附錄 99.2
2024年4月9日，阿什福德酒店信託公司（“阿什福德信託” 或 “公司”）以1.670億美元現金完成了對位於馬薩諸塞州波士頓的希爾頓波士頓後灣酒店（“希爾頓後灣”）的144間客房的出售，扣除銷售費用。此外，該公司償還了由希爾頓後灣擔保的抵押貸款約9,800萬美元。
截至2023年12月31日止年度的公司以下未經審計的預計財務信息僅供參考，並不表示如果在指定日期進行處置會產生什麼結果或將來可能產生什麼結果。未經審計的預計合併資產負債表假設處置已於2023年12月31日結束。截至2023年12月31日的年度未經審計的預計合併運營報表假設處置已於2023年1月1日結束。公司未經審計的預計財務信息反映了希爾頓後灣資產和負債的移除及其經營業績，其中包括與處置酒店物業相關的非經常性損失。出售希爾頓後灣造成的預計虧損和相關的税收影響是初步的。因此，實際結果可能不同於預計財務報表中反映的金額。沒有其他與該交易相關的非經常性項目。


阿什福德酒店信託有限公司和子公司
未經審計的預估簡明合併資產負債表
2023年12月31日
（以千計，股份和每股金額除外）
阿什福德信託合併
歷史 (A)		希爾頓後灣酒店 (B)調整阿什福德信託
合併
Pro Forma
資產
酒店物業投資，淨額（歸屬於VIE的122,938美元）。$2,951,932 $167,119 $— $2,784,813 
現金及現金等價物（歸屬於VIE的2,363美元）165,231 1,746 166,950 (C) (i)235,014 
2,579 (C) (i)
(98,000)(C) (ii)
限制性現金（歸屬於VIE的17,346美元）146,079 3,695 — 142,384 
扣除備抵後的應收賬款（271美元歸因於VIE）45,521 526 — 44,995 
庫存3,679 80 — 3,599 
應收票據，淨額7,369 — — 7,369 
對未合併實體的投資9,960 — 9,960 
遞延成本，淨額（218美元歸因於VIE）1,808 12 (12)(C) (i)1,784 
預付費用（651美元歸因於VIE）12,806 320 — 12,486 
衍生資產13,696 — — 13,696 
經營租賃使用權資產44,047 — — 44,047 
其他資產（歸屬於VIE的1,433美元）25,309 8 — 25,301 
無形資產797 — — 797 
應收第三方酒店經理的款項21,664 — — 21,664 
持有待售資產12,383 — — 12,383 
總資產$3,462,281 $173,506 $71,517 $3,360,292 
負債和權益/赤字
負債：
淨負債（70,073美元歸因於VIE）$3,396,071 $97,063 $(97,063)(C) (ii)$3,201,945 
融資租賃負債18,469 — — 18,469 
其他財務負債（歸屬於VIE的26,858美元）26,858 — — 26,858 
應付賬款和應計費用（歸因於VIE的14,405美元）129,323 2,898 — 126,425 
應計應付利息（歸屬於VIE的241美元）27,009 781 — 26,228 
應付的股息和分配3,566 — — 3,566 
應付給阿什福德公司，淨額（歸屬於VIE的1,396美元）13,261 — — 13,261 
應付關聯方款項，淨額（123美元歸因於VIE）5,874 117 — 5,757 
應付第三方酒店經理的款項（110美元歸因於VIE）1,193 — — 1,193 
無形負債，淨額2,017 — — 2,017 
經營租賃負債44,765 — — 44,765 
其他負債3,499 — — 3,499 
與待售資產相關的負債14,653 — — 14,653 
負債總額3,686,558 100,859 (97,063)3,488,636 
承付款和意外開支
經營合夥企業中可贖回的非控股權益22,007 — — 22,007 
J 系列可贖回優先股，面值0.01美元，截至2023年12月31日已發行和流通的3,475,318股股票79,975 — — 79,975 
K 系列可贖回優先股，面值0.01美元，截至2023年12月31日已發行和流通的194,193股股票4,783 — — 4,783 
淨值（赤字）：
優先股，面值0.01美元，授權5000萬股：
D系列累計優先股，截至2023年12月31日已發行和流通的1,159,927股12 — — 12 
F系列累積優先股，截至2023年12月31日已發行和流通的1,251,044股11 — — 11 
G系列累計優先股，截至2023年12月31日已發行和流通的1,531,996股15 — — 15 
H 系列累積優先股，截至2023年12月31日已發行和流通的1,170,325股12 — — 12 
第一系列累積優先股，截至2023年12月31日已發行和流通的1,160,923股股票12 — — 12 
普通股，面值0.01美元，已授權4億股，截至2023年12月31日已發行和流通37,422,056股374 — — 374 
額外的實收資本2,382,975 72,647 167,119 (C) (i)2,480,026 
2,579 (C) (i)
累計赤字(2,729,312)— (181)(C) (i)(2,730,430)
(937)(C) (ii)
公司股東權益（赤字）總額(345,901)72,647 168,580 (249,968)
合併實體中的非控股權益14,859 — — 14,859 
權益總額（赤字）(331,042)72,647 168,580 (235,109)
負債和權益/赤字總額$3,462,281 $173,506 $71,517 $3,360,292 
參見隨附的註釋。


未經審計的簡明合併資產負債表附註
(A) 代表阿什福德信託截至2023年12月31日的歷史合併資產負債表，該資產負債表已在2024年3月14日提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中公佈。
(B) 表示刪除希爾頓後灣截至2023年12月31日的歷史資產負債表。
(C) 代表截至2023年12月31日阿什福德信託對希爾頓後灣的處置情況的調整，其中包括：（i）扣除銷售費用和收到的酒店淨營運資金現金後的1.670億美元現金對價的調整；以及（ii）為償還希爾頓後灣擔保的抵押貸款而支付的現金。


阿什福德酒店信託有限公司和子公司
未經審計的預估合併運營報表
截至2023年12月31日止年度
（以千計，股票和每股金額除外）
阿什福德信託合併
歷史 (A)		希爾頓後灣酒店 (B)調整阿什福德信託
合併
Pro Forma
收入
房間$1,059,155 $37,619 $— $1,021,536 
食物和飲料232,829 3,858 — 228,971 
其他酒店收入72,748 4,286 — 68,462 
酒店總收入1,364,732 45,763 — 1,318,969 
其他2,801 — — 2,801 
總收入1,367,533 45,763 — 1,321,770 
費用
酒店運營費用：
房間249,434 7,955 — 241,479 
食物和飲料161,300 3,585 — 157,715 
其他開支464,058 13,226 — 450,832 
管理費50,645 1,366 — 49,279 
酒店費用總額925,437 26,132 — 899,305 
財產税、保險和其他70,226 3,200 — 67,026 
折舊和攤銷187,807 4,689 — 183,118 
諮詢服務費48,927 — — 48,927 
公司、一般和行政16,181 — — 16,181 
運營費用總額1,248,578 34,021 — 1,214,557 
VIE 合併和資產處置的收益（虧損）11,488 — (181)(C) (i)11,307 
營業收入（虧損）130,443 11,742 (181)118,520 
未合併實體的收益（虧損）權益(1,134)— (1,134)
利息收入8,978 — — 8,978 
其他收入（支出）310 — — 310 
利息支出以及折扣和貸款成本的攤銷(366,148)(9,450)— (356,698)
註銷保費、貸款成本和退出費(3,469)— (937)(C) (ii)(4,406)
清償債務的收益（虧損）53,386 — — 53,386 
衍生品的已實現和未實現收益（虧損）(2,200)— — (2,200)
所得税前收入（虧損）(179,834)2,292 (1,118)(183,244)
所得税（費用）補助(900)— — (900)
淨收益（虧損）(180,734)2,292 (1,118)(184,144)
歸因於合併實體非控股權益的（收益）虧損6 — — 6 
歸因於經營合夥企業中可贖回的非控股權益的淨（收益）虧損2,239 — 43 (C) (iii)2,282 
歸屬於公司的淨收益（虧損）(178,489)2,292 (1,075)(181,856)
優先股息(15,921)— — (15,921)
可贖回優先股的視同股息(2,673)— — (2,673)
優先股滅絕的收益（虧損）3,390 — — 3,390 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(193,693)$2,292 $(1,075)$(197,060)
每股收入（虧損）-基本：
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(5.61)$(5.71)
加權平均已發行普通股——基本34,523 34,523 
每股收益（虧損）——攤薄：
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$(5.61)$(5.71)
加權平均已發行普通股——攤薄34,523 34,523 

參見隨附的註釋。


未經審計的預估簡合併運營報表附註
(A) 代表阿什福德信託截至2023年12月31日止年度的歷史合併運營報表，該報表在2024年3月14日提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告中公佈。
(B) 表示刪除截至2023年12月31日止年度的希爾頓後灣歷史合併運營報表。
(C) 代表公司出售希爾頓後灣的調整，其中包括：（i）截至2023年12月31日止年度希爾頓後灣處置的估計非經常性虧損；（ii）遞延貸款成本註銷的調整，以及（iii）分配給與處置希爾頓後灣相關的運營合夥企業中可贖回非控股權益的淨（收益）虧損，包括估計的非經常性損失截至2023年12月31日止年度的虧損，按截至年度的1.27％的所有權百分比計算2023 年 12 月 31 日。在截至2023年12月31日的年度中，酒店不再屬於合併集團，因此不會產生任何估計的税收影響。處置希爾頓後灣造成的預計損失是初步的。實際結果可能不同於預計財務報表中反映的金額。