附錄 99.1
解釋性説明
新濠集團 渡假村財務有限公司季度報告
截至2023年9月30日的三個月和九個月
本季度報告提供新濠渡假村財務有限公司截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併財務報表，包括 簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表和簡明合併現金流量表，以及相關信息。
1
新濠渡假村財務有限公司
2023年第三季度報告
目錄
| 導言 |
3 | |||
| 關於前瞻性陳述的特別説明 |
5 | |||
| 詞彙表 |
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| 匯率信息 |
8 | |||
| 財務狀況和經營業績 |
9 | |||
| 未經審計的簡明合併財務報表指數 |
F-1 |
2
導言
除非另有説明，否則在本季度報告中：
| | 2015年信貸額度是指澳門新濠度假村作為借款人於2015年6月19日簽訂的136.5億港元（相當於17.5億美元）優先擔保信貸額度協議，包括 (i) 39.0億港元（相當於5億美元）、期限為六年 年的港元定期貸款額度以及（ii）97.5億港元（相當於12.5億美元）循環信貸額度，以及在2020年5月7日償還所有未償貸款金額以及應計利息和相關成本之後， 除外在定期貸款額度下仍未償還的100萬港元（相當於10萬美元），到期日延至2024年6月24日，以及循環信貸額度下仍可用的100萬港元（相當於10萬美元）循環信貸額度 承諾，2015年信貸額度下的所有其他承諾均被取消； |
| | 2020 年信貸額度是指 等子公司作為借款人與作為借款人的中國銀行股份有限公司、澳門分行、交通銀行股份有限公司澳門分行和摩根士丹利高級融資有限公司作為聯合 全球協調人於2020年4月29日簽訂的優先融資協議，貸款人根據該協議提供了148.5億港元（相當於18.5億美元）920億美元）的循環信貸額度，期限為五年； |
| | 2025年優先票據是指我們發行的2025年到期的4.875％的優先票據 的本金總額為10億美元，其中本金總額為6.5億美元，於2017年6月6日發行，3.5億美元的本金總額於2017年7月3日發行； |
| | 2026年優先票據是指我們於2019年4月26日發行的2026年到期的5.250％優先票據的本金總額為5億美元； |
| | 2027年優先票據是指我們於2019年7月17日發行的2027年到期的5.625％的優先票據本金總額為6億美元； |
| | 2028年優先票據是指我們發行的2028年到期的5.750％的優先票據的本金總額為8.5億美元，其中本金總額為5億美元，於2020年7月21日發行，本金總額3.5億美元於2020年8月11日發行； |
| | 2029年優先票據是指我們發行的2029年到期的5.375％的優先票據 的本金總額為11.5億美元，其中本金總額為9億美元於2019年12月4日發行，本金總額為2.5億美元，於2021年1月21日發行； |
| | 新濠是指位於澳門氹仔的綜合度假村； |
| | 中國和中華人民共和國是指中華人民共和國，從地理角度來看，不包括中華人民共和國香港 特別行政區（香港）、中華人民共和國澳門特別行政區（澳門）和臺灣； |
| | 新濠天地是指位於澳門路氹的綜合度假村，目前設有 賭場區和四家豪華酒店，包括一系列零售品牌、一個濕舞臺表演劇院（自2020年6月起暫時關閉）和其他娛樂場所； |
| | DICJ 指的是澳門公共行政部門下屬的 Jogos 稽查與協調局（博彩監察協調局）； |
| | 港元和港元是指香港的法定貨幣； |
| | 澳門新濠度假村是指我們的子公司新濠渡假村（澳門）有限公司，一家澳門公司，也是我們博彩特許權的 持有者； |
| | 摩卡俱樂部統指我們擁有博彩機的俱樂部， 它們現在是澳門最大的非賭場電子博彩機運營機構； |
| | 我們的特許權和博彩特許權是指 澳門新濠度假村持有的澳門博彩特許權； |
3
| | 母公司和新濠是指新濠渡假村及娛樂有限公司，這是一家開曼 羣島的豁免有限責任公司； |
| | 澳門元或澳門幣是指澳門的法定貨幣； |
| | SCI是指影視城國際控股有限公司，這是一家在開曼羣島以 延續方式註冊的豁免公司，其美國存託憑證在紐約證券交易所上市； |
| | 影視城是指位於澳門路氹和路環島之間的填海用地 以電影為主題的綜合度假村； |
| | 影視城賭場是指影視城內運營的遊戲區； |
| | 影視城賭場協議（前稱 “服務和使用權安排”） 是指澳門新濠度假村與影視城娛樂公司於2007年5月11日簽訂並於2012年6月15日和2022年6月23日修訂的協議，以及不時簽訂的任何其他協議或安排， ，這些協議或安排可能修改、補充或與上述協議或安排有關； |
| | 影視城娛樂是指我們的關聯公司影視城娛樂有限公司，這是一家澳門公司 ，是母公司的子公司； |
| | 美元和美元是指美國的法定貨幣； |
| | 美國公認會計原則是指美國公認的會計原則；以及 |
| | 我們、我們、我們和我們的公司指新濠度假村金融 有限公司，並視具體情況而定，指其前身實體及其合併子公司。 |
本季度報告 包括我們截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明合併財務報表。
本報告中包含的某些 貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。任何表格中列出的總金額和總額之間的任何差異均應歸因於四捨五入。因此，某些表格中以 總數顯示的數字可能不是其前面的數字的算術彙總。
4
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含與未來事件相關的前瞻性陳述，包括我們未來的經營業績和狀況、 我們的前景以及我們未來的財務業績和狀況，所有這些都主要基於我們當前的預期和預測。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際業績、業績或 成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。此外，由於我們在澳門經營的行業受到嚴格監管且不斷髮展，新的 博彩法已由澳門政府通過並實施，並可能變得高度槓桿，因此新的風險因素可能會不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估 這些因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績的實質性差異來自任何前瞻性陳述中明示或暗示的內容。前瞻性陳述涉及固有的 風險和不確定性，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：(i) COVID-19 疫情及其對我們的業務、行業和全球經濟的影響，(ii) 與澳門新通過的博彩法以及 澳門政府的實施相關的風險，(iii) 澳門博彩市場的變化和訪客，(iv) 資本和信貸市場的波動，(v) 本地和全球經濟狀況，(vi) 我們預期的增長戰略、(vii) 博彩 權限和其他政府批准和法規，以及 (viii) 我們的未來業務發展、經營業績和財務狀況。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 可能、將會、預期、預期、目標、目標、估計、打算、計劃、相信、潛力、繼續、 是/很可能或其他類似表達方式來識別前瞻性陳述。
本季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至本季度報告中陳述之日的 事件或信息有關。除非法律要求，否則我們沒有義務在陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因，也沒有義務以反映意外事件的發生。在閲讀本季度報告時，您應該明白，我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。
5
詞彙表
| 籠子 | 賭場內的安全房間，其設施允許顧客進行參與遊戲活動所需的交易，例如用現金兑換籌碼，用籌碼兑換現金或其他籌碼 | |
| 芯片 | 用於在賭場遊戲桌上代替現金的圓形代幣 | |
| 特許權 | 根據行政合同在澳門賭場經營財富和機會遊戲的政府補助金，根據該合同，特許經營商或持有特許權的實體有權在澳門的賭場經營 財富和機會遊戲 | |
| 掉落 | 存入賭桌投幣箱的用於購買遊戲籌碼和促銷券的現金金額，加上在賭場籠子裏購買的遊戲籌碼 | |
| 投遞箱 | 用於存放現金、籌碼購買憑證、信用標記和表格的盒子或容器，用於記錄每款桌上游戲籌碼庫存的變動 | |
| 電子遊戲桌 | 帶有電子或計算機化下注和支付系統的賭桌，允許玩家在多人遊戲座位上下注 | |
| 遊戲機 | 老虎機和/或電子遊戲桌 | |
| 遊戲機手柄 | 在遊戲機中下注的總金額 | |
| 遊戲機勝率 | 遊戲機贏額（在非全權激勵措施（包括我們的積分忠誠度計劃）和分配與免費提供給遊戲顧客的商品和服務 相關的賭場收入之前計算），以遊戲機使用量的百分比表示 | |
| 遊戲發起人 | 為推廣滾動籌碼和其他博彩活動而安排客户交通和住宿、經博彩 運營商授權自行決定提供信貸以及安排餐飲服務和娛樂以換取博彩特許公司的佣金或其他補償的個人或公司實體 | |
| 綜合度假村 | 為客户提供酒店住宿、賭場或遊戲區、零售和餐飲設施、會展空間、娛樂場所和水療中心組合的度假村 | |
| 中介玩家 | 遊戲發起人找來在 VIP 遊戲室或區域玩遊戲的玩家 | |
| 標記 | 玩家對賭場或博彩運營商欠款的證據 | |
| 大眾市場參與者 | 在大眾細分市場中佔有一席之地的客户 | |
| 大眾市場細分市場 | 由桌上游戲和大眾市場參與者玩的遊戲機組成，主要用於現金投注 | |
| 大眾市場桌上游戲下跌 | 大眾市場桌上游戲細分市場的桌上游戲數量下降 | |
| 大眾市場桌上游戲的持倉百分比 | 大眾市場桌上游戲的獲勝率（在折扣、佣金、非全權激勵措施（包括我們的積分忠誠度計劃）以及分配與免費向博彩顧客提供的商品和 服務相關的賭場收入之前計算），以大眾市場桌上游戲的百分比下降的百分比計算 | |
| 大眾市場桌上游戲細分市場 | 大眾市場細分市場由玩桌上游戲的大眾市場參與者組成 | |
| 老鼠 | 會議、激勵措施、會議和展覽，該縮略詞通常用於指涉及大型團體為活動或特定目的聚集在一起的旅遊 | |
| 不可談判的芯片 | 不可兑換現金的促銷賭場籌碼 | |
6
| 高級直播玩家 | 一名擲骰子玩家，是特許經營商的直接客户，通過博彩運營商的營銷活動被賭場吸引 | |
| 滾動籌碼或 VIP 滾動籌碼 | 不可談判的籌碼主要由擲籌碼玩家用來下注 | |
| 擲籌碼玩家 | 主要在滾動籌碼或 VIP 滾動籌碼桌上玩遊戲且通常比大眾市場遊戲玩家更高的賭注的玩家 | |
| 滾動芯片段 | 包括在私人 VIP 遊戲室或區域玩的桌上游戲，這些玩家要麼是高級直接玩家，要麼是中介玩家 | |
| 滾動籌碼量 | 滾動籌碼細分市場下注和損失的不可轉讓籌碼的金額 | |
| 滾動籌碼贏率 | 滾動籌碼桌上游戲贏額（在折扣、佣金、非全權激勵措施（包括我們的積分忠誠度計劃）以及分配與免費向遊戲顧客提供的商品和 服務相關的賭場收入佔滾動籌碼量的百分比計算得出） | |
| 老虎機 | 由單人玩家操作的傳統老虎機或電子遊戲機 | |
| 分包特許權 | 持有特許權的實體或特許公司與分特許經營者之間簽訂的在賭場經營財富和機會遊戲的協議，根據該協議，分特許經營商被授權在澳門賭場經營 財富和機會遊戲 | |
| 桌上游戲贏了 | 扣除賭桌上輸掉的賭注後贏得的下注金額，保留並記錄為賭場收入。桌上游戲贏額是在折扣、佣金、非全權激勵措施（包括我們的積分忠誠度 計劃）以及分配與免費提供給博彩顧客的商品和服務相關的賭場收入之前計算的 | |
| 貴賓遊戲室 | 遊戲室或區域對擲骰子玩家的訪問受到限制，通常提供比普通大眾市場遊戲區域更具個性化的服務 | |
7
匯率信息
我們目前的大部分收入以港元計價，而我們的經常支出主要以澳門元和 港元計價，與部分債務和某些支出相關的支出以美元計價。除非另有説明，否則本季度報告的非財務頁面包括從港元兑美元 美元以及從美元到港元的所有折算，匯率為7.830731港元至1.00美元。
港元可自由兑換 為其他貨幣（包括美元）。自1983年10月17日起，港元與美元正式掛鈎，匯率為7.80港元兑1美元。自掛鈎匯率首次建立以來，市場匯率一直沒有與 7.80港元兑1.00美元的水平發生重大偏差。但是，在2005年5月，香港金融管理局將交易區間從最初的每美元7.80港元擴大到每美元 7.75港元至7.85港元的匯率區間。香港政府已表示打算維持該匯率區間的聯繫，並通過香港金融管理局採取行動，可以採取多種手段來維持匯率穩定。但是，無法保證 香港政府會將掛鈎維持在每美元7.75港元至7.85港元或根本不變。
澳門元 與港元掛鈎，匯率為1.00港元兑1.03澳門元。本季度報告的非財務頁面中從澳門元到美元的所有翻譯均按澳門幣8.065622元兑1美元的匯率完成。
在本季度報告中，港元負債金額的美元等價物基於相關交易日的現行匯率 ，截至資產負債表日的負債餘額折算除外。
8
財務狀況和經營業績
以下討論應與本季度報告 其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表一併閲讀。我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的 合併財務報表一起閲讀。歷史結果不一定代表未來預期的運營結果。本財務狀況和 經營業績中的某些陳述是前瞻性陳述。
財務業績摘要
2023年第三季度，我們的總營業收入為8.461億美元，較2022年第三季度總營業收入的1.366億美元增長了519.3％。總營業收入的增長主要歸因於新濠天地和新濠影城所有博彩 板塊和非博彩業務的業績改善，以及我們的子公司博彩特許經營商新濠影滙賭場的運營所產生的賭場收入增加。這種增長主要是由於 2023 年 1 月澳門放寬了與 COVID-19 相關的限制。根據影視城賭場協議，Studio City Casino博彩業務的淨收益/虧損將由影視城 Entertainment向/從影視城娛樂公司補償。此類報銷包括在一般和管理費用中。
2023年第三季度的淨虧損為2660萬美元，而 2022年第三季度的淨虧損為2.114億美元。淨虧損減少的主要原因是上述新濠天地和澳門新鋭的業績改善以及利息收入的增加，但部分被2023年第三季度利息支出和商標許可費支出的增加所抵消。
以下總結了我們的運營結果：
| 三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千美元計） | ||||||||||||||||
| 總營業收入 |
$ | 846,146 | $ | 136,619 | $ | 2,246,693 | $ | 726,731 | ||||||||
| 運營成本和支出總額 |
$ | (790,047 | ) | $ | (276,614 | ) | $ | (2,147,016 | ) | $ | (1,071,669 | ) | ||||
| 營業收入（虧損） |
$ | 56,099 | $ | (139,995 | ) | $ | 99,677 | $ | (344,938 | ) | ||||||
| 淨虧損 |
$ | (26,610 | ) | $ | (211,440 | ) | $ | (145,893 | ) | $ | (545,736 | ) | ||||
運營結果
新濠天地第三季度業績
截至2023年9月30日的季度，新濠天地的總營業收入為5.425億美元，而2022年第三季度為8,150萬美元。總營業收入的同比增長是 的主要原因是所有遊戲領域和非博彩業務的表現都有所改善。
2023年第三季度的滾動芯片交易量為44.3億美元，而2022年第三季度為3.322億美元。2023年第三季度的 滾動籌碼贏率為2.48％，而2022年第三季度為4.53％。預期的滾動籌碼贏率範圍為2.85％-3.15％。
2023年第三季度，大眾市場桌上游戲的跌幅增加至13.2億美元，而2022年第三季度的跌幅為1.335億美元。2023年第三季度大眾市場桌上游戲的持有率為32.1％，而2022年第三季度為28.6％。
9
2023年第三季度的遊戲機交易額為8.075億美元，而2022年第三季度為 1.374億美元。2023年第三季度的遊戲機勝率為3.6％，而2022年第三季度為4.3％。
2023年第三季度新濠天地的非博彩總收入為1.002億美元，而2022年第三季度為3420萬美元。
新濠鋒第三季度業績
截至2023年9月30日的季度，澳門新鋭的總營業收入為2,520萬美元，而2022年第三季度為 250萬美元。總營業收入的同比增長主要是由於大眾市場細分市場 和非博彩業務表現的改善。
在大眾市場桌上游戲領域，2023年第三季度下降了1.4億美元，而2022年第三季度下降了1,840萬美元。2023年第三季度大眾市場桌上游戲的持有率為18.9％，而2022年第三季度為4.8％。
2023年第三季度的遊戲機手續費為8,650萬美元，而2022年第三季度為3320萬美元。 2023年第三季度的遊戲機勝率為3.9％，而2022年第三季度為2.9％。
2023年第三季度，澳門新鋭的非博彩總收入為540萬美元，而2022年第三季度為130萬美元。
摩卡和其他第三季度業績
2023年第三季度，摩卡和其他公司的總營業收入為3,060萬美元，而2022年第三季度 的總營業收入為1,880萬美元。
2023年第三季度大眾市場桌上游戲下降了4,730萬美元，而2022年第三季度的 下降了1,780萬美元。2023年第三季度大眾市場桌上游戲的持有率為18.6％，而2022年第三季度為20.3％。
2023年第三季度的遊戲機手續費為5.158億美元，而 2022年第三季度為3.276億美元。2023年第三季度的遊戲機勝率為4.5％，而2022年第三季度為4.7％。
影響第三季度 季度收益的其他因素
2023年第三季度的淨營業外支出總額為8,240萬美元，其中主要包括8,710萬美元的利息支出，部分被710萬美元的利息收入所抵消，而2022年第三季度的淨營業 支出總額為7,100萬美元，其中主要包括6,830萬美元的利息支出。
九個月 結果
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的總營業收入為22.5億美元，較截至2022年9月30日的九個月的7.267億美元增長了209.2％。總營業收入的增長主要歸因於新濠天地和新濠影城所有博彩板塊 以及非博彩業務的業績改善，以及我們的子公司 博彩特許經營商澳門新濠影滙的運營所產生的賭場收入增加。這種增長主要是由於 2023 年 1 月澳門放寬了與 COVID-19 相關的限制。
10
截至2023年9月30日的九個月淨虧損為1.459億美元， ，而2022年同期的淨虧損為5.457億美元。淨虧損的減少主要歸因於上述新濠天地和澳門新鋭的業績改善，截至2023年9月30日的九個月中，博彩 轉特許權的攤銷額為零，以及利息收入的增加，但部分抵消了截至2023年9月30日的九個月中利息支出、商標許可費支出和與澳門博彩特許權 相關的無形資產攤銷。
流動性和資本資源
視情況而定，我們一直依賴並打算依靠運營產生的現金以及債務和股權融資來滿足我們的融資需求並償還 我們的債務。隨着我們繼續開發房產，我們預計未來將有大量的資本支出。未來的任何其他發展都可能需要進一步的融資和許多其他因素，其中許多 是我們無法控制的。
截至2023年9月30日，我們持有6.253億美元的現金及現金等價物以及1.243億美元的限制性 現金（主要是向澳門政府發行的優惠相關銀行擔保的現金抵押品和信貸額度下的擔保）。此外，2020年信貸額度下的 循環信貸額度中的50.6億港元（相當於6.459億美元）和2015年信貸額度下的100萬港元（相當於10萬美元）的循環信貸額度可用於未來提取，但須滿足 某些先決條件。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
| 三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千美元計） | ||||||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 114,747 | $ | (97,432 | ) | $ | 196,010 | $ | (449,391 | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (2,841 | ) | $ | (171,263 | ) | $ | (8,902 | ) | $ | (559,156 | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
$ | (101,919 | ) | $ | 398,406 | $ | (654,537 | ) | $ | 819,012 | ||||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
$ | 1,248 | $ | (277 | ) | $ | (3,307 | ) | $ | (5,813 | ) | |||||
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| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） |
$ | 11,235 | $ | 129,434 | $ | (470,736 | ) | $ | (195,348 | ) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 738,274 | $ | 561,449 | $ | 1,220,245 | $ | 886,231 | ||||||||
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 749,509 | $ | 690,883 | $ | 749,509 | $ | 690,883 | ||||||||
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經營活動
運營現金流通常受到與以現金和信貸為基礎開展的貴賓桌上游戲和酒店 業務相關的營業收入和應收賬款變動以及其他業務的影響，包括大眾市場桌上游戲、遊戲機遊戲、食品和飲料以及主要以現金為基礎的娛樂。
2023年第三季度經營活動提供的淨現金為1.147億美元，而2022年第三季度用於運營 活動的淨現金為9,740萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中， 經營活動提供的淨現金為1.960億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為4.494億美元。這兩項變化主要是由於前一節中描述的 運營績效的改善以及運營營運資金的減少。
11
投資活動
2023年第三季度用於投資活動的淨現金為280萬美元，而2022年第三季度用於投資活動的淨現金為1.713億美元。這一變化主要是由於2022年第三季度向一家關聯公司提供了資金。
2023年第三季度用於投資活動的淨現金為280萬美元，主要包括收購270萬美元 不動產和設備的款項。
2022年第三季度用於投資活動的淨現金為1.713億美元，主要包括向關聯公司提供的1.6億美元資金以及購置財產和設備的款項1140萬美元。
2023年和2022年第三季度購置物業和設備的款項主要與我們的開發 項目以及綜合度假村產品的增強有關。
截至2023年9月30日的九個月中， 用於投資活動的淨現金為890萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為5.592億美元。這一變化主要是由於在截至2023年9月30日的九個月中向一家附屬公司 公司淨還款所致。
截至2023年9月30日的九個月 個月中，用於投資活動的淨現金為890萬美元，主要包括1720萬美元購置財產和設備的款項和370萬美元的無形資產收購付款，其中一部分被向關聯公司償還的1,200萬美元資金 淨額所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月中， 用於投資活動的淨現金為5.592億美元，主要包括向關聯公司提供的5.219億美元的資金、2,880萬美元的財產和設備收購款以及870萬美元收購無形資產的付款。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，購置物業和設備的款項主要與我們的開發項目以及綜合度假村產品的改善有關。
融資活動
2023年第三季度用於融資活動的淨現金為1.019億美元，這主要是2020年信貸額度下1.002億美元未償循環信貸額度的 還款和其他160萬美元。
2022年第三季度，融資活動提供的淨現金為3.984億美元，這主要是2020年信貸額度下4億美元循環信貸額度提取的 收益。
截至2023年9月30日的九個月中， 融資活動中使用的淨現金為6.545億美元，這主要是2020年信貸額度下19.0億美元 未償循環信貸額度的還款，但部分被2020年12.5億美元信貸額度下循環信貸額度的提款收益所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為8.19億美元，其中 主要是2020年信貸額度下8.2億美元循環信貸額度的提款收益。
12
債務
下表彙總了截至2023年9月30日的總負債：
| 截至9月30日， 2023 |
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| （以千美元計） | ||||
| 2025 年優先票據 |
$ | 1,000,000 | ||
| 2026 年優先票據 |
$ | 500,000 | ||
| 2027 年高級票據 |
$ | 600,000 | ||
| 2028 年優先票據 |
$ | 850,000 | ||
| 2029 年優先票據 |
$ | 1,150,000 | ||
| 2015 年信貸額度 |
$ | 128 | ||
| 2020 年信貸額度 |
$ | 1,250,458 | ||
|
|
|
|||
| $ | 5,350,586 | |||
|
|
|
|||
2023年9月29日，MCO提名人One償還了2020年信貸額度下7.85億港元 （相當於1.002億美元）的未償貸款本金以及應計利息。
2023年10月31日，MCO被提名人 One償還了2020年信貸額度下7.85億港元（相當於1.004億美元）的未償貸款本金以及應計利息。
13
新濠渡假村財務有限公司
未經審計的簡明合併財務報表索引
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
| 頁面 | ||||
| 簡明合併資產負債表（未經審計） |
F-2 | |||
| 簡明合併運營報表（未經審計） |
F-4 | |||
| 簡明合併現金流量表（未經審計） |
F-5 | |||
F-1
新濠渡假村財務有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 625,254 | $ | 1,044,682 | ||||
| 限制性現金 |
| 50,971 | ||||||
| 應收賬款，淨額 |
77,876 | 40,233 | ||||||
| 關聯公司的應收賬款 |
816,809 | 800,681 | ||||||
| 庫存 |
15,924 | 14,752 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
41,393 | 38,319 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
1,577,256 | 1,989,638 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財產和設備，淨額 (1) |
2,203,449 | 2,377,561 | ||||||
| 無形資產，淨額 (1) |
235,546 | 7,892 | ||||||
| 善意 |
81,385 | 81,606 | ||||||
| 長期預付款、存款和其他資產 |
47,156 | 59,265 | ||||||
| 來自關聯公司的應收賬款， 非流動 |
1,739,136 | 1,753,710 | ||||||
| 限制性現金 |
124,255 | 124,592 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
29,960 | 28,492 | ||||||
| 土地使用權，淨額 |
271,286 | 280,142 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 6,309,429 | $ | 6,702,898 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債和股東（赤字）權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 8,196 | $ | 4,113 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 (1) |
674,422 | 495,679 | ||||||
| 應繳所得税 |
1,308 | 1,966 | ||||||
| 經營租賃負債，當前 |
7,530 | 4,426 | ||||||
| 長期債務的流動部分，淨額 |
| 322,500 | ||||||
| 應付給關聯公司的款項 |
70,384 | 66,430 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
761,840 | 895,114 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 長期債務，淨額 |
5,333,834 | 5,655,532 | ||||||
| 其他長期負債 (1) |
217,524 | 5,754 | ||||||
| 遞延所得税負債，淨額 |
8,260 | 8,665 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動 |
23,226 | 25,093 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額 |
$ | 6,344,684 | $ | 6,590,158 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-2
新濠渡假村財務有限公司
簡明合併資產負債表——續
（以千計，股票和每股數據除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 股東（赤字）權益： |
||||||||
| 普通股，面值0.01美元；已授權5,000,000股；已發行1,202股， 已流通 |
$ | | $ | | ||||
| 額外的實收資本 |
1,894,593 | 1,885,246 | ||||||
| 累積的其他綜合虧損 |
(14,948 | ) | (3,499 | ) | ||||
| 累計損失 |
(1,914,900 | ) | (1,769,007 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東（赤字）權益總額 |
(35,255 | ) | 112,740 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債總額和股東（赤字）權益 |
$ | 6,309,429 | $ | 6,702,898 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 2022年12月16日，澳門政府向新濠渡假村財務有限公司的子公司新濠渡假村（澳門）有限公司（新濠渡假村澳門）授予了為期十年 在澳門賭場經營財富和機會遊戲的特許權（特許權）。特許權 的期限從2023年1月1日開始，到2032年12月31日結束，澳門新濠度假村獲準經營新濠賭場、新濠天地賭場和影視城賭場以及大龍賭場和摩卡俱樂部。 根據特許權，澳門新濠度假村有義務向澳門政府支付澳門元（澳門元）30,000元（摺合3,719美元）的固定年度保費，外加根據澳門新濠度假村運營的賭桌（至少500張賭桌）和電子博彩機（至少1,000臺機器）的數量和 類型計算的可變年度保費。專為特定類型的遊戲或玩家預留的每張遊戲桌 的年度可變保費為 MOP300（相當於37美元），非專門預留的每張遊戲桌的 MOP150（相當於19美元），每臺電子游戲機的可變年保費為澳門幣1元（相當於0.1美元）。 |
2022年12月30日，根據2022年6月23日承諾書規定的義務，持有新濠賭場、新濠天地賭場和影視城賭場所在物業的土地租賃權的澳門新濠度假村 及其某些子公司簽署了一份公開契約，根據該契約，包括新濠賭場、新濠天地賭場和影視城賭場在內的博彩和博彩支持區域 面積分別為17,128.8平方米、31,227.3平方米和28,784.3平方米，以及相關的博彩設備和器具（統稱為 “迴歸資產”）在先前的轉特許權到期時，根據《澳門博彩法》，在沒有補償的情況下歸還給澳門政府，免除任何費用或負擔。在先前的分包特許權到期時歸還給澳門政府的迴歸 資產歸澳門政府所有。根據澳門博彩法和特許權的條款，自2023年1月1日起生效，澳門政府已將回歸資產 轉讓給澳門新濠度假村供其在特許權期間的運營，特許權第一至第三年的費用為賭場每平方米0.75澳門元（相當於0.09美元），但須視特許權第二和第三年的消費者 價格指數上漲而定特許權第4至第10年的費用將增加至賭場每平方米澳門幣2.5元（相當於0.3美元），但須遵守以下條件 特許權（費用）的第 5 年至第 10 年消費者價格指數上漲。由於澳門新濠度假村繼續以與先前的分包特許權相同的方式運營和使用迴歸資產，獲得幾乎所有的經濟利益，承擔運營這些資產產生的所有風險 ，並假設特許權到期後將成功授予新的特許權，因此該公司繼續將這些迴歸資產認定為財產和設備，而不是其 的預計剩餘用途生命。
2023年1月1日，公司確認了無形資產和金融負債 澳門幣1,934,035元（摺合239,588美元），代表迴歸資產的使用和運營權、在澳門進行命運和機會遊戲的權利以及根據特許權支付的無條件付款義務。這種無形的 資產包括合同規定的固定保費和可變保費的年度付款，以及不考慮特許權下消費者價格指數的費用。與無形資產相關的合同規定的年度可變保費 是根據澳門政府目前批准運營的賭桌總數和澳門新濠度假村目前批准運營的電子博彩機總數確定的。在隨附的 簡明合併資產負債表中，金融負債的非流動部分包含在其他長期負債中，流動部分包含在應計費用和其他流動負債中。 無形資產將在特許權期內（10年）按直線攤銷。
F-3
新濠渡假村財務有限公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 賭場 |
$ | 723,127 | $ | 85,879 | $ | 1,905,583 | $ | 538,410 | ||||||||
| 房間 |
41,655 | 6,564 | 111,160 | 31,410 | ||||||||||||
| 食物和飲料 |
23,057 | 4,623 | 61,115 | 22,670 | ||||||||||||
| 娛樂、零售和其他 |
58,307 | 39,553 | 168,835 | 134,241 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總營業收入 |
846,146 | 136,619 | 2,246,693 | 726,731 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||||||
| 賭場 |
(513,033 | ) | (123,905 | ) | (1,366,081 | ) | (549,577 | ) | ||||||||
| 房間 |
(11,765 | ) | (5,759 | ) | (31,538 | ) | (19,597 | ) | ||||||||
| 食物和飲料 |
(20,110 | ) | (8,452 | ) | (54,090 | ) | (32,088 | ) | ||||||||
| 娛樂、零售和其他 |
(5,351 | ) | (2,978 | ) | (14,280 | ) | (9,521 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(169,847 | ) | (63,187 | ) | (447,453 | ) | (208,512 | ) | ||||||||
| 博彩轉包特許權的攤銷 |
| (2,844 | ) | | (29,932 | ) | ||||||||||
| 土地使用權的攤銷 |
(2,701 | ) | (2,692 | ) | (8,091 | ) | (8,091 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
(64,446 | ) | (66,650 | ) | (207,245 | ) | (205,590 | ) | ||||||||
| 物業費和其他 |
(2,794 | ) | (147 | ) | (18,238 | ) | (8,761 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營成本和支出總額 |
(790,047 | ) | (276,614 | ) | (2,147,016 | ) | (1,071,669 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入（虧損） |
56,099 | (139,995 | ) | 99,677 | (344,938 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非營業收入（支出）： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
7,149 | 1,268 | 19,025 | 2,374 | ||||||||||||
| 利息支出 |
(87,089 | ) | (68,274 | ) | (260,150 | ) | (192,250 | ) | ||||||||
| 其他融資成本 |
(992 | ) | (1,651 | ) | (2,710 | ) | (5,128 | ) | ||||||||
| 外匯損失，淨額 |
(1,502 | ) | (2,603 | ) | (2,434 | ) | (5,103 | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 |
83 | 302 | 185 | 438 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非營業費用總額，淨額 |
(82,351 | ) | (70,958 | ) | (246,084 | ) | (199,669 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前虧損 |
(26,252 | ) | (210,953 | ) | (146,407 | ) | (544,607 | ) | ||||||||
| 所得税（費用）補助 |
(358 | ) | (487 | ) | 514 | (1,129 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨虧損 |
$ | (26,610 | ) | $ | (211,440 | ) | $ | (145,893 | ) | $ | (545,736 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
F-4
新濠渡假村財務有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 114,747 | $ | (97,432 | ) | $ | 196,010 | $ | (449,391 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 向關聯公司提供資金 |
| (160,000 | ) | (158,000 | ) | (521,860 | ) | |||||||||
| 購置財產和設備 |
(2,733 | ) | (11,402 | ) | (17,207 | ) | (28,837 | ) | ||||||||
| 收購無形資產 |
(118 | ) | | (3,739 | ) | (8,683 | ) | |||||||||
| 出售財產和設備的收益 |
10 | 139 | 44 | 224 | ||||||||||||
| 向關聯公司償還資金 |
| | 170,000 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(2,841 | ) | (171,263 | ) | (8,902 | ) | (559,156 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 償還長期債務 |
(100,246 | ) | | (1,900,320 | ) | | ||||||||||
| 其他 |
(1,586 | ) | | (6,360 | ) | | ||||||||||
| 來自關聯公司的資金 |
(87 | ) | 226 | 599 | 948 | |||||||||||
| 長期債務的收益 |
| 400,000 | 1,251,544 | 820,000 | ||||||||||||
| 遞延融資費用的支付 |
| (1,820 | ) | | (1,936 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(101,919 | ) | 398,406 | (654,537 | ) | 819,012 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
1,248 | (277 | ) | (3,307 | ) | (5,813 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） |
11,235 | 129,434 | (470,736 | ) | (195,348 | ) | ||||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
738,274 | 561,449 | 1,220,245 | 886,231 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 749,509 | $ | 690,883 | $ | 749,509 | $ | 690,883 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 補充現金流披露： |
||||||||||||||||
| 支付利息的現金 |
$ | (66,667 | ) | $ | (48,675 | ) | $ | (240,066 | ) | $ | (164,077 | ) | ||||
| 為所得税支付的現金 |
$ | | $ | | $ | (515 | ) | $ | (2,354 | ) | ||||||
| 為衡量租賃負債中包含的金額支付的現金，即 運營租賃的運營現金流 |
$ | (1,487 | ) | $ | (628 | ) | $ | (3,872 | ) | $ | (7,303 | ) | ||||
| 因獲得經營租賃而產生的經營租賃負債的變化 使用權資產和租賃修改 |
$ | 935 | $ | 137 | $ | 4,229 | $ | 8,359 | ||||||||
| 與購置財產和 設備相關的應計費用和其他流動負債的變化 |
$ | 1,732 | $ | (1,503 | ) | $ | 3,771 | $ | 5,205 | |||||||
| 與出售待售資產相關的關聯公司的應付賬款變動 |
$ | | $ | (15,562 | ) | $ | | $ | (15,562 | ) | ||||||
| 與收購無形 資產相關的應計費用和其他流動負債的變化 |
$ | 6 | $ | | $ | 6,285 | $ | | ||||||||
| 因確認 特許權的無形資產而產生的財務負債變化 |
$ | | $ | | $ | 239,588 | $ | | ||||||||
| 將現金、現金等價物和限制性現金與簡明的 合併資產負債表進行對賬： |
|
|||||||||||||||
| 9月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 625,254 | $ | 1,044,682 | ||||||||||||
| 限制性現金的當前部分 |
| 50,971 | ||||||||||||||
| 限制性現金的非流動部分 |
124,255 | 124,592 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | 749,509 | $ | 1,220,245 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
F-5