20230131假象00017347222023財年Http://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#AccruedLiabilitiesCurrent00017347222022-02-012023-01-3100017347222022-07-29ISO 4217:美元0001734722美國-公認會計準則:公共類別成員2023-03-21Xbrli:共享0001734722美國-公認會計準則:公共類別成員2023-03-2100017347222021-02-012022-01-3100017347222023-01-3100017347222022-01-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止1月31日, 2023 |
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-40348
UiPath,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 47-4333187 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | |
範德比爾特大道一號60樓 紐約, 紐約 | | 10017 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(844) 432-0455 |
註冊人的電話號碼,包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值 每股0.00001美元 | 路徑 | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義: | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
檢查註冊人是否為空殼公司(如法案第12b—2條所定義)。 是否否 ☒
根據紐約證券交易所於2022年7月29日公佈的註冊人A類普通股股票的收盤價18.33美元,註冊人的非關聯公司於2022年7月29日持有的有表決權股票的總市值約為美元。6.91000億美元。由每位高管、董事和股東實益擁有的A類普通股,如註冊人認定為註冊人的關聯公司,則不包括在內。對於其他目的,這種關聯地位的確定不一定是決定性的確定。
截至2023年3月21日,註冊人已 474,970,039A類普通股和82,452,748已發行的B類普通股。
以引用方式併入的文件
本年度報告的第三部分10—K表格納入了註冊人關於2023年股東年會的委託書中的某些信息,該委託書將於2023年1月31日起120天內提交給美國證券交易委員會。除本表10—K中以引用方式特別納入的信息外,委託書不視為作為本表10—K的一部分提交。
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目錄 | |
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定義的術語 | | 2 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | | 4 |
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第一部分 | | |
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第1項。業務 | | 5 |
第1A項。風險因素 | | 16 |
項目1B。未解決的員工意見 | | 53 |
第二項。屬性 | | 53 |
第三項。法律訴訟 | | 53 |
第四項。煤礦安全信息披露 | | 53 |
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第II部 | | |
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第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | | 54 |
第六項。[已保留] | | 55 |
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 55 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 70 |
第八項。財務報表和補充數據 | | 71 |
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧 | | 113 |
第9A項。控制和程序s | | 113 |
項目9B。其他信息 | | 114 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | | 114 |
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第三部分 | | |
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第10項。董事、高管與公司治理 | | 115 |
第11項。高管薪酬 | | 115 |
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 115 |
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 115 |
第14項。首席會計費及服務 | | 115 |
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第四部分 | | |
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第15項。展示和財務報表明細表 | | 116 |
第16項。表格10-K摘要 | | 116 |
簽名 | | 117 |
定義的術語
就本表格10—K的年度報告而言,術語“我們”、“我們的”、“UiPath”和“公司”是指UiPath,Inc.。及其合併子公司。附加的含義 定義的術語可以在下面找到,按字母順序。
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術語 | | 定義 |
2015年計劃 | | 2015年股票計劃 |
2018年計劃 | | 2018年股票計劃 |
2021年計劃 | | 2021年股票計劃 |
2022表格10-K | | 截至2022年1月31日的財年10—K表格年度報告,於2022年4月4日向SEC提交 |
AI | | 人工智能 |
API | | 應用編程接口 |
陣列 | | 年化更新運行率 |
ASC | | 會計準則編撰 |
ASU | | 會計準則更新 |
BEPS | | 基數侵蝕和利潤轉移 |
CASL | | 加拿大反垃圾郵件立法 |
CCPA | | 《2018年加州消費者隱私法》 |
首席財務官 | | 首席財務官Ashim Gupta |
雲元素 | | 雲元素公司 |
聯席ceo | | 聯席首席執行官Daniel Dines和Robert Enslin |
轉換率 | | 一個比率,其方法是將適用於一系列可轉換優先股的原始發行價除以適用於該系列可轉換優先股的轉換價 |
CPRA | | 2020年加州隱私權法案 |
信貸安排 | | 2億美元高級擔保循環信貸,到期日為2023年10月30日 |
本期折舊 | | 截至本期結束前12個月所有客户隊列的ARR |
《多德-弗蘭克法案》 | | 2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案 |
DTA | | 遞延税項資產 |
DTLS | | 遞延税項負債 |
歐洲經濟區 | | 歐洲經濟競技場 |
ESG | | 環境、社會和治理 |
ESPP | | 2021年員工購股計劃 |
歐盟 | | 歐盟 |
《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
《反海外腐敗法》 | | 美國《反海外腐敗法》 |
FDIC | | 美國聯邦存款保險公司 |
靈活產品 | | 對於我們的某些產品,既可在本地使用,也可通過SaaS使用, |
GDPR | | 一般資料保障規例 |
iBPMS | | 智能業務流程管理套件 |
IDP | | 智能文檔處理 |
iPaaS | | 集成平臺即服務 |
公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
燃氣輪機 | | 均富律師事務所 |
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首次公開募股(IPO) | | 首次公開募股 |
IRC | | 1986年國內收入法,經修訂 |
美國國税局 | | 美國國税局 |
它 | | 信息技術 |
《就業法案》 | | 我們的商業創業法案 |
畢馬威 | | 畢馬威會計師事務所 |
LGPD | | 巴西的一般數據保護法 |
有限責任公司 | | 有限責任公司 |
毫升 | | 機器學習 |
NLP | | 自然語言處理 |
諾爾斯 | | 經營虧損淨額 |
經合組織 | | 經濟合作與發展組織 |
OCR | | 光學字符識別 |
PIPEDA | | 《個人信息保護和電子文件法》(加拿大) |
PIPL | | 個人信息保護法(中國) |
上期應收賬款 | | 截至相關期間結束前12個月所有客户隊列的ARR |
Re:推斷 | | Re:INDER LTD |
ROU | | 使用權 |
RPA | | 機器人流程自動化 |
RSA | | 限制性股票獎勵 |
RSU | | 限制性股票單位 |
SaaS | | 軟件即服務 |
SOX | | 2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》 |
SCCS | | 標準合同條款 |
美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
證券法 | | 經修訂的1933年證券法 |
SSP | | 獨立售價 |
TCJA | | 2017年減税和就業法案 |
用户界面 | | 用户界面 |
英國 | | 英國 |
美國 | | 美國 |
VIE | | 可變利息實體 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告Form 10-K包含符合《公約》第27A條定義的前瞻性陳述。證券法和第21E條《交易所法案》涉及重大風險和不確定性的我們和我們的行業。本年報10—K表格中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關我們未來經營業績或財務狀況、業務策略以及未來經營管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以被識別,因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似詞語或表述的否定詞。這些前瞻性聲明包括但不限於關於以下內容的聲明:
•我們對我們的期望是陣列、收入、費用等經營業績;
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户;
•我們有能力增加訪問我們平臺的用户數量和在我們平臺上構建的自動化數量;
•我們有能力有效地管理我們的增長並實現或保持盈利能力;
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計;
•我們營銷努力的成本和成功,以及我們發展和提升品牌的能力;
•我們的增長戰略;
•我們的平臺和整個自動化的估計可尋址市場機會;
•我們對關鍵人員的依賴,以及我們吸引、整合和留住高素質人員並執行管理過渡的能力;
•我們獲得、維護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力;
•全球事件,如俄羅斯在烏克蘭的軍事行動,對我們的商業、工業和全球經濟的影響;
•我們有能力有效地與現有競爭對手和新進入市場的公司競爭;以及
•我們參與競爭的市場的規模和增長率。
這些前瞻性陳述不應過度依賴或視為對未來事件的預測。這份Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受第1A項中描述的風險、不確定性和其他因素的影響,風險因素,以及在本年度報告中以Form 10-K的其他部分。此外,我們在競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測可能對本年度報告10-K表所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我們相信”的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見,其依據是截至本年度報告10-K表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為我們的陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。此類聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本年度報告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-K年度報告中所作的任何前瞻性陳述,以反映本Form 10-K年度報告日期之後的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分
項目1.業務
概述
UiPath於2005年在羅馬尼亞布加勒斯特的一套公寓中首次成立,2015年在特拉華州註冊成立,主要專注於構建和管理自動化以及開發計算機視覺技術,這仍然是我們今天平臺的基礎。從那時起,我們從一開始就在RPA變成了端到端的AI-通過開發和收購支持的自動化平臺,推出新產品,並擴大我們在全球的業務。我們的願景是實現所有知識工作的自動化,以加速人類的成就。
UiPath業務自動化平臺是創新™的基礎,因為它可以在任何地方、任何人、任何事情中使用,以造福每一家企業。我們為我們的客户提供了一套強大的功能,使他們能夠發現自動化的機會,使用與人類無縫協作的數字工作人員進行自動化,並大規模運行關鍵任務自動化計劃。我們的平臺使員工能夠快速為現有和新流程建立自動化,並利用軟件機器人執行大量操作,包括但不限於登錄應用程序、從文檔中提取信息、移動文件夾、填寫表單以及更新信息字段和數據庫。我們的軟件機器人能夠複製人類在執行業務流程時執行的步驟,這提高了運營效率,使公司能夠以更快、更靈活和更準確的速度交付關鍵的數字計劃。
企業自動化已經出現,隨着世界各地的組織開始瞭解自動化在提高效率和業務成果方面的力量,企業自動化的勢頭也在不斷增強。我們渴望成為決定性的公司,推動自動化的發展,不僅是一種工具,而且是一種運營和創新的方式。
塑造我們行業的趨勢
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| 零散的應用環境使業務流程複雜化,並阻礙了數字化轉型。 | | | 世界各地的企業已經在軟件上花費了數十億美元,試圖提高效率和競爭優勢。應用程序的激增導致了從傳統軟件套件到專門點解決方案的轉變。企業已經從管理少數幾個多用途、主要是內部部署的應用程序過渡到管理跨內部部署、雲和混合環境部署的數百或數千個點解決方案。這些應用程序通常不是為互操作性而設計的,它們與傳統技術協同運行,依賴人類在執行業務流程時充當結締組織。其結果是,員工浪費了寶貴的時間在零散的應用環境中導航,注意力被轉移到更多可以直接改善業務成果的認知活動上。 |
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| 個人工作流程的自動化可以導致自動化的民主化。 | | | 員工在執行日常工作時必須在數量不斷增加的系統和應用程序中導航,並執行許多手動和重複性任務,這會導致挫折感和工作效率損失。雖然傳統的自動化解決方案試圖解決這種摩擦,但它們經常達不到預期,因為它們的設計目標是供開發人員和工程師使用,而不是直接參與和熟悉被自動化工作的員工。相比之下,低代碼解決方案几乎不需要技術專業知識,並使員工能夠利用他們對業務流程的第一手知識輕鬆實現個人工作流程的自動化,從而為個人和組織帶來好處。 |
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| 資源限制要求組織最大限度地提高員工工作效率。 | | | 企業面臨着最大限度提高員工生產率的壓力。在當前的宏觀經濟環境下,這一點更加關鍵。通貨膨脹造成的緊張局勢對各組織造成了資源限制,促使它們變得更加註重成本,並尋求提高效率和節省開支的新機會。對自動化的投資使組織能夠將人力資本資源投入到人類最擅長的最有價值的任務上,例如抽象思維、創新、建立關係和處理歧義。 |
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| 人工智能的最新進步使複雜的業務流程和更廣泛的用例能夠實現自動化。 | | | 雖然RPA可以像人一樣輕鬆地捕獲數據和操作應用程序,但從歷史上看,某些更復雜和更具認知性的任務一直無法實現自動化。網絡技術的演變AI,指的是由計算機程序演示的決策能力,現在已經實現了具有特徵的流程的自動化,例如高變異性、固有的不確定性和非結構化數據,而僅使用RPA是不可能實現自動化的。人工智能通過使軟件機器人能夠學習如何讀、寫、聽、識別模式和做出複雜的決策來擴展能力,通過為業務增長、降低成本和提高生產率打開一個充滿新機遇的世界,將自動化帶到一個新的水平。
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競爭
自動化市場是增長最快的企業軟件市場之一,競爭日益激烈。我們認為,我們的競爭對手主要分為以下三類:
•正在收購、構建或投資自動化功能或與自動化提供商合作的企業平臺供應商。
•提供RPA平臺但缺乏端到端數據自動化功能的RPA軟件提供商。
•鄰近的自動化和集成平臺公司,如低碼, iBPMS, iPaaS、流程挖掘、IDP和測試自動化供應商,它們提供了對自動化有用的附加特性。
我們與這些集團中的每個關鍵供應商都有聯盟和集成,但他們經常開發和營銷自動化功能,作為其核心平臺的擴展。
許多技術公司試圖通過應用業務流程管理、應用程序開發平臺產品、RPA工具和AI點產品以及其他橫向軟件應用程序來滿足組織的自動化需求。然而,這些現有產品受到一些固有限制的挑戰,包括:
•缺乏端到端平臺;
•不成熟用户界面自動化能力;
•將人工智能能力與現實世界的執行聯繫起來的挑戰;
•需要更改企業的底層基礎設施;
•不適合全組織使用;
•缺乏大規模的治理能力;
•缺乏參與式的用户社區。
我們提供的服務
我們的平臺旨在應對這些挑戰,並通過以下幾個關鍵優勢推進下一代自動化:
•我們平臺的嵌入式人工智能 毫升,以及NLP能力通過適應不斷變化的變量來改善決策和信息處理。
•我們的軟件機器人模仿人類行為的能力使組織能夠解決從簡單到複雜的各種用例,跨級別和部門。
•我們的平臺允許用户無縫設計和組合UI自動化, API集成和基於人工智能的文檔理解在一個單一的工作流程中。
•我們的多租户平臺專為企業部署而構建,以安全和治理為核心,可以在內部部署、在公共雲或私有云中部署,也可以在混合環境中部署。此外,我們還提供託管的多租户 SaaS它使我們的客户能夠開始自動化,而無需調配基礎架構、安裝應用程序或執行其他配置。
•我們直觀的界面和低代碼的拖放功能,無論員工的技術敏鋭度如何,都很容易學習;內置、可定製和可共享的組件可作為構建塊,供用户快速輕鬆地構建和部署自動化。
•我們的平臺跟蹤、測量和預測自動化的性能,使客户能夠獲得強大的洞察力,並使用可操作的指標生成關鍵性能指標。
•我們的技術使自動化大眾化,賦予員工權力,並帶來更大的專業成就感和工作滿意度。
•我們的平臺旨在使人和軟件機器人能夠和諧地合作,每個人都專注於他們執行得最好的流程,以改善業務成果。
UiPath業務自動化平臺
我們的平臺旨在覆蓋全自動化領域。我們最近更新了其名稱,以反映我們的信念,即我們的平臺UiPath Business Automation Platform現在是我們客户運營業務的方式的中心-位於他們的應用程序環境、他們的流程和他們的人員之間-通過提供彈性和強大的自動化和應用程序,允許他們的流程和人員以他們需要的速度前進。
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| 發現 不斷髮現流程和任務改進的機會,幫助確定投資回報率最高的領域 | | | | 流程挖掘實現業務流程的完全透明化,並通過自動化和改進實現業務流程的轉變,從而不斷提高運營效率。 | |
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| | | 任務挖掘以更快的速度和更少的資源為桌面流程提供客觀的、數據驅動的圖景,使組織能夠根據通過自動化獲得的洞察力採取行動。 | |
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| | | 通信挖掘允許用户挖掘、監控和自動化服務對話,以高效地擴展運營並改善其客户體驗。 | |
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| | | 創意捕獲和管理使組織能夠集中捕獲和管理自動化想法和流程改進,並按影響和ROI進行優先排序。 | |
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| 自動化 藉助數字化員工團隊完成更多工作,該員工團隊可與員工無縫協作,並通過內置集成AI的用户界面和API實現工作自動化 | | | | 低碼開發使員工能夠使用低代碼、可視化工具快速構建業務應用程序和自動化。 | |
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| | | UI和API自動化結合在一起,在最廣泛的系統範圍內實現最大規模和最大速度。 | |
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| | | 流程編排 使用户能夠在人和軟件機器人之間創建更智能的決策和協作。 | |
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| | | 智能文檔處理通過準確、快速地理解各種文檔的語義,從書面工作中消除了工作。 | |
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| | | | 集成NLP和AI/ML使軟件機器人更智能,可以無縫地自動化更復雜的工作。 | |
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| 運營 企業級基礎,可大規模運行和優化任務關鍵型自動化計劃 | | | | 分析提供組織自動化計劃所需的運營和業務洞察力。 | |
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| | | 連續測試通過持續測試和監控自動化及其所依賴的應用程序來確保可靠性。 | |
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| | | 統一管理和治理允許組織以最低的擁有成本集中監控集成平臺及其自動化程序。 | |
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| | | 靈活部署允許組織使用完整的雲本地平臺SaaS或自託管,以實現最大靈活性。 | |
我們的增長戰略
客户獲取和擴展-我們簡化了進入市場的方法,以推動一定程度的協調,我們相信這將導致細分市場的精細化、更高的銷售效率和更好的客户體驗。我們銷售自動化不僅是一種工具,而且是一種運營和創新的方式,並強調我們的平臺為客户提供有意義的業務成果的能力。
我們通過直銷團隊銷售我們的平臺,該團隊由我們的售前工程師團隊和我們的專業服務組織提供支持,他們提供技術專業知識來幫助客户加快採用和實現價值的時間。我們還通過渠道合作伙伴進行銷售,並專注於維護和發展由合作伙伴組成的高質量生態系統,這些合作伙伴構建、培訓和認證我們的技術以及代表客户部署我們的技術的合作伙伴。
我們向各種行業和地區的各種規模的組織銷售產品,重點是企業客户。在某些地區,我們擁有專注於金融服務、醫療保健、製造業和公共部門等特定垂直領域的專業團隊。我們設計了入市引擎,根據投資自動化的傾向對我們的客户羣進行細分,並相應地調整我們的覆蓋模式:
•企業-我們將更高密度的資源和覆蓋範圍奉獻給最有投資傾向和大規模採用自動化潛力的最大公司。我們相信,這些客户代表着我們最大的增長機會。在這裏,我們專注於銷售積極的業務成果,以引起C級高管的共鳴,並利用我們最大的合作伙伴來推動。密集的覆蓋率和行業銷售團隊的一致性使我們能夠加快獲得新客户和擴大使用範圍。
•企業和中端市場-我們將更高效、更具成本效益的資源集中在處於自動化之旅早期階段的公司,並採用一對多的覆蓋率。我們的客户經常看到我們的產品快速實現價值,隨着客户添加功能、擴展用例和增加軟件機器人的數量(超出其初始部署),我們能夠快速擴大組織內的銷售額。我們平臺的廣泛適用性使我們能夠在組織的所有級別和部門進行銷售,為最終畢業到企業級別提供機會。
•中小型企業-我們尋求主要通過我們最高效的合作伙伴主導、自助服務和數字渠道向最小的公司銷售產品,專注於獲得新的持久客户。此外,我們正在開發以產品為導向的增長機會,這將使我們能夠與產品內的用户交談,以有機地促進採用和銷售更多功能。
我們的銷售努力與我們的營銷舉措相輔相成,這些營銷舉措建立了品牌知名度,培養了一個龐大且不斷增長的社區,並通過全球和本地活動的組合來推動需求。我們採用各種方法來接觸潛在客户,包括社區佈道、面對面宣傳和數字活動、內容營銷、數字廣告、搜索優化、合作伙伴營銷、社交媒體和公關。我們定期主辦地區性和全球性活動,包括我們自己的Forward和Together會議。
平臺投資與創新--我們打算通過擴展我們的平臺來改善我們客户的結果。我們已經並計劃繼續在研發方面進行重大投資,以提高我們的技術。例如,在2022年5月,我們發佈了UiPath商業自動化平臺的22.4版。此版本引入了託管在UiPath Automation Cloud™中的新SaaS機器人,它允許客户立即部署無人值守的軟件機器人它、資源或基礎設施。22.4中的其他改進包括更大的隨時可用的自動化庫、更完善的安全和治理,以及對MacOS的支持。2022年10月,我們發佈了UiPath商業自動化平臺的22.10版。這一最新版本提供了對低代碼構建平臺的基於瀏覽器的訪問、構建面向公眾的應用程序的能力、增強的流程和任務挖掘功能以及平臺智能,以幫助軟件機器人理解結構化和非結構化數據。
戰略收購-我們收購了業務和技術,以推動產品和市場的擴張。例如,2022年7月,我們收購了Re:Inter Ltd,這是一家專注於非結構化文檔和通信的NLP軟件提供商,為我們的通信挖掘技術奠定了基礎,這是對我們現有文檔理解能力的適當補充。我們預計將繼續評估我們認為對我們的平臺有補充作用的收購機會。
社區參與-我們通過我們的社區、UiPath學院和學術聯盟倡議建立了一個廣泛的生態系統,這些倡議支持和培訓使用我們平臺的個人。此外,我們通過我們的社區版和企業試用版提供免費訪問,這兩個版本都可以在網上獲得。(社區版是我們平臺的有限版本,向小型企業、大學生和個人免費提供,而企業試用版在有限的時間內提供完整的功能。)其結果是一個由自動化專業人員組成的全球網絡,他們正在積極構建和共享自動化,並改變工作完成的方式。我們相信,我們高度參與的用户社區使我們有別於競爭對手,幫助個人用户建立他們的技能將推動我們平臺的未來採用。
顧客
我們在廣泛的行業領域擁有龐大和多樣化的客户基礎。
我們通過考慮具有唯一帳户標識的帳户數量來確定我們的客户數量,其中包括我們直接或通過渠道合作伙伴向其銷售產品的實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織算作單個客户。我們的客户數量會根據收購、整合、剝離和其他市場活動進行調整。免費或試用訂閲的非付費合作伙伴、經銷商和用户不在我們的客户範圍內。
截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,我們分別擁有約10,800和超過10,100名客户。以下圖表顯示了我們的客户羣在過去五年中的增長情況*:
合作伙伴
我們發展和維護業務和技術合作夥伴關係,幫助我們將最新技術集成到我們的平臺中,並向世界各地的客户營銷和交付我們的平臺。
我們的業務合作伙伴包括區域系統集成商、增值經銷商和業務顧問,它們增強了我們的市場佔有率並推動了更高的銷售效率。在2023財年,我們與一些合作伙伴達成了交易,這些合作伙伴將以託管服務的形式向他們的客户提供我們的技術。雖然我們歷來根據合作伙伴對能力要求的維護和特定數量的滿意客户對合作夥伴進行分級,但我們正在轉變我們的合作伙伴生態系統,以更加關注推動客户採用、消費、使用和實現價值的時間,強調關係質量。
我們的技術合作夥伴為我們的平臺帶來了專業能力。他們與我們合作開發集成,以簡化我們平臺與其技術的互操作性,從而更快地實現價值。我們為客户提供的集成示例包括與亞馬遜網絡服務公司、Adobe、Alteryx,Inc.、Atlassian Corp Plc,Box,Inc.、CrowdStrike,Inc.、DocuSign Inc.、微軟公司、甲骨文公司、OutSystems、Qlik Technologies Inc.、Salesforce.com,Inc.、SAP SE、ServiceNow,Inc.、Snowflake、Tableau Software,LLC和Workday,Inc.的集成。
我們還與領先的人工智能技術合作夥伴一起推動創新,這些合作伙伴專門從事OCR、NLP以及定製的ML和AI算法,這些算法對我們的平臺是附加的,可以增強我們客户自動化的長期業務成果。此外,我們與領先的雲供應商(如Amazon Web Services Inc.、Google Inc.和Microsoft Corporation)保持合作伙伴關係,以簡化我們平臺的部署並擴展我們的平臺,為客户提供基於雲的人工智能功能的好處。
知識產權
知識產權對我們業務的成功非常重要。我們依賴於專利、版權、商標和商業祕密法律的組合美國和其他司法管轄區,以及許可協議、保密和程序、與第三方達成的保密協議和其他合同保護,以保護我們的知識產權,包括我們的專有技術、軟件、技術訣竅、技術和品牌。
截至2023年1月31日,我們在幾個司法管轄區持有114項已頒發的專利,這些專利計劃在2039年10月至2043年2月之間到期:
截至2023年1月31日,我們在美國也有171項待決專利申請,其中包括5項允許的美國專利申請,124項待決的《專利合作條約》申請,以及410項待決和10項允許的其他司法管轄區的專利申請。我們擁有10個註冊的美國商標,11個未決的美國商標申請,500多個活躍的外國商標申請。我們還擁有超過45個互聯網域名。
我們不斷審查我們的開發工作,以評估和確定新知識產權的存在和可專利性。
個別專利的期限根據專利申請的提交日期、專利頒發日期和獲得專利的國家的專利法律期限而延長不同的時間段。一般來説,在美國申請的專利自非臨時專利申請的最早有效申請之日起20年內有效。美國以外的專利的期限根據適用的當地法律的規定而有所不同,但通常也是自最早的有效申請日期起20年。然而,專利提供的實際保護因國家而異,取決於許多因素,包括專利的類型、其覆蓋範圍、特定國家的法律補救措施的可獲得性以及專利的有效性和可執行性。
雖然我們依賴知識產權(包括專利、版權、商標和商業祕密)以及合同保護來建立和保護我們的專有權利,但我們相信,諸如我們員工的技術和創造性技能、新服務、特性和功能的開發以及對我們平臺的頻繁增強等因素對於建立和保持我們的技術領先地位同樣至關重要。
我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、客户和合作夥伴的合同保護)來限制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用。我們要求我們的員工、顧問和某些其他第三方簽訂保密和專有權利協議,並控制和監控對我們的軟件、文檔和其他機密信息的訪問。我們的政策是要求所有員工和獨立承包商簽署協議,將他們代表我們產生的任何發明、商業祕密、原創作品、開發、工藝和其他知識產權轉讓給我們,並根據這些協議保護我們的機密信息。此外,我們通常與客户和合作夥伴簽訂保密協議。請參閲標題為
“風險因素-與我們的知識產權有關的風險,包括在本年度報告的表格10-K的第1A項中,以描述與我們的知識產權有關的風險。
政府監管
我們的業務正在並將繼續受到廣泛的美國聯邦、州和外國法律和法規的約束,包括涉及隱私、數據保護、安全、知識產權、競爭、税收、反腐敗、反賄賂、反洗錢和其他類似法律的法律和法規。其中許多法律和法規仍在發展中,在可預見的未來可能仍然不確定,這些法律和法規可能因司法管轄區的不同而有很大差異。遵守這些法律法規的成本很高,未來可能會增加。此外,與擁有更多資源的競爭對手相比,這些法律法規的影響可能會對我們的業務造成不成比例的影響。
在美國,我們受聯邦貿易委員會授權頒佈的數據安全和隱私規則和法規、電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法案、CCPA以及其他與隱私和數據安全相關的州和聯邦法律。CCPA要求覆蓋的企業向加州居民提供新的披露信息,併為他們提供新的方式來選擇不出售個人信息,並提供私人訴權和對數據泄露的法定損害賠償。美國的其他司法管轄區也開始提出類似《反海外腐敗法》的法律。
由於我們的國際業務,我們必須遵守許多數據安全和隱私法,這些法律可能因司法管轄區而異。事實上,我們運營的每個司法管轄區都已經或正在建立我們或我們的客户必須遵守的數據安全和隱私法律框架。如果我們不遵守每個司法管轄區的法律,我們可能會受到重罰。例如,歐洲的數據保護格局,包括在跨境數據傳輸方面,目前不穩定,歐洲以外的其他國家已經或正在考慮頒佈跨境數據傳輸限制和要求本地數據常駐的法律。
我們還必須遵守我們開展業務的國家發佈的制裁。作為對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的迴應,美國歐盟vt.的.英國、澳大利亞、日本等國已對俄羅斯實施制裁。俄羅斯也實施了制裁。雖然俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭在我們的業務中只佔很小的比例,但這是一個複雜和不斷變化的地區。
有關我們在法規和合規問題上面臨的各種風險的討論,請參閲標題為風險因素-與數據隱私和網絡安全相關的風險“和”風險因素--與監管合規和政府事務有關的風險“載於本年度報告表格10-K的第1A項。
人力資本
勞動力
人力資本是我們最重要的資產。我們被評為S公司2022年最佳工作場所之一,並在2022年獲得了8個最佳公司獎,包括全球文化獎、幸福獎、福利和福利獎、領導力獎和紐約最佳工作場所獎。我們一直能夠吸引和激勵才華橫溢、受過教育和經驗豐富的員工,並相信我們繼續這樣做的能力對我們的成功至關重要。我們的股權和其他激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵和基於現金的績效獎金來吸引、留住和激勵選定的員工、顧問和董事。
截至2023年1月31日,我們共有3833名全職員工,地理分佈如下:
下表按財務報表行顯示了截至2023年1月31日的全職員工:
在我們開展業務的所有國家/地區,我們都必須遵守當地的勞動法要求。我們認為我們的員工關係良好,沒有經歷過任何停工。
文化與價值觀
我們相信我們的文化和價值觀對我們的成功至關重要,並幫助我們為客户和員工提供切實的財務和運營利益S和股東們。我們的核心價值觀是:
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| | | 謙遜 聽。學習。幫助別人。 | |
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| | | 沉浸其中 考慮一下。反思一下。想象一下。 | |
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| | | 快地 採取行動。搶佔先機。變形。 | |
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多樣性、公平和歸屬感
我們相信,多樣性、公平和歸屬感是企業的優先事項,也是道德上的要求,為我們的員工、社區和客户帶來價值。我們之所以強大,是因為我們歡迎不同的視角、經驗和方法。我們為我們的人力資源組織增加了致力於多樣性、公平和歸屬感的角色,並尋求創造一個員工受到重視、尊重和授權的環境。我們致力於挑戰和尋求解決內部和社區中的不平等問題,我們投資於教育以創造公平。我們通過Jobwel、Npower和InRoad等外部組織,以及與歷史悠久的黑人學院、編程黑人女孩和女性影響技術的接觸,增加了求職者渠道的多樣性,並更加重視招募女性擔任領導職位和進入我們的董事會。
社會責任和社區倡議
我們渴望使工作對國際社會更有意義,因為我們幫助加快人類成就。這反映在我們希望通過將我們的技術帶到服務不足的地區來改善我們的社區。通過我們的全球好的自動化倡議,我們在新冠肺炎大流行期間與各國政府合作,部署我們的技術來幫助政府實體、醫院和非營利組織改善公民反應,解放醫護人員花更多時間與患者相處,並加快任務目標。作為我們致力於使自動化成為世界上一股善的力量的一部分,我們投資於研究、合作和夥伴關係,以開發自動化解決方案,以幫助解決全球挑戰,並探索如何增加這項技術的積極影響,造福人類和我們的地球。此外,我們還支持致力於提高自動化技能和技術接入並與我們一起創造社會公益的計劃和機會R免費在線學習平臺,UiPath Academy。工作帶G的
作為UiPath學術聯盟計劃的一部分,我們的合作伙伴開發實現職業生涯的便捷途徑並創造有意義的就業機會仍然是UiPath的關鍵優先事項,我們已經擴大了我們的合作伙伴組織網絡,使學生和工人掌握自動化技能。我們還成立了UiPath基金會,這是一個獨立的非政府、非營利性、非政治和非宗教的全球組織,總部設在羅馬尼亞,旨在為生活貧困的兒童提供必要的技能和工具,以發揮他們的潛力。2021年4月,我們加入了1%承諾運動;截至2023年1月31日,我們已捐贈了30萬股A類普通股,用於資助與我們的環境、社會和治理舉措相關的項目,並保留了250萬股A類普通股,以供在2031年4月之前分配。
公司和可用信息
我們於2005年首次在羅馬尼亞布加勒斯特成立,並於2015年6月9日在特拉華州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於紐約範德比爾特大道1號,60層,New York 10017,我們的電話號碼是(844)432-0455。
UiPath徽標、“UiPath”、“Automation Cloud”、“The Foundation of Innovation”以及我們的其他註冊和普通法商品名稱、商標和服務標記均為UiPath,Inc.或我們子公司的財產。本年度報告中以Form 10-K格式使用的任何其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
我們的網站地址是www.uipath.com。在我們網站上找到或通過我們的網站訪問的信息不是本10-K表格年度報告的一部分,也不會被納入本年度報告。我們以電子方式向美國證券交易委員會我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告,以及根據《《交易所法案》。在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.uipath.com上免費提供這些報告和其他信息的副本。美國證券交易委員會維持着一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息,網址為www.sec.gov。
我們可以利用我們的網站作為材料公司信息的分發渠道。有關UiPath的財務和其他重要信息經常發佈在我們的網站www.uipath.com上並可通過其訪問。因此,我們鼓勵投資者和其他對UiPath感興趣的人查看我們在網站上提供的信息,以及我們向美國證券交易委員會提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議。此外,當您註冊您的電子郵件地址時,您可能會自動收到有關UiPath的電子郵件提醒和其他信息,方法是訪問www.uipath.com上“投資者關係”部分下的“資源”。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定因素。您應考慮並仔細閲讀以下描述的所有風險和不確定因素,以及本10-K表格年度報告中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析以及我們的綜合財務報表和相關附註。下面描述的風險是我們認為是我們面臨的實質性風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生,可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
風險因素摘要
以下是與投資我們的A類普通股相關的主要風險摘要:
•我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們難以評估未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們可能無法達到或保持盈利,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺,如果該平臺不能滿足客户需求,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•我們的業務取決於現有客户更新其許可證,並從我們和渠道合作伙伴處購買額外的許可證和產品。客户續訂或購買額外許可證和產品的減少可能會損害我們未來的經營業績。
•如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們未能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,或未能整合新的團隊成員,未能執行管理層過渡,或未能吸引更多合格的人員來支持我們的運營,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
•不利的宏觀經濟條件,包括通貨膨脹、俄羅斯在烏克蘭的軍事行動和相關地緣政治局勢、銀行倒閉或客户軟件支出減少等因素,可能會限制我們發展業務的能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
•有限數量的客户佔我們收入的很大一部分, 陣列.如果我們不能留住這些客户,我們的收入和ARR可能會大幅下降。
•我們依賴我們的渠道合作伙伴,包括我們的戰略聯盟,創造了大量的收入,如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道或履行我們未來的服務義務,我們的收入可能會下降,我們的增長前景可能會受到影響。
•如果我們不能成功地推出新的功能或服務,並對我們的平臺或產品進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
•我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿,並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
•我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們預計我們的財務業績會出現波動,因此很難預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束,包括法律、法規和標準、信息安全政策和合同義務。人工智能和機器學習系統的使用和發展也是制定法律、規則和法規的一個領域。我們實際或被認為未能履行此類義務可能導致監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售損失;以及其他不利的業務後果。
•如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的系統或數據受到或被破壞,我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果,包括但不限於監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售額的損失;以及其他不利後果。
•任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
•我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
•我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
•俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。
•我們普通股的雙層股權結構具有集中表決權控制的效果,與Daniel餐飲,我們的聯席首席執行官、聯合創始人和董事長,這將限制您影響重要決策結果的能力。
與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們難以評估未來的前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們經歷了快速增長。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們的ARR分別為12.038億美元和925.3美元,增長率為30%。我們在2023年和2022年財年分別創造了10.586億美元和892.3美元的收入,增長率為19%。然而,您不應依賴以前任何季度或年度會計期間的ARR或收入增長作為我們未來業績的指標。我們成立於2015年6月,由於我們有限的運營歷史,我們準確預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。即使我們的ARR和收入繼續增加,我們的ARR和收入增長率未來也可能會下降,這是各種因素的結果,包括我們的業務成熟、競爭加劇、技術變化、我們整體市場的增長放緩,或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。我們業務的整體增長取決於許多其他因素,包括我們是否有能力:
•有效地為我們的產品定價,以便我們能夠吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售;
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例;
•維持和擴大客户購買和續訂我們平臺許可證的費率;
•為我們的客户提供滿足他們需求的支持;
•繼續向新市場推介和銷售我們的產品;
•繼續為我們的平臺開發新產品和新功能,併成功地進一步優化我們現有的產品和基礎設施;
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術;以及
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度,併成功地與其他公司競爭。
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個,因此,我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們無法保持一致的ARR、收入或ARR或收入增長,我們的股價可能會波動,可能很難實現和保持盈利能力。
此外,我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•我們的技術基礎設施,包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性;
•我們的銷售和營銷組織,以吸引我們的現有和潛在客户,提高品牌知名度,並推動我們的產品的採用;
•產品開發,包括對我們產品開發團隊的投資,為我們的平臺開發新產品和新功能,以及進一步優化我們現有產品和基礎設施的投資;
•收購或戰略投資;
•我們的國際業務和持續的國際擴張;以及
•一般管理,包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。
這些投資可能不會在我們預期的時間線上成功,或者根本不會成功,也可能不會帶來更高的ARR或收入增長。例如,我們預計我們的客户將繼續增加對我們的SaaS未來時期的產品。我們提供SaaS產品的時間很短,我們無法預測SaaS產品的更多采用將如何改變客户的購買模式或影響我們未來的ARR或收入。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的ARR或收入,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害,我們可能無法實現或保持長期盈利。此外,我們已經並可能在未來遇到快速變化的行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素,例如不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤和其他可能導致未來時期虧損的已知或未知因素。如果我們的ARR或收入增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害,我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
我們可能無法成功地管理我們的增長,如果我們不能有效地增長,我們可能無法達到或保持盈利,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們已經並可能繼續經歷快速增長和組織變革,這已經並可能繼續對我們的管理層以及我們的運營和財務資源提出重大要求。我們可能決定在未來嘗試實現盈利時採取的行動可能不會成功地產生我們預期的結果,並且可能沒有適當地解決我們業務的短期和長期戰略中的一個或兩個。實施未來計劃和任何其他成本節約舉措,包括未來可能的重組努力,可能會耗資巨大並對我們的業務造成幹擾,預期成本和費用可能高於預測,預計節省的成本可能低於預測。最後,隨着我們改進業務、財務和管理控制以及報告制度和程序,我們的組織結構正變得更加複雜。如果我們未能管理好我們的預期增長、公司人員變動和變革,以保留我們企業文化的關鍵方面,我們的員工留任可能會受到影響,這可能會對我們的產品、品牌和聲譽產生負面影響,並損害我們留住和吸引客户和員工的能力。
此外,隨着我們業務的擴大,我們繼續保持高水平的客户服務和滿意度是很重要的。如果我們不能繼續提供高水平的客户服務,我們的聲譽以及我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。隨着我們平臺功能的使用增長,我們將需要繼續投入更多資源來改進和維護我們的基礎設施,並與第三方應用程序集成。此外,我們已經並將繼續需要適當地擴展我們的內部業務系統和服務組織,包括客户支持和專業服務,以服務於我們不斷增長的客户羣。這些持續努力的失敗或延遲可能會導致系統性能受損和客户滿意度下降,導致對新客户的銷售額減少、以美元計算的淨保留率下降、發放服務積分或要求退款,這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們的擴張努力成功,它們也將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和注意力。由於我們努力擴大內部基礎設施的規模,我們已經並可能繼續面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施,而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺,如果該平臺不能滿足客户需求,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們預計,並將繼續從我們的自動化平臺獲得幾乎所有的收入。因此,市場採用我們的自動化平臺對我們的持續成功至關重要。對我們自動化平臺的需求可能會受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括我們的平臺繼續被市場接受並將其整合到客户的運營中;通過使用我們的平臺產生的自動化的持續數量、種類和速度;我們的競爭對手的開發時機和新產品的發佈;技術變化,包括在以下領域AI和毫升系統,以及我們市場的增長率。此外,我們自動化平臺和產品的效用在一定程度上取決於我們的客户將我們的自動化產品與對我們客户的業務非常重要的其他第三方軟件產品結合使用的能力。如果這些第三方軟件提供商修改其與我們客户的許可協議條款,以降低我們產品的實用性,或增加與這些第三方軟件產品相關的使用我們產品的成本,則我們的客户可能不再選擇採用我們的自動化平臺或繼續使用我們的產品。如果我們無法繼續滿足客户和開發商社區的需求,我們的業務運營、財務業績和增長前景將受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於我們現有的客户續簽他們的許可證,並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買額外的許可證和產品。我們的客户續訂或購買額外許可證和產品的數量減少或嚴重延遲可能會損害我們未來的經營業績。
我們增長戰略的一部分依賴於我們在短時間內為客户提供顯著價值的能力,以便我們的客户能夠在整個企業範圍內擴展使用我們的平臺。因此,我們未來的成功在一定程度上取決於我們展示這一價值並向現有客户銷售額外許可證和產品的能力,以及我們的客户在合同條款到期時與我們和我們的渠道合作伙伴續簽許可證的能力。我們的許可協議主要有年度條款,我們的一些許可協議有多年條款。我們一般不銷售期限不到一年的獨立許可證。但是,在年度合同期間或多年合同的最後一年,我們的客户可以簽訂額外的許可協議,終止日期與該年度合同的週年日期相同。我們的客户沒有義務在許可期到期後續籤我們產品的許可。我們向一些客户提供在購買許可證之前免費使用我們的自動化平臺和產品的機會。我們還與客户合作,尋找後續銷售的機會,以增加我們在他們業務中的足跡。
為了維持或改善我們的經營業績,我們的客户與我們和我們的渠道合作伙伴續簽或擴展他們的許可證是很重要的。考慮到我們的客户羣在規模、行業和地理位置上的多樣性,我們無法準確預測我們的續訂和以美元為基礎的淨保留率。我們的續訂和以美元計算的淨留存率可能會下降或波動,原因有很多,其中許多是我們無法控制的,包括我們客户的業務強弱;由於經濟狀況導致續訂的持續或新的延遲;客户使用,包括我們的客户迅速將我們的產品整合到他們的業務中並不斷為我們的產品在他們的業務中找到新用途的能力;
雲自動化部署或採用問題;客户對我們的產品和平臺功能以及客户支持的滿意度;我們的平臺與第三方軟件產品經濟高效地集成的效用;我們的價格;競爭產品的能力和價格;影響我們客户基礎的合併和收購;將附屬公司的多個付費業務賬户合併到一個付費業務賬户或整個業務賬户的損失;全球經濟狀況的影響,包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的直接和長期影響,我們客户在軟件解決方案上的支出或他們總體支出水平的減少;因使用我們的產品而感受到的安全或數據隱私風險;影響我們客户或我們銷售產品能力的監管制度的變化,包括制裁和出口管制制度的變化;或行業和公眾對我們產品和自動化產品的普遍看法,包括自動化程度提高和勞動力轉移的結果。如果與我們的增長戰略一致,我們的客户羣繼續增長以涵蓋更大的企業,這可能還需要更復雜和更昂貴的銷售努力,這些因素也可能會加劇。如果我們的客户不向我們購買額外的許可證和產品,或者我們的客户未能續簽他們的許可證,我們的收入可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們不斷審查如何最好地向我們的客户和潛在客户推銷我們的平臺,以及如何組織、培訓和部署我們的銷售團隊以提高效率和效果;然而,如果我們的努力和我們試圖持續實施的變化不成功,可能會對我們的平臺採用和我們的增長產生不利影響。
如果我們不能吸引新客户,我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
為了增加我們的收入,我們必須繼續吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和產品能否被廣泛採用,作為現有解決方案的替代方案,包括作為依賴人工任務和流程的傳統系統的替代方案。許多企業已經投入了大量的人力和財力來將傳統的人工驅動流程集成到其業務體系結構中,因此可能不願或不願意遷移到自動化解決方案。因此,自動化解決方案的採用可能比我們預期的要慢。我們目標市場的很大一部分仍然使用傳統系統,主要依靠人工任務和流程進行操作。這個市場可能需要進一步瞭解自動化解決方案的價值,特別是我們的平臺和產品的價值,以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的自動化平臺和解決方案如何運作缺乏培訓可能會導致潛在客户傾向於更傳統的方法或其有限的內部開發的自動化流程,對投資我們的平臺和產品持謹慎態度,或者難以將我們的平臺和產品集成到他們的業務架構中。如果我們不能教育潛在客户並改變市場接受我們技術的準備,我們可能會經歷比預期更慢的增長,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
此外,隨着我們市場的成熟,我們產品的發展,以及競爭對手推出成本更低或差異化的產品,這些產品被視為我們平臺和產品的替代產品,我們銷售產品許可證的能力可能會受到損害。此外,隨着各種形式的人工智能,包括產生式人工智能,變得越來越廣泛和被接受,如果客户感覺我們的技術沒有快速發展,我們的業務和增長前景可能會受到損害。人工智能的快速發展可能需要應用資源來開發、測試和維護我們的產品和服務,以便它們經過合乎道德的設計,以最大限度地減少意外的有害影響。同樣,如果這些組織內的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求,或者如果他們更願意購買與在鄰近市場運營並與我們的產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁在一起的其他產品,我們的許可證銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素,我們可能無法吸引新客户,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不有效競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們的平臺和產品提供了自動化解決方案,我們的客户可以將其集成到他們的業務中。因此,我們與提供RPA和其他自動化解決方案的公司競爭,其中包括Appian Corporation、Automation Anywhere,Inc.、Blue Prism Group PLC、Celonis Inc.、Kofax Inc.、Microsoft Corporation、NICE Ltd.、NTT Ltd.、PegasSystems Inc.和WorkFusion,Inc.。除了RPA軟件提供商外,我們還與自動化生命週期技術提供商競爭,如低碼、iBPMS, iPaaS、流程挖掘、IDP,以及測試自動化供應商,他們開發和銷售自動化功能作為其核心的擴展
平臺和企業平臺供應商,他們提供水平應用程序和生產力工具,並正在收購、構建或投資自動化功能或與自動化提供商合作。我們還與提供和支持傳統系統的公司競爭,這些公司依賴於我們的平臺和產品旨在取代的手動任務和流程,包括促進將此類任務和流程外包給成本較低的工人的公司。我們的客户還可以在內部開發自己的自動化解決方案,以處理特定於其業務的任務。
自動化市場是增長最快的企業軟件市場之一,競爭日益激烈。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。例如,隨着我們的市場越來越多地受到基於雲的解決方案的推動,本地雲提供商可能會進入這個市場,以更低的價格提供具有競爭力的產品。此外,免費提供的自動化開源替代方案可能會影響我們向某些客户銷售產品的能力,這些客户可能更喜歡依賴這些工具。我們的競爭對手可能能夠更快地對新的或不斷擴大的技術做出反應,例如新出現的生成性人工智能技術,並將更多的資源投入到產品開發上。如果我們不能保持創新的步伐,技術發展的速度可能會對我們的一些市場造成破壞。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購,已經或可能進行收購,可能會建立合作伙伴關係或其他戰略關係,提供比各自提供的產品更全面的產品,或者可能實現比我們更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。當我們希望通過現有的內部解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的產品和平臺功能時,我們必須讓他們的內部利益相關者相信,我們的產品和平臺能力優於他們目前的解決方案。如果我們做不到這一點,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到損害。
如果我們不能繼續將我們的平臺和產品與競爭對手提供的產品區分開來,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的競爭對手在規模、提供的產品的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户基礎、更大的營銷預算和更多的資源。此外,目前尚未提供具有競爭力的解決方案的其他潛在競爭對手可能會擴展其產品或服務,以與我們的產品和平臺能力競爭。例如,我們的一些潛在競爭對手已經與我們的客户和其他服務產品的潛在客户建立了密切的綜合關係。如果這些潛在競爭對手中的任何一個在其當前的服務產品中將自動化解決方案作為單一的集成解決方案提供,我們的客户和潛在客户可能會因為管理簡單性或其他我們無法控制的因素而選擇採用集成解決方案。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係,以進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品供應。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們的產品和平臺功能的需求。除了產品和技術的競爭,我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供其內部部署或SaaS解決方案,這已經並可能繼續造成定價壓力。
由於所有這些原因,我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭,這種競爭可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們未能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,或未能整合新的團隊成員,未能執行管理層過渡,或未能吸引更多合格的人員來支持我們的運營,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
我們的成功和未來的增長在很大程度上依賴於我們高管的持續服務,特別是我們的聯席首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯,以及我們在研發和銷售營銷領域的其他關鍵員工。此外,我們的管理團隊中有許多成員加入我們的時間很短,包括2022年5月加入我們的聯席首席執行官羅伯特·恩斯林和2022年8月加入我們的首席人事官布里吉特·麥金尼斯-戴。我們的前首席商務官克里斯·韋伯最近宣佈,他在服務一年後離開了UiPath。我們的執行管理團隊已經並可能繼續發生變化,或
因聘用或者離職而產生的其他關鍵員工。我們的高管和其他關鍵員工是按自己的意願聘用的,這意味着這些人員可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管,或我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導公司,可能會損害我們的業務。此外,我們最近採用了聯席首席執行官的結構,並精簡了我們的高級管理結構。這些變化中的任何一個都可能達不到我們預期的結果。由於我們經歷了人員流失,我們已經並可能繼續經歷一些內部知識的丟失。我們高級管理團隊的精簡可能會帶來額外的風險,因為負責領導我們組織的高管更少。由於我們產品和平臺功能的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
此外,對這些人員的競爭也很激烈,特別是對具有設計和開發經驗的工程師RPA、AI和ML應用程序,以及經驗豐富的銷售專業人員。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難,我們預期亦會繼續遇到困難。考慮到我們A類普通股價格和公開市場最近的波動,潛在候選人可能不會像過去聘用的員工那樣看好我們的薪酬方案,包括我們的股權獎勵。此外,我們的招聘人員、方法和方法已經改變,未來可能需要改變,以應對不斷變化的候選人人才庫和概況。我們可能無法及時確定或實施這些變化。
我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工,他們的前僱主已經並可能在未來試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務,導致我們的時間和資源被分流。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。由於我們的一些員工對我們的股權獎勵的看法已經下降,而且由於我們A類普通股的價格較低,可能會不時下降,如果A類普通股繼續經歷重大波動,或者波動性增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務和未來的增長前景可能會受到損害。
我們有運營虧損的歷史,過去一直沒有盈利。我們未來可能無法達到並保持盈利能力。
雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長,但我們在之前的財年沒有盈利,我們不確定我們是否會獲得足夠高的銷售額來維持或增加我們的增長,或者我們是否會在未來達到並保持盈利能力。我們還預計未來我們的成本和支出將增加,如果我們的收入不增加,這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是,我們打算繼續投入大量資金進一步開發我們的平臺,包括推出新產品和功能,並調整和壯大我們的內部銷售團隊和企業銷售隊伍,以推動新客户採用、擴大用例和集成,並支持國際擴張。特別是,我們已經與某些第三方雲提供商就雲基礎設施服務簽訂了不可取消的多年容量承諾,這要求我們為此類容量付費,無論實際使用情況如何。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和成為上市公司相關的增加的合規成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,或者我們收入的增長速度可能比我們預期的要慢,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們可能會在未來招致重大損失,包括本文所述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤,以及其他未知事件。如果我們無法持續盈利,我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
不利的宏觀經濟條件,包括通貨膨脹、俄羅斯在烏克蘭的軍事行動和相關的地緣政治局勢,或客户在軟件上的支出減少,可能會限制我們增長業務的能力,並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或宏觀經濟環境的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。負面的宏觀經濟狀況 美國國外可能包括國內生產總值(GDP)增長變化、勞動力短缺、供應鏈中斷、通脹壓力,包括最近美國經濟走強造成的通脹壓力。
這些風險包括:在我們運作的市場中,美元兑某些外幣的匯率(尤其是兑歐元、英鎊和日元);金融和信貸市場的波動;由於銀行倒閉而導致的銀行存款或貸款承諾近期或未來的中斷;國際貿易關係和/或貿易關税的徵收;政治動盪;自然災害;地區或全球傳染性疾病的爆發,如新冠肺炎;以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的戰爭和恐怖襲擊,包括影響到俄羅斯、烏克蘭或其他地方的軍事行動。這些負面的宏觀經濟狀況已經並可能繼續導致業務投資的減少,包括軟件解決方案的支出,以及關鍵行業和營銷活動的時機和節奏的中斷,並可能對我們的業務增長和我們的運營業績產生實質性的不利影響。包括信貸和金融市場在內的全球經濟經歷了極端的波動和破壞。由於這些因素,我們的收入可能會受到客户獲取減少和現有客户收入增長低於預期的影響。任何此類波動和中斷都可能對我們、我們依賴的第三方或我們的客户產生實質性和不利的後果。通貨膨脹率的上升可能會增加我們的成本,包括勞動力和員工福利成本,從而對我們產生不利影響。通脹和相關利率的任何大幅上升都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
例如,這些類型的不利條件過去曾擾亂並可能在未來擾亂關鍵行業活動的時間安排和出席情況,我們在一定程度上依賴這些活動來創造我們產品的銷售。如果這些活動在未來中斷,我們的營銷投資、銷售渠道以及創造新客户和產品銷售的能力可能會受到負面和不利的影響。此外,某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。此外,如果經濟普遍下滑,客户和潛在客户認為我們的平臺成本太高或太難部署或遷移到我們的平臺上,我們的收入可能會受到一般軟件或服務支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,競爭對手,其中許多比我們更大、更成熟,可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,某些行業整合步伐的加快可能會導致我們在訂閲產品和相關服務上的整體支出減少。
地緣政治風險,包括貿易緊張和(或)徵收貿易關税、恐怖主義活動或民事或國際敵對行為所產生的風險正在增加。同樣,俄羅斯目前在烏克蘭的軍事行動造成了全球資本市場的極端波動,預計將產生進一步的全球經濟後果,包括擾亂全球供應鏈和能源市場。此外,其他我們無法控制的事件,包括自然災害、氣候變化相關事件、流行病(如新冠肺炎大流行)或衞生危機,可能會不時發生,並伴隨着可能加劇國際緊張局勢的政府行動。任何此類事件和應對措施,包括監管事態發展,都可能導致全球市場大幅波動和下跌,對某些行業或部門造成不成比例的影響,擾亂商業(包括經濟活動、旅行和供應鏈),造成生命損失和財產損失,並可能對全球經濟或資本市場以及我們的業務和運營結果產生實質性和不利影響。
我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況從目前的水平惡化,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。
我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的業務在公司業務中所佔比例微不足道。自2022年2月以來,我們已採取措施確保遵守適用的法規,並確保這些事件不會影響我們為客户提供的服務,包括暫停我們在俄羅斯和白俄羅斯的業務。這些領域的業務一直並將繼續面臨監管和政治風險,以及與制裁和其他貿易管制有關的額外合規成本。美國以及其他政府當局對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動作出迴應。這些政府措施包括(I)出口管制,限制對俄羅斯和白俄羅斯的某些商品、軟件和技術的出口、再出口、轉讓或釋放,以及(Ii)針對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些官員、個人、實體、地區和行業的制裁,包括某些大型俄羅斯銀行。我們無法預測局勢的進展或結果,因為衝突和政府的反應繼續發展,超出了我們的控制。長期的動亂、軍事活動或額外的制裁如果實施,可能會產生
對我們的運營和業務前景產生重大不利影響。如果衝突擴大到與烏克蘭接壤的國家,包括羅馬尼亞,我們的業務可能會受到不利影響。雖然我們已經採取了措施,但這些步驟涉及額外的合規成本和運營成本。如果俄羅斯和美國之間的關係顯著惡化,或者如果俄羅斯、美國或其他國家繼續對我們的業務實施額外的經濟制裁、供應鏈限制或其他限制,而我們被限制或被禁止繼續在烏克蘭開展軟件開發業務,我們的成本可能會增加,我們的產品開發努力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
有限數量的客户佔我們收入和ARR的很大一部分。如果我們不能留住這些客户,我們的收入和ARR可能會大幅下降。
我們很大一部分收入和ARR來自對前10%的客户的銷售。因此,我們的收入和ARR可能會大幅波動,並可能受到這些客户或任何其他重要未來客户的購買決定的重大和不成比例的影響。我們的任何重要客户可能會決定購買比過去更少的產品,可能會在發出有限通知的情況下隨時改變他們的購買模式,或者可能決定根本不繼續許可我們的平臺和產品,任何這些都可能導致我們的收入和ARR下降,並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不進一步擴大我們的客户羣,我們將繼續受到與客户集中相關的風險的影響。
我們依賴我們的渠道合作伙伴,包括我們的戰略聯盟,創造了大量的收入,如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道或履行我們未來的服務義務,我們的收入可能會下降,我們的增長前景可能會受到影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們與各種渠道合作伙伴的關係的保持和發展,我們預計我們將繼續依賴這些合作伙伴來發展我們的業務。我們的渠道合作伙伴使我們能夠擴大我們的本地和全球覆蓋範圍,特別是在規模較小的客户和我們直接銷售業務較少的地區。在2023財年、2022財年和2021財年,我們通過渠道合作伙伴的銷售獲得了大量收入,我們預計未來將繼續從渠道合作伙伴獲得大量收入。我們與渠道合作伙伴的協議通常是非排他性的,並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭產品,我們的許多渠道合作伙伴可能與我們的競爭對手建立了更成熟的關係。如果我們的渠道合作伙伴選擇更多地強調自己的產品或競爭對手提供的產品,而不能有效地營銷和銷售我們的產品,或者無法滿足我們客户的需求,那麼我們發展業務和銷售產品的能力可能會受到不利影響。此外,失去我們的一個或多個較大的渠道合作伙伴,他們可能會在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品,以及我們可能無法更換他們,這可能會對我們的銷售造成不利影響。此外,我們擴大分銷渠道的能力在一定程度上取決於我們向渠道合作伙伴介紹我們的平臺和產品的能力,這可能是複雜的。我們未能招募更多的渠道合作伙伴,或他們減少或延遲銷售我們的產品,或者渠道銷售與我們的直銷和營銷活動之間發生衝突,都可能損害我們的運營結果。即使我們成功了,這些關係也可能不會導致客户更多地使用我們的產品或增加收入。我們還承擔渠道合作伙伴不遵守美國或國際反腐敗或反競爭法的風險,在這種情況下,我們可能會因為與此類合作伙伴的代理關係而被罰款或以其他方式受到懲罰。
此外,我們渠道合作伙伴的財務狀況以及我們與他們的持續關係對我們的成功非常重要。其中一些渠道合作伙伴可能無法承受經濟狀況的不利變化,這可能會導致這些分銷商破產和/或無法獲得信貸來為購買我們的產品和服務提供資金,這可能會對我們未來的財務業績產生負面影響。此外,最終用户市場的疲軟可能會對我們渠道合作伙伴的現金流產生負面影響,他們可能會推遲向我們償還債務,這將增加我們的信用風險敞口。如果其中一些渠道合作伙伴的財務狀況大幅惡化,而我們無法及時找到替代的渠道合作伙伴,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們還不時達成戰略聯盟安排,將我們的產品和服務出售給合作伙伴。這些戰略聯盟可能包括我們為使合作伙伴能夠創建或增強其RPA實踐而進行的投資。如果戰略聯盟合作伙伴無法成功創建或擴展他們的RPA實踐,我們可能無法實現我們預期的好處。
這些戰略聯盟還可能包括我們對這些第三方聯盟合作伙伴作出的不可撤銷的承諾,根據這些承諾,我們計劃在與第三方客户的安排中利用合作伙伴的產品或服務。如果我們無法在與第三方客户的安排中部署合作伙伴的產品或服務,這可能會對我們在任何給定時期的毛利率、盈利能力和財務業績產生重大不利影響。此外,這些戰略聯盟是我們潛在增長和擴張的載體,這些聯盟可能不會像我們預期的那樣成功和/或盈利。
如果我們和我們的渠道合作伙伴不能提供足夠的高質量諮詢、培訓、支持和維護資源,使我們的客户能夠從我們的平臺實現顯著的業務價值,我們可能會看到客户對我們平臺的採用減少。
我們的客户有時會要求諮詢和培訓,以幫助他們將我們的平臺整合到他們的業務中,並依賴我們的客户支持人員來解決問題並實現我們的平臺提供的全部好處。因此,客户數量的增加可能會增加對與我們產品相關的諮詢、培訓、支持和維護的需求。鑑於我們的客户羣和產品不斷增長,我們需要為客户提供更多的諮詢、培訓、支持和維護,使他們能夠從我們的平臺中實現重要的業務價值。我們依賴我們的合作伙伴生態系統,他們構建、培訓和認證我們的技術,並代表他們的客户部署我們的技術。我們一直在通過我們的UiPath Academy和其他培訓計劃來增加我們的渠道合作伙伴和客户能力,旨在創建一個由熟練使用和集成我們的平臺在業務運營中的人員組成的生態系統。然而,如果我們和我們的渠道合作伙伴無法提供足夠的高質量諮詢、培訓、集成和維護資源,我們的客户可能無法有效地將我們的自動化平臺集成到他們的業務中,也無法從我們的產品中實現足夠的商業價值來證明後續銷售的合理性,這可能會影響我們未來的財務業績。此外,如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,或者我們的任何渠道合作伙伴遭受聲譽或品牌損害,我們的客户可以選擇不依賴我們的渠道合作伙伴提供諮詢、培訓、集成和維護資源。此外,我們的一些客户是行業領先者,我們與他們的合同受到了公眾的極大關注。如果我們或我們的渠道合作伙伴在幫助這些客户實施我們的平臺時遇到問題,或者如果有關於這些活動的負面宣傳(即使與我們的服務或產品無關),我們的聲譽可能會受到損害,我們未來的財務業績可能會受到負面影響。最後,為滿足對我們諮詢服務日益增長的需求所需的投資可能會使我們在預期的盈利水平下交付諮詢服務的能力受到壓力,從而影響我們的整體盈利能力和財務業績。
如果我們不能成功地推出新的功能或服務,並對我們的平臺或產品進行增強,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們吸引新客户及增加現有客户收入的能力,部分取決於我們提升及改善平臺及推出新功能及服務的能力。為了發展我們的業務並保持競爭力,我們必須繼續增強我們的平臺,以反映自動化和人工智能技術不斷髮展的性質以及客户不斷變化的需求。新產品、改進和開發的成功取決於多個因素,包括但不限於:我們對市場變化和產品特性需求的預期,包括成功的產品設計和及時的產品推出,充分的客户需求,產品開發工作的成本效益,以及能夠以較低價格提供有競爭力的產品和服務的新技術的擴散,更有效、更方便或更安全。此外,由於我們的平臺旨在與各種系統、應用程序、數據和設備一起運行,因此我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以跟上這些系統的變化。我們可能無法成功地開發這些修改和增強。此外,為我們的平臺增加功能和解決方案將增加我們的研發費用。我們開發的任何新功能可能無法及時或以具有成本效益的方式推出,或可能無法獲得產生足夠收入以證明相關費用合理所需的市場接受度。很難預測客户對新功能的採用。這種不確定性限制了我們預測未來經營業績的能力,並使我們面臨一系列挑戰,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們不能解決這些不確定性,併成功開發新功能,增強我們的軟件,或以其他方式克服技術挑戰和競爭技術,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們還提供包括諮詢和培訓在內的專業服務,並必須不斷調整,以幫助我們的客户根據他們特定的自動化戰略部署我們的平臺。如果我們不能推出新服務或增強現有服務,以跟上客户部署策略的變化,
我們可能無法吸引新客户、留住現有客户並擴大他們對我們軟件的使用或獲得續訂合同,這對我們業務的未來非常重要。
我們提供免費試用和免費的平臺級別,以提高我們產品的知名度,並鼓勵使用和採用。如果這些營銷策略不能促使客户購買付費許可證,我們增加收入的能力將受到不利影響。
為了鼓勵人們瞭解、使用、熟悉和採用我們的平臺和產品,我們提供了我們軟件的社區版和企業試用版,每個版本都提供了對我們某些產品的免費在線訪問。這種先試後買的策略可能不會成功地推動開發人員教育或引導客户購買我們的產品。我們免費級別的許多用户可能不會導致其組織內的其他用户購買和部署我們的平臺和產品。在一定程度上,如果用户沒有成為或我們無法成功吸引付費客户,我們將不會意識到這些營銷策略的預期好處,我們增長收入的能力將受到不利影響。
我們的目標是企業客户,而向這些客户銷售涉及的風險可能不存在,或者在向較小實體銷售時風險較小。
我們的企業銷售隊伍專注於向大型企業、組織和政府機構客户銷售產品。截至2023年1月31日,我們有1,785名ARR為10萬美元或以上的客户和229名ARR為100萬美元或以上的客户,分別佔我們截至該期間收入的約81%和43%。截至2022年1月31日,我們有1,493名ARR為10萬美元或以上的客户和158名ARR為100萬美元或以上的客户,分別佔我們截至該期間收入的79%和43%。見標題為“”的部分管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--關鍵績效指標“獲取ARR的描述。對大客户的銷售涉及銷售給較小實體時可能不存在或程度較小的風險,例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求(以及由此導致的更高的合同風險)、大量的前期銷售成本、不太有利的條款以及完成部分銷售的可預測性較差。例如,企業客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案和我們競爭對手的解決方案,然後才能做出購買決定和下訂單。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性,包括需要教育潛在客户瞭解我們的自動化平臺和產品的用途和優勢、採購和預算週期的可自由裁量性,以及評估和採購審批流程的競爭性。因此,我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異,對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成,並且需要更多的組織資源。此外,大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品,但仍然需要配置、集成服務和定價談判,這增加了我們在銷售工作中的前期投資,但無法保證這些客户將在其組織內足夠廣泛地部署我們的產品,以證明我們大量的前期投資是合理的。
我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的平臺和產品很複雜,使用了新的技術。我們的平臺和產品過去曾出現過未檢測到的錯誤、故障或錯誤,將來可能還會發生。我們的平臺和產品用於我們客户的整個業務環境,並與不同的操作系統、系統管理軟件、應用程序、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、定製和第三方應用程序和設備以及網絡配置一起使用,這可能會導致我們的平臺和產品部署到的業務環境中出現錯誤或故障。應用程序的多樣性增加了這些業務環境中出現錯誤或故障的可能性。儘管我們進行了測試,但在我們的客户使用我們的平臺和產品之前,可能無法發現真正或感知到的錯誤、故障或錯誤。此類故障或錯誤可能導致聲譽受損,在某些情況下,由於我們向客户提供的服務級別承諾的影響,可能會影響我們的收入,如下所述。
我們的平臺和產品還使我們的客户能夠為我們的自動化平臺和產品開發自己的用例。我們不能保證這些用户開發的自動化將是有效的,也不能保證它們不包括錯誤、失敗或錯誤,這些錯誤、失敗或錯誤可能被歸因於我們的底層技術,無論正確與否。例如,我們的客户可能會以非預期的方式使用我們的產品,這可能會導致我們的平臺或產品牽涉到任何由此產生的錯誤或故障。實際或感知的錯誤、故障或
我們的平臺和產品中的漏洞可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、監管調查和執法行動、對我們的品牌的損害、削弱我們的競爭地位、客户對他們所遭受的損失的索賠,或者無法履行我們的客户協議中所述的服務水平承諾。在這種情況下,出於客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們平臺或產品中的任何錯誤、故障或錯誤也可能損害我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們對我們軟件的使用的能力,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿,並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
我們的自動化平臺、產品和相關服務旨在廣泛部署在各種技術環境中,包括各種使用案例中的大規模、複雜技術環境。我們相信,我們未來的成功將至少在一定程度上取決於我們和我們的渠道合作伙伴支持此類部署的能力。我們平臺的實施可能在技術上很複雜,如果沒有適當的實施和培訓,可能不容易使我們的平臺的價值最大化。如果我們的客户不能成功或及時地實施我們的平臺,或者如果我們的客户認為我們的平臺的實施過於複雜或耗時,客户對我們和我們的軟件的看法可能會受到損害,我們的聲譽和品牌可能會受到影響,客户可能會選擇不續簽他們的許可證或增加他們對我們相關服務的購買。
我們定期培訓我們的客户和渠道合作伙伴正確使用我們的自動化平臺和產品,並從中獲得各種好處,以最大限度地發揮他們的潛力。我們和我們的渠道合作伙伴經常與我們的客户合作,以實現成功的實施,特別是對於大型、複雜的部署。我們的失敗或我們的渠道合作伙伴未能培訓客户如何高效有效地部署和使用我們的平臺和產品,或者我們的渠道合作伙伴未能或我們的渠道合作伙伴未能為客户提供有效的支持或專業服務,無論是實際的還是感知的,都可能導致負面宣傳或針對我們的法律行動。此外,隨着我們繼續擴大我們的客户基礎,我們或我們的渠道合作伙伴如果實際或認為未能適當地提供這些服務,很可能會失去我們相關服務的後續銷售機會。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有和潛在客户繼續採用和利用我們的基於雲的產品與我們的平臺的能力。我們將與我們的基於雲的產品相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們基於雲的產品的客户希望能夠隨時訪問這些產品,而不會出現實質性中斷或性能下降。我們基於雲的產品依賴於由第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施。UiPath通過維護配置、架構、功能和互連規範以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息來保護這些服務,這些信息由第三方互聯網服務提供商傳輸。網絡攻擊或類似問題造成的任何中斷,或我們第三方託管服務能力的任何限制,都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品,因此維護和改進其性能可能會變得越來越困難,尤其是在使用高峯期,以及隨着我們的雲能力變得更加複雜和我們的用户流量增加,因為我們無法控制支持這些服務的基礎設施。此外,任何影響我們第三方託管服務基礎設施的事件,如網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、傳染病爆發、軍事行動、恐怖或其他攻擊,以及我們無法控制的其他類似事件,都可能對我們的基於雲的產品造成負面影響。如果我們基於雲的產品不可用,或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的基於雲的產品,我們可能會經歷客户流失、我們的平臺和產品失去或延遲被市場接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們的法律索賠以及我們的資源被轉移。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止,或出現服務中斷、我們使用的服務或功能取消、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞的情況,我們可能會遇到訪問基於雲的產品的中斷,以及在安排或創建新的設施和服務和/或重新架構基於雲的產品以在不同的雲基礎設施服務提供商上部署的過程中出現重大延遲和額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動,因此很難預測未來的業績,如果我們未能達到證券分析師或投資者對我們經營業績的預期,我們的股價可能會下跌。
我們過去的經營業績起伏不定,預計未來也會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的。因此,我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營結果的因素包括:
•我們平臺和產品的需求或定價波動;
•我們的平臺和產品使用的波動;
•我們來自許可證和服務安排的收入組合的波動;
•我們吸引新客户的能力;
•保持現有客户的能力;
•客户擴展率以及更新許可證的定價和數量;
•直接銷售給終端客户和/或通過包括我們的戰略聯盟在內的渠道合作伙伴銷售的收入組合、收入成本和毛利率的波動;
•我們擴大第三方雲基礎設施提供商能力的投資時機和金額;
•季節性;
•相對於我們現有基礎設施和產品的投資,對新產品和功能的投資;
•客户購買的時間;
•預期我們或我們的競爭對手會推出新產品或改進產品,導致採購決策出現波動或延遲;
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•支付經營費用的數額和時間,特別是銷售和營銷以及研發費用,包括佣金;
•包括以股票為基礎的補償、商譽減值等其他非現金支出的金額和時間;
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排;
•收購及其整合的影響;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及對我們的客户所參與的行業有具體影響的經濟狀況;
•新會計公告的影響;
•監管或法律環境的變化,可能導致我們產生與合規相關的費用等因素;
•市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;以及
•我們的產品和平臺功能的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個,或者這些因素中的一些因素的累積影響,都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度或年度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者或證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下降,我們可能面臨代價高昂並可能轉移管理層注意力的訴訟,包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
從歷史上看,我們在新客户和續訂客户的預訂中經歷了季節性,因為我們通常在本財年第四季度與新客户簽訂許可協議的比例較高,與現有客户續訂的比例較高。我們認為,這種季節性源於我們的許多客户,特別是我們的企業客户的採購、預算和部署週期。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度或年度業績,但我們預計,隨着我們繼續瞄準更大的企業客户以及我們的快速增長開始放緩,這種季節性將變得更加明顯。我們銷售額的季節性波動意味着我們的收入可能不會在不同時期保持一致。因此,您不應期望我們的季度或年度業績能夠預測未來的任何時期。
我們的關鍵性能指標ARR和本報告中的某些其他運營數據受假設和限制的影響,可能無法準確指示我們的未來或預期結果。
ARR基於許多假設和限制,使用我們未經第三方獨立驗證的內部數據計算,可能無法準確指示我們的未來或預期結果。我們將ARR定義為每個解決方案SKU從訂閲許可證以及維護和支持義務中獲得的年化發票金額,假設客户的訂閲不增加或減少。ARR不包括我們獲得此類訂閲許可證或提供此類維護和支持可能產生的成本,也不包括與永久許可證或專業服務相關的發票金額。ARR不是對未來收入的預測,也不反映除特定準備金以外的合同、不續簽或服務取消導致的發票價值的任何實際或預期減少,如信貸損失或有爭議的金額。因此,ARR和我們的其他運營數據可能不能反映我們的實際表現,投資者應該根據計算這些指標時使用的假設和由此產生的限制來考慮這些指標。此外,投資者不應過度依賴這些指標,將其作為我們未來或預期業績的指標。此外,這些指標可能不同於其他公司提供的類似標題的指標,並且可能無法與此類其他指標進行比較。請參閲標題為“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--關鍵績效指標獲取有關我們的ARR的更多信息。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
自成立以來,我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務、我們計劃的投資或我們業務的增長提供充分資金。在首次公開募股後,我們專注於發展業務,以利用我們的市場機會。雖然增長仍然很重要,但我們也專注於盈利之路。我們為推動增長而計劃的投資可能需要我們進行股權或債務融資,以獲得更多資金。額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,如果有的話。地緣政治和宏觀經濟事件對美國和世界各地信貸和金融市場的幹擾和波動的影響,包括新冠肺炎大流行、持續的俄羅斯-烏克蘭衝突和相關制裁以及銀行倒閉,可能會限制我們獲得融資的機會,增加我們的借貸成本。
如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們產生債務,債務持有人將擁有優先於A類普通股持有人對我們資產提出索賠的權利,未來任何債務的條款可能會限制我們的運營,包括我們支付A類普通股股息的能力。此外,如果我們發行額外的股權證券,股東將經歷稀釋,新的股權證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或
估計未來發行債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險,降低我們A類普通股的價值並稀釋他們的利益。
影響金融服務業的不利發展可能會對我們目前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
影響金融機構的不利事態發展,例如傳言或實際發生的涉及流動性的事件,過去和未來可能會導致銀行倒閉和整個市場的流動性問題。例如,2023年3月10日,硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉,後者任命FDIC作為接收者。同樣,在2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp.分別被捲入破產管理程序。財政部、美聯儲和FDIC發佈了一份聲明,表示硅谷銀行的所有儲户在只關閉一個工作日後就可以使用他們的所有資金,包括沒有保險的存款賬户中持有的資金。美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會宣佈了一項計劃,將向以金融機構持有的某些此類政府證券為擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款,以降低出售此類工具可能造成的潛在損失的風險,金融機構對客户取款的廣泛需求,或金融機構對立即流動性的其他需求可能超出此類計劃的能力。然而,不能保證美國財政部、FDIC和聯邦儲備委員會在未來其他銀行或金融機構關閉的情況下會提供未投保資金的渠道,也不能保證他們會及時這樣做。
我們沒有在硅谷銀行持有大量現金存款或證券,也沒有對我們的流動性或我們當前和預計的業務運營、財務狀況或運營結果產生任何不利影響。然而,更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍然存在不確定性,我們的業務、我們的業務合作伙伴或整個行業可能會受到目前無法預測的負面影響。
更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍然存在不確定性,我們的業務和行業可能會受到目前無法預測的額外影響。此外,我們很大一部分資產以現金、現金等價物和有價證券的形式持有。如果金融不確定性影響到金融服務環境的很大一部分,我們的企業價值和未來前景可能會受到負面影響。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信,維護和提升UiPath品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品,以及擴大我們的平臺和產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。我們品牌的成功維護和提升將在很大程度上取決於我們的營銷努力的有效性,我們提供可靠產品以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求的能力,我們維持客户信任的能力,我們向客户展示我們的產品在提高客户參與度和員工滿意度的同時提高效率的能力,我們繼續開發新功能和用例的能力,我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力,以及我們充分獲得和保護我們的商標和商號的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。
我們維持和提升品牌的能力也可能受到我們無法控制的因素的影響。例如,關於自動化和技術取代傳統的、由人驅動的系統對就業的潛在影響的媒體報道很常見。有關自動化可能對失業造成的影響的負面宣傳可能會損害我們的品牌和聲譽,即使與我們的產品無關。這種負面宣傳還可能減少對我們產品的潛在需求和市場規模,並減少我們的收入。
我們可能無法保護與我們品牌相關的所有註冊或未註冊商標或商號,我們的權利可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。如果我們無法保護我們在這些商標和商號上的權利,第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標,從而阻礙我們的能力
為了建立品牌認同感,可能會導致市場混亂。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的企業文化,我們的成功、業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們開發的技術的批判性促進了我們員工的更大使命感和成就感。我們已經形成了一種文化,在這種文化中,我們的員工堅持謙遜、大膽、沉浸和快速的核心原則。隨着我們繼續僱傭更多的員工來跟上我們的增長步伐,我們可能會變得更難找到展示這些價值觀的員工,或者向我們的新員工灌輸這些價值觀。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響,這對我們的增長至關重要,以及我們有效地專注於和追求我們的公司目標的能力。隨着我們不斷壯大和發展我們的企業基礎設施,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他違反知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務或平臺、我們在此類協議下的行為或不作為或其他合同義務有關或產生的其他責任而遭受的損失或以其他方式承擔的責任。其中一些賠償協議規定了無上限的賠償責任,而一些賠償條款在適用的協議終止或期滿後仍然有效。鉅額賠償可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。儘管我們試圖在合同上限制我們對此類賠償義務的責任,但我們並不總是成功的,仍可能招致與之相關的重大責任,我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺或產品的某些功能。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響,減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,儘管我們承保一般責任和網絡安全保險,但我們的保險可能不足以補償我們可能施加的所有責任,或以其他方式保護我們免受與聲稱客户數據泄露的索賠有關的責任或損害,並且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們,或者根本不能繼續提供給我們。
我們過去從事,未來也可能從事收購和投資活動,這可能會轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們不斷評估收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的產品和解決方案、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、產品或技術的機會。例如,在2021年3月,我們收購了雲元素,為SaaS應用提供商和數字企業提供領先的應用編程接口集成平臺。2022年7月,我們收購了Re:推斷,一個NLP用於非結構化文檔和通信的公司。在未來,我們可能無法確定合適的收購候選者,即使我們這樣做了,我們也可能無法以有利的條件完成所需的收購,如果有的話。如果我們不能完成收購,我們可能就無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標。未來的收購和投資可能導致不可預見的經營困難和支出,包括中斷我們正在進行的運營,轉移管理層的注意力,以及增加費用和負債。收購還可能對我們的財務業績產生負面影響,因為它可能:
•要求我們承擔費用或承擔鉅額債務;
•造成不利的税務後果或不利的會計處理;
•使我們面臨第三方的索賠和爭議,包括知識產權和隱私權索賠和爭議;
•沒有產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出;
•使我們對被收購公司在收購前的活動承擔責任;
•使我們記錄與商譽和其他已收購無形資產相關的減值費用;以及
•造成其他不可預見的經營困難和支出。
此外,為了支付收購或投資,我們將不得不使用現金、產生債務和/或發行股權證券,每一種都可能影響我們的財務狀況或我們A類普通股的價值,並且(在股權融資的情況下)可能導致我們的股東被稀釋。
此外,未能成功整合被收購企業的運營、人員或技術可能會影響我們實現此類收購的全部好處的能力。我們收購公司的有限經驗增加了這些風險。如果我們無法實現收購的預期戰略利益,或者如果該收購的整合或預期的財務和戰略利益,包括任何預期的成本節約、收入機會或運營協同效應沒有像我們預期的那樣迅速或在一定程度上實現,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們在環境、社會和治理事務方面的抱負和披露使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。
我們已經發布了一個基準 ESG目前正在確定排放基線,並計劃制定公司目標。我們的報告和聲明反映了我們目前的計劃和願望,並不保證我們將能夠實現這些目標。我們未能及時完成或準確跟蹤和報告這些目標,可能會對我們的聲譽、財務業績和增長產生不利影響,並使我們面臨投資界和執法部門更嚴格的審查。
追蹤和報告ESG事項的標準在繼續發展。我們對自願披露框架和標準的選擇,以及對這些框架和標準的解釋或應用,可能會不時改變或與其他公司不同。這可能導致在不同時期或在UiPath與同一行業的其他公司之間缺乏一致的比較數據。此外,我們的流程和控制可能不符合不斷髮展的識別、測量和報告ESG指標的標準,包括可能要求上市公司進行的ESG相關披露美國證券交易委員會以及我們可能受制於的其他監管機構,這些標準可能會隨着時間的推移而改變,這可能會導致對我們當前目標的重大修訂,報告在實現這些目標方面的進展,或未來實現這些目標的能力。
如果我們的ESG實踐不能滿足投資者或其他利益相關者不斷變化的期望和標準,我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資、業務合作伙伴、收購者或服務提供商的吸引力可能會受到負面影響。此外,我們未能或被認為未能及時或根本未能追求或實現我們的目標和目的,或未能滿足各種報告標準,可能會產生類似的負面影響,或使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。
我們 已經並可能在未來從事可能導致我們的業務中斷或以其他方式對我們的運營結果或財務狀況造成重大損害的內部重組活動。
為了使我們的資源更好地與我們的業務戰略相匹配,我們不時地進行內部重組活動,並可能繼續進行。例如,我們在2022年6月啟動了一項重組計劃,導致我們的全球員工人數減少了約5%,旨在簡化我們的上市方法,以改善市場細分,提高銷售效率,並提供一流的客户體驗和結果。2022年11月,我們的董事會批准了進一步的重組行動,將我們全球各職能部門的員工人數再削減6%。我們實施重組計劃會產生大量成本,我們的重組活動可能會使我們面臨聲譽風險、訴訟風險和費用。我們不能保證我們已經或將來進行的任何重組活動將實現我們最初可能預期的成本節約、運營效率或其他好處。此外,重組活動可能導致機構知識和專業知識的喪失、超出我們預期的裁員範圍的自然減員,或者對員工士氣和生產力或我們吸引高技能員工的能力產生負面影響。內部重組還可能需要管理層和其他員工花費大量時間和精力,這可能會轉移人們對商業運營的注意力。如果有任何內部重組活動,我們
承諾或承諾在未來未能實現部分或全部預期收益,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會因自然災害、軍事行動、恐怖襲擊或其他災難性事件的發生而受到嚴重阻礙。
我們的業務運營可能會受到火災、洪水、異常天氣條件、停電、電信故障、軍事行動、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件的影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會破壞我們客户或他們的供應商或零售商的設施或他們的其他業務,這可能會導致我們客户的收入減少,從而減少在我們平臺和產品上的支出。此外,我們業務的很大一部分依賴於我們在紐約的總部和我們在羅馬尼亞布加勒斯特的辦事處的支持。如果火災、洪水、異常天氣條件、停電、電信故障、軍事行動、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件對我們運營這些辦公室的能力產生實質性影響,它可能會對我們的整體業務運營產生實質性影響。
如果此類事件擾亂我們的業務或我們當前或潛在客户的業務,或對我們的聲譽造成不利影響,此類事件可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們現在是,將來也可能成為在正常業務過程中出現的法律程序和索賠,例如我們的客户提出的與商業糾紛有關的索賠,或我們現任或前任員工提出的僱傭索賠。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
根據我們未償債務的條款,我們產生未來債務的能力可能有限。
2020年10月,我們進入了信貸安排與HSBC Ventures USA Inc.、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行合作。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。截至2023年1月31日和2022,在信貸安排下沒有任何未償還的款項。儘管截至2023年3月10日,我們與硅谷銀行建立了銀行關係,但我們沒有因為硅谷銀行於2023年3月10日關閉而對我們的流動性、我們當前和預計的業務運營、財務狀況或運營結果產生任何不利影響。
根據信貸安排的條款,除信貸安排的條款及條件外,吾等招致額外債務的能力有限。此外,未能遵守信貸安排下的契諾可能會導致我們違約,並加速到期金額。如果發生了貸款人沒有放棄的違約事件,並且貸款人加速了任何到期金額,我們可能無法加速付款,貸款人可能會尋求強制執行他們在擔保此類債務的抵押品中的擔保權益,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
與數據隱私和網絡安全相關的風險
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束,包括法律、法規和標準、信息安全政策和合同義務。我們實際或被認為未能履行此類義務可能導致監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;我們的業務運營中斷;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售損失;以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中,我們收集、接收、訪問、生成、傳輸、存儲、披露、共享、提供、保護、保護、處置、使用和以其他方式處理個人數據和其他敏感信息
信息,包括專有和機密業務數據、商業祕密、知識產權、有關員工、承包商、客户、供應商等的第三方敏感數據。我們的數據處理活動要求我們承擔許多數據隱私和安全義務,例如各種法律、法規、法規、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人數據的其他義務。
在美國,聯邦、州和地方政府制定了許多數據隱私和安全法律,包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法(例如,聯邦貿易委員會法第5條),以及其他類似的法律(例如,竊聽法)。這個CCPA適用於消費者、商業代表和員工的個人信息,並要求企業在隱私通知和尊重加州居民行使某些隱私權的請求中提供具體披露。CCPA規定,每一次違規行為最高可處以7500美元的民事罰款,並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回鉅額法定損害賠償。此外,CPRA擴大了CCPA的要求,包括建立一個新的加州隱私保護局來實施和執行法律,並增加一項新的權利,讓個人糾正他們的個人信息。此外,近年來在聯邦、州和地方各級提出了數據隱私和安全法律,這可能會使合規工作進一步複雜化。例如,弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州也同樣頒佈了全面的隱私法,將於2023年生效。
在美國以外,越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。這個歐盟 GDPRvt.的.英國 GDPR,巴西的LGPD,和中國的PIPL對處理個人數據提出嚴格要求。根據歐盟GDPR,政府監管機構可以對數據處理實施臨時或最終禁令,以及最高可達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準;或由法律授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起與處理個人數據有關的私人訴訟。此外,在歐洲,有一項與人工智能相關的擬議法規,如果獲得通過,可能會對使用與人工智能相關的系統施加繁重的義務。我們可能不得不改變我們的商業慣例,以遵守這些義務。在加拿大,PIPEDA和各種相關的省級法律,以及CASL,適用於我們的運營。作為另一個例子,LGPD適用於我們的行動。LGPD對巴西個人個人數據的處理進行了廣泛的監管,並施加了與歐盟GDPR類似的合規義務和處罰。我們還以亞洲客户為目標,在日本、新加坡、印度、香港和澳大利亞擁有業務,並受亞洲新的和新興的數據隱私制度的約束,包括中國的個人信息保護法、日本的個人信息保護法和新加坡的個人數據保護法。此外,隱私權倡導者和行業團體已經提出,並可能提出我們在法律或合同上必須遵守的標準。
某些司法管轄區已經制定了數據本地化法律和跨境個人數據轉移法律,這可能會使跨司法管轄區轉移信息變得更加困難(例如轉移或接收源自歐盟或其他外國司法管轄區的個人數據)。為跨境個人數據轉移提供便利的現有機制可能會改變或被廢止。例如,在沒有適當保障措施或其他情況的情況下,歐盟GDPR一般限制將個人數據轉移到歐洲經濟區歐盟委員會認為沒有提供足夠水平的數據隱私和安全,例如美國歐盟委員會發布了一套SCCS旨在成為促進個人數據從歐洲經濟區轉移到這些司法管轄區的有效機制。目前,這些SCC是將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的有效機制,但SCC是否仍是有效機制仍存在一些不確定性。此外,SCC會施加額外的合規負擔,例如進行轉移影響評估,以確定是否需要採取額外的安全措施來保護有問題的個人數據。一些歐洲監管機構已下令某些公司暫停或永久停止將某些資金轉移出歐洲,理由是它們涉嫌違反了GDPR的跨境數據轉移限制。
此外,瑞士和英國同樣限制將個人數據轉移到這些司法管轄區以外的國家,如美國,這些國家沒有提供足夠的個人數據保護水平,歐洲以外的某些國家(例如俄羅斯、中國、巴西)也已經通過或正在考慮要求在當地居住或以其他方式阻礙個人數據跨境轉移的法律,任何這些都可能增加做生意的成本和複雜性。如果我們不能為跨境數據傳輸實施有效的合規機制,我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人數據進口到美國可能會對我們的業務運營產生重大和負面影響,包括限制我們與受此類跨境數據轉移或本地化法律約束的各方合作的能力,通過或要求我們以鉅額費用增加我們在外國司法管轄區的個人數據處理能力和基礎設施。
我們與數據隱私和安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化,這給未來有效的法律框架帶來了一些不確定性。AI和ML系統的使用和開發也是制定法律、規則和法規的一個領域。此外,這些義務可能會受到不同的適用和解釋,這在法域之間可能是不一致的或衝突的。準備和履行這些義務需要大量資源,可能需要對我們的信息技術、系統和做法以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和做法進行更改。此外,這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。
我們的商業模式在很大程度上取決於我們處理個人數據的能力,因此我們特別容易受到與快速變化的法律格局相關的風險的影響。例如,我們可能面臨更高的監管審查風險,監管框架的任何變化都可能要求我們從根本上改變我們的商業模式。此外,儘管我們做出了努力,但我們依賴的人員或第三方可能無法履行此類義務,這可能會對我們的業務運營和合規狀態產生負面影響。例如,第三方加工商未能遵守適用的法律、法規或合同義務可能會導致不利影響,包括無法或中斷我們的業務運營能力,以及政府實體或其他人對我們提起的訴訟。
如果我們未能或被認為未能解決或遵守數據隱私和安全義務,我們可能面臨嚴重後果。這些後果可能包括,但不限於,政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計、檢查及類似行動);訴訟(包括與階級有關的索賠);額外的報告要求和/或監督;禁止處理個人數據;命令銷燬或不使用個人數據;以及監禁公司官員。任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響,包括但不限於:客户流失;業務運營中斷或停頓(包括培訓我們的算法所需的數據收集中斷或中斷);無法處理個人數據或在某些司法管轄區運營;開發我們的產品或將其商業化的能力有限;花費時間和資源為任何索賠或調查辯護;負面宣傳;或我們業務的修訂或重組。
此外,我們還發布有關處理個人數據的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們的隱私政策和其他數據保護義務,但我們有時可能無法做到這一點,或可能被視為未能做到這一點。此外,儘管我們做出了努力,但如果我們的員工、承包商、服務提供商或供應商未能遵守我們發佈的政策和文檔,我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法,可能會使我們面臨潛在的外國、聯邦、州和地方行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守隱私政策和其他數據保護義務,即使我們不承擔責任,辯護也可能代價高昂且耗時,並可能導致負面宣傳,可能損害我們的業務。我們還受到與數據隱私和安全相關的合同義務(包括與行業標準相關的義務)的約束,我們遵守此類義務的努力可能不會成功。例如,某些隱私法,如GDPR和CCPA,要求我們的客户對其服務提供商施加特定的合同限制。此外,我們的一些客户合同要求我們在本地託管個人數據。
我們過去曾收到並可能在未來收到數據保護機構就我們的隱私、數據保護和信息安全實踐等方面的查詢或接受數據保護機構的調查。我們一直在接受羅馬尼亞和土耳其監管機構的調查,涉及2020年影響我們信息技術系統的安全事件;然而,我們已經補救了該事件,並根據適用的隱私法的要求通知了所有受影響的個人和相關數據保護機構。雖然我們認為這不是重大事件,但調查仍在進行中。這些調查的結果可能會影響我們的品牌聲譽,使我們受到金錢補救和成本的影響,中斷或要求我們改變我們的業務做法,轉移資源和管理層對我們業務的關注,或者使我們受到其他對我們業務產生不利影響的補救措施的影響。
如果我們的信息技術系統或數據或我們所依賴的第三方的系統或數據受到或被破壞,我們可能會經歷這種損害所產生的不利後果,包括但不限於監管調查或行動;訴訟;罰款和處罰;中斷。
損害我們的業務運營;聲譽損害;收入或利潤損失;客户或銷售流失;以及其他不良後果。
在我們的正常業務過程中,我們可能會處理專有、機密和敏感數據,包括個人數據、知識產權和商業祕密。我們可能依賴第三方服務提供商、子處理器和技術來運行關鍵業務系統,以在各種環境中處理敏感信息,包括但不限於基於雲的基礎設施的第三方提供商、加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户提供的內容以及其他功能。我們監控這些第三方的信息安全做法的能力有限,這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。我們可能與第三方共享或從第三方接收敏感信息。如果我們的第三方服務提供商遇到安全事件或其他中斷,我們可能會遇到不良後果。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務,我們可能有權獲得損害賠償,但任何賠償都可能不足以彌補我們的損害,或者我們可能無法追回此類賠償。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及線上和線下欺詐盛行,而且還在繼續增加。這些威脅來自各種來源,包括傳統的計算機“黑客”、威脅行為者、“黑客活動家”、有組織的犯罪威脅行為者、人員(如員工盜竊或濫用)以及複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷演變的威脅,包括但不限於社會工程攻擊(包括通過網絡釣魚攻擊)、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、惡意軟件(包括高級的持續性威脅入侵)、拒絕服務攻擊(如填充憑據)、憑據竊取、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件漏洞、服務器故障、軟件或硬件故障、數據或其他信息技術資產丟失、廣告軟件、電信故障及其他類似威脅。一些行為者現在從事並預計將繼續從事網絡攻擊,包括但不限於出於地緣政治原因並結合軍事衝突和防禦活動的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突期間,我們、我們所依賴的第三方服務提供商以及我們的客户可能容易受到這些攻擊的高風險,包括報復性網絡攻擊,這些攻擊可能會實質性地擾亂我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的商品和服務的能力。
勒索軟件攻擊變得越來越普遍和嚴重,可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害和資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響,但我們可能不願意或無法支付此類付款,例如,由於適用的法律或法規禁止此類付款。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加,我們不能保證我們的供應鏈或第三方合作伙伴的供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到損害,或者它們不包含可利用的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致我們的信息技術系統(包括我們的產品/服務)或支持我們和我們服務的第三方信息技術系統遭到破壞或中斷。
我們融入了全球大量公司的供應鏈,因此,如果我們的解決方案受到影響,可能會同時影響到相當多的公司。如此大規模的事件可能導致我們遭受的潛在責任和相關後果可能是災難性的,並導致無法彌補的損害。隨着越來越多的員工在我們的辦公場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備,包括在家裏、途中和公共場所工作,遠程工作已變得越來越普遍,並增加了我們的信息技術系統和數據的風險。未來的商業交易(如收購或整合)可能使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞,因為我們的系統可能會受到收購或整合實體的系統和技術中存在的漏洞的負面影響。此外,我們可能會發現在對這些被收購或整合的實體進行盡職調查時沒有發現的安全問題,並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。任何先前確定的或類似的威脅都可能導致安全事件或其他中斷。安全事件或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外地獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。安全事件或其他中斷可能會破壞我們(以及我們所依賴的第三方)提供我們平臺的能力。
雖然我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施,但不能保證這些措施將是有效的。雖然我們採取措施檢測和補救漏洞,但我們未來可能無法檢測到我們的信息技術系統中的漏洞,因為此類威脅和技術經常變化,性質複雜,可能要到安全事件發生後才能檢測到。儘管我們努力識別和修復信息中的漏洞(如果有
技術系統(包括我們的產品),我們的努力可能不會成功。這些漏洞可能會給我們的業務帶來實質性風險。此外,我們可能會在制定和部署旨在解決任何此類已確定的漏洞的補救措施方面遇到延誤。
適用的數據隱私和安全義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者。此類披露代價高昂,披露或不遵守此類要求可能會導致不良後果。如果我們(或我們依賴的第三方)經歷了安全事件或被認為經歷了安全事件,我們可能會經歷不良後果。這些後果可能包括:政府執法行動(例如,調查、罰款、處罰、審計和檢查);額外的報告要求和/或監督;對處理敏感信息(包括個人數據)的限制;訴訟(包括類別索賠);賠償義務;負面宣傳;聲譽損害;貨幣資金轉移;我們業務中斷(包括數據可用性);財務損失;以及其他類似損害。安全事件和隨之而來的後果可能會導致客户停止使用我們的平臺和產品,阻止新客户使用我們的平臺和產品,並對我們的業務增長和運營能力產生負面影響。安全漏洞可能會導致我們違反客户合同。我們與某些客户達成的協議可能要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息。我們還可能受到法律的約束,這些法律要求我們使用行業標準或合理的安全措施來保護個人信息。我們的合同可能不包含責任限制,即使有,也不能保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。安全漏洞可能導致我們的客户或其他相關利益相關者聲稱我們未能遵守此類法律或合同義務。因此,我們可能會受到法律訴訟,或者我們的客户可能會終止與我們的關係。不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的,或以其他方式保護我們免受責任或損害,在某些情況下,我們的客户協議不限制我們與數據泄露有關的補救成本或責任。
安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施,或我們供應商的平臺、系統、網絡或物理設施,可能會導致與我們的客户或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解,分散管理層的時間和注意力,增加我們的經營成本,或對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的產品和/或平臺能力,以應對此類訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生安全漏洞並破壞個人信息的保密性、完整性或可用性,我們可能會承擔重大責任,或者我們的平臺、系統或網絡可能被認為不太可取,這可能會對我們的業務產生負面影響並損害我們的聲譽。
我們可能沒有為安全事件或違規行為提供足夠的保險。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功,或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求),可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供,或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。
與監管合規和政府事務有關的風險
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們受制於美國。《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗和反洗錢法律。由於我們業務的國際範圍,我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區遵守這些法律。此外,許多反賄賂和反腐敗法律,包括《反海外腐敗法》,都有長臂法規,可以將這些法律的適用性擴大到我們在全球的業務。因此,我們必須產生鉅額運營成本,以支持我們在業務各個層面持續遵守反賄賂和反腐敗法律。如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到重罰。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們的國際銷售、業務和銷售額增加到
對於公共部門,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的產品,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或實施政府或其他制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額國防成本和其他專業費用。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。
我們目前向美國聯邦、州、地方和外國政府機構客户以及金融服務和醫療保健等高度監管行業的客户銷售產品,並預計將繼續銷售。對這類客户的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類客户銷售可能競爭激烈、成本高昂且耗時,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。這些現有和潛在客户還可能被要求遵守與購買和實施我們的平臺和產品相關的嚴格法規,或有關第三方供應商的特定法規,不同的客户可能會有不同的解釋。此外,監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求,我們可能無法或可能無法選擇滿足這些要求。此外,政府客户和這些高度監管行業的客户通常有權對我們的系統、產品和做法進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求,我們繼續或擴大業務的能力可能會受到限制。此外,如果我們的平臺和產品不符合新的或現有法規的標準,我們可能會違反與這些客户的合同,允許他們終止他們的協議。
政府合同的要求也可能改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們獲得必要的批准。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
這些客户還可能受到快速發展的監管框架的影響,這可能會影響他們使用我們平臺和產品的能力。此外,影響這些類型客户的基本法律和監管條件的變化可能會損害我們有效地為他們提供訪問我們平臺的能力,並擴大或維持我們的客户羣。如果我們無法增強我們的平臺和產品以跟上不斷變化的客户需求,或者如果出現能夠以更低的價格提供有競爭力的產品的新技術,比我們的平臺更高效,更方便或更安全,我們的業務,財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外,政府和受嚴格監管的實體可能要求的合同條款不同於我們的標準安排,也可能低於與私營部門客户商定的條款,包括優惠定價或“最惠國”條款和條件或合同條款,否則滿足這些條款既耗時又昂貴。在美國,適用的聯邦合同法規經常變化,總裁可能會發布行政命令,要求聯邦承包商在合同簽訂後遵守新的合規要求
已經簽署了。如果我們承諾滿足特殊標準或要求,但沒有達到這些標準或要求,我們可能會受到客户或監管機構的重大責任。即使我們確實滿足了這些特殊標準或要求,向政府和高度監管的客户提供我們的平臺所帶來的額外成本也可能損害我們的運營結果。此外,從事對外國政府的銷售活動會帶來額外的合規風險,這些風險特定於《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及在我們開展業務的司法管轄區禁止賄賂和腐敗的其他類似法定要求。
此類實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。
我們的商業活動受各種進出口和貿易及經濟制裁法律法規的約束,其中包括由美國商務部工業和安全局管理的《美國出口管理條例》,以及由美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁法規,我們統稱為貿易管制。貿易管制可禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和領土出售或供應某些產品,包括加密物品和其他技術以及服務,包括受到全面制裁的政府、個人、實體、國家和地區。
雖然我們實施了旨在促進和遵守適用貿易管制的控制措施,但我們的平臺和產品可能在過去提供,並可能在未來提供,違反此類法律,儘管我們採取了預防措施。任何未能遵守適用貿易管制的行為都可能通過聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)對我們產生重大影響。因此,我們必須承擔大量運營成本,以支持我們在各個業務層面持續遵守貿易管制。
此外,除美國外,許多國家都實施了貿易管制,這可能會限制我們分銷我們的平臺和產品的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺和產品的能力。我們平臺或產品的變化或未來貿易管制的變化可能會導致我們的平臺和產品在國際市場上的推出延遲,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺和產品向某些國家、政府或個人出口或進口。貿易管制方面的任何變化都可能導致現有或潛在客户減少使用我們的平臺和產品,或降低我們向現有或潛在客户出口或銷售我們的平臺和產品的能力。減少使用我們的平臺或產品,或限制我們出口或銷售我們的平臺和產品的能力,都會對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
烏克蘭不斷變化的地緣政治局勢導致美國、英國、歐盟、澳大利亞、日本和其他國家對俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯的官員、個人、實體、地區和行業實施貿易管制,並由俄羅斯實施反制裁。此類貿易管制和相關政府當局可能頒佈的任何進一步限制都可能對我們的業務產生不利影響。見“與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險--俄羅斯在烏克蘭的軍事行動可能會產生短期和長期的經濟和地緣政治混亂,這可能會損害我們的業務。”瞭解更多信息。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護我們專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力,包括我們的專有技術、技術訣竅、技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而,我們為獲得、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。例如,如果我們無法針對侵權或挪用行為行使我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們可能無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術。
並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術,我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到損害。
此外,保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避,或者通過包括複審在內的行政程序被宣佈無效或無法執行。各方間審查、幹預和派生程序以及在外國司法管轄區的同等程序(例如,反對、無效和撤銷程序)或訴訟。此外,不能保證我們正在處理的專利申請將導致已頒發的專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外,來自未決或未來專利申請的任何專利,或未來授權給我們的任何專利,可能不足以保護我們的專有技術,可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。美國專利商標局和各種外國政府專利和商標機構還要求在專利和商標申請過程中以及在專利或商標註冊發佈後遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款。在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利、專利申請或商標申請的放棄或失效,從而導致相關司法管轄區的專利或商標權部分或全部喪失。如果發生這種情況,我們的競爭對手或許能夠進入市場。
此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的品牌、產品和平臺功能,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的品牌和產品。我們可能無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護,也不是在我們產品可獲得的每個國家/地區都具有商業可行性。此外,知識產權法,包括成文法和判例法,特別是在美國,正在不斷髮展,法律上的任何變化都可能使我們更難執行我們的權利。如果其他人主張我們的商標、專利和其他知識產權的權利或所有權,或者採用與我們的商標類似的商標,我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。如下所述,在某些情況下,可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標、專利和其他知識產權,使其免受侵權或挪用。隨着我們擴大國際活動,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品、平臺功能和專有信息的風險可能會增加。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業機密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱或不充分。因此,儘管我們做出了努力,我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響,這些糾紛代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,增加做生意的成本。
我們時不時地受到知識產權糾紛的困擾。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品和服務的能力。但是,我們可能沒有意識到我們的產品或服務正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權,而這些第三方可能會提出指控,指控此類侵權、挪用或違規行為。例如,我們可能不知道由第三方持有的已頒發專利,如果被發現是有效和可強制執行的,可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。也可能有我們不知道的未決專利申請可能導致已頒發的專利,這些專利可能被我們當前或未來的技術或產品侵犯。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,並且通常在一段時間內被提供保密,因此目前可能存在我們不知道的未決申請,這些申請稍後可能會導致已頒發的專利,這些專利可能涵蓋我們當前或未來的技術或產品。
解決訴訟可能既耗時又昂貴,可能會分散管理層的時間和注意力。我們經營的軟件行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能無法抵禦任何第三方的攻擊
對其使用的索賠。此外,許多公司有能力投入比我們更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。在針對我們的專利侵權索賠中,我們可以作為辯護,聲稱我們沒有侵犯相關的專利索賠,或者專利無效,或者兩者兼而有之。我們的抗辯能力可能取決於所主張的專利、對這些專利的解釋,或者我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而,我們可能無法在我們的辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國,已頒發的專利享有有效性推定,對專利權利要求的有效性提出質疑的一方必須提出明確而令人信服的無效證據,這是很高的舉證責任。相反,專利所有人只需要通過證據優勢來證明侵權行為,這是較低的舉證責任。我們目前沒有大量已頒發的專利,這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他公司現在和未來可能會擁有比我們更大、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利權人,因此,我們的專利可能幾乎沒有或沒有威懾作用,因為我們無法針對這些實體或個人主張這些專利。
任何侵權或挪用訴訟中的不利結果可能會使我們遭受重大損害、禁令和聲譽損害。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術,我們可能會被迫限制或停止銷售我們的相關產品和平臺功能,或停止與此類知識產權相關的業務活動。雖然我們承保一般責任和知識產權保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們不能預測訴訟的結果,也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能成為其中一方的任何知識產權訴訟,或我們被要求提供賠償的任何知識產權訴訟,可能需要我們做以下一項或多項工作:
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或服務;
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償;
•獲得許可證,該許可證可能無法以合理的條款或根本無法獲得,以銷售或使用相關技術;
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、挪用或違規行為,這可能是昂貴、耗時或不可能的;
•如果第三方成功反對或挑戰我們的商標,或成功聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的商標或其他知識產權,則重塑我們的產品和服務品牌,和/或被阻止銷售我們的某些產品或服務;以及
•限制我們使用我們品牌的方式,或阻止我們在特定司法管轄區使用我們的品牌。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源,損害我們的業務和運營結果。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。隨着我們平臺和產品的市場增長,侵權和挪用索賠的發生可能會增加。因此,我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加,這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
第三方,包括我們的競爭對手,可能會侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監控和保護這些權利。未來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。
此外,我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性,如果這些抗辯、反訴或反訴成功,我們可能會失去寶貴的知識產權。對任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險,並可能使我們相關的專利、專利申請和商標申請面臨被無效、未頒發或取消的風險。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,如果發生訴訟,我們的一些機密或敏感信息可能會因披露而受到損害。此外,在訴訟過程中,可能會公佈聽證、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,可能會推遲我們產品和平臺功能的進一步銷售或實施,損害我們產品的功能和平臺能力,推遲新解決方案的推出,導致我們在產品中替代劣質或成本更高的技術,或者損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的商業和競爭地位將受到損害。
我們嚴重依賴商業祕密和保密協議來保護我們的非專利技術訣竅、技術和其他專有信息,並保持我們的競爭地位。然而,商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求保護這些商業祕密和其他專有技術,部分是通過與有權訪問這些祕密的各方簽訂保密協議和保密協議,例如我們的員工、顧問和其他第三方,包括供應商和其他合作伙伴。然而,我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的每一方達成了此類協議。此外,不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平臺能力相當或更好的技術。這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。例如,過去的員工曾試圖挪用與我們某些產品相關的源代碼。雖然我們已經採取步驟禁止我們知道的挪用公款行為,但這些步驟最終可能不會成功,我們可能並不知道所有這些挪用公款行為。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到這樣的指控,即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密,或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或技術訣竅,但我們或這些個人可能會受到指控,即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前僱主的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層的注意力。
此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠辯護,以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在產品中使用開源軟件,這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響,或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件,我們希望在未來繼續將開源軟件整合到我們的產品中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋,這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外,我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的產品中加入額外的開源軟件。如果我們不遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開放源代碼軟件的產品,我們為基於、結合或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。此外,儘管我們使用開源軟件許可證篩選措施,但如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開源軟件結合在一起,在某些開源許可證下,我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能受到重大損害賠償,被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品,並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制,這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。
不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠,此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此,我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用,對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。一些開放源碼項目存在已知的漏洞和架構不穩定性,並按原樣提供,如果解決不好,可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件,挑戰我們產品的專有性質,我們可能會被要求重新設計此類產品,停止銷售此類產品,或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能以合理的條款許可技術使用權,我們可能就無法許可對我們的業務至關重要的權利。
將來,我們可能會識別出其他第三方知識產權,我們可能需要許可這些知識產權,以便從事我們的業務,包括開發或商業化新產品或服務。但是,這些許可證可能無法以可接受的條款獲得或根本無法獲得。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域,更成熟的公司可能會採取許可或收購我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權的策略。這些更成熟的公司可能比我們有競爭優勢,因為他們的規模,資本資源和更大的開發或商業化能力。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願意向我們分配或許可權利。即使有此類許可證,我們也可能需要根據我們產品和服務的銷售情況向許可方支付大量的特許權使用費。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的組成部分,可能會影響我們產品和服務的利潤率。如果我們無法以可接受的條款或根本無法獲得必要的許可,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,帶來各種運營挑戰。
我們目前在國際上開展業務,我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。2023財年和2022財年,美國以外的客户分別佔我們收入的54%和57%。除美國外,我們在國際上也有業務存在,包括羅馬尼亞、英國和歐洲其他一些國家、澳大利亞、巴西、加拿大、中國、印度、以色列、日本、墨西哥、新加坡、韓國、土耳其和阿拉伯聯合酋長國。
還有其他的。我們正在繼續適應和制定進一步應對國際市場的戰略,但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如,我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係,以便向某些國家擴張,如果我們無法識別、建立和維護這種關係,我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2023年1月31日,我們的大部分全職員工位於美國以外。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會,我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長,這將需要大量的管理層關注和財務資源。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•國際企業對我們的平臺和產品的供應和採用速度慢於預期;
•特定國家或者地區的政治、監管或者經濟條件的變化;
•需要針對特定國家調整我們的產品並使其本地化;
•催收應收賬款難度加大,付款週期較長;
•貿易關係、法規或法律的潛在變化;
•法律或法規要求的意外變化,包括税收法律法規;
•·在隱私和數據安全以及未經授權使用或訪問商業和個人數據方面,特別是在歐洲;
•不同的、可能更繁瑣的勞工法規,特別是在歐洲,與美國相比,歐洲的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規;
•在有效管理遠距離增加的員工數量方面面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加,包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險;
•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•知識產權保護有限或不足,或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權,包括我們的商標和專利;
•政治不穩定或恐怖活動;
•傳染性疾病的爆發,可能導致我們或我們的第三方供應商和/或客户暫停我們或他們各自在受影響城市或國家/地區的業務;
•承擔反腐敗和反洗錢法律規定的責任,包括《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規;
•暴露在外國司法管轄區的反競爭法中,這些法律可能與美國類似的反競爭法相沖突或比其更具限制性;
•國內和國外税務法律法規的不利變化以及外匯管制的要求,可能使收入和現金難以匯回國內;
•俄羅斯軍事行動的影響和烏克蘭不斷變化的地緣政治局勢,以及對我們的員工、我們的業務和全球經濟環境的短期和長期影響。
雖然我們已採取措施,旨在確保UiPath遵守適用的法規,包括不斷演變的美國和國際制裁,但這些步驟涉及額外的合規成本和運營成本。任何該等風險均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。如未能遵守這些國際法規,可能會損害我們的業務。倘本集團投入大量時間及資源以進一步擴大國際業務,但未能成功及及時地進行,本集團的業務及經營業績將受到影響。
與税務和會計事務有關的風險
如果我們未能對財務報告保持有效的內部控制,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害。
我們須遵守《交易所法案》, SOX、紐約證券交易所的規則和條例,以及對上市公司施加各種要求的其他證券規則和條例。我們的管理層和其他人員投入了大量的時間和資源來遵守這些規章制度。這樣的合規已經增加,並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,並使一些活動變得更加困難和耗時。除其他事項外,SOX要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續完善我們的披露控制和程序、財務報告的內部控制程序以及其他程序,旨在確保我們在財務報表和提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,就我們收購其他業務而言,被收購公司可能沒有足夠強大的內部控制系統,我們可能會發現新的缺陷。我們內部控制的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,可能導致我們重報過往期間的財務報表,可能導致我們未能履行我們的報告義務,可能導致我們對獨立註冊會計師事務所的財務報告進行內部控制的負面意見,並可能導致監管當局的調查或制裁。
SOX第404條要求我們的管理層在季度和年度報告中證明財務和其他信息,並提供關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告。我們還必須讓我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的有效性進行認證併發布意見。如果我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果在需要時,我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能導致我們的A類普通股價格下跌。
任何未能保持有效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制,都可能對我們的業務和運營結果產生重大和不利的影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這會影響我們的經營業績。
雖然我們的銷售合同主要以美元計價,但我們也有以外幣計價的銷售合同,佔我們收入的很大一部分。因此,我們的收入中有很大一部分一直並將繼續受到外幣匯率變化的影響。此外,對於我們以美元計價的海外銷售合同,美元的走強已經增加,並可能繼續增加我們產品的實際成本和美國以外的這些客户的平臺能力,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外,我們越來越多的運營費用是在美國以外發生的。我們以我們開展業務的大多數國家/地區的當地貨幣開展業務併產生成本。當我們的一家運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易,或以與其功能貨幣不同的貨幣持有資產或負債時,我們就會產生貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時,匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們不能準確預測未來的影響
匯率波動對我們的經營結果的影響。鑑於匯率的波動性,我們可能無法有效管理我們的貨幣風險,貨幣匯率的任何波動都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們的公司結構和公司間安排導致我們受到不同司法管轄區的税法的約束,我們可能有義務支付額外的税款,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們的國際業務和人員迅速擴大,以支持我們在眾多國際市場的業務。我們一般通過直接或間接全資子公司開展國際業務,我們被要求或可能被要求報告我們在全球不同司法管轄區的應納税所得額,根據我們在這些司法管轄區的業務運營,我們的税法日益複雜。我們的公司間關係和協議受到複雜的轉讓定價法規的約束,這些法規由可能存在税法差異的不同司法管轄區的税務機關管理。税務機關可能不同意我們的税務立場。例如,美國國税局或者,另一個税務機關可以根據我們的公司間安排和轉讓定價政策,質疑我們按税收管轄權進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額,包括與我們的公司間研發成本分擔安排和法律結構相關的知識產權支付金額。
我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋,以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,或者要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單,並可能徵收額外的税收、利息和罰款。此外,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處,或者質疑我們評估發達技術或公司間安排的方法,包括我們的轉讓定價。如果發生這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的準備金,以應對此類意外情況。此外,我們在經營業務的不同司法管轄區須接受定期審計,如果審計結果相反,可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度,包括所得税和其他非所得税,可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁定的變化,或者對現有法律法規解釋的變化,都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響,我們必須密切關注這些變化。例如,TCJA,2020年頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》和2022年頒佈的《降低通貨膨脹法》對美國税法進行了許多重大修改,特別是在税收的國際方面。此外,從2022年1月1日起,TCJA取消了在所發生年度扣除出於税收目的的研發費用的選項,而是要求納税人在五年內為在美國進行的研究活動資本化並隨後攤銷此類費用,在美國以外進行的研究活動在15年內攤銷此類費用。儘管已有立法建議廢除或推遲資本化要求,但不能保證該條款會被廢除或以其他方式修改。美國國税局和其他税務機關未來對任何現有或新法律的指導可能會影響我們,這些法律的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。此外,美國各州是否以及在多大程度上將遵守美國聯邦税法還不確定。
此外,經合組織一直在研究一種BEPS該項目於2015年發佈了一份報告,並於2018年發佈了一份中期報告,併發布了額外的準則、示範規則和最終提案,這些準則、示範規則和最終提案可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。特別是,經合組織正在協調將於2023年通過的關於對數字經濟徵税的規則的執行,特別是關於網絡和利潤分配的規則(支柱一),以及全球最低税收(支柱二)。雖然這些和其他BEPS計劃已進入批准和/或實施的最後階段,但我們
無法預測它們的結果或它們可能對我們的納税義務和業務或我們的財務報表產生什麼潛在影響,直到它們在國家和國際立法中最終頒佈。
此外,歐盟委員會和幾個國家已經發布(並將繼續發佈)提案,這些提案可能會改變目前徵税框架的各個方面。這些建議包括改變計算所得税的現有框架,以及改變或徵收新類型的非所得税,包括基於收入的百分比或在線銷售的税收。例如,一些國家建議或頒佈了適用於數字服務的税收,這些税收可能適用於我們的業務(取決於在實施第一支柱和第二支柱和/或引入機制以避免目前正在評估的雙重徵税之後,任何此類提議或法規的縮減或撤回)。
由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大,對我們活動徵税的這些類型的變化可能會增加我們在全球的有效税率,增加對我們業務徵收的税額,並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務,並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷,而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的,但最終的税收結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
由於幾個因素,我們的實際税率可能會增加,包括:
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化;
•税法、税收協定和條例的變更或其解釋;
•根據對未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現直接税項的能力的評估發生變化;
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果;
•改變國際税收框架;
•收購的影響。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能被要求收取額外的銷售、使用、轉讓或其他間接税,或者承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户為我們的產品支付的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們目前在以下司法管轄區收取和匯出適用的銷售、使用、轉讓或其他間接税:我們通過員工或經濟活動開展業務,並根據適用的法律先例確定我們產品的銷售或許可被歸類為應税。我們目前不在我們認為沒有足夠聯繫的司法管轄區收取和匯出州和地方消費税、公用事業用户或從價税、手續費或附加費。對於什麼構成州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費的充分聯繫,也存在不確定性,也存在不確定性,即我們將我們的產品描述為在某些司法管轄區不應納税的説法是否會被州和地方税務機關接受。
越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖對州外的商業公司強加税收義務。此外,美國最高法院在2009年做出了裁決。南達科他州訴WayFair,Inc.等人在線賣家可以被要求收取銷售額和使用税收,儘管他們在買家所在的州沒有實體存在。作為對這一裁決的迴應,州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。一個成功的斷言
如果一個或多個州要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税,或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,可能會導致大量的納税義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,也可能給我們帶來額外的行政負擔,並使我們處於競爭劣勢。
我們使用NOL來抵消未來應税收入的能力可能會受到某些限制。
我們中的某些人諾爾斯可能到期而未使用,並且由於其有限的期限或美國或外國税法的限制而無法抵消未來的所得税債務。根據適用的美國聯邦所得税法,在2018年1月1日之前的納税年度中產生的NOL只能結轉20個納税年度。根據現行法律,在2020年12月31日之後開始的納税年度產生的NOL可能不會結轉。此外,根據現行法律,2017年12月31日之後開始的應納税年度產生的NOL可以無限期結轉,但此類NOL的扣除額一般將限制在本年度應納税所得額的80%。州所得税法在多大程度上符合聯邦税法尚不確定。
一般而言,根據《公約》第382條IRC根據IRC第382節和適用的財政部條例的定義,經歷“所有權變更”的公司利用變更前的NOL抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。我們已在2017年4月和2020年7月確定了第382條的所有權變更,因此,我們的NOL受到限制。我們沒有經歷與F系列融資和我們的首次公開募股相關的後續所有權變更。我們不認為第382條的任何限制會阻止我們充分利用我們的NOL。我們有可能在過去經歷過,將來也可能經歷我們沒有確定的其他所有權變化,這可能會導致我們的NOL受到額外的限制。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是,由於法規變化,例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因,我們現有的NOL可能到期或以其他方式無法用於減少未來的所得税負擔,包括用於州税收目的。由於這些原因,即使我們實現盈利,我們也可能無法利用我們的NOL的很大一部分,這可能會導致我們未來的納税義務增加,並可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
公認會計原則須由FASB、美國證券交易委員會和各種機構組成,以頒佈和解釋適當的會計原則。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前已完成的交易的報告。
如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的,我們的運營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認和基於股票的薪酬。如果我們的假設發生變化,或如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們的收入確認政策和其他因素可能會導致我們在任何給定時期的財務業績發生變化,使其難以預測。
我們的收入來自銷售使用我們專有軟件的軟件許可證、對我們許可證的維護和支持、訪問我們託管的某些產品的權利(即SaaS)以及專業服務。在……下面ASC 606, 與客户簽訂合同的收入,當客户獲得對承諾的商品或服務交付的控制權時,我們確認收入。確認的收入金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。許可收入(包括的定期許可部分Flex Officer)在我們將各自許可證的控制權轉讓給客户時確認。來自SaaS的收入以及來自維護和支持的收入隨着時間的推移按比例確認
在合同期限內,控制權轉移到我們的客户手中。專業服務收入在提供服務時確認。
此外,我們財務業績的公佈要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下,我們可以合理地使用不同的估計和假設,估計可能會在不同的時期發生變化。
考慮到上述因素,我們的實際結果可能與我們的估計大不相同。在不同時期的基礎上比較我們的收入和經營業績可能沒有意義,我們過去的業績可能不能表明我們未來的表現。
有關我們的收入確認政策的詳細信息,請參閲附註2,重要會計政策摘要--收入確認,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的聯席首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯集中投票控制的效果,這將限制您影響重要決策結果的能力。
我們的B類普通股每股有35票,我們的A類普通股每股有一票。截至2023年1月31日,我們的聯席首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel和他的受控實體共同持有我們所有已發行的B類普通股,以及實益擁有的股份,相當於我們已發行股本的約87%的投票權。因此,Dines先生有能力控制需要股東批准的事項的結果,包括選舉董事和批准重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產,即使他的股份佔我們股本的已發行股份總數不到50%。這種所有權集中將限制其他股東影響公司事務的能力,並可能導致我們做出可能涉及您的風險或可能與您的利益不一致的戰略決策。作為董事會成員,Dines先生對我們的股東負有受託責任,並在法律上有義務本着善意並以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式行事。作為股東,戴恩斯先生有權為自己的利益投票,這可能並不總是符合我們股東的總體利益。戴恩斯先生的控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,我們B類普通股持有者未來的轉讓通常將導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票,但有有限的例外,例如出於税務或遺產規劃目的而進行的某些轉讓。
我們沒有選擇利用上市公司的公司管治規則中的“受控公司”豁免,但將來可能會這樣做。
由於我們的聯席首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel·迪恩斯與他的受控實體共同持有我們所有已發行的B類普通股,並實益擁有相當於我們已發行股本投票權50%以上的股份,我們有資格選舉“受控公司”豁免上市公司的企業管治規則。我們沒有選擇這樣做。如果我們決定依靠“受控公司”豁免,那麼根據上市公司的公司管治規則,我們將不會被要求讓我們的董事會多數成員是獨立的,也不需要我們有一個薪酬委員會或獨立的提名職能。如果我們未來選擇受控公司地位,我們的受控公司地位可能會導致我們的A類普通股對某些投資者的吸引力降低,或者以其他方式損害我們的交易價格。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙層股權結構,再加上我們的聯席首席執行官、聯合創始人兼董事長Daniel·迪恩斯的集中控制,他持有我們B類普通股的所有流通股,是否會導致我們A類普通股的市場價格更低或更波動,或導致不利的宣傳或其他不利後果。某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。例如,2017年7月,富時羅素和標準普爾宣佈,他們將停止允許大多數新上市公司使用雙重或
多類別資本結構將被納入其指數。根據已公佈的政策,我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
未來我們A類普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
未來在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能會發生,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售的時機或對我們A類普通股當前市場價格的影響。
此外,截至2023年1月31日,在行使期權以及歸屬和結算已發行的限制性股票單位時,可發行50,824,592股A類普通股。我們已登記所有A類普通股在行使尚未行使的期權、歸屬和交收已發行的限制性股票單位以及我們日後可能授予的其他股權激勵措施後可發行的A類普通股,以供根據證券法。A類普通股的股票有資格在公開市場出售,前提是此類期權被行使或限制性股票單位被授予和結算,但須符合適用的證券法。此外,在符合某些條件的情況下,我們的某些股東有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明,或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
涉及我們股權證券的出售、賣空或對衝交易,無論我們是否認為它們是被禁止的,都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
除了我們的雙重股權結構的影響外,我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包括的條款可能會阻止或阻止我們的股東通過增加股東更換董事會成員的難度來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試,董事會負責任命我們的管理層成員。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格,它們可能會阻止潛在收購者收購我們公司,從而降低您在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家論壇:
•代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由;
•主張違反受託責任的任何索賠或訴因;
•根據特拉華州一般公司法引起的針對我們的任何索賠或訴訟原因;
•根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的章程而引起或尋求解釋的任何索償或訴訟因由;及
•任何受內政原則管轄的針對我們的索賠或訴訟理由。
這些規定將不適用於為強制執行由《交易所法案》。此外,證券法第222條規定,聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們修訂和重述的公司註冊證書規定,美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的一個或多個訴訟因由的任何投訴的獨家論壇,包括針對該投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。為免生疑問,本條文旨在使吾等、吾等的高級職員及董事、任何招股承銷商,以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明,並已準備或證明作為招股基礎的文件的任何部分)受惠,並可強制執行本條文。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
一般風險因素
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會因為各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素是我們無法控制的,包括:
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動;
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異;
•我們產品和服務的價格變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺和產品的法律或法規的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件;
•參與訴訟或政府調查;
•我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股;
•高級管理人員或關鍵人員的變動;
•出具新的或者變更後的證券分析師報告或者建議;
•我們A類普通股的成交量;
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化;
•一般的經濟和市場情況,或特別是我們行業的情況;以及
•我們A類普通股公開交易市場的技術因素,這些因素可能導致價格變動,可能符合或可能不符合宏觀、行業或公司特定基本面,包括但不限於散户投資者的情緒、我們證券的賣空金額和狀態、獲得保證金債務、我們普通股期權和其他衍生品的交易,以及其他技術交易因素。
因此,我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性,您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股,或您可能獲得的A類普通股的價格。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你股票的公允價值。不活躍的市場也可能削弱我們通過出售股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力,並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外,從歷史上看,科技股經歷了較高的波動性。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本,將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本,這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃,我們預計將繼續向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋,我們A類普通股的每股價值下降。
作為一家上市公司,我們的運營產生了巨大的成本,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們招致了鉅額的法律、會計和其他費用。索克斯,這個《多德-弗蘭克法案》、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。當我們從“新興成長型公司”狀態過渡到大型加速申請者狀態時,合規負擔增加,這些規則和法規增加了法律和財務合規成本,並使一些活動變得非常耗時。
自2023年1月31日起,我們不再是新興成長型公司,如《就業法案》,並且將不再能夠利用適用於新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免。特別是,除其他事項外,我們現在將被要求遵守SOX第404條的審計師認證要求,在我們的定期報告和委託書中提供關於高管薪酬的額外披露,並就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票。此外,我們將不再能夠利用延長的過渡期來遵守新興成長型公司可用的新的或修訂的會計準則,並將被要求從上市公司的生效日期起採用新的或修訂的會計準則。這樣的變化可能需要我們產生額外的合規成本。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
截至2023年1月31日,我們的公司總部及其他重大租賃不動產如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 業務目的 | | 平方英尺 | | 租賃到期日 |
紐約州紐約市 | | 全球總部 | | 26,363 | | | 3/31/2038 |
羅馬尼亞布加勒斯特 | | 公司辦公室 | | 100,335 | | | 3/1/2028 |
華盛頓州貝爾維尤 | | 產品開發中心 | | 39,120 | | | 11/30/2024 |
印度班加羅爾 | | 公司辦公室 | | 21,006 | | | 2/14/2028 |
日本東京 | | 服務式辦公空間 | | 3,358 | | | 9/30/2023 |
我們還租賃了其他空間,用於我們的銷售,服務,開發和行政活動在不同的地點。 美國和在世界各地.我們沒有任何不動產。我們相信,我們的租賃物業經營狀況良好,足以滿足我們目前的業務營運。
有關經營租賃債務的更多信息,請參見 附註8,經營租約載於本年度報告表格10-K第二部分第8項的合併財務報表。
項目3.法律訴訟
有關法律程序的資料,如有的話,可在附註11,承諾和或有事項—訴訟載於本年度報告表格10-K第二部分第8項的合併財務報表。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息
我們的A類普通股在紐約證券交易所交易。 在股票代碼“PATH”下。 目前,我們的B類普通股還沒有成熟的公開交易市場,但每一股B類普通股都可以根據持有者的選擇隨時轉換為一股A類普通股,並在出售或轉讓時自動轉換為一股A類普通股。
普通股持有者人數
截至,我們A類和B類普通股的記錄持有者數量2023年3月21日分別為61和1。我們A類普通股的實益擁有者的數量遠遠大於記錄持有者的數量,因為A類普通股的很大一部分是由經紀商以“街頭名號”持有的。
分紅
我們從未宣佈或支付過我們的A類或B類普通股的任何股息,我們預計在可預見的未來不會支付現金股息。
A類普通股首次公開發行募集資金的使用
2021年4月,我們完成了首次公開募股(IPO)其中,吾等發行及售出1,300萬股A類普通股,包括根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而售出的360萬股,而出售股東按每股56.00美元的公開發行價額外售出1,450萬股,扣除承銷折扣及佣金及發售開支後,吾等所得款項淨額為6.879億美元。我們沒有從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。所有於首次公開招股中發行及出售的股份均在證券法根據S-1表格(第333-254738號檔案)的登記聲明,該聲明由美國證券交易委員會2021年4月20日。本公司首次公開招股所得款項的計劃用途與2022年表格10-K
發行人購買股權證券
下表列出了為履行與淨結算相關的員工納税義務而預扣的A類普通股RSU在截至2023年1月31日的三個月內:
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 股份總數 購得 | | 平均價格 分享 |
十一月一日至三十日 | | — | | | $ | — | |
12月1日至31日 | | — | | | — | |
1月1日至31日 | | 1,529,066 | | | 12.71 | |
總計 | | 1,529,066 | | | $ | 12.71 | |
最近出售的未註冊證券
沒有。
股票表現圖表
下圖比較了我們A類普通股自2021年4月21日(我們的A類普通股開始在紐約證券交易所交易的日期)至2023年1月31日期間的累計總回報,與標準普爾500指數和標準普爾500技術指數的累計總回報進行了比較 在同一時期。曲線圖假設100美元在2021年4月21日投資於我們的A類普通股和上述每個指數,並視情況將現金股息再投資。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的經審計的合併財務報表和相關附註截至2023年1月31日的財政年度,包括在本年報表格10—K的其他地方。本討論,特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務策略和計劃以及未來經營管理目標的討論,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,如標題“關於前瞻性陳述的特別説明“在這份表格10-K的年度報告中。您應該在標題下查看披露內容風險因素在本年度報告(Form 10-K)的第一部分,第1A項討論了可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。我們的財政季度將於4月30日、7月31日和10月31日結束,我們的財政年度將於1月31日結束。本Form 10-K年度報告中提及的2023、2022和2021財年分別是指截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的財年。下面討論了我們2023財年與2022財年的財務狀況和運營結果。關於我們2022財年與2021財年的運營結果的討論已在 2022表格10-K,在題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節下。
概述
UiPath在自動化領域處於技術創新和思想領先的前沿,作為能夠幫助客户實現數字化轉型真正潛力的端到端技術平臺的提供商。UiPath業務自動化平臺利用AI, 毫升,以及NLP支持模擬人類行為的軟件機器人,提高運營效率和有意義的業務成果,而不需要對組織的底層技術基礎設施進行重大改變。
從歷史上看,我們的收入增長了,陣列通過幫助客户將自動化作為一種工具,一個流程一個流程地採用,意義重大。今天,我們繼續以此為基礎,通過激勵客户更全面地將自動化視為一種工具,而是一種全新的運營和創新方式,來推動自動化的發展。
我們的運營結果和財務狀況受到影響我們行業的宏觀因素的影響,包括基於雲的應用的激增、熟練人力資本的成本以及全球對自動化解決方案的需求。雖然我們的業務受到這些宏觀因素的影響,但我們的運營結果更直接地受到某些特定公司因素的影響,包括:
•我們吸引新客户的能力,這取決於許多其他因素,包括我們的能力推動現有和潛在客户對自動化的好處和力量、我們產品的有效性和定價、我們競爭對手的產品以及經銷商之間的競爭的認識;
•我們向現有客户增加銷售額的能力取決於客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價以及客户投資自動化傾向的總體變化等因素;
•我們發展業務的能力Artner基礎,這取決於我們平臺的競爭力以及我們關係對我們的合作伙伴和潛在合作伙伴的盈利能力;
•我們保持創新和自動化領先地位的能力,以保持我們的競爭優勢,這取決於我們投資於研發以擴大我們平臺的能力,我們與其他領先技術公司合作開發集成的能力,以及我們執行戰略收購和對業務和技術進行投資以推動我們的產品和市場擴張的能力;以及
•我們能否長期持續發展我們的業務,取決於我們在所有組織職能以及國內和國際業務上進行投資擴展的能力。
以進一步討論我們的業務,我們的站臺,和我們的增長戰略,請參閲項目1.業務.
2023財年亮點
•營收為10.586億美元,同比增長19%。
•ARR為12.038億美元,同比增長30%。
•2023財年的毛利率為83%,而2022財年為81%。
•截至2023年1月31日,現金、現金等價物和有價證券為17.59億美元,而截至2022年1月31日,現金、現金等價物和有價證券為18.847億美元。
宏觀經濟環境與外匯波動
宏觀經濟因素影響了我們的業務和我們客户的業務。在全球範圍內,我們以當地貨幣為我們的平臺定價。因此,全球市場的高度波動使我們暴露在並將繼續使我們受到外匯波動的影響,這可能會影響對我們平臺的需求、我們的近期業績以及我們預測未來業績的能力。此外,現金、現金等價物和有價證券佔我們總資產的很大一部分;因此,金融服務業的流動性問題可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生影響。
2023財年重組行動
2022年6月24日,董事會批准了重組行動,以管理我們的運營費用。這些行動包括全面裁員約5%的全球員工,旨在簡化我們的進入市場方法,以改善市場細分,提高銷售效率,並提供一流的客户體驗和結果。2022年11月10日,我們的董事會批准了進一步的重組行動,包括再裁員6%,以進一步支持我們的戰略定位,即提高執行速度、運營效率和以客户為中心。參考附註11,承付款和或有事項--工作人員結構調整包括在本年度報告的表格10-K的第8項中,以瞭解更多信息。
共建新冠肺炎帶來的影響
當新冠肺炎疫情開始蔓延時,我們在內部和客户運營中採取了果斷行動,以確保公司的彈性和員工的安全。我們嚴謹的運營、數字基礎設施和全球足跡使我們能夠支持我們的客户應對疫情帶來的新挑戰以及現有的自動化需求。隨着自動化對遠程工作環境中的業務執行和性能變得越來越重要,全球對自動化的需求持續加速,我們繼續投資於我們自動化平臺的開發和營銷,以滿足這一需求。
關鍵績效指標
我們監控陣列幫助我們衡量和評估我們行動的有效性。
ARR是我們在管理業務時使用的關鍵績效指標,因為它説明瞭我們獲得新訂閲客户以及維護和擴展與現有訂閲客户的關係的能力。我們將ARR定義為每個解決方案SKU從訂閲許可證以及維護和支持義務中獲得的年化發票金額,假設客户的訂閲不增加或減少。ARR不包括我們可能為獲得此類訂閲許可證或提供此類維護和支持而產生的成本,也不反映除特定準備金(例如信用損失或爭議金額)外,由於合同未續訂或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。在…2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,我們的ARR分別為12.038億美元和925.3美元,增長率為30%。這一增長率中約25%來自新客户,75%來自現有客户。截至2023年1月31日、2023年1月31日和2022年1月31日,我們以美元為基礎的淨留存率分別為123%和145%。我們以美元為基礎計算一個期間結束時的淨留存率,從上期應收賬款,所有客户在該期限結束前12個月的ARR。然後我們計算出本期折舊,截至本期結束時這些相同客户的ARR。本期ARR包括任何擴張,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的ARR。然後,我們將本期ARR總額除以前期ARR總額,得出以美元為基礎的淨保留率的最新時間點。
我們的ARR可能會因許多因素而波動,包括客户對我們平臺的滿意或不滿意、定價、有競爭力的產品、經濟狀況、客户支出水平的整體變化,以及我們成功執行我們戰略目標的能力。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,因為ARR是一個經營指標,並不打算與這些項目合併或取代這些項目。為清楚起見,我們使用每個解決方案SKU的年化發票金額,而不是根據美國 公認會計原則來計算我們的ARR。我們的發票金額與與基礎訂閲許可證以及維護和支持義務相關的履約義務的控制權轉移不匹配。這可能會導致我們的GAAP收入和ARR計算之間的時間差異。我們的ARR計算只需將訂閲許可證或維護協議下的每個解決方案SKU的發票金額除以發票期限,再乘以365天,即可得出年化價值。相比之下,對於根據GAAP計算的我們的收入,來自銷售本地託管的基於期限的許可的訂閲許可收入在客户能夠使用我們的軟件並從中受益時確認,該軟件通常在交付給客户時或在續訂期限開始時確認,以及維護、支持和SaaS收入在協議期限內按比例確認。ARR不是對未來收入的預測。與ARR不同,未來的收入可能會受到合同開始和結束日期以及期限的影響。確認ARR的時機由合同賬單結構決定,而賬單結構既不會加速也不會推遲未來收入的確認。例如,在預先開具發票的多年期合同中,ARR是每個解決方案SKU與合同最後一年相關的年化開票金額,而收入由合同總價值和基礎績效轉移的時間確定
義務。ARR不包括與永久許可證或專業服務相關的發票金額。投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。此外,我們對ARR的表述可能不同於其他公司提出的類似標題的指標,也可能無法與此類其他指標進行比較。欲知更多信息,S見標題為“”的部分風險因素-與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險“載於本年度報告表格10-K的第I部分第1A項。
ARR相關數據摘要,請訪問2023年1月31日和2022年1月31日情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
| | | |
年化續訂運行率(ARR) | $ | 1,203,845 | | | $ | 925,276 | |
增量ARR(1) | $ | 278,569 | | | $ | 344,793 | |
| | | |
擁有ARR≥100萬美元的客户: | | | |
客户數量 | 229 | | | 158 | |
佔財年收入的百分比 | 43 | % | | 43 | % |
擁有10萬美元ARR≥的客户: | | | |
客户數量 | 1,785 | | | 1,493 | |
佔財年收入的百分比 | 81 | % | | 79 | % |
| | | |
按美元計算的淨留存率 | 123 | % | | 145 | % |
(1) 截至2023年1月31日及2022年1月31日止的12個月 | | | |
經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自以下銷售:(1)使用我們專有軟件及相關維護和支持的軟件許可證;(2)訪問我們託管的某些軟件產品的權利(即SaaS);以及(3)專業服務。
在2023財年,我們致力於將具有內部部署和雲部署選項的產品的商業產品統一為單一產品,允許客户在整個合同期限內選擇任一部署選項。這些Flex Officer取代了2021財年推出的混合服務。Flex產品由三種類型的性能義務組成:定期許可、維護和支持以及SaaS。
在本財年,我們的Flex產品的銷售額比我們的傳統產品(主要是作為基於期限的許可證與維護和支持捆綁銷售的內部部署解決方案)的銷售額有所增加。我們預計這一趨勢將繼續下去,因此,隨着時間的推移,我們收入的更大部分將被確認為訂閲服務收入,而不是通常在某個時間點確認的許可收入。
許可證
我們主要銷售定期許可(包括Flex產品的定期許可部分),向客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。許可證收入在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認,該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。
訂閲服務
我們通過提供以下服務來產生訂閲服務收入:(1)維護和支持服務,包括技術支持、未指明的更新和升級,以及(2)SaaS產品,包括作為我們Flex產品的一部分出售的產品。維護和支持以及
SaaS產品代表隨時待命的債務,其收入在協議期限內按比例確認。
專業服務和其他
專業服務和其他收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們的專業服務合同是以時間和材料或固定價格為基礎的,相關收入在提供服務時確認。
收入成本
許可證
許可證成本收入包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、與我們的許可證相關的軟件開發成本的攤銷以及獲得的開發技術的攤銷。
訂閲服務
訂閲服務收入成本主要包括我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。訂閲服務收入的成本還包括第三方諮詢服務、與我們的SaaS產品相關的託管成本、與SaaS產品相關的已收購開發技術的攤銷和資本化軟件開發成本以及分配的管理費用。間接費用被分配給訂閲服務的成本r根據適用的員工人數平均分配。我們確認這些費用是在發生時發生的。我們預計,在可預見的未來,隨着我們客户羣的增長,訂閲服務收入的成本將以絕對值計算繼續增長。未來,我們預計基於雲的部署將進一步擴展。隨着SaaS產品的銷售額在我們總收入中的比例越來越大,我們預計我們的毛利率將受到託管費和雲基礎設施成本增加的影響。
專業服務和其他
專業服務成本和其他收入主要包括專業服務團隊的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。專業服務費用和其他收入還包括與第三方諮詢服務有關的費用和分配的管理費用。我們確認這些費用是在發生時發生的。我們預計,在可預見的未來,隨着我們的客户羣的增長,專業服務的成本和其他收入將以絕對美元計算繼續增加。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人員相關費用是運營費用中最重要的組成部分,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。運營費用還包括分配的管理費用。在2022和2021財年,某些運營費用,如旅行和娛樂,減少了,這主要是由於新冠肺炎疫情。在2023財年,我們恢復了差旅和麪對面會議和活動,從而恢復了這些費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷團隊以及相關銷售支持團隊相關的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。銷售和營銷費用還包括銷售和合作夥伴佣金、營銷活動成本、廣告成本、差旅、貿易展、其他營銷材料和分配的管理費用。與旅行和娛樂類似,由於新冠肺炎疫情,商展支出在2021財年和2022財年上半年也有所下降。自那以後,我們看到貿易展會的支出有所恢復。我們預計,從長遠來看,我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降,儘管這一比例可能會因支出的時機和程度而在不同時期波動。
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用、研發人員的員工福利成本和分配的管理費用。研究和開發成本在發生時計入費用,但符合資本化條件的某些軟件開發成本除外。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續投資於開發新技術並增強我們現有產品和平臺基礎設施的功能和能力,我們的研發費用將以絕對美元計算增加。由於支出的時間和幅度的不同,我們的研發費用佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與人事有關的費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他行政團隊相關的員工福利成本,以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。在完成了首次公開募股(IPO)2021年4月,我們已經並預計將繼續因作為上市公司運營而產生額外的一般和行政費用,包括我們在2023財年末從新興成長型公司過渡到大型加速申報公司的結果。我們預計,長遠來説,我們的一般及行政開支佔收入的百分比將會下降,但這個百分比可能會因開支的時間和幅度而有所變動。
利息收入
利息收入包括從現金存款、現金和現金等價物餘額以及有價證券中賺取的利息收入。
其他收入(費用),淨額
其他公司OME(費用),淨額主要包括外匯收益及虧損。其他收入(支出)淨額亦包括與外匯遠期合約有關的收益及虧損,該等合約尚未到期。
所得税撥備
所得税準備金包括: 美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的外國司法管轄區的所得税。我們對美國聯邦和州、羅馬尼亞和英國保持全額估值備抵。 DTA,因為我們的結論是,這些關税協定很有可能無法實現。我們的實際税率受外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的收入的相對金額,以及作為永久性差異的不可扣除費用以及其他因素的影響。我們的估值調整。
淨虧損
從長遠來看,我們尋求推動可持續增長,同時提高盈利能力,調整資源,通過運營效率實現投資回報最大化。
經營成果
下表載列所示各期間的選定綜合經營報表數據(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
許可證 | $ | 497,836 | | | $ | 481,427 | |
訂閲服務 | 508,823 | | | 369,867 | |
專業服務和其他 | 51,922 | | | 40,958 | |
總收入 | 1,058,581 | | | 892,252 | |
收入成本: | | | |
許可證(1) | 10,421 | | | 11,888 | |
訂閲服務(1)(2)(3)(4) | 87,366 | | | 60,565 | |
專業服務和其他(2)(3)(4) | 82,264 | | | 96,415 | |
收入總成本 | 180,051 | | | 168,868 | |
毛利 | 878,530 | | | 723,384 | |
運營費用: | | | |
銷售和市場營銷(1)(2)(3)(4) | 701,558 | | | 697,682 | |
研發(2)(3)(4) | 285,750 | | | 276,657 | |
一般和行政(1)(2)(3)(4) | 239,505 | | | 249,991 | |
總運營費用 | 1,226,813 | | | 1,224,330 | |
營業虧損 | (348,283) | | | (500,946) | |
利息收入 | 27,955 | | | 3,551 | |
其他收入(費用),淨額 | 2,767 | | | (13,488) | |
所得税前虧損 | (317,561) | | | (510,883) | |
所得税撥備 | 10,791 | | | 14,703 | |
淨虧損 | $ | (328,352) | | | $ | (525,586) | |
| | | | | | | | | | | |
(1)包括所收購無形資產攤銷如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
許可證收入成本 | $ | 2,754 | | | $ | 2,521 | |
訂閲服務收入成本 | 1,811 | | | 1,100 | |
銷售和市場營銷 | 2,153 | | | 1,397 | |
一般和行政 | 178 | | | 101 | |
已購入無形資產攤銷總額 | $ | 6,896 | | | $ | 5,119 | |
| | | | | | | | | | | |
(2)包括以股票為基礎的補償費用如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
訂閲服務收入成本 | $ | 11,894 | | | $ | 12,232 | |
專業服務成本和其他收入 | 11,855 | | | 29,849 | |
銷售和市場營銷 | 154,922 | | | 237,975 | |
研發 | 102,546 | | | 135,713 | |
一般和行政 | 88,623 | | | 99,814 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 369,840 | | | $ | 515,583 | |
| | | | | | | | | | | |
(3)包括與僱員股權交易有關的僱主工資税開支如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
訂閲服務收入成本 | $ | 272 | | | $ | 1,142 | |
專業服務成本和其他收入 | 263 | | | 4,516 | |
銷售和市場營銷 | 4,605 | | | 39,615 | |
研發 | 1,692 | | | 5,810 | |
一般和行政 | 930 | | | 3,001 | |
與股權交易有關的僱主工資税支出總額 | $ | 7,762 | | | $ | 54,084 | |
| | | | | | | | | | | |
(4)包括重組費用如下(千): | 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
訂閲服務收入成本 | $ | 182 | | | $ | — | |
專業服務成本和其他收入 | 710 | | | — | |
銷售和市場營銷 | 19,491 | | | — | |
研發 | 494 | | | — | |
一般和行政 | 2,569 | | | — | |
重組費用總額 | $ | 23,446 | | | $ | — | |
下表載列我們於所示期間以收益百分比表示的綜合經營報表數據:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 |
收入: | | | |
許可證 | 47 | % | | 54 | % |
訂閲服務 | 48 | % | | 41 | % |
專業服務和其他 | 5 | % | | 5 | % |
總收入 | 100 | % | | 100 | % |
收入成本: | | | |
許可證 | 1 | % | | 1 | % |
訂閲服務 | 8 | % | | 7 | % |
專業服務和其他 | 8 | % | | 11 | % |
收入總成本 | 17 | % | | 19 | % |
毛利 | 83 | % | | 81 | % |
運營費用: | | | |
銷售和市場營銷 | 66 | % | | 78 | % |
研發 | 27 | % | | 31 | % |
一般和行政 | 23 | % | | 28 | % |
總運營費用 | 116 | % | | 137 | % |
營業虧損 | (33) | % | | (56) | % |
利息收入 | 3 | % | | — | % |
其他收入(費用),淨額 | — | % | | (1) | % |
所得税前虧損 | (30) | % | | (57) | % |
所得税撥備 | 1 | % | | 2 | % |
淨虧損 | (31) | % | | (59) | % |
2023財年與2022財年的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 497,836 | | | $ | 481,427 | | | $ | 16,409 | | | 3 | % |
訂閲服務 | 508,823 | | | 369,867 | | | 138,956 | | | 38 | % |
專業服務和其他 | 51,922 | | | 40,958 | | | 10,964 | | | 27 | % |
總收入 | $ | 1,058,581 | | | $ | 892,252 | | | $ | 166,329 | | | 19 | % |
與2022年財年相比,2023財年的總收入增加了166.3美元,增幅為19%,這主要是由於訂閲服務收入增加了139.0美元,部分原因是過渡到我們的Flex產品相關,以及許可證收入增加了1,640萬美元。總收入的增長中,約34%來自新客户,其餘的來自現有客户。隨着我們繼續擴大在美國和國際上的銷售努力,我們在所有地理區域的收入都有所增加。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
許可證 | $ | 10,421 | | | $ | 11,888 | | | $ | (1,467) | | | (12) | % |
訂閲服務 | 87,366 | | | 60,565 | | | 26,801 | | | 44 | % |
專業服務和其他 | 82,264 | | | 96,415 | | | (14,151) | | | (15) | % |
收入總成本 | $ | 180,051 | | | $ | 168,868 | | | $ | 11,183 | | | 7 | % |
毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的總收入成本增加了1120萬美元,增幅為7%。許可證成本收入下降的主要原因是第三方軟件轉售成本減少190萬美元,但被收購無形資產攤銷的增加部分抵消。訂閲服務收入的成本增長主要是因為在2023財年,由於員工人數增加,與人員相關的費用增加了1540萬美元。訂閲服務收入的成本也受到託管和軟件服務費用增加720萬美元、第三方軟件轉售成本增加160萬美元、折舊和攤銷增加110萬美元以及租金和其他行政成本增加60萬美元的影響。專業服務和其他收入的成本下降,主要是由於與人事相關的支出減少了2330萬美元,其中基於股票的薪酬支出減少了1800萬美元,這主要是由於2022財年RSU與IPO相關的業績條件得到滿足,以及與股權交易相關的僱主工資税支出減少了430萬美元,但從2023財年第二季度開始,與我們的重組行動相關的員工離職福利增加了60萬美元,部分抵消了這一減少,其餘部分主要是由於員工人數減少。專業服務成本和其他收入也受到與使用第三方供應商向客户提供專業服務相關的成本增加810萬美元、軟件服務費用增加60萬美元以及與旅行相關的成本增加40萬美元的影響。
我們2023財年的毛利率從2022財年的81%增加到2023財年的83%,這主要是由於2022財年確認的股權獎勵結算的基於股票的薪酬支出和僱主工資税增加,與RSU首次公開募股相關業績條件的滿足有關。
運營費用
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 701,558 | | | $ | 697,682 | | | $ | 3,876 | | | 1 | % |
收入百分比 | 66 | % | | 78 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的銷售和營銷費用增加了390萬美元,增幅為1%。這一增長主要是由於銷售佣金增加了2,460萬美元,由於面對面活動和用户會議(包括我們的Forward 5活動)的恢復,品牌營銷和差旅費用增加了1,310萬美元,以及用於銷售支持的軟件服務成本增加了820萬美元。銷售和營銷費用也受到第三方諮詢費增加820萬美元、租金增加320萬美元、折舊和攤銷增加180萬美元以及託管成本增加160萬美元的影響。這些增長被與人事相關的支出減少5,700萬美元部分抵消,其中包括股票薪酬減少8,310萬美元,主要是由於2022財年RSU與IPO相關的業績條件得到滿足,以及與股權交易相關的僱主工資税支出減少3,470萬美元,部分被工資相關費用增加3,800萬美元,與2023財年第二季度開始的重組行動相關的員工終止福利增加1,900萬美元,以及一般員工遣散費和其他退休福利增加380萬美元所抵消。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
研發 | $ | 285,750 | | | $ | 276,657 | | | $ | 9,093 | | | 3 | % |
收入百分比 | 27 | % | | 31 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的研發支出增加了910萬美元,增幅為3%。增加的主要原因是第三方軟件服務和託管費用增加了550萬美元,與差旅有關的費用增加了230萬美元,第三方諮詢費增加了190萬美元,折舊和攤銷及其他分配的辦公費用增加了140萬美元。研發費用也受到人員相關費用減少220萬美元的影響,其中包括股票薪酬減少3320萬美元,這主要是由於2022財年RSU與IPO相關的業績條件得到滿足,以及與股權交易相關的僱主工資税支出減少410萬美元,但被工資增加2660萬美元部分抵消,工資增加主要是由於員工人數增加,獎金和其他員工福利增加750萬美元,以及與2023財年第二季度開始的重組行動相關的員工終止福利增加40萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 239,505 | | | $ | 249,991 | | | $ | (10,486) | | | (4) | % |
收入百分比 | 23 | % | | 28 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的一般和行政費用減少了1050萬美元,降幅為4%。這一減少主要是由於與人事相關的費用減少了670萬美元,其中包括基於股票的薪酬減少了112萬美元,這主要是由於2022財年RSU與IPO相關的業績狀況得到滿足,以及與股權交易有關的僱主工資税支出減少了210萬美元,但工資增加了420萬美元,這主要是由於
員工人數,以及與2023財年第二季度開始的重組行動相關的員工離職福利增加220萬美元。一般和行政費用也受到第三方諮詢費減少670萬美元、其他税收支出減少510萬美元和託管業務應用程序減少290萬美元的影響。慈善捐款增加了440萬美元,這主要是因為我們在2023財年第二季度向捐贈者建議基金提供的A類普通股與我們承諾的1%有關,保險費用增加了300萬美元,與旅行相關的成本增加了160萬美元,折舊和攤銷增加了130萬美元,租金支出增加了110萬美元,這部分抵消了這些減少。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 27,955 | | | $ | 3,551 | | | $ | 24,404 | | | 687 | % |
收入百分比 | 3 | % | | — | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年的利息收入增加了2440萬美元,增幅為687%,這是由於我們的有價證券不斷增加,以及這些賬户利率上升的相關影響。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | 2,767 | | | $ | (13,488) | | | $ | 16,255 | | | 121 | % |
收入百分比 | — | % | | (1) | % | | | | |
其他收入,2023財年比2022財年淨增1630萬美元,增幅121%。這一變化主要歸因於外匯的長期有利影響、有價證券攤銷的長期有利影響以及本年度分租收入的增加。這些增長被上期確認的外幣遠期合同產生的非經常性收益部分抵消,這些遠期合同於2022年財政年度結束時終止。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 變化 | | %的變化 |
| (千美元) |
所得税撥備 | $ | 10,791 | | | $ | 14,703 | | | $ | (3,912) | | | (27) | % |
收入百分比 | 1 | % | | 2 | % | | | | |
與2022財年相比,2023財年所得税準備金減少了390萬美元,降幅為27%。2023財年和2022財年的有效税率分別為3.4%和2.9%。這一變化主要是由於我們的成本加保證金實體的利潤同比下降以及這些司法管轄區的永久性差異減少而導致的海外税費支出減少所致。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益來為業務提供資金。我們最近幾個時期的主要現金用途是為我們的運營提供資金,投資於資本支出,並從事各種業務收購。截至2023年1月31日和2022年1月31日,我們的主要流動性來源分別是現金、現金等價物和有價證券,總額分別為17.598億美元和18.847億美元,累計赤字分別為18.243億美元和14.959億美元。在截至2023年和2022年1月31日的財年中,我們報告的淨虧損分別為328.4美元和525.6美元,運營中使用的現金淨額分別為1,000萬美元和5,500萬美元。
2021年4月,我們完成了首次公開募股(IPO),這導致我們以每股56.00美元的公開發行價發行了1300萬股我們的A類普通股,其中包括360萬股根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權而發行的A類普通股。扣除承銷折扣和佣金3,560萬美元以及發售費用450萬美元后,淨收益為687.9美元。
2021年2月,我們完成了F系列優先股融資,總收益達750.0美元。2020年7月,我們完成了E系列優先股融資,總收益總計225.9美元。關於我們的首次公開募股,所有當時已發行的可轉換優先股自動轉換為A類普通股。
2020年10月,我們進入了信貸安排(下文進一步描述),可用借款能力為200.0至100萬美元。
2020年1月,我們與HSBC Bank USA,N.A.、HSBC Ventures USA Inc.和硅谷銀行簽訂了修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,提供了100.0美元和100萬美元高級擔保循環信貸安排,我們於2020年7月全額償還。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們產品和服務的銷售額、執照續簽活動、從客户那裏收到現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出時間和幅度、新產品和增強型產品的推出、我們產品的持續市場採用、與我們國際擴張相關的費用,以及投資於現有和新寫字樓的資本支出的時間和幅度。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品和技術。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流,我們可能無法成功競爭,這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物、有價證券、客户付款和借款能力將足以滿足我們未來12個月和長期的預期現金需求。
信貸安排
2020年10月,我們進入了電子學分安排與HSBC Ventures USA Inc.、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行合作。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。信貸安排包含某些習慣契約,包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。我們可能會將信貸安排下未來借款的收益用於其他債務、營運資本、資本支出和其他一般企業用途的再融資,包括允許的商業收購。
信貸安排下的借款按信貸安排定義的基本利率計息,外加2.0%或3.0%的保證金(視乎基本利率而定)。信貸安排鬚按慣例收取這類貸款的費用,包括按每日可供提取金額的0.25%計算的持續承諾費。截至2023年1月31日,我們在信貸安排下沒有任何未償債務。
儘管截至2023年3月10日硅谷銀行關閉時,我們與硅谷銀行建立了銀行關係,但我們沒有因關閉硅谷銀行而對我們的流動性或我們當前或預計的業務運營、財務狀況或運營結果產生任何不利影響。然而,更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂仍然存在不確定性,我們的業務和行業可能會受到目前無法預測的額外影響。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
用於經營活動的現金淨額(1) | $ | (9,981) | | | $ | (54,963) | |
用於投資活動的現金淨額 | (289,143) | | | (35,442) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (60,669) | | | 1,469,673 | |
| | | |
(1)包括: | | | |
為與員工股權交易相關的僱主工資税支付的現金 | $ | (9,112) | | | $ | (51,693) | |
行使股票期權時員工預提税金收入淨額(付款) | (5,394) | | | 6,382 | |
為重組成本支付的現金 | (19,339) | | | — | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户銷售產生的現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的支出、發放許可證和提供訂閲和專業服務的直接成本,以及營銷費用。到目前為止,我們的營運現金流普遍為負,我們主要通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本需求。
2023財年運營活動中使用的現金淨額為1,000萬美元,主要是由於運營支出的現金支付,主要與我們團隊的薪酬有關,包括2023財年第一季度支付的獎金和與員工股權交易相關的僱主工資税。其他現金運營支出包括與員工隊伍重組相關的支付,以及專業服務、軟件和辦公室租金的支付。這些資金外流被我們客户的現金收入部分抵消,比前一年增加了約26%。
2022財年用於運營活動的現金淨額為5500萬美元,這主要是由於運營支出的現金支付,主要與我們團隊的薪酬有關,包括2021財年年底增加的銷售佣金和2022財年第一季度支付的獎金,以及與員工股權交易相關的僱主工資税。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件和辦公室租金。
投資活動
2023財年用於投資活動的現金淨額為2.891億美元,主要是由於淨購買2.37億美元的有價證券,以及2950萬美元的現金代價與收購Re:推斷,減去購置的現金和2 380萬美元的資本支出。
2022財年用於投資活動的現金淨額為3540萬美元,其中包括1540萬美元的有價證券淨購買額、890萬美元的資本支出、550萬美元的業務收購相關付款、300萬美元的資本化軟件開發成本以及270萬美元的其他投資活動。
融資活動
2023財年用於融資活動的現金淨額為6,070萬美元,主要原因是支付了7,310萬美元的股權獎勵結算預扣税款,支付了950萬美元的出售到回補股權獎勵交易的預扣税款,以及回購了150萬美元的未授予的提前行使的股票期權,但被以下收益部分抵消ESPP捐款1500萬美元和行使股票期權所得840萬美元。
2022財年融資活動提供的現金淨額為14.697億美元,主要來自發行F系列可轉換優先股的淨收益7.498億美元,扣除承銷費用和佣金後的IPO淨收益6.924億美元,ESPP貢獻的收益19.0美元
其中,行使股票期權所得款項為1,220萬美元,出售-回購股權獎勵交易預扣税款淨額為1,040萬美元,但因支付1,050萬美元股權獎勵淨結算預扣税款和370萬美元IPO相關費用而部分抵銷。
材料現金需求
在正常業務過程中,我們與各方簽訂了不可撤銷的購買承諾,主要是託管服務和軟件產品和服務。在2023財年,我們承諾從第三方供應商購買1.381億美元的雲基礎設施服務,並從第三方聯盟合作伙伴購買8250萬美元的專業服務積分,這些加在一起構成了本財年不可取消購買承諾增加的大部分。
下表彙總了截至2023年1月31日我們的重大合同義務預計在所示期間對我們的現金流產生的總影響(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
| 總計 | | 不到 1年 | | 1-3歲 | | 3-5年 | | 多過 5年 |
| (千美元) |
經營租賃承諾額 | $ | 93,413 | | | $ | 11,950 | | | $ | 17,816 | | | $ | 14,919 | | | $ | 48,728 | |
購買承諾 | 214,654 | | | 66,846 | | | 135,677 | | | 12,131 | | | — | |
合同債務總額 | $ | 308,067 | | | $ | 78,796 | | | $ | 153,493 | | | $ | 27,050 | | | $ | 48,728 | |
上表中的數額與可強制執行和具有法律約束力的協定有關。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同義務不包括在上表中。
關鍵會計估計
我們的綜合財務報表是按照以下規定編制的美國 公認會計原則.編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及該期間報告的收入和支出。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,我們會持續評估我們的估計。以下是我們認為對我們的合併財務報表有最重大影響的會計估計。
收入確認
我們根據以下規定確認收入ASC 606, 與客户簽訂合同的收入。ASC 606要求在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認收入,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。收入確認本質上是判斷的,特別是對於包括多個業績義務的複雜安排,這對我們來説很常見。我們最重要的判斷與交易價格的分配有關,特別是決定SSP對於每一項履約義務,這會影響收入確認的模式和時間。
在與客户簽訂合同之初,我們評估承諾的商品或服務,以確定不同的履約義務。在我們的典型合同中確定的不同的履行義務包括但不限於軟件許可證、SaaS、維護和支持,以及專業服務。每項履約義務的收入確認模式和時間各不相同。具體地説,許可證收入在客户能夠使用軟件並從中受益時確認,通常在交付給客户或續訂期限開始時確認;SaaS以及維護和支持服務的收入在合同期限內按比例確認;專業服務收入隨着服務的執行而確認。
我們的大多數合同都包含多項這樣的履約義務。在該等安排中,交易價格按相對SSP基準分配給單獨的履約義務。由於履約債務有不同的收入確認模式,SSP估計直接影響特定期間確認收入的時間和金額。例如,如果許可證的SSP在一個
期限大於使用該許可證銷售但在未來期限內交付的專業服務的SSP,則交易價格的更大部分將在合同開始時在本期確認,而不是在以後期限內提供服務時確認。
只要可能,我們根據可觀察到的SSP來分配交易價格,SSP是獨立銷售中相同商品或服務的價格,在類似情況下提供給類似的客户。如果沒有可觀察到的SSP,我們使用可能包括歷史價格、折扣做法、價目表價格、成本數據和其他可觀察到的輸入的數據來估計SSP。當我們的數據顯示定價做法因客户類別而異(例如,基於客户的地理區域)時,我們可能會有多個SSP用於各個績效義務。我們至少每年更新一次SSP。
有關我們收入確認的更多信息,請參閲附註2,重要會計政策摘要--收入確認 和 附註3,收入確認, 包括在本年度報告的第8項表格10-K中。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718的規定確認基於股票的薪酬費用,薪酬--股票薪酬。ASC 718要求根據授予日期獎勵的公允價值計量和確認發放給員工、董事和非僱員的所有股票獎勵的薪酬支出。
在財政年度內2023年,我們授予了3000萬RSU和500萬股票期權,併發行了根據我們的ESPP,120萬股。
RSU
這些資產的公允價值3000萬RSU是根據我們上市的A類普通股在各個授予日的收盤價確定的(授予日是我們董事會或董事或其代表的薪酬委員會批准的日期),因此不受估計不確定性的影響。
股票期權
股票期權的公允價值是使用Black-Scholes定價模型確定的,該模型考慮了我們A類普通股的價值、行權價格、預期期限、預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。
中的我們已授予500萬份股票期權,290萬份已授予現金,行權價為0.10美元,這是我們目前在某些非美國司法管轄區廣泛授予的做法;考慮到它們的非實質性行使價格,這些現金股票期權的公允價值與我們上市交易的A類普通股在各自授予日的收盤價非常接近,對Black-Scholes定價模型的其他輸入不敏感。
剩下的210萬份股票期權是美國高管級別的授予,行使價格按現金計算,其公允價值對布萊克-斯科爾斯定價模型的其他輸入很敏感。這些輸入中最主觀的如下:
•預期期限。 我們尚未有足夠的相關歷史數據為估計首次公開招股後的預期期限提供合理的基礎;我們目前使用工作人員會計公告14允許的簡化方法,該方法將預期期限視為歸屬時間和合同期限的平均值。上述條款的預期期限210萬份股票期權的年限從5.3年到6.1年不等。
•預期的波動性。由於我們的普通股在首次公開募股之前並不存在公開市場,我們可以基於有限的交易歷史來預測波動率;我們目前根據一組類似的公開持有實體(稱為“指引公司”)在相當於預期期限的回顧期間的波動率來估計預期波動率。在評估指標公司的相似性時,我們考慮了行業、生命週期階段、規模和財務槓桿程度等因素。上述210萬份股票期權的預期波動率介乎59.4%至61.8%。從2024財年開始,我們將把我們自己的股價波動性納入集團,並將隨着時間的推移繼續增加我們自己的波動性的權重,因為建立了足夠的交易歷史。
這210萬份股票期權的布萊克-斯科爾斯價值如果發生10%的變化,將對我們2023財年的股票薪酬支出產生40萬美元的影響。
ESPP
ESPP獎勵的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯定價模型確定的,最主觀的輸入是預期波動率。一個S我們的普通股在首次公開募股之前並不存在公開市場,我們可以基於有限的交易歷史來預測波動率;直到2023年財年末,我們根據用於我們股票期權的同一組指導公司的波動率來估計預期波動率,回顧期間相當於我們ESPP發行期的六個月期限。從我們最近的發行期開始,在2023財年第四季度,在建立了足夠的交易歷史後,我們使用我們自己的A類普通股在回顧期間的波動率來估計預期波動性。用於評估2023財年未償還ESPP發行期的預期波動率範圍為47.4%至84.2%。這些ESPP獎勵的布萊克-斯科爾斯價值每變化10%,就會對我們2023財年的股票薪酬支出產生80萬美元的影響。
近期會計公告
看見附註2,重要會計政策摘要--最近通過的會計公告,載於本年度報告表格10-K的第II部分第8項,以獲取更多資料。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2023年1月31日,我們擁有14.021億美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括銀行現金、銀行存款、貨幣市場賬户和國庫券。此外,我們還有357.7美元的有價證券,由公司債券、市政債券、機構債券、商業票據和國庫券組成. 這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們投資活動的主要目標是保護資本,滿足流動性需求,並對現金進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。這個信貸安排允許我們借到最多截至2023年1月31日,200.0美元,但沒有未償還的金額. 假設利率變化10%的影響不會對我們2023財年的綜合財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元,而收入和費用的換算則以月平均匯率為基礎。換算調整記為累計其他全面收益(虧損)的組成部分,交易損益記入合併財務報表中的淨其他收益(費用)。自2021年第四財季以來,我們不時使用外幣遠期合約,以減少我們對匯率波動的潛在敞口。如果我們不能成功地緩解與匯率波動相關的風險,我們的運營結果可能會受到不利影響。2023財年,假設外幣匯率變化10%,對我們合併財務報表的換算影響估計將達到1040萬美元。在2023財年,我們約51%的收入和約34%的支出以非美元貨幣計價,我們確認淨外幣交易虧損50萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號185) | 72 |
前任審計員的報告(PCAOB ID號248) | 74 |
合併資產負債表 | 75 |
合併業務報表 | 76 |
合併全面損失表 | 77 |
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損) | 78 |
合併現金流量表 | 79 |
合併財務報表附註 | 80 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
UiPath,Inc.:
關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見
我們審計了UiPath,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年1月31日的合併資產負債表、截至2023年1月31日的相關綜合經營表、全面虧損、可轉換優先股和股東權益(虧損)、現金流量以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還審計了公司截至2023年1月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年1月31日的財務狀況,以及截至2023年1月31日的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。我們還認為,截至2023年1月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見,並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-評估某些合同中的條款和條件
如合併財務報表附註2所述,公司的收入主要來自定期許可證、維護和支持服務、SaaS產品和專業服務。對於有多項履約義務的合同,管理層將合同的交易價格分配給每一項履約義務,並在履行一項履約義務時確認收入。管理層運用判斷來確定和評估合同中可能影響收入確認的任何條款和條件。在截至2023年1月31日的年度內,該公司錄得10.6億美元的收入。
我們將評估某些合同中的條款和條件確定為一項重要的審計事項。具體地説,在評估公司對某些合同中的條款和條件的識別和評估時,需要複雜的審計師判斷,因為複雜的會計指導主要與定期許可證的銷售有關。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計,並測試了相關收入確認過程中某些內部控制的操作有效性,包括與識別和評估某些合同中影響收入確認的條款和條件有關的控制。對於選定的合同,我們通過審查合同和評估管理層對這些條款和條件對收入確認的影響的確定來評估合同中的條款和條件。對於所選擇的每一份合同,我們也通過使用基礎合同中的條款和條件確定本期應記錄的收入並將其與公司的記錄餘額進行比較來評估記錄的收入。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。
紐約,紐約
2023年3月24日
| | |
獨立註冊會計師事務所報告 董事會和股東 UiPath,Inc. 對財務報表的幾點看法 我們審計了UiPath,Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2022年1月31日的綜合資產負債表,截至2022年1月31日的兩個年度的相關綜合經營表、全面虧損、可轉換優先股和股東權益、現金流量以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年1月31日的財務狀況,以及截至2022年1月31日的兩個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。 意見基礎 這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。 我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。 我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。 /s/ 均富律師事務所 我們在2018年至2022年期間擔任公司的審計師。 紐約,紐約 2022年4月4日 |
UiPath,Inc.
合併資產負債表
除每股數據外,以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,402,119 | | | $ | 1,768,723 | |
| | | |
有價證券 | 354,774 | | | 96,417 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元2,698及$2,566,分別 | 374,217 | | | 251,988 | |
合同資產 | 69,260 | | | 74,831 | |
遞延合同購置成本 | 49,887 | | | 29,926 | |
預付費用和其他流動資產 | 94,150 | | | 55,416 | |
流動資產總額 | 2,344,407 | | | 2,277,301 | |
| | | |
非流通有價證券 | 2,942 | | | 19,523 | |
合同資產,非流動資產 | 6,523 | | | 2,730 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 137,616 | | | 100,224 | |
財產和設備,淨額 | 29,045 | | | 17,176 | |
經營性租賃使用權資產 | 52,052 | | | 48,953 | |
無形資產,淨額 | 23,010 | | | 16,817 | |
商譽 | 88,010 | | | 53,564 | |
遞延税項資產 | 5,895 | | | 10,628 | |
其他非流動資產 | 45,706 | | | 25,534 | |
總資產 | $ | 2,735,206 | | | $ | 2,572,450 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 8,891 | | | $ | 11,515 | |
應計費用和其他流動負債 | 76,645 | | | 87,958 | |
應計薪酬和僱員福利 | 142,582 | | | 130,673 | |
遞延收入 | 398,334 | | | 297,355 | |
流動負債總額 | 626,452 | | | 527,501 | |
遞延收入,非流動 | 121,697 | | | 68,665 | |
非流動經營租賃負債 | 56,442 | | | 49,843 | |
其他非流動負債 | 10,457 | | | 4,524 | |
總負債 | 815,048 | | | 650,533 | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001每股面值,20,000截至2023年和2022年1月31日的授權股票; 0截至2023年1月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
A類普通股,$0.00001每股面值,2,000,000截至2023年和2022年1月31日的授權股票; 474,160和458,773截至2023年1月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票 | 5 | | | 4 | |
B類普通股,$0.00001每股面值,115,741截至2023年和2022年1月31日的授權股票; 82,453截至2023年1月31日和2022年1月31日的已發行和已發行股票 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 3,736,838 | | | 3,406,959 | |
累計其他綜合收益 | 7,612 | | | 10,899 | |
累計赤字 | (1,824,298) | | | (1,495,946) | |
股東權益總額 | 1,920,158 | | | 1,921,917 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,735,206 | | | $ | 2,572,450 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併業務報表
除每股數據外,以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
許可證 | $ | 497,836 | | | $ | 481,427 | | | $ | 346,035 | |
訂閲服務 | 508,823 | | | 369,867 | | | 232,542 | |
專業服務和其他 | 51,922 | | | 40,958 | | | 29,066 | |
總收入 | 1,058,581 | | | 892,252 | | | 607,643 | |
收入成本: | | | | | |
許可證 | 10,421 | | | 11,888 | | | 7,054 | |
訂閲服務 | 87,366 | | | 60,565 | | | 24,215 | |
專業服務和其他 | 82,264 | | | 96,415 | | | 34,588 | |
收入總成本 | 180,051 | | | 168,868 | | | 65,857 | |
毛利 | 878,530 | | | 723,384 | | | 541,786 | |
運營費用: | | | | | |
銷售和市場營銷 | 701,558 | | | 697,682 | | | 380,154 | |
研發 | 285,750 | | | 276,657 | | | 109,920 | |
一般和行政 | 239,505 | | | 249,991 | | | 162,035 | |
總運營費用 | 1,226,813 | | | 1,224,330 | | | 652,109 | |
營業虧損 | (348,283) | | | (500,946) | | | (110,323) | |
利息收入 | 27,955 | | | 3,551 | | | 1,152 | |
其他收入(費用),淨額 | 2,767 | | | (13,488) | | | 14,513 | |
所得税前虧損 | (317,561) | | | (510,883) | | | (94,658) | |
所得税準備金(受益於) | 10,791 | | | 14,703 | | | (2,265) | |
淨虧損 | $ | (328,352) | | | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.60) | | | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 548,022 | | | 454,625 | | | 168,255 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併全面損失表
以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (328,352) | | | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
可供出售未實現損失 證券,淨值 | (284) | | | (318) | | | (17) | |
外幣折算調整 | (3,003) | | | 23,738 | | | (18,730) | |
其他綜合(虧損)收入 | (3,287) | | | 23,420 | | | (18,747) | |
綜合損失 | $ | (331,639) | | | $ | (502,166) | | | $ | (111,140) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表(虧損)
以千為單位的金額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可轉換優先股 | | | 普通股 (A類) | | 普通股 (B類) | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 累計 赤字 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 | | 金額 |
2020年1月31日的餘額 | 282,108 | | | $ | 996,389 | | | | 41,883 | | | $ | — | | | 115,741 | | | $ | 1 | | | $ | 72,229 | | | $ | 6,226 | | | $ | (877,967) | | | $ | (799,511) | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本324 | 12,149 | | | 225,579 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期權和限制性股票獎勵時發行普通股 | — | | | — | | | | 28,196 | | | 1 | | | — | | | — | | | 20,518 | | | — | | | — | | | 20,519 | |
在歸屬限制性股票獎勵時發行普通股 | — | | | — | | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 373 | | | — | | | — | | | 373 | |
與普通股二級交易有關的股票補償費用 | — | | | — | | | | 5,088 | | | — | | | (5,088) | | | — | | | 4,983 | | | — | | | — | | | 4,983 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81,072 | | | — | | | — | | | 81,072 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,747) | | | — | | | (18,747) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (92,393) | | | (92,393) | |
截至2021年1月31日的餘額 | 294,257 | | | $ | 1,221,968 | | | | 75,177 | | | $ | 1 | | | 110,653 | | | $ | 1 | | | $ | 179,175 | | | $ | (12,521) | | | $ | (970,360) | | | $ | (803,704) | |
發行可轉換優先股,扣除發行成本 | 12,043 | | | 749,836 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
首次公開發行時將可轉換優先股轉換為普通股 | (306,300) | | | (1,971,804) | | | | 306,300 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,971,801 | | | — | | | — | | | 1,971,804 | |
首次公開發行時發行普通股,扣除承銷折扣和佣金及其他發行成本 | — | | | — | | | | 13,000 | | | — | | | — | | | — | | | 687,903 | | | — | | | — | | | 687,903 | |
B類普通股轉換為A類普通股 | — | | | — | | | | 28,200 | | | — | | | (28,200) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
作為商業收購對價發行的股票 | — | | | — | | | | 543 | | | — | | | — | | | — | | | 30,467 | | | — | | | — | | | 30,467 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 10,048 | | | — | | | — | | | — | | | 12,345 | | | — | | | — | | | 12,345 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,017 | | | — | | | — | | | 3,017 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 411 | | | — | | | — | | | — | | | 14,462 | | | — | | | — | | | 14,462 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | | — | | | | 25,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限售股結算預提税款 | — | | | — | | | | (186) | | | — | | | — | | | — | | | (10,591) | | | — | | | — | | | (10,591) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 518,380 | | | — | | | — | | | 518,380 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,420 | | | — | | | 23,420 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (525,586) | | | (525,586) | |
截至2022年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 458,773 | | | $ | 4 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,406,959 | | | $ | 10,899 | | | $ | (1,495,946) | | | $ | 1,921,917 | |
行使股票期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 4,770 | | | — | | | — | | | — | | | 8,245 | | | — | | | — | | | 8,245 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,357 | | | — | | | — | | | 1,357 | |
在限制股單位結算時發行普通股 | — | | | — | | | | 13,644 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
限售股結算預提税款 | — | | | — | | | | (4,646) | | | — | | | — | | | — | | | (75,181) | | | — | | | — | | | (75,181) | |
A類普通股慈善捐贈 | — | | | — | | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | 5,499 | | | — | | | — | | | 5,499 | |
與業務收購有關的發行股份 | — | | | — | | | | 570 | | | — | | | — | | | — | | | 2,965 | | | — | | | — | | | 2,965 | |
員工購股計劃下普通股的發行 | — | | | — | | | | 1,190 | | | — | | | — | | | — | | | 15,804 | | | — | | | — | | | 15,804 | |
回購未授予的提前行使的股票期權 | — | | | — | | | | (441) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371,190 | | | — | | | — | | | 371,190 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,287) | | | — | | | (3,287) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (328,352) | | | (328,352) | |
截至2023年1月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 474,160 | | | $ | 5 | | | 82,453 | | | $ | 1 | | | $ | 3,736,838 | | | $ | 7,612 | | | $ | (1,824,298) | | | $ | 1,920,158 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.
合併現金流量表
以千為單位的金額 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨虧損 | $ | (328,352) | | | $ | (525,586) | | | $ | (92,393) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 18,723 | | | 14,705 | | | 12,335 | |
遞延合同購置費用攤銷 | 59,826 | | | 39,257 | | | 40,997 | |
遞延合同購置費用和應計銷售佣金的退還,淨額 | — | | | — | | | (9,229) | |
有價證券攤銷淨額 | (1,782) | | | 1,954 | | | 263 | |
放棄和減值費用 | 2,881 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 369,840 | | | 515,583 | | | 86,167 | |
A類普通股慈善捐贈 | 5,499 | | | — | | | — | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 11,675 | | | 8,875 | | | 7,266 | |
遞延所得税準備金 | 861 | | | (5,832) | | | (7,587) | |
其他非現金(貸項)費用,淨額 | (2,465) | | | 1,983 | | | 1,019 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | (123,783) | | | (86,387) | | | (76,907) | |
合同資產 | (185) | | | (43,660) | | | (21,964) | |
遞延合同購置成本 | (118,909) | | | (130,186) | | | (51,058) | |
預付費用和其他資產 | (59,810) | | | (15,360) | | | (8,564) | |
應付帳款 | (1,571) | | | 3,507 | | | 1,893 | |
應計費用和其他負債 | (14,954) | | | 45,729 | | | 6,122 | |
應計薪酬和僱員福利 | 15,086 | | | 24,038 | | | 49,924 | |
經營租賃負債淨額 | (3,307) | | | (9,064) | | | (8,080) | |
遞延收入 | 160,746 | | | 105,481 | | | 98,973 | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (9,981) | | | (54,963) | | | 29,177 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購買有價證券 | (388,409) | | | (212,512) | | | (103,108) | |
有價證券的銷售 | — | | | 89,383 | | | — | |
有價證券的到期日 | 151,426 | | | 107,745 | | | — | |
購置財產和設備 | (23,815) | | | (8,879) | | | (1,953) | |
與企業收購有關的付款,扣除收購現金 | (29,542) | | | (5,498) | | | (19,690) | |
資本化的軟件開發成本 | — | | | (2,950) | | | (1,240) | |
其他投資淨額(1) | 1,197 | | | (2,731) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (289,143) | | | (35,442) | | | (125,991) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
首次公開發行的收益,扣除承銷折扣和佣金 | — | | | 692,369 | | | — | |
首次公開招股費用的支付 | — | | | (3,734) | | | (732) | |
發行可轉換優先股所得款項 | — | | | 750,000 | | | 225,903 | |
與可轉換優先股相關的發行成本 | — | | | (164) | | | (324) | |
行使股票期權所得收益 | 8,388 | | | 12,197 | | | 26,379 | |
在股權獎勵淨額結算時支付預扣税款 | (73,095) | | | (10,467) | | | — | |
售至止股權獎勵交易的税款扣繳淨額(付款) | (9,480) | | | 10,432 | | | — | |
員工購股計劃繳費所得收益 | 15,011 | | | 19,040 | | | — | |
回購未授予的提前行使的股票期權 | (1,493) | | | — | | | — | |
信貸協議收益 | — | | | — | | | 78,587 | |
償還信貸協議 | — | | | — | | | (78,587) | |
支付與高級擔保信貸融資有關的遞延貸款費用 | — | | | — | | | (808) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (60,669) | | | 1,469,673 | | | 250,418 | |
匯率變動的影響 | (6,811) | | | 18,265 | | | (16,545) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (366,604) | | | 1,397,533 | | | 137,059 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,768,723 | | | 371,190 | | | 234,131 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,402,119 | | | $ | 1,768,723 | | | $ | 371,190 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
支付利息的現金 | $ | 651 | | | $ | 691 | | | $ | 1,708 | |
繳納所得税的現金 | 20,999 | | | 8,454 | | | 4,509 | |
非現金投資及融資活動的補充披露: | | | | | |
用於軟件開發的基於股票的薪酬資本化 | $ | — | | | $ | 4,487 | | | $ | 261 | |
為支付業務收購而發行的股份價值 | 2,965 | | | 30,467 | | | — | |
與業務收購相關的遞延對價 | 11,433 | | | — | | | — | |
| | | | | |
早期行使的股票期權歸屬的應計費用和其他負債的減少 | 1,357 | | | 3,017 | | | 1,762 | |
受限制股票單位淨結算的應計但尚未支付的預扣税款 | 2,213 | | | 270 | | | — | |
應付賬款中包括的財產和設備 | 1,056 | | | 1,863 | | | — | |
(1)上期金額已合併,以符合當前列報方式 |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
UiPath,Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)於2015年6月在特拉華州註冊成立,總部設在紐約。我們的端到端自動化平臺UiPath Business Automation Platform提供了一組強大的功能,使我們的客户能夠發現自動化機會,使用與人類無縫協作的數字工作人員進行自動化,並大規模運行關鍵任務自動化計劃。
我們在中國有合法的存在32國家/地區,主要業務在美國、羅馬尼亞和日本。
陳述的基礎
綜合財務報表乃根據下列規定編制美國 公認會計原則幷包括UiPath,Inc.及其我們持有控股權的子公司的財務報表。公司間交易和賬户已在合併中取消。
財政年度
我們的財政年度將於1月31日結束。我們提到的2023年、2022年和2021年財政年度分別是指截至2023年1月31日、2022年和2021年的財政年度。
股票拆分
2020年7月9日,我們實現了三-將我們的已發行普通股和可轉換優先股一分為二,每股面值不變。所有與普通股、可轉換優先股、股權獎勵和每股淨虧損有關的信息都在我們的合併財務報表和附註中顯示,反映了這次股票拆分的影響。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響資產負債表日的資產和負債額以及該期間報告的收入和費用。我們根據歷史和預期結果、趨勢和各種其他假設來評估估計。這些估計包括但不限於收入確認的某些方面、遞延合同收購成本的預計受益期、信貸損失準備、金融資產和負債的公允價值、收購資產和假定負債的公允價值、長期資產的使用年限、資本化的軟件開發成本、經營租賃的賬面價值。ROU資產和經營租賃負債、經營租賃的遞增借款利率、基於股票的補償支出金額(包括確定我們首次公開募股前普通股的公允價值)、或有事項的時間和金額、與我們的重組行動相關的成本、不確定的税務狀況以及遞延所得税的估值撥備。實際結果可能與這些估計和假設不同。
外幣
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元,而收入和費用則使用每月平均匯率換算。差額計入股東權益,作為累計其他綜合收益的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的金融資產和負債按交易時的匯率記錄,與外幣變動有關的後續損益計入合併經營報表中的其他收入(費用)淨額。在2023、2022和2021財年,我們
確認交易(損失)收益$(0.5)百萬,$(17.2),以及$22.4分別為100萬美元,不包括外幣遠期合同的影響,下文將討論這些影響。
衍生品和金融工具
我們不時使用衍生工具和金融工具,如外幣遠期合約,以管理外幣風險敞口。我們將衍生工具作為資產或負債進行會計處理,並按公允價值列賬。這些外幣合約沒有被指定為對衝工具,也不符合ASC 815, 衍生工具和套期保值。我們的外幣遠期合約於2022年1月28日終止。在2023財年,我們沒有外幣遠期合同。
我們將這些衍生工具的公允價值變動記為其他收入(費用)的一個組成部分,在綜合經營報表中淨額。與外幣遠期合約有關的淨收益(虧損)為零, $8.3百萬美元和$(4.02023年、2022年和2021年財政年度分別為100萬美元。
風險集中
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。我們在管理層認為是高信用、高質量的金融機構維持我們的現金餘額,這些機構的存款超過FDIC極限。截至2023年1月31日和2022年1月31日,98%和96我們的現金和現金等價物的百分比集中在美國, 歐盟國家和日本。
我們根據客户的信譽向客户提供不同級別的信貸,不要求保證金,並在必要時根據預期的應收賬款收回率為潛在的信貸損失保留準備金。我們通過定期評估信譽並應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。
重要客户是指佔本公司當期總收入或資產負債表日應收賬款總額10%或以上的客户。在2023財年、2022財年和2021財年,沒有單個客户佔我們總收入的10%或更多。截至2023年1月31日、2023年1月和2022年1月,沒有一家客户佔我們應收賬款的10%或更多。
金融工具的公允價值
我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入,並儘可能減少使用不可觀察到的投入。我們根據市場參與者在本金或最有利的市場上為資產或負債定價時使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時,公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的投入,這兩種投入被歸類為以下級別之一:
第1級-我們可以在計量日期獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級--第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入,例如:
•類似資產或負債在活躍市場的報價;
•非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價;或
•可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的報價以外的其他投入。
第二級投入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。
第三級-資產或負債的不可觀察的投入,只有很少或沒有市場活動支持,並且對公允價值有重大影響。
金融工具包括現金等價物、有價證券、應收賬款、衍生金融工具和應付賬款。有價證券和衍生工具在公允記錄。
價值。現金等價物、應收賬款及應付賬款按賬面價值入賬,由於距離預期收款或付款日期的時間較短,因此賬面價值接近公允價值。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。
有價證券
我們的有價證券包括公司債券、市政債券、機構債券、國債和原始到期日自購買之日起三個月以上的商業票據。我們在購買時確定我們的有價證券的適當分類,並在每個資產負債表日期重新評估該指定。我們已經根據我們對這些工具的意圖將我們的有價證券分類並計入可供出售的證券,並根據其聲明的到期日在綜合資產負債表中將其歸類為流動資產或非流動資產。
可供出售證券的公允價值在每個報告期重新計量。任何溢價和折扣都將在相關可供出售證券的有效期內攤銷或增加,作為對收益率的調整。利息收入在賺取時確認。有價證券的未實現損益在綜合資產負債表中作為累計其他全面收益的單獨組成部分列報,直至實現。
如果估計公允價值低於其攤銷成本基礎,我們將評估可供出售債務證券的減值。我們考慮我們出售證券的意圖,或者我們是否更有可能被要求在其攤銷基礎恢復之前出售證券。如果存在上述任何一種情況,債務證券的攤餘成本基礎減記為公允價值,變動在合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中確認。如果這兩個條件都不存在,我們評估未實現損失是否由信用損失或其他因素造成。為了確定價值下降是否與信用損失有關,我們評估了公允價值低於攤餘成本基礎的程度,以及與證券發行人或其行業具體相關的任何不利條件。與信貸有關的未實現損失在合併資產負債表上確認為備抵,並在合併經營報表中相應計入其他收入(費用)淨額。截至2023年1月31日,我們擁有不記錄了與我們的可供出售的有價證券相關的任何信貸損失準備金。
應收賬款與信用損失準備
應收賬款由客户開出的應收賬款和當前應收賬款組成,存在催收風險。我們的應收賬款減去了信用損失準備金。這項撥備考慮了我們的客户無法支付所需款項所造成的估計損失。這是一項估計數字,並會綜合考慮過往的撇賬經驗、客户的信貸質素、應收賬款結餘的賬齡、當前經濟狀況及對未來經濟狀況的預測,以及對未來收款的預測等因素,定期評估其充分性。當應收賬款被確定為無法收回時,我們就予以核銷。我們並未因應收賬款而蒙受重大信貸損失。*信貸損失準備金為#美元。2.7百萬美元和美元2.6截至2023年1月31日和2022年1月31日,信用損失費用為美元1.2百萬,$0.7百萬美元,以及$2.22023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
財產和設備,淨額
財產和設備按歷史成本減去累計折舊入賬。財產和設備在資產的估計使用年限內按直線折舊。按資產類別分列的使用壽命如下:
| | | | | | | | |
資產類別 | | 預計使用壽命 |
計算機和設備 | | 1至2年份 |
傢俱和固定裝置 | | 2至9年份 |
租賃權改進 | | 剩餘租期或估計使用年限較短 (1至15年) |
內部使用軟件
根據ASC 350-40,內部使用軟件,我們將實施雲計算安排的成本資本化,雲計算安排是服務合同,以及開發內部使用軟件的成本,這在歷史上包括我們的SaaS產品。ASC 350-40規定了應用程序開發階段發生的成本的資本化、開發或獲取允許新系統訪問或轉換舊數據的軟件所產生的成本,以及與內部使用軟件的升級和增強相關的成本(如果此類支出可能會導致額外的功能)。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,我們評估我們的長期資產,包括這些資本化成本,以確定可能的減值指標。
從2022財年第四季度開始,我們開始廣泛營銷我們的某些SaaS產品的內部版本,從而建立了營銷內部使用軟件的模式,並建立了一個可推翻的假設,即我們打算營銷我們開發的任何SaaS產品。因此,我們正在進行的和未來的SaaS項目必須按照ASC 985-20進行核算,出售、租賃或營銷軟件的成本,這將在下面的“軟件開發成本”一節中討論。
先前根據ASC 350—40資本化的與我們的SaaS產品開發有關的成本,在產品的估計使用壽命內, 五年並計入合併經營報表的訂閲服務收入成本。資本化成本包括直接參與開發我們SaaS產品的員工的工資、福利和基於股票的薪酬費用。這些資本化成本包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中。資本化的內部使用軟件開發總成本為#美元7.5百萬美元和美元10.1截至2023年1月31日和2022年1月31日,攤銷費用為美元1.3百萬,$1.2百萬美元,以及$0.52023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。累計攤銷為#美元3.0百萬美元和美元1.7截至2023年1月31日和2022年1月31日,分別為100萬。
與實施作為服務合同的雲計算安排有關的資本化成本按相關託管安排的條款按直線攤銷,並在綜合業務報表上與相關託管安排費用相同的項目下記入運營費用項下。這些總資本化成本為#美元。2.2百萬美元和美元2.3截至2023年1月31日和2022年1月31日,分別為100萬歐元,並記錄在我們合併資產負債表上的其他非流動資產中。相關攤銷費用為#美元1.0百萬,$0.9百萬美元和美元0.42023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。累計攤銷為#美元2.2百萬美元和美元1.2截至2023年1月31日和2022年1月31日,分別為100萬。
軟件開發成本
我們計算根據ASC 985-20開發許可軟件所產生的成本,出售、租賃或營銷軟件的成本。這些成本包括內部開發成本和向第三方支付的軟件許可費,這些軟件集成到我們的產品中。從2022財年第四季度開始,我們還會根據ASC 985-20計算開發SaaS產品所產生的成本。本指導意見要求,確定技術可行性的所有成本應在發生時計入費用。當工作模型完成時,就確定了技術上的可行性。在設立後招致的費用
技術可行性被資本化,直到產品可以向客户全面發佈,在這一點上,它們是在逐個產品的基礎上攤銷。管理層每年評估這些資產的使用年限,並在發生可能影響其可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。
我們的內部開發成本在軟件的預計使用壽命內攤銷,即五年按直線計算,並根據相關產品的性質計入綜合經營報表中的許可證成本收入或訂閲服務成本收入。資本化成本包括直接參與我們產品開發的員工的工資、福利和基於股票的薪酬費用。資本化成本計入合併資產負債表中非流動的其他資產。總資本化軟件開發成本為$4.3截至2023年1月31日和2022年1月31日,攤銷費用為0.9百萬,$0.7百萬美元,以及$0.52023、2022和2021財年分別為100萬美元。累計攤銷為#美元2.1百萬美元和美元1.2截至2023年1月31日和2022年1月31日,分別為100萬。
支付給第三方的資本化許可費在許可期內按直線或消耗量中較大者攤銷,並根據基礎第三方產品的性質計入綜合經營報表中的許可收入成本或訂閲服務收入成本。資本化成本計入合併資產負債表中非流動的其他資產。總資本許可費為$22.4百萬美元和美元16.3分別截至2023年1月31日和2022年1月31日,攤銷費用為7.3百萬,$7.5百萬美元,以及$4.12023、2022和2021財年分別為100萬美元。累計攤銷為#美元17.6百萬美元和美元10.3分別截至2023年1月31日和2022年1月31日。
租契
我們根據是否存在已確認的資產以及我們是否在整個使用期內控制已確認資產的使用來確定一項安排在開始時是否包含租賃。我們將租賃分為融資性租賃和經營性租賃。我們沒有任何融資租賃。
經營租賃負債是指我們有義務支付租賃所產生的款項。經營租賃負債於租賃開始日根據租賃期內未來租賃付款的現值確認。租賃付款的現值是根據我們的遞增借款利率貼現的,除非租約中隱含的利率很容易確定,但通常情況並非如此。我們根據租賃開始日對期限、金額、借款人信譽和經濟環境相似的抵押借款的信息來估計我們的遞增借款利率。
經營租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。我們的經營租賃ROU資產是根據相應的經營租賃負債進行計量的,該負債是根據(1)在開始日期或之前向出租人支付的款項、(2)產生的初始直接成本以及(3)租賃下的租户激勵進行調整的。
續訂或終止租賃的選擇權被確認為我們經營租賃ROU資產和經營租賃負債的一部分,當我們合理確定這些選擇權將被行使時。
我們沒有在租賃和非租賃組成部分之間分配對價,如維護成本,因為我們已選擇不對我們現有資產類別內的任何租賃分開租賃和非租賃組成部分。固定租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。房地產税、保險、維修和公用事業的可變租賃支付,通常基於我們在總財產中按比例分攤,在發生時計入費用,不包括在經營租賃ROU資產或經營租賃負債的計量中。此外,我們不確認租賃期限為12個月或以下的短期租賃的ROU資產和租賃負債,也不包括購買我們合理確定將行使的標的資產的選擇權。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
商業收購
在企業合併中收購的資產和承擔的負債按其在收購之日各自的公允價值入賬。所取得資產和所承擔負債的公允價值的確定取決於
管理判斷,經常涉及使用估計和假設,包括但不限於對未來現金流入和流出、貼現率以及無形資產和其他資產壽命的假設。收購價格超過所取得淨資產公允價值的任何部分均確認為商譽。
在收購後的一年計量期內,我們可以對收購資產和承擔的負債的公允價值進行調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,如有任何後續調整,將記錄在我們的綜合經營報表中。
收購成本,如法律和諮詢費,在發生時計入費用。
商譽與無形資產
商譽是指企業收購中收購價格超過收購淨資產公允價值的部分,不攤銷。我們至少每年於11月在報告單位水平測試商譽減值,並可能在事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時更頻繁地測試商譽。
在測試時,如果我們確定我們的單一報告單位的估計公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,則通過比較報告單位的公允價值及其賬面價值進行量化評估。為了確定這一點,我們可以對定性因素進行初步評估,也可以直接進行定量減損測試。有幾個不是2023年、2022年和2021年財政年度的商譽減值費用。
收購的無形資產主要包括我們的業務收購所產生的發展的技術和客户關係。無形資產在購置之日按公允價值入賬,並在其估計可用年限內攤銷。
長期資產減值準備
當事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,我們評估我們的長期資產以確定可能的減值指標。我們通過將該等資產或資產組的賬面金額與我們預期該資產或資產組產生的未貼現未來現金流量淨值進行比較來評估可回收能力。如果一項資產或資產組的賬面金額超過相關的未貼現現金流量,該資產或資產組的賬面價值超過其公允價值的金額將被視為減值,並確認減值費用。
在2023財年和2022財年,沒有任何事件或情況變化表明我們的長期資產可能出現減值。在2020財年,我們得出結論,由於重組計劃,與休斯頓辦公室相關的長期資產的賬面價值超過了估計的公允價值,這些資產包括運營租賃ROU資產、租賃改善以及傢俱和固定裝置。
收入確認
我們的收入來自以下銷售:(1)使用我們專有軟件及相關維護和支持的軟件許可證;(2)訪問我們託管的某些軟件產品的權利(即SaaS);以及(3)專業服務。對於我們在本地和通過SaaS提供的某些產品,我們銷售單一產品,允許客户在整個合同期限內選擇任一部署選項。這些Flex產品由三種類型的性能義務組成:定期許可、維護和支持以及SaaS。
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入,收入在客户獲得對承諾的商品和服務的控制權時或作為客户確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現ASC 606的核心原則,我們應用了以下五個步驟:
1.與客户簽訂的一份或多份合同的標識;
2.確定合同中的履行義務;
3.交易價格的確定;
4.將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
5.在履行履行義務時確認收入或作為履行義務。
我們的重大履約義務以及ASC 606對每一項履約義務的應用將在下文中進一步詳細討論。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常要求在30至60開票日期的天數。在某些安排中,我們在履行履約義務之前或之後從客户那裏收到付款;然而,我們的合同不包含重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們產品和服務的簡化和可預測的方式,而不是從我們的客户那裏獲得融資或為客户提供融資。我們適用ASC 606中的實際權宜之計,不評估一年或一年以下的付款條件是否存在重要的融資組件。收入是扣除銷售税後入賬的。我們通常不在合同中提供退款的權利。
許可證
我們主要銷售長期許可證(包括Flex Officer的長期許可證部分),這些許可證為客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。許可證收入於客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認,一般為交付給客户或續訂期開始時。就許可證收入而言,我們一般於提供許可證時或每年於合約週年時開具發票。
訂閲服務
我們通過提供訂閲服務收入:(1)維護和支持,包括技術支持和未指定的更新和升級,以及(2)SaaS產品,包括作為我們的Flex Offices一部分銷售的產品。
維持和支助是現成的債務,其收入在安排期間按比例確認。對於維護和支持,我們通常在提供相關許可證(S)時或每年的合同週年紀念日開具發票。
客户沒有合同權利擁有我們SaaS產品的基礎軟件。因此,SaaS產品是隨時準備提供對我們產品的訪問的義務,相關收入在協議的合同期限內按比例確認,因為服務的控制權轉移到了客户手中。我們通常在客户獲得訪問權限並可能開始使用SaaS產品時或每年的合同週年紀念日為我們的SaaS產品開具發票。
專業服務和其他
專業服務和其他收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們的專業服務合同是以時間和材料或固定價格為基礎的,相關收入在提供服務時確認。我們使用基於成本的輸入法作為履行履約義務進展的衡量標準。對於專業服務,我們根據提供的服務或提前開具發票。
具有多重履行義務的合同
我們與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。交易價格按相對SSP基準分配給單獨的履約義務。只要可能,我們根據可觀察到的SSP來分配交易價格,SSP是獨立銷售中相同商品或服務的價格,在類似情況下提供給類似的客户。如果沒有可觀察到的SSP,我們使用可能包括歷史價格、折扣做法、價目表價格、成本數據和其他可觀察輸入的數據來估計SSP。我們的SSP反映瞭如果我們將每項履約義務單獨銷售給類似地區類似情況下的類似客户,我們將為每項履約義務收取的金額。
支付給客户的對價
我們不時達成協議,向客户或合作伙伴銷售我們的產品和服務,同時承諾向該客户或合作伙伴購買產品或服務,或進行投資,以使該客户或合作伙伴能夠創建或增強其RPA實踐。這些承諾被視為支付給客户的對價,因此,當確定付款不是為了換取以公平市場價值定價的獨特商品或服務時,這些承諾被視為交易價格的降低。
修改
我們經常修改合同,為客户提供額外的產品或服務。附加產品和服務通常被確定為不同於在修改之前轉移給客户的那些產品或服務。我們評估額外產品和服務的價格是否反映了SSP,以確定適用的適當修改模型。如果價格反映了SSP,則額外購買的產品和服務將作為單獨的合同入賬。如果價格沒有反映SSP,我們將解釋為終止現有合同和創建新合同的修改。
合同餘額
合同資產包括與已轉移給客户但其付款取決於未來業績的貨物或服務有關的未開賬單的應收賬款。
合同負債包括遞延收入。當我們根據合同提前開具發票時,收入就會遞延。
通常,合同下的某些履約義務將處於合同資產地位,而同一合同下的其他履約義務處於合同負債地位。屬於同一合同的合同資產和負債計入合併資產負債表。
遞延合同購置成本
我們推遲銷售佣金,這些佣金是獲得客户合同的增量。這些成本在合併資產負債表中記為遞延合同購置成本。我們根據我們的銷售補償計劃的條款以及銷售佣金是否對客户合同遞增(即如果沒有客户合同就不會發生)來確定是否應該遞延成本。根據我們目前的銷售補償計劃,續訂訂閲合同的佣金與最初合同支付的佣金不相稱。
我們按照分配給每個履約義務的交易價格的比例將遞延合同購置成本分配給履約義務,並相應地攤銷成本。分配給許可證和許可證續期的佣金在確認相應的許可證收入時支出。分配給訂閲服務的佣金在一段時間內以直線方式資本化和攤銷五年對於初始合同,反映了我們對預期期間的估計,即我們將從這些佣金中受益。我們根據客户合同的期限、保留率、技術生命週期和其他因素來確定優惠期。分配給訂閲服務的續訂合同支付的佣金將在續訂期限內資本化和攤銷。我們在ASC 340-40中應用了實用的便利措施,其他資產和遞延成本用於在攤銷期限為一年或更短的情況下獲得與客户的合同所發生的費用成本。
我們定期審查遞延合同收購成本,以確定是否發生了可能影響受益期的事件或情況變化。有幾個人不是2023財年、2022財年和2021財年錄得減值損失。
在2021財政年度,續訂訂閲合同的銷售佣金與購買初始訂閲合同所支付的銷售佣金相稱,因為新合同和續訂合同之間的銷售佣金比率幾乎沒有差別。在最初獲得合同時支付的銷售佣金在合同期限內攤銷,而與續簽合同有關的銷售佣金則在續訂期限內攤銷。2022財年銷售薪酬計劃的變化被計入會計估計數的變化,其中對2021財年的影響為#美元。9.2百萬,結果是
從應計銷售佣金沖銷#美元14.6百萬美元被延期合同購置費用的沖銷部分抵消#美元5.4百萬美元。
收入成本
許可證
許可證成本收入包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、與我們的許可證相關的軟件開發成本的攤銷以及獲得的開發技術的攤銷。
訂閲服務
訂閲服務收入成本主要包括我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。訂閲服務收入的成本還包括第三方諮詢服務、與我們的SaaS產品相關的託管成本、與SaaS產品相關的收購開發技術的攤銷和資本化開發成本以及分配的管理費用。管理費用根據適用的員工人數分配到訂閲服務收入的成本。我們確認這些費用是在發生時發生的。
專業服務和其他
專業服務成本和其他收入主要包括專業服務團隊的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。專業服務和其他收入的成本還包括第三方諮詢服務和分配的管理費用。我們確認這些費用是在發生時發生的。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷員工以及相關銷售支持團隊相關的人員相關費用,包括工資和獎金、基於股票的薪酬支出和員工福利成本、銷售和合作夥伴佣金、營銷活動、廣告成本、差旅、商展、其他營銷材料和分配的管理費用。
廣告成本於產生時支銷,並計入銷售及市場推廣開支。這些費用為$41.5百萬,$43.3百萬美元,以及$21.32023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
研究與開發
研發費用主要包括研發人員的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本,以及已分配的管理費用。研究和開發支出在發生時計入。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他行政員工相關的人事相關費用,包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本,以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。
基於股票的薪酬
我們根據ASC第718條的規定確認基於股票的薪酬費用。薪酬--股票薪酬. ASC 718要求根據獎勵的授出日期的公允價值計量和確認所有基於股票的獎勵給僱員、董事和非僱員的補償費用。各購股權之公平值乃採用柏力克—舒爾斯定價模式釐定。各自之公平值RSU和RSA根據本公司A類普通股於授出日期的公允價值釐定。之公平值 ESPP獎勵採用布萊克—斯科爾斯定價模型確定。
根據獲得獎勵的個人的費用分類,股票薪酬費用包括在我們綜合經營報表內的收入成本和運營費用中。只有以服務為基礎的歸屬條件的獎勵的公允價值按直線法確認為必要服務期間的費用。同時包含基於服務和基於績效的歸屬條件的獎勵的公允價值,例如根據2018年計劃在我們的IPO之前,一旦有可能滿足業績條件,就使用加速歸因法進行支出。ESPP獎勵的公允價值按直線方式在相關發售期間確認。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
所得税
根據ASC第740條,所得税,我們使用資產負債法來核算我們的所得税,DTA和DTLS是根據財務報告和所得税報告使用的基準之間的臨時差異確認的。遞延所得税是根據頒佈的税率和法律計提的,這些税率和法律將在這些暫時性差異預計逆轉時生效。如果我們很可能不會在未來的業務中變現該等税務資產,則為直接或間接税項提供估值免税額。
ASC第740條規定了確認和衡量不確定税收狀況的兩步法:(1)評估確認的税收狀況,方法是確定現有證據的權重是否表明該狀況更有可能在審計中得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有);以及(2)將税收優惠衡量為更有可能實現和有效解決的最大金額。我們在評估和估計税收狀況和税收優惠時會考慮許多因素,這些因素可能需要定期調整,也可能不能準確反映實際結果。
我們確認與不確定税務狀況相關的任何利息和罰金是綜合經營報表中所得税撥備(受益)的組成部分。
普通股股東應佔每股淨虧損
每股基本和攤薄淨虧損的計算方法是,普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。淨虧損在A類和B類普通股之間根據每一類的加權平均流通股進行分配。稀釋每股淨虧損與基本每股淨虧損相同,因為潛在攤薄普通股等價物在處於淨虧損狀態時是反攤薄的。
在淨收益期間,每股攤薄淨收入將通過使用庫存股方法使該期間所有潛在攤薄證券(包括我們的股權激勵計劃下的未歸屬RSU和未行使的股票期權、我們的ESPP下的未行使購買期間、未歸屬的限制性股票獎勵和可回購的早期行使期權,以及與業務收購相關的可返還普通股)生效來計算。
對於過去我們的可轉換優先股尚未發行的時期,我們使用兩級法計算每股淨收益或每股虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入根據他們各自獲得股息的權利在普通股和參與證券之間分配,就好像這一期間的所有收入都已分配一樣。我們認為我們的可轉換優先股是參與證券,因為在我們宣佈普通股股息的情況下,持有人擁有不可沒收的股息權利。我們的可轉換優先股在合同上不要求持有者分擔我們的損失。因此,有關期間的淨虧損並未計入我們的可轉換優先股。
所有可能稀釋的普通股等價物在2023、2022和2021財年都是反稀釋的,因為我們在這些時期處於淨虧損狀態。
地理信息
我們作為 一 片段於二零二二年五月,我們採用聯席首席執行官模式。我們的聯席CEO共同擔任首席執行官經營決策者,並根據綜合層面的財務信息分配資源和評估業績。
下表按地理區域列出了除金融工具外的長期資產,扣除累計折舊和攤銷後的資產(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美國 | $ | 212,727 | | | $ | 155,780 | |
羅馬尼亞 | 74,994 | | | 66,558 | |
英國(1) | 47,370 | | | 115 | |
荷蘭 | 29,800 | | | 35,132 | |
世界其他地區(1) | 21,466 | | | 16,541 | |
長期資產總額 | $ | 386,357 | | | $ | 274,126 | |
(1)前期數額已擴大,以符合本期列報方式 |
可變利息實體
當我們對一個實體進行初始投資或建立其他可變權益時,我們確定該實體是否被視為VIE,如果是這樣的話,我們是否是VIE的主要受益者。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方:(1)它有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動;(2)它有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們定期評估我們對該實體的權益或與該實體的關係的任何變化是否會影響我們對該實體是否為VIE的決定,如果是,我們是否為主要受益人。
如果我們不是VIE的主要受益人,我們將按照適用的會計準則對該VIE的投資或其他可變權益進行核算。
在2022財年第三季度,我們達成了一項協議,根據該協議,我們獲得了一項特殊目的的可變權益有限責任公司由我們的聯席首席執行官Daniel餐飲,擁有一架特定的飛機。這一安排允許我們在正常運營過程中使用飛機(如果有)用於商業目的,費率與飛機的運營成本大致相同,但不超過當前的市場費率。我們在本協議一開始就確定有限責任公司是一家VIE。我們的可變利息僅限於分享成本節約;我們沒有任何義務為有限責任公司的損失提供資金,沒有與我們使用飛機相關的最低承諾,也沒有為有限責任公司的債務提供擔保,也沒有與有限責任公司有任何其他牽連。我們已確定,有限責任公司的治理結構不允許我們指導會對其經濟表現產生重大影響的活動,例如批准與包機相關的條款或定價,或參與與融資相關的決策。因此,我們不是有限責任公司的主要受益人,因此不會將其合併到我們的合併財務報表中。
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB已發佈ASU表格2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,修訂以前的會計準則,該準則要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來計量所有預期損失。對於應收賬款、合同資產和其他金融工具,新的指導意見要求我們使用反映可能損失的前瞻性預期損失模型來確認信用損失,而不是已發生損失模型。我們於2022年2月1日在修改的追溯基礎上通過了ASU 2016-13號和所有後續修正案,該修正案的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740)--簡化所得税會計,旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU第2019-12號刪除了與(1)期間內税收分配、(2)確認外國子公司的權益法投資的DTLS以及(3)在ASC 740框架內處於虧損狀態的過渡期所得税的計算相關的某些例外。ASU第2019-12號還澄清和修訂了現有指南,以鼓勵一致的應用。我們通過了ASU第2019-12號的適用條款
於2022年2月1日修訂了追溯基礎,採用該基礎並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,修訂《會計準則》805中的現行會計準則,要求實體應用《會計準則》606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。我們於2022年2月1日按預期基準提前採納ASU第2021—08號,採納對我們的綜合財務報表並無重大影響。
收入的分類
下表彙總了按地理區域劃分的收入(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至一月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 百分比: 收入 | | 金額 | | 百分比: 收入 | | 金額 | | 百分比: 收入 |
美洲(1) | $ | 529,060 | | | 50 | % | | $ | 430,326 | | | 48 | % | | $ | 260,016 | | | 43 | % |
歐洲、中東和非洲 | 301,036 | | | 28 | % | | 261,857 | | | 29 | % | | 187,072 | | | 31 | % |
亞太(2) | 228,485 | | | 22 | % | | 200,069 | | | 23 | % | | 160,555 | | | 26 | % |
總收入 | $ | 1,058,581 | | | 100 | % | | $ | 892,252 | | | 100 | % | | $ | 607,643 | | | 100 | % |
(1)來自美國的收入代表 46%, 43%和39分別佔我們2023、2022和2021財年總收入的%。
(2)來自日本的收入 10%, 11%和14分別佔我們2023、2022和2021財年總收入的%。
合同餘額
本集團合約資產及遞延收益結餘於呈列期間之重大變動如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
合同資產 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 77,561 | | | $ | 36,306 | |
年內確認的合同資產 | | 74,265 | | | 77,714 | |
年初列報的未開票應收款轉入應收款的金額 | | (74,831) | | | (34,221) | |
翻譯調整 | | (1,212) | | | (2,238) | |
期末餘額 | | $ | 75,783 | | | $ | 77,561 | |
合同資產,流動 | | $ | 69,260 | | | $ | 74,831 | |
合同資產,非流動資產 | | 6,523 | | | 2,730 | |
合同總資產 | | $ | 75,783 | | | $ | 77,561 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年1月31日的年度, |
遞延收入 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 366,020 | | | $ | 272,403 | |
本年度遞延收入的增加 | | 1,145,584 | | | 952,177 | |
業務收購遞延收入的增加 | | 173 | | | 3,640 | |
在期初計入遞延收入的已確認收入 | | (297,355) | | | (211,078) | |
在期初確認的未計入遞延收入的收入 | | (687,603) | | | (636,418) | |
翻譯調整 | | (6,788) | | | (14,704) | |
期末餘額 | | $ | 520,031 | | | $ | 366,020 | |
遞延收入,當期 | | $ | 398,334 | | | $ | 297,355 | |
遞延收入,非流動 | | 121,697 | | | 68,665 | |
遞延收入總額 | | $ | 520,031 | | | $ | 366,020 | |
剩餘履約義務
我們的剩餘履約責任包括許可證、訂閲服務、專業服務以及尚未交付的其他收入。截至2023年1月31日,分配至剩餘履約責任的交易價格總額為 $894.0百萬,其中包括兩個賬單的代價, $520.0百萬美元,未開單代價為$374.0我們預計將確認為收入。我們希望認識到63%我們剩餘的履約義務作為收入, 12個月,其餘部分在此之後。
遞延合同購置成本
我們的遞延合約收購成本包括銷售佣金,代表取得客户合約的增量成本,並根據銷售補償計劃釐定。 下表為遞延合約收購成本的結轉(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
期初餘額 | $ | 130,150 | | | $ | 43,206 | |
遞延合同購置費用的增加 | 118,909 | | | 130,206 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (59,826) | | | (39,257) | |
| | | |
翻譯調整 | (1,730) | | | (4,005) | |
期末餘額 | $ | 187,503 | | | $ | 130,150 | |
延期合同購置成本,當期 | $ | 49,887 | | | $ | 29,926 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 137,616 | | | 100,224 | |
延期合同購置總成本 | $ | 187,503 | | | $ | 130,150 | |
以下是我們有價證券的摘要(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 62,470 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,470 | |
國庫券 (1) | 234,848 | | | — | | | (308) | | | 234,540 | |
公司債券 | 46,684 | | | — | | | (198) | | | 46,486 | |
市政債券 | 6,374 | | | — | | | (66) | | | 6,308 | |
機構債券 | 7,959 | | | — | | | (47) | | | 7,912 | |
有價證券總額 | $ | 358,335 | | | $ | — | | | $ | (619) | | | $ | 357,716 | |
(1)攤銷成本和估計公允價值均為#美元的國庫券10.0100萬美元包括在現金和現金等價物中,因為它們最初的到期日為三個月或更短。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 15,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,343 | |
公司債券 | 91,735 | | | — | | | (303) | | | 91,432 | |
市政債券 | 9,197 | | | — | | | (32) | | | 9,165 | |
有價證券總額 | $ | 116,275 | | | $ | — | | | $ | (335) | | | $ | 115,940 | |
截至2023年1月31日和2022年,美元2.91000萬美元和300萬美元19.5 本集團的有價證券中,有價證券的剩餘合約到期日為一年或以上,其餘的合約到期日少於一年。
截至2023年1月31日和2022年,美元3.5百萬美元和零應收利息的應收款項分別計入綜合資產負債表內的預付開支及其他流動資產。於二零二三年一月三十一日,本公司並無就應收利息確認信貸虧損撥備。
期內未實現虧損乃市場條件變動所致。根據我們對現有證據的評估,我們不認為任何未實現虧損歸因於信貸相關因素。為確定價值下跌是否與信貸虧損有關,我們評估(其中包括)公平值低於攤餘成本基準的程度,以及與證券發行人或其行業特定相關的任何不利條件。
下表呈列我們於二零二三年及二零二二年一月三十一日按經常性基準按公平值計量的金融資產及負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 319,801 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 319,801 | |
國庫券 | 9,968 | | | — | | | — | | | 9,968 | |
現金等價物合計 | 329,769 | | | — | | | — | | | 329,769 | |
商業票據 | — | | | 62,470 | | | — | | | 62,470 | |
國庫券 | 234,540 | | | — | | | — | | | 234,540 | |
公司債券 | — | | | 46,486 | | | — | | | 46,486 | |
市政債券 | — | | | 6,308 | | | — | | | 6,308 | |
機構債券 | 7,912 | | | — | | | — | | | 7,912 | |
有價證券總額 | 242,452 | | | 115,264 | | | — | | | 357,716 | |
總計 | $ | 572,221 | | | $ | 115,264 | | | $ | — | | | $ | 687,485 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,056,555 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,056,555 | |
現金等價物合計 | 1,056,555 | | | — | | | — | | | 1,056,555 | |
商業票據 | — | | | 15,343 | | | — | | | 15,343 | |
公司債券 | — | | | 91,432 | | | — | | | 91,432 | |
市政債券 | — | | | 9,165 | | | — | | | 9,165 | |
有價證券總額 | — | | | 115,940 | | | — | | | 115,940 | |
總計 | $ | 1,056,555 | | | $ | 115,940 | | | $ | — | | | $ | 1,172,495 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我們的貨幣市場基金、國庫債券及機構債券分類為公允值架構的第一級,原因是該等基金乃根據活躍市場的市場報價進行估值。我們將商業票據、公司債券及市政債券分類為第2級,原因是它們的估值使用市場上可直接或間接觀察到的報價以外的輸入數據,包括相同相關證券可能並不活躍交易的現成定價來源。 無於2023年及2022年1月31日,我們的金融工具分類為第三級。
2023財年收購
Re:推斷
於2022年7月29日,我們收購了所有已發行股本, Re:推斷,一家專注於非結構化文檔和通信的自然語言處理公司。 :INFER使用機器學習技術從通信消息中挖掘上下文,並將其轉換為可操作的數據。通過此次收購,我們獲得了技術和經驗豐富的團隊,我們相信這將加快我們的技術路線圖,擴大我們目前人工智能支持的自動化能力的廣度,併為我們的客户釋放新的自動化機會。Re:Infer收購被視為一項業務合併。
收購Re:Infer的總購買對價為$44.62000萬美元,包括以下內容:
| | | | | |
成交時支付的現金 | $ | 30,117 | |
A類普通股在收盤時發行的公允價值(0.2百萬股) | 2,965 | |
應在結賬一週年時支付的借款票據(包括在應計費用和其他流動負債中) | 5,863 | |
應在交易結束兩週年時支付的借款票據(包括在其他負債中,非流動) | 5,570 | |
營運資金調整 | 66 | |
總計 | $ | 44,581 | |
在結束時,我們還發布了一份額外的 0.4A類普通股的100萬股,將在成交日期的第一、第二和第三個週年紀念日等額分批發放給賣家,但須遵守某些與就業相關的追回條款。這些股份的公允價值總額為$。7.6100萬美元,將作為收購後服務的補償三年在收購日期之後。
下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值(千):
| | | | | |
| 2022年7月29日 |
有形資產淨值 | $ | 300 | |
無形資產 | 13,100 | |
商譽 | 34,351 | |
收購的總資產 | 47,751 | |
所承擔的遞延税項負債 | (3,170) | |
總計 | $ | 44,581 | |
下表載列所收購可識別無形資產及其於收購日期的估計可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:萬人) | | 預計使用壽命 (單位:年) |
發達的技術 | $ | 10,000 | | | 5.0 |
客户關係 | 3,100 | | | 3.0 |
總計 | $ | 13,100 | | | |
收購Re:Infect產生商譽34.4100萬美元代表預期的協同效應和獲得的熟練勞動力。 無可就税務目的扣減該商譽之金額。
於2023財政年度,我們就Re:推斷收購$1.1100萬美元,計入綜合經營報表的一般及行政開支。
2022財年收購
雲元素
於2021年3月19日,我們收購了本公司所有已發行股本。 雲元素,一個提供者, API整合平臺 SaaS應用程序提供商和數字企業。收購Cloud Elements帶來了技術和經驗豐富的團隊,我們相信這將加速我們在本地集成和系統事件自動化觸發等領域的技術路線圖。收購Cloud Elements被列作業務合併。
收購Cloud Elements的總收購代價為美元。36.11000萬美元,其中包括以下(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
現金 | $ | 5,660 | |
普通股公允價值 | 30,467 | |
總計 | $ | 36,127 | |
下表概述於收購日期所收購資產及所承擔負債之公平值(千):
| | | | | |
| 2021年3月19日 |
現金 | $ | 162 | |
應收賬款 | 743 | |
其他資產 | 1,996 | |
無形資產 | 11,200 | |
商譽 | 27,686 | |
收購的總資產 | 41,787 | |
承擔的總負債 | (5,660) | |
總計 | $ | 36,127 | |
下表載列所收購可識別無形資產及其於收購日期的估計可使用年期:
| | | | | | | | | | | |
| 公允價值 (單位:萬人) | | 預計使用壽命 (單位:年) |
發達的技術 | $ | 6,600 | | | 5.0 |
客户關係 | 4,500 | | | 3.0 |
商號 | 100 | | | 3.0 |
總計 | $ | 11,200 | | | |
收購Cloud Elements產生了美元27.7 由於預期的協同效應和所收購的熟練勞動力, 無可就税務目的扣減該商譽之金額。
我們因Cloud Elements收購$1.1 萬在這些交易成本中,0.9 2000萬美元計入財政年度綜合經營報表的一般和行政開支 2022其餘部分於二零二一財政年度確認。
無形資產,淨額
截至2023年1月31日,無形資產淨額包括以下各項(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形的 資產,總資產 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 | | 加權平均 剩餘使用 壽命(年) |
發達的技術 | $ | 28,517 | | | $ | (11,095) | | | $ | 17,422 | | | 3.5 |
客户關係 | 8,174 | | | (3,601) | | | 4,573 | | | 2.0 |
商品名稱和商標 | 272 | | | (233) | | | 39 | | | 1.2 |
其他無形資產 | 1,231 | | | (255) | | | 976 | | | 7.7 |
總計 | $ | 38,194 | | | $ | (15,184) | | | $ | 23,010 | | | |
截至2022年1月31日,無形資產淨額包括以下各項(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形的 資產,毛額 | | 累計 攤銷 | | 無形的 資產,淨額 | | 加權平均 剩餘使用 壽命(年) |
發達的技術 | $ | 18,627 | | | $ | (6,584) | | | $ | 12,043 | | | 3.4 |
客户關係 | 5,010 | | | (1,479) | | | 3,531 | | | 2.2 |
商品名稱和商標 | 274 | | | (185) | | | 89 | | | 1.9 |
其他無形資產 | 1,231 | | | (77) | | | 1,154 | | | 8.3 |
總計 | $ | 25,142 | | | $ | (8,325) | | | $ | 16,817 | | | |
我們在綜合經營報表中將與收購的已開發技術相關的攤銷開支記錄在許可證收入成本和訂閲服務收入成本中,將商品名稱和商標記錄在銷售和營銷費用中,將客户關係記錄在銷售和營銷費用中,以及其他無形資產和行政費用中。無形資產攤銷費用, $6.9百萬, $5.1百萬美元和美元2.62023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
於二零二三年一月三十一日,與無形資產有關的預期未來攤銷開支如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金額 |
2024 | | $ | 8,560 | |
2025 | | 6,594 | |
2026 | | 4,030 | |
2027 | | 2,389 | |
2028 | | 1,134 | |
此後 | | 303 | |
總計 | | $ | 23,010 | |
商譽
於呈列期間,商譽賬面值之變動如下(千):
| | | | | |
| 賬面金額 |
截至2021年1月31日的餘額 | $ | 28,059 | |
收購Cloud Elements | 27,686 | |
外幣折算的影響 | (2,181) | |
截至2022年1月31日的餘額 | 53,564 | |
關於Re:Inject | 34,351 | |
外幣折算的影響 | 95 | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | 88,010 | |
我們的經營租賃包括房地產和車輛,剩餘租賃期為 一年至15年就計算經營租賃負債而言,租賃期可被視為包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長租賃。我們的經營租賃安排不包含任何重大限制性契諾或剩餘價值擔保。
租賃成本呈列如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | $ | 11,675 | | | $ | 8,875 | | | $ | 7,266 | |
短期租賃成本 | 5,895 | | | 4,387 | | | 8,853 | |
可變租賃成本 | 1,418 | | | 582 | | | 735 | |
轉租收入(1) | (2,129) | | | (355) | | | — | |
總租賃成本 | $ | 16,859 | | | $ | 13,489 | | | $ | 16,854 | |
(1)計入綜合經營報表其他收入(支出)淨額 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產: | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 52,052 | | | $ | 48,953 | |
負債: | | | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 6,997 | | | $ | 1,552 | |
非流動經營租賃負債 | 56,442 | | | 49,843 | |
經營租賃負債總額 | $ | 63,439 | | | $ | 51,395 | |
於呈列期間,與經營租賃有關的補充現金流量資料如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 6,702 | | | $ | 9,358 | | | $ | 7,741 | |
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債 | $ | 11,511 | | | $ | 35,262 | | | $ | 126 | |
下表為所列期間的加權平均剩餘租期和貼現率:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 12.1 | | 13.7 |
加權平均貼現率 | 7.0 | % | | 6.5 | % |
於二零二三年一月三十一日,我們經營租賃負債的未來未貼現租賃付款如下(千):
| | | | | |
| 金額 |
截至2011年1月31日的年度, | |
2024 | $ | 11,950 | |
2025 | 9,957 | |
2026 | 7,859 | |
2027 | 7,514 | |
2028 | 7,405 | |
此後 | 48,728 | |
經營租賃支付總額 | 93,413 | |
減去:推定利息 | (29,974) | |
經營租賃負債總額 | $ | 63,439 | |
截至2023年1月31日,我們的不可撤銷承諾金額為美元,2.1與尚未開始的房地產設施的經營租賃有關的1.6億美元。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
預付費用和服務貸項(1) | $ | 67,794 | | | $ | 45,341 | |
其他流動資產(1) | 26,356 | | | 10,075 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 94,150 | | | $ | 55,416 | |
(1)上期金額已合併,以符合當前列報方式 |
財產和設備,淨額
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
計算機和設備 | $ | 28,450 | | | $ | 22,478 | |
租賃權改進 | 19,622 | | | 9,338 | |
傢俱和固定裝置 | 6,485 | | | 4,875 | |
在建工程 | 2,419 | | | 2,552 | |
財產和設備,毛額 | 56,976 | | | 39,243 | |
減去:累計折舊 | (27,931) | | | (22,067) | |
財產和設備,淨額 | $ | 29,045 | | | $ | 17,176 | |
折舊費用為$8.6百萬, $6.8百萬美元,以及$8.42023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
應計費用 | $ | 19,411 | | | $ | 21,736 | |
員工股權交易預扣税 | 3,772 | | | 16,618 | |
員工購股計劃預提 | 3,365 | | | 4,302 | |
工資税和其他應付福利 | 7,644 | | | 7,016 | |
應付所得税 | 8,750 | | | 18,210 | |
應繳增值税 | 6,381 | | | 9,327 | |
經營租賃負債,流動 | 6,997 | | | 1,552 | |
業務收購的遞延對價,當前 | 5,863 | | | — | |
其他 | 14,462 | | | 9,197 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 76,645 | | | $ | 87,958 | |
2020年10月30日,我們進入 信貸安排滙豐風險投資美國公司,硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行。 兩年制 $100.0百萬優先擔保循環信貸協議在最終招股説明書中描述,該協議已於2020年7月全額償還。該協議的實質性變化包括#美元的信貸限額。200.0100萬美元,將到期日延長至2023年10月30日,並取消某些金融契約。信貸安排包含某些習慣契約,包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。吾等可將信貸安排項下未來借款所得款項,用於為其他債務、營運資本、資本開支及其他一般企業用途(包括經批准的商業收購)提供再融資。我們在信貸安排下的債務以我們的幾乎所有資產為抵押,但我們的知識產權除外。
信貸安排下的借款按信貸安排中定義的基本利率計息,外加2.0%或3.0%取決於基本利率。信貸安排鬚按慣例收取這類貸款安排的費用,包括按以下比率計算的持續承諾費0.25按每日可支取金額計算的年利率。
截至2023年1月31日和2022,有幾個不是 信貸額度下的未償還金額。
信用證
我們總共有一塊錢4.3百萬美元和美元5.3截至2023年1月31日及2022年1月31日,以若干業主為受益人的辦公空間及信貸額度融資的未償還信用證。該等信用證每年續期,並於二零二五財政年度的不同日期到期。
賠償
在正常業務過程中,我們可能會就某些事項向客户、供應商、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因我們違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。
這些賠償條款可能在基礎協議終止後繼續有效,我們根據這些賠償條款可能需要支付的未來付款金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款,我們可能需要支付的最高潛在金額無法確定。截至二零二三年及二零二二年一月三十一日,我們並無就該等彌償安排產生負債,原因是就該等彌償安排產生付款責任(如有)的可能性極低。
勞動力重組
2022年6月24日,我們的董事會批准了重組行動,通過在全球範圍內裁員來管理我們的運營費用5%。裁員旨在簡化我們的進入市場的方法,並提高銷售效率。在裁員的同時,我們也停止了使用我們在紐約布魯克林的辦公室。2022年11月10日,我們的董事會批准了進一步的重組行動,以在全球範圍內再裁員6%.我們於2023財政年度大致完成該等行動,並確認相關重組成本,主要包括員工離職福利及合約變更,而任何剩餘活動預計將於2024財政年度第二季度完成。我們招致了$23.4百萬經驗值與我們2023財年的重組行動有關,其中$22.3100萬美元用於僱員解僱福利,其餘用於放棄租賃費用。
下表顯示了財政年度發生的總金額 2023及截至2023年1月31日,於綜合資產負債表內計入應計薪酬及僱員福利的重組相關成本負債(單位:千):
| | | | | |
截至2022年1月31日的應計重組成本 | $ | — | |
本財年發生的重組成本2023 | 23,446 | |
在2023財年支付的金額 | (19,339) | |
核銷與布魯克林辦事處有關的資產 | (218) | |
截至2023年1月31日的應計重組成本 | $ | 3,889 | |
下表列示於二零二三財政年度產生的重組費用(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 員工離職福利 | | 租賃退出成本 | | 重組總成本 |
訂閲服務收入成本 | $ | 76 | | | $ | 106 | | | $ | 182 | |
專業服務成本和其他收入 | 585 | | | 125 | | | 710 | |
銷售和市場營銷 | 18,965 | | | 526 | | | 19,491 | |
研發 | 448 | | | 46 | | | 494 | |
一般和行政 | 2,192 | | | 377 | | | 2,569 | |
總計 | $ | 22,266 | | | $ | 1,180 | | | $ | 23,446 | |
固定繳款計劃
我們為符合條件的員工提供退休計劃,包括401(k)計劃, 美國以及在某些其他國家的固定供款計劃,我們為這些計劃提供相應的供款。我們在2023、2022和2021財政年度對所有定額供款計劃的總匹配供款額為 $14.5百萬, $10.4百萬美元和美元5.1分別為100萬美元。
訴訟
我們可能不時地捲入在日常業務過程中產生的訴訟、索賠、調查和訴訟,包括知識產權、商業、僱傭和其他事項。根據 ASC 450, 或有事件,我們在負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計的情況下,為負債計提準備金。
我們目前並不是任何訴訟的一方,我們認為,如果確定其結果對我們不利,將單獨或一起對我們的業務,經營業績,現金流,或
財務狀況。吾等已確定,重大虧損的存在既不可能亦不合理可能。
保修
我們向客户保證,我們的平臺將基本上按照其規範運行。從歷史上看,沒有發生過與產品保修相關的重大成本。根據這樣的歷史經驗,未來發生此類成本的可能性被認為微乎其微。因此,沒有對產品保修成本進行應計。
不可註銷的購買債務
在正常業務過程中,我們與各方簽訂了不可撤銷的購買承諾,主要是託管服務和軟件產品和服務。在2023財年,我們承諾購買美元138.1 來自第三方供應商的數百萬個雲基礎設施服務和美元82.5 向戰略聯盟合作伙伴提供的產品和服務提供了數百萬美元的服務信貸,這些信貸共同構成了本財年我們不可取消採購承諾增長的大部分。
截至2023年1月31日,我們有12個月或以上的未履行不可撤銷購買責任如下(千):
| | | | | | | | |
截至2011年1月31日的年度, | | 金額 |
2024 | | $ | 66,846 | |
2025 | | 88,931 | |
2026 | | 46,746 | |
2027 | | 12,131 | |
2028 | | — | |
此後 | | — | |
總計 | | $ | 214,654 | |
可轉換優先股
不是可轉換優先股已發行,截至2023年1月31日和 2022. 截至2021年1月31日,可轉換優先股包括以下內容(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一系列 敞篷車 優先股 | | 股票 授權 | | 股票 已發佈,並 傑出的 | | 原始發行 價格 每股 | | 賬面價值 扣除發行 費用 | | 集料 清算 偏好 |
A-1 | | 96,825 | | | 96,825 | | | $ | 0.31 | | | $ | 29,523 | | | $ | 29,633 | |
A-2 | | 48,000 | | | 48,000 | | | $ | 0.03 | | | 1,600 | | | 1,600 | |
B-1 | | 43,734 | | | 43,734 | | | $ | 2.70 | | | 117,592 | | | 118,000 | |
B-2 | | 12,972 | | | 12,972 | | | $ | 2.70 | | | 34,880 | | | 35,000 | |
C-1 | | 19,626 | | | 19,626 | | | $ | 6.38 | | | 124,969 | | | 125,200 | |
C-2 | | 16,459 | | | 16,459 | | | $ | 6.38 | | | 104,816 | | | 105,000 | |
D-1 | | 34,504 | | | 34,504 | | | $ | 13.12 | | | 452,140 | | | 452,600 | |
D-2 | | 9,987 | | | 9,987 | | | $ | 13.12 | | | 130,869 | | | 131,000 | |
E | | 15,866 | | | 12,150 | | | $ | 18.59 | | | 225,579 | | | 225,903 | |
總計 | | 297,973 | | | 294,257 | | | | | $ | 1,221,968 | | | $ | 1,223,936 | |
於二零二一年二月,我們向若干投資者發行約 12.0 100萬股F系列可轉換優先股,收購價為美元62.28每股,總購買價為$750.01000萬美元。
我們可轉換優先股的主要權利、特權和優先權如下:
投票
每一股可轉換優先股的持有人有權獲得與該持有人在確定有權參加投票的股東的記錄日期所持有的可轉換優先股股數相等的表決權。自.起2021年1月31日A-1和A-2系列可轉換優先股的持有者有權選舉兩名董事,B-1和B-2系列可轉換優先股的持有者有權選舉一名董事,普通股和可轉換優先股的持有者有權選舉兩名董事,普通股和可轉換優先股的持有者作為一個類別一起投票有權選舉剩餘的董事人數。
贖回和清盤
我們可轉換優先股的持有者沒有任何特定日期的贖回權。然而,在某些被視為清算事件之後,某些贖回條款確實適用,這些被認為是或有贖回條款並不完全在我們的控制範圍之內。因此,可轉換優先股在綜合資產負債表夾層部分的永久權益之外列報,截至2021年1月31日。
轉換
每股可轉換優先股可由持有人選擇,而無須支付額外代價, 轉換率為了這個系列。各系列可換股優先股之每股初始換股價均等於該系列之原發行價(即, 1:1轉換)。
每股可轉換優先股將在以下情況發生時按當時適用的轉換率自動轉換為A類普通股:(A)我們在IPO中出售A類普通股,其價格至少等於D系列可轉換優先股的每股原始發行價,這將導致至少$75(扣除承銷折扣及佣金)(“合資格公開發售”),(b)優先多數投票或書面同意指定的日期,或(c)本公司首次在納斯達克證券市場、紐約證券交易所或經本公司董事會批准的其他交易所或市場上市交易的A類普通股的首個交易日之前的營業日。
根據上文所述,緊接我們完成前, 首次公開募股(IPO),所有已發行的可轉換優先股,總計約 306.3百萬股,自動轉換為等值數量的A類普通股一-以1比1的基準及其賬面價值#1,971.8100萬美元被重新歸類為股東權益。
優先股
於二零二一年四月,我們修訂及重列公司註冊證書,授權 20.0百萬股優先股。
普通股
2021年4月,我們修訂及重列公司註冊證書,授權合共 2.0 10億股A類普通股, 115.7百萬股B類普通股。
B類普通股的每股將自動轉換為A類普通股, 一(1)出售或轉讓B類普通股股份(經修訂和重列的公司註冊證書中所述的某些情況除外),(2)董事會確定的日期不低於 120天數,不超過180B類普通股發行在外的股票數量少於 20B類股份數量的百分比
(3)在IPO完成前發行在外的普通股,或 六個月在丹尼爾·迪恩斯去世或喪失能力之後A類普通股有權, 一每股投票權和B類普通股有權三十五歲每股投票數。
在IPO時,我們保留了 2.81000萬股A類普通股,用於資助我們的社會影響以及環境、社會和治理舉措。財政年度 2023我們貢獻了 0.31000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000股份於出資日之總公平值為美元5.52000萬美元計入綜合業務報表的一般及行政開支。
二次交易
在2021財年,我們的某些員工向新投資者和現有投資者出售了我們的A類和B類普通股。我們認出了$5.0由於該等交易涉及支付予適用僱員的每股售價超出所購股份當時評估的公平市價的差額,因此,本公司的股份補償開支約為百萬美元。在該二級交易中出售的B類普通股股份,每次轉換為 一收盤時我們的A類普通股。
分紅
普通股持有人有權收取股息,只要資金合法可用,並經董事會宣佈,但須遵守優先股持有人的優先權。董事會自成立至二零二三年一月三十一日並無宣派股息。
累計其他綜合收益(虧損)
本報告所列期間累計其他全面收益(虧損)構成部分的變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 有價證券未實現虧損 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
截至2021年1月31日的餘額 | $ | (12,504) | | | $ | (17) | | | $ | (12,521) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 23,738 | | | (318) | | | 23,420 | |
截至2022年1月31日的餘額 | $ | 11,234 | | | $ | (335) | | | $ | 10,899 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (3,003) | | | (284) | | | (3,287) | |
截至2023年1月31日的餘額 | $ | 8,231 | | | $ | (619) | | | $ | 7,612 | |
2021年股票計劃
2021年4月,於2021年12月11日之前及與該日期有關 首次公開募股(IPO),我們採用了 2021年計劃,其中規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權, RSA, RSU表演獎和其他形式的獎項。截至 2023年1月31日,w我們已經預訂了145.9根據2021年計劃,我們將發行600萬股A類普通股。此外,我們根據2021年計劃為發行預留的A類普通股數量將於每年2月1日自動增加,期限為10三年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,數額等於(1)5前一年1月31日已發行的普通股(A類和B類)總數的百分比,或(2)董事會決定的不遲於2月1日增加的較少數量的普通股。
2021年員工購股計劃
於二零二一年四月,於首次公開發售前及與首次公開發售有關,我們採納 ESPP。自.起2023年1月31日,tESPP授權發行15.9根據授予我們員工或我們任何指定附屬公司員工的購買權,我們的A類普通股為1000萬股。我們預留髮行的A類普通股的數量將在每年2月1日自動增加,期限為10年,自2022年2月1日起至2031年2月1日止,以(1)中較小者為準1前一年1月31日已發行普通股(A類和B類)總數的百分比;和(2)15.52,000,000股,除在任何該等增持日期前外,本公司董事會可決定該項增持將少於上文第(1)及(2)項所述的數額。該計劃允許參與者以(A)項中較小的者購買股票85我們的A類普通股在發售期間開始時的公平市場價值的%,以及(B)85A類普通股在相應購買日的公允市值的%。
前期庫存計劃
2015年6月,我們通過了 2015年計劃.二零一五年計劃已於二零一八年六月終止,原因是採納 2018年計劃。因此,不是於採納二零一八年計劃後,根據二零一五年計劃可供日後發行股份。
2018年6月,我們通過了2018年計劃,其中規定了授予股票獎勵,包括RSU、RSA和股票期權。2018年計劃因通過《2021年計劃》而於2021年4月終止。因此,不是於採納二零二一年計劃後,根據二零一八年計劃,股份可供日後發行。
傑出股票獎
股票期權
股票期權通常被授予四年並且到期了十年從授予之日起。既得股票期權通常到期 三個月終止僱傭後。 於二零二三財政年度之購股權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 |
| 股票期權(千) | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均 剩餘合同 壽命(年) | | 聚合本徵 價值(千) |
截至2022年1月31日餘額 | 14,544 | | | $ | 1.64 | | | 7.6 | | $ | 507,419 | |
授與 | 5,027 | | | $ | 6.61 | | | | | |
已鍛鍊 | (4,770) | | | $ | 1.73 | | | | | |
被沒收 | (903) | | | $ | 3.01 | | | | | |
過期 | — | | | $ | — | | | | | |
截至2023年1月31日的餘額 | 13,898 | | | $ | 3.32 | | | 7.7 | | $ | 169,324 | |
| | | | | | | |
自2023年1月31日起已授予並可行使 | 6,740 | | | $ | 1.87 | | | 6.3 | | $ | 90,911 | |
2023、2022和2021財政年度授出的股票期權的加權平均授出日期公允價值為美元,12.23, $45.78及$17.45每股,分別。2023、2022和2021財年行使的股票期權的內在價值為美元,83.6百萬,$557.5百萬美元,以及$839.0分別為100萬美元。
截至2023年1月31日,與授予和未行使的未歸屬股票期權相關的未確認補償費用為美元,122.9百萬美元,將在加權平均剩餘期間內確認2.7好幾年了。
每項購股權授出之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯定價模式估計,並假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加權平均 | | 加權平均 | | 射程 |
預期期限(年) | 5.9 | | 6.1 | | 5.0 – 6.1 |
預期波動率 | 60.6% | | 57.2% | | 60.0% – 61.1% |
無風險利率 | 3.5% | | 1.4% | | 0.2% – 0.7% |
預期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% | | 0.0% |
於2023、2022及2021財政年度,我們的薪酬委員會批准了修改,以允許在終止時加快某些僱員購股權的服務歸屬條件。根據ASC 718,這些修改被認為是不太可能到很可能的(第3類)修改,導致加速歸屬, 0.3百萬,0.2百萬美元和0.3100萬股A類普通股,受未償還股票期權約束,遞增薪酬支出為$2.8百萬,$2.9百萬美元,以及$4.62023、2022和2021財政年度分別確認了百萬美元。
2020年7月,我們重新定價4.6在D系列可轉換優先股融資結束日期後,在2021和2020財年發行了100萬份股票期權。連同這些股票期權的修改,我們確認了大約#美元的遞增薪酬支出1.6百萬美元。與既得股份有關的費用為$0.9百萬美元在重新定價之日支出,剩餘金額為$0.7與未歸屬股份相關的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元已於該等購股權的剩餘歸屬期間攤銷。
提前行使期權
若干購股權持有人有權行使未歸屬的購股權,惟倘購股權持有人自願或非自願終止僱用,我們須按原行使價持有的購回權,直至購股權獲悉數歸屬為止。在2023財年,我們回購了 0.4百萬未歸屬的提前行使期權,金額為#1.5百萬美元。
與提早行使有關之現金所得款項於綜合資產負債表內計入應計開支及其他流動負債及其他非流動負債,視乎相關購股權之未來歸屬日期而定。該等應計金額並不重大 和$2.8截至2023年1月31日和2022年1月31日,所得款項於購股權歸屬時轉撥至額外實繳股本。
限售股單位
根據以下條款授予的RSUE 2021計劃g一般地歸屬於四年.倘於服務歸屬條件達成前終止僱傭或服務,受限制股份單位將被沒收。
RSU於二零二三財政年度的活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限制單位(千) | | 加權平均助學金 日期每股公允價值 |
截至2022年1月31日未歸屬 | 27,515 | | | $ | 35.35 | |
授與 | 30,039 | | | $ | 15.85 | |
既得利益(1) | (13,786) | | | $ | 27.21 | |
被沒收 | (6,983) | | | $ | 34.25 | |
截至2023年1月31日未歸屬 | 36,785 | | | $ | 22.48 | |
(1)A類普通股尚未發行, 142由於該等受限制股份單位於2023年1月31日尚未結清。 |
於財政年度內歸屬的受限制股份單位的歸屬日期公允價值 2023年、2022年和2021年是$228.8百萬, $1.4十億美元,以及無,分別為。
在IPO之前,我們根據2018年計劃 這是一個基於服務的條件(通常, 四年)和以成績為基礎的條件。基於業績的歸屬條件於2021年4月23日被視為滿足,也就是我們的IPO完成之日。當時,我們認可了$233.0這些RSU中完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的部分的累計基於股票的補償費用為百萬美元。
截至2023年1月31日,與未歸屬受限制單位相關的未確認補償費用約為 $703.3百萬,將在加權平均剩餘期間內識別2.8年份.
在2023財年,我們的薪酬委員會批准了修改,以允許加速授予大約0.5員工解僱時的1.7億RSU。這些修改被認為是ASC 718中不可能到可能(類型3)的修改,導致淨減少#美元。7.4 由於授出日期與修訂日期之間我們的股價下跌,經修訂獎勵的公平值減少000萬美元。
在2022財年,我們的薪酬委員會批准了修改,以允許加速授予大約0.2在僱員解僱時,確認1,000,000個RSU,從而確認#美元10.9 百萬的增量費用。此外,於二零二二財政年度,薪酬委員會批准調整未歸屬受限制股份單位的歸屬時間表,透過將每個歸屬日期移至原定歸屬日期的日曆季度的第一天,使其未來歸屬時間表標準化。這些調整導致受影響檔的服務期略有縮短,2.2在2022財年,支出增加了100萬。
限制性股票獎
2020年9月,我們發行了 0.1在授出日期,我們的董事會成員的公平價值為美元,33.22每股,總計$4.0萬此類登記冊系統管理人每月獲得 四年從授予日起未歸屬股份受吾等按原購買價持有之購回權所規限。截至2023年1月31日,與未歸屬的RSSA有關的未確認補償費用總額為 $1.6百萬在剩餘歸屬期內確認, 的 1.6年份.
員工股票購買計劃獎勵
EPP獎勵之公平值乃採用柏力克—舒爾斯期權定價模式及以下加權平均假設估計:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, | | 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
預期期限(年) | 0.5 | | 0.6 |
預期波動率 | 69.0% | | 55.7% |
無風險利率 | 1.86% | | 0.05% |
預期股息收益率 | 0.0% | | 0.0% |
在截至的財政年度內2023年1月31日 1.2萬根據ESPP以加權平均購買價購買股票, $13.28每股。
截至2023年1月31日,與ESPP相關的未確認賠償費用約為美元,2.9百萬美元,將在加權平均剩餘期間內確認0.4好幾年了。
與企業收購相關的股票補償
在收購結束時, Re:推斷 2022年7月29日,我們發佈了 0.41000萬股A類普通股(2021年計劃之外),這些股票將在截止日期的第一、二和三週年以等額分期方式發放給某些員工銷售者,但須遵守與僱傭相關的返還條款。截至
2023年1月31日,與這些股份相關的未確認補償費用總額為美元6.41000萬元,這是在加權平均剩餘期間確認的。 2.5好幾年了。
基於股票的薪酬費用
按股票計算的薪酬費用在合併業務報表中分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
訂閲服務收入成本 | $ | 11,894 | | | $ | 12,232 | | | $ | 513 | |
專業服務成本和其他收入 | 11,855 | | | 29,849 | | | 1,860 | |
銷售和市場營銷 | 154,922 | | | 237,975 | | | 16,356 | |
研發 | 102,546 | | | 135,713 | | | 11,435 | |
一般和行政 | 88,623 | | | 99,814 | | | 56,003 | |
總計 | $ | 369,840 | | | $ | 515,583 | | | $ | 86,167 | |
上表所列費用扣除與軟件開發成本有關的資本化股票補償, 零, $4.5百萬美元,以及$0.32023財年、2022財年和2021財年分別為100萬。
看見附註12:可轉換優先股和股東權益(赤字) 有關與二級交易有關的以股票為基礎的補償費用的進一步信息。
這個美國和外來成分of(損失)收入2023、2022和2021財政年度所得税如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | $ | (273,467) | | | $ | (306,814) | | | $ | (105,589) | |
外國 | (44,094) | | | (204,069) | | | 10,931 | |
所得税前虧損 | $ | (317,561) | | | $ | (510,883) | | | $ | (94,658) | |
2023、2022及2021財政年度所得税撥備(受益)的組成部分如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税準備金(受益於) | | | | | |
當期費用 | | | | | |
聯邦制 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 493 | | | 80 | | | 47 | |
外國 | 9,224 | | | 20,455 | | | 5,275 | |
總當期費用 | 9,930 | | | 20,535 | | | 5,322 | |
遞延費用(福利) | | | | | |
聯邦制 | — | | | — | | | — | |
狀態 | — | | | — | | | — | |
外國 | 861 | | | (5,832) | | | (7,587) | |
遞延費用(收益)合計 | $ | 861 | | | $ | (5,832) | | | $ | (7,587) | |
所得税準備金總額(受益於) | $ | 10,791 | | | $ | 14,703 | | | $ | (2,265) | |
以下是法定聯邦所得税率與我們2023、2022和2021財政年度的實際税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
外國税 | (2.2) | | | (3.7) | | | 0.2 | |
不可扣除的費用 | (2.1) | | | (2.7) | | | (1.1) | |
基於股票的薪酬 | (10.8) | | | 27.1 | | | (14.0) | |
估值免税額 | (12.3) | | | (48.2) | | | (10.1) | |
研發學分 | 3.3 | | | 3.8 | | | 6.7 | |
其他,淨額 | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
有效所得税率 | (3.4) | % | | (2.9) | % | | 2.4 | % |
重要組成部分 DTA和DTLS截至2023年1月31日和2022年1月31日的數據如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年1月31日, |
| 2023 | | 2022 |
遞延税項資產: | | | |
淨營業虧損結轉 | $ | 387,822 | | | $ | 377,285 | |
應計項目和準備金 | 15,072 | | | 9,429 | |
基於股票的薪酬 | 25,665 | | | 37,751 | |
遞延收入 | 9,477 | | | 4,722 | |
研發 | 67,103 | | | 15,372 | |
外匯 | — | | | 4,478 | |
折舊及攤銷 | 587 | | | — | |
過度借貸 | 1,668 | | | 1,370 | |
其他 | 7,406 | | | 1,170 | |
遞延税項資產總額(毛額) | 514,800 | | | 451,577 | |
減去:估值免税額 | (476,589) | | | (422,262) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | 38,211 | | | 29,315 | |
遞延税項負債: | | | |
| | | |
無形資產 | (3,312) | | | (579) | |
外匯 | (97) | | | — | |
折舊及攤銷 | — | | | (1,446) | |
佣金 | (29,245) | | | (16,695) | |
其他 | — | | | (1) | |
遞延税項負債總額 | (32,654) | | | (18,721) | |
遞延税項淨資產 | $ | 5,557 | | | $ | 10,594 | |
| | | |
遞延税項淨資產 | $ | 5,895 | | | $ | 10,628 | |
遞延税項淨負債(包括在其他負債中,非流動) | (338) | | | (34) | |
遞延税項淨資產 | $ | 5,557 | | | $ | 10,594 | |
我們評估了現有的積極和消極的證據,支持我們的美國聯邦和州,羅馬尼亞, 英國税務協定,包括累計虧損及未來應課税收入的金額及時間,並已確定該等資產更有可能無法變現。因此,截至2023年1月31日及2022年1月31日,我們已就美國聯邦及州、羅馬尼亞及英國税務協定錄得全額估值撥備。
下表詳細列出2023及2022財政年度的差免估價備抵變動(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起頭 天平 | | 估值 津貼 已錄製 在此期間 | | 估值 津貼 已釋放 在此期間 | | 收尾 天平 |
截至2023年1月31日的年度 | $ | 422,262 | | | $ | 54,327 | | | $ | — | | | $ | 476,589 | |
| | | | | | | |
截至2022年1月31日的年度 | $ | 137,766 | | | $ | 284,496 | | | $ | — | | | $ | 422,262 | |
截至2023年1月31日,美國聯邦 諾爾斯共$979.9100萬美元可用於抵銷未來應課税收入,所有這些都可以無限期結轉。截至2022年1月31日,美國聯邦NOL為美元1,015.4百萬,$1,006.1其中100萬美元可以無限期結轉,以及9.3其中百萬美元將於2035年到期。
截至2023年1月31日和2022年,我們的國家NOL為$771.5百萬美元和美元648.5分別為100萬份,將於2024年開始到期。
截至2023年1月31日和2022年,我們的羅馬尼亞NOL為$601.6百萬美元和美元531.4100萬美元,將於2024年到期。截至2023年1月31日和2022年,我們的日本NOL為美元10.4百萬美元和美元13.5100萬美元,將於2027年到期。此外,截至2023年和2022年1月31日,我們有英國。NOLs $135.1百萬美元和美元139.2分別為100萬美元,這可能會無限期結轉。
第382章IRC如果三年內所有權的累計變動超過50%,我們的美國NOLs的年度使用可能會受到限制。我們確定發生了兩次此類所有權變更。第一項措施的結果是,不考慮未實現的固有收益淨額,每年限額為美元。0.1截至2017年4月24日,我們的NOL數量為100萬,但並未導致任何NOL的永久拒絕。第二種情況導致年度限額為#美元,與未實現的內部淨收益無關。29.0截至2020年7月9日,我們的NOL數量為100萬,但並未導致任何NOL的永久拒絕。
我們沒有為#美元計提遞延税金。76.0截至2023年1月31日,我們的海外子公司的未分配盈利中的百萬美元,因為我們打算無限期地將該等未分配盈利再投資於我們的非美國業務。
截至2023年1月31日,我們的未確認税收優惠總額為2.3與所得税有關的100萬美元,如果確認,這將影響實際税率。其中,與不確定税務狀況有關的負債總額為#美元。0.5100萬美元,不包括利息和罰款,這是我們所得税撥備的一個組成部分。截至2022年1月31日,我們有未確認的税收優惠總額為美元2.5百萬美元。其中,與不確定税務狀況有關的負債總額為#美元。0.6百萬美元,不包括利息和罰款
我們的税務頭寸在全球多個税務管轄區接受所得税審計,我們相信我們已為所有開放納税年度的所得税不確定性預留了足夠的準備金。我們的羅馬尼亞子公司目前正在接受2017至2022年納税年度的審計。我們的印度子公司目前正在接受2019年至2021年納税年度的審計。
我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和各種國際司法管轄區提交所得税申報單。2019年及以後的納税年度通常仍可供聯邦和州納税審查。2017年及以後的納税年度通常仍可供外國税務人員審查。就未來幾年的納税申報單而言,2023年1月31日、2023年1月和2022年1月的NOL將繼續接受審查,直到各自的納税年度結束。
下表列出了本報告所列期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
分子: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (278,950) | | | $ | (49,402) | | | $ | (423,296) | | | $ | (102,290) | | | $ | (29,243) | | | $ | (63,150) | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股淨虧損,包括基本虧損和稀釋虧損 | 465,569 | | | 82,453 | | | 366,146 | | | 88,479 | | | 53,253 | | | 115,002 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.60) | | | $ | (0.60) | | | $ | (1.16) | | | $ | (1.16) | | | $ | (0.55) | | | $ | (0.55) | |
計算普通股股東應佔每股攤薄淨虧損時不包括的反攤薄普通股等價物如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年1月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
可轉換優先股 | — | | | — | | | 68,015 | | | — | | | 288,979 | | | — | |
未歸屬的RSU | 31,427 | | | — | | | 23,237 | | | — | | | 31,074 | | | — | |
未償還股票期權 | 13,967 | | | — | | | 18,424 | | | — | | | 37,814 | | | — | |
須從登記冊系統管理人回購的股份和提前行使的股票期權 | 284 | | | — | | | 1,539 | | | — | | | 1,428 | | | — | |
根據2021年ESPP可發行的股票 | 828 | | | — | | | 312 | | | — | | | — | | | — | |
與業務收購有關而發行的可退回股份 | 219 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均反攤薄普通股等值總額 | 46,725 | | | — | | | 111,527 | | | — | | | 359,295 | | | — | |
有關某些關聯方交易的説明,請參閲附註12,可轉換優先股和股東權益(赤字)-二次交易。
自2022財年第三季度以來,我們一直使用Daniel餐飲公司擁有的飛機,我們的聯席首席執行官,通過一家我們擁有可變權益的特殊目的有限責任公司。這架飛機由第三方飛機管理公司運營。Dines先生通過特殊目的有限責任公司獲得了飛機的融資,並承擔了所有相關的運營、人員和維護費用。在我們的正常運營過程中,我們能夠在可用時將飛機用於商業目的,費率與飛機的運營成本大致相同,但不超過當前市場價格。在2023財年和2022財年,我們產生的費用為1.9百萬美元和美元1.1百萬美元,分別與我們的業務使用飛機有關。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易所法案》中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會規則和形式。此外,它們旨在確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的聯席ceo和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
根據《交易法》第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)條,我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本年度報告Form 10-K所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年1月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的適當內部控制。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的聯席首席執行官和首席財務官)的監督下和參與下設計的程序,以提供關於財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表的合理保證美國 公認會計原則.
在我們聯席首席執行官和首席財務官的監督和參與下,在我們董事會的監督下,我們的管理層根據以下標準對截至本年度報告10-K表格所涵蓋期間末的財務報告內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。基於這樣的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年1月31日起有效。
截至2023年1月31日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,如其報告載於本年度報告表格10-K的第II部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年1月31日的財政季度內,與交易法規則13a-15(D)和規則15d-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制沒有發現任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的聯席首席執行官和首席財務官,相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並在合理的保證水平下有效。然而,任何管制系統,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保其目標能夠達到。對財務報告的任何披露控制和程序以及內部控制的有效性都存在內在限制,包括資源限制、判斷錯誤,以及通過串通、管理凌駕或錯誤規避控制和程序的可能性。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的管理假設,不能保證系統在所有潛在的未來情景下都能成功實現其目標。由於這些限制,我們的管理層預計我們的披露控制程序和
對財務報告的內部控制將防止所有潛在的錯誤或欺詐,或發現所有由於錯誤或欺詐而可能的錯報。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息通過參考2023年股東年會的最終委託書併入,該委託書將提交給美國證券交易委員會不遲於我們截至2023年1月31日的財政年度結束後120天。
我們通過了一項適用於所有員工的行為準則,包括高管和董事。《行為準則》可在我們的網站ir.uipath.com上找到。如果我們修改或放棄《行為準則》中適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或任何執行類似職能的人,或適用於我們的任何董事或其他高管的任何條款,我們打算通過在我們的網站上發佈上述信息來履行我們的披露義務,如果有的話,而不是通過提交當前的8-K表格報告。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考2023年股東年會的最終委託書併入,該委託書將提交給美國證券交易委員會不遲於我們截至2023年1月31日的財政年度結束後120天。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的信息通過參考2023年股東年會的最終委託書併入,該委託書將提交給美國證券交易委員會不遲於我們截至2023年1月31日的財政年度結束後120天。
第十三項:某些關係和關聯方交易,以及董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考2023年股東年會的最終委託書併入,該委託書將提交給美國證券交易委員會不遲於我們截至2023年1月31日的財政年度結束後120天。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所要求的信息通過參考2023年股東年會的最終委託書併入,該委託書將提交給美國證券交易委員會不遲於我們截至2023年1月31日的財政年度結束後120天。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件:
(1)合併財務報表
合併財務報表作為本年度報告的一部分以表格10-K的形式提交項目8.財務報表和補充數據
(2)財務報表附表
財務報表附表被省略是因為它們不適用,或者因為所要求的資料已在財務報表及其附註中列報。項目8.財務報表和補充數據
(3)展覽索引
以下所列物證作為本10-K表格年度報告的一部分進行存檔、提供或合併,以供參考。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
3.1 | | UiPath,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.1 | | 04/28/2021 | | |
3.2 | | UiPath,Inc.第二次修訂和重述的附例 | | 8-K | | 001-40348 | | 3.2 | | 03/10/2023 | | |
3.3 | | UiPath,Inc.的第二次修訂和重申的章程,標記為顯示自2023年3月7日起生效的修正案 | | | | | | | | | | X |
4.1 | | A類普通股股票格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 4.1 | | 04/19/2021 | | |
4.2 | | 證券説明 | | 10-K | | 001-40348 | | 4.2 | | 04/04/2022 | | |
10.1 | | 修訂和重新簽署投資者權利協議,日期為2021年2月1日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.1 | | 03/26/2021 | | |
10.2† | | UiPath,Inc.2015年股票計劃 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.2 | | 03/26/2021 | | |
10.3† | | UiPath,Inc.2015年股票計劃下股票期權授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.3 | | 03/26/2021 | | |
10.4† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.4 | | 03/26/2021 | | |
10.5† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下股票期權授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.5 | | 03/26/2021 | | |
10.6† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下限制性股票獎勵授予通知的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.6 | | 03/26/2021 | | |
10.7† | | UiPath,Inc.2018年股票計劃下限制性股票單位授予通知和協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.7 | | 03/26/2021 | | |
10.8† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.8 | | 04/12/2021 | | |
10.9† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃下授予通知和股票期權協議的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.9 | | 04/12/2021 | | |
10.10† | | UiPath,Inc.2021年股權激勵計劃下限制性股票單位授予通知和獎勵協議的格式 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.10 | | 04/12/2021 | | |
10.11† | | UiPath,Inc.2021員工股票購買計劃 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.11 | | 04/12/2021 | | |
10.12† | | UiPath,Inc.與每個董事和高管之間簽訂的賠償協議的格式 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.12 | | 03/26/2021 | | |
10.13† | | UiPath,Inc.和Daniel餐飲公司之間的邀請函,日期為2021年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.13 | | 03/26/2021 | | |
10.14† | | UiPath,Inc.和Ashim Gupta之間的邀請函,日期為2021年2月17日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.14 | | 03/26/2021 | | |
10.15† | | UiPath,Inc.和Brad Brubaker之間的邀請函,日期為2021年2月16日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.15 | | 03/26/2021 | | |
10.16† | | UiPath,Inc.和Thomas Hansen之間的邀請函,日期為2020年3月3日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.16 | | 03/26/2021 | | |
10.17† | | UiPath,Inc.和Ted Kummert之間的邀請函,日期為2020年2月18日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.17 | | 03/26/2021 | | |
10.18 | | UiPath,Inc.、硅谷銀行、HSBC Ventures USA Inc.、三井住友銀行和瑞穗銀行簽署的高級擔保信貸安排信貸協議,日期為2020年10月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.19 | | 03/26/2021 | | |
10.19 | | 90公園財產有限責任公司和UiPath公司之間的租賃,日期截至2018年3月30日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.20 | | 03/26/2021 | | |
10.20 | | 90年公園財產有限責任公司和UiPath公司之間的租賃修訂案,日期截至2018年12月19日 | | S-1 | | 333-254738 | | 10.21 | | 03/26/2021 | | |
10.21† | | 非員工董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-254738 | | 10.22 | | 04/12/2021 | | |
10.22++ | | 日期為2021年9月24日的UiPath,Inc. One Vanderbilt Owner LLC | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.1 | | 12/10/2021 | | |
10.23† | | 由UiPath,Inc. Chris Weber,2022年3月14日 | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.1 | | 06/03/2022 | | |
10.24† | | 由UiPath,Inc. Robert Enslin,2022年4月25日 | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.2 | | 06/03/2022 | | |
10.25† | | UiPath,Inc.之間的分離和解除索賠協議。Thomas Hansen,2022年4月5日 | | 10-Q | | 001-40348 | | 10.1 | | 09/08/2022 | | |
16.1 | | Grant Thornton LLP 2022年4月20日關於獨立註冊會計師事務所變更的信函 | | 8-K | | 001-40348 | | 16.1 | | 04/20/2022 | | |
21.1 | | UiPath,Inc.子公司列表 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
23.2 | | 獨立註冊會計師事務所均富律師事務所同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授權書(以表格10—K的方式納入本年報的簽署頁) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a—14(a)條和第15d—14(a)條對聯席首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a—14(a)條和第15d—14(a)條對聯席首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X |
31.3 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
32.1^ | | 聯席首席執行官及首席財務官根據18 U.S.C.根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
†指管理合同或補償計劃。
++ 根據證券交易委員會頒佈的S—K條例第601(b)(10)(iv)項,本展覽的某些部分已被編輯。註冊人特此同意,應美國證券交易委員會的要求,向其提供一份未經編輯的本展覽副本。
^ 本協議附件32.1中提供的證明應視為隨本年度報告10—K表格,且不視為為《交易法》第18條之目的而"備案",或以其他方式受該條責任的約束,也不應視為通過引用納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何備案文件中,而不論該等文件所載的任何一般法團語言。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| UIPATH,INC. |
| | |
| 發信人: | /S/阿什姆·古普塔 |
| 姓名: | 阿什姆·古普塔 |
| 標題: | 首席財務官 |
| 日期: | 2023年3月24日 |
通過此等陳述,我知道所有人,以下簽名的每個人構成並任命Daniel·丁斯和布拉德·布魯貝克為其真正合法的事實代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的權力,以他們的名義、職位和代理,以任何和所有身份,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂,並將該表格連同其中的所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,授予上述事實代理人和代理人,以及他們每一人。完全有權作出和執行與此相關的每一項必要和必要的作為和事情,盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的,在此批准並確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何人,或他們中的一人,或他或她的一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切行為和事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
/s/Daniel Dines | | 聯席首席執行官兼主席 | | 2023年3月24日 |
丹尼爾·迪恩斯 | | (首席執行幹事) | | |
撰稿S/羅伯特·安斯林 | | 聯席首席執行官 | | 2023年3月24日 |
羅伯特·安斯林 | | (首席執行幹事) | | |
/S/阿什姆·古普塔 | | 首席財務官 | | 2023年3月24日 |
阿什姆·古普塔 | | (首席財務官) | | |
/S/希特什·拉馬尼 | | 首席會計官 | | 2023年3月24日 |
希特什·拉馬尼 | | (首席會計主任) | | |
/s/Philippe Botteri | | 董事 | | 2023年3月24日 |
菲利普·波特里 | | | | |
/s/Michael Gordon | | 董事 | | 2023年3月24日 |
Michael Gordon | | | | |
/s/Daniel D. Springer | | 董事 | | 2023年3月24日 |
丹尼爾·D. Springer | | | | |
/S/Laela Sturdy | | 董事 | | 2023年3月24日 |
萊拉·斯特爾迪 | | | | |
/s/Jennifer Tejada | | 董事 | | 2023年3月24日 |
Jennifer Tejada | | | | |
/s/Richard P. Wong | | 董事 | | 2023年3月24日 |
黃炳忠 | | | | |