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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________
表格10-K
________________________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
o根據1934年《財產交換法》第13條或第15條（d）款提交的過渡報告 到
佣金文件編號001-40808
________________________________
格林尼治世代控股公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________
特拉華州86-1746728
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
135 Rennell Drive, 3樓 費爾菲爾德, CT
06890
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(315) 536-2359
________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易
符號		註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元格力納斯達克全球精選市場
2026年到期的8.50%優先票據
GREEL
納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，按《證券法》第405條的定義，則用複選標記進行標記。 是的 o     不是x
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。是o     不是x
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x*編號：o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x*編號：o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
o
加速文件管理器
o
非加速文件服務器
x
規模較小的報告公司
x
新興成長型公司
x
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 o
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o*編號：x
根據註冊人A類普通股的收盤價2.82美元，（於2023年5月16日註冊人的1比10反向股票拆分生效）於2023年6月30日，即註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日，在納斯達克全球精選市場，註冊人的非關聯公司持有的有表決權普通股的總市值為美元12,143,320.

截至2024年4月5日，註冊人已 7,052,784A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行在外， 2,733,394B類普通股，每股面值0.0001美元，流通。
以引用方式併入的文件
註冊人2024年股東周年大會的最終委託書的部分內容通過引用納入本年度報告第三部分的表格10—K（如有説明）。註冊人的最終委託書將在2023年12月31日之後的120天內提交給美國證券交易委員會。


目錄表
頁面
第一部分
第1項。
業務
7
第1A項。
風險因素
21
項目1B。
未解決的員工意見
50
項目1C。
網絡安全
50
第二項。
屬性
51
第三項。
法律訴訟
51
第四項。
煤礦安全信息披露
52
第II部
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
53
第六項。
[已保留]
54
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
54
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
73
第八項。
財務報表和補充數據
73
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
73
第9A項。
控制和程序
73
項目9B。
其他信息
74
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
74
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
75
第11項。
高管薪酬
75
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
75
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
75
第14項。
首席會計費及服務
75
第四部分
第15項。
展品和財務報表附表
76
第16項。
表格10-K摘要
80
2

除另有説明或文意另有所指外，本年度報告10-K表格(本“年度報告”)中對“公司”、“Greenidge”、“我們”、“我們”及類似術語的所有提及均指Greenidge Generation Holdings Inc.及其合併子公司。本年度報告中的所有股票和每股數據均已追溯調整，以反映我們在2023年5月16日對我們的A類普通股(面值為每股0.0001美元)和B類普通股(面值為每股0.0001美元)實施的十分之一反向股票拆分。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包括某些可能構成“前瞻性陳述”的陳述，這些陳述符合修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)的含義。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，適用於聯邦和州證券法。這些前瞻性陳述涉及可能對我們的財務或經營業績產生重大影響的不確定性。這些前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“預見”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將會”、“可能”和“應該”等術語以及這些術語的否定或其他類似表述來識別。前瞻性陳述基於當前的信念和假設，這些信念和假設受到風險和不確定性的影響，不能保證未來的業績。本文件中的前瞻性表述包括有關我們的業務計劃、業務戰略和未來運營的表述。此外，所有涉及未來預期或預期發生的經營業績和未來業績、事件或發展的陳述，包括與為股東創造價值有關的陳述，都是前瞻性陳述。
前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性和假設的影響。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭的事項和因素包括但不限於項目1A所述的事項和因素，風險因素“本年度報告的表格10-K，以及關於或與之有關或受其影響的陳述：
•我們作為一家持續經營的企業繼續經營一段合理時間的能力；
•我們有能力以可接受的條款成功地維持我們的權力和主辦安排，否則我們的運營可能會中斷，我們的業務業績可能會受到影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響；
•比特幣和其他加密貨幣價格的波動和波動；
•我們未能就我們的增長戰略或業務獲得可接受的融資；
•能夠以Greenidge可接受的條款和條件談判或執行關於潛在擴建地點的最終文件，無論是在及時的基礎上還是完全可以接受；
•適用法律、法規或許可證的變化，包括我們的第五章航空許可證，其不續期目前正在上訴，影響我們的運營或我們經營的行業，包括關於發電、環境法、加密貨幣使用和/或加密貨幣開採的法規，以及對加密資產平臺和加密貨幣行業進行更嚴格監管的監管趨勢；
•公眾對比特幣和其他加密貨幣失去信心或使用情況；
•加密貨幣市場操縱的潛力；
•託管加密貨幣礦工的經濟性，包括影響我們託管安排的成本、效率和盈利能力的變量或因素；
•維護和發展我們的業務和運營所需的設備的可用性、交付時間表和成本，包括數據中心設備和符合實現我們的增長戰略所需的技術或其他規格的設備；
•我們可能受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響，包括影響我們經營或依賴的行業的因素；
•能夠成功擴展到其他設施，有效整合和管理收購的業務或資產，挖掘其他加密貨幣，或以其他方式擴展我們的業務；
•適用於我們、我們的資產或加密貨幣(包括比特幣)的税收法規的變化；
3


•如果我們未能遵守納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)繼續上市的標準，納斯達克可能會將我們的A類普通股摘牌；
•任何涉及我們的訴訟；
•與加密貨幣交易費和加密貨幣交易費波動有關的成本和費用；以及
•我們的有形資產狀況，包括我們的運營設施可能由於設備故障或故障、物理災難、數據安全漏洞、計算機故障或破壞而造成的重大(如果不是全部)損失和幹擾。
因此，本年度報告中所作的所有前瞻性陳述均受本報告所載信息的限制，包括本標題下所載信息和第1A項中的信息，風險因素我們不能保證這些都是可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素。
此外，出於美國證券交易委員會報告的目的，我們可能會在本年度報告中提供根據聯邦證券法不一定是“實質性”的信息，但這些信息符合各種環境、社會和治理(“ESG”)標準和框架(包括基礎數據的衡量標準)以及各種利益相關者的利益。這些信息中的大部分都受到假設、估計或第三方信息的影響，這些信息仍在發展中並可能發生變化。例如，我們基於任何標準的披露可能會因框架要求的修訂、信息的可用性、我們的業務或適用的政府政策的變化或其他因素而發生變化，其中一些因素可能是我們無法控制的。
你不應該過度依賴前瞻性陳述。我們不能保證前瞻性陳述中預期的任何事件會發生或發生，或者如果發生了，它們將對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生什麼影響。實際結果可能與本年度報告中討論的結果大不相同。所有前瞻性陳述僅説明截至本年度報告發布之日的情況，除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務，以更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、不確定性或其他原因，截至未來任何日期。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這表明我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨着挑戰。以下考慮因素可能會抵消我們的競爭優勢或對我們的業務戰略產生負面影響，這可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響，或對我們作為持續經營企業的能力產生不利影響，或導致我們A類普通股的價格下降：
•由於我們作為一家持續經營的公司在合理的一段時間內繼續經營的能力存在很大疑問，投資於我們的普通股具有很高的投機性。我們普通股的持有者可能會遭受投資的全部損失。
•我們可能需要籌集額外的資金來發展我們的業務，但可能無法在優惠條件下這樣做，如果有的話。未來發行的股權或債務證券可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
•我們的運營歷史有限，在不斷增長的同時也出現了運營虧損。如果我們無法維持高於運營成本和擴張計劃的收入，我們將繼續運營虧損，這可能會對我們的運營結果、戰略和財務業績產生負面影響。
•如果我們未能遵守納斯達克續發上市的標準，納斯達克可能會將我們的A類普通股摘牌。
•我們對環境負有重大責任，遵守現有和新的環境法的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。
•我們面臨客户集中風險，在很大程度上依賴於我們唯一的託管服務客户，並面臨我們託管服務安排的交易對手不履行風險。
•我們的託管業務正處於發展的早期階段，目前收入來源有限，2023年和2022年出現淨虧損，未來可能無法盈利。
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•我們可能需要大量的時間、支出或努力來通過收購來發展我們的業務，包括我們的比特幣數據中心業務，我們必須有效地整合和管理這些收購，這可能會帶來意想不到的負債或挑戰，我們的努力可能不會成功。
•我們經歷了高級管理團隊的更替，並在2023年減少了員工人數。如果我們不能留住關鍵人才或無法吸引和留住其他合格人才，我們的運營結果、戰略和財務業績可能會受到不利影響。
•我們一直是，現在是，將來也可能是法律程序的對象，包括政府調查。
•雖然我們的業務和運營有多個收入來源，但我們的收入在很大程度上取決於我們運營的單一天然氣發電設施。我們單一發電廠的任何中斷將對我們的業務及營運，以及我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。
•我們可能無法與其他公司有效競爭，其中一些公司擁有更豐富的資源和經驗。
•隨着比特幣網絡中計算能力或哈希率的總量增加，每單位哈希率賺取的比特幣數量會減少；因此，為了保持我們的市場份額，我們可能不得不產生鉅額資本支出，以擴大我們的礦工隊伍。
•我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣的價格受風險影響，歷史上一直受到廣泛波動和大幅波動的影響。
•成功發現區塊的比特幣獎勵在未來將減半幾倍，包括2024年4月，比特幣價值可能不會調整以補償我們從比特幣挖掘努力中獲得的獎勵減少；
•包括比特幣在內的加密貨幣在其上交易的數字資產交易所相對較新，基本上不受監管，因此可能面臨欺詐和商業失敗，最近某些數字資產交易所和交易平臺的關閉就證明瞭這一點，這對整個數字資產行業的信心產生了負面影響。這種失敗可能會導致比特幣和其他加密貨幣的價格下降，並可能對我們的投資產生不利影響。
•我們在加密貨幣數據中心和託管中使用的財產可能會受到損壞，包括保險不涵蓋的損壞。
•如果比特幣或其他加密貨幣被確定為投資證券，並且我們將我們的大部分資產以此類加密貨幣、投資證券或其他實體的非控股股權持有，我們可能會無意中違反《投資公司法》或其他證券法。我們可能會因修改業務而招致鉅額虧損，以避免註冊為投資公司，或可能會因註冊為投資公司而招致重大開支，或可能完全終止業務。
•監管變化或行動可能會改變對我們的投資性質或限制比特幣的使用，從而對我們的業務前景、運營結果和財務狀況產生不利影響。
•我們面臨着與互聯網中斷有關的風險，這可能會對我們託管比特幣礦工和開採比特幣的能力產生不利影響。
•發電設施的維護、擴建和翻新涉及重大風險，可能導致計劃外停電或產量減少，並可能對我們的收入、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
•銀行和金融機構不得向從事比特幣相關活動或接受比特幣支付的加密貨幣投資者或企業提供銀行賬户，或可能切斷某些銀行或其他金融服務。
•地緣政治和經濟事件對比特幣供需的影響尚不確定。
•比特幣礦工和其他必要的硬件會受到故障、技術過時、全球供應鏈以及獲得新硬件的困難和成本的影響。
•我們可能不能對快速變化的技術做出充分的反應。
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•如果未能正確監控和升級比特幣網絡協議，可能會損壞比特幣網絡，進而可能對我們的業務產生不利影響。
•隨着時間的推移，對比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力的激勵措施可能會從固定的獎勵過渡到交易費。如果比特幣挖掘的激勵不夠高，我們可能沒有足夠的激勵來繼續數據中心運營。
•我們的運營和財務業績可能會受到燃料供應中斷、電力和天然氣批發市場的價格波動以及其他我們無法控制的市場因素波動的影響。
上述風險應與第1A項中描述的全部風險因素的案文一起閲讀，風險因素以及本報告所載的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註，以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。我們的業務、前景、經營結果或財務狀況可能會受到其中任何風險的損害，以及我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險。在“風險”中的某些陳述因素“均為前瞻性陳述。請參閲”有關前瞻性陳述的警告性聲明“上面。
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第一部分
項目1.業務
概述
我們在紐約州託裏鎮擁有加密貨幣數據中心業務(“紐約設施”)，並在南卡羅來納州斯帕坦堡擁有和運營一家設施(“南卡羅來納州設施”，與紐約設施一起，稱為“設施”)。紐約設施是一個垂直整合的加密貨幣數據中心和發電設施，擁有大約106兆瓦的銘牌容量，即天然氣發電設施。我們的收入主要來自三個來源：(1)數據中心託管，我們於2023年1月30日開始，(2)加密貨幣挖掘，以及(3)電力和容量。
2023年11月9日，我們將南卡羅來納州的設施，包括大約44兆瓦的採礦設施和細分的房地產，出售給NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)，以完成去槓桿化交易。我們繼續在南卡羅來納州擁有約153英畝的土地，並正在評估剩餘土地的潛在用途，其中可能包括出售該物業。
2024年3月6日，我們同意購買位於密西西比州哥倫布市的一塊約12英畝的土地，其中包括超過7.3萬平方英尺的工業倉庫空間。這處房產將為我們提供32.5兆瓦的額外發電能力。我們預計交易將於2024年4月完成，並打算在2024年第二季度在該地塊部署7兆瓦的礦工。我們還在北達科他州部署了額外的礦工，同時在北達科他州簽訂了7.5兆瓦的採礦能力租約，租期為5年，為我們提供能源來推動採礦。
加密貨幣數據中心。截至2023年12月31日止年度，我們的加密貨幣數據中心業務通過賺取比特幣作為獎勵和交易費，以比特幣的形式產生收入，以支持我們擁有或租賃的專用集成電路計算機(“ASIC”或“Miners”)的全球比特幣網絡。我們幾乎把我們賺到的所有比特幣都兑換成了美元。
2023年1月30日，作為全面債務重組的一部分，我們將產能約2.8EH/S的礦商的所有權轉讓給了我們的貸款人紐約迪拜國際集團，以換取債務的減少。根據託管服務協議和相關訂單，我們為NYDIG關聯公司擁有的礦工託管、供電和提供技術支持服務和其他相關服務。有關詳細信息，請參閲“託管協議”。
我們的數據中心業務包括約42,300名礦工，數據中心託管和加密貨幣挖掘的總容量約為4.6EH/S，其中32,100名礦工(3.4EH/S)與數據中心託管相關，10,700名礦工(或1.2EH/S)與Greenidge的加密貨幣挖掘相關。出售南卡羅來納州設施後，數據中心業務由大約28,800名礦工組成，數據中心託管和加密貨幣挖掘的總容量約為3.0 EH/S，其中18,100名礦工或1.8EH/S與數據中心託管相關，10,700名礦工或1.2EH/S與我們的加密貨幣挖掘相關。
託管協議。我們是託管協議的訂約方，根據這些協議，(I)我們在我們的設施託管我們客户擁有的比特幣開採設備，並向其提供技術支持和其他相關服務，以換取我們客户作為服務提供商向我們支付的款項；以及(Ii)第三方服務提供商在其設施託管和運營我們擁有的比特幣開採設備，以換取我們作為客户的付款。我們隨後將我們在紐約未完成的主辦協議合併為一份單一協議。這發生在2023年12月31日之後。
NYDIG託管協議。於2023年1月30日，吾等與NYDIG聯屬公司訂立託管服務協議及相關訂單(統稱為不時生效的“NYDIG託管協議”)，導致我們的業務策略發生重大改變，我們主要經營NYDIG聯屬公司擁有的礦商。根據NYDIG託管協議，我們同意為NYDIG聯屬公司在紐約工廠和南卡羅來納工廠的採礦設備提供為期五年的託管、供電和提供技術支持服務以及其他相關服務。此類安排的條款要求NYDIG附屬公司支付報銷費用，包括與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本、託管費以及毛利分享安排。根據NYDIG託管協議，NYDIG附屬公司必須向Greenidge提供一筆預付保證金，為安裝新的或搬遷的礦工支付配置費，並支付非常規維護(即，停機超過12小時的機組)所消耗的維修和部件費用。Greenidge必須向NYDIG支付一部分產能收入，以及超過採礦需求的任何能源銷售的毛利率的一部分。此外，當市場條件要求關閉採礦並進行能源市場銷售時，Greenidge必須向NYDIG支付其將收到的預期價值，就像加密貨幣數據中心已經運營一樣，以及高於正常採礦要求的能源銷售毛利率的一部分。這使我們能夠參與到
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隨着比特幣價格上漲，比特幣價格上漲，但降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。

2023年8月10日，我們修訂了NYDIG託管協議，以增加Greenidge託管的礦工數量，利用南卡羅來納州設施採礦設施升級所帶來的所有擴大產能。2023年11月9日，我們完成了向NYDIG出售南卡羅來納州設施的交易，以完成去槓桿化交易，南卡羅來納州設施的託管訂單被終止。然而，NYDIG託管協議繼續涵蓋紐約設施的所有采礦能力，並於2024年3月6日進行了修訂，將涵蓋NYDIG聯屬公司採礦設備的多個託管訂單合併為一個協議。
Conifex託管協議。於2023年3月15日，吾等與Conifex木材公司(“Conifex”)訂立託管協議，在Conifex位於加拿大不列顛哥倫比亞省的工廠接待Greenidge擁有的750名礦工(“Conifex託管協議”)，以換取託管費用和一定比例的採礦收益。

核心託管協議。2023年4月27日，我們與Core Science，Inc.(“Core”)簽訂了託管協議，根據該協議，Core在其設施中託管並運營約6,900個Greenidge擁有的比特幣礦工(“Core託管協議”)，以換取託管費和一定比例的採礦收益。
獨立發電.我們擁有並運營一個106兆瓦的發電設施，該設施與紐約獨立系統運營商（“NYISO”）相連，該運營商運營紐約州的電網。上述去槓桿化交易並未改變我們對該設施的所有權，我們計劃繼續經營該設施。 當電廠運行時，我們一直向NYISO出售電力，我們根據批發電力市場的現行價格和電力需求增加或減少出售的電量。根據需求水平和當前的電力價格，我們可能會暫時削減位於我們發電設施的加密貨幣數據中心的運營，以滿足電力需求。電力批發市場產生的收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於電力供求、市場發電量和天然氣當時的價格。此外，我們還通過在NYISO批發市場出售我們的產能和輔助服務獲得收入。通過這些銷售，我們產生了三個收入來源：
◦能源收入：當被NYISO調度時，我們獲得基於電力小時價格的能源收入。
◦運力收入：我們承諾在調度時向NYISO出售電力，從而獲得容量收入。
◦輔助服務收入：當被NYISO選中時，我們將獲得提供運營準備金的補償。
我們在紐約的數據中心運營由我們的發電廠直接產生的電力提供動力，這種電力被稱為“計價器後”電力，因為它不受當地公用事業公司的輸電和配電費用的約束。截至2023年12月31日，我們在紐約工廠的自有和客户託管的礦工有能力消耗約60兆瓦的電力。我們已經得到了NYISO的批准，可以在電錶後面使用64兆瓦的電力。

支持服務。2021年9月14日，Greenidge的全資子公司GGH Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)與Support.com，Inc.(“Support.com”)合併，根據Greenidge、Support.com和Merge Sub於2021年3月19日簽訂的合併協議和計劃(“合併協議”)，Support.com繼續作為尚存的公司(“合併”)和Greenidge的全資子公司。在合併生效時，我們發行了2,960,731股A類普通股，以換取Support.com的所有普通股，面值0.0001美元，以及Support.com的所有已發行股票期權和限制性股票單位。Support.com的運營結果和資產負債表已經合併，合併生效。
自2021年9月14日合併完成後，Support.com開始作為一個獨立的運營和報告部門運營。我們的支持服務部門通過居家員工向客户提供解決方案和技術計劃。支持服務部門主要為大公司、企業和專業服務組織提供客户服務、銷售支持和技術支持。支持服務部門還通過直接客户下載和通過合作伙伴銷售來獲得最終用户軟件產品的收入。支助事務部門主要在美國開展業務，但維持包括提供支助服務的工作人員在內的國際業務。
Support.com的最大客户選擇在2022年12月31日合同到期時不與Support.com續簽合同。由於這一發展，管理層和董事會決定嚴格專注於我們的加密貨幣數據中心和發電業務，並決心考慮Support.com部門的各種戰略選擇，包括潛在的資產處置。我們已將
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由於我們決定嚴格專注於我們的加密貨幣數據中心和發電業務，包括根據我們的託管協議，我們在合併財務報表中保留了待售的Support.com業務和停止運營。見注3，“停產運營“，在合併財務報表附註中。2023年1月17日，Greenidge完成了對Support.com某些資產的出售，淨收益約為260萬美元，這是處置Support.com部門資產的第一步。2023年6月，公司與第三方簽訂買賣協議，出售若干剩餘資產和負債，包括轉讓剩餘客户合同，淨收益約為80萬美元。截至2023年12月31日，本公司已停止Support.com的所有業務；因此，Support.com的剩餘資產和負債在2023年12月31日和2022年按流動資產和負債列報。剩餘的資產和負債主要包括剩餘的應收款和可退還的保證金、應付款以及與關閉業務和外國税務負債有關的應計費用。
公司歷史和結構
於二零一四年，Atlas Holdings LLC及其聯屬公司（“Atlas”）成立Greenidge Generation Holdings LLC（“GGH”），併購買Greenidge Generation LLC（“Greenidge Generation”）的全部股權，Greenidge Generation LLC擁有紐約託裏鎮一座閒置發電廠。
收購後，在開始創收業務之前，Greenidge Generation開始將發電廠從煤炭燃料轉換為天然氣燃料。該項目需要採購和安裝新設備來改造其鍋爐，並確保建造一條約4.6英里長的天然氣管道的道路權，我們現在擁有和運營。此外，該項目還需要紐約州和聯邦政府機構的一系列批准和許可，大約花了2.5年的時間才能完成。
2017年5月，改造後的發電廠開始運營，總髮電量約為106兆瓦。
2018年，我們的管理層開始探索更多機會，利用我們資產基礎的獨特屬性來加強公司併為該地區創造更有價值的經濟驅動力。
2019年5月，在確定加密貨幣數據中心運營為潛在商機後，我們建設了一個加密貨幣數據中心試點，並開始運營約1兆瓦的比特幣挖掘能力。
在我們的試點項目成功後，我們在現有工廠內建造了一個更大規模的數據中心，並於2020年1月開始運營，大約有287個Petahash，或287 X 1015散列，每秒(“PH/S”)的容量。
2021年1月，GGH完成了公司重組。根據此次重組，Greenidge於2021年1月27日在特拉華州註冊成立，並於2021年1月29日與GGH的所有者簽訂了一項資產出資和交換協議，根據該協議，我們收購了GGH的所有所有權權益，以換取700,000股我們的普通股。作為這筆交易的結果，GGH成為Greenidge的全資子公司。
2021年9月14日，我們根據合併收購了Support.com，它開始作為我們的全資子公司運營。合併後，我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，目前交易代碼為“GREE”。
在整個2021年，我們將我們的數據中心容量從0.4EH/S增加到大約1.4EH/S，2022年，我們將現有采礦能力增加到2.4EH/S，截至2022年12月31日，船隊總容量達到3.9EH/S。
2022年12月13日，我們收到納斯達克上市資質部門的一封信，通知我們，在此之前的30個工作日，我們普通股的買入價已經連續30個工作日收於每股1.00美元以下，這是納斯達克上市規則繼續上市要求所要求的最低收盤價，我們於2023年5月16日對我們的A類普通股和B類普通股進行了十分之一的反向拆分，重新遵守納斯達克的繼續上市標準。請參閲“風險因素-與我們證券所有權相關的風險-我們的A類普通股最近被納斯達克退市程序。雖然我們重新遵守了納斯達克的上市要求，但我們不能保證我們的A類普通股在未來不會受到退市程序的影響。我們的股票退市可能會對我們以及我們A類普通股的價格和流動性產生負面影響。

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2022年12月31日，我們將Support.com業務歸類為待售業務和停產業務。2023年1月17日，我們完成了出售Support.com的某些資產，作為處置Support.com部門資產的第一步，並正在積極尋求出售Support.com業務的剩餘部分。2023年6月，公司與第三方簽訂了買賣協議，以出售若干剩餘資產和負債，包括轉讓剩餘的客户合同，淨收益約為80萬美元。截至2023年12月31日，本公司已停止Support.com的所有業務；因此，Support.com的剩餘資產和負債在2023年12月31日和2022年按流動資產和負債列報。剩餘的資產和負債主要包括剩餘的應收款和可退還的押金、應付款以及與關閉業務和外國税務負債有關的應計費用。
2023年1月30日，我們與我們的主要貸款人NYDIG簽訂了債務重組協議，其中包括將大約2.8EH/S的比特幣開採設備轉讓給NYDIG。同時，吾等訂立NYDIG託管協議，在由吾等營運的數據中心託管NYDIG的採礦設備，併為其提供技術支持服務及其他相關服務，為期五年，除非根據該協議的條款提前終止。
2023年8月，我們完成了南卡羅來納州工廠的電氣升級，將裝機容量提高到44兆瓦，並擴建了採礦基礎設施，以支持大約8,500名新增礦工。擴建完成後，於2023年8月10日，我們和NYDIG修訂了NYDIG託管協議，以增加Greenidge利用所有擴建項目接待的礦工數量。

2023年11月9日，我們完成了南卡羅來納州設施的出售，以完成與NYDIG的去槓桿化交易。作為向NYDIG出售升級後的南卡羅來納州44兆瓦採礦設施和約22英畝土地的細分房地產的交換，我們收到了2800萬美元的總代價，如下：

•我們於2023年1月30日與NYDIG簽訂的優先擔保貸款的剩餘本金1,770萬美元已被清償；

•我們於2022年3月18日發行的以B.Riley Commercial Capital，LLC為收款人的擔保本票上剩餘的410萬美元本金，以及2023年7月20日從B.Riley Commercial購買的NYDIG已被清償；

•現金支付約450萬美元；以及

•由於升級後的採礦設施完成擴建和設施的正常運行時間表現，將支付約160萬美元的獎金。

該公司確認出售南卡羅來納州工廠的收益為820萬美元。

在出售的同時，公司和NYDIG終止了南卡羅來納州的託管訂單。與紐約融資機制有關的NYDIG託管協議不受這項交易的影響，目前仍有效。

在完成南卡羅來納州工廠的出售後，該公司繼續擁有南卡羅來納州約153英畝的土地，並正在評估剩餘土地的潛在用途，其中可能包括出售該物業。

2024年3月6日，我們同意從Motus Pivot Inc.的一家子公司手中購買位於密西西比州哥倫布市的一塊約12英畝的土地，其中包括超過73,000平方英尺的工業倉庫空間，收購價格為145萬美元。Motus Pivot Inc.是我們的控股股東和關聯方Atlas的投資組合公司。這處房產將為我們提供32.5兆瓦的額外發電能力。我們預計交易將於2024年4月完成，並打算在2024年第二季度在該地塊部署7兆瓦的礦工。我們還在北達科他州部署了額外的礦工，同時在北達科他州簽訂了7.5兆瓦的採礦能力租約，租期為5年，為我們提供能源來推動採礦。
加密貨幣數據中心行業
比特幣、比特幣網絡與比特幣挖掘導論
比特幣是一種數字資產，通過點對點計算機網絡（稱為比特幣網絡）的操作創建和傳輸。比特幣網絡是去中心化的，這意味着沒有單一實體擁有或運營比特幣
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網絡，不需要任何政府當局、金融機構或金融中介來創造、傳遞或確定比特幣的價值。相反，比特幣網絡的基礎設施由分散的用户基礎擁有和維護。比特幣網絡允許人們交換被稱為比特幣的數字價值令牌，這些比特幣記錄在一個被稱為區塊鏈的公開分發的交易分類賬上。比特幣區塊鏈是一種數字的、公開分發的簿記賬簿，它保存着自比特幣問世以來的每筆比特幣交易的記錄，每個區塊都包含與一組比特幣交易有關的信息。
比特幣由比特幣網絡協議創建和分配，作為對驗證和驗證比特幣交易、保護交易塊並將這些交易塊添加到比特幣區塊鏈中的獎勵，使用計算機處理能力來解決基於加密協議的複雜算法。前述行為通常被稱為“挖礦”，因為那些執行這些行為的人是用新創造的比特幣支付的。從新創造的比特幣中獲得回報的人或機器通常被稱為“礦工”。比特幣區塊鏈中的每個唯一區塊只需一名礦工就可以解決並添加到比特幣區塊鏈中。一旦一個礦工解決了一個區塊，網絡中的其他礦工就會驗證該解決方案，並向區塊鏈確認該區塊。
作為對挖掘時間和計算成本的激勵，正確解決了導致將區塊添加到比特幣區塊鏈中的算法的礦工將獲得新創建的比特幣(稱為區塊獎勵)獎勵，還將獲得交易記錄在區塊中的轉讓者支付的任何交易費。可以解決無限數量的區塊；然而，支付給礦工的區塊獎勵金額是在管理的分配時間表上進行的，這將導致最後一次區塊獎勵支付大約發生在2140年。屆時，礦商將受到激勵，僅憑交易費就能維持這個網絡。
性能指標-網絡哈希率和難度
在比特幣挖掘中，比特幣挖掘者的處理速度是用它的“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量的。“哈希率”是礦工通過比特幣網絡上使用的算法獲取任何一組信息並對其進行處理的速度，也被稱為“哈希”。因此，礦工的哈希率是指礦工每秒可以在比特幣網絡上執行多少次算法計算。
像我們這樣的單個礦業公司在其數據中心運營中部署的礦工總數有一個散列率。一般來説，單個礦工在解塊和隨時間實現比特幣獎勵方面的預期成功率與其在同一時期總網絡哈希率中所佔的比例相關。
“難度”是指創建區塊並獲得比特幣獎勵所需算法解決方案的相對複雜性。比特幣網絡協議根據網絡部署的哈希能力總量定期調整網絡難度，目標是平均需要10分鐘來創建一個新的比特幣區塊。每隔2016個區塊（大約需要兩週時間），網絡會重新分析該區間，並根據需要修改難度指數。如果前2016個區塊的區塊形成時間超過10分鐘的平均目標，網絡會自動降低難度，反之亦然。
礦池
比特幣網絡上的全球哈希率的很大一部分被貢獻給了一些“礦池”。“在一個典型的比特幣礦池中，礦工組結合他們的資源或哈希率，一起賺取比特幣。礦池通過合併多個礦工的哈希率，然後按比例向每個礦工支付合並池產生的總比特幣獎勵，從而幫助平滑單個礦工收入流的可變性。
礦池經營者通常會得到一筆維護礦池的費用。如下文所述，我們參與礦池是我們業務不可或缺的一部分。參與礦池的礦工預計將獲得比特幣網絡上所有礦工獲得的全球比特幣獎勵的比例，減去支付給礦池運營商的任何費用。
比特幣挖掘能力要求
當比特幣網絡創建時，最初，對比特幣挖礦感興趣的個人可以使用個人電腦進行挖礦。然而，隨着比特幣的價值和受歡迎程度隨着時間的推移而增加，比特幣網絡中部署的總散列能力也隨之增加。比特幣網絡已經發展到了這樣一個地步，即如果沒有強大的計算能力和能源效率的ASIC計算機，開採比特幣通常不再經濟。
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以商業規模運營ASIC比特幣礦工團隊目前需要大量電力。所需電量取決於在線礦工的數量和類型以及每種礦工的能源需求，因為每種礦工都有一個特定的電力效率，通過比較其哈希率輸出與其電力消耗來衡量。
比特幣挖掘經濟學
比特幣網絡的設計方式是，向區塊鏈添加新區塊的回報會隨着時間的推移而減少。每解決一個新的區塊，每21萬個區塊後，比特幣的數量會自動減半。每一塊積木大約需要10分鐘才能解決，因此，獎勵大約每四年減半。目前，解決新區塊的固定獎勵是每區塊6.25比特幣，預計這個數字將減少一半，到2024年4月成為3.125比特幣。
比特幣挖礦業務的盈利能力在很大程度上取決於：
•比特幣的價格；
•電費；
•採礦設備的效率；
•礦工在全球哈希率中的比例份額；以及
•礦工的其他固定和可變成本，包括勞動力、間接費用以及支付給第三方的固定和可變費用（如有），與比特幣採礦業務相關。
電力成本結構
我們的發電廠位於紐約州託裏鎮，地理位置優越，與帝國輸油管道相連。帝國管道為我們的發電廠提供了通往千年管道價格中心的便捷通道，該中心為天然氣提供了相對較低的市場價格。由於我們的戰略地理位置，我們可以獲得定期供應的相對較低成本的天然氣來為我們的發電提供動力。我們簽訂了一份在帝國管道上運輸天然氣的合同，以確保我們可以不間斷地獲得燃料。此外，千禧管道價格中心是一個流動性強的市場，使我們能夠機會主義地對這種天然氣燃料的購買進行對衝，降低了價格波動對我們業務的風險。
2023年11月9日，作為去槓桿化交易的一部分，我們完成了南卡羅來納州設施的出售。我們在南卡羅來納州的數據中心位於175英畝的場地上，擁有大約44兆瓦的採礦能力。我們從一家約60%的零碳能源供應商那裏購買電力，這導致了一個相對穩定的能源和成本環境。
礦池參與
作為我們採礦業務的一部分，我們目前將我們的哈希率貢獻給某些採礦池，但須遵守其服務條款。這種參與通常可由任何一方隨時終止，而我們的風險受到我們隨時轉換礦池或乾脆不參與任何礦池和獨立開採的能力的限制。作為提供計算能力的交換，我們將根據我們對比特幣挖礦網絡的貢獻百分比獲得一部分理論上的全球挖礦獎勵，減去應支付給池的費用。我們目前參與的礦池每天都會向我們分配比特幣。比特幣收入以電子方式交付給我們，我們在收到後的相對較短的時間內將其變現為美元。我們曾使用未連接到互聯網的電子存儲或“冷存儲”將一些比特幣存儲在第三方託管提供商處，但我們在2023年初將之前存儲的比特幣變現為美元。
產品和服務
加密貨幣數據中心運營
我們於2019年開始開採比特幣，在我們的紐約設施建設了一個試點數據中心，以運營大約9PH/S的比特幣開採能力。我們在2020年1月推出了一個用於比特幣挖掘和區塊鏈服務的商業數據中心，截至2023年12月31日，我們部署了大約28,800名礦工[在我們的兩個網站上]能夠產生大約3.0EH/S的聚合哈希率容量。儘管與我們的同行相比，部署的礦工數量提供了加密貨幣數據中心操作的規模感，
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管理層認為，與其他比特幣挖掘操作相比，散列率，即礦工每秒可執行的散列次數，通常以EH/S或每秒太哈希(TH/S)表示，並用作衡量用於挖掘和處理區塊鏈(如比特幣)上的交易的計算能力或挖掘能力，提供了一種更具可比性的衡量加密貨幣數據中心車隊處理加密貨幣交易能力的指標。
2023年1月30日，我們簽署了NYDIG託管協議，並通過託管費用產生收入，其中包括利潤分享部分。截至2023年12月31日，我們繼續擁有約10,700名礦工，產能約1.2EH/S。
發電業務
我們從我們約106兆瓦的無容量發電設施銷售容量、能源和輔助服務，並根據NYISO的日常供需需求，在調度時批發向NYISO出售我們產生的電力。我們於2017年開始能源銷售，當時我們的發電設施在從燃煤發電設施轉換為天然氣發電設施後恢復運行。在我們的紐約設施運行的所有時間，我們向NYISO出售合同最低電量。 我們參與日常電力投標過程，並將在市場電價有利時增加售予電網的電力量。 有時，當根據每日市場費率計算，當發電量是更有利可圖的收入來源時，我們會減少採礦量，以增加出售給電網的容量。
我們和帝國管道公司有合同每天可向我們的管道輸送多達15，000迪卡瑟的天然氣。 天然氣被輸送到我們的自備橫向管道，通過該管道，這些天然氣被輸送到我們的發電廠4.6英里。我們與Emera Energy簽訂了合同，合同涵蓋天然氣的購買以及通過NYISO招標和銷售電力。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，這些銷售額分別約佔我們總收入的9%和18%。
紐約州的發電業
紐約州的能源、產能和輔助服務批發市場由NYISO管理。關於電力的批發銷售，發電商向市場投標他們準備為第二天每小時生產的電力數量和相應的價格。發電機的投標受紐約ISO管理的投標上限和緩解規則的約束，這兩項規則的目的是確保提交給紐約ISO的總投標適當反映市場狀況。配電公司和其他負載服務實體決定他們希望為第二天的每小時購買多少電力以及他們願意為這些電力支付多少。然後，NYISO選擇合適的發電機組合，以最低成本滿足每小時的需求，同時滿足適用的要求，以維持可靠的電力系統。容量和輔助服務的價格也由紐約標準化組織管理的以投標為基礎的市場中供求之間的相互作用確定，但紐約標準化組織的市場管理和控制區服務費率確定了以成本為基礎的費率的某些輔助服務除外。
競爭
數據中心運營和發電領域的競爭
數據中心運營
加密貨幣行業是一個競爭激烈且不斷髮展的行業，新的競爭對手或新興技術可能會進入市場，並影響我們未來的競爭力。 比特幣礦工的運營商可以從個人愛好者到擁有專門的挖礦中心的商業挖礦業務。礦工們經常在礦池裏組織起來。我們與幾家公共和私人公司競爭，這些公司將全部或部分活動集中在比特幣挖礦和託管上。
紐約發電
NYISO經營以投標為基礎的電力、容量和其他與發電相關的服務的批發市場，如無功支持和頻率控制。我們被授權參與所有這些市場，我們的投標與紐約州或附近許多其他發電設施的投標一起進行評估。在其中的每一箇中
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在市場上，NYISO根據為滿足需求而接受的最高報價來確定支付給所有投標人的市場價格。
我們與NYISO所有其他發電資源展開競爭，截至2023年夏季，這些資源包括約40,262兆瓦的裝機容量，包括燃氣和燃油熱能發電，以及核能、水電、風能和其他可再生能源發電。我們的競爭力是基於我們的可變成本與能源市場邊際價格的比較，該邊際價格是由滿足負荷要求所需的最高價格資源的競標確定的。我們可變成本的主要決定因素是它的效率(例如，生產一個給定單位的電力需要多少天然氣)和燃料成本。
我們相對於邊際能源價格的可變成本決定了我們出售多少電力。邊際能源價格隨着電力需求的增加和滿足負荷要求的更昂貴的發電資源而增加。我們受益於NYISO中較便宜的發電資源的退役，相反，隨着更高效的發電能力的增加，我們的競爭力變得更弱。
在我們是價格接受者的容量市場中，也存在類似的動態。行政部門確定的傾斜需求曲線確保了在產能超過可靠性要求時，支付給產能供應商的價格會下降。因此，隨着其他發電能力的退出，我們將受益於更高的電價，反之，隨着其他發電能力的增加，我們將實現較低的容量收入。容量市場的目的是在備用利潤率(相對於峯值需求的過剩產能)較低時激勵增加發電量，並在備用利潤率較高且存在過剩產能時減少向發電機支付的產能。
競爭優勢
電力是大多數加密貨幣數據中心運營的最大投入成本，我們相信擁有發電設施為我們的加密貨幣數據中心運營提供了競爭優勢。我們相信，我們的業務受益於以下額外的競爭優勢：
•垂直一體化。我們認為，美國其他上市公司中，目前在美國擁有規模龐大的加密貨幣數據中心業務的上市公司相對較少，它們使用的是自己的發電廠發電。
•主辦安排。NYDIG託管協議的條款要求NYDIG支付託管費用，包括電力成本和與採礦設施管理的直接成本相關的託管費用，以及毛利分享安排。這使我們能夠在比特幣價格上漲時參與上漲，但降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。
•低電力成本。通過訪問千禧管道價格中心，該中心為天然氣提供相對較低的市場價格，以及我們發電廠所在的相對涼爽的氣候，我們能夠以具有競爭力的價格生產我們的能源，並在很大程度上避免加密貨幣數據中心運營的主動冷卻的額外成本。我們的託管安排降低了與天然氣相關的成本增加給我們帶來的下行風險。
•電力市場上行。全天候在線使我們能夠在託管、電源和加密貨幣數據中心收入之間進行優化。
•自力更生。我們在紐約州加密貨幣數據中心運營中使用的所有電力都是由計價器後發電提供的，不依賴於可以隨時修改或撤銷的第三方電力購買協議。
•加密貨幣體驗。我們作為加密貨幣數據中心的運營商已經活躍了兩年多，我們相信這為我們提供了相對於尚未開始商業加密貨幣數據中心運營的新進入者的競爭優勢。擁有工程師和電工的員工使我們能夠設計自己的採礦架構，這反過來又使我們能夠運營和維護我們的採礦作業。我們相信這會帶來更好的表現。
•制度後盾。我們的控股股東阿特拉斯附屬於一家投資公司，管理着超過68億美元的資產，並擁有和運營超過2,000兆瓦的發電資產。
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知識產權
我們目前並不擁有與我們現有的和計劃中的比特幣開採相關業務相關的任何專利、商業祕密、商標、服務標記、商號、版權和其他知識產權。
環境、社會、治理
我們致力於在ESG領域的重要問題上取得進展，更具體地説，是作為我們運營地點的社區合作伙伴。這是我們發展業務的增長和價值創造計劃的關鍵部分。2022年，我們向當地社區發展捐款，包括在紐約州德累斯頓建造一個新的遊樂場，以及保護耶茨縣歷史的倡議，以及許多其他對當地倡議的贊助。
我們參與區域温室氣體倡議（RGGI），這是一項以市場為基礎的計劃，參與國家通過拍賣出售二氧化碳（CO2）配額，並將所得資金投資於能源效率、可再生能源和其他消費者福利計劃，以刺激清潔能源經濟的創新，並創造當地綠色就業機會。我們每年購買RGGI配額，以覆蓋100%的發電排放二氧化碳，並自2017年開始燃氣運營以來一直這樣做。
根據法律，RGGI要求我們在三年控制期(即第四個控制期為2018年1月1日至2020年12月31日)內的每一年，在下一年匯出抵免50%的年度排放費用。2021年2月，我們減免了控制期的排放限額。在目前的三年控制期(即第五個控制期為2021年1月1日至2023年12月31日)下，我們繼續按照RGGI匯出信用。我們以每噸為單位確認費用，其中一噸等於一個RGGI信用額度。RGGI積分以先進先出的方式記錄。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別產生了650萬美元和450萬美元的排放費用，這些費用在收入-加密貨幣數據中心的成本和收入-電力和容量的成本之間進行了分配，這是根據每個數據中心消耗的兆瓦時的相對百分比在隨附的綜合運營報表中分配的。
我們完成了在我們紐約工廠的取水系統上安裝圓柱形楔形金屬絲網的工作。楔形金屬絲網的建成代表着Greenidge為達到或超過紐約州所有國家領先的環境標準所做的廣泛努力中的又一個重要里程碑。在獲得紐約州環境保護局(NYSDEC)的排放許可後不久，我們於2017年開始了該項目的工作。Greenidge被要求在項目過程中遵守NYSDEC設定的嚴格期限，包括多年的詳細研究、全面抽樣、試點研究、制定核查監測計劃等。此外，美國陸軍工程兵團已經審查了該項目的相關組成部分，併發布了批准。在整個廣泛的監管過程中，我們滿足了所有政府的最後期限，並在NYSDEC和聯邦政府分別於2022年9月26日和2022年10月7日獲得最終批准後，獲準完成楔形金屬絲網篩的安裝。我們在完成楔形金屬絲網項目所需的過程中投資了600多萬美元，包括研究、設計和安裝，該項目反映了NYSDEC提供的最佳技術，以及格林尼治州立污染物排放消除系統(SPDES)的其他許可要求。建築工程是由當地工會的工人完成的，其中包括國際電工兄弟會本地840、碼頭建築商和伐木工本地1556、紐約西部木匠本地工會276、國際操作工程師聯合會本地158和150以及米萊特本地1163的成員。
我們不時地從一系列美國温室氣體減排項目中購買自願碳抵消，作為減少我們碳足跡的一種方法。在截至2023年12月31日的年度內，沒有購買任何自願碳抵消信用額度。
季節性
我們的業務一般不受季節性影響。然而，我們的挖礦操作產生的硬幣可能會因我們在給定時間點的總哈希率相對於比特幣的總哈希率而有所不同。我們的電力收入可能因影響區內電力供求的外部因素而有所不同，包括季節性天氣的需求。
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人力資本管理
截至2023年12月31日，Greenidge擁有40名員工。我們沒有駐在美國以外的員工。我們的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。我們相信，我們與員工的關係令人滿意。
工作場所健康與安全
員工的安全和健康是我們的首要任務。我們致力於保持有效的安全文化，並強調員工在識別、緩解和溝通安全風險方面的作用的重要性。我們相信，實現卓越的安全性能是管理我們運營的一項重要的短期和長期戰略舉措。在這方面，我們的政策和運營實踐促進了各級員工對安全負責的文化。
政府監管
Greenidge世代持有由紐約公共服務委員會(“PSC”)根據公共服務法第68條頒發的公共便利和必要性證書。此外，PSC和基於市場的費率管理局(PSC)和基於市場的費率管理局(FERC)授權它以基於市場的費率在州際商業中進行電力銷售。它通過Greenidge Generation、NYSEG和NYISO之間的大發電互聯協議連接到紐約州電力和天然氣公司(NYSEG)的輸電系統。所有環境許可證如下所示。
我們是根據2005年公用事業控股公司法（“公用事業控股公司”）的公用事業控股公司，並已申請並獲得公用事業控股公司記錄保存和記錄檢查規定的豁免。
我們的子公司之一Greenidge管道有限責任公司(“Greenidge管道”)根據公共服務法第七條頒發的環境兼容性和公共需求證書進行運營。根據《國家天然氣法》(NGA)第1(C)節，它不受FERC的監管，因為通過管道輸送的所有天然氣都是在紐約州境內輸送的，而且輸送費率由PSC監管。沒有與管道運營相關的環境許可。
以下是目前適用於我們業務的重大法規概要。法規可能在未來發生重大變化，目前尚不可能知道法規將如何適用於我們的業務，或何時生效。隨着監管和法律環境的發展，我們可能會受到新的法律、SEC以及其他聯邦或州機構的進一步監管，這可能會影響我們的加密貨幣數據中心、發電和其他相關活動。有關現有和未來監管對我們業務構成的潛在風險的其他討論，請參見"風險因素-與我們的業務相關的風險"在這裏。
適用於加密貨幣數據中心業務的法規
2022年11月22日，紐約州簽署了法案S6486D，禁止向通過使用碳基燃料的發電設施運營的加密貨幣採礦業務頒發兩年許可證。 該法案禁止頒發新的許可證，也沒有處理在法律生效日期之前的現有許可證續期申請。 我們的許可證申請於二零二一年九月獲NYSDEC接納。 見"許可證"以瞭解更多詳情。
紐約州和美國聯邦政府正在通過一些機構和監管機構以及其他國家的類似實體積極考慮對區塊鏈和比特幣的政府監管。其他州政府法規也可能適用於我們的加密貨幣數據中心活動以及我們參與或將來可能參與的其他相關活動。某些監管機構表示有興趣監管或調查從事區塊鏈或比特幣業務的公司。
未來法規可能會發生重大變化，目前尚不可能知道新法規將如何適用於我們的業務，或何時生效。隨着監管和法律環境的發展，我們可能會受到新的法律、SEC和其他聯邦或州機構的進一步監管，這可能會影響我們的加密貨幣數據中心和其他相關活動。有關我們對現有和未來監管對我們業務構成的潛在風險的看法的其他討論，請參見"風險因素—與我們的業務相關的風險“在這裏。
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發電業務適用規定
我們的發電業務受以下監管制度規限：
紐約州公共服務委員會
Greenidge、GGH LLC和Greenidge Generation各自被定義為受PSC根據紐約公共服務法監管的“電力公司”。該《產品守則》規管電力公司發行"股票、債券和其他債務憑證"，以及購買和出售電力公司的資產或所有權權益。

Greenidge管道和Greenidge管道物業公司是受PSC根據紐約公共服務法監管的“天然氣公司”。 《產品代碼》規管燃氣公司發行“股票、債券和其他債務憑證”，以及燃氣公司資產或所有權權益的購買和出售。 Greenidge管道和Greenidge管道地產公司根據PSC頒發的環境兼容性和公共需求證書的條款運營他們約4.6英里長的天然氣管道。該證書的條款規定了該設施的安全運行和最大限度地減少該設施對環境的影響。
Greenidge Generation目前已獲得PSC的許可，可以發行高達5000萬美元的“債務”，其中可能包括無投票權的股票。如果Greenidge世代尋求發行超過5000萬美元的此類票據(不包括已經發行的任何票據的金額)，則必須獲得PSC的批准。Greenidge Generation發行的任何此類工具都不需要PSC事先批准，只要Greenidge Generation持有的發電資產不被質押為這些工具下的擔保。目前，根據我們的任何未償債務協議，這些發電資產都不作為擔保。
PSC確立了一項可推翻的推定，即本身不是電力或天然氣公司的第三方可以購買電力公司最多10%的所有權權益，而無需：(1)需要PSC批准；或(2)本身成為電力公司。如果事實表明，持有電力公司少於10%所有權權益的實體仍然控制着該電力公司的日常運營，這一推定可能會被推翻。收購一家電力公司超過50%的所有權權益將需要PSC批准，並將使收購實體本身成為電力公司。PSC對10%至50%之間的收購進行逐案審查。
這些要求的一個例外情況是，與一個或多個其他實體共同擁有的電力或天然氣公司可與這些其他實體合併，而無需獲得PSC批准，條件是這種交易不會導致有關公用事業的最終所有權發生任何變化。
聯邦能源管理委員會
Greenidge Generation是一家受聯邦電力法（“FPA”）監管的公用事業公司。與PSC一樣，聯邦能源管理委員會既監管證券的發行，也監管公用事業中資產和所有權權益的買賣。FPA一般：
1.在未經FERC事先授權的情況下，限制公用事業公司出售、租賃或以其他方式處置價值超過1000萬美元並用於批發銷售電能或電力傳輸的設施（“管轄設施”），而導致公用事業公司控制權直接或間接變更的處置通常需要FERC事先授權。
2.禁止公用事業在未經FERC事先授權的情況下，將管轄設施與任何其他公用事業的管轄設施合併或合併，價值超過1000萬美元。
3.在公用事業公司收購任何其他公用事業公司價值超過1000萬美元的任何證券之前，需要FERC的授權。
4.在公用事業公司收購或租賃價值超過1000萬美元的發電設施之前，需要FERC的授權。
5.在包括電力傳輸或發電公司在內的系統中的控股公司可以收購電力傳輸或發電公司或價值超過1000萬美元的控股公司的任何價值超過1000萬美元的證券之前，需要FERC批准。
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6.在包括電力傳輸或發電公司在內的系統中的控股公司可以與價值超過1000萬美元的電力傳輸或發電公司或控股公司合併或合併之前，需要FERC授權。
FPA還要求報告某些不需要FERC授權的資產出售。在出售或改變對Greenidge的控制權之前，還需要聯邦能源管理委員會的批准。
聯邦能源管理委員會已授予Greenidge Generation一攬子授權發行證券，並承擔作為擔保人、背書人、保證人或其他人的任何證券的義務或責任；前提是此類發行或承擔出於Greenidge Generation公司目的內的某些合法目的，符合公眾利益，併為此類目的合理必要或適當。聯邦能源管理委員會還管理2005年《公用事業控股公司法》，該法對公用事業控股公司規定了某些記錄保存和記錄訪問要求。我們是一家公用事業控股公司，但已獲豁免遵守這些記錄保存和查閲記錄的規定。任何收購美國或Greenidge Generation超過10%投票權證券的實體都可能被FERC視為公用事業控股公司。這些實體如果能夠證明它們不隸屬於擁有專屬客户的任何管轄區公用事業公司，它們不擁有委員會管轄區的傳輸設施或提供委員會管轄區的傳輸服務，並且它們不隸屬於擁有此類設施或提供此類服務的人，則可獲得這些記錄保存和記錄查閲要求的豁免。
雖然格林奇管道擁有和運營的天然氣管道運輸州際商業流動的天然氣供應，但它是由PSC而非FERC監管，因為所有管道的設施都位於紐約州，所有它所輸送的天然氣都在紐約州消費，其費率由PSC監管。因此，任何融資或轉讓Greenidge管道的所有權權益不需要FERC批准。
由於Greenidge Pipeline專門為其他人擁有的天然氣供應提供運輸服務，因此它不是2005年《公用事業控股公司法》規定的“天然氣公用事業公司”，該法擴大了FERC的權力，通過允許查閲公用事業控股公司的賬簿和記錄來監督這些公司的交易和其他財務活動。因此，直接或間接獲得Greenidge管道10%或更多有投票權證券的購買者將不受該法律的FERC記錄保存和記錄訪問要求的約束。任何此類收購都應根據FPA第203條和NYPSL第70條進行審查，以確定是否需要在交易之前獲得授權。
此外，我們、GGH和Atlas及其某些附屬公司都是PUHCA下的控股公司，PUHCA也由FERC管理。這些實體中的每一個都已向聯邦能源管理委員會提交了一份通知，説明它們免於遵守2005年PUHCA的賬簿和記錄保存要求，因此不受這些要求的約束。
不遵守FERC的監管要求可能導致處罰，在極端情況下，可能會採取行動解除交易或實施刑事制裁。看到 “風險因素-與我們的業務相關的風險-與我們的數據中心和發電運營相關的風險。”瞭解更多細節。
紐約州獨立系統運營商
只要Greenidge Generation仍然是紐約設施的所有者，我們預計，我們或Greenidge Generation的所有權重組不需要紐約ISO的批准。如果將其設施的所有權轉讓給新所有者，則Greenidge Generation與NYISO和NYSEG之間的互連協議可以轉讓給新所有者，條件是此類交易的受讓人以書面形式直接承擔該協議項下產生的所有權利、責任和義務，並同意遵守NYISO的所有適用市場規則。
耶茨縣工業發展局
Greenidge世代和Greenidge管道都與耶茨縣工業發展局有租賃/回租關係，這些關係還包括支付代替税收協議。Greenidge發電公司和Greenidge管道公司進行任何類型的合併、合併或控制權變更，都需要得到耶茨縣工業發展局的同意，這些同意必須在完成此類交易之前獲得。
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紐約州環境保護部
Greenidge Generation和Greenidge另一子公司Lockwood Hills LLC（“Lockwood Hills”）擁有的填埋場的運營均受NYSDEC和EPA的多項法規和要求的約束。Lockwood Hills經營一個垃圾填埋場和滲濾液管理設施（"垃圾填埋場"）。Greenidge Generation和Lockwood Hills必須遵守的大多數環保署要求都被授權給NYSDEC，並通過NYSDEC頒發的許可證加以監管。未來的法律或法規可能要求增加環境控制或對Greenidge Generation和Lockwood Hills的運營施加限制，這可能會影響我們的運營。
遵守環境法往往涉及大量的資本和運營費用。見"風險因素-與我們的業務相關的風險-與我們的業務相關的風險“和”-與我們的數據中心和發電運營相關的風險“瞭解更多細節。
許可證
Greenidge Generation的運營受以下NYSDEC頒發的許可證：《清潔空氣法》第四章和第五章許可證、《清潔水法》SPDES和《紐約州取水許可證》。Greenidge Generation還持有NYSDEC頒發的石油散裝儲存註冊，其中包括適用於位於該設施的石油儲罐的要求。垃圾填埋場需遵守以下NYSDEC頒發的許可證：SPDES許可證和Part 360固體廢物管理許可證。
空氣
《清潔空氣法》第四章和第五章的許可證授權Greenidge發電公司按照這些許可證的要求燃燒天然氣(生物質混燒比例最高可達19%)來發電。這些許可證監管與我們運營相關的空氣排放，包括所有適用的《清潔空氣法》和紐約州的要求。Greenidge Generation還必須遵守RGGI，這是一項針對二氧化碳排放的多州排放限額和交易計劃，要求Greenidge Generation為設施排放的每噸二氧化碳購買一個RGGI額度。RGGI津貼以季度拍賣的形式提供，並可從第三方獲得。2019年，紐約州通過了《氣候領導和社區保護法案》(CLCPA)，要求NYSDEC和PSC為該州頒佈法規和計劃，以滿足温室氣體減排要求和目標。NYSDEC和PSC尚未完全實施CLCPA。
2022年6月下旬，NYSDEC宣佈拒絕為我們的紐約設施續簽第五章空中許可證。我們於2022年7月28日向NYSDEC提交了一份通知，要求就NYSDEC的決定舉行聽證會。在及時完成了我們的標題V航空許可證續簽申請後，我們被允許根據州行政程序法延期不間斷地運營，完全符合我們現有的標題V航空許可證，直到裁決聽證程序的最終解決。2023年9月22日，主持聽證會的行政法法官就各方的地位和將在聽證會上裁決的問題做出裁決，授予了四個環境組織的締約方地位，並確定了三個待裁決的問題：(1)儘管我們的標題V空氣許可證與温室氣體排放限制不一致，但是否有理由續簽它；(2)是否有建議的替代方案或温室氣體緩解措施，可以立即減少或消除許可證發放時與温室氣體排放目標不一致或幹擾的情況；以及(3)續簽我們的標題V空氣許可證是否會給弱勢社區帶來不成比例的負擔。我們及時提交了臨時上訴，對這一裁決提出質疑，並提出動議，要求在臨時上訴得到解決期間暫停更廣泛的上訴程序。到目前為止，還沒有安排進一步的裁決程序，我們預計上訴程序可能需要數年時間才能完全解決。
水
紐約設施須遵守NYSDEC頒發的SPDES和取水許可證，為期五年，其中包括適用於從Seneca湖取水以及將工藝和雨水從設施排放到Keuka湖出水口和Seneca湖的州和聯邦要求。 在這些許可證到期之前，已提出了延期申請，紐約國家開發中心認為這是及時和充分的。這使紐約設施能夠根據《州行政程序法》不間斷地運作。2022年9月，NYSDEC修改了我們的SPDES許可證，批准延長安裝最佳技術，用於冷卻取水口結構。 我們完成了最佳技術的安裝，並於2023年1月開始成功運營。
該垃圾填埋場距離Greenidge發電設施約0.4英里，根據NYSDEC頒發的SPDES許可證，將雨水和經處理的滲濾液排放到庫卡湖出口。重新發放的SPDES許可證於2022年5月完成。該許可證規定了雨水和雨水的排放限制和採樣頻率。
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滲濾液從垃圾填埋場排放，並向NYSDEC指定監測和報告結構。本許可證有效期至2027年6月。
廢品
該垃圾填埋場還須遵守紐約州可持續發展公司頒發的第360部分固體廢物管理設施許可證。2020年8月向NYSDEC提交了續簽和修改第360部分許可證的申請，NYSDEC目前正在處理這一申請。由於洛克伍德山垃圾填埋場前所有者的運營，2015年，NYSDEC聲稱當時存在的滲濾液池塘導致紐約州地下水標準超標。洛克伍德山莊於2015年與NYSDEC簽訂了同意令，要求修復滲濾液池塘，並安裝襯墊和處理系統。同意令要求的工作於2019年如期完成，NYSDEC於2020年7月6日批准了建設報告。及時向NYSDEC提交了修改SPDES和第360部分許可證的申請，以反映同意令的執行情況，這是同意令的最終要求。在2023年第四季度，我們收到了NYSDEC要求提供更多信息的請求，我們目前正在收集這些信息，以便於處理我們的許可證續期申請。洛克伍德山受美國環保局的煤炭燃燒殘渣規則(“CCR規則”)的約束，作為煤炭燃燒殘渣(“CCR”)垃圾填埋場。根據CCR規則的要求，洛克伍德已經起草了所需的計劃和文件，並建立了一個可公開訪問的網站，向公眾提供某些文件。我們與環保局就垃圾填埋場和持續的CCR合規要求進行的溝通在2024年1月繼續進行，並仍在繼續。

Greenidge Generation還受CCR規則的約束，該規則要求關閉與該設施以前的燃煤操作相關的現場CCR地表蓄水。Greenidge Generation還起草了與關閉相關的CCR規則文件，並有一個可公開訪問的網站，根據規則的要求向公眾提供某些文件。我們已評估CCR規則對我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流的影響，並已根據該規則根據目前的估計應計環境負債。2024年1月9日，Greenidge Generation與EPA簽訂了一項同意協議和最終訂單，其中要求我們支付105,000美元的民事罰款，並根據CCR規則中規定的時間框架和延期停止將廢物接收到現場CCR地表蓄水池。Greenidge世代繼續根據同意協議和最終命令進行合規努力。
環境責任
根據NYSDEC的要求，垃圾填埋場必須建立和維護財務保證機制，以支付關閉、關閉後護理和相關費用。財務保證機制的目的是確保保證的資金數額足以支付垃圾填埋場關閉、關閉後護理、看管護理的費用，如有必要，還可在必要時對已知的排放採取糾正措施。財務保證金額是根據以現值美元計算的僱用第三方執行工作的費用的書面估計數。NYSDEC允許Atlas及其附屬公司通過維持保證支付垃圾填埋場責任的信用證來履行這一財務保證義務。截至2023年12月31日，信用證金額約為500萬美元，保證支付一部分垃圾填埋場責任。2024年，Greenidge計劃捐贈110萬美元轉入一個以NYSDEC為受益人建立的信託，以支付垃圾填埋場擔保要求的剩餘部分。
CCR受聯邦和州法規的約束。我們與CCR有關的大部分義務是關閉一個煤灰池。堆填區符合適用於CCR堆填區的CCR規定，不需要關閉。關於我們的灰池，根據聯邦法律和會計準則編纂(ASC)410-20，環境負債，截至2023年12月31日，我們的環境負債為1,730萬美元。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認了240萬美元的環境責任重新計量費用，這是作為我們對場地持續評估的一部分，更新了與洛克伍德垃圾填埋場和CCR蓄水池相關的CCR債務的成本估計。
可用信息
我們的網站是www.greenidge.com。本公司網站上的信息不構成本年度報告的一部分。我們的目標是將我們的網站保持為一個門户網站，投資者可以通過它輕鬆找到或導航到與我們有關的信息，包括我們向美國證券交易委員會提交的10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、當前的8-K表格報告、委託書和任何其他報告。公眾可以在合理可行的情況下儘快通過我們的公司互聯網網站免費獲取我們的備案文件的副本
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將這些材料以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會。此外，包括本年度報告在內的這些材料和所附展品可從美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.獲得
第1A項。風險因素。
在評估我們的公司和我們的業務時，您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素，以及本年度報告中的其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註，以及標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、聲譽、收入、財務狀況、經營業績和未來前景產生重大不利影響，在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下降。除非另有説明，否則在本節和本年度報告的其他部分中提到我們的業務受到不利影響、負面影響或損害時，將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和我們的未來前景產生不利影響或負面影響或損害。上述10-K表格年度報告中概述的材料和其他風險及不確定性，以及下文所述，並非詳盡無遺，也不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。本年度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於多種因素，包括下文描述的風險，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。以下風險因素中的某些陳述是前瞻性陳述。見標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。
我們的業務受到眾多風險和不確定因素的影響，這説明瞭我們在成功實施戰略和業務增長方面所面臨的挑戰。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能受到任何該等風險以及我們目前未知或我們目前認為不重要的其他風險的損害。
與我們的業務相關的風險
一般風險
由於我們作為一家持續經營的公司在合理的一段時間內繼續經營的能力存在很大疑問，投資於我們的普通股具有很高的投機性。我們普通股的持有者可能會遭受投資的全部損失。
作為持續經營企業的持續經營能力取決於我們未來創造盈利的業務和/或獲得必要的融資，以履行我們的義務，並在正常業務運營產生的債務到期時償還債務。我們的運營現金流受到幾個因素的影響，包括比特幣的價格和電力、天然氣和排放信用的成本，以及基於比特幣的當前價格和電力成本。在截至2023年12月31日的年度內和2024年第一季度，我們採取了某些行動來改善我們的流動性，例如與NYDIG重組我們的債務，出售南卡羅來納融資機制，以及於2024年2月與停戰資本主基金有限公司(以下簡稱停戰基金)完成股權融資。請參閲“商業-公司歷史和結構、“和”管理層對財務狀況和經營成果--流動資金和資本資源的討論與分析."

根據我們對實現更正常化運營收入水平的時機和能力的假設，估計所需的流動資金數額將有很大差異。同樣，雖然比特幣價格在2023年第四季度和2024年第一季度大幅回升和上漲，但我們無法預測比特幣價格是否會繼續上漲或保持在最近的水平，或者能源成本的波動。雖然我們繼續努力實施改善流動性的各種選擇，但我們不能保證這些努力一定會成功。我們成功實施這些期權的能力可能會受到我們無法控制的項目的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、有關加密貨幣的監管變化、能源成本上升或其他宏觀經濟條件。我們的財務狀況存在不確定性，我們能否在合理的一段時間內繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問。
我們可能需要籌集額外的資金來發展我們的業務，但可能無法在優惠條件下這樣做，如果有的話。未來發行的股權或債務證券可能會對我們普通股的價值產生不利影響。
我們未來可能需要籌集更多資本，包括擴大我們的業務和實施我們的增長戰略，以應對競爭壓力，或滿足因運營虧損或意外情況而產生的資本需求。
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營運資金要求。我們未來可能無法以優惠條件獲得額外的債務或股權融資，如果有的話，這可能會損害我們的增長，並對我們現有的業務產生不利影響。
如果我們進行股權發行，以籌集資本或利用強勁的資本市場，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益大幅稀釋，我們A類普通股的每股價值可能會大幅下降。請參閲“與我們證券所有權相關的風險-我們發行大量額外的A類普通股，與我們股票激勵計劃下的任何未來融資、收購、投資、商業安排相關，或以其他方式稀釋所有其他股東的股份，我們的股票價格可能因此下跌。"
此外，如果我們進行進一步的債務融資，在支付順序方面，債務持有人可能會優先於我們普通股的持有人，包括A類普通股。在破產或清算時，任何此類債務證券的持有人，以及我們可能進行的其他借款的貸款人，將在向A類普通股持有人進行任何分配之前，獲得我們可用資產的分配。
此外，如果我們將來發行優先股，這些優先股的持有者也可以在支付股息和支付清算分配方面享有比A類普通股持有者更優先的權利。此外，此類證券可能要求我們接受限制我們產生額外債務能力的條款，採取其他行動，包括要求我們維持特定流動性或其他比率的條款，否則可能不符合我們股東的利益。
吾等無法預測或估計任何該等未來發售或借貸的金額、時間或性質。
我們的經營歷史有限，隨着我們的成長，經營虧損。如果我們無法維持高於經營成本和擴張計劃的收入，我們將繼續經歷經營虧損，這將繼續對我們的經營業績、策略和財務表現造成負面影響。
我們於2019年5月開始開採比特幣，前幾年的運營經歷了反覆的虧損。比特幣和能源定價以及加密貨幣數據中心經濟具有波動性和不確定性，這導致了某些時期的運營虧損。我們目前的戰略將繼續使我們面臨與加密貨幣數據中心和發電行業相關的眾多風險和波動，包括比特幣兑美元價格的波動、我們與NYDIG的託管協議的盈利能力、開採比特幣的市場參與者數量、擴大運營所需的其他發電設施的可用性以及監管變化。
如果比特幣的價格繼續從2023年開始並一直持續到2024年第一季度的復甦，或者採礦經濟沒有恢復盈利，我們將繼續蒙受損失，這樣的損失可能是巨大的，因為我們產生了與最近的投資和潛在的未來收購相關的成本和開支，以及法律和行政相關費用。雖然我們正在密切監控我們的現金餘額、現金需求和支出水平，但大幅增加的支出可能無法被相應的收入增長所抵消，或者比特幣價格的大幅下跌可能會對我們的財務表現產生重大影響。鑑於我們目前的經營環境，我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業並管理我們的債務，存在很大的疑問，投資於我們的普通股具有很高的投機性。我們運營一個可行的託管業務的前景是不確定的。請參閲“一般風險—由於我們在合理的一段時間內繼續經營的能力存在風險，投資於我們的普通股是高度投機性的。我們普通股的持有者可能會遭受全部損失，."
與我們的業務有關的一般風險
我們面臨客户集中風險，在很大程度上依賴於我們的唯一託管服務客户，並面臨我們的託管安排的交易對手不履行風險。
我們目前在很大程度上依賴我們唯一的託管服務客户來創造我們的大部分收入，這使我們面臨此類客户無法履行合同或其他義務的風險。託管服務客户的不履行將對我們的流動性和運營業務的能力產生實質性影響。違約風險包括由於交易對手的財務狀況和流動性或任何其他原因而無法或拒絕履行交易。有關更多詳細信息，請參閲“業務—概覽—託管協議瞭解更多細節。我們客户的任何重大不履行都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
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我們的託管業務正處於發展的早期階段，目前收入來源有限，2023年和2022年發生淨虧損，未來可能無法盈利。
儘管我們於二零二三年二月首個共同託管設施上線時開始從託管業務產生收入，但我們仍面臨新業務的風險和不確定性，包括我們可能永遠不會開發、完成開發或營銷任何我們建議的託管服務的風險。

因此，我們的歷史有限，可據此評估我們的前景和未來表現。託管收入僅限於使用空間、電力、技術支持服務和我們提供的其他相關服務的費用。託管的直接銷售成本包括運營、維護和電力相關成本。然而，任何託管收入的增加或成本的降低，例如，由於規模經濟和提供的額外服務，或對我們託管服務的需求的任何減少，例如，由於我們的託管客户加密資產挖掘的監管加強或加密資產價格的顯著下降，將顯著改變我們能夠達成擴展業務所需的額外協議的條款，從而影響我們的託管收入和直接託管成本的結果。

我們在2023年和2022年出現了淨虧損。如果我們不能成功實施我們的發展計劃或增加我們的收入，我們未來可能無法盈利，我們可能無法繼續運營。此外，我們擬開展的業務將承擔與新企業相關的所有業務風險。我們成功的可能性必須考慮到在業務擴張、競爭激烈的行業中的運營以及廣告、促銷和相應客户基礎的持續發展過程中經常遇到的問題、費用、困難、複雜和延誤。我們不能保證我們將有利可圖地運營。

我們的成功在很大程度上取決於我們有利可圖地挖掘數字資產和為我們的託管能力吸引客户的能力。電力成本的增加或我們無法有效地挖掘數字資產並以有利的價格出售數字資產，將降低我們的運營利潤率，影響我們為服務吸引客户的能力，並損害我們的增長前景，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的增長在很大程度上取決於我們成功挖掘數字資產的能力，以及為我們的託管能力吸引和維護客户的能力，包括設計和建設新的採礦場地。我們可能無法吸引客户使用我們的託管功能，原因如下：
•我們經營所在市場的宏觀經濟因素導致對我們服務的需求減少；
•我們未能提供有競爭力的定價條款或有效地向潛在客户推銷這些條款；
•我們提供被現有和潛在客户或供應商認為不如競爭對手的託管服務，或基於一系列因素(包括可用電源、首選設計功能、安全考慮因素和連接性)未能滿足客户或供應商正在進行和不斷髮展的計劃資格標準；
•企業決定在內部託管，作為使用我們服務的替代方案；
•我們未能成功地將我們服務的好處傳達給潛在客户；
•我們無法強化我們的品牌意識；
•我們無法提供現有和潛在客户所需的服務；或
•我們的客户無法獲得足夠的新一代數字資產採礦設備供應給我們。
倘吾等無法以優惠定價條款或根本無法獲得或維持託管客户，則可能會對吾等的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們的成功取決於加密採礦行業的外部因素。

我們在加密行業只有一個託管客户，而且我們仍然非常依賴
這位顧客。加密行業面臨各種風險，這些風險可能會對我們的客户繼續運營其業務的能力產生不利影響，包括但不限於：
•正在進行的和未來的政府或監管行動，可有效防止採礦作業，但在許多管轄區，決策者和遊説組織很少或根本無法接觸；
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•加密資產在任何相關司法管轄區作為“證券”、“商品”或“金融工具”的地位高度不確定，這可能使加密行業受到監管審查、調查、罰款和其他處罰；
•銀行或金融機構可能因合規風險、成本、政府監管或公眾壓力而關閉從事加密資產相關活動的企業的賬户；
•在零售和商業市場中使用加密資產是有限的；
•加密資產市場價格的極端波動可能會損害我們的客户的財務資源、履行他們對我們的合同義務的能力，或導致他們減少或停止採礦作業；
•使用基於分類賬的平臺不一定受益於可行的交易市場或嚴格的證券上市要求，從而造成由於控制事件而產生更高的欺詐或操縱分類賬的潛在風險；
•集中所有權、大量出售加密資產或投資於加密資產的工具進行分發或贖回可能對這種加密資產的需求和市場價格產生不利影響；
•加密貨幣挖礦行業可能面臨難以適應新興數字賬本、區塊鏈或其替代品，快速變化的技術或方法、平臺規則或訪問平臺；
•為解決區塊鏈中的區塊而獲得的加密資產數量可能會減少，這可能會對花費處理能力來解決區塊和/或繼續挖掘的動機產生不利影響，礦工可能無法獲得資源，以便在必要時投資於增加處理能力，以維持其採礦業務的持續收入生產；
•知識產權索賠或與持有和轉讓加密資產和源代碼有關的索賠，無論任何此類行為的價值如何，都可能降低對部分或所有加密資產網絡長期生存能力或最終用户持有和轉讓加密資產能力的信心；
•加密資產網絡協議的開源結構的貢獻者通常不會因其在維護和開發協議方面的貢獻而得到直接補償，並且可能缺乏適當監控和升級協議的動力；
•加密資產採礦所依賴的互聯網中斷；
•加密資產系統治理的分散性質，通常是自願共識和公開競爭，沒有明確的領導結構或權力，可能導致無效的決策，減緩發展或阻止網絡克服緊急障礙；
•安全漏洞、黑客攻擊或其他惡意活動或與用於存儲加密資產的數字錢包有關的私鑰丟失、黑客攻擊或其他危害可能會對訪問或出售加密資產或有效利用受影響平臺的能力產生不利影響。
上述對加密行業的負面影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生負面影響。
未來，成功發現區塊的比特幣獎勵將減半幾倍，包括2024年4月，比特幣價值可能不會調整，以補償我們從比特幣挖掘努力中獲得的獎勵減少。
減半是一個旨在控制總體供應並使用工作證明共識算法降低加密貨幣通脹風險的過程。在預定的區塊，比特幣開採獎勵被砍成兩半，因此有了“減半”的説法。對於比特幣，最初的獎勵設置為每塊50比特幣貨幣獎勵，2012年11月28日在塊210,000，這一數字被削減了一半，至25,000塊，然後在2016年7月9日，塊420,000再次減少到12.5。比特幣最近一次減半發生在2020年5月11日的63萬塊，獎勵降至6.25。下一次減半將發生在2024年4月。這一過程將反覆發生，直到比特幣貨幣獎勵總額達到2100萬，預計在2140年左右。
比特幣的價格一直圍繞着獎勵減半而波動，我們不能保證任何價格變化都會是有利的，或者是否會補償與減半相關的比特幣開採獎勵的減少。如果比特幣的獲獎或比特幣開採難度的按比例下降不是在這些預期的減半事件之後發生的，我們從加密貨幣數據中心業務獲得的收入將相應下降，我們可能沒有足夠的動機繼續開採比特幣。
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數據中心站點開發過程中的任何中斷都可能會延遲我們擴展託管服務或部署礦工，這可能會對我們的運營業績和財務表現造成不利影響。
我們正在為我們的託管客户開發其他網站和擴大我們現有的地點，以及部署我們的採礦設備，而開發此類網站的任何中斷都可能推遲我們的努力。我們在獲得合適的土地來建設新的加密貨幣數據中心設施方面可能面臨挑戰，因為我們需要與當地電力供應商和我們擬議設施所在地方的地方政府密切合作。在需要此類第三方協助的行動、在獲得所需的許可和批准或在與當地社區進行調解(如果有)方面的延誤，可能會對我們的建設時間表和預算產生負面影響，或者導致任何新的數據中心根本無法完工。開發其他網站的任何延遲都可能推遲我們擴展託管服務的能力，部署我們擁有的目前閒置的採礦設備，並對我們的運營結果、戰略和財務業績產生重大不利影響。如果我們不能以技術先進、經濟高效和温度可控的方式運行數據中心運營，我們的業務將受到負面影響。如果我們不成功，我們可能會損害我們的礦工和我們數據中心業務的盈利能力。如果我們在支持任何數據中心擴建或新建設所需的電力供應方面出現重大延誤，此類項目的進度可能會偏離我們的原始計劃，這可能會對我們的收入增長、盈利能力和運營結果造成實質性和負面影響。完成這些項目的任何重大延誤，或與這些項目相關的任何重大成本增加或質量問題，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能需要大量的時間、支出或努力才能通過收購來發展我們的業務，包括我們的加密貨幣數據中心業務，而且我們的努力可能不會成功。
近年來，比特幣和其他加密貨幣數據中心公司的數量大幅增加。隨着我們和其他比特幣/加密貨幣數據中心公司尋求擴大其採礦或託管能力，或獲得更多電力來源以支持不斷增長的數據中心運營，收購現有的加密貨幣數據中心公司和獨立的電力生產設施可能成為一條有吸引力的增長途徑。目前，我們從位於紐約託裏鎮的專屬發電設施為我們的加密貨幣數據中心運營提供電力。如果我們決定擴大業務，我們可能希望通過收購更多比特幣或其他加密貨幣數據中心業務或發電廠來實現這一目標。由於多種原因，我們可能無法獲得更具吸引力的收購目標，例如對有吸引力的目標的競爭日益激烈、經濟或行業低迷、地緣政治緊張局勢、監管變化、環境挑戰、完成業務合併或在業務合併後運營目標所需的額外資本成本增加。我們無法確定和完成對有吸引力的目標的收購，可能會對我們的長期增長前景產生實質性的不利影響，這可能會對我們的運營、戰略和財務業績產生實質性的不利影響。
未能成功整合收購的業務或資產可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
2024年3月6日，我們同意購買位於密西西比州哥倫布市的一塊約12英畝的土地，其中包括超過7.3萬平方英尺的工業倉庫空間。該油田將為我們提供32.5兆瓦的額外採礦能力。我們預計交易將於2024年4月完成，並打算在2024年第二季度在該地塊部署7兆瓦的礦工。我們還在北達科他州部署了額外的礦工，同時在北達科他州簽訂了7.5兆瓦的採礦產能租約，租期為5年，為我們提供能源以推動採礦，成本為58.50美元/兆瓦時。收購是我們增長戰略的重要組成部分，我們進行的任何收購的成功在一定程度上取決於我們整合收購的業務或資產並實現預期的協同效應和好處的能力。整合收購的業務和資產可能涉及不可預見的困難，可能需要我們管理層不成比例的關注，並可能需要我們重新分配我們的資源，無論是財務上的還是其他方面的。

例如，我們可能會在整合過程中遇到挑戰，如：管理由此產生的更大、更復雜的公司的困難；符合行政和公司結構和標準、控制、程序和政策、業務文化、聘用和保留關鍵員工以及薪酬和福利結構、協調地理上分散的運營；以及我們實現未來戰略的能力。

此外，我們的收購可能會增加成本和合規負擔，以及新的負債和風險，其中一些可能是未知的。雖然我們和我們的顧問對我們收購的業務和資產的運營進行盡職調查，但我們不能保證我們知道與收購的業務或資產相關的所有負債。這些債務，以及我們不知道或我們可能認為無關緊要或不太可能的任何額外風險和不確定性
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發生在收購時，可能會對我們未來的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

我們不能保證我們最終將能夠有效地整合和管理任何收購的業務或資產的運營，或實現預期的協同效應或利益。未能成功整合收購的業務或資產可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們經歷了高級管理團隊的流失，並在2023年大幅削減了員工人數。如果我們不能留住關鍵人才或無法吸引和留住其他合格人才，我們的運營結果、戰略和財務業績可能會受到不利影響。
我們的運營、戰略和業務在很大程度上依賴於我們高級管理團隊的技能和服務。在2022年底和2023年，我們的高級管理團隊經歷了重大的更替，包括
2022年10月任命了一名新的首席執行官和一名新的首席戰略官，2023年5月終止了我們的總法律顧問，2023年10月作為管理層重組的一部分任命了一名新的首席財務官，並於2023年11月任命了另一名新的首席執行官。我們的業務可能會受到高級管理團隊更替的不利影響，這可能會在公司內部造成不穩定，並阻礙我們的日常運營和內部控制。此外，我們在2023年大幅削減了員工人數。
目前，我們的管理團隊規模很小，我們的首席執行官、首席財務官總裁、首席執行官
戰略官員扮演着關鍵角色。我們將需要繼續發展我們的管理層，以減輕我們現有管理團隊的壓力，並繼續發展我們的業務，並執行任何未來發現和擴展到其他潛在機會的工作。如果我們的管理層，包括我們可能聘用的任何新員工，不能有效地合作，或者不能及時執行我們的計劃和戰略，我們的業務可能會受到損害。
如果我們未能執行有效的應急或繼任計劃，導致任何管理層成員的流失，這些管理人員的流失可能會嚴重擾亂我們的業務。我們未來的成功在很大程度上還取決於我們吸引、留住和激勵關鍵管理和運營人員的能力。隨着我們不斷髮展和擴大我們的業務，我們可能需要具有不同技能和經驗的人員，他們對我們的業務和比特幣行業有很好的瞭解。我們所在行業對高素質人才的市場競爭非常激烈，我們可能無法吸引和留住這些人才。如果我們不能吸引和留住這些人員，我們的業務可能會受到損害。
我們自己或我們的第三方供應商的網絡攻擊和安全漏洞可能會擾亂或影響我們的運營業績和財務狀況，並損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務造成重大損害。
我們依賴整個運營的信息技術系統來管理我們的業務，包括但不限於我們的會計、財務、數據中心和電力運營。我們的信息技術主要通過第三方雲計算安排提供。此外，我們的業務包括使用、處理、存儲和傳輸有關使用此類信息技術系統的客户、供應商、債權人和員工的信息。我們有效運營業務的能力取決於這些系統的安全性、可靠性和容量。
像大多數公司一樣，我們不時會遇到網絡攻擊，包括網絡釣魚或勒索軟件攻擊，我們預計未來將成為此類網絡攻擊的目標。未能有效地預防、檢測和恢復安全漏洞，包括黑客對信息技術和基礎設施的攻擊；病毒；員工錯誤或操作造成的漏洞；或其他中斷可能會嚴重損害我們的運營以及我們客户和供應商的運營。此類嚴重損害可能涉及濫用我們的資產、業務中斷、數據丟失、未經授權訪問商業祕密和機密商業信息、未經授權訪問個人信息、法律索賠或訴訟、報告錯誤、處理效率低下、媒體負面關注、聲譽損害、業務損失、補救和增加保險成本，以及幹擾監管合規。如果發生攻擊，我們的成本和任何受影響的資產可能無法部分或全部收回。威脅可能來自各種來源，包括犯罪黑客、黑客活動家、國家支持的入侵、工業間諜活動和內部人士。此外，即使我們的系統不受幹擾，某些類型的攻擊也可能對我們造成傷害。例如，某些威脅被設計為保持潛伏或不可察覺，有時是在很長一段時間內，或者直到對目標發動攻擊，而我們可能無法實施適當的預防措施。到目前為止，我們還沒有經歷過實質性的網絡事件。然而，我們已經並預計將繼續經歷這些類型的網絡安全威脅和風險。
我們已經制定了培訓和安全措施，旨在防止網絡攻擊、網絡釣魚、安全漏洞以及對我們的系統的挪用或損壞，有意或無意地泄露機密
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信息，或中斷我們的行動。隨着這些威脅的持續發展，特別是在網絡安全方面，我們可能需要花費大量資源來加強我們的控制環境、流程、做法和其他保護措施。此外，一些保險公司目前不願為加密貨幣提供網絡安全保險。儘管我們做出了這些努力，但我們可能無法阻止網絡攻擊和其他安全漏洞，此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，由於我們的大多數信息技術涉及各方雲計算安排，上述風險或其他我們無法控制的原因在其中一個第三方發生中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們對環境負有重大責任，遵守現有和新的環境法的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們及其附屬公司須受政府當局(包括美國環境保護署(EPA))、州環境機構(如NYSDEC和/或總檢察長)的廣泛環境監管，並負有重大環境責任，包括截至2023年12月31日與關閉位於紐約工廠物業的一個煤灰點相關的燃煤剩餘負債1,730萬美元，以及截至2023年12月31日與洛克伍德山垃圾填埋場相關的環境責任1,290萬美元。請參閲“業務—政府監管—環境責任以及附註10：承付款和或有事項—環境責任“，在綜合財務報表附註中。我們可能會產生超出目前考慮遵守這些監管要求的重大額外成本。如果我們不遵守這些監管要求，我們可能被迫減少或停止運營，或面臨行政、民事或刑事責任和罰款。
現有的環境法規可能會被修訂或重新詮釋，新的法律法規可能會被採納或適用於我們或我們的設施，環境法律法規的未來可能會發生變化，包括與空氣排放相關的潛在監管和執法發展，所有這些都可能導致超出目前預期遵守現有要求的成本的顯著額外成本。上述任何情況均可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

環境保護局最近敲定或提出了幾項監管行動，為控制某些來源的某些排放制定了新的要求，包括髮電設施。未來，環保局還可能提出並最終確定其他監管行動，這些行動可能會對我們現有的發電設施或我們以具有成本效益的方式開發新發電設施的能力產生不利影響。我們不能保證我們擁有和運營的天然氣發電設施目前安裝的排放控制設備將滿足任何未來EPA或州環境法規的要求。未來的聯邦和/或州監管行動可能要求我們安裝大量額外的排放控制設備，這可能會導致我們發電機組的合規成本，包括資本支出、更高的運營和燃料成本，以及可能的減產。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得或保持所有必需的環境監管批准。例如，2022年6月，NYSDEC拒絕了我們為繼續運營我們在紐約州託裏鎮的天然氣發電設施而續簽第五章空中許可證的申請。雖然我們呼籲這種不延期，但不能保證我們的努力一定會成功。如果延遲獲得任何所需的環境監管批准，如果我們未能獲得、維護或遵守任何此類批准，或者如果批准被追溯性拒絕或不利修改，我們發電設施的運營可能會被停止、中斷、削減或修改，或承擔額外成本。任何此類停工、中斷、削減、修改或額外成本都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們可能會對與我們收購、租賃、開發或出售的設施的環境條件相關的任何現場責任負責，無論這些責任是在何時產生的，也無論它們現在是已知的還是未知的。對於某些資產的收購和出售，我們可能會獲得或被要求提供對某些環境責任的賠償。另一方可以根據情況向我們提出環境索賠或不履行其對我們的賠償義務。此類事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
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我們過去、現在和將來可能會受到與我們產品或服務有關的法律訴訟，包括政府調查。
我們或我們的某些子公司已經被列為幾起訴訟、政府調查或調查以及其他法律程序的一方，未來可能會被點名為其他訴訟的一方。訴訟可能會耗時、昂貴，並對正常的商業運營造成幹擾，而且訴訟的結果很難預測。訴訟的最終結果可能會對我們和我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。此外，無論結果如何，訴訟都可能導致鉅額支出，轉移我們管理層對業務運營的時間和注意力，損害我們的聲譽或與第三方的關係，這可能會對我們的運營結果、戰略和財務業績產生實質性的不利影響。
與訴訟中的任何和解或判決一樣，辯護的成本可能很高。上述任何一項都可能對我們的運營結果、戰略和財務表現產生實質性的不利影響。
雖然我們的業務和運營有多個收入來源，但我們的收入在很大程度上取決於我們運營的單一天然氣發電設施。我們單一發電廠的任何中斷將對我們的業務及營運，以及我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們在紐約經營着一家單一來源的天然氣發電設施，目前該設施構成並支持我們的絕大多數業務和運營。雖然我們從我們的業務和運營中實現了多種收入來源，但我們的收入在很大程度上依賴於我們位於紐約託裏鎮的天然氣發電設施的持續運營。發電廠涉及複雜的操作和設備，其中大部分在正常運行過程中容易磨損。此外，發電廠運行中使用的設備也可能發生故障或故障、物理災難和破壞。我們幾乎所有的業務都是使用計算機系統運行的，這些系統可能會受到數據安全漏洞、計算機故障和病毒的影響，通常需要持續的軟件更新和維護。維修、更換或以其他方式修復或解決任何這些或其他問題可能需要分配大量的時間、資本或其他資源，如技術能力，在此期間，我們將無法運營我們的發電廠併產生收入。我們可能沒有足夠的資本或其他資源來及時或根本沒有足夠的資本或其他資源來修復或解決這些因素或問題，並且我們可能無法獲得修復或以其他方式解決這些因素或問題所需的必要部件或設備。
由於可獲得性、生產時間或週期、運輸或其他因素，運行發電廠所需的一些部件和設備可能需要很長的交貨期才能獲得，從而使這些部件或設備難以及時或以成本效益的方式獲得(如果有的話)。我們在紐約的發電設施的任何中斷都將導致創收活動的暫停，並將對我們的業務和運營以及我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們維持超過聯邦保險限額的現金存款。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉，可能會對我們的流動性和財務業績產生不利影響。
我們在聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的銀行中維持超過FDIC保險限額的國內現金存款。我們還在我們經營業務的外國銀行保持現金存款，其中一些沒有保險，或者只有FDIC或類似機構的部分保險。銀行倒閉、涉及有限流動性的事件、違約、不良表現或其他影響金融機構的不利事態發展，或對此類事件的擔憂或傳言，可能會導致流動性約束。例如，2023年3月10日，硅谷銀行倒閉，被FDIC接管。在硅谷銀行倒閉時，我們在那裏的餘額超過了聯邦保險限額，並通過一家子公司在那裏處理了工資。銀行倒閉或金融或信貸市場的其他不利狀況影響到我們維持餘額的金融機構，可能會對我們的流動性和財務業績產生不利影響。我們不能保證超過FDIC或其他類似保險限額的存款將得到美國或適用的外國政府的支持，也不能保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構能夠從其他銀行、政府機構獲得所需的流動性，或在發生破產或流動性危機時通過收購獲得所需的流動性。
我們可能無法與其他公司有效競爭，其中一些公司擁有更豐富的資源和經驗。
我們可能無法有效地與現在或未來的競爭對手競爭。比特幣行業吸引了各種備受矚目、久負盛名的競爭對手，其中一些競爭對手的流動性和財力比我們大得多。由於我們現有的資源有限，要擴大和改善我們的計算機網絡以保持競爭力，我們可能會遇到很大的困難。此外，投資者和市場參與者的新方式
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比特幣和加密貨幣的投資繼續發展；例如，在最初申請提交十年後的2024年1月，美國證券交易委員會批准了一系列現貨比特幣交易所交易產品，這些產品已獲得數十億美元的資金流入。我們可能會受到來自其他比特幣投資方式的競爭的不利影響。來自現有和未來競爭對手的競爭，特別是那些能夠獲得具有競爭力的價格能源的競爭，可能會導致我們無法獲得收購和合作夥伴關係，並無法成功執行我們的業務計劃。如果我們不能有效競爭，我們的業務可能會受到負面影響。
我們可能會遇到重大缺陷或未能對財務報告保持有效的內部控制，如果不及時補救，可能會影響我們準確和及時報告我們的財務結果的能力，這種失敗可能會對我們未來財務報表的可靠性以及我們的業務運營和投資者信心產生不利影響。
重大缺陷或未能對財務報告保持有效的內部控制可能會導致我們無法履行作為上市公司的報告義務，並可能導致重報我們之前幾個時期的財務報表。如果我們的財務報告內部控制出現或未能糾正任何重大缺陷，可能會反過來對我們的財務報表的準確性和可靠性產生不利影響，併產生其他可能對我們的業務產生實質性不利影響的後果，包括對我們證券的市場價格的不利影響、美國證券交易委員會或其他監管機構可能採取的行動或進行的調查、股東訴訟、投資者信心喪失以及我們的聲譽受到損害。
與我們的數據中心和發電業務相關的風險
我們未來的成功將在很大程度上取決於比特幣的價格，比特幣的價格受風險影響，歷史上一直受到廣泛波動和大幅波動的影響。
我們的經營業績將在很大程度上取決於比特幣的價格。具體而言，我們的加密貨幣數據中心運營收入主要基於兩個因素：（1）我們從第三方礦池中獲得的挖礦支出；（2）比特幣的價格。因此，比特幣價格的下降將導致我們的收入減少。此外，比特幣的價格歷史上一直受到廣泛波動和顯著波動的影響。這意味着我們的經營業績可能會受到重大波動的影響。
比特幣價格歷來波動較大，受多種因素影響，包括市場認知、比特幣被接受為支付手段的程度、市場參與者對比特幣的購買量和銷售量、來自替代加密貨幣的實際或感知競爭，以及本年度報告中描述的其他風險和不確定性。
雖然一些零售和商業場所接受比特幣作為支付手段，但消費者通過比特幣向這些零售和商業場所支付的費用仍然有限。相反，很大一部分比特幣需求是由投機者和投資者創造的，他們希望從短期或長期持有比特幣中獲利。許多行業評論人士認為，比特幣最好的用例是作為財富的儲存，而不是作為交易貨幣，其他具有更好可擴展性和更快結算時間的加密貨幣將更好地充當貨幣。這可能會限制比特幣作為交易貨幣的接受。比特幣在零售和商業市場的擴張不足，或這種使用的收縮，可能導致波動性增加或比特幣價格下跌，這兩種情況都可能對我們的經營業績造成不利影響。
我們在加密貨幣數據中心和託管中使用的財產可能會受到損壞，包括保險不涵蓋的損壞。
我們目前在紐約州託裏鎮的加密貨幣數據中心運營，以及我們建立或託管的任何未來加密貨幣數據中心運營，都會受到與物理條件和運營相關的各種風險的影響，包括：
•存在建築或維修缺陷或其他結構或建築損壞；
•任何不遵守適用的環境、健康或安全法規或要求或建築許可要求下的責任；
•颶風、地震、火災、洪水和風暴等自然災害造成的任何損害；
•犯罪行為者造成的損害，如網絡攻擊、破壞、破壞或恐怖襲擊；
•員工和其他人就我們酒店遭受的傷害提出索賠。
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任何這些都可能導致我們的加密貨幣數據中心、託管和/或發電操作暫時或永久無法運營，而且對我們業務的潛在影響目前被放大，因為我們的大部分加密貨幣數據中心運營都是在一個地點進行的。我們為防範這些風險而採取的安全和其他措施可能不足或不可用。我們的財產保險涵蓋工廠每次事故約1.25億美元，包括業務中斷，以及所有情況下比特幣開採設備的3500萬美元，受某些免賠額的限制。我們的保險可能不足以彌補我們因這些風險而遭受的損失，這些風險可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們面臨着與互聯網中斷有關的風險，這可能會對我們託管比特幣礦工和開採比特幣的能力產生不利影響。
總體而言，比特幣和我們託管比特幣礦工和挖掘比特幣的業務依賴於互聯網。互聯網連接的嚴重中斷可能會擾亂一種貨幣的網絡運營，並對比特幣的價格以及我們滿足託管協議和開採比特幣的最低正常運行時間要求的能力產生不利影響，這可能會根據中斷的持續時間對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。
我們的部分比特幣礦工託管在第三方設施中，這使我們面臨各種風險，這些風險可能對我們的運營和盈利能力產生重大不利影響。

將我們的部分比特幣礦工託管在第三方設施中可能會使我們面臨某些風險，而我們與第三方託管提供商的現有合同安排可能無法充分保護我們免受這些風險的影響。我們在這樣的第三方設施開採比特幣的能力可能會受到負面影響，因為我們對此類設施的運營和維護缺乏控制，包括電力、冷卻和互聯網連接基礎設施，而我們的礦工需要這些設施來實現盈利。此外，將我們的採礦硬件放置在第三方設施中意味着將我們設備的安全託管給託管提供商，如果任何此類第三方設施的安全措施不充分或與我們自己的採礦設施使用的安全協議和程序不同，則存在被盜或未經授權訪問我們的硬件的風險。此外，如果任何此類第三方託管提供商遇到財務困難，可能會導致我們的硬件損失或採礦業務中斷。
比特幣礦工和其他必要的硬件會受到故障、技術過時、全球供應鏈以及獲得新硬件的困難和成本的影響。
我們的比特幣礦工會受到故障和正常磨損的影響，而且在任何時候，我們的一定數量的比特幣礦工通常會離線進行維護或維修。我們礦工的身體退化將要求我們更換不再工作的礦工。由於我們使用了相同的比特幣礦工模型的許多單元，如果在為這些礦工提供動力的硬件或軟件中出現了模型範圍的組件故障，離線礦工的比例可能會大幅增加，從而擾亂我們的運營。任何超出正常維護和維修正常停機時間範圍的重大比特幣礦工故障都可能對我們造成重大的經濟損失。
此外，隨着技術的發展，我們可能需要購買更新型號的礦工，以保持在市場上的競爭力。新礦工的成本可能很高，而且可能供不應求。鑑於製造和組裝比特幣礦工的生產週期很長，以及目前全球半導體芯片短缺，我們無法保證我們能夠以具有成本效益的方式獲得足夠的比特幣挖掘計算機或更換部件，以維護和擴大我們的加密貨幣數據中心業務。我們依賴第三方為我們提供比特幣礦工，比特幣礦工或其零部件的短缺，比特幣礦工成本的實質性增加，或者我們訂單交付的延遲，包括貿易限制，以及其他可能造成供應鏈中斷的全球事件，可能會顯著中斷我們在短期和未來擴大比特幣開採能力的計劃。
這項提升和更換設施的過程需要大量資本投資，我們在及時和符合成本效益的基礎上進行這些工作可能會面臨挑戰。比特幣挖礦計算機的短缺可能導致比特幣挖礦能力下降和運營成本增加，這可能會嚴重推遲我們計劃中的加密貨幣數據中心容量擴張的完成，並使我們處於競爭劣勢。
我們的運營和財務業績可能會受到燃料供應中斷、電力和天然氣批發市場的價格波動以及其他我們無法控制的市場因素波動的影響。
我們的發電依賴於我們從一些供應商那裏購買在發電過程中消耗的燃料和其他產品。我們的運營和財務表現通常可能會受到變化的影響
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燃料和其他必需品的供應，電力和天然氣批發市場的價格波動，以及其他我們無法控制的市場因素。
向我們的設施交付這些燃料取決於燃料傳輸或運輸基礎設施、燃料庫存的儲存和庫存，以及合同對手方的持續財務可行性。因此，如果燃料有限或無法以任何價格獲得，如果交易對手未能履行義務，或者如果燃料供應基礎設施中斷，我們的發電設施的電力生產將面臨中斷或削減的風險。燃料交付中斷，包括天氣、運輸困難、全球需求和供應動態、勞資關係、環境法規或燃料供應商的財務可行性造成的中斷，可能會對我們運營設施的能力產生不利影響，這可能導致我們的加密貨幣數據中心運營的電力銷售減少和/或成本上升，從而對我們的運營結果產生不利影響。
除供應外，電力、容量、輔助服務、天然氣和石油的市場價格波動較大、不可預測，且往往大幅波動。我們的燃料供應中斷可能要求我們以更高的成本尋找替代燃料來源，以更高的成本尋找其他動力來源向對手方提供，或就未能按合同提供動力向對手方支付損害賠償金。與大多數其他商品不同，電力只能在非常有限的基礎上儲存，並且通常必須與其使用同時生產。因此，電力價格和我們的成本由於供需失衡而受到重大波動，特別是在日前和現貨市場。我們在短期或現貨市場上購買大量燃料。我們購買的天然氣價格波動，有時在相對較短的時間內大幅上升或下降。我們可以獲得的電力銷售價格可能不會以同樣的速度上漲，或者根本不會上漲，以匹配燃料或運輸成本的上漲。此外，天然氣成本或運輸費率的任何變化，這些成本與電力市場價格之間的關係的變化，或無法以我們認為有利的價格購買燃料進行實物交付，都可能對我們的運營、履行我們義務的成本以及我們加密貨幣數據中心的盈利能力產生不利影響，從而影響我們的運營和財務業績。燃料及電力市場價格的波動可能由若干我們無法控制的因素造成，包括：
•我們市場發電能力的變化，包括由於開發新工廠而增加新的電力供應，擴建現有工廠，由於國家補貼而繼續運營不經濟的發電廠，或增加輸電能力；
•電力、燃料或天然氣輸送或運輸中斷、改變或其他限制或效率低下；
•電力供應中斷，包括工廠停電和輸電中斷；
•市場流動性的變化；
•天氣條件，包括極端天氣條件和季節波動，包括氣候變化的影響；
•商品價格和商品供應的變化，包括但不限於天然氣和石油；
•電力需求或電力使用模式的變化，包括需求側管理工具和做法、分佈式發電和更有效的終端使用技術的潛在發展；
•開發新燃料、新技術和新形式的電力生產競爭；
•燃料價格波動；
•容量價格和容量市場的變化；
•聯邦、州和外國政府的環境、能源和其他法規和立法，包括其中的變化和解釋這些法規和立法的司法裁決；
•燃料供應商和/或運輸商的信譽和流動性，以及他們與我們做生意的意願；以及
•一般的經濟和政治條件。
這些因素以及相關的電力和天然氣價格波動影響了我們過去的批發發電盈利能力和加密貨幣數據中心活動的電力成本，並將繼續這樣做。
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技術的變化可能會對我們的託裏鎮、紐約電廠和任何未來電廠的價值產生負面影響。
該行業正在進行研究和開發活動，以提供替代的和更高效的發電技術。有替代的電力供應技術，最著名的是燃料電池、微型渦輪機、電池、風車和光伏(太陽能)電池，這些技術的發展目前正由我們目前運營的紐約州(以及我們未來可能運營的地區的州或地方政府)補貼和擴大，以應對全球氣候變化問題。技術進步有可能將替代發電的成本降低到等於或低於某些中央電站生產的水平。此外，隨着新技術的開發和應用，客户的用電量和用電模式可能會下降，發電機的收入也會相應下降。這些替代能源可能會導致我們位於紐約州託裏鎮的發電廠的調度和容量係數下降。由於這些因素，我們的發電收入可能會大幅下降。
我們向NYISO管理的批發電網出售容量、能源和輔助服務。我們的業務可能會受到附近各州或其他政府行為者在競爭激烈的批發市場中的行為的影響。
我們向NYISO管理的批發電網出售容量、能源和輔助服務。競爭激烈的批發市場可能會受到國家或國家實體提供的市場外補貼的影響，包括對不經濟的核電站的救助、從加拿大進口電力、可再生授權或補貼、授權以低於我們的採購成本及相關成本出售電力，以及向新的或現有發電機支付市場外付款。這些對現有或新一代發電的市場外補貼破壞了競爭激烈的批發市場，這可能導致能源市場收入減少或現有設施提前退役，包括我們擁有的設施。如果這些措施繼續下去，產能和能源價格可能會受到抑制，我們讓競爭激烈的市場免受這種幹擾的努力可能不會成功。我們的批發電力收入可能會受到規則或法規的重大影響，這些規則或法規允許受監管的公用事業公司參與競爭的批發市場，或擁有和運營費率管制的設施，這些設施提供可由競爭市場參與者提供的容量、能源和輔助服務。
排放津貼的可獲得性和成本可能會對我們的運營成本產生不利影響。
我們必須通過監管機構的分配或在公開市場上購買，保持足夠的排放額度，以計算我們發電設施的二氧化硫、二氧化碳和氮氧化物的排放量。這些免税額是用來履行各種適用的環境法強加給我們的義務。如果我們的業務需要超過我們分配的津貼，我們可能會被迫在公開市場上購買這些津貼，這可能是昂貴的。如果我們不能維持足夠的排放限額以配合我們的運作需要，我們可能需要縮減我們的業務，以免超出現有的排放限額，或安裝昂貴的新排放管制措施。當我們使用我們在公開市場上購買的排放額度時，與此類購買相關的成本將被確認為運營費用。我們需要購買的津貼價格大幅上漲將對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生不利影響。
倘能源市場參與者繼續興建額外發電設施（即，新建）或擴大或增強現有發電設施，儘管電價相對較低，但這種額外的發電能力導致批發電價降低或來自加密貨幣數據中心競爭對手的更多競爭，從而獲得更便宜的電力供應。
鑑於我們經營所在市場的整體吸引力，以及與可再生能源相關的若干税務優惠等，能源市場參與者繼續興建新的發電設施（即或投資於現有發電設施的增強或擴建，儘管批發電價相對較低。如果這種市場動態繼續下去，和/或如果我們的加密貨幣數據中心競爭對手開始建造或收購自己的發電廠來為他們的加密貨幣數據中心運營提供燃料，如果這種額外的發電能力導致向我們的加密貨幣數據中心競爭對手提供更便宜的電力供應，或者我們以更低的價格向批發電網出售容量、能源或輔助服務，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
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發電設施的維護、擴建和翻新涉及重大風險，可能導致計劃外停電或產量減少，並可能對我們的收入、運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們的設施需要定期維護和維修。任何意外故障，包括與故障或強制停機相關的故障，以及任何相關的意外資本支出，都可能導致加密貨幣數據中心運營和發電損失的盈利能力下降。由於我們控制不了的因素，這種意外的停機在過去發生過，未來也可能發生。我們不能保證未來不會發生涉及我們發電廠的停電，也不能保證任何此類停電不會對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外，由於環境法的變化(包括其解釋或執行的變化)、必要的設施維修和意外事件(如自然災害或恐怖襲擊)，我們無法確定所需的資本支出水平。意外的資本支出可能會對我們的流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們大幅修改發電設備，我們可能需要安裝最好的可用控制技術或實現可實現的最低排放率，因為這些術語在1963年《清潔空氣法》的新來源審查條款中定義，這可能會導致大量額外的資本支出。

運營發電設施涉及重大風險和危險，可能擾亂我們的收入和運營結果或對其產生重大不利影響，而我們可能沒有足夠的保險來承保這些風險和危險。由於我們的運營性質，我們的員工、承包商、客户和普通公眾可能會面臨受傷的風險。
我們的業務行為，包括我們的發電廠、信息技術系統和其他資產的運營，都受到各種固有風險的影響。這些風險包括設備故障或故障、事故、潛在的人身傷害、危險泄漏和暴露、火災、財產損失、安全漏洞、影響信息技術系統的病毒或中斷、勞資糾紛、過時、交付/運輸問題和燃料供應中斷、性能低於預期水平或其他財務責任，可能由員工、客户、承包商、供應商、合同或財務交易對手、其他第三方、天氣事件或天災造成。
運營中斷或類似事件可能會影響我們高效開展業務的能力，並導致成本、費用或損失增加。我們發電廠的計劃內和計劃外停電可能需要我們減少工廠的運行。任何電力供應的減少也可能對我們加密貨幣數據中心運營的成本結構產生負面影響。
這些危險和其他危險可造成重大人身傷害或生命損失、財產、廠房和設備的嚴重損壞和破壞、環境的污染或破壞和業務暫停。此外，我們運營附屬公司的員工和承包商在我們的運營場所或附近工作，客户和公眾可能會暴露在潛在的危險環境中。因此，員工、承包商、客户和公眾面臨嚴重受傷的風險，包括生命損失。
發生一個或多個此類事件可能會導致我們或我們的附屬公司在訴訟中被列為被告，要求獲得實質性損害賠償，包括環境清理費用、人身傷害和財產損失以及罰款和/或罰款。我們維持我們認為足夠的保險保障金額，但我們不能保證我們的保險在任何情況下都是足夠或有效的，以及我們可能遭受的所有危險或責任，即使我們確實為特定情況投保了保險，我們也可能受到較大的免賠額和最高上限的限制。如果索賠成功，而我們沒有得到充分的保險，可能會損害我們的財務業績，並對我們的財務狀況造成實質性損害。此外，由於保險成本上升和保險市場的變化，我們不能保證我們的保險範圍將繼續以完全或按現有費率或類似的條款提供。任何不在保險範圍內的損失都可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
我們的業務受到大量能源法規的約束，可能會受到與氣候變化有關的立法或法規變化或加密貨幣採礦政策的不利影響，以及現有或未來能源法規或要求下的責任或任何未來無法遵守。
我們的業務受到廣泛的美國聯邦、州和地方法律的約束。遵守或更改這些法律和法規制度下的要求可能會導致我們產生大量額外成本，或對我們繼續正常運營或以有利條件與競爭對手競爭的能力產生不利影響。不遵守這些要求可能會導致不符合要求的設施關閉、施加留置權、罰款、民事或刑事處罰
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責任，或在機構或州或聯邦法院提起的昂貴的訴訟。這些法律和法規的變化可能導致對我們設施中某些操作的臨時或永久限制，包括與數據中心運營相關的發電或使用，遵守或反對此類法規可能代價高昂。
由於州和聯邦的政策影響了批發競爭，以及為增加大量新的可再生能源發電和在某些情況下傳輸而制定的激勵措施，監管環境在過去幾年中發生了重大變化。這些變化仍在持續，我們無法預測批發電力市場的未來設計或不斷變化的監管環境對我們業務的最終影響。
美國和其他國家的各種政府和監管機構，包括立法和行政機構，可能會通過新的法律法規，其方向和時機可能會受到管理部門變動和加密貨幣行業重大事件的影響。例如，在幾個著名的密碼交易場所和借貸平臺，如FTX、BlockFi、Celsius Networks、Voyager和Three Arrow Capital在2022年(2022事件)失敗後，美國國會表示需要加強聯邦政府對加密貨幣行業的監督和全面的加密貨幣立法。在不久的將來，包括美國在內的各種政府和監管機構可能會出台與加密資產和加密貨幣行業有關的新政策、法律和法規，特別是加密資產平臺。在2022年事件中發揮作用的其他公司的風險管理和其他控制職能的失敗，可能會加速現有的監管趨勢，即對加密資產平臺和加密貨幣行業進行更嚴格的監管。目前還不確定對加密貨幣行業進行更嚴格的監管和加強監管可能會對比特幣的價格或監管合規成本產生什麼影響，這兩者都可能影響我們未來的運營結果和我們普通股的市值。

此外，在其中一些市場，有關各方提出了重大的市場設計改革，包括取消單一的結算價格機制，以及恢復公用事業所有權的垂直整合壟斷模式或要求發電公司剝離資產以減少其市場份額的建議。如果電力市場競爭性重組被逆轉、中斷、推遲或發生實質性變化，我們的業務前景和財務業績可能會受到負面影響。此外，自2010年以來，美國和國際上都對衍生品市場的監管進行了多項改革。這些規定，以及任何進一步的修訂，或採用額外的規定，包括任何有關期貨及其他衍生工具的持倉限制或衍生工具保證金的規定，可能會對我們以有效及具成本效益的方式對衝投資組合的能力造成負面影響，包括可能減少遠期商品及衍生工具市場的流動資金，或限制我們利用非現金抵押品進行衍生工具交易的能力。
獲得和遵守所需的政府許可證和批准可能既耗時又昂貴。
我們和我們的附屬公司需要從聯邦、州和地方政府機構獲得並遵守大量的許可和許可證。獲得和續簽必要的許可證和許可證的過程可能既漫長又複雜，根據許可證或許可證的性質，需要長達數月或數年的時間才能獲得批准，如果法規發生變化，這一過程可能會進一步複雜或延長。此外，獲得這種許可或許可證有時會造成對業務性質或成本產生重大持續影響的條件，甚至使申請許可證或許可證的項目或活動無利可圖或在其他方面失去吸引力。此外，在各種情況下，此類許可證或許可證可能會被拒絕、撤銷或修改。未能獲得或遵守許可證或執照的條件，或未能遵守適用的法律或法規，可能會導致我們的運營和電力銷售延遲或暫停，或我們向客户提供的電力減少，並可能受到處罰和其他制裁。儘管各種監管機構定期續簽現有許可證和執照，但我們現有許可證或執照的續期可能會因各種因素而被拒絕或危及，包括未能為關閉提供足夠的財務保證、未能遵守環境、健康和安全法律法規或許可證條件、當地社區、政治或其他反對意見以及行政、立法或監管行動。例如，2022年6月，NYSDEC根據紐約州的環境法，拒絕了我們被稱為標題V許可證的航空許可證的續簽，這是我們最重要的環境許可證之一。雖然我們已就這一否認提出上訴，並能夠在上訴懸而未決期間繼續根據我們現有的第五章許可證運作，但上訴的結果尚不確定。
我們無法獲得並遵守這些業務所需的許可證和許可證，或此類採購或合規對我們的成本，可能會對我們產生實質性的不利影響。此外，如果頒佈了新的環境法律或法規，或改變了對現有法律的解釋，可能會導致我們設施中的活動需要更改，以避免違反適用的法律和法規，或引發有關我們設施中的歷史活動違反適用法律和法規的索賠。除了可能對任何此類違規行為處以罰款外，我們還可能被要求進行大量資本投資並獲得額外的運營許可或許可證，這可能會對我們產生實質性的不利影響。

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我們對環境負有重大責任，遵守現有和新的環境法的成本可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們及其附屬公司受到包括美國環境保護局(EPA)在內的政府機構和州環境機構(如NYSDEC和/或總檢察長)的廣泛環境監管。我們可能會產生比目前考慮遵守這些法規要求的成本更高的額外成本。如果我們不遵守這些監管要求，我們可能會被迫減少或停止運營，或者面臨行政、民事或刑事責任和罰款。
現有的環境法規可能會被修訂或重新詮釋，新的法律法規可能會被採納或適用於我們或我們的設施，環境法律法規的未來可能會發生變化，包括與空氣排放相關的潛在監管和執法發展，所有這些都可能導致超出目前預期遵守現有要求的成本的顯著額外成本。上述任何情況均可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

環境保護局最近敲定或提出了幾項監管行動，為控制某些來源的某些排放制定了新的要求，包括髮電設施。未來，環保局還可能提出並最終確定其他監管行動，這些行動可能會對我們現有的發電設施或我們以具有成本效益的方式開發新發電設施的能力產生不利影響。我們不能保證我們擁有和運營的天然氣發電設施目前安裝的排放控制設備將滿足任何未來EPA或州環境法規的要求。未來的聯邦和/或州監管行動可能要求我們安裝大量額外的排放控制設備，這可能會導致我們發電機組的合規成本，包括資本支出、更高的運營和燃料成本，以及可能的減產。這些成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法獲得或保持所有必需的環境監管批准。如果延遲獲得任何所需的環境監管批准，如果我們未能獲得、維護或遵守任何此類批准，或者如果批准被追溯性拒絕或不利修改，我們發電設施的運營可能會被停止、中斷、削減或修改，或承擔額外成本。任何此類停工、中斷、削減、修改或額外成本都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外，我們可能會對與我們收購、租賃、開發或出售的設施的環境條件相關的任何現場責任負責，無論這些責任是在何時產生的，也無論它們現在是已知的還是未知的。對於某些資產的收購和出售，我們可能會獲得或被要求提供對某些環境責任的賠償。另一方可以根據情況向我們提出環境索賠或不履行其對我們的賠償義務。此類事件可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
投資者、貸款人、客户、政府監管機構和其他市場參與者對我們的ESG政策和氣候變化影響的日益嚴格的審查和不斷變化的預期可能會給我們帶來額外的成本或使我們面臨額外的風險。
所有行業和全球各地的公司都面臨着與其ESG政策相關的日益嚴格的審查。投資者、貸款人和其他市場參與者越來越關注ESG實踐，近年來越來越重視他們投資的影響和社會成本。2020年3月，美國證券交易委員會提出了一項全面的新規則，以加強上市公司備案文件中與氣候相關的信息披露。2021年3月，美國證券交易委員會宣佈在執行司成立氣候與可持續發展工作組。與ESG相關的更多關注和行動可能會阻礙我們獲得資本，因為投資者和貸款人可能會因為評估我們的ESG實踐而重新考慮他們的資本投資分配。如果我們不適應或不遵守投資者、貸款人或其他行業利益相關者的期望和標準以及潛在的政府法規，這些期望和標準正在演變，但可能涉及適當的電力部署，或者被認為沒有對日益關注的ESG問題做出適當反應，我們的聲譽可能會受到損害，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，氣候變化的物理風險可能會影響材料和自然資源的可用性和成本，能源來源和供應，以及對比特幣和其他加密貨幣的需求，並可能增加我們的保險和其他運營成本，包括潛在的修復因極端天氣事件而造成的損害，或翻新或改造設施以更好地抵禦極端天氣事件。如果環境法律或法規或行業標準被變更或採納，並施加了重大的操作限制和遵守
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如果我們的業務需求受到影響，或者如果我們的業務因氣候變化的實際影響而中斷，我們的業務、資本支出、運營結果、財務狀況和競爭地位可能會受到負面影響。

如果實施現行法規，或者採用新的聯邦或州立法或法規來應對全球氣候變化，或者如果我們因温室氣體排放導致的人員或財產損失而受到訴訟，我們可能會受到重大不利影響。
全球氣候變化以及二氧化碳等温室氣體排放如何促成全球氣候變化，引起了國內外的關注和興趣。在過去的幾年裏，美國國會以及州和聯邦當局考慮並辯論了幾項旨在使用不同方法應對氣候變化的提案，包括對碳排放設定上限，允許排放者交易未使用的排放限額(總量管制與交易)，對碳或温室氣體排放徵税，限制與加密貨幣開採相關的發電使用，激勵低碳技術的發展，以及聯邦可再生能源組合標準。近年來，已經有許多聯邦法院提起訴訟，聲稱與温室氣體排放有關的損害索賠，這些訴訟的結果可能會確立不利的先例，可能適用於產生温室氣體排放的公司(包括我們)。如果通過新的聯邦和/或州法律或法規來應對全球氣候變化，或者如果我們因業務排放的温室氣體對人員或財產造成的損害而受到訴訟，我們的業務結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
與比特幣和加密貨幣行業相關的風險
隨着比特幣網絡中計算能力或哈希率的總量增加，每單位哈希率賺取的比特幣數量會減少；因此，為了保持我們的市場份額，我們可能不得不產生鉅額資本支出，以擴大我們的礦工隊伍。
全球比特幣網絡的總計算能力總體上是隨着時間的推移而增長的，我們預計未來還會繼續增長。如果全球哈希率繼續提高，比特幣獎勵的市場份額和支付給任何固定礦隊的金額都將下降。因此，為了保持我們的市場份額，我們可能需要擴大我們的採礦船隊，這可能需要大量的資本支出。如此巨大的資本支出可能會對我們的業務運營、戰略和財務業績產生不利影響。
如果惡意行為者或殭屍網絡控制了比特幣網絡上超過50%的處理能力，則這些行為者或殭屍網絡可能會操縱網絡對我們產生不利影響，從而對我們的運營結果產生不利影響。
如果惡意參與者或殭屍網絡(由協調計算機操作的聯網軟件控制的計算機集合)獲得了專門用於挖掘比特幣的處理能力的50%以上的控制權，則該參與者可能能夠構建欺詐性塊或阻止某些交易及時完成，或者根本不能。惡意行為者或殭屍網絡可以控制、排除或修改事務的順序，但不能使用這種控制生成新的單元或事務。惡意行為者還可能“重複支出”，或者在多筆交易中花費相同的比特幣，或者它可能會阻止交易得到驗證。在某些情況下，可能無法逆轉對比特幣區塊鏈進行的任何欺詐性或惡意更改。
儘管目前還沒有關於通過控制比特幣網絡50%以上的處理能力來實現對區塊鏈的惡意活動或控制的已知報告，但人們認為，某些礦池可能已經、甚至可能超過比特幣網絡上50%的門檻。這種可能性帶來了更大的風險，即單一的礦池可能會對比特幣交易的驗證施加權力。如果比特幣生態系統和礦池的管理者沒有足夠的控制和應對措施，惡意行為者獲得處理能力控制權的風險可能會增加。如果發生這樣的事件，可能會對我們的業務、前景或運營產生實質性的不利影響，並可能對我們開採、以其他方式收購或為自己持有的任何比特幣的價值產生不利影響。
如果比特幣或其他加密貨幣被確定為投資證券，並且我們以此類加密貨幣、投資證券或其他實體的非控股股權持有我們的資產的很大一部分，我們可能無意中違反了《投資公司法》或其他證券法。我們可能會蒙受巨大損失，以修改我們的
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這種做法可能會使公司的運營不再需要註冊為投資公司，或者可能會產生註冊為投資公司的鉅額費用，或者可能會完全終止運營。
根據經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《投資公司法》)，如果我們的投資證券價值在非綜合基礎上超過我們總資產的40%(不包括政府證券和現金項目)，則該公司可被視為投資公司。目前，美國證券交易委員會並不認為我們擁有、獲得或開採的比特幣是一種投資證券，我們也不相信我們擁有、獲得或開採的任何比特幣是證券。此外，我們目前沒有很大一部分資產是比特幣。然而，美國證券交易委員會的規則和適用法律可能會發生變化，特別是在不斷髮展的加密貨幣世界中，此外，投資公司法對我們可能開採或持有的所有形式的加密貨幣的分析可能並不統一。
如果SEC或其他監管機構確定比特幣或我們未來可能開採或持有的任何其他加密貨幣構成受投資公司法約束的投資證券，並且如果我們由於加密貨幣數據中心活動和/或我們不擁有控制權的投資而將我們總資產的很大一部分以該比特幣或其他加密貨幣持有，我們持有的投資證券可能超過我們總資產的40%（不包括現金項目）。如果我們選擇持有更多我們開採的比特幣或其他加密貨幣，而不是將我們開採的比特幣或加密貨幣的很大一部分轉換為美元，這種情況可能會加快。
在這種情況下，我們可以確定我們已經成為一家投資公司。根據《投資公司法》，可以進行有限的豁免，包括給予無意中的投資公司一年的寬限期，使其免於註冊為投資公司。在那一年，我們將被要求採取行動，使我們持有的投資證券低於我們總資產的40%，其中可能包括用我們手頭的現金和比特幣或其他加密貨幣收購資產，清算我們的投資證券或比特幣，或者如果我們無法及時獲得足夠的資產或清算足夠的投資證券，則向美國證券交易委員會尋求不採取行動的函。這樣的行動可能需要巨大的成本，擾亂我們的運營或增長計劃，並轉移管理時間和注意力。
如果我們無法獲得投資公司豁免註冊的資格，或者我們沒有在一年的無意投資公司寬限期內採取適當措施，我們將需要根據投資公司法在美國證券交易委員會註冊為投資公司，或者停止幾乎所有業務，我們的合同將被視為無效。投資公司註冊非常耗時，需要對我們的業務進行重組。此外，投資公司的運營成本非常高，而且受到限制，因為投資公司在管理、運營、與關聯人的交易和投資組合以及《投資公司法》備案要求方面都要受到嚴格的監管。這種合規的成本將導致我們產生大量額外費用，如果需要的話，如果沒有註冊，將對我們的運營產生實質性的不利影響。
CFTC目前關於CEA下比特幣交易的監管尚不清楚，如果我們在比特幣交易方面受到CFTC的監管，我們可能會產生額外的合規成本，這可能是很大的。
經修訂的《商品交易法》（“CEA”）目前並未對我們施加與比特幣開採或交易有關的任何直接義務。一般來説，管理CEA的聯邦機構商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣和其他加密貨幣視為商品。這一立場得到聯邦法院判決的支持。
然而，CEA對涉及比特幣和其他數字資產的某些交易提出了要求，這些交易構成了未來交付商品的銷售合同(或此類合同的期權)、掉期交易或涉及保證金、融資或槓桿的交易，而該交易不會導致在28天內將商品實際交付給根據CEA未被定義為“合格合同參與者”或“合格商業實體”的人(例如，散户)。CEA或CFTC根據其頒佈的法規的變化，以及對其解釋和CFTC的正式頒佈，可能會影響比特幣的分類，因此可能會使它們受到該機構的額外監管。
我們不能確定未來的監管發展將如何影響比特幣在法律下的待遇。CFTC對我們的加密貨幣數據中心活動或我們的比特幣交易提出的任何要求都可能導致我們產生額外的非常、非經常性費用，從而對我們的運營結果產生不利影響。
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此外，由於我們的加密貨幣數據中心業務，比特幣分類的變化可能會使我們受到該機構額外的監管監督。儘管到目前為止，CFTC尚未頒佈管理比特幣的非衍生或非融資、保證金或槓桿交易的法規，但它有權對違反《CEA》中與州際商業中任何商品(包括比特幣)的任何銷售合同的交易相關的某些禁令的人採取執法行動(例如，操縱和從事某些欺騙性做法)。
此外，如果我們的加密貨幣數據中心活動或比特幣交易被CFTC視為對我們股東的衍生品的集體投資，我們可能需要通過全國期貨協會向CFTC註冊為商品池運營商。這種額外的註冊可能會導致非常的、非經常性的費用，從而對我們的運營結果產生重大和不利的影響。如果我們決定不遵守此類額外的監管和註冊要求，我們可能會尋求停止某些業務。任何此類行動都可能對我們的運營結果產生不利影響。雖然CEA或CFTC規則、命令或裁決的任何條款(此處註明的除外)目前似乎都不適用於我們的業務，但這一點可能會發生變化。
數字資產財務會計的先例有限，因此尚不清楚我們將如何對數字資產交易進行會計處理。
雖然我們根據ASC 350將數字資產記錄為無限期無形資產，但根據美國普遍接受的會計原則，目前沒有專門針對數字資產（包括數字貨幣）會計的權威指導。
我們在賺取比特幣時確認比特幣相關收入。收到的比特幣一般以每日獎勵時著名交易所的現貨價格記錄為收入，比特幣按成本基準記錄於資產負債表，並每年進行減值審查。
財務會計準則或其解釋的變更可能導致適用於我們加密貨幣數據中心運營的會計處理方式發生變化，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
由於對包括比特幣在內的數字資產進行財務會計的先例有限，我們對數字資產交易的會計處理方式可能會發生變化。
雖然數字資產的財務會計開創了有限的先例，但財務會計準則委員會(FASB)於2023年12月13日發佈了ASU 2023-08《加密資產的會計和披露》，其中為其中定義的加密資產的會計和披露設定了權威指導。根據新的指導方針，各實體隨後必須按公允價值計量加密資產，並在每個報告期內在淨收益中確認公允價值的變化。ASU 2023-08要求所有實體在2024年12月15日之後的財政年度和2024年12月31日之後的財政年度的中期採用。截至本文件提交之日，本公司尚未採用該標準。除了ASU 2023-08，美國財務會計準則委員會、上市公司會計監督委員會(PCAOB)和美國證券交易委員會幾乎沒有提供官方指導，也不清楚未來公司可能被要求如何對比特幣和其他數字資產進行核算。監管或財務會計準則及其解釋的變化可能會導致我們的會計政策發生必要的變化，從而要求我們重新陳述我們的財務報表。這種重述可能會對我們作為非現金對價持有或接收的數字資產的會計產生不利影響，更廣泛地説，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，這可能對我們作為持續經營企業的持續能力產生重大不利影響。
如果聯邦或州立法機關或機構發起或發佈税務決定，改變比特幣作為税務目的的財產分類（在比特幣作為投資持有的背景下），此類決定可能對我們產生負面税務後果。
美國國税局目前的指導意見表明，比特幣等數字資產應被視為財產並徵税，涉及支付比特幣購買商品和服務的交易應被視為易貨交易。
雖然這種處理方法為比特幣所有權從一個人轉移到另一個人的任何情況創造了潛在的税務報告要求，通常是通過比特幣交易(包括區塊鏈外交易)，但它保留了對可能對我們的運營結果產生不利影響的交易應用資本利得處理的權利。我們不能保證美國國税局未來不會改變其在數字資產方面的現有立場，也不能保證其他州、地方和非美國的税務當局或法院將在尊重
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為了所得税和銷售税的目的，處理比特幣等數字資產。對現有指引的任何更改或發佈新的或不同的指引可能會產生負面後果，包括對比特幣投資者施加更大的税收負擔，或對比特幣的收購和處置施加更大的成本，在任何一種情況下通常都會;，可能對比特幣的交易價格產生負面影響，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。[2021年，美國聯邦所得税法被提議進行重大修改，包括與數字資產的信息報告要求相關的修改。國會可能會在未來的立法中納入部分或全部這些提案，可能具有追溯力。這些建議會否獲得通過，以及一旦獲得通過，會對我們的運作產生甚麼影響，目前尚不清楚。]
監管變化或行動可能會改變我們投資的性質，或限制比特幣的使用，從而對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況造成不利影響。
由於比特幣和加密貨幣普遍在受歡迎程度和市場規模方面都有所增長，世界各國政府對它們的反應不同；某些政府認為它們是非法的，另一些政府則允許它們的使用和交易不受限制。基於減少採礦能源消耗、保護投資者或防止犯罪活動，以及在一定程度上將興趣重新引向與政府創建的競爭加密貨幣的努力，最近的監管規定激增。美國等許多司法管轄區對比特幣和其他加密貨幣提出了廣泛的、在某些情況下是重疊的、不明確的和不斷變化的監管要求。
這種千差萬別的政府法規和聲明可能會在不久的將來繼續下去。
在美國，聯邦儲備委員會、美國國會和某些美國機構(例如商品期貨交易委員會、美國證券交易委員會、美國財政部金融犯罪執法網絡和聯邦調查局)已經開始審查比特幣網絡、比特幣用户和比特幣交易市場的運作。不斷加強的監管和監管審查可能會給我們和我們的管理層帶來新的成本，不得不將更多的時間和精力投入到監管事項上，改變我們業務的各個方面，或者導致比特幣的使用案例受到限制。此外，監管發展和/或我們的業務活動可能要求我們遵守某些監管制度。例如，如果我們的活動導致我們被視為FinCEN根據美國《銀行保密法》頒佈的法規下的貨幣服務企業，我們可能被要求遵守FinCEN的法規，包括那些要求我們實施某些反洗錢計劃、向FinCEN提交某些報告和保留某些記錄的法規。
持續和未來的監管和監管行動可能會嚴重限制或消除比特幣的市場或使用，和/或對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
確認網絡上的交易的延遲可能會導致對網絡失去信心，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
確認網絡上的交易的延遲可能由多種因素引起，例如比特幣挖掘器，也稱為交易處理器，停止支持網絡和/或支持不同的網絡。在任何交易處理器停止記錄網絡上的交易的情況下，此類交易將不會被記錄在網絡的區塊鏈上，直到不需要支付交易費或其他獎勵的交易處理器解決了區塊問題。目前，沒有已知的激勵措施促使事務處理器選擇排除記錄已解決塊中的事務。然而，如果出現任何此類激勵(例如，對於比特幣，交易處理商之間的集體流動或一個或多個礦池迫使比特幣用户支付交易費，以替代或補充在解決區塊時獎勵新比特幣)，交易處理商可能會推遲記錄和驗證網絡區塊鏈上的大量交易。如果這種延遲變得系統性和持續性，可能會導致更大的重複支出交易風險，並對適用的網絡失去信心，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，數字資產的增長和普及，以及在某些網絡上利用區塊鏈技術的非數字資產相關應用程序，可能會導致擁塞和積壓，從而增加此類網絡上的延遲。擁塞和積壓的增加可能導致交易確認時間延長、未確認交易增加(即尚未包括在網絡上的區塊中的交易，因此尚未完成交易)、更高的交易費和對特定網絡的整體信心下降，這最終可能影響我們在該特定網絡上進行交易的能力，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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地緣政治和經濟事件對包括比特幣在內的加密資產供求的影響尚不確定。

地緣政治危機可能會激發對比特幣和其他加密資產的大規模購買，這可能會迅速推高比特幣和其他加密資產的價格。我們的業務和業務所依賴的基礎設施很容易受到災難性事件的破壞或中斷，例如戰爭、內亂、恐怖襲擊、地緣政治事件、疾病(如新冠肺炎大流行)和類似事件。具體地説，俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭引發的敵對行動的不確定性質、規模和持續時間，包括制裁限制、以色列-加沙地區的衝突、中東持續的敵對行動、對世界經濟和市場的報復性網絡攻擊以及潛在的運輸延誤的潛在影響，導致市場波動性和不確定性增加，這可能對影響我們業務的宏觀經濟因素產生不利影響。例如，美國的通貨膨脹率自2021年以來穩步上升，一直持續到2022年和2023年。這些通脹壓力，以及我們供應鏈的中斷，增加了大多數其他商品、服務和人員的成本，進而導致我們的資本支出和運營成本上升。持續的高通脹水平導致美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他中央銀行提高利率，這提高了獲取資金的成本，減緩了經濟增長，這兩種情況中的任何一種-或者兩者的組合-都可能損害我們業務的財務和運營業績。隨着危機驅動的採購行為消散，這也可能增加隨後價格下跌的可能性，從而在這種下調後對我們的庫存價值產生不利影響。這類風險類似於在一般不確定時期購買大宗商品的風險，如購買、持有或出售黃金的風險。或者，作為一種新興資產類別，比特幣作為一種支付系統或大宗商品的接受度有限，全球危機和普遍的經濟低迷可能會阻礙對比特幣的投資，因為投資者將投資重點放在波動性較小的資產類別上，以此作為對衝投資風險的手段。

作為中央政府支持的法定貨幣的替代品，比特幣這個相對較新的貨幣，受到供求力量的影響。地緣政治事件將如何影響這種供求在很大程度上是不確定的，但可能對我們有害。政治或經濟危機可能會促使全球或本地大規模收購或銷售比特幣。該等事件可能對我們的經營業績造成重大不利影響。
關税或進口限制的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
數字資產挖掘所需的設備幾乎全部在美國以外製造。目前，美國與歐盟成員國中國、加拿大和墨西哥等國在貿易政策、條約、關税和税收等方面的未來關係存在很大的不確定性。例如，自2019年以來，美國政府對中國實施了美國貿易政策的重大變化。這些關税已對海外製造的某些數字資產採礦設備徵收高達25%的額外進口關税。根據美國政府的行動，額外關税的金額和受這些關税影響的產品數量已經發生了無數次變化。這些關税增加了某些數字資產開採設備的成本，對數字資產開採所需設備的進口徵收新的或額外的關税或其他限制可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能不能對快速變化的技術做出充分的反應。
比特幣行業內的競爭狀況要求我們在業務運營中使用尖端技術。區塊鏈技術行業的特點是快速的技術變革、新產品開發和不斷髮展的行業標準。新的技術、技術或產品可能會出現，提供比我們使用的軟件和其他技術更好的性能，我們可能不得不過渡到這些新技術以保持競爭力。我們可能不會成功地實施新技術或以具有成本效益的方式這樣做。在將任何此類新技術應用到我們的運營過程中，我們可能會遇到系統中斷。此外，我們不能保證我們將及時實現或完全實現我們在運營中實施新技術可能帶來的好處。因此，我們的運營結果可能會受到影響。
未能正確監控和升級比特幣網絡協議可能會損壞比特幣網絡，進而對我們的業務產生不利影響。
比特幣網絡協議的開源結構意味着，協議的貢獻者通常不會因為他們在維護和開發協議方面的貢獻而得到直接補償。作為比特幣網絡協議
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由於比特幣沒有出售，而且其使用不會為貢獻者帶來收入，貢獻者通常不會因維護和更新比特幣網絡協議而獲得補償。缺乏對貢獻者維持或發展比特幣網絡的有保障的財政激勵，以及缺乏有保障的資源來充分解決比特幣網絡新出現的問題，可能會降低充分或及時解決問題的動力。由於我們的加密貨幣數據中心活動依賴於比特幣網絡，有關該網絡的負面發展可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
隨着時間的推移，比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力的激勵措施可能會從固定獎勵轉變為交易費用。如果比特幣挖礦的激勵不夠高，我們和我們的託管客户可能沒有足夠的激勵繼續挖礦。
一般來説，隨着解決區塊鏈中某個區塊所獲得的比特幣獎勵數量的減少，我們實現盈利的能力也隨之下降。對比特幣獎勵的使用和需求的減少可能會對我們花費處理能力來解決區塊的動機產生不利影響。如果比特幣解決區塊的獎勵和交易費用不夠高，那麼比特幣礦工會更少。如果獎勵不夠吸引人，我們的運營成本總成本可能超過我們從加密貨幣數據中心活動中獲得的收入。
為了激勵比特幣礦工繼續為比特幣網絡貢獻處理能力，這樣的網絡可以正式或非正式地從一個設定的獎勵過渡到在解決區塊時獲得的交易費用。這種轉變可以通過比特幣礦工獨立地選擇在他們解決的區塊中記錄那些包括支付交易費的交易，或者通過比特幣網絡採用軟件升級來實現，這些軟件需要為所有交易支付最低交易費。如果因此為比特幣交易支付的交易費用變得太高，比特幣用户可能不願意轉移比特幣或接受比特幣作為支付手段，現有用户可能會被激勵持有現有比特幣，並從比特幣轉換到另一個數字資產或回到法定貨幣進行交易，從而減少了比特幣礦工可用交易費用的總額。有關減少將對我們的經營業績及財務狀況造成不利影響。
不正確或欺詐性的加密貨幣交易可能是不可逆轉的。
通過計算機或人為錯誤、盜竊或犯罪行為，我們的加密貨幣可能會以不正確的金額轉移，或轉移給未經授權的第三方或賬户。一般來説，加密貨幣交易是不可撤銷的，被盜或錯誤轉移的加密貨幣可能是不可挽回的，而且我們可能非常有限或沒有有效的恢復此類加密貨幣的手段。因此，任何不正確執行或欺詐性比特幣交易都可能對我們的業務造成不利影響。
數字資產網絡和其他數字資產代表着一個新的、快速變化的行業，它們的進一步發展和接受受到各種難以評估的因素的影響。數字資產系統的開發或接受的放緩或停止可能會對我們的投資產生不利影響。
除其他外，使用加密貨幣買賣商品和服務以及完成交易是一個快速發展的新行業的一部分，該行業根據計算機生成的數學和/或密碼協議使用包括比特幣在內的加密貨幣資產。大規模接受比特幣作為一種支付手段的情況沒有發生，也可能永遠不會發生。這個行業的總體增長，尤其是比特幣的使用，受到高度不確定性的影響，開發或接受正在開發的協議的速度放緩或停止可能會出現不可預測的情況。這些因素包括但不限於：
•全球範圍內採用和使用比特幣作為交換媒介的持續增長；
•政府和準政府對比特幣及其使用的監管，或對比特幣網絡或類似加密貨幣系統的訪問和運營的限制或監管；
•消費者人口結構以及公眾品味和偏好的變化；
•維護和開發網絡的開源軟件協議；
•通過比特幣礦池增加比特幣區塊鏈貢獻者的整合；
•其他加密貨幣和其他形式或方法買賣商品和服務的可用性和受歡迎程度，包括使用法定貨幣的新手段；
•利用支持加密貨幣的網絡開發智能合同和分佈式應用程序；
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•與加密貨幣有關的一般經濟條件和監管環境；
•對使用電力開採比特幣的環境限制以及由此導致的全球比特幣開採活動的減少；
•比特幣交易成本增加，從而減少比特幣的使用和需求；以及
•消費者的負面情緒和對比特幣和加密貨幣的普遍看法。
這些因素中的任何一個的結果都可能對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。
比特幣以外的加密貨幣可能具有使其更受加密貨幣用户基礎的實質性部分歡迎的功能，這可能會導致對比特幣的需求減少，這可能會對比特幣的價格產生負面影響，並對我們產生不利影響。
與其他加密貨幣相比，比特幣擁有“第一個上市”的優勢。這種率先推向市場的優勢在很大程度上是因為擁有最大的用户基礎，更重要的是，擁有最大的聯合挖掘力，以確保各自的區塊鏈和交易驗證系統的安全。更多的用户和礦工使加密貨幣更加安全，這使得它對新用户和礦工更具吸引力，從而產生了網絡效應，強化了這種率先進入市場的優勢。
儘管比特幣網絡比其他加密貨幣網絡具有率先進入市場的優勢，但另一種加密貨幣可能會變得相對更受歡迎。如果一種替代加密貨幣獲得了相當大的市場份額--無論是在市值、採礦力還是作為一種支付技術--這可能會降低比特幣的市場份額和價值。我們幾乎所有的加密貨幣數據中心收入都來自開採比特幣，雖然我們未來可能會開採其他加密貨幣，但我們目前沒有這樣做的計劃，如果我們選擇這樣做，可能會產生巨大的成本。例如，我們目前的專用集成電路機器(即我們的“挖掘機”)主要用於挖掘比特幣，不能挖掘其他未使用SHA-256算法挖掘的加密貨幣。因此，一種侵蝕比特幣市場份額和價值的加密貨幣的出現，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能會受到來自其他比特幣投資方式的競爭的不利影響。
我們與其他用户和/或公司競爭，這些用户和/或公司正在開採比特幣，或在沒有直接購買比特幣的情況下向投資者提供比特幣的敞口，以及與加密貨幣相關的其他潛在金融工具，包括由比特幣支持或通過類似實體與比特幣聯繫的證券。市場和金融狀況以及其他我們無法控制的條件，可能會使投資於此類其他實體或直接投資於比特幣或其他加密貨幣比投資於我們更具吸引力。相反，鑑於加密貨幣市場在更廣泛的投資市場中處於萌芽狀態，投資者可能會將參與加密貨幣開採、交易或相關服務的實體相互關聯，因此，有關任何此類其他實體挑戰的公開報道可能會對我們的業務產生負面影響。最後，其他金融工具的出現；例如，在首次申請提交十年後的2024年1月，美國證券交易委員會批准了一系列現貨比特幣交易所交易產品，同時繼續警告投資者對比特幣和價值與加密貨幣掛鈎的產品的相關風險保持謹慎，這些產品已經受到監管機構的審查，這種審查產生的任何負面印象或結論都可能適用於我們，並影響我們的業務。這種情況可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
比特幣等數字資產面臨巨大的規模障礙，可能導致高昂的費用或緩慢的交易結算時間，任何增加數字資產結算規模的機制都可能顯著改變市場的競爭動態。
數字資產可能面臨巨大的擴展障礙，可能導致高昂的費用或緩慢的交易結算時間，增加交易量的嘗試可能不會有效。擴展數字資產，特別是比特幣，對於廣泛接受數字資產作為支付手段至關重要，這對我們業務的增長和發展至關重要。
許多數字資產網絡面臨着巨大的擴展挑戰。例如，數字資產每秒可以進行的交易數量是有限的。在這方面，比特幣可能會受到特別的影響，因為它依賴於“工作證明”驗證，由於其固有的特性，這種驗證可能特別難擴展以允許同時進行
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由用户處理多筆日常交易。數字資產生態系統的參與者就增加網絡可以處理的平均每秒交易數量的潛在方法進行了辯論，並已經實施了機制或正在研究擴大規模的方法，例如“分片”，這是一個術語，指的是數據庫或搜索引擎中的數據水平分區，它不需要將每一筆交易都包括在每個挖掘者或驗證者的塊中。不能保證現有或正在探索的任何增加數字資產交易結算規模的機制將是有效的，它們將需要多長時間才能生效，或者這種機制是否將對所有數字資產有效。還有一種風險是，任何增加數字資產結算規模的機制都可能顯著改變數字資產市場的競爭動態，並可能對比特幣的價值產生不利影響。這些擴展挑戰中的任何一個都可能對我們的運營結果和我們普通股的市場價值產生實質性的不利影響。
包括比特幣在內的加密貨幣在其上交易的數字資產交易所相對較新，基本上不受監管，因此可能面臨欺詐和商業失敗，最近某些數字資產交易所和交易平臺的關閉就證明瞭這一點，這對整個數字資產行業的信心產生了負面影響。這種失敗可能會導致比特幣和其他加密貨幣的價格下降，並可能對我們的投資產生不利影響。
加密貨幣交易的數字資產交易所相對較新，在大多數情況下基本上不受監管。許多數字交易所沒有向公眾提供有關其所有權結構、管理團隊、公司做法或監管合規的重要信息。這些因素，以及最近某些數字資產交易所和交易平臺因欺詐或業務失敗而關閉，包括最近FTX和BlockFi等交易所的破產，對整個數字資產行業的信心產生了負面影響。市場可能會對加密貨幣交易所失去信心，或者可能會遇到與加密貨幣交易所相關的問題，包括處理很大一部分數字資產交易量的知名交易所。
負面看法、數字資產交易所市場缺乏穩定性，以及由於欺詐、業務失敗、黑客或惡意軟件或政府強制監管而關閉或暫時關閉數字資產交易所，可能會降低人們對數字資產網絡的信心，並導致比特幣價格波動更大，這對我們的盈利能力有直接影響。數字資產交易所失敗的這些潛在後果可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，如果投資者認為我們的普通股與比特幣的價值有關，比特幣交易場所失敗的這些潛在後果可能會對我們普通股的市值產生實質性的不利影響。
我們面臨動量定價風險。
動量定價通常與成長型股票和其他資產相關，這些資產的估值由投資者決定，反映出預期的未來升值。加密貨幣市場價格主要使用來自各種交易所、場外交易市場和衍生品平臺的數據來確定。動量定價可能已經並可能繼續導致對加密貨幣，特別是比特幣價值未來升值的猜測，從而使其市場價格更加不穩定。因此，由於投資者對其市場價格未來升值(或貶值)的信心發生變化，它們可能更有可能出現價值波動，這可能會對我們開採的比特幣的價值產生不利影響，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們依賴第三方礦池服務提供商支付採礦支出可能對我們的業務造成負面影響。
我們使用第三方採礦池從網絡中獲得採礦獎勵。礦池允許礦工結合他們的處理能力，增加他們解決區塊並通過網絡獲得報酬的機會。獎勵由油氣田運營商分配，按我們對油氣田用於生產每個區塊的總採礦力的貢獻比例分配。如果泳池運營商的系統因任何原因(包括網絡攻擊、軟件故障或其他類似問題)出現停機，將對我們的收入能力產生負面影響。此外，我們依賴礦池操作員記錄的準確性來準確記錄為給定比特幣挖掘應用提供給池的總處理能力，以便評估我們提供的總處理能力的比例。雖然我們有內部方法來跟蹤我們提供的處理能力和池使用的總容量，但礦池運營商使用自己的記錄保存來確定我們在給定獎勵中的比例。如果我們確定礦池運營商支付給我們的報酬的比例不正確，我們幾乎沒有辦法向礦池運營商追索，除了留下
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游泳池。如果我們無法始終如一地從我們的礦池運營商那裏獲得準確的按比例回報，我們可能會經歷我們努力的回報減少，這將對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
銀行和金融機構不得向從事比特幣相關活動或接受比特幣支付的加密貨幣投資者或企業提供銀行賬户，或可能切斷某些銀行或其他金融服務。
許多從事比特幣或其他加密貨幣相關活動的公司一直無法找到願意為其提供銀行賬户和其他服務的銀行或金融機構。同樣，改變政府對轉移或持有比特幣和其他加密貨幣合法性的規定，可能會促使其他銀行和金融機構關閉現有銀行賬户，或停止向加密貨幣行業的此類公司，甚至是擁有轉移、接收或持有加密貨幣賬户的投資者提供銀行或其他金融服務。

如果此類規則和限制繼續或擴散，我們可能不僅無法為我們的業務獲得或維持這些服務，而且如果我們必要的商業合作伙伴，如比特幣礦池或礦商製造商，因此類法規而無法有效開展業務，我們可能會經歷業務中斷。許多在其他加密貨幣相關活動中提供比特幣或衍生品的企業在尋找願意為其提供服務的銀行和金融機構方面存在困難，這可能會降低比特幣作為支付系統的有用性，並損害公眾對比特幣的看法。如果我們因與比特幣相關的活動或影響我們現有銀行提供商的中斷而無法為我們的業務獲得或維持銀行服務，我們的運營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
區塊鏈技術可能會讓我們接觸到特別指定的國民或被屏蔽的人，或者導致我們違反法律規定。
我們須遵守美國財政部金融資產控制辦公室(“OFAC”)執行的規則，包括有關制裁和不得與其特別指定國民名單上所列人士進行業務往來的規定。然而，由於區塊鏈交易的假名性質，我們可能會在不知情的情況下無意中與OFAC特別指定國民名單上的人進行交易。包括比特幣在內的加密貨幣的使用，可能是避免聯邦施加制裁的潛在手段，比如與俄羅斯入侵烏克蘭有關的制裁。2022年3月2日，一羣美國參議員致信美國財政部長，要求耶倫部長調查其對比特幣實施此類制裁的能力；2022年3月8日，總裁·拜登宣佈了一項關於加密貨幣的行政命令，尋求建立統一的聯邦加密貨幣監管制度。我們無法預測影響加密貨幣行業的新的和擬議的立法和監管的性質或程度，也無法預測特別指定的國民或其他被阻止或制裁的人使用加密貨幣的潛在影響，這可能對我們的業務和更廣泛的行業產生重大不利影響。此外，我們可能會因任何監管執法行動而受到調查、行政或法院程序以及民事或刑事罰款和處罰，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的運營結果產生不利影響。
與我國證券所有權相關的風險
我們的A類普通股最近被納斯達克退市程序。雖然我們重新遵守了納斯達克的上市要求，但我們不能保證我們的A類普通股在未來不會受到退市程序的影響。我們的股票退市可能會對我們以及我們A類普通股的價格和流動性產生負面影響。
2022年12月13日，我們收到納斯達克上市資質部門的一封信，通知我們，在連續30個工作日，我們的A類普通股的買入價已經收於每股1.00美元以下，這是納斯達克繼續上市要求所要求的最低收盤價。我們通過實施10股1股的反向股票拆分重新獲得了合規，並於2023年5月16日生效，隨後，我們A類普通股的收盤價連續10個交易日以上收於每股1.00美元以上。

2023年6月15日，我們收到納斯達克上市資質部門的來信，通知我們，對於之前的30
連續幾個工作日，本公司公開持有股份的市值(“MVPHS”)一直低於上市要求的1,500萬美元。納斯達克規則規定了180個日曆日的期限，在此之前重新獲得合規
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退市。2023年7月20日，我們收到納斯達克上市資質部門的一封信，通知我們已經恢復合規，該公司的MVPHS連續10個工作日超過1,500萬美元。

遵守某些納斯達克上市要求取決於我們A類普通股的價格，這可能會受到我們無法控制的市場因素的影響。我們不能保證我們將來能夠保持遵守納斯達克的上市要求。如果我們未能遵守納斯達克的上市要求，我們將尋求在180天的治療期內採取適當的行動，以重新遵守納斯達克的上市要求，但我們不能保證我們會成功做到這一點，並防止我們的A類普通股退市。

如果納斯達克將我們的A類普通股從其交易所退市，而我們無法將我們的A類普通股在另一家全國性證券交易所上市，我們預計我們的證券可能會在場外交易市場報價。如果發生這種情況，我們可能面臨重大的不利後果，其中包括：我們A類普通股的市場報價減少；導致我們的A類普通股被確定為“細價股”，這將要求交易我們A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動減少；我們A類普通股的流動性和市場價格降低；願意持有或收購我們A類普通股的投資者數量減少，這可能對我們籌集股權融資的能力產生負面影響；限制我們未來發行額外證券或獲得額外融資的能力；減少對我們的新聞和分析師報道的數量；並造成我們在投資者、我們的員工和與我們有業務往來的各方中的聲譽損害。
因為我們是納斯達克上市規則所指的“受控公司”，我們的股東可能不享有非受控公司的股東所享有的某些公司治理保護。
只要我們董事選舉的投票權超過50%由個人、集團或其他公司持有，我們就有資格成為納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。截至2024年4月5日，阿特拉斯及其附屬公司控制着我們已發行股本的78.0%的投票權。因此，我們是納斯達克公司治理標準所指的“受控公司”，將不受以下要求的約束：(I)過半數獨立董事；(Ii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的薪酬委員會決定的高管薪酬；(Iii)由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會選出或推薦給我們董事會的董事提名人。因為我們是一家“受控公司”，我們的股東可能沒有非受控公司的股東所享有的這些公司治理保護。
在上述兩種情況下，阿特拉斯及其聯屬公司在本公司的權益可能會因未來的股權發行或本身出售本公司普通股的行動而被稀釋，而這可能會導致喪失納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免。然後，我們將被要求遵守納斯達克上市要求的那些條款。
我們普通股的雙層結構具有將投票權集中到阿特拉斯及其附屬公司的效果，這可能會壓低A類普通股的市值，並將限制股東或新投資者影響重要交易結果的能力，包括控制權的變化。
雖然我們兩類普通股的經濟權利是相同的，但A類普通股每股有一(1)票，而B類普通股每股有十(10)票。截至2024年4月5日，我們的B類普通股股東約佔我們投票權的79%。鑑於投票比例為10：1，即使大量發行A類普通股，和/或涉及A類普通股作為對價的交易，也可能不會影響Atlas在我們公司的顯著多數投票權地位。
我們已制定了雙層投票結構，以確保我們在可預見的未來保持投票控制權的連續性。因此，在可預見的未來，阿特拉斯及其附屬公司將能夠控制提交給股東批准的事項，包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們所有或幾乎所有資產，或其他重大公司交易。
阿特拉斯及其關聯公司可能擁有與其他股東不同的利益，並可能以其他股東可能不同意的方式或可能對其他股東的利益不利的方式投票表決其B類普通股。此外，這種集中控制將具有延遲、防止或威懾控制變更的效果
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這可能會剝奪我們的股東在出售Greenidge時獲得股本溢價的機會，並可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
根據我們的股票激勵計劃，我們發行了大量額外的A類普通股，與未來的任何融資、收購、投資、商業安排有關，或者其他方面，將稀釋所有其他股東的股份，我們的股票價格可能會因此下跌。
於2021年，吾等與B.Riley Trust Capital，LLC(“BRPC”)訂立股權購買協議(“股權購買協議”)，根據該協議，截至2023年底，吾等共發行504,016股A類普通股。我們於2024年1月根據股權購買協議額外發行了45,269份股份，截至提交申請之日，發行總額為549,285份。2022年，我們與B.Riley Securities簽訂了At Market發行銷售協議，根據該協議，截至2023年底，我們總共發行了4,167,463股A類普通股。2023年12月，我們與無限現實公司簽訂了股權交換協議，根據協議，我們發行了180,000股A類普通股，以及一年期認股權證，購買了180,000股A類普通股。於2024年2月，吾等與停戰訂立證券購買協議(“停戰SPA”)，據此，吾等發行450,300股A類普通股(“SPA股份”)、購買810,205股A類普通股的預資金權證(“預資金權證”)及購買最多1,260,505股A類普通股的5年期認股權證(“認股權證”)。我們可以繼續通過出售A類普通股或可轉換或可行使的A類普通股的工具，通過未來的股權發行來籌集資金。

此外，我們已根據我們的2021年股權激勵計劃和某些激勵撥款發行了股權薪酬，並於2023年作為賣方支付了A類普通股股票。見第5項，“註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股票證券的市場--近期未註冊證券的出售和收益的使用.”
我們無法預測我們A類普通股的實際或潛在未來銷售將對我們A類普通股的市場價格產生什麼影響。在公開市場上出售大量我們的A類普通股，或認為可能發生這種出售，可能會對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。
根據規則144，我們的A類普通股總流通股中的很大一部分已經或將被登記轉售或將有資格轉售，並可能在未來向市場出售。這可能導致我們A類普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

我們A類普通股的大量出售可能在任何時候發生。這些出售，或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們A類普通股的市場價格。

截至本年報日期，我們已在S-1表格登記聲明中登記最多572,096股根據股權購買協議可發行並可由BRPC不時轉售的A類普通股，在S-8表格登記聲明中登記最多307,684股A類普通股可因歸屬及行使非限制性股票期權激勵授出而發行，以及在兩份S-8表格登記聲明中登記根據我們經修訂及重訂的2021年股權激勵計劃根據過去及未來獎勵不時交付合共1,324,532股A類普通股。

此外，根據停戰協定，吾等有責任在提交本年度報告後十(10)天內，向美國證券交易委員會提交一份涵蓋SPA股份、預融資認股權證股份及認股權證股份的轉售登記聲明。

由於根據這些登記聲明登記或將登記的A類普通股的股份可以在公開市場自由出售，如果股東出售其股份或被市場認為有意出售，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌。

此外，如項目5所述，"登記人普通股市場、有關股東事項及發行人購買股權證券—近期未登記證券之出售及所得款項之使用我們已根據《證券法》第4（a）（2）節在私募中發行額外A類普通股股份作為限制性證券，這些股份將在六個月的持有期後根據《證券法》第144條有資格轉售。
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我們A類普通股的市場價格、交易量和適銷性可能會受到我們無法控制的許多因素的重大影響。
我們A類普通股的市場價格和交易量可能會波動或下降。我們A類普通股的市場價格一直並可能繼續波動。當比特幣價格下跌時，我們的股價也會歷史性地下跌。如果我們的股價繼續跟隨比特幣的價格，我們未來可能會經歷類似的市場價格下跌。然而，在2023年末和2024年初，比特幣的價格在一定程度上有所上漲
由於推出了幾款現貨比特幣交易所交易產品，這些產品獲得了數十億美元的資金流入。

此外，如果與加密貨幣相關的發行人股票的整個市場或股票市場總體上經歷了投資者信心的喪失，我們股票的市場價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下跌。我們A類普通股的市場價格可能會受到任意定價因素的影響，這些因素與影響股價或非加密貨幣資產價值的傳統因素(如收入、現金流、盈利能力、增長前景或商業活動水平)不一定相關，因為由投資公眾決定的價值和價格可能會受到加密貨幣或區塊鏈未來預期採用或升值的影響，通常這些因素我們幾乎或根本無法影響或控制。
此外，還有許多其他我們無法控制的因素，可能會對我們A類普通股的市場價格、我們A類普通股的市場適銷性以及我們通過股權融資籌集資金的能力產生重大不利影響。這些因素包括但不限於：
•能源和/或比特幣的定價和需求的潛在波動性；
•股票市場的價格和成交量普遍波動，這造成了股權證券的高度可變和不可預測的定價；
•我們的年度或季度經營業績的實際或預期變化，包括我們的收益估計以及我們的收益是否符合市場預期；
•我們業務所在行業公司的證券市場價格和交易量大幅波動，這可能與這些公司的經營業績無關，也可能沒有反映我們業務的業績；
•失去主要資金來源;
•公司的經營業績可與我們媲美；
•條例或税法的變化，包括那些影響持有、轉讓或開採加密貨幣的變化；
•主要股東的股份交易；
•公司繼續在納斯達克上市；
•關鍵人員的招聘或離職；
•地緣政治因素，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭、以色列-加沙地區的衝突以及中東持續的敵對行動；
•總體經濟趨勢和其他外部因素，包括通貨膨脹和利率；
•政府當局、個人行為者或社區團體對我們的業務、我們的競爭對手或我們經營的行業進行更嚴格的審查；
•發表分析師和其他人關於我們或加密貨幣採礦業的研究報告，這些報告可能是不利的、不準確的、不一致的或不定期傳播的；
•散户投資者對我們A類普通股和業務的總體情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站和在線論壇上表達的情緒)；
•媒體或投資界對我們或更廣泛的加密貨幣行業的猜測；以及
•本年度報告中包含的任何其他風險因素的發生。
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我們受到持續的公開報告要求的約束，這些要求沒有交易所法案對非新興成長型公司或較小報告公司的規定那麼嚴格，股東從較大或更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少。
我們有資格根據交易法規定的報告規則，以“新興成長型公司”(定義見JOBS法案)和“較小的報告公司”(定義見美國證券交易委員會規則)的身份持續公開報告。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就可能利用適用於其他非新興成長型公司的交易所法案報告公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於：
•未被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求；
•允許在我們的10-K報表和其他減少的財務披露中包括兩年而不是三年的經審計的財務報表；
•被允許遵守我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的減少的披露義務；以及
•免除對高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這意味着，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處，因此我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表相比較。
我們預計將利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司或較小的報告公司。自2021年根據生效的證券法註冊聲明首次出售普通股起，我們可以在長達五年的時間內保持新興成長型公司的地位，儘管如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元或更多，我們將從次年12月31日起不再是新興成長型公司。我們也有資格作為一家較小的報告公司，直到我們的公開流通股在我們第二財季的最後一天超過2.5億美元；由於我們的董事、高管和Atlas及其附屬公司持有的普通股不包括在公共流通股的計算中，我們預計在不久的將來有資格成為一家較小的報告公司。
由於我們將受到持續的公開報告要求的約束，這些要求不如《交易法》對非新興成長型公司或較小報告公司的規定嚴格，因此股東從更成熟或更大的上市公司獲得的信息可能會少於他們預期的信息，因此A類普通股可能會經歷不那麼活躍的交易或更大的價格波動。
我們目前不打算為我們的A類普通股支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股的價格升值。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們的政策是保留所有收益，為我們的業務運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。宣佈派息(如果有的話)將取決於我們董事會的酌情決定權，董事會可能會考慮我們的運營結果、財務狀況、資本需求和收購戰略等因素。因此，在可預見的未來，對我們A類普通股的投資成功將取決於我們A類普通股未來股價的任何升值。我們不能保證我們A類普通股的價格會高於股東購買A類普通股的價格。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們更加困難，並限制股東更換或罷免現任管理層的企圖。
經修訂的第二份經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例中的條文，可能會延遲或防止控制權的變更或管理層的變動，包括以下條文：
•建立B類普通股每股十(10)票、A類普通股每股一(1)票的雙層普通股結構；
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•將確定董事會規模和填補任何空缺和新設立的董事職位的權力完全授予我們的董事會；
•規定董事只能以當時已發行股票的多數投票權被免職，並有權就此進行投票，作為一個類別一起投票；
•為董事會選舉提名或為股東在年度股東大會上提出可採取行動的事項制定事先通知的要求；以及
•要求，除其他事項外，事先董事會批准或隨後由董事會和持有662/3%非利益股東擁有的已發行有表決權股票的持有人批准，以與利益股東進行任何業務合併，指擁有15%或以上的已發行表決權股份的個人或實體，或擁有15%以上的附屬公司或聯營公司。在該決定日期前三年內的任何時間，除某些例外情況外，
這些條款可能會挫敗或阻止我們的股東改變控制權的任何企圖，或通過增加我們的股東更換負責任命管理層成員的董事會成員的難度來取代或罷免我們現有管理層的任何企圖。
我們在2026年10月到期時償還高級票據的能力尚不確定，如果我們產生額外的債務，我們將面臨額外的風險。
截至2023年12月31日，我們有7,220萬美元的8.50%優先債券(“高級債券”)於2026年到期。我們能否在高級債券於2026年10月31日到期時全部或部分償還，或提早贖回或購回高級債券，仍屬未知之數。優先債券的契約並不限制本公司或本公司附屬公司可發行的債務金額。因此，我們和我們的子公司可能會產生重大的額外債務。如果我們和我們的子公司產生新的債務，我們面臨的相關風險將會增加，我們可能無法履行所有債務義務，包括在2026年償還優先票據。如果我們產生任何有擔保的額外債務，在將任何此類收益應用於優先票據之前，該債務的持有人將有權分享與針對抵押品的任何強制執行或與適用債務人的破產、清算、重組、解散或其他清盤相關的收益。截至2023年12月31日，我們有7220萬美元的債務，所有這些債務都是無擔保的。
我們的第二份修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家場所，並規定，根據美國聯邦證券法，與訴訟原因有關的索賠只能在美國聯邦地區法院提出，這可能會限制我們的股東在與我們、我們的董事、高管或員工(如果有)的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，並可能阻止針對我們和我們的董事、高管和員工(如果有)的訴訟。
我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，在法律允許的最大範圍內，特拉華州法院應是唯一和專屬的法院（i）代表我們提起的任何衍生訴訟或程序，（ii）聲稱我們的任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員或股東違反對我們或我們的股東負有的受託責任的任何訴訟，㈢根據DGCL的任何條款或第二次修訂和重述的公司註冊證書或我們的修訂和重述的章程，或DGCL授予法院管轄權的任何訴訟，（iv）任何主張受特拉華州法律內部事務原則管轄的主張的訴訟。我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書還規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則在適用法律允許的最大範圍內，美國聯邦地區法院應是解決根據美國聯邦證券法提出訴訟原因的任何投訴的唯一法院。
這些專屬法院條款可能限制我們的股東在司法法院提出索賠的能力，這些股東認為有利於與我們或我們的董事、高級職員或員工（如有）的糾紛，這可能會阻止對我們和我們的董事、高級職員和員工（如有）的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的第二次修訂和重述的公司註冊證書中所載的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區因解決該訴訟而產生額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。
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項目1B。未解決的員工評論。
2023財年，本公司收到美國證券交易委員會公司加密資產財務部(以下簡稱員工)的意見，要求對公司的會計政策進行某些修訂，但這些意見仍未得到解決：

•收入確認。工作人員以礦池參與者的身份評論了公司的收入確認政策，包括要求提供有關其參與礦池的更多信息、這些礦池使用的支付方法以及與這些運營商的合同條款。工作人員進一步評論了公司的會計慣例，即在收到與合同開始之日使用公允價值確認非現金(比特幣)收入。針對員工的意見，公司修改了附註2--主要會計政策摘要在我們的綜合財務報表附註中，除其他事項外，將包括有關其參與礦池的額外披露、其與該等礦池運營商的合同條款、其在該等合同下的履約責任、以及礦池派息方法(包括FP PS)及非現金對價的估值。本公司亦評估及分析其現行有關確認非現金(比特幣)收入的會計慣例與合約開始時的公允價值之間的差異，並確定任何收入差異在所述期間內並不重大。

•主體市場。工作人員評論説，公司先前指定一個公認的加密貨幣價格跟蹤網站作為其數字資產的主要市場，而不是公司通常出售其數字資產的市場。針對員工的意見，公司修改了附註2--主要會計政策摘要在我們的綜合財務報表的附註中，澄清公司的主要市場是Coinbase。本公司亦評估及分析其利用Coinbase持有的數碼資產的公允價值與任何潛在減值之間的差額，而非先前指定的主要市場，並確定任何差額在所述期間內並不重大。


項目1C。網絡安全

網絡安全風險管理

我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性，這一術語在S-K法規第106(A)項中定義，並已制定和實施了旨在保護我們關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性的網絡安全風險管理計劃。

我們的網絡安全風險管理計劃是我們整體信息安全平臺的組成部分，共享監控、預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件的共同治理流程，並指導我們更廣泛的企業IT基礎設施的持續改進。

為了支持我們的網絡安全風險管理計劃，我們通過了信息安全政策和事件應對計劃。信息安全政策和事件響應計劃建立了全面的控制和操作程序指南，使內部和外部團隊能夠準備、檢測、控制網絡安全事件並從中恢復。我們的網絡安全風險管理計劃還包括：

•網絡安全風險評估，以評估我們在某些風險將成為現實時的準備情況；

•個人，包括管理層、員工和外部第三方服務提供商，他們負責管理我們的網絡安全風險評估流程、我們的安全控制和我們對網絡安全事件的響應；

•在適當情況下使用外部服務提供商和工具來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制的各個方面；

•我們員工的網絡安全意識培訓、事件響應規劃和測試以及管理；以及

•服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。

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2023年，我們沒有發現任何對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的網絡安全威脅。然而，儘管我們做出了努力，但我們可能無法成功消除網絡安全威脅的所有風險，也不能保證沒有發生未被發現的網絡安全事件。見第一部分，第1A項。“風險因素-與我們的業務相關的風險有關我們面臨的網絡安全風險的更多信息，請參閲本年度報告。

網絡安全治理

本委員會認為網絡安全風險是其風險監督職能的一部分，並已委託審計委員會監督網絡安全和其他信息技術風險。審計委員會監督管理層對我們的網絡安全風險管理計劃的實施。審計委員會向董事會全體成員報告其活動，包括與網絡安全有關的活動。管理層視需要向審計委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。

此外，我們的管理團隊由來自公司多個部門(包括IT、財務、法律和運營)的高級員工和高管組成，領導我們整個網絡安全風險管理計劃的所有工作，並監督我們的內部信息安全人員和我們聘請的網絡安全顧問。
項目2.財產
我們擁有我們的加密貨幣數據中心和發電部門使用的大約106兆瓦的銘牌天然氣發電設施，該設施位於我們位於紐約州託裏鎮162英畝的物業上。我們的託裏鎮採礦作業就在這個設施進行。該物業與耶茨縣工業發展署存在租賃/回租關係。考慮到耶茨縣工業發展局提供的某些激勵措施，我們承諾履行某些投資和創造就業的義務，所有這些義務都已經履行。主要義務是繼續就業，包括耶茨縣工業發展局作為額外的投保人，就各種保險單和填寫年度報告表格。耶茨縣工業發展署與美國簽署的代税協議提供了發電廠年度不動產税負增加的可預測性。
我們還擁有位於紐約託裏鎮的143英畝土地。大約29英畝的土地被一個垃圾填埋場佔用，用於處理電廠的前業主。
我們擁有4.6英里長的天然氣管道，從我們的發電廠設施一直延伸到紐約州耶茨縣米洛的連接器管道。我們還與管道所經過的土地所有者簽訂了一系列地役權和通行權協議。

2023年11月9日，我們完成了南卡羅來納州設施的出售，以完成與NYDIG的去槓桿化交易。我們正在評估南卡羅來納州剩餘房地產資產的未來用途，其中包括約153英畝的土地和原始建築，該建築被歸類為正在施工，未用於加密貨幣開採。
2024年3月6日，我們同意購買位於密西西比州哥倫布市的一塊約12英畝的土地，其中包括超過7.3萬平方英尺的工業倉庫空間。該礦場將為我們提供32.5兆瓦的額外發電能力，我們打算在2024年第二季度在哥倫布礦場部署7兆瓦的礦工。我們預計交易將於2024年4月完成，並打算在2024年第二季度在該地塊部署7兆瓦的礦工。我們還在北達科他州部署了額外的礦工，同時在北達科他州簽訂了7.5兆瓦的採礦產能租約，租期為5年，為我們提供能源以推動採礦，成本為58.50美元/兆瓦時。
我們在康涅狄格州費爾菲爾德租了辦公室。
第3項.法律程序
我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，在這些或其他事項上可能會出現不利結果，並損害我們的業務。除附註10所列者外，“承付款和意外事項"於本年報第8項所載綜合財務報表附註中，吾等目前並無知悉任何此等法律程序或索償會對吾等的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。
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第四項礦山安全信息披露
不適用。
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第II部
項目5.登記人的普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份。
A類普通股市場信息
格林尼治的A類普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為“GREE”，即
這類股票的主要市場。截至2023年12月31日，Greenidge A類普通股已發行和流通股6,278,613股。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
紀錄持有人
截至2023年12月31日，我們有34名A類普通股的登記持有人，其中包括存託信託公司的被提名人CEDE&Co.和我們B類普通股的10名登記持有人。A類普通股登記持有人的數量不包括其股票被經紀人以代名人或街頭名義持有的股東。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們的政策是保留所有收益，為我們的業務運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。宣佈派息(如果有的話)將取決於我們董事會的酌情決定權，董事會可能會考慮我們的運營結果、財務狀況、資本需求和收購戰略等因素。
近期未登記證券的出售和收益的使用
與B的股權購買協議。Riley Principal Capital，LLC。於2021年9月15日，吾等與B.Riley Trust，LLC(“BRPC”)訂立股權購買協議，該協議於2022年4月7日修訂(經修訂後為“股權購買協議”)。根據股權購買協議，我們有權在2022年4月28日開始的24個月內不時向BRPC出售價值高達5億美元的A類普通股，但須受某些限制和股權購買協議中指定條件的滿足。根據證券法第4(A)(2)條，根據股權購買協議向BRPC出售我們A類普通股的股票被視為豁免根據證券法進行登記。
關於股權購買協議，吾等與BRPC訂立登記權協議，據此提交一份登記聲明，登記BRPC根據股權購買協議不時發行及出售的最多572,095股A類普通股。註冊書自2022年4月28日(《生效日期》)起生效。
自生效日期至本年報日期，我們根據股權購買協議向BRPC發行了409,923股A類普通股，扣除折扣後的總收益為700萬美元，其中250,000股和94,093股 A類普通股於2023年發行，扣除折扣後的淨收益為200萬美元，應收認購款為70萬美元。
At與B.Riley Securities，Inc.和Northland Securities，Inc.簽訂的市場發行銷售協議。2022年9月19日，我們與B.Riley Securities，Inc.(“BRS”)和Northland Securities Inc.簽訂了AT Market發行銷售協議，該協議於2022年10月3日修訂(修訂後的“ATM協議”)。根據自動櫃員機協議，BRS同意根據自動櫃員機協議的條款和條件，按照自動櫃員機協議的條款和條件，代表我們出售我們要求不時出售的A類普通股的股份，這符合BRS的正常交易和銷售做法。吾等有權視乎市場需求，根據自動櫃員機協議更改出售股份的時間、價格及數目。BRS可以通過法律允許的任何方式出售我們的A類普通股，該方法被認為是根據證券法頒佈的第415(A)(4)條規定的“市場發行”。我們向BRS支付其作為銷售代理提供的服務的佣金，金額高達根據ATM協議通過其作為銷售代理出售的所有A類普通股總收益的5.0%。根據根據自動櫃員機協議的條款登記將出售的股份的登記聲明，我們可以發售我們A類普通股的股份，最高總髮行價為22,800,000美元。
從2022年10月1日至2023年12月31日，我們根據ATM協議發行了4,167,463股股票，淨收益為2,070萬美元，其中，截至2023年12月31日的年度，我們發行了3,879,309股股票，淨收益為1,870萬美元。已發行股份的數目包括於2023年2月向BRS AS發行133,333股
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以B.Riley Commercial Capital，LLC為受益人，就日期為2022年8月10日的修訂和重新印製的橋樑本票支付100萬美元的修改費。

供應商付款。2023年5月，Greenidge向一家供應商發行了54,348股A類普通股，作為對所提供服務的支付。
無限現實公司股權交換協議。於2023年12月11日，吾等與無限現實股份有限公司(“無限現實”)訂立股權交換協議(“股權交換協議”)，據此(I)吾等向無限現實發出一份為期一年的認股權證，以每股7.00美元的行使價購買180,000股A類普通股(“一年認股權證”)，其所得款項於行使時須用於發展我們與無限現實於2023年12月11日訂立的主服務協議所建議的新數據中心。以及(Ii)我們向無限極發行了180,000股A類普通股，這些股票將不會在美國證券交易委員會登記。根據股權交換協議發行的、根據1年期認股權證行使可能發行的A類普通股股票，根據證券法第4(A)(2)條，在一項豁免根據證券法登記的交易中提供和出售。無限現實在股權交換協議和一年期認股權證中向我們表明，它是證券法下法規D規則501(A)所定義的“認可投資者”，並且收購此類股票僅用於投資目的，而不是為了公開出售或分銷，違反了適用的美國聯邦證券法或適用的州證券法。
作為發行一年期認股權證和A類普通股的交換，我們獲得(I)一年期認股權證，以每股5.35美元的行使價購買235,754股無限現實的普通股(“無限現實認股權證”)和(Ii)280,374股無限現實的普通股。除非本公司向無限現實發出書面通知，否則無限現實認股權證將在緊接到期前以淨結算方式自動行使。

停戰資本總基金有限公司證券購買協議。2024年2月12日，我們與停戰資本主基金有限公司(“停戰”)訂立了一項證券購買協議(“停戰SPA”)。根據停戰協議，停戰已購買(I)450,300股A類普通股(“SPA股份”)及(Ii)購買810,205股A類普通股的預資金權證(“預資金權證”)(“預資金權證”)。SPA股份及預出資認股權證股份的每股購買價為4.76美元，總收益為6,000,000美元，而在落實每股預融資認股權證股份0.0001美元的行使價後，我們獲得6,000,000美元的淨收益。此外，我們向Armistice發行了一份為期五年的認股權證(“五年認股權證”)，以購買最多1,260,505股A類普通股，自2024年8月14日起可按每股5.25美元的行使價行使(“認股權證”)。

根據停戰協定，吾等有責任在提交本年度報告後十(10)天內提交一份轉售登記聲明，涵蓋SPA股份、預先出資的認股權證股份及認股權證股份。

根據預融資權證和5年期認股權證可以發行的SPA股票和A類普通股股票是根據證券法第4(A)(2)條的規定，在一項豁免根據證券法註冊的交易中提供和出售的。停戰在SPA中向美國表示，它是證券法下法規D規則501(A)所定義的“認可投資者”。
項目6.保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論，以及我們的綜合財務報表和本文中包含的相關説明。除其他事項外，這些財務報表包括關於下列信息列報基礎的更詳細信息。該等財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，並以美元列報。以下討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，例如在“風險因素”、“關於前瞻性陳述的警示聲明”以及本年度報告的其他部分中陳述的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。您應仔細閲讀本年度報告中題為“關於前瞻性陳述的警示聲明”和“風險因素”的章節。
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概述
採礦作業

在截至2022年12月31日的年度內，通過於2023年1月30日簽署NYDIG託管協議，我們的加密貨幣數據中心業務產生了比特幣形式的收入，作為獎勵和交易費，用於通過我們擁有或租賃的專用集成電路計算機(“ASIC”或“Miners”)支持全球比特幣網絡。在簽署NYDIG託管協議後，我們加密貨幣數據中心業務的主要收入來源是從託管比特幣礦工那裏賺取的費用，包括毛利潤分享部分。關於NYDIG託管協議的進一步討論見“業務—概覽—託管協議."

於簽署NYDIG託管協議後，我們繼續擁有約10,700名礦工，容量約1.2EH/S。我們將這些礦工部署到第三方地點，以根據NYDIG託管協議增加託管礦工的能力。

我們在紐約州託裏鎮(“紐約設施”)擁有加密貨幣數據中心業務。紐約設施是一個垂直整合的加密貨幣數據中心和發電設施，擁有大約106兆瓦的銘牌容量，即天然氣發電設施。我們在紐約設施生產我們的加密貨幣數據中心運營所需的所有電力，在那裏，由於我們可以訪問千年天然氣管道價格中心，我們享受到相對較低的天然氣市場價格。我們相信，我們的競爭優勢包括相對較低的電力成本、高效設計的採礦基礎設施以及我們相信能夠維持礦工更長運營正常運行時間的內部運營專業知識。我們正在開採比特幣，為比特幣生態系統的安全性和交易性做出貢獻，同時提供電力，以幫助滿足我們紐約設施所服務的地區家庭和企業的電力需求。

截至2023年12月31日，我們在紐約的工廠為大約60兆瓦的採礦產能提供了電力，能夠產生2.1EH/S的估計合計哈希率。

我們通過將我們的加密貨幣哈希率出售給多個礦池產生收入，並以加密貨幣的形式支付。哈希率是比特幣礦工的處理速度，通常用它的“哈希率”或“每秒哈希數”來衡量。2023年，在我們簽訂NYDIG託管協議後，我們的業務戰略發生了重大變化，我們還為託管NYDIG擁有的ASIC並向NYDIG提供運營、維護和其他區塊鏈相關服務而產生了數據中心託管收入，使它們能夠將其加密貨幣哈希率出售給礦池，其中可能包括他們運營的專有池。加密貨幣挖掘收入是可變的，取決於幾個因素，包括但不限於加密貨幣的價格、我們在全球哈希率中的比例、交易量以及添加到比特幣區塊鏈中的每個新塊的普遍獎勵支出。在截至2023年12月31日的一年中，根據我們現有的機隊，我們為我們擁有的礦工創造了加密貨幣開採收入的平均速度約為104美元/兆瓦時。

我們每天使用第三方平臺將從加密貨幣挖掘中收到的加密貨幣轉換為現金，並遵守這些平臺的用户協議。為了安全起見，我們使用了專有的自動清算腳本來自動完成轉換，並在我們的錢包中收到加密貨幣獎勵時將現金轉移到我們的運營銀行賬户，以獲得2022年的大部分獎勵。對於2022年第四季度使用的一個池，池運營商為我們執行了此功能，但實際上實現了類似的結果。這一過程是作為一種風險緩解工具實施的，以限制加密貨幣和現金在第三方平臺上存儲的時間。將加密貨幣轉換為現金所產生的費用按第三方公佈的階梯定價表的標準費率收取，截至2022年12月31日，佔每筆交易的0.18%。此外，我們在資產負債表上持有象徵性的比特幣，其中大部分是通過第三方託管人保存在未連接到互聯網的電子存儲設備(也稱為“冷存儲設備”)中。這枚截至2022年12月31日被冷藏的比特幣在2023年第一季度被清算。

我們相信，從長遠來看，表後發電能力為加密貨幣數據中心活動提供了穩定、經濟高效的電力來源。我們的表後發電能力為我們提供了穩定的輸送，這是因為我們與第三方電力供應商沒有任何合同談判風險，沒有輸電和配電成本風險，並且通過我們的專屬管道為我們的紐約設施提供了穩定的天然氣輸送。此外，我們的紐約工廠近年來在維護和維修方面的停機時間一直很短。儘管我們的計價器後能力結構穩定，但我們確實通過第三方能源經理在我們的紐約工廠採購天然氣，該經理安排我們從受價格波動影響的批發市場交付天然氣。我們以現貨價格採購我們的大部分天然氣，並不時簽訂固定價格的遠期合同，以購買部分預期的天然氣。
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根據當時的市場條件購買天然氣，以部分緩解天然氣價格波動的財務影響，並管理商品風險。這些遠期合約符合ASC 815衍生工具和套期保值規定的正常購買和銷售例外，因為這些合約很可能會導致實物交割。

天然氣市場的波動已經並將繼續影響我們的經營業績和財務業績。天然氣價格在2023年1月下降，全年呈下降趨勢，僅在第四季度略有上升。2023年期間，天然氣成本的波動導致天然氣加權平均成本較上一年下降約68%。天然氣市場的波動可能是由燃料供應中斷造成的，包括軍事敵對行動爆發或升級、天氣、運輸困難、全球需求和供應動態、勞資關係、環境法規或燃料供應商的財務可行性造成的中斷。請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險-與我們的數據中心和發電運營相關的風險“瞭解更多細節。

我們還通過紐約獨立系統運營商(NYISO)批發市場以每日設定的價格向紐約州電網出售我們的發電廠產生的電力(不用於加密貨幣數據中心運營)，從而獲得收入。我們根據批發電力市場的現行價格，機會性地增加或減少發電廠出售的總電量。

停產運營

2021年9月14日，我們完成了合併協議預期的交易，由Greenidge、Support.com和Merge Sub完成。根據合併協議的設想，Merge Sub與Support.com合併並併入Support.com，Merge Sub的獨立公司存在終止，Support.com作為Greenidge的全資子公司繼續存在。在合併生效時，我們發行了2,960,731股A類普通股，以換取Support.com的所有普通股，面值0.0001美元，以及Support.com的所有已發行股票期權和限制性股票單位。Support.com的運營結果和資產負債表已經合併，合併生效。

自2021年9月14日合併完成後，Support.com開始作為一個獨立的運營和報告部門運營。Support.com為居家員工向客户提供解決方案和技術計劃。Support.com主要為大公司、企業和專業服務組織提供客户服務、銷售支持和技術支持。Support.com還通過直接客户下載和通過合作伙伴銷售終端用户軟件產品賺取了收入。Support.com主要在美國運營，但也有國際業務，包括提供支持服務的工作人員。

Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期時沒有續簽。由於業務的這一重大變化，管理層和董事會決定考慮Support.com的各種替代方案，包括資產處置。我們已在合併財務報表中將Support.com業務歸類為待出售和停產業務，這是嚴格專注於我們的加密貨幣數據中心和發電業務的戰略轉變的結果。2023年1月，Greenidge完成了對Support.com部分資產的出售，淨收益約為260萬美元。2023年6月，公司與第三方簽訂了買賣協議，以出售若干剩餘資產和負債，包括轉讓剩餘的客户合同，淨收益約為80萬美元。截至2023年12月31日，本公司已停止Support.com的所有業務；因此，Support.com的剩餘資產和負債已在2023年12月31日和2022年按流動資產和負債列報。剩餘的資產和負債主要包括剩餘的應收款和可退還的押金、應付款以及與關閉業務和外國税務負債有關的應計費用。

在本年度報告中，除非另有説明，否則金額和活動均以持續經營為基礎列報。見注3，“停產運營“，在綜合財務報表附註中提供更多詳情。
最新發展動態
2024年2月12日，我們與停戰資本主基金有限公司(“停戰”)簽訂了一項證券購買協議(“SPA”)。根據SPA，停頓購買了(I)450,300股A類普通股(“SPA股份”)，及(Ii)購買810,205股A類普通股的預資金權證(“預資金權證”)(“預資金權證”)。SPA股票和預先出資的認股權證股票的每股收購價為4.76美元，收益為600萬美元。此外，我們向停戰發出了為期五年的逮捕令(“5-
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年認股權證“)購買最多1,260,505股A類普通股(”認股權證“)，自2024年8月14日起可行使，行使價為每股5.25美元。
根據SPA規定，吾等有責任於提交本年報後十(10)天內，向美國證券交易委員會提交一份涵蓋SPA股份、預融資認股權證股份及認股權證股份的轉售登記聲明。
根據預融資權證和5年期認股權證可以發行的SPA股票和A類普通股股票是根據證券法第4(A)(2)條的規定，在一項豁免根據證券法註冊的交易中提供和出售的。停戰公司在SPA中向本公司表示，它是證券法下法規D規則501(A)所定義的“認可投資者”。
於2024年3月6日，吾等與特拉華州公司Motus Pivot Inc.(“Motus”)的一間附屬公司訂立商業買賣協議(“Motus協議”)，根據該協議，吾等同意向Motus購買位於密西西比州哥倫布市的一幅佔地約12英畝的土地，包括超過73,000平方英尺的工業倉庫空間(“哥倫布物業”)。哥倫布礦場將為我們提供32.5兆瓦的額外發電能力，我們打算在2024年第二季度在哥倫布礦場部署7兆瓦礦工。哥倫布地產的收購價為145萬美元(“收購價”)，我們預計將用手頭的現金進行融資。因此，用手頭的現金為交易融資將影響我們的流動性和資本資源。Motus是一家由阿特拉斯管理的私人投資基金組合公司，阿特拉斯是該公司的關聯方。Greenidge的控股股東由與Atlas相關的某些基金組成。根據Motus協議的條款，我們將存入50,000美元的第三方託管，這筆金額將在成交時應用於購買價格。Motus協議包含雙方的習慣陳述、擔保和契諾、成交條件以及其他習慣條款，交易預計將於2024年4月完成。我們還在北達科他州部署了額外的礦工，同時在北達科他州簽訂了7.5兆瓦的採礦能力租約，租期為5年，為我們提供能源來推動採礦。
增長機會
我們認為我們的增長機會主要與以下領域有關：
•以低成本電力收購物業
•開發人工智能(AI)/圖形處理單元(GPU)數據中心、比特幣自我挖掘和比特幣託管的自有資產
•出售自有物業用於AI/GPU數據中心建設
•人工智能和高性能計算(HPC)的基礎設施服務和開發
•購買和部署用於AI和HPC的GPU
•工程採購和建設管理(“EPCM”)合同
•購買和部署高效比特幣挖掘機
•比特幣挖掘的託管服務
•收購私人比特幣開採公司
該公司正在積極尋求收購更多能夠獲得低成本電力和適當規模的物業，以實現AI/GPU數據中心和/或比特幣挖掘設施的高效擴展，例如哥倫布地產。AI和HPC的增長將為利用大量能源的未來數據中心的發展提供巨大需求。我們目前手中有大量的基礎設施，可以降低未來各種項目的場地開發成本。所有當前和未來的物業將同時進行內部開發或直接銷售評估。
該公司正在為一項與人工智能和高性能計算能力租賃相關的試點計劃購買圖形處理器。我們正在利用試點計劃來確保我們在AI/GPU數據中心領域的投資有效地利用資本，以與我們產品的預期增長和需求保持一致。
該公司正在繼續開發和營銷其EPCM服務，以提供更大的短期增長。我們相信，來自以前和現在客户的反饋表明，我們在比特幣挖掘設施的開發方面提供了一種優越的產品。
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我們還將繼續評估尋找增值收購的好處，特別是在比特幣開採領域。
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持續運營的結果
下表列出了我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內持續運營的主要業績組成部分。
截至十二月三十一日止的年度，方差
以千為單位的美元
2023
2022
$%
總收入$70,388 $89,979 $(19,591)(22)%
收入成本(不包括折舊和攤銷，如下所示)51,005 61,552 (10,547)(17)%
銷售、一般和行政費用26,167 35,233 (9,066)(26)%
折舊及攤銷13,602 35,136 (21,534)(61)%
出售資產的收益(9,903)(1,780)(8,123)456 %
長期資產減值準備4,000 176,307 (172,307)(98)%
重新確定環境責任2,409 16,694 (14,285)(86)%
營業虧損(16,892)(233,163)216,271 (93)%
其他(費用)收入：
利息支出，淨額(12,659)(21,575)8,916 (41)%
出售數字資產的收益(損失)512 (15)527 (3513)%
其他收入，淨額— 14 (14)(100)%
其他費用合計(淨額)(12,147)(21,576)9,429 (44)%
持續經營的税前虧損(29,039)(254,739)225,700 (89)%
所得税撥備- 15,002 (15,002)(100)%
持續經營淨虧損$(29,039)$(269,741)$240,702 (89)%
調整後的數額(A)
來自持續經營業務的調整後經營（虧損）收入$(16,305)$(38,898)$22,593 (58)%
持續運營調整後的營業利潤率(23.2)%(43.2)%
調整後的持續經營淨(虧損)收入$(28,452)$(60,421)$31,969 (53)%
其他財務數據(A)
持續經營的EBITDA(虧損)$(2,778)$(198,028)$195,250 (99)%
佔收入的百分比(3.9)%(220.1)%
調整後的EBITDA(持續經營虧損)$153 $(1,127)$1,280 (114)%
佔收入的百分比0.2 %(1.3)%
a)調整後金額和其他財務數據是非GAAP績效指標。報告金額與調整金額的對賬可在本管理層的財務狀況和經營結果的討論和分析（“MD & A”）的“非公認會計準則措施和建議”一節中找到。
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關鍵指標
下表概述截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的主要指標。
截至十二月三十一日止的年度，方差
千美元，每兆瓦小時美元和比特幣平均價格除外
2023
2022
$%
加密貨幣挖掘
$24,238 $73,809 $(49,571)(67)%
數據中心託管
39,478 — 39,478 不適用
功率和容量6,672 16,170 (9,498)(59)%
總收入$70,388 $89,979 $(19,591)(22)%
收入構成佔總額的百分比
加密貨幣挖掘34 %82 %
數據中心託管57 %不適用
功率和容量9 %18 %
總收入100 %100 %
兆瓦時
加密貨幣挖掘232,496 514,332 (281,836)(55)%
數據中心託管568,147 — 568,147 不適用
功率和容量133,446 143,919 (10,473)(7)%
每兆瓦時的收入
加密貨幣挖掘$104 $144 $(40)(28)%
數據中心託管$69 $— $69 不適用
功率和容量$50 $112 $(62)(55)%
收入成本(不包括折舊和攤銷)
加密貨幣挖掘$15,051 $47,195 $(32,144)(68)%
數據中心託管$29,695 $— $29,695 不適用
功率和容量$6,259 $14,357 $(8,098)(56)%
每兆瓦時收入成本（不包括折舊和攤銷）
加密貨幣挖掘$65 $92 $(27)(29)%
數據中心託管$52 $— $52 不適用
功率和容量$47 $100 $(53)(53)%
加密貨幣挖礦
比特幣生產：
加密貨幣挖掘
891 2,731 (1,840)(67)%
數據中心託管
2,047 — 2,047 不適用
比特幣生產總量
2,938 2,731 207 8 %
比特幣平均價格28,788 28,237 551 2 %
平均活躍散列率（EH/s）
914,539 1,767,603 (853,064)(48)%
平均活躍哈希率（EH/s）託管礦工
2,204,794 — 2,204,794 不適用
平均難度（以萬億哈希計）
52.0 T30.4 T21.6 T71 %
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管理層使用數據中心託管、加密貨幣挖礦以及電力和容量的每兆瓦時收入，來考慮我們在多大程度上可以發電以生產加密貨幣或向紐約批發電力市場出售電力。每兆瓦時的收入成本（不包括折舊）代表天然氣成本、排放信貸、工資和福利以及為產生每兆瓦時的相應收入類別而生產的兆瓦時相關的其他直接生產成本的計量。折舊費用不包括在每MWh指標的收入成本（不包括折舊）中；因此，並非數據中心託管、加密貨幣挖礦以及電力和容量的所有收入成本都得到充分反映。在任何其他加密貨幣經銷商是公開的或可能公開的情況下，每個MWh指標的收入成本（不包括折舊）可能無法比較，因為一些競爭對手可能會在其收入成本數字中包括折舊。
比特幣平均價格是根據領先的加密貨幣交易所Coinbase報告的開放日平均比特幣價格得出的。

平均散列率是Greenidge在提供給池操作員的期間內的平均計算能力，使用池操作員的數據進行測量。

平均難度是一個衡量在區塊鏈上找到正確的哈希來解決算法以獲得獎勵的困難和耗時的指標。難度隨着時間的推移而增加或減少，這取決於提供給網絡的哈希率數量。它是解決比特幣區塊鏈上算法所需的散列數。我們對平均難度的衡量標準來自Coinmetrics報告的每日平均難度，Coinmetrics是一家領先的加密金融情報提供商。
收入
2023年1月30日，在簽訂NYDIG託管協議後，我們將自己擁有的數據中心設施的大部分容量轉移到數據中心託管運營。我們在2023年第一季度和第二季度為我們剩餘的大部分擁有的礦工在第三方場地達成了託管安排。見項目1，“業務—概覽—託管協議截至2023年12月31日，Greenidge數據中心業務由大約28,800名礦工組成，數據中心託管和加密貨幣挖掘的總容量約為3.0 EH/S，其中18,100名礦工或1.8EH/S與數據中心託管相關，10,700名礦工或1.2EH/S與Greenidge的加密貨幣挖掘相關。
加密貨幣挖礦收入
對於我們的加密貨幣開採收入，我們通過賺取比特幣作為獎勵和交易費，以比特幣的形式產生收入，以支持公司擁有的專用集成電路計算機(“ASIC”或“礦工”)的全球比特幣網絡。在截至2023年12月31日的一年中，我們的加密貨幣挖掘收入減少了4960萬美元，降幅為67%，至2420萬美元。減少的主要原因是於截至2023年12月31日止年度內，我們的平均採礦散列率下降48.3%，原因是我們的採礦車隊因增加託管服務作為產品供應而減少。加密貨幣挖掘收入的下降進一步受到挖掘難度增加71.1%的影響。由於我們的採礦收入與我們的採礦哈希率成正比，假設難度和比特幣價格不變，由於採礦哈希率下降了48.3%，託管哈希率相應增加，我們的礦業收入同比下降。難度和比特幣價格對我們的採礦收入有綜合影響，通常被稱為“哈希價格”，與2022年相比，2023年的價格下降了約39.6%。上述散列率、難度和比特幣價格因素，再加上它們分別對我們業務產生影響的時機，是採礦收入同比下降67%的主要原因。
上述因素結合在一起，主要是由於增加了託管服務而導致我們的採礦車隊減少，導致我們在2023年生產了891個比特幣，而2022年生產了2731個比特幣。
數據中心託管收入
2023年1月30日，我們簽訂了NYDIG託管協議，提供數據中心託管服務。根據NYDIG託管協議，我們的收入來自報銷費用，包括與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本、託管費用和毛利分享安排。這一安排涵蓋了我們目前在2023年期間自有設施的大部分採礦能力。我們生成了託管服務
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2023年的收入為3950萬美元，而2022年沒有收入。在我們的託管服務中，我們管理着大約2.2EH/S的平均活躍哈希率，其中產生了大約2,047個比特幣。
電力和容量收入
我們紐約工廠的電力和容量收入是在我們向NYISO管理的批發電網出售容量、能源和輔助服務時賺取的。通過這些銷售，我們從三個方面獲得收入，包括：(1)根據電力小時價格收到的電力收入，(2)承諾在調度時向NYISO出售電力的容量收入，以及(3)作為提供運營備用的補償而收到的其他輔助服務收入。
2023年，我們的電力和產能收入減少了950萬美元，降幅59%，至670萬美元。我們估計，由於計價器後消耗增加以及平均電力和容量價格下降導致電力和容量銷售量下降，導致收入分別下降約7%和52%。
收入成本
截至十二月三十一日止的年度，方差
以千為單位的美元
2023
2022
$%
加密貨幣挖掘
$15,051 $47,195 $(32,144)(68)%
數據中心託管
29,695 — 29,695 不適用
功率和容量6,259 14,357 (8,098)(56)%
收入總成本(不包括折舊和攤銷)$51,005 $61,552 $(10,547)(17)%
佔總收入的百分比72.5 %68.4 %
在截至2023年12月31日的一年中，不包括折舊的總收入成本與上年同期相比減少了1050萬美元，降幅為17%，至5100萬美元。不包括折舊在內的總收入成本下降了約40%，這是由於紐約工廠的天然氣投入成本降低，因為每立方米天然氣的平均成本比上一年下降了約68%。由於電費成本，不包括折舊的總收入成本也下降了2%。這些減幅被排放費用增加13%和成本增加約12%部分抵消，這是由於每月向第三方支付託管公司擁有的礦工的託管費用，這一成本在上一年期間沒有發生，當時所有公司擁有的礦工都在公司擁有的網站上進行散列。
收入成本的很大一部分是根據數據中心託管、加密貨幣挖掘以及電力和容量所用的兆瓦時進行分配的。由於銷售量下降，收入的電力和容量成本也有所下降，而加密貨幣挖掘利用的MWh下降，原因是2023年有更大比例的挖掘容量用於託管。支付給第三方託管網站的成本全部分配給加密貨幣挖掘。
在截至2022年12月31日的一年中，我們將170萬美元的維修和維護從銷售、一般和行政費用重新歸類為收入-加密貨幣開採成本(不包括折舊和攤銷)以及收入-電力和容量成本(不包括折舊和攤銷)。
銷售、一般和行政費用
在截至2023年12月31日的一年中，銷售、一般和行政費用與上年同期相比減少了910萬美元，或26%，降至2620萬美元。銷售、一般和行政費用下降的主要原因是：
•減少約440萬美元，原因是專業費用和諮詢費減少，原因是上一年與紐約工廠的許可證續簽和環境事項有關的酌情費用減少和監管費用增加；以及

•2023年薪金和福利及其他僱員費用總額比上年減少約270萬美元，原因是僱員開支下降，包括獎勵薪酬；以及
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•減少約190萬美元，原因是營銷、設施、差旅和各種其他銷售、一般和行政費用減少；

•2023年業務發展和其他相關費用總額比上一年減少約60萬美元，主要原因是公共關係方面的支出減少；以及

•與前一年相比，2023年的保險總支出減少了約50萬美元，原因是與雨傘、財產和責任保單相關的保險成本下降；以及

•2023年財產税總額比上一年減少約40萬美元，原因是與地方政府達成的一項試點協議減少了財產税負擔，以及與出售南卡羅來納州設施有關的財產税減少；以及

•與上一年相比，2023年的股票薪酬總額減少了約30萬美元，這是由於與授予日期公允價值較高的RSU有關的攤銷費用下降，但與前幾個時期授予的期權有關的攤銷費用增加部分抵消了這一下降。

出售資產的收益
在截至2023年12月31日的一年中，我們確認了因出售某些信用和優惠券而出售的990萬美元的資產收益，其中包括作為債務重組的一部分轉移到NYDIG的120萬美元的優惠券，以及與出售南卡羅來納州設施相關的820萬美元。
折舊
截至2023年12月31日的年度折舊較上年同期減少2,150萬美元或61%至1,360萬美元，原因是2022年確認的減值和2023年第一季度出售礦工導致資產基礎較低。
長期資產減值準備
由於為評估南卡羅來納州截至2023年12月31日止年度內剩餘房地產資產的未來用途而進行的減值評估，我們確認了與長期資產相關的減值費用400萬美元，以使公司的賬面淨值降至公允價值。見注4，“財產和設備，淨額”，請參閲綜合財務報表附註，以進一步討論減值。
環境負債的重新計量
我們根據ASC 410-30《資產報廢和環境義務》確認環境責任。截至2023年12月31日，我們已經確認了一個煤灰池和垃圾填埋場的環境責任，這些責任是由於公司位於紐約州託裏鎮的物業遺留的煤炭運營而繼承的。這些成本被認為既是可能的，也是可以估計的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的修復這些場地的環境責任總額分別為3,020萬美元和2,800萬美元。本公司在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度內分別確認了240萬美元和1670萬美元的費用，用於重新計量環境負債。截至2022年12月31日的年度費用包括灰池負債增加1,480萬美元，原因是新法規和有關現場的新信息導致計劃方法發生變化，以及預計建築成本高導致通脹增加。餘下的190萬元費用與更新與堆填區有關的費用預算有關，主要是由於通貨膨脹導致補救費用預算增加所致。截至2023年12月31日的年度費用是由於在我們對該場地的持續評估中對與垃圾填埋場關閉後負債相關的成本估計進行了更新。
該公司通過與環境工程師協商制定補救計劃，定期獲取估計建築成本的報價，並根據補救工作的預期時間調整通脹因素的估計，來估計補救成本。估計數包括預計的關閉後費用，包括監測和維護場地。估計是基於對變化敏感的各種假設。
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包括但不限於關閉和關閉後的成本估算、支出時間、升級因素以及對已批出許可證的要求。由於補救範圍和時間的必要變化、CCR場地關閉和補救規定的變化以及由於通貨膨脹或其他經濟因素導致的成本估算變化，未來可能會對環境責任進行額外的重大調整。
持續經營造成的經營虧損
由於上述因素，截至2023年12月31日的年度，持續經營的營業虧損為1690萬美元，而截至2022年12月31日的年度的營業虧損為2.332億美元。
在截至2023年12月31日的一年中，持續運營的調整後運營虧損為1630萬美元，而2022年同期的持續運營調整後虧損為3890萬美元。持續經營的調整收入是一項非公認會計準則的業績衡量標準。報告金額與調整後金額的對賬可在本MD&A的“非GAAP計量和調整”部分找到。
其他費用合計(淨額)
在截至2023年12月31日的一年中，其他支出淨額減少940萬美元，降幅44%，至1210萬美元，主要是由於NYDIG債務清償導致的利息支出減少。
所得税優惠
截至2023年12月31日的年度，我們的實際税率為0.0%，低於法定税率21%，因為我們對遞延税項資產有完整的估值津貼。我們記錄並將繼續對我們的遞延税項總資產計入並將繼續計入全額估值準備金，這些資產不會在預定的沖銷期內沖銷遞延税項負債。截至2022年12月31日止年度，我們的實際税率為(5.9%)%，這是由於記錄了1,500萬美元的遞延税項資產估值準備費用所致。
持續經營淨虧損
由於上述因素，截至2023年12月31日的年度持續經營淨虧損降至2900萬美元，而截至2022年12月31日的年度淨虧損為2.697億美元。
在調整後的基礎上，不包括長期資產減值的税後影響、環境負債的重新計量和確認遞延税項資產估值準備的税費，2023年期間持續經營的調整後淨虧損將為2850萬美元，而2022年同期為6040萬美元。調整後的淨虧損是一項非公認會計準則的業績衡量標準。報告的金額與調整後的金額的對賬可在“非公認會計準則的計量和調整"這篇MD & A的部分。
已終止業務之虧損
隨着公司決定尋求替代方案，包括出售Support.com，我們在合併財務報表中將Support.com業務報告為非連續性業務。在截至2023年12月31日的一年中，非連續性業務的税後淨虧損為50萬美元，而截至2022年12月31日的一年的虧損為130萬美元。見注3，“停產運營“，在綜合財務報表附註中提供進一步的細目。
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非公認會計準則的計量和調整
以下非GAAP指標旨在通過提供投資者、財務分析師和管理層用來幫助評估我們的經營業績的指標來補充投資者對我們財務信息的理解。我們認為不能反映正在進行的業務趨勢的項目被排除在這些計算之外，以便投資者能夠在一致的基礎上更好地評估和分析歷史和未來的業務趨勢。這些非GAAP衡量標準的定義可能無法與其他公司使用的類似定義相比較。這些結果應被視為根據美國公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。

持續經營的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損、持續經營的EBITDA和持續經營的調整後EBITDA(虧損)
“持續經營的經調整經營虧損”定義為持續經營的經營虧損，經管理層釐定的特殊項目調整後，包括但不限於業務擴展成本、長期資產減值、環境負債的重新計量及重組，因為它們並不代表業務經營。“持續經營的調整後淨虧損”定義為持續經營的淨虧損，經管理層釐定的特殊項目的税後影響調整後，包括但不限於業務擴張成本、長期資產減值、環境負債的重新計量及重組，因為它們不能反映業務經營情況。“持續經營的EBITDA”被定義為持續經營的税前、利息、折舊和攤銷前的虧損。“持續經營的經調整EBITDA”被定義為持續經營的EBITDA，經股票薪酬及管理層釐定的其他特殊項目調整後的EBITDA，包括但不限於業務擴張成本、長期資產減值、環境負債的重新計量及重組，因為該等項目並不代表業務營運。持續經營的調整營業虧損、持續經營的調整淨虧損、持續經營的EBITDA和調整後的EBITDA旨在作為對我們業績的補充衡量標準，這既不是美國公認會計準則所要求的，也不是根據美國公認會計準則提出的。管理層認為，持續經營的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損、持續經營的EBITDA和持續經營的調整後EBITDA的使用為投資者提供了一個額外的工具，供投資者評估持續經營的結果和趨勢，並將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較，這可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。然而，您應該意識到，在評估持續經營的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損、持續經營的EBITDA和持續經營的調整後EBITDA時，我們可能會產生與計算這些衡量標準時不包括的費用類似的未來費用。此外，我們對這些措施的介紹不應被解釋為推斷其未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對持續經營的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損和持續經營的調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的衡量標準進行比較，因為並非所有公司都可以以相同的方式計算持續經營的調整後虧損、持續經營的調整後淨虧損和持續經營的調整後EBITDA。
由於這些限制，不應單獨考慮持續經營的調整後營業虧損、持續經營的調整後淨虧損、持續經營的EBITDA以及持續經營的調整後EBITDA，也不應將其作為根據美國公認會計原則計算的業績衡量標準的替代。我們主要依靠我們的美國公認會計準則結果，並在補充的基礎上使用持續業務的調整後虧損、持續業務的調整後淨虧損、持續業務的EBITDA和持續業務的調整後EBITDA來彌補這些限制。您應在下文中審核持續運營的營業虧損與調整後的持續運營虧損、持續運營的淨虧損與調整後的持續運營淨虧損、持續運營的淨虧損至持續運營的EBITDA以及持續運營的調整後EBITDA的對賬，不依賴任何單一的財務衡量標準來評估我們的業務。下表中報告的金額來自本年度報告所包括的綜合財務報表中的綜合經營報表和全面虧損。
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截至十二月三十一日止的年度，方差
2023
2022
$%
持續經營的調整後營業虧損
持續經營造成的經營虧損$(16,892)$(233,163)$216,271 (93)%
長期資產減值準備4,000 176,307 (172,307)不適用
重新確定環境責任2,409 16,694 (14,285)(86)%
擴張成本— 2,315 (2,315)(100)%
重組4,081 729 3,352 不適用
出售資產的收益(9,903)(1,780)(8,123)不適用
持續經營的調整後營業虧損$(16,305)$(38,898)$22,593 (58)%
調整後的營業利潤率(23.2 %)(43.2 %)
調整後的持續經營淨虧損
持續經營淨虧損$(29,039)$(269,741)$240,702 (89)%
長期資產減值準備4,000 176,307 (172,307)不適用
重新確定環境責任2,409 16,694 (14,285)(86)%
擴張成本— 2,315 (2,315)(100)%
重組4,081 729 3,352 不適用
出售資產的收益(9,903)(1,780)(8,123)不適用
估價免税額的税款— 15,055 (15,055)不適用
調整後的持續經營淨虧損$(28,452)$(60,421)$31,969 (53)%
來自持續經營業務的EBITDA及經調整EBITDA（虧損）
持續經營淨虧損$(29,039)$(269,741)$240,702 (89)%
所得税撥備— 15,002 (15,002)(100)%
利息支出，淨額12,659 21,575 (8,916)(41)%
折舊及攤銷13,602 35,136 (21,534)(61)%
來自持續運營的EBITDA(2,778)(198,028)195,250 (99)%
基於股票的薪酬2,344 2,636 (292)(11)%
長期資產減值準備4,000 176,307 (172,307)不適用
重新確定環境責任2,409 16,694 (14,285)(86)%
擴張成本— 2,315 (2,315)(100)%
重組4,081 729 3,352 不適用
出售資產的收益(9,903)(1,780)(8,123)不適用
調整後的EBITDA(持續經營虧損)$153 $(1,127)$1,280 (114)%

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流動性與資本資源
2023年12月31日，我們擁有1330萬美元的現金和現金等價物。到目前為止，我們主要依靠債務和股權融資來為我們的運營提供資金，包括滿足持續的營運資金需求。我們的管理層在2023年和2024年第一季度採取了一些行動來改善公司的流動性。
如在項目1中所討論的，“商業--公司歷史和結構，我們與我們的主要貸款人NYDIG簽訂了債務重組協議。我們通過根據購買協議將以前由MEFA擔保的礦商的所有權以及獲得信貸和息票的權利轉移到NYDIG來重組我們的債務，並將我們與NYDIG的債務和應計利息餘額從7580萬美元減少到1730萬美元。
我們還與NYDIG附屬公司簽訂了NYDIG託管協議。NYDIG託管協議的條款要求NYDIG關聯公司支付託管費用，包括與採礦設施管理相關的電力成本和直接成本，以及毛利分享安排。這使我們能夠在比特幣價格上漲的情況下參與上漲，但降低了比特幣價格惡化和與天然氣相關的成本上升的下行風險。
此外，我們與B.Riley Commercial簽訂了本票修正案，對付款進行了調整，使2023年6月之前不需要支付本金和利息，但要求使用出售股權的淨收益的一部分償還本金，這一比例從收到的淨收益的65%降至15%。根據自動櫃員機協議，萊利商業公司和阿特拉斯控股公司分別購買了100萬美元的A類普通股。除了向B.Riley Commercial and Atlas Holdings LLC出售A類普通股的淨收益外，2023年期間，根據自動取款機協議，我們還收到了出售A類普通股的淨收益2,060萬美元。在截至2023年12月31日的一年中，我們償還了擔保本票的全部680萬美元本金。
2023年3月，我們簽訂了Conifex託管協議，其中Conifex同意利用可再生能源向Greenidge提供託管服務。2023年4月，我們與Core簽訂了Core託管協議，其中Core同意在其設施中託管和運營Greenidge擁有的比特幣礦工。此外，我們在現有設施中額外安裝了大約2200名公司所有的礦工。這些礦工在Conifex和Core工廠的安裝以及我們的設施改善了我們在2023年剩餘時間的利潤和流動性，我們預計這些改善將繼續下去。
2023年8月，公司於6月與NYDIG簽訂了一份非約束性條款説明書，以實現去槓桿化交易，我們完成了南卡羅來納州設施的電氣升級，將裝機容量提高到44兆瓦。擴建完成後，於2023年8月10日，我們和NYDIG修訂了NYDIG託管協議，以增加Greenidge利用所有擴建項目接待的礦工數量。NYDIG託管協議已修訂，以推進非約束性條款説明書設想的更廣泛交易，根據該交易，公司將向NYDIG出售位於南卡羅來納州的所有升級後的採礦設施，並將設施所在的約22英畝土地細分並出售給NYDIG。這筆與NYDIG的去槓桿化交易於2023年11月9日完成。作為向NYDIG出售升級後的南卡羅來納州採礦設施和細分的約22英畝土地的交換，Greenidge獲得了約2800萬美元的總代價：
•我們於2023年1月30日與NYDIG簽訂的高級擔保貸款的剩餘本金約為1,770萬美元，已被清償；
•截至2023年9月30日，我們於2022年3月18日發行的以B.Riley Commercial Capital，LLC為收款人的擔保本票上的剩餘本金約為410萬美元，NYDIG於2023年7月20日按面值從B.Riley Commercial購買的本金已被清償；
•現金支付約450萬美元；以及
•由於升級後的採礦設施完成擴建和設施的正常運行時間表現，將支付約160萬美元的獎金。
在出售的同時，公司和NYDIG終止了南卡羅來納州的託管訂單。因此，在關閉時，公司退還了NYDIG的保證金，導致現金流出220萬美元。由於……
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在出售後，公司從退還當地公用事業公司持有的保證金中獲得了350萬美元的現金流入。
此外，公司還支付了高級擔保貸款和擔保本票的剩餘應計利息90萬美元。該公司還解決了某些第三方交易成本和Greenidge應繳納的50萬美元的地方税。
在南卡羅來納州設施出售完成之前，該公司有大約90萬美元的現金流出，用於結算與設施升級有關的應付賬款。
在南卡羅來納州設施出售完成後，該公司繼續擁有南卡羅來納州約153英畝的土地，並正在評估剩餘土地的潛在用途，其中可能包括開發或出售該物業。與紐約基金有關的NYDIG託管協議不受這筆交易的影響。
於2023年12月11日，吾等與無限現實公司(“無限現實”)訂立股權交換協議(“股權交換協議”)，據此，(I)吾等向無限現實發出一份為期一年的認股權證，以每股7.00美元的行使價購買180,000股A類普通股，其所得款項於行使時須用於開發我們與無限現實於2023年12月11日訂立的主服務協議所設想的擬議新數據中心。以及(Ii)我們向無限現實發行了180,000股A類普通股，就股權交換協議而言，這些股份的價值為每股8.33美元，或總價值約為150萬美元。此外，無限地產向Greenidge發行了為期一年的普通股認購權證，據此，我們有權購買高達235,754無限現實普通股，每股票面價值0.001美元(“無限現實普通股”)，行使價為每股5.35美元，以及無限現實向美國發行了280,374股無限現實普通股。
我們在2024年前三個月繼續改善我們的流動性狀況。2024年2月12日，我們與停戰資本主基金有限公司(“停戰”)訂立了一項證券購買協議(“停戰SPA”)。根據停戰協議，停戰已購買(I)450,300股A類普通股(“SPA股份”)及(Ii)購買810,205股A類普通股的預資金權證(“預資金權證”)(“預資金權證”)。SPA股份及預出資認股權證股份的每股購買價為4.76美元，總收益為6,000,000美元，而在落實每股預融資認股權證股份0.0001美元的行使價後，我們獲得6,000,000美元的淨收益。此外，我們向Armistice發行了一份為期5年的認股權證，購買最多1,260,505股A類普通股，從2024年8月14日開始可行使，行使價為每股5.25美元。
儘管公司的財務狀況有了這些改善，Greenidge管理層預計將需要更多的資本，以便為公司的開支提供資金，並支持公司的營運資金需求和剩餘的償債要求。管理層繼續評估改善公司流動資金的不同選擇，包括但不限於：
•降低運營成本，提高公司比特幣開採、託管和發電資產的盈利能力；
•通過開發或銷售安排將公司在南卡羅來納州的剩餘房地產貨幣化；
•出售公司部分未使用的電力和採礦基礎設施設備資產；以及
•股權發行。
我們由採礦、託管和電力產生的運營現金流受到幾個因素的影響，包括比特幣的價格、比特幣開採的難度以及電力、天然氣和排放信用的成本。雖然比特幣價格在2022年經歷了大幅下跌後，在2023年開始回升，並在2024年第一季度繼續上漲，但管理層無法預測比特幣的未來價格，我們也無法預測能源成本的波動。雖然公司繼續努力實施改善流動性的備選方案，但我們不能保證這些努力將會成功，我們的流動性可能會受到我們控制之外的因素的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、有關加密貨幣的監管變化、能源成本或其他宏觀經濟狀況的增加以及第1A項中確定的其他事項。風險因素在這份年度報告中。
鑑於自這些財務報表發佈之日起未來12個月內我們的財務狀況存在這種不確定性，我們得出的結論是，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大的疑問。
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合理的一段時間。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2023年12月31日的我們的合同義務和其他承諾，以及這些義務的到期年份：

以千為單位的美元總計
2024
2025-2026
2027-2028
此後
償還債務$90,611 $6,137 $84,474 $— $– 
租契111 111 — — — 
環境義務$30,229 $363 $10,940 $10,923 $8,003 
天然氣運輸12,798 1,896 3,792 3,792 3,318 
總計$133,749 $8,507 $99,206 $14,715 $11,321 
上表所列債務付款包括到期本金及利息金額。租賃付款包括固定每月租金付款，並不包括任何可變付款。環境義務是基於各種假設的估計數，包括但不限於關閉和關閉後的成本估計數、支出時間、升級因素和所獲許可證的要求。環境負債的額外調整可能會定期發生，原因是有關燃煤殘留物的補救要求可能出現變動，可能導致估計及假設出現重大變動。
現金流量彙總
下表提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的淨現金流信息。
截至十二月三十一日止的年度，
以千為單位的美元
2023
2022
經營活動從持續經營中使用的淨現金
$(12,155)$(14,485)
用於持續經營業務投資活動的現金淨額(6,031)(121,354)
持續經營籌資活動提供的現金淨額13,772 62,137 
來自非連續性業務的現金和現金等價物增加2,509 6,320 
現金和現金等價物淨變化(1,905)(67,382)
年初現金及現金等價物15,217 82,599 
期末現金及現金等價物$13,312 $15,217 
經營活動
截至2023年12月31日的年度，用於持續經營活動的現金淨額為1,220萬美元，而截至2022年12月31日的年度，用於持續經營活動的現金淨額為1,450萬美元。在2023年終了年度，為預付費用和應計費用支付的款項因應付帳款增加、收取因2022年12月底寒流導致售電量增加而產生的應收賬款餘額以及收取與託管協議有關的保證金而被抵銷。
投資活動
在截至2023年12月31日的一年中，用於持續運營投資活動的淨現金為600萬美元，而截至2022年12月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1.214億美元。在截至2023年12月31日的年度內，由於公司在2022年擴大其採礦船隊，2023年物業和設備的購買和押金為1300萬美元，而2022年為1.33億美元。在2023年期間，該公司以700萬美元的收益將礦工以及可贖回給比特幣礦工的優惠券和信用出售給了一家比特幣礦工製造商。
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融資活動
在截至2023年12月31日的一年中，來自持續運營的融資活動提供的淨現金為1380萬美元，而截至2022年12月31日的一年為6210萬美元。減少的主要原因是，與2022年相比，2023年的債務本金支付減少了4710萬美元。
融資安排
見注5，"債務、“和附註6，”股東權益“及附註14，”後續事件“有關我們融資安排的詳情，請參閲綜合財務報表附註。
近期會計公告
有關新會計公告的資料載於附註2，重大會計政策"，在
合併財務報表附註。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在截至2023年12月31日的綜合財務報表附註2“重要會計政策”中詳細討論；然而，我們認為我們的關鍵會計政策是與收入確認、長期資產估值和環境債務相關的政策。
收入確認
加密貨幣挖掘收入
Greenidge通過執行與礦池運營商的合同，為礦池執行哈希計算，進入了數字資產礦池。合同可隨時終止，任何一方都不承擔任何費用，Greenidge可強制獲得賠償的權利只有在Greenidge為礦池運營商進行散列計算時才開始，並且一直持續。作為執行哈希計算的交換，Greenidge有權獲得加密貨幣獎勵的一小部分，礦池運營商理論上收到的礦池費用較少。與池運營商簽訂的協議基於全額按股支付(“FPPS”)支付公式，這是一個概念性公式，即使池運營商沒有成功放置區塊，Greenidge也有權在向池提供散列計算時進行考慮。收入以從礦池運營商以加密貨幣形式收到的對價價值減去礦池運營商保留的礦池費用來衡量。Greenidge預計未來採礦池費率不會有任何實質性變化。
作為對礦池執行散列計算的交換，本公司有權獲得礦池運營商理論上獲得的加密貨幣獎勵的一小部分(減去支付給礦池運營商的池運營商費用，這些費用作為交易價格的減少而淨值)。Greenidge的部分份額是基於公司在24小時內為礦池運營商執行的散列計算佔所有礦工在解決當前算法時貢獻的總散列計算的比例。根據FPPS支付公式計算的每日收入從UTC時間午夜到午夜計算，並在UTC凌晨1：00：00貸記到池成員的賬户中。該池將Greenidge賬户中的加密貨幣餘額在UTC時間每天上午9點至下午5點之間發送到公司指定的數字錢包，Greenidge在收到後幾分鐘內自動出售以換取現金。
為礦池操作員執行散列計算服務是Greenidge日常活動的結果，也是Greenidge與礦池操作員簽訂的合同中的唯一履約義務。Greenidge收到的作為交易對價的加密貨幣是非現金對價，Greenidge在合同開始日0：00：00 UTC按公允價值計量。公允價值是基於Greenidge對被認為是Coinbase的相關加密貨幣的主要兑換。Greenidge獲得的對價是可變的，因為它是基於Greenidge和比特幣網絡作為一個整體提供的哈希計算量。本公司不限制這一可變對價，因為當不確定性隨後得到解決時，從合同確認的收入很可能不會發生重大逆轉，並且
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在控制權轉移的同一天確認非現金對價，也就是合同開始的同一天。
數據中心託管收入

我們從與客户的合同中獲得收入，這些合同是通過向單個第三方客户提供託管服務來實現的。託管收入是在可變基礎上提供服務時確認的。我們每月確認可變託管收入，因為與對價相關的不確定性得到解決，託管服務被提供給我們的客户，我們的客户使用託管服務(客户同時接收和消費我們的性能帶來的好處)。隨着時間的推移，我們與這些服務相關的履行義務將得到履行。我們確認在消費的基礎上提供的服務的收入(客户使用的電量)，以及通過每月賺取的固定費用和基於客户當月從比特幣開採活動中賺取的淨收益的利潤分享部分。我們在每個月初根據合同規定的預計消耗量向客户開具賬單。根據合同條款，發票在開票當月收取。我們根據該期間的實際消費確認收入。
電力和容量收入
Greenidge於電力交付至NYISO且其履約責任得以履行時確認電力收入。Greenidge於合約年期內確認容量協議的收益，因為其一系列履約責任因維持供電能力而得以履行。
銷售税、增值税和Greenidge與創收活動同時收取的其他税款不包括在收入中。就交付貨物和服務而言並不重大的附帶合同成本確認為開支。該等交易並無重大融資成分。
長壽資產的估值
根據ASC 360—10，當事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法完全收回時，本公司會對其長期資產進行減值檢查。為釐定長期資產之可收回性，管理層根據當時市況評估資產之估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面值。倘出現減值，則長期資產撇減至公平值。

在2022年期間，我們確定觸發事件已在2022年6月30日和2022年12月31日發生，原因是在這兩個時期比特幣價格大幅下跌以及天然氣和能源成本上升對我們的現金流造成了負面影響。為進行回收測試，吾等將本公司所有長期資產視為單一資產組，作為一項綜合電力及加密數據中心營運業務，而此組代表最低水平的可識別獨立現金流。我們的結論是，截至2022年6月30日和2022年12月31日，預計未貼現現金流不支持長期資產的可回收性；因此，採用市場法進行估值，以確定資產類別的公允價值。賬面價值超過資產組的公允價值，減值損失計入賬面價值與公允價值的差額。該公司在截至2022年12月31日的年度確認了1.763億美元的非現金減值費用。

在採用市場法確定長期資產的公允價值時，我們採用了上市公司準則法，該方法考慮了Greenidge的市值以及其他上市公司的市值，並確定了它們的收入和散列率倍數，以與Greenidge的市值進行比較。使用準則上市公司方法的估計可能會受到因可比公司周圍不同的事實和情況而導致的潛在前景差異的不確定性，例如對能源價格波動的敏感性、每家公司的流動性、環境負債以及可能不適用於整個行業的任何市場對同業集團公司的看法。根據市值方法對公司的估值在2022年發生了重大變化，因為市場對加密貨幣採礦業的看法發生了變化，比特幣價格繼續下跌，並在2022年下半年保持低迷。我們使用這種市場方法分析了估計，使用成本方法估計了價值，這導致了截至2022年12月31日的類似資產價值。考慮到這些不同方法的估計，我們認為資產組的公允價值將在大約15%至20%的範圍內。

該公司正在評估南卡羅來納州剩餘房地產資產的未來用途，其中包括土地和原始建築，該建築被歸類為在建建築，因為它沒有用於加密貨幣開採。這個
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減值評估是使用市場方法進行的，方法是獲得第三方對場地價值的評估。於截至2023年12月31日止年度錄得減值費用400萬美元，為該建築物經確定不再可透過出售交易收回的剩餘價值。
環境負債的重新計量
我們根據ASC 410-30《資產報廢和環境義務》確認環境責任。截至2023年12月31日，我們已經確認了一個煤灰池和垃圾填埋場的環境責任，這些責任是由於公司位於紐約州託裏鎮的物業遺留的煤炭運營而繼承的。這些成本被認為既是可能的，也是可以估計的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們記錄的修復這些場地的環境責任總額分別為3,020萬美元和2,800萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，該公司分別確認了240萬美元和1670萬美元的費用，用於重新計量環境負債。截至2022年12月31日的年度費用包括灰池負債增加1,480萬美元，原因是新法規和有關現場的新信息導致計劃方法發生變化，以及預計建築成本高企導致通脹增加。餘下的190萬元費用是與更新與我們的堆填區有關的費用預算有關的，主要是由於通貨膨脹導致補救費用預算增加所致。截至2023年12月31日的年度費用是由於在我們對該場地的持續評估中對與垃圾填埋場關閉後負債相關的成本估計進行了更新。
該公司通過與環境工程師協商制定補救計劃，定期獲取估計建築成本的報價，並根據補救工作的預期時間調整通脹因素的估計，來估計補救成本。估計數包括預計的關閉後費用，包括監測和維護場地。估計數基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。由於補救範圍和時間的必要變化、CCR場地關閉和補救規定的變化以及由於通貨膨脹或其他經濟因素導致的成本估算變化，未來可能會對環境責任進行額外的重大調整。
新興成長型公司的地位
根據《就業法》，我們符合“新興增長型公司”的資格。因此，我們獲準並有意依賴若干披露規定的豁免。只要我們是一家新興的成長型公司，我們就不會被要求：
•根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）條，擁有關於我們財務報告內部控制的審計報告；
•遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計師報告的補充(即審計師討論和分析)；
•將若干行政人員薪酬事宜提交股東諮詢表決，例如“薪酬發言權”、“頻率發言權”和薪酬比率；以及
•披露某些與高管薪酬相關的項目，如高管薪酬與業績之間的相關性，以及CEO薪酬與員工薪酬中值的比較。
此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。因此，我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表相比較。
自2021年根據生效的證券法註冊聲明首次出售普通股起，我們將在長達五年的時間內保持“新興成長型公司”的身份，或直至(I)我們的年度總收入超過12.35億美元的第一個財政年度的最後一天，(Ii)我們根據交易法第12b-2條規定成為“大型加速申報公司”之日，如果我們持有的A類普通股的市值低於
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截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，或(Iii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，關聯公司的總價值超過7億美元。
表外安排
截至2023年12月31日，我們沒有任何表外安排。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
較小的報告公司不需要。
項目8.財務報表和補充數據。
本項目所要求的財務資料載於F-1頁合併財務報表索引及之後，並作為本年度報告的一部分提交。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
公司更換了審計師，並於2023年5月12日與MaloneBailey LLP簽署了聘用合同。請參閲公司日期為2023年5月12日的8-K表格。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至本年度報告所述期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。
根據這項評估，我們的管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保公司根據交易所法案提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關需要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們的管理層評估了截至2023年12月31日其財務報告內部控制的有效性。我們的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)中規定的標準進行評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2023年12月31日，公司對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
對控制和程序的有效性的限制
在設計和評估披露控制和我們對財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證，並不期望公司的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。此外，披露控制和我們對財務報告的內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時應用其判斷。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外，對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險，即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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財務報告內部控制的變化
於本年報涵蓋期間，本公司對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息。
在2023年第四季度，我們的董事或高級管理人員，如交易法第16a-1(F)條所定義，沒有采用、修改或終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，如法規S-K第408條中所定義。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
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第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的信息將包含在公司於2023年12月31日之後120天內向SEC提交的最終委託書中，與公司2024年股東年會的委託書（“2024年委託書”）相關，並以引用的方式併入本文。
第11項.行政人員薪酬
本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
本項目所需信息將包括在2024年委託書中，並通過引用併入本文。
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第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.合併財務報表
頁面
獨立註冊會計師事務所報告
F-2
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表
F-4
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的綜合業務報表
F-5
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併股東虧損表
F-6
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的合併現金流量表
F-7
合併財務報表附註
F-8
2.合併財務報表附表
所有附表均已略去，原因是這些附表不適用、不是必需的，或資料已包括在合併財務報表或附註的其他地方。
3.陳列品
下列展品索引中所列的展品均與本年度報告一起存檔或提供，或以引用方式併入本年度報告。
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展品索引
展品
數		描述
2.1+
Greenidge Generation Holdings Inc.、Support.com，Inc.和GGH Merge Sub，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2021年3月19日(合併內容參考構成2021年5月4日提交的S-4表格註冊聲明的一部分的委託書/招股説明書附件A).
3.1
格林尼治世代控股公司註冊證書的第二次修訂和重新發布，日期為2022年9月6日(通過參考2022年10月31日提交的S-8表格註冊聲明的附件3.1併入)。
3.1A
Greenidge Generation Holdings Inc.第二次修訂和重新發布的公司註冊證書的修正案證書，2023年5月16日生效(通過引用附件3.1併入2023年5月5日提交的當前8-K表格報告中)。
3.2
修訂和重新制定格林尼治世代控股公司章程(引用於2021年7月16日提交的S-4表格註冊説明書附件3.2).
4.1
Greenidge世代控股公司和威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人於2021年10月13日簽署的契約(通過參考2021年10月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.1合併而成).
4.2
Greenidge世代控股公司和威爾明頓儲蓄基金協會作為受託人於2021年10月13日簽署的第一份補充契約(通過參考2021年10月13日提交的當前8-K表格報告的附件4.2併入).
4.3
2026年到期的8.50%優先票據表格(作為上文附件4.2的附件A).
4.4
股票認購權證，日期為2021年9月14日(引用於2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件4.4).
4.5
註冊權協議表格，日期為2021年1月29日(參考2021年5月4日提交的S-4表格註冊説明書附件4.1).
4.5A
優先購買權及共售協議書表格，日期為2021年1月29日(參照於2021年5月4日提交的S-4表格登記聲明附件4.2而併入).
4.5B
2021年9月1日註冊合規協議書表格(於2021年9月1日提交的S-1表格註冊説明書附件4.4).
4.5C
210Capital，LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.於2021年9月9日提交的投資者協議(通過參考2021年9月14日提交的S-1/A表格註冊聲明的附件4.5併入).
4.6*
註冊人證券説明。
10.1+
LSC Communications MCL LLC和300 Jones Road LLC之間的買賣協議，日期為2021年10月21日。(於2021年12月1日提交的S-1表格登記聲明，參照附件10.8併入).
10.2†
Greenidge Generation Holdings Inc. 2021年股權激勵計劃（通過參考2021年9月14日提交的表格S—1/A註冊聲明的附件10.1納入）。
10.2A†
格林尼治世代控股有限公司修訂和重新啟動了2021年股權激勵計劃(通過引用2023年5月26日提交的S-8表格登記聲明的附件99.1併入)。
10.3†
Greenidge Generation Holdings Inc.的股票期權協議格式。2021年股權激勵計劃（通過參考2021年5月4日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.2納入）。
10.4†
Greenidge Generation Holdings Inc.的限制性股票獎勵協議格式。2021年股權激勵計劃（通過參考2021年5月4日提交的表格S—4註冊聲明的附件10.3納入）。
10.5†
Greenidge Generation Holdings Inc.2021年股權激勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格(通過參考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7併入)。
10.6†
Greenidge Generation Holdings Inc.和Robert Loughran於2021年11月12日簽訂的高管聘用協議(通過參考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.3合併而成)。
10.7
Greenidge Generation和Empire Pipe Inc.之間的協議。（通過引用2021年6月25日提交的表格S—4/A註冊聲明的附件10.7納入）。
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10.8
購買協議，日期為2021年9月15日，由Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital，LLC簽訂(通過參考2021年9月15日提交的當前8-K表格中的附件10.1併入)。
10.9
與Greenidge Generation Holdings Inc.董事和高級管理人員簽訂的賠償協議表格(通過參考2021年11月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入)。
10.10†
Greenidge Generation Holdings Inc.和Terence Burke於2021年11月15日簽訂的高管聘用協議(通過參考2022年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.12合併而成)。
10.11†
Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt於2021年12月28日簽署的信函協議(通過引用2022年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.14併入).
10.12
橋樑本票，日期為2022年3月18日，由Greenidge Generation Holdings Inc.作為借款人，以B.Riley Commercial Capital，LLC為收款人(通過參考2022年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入).
10.13
主設備融資協議，日期為2022年3月21日，由GTX第一代抵押品有限責任公司、GNY抵押品有限責任公司、GSC抵押品有限責任公司、Greenidge Generation Holdings，Inc.和NYDIG ABL LLC作為貸款人、服務商和抵押品代理(通過參考2022年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入).
10.14
Greenidge Generation Holdings Inc.與B.Riley Trust Capital，LLC之間的購買協議，日期為2022年4月7日(通過參考2022年4月8日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入).
10.15
註冊權利協議，日期為2022年4月7日，由Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Trust Capital，LLC達成(通過引用附件10.2併入2022年4月8日提交的當前8-K表格報告中)。
10.16
Greenidge Generation Holdings Inc.與B.Riley Capital，LLC之間的普通股購買協議的第1號修正案，日期為2022年4月13日(通過引用2022年4月14日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入).
10.17
修訂和重新印製的橋樑本票，日期為2022年8月10日，由Greenidge Generation Holdings Inc.作為借款人，以B.Riley Commercial Capital，LLC為受益人(通過參考2022年8月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入).
10.18†
高管聘用協議，日期為2022年8月15日，由Greenidge Generation Holdings Inc.和Dale Irwin簽訂(通過引用2022年8月15日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.7合併)。
10.19
在格林尼治世代控股公司、B.萊利證券公司和諾斯蘭證券公司之間於2022年9月19日簽署的市場發行銷售協議(通過參考2022年9月19日提交的S-3表格註冊聲明的附件1.1合併).
10.20
Greenidge Generation Holdings Inc.、B.Riley Securities，Inc.和Northland Securities，Inc.之間於2022年10月3日簽署的市場發行銷售協議的第1號修正案(通過引用2022年10月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入).
10.21
債務和解協議，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、Greenidge Generation Holdings Inc.的其他子公司以及NYDIG ABL LLC之間達成(通過引用附件10.1併入2023年1月31日提交的當前報告的8-K表格中)。
10.22
優先擔保貸款協議，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、不時的擔保人、不時的貸款人和NYDIG ABL LLC(通過參考2023年1月31日提交的當前8-K表格報告的附件10.2併入)簽署。
10.23
會員權益和資產購買協議，日期為2023年1月30日，由NYDIG ABL LLC、Greenidge Generation Holdings，Inc.、Greenidge Generation LLC、GSC抵押品有限責任公司和GNY抵押品有限責任公司簽訂(通過引用附件10.3併入2023年1月31日提交的當前8-K表格報告中)。
10.24
託管服務協議表，日期為2023年1月30日，由Greenidge South Carolina LLC和獨立的NYDIG子公司(通過參考2023年1月31日提交的公司8-K表格中的附件10.4合併而成)。
10.25
董事會觀察權信件，日期為2023年1月30日，由Greenidge Generation Holding，Inc.和NYDIG ABL LLC(通過引用2023年1月31日提交的當前報告的8-K表格的附件10.5合併而成)。
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10.26
Greenidge Generation Holdings Inc.和B.Riley Commercial Capital，LLC(通過引用2023年1月31日提交的當前報告的附件10.6併入)對修訂和重新發行的橋樑本票的同意和修正案1，日期為2023年1月30日。
10.27†
格林尼治世代控股有限公司和David·安德森於2022年10月7日發出的要約信(合併內容參考2023年3月31日提交的Form 10-K年度報告附件10.27)。
10.28†
Greenidge Generation Holdings Inc.和Scott MacKenzie之間的邀請函，日期為2022年10月7日(通過參考2023年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.28併入)。
10.29†
股票期權激勵獎勵協議表格(參考2022年10月31日提交的S-8表格登記説明書附件99.1併入)。
10.30†
Greenidge Generation Holdings Inc.和Jeffrey Kirt於2022年10月10日簽署的信函協議(通過參考2023年3月31日提交的Form 10-K年度報告的附件10.30合併而成)。
10.31
高級擔保貸款協議的第2號修正案，日期為2023年8月21日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、Greenidge Generation LLC、高級擔保貸款協議的擔保人和貸款人以及NYDIG ABL LLC作為行政和抵押品代理人(通過參考2023年8月23日提交的當前8-K表格報告的附件10.7併入)。
10.32
修訂和重訂的橋樑本票的第4號修正案，日期為2023年8月21日，由Greenidge Generation Holdings Inc.、NYDIG ABL LLC和其中指定的擔保人(通過引用附件10.8併入2023年8月23日提交的當前8-K表格報告)。
10.33
(I)NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)，(Ii)NYDIG的附屬公司SC 1 Mining Site LLC，(Iii)Greenidge Generation Holdings Inc.(“Holdings”)，(Iv)Greenidge South Carolina，LLC，Holdings(“物業賣方母公司”)的全資直接子公司，(V)300 Jones Road LLC，物業賣方母公司的全資間接子公司，及(Vi)附件一所列控股公司的全資直接及間接附屬公司(參閲於2023年11月14日提交的10-Q表格季度報告附件10.8併入本公司)。
10.34
(I)SC 1礦業地盤有限責任公司、(Ii)Greenidge Generation Holdings Inc.(“控股”)、(Iii)Holdings的全資直接附屬公司Greenidge South Carolina LLC(“物業賣方母公司”)、(Iv)物業賣方母公司的全資間接附屬公司300 Jones Road LLC及(V)列於《APA》附件一的控股公司的全資直接及間接附屬公司(透過參考11月14日提交的10-Q季度報告附表10.9併入，2023年)。
10.35
過渡服務協議，日期為2023年11月9日，由SC 1 Mining Site LLC和Greenidge Generation Holdings Inc.簽訂(通過引用2023年11月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.10併入)。
10.36
託管訂單終止協議，日期為2023年11月9日，由Greenidge South Carolina LLC和SC 1 Mining LLC(通過引用2023年11月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.11合併而成)。
10.37*†
格林尼治世代控股公司和克里斯蒂安·穆爾維希爾之間的邀請函，2023年10月11日生效。
10.38*†
格林尼治世代控股公司和喬丹·科夫勒之間的邀請函，日期為2023年11月16日。
10.39
Greenidge世代控股公司和無限現實公司之間於2023年12月11日簽署的主服務協議(通過參考2023年12月12日提交的當前8-K表格中的附件10.1併入)。
10.40
格林尼治世代控股公司和無限現實公司之間的股權交換協議，日期為2023年12月11日(通過引用附件10.2併入2023年12月12日提交的當前8-K表格報告中)。
10.41
股票認購權證，日期為2023年12月11日，由Greenidge世代控股公司向無限現實公司發佈(通過引用附件10.3併入2023年12月12日提交的當前8-K表格報告中)。
10.42
購買普通股的認股權證，日期為2023年12月11日，由無限現實公司向Greenidge Generation Holdings Inc.發行(通過參考2023年12月12日提交的當前報告8-K表的附件10.4併入)。
10.43
格林尼治世代控股公司和停戰資本主基金有限公司之間於2024年2月12日簽署的證券購買協議(通過引用2024年2月16日提交的本報告8-K表的附件10.1併入)。
10.44
格林尼治世代控股公司於2024年2月14日向停戰資本主基金有限公司發行的預先出資的普通股購買認股權證(通過參考2024年2月16日提交的當前8-K表格中的附件10.2併入)。
79


10.45
格林尼治世代控股有限公司於2024年2月14日向停戰資本主基金有限公司發行的普通股認購權證(通過參考2024年2月16日提交的當前8-K表格中的附件10.3併入)。
10.46*
商業採購和銷售協議，日期為2024年3月6日，由Greenidge Missisippi LLC和Janesville，LLC之間簽訂。
16.1
阿瑪尼諾有限責任公司2023年5月12日致美國證券交易委員會的信，內容涉及Form 8-K(通過引用2023年5月12日提交的當前報告的附件16.1併入Form 8-K中)。
19.1*
格林尼治世代控股公司的內幕交易政策。
21.1*
Greenidge Generation Holdings Inc.的子公司。
23.1*
MaloneBailey LLP的同意。
23.2*
Armanino LLP同意.
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
31.2*
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
97.1*
收回錯誤賠償的政策。
99.1
南卡羅來納州設施銷售未經審計的備考財務信息（通過引用2023年11月14日提交的表格10—Q季度報告的附件99. 1納入）。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)
_______________
*隨函存檔
**
本協議附件32.1和32.2中提供的證明應視為隨附本年度報告，且不應視為根據經修訂的1934年證券交易法第18條之目的"提交"，且不應通過引用納入註冊人根據經修訂的1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中，經修訂，而不論任何該等申請所載的一般註冊語言。
+
根據第S—K條第601（a）（5）項或第601（b）（2）項，某些附表和證物被省略。註冊人特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供遺漏的時間表或附件的副本。
†管理合同或補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
80


Greenidge Generation Holdings Inc.
日期：2024年4月9日
發信人：
/s/Jordan Kovler
喬丹·科夫勒
首席執行官

授權委託書

以下簽名的每個人構成並任命Jordan Kovler和Christian Mulvihill，他們中的每個人作為其真實合法的代理人和代理人，具有完全的替代和再替代權，並以他們的名義、地點和身份，以任何和所有身份簽署本年度報告的任何和所有修訂，並將其存檔，與證券交易委員會（SEC）授權上述事實律師和代理人，以及他們中的每一個人充分的權力和授權，以儘可能充分地履行他或她本人可能或能夠親自履行的所有意圖和目的，特此批准並確認所有上述事實律師和代理人或其中任何人，或其替代者，可根據本協議合法地進行或安排進行。
81


根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字標題日期
/s/Jordan Kovler
首席執行官(董事首席執行官)2024年4月9日
喬丹·科夫勒
/S/克里斯蒂安·穆爾維希爾
首席財務官(首席財務和會計幹事)2024年4月9日
克里斯蒂安·穆爾維希爾
/發稿S/David/安德森
董事會主席
2024年4月9日
David·安德森
/s/Andrew M.布爾斯基
董事
2024年4月9日
安德魯·M·伯斯基
/s/Timothy Fazio
董事2024年4月9日
蒂莫西·法齊奧
/s/David Filippelli
董事2024年4月9日
大衞·菲利佩利
/s/Jerome Lay董事2024年4月9日
傑羅姆·雷
/s/Timothy Lowe董事2024年4月9日
蒂莫西·洛
/s/Michael Neuscheler董事2024年4月9日
邁克爾·諾舍爾
/s/George（Ted）Rogers董事會副主席2024年4月9日
喬治·羅傑斯（Ted Rogers）
/s/Daniel Rothaupt董事2024年4月9日
丹尼爾·羅託普特
82


合併財務報表索引

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：206)
F-2
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：32)
F-3
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表
F-4
截至2023年及2002年12月31日止年度的綜合經營報表及全面虧損2
F-5
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股東虧損表2
F-6
截至2023年及2002年12月31日止年度的綜合現金流量表2
F-7
合併財務報表附註
F-8


F-1

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會
格林尼治世代控股公司。

對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附Greenidge Generation Holdings Inc.及其附屬公司(統稱“貴公司”)於2023年12月31日的綜合資產負債表，以及截至該日止年度的相關綜合經營報表及綜合虧損、股東虧損及現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，這些財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的財務狀況及其截至該年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營很重要

所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。如財務報表附註2所述，本公司在營運中出現經常性虧損，並從營運中產生負現金流，令人對其作為持續經營企業的能力產生極大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/s/ MaloneBailey，LLP
Www.malonebailey.com

自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
休斯敦，得克薩斯州
2024年4月9日











F-2

獨立註冊會計師事務所報告

致審計委員會和股東
Greenidge Generation Holdings，Inc.及其子公司
康涅狄格州費爾菲爾德

對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附Greenidge Generation Holdings，Inc.及其附屬公司(“本公司”)於2022年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日年度的相關綜合經營報表、股東權益及現金流量及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。

我們認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的經營業績和現金流量，符合美國公認的會計原則。

持續經營的企業

編制2022年綜合財務報表時假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。截至2022年12月31日，公司發生了運營虧損，經營活動產生了負現金流，並表示公司是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問。2022年合併財務報表不包括這一不確定性的結果可能導致的任何調整。

意見基礎

合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

/S/阿瑪尼諾律師事務所

阿瑪尼諾律師事務所
德克薩斯州達拉斯

於二零二三年三月三十一日，惟綜合財務報表附註1及6所討論之反向股份拆股影響除外，該日期為二零二四年四月九日。

我們自二零二一年起擔任本公司的核數師。2023年，我們成為前任核數師。



F-3

Greenidge Generation Holdings Inc.
合併資產負債表
(美元以千為單位，共享數據除外)
2023年12月31日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物，包括受限現金$13,312 $15,217 
數字資產347 348 
應收賬款358 2,696 
預付費用和流動其他資產3,864 6,266 
排放量和碳抵消信用額5,694 1,260 
應收所得税857 798 
持有待售流動資產— 6,473 
流動資產總額24,432 33,058 
長期資產：
財產和設備，淨額45,095 130,417 
其他長期資產1,652 292 
總資產71,179 163,767 
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款3,495 9,608 
應計排放費用10,520 6,052 
應計費用6,116 11,327 
短期環境責任363 600 
長期債務，流動部分— 67,161 
持有待售流動負債483 3,974 
流動負債總額20,977 98,722 
長期負債：
扣除當期部分和遞延融資費後的長期債務68,710 84,585 
環境責任29,866 27,400 
其他長期負債2,650 107 
總負債122,203 210,814 
承諾和緊急事項（注10）
股東赤字：
優先股，面值$0.0001, 20,000,000授權股份，無傑出的
— — 
普通股，面值$0.0001, 500,000,000授權股份，9,131,252和4,625,2781 截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票
1 — 
累計平移調整(345)(357)
額外實收資本1
319,992 293,774 
普通股認購應收賬款(698)— 
累計赤字(369,974)(340,464)
股東總虧損額(51,024)(47,047)
總負債和股東赤字$71,179 $163,767 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1對反向股票拆分的影響進行追溯調整(見注1- 組織和業務描述)


F-4

Greenidge Generation Holdings Inc.
合併經營報表和全面虧損
(單位為千，每股數據除外)
截至十二月三十一日止的年度，
20232022
收入：
加密貨幣挖掘，網絡$24,238 $73,809 
數據中心託管39,478 — 
功率和容量6,672 16,170 
總收入70,388 89,979 
運營成本和支出：
收入成本—加密貨幣挖礦（不包括折舊和攤銷）15,051 47,195 
收入成本—數據中心託管（不包括折舊和攤銷）29,695 — 
收入成本--電力和發電能力(不包括折舊和攤銷)6,259 14,357 
銷售、一般和行政26,167 35,233 
折舊及攤銷13,602 35,136 
出售資產的收益(9,903)(1,780)
長期資產減值準備4,000 176,307 
重新確定環境責任2,409 16,694 
總運營成本和費用87,280 323,142 
營業虧損(16,892)(233,163)
其他收入(費用)，淨額：
利息支出，淨額(12,659)(21,575)
出售數字資產的收益(損失)512 (15)
其他收入，淨額— 14 
其他費用合計(淨額)(12,147)(21,576)
持續經營的税前虧損(29,039)(254,739)
所得税撥備— 15,002 
持續經營淨虧損(29,039)(269,741)
非持續經營虧損，税後淨額(471)(1,327)
淨虧損$(29,510)$(271,068)
綜合損失
淨虧損(29,510)(271,068)
外幣折算調整12 (357)
綜合損失(29,498)(271,425)
每股基本和稀釋後淨虧損：
來自持續經營業務的每股虧損淨額，基本及攤薄 1
$(4.36)$(63.66)
來自已終止經營業務之每股虧損，基本及攤薄 1
(0.07)(0.31)
每股基本和稀釋後淨虧損1
$(4.43)$(63.97)
加權平均流通股、基本股和稀釋股1
6,6604,237 
隨附附註為本綜合財務報表的組成部分。恩茨。
1 對反向股票拆分的影響進行追溯調整(見注1- 組織和業務描述)


F-5

Greenidge Generation Holdings Inc.
合併股東虧損表
(單位：千，共享數據除外)
普通股1
額外實收資本1
應收訂用累計折算調整累計赤字總計
股票金額
2022年1月1日的餘額4,086,534$— $281,819 $— $— $(69,396)$212,423 
基於股票的薪酬費用—— 2,636 — — — 2,636 
股票發行，扣除發行成本489,576— 9,532 — — — 9,532 
限售股獎勵發行，扣除預提48,938— (227)— — — (227)
行使股票期權所得收益230— 14 — — — 14 
外幣折算調整—— — — (357)— (357)
淨虧損—— — — — (271,068)(271,068)
2022年12月31日的餘額4,625,278— 293,774 — (357)(340,464)(47,047)
基於股票的薪酬費用—— 2,344 — — — 2,344 
股票發行，扣除發行成本4,144,4191 21,528 (698)— — 20,831 
反向股票分割分數股調整34,538— — — — — — 
限售股獎勵發行，扣除預提13,684— — — — — — 
就與債務修訂有關的修訂費用發行股份（附註6）133,333— 1,000 — — — 1,000 
與股權交換協議有關發行的股份180,000— 869 — — — 869 
與股權交換協議有關的認股權證的發行— — 477 — — — 477 
外幣折算調整—— — — 12 — 12 
淨虧損—— — — — (29,510)(29,510)
2023年12月31日的餘額9,131,252$1 $319,992 $(698)$(345)$(369,974)$(51,024)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1 對反向股票拆分的影響進行追溯調整(見注1- 組織和業務描述)


F-6

Greenidge Generation Holdings Inc.
合併現金流量表(千)
截至十二月三十一日止的年度，
20232022
持續經營的經營活動：
淨虧損$(29,510)$(271,068)
停產損失(471)(1,327)
持續經營淨虧損(29,039)(269,741)
就持續經營業務淨虧損與經營活動現金流量淨額對賬作出的調整：
折舊及攤銷13,602 35,136 
遞延所得税— 15,055 
長期資產減值準備4,000 176,307 
影響淨收入的其他非現金— 2,097 
債務發行成本攤銷2,611 3,946 
債務清償損失591 — 
基於股票的薪酬費用2,344 2,636 
重新確定環境責任2,409 16,694 
以普通股支付的專業費用250 — 
出售資產的收益(9,903)(1,780)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款2,338 (2,459)
數字資產1 — 
排放量和碳抵消信用額(4,434)1,101 
預付費用和其他資產2,829 1,218 
應付帳款(2,748)(48)
應計排放費用4,468 3,418 
應計費用(3,407)4,644 
應付和應收所得税(59)(3,142)
其他長期負債2,543 — 
其他(551)433 
經營活動使用的來自持續經營業務的現金流量淨額(12,155)(14,485)
來自持續運營的投資活動：
財產和設備的購買和押金(13,015)(132,950)
出售資產所得收益6,984 11,100 
出售短期投資所得收益— 496 
用於持續經營的投資活動的現金流量淨額(6,031)(121,354)
來自持續業務的融資活動：
發行普通股所得收益，扣除發行成本20,581 9,531 
行使股票期權所得收益— 14 
以現金支付税款的限制性股票單位獎勵— (227)
債務收益，扣除發行成本— 107,105 
債務本金償付(6,809)(53,923)
償還融資租賃債務— (363)
持續經營的融資活動提供的現金流量淨額13,772 62,137 
停產運營：
非持續經營的經營活動產生的現金流量淨額(816)6,320 
非持續經營投資活動產生的現金流量淨額3,325 — 
來自非連續性業務的現金和現金等價物增加2,509 6,320 
現金、現金等價物和限制性現金的變動(1,905)(67,382)
現金、現金等價物和限制性現金--年初15,217 82,599 
現金、現金等價物和限制性現金--年終$13,312 $15,217 
附註是這些合併財務報表的組成部分。


F-7

Greenidge Generation Holdings Inc.
合併財務報表附註
1. 業務的組織和描述
Greenidge Generation Holdings Inc.(以下簡稱“Greenidge”)及其子公司(統稱為“公司”)擁有並運營一家垂直整合的加密貨幣數據中心和發電公司。本公司擁有及經營一間位於紐約州託裏鎮的設施(“紐約設施”)，並擁有及經營一間位於南卡羅來納州斯帕坦堡的設施(“南卡羅來納設施”)。本公司通過向第三方擁有的比特幣開採設備提供託管、電力和技術支持服務來產生美元收入，並以比特幣的形式產生收入，作為通過公司擁有的專用集成電路計算機(“ASIC”或“礦工”)支持全球比特幣網絡的獎勵和交易費，這些計算機可能通過短期託管協議在本公司的站點或第三方託管站點運行。該公司還擁有並運營一座106兆瓦(“MW”)的電力設施，該設施與紐約獨立系統運營商(NYISO)電網相連。除了紐約數據中心“計價器後”使用的電力外，該公司還在其發電廠運行期間隨時向NYISO出售電力，並根據批發電力市場的現行價格和電力需求增加或減少出售的電量。
2023年11月9日，作為去槓桿化交易的一部分，該公司完成了南卡羅來納州設施的出售。見注4，“財產和設備，淨額，以獲取更多詳細信息。
從2023年5月16日起，該公司對其普通股流通股進行了10股1股的反向股票拆分。票面價值保持不變。除非本協議另有特別規定，所有股票和每股金額以及普通股和額外實收資本均已追溯調整，以反映反向股票拆分。見附註6，“股東權益，以獲取更多詳細信息。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。本附註內對適用指引的任何提及均指財務會計準則委員會(“FASB”)的“美國會計準則編纂”(“ASC”)及“會計準則更新”(“ASU”)所載的美國公認會計原則。
綜合財務報表反映了公司及其子公司的賬目和業務。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。

持續經營的企業

根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15年度財務報表持續經營的列報，Greenidge管理層評估是否存在與公司在財務報表發佈之日起一年內作為持續經營企業持續經營的能力相關的風險的條件或事件。該公司的綜合財務報表是在假設它將作為一家持續經營的企業繼續存在的情況下編制的。該公司歷史上曾出現營業虧損和運營現金流為負的情況。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

預計比特幣將在2024年4月減半，這可能會對公司預計的未來現金流產生不利影響。運營業務的固定成本，包括但不限於保險、管理費用和資本支出，以及運營公司數據中心的可變投入成本，對公司的持續運營和產生正現金流的能力有重大影響。雖然市場在2023年和2024年有所改善，但該公司仍需應對比特幣和天然氣價格可能產生的負面影響，因為事實證明，這些市場都是動盪的市場。因此，管理層於2023年期間採取了若干行動以改善本公司的流動資金狀況，詳情如下。於2023年12月31日，本公司d $13.3現金、限制性現金和現金等價物以及其他流動資產#億美元11.12000萬美元，同時擁有$9.61百萬美元的應付帳款和應計費用，排放負債#美元10.51000萬美元，估計為300萬美元0.4在接下來的12個月裏，2000萬美元的環境責任支出，這導致流動資金達到3.41000萬美元。

此外，公司擁有$6.1未來12個月到期的利息支付金額為1.2億歐元。



F-8



持續經營的能力取決於本公司於未來產生盈利業務及╱或取得必要的融資以履行其責任及償還到期時因正常業務經營而產生的負債。為改善流動性，本公司已完成或正在完成以下交易：

•2022年9月，Greenidge公司與B.Riley Securities，Inc.(“B.Riley Securities”)和Northland Securities，Inc.簽訂了一份關於Greenidge A類普通股股票的市場發行銷售協議，該協議於2022年9月19日修訂，自2022年10月23日至2024年4月5日，已收到淨收益$20.7根據自動櫃員機協議，銷售A類普通股的收入為100萬美元。詳情見附註6，“股東權益”。

•2023年1月30日，公司與NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)和B.Riley Commercial Capital，LLC(“B.Riley Commercial”)簽訂了債務重組協議。重組NYDIG債務改善了公司在2023年的流動資金，因為2023年需要支付剩餘本金餘額#美元的利息。2.0 萬這一減少的償債額大大低於美元，62.7根據2021年和2022年主設備融資協議(這兩項協議都於2023年1月進行了再融資)本應在2023年支付的本金和利息。關於債務重組協議的進一步細節，見附註5，“債務”。

•在重組與NYDIG債務的同時，本公司亦於2023年1月30日與NYDIG訂立託管協議(“NYDIG託管協議”)，以改善其流動資金狀況，因為該協議為主要投入成本提供成本補償，同時讓本公司在比特幣價格上升時參與上升。

•如附註1所述，於2023年11月9日，本公司完成出售南卡羅來納州設施，以完成與NYDIG的去槓桿化交易。作為交換，NYDIG將升級後的南卡羅來納州44兆瓦的採礦設施和大約22英畝土地，公司收到的總代價為$281000萬美元，具體如下：

◦NYDIG的高級擔保貸款，剩餘本金為#美元17.7 100萬被消滅了；
◦剩餘本金為#美元的B.Riley商業擔保本票4.12023年7月20日，NYDIG從B.Riley Commercial以面值從B.Riley Commercial手中收購的2000萬美元已被撲滅；
◦現金支付約$4.51000萬美元，以及
◦該公司還收到了大約#美元的獎金。1.6由於升級後的採礦設施擴建完成和設施的正常運行時間表現，該公司的收入為1000萬美元。

該公司確認了出售南卡羅來納州工廠的收益#美元。8.2百萬美元。

在出售的同時，公司和NYDIG終止了南卡羅來納州的託管訂單。NYDIG表示，與紐約融資機制相關的託管協議不受此次交易的影響，並將繼續有效。

在南卡羅來納州設施出售完成後，本公司繼續擁有約 153該公司正在評估剩餘土地的潛在用途，其中可能包括出售該地產。

•此外，該公司出售設備、優惠券和某些環境信貸，總收益為美元，11.7從2022年第二季度到2023年第一季度，籌集額外資金。

•自簽訂NYDIG託管協議以來，該公司已經找到了部署其公司擁有的礦工的機會。於2023年3月，本公司與Conifex Timber Inc.(“Conifex”)訂立託管協議，Conifex將利用可再生能源向Greenidge提供託管服務(“Conifex託管協議”)。於2023年4月，本公司與Core Science，Inc.(“Core”)訂立託管協議，根據該協議，Core將在其設施內託管及營運Greenidge擁有的比特幣礦工(“Core託管協議”，並連同NYDIG託管協議及Conifex託管協議，稱為“託管協議”)。

•2024年3月6日，我們同意購買一塊土地，其中包括大約12位於密西西比州哥倫布的英畝土地，包括73,000一平方英尺的工業倉庫空間。我們預計交易將於2024年4月完成，並打算部署72024年第二季度，該地產上的礦工人數達到了兆瓦。我們還部署了更多的礦工，同時還7.5北達科他州兆瓦採礦產能租賃，租期為五年為我們提供能源，為採礦提供動力。本公司相信


F-9

這些數據中心的增加將改善公司在2024年剩餘時間及以後的利潤和流動性。

儘管該公司的財務狀況有所改善，但Greenidge管理層預計，它將需要額外的資本，以資助該公司的開支，並支持該公司的近期營運資金需求和剩餘的償債需求。 管理層繼續評估不同的方案以改善其流動性，包括但不限於：

•發行股權，包括但不限於根據股權購買協議及╱或ATM協議進行的發行。
•出售公司在南卡羅來納州的剩餘房地產和/或出售剩餘的採礦基礎設施設備庫存，這沒有用於南卡羅來納州的擴張。

該公司估計，到2025年第一季度末，其幾乎所有的現金資源都將耗盡。本公司對未來12個月可供本公司使用的現金資源的估計取決於某些行動的完成，包括獲得額外的短期外部融資、執行某些投資交易、以及與提交本10-K年度報告時類似的比特幣價格和區塊鏈難度水平，以及與分別在2023年第四季度和2024年第一季度經歷的類似的能源價格。儘管比特幣價格已開始在2023年和2024年第一季度從2022年的大幅下跌中回升，但鑑於2024年4月比特幣價格將減半，或能源成本的波動，管理層無法預測比特幣價格何時或是否會在一段持續的時間內恢復到足夠的水平。雖然公司繼續努力實施改善流動資金的備選方案，但不能保證這些努力會成功，公司的流動資金可能會受到其控制之外的因素的負面影響，特別是比特幣價格的大幅下跌、有關加密貨幣的監管變化、能源成本或其他宏觀經濟狀況的增加以及本10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中確定的其他事項。鑑於自這些財務報表發佈之日起未來12個月內公司財務狀況的不確定性，公司得出結論認為，公司是否有能力在合理的一段時間內繼續作為一家持續經營的企業存在很大疑問。合併財務報表不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。
實際結果可能與這些估計不同。管理層作出的重大估計包括但不限於對長期資產、基於股票的薪酬、流動和遞延所得税資產和負債以及環境負債的可回收性和使用年限的估計。
重大會計政策
細分市場報告
營運分部被定義為企業的組成部分，其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。截至2023年12月31日，Greenidge在一運營和報告部門。公司的加密貨幣挖掘、數據中心託管和發電業務位於美國，公司認為這些業務一運營部分，因為CODM在綜合基礎上審查財務信息，以作出關於資源分配和評估業績的決定。

該公司的收入主要來自(1)與公司擁有的礦工賺取比特幣，作為支持全球比特幣網絡的獎勵和交易費，以及(2)向第三方擁有的比特幣開採設備提供託管、電力和技術支持服務。加密貨幣開採、數據中心託管和發電業務還通過NYISO批發市場向NYISO電網出售公司發電廠產生的、未用於加密貨幣開採和數據中心託管運營的剩餘電力。此外，該公司還從出售其在NYISO批發市場的產能和輔助服務中獲得收入。
停產運營


F-10

本公司認為，如果相關出售集團滿足以下所有標準，則將組件歸類為非持續經營是合適的：(1)出售集團是本公司的組件；(2)組件符合持有待售標準；(3)組件的出售代表着對公司運營和財務業績具有重大影響的戰略轉變。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期後沒有續簽。由於業務的這一重大變化，管理層和董事會決定考慮Support.com的各種替代方案，包括資產處置。截至2022年12月31日，由於公司戰略轉向嚴格專注於加密貨幣挖掘、數據中心託管和發電業務，公司在這些合併財務報表中將Support.com業務歸類為待出售和停產業務。
現金和現金等價物
所有在購買之日原始到期日為90天或以下的流動票據均被歸類為現金等價物。現金等價物主要包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司票據和債券以及美國政府機構證券。公司現金和現金等價物的利息收入計入利息支出，淨額計入綜合經營報表和全面虧損。
數字資產
主要由比特幣組成的數字資產在隨附的綜合資產負債表中包括在流動資產中。根據ASC 350，數字資產被分類為無限壽命無形資產， 無形資產-商譽和其他，並與Greenidge的收入確認政策有關，如下所述。持有的數字資產被視為具有無限期使用壽命的無形資產，不攤銷，但每年進行減值評估，或更頻繁地，當發生事件或環境變化表明無限期存活資產更有可能減值時。
本公司每期進行一次分析，以確定事件或情況變化(主要是活躍交易所的報價下降)是否表明其數字資產更有可能受損。如果數字資產的賬面價值大於期內任何時間的最低盤中報價，則被視為減值。對於比特幣的報價，該公司使用其主要市場的每日交易數據。不允許隨後沖銷減值損失。有幾個不是2023年期間記錄的減值。於截至2022年12月31日止年度內，本公司評估其數碼資產的減值，並錄得減值$0.11,000,000美元，計入其他收入，綜合經營報表和全面虧損淨額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的數字資產包括8.71和31.4分別是比特幣。截至2023年12月31日持有的比特幣已於2024年1月初清算，並於2024年1月初匯回本公司，作為其日常運營的一部分。
本公司認為將數字資產轉換為美元是其正常經營活動的一部分，幷包括持續經營活動所使用的經營活動使用的現金流量淨額對綜合現金流量表的影響。該公司的比特幣在賺取後每天出售，公允價值和收到的對價金額的任何差異均確認為出售數字資產的收益或損失。賺取的比特幣兑換成美元。

數字資產於2022年12月31日
348 
數字資產生產收入
24,238 
出售數字資產
(24,239)
截至2023年12月31日的數字資產
347 
應收帳款
該公司在正常業務過程中向其電力客户NYISO和託管客户NYDIG提供信貸。NYISO根據收入類型在以下範圍內付款七天的使用或 七天月底。NYDIG託管協議要求預付估計託管服務的費用。以實際結果為依據的餘額在收到時即應支付。目前有不是與加密貨幣開採收入相關的應收賬款。我們的Power或託管客户沒有經歷任何歷史性的信用損失，因此，我們決定在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內不需要為可疑賬户撥備。


F-11

排放量和入計量
本公司參與了區域温室氣體倡議（“RGGI”），該倡議要求，根據法律，本公司匯出信貸，以抵消， 50在三年控制期(2021年1月1日至2023年12月31日)內的每一年中，下一年公司年度排放費用的%。2024年3月，公司結算了控制期的排放限額。該公司以每噸為基礎確認費用，其中一噸等於一個RGGI信用額度。
RGGI貸記額按先進先出（“先進先出”）基準入賬。公司產生的排放費用為美元6.5百萬美元和美元4.5截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度分別為100萬歐元，於隨附的綜合營運及全面虧損報表中，在收入-加密貨幣開採成本、收入-數據中心託管成本及收入-電力及容量成本(根據各自消耗的兆瓦時相對百分比)之間分配。
財產和設備，淨額
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。如下表所示，折舊按公司應計折舊資產的預計使用年限採用直線方法計算。在建工程由尚未投入使用且未折舊的資產組成，直至相關資產完成並準備就緒可供其預期使用時，成本才轉移至適當的財產和設備類別。土地和礦工存款不會貶值。維修和維護費用在發生時計入費用。見注4，“財產和設備，淨額“以獲取更多信息。
資產類別估計有用
生命
工廠基礎設施10年份
礦工3年份
採礦設施基礎設施10年份
裝備5年份
軟件3年份

長壽資產的估值
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核其長期資產的減值。為確定長期資產的可回收性，管理層根據當時的市場狀況評估該資產的估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面價值。如計提減值，則將長期資產減記至公允價值。公司確認非現金減值費用為#美元。4.01000萬美元和300萬美元176.3 截至2023年及2022年12月31日止年度，分別為百萬美元。 見注4，"財產和設備，淨額“以獲取更多信息。
股票證券投資
本公司擁有一傢俬人公司的普通股。本公司並無控制權，亦無能力對該實體之經營及財務政策施加重大影響。該投資並無可輕易釐定之公平值，因此該投資乃按成本減減值（如有）加或減相同或類似投資之有序交易中可觀察價格變動所產生之變動計量。 股本證券投資為其他長期資產的組成部分，而股本證券的收益（虧損）則於綜合經營報表及全面虧損的其他收入（支出）中入賬。
衍生金融工具
該公司持有一傢俬人公司的權證資產，使其有權收購該私人公司的普通股。權證資產包含淨結算條款，因此本公司將其記錄為衍生品。股權證資產使公司有權在特定時間段內以特定價格購買特定數量的普通股，在此情況下為一年。如果公司在到期前沒有行使，或提供其不打算行使的通知，則認股權證資產包含自動行使條款。在自動行使時，公司將收到相當於認股權證內在價值除以股價的股數。


F-12

權證資產按公允價值入賬，並被分類為衍生資產、預付費用的組成部分和其他流動資產。持有該資產是為了獲得預期的投資收益，而不是用來對衝任何經濟風險。
公允價值自授出日起計列為衍生工具的權證資產的任何公允價值變動，在綜合資產負債表中確認為預付費用及其他流動資產的增減，並在綜合經營報表及全面虧損表中確認為衍生工具的淨收益或虧損、其他收益(費用)。
環境責任
根據ASC 410-30確認環境責任，資產報廢和環境義務在成本可能和可估量的情況下。截至2023年12月31日，我們已經確認了一個煤灰池和垃圾填埋場的環境責任，這些責任是由於公司位於紐約州託裏鎮的物業遺留的煤炭運營而繼承的。該公司通過開發關鍵假設來確定補救的預期成本來確定估計數。估計數基於對變化敏感的各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。
收入確認
本公司根據ASC 606確認收入，與客户簽訂合同的收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價，以描述向客户轉移承諾的商品或服務的金額。為實現這一核心原則，採取了以下五個步驟：
•第一步：確定與客户的合同；
•第二步：確定合同中的履約義務；
•第三步：確定成交價格；
•第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
•第五步：在公司履行業績義務時確認收入。
為了確定與客户的合同中的履約義務，公司必須評估合同中承諾的貨物或服務，並確定每一種不同的承諾貨物或服務。履行義務符合ASC606‘S對“獨特的”貨物或服務(或捆綁的貨物或服務)的定義，前提是同時滿足以下兩個標準：客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從貨物或服務中受益(即，貨物或服務能夠是不同的)，並且實體將貨物或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾可分開識別(即，轉讓貨物或服務的承諾在合同中是不同的)。
如果一種商品或服務不明顯，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到識別出一捆不同的商品或服務。
交易價格是一個實體預期有權獲得的對價金額，以換取將承諾的貨物或服務轉讓給客户。在與客户的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
•可變對價；
•限制可變考量的估計；
•合同中存在重要的融資部分；
•非現金代價；及
•支付給客户的對價。
可變對價只有在以下情況下才包括在交易價格中：當與變量相關的不確定性出現時，確認的累積收入很可能不會發生重大逆轉


F-13

對價問題隨後得到解決。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務。分配給每一履行義務的交易價格在履行該履行義務時予以確認，視情況在某個時間點或在一段時間內。
加密貨幣挖掘收入
Greenidge通過執行與礦池運營商的合同，為礦池執行哈希計算，進入了數字資產礦池。合同可隨時終止，任何一方都不承擔任何費用，Greenidge可強制獲得賠償的權利只有在Greenidge為礦池運營商進行散列計算時才開始，並且一直持續。作為執行哈希計算的交換，Greenidge有權獲得加密貨幣獎勵的一小部分，礦池運營商理論上收到的礦池費用較少。與池運營商簽訂的協議基於全額按股支付(“FPPS”)支付公式，這是一個概念性公式，即使池運營商沒有成功放置區塊，Greenidge也有權在向池提供散列計算時進行考慮。收入以從礦池運營商以加密貨幣形式收到的對價價值減去礦池運營商保留的礦池費用來衡量。Greenidge預計未來採礦池費率不會有任何實質性變化。
作為對礦池進行散列計算的交換，本公司有權獲得礦池運營商獲得的固定加密貨幣獎勵的一小部分，以及交易費用的一部分(減去支付給礦池運營商的池運營商費用，這些費用作為交易價格的減去)。Greenidge的部分份額是基於公司在24小時內為礦池運營商執行的散列計算佔所有礦池參與者在解決當前算法時貢獻的總散列計算的比例。根據FPPS支付公式計算的每日收入從UTC時間午夜到午夜計算，並在UTC凌晨1：00：00貸記到池成員的賬户中。該池將Greenidge賬户中的加密貨幣餘額在UTC時間每天上午9點至下午5點之間發送到公司指定的數字錢包，Greenidge在收到後幾分鐘內自動出售以換取現金。
為礦池操作員執行散列計算服務是Greenidge日常活動的結果，也是Greenidge與礦池操作員簽訂的合同中的唯一履約義務。Greenidge收到的作為交易對價的加密貨幣是非現金對價，Greenidge在合同開始日0：00：00 UTC按公允價值計量。公允價值是基於Greenidge對被認為是Coinbase的相關加密貨幣的主要兑換。Greenidge獲得的代價是可變的，因為它基於Greenidge提供的散列計算量。本公司不限制這一可變對價，因為當不確定性隨後得到解決並在控制權轉讓的同一天確認非現金對價時，從合同中確認的收入很可能不會發生重大逆轉，也就是合同開始的同一天。
電力和容量收入
Greenidge於電力交付至NYISO且其履約責任得以履行時確認電力收入。Greenidge於合約年期內確認容量協議的收益，因為其一系列履約責任因維持供電能力而得以履行。
銷售税、增值税和Greenidge與創收活動同時收取的其他税款不包括在收入中。就交付貨物和服務而言並不重大的附帶合同成本確認為開支。該等交易並無重大融資成分。
數據中心託管收入
該公司通過向單一第三方客户提供託管服務，從與客户簽訂的合同中獲得收入。託管收入是在可變基礎上提供服務時確認的。公司每月確認可變託管收入，因為與對價相關的不確定性得到解決，託管服務被提供給客户，其客户使用託管服務(客户同時獲得和消費公司業績的好處)。隨着時間的推移，公司與這些服務相關的履約義務將得到履行。該公司確認以消費為基礎提供的服務的收入(客户使用的電量)，以及通過每月賺取的固定費用和利潤分享部分


F-14

基於客户當月從比特幣開採活動中賺取的淨收益。公司根據合同規定的預計消耗量，在每月初向客户開具賬單。根據合同條款，發票在開票當月收取。本公司根據當期實際消費確認收入。
收入的加密貨幣挖掘成本
收入成本-加密貨幣數據中心主要包括天然氣、排放、支付給第三方託管網站的託管費、工資和福利以及與數字採礦操作產生的兆瓦相關的其他直接生產成本

數據中心託管的收入成本
收入-數據中心託管的成本主要包括天然氣、排放、工資和福利以及與數據中心託管運營產生的兆瓦相關的其他直接生產成本。

電力和容量收入成本
收入成本-電力和容量主要包括天然氣、排放、工資和福利以及與Greenidge生產並出售給電網的電力產生的兆瓦相關的其他直接生產成本。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支主要包括行政薪金及福利、業務發展成本、專業費用及保險。
基於股票的薪酬
本公司按估計授出日期獎勵之公平值將交換服務之以股份為基礎之付款獎勵入賬。根據本公司股權激勵計劃發行的購股權以不低於授出日期本公司股票市價的行使價授出，有效期至 十年從贈款之日起。該等購股權一般於授出日期或超過 三年句號。該公司已選擇在發生員工獎勵被沒收時對其進行解釋。根據公司股權激勵計劃發行的限制性股票單位(“RSU”)授予員工和董事，並在他們必要的服務期內授予他們。
該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計股票期權授予的公允價值，計算股票獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計，涉及內在不確定性和管理層判斷的應用。RSU的公允價值在授予日以公司普通股的收盤公允市值為基礎進行計量。基於股票的補償是在必要的服務期內以直線方式確認的，扣除該期間的實際沒收。
預期期限—購股權的預期年期指本公司股票獎勵預期未行使的期間，即從歸屬至合同期結束的半期。
預期波動率—本公司根據本公司普通股的歷史波動性計算預期期限內的股價波動性。
無風險利率-該公司的無風險利率以美國財政部零息債券的隱含收益率為基礎，剩餘期限相當。
預期股息—本公司從未就其普通股宣佈或支付任何現金股息，也不計劃在可預見的將來支付現金股息，因此，本公司使用的預期股息率為 零在其估值模型中。


F-15

所得税
本公司根據FASB ASC主題740對所得税進行核算， 所得税。遞延所得税資產和負債是根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額確定的。這些差異是以制定的税率衡量的，當這些差異逆轉時，該税率將生效。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
如果遞延税項資產“很可能”不會變現，則需要確認估值備抵。遞延税項資產可變現的釐定具有高度主觀性，並取決於管理層對正面及負面證據的評估、對未來收入的預測、適用的税務籌劃策略，以及對當前及未來經濟及業務狀況的評估。
本公司根據其報税表的技術優點確認及計量已採取或預期採取的税務頭寸，並根據每個期間結束時可得的事實、情況及資料評估經審查後維持該等頭寸的可能性。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。
每股收益(虧損)
普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應佔每股攤薄淨收入(虧損)的計算方法為：普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的攤薄加權平均數。該公司採用加權平均法確定每股收益。
公允價值計量
本公司將公允價值確定為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所應收到的價格。估值技術中用於得出公允價值的投入按三級層次進行分類。下文描述了層次結構內每個級別的公允價值計量基礎，級別1的優先級最高，級別3的優先級最低。公允價值層次的三個層次如下：
•一級-投入品是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。
•第2級-投入是指活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可見或其重要估值驅動因素可見的模型衍生估值。
•第3級-估值模型的投入不可觀察和/或反映公司的市場假設。
公允價值等級的基礎是在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司在用於確定公允價值的投入發生重大變化的報告期結束時，在公允價值層級之間轉移資產或負債的公允價值。
重新分類
以前財務報表中的某些項目已重新分類，以符合目前的列報方式，並提供可比性，但對報告的業務結果沒有影響。該公司評估了以前包括在銷售、一般和行政成本中的某些成本，並得出結論認為，這些成本是產生收入的直接成本。該公司將美元重新分類1.21000萬美元和300萬美元0.5截至2022年12月31日的年度，分別從銷售、一般和行政收入到收入-加密貨幣開採成本(不包括折舊和攤銷)和收入-權力和能力成本(不包括折舊和攤銷)。


F-16

近期尚未採用的會計公告
2023年12月，美國財務會計準則委員會發佈會計準則第2023-08號， 無形資產--商譽和其他--加密資產(350-60分主題)：加密資產的會計和披露(“ASU 2023-08”)，其目的是改進加密資產的核算和披露。ASU 2023-08要求持有符合某些標準的資產的實體按公允價值計量這些資產，並在每個報告期的淨收入中確認變化。指導意見還要求各實體(1)在資產負債表中將加密資產與其他無形資產分開列報，(2)與損益表中其他無形資產賬面金額的變化分開重新計量加密資產的變動。此外，指導意見要求各實體在其年度和中期報告中披露每項重要加密資產的某些信息，並在年度中期報告中披露報告所述期間活動的前滾情況、處置價格和處置成本基礎之間的差異、未單獨列報的損益以及實體確定成本基礎的方法。本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期，從2023年12月15日之後開始，允許提前採用。截至本文件提交之日，本公司尚未採用該標準。
最近的會計聲明，通過
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，這改變了某些金融工具和其他承諾的減值方法，以發放信貸。對於應收款、貸款和其他票據，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模式，這種模式通常會導致提早確認損失準備。此外，一家實體將必須披露更多有關津貼和信用質量指標的信息。本指導意見適用於自2019年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期。作為一家新興的成長型公司，本公司選擇在私營公司生效日期之後通過這一公告，從2022年12月31日之後開始。公司於2023年1月1日採用了這一準則，該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。


F-17

3. 停產經營

倘管理層有權批准出售業務的行動承諾，而出售可能於未來12個月內以相對於其當前公平值合理的價格進行，且符合若干其他條件，則該業務分類為持作出售。分類為持作出售之業務按其賬面值或估計公平值減銷售成本兩者中之較低者入賬。倘業務之賬面值超過其估計公平值減銷售成本，則於各報告期間確認虧損並更新（如適用）。
Support.com最大客户的合同在2022年12月31日到期時沒有續簽。由於業務的這一重大變化，管理層和董事會決定考慮Support.com的各種替代方案，包括資產處置。截至2022年12月31日，由於公司戰略轉向嚴格專注於其加密貨幣數據中心和發電業務，公司在這些合併財務報表中將Support.com業務歸類為持有待售和停產業務。
於2023年1月，Greenidge完成出售www. example.com部分資產，所得款項淨額約為美元。2.61000萬美元。2023年6月，公司與第三方簽訂買賣協議，以出售若干剩餘資產和負債，包括轉讓剩餘客户合同，淨收益約為#美元。0.81000萬美元。截至2023年12月31日，本公司已停止Support.com的所有業務；因此，Support.com的剩餘資產和負債分別在2023年12月31日和2022年12月31日按流動資產和負債列報。剩餘的資產和負債主要包括剩餘的預付費用和可退還的押金、應付款項以及與關閉業務和外國税務負債有關的應計費用。
資產及負債的主要類別包括：
截至12月31日，
以千為單位的美元20232022
資產：
應收賬款$— $3,996 
預付費用和其他流動資產47 1,253 
持有待售流動資產47 5,249 
財產和設備— 743 
其他資產454 481 
持有待售的長期資產454 1,224 
持有待售的分類損失
(501)— 
持有待售資產— 6,473 
負債：
應付帳款21 191 
應計費用462 3,351 
持有待售流動負債483 3,542 
其他長期負債— 432 
持有待售的長期負債— 432 
為出售而持有的負債483 3,974 




F-18

非持續業務的財務結果包括以下內容：

截至12月31日止年度，
以千為單位的美元20232022
收入$4,223 $31,464 
收入成本--服務和其他(不包括折舊和攤銷)(4,436)(14,791)
折舊及攤銷— (1,298)
銷售、一般和行政(3,388)(9,852)
合併和其他費用(684)(1,343)
資產處置收益
4,162 — 
分類為持作出售的資產損失
(501)— 
商譽及無形資產減值費用— (5,672)
其他(虧損)收入，淨額
(179)353 
已終止經營的税前虧損(803)(1,139)
（養卹金）所得税備抵
(332)188 
非持續經營虧損，税後淨額$(471)$(1,327)

截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司已終止經營業務的實際所得税率為 0%和(16.5）%，主要由於商譽減值及不可扣減交易成本所致。
4. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括：
以千為單位的美元估計有用
生命		2023年12月31日2022年12月31日
工廠基礎設施10年份$1,367 $— 
礦工3年份32,195 81,979 
採礦設施基礎設施10年份8,154 14,203 
土地不適用7,679 8,460 
裝備5年份45 45 
在建工程不適用6,229 18,349 
礦工礦藏不適用— 7,381 
55,669 130,417 
減去：累計折舊(10,574)— 
$45,095 $130,417 
折舊費用總額為$13.6百萬美元和美元35.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。
於2023年1月30日，Greenidge與NYDIG就其2021年及2022年主設備融資協議訂立協議。截至2023年12月31日止年度，本公司轉讓了賬面淨值為美元的比特幣採礦設備的所有權，50.01000萬美元和礦工押金7.4 根據與NYDIG達成的債務和解協議，Greenidge先前與比特幣礦機制造商購買採礦設備，相關債務被取消。有 不是在出售這些資產時確認的收益或損失。該公司確認了出售資產的收益#美元。1.22000萬美元，與出售比特幣礦商製造商優惠券有關，這些優惠券是作為與NYDIG債務重組協議的一部分轉讓的。
減損
每當事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時，本公司便會審核其長期資產的減值。為確定長期資產的可回收性，管理層根據當時的市場狀況評估該資產的估計未來未貼現現金流量淨額是否少於其賬面價值。如計提減值，則將長期資產減記至公允價值。


F-19

該公司正在評估南卡羅來納州剩餘房地產資產的未來用途，其中包括土地和原始建築，該建築被歸類為在建建築，因為它沒有用於加密貨幣開採。減值評估是使用市場方法進行的。減值費用為#美元4在截至2023年12月31日的一年中，記錄了100萬歐元，這是被確定不再可以收回的建築的剩餘價值。
於截至2022年12月31日止年度內，由於比特幣價格大幅下跌及能源價格於2022年期間上升，本公司的經營業績及收入預期受到負面影響，導致確認非現金減值費用#美元176.3百萬美元，將長期資產的賬面淨值降至公允價值。
公允價值的確定採用市場法，依據上市公司準則方法。我們的指導方針上市公司方法納入了來自其他具有類似Greenidge運營和其他特徵的上市公司的收入和散列率倍數。

下表按資產類別彙總了截至2022年12月31日的年度減值：

以千為單位的美元
土地
$5,000 
工廠基礎設施
25,985 
礦工
95,945 
採礦設施基礎設施
17,811 
裝備
190 
軟件
70 
煤灰蓄水
925 
在建工程
30,381 
總計
$176,307 

出售南卡羅來納州設施
誠如附註1所述，於2023年11月9日，本公司完成出售南卡羅來納融資，以完成與NYDIG的去槓桿化交易。作為交換條件， 44MW南卡羅來納州採礦設施和細分房地產約 22英畝土地，公司收到的總代價為$281000萬美元，具體如下：

•NYDIG的高級擔保貸款，剩餘本金為#美元17.7 100萬被消滅了；

•剩餘本金為#美元的B.Riley商業擔保本票4.12023年7月20日，NYDIG從B.Riley Commercial以面值從B.Riley Commercial手中收購的2000萬美元已被撲滅；

•現金支付約$4.51000萬美元，以及

•該公司還收到了大約#美元的獎金。1.6由於升級後的採礦設施擴建完成和設施的正常運行時間表現，該公司的收入為1000萬美元。

該公司認可了一項銷售收益南卡羅來納州的設施$8.2百萬美元。

在出售的同時，公司和NYDIG終止了南卡羅來納州的託管訂單。與紐約融資機制有關的NYDIG託管協議不受這項交易的影響，目前仍有效。

在南卡羅來納州設施出售完成後，本公司繼續擁有約 153該公司正在評估剩餘土地的潛在用途，其中可能包括出售該地產。


F-20

5. 債務
下表提供了有關公司融資協議的信息：
以千為單位的美元截止日期：
注意事項貸款日期到期日利息
費率		首字母
融資		2023年12月31日2022年12月31日
設備融資：
a—D2021年5月2023年10月15.0 %15,724 — 10,478 
E2021年7月2023年1月17.0 %4,457 — 495 
F2022年3月2024年4月13.0 %81,375 — 63,890 
高級無擔保票據2021年10月/2021年12月2026年10月8.5 %72,200 72,200 72,200 
有擔保的本票2022年3月2023年6月7.5 %26,500 — 10,430 
債務總額72,200 157,493 
減去：債務貼現和發行成本(3,490)(5,747)
按賬面價值計算的總債務68,710 151,746 
減：當前部分— (67,161)
長期債務，扣除當期部分$68,710 $84,585 
公司產生的利息支出為#美元12.71000萬美元和300萬美元21.6 於截至2023年及2022年12月31日止年度，根據該等應付票據的條款，本集團已分別支付1000萬美元。
優先擔保貸款
於2022年3月21日，Greenidge作為擔保人，連同其全資附屬公司GTX第一代抵押品有限責任公司、GNY抵押品有限責任公司及GSC抵押品有限責任公司(統稱“借款人”)與作為貸款人的NYDIG ABL LLC(“NYDIG”)訂立主設備融資協議(“NYDIG融資協議”)，據此NYDIG同意向借款人提供約$81根據部分資金約為#億美元的貸款時間表542022年3月將達到100萬美元，並提供額外資金17截至2022年12月31日止，本公司向該公司提供資金，以資助收購某些礦工和相關設備（“融資設備”）。借款人於NYDIG融資協議項下之責任由Greenidge悉數及無條件擔保。NYDIG融資協議項下的未償還借款以借款人的所有資產（包括但不限於融資設備及其所得款項（包括比特幣））作抵押。貸款時間表的利息為： 13%，年利率， 二十五個月。某些貸款日程表在規定的期間只計利息，否則貸款日程表上的付款既包括利息又包括本金付款。根據NYDIG融資協議的條款，借款人以及除某些例外情況外，本公司須受某些契約和限制性條款的約束，這些條款除其他外限制了：借款人因借入的資金而產生額外債務的能力；對任何借款人的抵押品或股權的額外留置權；包括借款人或本公司在內的合併或合併，除非這樣做不會構成控制權的變化(定義如下)；處置抵押品或抵押品的任何部分(某些例外情況除外)；借款人進行某些受限制的付款和投資的能力；以及產生借款人或本公司的某些直接債務的能力，除非NYDIG融資協議至少具有同等的支付權；每項債務均受慣例和慣常例外及籃子的約束。NYDIG融資協議下的貸款不能自願部分預付，但可以全部預付，但須進行全面計算。NYDIG融資協議在上表中表示為“設備融資：A-D和F”。
於二零二二年十二月三十一日，Greenidge欠付本金及利息約為$1.0 2022年12月25日到期的百萬美元。在拖欠任何款項之前，本公司和NYDIG簽署了一份豁免，聲明雙方同意，如果在2023年1月27日前全額支付，則未能支付2022年12月25日和2023年1月10日到期的款項將不屬於違約事件。
於二零二三年一月三十日，本公司與NYDIG訂立債務清償協議（“債務清償協議”），以再融資及取代若干主設備融資協議及相關貸款文件（“主設備融資協議”）項下的若干未償還債務。的$75.8 根據多邊環境融資協定以前未償還的債務減少了美元，58.5 根據債務清償協議支付1000萬美元，其餘美元17.3按照下文的規定(“再融資”)，對MEFA下未償還的100萬美元進行了再融資。作為債務清償的一部分


F-21

根據協議，本公司作為借款人、作為行政代理和抵押代理與NYDIG訂立了高級擔保貸款協議(“擔保貸款”)。
本公司根據ASC 470-50“債務修改和清償”對修正案進行了評估，得出的結論是，更新後的條款符合債務修改的條件；因此，沒有記錄損益。
有抵押貸款項下的初始本金結餘（“再融資金額”）約為美元。17.31000萬美元。利息按月支付，息率為15年利率，以截至2025年1月30日的一年360天為基礎計算，共12個30天月。擔保貸款包括要求公司維持現金餘額超過#美元的條款。10300萬美元，如果未能維持這一餘額，可能會被貸款人視為違約事件。有擔保貸款載有慣例陳述、擔保和契諾，包括對債務、留置權、限制性付款和股息、投資、資產出售和類似契諾的限制，並載有慣例違約事件。此外，擔保貸款允許自願預付約#美元的實物貸款。10.2如果NYDIG在Greenidge的協助下在2023年4月30日之前達成具有約束力的協議，確保未來採礦設施用地的權利，NYDIG將通過向NYDIG轉讓某些礦業基礎設施資產的所有權來獲得100萬美元。本公司於2023年4月30日獲通知，NYDIG將不會就未來的採礦設施訂立具約束力的協議，該部分債務仍未清償，因此應計利息約為#美元0.42023年4月30日，100萬美元被資本化為本金餘額。
為了促進與將公司南卡羅來納州採礦場出售給NYDIG相關的不具約束力條款表所設想的交易，2023年8月11日，NYDIG向公司授予有限豁免（“有限豁免”），將公司的最低現金需求從$102000萬美元至2000萬美元6並同意於2023年8月21日修訂NYDIG高級擔保貸款，以延長最低現金要求的豁免期限，並暫停NYDIG高級貸款和B.Riley商業票據項下到期的利息和本金支付，直到(I)非約束性條款説明書預期的交易完成，或(Ii)2023年12月29日，以較早者為準。
2023年11月9日，公司完成了將南卡羅來納州設施出售給NYDIG的交易，最終達成和解17.7作為出售中收到的代價的一部分，高級擔保貸款的本金餘額為100萬美元。這一和解導致了所有留置權、抵押和以前擔保貸款的擔保權益以及所有相關契約的終止。該公司確認了#美元的損失。0.5在債務清償後為100萬美元。
有擔保的本票
於二零二二年三月十八日，Greenidge以B為受益人發行有抵押承兑票據（作為借款人）。Riley Commercial Capital，LLC作為票據持有人（“票據持有人”），證明26.5票據持有人借給Greenidge的本金總額(“有擔保本票”)。有擔保的本票由Greenidge的某些全資子公司擔保：Greenidge South Carolina LLC、GSC RE LLC和300 Jones Road LLC。有擔保本票項下的未償還貸款最初的利息利率為#。6年利率%，原到期日為2022年7月20日，受最多 五30-延長至2022年12月，可由Greenidge選擇，前提是沒有發生違約事件(如其中定義的)並仍在繼續，並且Greenidge向票據持有人支付了退出費用(如其中定義的)。根據有擔保本票的條款，Greenidge及其子公司須遵守某些契約和限制性規定，這些條款除其他外限制了它們為借入的資金或根據有擔保本票允許的債務和留置權以外的額外留置權產生額外債務的能力；除非Greenidge倖存，否則合併或合併；或轉讓其全部或幾乎所有資產；進行某些限制性付款或投資；(如上文所述)變更控制權；修改某些重大協議；以及與關聯公司進行某些類型的交易；每項交易均須遵守慣例和通常的例外情況和籃子。有擔保的本票以對某些不動產的優先抵押留置權以及位於Greenidge的南卡羅來納州設施的相關裝修、固定裝置和個人財產作為擔保。Greenidge在有擔保本票項下的債務可以全部或部分預付，無需罰款或費用。
於2022年8月10日，Greenidge及票據持有人同意修訂有抵押承兑票據的條款，將到期日延長至2023年6月，減少按計劃每月攤銷付款及修訂利率， 7.5%.與此相關的退出費用（如其中定義）。 四30-2022年8月10日之後的天數延期加快，並添加到截至該日期的本金餘額中。修正後的本金餘額為#美元。16.4截至2022年8月10日，達到100萬。此外，對有擔保本票的強制性償還進行了修訂，以便65根據2022年購買協議出售股票所得現金淨額的%將支付給票據持有人，以償還有擔保的本票。本公司根據ASC 470-50“債務修改和清償”對修正案進行了評估，並得出結論認為，更新後的條款符合債務修改的條件，因此沒有記錄損益。


F-22

2023年1月13日，Greenidge和票據持有人就Greenidge於2022年8月10日簽署的以票據持有人為受益人的修訂和重訂橋式本票的條款簽署了一份放棄和確認函(“B.Riley放棄書”)。根據B.Riley棄權，票據持有人同意Greenidge未能支付約#美元1.5根據BRCC票據於2022年12月20日到期的100萬美元本金和利息如果在2023年1月20日之前全額支付，或在Greenidge和票據持有人對BRCC票據達成雙方滿意的修正案之日之前全額支付，則不會成為違約事件。豁免使BRCC票據下其他預定付款的到期日不受影響。
於二零二三年一月三十日，Greenidge就承兑票據（“B”）訂立同意書及修訂第1號。B. B。萊利商業芽孢Riley修正案修改了承兑票據項下的付款日期以及本金和利息支付金額，要求 不是本金和利息支付至2023年6月，此後按月支付至2023年11月。根據B.Riley修正案的條款，B.Riley Commercial和Atlas Holdings LLC或其附屬公司各自購買了$1根據自動櫃員機協議，Greenidge的A類普通股為1.2億股。B.萊利以本金價格購買了普通股，價格為#美元。7.50每股，阿特拉斯或其關聯公司通過B.Riley擔任銷售代理，以市場價格購買普通股。格林尼治還支付了一美元1根據自動櫃員機協議，B·萊利商業公司以本金向B·萊利商業公司交付Greenidge A類普通股，支付100萬美元的修正費，價格為#美元。7.50每股。根據B.Riley修正案，Greenidge必須根據#年的本票強制每月償還債務。15出售股權的淨收益的百分比，包括根據自動櫃員機協議和股權購買協議的銷售。每月本金攤銷付款為#美元。1.5從2023年6月30日開始。
本公司根據ASC 470-50“債務修改和清償”對修正案進行了評估，並得出結論認為，更新後的條款符合債務修改的條件，因此沒有記錄損益。
2023年7月20日，NYDIG從B.Riley Commercial購買了有擔保的本票。根據高級擔保貸款説明中討論的有限豁免，NYDIG同意在2023年8月21日或之前修訂擔保本票，暫停根據B.Riley商業票據到期的利息和本金付款，直到(I)非約束性條款説明書預期的交易完成，或(Ii)2023年12月29日。
2023年11月9日，該公司完成了將南卡羅來納州設施出售給NYDIG的交易，最終達成和解4.1作為出售中收到的代價的一部分，擔保本票的本金餘額為100萬美元。這一和解導致終止了以前擔保貸款的所有留置權、抵押和擔保權益，以及所有相關契約。該公司確認了一美元0.1債務清償時的損失為100萬美元。
高級無擔保票據
於二零二一年第四季度，本公司出售100美元。72.2百萬美元8.50%根據本公司S-1表格的註冊聲明於2026年10月到期的優先債券(“高級債券”)。優先債券的利息按季支付，分別於每年一月三十一日、四月三十日、七月三十一日及十月三十一日支付予在緊接上一年一月十五日、四月十五日、七月十五日及十月十五日交易結束時登記的持有人。優先票據為本公司的優先無抵押債務，與本公司現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權。高級票據在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“GREL”。
本公司可隨時(I)於2023年10月31日或之後及2024年10月31日前贖回優先票據，贖回全部或部分現金，贖回價格相等於102（ii）於2024年10月31日或之後及2025年10月31日之前，按相等於 101其本金額的%，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計及未付利息，及（iii）於2025年10月31日或之後及到期前，價格等於 100本金的%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。此外，公司可隨時選擇贖回全部但非部分優先債券，贖回價格相等於100.5於發生若干控制權變動事件時，本金額之%加至（但不包括）贖回日期之應計及未付利息。


F-23

最低未來本金支付額
截至2023年12月31日的債務未來最低本金償付如下：
以千為單位的美元 
2024$— 
2025— 
202672,200 
2027— 
此後— 
總計$72,200 
公允價值披露
該公司債務的名義價值和估計公允價值共計#美元。72.2百萬美元和美元29.3百萬美元，分別為2023年12月31日和2023年12月31日157.5百萬美元和美元88.5分別在2022年12月31日和31日。名義價值不包括未攤銷折扣和債務發行成本#美元。3.51000萬美元和300萬美元5.7分別在2023年、2023年和2022年12月31日達到100萬。應付債券的估計公允價值，代表公司的公允價值8.502026年10月到期的優先票據的百分比是按報告日期的市場報價計算的。使用第1級投入對這類工具進行估值。對於設備融資和擔保本票，公司認為名義價值接近其公允價值。
6. 股東權益
普通股
於2023年4月11日，股東批准本公司已發行及發行在外的A類普通股，面值為美元，0.0001每股和B類普通股，面值$0.0001每股普通股，每十(10)股A類普通股將合併並重新分類為一(1)股A類普通股，每十(10)股B類普通股將合併並重新分類為一(1)股B類普通股。於修訂證書所指定的生效日期，在修訂證書所述的零碎股份待遇的規限下，每名普通股流通股持有人均有權獲得一股A類普通股或B類普通股(視何者適用而定)，以換取該持有人持有的十股A類普通股或B類普通股(視何者適用而定)(“反向分股”)。反向股票拆分於2023年5月16日生效。
Greenidge A類普通股的持有者有權一每股投票B類普通股持有人有權， 十每股投票數。截至2023年12月31日已發行和已發行的A類和B類股票如下6,278,613和2,852,639，分別為。
B類普通股的每股可轉換為一A類普通股，由持有人在書面通知公司後選擇。B類普通股股票將在發生強制性轉換事件時自動轉換為A類普通股股票，這一點在日期為2022年9月6日的第二次修訂和重述的公司註冊證書中定義。
與B的股權購買協議。Riley Principal Capital，LLC
2021年9月15日，經2022年4月7日修訂，Greenidge與B.Riley委託人簽訂了股權購買協議。根據股權購買協議，Greenidge有權向B.Riley出售最高達$5002,000,000股其A類普通股，受若干限制及股權購買協議內的指明條件的滿足，不時於24個月從2022年4月28日開始。
關於股權購買協議，Greenidge與投資者訂立了登記權協議，據此Greenidge同意編制及提交一份登記聲明，登記投資者根據股權購買協議將發行的Greenidge A類普通股股份的轉售。這個


F-24

註冊聲明於2022年4月28日(“生效日期”)生效，涉及轉售572,095與股權購買協議有關的Greenidge A類普通股股份。
從生效日期到2022年12月31日，Greenidge發佈了159,923根據股權購買協議向投資者轉讓A類普通股股份，所得款項總額為美元。5.0300萬，扣除折扣後的淨額。Greenidge發佈250,000和94,093截至2023年12月31日止年度的股份，總收益為$2.0300萬美元，扣除折扣和應收訂閲款$0.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
與B.Riley證券簽訂的AT市場發行銷售協議
2022年9月19日，經2022年10月3日修訂，Greenidge與B.Riley和Northland簽訂了關於Greenidge A類普通股股份的自動取款機協議。根據自動櫃員機協議，B.Riley同意根據自動櫃員機協議中規定的條款和條件，以其商業上合理的努力代表Greenidge出售Greenidge要求出售的Greenidge要求出售的A類普通股股票，這與B.Riley的正常交易和銷售做法一致。根據市場需求，Greenidge有權根據自動櫃員機協議改變出售股份的時間、價格和數量。B.萊利可以通過法律允許的任何方式出售公司的A類普通股，該方法被視為根據證券法頒佈的第415(A)(4)條規定的“按市場發行”。Greenidge將就其作為銷售代理的服務向B.Riley支付佣金，金額最高可達3.0根據自動櫃員機協議，通過它作為銷售代理出售的所有A類普通股總收益的%。根據根據自動櫃員機協議條款提交的登記將出售的股份的S-3表格登記聲明，Greenidge可以發售其A類普通股，最高總髮行價為#美元。22,800,000.
從2022年10月1日到2024年4月5日，Greenidge發佈了4,167,463以所得款項淨額為$20.71000萬美元。根據自動櫃員機協議，Greenidge發行了3,879,309和288,154淨收益為$的股份18.71000萬美元和300萬美元2.1在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度內，分別為1000萬美元。此外，Greenidge發佈了133,333公允價值為$的股票1.02023年2月向B.Riley支付本票修改費。
無限現實公司股權交換協議
於2023年12月11日，吾等與無限實境公司(“無限實境”)訂立股權交換協議(“股權交換協議”)，據此(I)吾等向無限實境發出一份一年制購買認股權證180,000我們A類普通股的股票，行使價為$7.00每股(“1-一年認股權證“)，其所得款項在行使時須用於發展我們與無限現實於2023年12月11日訂立的主服務協議所設想的擬議新數據中心，以及(Ii)我們發出180,000我們A類普通股的股份變成了無限現實。我們使用2023年12月11日的收盤價對根據股權交換協議發行的股份進行估值。4.83每股，總價值為$0.91000萬美元。
作為交換，頒發了1-年權證和A類普通股，我們收到了(I)一年制購買認股權證235,754無限現實的普通股，行權價為$5.35每股(“無限現實認股權證”)，確認為衍生資產，並計入預付費用及其他流動資產及(二)280,374無限現實的普通股，被確認為股權證券投資，幷包括在其他長期資產中。除非本公司向無限現實發出書面通知，否則無限現實認股權證將在緊接到期前以淨結算方式自動行使。
該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型確定所發行權證的公允價值。下表詳述有關截至2023年12月31日止年度已發行認股權證估值的假設。有幾個不是截至2022年12月31日止年度已發行或已發行的普通股認股權證。


F-25

2023
預期波動率172.64 %
預期期限(年)1.00
無風險利率5.14 %
預期股息收益率— %
其他
2023年5月，Greenidge發行 54,348其A類普通股的未註冊股份，公允價值為美元0.3 1000萬元，作為提供服務的支付。 發行該等股份於綜合股東虧損表之發行股份（扣除發行成本）呈列。
7. 每股虧損
本公司以淨虧損除以本期已發行普通股加權平均股數計算每股基本淨虧損。每股攤薄淨虧損乃假設行使、結算及歸屬期內所有潛在攤薄普通股等值以庫存股法計算。 下表載列用於計算每股普通股基本及攤薄淨虧損的分子和分母的對賬（單位：千，每股數據除外）：
截至12月31日止年度，
20232022
分子
持續經營淨虧損$(29,039)$(269,741)
非持續經營虧損，税後淨額(471)(1,327)
淨虧損$(29,510)$(271,068)
分母
基本加權平均流通股6,6604,237
稀釋證券的影響——
稀釋加權平均流通股6,6604,237
每股基本和稀釋後淨虧損：
每股持續經營淨虧損，基本虧損和稀釋後每股虧損$(4.36)$(63.66)
來自已終止經營業務之每股虧損，基本及攤薄(0.07)(0.31)
每股基本和稀釋後淨虧損$(4.43)$(63.97)
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，由於公司處於虧損狀態，每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同，因為納入潛在普通股將具有反攤薄作用。
下表列出了不包括在上述稀釋後每股淨虧損計算中的潛在普通股，因為這樣做將在所示時期內反稀釋(以千為單位)：
反稀釋證券
2023年12月31日2022年12月31日
限制性股票獎勵925
行使股票期權時可發行的普通股459364
在行使認股權證時可發行的普通股180—
總計
648389


F-26

8. 基於權益的薪酬
股權激勵計劃
2021年2月，Greenidge採納股權激勵計劃，並預留 383,111根據本計劃發行的A類普通股(“2021年股權計劃”)，適用於僱員和非僱員董事。2023年4月，股東批准了對2021年股權計劃的修訂和重述，將根據該計劃可為所有目的發行的A類普通股的最高總股數增加500,000A類普通股股份， 383,111至883,111A類普通股股份，並刪除與股票期權和股票增值權以外的獎勵有關的A類普通股股份的計算， 二A類普通股以每1股A類普通股換取與該獎勵相關的A類普通股。截至2023年12月31日的年度，不是已根據二零二一年股權計劃授出額外股份。2022年10月，公司註冊成立 307,6842021年股權計劃以外的A類普通股股份，該等股份保留於授予及行使不合格股票期權獎勵授予時發行。
限制普通股獎勵
截至2023年12月31日止年度，本公司授予 33,4182021年股權計劃項下的受限制普通股單位（“受限制普通股單位”），於授出後即時歸屬。授出的受限制股份單位一般合資格於 三年制以年利率計算的期間33.3每年%，並受隨時間推移而失效的沒收限制。
截至2023年12月31日止年度，本公司未歸屬受限制股份單位獎勵活動概述如下：
RSU加權平均
授予日期
公允價值
未歸屬於2022年12月31日24,729$68.80 
授與33,418$5.30 
既得(48,548)$26.30 
被沒收(483)$61.24 
未歸屬於2023年12月31日9,116$62.99 
受限制股份單位補助之價值乃根據其於授出日期之公平市價計量，並按其所需服務期攤銷。授出的獎勵的公平市值總計為美元，0.2百萬美元和美元0.7於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分別為百萬美元。 有$0.1截至2023年12月31日，與未歸屬限制性股權相關的未確認補償成本總額為百萬美元，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認， 1年。


F-27

普通股期權
截至2023年12月31日止年度，本公司授予 100,000期權歸屬於 三年制以年利率計算的期間33.3每年%，並受隨時間推移而失效的沒收限制。 該等款項乃由於二零二二年十月登記之獎勵補助金髮放。 授予官員和僱員的期權到期 十年在授予日期之後。
本公司截至2023年12月31日止年度的股票期權活動概述如下：
選項加權平均
行權價格
每股		加權平均
剩餘
合同期限
(單位：年)		集料
固有的
價值
在2022年12月31日未償還364,185$20.46 -
授與100,000$4.94 
被沒收(5,203)$62.62 
截至2023年12月31日的未償還債務458,982$16.59 8.8$177 
自2023年12月31日起可行使150,012$27.76 8.2$— 
普通股期權授出之價值乃根據授出日期之公平市價計量，並按其所需服務期攤銷。於截至2023年及2022年12月31日止年度，授出獎勵之公平市值合共為美元。0.5百萬美元和美元3.1分別為100萬美元。截至2023年12月31日，有1美元2.4與未歸屬期權有關的未確認補償成本總額，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認， 2.1好幾年了。
我們使用柏力克—舒爾斯—默頓期權定價模式釐定每項授出的公平值。 截至2023年及2022年12月31日止年度授出購股權估值的加權平均假設如下：
2023
2022
授出購股權的加權平均行使價$4.94 $1.32 
預期波動率211 %89 %
預期期限(年)10.06.0
無風險利率4.5 %4.1 %
預期股息收益率0.0 %0.0 %
基於股票的薪酬
公司確認基於股票的薪酬支出為#美元。2.3百萬美元和美元2.6於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分別為百萬美元。 以股份為基礎的補償開支計入隨附綜合經營報表及全面虧損內的銷售、一般及行政開支。
9. 所得税
來自持續經營業務之虧損（扣除所得税撥備前）組成如下：
截至12月31日止年度，
以千為單位的美元20232022
國內$(29,039)$(254,739)
外國— — 
總計$(29,039)$(254,739)


F-28

持續經營業務所得税撥備的組成部分包括以下各項：
截至12月31日止年度，
以千為單位的美元20232022
現行税收規定：
聯邦制$— $— 
狀態— (53)
外國— — 
當期税（福利）準備金總額— (53)
遞延税項準備：
聯邦制— 11,771 
狀態— 3,284 
外國— — 
遞延税金準備總額— 15,055 
所得税撥備總額$— $15,002 
按美國聯邦法定税率計算的金額與本公司持續經營業務的實際税率的對賬如下：
截至12月31日止年度，
以千為單位的美元20232022
（福利）按聯邦法定比率提供$(6,248)$(53,495)
扣除聯邦税收優惠後的州所得税— 2,553 
更改估值免税額(13,002)65,395 
其他，淨額19,250 549 
所得税撥備$— $15,002 
公司的實際税率為 0截至2023年12月31日止年度的2020%低於美國聯邦法定所得税率21%，主要由於估值備抵及州税變動所致。
本公司的實際税率為(5.9截至2022年12月31日止年度，美國（2022年12月31日止年度）的所得税率高於美國聯邦法定所得税率21%，主要由於州税的影響。


F-29

遞延所得税乃就財務報告基準與資產及負債之税務基準之間之暫時差異之税務影響作出撥備。本公司遞延税項資產（負債）的主要組成部分如下：
截至12月31日，
以千為單位的美元20232022
遞延税項資產：
淨營業虧損結轉$40,132 $58,008 
無形資產960 1,674 
基於股票的薪酬740 462 
資本化成本7,484 8,794 
利息限額結轉7,035 4,653 
環境責任4,492 4,538 
固定資產7,449 3,672 
其他3,908 3,401 
遞延税項總資產72,200 85,202 
減去：估值免税額(72,200)(85,202)
遞延税項資產，淨額— — 
遞延税項負債：
對合夥企業的投資— — 
財產和設備— — 
其他— — 
遞延税項負債— — 
遞延税項淨資產總額$— $— 
截至2023年12月31日，本公司的淨經營虧損結轉（“NOL”）約為美元，147.1100萬美元用於美國聯邦收入目的，其中美元1.42024年將有1.8億美元開始到期。該公司還為國家所得税結轉淨營業虧損約為#美元183.5100萬，它們將於2024年開始到期。2018年或之後發生的美國聯邦不良貸款有一個無限期的結轉期，可以在任何給定的年份被未來應納税所得額的80%抵消。
在聯邦NOLs總數中，$60.82021年通過Support.com，Inc.收購了1.8億美元，並受到第382條的限制。由於美國國税法第382條和第383條以及類似國家規定的所有權變更限制，公司淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能受到相當大的年度限制。這一年度限制可能會導致淨營業虧損到期或消除，以及在使用前結轉的税收抵免。本公司已根據《國税法》第382條對其所有權變更進行了分析。管理層目前認為，第382條的限制將限制對Support.com某些已獲得的淨營業虧損和税收抵免結轉的使用，並可能推遲實現與從Support.com獲得的税收屬性相關的税收優惠。截至2023年12月31日，本公司已停止Support.com的所有業務；因此，Support.com的剩餘資產和負債在2023年12月31日和2022年按流動資產和負債列報。剩餘的資產和負債主要包括剩餘的應收款和可退還的押金、應付款以及與關閉業務和外國税務負債有關的應計費用。

在評估估值撥備的需要時，本公司考慮了部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。該公司通過分析與公司預測的應税收入、現有遞延税項負債的沖銷、以前結轉年度的應税收入(如果允許)以及税務籌劃策略的可用性有關的所有可用正負證據的相對影響，評估了其實現與遞延税項資產相關的税收優惠的能力。在本公司不認為遞延税項資產較有可能收回的情況下，將設立估值撥備。根據這項評估，截至2023年12月31日，本公司對其遞延税項淨資產計提全額估值準備#美元。72.21000萬美元，因為它沒有達到ASC 740-10-30要求的更有可能的門檻。負面證據的主要形式是三年累計虧損。


F-30


該公司在不同限制法規的司法管轄區提交美國、州和外國所得税申報單。聯邦訴訟時效為三年，州和外國訴訟時效為三至四年。由於結轉的淨營業虧損，該公司的所得税申報單在2005納税年度內仍然開放，並受到聯邦和州税務機關的審查。2021年至2023年的納税年度一般保持開放，並接受外國税務機關的審計。

本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款作為所得税撥備的一部分。截至2023年12月31日，本公司尚未記錄任何未確認的税收優惠金額。公司管理層預計，未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。
10. 承付款和或有事項
法律事務
本公司可能不時涉及在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而，訴訟受到固有的不確定性的影響，在這類事件中可能會出現不利的結果並損害公司的業務。該公司目前不知道有任何此類法律程序或索賠將對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
環境責任
公司對關閉公司位於紐約州託裏鎮的一個煤灰池負有煤炭燃燒剩餘(“CCR”)責任。根據ASC 410-30，公司有一項責任共$17.31000萬美元和300萬美元17.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。CCR受到聯邦和州的要求。2023年10月，公司完成了正式停止使用灰池的必要步驟。在此之後，本公司被要求在2028年11月之前完成灰池CCR的修復工作，並將在未來五年內分階段進行這項工作。估計數基於各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。由於有關煤炭燃燒殘渣的補救要求可能發生變化，可能會導致估計和假設發生重大變化，因此可能會定期對環境責任進行額外調整。
該公司擁有並運營一個完全許可的垃圾填埋場，該填埋場還充當滲濾液處理設施。根據ASC 410-30，環境義務（"ASC 410—30"），該公司已記錄了#美元的環境負債。12.91000萬美元和300萬美元10.5截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為400萬美元，其中包括1美元的費用2.41000萬美元和300萬美元1.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元，與重新計量增加有關。根據NYSDEC的要求，擁有垃圾填埋場的公司必須為信託提供資金，以支付垃圾填埋場停止運營後的關閉成本和費用，或者可以通過談判來取代信託，以維持保證支付債務的信用證。估計數基於各種假設，包括但不限於關閉和關閉後費用估計數、支出時間、升級因素和發放許可證的要求。由於估計數和假設的潛在變化，可能會定期對環境負債進行額外調整。負債是根據估計的補救費用和關閉後費用確定的，這些費用是在大約30-年期間，並假設年通貨膨脹率為2.4%.
承付款
該公司於2020年9月與帝國管道公司簽訂了一份合同，規定向其管道運輸15,000每天消耗的天然氣，約為美元0.2每月百萬美元。合同於2030年9月到期，可由任何一方以下列方式終止12在最初的幾個月後通知 10-年期間。


F-31

11. 關聯方交易
截至2023年12月31日，阿特拉斯及其附屬公司控制78.0我們已發行股本的投票權的%。因此，我們是納斯達克公司治理標準意義上的“受控公司”。
信用證
Atlas公司從一家金融機構獲得了一份金額為2000美元的信用證，5.02023年12月31日和2022年12月31日的100萬美元，支付給NYSDEC。本信用證保證本公司的垃圾填埋場環境信託責任的現值。見附註10，“承付款和或有事項“瞭解更多細節。
Atlas公司還有一家金融機構的信用證，金額為2000美元，3.6於2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，公司應向帝國管道公司(“帝國”)支付百萬歐元，以備公司不按合同支付與公司與帝國達成的管道互聯項目相關的費用。
擔保
根據能源管理協議和ISDA主協議，根據能源管理協議和ISDA主協議，Greenidge可以與Emera進行涉及天然氣、電力和其他商品的各種交易，Atlas的一家關聯公司已擔保Greenidge向Emera能源服務公司(“Emera”)支付付款義務。這項擔保的限額為#美元。1.0100萬美元，自2023年6月16日起不再有效。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，阿特拉斯沒有根據擔保支付任何款項。
其他
阿特拉斯的附屬公司不時為Greenidge的利益招致某些費用，這些費用由Greenidge全額償還。Greenidge在2023年至2022年期間償還的費用數額為#美元。0.21000萬美元和300萬美元0.2分別為2.5億美元和2.5億美元。
12. 濃度
該公司只有一家託管服務客户56佔該公司截至2023年12月31日的年度營收的%。曾經有過不是截至2022年12月31日的年度數據中心託管收入。
對於公司的自採業務，Greenidge將其礦池運營商視為其客户。Greenidge歷來使用數量有限的泳池運營商，這些運營商的運營合同期限為一天，這使得Greenidge可以選擇隨時更換泳池運營商。該公司的一個泳池運營商客户的收入約佔33%和70佔總收入的比例分別為2023年、2023年和2022年12月31日。
該公司有一個主要的電力客户，NYISO，佔9%和18分別佔其截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度收入的3%。
該公司有一家天然氣供應商，約佔27%和62於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，分別佔收益成本的%。
該公司有一個主要的託管服務提供商，為其自營業務，約佔 18截至2023年12月31日止年度收入成本的%。有 不是截至2022年12月31日止年度的自採礦業務託管服務。



F-32

13. 實施資產負債表和現金流量信息
下表提供預付開支及其他資產的額外詳情：
截至12月31日，
以千為單位的美元20232022
預付保險$2,818 $3,822 
電沉積物— 1,400 
認股權證資產477 — 
其他預付費用569 1,044 
預付費用和其他資產$3,864 $6,266 
權證資產：私人公司認股權證資產之公平值計量乃根據柏力克—舒爾斯—默頓期權定價模式定價，以使用所述行使價、期權到期日、無風險利率及期權波動率假設估計資產價值。認股權證資產初步按所付出代價之公平值計量，在此情況下，為本公司發行認股權證之公平值。 自收到認股權證之日起至二零二三年十二月三十一日止，可觀察輸入數據並無變動。 本公司將認股權證資產分類為公平值層級的第三級。
本公司的非現金投資及融資活動如下：
截至12月31日止年度，
以千為單位的美元20232022
應付賬款中的財產和設備購置$813 $6,676 
發行普通股以收取貸方修改費$1,000 $— 
發行普通股的應收認購款項$698 $— 
以資產換取債務減少$71,755 $— 
以息票換取債務減免$1,152 $— 
以設備保證金換取債務減免$7,381 $— 
應計利息加到債務本金$1,212 $— 
為交換股權而發行的普通股$869 $— 
為換取權證資產而發行的權證$477 $— 
根據與其託管服務提供商簽訂的合同，該公司必須在受限賬户中保留足夠的現金，以支付已賺取但未支付的託管服務。在2023年12月31日，此帳户有$1.2 100萬現金用於支付此類服務。

14. 後續事件
停戰資本協定
於2024年2月12日，本公司與停戰資本總基金有限公司(“停戰”)訂立證券購買協議(“SPA”)。根據《SPA》採購停戰協定(一)450,300本公司A類普通股的股份(“股份”)及(Ii)預籌A類普通股認購權證(“預籌資金認股權證”)810,205公司A類普通股(“預籌資金認股權證股份”)。股份及預籌資權證股份的每股購買價為$。4.76，使總收益達到#美元。6.0百萬美元，並在實施行權價$0.0001每股預先出資的認股權證股票，公司獲得淨收益$6.0百萬美元。預先出資認股權證的初始行使日期為2024年2月14日，並賦予停戰公司在預先出資認股權證規定的限制和條件下收購預先出資認股權證股票的權利，直到其全部行使為止。此外，該公司向停戰組織發出了一份五(5)A類普通股認購權證，自2024年8月14日起停戰，有權收購最多1,260,505本公司A類普通股不時以行使價$5.25每股(“認股權證股份”)。


F-33


根據SPA，本公司有責任於以下日期較後時間向美國證券交易委員會提交一份轉售登記聲明，涵蓋股份、預籌資權證股份及認股權證股份三十(30)自SPA之日起或十(10)公司提交截至2023年12月31日的10-K表格年度報告後的幾天。
密西西比州的擴張
於2024年3月6日，本公司一間附屬公司與特拉華州一間公司Motus Pivot Inc.(“Motus”)的一間附屬公司訂立商業買賣協議(“Motus協議”)，根據該協議，本公司已同意向Motus購買一幅包含約12位於密西西比州哥倫布的英畝土地，包括73,000平方英尺的工業倉庫空間(“財產”)。這處房產的買入價是$1.452000萬歐元(“收購價”)，公司預計將用手頭現金融資。因此，用手頭的現金為交易融資將影響公司的流動性和資本資源。Motus是一家由阿特拉斯控股有限公司(“阿特拉斯”)管理的私人投資基金組合公司，阿特拉斯是公司的關聯方。Greenidge的控股股東由與Atlas相關的某些基金組成。根據Motus協議的條款，Greenidge將存入$50千元在第三方託管，這一數額將適用於接近購買價格。《摩圖斯協定》載有各方的慣例陳述、擔保和契諾、成交條件以及其他慣例條款。這筆交易預計將於2024年4月完成。
B類普通股轉換
2024年1月30日和2024年2月9日，公司收到B類普通股持有人的轉換通知，要求轉換77,245和42,000分別發行B類普通股，以換取77,245和42,000分別為A類普通股。
其他普通股發行
自2023年12月31日起，公司發行 159,357根據2021年股權計劃，向員工和顧問提供A類普通股股份。


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