德克薩斯州奧斯汀 2024 年 4 月 immersed.com 投資者演示文稿為未來的工作提供動力

免責聲明關於本演示文稿關於前瞻性陳述的警示聲明本投資者演示文稿（以下簡稱 “演示文稿”）涉及Maquia Capital Acquisital Corp.（“Maquia”）和Immersed Inc. （“Immersed”）之間的擬議業務合併（“業務合併”）。本演示文稿不包含有關擬議業務合併應考慮的所有信息。它無意構成任何投資決策或有關擬議業務合併的任何決定的依據。本演示不構成 (i) 就任何證券或擬議業務合併的徵求代理人、同意或授權，或 (ii) 出售要約、收購要約或建議購買Maquia、Immersed或其任何相應關聯公司的任何證券。本演示文稿中的某些陳述是1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。在本新聞稿中使用時，諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 之類的詞語，或這些詞語或類似表述的變體（或此類詞語或表達的負面版本）旨在識別前瞻性陳述。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括關於市場趨勢、與科技巨頭的合作以及Immerseds現有和未來創新技術和產品的潛在收益、預期市場地位和增長潛力的聲明，均為前瞻性陳述。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於：雙方無法及時或根本無法完成與業務合併有關的最終協議所設想的交易；業務合併可能無法在Maquia的初始業務合併截止日期之前完成的風險以及可能無法獲得延期 Maquia要求的企業合併截止日期；任何法律訴訟的結果可在宣佈業務合併及其任何最終協議後對Maquia或Immersed、 Immersed或其他人提起訴訟；無法滿足完成業務合併的條件，包括Maquia股東對業務合併的批准；發生任何可能導致終止與有關的最終協議的事件、變更或其他情況業務組合；與擬議交易相關的成本；實際或Maquias管理層與其公開股東的潛在利益衝突；根據適用的法律或法規，或作為獲得監管部門批准業務合併的條件而可能需要或適當的變更業務合併的擬議結構；業務合併完成後滿足證券交易所上市標準的能力；業務合併的公告或待定對Immersed業務關係的影響、經營業績、當前計劃和Immersed的運營；認識到業務合併的預期收益的能力；可能受競爭等因素的影響；Immersed盈利增長和管理增長、與客户和供應商保持關係以及留住其管理層和關鍵員工的能力；適用法律或法規的變化；Maquia、Immersed或Immersed可能受到其他經濟、業務和/或不利影響的可能性} 競爭因素；Maquia 或 Immersed 對開支的估算以及盈利能力；對未來運營和財務業績及增長的預期，包括完成擬議業務合併的時機；Maquias和Immersed執行其業務計劃和戰略的能力；由於各種因素，包括影響Immerseds業務的宏觀經濟和社會環境以及合併資本結構的變化，Macquias或Immerseds證券的價格可能波動的風險；Immerseds 成功開發和整合其創新產品的能力產品，包括 Visor；與空間計算軟件市場相關的總體風險；以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中不時描述的其他風險和不確定性。

免責聲明（續）財務信息；非公認會計準則財務條款預測的使用上述因素清單並不詳盡。您應仔細考慮上述因素以及上述註冊聲明的 “風險因素” 部分以及Maquia不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際的事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表其發表之日。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，除非法律另有規定，否則Maquia和Immersed不承擔任何義務，也不打算更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。Maquia 和 Immersed 均未保證 Maquia、Immersed 或 Immersed 將實現任何既定的期望。本演示文稿中包含的財務信息和數據未根據上市公司會計監督委員會的標準進行審計，也不符合第S-X條例。此類信息和數據不得包含在 Maquia 提交的與擬議的業務合併相關的註冊聲明中以及其中包含的委託書/招股説明書中，也不得進行調整，也可能以不同的方式呈現。本演示文稿提及的財務指標是根據方法計算和列報的，而不是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）計算和列報的，包括息税折舊攤銷前利潤和息税前利潤。可以在演示文稿中找到息税折舊攤銷前利潤與最接近的公認會計原則指標的對賬情況。本演示文稿中使用的任何非公認會計準則財務指標是對根據公認會計原則編制的 Immerseds財務報表的補充，不應被視為優於或替代品。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括公認會計原則要求在公司財務報表中記錄的重大支出和收入。此外，它們受固有的限制，因為它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則財務指標時排除或包括哪些支出和收入所做的判斷。您應查看Immerseds的經審計的財務報表，該報表將在向美國證券交易委員會提交的初步代理/ 招股説明書/同意徵求聲明中列報，而不是依賴任何單一財務指標來評估Immerseds的業務。本演示文稿中的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬不包括在內，因為如果沒有不合理的努力，Immersed無法合理地預測用於計算這些非公認會計準則財務指標的非公認會計準則調整的金額或時間。本演示文稿包含與Immersed有關的預計財務信息。此類預計財務信息構成前瞻性信息，僅用於説明目的，不應將其視為未來業績的必然指標。此類財務預測信息所依據的假設和估計本質上是不確定的，受各種各樣的重要業務、經濟、競爭和其他風險和不確定性的影響。參見上文 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。實際業績可能與本演示文稿中包含的財務預測信息所設想的結果存在重大差異，任何人不應將此類信息納入本演示文稿中表示此類預測中反映的結果將實現。

免責聲明（續）行業和市場數據在本演示文稿中，Immersed依賴並提及從第三方來源獲得的某些其認為可靠的信息和統計數據。Maquia 和 Immersed 都沒有獨立的 ly 驗證過任何此類第三方信息的準確性或完整性。此數據可能會發生變化。此外，本演示文稿並不聲稱包羅萬象，也不包含可用於全面分析Immersed或業務合併的所有 i 信息。收件人應自行對沉浸式和TearleVance進行等式，並對 t 的信息進行充分的等式6，而 sco0wd 可能有其他必要的污名商標和版權本演示文稿可能包含其他公司的商標、服務標記、商品名稱和版權，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本演示文稿中提及的某些商標、服務標誌、商品名和版權可能不帶商標、SM 或符號列出，但 Maquia 和 Immersed 將根據適用法律最大限度地主張適用所有者（如果有）對這些商標、服務標記、商品名稱和版權的權利。關於擬議的業務合併（“業務合併”），Maquia已向美國證券交易委員會提交了經修訂的註冊聲明，其中包括Maquia的初步代理聲明/招股説明書和Immersed與業務合併及相關事宜相關的同意徵求聲明。註冊聲明宣佈生效後，Maquia和Immersed將向各自的股東郵寄一份最終的委託書/招股説明書和其他相關文件。本演示不包含Maquia s或Immerseds股東應考慮的與該交易有關的的任何信息，也無意構成有關該交易或 Maquia證券的任何投票或投資決策的基礎。建議Maquia s和Immerseds的股東和其他利益相關人員閲讀初步的委託書/招股説明書/同意徵求聲明及其修正案，以及與Maquia和Immersed為其舉行的股東會議以批准業務合併及相關事宜而舉行的股東會議有關的最終委託書/招股説明書/同意徵求聲明（如果有），因為委託書是委託書 /招股説明書/徵求同意書包含有關 Maquia 的重要信息以及沉浸式和擬議的業務合併。最終委託書/招股説明書/同意徵求聲明將自記錄日期起郵寄給Maquia and Immersed的股東，該日期將對擬議的業務合併及相關事項進行表決。股東可以在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得註冊聲明、委託書/招股説明書/招股説明書/同意書以及所有其他相關文件的副本的副本，或將請求發送至：Guillermo@maquiacapital.com，由Immersed和Maquia免費向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交的副本。https://maquiacapital.com/ 其他信息及其在何處查找

免責聲明 (Contd) 本演示文稿僅供參考，不構成任何證券或擬議交易的委託書或委託書、同意書或授權書，既不打算也不構成出售或購買要約，也不是徵求出售、購買或認購任何證券的要約，也不是在中徵集任何投票業務合併或其他規定的任何司法管轄區，也不得出售、發行或轉讓任何司法管轄區違反適用法律的證券。除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書或該招股説明書的豁免，否則不得將任何證券的要約視為已發出。無要約或邀約招標參與者本演示文稿不是向任何投資者或證券持有人徵集代理人。Maquia、Maquia Investments North America LLC（Maquia的贊助商）、Immersed及其各自的董事、高級管理人員及其管理層的其他成員和員工可能被視為參與向Maquia股東徵集有關擬議業務合併及相關事項的代理人。投資者和證券持有人可以在向美國證券交易委員會提交的與擬議業務合併有關的代理人聲明/招股説明書/同意徵求聲明中獲得有關Maquia或Immersed董事和高級管理人員姓名、隸屬關係和利益的更多詳細信息。這些文件可以從下文的來源免費獲得。

*截至2024年3月24日，Maquia管理團隊由經驗豐富的華爾街資深人士和私募股權專業人士組成，他們總共擁有40多年的工作經驗，管理的資產超過7.5億美元。一位風險投資家，在Fuel Venture Capital建立了指數級科技公司的投資組合，他在從事私人財富管理工作後於2016年創立了。Ransdell 擁有 “以創始人為中心、以投資者為導向” 的標誌性思維模式，是由他擔任美國銀行美林證券高管的經歷塑造的。 JEFF RANSDELL 首席執行官自 2020 年 10 月起擔任 Maquia Capital 的管理合夥人兼首席信息官。從2013年3月起，佩拉爾塔先生擔任風險投資公司GC Capital的投資董事。阿納瓦克大學的企業融資學士學位和伊帕德商學院的工商管理碩士學位。在公開市場擁有數十年的金融經驗，分析和管理各種資產類別的投資。Vo 女士曾擔任 Fuel Venture Capital 的普通合夥人兼首席投資官，負責領導確定潛在投資和資本部署的盡職調查流程。克魯茲先生成立了Maquia Capital，這是一家機會主義私募股權公司，管理在墨西哥、美國、和拉丁美洲的投資。克魯茲先生曾擔任拉丁美洲最大的公司治理諮詢公司的首席執行官兼合夥人，其收入為。他擁有哈佛大學金融學碩士學位。 GUILLERMO CRUZ 首席運營官 MAGGIE VO CIO JERONIMO PERALTA 首席財務官交易與管理概述是 SPAC 或空白支票工具，註冊的目的是與進行合併、股本存量、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併 } 一家或多家企業。它於2021年5月在納斯達克上市，當前信託現金的申報價值為1199萬美元。* 利用 SaaS、科技和大數據來提高用户體驗生產力的目標。替代商業模式和收入的多元化，包括硬件和軟件。良好的治理水平和強大的董事會領導能力。一傢俱有強大增長潛力且與同行相比具有較高可擴展性的公司。 INVESTME NT 論文

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公司概述 1

亮點 2017 年在德克薩斯州奧斯汀成立 21 名員工另外 45 名承包商* 社交媒體平臺的瀏覽量超過 3 億次*** 16,000,000 美元迄今已籌集資金** *截至 2024 年 3 月 24 日 **自成立至 2024 年 8 月 8 日 ***截至 2024 年 3 月 28 日的 6 個月

才華橫溢的管理和開發團隊 8 年以上的行業經驗  使用軟件測試工程  的重點，包括保持 Meta Quest 商店中頂級應用程序之一的 RENJI 創始人兼首席執行官/首席技術官 MITU 測試工程師 ROMEO 人工智能總監 RYAN 商業化主管 JOE br} XR 開發副總裁 ALBERTO 網絡基礎設施副總裁 VIK 研發總監 PABLO 簡歷/機器學習開發人員 CALEB 運營總監 TATSUYA Mac/Linux 開發人員 SCOTT 高級 Windows 建築師 JOSH 內容主管《福布斯 30 歲以下 30 週歲》（2021 年），   來自 GT 的 AI 大師，   Techstars 創始人，   首席軟件架構師 @ greatbigStory.com (CNN) GT 的人工智能碩士， Udacity s 深度學習課程顧問在初創公司和大型公司擔任首席技術官超過10年在雲、大數據、機器學習、 DevOps 和可擴展架構方面擁有高技能 @ MagicLeap  XR 研究員 @ 麻省理工學院媒體實驗室工程與人工智能總監 @ 300億美元的公司為移動平臺創建了世界上最快的多顯示器流媒體技術，Y Combinator 畢業於 Y Combinator。 Metas App Store 中一個最繁榮的社區的創建者管理的非營利客户擁有 8,000 多名會員 8 年以上的招募和  建築軟件工程 谷歌、Facebook、和 Indeed 的團隊在制定產品和內容策略方面擁有 10 多年的經驗創作的內容積累了 3,000 多萬次觀看積累了前沿技術  姿勢估計技術、 SLAM 算法和其他 AI 技術。擁有 30 多年的領先運營經驗  系統開發團隊。  Windows 8 的共同作者和  適用於 HP 的 Windows Phone。 #1 非遊戲類的架構師 Oculus 商店上的應用程序，   Techstars 畢業生

概覽：3 條核心業務線硬件 + 專為忙碌的專業人士設計的輕巧時尚設計。 + Apple Vision Pro 的高品質替代品，成本是的四分之一。 + 功能齊全的 XR 設備，具有業界領先的文字清晰度。 +正在積極開發中。 AI 驅動的 ASSISTANT + 知識工作者專業助理。 + 瞭解和將您的虛擬化工作體驗情境化，併為您提供即時獲取專家知識、主動任務和個性化支持。 + 幫助您在虛擬環境中完成瑣碎的任務，使您能夠以更少的工作量專注於個價值更高的任務。 +正在積極開發中。應用程序 + 無需額外硬件即可創建多個虛擬屏幕。 + 實時協作，就好像在同一個辦公室裏一樣。 + 在不受幹擾的工作空間中更好地集中注意力——它可以為你的眼睛降噪。 + 兼容所有行業領先的頭戴式耳機。與

Immersed 已經實現了早期的牽引力... 1,000,000+ 獨立用户 87,000 名峯值月活躍用户， 2024 年 3 月 1.5 萬個自 Meta Quest App Store 上線以來在 Immersed 中花費 2,000萬分鍾僅在 2024 年第一季度就有用户登錄（相當於 173 個工作年）

企業解決方案 Immersed 是 Meta Quest 商店上的工作應用程序。* 評分最高 Meta Horizon Workrooms Immersed 注意：Immersed 不僅有最高的評價，的評論量也最多，和 5 星比 1 星的比例最高。 2300+ Oculus 評論 40 小時以上每週平均超級用户使用量 4.3 星級 *截至 2023 年第四季度 ... 有強烈的積極反饋

一個真正的全球品牌全球 190 個國家和地區採用沉浸式全球超過 10,000 個城市頂級國家按用户百分比計算 Immersed 具有多元化的全球影響力。 44% 7% 5%

迄今為止 Visor 頭戴式耳機的強勁需求 500,000 美元第 1 周的預購量 50,000 個發佈第 1 年內的目標預購 74% 在所有預購中，有 74% 的預購是高級版

WATCH VISOR 在行動與

NATIONAL PRESS 報道 “我在虛擬現實中花了 VR 的開支，我喜歡” Tech Crunch，2023 年《福布斯》30 歲以下，2021 年 “Techstars 校友倫吉·比喬伊是 Immersed 的創始人，與 Facebook 合作建立虛擬現實辦公室...”

投資亮點 2

投資亮點廣泛使用的空間計算生產力應用程序頂級空間計算應用程序，用户每週工作 40-60 小時以上。具有潛在巨大可擴展性的獨特產品利用 6 年以上的見解，我們將行業領先的軟件與硬件和人工智能相結合，打造我們認為是知識工作者的終極生產力武器庫。通過戰略夥伴關係實現巨大增長潛力 + 通過夥伴關係向企業市場強勁擴張的巨大潛力。 + 來自 Meta、微軟、YC、Techstars、麻省理工學院、佐治亞理工學院和 MagicLeap 的經驗豐富的工程師。可擴展財務模型 + 企業 SaaS 預計將增加收入。 + 隨着Immersed成為知識工作者的虛擬辦公室，預計人工智能API將實現顯著增長。 1 2 3 4

行業概述 3

企業協作軟件來源：市場和市場總可尋址市場服務可獲取市場服務可獲得的市場隨着遠程辦公到居留的增加，企業協作軟件市場帶來了重大機遇。到 2026 年底的全球企業協作全球企業協作 858 億美元 TAM 172 億美元 172 億美元 SAM 17 億美元 SOM

計算機顯示器總可尋址市場服務可尋址市場服務可獲得市場計算機顯示器市場提供了強勁且重要的全球市場機會，我們認為我們完全有能力滲透這個機會。預計計算機顯示器市場，2031 年計算機顯示器市場 760 億美元 TAM 152 億美元 152 億美元 SAM 15 億美元 SOM 15 億美元 SOM 來源：Allied Market Research

人工智能總可尋址市場服務可獲取市場服務可獲得市場人工智能市場仍處於起步階段，預計未來幾年將快速增長，帶來了誘人的市場機會。預計的人工智能市場規模，2031 年人工智能市場規模 2 萬億美元 TAM 4,000 億美元 SAM 400 億美元 400 億美元 SOM SOM 來源：下一步戰略諮詢

企業培訓市場總可尋址市場服務可獲取市場服務可獲得市場複合年增長率為4.7％，我們認為全球企業培訓市場為我們的軟件提供了另一個不斷增長的市場機會。全球企業培訓市場規模企業培訓市場 3807 億美元 TAM 761 億美元 761 億美元 SAM 76 億美元 76 億美元 SOM 來源：商業研究公司

全球虛擬現實市場也在迅速擴大預計到2030年市場規模將達到4353.6億美元。預測增長，2023-2030 年 5000億美元 375億美元 2,500 億美元 1250 億美元 0 億美元 2023 2025 2026 2027 2028 2029 2030 年每年的增長率 448.6% 27.5% 來源：Grand View Research

全球商業顯示器市場到2030年預計市場規模為900.5億美元。預測增長，2023-2030 年 1000 億美元 750 億美元 500 億美元 250 億美元 2023 2024 2026 2026 2027 2028 2029 2030 年每年的增長率來源：Grand View Research 59.7% 6.9%

金融  個人資料 4

截至財政年度收入 % 增長息税折舊攤銷前利潤 % 利潤率利潤率 219.4 2023A (5,507.3) (5,558.6) (2,510%) (2,510%) 12/31/2023 10,319.6 2024E (7,430.7) (7,494.4) (72%) 4,604% (73%) 12/31/2024 73,299.8 2025E 12,263.3 12,148.7 17% 17% 17% 12/31/2025 224,168.7 2026E 86,701.8 86,511.1 39% 206% 39% 12/31/2026 536,761.0 2027E 295,605.2 295,386.2 55% 139% 55% 財政年度結束日期 2027 年 12 月 31 日來源：Grand View Research 無限制自由現金流預計市場規模為 $到 2030 年預測增長 4353.6B 2023-2030 年以千計（美元）的數字 448.6% 448.6% [1][1] 息税前利潤和息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標。有關非公認會計準則指標的對賬，請參閲第 32 頁

公共可比數據——基準收入複合年增長率（'24-26）來源：Factset，截至2024年5月4日 EV /收入（2025E）電動汽車/收入/增長（2025E）電動汽車/收入/增長（2025E）

交易概述 5

TRANSACTION OVERVIEW TRANSACTION HIGHLIGHTS ESTIMATED SOURCES & USES + Transaction valuation of the post-money public entity is $297M EV. + Equity value is assumed at $284M + 4mm seller earnout if Immersed has 65% if employee retention after 9 months after closing. + Transaction expected to close in Q2 2024 + Existing Immersed shareholders anticipated to own 53% of the company on a proforma basis + Additionally, the company expects to have a financing facility of at least $7mm at closing SOURCES USES IMMERSED ROLLOVER EQUITY TO IMMERSED CASH IN TRUST CASH - BALANCE SHEET PROCEEDS FROM PIPE CONVERTIBLE NOTE PRO-FORMA VALUATION PF SHARES OUTSTANDING (M) [3] 26.1 SHARE PRICE ($) 10.90 PF EQUITY VALUE ($M) 284.0 (+) EXISTING DEBT ($M) $0.00 (-) PF CASH ($M) [4] *Add pro-forma cash from Immersed balance sheet $13.0 PF ENTERPRISE VALUE ($M) $297.0 TRANSACTION EXPENSES TOTAL TOTAL ($M) ($M) $150.0 $150 11.9 13 3.1 3.0 5 $168 $168 PRO-FORMA OWNERSHIP IMMERSED ROLLOVER EQUITY SPONSOR SHARES IMMERSED EMPLOYEE SHARES PUBLIC SHAREHOLDERS PIPE INVESTORS CONVERTIBLE NOTE INVESTORS Immersed Employee Shares 12% Public Shareholders 8% Pipe Investors 12% Convertible Note Investors 1% Sponsor Shares 14% Immersed Rollover Equity 53% LI Figures assumes 100% rollover equitH 9I Assumes no redemptions from Maquia s trust accoun

Fiscal Year Ended Net Income EBITDA (-) Other Income (-) Gain/Loss - other (-) Interest Income (7.9) (203.8) (58.1) 4.9 14.1 40.4 11.0 (2,510%) (+) Tax Provision / (Benefit) (+) Interest Expense (+) Depreciation (+) Amortization Margin % 2023A Fiscal year end date 12/31/2023 Reconciliation of Non-GAAP Metrics ÕÉ Non-GAAP Êetrics NuÊbers in thousands (UÖD) (5,307.7) (5,507.3) [1]

Austin, TX April 2024 immersed.com Investor Presentation