附錄 99.1
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達美航空公佈2024年3月季度財務業績
實現了業界領先的運營業績, 創紀錄的 3 月季度完成率
3 月季度收入和收益處於 預期的最高水平
預計6月季度收入將創歷史新高, 營業利潤率和每股收益為2.20美元至2.50美元
重申2024年的展望,每股收益為6美元至 7美元,自由現金流為30億至40億美元
亞特蘭大,2024年4月10日——達美航空(紐約證券交易所代碼:DAL) 今天公佈了3月季度的財務業績,並提供了6月季度的展望。包括公認會計原則和調整後指標在內的三月季度的要點 載於第五頁,並納入此處。
“得益於我們10萬名員工的出色工作,達美 提供了我們歷史上最好的運營可靠性,我們擴大了與競爭對手的差距。我們很高興認可 他們的努力,在本季度獲得了14億美元的利潤分成。” 達美航空首席執行官埃德·巴斯蒂安説。
“在三月季度,我們憑藉出色的 運營業績實現了創紀錄的收入,實現了強勁的收益增長。我們預計我們的業務將繼續保持強勁勢頭, 我們預計將在6月季度實現創紀錄的收入、十幾歲的營業利潤率和每股收益2.20美元至2.50美元。我們對 全年目標仍然充滿信心,即每股收益為6至7美元,自由現金流為30億至40億美元。”
2024 年 3 月季度的 GAAP 財務業績
• | 營業收入為137億美元 | |
• | 營業收入為6.14億美元,營業利潤率為4.5% | |
• | 税前收入為1.22億美元,税前利潤率為0.9% | |
• | 每股收益為0.06美元 | |
• | 運營現金流為24億美元 | |
• | 償還7.12億美元的債務和融資租賃債務 | |
• | 截至季度末,債務和融資租賃負債總額為194億美元 |
2024 年 3 月季度調整後的財務業績
• | 營業收入為126億美元,比2023年3月的季度增長6% | |
• | 營業收入為6.4億美元,營業利潤率為5.1% | |
• | 税前收入為3.8億美元,税前利潤率為3.0% | |
• | 每股收益為0.45美元 | |
• | 運營現金流為25億美元 | |
• | 14億美元的自由現金流 | |
• | 調整後的債務息税折舊攤銷前利潤為2.9倍,低於2023年底的3.0倍 | |
• | 投資資本回報率為過去五個季度的平均水平13.8%,比上年增長2.8個百分點 |
1 |
財務指導1
2024財年預測 | |
每股收益 | $6 - $7 |
自由現金流 ($B) | $3 - $4 |
調整後債務佔息税折舊攤銷前利潤 | 2x-3x |
24 年第二季度預測 | |
總收入同比 | 上漲 5%-7% |
營業利潤率 | 14% - 15% |
每股收益 | $2.20 - $2.50 |
1非公認會計準則指標;有關歷史比較數據,請參閲非公認會計準則對賬 |
財務建模的其他指標可以在ir.delta.com季度業績下的補充 信息部分中找到。
收入環境與展望
“我們在3月份創造了創紀錄的季度收入,比上年增長了6% 。總單位收入(TRASM)與去年相比下降了0.7%,其中包括來自 貨運和維修保養的近一個百分點的不利因素。達美航空總裁格倫·豪恩斯坦説,這一結果達到了我們預期的最高水平,增長率比12月的季度提高了三個百分點。”
“對達美航空旅行的強勁需求一直持續到6月 季度,我們預計,與2023年6月季度相比,TRASM的總收入將增長5%至7%,持平至下降2%。在 這一展望中,預計所有地域實體的單位收入都將與去年持平,但拉丁語除外。隨着我們表現強勁並繼續對該網絡進行盈利投資,我們預計 將出現兩位數的下降。”
• | 創紀錄的3月季度收入:受一流的 運營和強勁的需求趨勢的推動,達美航空3月份的季度收入比2023年增長了6%。達美航空在完工係數和準時率方面處於行業領先地位,並在本季度運營了26天無取消的 天數。調整後的總單位收入(TRASM)增長較2023年12月季度連續增長3個百分點,同比下降0.7%,其中包括來自貨運和MRO的近一個百分點的不利因素。 | |
• | 企業差旅需求加速:管理型企業銷售額*同比增長14%,這得益於大型企業 賬户的迴歸,尤其是科技、消費者服務和金融服務領域的客户。最近的企業調查結果顯示, 90% 的公司預計,6月季度及以後的旅行量將增加或保持不變。 | |
• | 需求強勁,國內環境有所改善:國內單位收入創下3月季度紀錄,同比增長3% ,國內負荷係數創歷史新高。與2023年12月季度相比,單位收入連續增長了7個百分點, 對3月季度產生了積極影響。 | |
• | 國際旅行持續強勁:與2023年3月季度相比,國際旅客收入增長了12%, 跨大西洋客運單位收入(PRASM)增長了2%。由於達美航空繼續投資重建拉丁和太平洋網絡,國際客運單位收入下降了3%, 的運力增加了16%。 | |
• | 收入多元化推動了達美的差異化:在本季度,包括忠誠度、保費、 貨運和MRO在內的多元化收入來源佔總收入的57%。與2023年3月季度相比,保費收入增長了10%,繼續跑贏經濟艙 。在聯合品牌支出持續增長和優質卡組合增加的推動下,忠誠度收入增長了12%。美國運通3月季度的薪酬 為17億美元,比2023年3月的季度高出約5%。 |
*企業銷售包括向公司簽約客户出售的機票,包括參考時間段內及以後的旅行機票
2 |
成本績效與展望
“3月份的季度,我們的税前收入為3.8億美元, 比去年增加了1.63億美元。達美航空的卓越運營造就了我們有史以來最好的3月季度完成率 ,這為運力增長和單位成本有利度提供了一個增量點,非燃料單位成本比去年高出1.5% ,” 達美航空首席財務官丹·揚基説。
“增長正在正常化,我們正處於優化時期, 的重點是恢復我們最賺錢的核心樞紐和提高效率。對於6月季度,非燃料單位成本 預計將增長約2%,這與我們的全年展望一致,即與2023年相比,非燃料單位成本 將實現較低的個位數增長。”
2024 年 3 月季度性價比
• | 運營支出為131億美元,調整後的運營支出為119億美元 | |
• | 調整後的非燃料成本為92億美元 | |
• | 非燃料CASM為14.08美分,同比增長1.5% | |
• | 調整後的燃料支出為26億美元,同比下降5% | |
• | 調整後的每加侖燃料價格為2.76美元,同比下降10%,煉油廠每加侖收益為5美分 | |
• | 燃油效率(定義為每 1,000 個 ASM 的加侖)為 14.2,同比提高了 1.9% |
資產負債表、現金和流動性
“達美航空在向員工支付了超過10億美元的利潤分成並在業務上再投資了11億美元之後,在3月份 季度實現了14億美元的自由現金流。我們償還了近 10億美元的債務,並在本季度末以2.9倍的槓桿率償還了債務,” 詹基説。
“我們預計今年將償還至少40億美元的債務, 有望提高全年槓桿率。本季度,穆迪和惠譽發佈了樂觀的 展望更新,這標誌着我們在投資級別評級方面持續取得進展,這表明我們對加強資產負債表的承諾得到了認可。”
• | 截至3月季度末,調整後的淨負債為2022億美元,比2023年底減少了12億美元 | |
• | 3月季度債務和融資租賃債務的支付額為7.12億美元 | |
• | 加權平均利率為4.5%, 91%的固定利率債務和9%的浮動利率債務 | |
• | 3月季度調整後的運營現金流為25億美元,總資本支出為11億美元,自由 現金流為14億美元 | |
• | 本季度末空中交通負債為102億美元,與2023年底的 相比增長了31億美元,增長了45% | |
• | 季度末流動性*為74億美元,其中包括 29億美元的未動用左輪手槍容量 |
*包括現金和現金等價物、 短期投資和未提取的循環信貸額度
3 |
2024 年 3 月季度亮點
運營、網絡和艦隊
• | 運營的航空公司是競爭對手中最可靠的航空公司, 在本季度完成率和準時抵達率方面排名第一,創下了達美航空3月季度完成率的紀錄1 | |
• | 連續第三年被《華爾街日報》評為美國頂級航空公司,在七個類別中的三個類別中排名第一, 包括準時抵達和非自願拒絕登機 | |
• | 由於達美航空的出色運營業績、 對安全的承諾和優質的客户服務,被航空出版物《航空運輸世界》評為2024年度最佳航空公司 | |
• | 本季度交付了7架新飛機,包括A321neo和 A220-300,它們的燃油效率比他們正在更換的飛機高25%以上 | |
• | 宣佈紐約-肯尼迪國際機場和特拉維夫(TLV)之間的每日航班將於6月恢復 |
文化與人物
• | 慶祝達美航空員工在 2023 年業績中獲得 14 億美元的利潤分成,並在情人節支付 | |
• | 被《財富》雜誌評為全球最受讚賞公司排行榜的第 11 位 | |
• | 入選《財富》雜誌的 100 家最佳工作公司名單 | |
• | 根據對超過17萬名美國員工的調查,在福布斯的 “美國最佳大型僱主” 名單中,在600家公司中排名第5 | |
• | 在達美員工和 “飛凡里程常客計劃” 會員的志願者活動中,慶祝與亞特蘭大社區食品銀行合作40週年 | |
• | 達美志願者在 MLK 日參加了在紐約皇后區 法拉盛草地公園和亞特蘭大的 BeltLine 舉行的社區服務清理活動,以此紀念小馬丁·路德·金博士的生平和遺產 |
客户體驗和忠誠度
• | 重新推出了具有新優惠的達美聯合品牌信用卡,為乘客在搭乘 達美航空旅行、住酒店、租車、環城旅行和外出就餐時提供更好的體驗 | |
• | 隨着高檔卡收購組合的增加,實現了創紀錄的美國運通季度薪酬 | |
• | 在Fast Company的旅行類別最具創新性公司名單中名列第二,原因是他在空中制定了快速免費的 Wi-Fi 標準 | |
• | 在Food & Wine的食品和飲料最佳航空公司名單中排名第十,是該榜單上唯一的美國航空公司 | |
• | 在超過 650 架飛機上擴大了快速、免費 Wi-Fi 和 Delta Sync 的覆蓋範圍 | |
• | 宣佈在紐約肯尼迪國際機場開設新的高級至美商務艙貴賓室,該貴賓室將於 2024 年 6 月首次亮相,佔地 38,000 平方英尺,設有全年開放 露臺,使其成為達美航空網絡中最大的俱樂部 | |
• | 在SXSW音樂節上為 “飛凡里程常客計劃” 會員提供了達美高架貴賓休息室的使用權,這是一種品牌快閃式體驗 |
環境、社會和治理
• | 受機隊更新和其他跨部門可持續發展 舉措的推動,本季度燃油效率同比提高了1.9% | |
• | 作為明尼蘇達州SAF中心的創始成員,達美航空支持Greater MSP發佈了明尼蘇達州酒精轉噴氣專用煉油廠場地選擇 研究的徵求建議書 | |
• | 啟動了達美航空與美國陸軍PAYs計劃之間的戰略合作伙伴關係,該計劃與各公司合作,為入伍的 士兵和ROTC學員提供面試機會,並有可能在軍隊服役後獲得全職工作 | |
• | 達美航空和拉美航空與新世界藝術學院聯手,在邁阿密國際 機場為學生舉辦獨家的 Job Shadow Day,向他們介紹航空領域的職業機會 | |
• | 推出 “達美商務艙” ——一項體育商業沉浸式課程,利用達美航空與 專業運動隊的合作伙伴關係,為四所歷史悠久的黑人學院/大學(HBCU)的學生創造從事與體育相關的 職業的機會 |
1FlightStats 2024年1月1日至3月31日期間達美航班幹線系統和達美競爭機組(AA、UA、B6、AS、WN和DL)的初步數據。接通時間定義為 A0。
4 |
2024 年 3 月季度業績
對附註A對賬中描述的第三方煉油廠銷售、未實現的投資收益/虧損和清償債務的虧損 進行了調整,主要調整了3月份的季度業績
GAAP | $ | % | ||||||||||||||
(除每股和單位成本外,以百萬美元計) | 1Q24 | 1Q23 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
營業收入/(虧損) | 614 | (277 | ) | 891 | NM | |||||||||||
營業利潤率 | 4.5% | (2.2 | )% | 6.7 | pts | NM | ||||||||||
税前收入/(虧損) | 122 | (506 | ) | 628 | NM | |||||||||||
税前利潤 | 0.9% | (4.0 | )% | 4.9 | pts | NM | ||||||||||
淨收入/(虧損) | 37 | (363 | ) | 400 | NM | |||||||||||
攤薄後的每股收益/(虧損) | 0.06 | (0.57 | ) | 0.63 | NM | |||||||||||
營業收入 | 13,748 | 12,759 | 989 | 8 | % | |||||||||||
每可用座位里程的總收入 (TRASM) (美分) | 20.98 | 20.80 | 0.18 | 1 | % | |||||||||||
運營費用 | 13,134 | 13,036 | 98 | 1 | % | |||||||||||
每可用座位里程的費用 (CASM)(美分) | 20.04 | 21.25 | (1.21 | ) | (6) | % | ||||||||||
燃料費用 | 2,598 | 2,676 | (78 | ) | (3) | % | ||||||||||
每加侖的平均燃料價格 | 2.79 | 3.01 | (0.22 | ) | (7) | % | ||||||||||
運營現金流 | 2,408 | 2,235 | 173 | 8 | % | |||||||||||
資本支出 | 1,193 | 1,000 | 193 | 19 | % | |||||||||||
債務和融資租賃債務總額 | 19,364 | 21,958 | (2,594 | ) | (12) | % |
調整後 | $ | % | ||||||||||||||
(除每股和單位成本外,以百萬美元計) | 1Q24 | 1Q23 | 改變 | 改變 | ||||||||||||
營業收入 | 640 | 546 | 94 | 17 | % | |||||||||||
營業利潤率 | 5.1% | 4.6% | 0.5 | pts | 11 | % | ||||||||||
税前收入 | 380 | 217 | 163 | 75 | % | |||||||||||
税前利潤 | 3.0% | 1.8% | 1.2 | pts | 67 | % | ||||||||||
淨收入 | 288 | 163 | 125 | 77 | % | |||||||||||
攤薄後的每股收益 | 0.45 | 0.25 | 0.20 | 80 | % | |||||||||||
營業收入 | 12,563 | 11,842 | 721 | 6 | % | |||||||||||
電車(美分) | 19.17 | 19.30 | (0.13 | ) | (0.7) | % | ||||||||||
運營費用 | 11,923 | 11,296 | 627 | 6 | % | |||||||||||
非燃料成本 | 9,227 | 8,506 | 721 | 8 | % | |||||||||||
非燃料單位成本 (CASM-ex)(美分) | 14.08 | 13.86 | 0.22 | 1.5 | % | |||||||||||
燃料費用 | 2,571 | 2,718 | (147 | ) | (5) | % | ||||||||||
每加侖的平均燃料價格 | 2.76 | 3.06 | (0.30 | ) | (10) | % | ||||||||||
運營現金流 | 2,478 | 2,942 | (464 | ) | (16) | % | ||||||||||
自由現金流 | 1,378 | 1,853 | (475 | ) | (26) | % | ||||||||||
資本支出總額 | 1,110 | 1,090 | 20 | 2 | % | |||||||||||
調整後 淨負債 | 20,219 | 20,964 | (745 | ) | (4) | % |
5 |
關於達美航空通過達美航空(紐約證券交易所代碼:DAL)員工的 熱情和服務以及創新的力量,達美航空一直在尋找讓每次 行程感覺為每位客户量身定製的方法。
有100,000名達美員工帶頭提供世界一流的 客户體驗,他們每天搭乘4,000多趟航班,飛往六大洲的290多個目的地,將人們與地點和彼此聯繫起來。
2023 年,達美航空為超過 1.9 億名乘客提供服務——安全、可靠且具有行業領先的客户服務創新——並再次被Cirium認定為北美 準時率最高的航空公司。我們仍然致力於確保未來的旅行是互聯的、個性化的 和愉快的。我們員工真誠而持久的動機是讓每位客户在我們旅程的每個 點都感到賓至如歸和尊重。
達美航空總部位於亞特蘭大,在阿姆斯特丹、亞特蘭大、波哥大、波士頓、底特律、利馬、倫敦希思羅機場、洛杉磯、墨西哥城、明尼阿波利斯-聖彼得堡等地運營重要的樞紐和主要市場。保羅、紐約肯尼迪國際機場 和拉瓜迪亞機場、巴黎戴高樂機場、鹽湖城、聖地亞哥(智利)、聖保羅、西雅圖、首爾-仁川和東京。
作為全球領先的航空公司,達美航空的使命是連接世界 ,通過將人們和社區相互聯繫併發揮他們自己的 潛力來創造機會、增進理解並擴大視野。
在與墨西哥航空、 法航荷航、中國東方航空、大韓航空、拉美航空、維珍航空和西捷航空的創新和戰略合作伙伴關係的推動下,達美航空為全球客户帶來了更多的選擇和競爭。 達美航空與Wheels Up Experience的獨特合作關係提升了其高端產品線。
達美航空是美國獲獎最多的航空公司,這要歸功於其員工的奉獻精神、 激情和專業精神。它因卓越的運營而獲得Cirium的認可;被 《華爾街日報》評為美國頂級航空公司;Fast Company最具創新性公司之一;《財富》雜誌評為全球最受尊敬的航空公司; 被評為Glassdoor最佳工作場所之一;被福布斯評為多元化、退伍軍人和女性最佳工作場所的頂級僱主。
前瞻性陳述
根據1933年《證券法》、經修訂的 、經修訂的1934年《證券交易法》和1995年《私人證券訴訟改革法》,本新聞稿 中發表的非歷史事實的陳述,包括有關我們的估計、預期、信念、意圖、預測、目標、願望、 承諾或未來戰略的陳述,應被視為 “前瞻性陳述”。此類陳述 不是保證或承諾的結果,不應這樣解釋。所有前瞻性陳述都涉及許多風險 和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映或建議的估計、預期、信念、意圖、預測、 目標、願望、承諾和戰略存在重大差異。這些風險和不確定性 包括但不限於涉及我們的飛機或航空公司合作伙伴飛機的嚴重事故可能產生的影響; 我們使用和依賴的技術系統的安全漏洞或安全漏洞,這可能會危及其中存儲的數據,以及 未能遵守不斷變化的全球隱私和安全監管義務或未能充分解決客户對隱私問題和數據安全的日益關注的問題 中斷我們的信息技術基礎設施;我們對它的依賴我們運營中的技術; 飛機燃料成本增加;飛機燃料供應長期中斷,包括運營Trainer煉油廠的達美全資子公司夢露能源有限責任公司(“夢露”);未能從我們與世界其他地區航空公司的商業 關係以及我們對其中某些航空公司的投資中獲得預期的業績或回報;對我們所依賴的第三方的運營或績效造成重大 中斷;未能遵守我們的融資協議中的財務和其他契約 ;勞工問題;季節性和其他我們無法控制的因素對我們業務的影響,例如股權投資價值的變化 、惡劣天氣狀況、自然災害或其他環境事件,包括氣候變化的影響 ;保險未能或無法為門羅煉油廠的重大負債提供保障;未能遵守 現有和未來的環境規定門羅煉油廠業務須遵守的法規,包括成本與 遵守可再生燃料標準法規有關;我們的聲譽和品牌受到的重大損害,包括暴露於重大負面 宣傳或無法實現某些可持續發展目標;我們留住高級管理層和其他關鍵員工以及 維護公司文化的能力;COVID-19 疫情或類似的公共衞生威脅等疾病疫情以及為應對這些疫情而採取的措施;恐怖襲擊、地緣政治衝突或安全事件的影響; 中的競爭條件航空業; 我們運營的主要機場服務長期中斷或中斷或中斷或與我們運營的 型飛機或發動機相關的重大問題;我們受的廣泛政府監管的影響;環境監管的影響, 包括但不限於危險物質監管、加強監管以減少與氣候變化相關的排放和其他風險,以及遵守更嚴格的環境法規的成本;以及不利的經濟或政治 我們經營的市場狀況或貨幣匯率的波動。
有關可能導致實際業績與前瞻性陳述之間差異的 風險和不確定性的其他信息包含在我們的證券 和交易委員會文件中,包括我們截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告。 應謹慎行事,不要過分依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅代表我們截至本新聞稿發佈之日的觀點, ,除非法律要求,否則我們沒有義務對其進行更新。
6 |
達美航空公司
合併運營報表
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3月31日 | ||||||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
乘客 | $ | 11,131 | $ | 10,411 | $ | 720 | 7 | % | ||||||||
貨物 | 178 | 209 | (31 | ) | (15 | )% | ||||||||||
其他 | 2,439 | 2,139 | 300 | 14 | % | |||||||||||
總營業收入 | 13,748 | 12,759 | 989 | 8 | % | |||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
工資和相關費用 | 3,791 | 3,386 | 405 | 12 | % | |||||||||||
飛機燃料和相關税 | 2,598 | 2,676 | (78 | ) | (3 | )% | ||||||||||
輔助業務和煉油廠 | 1,370 | 1,125 | 245 | 22 | % | |||||||||||
訂約服務 | 1,024 | 1,010 | 14 | 1 | % | |||||||||||
着陸費和其他租金 | 748 | 584 | 164 | 28 | % | |||||||||||
飛機維修材料和外部維修 | 679 | 585 | 94 | 16 | % | |||||||||||
折舊和攤銷 | 615 | 564 | 51 | 9 | % | |||||||||||
區域承運人費用 | 550 | 559 | (9 | ) | (2 | )% | ||||||||||
乘客佣金和其他銷售費用 | 550 | 500 | 50 | 10 | % | |||||||||||
乘客服務 | 413 | 416 | (3 | ) | (1 | )% | ||||||||||
飛機租金 | 136 | 132 | 4 | 3 | % | |||||||||||
利潤共享 | 125 | 72 | 53 | 74 | % | |||||||||||
試點協議和相關費用 | – | 864 | (864 | ) | NM | |||||||||||
其他 | 535 | 563 | (28 | ) | (5 | )% | ||||||||||
運營支出總額 | 13,134 | 13,036 | 98 | 1 | % | |||||||||||
營業收入/(虧損) | 614 | (277 | ) | 891 | NM | |||||||||||
非運營費用: | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (205 | ) | (227 | ) | 22 | (10 | )% | |||||||||
投資收益/(虧損),淨額 | (227 | ) | 122 | (349 | ) | NM | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | (4 | ) | (22 | ) | 18 | (82 | )% | |||||||||
其他,淨額 | (56 | ) | (102 | ) | 46 | (45 | )% | |||||||||
非營業支出總額, 淨額 | (492 | ) | (229 | ) | (263 | ) | NM | |||||||||
所得税前的收入/(虧損) | 122 | (506 | ) | 628 | NM | |||||||||||
所得税 (準備金)/福利 | (85 | ) | 143 | (228 | ) | NM | ||||||||||
淨收益/(虧損) | $ | 37 | $ | (363 | ) | $ | 400 | NM | ||||||||
每股基本收益/(虧損) | $ | 0.06 | $ | (0.57 | ) | |||||||||||
攤薄後每股收益/(虧損) | $ | 0.06 | $ | (0.57 | ) | |||||||||||
基本加權平均已發行股數 | 640 | 639 | ||||||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 | 645 | 639 |
7 |
達美航空公司
乘客收入
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3 月 31, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||
門票-主艙 | $ | 5,425 | $ | 5,223 | $ | 202 | 4 % | |||||||||
門票-高級產品 | 4,408 | 4,016 | 392 | 10 % | ||||||||||||
忠誠度旅行獎勵 | 844 | 743 | 101 | 14 % | ||||||||||||
與旅行相關的服務 | 454 | 429 | 25 | 6 % | ||||||||||||
乘客收入 | $ | 11,131 | $ | 10,411 | $ | 720 | 7 % |
達美航空公司
其他收入
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||||||||||
3 月 31, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2024 | 2023 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||
煉油廠 | $ | 1,185 | $ | 916 | $ | 269 | 29 % | |||||||||
忠誠度計劃 | 795 | 726 | 69 | 10 % | ||||||||||||
輔助業務 | 180 | 231 | (51 | ) | (22)% | |||||||||||
雜項 | 279 | 266 | 13 | 5 % | ||||||||||||
其他收入 | $ | 2,439 | $ | 2,139 | $ | 300 | 14 % |
達美航空公司
總收入
(未經審計)
增加(減少) | ||||||||||||||||||||
24 年第一季度對比 23 年第一季度 | ||||||||||||||||||||
收入 | 24 年第一季度(百萬美元) | 改變 | 單位收入 | 收益率 | 容量 | |||||||||||||||
國內 | $ | 7,983 | 5% | 3% | —% | 2% | ||||||||||||||
大西洋 | 1,305 | 5% | 2% | (1)% | 2% | |||||||||||||||
拉丁美洲 | 1,265 | 12% | (12)% | (12)% | 27% | |||||||||||||||
太平洋 | 578 | 31% | (4)% | (2)% | 36% | |||||||||||||||
乘客收入 | $ | 11,131 | 7% | —% | (2)% | 7% | ||||||||||||||
貨運收入 | 178 | (15)% | ||||||||||||||||||
其他收入 | 2,439 | 14% | ||||||||||||||||||
總收入 | $ | 13,748 | 8% | 1% | ||||||||||||||||
第三方 煉油廠銷售 | (1,185 | ) | ||||||||||||||||||
調整後的總收入 | $ | 12,563 | 6% | (0.7)% |
8 |
達美航空公司
統計摘要
(未經審計)
三個月已結束 | |||||||||||||
3月31日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 改變 | |||||||||||
收入乘客里程(百萬) | 54,207 | 49,687 | 9 | % | |||||||||
可用座位里程(百萬) | 65,542 | 61,351 | 7 | % | |||||||||
乘客里程收益率(美分) | 20.53 | 20.95 | (2 | ) | % | ||||||||
每可用座位里程的乘客收入(美分) | 16.98 | 16.97 | – | % | |||||||||
每可用座位里程的總收入(美分) | 20.98 | 20.80 | 1 | % | |||||||||
TRASM,調整後——見附註 A(美分) | 19.17 | 19.30 | (0.7 | ) | % | ||||||||
每可用座位里程的費用(美分) | 20.04 | 21.25 | (6 | ) | % | ||||||||
Casm-ex——見附註 A(美分) | 14.08 | 13.86 | 1.5 | % | |||||||||
乘客載荷係數 | 83% | 81% | 2 | pts | |||||||||
消耗的燃料加侖(百萬) | 931 | 888 | 5 | % | |||||||||
每加侖燃料的平均價格 | $ | 2.79 | $ | 3.01 | (7 | ) | % | ||||||
調整後每加侖燃料的平均價格——見註釋A | $ | 2.76 | $ | 3.06 | (10 | ) | % |
9 |
達美航空公司
合併現金流量表
(未經審計)
三個月已結束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入/(虧損) | $ | 37 | $ | (363 | ) | |||
折舊和攤銷 | 615 | 564 | ||||||
空中交通責任的變化 | 3,149 | 2,927 | ||||||
利潤分享的變化 | (1,259 | ) | (491 | ) | ||||
資產負債表和其他變動,淨額 | (134 | ) | (402 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 2,408 | 2,235 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
增加的財產和設備: | ||||||||
飛行設備,包括預付款 | (883 | ) | (630 | ) | ||||
地面財產和設備,包括技術 | (310 | ) | (370 | ) | ||||
購買短期投資 | – | (999 | ) | |||||
贖回短期投資 | 546 | 897 | ||||||
其他,淨額 | 10 | 2 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | (637 | ) | (1,100 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
償還債務和融資租賃債務 | (712 | ) | (1,166 | ) | ||||
現金分紅 | (64 | ) | – | |||||
其他,淨額 | (11 | ) | (13 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (787 | ) | (1,179 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金等價物的淨增加/(減少) | 984 | (44 | ) | |||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金等價物 | 3,395 | 3,473 | ||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金等價物 | $ | 4,379 | $ | 3,429 | ||||
下表列出了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額總額的對賬情況: | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,877 | $ | 3,215 | ||||
限制性現金包含在預付費用和其他費用中 | 126 | 160 | ||||||
其他資產: | ||||||||
其他非流動資產中包含的限制性現金 | 376 | 54 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金等價物總額 | $ | 4,379 | $ | 3,429 |
10 |
達美航空公司
合併資產負債表
(未經審計)
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
(單位:百萬) | 2024 | 2023 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 3,877 | $ | 2,741 | ||||
短期投資 | 589 | 1,127 | ||||||
應收賬款,淨額 | 3,748 | 3,130 | ||||||
燃料庫存、消耗品備件和用品庫存,淨額 | 1,452 | 1,314 | ||||||
預付費用和其他 | 1,913 | 1,957 | ||||||
流動資產總額 | 11,579 | 10,269 | ||||||
財產和設備,淨額: | ||||||||
財產和設備,淨額 | 35,915 | 35,486 | ||||||
其他資產: | ||||||||
經營租賃使用權資產 | 6,785 | 7,004 | ||||||
善意 | 9,753 | 9,753 | ||||||
可識別的無形資產,網 | 5,981 | 5,983 | ||||||
股票投資 | 3,247 | 3,457 | ||||||
其他非流動資產 | 1,709 | 1,692 | ||||||
其他資產總額 | 27,475 | 27,889 | ||||||
總資產 | $ | 74,969 | $ | 73,644 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
債務和融資租賃的當前到期日 | $ | 2,809 | $ | 2,983 | ||||
經營租賃的當前到期日 | 742 | 759 | ||||||
空中交通責任 | 10,193 | 7,044 | ||||||
應付賬款 | 4,541 | 4,446 | ||||||
應計工資和相關福利 | 3,037 | 4,561 | ||||||
忠誠度計劃遞延收入 | 4,018 | 3,908 | ||||||
加油卡義務 | 1,100 | 1,100 | ||||||
其他應計負債 | 2,038 | 1,617 | ||||||
流動負債總額 | 28,478 | 26,418 | ||||||
非流動負債: | ||||||||
債務和融資租賃 | 16,555 | 17,071 | ||||||
養老金、退休後和相關福利 | 3,524 | 3,601 | ||||||
忠誠度計劃遞延收入 | 4,523 | 4,512 | ||||||
非當期經營租賃 | 6,203 | 6,468 | ||||||
遞延所得税,淨額 | 994 | 908 | ||||||
其他非流動負債 | 3,541 | 3,561 | ||||||
非流動負債總額 | 35,340 | 36,121 | ||||||
承付款和或有開支 | ||||||||
股東權益: | 11,151 | 11,105 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 74,969 | $ | 73,644 |
11 |
注A:下表顯示了非公認會計準則財務指標的 對賬情況。達美使用這些措施的原因如下所述。由於四捨五入,對賬可能無法計算 。
達美航空有時使用來自合併財務報表的信息(“非公認會計準則 財務指標”),這些信息不符合美國普遍接受的會計 原則(“GAAP”)。根據美國證券交易委員會的規定,除了根據公認會計原則編制的業績外,還可以考慮非公認會計準則財務 指標,但不應將其視為替代或 優於公認會計準則業績。下表顯示了本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與最直接的 可比GAAP財務指標的對賬情況。
前瞻性預測。達美 無法在沒有不合理的努力的情況下對前瞻性的非公認會計準則財務指標進行對賬,因為以下對賬中使用的 等調整項目要到期末才能知道,而且可能很大。
調整。這些對賬 包括對公認會計原則指標的某些調整,這些調整旨在提供報告期與 之間的可比性(如果適用),原因如下:
第三方煉油廠的銷售。 煉油廠向第三方的銷售及相關費用與我們的航空部門無關。因此,將這些銷售排除在外, 可以將我們的航空公司業務與其他航空業進行更有意義的比較。
套期保值的 MTM 調整和結算 。 按市值計價 ("MTM”) 調整定義為在 結算週期以外的時段內記錄的公允價值變化。此類公允價值變化不一定代表標的套期保值在 合約結算期內的實際結算價值,因此,我們消除了這種影響,以使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的核心業績。 結算是指在適用期內結算的對衝合約中收到或支付的現金。
一次性試點協議 費用。 在2023年3月的季度,達美航空的飛行員批准了一項新的為期四年的試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。 協議包括一項條款,即在2023年3月季度批准時一次性支付7.35億美元。此外, 我們記錄了對其他福利相關項目的調整,金額約為1.3億美元。調整這些支出可以讓投資者 更好地瞭解和分析我們的核心成本表現。
投資的MTM調整。 未實現的收益/虧損來自我們的股權投資,這些投資按公允價值計入非運營支出。收益/虧損 是由股票價格的變化、外幣波動和投資某些公司( 的公司,尤其是那些沒有上市股票的公司)的其他估值技術推動的。調整這些收益/虧損可以讓投資者更好地瞭解和分析 我們在所示時期內的核心運營業績。
清償債務造成的損失 。 這項調整涉及提前終止我們的部分債務。調整這些損失可以讓投資者更好 瞭解和分析我們在所示時期內的核心運營業績。
調整後的營業收入和調整後每可用座位里程的總收入 (“TRASM”)
三個 個月已結束 | 24 年第 1 季度與 第 1 季度對比 23 年第一季度 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 6 月 30 日 | 2023 年 3 月 31 | % 變化 | ||||||||||||
營業收入 | $ | 13,748 | $ | 15,578 | $ | 12,759 | ||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
第三方煉油廠 的銷售額 | (1,185 | ) | (965 | ) | (916 | ) | ||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 12,563 | $ | 14,613 | $ | 11,842 | 6 | % |
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 | 6月30日 2023 | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 24 年第一季度對比 23 年第一季度 % 變化 | 23 年第四季度對比 22 年第四季度 % 變化 | ||||||||||||||||||||||
電車(美分) | 20.98 | 20.78 | 22.58 | 20.80 | 22.58 | |||||||||||||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.81 | ) | (0.82 | ) | (1.40 | ) | (1.49 | ) | (1.92 | ) | ||||||||||||||||||
TRASM,調整後 | 19.17 | 19.95 | 21.18 | 19.30 | 20.66 | (0.7 | )% | (3 | )% |
調整後的營業收入
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
營業收入/(虧損) | $ | 614 | $ | (277 | ) | |||
調整為: | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 27 | (41 | ) | |||||
一次性試點協議費用 | – | 864 | ||||||
調整後的營業收入 | $ | 640 | $ | 546 |
12 |
調整後的營業利潤率
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
營業利潤率 | 4.5 | % | (2.2 | )% | ||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | 0.4 | 0.3 | ||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 0.2 | (0.3 | ) | |||||
一次性試點協議費用 | – | 6.8 | ||||||
調整後的營業利潤率 | 5.1 | % | 4.6 | % |
調整後的税前收益/(虧損)、淨收益/(虧損)、 和每股攤薄收益/(虧損)
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2024年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 網 | 收益 | |||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | 收入 | 税 | 收入 | 攤薄後每股 | ||||||||||||
GAAP | $ | 122 | $ | (85 | ) | $ | 37 | $ | 0.06 | |||||||
調整為: | ||||||||||||||||
投資的MTM調整 | 227 | |||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 27 | |||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 4 | |||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 380 | $ | (92 | ) | $ | 288 | $ | 0.45 |
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
2023年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 網 | (虧損)/收益 | |||||||||||||
(以百萬計,每股數據除外) | (虧損)/收入 | 税 | (虧損)/收入 | 攤薄後每股 | ||||||||||||
GAAP | $ | (506 | ) | $ | 143 | $ | (363 | ) | $ | (0.57 | ) | |||||
調整為: | ||||||||||||||||
投資的MTM調整 | (122 | ) | ||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (41 | ) | ||||||||||||||
債務消滅造成的損失 | 22 | |||||||||||||||
一次性試點協議費用 | 864 | |||||||||||||||
非公認會計準則 | $ | 217 | $ | (53 | ) | $ | 163 | $ | 0.25 |
税前利潤,調整後
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
税前利潤 | 0.9 | % | (4.0 | )% | ||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | 0.3 | 0.1 | ||||||
投資的MTM調整 | 1.6 | (1.0 | ) | |||||
MTM 調整和套期保值結算 | 0.2 | (0.3 | ) | |||||
債務消滅造成的損失 | – | 0.2 | ||||||
一次性試點協議費用 | – | 6.8 | ||||||
税前利潤率,調整後 | 3.0 | % | 1.8 | % |
13 |
調整後的運營現金流。 我們列報經調整後的運營現金流,因為管理層認為調整以下項目可以為投資者提供更有意義的衡量標準 :
淨現金流與 與某些機場建設項目和其他項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動中。我們對這些項目進行了調整,這些項目主要由限制用於機場建設的現金提供資金, 是為了讓投資者更好地瞭解公司的運營現金流,而這正是我們在所示時期內運營的核心。
試點協議付款。 2023年3月,達美航空飛行員批准了一項新的四年試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括 條款,即在2023年3月季度批准後一次性付款,金額為7.35億美元。我們對該項目進行調整是為了讓投資者 更好地瞭解我們的運營產生的經常性現金流。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,408 | $ | 2,235 | ||||
調整為: | ||||||||
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流量 | 70 | (28 | ) | |||||
試點協議付款 | – | 735 | ||||||
經營活動提供的淨現金,調整後 | $ | 2,478 | $ | 2,942 |
14 |
自由現金流。我們提供免費 現金流,因為管理層認為該指標有助於投資者評估公司產生可用於還本付息或一般公司計劃的現金的能力。內部也使用自由現金流作為激勵 薪酬計劃的一部分。F自由現金流定義為經營活動產生的淨現金和來自投資活動的淨 現金,經調整後:(i)短期投資的淨購買量/(贖回),(ii)與 某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流,(iii)資助的飛機收購以及(iv)飛行員協議付款。進行這些調整 是出於以下原因:
短期投資的淨購買量/(贖回) 。短期投資的淨購買量/(贖回)代表該期間 投資和有價證券的淨買入和賣出活動,包括收益和虧損。我們針對這項活動進行調整,以使投資者更好地瞭解我們的運營產生的公司自由現金流。
淨現金流與 與某些機場建設項目和其他項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在我們的 GAAP 運營活動和資本支出中。我們對這些項目進行了調整,這些項目主要由機場建設的現金限制 資助,以使投資者更好地瞭解公司的自由現金流和資本支出,這些資金在所示期間是我們運營的核心 。
為飛機收購提供了資金。 這一調整反映了作為資本支出租賃的飛機交付量。調整基於他們最初的合同 購買價格或飛機公允價值的估計,為我們的投資活動提供了更有意義的視圖。
試點協議付款。 2023年3月,達美航空飛行員批准了一項新的四年試點工作協議,該協議將於2023年1月1日生效。該協議包括 條款,即在2023年3月季度批准後一次性付款,金額為7.35億美元。我們對該項目進行調整是為了讓投資者 更好地瞭解我們的運營產生的經常性自由現金流。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,408 | $ | 2,235 | ||||
用於投資活動的淨現金 | (637 | ) | (1,100 | ) | ||||
調整為: | ||||||||
短期投資的淨購買量/(贖回) | (546 | ) | 102 | |||||
與某些機場建設項目和其他項目相關的淨現金流量 | 154 | 19 | ||||||
資助的飛機收購 | – | (137 | ) | |||||
試點協議付款 | – | 735 | ||||||
自由現金流 | $ | 1,378 | $ | 1,853 |
調整後的債務與扣除利息、 税項、折舊、攤銷和租金前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)。我們將調整後的債務列為息税折舊攤銷前利潤,因為管理層認為 該指標有助於投資者評估公司的整體債務狀況。調整後的債務包括運營租賃負債 和銷售回租負債。我們在計算息税折舊攤銷前利潤的方法是將折舊和攤銷與GAAP營業收入相加,並調整 營業租賃費用的固定部分。
(以十億計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
債務和融資租賃義務 | $ | 19.4 | $ | 20.1 | ||||
另外:經營租賃負債 | 6.9 | 7.2 | ||||||
另外:售後回租責任 | 1.9 | 1.9 | ||||||
調整後的債務 | $ | 28.3 | $ | 29.3 |
十二個月已結束 | ||||||||
(以十億計) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
GAAP 營業收入 | $ | 6.4 | $ | 5.5 | ||||
調整為: | ||||||||
一次性試點協議費用 | – | 0.9 | ||||||
調整後的營業收入 | 6.4 | 6.3 | ||||||
調整為: | ||||||||
折舊和攤銷 | 2.4 | 2.3 | ||||||
運營租賃費用的固定部分 | 1.0 | 1.0 | ||||||
息税前利潤 | $ | 9.8 | $ | 9.6 | ||||
調整後債務佔息税折舊攤銷前利潤 | 2.9 | x | 3.0 | x |
15 |
投資資本的税後回報率 (“ROIC”)。我們公佈了投資資本的税後回報率,因為管理層認為該指標有助於投資者評估公司利用其投資資本作為衡量該行業的回報的能力。投資資本回報率 是受税收影響的調整後税前總收入除以調整後的平均投資資本。調整後的平均投資資本 表示過去五個季度末調整後的股票賬面價值的總和,並根據其他 綜合收益中養老金的影響進行了調整。調整後的平均債務總額是使用截至過去五個季度末的金額計算的。計算投資回報率的所有調整 都旨在向航空業提供更有意義的業績比較。
退休金攤銷 精算虧損。該調整涉及我們福利計劃的精算收益/虧損。調整這些業績可以讓投資者 更好地瞭解我們在所示時期內的核心運營業績,因為它消除了前一時期福利計劃中假設和 實際經驗的差異。
利息支出、淨額和 利息支出包含在飛機租金中。這項調整涉及與債務和融資交易相關的利息支出。 調整這些業績可以使投資者更好地瞭解我們在所示時期內的核心運營業績,因為它抵消了 我們資本結構的影響。
十二個月已結束 | 24 年第一季度對比 23 年第一季度 | ||||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 改變 | ||||||||
税前收入 | $ | 6,235 | $ | 2,609 | |||||||
調整為: | |||||||||||
投資的MTM調整 | (913 | ) | 514 | ||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | 16 | (8 | ) | ||||||||
債務消滅造成的損失 | 46 | 97 | |||||||||
一次性試點協議費用 | – | 864 | |||||||||
重組費用 | – | (118 | ) | ||||||||
退休精算損失的攤銷 | 243 | 290 | |||||||||
飛機租金中包含的利息支出、淨額和利息支出 | 1,182 | 1,329 | |||||||||
税前調整後收入 | $ | 6,808 | $ | 5,578 | |||||||
税收影響 | (1,552 | ) | (1,333 | ) | |||||||
受税影響的調整後税前總收入 | $ | 5,256 | $ | 4,245 | |||||||
調整後的權益賬面價值 | $ | 15,393 | $ | 12,074 | |||||||
調整後的平均債務總額 | 22,729 | 26,545 | |||||||||
調整後的平均投資資本 | $ | 38,122 | $ | 38,619 | |||||||
投資資本的税後回報率 | 13.8 | % | 11.0 | % | 2.8 |
營業收入,調整後與優質產品和多樣化收入來源相關的
三個月已結束 | ||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | |||
營業收入 | $ | 13,748 | ||
調整為: | ||||
第三方煉油廠的銷售 | (1,185 | ) | ||
調整後的營業收入 | $ | 12,563 | ||
減去:主艙收入 | (5,425 | ) | ||
營業收入,經調整後,與優質產品和各種收入來源有關 | $ | 7,138 | ||
調整後的營業收入百分比,與優質產品和多樣化收入來源有關 | 57 | % |
16 |
調整後的非燃料成本和非燃料 單位成本或每可用座位里程成本,(“CASM-ex”)
我們會調整上述某些項目的運營費用和 CASM ,以及下述項目和原因:
飛機燃料和相關的 税。 燃油價格的波動影響了財務業績同比的可比性。飛機 燃料和相關税的調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的非燃料成本和同比財務業績。
利潤共享。我們 調整利潤分成,因為這種調整使投資者能夠更好地瞭解和分析我們的經常性成本表現, 為我們的核心運營成本與航空業提供了更有意義的比較。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
運營費用 | $ | 13,134 | $ | 13,036 | ||||
調整為: | ||||||||
飛機燃料和相關税 | (2,598 | ) | (2,676 | ) | ||||
第三方煉油廠的銷售 | (1,185 | ) | (916 | ) | ||||
利潤共享 | (125 | ) | (72 | ) | ||||
一次性試點協議費用 | – | (864 | ) | |||||
非燃料成本 | $ | 9,227 | $ | 8,506 |
三個月已結束 | 24 年第一季度對比 23 年第一季度 | |||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | %更改 | |||||||||||||
CAM(美分) | 20.04 | 18.97 | 21.25 | |||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||
飛機燃料和相關税 | (3.96 | ) | (3.65 | ) | (4.36 | ) | ||||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1.81 | ) | (1.40 | ) | (1.49 | ) | ||||||||||
利潤共享 | (0.19 | ) | (0.86 | ) | (0.12 | ) | ||||||||||
一次性試點協議費用 | – | – | (1.41 | ) | ||||||||||||
casm-ex | 14.08 | 13.06 | 13.86 | 1.5% |
年終了 | ||||
2023年12月31日 | ||||
CAM(美分) | 19.31 | |||
調整為: | ||||
飛機燃料和相關税 | (4.07 | ) | ||
第三方煉油廠的銷售 | (1.24 | ) | ||
利潤共享 | (0.51 | ) | ||
一次性試點協議費用 | (0.32 | ) | ||
casm-ex | 13.17 |
運營費用,調整後
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
運營費用 | $ | 13,134 | $ | 13,036 | ||||
調整為: | ||||||||
第三方煉油廠的銷售 | (1,185 | ) | (916 | ) | ||||
MTM 調整和套期保值結算 | (27 | ) | 41 | |||||
一次性試點協議費用 | – | (864 | ) | |||||
運營費用,調整後 | $ | 11,923 | $ | 11,296 |
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調整後的總燃料支出和調整後的每加侖平均 燃料價格
每加侖的平均價格 | ||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||
(以百萬計,每加侖數據除外) | 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | ||||||||||||||||||
燃料支出總額 | $ | 2,598 | $ | 2,676 | $ | 2.79 | $ | 3.01 | ||||||||||||||||
調整為: | ||||||||||||||||||||||||
MTM 調整和套期保值結算 | (27 | ) | 41 | (0.03 | ) | 0.05 | ||||||||||||||||||
調整後的燃料支出總額 | $ | 2,571 | $ | 2,718 | (5)% | $ | 2.76 | $ | 3.06 | (10)% |
資本支出總額。出於以下原因,我們調整了以下項目的 資本支出以確定總資本支出:
為飛機收購提供了資金。 這會調整資本支出,以反映作為資本支出租賃的飛機交付量。調整以 的原始合同購買價格或飛機公允價值的估計為基礎,為我們的投資 活動提供了更有意義的視角。
淨現金流與 與某些機場建設項目有關。與某些機場建設項目相關的現金流包含在資本支出中。 我們對這些項目進行了調整,因為管理層認為應告知投資者,機場建設項目的部分資本支出 要麼由這些項目專用的限制性現金提供資金,要麼由第三方報銷。
三個月已結束 | ||||||||
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
飛行設備,包括預付款 | $ | 883 | $ | 630 | ||||
地面財產和設備,包括技術 | 310 | 370 | ||||||
調整為: | ||||||||
資助的飛機收購 | – | 137 | ||||||
與某些機場建設項目相關的淨現金流量 | (83 | ) | (48 | ) | ||||
資本支出總額 | $ | 1,110 | $ | 1,090 |
調整後的淨負債。達美航空使用 調整後的總債務,包括飛機租金,以及調整後的債務和融資租賃,來列報估計的財務義務。 Delta通過現金、現金等價物、短期投資和LGA限制性現金減少調整後的債務總額,從而產生調整後的 淨負債,以提供償還債務所需的資產金額。管理層認為,該指標有助於投資者評估 公司的整體債務狀況。
(單位:百萬) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | 24 年第一季度對比 23 年第四季度 $ Change | ||||||||||||
債務和融資租賃義務 | $ | 19,364 | $ | 20,054 | $ | 21,958 | ||||||||||
另外:售後回租融資負債 | 1,875 | 1,887 | 1,924 | |||||||||||||
另外:未攤銷的折扣/(溢價)和債務發行成本,淨額和其他成本 | 69 | 83 | 120 | |||||||||||||
調整後的債務和融資租賃債務 | $ | 21,308 | $ | 22,024 | $ | 24,002 | ||||||||||
另外:過去十二個月飛機租金的7倍 | 3,752 | 3,724 | 3,627 | |||||||||||||
調整後的債務總額 | $ | 25,060 | $ | 25,748 | $ | 27,630 | ||||||||||
減去:現金、現金等價物和短期投資 | (4,465 | ) | (3,869 | ) | (6,612 | ) | ||||||||||
減去:LGA 限制性現金 | (376 | ) | (455 | ) | (54 | ) | ||||||||||
調整後的淨負債 | $ | 20,219 | $ | 21,424 | $ | 20,964 | $ | (1,205 | ) |
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