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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
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| ☒ | 根據1934年《資產交換法》第13或15（d）節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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| ☐ | 根據1934年《財產交換法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
佣金文件編號001-36505
毒蛇能源公司
（註冊人的確切名稱，如其章程所述）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
德 | | | 46-5001985 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
| 西德克薩斯州500號 | | | | | |
| 100套房 | | | | | |
| 米德蘭， | TX | | | | | 79701 |
| (主要執行辦公室地址) | | | | | (郵政編碼) |
（註冊人的電話號碼，包括區號）： (432) 221-7400
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| A類普通股，面值0.000001美元 | | vnom | 納斯達克股市有限責任公司 | |
| | | | (納斯達克全球精選市場) | |
| | | | | |
| 根據該法第12(G)條登記的證券： |
| 沒有。 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。 是的 ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
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| 非加速文件管理器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示備案中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要根據第240.10D-1(B)節的第240.10D-1(B)節，對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐ 不是 ☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為$1.9十億美元。
截至2024年2月16日，86,144,273A類普通股和90,709,946註冊人的B類普通股股份尚未發行。
以引用方式併入的文件
Viper Energy，Inc. 2024年股東周年大會的委託書以引用方式納入本表格10—K第三部分第10、11、12、13和14項。
VIPER ENERGY，INC.
表格10-K
截至2023年12月31日止的年度
目錄
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| 頁面 |
石油和天然氣術語彙編 | II |
某些其他術語的詞彙 | 四. |
關於前瞻性陳述的警告性聲明 | v |
| |
第一部分 |
項目1和2.業務和物業 | 1 |
第1A項。風險因素 | 15 |
項目1B。未解決的員工意見 | 27 |
項目1C。網絡安全 | 27 |
項目3.法律訴訟 | 28 |
項目4.礦山安全信息披露 | 28 |
| |
第II部 |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 29 |
第六項。[已保留] | 31 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 32 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目8.財務報表和補充數據 | 45 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 76 |
第9A項。控制和程序 | 76 |
項目9B。其他信息 | 78 |
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 78 |
| |
第三部分 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 79 |
項目11.高管薪酬 | 79 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 79 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 79 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 79 |
| |
第四部分 |
項目15.證物和財務報表附表 | 80 |
項目16.表格10-K摘要 | 83 |
簽名 | 84 |
石油和天然氣術語表
以下是本年報表格10—K（“年報”或本“報告”）中使用的若干石油和天然氣行業術語的詞彙表：
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| 阿古斯WTI米德蘭 | 作為德克薩斯州米德蘭石油基準價格的石油等級。 |
| 海盆 | 在地球表面堆積沉積物的一大塊凹陷。 |
| Bbl或桶 | 一個儲油罐桶，或42美國加侖液體體積，在本報告中用於參考原油或其他液態烴。 |
| |
| 博 | 一桶油。 |
| BO/d | 每天BO。 |
| 教委會 | 一桶石油當量，六千立方英尺天然氣相當於一桶石油。 |
| BoE/d | 每天桶油當量。 |
| 英國熱力單位或Btu | 將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。 |
| 完成 | 對鑽井進行處理，然後安裝永久性設備以生產天然氣或石油的過程，或者在乾井的情況下，向有關機構報告廢棄情況的過程。 |
| 凝析油 | 與主要是天然氣的生產有關的液態烴。 |
| |
| 確定性方法 | 儲量或資源的估算方法，在儲量估算程序中，對儲量計算中的每個參數（來自地球科學、工程或經濟數據）使用單一值。 |
| 已開發種植面積 | 分配給或可分配給生產井的面積。 |
| 開發成本 | 收購、開採和勘探已探明的石油和天然氣儲量所產生的資本成本。 |
| 開發井 | 在天然氣或油儲層的探明區域內鑽的井，其深度為已知可生產的地層層位。 |
| 差動 | 對石油或天然氣價格從既定的現貨市場價格進行的調整，以反映石油或天然氣的質量和/或位置的差異。 |
乾井 | 被發現不能生產足夠數量的碳氫化合物的油井，因此銷售這種生產的收益超過了生產費用和税收。 |
| |
| 開發 | 可能以已探明或未探明儲量(如可能或可能儲量)為目標，但風險通常低於勘探項目的開發或其他項目。 |
| |
| 字段 | 由單一儲集層或多個儲集層組成的區域，所有這些儲集層都集中在同一地質構造特徵和/或地層條件上，或與之相關。 |
查找費用 | 收購已探明石油及天然氣儲量所產生的資本成本除以已探明儲量的增加及已探明儲量的修訂。 |
| 壓裂 | 在儲集層巖石中創建和保存裂縫或裂縫系統的過程，通常是通過井筒向目標地層注入有壓力的流體。 |
| 總英畝或總井 | 一塊土地或一口井的總面積(視屬何情況而定)，其中有一塊土地或一口井。 |
亨利·哈勃 | 作為NYMEX天然氣期貨基準價的天然氣集聚點。 |
| 水平鑽井 | 在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽到一定深度，然後以一定的間隔以直角鑽。 |
| 水平井 | 油井採用水平定向鑽進，以開發傳統垂直鑽井機構無法觸及的結構。 |
| MBBLS | 千桶原油或其他液態烴。 |
MBO | 一千桶原油。 |
MBO/d | 每天一千桶原油。 |
| MBOE | 1000桶原油當量，使用6立方英尺的天然氣與1桶原油、凝析油或天然氣液體的比率來確定。 |
MBOE/d | 每天一千BOE。 |
| 麥克夫 | 一千立方英尺的天然氣。 |
| 礦產權益 | 資源所有權和礦業權的利益，賦予所有者從開採的資源中獲利的權利。 |
| MMBtu | 一百萬英制熱量單位。 |
| MMCF | 百萬立方英尺的天然氣。 |
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| 淨版税英畝 | 淨礦產英畝乘以平均租賃特許權使用費利息和其他負擔。 |
| 石油和天然氣性質 | 包括為開採石油和天然氣資源而開發的地產的大片土地。 |
| 運算符 | 負責勘探和/或生產油井或天然氣井或租賃的個人或公司。 |
| |
| 封堵與廢棄 | 指的是封堵被井穿透的地層中的流體，使一層中的流體不會泄漏到另一層或地表。各州的法規都要求封堵廢棄的油井。 |
| 布丁 | 被證明未開發。 |
| 高產井 | 一口被發現能夠生產足夠數量的碳氫化合物的油井，其銷售收益超過了生產費用和税收。 |
| 展望 | 根據地質、地球物理或其他數據以及利用合理預期的價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物潛力的特定地理區域。 |
| 已探明已開發儲量 | 在現有設備和作業方法下，可通過現有油井開採的儲量。 |
| 已探明儲量 | 石油、天然氣和天然氣液體的估計數量，地質和工程數據合理確定地表明，在現有的經濟和運營條件下，未來幾年可從已知的油氣藏中進行商業開採。 |
| 已探明未開發儲量 | 已探明儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收。 |
| 重新完成 | 重新進入正在生產或不生產的現有井筒並完成新油藏的過程，以試圖建立或增加現有產量。 |
| 儲量 | 儲量是估計石油、天然氣和相關物質的剩餘量，預計在某一特定日期，通過對已知礦藏實施開發項目，在經濟上是可以生產的。此外，必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可和融資。不應將儲量分配給被主要的、可能封閉的斷層隔開的鄰近油氣藏，直到這些油氣藏被滲透並被評估為經濟上可以生產為止。不應將儲量分配到與非生產油藏的已知油藏明顯隔開的地區(即，沒有油藏、油藏結構較低或測試結果為陰性)。這些地區可能含有潛在的資源(即從未發現的堆積物中潛在地可開採的資源)。 |
| 水庫 | 一種多孔、可滲透的地下地層，含有可開採的天然氣和/或原油的自然聚集，被不透水的巖石或水屏障所限制，與其他儲集層分開。 |
| 資源實戰 | 一組已發現或潛在的石油和/或天然氣藏，具有相似的地質、地理和時間性質，如源巖、儲集層結構、時間、圈閉機制和碳氫化合物類型。 |
| 專利權使用費權益 | 一種權益，使所有者有權獲得資源或收入的一部分，而不必承擔任何可能到期的開發成本。 |
| 間距 | 同一儲集層的油井之間的距離。間距通常以英畝為單位(例如，40英畝)，通常由管理機構確定。 |
| 土豆 | 開始實際鑽井作業。 |
| 標準化測量 | 根據美國證券交易委員會的規則和法規（使用截至估計日期有效的價格和成本）確定的預計未來淨收入的現值，減去未來開發、生產和所得税費用，並以每年10%的貼現率反映未來淨收入的時間。 |
| 緊密編隊 | 一種低滲透率的地層，可長時間以極低的流速生產天然氣。 |
| 未開發面積 | 未鑽探或完成油井的租賃面積，無論該面積是否含有已探明儲量，均可生產經濟數量的石油和天然氣。 |
| 娃哈樞紐 | 天然氣收集點，作為天然氣基準價格在西部Teas和新墨西哥州。 |
| 井筒 | 在已完工的油井上，用於生產石油或天然氣的鑽頭鑽的孔。 |
| 工作利益 | 一種經營權益，賦予所有者在該財產上鑽探、生產和進行經營活動的權利，並獲得生產份額，並要求所有者支付鑽探和生產運營成本的份額。 |
WTI | 西德克薩斯中質原油是一種從德克薩斯州西部油田生產的輕甜混合油，是NYMEX石油基準等級。 |
| 西德克薩斯中質原油庫欣 | 作為俄克拉荷馬州庫欣石油基準價格的石油等級。 |
某些其他術語的詞彙
以下是本報告中使用的若干其他術語的彙編：
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| 調整後的EBITDA | 綜合調整後EBITDA，一個非公認會計原則的衡量標準，一般等於淨收入（虧損）應佔毒蛇能源，公司。另加非控股權益應佔淨收入（虧損）（扣除利息開支前）淨額、非現金股份補償開支、耗減開支、衍生工具的非現金（收益）虧損、其他非現金經營開支、其他非經常開支及撥備所得税（受益），管理層使用該方法更有效地評估經營表現及釐定股息金額，以執行股息政策。 |
| ASU | 會計準則更新。 |
| 特拉華州法案 | 特拉華州修訂後的統一有限合夥企業法。 |
Diamondback E&P LLC | Diamondback Energy，Inc. |
| 環境保護局 | 美國環保署。 |
| 《交易所法案》 | 經修訂的1934年《證券交易法》。 |
| FERC | 聯邦能源管理委員會。 |
| 公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則。 |
| 普通合夥人 | Viper Energy Partners GP LLC，特拉華州的有限責任公司；合夥企業的普通合夥人，以及在合夥企業轉變為特拉華州公司之前的Diamondback的全資子公司。 |
| |
備註 | Viper Energy，Inc.根據Viper Energy Partners LLC作為唯一擔保人的契約發行，包括2027年到期的5.375%優先票據和2031年到期的7.375%優先票據。 |
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| LTIP | Viper Energy，Inc長期獎勵計劃，經修訂及重列至今。 |
納斯達克 | 納斯達克全球精選市場。 |
紐約商品交易所 | 紐約商品交易所。 |
| 歐佩克 | 石油輸出國組織。 |
| 運營公司 | Viper Energy Partners LLC是一家特拉華州的有限責任公司，也是Viper Energy，Inc.的合併子公司。 |
| |
| 夥伴關係 | Viper Energy Partners LP，公司的前身，在轉換中轉換為公司。 |
| 夥伴關係協定 | 第二次修訂和重述的合夥企業有限合夥協議，日期為2018年5月9日，於2018年5月10日修訂，並於2023年11月2日進一步修訂。 |
| |
| 萊德·斯科特 | 萊德斯科特公司，L.P. |
標準普爾500指數 | 標準普爾500指數 |
| 美國證券交易委員會 | 證券交易委員會 |
美國證券交易委員會價格 | 截至資產負債表日期最近12個月的未加權算術平均石油和天然氣價格。 |
| 證券法 | 經修訂的1933年《證券法》。 |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率。 |
XOP | 標準普爾油氣勘探與生產行業指數。 |
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關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包含《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”，其中涉及風險、不確定性和假設。除有關歷史事實的表述外，其他所有表述，包括與以下方面有關的表述：未來業績；業務戰略；未來運營；運營收入、虧損、成本和支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測；我們擁有礦產和特許權使用費權益的物業的產量水平；其他運營商的開發活動；儲量估計和我們取代或增加儲量的能力；戰略交易的預期收益(包括收購和資產剝離)；以及管理計劃和目標(包括響尾蛇發展我們的種植面積計劃和我們的現金股息政策以及我們普通股和/或優先票據的回購)，均為前瞻性表述。在本報告中使用時，“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該，”“Target”、“Will”、“Will”以及與我們相關的類似表達(包括此類術語的否定)旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞彙。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們包含難以預測的風險和不確定因素，在許多情況下，這些風險和不確定因素超出了我們的控制。因此，前瞻性陳述並不能保證我們未來的業績，實際結果可能與我們在前瞻性陳述中所表達的大不相同。
可能導致結果大不相同的因素包括(但不限於)以下因素：
•石油、天然氣和天然氣液體的供需水平變化及其對這些商品價格的影響；
•公共衞生危機的影響，包括流行病或大流行性疾病，以及任何相關公司或政府的政策或行動；
•歐佩克成員國和俄羅斯採取的影響石油生產和定價以及其他國內和全球政治、經濟或外交發展的行動；
•總體經濟、商業或行業狀況的變化，包括外幣匯率、利率、通貨膨脹率的變化，金融部門的不穩定，以及對潛在經濟下滑或衰退的擔憂；
•區域供需因素，包括我們礦產和特許權使用費種植面積的生產延遲、減產延遲或中斷，或對此類種植面積施加生產限制的政府命令、規則或條例；
•與水力壓裂有關的聯邦和州立法和法規倡議，包括現有和未來法律和政府法規的影響；
•與氣候變化有關的物質風險和過渡風險；
•對用水的限制，包括對我們運營商使用產出水的限制，以及德克薩斯鐵路委員會最近為控制二疊紀盆地誘發的地震活動而暫停發放新的生產水井許可證；
•石油、天然氣或天然氣液體價格大幅下降，這可能需要確認重大減值費用；
•美國能源、環境、貨幣和貿易政策的變化；
•資本、金融和信貸市場的狀況，包括我們運營商鑽探和開發以及響尾蛇和我們其他運營商承擔的環境和社會責任項目的資金供應和定價；
•影響我們運營商的鑽井平臺、設備、原材料、供應和油田服務的可獲得性或成本的變化；
•影響我們或我們的運營商的安全、健康、環境、税收和其他法規或要求的變化(包括處理空氣排放、水管理或全球氣候變化影響的法規或要求)；
•安全威脅，包括網絡安全威脅和我們的業務因響尾蛇的信息技術系統被攻破，或我們的運營商或與我們交易的第三方的信息技術系統被攻破而造成的業務中斷；
•無法或無法獲得足夠和可靠的運輸、加工、存儲和其他影響我們運營商的設施；
•惡劣的天氣條件；
•戰爭行為或恐怖主義行為以及政府或軍方對此的反應；
•我們經營子公司的信貸安排和套期保值合同交易對手的財務實力發生變化；
•我們的信用評級發生變化；以及
•本報告披露的其他風險和因素。
鑑於這些因素，我們的前瞻性陳述中預期的事件可能不會在預期的時間發生，或者根本不會發生。此外，新的風險不時出現。我們無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性聲明預期的結果大不相同的程度。因此，您不應過分依賴本報告中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅表示截至本報告之日，或如早於本報告發表之日，則為截至報告之日。除非適用法律要求，否則我們不打算也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
第一部分
2023年11月13日，Viper Energy Partners LP(“合夥”)從特拉華州的一家有限合夥企業轉變為特拉華州的一家名為“Viper Energy，Inc.”的公司(“轉換”)。本年度報告中提及的“Viper”、“本公司”、“我們”或類似術語是指(I)Viper Energy，Inc.及其子公司Viper Energy Partners LLC，視上下文需要，在轉換之前，(Ii)Viper Energy Partners LP與其子公司Viper Energy Partners LLC個別或共同。本年報中提及(I)“營運公司”或“OpCo”指Viper Energy Partners LLC及(Ii)“響尾蛇”統稱為響尾蛇能源公司及其附屬公司(本公司除外)。本年度報告中提及轉換前的股份或每股金額是指普通單位和B類單位或單位金額。除另有説明外，凡提及轉換後的股份或每股金額，均指A類普通股及B類普通股的股份或每股金額。凡提及轉換前的股息，均指分派。見注1-陳述的組織和基礎項目8.本報告的財務報表和補充數據，以進一步討論換算情況。
項目1和2.業務和財產
概述
我們是特拉華州的一家上市公司，專注於擁有和收購石油和天然氣資產的礦產和特許權使用費權益，主要是在二疊紀盆地。由於合夥企業在轉換前已經被視為美國聯邦所得税公司，因此轉換不會影響我們作為美國聯邦所得税公司的地位，也不會對我們普通股持有人的美國聯邦所得税待遇產生實質性影響。
我們的主要業務目標是通過專注於業務結果、產生強勁的自由現金流、減少債務和保護我們的資產負債表，同時保持我們認為是同類中最好的成本結構，為我們的股東提供有吸引力的回報。我們的資產包括主要位於德克薩斯州西部二疊紀盆地的石油和天然氣資產的礦產和特許權使用費權益，這些資產基本上全部出租給承擔運營和開發成本的營運權益所有者。
我們目前主要關注二疊紀盆地的石油和天然氣資產，該盆地是北美歷史最悠久、產量最高的盆地之一。二疊紀盆地以德克薩斯州米德蘭為中心，面積約為7.5萬平方英里，自20世紀20年代以來一直是重要的石油生產來源。眾所周知，二疊紀盆地各地都有許多含油和含天然氣的巖帶。
2023年重大收購
GRP收購
於2023年11月1日，吾等根據一項最終買賣協議，向Royalty Asset Holdings，LP，Royalty Asset Holdings II，LP及Saxum Asset Holdings，LP，Warwick Capital Partners及GRP Energy Capital(統稱為“GRP”)的聯屬公司收購若干礦產及特許權使用費權益，涉及約9，02萬股普通股及759.6,000,000美元現金，包括交易成本，並須按慣例於完成交易後作出調整(“GRP收購”)。在GRP收購中獲得的礦產和特許權使用費權益在二疊紀盆地約為4,600英畝淨特許權使用費英畝，加上其他主要盆地約2,700英畝額外特許權使用費英畝。
下拉式交易
於2023年3月8日，我們完成以約7,450萬美元現金向響尾蛇的附屬公司收購若干礦產權益及特許權使用費權益，包括按慣例調整所有權權益淨額(“下拉”)。在Drop Down獲得的礦產和特許權使用費權益約為特拉華州南部沃德縣約660英畝的淨特許權使用費英畝，其中100%由響尾蛇運營，平均淨特許權使用費權益約為7.2%，目前的產量約為300桶/日。
其他收購
於截至2023年12月31日止年度，吾等從不相關的第三方賣方以個別微不足道的交易收購二疊紀盆地286英畝的礦產及特許權使用費權益，總購買價約為7,040萬美元，須按慣例在完成交易後作出調整。
我們的物業
截至2023年12月31日，我們的資產包括主要位於二疊紀盆地的1,197,638英畝和34,217英畝淨特許權使用費英畝的礦產權益和特許權使用費權益。響尾蛇是我們約49%的淨特許權使用費的運營商。截至2023年12月31日，該地區共有14,893口毛產油井，其中2,756口由響尾蛇運營。2023年第四季度的淨產量約為43,783 BOE/d，截至2023年12月31日的年度平均淨產量為39,244 BOE/d。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，這些礦產和特許權使用費權益產生的特許權使用費收入分別為7.171億美元、8.38億美元和5.015億美元。
截至2023年12月31日，根據我們內部油藏工程師編制並經獨立石油工程公司萊德斯科特審計的儲量估計，我們估計的已探明石油和天然氣儲量總計179,249MBOE。截至2023年12月31日，我們約80%的已探明儲量被歸類為已探明開發生產儲量。已探明的未開發儲量或PUD儲量來自529個總水平井位置。截至2023年12月31日，我們的探明儲量約為50%的石油、25%的天然氣液體和25%的天然氣。
我們與響尾蛇的關係
截至2023年12月31日，響尾蛇擁有我們A類普通股7,946,507股，並實益擁有我們所有90,709,946股已發行B類普通股，合計約佔我們總流通股的56%。我們相信，響尾蛇對我們的重大所有權可能會促使其在未來向我們提供更多石油和天然氣資產的礦物和其他權益，儘管響尾蛇沒有義務這樣做，並可能選擇處置此類資產中的礦物和其他權益，而不給我們提供獲得它們的機會。
我們相信響尾蛇將我們的公司視為其商業戰略的一部分，並且響尾蛇可能會受到激勵，在未來與我們共同尋求收購。然而，響尾蛇將定期評估收購，並可能選擇收購物業，而不向我們提供參與此類交易的機會。此外，響尾蛇在識別潛在收購方面可能不會成功。響尾蛇可以自由地以有利於其利益的方式行事，而不考慮我們的利益，這可能包括選擇不向我們提供收購或處置機會。
此外，我們和我們的運營公司都沒有任何員工。根據服務及借調協議，響尾蛇為我們提供管理、營運及行政服務，包括行政人員及其他僱員的服務，其方式與轉換前向普通合夥人提供的大致相同。請閲讀項目7.管理層的討論和分析-#年的財務狀況和經營業績以及綜合財務報表和相關附註項目8.財務報表和補充數據這份報告的。
商業戰略
我們的主要業務目標是通過產生強勁的自由現金流、減少債務和保護我們的資產負債表，專注於增加每股長期增長和回報，為我們的股東創造最高的價值主張。我們打算通過執行以下戰略來實現這一目標：
•利用作為我們礦產權益基礎的物業的開發來增加我們的現金流。我們預計，隨着響尾蛇和我們的其他運營商繼續鑽探、完成和開發我們的種植面積，我們的礦產權益的產量將會增加。我們預計將利用這一發展，這不需要我們的資本支出資金，並相信我們的特許權使用費收入總額預期的增加將使我們能夠增加現金流。
•利用我們與響尾蛇的關係，參與從第三方收購礦產或生產物業的其他權益，並擴大我們潛在第三方收購目標的規模和範圍。我們過去一直並打算繼續機會性地收購具有相當大的石油加權資源潛力和有機增長潛力的礦產和其他權益。通過我們與響尾蛇及其附屬公司的關係，我們可以接觸到他們龐大的管理人才庫和行業
我們相信，這為我們在尋求潛在的第三方收購機會方面提供了競爭優勢。例如，我們和Diamondback可能會尋求收購，其中Diamondback收購物業的工作和收入權益，我們在相同或隨後的交易中收購該等物業的礦產或特許權使用費權益，類似於Diamondback從Guidon Operating LLC收購某些資產，以及我們於2021年10月從Swlowail Royalties LLC和Swlowail Royalties II LLC收購某些礦產和特許權使用費權益，我們在本報告中將其稱為燕尾收購。
•尋求不時從響尾蛇收購礦產或其他生產石油和天然氣資產的權益，以滿足我們的收購標準。自我們成立以來，我們已經獲得，並可能在未來不時獲得從響尾蛇直接生產石油和天然氣資產的礦產或其他權益。我們相信響尾蛇可能會受到激勵，將資產出售給我們，因為這樣做可能會通過將長期生產的資產貨幣化，同時可能通過分紅響尾蛇在我們的控股權來保留一部分由此產生的現金流，從而提高響尾蛇的經濟回報。然而，響尾蛇及其任何附屬公司都沒有合同義務向我們提供或出售任何物業權益。
•我們的資產基礎是高檔次的。我們打算繼續對我們的資產基礎進行高評級，並在談判金額超過我們預計的總價值時有選擇地剝離具有有限選擇權的非核心礦產，然後將收益重新部署到我們的核心重點領域。
•保持保守的資本結構，以實現財務靈活性。自成立以來，我們一直保持保守的資本結構，使我們能夠機會主義地購買增值礦物和其他權益。我們致力於保持保守的槓桿形象，並將繼續尋求機會性地為增值收購提供資金。除了根據我們的股息政策通過基本和可變股息向我們的股東返還資本，以及根據我們的股票回購計劃進行股票回購外，我們還打算繼續使用自由現金流償還債務，以確保我們有能力在具有挑戰性的商業和商品價格環境中成功運營。
•對衝以管理大宗商品價格風險並保護我們的資產負債表和現金流。我們使用衍生品工具的組合，在經濟上對衝大宗商品價格變化的風險敞口，並保持金融和資產負債表的靈活性。
競爭優勢
我們相信，以下競爭優勢將使我們能夠成功地執行我們的業務戰略，實現我們的主要業務目標：
•北美主要資源企業之一的石油豐富的資源基地。截至2023年12月31日，有302個水平鑽井平臺在二疊紀盆地作業，佔美國陸上水平鑽井平臺活動總量的49%。我們目前的大部分物業都位於二疊紀盆地的米德蘭和特拉華盆地的核心地帶。截至2023年12月31日的一年，我們物業的產量和我們估計的已探明淨儲量主要以石油為主。
•可持續的高利潤率業務，不受資本費用的負擔，運營費用最低。我們的礦產和特許權使用費權益為我們提供現金流，而無需支付鑽井和完井成本或租賃運營費用。我們的運營成本包括某些特許權使用費、收集、加工、營銷和運輸成本以及一般和行政費用，為我們提供了低成本結構和高運營利潤率，從而在價格穩定或上漲的環境下產生不斷增長的自由現金流與我們的特許權使用費利益相關的潛在產量繼續增長。
•經驗豐富、久經考驗的管理團隊。我們的管理團隊成員擁有豐富的行業經驗，其中大部分都專注於資源開發，主要是在二疊紀盆地。該團隊在執行多鑽井平臺開發鑽井項目方面有着良好的記錄，主要是在二疊紀盆地擁有豐富的經驗。此外，我們的執行團隊在物業收購方面擁有豐富的經驗。我們希望從管理團隊的行業關係中受益。我們相信，我們管理團隊的經驗對於執行我們的業務戰略至關重要。
•良好穩定的經營環境。我們主要專注於二疊紀盆地的增長，這是美國最古老、最高產的碳氫化合物盆地之一，具有悠久的生產歷史
發展基礎設施。我們認為，地質和監管環境更加穩定和可預測，與新興的油氣盆地相比，我們在二疊紀盆地面臨的運營風險較小。我們相信，與新興的碳氫化合物盆地相比，新技術的成熟應用以及現有的關於二疊紀盆地的大量地質信息的影響，也降低了開發和勘探活動對我們的礦產和特許權面積的風險。
石油和天然氣數據
已探明儲量
儲量的評估和複核
截至2023年12月31日、2023年和2022年的估計儲量是基於我們內部油藏工程師準備的儲量估計，並由獨立石油工程公司萊德斯科特審計。截至2021年12月31日的估計儲量是由萊德·斯科特准備的。負責編制或審計我們已探明儲量估算的內部和外部技術人員符合石油工程師協會頒佈的《石油和天然氣儲量信息估計和審計準則》中關於資質、獨立性、客觀性和保密性的要求。萊德斯科特是一家第三方工程公司，在我們的任何物業中都沒有權益，也不是我們的臨時僱員。萊德·斯科特審計的目的是進一步保證內部編制的2023年和2022年準備金估計數的合理性。萊德斯科特在2023年和2022年進行的探明儲量審計涵蓋了我們各自年度探明儲量總額的100%。萊德·斯科特編寫的審計摘要報告的副本作為本年度報告的附件99.1包括在內。
根據美國證券交易委員會規則，已探明儲量是指通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出在提供經營權的合同到期之前，從給定日期起、從已知油藏中以及在現有經濟條件、運營方法和政府法規下，具有經濟可行性的石油和天然氣儲量，除非有證據表明，無論使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。如果使用確定性方法，美國證券交易委員會將已探明儲量的合理確定性定義為“對數量將被收回的高度信心”。截至2023年12月31日，我們所有的已探明儲量都是使用確定性方法估計的。
儲量的估算涉及兩個截然不同的決定。第一個確定結果是估計可採石油和天然氣的數量，第二個確定結果是根據美國證券交易委員會規則確定的定義估計與這些估計數量相關的不確定度。估計可採石油和天然氣儲量的過程依賴於使用某些普遍接受的分析方法。這些分析方法分為三大類或方法：(一)基於性能的方法，(二)基於體積的方法和(三)類比。在估算儲量數量的過程中，儲量評估者可以單獨或結合使用這些方法。總體而言，我們的已探明生產井儲量是通過動態方法估算的。這些動態方法包括但不限於遞減曲線分析，它利用了現有歷史產量和壓力數據的外推。在某些情況下，如沒有足夠的歷史業績數據來確定確定的趨勢，並且使用生產業績數據作為估計的基礎被認為是不合適的，則通過類比或業績和類比方法的組合來估計已探明的生產儲量。在沒有足夠的歷史業績數據來確定確定的趨勢，以及使用生產業績數據作為儲量估計的基礎被認為是不適當的情況下，使用類比法。用類比法對已探明的未動用儲量和未開發儲量進行了估算。
為了估計經濟上可採的探明儲量和相關的未來現金流淨值，我們考慮了許多因素和假設，包括使用從地質、地球物理和工程數據中得出的無法直接測量的油藏參數、基於當前成本的經濟標準以及美國證券交易委員會的定價要求和對未來產量的預測。為建立對我們已探明儲量估計的合理確定性，用於評估已探明儲量的技術和經濟數據包括生產和試井數據、井下完井信息、地質數據、電測井、放射性測井、巖心分析、可用地震數據以及歷史油井成本和運營費用數據。
估算石油、天然氣和天然氣液體儲量的過程很複雜，需要作出重大判斷，如 第1A項。風險因素和項目7.管理層討論和分析--關鍵會計估計這份報告的。因此，我們的石油工程師和地球科學專業人員有一個內部控制程序，以確保用於計算已探明儲量的數據的完整性、準確性和及時性，這些數據主要與我們在二疊紀盆地的資產有關。我們的內部技術人員在審計期間定期與我們的獨立儲備金審計師會面
在儲量報告所涵蓋的期間，討論我們已探明儲量估算過程中使用的假設和方法。作為審計過程的一部分，我們向獨立儲備審計師提供我們資產的歷史信息，如所有權權益、石油和天然氣產量、油井測試數據、大宗商品價格以及運營和開發成本。響尾蛇的執行副總裁總裁和總工程師主要負責監督我們所有儲量估計的準備工作，並監督與我們的獨立儲量審計師的溝通。響尾蛇的執行副總裁兼總工程師總裁是一名石油工程師，擁有20多年的油藏和運營經驗，我們的地學人員平均每人擁有約15年的行業經驗。我們的技術人員使用我們物業的歷史信息，如所有權權益、石油和天然氣產量、油井測試數據、大宗商品價格以及運營和開發成本，用於估計我們物業的經濟壽命。萊德斯科特在審計我們2023年的估計儲量時進行了一項獨立分析，並與響尾蛇的執行副總裁總裁和總工程師一起審查了任何差異。對於2023年，我們的儲備審計師對我們已探明儲量的估計與我們的估計相差不超過10%的既定審計容忍度指導方針。
在編制我們的探明儲量估算時使用的內部控制程序旨在確保儲量估算的可靠性，包括但不限於以下內容：
•審查和核實歷史生產數據，這是基於我們的操作員報告的實際生產數據；
•由初級儲量工程師或在其直接監督下編制儲量估算；
•首席儲量工程師在每個季度末對我們所有報告的已探明儲量進行審查，包括審查所有重大儲量變化和所有新增的已探明未開發儲量；
•審查歷史已實現商品價格以及與指數價格的差額與儲備數據庫中使用的差額的差額；
•響尾蛇執行副總裁總裁和總工程師直接向首席執行官彙報職責，現任首席後備工程師向總裁彙報職責；
•在完成儲量報告之前，響尾蛇的總裁和首席財務官，響尾蛇的執行副總裁總裁和首席運營官，響尾蛇的執行副總裁總裁和總工程師以及我們的一級儲量工程師每年都會對我們的初步探明儲量估計進行審查；
•我們的審計委員會與我們的執行團隊和Ryder Scott每年審查我們的已探明儲量估計；
•由我們的土地部門核實物業業權；以及
•僱員的補償並不與已登記的儲備金掛鈎。
關於我們已探明的已開發和已探明的未開發儲量的估計和進一步討論，見附註14-關於石油和天然氣業務的補充資料項目8.本報告的財務報表和補充數據
石油和天然氣生產價格和生產成本
生產和價格歷史
我們的物業主要位於德克薩斯州二疊紀盆地的米德蘭和特拉華盆地。截至2023年12月31日、2022年和2021年，米德蘭盆地和特拉華盆地分別擁有我們總探明儲量的15%或更多。
下表列出了我們的運營商在這些油田的石油、天然氣和天然氣液體淨產量中所佔份額的信息，以及我們運營商在探明總儲量低於15%的油田中的淨產量份額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 米德蘭 | | 特拉華州 | | 其他(2)(3) | | 總計 |
| 生產數據： | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 石油(MBbls) | 5,789 | | | 2,210 | | | 29 | | | 8,028 | |
| 天然氣(MMCF) | 13,088 | | | 5,984 | | | 58 | | | 19,130 | |
| 天然氣液體(MBbl) | 2,323 | | | 782 | | | 3 | | | 3,108 | |
組合卷(MBOE)(1) | 10,293 | | | 3,989 | | | 42 | | | 14,324 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 石油(MBbls) | 5,219 | | | 1,765 | | | 113 | | | 7,097 | |
| 天然氣(MMCF) | 10,648 | | | 4,864 | | | 356 | | | 15,868 | |
| 天然氣液體(MBbl) | 1,859 | | | 617 | | | 64 | | | 2,540 | |
組合卷(MBOE)(1) | 8,853 | | | 3,193 | | | 236 | | | 12,282 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 石油(MBbls) | 4,220 | | | 1,730 | | | 118 | | | 6,068 | |
| 天然氣(MMCF) | 8,756 | | | 4,570 | | | 346 | | | 13,672 | |
| 天然氣液體(MBbl) | 1,351 | | | 490 | | | 72 | | | 1,913 | |
組合卷(MBOE)(1) | 7,030 | | | 2,982 | | | 248 | | | 10,260 | |
(1)Bbl當量使用每一Bbl 6 Mcf的換算率計算。
(2)生產數據包括鷹福特頁巖，截至2022年10月1日，該等物業被剝離的生效日期。
(3)生產數據包括Eagle Ford頁巖，阿巴拉契亞，巴尼特，丹佛—朱爾斯堡，Mid—Con和威利斯頓，從2023年11月1日開始，即收購物業的生效日期。
下表載列所示各期間之若干價格及成本資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 平均價格： | | | | | |
| 油(每桶) | $ | 77.13 | | | $ | 94.02 | | | $ | 65.51 | |
| 天然氣(按MCF計算) | $ | 1.62 | | | $ | 5.24 | | | $ | 3.60 | |
| 天然氣液體(每桶) | $ | 21.55 | | | $ | 34.47 | | | $ | 28.66 | |
| 合併(按京東方) | $ | 50.06 | | | $ | 68.23 | | | $ | 48.88 | |
| | | | | |
石油，對衝(美元/桶)(1) | $ | 76.05 | | | $ | 92.85 | | | $ | 50.25 | |
天然氣，套期保值(美元/mcf)(1) | $ | 1.37 | | | $ | 4.20 | | | $ | 3.60 | |
天然氣液體(美元/桶)(1) | $ | 21.55 | | | $ | 34.47 | | | $ | 28.66 | |
合併價格，套期(美元/BOE)(1) | $ | 49.13 | | | $ | 66.21 | | | $ | 39.86 | |
(1)套期保值價格反映我們的商品衍生產品交易對我們的平均銷售價格的影響。我們對此類影響的計算包括到期商品衍生品現金結算的已實現收益和虧損，我們沒有將其指定為對衝會計。
生產井
截至2023年12月31日，我們在14,893口毛產井中平均擁有2.5%的淨收入權益，其中14,093口毛產井平均擁有2.6%的淨收入權益，800口毛產氣井平均擁有1.3%的淨收入權益。截至2023年12月31日，我們在響尾蛇鑽探過程中擁有11口毛井，平均淨收入4.8%。我們預計的油井時間主要基於第三方運營商的許可或響尾蛇目前的預期完工時間表。生產井包括能夠生產的生產井，包括等待管道連接開始輸送的天然氣和等待連接到生產設施的油井。總井數是指我們感興趣的生產井總數。
種植面積
下表列出了截至2023年12月31日與我們礦產權益的毛收入和淨使用費面積相關的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 海盆 | 總特許權使用費面積 | | 淨版税面積 |
| 特拉華州 | 458,370 | | | 13,630 | |
| 米德蘭 | 496,240 | | | 17,865 | |
| 其他 | 243,028 | | | 2,722 | |
| 總面積 | 1,197,638 | | | 34,217 | |
我們從礦產權益中獲得的生產淨權益是基於租賃特許權使用費條款，這些條款因物業而異。我們對大多數這類物業的權益本質上是永久的，然而，我們的淨特許權使用費面積中有很小一部分是最重要的特許權使用費權益，可能會到期。淨特許權使用費英畝的定義是淨礦產英畝乘以平均租賃特許權使用費利息和其他負擔。
物業的標題
在鑽探油井或天然氣井之前，作為油井運營商的個人或公司進行初步所有權審查，以確保油氣井的所有權沒有明顯缺陷，這是我們行業的正常做法。通常，由於這種檢查的結果，必須進行某些治療工作，以糾正標題在可銷售性上的缺陷，並且這種治療工作需要費用。我們的經營者未能解決任何所有權缺陷，可能會延誤或阻止我們利用相關的礦產權益，這可能會對我們未來增加產量和儲量的能力產生不利影響。此外，未開發的土地面積比已開發的土地面積有更大的所有權缺陷風險。如果我們持有權益的物業的租賃權轉讓存在任何所有權瑕疵或瑕疵，我們的業務和可用於分紅的現金可能會受到不利影響。
競爭
石油和天然氣行業競爭激烈，我們與其他可能擁有更多資源的公司競爭。其中許多公司勘探和生產石油和天然氣，進行中游和煉油業務，並在地區、國家或全球範圍內銷售石油和其他產品。這些公司可能會為石油和天然氣的生產性資產、礦產權益和勘探前景支付更高的價格，或者能夠確定、評估、競標和購買比我們的財務或人力資源允許的更多的資產和前景。此外，在石油和天然氣市場價格較低的時期，這些公司可能比我們的礦產和特許權使用費運營商有更大的能力繼續勘探活動。我們更大或更一體化的競爭對手可能比我們更容易承受現有聯邦、州和地方法律法規的負擔，以及對其進行任何更改，這將對我們的競爭地位產生不利影響。
我們未來獲得額外礦產、特許權使用費、最高特許權使用費、淨利潤和類似權益的能力將取決於我們評估和選擇合適物業的能力，以及在競爭激烈的環境中完成交易的能力。此外，由於我們的財力和人力資源比我們行業中的許多公司都少，我們在競標這些和其他石油和天然氣資產時可能會處於劣勢。此外，石油和天然氣與客户可用的其他形式的能源競爭，主要是基於價格。石油和天然氣或其他形式能源的可獲得性或價格的變化，以及商業條件、保護、立法、法規和轉換為替代燃料和其他形式能源的能力，可能會影響對石油和天然氣的需求。
業務的季節性
一般來説，對石油的需求在夏季增加，在冬季減少，而天然氣在夏季減少，在冬季增加。某些天然氣用户利用天然氣儲存設施，在夏季購買一些他們預期的冬季需求，這可以減少季節性需求波動。季節性天氣條件，如2021年初二疊紀盆地的嚴冬風暴，以及租賃條款，可能會限制我們部分作業區的鑽探和生產活動以及其他石油和天然氣作業。這些季節性異常可能會給我們的運營商在實現鑽井目標方面帶來挑戰，並可能在春季和夏季加劇對設備、供應和人員的競爭，這可能會導致短缺，增加成本或延誤運營。
監管
以下披露描述了與石油和天然氣資產運營商(包括我們目前的運營商)以及石油和天然氣資產工作權益的其他所有者更直接相關的法規。如果我們未來選擇從事石油和天然氣資產的勘探、開發和生產，我們將直接受到下文所述的相同法規的約束。就本節而言，在適用的情況下，所提及的“我們”、“我們”和“我們”指的是Viper Energy，Inc.以及我們物業的任何運營商，包括我們目前的運營商。
石油和天然氣業務受到政府當局頒佈的各種立法、法規和其他法律要求的約束。這項影響石油和天然氣行業的立法和條例正在不斷進行審查，以進行修訂或擴大。其中一些要求如果不遵守，會受到很大的懲罰。石油和天然氣行業的監管負擔增加了經營成本。
環境問題。石油和天然氣的勘探、開發和生產作業受到嚴格的法律和法規的約束，這些法規涉及向環境排放材料或其他與環境保護有關的問題。許多聯邦、州和地方政府機構，如環境保護局，發佈的法規往往要求採取困難且代價高昂的合規措施，這些措施會帶來大量的行政、民事和刑事處罰，並可能導致對不遵守行為的強制令義務。這些法律和條例可要求在鑽探開始之前獲得許可證，限制與鑽探和生產活動有關的各種物質的種類、數量和濃度，限制或禁止在荒野、濕地、生態或地震敏感地區和其他保護區內的某些土地上進行施工或鑽探活動，要求採取行動防止或補救當前或以前作業造成的污染，例如封堵廢棄的水井或關閉礦井，導致暫停或吊銷必要的許可證、執照和授權，要求安裝額外的污染控制措施，並對作業造成的污染承擔重大責任。
這類法律和條例規定的責任通常是嚴格的(即不要求顯示“過錯”)，並且可以是連帶責任。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱因向環境中排放危險物質、碳氫化合物或其他廢物而造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。環境法律法規經常發生變化，任何導致更嚴格和成本更高的污染控制或廢物處理、儲存、運輸、處置或清理要求的變化都可能對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。
廢物處理。 經修訂的《資源保護和回收法》以及根據其頒佈的類似的州法規通過對危險和非危險廢物的產生、運輸、處理、儲存、處置和清理施加要求，從而影響石油和天然氣勘探、開發和生產活動。在聯邦政府的批准下，各州管理RCRA的部分或全部條款，有時與各自更嚴格的要求相結合。儘管與勘探、開發和生產原油和天然氣有關的大多數廢物都不受《區域風險評估條例》規定的危險廢物的管制，但這類廢物可能構成受非危險廢物要求不那麼嚴格的“固體廢物”。此外，環保局或州或地方政府可能會對非危險廢物的處理採取更嚴格的要求，或將一些非危險廢物歸類為危險廢物，以供未來監管。事實上，美國國會不時地提出立法，將某些石油和天然氣勘探、開發和生產廢物重新歸類為“危險廢物”。此外，2016年12月，環保局在一項同意法令中同意審查其對石油和天然氣廢物的監管。然而，2019年4月，美國環保局得出結論，目前沒有必要修改聯邦石油和天然氣廢物管理條例。此類法律法規的任何變化都可能對我們的資本支出和運營費用產生實質性的不利影響。
如果不遵守廢物處理要求，可能會受到行政、民事和刑事處罰。對石油和天然氣勘探和生產廢物的任何立法或監管重新分類都可能增加我們管理和處置這類廢物的成本。
有害物質的補救措施。經修訂的《綜合環境反應、補償和責任法》，即我們所稱的《環境影響、賠償和責任法》或“超級基金”法，以及類似的州法律，一般都會對被認為對向環境中排放“危險物質”負有責任的各類人員施加責任，而不考慮最初行為的過錯或合法性。這些人包括受污染設施的現任所有人或運營者、污染髮生時該設施的前所有人或運營者，以及在該設施處置或安排處置危險物質的人。根據CERCLA和類似的州法規，被視為“責任方”的人要承擔嚴格的責任，在某些情況下，這些責任可能是連帶的，用於清除或補救先前處置的廢物(包括先前所有者或經營者處置或釋放的廢物)或財產污染(包括地下水污染)，以及對自然資源的損害和某些健康研究的費用。此外，鄰近的土地所有者和其他第三方就據稱排放到環境中的有害物質造成的人身傷害和財產損失提出索賠的情況並不少見。在我們的操作過程中，我們使用的材料，如果發佈，將受到CERCLA和類似的州法規的約束。因此，政府機構或第三方可能會要求我們根據《環境影響、危害和責任法案》和類似的州法規，對已釋放此類“危險物質”的場所進行清理的全部或部分費用負責。
排出的水。1972年修訂的《聯邦水污染控制法》，也被稱為《清潔水法》，或《清潔水法》、《安全飲用水法》、《石油污染法》或《OPA》，以及據此頒佈的類似的州法律和法規，對未經授權向美國的通航水域和州水域排放污染物，包括產出水和其他氣體和石油廢物，施加限制和嚴格控制。禁止向受管制水域排放污染物，除非符合環境保護局或國家頒發的許可證條款。根據聯邦法律的泄漏預防、控制和對策計劃要求，需要適當的圍堵護堤和類似結構，以幫助防止在發生石油碳氫化合物儲罐泄漏、破裂或泄漏時對通航水域的污染。《海洋法公約》及其實施的條例還禁止向包括管轄濕地在內的受管制水域排放疏浚和填埋材料，除非得到適當頒發的許可證的授權。
近些年來，CWA監管的水域範圍一直在波動。2015年6月29日，美國環保局和美國陸軍工程兵團聯合發佈了最終規則，擴大了CWA保護水域的範圍。然而，2019年10月22日，這些機構發佈了一項最終規則，廢除了2015年的規則，然後，2020年4月21日，環保局和兵團發佈了一項最終規則，取代了2015年的規則，大大減少了受CWA聯邦監管的水域。2021年8月30日，一家聯邦法院推翻了替代規則，2023年1月18日，環保局和兵團公佈了一項最終規則，將恢復2015年前的水保護。然而，2023年5月25日，最高法院發佈了一項意見，大幅縮小了《保護美國水域公約》保護的範圍。2023年9月8日，環保局和兵團發佈了一項最終規則，使其法規符合該決定。最近的這些行動提供了一些明朗的信息。然而，如果環保局和軍團廣泛解釋其管轄權並擴大受CWA管轄的物業範圍，我們或第三方運營商在獲得濕地區域疏浚和填埋活動許可證方面可能面臨更多成本和延誤。
環保局還通過了法規，要求某些石油和天然氣勘探和生產設施獲得個人許可證或一般雨水排放許可證下的覆蓋範圍。此外，2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規則，禁止將來自陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有污水處理廠，該規則將在下文的標題“-水力壓裂法規”下進行更詳細的討論。成本可能與廢水處理或制定和實施雨水污染預防計劃有關，以及監測和採樣我們某些設施的雨水徑流。一些州還維持着地下水保護計劃，要求排放或可能影響地下水條件的操作獲得許可。
OPA是石油泄漏責任的主要聯邦法律。《海上石油保護法》載有許多與防止和應對石油泄漏進入美國水域有關的要求，包括要求近海設施和某些靠近或跨越水道的陸上設施的經營者必須制定和維護設施應急計劃，並保持一定程度的財務保證，以支付潛在的環境清理和恢復費用。OPA要求設施所有者承擔嚴格的責任，在某些情況下，這些責任可能是連帶的，對泄漏造成的所有遏制和清理費用以及某些其他損害負責，包括但不限於應對向地表水泄漏石油的費用。
不遵守《公民權利和政治權利國際公約》或《反海外腐敗法》可能導致重大的行政、民事和刑事處罰以及強制令義務。
空氣排放。 修訂後的聯邦《清潔空氣法》或《清潔空氣法》以及類似的州法律和法規，通過發放許可證和施加其他要求來監管各種空氣污染物的排放。環保局已經制定了並將繼續制定嚴格的法規，管理特定來源的空氣污染物排放。新的設施可能需要在開工前獲得許可，現有的設施可能需要獲得額外的許可併產生資本成本，以保持合規。例如，2012年8月16日，美國環保局公佈了聯邦CAA下的最終法規，為石油和天然氣生產和加工操作建立了新的排放控制，以下將在《水力壓裂法規》中進行更詳細的討論。此外，2016年5月12日，美國環保局發佈了一項最終規則，涉及將多個小型地表站點聚合為單一來源的標準，用於石油和天然氣行業的空氣質量許可目的。這一規定可能導致小型設施總體上被視為主要污染源，從而觸發更嚴格的空氣許可程序和要求。此外，2023年4月17日，環保局在一項同意法令中同意在2024年12月10日之前發佈一項擬議的規則，要麼修訂其石油和天然氣生產活動中有害空氣污染物的排放標準，要麼確定沒有必要修改。這些法律法規可能會增加我們擁有或運營的一些設施的合規成本，聯邦和州監管機構可以對不遵守聯邦CAA和相關州法律法規的航空許可或其他要求施加行政、民事和刑事處罰。獲得或續簽許可證可能會推遲石油和天然氣項目的開發。
氣候變化。 近年來，聯邦、州和地方政府已採取措施減少温室氣體排放。例如，2021年基礎設施投資和就業法案和2022年通脹降低法案，或稱****，包括數十億美元的激勵措施，用於發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車、投資先進生物燃料以及支持基礎設施以及碳捕獲和封存。此外，美國環保局還提出了雄心勃勃的規定，從2027年開始減少輕型、中型和重型車輛的有害空氣污染物排放，包括温室氣體。這些激勵措施和法規可能會加速經濟轉型，從使用化石燃料轉向更低或零碳排放的替代品，這可能會減少對我們生產和銷售的石油和天然氣的需求，進而降低價格，並對我們的業務產生不利影響。此外，****首次對通過甲烷排放收費的温室氣體排放徵收聯邦費用。IRA修訂了CAA，對要求向EPA報告温室氣體排放的來源排放的甲烷超過適用廢物排放門檻的甲烷徵收費用，包括海上和陸上石油和天然氣生產以及收集和提高來源類別的來源。甲烷排放費將從2024年開始，每噸甲烷900美元，2025年增加到1200美元，2026年及以後每年定為1500美元。費用的計算是根據****確定的某些門檻計算的。2024年1月12日，環保局宣佈了一項實施甲烷排放收費的擬議規則。甲烷排放費可能會增加我們的運營成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
環保局還敲定了一系列針對石油和天然氣行業的温室氣體監測、報告和排放控制規則，近一半的州已採取措施，主要通過制定温室氣體排放清單和/或地區性温室氣體限額交易計劃來減少温室氣體排放。此外，各州對石油和天然氣作業期間的天然氣排放或燃燒提出了越來越嚴格的要求。例如，2020年11月4日，德克薩斯州鐵路委員會通過了關於何時允許燃燒的新指導方針，要求運營商提交更具體的信息，以證明需要燃燒或排放天然氣。
在國際一級，2015年12月，美國參加了在法國巴黎舉行的《聯合國氣候變化框架公約》第21次締約方大會。由此產生的《巴黎協定》要求各締約方做出“雄心勃勃的努力”，限制全球平均氣温，並保護和加強温室氣體的滙和庫。該協議於2016年11月4日生效。2021年4月21日，美國宣佈，它正在設定一個經濟範圍的目標，即在2030年將温室氣體排放量在2005年的基礎上減少50%至52%。2021年11月，結合在蘇格蘭格拉斯哥舉行的第26次締約方大會，美國和其他世界領導人進一步承諾減少温室氣體排放，包括到2030年將全球甲烷排放量在2020年的基礎上至少減少30%。目前已有150多個國家簽署了這一承諾。最近，在阿拉伯聯合酋長國舉行的第28次締約方大會上，世界各國領導人同意以公正、有序和公平的方式放棄化石燃料，並在2030年之前在全球範圍內將可再生能源增加兩倍，能源效率提高一倍。此外，許多州和地方領導人已經表示，他們打算加強努力，支持國際氣候承諾。
可能對甲烷或二氧化碳排放施加的限制可能會對我們的產品和儲備的需求、價格和價值產生不利影響。由於我們的業務也直接排放温室氣體，當前和未來限制此類排放的法律或法規可能會增加我們自己的成本。目前，無法準確估計未來針對温室氣體排放的潛在法律或法規將如何影響我們的業務。
水力壓裂的規範。水力壓裂是一種重要的常見做法，用於刺激緻密地層(包括頁巖)的碳氫化合物生產。這一過程涉及在壓力下向地層注入水、沙子和化學物質，以壓裂圍巖並刺激生產，通常由國家石油和天然氣委員會監管。然而，美國國會最近幾屆會議提出了一項立法，修改《安全飲用水法案》，廢除水力壓裂不屬於“地下注入”定義的豁免，要求聯邦政府對水力壓裂進行許可和監管，並要求披露壓裂過程中使用的流體的化學成分。此外，幾個聯邦機構已經聲稱對這一過程的某些方面擁有監管權力。例如，美國環保署的立場是，使用含有柴油的液體進行水力壓裂必須受到地下注水控制計劃的監管，特別是根據《安全飲用水法》，被稱為“II類”地下注水控制井。
2016年6月28日，美國環保局公佈了一項最終規定，禁止將陸上非常規石油和天然氣開採設施的廢水排放到公有污水處理廠。環保局還在對接受石油和天然氣開採廢水的私人廢水處理設施(也稱為集中廢物處理設施，或CWT設施)進行研究。環保局正在收集與污水處理設施接受此類廢水的程度、可用的處理技術(及其相關成本)、排放特徵、污水處理設施的財務特徵以及污水處理設施排放對環境的影響有關的數據和信息。
2012年8月16日，美國環保局公佈了聯邦CAA下的最終法規，為石油和天然氣生產以及天然氣加工作業建立了新的空氣排放控制。具體地説，環保局的一攬子規則包括解決二氧化硫和揮發性有機化合物排放的新來源性能標準，以及一套單獨的排放標準，以解決經常與石油和天然氣生產和加工活動相關的危險空氣污染物。最終規則尋求通過要求在2015年1月1日之後建造或重新壓裂的所有水力壓裂井使用減少的排放完井或“綠色完井”來實現揮發性有機化合物排放減少95%。這些規定還對壓縮機、控制器、脱水器、儲罐和其他生產設備的排放提出了具體的新要求。環保局收到了許多來自行業和環境界的重新考慮這些規則的請求，法院也對這些規則提出了質疑。作為迴應，環保局已經發布了修訂後的規則，並可能繼續發佈，以迴應一些複議請求。特別是，2016年5月12日，美國環保局修訂了其法規，對石油和天然氣行業的某些新的、改裝和重建的設備、工藝和活動實施了甲烷和揮發性有機化合物排放的新標準。然而，2020年8月13日，為了迴應前總裁·特朗普審查和修訂不堪重負的法規的行政命令，美國環保局修改了2012年和2016年的新源性能標準，以減輕監管負擔，包括取消適用於傳輸或存儲部分的標準，並完全取消甲烷要求。2021年6月30日，總裁·拜登簽署了一項美國國會聯合決議，否決了2020年的修正案(除一些技術性變化外)，從而恢復了2012年和2016年的新源性能標準。環保局希望受管制污染源的所有者和運營者立即採取措施遵守這些標準。此外，2023年12月2日，美國環保署宣佈了一項最終規則，將擴大和加強石油和天然氣行業新的和現有來源的減排要求，要求加強對逃逸排放的監測，對氣動控制器和油罐電池提出新的要求，並禁止在某些情況下排放天然氣。這些新標準，在實施的範圍內，以及任何未來的法律及其實施條例，可能要求我們在擴建或修改現有設施或建設預計會產生空氣排放的新設施時事先獲得批准，施加嚴格的空氣許可要求，或強制使用特定設備或技術來控制排放。我們無法確切地預測最終的監管要求或遵守這些要求的成本。
此外，正在進行或正在提議的某些政府審查側重於水力壓裂實踐的環境方面。2016年12月13日，美國環保署發佈了一項研究，調查了水力壓裂活動影響飲用水資源的可能性，發現在某些情況下，水力壓裂活動中的水使用可能會影響飲用水資源。此外，2015年2月6日，環保局發佈了一份報告，其中包含與公眾對處置井誘發地震活動的擔憂相關的調查結果和建議。報告建議了管理和最大限度地減少注入引起的重大地震事件的可能性的戰略。包括美國能源部和內政部在內的其他政府機構已經或正在評估水力壓裂的其他各個方面。這些正在進行的或擬議的研究可能會刺激進一步的倡議
監管水力壓裂，最終可能會使我們進行壓裂變得更加困難或成本更高，並增加我們的合規和業務成本。
包括德克薩斯州在內的幾個州和地方司法管轄區已經或正在考慮通過法規，在某些情況下限制或禁止水力壓裂，實施更嚴格的操作標準和/或要求披露水力壓裂液的組成。德克薩斯州立法機構通過了一項立法，自2011年9月1日起生效，要求石油和天然氣運營商公開披露水力壓裂過程中使用的化學品。德克薩斯州鐵路委員會通過了實施這項立法的規則和法規，適用於德克薩斯州鐵路委員會在2012年2月1日之後頒發初始鑽探許可證的所有油井。法律要求油井運營商在互聯網網站上披露符合聯邦職業安全與健康法案要求的化學品清單，並將化學品清單與油井完工報告一起提交給德克薩斯州鐵路委員會。用來水力壓裂一口井的水的總量也必須向公眾披露，並提交給德克薩斯州鐵路委員會。此外，2013年5月，德克薩斯州鐵路委員會通過了管理油井套管、固井和其他標準的規定，以確保水力壓裂作業不會污染附近的水資源。這些規定於2014年1月生效。此外，2014年10月28日，德克薩斯州鐵路委員會通過了處置井規則修正案，其中包括要求新處置井的申請者必須利用美國地質調查局進行地震活動搜索，這些處置井將接收非危險產出水和水力壓裂迴流液。搜索的目的是確定擬議中的新處置井周圍100平方英里的圓形區域內發生地震的可能性。2014年11月17日生效的處置井規則修正案還明確了德克薩斯州鐵路委員會在科學數據表明處置井可能有助於地震活動的情況下修改、暫停或終止處置井許可證的權力。德克薩斯州鐵路委員會已經利用這一權力拒絕了許可，並暫時停止了垃圾處理井的運營。例如，2021年9月，德克薩斯鐵路委員會限制了允許公司向二疊紀盆地米德蘭和敖德薩附近的一些油井注入水的數量，隨後暫停了那裏的一些許可，並將限制擴大到其他地區。此外，德克薩斯州鐵路委員會已經對二疊紀盆地允許的任何新的處置井實施了監測和報告要求。這些對產出水處理的限制、暫停新的產出水井以及額外的監測和報告要求可能會導致運營成本增加，迫使我們的運營商或其供應商用卡車運送產出水、回收或通過管網或其他方式泵送，所有這些都可能成本高昂。我們的運營商或他們的供應商也可能限制處理井的數量、處理速度和壓力或位置，或者要求他們關閉或減少向處理井注入產出水。這些因素可能會使二疊紀盆地受影響地區的鑽探活動變得不那麼經濟，並對我們的業務產生不利影響。
關於水力壓裂的公眾爭議越來越多，涉及壓裂液的使用、誘發的地震活動、對飲用水供應的影響、水的使用以及對地表水、地下水和一般環境的潛在影響。全國各地已經發起了一些涉及水力壓裂實踐的訴訟和執法行動。如果通過顯著限制水力壓裂的新法律或法規，這些法律可能會使我們更難或更昂貴地進行壓裂以刺激緻密地層的生產，並使反對水力壓裂過程的第三方更容易基於壓裂過程中使用的特定化學品可能對地下水產生不利影響的指控提起法律訴訟。此外，如果在聯邦或州一級進一步監管水力壓裂，我們的壓裂活動可能會受到額外的許可和財務保證要求、更嚴格的施工規範、更多的監測、報告和記錄保存義務、封堵和廢棄要求以及許可延遲和潛在的成本增加的影響。此類變化可能會導致我們產生大量合規成本，而合規或我們任何不遵守的後果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。目前，無法估計新頒佈的或可能頒佈的管理水力壓裂的聯邦、州或地方法律對我們業務的影響。
石油和天然氣行業的其他規定。石油和天然氣行業受到眾多聯邦、州和地方當局的廣泛監管。影響石油和天然氣行業的立法正在不斷地接受修訂或擴大，這往往會增加監管負擔。此外，聯邦和州的許多部門和機構都得到了法規的授權，可以發佈對石油和天然氣行業及其個別成員具有約束力的規則和條例，其中一些規則和條例如果不遵守，將受到重大處罰。儘管石油和天然氣行業的監管負擔增加了經營成本，但這些負擔對我們的影響通常不會有任何不同，也不會比該行業中其他具有類似類型、數量和生產地點的公司受到的影響更大或更小。運輸的可獲得性、條件和成本對石油和天然氣的銷售有很大影響。州際運輸和轉售石油和天然氣受聯邦監管，包括監管州際運輸、儲存和各種其他事項的條款、條件和費率，主要由FERC監管。聯邦和州的法規管理着石油和天然氣管道運輸的價格和條款。FERC對州際石油和天然氣運輸的規定在某些情況下也可能影響石油和天然氣的州內運輸。
儘管石油和天然氣價格目前不受監管，但美國國會歷史上一直活躍在石油和天然氣監管領域。我們無法預測是否會提出監管石油和天然氣的新立法，美國國會或各州立法機構實際上可能會通過哪些提案，以及這些提案可能對我們的運營產生什麼影響。凝析油、石油和天然氣液體的銷售目前不受監管，按市場價格進行。
鑽探和生產。我們運營商的運營受到聯邦、州和地方各級的各種監管。這些類型的監管包括要求獲得鑽井許可、鑽探債券和有關作業的報告。我們經營業務的州和一些縣市還管理以下一項或多項；井的位置；鑽井和套管井的方法；施工或鑽井活動的時間，包括季節性野生動物關閉；生產率或“允許”；地面使用和恢復鑽井所在的財產；井的封堵和廢棄；以及通知地面所有者和其他第三方並與其協商。
州法律規定了鑽井和間隔單位或按比例分配單位的大小和形狀，這些單位管理着石油和天然氣資產的彙集。一些州允許強制合併或整合土地，以促進勘探，而另一些州則依賴自願合併土地和租賃。在某些情況下，強制合用或單位化可能由第三方實施，可能會降低我們對單位化物業的興趣。此外，州保護法規定了油井和天然氣井的最高產量，一般禁止天然氣的排放或燃燒，並對產量的可估計性提出了要求。這些法律和法規可能會限制我們的運營商從我們的油井中生產石油和天然氣的數量，或者限制我們可以鑽探的油井數量或地點。此外，每個州通常對其管轄範圍內的石油、天然氣和天然氣液體的生產和銷售徵收生產税或遣散税。各州不監管井口價格或進行其他類似的直接監管，但我們不能向我們的股東保證，他們未來不會這樣做。這種未來法規的影響可能是限制我們油井可能生產的石油和天然氣的數量，對這些油井的生產經濟產生負面影響，或者限制我們可以鑽探的地點的數量。
聯邦、州和地方法規對封堵和廢棄油井、關閉或退役生產設施和管道以及在該地區進行現場恢復作出了詳細要求。儘管軍團不要求保證金或其他財務擔保，但一些州機構和市政當局確實有這樣的要求。
天然氣銷售。從歷史上看，聯邦立法和監管控制影響了天然氣的價格和營銷。根據1938年的《天然氣法》和1978年的《天然氣政策法》，FERC對天然氣公司在州際商業中運輸和轉售天然氣擁有管轄權。自1978年以來，已經頒佈了各種聯邦法律，導致完全取消了對以首次銷售方式銷售的國內天然氣的所有價格和非價格控制。根據2005年的《能源政策法案》，FERC擁有禁止操縱天然氣市場和執行其規則和命令的實質性執行權，包括評估重大民事處罰的能力。
石油銷售和運輸. 原油、凝析油和天然氣液體的銷售目前不受監管，按談判價格進行。儘管如此，美國國會未來可能會重新制定價格控制措施。
原油銷售受運輸可用性、條款和成本的影響。在普通輸送管道中的石油運輸也受費率管制。聯邦能源管理委員會根據《州際商業法》（Interstate Commerce Act）監管州際石油管道運輸費率，州際石油管道運輸費率受州監管委員會監管。州內石油管道監管的基礎，以及對州內石油管道費率的監管監督和審查程度，各州不盡相同。由於有效的州際和州內費率同樣適用於所有可比託運人，我們相信，石油運輸費率的監管不會對我們的運營產生任何重大影響，就像該監管會影響我們競爭對手的運營一樣。
此外，州際和州內公共輸油管道必須在非歧視性的基礎上提供服務。根據這一開放獲取標準，公共承運人必須以相同的條件和相同的費率向所有要求服務的託運人提供服務。當輸油管道滿負荷運行時，通道由管道公佈的關税中規定的按比例分配條款管理。因此，我們相信，我們的運營商將與我們或他們的競爭對手一樣，普遍獲得石油管道運輸服務。
國家法規。德克薩斯州對石油和天然氣的鑽探以及生產、收集和銷售進行監管，包括徵收遣散税和獲得鑽探許可證的要求。德克薩斯州目前對石油生產徵收4.6%的遣散費，對天然氣生產徵收7.5%的遣散費。各國還規定了開發新油田的方法、井的間距和作業以及防止浪費石油和天然氣資源。各州可能會管制利率
可根據市場需求或資源節約，或兩者兼而有之，確定油井和天然氣井的最高日產量。各國不監管井口價格或進行其他類似的直接經濟監管，但我們不能向你保證，它們未來不會這樣做。這些規定的效果可能是限制我們的油井可能生產的石油和天然氣的數量，並限制我們的運營商可以鑽探的油井或地點的數量。
石油行業還必須遵守其他各種聯邦、州和地方法規和法律。其中一些法律與資源保護和平等就業機會有關。我們不認為遵守這些法律會對我們產生實質性的不利影響。
員工
我們沒有任何員工。自轉換生效之日起，本公司的業務及事務由我們的董事會監督，而不是由普通合夥人作為其普通合夥人監督我們的前身合夥企業的業務及事務。此外，轉換後，根據服務及借調協議，響尾蛇繼續向本公司提供人事及一般及行政服務，包括行政人員及其他僱員的服務，其方式與響尾蛇先前向普通合夥人提供的大致相同。請看項目7.管理層的討論和分析-#年的財務狀況和經營業績以及綜合財務報表和相關附註項目8.財務報表和補充數據這份報告的。所有經營我們業務的人，包括我們的高管，都受僱於響尾蛇。
設施
我們的主要執行辦事處位於得克薩斯州米德蘭，由響尾蛇所有。我們相信，這些設施對我們目前的業務來説是足夠的。
公司報告的可用性
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及對該等報告的所有修訂，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的情況下儘快在我們網站www.viperenergy.com的投資者關係頁面上免費查閲。我們網站上包含的或與我們網站相關的信息不會以引用的方式併入本年度報告，因此不應被視為本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告的一部分。提交給美國證券交易委員會的報告也可以在其網站www.sec.gov上查閲。
第1A項。風險因素
我們商業活動的性質使我們面臨一定的危險和風險。以下是與我們的業務活動有關的一些重大風險的摘要。其他風險也在項目1和2.業務和物業, 項目7.管理層的討論和分析—財務狀況及經營業績及第7A項。關於市場風險的定量和定性披露這份報告的。這些風險並不是我們面臨的唯一風險。我們還可能面臨目前不為我們所知或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素。如果這些風險中的任何一項實際發生，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成實質性損害，我們股票的交易價格可能會下跌。
與我們的業務相關的風險
此前，我們的業務受到新冠肺炎疫情和石油和天然氣市場波動的不利影響，再加上烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭的全球影響。在未來一段時間內，我們可能會繼續經歷這種不利影響。
在2023年、2022年和2021年期間，紐約商品交易所WTI的價格從每桶47.62美元到123.70美元不等，紐約商品交易所亨利中心的天然氣價格從每MMBtu 1.99美元到9.68美元不等，2022年達到了七年來的最高水平。烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭、新冠肺炎大流行、利率上升、全球供應鏈中斷、對潛在經濟低迷或衰退的擔憂、最近打擊持續通脹的措施，以及歐佩克及其非歐佩克盟友採取的行動--統稱為歐佩克+--繼續加劇了2023年期間的經濟和價格波動。
響尾蛇和我們的某些其他運營商在2023年增加了我們種植面積的產量，但繼續執行資本紀律，將大部分過剩現金流用於償還債務和/或返還給股東，而不是擴大他們的鑽探計劃。我們無法合理地預測產量水平是否會保持在當前水平，也無法預測上述事件對我們的行業和業務可能產生的全面影響。
根據目前的大宗商品定價環境和行業狀況，我們在2023年沒有記錄任何減值。然而，如果大宗商品價格跌破當前水平，我們可能需要在未來一段時間內記錄減值，這種減值可能是實質性的。此外，如果大宗商品價格下跌，我們的產量、已探明儲量和現金流將受到不利影響。較低的石油和天然氣價格也可能導致運營公司循環信貸安排下的借款基數減少，這可能由我們的貸款人酌情決定。
未來可能繼續影響大宗商品價格的其他重要因素包括但不限於，美國能源、貨幣和貿易政策的影響，美國和全球經濟狀況，美國和全球政治和經濟發展，包括拜登政府的能源和環境政策，所有這些都不是我們所能控制的。我們的業務也可能受到任何未來政府規則、法規或命令的不利影響，這些規則、法規或命令可能會在我們擁有礦產和特許權使用費利益的二疊紀盆地施加產量限制、管道能力和存儲限制。我們無法預測這些因素對我們的業務、財務狀況和可供股東分紅的現金的最終影響。
我們無法預測正在進行的烏克蘭戰爭或以色列-哈馬斯戰爭對全球經濟、能源市場、地緣政治穩定和我們的業務的影響。
我們的礦產和特許權使用量主要位於德克薩斯州西部的二疊紀盆地。然而，烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭的更廣泛後果可能會增加石油和天然氣價格和需求的波動性，增加受到網絡攻擊的風險，擾亂全球供應鏈，增加外匯波動，造成資本市場的制約或擾亂，限制流動性來源，並對全球宏觀經濟條件產生不利影響。我們無法預測衝突對我們的業務、運營結果、全球經濟或能源市場的影響程度。
我們的商品價格衍生工具可能導致財務損失，可能無法保護我們免受商品價格下跌的影響，阻止我們從商品價格上漲中充分受益，並可能使我們面臨其他風險，包括交易對手信用風險。
我們使用固定價格掉期合同、固定價格基礎掉期合同和無成本領口合同以及相應的看跌期權和看漲期權，以減少與我們某些特許權使用費收入相關的價格波動。我們的衍生品合約基於商品交易所報告的結算價，原油衍生品結算基於NYMEX WTI定價
(庫欣和米德蘭-庫欣)以及基於NYMEX Henry Hub和Waha Hub定價的天然氣衍生品結算。通過使用衍生品工具在經濟上對衝大宗商品價格變化的風險敞口，我們將自己暴露在信用風險和市場風險之下。在結算時，商品的市場價格可能會超過我們商品價格衍生品協議中的合同價格，導致我們需要向交易對手支付大量現金。此外，通過使用商品衍生工具，如果我們在合同結算時處於積極地位，而交易對手未能根據衍生合同的條款履行義務，我們將面臨信用風險。我們的交易對手已確定具有可接受的信用風險；因此，我們不需要從交易對手那裏獲得抵押品。通過使用衍生品工具，我們可能無法充分實現石油、天然氣液體和天然氣價格高於用於管理價格風險的商品價格衍生品的價格水平的好處。
有關我們使用大宗商品價格衍生品和截至2023年12月31日的未償還衍生品合約的更多信息，請參閲注10-衍生品在項目8.財務報表和補充數據，項目7.管理層的討論和分析-財務狀況和經營業績，以及第7A項。關於市場風險的定量和定性披露-本報告的大宗商品價格風險。
****和其他與氣候變化有關的風險可能會加速向低碳經濟的過渡，並可能給我們的業務帶來新的成本，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
近年來，政府和監管機構、投資者、消費者、行業和其他利益攸關方越來越關注氣候變化問題。這一重點，加上消費者和工業/商業行為、偏好和態度在能源的產生和消耗、碳氫化合物的使用以及使用碳氫化合物製造的產品或由碳氫化合物提供動力的產品方面的變化，可能導致；(1)各國政府、投資者和其他公司頒佈與氣候變化有關的法規、政策和倡議，包括替代能源或“零碳”要求和燃料或能源節約措施；(2)在能源的產生、傳輸、儲存和消費方面的技術進步(包括風能、太陽能和氫能發電以及電池技術的進步)；(3)增加消費者和工業對石油和天然氣以外的能源(包括風能、太陽能、核能和地熱以及電動汽車)的供應和需求；以及(4)開發，消費者和工業對低排放產品和服務(包括電動汽車和可再生住宅和商業電源)以及更高效的產品和服務的需求增加。
任何這些發展都可能減少對碳氫化合物製造的產品的需求，以及對我們生產和銷售的石油和天然氣的需求，進而降低石油和天然氣的價格，這可能會對我們產生實質性的不利影響。與氣候變化相關的法規、政策和倡議的頒佈也可能導致我們的合規成本和其他運營成本增加，併產生其他不利影響，例如更大的政府調查或訴訟的可能性。
近年來，聯邦、州和地方政府已採取措施減少温室氣體排放。例如，基礎設施投資和就業法案和****包括數十億美元的激勵措施，用於發展可再生能源、清潔氫氣、清潔燃料、電動汽車、投資先進生物燃料、支持基礎設施以及碳捕獲和封存。此外，美國環保局還提出了雄心勃勃的規定，從2027年開始減少輕型、中型和重型車輛的有害空氣污染物排放，包括温室氣體。這些激勵措施和法規可能會加速經濟轉型，從使用化石燃料轉向更低或零碳排放的替代品，這可能會減少對我們生產和銷售的石油和天然氣的需求，進而降低價格，並對我們的業務產生不利影響。此外，****首次通過甲烷排放收費對温室氣體排放徵收聯邦費用，這可能會增加我們的運營成本，從而對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
除可能減少(I)對石油及天然氣的需求及(Ii)油田服務及中下游客户的供應外，上述任何發展項目亦可能帶來與碳氫化合物勘探及生產相關的聲譽風險，從而對我們的資金供應及成本造成不利影響。例如，一些知名投資者已公開宣佈，他們打算不再投資石油和天然氣行業，以迴應與氣候變化有關的擔憂，其他金融機構和投資者可能會決定在未來也這樣做。如果金融機構和其他投資者未來因為這些聲譽風險而拒絕投資於石油和天然氣行業或向其提供資本，那可能導致我們無法獲得資金，或者只會大幅增加成本。
有關氣候變化相關法規、政策和倡議對我們的風險的進一步討論，請參閲項目1和2.業務和物業-監管--本報告的氣候變化。
與氣候變化和其他環境、社會和治理因素有關的持續的政治和社會關切可能導致重大訴訟和相關費用。
對全球氣候變化的日益關注導致投資者的關注增加，公共和私人訴訟的風險增加，這可能會增加我們的成本或以其他方式對我們產生不利影響。例如，股東激進主義最近在我們的行業中不斷增加，股東可能會試圖改變我們的業務或治理，以應對與氣候變化相關的問題，無論是通過股東提案、公開活動、委託書徵集或其他方式，這可能會導致嚴重的管理分心和潛在的鉅額費用。
此外，投資者和監管機構對環境、社會和治理(“ESG”)事項的關注繼續增加。例如，除氣候變化外，人們越來越關注公司自身運營及其供應鏈中的多樣性和包容性、人權以及人力和自然資本等主題。此外，關於ESG考慮的有效性的觀點仍在繼續發展，我們目前無法預測監管機構、投資者和其他利益相關者對ESG事項的看法可能會如何影響監管和投資格局，並影響我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們不適應或不遵守投資者或利益相關者在ESG問題上的期望和標準，我們可能會遭受聲譽損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
2022年3月，美國證券交易委員會提出了一系列氣候相關風險等信息披露的新規則。如果按照提議最終確定這一規則，我們和/或我們的客户可能會因評估和披露與氣候有關的信息而產生更多費用。提高氣候披露要求還可能加速某些利益攸關方和資本提供者限制某些碳密集型部門的融資或尋求更嚴格的條件的任何趨勢。
此外，美國幾個州的市、縣和其他政府實體已經對能源公司提起訴訟，要求與氣候變化有關的損害賠償。類似的訴訟可能會在其他司法管轄區提起。如果對我們提起任何此類訴訟，我們可能會產生大量的法律辯護費用，如果任何此類訴訟被不利裁決，我們可能會招致重大損害賠償。任何這些與氣候變化相關的訴訟風險都可能導致意想不到的成本、對我們公司的負面情緒、我們業務的中斷以及我們運營費用的增加，這反過來可能對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
保護措施和技術進步可能會減少對石油和天然氣的需求。
節約燃料的措施、替代燃料的要求、消費者對石油和天然氣替代品的需求增加、燃料經濟性的技術進步和能源發電設備可能會減少對石油和天然氣的需求。對石油和天然氣服務和產品不斷變化的需求的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和可返還給我們股東的現金產生實質性的不利影響。
資金成本的增加可能會對我們的業務產生不利影響
我們的業務可能會受到資金供應、條款和成本、利率上升或信用評級下調等因素的影響。這些因素中的任何一個或多個的變化都可能導致我們的經營成本增加，限制我們獲得資本的機會，限制我們尋求收購機會的能力，減少我們可用的現金流，並使我們處於競爭劣勢。全球金融市場的持續中斷和波動可能導致利率上升或信貸供應收縮，影響我們為活動提供資金的能力。信貸供應的大幅減少可能會對我們實現業務戰略和現金流的能力產生實質性的不利影響。
我們可能沒有足夠的可用現金來支付普通股的任何季度股息，我們可用於股息的現金可能在每個季度之間發生重大變化，我們的董事會未來可能會隨時酌情修改或撤銷我們的現金股息政策。我們的股息政策可能會限制我們增長和進行收購的能力。
我們可能沒有足夠的現金向我們的普通股股東支付每個季度的基本股息或可變股息。此外，我們的現金股利政策並不要求我們按季度或以其他方式支付股息。我們每個季度必須分配的現金數量主要取決於我們產生的特許權使用費收入，這取決於我們銷售的產品數量和我們的運營商從銷售這些產品中實現的價格。此外，根據我們的現金股利政策，我們每個季度必須分配的實際現金數額將因以下方面的支付而減少：所得税、償債和其他合同義務和固定費用、董事會可能認為適當的未來運營或資本需求準備金的增加、租賃紅利收入、分配等價權支付和優先股息(如果有)以及任何普通股回購。董事會可以進一步修改
或在未來任何時候由其酌情撤銷我們的股息政策。在2022年期間，董事會批准了一項股息政策，從公司2022年第三季度應支付的股息開始生效，包括基準股息和可變股息，其中考慮了通過我們的普通股回購計劃向股東返還的資本。有關我們的股息政策和最近的調整的信息，請參閲項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券S--現金股利政策與項目7.管理層的討論和分析-本報告的財務狀況和經營結果。因此，支付給我們股東的季度股息可能在不同季度之間差異很大，可能為零。
由於我們的現金股利政策，我們可用於再投資於我們的業務或為收購提供資金的現金將是有限的，我們將主要依靠外部融資來源，包括商業銀行借款和發行債務和股權證券，為我們的收購和增長資本支出提供資金。因此，如果我們無法從外部為增長融資，我們的股息政策將顯著削弱我們的增長能力。
只要我們發行與任何收購或增長資本支出相關的額外股票或作為實物股息，支付這些額外股票的股息可能會增加我們無法維持或提高每股股息水平的風險。
我們依賴少數運營商進行相當一部分的開發和生產，依賴於作為我們礦產權益基礎的財產。這些運營商減少在我們的種植面積上鑽探的預期油井數量，或運營商未能充分和有效地開發和運營我們的種植面積，可能會對我們的預期增長和我們的運營結果產生不利影響。
我們運營商的失敗充分或有效地進行運營或運營商未能以最符合我們利益的方式行事可能會減少產量和收入。對我們酒店的任何開發和生產活動均受我們的經營者的合理酌情處理。在我們的物業上鑽探和開發活動的水平、成功和時機，以及運營商是否選擇在我們的土地上額外鑽探任何油井，取決於一些在很大程度上不是我們所能控制的因素，包括：大宗商品價格；我們的運營商的資本支出的時間和金額，這可能遠遠超過預期；我們的運營商獲得資本的能力；鑽井平臺和其他合適的鑽井設備、原材料、供應和油田服務的可用性、高成本或短缺；生產和運輸基礎設施的可用性和合格的運營人員；監管限制；運營商的專業知識、運營效率和財務資源；其他參與者對鑽探油井的批准；運營商在我們的面積上鑽探的油井與其他地區的機會相比的預期投資回報；技術的選擇；銷售產量的交易對手的選擇；以及儲量的開採率。
運營商可能選擇不從事開發活動，或可能以意想不到的方式進行此類活動，這可能導致我們的特許權使用費收入和可供我們股東分紅的現金大幅波動。如果運營商的減產在我們的物業上實施並持續下去，我們的收入可能也會受到重大影響。此外，如果運營商遇到財務困難，運營商可能無法支付專利税或繼續運營，這可能會對我們產生重大不利影響。
我們已探明的未開發儲量的開發可能需要更長的時間，運營商可能需要比我們目前預期的更高水平的資本支出。
截至2023年12月31日，我們估計的總探明儲量中約有20%是已探明的未開發儲量，可能最終不會開發或生產。回收已探明的未開發儲量需要鉅額資本支出，以及運營商在我們的礦產和特許權使用費面積上成功開展鑽探作業。我們獨立石油工程師的儲量報告中包含的儲量數據假定，開發這種儲量需要大量的資本支出。我們不能肯定開發這些儲備的估計成本是準確的，開發是否會如期進行，或者開發的結果是否會如估計的那樣。我們儲量開發的延遲，鑽探、完成和開發此類儲量的成本增加，或大宗商品價格的進一步下跌，將減少我們估計的已探明未開發儲量未來的淨收入，並可能導致一些項目變得不經濟。此外，儲量開發的延誤可能迫使我們將某些已探明儲量重新歸類為未探明儲量。
如果我們的任何運營商宣佈破產，我們可能無法終止租約，我們可能會遇到延誤，無法取代不支付特許權使用費的運營商。
如果經營者未能支付特許權使用費，我們就有權終止租約，收回物業，並履行租約規定的付款義務。如果我們收回我們的任何財產，我們將尋求
替換運算符。然而，我們可能無法找到替代運營商，如果我們找到了，我們可能無法在合理的時間內以優惠條款簽訂新的租約。此外，即將離任的運營商可能會面臨破產程序，這可能會阻止執行新的租約或將現有租約轉讓給另一家運營商。此外，如果我們簽訂新的租約，取代的經營者可能無法達到與其取代的經營者相同的產量水平或以相同的價格出售石油或天然氣。
我們擁有礦產和特許權使用費權益的生產資產主要集中在德克薩斯州西部的二疊紀盆地，這使得我們很容易受到與單一地理區域相關的風險(包括與天氣有關的風險)的影響。此外，我們的大量已探明儲量可歸因於這一區域內的少數生產層位。
我們擁有礦產和特許權使用費權益的生產資產目前主要集中在德克薩斯州西部的二疊紀盆地。由於這種集中，我們可能會受到以下因素的影響：地區供需因素，該地區油井的生產延遲或中斷，由政府監管，我們的運營商或其客户面臨的加工或運輸能力限制，設備、設施、人員或服務的可用性，市場限制或原油、天然氣或天然氣液體的加工或運輸中斷，我們的礦產和特許權使用費面積，以及極端天氣條件，如2021年2月的二疊紀盆地嚴重冬季風暴，及其對我們礦產和特許權使用費面積的生產量、電力供應、道路交通和運輸設施的不利影響。
可能會發生影響我們運營商的供應商或客户的極端地區性天氣事件，這可能會對我們造成不利影響。例如，一場嚴重的颶風或類似的天氣事件可能會破壞德克薩斯州和路易斯安那州墨西哥灣沿岸的煉油和其他與石油和天然氣相關的設施，這(如果足夠嚴重)可能會限制德克薩斯州各地收集和運輸設施的可用性，然後可能導致二疊紀盆地的生產(可能包括我們礦產和特許權使用費面積的生產)被削減或關閉或(就天然氣而言)燃燒。隨着時間的推移，氣候變化還可能增加重大天氣事件的頻率和嚴重性。此外，由於天氣相關事件或其他原因，我們礦產和特許權使用費面積上天然氣產量的任何增加都可能使我們面臨聲譽風險，並對我們或我們的運營商的合同和其他業務關係產生不利影響。上述任何事件都可能對我們產生實質性的不利影響。同樣，像2021年2月二疊紀盆地冬季嚴重風暴這樣的天氣事件可能會減少電力、道路通達性和交通設施的可用性，這可能會對我們的礦產和特許權使用量產生不利影響(從而對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響)。
此外，波動對供需的影響可能在二疊紀盆地等特定地理石油和天然氣產區變得更加明顯，這可能導致這些條件更頻繁地發生或放大這些條件的影響。由於我們的礦產和特許權使用費面積集中，我們可能會同時經歷這些情況中的任何一種，導致對我們的影響相對更大，而不是對擁有更多元化資產組合的其他公司的影響。此類延誤或中斷可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
除了我們礦產和特許權使用費面積的地理集中度外，截至2023年12月31日，我們大部分已探明儲量都集中在米德蘭盆地的Wolfberry資源區塊。資產集中在少數產油區使我們面臨額外的風險，例如油田規章制度的變化可能導致我們的運營商永久或暫時關閉我們礦產和特許權使用費面積上的所有油井。
我們未來的成功有賴於額外儲備的開發或獲取，而我們未能成功識別、完成和整合收購物業或業務可能會減緩我們的增長，並對我們的運營業績和可用於股息的現金產生不利影響。
我們未來的成功取決於開發或獲得更多經濟上可開採的石油和天然氣儲量，因為我們已探明的儲量通常會隨着儲量的枯竭而下降。為了增加儲量和產量，我們將需要進行替換活動，或者使用第三方運營商進行開發、勘探和其他替換活動，這需要大量的資本支出。我們和我們的第三方運營商都可能沒有足夠的資源來獲得額外的儲量或進行勘探、開發、生產或其他替代活動。我們第三方運營商的此類活動可能不會產生顯著的額外儲量，以低發現成本鑽探生產井的努力可能不會成功。此外，我們預計不會保留運營現金用於替代資本支出。此外，儘管如果當前石油和天然氣價格大幅上漲，我們可用於分紅的收入和現金可能會增加，但尋找額外儲量的成本也可能會增加。
在我們的行業中，對收購機會的競爭非常激烈。成功收購生產資產需要對若干因素進行評估，包括：可採儲量、未來石油和天然氣價格及其適用的差額、運營成本以及潛在的環境和其他負債。這些評估的準確性本質上是不確定的，我們可能無法確定有吸引力的收購機會。關於這些評估，我們對我們認為與行業實踐大體一致的主題屬性進行了審查。我們的審查將不會揭示所有現有的或潛在的問題，包括業權缺陷，如果是實質性的，可能會使權益變得毫無價值或環境問題，也不會允許我們足夠熟悉物業以全面評估其缺陷和能力。不一定對每口井都進行檢查，即使進行檢查，也不一定能觀察到地下水污染等環境問題，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和可用於分紅的現金產生不利影響。即使發現了問題，賣方也可能不願意或不能針對全部或部分問題提供有效的合同保護。即使我們確實找到了有吸引力的收購機會，我們也可能無法完成收購或以商業上可接受的條款完成收購。除非我們的運營商進一步開發我們現有的物業，否則我們將依賴收購來增加我們的儲量、產量和現金流。
收購競爭可能會增加完成收購的成本，或者導致我們避免完成收購。我們完成收購的能力取決於我們獲得債務和股權融資的能力，在某些情況下還取決於監管部門的批准。此外，這些收購可能位於我們目前沒有物業的地理區域。如果我們進入新的地域市場，我們可能會受到額外和不熟悉的法律和監管要求以及其他不可預見的困難的影響。遵守法規要求可能會對我們和我們的管理層施加大量額外義務，導致我們在合規活動中花費額外的時間和資源，並增加我們因不遵守此類額外法律要求而面臨的懲罰或罰款。此外，任何已完成收購的成功將取決於我們將收購的業務有效地整合到我們現有業務中的能力，這一過程可能涉及不可預見的困難，並可能需要我們不成比例的管理和財務資源。此外，未來可能的收購可能會更大，而且收購價格明顯高於之前收購的價格。上述任何不利情況都可能對我們的財務狀況、經營業績和可用於分紅的現金產生重大不利影響。無法有效地管理收購的整合可能會減少我們對後續收購和當前業務的關注，這反過來可能會對我們的增長、運營結果和可用於分紅的現金產生負面影響。
我們物業的項目區處於不同的開發階段，可能無法生產商業上可行的石油或天然氣。
我們物業上的項目區處於不同的開發階段，從目前有鑽探或生產活動的項目區到鑽探或生產歷史有限的項目區。如果正在完工的油井在我們的財產上，沒有產生足夠的收入，或者如果鑽探了乾井，我們的財務狀況、運營結果和可用於分紅的現金可能會受到重大影響。
我們估計的儲量是基於許多可能被證明是不準確的假設。這些儲備估計或基本假設中的任何重大錯誤，都會對我們的儲備數量和現值造成重大影響。
石油和天然氣儲備工程不是一門精確的科學，需要對石油和天然氣地下儲量的主觀估計，以及對未來石油和天然氣價格、產量水平、最終採收率以及運營和開發成本(如果有的話)的假設。因此，已探明儲量的估計數量、對未來生產率的預測以及開發支出的時間可能是不正確的。隨着時間的推移，我們可能會考慮到實際鑽探、測試和生產的結果，對儲量估計進行重大修改。此外，有關未來石油和天然氣價格、產量水平以及運營和開發成本的某些假設可能被證明是不正確的。這些假設與實際數字之間的任何重大差異都可能極大地影響我們對儲量的估計、可歸因於任何特定資產組的石油和天然氣的經濟可採數量、基於開採風險的儲量分類以及對未來淨現金流的估計。我們很大一部分儲量估計是在沒有受益於漫長的生產歷史的情況下做出的，與基於漫長的生產歷史的估計相比，這種估計的可靠性較低。如上所述，隨着時間的推移，我們儲量估計所依據的假設發生了許多變化，往往導致我們最終回收的石油和天然氣的實際數量與我們的儲量估計不同。儲量估計不包括任何可能存在的或可能存在的儲量的價值，也不包括任何未探明的未開發面積的價值。
我們依賴電力、互聯網和電信基礎設施以及信息和計算機系統。 如果這些系統中的任何一個遭到破壞或不可用，我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴電力、互聯網和電信基礎設施以及響尾蛇的信息系統和基於計算機的程序。如果任何該等基礎設施、系統或程序出現故障、不可用或受損，或在我們的硬件或軟件網絡基礎設施中產生錯誤信息，我們安全有效地開展業務的能力將受到限制，任何該等後果都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們面臨着網絡安全風險。網絡事件可能會導致信息被盜、數據損壞、運營中斷和/或財務損失。
我們廣泛依賴Diamondback的信息技術系統，包括內部開發的軟件、數據託管平臺、實時數據採集系統、第三方軟件、雲服務和其他內部或外部託管的硬件和軟件平臺，以(I)估計我們的石油和天然氣儲量，(Ii)處理和記錄財務和運營數據，以及(Iii)與我們的管理層和董事會以及我們的供應商、供應商和其他第三方進行溝通。此外，由於個人設備、遠程通信和在家工作或混合工作實踐的使用增加，我們對技術的依賴有所增加。
網絡安全威脅的風險沒有、目前預計也不會對我們的公司產生實質性影響，包括我們的業務戰略、運營結果和財務狀況。然而，我們的系統和網絡(由Diamondback提供)及其供應商、服務提供商和其他第三方提供商的系統和網絡可能成為網絡安全攻擊的目標，包括但不限於拒絕服務攻擊；惡意軟件；內部人員或其他授權訪問的人違反數據隱私；網絡或網絡釣魚攻擊；勒索軟件；試圖未經授權訪問我們的數據和Diamondback的系統；以及其他電子安全漏洞。如果這些安全漏洞中的任何一個發生，我們的運營、正常業務功能和業務的其他方面可能會受到幹擾。
響尾蛇為我們提供人員、一般和行政服務，包括作為我們網絡安全風險管理計劃基礎的人員和基礎設施。在這方面，響尾蛇已經實施並投資於，並將繼續實施和投資於旨在保護其系統的控制、程序和保護措施(包括內部和外部人員)；定期確定和補救其系統和相關基礎設施中的漏洞，並監測和減輕數據丟失風險和其他網絡安全威脅。響尾蛇還聘請了第三方顧問進行滲透測試和風險評估。響尾蛇的網絡安全治理計劃由國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架提供信息，並通過與NIST網絡安全框架和能力成熟度模型集成相關的成熟度和風險評估評級進行衡量。然而，這些措施不能完全消除網絡安全威脅，可能會被證明是無效的。隨着網絡事件的不斷髮展，響尾蛇可能需要花費額外的資源(我們可能對此負有部分責任)，以繼續修改或加強保護措施，或調查和補救網絡事件的任何漏洞。響尾蛇為其資產遭受網絡攻擊可能導致的責任提供專門的保險，但是，我們不能向您保證保險範圍是否足以覆蓋可能出現的索賠，或者響尾蛇是否能夠以我們認為合理的費率維持足夠的保險。保險沒有完全覆蓋的損失可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與我們的負債有關的風險
在某些情況下，實施我們的資本計劃可能需要通過發行額外的債務來增加我們的總槓桿率。此外，循環信貸安排下可用資金的顯著減少，以及無法以其他方式為我們的資本計劃獲得融資，可能需要我們削減資本支出。
由於我們的現金股利政策，我們可用於再投資於我們的業務或為收購提供資金的現金有限，並且歷來依賴運營公司循環信貸安排的可用性來為我們的部分資本支出和其他目的提供資金。我們預計，我們將繼續通過循環信貸安排下的借款以及債務和股票發行的收益，為我們的部分資本支出和其他需求提供資金。過去，我們通過用股權和債券發行所得償還未償還借款，在循環信貸安排下創造了可獲得性。我們不能向您保證，我們將選擇或能夠通過資本市場償還任何此類未來借款。如果循環信貸安排下的可用資金減少，我們無法獲得其他融資來源，我們可能需要削減我們的資本支出，這可能導致無法完成收購或為更換我們的儲備所需的資本支出提供資金。
營運公司的循環信貸安排中的限制性契約、管理票據及未來債務工具的契約，可能會限制我們迴應市況變化或尋求商機的能力。
運營公司的循環信貸安排和管理未償還債券的契約包含限制性契諾，未來任何債務的條款可能包含限制我們和運營公司能力的限制性契約，這些契約限制了我們和運營公司產生或擔保額外債務；進行某些投資；設立額外留置權；出售或轉讓資產；作為承租人租賃財產；發行可贖回或優先股；自願贖回或預付債務(包括票據)；與另一實體合併或合併；支付或宣佈股息；將我們的某些子公司指定為不受限制的子公司；創建不受限制的子公司；與關聯公司進行交易；達成氣體失衡、接管或支付及類似協議；並簽訂某些互換協議特克斯。
由於循環信貸安排所載限制性契諾及管理票據的契約對吾等及營運公司施加的限制，吾等可能會被阻止利用因此而出現的商機。此外，循環信貸安排要求我們保持一定的財務比率和測試。我們遵守這些規定的要求可能會對我們應對市場狀況變化、利用我們認為可取的商業機會、獲得未來融資、為所需資本支出提供資金或承受業務持續或未來低迷的能力產生重大不利影響。
我們和運營公司未來遵守這些限制和契約的能力是不確定的，並將受到我們運營的現金流水平和其他我們無法控制的事件或情況的影響。如果市場或其他經濟狀況惡化，我們遵守這些公約的能力可能會受到損害。違反這些限制性契約中的任何一項都可能導致循環信貸安排下的違約。如出現違約，循環信貸安排下的貸款人可選擇宣佈所有未償還借款連同累算利息及其他費用即時到期及須予支付，從而導致在管限票據的契約下發生違約事件。在這種情況下，貸款人還將有權終止他們必須提供進一步借款的任何承諾。如本行及營運公司未能在到期時償還未償還的借款，循環信貸安排下的貸款人亦有權就其獲授予的抵押品進行抵押品訴訟，以取得該筆債務。若循環信貸安排及票據項下的債務加速，吾等不能向閣下保證本公司的資產足以全數償還該筆債務。
任何因定期重新釐定借款基數而導致營運公司循環信貸安排下的借款基數大幅減少，或因其他原因而大幅減少，可能會對我們為業務提供資金的能力造成負面影響，而如因借款基數重新釐定而需要償還循環信貸安排下的借款，我們可能沒有足夠的資金償還借款。
大宗商品價格的下跌可能會導致重新確定利率，從而降低借款基數。由於該等借款基數重新釐定或其他原因而導致的借款基數大幅減少，可能會對我們的流動資金及為我們的業務提供資金的能力造成負面影響，因而可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流產生重大不利影響。此外，如循環信貸融資項下的未償還借款因任何該等重新釐定而超過借款基數，吾等及營運公司將須償還超出的款項。我們可能沒有足夠的資金來償還這些款項。如果我們沒有足夠的資金，而且我們無法談判續借或安排新的融資，我們可能不得不出售大量資產。任何此類出售都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
償還我們的債務需要大量的現金，而我們可能沒有足夠的現金流來支付我們的鉅額債務。
我們是否有能力按計劃支付本金、支付債務利息或為債務進行再融資，取決於我們未來的表現，而未來的表現受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們依賴運營公司產生的現金流來償還票據。運營公司的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果運營公司無法產生這樣的現金流，我們可能被要求採取一個或多個替代方案，例如減少或推遲資本支出、出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外資本。然而，我們不能向您保證，如有必要，實施替代融資計劃將使我們能夠履行債務義務。在缺乏此類現金流的情況下，我們可能會面臨嚴重的流動性問題，並可能被要求出售重大資產，以試圖償還債務和其他債務。運營公司的循環信貸安排和管理未償還票據的契約限制了我們使用資產出售所得資金的能力。我們可能無法完成這些資產出售以籌集資本或以我們認為公平的價格出售資產，而且我們確實收到的收益可能不足以償還當時到期的任何償債義務。我們再融資的能力
負債情況將視乎資本市場及當時的財政狀況而定。我們可能無法從事任何該等活動或以合適的條款從事該等活動，這可能導致我們的債務違約並對我們的財務狀況造成不利影響。
如果我們遇到流動性問題，我們可能面臨債務評級下調，這可能會限制我們獲得當前或未來融資或貿易信貸的機會，並對其條款產生負面影響。
我們獲得融資和貿易信貸的能力以及任何融資或貿易信貸的條款，在一定程度上取決於獨立信用評級機構對我們債務的信用評級。我們不能保證我們目前的任何評級將在任何給定的時間段內保持有效，或者如果評級機構認為情況需要，我們不能保證評級機構不會完全下調或撤銷評級。可能影響我們信用評級的因素包括債務水平、計劃中的資產購買或出售以及短期和長期生產增長機會、流動性、資產質量、成本結構、產品組合和大宗商品定價水平。評級下調可能會對我們獲得融資或貿易信貸的能力造成不利影響，並增加我們或運營公司的借款成本。
運營公司的循環信貸安排下的借款使我們面臨利率風險。
我們的收益面臨與運營公司循環信貸安排下的借款相關的利率風險。運營公司的循環信貸安排的條款規定，借款利息的浮動利率等於替代基準利率，自2022年11月以來一直與SOFR掛鈎。SOFR往往基於多種因素而波動，包括一般短期利率、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)設定的利率以及其他央行和總體經濟狀況。我們沒有對浮動利率債務的利率敞口進行對衝。截至2023年12月31日止年度，營運公司在其循環信貸安排下的加權平均借款利率為7.41%。如果利率上升，我們的利息成本也會增加，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
在美國投資的內在風險
響尾蛇控制着我們，它的利益未來可能會與我們或你們的利益發生衝突。
響尾蛇實益擁有我們股本約56%的投票權。只要響尾蛇繼續對我們相當大比例的股本擁有投票權，即使投票權低於50%，它仍將能夠顯著影響我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准。雖然我們普通股的持有人有權就公司股東根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)一般有權表決的所有事項投票，包括選舉我們的董事會，但根據我們的公司註冊證書，只要響尾蛇及其任何子公司共同實益擁有我們已發行普通股的至少25%，(I)響尾蛇有權指定最多三人擔任我們的董事會成員，以及(Ii)我們的董事會不得任命響尾蛇借調員工以外的任何人作為我們公司的執行董事，除非該任命獲得批准。事先，(X)響尾蛇(批准不得被無理地拒絕或附加條件)或(Y)持有我們股本至少80%投票權的持有者投贊成票。目前，我們的董事會中有兩名響尾蛇成員--特拉維斯·斯迪斯和凱斯·範特霍夫。此外，關於轉換，我們與Diamondback E&P LLC和OpCo簽訂了一項服務和借調協議，根據該協議，Diamondback繼續向我們和OpCo提供人事、一般和行政服務，包括高管和其他員工的服務，其方式與Diamondback在轉換前向我們提供的基本相同。因此，響尾蛇將對我們的董事會、管理、業務計劃和政策產生重大影響，包括我們官員的任免。特別是，只要響尾蛇繼續實益擁有我們相當大比例的股本，它將能夠導致或阻止我們公司的控制權變更或董事會組成的變化，並可能阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售我們公司時獲得普通股溢價的機會，並最終可能影響我們普通股的市場價格。
我們沒有任何員工，我們完全依靠響尾蛇的員工來管理我們的業務。響尾蛇的管理團隊，包括管理我們的個人，也為響尾蛇及其某些附屬公司提供類似的服務，因此並不只專注於我們的業務。
我們沒有任何員工，我們完全依靠響尾蛇來運營我們的資產，並根據服務和借調的條款和條件為我們提供其他管理、行政和運營服務
上文討論的協議。由於響尾蛇為我們提供的服務類似於它為自己及其附屬公司提供的服務，因此它可能沒有足夠的人力、技術和其他資源來提供這些服務，而如果它只專注於我們的業務和運營，它就無法向我們提供這些服務。與響尾蛇的利益相比，響尾蛇可能會就如何分配其可用的資源和專業知識做出內部決定，這些資源和專業知識可能並不總是符合我們的最佳利益。沒有要求響尾蛇在提供服務時偏袒我們自己或其他人。如果響尾蛇沒有對我們業務的管理和運營給予足夠的關注，或者以其他方式違反服務和借調協議的規定，我們的財務業績可能會受到影響，我們向股東支付股息的能力可能會降低。我們業務中的許多關鍵職責都被分配給了一小部分人。失去他們的服務可能會對我們的業務產生不利影響。特別是，失去一名或多名高管團隊成員的服務可能會擾亂我們的業務。此外，我們不會為我們的任何高管團隊或其他關鍵人員保留“關鍵人物”人壽保險單。因此，我們不為這些關鍵人員的死亡造成的任何損失投保。
由於響尾蛇公司向我們支付的州和地方税份額以及由響尾蛇公司承擔的其他税收，應由響尾蛇公司償還的州和地方收入和其他税收將減少可用於向我們的普通股股東分紅的現金。
我們已經與響尾蛇簽訂了税收分享協議，根據該協議，由於我們的業績被包含在響尾蛇提交的合併或綜合納税申報單中，我們必須償還響尾蛇所承擔的我們的州和地方收入份額以及其他税款。我們的州和地方收入份額的償還以及響尾蛇承擔的其他税收將減少我們可用於分紅的現金數額，從我們的普通股股東。
我們A類普通股的市場價格可能會因在公開或非公開市場出售大量A類普通股而受到不利影響。
持有我們大量A類普通股的持有者在公開市場上出售，或認為可能發生此類出售，可能會對我們A類普通股的價格產生重大不利影響，或可能削弱我們通過發行股權證券獲得資本的能力。此外，我們還為響尾蛇提供了註冊權。根據這些登記權，我們已根據證券法登記了響尾蛇擁有的所有A類普通股，以供轉售(包括根據相關交換協議可就B類普通股發行的A類普通股)。
美國税法可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
不時有人提出立法，如果成為法律，將對影響石油和天然氣行業的美國聯邦和州所得税法律做出重大改變，包括(I)取消無形鑽探和開發成本的立即扣除，(Ii)廢除石油和天然氣資產的百分比損耗津貼，以及(Iii)延長某些地質和地球物理支出的攤銷期限。無法準確預測將來是否會提出或制定任何此類立法修改，或者如果通過，任何此類立法的具體條款或生效日期將是什麼。美國税法的這些擬議變化如果被採納，或者其他類似的變化，將對我們的活動徵收額外税收，或者減少或取消與天然氣和石油勘探、開發或類似活動有關的現有扣減，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署了《愛爾蘭共和法》，其中包括對某些大公司(通常是在其合併財務報表中報告的平均調整後税前淨收入至少為10億美元的公司)徵收15%的公司替代最低税，以及從2022年12月31日之後的納税年度開始對某些上市公司股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税。如果我們受到CAMT的約束，包括由於我們與響尾蛇的關係，我們對美國聯邦所得税的現金納税義務可能會大大加快。如果1%的消費税適用於我們根據普通股回購計劃回購的股票，我們回購的股票數量和我們的現金流可能會受到影響。
預計美國財政部、美國國税局和其他標準制定機構將就CAMT、股票回購消費税和****其他條款的適用或管理方式發佈指導意見，這些規定可能與我們的解釋不同。我們繼續評估****及其對我們的財務業績和運營現金流的影響。
由於我們是納斯達克上市標準中定義的“受控公司”，您可能不會受到納斯達克規則所要求的某些公司治理要求的保護。
根據納斯達克的規定，控股公司是指在董事選舉中，個人、集團或其他公司擁有超過50%的投票權的公司。我們是一家控股公司，因為響尾蛇及其全資子公司響尾蛇E&P LLC總共持有我們50%以上的投票權。只要我們仍然是一家受控公司，我們就不需要遵守某些公司治理要求，並被允許選擇依賴於或可能依賴於某些公司治理要求的豁免，包括我們的董事會不需要由多數獨立董事組成；我們的董事會不受薪酬委員會的要求，並且我們不受董事被提名人必須由獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會遴選的要求。
我們沒有利用豁免來擁有獨立董事的多數。然而，我們最初打算依賴的是免除設立薪酬委員會和免除董事提名的人由獨立董事挑選。因此，就我們利用這些豁免的程度而言，您將不會獲得向遵守所有納斯達克公司治理要求的公司股東提供的相同保護。儘管除上文所述外，我們目前不打算利用受控公司豁免，但我們不能向您保證，未來我們不會尋求利用這些豁免。如果我們未來不再是一家“受控公司”，我們將被要求遵守納斯達克上市標準，這可能需要制定其他某些與治理相關的政策和做法。這些行動以及為遵守這些規則而採取的任何其他必要行動可能會增加我們的法律和行政成本，使一些活動更加困難、耗時和成本高昂，還可能給我們的資源帶來額外的壓力。
規定我們的公司註冊證書要求在特拉華州衡平法院為某些類型的訴訟提供專屬地點，可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和股東的訴訟。
我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，任何索賠、要求、訴訟、訴訟或程序，無論是民事、刑事、行政或調查，無論是正式的還是非正式的，包括以任何方式引起或與我們的公司註冊證書或我們的任何股票有關的任何索賠、要求、訴訟、訴訟或訴訟，只能提交給特拉華州衡平法院，如果該法院對此沒有標的管轄權，則只能在特拉華州任何其他具有標的管轄權的法院提起訴訟。這一規定可能具有阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和股東的訴訟的效果。
我們的公司註冊證書不限制響尾蛇及其某些董事、負責人、高級管理人員、員工和他們各自的關聯公司與我們競爭的能力。
我們的公司註冊證書規定，響尾蛇、其任何董事、負責人、高級管理人員、僱員或各自的關聯公司均無義務不直接或間接從事與我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線。在正常的業務活動過程中，這些人可能從事其利益與我們或其他股東的利益相沖突的活動。
這些人士也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，公司可能無法獲得這些收購機會。此外，這些人士可能與我們進行的收購、資產剝離和其他交易有利害關係，即使這些交易可能會給我們的普通股股東帶來風險，但他們認為這些交易可能會增加他們的投資。
我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻止或推遲您可能認為對我們有利的收購嘗試。
我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使我們公司的合併或收購在沒有董事會批准的情況下變得更加困難。除其他事項外，這些規定將允許我們授權發行一個或多個優先股系列的股票，包括與股東權利計劃、融資交易或其他方面有關的優先股，其條款可以建立，其股票可以在沒有股東批准的情況下發行，其中可能包括超級投票權、特別批准、股息或其他高於普通股持有人權利的權利或優惠；禁止股東以書面同意的方式採取行動，除非這種行動得到董事會的同意；規定召開特別股東大會的某些限制；規定(I)董事會被明確授權制定、更改或廢除我們的章程，以及(Ii)我們的股東只能修改我們的章程
經至少大多數有權投票的股本流通股批准；並規定提名我們的董事會成員或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項的提前通知要求。
此外，作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，這些條款可能會阻礙或阻止我們的股東可能認為有益的收購嘗試。這些反收購條款和特拉華州法律下的其他條款可能會阻止、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易，包括我們的股東可能認為有利或可能對我們普通股的交易價格產生負面影響的行為。這些規定還可能阻止委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並導致我們採取您希望採取的其他公司行動。
我們可能無法實現轉換的預期收益，或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現，或者不能抵消轉換的成本，這可能會對我們證券的交易價格產生重大不利影響。
我們相信，轉換將改善我們的交易流動性，為我們的股東提供更好的公司治理權利，擴大我們的投資者基礎，並隨着時間的推移為我們的股東帶來更大的價值。然而，投資者對我們A類普通股的興趣水平可能達不到我們的預期。例如，基準股票指數可能會以對我們不利的方式改變其資格要求，或者以其他方式決定不納入我們的A類普通股。此外，即使我們成功地將我們的A類普通股納入主要股票指數，這也可能不會導致對我們股票的需求增加，這是我們預期的。因此，我們可能無法實現轉換的預期好處，或者這些好處可能需要比我們預期的更長時間才能實現。此外，不能保證轉換的預期收益將抵消其成本。我們未能完全或及時實現轉換的預期收益，或未能實現任何收益來抵消其成本，可能會對我們證券的交易價格產生重大不利影響。
我們向A類普通股持有者支付基本股息和可變股息或根據我們的回購計劃進行股票回購的能力可能受到我們公司註冊證書、我們的控股公司結構、特拉華州法律適用條款以及合同限制或義務的要求的限制。
我們目前的股息政策與轉換前的分配政策是一致的。也就是説，我們打算支付基本股息，以及考慮到通過股票回購計劃返還給股東的資本的可變股息。根據我們的公司註冊證書，我們必須就我們的B類普通股支付季度優先股息，總金額為每季度20,000美元，這與合夥企業轉換前的優先分配要求一致。除優先股息要求外，我們不需要按季度或其他基礎向股東支付股息，未來宣佈任何其他股息將完全由我們的董事會酌情決定，這可能會隨時改變我們的股息政策。我們向A類普通股持有者支付現金股息的能力取決於許多因素，其中包括總體經濟和商業狀況、我們的戰略計劃和前景、我們的業務和投資機會、我們的財務狀況和經營業績、資本要求和其他預期的現金需求、合同限制和義務、法律、税收和監管限制以及其他因素。
此外，作為一家控股公司，我們支付股息或回購A類普通股的能力取決於我們的運營子公司OpCo和任何未來子公司向我們提供現金的能力。Viper Energy，Inc.除了在OpCo的會員權益外，沒有其他實質性資產，OpCo持有我們資產負債表上合併的所有礦產和特許權使用費權益和其他資產。
根據DGCL，吾等只可從(I)根據DGCL的條文界定及計算的盈餘或(Ii)宣佈派息的財政年度及/或上一財政年度的純利中向股東派發股息。如果我們沒有足夠的盈餘或淨利潤，法律將禁止我們支付任何此類股息。此外，OpCo的循環信貸安排的條款包括，任何其他債務工具或融資安排可能不時包括契諾或其他限制，可能會限制我們支付股息、作出其他分派或回購A類普通股股份的能力。我們的公司註冊證書包含授權我們發行一系列優先股的條款，這些優先股可能具有不同於A類普通股的指定、優先、權利、權力和義務，甚至可能高於適用於我們A類普通股的優先股。
有關股東權益和我們的回購計劃的更多信息，請參閲注7-股東權益項目8.本報告的財務報表和補充數據
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理策略
根據服務和借調協議，響尾蛇為我們提供人員以及一般和行政服務，包括作為我們網絡安全風險管理計劃基礎的人員和基礎設施。在這方面，響尾蛇已經實施並投資於，並將繼續實施和投資於旨在保護響尾蛇系統的控制、程序和保護措施(包括內部和外部人員)，定期識別和補救響尾蛇系統和相關基礎設施中的漏洞，監測和減輕數據丟失和其他網絡安全威脅的風險。響尾蛇還聘請了第三方顧問進行滲透測試和風險評估。響尾蛇的網絡安全計劃由國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架提供信息，並通過與NIST網絡安全框架和能力成熟度模型集成相關的成熟度和風險評估評級進行衡量。
響尾蛇的網絡安全風險管理計劃被整合到其整體企業風險管理計劃中，並分享了適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，以及適用於我們的其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
響尾蛇根據服務和借調協議向我們提供的網絡安全風險管理計劃包括：
•風險評估，旨在幫助確定關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境面臨的重大網絡安全風險；
•一個主要負責管理(I)網絡安全風險評估過程、(Ii)安全控制和(Iii)對網絡安全事件作出反應的安全團隊；
•酌情利用外部服務提供商評估、測試、培訓或以其他方式協助其安全控制的各個方面；
•部署在信息技術環境中的安全工具，以防範和監測可疑活動；
•對其員工進行網絡安全意識培訓，包括事件響應人員和高級管理人員，包括為我們提供這些服務的人員；
•為其網絡安全事件反應小組和法律部成員進行網絡安全桌面演習；
•網絡安全事件應對計劃，其中包括應對網絡安全事件的程序；以及
•服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。
網絡安全治理
響尾蛇的網絡安全治理項目由副總裁和首席信息官領導，內部信息技術部門提供支持。響尾蛇副總裁總裁兼首席信息官在石油和天然氣行業擁有20多年的技術領導經驗，負責監督所有信息技術學科，包括網絡安全、網絡、基礎設施、應用以及數據管理和保護。響尾蛇副總裁總裁和首席信息官及其團隊由擁有認證信息系統安全專業人員、認證信息系統審核員、CompTIASecurity+和國防部網絡安全總監的個人組成，負責領導企業範圍的網絡安全戰略、政策、標準、架構和流程。此外，響尾蛇的網絡安全事件響應團隊負責根據其計算機安全事件響應計劃應對網絡安全事件。響尾蛇網絡安全治理計劃的進展和發展將傳達給ITS成員和我們的執行團隊。董事會審計委員會每季度收到關於響尾蛇網絡安全治理計劃狀況的最新信息，包括與新的或正在開發的計劃有關的最新情況，以及與我們的計劃相關的任何可能發生的安全事件。董事會成員聽取響尾蛇副總裁總裁和首席信息官關於網絡安全主題的演講，這是董事會關於影響上市公司的主題的繼續教育的一部分。此外，響尾蛇的商業行為和道德準則要求所有員工保護包括我們在內的響尾蛇及其子公司的電子通信系統和相關技術，使其免受盜竊、欺詐、未經授權的訪問、更改或其他損壞，並要求他們向響尾蛇首席法律和行政官、副總裁和首席信息官報告任何網絡攻擊或事件、不當訪問或盜竊。響尾蛇的網絡安全治理計劃還包括評估與第三方供應商和供應商有關的網絡安全風險的程序。
網絡安全威脅的風險沒有，目前預計也不會對我們的公司產生重大影響，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而，請看，第1A項。風險因素有關我們面臨的網絡安全風險及其對我們的業務戰略、運營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息，請參閲本報告。
項目3.法律程序
由於我們的業務性質，我們不時會捲入與我們的業務活動相關的例行訴訟或糾紛或索賠。本公司管理層認為，任何針對本公司的未決訴訟、糾紛或索賠，如判決不利，均不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。見附註12-承付款和或有事項項目8.本報告的財務報表和補充數據
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
上市及紀錄持有人
我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“VNOM”。2024年2月16日，我們普通股的持有者有8人。
現金股利政策
我們目前的股息政策與合夥企業的轉換前分配政策是一致的。也就是説，我們打算支付基本股息，以及考慮到通過股票回購計劃返還給股東的資本的可變股息。我們目前打算支付至少75%的季度可變股息，減去宣佈的基本股息和股票回購金額，作為我們適用季度回購計劃的一部分。我們的董事會還批准將2023年11月從GRP進行的2870萬美元的一次性股票回購排除在2023年第四季度可供分配的現金計算之外。
我們的可用現金和運營公司每個季度的可用現金由我們的董事會在該季度結束後確定。我們預計，我們的可用現金總體上將等於適用季度我們應佔的調整後EBITDA(定義見下文)，減去應付所得税、償債、合同義務、固定費用和董事會認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金、租賃紅利收入(扣除適用税項)、分配等價權付款和優先分配所需的現金。
根據分配政策，運營公司可用於向我們分配的現金百分比可能會按季度變化，以使運營公司能夠保留現金流，以幫助加強我們的資產負債表，同時還通過我們的股票回購計劃擴大資本返還計劃。
我們必須就我們的B類普通股支付季度優先股息，總額為每季度20,000美元，這與合夥企業轉換前的優先分配要求是一致的。除優先股息要求外，我們不需要按季度或其他基礎向股東支付股息，未來宣佈任何其他股息將完全由我們的董事會酌情決定。
調整後的EBITDA是我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。我們將經調整EBITDA定義為本公司應佔淨收益(虧損)加上扣除利息支出、基於非現金股份的淨補償支出、虧損、衍生工具的非現金(收益)虧損、債務清償(收益)虧損、其他非現金運營費用、其他非經常性支出和所得税(收益)撥備前的非控制權益(淨收益(虧損))。
股票證券的回購
截至2023年12月31日的前三個月，我們的普通股回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(1)(3) | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值(2)(3) |
| | (單位為千，不包括份額) |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 462,861 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | | 1,000,000 | | $ | 28.70 | | | 1,000,000 | | $ | 434,161 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | 434,161 | |
| 總計 | | 1,000,000 | | $ | 28.70 | | | 1,000,000 | | |
(1)普通股支付的平均價格包括回購普通股所支付的任何佣金。
(2)2022年7月26日，董事會將我們當時生效的回購計劃的授權從2.5億美元增加到750.0美元。這項回購計劃仍受市場狀況、適用的法律要求、合同義務和其他因素的影響，董事會可能會隨時暫停、修改、延長或終止。
(3)2022年8月16日頒佈的《2022年通脹降低法案》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收不可抵扣的1%的消費税。提交的所有美元金額均不包括適用的消費税。
股票表現圖表
下面的業績圖表比較了我們在五年期間的累計股東總回報與標準普爾500股票指數(或S指數)和SPDR S油氣勘探與生產ETF(或XOP指數)的累計總回報。該圖假設2018年12月31日的投資為100美元，所有股息都進行了再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 計算值 | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| 毒蛇能源公司 | $100.00 | | $100.64 | | $49.59 | | $96.25 | | $155.73 | | $163.16 |
| 標準普爾500指數 | $100.00 | | $131.47 | | $155.65 | | $200.29 | | $163.98 | | $207.04 |
| XOP | $100.00 | | $90.56 | | $57.67 | | $96.18 | | $139.78 | | $144.74 |
最近出售的未註冊證券
沒有。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論及分析應與我們於2009年12月呈列的綜合財務報表及其附註一併閲讀。 項目8.財務報表和補充數據這份報告的。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於進一步討論的一些因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的情況大不相同第1A項。風險因素和關於前瞻性陳述的警告性聲明這份報告的。
概述
我們是特拉華州的一家上市公司，專注於擁有和收購石油和天然氣資產的礦產和特許權使用費權益，主要是在二疊紀盆地。我們在一個可報告的細分市場運營。
以下討論包括對我們的運營結果進行比較，包括我們在2023財年和2022財年的運營收入、流動性和資本資源的變化。本報告省略了對2022財年與2021財年相比我們的運營結果變化的討論，但可以在項目7.管理層對截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K財務狀況和經營成果的討論和分析於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用從該先前的10-K表格年度報告中併入本報告。
2023年交易和最新發展
轉變為公司化
2023年11月13日，我們從特拉華州的有限合夥企業轉變為特拉華州的公司。見注1-陳述的組織和基礎項目8.本報告的財務報表和補充數據，以進一步討論換算情況。
發行2031年債券
2023年10月19日，我們發行了本金總額為400.0美元的7.375釐優先債券，將於2031年11月1日到期。在扣除2031年債券的初始購買者折扣和交易成本後，我們獲得了約394.0美元的淨收益。見附註6-債務項目8.本報告的財務報表和補充數據，以供進一步詳述。
收購動態
GRP收購
於2023年11月1日，我們以約902萬個普通單位及759.6,000美元現金收購了GRP收購中的若干礦產及特許權使用費權益，包括交易成本，並須按慣例在完成交易後作出調整。在GRP收購中獲得的礦產和特許權使用費權益在二疊紀盆地約為4,600英畝淨特許權使用費英畝，加上其他主要盆地約2,700英畝額外特許權使用費英畝。這筆交易的現金對價的資金來源包括手頭現金和託管、運營公司循環信貸安排下的借款、2031年債券的收益以及根據共同單位購買協議向響尾蛇發行共同單位的200.0美元收益。
下拉式交易
2023年3月8日，我們以約7450萬美元的現金從響尾蛇的子公司收購了某些礦產和特許權使用費權益，包括慣例的成交調整。我們通過手頭的現金和運營公司循環信貸安排下的借款為Drop Down提供資金。Drop Down被視為在共同控制下的實體之間的交易。
其他收購
在.期間截至2023年12月31日的年度，我們從不相關的第三方賣家那裏以微不足道的交易收購了二疊紀盆地286英畝的礦產和特許權使用費權益，淨購買價總計約7,040萬美元，包括慣常的成交調整。我們用手頭的現金和運營公司循環信貸安排下的借款為這些收購提供資金。
截至2023年12月31日，我們的礦產和特許權使用費權益總計約34,217英畝淨特許權使用費英畝，其中約49%由響尾蛇運營。
見注4-收購和資產剝離項目8.本報告的財務報表和補充數據，以供進一步瞭解。
大宗商品價格和某些其他市場因素
石油、天然氣和天然氣液體的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動，包括已經發生或未來可能發生的任何經濟衰退或衰退，極端天氣條件和其他重大可變因素影響這些產品的市場狀況。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。2023年、2022年和2021年，NYMEX WTI的平均價格分別為每桶77.60美元、94.33美元和68.11美元，NYMEX Henry Hub的平均價格分別為每MMBtu 2.66美元、6.54美元和3.71美元。烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭、利率上升、全球供應鏈中斷、對潛在經濟低迷或衰退的擔憂、應對持續通脹的措施以及金融部門的不穩定，導致了最近的經濟和價格波動，並可能在整個2024年繼續影響定價。此外，歐佩克及其非歐佩克盟友，統稱為歐佩克+，繼續定期開會，評估全球石油供應、需求和庫存水平的狀況。
由於大宗商品價格和行業狀況的改善，根據季度上限測試的結果，我們沒有必要在截至2023年12月31日的年度內記錄我們已探明的石油和天然氣權益的減值。如果大宗商品價格跌破當前水平，我們可能需要在未來一段時間內記錄減值，這種減值可能是實質性的。此外，如果大宗商品價格下跌，我們的產量、已探明儲量和現金流可能會受到不利影響。我們的業務還可能受到任何管道容量和存儲限制的不利影響。
現金分配更新
2023年7月，董事會批准將我們的年度基本分配增加到每普通單位1.08美元，從2023年第二季度應支付的分配開始。此外，我們的董事會已批准將2023年11月從GRP進行的2870萬美元一次性股票回購排除在2023年第四季度可供分配的現金計算之外。
2024年指南
下表列出了我們目前對全年某些財務和經營業績的估計，以及2024年第一季度的生產和現金税收指導：
| | | | | |
| 2024年指南 |
2024年第一季度淨產量-MBO/d | 25.00 - 25.50 |
2024年第1季度淨產量-MB/d | 44.75 - 45.50 |
2024年全年淨產量-MBO/d | 25.50 - 27.50 |
2024年全年淨產量-MB/d | 45.50 - 49.00 |
| |
| 分享成本(美元/boe) | |
| 耗盡 | $11.00 - $11.50 |
| |
現金一般和行政費用 | $0.80 - $1.00 |
非現金股份酬金 | $0.10 - $0.15 |
利息支出 | $4.00 - $4.50 |
| |
生產税和從價税（佔收入的百分比） | ~7% |
現金税率(Viper Energy，Inc.可歸因於税前收入的% | 20% - 22% |
2024年第一季度現金税(-百萬美元)(1) | $10.0 - $15.0 |
(1)歸因於Viper Energy，Inc.
生產和運營最新情況
截至2023年12月31日，在我們的礦產和特許權使用費面積上運營的鑽井平臺有75個，其中12個由響尾蛇運營。在截至2023年12月31日的一年中，平均石油產量比前一年增長了13%。雖然預計2024年第一季度將是今年最疲軟的季度，主要原因是大片土地的時機，但我們繼續看到我們整個種植面積的強勁活動水平，並預計整個2024年將出現顯著增長。這種持續的產量增長，加上我們認為是同類中最好的成本結構，應該使我們能夠繼續向股東返還大量資本，主要是通過我們的基數加可變股息。
下表彙總了我們截至2023年12月31日的總油井信息，除非另有説明：
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| 響尾蛇手術 | | 第三方運營 | | 總計 |
水平井投產(2023年第四季度)(1): | | | | | |
| 總油井 | 48 | | 198 | | 246 |
| 淨100%特許權使用費利息油井 | 2.1 | | 0.9 | | 3.0 |
| 平均淨版税利息百分比 | 4.4 | % | | 0.5 | % | | 1.2 | % |
| | | | | |
水平井投產（截至二零二三年十二月三十一日止年度）(2): | | | | | |
| 總油井 | 232 | | 750 | | 982 |
| 淨100%特許權使用費利息油井 | 13.6 | | 7.3 | | 20.9 |
| 平均淨版税利息百分比 | 5.9 | % | | 1.0 | % | | 2.1 | % |
| | | | | |
| 水平生產井數： | | | | | |
| 總油井 | 1,844 | | 9,433 | | 11,277 |
| 淨100%特許權使用費利息油井 | 127.7 | | 107.5 | | 235.2 |
| 平均淨版税利息百分比 | 6.9 | % | | 1.1 | % | | 2.1 | % |
| | | | | |
水平主動開發井數(3): | | | | | |
| 總油井 | 114 | | 673 | | 787 |
| 淨100%特許權使用費利息油井 | 5.2 | | 8.2 | | 13.4 |
| 平均淨版税利息百分比 | 4.6 | % | | 1.2 | % | | 1.7 | % |
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視線井(4): | | | | | |
| 總油井 | 171 | | 591 | | 762 |
| 淨100%特許權使用費利息油井 | 10.8 | | 9.2 | | 20.0 |
| 平均淨版税利息百分比 | 6.3 | % | | 1.6 | % | | 2.6 | % |
(1)平均橫向長度為10688英尺。
(2)平均橫向長度為10869英尺。
(3)目前正在積極開發的總共787口總井是已進行鑽探的井，預計將在大約未來六至八個月內投產。
(4)總共762口視距井是目前尚未積極開發的油井，但Viper有理由相信這些油井將在大約15至18個月內投入生產。這些視線井的預期時間主要基於第三方運營商的許可或Diamondback目前的預期完工時間表。鑑於油價波動，現有許可證或積極開發我們的淨特許權使用權面積並不能確保這些油井能夠投產。
經營成果
下表概述我們於所示期間的收入及開支：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
| | (單位：千) |
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| 營業收入： | | | | | |
| 石油收入 | $ | 619,181 | | | $ | 667,281 | | | |
| 天然氣之收入 | 30,953 | | | 83,149 | | | |
| 天然氣液體收入 | 66,976 | | | 87,546 | | | |
| 特許使用費收入 | 717,110 | | | 837,976 | | | |
| 租賃獎金收入相關方 | 107,823 | | | 23,367 | | | |
| 租賃獎金收入 | 1,855 | | | 4,424 | | | |
| 其他營業收入 | 909 | | | 700 | | | |
| 營業總收入 | 827,697 | | | 866,467 | | | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 生產税和從價税 | 50,401 | | | 56,372 | | | |
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| 耗盡 | 146,118 | | | 121,071 | | | |
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| 一般和行政費用 | 10,603 | | | 8,542 | | | |
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| 其他運營費用 | 356 | | | — | | | |
| 總成本和費用 | 207,478 | | | 185,985 | | | |
| 營業收入(虧損) | 620,219 | | | 680,482 | | | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (48,907) | | | (40,409) | | | |
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| 衍生工具淨收益(虧損) | (25,793) | | | (18,138) | | | |
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| 其他收入，淨額 | 1,774 | | | 416 | | | |
| 其他費用合計(淨額) | (72,926) | | | (58,131) | | | |
| 所得税前收入(虧損) | 547,293 | | | 622,351 | | | |
| 所得税準備金(受益於) | 45,952 | | | (32,653) | | | |
| 淨收益(虧損) | 501,341 | | | 655,004 | | | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 301,253 | | | 503,331 | | | |
| Viper Energy，Inc.應佔淨收入（虧損） | $ | 200,088 | | | $ | 151,673 | | | |
下表概述我們於所示期間的生產數據、平均銷售價格及平均成本：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
| 生產數據： | | | | | |
| 石油(MBbls) | 8,028 | | | 7,097 | | | |
| 天然氣(MMCF) | 19,130 | | | 15,868 | | | |
| 天然氣液體(MBBLS) | 3,108 | | | 2,540 | | | |
組合卷(MBOE)(1) | 14,324 | | | 12,282 | | | |
| | | | | |
| 平均日油量（BO/d） | 21,995 | | | 19,444 | | | |
| 平均日合併交易量（BOE/d） | 39,244 | | | 33,649 | | | |
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| 平均售價： | | | | | |
| 石油(美元/桶) | $ | 77.13 | | | $ | 94.02 | | | |
| 天然氣(美元/mcf) | $ | 1.62 | | | $ | 5.24 | | | |
| 天然氣液體(美元/桶) | $ | 21.55 | | | $ | 34.47 | | | |
合計（美元/京東方）(2) | $ | 50.06 | | | $ | 68.23 | | | |
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石油，對衝(美元/桶)(3) | $ | 76.05 | | | $ | 92.85 | | | |
天然氣，套期保值(美元/mcf)(3) | $ | 1.37 | | | $ | 4.20 | | | |
天然氣液體(美元/桶)(3) | $ | 21.55 | | | $ | 34.47 | | | |
合併價格，套期(美元/BOE)(3) | $ | 49.13 | | | $ | 66.21 | | | |
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| 平均費用（美元/京東方）： | | | | | |
| 生產税和從價税 | $ | 3.52 | | | $ | 4.59 | | | |
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一般和行政--現金構成部分(4) | 0.65 | | | 0.59 | | | |
| 總運營費用--現金 | $ | 4.17 | | | $ | 5.18 | | | |
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| 一般和行政—非現金庫存補償費用 | $ | 0.09 | | | $ | 0.11 | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | 3.41 | | | $ | 3.29 | | | |
| 耗盡 | $ | 10.20 | | | $ | 9.86 | | | |
(1)Bbl當量使用每一Bbl 6 Mcf的換算率計算。
(2)已實現收貨、運輸、加工所有扣款的淨價。
(3)套期保值價格反映了我們的到期商品衍生品交易的現金結算對我們的平均銷售價格的影響。
(4)不包括各列報期間的非現金股票薪酬。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
版税收入。 我們的特許權使用費收入是石油、天然氣和天然氣液體產量以及這些產量的平均價格的函數。
在截至2023年12月31日的一年中，特許權使用費收入比2022年減少了1.209億美元。2023年期間平均價格的變化主要是由於我們2023年生產收到的石油、天然氣和天然氣液體平均價格下降，導致總降幅約為2.451億美元。由於截至2023年12月31日的年度生產量較2022年同期增長17%，特許權使用費收入增加1.242億美元，部分抵消了定價下降的影響。在這一產量增長中，4.1%與收購GRP有關，其餘來自Viper在兩個時期之間擁有較高特許權使用費權益的地區的新油井開發。
租賃紅利收入—關聯方。 在截至2023年12月31日的一年中，響尾蛇的租賃獎金收入增加了8450萬美元，這主要是由於我們在德克薩斯州米德蘭縣的西班牙小徑前景中的一份9,580萬美元的租約，德克薩斯州馬丁、米德蘭、佩科斯和惠勒縣的其他九份新租約，以及德克薩斯州馬丁縣的兩份租約延期，而2022年同期德克薩斯州馬丁和米德蘭縣有七份新租約。
生產税和從價税。 下表列出了生產税和從價税。對於 截至二零二三年十二月三十一日止年度和2022年:
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| 截至12月31日的三個月， |
| 2023 | | 2022 |
| 金額
(單位：千) | | 按京東方 | | 特許權使用費收入百分比 | | 金額
(單位：千) | | 按京東方 | | 特許權使用費收入百分比 |
| 生產税 | $ | 35,976 | | | $ | 2.51 | | | 5.0 | % | | $ | 42,857 | | | $ | 3.49 | | | 5.1 | % |
| 從價税 | 14,425 | | | 1.01 | | | 2.0 | | | 13,515 | | | 1.10 | | | 1.6 | |
| 總產量税和從價税 | $ | 50,401 | | | $ | 3.52 | | | 7.0 | % | | $ | 56,372 | | | $ | 4.59 | | | 6.7 | % |
一般來説，生產税與生產收入直接相關，並以當年的商品價格為基礎。生產截至2023年12月31日的年度税收佔特許權使用費收入的百分比與2022年保持一致。除其他因素外，從價税是基於前一年大宗商品價格推動的房地產價值。從價税佔特許權使用費收入的百分比略有上升，主要是由於2022年大宗商品平均價格上漲推動了一段時期內對我們石油和天然氣權益的估值上升。
耗盡。 截至2023年12月31日止年度的損耗開支較2022年同期增加2,500萬美元，包括(I)產量增長17%後增加2,010萬美元，及(Ii)截至2023年12月31日止年度的損耗率較高，為每京東方10.20美元，較截至2022年12月31日止年度的每京東方9.86美元為高，主要是由於開發成本較高的租約並移入可耗盡基礎。
淨利息支出。與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度的利息支出增加了850萬美元，主要包括(I)由於加權平均利率上升和2022年期間未償還的平均借款比2022年增加，運營公司的循環信貸安排增加了510萬美元，(Ii)2023年10月發行的2031年債券產生了480萬美元的額外支出，以及(Iii)部分抵消130萬美元，原因是債務發行成本的攤銷成本減少，原因是運營公司的循環信貸安排在2022年和2023年都延長了到期日，並增加了成本攤銷的時間框架。
衍生品公司。 下表顯示了所列期間衍生工具的淨收益(虧損)和衍生工具的現金淨收入(付款)：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 衍生工具的收益(損失) | $ | (25,793) | | | $ | (18,138) | |
衍生工具的現金淨收入(付款)(1) | $ | (13,319) | | | $ | (31,319) | |
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(1)截至2022年12月31日的年度包括在合同到期前終止的大宗商品合同支付的現金660萬美元。
我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中記錄了衍生品工具的虧損，主要是由於市場價格高於我們衍生品合同的執行價格。見附註10-衍生品項目8.本報告的財務報表和補充數據，以進一步討論我們截至2023年12月31日的未平倉合約。
所得税撥備(受益於) 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們分別記錄了4600萬美元的所得税支出和3270萬美元的福利。我們所得税撥備的變化主要是由於2023年第四季度和2022年第三季度我們的遞延税項資產估值準備減少的影響。截至2023年12月31日的年度所得税撥備總額不同於將聯邦法定税率應用於這一時期的税前收入所計算的金額，這主要是由於非控股權益的淨收入以及維持部分估值準備對我們的遞延税項資產的影響。見注9-所得税項目8.本報告的財務報表和補充數據，以瞭解更多詳情。
非控股權益應佔淨收益(虧損)。 與2022年同期相比，截至2023年12月31日的年度非控股權益淨收益減少2.021億美元，主要是由於特別收入分配於2022年12月31日到期。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
在執行我們的業務和財務戰略時，我們會定期考慮哪些資本資源，包括現金流以及股權和債務融資，可以滿足我們未來的財務義務和流動性要求。我們未來增加已探明儲量的能力將高度依賴於我們可用的資本資源。我們的流動資金的主要來源是運營現金流、出售非核心資產的收益、股票和債券發行以及在以下方面的借款運營公司的循環信貸安排。我們現金的主要用途是向股東分紅，償還債務，用於收購我們的礦產權益和石油和天然氣資產的特許權使用費權益的資本支出，以及回購我們的普通股。截至2023年12月31日，我們擁有約6.129億美元的流動性，其中包括2590萬美元的現金和現金等價物，以及5.87億美元的可用現金和現金等價物運營公司的循環信貸安排。請參閲關於我們現金來源變化的進一步討論。—資本資源“下面。
我們的營運資金需求由我們的現金和現金等價物以及運營公司的循環信貸安排。我們可能會利用運營公司的循環信貸安排來滿足短期現金需求，或者發行債務或股權證券，作為我們長期流動性和資本管理計劃的一部分。由於我們有如上所述的其他選擇，我們相信我們的短期和長期流動資金不僅足以為我們目前的業務提供資金，還可以為我們的短期和長期資金需求提供資金，包括我們收購礦產和特許權使用費權益、股息、償債義務和償還債務到期日、普通股和優先票據回購以及任何最終可能與或有事項相關的支付金額。
為了緩解石油和天然氣價格的波動，我們簽訂了大宗商品衍生品合約，詳見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露-本報告的大宗商品價格風險。
由於烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭、大宗商品市場低迷和/或不利的宏觀經濟狀況(包括持續的通脹、利率上升、全球供應鏈中斷以及對潛在經濟下滑或衰退的日益擔憂)，資本、金融和/或信貸市場持續長期波動，可能會限制我們獲得資本的機會，或增加我們的成本，或者使我們無法以我們可以接受的條款獲得資金，或者根本無法獲得資金。儘管我們預計我們的資金來源將足以滿足我們的短期和長期流動資金需求，但我們不能向您保證，所需資金將以可接受的條件提供或根本不存在。
現金流
下表列出了我們在所示期間的現金流：
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位：千) |
現金流數據： | | | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 638,192 | | | $ | 699,796 | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (908,365) | | | 47,571 | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 277,863 | | | (768,636) | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 7,690 | | | $ | (21,269) | | | |
經營活動
我們的運營現金流對許多變量很敏感，其中最重要的是石油和天然氣價格的波動以及我們生產商的石油和天然氣銷售量。與2022年同期相比，在截至2023年12月31日的年度內，經營活動提供的現金淨額減少，主要原因是2023年特許權使用費收入下降，所得税支付的現金增加，利息支出支付的現金增加。現金流的減少被來自關聯方的租賃紅利收入增加和用於衍生品結算的現金減少部分抵消。請參閲“—經營成果以進一步討論我們的收入和支出的重大變化。
投資活動
在截至2023年12月31日的年度內，投資活動中使用的現金淨額主要與從第三方收購石油和天然氣權益有關，其中包括為收購GRP支付的759.6美元現金，以及為收購Drop Down中的其他石油和天然氣權益支付的7,450萬美元現金。
在截至2022年12月31日的一年中，投資活動提供的淨現金主要與剝離石油和天然氣權益(包括我們的Eagle Ford物業)的收益有關，但部分被收購石油和天然氣權益的支出所抵消。
融資活動
在截至2023年12月31日的年度內，融資活動提供的現金淨額主要來自(I)2031年債券的淨收益394.0美元，(Ii)向響尾蛇發行股票的收益2.0億美元，以及(Iii)運營公司循環信貸安排下的淨借款1.11億美元。這些現金流入被支付給股東的3.248億美元股息和9520萬美元的普通股回購部分抵消，因為我們繼續向股東返還資本。
在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額主要用於向我們的股東分紅4.169億美元和回購我們的普通股1.506億美元。此外，我們通過償還運營公司循環信貸安排下1.52億美元的未償還借款，以及回購4900萬美元的票據，減少了我們的債務。
資本資源
運營公司的循環信貸安排
在……上面2023年9月22日vt.的.營運公司對現有信貸安排作出第十一項及第十二項修訂，其中包括：(I)將到期日由2025年6月2日延長至2028年9月22日，(Ii)維持20億美元的最高信貸金額，(Iii)於完成GRP收購後，將借款基數由10億元增加至13億元，(Iv)將選定承諾額總額由750.0,000,000元增加至850.0,000,000元，及(V)放棄因完成2031年票據而自動減少借款基數。
截至2023年12月31日，運營公司的未償還借款為2.63億美元，循環信貸安排的可用資金為5.87億美元。
發行2031年債券
2023年10月19日，我們發行了本金總額為400.0美元的7.375釐優先債券，將於2031年11月1日到期。
截至2023年12月31日，運營公司遵守並預計將遵守其信貸安排下的所有財務維護契約。見附註6-債務項目8.本報告的財務報表和補充數據，以進一步討論我們截至2023年12月31日的未償債務。
資本要求
高級附註
截至2023年12月31日，我們有4.304億美元的未償還票據本金在2027年到期，此後將到期4.00億美元。 此外，我們還有3.285億美元的剩餘總利息支出債務，其中5,260萬美元將於2024年到期，總計105.3美元將於2025年至2026年到期，總計8,210萬美元將於2027年至2028年到期，8,850萬美元將於其後到期。債券不受任何強制性贖回或償債基金規定的規限。見附註6-債務項目8.本報告的財務報表和補充數據，以獲得關於附註的進一步資料。
證券回購
在我們目前的普通股回購計劃下，董事會已授權我們收購最多750.0美元，我們的普通股，不包括消費税。截至2023年12月31日，仍有4.342億美元可用可用於根據該回購計劃回購股票，不包括消費税。見注7-股東權益項目8.本報告的財務報表和補充數據，以供進一步討論股票回購計劃。
我們亦可能不時在公開市場購買或私下協商的交易中，機會性回購部分未償還債券。
現金股利
於2023年及2022年，我們分別就長期投資協議項下的普通股及參與證券及營運公司的營運單位支付了總計3.248億美元及4.169億美元的分派或股息(視何者適用而定)。
2023年第四季度的股息為每股A類普通股0.56美元，每股公司運營單位0.69美元，每種情況下都將於2024年3月12日支付給2024年3月5日交易結束時符合條件的記錄持有人。我們A類普通股的股息包括每股0.27美元的基本季度股息和每股0.29美元的可變季度股息。見注7-股東權益項目8.本報告的財務報表和補充數據，以進一步討論我們的股息。我們預計將繼續為我們的普通股支付季度現金股息。未來的基礎股息和可變股息不是必需的，由董事會決定，董事會可以隨時改變股息政策。
關鍵會計估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據公認會計準則編制的。
我們的合併財務報表和相關披露中包含或影響的某些金額必須由我們的管理層估計，這要求對編制合併財務報表時不能確切知道的價值或條件做出某些假設。這些估計和假設影響我們在合併財務報表日期報告的資產和負債額以及我們對或有資產和負債的披露。在下列情況下，會計估計被視為關鍵：(I)由於對高度不確定的事項或該等事項的變動敏感性作出解釋所需的主觀性及判斷程度，估計及假設的性質屬重大；及(Ii)估計及假設對財務狀況或經營業績的影響屬重大。我們利用歷史經驗、諮詢專家和其他我們認為在特定情況下合理的方法，不斷評估這些估計數。這些估計的修訂對我們的業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響，都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。
我們認為以下是我們最關鍵的會計估計，並已與我們董事會的審計委員會審查了這些關鍵會計估計。
特許權使用費收入和收入確認
我們在產品交付給購買者的月份記錄收入。然而，可能在生產交付後30至90天內不會收到來自響尾蛇以外的第三方運營商銷售的某些石油、天然氣和天然氣液體的結算單。在特定報告期內，由於時間安排或未從第三方收到信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格，與這些物業的預期銷量和價格相關的特許權使用費是根據公司的權益進行估計和記錄的。在可獲得的情況下，使用歷史實際數據來計算由第三方運營的油井的產量估計。如果沒有這些油井的歷史實際數據，則使用工程估計來計算預期產量。因此，期末特許權使用費收入應計項目的估計使用量可能會隨着獲得更多實際數據而進行修訂，這些修訂可能會對我們的經營業績和我們的特許權使用費收入應收賬款產生重大影響。定價估計是根據一個地區的實際價格，通過逐個流域調整與市場平均差額的市場價格來實現的。我們記錄在從生產商收到付款的當月，我們估計的與從第三方收到的特許權使用費金額之間的差額。我們對特許權使用費收入估計過程和相關應計項目有現有的內部控制，但未來期間的實際第三方特許權使用費收入可能與估計金額有很大差異。截至2023年12月31日，我們第三方特許權使用費收入的應計收入約為8,560萬美元。2023年從第三方獲得的前幾年生產的實際收入約為1190萬美元，比2022年12月31日的應計金額高出18%。
石油和天然氣核算與儲量
我們使用完全成本會計方法對石油和天然氣生產活動進行會計核算，這取決於對已探明儲量的估計，以確定我們記錄石油和天然氣資產的損耗率，以及我們評估的石油和天然氣資產的價值是否根據季度完全成本上限減值測試而永久減值。此外，我們利用估計的已探明儲量向已收購的礦產權益和特許權使用費權益分配公允價值。因此，我們認為已探明儲量的估計是一項關鍵的會計估計。
石油和天然氣儲量工程是對無法精確測量的地下石油和天然氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。已探明的石油和天然氣儲量估計及其相關的未來淨現金流由我們的內部油藏工程師編制，並由獨立石油工程師Ryder Scott審計，截至2023年12月31日和2022年12月31日，由Ryder Scott編制。估計石油和天然氣儲量的過程很複雜，需要在評估現有的地質、地球物理、工程和經濟數據時做出重大決定。在計算未來淨現金流量時包括的重要投入包括已探明儲量的預期產量和其他相關數據。由於許多因素，包括額外的開發活動、不斷演變的生產歷史以及在不斷變化的經濟條件下不斷重新評估生產的可行性，特定物業的數據也可能隨着時間的推移而發生重大變化。因此，對現有儲量估計的實質性修訂時有發生，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。儘管已盡一切合理努力確保報告的儲量估計數代表儘可能準確的評估，但各種財產的主觀決定和現有數據的差異增加了這些估計數發生重大變化的可能性。如果這種變化是重大的，它們可能會對未來資本化成本的耗盡產生重大影響，並導致可能是重大的資產減值。對先前數量估計的修訂約佔我們2022年12月31日至2023年12月31日期間儲備總標準化衡量變化的1%，主要與積極的業績修訂有關。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們已探明的石油和天然氣資產沒有減值。根據石油和天然氣在整個2023年到2024年的12個月曆史平均美國證券交易委員會往績價格，我們目前預計2024年第一季度不會出現全面的成本上限減損。未來的任何減值都可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
此外，在我們確定是否存在已探明儲量之前，與未評估物業相關的成本不包括在全部成本池中。我們至少每年評估所有被歸類為未評估財產的項目(以個人為基礎，或如果財產單獨無關緊要，則作為一個組)，以確定可能的減值。這項評估是主觀的，包括考慮以下因素，其中包括：(I)為未來鑽探計劃而從我們的面積第三方運營商那裏獲得的監測信息，(Ii)運營商在我們的面積上鑽探的成功程度，(Iii)已探明儲量的分配，以及(Iv)我們主要盆地內礦產面積的當前市場價格。截至2023年12月31日，我們的未評估房產總額為18億美元。在截至2023年12月31日的年度內，我們沒有對我們的未評估物業記錄任何減值，但任何此類未來的減值都可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
收購礦產和特許權使用費權益
礦產特許權使用費權益的收購被計入資產收購，從而將購買價格和相關交易成本資本化並分配給所收購的礦產和特許權使用費權益。分配乃根據所收購權益是否與已探明或未探明石油及天然氣資產有關而釐定，並採用已探明儲量於收購日期的估計公允價值。已探明儲量的估值是基於對未來現金流的預測，採用客觀的未來定價假設和與我們在收購時的估計資本成本一致的貼現率。剩餘的資本化收購成本分配給收購的未經證實的物業。
衍生工具
為了減少石油和天然氣運營商生產所收到的大宗商品價格的不確定性，我們不時簽訂大宗商品價格衍生品合同。我們在決定將使用的工具類型、我們的商品衍生品合約中包含的生產量水平、我們簽訂商品衍生品合約的價格以及交易對手的信譽時行使重大判斷。
吾等並無就會計目的將衍生工具指定為對衝工具，因此，我們將衍生工具按公允價值計入，並在綜合經營報表中確認衍生工具於每一期間的現金及非現金公允價值變動。我們亦須按公允價值確認綜合資產負債表上的衍生工具為資產或負債，並根據預期結算日期將該等金額分類為流動或長期。衍生工具公允價值變動的會計處理，取決於衍生工具的預期用途及由此產生的指定，一般按既定指數價格及其他來源釐定，而該等價格及來源乃基於(其中包括)期貨價格及到期時間而釐定。該等公允價值以淨額計提資產及負債頭寸(包括任何遞延保費)入賬，該等資產及負債頭寸由同一交易對手持有，並受有關淨結算的合約條款所規限。我們商品衍生工具的公允價值變動對我們的淨收入有重大影響，因為我們採用按市價計價的會計方法，並在該等工具發生期間的收益中確認所有損益。
看見第7A項。關於市場風險的定量和定性披露-本報告的大宗商品價格風險，以瞭解我們截至2023年12月31日的未平倉衍生品頭寸的額外敏感性分析。
所得税
我們記錄的所得税金額需要解釋聯邦、州和省級税收管轄區的複雜規則和條例。我們採用資產負債法來核算所得税，在這種方法下，遞延税項資產和負債被確認為(I)財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及(Ii)營業虧損和税收抵免結轉的未來税務後果。遞延所得税資產和負債是根據適用於預期收回或結算這些臨時差額的未來期間的制定税率計算的。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在税率變動頒佈期間的收入中確認。當在考慮所有有關我們的遞延税項資產變現的所有正面和負面證據後，遞延税項資產很可能不會變現，則為遞延税項資產計提估值撥備。積極的證據可能包括對未來應税收入的預測、對未來業務假設的評估以及公司可用的任何適用的税務籌劃策略。負面證據可能包括最近幾年的虧損(如果有的話)，或對未來虧損的預測。估計未來應課税收入需要許多判斷和假設，包括對未來經營狀況的預測，這些狀況可能會受到我們石油、天然氣和天然氣生產的未來價格波動的影響，未來產量的預期時間和數量，以及我們的商品衍生工具對我們收入的影響。這些假設在題為《關鍵會計估計》中有進一步討論“-特許權使用費收入和收入確認”和“--石油和天然氣會計和儲備。”由於這些不同的假設和估計可能會對我們對應納税所得額的估計產生影響，估計對變化的敏感性是不可行的。
2023年，管理層根據適用會計準則的要求對所有支持公司遞延税項資產變現的現有證據進行了評估，結果確認了700萬美元的遞延所得税收益，因為公司遞延税項資產部分被認為更有可能實現而不是不實現。評估的積極證據包括部分由於商品價格上漲而產生的近期累計收入，以及根據最近實際和預測的生產量和價格對未來應納税收入的預期。本公司對其遞延税項資產保留了部分估值準備金，主要原因是大宗商品價格未來可能出現波動，以及在相對較短的時間內固有地缺乏對某些基礎經營者活動的可見性。
可能會影響未來實現的可能性。截至2023年12月31日，公司的遞延税項資產為1.702億美元，由1.135億美元的撥備抵消。
遞延税項資產和負債的應計項目往往基於管理層作出大量判斷的假設。這些假設和判斷會隨着事實和情況的變化而進行審查和調整。根據正在進行的審計的進展、法律的變化或懸而未決的問題的解決，我們的所得税應計項目未來可能會發生重大變化。
近期會計公告
見注2-重要會計政策摘要項目8.本報告的財務報表和補充數據，以討論最近的會計聲明和我們的重要會計政策的完整清單。
表外安排
我們目前沒有表外安排。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率不利變化的影響，如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。市場風險是指因石油、天然氣價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是對未來預期損失的準確指標，而是對合理可能的損失的指標。
商品價格風險
我們面臨的主要市場風險是適用於我們運營商的石油和天然氣生產的定價。實際價格主要是由當時的全球原油價格和美國的天然氣價格推動的。原油和天然氣的實際價格也受到產品質量、當地實物市場的供需平衡以及到需求中心的運輸可用性的影響。石油和天然氣生產的價格在歷史上一直不穩定和不可預測，我們運營商的生產價格取決於許多我們或他們無法控制的因素，例如烏克蘭戰爭、以色列-哈馬斯戰爭、利率上升、全球供應鏈中斷、潛在的經濟低迷或衰退，以及歐佩克成員國和其他出口國採取的行動。我們無法預測可能導致未來價格波動的事件，近期能源前景仍受到高度不確定性的影響。
我們歷來使用固定價格掉期合約、固定價格基礎掉期合約和無成本項圈，以及相應的看跌期權和看漲期權，以減少與我們某些特許權使用費收入相關的價格波動，如附註10所述-衍生品項目8.本報告的財務報表和補充數據
截至2023年12月31日，我們與大宗商品價格衍生品合約相關的淨負債衍生品頭寸為270萬美元。利用截至2023年12月31日我們合同下的實際衍生品合同量，與基礎商品相關的遠期曲線增加10%將使淨負債頭寸減少90萬美元至180萬美元，而與基礎商品相關的遠期曲線減少10%將使淨負債衍生品頭寸增加90萬美元至360萬美元。然而，任何現金衍生工具的收益或損失將分別由Prod的實際銷售價值的減少或增加大幅抵消衍生工具所涵蓋的貸款。
信用風險
我們面臨着將特許權使用費收入集中在生產石油和天然氣資產以及與有限數量的幾個重要買家的應收賬款上所產生的風險。在截至2023年12月31日的一年中，兩個買家佔我們收入的10%以上。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度中，兩個和三個買家分別佔我們收入的10%以上。見注2-重要會計政策摘要項目8.本報告的財務報表和補充數據，以瞭解更多詳情。我們不需要抵押品，我們的主要買家由於流動性問題、破產、資不抵債或清算而未能或無法履行對我們的義務，可能會對我們的財務業績產生不利影響。大宗商品定價環境和宏觀經濟狀況的波動可能會增加我們的買家的信用風險。
利率風險
根據營運公司的循環信貸安排，本公司須承受與本公司債務利率變動有關的市場風險。信貸安排的條款目前規定借款利息的浮動利率等於(I)期限SOFR加0.10%(“經調整期限SOFR”)，或(Ii)替代基本利率(等於最優惠利率、聯邦基金實際利率加0.50%和1個月經調整期限SOFR加1.00%中的最大者)，在每種情況下加適用保證金。就替代基本利率而言，適用保證金每年介乎1.00%至2.00%，而就經調整期限SOFR而言，適用保證金則介乎2.00%至3.00%之間，兩者均視乎與承諾額有關的未償還貸款金額而定，而承諾額乃以最高信貸金額、選定承諾額總額及借款基數中的最小者計算。我們有義務為承諾中未使用的部分支付每年0.375%至0.500%的季度承諾費。截至2023年12月31日，我們有2.63億美元的未償還借款。截至2023年12月31日止年度，加權平均利率為7.41%。
項目8.財務報表和補充數據
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| (a) | 本報告中包括的文件： |
| 1.財務報表 | |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號248) | 46 |
| 合併資產負債表 | 49 |
| 合併業務報表 | 50 |
| 股東權益合併報表 | 51 |
| 合併現金流量表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
| | |
| 2.財務報表附表 |
| 財務報表附表已被省略，因為它們要麼不是必需的、不適用的，要麼是要求列報的信息已包括在公司的綜合財務報表和相關附註中。 | |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
毒蛇能源公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Viper Energy，Inc.合併資產負債表。本公司於二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三年各年之相關綜合經營報表、股東權益及現金流量，以及相關附註（統稱為“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據2013年建立的標準，審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的聲明，我們2024年2月22日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵的審計問題 下面傳達的是一件事 (1)涉及對財務報表有重大影響的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體看法，我們也不會因為溝通關鍵審計事項而改變 下面，提供了一個 不同意見 關於關鍵審計問題 或其所關乎的賬目或披露。
已探明儲量的估計，因為它涉及計算和確認消耗費用，以及與收購GRP的礦產和特許權使用費權益有關的已獲得儲量的估值
如財務報表附註2進一步所述，本公司採用全成本會計方法對其石油及天然氣資產進行會計核算，這要求管理層對已探明儲量和未來收入進行估計，以記錄損耗費用。此外，如財務報表附註4所述，本公司於年內透過收購GRP收購重大礦產及特許權使用費權益。為估計已探明儲量及未來收入，管理層須作出重大估計及假設，包括預測與經營者的開發計劃有關的產量時間及產量，以及相應的產量遞減率。由於對損耗費用和收購會計的影響，我們將石油和天然氣權益的已探明儲量(包括在GRP收購中已獲得的已探明儲量)的估計確認為一項重要的審計事項。
我們決定對已探明儲量的估計是一項重要審計事項的主要考慮因素是，估計本公司已探明儲量的數量和未來收入所需的某些投入和假設的變化需要高度主觀性，可能會對消耗費用和已探明石油和天然氣權益的公允價值的計量產生重大影響。反過來，審計這些輸入和假設需要審計師主觀而複雜的判斷。
我們與估算已探明儲量有關的審計程序包括以下內容。
•我們測試了與管理層估計已探明儲量相關的關鍵控制措施的設計和運行有效性，目的是估計耗竭費用和管理層對GRP收購中收購的石油和天然氣權益的公允價值的估計。
•我們評估了公司油藏工程專家和獨立石油工程專家的知識、技能和能力水平，向該等油藏工程師詢問了估計公司已探明儲量的過程和判斷，並閲讀了由獨立石油工程專家審計的年終報告。
•確定對期末已探明儲量確定具有重要意義的投入和假設，並測試管理層確定重要投入和假設的過程，如下：
◦將準備金報告中使用的估計定價和定價差額與本年度記錄的與收入交易有關的實際實現價格進行比較；
◦在抽樣的基礎上，將儲備報告中使用的淨收入利息擔保到相關的土地和分區訂單記錄；
◦通過以下方式評估預測產量估計：(1)將上一年度的預測產量與當年的實際結果進行比較，(2)將當年儲量報告中的預測產量與本年度的實際歷史產量進行比較，包括總數和個別井的樣本；
◦獲得支持儲量報告中反映的已探明未開發物業開發的證據，並將未來開發計劃與歷史轉換率進行比較，以評估與已探明未開發物業相關的開發可能性；以及
◦通過與歷史實際結果和上一年儲備金報告進行比較，對儲備金報告的投入採用分析程序
•確定對GRP收購中收購的石油和天然氣權益的估計公允價值具有重大意義的投入和假設，並測試管理層確定重大投入和假設的過程，如下所示：
◦評估已探明儲量公允價值儲備報告中使用的公允價值定價(包括定價差異)的適當性，方法是將定價預測與收購結束時公佈的產品定價進行比較，並將定價差異與實際歷史已實現定價進行比較；
◦通過與獨立預期進行比較，評估證實儲量公允價值儲備報告中使用的貼現率的適當性；
◦在抽樣基礎上，將證明儲量的公允價值儲備報告中使用的淨收入權益與買賣協議進行比較；
◦透過比較個別油井樣本的預測產量與實際歷史產量，測試公平值儲備報告中預測產量估計的準確性；
◦對公允價值儲備報告的預測產量應用分析程序，通過與年末儲備報告的預測產量進行比較；以及
◦將每英畝分配的未經證實的種植面積價值與最近在相同或類似地點進行的其他收購進行了比較。
/s/ 均富律師事務所
自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2024年2月22日
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位為千，不包括份額) |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 25,869 | | | $ | 18,179 | |
| | | |
| 應收版税收入（扣除信貸虧損撥備） | 108,681 | | | 81,657 | |
| 應收特許權使用費收入—關聯方 | 3,329 | | | 6,260 | |
| 應收所得税 | 813 | | | 728 | |
| 衍生工具 | 358 | | | 9,328 | |
| | | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,467 | | | 2,468 | |
| 流動資產總額 | 143,517 | | | 118,620 | |
| 物業： | | | |
石油和天然氣權益，全部成本會計法（美元1,769,341及$1,297,221分別於2023年12月31日及2022年12月31日不計入耗盡） | 4,628,983 | | | 3,464,819 | |
| 土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
| 累計損耗和減值 | (866,352) | | | (720,234) | |
| 財產，淨值 | 3,768,319 | | | 2,750,273 | |
| | | |
| 衍生工具 | 92 | | | 442 | |
| 遞延所得税（扣除備抵） | 56,656 | | | 49,656 | |
| 其他資產 | 5,509 | | | 1,382 | |
| 總資產 | $ | 3,974,093 | | | $ | 2,920,373 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 19 | | | $ | 1,129 | |
| 應付帳款-關聯方 | 1,330 | | | 306 | |
| 應計負債 | 27,021 | | | 19,600 | |
| 衍生工具 | 2,961 | | | — | |
| 應付所得税 | 1,925 | | | 911 | |
| 流動負債總額 | 33,256 | | | 21,946 | |
| 長期債務，淨額 | 1,083,082 | | | 576,895 | |
| | | |
| 衍生工具 | 201 | | | 7 | |
| 總負債 | 1,116,539 | | | 598,848 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
| | | |
| 普通合夥人 | — | | | 649 | |
常用單位(73,229,645截至2022年12月31日已發行及未發行單位） | — | | | 689,178 | |
B類單位（90,709,946截至2022年12月31日已發行及未發行單位） | — | | | 832 | |
A類普通股，0.000001面值：1,000,000,000授權股份；86,144,273截至2023年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
B類普通股， 0.000001面值：1,000,000,000授權股份；90,709,946截至2023年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 1,031,078 | | | — | |
| 留存收益(累計虧損) | (16,786) | | | — | |
| Total Viper Energy，Inc.股東權益 | 1,014,292 | | | 690,659 | |
| 非控制性權益 | 1,843,262 | | | 1,630,866 | |
| 總股本 | 2,857,554 | | | 2,321,525 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 3,974,093 | | | $ | 2,920,373 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以千為單位，每股除外) |
| 營業收入： | | | | | |
| 特許使用費收入 | $ | 717,110 | | | $ | 837,976 | | | $ | 501,534 | |
| 租賃獎金收入相關方 | 107,823 | | | 23,367 | | | 2,763 | |
| 租賃獎金收入 | 1,855 | | | 4,424 | | | — | |
| 其他營業收入 | 909 | | | 700 | | | 620 | |
| 營業總收入 | 827,697 | | | 866,467 | | | 504,917 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 生產税和從價税 | 50,401 | | | 56,372 | | | 32,558 | |
| | | | | |
| 耗盡 | 146,118 | | | 121,071 | | | 102,987 | |
| | | | | |
| 一般和行政費用 | 10,603 | | | 8,542 | | | 7,800 | |
| | | | | |
| 其他運營費用 | 356 | | | — | | | — | |
| 總成本和費用 | 207,478 | | | 185,985 | | | 143,345 | |
| 營業收入(虧損) | 620,219 | | | 680,482 | | | 361,572 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出，淨額 | (48,907) | | | (40,409) | | | (34,044) | |
| | | | | |
| 衍生工具淨收益(虧損) | (25,793) | | | (18,138) | | | (69,409) | |
| | | | | |
| 其他收入，淨額 | 1,774 | | | 416 | | | 79 | |
| 其他費用合計(淨額) | (72,926) | | | (58,131) | | | (103,374) | |
| 所得税前收入(虧損) | 547,293 | | | 622,351 | | | 258,198 | |
| 所得税準備金(受益於) | 45,952 | | | (32,653) | | | 1,521 | |
| 淨收益(虧損) | 501,341 | | | 655,004 | | | 256,677 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 301,253 | | | 503,331 | | | 198,738 | |
| Viper Energy，Inc.應佔淨收入（虧損） | $ | 200,088 | | | $ | 151,673 | | | $ | 57,939 | |
| | | | | |
| 普通股應佔淨收入（虧損）： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 2.69 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
| 稀釋 | $ | 2.69 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
| 已發行普通股加權平均數： | | | | | |
| 基本信息 | 74,176 | | | 75,612 | | | 68,319 | |
| 稀釋 | 74,176 | | 75,679 | | 68,391 |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合夥人 | | 普通合夥人 | | 非控制性權益 | | |
| 普普通通 | | | | B類 | | | | 金額 | | 金額 | | |
| 單位 | | 金額 | | 單位 | | 金額 | | | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2020年12月31日餘額 | 65,817 | | | $ | 633,415 | | | 90,710 | | | $ | 1,031 | | | $ | 809 | | | $ | 1,225,578 | | | $ | 1,860,833 | |
| 基於單位的薪酬 | — | | | 1,172 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,172 | |
| 為購置發放的共同單位 | 15,250 | | | 336,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 336,872 | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 92 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配等價權付款 | — | | | (193) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (193) | |
| 向公眾分發 | — | | | (75,749) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75,749) | |
| 關於Diamondback | — | | | (803) | | | — | | | (100) | | | — | | | (99,782) | | | (100,685) | |
| 分配給普通合夥人 | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
| 合併子公司所有權變更，淨額 | — | | | (93,473) | | | — | | | — | | | — | | | 93,473 | | | — | |
| 已歸屬普通單位預扣税支付的現金 | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
| 回購單位作為單位回購的一部分 | (2,613) | | | (45,999) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,999) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | 57,939 | | | — | | | — | | | — | | | 198,738 | | | 256,677 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 78,546 | | | 813,161 | | | 90,710 | | | 931 | | | 729 | | | 1,418,007 | | | 2,232,828 | |
| 基於單位的薪酬 | — | | | 1,304 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,304 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 有限制股份單位的歸屬 | 79 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配等價權付款 | — | | | (365) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (365) | |
| 向公眾分發 | — | | | (182,470) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (182,470) | |
| 關於Diamondback | — | | | (1,785) | | | — | | | (99) | | | — | | | (232,219) | | | (234,103) | |
| 分配給普通合夥人 | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | — | | | (80) | |
| 合併子公司所有權變更，淨額 | — | | | 58,253 | | | — | | | — | | | — | | | (58,253) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 回購單位作為單位回購的一部分 | (5,395) | | | (150,593) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,593) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | 151,673 | | | — | | | — | | | — | | | 503,331 | | | 655,004 | |
| 2022年12月31日的餘額 | 73,230 | | | $ | 689,178 | | | 90,710 | | | $ | 832 | | | $ | 649 | | | $ | 1,630,866 | | | $ | 2,321,525 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
Viper Energy Partners LP
綜合股東權益表—（續）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 一般信息 | | | | | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 非控制性權益 | | |
| 有限合夥人 | | 合作伙伴 | | 普通股(1) | | | | | |
| 普普通通
單位 | | 金額 | | B類
單位 | | 金額 | | 金額 | | A類
股票 | | B類
股票 | | | | | |
| | | | | | | | | | | 總計 |
| (單位：千) |
| 2022年12月31日的餘額 | 73,230 | | | $ | 689,178 | | | 90,710 | | | $ | 832 | | | $ | 649 | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,630,866 | | | $ | 2,321,525 | |
| 將Viper Energy合作伙伴單位轉換為Viper Energy Inc.普通股 | (78,126) | | | (937,468) | | | (90,710) | | | (757) | | | — | | | 78,126 | | | 90,710 | | | 938,225 | | | — | | | — | | | — | |
| 普通合夥人的清算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (559) | | | — | | | — | | | (591) | | | — | | | — | | | (1,150) | |
| 為收購而發行的普通股/單位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,018 | | | — | | | 254,600 | | | — | | | — | | | 254,600 | |
| 向關聯方發行的普通股/單位 | 7,215 | | | 200,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 200,000 | |
| 基於股權的薪酬 | — | | | 1,098 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 204 | | | — | | | — | | | 1,302 | |
| 受限制股票股份/單位的歸屬 | 73 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配等價權付款 | — | | | (163) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | — | | | (211) | |
| 股息/股東分配 | — | | | (84,018) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,548) | | | — | | | (128,566) | |
| Division/Distribution to Diamondback | — | | | (862) | | | — | | | (75) | | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | (4,530) | | | (190,489) | | | (195,976) | |
| 分配給普通合夥人 | — | | | — | | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90) | |
| 合併子公司所有權變更，淨額 | — | | | 31,668 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,300) | | | — | | | 101,632 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 作為股份/單位回購的一部分的回購 | (2,392) | | | (67,181) | | | — | | | — | | | — | | | (1,000) | | | — | | | (28,040) | | | — | | | — | | | (95,221) | |
| 淨收益(虧損) | — | | | 167,748 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,340 | | | 301,253 | | | 501,341 | |
| 2023年12月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 86,144 | | | 90,710 | | | $ | 1,031,078 | | | $ | (16,786) | | | $ | 1,843,262 | | | $ | 2,857,554 | |
(1)截至2023年12月31日，A類普通股和B類普通股的流通股面值每輪為零，.
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 501,341 | | | $ | 655,004 | | | $ | 256,677 | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 遞延所得税準備金(受益於) | (7,000) | | | (49,656) | | | — | |
| 耗盡 | 146,118 | | | 121,071 | | | 102,987 | |
| | | | | |
| (收益)衍生工具損失，淨額 | 25,793 | | | 18,138 | | | 69,409 | |
| 衍生工具的現金淨收入(付款) | (13,319) | | | (31,319) | | | (92,585) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 3,442 | | | 5,070 | | | 4,710 | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| | | | | |
| 應收版税收入 | (27,379) | | | (13,089) | | | (36,358) | |
| 應收特許權使用費收入—關聯方 | 2,931 | | | (4,116) | | | (146) | |
| 應付賬款和應計負債 | 6,311 | | | 151 | | | 2,273 | |
| 應付帳款-關聯方 | 1,024 | | | 306 | | | — | |
| | | | | |
| 應付所得税 | 1,014 | | | 440 | | | 471 | |
| | | | | |
| 其他 | (2,084) | | | (2,204) | | | (324) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 638,192 | | | 699,796 | | | 307,114 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 收購石油和天然氣權益相關方 | (75,073) | | | — | | | — | |
| 收購石油和天然氣權益 | (830,128) | | | (64,131) | | | (281,176) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售石油和天然氣權益所得 | (3,164) | | | 111,702 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (908,365) | | | 47,571 | | | (281,176) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 信貸融資項下借款所得款項 | 573,000 | | | 272,000 | | | 330,000 | |
| 償還信貸安排 | (462,000) | | | (424,000) | | | (110,000) | |
| | | | | |
| 優先票據的收益 | 400,000 | | | — | | | — | |
| 優先票據的償還 | — | | | (48,963) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 向Diamondback公開發售所得 | 200,000 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 根據回購計劃回購的股份/單位 | (95,221) | | | (150,593) | | | (45,999) | |
| 股息/股東分配 | (128,777) | | | (182,835) | | | (75,942) | |
| Division/Distribution to Diamondback | (195,976) | | | (234,103) | | | (100,685) | |
| 其他 | (13,163) | | | (142) | | | (2,985) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 277,863 | | | (768,636) | | | (5,611) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 7,690 | | | (21,269) | | | 20,327 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 18,179 | | | 39,448 | | | 19,121 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 25,869 | | | $ | 18,179 | | | $ | 39,448 | |
| | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | (40,187) | | | $ | (36,868) | | | $ | (30,784) | |
| 收繳所得税的現金(已支付) | $ | (51,345) | | | $ | (16,990) | | | $ | (1,050) | |
| 非現金交易的補充披露： | | | | | |
| | | | | |
| 為收購而發行的普通股/單位 | $ | (254,600) | | | $ | — | | | $ | (336,872) | |
| | | | | |
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見合併財務報表附註。
1. 陳述的組織和基礎
轉變為公司化
自2023年11月13日(“生效時間”)起，Viper Energy Partners LP(“合夥”)根據轉換計劃(“轉換”)從特拉華州一家公開交易的有限合夥企業轉換為特拉華州的一家公司，並將名稱從Viper Energy Partners LP更改為Viper Energy，Inc.。此外，Viper Energy，Inc.的註冊證書和章程也生效。本年度報告包括轉換前的合夥企業和轉換後的Viper Energy，Inc.(以下簡稱“公司”)的業績。凡提及“公司”，指(I)Viper Energy，Inc.及其於轉換後的合併附屬公司，及(Ii)於轉換前的合夥企業及其合併附屬公司。凡提及轉換前的股份或每股金額，即指單位或單位金額。除另有説明外，凡提及轉換後的股份或每股金額，均指下文所界定的普通股股份或每股金額。凡提及轉換前的股息，指的是分派。由於Viper Energy Partners LP出於税務目的被視為一家公司，因此轉換不會產生任何税務影響。
在生效時間，在緊接生效時間之前發出和未償還的、代表合夥企業有限合夥權益的每個共同單位按單位折算為一A類普通股的已發行和已發行、已繳足和不可評估的股份，$0.000001本公司每股面值(“A類普通股”)，(Ii)在緊接生效日期前發行及發行的代表合夥企業有限合夥權益的每個B類單位，按單位按單位轉換為一B類普通股的已發行和已發行、已繳足和不可評估的股份，$0.000001公司每股面值(“B類普通股”，連同A類普通股，“普通股”)；及(Iii)在緊接生效日期前已發行及已發行的普通合夥人權益(100由普通合夥人持有的)已被取消，不再未清償。於生效時，作為轉換的結果，普通股持有人成為A類普通股持有人，而B類單位持有人則成為B類普通股持有人。與轉換前的B類單位類似，B類普通股的每股可交換，由B類普通股持有人酌情決定，連同一運營公司的單位，進入一轉換後的A類普通股股份。B類普通股持有人享有與合夥協議規定的B類單位持有人相同的優先股息和清算優先權利。於生效日期，響尾蛇能源公司(“響尾蛇”)及其全資附屬公司響尾蛇E&P LLC是B類普通股的唯一持有人，並集體所有約56普通股流通股的百分比。因此，本公司是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，並因此有資格獲得某些豁免，不受納斯達克公司治理規則的約束。
轉換後，前有限合夥人擁有本公司流通股的百分比與他們之前擁有的合夥企業流通股權益的百分比相同。
於生效時，本公司的公司註冊證書及附例一般給予本公司股東與有限責任合夥人在合夥協議中所擁有的大致相同或更大的權利及大致相同或較少的義務。以前，有限合夥人在合夥企業的治理方面一般沒有投票權，但《合夥企業協定》規定的少數事項除外。轉換後，除公司註冊證書另有明文規定外，普通股持有人有權就公司股東根據特拉華州公司法一般有權表決的所有事項投票，包括公司董事會的選舉。
自生效日期起，公司的業務和事務由董事會監督，而不是由普通合夥人監督，後者以前作為普通合夥人監督合夥企業的業務和事務。 緊接生效時間前的普通合夥人的董事及行政人員於生效時間成為本公司的董事及行政人員。此外，普通合夥人董事會的審計委員會及其成員在緊接生效時間之前在本公司生效時間複製。此外，轉換後，根據服務及借調協議，響尾蛇繼續向本公司提供人事及一般及行政服務，包括行政人員及其他僱員的服務，其方式與響尾蛇先前向普通合夥人提供的大致相同。此外，只要響尾蛇及其任何子公司共同實益擁有至少25%的已發行普通股，(I)響尾蛇將有權指定最多三擔任本公司董事的人士及。(Ii)
除響尾蛇借調員工外，公司董事會不得任命任何人為公司高管，除非這種任命事先得到(X)響尾蛇(不得無理拒絕批准或附加條件)或(Y)至少80公司股本投票權的%。目前，有以下幾種二響尾蛇被任命為公司董事會成員--特拉維斯·斯迪斯和凱斯·範特霍夫。
於2023年11月13日開業時，納斯達克停止買賣普通股，並開始在納斯達克買賣A類普通股，現有股票代碼為“VNOM”，公司成為該合夥企業的繼任註冊人。不需要共同單位的現任持有者採取行動。 已為A類普通股發佈了新的CUSIP編號，該編號於生效時間生效。由於合夥企業在轉換前已經被視為美國聯邦所得税公司，因此轉換不會影響公司作為美國聯邦所得税公司的地位，也不會對其普通股持有者的美國聯邦所得税待遇產生實質性影響。
組織
該公司是特拉華州的一家上市公司，專注於擁有和收購主要位於二疊紀盆地的石油和天然氣資產的礦產權益和特許權使用費權益。
截至2023年12月31日，響尾蛇實益擁有約56佔公司已發行普通股總數的百分比。
陳述的基礎
所附綜合財務報表及其相關附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。所有重要的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些重新分類對以前報告的總資產、總負債、股東權益、經營業績或現金流量沒有影響。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
包括在公司財務報表和相關披露中或影響公司財務報表和相關披露的某些金額必須由管理層估計，這要求對編制財務報表時不能確切知道的價值或條件做出某些假設。這些估計和假設影響公司報告的資產和負債金額，以及公司截至財務報表日期披露的或有資產和負債。
鑑於石油和天然氣價格波動帶來的挑戰，在石油和天然氣行業做出準確的估計和假設尤其困難。例如，烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭、利率上升、全球供應鏈中斷、對潛在經濟低迷或衰退的擔憂，以及應對持續通脹和金融部門不穩定的措施，都是最近價格和經濟波動的原因之一。由於市場狀況的變化，石油和天然氣行業公司的財務業績已經並可能繼續受到重大影響。這種情況通常增加了公司會計估計的不確定性，特別是涉及財務預測的估計。
本公司利用歷史經驗、諮詢專家及本公司認為在每一特定情況下合理的其他方法，持續評估這些估計。然而，實際結果可能與公司的估計大不相同。這些估計的修訂對公司業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響，都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。受這種估計和假設制約的重要項目包括：已探明石油和天然氣儲量的估計
未來現金流量淨值及相關現值估計、石油及天然氣權益的賬面值、與預期銷售量及價格有關的第三方營運專利權使用費收入估計、未評估物業成本的可回收性、資產及負債(包括本公司收購的資產及負債)的公允價值釐定、商品衍生工具的公允價值估計及所得税估計(包括遞延税項估值免税額)。
現金和現金等價物
現金和現金等價物是指手頭無限制的現金，包括所有購買的期限為三個月或以下的高流動性投資和貨幣市場基金。該公司在銀行存款賬户中保留現金和現金等價物，有時可能會超過聯邦保險的限額。該公司並未因該等投資而蒙受任何重大虧損。
應收使用費收入
應收特許權使用費收入包括該公司第三方運營商和響尾蛇公司銷售石油和天然氣的應收賬款。經營者將生產款項直接匯給公司。大多數生產付款是在生產日期後三個月內收到的。對以有機方式或通過收購方式增加的新油井的付款可能會進一步推遲，因為所有權意見工作要求運營商在發放付款之前完成。
應收特許權使用費收入按應由經營者支付的金額，扣除本公司在收款被認為有問題時估計的預期損失準備後的淨額列報。超過合同付款期限的應收特許權使用費被視為逾期未付。本公司採用損失率法釐定其撥備，該方法會考慮多項因素，包括本公司過往的虧損歷史、債務人現時向本公司支付債務的能力、整體經濟及整個行業的狀況。當特定特許權使用費收入應收賬款無法收回時，本公司予以註銷，隨後收到的該等應收賬款計入預期損失撥備。於2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的預期虧損撥備並不重要。
衍生工具
本公司須按公允價值在綜合資產負債表上確認其衍生工具為資產或負債，並根據預期結算日期將該等金額分類為當期或長期。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的名稱。本公司並未將其衍生工具指定為會計上的對衝工具，因此將其衍生工具按公允價值計入，並在綜合經營報表“衍生工具淨收益(虧損)”項下確認每一期間衍生工具的現金及非現金公允價值變動。
與客户簽訂合同的收入
特許權使用費收入是指公司擁有特許權使用費權益的油井運營商從石油、天然氣和天然氣液體銷售中獲得收入的權利。特許權使用費收入在產品控制權轉移到購買者手中時確認。該公司合同中幾乎所有的定價條款都與市場指數掛鈎。
石油、天然氣和天然氣液體銷售的特許權使用費收入
本公司的石油、天然氣和天然氣液體銷售合同的一般結構是，本公司擁有特許權使用費權益的物業的生產商將本公司在石油、天然氣和天然氣液體生產中的比例份額出售給買方，本公司根據產生的收入收取其百分比特許權使用費。在這種情況下，當控制權轉移給井口或天然氣處理設施的購買者時，公司根據公司在收入中的所有權份額百分比，扣除收集和運輸方面的任何扣除，確認收入。
分配給剩餘履約債務的交易價格
該公司獲得特許權使用費收入的權利在生產發生之前並不存在，因此，在每天的生產之後不被認為存在。因此，公司的任何特許權使用費收入合同下都沒有剩餘的履約義務。
合同餘額
根據該公司的特許權使用費收入合同，它有權在生產發生後從生產商那裏獲得特許權使用費收入，此時支付是無條件的。因此，根據會計準則彙編606，公司的特許權使用費收入合同不產生合同資產或負債。
上期履約義務
公司在產品交付給購買者的當月記錄收入。然而，某些石油、天然氣和天然氣液體銷售的結算報表可能在生產交付日期後30至90天內收不到，因此，公司需要根據公司的利益估計將收到的特許權使用費收入金額。在收到生產商付款的當月，該公司記錄了估計數與實際收到的特許權使用費數額之間的差額。它的收入估計和歷史上實際收到的收入之間的任何確定的差異都不是很大。該公司認為，其石油、天然氣和天然氣液體合同的定價條款在行業中是慣例。在特定報告期內，由於未從第三方收到時間或信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格，估計和記錄與這些物業的預期銷售量和價格相關的特許權使用費。
石油和天然氣的性質
該公司採用全成本法核算其石油和天然氣資產。根據這種方法，所有收購成本都根據已探明的石油、天然氣液體和天然氣儲量的綜合單位進行資本化和攤銷。石油和天然氣資產的銷售，無論目前是否攤銷，均作為資本化成本調整入賬，不確認損益，除非此類調整將顯著改變資本化成本與石油、天然氣液體和天然氣已探明儲量之間的關係。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，該公司的石油和天然氣資產僅包括石油和天然氣資產中的礦產權益。
評估的石油和天然氣屬性的損耗是按生產方法的單位計算的，即資本化成本在總探明儲量上攤銷。每桶當量生產單位的平均消耗率為#美元。10.20, $9.86及$10.04截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。石油和天然氣財產的損耗為#美元。146.1百萬，$121.1百萬美元和美元103.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
在完全成本會計方法下，該公司必須每季度進行一次上限測試。這項測試確定了已探明石油和天然氣資產賬面價值的上限。淨資本化成本限於扣除遞延所得税或成本中心上限後的未攤銷石油和天然氣權益中的較低者。成本中心上限的定義是：(I)估計未來淨收入的總和，折現為10(Ii)未攤銷物業的成本(如有)及(Iii)未經探明物業的成本或市值中較低者(包括因石油及天然氣資產的賬面及税務基準之間的差異而計及的遞延税項)。如果包括相關遞延税項在內的賬面淨值超過上限，則需要減值或非現金減記。見注5-石油和天然氣權益有關該公司石油和天然氣資產的更多討論。
在本公司就探明儲量的存在作出決定之前，與未評估物業相關的成本將不計入全部成本池。本公司至少每年評估所有被歸類為未評估財產的項目，以確定可能出現的減值。本公司以個別物業為基礎進行評估，如物業個別並不重要，則按整體進行評估。評估包括考慮以下因素，其中包括：運營商的鑽探意圖；與當前運營商的剩餘租約期限；地質和地球物理評估；鑽井結果和活動；已探明儲量的分配；以及如果已探明儲量被轉讓，開發的經濟可行性。在任何時間段內
若該等因素顯示減值，則該物業迄今產生的累計鑽探成本及全部或部分相關租賃成本將轉移至全部成本池，然後進行攤銷。
發債成本
其他資產包括與信貸安排有關的資本化成本，15.5百萬美元和美元9.72000萬美元的信貸額度內累計攤銷這些費用10.0百萬美元和美元9.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，
長期債務包括與t相關的資本化成本他公司的5.3752027年到期的優先票據百分比， 7.375% 2031年到期的優先票據（統稱，（e "説明"）.與該等票據有關的成本乃從該等票據結餘中扣除，並於該等票據年期內採用實際利率法攤銷。見附註6—債務瞭解更多細節。
關聯方交易
應收使用費收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日，Diamondback直接或通過其合併子公司欠公司美元，3.3百萬美元和美元6.32000萬美元，用於公司生產從第三方收到的特許權使用費收入，但尚未匯回公司。
租賃紅利收入
截至2023年12月31日止年度，Diamondback直接或通過其合併附屬公司向公司支付了美元，107.8租賃紅利收入中有數百萬美元主要與二疊紀盆地的新租賃有關。截至2023年12月31日止年度的租賃紅利收入包括支付租賃紅利$95.8根據與響尾蛇一間附屬公司訂立的涵蓋若干二疊紀盆地種植面積的租賃協議，營運公司向營運公司支付百萬元，租賃條款與營運公司與響尾蛇的其他租賃安排大體相同。這筆交易由董事會衝突委員會審議並批准。於截至2022年12月31日止年度，響尾蛇直接或透過其合併附屬公司向本公司支付$23.4租賃紅利收入主要與租賃批准和收購燕尾酒時獲得的某些租賃有關。
其他關聯方交易
見注4-收購和資產剝離用於重大關聯方收購石油和天然氣權益。
見注7-股東權益關於與關聯方的股權交易的進一步細節。
與響尾蛇或其關聯公司的所有其他關聯方交易已分別在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內在合併財務報表中列報或微不足道。
應計負債
本公司的應計負債是賬面價值接近公允價值的金融工具。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 應付利息 | $ | 11,036 | | | $ | 3,972 | |
| 應繳從價税 | 13,299 | | | 12,492 | |
| 應付衍生工具 | 1,279 | | | 1,684 | |
| 其他 | 1,407 | | | 1,452 | |
| 應計負債總額 | $ | 27,021 | | | $ | 19,600 | |
濃度
由於公司的特許權使用費收入集中在生產石油和天然氣資產以及與幾個重要買家的應收賬款上，該公司面臨風險。在截至2023年12月31日的一年中，兩家買家各佔特許權使用費收入的10%以上：Vitol Midstream Pipeline LLC(16%)和DK Trading and Supply LLC(15%)。在截至2022年12月31日的一年中，兩家買家各佔特許權使用費收入的10%以上：殼牌貿易(美國)公司(14%)和Vitol中游管道有限責任公司(14%)。在截至2021年12月31日的一年中，三家買家各自佔特許權使用費收入的10%以上：托克貿易公司(Trafigura Trading LLC)(T.N：行情)(T.N：行情)17%)、殼牌貿易(美國)公司(16%)和Vitol中游管道有限責任公司(12%)。本公司不需要抵押品，亦不相信失去任何一名買家會對本公司的經營業績造成重大影響，因為原油和天然氣是市場穩固和買家眾多的可替代產品。
所得税
本公司採用資產負債法對所得税進行會計處理，根據該方法，遞延所得税資產和負債是針對（i）財務報表賬面值與現有資產和負債的税基之間的暫時性差異以及（ii）經營虧損和税收抵免結轉的未來税務後果而確認的。遞延所得税資產及負債乃根據適用於預期可收回或結算該等暫時差額之未來期間之已頒佈税率計算。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於税率變動生效期間在收入中確認。倘遞延税項資產很可能無法變現，則會就遞延税項資產計提估值撥備。
本公司將與所得税有關的利息和罰金分別確認為利息費用和一般及行政費用。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，有不是與公司合併財務報表中確認的不確定税務狀況相關的利息或罰款。見注9-所得税瞭解更多細節。
非控制性權益
所附合並財務報表中的非控股權益代表響尾蛇公司在運營公司淨資產中的所有權。當響尾蛇在運營公司的相對所有權權益發生變化時，將對非控股權益和股東權益進行調整，影響税收。由於公司在運營公司的所有權權益的這些變化沒有導致控制權的變化，這些交易被列為ASC主題810“合併”下的股權交易。本指引要求，本公司在營運公司的基礎賬面價值與所收代價的公允價值之間的任何差異均應直接在權益中確認，並歸屬於控股權益。見注7-股東權益以進一步討論所有權權益的變化。
近期會計公告
最近通過的聲明
目前還沒有最近採納的聲明。
尚未採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告(主題280)--可報告分部披露的改進》，主要通過加強對重大分部費用和用於評估分部業績的信息的披露，更新了可報告分部披露要求。修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。這些修正應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。管理層目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。採用最新版本不會影響公司的財務狀況、經營結果或流動資金。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740)--所得税披露的改進》，其中要求對報告實體税率調節中的某些信息進行分類，並對已支付的所得税提出了額外要求。這些修正案在2024年12月15日之後的年度期間生效，允許提前採用，並應前瞻性或追溯地實施。管理
目前正在評估這一ASU，以確定其對公司披露的影響。採用最新版本不會影響公司的財務狀況、經營結果或流動資金。
本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。上面沒有列出的ASU被評估和確定為不適用、先前披露或在採用時不是重要的。
3. 與客户簽訂合同的收入
特許權使用費收入是指公司擁有特許權使用費權益的油井運營商從石油、天然氣和天然氣液體銷售中獲得收入的權利。特許權使用費收入在採購點確認，產品的控制權根據公司在收入中的所有權份額百分比，扣除收集和運輸方面的任何扣除，轉移到井口或天然氣加工設施的購買者手中。該公司合同中幾乎所有的定價條款都與市場指數掛鈎。
在截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，本報告期間確認的在前幾個報告期間履行的履約義務的任何收入都不是實質性的。
下表按產品類型細分了公司的總特許權使用費收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 石油收入 | $ | 619,181 | | | $ | 667,281 | | | $ | 397,513 | |
| 天然氣之收入 | 30,953 | | | 83,149 | | | 49,197 | |
| 天然氣液體收入 | 66,976 | | | 87,546 | | | 54,824 | |
| 特許權使用費總收入 | $ | 717,110 | | | $ | 837,976 | | | $ | 501,534 | |
4. 收購和資產剝離
2023年活動
收購
GRP收購
於2023年11月1日，本公司及營運公司根據最終買賣協議，向Royalty Asset Holdings，LP，Royalty Asset Holdings II，LP及Saxum Asset Holdings，LP，Warwick Capital Partners及GRP Energy Capital的聯屬公司(統稱為GRP)收購若干礦產及特許權使用費權益。9.021000萬個普通單位和1美元759.63.6億美元現金，包括交易費用，並須按慣例在完成交易後進行調整(“GRP收購”)。在GRP收購中獲得的礦產和特許權使用費權益約為4,600二疊紀盆地的淨特許權使用費英畝，加上大約2,700在其他主要流域增加淨特許權使用費英畝。收購GRP的現金代價的資金來源包括手頭現金和託管、運營公司循環信貸安排下的借款、2031年債券的收益(定義見附註6-債務)和所得款項。200.0在注7中進一步討論了向響尾蛇發行100萬個普通單位-股東權益.
下拉式交易
2023年3月8日，該公司從響尾蛇的子公司手中收購了某些礦產和特許權使用費權益，價格約為$74.5百萬現金，包括對淨頭銜福利的慣常結賬調整(“下拉”)。在下拉菜單中獲得的礦產和特許權使用費權益約代表660特拉華盆地南部沃德縣的淨特許權使用費英畝，100其中%由響尾蛇運營，平均淨特許權使用費利息約為7.2%，目前的產量約為300BO/d。該公司通過手頭現金和運營公司循環信貸安排下的借款為Drop Down提供資金。Drop Down被視為在共同控制下的實體之間的交易，所獲得的財產記錄在響尾蛇
本公司綜合資產負債表中的歷史賬面價值。這些物業的歷史賬面價值接近首期收購價。
其他收購
此外，在截至2023年12月31日的年度內，公司從不相關的第三方賣家那裏以單獨微不足道的交易收購了礦產和特許權使用費權益，這些權益286二疊紀盆地淨特許權使用費英畝，總收購價格約為$70.4100萬美元，包括慣常的結賬調整。該公司用手頭的現金和運營公司循環信貸安排下的借款為這些收購提供資金。
2022年活動
收購
於截至2022年12月31日止年度內，在個別微不足道的交易中，本公司向不相關的第三方賣家收購礦產及特許權使用費權益375二疊紀盆地淨特許權使用費英畝，總淨買入價約為#美元65.8100萬美元，包括慣常的結賬調整。該公司用手頭的現金和運營公司循環信貸安排下的借款為這些收購提供資金。
資產剝離
2022年第四季度，公司剝離了其在Eagle Ford頁巖的全部頭寸，包括681第三方經營面積的淨特許權使用費英畝，總淨銷售價格為$53.72000萬美元，包括慣常的結賬調整。
2022年第三季度，公司剝離93淨特許權使用費英畝第三方經營的面積完全位於特拉華州盆地的洛夫縣，總淨銷售價格為$29.92000萬美元，包括慣常的結賬調整。
2022年第一季度，該公司剝離了325第三方經營的淨特許權使用費英畝完全位於米德蘭盆地的厄普頓縣和里根縣，總淨銷售價格為$29.32000萬美元，包括慣常的結賬調整。
2021年收購
燕尾捕獲
在……上面2021年10月1日，本公司及營運公司根據最終買賣協議，向燕尾特許權使用費有限公司及燕尾特許權使用費II有限公司(“燕尾實體”)收購若干礦產及特許權使用費權益補償大約為15.252000萬股普通股和大約美元225.31000萬美元現金(“燕尾收購”))。收購燕尾的礦產和特許權使用費權益代表2,313淨特許權使用費英畝主要在米德蘭盆地北部，其中62%是由響尾蛇運營的。收購燕尾酒的生效日期為2021年8月1日。這筆交易的現金部分是通過手頭現金和大約美元的組合提供的，190.0 根據經營公司的循環信貸安排，百萬美元的借款。
2021年的其他收購
此外，於截至2021年12月31日止年度，本公司向不相關的第三方賣方收購礦產及特許權使用費權益， 392二疊紀盆地淨特許權使用費英畝，總收購價格約為$55.1 1000萬美元，經過調整後。本公司以手頭現金和經營公司循環信貸融資下的借貸為這些收購提供資金。
5. 石油和天然氣利益
石油和天然氣的利益包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 石油和天然氣利益： | | | |
| 容易耗盡 | $ | 2,859,642 | | | $ | 2,167,598 | |
| 不受耗盡的影響 | 1,769,341 | | | 1,297,221 | |
| 石油和天然氣總權益 | 4,628,983 | | | 3,464,819 | |
| 累計損耗和減值 | (866,352) | | | (720,234) | |
| 石油和天然氣權益，淨額 | 3,762,631 | | | 2,744,585 | |
| 土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
| 財產，扣除累計損耗和減值後的淨額 | $ | 3,768,319 | | | $ | 2,750,273 | |
| | | |
| 不受耗盡影響的費用餘額： | | | |
| 在2023年發生 | $ | 720,529 | | | |
| 在2022年發生 | 33,781 | | | |
| 2021年發生的費用 | 429,991 | | | |
| 之前 | 585,040 | | | |
| 不受耗盡限制的總數 | $ | 1,769,341 | | | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司擁有礦產和特許權使用費權益34,217和26,315淨特許權使用費英畝。
在確定是否存在已探明儲量之前，與未評估物業相關的成本不包括在全部成本池中。將公司的未評估成本計入攤銷基數的工作預計將於#年內完成。八至十年.
根據季度上限測試的結果，該公司不要求在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度記錄公司已探明的石油和天然氣權益的減值。除大宗商品價格外，該公司的生產率、已探明儲量水平、未評估資產的轉讓和其他因素將決定其在未來期間的實際上限測試限制和減值分析。如果過去12個月的大宗商品價格與COM相比有所下降根據前幾個季度使用的商品價格，本公司可能在隨後幾個季度進行減記，這可能是重大減記。
6. 債務
截至所示日期，長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
5.3752027年到期的優先無擔保票據百分比 | $ | 430,350 | | | $ | 430,350 | |
7.3752031年到期的優先無擔保票據百分比 | 400,000 | | | — | |
| 循環信貸安排 | 263,000 | | | 152,000 | |
| 未攤銷債務發行成本 | (6,903) | | | (1,306) | |
| 未攤銷折扣 | (3,365) | | | (4,149) | |
| 長期債務總額 | $ | 1,083,082 | | | $ | 576,895 | |
發行2031年債券
2023年10月19日，該公司完成了1美元的發行400.02,000,000美元本金總額7.375於2031年11月1日到期的優先債券(下稱“2031年債券”)公司收到的淨收益約為#美元。394.02031年債券扣除最初購買者的折扣和交易成本後，為3.5億歐元。該公司將毛收入借給運營公司，運營公司用所得資金為收購GRP的現金部分提供資金。
筆記
該批債券為本公司的優先無抵押債務，最初由營運公司按優先無抵押基準提供擔保，每半年支付一次利息。響尾蛇不會為票據提供擔保。日後，本公司的每一間受限制附屬公司如(I)擔保其或擔保人的任何債務，或(Ii)為境內受限制附屬公司，並在任何信貸安排下為任何債務的債務人，將須為票據提供擔保。
運營公司的循環信貸安排
2023年5月31日，運營公司對現有信貸安排進行了第十次修正，其中包括：(1)維持最高信貸金額#美元2.0億美元，(Ii)增加借款基數，從580.02000萬美元至2000萬美元1.030億美元和(3)增加當選承諾額總額，從#美元500.02000萬美元至2000萬美元750.01000萬美元。
2023年9月22日，運營公司對現有信貸安排進行了第十一次和第十二次單獨修訂，其中包括：(I)將到期日從2025年6月2日延長至2028年9月22日；(Ii)維持最高信貸金額#美元。2.0億美元，(Iii)進一步增加借款基數，從1.030億美元至50億美元1.3在完成對GRP的收購後，(Iv)進一步增加了選定的承諾額總額，從750.02000萬美元至2000萬美元850.0以及(V)免除在2031年票據發行完成後自動減少借款基數。
AS截至2023年12月31日，運營公司擁有$263.0百萬未償還借款和美元587.0根據運營公司的循環信用，可用於未來借款的百萬美元IT設施。截至2023年12月31日的年度，2022年和2021年，營運公司循環信貸安排下的加權平均借款利率為7.41%, 4.22%，以及2.35%，分別為。
信貸安排項下的未償還借款按運營公司選定的利率計息，利率等於(I)期限SOFR加0.10%(“調整後期限SOFR”)，或(Ii)替代基本利率(等於最優惠利率中的最大者，聯邦基金有效利率加0.50%和1個月調整後期限SOFR PLUS1.00%)，在每種情況下加上適用的保證金。適用的保證金範圍為1.00%至2.00就替代性基本利率而言，年利率為2.00%至3.00在調整期限SOFR的情況下，每年%取決於與承諾額有關的未償還貸款的金額，該金額是使用最高貸款額、選定的總承諾額和借款基數中的最低值計算得出的。運營公司有義務支付每季度承諾費，範圍為0.375%至0.500對承諾中未使用的部分每年支付%。信貸安排以本公司及營運公司的幾乎所有資產作抵押。
信貸安排包括各種肯定的、否定的和金融維持契約。除其他事項外，這些契約限制額外負債、額外留置權、出售資產、合併及合併、股息及分派、與聯屬公司的交易、超額現金及訂立某些掉期協議，並要求維持下述財務比率。
| | | | | | | | |
| 財務契約 | | 需比例 |
總淨債務與EBITDAX的比率，如信貸安排中所定義 | 不大於4.0至1.0 |
流動資產與負債的比率，如信貸安排中所界定 | 不少於1.0至1.0 |
擔保債務與EBITDAX的比率，如信貸安排所定義 | 不大於2.5至1.0 |
截至2023年12月31日，經營公司已遵守其信貸融資項下的所有財務維持契諾。
利息支出
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已產生並計入利息開支的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 利息支出 | $ | 48,222 | | | $ | 37,539 | | | $ | 31,384 | |
| 其他費用和開支 | 836 | | | 2,883 | | | 2,662 | |
| 減去：利息收入 | 151 | | | 13 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | $ | 48,907 | | | $ | 40,409 | | | $ | 34,044 | |
7. 股東權益
於2023年12月31日，本公司共有 86,144,273A類普通股已發行及發行在外， 90,709,946B類普通股已發行和發行，其中 7,946,507A類普通股和90,709,946B類普通股由響尾蛇實益擁有，約佔56佔公司總流通股的百分比。響尾蛇也受益於擁有90,709,946運營公司股票，代表51%的非控股所有權權益運營公司。經營中的公司股票和響尾蛇實益擁有的公司B類普通股可不時交換為公司的A類普通股(即，一運營公司股份和一公司B類普通股加在一起，將可交換為一公司A類普通股)。
毒蛇向響尾蛇發行通用單位
2023年10月31日，公司發佈了約7.22300萬個普通單位以美元的價格出售給響尾蛇27.72每單位淨收益總額約為$200.0根據2023年9月4日與響尾蛇簽訂的共同單位購買和銷售協議，這一共同單位發行的淨收益用於支付收購GRP的部分現金對價。
普通股回購計劃
普通合夥人的董事會此前授權$750.0萬普通單位回購計劃，已由公司董事會批准並繼續進行，涉及在一段時間內無限期回購公司的A類普通股，不包括消費税。公司擬購買A類普通股在回購計劃中，機會性地利用手頭現金的資金，來自運營的自由現金流NS與潛在的L資產出售等流動性事件。本回購計劃可由本公司董事會不時暫停、修改、延長或終止公司在任何時候都可以。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，回購計劃下的回購總額為95.2百萬，$150.6百萬美元，以及$46.0分別為100萬美元。截至2023年12月31日的年度回購包括約$28.7百萬美元用於回購1.02023年第四季度，GRP在一項私下談判的交易中出售了100萬股A類普通股。截至2022年12月31日的年度回購包括約$37.3百萬美元用於回購1.5在一項私下談判的交易中，從一名大股東手中獲得2000萬股A類普通股。截至2023年12月31日，美元434.2根據回購計劃，仍有100萬美元可用，不包括消費税。
合併附屬公司的所有權變更
所附合並財務報表中的非控股權益代表響尾蛇公司在運營公司淨資產中的所有權。由於公司公開發售股份、發行收購股份、發行基於股份的補償、回購普通股以及就公司股份支付的分配等價權，響尾蛇在經營公司的相對所有權權益可能會發生變化。所有權百分比的這些變化導致對非控股權益和股東權益的調整，影響了税收，但不影響收益。
下表彙總了在此期間由於所有權權益變化而導致的股東權益變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 公司應佔淨收益(虧損) | $ | 200,088 | | | $ | 151,673 | | | $ | 57,939 | |
| | | | | |
| 合併子公司的所有權變更 | (101,632) | | | 58,253 | | | (93,473) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公司股東應佔淨收益(虧損)和非控股權益轉讓的變化 | $ | 98,456 | | | $ | 209,926 | | | $ | (35,534) | |
現金股利
公司董事會制定了與轉換前分配政策一致的股息政策，根據這一政策，運營公司按季度將其全部或部分可用現金分配給其單位持有人(包括響尾蛇和公司)，而公司又將其從運營公司獲得的全部或部分可用現金分配給其A類普通股的股東。公司目前打算支付季度可變股息至少75可用現金的百分比減去宣佈的基本股息和作為公司適用季度回購計劃的一部分在股票回購中支付的金額。此外，公司董事會批准不包括美元28.7根據2023年第四季度可供分配的現金計算，於2023年11月從GRP進行的一次性股票回購100萬股。
公司的可用現金和運營公司每個季度的可用現金是一種非公認會計原則的衡量標準，由公司董事會在該季度結束後確定。公司預期其可用現金將大致相當於適用季度公司應佔的經調整EBITDA，減去應付所得税、償債、合同義務、固定費用以及公司董事會認為必要或適當的未來運營或資本需求的準備金、租賃紅利收入(扣除適用税項)、分配等價權支付和優先分配所需的現金。
根據分配政策，運營公司可用於分配的現金百分比可能會按季度變化，以使運營公司能夠保留現金流，以幫助加強公司的資產負債表，同時還通過公司的股票回購計劃擴大資本返還計劃。
該公司還必須就其B類普通股支付季度優先股息，總額為#美元。20,000每季度，這符合夥伴關係轉換前的優先分配要求。除優先股息要求外，本公司不需要按季度或其他基礎向普通股股東支付股息，未來宣佈任何其他股息將完全由公司董事會酌情決定。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日終了年度的現金分配和支付的股息(千元，單位金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 每個運營單位的金額 | | 經營公司分配給Diamondback | | 每個共同單位數額 | | 普通單位持有人(1) | | 申報日期 | | 基金單位持有人記錄日期 | | 付款日期 | | |
| Q4 2020 | | $ | 0.14 | | | $ | 12,699 | | | $ | 0.14 | | | $ | 9,162 | | | 2021年2月19日 | | 2021年3月4日 | | 2021年3月11日 | | |
| Q1 2021 | | $ | 0.25 | | | $ | 22,678 | | | $ | 0.25 | | | $ | 16,230 | | | 2021年4月27日 | | 2021年5月13日 | | 2021年5月20日 | | |
| Q2 2021 | | $ | 0.33 | | | $ | 29,936 | | | $ | 0.33 | | | $ | 21,235 | | | 2021年7月28日 | | 2021年8月12日 | | 2021年8月19日 | | |
| Q3 2021 | | $ | 0.38 | | | $ | 34,469 | | | $ | 0.38 | | | $ | 30,118 | | | 2021年10月27日 | | 2021年11月11日 | | 2021年11月18日 | | |
| Q4 2021 | | $ | 0.47 | | | $ | 42,634 | | | $ | 0.47 | | | $ | 36,238 | | | 2022年2月16日 | | 2022年3月4日 | | 2022年3月11日 | | |
| Q1 2022 | | $ | 0.70 | | | $ | 63,497 | | | $ | 0.67 | | | $ | 51,680 | | | 2022年4月27日 | | 2022年5月12日 | | 2022年5月19日 | | |
| Q2 2022 | | $ | 0.87 | | | $ | 78,918 | | | $ | 0.81 | | | $ | 60,626 | | | 2022年7月26日 | | 2022年8月16日 | | 2022年8月23日 | | |
| Q3 2022 | | $ | 0.52 | | | $ | 47,170 | | | $ | 0.49 | | | $ | 36,076 | | | 2022年11月3日 | | 2022年11月17日 | | 2022年11月25日 | | |
| Q4 2022 | | $ | 0.54 | | | $ | 48,983 | | | $ | 0.49 | | | $ | 35,683 | | | 2023年2月15日 | | 2023年3月3日 | | 2023年3月10日 | | |
| Q1 2023 | | $ | 0.42 | | | $ | 38,097 | | | $ | 0.33 | | | $ | 23,797 | | | 2023年4月26日 | | 2023年5月11日 | | 2023年5月18日 | | |
| Q2 2023 | | $ | 0.44 | | | $ | 39,912 | | | $ | 0.36 | | | $ | 25,563 | | | 2023年7月25日 | | 2023年8月10日 | | 2023年8月17日 | | |
| Q3 2023 | | $ | 0.70 | | | $ | 63,497 | | | $ | 0.57 | | | $ | 49,126 | | | 2023年11月2日 | | 2023年11月16日 | | 2023年11月24日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)在轉換之前支付的款項包括支付給響尾蛇的731,500普通單位當時由響尾蛇實益擁有。轉換後支付的款項包括支付給A類普通股股東的金額，包括7,946,507響尾蛇擁有的A類普通股。
現金股利將在適用的記錄日期向登記在冊的普通股股東支付，一般在60每個季度結束後的幾天。
淨收入分配e
作為運營公司的前管理成員，合夥企業有一項於2021年12月28日修訂的協議，根據該協議，運營公司的收入以及虧損和扣除後的收益(但在耗盡之前)將特別分配給響尾蛇，直至2022年12月31日。這些特別收入分配減少了2022年至2021年期間分配給夥伴關係共同單位持有人的應税收入。
8. 普通股每股收益
綜合經營報表上的A類普通股每股淨收益(虧損)是基於截至2023年12月31日的年度公司A類普通股應佔淨收益(虧損)以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度普通股單位的淨收益(虧損)。在截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度，由於普通合夥人沒有經濟利益，合夥企業的淨收益(虧損)全部分配給共同單位持有人。向公司股東支付的款項是根據附註7所述的現金股息政策釐定的-股東權益.
公司A類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益採用兩級法計算。兩級法是一種收益分配方法，與A類普通股和參與證券的持有者之間的所有權成比例。A類普通股每股基本淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行的A類普通股的加權平均股份。A類普通股的每股攤薄淨收益(虧損)在適用時適用於根據LTIP授予的A類普通股的未歸屬股份。
對普通股基本收益和稀釋後每股收益組成部分的核對如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以千為單位，每股除外) |
| 可歸因於該期間的淨收益(虧損) | $ | 200,088 | | | $ | 151,673 | | | $ | 57,939 | |
減去：分配給參與證券的淨收益(虧損)(1) | 299 | | | 365 | | | 193 | |
| 普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 199,789 | | | $ | 151,308 | | | $ | 57,746 | |
| 加權平均已發行普通股： | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | 74,176 | | | 75,612 | | | 68,319 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | |
潛在可發行普通股(2) | — | | | 67 | | | 72 | |
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 74,176 | | | 75,679 | | | 68,391 | |
每股普通股淨收益(虧損)，基本 | $ | 2.69 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | 2.69 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.85 | |
(1)已授予的包含不可沒收分配等價權的未歸屬限制性股票被視為參與證券，因此計入根據兩類法計算的每股收益。
(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度預算，不是重大潛在普通股被排除在普通股稀釋後每股收益的計算之外。截至2021年12月31日的年度，10,160潛在普通股被排除在普通股每股稀釋收益的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的。
9. 所得税
公司在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的所得税支出和收益總額，不同於對這一時期的税前收入應用美國聯邦法定税率計算的金額，這主要是由於非控制權益的淨收入以及2023年和2022年估值津貼減少的影響。在截至2021年12月31日的一年中，所得税支出總額不同於將美國聯邦法定税率應用於該期間的税前收入所計算的金額，這主要是由於非控股權益的淨收入和維持對公司遞延税項資產的估值津貼。
關於2023年、2023年、2022年和2021年12月31日終了年度所得税和實際税率的準備金構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 現行所得税撥備(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 50,414 | | | $ | 15,929 | | | $ | 1,218 | |
| 狀態 | 2,538 | | | 1,074 | | | 303 | |
| 當期所得税撥備總額(福利) | 52,952 | | | 17,003 | | | 1,521 | |
| 遞延所得税準備(福利)： | | | | | |
| 聯邦制 | (6,532) | | | (49,656) | | | — | |
| 狀態 | (468) | | | — | | | — | |
| 遞延所得税準備總額(福利) | (7,000) | | | (49,656) | | | — | |
| 所得税撥備(利益)總額 | $ | 45,952 | | | $ | (32,653) | | | $ | 1,521 | |
| | | | | |
| 實際税率 | 8.4 | % | | (5.2) | % | | 0.6 | % |
法定聯邦所得税金額與記錄開支的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 按聯邦法定税率計算的所得税支出(福利)(21%) | $ | 114,931 | | | $ | 130,694 | | | $ | 54,221 | |
| | | | | |
| 非控制性權益的影響 | (63,263) | | | (105,699) | | | (41,735) | |
| | | | | |
| 扣除聯邦税收影響的州所得税支出(福利) | 1,657 | | | 846 | | | 262 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 更改估值免税額 | (7,281) | | | (58,443) | | | (11,175) | |
| 其他，淨額 | (92) | | | (51) | | | (52) | |
| 所得税準備金(受益於) | $ | 45,952 | | | $ | (32,653) | | | $ | 1,521 | |
公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的遞延税項資產和負債構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業損失和資本損失結轉 | $ | 15 | | | $ | 70 | |
| 對運營公司的投資 | 170,164 | | | 148,003 | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項資產總額 | 170,179 | | | 148,073 | |
| 估值免税額 | (113,523) | | | (98,417) | |
| 遞延税項淨資產 | 56,656 | | | 49,656 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延税項淨資產(負債) | $ | 56,656 | | | $ | 49,656 | |
於2023年12月31日，本公司的遞延税項資產淨額約為2023年12月31日，56.7百萬美元，包括2026年到期的非重大聯邦資本損失結轉， 非物質的國家經營損失結轉。遞延税項是根據公司財務會計基準與聯邦所得税基準之間的差額撥備的。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司確認離散所得税利益為美元，7.0百萬美元和美元49.7於二零一九年十二月三十一日，本集團於二零一九年十二月三十一日，於二零二零年十二月三十一日，本集團於二零一九年十二月三十一日將遞延税項資產變現之判斷變動，分別為百萬元，與部分解除年度估值撥備有關，乃基於其遞延税項資產於未來年度變現之判斷變動。
本公司主要在德克薩斯州經營。截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司確認美元2.51000萬美元和300萬美元1.1州所得税支出，主要是由於該公司的業績所應佔的德克薩斯州保證金税，這些收入包括在響尾蛇提交的合併納税申報單中。於2023年12月31日，本公司並無任何重大不確定税務狀況需要在財務報表中確認。該公司2020至2023年的納税年度仍可接受税務機關的審查。
2022年8月16日頒佈了《2022年通脹降低法案》(IRA)，從2022年12月31日之後的納税年度開始，對某些上市公司股票回購的公平市場價值徵收1%的消費税，幷包括其他幾項適用於美國企業所得税的條款。在截至2023年12月31日的年度內，由於股票發行超過本年度的股票回購，公司沒有應計消費税。
10. 衍生品
於2023年期間，本公司使用固定價格掉期合約、固定價格基準掉期合約及無成本掛鈎及相應的看跌期權及看漲期權，以減少與若干特許權使用費收入相關的價格波動。截至2023年12月31日，本公司有看跌期權、無成本項圈和固定價格基礎掉期合同未平倉。
該公司的衍生品合約以商品交易所報告的結算價為基礎，以WTI庫欣為基礎的石油看跌合約和以WTI庫欣原油價格與Argus WTI Midland原油價格之間的價差為基礎的石油固定價格基礎掉期合約。該公司的天然氣固定價格基礎掉期是Waha Hub天然氣價格與Henry Hub天然氣價格之間的價差。加權平均差表示
基差互換合同涵蓋的名義交易量的WTI庫欣油價和Waha Hub天然氣價格的減幅。根據公司的無成本領子合同，每個領子都有一個既定的底價和最高價格。當結算價低於底價時，要求交易對手向本公司付款；當結算價高於上限價格時，要求本公司向交易對手付款。當結算價在下限和上限之間時，不需要付款。
通過使用衍生工具在經濟上對衝大宗商品價格變化的風險，本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這就產生了信用風險。本公司的交易對手均為經修訂及重述信貸安排的參與者，該信貸安排以營運公司的幾乎所有資產作抵押；因此，本公司無須提供任何抵押品。本公司的交易對手已被確定具有可接受的信用風險；因此，本公司不需要其交易對手的抵押品。
截至2023年12月31日，該公司有以下未償還衍生品合同。當彙總多個合同時，披露加權平均合同價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 掉期 | | 領子 | 看跌期權 |
| 結算月份 | 結算年 | 合同類型 | BBLS/MMBTU/天 | 索引 | 加權平均差 | | 加權平均底價 | 加權平均最高限價 | 執行價 | 遞延保險費 |
| 油 | | | | | | | | | | |
1月至3月 | 2024 | 看跌期權 | 16,000 | 西德克薩斯中質原油庫欣 | $— | | $— | $— | $58.13 | $(1.54) |
4-6月 | 2024 | 看跌期權 | 14,000 | 西德克薩斯中質原油庫欣 | $— | | $— | $— | $59.29 | $(1.51) |
7月至12月 | 2024 | 看跌期權 | 2,000 | 西德克薩斯中質原油庫欣 | $— | | $— | $— | $55.00 | $(1.53) |
一月-六月。 | 2024 | 無成本項圈 | 6,000 | 西德克薩斯中質原油庫欣 | $— | | $65.00 | $95.55 | $— | $— |
| | | | | | | | | | |
7月至12月 | 2024 | 無成本項圈 | 4,000 | 西德克薩斯中質原油庫欣 | $— | | $55.00 | $93.66 | $— | $— |
| 天然氣 | | | | | | | | | | |
1月至12月 | 2024 | 基差互換 | 30,000 | 娃哈樞紐 | $(1.20) | | $— | $— | $— | $— |
| 1月至12月 | 2025 | 基差互換 | 40,000 | 娃哈樞紐 | $(0.68) | | $— | $— | $— | $— |
資產負債表衍生資產和負債的抵銷
衍生工具之公平值一般採用既定指數價格及其他來源釐定，該等來源乃基於（其中包括）期貨價格及到期時間。該等公平值乃按淨額入賬，該等資產及負債頭寸（包括任何遞延保費）乃與同一對手方訂立，並須遵守規定淨額結算之合約條款。見附註11—公允價值計量瞭解更多細節。
衍生工具的得失
下表概述綜合經營報表所列衍生工具之收益及虧損以及所呈列期間衍生工具之現金收入（付款）淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 衍生工具的收益(損失) | $ | (25,793) | | | $ | (18,138) | | | $ | (69,409) | |
衍生工具的現金淨收入(付款)(1) | $ | (13,319) | | | $ | (31,319) | | | $ | (92,585) | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)截至2022年12月31日止年度包括就合約到期前終止的商品合約支付的現金，6.6百萬美元。
11. 公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
公允價值等級是基於三個級別的投入，其中前兩個被認為是可觀察到的，最後一個是不可觀察的，可用於計量公允價值。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。本公司使用基於可用投入的適當估值技術來計量其資產和負債的公允價值。
第1級--反映截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。
第2級--市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。這些是第一級所包括的活躍市場的報價以外的信息，在報告日期可直接或間接觀察到。
第三級-未經市場數據證實的不可觀察的投入，可能與內部開發的方法一起使用，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。
按公允價值經常性計量的資產和負債
若干資產及負債在本公司的綜合資產負債表(包括本公司的衍生工具)中按公允價值經常性列報。本公司衍生工具合約的公允價值是根據信譽良好的第三方提供的標的商品的既定商品期貨價格條、合同名義成交量和到期時間在內部計量的。這些估值為2級。進入公允價值層次結構。淨額根據預期結算日分為當期或非當期。
下表提供了(1)按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值計量信息，(2)已確認衍生工具資產和負債的總金額；(Iii)根據與交易對手的主要淨額結算安排抵銷的金額；及(Iv)在本公司綜合資產負債表中列報的相應淨額截至2023年12月31日和2022年12月31日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值總額 | 資產負債表中的總金額抵銷 | 資產負債表中的公允價值淨值 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 7,040 | | $ | — | | $ | 7,040 | | $ | (6,682) | | $ | 358 | |
| 非當前： | | | | | | |
| | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 1,269 | | $ | — | | $ | 1,269 | | $ | (1,177) | | $ | 92 | |
| 負債： | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 9,643 | | $ | — | | $ | 9,643 | | $ | (6,682) | | $ | 2,961 | |
| 非當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 1,378 | | $ | — | | $ | 1,378 | | $ | (1,177) | | $ | 201 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值總額 | 資產負債表中的總金額抵銷 | 資產負債表中的公允價值淨值 |
| (單位：千) |
| 資產： | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 13,296 | | $ | — | | $ | 13,296 | | $ | (3,968) | | $ | 9,328 | |
| 非當前： | | | | | | |
| | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 1,911 | | $ | — | | $ | 1,911 | | $ | (1,469) | | $ | 442 | |
| 負債： | | | | | | |
| 當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 3,968 | | $ | — | | $ | 3,968 | | $ | (3,968) | | $ | — | |
| 非當前： | | | | | | |
| 衍生工具 | $ | — | | $ | 1,476 | | $ | — | | $ | 1,476 | | $ | (1,469) | | $ | 7 | |
未按公允價值記錄的資產和負債
下表列出了綜合資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
| 債務： | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | $ | 263,000 | | | $ | 263,000 | | | $ | 152,000 | | | $ | 152,000 | |
5.3752027年到期的優先票據百分比(1) | $ | 425,949 | | | $ | 422,122 | | | $ | 424,895 | | | $ | 411,634 | |
7.3752031年到期的優先票據百分比(1) | $ | 394,133 | | | $ | 418,408 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)賬面值包括相關遞延貸款成本和任何貼現。
營運公司的循環信貸融資的公允價值根據本公司可供類似條款及期限的銀行貸款的借款利率計算，與賬面價值相若，並在公允價值架構中被列為第二級。票據的公允價值是使用2023年12月31日之前的報價市場價格確定的，這是公允價值等級中的第一級分類。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
在某些情況下，某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產和負債可以包括在資產收購中獲得的礦產和特許權使用費權益，以及在減值或持有出售時將公司已探明的石油和天然氣權益減記至公允價值的後續減記。
見注2-重要會計政策摘要及附註5-石油和天然氣權益關於非經常性公允價值調整的進一步討論。
金融資產公允價值
該公司還有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收特許權使用費收入、應收所得税、預付費用、其他資產、應付賬款、應計負債和應付所得税。由於這些工具的短期性質，這些工具的賬面價值接近其公允價值。
12. 承付款和或有事項
本公司是在其日常業務過程中不時出現的各種例行法律程序、糾紛和索賠的一方。雖然任何懸而未決的法律程序、糾紛或索償的最終結果，以及由此對本公司造成的任何影響，都不能確切地預測，但本公司管理層相信，如果最終作出不利決定，這些事項均不會對本公司的財務狀況、經營業績或
現金流。本公司的評估基於有關待決事項的已知信息及其在爭辯、訴訟和解決類似事項方面的經驗。實際結果可能與公司的評估大不相同。當現有資料顯示可能出現損失且損失金額可合理估計時，本公司將記錄與未決法律訴訟、糾紛或索賠相關的或有事項準備金。
13. 後續事件
現金股利
2024年2月15日，公司董事會批准2023年第四季度現金分紅0.56每股A類普通股和美元0.69每個經營單位，在每種情況下，於2024年3月12日支付給2024年3月5日交易結束時登記在冊的股東。A類普通股的股息包括基本季度股息#美元。0.27每股股息和可變季度股息$0.29每股。
14. 關於石油和天然氣業務的補充資料(未經審計)
該公司的石油和天然氣儲量完全歸因於美國境內的資產。
資本化的石油和天然氣成本
與石油和天然氣生產活動有關的資本化總成本以及適用的累計折舊、損耗和攤銷如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 石油和天然氣利益： | | | |
| 證明瞭 | $ | 2,859,642 | | | $ | 2,167,598 | |
| 未經證實 | 1,769,341 | | | 1,297,221 | |
| 石油和天然氣總權益 | 4,628,983 | | | 3,464,819 | |
| 累計損耗和減值 | (866,352) | | | (720,234) | |
| 石油和天然氣淨資本化權益 | $ | 3,762,631 | | | $ | 2,744,585 | |
石油和天然氣活動產生的成本
石油及天然氣物業收購活動產生的成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 採購成本： | | | | | |
| 已證明的性質 | $ | 402,659 | | | $ | 46,307 | | | $ | 138,882 | |
| 未證明的性質 | 758,342 | | | 16,624 | | | 479,041 | |
| 總計 | $ | 1,161,001 | | | $ | 62,931 | | | $ | 617,923 | |
石油和天然氣生產活動的經營成果
公司的生產活動基本上都來自石油和天然氣活動，幷包括在"—合併業務報表”上面。
石油和天然氣儲量
經證實的石油和天然氣儲量估計及其相關的未來淨現金流量由我們的內部油藏工程師編制，並由萊德斯科特公司審計，獨立石油工程師，截至2023年12月31日和2022年12月31日，由Ryder Scott編制，截至2021年12月31日。儲備估計數代表公司在公司物業中的淨收入權益。已探明儲量是根據SEC制定的指導方針估算的，該指導方針要求在現有的經濟和運營條件下，根據SEC價格，
截至2023年、2022年及2021年12月31日止期間。儲量估計不包括任何可能存在的可能或可能儲量的價值，也不包括任何未開發面積的價值。儲量報告中所列的公司所有探明儲量均位於美國大陸。儘管估計被認為是合理的，但實際未來產量、現金流量、税項、開發開支、經營開支以及可收回石油及天然氣儲量的數量可能與該等估計有重大差異。
在估計已探明的石油和天然氣儲量時，存在許多固有的不確定性。石油和天然氣儲量工程是對無法精確測量的地下石油和天然氣儲量進行估計的主觀過程，任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋和判斷的質量。估計日期之後的鑽探、測試和生產結果可證明修訂該估計是合理的。因此，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。
下表列出了根據SEC規則和條例編制的估計探明儲量的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 油
（兆字節） | | 天然氣
(MMcf) | | 天然氣液體
（兆字節） | | 總計(MBOE)(1) |
| 已探明的已開發和未開發儲量： | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 | 57,530 | | | 119,450 | | | 21,953 | | | 99,392 | |
| 購買到位準備金 | 5,246 | | | 9,549 | | | 2,264 | | | 9,102 | |
| 擴展和發現 | 17,256 | | | 39,256 | | | 7,182 | | | 30,981 | |
| 對先前估計數的修訂 | (4,544) | | | 29,788 | | | (1,339) | | | (918) | |
| 資產剝離 | (180) | | | (681) | | | (114) | | | (409) | |
| 生產 | (6,068) | | | (13,672) | | | (1,913) | | | (10,260) | |
| 截至2021年12月31日 | 69,240 | | | 183,690 | | | 28,033 | | | 127,888 | |
| 購買到位準備金 | 599 | | | 1,186 | | | 209 | | | 1,006 | |
| 擴展和發現 | 15,714 | | | 29,177 | | | 5,281 | | | 25,858 | |
| 對先前估計數的修訂 | 1,453 | | | 15,248 | | | 4,483 | | | 8,477 | |
| 資產剝離 | (905) | | | (3,469) | | | (564) | | | (2,047) | |
| 生產 | (7,097) | | | (15,868) | | | (2,540) | | | (12,282) | |
| 截至2022年12月31日 | 79,004 | | | 209,964 | | | 34,902 | | | 148,900 | |
| 購買到位準備金 | 10,469 | | | 27,011 | | | 4,006 | | | 18,977 | |
| 擴展和發現 | 13,636 | | | 34,632 | | | 6,150 | | | 25,558 | |
| 對先前估計數的修訂 | (5,178) | | | 11,101 | | | 3,466 | | | 138 | |
| | | | | | | |
| 生產 | (8,028) | | | (19,130) | | | (3,108) | | | (14,324) | |
| 截至2023年12月31日 | 89,903 | | | 263,578 | | | 45,416 | | | 179,249 | |
| | | | | | | |
| 已探明的已開發儲量： | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 49,280 | | | 134,485 | | | 19,476 | | | 91,170 | |
| 2022年12月31日 | 54,817 | | | 161,119 | | | 25,621 | | | 107,291 | |
| 2023年12月31日 | 69,043 | | | 221,462 | | | 37,417 | | | 143,371 | |
| | | | | | | |
| 已探明的未開發儲量： | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 19,960 | | | 49,205 | | | 8,557 | | | 36,718 | |
| 2022年12月31日 | 24,187 | | | 48,845 | | | 9,281 | | | 41,609 | |
| 2023年12月31日 | 20,860 | | | 42,116 | | | 7,999 | | | 35,878 | |
（1） 包括已探明儲量總額 91,417Mboe，81,895Mboe，69,060MBoe和57,647於2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日，分別歸因於本公司的非控股權益。
修正代表先前儲量估計的變化，無論是向上或向下，由於新的信息通常從開發鑽探和生產歷史中獲得，或由於經濟因素的變化，如大宗商品價格、運營成本或開發成本。
在截至2023年12月31日的年度內，公司的總擴展和發現25,558MBOE主要是由於鑽探904新油井和新油井179新增了已探明的未開發地點。該公司對先前估計數量的全部積極修訂138MBOE由積極的修訂版本組成5,688主要歸因於業績修正，但這在很大程度上被PUD下調評級所抵消5,548MBoe。購買儲備以取代18,977MBOE主要來自對GRP的收購以及對某些礦產和特許權使用費權益的其他收購。
在截至2022年12月31日的年度內，公司的總擴展和發現25,858MBOE主要是由於鑽探636新油井和新油井199新增了已探明的未開發地點。該公司對先前估計數量的全部積極修訂8,477MBoe是由於對15,484MBoe歸因於價格和業績修正，但這在很大程度上被PUD下調評級所抵消7,007MBoe。購買儲備以取代1,006MBOE源於對某些礦產和特許權使用費權益的多次收購。
在截至2021年12月31日的年度內，公司的總擴展和發現30,981MBOE主要是由於鑽探407新油井和新油井336新增了已探明的未開發地點。該公司對先前估計數量的全部負面修訂918MBoe是由於PUD下調了11,263MBOE在很大程度上被積極的10,345MBoe可歸因於價格和性能修訂。購買儲備以取代9,102MBOE是對某些礦產和特許權使用費權益的多次收購，包括對燕尾的收購。
已探明未開發儲量
截至2023年12月31日，公司的PUD儲量總計20,860成百萬桶的石油，42,116天然氣和天然氣的MMCF7,999MBbls天然氣液體，總共35,878MBoe。隨着適用的油井開始生產，PUD將從未開發轉換為已開發。該公司的PUD儲備來自529水平井，所有這些井都是響尾蛇作業的。在水平位置中，154是中Spraberry/Jo Mill Well，140是沃爾夫坎普A井，120是下斯普拉貝利油井，74是沃爾夫坎普B井 35是骨泉井， 六是迪恩·威爾斯
下表包括二零二三年PUD儲備變動：
| | | | | |
| (MBOE) |
2022年12月31日開始探明未開發儲量 | 41,609 | |
| 未開發儲量轉為已開發儲量 | (13,021) | |
| 修訂版本 | (5,341) | |
| 購買 | 2,534 | |
| |
| 擴展和發現 | 10,097 | |
截至2023年12月31日止已探明未開發儲量 | 35,878 | |
PUD儲備減少主要由於 13,021PUD儲量為探明已開發儲量的MBOE及向下修正 5,341MBOE主要歸因於PUD降級， 5,548MBOE。PUD儲量的減少部分被正增加， 10,097MBOE，主要來自 179新的水平井位置可歸因於戰略性鑽井以劃定我們的面積位置和收購， 2,534MBOE。
該公司的所有PUD鑽井地點計劃在 五年從最初記錄的日期開始截至2023年12月31日， 無在該公司已探明的總儲量中，被歸類為已探明的已開發非生產儲量。
未來淨現金流量貼現的標準化計量
貼現未來淨現金流量的標準化衡量是基於SEC價格。該預測不應被視為對未來現金流量的現實估計，也不應解釋為代表公司的現值。今後可能會對已探明儲量估計數作出重大修訂；在假定的時期內可能不會開發和生產儲量；預計實際實現的價格與使用的價格有很大差異；實際成本可能會有所不同。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日可歸因於公司已探明石油和天然氣儲量的貼現未來現金流量淨額的標準化衡量標準：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 未來現金流入 | $ | 8,493,617 | | | $ | 10,072,969 | | | $ | 5,763,433 | |
| 未來的生產税 | (593,840) | | | (729,256) | | | (416,761) | |
| 未來所得税支出 | (934,392) | | | (1,465,160) | | | (572,991) | |
| 未來淨現金流 | 6,965,385 | | | 7,878,553 | | | 4,773,681 | |
| 9%折扣以反映現金流的時間安排 | (3,778,499) | | | (4,424,457) | | | (2,680,564) | |
未來淨現金流量貼現的標準化計量(1) | $ | 3,186,886 | | | $ | 3,454,096 | | | $ | 2,093,117 | |
（1） 包括 51%, 55%和54於2023年、2022年及2021年12月31日，本公司的非控股權益分別為%。
下表列示SEC價格，並就計算未來現金流入所用的差額及合約安排作出調整：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| |
| |
| 油(每桶) | $ | 77.93 | | | $ | 95.04 | | | $ | 64.87 | |
| 天然氣(按MCF計算) | $ | 1.54 | | | $ | 5.74 | | | $ | 2.97 | |
| 天然氣液體(每桶) | $ | 23.79 | | | $ | 38.95 | | | $ | 25.93 | |
對可歸因於公司已探明儲備的未來現金流量折現淨額的標準化計量的主要變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 期初貼現未來淨現金流量的標準化計量 | $ | 3,454,096 | | | $ | 2,093,117 | | | $ | 1,023,594 | |
| 就地購買礦物 | 473,742 | | | 30,331 | | | 170,205 | |
| 剝離儲備 | — | | | (30,076) | | | (4,402) | |
| 石油和天然氣銷售，扣除生產成本 | (666,709) | | | (781,604) | | | (468,976) | |
| 擴展和發現 | 626,854 | | | 844,010 | | | 615,762 | |
| 價格和生產成本的淨變動 | (1,405,205) | | | 1,131,202 | | | 863,458 | |
| 對先前數量估計數的修訂 | 2,726 | | | 309,338 | | | 45,788 | |
| 所得税淨變動 | 212,391 | | | (393,652) | | | (243,186) | |
| 折扣的增加 | 427,998 | | | 234,717 | | | 103,446 | |
| 生產時間和其他方面的淨變化 | 60,993 | | | 16,713 | | | (12,572) | |
| 期末貼現未來淨現金流量的標準化計量 | $ | 3,186,886 | | | $ | 3,454,096 | | | $ | 2,093,117 | |
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們已經建立了披露控制和程序，如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在確保積累此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
截至2023年12月31日，在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15(B)條，對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化.在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告的內部控制產生重大影響。
管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司管理層負責建立和維護對本公司財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，旨在根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《2013年內部控制-綜合框架》框架，對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據2013年《內部控制-綜合框架》框架下的評估，管理層未發現本公司的財務報告內部控制存在任何重大弱點，並確定本公司截至2023年12月31日對財務報告保持有效的內部控制。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所(Grant Thornton LLP)審計了本Form 10-K年度報告中包含的公司綜合財務報表，該公司已發佈了截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制有效性報告。該報告對本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見，列入本項目的標題為“獨立註冊會計師事務所報告”。
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
毒蛇能源公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準，審計了Viper Energy，Inc.(特拉華州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架由Treadway委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均按照2013年制定的標準對財務報告進行了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已根據上市公司會計監督委員會（美國）（“PCAOB”）的準則審計了貴公司截至2023年12月31日止年度的綜合財務報表，我們日期為2024年2月22日的報告對該等財務報表發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
俄克拉荷馬城，俄克拉荷馬州
2024年2月22日
項目9B。其他信息
該公司的董事或高級管理人員通過或已終止a規則10b5—1交易安排或非規則10b5—1交易安排在截至2023年12月31日的財政年度。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
關於第10項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
我們已採納適用於我們的首席執行官、首席財務官、主要會計官及控制人以及履行類似職能的人士的商業行為及道德守則。對商業行為和道德準則的任何修訂或豁免將在我們的網站上披露。本公司亦已於本公司網站www. example.com“投資者—企業管治”一節內公佈《商業行為及道德守則》。本公司擬在本公司網站上按上述地址張貼有關資料，以符合表格8—K第5.05項下有關修訂或豁免《商業行為及道德準則》條文的披露要求。
項目11.高管薪酬
關於第11項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
關於第12項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
關於第13項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
關於第14項的信息將在我們的最終委託書中闡述，該委託書將根據第14A條在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
| | | | | | | | |
|
展品編號 | | 描述 |
| | |
| 2.1# | | 2021年8月6日由燕尾特許權使用費有限公司、燕尾特許權使用費II有限責任公司(統稱為賣方)、Viper Energy Partners LLC(作為買方)和Viper Energy Partners LP(作為母公司，作為買方與Viper Energy Partners LLC共同作為買方)簽訂的買賣協議(通過參考2021年8月12日提交的合夥企業當前8-K報表(文件001-36505)的附件2.1合併而成)。 |
2.2# | | 於2023年9月4日，由Royalty Asset Holdings，LP，Royalty Asset Holdings II，LP及Saxum Asset Holdings，LP(統稱為賣方)、Viper Energy Partners LLC(作為買方)及Viper Energy Partners LP(作為母公司，並與Viper Energy Partners LLC共同作為買方)訂立的買賣協議(通過參考Viper Energy Partners LP於2023年9月7日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告附件2.1而合併)。 |
| 3.1 | | Viper Energy Partners LP轉換證書(通過引用附件99.2併入Viper Energy Partners LP於2023年11月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| 3.2 | | Viper Energy，Inc.的註冊證書(通過引用附件99.3併入Viper Energy Partners LP於2023年11月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| 3.3 | | Viper Energy，Inc.的章程(通過引用附件99.4併入由Viper Energy Partners LP於2023年11月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
| 3.4 | | 第二次修訂和重新簽署的Viper Energy Partners LLC有限責任公司協議，日期為2018年5月9日(通過參考2018年5月15日提交的合夥企業當前報告8-K表的附件3.3(文件001-36505)合併而成)。 |
| 3.5 | | Viper Energy Partners LLC第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議的第一修正案，日期為2020年3月30日(通過引用2020年3月31日提交的該合夥企業當前8-K表格報告(File001-36505)的附件3.1併入)。 |
| 3.6 | | 《Viper Energy Partners LLC第二次修訂和重新簽署的有限責任公司協議》第二修正案，日期為2021年12月27日(通過參考2021年12月28日提交的合夥企業當前8-K表格報告的第3.1條(第001-36505號文件)合併)。 |
| 4.1 | | 公司證券説明(參考公司於2023年11月13日提交的Form 8-K(File001-36505)附件99.1)。 |
| 4.2 | | 第二次修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2023年11月10日，於2023年11月13日生效，由Viper Energy Partners LP和Diamondback Energy，Inc.(通過引用2023年11月13日提交的公司當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.3合併而成)。 |
| 4.3 | | 第一補充契約，日期為2023年11月13日，由Viper Energy，Inc.作為Viper Energy Partners LP的繼任者，以及ComputerShare Trust Company，National Association作為受託人，涉及2027年到期的5.375%優先債券(通過參考2023年11月17日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.2併入)。 |
| 4.4 | | 於2019年10月16日，Viper Energy Partners LP作為發行人，Viper Energy Partners LLC作為擔保人和計算機股份信託公司全國協會，作為富國銀行全國協會的繼任受託人(包括Viper Energy Partners LP於2027年到期的5.375%優先債券的形式)(通過參考於2019年10月17日提交的當前8-K表格報告(文件001-36505)的附件4.1併入)。 |
| 4.5 | | Viper Energy Partners LP作為發行方、Viper Energy Partners LLC作為擔保人和ComputerShare Trust Company National Association作為受託人(包括Viper Energy Partners LP於2031年到期的7.375%高級票據的形式)(通過參考2023年10月25日提交的當前8-K表格(文件001-36505)的附件4.1併入)。 |
| 4.6 | | 第一補充契約，日期為2023年11月13日，由Viper Energy Inc作為Viper Energy Partners LP的繼任者Viper Energy，Inc.和作為受託人的National Association ComputerShare Trust Company之間發行，涉及2031年到期的7.375%優先債券(通過參考本公司於2023年11月17日提交的8-K表格(文件001-36505)的附件10.3併入)。 |
10.1+ | | 服務和借調協議，日期為2023年11月2日，由Diamondback E&P LLC、Viper Energy Partners LP、Viper Energy Partners GP LLC和Viper Energy Partners LLC之間簽署(通過引用Viper Energy Partners LP於2023年11月2日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
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展品編號 | | 描述 |
| 10.2 | | 修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年7月20日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款方(通過參考2018年7月26日提交的夥伴關係當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.1併入)。 |
10.3+ | | Viper Energy，Inc.修訂並重新制定了2014年長期激勵計劃(合併內容參考了公司於2023年11月13日提交的8-K表格(文件編號001-36505)附件10.5)。 |
10.4+* | | 修訂並重新修訂的2014年長期激勵計劃第一修正案。 |
10.5+* | | 賠償協議格式。 |
| 10.6 | | 修訂和重新簽署的税收分享協議，日期為2023年11月10日，自2023年11月13日起生效，由Viper Energy Partners LLC和Diamondback Energy，Inc.(通過引用2023年11月13日提交的公司當前報告8-K表(文件編號001-36505)的附件10.2合併而成)。 |
10.7+* | | 限制性股票單位協議格式。 |
10.8+* | | 基於業績的限制性股票單位協議的形式。 |
| 10.9 | | 幻影單位協議表(參考合夥企業於2020年2月18日提交的10-K表格年度報告(第001-36505號文件)附件10.8)。 |
| 10.10 | | 由響尾蛇能源公司、Viper Energy Partners LLC、Viper Energy Partners GP LLC和Viper Energy Partners LP簽署的資本重組協議，日期為2018年3月28日(通過參考2018年4月17日提交的合夥企業關於附表14C的最終信息聲明(文件編號001-36505)的附件C合併而成)。 |
| 10.11 | | 截至2018年5月9日，響尾蛇能源公司、Viper Energy Partners LLC、Viper Energy Partners GP LLC和Viper Energy Partners LP之間的資本重組協議第一修正案。(通過引用夥伴關係於2018年5月15日提交的當前8-K表報告(第001-36505號文件)附件10.4併入)。 |
| 10.12 | | 修訂和重新簽署的交換協議，日期為2023年11月10日，由響尾蛇能源公司、Viper Energy Partners LLC、Viper Energy Partners GP LLC和Viper Energy Partners LP之間簽署。(通過參考2023年11月13日提交的夥伴關係當前8-K表報告(第001-36505號文件)的附件10.4併入)。 |
| 10.13 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第二修正案，日期為2019年9月24日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，其貸款方為富國銀行(Wells Fargo Bank)(通過引用2019年9月30日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.1併入)。 |
| 10.14 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第三修正案，日期為2019年10月8日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，其貸款人為富國銀行(Wells Fargo Bank)及其貸款方(通過參考2019年10月10日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.1併入)。 |
| 10.15 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第四修正案，日期為2019年11月29日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，貸款方為富國銀行(Wells Fargo Bank)，貸款方(合併內容參考合夥企業於2019年12月5日提交的當前8-K報表(文件編號001-36505)附件10.1)。 |
| 10.16 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第五修正案，日期為2020年5月11日，借款人為Viper Energy Partners LLC，母擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，以及貸款方(通過引用2020年5月15日提交的合夥企業當前報告8-K表(File001-36505)附件10.1併入)。 |
| 10.17 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第六修正案，日期為2020年11月6日，借款人為Viper Energy Partners LLC，父擔保人為Viper Energy Partners LP，行政代理為富國銀行，貸款方為富國銀行(Wells Fargo Bank)和貸款方(通過引用2020年11月12日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件編號001-36505)的附件10.1併入)。 |
| 10.18 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第七修正案和擔保和抵押品協議第二修正案，日期為2021年6月2日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用2021年6月8日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件001-36505)的附件10.1併入)。 |
| | | | | | | | |
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展品編號 | | 描述 |
| 10.19 | | 由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用於2021年11月18日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-36505)的附件10.1併入)，於2021年11月15日由Viper Energy Partners LLC簽署並重新修訂的高級擔保循環信貸協議第八修正案和擔保和抵押品協議第二修正案。 |
| 10.20 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第九修正案和擔保和抵押品協議第二修正案，日期為2022年11月18日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用2023年2月23日提交的合夥企業當前報告10-K表(文件001-36505)的附件10.18併入)。 |
| 10.21 | | 修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第十修正案和擔保和抵押品協議第二修正案，日期為2023年5月31日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用2023年6月6日提交的合夥企業當前報告8-K表(文件編號001-36505)的附件10.1併入)。 |
| 10.22 | | 截至2023年9月22日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用2023年9月28日提交的合夥企業當前報告的附件10.1(文件編號001-36505)合併而成)修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第十一項修正案。 |
| 10.23 | | 截至2023年9月22日，由Viper Energy Partners LLC作為借款人，Viper Energy Partners LP作為父擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為行政代理，以及貸款方(通過引用2023年9月28日提交的合夥企業當前報告的附件10.2(文件編號001-36505)合併而成)修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第十二次修正案。 |
| 10.24 | | 附屬本票，日期為2019年10月16日，由Viper Energy Partners LLC以Viper Energy Partners LP為受益人(通過引用2019年10月17日提交的合夥企業當前8-K報表(File001-36505)附件10.2併入)。 |
| 10.25 | | 附屬本票，日期為2023年10月19日，由Viper Energy Partners LLC出具，應付給Viper Energy Partners LP(通過引用2023年10月25日提交的合夥企業當前8-K表格報告(File001-36505)附件10.2併入)。 |
| 21.1* | | Viper Energy Inc.的子公司名單。 |
| 23.1* | | 均富律師事務所同意。 |
| 23.2* | | 萊德斯科特公司，LP同意。 |
| 31.1* | | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的規則13a-14(A)頒發的首席執行官證書。 |
| 31.2* | | 根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官的證明。 |
| 32.1++ | | 根據1934年《證券交易法》(經修訂)頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節頒發的首席執行官和首席財務官證書。 |
| | |
97.1* | | Viper Energy，Inc.追回政策。 |
99.1* | | 萊德斯科特公司2024年1月16日的審計報告，涉及截至2023年12月31日的Viper Energy，Inc.已探明儲量、未來產量和可歸因於某些租賃權益的收入的審計。 |
| | | | | | | | |
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展品編號 | | 描述 |
| 101 | | 註冊人以內聯XBRL格式編制的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的以下財務信息：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併股東權益變動表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| | | | | |
* | 現提交本局。 |
| |
+ | 管理合同、補償計劃或安排。 |
++ | 附件32.1中所附的證書隨附於本年度報告中，根據18 U.S.C.的表格10—K。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條採納的第1350條，並不應視為註冊人根據《1934年證券交易法》第18條（經修訂）之目的“提交”。 |
| # | 根據S—K條例第601（a）（5）項，附表（或類似附件）已被省略，並應要求提供給證券交易委員會。 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本年度報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | VIPER ENERGY，INC. |
| 日期： | 2024年2月22日 | |
| | 發信人： | VIPER ENERGY，INC. |
| | | |
| | 發信人： | /S/特拉維斯·D·斯迪斯 |
| | 姓名： | 特拉維斯·D·斯泰斯 |
| | 標題： | 首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本年度報告由以下人員代表註冊人以所示的身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | |
| /S/特拉維斯·D·斯迪斯 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 2024年2月22日 |
| 特拉維斯·D·斯泰斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /S/特蕾莎·L·迪克 | | 首席財務官 | | 2024年2月22日 |
| 特蕾莎·L·迪克 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
| /S/史蒂文·E·韋斯特 | | 董事會主席和董事 | | 2024年2月22日 |
| 史蒂文·E·韋斯特 | | | | |
| | | | |
/S/凱斯·範特霍夫 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
凱斯·範特霍夫 | | | | |
| | | | |
| /s/W.韋斯利·佩裏 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
| W.韋斯利·佩裏 | | | | |
| | | | |
| /s/Spencer D.盔甲 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
| 斯賓塞·D盔甲 | | | | |
| | | | |
| /s/James L.魯賓 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
| James L.魯賓 | | | | |
| | | | |
| /s/Frank C.胡 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
| 胡 | | | | |
| | | | |
/s/Laurie H. Argo | | 董事 | | 2024年2月22日 |
勞裏·H. Argo | | | | |
