美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從

佣金文件編號001-38467

Dayforce公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

舊沙皮道東3311號

明尼阿波利斯, 明尼蘇達州 55425

(952) 853-8100

(註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何ffiCER高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是 ☒

註冊人非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值，基於2023年6月30日紐約證券交易所普通股股票的收盤價66.97美元。，是$10.2十億美元。

截至2024年2月23日，註冊人已發行普通股的數量為156.6百萬美元。

以引用方式併入的文件

表OF含量

除文意另有所指外，本年度報告中10-K表格(“10-K表格”)中提及的“本公司”、“本公司”及“本公司”均指Dayforce，Inc.及其合併後的直接和間接子公司。對DAYFORCE的引用反映了DAYFORCE人員平臺。自2024年1月31日起，Cerdian HCM Holding Inc.更名為Dayforce，Inc.我們停止以股票代碼“cday”進行交易，並於2024年2月1日起在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所(“TSX”)以我們的新股票代碼“DAY”開始交易。

我們和我們的子公司擁有或擁有各種商標、商號和服務標誌的權利，包括®、克利迪亞®，PowerPay®以及與這些術語相關聯的各種徽標。僅為方便起見，此處提及的商標、商號、服務標記和版權在列出時不包含©, ®，以及符號，但此類引用並不意味着Dayforce，Inc.或適用的所有者不會根據適用法律在最大程度上主張我們或他們對這些商標、商號和服務標記的權利。本10-K表格中出現的其他商標、服務標記或商號均為其各自所有者的財產。

關於F的警告注意事項前瞻性陳述

本10-K表格不僅包含歷史信息，還包含符合1933年《證券法》(下稱《證券法》)第27A節和1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節)含義的前瞻性陳述，並受這些條款所創造的安全港的約束。本10-K表格中除有關歷史事實或與當前事實或當前情況有關的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“假設”、“計劃”、“尋求”、“計劃”、“打算”、“相信”、“將會”、“可能”、“可能”、“繼續”、“可能”、“應該，以及與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的其他類似含義的詞語，但並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。

前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們會受到內在的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，以及第一部分，項目IA，“風險因素”此表格的10-K儘管我們試圖確定重要的風險因素，但可能存在我們目前不知道的其他風險因素，或者我們目前認為不是實質性的風險因素，可能導致實際結果和發展與本10-K表格中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的情況大不相同。如果這些風險中的任何一項成為現實，或者如果前瞻性陳述中的任何上述假設被證明是不正確的，實際結果和發展可能與本10-K表格中包含的前瞻性陳述中所做或所暗示的結果和發展大不相同。出於上述原因，我們告誡不要依賴任何前瞻性陳述。我們在本10-K表格中所作的任何前瞻性陳述僅説明我們作出這一陳述的日期。可能導致我們實際結果不同的因素或事件可能會不時出現，我們不可能預測所有這些因素或事件。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非法律要求。對本期和以往任何期間的結果進行比較，不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象，除非特別説明，而應視為歷史數據。

標準桿T I

項目1.BU天真的。

概述

Dayforce，Inc.，前身為Cerdian HCM Holding Inc.，是一家全球性人力資本管理(“HCM”)軟件公司。我們的旗艦雲人力資源管理平臺Dayforce提供全套人力資源管理功能，包括全球人力資源(HR)、薪資和税務、勞動力管理、福利和人才智能功能。除了Dayforce，我們還通過直銷和現有的合作伙伴渠道銷售PowerPay，這是一款面向加拿大小型企業市場的雲人力資源和薪資解決方案。我們還繼續支持使用我們的傳統北美解決方案的客户和使用我們收購的解決方案的亞太地區日本(“APJ”)地區的客户。我們利用傳統技術投資於維護和必要的更新，以支持我們的客户，並繼續將他們遷移到Dayforce。我們經常性解決方案的收入包括持有客户資金產生的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入。

以下五個戰略增長槓桿推動了我們的長期前景、短期決策和股東結盟：

產品和解決方案

白天的力量

Dayforce是一個單一的應用程序，它提供跨所有模塊的連續實時計算，例如，使薪資管理員能夠訪問整個支付期的數據，使經理能夠訪問實時數據，以優化工作計劃。無論行業或規模大小，組織都可以使用我們的Dayforce平臺來優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、招聘、參與、支付和發展員工。在2023年，我們的Dayforce解決方案獲得了多項榮譽，包括連續第四年被評為1,000名以上員工企業的Gartner®雲人力資源管理套件魔力象限的領導者；在針對1,000多名員工的Gartner雲人力資源管理套件的關鍵功能合規性、薪資管理和總體產品滿意度方面處於領先地位；在全球人力資源管理套件和員工管理套件的2023星座入圍解決方案入圍名單中排名前5位；在時間管理系統的Sapient Insights Group人力資源系統調查和Sapient Insights人力資源調查-人力資源管理系統調查中處於領先地位。

人力資源

Dayforce人力資源部為人力資源專業人員、經理和員工提供了他們所有人力資源信息的單一、完整的記錄。我們的人力資源功能集中在一個全面、靈活的工作流引擎上，該引擎可以簡化和自動化管理任務。此組件維護員工的重要表單記錄，如已簽署的工作場所政策協議、職業安全與健康管理條例和直接存款信息。

除了主要的記錄保存功能外，Dayforce HR還配備了一個組織管理系統，允許經理查看其團隊成員的個人資料，其中包括聯繫人和休假詳細信息，以及工資、福利和績效數據。員工也可以訪問它，他們可以查看組織結構圖、有關組織中其他員工的適當信息以及他們自己的薪資和時間詳細信息。該產品還提供了幾個自助服務選項，例如更改地址或添加受撫養人，使員工可以輕鬆地保持他們的個人資料最新。

工資和税收

Dayforce使僱主能夠在單一系統內管理其全球薪資需求。通過我們的Dayforce平臺，具有本地化薪資功能的薪資管理員能夠實時更新時間和支付。Dayforce支持全球200多個國家和地區的工資單，同時為僱主提供一個集中的全球工資單數據視圖。這一全球薪資模式由公司和合作夥伴擁有的統一薪資引擎與自動化數據交換相結合，為員工和管理員提供一致、直觀的單用户體驗。北美、亞太地區以及歐洲、中東和非洲(“EMEA”)的某些國家/地區都提供本地薪資，在這些國家，Dayforce的連續計算引擎在薪資流程中提供靈活性、準確性和效率。在這些本土市場，我們還代表我們的客户管理税收向税務機關的轉移和匯款。憑藉靈活的基於規則的配置和區域合作伙伴關係，Dayforce幫助組織解決法規和合規問題，無論員工在哪裏工作或居住。我們正在繼續創新，並將薪資功能擴展到新的市場，以增強全球運營的大型企業的客户體驗。

除了使用我們的工資單服務的客户外，某些客户還單獨使用我們的納税申報服務。我們最近對用於提供獨立税務服務的技術平臺進行了現代化改造。從2023年開始，隨着技術遷移的完成，我們將來自獨立税務客户的經常性收入歸類為Dayforce經常性收入。

員工隊伍管理

Dayforce Workforce Management通過配置系統以滿足複雜的僱傭和工作時間規則和政策，幫助組織公平地管理其員工隊伍、提高運營效率並增強合規性。通過Dayforce勞動力管理，為客户提供時間和考勤、缺勤管理、日程安排、任務管理和勞動力計劃。組織可以使用各種選項來捕獲時間和出勤數據，例如物理時鐘和移動應用程序。

DAYFORCE錢包

Dayforce Wallet是一款數字支付解決方案，為員工提供 通過按需支付請求即時訪問他們的淨收入。有了Dayforce錢包，員工的資金就會被加載到支付卡上，支付卡在使用時會產生交換費收入。截至2023年12月31日，我們已有超過1,860名客户註冊了Dayforce Wallet，超過1,150名客户使用該產品，平均註冊率超過所有符合條件的員工的60%。

優勢

Dayforce Benefits幫助福利管理員從登記到持續的福利管理，包括資格、開放登記和平價醫療法案(ACA)管理。我們的專有福利決策支持評分系統通過自助體驗指導員工，提供有關每個可用福利計劃和計劃選項的影響的信息，以幫助他們選擇適合其特定需求的最佳選項。

該系統與數百家福利承運人集成，包含一個限定詞庫來幫助定義資格規則，並利用與薪資和人力資源的實時連接來通知資格和計算員工扣減。此外，我們還提供Benefits Intelligence，它利用註冊數據瞭解計劃和選項級別的選舉情況，幫助管理員分析他們的計劃。

人才智力

Dayforce Talent Intelligence是一套由人工智能(AI)支持、數據驅動的下一代人才獲取和人才管理解決方案，幫助組織招聘、聘用、留住和發展其員工隊伍。Dayforce Talent Intelligence通過將人工智能與整個員工生命週期的人才數據結合使用來轉變人才管理和招聘戰略，為組織提供洞察力，使他們能夠做出更高效、準確和公平的人才決策。人才智能還可以客觀地衡量勞動力人口統計數據，同時識別從工資到晉升機會等方方面面的不平等，以幫助僱主制定可行的政策變化。客户可以利用Talent Intelligence工具進行招聘、入職、敬業度、績效管理、繼任規劃、薪酬管理以及員工職業規劃和技能發展。

PowerPay

PowerPay是一個雲平臺，提供可擴展且簡單的薪資和人力資源解決方案。我們為員工少於100人的加拿大組織提供PowerPay。

其他

我們還提供工資單和與工資單相關的服務，使用我們在APJ收購的業務中的遺留技術和內部部署技術，我們以前稱為Bureau。我們投資於維護和必要的更新以支持我們的客户。但是，我們基本上不再向美國的新客户銷售我們的傳統北美薪資解決方案。和加拿大，我們打算停止在獨立的基礎上主動向新客户銷售我們收購的本地薪資解決方案。除了使用我們傳統的工資單服務的客户外，在對用於獨立税務服務的技術平臺進行現代化之前，某些客户在2022年前一直在獨立的基礎上使用我們的傳統納税申報服務。

服務和支持

我們提供廣泛的服務組合，幫助客户取得成功。我們認為，重要的是與客户密切合作，瞭解他們的需求，並提供滿足他們需求的技術解決方案和支持。我們繼續在支持和服務我們的客户方面擴大我們的全球覆蓋範圍。作為我們國際戰略的一部分，我們與合作伙伴合作，在我們目前沒有國際業務或我們的客户所需的特定服務的某些地區提供服務。

實施和專業服務

我們的內部實施團隊利用專有的入職技術進行新客户激活和專業服務工作。我們的內部團隊由第三方服務合作伙伴和系統集成合作夥伴(“SI”)補充。我們的實施服務包括針對新客户的解決方案配置和激活。專業服務包括針對現有客户的附加實施服務、當客户沒有資源自行更改產品配置時持續進行的產品配置更改、產品使用諮詢以及各種附加服務，如報告撰寫、使用情況審核和流程改進。

客户支持

我們的全球客户支持組織在北美、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區提供全天候的應用程序支持。我們的支持職能被組織成代表團隊，在我們的平臺上擁有深厚的產品和領域專業知識。這些團隊根據地理位置和產品類型與客户羣保持一致，以提供深厚的產品和行業知識、一致的關係和高可用性。

顧客

Dayforce旨在為擁有100到100,000名員工的組織提供服務。截至2023年12月31日，Dayforce平臺上的客户羣已從2012年12月31日的482人增加到6,393人*，代表全球約684萬名員工*。我們將客户定義為單個組織，如公司、非營利組織、教育機構或政府實體。我們還擁有大約38,000個PowerPay客户帳户。在截至2023年12月31日的一年中，沒有任何單一客户的收入佔我們收入的2%以上。

銷售和市場營銷

我們通過直銷團隊和按客户規模和地理位置組織的各種第三方渠道銷售我們的雲解決方案。我們向員工超過100人的組織推銷Dayforce。我們向加拿大員工不到100人的組織推銷PowerPay。我們的大部分收入增長來自新的雲客户。

*不包括2021年對Asender HCM Pty Limited(以下簡稱Asender)、ATI ROW，LLC和Dayforce墨西哥S.de R.L.de C.V.(前身為Adam HCM墨西哥，S.de R.L.de C.V.)的收購(統稱為“Adam HCM”)

技術、託管和研發(R&D)

技術和創新是德福斯公司的核心。我們的創新和發展過程是客户驅動的。我們直接與客户合作，瞭解他們的需求，並提供解決方案，以應對他們的挑戰，同時考慮到整個用户體驗，而不受個別模塊或應用程序的限制。我們致力於保護客户、員工和承包商的信息以及其他業務數據。

我們的研發團隊負責設計、開發和測試我們的應用程序。我們相信，我們的現代雲技術堆棧、靈活的設計和開發方法以及高效的軟件部署流程使我們能夠快速創新，以響應行業趨勢。我們託管基於雲的應用程序，並從第三方提供商運營的數據中心為大多數客户提供服務，這些第三方提供商主要是Microsoft Azure、AWS、AWS上的VMWare Cloud和Navester。雖然我們可以控制和訪問位於外部數據中心的服務器和網絡的所有組件，但我們不能控制這些設施的運行。此外，我們通過在美國和亞太地區運營和租賃的數據中心託管我們的內部系統。

日力士國家信託銀行

貨幣監理署(“OCC”)授權國家信託銀行(“CNTB”)於2023年1月3日開業。從這一天起，CNTB開始運營銀行業務，成為我們美國薪資信託的受託人。從歷史上看，我們的美國客户資金轉移活動的某些方面受到聯邦和各州層面的監管，因此在多個司法管轄區內固有的複雜性。隨着CNTB的成立，美國的監管現在將隸屬於OCC，這是一個單一的聯邦政府機構。我們的工資單信託結構將繼續使我們的客户受益，為客户資金提供破產保護，等待向我們客户、税務機關和其他收款人的員工匯款。2024年1月31日，CNTB成為日力國家信託銀行(DNTB)。

知識產權

我們的成功在一定程度上取決於我們保護專有技術和知識產權的能力。我們依靠專利、版權、商業祕密、商號和商標的組合，以及保密和保密協議和其他合同保護來建立和保護我們的知識產權。

競爭

HCM技術解決方案市場競爭激烈，受技術變化和客户需求變化的影響。我們與為HCM提供集成解決方案和點式解決方案的公司以及我們運營的每個司法管轄區的當地供應商競爭。在全球範圍內，我們與傳統薪資服務提供商以及支持雲的客户端-服務器HCM提供商展開競爭。我們還面臨着來自現代HCM提供商的競爭，這些提供商的解決方案專門構建為雲中的單一應用平臺。此外，我們還面臨來自歷史悠久的大型企業應用軟件供應商的競爭。

全球HCM市場的競爭主要基於產品和服務質量，包括技術的易用性和可及性、產品的廣度、聲譽和價格。我們相信，我們在這些領域都具有競爭力，我們的單一應用程序永遠在線的技術和產品創新，再加上我們對服務的承諾和我們的地理覆蓋範圍，使我們有別於競爭對手。

季節性

我們在過去和未來都將經歷收入和新客户合同的季節性波動，歷史上第四季度是我們新客户合同、續約和客户行動最強勁的季度。雖然我們的雲解決方案的增長和我們費用的應計費率性質使這種季節性在我們的整體運營結果中不那麼明顯，但我們預計我們的收入將按季度波動，並在每年第四季度和第一季度更高。第四季度的收入是由年終加工費和Dayforce客户的日常生活推動的；第一季度的收入是由打印年終税包賺取的收入推動的。

環境、社會和治理(“ESG”)和人力資本

我們相信，透明度和責任感對於任何公司的成功都是必不可少的。我們對ESG和人力資本的方法以五大支柱為指導：治理和信任；我們的人民；科技向善；我們的社區；以及環境。

治理與信任

我們維護合作伙伴、客户及其員工對我們的信任。這意味着堅持公司治理和道德的高標準，確保客户數據得到保護，並開發可靠和有效的產品。

我們的人民

截至2023年12月31日，我們擁有9,084名員工，其中北美4,563名員工，亞太地區2,906名員工，歐洲、中東和非洲地區1,615名員工。我們為員工提供廣泛的薪酬和福利，以增強工作場所的體驗。除工資外，這些福利(因國家和地區而異)還包括年度獎金、股權獎勵、全球員工股票購買計劃、退休儲蓄計劃、醫療保健和保險福利、生育和家庭建設福利、健康儲蓄和靈活的儲蓄支出賬户、無限制的休假、育兒假、靈活和遠程工作選項、員工援助計劃以及學費報銷。

促進員工隊伍的多樣性、公平性和包容性也是我們的優先事項。我們有一個全公司範圍的員工全球多樣性諮詢委員會，我們的九個員工資源小組為其成員提供包容、聯繫和職業發展機會。我們的成就公司股權計劃有助於賦予高潛力的多元化人才權力，並改善來自代表不足和服務不足社區的員工的內部流動性。

截至2023年12月31日，女性約佔我們全球勞動力的50%，其中經理級及以上員工約佔44%，副總裁及以上員工約佔36%。在美國，大約12%的勞動力是亞洲人，11%是黑人或非裔美國人，6%是西班牙裔或拉丁裔，3%是多種族，不到1%是夏威夷原住民或太平洋島民，美國印第安人或阿拉斯加原住民，大約65%是白人。在美國，有色人種在經理級及以上職位的員工中約佔24%，在副總裁級及以上職位的員工中約佔27%。

員工的健康、安全和福祉對我們來説非常重要。我們主辦一年一度的全球精神健康峯會，併為所有員工提供兩天帶薪健康日。此外，我們的全球緊急威脅監控和大眾通信系統有助於確保在自然災害和其他危險事件發生期間和之後為我們的員工提供連接和支持。

我們致力於為員工提供有意義的職業發展機會。我們通過包括專業技能培訓、領導力發展、工作跟蹤和工作輪換機會在內的計劃，保持持續學習和賦權的文化。

我們吸引和留住頂尖人才的能力對於我們作為一家企業的持續成功仍然至關重要，2023年我們的員工Net Promoter得分為50。

科技向善

我們相信，科技向善和負責任的創新可以對所有利益攸關方產生積極影響。我們的Dayforce錢包產品為個人提供了按需獲取他們賺取的工資的權限，這使他們能夠更好地支付日常費用以及任何緊急或計劃外成本。我們的人工智能治理框架密切評估來自IDEA的人工智能在產品開發生命週期的所有關鍵階段的潛在使用。我們的Dayforce敬業度產品幫助我們的客户在其員工隊伍中建立包容和尊重的文化，並使他們能夠衡量員工對公平和歸屬感的情緒。我們的Career Explorer產品為客户的員工提供了訪問數據驅動的職業路徑的途徑，為他們提供了與他們的興趣和能力相匹配的開放內部角色的信息，並提供了幫助他們實現職業目標的可行步驟。

我們的社區

我們致力於回饋我們生活和工作的社區。通過我們的員工主導的慈善機構Dayforce關懷(前身為Cerdian關懷)，我們為美國和加拿大各地在基本需求和生活質量方面苦苦掙扎的個人和家庭提供財務支持。自成立以來，該基金會已向4500多名有需要的人提供了超過650萬美元的贈款。此外，2023年，我們全球50%的員工參與了我們的捐贈和志願服務計劃。

環境

我們致力於儘自己的一份力量，幫助解決氣候危機。這包括通過追求涵蓋範圍1、2和3的兩個近期減排目標，積極努力減少我們的碳足跡。我們的脱碳戰略包括整合我們在全球的物理足跡，擴展我們的雲戰略以可持續地提供我們的數據和技術解決方案，並顯著減少我們內部的打印操作。每年，我們通過購買高質量的能源屬性證書，在我們的全球業務中提供100%的可再生電力。2023年，我們啟動了一項新的負責任採購倡議，以增強我們供應鏈的可持續性。我們還制定了全公司的環境可持續發展政策，並在我們的供應商行為準則中增加了新的條款，以進一步將可持續實踐嵌入我們的直接運營和採購流程中。

我們鼓勵您查看我們的ESG報告，瞭解更多詳細信息，請訪問我們的網站https://www.dayforce.com/who-we-are/corporate-responsibility.此外，過去的ESG報告、我們的氣候相關財務披露特別工作組指數、SASB指數、EEO-1綜合報告以及與ESG相關的政策和原則都可以在這裏找到。我們的網站和網站上包含的或可以通過網站訪問的信息不被視為通過引用併入本10-K表格，也不被視為本表格10-K的一部分。

可用信息

我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和信息聲明、第16條報告以及根據交易法第13(A)、14和15(D)條提交或提供的報告修正案和任何註冊聲明可在合理可行的情況下儘快在http://investors.dayforce.com免費獲得，或在我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供此類材料後免費獲取，也可在美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.上獲得

我們重述的公司註冊證書、我們第四次修訂和重述的章程、我們收購和財務、審計、薪酬和公司治理的章程以及我們董事會的提名委員會(“董事會”)、我們的公司治理準則和我們的行為準則，以及對我們行為準則的任何豁免和修訂都可以在我們的網站上找到：https://investors.dayforce.com/corporate-governance/governance-documents.我們的網站和網站上包含的或可以通過網站訪問的信息不被視為通過引用併入本10-K表格，也不被視為本表格10-K的一部分。

有關我們高管的信息電子政務人員

截至2024年2月28日，我們的首席執行官如下：

David·D·奧西普

奧西普先生是我們的董事會主席兼首席執行官。奧西普先生自2015年8月以來一直擔任主席一職，並自2023年11月以來擔任唯一的首席執行官。在此之前，奧西普先生於2022年2月至2023年11月擔任我們的聯席首席執行官，並於2013年7月至2022年2月擔任我們的首席執行官。Ossip先生是在公司於2012年收購Dayforce Corporation後加入公司的，他在該公司擔任首席執行官。奧西普先生之前曾在紐約證交所上市公司Dragoneer Growth Opportunities Corp.、納斯達克上市公司Dragoneer Growth Opportunities Corp.II和納斯達克上市公司Dragoneer Growth Opportunities Corp.III擔任董事顧問。

薩默爾·阿爾哈拉特

阿爾哈拉特先生是我們的執行副總裁總裁和首席營收官，他自2023年6月以來一直擔任這一職位。在加入本公司之前，Alkharrat先生於2022年3月至2023年2月在企業雲應用提供商Workday，Inc.擔任首席合作伙伴官。此前，他於2021年6月至2022年2月在人工智能軟件提供商C3 AI擔任總裁兼首席營收官。在此之前，他於2019年11月至2021年在雲服務提供商VMware LLC擔任全球銷售總監高級副總裁。2010年8月至2019年11月，阿爾哈拉特先生在企業應用軟件提供商SAP SE擔任首席運營官。

克里斯托弗·R·阿姆斯特朗

阿姆斯特朗先生是我們的執行副總裁，首席運營官總裁，他自2022年2月以來一直擔任該職位。阿姆斯特朗先生於2004年加入公司，此後擔任過多個商業和運營領導職務，包括執行副總裁總裁(2020年2月至2022年2月擔任首席客户官)、執行副總裁總裁(2019年5月至2020年2月首席運營官)、執行副總裁總裁(2018年3月至2019年5月運營)和執行副總裁總裁(2016年4月至2018年3月客户支持)。

史蒂芬·H·霍爾德里奇

霍爾德里奇先生是我們的客户和收入運營部總裁，他自2023年2月以來一直擔任這一職位。霍爾德里奇先生於2020年1月加入公司，擔任全球服務主管至2022年2月，執行副總裁總裁擔任首席客户官，從2022年2月至2023年2月。在加入本公司之前，霍爾德里奇先生於2017年11月至2019年7月在分析和商業智能公司MicroStrategy，Inc.擔任全球服務高級執行副總裁總裁。

傑弗裏·S·雅各布斯

雅各布斯先生是我們的會計和財務報告主管，並擔任首席會計官，他自2020年5月以來一直擔任這一職位。雅各布斯先生於2016年12月至2020年5月擔任我們的副財長總裁。雅各布斯先生是一名註冊會計師(非在職)。

傑裏米·R·約翰遜

約翰遜先生是我們的執行副總裁，首席財務官總裁，他自2024年1月以來一直擔任該職位。在加入本公司之前，Johnson先生於2021年9月至2023年12月在人才招聘軟件平臺SmartRecruiters，Inc.擔任首席財務官。除了擔任首席財務官外，在2022年8月至2023年4月期間，Johnson先生還曾擔任SmartRecruiters，Inc.的臨時首席執行官。在此之前，Johnson先生於2020年12月至2021年8月在公司擔任財務規劃與分析及投資者關係部高級副總裁的職位，並於2012年1月至2020年12月在公司財務部門擔任過各種其他職務。約翰遜先生是一名註冊會計師。

約瑟夫·B·康吉貝爾

Korngiebel先生是我們的執行副總裁總裁，首席產品和技術官，他自2020年7月以來一直擔任該職位。在加入本公司之前，Korngiebel先生自2006年3月起在企業雲應用提供商Workday，Inc.擔任多個職位，包括從2017年5月至2020年7月擔任首席技術官。

William E.麥當勞

麥克唐納先生是我們的執行副總裁總裁和總法律顧問，他自2021年7月以來一直擔任該職位，以及公司祕書，他自2016年2月以來一直擔任該職位。麥克唐納先生於2016年2月至2021年7月擔任本公司副總法律顧問高級副總裁。

第1A項。RISK因素。

我們的業務通常會遇到並應對風險，其中一些風險可能會導致我們未來的結果與我們目前預期的不同。下面描述的風險因素代表了我們對業務面臨的一些最重要風險的當前看法，對於理解業務非常重要。以下資料包括若干前瞻性陳述，應與本年度報告10-K表格所載資料一併閲讀，包括管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析、有關市場風險的量化及定性披露，以及綜合財務報表及相關附註。

與我們的商業和工業有關的風險

我們的雲解決方案的收入在過去幾年中大幅增長，我們相信我們的很大一部分市值是基於保持我們的雲解決方案的高增長率。我們繼續增加使用我們的雲解決方案的努力可能不會成功，並可能降低我們的收入增長率。

我們能否通過執行我們的雲解決方案來持續增長我們的增長槓桿，取決於我們平臺和解決方案的質量，以及我們設計雲解決方案以滿足消費者需求的能力；我們增加現有客户銷售額的能力取決於客户對我們產品的滿意度和對額外解決方案的需求。我們在本地工資單的新市場的參與、對我們現有客户的銷售以及各種模塊和功能的應用程序擴展，包括Dayforce Wallet，都是相對較新的，這些領域是否會為我們帶來可觀的收入尚不確定。此外，進入新市場、向我們現有的客户羣銷售，或者在我們當前市場和功能之外引入新的特性、功能或應用程序可能不會成功。

我們增長戰略的成功將取決於我們預測和適應技術和行業標準變化的能力，以及有效開發、推出、營銷和獲得廣泛接受納入最新技術進步的新產品和服務的能力。我們的成功也受制於未來顛覆性技術的風險，如大型語言模型、人工智能和機器學習。未能為我們的應用程序開發增強功能或整合人工智能、機器學習和大型語言模型等技術，可能會影響我們提高客户運營效率和降低相關成本的能力。我們可能無法成功地為我們現有的解決方案提供新的或增強的功能和特性，包括那些可能涉及人工智能或機器學習或使用人工智能或機器學習創建的解決方案，這些解決方案獲得市場認可或跟上快速技術發展的步伐。

我們相信，我們的很大一部分市值是基於我們的高雲收入增長率，如果我們無法將我們的雲解決方案(包括Dayforce Wallet)銷售到新市場或進一步滲透現有市場，或無法增加現有客户的銷售額，或者我們在新產品功能方面出現故障，我們的收入可能無法按預期增長，這可能對我們的市值、我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

如果代表我們的客户發起工資相關交易的資金流動中斷，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的工資和税務處理服務涉及將大量資金從客户的賬户轉移到其員工和相關税務當局。通常，我們依賴第三方供應商代表我們的客户發起付款。這些付款是在許多司法管轄區進行的，金額大，時間窗口短，所有這些都增加了出錯擾亂資金流動的可能性。此外，這些類型的交易受到一系列日益複雜的法規和法律的約束，我們和/或我們的第三方供應商必須遵守這些法規和法律。不遵守這些法規和法律可能會導致監管機構禁止我們和/或我們的第三方供應商從事資金流動的後果。此外，如其他地方所述，這些與薪金有關的交易所依據的系統在某些情況下是過時的或手動的，或者在與第三方技術系統通信時可能會出現處理和(或)技術錯誤。在這些關鍵時間段內，數據流的任何中斷或延遲都可能導致資金流動中斷。資金流動的任何中斷都可能產生重大後果，包括根據我們的客户協議違約和麪臨金錢損害，以及聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們老化的軟件基礎設施、技術和這些系統的複雜性，以及我們向新平臺的遷移，已經並將繼續導致成本增加、易受網絡攻擊或運營中斷，這些可能對我們的業務、市場品牌、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術，包括技術基礎設施資產。這些系統和技術必須定期改進、更新和/或更換為更先進的系統，以便我們能夠滿足客户和員工的需求和期望。我們託管後臺和遺留系統的一些關鍵平臺已經過時，需要更換或正在更換中。我們的一些客户實例已經並將在未來遷移到公共雲環境。這些技術變化代價高昂，已經並將繼續影響我們的盈利能力，需要我們的高級領導層予以關注。如果我們無法更換我們陳舊的關鍵平臺，如果部分或所有這些平臺由於軟件錯誤或基礎設施故障而無法運行，如果我們未能及時或在合理的成本參數內繼續改進和更新我們的系統和技術，如果我們沒有適當和及時地培訓員工操作這些新系統，如果我們未能以不受幹擾的方式遷移到新系統，如果新系統無法按預期運行，或者如果我們無法適當地保護這些系統中的任何一個，我們可能會遭受數據丟失、網絡攻擊漏洞、系統中斷或其他性能問題，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的系統信息安全遭到破壞或丟失或未經授權訪問客户信息或公司敏感信息；未能遵守美國聯邦貿易委員會(“FTC”)關於數據保護的持續同意令；或系統中斷可能對我們的業務、市場品牌、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的業務依賴於我們的工資單、交易、財務、會計和其他數據處理系統。我們依賴這些在內部和外部由第三方維護的系統，每天和在時間敏感的基礎上處理大量複雜的交易。我們通過我們的內部系統和由第三方維護的系統，以電子方式接收、處理、存儲和傳輸有關我們的客户及其員工以及我們的供應商和其他業務合作伙伴的數據和個人信息。我們對此信息保密。然而，我們內部和第三方合作伙伴的網站、網絡、應用程序和技術以及其他信息系統一直是、而且未來可能成為惡意方的破壞、破壞、贖金或數據挪用的目標。此外，隨着我們通過收購實現增長，隨着我們着手將收購目標的系統整合到我們的系統中，這些風險在收購後的一段時間內變得尖鋭起來。此外，隨着我們淘汰我們的傳統產品，如我們的局工資服務或某些收購的產品，我們正在減少對這些系統的維護投資，這些系統可能會造成其中一個系統的安全漏洞。我們的信息系統的不間斷運行，以及我們維護系統上的個人信息和其他客户、個人和公司信息的機密性和完整性的能力，對我們業務的成功運營至關重要。我們和我們的第三方提供商維護旨在保護這些數據並保持業務連續性的系統和流程，但儘管採取了此類保護措施，仍存在可能危及這些數據的完整性和隱私的入侵、網絡攻擊或篡改的風險。我們的業務流程或處理系統中的任何信息安全漏洞(無論是在內部維護還是在外部由第三方維護)都有可能影響我們的客户信息和敏感的公司信息，包括我們的財務報告能力，這可能導致潛在的業務損失和我們準確報告財務結果的能力。如果這些系統中的任何一個無法正常運行或被禁用，即使是在很短的一段時間內，我們也可能無法預期關鍵的申請期，從而導致潛在的費用和罰款，或者失去對客户數據的控制，所有這些都可能導致財務損失、業務中斷、對客户的責任、監管幹預或我們的聲譽受損。此外，我們的員工、服務提供商和第三方經常使用遠程或混合模式，這可能涉及依賴不太安全的系統，並可能增加與網絡安全相關的事件的風險。我們不能保證這些私人工作環境和到我們工作環境的電子連接在我們的實體辦公室中部署了相同的安全措施。

此外，發生在我們系統之外的客户和用户信息的安全漏洞可能會導致業務成本增加、收入損失、聲譽受損和麪臨訴訟。在大多數情況下，我們的客户管理對其員工和服務提供商數據的訪問。雖然我們鼓勵客户實施某些安全控制，但他們可能無法實施適當的控制來保護用於訪問我們產品的身份。因此，客户可能會在他們自己的系統上遭受與我們自己無關的網絡安全攻擊，並允許惡意行為者訪問我們平臺上保存的客户信息。即使此類漏洞與我們的安全計劃或實踐無關，此類漏洞也可能導致我們的聲譽損害，並要求我們招致重大的經濟和運營後果，以便充分評估和應對漏洞，包括進一步保護我們的客户免受其自身漏洞的影響，並實施適當的保障措施以防止未來的漏洞。

我們與聯邦貿易委員會簽訂了一份為期20年的同意命令，該命令於2011年6月成為最終命令，原因是2009年12月我們停止使用的美國工資申請遭到刑事黑客攻擊。我們沒有承認在訂單中有任何不當行為，我們也沒有受到任何金錢罰款或懲罰。然而，對於訂單，我們被要求維護一個全面的信息安全計劃，該計劃對於我們的規模和複雜性以及我們收集的個人信息類型是合理和合適的。我們也被要求有一部分我們的安全

計劃適用於我們美國業務的某些部分，由獨立的第三方每兩年審查一次。維護、更新、監視和修訂信息安全程序，以確保它根據安全威脅的變化、技術的變化和遺留系統產生的安全漏洞保持合理和適當，這是一項耗時和複雜的工作，而且是一項持續的工作。

雖然我們已經並將繼續採取措施確保遵守同意令，但如果我們確定不遵守同意令，或者如果發生任何新的安全漏洞，聯邦貿易委員會可能會採取執法行動，或者其他各方可能會提起訴訟。由此產生的任何罰款和處罰可能會對我們的流動性和財務業績產生重大不利影響，由此造成的任何聲譽損害可能會對我們與現有客户的關係和我們獲得新客户的能力產生不利影響。保險可能不夠充分，或者未來可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能。此外，我們的保險單可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，而且為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，轉移管理層的注意力，或損害我們的聲譽。

我們的解決方案和我們的業務受各種法律法規的約束，包括有關隱私、數據保護和信息安全的法律法規。我們或我們的第三方服務提供商未能遵守這些法律，以及我們的服務未能遵守這些法律，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

不遵守隱私、數據保護和信息安全法律法規可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響，或產生其他不利後果。這些法律並不統一，它們規範個人信息的收集、存儲、託管、轉移(在某些情況下，包括轉移到收集國家以外)、使用、披露、安全、保留和銷燬；它們要求我們向個人發出隱私做法的通知；給予個人關於其個人信息的某些訪問和更正權利；以及監管出於次要目的使用或披露個人信息，如營銷。在某些情況下，其中一些法律要求我們在發生數據泄露時向受影響的個人、客户、數據保護機構和/或其他監管機構提供通知。在許多情況下，這些法律不僅適用於第三方交易，也適用於公司及其子公司之間的信息傳輸。歐洲聯盟(下稱“歐盟”)的“一般數據保護規例”(下稱“GDPR”)、“加州消費者保護法案”(下稱“CCPA”)及其後繼的“加州隱私權法案”(下稱“CPRA”)是這些法律中最全面的。隨着我們進入歐洲、亞太地區和拉丁美洲的新市場，以及我們通過Dayforce錢包產品繼續進入消費領域，我們需要遵守的相關法律法規的數量將繼續增加。對個人信息從一個地理位置轉移到另一個地理位置的限制繼續演變。遵守這些法律和要求，給我們的業務帶來了巨大的成本，並可能繼續要求我們修改某些業務做法。此外，與數據安全事件和侵犯隱私有關的監管當局的執法行動和調查繼續增加。未來頒佈更具限制性的法律、規則或法規和/或未來的執法行動或調查可能會增加我們的業務成本或限制，從而對我們產生實質性的不利影響，而不遵守規定可能會導致重大的監管處罰和法律責任，並損害我們的聲譽。對跨境數據流動和數據駐留要求的限制可能會對我們的客户和我們自己將個人信息傳輸到美國和其他國家/地區的能力產生負面影響，作為我們提供服務的一部分，並支持我們自己的運營，可能會影響收入。此外，數據安全事件和對其他公司侵犯隱私的擔憂正在改變消費者和社會對加強隱私和數據保護的預期。因此，即使是不遵守規定的感覺，無論是否有效，都可能損害我們的聲譽。最後，當我們繼續在我們的HCM技術中利用人工智能時，我們為客户提供數據驅動型洞察的能力可能會受到當前和未來隱私、社會和道德監管要求和考慮的限制，從而限制我們以創新方式使用數據的能力。這些監管要求和考慮還可能對我們利用數據的能力施加負擔和昂貴的要求，並可能導致品牌或聲譽損害。

我們的商業計劃側重於積極進取的增長戰略。如果我們不能有效地管理我們的增長，或者如果我們的戰略不成功，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務，也無法充分應對競爭挑戰。

我們已經經歷了，我們相信我們將繼續經歷我們的運營和雲解決方案的快速增長期。我們業務和雲解決方案的增長已經並可能繼續給我們的管理、行政、運營、技術和財務基礎設施帶來壓力。為了有效地管理我們的增長，我們需要不斷改進我們的管理、行政、運營、技術和財務系統，以及我們的內部控制、報告系統和程序，以擴展全球能力，這些能力在我們增長時可能需要投資，在我們轉型時可能會導致中斷。我們試圖為我們的服務開發新的或增強的功能，無論是作為我們預期的發展路線圖的一部分，還是為了響應我們向客户承諾的增強請求，一直都是昂貴的，並將繼續影響我們的盈利能力。未能有效地管理增長或實現盈利增長戰略可能會導致客户實施過程中出現問題或延遲，質量或客户滿意度下降，新客户交易的盈利能力下降，成本增加，業務複雜化或延遲

引入新功能或修復或更新我們現有的技術和基礎設施，或其他運營挑戰；這些困難中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們參與的市場競爭激烈，未來競爭可能會加劇。我們相信，我們市場上的主要競爭因素包括：產品功能的廣度和深度、應用程序的可擴展性和可靠性、強大的勞動力管理、全面的税務服務、現代和創新的雲技術平臺以及直觀的用户體驗，快速D技術變化，如大型語言模型的興起、多國和司法領域在薪資和人力資源管理方面的專業知識、實施質量和客户服務、與各種第三方應用程序和系統的集成、總擁有成本和投資回報、品牌知名度和聲譽、定價和分銷。

我們面臨着各種各樣的競爭對手，其中一些是老牌的HCM解決方案提供商。我們當前和潛在的許多競爭對手比我們規模更大，知名度更高，運營歷史更長，營銷預算更大，資源也更多，能夠將更多的資源投入到產品和服務的開發、推廣和銷售中。我們的一些競爭對手正在或可能提供捆綁在更大產品中的HCM解決方案。此外，我們現有或潛在的競爭對手可能會被第三方收購，這些第三方擁有更多可用資源，有能力發起或經受住激烈的價格競爭。此外，我們的許多競爭對手都與顧問、系統集成商和經銷商建立了營銷關係，接觸到了更大的客户羣，並簽訂了重要的分銷協議。我們的競爭對手已經並可能繼續在他們之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強他們的產品供應或資源。雖然我們有一項全球夥伴關係戰略，但要全面實施和擴大這一戰略，還需要額外的投資和努力。

如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們今天的應用程序更容易被接受，如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務的技術能力比我們的更強，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們的一些競爭對手可能會以低於我們產品的價格提供他們的產品和服務，或者他們目前的定價影響我們實現目標定價的能力。如果我們無法實現我們的目標定價水平，或者如果我們經歷了巨大的定價壓力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的國際增長戰略已經並將繼續使我們面臨國際銷售和運營中固有的風險。

我們已經並將繼續將我們的業務和銷售擴展到新的國際市場。我們不斷擴大的國際業務受到風險的影響，這些風險可能會對這些業務或我們的整體業務產生不利影響，包括但不限於建立市場存在、為外國客户提供本地化產品和服務的成本、管理和配備國際業務的困難、在我們的國際業務中引入公司政策和控制以及增加對合作夥伴在其他地區提供服務的依賴所帶來的費用增加。此外，我們向新的國際市場提供的產品的擴展已經並將繼續導致我們對當地法律和法規的監控擴大，這增加了我們的成本以及產品沒有及時納入或根本沒有必要的更改以使客户遵守此類法律的風險，或者是在容易出錯的手動解決辦法中。

此外，作為我們國際戰略的一部分，我們與合作伙伴合作，在我們目前沒有國際業務或我們的客户所需的特定服務的某些地區提供服務。因此，如果我們的合作伙伴沒有按照承諾或在客户要求的質量水平上執行服務，我們可能會遇到業務影響，包括可能會因額外費用或對客户關係的影響而降低利潤率。

我們的國際增長戰略已經並可能繼續包括通過收購實現增長。我們收購後的增長可能還取決於我們是否有能力將獲得的客户從當前和傳統產品轉移到Dayforce，遷移和集成所獲得的技術，或者通過使用Dayforce的其他模塊來滿足更廣泛的HCM需求來增加銷售額。

如果我們無法在跨國基礎上提供所需的服務，或者如果我們無法有效地管理我們的國際擴張，我們可能會受到負面的客户體驗、我們聲譽的損害或客户的流失、對客户遭受的任何罰款、罰款或其他損害的索賠，以及其他財務損害，包括罰款、罰款或我們直接遭受的其他損害，這將對收入和收益產生負面影響。雖然我們有一個跨國戰略，但可能需要額外的投資和努力來實施這一戰略。我們的一些商業夥伴也有國際業務，受到上述風險的影響。

客户依賴我們的解決方案來幫助他們遵守適用的法律，這就要求我們和我們的第三方提供商不斷監控適用的法律並對我們的解決方案進行適當的更改。如果我們的解決方案沒有更新以使客户能夠遵守適用的法律，或者我們沒有及時更新我們的解決方案，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

客户使用我們的解決方案來幫助他們遵守工資單、人力資源和解決方案適用的其他適用法律。我們和我們的第三方提供商必須監控所有適用的法律，當這些法律以任何方式擴展、演變或修訂時，當新的法規或法律實施時，我們可能需要修改我們的解決方案，以幫助我們的客户遵守這些新的法規或法律，這需要我們的時間和資源的投入。我們還依賴我們的第三方提供商修改他們提供給我們客户的解決方案，作為我們解決方案的一部分，以符合此類法律和法規的變化。隨着我們擴大提供解決方案的地理區域和我們向客户提供的產品類型，我們需要監控的法律法規的數量已經並將繼續增加。隨着我們通過收購進行擴張，這些風險變得更加嚴重，隨着我們整合被收購的業務及其系統，這些風險在收購後的一段時間內最為嚴重。如果我們的解決方案未能幫助客户遵守適用的法律，我們將受到負面客户體驗的影響，損害我們的聲譽或失去客户，對客户遭受的任何罰款、處罰或其他損害提出索賠，以及其他財務損害，包括罰款、處罰或我們直接遭受的其他損害。

如果我們當前或未來的應用程序不能正常運行，我們的聲譽可能會受到不利影響，我們的市場份額可能會下降，我們可能會受到責任索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的應用程序本質上是複雜的，可能包含我們尚未意識到的重大缺陷或錯誤。由於我們收集和管理的數據量很大，系統中的故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含客户認為重要的不準確信息。任何功能缺陷或導致我們的應用程序可用性中斷的任何缺陷都可能導致聲譽、競爭、運營或其他業務損害，以及財務成本和監管行動，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，糾正任何材料缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的。雖然我們在收購過程中進行標準的盡職調查，但隨着我們通過收購而增長，並投入資源將收購目標的系統集成到我們的系統中，並承擔收購目標可能存在的漏洞，這些風險會增加。

如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在實施我們的應用程序時遇到延遲，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們已經並將繼續經歷我們的運營基礎設施支持的用户、交易和數據數量的顯著增長，包括通過戰略交易收購新系統。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的容量，以滿足客户的需求，並促進快速提供新的客户激活和擴展現有客户激活。此外，我們需要繼續妥善管理我們的技術運營基礎設施，以支持版本控制、硬件和軟件參數的更改以及我們的應用程序的發展。我們已經經歷過，未來也可能會經歷網站中斷、停機和其他性能問題。這些問題可能由各種因素引起，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤、病毒、安全攻擊、欺詐、因擴展或修改Dayforce代碼而增加的資源消耗、客户使用量激增、拒絕服務問題和第三方服務提供商運行的雲中斷，以及我們的反應能力。發生這些問題的風險可能會因我們的戰略收購而加劇，特別是在收購之後的一段時間內，因為我們將收購目標的系統整合到我們的系統中，以及我們老化的技術基礎設施，在某些情況下，我們的技術基礎設施由較舊的平臺支持。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。如果我們不準確地預測我們的基礎設施需求，我們的現有客户可能會經歷服務中斷，這可能會使他們受到經濟處罰，導致我們招致財務責任和客户損失。

我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功，這些第三方向我們提供服務並許可我們在我們的應用程序和內部運營中使用或與我們的應用程序和內部運營一起使用軟件。

為了維持和發展我們的業務，我們確實並預期我們將繼續依賴於與為我們提供服務的第三方的關係的延續和擴大。這些服務提供商合作伙伴包括聯網的工資單合作伙伴、實施合作伙伴、系統集成商、第三方銷售渠道合作伙伴、數據中心運營商、銀行和其他執行電匯和其他資金流動服務以支持我們的客户工資單和税務服務的提供商。我們與這些第三方服務提供商的協議通常是非排他性的，並不禁止他們與我們的競爭對手合作。如果我們所依賴的任何第三方服務提供商

如果我們的服務遭遇中斷、停業、被我們的競爭對手收購、質量下降或終止他們與我們的關係，我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，我們許可第三方的軟件在我們的應用程序和內部運營中使用或與其一起使用，如果無法維護這些許可，可能會導致成本增加或服務級別降低，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。就我們的應用程序依賴第三方軟件與我們的軟件一起成功運行的程度而言，此第三方軟件中的任何未檢測到的錯誤或缺陷都可能阻止我們的應用程序的部署或損害其功能，推遲新應用程序的推出，並導致我們的應用程序失敗，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們與客户的關係產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

一旦部署了我們的應用程序，我們的客户就會依賴我們的支持組織和我們合作伙伴的支持能力來解決與我們的應用程序以及我們合作伙伴的應用程序相關的技術問題。我們最近參與了全球員工隊伍的再平衡，這對我們的支持組織產生了特別大的影響，這可能會導致我們在APJ地區填補現有職位時出現中斷。我們或我們的合作伙伴可能無法以足夠快的速度響應客户對支持服務需求的短期增長，並且我們解決客户對我們的技術或我們合作伙伴的技術的技術問題的能力可能有限。我們或我們的合作伙伴也可能無法修改我們或我們的合作伙伴的支持服務的格式，以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。客户對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加成本，並對我們的運營結果產生不利影響。最終，客户可能會因為對支持不滿意而選擇終止協議，從而導致經常性收入損失。此外，我們的銷售流程高度依賴於我們的應用程序和業務聲譽以及現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量技術支持的情況，或市場認為我們沒有維持高質量支持的看法，都可能對我們的聲譽以及向現有和潛在客户銷售我們的應用程序的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們的客户對我們或我們的合作伙伴提供的實施和專業服務不滿意，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務有賴於及時、準確和經濟高效地實施我們的解決方案，並提供客户所需的高水平專業服務的能力。實施和其他專業服務可以由我們自己的工作人員、第三方或兩者的組合來執行。如果客户對及時訪問或執行的工作質量不滿意，則我們可能會招致收入損失或額外成本來解決這種情況，客户對此類服務的不滿可能會損害我們擴大該客户訂閲的應用程序數量的能力，或者我們可能會對因此而遭受的損失或損害負責，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果新客户對實施不滿意，客户可能拒絕上線，這可能會導致我們延遲收取費用，或者可能導致客户要求償還其實施費用或起訴我們要求損害賠償，或者可能迫使我們執行客户合同中的終止條款以獲得收入。此外，與我們的客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何，都可能影響我們與現有和潛在客户競爭新業務的能力，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們依賴我們的高級管理團隊，失去一名或多名關鍵員工或無法吸引和留住高技能員工可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務。我們的高級管理人員、高級管理人員或其他關鍵人員有有限的或沒有適用於他們的聘用的通知期限。因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。此外，我們不為我們的任何高管、高級管理人員或關鍵員工提供關鍵員工保險。失去一名或多名高管、高級管理人員或關鍵員工可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對人才的競爭非常激烈，近年來變得更加激烈，包括但不限於在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的個人以及高級銷售主管。我們不時遇到需要增加現有和未來僱員的薪酬，以留住和招聘符合所需資歷的員工，這會影響我們有利可圖地經營業務的能力。此外，我們已經並預計將繼續

在招聘和留住具有適當資質的員工方面遇到困難，累積的損失可能會增加我們的業務無法運營到所需質量的風險，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們的供應商或附屬公司代表我們的客户發起與薪資相關的交易，並且沒有從客户那裏獲得足夠的資金來支付代表他們支付的金額，我們可能會遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在某些情況下，我們可能無法從我們的客户那裏收到資金來支付我們的聯屬公司和第三方供應商代表我們的客户發起的交易。此外，錯誤的付款指示可能引發不準確的付款，這是有風險的。因此，客户的資金有可能不足以支付已經為其支付的金額。如果客户在未來拖欠其付款義務，如果我們的聯屬公司或供應商代表客户進行錯誤的付款，如果錯誤或違約的付款追回不成功，或者如果我們的聯屬公司或供應商因類似的問題而遭受損失，我們可能需要預付大量資金來支付此類義務，或使我們的合作伙伴完整地承擔他們遭受的任何損失。在這種情況下，我們可能需要尋求額外的短期流動資金來源，這些資金可能無法以合理的條款獲得，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們的聯屬公司或供應商代表其發起交易的客户隨後出現財務困難或拒絕付款，代表其收取任何預付款可能會很困難，我們可能會遭受損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

對我們的軟件和服務提出的監管要求可能會增加我們的成本，推遲或阻止我們推出新的產品和服務，並損害我們現有產品和服務的功能或價值。

我們的產品和服務受到越來越多的監管要求，隨着這些要求的激增，我們需要改變或適應合規。不斷變化的監管要求可能會使我們的服務過時，或者可能會阻止我們開發新的產品和服務。這反過來可能會給我們帶來額外的成本，以遵守或進一步開發我們的產品和服務。不斷變化的監管要求可能會使引入新服務的成本或時間比我們目前預期的更高，甚至可能阻止我們引入新服務，或導致我們現有服務的繼續成本變得更高。

聯邦、州或外國政府機構或機構過去已通過並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。這些法律或法規的未來變化可能要求我們修改我們的應用程序，以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織可能會開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長，導致對我們等基於互聯網的應用程序的需求減少，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

對於我們的Dayforce錢包產品，我們代表客户提前支付與服務的“按需支付”薪資功能相關的賺取淨工資和相關税額，以便讓他們的員工在標準薪資週期之前獲得賺取的工資。客户可能無法履行償還我們預付款的義務，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

在我們的“按需支付”服務(作為Dayforce錢包的一部分提供的一項服務)的情況下，我們向客户提供信用並代表客户預付資金，以便為客户員工的臨時賺取淨工資工資要求(包括相關來源和其他扣除)提供資金，並要求客户在下一次正常工資發放之日償還預付款。這些預付款可能優先於我們客户的其他債權人，也可能沒有，如果我們實施了其他信用保護措施，可能不足以讓我們變得完整。因此，存在我們的客户不償還我們已經代表他們支付的金額的風險，在這種情況下，我們可能擁有有限的法律追索權，從客户那裏收回這些資金。如果客户未能償還我們的款項，我們可能被要求尋求額外的短期流動資金來源，這些資金可能無法以合理的條款獲得，或者遭受信貸損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們受託人和第三方金融機構合作伙伴持有的客户資金和員工工資資金受到市場、利率、信貸和流動性風險的影響。這些資金的損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的受託人(在我們的美國僱主基金信託基金和我們的加拿大工資信託基金持有的客户資金的情況下)和我們的第三方金融機構合作伙伴(在代表他們作為美國Dayforce錢包計劃的一部分和我們的某些非美國業務持有的員工工資基金的情況下)可以將資金投資於一個或多個高質量的銀行存款、貨幣市場共同基金、商業票據、抵押短期投資、政府證券，以及高評級的資產支持、抵押貸款支持、市政、公司和銀行證券。這些資產受到不同程度的一般市場、利率、信貸和流動性風險的影響。在金融市場異常波動期間，這些風險可能會單獨或同時加劇。我們被要求為我們的客户及其員工的工資和工資基金提供資金，無論這些投資實現的任何損失如何影響所持有的本金資金。如果發生像2008年那樣的全球金融危機，我們可能面臨流動性供應的嚴重緊縮，這可能會影響我們為就業提供資金的能力。任何本金損失或無法獲得客户資金都可能對我們的現金狀況和運營結果產生不利影響，並可能要求我們獲得額外的流動性來源，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會收購其他公司或技術，這可能會轉移我們管理層的注意力，導致我們對股東的額外債務或稀釋，或者以其他方式擾亂我們的運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們已經並可能在未來尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的應用程序、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、應用程序或技術。追求潛在的收購可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。此外，我們在收購其他業務方面的經驗有限。如果我們收購更多的業務，我們可能會產生整合這些業務的鉅額成本。此外，我們可能無法成功或有利可圖地整合收購的人員、運營和技術，或在收購後有效管理合並後的業務。如果被收購的企業未能達到我們的預期，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。為了為收購提供資金，我們可能會發行稀釋性股權證券或產生額外的債務，導致我們的利息支付增加。

我們收購的公司收購價格的很大一部分可能會分配給商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能需要根據這項減值評估記錄費用，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

不遵守反腐敗法律法規、經濟和貿易制裁、反洗錢法律法規和類似法律，可能會對我們的聲譽、經營業績或財務狀況造成實質性不利影響，或產生其他不利後果。

世界各地的監管機構正在加強對反腐敗、經貿制裁和反洗錢法律法規的審查。這種更嚴格的審查導致了對此類法律的更積極的調查和執行，以及更繁瑣的法規，其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們正在世界各地發展我們的業務，包括在許多發展中經濟體，這些經濟體的公司和政府官員更有可能從事國內外法律和法規禁止的商業行為，包括美國《反海外腐敗法》。這類法律一般禁止為了獲得或保留業務而向外國政府官員和政黨領導人，以及在某些情況下，向其他人支付或提供不正當的報酬。我們還受到經濟和貿易制裁項目的制裁，包括由美國財政部外國資產控制辦公室實施的項目，這些項目禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及與特別指定的個人和實體的交易或交易，包括毒品販子和恐怖分子或恐怖組織等。此外，我們在美國和我們開展業務的其他一些國家的一些企業和實體正在並將繼續受到反洗錢法律和法規的約束。這些法律要求我們制定和實施基於風險的反洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄。這些法律和法規包括經2000年《美國愛國者法案》修訂的1970年《銀行保密法》，該法案要求銀行和貨幣服務企業等制定和實施基於風險的反洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄。

我們已經實施了政策和程序，以監測和解決適用的反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律法規的遵守情況，我們正在不斷審查、升級和完善我們的某些政策和程序。然而，不能保證我們的員工、顧問或代理人不會採取違反我們的政策的行為，我們可能對這些政策負有最終責任，也不能保證我們的政策和程序足夠或將被監管機構確定為足夠。任何違反

適用的反腐敗、經濟和貿易制裁或反洗錢法律或法規可能會限制我們的某些業務活動，直到它們得到滿意的補救，並可能導致民事和刑事處罰，包括罰款，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。此外，銀行監管機構，包括現在監管DNTB的OCC，繼續對銀行施加額外和更嚴格的要求，以確保它們履行BSA義務，銀行越來越多地將貨幣服務業務視為洗錢的高風險客户。因此，協助處理我們的資金轉移交易的銀行合作伙伴可能會限制他們向我們提供的服務範圍，或者可能對我們提出額外的實質性要求。此外，包括OCC在內的銀行監管機構可能會增加監管調查或政府監督，以確保我們履行BSA義務。這些對銀行的監管限制以及銀行內部基於風險的政策和程序的變化可能會導致與我們有業務往來的銀行數量減少，可能需要我們大幅改變我們開展某些業務的方式，可能會減少我們的收入和收益，並可能對我們的業績或財務狀況產生重大不利影響。

我們可能無法利用我們淨運營虧損的很大一部分，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

截至2023年12月31日，由於前期虧損，我們有聯邦和州淨營業虧損結轉，如果不加以利用，聯邦和州將分別於2031年和2024年開始到期。這些結轉的淨營業虧損可能到期時未使用或無法抵銷未來的所得税負債，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《税法》)第382條的規定，如果我們在任何課税年度利用淨營業虧損結轉或其他税務屬性，可能會受到“所有權變更”的限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或一組股東在三年滾動期間內，他們的持股比其最低持股比例增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。未來我們股票的發行可能會導致“所有權變更”。所有權變更可能會對我們利用我們的淨營業虧損結轉的能力產生重大影響，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

針對我們的訴訟和監管調查或由我們的前任的行為引起的訴訟和監管調查可能會導致重大的財務損失和對我們的聲譽的損害。

我們在日常業務過程中面臨訴訟、監管調查和類似行動的風險，包括與違反合同義務、侵權索賠、僱傭和勞動法事項、證券法索賠有關的訴訟和其他法律行動的風險，或與客户、股東、供應商、員工或其他第三方的錯誤交易或違反其他法律或法規相關的索賠，可能導致罰款、罰款、利息、收入損失、費用增加或其他損害賠償的風險。特別是，我們的客户尋求對我們提出賠償要求，因為他們受到工資合規、工資欺詐和數據隱私索賠的影響。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、整體財務狀況和經營業績造成實質性損害。我們還可能受到監管機構和我們所在地理市場的其他機構的各種監管詢問，如信息請求、傳票以及賬簿和記錄審查。因針對我們的訴訟判決或和解或針對我們的重大監管行動而產生的重大責任，或因針對我們的董事、高級管理人員或員工的訴訟程序中的不利裁決而導致的業務中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和結果或運營產生實質性的不利影響。此外，保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，並且可能無法繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，從而損害我們的經營業績，並導致分析師或潛在投資者降低他們對我們業績的預期，這可能會降低我們股票的交易價格，或者可能導致與我們股票交易價格下降相關的訴訟。

此外，由於我們的前身、控制數據公司(“CDC”)、Ceridian公司和其他以前的實體，在承擔的債務方面，我們是這些實體的利益繼承人，因此我們受到索賠和調查的影響。例如，1989年9月，CDC與Seagate Technology plc(“Seagate”)簽署了一項環境問題協議，該協議涉及CDC出售給Seagate的內布拉斯加州奧馬哈一塊房地產的地下水污染問題。1988年2月，疾控中心與北方雕刻公司和明尼蘇達州污染控制機構就明尼蘇達州斯普林格羅夫一個地點的地下水污染問題達成了一項安排。我們還受到了前疾控中心員工與石棉有關的索賠。儘管我們完全為這些地下水污染責任預留了保險，併為石棉索賠提供了部分保險，但我們不能確定是否會出現額外的索賠、調查或與這些前身公司相關的負債。

任何未能保護我們知識產權的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們主要依靠著作權法、商業祕密法和商標法；商業祕密保護；以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們採取的保護知識產權的步驟可能無效或不充分。此外，使用人工智能工具可能會導致機密或專有信息的泄露，這可能會限制我們保護或阻止我們保護知識產權的能力。

為了保護我們的知識產權，我們已經並可能需要繼續花費大量資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，而且無法保證成功，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的所有權，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

在我們的行業中，有相當大的知識產權開發活動。第三方，包括我們的競爭對手，可能擁有或聲稱擁有與我們提供的服務相關的知識產權，並可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權。此外，隨着我們擴大人工智能的使用，人工智能算法和內容的知識產權所有權和許可權存在不確定性，我們可能會受到類似的侵權指控。我們可能被發現侵犯了這些權利，即使我們不知道他們的知識產權。任何索賠或訴訟都可能導致我們產生鉅額費用，如果我們成功地對我們提出索賠，或者如果我們決定和解，可能會要求我們支付大量損害賠償或持續的版税付款，獲得許可證，修改應用程序，阻止我們提供服務，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務就任何此類索賠或訴訟向我們的客户、供應商或合作伙伴進行賠償。即使我們在這樣的爭端中獲勝，任何與我們的知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時。

在我們的應用程序中使用開源軟件可能會使我們面臨額外的風險，並損害我們的知識產權。

我們的一些應用程序包括開放源碼許可證所涵蓋的軟件。不時會有針對將開放源碼軟件整合到其產品或應用程序中的公司提出的挑戰開放源碼軟件所有權的索賠。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證可能被解釋為對我們的應用程序營銷能力施加意外條件或限制的方式。根據某些開放源碼許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的一部分被確定為受開源許可的約束，我們可能被要求公開發布我們源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。一些開源軟件可能包括人工智能功能或其他結合或依賴人工智能的軟件，或者可能是全部或部分由人工智能創建的。使用這類軟件可能會讓我們面臨風險，因為人工智能軟件和工具的知識產權所有權和許可權，包括版權，尚未得到法院的充分解釋，也沒有得到監管機構的充分解決。除了與許可證要求有關的風險外，使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

實施新的會計系統或應用程序可能會干擾我們的業務和運營。

新系統和增強功能的實施可能會對我們的業務造成幹擾，並且可能會耗費時間並分散管理層的注意力。任何與我們的系統有關的中斷或任何實施問題，特別是影響我們的運營或我們及時準確報告財務業績的任何中斷，都可能對我們的業務和運營產生重大和不利的影響。

與我們的負債有關的風險

我們的未償債務可能對我們的財務狀況和我們經營業務的能力產生重大不利影響，我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務。

吾等於優先有抵押信貸融資項下之責任以吾等絕大部分資產及國內附屬公司擔保人之第一優先權擔保權益作抵押，惟須受準許留置權及若干例外情況規限。我們的未償還債務和我們承擔的任何額外債務可能對我們產生重要後果，包括但不限於：

根據管理我們債務融資的協議的條款，我們必須遵守特定的運營契約，在某些情況下，適用於循環信貸融資的財務契約，這可能會限制我們運營我們的業務的能力，否則我們可能會運營它。如果不能治癒，我們的高級擔保信貸安排下的違約事件可能導致任何未償還的金額，包括任何應計利息和未支付的費用，立即到期和支付，這將要求我們在債務或股票市場尋求額外融資，對我們的全部或部分債務進行再融資或重組，出售選定的資產，和/或減少或推遲計劃的資本或運營支出。這些措施可能不足以讓我們償還債務，任何這樣的融資或再融資可能不會以經濟上有利的條件或根本不存在。如果我們不能產生足夠的現金流來履行我們的償債義務，或者被迫採取額外的措施來償還我們的債務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

上限催繳的部分可能不按計劃運作，並可能影響可轉換優先票據及我們普通股的價值，而吾等須承受與上限催繳有關的交易對手信用風險。

關於可轉換優先債券的定價，我們進入了上限催繳。請參閲第二部分，第8項，附註9，“債務”瞭解更多信息。預期有上限催繳一般可減少任何可轉換優先票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過已轉換可轉換優先票據本金金額的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而有關削減及/或抵銷須受上限規限。有上限的催繳是複雜的交易，不屬於可轉換優先票據條款的一部分，可能不會按計劃運作。如果有上限的贖回沒有按照我們的預期運作，這可能會對可轉換優先債券或我們的普通股的價格產生影響。

於可換股優先股轉換、吾等於任何基本變動購回日、任何贖回日或吾等註銷可換股優先股相關部分後，購股權對手方或彼等各自的聯營公司可透過訂立或解除有關本公司普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售本公司的普通股或其他證券，在每種情況下，倘吾等行使選擇權終止上限催繳的相關部分，則可調整其對衝頭寸。這項活動可能導致或避免我們的普通股或可轉換優先票據的市場價格上升或下降，這可能會影響票據持有人轉換可轉換優先票據的能力，如果該活動發生在與轉換可轉換優先票據有關的任何觀察期內，則可能會影響普通股的股份數量(如果有)以及票據持有人在轉換可轉換優先票據時將獲得的對價價值。如果任何此類有上限的催繳未能生效，期權對手方或其各自的關聯公司可能會解除他們對我們普通股的對衝頭寸，這可能會對我們普通股的價值和可轉換優先票據的價值產生不利影響。期權對手方是金融機構，我們面臨的風險是，它們可能會在有上限的看漲期權下違約。我們對期權交易對手的信用風險敞口沒有任何抵押品作擔保。如果期權對手方受到破產程序的約束，我們將成為這些程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時與該期權對手方交易時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但總的來説，

我們的風險敞口將與市場價格的上漲或我們普通股的波動性相關。此外，一旦期權交易對手違約，我們可能遭受不利的税收後果，以及比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對任何期權交易對手的財務穩定性或生存能力提供任何保證。

轉換我們根據契約發行的可轉換優先票據可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在某些情況下，票據持有人可以在預定到期日之前選擇轉換其可轉換優先票據。在轉換可轉換優先票據時，我們將有義務支付不低於正在轉換的本金金額的現金，超過本金金額的任何超過本金的金額將由公司選擇以現金或公司普通股的股票支付。此外，票據持有人將有權在發生重大變動時，要求本公司以相當於將購回的可轉換優先票據本金額的100%的回購價格，加上至(但不包括)基本變動購回日(定義見契約)的應計及未付利息(如有)，要求本公司回購其可轉換優先票據。存在我們可能沒有足夠的可用現金或在我們被要求回購為其交出的可轉換優先票據或正在轉換的可轉換優先票據時能夠獲得融資的風險。吾等未能在契約要求購回可轉換優先票據時購回可轉換優先票據，或未能按照契約的要求支付未來轉換可轉換優先票據時的任何應付現金，將構成契約項下的違約。根據管理我們未來債務的協議，企業違約或根本性變化本身也可能導致違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務，我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購可轉換優先票據或在轉換時支付現金。此外，即使票據持有人不選擇轉換他們的可轉換優先票據，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換優先票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債，而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。

與我們普通股所有權相關的風險

我們普通股的價格可能會波動，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。

我們普通股交易的市場價格和交易量已經並可能繼續經歷大幅波動和波動。可能影響我們的業績和市場價格的因素包括在本年度報告10-K表格的“風險因素”部分其他部分討論的那些因素，以及其他諸如：市場因素，如經濟衰退或中央銀行當局的貨幣政策行動，我們或我們的競爭對手宣佈或向美國證券交易委員會提交的收購、業務計劃或商業關係以及新服務；我們高級管理層或董事會的任何重大變動；我們股票的銷售或預期銷售，包括我們高級管理人員、董事和主要股東的銷售；發佈新的、負面的或改變的證券分析師報告或建議或估計；投資者對我們以及我們或我們的客户所在行業的看法；以及威脅或實際的訴訟和政府調查。

這些因素和其他因素可能會導致我們普通股的市場價格和需求大幅波動，這可能會限制或阻止投資者隨時出售他們的普通股，否則可能會對我們普通股的流動性產生負面影響。此外，在整個市場和公司證券的市場價格出現波動後，往往會對公司提起證券集體訴訟。針對我們的證券訴訟，無論是非曲直或結果如何，都可能導致鉅額成本、損害我們的聲譽，並將我們管理層的時間和注意力從我們的業務上轉移，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

發行額外的股票，包括轉換我們的可轉換優先票據時發行的普通股，將稀釋所有其他股東的股份。

與收購、融資、我們的股權激勵計劃、我們的可轉換優先票據或其他方面相關的額外股票的發行將稀釋所有其他股東的權益。我們重述的公司註冊證書授權我們發行最多5億股普通股和最多1000萬股優先股，其權利和優先權可能由我們的董事會決定。在遵守適用的規則和法規的情況下，我們可以發行所有尚未發行的股票，而不需要我們的股東採取任何行動或批准。我們打算繼續評估未來的戰略收購或機會。我們可以通過發行額外的股權證券來部分或全部支付此類收購或機會的費用。此外，部分或全部可轉換優先債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，達到我們在轉換任何可轉換優先債券時交付普通股的程度。

由於我們不打算在可預見的未來支付現金股息，投資者可能得不到任何投資回報，除非他們能夠以高於買入價的價格出售普通股。

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售他們的普通股，因為這可能永遠不會發生，作為實現投資未來收益的唯一途徑。不能保證我們普通股的股票會升值，甚至不能保證投資者購買股票的價格會保持不變。

我們重述的公司註冊證書、我們第四次修訂和重述的法律或我們的合同義務中的反收購保護可能會阻礙或阻止對我們公司的收購，即使收購將有利於我們的股東。

我們重述的公司註冊證書和第四次修訂和重述的章程中包含的條款，以及特拉華州法律的條款，可能會推遲或使罷免現任董事變得更加困難，或者可能會阻礙涉及我們的合併、收購或其他企業合併或我們管理層的更換，或者阻止潛在投資者對我們的普通股提出收購要約，在某些情況下，這可能會降低我們普通股的市場價值，即使它會讓我們的股東受益。

此外，根據管理我們信貸安排的協議，控制權的改變將導致我們違約，或可能引發攤薄或額外費用。例如，在控制權變更違約的情況下，我們信貸安排下的行政代理將有權(或在持有我們信貸安排下大部分貸款和承諾的貸款人的指示下，有義務)加速償還未償還貸款並終止我們信貸安排下的承諾，如果加快，我們將被要求償還我們信貸安排下的所有未償還債務。

此外，可轉換優先票據和契約中的某些條款可能會增加收購我們的成本，或以其他方式阻止第三方收購我們或撤換現任管理層，包括在票據持有人或我們普通股持有人可能認為有利的交易中。

一般風險因素

我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，並可能在未來發現重大缺陷，或未能建立和維持有效的財務報告內部控制，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

作為一家上市公司，我們被要求設計和保持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。修訂後的《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供一份財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。如果我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的獨立註冊會計師事務所可能需要出具不良報告。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在評估我們對財務報告的內部控制時，我們可能會找出我們可能無法在年度管理報告日期之前補救的重大弱點。

我們最近發現了財務報告內部控制中的一個重大弱點，即GITC的重大弱點，如第二部分，項目9A，控制和程序.

我們已經開始採取措施補救GITC的實質性弱點，預計將在2024年12月31日之前完全補救。在GITC的重大缺陷得到糾正之前，我們將繼續執行額外的分析和其他收盤後程序，以確保我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。在新設計的控制活動運行足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為控制措施有效運行之前，不能認為新設計的控制活動的實質性缺陷已得到補救。我們不能保證我們正在採取的措施和未來計劃採取的措施將彌補GITC發現的重大缺陷，或者不能保證未來不會出現任何額外的重大缺陷或財務業績重述。此外，即使我們成功地加強了對財務報告的內部控制，這些控制在未來可能不足以防止或識別違規或錯誤或促進我們的合併財務報表的公平列報。

任何未能對財務報告保持有效的內部控制都可能對我們報告我們的

及時、準確地掌握財務狀況和經營成果。如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解，我們可能面臨股東訴訟的風險。同樣，如果我們的財務報表沒有及時提交，我們可能會受到普通股上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。由於投資者對我們失去信心以及我們綜合財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

不利的經濟和市場狀況可能會影響我們的業務、經營業績或財務狀況。

我們的業務取決於對HCM應用的總體需求，以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。如果美國、加拿大或全球市場的經濟狀況惡化，客户可能會停止運營、減少員工、推遲或減少他們在HCM和其他外包服務上的支出，或者試圖與我們重新談判他們的合同。此外，全球和區域宏觀經濟發展，如失業增加、收入減少、與未來經濟活動相關的不確定性、獲得信貸的機會減少、利率上升、通貨膨脹、資本市場波動和流動性減少等其他可能因素，可能會對我們開展業務的能力產生負面影響。經濟下滑可能會導致我們的應用程序銷售減少、收入減少、銷售週期延長、新技術的採用速度放緩以及價格競爭加劇，任何這些都可能對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響。此外，在任何復甦之後，HCM的支出水平可能不會增加。

近年來，美國國會和美國國會總裁就聯邦預算和支出問題達成協議的能力出現了幾次不確定性。在這些問題上未能達成協議的一段時間，特別是如果伴隨着政府實際或威脅要關門的話，可能會對美國經濟產生不利影響。此外，由於我們的某些客户依賴政府資源為其運營提供資金，政府長期停擺可能會影響這些客户及時向我們付款的能力，這可能會對我們的運營業績或財務狀況產生不利影響。

此外，作為我們工資和納税申報申請的一部分，我們收集客户資金，然後將其匯入客户指定的税務機關和賬户。在收到和支付期間，我們可以將這些資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、存單、美國國債和商業票據。這些投資受到一般市場、利率、信貸和流動性風險的影響，在金融市場異常波動的時期，這些風險可能會加劇。任何此類資金的損失或無法獲得，都可能對我們的現金狀況和經營業績產生不利影響，並可能需要我們獲得額外的流動性來源，這些來源可能無法以我們可以接受的條款獲得，如果根本沒有的話。

我們的季度運營結果已經並可能繼續大幅波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。

我們的季度運營結果，包括我們的收入、毛利率、盈利能力、現金流和遞延收入的水平，已經發生了變化，未來可能會有很大的變化，對我們的運營結果進行期間間的比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些因素包括：我們吸引和留住新的和現有的雲客户以及Dayforce錢包客户的能力；影響我們客户合同的服務或定價的變化；我們應用程序的銷售和收入的季節性變化；與維護和擴展我們的業務(包括新收購的業務、運營和基礎設施)相關的運營費用的變化；以及總體經濟、行業和市場狀況，包括我們的雲客户通常按員工人數、按月(“PEPM”)、利率和會計規則支付員工的增加或減少。

災難性事件可能會擾亂我們的業務，並使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響的風險。

我們的業務、財務狀況、經營成果、資本市場準入和借貸成本可能會受到重大自然災害或災難性事件的不利影響，包括內亂、經濟衰退、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、氣候變化的影響、流行病或其他突發公共衞生事件(如新冠肺炎疫情)以及應對措施。如果發生重大災難或事件影響我們的任何地點或員工虛擬工作的地點，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞和關鍵數據丟失。這些災難性事件有可能擾亂我們第三方的業務

供應商、合作伙伴或客户。所有潛在的影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

例如，新冠肺炎大流行造成了巨大的全球波動性、不確定性和經濟混亂。它或其他類似的破壞性事件將在多大程度上繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，將取決於許多不斷變化的因素，包括高度不確定和無法預測的事態發展，例如事件的持續時間和範圍，以及影響我們向當前和未來客户銷售和提供服務的能力，以及我們的客户為我們的服務支付費用或為我們代表他們預付賺取的淨工資和相關税額的能力。

我們披露的與ESG事宜相關的信息和野心可能會使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。

我們公開分享有關我們公司在ESG方面的雄心、計劃和目標的某些信息。這些披露、我們設定的目標或未能實現這些目標可能會導致對我們業務的更嚴格審查，這可能會損害我們的品牌和聲譽。最近，州和聯邦一級關於上市公司與ESG事務有關的現行和擬議法規有了顯着增加。未能完全遵守這些新的監管要求，或未能及時做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況以及關鍵利益相關者對我們的看法產生不利影響。

我們在多個司法管轄區經營業務並繳税。審計、調查和税務程序可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們在多個司法管轄區都要繳納所得税和非所得税。所得税會計往往涉及複雜的問題，在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，往往需要做出重大判斷。我們經常在這些司法管轄區接受税務審查，在審查期間，税務機關可能會質疑我們的税務立場。我們定期評估這些審查的可能結果，以確定我們的税收儲備是否適當，以及我們未來的納税義務。此外，預扣税、增值税、商品和服務税、銷售税和其他非所得税的適用並不總是確定的，我們可能會受到與這些預扣税或非所得税有關的審查。我們相信我們的税務狀況是合理的，而我們的税務儲備亦足以應付任何潛在的負債。然而，如果這些税務機關中的任何一個成功挑戰我們的地位，我們可能要承擔超過已建立的任何準備金的額外税款、罰款和利息，這可能會對我們的業績和運營以及未來的現金流產生重大影響。

美國公認會計原則的變化可能會對我們之前報告的經營業績產生實質性的不利影響。

在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會(“FASB”)、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們之前報告的運營結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。請參閲第二部分，第8項，附註2，“重要會計政策摘要”，以便我們對最近發佈和通過的會計公告進行評估。

我們的債務可能會被降級，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

評級機構降低對我們債務的評級可能會對我們進入債務資本市場的機會產生負面影響，並增加我們的借貸成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

銀行和資本市場的波動和疲軟可能會對我們的信貸供應和相關融資成本產生不利影響。

金融市場的中斷也可能對我們的貸款人、保險公司、客户和其他交易對手產生不利影響。在信貸市場動盪期間，貸款人可能會倒閉、不再參與信貸發放，或拒絕履行其對我們的現有法律承諾和義務，包括但不限於，提供高達循環信貸安排允許的最高額度的信貸，即使這些貸款人的資產負債表狀況良好且貸款實踐良好。如果我們的貸款人無法根據其循環信貸承諾為借款提供資金，或者我們無法在金融市場借入或再融資我們的債務，這可能會大幅增加我們的借款成本，或者難以獲得足夠的資金來執行我們的業務戰略或滿足我們的流動性需求，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

項目1B。取消解析D工作人員評論。

沒有。

ITEM 1C。網絡安全。

作為一家HCM公司，我們面臨着來自威脅參與者的大量網絡安全威脅，這些威脅參與者試圖訪問或利用我們擁有的數據來達到惡意目的。對我們信息安全計劃的審查，包括我們的網絡安全政策、標準和流程，都被整合到我們的企業風險管理計劃中，該計劃基於COSO企業風險管理框架和國際標準化組織31000，這兩個最廣泛使用的企業風險管理全球標準。

我們的信息安全計劃與ISO、AICPA(SSAE18)、國家標準與技術研究所(NIST)和其他行業來源發佈的安全標準中的推薦做法保持一致。具體地説，我們擁有多項ISO認證(ISO 27001、27701、27017、27018、27036)、NIST800-171合規性以及SOC 1和2類型2報告，以遵守和遵守行業標準實踐。我們在數據安全團隊、信息安全計劃和安全環境方面進行了投資，以識別、預防和緩解網絡安全威脅，並在網絡安全事件發生時迅速識別和響應。維護、監控和更新我們的信息安全計劃，以確保其在安全威脅格局、可用技術、安全漏洞以及適用於我們的法律和合同要求方面的變化保持合理和適當，這是一項持續的努力。

風險管理和戰略

我們認為，有效的網絡安全取決於成功實施和維護全面的信息安全計劃。部署適當的安全技術，包括分析和自動化，並利用高技能的安全和風險專業人員的專業知識，在我們的戰略中至關重要。此外，我們將數據治理和以數據為中心的安全作為我們方法的組成部分，以確保合規性、維護隱私標準和保護客户數據。

我們將繼續致力於增強我們在雲安全和保證測試、安全運營和自動化、產品安全以及企業風險管理方面的能力。為了應對不斷變化的網絡安全風險格局和提高網絡安全威脅的複雜程度，管理層將我們的信息安全計劃的五個領域列為優先事項：全球標準和運營、具有風險意識的員工隊伍、產品安全、檢測和響應以及數據治理管理。此外，我們維持網絡安全保險；然而，與網絡安全威脅或中斷相關的成本可能沒有完全投保。

我們與幾位外部網絡安全專家簽訂合同，定期對安全控制進行審計和測試。該等評估、審核及審核所發現的任何風險或控制漏洞，均會向本公司所有職能部門的最高領導層、董事會審核委員會(“審核委員會”)及董事會報告，並在必要時調整我們的網絡安全政策、標準及做法。

我們面臨許多來自網絡安全威脅的風險，這些威脅可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響，因為我們的業務依賴於我們的工資、交易、財務、會計和其他數據處理系統的成功運行。儘管到目前為止，此類風險尚未對我們產生實質性影響，包括我們的業務、財務狀況和運營結果，但我們的數據和系統以及我們第三方合作伙伴的數據和系統不時受到威脅和入侵，包括惡意軟件和計算機病毒攻擊。當我們着手將收購目標的系統集成到我們的系統中時，我們收購的業務維護着單獨的網絡安全計劃和流程，這些計劃和流程的範圍和複雜性可能與我們的整體計劃和流程不同。

我們不能消除網絡安全威脅的所有風險，也不能保證我們沒有檢測到網絡安全事件。

請參閲第一部分，項目1A，“風險因素”以進一步討論我們與網絡安全相關的風險。

治理

我們對網絡安全的承諾始於董事會，並延伸到公司所有職能領域的最高領導層。我們的審計委員會在董事會層面監督我們的風險管理過程。審計委員會的職責包括定期審查風險評估和風險管理方面的政策和做法，包括網絡安全和其他信息技術風險和隱私領域的政策和做法。

公司的網絡安全計劃由我們的首席信息安全官(“CISO”)監督。CISO及其團隊負責領導企業範圍的網絡安全、戰略、政策、標準和流程。CISO提供與網絡安全計劃相關的季度更新，包括定期安排的審計委員會會議上發生的任何值得注意的事件。CISO的更新包括有關網絡安全事件的規模、財務影響和補救措施的詳細信息。我們的董事會成員和公司高級管理人員參加年度桌面演習，重點是測試對勒索軟件、雲安全、工資中斷和其他事件的響應計劃。此外，為了部署一致的網絡安全框架，並管理社交工程、軟件下載和網絡釣魚的風險，我們通過持續的安全意識培訓在全球範圍內教育員工。

我們的CISO在信息技術和信息安全領域擔任了超過25年的各種職務，在技術風險管理、網絡安全、合規、網絡工程、信息系統和業務彈性方面擁有豐富的經驗。他是一名經過認證的信息系統安全專業人士，也是全美公司董事協會(“NACD”)的成員。在管理層，我們的CISO負責監督我們的數據安全人員，與我們的首席風險官密切合作，後者負責監督我們的事件響應和業務連續性管理計劃，以評估和管理我們ERM計劃的網絡安全要素。我們的首席風險官對我們的業務非常熟悉，已經在Dayforce，Inc.工作了20多年。我們的首席風險官專注於風險管理、業務連續性規劃、危機管理、審計流程、運營管理以及執行和董事會報告。

我們的CISO和首席風險官向我們的首席運營官報告。這些官員與我們的首席產品和技術官以及我們的首席信息官一起，推動我們在高管層面上的網絡安全優先事項。

我們已經建立了記錄在案的網絡安全事件重要性評估和披露計劃，由我們的事件響應、網絡安全和公司法律團隊共同管理。該計劃要求立即評估潛在的重大網絡安全事件，並向我們的跨職能披露委員會適當上報，以促進某些網絡安全事件的迅速上報，以便管理層可以及時做出有關此類事件的公開披露和報告的決定，並在需要時提升至我們的審計委員會或董事會。

項目2.新聞歌劇。

我們的公司總部位於明尼蘇達州明尼阿波利斯，我們在加拿大安大略省多倫多也有一個主要的辦公地點，這兩個地點都是租賃設施。此外，截至2023年12月31日，我們在北美、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的其他多個地點租賃了辦公空間。我們相信，我們現有的設施能夠滿足我們的需求，我們有信心能夠以商業上合理的條件獲得更多空間，以適應未來需要的增長。參考第二部分，第8項，附註6，“租約”到我們的合併財務報表，以進一步討論我們的租賃。

項目3.法律法律程序。

有時，我們可能會捲入在正常業務過程中出現的法律訴訟。吾等目前並無參與任何法律程序，而吾等相信該等訴訟若被裁定為對吾等不利，將個別或合共對吾等的業務、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。對法律問題的討論通過引用合併到第二部分，項目8，附註15，“承付款和或有事項”本表格10-K的一部分，並應被視為第一部分，第3項，“法律訴訟”.

第四項：地雷安全TY披露。

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股、關聯股票的市場持有者很重要，發行者購買股票證券。

普通股市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易。2024年2月1日，我們的普通股開始交易，交易代碼為“DAY”。這取代了自2018年4月26日我們首次公開募股之日以來一直使用的符號“cday”。

股利政策

我們目前不打算在可預見的未來為我們的普通股支付現金股息。然而，在未來，根據以下描述的因素以及我們未來的流動性和資本化，我們可能會改變這一政策，並選擇分紅。

股東

截至2023年12月31日，我們的普通股共有54名登記在冊的股東。股東的實際數量遠遠超過記錄持有者的數量，包括作為實益所有者但其股票以街頭名義由經紀人和其他被提名者持有的股東。

最近出售的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

沒有。

股票表現圖表

就《交易法》第18條而言，以下內容不應被視為已提交，或通過引用將其併入我們根據《交易法》或《證券法》提交的任何其他文件中，除非我們通過引用明確將其納入此類文件。

下圖將我們普通股的累計總股東回報與S指數和S 1500應用軟件指數的累計總回報進行了比較。該圖表假設，根據2018年12月31日至2023年12月31日的收盤價，利用每個季度的最後一個交易日，每個公司都投資了100美元。我們普通股的股票表現圖中顯示的股票價格表現是歷史的，並不一定表明未來的表現。

由扎克斯投資研究公司編寫，經許可使用。版權所有。版權所有1980-2022年。

第六項。[已保留]

項目7.管理層的討論和分析f財務狀況和經營成果。

以下是對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的合併財務報表和本報告其他部分的相關附註。本討論和分析包含前瞻性陳述，包括有關行業前景的陳述、我們對業務未來的預期、我們的流動性和資本資源以及其他非歷史性陳述。這些陳述是基於當前的預期，會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡”中所描述的風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。

以下討論和分析我們的財務狀況和運營結果，涵蓋2023財年和2022財年項目，以及2023財年和2022財年的同比比較。有關2021財年項目的討論以及2022財年與2021財年之間的同比比較，如未包括在本表格10-K中，請參閲《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》，在截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第二部分第7項中，這是2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的。

概述

Dayforce，Inc.，前身為Cerdian HCM Holding Inc.，是一家全球性的HCM軟件公司。我們將我們的解決方案分為三類：雲循環、其他循環(以前稱為Bureau)、專業服務和其他。雲經常性收入主要來自通過兩個雲產品交付的HCM解決方案：我們的旗艦雲HCM平臺Dayforce和麪向加拿大小型企業市場的雲人力資源和薪資解決方案PowerPay。我們還繼續支持使用我們的傳統北美解決方案的客户和使用我們在亞太地區收購的解決方案的客户。我們投資於維護和必要的更新，以支持我們的客户，並繼續將他們遷移到Dayforce。我們的雲經常性和其他經常性解決方案的收入包括持有客户資金產生的投資收入，也稱為浮動收入或浮動收入。

Dayforce提供全球人力資源、工資和税務、勞動力管理、福利和人才智能功能。我們的平臺被各種規模的組織使用，從小型企業到全球組織，不分行業，用於優化整個員工生命週期的管理，包括吸引、招聘、參與、支付和發展員工。Dayforce從頭構建為單一應用程序，將現代的消費級用户體驗與專有應用程序架構相結合，包括單一員工記錄和一個跨越人性化管理所有領域的規則引擎。Dayforce提供跨所有模塊的連續實時計算，例如，使薪資管理員能夠訪問整個支付期的數據，使經理能夠訪問實時數據，以優化工作計劃。我們的平臺旨在通過改進HCM決策流程、簡化工作流程、揭示戰略性組織洞察力和簡化立法合規性來提高我們的客户及其員工的效率。該平臺旨在簡化員工和經理的行政工作，為公司創造機會提高員工敬業度。我們通過我們的直銷團隊和合作夥伴生態系統以訂閲PEPM的方式銷售Dayforce。我們的訂閲通常最初的固定期限為三到五年，之後會進行常青樹續訂。

我們的商業模式

我們的業務模式側重於支持Dayforce的快速增長，並最大化我們Dayforce客户關係的終生價值。由於我們的訂閲模式，我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入，以及我們的高客户保留率，我們對未來收入有很高的可見性。客户的盈利能力在很大程度上取決於他們成為客户的時間長短。我們估計，大約需要兩年時間，我們才能收回新的Dayforce客户合同的實施、客户獲取和其他直接成本。

在客户關係的整個生命週期中，我們有機會實現額外的PEPM收入，既可以隨着客户的增長或向更多員工推出Dayforce解決方案，也可以通過向目前尚未使用我們全套產品的現有客户銷售額外功能來實現。我們還會產生管理帳户、留住客户和銷售附加功能的成本。然而，這些成本遠遠低於最初收購和維持客户生活所產生的成本。

收入

我們的經常性收入主要來自使用我們的雲經常性解決方案Dayforce和PowerPay收取的經常性費用，以及我們的其他經常性解決方案。我們還產生專業服務和其他收入，主要與幫助客户規劃、設計和實施其基於雲的解決方案所執行的工作相關。我們的解決方案通常通過長期的客户關係提供，從而帶來高水平的經常性收入。我們還從經常性客户資金的投資收入中獲得經常性收入，然後將這些資金匯給税務機關、客户員工或其他第三方。我們將這一投資收入稱為浮動收入。

對於Dayforce，我們主要根據向客户提供的解決方案的數量和類型以及客户的員工和其他用户的數量，以PEPM為基礎收取每月經常性費用，通常是在服務前一個月。我們的標準日力合同期限一般為三至五年。實施Dayforce的平均時間通常從較小客户的三個月到較大客户的12個月不等。當我們向客户提供生產實例時，我們開始產生經常性收入。我們還為我們的某些Dayforce客户提供外包人力資源解決方案，這些解決方案是為滿足他們的個人需求而量身定做的，需要履行客户人力資源部門的職責，包括工資處理、時間和勞動力管理、績效管理和招聘。

我們為員工少於100人的加拿大組織提供PowerPay。Power Pay的大部分收入來自按員工、按流程收取的經常性費用。典型的流程包括客户的工資單、年終税包，以及客户匯款通知或支票的交付。PowerPay通常可以在一到三天內遠程實施，在這一點上，我們開始收到經常性費用。

對於我們的其他經常性解決方案，我們通常按流程收取經常性費用。典型的流程包括客户的工資單、年終税包，以及客户匯款通知或支票的交付。除了使用我們的工資單服務的客户外，某些客户還單獨使用我們的納税申報服務。我們的外包人力資源解決方案是為滿足個別客户的需求而量身定做的，需要我們與客户簽訂合同，履行客户人力資源部門的許多職責，包括工資處理、時間和人力管理、績效管理和招聘。我們還為客户提供個性化服務，如支票打印、工資附加和支付，以及ACA管理。

我們是怎樣的蠢貨欣賞我們的表演

在評估我們的業績時，除了收入和淨收益(虧損)外，我們還考慮各種業績指標。以下是對我們的關鍵績效指標的描述。

Live Dayforce客户

我們使用Dayforce的實時客户數量作為未來收入和業務整體表現的指標，並評估我們實施服務的表現。我們向各種規模的客户營銷Dayforce，包括小型(500名以下員工)、大型(500至5,999名員工)和企業(6,000名或更多員工)。

下表列出了截至所述年度末的Dayforce實時客户數量*：

雲年化經常性收入(ARR)

我們使用非GAAP財務指標Cloud ARR來衡量我們經常性雲業務的規模和增長，我們認為這對管理層和投資者很有用。我們的大部分雲收入來自經常性費用，主要是PEPM訂閲費。我們還從與鐘錶租賃和維護相關的費用、每年一次的服務費用(如年終納税報表)以及客户資金在匯給税務機關、客户員工或其他第三方之前的浮動收入中獲得經常性收入。我們為Cloud ARR設定年度目標，並每季度監測實現這些目標的進展情況。

年度日間收入留存率

我們使用非公認會計準則的年度Dayforce收入保留率來衡量我們從現有的Dayforce客户那裏保留的收入的百分比，我們認為這對管理層和投資者是有用的，可以作為客户滿意度和未來收入的指標。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的幾年中，我們的年度Dayforce收入保留率超過97%。我們設定了Dayforce收入保留率的年度目標，並通過審查已知和預期的客户損失，每季度監測實現這些目標的進展情況。我們的Dayforce收入留存率可能會因為許多因素而波動，包括客户使用的Dayforce解決方案的組合、客户滿意度水平以及使用我們Dayforce解決方案的員工數量的變化。

日力反覆出現每個客户的收入

我們使用Dayforce每客户經常性收入，這是一種非GAAP財務指標，作為我們Dayforce客户平均規模的指標，我們相信這對管理層和投資者也很有用。我們每季度計算和監控每個客户的Dayforce經常性收入。我們每個客户的Dayforce經常性收入可能會因多種因素而波動，包括當前的Dayforce客户數量和購買全套HCM套件的客户數量。

*不包括2021年對Asender和Adam HCM的收購。

不變貨幣收入

我們在不變貨幣的基礎上公佈收入的百分比變化，以評估我們的基本業務表現如何，不包括外幣匯率波動的影響。我們相信，這一非公認會計準則的財務衡量標準對管理層和投資者是有用的。我們已採用上一可比期間的平均匯率，按不變貨幣基礎計算收入變動百分比。截至2023年12月31日的12個月，美元對加元的平均匯率為1.35美元，每日波動區間為1.31美元至1.39美元，而截至2022年12月31日的12個月的日匯率區間為1.30美元，每日波動區間為1.25美元至1.39美元。截至2023年12月31日，美元兑加元匯率為1.33美元。

調整後的營業利潤、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的雲經常性毛利率

我們認為，調整後的營業利潤、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率以及調整後的雲經常性毛利率(非公認會計準則財務指標)對管理層和投資者是有用的，可以作為評估我們整體經營業績的補充指標。調整後的EBITDA是我們管理激勵計劃的組成部分，調整後的雲經常性毛利是我們被任命的高管的某些基於業績的股權獎勵的組成部分，管理層使用這些指標來評估業績並將我們的運營業績與競爭對手進行比較。管理層認為，調整後的營業利潤、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的雲經常性毛利率有助於突出管理業績趨勢，因為這些指標排除了我們業務運營正常過程之外的決策結果。

最近發生的事件

自2024年1月31日起，Cerdian HCM Holding Inc.更名為Dayforce，Inc.自2024年2月1日起，我們停止以股票代碼“cday”進行交易，並開始在紐約證券交易所和多倫多證券交易所以我們的新股票代碼“day”進行交易。

2024年2月1日，我們完成了對總部位於丹麥哥本哈根和佛羅裏達州奧蘭多的學習體驗平臺軟件提供商Eloomi A/S 100%流通股的購買。

結果oF運營

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較

下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果：

收入.下表載列有關我們於呈列期間綜合收益的若干資料：