塗層以及未受塗層影響的空氣流速。2022年4月11日,該公司宣佈,在成功完成第一階段測試後,將進入第二階段測試。
2022年12月15日,公司宣佈成功完成第二階段暖通空調過濾器測試,並已收到第二階段測試的初步報告。最終報告於 2023 年 1 月收到,並於 2023 年 2 月 6 日公佈。該報告指出,在不修改現有 HVAC 系統、沒有降低空氣流速或增加能源消耗的情況下,將ZenGuard™ 塗層應用於標準 HVAC 過濾器的活體空氣傳播測試生物顯著減少。
測試表明,在模擬現實環境的模塊化教室環境中,活體空氣中的噬菌體替代污染有所減少。該測試是在核管制委員會專門建造的生物氣溶膠測試設施中進行的,該設施是專門為測試濕氣溶膠飛沫而設計和建造的,濕氣溶膠液滴是疾病在室內環境中傳播的主要機制。
該公司還向LMS Technologies(“LMS”)進行了諮詢和測試,LMS是一家總部位於美國的空氣介質和過濾器測試公司,為過濾器製造商提供測試服務和產品認證。LMS對ZenGuard™ 塗層的MERV 8過濾器的獨立測試表明,細菌和病毒過濾效率均顯著提高,與核管制委員會的結果相符或更好。該公司目前打算繼續努力優化LMS塗有ZenGuard™ 技術的暖通空調過濾材料的配置,以優化其產品並完成加拿大和美國監管機構申報所需的所有測試和文件。該公司已聘請Intertek Group plc對其他相關地區的監管要求進行審查。
2023年9月6日,該公司公佈了一項研究結果,比較了ZenGuard™ 增強型MERV 9過濾器的病毒過濾效率(“VFE”)與未塗層的MERV 9過濾器的病毒過濾效率(“VFE”)。該測試由專門對全球過濾器製造商進行測試和認證的LMS進行,參考了美國採暖、製冷和空調工程師學會(“ASHRAE”)針對氣溶膠顆粒的新標準,並根據ASHRAE 52.2測試標準確定了粉塵負荷對VFE和顆粒過濾效率(“PFE”)的影響。該研究的主要發現包括:(i)ZenGuard™ 增強型濾鏡的VFE一開始與同等的無塗層濾鏡相比具有顯著的優勢,從23.7%提高到37.7%,增強了59%,或總體淨增益為14%,而且,與無塗層過濾器相比,ZenGuard™ 增強型濾鏡的VFE性能持續增長得更快(在等效的灰塵負荷下,ZenGuard™-增強型過濾器的VFE為8%)5.6%,而無塗層濾鏡為 55.2%,淨增益 28.4%);(ii) ZenGuard™-增強版與 ZenGuard 增強版之間的壓降保持一致隨着灰塵負荷的增加,過濾器沒有塗層,這表明ZenGuard™ 不會對暖通空調系統的氣流或能源效率產生不利影響;以及(iii)ZenGuard™ 增強型過濾器在聚四氟乙烯測試時的工作原理與普通 MERV 9 過濾器類似,可有效去除所有尺寸範圍內的顆粒。
2023年9月11日,該公司公佈了由RWDI Ventures旗下公司ParticLeone Inc. 進行的一項研究的結果。該研究評估了ZenGuard™ 增強型濾鏡技術與標準MERV 9過濾器相比的性能。進行該研究的目的是評估過濾器去除空氣中傳染性顆粒的有效性,並確定使用ZenGuard™ 技術增強病毒過濾的潛在投資回報(“ROI”)。ParticLeone模型的投資回報率分析表明,與在10,000平方英尺、有75名居住者的辦公空間中使用普通的MERV 9過濾器相比,ZenGuard™-增強型MERV 9過濾器可大幅降低年缺勤成本(15,016.95美元)。
2023年12月8日,該公司宣佈與專注於熱泵市場的私人暖通空調公司1Click Heating and Cooling Inc.(“1Click”)就各種尺寸的ZenGuard™ MERV 9過濾器簽訂分銷協議,預計將來還將包括其他增強型ZenGuard™ MERV級過濾器。根據該協議,1Click將使用ZenGuard™ 過濾器進行常規客户服務維護計劃,同時從各個省份的庫存中向客户提供ZenGuard™ 過濾器。公司與1Click的協議初始期限為2年,自農藥管理監管局批准之日起,經雙方同意,可以延長。
在2022年1月1日至2023年12月31日期間,該公司在該項目上花費了約37.2萬美元。
治療和製藥應用
該公司正在探索在治療或製藥應用中使用ZenGuard™ 化合物的潛力。在多倫多西奈山醫院的託尼·馬祖利博士的測試中,活性成分是 ZEnGuard™ 對幾種細菌顯示出較低的最低抑制濃度。2021年2月4日和2021年3月2日,該公司公佈了Nucro Technics測試實驗室的第二階段細胞毒性測試結果,其中包括細胞毒性測試,該測試在重複給藥七天後沒有發現任何不良反應。對動物進行了與金黃色葡萄球菌相關的皮膚感染測試,結果尚無定論。Nucro-Technics的細胞毒性研究以及包括痤瘡、疣和腳趾甲真菌感染在內的各種人體皮膚感染的積極傳聞結果顯示,在這些傳聞試驗中,沒有記錄到任何不良反應。這些人為傳聞案例是公司於2021年12月21日根據專利合作條約提交的專利申請的一部分,該申請標題為”石墨烯-銀納米複合材料及其與廣譜抗菌劑相同的用途“它於 2022 年 6 月 23 日出版。
在2022年1月1日至2023年12月31日期間,該公司在該項目上花費了約93500美元,並將不再進行這項研究。
其他
該公司還與多家研究機構合作,開發合成石墨烯、GO和石墨烯量子點的工藝,以及石墨烯基材料的其他可能應用。石墨烯基材料的潛在市場包括複合材料(例如混凝土、橡膠、塑料聚合物和陶瓷)、傳感器、水淨化和過濾、塗層和固態潤滑劑、用於下一代電池的硅石墨烯和石墨烯氣凝膠陽極材料以及航空航天應用。
該公司已開始或考慮開展其他研究項目,包括鋁合金、腐蝕防護、電池技術、導電聚合物等領域的應用。如果合適,公司將就這些問題進行報告。
奧爾巴尼石墨項目
該公司擁有加拿大安大略省北部奧爾巴尼石墨項目的已發行和流通股份的100%。奧爾巴尼石墨項目中石墨形成的不尋常性質及其潛在的化學和經濟意義促使人們在2012年至2014年期間進行了更多的勘探鑽探。目前的索賠每年需要總額為195,600美元的評估工作才能保持良好的信譽,公司的可用勘探儲量總額約為710萬美元。2021年10月18日,多倫多證券交易所將公司的分類從 “礦業發行人” 更改為 “工業、技術或生命科學發行人”。根據多倫多證券交易所的規則和政策,公司股東於2021年9月27日批准了分類變更。
2023年2月16日,公司和1329307 BC Ltd.宣佈了一份日期為2023年2月13日的不具約束力的意向書,根據該意向書,雙方同意談判一項交易,涉及將安大略省北部的奧爾巴尼石墨項目轉讓給一家將在加拿大認可的證券交易所上市的實體。為此,AGC於2023年2月23日作為公司的全資子公司註冊成立。
在截至2023年12月31日的三個月期間,AGC在奧爾巴尼石墨項目上花費了約42,000美元(2022年-零美元),在截至2023年12月31日的九個月期間,AGC在奧爾巴尼石墨項目上花費了約42,000美元(2022年-零美元),包括更新北愛爾蘭43-101報告的專業費用和地質學家的工資。這些成本已根據公司關於勘探和評估資產的會計政策進行了資本化。
2023年5月19日,公司向AGC轉讓了奧爾巴尼石墨項目的所有權,包括採礦索賠和所有相關的動產、鑽芯和適用合同,以換取AGC向該公司發行59,999,900股AGC普通股。財產轉讓的完成須遵守標準成交條件,例如獲得所有必要的監管和第三方批准(包括多倫多證券交易所的批准)。該公司宣佈任命格雷格·芬頓為AGC董事會主席,布萊恩·博斯為AGC首席執行官,彼得·伍德為AGC發展副總裁。
2023年4月24日,公司宣佈了一項非經紀私募融資,通過以每張認購收據1.00美元的價格發行AGC的認購收據(“AGC融資”)。在滿足或豁免導致在加拿大認可證券交易所上市的交易的所有先決條件後,每張認購收據將自動轉換為AGC資本中的一股普通股和一份普通股購買權證的一半。在滿足發放條件之前,根據AGC融資籌集的資金應存放在託管中,屆時此類資金將發放給AGC,AGC打算將融資的淨收益用於(i)繼續與康斯坦斯湖原住民(“CLFN”)合作;(ii)繼續進行環境基準和其他研究,為項目分析做準備;(iii)完成有關奧爾巴尼石墨項目的最新技術報告。
2023年7月26日,該公司發佈了由SLR諮詢(加拿大)有限公司(“SLR”)編制的奧爾巴尼石墨項目的最新礦產資源估算。最新的礦產資源估算載於2023年7月31日(生效日期為2023年4月30日)的題為 “加拿大安大略省奧爾巴尼石墨項目技術報告——北愛爾蘭43-101報告” 的報告中,該報告由SLR編寫,並於2023年9月1日在SEDAR+上提交。
2023年11月21日,該公司宣佈,由於電池金屬和石墨公開市場的惡化,公司和AGC的管理層決定等待市場狀況的改善,然後再進行AGC融資和AGC在加拿大認可的證券交易所上市。從潛在投資者那裏收到並在AGC融資結束之前以信託形式持有的所有資金都將退還給這些潛在投資者。但是,這並不意味着管理層將放棄礦產索賠,繼續努力將這些主張發展成一個活躍的礦山,包括與原住民保護區和其他私募股權集團進行討論,以籌集足夠的資金來推進該項目。
此外,該公司宣佈,布萊恩·博斯不再擔任AGC的首席執行官,格雷格·芬頓被任命為臨時首席執行官。
業務目標和里程碑
截至2023年12月31日,該公司的營運資金為8,058,208美元(2023年至15,533,191美元),其定義為流動資產減去流動負債。
2022年1月4日,公司完成了收購交易招股説明書,籌集的總收益為23,005,060美元,同時進行的非經紀私募募募募募集了10,009,022美元的額外總收益,總收益為33,014,082美元。該公司在2021年12月23日的最終招股説明書(“招股説明書”)中披露,在扣除向承銷商支付的佣金後,預計融資的淨收益為28,813,158美元(不包括行使總配股權)。
下表列出了招股説明書中披露的公司計劃在融資後的二十四個月內用於此類收益的用途,以及使用此類資金的最新實際支出:
可用資金的使用 | 截至的預計金額 招股説明書日期($) |
近似實際值 截至的支出金額 2023 年 12 月 31 日(美元) |
||||
一般費用和管理費用 | 4,000,000 | 10,004,000 | ||||
收購 GO 供應(1) | 1,300,000 | 2,117,000 | ||||
的建造 ZEnGuard™ 生產設施(2) | 1,500,000 | 2,791,000 | ||||
購買塗裝設備(2) | 1,900,000 | 2,000,000 | ||||
建造GO生產工廠(3) | 7,500,000 | 無 | ||||
潛在的戰略收購 | 1,500,000 | 無 | ||||
快速檢測技術的發展(4) | 2,500,000 | 2,248,000 | ||||
建立快速檢測測試清單 | 3,000,000 | 無 | ||||
研究和開發(5) | 2,000,000 | 3,242,000 | ||||
購買研發設施(5) | 2,000,000 | 2,065,000 | ||||
預計的報價成本 | 300,000 | 292,000 | ||||
未分配資金已添加到營運資金中 | 1,313,158 | 4,054,158 | ||||
總計 | 28,813,158 | 28,813,158 |
注意事項:
(1) 參見”當前業務-ZenGuard™ 抗菌化合物".
(2)參見”當前業務-建造 ZenGuard™ 工業規模生產和塗層設施".
(3)參見”當前業務-擬建氧化石墨烯生產設施".
(4) 請參閲 “開發中的業務-基於Aptamer的快速檢測技術”。
(5) 請參閲 “當前業務——ZenGuard™ 研究與開發”。
從2022年1月4日到2023年12月31日,該公司在預計可用的28,813,158美元中花費了約24,758,990美元。自招股説明書發佈以來的大約二十一個月中,由於公司僱用了更多員工,包括監管人員、營銷人員和額外的管理人員,一般和管理成本按比例增加。最近的一般和管理費用包括某些非經常性費用,例如與Trebor破產管理相關的費用、與在納斯達克上市相關的成本和遣散費。該公司收購GO的支出超出預期,原因是其供應商因全球運輸問題而出現延誤,該公司決定降低供應鏈風險,並訂購了比原計劃更多的GO。根據實物收據和質量控制的購買條款,當庫存發貨、所有權移交和/或從公司的預付賬户中提取信貸時,公司會確認收購GO的庫存。
整體表現
在截至2023年12月31日的九個月期間,該公司主要參與擴大生產流程 ZEnGuard™ 抗菌塗層配方,同時完成工業生產設施的工程工作。該公司還繼續開展石墨烯研發活動,在今年申請了兩項《專利合作條約》專利和一項獲得許可的臨時專利申請。總體而言,在截至2023年12月31日的九個月期間,該公司的現金支出約為5,011,000美元,主要包括抵押貸款、研發成本、專業和諮詢費以及一般運營費用。
運營結果
淨虧損
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年——虧損3,238,902美元和0.03美元),公司錄得淨虧損2685,060美元,每股基本虧損和攤薄後淨虧損為0.03美元。截至2023年12月31日的九個月期間,虧損為9,246,351美元,基本和攤薄後每股虧損為0.09美元(2022年——虧損11,683,159美元和0.12美元)。
收入
截至2023年12月31日的三個月期間,運營收入為12,418美元(2022年至15,200美元)。截至2023年12月31日的三個月期間確認的收入用於出售 ZEnGuard™ 塗層口罩。截至2023年12月31日的九個月期間,運營收入為24,059美元(2022年-63,305美元)。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間確認的收入用於出售 ZEnGuard™ 塗層口罩。
開支
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-140,736美元)的攤銷費用為162,053美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-412,442美元)的攤銷費用為453,112美元。攤銷是根據公司建築物、計算機、設備、租賃權益改善和使用權資產的資本化成本進行的。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-7,370美元)的壞賬支出為零美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-134,482美元)的壞賬支出為零美元。2022年9月和12月,貿易應收賬款的可收性值得懷疑,因此提供了備抵金。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年至185,869美元)的諮詢費為113,665美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年至911,817美元)的諮詢費為430,513美元。所產生的諮詢費用中最重要的部分是從事監管和政府事務的顧問。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年至37,500美元)的董事費用支出為43,750美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年至103,125美元)的董事費用支出為11萬美元。這筆費用與支付給公司獨立董事的薪酬有關。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-98,785美元)的保險費用為100,947美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-258,826美元)的保險費用為296,472美元。這些費用與為公司資產、運營以及董事和高級管理人員提供充分保險所需的費用有關。2022年9月,保險支出增加,原因是採取了包括增強董事和高級管理人員保險和產品責任保單在內的額外保險的強化保單。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-44,078美元)的投資者關係和促銷費用為61,045美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-234,756美元)為148,838美元。這些費用主要包括顧問費用、營銷旅行費用和其他費用,例如參加行業會議。2023財年上半年產生了額外成本,該公司現已在納斯達克上市。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-零美元)的上市和申請費為38,621美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-147,198美元)為156,961美元。這些費用主要包括維持各證券上市交易所註冊身份的費用。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年至35,260美元)的辦公費用為37,497美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年至123,071美元)的辦公費用為109,238美元。由於2023財年新員工招聘人數下降,支出趨於平穩。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年至450,049美元)的專業費用為404,803美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-1,345,515美元)為1,176,361美元。這些費用主要包括為公司的律師、審計師和會計師提供服務而收取的金額。
截至2023年12月31日的三個月期間,租金支出為70,900美元(2022年至150,580美元),截至2023年12月31日的九個月期間(2022年至225,770美元)的租金支出為286,735美元。2022年10月需要額外的存儲空間來存儲新收購的GO貨物和製造的口罩,每季度額外成本約為80,000美元。2023年5月,GO存儲進行了整合並轉移到了更經濟的存儲設施,從而每季度節省了約40,000美元。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-304,681美元)的研發費用為409,977美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年為1,189,794美元)的研發費用為1,408,018美元。這些費用主要與石墨烯使用和開發方面的持續研發活動有關。今年迄今為止,為PMRA提交的申請的測試產生了額外費用 Z採用 EnGuard™ 塗層的 HVAC 過濾介質,正等待美國食品藥品管理局的申請 ZEnGuard™ 塗層口罩。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-834,894美元)的工資和福利支出為985,336美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-2587,494美元)為3,005,277美元。這些費用與運營業務所需的人員成本有關。目前,有25名員工領取工資,而去年同期為30名。2023 年 8 月,現有員工(不包括主要管理人員)的生活成本增加了約 3%。2023 年 11 月,作為質量、監管和銷售團隊重組的一部分,公司解僱了 6 名員工。這導致了約15.9萬美元的遣散費,每年節省約64.4萬美元的遣散費。
截至2023年12月31日的三個月期間,基於股份的薪酬成本為388,892美元(2022年-702,173美元),截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-2,983,882美元)為1,565,476美元。基於股份的薪酬基於經審計的合併財務報表附註11(c)中描述的期權的公允價值,該公允價值使用Black-Scholes期權定價模型計算。基於股份的薪酬在標的期權的歸屬期內予以確認。2023 年 11 月,向一名董事和一名高級管理人員發行了 400,000 份期權,導致 2024 年第三季度基於股份的薪酬支出增加。2022 年第四季度向董事和高級管理人員發行了 1,100,000 份期權,這導致 2023 年第一季度和第二季度基於股份的薪酬支出增加。截至2023年3月31日,這些期權已全部歸屬,因此在2024財年沒有相關費用。
截至2023年12月31日的三個月期間(2022年-268,179美元)的供應和材料支出為62,514美元,截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-827,101美元)為200,196美元。這些費用主要與為繼續開發石墨烯而購買的物資和材料有關。運營正在加強,正在採購各種物資,以協助2023財年的研發活動和運營,這帶來了更多的成本。
截至2023年12月31日的三個月期間,差旅費用為34,414美元(2022年-45,590美元),截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-156,493美元)的差旅費用為102,825美元。這一減少反映了工作人員差旅與去年同期相比有所減少。
在截至2023年12月31日的三個月和九個月期間(2022年-零美元),處置設備的損失為零美元。2023年9月,一臺實驗室設備被認為過時,並記錄了一筆準備金,用於將該資產減記至其可收回價值1萬美元。隨後,該設備於2023年10月以1萬美元的價格出售。
截至2023年12月31日的三個月期間,不包括辦公和差旅費用在內的其他支出為62,283美元(2022年-91,799美元),截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-332,958美元)為427,093美元。下表詳細列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間公司其他支出的重要組成部分。
三個月已結束 2023年12月31日 | 三個月已結束 2022年12月31日 | |||||
汽車 | 5,322 | 8,946 | ||||
銀行手續費 | 952 | 953 | ||||
會費和訂閲 | 11,188 | 3,578 | ||||
運費和配送 | 6,409 | 8,181 | ||||
餐飲和娛樂 | 14,434 | 11,983 | ||||
其他開支 | 1,951 | 12,689 | ||||
財產税 | 7,821 | 無 | ||||
維修和保養 | 1,784 | 24,657 | ||||
電話 | 5,336 | 6,755 | ||||
公共事業 | 7,086 | 14,057 | ||||
總計 | 62,283 | 91,799 |
維修和維護的增加與2022年3月收購Corporate Crt一致。約克路製造工廠的位置和竣工時間將於 2022 年 6 月。
截至2023年12月31日的三個月期間,利息收入為96,793美元(2022年-150,120美元)。截至2023年12月31日的九個月期間,利息為345,808美元(2022年-306,072美元)。
公司繼續通過可兑現的擔保投資憑證賺取利息。自2023財年以來,利率有所提高;但是,截至2023年12月31日,可兑現擔保投資憑證持有500萬美元,而截至2022年12月31日持有的可兑現擔保投資證為1,000萬美元,導致截至該季度的利息收入減少。
該公司完成了加拿大税務局對2021財年申請的科學與研究開發(“SRED”)審計,並重新評估了安大略省可收回的107,036加元所得税抵免,其中包括7,252加元的利息,該抵免於2024年1月支付。
該公司確認了截至2023年12月31日的三個月期間(2022年至20,558美元)的10萬美元政府補助金。截至2023年12月31日的九個月期間,政府補助金為343,213美元(2022年至20,558美元)。在截至2023年12月31日的三個月期間,公司成功地獲得了工業研究援助計劃國家研究委員會40,000美元(2022年至零美元)的資金,用於一個暖通空調項目,其中包括抵消勞動力和第三方測試成本的資金;截至2023年12月31日的九個月期間(2022年至零美元),為86,322美元(2022年至零美元)。在截至2023年12月31日的三個月期間,該公司還獲得了加拿大公共工程和政府服務部為ZenArmor顏料合成、基質製備和塗層提供的6萬加元(2022年-零美元)和截至2023年12月31日的九個月期間(2022年-零美元)的199,391美元的資金。最後,公司獲得了DAIR綠色基金的資助,用於在截至2022年12月31日的三個月零九個月期間(2023年至零美元)進行被動防冰塗層測試。
現金流
在截至2023年12月31日的九個月期間,現金總額減少了5,010,944美元(2022年減少了12,777,974美元)。經營活動導致現金減少6,362,173美元(2022年減少9,988,442美元),這是由於諮詢和專業費用、研發、薪資和福利以及其他支出方面的持續支出。投資活動導致現金增加了1,920,380美元(2022年),減少了2,017,704美元,2024年3月收到的250萬美元應收貸款的部分還款。前一時期使用了約200萬美元的現金,主要用於購買財產和設備。融資活動導致現金減少569,151美元(2022年減少771,828美元),這是由於償還了長期債務、租賃負債和回購以取消的股份,但部分被行使股票期權的收益所抵消。
2023年10月1日,公司截至2023年12月31日的九個月期間簡明中期合併財務報表附註10中披露的長期借記進行了修訂,將截至2024年3月1日的未來六個月的付款轉為利息。結果,貸款還款延長了四個月,新的到期日為2025年10月1日。
礦產勘探與開發
奧爾巴尼石墨項目
包括奧爾巴尼石墨項目的索賠目前由AGC持有良好的信譽,並且有足夠的評估積分可以使所有4F索賠在大約30年內保持良好的信譽。不存在與先前對索賠進行的任何勘探工作相關的環境責任問題。公司和AGC均未從任何政府機構收到任何有關實際或涉嫌違反任何環境法律、法規、政策或許可證的通信或通知。索賠位於CLFN的傳統領土內。2011年7月,該公司與CLFN簽署了一項勘探協議(作為奧爾巴尼石墨項目財產轉讓的一部分分配給AGC),就奧爾巴尼石墨項目的勘探和預可行性活動建立互惠互利的合作關係。根據該協議,公司承諾成立聯合執行委員會,提供就業和簽訂合同的優惠機會,並向社會基金捐款,以造福CLFN兒童、青年和老年人。2018年,雙方簽署了一份新的諒解備忘錄,根據該備忘錄,將建立項目夥伴關係結構,以支持奧爾巴尼石墨項目的發展。2015年之後,奧爾巴尼石墨項目的大部分工作都集中在冶金工藝開發、環境基線研究、市場研究和研發上,以確定奧爾巴尼石墨項目最具吸引力的市場機會。
由於公司將業務轉為知識產權開發和商業化公司,該公司進行了減值測試,確定勘探和評估財產的可收回金額為700萬美元。因此,在截至2021年9月30日的三個月期間,公司確認了勘探和評估物業的減值費用19,671,935美元。
如上所述”公司概述和運營討論-奧爾巴尼石墨項目“,公司將奧爾巴尼石墨項目移交給AGC,目的是通過一個專門負責其開發的獨立公司實體和管理團隊推動奧爾巴尼石墨項目向前發展。該公司目前的業務計劃不依賴從奧爾巴尼石墨項目提取的材料。
管理和資本化
2023年4月13日,共行使了5萬份股票期權,每份期權1.76美元,為公司帶來了8.8萬美元的收益。
2023 年 4 月 14 日,公司宣佈向公司董事、高級職員和員工授予總計 600,000 股公司普通股可行使的股票期權。期權可按每股普通股2.12美元的價格行使,為期三到五年,並受一定的歸屬標準約束。
2023年5月24日,公司宣佈,經監管部門批准,將在一年內對最多4,979,349股普通股進行正常發行人競標,約佔公司已發行和流通普通股的5%,在任何30天內最多可購買1,991,739股公司普通股,佔公司已發行和流通普通股的2%。隨後,截至本報告發布之日,該公司已回購了245,100美元。
2023年6月1日,公司宣佈任命Lisa Sim女士為董事會成員。向辛女士發行了25萬份股票期權。股票期權的行使價為每股普通股2.24美元。授予辛女士的期權將於2028年6月1日到期,歸屬期限如下:2023年6月1日為1/3;2023年12月1日為1/3;2023年12月1日為1/3;2024年6月1日為1/3。
2023 年 7 月 2 日,行使了 125 萬份股票期權。在這些期權中,120萬股是使用 “無現金” 行使方法行使的,即發行的股票比作為對公司傳統行使時獲得的60萬美元現金補償而行使的期權少289,854股。剩餘的50,000份期權以每份期權0.50美元的價格行使,為公司帶來了25,000美元的現金收益。
2023年8月12日,使用 “無現金” 行使方法行使了60萬股股票期權,即發行的股票比作為公司傳統行使時獲得的31.8萬美元現金補償而行使的期權減少了158,209股。
2023年11月13日,使用 “無現金” 行使方法行使了100,000股股票期權,即發行的股票比行使期權少24,242股,作為對傳統上本應由公司行使時獲得的4萬美元現金的補償。
2023 年 11 月 15 日,公司宣佈任命約翰·斯尼薩倫科先生為董事會成員
2023年11月30日,公司宣佈向公司的一名董事和一名高級管理人員授予40萬份股票期權,該高管可按每股普通股1.75美元的價格行使,為期三年,董事為期五年。期權的歸屬期如下:授予之日起的1/3;授予之日後六個月的1/3;授予之日後的1/3 12個月。
2023年12月14日,公司向其新成立的Triera Biosciences Ltd.子公司的董事和高級管理人員發行了17.5萬份股票期權,可按每股普通股5.00美元的價格行使,高管的期限為三年,董事為期五年。期權的歸屬期如下:授予之日起的1/3;授予之日後六個月的1/3;授予之日後的1/3 12個月。
後續事件
自2024年1月12日起,弗朗西斯·杜貝博士辭去公司董事會主席的職務,以根據最佳治理實踐,任命獨立董事埃裏克·沃爾曼先生為董事會主席。杜貝博士將繼續擔任公司董事和公司首席運營官。
季度業績摘要
下表列出了最近完成的八個季度的部分季度信息,為這些季度編制了合併財務報表。
12 月 31 日2023($) | 9月30日2023($) | 6月30日2023($) | 3月31日2023($) | 12 月 31 日2022重申($) | 9月30日2022重申($) | 6月30日2022重申($) | 3月31日2022重申($) | |
收入 | 12,418 | 11,641 | - | 零 | 15,200 | 零 | 33,105 | 161,618 |
其他收入 | 306,156 | 288,509 | 242,077 | 351,486 | 170,678 | 97,878 | 58,074 | - |
已終止業務造成的虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - |
淨虧損 | 2,685,060 | 3,405,251 | 3,156,040 | 2,731,107 | 3,238,902 | 3,410,055 | 5,034,202 | 4,964,841 |
每股淨虧損 (基本和稀釋) | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 |
討論中期業績
由於與Trebor簽訂了2021年9月24日的許可和供應協議,該公司在截至2021年9月30日的季度中開始創造有限的收入。從2020年9月30日到2022年3月31日,由於以下因素,季度淨虧損數字一直呈上升趨勢:
1。由於僱用更多員工以進一步發展知識產權和提高產量,工資和福利成本增加。
2。增加研發活動支出,以進一步發展知識產權。
3.由於法律支出增加,專業費用增加。
4。由於向多名董事、高級管理人員、員工和顧問授予期權,股票薪酬支出增加。
自截至2022年3月31日的季度以來,季度淨虧損數字一直呈下降趨勢,這主要是由於基於股份的薪酬支出減少。但是,截至2023年9月30日的季度包括一些一次性成本,因為將儲存的GO庫存轉移並整合到更經濟的租賃設施(成本約為100,000美元),會產生額外的運費,以及決定不推進某些研發計劃,這導致向顧問支付了約30萬美元的款項。
流動性和資本資源
截至2023年12月31日,該公司的營運資金為8,058,208美元(2023年3月31日為15,533,191美元),現金及現金等價物為5,346,373美元(2023年3月31日為10,357,317美元)。截至2023年12月31日,該公司尚未實現盈利,累計赤字為74,411,659美元,預計其業務發展將蒙受進一步損失。這些事件或條件表明存在重大不確定性,這使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑。持續經營的能力取決於能否獲得持續的財政支持、獲得融資或在未來開展盈利業務。管理層承諾籌集額外資金以履行其義務;但是,額外的債務和/或股權融資取決於全球金融市場和經濟狀況。可能無法以對公司有利的條件或根本無法提供額外融資。如果公司未來沒有獲得融資,則公司可能無法推進其業務計劃。
2022年1月4日,公司完成了融資,總收益為33,014,082美元,但未來可能需要額外的融資。股權資本的可用性以及發行額外股權的價格取決於公司活動的成功以及資本市場的總體狀況。
與關聯方的交易
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月期間,主要管理人員的薪酬如下:
a) 工資和福利-948,750美元*(2022年-798,750美元)
b) 基於股份的薪酬-1,103,143美元(2022年-1,570,996美元)
* 包括12萬美元的一次性遣散費。
主要管理人員是那些有權和負責直接或間接規劃、指導和控制公司活動的人員,包括公司的任何董事(執行和非執行董事)。
會計政策的當前和未來變化
合規聲明
未經審計的簡明中期合併財務報表,包括截至2023年12月31日的三個月和九個月期間的比較報表,是根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際會計準則第34號——中期財務報告(“IAS 34”)編制的,並與公司截至2023年3月31日止年度的經審計合併財務報表(“年度財務報表”)中的某些披露內容進行了簡化省略。因此,未經審計的簡明中期合併財務報表應與年度財務報表一起閲讀。
未來的會計變動
發佈的某些國際財務報告準則聲明對自2023年4月1日或之後開始的會計期或更晚的會計期是強制性的。許多人被排除在外,因為管理層預計它們不會產生實質性影響,但是,管理層仍在評估任何潛在影響。以下內容尚未被採用,正在評估中,以確定其對公司的影響。
IAS 1-財務報表的列報(“IAS 1”)和《國際財務報告準則實務報告2》。2021年2月,國際會計準則理事會發布了對《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務聲明2:作出重要性判斷》的修正案,為幫助實體滿足會計政策披露要求提供了指導。修正案旨在將披露 “重要會計政策” 的要求改為 “重要會計政策信息”,從而使會計政策的披露內容更豐富。修正案還提供了指導,在什麼情況下,會計政策信息可能被視為重要信息,因此需要披露。公司正在評估該修正案的影響,預計該修正案不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
《國際會計準則》第37號-準備金、或有負債和或有資產(“IAS 37”)已修訂。修正案明確規定,在評估合同是否繁瑣時,履行合同的成本包括與合同直接相關的所有費用,即採用全額成本法。此類成本既包括合同的增量成本(即公司如果沒有合同可以避免的成本),也包括履行合同所需活動所產生的其他直接成本的分配,例如合同管理和監督,或用於履行合同的設備的折舊。該公司已採用這一新準則,並已確定對合並財務報表沒有重大影響。
《國際會計準則》第16號-不動產、廠房和設備(“國際會計準則第16號”)已修訂。修正案引入了新的指導方針,規定在相關財產、廠房和設備可用於預定用途之前出售物品的收益不能再從成本中扣除。取而代之的是,此類收益應連同生產這些物品的成本確認為損益。該公司已採用這一新準則,並已確定對合並財務報表沒有重大影響。
IAS 12-所得税(“IAS 12”)。2021年5月,國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第12號的修正案,明確了初始確認豁免是否適用於導致資產和負債同時得到確認的某些交易(例如,國際財務報告準則第16號範圍內的租賃)。修正案為初始確認豁免引入了額外的標準,根據該標準,該豁免不適用於在交易時產生相等的應納税和可扣除的臨時差額的資產或負債。公司正在評估該修正案的影響,預計該修正案不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
《國際會計準則》第8號-會計政策、會計估計變更和錯誤(IAS 8)。《國際會計準則》第8號修正案增加了會計估算的定義,澄清了輸入或計量技術變化的影響是會計估算的變化,除非是由於更正前一時期的錯誤所致。這些修正案闡明瞭各實體如何區分會計估算變動、會計政策變化和前期錯誤。公司正在評估該修正案的影響,預計該修正案不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
關鍵判斷和估計不確定性
要求管理層在確定賬面價值時做出重大判斷、估計和假設的領域包括但不限於:
庫存
在確定是否應逐項評估可變現淨價值,或者是否不能將產品與庫存中的其他產品分開評估並應與類似產品分組時,需要做出判斷。
應收賬款和應收貸款賬面價值和減值費用
在確定賬面價值和減值費用時,管理層考慮的是資產的可收回金額或公允價值減去出售成本中較高者,以及顯示減值的金融資產公允價值的顯著或長期下降。這些決定及其個別假設要求管理層在每個報告期內根據現有的最佳信息做出決定。
預期信用損失備抵金和準備金
公司根據估計的預期終身信用損失確定貿易應收賬款的預期信用損失補貼,同時考慮前幾年的實際信用損失和對預期收款的前瞻性估計。這一估計值因貿易應收賬款的性質而異,其中大多數與健康科學業務有關;但是,也包括來自政府機構的應收賬款。損失備抵金每季度進行一次審查,預計值的任何變化都將考慮在內。公司還評估非貿易金融資產的預期信用損失,以確定是否需要補貼。公司評估了未償還應收貸款的情況,並根據貸款抵押品對集體情況進行了分析,並確定不需要準備金。歸類為貿易應收賬款的客户餘額總額可能與公司的估計有所不同。
勘探和評估資產的減值(減值逆轉)
在評估勘探和評估資產是否存在減值或減值逆轉跡象時,要考慮外部和內部信息來源。公司考慮的信息包括公司運營所在的市場、經濟和法律環境的變化,這些變化不在其控制範圍內,這些變化可能會影響勘探和評估資產的可回收量。內部信息來源包括勘探和評估資產的使用方式或預期的使用方式,以及這些資產的預期經濟表現指標。估算值包括但不限於對預計將來自公司礦產勘探物業的折扣未來税前現金流的估計、出售這些物業的成本和適當的貼現率。金屬價格預測的下調、預計的未來生產成本增加、預計的未來資本成本增加、可開採礦產儲量和礦產資源量的減少和/或當前的不利經濟狀況可能導致公司勘探和評估資產賬面金額的減記。
所得税和潛在遞延所得税資產的可收回性
在評估實現已確認的所得税資產的可能性時,管理層對未來應納税所得額的預期、適用的税收籌劃機會、扭轉現有臨時差異的預期時機以及相關税務機關審查後維持所得税立場的可能性進行了估計。在進行評估時,管理層更加重視可以客觀核實的正面和負面證據。未來應納税所得額的估算基於預測的運營現金流以及每個司法管轄區現行税法的適用情況。
公司考慮相關的税收籌劃機會是否在公司的控制範圍內,是否可行,是否在管理層的實施能力範圍內。根據所有可用證據,根據所審查的相關税務狀況的個人事實和情況,適用的税務機關的審查得到支持。如果適用的税收法律法規不明確或有持續的不同解釋,則這些估算值可能會發生變化,從而對確認的所得税資產金額產生重大影響。此外,未來税法的變化可能會限制公司實現遞延所得税資產的税收優惠。公司在每個報告期重新評估未確認的所得税資產。
財產和設備的減值(減值逆轉)
需要做出判斷以評估何時存在減值或減值逆轉的內部或外部指標,並需要進行減值測試。管理層會考慮內部和外部信息來源,包括預測的銷售額、現金流和預期的產量。在確定資產賬面金額是否受損,或者如果是先前減值的資產,資產賬面金額是否已恢復,則需要判斷來評估這些內部和外部因素。
基於股份的支付
管理層使用基於市場的估值技術確定基於股份的付款的成本。基於市場和基於績效的股票獎勵的公允價值是在授予之日使用公認的估值技術確定的。在應用估值技術時會做出假設和判斷。這些假設和判斷包括估計股票價格的未來波動率、預期的股息收益率、未來的員工流失率以及未來的員工股票期權行使行為和公司業績。這樣的判斷和假設本質上是不確定的。這些假設的變化會影響公允價值估計。
突發事件
就其性質而言,只有在未來發生一個或多個事件時,突發事件才能得到解決。對突發事件的評估本質上涉及對未來事件的結果的估計。該公司已經披露了爭議,並被要求在評估記錄的金額時作出判斷。
金融工具和其他工具
公司的金融工具包括現金和現金等價物、賬目和其他應收賬款、應收貸款、應付賬款和應計負債、租賃負債和長期債務。除非另有説明,否則公司預計不會面臨這些金融工具產生的重大利息、貨幣或信用風險。該公司估計,這些金融工具的公允價值接近賬面價值。
截至2023年12月31日,公司沒有任何按公允價值記錄且需要在公允價值層次結構中分類的金融工具。
公允價值估算是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息在資產負債表日進行的。這些估計本質上是主觀的,涉及重大判斷事項的不確定性,因此無法精確確定。假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。
披露未償還的股票數據
該公司獲授權發行無限數量的股份,其中100,859,577股(2023年3月31日——99,533,982股)已發行和流通,截至2023年12月31日,已全額支付且不可評税。
有關截至2023年12月31日已發行和可行使的股票期權的詳細信息,請參閲簡明中期合併財務報表附註11(c)。
截至本文發佈之日,該公司已發行和流通的100,819,577股普通股已全額支付且不可估税,股票期權可行使的已發行普通股共計7,223,334股。
風險和不確定性
由於其業務的高風險性質,該公司的業務具有投機性,其中包括某些知識產權的開發和石墨烯相關產品的製造,其中可能包括奧爾巴尼石墨項目的未來收購、融資和開發。這些風險因素可能會對公司未來的經營業績產生重大影響,並可能導致實際事件與與公司相關的前瞻性信息中描述的事件存在重大差異。因此,對公司證券的任何投資都是投機性的,除非投資者能夠承受全部投資的損失,否則不應投資公司的證券。
公司通過仔細管理和規劃運營以及僱用合格人員來評估並試圖將這些風險的影響降至最低,但由於其發展初期,在風險管理方面受到許多限制。以下是可能影響公司的主要風險和相關不確定性的不詳盡摘要。此類風險因素,以及公司公開文件中其他地方列出的其他風險和不確定性,以及公司目前未知或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性,可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績或普通股的交易價格產生重大不利影響。
2023年6月,由於部分支付了250萬美元的應收貸款,信用風險有所降低。
運營現金流為負
在截至2023年12月31日的九個月期間,由於收入未超過運營支出,該公司的運營現金流為負。此外,根據公司產品開發的業務計劃,該公司預計,在收入改善以抵消其運營支出之前,運營現金流將為負數。將來,公司的運營現金流可能會受到公司繼續開發產品所產生的支出的影響。如果公司在未來任何時期出現負現金流,則可能要求公司分配資金,為運營活動產生的此類負現金流提供資金。為了繼續經營,在沒有運營現金流的情況下,公司將不得不通過融資活動籌集資金。但是,尚不確定公司是否能夠在需要時完全或按公司可接受的條件籌集資金。此外,公司通過發行股票或可轉換債務證券籌集的額外資金將導致公司現有股東遭遇稀釋。此類證券還可能授予公司股東優先的權利、優惠或特權。該公司對其承擔債務的能力沒有任何合同限制,因此,公司可能會承擔大量債務來為其運營融資。任何此類債務都可能包含限制性契約,這可能會限制公司的運營。
與公司業務計劃相關的不確定性
無法保證公司廣泛成功的商業應用是可行的。該公司正在繼續探索、開發和測試其現有產品和新產品,無法保證現有產品或新產品的新用途將得到充分開發以用於商業應用,測試結果如果完成,將取得成功,公司將獲得銷售此類產品所需的任何必要許可或批准,也無法保證現有技術或產品將盈利。此外,無法保證公司會完成任何收購或獲得任何專有技術或商業祕密以實現其未來的某些目標。如果公司未能實現上述任何目標,這可能會對公司的業務和計劃業務產生重大不利影響。
該公司的業務在一定程度上取決於加拿大以及可能的外國司法管轄區的專利、商業祕密和其他知識產權法。未經公司授權,公司可能無法阻止第三方使用其知識產權。公司當前或未來的某些技術和商業祕密可能不受任何專利或專利申請的保護,並且公司已頒發和待審的專利可能不會為公司提供任何競爭優勢,並可能受到第三方的質疑。該公司無法確保待處理的專利申請的簽發,這可能會限制其保護這些待處理專利申請本應涵蓋的知識產權的能力。該公司的競爭對手可能會嘗試圍繞其專利進行設計,以逃避侵權責任,如果成功,可能會對公司的市場份額產生不利影響。此外,公司專利的到期可能會導致競爭加劇。
此外,該公司計劃為其部分運營和業務活動建造設施。無法保證地點將以對公司有利的條件獲得保障,或者根本無法保證,工程計劃將完成或使公司的預期業務活動令人滿意,無法保證獲得任何必要的許可,此類設施的建設將完成,或此類設施將投入運營。如果此類設施未建成,或未投入運營,或未達到所需或預期的容量,則公司計劃中的業務和運營可能會產生重大不利影響。
經濟和政治狀況
全球金融和經濟週期或狀況不確定,從業務低迷或衰退中復甦可能非常緩慢,並對公司的業務產生重大影響。該公司的業務對經濟和政治狀況的變化很敏感,包括利率、貨幣問題、能源價格、貿易問題、國際或國內衝突或政治危機,以及流行病或流行病,例如 COVID-19 菌株。
由於烏克蘭和俄羅斯之間當前的衝突,信貸和金融市場經歷了極端的波動和混亂。預計衝突將產生進一步的全球經濟後果,包括但不限於流動性和信貸供應可能嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、通貨膨脹率上升以及經濟和政治穩定的不確定性。此外,美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁,這增加了俄羅斯作為報復行動可能對美國、其政府、基礎設施和企業發動網絡攻擊的風險。上述任何後果,包括我們尚無法預測的後果,都可能導致我們的業務、財務狀況、經營業績和普通股價格受到不利影響。
石墨烯相關產品銷售收入;漫長而複雜的銷售週期
迄今為止,該公司的石墨烯增強產品銷售收入微乎其微。無法保證在不久的將來不會發生重大損失,也無法保證公司將來會盈利。公司的運營費用和資本支出可能會在隨後的幾年中增加。該公司預計,除非和直到簽訂長期和大批量供應協議併產生足夠的收入來為其持續經營提供資金,否則該公司將繼續蒙受虧損。
知識產權
公司依賴加拿大和外國司法管轄區的專利、商業祕密和其他知識產權法。未經公司授權,公司可能無法阻止第三方使用其知識產權。未經授權使用公司的知識產權可能會降低其開發的任何競爭優勢,減少其市場份額或以其他方式損害其業務。如果未經授權使用公司的知識產權,為保護和執行公司權利而進行的訴訟可能會付出高昂的代價,而且公司可能無法勝訴。
公司當前或未來的某些技術和商業祕密可能不受任何專利或專利申請的保護,並且公司已頒發和待審的專利可能不會為公司提供任何競爭優勢,並可能受到第三方的質疑。該公司無法確保待處理的專利申請的簽發,這可能會限制其保護這些待處理專利申請本應涵蓋的知識產權的能力。
該公司的競爭對手可能會嘗試圍繞其專利進行設計,以逃避侵權責任,如果成功,可能會對公司的市場份額產生不利影響。此外,公司專利的到期可能會導致競爭加劇。
此外,有效的專利、商業祕密和其他知識產權保護在某些外國可能不存在或受到限制。在某些國家,公司可能不申請專利或其他知識產權保護。該公司還依靠未獲得專利的技術創新和其他商業祕密來發展和保持其競爭地位。儘管公司通常與員工和第三方簽訂保密協議以保護其知識產權,但這些保密協議的期限有限,可能會被違反,可能無法為其商業祕密提供有意義的保護。如果未經授權使用或披露公司的商業祕密和製造專業知識,則可能無法提供足夠的補救措施。此外,其他人可以通過獨立開發或通過法律手段獲得有關公司商業祕密的知識。未能保護公司的工藝、技術、商業祕密和專有製造專業知識、方法和化合物可能會危及關鍵知識產權,從而對其業務產生重大不利影響。
如果產品配方或工藝作為商業祕密保存,則第三方可以獨立開發或發明與此類商業祕密產品或工藝相同的產品或工藝並申請專利。這可能會對公司生產和銷售產品或使用此類流程的能力產生重大不利影響,並可能導致代價高昂的訴訟,公司可能無法勝訴。該公司可能面臨知識產權侵權索賠,這可能會導致鉅額的法律費用和損失,並阻礙其生產關鍵產品的能力,這可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
產品開發和技術變革
無法保證公司產品的廣泛成功商業應用是可行的。與公司產品相關的大部分(如果不是全部)科學和工程數據是由公司自己的實驗室或公司合作伙伴的實驗室環境生成的,例如大學。無法保證實驗室數據能轉化為商業應用或在商業應用中具有代表性。
此外,公司尋求經營的行業的特點是快速的技術變革和頻繁推出新產品。公司業務戰略的一部分是監測此類變化並採取措施保持技術最新狀態,但無法保證這樣的戰略會成功。如果公司無法適應材料科學的新進展,或者出現與公司不兼容或可能取代其產品的不可預見的技術或材料,則公司的收入和業務可能會受到不利影響。
市場發展與增長
未能進一步開發公司的關鍵市場和現有的地理市場,或者將來未能成功將其業務擴展到新市場,可能會對銷售增長和經營業績產生不利影響。該公司進一步滲透其主要市場和其競爭和/或旨在競爭的現有地理市場,以及成功將其業務擴展到其他國家的能力受許多因素的影響,其中許多因素是其無法控制的。無法保證提高公司關鍵市場和現有地理市場的市場滲透率的努力會取得成功。未能實現這些目標可能會對公司的經營業績產生重大不利影響。
不可預測的銷售週期
從客户開始測試公司產品到將其用於商業產品,石墨烯產品的銷售週期可能從一年到多年不等。產品推出的時間可能會因目標市場而有很大差異。
此外,如果疫情結束或嚴重程度降低,對公司產品的任何需求全部或部分基於冠狀病毒(COVID-19)疫情的需求都可能發生實質性變化。該公司在完成客户開發項目方面幾乎沒有取得成功的記錄,這使得評估未來成功的可能性變得困難。公司產品的銷售和開發週期受客户預算限制、內部驗收程序、競爭產品評估、科學和開發資源分配以及公司無法控制的其他因素的影響。如果公司無法成功適應這些因素以取得商業成功,則公司可能無法實現足夠的銷售以實現盈利。
政府監管和進出口管制
公司的未來業務,包括開發、開始和繼續商業化生產,需要獲得聯邦、省、地方和可能的外國政府機構的許可、許可證或其他批准,此類業務現在或將要受與生產、出口、税收、勞動標準、職業健康和安全、廢物處理、有毒物質、勘探、開發、採礦、土地利用、環境保護、土著人民的土地所有權等相關的法律法規的管轄事情。此外,在某些外國司法管轄區,這些監管要求可能比加拿大的監管要求更為嚴格。某些出口管制法律或經濟制裁法律可能包括限制或禁止向禁運或受制裁的國家、政府、個人和實體銷售或提供某些產品和服務。此外,各國監管某些技術的進口,包括進出口許可和許可要求,並已頒佈或可能頒佈可能限制公司分銷其產品能力的法律。公司產品的變化或進出口法規的未來變化可能會阻止任何潛在的國際客户在全球範圍內使用公司的產品,或者在某些情況下,完全阻止公司的產品向某些國家、政府或個人進出口。
進出口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的任何變化,都可能導致潛在國際客户未來對公司產品的使用減少,或者公司向潛在國際客户出口或銷售產品的能力降低。對公司出口或銷售其產品能力的任何限制都可能對公司未來的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
石墨烯的大批量生產需要各政府機構的許可和批准,並受有關開發、生產、出口、税收、勞動標準、職業健康和安全、環境和其他事務的廣泛聯邦、省、州和地方法律法規的約束。由於石墨烯是一種新的化學物質,石墨烯的生產和銷售可能需要獲得不同司法管轄區的特定職業健康與安全和環境監管部門的批准,包括但不限於 加拿大環境保護法 (加拿大), 《食品藥品法》 (加拿大), 《有毒物質控制法》 (美國), 食品、藥品和化粧品法 (美國)和 化學品的註冊、評估、授權和限制 (歐洲)。
加拿大衞生部還對公司打算向其提供產品或許可其知識產權的某些市場進行監管。無法保證加拿大衞生部或任何其他機構會發放向其監管市場的銷售許可證。公司產品的每個外國司法管轄區都受到監管,無法保證允許銷售石墨烯相關產品。公司無法獲得加拿大衞生部和/或國際機構的批准都可能對公司的業務產生重大不利影響。
公司還受消費者保護法的約束,這可能會影響其銷售和營銷工作。這些法律以及這些法律的任何變化都可能使公司更難銷售和銷售其產品。這些法律法規可能會隨着時間的推移而發生變化,因此公司必須繼續監控並投入資源以確保持續合規。不遵守適用的法規或要求可能會使公司受到調查、制裁、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果公司在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,則其業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外,為了使公司開展活動,必須獲得所有必需的執照和許可並保持最新狀態。但是,無法保證公司將以合理的條件或完全獲得許可和批准及其續期,這些許可和批准以及續期可能需要這些許可和批准來開展未來業務,也無法保證遵守適用的法律、法規、許可證和批准不會對公司的業務計劃產生不利影響。未來可能的環境和礦產税立法、法規和行動可能會導致額外的開支、資本支出、限制和延誤公司的勘探和運營計劃,其程度無法預測。
不遵守適用的法律、法規和許可要求可能會導致相應的執法行動,包括監管或司法機構發佈的導致業務停止或縮減的命令,還可能包括要求資本支出、安裝額外設備或採取補救措施的糾正措施。參與採礦作業的各方可能需要賠償因採礦活動而遭受損失或損害的人,並可能對違反適用法律或法規的行為處以民事或刑事罰款或處罰。
行業競爭
該公司尋求在競爭激烈的市場中與其他石墨烯和製造公司競爭。與公司在某些產品或地理區域相比,公司的一些競爭對手擁有更多的財務、營銷和其他資源以及更高的市場份額。隨着公司產品市場的擴大,可能會出現額外的競爭,競爭對手可能會將更多資源投入到與公司產品直接競爭的產品上。無法保證公司能夠成功地與現有競爭對手競爭,也無法保證其產品開發任何市場,也無法保證其業務不會受到競爭加劇或新競爭對手的不利影響。
無法保證該公司將繼續能夠在收購此類房產或潛在客户方面成功地與競爭對手競爭,任何此類無能為力都可能對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響。
石墨烯缺乏交易市場
與銅、金或銀等大宗商品礦物不同,石墨烯前體石墨烯材料和石墨等工業礦物沒有金屬交易所或開放市場可供交易,因此價格不是在公開市場或公開交易市場上設定的,也無法保證某些物品可以隨時出售或購買。由於價格是由私人供應商和私人客户確定的,因此很難預測任何交易時的市場價格。無法保證該公司能夠以盈利的方式出售其石墨烯產品,或者根本無法保證。
短缺
公司將依賴各種用品、設備、零件和勞動力以及承包商的服務來實現其業務目標。此類物資、設備、零件或勞動力或承包商服務的可用性和成本可能會對公司成功開展勘探和開發活動的能力產生重大不利影響。
流動性問題和未來融資
公司管理流動性風險的方法是確保其有足夠的流動性來償還到期的負債。截至2023年12月31日,該公司的現金餘額為5,346,373美元(2023年3月31日為10,357,317美元),用於結算1,595,376美元(2023年3月31日-2,419,818美元)的流動負債。該公司最終依賴於其產品的商業銷售。此類產品銷售的任何延遲都可能需要額外的融資。無法保證公司會在需要時成功獲得所需的融資。動盪的市場可能使公司難以或不可能以優惠條件獲得債務融資或股權融資(如果有的話)。未能及時獲得額外融資可能會導致公司推遲或放慢其發展計劃,或減少或終止部分或全部活動。
對關鍵人員的依賴
公司迄今為止的發展一直取決於並將來在很大程度上取決於關鍵管理層和其他關鍵人員的努力。這些人中的任何一人流失,尤其是失去競爭對手,都可能對公司的業務產生重大不利影響。此外,就公司項目的未來發展而言,可能有必要吸引國際和當地人員參與此類開發。關鍵技術人員的市場競爭越來越激烈,這意味着招聘、培訓和留住此類人員的成本可能會增加。公司無法控制的因素,包括人力資本競爭以及執行這一開發所需的高水平技術專業知識和經驗,將影響公司僱用所需特定人員的能力。未能留住或吸引足夠數量的關鍵技術人員可能會對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。公司沒有也無意為任何董事、高級管理人員或其他員工投保 “關鍵人物保險”。
合格員工
招聘和留住合格人員對公司的成功至關重要。特別是在石墨烯業務方面,很難找到熟練的科學家和熟悉該主題的銷售團隊。隨着公司的進一步發展,對熟練勞動力的需求將增加。從事高科技製造業務的熟練人員數量有限,對這支勞動力的競爭非常激烈。如果公司無法在需要時招聘和留住合格的人員,這可能會對公司的業務產生不利影響。
網絡安全威脅
公司信息技術(“IT”)系統的可靠性和安全性對公司的業務和運營至關重要。儘管公司已經建立並將繼續加強旨在保護公司IT系統和基礎設施的安全控制措施,但無法保證此類安全措施能夠有效防止未經授權的物理訪問或網絡攻擊。除其他外,公司IT系統的重大漏洞可能導致公司製造業務中斷(例如生產停機導致的運營延遲、無法管理供應鏈或為客户生產產品、庫存管理中斷),導致包括員工信息或知識產權在內的敏感數據的丟失、破壞、損壞或不當使用,因資金盜竊或包括補救費用在內的活動中斷而導致收入損失,或者來自訴訟、罰款和責任或更高的保險費、維護安全和有效的IT系統的成本,這可能會對運營業績產生負面影響,以及與網絡安全相關的法律法規變化的潛在不利影響,或導致公司、其客户或供應商的知識產權或機密信息被盜。如果發生任何上述事件(或其他與網絡安全相關的事件),公司可能會遭受多種後果,包括聲譽損害、競爭優勢下降以及對未來機會的負面影響,這些後果可能會對公司產生重大不利影響。
股價波動
許多公司的證券市場價格,尤其是處於發展階段的公司,價格波動幅度很大,這不一定與這些公司的經營業績、標的資產價值或前景有關。無法保證公司股價不會發生波動。特別是,如果公司普通股的交易量很低,則波動可能會被誇大。
成本吸收和採購訂單
尤其是在運輸行業的活動方面,鑑於該行業當前的趨勢,該公司一直面臨着吸收與產品設計和開發、工程、項目管理、原型和驗證相關的成本的壓力。特別是,OEM要求供應商支付上述費用,並通過適用組件的單價收回這些成本。尚未投入生產的客户節目的合同數量基於公司客户對自己未來產量水平的估計。但是,由於消費者需求減少或新產品發佈延遲,實際產量可能與這些估計值有很大差異,而OEM客户通常不向供應商提供任何補償。客户簽發的典型採購訂單不要求他們購買公司最低數量的產品。對於目前正在製作的項目,當產量與報價階段使用的產量估算值存在顯著差異時,公司通常無法請求價格變動。如果未達到預計的產量,則可能無法完全收回公司產生的產品開發、設計、工程、原型和驗證成本。同樣,公司客户未來的定價壓力或銷量的減少也可能會減少原本可以按公司產品的單價收回的攤銷成本金額。這兩個因素都可能對公司的盈利能力產生不利影響。儘管通常情況下,一旦公司收到特定車輛計劃產品的採購訂單,它將繼續供應這些產品直到該計劃結束,但客户可能會出於各種原因停止向公司採購生產需求,包括公司拒絕接受降價或其他優惠的要求。
收購
公司可以尋求以有競爭力的價格收購互補的業務、資產、技術、服務或產品。公司可以在那些被確定為公司長期業務戰略關鍵的產品領域進行收購。但是,由於這些戰略領域的激烈競爭,公司可能無法實現其戰略目標所需的目標。此類交易的完成給公司的業務帶來了額外的風險。
收購面臨一系列固有風險,包括假設增量監管/合規、定價、供應鏈、大宗商品、勞資關係、訴訟、環境、養老金、保修、召回、IT、税收或其他風險。儘管公司力求對收購目標進行適當程度的盡職調查,但這些努力可能並不總是足以確定與收購相關的所有風險和負債,包括信息獲取途徑有限;進行盡職調查的時間限制;無法訪問目標公司的設施和/或人員;或盡職調查過程中的其他限制。此外,公司可能會確定無法通過適當的合同或其他保護措施充分緩解的風險和責任。任何此類風險的實現都可能對公司的運營或盈利能力產生重大不利影響。先前和未來的收購給公司帶來的好處在很大程度上取決於公司將收購的業務及其技術、員工和產品整合到公司的能力,公司可能會產生與整合和合理化設施相關的成本(其中一些設施將來可能需要關閉)。
公司無法確定是否會成功整合收購的業務,也無法確定收購最終會使公司受益。任何未能成功整合業務或企業未能使公司受益都可能對其業務和經營業績產生重大不利影響。此類交易還可能導致公司股東進一步稀釋或債務增加。此類交易可能涉及合作伙伴,確定合同銷售條款的公式可能受各種因素的制約,這些因素在銷售之前可能不容易量化或估計(例如市場狀況和確定公允市場價值)。
啟動和運營成本
在現有或新設施中開展新業務是一個複雜的過程,其成功取決於多種因素,包括公司及其供應商的生產準備情況,以及與工具、設備、員工、初始產品質量和其他因素相關的因素。未能成功推出重大新業務或收購業務可能會對盈利能力產生不利影響。該公司的製造過程容易受到運營問題的影響,這些問題可能會損害其及時製造產品的能力,或者可能無法達到預期的盈利水平。該公司的設施和擬建的設施包含用於其製造過程的複雜而複雜的設備。公司將來可能會因磨損、設計錯誤或操作員錯誤等原因出現設備故障,這可能會對盈利能力產生不利影響。公司可能不時有一些運營部門的表現未達到預期的盈利水平。一個或多個運營部門的表現嚴重不佳可能會對公司的盈利能力和運營產生重大不利影響。
材料和大宗商品價格
事實證明,用於生產石墨烯類產品的關鍵原材料和大宗商品的價格以及能源價格在某些時候會波動。如果公司無法通過將價格上漲轉嫁給客户或其他方式,完全減輕其對關鍵原材料和大宗商品價格變動的風險,特別是通過降低含量的工程產品,則此類額外成本可能會對盈利能力產生重大不利影響。能源價格上漲還可能影響生產或運輸成本,這反過來又可能影響競爭力。
未投保的風險
公司持有保險以承保正常的商業風險。在其製造業務過程中,可能會發生某些風險,尤其是意外或不尋常的災難性事件,包括爆炸和火災。由於高額保費或其他原因,並非總是能夠為此類風險提供全額保險。如果出現此類負債,它們可能會減少或消除未來的盈利能力,並導致成本增加和公司普通股價值下降。
訴訟
公司已與各種第三方簽訂了具有法律約束力的協議,包括供應、許可、分銷、保密、諮詢和合作協議。對此類協議產生的權利和義務的解釋有待解釋,公司可能不同意其他各方的立場,從而導致爭議,這可能會引發訴訟並導致公司將來承擔法律費用。鑑於訴訟的投機性和不可預測性,任何此類爭議的結果都可能對公司的業務產生重大不利影響。
信用風險
截至2023年12月31日,公司的信用風險主要歸因於現金、賬目和其他應收賬款和應收貸款。該公司在截至2022年3月31日的年度中發行了應收貸款,進一步增加了其信用風險敞口。2023年6月,收到了250萬美元的部分應收貸款,從而降低了信用風險。剩餘的50萬美元原定於2023年9月29日到期,但隨後已延長至2024年3月29日。該公司對集體情況進行了分析,並根據貸款的抵押品確定不需要準備金。賬目和其他應收賬款中包含的金融工具包括通過銷售產生的貿易應收賬款以及可收回的統一銷售税。公司的現金存放在信譽良好的金融機構中。管理層認為,賬目和其他應收賬款中包含的金融工具的信用風險微乎其微。
利率風險
該公司在受聯邦監管的加拿大銀行有現金和現金等價物餘額。公司定期監控其投資和此類投資的安全性,並對其銀行的信用評級感到滿意。公司密切監控利率,以確定公司應採取的適當行動方針。
價格風險
公司面臨與大宗商品價格相關的價格風險。公司密切關注大宗商品價格,以確定公司應採取的適當行動方針。
財務能力和額外融資
該公司的財務資源有限,無法保證會有足夠的額外資金來使其能夠以可接受的條件或根本無法實現其業務目標或義務。意想不到的支出和其他事態發展可能導致現有資金比預期更快地耗盡。如果其現有現金資源不足以支付運營費用,並且為了為公司計劃的業務目標提供資金,公司將被要求從外部來源籌集額外融資,例如債務融資、股權融資或合資企業。公司籌集額外股權融資的能力可能會受到公司無法控制的許多因素的影響,包括但不限於不利的市場狀況、大宗商品價格變化和經濟衰退。未能及時獲得額外資金可能會導致公司業務發展延遲或無限期推遲,並可能導致公司減少或終止其運營。公司通過發行庫存股籌集的額外資金可能會導致現有股東大幅稀釋,對普通股價格產生抑制效應和/或控制權的變更。
許可證和政府監管
儘管該公司認為自己擁有開展擬議業務計劃的所有必要許可證,但公司的運營可能需要不時獲得各政府機構的執照和許可才能在其項目或地點進行勘探和開發。獲得許可證可能是一個複雜而耗時的過程。無法保證公司能夠按可接受的條件、及時或根本獲得必要的執照和許可。與獲得許可和遵守這些許可證和適用的法律法規相關的成本和延誤可能會阻止或嚴重延遲或限制公司繼續或推進現有或未來的運營或項目。任何不遵守許可證和適用法律法規的行為,即使是無意的,也可能導致業務中斷或關閉,或被處以重大罰款、罰款或其他責任。此外,隨着時間的推移,適用於維持現有許可證和執照的要求可能會發生變化或變得更加嚴格,並且無法保證公司將有足夠的資源或專業知識來履行此類許可證和許可證規定的義務。
價格波動
公司業務的盈利能力將取決於ZenGuard™ 口罩和其他產品的市場價格、其全球接受度和需求以及它們在其他司法管轄區的監管批准。利率水平、通貨膨脹率、生產成本、醫療保健和消費者需求以及匯率的穩定都可能導致收入的重大波動。這些外部經濟因素反過來又受到國際購買模式變化、COVID-19 疫情形勢、貨幣體系和政治事態發展的影響。
環境法規
AGC的奧爾巴尼石墨項目受環境法律法規的約束,這可能會對其未來的運營產生重大不利影響。這些法律和法規控制着奧爾巴尼石墨項目的勘探和開發及其對環境的影響,包括空氣和水質量、廢物處理和處置、保護不同種類的動植物生命以及保護土地。這些法律法規將要求AGC為某些活動獲得許可證和其他授權。如果有的話,也無法保證AGC能夠及時獲得此類必要的許可證或授權。
此外,環境立法正在演變,這將要求更嚴格的標準和執法,增加對違規行為的罰款和處罰,對擬議項目進行更嚴格的環境評估,並提高公司及其高級職員、董事和僱員的責任。無法保證環境法規的未來變化(如果有)不會對AGC的運營產生不利影響。
AGC目前沒有針對大多數環境風險的保險。如果沒有這樣的保險,如果AGC承擔環境責任,則此類負債的支付將減少或消滅其可用資金,或者可能超過AGC支付此類負債的資金並導致破產。
對供應協議的經濟依賴
目前,該公司已簽訂了有限數量的產品銷售供應或銷售協議。在公司執行其他供應協議之前,公司的收入將完全取決於此類協議。如果此類協議終止,或者根據此類協議購買的公司產品少於預期,則可能會對公司的業務、運營和業績產生重大不利影響。
法律程序和監管行動
除下文所述外,公司在最近結束的財政年度中沒有受到任何重大法律訴訟的約束,公司或其任何財產也未成為任何此類訴訟的當事方或標的,也不知道有任何此類訴訟正在考慮之中。公司可能會不時參與正常業務過程中出現的例行非實質性訴訟。
在最近結束的財政年度中,與省和地區證券立法有關的法院或證券監管機構沒有對公司實施任何處罰或制裁,法院或監管機構也沒有對公司實施任何其他處罰或制裁,公司也沒有在與省和地區證券立法有關的法院或與證券監管機構簽訂任何和解協議。
該公司參與與涉及公司前董事和高級管理人員的索賠有關的法律訴訟。該索賠由Aubrey Eveleigh和Eveleigh Geolegy Consulting於2018年9月26日在安大略省高等法院提起。Eveleigh先生要求賠償與僱傭糾紛有關的超過500萬美元的賠償。該公司正在為索賠進行辯護,訴訟仍在進行中,儘管該公司認為訴訟造成重大損失的風險微乎其微。
該公司隨後於2020年3月24日在安大略省高等法院(商業清單)對Eveleigh先生和Eveleigh Geology Consulting提起訴訟,指控他們過去違反了Eveleigh先生的信託義務。Eveleigh先生為索賠辯護,該公司表示,它將繼續為該訴訟辯護,並堅稱索賠中提出的指控是輕率的,沒有法律依據。
2022年11月28日,在發現程序結束後,公司除其他事項外,將其主張修改為:(i)尋求命令Eveleigh先生發放因其不當行為而獲得的任何利益;(ii)尋求下令取消Eveleigh先生持有的公司某些普通股;(iii)尋求下令宣佈Eveleigh先生無權獲得與奧爾巴尼有關的任何特許權使用費或成功費 Graphite Project;以及(iv)尋求一項命令,宣佈對收到的所有款項給予公司的建設性信任,直接或間接。下一步是進行審判。
2021年1月29日,該公司收到了石墨烯複合材料有限公司發佈的聲明索賠,並正在為該訴訟進行辯護,該公司認為該訴訟輕率且毫無法律依據。
公司將指控視為索賠中提出的指控,鑑於事實,索賠不明確,並根據與公司訴訟律師的討論,對索賠案情的評估和公司可用的辯護,公司的結論是,公司在索賠中遭受損失的風險微乎其微,因此公司認定該索賠不是實質性的,也不構成 “重大” 索賠訴訟” 根據多倫多證券交易所的政策。該公司仍然認為這一説法是輕率的,並將繼續針對這些指控大力為自己辯護。
擬議的交易
與快速增長的公司一樣,公司一直在審查合作伙伴關係、潛在的合併、收購、投資和合資交易和機會,其中包括與奧爾巴尼石墨項目有關的機會。
如” 中所述奧爾巴尼石墨項目“,該公司於2023年5月23日將奧爾巴尼石墨項目的所有權轉讓給了AGC。該公司和AGC決定等待市場狀況的改善,然後再着手進行AGC融資和AGC在加拿大認可的證券交易所上市。
僱傭協議
該公司與其首席執行官簽訂了僱傭協議。在截至2023年12月31日的期間,根據僱傭協議,個人的年薪水平為32.5萬美元。
該公司與其執行董事長簽訂了僱傭協議。在截至2023年12月31日的期間,根據僱傭協議,個人的年薪水平為30萬美元。
該公司與其首席財務官簽訂了僱傭協議。在截至2023年12月31日的期間,根據僱傭協議,個人的年薪水平為24萬美元。
或有負債
2018年9月,公司收到了前僱員奧布里·埃弗利和伊夫利地質諮詢公司的索賠聲明。該公司正在為索賠進行辯護,但認為該索賠毫無根據。2020年3月24日,公司對該前僱員提起訴訟,要求該員工與公司之間的合同和交易有關的救濟,尋求撤銷這些協議,並在適用的情況下尋求提取與根據這些協議獲得的福利有關的未指明款項。儘管無法保證任何特定索賠都會得到有利於公司的解決,但管理層認為其目前所知的任何索賠或潛在索賠的結果不會對公司產生重大不利影響。
重要會計政策
公司所有重要會計政策的詳細摘要包含在2023年3月31日經審計的年度合併財務報表附註2中。
財務報告的內部控制
管理層負責設計財務報告的內部控制,為財務報告的可靠性提供合理的保證,並按照《國際財務報告準則》編制合併財務報表。根據對其內部控制程序的定期審查,截至2023年3月31日,根據中描述的標準,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制-綜合框架(2013)”由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這一評估,管理層認定,由於發現內部控制存在重大缺陷,其內部控制和程序無法有效合理保證財務信息的及時記錄、處理、彙總和報告。
物質弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此很可能無法及時防止或發現年度財務報表的重大錯報。截至2023年3月31日止年度,我們在財務報告內部控制中發現的重大缺陷截至2023年12月31日仍然存在,具體如下:
對庫存的購買、所有權、裝運和記錄缺乏有效的活動層面的控制。
成功的補救措施將需要對購買、持有和出售的資金流動實施控制 庫存以及購置和採用適當的庫存軟件解決方案, 包括培訓生產和會計人員.
根據合同安排中固有的基本裝運條款和/或確認標準,對按照《國際財務報告準則》準確記錄期間收入缺乏控制。
我們已經制定並開始實施一項補救計劃,通過增加具有足夠技術知識和培訓的新資源和額外資源來加強收入確認和財務報告控制,從而解決這一弱點。
公司在年內實施的具體補救計劃和行動包括以下內容:
• 修改公司工廠助理的職位描述,將採購包括在內(2023 財年第二季度)。這是在 2023 財年第三季度完成的
• 工廠員工開始跟蹤所有庫存,包括月度對賬(2023 財年第二季度)。該過程始於2023財年第三季度;
• 財務總監(2023 財年第三季度聘用的新員工),協助運營和財務團隊跟蹤庫存。新職位已在 2023 財年第三季度創建,財務總監已設立;
• 對運營和財務部門進行有關Fishbowl庫存管理軟件的培訓(2023年第三財季和第四季度)。成立了一個由業務和財務人員組成的正式實施小組,他們每週開會一次,討論庫存管理軟件的培訓和實施情況。該培訓正在進行中,尚未全面實施;以及
• 實施正式的採購訂單流程(2023 財年第三季度)。已實施,是實施團隊培訓的一部分。
對2021年9月30日進行的勘探和評估資產(“E&E資產”)的準確估值和列報缺乏控制,因此沒有正確考慮即使目前沒有繼續進行奧爾巴尼項目的計劃,該資產也可能具有價值。
財務報告內部控制的變更
在截至2023年12月31日的三個月期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能產生重大影響。
披露控制
管理層還負責披露控制和程序的設計和有效性,以合理地保證與公司相關的重要信息已告知公司的認證人員。該公司首席執行官兼首席財務官得出結論,由於上述財務報告內部控制存在重大缺陷,披露控制和程序無效。