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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
(第 14a-101 條)
委託書中要求的信息
附表 14A 信息
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》
(修正號)
由註冊人提交 ☒
由註冊人以外的一方提交 ☐
選中相應的複選框:
☒ | 初步委託書 |
☐ | 機密,僅供委員會使用(根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許) |
☐ | 最終委託書 |
☐ | 權威附加材料 |
☐ | 根據 §240.14a-12 徵集材料 |
(其章程中規定的註冊人姓名)
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人)
申請費的支付(勾選相應的方框):
☒ | 無需付費。 | |
☐ | 之前使用初步材料支付的費用: | |
☐ | 根據《交易法》第14a-6 (i) (1) 條和0-11的規定,費用在第25 (b) 項要求的附錄表上計算。 |
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臺式機金屬有限公司
通知和委託聲明
年度股東大會
2024 年 6 月 7 日
美國東部時間上午 9:00
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桌面金屬,INC. 63 3第三方 馬薩諸塞州伯靈頓大道 01803
2024 年 4 月
致我們的股東:
誠摯邀請您在美國東部時間2024年6月7日星期五上午9點參加Desktop Metal, Inc.2024年年度股東大會(“年會”)。年會將是一次完全虛擬的會議,將通過網絡直播進行。
以下頁面上的會議通知和委託書描述了將在年會上提出的事項。請參閲名為 “誰可以參加年會?” 的部分有關如何在線參加會議的更多信息,請參見委託書的第 4 頁。
無論您是否在線參加年會,都必須在年會上代表您的股票並進行投票。因此,我敦促你立即投票並通過電話、互聯網提交代理人,或者,如果你收到這些材料的紙質副本,則在所附信封中籤名、註明日期並歸還隨附的代理卡,如果郵寄到美國,則無需郵費。如果您之前收到了我們的《代理材料互聯網可用性通知》,則該通知中包含有關如何投票的説明。如果您收到了代理卡,那麼代理卡上會包含有關如何投票的説明。如果您決定參加年會,即使您之前已經提交了代理人,也可以在線投票。
感謝您的支持。
真誠地,
裏克·富洛普
首席執行官兼董事長
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| 頁面 | |
年度股東大會通知 | i | |
委託聲明 | 1 | |
關於2024年年度股東大會的問答 | 4 | |
有待表決的提案 | 9 | |
董事會審計委員會報告 | 14 | |
獨立註冊會計師事務所費用和其他事項 | 15 | |
執行官員 | 30 | |
公司治理 | 31 | |
董事會委員會 | 31 | |
高管和董事薪酬 | 46 | |
某些關係和關聯人交易 | 56 | |
違法行為第 16 (a) 條報告 | 57 | |
某些受益所有人和管理層的擔保所有權 | 58 | |
股東提案 | 61 | |
其他事項 | 61 | |
徵集代理人 | 61 | |
10-K 表年度報告 | 62 | |
附錄A:非公認會計準則財務指標的對賬 | 63 | |
附錄B:第二次修訂和重述的公司註冊證書的修正證書 | 65 |
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桌面金屬,INC.63 3第三方馬薩諸塞州伯靈頓大道 01803
年度股東大會通知
將於 2024 年 6 月 7 日星期五舉行
特拉華州的一家公司Desktop Metal, Inc.(“公司”)的年度股東大會(“年會”)將於美國東部時間2024年6月7日星期五上午9點舉行。年會將是一次完全虛擬的會議,將通過網絡直播進行。您將能夠在線參加年會,並在會議期間通過訪問提交問題 www.virtualShareholdermeeting並輸入您的《代理材料互聯網可用性通知》、代理卡上或代理材料附帶的説明中包含的 16 位控制號碼。年會將出於以下目的舉行:
1. | 選舉戴娜·格雷森、史蒂夫·帕帕和比拉爾·祖貝裏為第一類董事,任期至2027年年度股東大會,直到他們各自的繼任者正式當選並獲得資格; |
2. | 批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所; |
3. | 在不具約束力的諮詢基礎上批准支付給我們指定執行官的薪酬; |
4. | 批准對我們第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂,以反向拆分我們的A類普通股,比例介於1比10和1比15之間的任何整數之間,但董事會有權放棄此類修訂(“反向股票拆分提案”); |
5. | 如有必要,批准年會休會,如果年會時沒有足夠的票數批准反向股票拆分提案(“休會提案”),則徵集更多代理人;以及 |
6. | 處理在年會或年會延續、延期或休會之前適當處理其他事務。 |
截至2024年4月10日營業結束時,我們普通股的登記持有人有權獲得年度會議通知並在年會或年會的任何延續、推遲或休會上進行投票。此類股東的完整名單將在年會之前的十天內開放供任何股東審查,其目的與會議息息相關,方法是發送電子郵件至 investors@desktopmetal.com,説明申請的目的並提供公司股票的所有權證明。在年會期間,在您的代理材料互聯網可用性通知、代理卡或代理材料附帶的説明中輸入16位數的控制號碼後,這些股東的名單也將在年會期間顯示在屏幕底部。年會可以不時繼續或休會,恕不另行通知,除非在年會上宣佈。
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無論您持有多少股份,都必須讓您的股票有代表性。無論您是否計劃在線參加年會,我們都敦促您通過免費電話號碼或互聯網對股票進行投票,如所附材料中所述。如果您通過郵件收到了代理卡的副本,則可以在隨附的回郵信封中籤名、註明日期並郵寄代理卡。及時對您的股票進行投票將確保年會達到法定人數,並將為我們節省進一步的招標費用。如果您願意,立即提交代理不會阻止您在年會上對股票進行投票,因為您可以選擇撤銷您的委託書。
根據董事會的命令
梅格·布羅德里克總法律顧問兼祕書
馬薩諸塞州伯靈頓
四月 , 2024
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臺式機金屬有限公司
第三大道 63 號
馬薩諸塞州伯靈頓 01803
委託聲明
本委託書與Desktop Metal, Inc.董事會徵集代理人一事有關,該代理人將在美國東部時間2024年6月7日星期五上午9點舉行的年度股東大會(“年會”)以及年度會議的任何延續、推遲或休會時進行投票。年會將是一次完全虛擬的會議,將通過網絡直播進行。您將能夠在線參加年會,並在會議期間通過訪問提交問題 www.virtualShareholdermeeting並輸入您的《代理材料互聯網可用性通知》、代理卡上或代理材料附帶的説明中包含的 16 位控制號碼。
截至4月營業結束時,我們的A類普通股(“普通股”)登記持有人2024 年 10 月 10 日(“記錄日期”),將有權獲得關於年會以及年會的任何延續、延期或休會的通知並在會上進行投票,並將對年會上提出的所有事項進行集體投票。截至記錄日期,A類普通股已發行並有權在年會上投票。對於在年會上向股東提出的任何事項,A類普通股的每股都有權獲得每股一票。
2024年4月,我們將開始在記錄日期向股東郵寄代理材料的互聯網可用性通知。
關於代理材料可用性的重要通知
股東大會將於2024年6月7日星期五舉行
本委託書和我們向股東提交的2023年年度報告可在以下網址查看、打印和下載
http://www.proxyvote.com/
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提案
在年會上,我們的股東將被問到:
1. | 選舉戴娜·格雷森、史蒂夫·帕帕和比拉爾·祖貝裏為第一類董事,任期至2027年年度股東大會,直到他們各自的繼任者正式當選並獲得資格; |
2. | 批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所; |
3. | 在不具約束力的諮詢基礎上批准支付給我們指定執行官的薪酬; |
4. | 批准對我們第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂,以反向拆分我們的A類普通股,比例介於1比10和1比15之間的任何整數之間,但董事會有權放棄此類修訂(“反向股票拆分提案”); |
5. | 如有必要,批准年會休會,如果年會時沒有足夠的票數批准反向股票拆分提案(“休會提案”),則徵集更多代理人;以及 |
6. | 處理在年會或年會延續、延期或休會之前適當處理其他事務。 |
據我們所知,沒有其他業務將在年會上提出。但是,如果有其他事項在年會上適當地提交股東表決,則公司代理卡上指定的代理持有人將根據他們的最佳判斷對您的股票進行投票。
審計委員會的建議
董事會(“董事會”)建議您對股票進行投票,如下所示。如果您歸還正確填寫的代理卡,或通過電話或互聯網對股票進行投票,則您的普通股將按照您的指示代表您進行投票。如果未另行説明,則將對代理人代表的普通股進行投票,董事會建議您投票:
1. | 支持戴娜·格雷森、史蒂夫·帕帕和比拉爾·祖貝裏當選為第一類董事,任期至2027年年度股東大會; |
2. | 批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所; |
3. | 在不具約束力的諮詢基礎上批准向我們的指定執行官支付的薪酬; |
4. | 對於反向股票拆分提案;以及 |
5. | 用於休會提案。 |
如果在年會上將任何其他事項妥善提交股東表決,則公司代理卡上指定的代理持有人將根據他們的最佳判斷對您的股票進行投票。
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關於本委託書的信息
您收到此委託聲明的原因。您正在查看或已收到這些代理材料,因為Desktop Metal的董事會正在邀請您的代理人在年會上對您的股票進行投票。本委託書包括根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規定我們需要向您提供的信息,這些信息旨在幫助您對股票進行投票。
關於代理材料的互聯網可用性的通知。根據美國證券交易委員會的規定,Desktop Metal將通過互聯網以電子方式免費向其股東提供本委託聲明及其2023年年度報告。四月左右,2024年,我們將開始向股東郵寄一份代理材料互聯網可用性通知(“互聯網通知”),其中包含有關如何訪問本委託聲明和我們的2023年年度報告以及在線投票的説明。如果您通過郵件收到了互聯網通知,除非您特別要求,否則您不會在郵件中收到代理材料的印刷副本。相反,互聯網通知會指導您如何訪問和查看委託聲明和2023年年度報告中包含的所有重要信息。互聯網通知還指導您如何通過互聯網提交代理。如果您通過郵件收到了互聯網通知並希望收到我們代理材料的印刷副本,則應按照互聯網通知中有關索取此類材料的説明進行操作。
我們的代理材料的印刷副本。如果您收到了我們代理材料的印刷副本,則有關如何投票的説明將包含在材料中包含的代理卡上。
家務。美國證券交易委員會的規定允許我們將一套代理材料交付到兩個或更多股東共享的一個地址。這種交付方式被稱為 “住宅”,可以節省大量成本。為了利用這個機會,除非我們在郵寄日期之前收到受影響股東的相反指示,否則我們只向共享一個地址的多位股東交付了一套代理材料。我們同意應書面或口頭要求,立即根據要求將代理材料的單獨副本交付給任何股東,並將這些文件的單一副本送達的共享地址。如果你想單獨收到代理材料的副本,請致電1-866-540-7095與Broadridge Financial Solutions, Inc.聯繫,或以書面形式致電紐約州埃奇伍德梅賽德斯大道51號的布羅德里奇住房部11717。
如果您目前是股東,與另一位股東共享一個地址,並且希望將來只收到一份家庭代理材料的副本,請通過上述電話號碼或地址與Broadridge聯繫。
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關於年會的問題和答案
誰有權在年會上投票?
年會的記錄日期是2024年4月10日。只有當你在該日營業結束時是登記在冊的股東,或者你持有年會的有效代理人時,你才有權在年會上投票。該類別的每股已發行股份在年會之前,普通股有權對所有事項進行一票表決。在記錄日營業結束時,A類普通股已發行並有權在年會上投票。
成為 “紀錄保持者” 和以 “街道名稱” 持有股票有什麼區別?
記錄持有人以自己的名義持有股份。以 “街道名稱” 持有的股份是指以銀行或經紀人的名義代表個人持有的股票。
如果我的股票以 “街道名稱” 持有,我有權投票嗎?
是的。如果您的股票由銀行或經紀公司持有,則您被視為以 “街道名稱” 持有的股票的 “受益所有人”。如果您的股票以街道名稱持有,則這些代理材料將由您的銀行或經紀公司提供給您,如果您收到我們的代理材料的印刷副本,還會提供投票説明卡。作為受益所有人,您有權指示您的銀行或經紀公司如何對您的股票進行投票,銀行或經紀公司必須按照您的指示對您的股票進行投票。如果您的股票不是以自己的名義註冊的,並且您想在年會上對股票進行投票,則應聯繫您的銀行或經紀商以獲取16位數的控制號碼,或者通過銀行或經紀人進行投票。
必須有多少股票才能舉行年會?
要開展任何業務,年會必須達到法定人數。在線或通過代理人出席已發行和流通並有權投票的股票的多數表決權持有人出席年會將構成法定人數。
誰可以參加年會?
您可以通過訪問以下網站來參加和參與年會: www.virtualShareholdermeeting。要參加和參加年會,您需要在互聯網通知、代理卡上或代理材料附帶的説明上提供16位數的控制號碼。如果您的股票以 “街道名稱” 持有,則應聯繫您的銀行或經紀人以獲取16位數的控制號碼,或以其他方式通過銀行或經紀人進行投票。如果您丟失了16位數的控制號碼,則可以作為 “嘉賓” 參加年會,但自記錄之日起,您將無法投票、提問或訪問股東名單。會議網絡直播將在美國東部時間上午 9:00 準時開始。我們鼓勵您在會議開始之前訪問會議。在線辦理登機手續將在美國東部時間上午 8:45 開始,您應該留出足夠的時間辦理登機手續。
如果沒有法定人數出席年會怎麼辦?
如果年會預定時間未達到法定人數,則經修訂和重述的章程授權年會主席在沒有股東投票的情況下休會。
如果我收到多份互聯網通知或多套代理材料,這意味着什麼?
這意味着您的股票存放在過户代理和/或銀行或經紀人的多個賬户中。請對您的所有股票進行投票。為確保您的所有股票都經過投票,對於每份互聯網通知或一組代理材料,請通過電話、互聯網提交您的代理人,或者,如果您收到了代理材料的印刷副本,請簽署、註明日期並將隨附的代理卡裝在隨附的信封中返回。
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我該如何投票?
登記在冊的股東。 如果您是登記在冊的股東,則可以投票:
● | 通過互聯網——你可以通過互聯網投票 www.proxyvote.com按照互聯網通知或代理卡上的説明進行操作; |
● | 通過電話——您可以撥打 1-800-690-6903 並按照代理卡上的説明進行電話投票; |
● | 通過郵件——您可以通過簽名、註明日期和郵寄您可能通過郵件收到的代理卡進行投票;或 |
● | 電子會議——如果您在線參加會議,則需要在 Internet 通知、代理卡上或代理材料附帶的説明中提供的 16 位控制號碼,以便在會議期間進行電子投票。 |
為登記在冊的股東提供的互聯網和電話投票設施將每天24小時開放,並將於美國東部時間2024年6月6日晚上 11:59 關閉。要參加年會,包括通過互聯網或電話投票,您需要在互聯網通知、代理卡上或代理材料附帶的説明上提供16位數的控制號碼。
無論您是否希望在線參加年會,我們都敦促您儘快對股票進行投票,以確保您在年會上有代表性和法定人數。如果您提交代理人,您仍然可以決定參加年會並以電子方式對股票進行投票。
以 “街道名稱” 持有的股份的受益所有人。 如果您的股票是通過銀行或經紀人以 “街道名稱” 持有的,您將收到銀行或經紀人關於如何投票的指示。您必須遵循他們的指示,才能對您的股票進行投票。也可以向通過某些銀行和經紀商持有股票的股東提供互聯網和電話投票。如果您的股票不是以自己的名義註冊的,並且您想在年會上對股票進行在線投票,則應聯繫您的銀行或經紀商以獲取16位數的控制號碼,或者通過銀行或經紀人進行投票。如果您丟失了16位數的控制號碼,則可以作為 “嘉賓” 參加年會,但自記錄之日起,您將無法投票、提問或訪問股東名單。如果您選擇在線參加年會和/或通過互聯網投票,則需要獲得自己的互聯網接入權限。
我提交代理後可以更改我的投票嗎?
是的。
如果您是登記在冊的股東,則可以撤銷代理並更改投票:
● | 提交一份正式簽署的帶有稍後日期的委託書; |
● | 通過互聯網或電話授予後續代理人; |
● | 在年會之前或期間向Desktop Metal祕書發出書面撤銷通知;或 |
● | 通過在年會上進行在線投票。 |
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您最新的代理卡、互聯網或電話代理卡才是計算在內的。除非您在代理人投票之前向祕書發出書面撤銷委託書面通知,或者您在年會上在線投票,否則您出席年會本身不會撤銷您的代理權。
如果您的股票以街道名稱持有,您可以按照銀行或經紀商向您提供的具體指示更改或撤銷您的投票指示,或者您可以使用16位控制號碼在年會上進行在線投票,或者通過銀行或經紀人進行投票。
誰來計算選票?
我們的選舉檢查員Broadridge Financial Solutions, Inc. 的一位代表將列出選票列表並進行認證。
如果我不指定如何投票我的股票會怎樣?
如果您提交了代理人但未指明任何投票指示,則被指定為代理人的人員將根據董事會的建議進行投票。董事會的建議見本委託書的第2頁,以及本委託書中對每項提案的描述。
年會還會進行任何其他業務嗎?
據我們所知,沒有其他業務將在年會上提出。但是,如果有其他事項在年會上適當地提交股東表決,則公司代理卡上指定的代理持有人將根據他們的最佳判斷對您的股票進行投票。
為什麼要舉行虛擬會議?
虛擬會議可以增加股東的出席率和參與度,因為股東可以在世界任何地方參加。您將能夠在線參加年會並通過訪問提交問題 www.virtualShareholdermeeting。您還可以按照上述説明在年會上以電子方式對股票進行投票。
如果在辦理登機手續時或年會期間我遇到技術問題或無法訪問虛擬會議網站怎麼辦?
我們將有技術人員隨時準備協助您解決訪問虛擬會議網站時可能遇到的任何技術問題,幫助信息將位於 www.virtualShareholdermeeting.
年會期間會有問答環節嗎?
作為年會的一部分,我們將舉行現場問答環節,在此期間,我們打算在時間允許的情況下回答在會議期間或會議之前在線提交的與公司和會議事項有關的問題。只有按照上述 “誰可以參加年會?” 中概述的程序以股東(而不是 “訪客”)身份參加年會的股東將被允許在年會期間提交問題。每位股東最多隻能提兩個問題。問題應簡明扼要,僅涵蓋一個主題。除其他外,我們不會回答以下問題:
● | 與公司業務或年會業務無關; |
● | 與公司的重大非公開信息有關,包括自我們上次提交10-Q表季度報告以來的業務狀況或業績; |
● | 與任何未決、威脅或正在進行的訴訟有關; |
● | 與個人申訴有關; |
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● | 貶損性地提及個人或品味不佳的人; |
● | 大量重複了另一位股東已經提出的問題; |
● | 超過兩個問題的限制; |
● | 促進股東的個人或商業利益;或 |
● | 主席或祕書在合理的判斷中認定,出現秩序失控或不適合舉行年會。 |
有關問答環節的更多信息將在年會網頁上提供的 “行為規則” 中提供,適用於按照上述 “誰可以參加年會?” 中概述的程序,以股東(而不是 “嘉賓”)身份參加年會的股東。
批准提案需要多少票才能付諸表決?將如何對待棄權票和經紀人不投票?
提案 |
| 需要投票 |
| 的效果 棄權票和經紀人 非投票 |
提案 1:董事選舉 | 所投的多數票。這意味着獲得 “贊成” 票數最多的被提名人將被選為第一類董事。 | 棄權和經紀人不投票將無效。 | ||
提案2:批准獨立註冊會計師事務所的任命 | 在所投選票中佔多數的表決權持有者的贊成票。 | 棄權票無效。我們預計不會有任何經紀人對該提案投反對票。 | ||
提案3:在不具約束力的諮詢基礎上批准向我們的指定執行官支付的薪酬 | 在所投選票中佔多數的表決權持有者的贊成票。 | 棄權和經紀人不投票將無效。 | ||
提案 4:反向股票拆分提案 | 在所投選票中佔多數的表決權持有者的贊成票。 | 棄權票無效。我們預計不會有任何經紀人對該提案投反對票。 | ||
提案 5:休會提案 | 在所投選票中佔多數的表決權持有者的贊成票。 | 棄權和經紀人不投票將無效。 |
什麼是 “棄權”?將如何對待棄權票?
“棄權” 代表股東選擇拒絕對提案進行表決。棄權票被視為出席並有權投票,以確定法定人數。棄權對董事選舉、德勤會計師事務所被任命為我們的獨立註冊會計師事務所的批准、關於支付給我們指定執行官薪酬的諮詢投票、反向股票拆分提案或休會提案沒有影響。
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什麼是經紀人不投票?它們在確定法定人數時算在內嗎?
通常,當經紀人以受益所有人的 “街道名稱” 持有的股票由於經紀人(1)沒有收到受益所有人的投票指示,以及(2)缺乏對這些股票進行投票的全權投票權而未就特定提案進行投票時,就會發生經紀人無票的情況。經紀人有權就常規事項對受益所有人持有的股票進行投票,無需受益所有人的指示。另一方面,如果沒有此類股份的受益所有人的指示,經紀人無權就非常規事項對受益所有人持有的股份進行投票。根據適用的證券交易所規則,批准任命德勤會計師事務所為我們的獨立註冊會計師事務所的提案和反向股票拆分提案預計將被視為 “常規” 事項。因此,在沒有您的具體指示的情況下,您的銀行或經紀人將擁有對每項提案進行股票投票的自由裁量權。但是,據我們瞭解,在沒有您的投票指示的情況下,某些經紀公司甚至選擇不對 “常規” 事項進行投票。如果您的銀行或經紀商被提名人已做出此決定,而您沒有提供投票指示,則不會進行投票。因此,我們敦促您指示銀行或經紀商如何投票,方法是按照指示歸還投票材料,或者請銀行或經紀商的代理人親自在年會上對您的股票進行投票。為了確定是否存在法定人數,經紀商的無票計算在內。
我在哪裏可以找到年會的投票結果?
我們計劃在年會上宣佈初步投票結果,並將在8-K表的最新報告中報告最終結果,我們打算在年會後向美國證券交易委員會提交該報告。
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待表決的提案
提案1:董事選舉
我們的董事會分為三類,每年選舉一類,每個類別的成員任期三年。我們認為,按類別分組董事會符合公司和股東的最大利益,因為這可以增強董事會的穩定性和連續性。我們有四名二類董事,其任期將在2025年股東年會上到期;兩名三類董事,其任期將在2026年股東年會上到期;還有三名一類董事,其任期將在本次年度股東大會上到期。
在本次年會上,股東將有機會投票選出三名I類董事候選人:
● | 戴娜·格雷森; |
● | 史蒂夫·帕帕;以及 |
● | 比拉爾·祖貝裏 |
目前,所有被提名者都是《桌面金屬》的導演。代理人被選的人數不能超過被提名人的人數。有關格雷森女士以及帕帕先生和祖貝裏先生的更多信息,可在 “我們的董事會” 下找到。
所附代理卡中提名的人員將投票選舉這三位被提名人為第一類董事,除非你通過在代理卡上標記來投票決定 “拒絕” 個人被提名人或所有被提名人的選票。如果當選,每位第一類董事候選人的任期將持續到2027年年度股東大會,或者直到其繼任者當選並獲得資格,或者直到他們提前辭職或被免職。
2021 年 6 月,我們董事會將董事重新歸類為當前類別,下文將對此進行更詳細的描述。
我們的第二份經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程規定,董事會可以不時更改授權的董事人數。將董事會分為三類,錯開三年任期,可能會延遲或阻止我們管理層的變更或公司控制權的變化。我們的董事可以隨時被免職,但前提是有原因的,並且只有在董事選舉中至少有66 2/ 3%的已發行普通股的持有人投贊成票。
如果您提交了代理人但未指明任何投票指示,則被指定為代理人的人員將對由此代表的普通股進行投票,以選舉其姓名和簡歷如下所示的人的董事。如果格雷森女士、帕帕和祖貝裏先生中有人無法擔任董事或出於正當理由不擔任董事,則打算投票選出董事會指定的替代候選人,或者董事會可以選擇縮小其規模。董事會沒有理由相信任何董事候選人如果當選將無法任職。每位董事候選人都同意在本委託書中提名,如果當選,則同意任職。
需要投票
關於董事選舉的提案需要多數票的批准。這意味着獲得 “贊成” 票數最多的被提名人將被選為第一類董事。
保留的選票和經紀人的不投票均不被視為投票,因此對該提案的表決結果不會產生任何影響。
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董事會的建議
董事會一致建議對以下每位第一類董事候選人的選舉進行投票。
第一類董事候選人(如果連任任期將在2027年年會上到期,則當前任期將在2024年年會上到期)
現任董事會成員以及被提名為第一類董事的董事會成員如下:
姓名 |
| 年齡 |
| 從那以後一直擔任董事 |
| 在公司的職位 |
戴娜·格雷森 | 46 | 2020 | 董事 | |||
史蒂夫·帕帕 | 50 | 2020 | 董事 | |||
比拉爾·祖貝裏 | 47 | 2020 | 董事 |
至少在過去五年中,每位被提名參加年會的一類董事的主要職業和業務經驗如下:
戴娜·格雷森
格雷森女士自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。格雷森女士是Construct Capital的管理合夥人,這是她於2020年共同創立的一家風險投資公司。在此之前,格雷森女士曾在2012年至2020年期間擔任新企業協會的合夥人。格雷森女士目前在多傢俬營公司的董事會任職。Grayson 女士擁有弗吉尼亞大學的碩士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們認為,格雷森女士有資格在董事會任職,因為她在識別、投資和建立下一代技術和公司方面擁有豐富的經驗。
史蒂夫·帕帕
Papa 先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。帕帕先生是他在2012年創立的Parallel Wireless公司的首席執行官。Papa先生在眾多私營公司的董事會任職。Papa 先生擁有普林斯頓大學的學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們認為,Papa先生有資格在我們董事會任職,這要歸因於他作為多家公司的創始人和首席執行官的豐富管理經驗,以及他在識別、投資和建立下一代技術和公司方面的經驗。
比拉爾·祖貝裏
Zuberi 先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。祖貝裏先生是勒克斯資本的合夥人,他於2013年加入一家風險投資公司。祖貝裏先生目前在多傢俬營公司以及Evolv Technologies Holdings, Inc.(納斯達克股票代碼:EVLV)的董事會任職。祖貝裏先生擁有伍斯特學院的學士學位和麻省理工學院的博士學位。我們認為,祖貝裏先生有資格在董事會任職,因為他在識別、投資和建立下一代技術和公司方面擁有豐富的經驗。
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董事會的續任成員:
二類董事(任期將在2025年年會上到期)
年會結束後,現任董事會成員將繼續擔任第二類董事,具體如下:
姓名 |
| 年齡 |
| 從那以後一直擔任董事 |
| 在公司的職位 |
詹姆斯·愛森斯坦 | 64 | 2021 | 董事 | |||
謝文 | 50 | 2020 | 董事 | |||
傑夫·伊梅爾特 | 67 | 2020 | 董事 | |||
斯蒂芬·尼格羅 | 63 | 2020 | 董事 |
至少在過去五年中,每位二類董事的主要職業和業務經驗如下:
詹姆斯·愛森斯坦
愛森斯坦先生自 2021 年 7 月起擔任董事會成員。愛森斯坦先生在上市和私營科技公司擁有超過30年的領導經驗,包括在併購和產業整合方面的豐富背景。他創立了幾家價值數十億美元的公司,包括美國鐵塔公司(紐約證券交易所代碼:AMT),該公司如今的市值超過1200億美元,以及非洲最大的塔樓運營商伊頓塔樓有限公司,該公司在2019年以19億美元的價格出售。他目前是拉丁美洲最大的獨立無線塔公司Grupo TorreSur的創始人、董事長兼首席執行官。愛森斯坦畢業於喬治敦大學,擁有沃頓商學院工商管理碩士學位和賓夕法尼亞大學法學院法學博士學位。我們認為,愛森斯坦先生有資格在我們董事會任職,這要歸功於他豐富的管理和國際經驗以及作為上市公司董事的經驗。
謝文
謝先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。謝先生是Kleiner Perkins Caufield & Byers的普通合夥人,他於2006年加入一家風險投資公司。謝先生目前在多傢俬營公司的董事會任職。謝先生擁有加州理工學院的理學士、碩士和博士學位。我們認為,謝先生有資格在董事會任職,因為他在識別、投資和建立下一代技術和公司方面擁有豐富的經驗。
傑夫·伊梅爾特
伊梅爾特先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。伊梅爾特先生是新企業協會的風險投資合夥人,他於2018年加入一家風險投資公司。伊梅爾特先生曾擔任通用電氣公司的首席執行官,並在2001年至2017年期間在通用電氣公司擔任過各種其他職務。伊梅爾特先生目前在Twilio Inc.和Bloom Energy Corp.以及許多私營公司的董事會任職。Immelt 先生擁有達特茅斯學院的學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。我們認為,伊梅爾特先生有資格在董事會任職,這要歸因於他作為財富500強公司首席執行官的豐富領導和管理經驗,以及他擔任眾多上市和私營公司董事的經驗,以及他在上市公司治理方面的背景。
斯蒂芬·尼格羅
Nigro 先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。Nigro 先生從 2020 年 8 月起擔任 Legacy Desktop Metal 的顧問。他最近在2015年至2019年期間擔任信息技術和服務公司惠普公司的3D打印總裁。Nigro先生曾擔任惠普公司成像和打印業務的高級副總裁。Nigro 先生是 Kornit Digital Ltd. 的董事會成員。Nigro 先生擁有加州大學聖塔芭芭拉分校的學士學位和斯坦福大學的碩士學位。我們相信尼格羅先生是
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憑藉其豐富的管理歷史和他在增材製造行業的領導經驗,他有資格在我們董事會任職。
第三類董事(任期將在2026年年會上到期)
年會結束後將繼續擔任第三類董事的現任董事會成員如下:
姓名 |
| 年齡 |
| 從那以後一直擔任董事 |
| 在公司的職位 |
斯科特·杜索 | 51 | 2020 | 董事 | |||
裏克·富洛普 | 48 | 2020 | 首席執行官兼董事 |
至少在過去五年中,每位三類董事的主要職業和業務經驗如下:
斯科特·杜索
杜索先生自 2020 年 12 月起擔任董事會成員。杜索先生最近在2023年8月至2024年2月期間擔任Vectra AI的首席財務官。自2021年6月起,他曾擔任Workhuman的首席財務官。在加入Workhuman之前,他自2015年1月起擔任納蘇尼公司的執行副總裁、首席運營官兼首席財務官。他曾在Demandware, Inc.擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入Demandware之前,杜索先生曾在Archivas擔任首席財務官,還曾在阿斯利康的全資子公司阿斯利科技公司和StoraGeNetworks擔任首席財務官。杜索先生的職業生涯始於安永會計師事務所。Dussault 先生擁有斯通希爾學院工商管理和會計理學學士學位。我們認為,杜索先生有資格在董事會任職,這要歸功於他作為首席財務官的豐富領導和管理經驗,以及他在公共會計方面的背景。
裏克·富洛普
富洛普先生自 2020 年 12 月起擔任首席執行官兼董事會主席。在此之前,富洛普先生自2015年成立以來一直擔任Legacy Desktop Metal的首席執行官。在Legacy Desktop Metal創立之前,富洛普先生於2010年至2015年在北橋風險投資合夥人擔任普通合夥人,並於2001年至2010年擔任A123 Systems, Inc.的創始人。富洛普先生目前在世界經濟論壇先進製造倡議(非營利組織)的理事會任職。富洛普先生是Vicarious Surgical, Inc.(紐約證券交易所代碼:RBOT)的董事會成員。Fulop 先生擁有麻省理工學院斯隆管理學院的工商管理碩士學位。我們認為,富洛普先生有資格在董事會任職,這要歸功於他管理公司的經驗、對我們行業的瞭解以及豐富的商業和財務經驗。
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第2號提案:批准任命獨立註冊會計師事務所
我們的審計委員會已任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。我們的董事會已指示將這項任命提交給我們的股東在年會上批准。儘管不需要批准我們對德勤會計師事務所的任命,但我們重視股東的意見,並認為股東批准我們的任命是一種良好的公司治理做法。
德勤會計師事務所的代表預計將出席2024年年會,並有機會發表聲明並回答股東的適當問題。
如果德勤會計師事務所的任命未得到股東的批准,審計委員會將在任命截至2024年12月31日的財政年度的獨立審計師時考慮這一事實。即使德勤會計師事務所的任命獲得批准,如果審計委員會確定這種變更符合公司的利益,則保留隨時任命另一位獨立審計師的自由裁量權。
除了作為我們的審計師,提供審計和非審計相關服務外,會計師事務所及其任何成員均不以任何身份與我們有任何直接或間接的財務利益或任何關係。
需要投票
該提案要求在所投選票中獲得多數表決權的持有者投贊成票。棄權票不被視為投票,因此對該提案的表決結果不產生任何影響。由於經紀商擁有對批准德勤會計師事務所任命的全權投票,因此我們預計不會有任何經紀商對該提案投反對票。
董事會的建議
董事會一致建議投票批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。
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董事會審計委員會的報告
審計委員會的主要職責是通過審查擬向股東和其他人提供的財務信息、管理層和董事會制定的財務報告和披露控制及程序的內部控制制度以及審計過程和獨立註冊會計師事務所的資格、獨立性和業績,協助董事會履行其監督職責。
管理層對財務報表負有主要責任,並負責建立和維護公司財務報表編制的內部控制體系。公司的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所負責根據上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)的標準對公司的合併財務報表進行審計,並就財務報表發表意見。審計委員會定期與公司的獨立註冊會計師事務所會面,無論管理層是否在場,審查公司的內部控制、財務報告做法和審計流程是否充分。
審計委員會已與管理層審查並討論了公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表。此外,審計委員會還與德勤會計師事務所討論了PCAOB和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項。
審計委員會還收到了PCAOB適用要求德勤會計師事務所就獨立註冊會計師事務所與審計委員會就獨立性問題進行溝通的書面披露和信函,審計委員會還與該公司討論了德勤會計師事務所的獨立性問題。審計委員會還考慮了德勤會計師事務所向公司提供的非認證服務是否符合維持審計師的獨立性。
基於上述審查和討論,審計委員會建議董事會將公司經審計的合併財務報表納入其向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。
審計委員會斯科特·杜索
傑夫·伊梅爾特
比拉爾·祖貝裏
審計委員會報告中的信息不應被視為 “徵集材料” 或 “向美國證券交易委員會提交”,也不得以引用方式將這些信息納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何先前或未來申報中,除非公司以特別提及方式將其納入。
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獨立註冊會計師事務所費用和其他事項
下表彙總了我們的獨立註冊會計師事務所Deloitte & Touche LLP在過去兩個財政年度中每年向我們收取的審計服務費用,以及在過去兩個財政年度中每年向我們收取的其他服務的費用。
費用類別 |
| 2023 |
| 2022 | ||
審計費1 | $ | 1,643,667 | $ | 2,418,163 | ||
與審計相關的費用2 |
| 223,060 |
| — | ||
税費3 |
| — |
| — | ||
所有其他費用4 |
| — |
| 1,895 | ||
費用總額 | $ | 1,866,727 | $ | 2,420,058 |
(1) | 審計費用包括為德勤會計師事務所提供的專業服務而收取的費用,這些服務涉及我們的年度合併財務報表的審計、中期合併財務報表的審查,以及與法定和監管申報或合約(包括我們的註冊聲明)相關的其他專業服務。 |
(2) | 審計相關費用包括法規或法規未要求的其他審計和認證服務。 |
(3) | 税費包括税收合規相關服務的費用。 |
(4) | 所有其他費用包括不屬於上述類別的服務的費用和開支。所有其他費用包括訂閲德勤會計師事務所的會計和研究工具。 |
審計委員會預批准政策和程序
審計委員會通過了一項政策(“預批准政策”),該政策規定了預先批准擬由獨立審計師提供的審計和非審計服務的程序和條件。預批准政策通常規定,我們不會聘請德勤會計師事務所提供任何審計、審計、税務或允許的非審計服務,除非 (i) 經審計委員會明確批准(“特定預批准”)或(ii)根據預批准政策(“一般預批准”)中描述的預批准政策和程序訂立的服務。除非Deloitte & Touche LLP提供的某類服務已根據預批准政策獲得普遍預先批准,否則需要獲得審計委員會或委員會授權其預先批准的審計委員會指定成員的具體預先批准。任何超過預先批准的成本水平或預算金額的擬議服務也需要特定的預先批准。對於這兩種類型的預先批准,審計委員會將考慮此類服務是否符合美國證券交易委員會關於審計師獨立性的規則。審計委員會還將考慮獨立審計師是否最有能力提供最有效和最高效的服務,原因包括其熟悉公司的業務、人員、文化、會計制度、風險狀況和其他因素,以及該服務是否會增強公司管理或控制風險的能力或提高審計質量。所有這些因素都將被視為一個整體,任何一個因素都不一定是決定性的。審計委員會定期審查並通常預先批准德勤會計師事務所可能提供的服務(以及相關的費用水平或預算金額),而無需事先獲得審計委員會的具體預批准。審計委員會可根據後續決定,不時修改一般預先批准的服務清單。
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第3號提案:通過不具約束力的諮詢性投票,批准支付給我們指定執行官的薪酬
按照《交易法》第14A條的要求,我們要求股東進行不具約束力的諮詢性投票,批准本委託書中披露的向我們指定執行官支付的薪酬。本次投票無意解決任何具體的薪酬項目,而是我們指定執行官的總體薪酬以及本委託書中描述的理念、政策和做法。
我們的高管薪酬計劃旨在使高管薪酬與我們的短期和長期業績保持一致,將高管薪酬與旨在為股東創造價值的具體、可衡量的結果聯繫起來,並利用薪酬作為工具來幫助我們吸引和留住我們認為對我們的長期成功至關重要的高管。本委託聲明第37頁開頭的薪酬討論與分析更詳細地描述了我們的高管薪酬計劃。
作為諮詢投票,該決議對我們、我們的董事會或薪酬委員會沒有約束力。但是,我們預計,負責設計和管理我們的高管薪酬計劃的薪酬委員會將在未來為我們的指定執行官做出薪酬決定時考慮投票結果。因此,我們建議我們的股東在年會上對以下決議投贊成票:
“決定,特此批准根據第S-K條例第402項披露的支付給公司指定執行官的薪酬,包括薪酬討論和分析、薪酬表和敍述性討論。”
預計我們關於支付給指定執行官薪酬的下一次諮詢投票將在我們的2025年年度股東大會上舉行。
需要投票
該提案要求在所投選票中獲得多數表決權的持有者投贊成票。棄權票和經紀人不投票不被視為投票,因此對該提案的表決結果不產生任何影響。
董事會的建議
董事會一致建議對諮詢決議進行投票,以批准本委託書中披露的向我們指定執行官支付的薪酬。
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第4號提案:反向股票拆分提案概述
董事會已批准並通過了一項決議 (1),宣佈修訂公司註冊證書(“反向股票拆分修正案”),並在股東批准的前提下通過了一項決議(“反向股票拆分修正案”),賦予董事會自由裁量權對我們 A 類普通股的所有已發行股票進行反向拆分,比例介於 1 比 10 和 1 比 15 之間的任意整數之間(“反向股票”)Split”),在此範圍內的確切比率將由董事會確定自由裁量權,儘管股東事先批准了其他修正案,但董事會仍有權放棄此類修正案;(2)指示將公司註冊證書的此類擬議修正案提交股東批准和通過;(3)建議我們的股東批准和通過每項擬議修正案。反向股票拆分修正案的形式文本載於本委託書的附錄B,其中一項修正案將通過實施反向股票拆分的修正證書向特拉華州國務卿提交。
通過批准該提案,股東將批准我們的公司註冊證書的替代修正案,根據該修正案,我們的10至15股(含)的A類普通股的已發行股份將合併為A類普通股的一股。由於反向股票分割,根據我們的股權激勵計劃可獲得未來獎勵的A類普通股的數量也將以相同的方式按比例減少。獲得股東批准後,董事會將有權但無義務自行決定是否實施反向股票拆分,如果是,則在股東不採取進一步行動的情況下,在上述批准範圍內確定反向股票拆分比率,並通過向特拉華州國務卿提交自生效之日起生效的修正證書來實施反向股票拆分(定義見下文),所有其他修正案都將被放棄。
董事會關於是否及何時實施反向股票拆分的決定將基於多種因素,包括但不限於總體市場和經濟狀況、我們的A類普通股的歷史和當時的交易價格和交易量、反向股票拆分對我們的A類普通股交易價格和交易量的預期影響以及紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的持續上市要求。儘管我們的股東可能會批准反向股票拆分,但如果董事會認為反向股票拆分不符合公司及其股東的最大利益,我們將不會實施反向股票拆分。
由於反向股票拆分將減少我們的A類普通股的已發行股數,比例在1比10至1比15之間,但不會減少公司獲準發行的A類普通股數量,因此擬議的反向股票拆分修正案將導致我們的A類普通股的授權和未發行股票數量相對增加。董事會認為,通過反向股票拆分有效增加我們授權但未發行的A類普通股是可取的,也符合公司及其股東的最大利益,這樣我們就能夠靈活地在未來及時發行與潛在的戰略合作、融資、業務合併和戰略交易等目的相關的額外股份,而不會出現與召開特別會議相關的潛在延誤和費用的股東們。
有關我們的A類普通股授權股票數量相對增加的更多信息,請參閲下文的 “−A類普通股反向股票拆分發行和已發行股票的主要影響”。
反向股票拆分的目的和背景
2024 年 4 月 3 日,董事會批准了擬議的反向股票拆分修正案,原因如下:
● | 董事會認為,實施反向股票拆分可能是恢復遵守A類普通股繼續在紐約證券交易所上市的最低出價要求的有效手段; |
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● | 董事會認為,鑑於紐約證券交易所嚴格的上市和披露要求,繼續在紐約證券交易所上市可以為我們的股票投資提供總體可信度。值得注意的是,一些交易公司不鼓勵投資者投資在場外交易市場交易的低價股票,因為這些股票的標準不一樣;以及 |
● | 董事會認為,通過反向股票拆分可以實現更高的股價,這可能有助於提高我們通過私人籌款交易或進入股權資本市場籌集新股權資本的能力,通常會激發投資者對公司的興趣,並有助於吸引、留住和激勵員工。 |
紐約證券交易所繼續上市的要求
我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “DM”。為了使我們的A類普通股繼續在紐約證券交易所交易,公司必須遵守各種上市標準,包括公司在連續30個交易日內將A類普通股的最低平均收盤價維持在每股1.00美元。
2023年11月22日(“通知日期”),我們收到了紐約證券交易所監管部的一封信,通知我們,根據上市公司手冊第802.01C節(“第802.01C節”),公司A類普通股的30個交易日平均收盤價低於繼續在紐約證券交易所上市所需的每股1.00美元。根據第802.01C條,公司自收到通知之日起有六個月的時間來重新遵守最低股價上市要求。如果在六個月鞏固期內任何日曆月的最後一個交易日,在截至該月最後一個交易日的30個交易日內,普通股的收盤價至少為1.00美元,平均收盤價至少為1.00美元,則公司可以在六個月的鞏固期內隨時恢復合規。根據紐約證券交易所的規定,如果公司決定通過採取需要股東在下次年度股東大會上批准的行動來彌補股價缺口,則如果價格立即超過每股1.00美元,則價格狀況將被視為治癒,並且價格至少在接下來的30個交易日內保持在該水平之上。
2023年11月29日,我們通知紐約證券交易所,我們打算通過反向股票拆分等方式恢復對第802.01C條的遵守,我們將不遲於年會尋求股東的批准。
如果我們未能在年會後立即恢復合規,紐約證券交易所將提供書面通知,告知公司的證券將被退市。屆時,我們可以就紐約證券交易所的決定向交易所董事會委員會提出上訴。如果我們提出上訴,公司必須具體説明我們打算質疑紐約證券交易所員工決定的理由。無法保證這樣的上訴會成功。
如果我們的A類普通股從紐約證券交易所退市,董事會認為,我們的A類普通股的交易市場的流動性可能會大大降低,這可能會降低我們的A類普通股的交易價格,增加A類普通股的交易成本。這種從紐約證券交易所退市以及股價的持續或進一步下跌也可能削弱我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力。
如果實施反向股票拆分,將導致我們的A類普通股的已發行股票總數減少,並提高我們的A類普通股的市場價格。只有在董事會認為減少已發行股票數量符合公司及其股東的最大利益的情況下,董事會才打算實施反向股票拆分。
如果該提案未獲批准,我們可能無法維持A類普通股在紐約證券交易所的上市,這可能會對我們的A類普通股的流動性和適銷性產生不利影響。
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為未來的籌資提供便利
董事會認為,公司保持進入股權資本市場的靈活性至關重要。
我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交了S-3表格(編號333-277056)(“S-3表格”)的上架註冊聲明,根據該聲明,我們可以不時通過一次或多次發行提供總額不超過2.5億美元的普通股和優先股、債務證券、認股權證和單位的任意組合。S-3表格包括一份招股説明書,我們可以根據該招股説明書不時發行和出售其A類普通股,根據 “市場” 發行計劃,總銷售收益不超過7,500萬美元。任何出售的時間和出售的股票數量(如果有)將取決於我們確定的各種因素。儘管我們定期考慮資本要求並可能在未來進行股票發行,但無法保證是否會根據S-3表格發行和出售任何股票,如果是,有多少或何時發行。
我們打算通過股權或債務融資籌集資金,為我們目前的業務提供資金。此類額外融資可以採取多種形式,包括私人投資普通股或優先股證券、可轉換債務證券或其他債務融資、我們的A類普通股的市場發行、股權發行或其他股權或債務證券的公開發行,可能涉及回購可轉換票據、修改可轉換票據的條款,或將可轉換票據交換為其他證券,在每種情況下,均作為獨立交易或作為其一部分進行交易更大規模的資產負債表修改。額外的股權或債務融資的可用性將取決於我們戰略的持續執行以及我們展示長期盈利增長之路的能力以及市場狀況。如果可以的話,無法保證此類股權或債務融資將以我們可接受的金額或條件提供。
出售額外股權將導致我們的股東大幅稀釋。債務融資的出現將導致額外的還本付息義務,管理此類債務的工具可能會規定限制性的運營和財務契約、資產擔保權益以及其他可能對我們當前利益相關者不利的條款。
未能通過股權或債務融資籌集額外資金將對我們滿足長期流動性需求和實現業務目標的能力產生重大不利影響。
董事會認為,反向股票拆分將促進我們籌集額外股權資本的能力,包括預計我們的A類普通股的每股價格將上漲,如下文 “投資者利息和流動性” 所述。董事會認為,反向股票拆分後提高A類普通股的每股價格將增強我們籌集資金的能力。
2027年到期的6.0%可轉換優先票據
根據我們於2027年到期的6.0%可轉換優先票據(“可轉換票據”)的契約條款,將我們的普通股從紐約證券交易所退市將構成 “根本性變化”,因此,可轉換票據的持有人可能會要求我們以等於回購可轉換票據本金的收購價回購全部或部分可轉換票據,再加上應計和未付利息,但不包括回購日期。此外,在選舉可轉換票據持有人時,我們可能需要為與任何此類根本性變化相關的任何可轉換票據發行額外的A類普通股。
投資者利息和流動性
此外,在批准擬議的反向股票拆分修正案時,董事會認為,反向股票拆分以及由此產生的A類普通股每股價格的上漲可能會鼓勵投資者增加對A類普通股的興趣,並促進股東的流動性增加。
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如果我們的A類普通股從紐約證券交易所退市,我們的A類普通股很可能會在場外交易市場上交易。如果我們的A類普通股在場外市場上交易,出售我們的A類普通股可能會更加困難,因為買入和賣出的股票數量可能會更少,交易可能會延遲。此外,許多經紀公司和機構投資者的內部政策和做法禁止他們投資低價股票,或者往往不鼓勵個別經紀商向其客户推薦低價股票,從而進一步限制我們的A類普通股的流動性。這些因素可能導致我們的A類普通股價格降低,買入價和賣出價差更大。此外,投資者可能會被勸阻購買價格較低的股票,因為此類股票的經紀佣金佔總交易的百分比往往更高。此外,許多經紀公司的分析師不監控交易活動或以其他方式報道價格較低的股票。提高我們的A類普通股的每股價格可以讓更多的機構投資我們的A類普通股。出於所有這些原因,我們認為反向股票拆分有可能增加我們的A類普通股的適銷性、交易量和流動性。
留住員工
董事會認為,如果我們不再在紐約證券交易所上市,以股票證券形式獲得薪酬的公司員工和董事的激勵和對公司的投資可能會降低。因此,董事會認為,維持我們的A類普通股在紐約證券交易所的上市資格有助於吸引、留住和激勵員工和董事會成員。
鑑於上述因素,我們的董事會一致批准了擬議的反向股票拆分修正案,以實施反向股票拆分,這是我們根據紐約證券交易所的要求將A類普通股價格提高和維持在每股1.00美元以上的最佳手段。
董事會實施反向股票拆分的自由裁量權
董事會認為,股東批准一系列比率(而不是單一的反向股票拆分比率)符合我們公司和股東的最大利益,因為在實施反向股票拆分時無法預測市場狀況。我們認為,一系列反向股票拆分比率為我們提供了最大的靈活性,可以實現反向股票拆分的預期結果。我們的董事會選擇的反向股票拆分比率將是一個整數,介於 1 比 10 到 1 比 15 之間。董事會只能授權提交一項反向股票拆分修正案,所有其他反向股票拆分修正案將被放棄。董事會還有權放棄所有反向股票拆分修正案。
在確定反向股票拆分比率以及在獲得股東批准後是否及何時實施反向股票拆分時,董事會將考慮多種因素,包括但不限於:
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我們認為,授權董事會設定反向股票拆分的比率至關重要,因為這使我們能夠考慮這些因素並對不斷變化的市場狀況做出反應。如果我們的董事會選擇實施反向股票拆分,我們將公開宣佈反向股票拆分比率的確定。
與反向股票拆分相關的風險
反向股票拆分存在風險,包括反向股票拆分可能不會導致我們的A類普通股每股價格持續上漲。無法保證:
股東應注意,無法準確預測反向股票拆分(如果有)對我們的A類普通股交易價格的影響。特別是,我們無法向您保證,反向股票拆分後,我們的A類普通股價格將與反向股票拆分前已發行的A類普通股數量的減少成比例地上漲,也無法向您保證,即使如此,該價格也將在任何一段時間內保持不變。
即使可以維持每股價格的上漲,反向股票拆分也可能無法達到上文 “反向股票拆分的目的” 中概述的預期結果。此外,由於一些投資者可能會對反向股票拆分持負面看法,因此我們無法向您保證反向股票拆分不會對我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
儘管我們的目標是反向股票拆分足以維持我們在紐約證券交易所的上市,但即使反向股票拆分導致我們的A類普通股的出價超過每股1.00美元,我們也可能無法繼續滿足紐約證券交易所對A類普通股繼續在紐約證券交易所上市的額外要求和標準。
我們認為,反向股票拆分可能會為我們的股東帶來更大的流動性。但是,反向股票拆分後已發行股票數量的減少也可能對這種流動性產生不利影響,尤其是在我們的A類普通股價格沒有因反向股票拆分而上漲的情況下。
此外,如果實施反向股票拆分,則可能增加擁有少於100股A類普通股的 “碎股” 的股東人數。購買或出售少於100股的股票(“碎股” 交易)可能會導致某些經紀商,特別是 “提供全方位服務” 的經紀商的交易成本逐漸增加。因此,那些在反向股票拆分後擁有少於100股A類普通股的股東如果出售我們的A類普通股,則可能需要支付更高的交易成本。
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反向股票拆分的主要影響
A類普通股的已發行和流通股份
如果反向股票拆分獲得批准並生效,則在反向股票拆分生效前夕已發行的A類普通股的每位持有者在反向股票拆分生效後將減少擁有的A類普通股的股份。截至2024年3月29日,我們的A類普通股已發行和流通329,705,193股。根據我們的公司註冊證書的要求,反向股票拆分將以相同的交換比率對所有A類普通股同時進行。除了部分股的處理可能產生的調整外(如下所述),反向股票拆分將統一影響所有股東,不會改變任何股東在公司的相對所有權百分比、投票權或A類普通股附帶的其他權利。根據反向股票拆分發行的A類普通股將保持全額支付且不可估税,A類普通股的每股面值將保持0.0001美元。反向股票拆分不會影響公司繼續遵守經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)的定期報告要求。
待發行的A類普通股的法定股票數量相對增加
反向股票拆分不會影響授權股票的數量或我們資本存量的面值,資本存量將保持在5億股A類普通股和5000萬股優先股,面值每股0.0001美元(“優先股”,加上我們的A類普通股,我們的 “資本存量”)。
儘管反向股票拆分不會導致我們股本的法定股數目發生變化,但我們發行和流通的A類普通股數量將根據董事會選擇的比例按比例減少。因此,反向股票拆分將有效地增加我們可供未來發行的A類普通股的授權和未發行股票的數量,其數量與反向股票拆分所產生的減少量相同。董事會認為,通過反向股票拆分有效增加我們授權但未發行的A類普通股是可取的,也符合公司及其股東的最大利益,這樣我們就能夠靈活地在未來及時發行與潛在的戰略合作、融資、業務合併和戰略交易等目的相關的額外股份,而不會出現與召開特別會議相關的潛在延誤和費用的股東們。
如果擬議的反向股票拆分修正案獲得批准,則將來可以出於公司目的和董事會認為可取的對價發行全部或任何A類普通股,而無需我們公司的股東採取進一步行動,也無需先向股東發行此類股票。當和如果我們的A類普通股發行更多股票,這些新股將擁有與當前已發行和已發行的A類普通股相同的投票權和其他權利和特權,包括每股投票的權利。
由於我們的股東沒有購買或認購我們任何未發行的A類普通股的優先權,因此未來額外發行A類普通股將減少我們當前股東在A類普通股已發行股份總額中的所有權百分比。在我們未來的收益和賬面價值沒有相應增加的情況下,增加我們的A類普通股已發行股票數量將稀釋我們預計的未來每股收益(如果有)和所有A類普通股已發行股票的每股賬面價值。如果這些因素反映在我們的A類普通股的每股價格中,則股東投資的潛在可變現價值可能會受到不利影響。因此,增發股票可能會對股東投資的潛在可變現價值產生不利影響。
股權薪酬計劃和未償股權獎勵
我們維持桌面金屬公司2015年股票激勵計劃(經修訂後的 “2015年計劃”)、Desktop Metal, Inc.2020年激勵獎勵計劃(經修訂的 “2020年計劃”)、Make Composites, Inc.2018年股權激勵計劃(如
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修訂後的 “製造複合材料計劃”)和ExOne公司2013年股權激勵計劃(經修訂的 “ExOne計劃”,以及2015年計劃、2020年計劃和製造複合材料計劃,統稱為 “計劃”),主要旨在向公司及其子公司的個人服務提供商提供股票激勵。截至2024年3月29日,根據計劃,購買我們的A類普通股5,985,746股、18,773,982股限制性股票單位和6,802,702股績效股票單位的期權在外流通。
如果發生反向股票拆分,我們的董事會通常有權決定對計劃下的未償獎勵和基於股份的限額進行適當的調整。因此,如果反向股票拆分獲得股東的批准,並且我們的董事會決定根據計劃和未決獎勵協議的條款實施反向股票拆分,則行使、歸屬或結算此類獎勵時可發行的A類普通股總數、計劃下可供未來獎勵的A類普通股總數以及計劃中任何基於股份的限額將按比例減少根據我們董事會選擇的反向股票拆分比率,由此可能產生的任何小數份額應向下四捨五入至最接近的整數。此外,本計劃下任何未償還期權的行使價和任何股權獎勵的每股股價歸屬目標都將根據我們董事會選擇的反向股票分割比率按比例增加,由此可能產生的任何小數股份應四捨五入至最接近的整數。
我們的董事會還授權公司進行任何其他必要的、理想的或適當的變更,以使反向股票拆分生效,包括任何適用的技術性變更。
書架登記
我們於2024年2月14日向美國證券交易委員會提交了S-3表格(編號333-277056)的上架註冊聲明,根據該聲明,我們可以不時在一次或多次發行中提供總額不超過2.5億美元的普通股和優先股、債務證券、認股權證和單位的任意組合。
無法保證是否會根據S-3表格發行和出售任何股票,如果是,有多少或何時發行和出售。
該修正案對我們的A類普通股的影響
生效時間過後,由於反向股票拆分,每位股東擁有的A類普通股將減少。由於反向股票拆分將減少我們的A類普通股的已發行股票數量,因此擬議的反向股票拆分修正案將導致我們的A類普通股的授權和未發行股票數量相對增加。由於反向股票拆分,所有購買我們A類普通股的未償還期權,包括我們的高管和董事持有的期權,都將進行調整。特別是,將根據每種工具的條款和反向股票拆分的比例,減少行使每種工具時可發行的股票數量,並提高每股行使價(如果適用)。
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舉例而言,下表包含根據截至2024年3月29日營業結束時的股票信息,反向股票拆分的比率為:1比10、1比11、1比12、1比13、1比14或1比15的比例,與我們的A類普通股數量相關的近似信息,但不影響任何其他變更,包括4月10日之後的任何證券發行,2024 年:
反向股票拆分前的A類普通股數量 | 1 比 10 | 1 比 11 | 1 比 12 | 1 比 13 | 1 比 14 | 1 比 15 | |
已授權 | 500,000,000 | 500,000,000 | 500,000,000 | 500,000,000 | 500,000,000 | 500,000,000 | 500,000,000 |
已發放且尚未發放 | 329,705,193 | 32,970,519 | 29,973,199 | 27,475,433 | 25,361,938 | 23,550,371 | 21,980,346 |
可根據未償還的可轉換票據發行(1) | 86,466,154 | 8,646,615 | 7,860,559 | 7,205,513 | 6,651,243 | 6,176,154 | 5,764,410 |
可根據傑出股票獎勵發行(2) | 31,562,430 | 3,156,243 | 2,869,312 | 2,630,203 | 2,427,879 | 2,254,459 | 2,104,162 |
根據計劃留待將來發行(3) | 37,038,487 | 3,703,849 | 3,367,135 | 3,086,541 | 2,849,114 | 2,645,606 | 2,469,232 |
已授權但未簽發且未保留(4) | 15,227,736 | 451,522,774 | 455,929,794 | 459,602,311 | 462,709,826 | 465,373,410 | 467,681,849 |
(1) | 由可轉換票據轉換後預留髮行的股票組成。 |
(2) | 包括根據已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位預留髮行的股票。 |
(3) | 包括根據計劃為未來發行預留的股票,不包括在流通股票期權、限制性股票單位和績效股票單位下可發行的股票。 |
(4) | 包括已獲授權但未發行且未留待將來發行的股票。 |
實施反向股票拆分和股票證書交換的程序(如果適用)
如果擬議的反向股票拆分修正案獲得公司股東的批准,並且我們的董事會決定實施反向股票拆分,則反向股票拆分將在美國東部時間下午5點,在向特拉華州國務卿提交的修正證書中規定的日期(“生效時間”)生效。在生效時,根據修正證書中包含的反向股票分割比率,我們在發行前夕發行和流通的A類普通股將自動合併為A類普通股的新股,股東無需採取任何行動。
A類普通股的註冊 “賬面記賬” 持有人
在生效時間過後,我們的過户代理人大陸股票轉讓與信託公司(“Continental”)將盡快通知股東反向股票拆分已經生效。由於我們的A類普通股的所有已發行股票均以賬面記賬形式持有,因此您無需採取任何行動即可獲得我們的A類普通股的反向股票拆分後的股票。在生效時間過後,大陸集團將盡快向您的註冊地址發送一份送文函和一份所有權聲明,説明您在反向股票拆分後持有的A類普通股的數量。如果適用,一張以現金支付代替部分股份的支票也將在生效時間之後儘快郵寄到您的註冊地址(參見下文 “−部分股票”)。
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A類普通股的受益持有人
在實施反向股票拆分後,我們打算對股東以 “街道名稱”(即通過銀行、經紀人或其他提名人)持有的A類普通股的A類普通股的待遇,與A類普通股的註冊 “賬面記賬” 持有人相同。銀行、經紀商或其他被提名人將被指示對以街道名義持有我們的A類普通股的受益持有人實施反向股票分割。但是,這些銀行、經紀商或其他被提名人在處理反向股票拆分和支付部分股份時可能採用與註冊股東不同的程序。如果股東在銀行、經紀商或其他被提名人處持有我們的A類普通股,並在這方面有任何疑問,鼓勵股東聯繫他們的銀行、經紀商或其他被提名人。
A類普通股認證股的持有人
如果適用,大陸證券轉讓與信託公司將充當交易所代理人,以實施股票證書交換。如果您是以證書形式持有反向股票拆分前的股票的股東,您將在生效時間過後儘快收到大陸集團的送文函。送文函將附有説明,説明如何將代表我們的A類普通股反向股票拆分前的一份或多份證書換成所有權聲明。當您提交代表我們的A類普通股反向股票拆分前的一份或多份證書時,您的A類普通股反向股票拆分後將以電子方式在直接註冊系統中以賬面記賬形式保存。這意味着,您將收到一份以賬面記錄形式顯示反向股票拆分後所持股票總數的新股票證書,而不是收到一份聲明,説明您在反向股票拆分後擁有的股票數量。除非您特別要求提供代表反向股票拆分後所有權權益的證書,否則我們將不再發行實物股票證書。
股東不應銷燬任何股票證書,除非有人提出要求,否則不應提交任何證書。
從生效時間開始,每份代表反向股票拆分前股票的證書將被視為用於所有公司目的,以證明反向股票拆分後的股票的所有權。
部分股票
如果由於反向股票拆分,股東有權獲得部分股票,則不會發行零股或股票,因為他們在反向股票拆分之前持有的A類普通股數量無法被董事會最終確定的分拆比率平均分割。取而代之的是,每位股東都有權獲得現金補助以代替這種小額股份。支付的現金將等於該持有人本應有權獲得的股份的部分乘以紐約證券交易所公佈的生效時間當日A類普通股的每股收盤價(根據反向股票拆分生效而進行調整)。不會向股東評估現金支付的交易成本。在生效時間到發行或收到付款之日之間的這段時間內,股東無權獲得零星股份的利息。
反向股票拆分後,當時的股東將不再對我們公司的部分股權感興趣。有權獲得部分股份的人除了獲得上述現金付款外,對其部分股份沒有任何表決權、分紅權或其他權利。此類現金支付將減少反向股票拆分後的股東人數,以至於在董事會如上所述確定的反向股票拆分比率範圍內,持有的股東數量少於反向股票拆分前的股東數量。但是,減少反向股票拆分後的股東人數並不是該提案的目的。
股東應意識到,根據股東居住地、我們居住地和部分股份資金存放地的各個司法管轄區的避險法,應向股東支付的款項
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在生效時間之後未及時申領的部分股份可能需要支付給每個此類司法管轄區的指定代理人。此後,本來有權獲得此類資金的股東可能必須尋求直接從支付資金的州獲得資金。
沒有評估權
根據特拉華州通用公司法,公司的股東將無權獲得與反向股票拆分有關的評估權,我們也不打算獨立向股東提供任何此類權利。
不進行私密交易
儘管反向股票拆分後已發行股票數量有所減少,但董事會不打算將本次交易作為1934年《證券交易法》(“交易法”)第13e-3條所指的一系列 “私有化交易” 計劃或提案的第一步。
提案中某些人的利益
我們的某些高管和董事之所以對本提案感興趣,是因為他們擁有我們的A類普通股,如下文標題為 “某些受益所有人和管理層的擔保所有權” 的部分所述。但是,我們認為我們的高級管理人員或董事在本提案中的權益與任何其他股東的利益不同或更大。
擬議修正案的反收購影響
美國證券交易委員會工作人員發佈的第34-15230號新聞稿要求披露和討論任何可能用作反收購機制的行動的影響,包括此處討論的擬議反向股票拆分修正案。反向股票拆分的另一個影響是增加A類普通股授權但未發行的相對數量,在某些情況下,這可能被解釋為具有反收購效應。儘管不是為此類目的而設計或意圖的,但增加的可用股份可能會使接管或以其他方式獲得公司控制權的嘗試變得更加困難或受到阻礙(例如,允許發行會稀釋尋求改變董事會組成或考慮收購要約或其他控制權變更交易的個人或實體的股權)。此外,我們的公司註冊證書和章程包括可能具有反收購效力的條款。除其他外,這些條款允許董事會在股東沒有進一步投票或採取任何行動的情況下發行優先於A類普通股的優先股,也沒有規定累積投票權,這可能會使股東更難採取某些公司行動,並可能推遲或阻礙控制權的變更。
我們的董事會目前沒有發現有任何企圖或打算嘗試收購公司控制權,反向股票拆分提案也不是我們董事會建議或實施一系列反收購措施的任何計劃的一部分。
反向股份分割的會計處理
如果反向股票拆分生效,我們的A類普通股的每股面值將保持不變,為0.0001美元。因此,在生效時,公司合併資產負債表上歸屬於我們的A類普通股的既定資本將根據反向股票拆分比率的規模成比例減少,額外的實收資本賬户將增加法定資本減少的金額。總體而言,我們的股東權益將保持不變。每股淨收益或虧損將增加,因為A類普通股的已發行股份將減少。該公司預計不會有其他任何情況
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反向股票拆分將導致會計後果,包括任何時期內確認的股票薪酬支出金額的變化。
反向股票拆分對美國持有人的重大美國聯邦所得税影響
以下討論是反向股票拆分的某些美國聯邦所得税後果的摘要,這些後果可能與我們的A類普通股的美國持有人(定義見下文)有關,但並非對所有潛在税收影響的完整分析。未討論其他美國聯邦税法(例如遺產税和贈與税法)以及任何適用的州、地方或非美國税法的影響。本討論基於經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)、據此頒佈的《財政條例》、美國國税局(“國税局”)公佈的裁決和行政聲明以及司法裁決,每項裁決均自本文發佈之日起生效。這些權限可能會發生變化或受到不同的解釋。任何此類變更或不同的解釋都可能以可能對美國持有人產生不利影響的方式追溯適用。對於下文討論的事項,我們沒有也不會徵求律師的意見或美國國税局的任何裁決。無法保證美國國税局或法院不會就反向股票拆分的税收後果採取與下文討論的相反立場。
本討論僅限於持有我們的A類普通股作為《守則》第1221條所指的 “資本資產”(通常是為投資而持有的財產)的美國持有人。本討論並未涉及與美國持有人特殊情況有關的所有美國聯邦所得税後果,包括醫療保險繳款税對淨投資收入和替代性最低税的影響。此外,它不涉及受特殊規則約束的與美國持有人相關的後果,包括但不限於:
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如果合夥企業(包括出於美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的任何實體或安排)持有我們的A類普通股,則合夥企業中合夥人的税收待遇將取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人層面做出的某些決定。持有我們的A類普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就反向股票拆分對他們的税收後果諮詢其税務顧問。
此討論僅供參考,不是税務建議。我們的A類普通股的持有人應就美國聯邦所得税法對其特定情況的適用以及根據任何州、地方或非美國法律根據其他美國聯邦税法(包括遺產税和贈與税法)產生的反向股票拆分的任何税收後果諮詢其税務顧問。税收管轄區或任何適用的税收協定下的税收協定。
出於以下討論的目的,“美國持有人” 是指我們A類普通股的任何受益所有人,出於美國聯邦所得税的目的,該股現在或被視為以下內容:
出於美國聯邦所得税的目的,反向股票拆分應構成 “資本重組”。因此,美國持有人通常不應確認反向股票拆分的收益或損失,除非下文所述的代替部分股票收到的現金。美國持有人在根據反向股票拆分獲得的A類普通股中的總税基應等於該持有人在交出的A類普通股中的總納税基礎(不包括分配給我們的A類普通股任何部分股份的此類基準的任何部分),並且該持有人在收到的A類普通股中的持有期應包括A類普通股的持有期股票已交出。根據該守則頒佈的《財政條例》為向根據反向股票拆分獲得的A類普通股的A類普通股的税基和持有期的分配提供了詳細規則。持有在不同日期和不同價格收購的A類普通股的美國持有人應就此類股票的税基分配和持有期限諮詢其税務顧問。
如果美國持有人以現金代替A類普通股的部分股份,則應被視為先獲得該部分股份,然後獲得現金以贖回該部分股份。在反向股票拆分中獲得現金代替部分股份的美國持有人應確認資本收益或虧損,其金額等於收到的現金金額與該持有人在交出的A類普通股中分配給該份額的調整後納税基礎中分配給該份額的部分之間的差額。如果美國持有人在反向股票拆分生效時交出的A類普通股的持有期超過一年,則此類資本收益或損失應為長期資本收益或虧損。資本損失的可扣除性受到限制。美國持有人應根據其特殊情況諮詢其税務顧問,瞭解以現金代替零股對他們的税收影響。
美國持有人(公司和某些其他豁免接受者除外)可能需要就反向股票拆分中為換取A類普通股的部分股份而收到的任何現金進行信息報告。受信息報告約束且未提供正確納税人識別號的美國持有人,以及
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其他必填信息(例如提交正確填寫的國税局W-9表格)也可能需要按適用税率繳納備用預扣税。備用預扣税不是額外税。根據備用預扣税規則預扣的任何金額均可退還或記入美國持有人的美國聯邦所得税應納税額(如果有),前提是及時向國税局妥善提供所需信息。美國持有人應就其獲得備用預扣税豁免的資格和獲得此類豁免的程序諮詢其税務顧問。
需要投票
該提案要求在所投選票中獲得多數表決權的持有者投贊成票。棄權票不被視為投票,因此對該提案的表決結果不產生任何影響。由於預計經紀商將擁有對該提案進行表決的自由裁量權,因此我們預計不會有任何經紀商對該提案投反對票。
董事會的建議
董事會一致建議投票批准反向股票拆分提案。
第5號提案:休會提案
普通的
如果投票支持反向股票拆分提案的A類普通股數量不足以批准反向股票拆分提案,則董事會認為,使董事會能夠繼續尋求獲得足夠數量的額外選票來批准反向股票拆分提案符合公司股東的最大利益。
在休會提案中,我們要求股東授權董事會要求的任何代理人的持有人投票贊成延期年會或任何休會或延期。如果我們的股東批准該提案,我們可以休會年會以及任何休會,以便利用這段額外的時間來徵集更多支持休會提案的代理人。
需要投票
該提案要求在所投選票中獲得多數表決權的持有者投贊成票。棄權票和經紀人不投票不被視為投票,因此對該提案的表決結果不產生任何影響。
董事會的建議
董事會一致建議投票批准休會提案。
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現任執行官
我們執行官的姓名、截至本委託書發表之日的年齡及其職位如下所示:
姓名 |
| 年齡 |
| 位置 |
裏克·富洛普 | 49 | 首席執行官、主席兼董事 | ||
傑森科爾 | 48 | 首席財務官兼財務主管 | ||
託馬斯·諾蓋拉 | 40 | 首席運營官 | ||
喬納·邁爾伯格 | 47 | 首席技術官 |
裏克·富洛普
富洛普先生自 2020 年 12 月起擔任首席執行官兼董事會主席。在此之前,富洛普先生自2015年成立以來一直擔任Legacy Desktop Metal的首席執行官。在Legacy Desktop Metal創立之前,富洛普先生於2010年至2015年在北橋風險投資合夥人擔任普通合夥人,並於2001年至2010年擔任A123 Systems, Inc.的創始人。富洛普先生目前在世界經濟論壇先進製造倡議(非營利組織)的理事會任職。富洛普先生是Vicarious Surgical, Inc.(紐約證券交易所代碼:RBOT)的董事會成員。Fulop 先生擁有麻省理工學院斯隆管理學院的工商管理碩士學位。
傑森科爾
科爾先生自2022年10月31日起擔任我們的首席財務官兼財務主管。Cole 先生從 2018 年 1 月起擔任全球運營和技術部門首席財務官,並於 2014 年 3 月至 2018 年 1 月擔任工業、醫療保健、消費者和物聯網部門首席財務官。他之前在ADI公司的職位跨越了多個業務部門的財務領導職位,包括通信基礎設施、線性與射頻、高速轉換器和自動測試設備。科爾先生的職業生涯始於1997年至2001年,他在安達信律師事務所從事高科技審計業務。科爾先生是一名註冊會計師,擁有本特利大學會計學學士學位和康奈爾大學塞繆爾·柯蒂斯·約翰遜管理研究生院的工商管理碩士學位。
託馬斯·諾蓋拉
諾蓋拉先生自2022年6月13日起擔任我們的首席運營官。 諾蓋拉先生在2021年12月至2022年6月期間擔任公司全球運營高級副總裁,負責管理公司的全球製造、供應鏈和設施。2018 年 4 月至 2021 年 11 月,他擔任公司運營副總裁,並於 2017 年 2 月至 2018 年 3 月擔任公司製造運營總監。在加入公司之前,諾蓋拉先生曾在鋰離子電池開發和製造商24M Technologies, Inc.(“24M”)擔任過越來越多的職務,包括項目管理和運營高級董事,負責監督24M製造過程的各個方面。在加入24M之前,諾蓋拉先生曾在A123 Systems LLC和通用電氣公司擔任過各種運營、工程和項目管理職務。Nogueira 先生擁有伍斯特理工學院化學工程學士學位,並畢業於通用電氣運營管理領導力項目。
喬納·邁爾伯格
邁爾伯格先生自2020年12月起擔任我們的首席技術官。在此之前,邁爾伯格先生自2015年成立以來一直擔任Legacy Desktop Metal的首席技術官。在 Legacy Desktop Metal 創立之前,邁爾伯格先生於 2005 年至 2013 年擔任 A123 Systems, Inc. 的 A123 Motorsports 技術總監。Myerberg 先生擁有利哈伊大學機械工程學士學位和約翰霍普金斯大學機械工程碩士學位。
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公司治理
普通的
我們的董事會通過了公司治理準則、商業行為和道德準則以及提名和公司治理委員會、審計委員會和薪酬委員會的章程,以協助董事會履行其職責,並作為公司有效治理的框架。您可以在我們的網站上訪問我們當前的委員會章程、我們的公司治理準則以及我們的《商業行為和道德準則》 https://ir.desktopmetal.com/公司治理,或者寫信給我們辦公室的祕書,電話號碼是 63 3第三方馬薩諸塞州伯靈頓大道 01803
董事獨立性
紐約證券交易所(“NYSE”)的上市標準要求我們董事會的多數成員必須獨立。“獨立董事” 一般定義為公司或其子公司的高級管理人員或僱員以外的任何其他個人,或公司董事會認為會干擾董事在履行董事職責時行使獨立判斷力的任何其他個人。我們的董事會已確定,格雷森女士和杜索、愛森斯坦、謝先生、伊梅爾特先生、帕帕先生和祖貝裏先生是紐約證券交易所上市標準和適用的美國證券交易委員會規則所定義的 “獨立董事”。我們的獨立董事定期安排只有獨立董事出席的會議。
機密董事會
根據公司註冊證書,我們董事會分為三類,每三年交錯任期。在每屆年度股東大會上,任期屆滿的董事的繼任者將被選出任期從選舉和資格審查之日起至選舉之後的第三次年會。我們的董事分為以下三類:
● | 第一類董事是戴娜·格雷森、史蒂夫·帕帕和比拉爾·祖貝裏,他們的任期將在年會上到期; |
● | 二類董事是詹姆斯·愛森斯坦、謝文、傑夫·伊梅爾特和斯蒂芬·尼格羅,他們的任期將在2025年年度股東大會上到期;以及 |
● | 三類董事是斯科特·杜索和裏克·富洛普,他們的任期將在2026年年度股東大會上到期。 |
我們的公司註冊證書規定,只有通過董事會的決議才能更改授權的董事人數。將董事會分為三類,錯開三年任期,可能會延遲或阻止我們管理層的變更或公司控制權的變化。在遵守股東協議的前提下,只有在我們有權在董事選舉中投票的至少三分之二的已發行有表決權股票的持有人投贊成票的情況下,我們的董事才能因故被免職。
董事會委員會
根據特拉華州法律的規定,我們的董事會指導我們業務和事務的管理,並通過董事會和常設委員會會議開展業務。我們有常設審計委員會、提名和公司治理委員會以及薪酬委員會。此外,必要時可不時在董事會的指導下設立特別委員會,以解決具體問題。
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目錄
審計委員會
我們的審計委員會負責,除其他外:
● | 任命、批准我們的獨立註冊會計師事務所的薪酬並評估其獨立性; |
● | 監督我們獨立註冊會計師事務所的工作,包括接收和審議該公司的報告; |
● | 審查並與管理層和獨立註冊會計師事務所討論我們的年度和季度財務報表及相關披露; |
● | 考慮並與管理層討論我們的商業行為和道德準則; |
● | 討論我們的風險評估和風險管理政策; |
● | 制定關於從獨立註冊會計師事務所招聘僱員的政策,以及接收和保留與會計相關的投訴和關注的程序; |
● | 與我們的內部審計人員(如果有)、獨立註冊會計師事務所和管理層獨立會面; |
● | 審查、批准或批准任何關聯人交易;以及 |
● | 準備美國證券交易委員會規則要求的審計委員會報告(包含在本委託書的第14頁中)。 |
我們的董事會通過了審計委員會的書面章程,該章程可在我們的網站上查閲ir.desktopmetal.com/公司治理.
我們的審計委員會由杜索、伊梅爾特和祖貝裏先生組成,杜索先生擔任主席。《交易法》第10A-3條和紐約證券交易所規則要求我們的審計委員會完全由獨立成員組成。根據《交易法》第10A-3條和紐約證券交易所規則,我們的董事會已確定杜索、伊梅爾特和祖貝裏先生在審計委員會任職時均符合 “獨立董事” 的定義。我們審計委員會的每位成員還符合紐約證券交易所上市標準的金融知識要求。此外,正如第S-K條例第407(d)(5)項所定義的那樣,我們董事會已確定杜索先生和伊梅爾特先生均有資格成為 “審計委員會財務專家”。
在截至2023年12月31日的財政年度中,審計委員會舉行了四次會議。
薪酬委員會
我們的薪酬委員會負責,除其他外:
● | 審查和批准公司宗旨和目標,評估首席執行官的業績,審查和設定(單獨或在董事會指導下,與董事會的多數獨立成員共同審議); |
● | 就我們其他執行官的薪酬審查和制定或向董事會提出建議; |
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目錄
● | 審查和批准我們的激勵性薪酬和股權計劃、政策和計劃,或向董事會提出建議; |
● | 就董事會的薪酬向董事會提出建議;以及 |
● | 在需要的範圍內,每年與管理層審查和討論我們的 “薪酬討論與分析”;以及 |
● | 在SEC規則要求的範圍內,準備年度薪酬委員會報告。 |
我們的董事會通過了薪酬委員會的書面章程,該章程可在我們的網站上查閲 ir.desktopmetal.com/公司治理.
薪酬委員會有權聘請薪酬顧問、法律顧問和其他顧問或徵求其建議,以協助其履行職責。2023年期間,薪酬委員會繼續聘請薪酬諮詢公司弗雷德裏克·庫克公司(“FW Cook”),以協助就向我們的執行官和非僱員董事提供的薪酬金額和類型做出決定。作為該流程的一部分,薪酬委員會審查了FW Cook提供的薪酬評估,將我們的薪酬與業內同行公司的薪酬進行了比較,並與FW Cook會面,討論了我們的高管和非僱員董事薪酬,並聽取了意見和建議。FW Cook 直接向薪酬委員會報告。薪酬委員會考慮了美國證券交易委員會規則要求的顧問獨立性因素,因為這些因素與FW Cook有關,並確定FW Cook的工作不會引起利益衝突。
薪酬委員會可根據其章程不時將其權力下放給一個或多個小組委員會,視情況而定。
我們的薪酬委員會由格雷森女士和謝先生組成,格雷森女士擔任主席。我們的董事會已明確確定,格雷森女士和謝先生在薪酬委員會任職時均符合紐約證券交易所規則(包括提高的薪酬委員會成員獨立標準)下的 “獨立董事” 定義,並且是《交易法》第16b-3條定義的 “非僱員董事”。
在截至2023年12月31日的財政年度中,薪酬委員會舉行了三次會議。
提名和公司治理委員會
除其他外,我們的提名和公司治理委員會負責:
● | 確定有資格成為董事會成員的個人; |
● | 向董事會推薦被提名參選董事的人員,並向每個董事會委員會推薦候選人; |
● | 制定並向董事會推薦公司治理準則;以及 |
● | 監督董事會的評估。 |
我們的董事會通過了提名和公司治理委員會的書面章程,該章程可在我們的網站上查閲 ir.desktopmetal.com/公司治理。提名和公司治理委員會有權諮詢外部顧問或聘請搜索公司以協助尋找合格的候選人,或考慮股東推薦的董事候選人。提名和公司治理委員會使用與評估其他候選人相同的標準對股東推薦的候選人進行評估。
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目錄
我們的提名和公司治理委員會由帕帕先生和愛森斯坦先生組成,帕帕先生擔任主席。我們的董事會已確定帕帕先生和愛森斯坦先生均符合紐約證券交易所規則中 “獨立董事” 的定義。
提名和公司治理委員會在截至2023年12月31日的財政年度內舉行過一次會議。
風險監督
我們的董事會負責監督我們的風險管理流程。我們的董事會專注於我們的總體風險管理戰略,即我們面臨的最重大風險,並監督管理層對風險緩解戰略的實施。我們的審計委員會還負責討論我們在風險評估和風險管理方面的政策。我們的董事會認為,其風險監督職能的管理並未對董事會的領導結構產生負面影響。
薪酬委員會聯鎖和內部參與
在任何擁有一名或多名執行官在董事會或薪酬委員會任職的實體的董事會或薪酬委員會(或其他履行同等職能的委員會)中,我們的執行官均不擔任董事會或薪酬委員會的成員。
商業行為與道德守則
我們採用了書面商業行為和道德準則,適用於我們的董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員。該代碼的副本發佈在我們的公司網站上 www.desktopm.com/公司治理。此外,我們打算在我們的網站上發佈法律或紐約證券交易所上市標準要求的有關該守則任何條款的任何修訂或豁免的所有披露。我們網站中包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。我們在本招股説明書中僅將我們的網站地址作為非活躍的文本參考資料。
董事候選人
在評估個人候選人(包括新候選人和現任董事會成員)的合適性時,提名和公司治理委員會在推薦候選人蔘選時,董事會在批准(以及空缺時任命)此類候選人時,可以考慮許多因素,包括:個人和職業誠信、道德和價值觀;公司管理經驗,例如擔任上市公司的高級管理人員或前高管;豐富的財務經驗;相關因素社會政策問題;經驗與公司行業相關;擔任另一家上市公司的董事會成員或執行官的經驗;公司運營領域的相關學術專長或其他熟練程度;與其他董事會成員相比,在與公司業務相關的實質性事務方面的專業知識和經驗的多樣性;背景和視角的多樣性,包括但不限於年齡、性別、種族、居住地和專業經驗;實際和成熟的商業判斷,包括但不限於年齡、性別、種族、居住地和專業經驗;實際和成熟的商業判斷,包括但不限於年齡、性別、種族、居住地和專業經驗僅限於,進行獨立分析調查的能力;以及任何其他相關資格、特質或技能。董事會在整個董事會的背景下對每個人進行評估,目的是組建一個能夠最好地延續業務成功並通過運用其在這些不同領域的豐富經驗做出合理判斷來代表股東利益的團隊。在決定是否推薦董事連任時,提名和公司治理委員會還可以考慮該董事過去的會議出席情況以及對董事會活動的參與和貢獻。
與董事會的溝通
希望與董事會溝通的股東和其他利益相關方,包括非管理層和獨立董事,可以通過向董事會和/或特定董事會成員發送信函來進行溝通,由馬薩諸塞州伯靈頓市第三大道63號的公司祕書代為01803。視其性質而定
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目錄
祕書將(a)將來文轉發給相應的董事,(b)將來文轉發給公司內部的相關部門,或(c)嘗試直接處理此事(例如,涉及股份所有權事宜的通信)。要求提供一般信息的來文,如果主要與普通商業事務有關,構成個人申訴,或者性質上是不恰當、無關或敵對的,則不得轉發給董事會成員。
董事會領導結構和在風險監督中的作用
我們的公司治理準則允許董事會靈活地合併或分離董事會主席和首席執行官的職位,因為董事會確定使用一種或另一種結構符合公司的最大利益。目前,這些職位已合併,富洛普先生擔任董事會主席兼首席執行官。我們的董事會已經確定,合併董事會主席和首席執行官的職位符合我們公司及其股東的最大利益,因為這促進了富洛普先生的統一領導,並允許管理層集中精力執行公司的戰略和業務計劃。
我們的公司治理準則規定,每當董事會主席也是管理層成員或是沒有其他獨立董事資格的董事時,獨立董事可以選舉首席董事,其職責包括但不限於主持董事會主席未出席的所有董事會會議,包括獨立董事的任何執行會議;批准董事會會議時間表和議程;以及擔任董事會會議獨立董事與主席之間的聯絡視情況而定,董事會。目前,我們沒有首席獨立董事。
由於富洛普先生的強有力領導,加上我們的獨立審計委員會提供的獨立監督,我們的董事會得出結論,我們目前的領導結構是適當的。但是,我們董事會將繼續定期審查領導結構,並可能在將來做出其認為適當的調整。
非管理層董事的單獨會議
我們的非管理層董事舉行執行會議,管理總監或其他管理層成員定期出席。每年至少舉行一次僅包括我們的獨立董事的執行會議。如果董事會主席是管理層成員且尚未選出首席獨立董事,則出席任何此類執行會議的董事應從出席的董事中選出一名董事來主持會議。
薪酬相關風險評估
我們的薪酬委員會在獨立薪酬顧問的協助下,分析了我們的薪酬政策和做法產生的潛在風險,並確定不存在合理可能對我們產生重大不利影響的此類風險。
反套期保值政策
我們的董事會通過了內幕交易合規政策,該政策適用於我們所有的董事、高級職員、員工和顧問。該政策禁止我們的董事、高級職員、員工和顧問及其控制的任何實體購買預付可變遠期合約、股權互換、項圈和交易所基金等金融工具,或以其他方式進行對衝或抵消或旨在對衝或抵消公司股權證券市值的任何下降的交易,或可能導致高管、董事或員工不再具有與公司其他股票相同的目標持有者。
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目錄
董事會成員出席會議
在截至2023年12月31日的財政年度中,我們董事會舉行了11次會議。在截至2023年12月31日的財政年度中,(i)每位董事出席了董事會所有會議總數的至少 75%;(ii)每位董事出席了其當時任職的董事會委員會舉行的會議的至少 75%,斯科特·杜索和比拉爾·祖貝裏除外。
根據我們的《公司治理準則》,董事應花費必要的時間和精力來妥善履行其職責。因此,董事應定期準備和出席董事會和董事所在的所有委員會的會議(包括獨立董事的單獨會議),但有一項諒解,即董事有時可能無法出席會議。無法出席董事會或理事會委員會會議的董事應在該會議之前通知理事會主席或相應委員會主席,如果是面對面會議,則應儘可能通過電話會議參加此類會議。我們不維持有關董事出席年會的正式政策;但是,如果沒有令人信服的情況,預計董事會將出席。我們的一位董事出席了我們2023年的年度股東大會。
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目錄
薪酬討論和分析
在本次薪酬討論與分析中 (”CD&A”)如下所述,我們概述和分析了下方薪酬彙總表中列出的指定執行官在2023財年給予或獲得的薪酬,包括我們的指定執行官薪酬計劃的內容、根據該計劃做出的2023財年實質薪酬決定以及做出這些決策時考慮的重大因素。我們截至2023年財年的指定執行官,包括我們的首席執行官、首席財務官和另外兩名薪酬最高的執行官,他們均在2023財年的最後一天任職(統稱為”被任命的執行官”)是:
● | 裏克·富洛普,他擔任首席執行官兼我們的首席執行官; |
● | 傑森·科爾,他擔任首席財務官兼首席財務官; |
● | 擔任首席運營官的託馬斯·諾蓋拉;以及 |
● | 喬納·邁爾伯格,擔任首席技術官。 |
內容提要/2023 財年亮點
2023 年財務和運營亮點
2023 年,我們取得了多項重大的財務和運營業績:
● | 非公認會計準則毛利率擴張— 2023 年的非公認會計準則毛利率為 26.9%。 |
● | 減少費用結構和設施整合— 2022年成本優化計劃——完成了2023年年化節省1億美元成本的既定目標。 |
● | 強大且可防禦的知識產權組合 — 已頒發超過1,000項專利和正在申請的專利。 |
有關我們2023財年財務業績的更詳細討論以及我們的非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬情況,請參閲本委託書中的 “附錄A:非公認會計準則指標的對賬”。
2023 年高管薪酬亮點
我們的 2023 年高管薪酬計劃包括三個主要組成部分,旨在與我們的高管薪酬理念保持一致,總結如下:
● | 基本工資 — 通過提供穩定可靠的收入來源來吸引和留住人才。 |
● | 年度激勵獎金— 獎勵公司短期目標的實現以及為實現這些目標所做的總體貢獻。 |
● | 基於股票的長期薪酬— 使我們高管的戰略目標與股東的長期利益保持一致。 |
我們的薪酬計劃的詳細信息
高管薪酬理念和目標
從歷史上看,我們的高管薪酬計劃旨在激勵、獎勵、吸引和留住高素質的管理人員,他們創造了一個包容性和多元化的環境,被認為對我們的成功至關重要。該計劃旨在使高管薪酬與我們的短期和長期目標、財務業績和股東優先事項保持一致。我們的薪酬目標旨在通過以下方式支持這些目標:
● | 提供公平和有競爭力的薪酬待遇,旨在激勵高管提高公司業績; |
● | 側重於獎勵實現短期和長期目標的可變薪酬,並強調我們對績效薪酬的承諾; |
● | 確保薪酬與增加股東價值有意義地相關。 |
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目錄
我們承諾在指定執行官薪酬安排方面加強公司治理,在此安排中,我們的薪酬委員會與管理層合作,制定和維護適合上市公司且具有競爭力的薪酬框架,包括具有競爭力的基本工資和以公司同行羣體中位數為目標的獎金、與公司業績掛鈎的獎金以及向某些指定執行官發放的長期股權獎勵。我們的薪酬委員會聘請了一位獨立的薪酬顧問弗雷德裏克·庫克公司。(“FW Cook”),就市場慣例提供建議,並協助我們實施反映我們薪酬理念的薪酬安排。
此外,我們的薪酬計劃的以下特點旨在使我們的高管團隊的利益與股東的利益以及市場最佳實踐保持一致:
我們做什麼 |
| 我們不做什麼 |
✓ 強調基於績效的風險薪酬。 | X 不要給予無上限的現金激勵或有擔保的股權薪酬,除非與某些關鍵高管的聘用有關。 | |
✓ 強調使用股權薪酬來促進高管留用率和獎勵長期價值創造。 | X 不要提供大量津貼。 | |
✓ 聘請了一位獨立薪酬顧問為我們的薪酬委員會提供建議。 | X 我們的2020年激勵獎勵計劃明確禁止未經股東批准將水下期權兑換成現金。 | |
✓限制年度激勵機會。 | X 不提供補充的高管退休計劃。 | |
✓提供與行業同行羣體相比的有競爭力的薪酬。 | X 不要提供過多的遣散費。 | |
✓結構補償以避免過度冒險。 | X 控制權變更時不要有單次觸發加速。 | |
| X 請勿提供任何消費税總額。 |
補償的確定
關於高管薪酬的諮詢投票
從2022年開始,我們開始就我們的高管薪酬計劃舉行年度諮詢投票(“薪酬表決”)。在2023年年度股東大會上投票的股票中,約有87%投票贊成我們關於高管薪酬的諮詢投票,這反映了我們的股東對我們的高管薪酬計劃的大力支持。鑑於股東的支持水平以及薪酬委員會認為我們的計劃繼續有效支持我們的業務目標,我們沒有通過本次投票對高管薪酬計劃進行任何實質性修改。薪酬委員會將審查未來的薪酬投票結果,這是其高管薪酬計劃決策的一部分。
董事會/薪酬委員會/執行官的角色
在 2023 財年,我們董事會(就首席執行官而言)和薪酬委員會分別負責批准和管理我們的高管薪酬計劃。在每種情況下,董事會和薪酬委員會都考慮了FW Cook的建議,還考慮了各種因素,包括個人的相關經驗和責任、薪酬競爭標準、業務狀況和績效。
我們的首席執行官向董事會和薪酬委員會提出了建議,以協助確定除他本人以外的指定執行官2023財年的薪酬水平。雖然董事會和薪酬委員會使用了這些信息,但有關2023財年高管薪酬的最終決定是由董事會和薪酬委員會(如適用)根據自己的獨立判斷做出的。
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目錄
薪酬顧問的角色
我們的薪酬委員會認為,獨立建議對於制定我們的高管薪酬計劃至關重要。薪酬委員會在2023年繼續聘請FW Cook擔任其獨立顧問,負責審查我們高管薪酬計劃的所有要素的設計並提供建議。FW Cook提供有關監管發展、市場趨勢以及與高管薪酬和有競爭力的薪酬水平有關的最佳實踐的專業知識,為同行羣體的組成提供指導,並根據需要和完全由薪酬委員會的指導處理其他事務。FW Cook還就非僱員董事2023年薪酬的薪酬向薪酬委員會提供了獨立的諮詢支持。我們的獨立薪酬顧問不向我們提供任何其他服務,直接向薪酬委員會報告。薪酬委員會已根據紐約證券交易所和美國證券交易委員會規則的要求對FW Cook的獨立性進行了評估,並確定FW Cook在向委員會提供諮詢時沒有任何利益衝突。
同行羣體決定
2023年,根據FW Cook的建議並由薪酬委員會於2023年2月批准的15家公司組成,高管同行小組由下列15家公司組成。之所以選擇該同類公司,是因為它們規模相當,代表了相關行業和商業模式的組合,例如技術驅動的製造業、資本密集型企業、國際運營和新興技術。薪酬委員會分析上市公司市場高管薪酬數據,以此作為相關市場狀況和薪酬做法的總體指標,重點關注與我們的收入、行業、人才、競爭對手和營業收入相似的公司。
從2022年到2023年,有10家公司被從我們的同行羣體中刪除,包括10x Genomics、Altair工程公司、康耐視公司、Inspire Medical Systems、iRhythm Technologies、Novanta, Inc.、Repligen公司、ShockWave Medical, Inc.、STAAR Surgical和環球顯示公司。之前的同行羣體最初是在上市前建立和批准的,當時的重點是選擇業務側重於新興技術、採用訂閲模式、涵蓋技術驅動型製造且資本密集型的公司。此後,薪酬委員會選擇刪除這些規模較大的同行,並增加更多規模和適合業務的同行。
從2022年到2023年,我們的同行羣體中增加了7家公司,包括三維繫統公司、心血管系統公司、FARO Technologies, Inc.、Markforged Holding Corporation、PDF Solutions, Inc.、Stratasys Ltd.和Velo3D, Inc.這些公司在 25 歲之間對公司進行了重新定位第四收入市值的百分位數和中位數,為公司的收入和估值提供增長空間。
決定我們2023年薪酬決定的同行羣體包括以下公司:
3D 系統公司 | PDF 解決方案有限公司 |
AeroVironment, Inc. | Proto Labs, Inc. |
Appian 公司 | 絲路醫療有限公司 |
Axonics, Inc. | Stratasys Ltd. |
心血管系統有限公司 | Velo3D, Inc. |
FARO 技術有限公司 | Vicor 公司 |
康尼特數碼有限公司 | Xperi Inc. |
Markforged 控股公司 |
薪酬委員會對照該同行羣體審查了我們的指定執行官薪酬,以確保我們的指定執行官薪酬具有競爭力,足以招聘和留住我們的指定執行官。儘管董事會在評估指定執行官薪酬時考慮了這些數據,但我們並未將指定執行官的薪酬基準定為任何特定的薪酬百分位數或水平。
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目錄
我們的高管薪酬計劃的要素
在2023財年,我們的高管薪酬計劃由以下要素組成,每個要素都是我們計劃的一部分,以實現下述薪酬目標:
補償元素 | 薪酬目標的設計目標是 |
基本工資 | 通過提供具有競爭力的基本現金薪酬,吸引和留住關鍵人才 |
年度激勵補償 | 根據年度業績和特定戰略目標的實現情況提供短期激勵 |
基於股票的長期薪酬 | 提供長期激勵措施以推動財務和運營業績以及股東價值創造 |
健康和福利福利 | 通過提供有競爭力的福利待遇來吸引和留住關鍵人才 |
解僱時可能支付的遣散費和其他福利 | 提供給某些執行官以明確解僱問題並促進留用。 |
我們目前沒有關於在薪酬計劃的各個要素之間分配總薪酬的正式政策。
基本工資
我們指定執行官的基本工資是其總薪酬待遇的重要組成部分,旨在反映他們各自的職位、職責和責任。基本工資是我們薪酬計劃的穩定和固定組成部分。我們指定執行官的基本工資最初是在聘用高管時通過談判確定的,並在高管與公司的僱傭協議中列出。我們的薪酬委員會定期審查每位指定執行官的年基本工資,參照50名執行官的年基本工資第四我們的同行公司集團中類似職位的百分位數,或者,如果我們的同行公司集團中沒有類似職位,則在調整年基本工資時進行一般市場調查。這些調查提供相關職位的總體市場數據,不用於衡量我們指定執行官的年基本工資。
2023年,我們的指定執行官均未獲得基本工資的上調。下表列出了2023財年我們指定執行官的基本工資:
| ||
2023 財年 | ||
被任命為執行官 | 基本工資 | |
裏克·富洛普 |
| 580,000 |
傑森科爾 | 550,000 | |
喬納·邁爾伯格 |
| 400,000 |
託馬斯·諾蓋拉 | 400,000 |
激勵補償
年度獎金
我們認為,基於績效的年度激勵機會是我們向執行官提供激勵以實現年度公司目標的總薪酬計劃的重要組成部分。每位指定執行官是
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目錄
有資格根據指定目標獲得年度績效獎金,以指定執行官基本工資的百分比表示。
2023年2月,薪酬委員會根據FW Cook的意見,批准了2023年執行官績效獎金計劃(“2023年獎金計劃”)的條款,根據該計劃,我們的指定執行官有資格根據公司業績目標的實現情況獲得獎金,潛在的支出為目標的0-150%不等。2023年2月,薪酬委員會還決定以2024年3月1日歸屬的限制性股票單位支付根據2023年獎金計劃賺取的金額。
鑑於繼續開發創新技術和產品的重要性,薪酬委員會決定將財務和戰略目標作為2023年獎金計劃的績效指標。2023年獎金計劃根據企業財務業績提供70%的資金,根據業績與戰略記分卡相比的30%獲得資金。
2022年6月10日,董事會批准了一項戰略整合和成本優化計劃,其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施(“2022年計劃”)。2022年計劃的目的是簡化我們的運營結構,減少我們的運營支出並管理公司的現金流。2023年1月31日,公司承諾採取更多行動,以繼續和擴大2022年倡議。這些額外行動包括關閉和整合美國和加拿大的部分地點,再裁員15%,根據短期創收優先考慮投資和運營,使我們能夠實現長期財務目標。
薪酬委員會批准了主要使用第四季度指標的決定,因為2022年計劃的成本節省預計將在今年最後一個季度完全實現。
就2023年獎金計劃而言,公司財務指標如下:
● | 收入:根據年終財務報表計算的2023財年的總收入。 |
● | 第四季度非公認會計準則利潤率:截至2023年12月31日的三個月的非公認會計準則利潤率根據年終財務報表計算,不包括股票薪酬支出、收購無形資產的攤銷、重組費用、與收購和整合相關的費用以及庫存增加調整。 |
● | 第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤:根據年終財務報表計算的截至2023年12月31日的三個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,不包括投資公允價值變動、庫存增量調整、股票薪酬支出、重組費用、商譽減值以及與收購和整合相關的費用。 |
● | 第 4 季度現金消耗:根據年終財務報表計算的截至2023年12月31日的三個月的現金消耗。 |
2023年獎勵計劃的戰略目標包括:(i)整合某些運營地點;(ii)某些產品的投產;(iii)截至2023年12月31日的三個月的訂閲業務收入;以及(iv)消費品和服務收入同比增長。
每項績效指標的結果均以目標的0%至150%的比例確定,根據2023年獎金計劃,最大總體獎金機會為目標的150%。
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目錄
下表列出了薪酬委員會制定的2023年獎金計劃中財務業績部分的基準、目標和最高目標。如果支出金額介於基準、目標和最高績效水平之間,則不進行插值。
2022年財務目標 | ||||||||
指標 | 基線 | 目標 | 最大值 | |||||
(百萬美元) | 加權 | (50% 的資金) | (100% 資金) | (150% 的資金) | ||||
收入 | 17.5% | $210 | $235 | $260 | ||||
第四季度非公認會計準則利潤率 | 17.5% | 30% | 35% | 40% | ||||
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 17.5% | ($5) | $0 | $5 | ||||
第四季度現金消耗 | 17.5% | $0 |
2024年2月,薪酬委員會審查了公司的財務和業務業績,並批准了2023年獎金計劃下的支付。2023年,我們確認收入為1.897億美元,第四季度非公認會計準則利潤率為33.6%,第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為800萬美元,第四季度現金消耗為2380萬美元。就2023年獎勵計劃下的戰略目標而言,公司在2023年第二季度末合併了某些運營地點,實現了24%的消耗品收入同比增長和15%的服務收入同比增長。根據2023年獎金計劃的資金指導方針和實際業績,薪酬委員會批准了2023年目標的27.5%的獎金計劃資金。
下表列出了與2023年獎金計劃下的各個組成部分和實際成就相關的信息:
績效衡量 | 成就等級 | |||||
績效衡量 | 加權 | (0% - 150%) | 結果 | |||
收入 | 17.5% |
| 0% |
| 0% | |
第四季度非公認會計準則利潤率 | 17.5% |
| 50% |
| 9% | |
第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 17.5% |
| 0% |
| 0% | |
第四季度現金消耗 | 17.5% |
| 0% |
| 0% | |
合併某些運營地點 | 7.5% |
| 150% |
| 11% | |
某些產品的量產上市 | 7.5% |
| 0% |
| 0.0% | |
23 年第四季度訂閲業務收入 | 7.5% | 0% | 0% | |||
消費品和服務收入同比增長 | 7.5% | 100% | 7.5% | |||
獎勵目標 |
|
| 27.5% |
對於富洛普先生、邁爾伯格先生和諾蓋拉先生,薪酬委員會批准了根據2023年獎金計劃按27.5%的獎金水平支付款項。關於科爾先生的聘用,薪酬委員會同意保證他的第一筆全年獎金為100%。
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目錄
下表列出了根據2023年獎金計劃向每位指定執行官支付的獎金目標和實際獎金:
2023 年實際 | ||||||||||||
2023 年年度 | 2023 年目標 |
| 2023 年目標 | 2023 年實際 | 獎金 | |||||||
基本工資 |
| 獎金 |
| 獎金 |
| 獎金 |
| 金額 | ||||
被任命為執行官 |
| 費率 |
| (基本工資的百分比) |
| 金額 |
| 金額 ($)(2) |
| (目標百分比) | ||
裏克·富洛普 |
| 580,000 |
| 85 | % |
| 493,000 |
| 135,575 |
| 27.5 | % |
傑森科爾(1) | 550,000 | 100 | % | 550,000 | 550,000 | 100 | % | |||||
喬納·邁爾伯格 |
| 400,000 |
| 75 | % |
| 300,000 |
| 82,500 |
| 27.5 | % |
託馬斯·諾蓋拉 | 400,000 | 60 | % | 240,000 | 66,000 | 27.5 | % |
(1) | 科爾先生的實際支出保證為目標的100%。 |
(2) | 2024年2月9日,薪酬委員會批准了根據2023年獎金計劃賺取的金額的支付,並於2024年2月15日向指定執行官發放了以下金額的限制性股票單位:富洛普先生(220,986人);科爾先生(896,495人);邁爾伯格先生(134,474人);諾蓋拉先生(107,579人)。授予每位指定執行官的限制性股票數量是根據2024年2月15日我們普通股每股0.6135美元的收盤價確定的。限制性股票單位已於2024年3月1日完全歸屬。 |
基於股票的長期薪酬
我們將股權薪酬視為我們平衡總薪酬計劃的關鍵組成部分。股權薪酬在我們的員工中創造了一種所有權文化,激勵他們為業務的持續增長和發展做出貢獻,並使高管的利益與股東的利益保持一致。我們目前沒有任何正式的政策來確定向指定執行官發放的股票獎勵的數量,但是,如本CD&A先前所述,2023年年度股權獎勵的規模和價值是基於確定總體高管薪酬過程中包含的考慮因素。
2023年,我們向我們的高管授予了基於時間的限制性股票單位,包括我們的某些指定執行官。限制性股票單位在歸屬開始日一週年之際歸屬於25%的股份,此後分12次按基本相等的季度分期歸屬其餘75%的股份,前提是該高管在適用的歸屬日期之前繼續為我們服務。下表列出了2023年向我們的指定執行官授予的限制性股票單位。
| 以時間為基礎的 | |
限制性股票 | ||
被任命為執行官 | 授予的單位 | |
裏克·富洛普(1) |
| — |
傑森科爾 | 735,023 | |
喬納·邁爾伯格 |
| 543,478 |
託馬斯·諾蓋拉 | 326,086 |
(1) | 2021年,富洛普先生獲得了基於業績的限制性股票單位,這些單位原本打算作為多年期獎勵。因此,富洛普先生在2023年沒有獲得長期股權激勵獎勵。 |
健康和福利福利
我們的指定執行官有資格像我們的其他全職員工一樣參與我們的員工福利計劃和計劃,包括醫療、牙科和視力福利、人壽保險和傷殘保險,但須遵守這些計劃的條款和資格要求。我們認為,上述福利對於為我們的指定執行官提供有競爭力的薪酬待遇是必要和適當的。
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退休金
我們目前為滿足特定資格要求的員工(包括我們的指定執行官)維持401(k)退休儲蓄計劃。我們的指定執行官有資格以與其他全職員工相同的條件參與401(k)計劃。《美國國税法》允許符合條件的員工通過向401(k)計劃繳款在税前基礎上推遲部分薪酬,但須遵守適用的年度法規限額。所有參與者在延期繳款中的利益均為 100% 歸屬。目前,我們不匹配執行官在401(k)計劃中繳納的款項。我們認為,通過我們的401(k)計劃提供延税退休儲蓄的工具增加了我們的高管薪酬待遇的總體可取性,並根據我們的薪酬政策進一步激勵員工,包括我們的指定執行官。
控制計劃的終止和變更
2023年5月,指定執行官成為公司的離職和控制權變更計劃(“離職和控制權變更計劃”)的參與者,根據該計劃,如果公司無故解僱該高管,或者如果高管出於正當理由辭職,指定執行官將有資格獲得以下報酬和福利:(i)繼續支付其基本工資九個月;以及(ii)COBRA 保費最長為九個月。
遣散和控制權變更計劃還規定,如果公司無故終止指定執行官的聘用,或者指定執行官出於正當理由辭職,則在控制權變更後的12個月內,指定執行官將有資格獲得:(i)一次性支付相當於其12個月基本工資的款項;(ii)一次性支付相當於其目標獎金的款項;(iii)COBRA保費最長為12個月;(iv)加速歸屬其持有的所有基於時間的股權獎勵;以及(v)除非獎勵協議規定了更優惠的歸屬條款,否則將他持有的所有基於績效的股權獎勵歸於目標績效水平;前提是遣散和控制權變更計劃的條款不適用於2021年創始人獎(定義見下文)。
遣散費和控制權變更計劃下的所有款項和福利均取代指定執行官與公司簽訂的僱傭協議中提供的任何遣散費或解僱補助金,前提是指定執行官不撤銷對公司的索賠(其中可能包含長達12個月的非競爭義務等條款)以及繼續遵守某些限制性契約。
就離職和控制權變更計劃而言,“原因” 是指(a)如果高管是定義原因的僱傭協議的當事方,則指僱傭協議中定義的 “原因”,或(b)如果高管不是確定原因的僱傭協議的當事方,則高管(i)未能實質性履行其職責;(ii)未能履行或遵守董事會或其直屬上司的任何合法和合理的指令;(iii) 未經授權使用或披露公司或任何人的機密信息或商業祕密嚴重違反高管與公司之間的書面協議;(iv) 可以合理預期導致(或導致)其被定罪、不提出異議、無競爭辯護,或對任何重罪或可起訴的違法行為或涉及道德敗壞的罪行實施未經裁決的緩刑的行為或不作為;(v) 非法使用(包括受影響)或持有非法毒品公司所在地或履行公司職責和責任時;或 (vi) 實施欺詐行為,侵佔、挪用、不當行為或違反對公司的信託義務。
就離職和控制權變更計劃而言,“正當理由” 是指(a)如果高管是僱傭協議中定義的 “正當理由” 的僱用協議的當事方,或(b)如果高管不是定義正當理由的僱傭協議的當事方,則在未經高管事先書面同意的情況下發生以下任何情況,但須遵守某些通知和補救權:(i)降低其基本工資,除了與同期相關的削減幅度小於 10%年度基本工資的減少影響了公司幾乎所有其他處境相似的員工;(ii) 其權限、頭銜、職責或責任領域的重大減少(無論如何,除非與控制權發生變化有關,此後高管繼續擔任基本相同的職位(即相同的權力、頭銜,
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職責和責任領域)與公司或公司業務的關係,因為此類業務在控制權變更之前就已經存在,如高管在控制權變更前夕擔任的那樣);或(iii)將其主要工作地點遷至離其主要工作地點超過三十五(35)英里的地方,除非此類新的主要工作地點離其主要居住地更近。
所有指定執行官都與我們簽訂了限制性契約協議,這些協議通常包含離職後12個月的禁止競爭和不招攬契約。
税收注意事項
總的來説,我們的薪酬委員會審查並考慮我們採用的薪酬計劃的各種税收和會計影響。
回扣政策
公司已按照經修訂的1934年《證券交易法》第10D-1條的要求以及相應的紐約證券交易所上市標準的要求採取了薪酬追回政策。該政策規定,必須向現任和前任高管追回在公司需要編制會計重報之日之前的三年內錯誤收到的基於激勵的薪酬(有限的例外情況除外)。涵蓋的重報既包括為更正先前發佈的財務報表所存在的重大錯誤而進行的重報,也包括如果錯誤在本期得到更正或在本期未予糾正則會導致重大錯報的重報。需要收回的金額是收到的基於激勵的薪酬金額超過根據重報的財務指標確定本應收到的金額的部分。
薪酬委員會報告
本薪酬委員會報告中的信息不應被視為向美國證券交易委員會 “徵集材料” 或 “提交”,也不得以引用方式將這些信息納入根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何先前或未來申報中,除非公司以具體提及方式將其納入。
薪酬委員會已審查並與管理層討論了上述薪酬討論和分析。基於此類審查和討論,薪酬委員會建議董事會將薪酬討論和分析納入本委託書中。
戴娜·格雷森(主席)謝文
2024年4月4日
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我們指定執行官的薪酬
2023 年薪酬彙總表
下表包含有關在截至2023年12月31日的最近結束的財年中向每位指定執行官發放、支付或獲得的薪酬的信息。
|
|
|
|
| 非股權 |
| ||||||||
激勵計劃 | 所有其他 | |||||||||||||
工資 | 獎金 | 股票獎勵 | 補償 | 補償 | 總計 | |||||||||
姓名和主要職位 | 年 | ($) | ($)(1) | ($)(2) | ($) | ($)(4) | ($) | |||||||
裏克·富洛普 |
| 2023 |
| 580,000 | — | — | 135,575 | (3) | 540 | 716,115 | ||||
首席執行官 |
| 2022 |
| 568,846 | — | — | 61,625 | 540 | 631,011 | |||||
| 2021 |
| 522,500 | — |
| 10,018,870 |
| 493,000 | 540 |
| 11,034,910 | |||
傑森科爾 | 2023 | 550,000 | 550,000 | 599,999 | — | 540 | 1,700,539 | |||||||
首席財務官 | 2022 | 84,615 | 91,667 | 3,690,000 | — | 83 | 3,866,365 | |||||||
喬納·邁爾伯格 |
| 2023 |
| 400,000 | — | 1,000,000 | 82,500 | (3) | 540 | 1,483,040 | ||||
首席技術官 |
| 2022 |
| 387,692 | — | — | 25,000 | 561 | 413,253 | |||||
2021 |
| 342,500 | — |
| 5,009,435 |
| 162,000 | 514 |
| 5,514,449 | ||||
託馬斯·諾蓋拉 | 2023 | 400,000 | — | 599,998 | 66,000 | (3) | 360 | 1,066,358 | ||||||
首席運營官 | 2022 | 359,138 | — | 1,599,998 | 30,000 | 311 | 1,989,447 |
(1) | 顯示的科爾先生的金額代表他在2023年保證的年度績效獎金。 2023年2月,薪酬委員會決定以限制性股票單位支付這筆款項,並於2024年2月15日, 科爾先生獲準了 896,495個限制性股票單位代替了他的年度獎金。限制性股票單位的數量是根據2024年2月15日我們普通股每股0.6135美元的收盤價確定的。限制性股票單位已於2024年3月1日完全歸屬。 |
(2) | 顯示的金額反映了根據ASC主題718計算的年度內授予的限制性股票單位的授予日公允價值,不包括預計沒收的影響。 |
(3) | 顯示的金額反映了2023財年獲得的績效獎金。2023年2月,薪酬委員會決定以限制性股票單位支付根據2023年獎勵計劃賺取的金額,2024年2月15日,指定執行官獲得了2024年3月1日歸屬的限制性股票單位。有關這些補助金的進一步描述,請參閲上面標題為 “激勵性薪酬——年度獎金” 的部分以及下方2023財年基於計劃的獎勵發放表的腳註二(2)。 |
(4) | 對於所有指定執行官,金額反映了超過50,000美元的團體定期人壽保險應納税部分的總補助金的價值。 |
2023財年基於計劃的獎勵的發放
下表提供了與2023財年向指定執行官發放的基於計劃的獎勵有關的補充信息。
授予日期 | |||||||||||||
非股權下的預計未來支出 | 所有其他 | 的公允價值 | |||||||||||
激勵計劃獎勵(1) | 股票獎勵: | 股票和 | |||||||||||
|
|
| 閾值 |
| 目標 |
| 最大值 |
| 單位數量(2) |
| 期權獎勵 | ||
姓名 | 授予日期 | ($) | ($) | ($) | (#) | ($) | |||||||
裏克·富洛普 |
| 2/15/2023 |
| — | 493,000 | 739,500 | — | — | |||||
傑森科爾 | 11/28/2023 | — | — | — | 735,023 | 599,999 | |||||||
喬納·邁爾伯格 |
| 2/15/2023 |
| — | 300,000 | 450,000 | 543,478 | 1,000,000 | |||||
託馬斯·諾蓋拉 | 2/15/2023 | — | 240,000 | 360,000 | 326,086 | 599,998 |
(1) | 顯示的金額代表2023年獎金計劃下的目標和最大獎金機會。2023 年獎勵計劃沒有門檻績效水平。2023年2月,薪酬委員會決定以限制性股票單位支付根據2023年獎勵計劃賺取的金額,並於2024年2月15日向指定執行官發放了以下金額的限制性股票單位:富洛普先生(220,986人);邁爾伯格先生(134,474人);和諾蓋拉先生(107,579人)。授予每位指定執行官的限制性股票數量是根據2024年2月15日我們普通股每股0.6135美元的收盤價確定的。限制性股票單位於 2024 年 3 月 1 日全部歸屬。科爾先生獲得了 2023 年有保障的年度績效獎金,該金額在上述 2023 年薪酬彙總表的 “獎金” 欄中報告。 |
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(2) | 金額代表基於時間的限制性股票單位,在適用授予日(或科爾先生為2024年11月1日)一週年之際歸屬於25%的股份,此後分12次基本相等的季度分期授予剩餘75%的股份,但前提是該高管在適用的歸屬日期之前繼續為我們服務。 |
財年年終表上的傑出股票獎勵
下表彙總了截至2023年12月31日每位指定執行官的普通股標的未償股權激勵計劃獎勵的普通股數量。
期權獎勵 | 股票獎勵 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 公平 | ||||||||||
激勵 | ||||||||||||||||||
公平 | 計劃 | |||||||||||||||||
激勵 | 獎項: | |||||||||||||||||
計劃 | 市場或 | |||||||||||||||||
獎項: | 支付 | |||||||||||||||||
的數量 | 的價值 | |||||||||||||||||
的數量 | 的數量 | 市場 | 沒掙來的 | 沒掙來的 | ||||||||||||||
證券 | 證券 | 的數量 | 的價值 | 股票, | 股票, | |||||||||||||
標的 | 標的 | 股票或 | 股票或 | 單位或 | 單位,或 | |||||||||||||
未鍛鍊 | 未鍛鍊 | 的單位 | 的單位 | 其他 | 其他 | |||||||||||||
授予 | 選項 | 選項 | 選項 | 選項 | 存放那個 | 存放那個 | 權利那個 | 權利那個 | ||||||||||
開工 | (#) | (#) | 運動 | 到期 | 還沒有 | 還沒有 | 還沒有 | 還沒有 | ||||||||||
姓名 | 日期 | 可鍛鍊 | 不可運動(1) | 價格 ($) | 日期 | 既得 (#)(2) | 既得的 ($)(3) | 既得 (#) | 既得的 ($)(3) | |||||||||
裏克·富洛普 |
| 10/14/2021 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 377,928 | (4) | 283,824 | |
傑森科爾 | 11/1/2022 | — |
| — |
| — |
| — | 1,125,000 | 844,875 | — | — | ||||||
11/1/2023 | — |
| — |
| — |
| — | 735,023 | 552,002 | — | — | |||||||
喬納·邁爾伯格 |
| 6/11/2020 | 28,121 |
| 4,016 |
| 1.40 |
| 6/10/2030 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
10/14/2021 | — |
| — |
| — |
| — | — |
| — | 188,964 | (4) | 141,912 | |||||
2/15/2023 | — |
| — |
| — |
| — | 543,478 | 408,152 | — |
| — | ||||||
託馬斯·諾蓋拉 | 4/1/2018 | 18,318 | — | 2.46 | 5/10/2028 | — | — | — | — | |||||||||
5/31/2018 | 4,679 | — | 2.78 | 9/6/2028 | — | — | — | — | ||||||||||
5/31/2018 | 62,487 | — | 2.78 | 9/6/2028 | — | — | — | — | ||||||||||
6/11/2020 | 60,796 | 14,311 | 1.40 | 6/10/2030 | — | — | — | — | ||||||||||
9/1/2020 | 19,846 | 4,578 | 1.40 | 8/31/2030 | — | — | — | — | ||||||||||
6/1/2021 | — |
| — |
| — |
| — | 11,176 | 8,393 | — | — | |||||||
2/11/2022 | — |
| — |
| — |
| — | 138,207 | 103,793 | — | — | |||||||
7/1/2022 | — |
| — |
| — |
| — | 162,147 | 121,772 | — | — | |||||||
10/1/2022 | — |
| — |
| — |
| — | 27,985 | 21,017 | — | — | |||||||
2/15/2023 | — |
| — |
| — |
| — | 326,086 | 244,891 | — | — |
(1) | 定時股票期權在歸屬開始日一週年之際授予25%的股份,其餘75%的股份則分36筆基本相等的月度分期歸屬,前提是該高管在適用的歸屬日期之前繼續為我們服務。 |
(2) | 基於時間的限制性股票單位在歸屬開始日一週年之際歸屬於25%的股份,此後分12次基本相等的季度分期授予剩餘的75%的股份,前提是該高管在適用的歸屬日期之前繼續為我們服務。 |
(3) | 顯示的金額基於每股0.751美元,這是我們截至2023年12月31日普通股的收盤價。 |
(4) | 基於業績的限制性股票單位取決於在截至2028年的七年業績期內衡量的市值業績指標的實現以及持續的使用情況。這些獎勵按門檻顯示在表格中,截至 2023 年 12 月 31 日,尚未獲得任何獎勵。假設業績達到最高水平,2024年10月14日富洛普先生的1,889,640股股票和邁爾伯格先生的944,820股股票以及2025年10月14日富洛普先生的2645,496股股票和邁爾伯格1,322,748股的服務條件將得到滿足。 |
47
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2023財年的期權行使和股票歸屬
下表列出了有關我們指定執行官在2023財年授予的股票獎勵的信息。2023 年,我們的指定執行官均未行使任何股票期權。
股票獎勵 | ||||
| 的數量 |
| ||
股份 | 價值 | |||
收購於 | 實現於 | |||
姓名 | 解鎖 (#) | 解鎖 ($)(1) | ||
裏克·富洛普 | — |
| — | |
傑森科爾 | 375,000 |
| 306,000 | |
喬納·邁爾伯格 | — |
| — | |
託馬斯·諾蓋拉 | 214,277 |
| 346,591 |
(1) | 計算方法是(i)歸屬時收購的股票數量乘以(ii)我們普通股在歸屬之日的收盤價。 |
終止或控制權變更時可能支付的款項
2023年5月,指定的執行官成為公司的離職和控制權變更計劃的參與者。下表列出瞭如果我們的每位指定執行官自2023年12月31日起終止在Desktop Metal的僱用,在下述每種情況下可能獲得的補助金。有關這些付款和福利的進一步説明,請參閲上面的 “遣散費和控制權變更計劃”。我們沒有任何協議規定在公司控制權發生變化時自動 “單一觸發” 加速向任何指定執行官支付股權薪酬或消費税總額的款項。
實際支付的金額只能在該高管從公司離職時確定。就下表而言,目標獎勵金額用於績效期尚未結束的基於績效的獎勵。
場景和付款類型 |
| 裏克 |
|
| 傑森 |
|
| 約拿 |
| 託馬斯 | ||||||
死亡或殘疾 | ||||||||||||||||
限制性庫存單位 | $ | — | (1) | $ | — | $ | — | (1) | $ | — | ||||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
無故解僱或有正當理由辭職 | ||||||||||||||||
基本工資 | $ | 435,000 | (2) | $ | 412,500 | (2) | $ | 300,000 | (2) | $ | 300,000 | (2) | ||||
持續的好處 | $ | 4,648 | (3) | $ | 3,358 | (3) | $ | 4,648 | (3) | $ | 4,648 | (3) | ||||
總計 | $ | 439,648 | $ | 415,858 | $ | 304,648 | $ | 304,648 | ||||||||
通過符合條件的解僱而發生控制權變更 | ||||||||||||||||
基本工資 | $ | 580,000 | (4) | $ | 550,000 | (4) | $ | 400,000 | (4) | $ | 400,000 | (4) | ||||
獎金 | 493,000 | (5) | 550,000 | (5) | 300,000 | (5) | 240,000 | (5) | ||||||||
限制性股票單位 | $ | — | (6) | $ | 1,396,877 | (7) | $ | 408,152 | (8) | $ | 499,866 | (7) | ||||
持續的好處 | 6,197 | (9) | 4,478 | (9) | 6,197 | (9) | 6,197 | (9) | ||||||||
總計 | $ | 1,079,197 | $ | 2,501,355 | $ | 1,114,349 | $ | 1,146,064 |
(1) | 2021年授予的基於業績的未歸屬限制性股票單位(“2021年創始人獎”)將歸於死亡或傷殘,前提是截至死亡或傷殘之日已實現市值目標。截至2023年12月31日,尚未實現市值目標;因此,2021年創始人獎沒有預期的獎金。 |
(2) | 反映了持續支付九個月的基本工資。 |
(3) | 反映了九個月的COBRA承保保費的持續收益。 |
(4) | 反映一次性付款,相當於其12個月的基本工資。 |
(5) | 反映一次性付款,金額等於他的目標獎金。 |
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目錄
(6) | 如果在控制權變更之日達到市值目標,則在控制權變更後無故解僱或無正當理由辭職時,未歸屬的2021年創始人獎將歸於未歸還的創始人獎。截至2023年12月31日,尚未實現市值目標;因此,2021年創始人獎沒有預期的獎金。 |
(7) | 反映了他持有的所有基於時間的股權獎勵的加速歸屬。 |
(8) | 如果在控制權變更之日達到市值目標,則在控制權變更後無故解僱或無正當理由辭職時,未歸屬的2021年創始人獎將歸於未歸還的創始人獎。截至2023年12月31日,尚未實現市值目標;因此,2021年創始人獎沒有預期的獎金。此外,這也反映了他持有的所有基於時間的股權獎勵的加速歸屬。 |
(9) | 反映了12個月的COBRA承保保費的持續收益。 |
股權補償計劃信息
下表彙總了截至2023年12月31日我們的股票證券獲準發行的薪酬計劃。
剩餘證券數量 | ||||||
證券數量 | 可在將來發行 | |||||
將在行使時發放 | 的加權平均行使價 | 股權補償計劃(不包括 | ||||
未平倉期權、認股權證和權利 | 未平倉期權、認股權證和權利 | (a) 欄中反映的證券) | ||||
計劃類別 | (a) | (b)(1) | (c) | |||
證券持有人批准的股權補償計劃 (2), (3),(4) | 23,083,075 | 1.83 | 28,210,509 | |||
股權補償計劃未獲得證券持有人批准 | — | 不適用 | — | |||
總計 | 23,083,075 | 1.83 | 28,210,509 |
(1) | 由於限制性股票單位沒有行使價,加權平均行使價不反映與限制性股票單位結算相關的將發行的股票。 |
(2) | 包括根據Desktop Metal, Inc.2020年激勵獎勵計劃(“2020年激勵獎勵計劃”)可發行的股票。2020年激勵獎勵計劃下可供發行的股票數量自2021年1月1日起每個日曆年的第一天每年增加,截至2030年1月1日(含當天),其金額等於(i)前一日曆年最後一天已發行普通股總數的5%,(ii)董事會確定的較小數量的股份,以較低者為準。 |
(3) | 該表不包括以每股4.47美元的加權平均行使價購買86,020股A類普通股的期權,這些期權是在ExOne公司2013年股權激勵計劃(“ExOne計劃”)下授予的,我們根據截至2021年8月11日的合併協議和計劃於2021年11月12日假設的,德克薩斯合併子公司和ExOne公司之間的合併協議和計劃假設該計劃。ExOne計劃不會再授予任何獎勵。 |
(4) | 該表不包括在行使或歸屬根據Desktop Metal, Inc. 2015年股票激勵計劃(“2015年計劃”)授予的未償獎勵後可發行的6,107,156股股票,以及根據我們在2020年12月8日根據合併協議和計劃假定的Make Composites, Inc.2018年股權激勵計劃(“2018年計劃”)行使或歸屬未償獎勵後可發行的32,888股股票,截至2020年9月26日,由Sparrow Merger Sub, Inc.和Desktop Metal, Inc.(現稱為臺式機金屬操作有限公司)根據2015年計劃或2018年計劃,不會再發放任何獎勵。 |
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首席執行官薪酬比率
根據S-K法規第402(u)項的要求,我們將提供以下信息,説明2023年我們的 “中位員工” 的年度總薪酬與我們的首席執行官裏克·富洛普的年度總薪酬之間的關係。我們認為規定的薪酬比率是合理的估計,其計算方式旨在與S-K法規第402(u)項一致。
根據下述方法,我們首席執行官2023年的總薪酬是員工中位數的10.8倍。
我們的中位員工是全職的帶薪員工,在意大利擔任客户服務專員。我們員工的總薪酬為66,555美元。我們首席執行官2023年的總薪酬為716,115美元(如薪酬彙總表所示)。
為了確定公司所有員工(首席執行官除外)年總薪酬的中位數,我們使用的方法以及重要假設、調整和估計如下:
● | 我們選擇2023年12月31日作為確定員工人數和員工中位數的日期。 |
● | 我們排除了在以下非美國司法管轄區就業的28名員工,約佔3%:中國(3名員工);德國(8名員工);香港(1名員工);日本(3名員工);新加坡(1名員工);和臺灣(12名員工)。截至2023年12月31日,我們的員工人數包括約963名員工,其中包括約682名美國員工和281名非美國員工。 |
● | 我們使用 “直接總薪酬” 衡量標準來確定員工中位數,該指標包括:(i)2023財年的年度基本工資(小時工的工資或總工資),我們對該年度開始工作的長期僱員進行了年度計算,(ii)2023財年的獎金,以及(iii)2023財年歸屬和行使的股票獎勵的美元價值。 |
● | 使用截至2023年12月31日止年度的12個月平均匯率將以外幣支付的薪酬轉換為美元。 |
● | 確定員工中位數後,我們將使用與報告首席執行官年度薪酬總額相同的方法計算該員工的年度總薪酬,如2023年薪酬彙總表所示。 |
我們認為,這個薪酬比率是一個合理的估計,其計算方式符合美國證券交易委員會的規定,基於我們的工資和就業記錄以及上述方法。美國證券交易委員會關於確定薪酬中位數和根據該員工的年度總薪酬計算薪酬比率的規定允許公司採用各種方法,應用某些例外情況,並做出反映其薪酬做法的合理估計和假設。
因此,我們的薪酬比率受到許多因素的影響,可能無法與其他公司報告的薪酬比率相提並論。例如,以下因素可能會影響我們的薪酬比率的可比性:
● | 我們的龐大全球員工隊伍,他們的工資可能遠低於美國的工資; |
● | 如上文詳述的那樣,將某些國際僱員排除在外;以及 |
● | 不同的貨幣匯率。 |
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目錄
薪酬與績效比較
下表列出了有關截至2023年12月31日、2022年、2021年和2020年的每個財政年度的近地天體薪酬的信息,以及我們在每個此類財年的財務業績:
初始固定價值 100 美元 | ||||||||||||||||
平均值 | 投資基於: | |||||||||||||||
摘要 | 摘要 | 平均值 | 同行小組 | |||||||||||||
補償 | 補償 | 補償 | 補償 | 總計 | 總計 | |||||||||||
表格總計 | 實際已付款 | 表格總計 | 實際上已付款給 | 股東 | 股東 | |||||||||||
適用於 PEO | 到 PEO | 非 PEO 近地天體 | 非 PEO 近地天體 | 返回 | 返回 | 淨收入 | 總收入 | |||||||||
年 | ($)(1) | ($)(2) | ($)(3) | ($)(2)(3) | ($) | ($)(4) | ($)(以千計) | ($)(5)(以千計) | ||||||||
2023 |
| | | | | | | ( | | |||||||
2022 |
| | ( | | ( | | | ( | | |||||||
2021 |
| | |
| | ( |
| | |
| ( |
| | |||
2020 |
| | |
| | |
| | |
| ( |
| |
(1) | 報告的美元金額是我們首席執行官報告的總薪酬金額, |
(2) | 報告的美元金額代表根據美國證券交易委員會規則計算的 “實際支付的賠償” 金額。參見下表,瞭解在確定這些金額時所做的調整。 |
(3) | 反映了除首席執行官以外的 NEO 的薪酬信息,如本委託書的 CD&A 中所述。反映了科爾先生、諾蓋拉先生和邁爾伯格先生2023年的薪酬信息。2022年的薪酬信息反映了科爾先生、諾蓋拉先生、邁爾伯格先生、我們的前桌面健康首席執行官賈法爾先生、我們的前企業發展執行副總裁阿格瓦爾先生和我們的前首席財務官海利先生的薪酬信息。2021年,反映了我們的前首席財務官海利先生、阿格瓦爾先生、賈法爾先生、邁爾伯格先生、利納多斯女士、我們的前首席營銷官米爾曼先生和EnvisionTec前首席執行官埃爾·西布拉尼先生的薪酬信息。2020年,反映了利納多斯女士和我們的前總裁比洛先生的薪酬信息。 |
(4) | 美元金額代表相關財年標準普爾小盤股600信息技術指數的累計股東總股東總回報率(“同行組股東總回報率”),該股股東總股東總回報率是Desktop Metal截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中《交易法》第201(e)項中使用的同行股東總回報率(“同行組股東總回報率”)。 |
(5) |
實際支付給我們的NEO的薪酬代表適用的財年薪酬彙總表中報告的 “總額” 薪酬,調整如下:
2023 | |||
平均非- | |||
PEO | PEO NEO | ||
調整 | ($) | ($) | |
對適用財年薪酬彙總表中 “股票獎勵” 和 “期權獎勵” 列下報告的金額的扣除額 | — | ( | |
增長基於 ASC 718 在適用財年內授予但截至適用財年末仍未歸屬的獎勵的公允價值(截至適用財年末確定) | — | | |
根據ASC 718公允價值從上一財年末變為適用的財年末的未償還和未歸屬的獎勵的增加/扣除額,根據ASC 718公允價值從上一財年末變為適用的財年末的變化確定 | ( | ( | |
在上一財年授予的在適用財年歸屬的獎勵的增加/扣除額,根據ASC 718公允價值從上一個財年結束到歸屬日的變化確定 | — | ( | |
扣除截至上一財年末確定的在適用財年中沒收的上一財年授予的獎勵的ASC 718公允價值 | — | — | |
根據歸屬日期之前的適用財年內支付的股息或其他收益增加 | — | — | |
根據在適用財年內修改的期權/SAR的增量公允價值進行增加 | — | — | |
調整總數 | ( | ( |
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薪酬與績效表的敍述性披露
薪酬與績效表格清單
我們認為,以下績效指標是我們用來將截至2023年12月31日的財年實際支付給近地天體的薪酬掛鈎的最重要的財務業績指標:
● |
● |
● |
有關非公認會計準則指標與相關公認會計準則指標的對賬,請參閲附錄A。
財務績效衡量標準之間的關係
下圖比較了截至2023年12月31日、2022年、2021年和2020財年的累計股東總回報率,(ii)我們的累計股東總回報率,(ii)我們的同行集團股東總收入,(iii)我們的淨收入,以及(iv)在每種情況下我們的總收入。2021年,為我們的首席執行官實際支付的薪酬主要來自於他獲得的2021年創始人獎。在2022年和2023年,為我們的首席執行官支付的實際薪酬受到臺式機金屬股價貶值的影響。在2021年、2022年和2023年,為我們的其他近地天體支付的實際薪酬主要受到桌面金屬股價貶值的影響。
圖表中報告的股東總回報金額假設2020年1月1日的初始固定投資為100美元。
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董事薪酬
2020 年 12 月,我們通過了一項針對非僱員董事的薪酬計劃,此處稱為 “董事薪酬計劃”,該計劃廣泛適用於我們所有的非僱員董事。根據董事薪酬計劃,我們的非僱員董事在2023年獲得的現金薪酬如下:
● | 每位非僱員董事每年獲得40,000美元的現金預付款; |
● | 董事會非僱員主席每年將額外獲得45,000美元的現金儲備; |
● | 審計委員會主席因其在審計委員會中的服務而獲得每年20,000美元的額外現金補償。審計委員會的每位非主席成員因其在審計委員會中的服務而獲得額外的年度現金補償,金額為每年10,000美元; |
● | 薪酬委員會主席因該主席在薪酬委員會的服務而獲得每年15,000美元的額外現金補償。薪酬委員會的每位非主席成員因其在薪酬委員會的服務而獲得額外的年度現金薪酬,金額為每年7,500美元;以及 |
● | 提名和公司治理委員會主席因其在提名和公司治理委員會的服務而獲得每年1萬美元的額外現金薪酬。提名和公司治理委員會的每位非主席成員因其在提名和公司治理委員會任職而獲得每年5,000美元的額外現金薪酬。 |
該計劃下的董事費應在每個日曆季度最後一天之後的第十五天分期按等額分期支付,前提是每筆款項的金額將按董事未在董事會任職的季度的任何部分按比例分配。
根據董事薪酬計劃,董事首次被任命或當選為董事會成員後,將自動向該非僱員董事授予與A類普通股相關的限制性股票單位,等於通過授予之日公司普通股的公允市場價值280,000美元除以公司普通股的公允市場價值(任何部分股份四捨五入至最接近的整股)獲得的商數,或初始補助金。此外,在每屆年度股東大會召開之日,每位非僱員董事將自動獲得與我們的A類普通股相關的限制性股票數量等於14萬美元除以授予之日公司A類普通股的公允市場價值(任何部分股份四捨五入至最接近的整數)或年度補助金所得的商數。初始補助金自授予之日起三年內按基本相等的年度分期付款,但須在每個適用的歸屬日期之前繼續擔任非僱員董事。年度補助金在授予之日一週年或撥款之日之後的下一次年度股東大會之日中以較早者為準,但須在歸屬之日之前繼續擔任非僱員董事。如果非僱員董事因死亡或殘疾而終止在董事會的任期,或者如果我們公司的控制權發生變化(定義見2020年計劃),則初始補助金和年度補助金將全部歸屬。對於在任何年度股東大會之後被任命為董事會成員的任何非僱員董事,該非僱員董事將有資格獲得當年年度補助金的按比例分配。
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2023 年董事薪酬
下表列出了我們的非僱員董事在2023年因在董事會任職而獲得的薪酬。
| 賺取的費用 |
| 股票 |
| ||
或者已付款 | 獎項 | 總計 | ||||
姓名 | 現金 ($) | ($)(1) | ($) | |||
斯科特·杜索 |
| 60,000 |
| 140,000 |
| 200,000 |
詹姆斯·愛森斯坦 |
| 45,000 |
| 140,000 |
| 185,000 |
戴娜·格雷森 |
| 55,000 |
| 140,000 |
| 195,000 |
謝文 |
| 47,500 |
| 140,000 |
| 187,500 |
傑夫·伊梅爾特(2) |
| — |
| 140,000 |
| 140,000 |
斯蒂芬·尼格羅 |
| 40,000 |
| 140,000 |
| 180,000 |
史蒂夫·帕帕 |
| 50,000 |
| 140,000 |
| 190,000 |
比拉爾·祖貝裏 |
| 50,000 |
| 140,000 |
| 190,000 |
(1) | 金額反映了根據ASC主題718計算的2023財年授予的限制性股票單位的授予日公允價值,不包括預計沒收的影響。有關計算該金額時使用的假設的信息,請參閲我們在截至2023年12月31日的財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註20。 |
(2) | 伊梅爾特先生放棄了因在董事會任職而獲得現金費的權利。 |
下表顯示了截至2023年12月31日任職的每位非僱員董事截至2023年12月31日持有的期權獎勵(可行使和不可行使)和未歸屬股票獎勵的總數。
|
| 未歸屬的限制性股票 | ||
未平倉期權 | 出類拔萃 | |||
姓名 | 財政年度結束 | 財政年度結束 | ||
斯科特·杜索 |
| — |
| 65,886 |
詹姆斯·愛森斯坦 |
| — |
| 80,576 |
戴娜·格雷森 |
| 61,060 |
| 60,085 |
謝文 |
| — |
| 60,085 |
傑夫·伊梅爾特 |
| 390,789 |
| 60,085 |
斯蒂芬·尼格羅 |
| — |
| 86,797 |
史蒂夫·帕帕 |
| 61,060 |
| 60,085 |
比拉爾·祖貝裏 |
| — |
| 60,085 |
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某些關係和關聯方交易
以下內容包括自 2023 年 1 月 1 日以來我們(包括我們的任何子公司)參與的交易摘要,這些交易的金額超過或將超過 120,000 美元,關聯方已經、曾經或將要擁有直接或間接的重大利益,但本節所述的交易除外。”我們的指定執行官的薪酬” 和 “董事薪酬”。”我們還將在下文描述與我們的董事、執行官和股東的某些其他交易。
向董事授予限制性股票單位
2023年6月,董事會批准根據董事薪酬計劃向斯科特·杜索、詹姆斯·愛森斯坦、戴娜·格雷森、謝文、傑夫·伊梅爾特、斯蒂芬·尼格羅、史蒂夫·帕帕和比拉爾·祖貝裏發放64,220個限制性股票單位,每個單位的公允價值約為14萬美元。
獎金
薪酬委員會決定以限制性股票單位支付根據2023年獎勵計劃賺取的金額,並於2024年2月15日向執行官發放了以下金額的限制性股票單位:富洛普先生(220,986人);科爾先生(896,495人);邁爾伯格先生(134,474人);和諾蓋拉先生(107,579人)。限制性股票單位於 2024 年 3 月 1 日歸屬。
董事和高級管理人員賠償
Legacy Desktop Metal的章程和章程規定,在DGCL允許的最大範圍內,為其董事和高級管理人員提供補償和預付開支,但某些有限的例外情況除外。Legacy Desktop Metal還與其每位董事簽訂了賠償協議。業務合併後,這些協議被針對每位董事和高級管理人員的新賠償協議所取代。
審查和批准關聯人交易的程序
我們的董事會認識到,與關聯人的交易會增加利益衝突(或認為存在此類利益衝突)的風險。我們已經通過了一項關於與關聯人交易的書面政策,該政策符合對在紐約證券交易所上市的公開持有普通股的發行人的要求。根據該政策,我們的法律部門主要負責制定和實施流程和程序,以獲取與潛在關聯人交易有關的關聯人信息,然後根據事實和情況確定此類潛在關聯人交易事實上是否構成需要遵守該政策的關聯人交易。如果法律部門確定某筆交易或關係是需要遵守政策的關聯人交易,則我們的總法律顧問將被要求向審計委員會提供與關聯人交易有關的所有相關事實和情況。審計委員會將需要審查每筆關聯人交易的相關事實和情況,包括交易的條款是否與與無關第三方進行公平交易所能獲得的條件相似,以及關聯人在交易中的利益範圍,考慮我們的商業行為和道德準則中的利益衝突和公司機會條款,批准或不批准關聯人交易。如果審計委員會提前批准需要審計委員會批准的關聯人交易不可行,則管理層可以在審計委員會主席事先批准交易後初步達成交易,但須經審計委員會在下次定期會議上批准該交易;前提是,如果不予批准,管理層將盡一切合理努力取消或取消該交易。如果交易最初未被認定為關聯人交易,則該交易將在審計委員會下一次定期會議上提交審計委員會批准;前提是,如果未獲得批准,管理層將盡一切合理努力取消或取消該交易。我們的管理層將向審計委員會通報任何已批准或批准的關聯人交易的任何重大變化,並將至少每年提供一次當時正在進行的所有關聯人交易的狀態報告。任何董事均不得參與其作為關聯人蔘與的關聯人交易的批准。
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違法行為第 16 (A) 條報告
《交易法》第16(a)條要求我們的董事、高級職員(定義見《交易法》第16a-1(f)條)和實益擁有根據交易法第12條註冊的任何類別股權證券10%以上的股東(統稱 “申報人”)向美國證券交易委員會提交證券實益所有權的初始申報表和證券的實益所有權變動聲明。美國證券交易委員會法規要求所有申報人向我們提供此類申報人根據第16(a)條向美國證券交易委員會提交的所有報告的副本。僅根據我們對收到的此類表格副本的審查以及我們收到的申報人的書面陳述,我們認為在截至2023年12月31日的財政年度中,適用於此類申報人的所有第16(a)條申報要求均已得到遵守。
57
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某些受益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2024年3月29日我們A類普通股的受益所有權信息:
● | 我們所知的每一個人或一組關聯人員實益擁有我們的A類普通股的5%以上; |
● | 我們的每位指定執行官; |
● | 我們的每位董事;以及 |
● | 我們所有的執行官和董事作為一個整體。 |
每位股東實益擁有的股份數量根據美國證券交易委員會發布的規則確定。根據這些規則,實益所有權包括個人或實體擁有唯一或共享投票權或投資權的任何股份。適用的所有權百分比基於截至2024年3月29日已發行的329,705,193股A類普通股。在計算個人或實體實益擁有的股份數量以及該人的所有權百分比時,受該人持有的期權、認股權證或其他權利約束的、目前可行使或將在2024年3月29日起60天內行使的A類普通股被視為已發行股份,儘管在計算任何其他人的所有權百分比時,這些股票不被視為流通股票。除非另有説明,否則所有上市股東的地址均為 c/o Desktop Metal, Inc.,63 3第三方馬薩諸塞州伯靈頓大道 01803除非另有説明,否則每位上市股東對股東實益擁有的股份擁有唯一的投票權和投資權,但須遵守適用的社區財產法。
實益擁有的股份 | ||||
| 的數量 |
| 百分比 | |
的股份 | 的所有權 | |||
A 級 | 傑出 | |||
普通股 | A 級 | |||
受益所有人姓名 | 受益人擁有 | 普通股 | ||
5% 或以上的股東 |
|
|
|
|
KPCB Holdings, Inc.,作為被提名人(1) |
| 17,631,665 | 5.35% | |
隸屬於先鋒集團的實體(2) | 17,257,979 | 5.23% | ||
隸屬於貝萊德的實體(3) | 21,094,309 | 6.40% | ||
法哈德·弗雷德·易卜拉希米和瑪麗·威爾基·易卜拉希米(4) | 49,604,771 | 15.05% | ||
被任命為執行官和董事 |
| |||
裏克·富洛普(5) |
| 22,322,207 | 6.77% | |
傑森科爾(6) |
| 1,082,946 | * | |
喬納·邁爾伯格(7) |
| 3,553,541 | 1.08% | |
託馬斯·諾蓋拉 (8) | 519,033 | * | ||
斯科特·杜索(9) |
| 65,886 | * | |
詹姆斯·愛森斯坦(10) |
| 123,644 | * | |
戴娜·格雷森(11) |
| 133,589 | * | |
謝文(1) (12) |
| 17,707,118 | 5.37% | |
傑夫·伊梅爾特(13) |
| 491,752 | * | |
斯蒂芬·尼格羅(14) |
| 124,961 | * | |
史蒂夫·帕帕(15) |
| 132,698 | * | |
比拉爾·祖貝裏(16) |
| 75,453 | * | |
所有執行官和董事作為一個小組(12 人)(17) |
| 44,490,576 | 14.05% |
* | 小於 1% |
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(1) | 為方便起見,所有股份均以 “KPCB Holdings, Inc.,作為提名人” 的名義持有這些實體的賬户。由克萊納·珀金斯·考菲爾德和拜爾斯十六有限責任公司(“KPCB XVI”)持有的16,909,580股股票、KPCB XVI創始人基金有限責任公司(“XVI創始人”)持有的586,570股股票、克萊納·珀金斯·考菲爾德和拜爾斯十七有限責任公司(“KPCB XVII”)持有的131,219股股票以及KPCB XVII持有的4,296股股票組成創始人基金有限責任公司(“十七屆創始人”)。KPCB XVI 和 XVI 創始人的管理成員是 KPCB XVI Associates, LLC(“KPCB XVI Associates”)。KPCB XVI Associates的管理成員貝絲·塞登伯格、L. John Doerr、蘭迪·科米薩爾、西奧多·施萊因和謝文對KPCB XVI和XVI創始人持有的股份行使共同投票權和處置性控制權。這些管理成員放棄對KPCB XVI和XVI創始人持有的所有股份的實益所有權,但其金錢權益除外。KPCB XVII和XVII創始人的管理成員是KPCB XVII Associates, LLC(“KPCB XVII Associates”)。KPCB XVII Associates的管理成員貝絲·塞登伯格、伊利亞·富什曼、馬蒙·哈米德、西奧多·施萊因和謝文對KPCB XVII和XVII創始人持有的股份行使共同投票權和處置性控制權。這些管理成員放棄對KPCB XVII和XVII創始人持有的所有股份的實益所有權,但其金錢權益除外。所有隸屬於Kleiner Perkins Caufield & Byers的實體和個人的主要營業地址是Kleiner Perkins Caufield & Byers, LLC的,位於加利福尼亞州門洛帕克市沙山路2750號94025號。 |
(2) | 該信息僅基於 2024 年 2 月 13 日在 Vanguard Group — 23-1945930 上提交的附表 13G 中報告的信息。根據該報告,Vanguard Group — 23-1945930擁有對A類普通股無股的唯一投票權,對184,507股A類普通股擁有共同投票權,對16,839,096股A類普通股擁有唯一處置權,對418,883股A類普通股擁有共同處置權。Vanguard Group — 23-1945930的營業地址是賓夕法尼亞州馬爾文市先鋒大道100號 09355。 |
(3) | 該信息僅基於貝萊德公司於2024年1月29日提交的附表13G中報告的信息。根據該報告,貝萊德公司對20,510,440股A類普通股擁有唯一的投票權,對A類普通股的無股擁有共同投票權,對21,094,309股A類普通股擁有唯一的處置權,對A類普通股的無股份擁有共同的處置權。貝萊德的營業地址是紐約州東52街55號,郵編10055。 |
(4) | 該信息僅基於法哈德·弗雷德·易卜拉希米於2024年1月26日提交的附表13D/A和2024年2月20日提交的表格4中報告的信息。包括(a)無限信託投資有限責任公司持有的6,705,700股A類普通股,(b)設拉子資本有限責任公司持有的11,447,185股A類普通股,(c)Corcaigh LLC持有的4,675,311股A類普通股(d)Crescent River LLC持有的24,317,254股A類普通股(e)665,600股A類普通股 2020年哈瓦那持有的普通股 GRAT(f)持有的583,421股A類普通股 Elstead 2020 GRAT,以及(g)Farhad F Ebrahimi Roth IRA持有的1,210,300股A類普通股。法哈德·弗雷德·易卜拉希米的營業地址是科羅拉多州丹佛市大學大道191號246套房 80206。 |
(5) | 包括(a)富洛普先生直接持有的20,435,426股A類普通股,(b)藍鳥信託基金持有的628,927股A類普通股,(c)卡其坎貝爾信託基金持有的628,927股A類普通股,以及(d)紅尾鷹信託基金持有的628,927股A類普通股。藍鳥信託基金、卡其坎貝爾信託基金和紅尾鷹信託基金的受託人是史蒂夫·帕帕。富洛普先生和他的妻子對信託持有的登記股份行使投票權和投資權。 |
(6) | 包括(a)989,196股A類普通股和(b)受科爾先生持有的限制性股票單位約束的93,750股A類普通股,這些單位在自2024年3月29日起的60天內歸屬。 |
(7) | 包括(a)邁爾伯格先生直接持有的2,470,833股A類普通股,(b)其配偶持有的1,017,274股A類普通股,(c)受邁爾伯格先生持有的期權約束的31,467股A類普通股,自2024年3月29日起60天內可行使的A類普通股,以及(d)受限制的33,967股A類普通股邁爾伯格先生持有的自2024年3月29日起60天內歸屬的股票單位。 |
(8) | 包括(a)302,703股A類普通股,(b)180,594股受諾蓋拉先生持有的期權約束、可在2024年3月29日起60天內行使的A類普通股,以及(c)35,736股受諾蓋拉先生持有的限制性股票單位約束、自2024年3月29日起60天內歸屬的A類普通股。 |
(9) | 由65,886股A類普通股組成。 |
(10) | 由123,644股A類普通股組成。 |
(11) | 包括(a)76,344股A類普通股和(b)57,245股A類普通股,受格雷森女士持有的期權約束,可在2024年3月29日起的60天內行使。 |
(12) | 由75,453股A類普通股組成。 |
(13) | 包括(a)115,210股A類普通股和(b)376,542股A類普通股,受伊梅爾特先生持有的期權約束,可在2024年3月29日起的60天內行使。 |
59
目錄
(14) | 包括 a) 121,145股A類普通股和 (b) 3,816股受Nigro先生持有的限制性股票單位約束的A類普通股,自2024年3月29日起60天內歸屬。 |
(15) | 包括(a)75,453股A類普通股和(b)57,245股A類普通股,受爸爸先生持有的期權約束,可在2024年3月29日起的60天內行使。 |
(16) | 由75,453股A類普通股組成。 |
(17) | 包括(a)45,462,466股A類普通股,(b)703,093股A類普通股,受2024年3月29日起60天內行使的期權約束,以及(c)受限制性股票單位約束的167,269股A類普通股,自2024年3月29日起60天內歸屬。 |
60
目錄
股東的提議
根據《交易法》第14a-8條,打算考慮將提案納入我們的代理材料以提交2025年年度股東大會的股東必須將提案提交給我們的祕書,地址為63 3第三方馬薩諸塞州伯靈頓大道01803不遲於2024年12月以書面形式提交。
打算在2025年年度股東大會上提交提案,但不打算將提案納入我們的委託書或提名人選為董事的股東必須遵守章程中規定的要求。除其他外,我們的章程要求我們的祕書收到登記在冊的股東的書面通知,表明他們打算在前一年年會一週年前不少於90天或至少120天提出此類提案或提名。因此,我們必須在2025年2月7日之前且不遲於2025年3月9日收到有關2025年年度股東大會的此類提案或提名的通知。該通知必須包含章程要求的信息,章程的副本可應要求提供給我們的祕書。
對於任何不符合這些要求或其他適用要求的提案,我們保留拒絕、排除亂序或採取其他適當行動的權利。
除了滿足公司章程的上述要求外,為了遵守通用代理規則,打算徵集代理人以支持公司提名人以外的董事候選人的股東必須在2025年4月8日之前提供通知,列出《交易法》第14a-19條所要求的信息。
其他事項
除了上述事項外,我們的董事會不知道有任何其他事項需要在年會上提請採取行動,也不打算在年會上提出任何其他事項。但是,如果在年會之前還要討論其他問題,則打算讓公司代理卡上指定的代理人的持有人自行決定就此進行投票。
徵求代理
隨附的代理由我們董事會徵集並代表董事會徵集,董事會年會通知附在本委託書中,我們招標的全部費用將由我們承擔。除了使用郵件外,我們的董事、高級管理人員和其他員工還可以通過個人面試、電話、電子郵件和傳真等方式索取代理人,他們不會因為這些服務而獲得特別報酬。我們還將要求經紀人、被提名人、託管人和其他信託人向經紀人、被提名人、託管人和其他信託人所持股份的受益所有人轉發募集材料。我們將補償這些人與這些活動有關的合理費用。
我們已經聘請了D.F. King & Co., Inc.(“DF King”)來協助徵集年會的代理人。我們將向DF King支付17,500美元的費用,外加合理的費用和開支的報銷。我們已同意向DF King賠償與其委託代理人有關或因招攬代理人而產生的各種負債和費用(某些例外情況除外)。
本委託書中包含的與我們的董事和高級管理人員的職業和持有證券有關的某些信息基於從個別董事和高級管理人員那裏收到的信息。
我們打算向美國證券交易委員會提交一份委託書和WHITE代理卡,以徵集2025年年度股東大會的代理人。股東可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得我們的委託書(及其任何修正案和補充)和其他文件,網址為:www.sec.gov。
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10-K 表年度報告
向美國證券交易委員會提交的Desktop Metal截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告的副本,包括財務報表及其附表,但不包括證物,將在2024年4月10日免費發送給任何登記在冊的股東:
桌面金屬公司收件人:祕書
63 3第三方大道
馬薩諸塞州伯靈頓 01803
展品副本將收取合理的費用。您也可以在以下網址訪問本委託書和我們的10-K表年度報告 www.proxyvote.com。您也可以在以下地址訪問我們截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告 https://ir.desktopmetal.com/corporate-governance.
無論您是否計劃在線參加年會,我們都敦促您通過免費電話號碼或互聯網對股票進行投票,如本委託聲明中所述。如果您通過郵件收到了代理卡的副本,則可以在隨附的回郵信封中籤名、註明日期並郵寄代理卡。及時對您的股票進行投票將確保年會達到法定人數,並將為我們節省進一步招標的費用。
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附錄A:非公認會計準則財務指標的對賬
管理層使用某些非公認會計準則財務指標,並將其視為衡量公司業績的重要補充指標。管理層還認為,這些非公認會計準則財務指標為分析師和投資者評估公司的財務和經營業績提供了更多見解。根據公認會計原則,不應將這些非公認會計準則財務指標視為公司財務指標的替代方案或更有意義的指標。公司確定這些非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司使用的方法不同,可能不具有可比性。
非公認會計準則利潤率
非公認會計準則利潤指標定義為根據美國公認會計原則的毛利率,不包括下表中列出的特定特定項目。
在已結束的年度中 | ||||||
十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | ||||
GAAP 毛利率 | $ | (10,090) | $ | 15,071 | ||
基於股票的薪酬包含在銷售成本中(1) | 2,262 | 2,257 | ||||
收購的無形資產的攤銷包含在銷售成本中(2) | 27,789 | 23,707 | ||||
銷售成本中的重組費用(3) | 30,205 | 3,273 | ||||
銷售成本的庫存逐步調整(4) | — | 1,496 | ||||
與收購相關的成本和整合成本包含在銷售成本中(5) | 958 | 1,148 | ||||
非公認會計準則毛利率 | $ | 51,124 | $ | 46,952 |
(1) | 基於股票的薪酬是與向執行官、員工和外部董事發放的股票獎勵相關的非現金支出,包括期權和限制性股票單位。我們將這筆支出排除在外,因為這是一項非現金支出,我們會評估不包括這筆費用的內部運營,並認為這有助於與行業中其他公司的業績進行比較。 |
(2) | 收購的無形資產的攤銷是一種非現金支出,受收購時機和規模的影響。我們認為,對不包括這些成本的運營評估與我們對內部運營的評估以及與行業中其他公司的業績的比較有關。 |
(3) | 重組費用 是與戰略整合和成本優化計劃相關的成本,其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施。我們認為,對不包括這些成本在內的運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。 |
(4) | 增加庫存是與在收購之日按公允價值記錄所收購企業庫存相關的調整。這些調整是已記賬的銷售成本。這些調整的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為,排除庫存增量調整有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。 |
(5) | 收購相關成本和整合成本是與潛在和已完成收購相關的直接成本,包括交易費、盡職調查費用、遣散費、專業費用和整合活動。其他交易費用包括與構建異常交易相關的第三方費用。這些成本的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為,排除收購相關成本有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。 |
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息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為淨虧損加上淨利息收入、所得税準備金、折舊和攤銷費用以及收購的在建研發資產。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為根據認股權證負債公允價值變動、投資公允價值變化、庫存增量調整、股票薪酬支出、認股權證支出和與收購相關的交易成本進行調整的息税折舊攤銷前利潤。
在結束的歲月裏 | ||||||
十二月三十一日 | ||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | |||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (323,271) | $ | (740,343) | ||
利息(收入)支出,淨額 |
| 4,099 |
| 1,743 | ||
所得税優惠 |
| (3,105) |
| (1,498) | ||
折舊和攤銷 |
| 53,632 |
| 50,767 | ||
EBITDA |
| (268,645) |
| (689,331) | ||
投資公允價值的變化(1) | 1,239 | 8,164 | ||||
庫存增量調整(2) | — | 1,496 | ||||
股票補償費用(3) |
| 33,177 |
| 48,785 | ||
重組費用(4) | 37,488 | 6,957 | ||||
商譽減值(5) | 112,911 | 498,800 | ||||
減值費用(6) | 8,518 | — | ||||
收購相關成本和整合成本(7) | 6,179 | 6,766 | ||||
調整後 EBITDA | $ | (69,133) | $ | (118,363) |
(1) | 投資公允價值的變化是受可轉換債務工具和股權投資公允價值變動影響的非現金收益或虧損。我們認為,對不包括該活動的業務的評估與我們對內部運營的評估以及與行業中其他公司的業績的比較有關。 |
(2) | 增加庫存是與在收購之日按公允價值記錄所收購企業庫存相關的調整。這些調整是已記賬的銷售成本。這些調整的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為,排除庫存增量調整有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。 |
(3) | 基於股票的薪酬是與向執行官、員工和外部董事發放的股票獎勵相關的非現金支出,包括期權和限制性股票單位。我們將這筆支出排除在外,因為這是一項非現金支出,我們會評估不包括這筆費用的內部運營,並認為這有助於與行業中其他公司的業績進行比較。 |
(4) | 重組費用 是與戰略整合和成本優化計劃相關的成本,其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節省措施。我們認為,對不包括這些成本在內的運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。 |
(5) | 商譽減值是一種非現金費用,用於在量化減值評估後減記商譽賬面金額,其中確定申報單位的估計公允價值低於其賬面金額。我們認為,不包括這筆費用在內的對我們運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。 |
(6) | 減值費用是一項非現金費用,與在此期間經可收回性測試並確定為減值的某些持有待售資產有關。我們認為,不包括這筆費用在內的對我們運營的評估與對內部運營的理解以及與我們行業中其他公司的業績進行比較有關。 |
(7) | 收購相關成本和整合成本是與潛在和已完成收購相關的直接成本,包括交易費、盡職調查費用、遣散費、專業費用和整合活動。其他交易費用包括與構建異常交易相關的第三方費用。這些成本的發生和金額將根據收購的時間和規模而有所不同。我們認為,排除收購相關成本有助於將我們的財務業績與歷史經營業績以及業內其他公司進行比較。 |
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目錄
附錄 B:
修正證書
到
第二次修訂和重述的公司註冊證書
的
臺式機金屬有限公司
Desktop Metal, Inc.,一家根據特拉華州通用公司法(”公司”),特此證明如下:
第一: | 公司董事會正式通過決議,建議並宣佈修改第二經修訂和重述的公司註冊證書,並將此類修正案提交給公司股東考慮,具體如下: |
決定對第二經修訂和重述的公司註冊證書第四條第一款進行全面修訂和重述,內容如下:
“自本向特拉華州國務卿提交第二經修訂和重述的公司註冊證書修正證書之日起生效(生效時間”),一對一[ ]1A類普通股(定義見下文)的反向股票拆分將生效,根據該分割 [ ]1 公司每位股東在生效時間前夕發行和持有的A類普通股(包括庫存股)應自動重新分類併合併為一股有效發行、已全額支付且不可評估的A類普通股,持有人在生效時無需採取任何行動,並應代表自生效時起和之後的一股A類普通股(此類股份重新分類和組合,即”反向股票分割”)。反向股票拆分後,A類普通股的面值將保持在每股0.0001美元。不得因反向股票拆分而發行A類普通股的部分股份,取而代之的是 (a) 持有一份或多份證書(如果有)的持有人,在該證書或證書生效時間之後交出後,任何本來有權獲得A類普通股小部分股份的持有人(如果有),在該證書或證書的生效時間之後交出後,任何本來有權獲得A類普通股小部分股份的持有人生效時間之後反向股票拆分的結果應為有權獲得現金付款(”部分股份支付”)等於該持有人本應有權獲得的份額乘以紐約證券交易所報告的生效日期A類普通股的每股收盤價(經調整以使反向股票拆分生效);前提是反向股票拆分是否可以發行部分股票應基於(i)A類普通股的總股數確定在以前的生效時間之前剛剛簽發並未付清的持有人當時正在交出的證書
1應為介於 10 和 15 之間(含)的整數,該數字被稱為 “反向拆分系數”(據瞭解,在此範圍內的任何反向拆分系數,以及本修正證書中未出現在括號中的其餘條款,構成董事會和股東根據《特拉華州通用公司法》第242條批准和通過的單獨修正案)
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以及 (ii) 在生效之後的A類普通股股份應重新歸類的A類普通股的總股數;以及 (b) 對於在生效期前夕發行和流通的公司過户代理記錄中以賬面記錄形式記賬的A類普通股持有人,任何本來有權獲得A類普通股小部分股份的持有人反向股票拆分產生的股票(在彙總所有股票後)部分股份),在生效時間之後,有權自動獲得部分股份付款,持有人無需採取任何行動。
公司有權發行兩類股票,分別指定兩類,”A 類普通股” 和”優先股。”公司有權發行的股本總數為5.5億股。公司獲準發行的A類普通股總數為5億股,面值為每股0.0001美元,公司獲準發行的優先股總數為5000萬股,面值為每股0.0001美元。”
第二: | 在公司年度股東大會上,上述修正案已由公司股東正式通過。 |
第三: | 上述修正案是根據特拉華州《通用公司法》第242條的適用條款正式通過的。 |
為此,公司已促使本修正證書由其簽署,以昭信守 [ ]在這個 [ ]當天 [ ], 2024.
臺式機金屬有限公司
來自:
姓名:
標題:
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1 1 12345678 12345678 12345678 12345678 12345678 12345678 12345678 名稱 公司名稱 INC.-常見 123,456,789,012.12345 公司名稱 INC.-A 類 123,456,789,012.12345 公司名稱 INC.-A 類 123,456,789,012.12345 公司名稱 INC.-B 類 123,456,789,012.12345 公司名稱.-C 類 123,456,789,012.12345 公司名稱公司-D 類 123,456,789,012.12345 公司名稱公司-E 類 123,456,789,012.12345 公司名稱 INC.-F 類 123,456,789,012.12345 公司名稱公司-401 K 123,456,789,012.12345 → x 02 0000000000 職位 # 第 1 頁,共 2 頁SHARES CUSIP # 序列 # 此代理卡僅在簽名並註明日期後才有效。 將這部分留作記錄 分離並僅退回這部分 進行投票,用藍色或黑色墨水標記下面的方塊,如下所示: 簽名 [請在方框內簽名]日期簽名(共同所有者)日期 控制號 股份 掃描到 查看材料並投票 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0000639612_1 R1.0.0.6 DESKTOP METAL, INC. 第三大道 63 號 馬薩諸塞州伯靈頓 01803 投資者地址第 1 行投資者地址第 3 行投資者地址第 4 行投資者地址 5 號線 John Sample 1234 任意城市 任何城市,在 A1A 1A 1A 上投資者地址第 2 行投資者地址第 3 行投資者地址行 5 John Sample 1234 任何城市,在 A1A 上 A1 通過互聯網投票-www.proxyvote.com 或掃描 上方的二維條形碼使用互聯網傳輸您的投票説明並以電子方式傳送 信息。在美國東部時間2024年6月6日晚上 11:59 之前投票。 訪問網站時,請隨身攜帶代理卡,按照説明獲取記錄並創建 電子投票説明表。 通過電話投票-1-800-690-6903 使用任何按鍵式電話傳送您的投票指示。在美國東部時間 2024 年 6 月 6 日晚上 11:59 之前投票 。致電時請準備好代理卡,然後按照 的説明進行操作。 通過郵件投票 在代理卡上標記、簽名並註明日期,然後將其放入我們 提供的已付郵資的信封中退回,或者將其退還給 Vote Processing,c/o Broadridge,梅賽德斯路 51 號,埃奇伍德, 紐約州 11717。 董事會建議您對以下內容投贊成票: 1.選舉第一類董事 被提名人 申請預扣税 1A Dayna Grayson 1B Steve Papa 1C Bilal Zuberi 1C Bilal Zuberi 董事會建議你投票支持提案 2、3、4 和 5。贊成反對棄權 2 批准任命德勤會計師事務所為截至2024年12月31日的財政年度的公司 獨立註冊會計師。 3 在不具約束力的諮詢基礎上批准向我們的指定執行官支付的 薪酬。 4 批准對公司第二次修訂和重述的 公司註冊證書的修訂,對 公司的A類普通股進行反向分割,比例介於1比10和1比15之間的任何整數 ,由 董事會自行決定,但董事會 有權放棄此類修訂(反向股票拆分 {br } 提案)。 贊成反對棄權 5 批准年度會議休會,如有必要, 年會時沒有足夠的票數批准反向股票拆分 提案, 則徵集更多代理人。 注意:可能在年會 或年會延續、延期或休會之前適當處理的其他事項。 請嚴格按照此處顯示的姓名簽名。簽名為 律師、遺囑執行人、管理員或其他信託人時,請提供完整的 頭銜。共同所有者應各自親自簽名。所有持有者都必須 簽名。如果是公司或合夥企業,請由授權人員簽署完整的公司或 合夥企業名稱。 初步副本 |
0000639612_2 R1.0.0.6 關於年會代理材料可用性的重要通知:通知和委託聲明,10-K 表格 可在 www.proxyvote.com DESKTOP METAL, INC. 上獲得 年度股東大會 美國東部時間 2024 年 6 月 7 日上午 9:00 該代理由董事會徵集 股東特此任命 Ric Fulop、Larry O'Connell 和 Jason Cole,或其中任何一人為代理人,均有權任命 的替代人,並特此授權他們按照上面的指定進行代表和投票在本次投票的反面,股東有權在美國東部時間上午9點舉行的 股東年會上投票的所有 DESKTOP METAL, INC. 普通股 股2024年6月7日,在會議上通過互聯網直播——請訪問www.virtualShareholdermeeting.com/dm2024——以及 任何延續、延期或休會。 該代理如果執行得當,將按此處指示的方式進行投票。如果未做出此類指示,則將根據董事會的建議對該代理進行投票。 繼續,背面有待簽名 |