附錄 99.1
Granite 公佈第四季度和 2023 財年業績
•第四季度收入同比增長18%,達到9.34億美元
•第四季度攤薄每股收益為0.55美元,調整後的攤薄每股收益(1)為0.82美元
•運營現金流連續增加1.5億美元
•承諾和授予的項目(“CAP”)(2)為55億美元,同比增長11億美元
•2024年的指導方針繼續與先前提供的目標保持一致
加利福尼亞州沃森維爾——花崗巖建築公司(紐約證券交易所代碼:GVA)今天公佈了截至2023年12月31日的季度和年度業績。
2023 年第四季度業績
淨收益總額為2600萬美元,攤薄每股收益為0.55美元,而去年同期的淨收益為2,200萬美元,攤薄每股收益為0.46美元。調整後淨收益(1)總額為3,600萬美元,攤薄每股收益0.82美元,而去年同期調整後淨收益(1)為2500萬美元,攤薄每股收益0.56美元。
•收入增加了1.45億美元,至9.34億美元,而去年同期為7.89億美元。建築和材料板塊均實現同比增長,加利福尼亞和山地集團分別增長44%和14%,但被中央集團收入下降9%所抵消。
•毛利從去年同期的9700萬美元下降了300萬美元,至9400萬美元。
•銷售、一般和管理(“SG&A”)費用為8200萬美元,佔收入的8.8%,而去年同期為8100萬美元,佔收入的10.2%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)總額為7400萬美元,而去年同期為5000萬美元。
Granite總裁兼首席執行官凱爾·拉金表示:“在整個公司,我們的團隊在第四季度表現出色。”“但是,本季度的強勁業績受到傳統Tappan Zee和I-64項目的影響所抑制。回顧2023年,對於Granite來説,這是變革性的一年,因為我們已經實現了戰略計劃。我們達到了對有機收入增長的預期,達到了調整後的息税折舊攤銷前利潤率範圍。我們繼續發展國內市場,同時將我們認為是Granite歷史上最高質量的CAP同比增長了10億美元。我們產生的運營現金流超過了收入的5.2%的目標,並完成了收購,增加了1.4億噸儲量的獨家權,並將我們的垂直整合業務版圖擴展到了東南部。通過專注於我們在過去 100 年中發展和磨練的核心施工技能,我們繼續在實現強勁、可預測的盈利能力方面取得重大進展。”
“我們在2024年的指引反映了收入的顯著增長,這得益於我們的高市值、強勁的建築和材料市場以及收購雷曼-羅伯茨公司和孟菲斯石業公司的貢獻。我們2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導區間保持不變,我們預計運營現金流將進一步改善。”
2023 財年業績
淨收益總額為4400萬美元,攤薄每股收益為0.97美元,而去年同期淨收益為8,300萬美元,攤薄每股收益為1.70美元。調整後淨收益(1)總額為1.4億美元,攤薄每股收益3.14美元,而去年調整後淨收益(1)為1.04億美元,攤薄每股收益2.31美元。
• 收入從去年同期的33億美元增加2.08億美元至35億美元。
• 毛利從去年的3.69億美元增長了2700萬美元,至3.96億美元。
•銷售和收購費用總額為2.94億美元,佔收入的8.4%,而去年同期為2.73億美元,佔收入的8.3%。增長主要是由2023年更高的激勵性薪酬和不合格的遞延薪酬支出推動的。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤(1)總額為2.69億美元,而去年同期為2.1億美元。
(1) 調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率均為非公認會計準則指標。請參閲所附表格中對非公認會計準則指標的描述和對賬。
(2) CAP由我們預計未來將記錄的已執行合同的收入組成,包括我們合併後的合資企業合同的100%和我們在未合併合資企業合同中的比例份額,以及施工經理/總承包商、施工經理/處於風險中的一般施工部分和漸進式設計施工合同,以合同執行和融資為可能的範圍內。
第四季度和2023財年分部業績(未經審計-千美元)
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建築板塊 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
收入 | $ | 793,727 | | | $ | 665,077 | | | $ | 128,650 | | | 19.3 | % | | $ | 2,992,254 | | | $ | 2,803,935 | | | $ | 188,319 | | | 6.7 | % |
毛利 | $ | 72,034 | | | $ | 72,133 | | | $ | (99) | | | (0.1) | % | | $ | 325,055 | | | $ | 303,881 | | | $ | 21,174 | | | 7.0 | % |
毛利佔收入的百分比 | 9.1 | % | | 10.8 | % | | | | | | 10.9 | % | | 10.8 | % | | | | |
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已承諾和獲獎項目 | 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 變化-季度環比 | | 2022年12月31日 | | 變化-年復一年 |
加利福尼亞 | $ | 2,436,521 | | | $ | 2,345,294 | | | $ | 91,227 | | | 3.9 | % | | $ | 1,747,163 | | | $ | 689,358 | | | 39.5 | % |
中央 | 1,707,862 | | | 1,811,426 | | | (103,564) | | | (5.7) | % | | 1,661,613 | | | 46,249 | | | 2.8 | % |
山 | 1,401,371 | | | 1,427,803 | | | (26,432) | | | (1.9) | % | | 1,076,363 | | | 325,008 | | | 30.2 | % |
總計 | $ | 5,545,754 | | | $ | 5,584,523 | | | $ | (38,769) | | | (0.7) | % | | $ | 4,485,139 | | | $ | 1,060,615 | | | 23.6 | % |
在加利福尼亞和山地集團的帶動下,第四季度的建築收入同比增長了19%,分別增長了61%和12%,這足以抵消傳統Tappan Zee項目估計可能的索賠回收減少導致的中央集團收入減少13%。加州和山地集團的CAP水平都大幅提高,這使我們的團隊能夠在本季度增加收入。該季度的表現,加上強勁的第三季度,克服了與天氣相關的年初緩慢局面,使截至2023年12月31日的財年收入同比增長7%。
儘管本財年建築業毛利同比增長,但第四季度的毛利率同比下降,這主要是由於傳統的Tappan Zee和I-64高層建築橋樑項目的負面影響。儘管是非現金事件,但我們調整了對Tappan Zee項目的可能索賠追回估計,以反映爭議審查過程的進展。這對第四季度1900萬美元的毛利造成了負面影響。儘管I-64高層大橋項目的施工活動現已基本完成,但第四季度的毛利受到1400萬美元的負面影響,扣除非控股權益後的700萬美元。今年,I-64項目對毛利的負面影響為5500萬美元,扣除非控股權益後的負面影響為2700萬美元。不包括這兩個項目的影響,第四季度和本財年的建築毛利率為13%。
CAP連續下降了3,900萬美元,同比增長了11億美元。儘管第四季度CAP略有下降,但我們的市場繼續保持強勁,進入2024年的CAP將比2023年初高得多。鑑於當前的市場環境和州交通部的強勁資金水平,我們認為在2024年繼續建立CAP的機會很大。
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材料板塊 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
收入 | $ | 139,971 | | | $ | 124,136 | | | $ | 15,835 | | | 12.8 | % | | $ | 516,884 | | | $ | 497,321 | | | $ | 19,563 | | | 3.9 | % |
毛利 | $ | 22,277 | | | $ | 24,648 | | | $ | (2,371) | | | (9.6) | % | | $ | 71,344 | | | $ | 65,613 | | | $ | 5,731 | | | 8.7 | % |
毛利佔收入的百分比 | 15.9 | % | | 19.9 | % | | | | | | 13.8 | % | | 13.2 | % | | | | |
截至2023年12月31日的第四季度和財年的材料收入與去年同期相比有所增加,這主要是由2023年收購的設施和業務的銷售以及瀝青和總銷售價格的上漲所推動的。第四季度毛利和毛利率下降的主要原因是我們新收購的業務出現了毛損失,包括收購會計的影響,該會計使毛利率降低了260個基點。
外表
我們對2024年的指導方針描述如下:
•收入在38億美元至40億美元之間
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率在9.0%至11.0%之間
•銷售和收購費用在收入的7.5%至8.0%之間
•20年代中期調整後淨收入的有效税率
•資本支出約為1.3億美元至1.5億美元
我們不提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬表,也沒有提供歸屬於Granite Construction Incorporated淨收益的最直接可比的前瞻性GAAP指標,因為我們無法以合理的確定性和不合理的努力來預測本質上不確定且取決於各種因素的某些組成部分或排除項目。出於這些原因,我們無法評估不可用信息的潛在重要性。
執行副總裁兼首席財務官麗莎·柯蒂斯表示:“2024年,我們預計將實現兩年前宣佈的收入增長和盈利目標。”“我們認為這表明我們正在執行我們的戰略計劃。進入2024年,CAP同比增長24%,市場強勁,我們預計2024年的收入將大幅增長至38億美元至40億美元之間,其中包括最近收購的雷曼·羅伯茨公司和孟菲斯石材與碎石公司。正如我們過去所説,我們預計,在我們改造的項目組合和材料利潤率提高的帶動下,2024年盈利能力將提高至調整後的息税折舊攤銷前利潤率為9.0%至11.0%。資本支出預計在1.3億美元至1.5億美元之間,其中包括約5000萬美元的土地、儲備和綜合工廠戰略材料投資。該範圍還包括與特定項目的隧道掘進機相關的約2000萬美元。”
電話會議
Granite將於今天,即2024年2月22日太平洋時間上午8點/美國東部時間上午11點舉行電話會議,討論截至2023年12月31日的季度和財年的業績。公司邀請投資者在其投資者關係網站 https://investor.graniteconstruction.com 上收聽投資者電話會議的網絡直播。投資者電話會議也可以撥打1-877-328-5503進行;國際來電者可以撥打1-412-317-5472。電話會議結束大約一小時後,將在Granite的投資者關係網站上提供網絡直播的檔案。直播結束後,將撥打1-877-344-7529進行重播,重播接入碼為3276603;國際來電者可以撥打1-412-317-0088。
關於花崗巖
Granite 是美國的基礎設施公司™。Granite(紐約證券交易所代碼:GVA)成立於1922年,是美國最大的多元化建築和建築材料公司之一,也是全套土木建築提供商。Granite的行為準則和強大的核心價值觀指導公司及其員工維護最高的道德標準。Granite 是安全領域的行業領導者,也是一家在質量和可持續發展方面屢獲殊榮的公司。欲瞭解更多信息,請訪問 graniteconstruction.com,並通過 LinkedIn、X、Facebook 和 Instagram 與 Granite 聯繫。
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的任何不基於歷史事實的聲明,包括有關未來事件、事件、機會、情況、活動、業績、增長、需求、戰略計劃、股東價值、結果、展望、2024財年收入指引、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、銷售和收購費用、有效税率和資本支出、上限、業績、實現強勁、可預測的盈利能力的陳述,我們在2024年的指引反映了高水平推動的顯著收入增長 CAP、堅固的結構和材料市場和收購的貢獻、調整後的息税折舊攤銷前利潤率指引保持不變、我們對實現運營現金流進一步增長的預期、我們認為2024年有大量機會建立CAP的信念、我們對實現先前宣佈的收入增長和盈利目標的預期、我們預計2024年收入將大幅增長以及我們預計2024年盈利能力將增加構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述由 “未來”、“展望”、“假設”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“出現”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“繼續”、“指導” 等詞語來識別,或由其否定內容或其他類似術語或作出這些陳述的背景來識別。這些前瞻性陳述是估計值,反映了高級管理層的最佳判斷,反映了我們當前對未來事件、事件、機會、情況、活動、業績、增長、需求、戰略計劃、股東價值、結果、展望、2024財年收入指導、調整後息税折舊攤銷前利潤率、銷售和收購費用、有效税率和資本支出、上限、業績、實現強勁、可預測的盈利能力的預期,我們在2024年的指導反映了高水平推動的顯著收入增長 CAP 的強勁的建築和材料市場以及收購的貢獻,調整後的息税折舊攤銷前利潤率指引保持不變,我們對實現運營現金流進一步增長的預期,我們認為2024年有大量機會建立CAP資產,我們對實現先前宣佈的收入增長和盈利目標的預期,我們預計2024年收入將大幅增長,我們預計2024年盈利能力將增加。這些期望可能會實現,也可能不會實現。其中一些預期可能基於信念、假設或估計,這些信念、假設或估計可能被證明是不正確的。此外,我們的業務和運營涉及許多風險和不確定性,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能導致我們的預期無法實現或以其他方式對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生重大影響。此類風險和不確定性包括但不限於我們在向美國證券交易委員會提交的文件中詳細描述的風險和不確定性,尤其是我們在10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險和不確定性。
由於我們的前瞻性陳述存在固有的風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴它們。還提醒讀者,此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,除非法律要求;我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
採用花崗巖結構
簡明的合併資產負債表
(未經審計-以千計,股票和每股數據除外)
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 417,663 | | | $ | 293,991 | |
短期有價證券 | 35,863 | | | 39,374 | |
應收賬款,淨額 | 598,705 | | | 463,987 | |
合同資產 | 262,987 | | | 241,916 | |
庫存 | 103,898 | | | 86,809 | |
未合併建築合資企業的股權 | 171,233 | | | 183,808 | |
其他流動資產 | 53,102 | | | 37,411 | |
流動資產總額 | 1,643,451 | | | 1,347,296 | |
財產和設備,淨額 | 662,864 | | | 509,210 | |
長期有價證券 | — | | | 26,569 | |
對關聯公司的投資 | 92,910 | | | 80,725 | |
善意 | 155,004 | | | 73,703 | |
無形資產 | 117,322 | | | 9,212 | |
使用權資產 | 78,176 | | | 49,079 | |
遞延所得税,淨額 | 8,179 | | | 22,208 | |
其他非流動資產 | 55,634 | | | 49,931 | |
總資產 | $ | 2,813,540 | | | $ | 2,167,933 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前到期日 | $ | 39,932 | | | $ | 1,447 | |
應付賬款 | 408,363 | | | 334,392 | |
合同負債 | 243,848 | | | 173,286 | |
應計費用和其他流動負債 | 337,740 | | | 288,469 | |
流動負債總額 | 1,029,883 | | | 797,594 | |
長期債務 | 614,781 | | | 286,934 | |
長期租賃負債 | 63,548 | | | 32,170 | |
遞延所得税,淨額 | 3,708 | | | 1,891 | |
其他長期負債 | 74,654 | | | 64,199 | |
承付款和意外開支 | | | |
公平 | | | |
優先股,面值0.01美元,授權3,000,000股,無已發行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授權1.5億股;已發行和流通:截至2023年12月31日為43,944,118股,截至2022年12月31日為43,743,907股 | 439 | | | 437 | |
額外的實收資本 | 474,134 | | | 470,407 | |
累計其他綜合收益 | 881 | | | 788 | |
留存收益 | 501,844 | | | 481,384 | |
花崗巖建築公司股東權益總額 | 977,298 | | | 953,016 | |
非控股權益 | 49,668 | | | 32,129 | |
權益總額 | 1,026,966 | | | 985,145 | |
負債和權益總額 | $ | 2,813,540 | | | $ | 2,167,933 | |
採用花崗巖結構
簡明合併運營報表
(未經審計-以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年份已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
施工 | $ | 793,727 | | | $ | 665,077 | | | $ | 2,992,254 | | | $ | 2,803,935 | |
材料 | 139,971 | | | 124,136 | | | 516,884 | | | 497,321 | |
總收入 | 933,698 | | | 789,213 | | | 3,509,138 | | | 3,301,256 | |
收入成本 | | | | | | | |
施工 | 721,693 | | | 592,944 | | | 2,667,199 | | | 2,500,054 | |
材料 | 117,694 | | | 99,488 | | | 445,540 | | | 431,708 | |
總收入成本 | 839,387 | | | 692,432 | | | 3,112,739 | | | 2,931,762 | |
毛利 | 94,311 | | | 96,781 | | | 396,399 | | | 369,494 | |
銷售、一般和管理費用 | 81,987 | | | 80,574 | | | 294,466 | | | 272,610 | |
其他費用,淨額 | 12,244 | | | 1,719 | | | 50,217 | | | 24,120 | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (20,553) | | | (2,155) | | | (28,346) | | | (12,617) | |
營業收入 | 20,633 | | | 16,643 | | | 80,062 | | | 85,381 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 51,052 | | | — | |
利息收入 | (6,251) | | | (3,282) | | | (17,538) | | | (6,528) | |
利息支出 | 6,563 | | | 2,621 | | | 18,462 | | | 12,624 | |
關聯公司淨收入淨值 | (6,370) | | | (3,915) | | | (25,748) | | | (13,571) | |
其他(收入)支出,淨額 | (3,307) | | | (3,607) | | | (6,020) | | | 1,039 | |
其他(收入)支出總額,淨額 | (9,365) | | | (8,183) | | | 20,208 | | | (6,436) | |
所得税前收入 | 29,998 | | | 24,826 | | | 59,854 | | | 91,817 | |
所得税準備金 | 8,289 | | | 5,650 | | | 30,267 | | | 12,960 | |
淨收入 | 21,709 | | | 19,176 | | | 29,587 | | | 78,857 | |
歸屬於非控股權益的金額 | 4,289 | | | 2,876 | | | 14,012 | | | 4,445 | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益 | $ | 25,998 | | | $ | 22,052 | | | $ | 43,599 | | | $ | 83,302 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.99 | | | $ | 1.87 | |
稀釋 | $ | 0.55 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.70 | |
已發行股票的加權平均值: | | | | | | | |
基本 | 43,934 | | | 43,732 | | | 43,879 | | 44,485 |
稀釋 | 53,605 | | | 51,475 | | | 52,565 | | 52,326 |
採用花崗巖結構
簡明的合併現金流量表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 29,587 | | | $ | 78,857 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 92,270 | | | 82,569 | |
與長期債務相關的攤銷 | 2,390 | | | 2,366 | |
債務清償造成的非現金損失 | 51,052 | | | — | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (28,346) | | | (12,617) | |
遞延所得税 | 26,556 | | | 5,447 | |
基於股票的薪酬 | 10,477 | | | 7,765 | |
未合併建築合資企業淨虧損中的權益 | 18,617 | | | 19,676 | |
來自關聯公司的淨收入 | (25,748) | | | (13,571) | |
其他非現金調整 | 5,695 | | | 222 | |
資產和負債的變化 | 1,157 | | | (115,067) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 183,707 | | | $ | 55,647 | |
投資活動 | | | |
購買有價證券 | (9,740) | | | (94,104) | |
有價證券的到期日 | 40,000 | | | 45,000 | |
所謂有價證券的收益 | — | | | 6 | |
購買財產和設備 | (140,384) | | | (121,612) | |
出售財產和設備的收益 | 38,109 | | | 26,064 | |
公司擁有的人壽保險的收益 | 1,545 | | | — | |
出售業務的收益 | — | | | 140,576 | |
收購業務,扣除獲得的現金 | (294,018) | | | — | |
發行應收票據 | — | | | (7,560) | |
收取應收票據 | 5,198 | | | 630 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (359,290) | | | $ | (11,000) | |
籌資活動 | | | |
債務收益 | 305,000 | | | 50,000 | |
償還債務本金 | (305,118) | | | (125,164) | |
通話交易上限 | (53,035) | | | — | |
贖回認股權證 | (13,201) | | | — | |
發行3.75%可轉換票據的收益 | 373,750 | | | — | |
債務發行成本 | (10,865) | | | — | |
已支付的現金分紅 | (22,811) | | | (23,271) | |
回購普通股 | (4,124) | | | (70,898) | |
非控股合夥人的捐款 | 43,300 | | | 13,150 | |
向非控股合作伙伴分配 | (14,224) | | | (8,567) | |
其他籌資活動,淨額 | 583 | | | 439 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | 299,255 | | | $ | (164,311) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | 123,672 | | | $ | (119,664) | |
現金、現金等價物以及期初的0美元和1,512美元的限制性現金 | 293,991 | | | 413,655 | |
期末現金、現金等價物和0美元的限制性現金 | $ | 417,663 | | | $ | 293,991 | |
非公認會計準則財務信息
下表包含非根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務信息。具體而言,管理層認為,息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率等非公認會計準則財務指標有助於評估經營業績,證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常使用,此類補充指標有助於比較資本和融資結構和/或税率不同的公司。我們還提供調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率、非公認會計準則指標,以表明虧損對2023年債務清償的影響和其他淨成本,包括與調查相關的律師費、戰略收購成本、訴訟費用和成本以及與2023年國際礦產服務業務結束相關的非現金減值費用,以及與調查相關的律師費、和解費用、剝離成本和出售收益 2022年的業務。
我們提供調整後的所得税前收益、調整後的所得税準備金、歸屬於Granite Construction Incorporated的調整後淨收益、調整後的普通股攤薄加權平均值和歸屬於普通股股東的調整後攤薄後每股收益、非公認會計準則指標,以表明以下因素的影響:
•其他費用,淨額如上所述;
•交易成本,包括2023年和2022年收購的無形攤銷費用和與收購相關的折舊;
•2023 年債務清償損失,以及
•與2022年處置Inliner商譽相關的所得税和持有待售實體的税基差異以及2023年設立估值補貼。
管理層認為,這些額外的非公認會計準則財務指標有助於行業同行公司之間的比較,管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的業績。但是,請讀者注意,公司提供的任何非公認會計準則財務指標都是對公司根據公認會計原則編制的業績的補充,而不是作為其替代方案。在評估公司的實際財務狀況和業績時,無論這些項目是否包含在非公認會計準則財務指標中,都必須考慮可能對公司財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響的項目。公司用於計算其非公認會計準則財務指標的方法可能與其他公司計算類似指標的方法有很大不同。因此,公司提供的任何非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的類似指標相提並論。
採用花崗巖結構
息税折舊攤銷前利潤和調整後息折舊攤銷前利潤 (1)
(未經審計-以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益 | $ | 25,998 | | | $ | 22,052 | | | $ | 43,599 | | | $ | 83,302 | |
淨收入利潤率 (2) | 2.8 | % | | 2.8 | % | | 1.2 | % | | 2.5 | % |
| | | | | | | |
折舊、損耗和攤銷費用 (3) | 27,144 | | | 21,181 | | | 92,866 | | | 83,618 | |
所得税準備金 | 8,289 | | | 5,650 | | | 30,267 | | | 12,960 | |
利息(收入)支出,淨額 | 312 | | | (661) | | | 924 | | | 6,096 | |
息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 61,743 | | | $ | 48,222 | | | $ | 167,656 | | | $ | 185,976 | |
息税折舊攤銷前利潤率 (1) (2) | 6.6 | % | | 6.1 | % | | 4.8 | % | | 5.6 | % |
| | | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤: | | | | | | | |
其他費用,淨額 | $ | 12,244 | | | $ | 1,719 | | | $ | 50,217 | | | $ | 24,120 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 51,052 | | | — | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | $ | 73,987 | | | $ | 49,941 | | | $ | 268,925 | | | $ | 210,096 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (1) (2) | 7.9 | % | | 6.3 | % | | 7.7 | % | | 6.4 | % |
(1) 我們將息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Granite Construction Incorporated的GAAP淨收益,經淨利息(收益)支出、税收、折舊、損耗和攤銷調整後。調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括其他成本、淨額和虧損對債務清償的影響,如上所述。
(2) 代表截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,淨收益、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤除以合併收入9.34億美元和7.89億美元,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日財年的35億美元和33億美元。
(3) 金額包括折舊、損耗和攤銷總額,在合併運營報表中,折舊、損耗和攤銷費用被歸類為收入和銷售成本、一般和管理費用。
採用花崗巖結構
調整後的淨收入對賬
(未經審計-以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 十二月三十一日 | | 年份已結束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入 | $ | 29,998 | | | $ | 24,826 | | | $ | 59,854 | | | $ | 91,817 | |
其他費用,淨額 | 12,244 | | | 1,719 | | | 50,217 | | | 24,120 | |
交易成本 | 1,660 | | | 1,736 | | | 6,706 | | | 9,680 | |
債務清償損失 | — | | | — | | | 51,052 | | | — | |
所得税前調整後收入 | $ | 43,902 | | | $ | 28,281 | | | $ | 167,829 | | | $ | 125,617 | |
| | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 8,289 | | | $ | 5,650 | | | $ | 30,267 | | | $ | 12,960 | |
與出售業務相關的商譽處置的税收影響 | — | | | — | | | — | | | (10,070) | |
待售實體的税基差異 | — | | | — | | | — | | | 17,691 | |
設立估值補貼的税收支出 | — | | | — | | | (1,542) | | | — | |
調整項目的税收影響 (1) | 3,615 | | | 899 | | | 13,491 | | | 5,668 | |
調整後的所得税準備金 | $ | 11,904 | | | $ | 6,549 | | | $ | 42,216 | | | $ | 26,249 | |
| | | | | | | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益 | $ | 25,998 | | | $ | 22,052 | | | $ | 43,599 | | | $ | 83,302 | |
税後調整項目 | 10,289 | | | 2,556 | | | 96,026 | | | 20,511 | |
歸屬於花崗巖建築公司的調整後淨收益 | $ | 36,287 | | | $ | 24,608 | | | $ | 139,625 | | | $ | 103,813 | |
| | | | | | | |
普通股攤薄後的加權平均股數 (2) | 53,605 | | | 51,475 | | | 52,565 | | | 52,326 | |
| | | | | | | |
減去:可轉換票據的稀釋效應 (3) | (9,099) | | | (7,309) | | | (8,103) | | | (7,309) | |
調整後的普通股攤薄加權平均股數 | 44,506 | | | 44,166 | | | 44,462 | | | 45,018 | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益 | $ | 0.55 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.70 | |
歸屬於普通股股東的每股税後調整項目 | 0.27 | | | 0.10 | | | 2.17 | | | 0.61 | |
歸屬於普通股股東的調整後攤薄後每股收益 | $ | 0.82 | | | $ | 0.56 | | | $ | 3.14 | | | $ | 2.31 | |
(1) 調整項目的税收影響是使用我們估算的年度法定税率計算得出的。截至2023年12月31日的財政年度調整項目的税收影響不包括5,100萬美元的債務清償損失和 “其他淨成本” 中包含的500萬美元非現金減值費用,這些費用不可減税。截至2022年12月31日的財政年度調整項目的税收影響不包括與美國證券交易委員會調查解決相關的1200萬美元費用,該費用不可抵税。
(2) 普通股攤薄後的加權平均股數包括2.75%可轉換票據和3.75%的可轉換票據對歸屬於Granite Construction Incorporated的每股淨收益的稀釋影響,可能轉換為截至2023年12月31日的第四季度的9,099,009股普通股以及截至2022年12月31日的第四季度和財年的7,308,848股普通股。在截至2023年12月31日的財年中,與2.75%可轉換票據相關的995,847股股票的潛在稀釋效應不包括在內,因為這些股票的納入將具有反稀釋作用,因此有8,103,162股可能轉換為普通股。
(3) 在計算歸屬於普通股股東的攤薄淨收益時,GAAP要求我們包括2.75%可轉換票據和非反稀釋時3.75%可轉換票據的潛在股票稀釋情況。為了計算歸屬於普通股股東的調整後攤薄後每股淨收益,去掉了2.75%可轉換票據和3.75%可轉換票據的稀釋效應,以反映所購買的股票衍生工具的影響,抵消了2.75%可轉換票據股價高於31.47美元的潛在股票稀釋至53.44美元,以及高於46.12美元的轉換價格至3.75%的可轉換票據的79.83美元的股價的潛在股票稀釋注意事項。任何時期的平均股價均未超過53.44美元。
聯繫人:
投資者
徐文軍,831-761-7861
或者
媒體
艾琳·庫爾曼,831-768-4111
來源:花崗巖建築公司