美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
附表 14A
(第 14a-101 條)
根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》
由註冊人提交
由註冊人以外的一方提交 ☐
選中相應的複選框:
☐ |
初步委託書 |
☐ |
機密,僅供委員會使用(根據規則 14a-6 (e) (2) 所允許) |
最終委託書 |
|
☐ |
權威附加材料 |
☐ |
根據 §240.14a-12 徵集材料 |
CKX Lands, Inc. |
(其章程中規定的註冊人姓名) |
(提交委託書的人的姓名,如果不是註冊人) |
申請費的支付(勾選所有適用的複選框):
無需付費。 |
|
☐ |
事先用初步材料支付的費用。 |
☐ |
根據《交易法》第14a-6 (i) (1) 條和0-11的規定,費用在第25 (b) 項要求的附錄表上計算。 |
CKX LANDS, INC.
2417 殼牌海灘大道
路易斯安那州查爾斯湖 70601
電話 337-493-2399
年度股東大會通知
將於 2024 年 5 月 9 日舉行
CKX Lands, Inc.(“公司”)的年度股東大會將於中部時間2024年5月9日上午10點在路易斯安那州查爾斯湖殼牌海灘大道2417號70601舉行,目的如下:
1. |
選舉董事; |
|
2. |
對批准任命MaloneBailey LLP為截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所的提案進行表決; |
|
3. |
對一項提案進行表決,以不具約束力的諮詢投票方式批准我們指定執行官的薪酬;以及 |
|
4. |
處理可能在年會之前妥善處理的其他事務。 |
只有在2024年3月28日營業結束時登記在冊的股東才有權獲得年會通知並在年會上投票。
重要的是,您的股票必須派代表出席會議。因此,無論你是否計劃親自出席會議,都請簽署委託書並註明日期,然後通過卡上列出的允許投票方式之一將其歸還。如果您通過郵寄方式投票,請將代理人放入隨附的信封中退回,如果郵寄到美國,則無需郵費。
/s/ W. Gray Stream |
|
W. Gray Stre 主席 |
2024年4月8日
有關的重要通知
的代理材料的可用性
2024 年年度股東大會
將於 2024 年 5 月 9 日舉行
本委託書、委託書表格和公司本年度的10-K表年度報告
截至 2023 年 12 月 31 日,可在 www.envisionreports.com/ckx 上查閲。
CKX LANDS, INC.
2417 殼牌海灘大道
路易斯安那州查爾斯湖 70601
委託聲明
本委託書和以10-K表格向股東提交的CKX Lands, Inc.年度報告將於2024年4月8日左右首次向股東公佈。
CKX Lands, Inc.(“CKX Lands” 或 “公司”)董事會正在徵集您的代理人,對與公司2024年年度股東大會或會議的任何休會或延期相關的公司普通股進行投票。會議將於中部時間2024年5月9日上午10點在路易斯安那州查爾斯湖殼牌海灘大道2417號70601舉行。在通過以下方式投票之前,您可以隨時撤銷您的代理:
● |
向公司祕書發出書面通知, |
● |
通過隨附的代理卡上列出的任何允許的投票方式提交日期較晚的代理人,或 |
● |
通過在會議上親自投票。 |
公司將支付準備、打印和郵寄委託書以及本次招標中使用的所有材料的所有費用。公司的董事、高級管理人員和其他員工也可以親自或通過電話、電子郵件或傳真索取代理人,他們都不會因此類服務獲得額外報酬。公司還將要求作為公司普通股記錄所有者並代表受益所有人持有股票的經紀公司、託管人和被提名人將這些材料轉交給受益所有人,並將支付這些人員轉交材料的合理費用。
2024年4月2日,CKX Lands發行了2,027,888股普通股,這是其唯一的股票類別,由274名登記在冊的股東持有。只有在2024年3月28日營業結束時登記在冊的股東才有權收到會議通知並在會議上投票。2024年3月28日,共有1,992,193股已發行普通股。對於會議將要討論的所有事項,每位股東可以在記錄日期對以其名義註冊的每股股份投一票。有權在會議上投票的大多數已發行普通股的持有人親自或通過代理人出席會議是構成會議法定人數的必要條件。就構成法定人數而言,通過代理人就任何問題進行投票或棄權的股東將被視為出席。
如果存在法定人數:
● |
董事的選舉將由 “多數” 投票決定;以及 |
● |
獨立審計師的批准以及對我們高管薪酬的不具約束力的諮詢投票將由年會上親自或代理人實際投的多數票決定。 |
當董事通過 “多元投票” 選出並且所有被提名人均未受到反對時(我們的2024年年會就是這種情況),那麼每位獲得至少一票的被提名人都將當選。您可以選擇 “拒絕” 讓您的投票支持被提名人的權力,這意味着您的股票不會被投票給該被提名人。
棄權不是投票,因此它們不會影響董事選舉投票的計算、獨立審計師的批准或對我們高管薪酬的不具約束力的諮詢投票。
如果您是股票的登記持有人(這意味着您以自己的名義持有股份,如我們的過户代理人Computershare的記錄所示),則除非您撤銷代理卡,否則您正確執行的代理卡所代表的股份將根據您在代理人上規定的指示在會議上進行投票。如果您在通過互聯網或電話對股票進行投票時表示希望按照董事會的建議進行投票,或者如果您簽署並歸還了代理卡但沒有給出具體的投票指示,則您的股份將被投票支持選舉所有董事候選人,批准聘請馬龍貝利律師事務所為審計師,並批准公司指定執行官的薪酬。代理人還授權代理持有人就會議之前的任何其他事項酌情對您的股票進行投票。
如果您在經紀公司、銀行或其他被提名人的賬户中持有股份,則您是以 “街道名稱” 持有的股票的受益所有人,並且代理材料是由該公司、銀行或被提名人轉發給您的。就年會投票而言,持有您賬户的組織被視為登記在冊的股東。在這種情況下,如果您想參加會議並親自投票表決您的股票,則必須先獲得經紀人、銀行或其他作為股票記錄持有人的提名人的合法代理人。
以 “街道名稱” 持有的股票也可以由代理人投票。作為受益所有人,您有權指示持有您股份的組織如何對您賬户中持有的股份進行投票。您將收到經紀人、銀行或其他被提名人的指示,您必須遵循這些指示,以便您的經紀人、銀行或其他被提名人根據您的指示通過代理人對您的股票進行投票。許多經紀公司和銀行都有程序要求其受益持有人通過互聯網或電話提供指令。
如果持有你股票的組織沒有收到你的關於如何投票你的股票的指示,那麼根據各國家和地區證券交易所的規定,該組織通常可以自行決定就例行事項對你的股票進行投票,但不能對非常規事項進行投票。如果持有您股份的組織沒有收到您的指示,説明如何就非常規事項對您的股票進行投票,則該組織將無權就您的股票進行投票,因此無法就該問題進行投票。這通常被稱為 “經紀人不投票”。董事選舉(第1項)和與高管薪酬有關的事項,例如關於我們指定執行官薪酬的不具約束力的諮詢投票(第3項)屬於非例行事項,因此,如果您沒有就如何投票給出具體指示,經紀人不得對第1項或第3項的股票進行投票。
我們鼓勵您就這些提案向經紀人或被提名人提供指導,以便對您的股票進行投票。
我們認為,批准聘用公司獨立審計師(第2項)將是例行公事。因此,預計不會出現與第2項有關的經紀人不投票的情況。
為了計算法定人數,經紀人的無票將計為出席年會,但不計入任何其他目的的出席,也不會算作會議上的實際投票。因此,我們認為,經紀商的無票對董事選舉(第1項)、對我們獨立審計師聘用的批准(第2項)或對我們指定執行官薪酬的不具約束力的諮詢投票(第3項)沒有影響。
普通股的實益所有權
下表提供截至2024年4月2日的信息,內容涉及每位董事、每位董事候選人、每位執行官、所有董事和執行官作為一個整體以及CKX Lands已知的每位實益擁有普通股5%以上的人對公司普通股的實益擁有情況。除非另有説明,否則上市人員對以下所列股票擁有唯一的投票權和處置權。下面列出的董事、被提名人和執行官的地址是位於洛杉磯查爾斯湖殼牌海灘大道2417號的CKX Lands, Inc.,70601。
受益所有人姓名 |
數字 受益人擁有 |
百分比 一流的 |
||||||
5% 的股東: |
||||||||
奧特利地產有限責任公司(1) |
369,610 | 18.2 | % | |||||
執行官員: |
||||||||
威廉·格雷斯特里姆(2) 董事會主席兼主席 |
217,022 | 10.7 | % | |||||
斯科特·A·斯蒂普 首席財務官 |
60,543 | 3.0 | % | |||||
董事和董事提名人: |
||||||||
Lee W. Boyer |
2,962 | - | ||||||
基思·杜普萊欽 |
1,200 | - | ||||||
丹尼爾·英格蘭德 |
0 | 0 | ||||||
Max H. Hart(3) |
8,805 | - | ||||||
萊恩 T. LaMure |
1,000 | - | ||||||
尤金 T. 明維爾四世 |
1,000 | - | ||||||
瑪麗·利奇·維爾納(4) |
21,276 | 1.1 | % | |||||
所有董事和執行官作為一個整體 |
313,808 | 15.5 | % |
* |
小於 1%。 |
|
(1) |
Ottley Properties, LLC,波伊德拉斯街 400 號,2100 套房,路易斯安那州新奧爾良 70130。邁克爾·懷特是我們前任董事會主席,是奧特利地產有限責任公司的唯一經理,對股票擁有唯一的投票權和/或投資權,並可能被視為間接持有這些股份的權益。 |
|
(2) |
由斯特里姆先生直接實益擁有的70,167股股票組成,他對有限合夥企業擁有唯一的投票權和投資權;有限合夥企業擁有的34,000股股份,該有限合夥企業的普通合夥人是斯特里姆先生擔任總裁兼股東的公司,他擁有該有限責任公司的投票權和投資權;2,050股股份歸有限責任公司所有;2,050股 Stream 先生祖母的遺產所擁有的、Stream 先生有權控制的股份委託人並分享其投票權和投資權;Stream先生擔任高級管理人員並擁有投票權和投資權的有限責任公司擁有35,644股股份;由一家有限責任公司擁有的7,844股股份,Stream先生對該有限責任公司擁有投票權和投資權。Stream先生宣佈放棄對並非由其直接實益擁有的所有股份的實益所有權,除非他在該股中的金錢權益(如果有)。 |
|
(3) |
包括哈特先生為共同受託人的信託擁有的3500股股票和由哈特先生作為共同受託人的信託擁有的2,200股股票。哈特先生對這5,700股股票沒有唯一的投票權和/或投資權。哈特先生確實對剩餘的3,105股股票擁有唯一的投票權和/或投資權。 |
|
(4) |
包括沃納夫人為合夥人的合夥企業擁有的8,250股股份,以及沃納夫人擔任董事的公司擁有的11,250股股份。沃納夫人對這19,500股股票沒有唯一的投票權和/或投資權。沃納夫人確實對剩餘的1,776股股票擁有唯一的投票權和/或投資權。 |
違法行為第 16 (a) 條報告
經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第16(a)條要求公司的執行官、董事和超過10%的股東向美國證券交易委員會(“SEC”)提交有關其規定的所有權形式和公司股票所有權變更的報告,並向公司提供此類表格的副本。僅基於對最近一個財年CKX Lands, Inc.代表申報人收到或提交的表3、4和5申報表的審查:
● |
馬克斯·哈特於2023年6月13日提交了延遲報告,報告稱2023年6月7日出售了114股股票。 |
● |
斯科特·斯蒂普和威廉·格雷·斯特里姆分別於2023年8月9日和2023年8月11日提交了延遲的4號表格,報告了2023年7月15日限制性股票歸屬時預扣股票以納税的情況。 |
● |
2022年9月9日,Stepp和Stream先生分別提交了4號表格,報告了在2022年9月8日限制性股票單位歸屬時預扣的股票以納税,但報告的交易日期本應報告為2022年7月15日,因此他們的表格4未能及時提交。他們隨後各自提交了修正案,報告了正確的日期。 |
● |
Stepp先生和Stream先生分別於2022年6月17日和2022年6月21日提交了表格4,報告了在2022年6月17日歸屬績效股份時預扣的股份以納税,但報告的交易日期本應報告為2022年6月13日,因此他們的表格4未能及時提交。他們隨後各自提交了修正案,報告了正確的日期。 |
CKX Lands, Inc.不知道有任何其他未及時提交表格 3、4或5的情況,特別是在最近一個財政年度。
項目 1: 選舉董事
公司章程規定,董事會不時確定董事人數,但董事人數不得少於五人,也不得超過十五人。董事會已將年會起和之後的董事人數定為八名。每位董事的任期為一年,直到其繼任者當選並獲得資格或董事人數減少為止。根據提名委員會的建議,董事會已提名下列人員當選董事。如果被提名人無法當選,則為隨行代理人投票的人可以自行決定投票選出替代者。除非另有説明,否則在過去五年中,所有被提名者均在同一個組織任職,職位如下所列。下表還包括每位被提名人的具體資格和經驗,由此得出結論,被提名人應擔任董事。
董事會建議對下述每位被提名人進行投票。
姓名 |
年齡 |
經驗和資格 |
董事 由於 |
Lee W. Boyer |
66 |
自2020年起擔任Stockwell、Sievert、Viccellio、Clements & Shaddock律師事務所的退休合夥人兼CKX Lands, Inc.的祕書。2018年至2020年擔任CKX Lands, Inc.前總裁兼財務主管;第二大學Homesites, Inc.前總裁;瓊斯-博耶有限責任公司經理;住宅和商業物業管理公司博耶地產有限責任公司經理。土地管理公司 Mallard Bay, LLC 的董事。博耶先生在土地管理和房地產方面的經驗使他有資格擔任董事。 |
2016 |
基思·杜普萊欽 |
62 |
第一資本集團有限責任公司和AdSource, LLC負責人。杜普萊欽先生在土地管理、房地產、銀行和財務事務方面的經驗使他有資格擔任董事。 |
2018 |
丹尼爾·英格蘭德 |
55 |
投資管理公司Ursula Capital Partners的創始人兼管理合夥人。自 2007 年起擔任汽車零售商美國卡瑪公司(納斯達克)的董事,自 2006 年起擔任在線拍賣和汽車再營銷服務提供商 Copart, Inc.(納斯達克)的董事。從1994年到2004年,在總部位於紐約的商業銀行艾倫公司擔任投資銀行家。英格蘭德先生在董事會任職的資格包括他的財務和投資經驗以及他擔任其他上市公司董事的經歷。他還為董事會帶來運營和戰略專業知識以及業務發展專業知識。 |
2018 |
Max H. Hart |
65 |
土地管理公司Haas-Hirsch Interests的負責人。哈特先生在土地管理、石油和天然氣租賃活動、林業、農業和通行權方面的經驗使他有資格擔任董事。 |
2016 |
萊恩 T. LaMure |
49 |
自2012年起擔任Enlight Capital Advisors的創始人兼首席投資官,該公司是知名家族辦公室和個人的私人投資顧問,也是前身公司。此前,拉穆爾先生曾在公共和私人投資基金擔任高管職務,專注於房地產和房地產相關的投資機會。拉穆爾先生擁有20年的公共和私人投資經驗,特別是在房地產領域,這使他非常適合加入CXK Lands, Inc.董事會。 |
2021 |
尤金 T. 明維爾四世 |
50 |
金融專業人士,MSE Partners, LLC。馬林能源有限責任公司前首席財務官兼財務主管。Minvielle先生在石油和天然氣及財務報告方面的經驗,包括過去擔任上游石油和天然氣公司首席財務官的經驗,使他有資格擔任董事。 |
2017 |
威廉·格雷斯特里姆 |
44 |
自 2020 年 7 月 15 日起擔任 CKX Lands, Inc. 總裁。自2013年起擔任Matilda Stream Management, Inc. 的總裁。該公司是一家投資控股公司,除其他外,在路易斯安那州間接擁有和經營約10萬英畝土地,並提供濕地棲息地恢復服務。從2014年到2022年,擔任上市的按需食品訂購和配送公司Waitr Holdings Inc.(OTC)的董事。Stream先生在石油和天然氣、木材、農業、濕地、牧場以及商業和住宅地產方面的經驗使他有資格擔任董事。此外,他曾在 2006 年至 2017 年期間擔任 CKX Lands 的董事,並於 2011 年至 2017 年擔任審計委員會主席。 |
2018 |
瑪麗·利奇·維爾納 |
56 |
北美置地有限公司副總裁兼董事以及Sweet Lake Land & Oil Co., LLC的副總裁兼董事,這兩家公司都是土地管理公司。沃納夫人在土地管理和石油和天然氣活動方面的經驗使她有資格擔任董事。 |
2004 |
董事會確定,根據紐約證券交易所美國證券交易所的規定,董事Englander、Duplechin、Hart、LaMure和Minvielle是 “獨立董事”。董事會還確定,根據目前有效的紐約證券交易所美國標準和適用於審計委員會成員的《交易法》第10A-3條的定義,英格蘭德先生、拉穆爾先生和明維爾先生是獨立的,根據適用於薪酬委員會成員的標準,英格蘭德先生、哈特先生和明維爾先生是獨立的。
要求公司的每位董事親自出席年會。公司的五名董事出席了公司2023年年度股東大會。
董事會領導結構和風險監督
我們的總裁威廉·格雷·斯特里姆擔任董事會主席。董事會認為,由於斯特里姆先生擔任公司總裁兼首席策略師,他同時擔任總裁和董事會主席對公司股東有利,因此是適當的。
獨立董事每年至少舉行一次執行會議,非獨立董事或管理董事不出席。在2023年期間,獨立董事舉行了一次執行會議。2022年,明維爾先生被任命為首席獨立董事。我們的章程規定,首席獨立董事主持董事會主席未出席的所有會議,包括獨立董事的執行會議;充當董事會主席與獨立董事之間的聯絡人;批准為籌備董事會會議而向董事會發送的信息;批准董事會會議議程;批准董事會會議日程;批准董事會會議日程董事會應確保有足夠的時間進行討論在所有議程項目中;有權召集獨立董事會議;可以與公司股東溝通;並具有董事會可能不時決定的其他職責。
CKX Lands董事會通過要求董事會對公司的所有非常規活動進行特別授權,並通過其審計委員會對公司財務報表的季度審查、管理活動的討論以及與外部審計師的溝通,來管理其風險監督責任。
公司的道德守則適用於所有董事、高級管理人員和員工。它可以在我們的網站上找到,網址為 https://www.ckxlands.com/wp-content/uploads/2022/03/Code-of-Ethics.pdf。
2023 年,董事會共舉行了六次會議。在2023年期間,英格蘭德先生出席的董事會會議和委員會會議總數的不到75%。但是,他在閉會期間參與了董事會流程,並接收和審查了與董事會和委員會會議有關的材料。《路易斯安那州商業公司法》和我們重述的公司章程允許董事在董事會或董事會委員會的會議上通過代理人進行投票,而英格蘭德先生則在他未參加的董事會和委員會會議上通過代理人投票。
套期保值政策
該公司的內幕交易政策禁止套期保值交易。該政策適用於所有董事;員工;有權訪問公司機密信息的其他人員,包括服務提供商;以及公司董事會指定受該政策約束的任何其他人員。該政策中的套期保值禁令摘錄如下:
套期保值交易允許個人對衝股價下跌。由於套期保值可能看起來像是在押注公司,因此無論內幕人士是否知道重大非公開信息,都禁止直接或間接涉及公司證券的套期保值交易。
如果標的股票證券中存在任何異常活動,無論是否為套期保值目的而進行的衍生證券交易也可能顯得不當。因此,無論您是否知道重要和非公開信息,都禁止涉及基於CKX的衍生證券的交易。衍生證券包括期權、認股權證、股票增值權、可轉換票據或價值來自CKX普通股價值的類似權利。衍生證券交易包括以CKX為基礎的期權合約的交易、跨式或以美元計價的交易以及買入看跌期權或看漲期權。
董事會委員會
董事會下設審計委員會、薪酬委員會和提名委員會。2023 年,每個委員會的成員僅由符合紐約證券交易所美國證券交易所制定的獨立性標準的非僱員董事組成。各委員會的現任成員如下:
委員會 |
椅子 |
其他會員 |
審計 |
Minvielle |
英格蘭人,拉穆爾 |
補償 |
英格蘭人 |
哈特,明維爾 |
提名 |
Duplechin |
LaMure |
審計委員會協助董事會履行其對財務報告和其他財務信息的監督職責,並甄選和任命獨立註冊會計師。根據第S-K條例第407(d)(5)項,公司已確定明維爾先生有資格成為 “審計委員會財務專家”。審計委員會的每位成員都符合紐約證券交易所美國證券交易所的金融知識要求。2023 年,審計委員會舉行了四次會議。審計委員會章程的副本可在該公司的網站www.ckxlands.com上查閲。
薪酬委員會批准所有高管薪酬。薪酬委員會沒有章程。在2023年期間,薪酬委員會沒有舉行任何會議。執行官不參與關於其薪酬或董事薪酬的審議或投票。鑑於公司現任高管和董事的現金薪酬簡單且相對適中,公司認為其薪酬做法不會產生任何可能對其產生重大不利影響的風險。
提名委員會選出董事會候選人。提名委員會確定有資格成為董事的人員,並向董事會推薦他們擔任董事職務。提名委員會將考慮股東推薦的人選為董事候選人。提名委員會考慮的建議應以書面形式連同適當的傳記信息一起發送給公司祕書。請參閲 “股東提案”。
該委員會根據候選人的教育程度、商業經驗、誠信和對路易斯安那州西南部的瞭解,尤其是與土地管理有關的知識來識別和評估被提名人。證券持有人推薦的候選人將按照相同的標準進行評估。在確定董事候選人時,委員會會考慮技能、經驗和業務背景的多樣性,沒有具體的最低資格要求。
提名委員會過去曾考慮過其成員、其他董事和管理層推薦的潛在董事候選人。委員會成員和管理層過去曾面試過非現任董事的潛在候選人,委員會隨後投票向董事會推薦了一系列候選人。
提名委員會沒有章程,根據涉及提名流程的董事會決議運作。2023 年,提名委員會沒有舉行任何會議。
董事薪酬
下表列出了2023年向我們的董事支付的薪酬。僅為每次定期的董事會會議支付費用。
會員 |
||||||||||||
會議 | 主席 |
出席 |
不參加 |
|||||||||
董事會 |
$ | 1,000 | $ | 600 | $ | 200 | ||||||
審計委員會 |
1,000 | — | — | |||||||||
薪酬委員會 |
— | — | — | |||||||||
提名委員會 |
— | — | — |
2023年支付給董事的實際薪酬如下所示:
董事 |
已支付的費用 |
|||
Lee W. Boyer(1) |
$ | 3,600 | ||
基思·杜普萊欽 |
$ | 2,400 | ||
丹尼爾·英格蘭德 |
$ | 800 | ||
Max H. Hart |
$ | 2,400 | ||
萊恩 T. LaMure |
$ | 2,000 | ||
尤金 T. 明維爾四世 |
$ | 6,400 | ||
威廉·格雷斯特里姆 |
$ | 0 | ||
瑪麗·利奇·維爾納 |
$ | 3,600 |
(1) |
博耶先生的薪酬包括以公司祕書身份參加的每場例會300美元。 |
在被任命為總裁後,斯特里姆拒絕收取董事費。
與董事會的溝通
由股東和其他利益相關方提出
公司的年度股東大會為股東和其他人提供了直接就與公司有關的事項向董事提問的機會。此外,股東和其他利益相關方可以隨時通過向董事會全體成員、個人董事或董事團體發送書面信函,與董事會全體成員、任何個人董事或任何董事團體進行溝通,地址如下:CKX Lands, Inc.,郵政信箱1864,洛杉磯查爾斯湖 70602。
高管薪酬
我們的指定執行官是總裁威廉·格雷·斯特里姆和首席財務官斯科特·斯蒂普。Stream先生的傳記信息見上文 “第1項:董事選舉”。現年46歲的斯蒂普先生被任命為公司首席財務官,自2022年5月9日起生效。他是Matilda Stream Management, Inc.(“MSM”)的首席投資官,該公司是一傢俬人家族辦公室和投資控股公司,管理各種運營業務、投資和資產,包括路易斯安那州約100,000英畝的土地。Stepp 先生自 2014 年以來一直在 MSM 任職。斯特里姆先生是 MSM 的總裁。
薪酬摘要表
姓名和職位 |
年 |
工資(1) |
股票獎勵(2) |
總計 |
W. Gray Stream,董事會主席兼主席(3) |
2023 2022 |
$ – $ – |
$ – $ 1,154,280 |
$ 0 $ 1,154,280 |
斯科特·斯蒂普,首席財務官(4) |
2023 2022 |
$ – $ – |
$ – $ 1,154,257 |
$ 0 $ 1,154,257 |
(1) |
根據與公司簽訂的高管僱傭協議,Stream和Stepp先生無權作為高管獲得任何現金補償。相反,他們有權根據公司的股票激勵計劃獲得限制性股票單位和績效股票。 |
(2) |
反映了根據FASB ASC主題718計算的限制性股票和績效股票獎勵的總授予日公允價值。參見公司財務報表附註1,“業務性質和重要會計政策——基於股份的薪酬”,該報告與截至2023年12月31日的財政年度的10-K表年度報告一起提交。績效份額的價值基於截至授予之日業績條件的可能結果。假設將達到業績條件的最高水平,Stream先生在授予日的股票獎勵價值為2,034,917美元,Stepp先生的股票獎勵價值為2,034,883美元。 |
|
(3) |
斯特里姆先生被任命為總裁兼財務主管,自2020年7月15日起生效,但在Stepp被任命為首席財務官後,他停止擔任財務主管一職。 |
|
(4) |
斯蒂普先生被任命為首席財務官,自2022年5月9日起生效。 |
僱傭協議、股票獎勵和計劃
公司和斯特里姆先生簽訂了第一份經修訂和重述的高管僱傭協議,該協議規定自2020年7月15日起任期為四年。公司和斯蒂普先生簽訂了高管僱傭協議,該協議與斯特里姆先生的協議基本相似,但規定的僱用期限為2022年5月9日至2024年7月15日。公司可以無故終止協議,高管可以在提前30天通知的情況下隨時無正當理由終止各自的協議。根據協議,兩位高管均無權獲得任何現金補償。但是,這些協議確實使高管有權根據公司的股票激勵計劃獲得限制性股票單位和績效股份,該計劃已由我們的股東在2021年年會上批准。2022年6月13日,董事會批准向斯特里姆先生授予38,378個限制性股票單位和140,124股績效股,並批准向斯蒂普先生授予38,377個限制性股票單位和140,121股績效股。
根據股票獎勵協議,從2022年7月15日開始,每位高管的限制性股票單位每年分三次歸屬,分別佔該單位標的股票數量的19.05%、33.33%和47.62%。2022年,共有14,622個限制性股票單位歸屬。根據該計劃及其獎勵協議的條款,高管們選擇讓公司預扣部分既得股份以履行預扣税義務,因此公司淨髮行了10,514股股票以結算既得限制性股票單位。2023年,又有25,582個單位歸屬,高管們選擇讓公司預扣既得股份以履行預扣税義務,因此公司淨髮行了16,910股股票。
如果公司在紐約證券交易所美國證券交易所普通股的收盤價在2020年7月15日至2024年7月15日期間的任何時候連續十個交易日至少連續十個交易日等於或超過某些目標股價,則績效股票將按增量歸屬,如下所示:
目標價格 |
的百分比 績效分享 背心獎勵 |
$ 12.00 |
11.27% |
$ 13.00 |
18.47% |
$ 14.00 |
16.86% |
$ 14.50 |
22.37% |
$ 15.00 |
31.03% |
12.00美元的目標股價標準在授予日之前已得到滿足,因此在授予時歸屬了31,584股績效股份。高管們選擇讓公司預扣部分既得股份以履行預扣税義務,因此公司淨髮行了21,418股股票以結算既得業績股份。13.00美元的目標股價標準於2024年2月12日得到滿足,最終歸屬了51,761股績效股。高管們選擇讓公司預扣既得股份以履行預扣税義務,公司淨髮行了35,695股股票。任何其他級別的績效股票均未達到目標股價標準,因此沒有進一步的績效份額歸屬。
截至高管任期結束之日尚未歸屬的股票獎勵將被沒收,但以下情況除外:
● |
公司無故解僱高管, |
● |
高管辭職的理由充分,通知後仍未得到糾正, |
● |
該高管的僱用因其死亡或殘疾而終止,或 |
● |
公司的控制權發生了變化, |
他未歸屬的限制性股票單位將根據已過的歸屬期的月數按比例歸屬,再加上六個月。“原因” 是指高管被判犯有損害公司的罪行;故意對公司造成實質損害;挪用公司資金或財產;欺詐行為、對重大事實的虛假陳述或遺漏與公司業務相關的重大事實;或嚴重違反其僱傭協議但未及時得到糾正。“正當理由” 是指根據書面薪酬補償政策減少高管薪酬;實質性削減其頭銜、權限、職責或責任;或公司嚴重違反其僱傭協議。
僱傭協議要求高管在僱用期內避免參與任何與公司競爭或違背公司最大利益的活動。
除了股票激勵計劃外,公司目前沒有長期薪酬計劃、股票期權計劃或股票補助計劃。
除上述協議外,公司沒有其他僱傭協議,也沒有任何養老金計劃或利潤分享計劃。
2023 財年年末的傑出股票獎勵
下表提供了截至2023年12月31日指定執行官的未償還限制性股票單位和績效股票獎勵的信息。所有未償還的股票獎勵均於2022年6月13日頒發。
股票獎勵(1) |
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姓名 |
股票數量 或庫存單位 還沒有 既得(2) (#) |
的市場價值 的單位份額 還沒有的股票 既得 ($) |
公平 激勵 計劃獎勵: 的數量 非勞動所得的 股份、單位或 其他權利 沒有歸屬 (#)(3) |
公平 激勵 計劃獎勵: 市場或支出 的價值 非勞動所得的 股份、單位或 其他權利 沒有歸屬 ($) |
W. Gray Stream,董事會主席兼主席 |
18,276 |
$236,857 |
25,881 |
$335,418 |
斯科特·斯蒂普,首席財務官 |
18,275 |
$236,844 |
25,880 |
$335,405 |
(1) |
股票獎勵的價值基於我們在2023年12月29日(本財年的最後一個交易日)在紐約證券交易所美國證券交易所的每股收盤價12.96美元。根據S-K法規第402(p)(2)項的第3號指令,表中顯示的績效股票的數量和價值假設只能實現13.00美元的目標股價,這將使既得績效份額的支付儘可能降至最低。 |
|
(2) |
本欄反映了未償還的限制性股票單位。所有剩餘的限制性股票將於 2024 年 7 月 15 日歸屬。 |
(3) |
本專欄反映了出色的業績份額。如果公司在紐約證券交易所美國證券交易所普通股的收盤價在2024年7月15日之前的任何時候至少連續十個交易日等於或超過某些目標股價,則績效股將按增量歸屬,如下所示: |
姓名 |
目標價格 |
性能 股票歸屬 |
Stream 先生 斯蒂普先生 |
$ 13.00 |
25,881 25,880 |
Stream 先生 斯蒂普先生 |
$ 14.00 |
23,625 23,624 |
Stream 先生 斯蒂普先生 |
$ 14.50 |
31,346 31,345 |
Stream 先生 斯蒂普先生 |
$ 15.00 |
43,480 43,480 |
根據S-K法規第402(p)(2)項的第3號指令,表中顯示的績效股票的數量和價值假設只能實現13.00美元的目標股價,這將使既得績效份額的支付儘可能降至最低。
薪酬與績效
下表顯示了上面薪酬彙總表中2021、2022年和2023年我們的首席執行官(PEO)和其他指定執行官(NEO)的 “總薪酬”;根據美國證券交易委員會要求的規則計算的向這些高管支付的 “實際薪酬”;我們的股東總回報率(TSR);以及我們的淨收入。“實際支付的薪酬” 並不代表官員在年內獲得的股票的價值,而是根據美國證券交易委員會第S-K條例第402(v)項計算的金額。
年 |
摘要補償 表格總計 PEO ($) |
補償 實際已付款 至 PEO ($)(1) |
平均值 摘要補償 表格總計 非 PEO 近地天體 ($) |
平均值 補償 實際上已付款給 非 PEO 近地天體 ($)(1) |
初始值 固定 100 美元 投資 基於 TSR ($) |
淨收入 (損失)(美元) |
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2023 |
0 | 223,258 | (2) | 0 | 223,254 | (2) | 136.21 | 142,961 | ||||||||||||||||
2022 |
1,154,280 | 793,330 | (3) | 1,154,257 | 793,326 | (3) | 104.57 | (1,317,718 | ) | |||||||||||||||
2021 |
0 | 0 | 0 | 0 | 117.71 | 819,349 |
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(1) | 斯特里姆先生是唯一的專業僱主,Stepp先生是唯一一位在上表中報告薪酬的非專業僱主僱員。他們倆在2021年或2023年均未獲得任何補償,他們在2022年獲得的唯一薪酬包括股票獎勵。 | |
(2) |
根據S-K法規第402(v)項的要求,2023年顯示為 “實際支付的薪酬” 的金額代表(i)截至2023年12月31日未償還和未歸屬的高管股票獎勵截至2023年12月31日(自2022年12月31日起)的公允價值變動金額,就業績股票而言,基於截至12月31日業績標準的可能結果,2023 加(ii) 截至歸屬日(自2022年12月31日起)其在2023年歸屬的股票獎勵的公允價值變動金額。2023年授予的唯一獎勵是2023年7月15日歸屬的限制性股票單位,這不是交易日。根據我們的股票激勵計劃,這些股票的估值是使用2023年7月14日(每股10.05美元)即前一個交易日公司股票的收盤出價和要價的平均值。2023 年,我們的 PEO 和 NEO 沒有因其服務獲得任何新的股票獎勵或現金補償。為了計算2023年實際支付的薪酬,公司(i)提高了截至2023年12月31日的13.00美元目標股價業績股票的公允價值,以反映到期前歸屬的可能性更高;(ii)提高了截至2023年12月31日未歸屬限制性股票單位的公允價值,以反映公司當日股價高於2022年12月31日的上漲(每股12.96美元,每股11.40美元)。 |
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(3) | 2022年顯示為 “實際支付的薪酬” 的金額代表(i)截至2022年底其在2022年授予的截至2022年底未償還和未歸屬的股票獎勵的公允價值,就績效股票而言,基於截至2022年12月31日業績標準的可能結果 加(ii) 截至歸屬之日他們在2022年授予和歸屬的獎勵的公允價值。2022年歸屬的績效股票在授予日歸屬,因此其估值使用我們股票在該日的收盤價(2022年6月13日每股11.40美元)。2022年歸屬的限制性股票單位於2022年7月15日歸屬,並使用當日公司股票的收盤價(每股11.02美元)進行估值。 |
對薪酬與績效表中顯示的信息的分析
如下圖所示,向我們的高管支付的 “實際薪酬” 與我們的三年股東總收入或2021年、2022年和2023年的淨收益(虧損)不一致。根據用於累積與股票獎勵相關的費用的估值方法,我們被要求在2022年確認授予日公允價值的68%,儘管該年度實際歸屬於獎勵授予日公允價值的15%。這些官員在2021年或2023年沒有獲得任何服務報酬,股票獎勵是2022年獲得的唯一報酬。股票獎勵旨在使管理層的薪酬與股東價值保持一致。因此,只有在業績期內實現某些股價目標的情況下,授予高管的股票獎勵中有78.5%才歸屬,在這些獎勵中,截至2023年12月31日,約有89%未歸屬且存在風險,截至2024年4月2日,約70%處於風險之中。截至歸屬日,2022年實際歸屬的股票獎勵的公允價值為260,596美元,2023年每位高管的公允價值為128,550美元。
實際支付的薪酬(CAP)與三年期股東總回報率 |
實際支付的薪酬(CAP)與淨收入的對比 |
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某些關係和關聯方交易
該公司和Stream Wetlands Services, LLC(“Stream Wetlands”)是2017年4月17日租賃期權協議(“OTL”)的當事方。OTL向Stream Wetlands提供了向公司租賃某些土地的選擇權,前提是談判並執行雙方都能接受的租賃表格。
2022年2月28日,公司行使了OTL並簽訂了為期25年的租約,以換取Stream Wetlands一次性支付的38,333美元。租賃條款規定,根據第三方在標的財產上的活動所產生的收入向公司支付公式化的或有付款,如果收入未達到最低門檻,則保證最低付款額為50萬美元。除非第三方在標的土地上從事活動,否則沒有最低付款額,而且公司和Stream Wetlands都無法確定是否會發生這種情況。該公司總裁兼董事威廉·格雷·斯特里姆是Stream Wetlands的總裁。
該公司的總裁也是瑪蒂爾達流管理有限公司(“MSM”)的總裁,公司的首席財務官是MSM的首席投資官。MSM 無償向公司提供行政和會計服務。
項目 2: 批准對獨立註冊會計師事務所的任命
MaloneBailey LLP擔任我們的獨立註冊會計師事務所,對截至2023年12月31日的年度財務報表進行了審計。董事會審計委員會已選擇MaloneBailey LLP作為獨立的註冊會計師事務所來審計我們的2024年的財務報表。MaloneBailey LLP的代表將在年會上出席,如果他們願意,有機會發表聲明,並回答適當的問題。
審計委員會的報告
以下審計委員會的報告不構成代理招標材料,除非特別納入此類申報中,否則不應將其視為已提交或以引用方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何其他文件中。
董事會審計委員會就截至2023年12月31日的十二個月期間公司的審計程序及其與獨立會計師的關係提供了以下報告。
審計委員會已與公司管理層和MaloneBailey LLP審查並討論了公司2023財年10-K表年度報告中包含的公司經審計的財務報表。審計委員會還與MaloneBailey LLP討論了上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項。
審計委員會還收到了MaloneBailey LLP關於審計師與審計委員會就獨立性進行溝通的規定所要求的書面披露和信函,並與MaloneBailey LLP討論了他們與公司的獨立性問題。
根據上述審查和討論,審計委員會建議董事會將截至2023年12月31日的財年經審計的財務報表納入公司向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告。
董事會於 2003 年 1 月通過了《審計委員會章程》。根據紐約證券交易所美國證券交易所的上市標準,審計委員會由獨立董事組成。
審計委員會 |
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尤金·T·明維耶爾,四世(主席) 丹尼爾·英格蘭德 萊恩 T. LaMure |
與獨立註冊會計師的關係
2022年和2023年,馬龍貝利律師事務所分別獲得了81,500美元和98,646美元的報酬,僅用於審計服務。審計服務費包括為公司財務報表定期審計而提供的服務費用。
在2022年或2023年期間,MaloneBailey, LLC沒有收到任何與審計相關的費用、非審計費用或税費。審計相關費用包括與審計和相關服務相關的費用,這些費用與公司財務報表的審計或審查表現合理相關。税費用於編制公司的聯邦和州所得税申報表以及州特許經營納税申報表。
審計委員會通過了各項政策和程序,要求所有審計和非審計服務都必須由公司的獨立審計師進行預先批准。
審計委員會可將預先批准審計和允許的非審計服務的權力下放給委員會的一名或多名指定成員。這些成員作出的任何預先批准的決定應提交給委員會下次預定會議。2023年期間,獨立審計師沒有開展任何審計或非審計工作,在聘用前未經審計委員會預先批准。
審計委員會已選擇馬龍貝利律師事務所作為公司截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。法律或公司章程不需要股東批准和批准此選擇。但是,作為良好的公司慣例,董事會選擇將其提交股東批准。對於批准任命MaloneBailey LLP為截至2024年12月31日的財政年度的公司獨立註冊會計師事務所的提案,親自或由代理人投的多數票必須投贊成票才能通過該提案。如果該提案未獲通過,審計委員會在為公司選擇獨立審計師時將考慮投票。
董事會建議投票贊成任命馬龍貝利律師事務所為公司截至2024年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。
項目 3:關於公司高管薪酬的諮詢投票
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》修訂了《交易法》,要求公司股東有機會根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,就是否批准本委託書中披露的公司指定執行官的薪酬進行投票。由於這次 “按工資” 投票是諮詢投票,因此對公司、董事會或董事會薪酬委員會沒有約束力。但是,董事會將在建議下對本次諮詢投票的結果進行審議。此外,本次投票無意解決任何具體的薪酬問題,而是與本委託書中披露的公司指定執行官的總薪酬有關。
在2014年和2020年,公司股東投票決定每年就高管薪酬舉行諮詢投票。
我們要求股東對以下提案進行投票,該提案使您有機會通過投票贊成或反對以下決議來認可或不支持我們的指定執行官薪酬計劃。該決議是《交易法》第14A條所要求的。
“決定,根據美國證券交易委員會第S-K號條例第402項,包括薪酬表和敍述性披露,CKX Lands, Inc.(以下簡稱 “公司”)的股東在諮詢基礎上批准公司指定執行官的薪酬。”
親自或通過代理人對該提案投的多數票必須投贊成票才能通過該提案。
根據美國證券交易委員會的薪酬披露規則,董事會建議股東投票贊成批准CKX Lands指定執行官薪酬的提議,該薪酬在其與2024年年度股東大會相關的委託書中披露。
其他事項
在編制本委託書時,除會議通知中列出並在此處提及的事項外,公司尚未被告知本公司或其管理層將由或代表公司或其管理層在會議上採取行動的任何事項。如果在會議或任何休會之前有任何其他事項,則所附委託書中點名的人員將根據其最佳判斷對此類事項進行表決。
本委託書附有公司向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告的副本。
敦促股東簽署代表董事會索取的所附委託書,並立即將其裝入隨附的信封中退回。股東還可以在www.envisionreports.com/ckx上訪問代理材料。
股東提案和代理邀請
打算在2025年年度股東大會上提出與適當股東行動主題有關的提案,並希望根據美國證券交易委員會第14a-8條將該提案納入公司該次會議的代理材料的股東必須促使不遲於2024年12月9日以適當形式並按照美國證券交易委員會第14a-8條在公司辦公室收到該提案。如果提案未及時提交,則不會考慮將其納入2025年年會的委託書中。
除根據美國證券交易委員會第14a-8條規定外,我們的章程對股東希望在股東大會上審議的董事提名和其他業務提案的提交作出了規定。只有在根據章程及時發出書面通知的情況下,符合條件的股東才能提出股東提名或提案。為了及時召開2025年年度股東大會,必須在2025年1月9日營業結束之前,不遲於2025年2月8日營業結束之前,按照本委託書第1頁中列出的地址在我們的公司辦公室收到通知。在第14a-8條程序之外提交的所有董事提名和股東提案都必須符合章程的要求。
根據董事會的命令 |
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路易斯安那州查爾斯湖
2024年4月8日