附錄 99.2

筆錄：2023 年第一季度財報電話會議

2023年5月15日

操作員

歡迎參加菲尼克斯汽車 公司2023年第一季度財報電話會議。我的名字是 [三十]我將成為你今天電話的接線員。提醒一下，此通話正在錄音 ，所有參與者都處於僅限收聽模式。所有問題都可以在致電 PhoenixIR@icrinc.com 後提出。

現在我很高興向大家介紹 企業發展和戰略高級副總裁兼投資者關係主管馬克·黑斯廷斯。

Mark Hastings，高級副總裁兼投資者關係主管，菲尼克斯 汽車公司

謝謝，歡迎大家參加我們的 2023 年第一個 季度財報電話會議。

對於那些剛接觸我們故事的人，菲尼克斯汽車公司 的總部位於加利福尼亞州阿納海姆。我們的目標是成為可持續和零排放的中型運輸領域的領導者， 為我們的客户提供一系列產品，包括穿梭巴士和公交車、校車、送貨車和工作卡車。

我們通過我們的 品牌 Phoenix Motorcars 來銷售我們的中型車輛。此外，我們還提供全系列的電動汽車充電器和電動叉車，以及車隊遠程信息處理解決方案 、電動汽車基礎設施解決方案以及電動汽車維護和服務計劃。

我們目前還在開發輕型 消費和商用車系列，該系列將提供皮卡、越野車和送貨車，並將以我們的EdisonFuture 品牌銷售。

我們不像我們行業的許多其他 公司那樣是一家未盈利的公司。我們成立於 2003 年，在將近十年前交付了第一輛卡車，並在道路上行駛了 400 萬英里的零排放里程 。因此，我們擁有穩定而忠誠的客户羣，我們為客户提供車輛、充電和遠程信息處理解決方案 以及完整的車輛維護和服務支持。

我們的首席執行官 Lance Zhou 博士在整個汽車開發領域有着悠久的成功歷史。從概念到 設計、生產再到銷售，他已經購買了 3 種不同的汽車。此外，他在批量生產方面擁有特殊的專業知識，這是他為我們公司帶來的眾多屬性中最重要的 之一。

Phoenix 團隊一直在努力執行 我們的實施計劃，以高效、經濟高效和快速地將第 4 代推向市場，預計將在夏季開始生產和首次交付 。此外，我們預計第四代的產量將迅速增加到每月20-25台， 我們預計將在年底前實現這一目標。

我們預計第 4 代將為 Phoenix 帶來變革， 因為這些車輛將受益於我們的 “輕資產” 商業模式，這種模式可以降低成本，縮短生產 時間。我們已經開發了標準化的設計和生產流程，這將使我們能夠快速提高產量 並減少所需的生產時間。此外，第 4 代將充當通往第 5 代的橋樑，其中將包括 Phoenix 的 自己的專用機箱。通過這種方式，我們將以更低的成本、靈活的設計實現底盤獨立性，並提高 的客户滿意度。

現在，我將把注意力轉向財務狀況 ，花幾分鐘時間瞭解第一季度的財務業績。

在截至2023年3月31日的三個月中，我們的 淨收入為180萬美元，而2022年同期為70萬美元。這意味着增長了大約1.7倍。本季度的業績得益於電池供應和軟件相關問題的解決，這導致電動汽車交付量增加 。

我們 第一季度的收入成本為160萬美元，而2022年第一季度為60萬美元。收入成本的增加主要是由於汽車產量 的增加，並且與收入的增長一致。

今年第一季度的毛利為20萬美元，與去年同期的10萬美元相比增長了44％。這一增長是由電動汽車毛利率的顯著提高 推動的。

第一季度的銷售、一般和管理 支出為380萬美元，而去年同期為300萬美元。增長主要是由於工資和研發費用增加 。

由於剛才描述的所有 因素，2023年第一季度的淨虧損為280萬美元，而去年同期的淨虧損為230萬美元。

我們的傳統全電動、中型商用 車輛系列以 Phoenix Motorcars 品牌銷售，包括穿梭巴士和公交車、校車、送貨車和工作 卡車和廂式卡車。它們作為整車出售，也以電氣化套件的形式出售，供我們的客户在上面加裝卡車車身 。

Phoenix Motorcars 的客户來自各個行業，其應用領域包括機場停車、酒店、校園、城市、市政當局、港口和學校 區。我們為 50 多家商用車隊客户提供服務，我們已經為他們部署了超過 125 輛穿梭巴士和卡車，總行駛距離超過 400 萬英里。

今天，我們將結束第三代汽車的製造和 銷售，並很高興與大家分享我們將開始生產，並在夏季實現第 4 代汽車的首次交付，幾乎就在眼前。

隨着我們在未來幾年的擴張，我們很高興能夠執行我們的輕資產 業務模式。我們認為，我們的輕資產戰略是我們公司的差異化特徵 ，而第四代的發展使該戰略首次得到部署。

在第 4 代開發中，我們的輕資產模型同時擴展了上游和 下游。在上游，我們一直在努力培養整個行業 的合作伙伴關係和供應商網絡，並利用他們的專業知識、經驗和人員配備。這些關係使我們能夠引進這一代汽車，也將使我們能夠開發下一代汽車，比我們自己組建整個團隊所希望的更快、更便宜、質量更高。例如，我們一直在努力與可以説是全球首屈一指的電動汽車工程 公司IAT合作，力爭在短短几個月而不是幾年內將第四代推向市場。我們還與Aulton合作，將我們領先的 可交換電池系統引入我們的第 4 代產品陣容。實際上，我們在兩週前在阿納海姆會議中心舉行的先進清潔交通博覽會前後在總部舉行的一次活動 上首次推出了我們新的可交換系統，我們稱之為Phoenix Exchange。世博會和 Swappable Debut 是我們展示進展和最新產品的絕佳機會。

同樣，我們也在將輕資產戰略 擴展到下游業務的生產方面。我們正在與某些客户以及第三方製造 和裝配設施合作，以便以比我們自己所期望的更便宜、更快和更高的資本效率來擴大生產規模。在接下來的幾個月中，我們將重點介紹特定的合作伙伴。

作為該戰略的一部分，我們正在重新配置 並精簡我們現有的阿納海姆製造工廠。我們將使用該工廠作為展示設施和培訓中心， 我們的第三方製造合作伙伴將在那裏派遣技術人員學習我們的標準化流程和程序，以確保 在整個生產網絡中實現最高的效率和質量。

除了通過我們的輕資產模型縮短上市時間 和降低開發成本外，我們還通過利用標準化的流程和程序、更好的組件和子組件 設計以及簡化的供應鏈流程，實現了與第三代車輛相比更低的生產和物料清單成本 。作為我們簡化設計架構的一個例子，我們的第 3 代系統有 450 多個獨立的 個零件和組件... 通過我們的全新第 4 代汽車，我們將這個數字減少到 70 個。重申一下，我們已經從 450 增加到 70， ，這要歸因於更好的前端開發和設計以及組件和子組件的簡化供應鏈。

正如你們大多數人所知道的那樣，我們和其他處境相似的電動汽車製造商面臨的兩個主要障礙 首先是電池供應安全，其次，獲得足夠數量的 Ford E450底盤以滿足我們的生產和銷售渠道。

在電池方面，我們與全球最大的電動汽車電池製造商寧德時代簽訂了供應協議，為我們的第四代汽車長期採購 K-Pack和相關產品，從而清除了開發第四代的第一個 障礙。我們還在努力建立更多的電池合作伙伴關係。

在底盤方面，我們認識到中型 電動汽車市場嚴重依賴福特底盤的供應，隨着該行業的持續增長，我們預計供應將出現短缺 ，並正在迅速着手規劃我們的第 5 代基本設計，我們預計將在2024年推出。這將幫助我們在實現底盤獨立性時清除 第二個障礙。

我們的第 5 代車輛系列的開發將極大地受益於我們在第 4 代開發中投入的所有辛勤工作， 將在第 4 代的 SOP（或開始生產）之後緊隨其後。我們的輕資產商業模式、合作伙伴關係以及供應和生產協議的所有好處 將直接轉移到第 5 代。此外，我們為第 4 代開發的大多數組件和子組件也將在第 5 代中使用 。出於這些原因，我們將第 4 代視為通向第 5 代的橋樑。我們的第 4 代開發項目本身將實現盈利並具有很高的毛利潤率，但是當我們將經驗和原則應用於第 5 代基礎機箱 設計時，其真正價值將得到釋放，這不僅可以確保電池供應的安全性，還能確保底盤的獨立性。

除了電池和底盤供應安全之外，我們的第 5 代汽車的另外兩個積極特徵 將是成本甚至低於第 4 代，並且具有更大的設計靈活性以滿足客户的需求 。我們預計生產新底盤的價格將遠低於我們目前購買底盤所支付的成本， 將有能力定製我們的車輛設計以滿足特殊需求，同時保持標準化的流程和程序， 提高我們的能力，以滿足客户的需求，滿足不斷變化的電動汽車市場不斷變化的需求。

我們期待在未來幾個季度分享更多關於我們的 Gen 4和Gen 5車輛的信息，並向您詳細介紹我們對EdisonFuture汽車的激動人心的計劃。EdisonFuture 將是一款帶有太陽能組件的輕型產品，以皮卡、 越野車和送貨車的形式銷售給個人和商業用途。愛迪生未來皮卡和貨車在2021年洛杉磯車展上首次亮相，大張旗鼓並廣受好評。我們 預計將在2025年的某個時候將愛迪生未來推向市場。

我們的目標是在沒有補貼的情況下，打造一款 具有極高可靠性和成本競爭力的車輛陣容。隨着市場和電動汽車技術從新興市場階段轉向更穩定的州級市場階段，我們在尋求 滿足未來市場需求的過程中，保持成本競爭力的能力是重中之重。

菲尼克斯的核心是一家專注於工程的 公司，其專利技術可以滿足市場對下一代零排放汽車的需求。我們建立 的公司既靈活又輕資產。我們已經談了很多關於輕資產模型的內容，這是合乎邏輯的，因為它是我們所做的一切的核心，也是使我們與其他電動汽車製造商區分開來的原因。

我們的前進道路令人興奮，今年將推出第四代 ，明年推出第五代，2025年推出愛迪生未來。但是我們開發這些產品線並不是作為一項學術活動——我們 正在建立一個可擴展的業務，努力實現股東資本回報率最大化，同時部署行業領先的技術。 我們組建了一支在電動汽車領域經驗豐富、成熟的管理團隊，並激勵我們取得超額成就，這使我們在高增長、零排放的商用車和消費類汽車領域處於有利地位。

如果你有任何疑問，請將他們 發送到 PhoenixIR@icrinc.com。感謝今天參加電話會議的所有人，我們非常感謝您對我們公司的關注，並期待 更多地分享菲尼克斯的故事以及我們在未來幾個季度的進展。

操作員

我們的通話到此結束。您現在可以斷開連接。