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附件4.17

註冊人的證券説明

依據第12條註冊

1934年《證券交易法》

多元化醫療信託基金(前稱高級房屋物業信託基金)，或本公司，或我們或我們的，有三類證券根據經修訂的1934年證券交易法或交易法第12條登記：(I)實益權益普通股，每股面值0.01美元，或普通股；(Ii)2042年到期的5.625%優先票據，或2042年到期的票據；及(Iii)2046年到期的6.25%優先票據，或2046年到期的票據，連同2042年到期的票據。公司根據交易法第12節註冊的每一隻證券都在納斯達克股票市場上市。

實益權益股份的説明

以下對本公司實益權益股份條款的描述僅為摘要。本摘要並不完整，僅參考本公司的信託聲明和章程以及適用的馬裏蘭州法律，包括但不限於馬裏蘭州適用於房地產投資信託基金的馬裏蘭州法律或馬裏蘭州房地產投資信託基金法律的條款。公司的信託聲明和章程以10-K表格的形式作為本年度報告的證物存檔。

一般信息

我們的信託聲明授權我們發行總計300,000,000股實益權益，所有這些股票目前都被指定為普通股。未設立或未發行其他類別或系列的實益權益股份。

我們的信託聲明包含一項條款，允許我們的董事會在沒有股東採取任何行動的情況下修改我們的信託聲明，以增加或減少我們有權發行的實益權益股份總數或任何類別或系列的股份數量。我們的信託聲明進一步授權我們的董事會通過設定優先選項、轉換或其他權利、投票權、限制、關於股息或其他分配的限制、資格或贖回條款或條件，對我們的實益權益股份或由我們的董事會創造的任何新類別或系列的股票不時進行重新分類。

普通股

投票權。根據我們的信託聲明中關於實益權益股份轉讓限制的規定，每一股已發行普通股使持有人有權就提交股東投票表決的所有事項投一票，包括選舉受託人。我們普通股的持有者在受託人選舉中沒有累積投票權。當股東被要求或被允許以投票方式採取任何行動時，該行動只能在股東大會上以表決方式進行。根據我們的章程，股東無權在書面同意下采取任何行動。關於提交股東大會表決的事項，除非任何適用法律規定不同的投票標準、吾等普通股上市的主要證券交易所的上市要求或吾等信託聲明或附例的特定條文，否則有權在股東大會上投票的所有普通股的75%須獲批准，除非該事項先前已獲吾等董事會批准，在此情況下，批准所需的票數為在會議上所投的多數票。

根據我們的信託聲明，根據當時已發行的任何類別或系列股票的規定，我們的股東有權就以下事項投票：(1)選舉受託人和罷免受託人；(2)對我們的信託聲明的任何修改；(3)終止公司；(4)根據《馬裏蘭州公司法》第8章的要求對公司進行合併或合併，或出售或處置幾乎所有我們的資產，在每一種情況下，根據馬裏蘭州房地產投資信託基金法律要求進行股東投票，前提是此類行動已首先得到我們的董事會的批准；以及(5)我們的董事會已經通過決議宣佈建議的行動是可取的並指示將該事項提交給我們的股東批准或批准的其他事項。我們的股東還將有權就我們的信託聲明、章程或適用法律可能要求的事項進行投票。

根據馬裏蘭州REIT法，馬裏蘭州房地產投資信託基金(REIT)通常不能解散、修改信託聲明、轉換或合併，除非這些行動得到有權參與此事的所有股份的至少三分之二的批准。馬裏蘭州房地產投資信託基金法允許信託聲明信託設定較低的百分比，只要百分比是

不少於有權就該事項投下的多數票。我們的信託聲明規定，只要相關行動已得到我們董事會多數成員的批准，有權對這些行動進行投票的多數股份就可以批准任何前述行動(信託聲明某些條款的修訂除外)。我們的信託聲明進一步規定，如果未來馬裏蘭州法律允許，批准任何前述行動所需的多數(除此類例外情況外)將是所投票的股份的多數。根據馬裏蘭州REIT法，信託聲明可允許受託人以三分之二的票數不時修改信託聲明，以根據修訂後的1986年國內收入法、守則或馬裏蘭州REIT法獲得資格，而無需股東的贊成票或書面同意。我們的信託聲明允許我們的董事會採取這種行動。

校董會。我們的所有受託人每年在公司的年度股東大會上選舉產生。

除任何適用法律或吾等普通股上市所在主要交易所的上市規定另有規定外，以及在本公司任何類別或系列實益權益股份投票權的規限下，於正式召開及有法定人數出席的股東大會上所投的多數票，應足以選出一名受託人。

在年度股東大會上未能選出受託人的情況下，現任受託人將接管並繼續指導我們的業務和事務的管理，直到他們辭職或他們的繼任者選出並符合資格為止。董事會的任何空缺只能由其餘董事會的多數成員填補，即使剩餘的董事會成員不構成法定人數，任期為空缺所在類別的剩餘任期，直到選出繼任者並符合資格為止。我們的信託聲明和章程規定，只有在有條件的情況下，持有不少於三分之二普通股的持有者有權投票選舉受託人，才能將受託人免職。這一條款禁止股東罷免我們現任受託人，除非有理由，並且他們可以獲得必要的股份贊成票。根據我們的章程，受託人也可以通過所有剩餘受託人的贊成票而被免職。

分銷權。根據當時已發行或可能發行的任何其他類別或系列股票的優先權利，以及在我們的信託聲明中描述的所有權限制，如果我們的董事會授權並由我們宣佈從合法可供分配的資產(由我們的董事會決定)中分派，我們的所有普通股有權獲得普通股的分派。

清算權。根據當時已發行或可能發行的任何其他類別或系列股票的優先權利，以及在我們的信託聲明中描述的所有權限制，我們的所有普通股有權按比例分享我們的資產中的按比例分配給我們的股東(由我們的董事會決定)，如果我們的清算、解散或清盤，或支付我們所有已知的債務和負債或為我們的所有已知債務和負債提供足夠的準備金。

註冊權。正如我們不時提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的定期報告中所描述的那樣，我們的一些股東對他們持有的普通股擁有一定的索要登記權和搭載登記權及其他登記權。

其他權利和偏好。我們普通股的持有者沒有優先權、轉換、交換、償債基金、贖回或評估權或優先購買權來認購我們的任何證券。

優先股

根據吾等的信託聲明，吾等董事會可在不經股東採取任何行動的情況下，不時發行一個或多個類別或系列的實益權益優先股或優先股，附帶由吾等董事會不時決定的任何優先股的優先股、轉換或其他權利、投票權、限制、對股息或其他分派的限制、資格及贖回條款及條件。發行優先股、發行購買優先股的權利或發行優先股或此類權利的可能性，可能會延遲或阻止我們控制權的改變。此外，普通股持有人的權利將受制於我們已發行或未來可能發行的任何優先股持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

對股份轉讓和所有權的限制

我們的信託聲明規定，任何人不得擁有或根據守則的歸屬條款而被視為擁有超過9.8%的流通股價值或數量，或9.8%的價值或數量，以較多者為準

限制性的，我們已發行的普通股。我們的信託聲明還禁止(1)任何人實益或建設性地擁有我們的股票，如果該所有權將導致我們根據守則第856(H)條被“少數人持有”，或以其他方式導致我們沒有資格獲得房地產投資信託基金的税收，以及(2)如果轉讓將導致我們的股票被少於100人擁有，任何人不得轉讓我們的股票。

如果(1)我們的董事會從提出要求的人那裏獲得了合理必要的陳述和承諾，以確定沒有任何個人的股票所有權會導致我們根據守則第856(H)條被“少數人持有”，或在其他方面沒有資格獲得房地產投資信託基金的徵税，則我們的董事會可酌情決定豁免任何人的股份所有權限制；(2)該人士並不實際或不會以推定方式擁有任何租户(或我們擁有或控制的任何實體的租户)的權益，以致我們實際或推定擁有該租户超過9.9%的權益；及(3)該人士同意，任何違反或企圖違反該等陳述或承諾(或違反吾等信託聲明所載限制的其他行動)的行為，將會導致該等股份根據吾等的信託聲明自動轉移至慈善信託基金。對於任何請求的豁免，我們的董事會可以要求美國國税局或美國國税局做出它認為合適的裁決或律師的意見，以確定或確保我們作為房地產投資信託基金的納税資格，以及它認為合適的陳述、承諾和協議，以便它做出上述決定。

在決定是否給予豁免時，我們的校董會可能會考慮以下因素及其他因素：

·申請豁免者的一般聲譽和品德；

·該人對股份的所有權是直接的還是通過所有權歸屬；

·該人擁有股份是否會對我們獲得更多財產或從事其他業務的能力產生不利影響；以及

·給予豁免是否會對我們現有的任何合同安排產生不利影響。

任何轉讓吾等股份的企圖，如有效，將導致吾等股份的擁有者少於100人，則從一開始即屬無效，而預期受讓人將不會獲得該等股份的任何權利。

如果有人試圖違反上述所有權限制轉讓我們的股份，那麼導致違規的股份數量應(A)自動轉移到我們指定的一名或多名慈善受益人的慈善信託中，或(B)如果此類轉讓不能有效防止違反所有權限制，則從一開始就無效。轉入慈善信託將被視為在據稱的轉讓或導致轉入慈善信託的其他事件的前一個營業日結束時生效。被禁止的所有者將不會獲得這些超額股份的任何權利(出售股份時，以下規定的範圍除外)，不會從任何超額股份的所有權中獲得經濟利益，將沒有分配權，也不會擁有任何投票權。

信託持有的實益權益股份應當發行，發行實益權益流通股。該慈善信託的受託人就該慈善信託所持有的實益權益份額享有所有投票權及分配權，而該等權利須為該慈善受益人的獨有利益而行使。在吾等發現實益權益股份已轉讓給受託人之前支付的任何股息或其他分派應由該分派的接受者應要求支付給受託人，而任何經授權但未支付的分派應在到期應支付給受託人時支付。如此支付給受託人的任何股息或其他分配，須以信託形式為慈善受益人持有。被禁止的所有者對信託中持有的實益權益股份沒有投票權，並且在符合馬裏蘭州法律的情況下，慈善信託的受託人將有權撤銷建議受讓人在我們發現股份已轉讓給信託之前所投的任何無效投票權，並根據為慈善受益人的利益行事的受託人的意願重新投票。然而，如果我們已經採取了不可逆轉的信託行動，那麼受託人將沒有權力撤銷和重新決定投票。

在收到本公司通知我們的股份已轉讓給慈善信託後20天內，受託人將把在慈善信託中持有的股份出售給受託人指定的人，該人對股份的所有權不會違反我們的信託聲明中規定的所有權限制。在這次出售後，慈善受益人在出售股份中的權益將終止，受託人將出售股份的淨收益分配給被禁止的所有者和慈善受益人如下：

·被禁止的所有人將獲得下列兩者中較小的：

(1)被禁止的擁有人為股份支付的價格，或者，如果被禁止的擁有人沒有就導致股份在慈善信託中持有的事件給出股份的價值，例如，在捐贈、設計或其他類似交易的情況下，則為導致股份轉移到慈善信託的事件發生當天股份的市場價格(如我們的信託聲明中所界定的)；以及

(2)受託人從出售或以其他方式處置在慈善信託中持有的股份所收取的每股價格。

·任何銷售收入淨額超過應支付給被禁止所有人的數額的，應立即支付給慈善受益人。

如果在我們發現股票已轉讓給慈善信託之前，被禁止的所有者出售了這些股票，則：

·這些股份將被視為以慈善信託的名義出售；以及

·如果被禁止所有人收到的這些股份的數額超過了被禁止所有人有權從受託人的出售中獲得的數額，則被禁止所有人必須應要求向受託人支付超出的部分。

此外，在慈善信託中持有的股份將出售給我們或我們的指定人，每股價格相當於以下兩者中的較小者：

·導致轉移至慈善信託的交易的每股價格，或如屬設計或贈予，則為設計或贈予時的市場價格；及

·我們或我們指定的人接受報價之日的市場價格。

我們將有權接受要約，直到受託人出售了在慈善信託中持有的股份。出售給我們的淨收益將分配給被禁止的所有者。

任何人士如取得或試圖取得將會或可能違反前述股份所有權限制的任何股份的實益或推定擁有權，或任何本應擁有導致轉讓至慈善信託的股份的人士，須立即向吾等發出書面通知，或如屬建議或企圖進行的交易，則須提前至少15天發出書面通知，並向吾等提供吾等可能要求的其他資料。

每名持有本公司超過5%股份的擁有人須在每個課税年度結束後30天內向本公司發出書面通知，説明擁有人的姓名及地址、擁有人實益擁有的本公司股份數目及持有該等股份的方式的描述。如果守則或適用的税務法規規定起徵點低於5%，則本通知條款將適用於以較低百分比擁有我們實益權益的那些人。此外，各股東須應要求向我們提供任何額外資料，以確定吾等作為房地產投資信託基金的税務資格，以確保遵守上述股份擁有權限制，以及確定吾等是否符合任何税務機關或其他政府機關的要求。

我們的附例一般規定，將吾等股份(及某些其他證券)轉讓給當時或將會擁有吾等5%或以上流通股的人士、實體或集團，對當時已擁有吾等5%或以上股份的受讓人而言將完全無效，而對於原本將成為吾等5%或以上股份擁有人的受讓人而言，轉讓將會導致建議受讓人擁有該水平的所有權。根據我們如上所述的信託聲明的規定，與違反本附例規定的未遂轉讓相關的股份可能被轉移到慈善信託。對於在2023年11月1日之前持有超過5%已發行股份的股東，根據新的限制，這些股東的股份均不被視為超額證券，可自動轉移到慈善信託；相反，該等股東將不被允許在擁有我們已發行股份5%或更多的情況下，或在此後的任何此類後續收購將導致他們擁有我們已發行股份的5%或更多的範圍內，獲得額外的股份。本公司董事會或授權委員會可批准本附例條文所禁止的其他轉讓。

上述信託聲明和附例中的限制不排除通過任何國家證券交易所的設施或交易商間自動報價系統進行的任何交易的結算。然而，我們的信託聲明和章程規定，任何交易的結算不會否定任何前述限制的效果，此類交易中的任何受讓人將受到上述所有條款和限制的約束。

所有證明我們的股票的股票和我們的未認證股票的任何股票聲明都可能帶有涉及上述限制的圖例。

我們在信託聲明和附例中對轉讓的限制旨在幫助REIT遵守守則，幫助我們保留對我們淨運營虧損和其他税收優惠的税務處理，並在其他方面促進我們的有序治理。這些限制不適用於我們的顧問(在我們的信託聲明中定義)或其附屬公司。

企業合併

《股東權益法》載有一項條款，對與感興趣的股東的業務合併進行了監管。這一規定適用於像我們這樣根據馬裏蘭州法律成立的REITs。根據《房地產投資信託基金條例》，在根據馬裏蘭州法律成立的房地產投資信託基金與有利害關係的股東或其關聯公司之間的資產轉移、發行或重新分類等業務組合，如合併、合併、股票交換，或在法規規定的情況下，在感興趣的股東成為有利害關係的股東的最近日期後的五年內不得進行。根據《股東權益公約》，下列人士被視為有利害關係的股東：

·直接或間接實益擁有信託已發行有表決權股份的10%或以上投票權的任何人；或

·在緊接有關日期之前的兩年期間內的任何時候，直接或間接地是信託當時已發行有表決權股份的10%或更多投票權的實益所有人的信託關聯公司或聯繫人。

五年禁止期結束後，信託與有利害關係的股東之間的業務合併，一般須經信託董事會推薦，並須經下列股東批准：

·信託已發行有表決權股份的持有人有權投贊成票的至少80%；以及

·持有有表決權股份的持有者有權投贊成票的至少三分之二的票數，但不包括感興趣的股東所持有的股份，而該企業合併將由該股東的關聯公司或聯繫公司實施或持有，或與該股東有關聯或聯繫。

如果信託的股東就其所持股份收取的最低價格是《股東權益報告書》中規定的最低價格，並且代價是以現金或以前感興趣的股東為其股份支付的相同形式收取的，則不需要上述股東的批准。

然而，上述《股東權益管理條例》的規定不適用於在感興趣的股東成為有利害關係的股東之前經本公司董事會批准或豁免的企業合併。根據法規，如果董事會事先批准了一項交易，否則該股東就不會成為有利害關係的股東，那麼該人就不是利益股東。董事會可規定，其批准須遵守董事會決定的任何條款和條件。本公司董事會已通過一項決議，即本公司與任何其他人士之間的任何業務合併均不受上文所述的《財務管理條例》的規定所規限，前提是該業務合併須首先獲得本公司董事會的批准，包括不是相關股東的聯營公司或聯營公司的大多數董事會成員的批准。但本決議可隨時全部或部分更改或廢除。

控制股權收購

《控制股份收購條例》載有一項管制股份收購的條文。這一規定適用於像我們這樣根據馬裏蘭州法律成立的REITs。《房地產投資信託基金條例》規定，在控制權股份收購中獲得的根據馬裏蘭州法律成立的房地產投資信託基金的控制權股份沒有投票權，除非該收購獲得有權就該事項投下的三分之二投票權的批准，不包括收購者、高級職員或受託人擁有的股份。

信託基金。控制權股份是有表決權的股份，如果與收購人以前獲得的所有其他股份合併，或收購人能夠行使或指示行使投票權(僅憑藉可撤銷的委託書除外)，則收購人將有權在下列投票權範圍之一內行使投票權選舉受託人：

·十分之一或更多，但不到三分之一；

·三分之一或更多但不到多數；或

·所有投票權中的多數或更多。

收購方每次收購控股權時，都必須獲得必要的股東批准，收購金額足以跨越上述門檻之一。

控制權股份不包括收購人由於以前獲得股東批准而有權投票的股份，也不包括直接從公司獲得的股份。《控制股份收購條例》對控制權收購的定義作出了某些例外規定。

已作出或擬作出控制權股份收購的人士，在符合法規所載的條件(包括承諾支付會議費用)後，可強迫信託的受託人董事會在提出要求後50天內召開股東特別會議，以考慮股份的投票權。如果沒有提出召開會議的要求，信託可以自己在任何股東大會上提出這一事項。

如果投票權沒有在會議上獲得批准，或者如果收購人沒有按照管理層會計準則的要求提交收購人聲明，則信託可以公允價值贖回任何或所有控制權股份，但之前已批准投票權的股份除外。信託贖回控制權股份的權利是受條件和限制的。公允價值是於收購人最後一次收購控制權股份之日或任何股東大會考慮股份投票權而未獲批准之日釐定，而不考慮控制權股份是否有投票權。如果控制權的投票權在股東大會上獲得通過，收購人有權對有投票權的股份的多數股份投票，其他所有股東都可以行使評價權。為評估權利的目的而確定的股份公允價值不得低於收購人在控制權收購中支付的每股最高價格。

本公司的控制權收購法規不適用於下列公司：

·如果信託是交易的一方，在合併、合併或換股中獲得的股份；或

·通過信託聲明中的一項規定或在收購股份前通過的信託章程中批准或豁免的收購。

我們的章程包含一項條款，豁免任何人對我們普通股的任何和所有收購，使其不受控制股收購法規的約束。這一規定可以在今後的任何時候修改或取消。

副標題8

《房地產投資信託基金條例》第3章副標題8允許擁有根據《交易法》登記的一類股權證券的馬裏蘭房地產投資信託基金和至少三名獨立受託人，通過其信託聲明或章程或其董事會決議的規定，選擇受制於以下五項條款中的任何一項或全部條款：

·一個分類委員會；

·罷免受託人需要三分之二的票數；

·要求受託人的人數只能由受託人投票決定；

·要求董事會的空缺只能由剩餘的受託人填補，並要求替代受託人在出現空缺的受託人類別的完整任期的剩餘時間內任職;

召開股東特別大會的法定代表人。

通過我們的信託聲明中與副標題8無關的條款，我們以前將董事會分為三類，由股東選舉每一類的董事，任期三年，每年只選舉一類董事。根據我們於二零二零年股東周年大會上批准的信託聲明修訂案（自二零二一年股東周年大會起生效），任期於該次股東周年大會或隨後的股東周年大會屆滿的受託人類別的受託人每年選舉一次，我們的所有受託人自二零二三年股東周年大會起每年選舉一次。通過我們的信託聲明和章程中與副標題8無關的其他規定，我們（1）要求在選舉該受託人時，任何受託人從我們的受託人委員會中除名，必須得到不少於三分之二有權投票的持有人的贊成票，只有在有條件的情況下，（2）授予我們的董事會確定董事人數的專有權力，（3）要求只有我們的董事會可以填補董事會的空缺，以及（4）授予我們的董事會召開股東會議的專有權力。根據我們的章程，我們還選擇受副標題8的規定，（1）要求我們董事會的空缺只能由剩餘的董事填補，並在空缺發生的董事會的完整任期的剩餘時間內，以及（2）賦予我們董事會確定我們董事人數的專有權力。

馬裏蘭州法律和我們的信託和章程聲明的反收購效力

我們的信託聲明和章程以及馬裏蘭州法律中的以下條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更：

·在我們的信託聲明中，禁止任何股東（除外持有人和RMR Group LLC或RMR LLC及其附屬公司除外）擁有超過9.8%的價值或數量（以更嚴格的為準）的任何類別或系列的已發行股票，包括我們的普通股;

·股東投票權和受託人選舉標準以及其他事項，這些事項通常要求未經我們的受託人批准的行動比我們的受託人批准的行動獲得更大多數的批准;

·我們的董事會，而不是我們的股東，有權通過，修改或廢除我們的章程，並填補董事會的空缺;

·只有我們的董事會，或者如果沒有董事會，我們的官員，可以召開股東大會，股東無權在沒有會議的情況下行事;

·個人擔任受託人所需的資格，以及要求我們的某些受託人為管理受託人，其他受託人為獨立受託人;

·對我們的股東提名董事會成員候選人的能力的限制以及必須滿足的各種要求，並提出其他將在我們的股東會議上考慮的事項;

·個人受託人僅可在有條件的情況下，通過持有不少於三分之二有權在受託人選舉中投票的普通股的持有人的贊成票，或通過所有剩餘受託人的贊成票，有或沒有理由，被刪除的要求;

·我們的董事會有權在未經股東批准的情況下對我們的信託聲明進行某些修改，包括增加或減少授權股份數量的權力，創建新的股票類別或系列（包括可能延遲或阻止交易或我們控制權的變化的一類或一系列股份，這些交易或變化可能涉及我們股份的溢價或其他最佳利益我們的股東），增加或減少任何類別或系列的股份數量，並通過設定或改變優先權，轉換或其他權利，投票權，限制，我們的股份或我們董事會創建的任何新類別或系列股份的分配，資格或贖回條款或條件的限制，不時對任何未發行的股份進行分類或重新分類;

·只有在獲得大多數受託人批准的情況下才能對我們的信託聲明進行修改的要求;

·MGCL的業務合併規定，如果我們的董事會的適用決議被撤銷或如果我們的董事會對合並的批准沒有獲得;以及

·MGCL的控制股份收購條款，如果我們的章程中豁免收購我們的股份的條款被修改或取消。

此外，規管我們的循環信貸融資及定期貸款的協議各自亦載有控制條文的變動，詳情載於該等協議，而我們與RMR LLC訂立的業務及物業管理協議載有條文，允許因方便而終止及因履約理由而終止，但須支付終止費，詳情載於該等協議。

由於所有這些原因，我們的股東可能無法實現他們所擁有的任何股份的控制權溢價的變化，或以其他方式改變我們的政策。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是Equiniti Trust Company。

上市

我們的普通股在納斯達克上掛牌交易，代碼為“DHC”。

債務證券説明

以下對《附註》的説明僅作摘要。本摘要並不完整，在參考本公司與作為受託人的美國銀行協會之間的日期為2001年12月20日的契約或2042年票據基礎契約或受託人(由本公司與受託人之間於2012年7月20日補充的第7號補充契約、本公司與受託人之間補充的2042年票據基礎契約、2042年票據基礎契約(如屬2042年票據)，以及參考本公司與受託人之間日期為2016年2月18日的2046年票據基礎契約或本公司與受託人之間的2046年票據基礎契約(經第一次補充契約補充))的情況下是不完整的於二零一六年二月十八日，由本公司與受託人訂立，作為補充的2046年票據基礎契約、2046年票據契約(如屬2046年票據)，以及連同2042年票據契約的契約。這些假牙在本年度報告中以10-K表格形式作為證物提交。我們在章節的末尾提供了一個詞彙表，以定義在討論註釋的術語時使用的某些大寫單詞。

一般信息

契約並不限制我們根據該契約發行的債務證券的數額。我們可以發行不同系列的債務證券，也可以重新開放每個系列的債券，並不時發行額外的債券，每種情況下都沒有得到債券持有人的同意。任何額外票據將具有與未償還票據相同的條款(發行日期、公開發行價及(如適用)首次付息日期及相關利息應計日期除外)，並將與當時的未償還票據並列；但如該等額外票據不能與未償還票據互換以繳納美國聯邦所得税，或在適用的證券法律或法規或紐約或DTC的存託信託公司的程序所要求的範圍內，該等額外票據將具有不同的CUSIP編號。除文意另有所指外，此處提及的“票據”應視為包括實際發行的任何額外票據。該等契約及根據該契約發行的票據受紐約州法律管轄，並按紐約州法律解釋。

《2042年紙幣》

我們於2012年7月20日發行了本金總額為3.5億美元的2042年債券。債券的到期日為2042年8月1日(除非先前贖回)，年息率為5.625釐。2042年發行的債券面額為25.00元，超出25.00元的整數倍。

利息。2042年債券須在緊接有關付息日期前的1月15日、4月15日、7月15日或10月15日(視屬何情況而定)交易結束時，按季支付利息，日期為每年2月1日、5月1日、8月1日及11月1日，由2012年11月1日起付給在其名下登記2042年債券的人。應計及未付利息亦須於2042年債券到期日或較早贖回日支付。2042年發行的債券的利息

將在一年360天的基礎上計算12個30天的月。如果任何利息支付日期、到期日或贖回日期落在非營業日，可在下一個營業日支付。

可選的贖回。我們可於2017年8月1日或之後隨時贖回全部或部分2042年債券，贖回價格相等於2042年債券本金的100%，另加至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)。

本行須於贖回日期前不少於30天或不多於60天，將贖回通知通知各持有人於受託人備存的證券登記冊內的地址。倘若吾等選擇贖回少於全部2042年債券，則將由受託人以其認為公平及適當的方法挑選將予贖回的特定2042年債券。見下文“--記賬系統和附註形式”。

2046年發行的鈔票

我們於2016年2月18日發行了本金總額為2.5億美元的2046年債券。2046年發行的債券的到期日為2046年2月1日(除非先前贖回)，年利率為6.25釐。2046年發行的債券面額為25.00元，超出25.00元的整數倍。

利息。2046年債券的持有人如在緊接有關付息日期前的2月15日、5月15日、8月15日或11月15日(視屬何情況而定)交易結束時名下登記2046年債券，將於每年3月1日、6月1日、9月1日及12月1日付息，每季度付息一次。應計及未付利息亦須於2046年期債券到期或提早贖回當日支付。2046年債券的利息將按一年360天乘以12個30天月計算。如任何利息支付日期、到期日或贖回日期適逢非營業日，有關款項將於下一個營業日支付，自該等利息支付日期、到期日或贖回日期起及之後的期間將不會產生利息。

以全球形式向2046年票據的賬面權益持有人支付本金、溢價和利息將按照DTC及其參與者不時有效的程序進行。見下文“--記賬系統和附註形式”。

可選的贖回。我們可在2021年2月18日或之後的任何時間及不時贖回全部或部分2046年債券，贖回價格相等於正在贖回的債券本金的100%，另加至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有的話)。

本行須於贖回日期前不少於30天或不多於60天，將有關贖回通知各持有人於受託人備存的證券登記冊上的地址，或如屬全球形式的票據賬簿權益，則須按照DTC及其參與者不時生效的程序發出通知。倘若吾等選擇贖回少於全部2046年債券，將由受託人按其認為公平及適當的方法及按照DTC及其參與者不時生效的程序挑選將予贖回的特定2046年債券。見下文“--記賬系統和附註形式”。

排名

債券是我們的優先無抵押債務，並與我們不時未償還的所有其他無抵押和無從屬債務並列。債券並不由我們的附屬公司提供擔保。債券實際上從屬於我們的抵押債務和其他擔保債務，以及我們子公司的所有負債。因此，在債券持有人能夠從我們的擔保或間接持有的財產中變現任何價值之前，該等先前的債務必須得到全額償還。

某些契諾

對債務產生的限制。我們不會，也不會允許任何子公司招致任何債務，如果在實施該等債務的產生和由此產生的收益的運用後，按照公認會計原則確定的所有我們和我們的子公司的未償債務的本金總額在綜合基礎上大於(不重複)總和的60%，我們將不會也不會允許任何子公司產生任何債務：

(1)我們的年度報告Form 10-K或我們的Form 10-Q季度報告(視屬何情況而定)所涵蓋的截至財政季度末的總資產，在產生此類債務之前最近一次向美國證券交易委員會提交(或，如果根據交易法不允許或要求，則向受託人提交)；以及

(2)本公司或任何附屬公司自本財政季度末以來所收購的任何房地產資產或應收按揭的購買價格，以及本公司或任何附屬公司自該財政季度結束以來所收到的任何證券發售收益(以該等收益並非用於收購房地產資產或應收按揭或用於減少債務為限)，包括與該等債務產生有關的收益。

以上(1)和(2)之和稱為我們的調整後總資產。

除上述有關債務產生的限制外，吾等不會，亦不會允許任何附屬公司招致任何有擔保債務，倘若緊隨該等有擔保債務的產生並運用該等債務所得款項後，根據公認會計原則釐定的綜合基礎上，吾等及其附屬公司所有未償還有擔保債務的本金總額超過經調整總資產的40%。

除上述對債務產生的限制外，我們不會，也不會允許任何附屬公司招致任何債務，條件是緊隨該等債務的產生並按預計基礎(包括從該等債務產生的收益的運用)計算，在產生該等債務的日期之前的最近四個財政季度內，可供償還債務的綜合收入與年度債務服務的比率低於1.5至1.0：

(1)該等債務及本公司及其附屬公司自該四個季度的第一天起在合併基礎上產生的任何其他債務，以及從該等債務所得款項的運用，包括為其他債務再融資，已在該期間開始時發生；

(2)自上述四個季度期間的第一日起，本公司及附屬公司以綜合方式償還、償還或以其他方式清償任何其他債務(但在計算時，任何循環信貸安排項下的債務數額須以該期間內該等債務的每日平均餘額計算)；

(3)如屬已取得的債項或與任何收購(如屬2046年債券，則為預期)任何收購(如屬2046年債券，則包括任何成為附屬公司的人)相關而招致的債項，則自該四個季度期間的第一天起，有關的收購已在該期間的第一天發生，並已就該項收購作出適當調整，並計入備考計算內；及

(4)就吾等及吾等附屬公司自該四個季度期間首日起以綜合基礎收購或處置任何資產或資產組而言，不論是透過合併、購股或出售或資產購買或出售，該等收購或處置或任何相關債務償還已於該期間首日發生，有關收購或處置的適當調整已計入備考計算內。

如引致需要進行前述計算的債項或在有關的四個季度期間的第一天後招致的任何其他債務以浮動利率計息，則就計算每年債務利息而言，該等債務的利率將按備考基準計算，猶如在該四個季度期間整段期間內有效的平均利率為該期間整段期間的適用利率一樣。

維持未擔保資產總額。根據公認會計原則，吾等及其附屬公司在合併基礎上的未擔保資產總額將始終不少於吾等及其附屬公司的未償還債務本金總額的150%。

資產的合併、合併或出售

2042年的鈔票。根據《2042年債券契約》，我們通常被允許與另一家公司合併或合併。我們還被允許將我們的幾乎所有資產出售給另一家公司，或購買另一家公司的幾乎所有資產。但是，除非滿足以下條件，否則我們不會採取上述任何行動：

·如果我們合併或出售我們幾乎所有的資產，倖存的公司必須是根據美國、任何州或哥倫比亞特區的法律成立的實體，並且必須同意對2042年發行的票據承擔法律責任；

·在合併、出售資產或其他交易之後，我們可能不會立即根據2042年債券契約違約。就這一目的而言，違約將包括如果無視向我們發出違約通知的要求或我們的違約必須存在一段特定時期的要求，將成為違約事件的任何事件；

·在合併、出售資產或其他交易之後，根據《2042年限制債務產生的票據契約》，我們或繼承實體可能立即產生至少1.00美元的債務；以及

·我們已向受託人提交了高級人員證書和律師意見，每一份都説明該等合併、合併、轉易、轉讓或租賃，如果與此類交易相關，則此類補充契約符合本段所述的2046年票據契約條款，並已遵守與此類交易有關的2046年票據契約中規定的所有先決條件。

2046期鈔票。根據《2046年票據契約》，吾等不得與任何其他人士合併或合併，或將吾等的全部或實質所有財產及資產轉讓、轉讓或租賃予任何其他人士(直接或間接全資附屬公司除外)，且吾等不得允許任何其他人(吾等的直接或間接全資附屬公司除外)與吾等合併或合併，除非：

·我們是尚存的實體，或者，如果我們與另一人合併或合併，則通過這種合併或合併而形成的人是，或者如果我們將我們的全部或幾乎所有財產和資產轉讓、轉讓或租賃給任何人，則該收購人是根據美利堅合眾國、該州或哥倫比亞特區的法律組織和有效存在的實體，並通過簽署並交付受託人的補充契約，以受託人滿意的形式明確承擔，根據2046年票據契約發行的所有適用的2046年票據的本金、任何溢價和利息的到期和準時支付，以及我方須履行或遵守的2046年票據契約的每一契諾的履行或遵守情況；

·緊接該項交易生效，並將因該項交易而成為吾等或吾等任何附屬公司債務的任何債務視為吾等或該附屬公司在進行該項交易時所招致的債務後，並無違約事件發生，或在發出通知或經過一段時間後或兩者同時發生後，根據《2046年票據契約》，並無任何違約事件發生或仍在繼續；及

·我們已向受託人提交了一份高級人員證書和一份律師意見，每一份都説明該等合併、合併、轉易、轉讓或租賃，如果與此類交易相關，則此類補充契約符合本段所述的2046年票據契約條款，並已遵守與此類交易有關的2046年票據契約中規定的所有先決條件。

失責、通知和棄權事件

契約規定，票據的“違約事件”指的是下列任何一種情況：

·我們在到期和應付時不支付票據的本金或任何溢價；

·我們沒有在適用的到期日後30天內支付債券利息；以及

·我們或我們的一個重要子公司(如果有)經歷了特定的破產、資不抵債或重組事件。

此外，就2042年期票據而言，“違約事件”一詞亦有以下意思：

·我們在收到違約通知後60天內仍然違反2042年票據契約的任何其他契約(僅為2042年票據以外的一系列債務的利益而添加到2042年票據契約的契約除外)。受託人或未償還2042年債券本金最少過半數的持有人均可發出通知；

·對我們或我們的子公司作出總額超過2000萬美元(不包括保險金額)的最終判決或命令，並且在60天內不支付、解除或滯留；或

·在任何適用的寬限期到期後，我們對任何其他債務的違約本金總額超過2000萬美元，這將導致此類債務的到期時間加快。如果我們在收到指明違約並要求我們解除其他債務或導致加速解除或取消的通知後10天內，其他債務被解除，或加速被撤銷或取消，則該違約不屬於違約事件。受託人或持有本金最少25%的未償還2042年債券持有人均可發出通知。

此外，就2046年期票據而言，“違約事件”一詞的含義如下：

·我們在收到違約通知後60天內仍然違反與2046年票據有關的任何其他2046年票據契約(不包括僅為2046年票據以外的一系列債務的利益而添加到2046年票據契約的契約)；只有未償還2046年票據本金總額超過25%的受託人或持有人才可發送該通知；或

·在任何適用的寬限期到期後，我們對任何其他債務的違約本金總額超過5000萬美元，這會導致此類債務的到期速度加快；如果其他債務在我們收到指明違約並要求我們解除其他債務並要求我們解除其他債務或導致取消或取消加速的通知後10天內清償，則此類違約不是違約事件；只有未償還2046年期票據本金總額超過25%的受託人或持有人才可發送通知。

如失責事件已發生而仍未治癒，則受託人或持有受影響系列未償還債券本金不少於過半數的持有人，可宣佈該系列所有債務證券的全部本金立即到期及應付。如果由於我們經歷了特定的破產、無力償債或重組事件而發生違約事件，該系列所有票據的本金將自動加速，並立即到期和支付，而不需要受託人或任何持有人採取任何行動。在受託人或債券持有人加速發行任何系列債券後，但在獲得支付到期款項的判決或判令之前，受影響系列未償還債務證券的過半數本金持有人，在某些情況下可撤銷及取消該項加速。

除非受託人有一些特別責任，否則受託人無須在任何持有人的要求下根據適用的契約採取任何行動，除非持有人向受託人提供合理的保障，使其免受開支和法律責任的影響。我們把這稱為“賠償”。如提供合理彌償，持有有關係列未償還票據本金不少於多數的持有人，可指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法及地點，以尋求受託人可獲得的任何補救。這些多數股東也可以指示受託人根據適用的契約執行任何其他行動，但須受某些限制。

在持有人繞過受託人提起自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟以執行其權利或保護其與適用的契約或根據該契約發行的票據有關的利益之前，必須發生下列情況：

·持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生並仍在繼續；

·持有相關係列所有未償還票據本金至少過半數的持有人必須提出書面請求，要求受託人因違約而採取行動，並必須就採取該行動的費用和其他責任向受託人提供合理的賠償；以及

·受託人必須在收到通知、請求和賠償要約後60天內沒有采取行動，並且在該60天期限內沒有從有關係列的所有未償還票據的多數持有人那裏收到其他相互衝突的指示。

然而，持票人有權隨時提起訴訟，要求支付到期日期後到期的票據上的款項。

我們每年都會向受託人提交一份由我們的某些高級職員撰寫的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了適用的契約和債務證券，或指明瞭任何違約行為。

義齒的改良

我們可以對Indentures和Notes進行三種類型的更改：

更改須經債券持有人批准。首先，未經受更改影響的票據持有人批准，我們不能對公司債券和我們的債務證券進行某些更改。以下是這些類型的更改的列表：

·更改票據本金或利息的聲明到期日；

·降低票據本金或利息；

·減少贖回時到期的任何保費金額；

·減少原始發行貼現證券到期後應付的本金金額；

·更改紙幣上的貨幣或付款地點；

·損害持有人在適用票據規定的到期日或之後起訴要求付款的權利；

·降低修改或修訂契約需要徵得同意的票據持有人的百分比；

·減少票據持有人放棄遵守契約的某些規定或某些違約及其後果需要徵得同意的百分比；

·免除過去在支付票據本金或溢價或利息方面的違約，或對任何未經適用票據持有人批准不得修改或修訂的契諾或規定的違約；或

·修改上述任何規定。

需要多數人批准的變化。第二，某些改變需要持有不少於受影響系列未償還債券本金不少於過半數的持有人批准。我們需要同樣的多數票才能獲得對過去違約的豁免。然而，未經受豁免影響的債券持有人同意，吾等不能獲得豁免付款違約或上述第一類“須經債券持有人批准的更改”中所列的契約或票據的任何其他方面。

不需要批准的更改。第三，某些更改不需要獲得票據持有人的批准。這些措施包括：

·證明繼任義務人承擔我們的義務；

·為所有或任何系列票據的持有者的利益在我們的契約中增加或放棄賦予我們的任何權利或權力；

·為所有或任何系列票據的持有人的利益增加任何額外的違約事件;

·添加或更改任何必要的規定，以允許或便利發行無記名票據、本金可登記或不可登記的票據以及附帶或不附帶利息券的票據，或準許或便利以無證書形式發行票據；

·增加、更改或刪除契約的任何條款，但這種添加、更改或刪除既不適用於有權享受該條款利益的任何票據，也不修改任何此類票據持有人對該條款的權利，或者該添加、更改或刪除只有在沒有此類未償還票據的情況下才生效；或

·改變在任何實質性方面不會對票據持有人的利益造成不利影響的任何事情。

此外，關於2046年發行的債券，以下更改不需要獲得2046年發行的債券的批准：

·增加對《2046年紙幣》的擔保或確保其安全；

·確定《2046年説明》的格式或用語；

·為接受繼任受託人的任命提供證據並作出規定；

·消除任何含糊之處，更正或補充《2046年票據契約》中可能有缺陷或與其中任何其他條文不一致的任何條款，或使《2046年票據契約》中適用於2046年票據的條款與招股説明書補編中最初銷售2046年票據時適用於《2046年票據》的條款的描述相符；

·允許或便利2046年紙幣的失效、清償和清償；但這種行動不得在任何實質性方面對2046年紙幣持有人的利益造成不利影響；

·禁止認證和交付更多系列債務證券；

·根據經修正的1939年《信託契約法》的任何修正案，增加、更改或刪除任何必要或適宜的規定；或

·遵守任何適用的保管人的規則。

關於批准的進一步細節。票據不被視為未償還票據，因此，如果我們以信託形式為持有人存入或預留用於支付或贖回票據的資金，或者如果我們或我們的關聯公司擁有票據，則票據持有人沒有資格根據適用的契約投票、同意、批准或採取其他行動。票據也不被認為是未清償的，因此，如果票據已被完全否決或解除，則有資格根據適用的契約投票或同意或給予批准或採取其他行動，如下文“-解除、失敗和聖約失敗-解除”或“-完全失敗”一節所述。

解除、失敗和聖約失敗

出院。本公司可向受託人以信託形式存入或安排存入或安排存入足以支付該系列票據的金額的適用貨幣資金，以履行對該系列票據持有人的責任，該等票據已於一年內到期及應付或將於指定到期日到期及應付，或將於一年內被要求贖回，包括該等存款日期(如屬已到期及應付的債務證券)或該等指定到期日或贖回日期(視何者適用而定)的任何溢價及利息。

徹底失敗。在特殊情況下，我們可以完全推翻任何一系列的票據。我們的意思是，我們可以合法地免除債務證券的任何付款或其他義務，其中包括，我們可以落實下述安排，償還該等票據，並向受託人交付某些證書和意見。

關於2042年發行的債券：

·我們必須為債務證券的所有直接持有人的利益，以信託形式存放一筆貨幣或美國政府機構票據或債券(或在某些情況下，代表這些票據或債券的存託憑證)的組合，這些組合將產生足夠的現金，以滿足債務證券在不同到期日的所有利息、本金和任何其他付款義務；

·美國現行的聯邦所得税法必須改變，或者必須發佈美國國税局的裁決，允許我們支付上述存款，而不會導致2042年紙幣的持有者被徵税，這與我們沒有支付保證金，而是自己償還2042年紙幣的情況沒有任何不同。根據現行的美國聯邦所得税法，存款和我們從2042年票據中的法定釋放將被視為我們收回了持有者的2042年票據，並將現金和信託形式存放的票據或債券的一部分交給了持有者。在這種情況下，持有人可以確認持有人被視為已歸還給我們的2042年票據的收益或損失；以及

·我們必須向受託人提交一份法律意見，確認美國聯邦所得税法的變化或美國國税局上述裁決。

關於2046年發行的鈔票：

·我們必須不可撤銷地為2046年票據貨幣或政府債務(或在某些情況下，代表政府債務的存託憑證)或其組合的所有直接持有人的利益，以信託方式存放(或安排存放)，以提供足夠支付2046年票據的資金，包括2046年票據規定到期日或適用贖回日期的任何溢價和利息(在這些目的中，“政府債務”是指發行人選擇不可贖回或贖回的證券，並且是(1)發行該系列貨幣的政府的直接債務(或，如果這一系列是以歐元計價的，則指(1)作為歐洲貨幣聯盟成員國的任何政府的直接義務(其全部信用和信用被質押)，或(2)受該政府控制或監督並作為該政府的機構或工具行事的人的義務，該政府無條件地保證支付該政府的全部信用和信用義務)；和

·我們必須向受託人提交一份法律意見，聲明美國當前的聯邦所得税法已經改變，或者美國國税局已經發布了一項裁決，在每一種情況下，未償還2046年期票據的持有者將不會因為這種完全失敗而確認用於聯邦所得税目的的損益，並將按與沒有發生這種完全失敗的情況相同的金額、相同的方式和相同的時間繳納聯邦所得税。

儘管有上述規定，下列權利和義務將在完全失效後繼續存在：

·持有人有權在到期付款時收到信託的付款；

·我們在登記和轉讓這類票據以及遺失或損壞的證書方面的義務；以及

·我們有義務維持一個支付辦公室，並以信託形式持有資金。

聖約的失敗。根據當前的美國聯邦所得税法，我們可以就任何一系列票據支付上述相同類型的存款，並免除大多數關於該系列票據的契約和適用的契約關於該系列的條款施加的義務，我們可以省略遵守這些契約和條款，而不會造成違約事件。這就是所謂的“聖約失敗”。

如果我們完成了契約失效，則契約的下列條款和此類附註將不再適用：

·適用於該系列票據的大多數公約以及因未能遵守這些公約而發生的任何違約事件；以及

·任何從屬條款。

償債基金

債券無權獲得任何償債基金付款。

司法常務官及付款代理人

我們指定美國全國銀行協會作為票據的登記和付款代理。利息及本金的支付及票據可於付款代理人的辦事處或根據契約指定的其他一個或多個地點支付，而票據可予轉讓。對於我們以記賬形式發行並由全球票據證明的票據，將向保管人的指定人付款。

記賬系統與附註的形式

債券最初以一張或多張全數登記全球票據的形式發行，不含息票，存放於DTC或代表DTC，並以其代名人CEDE&Co的名義登記。這意味着我們不會向每一位債券持有人發行證書。每張全球紙幣將發行給DTC，DTC將保存其參與者(例如，經紀)的計算機記錄，其客户已購買該票據。參與者保存了購買債券的客户的記錄。除非將其全部或部分兑換為保證書票據，否則不得轉讓每張全球票據，但DTC、其代名人及其繼承人可以將全球票據整體轉讓給另一人。的實益權益

全球紙幣將顯示在DTC及其參與者保存的記錄上，全球紙幣的轉讓將僅通過該記錄進行。

如果適用，投資者可以選擇通過DTC、Clearstream Banking、法國興業銀行、Clearstream、EuroClear Bank S.A./N.V.或EuroClear持有全球票據的權益(如果他們是這些系統的參與者)，或通過這些系統的參與者組織間接持有。Clearstream和EuroClear將通過客户在Clearstream的證券賬户和各自託管人賬簿上的EuroClear名稱代表其參與者持有權益，而客户的證券賬户又將在DTC賬簿上的託管人名下持有權益。

一些州的法律可能要求某些證券購買者以最終形式進行證券的實物交付。這些法律可能會限制這些人擁有、轉讓或質押已登記全球證券的實益權益的能力。

只要已登記全球證券的託管人或其代名人是該已登記全球證券的登記所有人，該託管人或代名人(視屬何情況而定)將被視為該已登記全球證券所代表的票據的唯一持有人或持有人。除下列規定外，註冊的全球證券的實益權益的所有人：

·將無權在其名下登記已登記的全球擔保所代表的適用票據；

·將不會收到或有權收到最終形式的適用票據的實物交付；以及

·不會被視為適用契約項下適用票據的所有人或持有人。

因此，在已登記的全球擔保中擁有實益權益的每一個人都必須依靠已登記的全球擔保的保管人的程序，如果此人不是參與人，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與人的程序來行使持有人在適用的契約下的任何權利。

我們理解，根據目前的行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或如果註冊全球證券的實益權益的擁有人希望採取或採取持有人根據契約有權給予或採取的任何行動，註冊全球證券的託管人將授權持有相關實益權益的參與者提出或採取行動，而這些參與者將授權通過這些參與者擁有的實益擁有人給予或採取行動，或以其他方式按照通過他們持有的實益擁有人的指示採取行動。

吾等將向註冊全球證券的註冊所有人(視屬何情況而定)支付以託管人或其代名人的名義登記的註冊全球證券所代表的票據的本金及溢價(如有)及利息(如有)。吾等或吾等的任何受託人或吾等的任何其他代理人或受託人均不會對與註冊全球證券的實益擁有權權益有關的任何紀錄或因該等實益擁有權權益而作出的付款負任何責任或責任，或維持、監督或審核與該實益擁有權權益有關的任何紀錄。

我們預期，已登記全球證券所代表的任何債務證券的託管人，在收到與已登記全球證券有關的本金和溢價(如有)以及利息(如有)的任何付款後，將立即向參與人的賬户貸記款項，數額與其在已登記全球證券中各自的實益權益成比例，如託管人的記錄所示。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券的實益權益所有者支付的長期客户指示和習慣做法，就像現在以無記名形式或以“街道名稱”註冊的客户賬户持有的證券一樣。我們還預計，這些付款中的任何一項都將由參與者負責。

除非(1)該託管人通知吾等其不願或無法繼續作為該等已登記全球證券的託管人，或已不再是根據交易所法令註冊的結算機構，而吾等未能在90天內委任合資格的接任託管人，或(2)該等票據發生違約事件，或(2)有關該等票據的失責事件已發生且仍在繼續，否則不得全部或部分交換已登記的全球證券的全部或部分已登記票據，以及不得以該等已登記全球證券的託管人的名義登記全部或部分已登記的全球證券。在任何此類情況下，受影響的註冊全球證券可以全部或部分交換為最終形式的適用票據，適用受託人將以該託管機構指示的一個或多個名稱登記任何該等票據。

DTC告知吾等，DTC是根據紐約銀行法成立的有限目的信託公司、紐約銀行法所指的“銀行組織”、聯邦儲備系統的成員、紐約統一商業守則所指的“結算公司”及根據交易所法案第17A條的規定註冊的“結算機構”。DTC持有其參與者或直接參與者存放在DTC的證券。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子電腦化簿記轉賬和認捐，促進已交存證券的銷售和其他證券交易的直接參與者之間的交易後結算。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC是存託清算公司(DTCC)的全資子公司。DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，這三家公司都是註冊結算機構。DTCC由其受監管子公司的用户擁有。其他人也可以使用DTC系統，例如美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司，他們直接或間接地通過直接參與者進行清算或與其保持託管關係。適用於DTC及其直接參與者的規則已在美國證券交易委員會備案。本段中關於DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性不承擔任何責任。

對於DTC或任何其他託管人或其參與者履行各自的義務，包括他們根據管理其運作的規則和程序所承擔的義務，吾等和受託人均不承擔任何責任。

債券受託人

美國銀行全國協會是Indentures的受託人。我們與美國銀行協會有商業存款和託管安排。及其附屬公司。我們未來可能會在正常的業務過程中與美國銀行協會建立類似或其他的銀行關係。此外，美國銀行協會是我們發行的其他債務證券的受託人和支付代理，也可能是我們未來發行的債務證券的受託人和支付代理。

上市

2042年發行的鈔票在納斯達克上掛牌交易，代碼為“DHCNI”。

2046年發行的鈔票在納斯達克上掛牌交易，代碼為“DHNL”。

詞彙表

“已取得債務”是指(1)在某人成為附屬公司時存在的債務，或(2)在從該人收購資產時承擔的債務，但與該人成為附屬公司或該項收購有關或因預期該人成為附屬公司或進行收購而產生的債務除外。已獲得的債務被視為在相關收購任何人的資產之日或被收購人成為子公司之日發生。

“調整後總資產”在上面的“--某些契約--債務產生的限制”一節中定義。

“任何指定人士的附屬公司”指直接或間接控制或受該指定人士的直接或間接共同控制或控制的任何其他人。就本定義而言，“控制”用於任何特定的人時，是指通過有表決權的證券的所有權、合同或其他方式，直接或間接地指導該人的管理和政策的權力；“控制”和“受控”一詞具有與前述有關的含義。

“年度償債”是指在任何12個月期間，本公司及其子公司的債務利息支出的最高金額，不包括債務折現攤銷和遞延融資成本。

“營業日”是指除星期六、星期日或紐約市或受託人公司信託辦事處所在城市的銀行機構被要求或被授權關閉的日子以外的任何日子。

“股本”對任何人而言，是指該人的任何股本(包括優先股)、股份、權益、參與或其他所有權權益(無論如何指定)，以及購買上述任何股份的任何權利(可轉換為股本或可交換為股本的債務證券除外)、認股權證或期權。

“現金等價物”是指活期存款、存單或與銀行或其他金融機構簽訂的回購協議、美利堅合眾國或其任何機構或工具為及時付款而發行或直接全面擔保的有價證券，或在購買時被穆迪或標準普爾評級為“P-2”(或其等價物)或更高評級的任何商業票據或其他債務。

任何期間的“可用於償債的綜合收入”，是指公司及其子公司的經營收益加上扣除和減去下列(不重複)的金額：(1)公司及其子公司的債務利息或分配；(2)以收入為基礎的公司及其子公司的税項準備；(3)債務折現和遞延融資成本的攤銷；(4)財產和財產折舊及攤銷損益準備金。(5)在確定當期營業收入時改變會計原則而產生的任何非現金費用的影響；(6)遞延費用的攤銷。

“公司或任何附屬公司的債務”是指公司或任何附屬公司在以下方面的債務，不論是否或有：

就2042年《附註》而言：

(一)借入的資金或者以債券、票據、債權證等為憑證的；

(2)以本公司或任何附屬公司擁有的財產上存在的任何產權負擔為抵押的借款的負債，以(X)所擔保的債務金額或(Y)受該等產權負擔的財產的公平市價中較小者為限；

(3)與實際開立的任何信用證(為公司或任何子公司的其他債務提供信用增強或支持而簽發的信用證除外)有關的或有或有的償還義務，或代表任何財產或服務的購買價格的遞延和未付餘額的金額，但構成任何所有權保留協議下的應計費用、應付貿易、有條件銷售義務或債務的任何此類餘額除外；

(4)公司或其附屬公司在贖回、償還或以其他方式回購任何不合格股票方面的所有債務的本金；或

(五)公司或作為承租人的任何附屬公司按照公認會計準則在公司合併資產負債表上反映為資本化租賃的任何財產租賃；

就上文第(1)至(3)項下的負債項目而言，任何該等項目(信用證除外)將根據公認會計原則在本公司的綜合資產負債表中列為負債。在未包括的範圍內，債務亦包括本公司或任何附屬公司作為債務人、擔保人或以其他方式(在正常業務過程中收取債務除外)對另一人(本公司或任何附屬公司除外)的債務負責或償付的任何責任；據理解，每當本公司或任何附屬公司對債務產生、承擔、擔保或以其他方式承擔責任時，債務應被視為由本公司或任何附屬公司產生。

就2046年《附註》而言：

(一)借入的資金或者以債券、票據、債權證等為憑證的；

(3)與實際開立的任何信用證(為公司或任何子公司的其他債務提供信用增強或支持而簽發的信用證除外)有關的或有或有的償還義務，或代表任何財產或服務的購買價格的遞延和未付餘額的金額，但構成應計費用或貿易應付的任何此類餘額，或任何所有權保留協議項下的所有有條件銷售義務或債務除外；

(4)公司或其附屬公司在贖回、償還或以其他方式回購任何不合格股票方面的所有債務的本金；或

(五)公司或作為承租人的任何附屬公司按照公認會計準則在公司合併資產負債表上反映為資本化租賃的任何財產租賃；

就上文第(1)至(5)項下的負債項目而言，任何該等項目(信用證除外)將根據公認會計原則在本公司綜合資產負債表中被適當分類為負債。(1)債務亦不包括任何債務(A)，而該債務(A)已按照債務條款或已購回、退回、償還、贖回、不可撤銷地要求贖回(或向受託人作出不可撤銷的存款，款額至少相等於該債務的未償還本金，其餘預定向適用的到期日或贖回日期支付的利息，以及任何溢價或該等債務條款所規定的其他款項)，或已被購回、退休、償還、贖回、不可撤銷地要求贖回(及向受託人作出不可撤銷的存款，款額至少相等於該債務的未償還本金額，(B)以不可撤銷的現金或現金等價物存放於受託人處，其款額至少相等於該債務的未償還本金及計劃支付的剩餘利息，而(2)在其他未包括的範圍內，包括本公司或任何附屬公司作為債務人、擔保人或其他方面負有法律責任或付款的任何義務(在正常業務運作中為收款的目的除外)，他人(本公司或任何附屬公司除外)的債務；應理解，只要本公司或任何附屬公司產生、承擔、擔保或以其他方式承擔債務，債務應被視為由本公司或任何附屬公司產生。

“不合格股”對任何人而言，是指該人的任何股本，根據該股本的條款(或根據其可轉換或可交換或可行使的證券的條款)，在發生任何事件或其他情況時(1)到期或可強制贖回，依據償債基金債務或其他規定(但僅可用於交換非不合格股本或次級債務的股本的股本除外)，(2)可轉換或可交換或可行使的債務，除次級債或不合格股外，或(3)可由持有人選擇全部或部分贖回(但只可贖回非不合格股或次級債的股本的股本除外)；在每一種情況下，都是在適用票據的規定到期日或之前。

任何期間的“經營收益”是指淨收益，不包括(1)就2042年票據而言，本公司及其附屬公司在該期間的財務報表中所反映的出售投資的損益、提前清償債務的損益、非常項目、股權證券分配及物業估值損失，或(2)就2046年附註而言，本公司及其附屬公司在該期間的財務報表中所反映的出售投資的損益、提前清償債務的損益、非常項目及財產估值損失，每一種情況均反映於本公司及其附屬公司在該期間的財務報表中。根據公認會計準則在綜合基礎上確定。

“產權負擔”是指任何抵押、留置權、抵押、質押、擔保權益或其他任何形式的產權負擔。

“公認會計原則”是指在2001年12月20日生效的美國公認會計原則。

“合資權益”是指公司及其子公司的資產，構成對房地產資產或其他財產的股權投資，或對持有房地產資產或其他財產的實體的股權投資，一方面由公司及其子公司和一個或多個不構成公司關聯公司的其他人共同擁有，另一方面，不包括作為子公司的任何實體或財產，如果其共同所有權(如果在一個單獨的實體中)將構成或將構成子公司或(2)在確定時將構成或將構成子公司的財產，本公司當時的經理或本公司經理當時的關聯公司提供管理服務。在任何情況下，合資公司的權益均不得包括(1)公允價值易於確定的股本證券或對債務證券、抵押貸款或其他債務的任何投資；或(2)就2046年票據而言，屬於在國家或地區證券交易所或公認的場外交易市場交易的某類股本證券的股本證券，或對債務證券、抵押貸款或其他債務的任何投資。

“穆迪”指穆迪投資者服務公司或其任何繼承者。

“個人”是指任何個人、公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、協會、股份公司、信託、非法人組織或政府或其任何機構或分支機構。

“擔保債務”是指以公司或其子公司的財產上的產權負擔作為擔保的債務。

“重要附屬公司”指為本公司“重要附屬公司”(美國證券交易委員會根據1933年證券法修訂後頒佈的S-X條例所指)的任何附屬公司。

“標準普爾”指標準普爾評級服務、標準普爾金融服務有限責任公司業務或任何後續業務。

“次級債務”是指根據該等債務的條款，在償付權利上從屬於適用票據的本金、利息和溢價(如有)的債務。

“附屬公司”指本公司或本公司的一間或多間其他附屬公司直接或間接擁有(1)有投票權的股權證券的投票權或(2)其未償還股權由本公司或本公司的一個或多個其他附屬公司直接或間接擁有的任何公司或其他人士。就本定義而言，“有投票權的股權證券”是指對選舉董事或擔任類似董事職務的人具有投票權的股權證券，無論是在任何時候，還是隻有在高級證券類別沒有因任何意外情況而具有這種投票權的情況下。

截至任何日期的“總資產”是指(1)未折舊的房地產資產和(2)根據公認會計原則確定的公司及其子公司的所有其他資產(但不包括應收賬款和無形資產)的總和。

截至任何日期的“未擔保資產總額”是指(1)公司及其子公司未折舊的不動產資產金額和(2)公司及其子公司未擔保任何部分擔保債務的所有其他資產，包括應收賬款和無形資產的金額，每一種情況下都是在按照公認會計原則綜合基礎上確定的該日期；但在綜合基礎上確定未擔保資產總額佔公司及其子公司未償本金總額的百分比時，就上文“-維持未擔保資產總額”中所列的契約而言，合資企業權益應從未擔保資產總額中剔除，除非合資企業權益被計入其中。

截至任何日期的“未折舊房地產資產”是指在該日期與公司及其子公司的房地產資產有關的房地產和相關有形個人財產的成本(原始成本加上資本改善減去根據2001年1月1日之前作出的公認會計原則對賬面價值的調整)，在根據公認會計原則綜合確定的折舊和攤銷之前。

“無擔保債務”是指公司或其子公司的任何非擔保債務。