附錄 99.1

    

新聞發佈

美國二氧化硅控股公司公佈2023年第四季度和全年業績

•本季度GAAP和調整後的每股收益分別為攤薄後每股0.37美元和0.28美元

•2023 年全年淨收入為 1.469 億美元，同比增長 88%

•2023年全年公司總貢獻利潤率為5.497億美元，同比增長16％

•2023 年全年運營現金流為 2.639 億美元

•資產負債表得到加強，另外還清了2500萬美元的債務

得克薩斯州凱蒂，2024年2月27日——美國二氧化硅控股公司（紐約證券交易所代碼：SLCA）（“公司”）是一家多元化工業礦產公司，也是石油和天然氣行業領先的最後一英里物流提供商，今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年業績。

美國硅業首席執行官布萊恩·希恩表示：“在第四季度，我們繼續加強財務基礎並推進增長戰略，同時為公司結束了異常強勁的歷史性一年。”“2023年，我們實現了調整後息税折舊攤銷前利潤同比增長約25％的預期，又創造了2.64億美元的強勁運營現金流，年淨收入增長了88％，公司總貢獻利潤同比提高了16％。這些令人印象深刻的年度業績是由健康的客户需求、石油和天然氣板塊嚴格的定價以及工業和特種產品板塊定價的提高和產品組合的改善所推動的，所有這些都得到了我們優化的精益成本結構的支持。此外，在第四季度，我們回購並清了另外2500萬美元的債務，改善了資產負債表，維持了1.4倍的低淨槓桿率。

“在我們的石油和天然氣領域，儘管天氣和第四季度季節性導致鑽探和完工活動減少對需求產生了影響，但由於我們嚴格的定價方法，加上我們的可變成本削減計劃，我們在本季度實現了35％的強勁細分市場貢獻率。在第四季度，我們簽署了四份客户合同修正案和延期，這反映了我們在可靠性和大規模交付支撐劑能力方面的良好市場聲譽。此外，我們正在申請專利的新型 Guardian 壓裂液體過濾系統繼續表現良好，在市場上勢頭增強，我們預計將在2024年為機隊增加幾套增量系統。

“在我們的工業和特種產品領域，我們受益於持續的結構性成本降低、價格上漲以及先進材料的銷售增加，與上一季度相比，每噸的貢獻利潤率提高了27％，盈利能力得到了提高。但是，正如預期的那樣，由於季節性需求正常減少、客户設施維護和客户年終庫存管理的綜合影響，我們第四季度的銷量同比下降。

“展望未來，2024年將是營運現金流創造的又一個強勁年份。我們的石油和天然氣部門在活躍的完井盆地中處於有利地位，堅定的客户承諾提供了現金流可見性。在我們的工業領域，客户需求總體上仍然強勁，隨着我們實現整整一個季度的價格上漲，我們預計將同比改善。”

2023 年第四季度亮點

截至2023年12月31日的第四季度淨收益為2910萬美元，攤薄後每股收益為0.37美元。第四季度業績受到主要與資產銷售相關的910萬美元税前收益（攤薄後每股收益0.09美元）的影響，但部分被設施關閉成本、業務優化和債務清償損失所抵消，導致調整後的每股收益（非公認會計準則指標）為0.28美元。

相比之下，2023年第三季度的淨收益為2690萬美元，攤薄每股收益為0.34美元，受380萬美元的税前費用影響，攤薄後每股收益為0.04美元，主要與非經常性折舊調整和債務清償損失有關，調整後的每股收益（非公認會計準則指標）為0.38美元。

2023年第四季度，公司完成了2500萬美元的自願定期貸款本金還款，使用手頭多餘的現金按面值償還債務。

道達爾公司

石油和天然氣板塊

•2023年第四季度的業績是由支撐劑產量減少、沙箱負荷減少以及每噸平均銷售價格下降推動的。

工業和特種產品（ISP）細分市場

•2023年第四季度的業績受到典型季節性的影響，但部分被運營效率、價格上漲和產品組合的改善所抵消。

*繳款利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標；請參閲下文對非公認會計準則信息的討論，以及本新聞稿附錄中公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬情況。

資本更新

截至2023年12月31日，該公司擁有2.457億美元的現金及現金等價物，總負債為8.4億美元。該公司1.5億美元的左輪手槍的開支為零，其中1,530萬美元用於信用證，可用性為1.347億美元。2023 年的資本支出總額為 6,520 萬美元，主要與增長項目、設施改善和維護項目有關。2023 年，公司從運營中產生了 2.639 億美元的現金流。

北方白沙祭品的重新分類

經過仔細考慮，從2024年第一季度業績開始，該公司正在將其北方白沙的產品從石油和天然氣業務部門重新分配到工業和特種產品板塊。鑑於Northern White Sand業務多年來的發展，該公司認為，作為互聯網服務提供商（ISP）內部的產品，它今天處於更有利的地位。這一變化將簡化美國二氧化硅的業務運營，使該公司能夠實現價值最大化，因為它現在將在一個業務部門中提供所有基於北白沙的產品。管理層將在2024年第一季度財報電話會議上進一步討論這一重新分類，並提供歷史示例，將上一季度的業績與新的報告設計聯繫起來。

展望與指導

希恩説：“展望2024年第一季度，我們的兩個業務部門在各自的市場中仍處於有利地位。”“美國二氧化硅擁有強大的工業和特種產品組合，在正在開發的強大新產品管道的支持下，服務於眾多必要、高增長和有吸引力的終端市場。我們預計，我們的基礎業務將增長，同時價格上漲和潛在市場將全面擴張。

“石油和天然氣行業在多年的增長週期中繼續取得進展。建設性的全週期大宗商品價格，加上完井效率和密度的提高，為未來幾年的活躍環境提供了支持，而且我們對今年的沙子生產能力做出了強有力的合同承諾。

“我們仍然專注於通過運營產生現金流和分攤資產負債表。我們預計將在2024年產生強勁的運營現金流，同時投資約6000萬美元用於該年度的資本支出。”

電話會議

美國二氧化硅將於今天，即2024年2月27日中部時間上午 7:30 舉行投資者電話會議，討論這些結果。首席執行官布萊恩·希恩和臨時執行副總裁兼首席財務官凱文·霍夫將主持電話會議。邀請投資者訪問公司網站www.ussilica.com的 “投資者-活動與演講” 部分，收聽電話會議的網絡直播。網絡直播將存檔一年。撥打 (877) 869-3847 也可以通過電話進行實時通話，國際來電者也可以撥打 (201) 689-8261。電話會議結束後不久將提供重播，可撥打 (877) 660-6853 或撥打 (201) 612-7415 進行重播。重播的會議 ID 是 13744295。重播將持續到2024年3月27日。

關於美國二氧化硅

美國二氧化硅控股公司是一家全球高性能材料公司，也是羅素2000的成員。該公司是用於石油和天然氣行業以及各種工業應用的商用二氧化硅的領先生產商。在其124年的歷史中，U.S. Silica在採礦、加工、物流和材料科學領域發展了核心能力，這使其能夠生產和以經濟實惠的方式向終端市場的客户交付800多種多樣化產品。

美國硅業的全資子公司包括EP Minerals和Sandbox Logistics™。EP Minerals 是生產源自硅藻土、珍珠巖、工程粘土和非活化粘土的產品的行業領導者。Sandbox Logistics™ 是支撐劑存儲、處理和井場交付領域最先進的領導者，致力於使支撐劑物流更清潔、更安全、更高效。該公司在美國各地擁有26個運營礦山和加工設施以及另外兩處勘探階段的物業，總部位於德克薩斯州凱蒂。

前瞻性陳述

這份2023年全年和第四季度財報以及我們發表的其他聲明包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，即關於未來的陳述，而不是關於過去事件的陳述。前瞻性陳述給出了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。這些陳述可能包括 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能有” 等詞語以及其他具有類似含義的詞語和術語。前瞻性陳述包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述，可能包括但不限於有關美國二氧化硅的估計和預計成本和成本削減計劃、儲量和成品估計、增長機會、戰略、未來財務業績、預測、預測、計劃和資本支出以及技術創新的陳述。前瞻性陳述基於我們當前的預期和假設，這些預期和假設可能不準確。這些陳述並非保證，受風險、不確定性和難以預測的情況變化的影響。許多因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大不利差異。這些因素包括全球經濟狀況；通貨膨脹率上升和利率上升；我們公司和客户的供應鏈和物流限制；對商用二氧化硅、硅藻土、珍珠巖、粘土和纖維素的需求波動；對壓裂砂的需求波動或替代水力壓裂的有效替代支撐劑或新工藝的開發；競爭對手進入我們的市場；石油和天然氣行業公司生產支出的變化以及關卡的變化石油和天然氣的勘探和開發；石油和天然氣庫存的變化；世界主要地區的總體經濟、政治和商業狀況，包括俄羅斯和烏克蘭之間以及以色列和哈馬斯之間的持續衝突；定價壓力；成本通脹；天氣和季節性因素；客户業務的週期性質；我們無法實現財務和業績目標以及其他預測或預期；我們的鉅額債務和養老金義務，包括對業務的限制包括我們的債務；運營調整、延誤或取消；電力、天然氣和柴油的價格；我們維護運輸網絡的能力；政府法規和監管要求的變化，包括與採礦、炸藥、化學品和石油和天然氣生產相關的法規和監管要求的變化；與二氧化硅相關的健康問題和相應的訴訟；以及本新聞稿和我們向其提交或提供的最新10-K、10-Q和8-K表格中詳述的其他風險和不確定性美國證券交易委員會。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現（或此類發展變化的後果），或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與我們的前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不打算或義務公開更新或修改此類陳述。

美國二氧化硅控股有限公司

來自簡明合併運營報表的精選財務數據

（未經審計；以千美元計，每股金額除外）

美國二氧化硅控股有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計；以千美元計）

非公認會計準則財務指標

細分市場貢獻利潤率

細分市場貢獻利潤率是管理層用來評估我們的經營業績和確定細分市場之間資源分配的關鍵指標。分部貢獻利潤率不包括銷售、一般和管理成本、公司成本、工廠產能擴張費用和設施關閉成本。我們認為，如上所定義，細分市場貢獻利潤率是評估我們細分市場經營業績的適當衡量標準。但是，分部貢獻利潤率是非公認會計準則的衡量標準，應考慮作為淨收益（虧損）或其他根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於淨收益（虧損）或其他財務業績指標。

下表列出了淨收入（最直接可比的GAAP財務指標）與分部貢獻利潤率的對賬情況。

			三個月已結束
			2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
銷售：
石油和天然氣支撐劑			$	200,552					$	231,426					$	273,717
工業和特種產品			135,485						135,535						139,217
總銷售額			336,037						366,961						412,934
細分市場貢獻利潤率：
石油和天然氣支撐劑			70,142						82,890						94,437
工業和特種產品			46,794						46,347						40,004
分部總貢獻利潤率			116,936						129,237						134,441
運營活動不包括在分部銷售成本中			(7,663)						(3,233)						(4,411)
銷售、一般和管理			(31,653)						(29,287)						(34,978)
折舊、損耗和攤銷			(32,505)						(35,822)						(33,202)
利息支出			(25,622)						(26,039)						(22,821)
其他收入，淨額，包括利息收入			17,778						4,016						3,437
所得税支出			(8,306)						(12,064)						(10,950)
淨收入			$	28,965					$	26,808					$	31,516
減去：歸屬於非控股權益的淨虧損			(144)						(101)						(74)
歸屬於美國二氧化硅控股公司的淨收益			$	29,109					$	26,909					$	31,590

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績或流動性，不應被視為衡量經營業績的淨收益、作為流動性衡量標準的經營活動現金流或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不旨在衡量可用現金流供管理層全權使用，因為它不考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和還本付息要求。調整後的息税折舊攤銷前利潤包含某些其他限制，包括未能反映我們的現金支出、營運資本需求的現金要求以及替換折舊和攤銷資產的現金成本，不包括將來可能出現的某些非經常性費用。管理層主要依賴我們的GAAP業績，僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，來彌補這些限制。由於計算方法可能存在不一致之處，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準不一定能與其他公司的類似標題相提並論。過去十二個月（TTM）調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的指標。

下表列出了淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

（所有金額均以千計）			三個月已結束
			2023年12月31日						2023年9月30日						2022年12月31日
歸屬於美國二氧化硅控股公司的淨收益			$	29,109					$	26,909					$	31,590
利息支出總額，扣除利息收入			22,845						23,912						21,511
税收準備金			8,306						12,064						10,950
折舊、損耗和攤銷費用總額			32,505						35,822						33,202
EBITDA			92,765						98,707						97,253
非現金激勵薪酬 (1)			3,910						3,723						4,875
離職後費用（不包括服務成本）(2)			982						(1,001)						(674)
合併和收購相關費用 (3)			665						421						1,495
工廠產能擴張費用 (4)			6						59						86
業務優化項目 (6)			846						—						648
設施關閉費用 (7)			3,462						123						303
信貸協議允許的其他調整 (8)			(14,045)						105						170
調整後 EBITDA			$	88,591					$	102,137					$	104,156

調整後 EPS

調整後的每股收益是攤薄後的每股收益或虧損，經調整後不包括與併購相關活動和戰略業務審查相關的成本、與業務優化相關的成本、設施關閉成本、資產損益、非經常性折舊調整的影響以及債務清償的損益。

管理層認為，調整後的每股收益有助於提供公司運營業績的同期比較，以幫助投資者審查公司一段時間內的經營業績。管理層認為，將當前業績與前期業績進行比較時，排除某些項目很有用，因為這些項目可能會因特定的基礎交易或事件而有很大差異。此外，管理層認為，某些排除項目可能與當前的經營趨勢無關，也可能無法預示未來的業績。

下表列出了GAAP每股收益與調整後每股收益的對賬情況：

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是運營活動提供的淨現金減去資本支出。管理層認為，自由現金流是評估業務流動性的衡量標準。

下表列出了經營活動產生的現金流與自由現金流的對賬情況：

淨負債

淨負債的計算方法是將長期債務和長期債務的流動部分相加，淨額並從總額中減去現金和現金等價物。淨負債顯示公司負債在一段時間內如何因現金流而發生變化。淨負債使投資者能夠了解商業融資的變化，並評估現金大幅增加的實體是否僅通過承擔相應的債務增加來實現這一目標。淨負債不能衡量我們在公認會計原則下的財務業績或流動性，不應被視為衡量經營業績的淨收益、作為流動性的衡量標準的經營活動現金流或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代品。

淨槓桿比率

淨槓桿率的計算方法是淨負債除以過去十二個月（TTM）調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，淨槓桿率為投資者提供了有用的信息，因為它是衡量公司負債與經營業績相關的重要指標。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮淨槓桿比率，不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。此外，我們的淨槓桿率可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

下表列出了淨負債和淨槓桿比率的對賬情況：

前瞻性非公認會計準則指標

我們指南中使用的淨槓桿率和分部貢獻利潤率（前瞻性非公認會計準則財務指標）與最直接可比的GAAP財務指標的對賬沒有提供，因為如果沒有不合理的努力，公司就無法提供此類對賬。之所以無法提供每項對賬，是因為影響我們從非公認會計準則指標中排除的項目的事件金額和時間不可預測。

投資者聯繫方式
帕特里夏·吉爾
投資者關係與可持續發展副總裁
(281) 505-6011
gil@ussilica.com