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附件4.6

證券説明

以下是我們證券條款的摘要。此摘要並不聲稱是完整的，也不代表您可能會發現對了解我們的股本很重要的所有信息。本摘要受本公司註冊證書及附例(定義見下文)的約束，並受本公司註冊證書及章程(定義如下)的約束。除文意另有所指外，本文中提及的“Greenidge”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”僅指Greenidge世代控股公司，而非其任何子公司。

股本説明

一般信息

2022年9月6日，我們提交了公司註冊證書的第二次修訂和重述，以刪除與我們的A系列可轉換可贖回優先股(其股票被轉換、註銷和註銷)相關的條款；2023年5月12日，我們提交了另一份修訂證書，從2023年5月16日起生效，以實現十分之一的反向股票拆分，即我們已發行和發行的A類普通股和B類普通股每十股合併為同一類普通股的一股，但如果股東以其他方式有權獲得此類股票組合中的一小部分普通股，則除外。本公司不發行零碎股份，而是將股東有權持有的A類普通股或B類普通股的股數四捨五入(前述統稱為“修訂”，以及經修訂及重述的第二份經修訂及重述的公司註冊證書，修訂後生效的“公司註冊證書”)。修訂後，我們的法定股本包括400,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元，100,000股B類普通股，每股面值0.0001美元，以及20,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。

無論特拉華州公司法第242(B)(2)條的規定如何，我們的普通股或優先股的法定股份數量可以通過持有我們的股本的持有人投贊成票而增加或減少，該等股本佔有權就該事項投票的該等股本的所有已發行股份所代表的多數投票權，此外，該等優先股的條款可能要求一個或多個系列我們的優先股的持有人投贊成票。然而，普通股或優先股的授權股數不得低於當時已發行的股數，如果是A類普通股，則不得減少B類普通股中當時已發行的普通股轉換為A類普通股後為發行保留的此類股份的數量。

普通股

我們目前發行的普通股的所有股份都是正式授權的、全額支付的、不可評估的。我們已收購的B類普通股的股份，無論是由

回購，在轉換或其他情況下，將被註銷，不能再次作為B類普通股發行。以下是普通股權利的摘要。

投票權。A類普通股的持有者有權每股一(1)票，而B類普通股的持有者在所有股東大會上和所有提交給我們股東的所有事項上有權每股十(10)票。A類普通股和B類普通股的持有者作為一個類別一起投票，除非公司註冊證書中有特別規定或法律另有要求。DGCL可要求A類普通股或B類普通股(視情況而定)的持有人在以下情況下作為單一類別單獨投票：(I)增加或減少某類股票的面值，或(Ii)以對其持有人產生不利影響的方式改變或改變某類股票的權力、優先權或特別權利。

A類普通股和B類普通股的持有人不得就本公司註冊證書的任何修訂投票，該修訂僅涉及受影響優先股的持有人根據公司註冊證書或DGCL有權投票的一系列已發行優先股的條款。

股東沒有能力為董事選舉積累選票。

股息權。在適用於當時已發行優先股股票的優先股的情況下，如果我們的董事會酌情決定發放股息，我們普通股的流通股持有人有權從合法可用的資產中獲得股息，而且只能在董事會決定的時間和金額發放股息。如果股利以A類普通股或B類普通股的形式支付，則A類普通股的持有者有權獲得A類普通股的股份，B類普通股的持有人有權獲得B類普通股的股份，A類普通股和B類普通股的持有者在每股基礎上獲得相同數量的A類普通股或B類普通股。前款規定的股息是以獲得A類和B類普通股的權利支付的，或者以可轉換為A類和B類普通股的證券支付的。然而，經A類普通股及B類普通股的大多數流通股持有人以贊成票批准後，本公司董事會可支付或派發A類普通股或B類普通股的每股不同股息(不論該股息的金額、支付股息的形式、支付的時間或其他方面)。

獲得清算分派的權利。於本公司解散、清盤或清盤時，可合法分配予本公司股東的資產可按比例在普通股持有人之間分配，但須優先清償所有未清償的債務及債務，以及優先股優先股的優先權利及支付任何已發行優先股的優先股。

轉換。B類普通股的每股可由持有人在書面通知後隨時選擇轉換為一(1)股A類普通股。此外，B類普通股的每一股應自動轉換為一(1)股A類普通股：(I)B類普通股的任何轉讓，但向受控實體轉讓的某些轉讓除外，或在個人的情況下，向我們的公司註冊證書中更全面地描述的用於遺產規劃目的的信託；(Ii)在B類普通股的至少多數當時已發行普通股的持有者指定的日期，作為一個單獨的類別投票；或(Iii)A類普通股根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12(B)或12(G)條首次註冊之日起五(5)年後(即2026年9月15日)。

其他雙重類別規定。一般而言，A類普通股和B類普通股將被視為相同的，並按每股基準分配或支付普通股、Greenidge的合併或合併，或在投標或交換要約中收取的對價。然而，在這種交易中，A類普通股和B類普通股被允許接受不同或不成比例的對價或分配，（視情況而定）如果每股代價或以可發行的證券形式向B類普通股股票的分配有十（10）第一百一十二條股份的證券的表決權，或者如果不同的或不成比例的對價或分配得到股東的贊成票批准。A類普通股和B類普通股的多數持有人，各自作為一個類別單獨投票。

沒有優先購買權或類似權利。普通股不享有優先購買權，不受贖回或償債基金條款的約束。

沒有所有權限制或轉讓限制。普通股不受持有者可以持有的證券數量的任何限制，除B類普通股的轉換特徵外，普通股的條款不受任何轉讓限制。

優先股

根據我們的公司註冊證書，我們的董事會可以在不需要我們的股東採取進一步行動的情況下，確定一個或多個系列總計2000萬股優先股的權利、優惠、特權和限制，並授權它們的發行。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權和組成任何系列的股票數量或該系列的名稱，其中任何一個或所有這些都可能大於普通股的權利。我們優先股的任何發行都可能對我們普通股持有人的投票權以及這些持有人在清算時獲得股息和付款的可能性產生不利影響。此外，優先股的發行可能具有推遲、推遲或防止控制權變更或其他公司行動的效果。我們目前沒有已發行的優先股，所有以前發行的優先股已被轉換、註銷和註銷，我們目前沒有發行任何優先股的計劃。

特拉華州法律和憲章條款的反收購效力

我們已選擇不受DGCL第203條的管轄，該條款禁止特拉華州的上市公司與有利害關係的股東進行商業合併，除非在某些情況下。

我們的公司註冊證書和我們修訂和重述的章程(我們的“章程”)包含某些可能具有反收購效力的條款，使第三方更難或更難或阻止第三方獲得Greenidge的控制權或更換其董事會和管理層。

首先，我們的公司註冊證書規定，當A類普通股根據交易法第12(B)或12(G)條登記時，我們不能與有利害關係的股東(如下所述)進行業務合併(如下所述)，自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內。這一限制不適用於以下情況：(I)我們的董事會首先批准了使股東成為利益股東的企業合併或交易；(Ii)在股東成為利益股東的交易完成後，利益股東擁有我們當時已發行的有表決權股票的至少85%，不包括董事和高級管理人員擁有的股份以及某些員工的股票計劃；或(Iii)在該時間或之後，該企業合併獲董事會批准，並在股東周年大會或股東特別大會上以至少66-2/3%的非相關股東擁有的已發行有表決權股份的贊成票(非書面同意)。

“有利害關係的股東”是指除Greenidge或直接或間接持有Greenidge多數股權的子公司以外，擁有我們15%或以上已發行有表決權股票的任何人士，或我們的關聯方或聯營公司，以及此人的關聯方和關聯方。有利害關係的股東不包括因吾等單獨採取行動而超過15%限制的任何股東(但僅限於該股東不獲得額外有表決權的股票)，也不包括Atlas Capital Resources L.P.、其直接受讓人或其各自的聯屬公司、聯營公司或根據交易所法第13d-5條規定的集團成員。這一規定禁止的企業合併包括(I)Greenidge或任何直接或間接持有多數股權的Greenidge子公司與相關股東或任何其他實體的合併或合併，如果合併或合併是由相關股東引起的；(Ii)將Greenidge或任何直接或間接持有多數股權的Greenidge子公司的資產出售、租賃、交換、抵押、質押、轉讓或其他處置(按比例作為Greenidge的股東除外)或與有利害關係的股東(在一次或一系列交易中)進行的任何出售、租賃、交換、抵押、質押、轉讓或其他處置，這些資產的總市值在綜合基礎上達到我們所有資產或我們所有已發行股票總市值的10%或以上，(Iii)任何導致Greenidge或相關股東的直接或間接全資子公司發行或轉讓我們的股票或附屬股票的交易，但某些例外情況除外，包括行使或轉換可轉換證券、合併或一般與所有股東進行的不增加相關股東比例股份所有權的交易，(Iv)任何交易

涉及吾等或任何直接或間接全資附屬公司而直接或間接產生增加利益股東在吾等股票或可轉換證券或任何附屬公司(以非實質基礎上)的比例份額的直接或間接影響，或(V)有利害關係的股東從吾等或董事或間接全資附屬公司提供或透過吾等或支付寶或間接全資附屬公司提供或提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益(明確準許者除外)中收取利益。

此外，我們的公司註冊證書授權我們的董事會發行最多20,000,000股優先股，而無需進一步的股東批准。優先股可以分成一個或多個系列發行，發行條款可由董事會在發行時確定，無需股東採取進一步行動。這些條款可能包括關於股息和清算、轉換權、贖回權和償債基金條款的優先考慮。發行任何優先股都可能減少普通股持有人的權利，因此可能會降低這種普通股的價值。此外，授予未來優先股持有者的特定權利可能被用來限制我們與第三方合併或向第三方出售資產的能力。董事會發行優先股的能力可能會增加收購或實現控制權變更的難度、延遲、阻礙、阻止或使其成本更高，這反過來可能會阻止股東在有利要約延長的情況下確認收益，並可能對A類普通股的市場價格產生實質性和負面影響。

我們的公司註冊證書僅授予董事會確定董事人數和填補任何空缺和新設立的董事職位的權力。這些規定將防止股東擴大董事會規模，並通過用自己提名的人填補由此產生的空缺來獲得對董事會的控制權。此外，我們的公司註冊證書規定，股東不得罷免董事會成員，除非獲得當時有權投票的所有已發行股票的多數投票權的贊成票。

我們的章程規定了向年度股東大會提交股東提案的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員。股東在年度會議上只能考慮會議通知中指定的建議或提名，或由董事會或在董事會或在董事會指示下向會議提出的建議或提名，或由有權在會議上投票並已及時以適當形式發出書面通知表示打算將該業務提交會議的股東提出的建議或提名。雖然本附例並無賦予董事會批准或反對股東提名候選人的權力，或在特別會議或年度會議上就其他業務提出建議的權力，但如果沒有遵循適當程序，附例可能會阻止某些業務在會議上進行，或可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集以選出其本身的董事名單，或以其他方式試圖取得對我們的控制權。

此外，普通股持有者和優先股持有者在董事選舉中都沒有累積投票權。當前所有權的組合

少數股東持有相當大部分的已發行和已發行普通股，缺乏累積投票權，這使得其他股東更難更換董事會，或者第三方更難通過更換我們的董事會來控制我們。

《憲章》獨家論壇條款

我們的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院應在法律允許的最大範圍內，成為(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱違反我們任何現任或前任董事、高級管理人員、員工或股東對我們或我們的股東負有的受託責任的訴訟的唯一和獨家論壇，(Iii)根據DGCL或我們的公司註冊證書或我們的附例的任何條文而產生的任何訴訟，或DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟，或(Iv)任何主張受特拉華州法律的內務原則管轄的索賠的訴訟。前述句子中描述的特拉華州獨家法庭條款不適用於根據《交易法》或《證券法》提起的訴訟。在這方面，需要指出的是，《交易法》第27條規定，為執行《交易法》或根據該法頒佈的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟，均享有聯邦專屬管轄權，此外，投資者不能放棄對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。此外，我們的公司註冊證書還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在適用法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院應成為解決任何根據美國聯邦證券法提出的訴因的獨家法院。雖然我們的公司註冊證書包含上述句子中描述的聯邦獨家法院條款，但不確定該條款是否適用於根據證券法提起的訴訟，因為法院可能會裁定該條款不適用於特定的索賠或訴訟，或者該條款不可執行，特別是考慮到證券法第22條，該條款賦予聯邦和州法院對所有提起的訴訟的同時管轄權，以執行證券法或其下公佈的規則和法規所產生的任何責任或責任。

傳輸代理

我們已指定北卡羅來納州計算機股份信託公司作為我們A類普通股的轉讓代理。它的地址是肯塔基州路易斯維爾南4街462號，1600Suit1600，郵編：40202，電話號碼是+1(781)5753120或免費電話8009624284。

上市

我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，交易代碼為GREE。

債務證券説明

我們根據日期為2021年10月13日的附註發行本金總額為72，200，000美元的於2026年到期的8.50%優先票據（“基礎指數”）美國與作為受託人的威爾明頓儲蓄基金協會之間（“受託人”），經日期為2021年10月13日的首份補充説明（連同基礎説明，統稱“説明”）修訂及補充。

以下描述僅是契約和附註(定義如下)的某些規定的摘要。以下摘要並不完整，受契約和經修訂的1939年《信託契約法》(“信託契約法”)以及契約的所有條款和參照《信託契約法》成為契約一部分的條款的制約，並受其全文的限制。

一般信息

本公司於2021年10月13日發行本金總額為8.50%的高級債券55,200,000元，於2021年10月13日到期(“原始債券”)，並額外發行本金總額為17,000,000美元於2021年12月7日到期的8.50%的優先債券(“額外債券”，連同原有債券，稱為“債券”)。附加票據與原始票據具有同等的支付權，完全可互換，並與原始票據組成單一系列，用於契約項下的所有目的，包括但不限於豁免、修訂、同意、贖回和其他購買和投票要約。

截至2023年12月31日，未償還債券總額為72,200,000美元。

備註：

·我們的一般無擔保優先債務；

·除非提前贖回或回購，否則將於2026年10月31日到期，到期時將支付本金總額的100%；

·自2021年10月13日起支付現金利息，年利率為8.50%，於每年1月31日、4月30日、7月31日和10月31日每季度拖欠一次，自2022年1月31日起到期；

·可在2023年10月31日或之後的任何時間按我們的選擇權全部或部分贖回，價格和條款如下“-可選贖回”；

·發行的面額為25美元，超過25美元的整數倍；

·沒有償債基金；

·在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼：GREL；

·由一種或多種全球形式的已登記票據表示，但在某些有限的情況下，可由最終形式的票據表示；以及

·在發生某些控制權變更事件時，可根據我們的選擇全部贖回，但不能部分贖回，贖回價格和條款如下“-控制權變更時可選擇贖回”。

該契約不限制我們或我們的子公司可能發行的債務金額。該契約不包含任何金融契約，也不限制我們支付股息、發行或回購我們的其他證券。除下文“-契約-合併、合併或出售資產”所述的限制外，該契約並不載有任何契約或其他條文，旨在於涉及吾等的高槓杆交易或涉及吾等的收購、資本重組、高槓杆交易或涉及吾等的類似重組導致吾等的信用評級下降而對票據持有人造成不利影響的情況下為票據持有人提供保障。

吾等可不時在未經現有持有人同意的情況下，發行有關地位、贖回或其他條款相同的額外票據(公開價格、發行日期及(如適用)初始利息應計日期及初始付息日期除外)，這些額外票據可與票據組成單一的可互換系列；但如任何該等額外票據不能與據此初步發售的票據互換，則該等額外票據將有一個或多個獨立的CUSIP編號。為免生疑問，就所有用途而言，該等額外債券仍將與根據該契約發行的所有其他債券組成單一系列，包括豁免、修訂、贖回及要約購買。

排名

該等票據為本公司之優先無抵押債務，於本公司清盤、解散或清盤時，將(I)優先於本公司普通股已發行股份，(Ii)優先於我們任何未來的次級債務，(Iii)與我們現有及未來的無抵押及無附屬債務同等(或同等)，(Iv)實際上從屬於任何現有或未來的有抵押債務(包括我們其後授予抵押的最初無抵押的債務)，以及(V)在結構上從屬於我們的附屬公司、融資工具或類似貸款的所有現有及未來債務。債券僅為本公司的債務，並不受本公司任何附屬公司的擔保。

我們幾乎所有的營業收入和現金流都來自我們對子公司的投資。就該等附屬公司的資產及收益而言，本公司附屬公司債權人的債權一般優先於本公司債權人(包括票據持有人)的債權。因此，債券實際上從屬於債權人，包括貿易債權人和我們子公司的優先股東(如果有的話)。

利息

該批債券的利息，由2021年10月13日起計(包括該日在內)，至到期日或之前加速或贖回為止，年息率相等於8.50%，每季度派息一次，分別為每年1月31日、4月30日、7月31日及10月31日，

自2022年1月31日開始，到期時，發給在緊接到期日之前的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日(以及緊接到期日之前的10月15日)(無論是否為營業日)交易結束時的記錄持有人。

債券的最初利息期間是由2021年10月13日起至2022年1月31日止(包括該日在內)，而其後的利息期間則指自付息日期起至下一個付息日期或述明到期日(視屬何情況而定)為止的期間，但不包括該日期在內。任何利息期間的應付利息數額，包括任何部分利息期間的應付利息，是以360天一年由12個30天月組成的基礎計算的。如果付息日期適逢非營業日，適用的利息支付將在下一個工作日支付，並且不會因延遲支付而產生額外的利息。

“營業日”是指，對於應付票據本金和利息的任何地方，每週一、週二、週三、週四和週五，不是紐約或特拉華州威爾明頓的銀行機構根據法律或行政命令授權或有義務關閉的日期。

可選的贖回

債券可以下列方式隨時贖回全部或部分現金：(I)於2023年10月31日或之後而在2024年10月31日前，贖回價格相等於本金的102%，另加贖回日(不包括贖回日)的應計利息及未付利息；(Ii)在2024年10月31日或該日後而在2025年10月31日前，按相等於本金101%的價格贖回全部或部分債券，另加贖回日但不包括贖回日的應計利息及未贖回利息；及(Iii)於2025年10月31日或該日或該日後而在到期前贖回，價格相當於其本金的100%，另加贖回日的應計利息和未付利息，但不包括贖回日。

在任何情況下，贖回均須在指定的贖回日期前不少於10天至不超過60天發出通知，但如贖回通知是與票據失效或契據解除有關而發出的，則贖回通知可於贖回日期前60天以上送交。贖回通知可在滿足或放棄贖回通知中規定的一個或多個先決條件的前提下進行。

如要贖回不足全部債券，受託人將於贖回日期前不遲於45天，以抽籤方式或由受託人酌情決定按比例從未曾贖回的未贖回債券中選出擬贖回的特定債券，惟任何債券本金中未贖回的部分須為該等債券的授權面額(不少於最低授權面額)。受託人會即時以書面通知本行選擇贖回的債券，如選擇部分贖回債券，則通知本金贖回金額。以DTC或其代名人的名義登記的任何需要贖回的票據或其中部分的實益權益，將由DTC根據DTC的適用程序選擇。

受託人沒有義務計算任何贖回價格或其任何組成部分，受託人有權收到並最終依賴公司交付的指定任何贖回價格的高級人員證書。

除非吾等拖欠贖回金額，否則於贖回當日及之後，應贖回的債券將停止計息。

我們可隨時及不時在公開市場或其他地方以任何價格購買票據。

控制權變更時的可選贖回

票據可於控制權發生變動後90日內隨時按相等於其本金額100. 5%的價格另加截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息贖回全部（但非部分）。贖回須於指定贖回日期前不少於10日且不多於60日發出通知。贖回通知可能須滿足或豁免贖回通知中指定的一項或多項先決條件。

在下列情況下，“控制權變更”將被視為在票據最初發行後發生：

(1)任何“人”(如“交易法”第13(D)和14(D)條所用術語)是或成為“實益擁有人”(如“交易法”第13d-3和13d-5條所界定)，但就本條第(1)款而言，該人應被視為直接或間接擁有任何該人有權獲得的所有股份的“實益擁有權”，不論該權利是立即可行使的，還是隻能在一段時間過去後行使的)，公司有表決權股票總投票權的50.0%以上；

(2)本公司與他人合併或合併，或他人與本公司合併或合併，或將本公司全部或實質上所有資產(在合併基礎上釐定)出售給他人，但如屬合併或合併交易，在緊接該等交易前佔本公司有表決權股份100.0%的證券(或該等證券作為該等合併或合併交易的一部分而轉換成的其他證券)的持有人，直接或間接擁有緊接該等交易後尚存人士在該等合併或合併交易中的有表決權股份的至少多數投票權，其比例與交易前大致相同；

(三)“留任董事”(定義見下文)在公司董事會中至少不再佔多數；或

(4)考慮債券是否未能或在任何時候停止在納斯達克全球精選市場或其他國家證券交易所上市。為免生疑問，不應將

如果票據其後在另一國家證券交易所上市，而之前在納斯達克全球精選市場上市，則控制權變更將終止。

“留任董事”指於票據發行日期為本公司董事會成員，或於該日之後成為本公司董事會成員，而其選舉、委任或提名由本公司股東選出，並經董事會多數留任董事以上述選舉或委任方式正式批准的董事人。

任何特定人士於任何日期的“有表決權股份”，是指該人士當時有權在該人士的董事會選舉中普遍投票的股本。

違約事件

如本款稍後所述，債券持有人有權在債券發生違約事件且未能治癒的情況下行使權利。就債券而言，“失責事件”一詞指下列任何一種情況：

·我們在任何票據到期時不支付利息，而且此類違約在30天內不會得到補救；

·我們在到期和應付時不支付票據本金；

·我們違反了與票據有關的契約中的任何契約或保證，在我們收到受託人或持有票據本金至少25%的持有人的書面通知後，這種違反行為持續了60天；以及

·發生某些特定的破產、資不抵債或重組事件，並在90天內不解除或中止。

如受託人真誠地裁定不發出通知符合票據持有人的利益，則受託人可不向票據持有人發出任何失責的通知，但在支付本金、保費(如有的話)或利息方面則除外。

每年，我們都會向受託人提交一份我們某些高級職員的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了契約和票據，或指明瞭任何失責行為、其狀況，以及我們正就此採取或擬採取的行動。

違約事件發生時的補救措施

如違約事件已經發生並仍在持續，受託人或持有不少於債券未償還本金25%的持有人可向本行發出書面通知，宣佈債券的全部本金連同應累算及未付利息(如有的話)即時到期及應付；如債券持有人已發出通知，

受託人。這就是所謂的“成熟度加速”。如果與我們的破產申請有關的違約事件發生，或發生某些其他破產、破產或重組事件，票據的本金以及應計和未付利息(如果有)將自動到期，而不需要受託人或持有人宣佈或採取任何其他行動。

在受託人或票據持有人作出加快發行票據的聲明後，以及在受託人取得任何支付到期款項的判決或判令之前，大部分未償還本金的持有人可向吾等及受託人發出書面通知，撤銷及廢除該聲明及其後果，條件為：(I)吾等已向受託人支付或存放與票據有關的所有到期及欠款(僅因該加速而到期的本金除外)及若干其他款額，及(Ii)任何其他違約事件已獲補救或豁免。

在我們的選擇中，對於由於我們未能遵守《信託契約法》或以下“-契約-報告”項下的某些報告要求而導致的違約事件，對於該違約事件發生後的前180個日曆日，唯一的補救辦法是有權按相當於(1)違約後前90個日曆日的0.25%和(2)違約後第91至180個日曆日的0.50%的年利率收取票據的額外利息。在上述失責事件發生後第181天，如上述違反規定未獲糾正或獲豁免，受託人或持有不少於債券未償還本金25%的持有人，可宣佈債券的本金連同應累算及未支付的利息(如有的話)即時到期並須予支付。如吾等選擇支付該等額外利息，吾等必須於發生失責事件後第一個營業日營業結束當日或之前的任何時間，以證明書通知受託人及票據持有人吾等的選擇，並將向受託人遞交一份表明此意的高級人員證明書(受託人可最終依賴該證明書)，述明(I)應付該等額外利息的款額及(Ii)應付該等額外利息的日期。除非及直至受託人收到該證明書，受託人可無須查詢而假定無須支付該等額外利息，而受託人亦無責任核實我們對額外利息的計算。

在允許票據持有人繞過受託人提起訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟以執行持有人與票據有關的權利之前，必須發生以下情況：

·該持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已經發生並且仍未治癒；

·票據未償還本金的至少25%的持有人必須以受託人的名義向受託人提出書面請求，就該違約事件提起訴訟；

·上述一名或多名持有人必須已向受託人提供令受託人滿意的賠償，以支付因遵從該項要求而招致的費用、開支和責任；

·受託人在收到此類通知、請求和賠償要約後60天內未提起任何此類訴訟；以及

·在該60天期間，持有大部分未償還票據本金的持有人並未向受託人發出與上述書面要求不一致的指示。

在行使任何權利或補救措施方面的任何拖延或遺漏將不被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。

持有大部分未償還票據本金的持有人可放棄任何違約或違約事件及其後果，但有關本金、保費(如有)或利息的支付的違約或違約事件除外，除非吾等已按照契約就該違約或違約事件作出補救。任何豁免都應治癒違約或違約事件。

在符合契約條款的規定下，如失責事件發生並持續，受託人並無義務應任何持有人的要求或指示而行使其在契約下的任何權利或權力，除非該等持有人已向受託人提供令受託人滿意的保證或彌償。未償還票據本金過半數的持有人有權指示就票據進行任何法律程序的時間、方法和地點，以尋求受託人可獲得的任何補救辦法，或行使受託人所獲賦予的任何信託或權力，但須符合以下條件：

·持有人如此發出的指示不與任何法律或契約相牴觸，也不會使受託人承擔個人責任的風險，而受託人在採取或不採取這種行動所造成的所有損失、債務和費用方面，也沒有因此而單獨酌情獲得令其滿意的賠償；以及

·受託人可採取受託人認為適當的任何其他與該指示不相牴觸的行動。

只有在下列情況下，票據持有人才有權根據契約提起訴訟，或指定接管人或受託人，或尋求其他補救辦法：

·持有人已就持續違約事件向受託人發出書面通知；

·持有當時未償還票據本金總額至少25%的持有人已向受託人提出書面請求，要求以其本人作為契約受託人的名義就該違約事件提起訴訟，而這些持有人已提供令受託人滿意的擔保或賠償，以受託人的身份提起訴訟；及

·受託人沒有提起訴訟，也沒有在通知、請求和要約後60天內從未償還票據的多數持有人那裏收到本金總額超過半數的其他相互矛盾的指示。

這些限制不適用於持有人提起的訴訟，如果我們拖欠本金、保費(如果有)或票據的利息。

免除失責

持有票據未償還本金不少於過半數的持有人可代表所有票據持有人免除任何過往與票據有關的違約，但以下情況除外：(I)於票據本金、溢價(如有)或利息到期及應付(上述加速付款除外)時出現違約，或(Ii)就契約條款未經票據持有人同意而不能修改或修訂的契約。

聖約

除了有關支付本金、保費(如有的話)及利息、維持一個可供支付款項或交出證券以供支付、本公司繳付税款及有關事宜的標準契諾外，下列契諾適用於債券。

資產的合併、合併或出售

該契約規定，我們不會與任何其他人合併或合併(全資子公司併入我們除外)，也不會在任何一次交易或一系列相關交易中出售、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們的全部或基本上所有財產，除非：

·我們是尚存的實體，或通過此類合併或合併形成的實體(如果不是我們)，或被進行此類出售、轉讓、租賃、轉讓或處置的實體將是根據美利堅合眾國、其任何州或哥倫比亞特區的法律組織和存在的公司或有限責任公司；

·尚存實體(如果不是我們)以受託人合理滿意的形式簽署補充契據，並由該尚存實體籤立並交付給受託人，明確承擔所有未償還票據的本金、溢價和利息的適當和準時支付，以及我們將履行的所有契諾和條件的正當和準時履行和遵守；

·在這種交易或一系列相關交易生效後，沒有違約或違約事件發生，而且仍在繼續；

·在合併的情況下，如果倖存實體不是我們，我們或該倖存實體將向受託人交付或安排交付高級人員證書和大律師意見，每一份都聲明該交易和與之有關的補充契約(如果有)符合本公約，並且

契約中與上述交易有關的所有先決條件均已得到遵守；但在提出大律師的意見時，大律師可依賴一份關於任何事實問題的高級船員證書，包括關於前一子彈的清償情況的證書。

尚存實體(如非吾等)將繼承及取代本公司，並可行使本公司在票據及契據下的一切權利及權力，而本公司將自動及無條件地解除及解除其在票據及契據下的責任。

報道

如果在任何時候，我們不受交易法第13或15(D)條的報告要求向美國證券交易委員會提交任何定期報告，我們同意在我們的財政年度結束後的90天內，在我們的財政季度結束的45天內(我們的第四財政季度除外)，向票據持有人和受託人提供我們的經審計的年度綜合財務報表和未經審計的中期綜合財務報表。所有此類財務報表在所有重要方面都將按照適用的美國公認會計原則編制。

向受託人張貼或交付任何該等資料、文件及報告僅作提供資料之用，而受託人收到該等資料，並不構成對其中所載或可由其中所載資料確定的任何資料的推定通知，包括本公司遵守契約下的任何契諾(受託人有權完全依賴高級人員的證書)的任何契諾。受託人沒有義務審查或分析提交給它的報告、資料和文件。此外，受託人沒有義務持續或以其他方式監督或確認公司遵守公約或關於任何受保護的在線數據系統提交的任何報告或其他文件的情況，也沒有義務參加任何電話會議。

修改或豁免

我們可以對契約和附註進行三種類型的更改：

更改不需要審批

我們可以對契約和票據進行某些更改，而不需要得到票據持有人的具體批准。此類更改僅限於澄清和某些其他不會在任何實質性方面對票據持有人造成不利影響的更改，包括更改：

·證明另一公司的繼承，以及繼承公司根據契約和附註承擔我們的契諾、協議和義務；

·在我們的契約中加入保護票據持有人的新契約、限制、條件或規定，並使任何此類附加契約、限制、條件或規定中違約的發生、或違約的發生和繼續成為違約事件；

·在必要的程度上修改、刪除或增加契約的任何條款，以根據《信託契約法》對契約進行資格認定，並在契約中增加《信託契約法》明確允許的其他條款，但不包括《信託契約法》第316(A)(2)條所指的條款；

·糾正任何含糊不清之處，或更正或補充契約或任何補充契約中可能有缺陷或與其他條款不一致的任何條款；

·確保票據安全；

·提供證據並就接受和委任繼任受託人作出規定，並視需要增加或更改契約的任何規定，以規定或便利多於一名受託人管理信託；及

·就契約項下出現的事項或問題作出規定，只要該等其他規定不會對票據的任何其他持有人的利益造成重大影響。

更改需要每個持有人的批准

未經每名債券持有人特別批准，我們不能對債券作出某些更改。以下是這些類型的更改的列表：

·更改任何票據本金或利息分期付款的聲明到期日；

·降低任何票據的本金金額或利率；

·更改應付任何票據或任何利息的付款地點；

·損害在到期和應付之日或之後就強制執行任何付款提起訴訟的權利；

·降低票據持有人修改或修改契約需要徵得同意的本金百分比；和

·降低票據持有人放棄遵守契約某些規定或放棄某些違約需要徵得同意的本金百分比。

需要多數人批准的變更

契約及債券的任何其他更改須經持有人批准，而未償還債券的本金總額不少於過半數。

契約或附註如有任何更改，必須獲得持有人的書面同意。根據該契約，批准任何建議修訂的特定形式，並不一定要徵得債券持有人的同意。只要這種同意批准擬議修正案的實質內容，就足夠了。

關於投票的更多細節

就投票而言，被視為未償還的票據數額包括截至確定日根據該契約認證和交付的所有票據，但下列票據除外：

·由受託人註銷或交付受託人註銷的票據；

·我們已向受託人或付款代理人存放票據，或以信託形式撥出款項以支付或贖回該等票據，如已撥出款項以贖回該等票據，則已依據該契據妥為發出贖回通知，令受託人滿意；

·本公司、其子公司或作為票據債務人的任何其他實體持有的票據，除非此類票據是善意質押的，質權人既不是本公司、本公司的關聯公司，也不是票據債務人；

·如下所述，已經完全失敗的筆記；以及

·因該等票據的遺失、銷燬或殘缺而已支付或兑換為其他票據的票據，但由善意購買者持有並已向受託人證明該等票據為本公司有效債務的任何該等票據除外。

吾等一般有權將任何一天定為紀錄日期，以決定根據契約有權投票或採取其他行動的票據持有人，而受託人一般有權將任何日期定為紀錄日期，以決定哪些票據持有人有權參與發出或作出任何失責通知、任何加快票據到期日的聲明、任何提起法律程序的要求或推翻該等聲明。如果吾等或受託人為票據持有人的投票或其他行動設定一個紀錄日期，該投票或行動只可由票據持有人在記錄日期作出，除非另有説明，否則投票或行動必須在記錄日期後的第180天或之前進行。吾等可自行選擇更改記錄日期，並會就任何該等更改記錄日期向受託人及票據持有人發出書面通知。

放電

契約規定，除特定義務外，本行可以選擇解除對票據的義務，包括以下義務：

·登記票據的轉讓或交換；

·替換被盜、丟失或損壞的紙幣；

·維持支付機構；以及

·以信託形式持有用於付款的資金。

為了行使我們被解除的權利，我們必須(I)向受託人存入足夠的資金或美國政府債務，或兩者的組合，足夠(在國家公認的獨立公共會計師事務所、投資銀行或評估公司認為的任何美國政府義務的範圍內，產生足夠的現金，在適用的到期日對票據進行利息、本金和任何其他適用的付款)，以支付票據的所有本金、任何溢價和利息，(Ii)向受託人發出不可撤銷的指示，要求受託人在債券到期日或贖回日(視屬何情況而定)將存放的現金及/或美國政府債務用於支付票據，及(Iii)向受託人遞交一份高級人員證明書及大律師意見，説明該契約所訂有關清償及解除契約的所有先決條件已獲遵守。

“美國政府義務”係指以下證券：(1)以其全部信用和信用為質押的美國的直接義務，或(2)由美國控制或監督並作為美國的機構或工具行事的人的義務，其支付由美國作為完全信用和信用義務無條件擔保，在任何一種情況下，不可由其發行人贖回或贖回，還應包括由作為託管人的銀行(如證券法第3(A)(2)條所界定)就任何此類美國政府債務簽發的存託憑證，或由該託管人為此類存託憑證持有人的賬户所持有的任何此類美國政府債務的本金或利息的特定付款；但(除法律另有規定外)該託管人無權從託管人就美國政府債務或該存託憑證所證明的美國政府債務本金或利息的具體支付中扣除應付給該存託憑證持有人的任何金額。

失敗

以下失效條款適用於《票據》。“失效”是指，在受託人處存入一筆不可撤銷的美元現金和/或美國政府債務，足以在到期時支付票據上的所有本金和利息(如果有的話)，並滿足下列任何附加條件，我們將被視為解除了票據下的義務。在“契約失效”的情況下，在存入這類資金並滿足下文討論的類似條件後，我們將被解除管理票據的契約下的某些契約。其後果是

債券持有人的情況是，雖然他們將不再受惠於契約下的某些契諾，雖然債券持有人因任何理由而不能加快速度，但債券持有人仍可獲保證收取欠他們的本金和利息。

聖約的失敗

根據該契約，我們可選擇採取下述行動，並獲豁免根據發行債券契約訂立的一些限制性契約。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，債券持有人將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還債券。為了實現聖約的失敗，必須發生以下情況：

·我們必須不可撤銷地將票據、現金、美國政府債務或現金和美國政府債務的組合的所有持有人的信託基金存入或導致存入受託人，在沒有再投資的情況下，足以產生足夠的現金，以在不同的到期日對票據進行利息、本金和任何其他適用的付款；

·我們必須向受託人提交一份律師意見，聲明根據美國聯邦所得税法，我們可以在不導致持有人對票據徵税的情況下，使上述存款和契約失效，與不採取這些行動時不同；

·我們必須向受託人遞交一份高級人員證書，説明如果債券當時在任何證券交易所上市，將不會因為存款而被摘牌；

·票據未發生違約或違約事件，且仍在繼續，在交存後90天內，也未發生與破產、資不抵債或組織有關的違約或違約事件；

·契約失效不得導致受託人具有《信託契約法》所指的利益衝突；

·契約失效不得導致違反或違反契約或我們作為締約方的任何其他重要協議或文書，或構成違約；

·公約失效不得導致存款產生的信託構成經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”)所指的投資公司，除非這種信託將根據《投資公司法》登記或豁免登記；以及

·我們必須向受託人提交一份高級人員證書和一份律師意見，説明與契約失效有關的所有先決條件都已得到遵守。

全面失敗

如果美國聯邦所得税法發生變化，我們可以合法地免除票據上的所有付款和其他義務，前提是我們採取以下行動：

·我們必須不可撤銷地將票據、現金、美國政府債務或現金和美國政府債務的組合的所有持有者的信託基金存入或導致存入受託人，足以產生足夠的現金，以在不同的到期日對票據進行利息、本金和任何其他適用的付款，而不需要國家公認的公司認為的獨立公共會計師、投資銀行或評估公司的再投資；

·我們必須向受託人提交一份律師的意見，確認當前的美國聯邦所得税法或美國國税局的一項裁決已經改變，允許我們進行上述存款，而不會導致持有人對票據徵税，與我們沒有存款時沒有任何不同；

·我們必須向受託人遞交一份高級人員證書，説明如果債券當時在任何證券交易所上市，將不會因為存款而被摘牌；

·票據未發生違約或違約事件，且仍在繼續，在存款後90天內，未發生與破產、資不抵債或組織有關的違約或違約事件；

·完全失敗不得導致受託人具有《信託契約法》所指的利益衝突；

·完全失效不得導致違反或違反我們作為締約方的契約或任何其他重要協議或文書，或構成違約；

·完全無效不得導致存款產生的信託構成《投資公司法》所指的投資公司，除非這種信託將根據《投資公司法》登記或豁免登記；以及

·我們必須向受託人提交一份高級船員證書和一份律師意見，説明關於完全失敗的所有先決條件都已得到遵守。

如果受託人因法院命令或政府強制令或禁令而不能將信託持有的資金用於支付票據項下的義務，

然後，我們在完全失敗或契諾失敗下解除的債務將被恢復和恢復，就像沒有發生資金存款一樣，直到受託人被允許根據上述程序將以信託形式持有的所有資金用於支付票據下的義務。然而，如果我們向持有人支付票據的本金、保費或利息，我們將有權從信託中代替持有人收取該等款項。

大律師在就全部失效或契約失效條款提出意見時，可依賴高級人員就任何事實事宜所發出的證明書。

上市

該批票據於納斯達克全球精選市場掛牌交易，自2021年10月14日起以“GREL”為編號交易。

治國理政法

契約和票據受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律解釋。

全球票據；記賬發行

這些票據以一個或多個全球證書或“全球票據”的形式發行，並以存託信託公司或“DTC”的名義註冊。

CEDE&Co.是該批債券的初始登記持有人。取得債券實益權益的人士，除本申請所述者外，無權收取代表該人在債券中權益的證書。除非在下文所述的有限情況下發行最終證券，否則，凡提及票據持有人的行動，均指DTC根據參與者的指示而採取的行動，所有提及付款及向持有人發出的通知，均指向作為該等證券的登記持有人的DTC或CEDE&Co.作出的付款及通知。

DTC已通知我們，它是一家根據紐約銀行法成立的有限目的信託公司、紐約銀行法所指的“銀行組織”、聯邦儲備系統的成員、紐約統一商業法典所指的“結算公司”，以及根據交易所法案第17A條的規定註冊的“清算機構”。DTC持有併為DTC參與者或“直接參與者”存放在DTC的超過350萬隻美國和非美國股票發行、公司和市政債券發行以及來自100多個國家和地區的貨幣市場工具提供資產服務。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子電腦化賬簿轉賬和認捐，便利直接參與者之間的已交存證券的銷售和其他證券交易的交易後結算。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀和交易商、銀行、信託公司、清算

公司和某些其他組織。DTC是存託清算公司或“DTCC”的全資子公司。

DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，這三家公司都是註冊結算機構。DTCC由其受監管子公司的用户擁有。美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和結算公司等通過直接或間接與直接參與者(“間接參與者”，以及與直接參與者一起稱為“參與者”)進行清算或保持託管關係的其他人也可以使用DTC系統。東方海外的S評級為AA+，穆迪評級為AAA。適用於其參與者的DTC規則已在美國證券交易委員會備案。有關DTC的更多信息，請訪問www.dtcc.com。

在DTC系統下購買債券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，直接參與者將獲得DTC記錄上的票據的貸方。每筆票據的實際購買者或“實益擁有人”的所有權權益將依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人通過這些參與者進行交易。票據內所有權權益的轉讓，須由代表實益擁有人行事的直接及間接參與者的賬簿上的記項完成。除非停止使用票據的簿記系統，否則實益擁有人不會收到代表其在票據中的所有權權益的證明書。

為方便日後的轉讓，所有直接參與者存入DTC的票據均以DTC的合夥代名人CEDE&Co.的名義登記，或按DTC授權代表的要求以其他名稱登記。將票據存入DTC，並以CEDE&Co.或其他DTC代名人的名義登記，並不影響實益所有權的任何變化。DTC並不知悉票據的實際實益擁有人；DTC的記錄只反映票據存入其賬户的直接參與者的身份，他們可能是也可能不是實益擁有人。直接和間接參與者仍有責任代表其客户對其所持資產進行記賬。

直接參與者向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信受他們之間的安排管轄，但須遵守不時生效的任何法律或法規要求。

兑換通知將發送給DTC。如贖回的債券數目少於全部，DTC的做法是以抽籤方式釐定每名直接參與者於債券中將予贖回的權益金額。

除非獲得直接參與者按照DTC的授權，否則DTC和CEDE&Co.(或任何其他DTC被提名人)都不會同意或表決這些票據

適用的程序。根據其常規程序，DTC在記錄日期後儘快向我們郵寄一份Omnibus代理。Comnibus委託書將CEDE&Co.的S同意權或投票權轉讓給在記錄日期將票據記入其賬户的那些直接參與者(標識於Omnibus委託書所附的清單中)。

債券的贖回收益、分派和利息將支付給Cowde&Co.或DTC授權代表可能要求的其他被提名人。DTC的慣例是，在DTC於付款日從吾等或適用的受託人或託管機構收到資金和相應的詳細資料後，根據DTC記錄中顯示的各自所持股份，將直接參與者的賬户記入DTC的賬户。參與者向實益擁有人支付款項須遵守常規指示及慣例，就如以不記名形式或以“街道名稱”登記的客户賬户所持有的票據一樣，並由參與者而非DTC或其代名人、適用的受託人或受託保管人或我們負責，並受不時生效的任何法律或法規規定所規限。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他代名人)支付贖回收益、分派和利息付款由吾等或適用的受託人或託管機構負責。向直接參與者支付這種付款是DTC的責任，向受益者支付這種付款是直接參與者和間接參與者的責任。

本節中關於DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性不承擔任何責任。

本公司、受託人、任何託管人或其任何代理人均不對DTC或任何參與者的記錄中與全球票據的實益權益有關的任何方面，或因全球票據的實益權益而支付的任何方面，或維持、監督或審查與該等實益權益有關的任何記錄，承擔任何責任或責任。

全球票據的終止

如果全球票據因任何原因被終止，其利息將被交換為非簿記形式的證書，作為經證明的證券。換股後，投資者可自行選擇直接持有或以街頭名義持有經證明的票據。投資者必須諮詢自己的銀行或經紀，以瞭解如何在終止交易時將其在全球票據中的權益轉移到自己的名下，以便他們成為該票據的持有人。見“-證書註冊證券的格式、交換和轉讓”。

付款和付款代理

吾等將於適用付息日期的記錄日期收市時，向受託人紀錄內列為票據擁有人的人士支付利息，即使該人在付息日期不再擁有票據。由於我們在記錄日期向持有者支付利息期間的所有利息，持有者買賣債券必須自己計算出適當的購買價格。最常見的方式是

調整債券的售價，以便買賣雙方在特定的利息期間內，根據各自的擁有期公平地分攤利息。

全球票據上的付款

我們將根據託管人不時生效的適用政策，就這些票據支付款項，只要它們是由全球票據代表的。根據這些政策，我們將直接向存託機構或其指定人付款，而不是向在全球票據中擁有實益權益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些付款的權利將受保管人及其參與人的規則和做法管轄。

憑證式證券付款

若債券由儲税券代表，本行將按下列方式支付債券款項。本行將於付息日以支票形式支付於付息日到期的利息，支票寄往票據持有人於記錄日期收市時在受託人的記錄上所示的地址。我們將以支票或電匯方式支付所有本金，支付地點為受託人在毗鄰的美國的辦事處和/或契約或通知持有人交還票據時可能指定的其他辦事處。

在辦事處關閉時付款

如債券在非營業日到期兑付，本行將於下一個營業日付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項將被視為在原始到期日支付。該等付款不會導致票據或契據下的違約，亦不會就原到期日至下一個營業日的付款金額累算利息。

證書註冊證券的格式、交換和轉讓

只有在以下情況下，DTC才會向DTC確定為相關票據的實益所有人的每個人簽發和交付經認證的實物票據：

·DTC隨時通知我們，表示其不願或無法繼續擔任全球債券的保管人；

·DTC不再根據《交易法》註冊為清算機構；或

·有關該全球票據的違約事件已經發生並正在持續。

只要本金總額不變，只要面額等於或大於25美元，持有人就可以將其證書證券換成較小面額的票據，或合併為較少的較大面額的票據。

持有人可在受託人辦事處交換或轉讓其證書證券。吾等已委任受託人為吾等代理人，以轉讓票據的持有人名義登記票據。我們可以隨時指定額外的轉讓代理人或撤銷

指定任何轉讓代理人或批准任何轉讓代理人的辦事處的變更。

持有者不需要為其證書證券的任何轉讓或交換登記支付服務費，但他們可能被要求支付與登記轉讓或交換有關的任何税款或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明滿意的情況下，才會進行轉讓或交換。

如吾等贖回任何票據，吾等可在本行交付贖回通知當日前15天起至該日止期間內，阻止轉讓或交換該等選定贖回的票據，以決定或釐定持有人名單。本行亦可拒絕登記任何選擇贖回的憑證式票據的轉讓或兑換，但我們會繼續準許轉讓及兑換任何將部分贖回的票據的未贖回部分。

關於受託人

威爾明頓儲蓄基金協會，FSB是債券的受託人，也是債券的主要支付代理和註冊商。受託人可就債券辭職或被免職，但須委任一名繼任受託人就該等債券署理職務。