EX-99.1

附錄 99.1

17 教育與科技集團公司公佈第四季度和2021財年未經審計的財務業績

LOGO

中國北京，2022年3月8日（環球新聞專線）中國教育科技公司17教育科技集團有限公司（納斯達克股票代碼：YQ）（17edTech或公司）今天公佈了其第四季度和截至2021年12月31日的年度未經審計的財務業績。

中共中央辦公廳和國務院辦公廳於2021年7月發佈了《關於進一步減輕義務教育階段學生家庭作業和課後輔導負擔的意見》（《意見》），又稱雙減政策（“雙減政策”），主管部門頒佈了相關實施細則、規章和措施（統稱《新條例》）。該公司已於2021年7月26日和2021年8月25日提供了新法規和相關監管發展的最新情況。

根據新規定，截至2021年底，公司停止向去年從幼兒園到中國大陸高中（K-12學術AST服務）的學生提供與學術科目相關的輔導服務，這佔公司2020和2021財年淨收入的90％以上。《意見》和適用規則的發佈和執行也導致平均月活躍用户顯著下降¹該公司針對學生的校內申請。公司在新的監管和商業環境下迅速制定了新的業務戰略，並採取措施調整我們的組織和員工，以降低我們的運營成本。該公司還將重點和資源從最初的運營轉移到了兩個新方向。

17edTech創始人、董事長兼首席執行官張安迪 Liu先生評論説：“儘管我們在2021年第四季度按公認會計原則計算的淨虧損為人民幣2560萬元（合400萬美元），但我們很高興地報告調整後淨收益（非公認會計準則）為正²2021年第四季度為人民幣1,700萬元（合270萬美元）。我們實現調整後淨收入的同時，正在迅速實現業務和組織轉型。自我們上次公佈財報以來，我們的新業務舉措繼續保持積極勢頭，特別是在我們的教學和學習SaaS業務方面，該業務是對我們以前的校內產品和服務的升級。中國教育部（MoE）還再次強調鼓勵應用數字技術和採購創新服務，以提高全國公立學校教學和學習場景的效率和有效性。我們的服務產品為越來越多的試點城市努力實現教育部指導方針提供了支持。最近的一個例子是上海閔行區的 “第一課堂” 項目，這是一項基於我們的技術解決方案的以技術為導向的教育項目，中國中央電視臺和主要媒體對此進行了報道。

我想再次強調我們對將我們的業務轉變為盈利增長業務的信心和決心。這將是指導我們未來決策和業務運營的關鍵理念。劉先生總結道。

¹	特定時期的平均月活躍用户數的計算方法是（i）該時段內每個月的月活躍用户（MAU）總和除以（ii）該時期內的月數。每月的MAU是該月至少登錄一次校內應用程序的用户數量。計算 MAU 時，每個賬户都被視為不同的用户。

²	調整後的淨收益（虧損）代表淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出。

17edTech董事兼首席財務官杜超先生評論説：“2021年第四季度實現正調整後淨收益（非公認會計準則）是公司的關鍵里程碑。這是我們為未來增長明確定義的新業務戰略以及我們的組織為適應這些戰略和提高運營效率而迅速進行調整的結果。我們很高興看到新業務戰略的實施取得快速進展，因為截至2021年12月31日，這些業務計劃的當前和非當前遞延收入以及客户預付款餘額達到人民幣2.439億元，其中不包括與在線K-12輔導服務相關的遞延收入。

就2022年第一季度的業務前景而言，淨收入預計在 RMB200 百萬美元至 RMB210 百萬美元之間，儘管我們無法確定是否會創下公認會計準則淨收入，但預計公司將實現正的調整後淨收益（非公認會計準則），不包括基於股份的薪酬。杜先生補充説，展望未來，我們將繼續堅持建立盈利增長業務的關鍵理念，並大力強調運營效率。

2021 年第四季度亮點³

淨收入為人民幣5.425億元（合8,510萬美元），較2020年第四季度的人民幣4.868億元同比增長11.5％。

在線K-12輔導服務的淨收入為人民幣5.259億元（合8,250萬美元），較2020年第四季度的人民幣4.675億元同比增長12.5％。

毛利率為64.8％，高於2020年第四季度的64.3％。

淨虧損為人民幣2560萬元（合400萬美元），而2020年第四季度的淨虧損為人民幣3.651億元。

2021年第四季度的淨虧損佔淨收入的百分比為負4.7％，而2020年第四季度的為負75.0％。

調整後淨收益⁴ （非公認會計準則）不包括基於股份的薪酬支出人民幣4,260萬元（合670萬美元），為人民幣1,700萬元（合270萬美元），高於2020年第四季度調整後淨虧損（非公認會計準則）的人民幣1.346億元。

2021年第四季度調整後的淨收益（虧損）（非公認會計準則）佔淨收入的百分比為3.1％，而2020年第四季度為負27.7％。

2021 財年亮點

淨收入為人民幣21.845億元（3.428億美元），較2020年的12.944億元人民幣同比增長68.8％。

在線K-12輔導服務的淨收入為人民幣21.286億元（3.34億美元），較2020年的人民幣12.186億元同比增長74.7％。

毛利率為59.8％，而2020年為61.7％。

淨虧損為人民幣14.419億元（2.263億美元），而2020年的淨虧損為人民幣13.399億元。

2021年，淨虧損佔淨收入的百分比為負66.0％，而 2020年為負103.5％。

³	有關非公認會計準則數字的對賬，請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標對賬” 的表。

⁴	調整後的淨收益（虧損）代表淨收益（虧損），不包括基於股份的薪酬支出。

調整後的淨虧損（非公認會計準則）（不包括基於股份的薪酬支出的人民幣1.952億元（合3,060萬美元），為人民幣12.467億元（合1.956億美元），而2020年的調整後淨虧損（非公認會計準則）為人民幣9.839億元。

調整後的淨虧損（非公認會計準則）佔淨收入的百分比在2021年為負57.1％，高於2020年的負76.0％。

2021年第四季度未經審計的財務業績

淨收入

下表列出了在所示期間按金額和百分比分列的總收入明細（以千計，百分比除外）：


	在截至12月31日的三個月中
	2020					2021							同比-
	人民幣		%			人民幣		美元		%			年
淨收入：
在線 K-12 輔導服務		467,507		96.0	%		525,905		82,526		96.9	%		12.5	%
其他教育服務		19,280		4.0	%		16,643		2,612		3.1	%		-13.7	%

總計		486,787		100.0	%		542,548		85,138		100.0	%		11.5	%

2021年第四季度的淨收入為人民幣5.425億元（合8,510萬美元），較2020年第四季度的人民幣4.868億元同比增長11.5％。增長主要是由在線K-12輔導服務的淨收入增加所推動的。

2021年第四季度在線K-12輔導服務的淨收入為人民幣5.259億元（合8,250萬美元），較2020年第四季度的人民幣4.675億元同比增長12.5％，佔2021年第四季度總淨收入的96.9％。

2021年第四季度其他教育服務的淨收入為人民幣1,660萬元（合260萬美元），較2020年第四季度的人民幣1,930萬元同比下降13.7％。

收入成本

2021年第四季度的收入成本為人民幣1.912億元（合3,000萬美元），較2020年第四季度的人民幣1.736億元同比增長10.1％。增加的主要原因是教師和導師的薪酬費用增加。

毛利和毛利率

2021年第四季度的毛利為人民幣3.514億元（合5,510萬美元），較2020年第四季度的人民幣3.132億元同比增長12.2％。增長主要是由淨收入的增長推動的。

2021年第四季度的毛利率為64.8％，高於2020年第四季度的64.3％。

總運營費用

以下表按金額和百分比細分了所示期間的運營費用（以千計，百分比除外）：


	在截至12月31日的三個月中
	2020					2021							同比-
	人民幣		%			人民幣		美元		%			年
銷售和營銷費用		247,064		50.8	%		104,054		16,328		19.2	%		-57.9	%
研究和開發費用		192,139		39.5	%		159,524		25,033		29.4	%		-17.0	%
一般和管理費用		237,171		48.7	%		83,100		13,040		15.3	%		-65.0	%
財產和設備、使用權資產和租金存款的減值							33,586		5,270		6.2	%

運營費用總額		676,374		139.0	%		380,264		59,671		70.1	%		-43.8	%

2021年第四季度的總運營支出為人民幣3.803億元（合5,970萬美元），其中包括人民幣4,260萬元（合670萬美元）的股份薪酬支出，較2020年第四季度的人民幣6.764億元同比下降43.8％。

2021年第四季度的銷售和營銷費用為人民幣1.041億元（合1,630萬美元），其中包括人民幣710萬元（合110萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年第四季度的人民幣2.471億元同比下降57.9％。下降的主要原因是隨着監管環境的變化減少了促銷活動。

2021年第四季度的研發費用為人民幣1.595億元（合2500萬美元），其中包括人民幣2480萬元（合390萬美元）的股份薪酬支出，較2020年第四季度的人民幣1.921億元同比下降17.0％。減少的主要原因是為應對業務變化和組織優化，減少了研究和開發人員。

2021年第四季度的一般和管理費用為人民幣8,310萬元（合1,300萬美元），其中包括人民幣1,070萬元（合170萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年第四季度的人民幣2.372億元同比下降65.0％。的減少主要是由於基於股份的薪酬減少。

財產和設備減值，使用權2021年第四季度的資產和租金存款為人民幣3,360萬元（合530萬美元），而2020年第四季度的資產和租金存款為零。由於監管環境的變化，加上公司的財務業績，公司在2021年第四季度對其長期資產和確認的減值損失進行了減值評估。

運營損失

2021年第四季度的運營虧損為人民幣2890萬元（合450萬美元），而2020年第四季度為人民幣3.632億元。2021年第四季度運營虧損佔淨收入的百分比為負5.3％，高於2020年第四季度的負74.6％。

淨虧損

2021年第四季度的淨虧損為人民幣2560萬元（合400萬美元），而2020年第四季度的淨虧損為人民幣3.651億元。2021年第四季度的淨虧損佔淨收入的百分比為負4.7％，而2020年第四季度為負75.0％。

調整後淨收益（虧損）（非公認會計準則）

2021年第四季度的調整後淨收益（非公認會計準則）為人民幣1,700萬元（合270萬美元），而2020年第四季度的調整後淨虧損（非公認會計準則）為人民幣1.346億元。 2021年第四季度的調整後淨收益（虧損）（非公認會計準則）佔淨收入的百分比為3.1％，高於2020年第四季度的負27.7％。

請參閲附表，瞭解美國公認會計原則下的淨虧損與調整後淨收益（虧損）（非公認會計準則）的對賬。

2021 財年未經審計的財務業績

淨收入

以下表按金額和百分比列出了所示期間的總收入明細（以千計，百分比除外）：


	在截至12月31日的年度中，
	2020					2021							同比-
	人民幣		%			人民幣		美元		%			年
淨收入：
在線 K-12 輔導服務		1,218,564		94.1	%		2,128,610		334,025		97.4	%		74.7	%
其他教育服務		75,807		5.9	%		55,910		8,774		2.6	%		-26.2	%

總計		1,294,371		100.0	%		2,184,520		342,799		100.0	%		68.8	%

2021 年的淨收入為人民幣 21.845 億元（3.428 億美元），較2020年人民幣12.944億元同比增長68.8％。增長主要是由在線K-12輔導服務的淨收入增加所推動的。

2021年，在線K-12輔導服務的淨收入為人民幣21.286億元（3.34億美元），較2020年的人民幣12.186億元同比增長74.7％。增長主要是由付費課程註冊人數的增加和課程費用中位數的提高所推動的。

2021年其他教育服務的淨收入為人民幣5,590萬元（合880萬美元），較2020年的人民幣7,580萬元同比下降26.2％。

收入成本

2021年的收入成本為人民幣8.782億元（1.378億美元），較2020年的人民幣4.957億元同比增長77.2％。的增長主要是由於公司向更多學生提供服務，教師和導師的薪酬成本以及教材成本的增加，這在很大程度上與公司同期在線K-12輔導服務的淨收入增長一致。

毛利和毛利率

2021年的毛利為人民幣13.063億元（2.05億美元），較2020年的人民幣7.987億元同比增長63.6％。的增長主要是由淨收入的增長推動的。

2021 年的毛利率為 59.8%，而 2020 年為 61.7%。減少歸因於雙重裁減政策以及與勞動力調整相關的相應遣散費的影響。

總運營費用

下表列出了所示期間按金額和百分比分列的運營費用細目（以千計，百分比除外）：


	在截至12月31日的年度中，
	2020					2021							同比-
	人民幣		%			人民幣		美元		%			年
銷售和營銷費用		1,097,932		84.8	%		1,412,873		221,711		64.7	%		28.7	%
研究和開發費用		614,770		47.5	%		800,163		125,563		36.6	%		30.2	%
一般和管理費用		420,114		32.5	%		445,440		69,899		20.4	%		6.0	%
財產和設備、使用權資產和租金存款的減值							121,294		19,034		5.6	%

運營費用總額		2,132,816		164.8	%		2,779,770		436,207		127.3	%		30.3	%

2021年的總運營支出為人民幣27.798億元（4.362億美元），其中包括人民幣1.952億美元（合3,060萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年的21.328億元人民幣同比增長30.3％。

2021年的銷售和營銷支出為人民幣14.129億元（合2.217億美元），其中包括人民幣2580萬元（合400萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年的人民幣10.979億元同比增長28.7％。的增長主要是由於公司加強了銷售和營銷力度，以推動公司在線K-12輔導服務的增長，主要是在雙重減免政策實施之前的時期，以及在實施雙重減免政策後調整銷售和營銷人員的遣散費，增加了促銷課程費用。

2021年的研發費用為人民幣8.002億元（1.256億美元），其中包括人民幣6000萬元（合940萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年的人民幣6.148億元同比增長30.2％。增長的主要原因是研發人員的工資和福利增加，以及實施雙重減免政策後調整研發人員的遣散費。

2021年的一般和管理費用為人民幣4.454億元（合6,990萬美元），其中包括人民幣1.094億美元（合1720萬美元）的基於股份的薪酬支出，較2020年的人民幣4.201億元同比增長6.0％。增加的主要原因是在實施雙重裁減政策之前，一般和行政人員的工資和福利有所增加，以及實施雙重減免政策後一般和行政人員的遣散費。

財產和設備減值，使用權2021年的資產和租金存款為人民幣1.213億元（合1,900萬美元），而2020年為零。由於監管環境的變化，加上公司的財務業績，公司在2021年對其長期資產和確認的減值損失進行了減值評估。

運營損失

2021 年的運營虧損為人民幣 14.735 億元（2.312 億美元），而 2020 年為人民幣 13.341 億元。2021年運營虧損佔淨收入的百分比為負67.5％，低於2020年的負103.1％。這種改善歸因於整體運營效率的提高。

淨虧損

2021年的淨虧損為人民幣14.419億元（2.263億美元），而2020年的淨虧損為人民幣13.399億元。2021年，淨虧損佔淨收入的百分比為負66.0％，而2020年為負103.5％。

調整後淨虧損（非公認會計準則）

2021年調整後的淨虧損（非公認會計準則）為人民幣12.467億元（1.956億美元），而2020年為人民幣9.839億元。調整後的淨虧損（非公認會計準則）佔淨收入的百分比在2021年為負57.1％，高於2020年的負76.0％。

請參閲附表，瞭解美國公認會計原則下的淨虧損與調整後淨虧損（非公認會計準則）的對賬情況。

分享精彩分享

截至 2021年12月31日，公司已發行和流通普通股508,031,685股。

現金和現金等價物以及限制性現金

截至2021年12月31日，現金及現金等價物為人民幣11.809億元（1.853億美元），而截至2020年12月31日為人民幣28.35億元。

遞延收入和客户預付款（當前和非當前）

截至2021年12月31日，遞延收入和客户預付款為人民幣2.439億元（合3,830萬美元），較截至2020年12月31日的人民幣5.983億元同比下降59.2％。下降的主要原因是，由於我們的在線K-12輔導服務停止，與在線K-12輔導服務相關的遞延收入減少至零。截至2021年12月31日，遞延收入和客户預付款與我們的新業務有關，不包括與在線K-12輔導服務相關的任何遞延收入。

商業展望

根據我們目前的估計，2022年第一季度的總淨收入預計在 RMB200 百萬至 RMB210 百萬美元之間。這個 2022年第一季度的預計淨收入完全來自公司業務轉型後的持續業務，不包括傳統在線K-12輔導服務的收入。與2021年第一季度非在線 K-12輔導服務產生的淨收入基數相對較小相比，這一估計區間同比大幅增長。

上述預測反映了17edTech當前和的初步觀點，因此可能會發生變化。請參閲下面的安全港聲明，瞭解可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的因素。

補充運營信息

由於在最新監管環境下我們的業務模式發生了變化，我們之前提供的許多運營信息和非公認會計準則指標已不再相關，今後也不會提供。

2021年，在線K-12輔導服務（非公認會計準則）的總賬單為人民幣16.666億元（2.615億美元），較2020年的人民幣16.546億元同比增長0.7％。

2021 年的付費課程註冊人數約為 193.6 萬人，與 2020 年的約 201.8 萬人次相比，同比下降了 4.1%。

2021年，學生的校內申請的平均活躍用户數為1,440萬人，較2020年的1,970萬份同比下降26.9％。

由於到2021年底，我們已停止在中國大陸提供與K-12學術AST服務相關的輔導服務，教師和專職和全職導師的數量已不再重要。

2020年股票激勵計劃的修訂

2022年3月8日，公司董事會（董事會）和董事會薪酬委員會（薪酬委員會）批准並授權通過經修訂和重述的2020年股票激勵計劃（A&R 2020 計劃），該計劃立即生效。A&R 2020年計劃全面修訂並重申了公司先前通過的2020年股票激勵計劃（最初的2020年計劃），並假設根據最初的2020年計劃授予的所有獎勵。

與最初的2020年計劃相比，A＆R 2020計劃增加了公司根據公司股票回購計劃不時回購的公司A類普通股的數量，或減少公司首席執行官確定的數量，從而擴大了獎勵池的規模。

電話會議信息

公司將於美國東部時間2022年3月8日星期二晚上8點（北京時間2022年3月9日星期三上午9點）舉行電話會議，討論2021年第四季度的財務業績。

請注意，所有參與者都需要在通話前在線預註冊才能獲得撥入的詳細信息。

請注意，參與者需要導航到 http://apac.directeventreg.com/registration/event/1769749 預先註冊參加電話會議。預註冊完成後，參與者將收到撥入號碼、活動密碼和唯一的註冊者ID。

要加入會議，請撥打您收到的號碼，輸入活動密碼，然後輸入您的唯一註冊者 ID，您將立即加入會議。

電話會議結束兩小時後將提供電話重播，直至2022年3月16日。撥入詳細信息是：


國際：		+61 2 8199 0299
美國免費電話：		18554525696
密碼：		1769749

此外，本次電話會議的網絡直播和存檔直播將在 https://ir.17zuoye.com/ 上播出。

非公認會計準則財務指標

17edTech的管理層使用非公認會計準則財務指標來了解17edTech的比較運營業績和未來前景。在評估經營業績時，在線K-12輔導服務的總賬單和調整後的淨收益（虧損）被用作非公認會計準則衡量標準。由於我們在最新監管環境下商業模式的變化，作為非公認會計準則衡量標準的在線K-12輔導服務的總賬單將不再重要，也不會在未來提供。

公司將特定時期內在線K-12輔導服務的總賬單定義為在此期間每次註冊我們的在線K-12輔導課程所獲得的現金總額，包括適用的增值税和附加費，減去該期間的退款總額。公司通常在出售課程時向學生收取全部課程費用，並按比例確認收入，因為課程的授課時間通常為四個月或更短。每節直播輔導課結束後，該公司還為學生提供內容播放服務。在內容播放服務中，學生可以在三年內無限制地訪問之前直播輔導課程中錄製的音頻視頻內容。相關的播放收入是在播放期間按比例確認的。該公司認為，總賬單是監控我們在線課程的銷售額及其課後輔導服務的總體業務業績的寶貴衡量標準。

調整後的淨虧損代表淨虧損，不包括基於股份的薪酬支出，此類調整對所得税沒有影響。

17edTech的管理層在財務和運營決策中使用在線 K-12輔導服務的總賬單和調整後的淨虧損作為非公認會計準則財務指標，因為管理層認為這以有意義的方式反映了17edTech的持續業務和運營業績逐期比較。 17edTechs管理層認為，非公認會計準則指標可以為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們理解和評估17edTech的經營業績，其方式與管理層相同。具體而言，17edTech認為，非公認會計準則指標排除了公司認為不代表其核心經營業績的某些費用，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。

非公認會計準則財務指標存在侷限性。它們不包括影響17edTech運營收入的所有收入和支出項目。具體而言，這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的，可能無法與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論，對於不包括公認會計準則下某些項目的非公認會計準則財務指標，不反映此類項目可能給17edTech帶來的任何好處。管理層還考慮了根據公認會計原則確定的17edTech的財務業績，從而彌補了這些限制。不意味着將這些額外信息的呈現方式視為優於根據美國公認會計原則編制的業績，也不能單獨列出或取代根據美國公認會計原則編制的結果。

匯率信息

集團的業務主要在中國開展，所有收入均以人民幣（RMB）計價。但是，為方便讀者，向股東提交的定期報告將包括使用截至資產負債表日的匯率折算成美元（美元或美元）的本期金額。截至2021年12月31日止年度合併資產負債表和相關的合併運營報表、綜合虧損、股東赤字變動和現金流從人民幣兑換美元的餘額的折算僅為方便讀者着想，按1.00美元=人民幣6.3726元的匯率計算，代表美國聯邦儲備委員會12月30日發佈的H.10統計報告中規定的午間買入率，2021。沒有陳述人民幣金額可能已經或可能在 2021 年 12 月 30 日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算為美元。

關於 17 教育與科技集團公司

17 教育科技集團有限公司是中國的一家教育技術公司。該公司提供智能校內課堂解決方案，為教師、學生和家長提供數據驅動的教學、學習和評估產品。利用過去十年來從校內業務中獲得的廣泛知識和專業知識，該公司提供教學和學習SaaS產品，以促進中國學校的數字化轉型和升級，重點是提高家庭作業和課堂教學等核心教學和學習場景的效率和有效性。該公司還為中國家庭提供個性化的自主學習產品，不是輔導服務。該產品利用公司的技術和數據見解，提供個性化和有針對性的學習和練習內容，旨在提高學生的學習效率。

安全港聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如將、預期、預期、未來、打算、計劃、信念、估計和類似陳述等術語來識別。非歷史事實的陳述，包括關於17edTech信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。除其他外，本公告中對公開發行的描述包含前瞻性陳述。17edTech還可能在其向美國證券交易委員會提交的定期報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向第三方的口頭陳述中作出書面或口頭前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：17edTech的增長戰略；其未來的業務發展、財務狀況和經營業績；其繼續吸引和留住用户的能力；其進行業務和組織轉型的能力；實施和發展其新業務舉措的能力；中國的趨勢和規模在線教育市場；內部競爭和相關政府與中國在線教育市場相關的政策和法規；其對產品和服務的需求和市場接受度的預期；對與商業夥伴關係的預期；總體經濟和商業狀況；以及與上述任何內容相關的假設。有關這些風險和其他風險的更多信息包含在17edTech向美國證券交易委員會提交的文件中。本新聞稿中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日，除非適用法律要求，否則17edTech不承擔任何更新任何前瞻性聲明的義務。

投資者和媒體垂詢，請聯繫：

17 教育與科技集團公司

電子郵件：ir@17zuoye.com

克里斯滕森

在中國

埃裏克·元

電話： +86-138-0111-0739

電子郵件：Eyuan@christensenir.com

在美國

琳達·伯格坎普

電話： +1-480-614-3004

電子郵件：lbergkamp@christensenir.com

17 教育與科技集團有限公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千元人民幣和美元計，股票和每個 ADS 數據除外，或另行註明）


	截至12月31日，
	2020		2021		2021
	人民幣		人民幣		美元
資產
流動資產
現金和現金等價物		2,834,962		1,180,898		185,309
限制性現金		170
預付費用和其他流動資產		211,448		161,826		25,394
流動資產總額		3,046,580		1,342,724		210,703

非流動資產
財產和設備，淨額		105,223		69,811		10,955
使用權資產		200,157		153,963		24,160
其他非流動資產		37,782		13,923		2,185

總資產		3,389,742		1,580,421		248,003

負債
流動負債
應計費用和其他流動負債（包括截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索權的人民幣213,481元和人民幣93,115元的合併VIE的應計費用和其他當前負債）		539,787		392,293		61,559
遞延收入和客户預付款，當前（包括遞延收入和客户預付款，截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索權的合併VIE的流動資金分別為人民幣571,827元和239,267元人民幣）		596,307		243,878		38,270
截至2020年12月31日和2021年12月31日，流動運營租賃負債（包括經營租賃負債，未向集團追索權的合併VIE的流動資金分別為人民幣46,835元和29,113元人民幣）		69,409		46,885		7,357

流動負債總額		1,205,503		683,056		107,186


	截至12月31日，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
非流動負債
遞延收入和客户預付款，非當前（包括遞延收入和客户預付款，截至2020年12月31日和2021年12月31日分別為人民幣1,982元的合併VIE的非流動性，未追索權）		1,982
非流動經營租賃負債（包括經營租賃負債，截至2020年12月31日和2021年12月31日不追索權的合併VIE的非流動性，分別為人民幣56,427元和人民幣57,906元）		118,107			100,329			15,744

負債總額		1,325,592			783,385			122,930

股東權益
A 類普通股		275			293			46
B 類普通股		38			38			6
額外的實收資本		10,653,403			10,859,107			1,704,031
累計其他綜合收益		49,614			18,690			2,933
累計赤字		(8,639,180	)		(10,081,092	)		(1,581,943	)

股東權益總額		2,064,150			797,036			125,073

負債和股東權益總額		3,389,742			1,580,421			248,003

17 教育與科技集團有限公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千元人民幣和美元計，股票和每個 ADS 數據除外，或另行註明）


	在截至12月31日的三個月中
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
淨收入		486,787			542,548			85,138
收入成本（注1）		(173,568	)		(191,182	)		(30,001	)

毛利		313,219			351,366			55,137

運營開支（注1）
銷售和營銷費用		(247,064	)		(104,054	)		(16,328	)
研究和開發費用		(192,139	)		(159,524	)		(25,033	)
一般和管理費用		(237,171	)		(83,100	)		(13,040	)
財產和設備減值，使用權資產和租金存款					(33,586	)		(5,270	)

運營費用總額		(676,374	)		(380,264	)		(59,671	)

運營損失		(363,155	)		(28,898	)		(4,534	)

利息收入		2,875			3,298			518
利息支出		(84	)
外幣匯兑損失		(9,236	)		(370	)		(58	)
其他收入，淨額		4,541			415			65

所得税準備金前的虧損		(365,059	)		(25,555	)		(4,009	)

所得税支出

淨虧損		(365,059	)		(25,555	)		(4,009	)

可轉換可贖回優先股的增加		917,688

17 Education & Technology Group Inc.普通股股東可獲得的淨收益（虧損）		552,629			(25,555	)		(4,009	)

每股普通股淨收益（虧損）
基本		1.33			(0.05	)		(0.01	)
稀釋		(0.77	)		(0.05	)		(0.01	)

每份ADS的淨收益（虧損）（注2）
基本		13.30			(0.50	)		(0.10	)
稀釋		(7.70	)		(0.50	)		(0.10	)

用於計算每股普通股淨收益（虧損）的加權平均股數
基本		189,825,119			506,970,707			506,970,707
稀釋		476,257,122			506,970,707			506,970,707

注1：基於股份的薪酬支出包含在成本和運營費用中，如下所示：


	在截至12月31日的三個月中
	2020		2021		2021
	人民幣		人民幣		美元
基於股份的薪酬支出：
銷售和營銷費用		23,386		7,071		1,110
研究和開發費用		30,579		24,751		3,884
一般和管理費用		176,493		10,742		1,686

總計		230,458		42,564		6,680

注2：每股ADS代表十股A類普通股。自2021年11月17日起，公司將其ADS與A類普通股的比率從代表五股A類普通股的兩份ADS更改為代表十股A類普通股的一份ADS。本報告中的所有ADS收益數據均反映了上述ADS 股比變動。

17 教育與科技集團有限公司

非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬

（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）


	在截至12月31日的三個月中
	2020		2021			2021
	人民幣		人民幣			美元
在線 K-12 輔導服務的淨收入		467,507		525,905			82,526

添加：增值税和附加費		28,051		1,072			168
添加：結束與在線K-12輔導服務相關的遞延收入		564,911
添加：終止與在線K-12輔導服務相關的退款責任		22,869
減去：與在線K-12輔導服務相關的期初遞延收入		488,078		520,758			81,718
減去：與在線K-12輔導服務相關的期初退款責任		16,050		14,158			2,222

在線K-12輔導服務的總賬單（非公認會計準則）		579,210		(7,939	)		(1,246	)


	在截至12月31日的三個月中，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
淨虧損		(365,059	)		(25,555	)		(4,009	)
基於股份的薪酬		230,458			42,564			6,680

調整後的淨（虧損）收益		(134,601	)		17,009			2,671

17 教育與科技集團有限公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千元人民幣和美元計，股票和每個 ADS 數據除外，或另行註明）


	在截至12月31日的年度中，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
淨收入		1,294,371			2,184,520			342,799
收入成本（注1）		(495,671	)		(878,236	)		(137,814	)

毛利		798,700			1,306,284			204,985

運營開支（注1）
銷售和營銷費用		(1,097,932	)		(1,412,873	)		(221,711	)
研究和開發費用		(614,770	)		(800,163	)		(125,563	)
一般和管理費用		(420,114	)		(445,440	)		(69,899	)
財產和設備減值，使用權資產和租金存款					(121,294	)		(19,034	)

運營費用總額		(2,132,816	)		(2,779,770	)		(436,207	)

運營損失		(1,334,116	)		(1,473,486	)		(231,222	)

利息收入		8,422			24,573			3,856
利息支出		(2,925	)
外幣兑換（虧損）收益		(15,557	)		2,326			365
其他收入，淨額		4,268			4,674			733

所得税準備金前的虧損		(1,339,908	)		(1,441,913	)		(226,268	)

所得税支出

淨虧損		(1,339,908	)		(1,441,913	)		(226,268	)

可轉換可贖回優先股的增加		(2,837,991	)

17 教育與科技集團 Inc.普通股股東可獲得淨虧損		(4,177,899	)		(1,441,913	)		(226,268	)

每股普通股淨虧損
基本款和稀釋版		(44.68	)		(2.92	)		(0.46	)

每份廣告的淨虧損（注2）
基本款和稀釋版		(446.80	)		(29.20	)		(4.60	)

計算每股普通股淨虧損時使用的加權平均股數
基本款和稀釋版		93,503,437			494,055,703			494,055,703


注1：基於股份的薪酬支出包含在成本和運營支出中，如下所示：

	在截至12月31日的年度中，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
基於股份的薪酬支出：
銷售和營銷費用		35,077			25,776			4,045
研究和開發費用		68,688			60,002			9,416
一般和管理費用		252,273			109,436			17,173

總計		356,038			195,214			30,634

17 教育與科技集團有限公司

非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬

（以千元人民幣和美元計，股票、每股和每股ADS數據除外）


	在截至12月31日的年度中，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
在線 K-12 輔導服務的淨收入		1,218,564			2,128,610			334,025

添加：增值税和附加費		73,114			125,788			19,739
添加：結束與在線K-12輔導服務相關的遞延收入		564,911
添加：終止與在線K-12輔導服務相關的退款責任		22,869
減去：與在線K-12輔導服務相關的期初遞延收入		218,919			564,911			88,647
減去：與在線K-12輔導服務相關的期初退款責任		5,907			22,869			3,589

在線K-12輔導服務的總賬單（非公認會計準則）		1,654,632			1,666,618			261,528


	在截至12月31日的年度中，
	2020			2021			2021
	人民幣			人民幣			美元
淨虧損		(1,339,908	)		(1,441,913	)		(226,268	)
基於股份的薪酬		356,038			195,214			30,634

調整後的淨虧損		(983,870	)		(1,246,699	)		(195,634	)